天津凯发电气股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
天津凯发电气股份有限公司
2016 年第一季度报告
2016 年 04 月
1
天津凯发电气股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准
确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人孔祥洲、主管会计工作负责人赵一环及会计机构负责人(会计主
管人员)郭琮声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
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第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期比上年同期增
本报告期 上年同期
减
营业总收入（元） 57,013,492.02 44,986,280.89 26.74%
归属于上市公司股东的净利润（元） -4,565,976.19 -1,696,016.52 -169.22%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
-4,923,513.63 -2,499,252.60 -97.00%
损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -371,456.61 -28,968,662.11 98.72%
基本每股收益（元/股） -0.03 -0.02 -50.00%
稀释每股收益（元/股） -0.03 -0.02 -50.00%
加权平均净资产收益率 -0.58% -0.23% -0.35%
本报告期末比上年度末
本报告期末 上年度末
增减
总资产（元） 1,125,774,163.84 1,146,789,448.46 -1.83%
归属于上市公司股东的净资产（元） 786,934,453.64 791,500,429.83 -0.58%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家
412,142.28
统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 8,490.00
减：所得税影响额 63,094.84
合计 357,537.44 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
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二、重大风险提示
1、产业政策调整风险
公司产品主要应用于轨道交通自动化行业，属于国家鼓励发展的重点产业。国家铁路“十三五”规划在编制中，北京、
上海等40个城市出台了地铁规划，城市有轨电车由于环保、投资省、运量大等特点，也作为二三线城市发展交通的首选。但
如果国家对支持装备制造业或轨道交通基础设施的产业政策进行调整，将给公司的业务发展和生产经营带来一定影响。
对策：以客户需求为导向，坚持科技创新，以优质的服务，领先的技术，打造公司品牌，是公司重要的选择。
2、收入波动风险
轨道交通按线路的方式建设，相关自动化设备的招标一般按线（或段）进行统一招标，单项中标合同金额较大。根据
轨道交通建设和自动化产品的特点，公司产品一般需要现场安装调试，调试合格后由客户进行验收。公司在产品经客户验收
合格后确认收入。由于轨道交通项目线路长、站点多，使得项目实施时间跨度大，产品从交货到验收周期长，使得公司收入
在年度之间呈现不均衡性，存在收入波动的风险。
对策：随着公司产品线拓宽以及在城市轨道交通行业市场占有率的提高，收入波动会趋于好转。
3、毛利率下降风险
公司致力于为客户提供优质产品和精细化服务，主营产品毛利率一直保持较高水平，2013年、2014年、2015年和2016
年第一季度毛利率分别为49.57%、50.15%、44.36%和 46.29%，虽然公司不断加大对新技术和新产品的研发力度，通过技术
创新及高附加值项目的实施，保持公司的盈利水平，但由于市场竞争日趋激烈，公司未来可能存在产品和服务价格下调或成
本上升而导致毛利率下降的风险。
对策：以客户需求为导向，推出更多差异化的新产品；加快新产品市场推广力度；以优质的服务，先进的技术，树立
行业品牌形象，确保公司产品在行业领先地位。
4、应收账款发生坏账的风险
截至2013年12月31日、2014年12月31日、2015年3月31日和2016年3月31日，公司应收账款账面价值分别为18,087.51万元、
23,039.01万元、27,170.77万元和235,01.01万元，占各期期末总资产的比例分别为25.95%、21.31%%、23.69%和20.88%。公
司客户主要包括中铁电气化局各项目部或地铁公司等，虽然客户实力雄厚且信誉良好，应收账款回收状况正常，但随着公司
经营规模的扩大，应收账款绝对金额将逐步增加，如宏观经济环境、客户经营状况发生变化或公司采取的收款措施不力，应
收账款将面临发生坏账损失的风险。
对策：项目前期注意对项目应收账款的评估，项目后期加大应收账款回收力度。另外公司财务报表应收账款坏账计提
已给予谨慎的计提比例。
5、资产购买风险
公司拟在德国进行重大资产购买、拟在俄罗斯莫斯科市设立子公司，上述境外投资事项存在不确定性且面临汇兑风险、
尽职调查不充分风险等交割后可能存在标的公司核心管理人员离任、研发人员核心技术人员流失、核心客户流失、汇率调整、
人力成本上升经营毛利率下降等诸多整合风险。以上风险因数如公司应对不利，将会对公司的经营和国际化战略带来重大负
面影响。
对策：公司管理层将进行充分的尽职调查及市场调研，并聘请独立财务顾问对公司资产购买进行风险预估和把控。
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三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
报告期末表决权恢复的优
报告期末普通股股东总数 9,738 0
先股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
件的股份数量 股份状态 数量
孔祥洲 境内自然人 25.72% 34,979,560 34,963,560 质押 530,000
王伟 境内自然人 8.42% 11,457,280 11,448,480
王勇 境内自然人 4.59% 6,240,500 4,680,375
广发信德投资 境内非国有法
3.97% 5,400,000 5,400,000
管理有限公司 人
褚飞 境内自然人 3.36% 4,575,300 3,431,475
张忠杰 境内自然人 2.79% 3,788,880 2,882,910
张刚 境内自然人 2.02% 2,752,700 2,064,525
赵勤 境内自然人 2.02% 2,747,700 2,060,775 质押 400,000
蔡登明 境内自然人 2.02% 2,746,600 2,059,950
程亮 境内自然人 1.92% 2,610,000 0
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
程亮 2,610,000 人民币普通股 2,610,000
左钧超 2,600,000 人民币普通股 2,600,000
胡学华 2,303,120 人民币普通股 2,303,120
吴仁德 2,284,320 人民币普通股 2,284,320
李存义 2,253,120 人民币普通股 2,253,120
中央汇金资产管理有限责任公
1,635,200 人民币普通股 1,635,200
司
王勇 1,560,125 人民币普通股 1,560,125
郭坚强 1,321,700 人民币普通股 1,321,700
宋金川 1,157,480 人民币普通股 1,157,480
褚飞 1,143,825 人民币普通股 1,143,825
上述股东关联关系或一致行动 孔祥洲、王伟为公司的共同实际控制人，两人签署一致行动协议
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的说明
股东郭坚强除通过普通证券账户持有 4,600 股外，还通过第一创业证券股份有限公司
参与融资融券业务股东情况说
客户信用交易担保证券账户持有公司 1,317,100 股，合计持有 1,321,700 股。
明（如有）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
3、限售股份变动情况
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期解除限售 本期增加限售 拟解除限售日
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因
股数 股数 期
依据相关规定
王勇 6,236,400 1,560,125 0 4,680,375 高管锁定股
解除限售
依据相关规定
褚飞 4,572,000 1,143,825 0 3,431,475 高管锁定股
解除限售
依据相关规定
张刚 2,743,200 688,175 0 2,064,525 高管锁定股
解除限售
依据相关规定
蔡登明 2,743,200 686,650 0 2,059,950 高管锁定股
解除限售
依据相关规定
温国旺 2,468,880 617,945 0 1,853,835 高管锁定股
解除限售
依据相关规定
赵勤 2,743,200 686,925 0 2,060,775 高管锁定股
解除限售
依据相关规定
张忠杰 3,840,480 960,970 0 2,882,910 高管锁定股
解除限售
依据相关规定
赵一环 2,468,880 618,070 0 1,854,210 高管锁定股
解除限售
依据相关规定
王传启 1,645,920 411,605 0 1,234,815 高管锁定股
解除限售
首发前个人类 2017 年 12 月 3
王伟 11,448,480 0 0 11,448,480
限售股 日
首发前个人类 2017 年 12 月 3
孔祥洲 34,963,560 0 0 34,963,560
限售股 日
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广发信德投资 首发前机构类 2016 年 6 月 3
5,400,000 0 0 5,400,000
管理有限公司 限售股 日
合计 81,274,200 7,374,290 0 73,934,910 -- --
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期主要财务报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
应收票据期初余额为1826.55万元，期末余额为2555.79万元,增长40%，增长的原因是公司以承兑汇票结算货款增多造成
的。
预付款项期初余额为3315.42万元，期末余额为2490.91万元,减少25%，原因是公司预付采购的材料到货入库。
其他应收款期初余额为1891.73万元，期末余额为2545.23万元,增长35%，增长的原因是公司投标保证金的增加及业务人
员的借款增加。
应付票据期初余额为902.92万元，期末余额为0万元,，票据到期全额支付了货款。
应付职工薪酬期初余额为895.20万元，期末余额为47.02万元,降低95%，降低的原因是2015年计提的年终奖于2016年1
月份予以发放。
应交税费期初余额为522.72万元，期末余额为247.77万元,减少53%，减少的原因是本季度确认收入项目已预缴了一定金
额的增值税。
营业成本本期发生额3132.75万元，去年同期2352.11万元,同比增长33.19%,高于营业收入26.74%的增长率，原因是本期
个别项目毛利率较去年同期低而造成的。
财务费用本期发生额为4万元，去年同期为0.04万元,同比增长9900%，增长的原因是银行手续费的增加
资产减值损失本期发生额-115.66万元，去年同期没有发生额，原因是本期开始按季计提坏账损失，且本期收款额较大。
投资收益本期发生额为-198.85万元，去年同期为28.18万元,同比降低807.19%，降低的原因是由于公司投资的合营公司
天津保富本季度亏损。
营业外收入本期发生额为187.83万元，去年同期为116.68万元,同比增长60.98%，增长的原因是本季度计入当期损益的
政府补助及增值税退税增加。
所得税费用本期发生额为87.22万元，去年同期为49.51万元,同比增长76.15%，增长的原因是本季度公司利润总额的增
长所致。
收到的税费返还本期流量为145.77万元，去年同期为22.18万元,同比增长557.07%，增长的原因是公司收到的增值税退
税比去年同期有大幅的增加。
收到的其他与经营活动有关的现金本期流量为167.12万元，去年同期为255.34万元,同比降低34.55%，减少的原因是公
司房租收入同比减少。
取得投资收益收到的现金18.70万元，去年同期没有发生额,增长的原因是本期公司有理财投资收益，去年同期没有该业
务。
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金本期流量为638.00万元，去年同期为1108.86万元,同比降低42.46
降低原因是本期公司购买的固定资产较去年同期大幅减少。
偿还债务支付的现金本期没有流量发生额，去年同期为1699.89万元。分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期没有
流量发生额，去年同期为25.21万元。原因是由于公司偿还了银行借款，本期没有偿债和利息支出。
二、业务回顾和展望
报告期内驱动业务收入变化的具体因素
报告期内公司实现5701.35万元，较上年同期增长26.74%，营业成本6105.03万元，较上年同期增加27.07%，归属于上市
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公司普通股股东的净利润为-456.60万元，造成上述亏损的原因主要为：受公司所在行业特点、气候和传统节日春节等因素
影响，每年第一季度收入占全年收入占比较低，而费用在全年均匀发生，造成一季度亏损。今年较上年同期亏损增加的主要
原因为公司因重大资产重组支付中介费用而导致的管理费用增加。
重大已签订单及进展情况
□ 适用 √ 不适用
数量分散的订单情况
√ 适用 □ 不适用
截止2016年3月31日，在执行合同金额93,916.69万元，按产品分类统计如下：铁路供电综合自动化系统为16,465.70万元、
铁路供电调度自动化系统为10,124.30万元、城市轨道交通综合监控系统为29,744.21万元、城市轨道交通综合安防系统为
16,685.62万元、其他为20,896.86万元。
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
重要研发项目的进展及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司的无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员（非董事、监事、高级管理人员）等发生重大变化
的影响及其应对措施
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大供应商的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
报告期内公司前 5 大客户的变化情况及影响
□ 适用 √ 不适用
年度经营计划在报告期内的执行情况
√ 适用 □ 不适用
2016年公司将重点开展以下工作：
顺利完成本次德国收购的交割以及相关整合工作
2016年度公司将完成德国重大资产收购的交割工作并接手运营。如何有效管理德国RPS，最大限度发挥公司与德国RPS
在产品、技术、市场各方面的协同效应，加大国际业务的拓展力度，建立有效的风险控制机制，实现企业文化的磨合，都是
极具有挑战性的工作，也是2016年度公司重点工作。
初步完成国际化布局、搭建技术与产品转化平台
随着2016年度完成对德国RPS重大资产收购以及在俄罗斯莫斯科设立子公司，公司将充分利用RPS国际业务的开拓，初
步完成国际化布局。借助德国RPS在欧洲的丰富工程业绩以及品牌影响力，结合国家“一带一路”战略和“中国装备制造业
走出去”政策，公司将统筹利用两种资源、两个市场，拓展国际业务。
德国RPS与公司业务同在轨道交通牵引供电业务领域，产品与技术有很强的互补性，公司将搭建有效的技术与产品转化
平台，加快引进新技术、新产品，同时将公司成熟和先进的产品与技术推向海外。
根据公司经营计划，2016年公司仍将深耕轨道交通行业，在加大国内市场开拓力度的同时，加大国际市场开拓力度，
为未来公司业务的快速发展打下基础。
科技创新方面
2016年公司将加大研发投入，同时引进海内外高端人才，统筹海内外研发体系，以适应公司国际化战略的需求。除完
成年度研发计划外，公司还将加快德国RPS的产品与技术的全面对接，启动合资企业天津阿尔法优联两个产品系列的国产化
工作。同时紧密结合用户需求，在自主创新的基础上，加大与客户、科研院所合作，寻求新的在轨道交通应用的专业方向的
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重大项目，为未来公司业务的持续增长提供原动力。
2016年公司还将申请建设天津市重点实验室以及博士后流动站。
市场营销方面
截止2015年12月31日，公司（及控股子公司）在执行合同共计约8.9亿元，较上年同期增长59%。根据目前掌握的各合
同项目进展情况的初步统计，2016年公司销售收入仍将呈现稳步增长的势态。本次德国收购完成后，德国RPS、BBSignal以
及天津保富的业绩将并表，因此2016年度销售收入将大幅增长。
现代企业建设方面
根据公司发展战略以及公司在2016年国际化的实质性进展，公司将不断引进各层次人才，吸取国外先进的管理经验，
完善公司管理体系，适应公司国际化发展的需求。
充分借助资本市场，为公司发展提供新动力
2016 年，公司将结合公司实际，继续积极寻求优质的投资项目，通过收购兼并、合作投资等资本手段，拓宽业务范围，
快速布局轨道交通行业其它专业领域，提升规模效益，保障公司持续健康的快速发展。
报告期内，公司按照年初制定的发展纲略和经营计划，积极推进德国资产购买事项、设立俄罗斯子公司的备案工作，在
科技创新方面，不断增加公司的研发新成果。
对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
√ 适用 □ 不适用
1、产业政策调整风险
公司产品主要应用于轨道交通自动化行业，属于国家鼓励发展的重点产业。国家铁路“十三五”规划在编制中，北京、
上海等40个城市出台了地铁规划，城市有轨电车由于环保、投资省、运量大等特点，也作为二三线城市发展交通的首选。但
如果国家对支持装备制造业或轨道交通基础设施的产业政策进行调整，将给公司的业务发展和生产经营带来一定影响。
对策：以客户需求为导向，坚持科技创新，以优质的服务，领先的技术，打造公司品牌，是公司重要的选择。
2、收入波动风险
轨道交通按线路的方式建设，相关自动化设备的招标一般按线（或段）进行统一招标，单项中标合同金额较大。根据
轨道交通建设和自动化产品的特点，公司产品一般需要现场安装调试，调试合格后由客户进行验收。公司在产品经客户验收
合格后确认收入。由于轨道交通项目线路长、站点多，使得项目实施时间跨度大，产品从交货到验收周期长，使得公司收入
在年度之间呈现不均衡性，存在收入波动的风险。
对策：随着公司产品线拓宽以及在城市轨道交通行业市场占有率的提高，收入波动会趋于好转。
3、毛利率下降风险
公司致力于为客户提供优质产品和精细化服务，主营产品毛利率一直保持较高水平，2013年、2014年、2015年和2016
年第一季度毛利率分别为49.57%、50.15%、44.36%和 46.29%，虽然公司不断加大对新技术和新产品的研发力度，通过技术
创新及高附加值项目的实施，保持公司的盈利水平，但由于市场竞争日趋激烈，公司未来可能存在产品和服务价格下调或成
本上升而导致毛利率下降的风险。
对策：以客户需求为导向，推出更多差异化的新产品；加快新产品市场推广力度；以优质的服务，先进的技术，树立
行业品牌形象，确保公司产品在行业领先地位。
4、应收账款发生坏账的风险
截至2013年12月31日、2014年12月31日、2015年3月31日和2016年3月31日，公司应收账款账面价值分别为18,087.51万
元、23,039.01万元、27,170.77万元和235,01.01万元，占各期期末总资产的比例分别为25.95%、21.31%%、23.69%和20.88%。
公司客户主要包括中铁电气化局各项目部或地铁公司等，虽然客户实力雄厚且信誉良好，应收账款回收状况正常，但随着公
司经营规模的扩大，应收账款绝对金额将逐步增加，如宏观经济环境、客户经营状况发生变化或公司采取的收款措施不力，
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应收账款将面临发生坏账损失的风险。
对策：项目前期注意对项目应收账款的评估，项目后期加大应收账款回收力度。另外公司财务报表应收账款坏账计提
已给予谨慎的计提比例。
5、资产购买风险
公司拟在德国进行重大资产购买、拟在俄罗斯莫斯科市设立子公司，上述境外投资事项存在不确定性且面临汇兑风险、
尽职调查不充分风险等交割后可能存在标的公司核心管理人员离任、研发人员核心技术人员流失、核心客户流失、汇率调整、
人力成本上升经营毛利率下降等诸多整合风险。以上风险因数如公司应对不利，将会对公司的经营和国际化战略带来重大负
面影响。
对策：公司管理层将进行充分的尽职调查及市场调研，并聘请独立财务顾问对公司资产购买进行风险预估和把控。
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第四节 重要事项
一、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期
内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺来源 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股权激励承诺
收购报告书或
权益变动报告
书中所作承诺
保证重大资产购买预案内容的
真实、准确、完整，保证不存
在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并承担个别和连带的
法律责任。本次拟购买资产的
资产重组时所 公司及董事 审计、评估工作尚未完成，本 2016 年 01 正常履行
作承诺 会全体成员 次重大资产重组涉及的相关资 月 27 日 中
产经审计的财务数据、评估结
果将在重大资产重组报告书中
予以披露。本公司董事会及全
体董事保证本预案中所引用的
相关数据的真实性和合理性。
自公司股票上市交易之日起 36
个月内，不转让或者委托他人 自公司股票
管理本人在公司公开发行股票 2014 年 01 上市交易之 正常履行
孔祥洲、王伟
前已直接或间接持有的公司股 月 21 日 日起 36 个 中
份，也不由公司回购该部分股 月内
份。
自公司首次公开发行股票并上
首次公开发行 市之日起一年内，不转让或者
自公司首次
或再融资时所 委托他人管理在公司公开发行
广发信德投 公开发行股
作承诺 股票前已直接或间接持有的公 2014 年 01 正常履行
资管理有限 票并上市之
司股份，也不由公司回购该部 月 21 日 中
公司 日起 18 个
分股份。在上述股份锁定期满
月内
后，广发信德承诺主动再延长
股份锁定期 6 个月
本人所持公司股份在锁定期满
2014 年 01 锁定期满后 正常履行
孔祥洲 后两年内的减持数量合计不超
月 21 日 两年内 中
过公司发行后股份总额的 4%，
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减持价格不低于公司首次公开
发行的发行价（遇除权除息进
行相应调整）。减持公司股票时
将提前 3 个交易日通知公司并
公告，减持方式主要通过深圳
证券交易所竞价交易系统、大
宗交易平台或深圳证券交易所
允许的其他转让方式转让公司
股票。若本人所持公司股份在
锁定期满后两年内减持价格低
于首次公开发行的发行价（遇
除权除息进行相应调整），则减
持价格与发行价之间的差额由
本人按以下顺序补偿给公司：
1、现金方式；2、本人在公司
处取得的现金红利。
本人所持公司股份在锁定期满
后两年内的减持数量合计不超
过公司发行后股份总额的 2%，
减持价格不低于公司首次公开
发行的发行价（遇除权除息进
行相应调整）。减持公司股票时
将提前 3 个交易日通知公司并
公告，减持方式主要通过深圳
证券交易所竞价交易系统、大
2014 年 01 锁定期满后 正常履行
王伟 宗交易平台或深圳证券交易所
月 21 日 两年内 中
允许的其他转让方式转让公司
股票。若本人所持公司股份在
锁定期满后两年内减持价格低
于首次公开发行的发行价（遇
除权除息进行相应调整），则减
持价格与发行价之间的差额由
本人按以下顺序补偿给公司：
1、现金方式；2、本人在公司
处取得的现金红利。
本人所持公司股份在锁定期满
后两年内减持的，减持价格不
低于公司首次公开发行的发行
价（遇除权除息进行相应调
2014 年 01 锁定期满后 正常履行
王勇 整）。减持公司股票时将提前 3
月 21 日 两年内 中
个交易日通知公司并公告，减
持方式主要通过深圳证券交易
所竞价交易系统、大宗交易平
台或深圳证券交易所允许的其
13
天津凯发电气股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
他转让方式转让公司股票。若
本人所持公司股份在锁定期满
后两年内减持价格低于首次公
开发行的发行价（遇除权除息
进行相应调整），则减持价格与
发行价之间的差额由本人按以
下顺序补偿给公司：1、现金方
式；2、本人在公司处取得的现
金红利。
本公司计划在锁定期满后两年
内将所持公司股份减持完毕，
减持价格不低于公司首次公开
发行的发行价（遇除权除息进
行相应调整）。减持公司股票时
将提前 3 个交易日通知公司并
公告，减持方式主要通过深圳
证券交易所竞价交易系统、大
广发信德投 宗交易平台或深圳证券交易所
2014 年 01 锁定期满后 正常履行
资管理有限 允许的其他转让方式转让公司
月 21 日 两年内 中
公司 股票。若本公司所持公司股份
在锁定期满后两年内减持价格
低于首次公开发行的发行价
（遇除权除息进行相应调整），
则减持价格与发行价之间的差
额由本公司按以下顺序补偿给
公司：1、现金方式；2、本公
司在天津凯发电气股份有限公
司处取得的现金红利。
为明确公司对股东的分红回
报，进一步细化《公司章程》
中关于利润分配政策的条款，
增加利润分配政策决策透明度
和可操作性，便于股东对公司
经营和分配进行监督，公司制
定上市后三年分红规划。1、制
天津凯发电
定分红回报规划的考虑着眼于 2014 年 01 正常履行
气股份有限 2017-12-03
公司的长远和可持续发展，在 月 21 日 中
公司
综合考虑公司经营发展实际、
股东要求和意愿、社会资金成
本、外部融资环境等因素的基
础上，建立对投资者持续、稳
定、科学的回报机制。2、制定
分红规划履行的决策程序公司
董事会结合具体经营数据，充
14
天津凯发电气股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
分考虑公司盈利规模、现金流
量状况、发展阶段及当期资金
需求，并结合股东(特别是公众
投资者)、独立董事和监事的意
见，制定具体年度或中期利润
分配预案，并经公司股东大会
表决通过后实施。3、公司分红
回报规划公司利润分配采取现
金或者股票方式分配股利，其
中优先以现金分红方式分配股
利。如无重大投资计划或重大
现金支出事项发生，且公司经
营活动产生的现金流量净额不
低于当年实现的可供分配利润
的 10%时，公司必须进行现金
分红，以现金形式分配的利润
不少于当年实现的可供分配利
润的 10%。若公司快速成长，
并且董事会认为公司股票价格
与公司股本规模不匹配时，可
以在满足上述现金股利分配之
余，进行股票股利分配。公司
董事会应当综合考虑所处行业
特点、发展阶段、自身经营模
式、盈利水平以及是否有重大
资金支出安排等因素，区分下
列情形，并按照《公司章程》
规定的程序，提出差异化的现
金分红政策：①公司发展阶段
属成熟期且无重大资金支出安
排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比
例最低应达到 80%；②公司发
展阶段属成熟期且有重大资金
支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所
占比例最低应达到 40%；③公
司发展阶段属成长期且有重大
资金支出安排的，进行利润分
配时，现金分红在本次利润分
配中所占比例最低应达到
20%；公司发展阶段不易区分
但有重大资金支出安排的，可
以按照前项规定处理。上述重
15
天津凯发电气股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
大投资计划或重大现金支出是
指以下情形之一：①公司未来
十二个月内拟对外投资、收购
资产或购买设备累计支出达到
或超过公司最近一期经审计净
资产的 10%，且超过 5,000 万
元；②公司未来十二个月内拟
对外投资、收购资产或购买设
备累计支出达到或超过公司最
近一期经审计总资产的 10%.上
述重大投资计划或重大现金支
出，应当由董事会审议后报股
东大会批准。公司目前发展阶
段属于成长期且未来有重大资
金投入支出安排，进行利润分
配时，现金分红在本次利润分
配中所占比例最低应达到
20%。随着公司的不断发展，
公司董事会认为公司的发展阶
段属于成熟期的，则根据公司
有无重大资金支出安排计划，
由董事会按照公司章程规定的
利润分配政策调整的程序提请
股东大会决议提高现金分红在
本次利润分配中的最低比例。
如果当年半年度净利润超过上
年全年净利润，公司可进行中
期现金分红。公司的公积金用
于弥补公司的亏损、扩大生产
经营规模或转增公司资本，法
定公积金转为资本时，所留存
的该项公积金将不少于转增前
公司注册资本的 25%。存在股
东违规占用公司资金情况的，
公司应当扣减该股东所分配的
现金红利，以偿还其占用的资
金。4、公司未分配利润的使用
计划每年公司留存未分配利润
主要用于对外投资、收购资产、
购买设备等重大投资以及研发
投入等方面，以扩大产能、提
升研发水平和产品质量，促进
公司快速发展。5、公司每三年
重新审阅一次分红回报计划，
16
天津凯发电气股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
公司可以根据股东（特别是公
众投资者）、独立董事和监事的
意见对分红计划进行适当且必
要的调整。调整分红计划，应
以股东权益保护为出发点，不
得与公司章程的相关规定相抵
触，公司保证调整后的股东回
报计划不违反以下原则：采取
现金或者股票方式分配股利，
以现金方式分配的利润不少于
当年实现的可分配利润的
10%，现金分红在利润分配中
所占比例不低于 20%。
避免同业竞争承诺内容如下：
孔祥洲与王伟的主要承诺如
下：1、本人目前没有直接或间
接从事或参与任何与公司可能
构成竞争的业务或活动；2、本
人保证今后不直接或间接从事
或参与任何对公司构成竞争或
可能导致与公司产生竞争的业
务或活动，或拥有与公司存在
竞争关系的任何经济实体、机
构、经济组织的权益，或以其
他任何形式取得该经济实体、
机构、经济组织的控制权，或
在该经济实体、机构、经济组 2011 年 11 正常履行
孔祥洲;王伟
织中担任高级管理人员或核心 月 25 日 中
技术人员；3、本人保证在今后
的经营范围和投资方向上避免
同公司相同或相似；对公司已
经进行建设或拟投资建设的项
目，本人将不会进行同样的建
设或投资；对与公司可能构成
竞争的业务或活动，本人自愿
放弃该业务或将该等业务依法
转让给公司；4、本人将在法律、
法规、规范性文件及上市公司
章程所规定的框架内，依法行
使股东权利，不以实际控制人
地位谋求不正当利益。
孔祥洲;王伟; 实际控制人、负有增持义务的
2014 年 01 正常履行
王勇;褚飞;张 董事、高级管理人员关于执行 2017-12-03
月 21 日 中
忠杰;王传启; 稳定股价措施的承诺发行人实
17
天津凯发电气股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
张刚;赵一环; 际控制人孔祥洲、王伟承诺：
蔡登明 公司股票上市后三年内，如公
司股票连续 20 个交易日除权后
的加权平均价格（按当日交易
数量加权平均，不包括大宗交
易）低于公司最近一期经审计
的每股净资产值，本人将根据
经公司 2014 年第一次临时股东
大会审议通过的《关于公司稳
定股价预案的议案》，依法严格
履行本人增持股票的义务、督
促公司董事会依法制定并审议
回购公司股份的议案、并在该
议案的表决中投赞成票。若本
人已公告增持具体计划但不实
际履行，则公司可将与本人履
行增持义务相等金额的应付薪
酬和现金分红予以截留，直至
本人履行增持义务；若已经连
续两次触发增持义务而本人均
未提出具体增持计划，则公司
可将与本人履行增持义务相等
金额的应付薪酬和现金分红予
以截留，用于股份回购计划，
本人则自愿放弃对截留金额的
追索权。若本人对公司董事会
提出的股份回购计划投弃权票
或反对票，则公司可将与本人
履行增持义务相等金额的应付
薪酬和现金分红予以截留，本
人则自愿放弃对截留金额的追
索权。公司负有增持义务的董
事、高级管理人员（王勇、褚
飞、张忠杰、王传启、张刚、
蔡登明、赵一环）承诺：自公
司股票上市后三年内，如公司
股票连续 20 个交易日除权后的
加权平均价格（按当日交易数
量加权平均，不包括大宗交易）
低于公司最近一期经审计的每
股净资产值，本人将根据经公
司 2014 年第一次临时股东大会
审议通过的《关于公司稳定股
价预案的议案》，依法严格履行
18
天津凯发电气股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
本人增持股票的义务。若本人
已公告增持具体计划但不实际
履行，则公司可将与本人履行
增持义务相等金额的应付薪酬
和现金分红予以截留，直至本
人履行增持义务；若已经连续
两次触发增持义务而本人均未
提出具体增持计划，则公司可
将与本人履行增持义务相等金
额的应付薪酬和现金分红予以
截留，用于股份回购计划，本
人则自愿放弃对截留金额的追
索权。若本人对公司董事会提
出的股份回购计划投弃权票或
反对票，则公司可将与本人履
行增持义务相等金额的应付薪
酬和现金分红予以截留，本人
则自愿放弃对截留金额的追索
权。
公司填补被摊薄即期回报的承
诺措施如下：公司若本次公开
发行并在创业板上市成功，将
获取募集资金并扩大公司股本
规模，但募集资金到位当期无
法立即产生效益，因此会影响
公司该期间的每股收益及净资
产收益率；同时，若公司公开
发行并在创业板上市后未能实
现募投项目计划贡献率，且公
司原有业务未能获得相应幅度
天津凯发电 的增长，公司每股收益和净资
2014 年 01 正常履行
气股份有限 产收益率等指标有可能在短期
月 21 日 中
公司 内会出现下降，请投资者注意
公司即期回报被摊薄的风险。
公司填补被摊薄即期回报的措
施如下：1、加快募投项目实施，
提升投资回报本次募集资金拟
投资于公司主营产品系统升级
及产业化项目、研发中心建设
项目、向子公司增资以及偿还
银行贷款项目，募投项目的实
施将使公司提升产品技术水
平、扩充生产规模、抵御市场
竞争风险、提高综合竞争实力。
19
天津凯发电气股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
公司已对上述募投项目进行了
可行性研究论证，符合行业发
展趋势，若募投项目顺利实施，
将大幅提高公司的盈利能力。
公司将加快募投项目实施，提
升投资回报，降低上市后即期
回报被摊薄的风险。2、加强募
集资金管理为规范募集资金的
管理和使用，公司将根据相关
法律、法规和规范性文件的规
定以及《天津凯发电气股份有
限公司募集资金管理制度》的
要求，将募集资金存放于公司
董事会决定的专项账户集中管
理，做到专款专用、使用规范，
并接受保荐机构、开户银行、
证券交易所和其他有权部门的
监督。3、保持并发展公司现有
业务公司自创立以来一直专注
于轨道交通自动化领域，主营
业务为铁路供电及城市轨道交
通自动化设备和系统的研发、
生产、销售与技术服务。未来，
公司将充分利用轨道交通建设
所带来的机遇，立足自己的优
势产品，突出发展重点，保持
并进一步发展公司业务，提升
公司盈利能力，以降低上市后
即期回报被摊薄的风险。
关于未能履行承诺的措施：1、
天津凯发电 发行人关于未能履行承诺相关
气股份有限 事宜的说明本公司将严格履行
公司;孔祥洲; 在首次公开发行股票时所作的
王伟;蔡登明; 一切公开承诺。（1）如本公司
褚飞;方攸同; 所作承诺未能履行、确已无法
刘坤;王传启; 履行或无法按期履行的（因相
2014 年 01 正常履行
王勇;温国旺; 关法律法规、政策变化、自然
月 21 日 中
武常岐;徐泓; 灾害及其他不可抗力等本公司
张刚;张忠杰; 无法控制的客观原因导致的除
赵勤;赵一环; 外），本公司将采取以下措施：
广发信德投 ①及时、充分披露本公司承诺
资管理有限 未能履行、无法履行或无法按
公司 期履行的具体原因；②向本公
司投资者提出补充承诺或替代
20
天津凯发电气股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
承诺，以尽可能保护投资者的
权益；③将上述补充承诺或替
代承诺提交股东大会审议。（2）
如因相关法律法规、政策变化、
自然灾害及其他不可抗力等本
公司无法控制的客观原因导致
本公司所作承诺未能履行、确
已无法履行或无法按期履行
的，本公司将采取以下措施：
①及时、充分披露本公司承诺
未能履行、无法履行或无法按
期履行的具体原因；②向本公
司的投资者提出补充承诺或替
代承诺，以尽可能保护本公司
投资者的权益。如本公司违反
上述一项或多项承诺或违反本
公司在首次公开发行股票时所
作的其他一项或多项公开承
诺，造成投资者损失的，本公
司将依法赔偿投资者损失。2、
实际控制人、董事、监事、高
级管理人员关于未能履行公开
承诺相关事宜的说明本人将严
格履行在凯发电气首次公开发
行股票时所作的一切公开承
诺。（1）如本人所作承诺未能
履行、确已无法履行或无法按
期履行的（因相关法律法规、
政策变化、自然灾害及其他不
可抗力等本人无法控制的客观
原因导致的除外），本人将采取
以下措施：①通过凯发电气及
时、充分披露本人承诺未能履
行、无法履行或无法按期履行
的具体原因；②向凯发电气及
其投资者提出补充承诺或替代
承诺，以尽可能保护凯发电气
及其投资者的权益；③将上述
补充承诺或替代承诺提交凯发
电气股东大会审议；④本人违
反承诺所得收益将归属于凯发
电气，因此给凯发电气或投资
者造成损失的，将依法对凯发
电气或投资者进行赔偿。（2）
21
天津凯发电气股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
如因相关法律法规、政策变化、
自然灾害及其他不可抗力等本
人无法控制的客观原因导致本
人所作承诺未能履行、确已无
法履行或无法按期履行的，本
人将采取以下措施：①通过凯
发电气及时、充分披露本人承
诺未能履行、无法履行或无法
按期履行的具体原因；②向凯
发电气及其投资者提出补充承
诺或替代承诺，以尽可能保护
凯发电气及其投资者的权益。
如本人违反上述一项或多项承
诺或违反本人在首次公开发行
股票时所作出的其他一项或多
项公开承诺，造成凯发电气或
投资者损失的，本人将依法赔
偿投资者损失。3、广发信德关
于未能履行公开承诺相关事宜
的说明广发信德将严格履行在
凯发电气首次公开发行股票时
所作的一切公开承诺。（1）如
广发信德所作承诺未能履行、
确已无法履行或无法按期履行
的（因相关法律法规、政策变
化、自然灾害及其他不可抗力
等广发信德无法控制的客观原
因导致的除外），广发信德将采
取以下措施：①通过凯发电气
及时、充分披露本公司承诺未
能履行、无法履行或无法按期
履行的具体原因；②向凯发电
气及其投资者提出补充承诺或
替代承诺，以尽可能保护凯发
电气及其投资者的权益；③将
上述补充承诺或替代承诺提交
凯发电气股东大会审议；④广
发信德违反承诺所得收益将归
属于凯发电气，因此给凯发电
气或投资者造成损失的，将依
法对凯发电气或投资者进行赔
偿。（2）如因相关法律法规、
政策变化、自然灾害及其他不
可抗力等广发信德无法控制的
22
天津凯发电气股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
客观原因导致广发信德所作承
诺未能履行、确已无法履行或
无法按期履行的，广发信德将
采取以下措施：①通过凯发电
气及时、充分披露本公司承诺
未能履行、无法履行或无法按
期履行的具体原因；②向凯发
电气及其投资者提出补充承诺
或替代承诺，以尽可能保护凯
发电气及其投资者的权益。如
广发信德违反上述一项或多项
承诺或违反广发信德在首次公
开发行股票时所作的其他一项
或多项公开承诺，造成凯发电
气或投资者损失的，广发信德
将依法赔偿凯发电气或投资者
损失
本次发行的保荐机构广发证券
股份有限公司承诺：因发行人
招股说明书及其他信息披露资
料有虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，致使投资者在证
券发行和交易中遭受损失的，
广发证券股 将依法赔偿投资者损失。因其
份有限公司; 为发行人本次公开发行制作、
北京万贝律 出具的文件有虚假记载、误导
2011 年 12 正常履行
师事务所;北 性陈述或者重大遗漏，给他人
月 26 日 中
京兴华会计 造成损失的，将依法赔偿投资
师事务所（特 者损失。发行人律师北京万贝
殊普通合伙） 律师事务所及申报会计师北京
兴华会计师事务所（特殊普通
合伙）承诺：因其为公司首次
公开发行制作、出具的文件存
在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，给他人造成损失的，
将依法赔偿投资者损失。
王勇、褚飞、 自公司首次公开发行股票并上
张忠杰、王传 市之日起一年内，不转让或者 自公司首次
启、赵勤、温 委托他人管理本人在公司公开 2014 年 01 公开发行股
履行完毕
国旺、蔡登 发行股票前已直接或间接持有 月 21 日 票并上市之
明、张刚、赵 的股份，也不由公司回购该部 日起一年内
一环 分股份。
其他对公司中 孔祥洲;王伟; 自 2015 年 7 月 8 日起六个月内 2016 年 07 自 2015 年 7 履行完毕
23
天津凯发电气股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
小股东所作承 王勇;褚飞张 不通过二级市场减持本公司股 月 08 日 月 8 日起六
诺 忠杰;王传启; 份，以实际行动切实维护市场 个月内
赵勤;温国 稳定，保护投资者利益。若违
旺；张刚;蔡 反承诺，将自愿承担由此对公
登明;赵一环; 司造成的损失。
承诺是否按时
是
履行
如承诺超期未
履行完毕的，
应当详细说明
未完成履行的 无
具体原因及下
一步的工作计
划
二、募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
募集资金总额 34,339.72
本季度投入募集资金总额 3,011.69
报告期内变更用途的募集资金总额 0
累计变更用途的募集资金总额 0
已累计投入募集资金总额 30,811.34
累计变更用途的募集资金总额比例 0.00%
项目 截止 项目
是否 截至
调整 截至期 达到 报告 可行
已变 募集资 本报 期末 是否
后投 末投资 预定 本报告 期末 性是
承诺投资项目和 更项 金承诺 告期 累计 达到
资总 进度 可使 期实现 累计 否发
超募资金投向 目(含 投资总 投入 投入 预计
额 (3)＝ 用状 的效益 实现 生重
部分 额 金额 金额 效益
(1) (2)/(1) 态日 的效 大变
变更) (2)
期 益 化
承诺投资项目
1、铁路供电综合
6,02 4,834.
自动化系统升级 否 6,020 674.86 80.30% 否 否
0 11
产业化项目
2、城市轨道交通
7,47 1,655. 6,485.
综合监控系统产 否 7,472 86.80% 否 否
2 5 72
业化项目
3、城市轨道交通
4,51 3,720.
综合安防系统产 否 4,518 325.17 82.35% 否 否
8 71
业化项目
24
天津凯发电气股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
4、研发中心建设 4,04 3,484.
否 4,043 356.16 86.18% 否 否
项目 3 08
7,28 7,286. 100.00
5、偿还银行借款 否 7,300 0 否 否
6.72 72 %
5,00 100.00
6、向子公司增资 否 5,000 0 5,000 否 否
0 %
34,3
承诺投资项目小 3,011. 30,81
-- 34,353 39.7 -- -- -- --
计 69 1.34
2
超募资金投向
无超募资金
34,3
3,011. 30,81
合计 -- 34,353 39.7 -- -- 0 0 -- --
69 1.34
2
未达到计划进度
或预计收益的情
无
况和原因（分具体
项目）
项目可行性发生
重大变化的情况 无
说明
超募资金的金额、 不适用
用途及使用进展
情况
募集资金投资项 不适用
目实施地点变更
情况
不适用
募集资金投资项
目实施方式调整
情况
适用
根据北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2015 年 2 月 11 日出具的（2015）京会兴专字第
05010007 号《关于天津凯发电气股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》，截至 2014
募集资金投资项
年 12 月 31 日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额为 13,133.50 万元。2015
目先期投入及置
年 2 月，公司以募集资金 13133.50 万元置换预先投入的自筹资金。本次资金置换行为不与募集资金
换情况
投资项目的实施计划相抵触，不会影响募集资金投资项目的正常实施，不存在变相改变募集资金投
向和损害股东利益的情况；且本次置换时间距募集资金到账时间不超过六个月，符合《深圳证券交
易所创业板上市公司规范运作指引》的有关规定。
用闲置募集资金 不适用
25
天津凯发电气股份有限公司 2016 年第一季度报告全文
暂时补充流动资
金情况
项目实施出现募 不适用
集资金结余的金
额及原因
尚未使用的募集
尚未使用的募集资金存放于募集资金专户。
资金用途及去向
募集资金使用及
公司已按《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》的相关规定，及时、真实、准确、完整
披露中存在的问
的披露募集资金的使用及存放情况。公司不存在募集资金管理违规情形。
题或其他情况
三、其他重大事项进展情况
□ 适用 √ 不适用
四、报告期内现金分红政策的执行情况
2016年4月25日，公司第三届董事会第十六次会议审议通过《2015年度利润分配预案》，具体分配预案为：以截至2015年12
月31日公司总股本136,000,000股为基数，向全体股东按每10股派发现金股利人民币1.00元（含税），合计派发现金股利
13,600,000元（含税）；同时进行资本公积金转增股本，每10股转增10股，共计转增136,000,000股，转增后公司总股本将增至
272,000,000 股。
该分配预案符合《公司章程》相关利润分配政策，分红标准和分红比例明确清晰。相关的决策程序和机制完备，经董事
会、监事会审议过后提交股东大会审议。预案拟定过程中，听取了中小投资者的意见，独立董事发表意见。股东大会审议通
过后将在规定时间内进行实施分配，切实保证了全体股东的利益。
报告期内，公司利润分配政策未发生调整。
五、预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相
比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
六、违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
七、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
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第五节 财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：天津凯发电气股份有限公司
2016 年 03 月 31 日
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 223,560,074.75 209,590,770.72
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 25,557,925.10 18,265,538.77
应收账款 235,010,118.73 271,707,747.75
预付款项 24,909,075.69 33,154,197.50
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 25,452,296.18 18,917,321.49
买入返售金融资产
存货 206,258,695.08 186,248,995.89
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 133,336,044.28 154,847,368.57
流动资产合计 874,084,229.81 892,731,940.69
非流动资产：
发放贷款及垫款
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可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 39,850,845.92 42,026,323.46
投资性房地产 93,377,655.71 94,644,592.52
固定资产 97,764,359.07 97,542,222.84
在建工程 1,009,780.38
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 10,577,830.97 10,698,196.93
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 9,109,461.98 9,146,172.02
其他非流动资产
非流动资产合计 251,689,934.03 254,057,507.77
资产总计 1,125,774,163.84 1,146,789,448.46
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 9,029,224.00
应付账款 99,691,237.82 106,756,098.38
预收款项 206,663,654.99 194,918,535.51
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 470,191.80 8,952,009.05
应交税费 2,477,728.87 5,227,171.86
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应付利息
应付股利
其他应付款 4,963,301.27 5,134,504.77
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 314,266,114.75 330,017,543.57
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益 18,053,472.98 18,298,206.60
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 18,053,472.98 18,298,206.60
负债合计 332,319,587.73 348,315,750.17
所有者权益：
股本 136,000,000.00 136,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 259,156,420.81 259,156,420.81
减：库存股
其他综合收益
专项储备
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盈余公积 33,968,744.79 33,968,744.79
一般风险准备
未分配利润 357,809,288.04 362,375,264.23
归属于母公司所有者权益合计 786,934,453.64 791,500,429.83
少数股东权益 6,520,122.47 6,973,268.46
所有者权益合计 793,454,576.11 798,473,698.29
负债和所有者权益总计 1,125,774,163.84 1,146,789,448.46
法定代表人：孔祥洲 主管会计工作负责人：赵一环 会计机构负责人：郭琮
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 162,355,985.78 168,147,826.18
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 14,606,925.10 9,229,738.77
应收账款 174,169,378.48 207,283,373.13
预付款项 18,002,025.46 28,937,838.04
应收利息
应收股利
其他应收款 18,073,532.46 15,986,274.53
存货 171,864,318.12 144,646,724.84
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 129,157,522.69 124,421,496.96
流动资产合计 688,229,688.09 698,653,272.45
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 125,754,401.69 127,929,879.23
投资性房地产 93,377,655.71 94,644,592.52
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固定资产 93,953,594.37 93,490,207.52
在建工程 986,554.74
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 9,718,335.18 9,812,823.65
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 7,950,498.98 7,982,088.19
其他非流动资产
非流动资产合计 331,741,040.67 333,859,591.11
资产总计 1,019,970,728.76 1,032,512,863.56
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 9,029,224.00
应付账款 139,489,614.56 143,024,835.10
预收款项 185,994,937.57 169,591,432.51
应付职工薪酬 16,371.06 7,884,705.55
应交税费 102,672.01 1,802,892.64
应付利息
应付股利
其他应付款 4,575,701.86 4,534,377.65
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 330,179,297.06 335,867,467.45
非流动负债：
长期借款
应付债券
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其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益 17,534,500.75 17,745,095.48
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 17,534,500.75 17,745,095.48
负债合计 347,713,797.81 353,612,562.93
所有者权益：
股本 136,000,000.00 136,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 259,151,947.97 259,151,947.97
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 33,968,744.79 33,968,744.79
未分配利润 243,136,238.19 249,779,607.87
所有者权益合计 672,256,930.95 678,900,300.63
负债和所有者权益总计 1,019,970,728.76 1,032,512,863.56
3、合并利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 57,013,492.02 44,986,280.89
其中：营业收入 57,013,492.02 44,986,280.89
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 61,050,280.53 48,043,898.21
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其中：营业成本 31,327,501.08 23,521,063.24
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净
额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 461,663.57 374,604.00
销售费用 8,053,379.58 6,700,791.25
管理费用 22,324,310.81 17,447,069.45
财务费用 40,021.51 370.27
资产减值损失 -1,156,596.02
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号
-1,988,491.24 281,181.20
填列）
其中：对联营企业和合营企
-2,175,477.54 281,181.20
业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -6,025,279.75 -2,776,436.12
加：营业外收入 1,878,315.85 1,166,829.72
其中：非流动资产处置利得
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号
-4,146,963.90 -1,609,606.40
填列）
减：所得税费用 872,158.28 495,117.42
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -5,019,122.18 -2,104,723.82
归属于母公司所有者的净利润 -4,565,976.19 -1,696,016.52
少数股东损益 -453,145.99 -408,707.30
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收
益的税后净额
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（一）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
1.重新计量设定受益计划
净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其
他综合收益
1.权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他综合收
益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允
价值变动损益
3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有
效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益
的税后净额
七、综合收益总额 -5,019,122.18 -2,104,723.82
归属于母公司所有者的综合收
-4,565,976.19 -1,696,016.52
益总额
归属于少数股东的综合收益总
-453,145.99 -408,707.30
额
八、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.03 -0.02
（二）稀释每股收益 -0.03 -0.02
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：孔祥洲 主管会计工作负责人：赵一环 会计机构负责人：郭琮
4、母公司利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 23,988,025.91 18,871,961.40
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减：营业成本 13,456,509.66 12,854,988.86
营业税金及附加 108,249.25 103,293.45
销售费用 3,850,450.58 3,397,464.50
管理费用 12,715,743.19 8,137,289.43
财务费用 -35,724.90 49,497.14
资产减值损失 -1,397,314.21
加：公允价值变动收益（损失
以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”
-2,175,477.54 281,181.20
号填列）
其中：对联营企业和合营
-2,175,477.54 281,181.20
企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填
-6,885,365.20 -5,389,390.78
列）
加：营业外收入 273,584.73 910,844.73
其中：非流动资产处置利
得
减：营业外支出
其中：非流动资产处置损
失
三、利润总额（亏损总额以“－”
-6,611,780.47 -4,478,546.05
号填列）
减：所得税费用 31,589.21 30,276.71
四、净利润（净亏损以“－”号填
-6,643,369.68 -4,508,822.76
列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益
的其他综合收益
1.重新计量设定受益计
划净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单
位不能重分类进损益的其他综合收
益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的
其他综合收益
1.权益法下在被投资单
位以后将重分类进损益的其他综合
收益中享有的份额
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2.可供出售金融资产公
允价值变动损益
3.持有至到期投资重分
类为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的
有效部分
5.外币财务报表折算差
额
6.其他
六、综合收益总额 -6,643,369.68 -4,508,822.76
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
5、合并现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
106,290,528.13 96,398,249.05
金
客户存款和同业存放款项净增
加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增
加额
收到原保险合同保费取得的现
金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现
金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 1,457,683.57 221,846.10
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收到其他与经营活动有关的现
1,671,242.97 2,553,442.61
金
经营活动现金流入小计 109,419,454.67 99,173,537.76
购买商品、接受劳务支付的现
51,044,463.90 67,841,631.72
金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增
加额
支付原保险合同赔付款项的现
金
支付利息、手续费及佣金的现
金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的
30,096,418.01 27,033,008.25
现金
支付的各项税费 10,279,016.84 12,889,033.63
支付其他与经营活动有关的现
18,371,012.53 20,378,526.27
金
经营活动现金流出小计 109,790,911.28 128,142,199.87
经营活动产生的现金流量净额 -371,456.61 -28,968,662.11
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 186,986.30
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流入小计 186,986.30
购建固定资产、无形资产和其
6,380,001.98 11,088,621.09
他长期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
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金
投资活动现金流出小计 6,380,001.98 11,088,621.09
投资活动产生的现金流量净额 -6,193,015.68 -11,088,621.09
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投
资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金 16,998,900.00
分配股利、利润或偿付利息支
252,135.55
付的现金
其中：子公司支付给少数股东
的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流出小计 17,251,035.55
筹资活动产生的现金流量净额 -17,251,035.55
四、汇率变动对现金及现金等价物
25,737.39
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -6,538,734.90 -57,308,318.75
加：期初现金及现金等价物余
289,176,457.90 379,701,477.33
额
六、期末现金及现金等价物余额 282,637,723.00 322,393,158.58
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
70,624,301.05 76,043,694.30
金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现 1,677,673.03 2,603,087.06
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金
经营活动现金流入小计 72,301,974.08 78,646,781.36
购买商品、接受劳务支付的现
36,944,956.01 59,423,237.61
金
支付给职工以及为职工支付的
17,585,570.42 16,913,401.09
现金
支付的各项税费 4,221,092.91 5,686,264.22
支付其他与经营活动有关的现
13,177,416.37 12,141,940.29
金
经营活动现金流出小计 71,929,035.71 94,164,843.21
经营活动产生的现金流量净额 372,938.37 -15,518,061.85
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其
6,312,161.98 10,998,141.09
他长期资产支付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流出小计 6,312,161.98 10,998,141.09
投资活动产生的现金流量净额 -6,312,161.98 -10,998,141.09
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流入小计
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偿还债务支付的现金 16,998,900.00
分配股利、利润或偿付利息支
252,135.55
付的现金
支付其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流出小计 17,251,035.55
筹资活动产生的现金流量净额 -17,251,035.55
四、汇率变动对现金及现金等价物
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -5,939,223.61 -43,767,238.49
加：期初现金及现金等价物余
230,439,264.61 278,379,027.83
额
六、期末现金及现金等价物余额 224,500,041.00 234,611,789.34
二、审计报告
第一季度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司第一季度报告未经审计。
40