江西富祥药业股份有限公司

             开展外汇套期保值业务可行性分析报告

    一、开展外汇套期保值业务的目的

    江西富祥药业股份有限公司（以下简称“公司”）为有效规避外汇市场的风

险，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，公司遵循稳健原则，在不影响公司

主营业务发展和资金使用安排的前提下，与金融机构适度开展外汇套期保值业务。

该交易业务以“保值”而非“增值”为外汇风险核心管理目标，遵循套期保值原

则，不进行投机和单纯套利交易。

    二、开展外汇套期保值业务的基本情况

    （一）交易金额

    随着公司资产规模及业务需求情况，公司及子公司拟开展的外汇套期保值业

务在审批有效期内任一时点交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）

不超过 5 亿元人民币或等值外币。该额度可以循环滚动使用。

    （二）交易方式

    1、交易品种：公司拟开展的外汇套期保值业务交易品种包括远期结售汇、

外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率掉期、利率期权等单一品种或者上述产品

的组合。

    2、交易涉及的币种：公司拟开展的外汇套期保值业务只限于与公司实际经

营业务所使用的主要结算货币相同的币种，包括但不限于美元、欧元等跟实际业

务相关的币种。

    3、交易对手：经监管机构批准、具有外汇衍生品交易业务经营资质的金融

机构。

    （三）交易期限

    上述额度自公司 2022 年年度股东大会审议通过之日起 12 个月内有效，资金

在上述额度和期限范围内可循环滚动使用。如单笔交易的存续期超过了授权期限，
则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。

       （四）资金来源

    公司拟开展的外汇套期保值业务的资金来源于公司自有资金，不存在使用募

集资金从事该业务的情形。

       三、交易风险分析及风险控制措施

       （一）交易风险分析

    公司进行外汇套期保值业务遵循合法、谨慎、安全和有效的原则，不进行以

投机为目的的外汇交易，所有外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础，以具

体经营业务为依托，以规避和防范汇率风险为目的。但是进行外汇套期保值业务

也会存在一定的风险，主要包括：

    1、汇率波动风险：在外汇汇率走势与公司判断发生大幅偏离的情况下，公

司开展外汇套期保值业务产生的收益可能低于预期，从而造成公司损失；

    2、内部控制风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能会

由于员工操作失误、系统故障等原因导致在办理外汇套期保值业务过程中造成损

失；

    3、交易违约风险：外汇套期保值交易对手出现违约，不能按照约定支付公

司套期保值盈利从而无法对冲公司实际的汇兑损失，将造成公司损失。

       （二）公司采取的风险控制措施

    1、公司已制定《外汇套期保值业务管理制度》，对外汇套期保值业务的操作

原则、审批权限、业务管理及内部操作流程、信息隔离措施、内部风险管理、信

息披露和档案管理等方面进行明确规定。

    2、为控制汇率大幅波动风险，公司将加强对汇率的研究分析，实时关注国

际国内市场环境变化，适时调整经营、业务操作策略，最大限度地避免汇兑损失。

    3、为防范内部控制风险，公司所有的外汇交易行为均以正常生产经营为基

础，以具体经营业务为依托，不得进行投机和套利交易，并严格按照《外汇套期

保值业务管理制度》的规定进行业务操作，有效地保证制度的执行。公司审计部
定期对外汇套期保值业务的实际操作情况、资金使用情况及盈亏情况进行审计，

稽核交易及信息披露是否根据相关内部控制制度执行。

    4、为控制交易违约风险，公司仅与具有相关业务经营资质的银行等金融机

构开展外汇套期保值业务，保证公司外汇交易管理工作开展的合法性。

    四、交易相关会计处理

    公司将根据《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》《企业会计准则

第 24 号-套期会计》《企业会计准则第 37 号-金融工具列报》等相关规定及其指

南，对拟开展的外汇套期保值业务进行相应的会计核算处理，反映在资产负债表

及损益表相关科目。

    五、开展外汇套期保值业务的可行性分析结论

    公司与子公司拟开展外汇套期保值业务是为了充分运用外汇套期保值工具

降低或规避汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险，具有必要

性。公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，公司采取的针对性风险控制措

施切实可行，开展外汇套期保值业务具有可行性。公司与子公司拟开展外汇套期

保值，能够在一定程度上规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不

良影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，增强财务稳健性，不存在

损害公司及全体股东特别是广大中小股东利益的情形。公司将通过加强内部控制，

落实风险防范措施。

    综上，公司开展外汇套期保值业务具有必要性和可行性。




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                                                     2023 年 4 月 25 日