证券代码：300498 证券简称：温氏股份
债券代码：123107 债券简称：温氏转债
温氏食品集团股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
受托管理事务报告
（2021年度）
债券受托管理人
中国国际金融股份有限公司
北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
2022 年 6 月
重要声明
中国国际金融股份有限公司（“中金公司”）编制本报告的内容及信息均来源于温氏
食品集团股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”）相关信息披露文件以及第三方
中介机构出具的专业意见。中金公司对报告中所包含的相关引述内容和信息未进行独立
验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何
责任。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做
出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中金公司所作的承诺或声明。在任
何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中金公司不承担任何责任。
1
目 录
第一章 可转换公司债券概要........................................................................................... 3
第二章 发行人 2021 年度经营和财务状况..................................................................... 9
第三章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况................................. 16
第四章 发行人偿债意愿和能力分析............................................................................. 20
第五章 增信机制及偿债保障措施情况......................................................................... 21
第六章 债券持有人会议召开的情况............................................................................. 23
第七章 受托管理人履行职责情况................................................................................. 25
第八章 可转换公司债券本息偿付情况......................................................................... 26
第九章 可转换公司债券跟踪评级情况......................................................................... 27
第十章 发行人指定的代表发行人负责债券事务的专人的变动情况......................... 28
第十一章 债券持有人权益有重大影响的其他事项......................................................... 29
2
第一章 可转换公司债券概要
一、注册文件和注册规模
经中国证券监督管理委员会《关于同意温氏食品集团股份有限公司向不特定对象发
行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2021]439 号）同意注册，公司于 2021 年 3
月 29 日发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）92,970,000 张，发行价格为每张 100
元，募集资金总额为人民币 9,297,000,000.00 元，扣除承销保荐费 70,000,000.00 元后已
由主承销商中国国际金融股份有限公司于 2021 年 4 月 2 日汇入公司募集资金监管账户。
致同会计师事务所（特殊普通合伙）已对募集资金到账情况进行了验资，并出具了致同
验字（2021）第 440C000158 号验资报告。另减除审计验资费用、律师费用、资信评级
费用、发行手续费、信息披露费及其他费用后，公司本次募集资金净额为人民币
9,222,459,185.00 元。
二、主要条款
1、债券简称及代码：温氏转债、123107。
2、发行主体：温氏食品集团股份有限公司。
3、发行规模：人民币 92.97 亿元。
4、债券期限：本次发行的可转债期限为发行之日起六年，即自 2021 年 3 月 29 日
至 2027 年 3 月 28 日。
5、债券利率：本次可转债的票面利率为：第一年 0.20%、第二年 0.50%、第三年
1.00%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00%。
6、还本付息的期限和方式：
本次发行的可转债每年付息一次，到期归还所有未转股的可转债本金，并支付最后
一年利息。
（1）计息年度的利息计算
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有人按持有的本次可转债
3
票面总金额自本次可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登
记日持有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债当年票面利率。
（2）付息方式
1）本次可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为本次可转债发行首日
（2021 年 3 月 29 日，T 日）。
2）付息日：每年的付息日为自本次可转债发行首日起每满一年的当日。如该日为
法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息
日之间为一个计息年度。
3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将
在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权
登记日）申请转换成公司股票的本次可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及以
后计息年度的利息。
4）可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
5）本次可转债到期后五个交易日内，公司将偿还所有到期未转股的可转债本金及
最后一年利息。
7、转股期限：本次可转债转股期自本次可转债发行结束之日（2021 年 4 月 2 日，
T+4 日）满六个月后的第一个交易日（2021 年 10 月 8 日）起至可转债到期日（2027 年
3 月 28 日）止。
8、初始转股价格：17.82 元/股。
9、最新转股价格：17.48 元/股。
10、转股价格向下修正条款：
4
（1）修正权限与修正幅度
在本次可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中有十五个交易日的
收盘价低于当期转股价格的 90%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交
公司股东大会审议表决。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转
股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后
的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东进行
表决时，持有本次可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于前项规定的股东
大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价，同时修
正后的转股价格不低于最近一期经审计的每股净资产。
（2）修正程序
如公司股东大会审议通过向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司
信息披露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期间
（如需）。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申
请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日
之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
11、赎回条款：
（1）到期赎回条款
在本次可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的 108%（含最后一期利息）
的价格赎回未转股的可转债。
（2）有条件赎回条款
在本次可转债转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的
收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%），公司有权按照本次可转债面值加当
期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的本次可转债。本次可转债的赎回期与转股期
相同，即发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到期日止。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
5
IA：指当期应计利息；
B：指本次可转债持有人持有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算
头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整日前的交易日按调
整前的转股价格和收盘价格计算，调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价
格计算。
此外，当本次可转债未转股余额不足人民币 3,000 万元时，公司董事会（或由董事
会授权的人士）有权决定以面值加当期应计利息的价格赎回全部未转股的本次可转债。
12、回售条款：
（1）附加回售条款
若本次可转债募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的承诺相比出现重
大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，本次可转债持有人享有一
次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的部分或者全部本次可转债的权
利。在上述情形下，本次可转债持有人可以在公司公告后的回售申报期内进行回售，本
次回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权。
（2）有条件回售条款
在本次可转债最后两个计息年度内，如果公司股票收盘价在任何连续三十个交易日
低于当期转股价格的 70%时，本次可转债持有人有权将其持有的本次可转债全部或部分
以面值加上当期应计利息回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股
票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股
以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整日前的交易日按调整前的转股价格和
收盘价格计算，在调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出
现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第
一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。
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当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次可转债持有人持有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算
头不算尾）。
最后两个计息年度可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行
使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期
内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权。可转债持有人不能多次行使部分
回售权。
13、本次募集资金用途：本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金不超过
929,700.00 万元（含 929,700.00 万元），根据募集说明书约定，扣除发行费用后募集资
金净额将全部用于投资以下项目：
单位：万元
拟投入募集资
序号 项目名称 投资总额
金
（一） 养猪类项目 585,726.00 425,200.00
1 一体化项目 505,100.00 374,200.00
1.1 崇左江洲温氏畜牧有限公司一体化生猪养殖项目一期 163,900.00 121,100.00
1.2 崇左江城温氏畜牧有限公司一体化生猪养殖项目一期 117,200.00 87,000.00
1.3 营山温氏畜牧有限公司一体化生猪养殖项目一期 39,000.00 29,400.00
1.4 冠县温氏畜牧有限公司一体化生猪养殖项目一期 64,892.00 45,900.00
1.5 禹城温氏畜牧有限公司生猪养殖一体化项目一期 78,503.00 55,900.00
1.6 北安温氏畜牧有限公司生猪产业化项目一期 41,605.00 34,900.00
2 子项目 80,626.00 51,000.00
2.1 北票温氏康宝肉类食品有限公司年 100 万头生猪屠宰项目 30,000.00 22,000.00
2.2 道县温氏畜牧有限公司蚣坝种猪场建设项目 12,000.00 7,000.00
2.3 万荣温氏畜牧有限公司东丁王种猪场项目 18,626.00 10,000.00
2.4 垣曲温氏畜牧有限公司华峰种猪场项目 10,000.00 5,000.00
2.5 王道元养殖小区项目 10,000.00 7,000.00
（二） 养鸡类项目 153,140.74 113,600.00
1 一体化项目 106,820.74 73,400.00
1.1 灵宝温氏禽业有限公司养殖项目 20,000.00 11,000.00
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拟投入募集资
序号 项目名称 投资总额
金
1.2 无为一体化养殖屠宰项目 45,275.87 30,000.00
1.3 苍梧一体化养殖项目 41,544.87 32,400.00
2 子项目 46,320.00 40,200.00
2.1 梧州市温氏农牧有限公司胜洲蛋鸡场扩建项目 30,000.00 26,000.00
2.2 灌南温氏食品有限公司白羽肉鸡养殖项目 16,320.00 14,200.00
（三） 水禽类项目 150,933.00 113,000.00
1 崇左温氏畜牧有限公司肉鸭一体化养殖项目 150,933.00 113,000.00
（四） 补充流动资金 277,900.00 277,900.00
合计 1,167,699.74 929,700.00
14、担保情况：本次可转债不提供担保。
15、信用级别及资信评级机构：本次可转换公司债券经联合资信评估股份有限公司
（以下简称“联合资信”）评级，根据联合资信出具的《温氏食品股份有限公司创业板
向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，发行人主体信用评级为 AAA，评级
展望为稳定，本次可转换公司债券信用评级为 AAA。
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第二章 发行人 2021 年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
中文名称： 温氏食品集团股份有限公司
英文名称： WENS FOOD STUFF GROUP CO.,LTD
住所： 云浮市新兴县新城镇东堤北路 9 号
境内股票上市地： 深圳证券交易所
境内股票简称： 温氏股份
境内股票代码： 300498
法定代表人： 温志芬
股份公司成立时间： 2012 年 12 月 10 日
统一社会信用代码： 91445300707813507B
注册资本： 6,351,832,700 元
实缴资本： 6,351,832,700 元
发行人联系人： 梅锦方
邮政编码： 527400
电话号码： 0766-2292926
传真号码： 0766-2292613
公司网址： www.wens.com.cn
电子信箱： dsh@wens.com.cn
所属行业 畜禽养殖
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经营范围： 一般项目：牲畜销售；畜牧渔业饲料销售；饲料原料销售；
智能农业管理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
技术转让、技术推广；货物进出口；技术进出口。（除依法
须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
许可项目：食品生产；食品销售；种畜禽生产；种畜禽经营；
家禽饲养；活禽销售；家禽屠宰；牲畜饲养；牲畜屠宰；饲
料生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件
为准）
注：实缴资本截至 2022 年 5 月 31 日。
二、发行人 2021 年度主营业务概况
2021 年度，受新冠疫情影响，酒店、食堂和团餐等聚集性消费持续低迷，畜禽产
品总需求量下降，而受前两年畜禽养殖产能扩张影响，产品供给增加，供求总体失衡，
供给宽松，需求不振，销售价格快速从高位下行并长时间低位运行；加之饲料原料价格
不断上涨、公司外购部分猪苗育肥、持续推进种猪优化等因素引致养殖成本高企，公司
面对前所未有的经营压力。在董事会的坚强领导以及以总裁为核心的经营团队的正确带
领下，经全体干部员工共同努力，公司破局而立，合理控制发展节奏，持续推进降本增
效，强抓组织制度改革和从严治企，扭转被动局面，实现了养猪业生产反转，养禽业竞
争力进一步提升，相关产业发展势头良好。公司上下对穿越行业周期谷底充满信心！
2021 年度，公司销售肉鸡 11.01 亿只，同比增长 4.76%；销售肉猪 1,321.74 万头，
同比增长 38.47%，超计划完成年初制订的目标；销售肉鸭 5797.89 万只；销售鸡蛋 3.50
万吨，原奶 10.21 万吨。如果将肉鸡、肉猪和肉鸭的销售数量分别折算为销售重量，则
2021 年度公司销售肉鸡、肉猪和肉鸭的总重量合计为 397.81 万吨，同比增长 16.65%。
在双疫情影响的大背景下，取得这些成绩尤为不易，特别是养猪业逐步走出生产困境，
重回生产正轨。2021 年度公司重点做好以下工作：
第一、合理控制发展节奏，保证经营现金流稳健安全
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2021 年 1 月起，生猪价格从 36 元/公斤左右快速下行，最低跌破 10 元/公斤，为保
证公司经营现金流安全，公司果断暂缓新建种猪场产能，把工作重心转移到用好现有产
能促进养猪业的达产满产中来，重新核定各业务板块资金使用量，做到量入为出。同时，
积极拓宽融资渠道，准备好“过冬”资金。
第二、严控费用支出，持续推进降本增效
公司制订费用管控目标，建立月度支出量化指标，加强费用预算和支出管理，积极
开展降本增效专项行动，进一步优化各业务生产工艺和流程，堵住浪费以及不合理成本
开支漏洞，全年管理费用同比下降 17%。充分发挥集中采购优势，降低饲料原料采购成
本，同时充分发挥饲料营养专业技术优势，推进实施玉米、豆粕减量替代方案，剔除营
养水平和原料价格变化，猪、鸡、鸭配方成本降低超过 120 元/吨。除此之外，公司还
加强药物、疫苗、诊断试剂盒采购以及饲料原料、成品料运输承包的招投标管理，节约
药物疫苗和试剂盒采购成本，降低饲料原料和成品料运输成本。
第三、坚定组织制度改革和从严治企
重新明确公司总部战略引领、业务赋能、风险管控、制度标准四大中心定位。组建
数字流程部与财务运营部，推行财务总部垂直管理，推动业财融合、业务流程与数字化
融合，加强风险管控，信息透明和科学决策。
选取湖南、湖北、华北、山东和广东等五个区域公司试点减少管理层级，实现三级
公司扁平化、专业线管理，明确三级公司经营主体和管理责任，提升运作效率。通过组
织优化和流程梳理，分流富余人员，提升人均效率。
建立并实施“红黄绿灯”预警、评价机制以及冬春季节重大生产问题责任追究制度，
对失职、不作为和违规违纪行为从严从速处理。成立监察审计委员会，加强监察体系建
设，完善监察与审计制度，为有效开展从严治企工作建立了组织与制度保障。加强干部
及关键岗位人员的管理和监督，建立利益关联人申报制度，有效减少了“人情”干扰，
促使干部公正廉洁。推进干部任用改革，进一步完善了干部竞聘制度，及时任用敢担当、
有智慧、想干事、能干事、干成事的管理干部，同时建立干部业绩承诺、评定和淘汰机
制，使干部能上能下。完成员工薪酬改革，建立薪酬+奖金+专项超额奖励+股权激励等
多层次收入体系，鼓励干部员工多创多享，最终实现齐创共享。
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公司坚定组织制度改革，全面从严治企，干部员工的紧迫感和危机感明显增强，企
业活力明显提高。2021 年度，各业务板块同时开展的其他重点工作及成效如下：
（一）禽业
强控养殖成本，增强竞争优势。持续推进种苗疾病净化，鸡苗质量明显改善。强抓
肉鸡生产技术与管理，生产保持高水平稳定，疫病防控成效优于同行。2021 年度，肉
鸡上市率 94.75%，创历史年度新高；优化饲料配方对冲饲料原料价格上涨冲击，在保
证肉鸡正常营养需求和增重的情况下，年度料肉比同比下降 0.15。肉鸭整体上市率为
94.07%，同比提升 5.02%，居历史高位，料肉比同比下降 0.07。
精研营销策略，增加经营效益。以“量价平衡”为原则，提前研判行情变化。强化
产销协同、毛鲜联动，提高合约订单销售，开拓中小客户销售渠道，努力提升销量及售
价。肉鸭方面，充分发挥屠宰加工作用应对行业低迷期，以屠宰销售提升整体效益，缓
解毛鸭销售压力，同时开发“天露腊鸭”等深加工产品，丰富产品形态，拓宽销售渠道。
蛋鸡行业处于景气周期，公司蛋鸡产蛋量稳步增长，同时利用品牌优势，有效提升蛋品
售价，获取了比较理想的经济效益。
持续推进转型升级，鲜销和预制菜销售继续增长。近年来，因疫情防控及公共卫生
条件要求，一线城市活禽交易和调运受到限制，并且依靠单一活禽销售渠道，禽业产品
市场价格波动较大。对此，公司继续推进禽业转型升级，加大禽业屠宰以及预制菜业务
发展力度。2021 年度，公司销售的鲜品鸡销量 1.50 亿只，同比增长 18.33%；鲜品鸭销
量 987.86 万只，同比增长 313.31%。目前，公司累计竣工的肉鸡屠宰单班产能达 2.85
亿只/年，有力支撑鲜品鸡销售业务进一步发展。公司预制菜产品主要分为熟制菜肴和
预制菜肴两大类。熟制菜肴有白切鸡、盐焗鸡和豉油鸡、骨香鸡等熟食鸡产品，预制菜
肴有胡椒猪肚鸡汤、灵魂烤鸡、蒜香小排和卤蛋等产品。2021 年度，公司销售预制菜
产品共 16,889 吨。
（二）猪业
重构生物安全防控体系，生产成绩稳步提高。全面推广“云南防非模式”，完善生
物安全配套和管理，更新完善种猪场、服务部及饲料厂生物安全手册，组建事业部及三
级公司生物安全小组，各级管理干部扎根生产一线，靠前指挥，统筹硬件配置、流程管
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理和运行监督等管理工作。借力信息技术，推广安装洗消中心智能监控，实现人员、物
资进出两大防疫关键点的有效管控；结合南北方区域天气特点提前部署冬春季生物安全
管理要求，建立冬春季生物安全问责机制等系列措施平稳度过疫情高发期。经系统总结
生物安全经验教训，迅速补齐短板，生物安全防控体系常态化有效运行。2021 年的下
半年起，肉猪上市率回升趋势明显，连续多月稳步回升至 85%左右，2021 年三季度后
公司出栏的肉猪以自产猪苗育肥出栏为主，且出栏量稳中有升。
持续优化种猪结构，种猪质量稳步提高。2021 年度，公司结合猪周期运行状况以
及对未来猪价的预测，按既定生产计划稳步做好引种和低效母猪淘汰工作，持续优化种
猪结构，种猪质量稳步提高。考虑到猪周期可能还在底部运行较长时间，2021 年末高
质量能繁母猪存栏规模控制在 100-110 万头，存栏的能繁母猪胎年龄较小，为后续生产
高质量猪苗奠定良好基础。2021 年三季度以来，公司种猪场分娩窝均健仔数维持在
10.1-10.3 头。随着种猪质量的提高，种猪繁殖性能和生产成绩稳步提高，猪苗成本逐步
下降。
建立屠宰独立经营单元，推进专业化经营。为实现生猪屠宰业“自我经营、自我发
展”，压实责任主体，提升决策流程效率，公司整合原养猪屠宰业务，组建了晶宝食品
公司筹建办，明晰了屠宰业发展组织顶层设计和定位，先后引进多名行业领军人才和拔
尖人才，组建专业团队，实现专业化经营。目前公司屠宰竣工产能约 250 万头。晶宝食
品公司筹建办推行经营责任制后，部分屠宰子公司实现扭亏。
全面实施运营指标监控管理。建立了经营指标监控体系，引导管理人员通过监控体
系发现经营问题，借助数据分析，提高经营质量。各级干部紧紧围绕经营目标，以“当
家人”的思想言行，使用好“生产经营一张表”、“现金流量一张表”和“费用监控一张
表”等经营监控手段，逐步从重生产向重经营转变。
（三）配套业务和相关产业
兽药：2021 年度，兽药业务销售总收入 19.59 亿元，其中外销收入 7.16 亿元。2021
年度重点工作有：加强科研管理和新产品研发，并成立战略客户部，整合营销团队与资
源。2021 年度获得猪链球菌病、传染性胸膜肺炎二联灭活疫苗（2 型 ZY-2 株+1 型 SC
株）、鸭坦布苏病毒 ELISA 抗体检测试剂盒、鸡马立克疫苗（CVTR 株）、利福昔明子
宫注入剂、二氧化氯溶液等 5 项新兽药证书，禽白血病病毒 ELISA 群特异抗原检测试
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剂盒等 3 个新产品批准文号申请进入复核检验；泰拉霉素注射液、鸡球虫病二价活疫苗
新兽药申报进入专家评审；兔球虫病三价活疫苗新兽药申报进入复核检验。
乳业：2021 年末奶牛存栏 2.62 万头。2021 年度生产原料奶 13.32 万吨，同比增长
18%，销售总收入 10.62 亿元，同比增长 25%。2021 年度重点完成了战略投资者引入和
股份制改造工作；通过并购方式增加奶牛牧场 1 个，奶牛养殖布局已拓展到广东、广西、
湖南和江西，营业规模和奶牛存栏规模再上新台阶。
农牧设备：2021 年度实施了经营责任制，加快信息化和智能化养殖产品研发，已
有部分产品推广应用至生产一线。参与国家级行业标准制定，完成 5 份标准规范文件编
制，获农业农村部农业机械化总站嘉许。
金融投资：投资管理事业部是公司落实资本驱动战略的重要抓手，也是公司资金的
蓄水池，是公司应对鸡猪周期底部的有效手段之一。2021 年度，新增被投企业 IPO 上
市 8 家。2021 年末，公司持有的股票市值为 448,444.32 万元。
三、发行人 2021 年度财务情况
公司年度财务报告已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无
保留意见的审计报告。
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2021 年末 2020 年末
资产总额 9,678,836.65 8,050,012.26
负债总额 6,203,924.20 3,291,193.72
归属于母公司所有者权益 3,244,767.53 4,578,796.63
所有者权益合计 3,474,912.44 4,758,818.55
股本 635,181.43 637,346.38
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度
营业收入 6,495,406.42 7,492,376.02
营业成本 7,035,583.64 6,022,918.52
利润总额 -1,314,399.19 797,156.09
14
净利润 -1,354,762.10 748,398.49
归属于母公司股东的净利润 -1,340,435.92 742,587.48
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2021年度 2020年度
经营活动产生的现金流量净额 76,616.12 846,524.89
投资活动产生的现金流量净额 -1,025,300.16 -1,568,977.83
筹资活动产生的现金流量净额 1,700,468.67 475,311.13
（四）主要财务指标
单位：万元
项目 2021 年末 2020 年末 同比增减
流动比率 1.81 1.37 32.12%
资产负债率 64.10% 40.88% 23.22%
速动比率 1.01 0.51 98.04%
项目 2021 年度 2020 年度 同比增减
扣除非经常性损益后净利润 -1,466,575.36 638,147.2 -329.82%
EBITDA 全部债务比 -15.10% 60.24% -75.34%
利息保障倍数 -8.57 20.38 -142.05%
现金利息保障倍数 0.93 21.12 -95.60%
EBITDA 利息保障倍数 -4.47 28.67 -115.59%
贷款偿还率 100.00% 100.00% -
利息偿付率 100.00% 100.00% -
15
第三章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查
情况
一、募集资金情况及专项账户运作情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意温氏食品集团股份有限公司向不特定对象发
行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2021]439 号）同意注册，公司于 2021 年 3
月 29 日发行可转换公司债券（以下简称“可转债”）92,970,000 张，发行价格为每张 100
元，募集资金总额为人民币 9,297,000,000.00 元，扣除承销保荐费 70,000,000.00 元后已
由主承销商中国国际金融股份有限公司于 2021 年 4 月 2 日汇入公司募集资金监管账户。
致同会计师事务所（特殊普通合伙）已对募集资金到账情况进行了验资，并出具了致同
验字（2021）第 440C000158 号验资报告。另减除审计验资费用、律师费用、资信评级
费用、发行手续费、信息披露费及其他费用 后，公司本次募集资金净额为人民币
9,222,459,185.00 元。
根据募集说明书的相关内容，可转债的募集资金扣除发行费用后募集资金净额将全
部用于投资以下项目：
单位：万元
拟投入募集资
序号 项目名称 投资总额
金
（一） 养猪类项目 585,726.00 425,200.00
1 一体化项目 505,100.00 374,200.00
1.1 崇左江洲温氏畜牧有限公司一体化生猪养殖项目一期 163,900.00 121,100.00
1.2 崇左江城温氏畜牧有限公司一体化生猪养殖项目一期 117,200.00 87,000.00
1.3 营山温氏畜牧有限公司一体化生猪养殖项目一期 39,000.00 29,400.00
1.4 冠县温氏畜牧有限公司一体化生猪养殖项目一期 64,892.00 45,900.00
1.5 禹城温氏畜牧有限公司生猪养殖一体化项目一期 78,503.00 55,900.00
1.6 北安温氏畜牧有限公司生猪产业化项目一期 41,605.00 34,900.00
2 子项目 80,626.00 51,000.00
2.1 北票温氏康宝肉类食品有限公司年 100 万头生猪屠宰项目 30,000.00 22,000.00
2.2 道县温氏畜牧有限公司蚣坝种猪场建设项目 12,000.00 7,000.00
2.3 万荣温氏畜牧有限公司东丁王种猪场项目 18,626.00 10,000.00
2.4 垣曲温氏畜牧有限公司华峰种猪场项目 10,000.00 5,000.00
2.5 王道元养殖小区项目 10,000.00 7,000.00
16
拟投入募集资
序号 项目名称 投资总额
金
（二） 养鸡类项目 153,140.74 113,600.00
1 一体化项目 106,820.74 73,400.00
1.1 灵宝温氏禽业有限公司养殖项目 20,000.00 11,000.00
1.2 无为一体化养殖屠宰项目 45,275.87 30,000.00
1.3 苍梧一体化养殖项目 41,544.87 32,400.00
2 子项目 46,320.00 40,200.00
2.1 梧州市温氏农牧有限公司胜洲蛋鸡场扩建项目 30,000.00 26,000.00
2.2 灌南温氏食品有限公司白羽肉鸡养殖项目 16,320.00 14,200.00
（三） 水禽类项目 150,933.00 113,000.00
1 崇左温氏畜牧有限公司肉鸭一体化养殖项目 150,933.00 113,000.00
（四） 补充流动资金 277,900.00 277,900.00
合计 1,167,699.74 929,700.00
二、募集资金实际使用情况
1、募集资金使用情况
2021 年度，温氏转债募集资金使用情况如下：
单位：元
项目 金额
募集资金净额 9,222,459,185.00
加：累计到账利息收入扣除手续费净额 68,631,297.55
减：本期前已累计使用金额 0.00
减：本期直接投入募集资金项目 1,433,284,186.53
其中：置换预先已投入募集资金项目自筹资金 951,506,335.16
其中：直接投入募投项目的金额 481,777,851.37
减：补充流动资金 2,709,000,000.00
2021年12月31日尚未使用募集资金余额 5,148,806,296.02
其中：暂时闲置募集资金临时补充流动资金 2,000,000,000.00
其中：暂时闲置募集资金购买理财产品余额 500,000,000.00
其中：2021年12月31日募集资金专户余额 2,648,806,296.02
2、2021 年度募集资金用途变更情况
2021 年受国内生猪市场行情的影响，生猪价格持续走低。为充分利用公司现有种
猪场产能的规模优势，提高种猪场产能利用率，公司调整了发展战略，将发展重心由新
建一体化生猪养殖项目调整为自建育肥养殖小区，以推动“公司+农户（或家庭农场）”
向“公司+现代养殖小区+农户”模式转型升级，实现公司种猪场产苗量快速达产、满
17
产的目标，从而提高公司整体经营效率和效益。因此，公司决定变更崇左江洲温氏畜牧
有限公司一体化生猪养殖项目一期、营山温氏畜牧有限公司一体化生猪养殖项目一期、
北安温氏畜牧有限公司生猪产业化项目一期三个一体化项目募集资金共 185,400.00 万
元（不含利息及理财收益）用于江永温氏畜牧有限公司大同养殖小区等 21 个项目的建
设。该变更已经 2021 年 8 月 18 日公司第三届董事会第三十七次会议、第三届监事会第
二十九次会议以及 2021 年 9 月 6 日“温氏转债”2021 年第一次债券持有人会议、2021
年 9 月 27 日公司 2021 年第二次临时股东大会审议通过。
三、募集资金专项账户运作情况
截至 2021 年 12 月 31 日，公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金在银行
专 户 的 存 储 金 额 为 2,648,806,296.02 元 ， 暂 时 闲 置 募 集 资 金 补 充 临 时 流 动 资 金
2,000,000,000.00 元，保本型银行理财产品余额 500,000,000.00 元。募集资金具体存放情
况如下：
单位：元
截至2021年12月31日
开户行 银行账号
账面余额
中信银行股份有限公司广州分行 8110901011301275289 506,484,543.56
招商银行股份有限公司东莞分行 755916440710810 1,124,267,881.80
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040019797 1,017,510,799.31
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040019854 0.00
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040019847 97,357.88
中国工商银行股份有限公司新兴支行 2020003229200230055 0.00
中国银行股份有限公司云浮新兴支行 669174308248 12,823.36
中国工商银行股份有限公司新兴支行 2020003229200233160 8,747.33
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040019748 0.00
中国银行股份有限公司云浮新兴支行 639274289927 28,825.58
中国工商银行股份有限公司新兴支行 2020003229200229863 55,708.27
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040019763 0.00
中国工商银行股份有限公司新兴支行 2020003229200229987 15,193.92
中国工商银行股份有限公司新兴支行 2020003229200233284 29,154.80
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040019755 15,204.35
中国银行股份有限公司云浮新兴支行 648374288004 13,202.52
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040019771 6,094.82
中国银行股份有限公司云浮新兴支行 676974347606 92,126.70
中国银行股份有限公司云浮新兴支行 691274292760 82,366.45
18
截至2021年12月31日
开户行 银行账号
账面余额
中国银行股份有限公司云浮新兴支行 740674271100 64,676.99
中国银行股份有限公司云浮新兴支行 679574296016 0.00
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040019805 14,136.77
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040021165 0.00
中国银行股份有限公司云浮新兴支行 714674978282 0.00
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040021090 0.00
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040021157 0.00
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040021033 0.00
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040021108 0.00
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040021058 0.00
中国银行股份有限公司云浮新兴支行 731574980195 0.00
中国银行股份有限公司云浮新兴支行 658774975733 0.00
中国银行股份有限公司云浮新兴支行 687375015986 0.00
中国银行股份有限公司云浮新兴支行 704275007704 0.00
中国银行股份有限公司云浮新兴支行 719875056524 0.00
中国银行股份有限公司云浮新兴支行 639274976384 0.00
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040021041 0.00
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040020886 0.00
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040020894 0.00
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040020944 0.00
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040021009 0.00
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040021074 7,451.61
中国农业银行股份有限公司新兴县支行 44666101040021223 0.00
中国银行股份有限公司云浮新兴支行 648374975222 0.00
小计 2,648,806,296.02
临时补充流动资金 2,000,000,000.00
保本型银行理财产品余额 500,000,000.00
合计 5,148,806,296.02
截至 2021 年 12 月 31 日，公司严格按照募集资金监管协议以及相关法律法规的规
定存放、使用和管理募集资金，并履行了相关义务，未发生违法违规的情形。
19
第四章 发行人偿债意愿和能力分析
一、发行人偿债意愿情况
发行人于 2021 年 10 月 22 日足额支付了“温氏转债”回售款，于 2022 年 3 月 29
日足额支付“温氏转债”的当期利息，于 2022 年 6 月 1 日足额支付了“温氏转债”回
售款。发行人未出现兑付兑息违约的情况，偿债意愿正常。
二、发行人偿债能力分析
发行人的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的现金流。2019 年度至 2021
年度，发行人合并口径营业收入分别为 731.20 亿元、749.24 亿元和 649.54 亿元，归属
于母公司所有者的净利润分别为 139.67 亿元、74.26 亿元和-134.04 亿元，经营活动产生
的现金流量净额分别为 183.03 亿元、84.65 亿元和 7.66 亿元，EBITDA 利息保障倍数分
别为 50.33 倍、28.67 倍和-4.47 倍。
受最近一年度亏损影响，公司偿债能力有所减弱，公司坚持“稳健发展，风险可控”
的经营原则，同时为应对行业低迷期提前做好了资金储备，最近一年度的亏损不会影响
公司的正常生产经营和偿还到期债务。
20
第五章 增信机制及偿债保障措施情况
一、增信机制
本次可转债不提供担保。
二、偿债保障措施及有效性分析
（一）发行人偿债保障措施
1、制定《债券持有人会议规则》；
2、设立专项账户，制定并严格执行资金管理计划；
3、充分发挥债券受托管理人的作用；
4、严格履行信息披露义务。
（二） 发行人偿债保障措施的有效性分析
1、制定持有人会议规则
为充分保护债券持有人的合法权益，“温氏转债”设立债券持有人会议，制定持有
人会议规则，明确约定了债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他
重要事项，为保障本次债券的本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。
2、设立专项账户，制定并严格执行资金管理计划
公司已建立了募集资金管理的相关制度并指定了募集资金专项账户，用于本次可转
换公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，账户实行专户管理、专款专用。
3、充分发挥债券受托管理人的作用
发行人已聘请中金公司担任债券受托管理人。中金公司作为“温氏转债”的债券受
托管理人，通过持续关注发行人资信情况、定期查阅公司公开披露的定期报告、收集发
行人募集资金专项账户对账单等方式履行受托管理职责，维护债券持有人权益。
4、严格履行信息披露义务
21
2021 年度，发行人遵循真实、准确、完整的信息披露原则，按受托管理协议及中
国证监会的有关规定进行重大事项信息披露，使发行人偿债能力、募集资金使用等情况
受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
截至 2021 年 12 月 31 日，发行人严格按照相关约定执行偿债保障措施，能够有效
保障公司债券本息的偿付。2021 年度，“温氏转债”偿债保障措施未发生变更。
22
第六章 债券持有人会议召开的情况
2021 年度内，“温氏转债”召开一次持有人会议。具体情况如下：
一、会议召开基本情况
1、会议召集人：温氏食品集团股份有限公司董事会
2、会议主持人：公司董事长温志芬先生
3、召开时间：2021 年 9 月 6 日 15:00
4、会议召开地点：广东省云浮市新兴县东堤北路 9 号温氏食品集团股份有限公司
总部会议室
5、会议召开及投票方式：以现场与通讯表决相结合的方式召开，记名方式进行投
票表决
6、债权登记日：2021 年 8 月 30 日
7、本次会议的召集、召开与表决程序符合国家有关法律、法规、部门规章、规范
性文件和公司《创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》、《可转换公司债
券持有人会议规则》等的相关规定。
二、会议出席情况
1、本次参加“温氏转债”2021 年第一次债券持有人会议的债券持有人及委托代理
人为 53 名，代表有表决权的公司债券 2,424,704 张。代表的本期未偿还债券本金总额共
计 242,470,400 元，占本次未偿还债券面值总额的 2.6080%。
其中，现场方式出席的债券持有人共计 8 名，代表有表决权的债券张数 14,072 张，
代表的本期未偿还债券本金总额共计 1,407,200 元，占本次未偿还债券面值总额的
0.0151%。通过通讯方式出席的债券持有人共计 45 名，代表有表决权的债券张数
2,410,632 张，代表的本期未偿还债券本金总额共计 241,063,200 元，占本次未偿还债券
面值总额的 2.5929%。
23
2、公司部分董事、高级管理人员以及北京市嘉源律师事务所见证律师出席了本次
会议。
三、提审议案和表决情况
本次会议对提请大会审议的议案进行审议，以现场投票及通讯投票相结合方式召开，
投票采取记名方式表决，审议通过了以下议案：
1、审议通过《关于变更部分募集资金投资项目的议案》。
表决结果：同意 2,424,704 张，占出席会议债券持有人所持有效表决权的债券总数
的 100.00%；反对 0 张，占出席会议债券持有人所持有效表决权的债券总数的 0.00%；
弃权 0 张，占出席会议债券持有人所持有效表决权的债券总数的 0.00%。
四、律师见证情况
本次债券持有人会议经北京市嘉源律师事务所见证并出具了法律意见书，认为：公
司本次会议的召集程序、召集人资格等事项符合《深圳证券交易所可转换公司债券业务
实施细则》、《温氏食品集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集
说明书》及《温氏食品集团股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》的相关规定，
表决结果合法、有效。
24
第七章 受托管理人履行职责情况
作为“温氏转债”的债券受托管理人，中金公司对发行人履行募集说明书及协议约
定义务的情况进行持续跟踪和监督，持续关注公司的资信状况、内外部增信机制及偿债
保障措施的实施情况，对公司专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监
督。中金公司依据《可转换公司债券管理办法》、募集说明书及债券受托管理协议等相
关规定，履行受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
2021 年度，受托管理人的职责未出现变更和补充的情况。
25
第八章 可转换公司债券本息偿付情况
“温氏转债”采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为发行首日（2021 年 3
月 29 日）。每年的付息日为自发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息
日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息
年度。发行人于 2022 年 3 月 29 向债券全体持有人支付了自 2021 年 3 月 29 日至 2022
年 3 月 28 日期间的利息。
发行人于 2021 年 8 月 18 日召开了第三届董事会第三十七次会议和第三届监事会第
二十九次会议，于 2021 年 9 月 6 日召开“温氏转债”2021 年第一次债券持有人会议，
于 2021 年 9 月 27 日召开 2021 年第二次临时股东大会，分别审议通过《关于变更部分
募集资金投资项目的议案》。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第 8.3.7 条规
定，经股东大会批准变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过后二十个
交易日内赋予可转换公司债券持有人一次回售的权利。同时根据募集说明书的约定， 温
氏转债”的附加回售条款生效。本次回售金额为 8,909.50 元（含息、税），发行人于 2021
年 10 月 22 日足额支付了回售款。
公司于 2022 年 4 月 15 日召开了第四届董事会第四次会议和第四届监事会第四次会
议，于 2022 年 5 月 6 日召开“温氏转债”2022 年第一次债券持有人会议，于 2022 年 5
月 12 日召开 2021 年度股东大会，分别审议通过《关于终止部分募集资金投资项目的议
案》和《关于变更部分募集资金投资项目实施内容的议案》。根据《深圳证券交易所创
业板股票上市规则》第 8.3.7 条规定，经股东大会批准变更募集资金投资项目的，上市
公司应当在股东大会通过后二十个交易日内赋予可转换公司债券持有人一次回售的权
利。同时根据募集说明书的约定，“温氏转债”的附加回售条款生效。本次回售金额为
3,802.66 元（含息、税），发行人于 2022 年 6 月 1 日足额支付了回售款。
26
第九章 可转换公司债券跟踪评级情况
2020 年 12 月 18 日，联合资信评估股份有限公司出具了《温氏食品集团股份有限
公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》。该报告评定公司主体长
期信用等级为 AAA 级，评级展望稳定，本期债项信用等级为 AAA 级。
2021 年 6 月 21 日，联合资信评估股份有限公司出具了《温氏股份温氏食品集团股
份有限公司公开发行可转换公司债券 2021 年跟踪评级报告》。该报告评定公司主体长期
信用等级为 AAA 级，评级展望稳定，本期债项信用等级为 AAA 级。
2022 年 6 月 15 日，联合资信评估股份有限公司出具了《温氏股份温氏食品集团股
份有限公司公开发行可转换公司债券 2022 年跟踪评级报告》。该报告评定公司主体长期
信用等级为 AAA 级，评级展望稳定，本期债项信用等级为 AAA 级。
27
第十章 发行人指定的代表发行人负责债券事务的专人的
变动情况
2021 年度，发行人负责处理与可转换公司债券相关事务的专人未发生变动。
28
第十一章 债券持有人权益有重大影响的其他事项
一、是否发生受托管理协议第 3.5 条约定的重大事项
根据发行人与中金公司签署的受托管理协议第 3.5 条规定：
“本次债券存续期内，发生以下任何事项，甲方应当及时书面通知乙方，并根据乙
方要求持续书面通知事件进展和结果：
（一）甲方名称变更、股权结构或生产经营状况发生重大变化；
（二）甲方变更财务报告审计机构、资信评级机构；
（三）甲方三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总经理或具有同等职
责的人员发生变动；
（四）甲方法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无法履行职责；
（五）甲方控股股东或者实际控制人变更；
（六）甲方发生重大资产抵押、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及重大投资
行为或重大资产重组；
（七）甲方发生超过上年末净资产百分之十的重大损失；
（八）甲方放弃债权或者财产超过上年末净资产的百分之十；
（九）甲方股权、经营权涉及被委托管理；
（十）甲方丧失对重要子公司的实际控制权；
（十一）甲方或其债券信用评级发生变化，或者本次债券担保情况发生变更；
（十二）甲方转移债券清偿义务；
（十三）甲方一次承担他人债务超过上年末净资产百分之十，或者新增借款、对外
提供担保超过上年末净资产的百分之二十；
（十四）甲方未能清偿到期债务或进行债务重组；
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（十五）甲方涉嫌违法违规被有权机关调查，受到刑事处罚、重大行政处罚或行政
监管措施、市场自律组织作出的债券业务相关的处分，或者存在严重失信行为；
（十六）甲方法定代表人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉
嫌违法违规被有权机关调查、采取强制措施，或者存在严重失信行为；
（十七）甲方涉及重大诉讼、仲裁事项；
（十八）甲方出现可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况；
（十九）甲方分配股利，作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定，或者被
托管、依法进入破产程序、被责令关闭；
（二十）甲方涉及需要说明的市场传闻；
（二十一）甲方未按照相关规定与募集说明书的约定使用募集资金；
（二十二）甲方违反募集说明书承诺且对债券持有人权益有重大影响；
（二十三）募集说明书约定或甲方承诺的其他应当披露事项；
（二十四）甲方拟变更债券募集说明书的约定；
（二十五）甲方拟修改债券持有人会议规则；
（二十六）甲方拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；
（二十七）《中华人民共和国证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款规定的
重大事件；
（二十八）因配股、增发、送股、派息、分立、减资及其他原因引起发行人股份变
动，需要调整转股价格，或者依据募集说明书约定的转股价格向下修正条款修正转股价
格；
（二十九）募集说明书约定的赎回条件触发，发行人决定赎回或者不赎回；
（三十）可转债转换为股票的数额累计达到可转债开始转股前公司已发行股票总额
的百分之十；
（三十一）未转换的可转债总额少于三千万元；
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（三十二）可转债担保人发生重大资产变动、重大诉讼、合并、分立等情况；
（三十三）其他可能影响甲方偿债能力或债券持有人权益的事项；
（三十四）其他法律、法规和规则规定的需要履行信息披露义务的事项。
就上述事件通知乙方同时，甲方就该等事项的基本情况以及是否影响本次债券本息
安全向乙方作出书面说明，并对有影响的事件提出有效且切实可行的应对措施。触发信
息披露义务的，甲方应按照相关规定及时披露上述事项及后续进展。”
2021 年度，公司发生受托管理协议第 3.5 条列明的重大事项情况如下：
（一）2021 年累计新增借款超过上年末净资产百分之二十
1、主要财务数据状况
截至 2020 年 12 月 31 日，公司经审计的净资产为 4,578,797 万元，借款余额（含合
并报表范围内的子公司，下同）为 1,947,966 万元。截至 2021 年 9 月 30 日，公司借款
余额为 3,049,458 万元；2021 年 1-9 月累计新增借款金额 1,101,492 万元，累计新增借款
占上年末经审计净资产的比例为 24.06%，超过 20%。
2、新增借款的分类披露
单位：人民币万元
累计新增借款
2021 年 1-9 月累
2020 年 12 月 31 2021 年 9 月 30 占上年末经审
序号 项目 计新增借款金
日借款余额 日借款余额 计净资产的比
额
例
1 银行贷款 1,176,984 2,278,958 1,101,974 24.07%
企业债券、公司债券、金融债
2 370,005 370,005 - 0.00%
券、非金融企业债务融资工具
委托贷款、融资租赁借款、小
3 9,483 11,371 1,888 0.04%
额贷款
4 境外美元债 391,494 389,124 -2,370 -0.05%
合计 1,947,966 3,049,458 1,101,492 24.06%
*境外美元债本金为 6 亿元，2020 年底美元汇率中间价为 6.5249，2021 年 9 月末美元汇率中间价为
6.4854。
3、新增借款对偿债能力的影响分析
公司新增借款金额为 1,101,492 万元，主要用于购买原材料、项目投资及补充日常
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营运资金，属于公司正常经营活动范围。公司各项业务经营情况正常，公司将合理调度
分配资金，确保借款按期偿付本息，上述新增借款事项不会对公司经营情况和偿债能力
产生不利影响。
上述财务数据为合并口径计算，除 2020 年末净资产与 2020 年末借款余额等财务数
据经审计外，其余财务数据未经审计。
具体内容详见公司于 2021 年 10 月 8 日披露的《关于 2021 年累计新增借款超过上
年末净资产百分之二十的公告》（公告编号：2021-132）。
（二）董事会、监事会完成换届选举暨部分董事、监事、高级管理人员离任
温氏食品集团股份有限公司于 2021 年 12 月 10 日召开了 2021 年第三次临时股东大
会，会议审议并通过了公司第四届董事会和第四届监事会换届选举等相关议案。同日，
公司召开第四届董事会第一次会议及第四届监事会第一次会议，会议审议通过了选举公
司董事长、各专门委员会委员、聘任高级管理人员及选举监事会主席等相关议案，有关
情况如下：
1、第四届董事会、监事会、高级管理人员及证券事务代表组成情况
（1）第四届董事会组成情况
董事长：温志芬
名誉董事长：温鹏程
非独立董事：温志芬、温鹏程、梁志雄、黎少松、严居然、温小琼、秦开田、赵亮
独立董事：陆正华、欧阳兵、江强、杜连柱
公司第四届董事会成员均具备担任上市公司董事的任职资格，未受过中国证监会及
其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒，不存在《公司法》《公司章程》中规定的不得
担任公司董事的情形，不属于失信被执行人。独立董事任职资格和独立性已经深圳证券
交易所审核无异议。董事会中兼任高级管理人员的董事人数未超过公司董事总数的二分
之一，独立董事的人数比例符合相关法规的要求。
（2）第四届董事会各专门委员会人员组成情况
32
公司第四届董事会下设四个专业委员会，分别为：战略委员会、提名委员会、薪酬
与考核委员会、审计委员会，各专业委员会成员如下：
1）董事会战略委员会：温志芬（主任委员）、温鹏程、梁志雄、江强
2）董事会提名委员会：江强（主任委员）、杜连柱、梁志雄
3）董事会薪酬与考核委员会：欧阳兵（主任委员）、陆正华、黎少松
4）董事会审计委员会：陆正华（主任委员）、欧阳兵、温志芬
（3）第四届监事会组成情况
监事会主席：温均生
非职工代表监事：温均生、严居能、温朝波
职工代表监事：陈海枫、胡焱鑫
公司第四届监事会成员均具备担任上市公司监事的任职资格，未受过中国证监会及
其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒，不存在《公司法》、《公司章程》中规定的不得
担任公司监事的情形，不属于失信被执行人。公司职工代表担任的监事不少于公司监事
人数的三分之一。
（4）聘任公司高级管理人员及证券事务代表情况
总裁：梁志雄
副总裁：黎少松、梅锦方、林建兴、张祥斌
董事会秘书：梅锦方
财务总监：林建兴
技术总监：张祥斌
证券事务代表：覃刚禄
上述高级管理人员均具备担任上市公司高级管理人员的任职资格，未受过中国证监
会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒，不存在《公司法》《公司章程》中规定的
不得担任公司高级管理人员的情形，不属于失信被执行人。
33
董事会秘书梅锦方先生已取得上海证券交易所颁发的董事会秘书资格证明，任职资
格已经深圳证券交易所审核无异议。覃刚禄先生已取得深圳证券交易所颁发的董事会秘
书资格证书，其任职符合《公司法》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等规定。
覃刚禄先生联系方式如下：
电话：0766-2292926
传真：0766-2292613
邮箱：dsh@wens.com.cn
联系地址：广东省云浮市新兴县新城镇东堤北路 9 号
2、部分董事、监事、高级管理人员离任情况
（1）公司第三届董事会非独立董事黄松德先生原定任期为 2018 年 12 月 10 日至
2021 年 12 月 9 日，现任期届满离任，离任后将继续在公司担任其他职务。截至发行人
公告日，黄松德先生持有公司股份 91,860,188 股，占公司总股本的 1.4462%。黄松德先
生持有的公司股票将严格按照《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》、《上市
公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等相应法律、法规
及相关承诺进行管理。
截至发行人公告日，黄松德先生的配偶冯小兰女士持有公司股份 12,634,620 股，占
公司总股本的 0.1989%；黄松德先生的女儿黄菲女士持有公司股份 5,707,073 股、占公
司总股本的 0.0898%。冯小兰女士及黄菲女士在广东大华农动物保健品股份有限公司上
市时承诺：其所持股份的锁定期与对应的董事、监事、高级管理人员所持股份的锁定期
一致。冯小兰女士、黄菲女士持有的公司股票将严格按照《深圳证券交易所创业板上市
公司规范运作指引》、《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管
理规则》等相应法律、法规及相关承诺进行管理。
（2）公司第三届董事会独立董事陈舒女士、万良勇先生、曹仰锋先生原定任期为
2018 年 12 月 10 日至 2021 年 12 月 9 日，印遇龙先生原定任期为 2019 年 8 月 15 日至
2021 年 12 月 9 日，现均任期届满离任，离任后不再担任公司任何职务。截至发行人公
告日，陈舒女士、万良勇先生、曹仰锋先生、印遇龙先生均未持有公司股份，不存在应
履行而未履行的承诺。
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（3）公司第三届监事会监事伍政维先生、陈志强先生、黄伯昌先生、何维光先生
原定任期为 2018 年 12 月 10 日至 2021 年 12 月 9 日，现任期届满离任，何维光先生离
任后不再担任公司任何职务，伍政维先生、陈志强先生、黄伯昌先生离任后将继续在公
司担任其他职务。截至发行人公告日，伍政维先生持有公司股份 20,973,117 股，占公司
总股本的 0.3302%；陈志强先生持有公司股份 12,903,936 股，占公司总股本的 0.2032%；
黄伯昌先生持有公司股份 130,531,199 股，占公司总股本的 2.0550%；何维光先生持有
公司股份 67,448,920 股，占公司总股本的 1.0619%。伍政维先生、陈志强先生、黄伯昌
先生、何维光先生所持有的公司股票将严格按照《深圳证券交易所创业板上市公司规范
运作指引》、《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》
等相应法律、法规及相关承诺进行管理。
（4）公司原董事温均生先生、严居能先生原定任期为 2018 年 12 月 10 日至 2021
年 12 月 9 日，现任期届满离任，离任后在公司担任监事的职务。
（5）公司原高级管理人员温朝波先生原定任期为 2020 年 3 月 16 日至 2021 年 12
月 9 日，现任期届满离任，离任后在公司担任监事的职务。
（6）公司原高级管理人员叶京华先生、陈瑞爱女士原定任期为 2018 年 12 月 10
日至 2021 年 12 月 9 日，吴珍芳先生原定任期为 2020 年 7 月 20 日至 2021 年 12 月 9
日，陈小坚先生、欧阳建华先生原定任期为 2020 年 8 月 27 日至 2021 年 12 月 9 日，现
均任期届满离任，离任后将继续在公司担任其他职务。截至发行人公告日，叶京华先生
持有公司股份 36,737,111 股，占公司总股本的 0.5784%；陈瑞爱女士持有公司股份
12,382,350 股，占公司总股本的 0.1949%；吴珍芳先生持有公司股份 8,619,478 股，占公
司总股本的 0.1357%；陈小坚先生持有公司股份 1,184,908 股，占公司总股本的 0.0187%；
欧阳建华先生持有公司股份 50,400 股，占公司总股本的 0.0008%。叶京华先生、陈瑞爱
女士、吴珍芳先生、陈小坚先生、欧阳建华先生所持有的公司股票将严格按照《深圳证
券交易所创业板上市公司规范运作指引》、《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本
公司股份及其变动管理规则》等相应法律、法规及相关承诺进行管理。
具体内容详见公司于 2021 年 12 月 10 日披露的《关于董事会、监事会完成换届选
举暨部分董事、监事、高级管理人员离任的公告》（公告编号：2021-161）。
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二、转股价格调整
鉴于公司实施 2020 年年度权益分派方案，以实施 2020 年年度权益分配方案时股权
登记日的总股本 6,373,463,840 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金 2 元（含税），
合计派发现金 1,274,692,768.00 元（含税），不送红股、不以资本公积金转增股本。根据
募集说明书发行条款以及中国证监会关于可转换公司债券发行的有关规定需对公司可
转换公司债券的转股价格进行调整。温氏转债的转股价格调整为 17.62 元/股，调整后的
转股价格自 2021 年 7 月 8 日起生效。具体内容详见公司于 2021 年 7 月 2 日披露的《关
于可转换公司债券转股价格调整的公告》（公告编号：2021-93）。
公司于 2022 年 6 月 1 日召开第四届董事会第六次会议和第四届监事会第六次会议，
审议通过了《关于第三期限制性股票激励计划第二类限制性股票首次授予部分第一个归
属期归属条件成就的议案》。公司第三期限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属
期归属条件已经成就，符合归属条件的激励对象共计 3,388 人，可归属的限制性股票数
量共计 10,786.5099 万股。公司对第三期限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属
期符合归属条件的 3,388 名激励对象分为两个批次办理限制性股票的归属登记事宜，其
中，第一批次的 3,380 名激励对象涉及的限制性股票归属数量为 10,533.5099 万股已在
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕登记手续，实际共向 3,380 名激励
对象增发 10,533.5099 万股股票。根据相关法规和募集说明书的规定，转股价格需要调
整。温氏转债的转股价格调整为 17.48 元/股，调整后的转股价格自 2022 年 6 月 20 日起
生效。具体内容详见公司于 2022 年 6 月 17 日披露的《关于可转换公司债券转股价格调
整的公告》（公告编号：2022-73）。
三、其他事项
截至 2021 年 12 月 31 日，公司未发生可能影响其偿债能力或债券价格的重大事项。
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（本页无正文，为《温氏食品集团股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券受托
管理事务报告（2021 年度）》之盖章页）
债券受托管理人：中国国际金融股份有限公司
日期：2022 年 月 日
