深圳市星源材质科技股份有限公司
2018 年度财务决算报告及 2019 年财务预算报告
一、2018 年度财务决算报告
2018 年度，公司财务部门严格按照《企业会计准则》《企业会计制度》《会
计法》的规定进行财务核算，公司所编制的年度报表经广东正中珠江会计师事务
所（特殊普通合伙）审计出具了标准无保留意见的审计报告，现将 2018 年度财
务决算情况报告如下：
（一）财务状况及分析
1、资产构成及变动原因分析
截止 2018 年 12 月 31 日，公司资产总额 356,872.88 万元，比年初增加
119,513.65 万元，增幅 50.35%。资产构成及变动情况如下：
单位：万元
资 产 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 增减变动 增减变动率
流动资产：
货币资金 41,935.80 62,133.40 -20,197.59 -32.51%
应收票据 6,473.33 15,359.41 -8,886.07 -57.85%
应收账款 33,589.71 20,297.07 13,292.64 65.49%
预付款项 966.58 1,036.30 -69.72 -6.73%
其他应收款 1,022.99 265.50 757.50 285.31%
存货 10,864.16 5,573.96 5,290.19 94.91%
其他流动资产 13,054.17 4,952.49 8,101.67 163.59%
流动资产合计 107,906.74 109,618.13 -1,711.39 -1.56%
非流动资产：
可供出售金融资产 1,520.00 1,500.00 20.00 1.33%
长期股权投资 780.78 - 780.78
固定资产 79,426.69 86,056.04 -6,629.36 -7.70%
在建工程 95,003.16 3,140.23 91,862.93 2925.36%
无形资产 19,630.81 11,040.38 8,590.43 77.81%
长期待摊费用 93.04 41.80 51.24 122.58%
递延所得税资产 1,328.54 346.32 982.22 283.61%
其他非流动资产 51,183.13 25,616.34 25,566.79 99.81%
非流动资产合计 248,966.14 127,741.11 121,225.03 94.90%
资产总计 356,872.88 237,359.24 119,513.65 50.35%
（1）货币资金 2018 年 12 月 31 日余额比 2017 年 12 月 31 日余额减少
20,197.59 万元，幅度为 32.51%，主要系建设子公司常州星源新能源材料有限公
司（以下简称“常州星源”）以及子公司江苏星源新材料科技有限公司（以下简
称“江苏星源”）生产基地投入增加所致。
（2）应收票据 2018 年 12 月 31 日余额比 2017 年 12 月 31 日余额减少
8,846.93 万元，幅度为 57.60%，主要原因系本期公司票据贴现增加，期末未终
止确认的未到期的应收票据减少。
（3）应收账款 2018 年 12 月 31 日余额比 2017 年 12 月 31 日余额增加
14,056.07 万元，幅度为 62.20%，主要原因系本期信用期内客户尚未支付的货款
增加所致。
（4）其他应收款 2018 年 12 月 31 日余额比 2017 年 12 月 31 日余额增加 750.56
万元，增幅为 265.74%，主要原因系本期缴纳保证金增加以及应收中国平安财产
保险股份有限公司深圳分公司的产品理赔款所致。
（5）存货 2018 年 12 月 31 日余额比 2017 年 12 月 31 日余额增加 5,566.15
万元，增幅为 99.86%，主要原因系子公司合肥星源新能源材料有限公司（以下
简称“合肥星源”）已经投产，为生产储备的材料及生产的产品增加。
（6）其他流动资产 2018 年 12 月 31 日余额比 2017 年 12 月 31 日余额增加
8,101.67 万元，增幅为 163.59%，主要系本期公司子公司江苏星源和常州星源生
产基地处于建设中，因购置设备及建设厂房而产生的待抵扣进项税款增加所致。
（7）可供出售金融资产 2018 年 12 月 31 日余额为 1,520.00 万元。主要系
2017 年 5 月 24 日，公司与恩泰环保科技（常州）有限公司原股东签订《股权认
购与增资协议》，公司以现金增资 1,500.00 万元、持有其增资后 5%股权。
2018 年 6 月 19 日，深圳市先端新材料联合工程中心有限公司由公司及前沿
新材料研究院（深圳）有限公司、深圳军民融合研究院有限公司、深圳市赛欣瑞
科技发展有限公司共同发起设立。公司认缴投资额为 100.00 万元，持有其 10%
的股权。截至 2018 年 12 月 31 日，公司已实际出资 20.00 万元。
（8）长期股权投资 2018 年 12 月 31 日余额为 780.78 万元。根据公司、何
海潮、何海波和苏州力弗特智能装备有限公司（以下简称“力弗特”）共同签订
的《关于苏州力弗特智能装备有限公司的股权转让协议》约定，力弗特的注册资
本为人民币 1000 万元，何海潮将其持有的占注册资本比例为 23.259%的出资额
为 232.59 万元人民币的力弗特股权以 592.5926 万元人民币的价格转让给公司，
何海波将其持有的占注册资本比例为 8.141%的出资额为 81.41 万元人民币的力
弗特股权以 207.4074 万元人民币的价格转让给公司。公司以 800 万元人民币合
计取得力弗特 31.40%的股权，力弗特于 2018 年 7 月 25 日完成工商变更登记。
2018 年 9 月 10 日，力弗特公司名称变更为江苏星源碳纤维复合材料有限公司。
公司拥有力弗特董事会席位，公司能对其有重大影响，故采用权益法核算。
（9）在建工程 2018 年 12 月 31 日账面价值比 2017 年 12 月 31 日账面价值
增加 91,862.93 万元，增幅为 2,925.36%，主要原因是公司子公司常州星源和江
苏星源的年产 36000 万平方米锂离子电池湿法隔膜项目和年产 10 亿平方米锂离
子电池涂覆隔膜项目（即“超级涂覆工厂项目”）开工建设。
（10）无形资产 2018 年 12 月 31 日账面价值比 2017 年 12 月 31 日账面价值
增加 8,590.43 万元，增幅为 77.81%，主要是公司子公司常州星源和江苏星源购
置土地所致。
（11）长期待摊费用 2018 年 12 月 31 日余额比 2016 年 12 月 31 日余额增加
51.24 万元，增幅为 122.58%，主要系本期会员费增加所致。
（12）其他非流动资产其他非流动资产 2018 年 12 月 31 日余额比 2017 年 12
月 31 日余额增加 25,566.79 万元，增幅为 99.81%，主要原因系 2018 年建设子
公司常州星源和江苏星源生产基地预付设备款增加。
2、负债结构及变动原因分析
截止 2018 年 12 月 31 日，公司负债总额 202,827.46 万元，比年初增加
93,911.80 万元，增幅 86.22%。负债构成及变动情况如下：
单位：万元
负债 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 增减变动 增减变动率
流动负债：
短期借款 41,823.03 44,986.57 -3,163.54 -7.03%
应付票据 1,472.79 - 1,472.79
应付账款 8,974.73 6,641.27 2,333.46 35.14%
预收款项 44.95 1,839.19 -1,794.25 -97.56%
应付职工薪酬 1,613.12 1,377.57 235.55 17.10%
应交税费 4,119.01 1,033.12 3,085.89 298.70%
应付利息 266.12 64.08 202.04 315.30%
其他应付款 243.02 1,130.36 -887.35 -78.50%
一年内到期的非流动负债 5,375.00 8,050.00 -2,675.00 -33.23%
负债 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 增减变动 增减变动率
流动负债合计 63,931.77 65,122.17 -1,190.39 -1.83%
非流动负债：
长期借款 61,021.94 11,875.00 49,146.94 413.87%
应付债券 37,616.11 - 37,616.11
长期应付款 22,461.96 24,160.67 -1,698.70 -7.03%
递延收益 16,088.47 7,757.83 8,330.63 107.38%
递延所得税负债 1,707.22 - 1,707.22
非流动负债合计 138,895.69 43,793.50 95,102.19 217.16%
负债合计 202,827.46 108,915.67 93,911.80 86.22%
（1）应付票据 2018 年 12 月 31 日余额为 1,472.79 万元，主要是公司根据自
身资金情况，合理安排资金调度导致。
（2）应付账款 2018 年 12 月 31 日余额比 2017 年 12 月 31 日余额增加 2,333.46
万元，幅度为 35.14%，主要原因系子公司常州星源、江苏星源建设生产基地产
生的应付购置设备款项增加。
（3）预收款项 2018 年 12 月 31 日余额比 2017 年 12 月 31 日余额减少 1,794.25
万元，幅度为 97.56%，主要是客户生产需求发生变化，退还预收货款所致。
（4）应交税费 2018 年 12 月 31 日余额比 2017 年 12 月 31 日余额增加 3,085.89
万元，增幅为 298.70%，主要系公司利润增长，应缴企业所得税增加所致。
（5）应付利息 2018 年 12 月 31 日余额比 2017 年 12 月 31 日余额增加 202.04
万元，幅度为 315.30%，主要系计提本期发行的可转换公司债券利息所致。
（6）其他应付款 2018 年 12 月 31 日余额比 2017 年 12 月 31 日余额减少 887.35
万元，幅度为 78.50%，主要原因系本期转出 2017 年代收员工持股计划款项 990.65
万元。
（7）应付债券 2018 年 12 月 31 日余额为 37,616.11 万元。主要原因系公司
于 2018 年 3 月 7 日公开发行 480 万张可转换公司债券，按面值发行，每张面值
为 100 元人民币，发行总额 4.8 亿元，支付发行费（含税）731.66 万元，根据
同类债券但没有转股权的债券的市场利率为实际利率计算应付债券负债的现值
计入应付债券，权益现值部分计入其他权益工具，发行费用在债券的负债现值和
权益现值之间进行分摊。
3、股东权益结构及变动原因分析
截止 2018 年 12 月 31 日，公司股东权益总额 154,045.42 万元，比年初增加
25,601.85 万元，增幅 19.93%。股东权益构成及变动情况如下：
单位：万元
所有者权益 2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 增减变动 增减变动率
股东权益：
股本 19,200.15 19,200.00 0.15 0.00%
其他权益工具 9,674.23 -
资本公积 73,370.11 73,676.44 -306.33 -0.42%
其他综合收益 81.74 -96.83 178.57 -184.42%
盈余公积 7,761.63 6,293.56 1,468.07 23.33%
未分配利润 42,652.98 27,665.91 14,987.06 54.17%
股东权益：
归属于母公司所有者权益 152,740.84 126,739.09 26,001.75 20.52%
少数股东权益 1,304.58 1,704.49 -399.90 -23.46%
股东权益合计 154,045.42 128,443.57 25,601.85 19.93%
经中国证券监督管理委员会证监许可【2017】2417 号文《关于核准深圳市
星源材质科技股份有限公司公开发行可转换债券的批复》核准，2018 年 3 月 7
日本公司向社会公开发行面值总额为 4.8 亿的可转换公司债券，期限 6 年。本次
发行的可转债转股期自可转债发行结束之日起满 6 个月后的第一个交易日至可
转债到期日止。截至 2018 年 12 月 31 日，累计转股增加股份数 1,518.00 股，总
股本增至 192,001,518.00 股。
公司于 2018 年 5 月 9 日召开 2018 年度股东大会审议通过《公司 2017 年度
利润分配预案》，同意公司以 2017 年 12 月 31 日总股本 19,200 万股为基数，向
截至 2018 年 6 月 22 日登记在册的全体股东按每股 0.3 元（含税）派发现金红利，
共计派发现金人民币 57,600,000.00 元。
（二）损益构成及变动原因分析
2018 年度公司实现营业收入 58,348.88 万元，比上年度增长 11.92%；利润
总额 24,892.07 万元，比上年度增长 126.18%；归属于母公司的净利润 22,215.13
万元，比上年增长 108.02%。经营情况如下：
单位：万元
项 目 2018 年度 2017 年度 增减变动 增减变动率
一、营业总收入 58,348.88 52,134.84 6,214.04 11.92%
其中：营业收入 58,348.88 52,134.84 6,214.04 11.92%
二、营业总成本 49,075.35 42,284.77 6,790.58 16.06%
项 目 2018 年度 2017 年度 增减变动 增减变动率
其中：营业成本 30,193.50 25,712.37 4,481.13 17.43%
税金及附加 1,094.28 965.95 128.33 13.29%
销售费用 2,885.31 2,421.84 463.47 19.14%
管理费用 8,787.33 6,261.63 2,525.70 40.34%
研发费用 3,820.32 4,097.72 -277.39 -6.77%
财务费用 1,155.17 2,390.27 -1,235.10 -51.67%
资产减值损失 1,139.45 434.99 704.46 161.95%
投资收益 287.17 - 287.17
资产处置收益 -15.65 - -15.65
其他收益 2,859.56 1,475.19 1,384.37 93.84%
三、营业利润 12,404.61 11,325.26 1,079.35 9.53%
加：营业外收入 12,519.45 237.84 12,281.61 5163.91%
减：营业外支出 31.99 557.64 -525.65 -94.26%
四、利润总额 24,892.07 11,005.45 13,886.62 126.18%
减：所得税费用 4,626.18 2,192.54 2,433.64 111.00%
五、净利润 20,265.89 8,812.91 11,452.98 129.96%
其中：归属于母公司所有者的净利润 22,215.13 10,679.17 11,535.96 108.02%
少数股东损益 -1,949.25 -1,866.26 -82.98 4.45%
（1）营业收入和营业成本
营业收入 2018 年度比 2017 年度增加 6,214.04 万元，幅度为 11.92%；营业
成本 2018 年度比 2017 年度增加 4,481.13 万元，幅度为 17.43%。主要系：公司
首次公开发行股票的募集资金投资项目“第三代高性能动力锂离子电池隔膜生产
线扩建项目”中的一条干法隔膜生产线所贡献的产能，以及子公司合肥星源湿法
隔膜产能的逐步释放，使得公司 2018 年度干、湿法隔膜产品累计销售量较上年
同期有所增长,从而使得 2018 年度公司营业收入有所增长。另外，因合肥星源两
条湿法隔膜产线处于产能爬坡阶段，产能未全部释放，规模效应未能充分显现，
导致生产成本有一定程度的上升。
（2）管理费用
管理费用 2018 年度比 2017 年度增加 2,525.70 万元，幅度为 40.34%，主要
原因系本期管理人员人工成本增加所致。
（3）财务费用
财务费用 2018 年度比 2017 年度减少 1,235.10 万元，幅度为 51.67%，主要
原因系受 2018 年美元汇率大幅持续上涨，公司较上年同期产生较大的汇兑收益。
（4）资产减值损失
资产减值损失 2018 年度比 2017 年度增加 704.46 万元，幅度为 161.95%，
主要原因系本期期末应收账款增加计提的坏账准备增加以及计提了存货跌价准
备导致。
（5）投资收益
投资收益 2018 年度比 2017 年度增加 287.17 万元，主要是本期公司为防范
汇率风险，购买了货币互换产品导致。
（6）营业外收入
营业外收入 2018 年度较 2017 年度增加 12,281.61 万元，幅度为 5,163.91%，
主要是 2018 年公司收到的与公司非日常活动相关的政府补助增加所致。
（三）现金流量构成及变动原因分析
2018 年度公司现金流量简表如下：
单位：万元
项 目 2018 年度 2017 年度 增减变动 增减变动率
一、经营活动产生的现金流量：
经营活动现金流入小计 77,358.48 45,526.34 31,832.14 69.92%
经营活动现金流出小计 53,391.09 41,532.87 11,858.22 28.55%
经营活动产生的现金流量净额 23,967.39 3,993.47 19,973.92 500.16%
二、投资活动产生的现金流量：
投资活动现金流入小计 335.27 5.18 330.09 6368.55%
投资活动现金流出小计 126,675.66 53,384.39 73,291.27 137.29%
投资活动产生的现金流量净额 -126,340.39 -53,379.21 -72,961.18 136.68%
三、筹资活动产生的现金流量：
筹资活动现金流入小计 148,103.99 103,655.31 44,448.68 42.88%
筹资活动现金流出小计 79,565.72 66,404.34 13,161.38 19.82%
筹资活动产生的现金流量净额 68,538.27 37,250.97 31,287.30 83.99%
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,149.90 -1,205.11 2,355.01 -195.42%
五、现金及现金等价物净增加额 -32,684.83 -13,339.89 -19,344.95 145.02%
加：期初现金及现金等价物余额 61,257.09 74,596.97 -13,339.89 -17.88%
六、期末现金及现金等价物余额 28,572.25 61,257.09 -32,684.83 -53.36%
（1）2018 年度经营活动产生的现金流量净流入 23,967.39 万元，比上年同
期增长 500.16%，主要系本期收到的与公司非日常活动相关的政府补助增加所致。
（2）2018 年度投资活动产生的现金流量净流出 126,340.39 万元，比上年同
期增长 136.68%，主要是本期继续加快建设全资子公司常州星源以及江苏星源生
产基地导致购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金大幅增加所致。
（3）2018 年度筹资活动产生的现金流量净流入 68,538.27 万元，比上年同
期增长 83.99%，主要系本期公司向社会公开发行面值总额为 4.8 亿元的可转换
公司债券增加所致。
二、2019 年度财务预算报告
2019年，公司将依托在美国及日本设立的海外材料研究院的国际化平台，继
续依靠“深圳市锂电池隔膜工程中心”、 深圳高分子材料特种功能膜工程实验室”
以及“锂电池隔膜制备及检测技术国家地方联合工程研究中心”等研发平台，加
强对锂离子电池隔膜关键技术的研究，确保公司持续创新能力的行业领先地位。
同时，将通过合肥基地的建设，常州星源“年产36,000万平方米锂离子电池湿法
隔膜项目” 以及江苏星源“超级涂覆工厂项目”等募投项目的实施，进一步提
升公司干法、湿法及涂覆隔膜的产能，在扩大产能的基础上，公司将进一步加大
海外市场的开发力度，继续深化和加快与国外大型知名锂离子电池厂商的稳定业
务合作关系和产品认证工作，进一步提升公司的国际市场份额。同时公司积极加
快人才集聚，完善考核激励机制，加强企业内部管理，不断提高经营管理水平，
实现营业收入和净利润的双增长。
三、特别提示
上述财务预算、经营计划、经营目标不代表公司对2019年度的盈利预测，能
否实现取决于宏观经济环境、行业发展状况以及公司管理团队的努力等多种因素，
存在很大的不确定性，请投资者特别注意。
深圳市星源材质科技股份有限公司董事会
2019 年 3 月 15 日
