证券代码：300603                    股票简称：立昂技术




               立昂技术股份有限公司


2021 年度向特定对象发行股票并在创业板上

市募集资金使用可行性分析报告（修订稿）




                    二〇二二年四月




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                              立昂技术股份有限公司
           2021 年度向特定对象发行股票并在创业板上市
                       募集资金使用可行性分析报告

       立昂技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟向特定对象发行股票募集资金
不超过人民币 187,740.71 万元。根据中国证券监督管理委员会《创业板上市公司证
券发行注册管理办法（试行）》《上市公司非公开发行股票实施细则（2020 年修
订）》的规定，公司就本次向特定对象发行股票募集资金使用的可行性分析如下：

一、本次募集资金使用计划

       本次发行股票募集资金总额不超过 187,740.71 万元，扣除发行费用后拟投资于
以下项目：
                                                                         单位：万元
序号                    项目名称                 项目总投资      拟投入募集资金金额
        立昂云数据（成都简阳）一号基地一期建设
 1                                                   73,994.55             70,006.86
        项目（Ⅰ期）
        立昂云数据（成都简阳）一号基地一期建设
 2                                                   64,984.54             61,411.64
        项目（Ⅱ期）
 3      补充流动资金                                 56,322.21             56,322.21
                       合计                         195,301.30            187,740.71


       若实际募集资金数额（扣除发行费用后）少于上述项目拟以募集资金投入金额，
在最终确定的本次募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照
项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各
项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。本次发行募集资金到位之
前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后
予以置换。

二、本次募集资金的必要性与可行性分析

       （一）本次募集资金的必要性

       1、加快成渝枢纽节点建设，提高川渝地区人工智能算力水平
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    受区域经济发展不平衡和城镇化水平参差不齐的影响，我国 IDC 市场呈现出
区域分布不均衡的特征。市场布局总体上集中在东部发达地区，尤其是北京、上海、
广州、深圳等特大城市，IDC 市场集中度高，竞争激烈。另一方面，数据中心作为
算力基础设施，数据中心的算力支撑着人工智能、物联网、AR/VR 等上层应用场
景的发展，同时这些应用场景的快速普及也对数据中心算力水平提出了更高的要
求。数据中心总体算力水平与数据中心机架规模密切相关，在保证上架率的情况下，
数据中心机架规模越大表明数据中心能够提供的理论算力越高，算力资源供给更为
充足。

    本次募集资金拟投资的立昂云数据（成都简阳）一号基地（Ⅰ期及Ⅱ期）建设
项目响应政府“加快智能算力基础设施建设”、“建设全国一体化大数据中心体系
成渝枢纽节点”的号召，立足四川，引进 IDC 机柜，拟打造一个技术领先、面向
全国的人工智能示范基地，为以互联网企业和云服务商为主，金融、政企为补充的
客户群提供多元化的数据中心服务。项目建成后，不仅有助于加快成渝枢纽节点建
设，优化数据中心区域布局，促进当地数字经济发展，而且有助于扩大川渝地区数
据中心机架规模，提高数据中心总体算力水平，从而为提高川渝地区人工智能算力
水平提供技术支撑，促进当地人工智能产业的发展。

    2、顺应 5G 技术发展，扩大新型基础设施运营规模的需要

    在 5G 大周期的体系背景下，资本市场对 5G 技术的期待很高。自 2020 年开始，
5G 发展将与产业深入互融，步入共创、共赢的实质性应用阶段。在 5G 时代海量
数据存储需求的背景下，IDC 市场进入高速发展阶段。IDC 作为云时代的重要基础
设施，迎来了全球范围内投资建设的高峰期，市场需求保持长期稳定的快速增长。
公司近年着力在 IDC 业务上不断拓展，抢占 IDC 发展快车道，现已具备丰富的 IDC
机房建设及运营经验。本次立昂云数据（成都简阳）一号基地（Ⅰ期及Ⅱ期）建设
项目的实施将进一步扩大公司 IDC 业务规模、丰富区域布局，助力公司抢占信息
技术新基建的关键赛道，提升公司核心竞争力。

    3、缓解营运资金需求，促进公司的持续、稳定、健康发展

    近年来，公司业务持续快速发展。随着公司业务规模的迅速扩大，公司仅依靠
内部经营积累已经较难满足业务持续快速扩张对资金的需求。本次向特定对象发行
                                    3
股票的部分募集资金将用于补充公司流动资金，募集资金到位后，公司营运资金需
求将得到有效缓解。此外，本次向特定对象发行股票募集资金到位后，公司的资产
总额和资产净额均将有较大幅度的提高，资产结构将更加稳健，有利于降低财务风
险，提高偿债能力、后续融资能力和抗风险能力，保障公司的持续、稳定、健康发
展。

       4、抓住“东数西算”发展战略，积极扩大公司业务规模

       2022 年 2 月 7 日，国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能
源局联合印发《国家发展改革委等部门关于同意成渝地区启动建设全国一体化算力
网络国家枢纽节点的复函》（发改高技〔2022〕88 号），同意在成渝地区启动建
设全国一体化算力网络国家枢纽节点（枢纽），规划设立天府数据中心集群和重庆
数据中心集群。其中，天府数据中心集群起步区为成都市双流区、郫都区、简阳市
（县级市）。公司本次募投项目实施地点为天府数据中心集群起步区简阳市，符合
国家“东数西算”工程的总体战略布局，有利于公司抓住“东数西算”发展战略，
进一步扩大公司数据中心业务规模。

       （二）募集资金使用的可行性

       1、项目建设符合国家产业政策要求

       IDC 行业是发展战略性新兴产业、落实国家大数据战略的必要基础设施，在当
前新基建和中国经济数字化转型的背景下，国家政策对 IDC 行业的支持力度进一
步提升。为引导数据中心向规模化、集中化、绿色化、布局合理化发展，相继出台
了一系列推动 IDC 行业绿色、健康发展的政策。本项目属于《产业结构调整指导
目录（2019 年本）》“鼓励类”范畴，符合《中华人民共和国国民经济和社会发
展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》《四川省国民经济和社会发展第十
四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》关于加快构建全国一体化大数据中心体
系的相关要求，且符合《关于加快构建全国一体化大数据中心协同创新体系的指导
意见》《关于加强绿色数据中心建设的指导意见》中关于建设绿色数据中心、优化
数据中心基础设施建设布局的相关意见。因此，本项目建设具有良好的政策基础。

       2、公司具备丰富的运营经验


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    IDC 机房的建设和管理、服务方案的设计与实施、网络资源整合规划等工作都
需要 IDC 服务商具备丰富的运营经验，以最大限度降低运营成本。同时，在设计
互联网数据中心方案时，丰富的运营经验也有助于服务商设计出符合客户实际需求
的方案，并且对于突发状况能够迅速响应和快速处理。公司是国内大规模的数据中
心运营商之一，在全国范围内自建以及运营超过 30 个 Tier3+及以上级别数据中心，
年累计运营机架总数超 8,000 个，带宽超过 4,000Gb，数据中心与云计算业务遍布
全国 10 多个省份，已为政府、互联网、游戏、电子商务、医疗服务等多个主流行
业近 2,000 家政府部门与企业用户提供了数据中心整体解决方案，具备丰富的数据
中心运营经验，这为本次募集资金投资项目的顺利实施提供了坚实基础。

    3、公司具备可靠的质量管理体系

    公司始终把提升服务质量和标准、增强客户满意度作为企业发展的核心，并在
方案实施和日常运维两个阶段制定了严格的控制程序。在方案实施阶段，主要由公
司技术部门负责客户需求采集、方案设计、方案实施的全流程质量控制，实施完毕
后由客户现场验收并签署验收单作为方案实施阶段服务的评价依据；在日常运维阶
段，主要由公司客户服务中心和运维部门负责日常运维阶段的质量控制。同时公司
还建立了自由网络监控平台实时监控客户网络服务连通性和服务质量，保障网络故
障能够及时预警和处理。公司在方案实施及日常运维阶段具备可靠的质量管理体
系，持续为客户提供高质量的产品和服务，这为本项目的顺利实施提供了有力保障。


三、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况

    公司通过募集资金增加了公司的资本，增强了资金实力，提升了公司的核心竞
争力。本次发行对公司财务状况、盈利能力及现金流量的具体影响如下：

    （一）本次发行对公司财务状况的影响

    本次发行后，公司的总资产及净资产规模将相应增加，公司的资产负债率将降
低，资产结构更为稳健，降低财务风险，提高偿债能力、后续融资能力和抗风险能
力。同时，公司资金实力将显著增强，为公司的持续、稳定、健康发展提供有力的
资金保障。

    （二）本次发行对公司盈利能力的影响
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       本次发行后，公司股本总额将增加，短期内将可能导致公司净资产收益率、每
股收益等指标一定程度的摊薄。但募集资金到位将有助于提升公司未来收入和盈利
规模、优化本公司资本结构、降低公司财务费用、增强资金实力，为公司进一步扩
大经营规模、持续推进发展战略提供有力的资金支持，从而逐步提升公司的盈利能
力。

       （三）本次发行对公司现金流量的影响

       本次向特定对象发行后，公司的筹资活动产生的现金流入将大幅增加；并有效
缓解公司日益增长的日常营运资金需求所致的现金流压力。此外，本次发行募集的
流动资金到位，有利于公司经营规模扩大，相应提升未来经营活动现金流入，公司
总体现金流状况将得到进一步优化。


四、可行性分析结论

       公司本次发行方案公平、合理，募集资金使用计划符合未来公司整体战略发展
规划，以及相关政策和法律法规，具备必要性和可行性。本次募集资金的到位和投
入使用，有利于提升公司整体实力及盈利能力，增强公司可持续发展能力，为公司
发展战略目标的实现奠定基础，符合公司及全体股东的利益。




                                                立昂技术股份有限公司董事会
                                                           2022 年 4 月 29 日




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