光大证券股份有限公司
关于江苏怡达化学股份有限公司
首次公开发行部分限售股上市流通的核查意见
光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”或“保荐机构”）作为江苏
怡达化学股份有限公司（以下简称“怡达股份”、“公司”）首次公开发行股票
并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳
证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作
指引》等有关规定的要求，对怡达股份首次公开发行部分限售股份上市流通事项
进行审慎核查，核查情况及核查意见如下：
一、首次公开发行前已发行股份概况
（一）首次公开发行股份情况
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准江苏怡达
化学股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可【2017】1879 号）核
准，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票 2,005 万股，并于 2017 年 11
月 15 日在深圳证券交易所创业板上市。本次公开发行后，公司总股本由首次公
开发行前的 6,010 万股增加至 8,015 万股。
（二）上市后股份变动情况
2018 年 5 月 31 日，公司 2018 年限制性股票激励计划向激励对象首次授予
73 万股限制性股票，并于 2018 年 6 月 25 日上市。天衡会计师事务所（特殊普
通合伙）于 2018 年 6 月 7 日出具了《江苏怡达化学股份有限公司验资报告》【天
衡验字（2018）00039 号】，公司总股本增加至 8,088 万股。
截至本核查意见出具日，公司总股本为 8,088 万股，其中：有限售条件股份
数量为 6,083 万股，占公司总股本的 75.21%；无限售条件股份数量为 2,005 万股，
占公司总股本的 24.79%。
二、申请解除股份限售股东履行承诺情况
1
本次申请解除股份限售股东为光大创业投资江阴有限公司等 8 位法人股东
和林婵贞等 86 位自然人股东，前述股东的承诺情况如下：
（一）上述股东在上市文件等公告中做出的股份锁定、减持相关承诺
1、上市公告书中做出的承诺
（1）公司董事、高级管理人员承诺
直接持有发行人股份的董事/监事/高级管理人员孙银芬、何路群、汤芹洪、
柯亚芬、袁纪贤、高华、刘丰、吴逊和间接持有发行人股份的董事/监事/高级管
理人员何长碧、何路群、汤芹洪、吴逊就发行人股票的锁定期限承诺如下：
本人持有的发行人股份自发行人股票在证券交易所上市之日起 12 个月内，
不转让或者委托他人管理，也不由发行人回购本人持有的发行人股份。
直接持有发行人股份的董事/监事/高级管理人员孙银芬、何路群、汤芹洪、
柯亚芬、袁纪贤、高华、刘丰、吴逊和间接持有发行人股份的董事/监事/高级管
理人员何长碧、何路群、汤芹洪、吴逊就发行人股票的减持意向承诺如下：
所持股份锁定期限届满后，在本人任职期间，每年转让的股份不超过直接或
间接持有发行人股份总数的 25%，并且在离职后 6 个月内不转让直接或间接持有
的公司股份；本人自发行人股票上市之日起 6 个月内申报离职的，自申报离职之
日起 18 个月内不转让本人所直接及间接持有的发行人股份；在发行人股票上市
之日起第 7 个月至第 12 个月之间申报离职的，自申报离职之日起 12 个月内不转
让所直接及间接持有的发行人股份；
本人将严格履行股票锁定承诺，本人在上述锁定期满后两年内减持的，其减
持价格不低于发行价，发行人上市后 6 个月内如股票连续 20 个交易日的收盘价
均低于发行价或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人所持发行人股票的
锁定期限自动延长 6 个月。
（2）其他股东承诺
本人/本公司/本合伙企业持有的发行人股份自发行人股票在证券交易所上市
之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理，也不由发行人回购本人/本公司/
本合伙企业持有的发行人股份。
锁定期届满后，本人/本公司/本合伙企业拟减持发行人股份的，应按照相关
法律、法规、规章、规范性文件及深圳证券交易所的相关规定进行减持，且不违
2
背本人已作出承诺，减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易或其他深圳
证券交易所认可的合法方式。
注：若在承诺期间，发行人股票发生派息、送股、资本公积转增股本等除权
除息事项的，发行价应作相应调整。
2、招股说明书中做出的承诺
本次申请解除股份限售的股东在招股说明书中做出的承诺与上市公告书等
公告中做出的承诺一致。
3、法定承诺和其他承诺
经第三届董事会第一次会议审议通过，公司新聘任胥刚先生为副总经理。胥
刚先生将按照《深圳证券交易所规范运作指引》、《深圳证券交易所上市公司股
东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》等规定进行减持。
（二）本次申请解除限售的股东履行承诺的情况
截至本公告日，本次申请解除股份限售的股东严格履行了上述承诺，不存在
违反承诺的情形。
（三）本次申请解除限售的股东是否存在非经常性占用上市公司资金的情
形，上市公司对其是否存在违规担保
截至本核查意见出具日，本次申请解除限售的股东不存在非经常性占用公司
资金的情形，也不存在公司对其违规担保的情形。
三、本次解除限售股份的上市流通安排
1、本次解除限售股份的上市流通日期：2018 年 11 月 15 日（星期四）
2、本次解除限售股份的数量为 22,743,956 股，占公司总股本的 28.12%；实
际可上市流通数量为 20,622,605 股，占公司总股本的 25.50%。
3、本次申请解除股份限售的股东人数为光大创业投资江阴有限公司等法人
股东 8 位，林婵贞等自然人股东 86 位，共计 94 位。
4、股份解除限售及上市流通具体情况：
序 所持限售股 本次解除限 本次实际可上
股东全称 备注
号 份数量 售数量 市流通数量
3
序 所持限售股 本次解除限 本次实际可上
股东全称 备注
号 份数量 售数量 市流通数量
深圳同创锦程新三
1 板投资企业（有限 2,500,000 2,500,000 2,500,000
合伙）
2 林婵贞 2,000,000 2,000,000 2,000,000
安徽国富产业投资
3 2,000,000 2,000,000 2,000,000
基金管理有限公司
光大创业投资江阴
4 1,850,412 1,850,412 1,850,412
有限公司
光大国联创业投资
5 1,821,360 1,821,360 1,821,360
有限公司
无锡神怡投资企业
6 1,625,952 1,550,908 1,385,807 注2
（有限合伙）
7 袁凌 1,100,000 1,100,000 1,100,000
安徽安元投资基金
8 1,000,000 1,000,000 1,000,000
有限公司
大连耀世股权投资
9 基金管理企业（有 1,000,000 1,000,000 1,000,000
限合伙）
10 周峰 900,000 900,000 900,000
上海华阁实业有限
11 800,000 800,000 240,000 注4
公司
12 朱丽君 590,000 590,000 150,000 注4
13 郭伟 500,000 500,000 500,000
14 李伟峰 350,000 350,000 350,000
15 袁纪贤 340,000 340,000 85,000 注1
16 刘玲 330,000 330,000 330,000
17 顾滢 310,000 310,000 310,000
18 沈惠秀 300,000 300,000 300,000
19 张毅 290,000 290,000 290,000
20 汪仁琴 240,000 240,000 240,000
21 高华 225,000 225,000 56,250 注1
22 柯亚芬 215,000 215,000 53,750 注1
23 刘丰 205,000 205,000 51,250 注1
24 包宏发 170,000 170,000 170,000
25 孙银芬 125,000 125,000 31,250 注1
26 夏志顺 120,000 120,000 120,000
27 沈健 119,000 119,000 119,000
28 耿志坚 100,000 100,000 100,000
29 周新华 100,000 100,000 100,000
30 陈祥亚 90,000 90,000 90,000
31 李相如 89,164 89,164 89,164
4
序 所持限售股 本次解除限 本次实际可上
股东全称 备注
号 份数量 售数量 市流通数量
32 凤环 80,000 80,000 80,000
33 杨观岳 80,000 80,000 80,000
34 潘炎 74,000 74,000 74,000
35 冷翔英 70,000 70,000 70,000
36 吴逊 70,000 70,000 17,500 注1
37 孙洁 75,000 65,000 65,000 注3
38 何华伟 64,000 64,000 64,000
39 胥刚 80,000 60,000 15,000 注 1；注 3
40 杭正方 50,000 50,000 50,000
41 李哲 40,112 40,112 40,112
42 杨震 40,000 40,000 40,000
43 常惠萍 34,000 34,000 34,000
44 刘猛 64,000 32,000 32,000 注3
45 缪林锋 30,000 30,000 30,000
46 吴卫碧 30,000 30,000 30,000
47 蔡洁 30,000 30,000 30,000
48 高夏茂 60,000 24,000 24,000 注3
49 匡惠芬 20,000 20,000 20,000
50 何路群 20,000 20,000 5,000 注1
51 龚莉红 20,000 20,000 20,000
52 吴建磊 30,000 20,000 20,000 注3
53 杨贤文 20,000 20,000 20,000
54 施建伟 15,000 15,000 15,000
55 汤芹洪 15,000 15,000 3,750 注1
56 陈岩 20,000 15,000 15,000 注3
57 杜金花 15,000 15,000 15,000
58 臧祥伟 15,000 15,000 15,000
59 梅小明 14,000 14,000 14,000
60 蔡长江 11,000 11,000 11,000
61 何影 10,000 10,000 10,000
62 姚健琳 10,000 10,000 10,000
63 曹杰 10,000 10,000 10,000
64 孙建军 10,000 10,000 10,000
65 姚亚华 10,000 10,000 10,000
66 王俊 10,000 10,000 10,000
67 矫洪贵 10,000 10,000 10,000
68 吴波 10,000 10,000 10,000
69 胡广华 10,000 10,000 10,000
70 袁坚 10,000 10,000 10,000
71 张伟纲 18,000 10,000 10,000 注3
72 黄晓艳 10,000 10,000 10,000
5
序 所持限售股 本次解除限 本次实际可上
股东全称 备注
号 份数量 售数量 市流通数量
73 朱忠伟 15,000 10,000 10,000 注3
74 杭静君 10,000 10,000 10,000
75 丛艳春 10,000 10,000 10,000
76 杨卫兵 10,000 10,000 10,000
77 陆琴 10,000 10,000 10,000
78 黄华 10,000 10,000 10,000
79 钱正方 10,000 10,000 10,000
80 单承子 10,000 10,000 10,000
81 缪海君 10,000 10,000 10,000
82 居雪华 10,000 10,000 10,000
83 陈伟峰 10,000 10,000 10,000
84 黄伟新 10,000 10,000 10,000
85 张虎 10,000 10,000 10,000
86 杨红 10,000 10,000 10,000
87 易继红 10,000 10,000 10,000
88 张勤中 10,000 10,000 10,000
89 杨媚 10,000 10,000 10,000
90 尤泳 10,000 10,000 10,000
91 魏树君 25,000 10,000 10,000 注3
92 刘继刚 10,000 10,000 10,000
93 金全鑫 10,000 10,000 10,000
94 李迎俊 25,000 10,000 10,000 注3
合计 22,975,000 22,743,956 20,622,605
注 1：孙银芬为公司董事、财务总监；袁纪贤、柯亚芬、高华、刘丰、吴逊、
胥刚为公司副总经理，何路群、汤芹洪为公司监事，上述人员“本次实际可上市
流通数量”为“本次解除限售数量”扣除 75%锁定情形后的股份。
注 2：无锡神怡投资企业（有限合伙）中，赵静珍持有 4 万元合伙份额，沈
桂秀持有 56 万元合伙份额。根据赵静珍、沈桂秀首发上市之日起 36 个月内，不
转让或者委托他人管理，也不由发行人回购该部分股份的承诺，无锡神怡投资企
业（有限合伙）的“本次解除限售数量”为“所持限售股份数量”扣除赵静珍、
沈桂秀数量后的股份；
公司监事何长碧、监事何路群、监事汤芹洪、副总经理吴逊、副总经理胥刚
持有无锡神怡投资企业（有限合伙）合伙份额，间接持有公司股份。无锡神怡投
资企业（有限合伙）的“本次实际可上市流通数量”为“本次解除限售数量”扣
除上述监事、副总经理人员 75%锁定情形后的股份。
6
注 3：2018 年 5 月 31 日，公司 2018 年限制性股票激励计划首次授予胥刚 20,000
股，刘猛 32,000 股，高夏茂 36,000 股，吴建磊 10,000 股，孙洁 10,000 股，陈岩
5,000 股，张伟纲 8,000 股，朱忠伟 5,000 股，魏树君 15,000 股，李迎俊 15,000
股。注 3 中人员的“所持限售股份数量”为其首发前限售股与股权激励限售股之
和。
注 4：上海华阁实业有限公司质押冻结 560,000 股，朱丽君质押冻结 440,000
股，其“本次实际可上市流通数量”为“本次解除限售数量”扣除质押冻结后的
股份。
四、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：怡达股份本次限售股份上市流通符合《深圳证券交
易所创业板上市公司规范运作指引》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
以及《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》等相关法律法规和规范性文件的
要求；怡达股份本次限售股份解除限售数量、上市流通时间等均符合有关法律、
行政法规、部门规章、有关规则和股东承诺；截至核查意见出具日，怡达股份对
本次限售股份相关的信息披露真实、准确、完整。保荐机构对怡达股份本次限售
股份解禁上市流通无异议。
综上，保荐机构对怡达股份本次限售股份解禁上市流通事项无异议。
（以下无正文）
7
（此页无正文，为《光大证券股份有限公司关于江苏怡达化学股份有限公司
首次公开发行部分限售股上市流通的核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人：
吕雪岩 钟丙祥
光大证券股份有限公司
2018 年 11 月 13 日
8
