江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
股票简称：立华股份 股票代码：300761
江苏立华牧业股份有限公司
（住所：江苏省武进区牛塘镇卢西村委河西村 500 号）
向不特定对象发行可转换公司债券
募集说明书
（修订稿）
保荐机构（主承销商）
（济南市市中区经七路86号）
2021 年 7 月
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
声 明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整
性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务
会计资料真实、完整。
中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意
见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，
也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断
或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
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重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说
明书相关章节。
一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明
根据《证券法》、《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》等相关
法规规定，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。
二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级
本公司聘请联合资信评估股份有限公司为本次发行的可转换公司债券进行
了信用评级，公司主体信用等级为“AA”级，本次可转换公司债券信用等级为
“AA”级，评级展望稳定。在本次可转债存续期内，联合资信评估股份有限公司
将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于外部经营环境、本公司自身情况或评级
标准变化等因素，导致本可转债的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，
对投资者的利益产生一定影响。
三、公司本次发行的可转换公司债券未提供担保
公司本次发行可转换公司债券未提供担保，如果可转换公司债券存续期间出
现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转换公司债券可能因未
提供担保而增加风险。
四、公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况
（一）公司的利润分配政策
《公司章程》中规定的利润分配政策如下：
1、利润分配原则
（1）公司的利润分配应重视对投资者的合理回报，并兼顾公司的可持续发
展，保持利润分配政策的连续性和稳定性。
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（2）公司的利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续
经营能力。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证过程中
应当充分考虑独立董事和公众投资者的意见。
2、利润分配方式
公司可以采用现金，股票或现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方
式分配股利，并积极推行以现金方式分配股利。在公司的现金能够满足公司正常
经营和发展需要的前提下，相对于股票股利，公司优先采取现金分红。
3、现金分红条件
（1）公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税
后利润）为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营。
（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
（3）公司未来 12 个月内无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集
资金项目除外）。重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来 12 个月内购买资
产、对外投资、进行固定资产投资等交易累计支出达到或超过公司最近一期经审
计净资产 30%，且超过 5,000 万元。
（4）公司现金流满足公司正常经营和长期发展的需要。
4、现金分红比例
如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司每年以现金方式分配的利润应
不低于当年实现的可分配利润的 10%。如果公司净利润保持持续稳定增长，公司
可提高现金分红比例或者实施股票股利分配，加大对投资者的回报力度。确因特
殊原因不能达到上述比例的，董事会应当向股东大会作特别说明。
董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以
及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照相关规定的程序，提
出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在每次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
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（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在每次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在每次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
5、发放股票股利的条件
公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证足额现金分
红及公司股本规模合理的前提下，必要时公司可以采用发放股票股利方式进行利
润分配，董事会可提出股票股利分配预案。
6、利润分配时间间隔
满足上述第 3 项条件下，公司原则上每年度至少现金分红一次。在有条件的
情况下，公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期利润分配。
（二）股东分红回报规划
公司 2020 年年度股东大会审议通过了公司《江苏立华牧业股份有限公司未
来三年（2021-2023 年）股东回报规划》，主要内容如下：
1、《股东回报规划》制定的考虑因素
公司着眼于平稳、健康和可持续发展，在综合分析公司经营发展实际、股东
意愿、发展目标、社会资金成本和外部融资环境等因素的基础上，建立对投资者
持续、稳定、科学的回报规划与机制，从而对利润分配作出制度性安排，以保证
利润分配政策的连续性和稳定性。
2、《股东回报规划》的制定原则
《股东回报规划》的制定应在符合《公司章程》和相关法律法规的基础上，
充分考虑和听取股东（特别是中小股东）和独立董事的意见，重视对投资者的合
理回报，并兼顾公司的可持续发展。
（1）公司制定的股东回报规划应重视对投资者的合理投资回报，兼顾公司
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的可持续发展能力，综合考虑公司盈利规模、经营发展规划、股东回报、社会资
金成本、外部融资环境等因素制定。
（2）公司应当实施积极的利润分配办法，股东回报规划应保持连续性和稳
定性。
（3）公司进行利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持
续经营能力。
（4）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的红
利，以偿还其占用的资金。
（5）公司制定或调整股东回报规划应符合《公司章程》确定的有关利润分
配政策的相关条款。
3、未来三年（2021 年-2023 年）的具体回报规划
（1）公司采用现金、股票或者法律允许的其他方式分配利润。公司若具备
现金分红条件的，应优先采用现金分红进行利润分配。
（2）根据《公司章程》的规定，如无重大投资计划或重大现金支出发生，
公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的 10%。如果公
司净利润保持持续稳定增长，公司可提高现金分红比例或者实施股票股利分配，
加大对投资者的回报力度。确因特殊原因不能达到上述比例的，董事会应当向股
东大会作特别说明。
（3）公司实施现金分红时应至少同时满足以下条件：
1）公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后
利润）为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营。
2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。
3）公司未来 12 个月内无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资
金项目除外）。重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来 12 个月内购买资产、
对外投资、进行固定资产投资等交易累计支出达到或超过公司最近一期经审计净
资产 30%，且超过 5,000 万元。
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4）公司现金流满足公司正常经营和长期发展的需要。
（4）董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照相关规定的程
序，提出差异化的现金分红政策：
1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在每次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在每次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在每次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（5）公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证足额
现金分红及公司股本规模合理的前提下，必要时公司可以采用发放股票股利方式
进行利润分配，董事会可提出股票股利分配预案。
4、未来三年股东回报规划的决策机制
（1）公司每年度利润分配方案由董事会根据公司经营状况和有关规定拟定，
董事会拟定现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条
件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。独立董事应对利润分配预
案发表明确的独立意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并
直接提交董事会审议。分红预案经董事会审议通过后，提交股东大会审议决定。
（2）董事会在决策和形成利润分配预案时，要详细记录管理层建议、参会
董事的发言要点、独立董事意见、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录
作为公司档案妥善保存。
（3）股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过接听投资者
电话、公司公共邮箱、网络平台、召开投资者见面会等多种渠道主动与股东特别
是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股
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东关心的问题。除按照股东大会批准的利润分配方案进行利润分配外，剩余未分
配利润将主要用于补充随生产经营规模扩大所需的流动资金。独立董事和监事会
应当对于剩余未分配利润的用途发表意见。
（4）公司因《公司章程》第一百五十八条规定的特殊情况而不进行现金分
红时，董事会就不进行现金分红的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投
资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议。
5、未来三年股东回报规划调整的决策程序
公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，确需调整利润分配政
策的，应以股东权益保护为出发点，调整后的利润分配政策不得违反中国证券监
督管理委员会和深圳证券交易所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案，应
当由出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。独立董事对调整利润分配
政策的意见应当作为公司调整利润分配政策议案的附件提交股东大会。
6、《股东回报规划》未尽事宜，依照相关法律法规、规范性文件及《公司
章程》规定执行。《股东回报规划》由公司董事会负责解释，自公司股东大会审
议通过之日起实施。
（三）最近三年公司现金分红情况
公司最近三年的利润分配情况具体如下：
单位：万元
归属于母公司所有者 占合并报表中归属于母公司所有
分红年度 现金分红
净利润 者的净利润的比率
2018 48,465.60 129,969.30 37.29%
2019 40,388.00 196,425.14 20.56%
2020 6,058.20 25,407.57 23.84%
近三年归属于上市公司股东的年均净利润 117,267.34
最近三年累计现金分配利润占最近三年实现的年均可分
80.94%
配利润的比例
公司最近三年按照《公司章程》的规定实施了现金分红，公司将持续严格按
照《公司章程》的规定实施现金分红。公司滚存未分配利润主要用于公司的日常
生产经营，以支持公司发展战略的实施和可持续性发展。
五、重大风险提示
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公司提请投资者仔细阅读募集说明书“第三节 风险因素”全文，并特别注
意以下重点关注的风险：
1、动物疫病风险
动物疫病是畜牧业企业生产经营中所面临的主要风险之一。公司黄羽鸡养殖
业务面临的疫病主要是高致病性禽流感、新城疫、鸡沙门氏菌病及传染性喉气管
炎等，生猪养殖业务所面临的主要疫病是蓝耳病、猪瘟、传染性肠胃炎等。
动物疫病对于公司生产经营所带来的负面影响主要包括三个方面：（1）疫病
将导致鸡只、生猪养殖效率下降甚至死亡，直接导致公司产能下降，影响公司的
经营业绩；（2）疫情开始传播后为控制疫情发展，公司需要增加防疫投入，包括
应政府对疫区及周边规定区域实施强制疫苗接种、隔离甚至扑杀等防疫要求导致
的支出或损失；（3）疫病的发生与流行将会影响消费者的消费心理，导致市场需
求萎缩，公司产品销售价格下降甚至滞销，最终导致公司收入下降甚至出现亏损。
若未来公司周边地区或全国范围内发生较为严重的动物疫情，公司将面临疫
情扩散所带来的产量及销售价格下降、生产成本上升，甚至产生亏损的风险。
同时，随着公司黄羽鸡及生猪养殖规模的持续扩大，若因应激反应、疾病等
原因导致的种鸡和种猪等生产性生物资产死亡数量增加，将使非流动性资产处
置损失增加，进而导致公司当期经营业绩受到影响。报告期内，公司生产性生
物资产死亡导致的非流动性资产处置损益分别为-1,584.45 万元、-4,176.54 万
元、-7,324.20 万元和-2,429.04 万元。
2、业绩波动风险
公司经营过程中会面临各类自然和市场风险，部分风险对公司盈利能力有较
大影响，如动物疫病与自然灾害风险、产品价格波动风险、原材料供应及价格波
动风险等，也会面临其他无法预知或控制的内外部因素的影响。历史上黄羽鸡行
业曾爆发过数次禽流感疫情，疫情期间部分城市关闭活禽交易市场或者不定期
休市，致使黄羽鸡流通渠道受限，造成黄羽鸡价格大幅波动。
2020 年，受新冠疫情管控及其对消费的抑制影响，黄羽鸡的流通和消费亦
受到较大不利影响，加之行业产能高企，公司商品肉鸡全年销售均价为 11.54 元
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/千克，较 2019 年下降 20.74%。2021 年 1-6 月，随着我国新冠肺炎疫情防控常
态化管理的推进，新冠肺炎疫情对生产生活的影响逐渐减弱，黄羽肉鸡消费需
求端有所回暖，同时受行业季节性波动以及供求关系等因素影响，导致 2021 年
1-6 月公司商品肉鸡销售均价呈现先涨后降情形，截至 2021 年 6 月末，商品肉
鸡销售均价维持在相对低位，公司拟对消耗性生物资产全面测算并充分合理计
提减值，存在因此导致公司 2021 年半年度经营业绩亏损的可能；根据中国畜牧
业协会监测企业数据，截至 2021 年 6 月末，监测企业的黄羽鸡在产父母代种鸡
存栏量合计约为 1,426.17 万套，较 2020 年的年平均存栏量下降 5.74%，已减至
2019 年存栏水平，行业供给能力有所下降，但仍处于相对高位。
公司饲料的主要原料为玉米、豆粕、小麦等。随着公司畜禽养殖规模的进
一步扩大，对玉米、豆粕等原材料的采购量还将继续增加。2021 年第一季度，
受全球大宗商品价格上涨影响，公司的主要原材料的采购单价较 2020 年度显著
提高，其中玉米、豆粕和小麦的采购单价分别增长 26.19%、9.68%和 7.01%，2021
年第二季度，玉米和豆粕采购均价进一步上涨，分别较 2020 年度分别上涨 30.74%
和 20.45%。
未来肉鸡、肉猪的市场行情仍存在较大不确定性，公司商品肉鸡和商品肉猪
的销售价格可能存在大幅波动，相应的盈利水平亦可能随之大幅波动，公司可能
面临盈利大幅下滑，甚至出现亏损的风险；同时，公司的主要原材料市场价格可
能继续上涨，若公司在日常经营中无法妥善应对营业成本的快速上涨，公司亦可
能面临盈利大幅下滑，甚至出现亏损的风险。
3、存货减值风险
公司在商品鸡、商品鹅养殖业务上实行紧密的“公司+合作社+农户”合作模
式，在商品猪养殖业务上以“公司+基地+农户”合作养殖模式为主，且畜禽产
品的固有养殖生产周期较长，导致公司存货金额占总资产的比例相对较高。报
告期各期末，公司存货账面价值分别为 106,031.46 万元、111,661.33 万元、
167,847.64 万元和 184,301.27 万元，占总资产的比例分别为 18.63%、13.04%、
18.14%和 17.84%。
公司存货主要为原材料及消耗性生物资产。公司消耗性生物资产主要是在养
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商品鸡、商品猪，其中商品鸡的养殖周期为 45-120 天，商品猪的养殖周期为
160-200 天，公司商品鸡、商品猪的可变现净值易受到黄羽鸡、生猪市场价格波
动的影响。报告期各期末，公司分别计提存货跌价准备 1,245.27 万元、1,695.34
万元、200.80 万元和 1,370.46 万元。
公司各类消耗性生物资产的市场行情呈现周期性波动，存在因价格大幅下跌
而计提大额存货跌价准备的风险，例如受 2020 年 6 月末商品鸡价格下跌影响，
公司于 2020 年 6 末计提存货跌价准备 14,398.33 万元，2020 年 1-6 月归属于上
市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-33,212.33 万元；此外，公司已
于 2021 年 7 月 7 日披露《2021 年 6 月商品鸡销售情况简报》，2021 年 6 月公司
商品鸡销售均价已跌至 10.54 元/千克，环比变动为-13.68%。受原材料采购成
本上升、商品鸡和商品猪市场行情下行等综合因素影响，2021 年 6 月末公司消
耗性生物资产存在减值迹象，公司拟对消耗性生物资产全面测算并充分合理计
提减值，存在因此导致公司 2021 年半年度经营业绩亏损的可能。
若未来由于政策影响、动物疫病、行业供求等因素导致养殖行业进入低谷期，
黄羽鸡、生猪市场价格大幅下跌，导致资产负债表日存货账面价值高于可变现净
值，则公司面临存货减值的风险，进而可能导致公司当期经营业绩受到较大影响，
甚至出现亏损。
4、募集资金投资项目的实施风险
公司本次发行募集资金拟投资于屠宰类项目、养鸡类项目、总部基地项目及
补充流动资金。
公司已对本次募集资金投资项目进行必要的可行性论证，本次募集资金投资
项目具有良好市场前景和经济效益，但募集资金投资项目实际产生的经济效益、
产品的市场接受程度、销售价格、生产成本等均有可能与公司的预测存在一定差
异，项目盈利能力具有不确定性。若出现募集资金不能如期到位、项目实施的组
织管理不力、项目不能按计划开工或完工、项目投产后疫病防控体系不完善、市
场环境发生重大不利变化或市场拓展不理想等情况，可能影响募集资金投资项目
的实施效果。宏观经济波动、消费者收入和消费水平的变化、消费心理的变化、
消费者对于屠宰加工肉鸡产品的接受程度、区域市场的竞争情况等，都有可能影
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响募投项目产品的市场需求和新增产能的消化，给募集资金投资项目带来风险。
此外，募集资金投资项目投产后，当地的黄羽鸡活鸡或屠宰加工肉鸡产品供
给将有所提升，可能存在由于市场供求变化无法完全实现销售或新建产能无法
充分利用的风险；亦或是供给扩大导致价格下跌，尽管能够充分利用产能、随
行就市完全实现销售，但较低的价格可能导致公司盈利下滑甚至出现亏损。
5、本息兑付风险
在本次可转债的存续期限内，公司需按本次可转债的发行条款就本次可转债
未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要
求。受行业周期、新冠疫情、原材料价格波动等多种因素的影响，报告期内公司
归属于母公司所有者的净利润、经营活动的现金流量净额等核心指标波动幅度
较大。未来受国家政策、法律法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经
营活动可能没有带来预期的回报，进而使公司不能从预期的还款来源中获得足够
的资金，或者本次发行的可转债持有人未在转股期内选择转股，进而导致债券到
期后本息兑付金额较大，都可能影响公司对本次可转债本息的按时足额兑付，以
及对投资者回售要求的承兑能力。
6、共建养殖棚款和农户借款风险
为了鼓励合作农户扩大养鸡规模，提高鸡舍建设标准及自动化水平，缓解农
户资金压力并鼓励农户与公司长期合作，公司向合作农户提供建棚补贴款和农
户借款。其中，建棚补贴款按照农户合作年限及养殖棚建设标准，一次性给与
合作农户一定比例的建棚补贴款；农户借款为根据农户养殖棚建设标准，给与
一定比例的中短期借款。报告期内，公司长期待摊费用中共建养殖棚款分别为
16,153.68 万元、24,758.90 万元、45,258.90 万元和 48,432.97 万元，各期摊
销金额分别为 1,692.05 万元、2,677.84 万元、4,846.81 万元和 1,295.19 万元，
农户借款账面金额分别为 1,110.88 万元、3,211.61 万元、7,725.94 万元和
7,964.30 万元，共建养殖棚款及摊销金额和农户借款金额随着公司养殖规模的
扩大和合作农户的增加而逐步增加。
随着合作农户的增加，共建养殖棚款及各年摊销金额逐步增加，进而可能导
致公司当期经营业绩受到影响。同时，为了防范农户提前终止合作不归还补贴
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款或农户借款的情形，发行人采取了与合作农户签订抵押协议、保证协议等风
险控制措施，但仍然存在合作农户单方面违约而对公司造成经济损失的可能。
7、农户贷款担保风险
为了鼓励合作农户扩大养鸡规模，提高鸡舍建设标准及自动化水平，缓解农
户资金压力并鼓励农户与公司长期合作，经第二届董事会第十五次会议于 2020
年 8 月 27 日通过的《关于为合作养殖农户提供担保的议案》之授权，公司为合
作养殖农户向金融机构融资提供担保。截至募集说明书签署日，公司共向 29 位
合作农户提供贷款担保，贷款本金合计 1,087.08 万元。为了防范合作农户不归
还银行贷款的风险，发行人采取了与合作农户签订抵押协议、保证协议等反担
保措施，但仍然存在合作农户贷款违约而对公司造成经济损失的可能。
8、部分募投项目的土地和环评手续尚未取得的风险
截至募集说明书签署日，泰安阳雪肉鸡屠宰项目的环评手续正在办理过程
中，泰安阳雪肉鸡屠宰项目、潍坊阳雪肉鸡屠宰项目和安庆阳雪肉鸡屠宰项目
涉及用地的土地手续正在办理过程中。
公司正在积极推动上述手续的办理进展。但如该部分项目环评或用地手续未
能顺利完成，会对前述项目的实施产生不利影响。如果未来募投项目环评或用
地手续的办理进展晚于预期或发生其他变化，本次募投项目可能面临着延期实
施或者变更实施地点的风险。
六、发行人董事、监事、高级管理人员、持股 5%以上的股东针对认购本次
可转债的说明及承诺
公司非独立董事、监事、高级管理人员、持股 5%以上股东（包括程立力、
奔腾牧业、天鸣农业）及持股 5%以上股东的一致行动人（包括昊成牧业、聚益
农业、沧石投资）已出具《认购意向及承诺函》，主要内容如下：
“1. 截至本承诺函出具日，本人/本企业不存在减持立华股份股票的计划
或者安排。
2. 若本人/本企业在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月
内存在减持立华股份股票的情形，本人/本企业承诺将不参与本次可转债发行认
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购，亦不会委托其他主体参与本次可转债发行认购。
3. 若在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内本人/本企
业不存在股票减持情形，本人/本企业将根据届时市场情况等决定是否参与本次
可转债发行认购。若认购成功，本人/本企业承诺将严格遵守短线交易的相关规
定，即自本次可转债发行首日（募集说明书公告日）起至本次可转债发行完成
后六个月内不减持立华股份股票及本次发行的可转债。
4. 如本人/本企业违反上述承诺违规减持，由此所得收益归立华股份所有，
并将依法承担由此产生的法律责任。
5. （如为自然人）本人保证本人之配偶、父母、子女将严格遵守短线交易
的相关规定。”
公司独立董事王志跃、云昌智、徐联义已出具《认购意向及承诺函》，主
要内容如下：
“1. 本人承诺将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体参与本
次可转债发行认购。
2. 如本人违反上述承诺，将依法承担由此产生的法律责任。
3. 本人保证本人之配偶、父母、子女将严格遵守短线交易的相关规定。”
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目 录
声 明 ...................................................................................................................... 1
重大事项提示........................................................................................................... 2
一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明 ................................................. 2
二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级 ...................................... 2
三、公司本次发行的可转换公司债券未提供担保.............................................. 2
四、公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况 .......................................... 2
五、重大风险提示................................................................................................ 7
六、发行人董事、监事、高级管理人员、持股 5%以上的股东针对认购本次可
转债的说明及承诺...............................................................................................12
目 录 .................................................................................................................... 14
第一节 释义......................................................................................................... 18
一、基本术语 ......................................................................................................18
二、专业术语 ......................................................................................................20
第二节 本次发行概况 ......................................................................................... 21
一、发行人基本情况 ...........................................................................................21
二、本次发行概况...............................................................................................22
三、本次发行的相关机构 ...................................................................................33
四、发行人与本次发行有关机构及其人员之间的关系 .....................................35
第三节 风险因素 ................................................................................................... 36
一、动物疫病与自然灾害风险 ...........................................................................36
二、经营管理风险...............................................................................................37
三、财务风险 ......................................................................................................41
四、政策变化风险...............................................................................................44
五、募集资金投资项目风险 ...............................................................................45
六、可转债本身的风险 .......................................................................................46
第四节 发行人基本情况 ....................................................................................... 50
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一、发行人股本结构及前十名股东持股情况 ....................................................50
二、发行人组织结构及对其他企业的重要权益投资情况 .................................50
三、控股股东和实际控制人的基本情况 ............................................................55
四、报告期内发行人、控股股东、实际控制人以及发行人董事、监事、高级
管理人员作出的或正在履行的重要承诺及承诺履行情况，以及与本次发行相
关的承诺事项 ......................................................................................................57
五、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况.............................................66
六、发行人所处行业的基本情况........................................................................72
七、发行人主营业务的具体情况........................................................................95
八、发行人技术和研发情况 ............................................................................. 103
九、公司主要固定资产及无形资产情况 .......................................................... 106
十、公司拥有的主要业务资质情况 .................................................................. 137
十一、发行人上市以来重大资产重组情况 ...................................................... 154
十二、发行人境外经营情况 ............................................................................. 154
十三、发行人报告期内分红情况...................................................................... 154
十四、发行人最近三年发行债券情况 .............................................................. 155
第五节 合规经营与独立性 ................................................................................. 156
一、合规经营情况............................................................................................. 156
二、独立性情况 ................................................................................................ 159
三、同业竞争 .................................................................................................... 161
四、关联方与关联交易 ..................................................................................... 162
第六节 财务会计信息 ......................................................................................... 169
一、财务报告审计情况 ..................................................................................... 169
二、最近三年一期财务报表 ............................................................................. 169
三、合并报表范围及变动情况 ......................................................................... 176
四、公司主要财务指标及非经常性损益表 ...................................................... 181
五、最近三年一期会计政策及会计估计变更 .................................................. 183
六、财务状况分析............................................................................................. 188
七、经营成果分析............................................................................................. 207
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八、现金流量分析............................................................................................. 220
九、资本性支出分析 ......................................................................................... 223
十、技术创新分析............................................................................................. 223
十一、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项.................... 225
十二、本次发行对公司的影响 ......................................................................... 226
第七节 本次募集资金运用 ................................................................................. 228
一、本次募集资金计划运用概况...................................................................... 228
二、本次募集资金投资项目的实施背景、必要性及可行性 ........................... 229
三、本次募集资金投资项目的具体情况 .......................................................... 235
四、本次发行对公司财务状况、经营管理的影响........................................... 269
第八节 历次募集资金运用 ................................................................................. 270
一、最近五年内募集资金的基本情况 .............................................................. 270
二、募集资金管理情况 ..................................................................................... 270
三、前次募集资金使用情况 ............................................................................. 271
四、前次募集资金投资项目变更情况 .............................................................. 272
五、前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因说明 ........ 272
六、前次募集资金投资项目对外转让或置换情况说明以及前次募集资金中用于
认购股份的资产运行情况说明 ......................................................................... 273
七、前次募集资金投资项目实现效益情况 ...................................................... 273
八、其他差异说明............................................................................................. 274
九、注册会计师对发行人前次募集资金运用所出具的专项报告结论 ............ 274
第九节 相关声明 ................................................................................................. 275
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明........................................... 275
二、发行人控股股东、实际控制人声明 .......................................................... 281
三、保荐机构（主承销商）声明...................................................................... 282
四、发行人律师声明 ......................................................................................... 285
五、会计师事务所声明 ..................................................................................... 286
六、信用评级机构声明 ..................................................................................... 287
七、董事会声明 ................................................................................................ 288
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第十节 备查文件 ................................................................................................. 290
一、备查文件内容............................................................................................. 290
二、备查文件查阅地点 ..................................................................................... 290
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第一节 释义
除非另有说明，下列简称具有如下含义：
一、基本术语
本公司、公司、发行人、
指 江苏立华牧业股份有限公司
立华股份
本次发行、本次可转债、
本次可转换公司债券、 指 本次向不特定对象发行可转换公司债券
本期债券
募集说明书、可转债募 《江苏立华牧业股份有限公司向不特定对象发行可转换公
指
集说明书 司债券募集说明书》
可转债 指 可转换公司债券
国务院 指 中华人民共和国国务院
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
农业部 指 中华人民共和国农业农村部
财政部 指 中华人民共和国财政部
住房城乡建设部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部
国家统计局 指 中华人民共和国国家统计局
国家版权局 指 中华人民共和国国家版权局
国家知识产权局 指 中华人民共和国国家知识产权局
国家税务总局 指 中华人民共和国国家税务总局
深交所 指 深圳证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《管理办法》 指 《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》
《公司章程》 指 《江苏立华牧业股份有限公司章程》
《江苏立华牧业股份有限公司未来三年股东回报规划（2021
《股东回报规划》 指
年-2023 年）》
《董事会议事规则》 指 《江苏立华牧业股份有限公司董事会议事规则》
《监事会议事规则》 指 《江苏立华牧业股份有限公司监事会议事规则》
《股东大会议事规则》 指 《江苏立华牧业股份有限公司股东大会议事规则》
《独立董事制度》 指 《江苏立华牧业股份有限公司独立董事制度》
三会 指 江苏立华牧业股份有限公司董事会、监事会和股东大会
保荐机构（主承销商）、
指 中泰证券股份有限公司
保荐机构、主承销商
致同会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师 指 北京市中伦律师事务所
江苏立华牧业有限公司，为江苏立华牧业股份有限公司前
立华有限 指 身，曾用名武进市立华畜禽有限公司、常州市立华畜禽有限
公司
合肥立华 指 合肥立华畜禽有限公司
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徐州立华 指 徐州市立华畜禽有限公司
常州四季 指 常州市四季禽业有限公司
嘉兴立华 指 嘉兴立华畜禽有限公司
江苏兴牧 指 江苏兴牧农业科技有限公司
阜阳立华 指 阜阳市立华畜禽有限公司
泰安立华 指 泰安市立华畜禽有限公司
惠州立华 指 惠州市立华家禽有限公司
常州天牧 指 常州市天牧家禽有限公司
宿迁立华 指 宿迁市立华牧业有限公司
洛阳立华 指 洛阳市立华畜禽有限公司
扬州立华 指 扬州市立华畜禽有限公司
潍坊立华 指 潍坊市立华牧业有限公司
安庆立华 指 安庆市立华牧业有限公司
台州立华 指 台州立华牧业有限公司
立华食品 指 江苏立华食品有限公司
连云港立华 指 连云港立华牧业有限公司
自贡立华 指 自贡市立华牧业有限公司
湘潭立华 指 湘潭立华牧业有限公司
鼎华投资 指 江苏鼎华投资有限公司
丰县立华 指 丰县立华牧业有限公司
韶关立华 指 韶关立华牧业有限公司
安徽立华 指 安徽立华生物种业有限公司
仓实商贸 指 常州仓实商贸有限公司
安顺立华 指 安顺市立华牧业有限公司
安远立华 指 安远立华牧业有限公司
扬州兴华 指 扬州市兴华牧业有限公司
常州兴华 指 常州市兴华牧业有限公司
宿迁立华 指 宿州市立华牧业有限公司
扬州阳雪 指 扬州阳雪食品有限公司
常州志华 指 常州市志华牧业有限公司
高邮立华 指 高邮市立华牧业有限公司
安庆阳雪 指 安庆市阳雪食品有限公司
南京兴华 指 南京市兴华牧业有限公司
菏泽立华 指 菏泽市立华牧业有限公司
常州年华 指 常州市年华牧业有限公司
泰安阳雪 指 泰安市阳雪食品有限公司
合肥兴华 指 合肥市兴华牧业有限公司
亳州立华 指 亳州市立华牧业有限公司
潍坊阳雪 指 潍坊市阳雪食品有限公司
河源华盛 指 河源市华盛科朗现代农业有限公司
宿迁三利 指 宿迁市三利养殖有限公司
江苏三瑞 指 江苏三瑞农业开发有限公司
宜兴德瑞 指 宜兴市德瑞农业科技有限公司
江苏永康 指 江苏省永康农牧科技有限公司
江苏德顺 指 江苏德顺畜禽有限公司
赣州阳雪 指 赣州市阳雪食品有限公司
立华研究院 指 立华南京农业产业研究院有限公司
河源立华 指 河源市立华牧业有限公司
奔腾牧业 指 常州市奔腾牧业技术服务中心（有限合伙）
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天鸣农业 指 常州市天鸣农业技术服务中心（有限合伙）
聚益农业 指 常州市聚益农业技术服务中心（有限合伙）
昊成牧业 指 常州市昊成牧业技术服务中心（有限合伙）
沧石投资 指 深圳市沧石投资合伙企业（有限合伙）
艾伯艾桂 指 艾伯艾桂有限公司（Able Agrima Limited）
君联资本 指 君联资本管理股份有限公司
九洲创投 指 江苏九洲投资集团创业投资有限公司
招银展翼 指 深圳市招银展翼投资管理合伙企业（有限合伙）
常州机械 指 常州机械设备进出口有限公司
报告期、最近三年一期 指 2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-3 月
报告期各期末 指 2018 年末、2019 年末、2020 年末及 2021 年 3 月末
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
二、专业术语
由父母代肉种鸡产蛋孵化成的商品代苗鸡养成后的肉鸡，是
商品代肉鸡、商品鸡 指
公司黄羽鸡业务的主要产品
经育雏育成后产蛋，其蛋孵化出的苗鸡即商品代肉苗鸡，具
父母代肉种鸡 指
有良好的肉用遗传特征
祖代肉种鸡 指 经育雏育成后产蛋，其蛋孵化出父母代肉苗鸡
是在原种鸡和祖代种鸡之间的一个代次，专门用于生产祖代
曾祖代肉种鸡 指 种鸡的生产群，不再进行原种鸡繁育，为获得最佳的杂交优
势而按照设计进行杂交生产，提供祖代种鸡
淘汰种鸡、淘汰鸡 指 因繁殖性能低下导致失去种用价值的种鸡
公司自建具有简易钢结构顶棚的钢筋混凝土平台，主要用途
销售平台/平台 指 为公司回收其委托农户养殖的商品代黄羽鸡，并经分拣员分
拣、过磅后，交付公司黄羽鸡客户并结算价款。
黄羽鸡业务 指 产品包括商品肉鸡、淘汰种鸡、鸡苗、蛋品、冻品等产品
存栏量 指 某一时点实际存养的畜、禽数量
主要指我国地方品种，具有生长周期长、饲料转化率低等特
黄羽肉鸡 指 点，主要品种有岭南黄鸡、新广黄鸡、雪山草鸡等，主要适
用于中式烹饪
从国外引进的白羽肉鸡，具有生长快、体型大、饲料报酬高
白羽肉鸡 指 等特点，主要品种有艾维茵、AA+、罗斯 308、科宝等，主要
适用于西式烹饪
商品肉猪、商品猪 指 由父母代种猪繁育的商品代仔猪养成后的肉猪
生猪业务 指 生猪业务的产品包括商品猪、淘汰种猪、仔猪等
淘汰种猪、淘汰猪 指 因繁殖性能低下导致失去种用价值的种猪
危害分析的关键控制点，是国际上共同认可和接受的食品安
HACCP 指 全保证体系，主要是对食品中微生物、化学和物理危害进行
安全控制
注：本募集说明书若出现合计数与各分项数值直接相加之总和在尾数上存在差异的情况，该等差异均为采
用四舍五入运算法则所造成。
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第二节 本次发行概况
一、发行人基本情况
中文名称：江苏立华牧业股份有限公司
英文名称：JIANGSU LIHUA ANIMAL HUSBANDRY CO., LTD.
注册资本：40,388.00 万元
股票简称：立华股份
股票代码：300761
股票上市地：深圳证券交易所
成立时间：1997 年 6 月 19 日
注册地址：江苏省武进区牛塘镇卢西村委河西村 500 号
法定代表人：程立力
联系电话：0519-86350908
传真：0519-86350676
邮政编码：213168
办公地址：江苏省武进区牛塘镇卢西村委河西村 500 号
统一社会信用代码：91320400725219448Q
公司电子信箱：ir@lihuamuye.com
经营范围：许可项目：种畜禽生产；种畜禽经营；家禽饲养；粮食收购；活
禽销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营
项目以审批结果为准）一般项目：饲料添加剂销售；饲料原料销售（除依法须经
批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
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二、本次发行概况
（一）本次发行的核准情况
本次发行经公司 2021 年 3 月 5 日召开的第二届董事会第十八次会议审议通
过，并已经 2021 年 3 月 26 日召开的 2020 年年度股东大会表决通过。公司于 2021
年 7 月 22 日召开的第三届董事会第二次会议对本次发行方案作出了调整。
本次发行尚需经深圳证券交易所审核通过，并经中国证监会同意注册后方可
实施。
（二）本次发行的可转换公司债券的主要条款
1、本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转换
公司债券及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所上市。
2、发行规模
结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不
超过人民币 204,480.94 万元（含 204,480.94 万元），具体募集资金数额由公司
股东大会授权董事会在上述额度范围内确定。
3、票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
4、债券期限
本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起 6 年。
5、债券利率
本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利
率水平，由公司股东大会授权董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具
体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
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6、还本付息的期限和方式
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和
最后一年利息。
（1）年利息计算
年利息指本次可转换公司债券持有人按持有的本次可转换公司债券票面总
金额自本次可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或
“每年”）付息债权登记日持有的本次可转换公司债券票面总金额；
i：指本次可转换公司债券的当年票面利率。
（2）付息方式
1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日
为本次可转换公司债券发行首日。
2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一
年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不
另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）已转换或已申请转换成公司股票的可转换公司债券，公
司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
7、担保事项
本次发行的可转换公司债券不提供担保。
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8、转股期限
本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一
个交易日起至可转换公司债券到期日止。
9、转股价格的确定及其调整
（1）初始转股价格的确定依据
本次发行的可转换公司债券初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十
个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股
价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价
格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格由股东大会授权
公司董事会在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量。
前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公
司股票交易总量。
（2）转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情
况，则转股价格相应调整。具体的转股价格调整公式如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0为调整前转股价，n为派送股票股利或转增股本率，k为增发新股率
或配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利，P1为调整后转股价。
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当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于
公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调
整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之
前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及
充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股
价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关
规定来制订。
10、转股价格向下修正
（1）修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易
日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，公司董事会有权
提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
上述方案须经出席股东大会会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方
可实施。股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。
修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易
均价和前一交易日均价之间的较高者。同时，修正后的转股价格不得低于最近一
期经审计的每股净资产值和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（2）修正程序
如公司股东大会审议通过向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上
市公司信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期
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间（如需）等有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）
起，开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请
日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
11、转股股数确定方式
本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量=可转
换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额/申请转股当日有效的
转股价格，并以去尾法取一股的整数倍。
本次可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换
为一股的可转换公司债券余额，公司将按照深圳证券交易所、证券登记机构等部
门的有关规定，在可转换公司债券持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付
该不足转换为一股的本次可转换公司债券余额及该余额所对应的当期应计利息。
12、赎回条款
（1）到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股
的可转换公司债券，具体赎回价格由股东大会授权董事会根据发行时市场情况与
保荐机构（主承销商）协商确定。
（2）有条件赎回条款
在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现
时，公司有权决定按照本次发行的可转换公司债券面值加当期应计利息的价格赎
回全部或部分未转股的可转换公司债券：
1）在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司股票连续三十个交易
日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%）；
2）本次发行的可转换公司债券未转股余额不足人民币3,000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
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B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将赎回的可转换公司债券票
面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
13、回售条款
（1）有条件回售条款
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度内，如果公司股票在任何连续
三十个交易日的收盘价低于当期转股价格的70%时，本次发行的可转换公司债券
持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利
息的价格回售给公司（当期应计利息的计算方式参见第12条赎回条款相关内容）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、
增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及
派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和
收盘价计算，在调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。如果
出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整
之后的第一个交易日起重新计算。
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在回
售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而
可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该
计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
（2）附加回售条款
在本次发行的可转换公司债券存续期内，若公司本次发行的可转换公司债券
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募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大
变化，根据中国证监会、深圳证券交易所的规定被视作改变募集资金用途，或者
被证监会、交易所认定为改变募集资金用途的，本次可转换公司债券持有人享有
一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的全部或部分可转换公
司债券的权利。在上述情形下，本次可转换公司债券持有人可以在公司公告后的
附加回售申报期内进行回售，在回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权，
不能再行使附加回售权（当期应计利息的计算方式参见第12条赎回条款相关内
容）。
14、转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的
权益，在股利分配股权登记日下午收市后登记在册的所有股东（含因本次发行的
可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期利润分配，享有同等权益。
15、发行方式及发行对象
本次可转换公司债券的具体发行方式由股东大会授权董事会与保荐机构（主
承销商）根据法律、法规的相关规定协商确定。本次可转换公司债券的发行对象
为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证
券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
16、向公司原股东配售的安排
本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东有权放弃优
先配售权。向原股东优先配售的具体比例由股东大会授权董事会在本次发行前根
据市场情况确定，并在本次可转换公司债券的发行公告中予以披露。
原股东优先配售之外的余额和原股东放弃优先配售后的部分，采用网下对机
构投资者发售和通过深圳证券交易所交易系统网上发行相结合的方式进行，余额
由承销商包销。具体发行方式由公司股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）
在发行前协商确定。
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17、债券持有人及债券持有人会议
（1）债券持有人的权利与义务
1）可转换公司债券持有人的权利
①依照其所持有的本期可转债数额享有约定利息；
②依照法律、行政法规及本规则的规定参与或委托代理人参与债券持有人会
议并行使表决权；
③按约定的期限和方式要求发行人偿付可转债本息；
④根据《可转债募集说明书》约定的条件将所持有的可转债转为发行人股份；
⑤根据《可转债募集说明书》约定的条件行使回售权；
⑥依照法律、行政法规及发行人公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有
的可转债；
⑦依照法律、发行人公司章程的规定获得有关信息；
⑧法律、行政法规及发行人《公司章程》所赋予的其作为发行人债权人的其
他权利。
2）可转换公司债券持有人的义务
①遵守发行人发行可转债条款的相关规定；
②依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
③遵守债券持有人会议形成的有效决议；
④除法律、法规规定及《可转债募集说明书》约定之外，不得要求发行人提
前偿付可转债的本金和利息；
⑤法律法规、发行人《公司章程》规定、《可转债募集说明书》约定应当由
可转债持有人承担的其他义务。
（2）债券持有人会议的召开情形
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在本期可转债存续期间内，出现下列事项之一的，应当召开债券持有人会议：
1）公司拟变更《可转债募集说明书》的约定；
2）公司不能按期支付本期可转债本息；
3）公司发生减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股
东权利所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产；
4）担保人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；
5）修订《可转换公司债券持有人会议规则》；
6）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
7）公司董事会书面提议召开时；
8）单独或合计持有未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人书面提议召开
时；
9）根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所及《可
转换公司债券持有人会议规则》的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其
他事项。
（3）债券持有人会议的召集人
债券持有人会议由公司董事会负责召集；“17、债券持有人及债券持有人会
议”之“（2）债券持有人会议的召开情形”规定的事项发生之日起三十日内，
如公司董事会未能按《可转换公司债券持有人会议规则》规定提议召集债券持有
人会议，单独或合计持有未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有人有权以公告
方式发出召开债券持有人会议的通知。符合《可转换公司债券持有人会议规则》
规定发出债券持有人会议通知的机构或人员，为当次会议召集人。
18、本次募集资金用途
本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金不超过 204,480.94 万元
（含 204,480.94 万元），扣除发行费用后募集资金净额将全部用于投资以下项
目：
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单位：万元
序号 项目名称 总投资额 以募集资金投入
（一） 屠宰类项目 64,850.00 46,387.98
1 扬州阳雪肉鸡屠宰项目 20,000.00 12,641.67
2 潍坊阳雪肉鸡屠宰项目 12,000.00 9,258.07
3 泰安阳雪肉鸡屠宰项目 13,000.00 9,248.83
4 安庆阳雪肉鸡屠宰项目 11,820.00 9,408.56
5 湘潭立华肉鸡屠宰项目 8,030.00 5,830.85
（二） 养鸡类项目 139,567.74 88,201.00
1 一体化项目 85,351.74 45,766.84
徐州立华年出栏 3,500 万羽一体化
1.1 28,874.77 14,957.97
养鸡建设项目
湘潭立华年出栏 3,500 万羽一体化
1.2 25,979.22 13,965.10
养鸡建设项目
安顺立华年出栏 3,500 万羽一体化
1.3 30,497.75 16,843.77
养鸡建设项目
2 子项目 42,216.00 31,014.27
2.1 韶关立华饲料厂项目 15,000.00 8,825.41
2.2 安远立华饲料厂项目 10,000.00 7,932.56
2.3 惠州立华孵化厂项目 5,915.00 5,102.22
2.4 扬州立华孵化厂项目 4,330.00 3,125.13
2.5 洛阳立华种鸡场项目 6,971.00 6,028.95
3 安徽立华茗南育种场项目 12,000.00 11,419.89
（三） 立华股份总部基地项目 38,941.00 24,635.75
（四） 补充流动资金 50,487.62 45,256.21
合 计 293,846.36 204,480.94
注：上述拟以募集资金投入金额系已扣除公司第二届董事会第十八次会议决议前六个月至本次发行前
新投入和拟投入的财务性投资 5,231.41 万元后的金额。
若本次实际募集资金净额少于募集资金拟投入金额，不足部分公司将通过自
筹资金解决。本次发行募集资金到位之前，公司根据项目进度的实际情况以自筹
资金先行投入，本次募集资金未包含本次发行董事会决议日前已投入资金。公司
将在募集资金到位后依据相关法律法规的要求和程序对先期投入资金予以置换。
在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权人士可根据项
目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目及其具体金额进行适
当调整。
19、募集资金存放账户
公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资
金必须存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前
由公司董事会确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。
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20、本次发行可转换公司债券方案的有效期限
公司本次发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东
大会审议通过之日起计算。
（三）本次可转换公司债券的资信评级情况
公司聘请联合资信评估股份有限公司为本次发行的可转换公司债券进行了
信用评级，公司主体信用等级为“AA”级，本次可转换公司债券信用等级为“AA”
级，评级展望稳定。在本次可转债存续期内，联合资信评估股份有限公司将每年
至少进行一次跟踪评级。
（四）承销方式及承销期
本次发行由主承销商以余额包销方式承销，承销期的起止时间：自【】年【】
月【】日至【】年【】月【】日。
（五）发行费用
本次发行费用预计总额为【】万元，具体包括：
项 目 金额（万元）
承销及保荐费 【】
审计验资费 【】
律师费 【】
资信评级费 【】
发行手续费 【】
信息披露费 【】
注：以上各项发行费用可能会根据本次发行的实际情况有所增减。
（六）承销期间时间安排
本次发行的主要日程安排以及停复牌安排如下表所示：
日期 事项 停牌时间
刊登《募集说明书》及摘要、《发行公告》、《网上
T-2 日（【】月【】日） 正常交易
路演公告》
网上路演、原股东优先配售股权登记日，网下申
购日网下机构投资者在 17:00 前提交网下申购表
T-1 日（【】月【】日） 正常交易
等相关全套申购文件，并确保在 17:00 前申报保
证金到达指定账户
刊登《发行方案提示性公告》，原股东优先配售日
T 日（【】月【】日） 正常交易
（缴付足额资金），网上申购日（无需缴付申购资
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日期 事项 停牌时间
金），确定网上申购摇号中签率
刊登《网上中签率及优先配售结果公告》，网上发
T+1 日（【】月【】日） 正常交易
行摇号抽签
刊登《网上中签结果公告》，网上申购中签缴款（投
资者确保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债
T+2 日（【】月【】日） 正常交易
认购资金），网下申购投资者根据配售金额缴款
（如网下申购保证金小于网下配售金额）
主承销商根据网上资金到账情况确定最终配售结
T+3 日（【】月【】日） 正常交易
果和包销金额
T+4 日（【】月【】日） 刊登《发行结果公告》 正常交易
上述日期为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大
突发事件影响发行，主承销商将及时公告，修改发行日程。
（七）本次发行证券的上市流通
本次发行结束后，公司将尽快申请本次向不特定对象发行的可转换公司债券
在深圳证券交易所上市，具体上市时间将另行公告。
三、本次发行的相关机构
（一）发行人：江苏立华牧业股份有限公司
法定代表人：程立力
住所：江苏省武进区牛塘镇卢西村委河西村 500 号
电话：0519-86350908
传真：0519-86350676
联系人：虞坚
（二）保荐机构（主承销商）：中泰证券股份有限公司
法定代表人：李峰
住所：济南市市中区经七路 86 号
电话：0531-81283753
传真：0531-81283755
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保荐代表人：仓勇、孙志伟
项目协办人：孙滕强
项目组成员：苑亚朝、郭佳鑫、孙健恒
（三）律师事务所：北京市中伦律师事务所
负责人：张学兵
住所：北京市朝阳区金和东路 20 号院正大中心 3 号楼南塔 23-31 层
电话：010-59572288
传真：010-65681022
经办律师：顾平宽、刘允豪
（四）会计师事务所：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人：李惠琦
住所：北京市朝阳区建国门外大街 22 号国际赛特广场 5 层
电话：010-85665986
传真：010-85665320
经办会计师：曹阳、李洋
（五）资信评级机构：联合资信评估股份有限公司
法定代表人：王少波
住所：北京市朝阳区建国门外大街 2 号院 2 号楼 17 层
电话：010-85679696
传真：010-85679228
经办评级人员：宁立杰、刘丽红
（六）申请上市的证券交易所：深圳证券交易所
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名称：深圳证券交易所
住所：深圳市福田区深南大道 2012 号
电话：0755-88668888
传真：0755-82083295
（七）证券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
住所：深圳市福田区莲花街道深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 22-28
楼
电话：0755-21899999
传真：0755-21899000
（八）主承销商收款银行
开户银行：交通银行济南市中支行
户名：中泰证券股份有限公司
收款账号：371611000018170130778
四、发行人与本次发行有关机构及其人员之间的关系
公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间
不存在任何直接或间接的股权关系或者其他利益关系。
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第三节 风险因素
一、动物疫病与自然灾害风险
（一）动物疫病风险
动物疫病是畜牧业企业生产经营中所面临的主要风险之一。公司黄羽鸡养殖
业务面临的疫病主要是高致病性禽流感、新城疫、鸡沙门氏菌病及传染性喉气管
炎等，生猪养殖业务所面临的主要疫病是蓝耳病、猪瘟、传染性肠胃炎等。
动物疫病对于公司生产经营所带来的负面影响主要包括三个方面：（1）疫病
将导致鸡只、生猪养殖效率下降甚至死亡，直接导致公司产能下降，影响公司的
经营业绩；（2）疫情开始传播后为控制疫情发展，公司需要增加防疫投入，包括
应政府对疫区及周边规定区域实施强制疫苗接种、隔离甚至扑杀等防疫要求导致
的支出或损失；（3）疫病的发生与流行将会影响消费者的消费心理，导致市场需
求萎缩，公司产品销售价格下降甚至滞销，最终导致公司收入下降甚至出现亏损。
若未来公司周边地区或全国范围内发生较为严重的动物疫情，公司将面临疫
情扩散所带来的产量及销售价格下降、生产成本上升，甚至产生亏损的风险。
同时，随着公司黄羽鸡及生猪养殖规模的持续扩大，若因应激反应、疾病等
原因导致的种鸡和种猪等生产性生物资产死亡数量增加，将使非流动性资产处
置损失增加，进而导致公司当期经营业绩受到影响。报告期内，公司生产性生
物资产死亡导致的非流动性资产处置损益分别为-1,584.45 万元、-4,176.54 万
元、-7,324.20 万元和-2,429.04 万元。
（二）自然灾害风险
当前公司黄羽鸡和生猪养殖业务分布横跨多个省份，如果部分养殖场所遭遇
洪水、冰雪、酷暑等恶劣气候，公司的生物资产、养殖场所及生产设备有可能遭
受损失，直接或间接导致公司产出降低、蒙受经济损失。同时，若国内主要粮食
产区遭受自然灾害，公司饲料生产所需玉米、小麦、豆粕等饲料原料价格也有可
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能出现上涨，从而导致公司黄羽鸡、生猪及鹅养殖业务成本上升，最终也会影响
公司的盈利能力。
二、经营管理风险
（一）产品价格波动的风险
报告期内，公司对外销售产品主要是黄羽鸡活鸡、活猪、活鹅等，其中黄羽
鸡活鸡、活猪合计占公司营业收入的 95%以上。黄羽鸡活鸡、活猪等产品的市场
价格会受到市场供求关系等因素的影响而有所波动，进而影响公司的盈利能力，
导致公司经营业绩将有可能出现波动或大幅下滑，甚至出现亏损的风险。2020
年，受新冠疫情管控及其对消费的抑制影响，黄羽鸡的流通和消费亦受到较大不
利影响，加之行业产能高企，公司商品肉鸡全年销售均价为 11.54 元/千克，较
2019 年下降 20.74%。2021 年 1-6 月，随着我国新冠肺炎疫情防控常态化管理的
推进，新冠肺炎疫情对生产生活的影响逐渐减弱，黄羽肉鸡消费需求端有所回
暖，同时受行业季节性波动以及供求关系等因素影响，导致 2021 年 1-6 月公司
商品肉鸡销售均价呈现先涨后降情形，截至 2021 年 6 月末，商品肉鸡销售均价
维持在相对低位。
（二）原材料供应及价格波动风险
公司黄羽鸡及生猪饲料的主要原料为玉米、豆粕、小麦等。随着公司生产规
模的进一步扩大，对玉米、豆粕等原材料的采购量还将继续增加。玉米、豆粕等
大宗原材料价格受国家农产品政策、国际贸易往来、市场供求状况、运输条件、
气候及其他自然灾害等多种因素的影响，2021 年第一季度，受全球大宗商品价
格上涨影响，公司的主要原材料的采购单价较 2020 年度显著提高，其中玉米、
豆粕和小麦的采购单价分别增长 26.19%、9.68%和 7.01%，2021 年第二季度，玉
米和豆粕采购均价进一步上涨，分别较 2020 年度分别上涨 30.74%和 20.45%。
若未来玉米、豆粕等农产品因国内外粮食播种面积减少或产地气候反常导致减
产，或受国家政策、市场供求状况、运输条件等多种因素的影响，市价大幅上升，
将增加公司生产成本的控制和管理难度，对公司未来经营业绩产生不利影响。
（三）合作养殖模式引发的风险
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公司在黄羽鸡及肉鹅养殖业务上推行紧密型的“公司+合作社+农户”的合作
养殖模式，其中公司负责指导农户搭建黄羽鸡、鹅棚舍等，并向农户统一提供饲
料、苗鸡、苗鹅、药品、疫苗及相关技术指导，在养殖周期结束后按照约定的内
部价格回收农户合作养殖的产品、结算农户养殖收入，并通过计提风险基金的形
式承担大部分风险；农户负责按照公司要求进行黄羽鸡及鹅的养殖，并在养殖周
期结束将产品交付给公司；合作社作为农户的自治组织，负责开展苗鸡、饲料、
产品等的运输工作，并协助农户开展防疫及管理风险基金。
公司在生猪养殖业务上主要采用“公司+基地+农户”的合作养殖模式，即公
司统一进行饲料生产、仔猪繁育、猪舍建设等工作，将商品猪仔猪交予农户在公
司自建养殖场进行封闭式养殖；农户按公司养殖流程接受饲料供应、防疫、技术
指导和封闭管理；养殖周期结束，公司按农户养殖成果结算农户养殖收入。
未来可能因各级政府政策调整、重大疫情爆发、市场竞争激烈、公司政策宣
传不到位等情况导致公司新增合作农户数量增加速度放缓或原有合作农户不再
信任公司、退出合作，从而使得公司合作农户数量难以持续增长甚至出现萎缩，
将使公司面临产能不足的局面，对公司业务扩张和收入增长造成不利影响。并且
随着合作农户数量的增加，合作过程中可能存在某些农户对合同相关条款的理解
存在偏差，导致潜在的纠纷和诉讼，对公司经营造成不利影响。同时若部分合作
农户出现未按协议约定喂养或未按要求免疫、保健、治疗等违规养殖情形，导致
活禽产品不达标，公司还将面临资产损失及产品质量问题的风险。
（四）管理风险
公司自成立以来经营规模持续稳步发展，已形成了相对成熟的管理体系。但
随着公司业务的持续增长、养殖规模的扩大、募集资金投资项目的实施及冰鲜禽
肉销售区域进一步扩大，公司人员规模和合作农户数量也将进一步增加，公司在
实施战略规划、市场营销、人力资源管理、项目管理、财务管理、内部控制及合
作农户管理等方面将面临更大的挑战。如果公司不能持续有效地提升管理能力，
将导致公司管理体系不能完全适应业务规模的快速扩张、人员数量的迅速上升及
合作农户规模的不断增长，从而对公司未来的经营业绩和产品质量控制造成不利
影响。
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（五）食品安全风险
近年来，消费者及国家监管机构对食品安全的重视程度越来越高。食品安全
事件会严重降低消费者对公司的信心，一旦发生食品安全事件，将对公司形象和
业务发展造成不利影响。
食品安全要求公司从饲料生产、禽畜养殖等多个环节进行保障。如果未来国
家进一步提高相关标准要求，则公司有可能需要进一步加大在各生产环节的质量
控制与检测投入，进而增加生产成本和质量控制费用。另外，公司一旦出现产品
质量检测或农户管理不到位，并最终发生食品安全问题的情况，公司品牌及生产
经营将受到直接影响。
同时，行业内其他企业的食品安全问题也会对公司产品销售产生间接影响。
如果行业内其他养殖企业的产品发生食品安全问题，损害行业整体形象和口碑，
在一定程度上也可能导致消费者对公司相关产品的恐慌及信心不足，造成产品需
求量下降，公司也将面临由此导致的经营风险。
（六）新冠疫情导致的业绩波动风险
公司主营肉鸡和肉猪的养殖和销售，此次新冠疫情爆发对公司日常生产经营
虽未造成重大不利影响，但若本次疫情恶化，持续时间更长、范围更广，可能增
加公司员工染病的风险，导致公司因为疫情停产，将可能对公司的经营业绩产生
不利影响。另一方面，疫情导致大量活禽交易被迫取消，同时下游餐饮业生产经
营也受到较大打击，导致肉鸡、肉猪需求下降等，均可能对公司的经营业绩产生
不利影响。
（七）环境保护风险
公司在畜禽养殖的过程中产生废水、固体废弃物等可能对生态环境造成影响
的废弃物，且部分养殖场所尚未办理环评或环保验收手续。随着人民生活水平的
提高、社会对环境保护和生态文明建设意识的增强，国家和各地政府未来将可能
颁布新的生态环境法律法规和规范性文件，对生态环境保护提出更高的要求。随
着本次募集资金投资项目的实施，公司黄羽鸡养殖和屠宰生产规模扩大，进一步
加大生态环境保护的工作挑战。公司已经制定了较为完善的环境保护制度，在项
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目设计、建设、运营过程中严格落实生态环境保护的责任，但仍不排除因操作失
误或偶然性生态环境事故造成一定的生态环境影响，进而被生态环境有关部门处
罚的风险。
（八）租赁资产的相关风险
受行业特点及土地资源稀缺的影响，公司开展养殖业务需要大规模租用土地
等经营资产。虽然公司按照相关法律规定履行必要手续，但仍存在少数租赁程序
瑕疵或设施农用地建设手续瑕疵，或因租赁到期或出租方租赁意愿改变等原因导
致公司不能继续承租相关土地等经营资产的风险。此外，公司及子公司的房产以
自建为主，亦存在因业务开展需要租赁少量房产的情况，截至 2021 年 3 月末公
司租赁的主要经营用房中共有 8 宗租赁房屋未依法履行租赁备案手续，面积合
计 1,572.84 平方米，占公司及下属子公司房产总面积（含自有及租赁）的 0.45%。
如公司不能及时重新选择替代经营资产或完善相关手续，则与该等租赁资产相关
的业务和经营活动将会受到不利影响。
（九）部分资产未办妥产权证书风险
公司及其子公司存在部分固定资产或无形资产未办妥产权证书的情形，主要
包括：正在协调或推进产权证书或相关前置手续的办理、因建设过程中报建手续
存在缺失而暂时无法取得房屋产权证书等。截至 2021 年 3 月末，公司及子公司
自有土地上房产存在产权瑕疵的共 8 宗，面积合计 43,224.50 平方米，占公司
及下属子公司自有土地上（含已取得权属证书的自有房产）房产面积的 12.60%。
公司及其子公司存在因上述资产未办妥产权证书而被处罚的风险及需要重新确
定经营场所的风险。
（十）部分种畜禽场未办妥相关经营资质风险
黄羽鸡、生猪养殖及屠宰加工企业根据其产业链覆盖程度，在种畜禽养殖、
饲料生产、屠宰加工等环节均需取得相应的生产经营资质许可，包括饲料生产许
可证、种畜禽生产经营许可证、动物防疫条件合格证、食品经营许可证等。公司
及子公司在开展业务时按照相关法律规定办理相关经营资质，但仍存在部分种畜
禽场未办妥种畜禽生产经营许可证的情形。截至本募集说明书签署日，公司及子
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公司有 6 处已投产运营的种猪场尚未办妥种畜禽生产经营许可证，公司及子公
司存在因上述瑕疵而被处罚的风险。
（十一）安全生产的风险
公司主要从事黄羽肉鸡的养殖、屠宰加工和销售，以及商品肉猪及肉鹅的养
殖和销售。目前，公司已严格按照相关法律法规、生产规范进行日常管理，相关
生产流程也建立了严格的标准操作规范，但仍无法完全排除因人为操作失误或意
外原因导致的安全生产事故的风险，从而影响公司的正常经营活动。
三、财务风险
（一）业绩波动风险
公司经营过程中会面临各类自然和市场风险，部分风险对公司盈利能力有较
大影响，如动物疫病与自然灾害风险、产品价格波动风险、原材料供应及价格波
动风险等，也会面临其他无法预知或控制的内外部因素的影响。历史上黄羽鸡行
业曾爆发过数次禽流感疫情，疫情期间部分城市关闭活禽交易市场或者不定期
休市，致使黄羽鸡流通渠道受限，造成黄羽鸡价格大幅波动。
2020 年，受新冠疫情管控及其对消费的抑制影响，黄羽鸡的流通和消费亦
受到较大不利影响，加之行业产能高企，公司商品肉鸡全年销售均价为 11.54 元
/千克，较 2019 年下降 20.74%。2021 年 1-6 月，随着我国新冠肺炎疫情防控常
态化管理的推进，新冠肺炎疫情对生产生活的影响逐渐减弱，黄羽肉鸡消费需
求端有所回暖，同时受行业季节性波动以及供求关系等因素影响，导致 2021 年
1-6 月公司商品肉鸡销售均价呈现先涨后降情形，截至 2021 年 6 月末，商品肉
鸡销售均价维持在相对低位，公司拟对消耗性生物资产全面测算并充分合理计
提减值，存在因此导致公司 2021 年半年度经营业绩亏损的可能；根据中国畜牧
业协会监测企业数据，截至 2021 年 6 月末，监测企业的黄羽鸡在产父母代种鸡
存栏量合计约为 1,426.17 万套，较 2020 年的年平均存栏量下降 5.74%，已减至
2019 年存栏水平，行业供给能力有所下降，但仍处于相对高位。
公司饲料的主要原料为玉米、豆粕、小麦等。随着公司畜禽养殖规模的进
一步扩大，对玉米、豆粕等原材料的采购量还将继续增加。2021 年第一季度，
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受全球大宗商品价格上涨影响，公司的主要原材料的采购单价较 2020 年度显著
提高，其中玉米、豆粕和小麦的采购单价分别增长 26.19%、9.68%和 7.01%，2021
年第二季度，玉米和豆粕采购均价进一步上涨，分别较 2020 年度分别上涨 30.74%
和 20.45%。
未来肉鸡、肉猪的市场行情仍存在较大不确定性，公司商品肉鸡和商品肉猪
的销售价格可能存在大幅波动，相应的盈利水平亦可能随之大幅波动，公司可能
面临盈利大幅下滑，甚至出现亏损的风险；同时，公司的主要原材料市场价格可
能继续上涨，若公司在日常经营中无法妥善应对营业成本的快速上涨，公司亦可
能面临盈利大幅下滑，甚至出现亏损的风险。
（二）存货减值风险
公司在商品鸡、商品鹅养殖业务上实行紧密的“公司+合作社+农户”合作
模式，在商品猪养殖业务上以“公司+基地+农户”合作养殖模式为主，且畜禽
产品的固有养殖生产周期较长，导致公司存货金额占总资产的比例相对较高。
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 106,031.46 万元、111,661.33 万元、
167,847.64 万元和 184,301.27 万元，占总资产的比例分别为 18.63%、13.04%、
18.14%和 17.84%。
公司存货主要为原材料及消耗性生物资产。公司消耗性生物资产主要是在养
商品鸡、商品猪，其中商品鸡的养殖周期为 45-120 天，商品猪的养殖周期为
160-200 天，公司商品鸡、商品猪的可变现净值易受到黄羽鸡、生猪市场价格波
动的影响。报告期各期末，公司分别计提存货跌价准备 1,245.27 万元、1,695.34
万元、200.80 万元和 1,370.46 万元。
公司各类消耗性生物资产的市场行情呈现周期性波动，存在因价格大幅下
跌而计提大额存货跌价准备的风险，例如受 2020 年 6 月末商品鸡价格下跌影响，
公司于 2020 年 6 末计提存货跌价准备 14,398.33 万元，2020 年 1-6 月归属于上
市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-33,212.33 万元；此外，公司已
于 2021 年 7 月 7 日披露《2021 年 6 月商品鸡销售情况简报》，2021 年 6 月公司
商品鸡销售均价已跌至 10.54 元/千克，环比变动为-13.68%。受原材料采购成
本上升、商品鸡和商品猪市场行情下行等综合因素影响，2021 年 6 月末公司消
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耗性生物资产存在减值迹象，公司拟对消耗性生物资产全面测算并充分合理计
提减值，存在因此导致公司 2021 年半年度经营业绩亏损的可能。
若未来由于政策影响、动物疫病、行业供求等因素导致养殖行业进入低谷期，
黄羽鸡、生猪市场价格大幅下跌，导致资产负债表日存货账面价值高于可变现净
值，则公司面临存货减值的风险，进而可能导致公司当期经营业绩受到较大影响，
甚至出现亏损。
（三）税收优惠政策变化风险
根据《中华人民共和国增值税暂行条例》及国家税务总局相关公告，公司及
下属子公司所生产、销售的肉禽、种禽、蛋品、生猪等自产农产品收入免缴增值
税。根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施
条例》及国家税务总局相关公告，公司及下属子公司所生产、销售的肉禽、种禽、
蛋品、生猪等农产品收入所得免征企业所得税。若未来主管部门关于农产品的税
收优惠政策发生变化，可能对公司经营业绩造成影响。
（四）政府补助政策变化的风险
国家为促进畜牧业发展，为畜禽养殖企业提供各类补助。公司是国内黄羽鸡
养殖企业中规模第二大的龙头企业，公司持续经营不依赖政府补助等非经常性损
益。若未来政府相关政策有所调整，政府补助的变动会对公司经营业绩造成一定
影响。
（五）共建养殖棚款和农户借款风险
为了鼓励合作农户扩大养鸡规模，提高鸡舍建设标准及自动化水平，缓解农
户资金压力并鼓励农户与公司长期合作，公司向合作农户提供建棚补贴款和农
户借款。其中，建棚补贴款按照农户合作年限及养殖棚建设标准，一次性给与
合作农户一定比例的建棚补贴款；农户借款为根据农户养殖棚建设标准，给与
一定比例的中短期借款。报告期内，公司长期待摊费用中共建养殖棚款分别为
16,153.68 万元、24,758.90 万元、45,258.90 万元和 48,432.97 万元，各期摊
销金额分别为 1,692.05 万元、2,677.84 万元、4,846.81 万元和 1,295.19 万元，
农户借款账面金额分别为 1,110.88 万元、3,211.61 万元、7,725.94 万元和
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7,964.30 万元，共建养殖棚款及摊销金额和农户借款金额随着公司养殖规模的
扩大和合作农户的增加而逐步增加。
随着合作农户的增加，共建养殖棚款及各年摊销金额逐步增加，进而可能导
致公司当期经营业绩受到影响。同时，为了防范农户提前终止合作不归还补贴
款或农户借款的情形，发行人采取了与合作农户签订抵押协议、保证协议等风
险控制措施，但仍然存在合作农户单方面违约而对公司造成经济损失的可能。
（六）农户贷款担保风险
为了鼓励合作农户扩大养鸡规模，提高鸡舍建设标准及自动化水平，缓解农
户资金压力并鼓励农户与公司长期合作，经第二届董事会第十五次会议于 2020
年 8 月 27 日通过的《关于为合作养殖农户提供担保的议案》之授权，公司为合
作养殖农户向金融机构融资提供担保。截至募集说明书签署日，公司共向 29 位
合作农户提供贷款担保，贷款本金合计 1,087.08 万元。为了防范合作农户不归
还银行贷款的风险，发行人采取了与合作农户签订抵押协议、保证协议等反担
保措施，但仍然存在合作农户贷款违约而对公司造成经济损失的可能。
四、政策变化风险
（一）产业政策变化的风险
首先，公司所处的畜牧行业长期以来一直属于国家重点扶持产业，规模化农
业企业在农民增收、食品安全等方面一直发挥着无法替代的支柱作用。近年来，
党中央、国务院及国家各级部门出台了一系列扶持政策，包括提高畜禽规模化养
殖能力、加快推进标准化养殖，逐步建立规模化、现代化生产体系。公司所经营
的黄羽鸡、生猪规模化养殖业务直接或间接得到了国家或地方政府的扶持，若未
来相关政策发生重大不利变化，可能导致公司生产经营发生不利变化。
其次，合作社是带动农户进入市场的基本主体，是发展农村集体经济的新型
实体，是创新农村社会管理的有效载体，有利于我国农业生产迈向现代化，因此
近年来得到了国家及各级政府的大力提倡。公司在“公司+合作社+农户”的生产
模式中充分鼓励合作社这一新型农户生产组织发挥积极作用，产生了良好的经济
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与社会效益。如若未来国家对于公司所采取的合作养殖模式支持政策发生变化，
也可能对公司生产经营造成一定影响。
再次，由于受到历史上 H7N9 等流感病毒影响，国内多地出台活禽交易市场
管理法规，在不同程度上限制了活禽交易区域范围，并鼓励或强制执行活禽定点
屠宰、冰鲜上市等措施。由于公司目前产品主要以活鸡、活猪及活鹅的形式进行
销售，因此若各地政府加强对于活禽交易的限制规定，且公司不能及时把握各地
政策趋势并调整销售渠道，则有可能对公司生产经营造成一定影响。
（二）环保政策变化的风险
虽然公司从事的黄羽鸡、生猪及鹅养殖不属于重污染行业，但在实际生产中
仍会产生禽畜粪便、尸体及污水等污染物。近年来国家环保政策趋严，国家相关
部门对禽类养殖企业环保监管要求更加严格。2014 年我国颁布了新的《环境保
护法》，明确要求畜禽养殖企业进一步加强对禽畜粪便、尸体及污水等废弃物进
行科学处置。若未来国家及地方政府进一步提高环保监管要求，公司环保支出将
进一步增加，可能对公司经营业绩及盈利能力产生一定程度的影响。同时，近年
来，国家开始划分禁养区，如果公司的部分养殖场被划入禁养区而被关停，公司
养殖业务发展将受到一定限制，进而对公司生产经营产生不利影响。
五、募集资金投资项目风险
（一）募集资金投资项目的实施风险
公司本次发行募集资金拟投资于屠宰类项目、养鸡类项目、总部基地项目及
补充流动资金。
公司已对本次募集资金投资项目进行必要的可行性论证，本次募集资金投资
项目具有良好市场前景和经济效益，但募集资金投资项目实际产生的经济效益、
产品的市场接受程度、销售价格、生产成本等均有可能与公司的预测存在一定差
异，项目盈利能力具有不确定性。若出现募集资金不能如期到位、项目实施的组
织管理不力、项目不能按计划开工或完工、项目投产后疫病防控体系不完善、市
场环境发生重大不利变化或市场拓展不理想等情况，可能影响募集资金投资项目
的实施效果。宏观经济波动、消费者收入和消费水平的变化、消费心理的变化、
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消费者对于屠宰加工肉鸡产品的接受程度、区域市场的竞争情况等，都有可能影
响募投项目产品的市场需求和新增产能的消化，给募集资金投资项目带来风险。
此外，募集资金投资项目投产后，当地的黄羽鸡活鸡或屠宰加工肉鸡产品供
给将有所提升，可能存在由于市场供求变化无法完全实现销售或新建产能无法
充分利用的风险；亦或是供给扩大导致价格下跌，尽管能够充分利用产能、随
行就市完全实现销售，但较低的价格可能导致公司盈利下滑甚至出现亏损。
（二）募集资金投资项目新增折旧、摊销费用导致经营业绩下滑的风险
本次募集资金投资项目实施后，公司的固定资产规模会随之增加，将导致相
关折旧增加。募集资金投资项目产能释放及经济效益提升需要一定的时间，在项
目建成投产的初期，新增固定资产折旧可能会对公司经营业绩产生不利影响。
（三）部分募投项目的土地和环评手续尚未取得的风险
截至募集说明书签署日，泰安阳雪肉鸡屠宰项目的环评手续正在办理过程
中，泰安阳雪肉鸡屠宰项目、潍坊阳雪肉鸡屠宰项目和安庆阳雪肉鸡屠宰项目
涉及用地的土地手续正在办理过程中。
公司正在积极推动上述手续的办理进展。但如该部分项目环评或用地手续未
能顺利完成，会对前述项目的实施产生不利影响。如果未来募投项目环评或用地
手续的办理进展晚于预期或发生其他变化，本次募投项目可能面临着延期实施
或者变更实施地点的风险。
（四）募投项目资金不能全额募足或发行失败的风险
若本次发行募集资金不能全额募足或发行失败，公司可通过自有资金、经营
积累、银行贷款、寻求其他融资渠道等方式解决募投项目资金需求，但采取其他
途径解决项目所需资金需要耗费一定的时间周期或者承担较高融资成本，可能导
致部分或全部募投项目实施进度放缓，或者导致募投项目无法实现预期收益，进
而对公司经营业绩产生不利影响。
六、可转债本身的风险
（一）可转债的审批风险
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本次可转债发行需取得深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册，
能否取得相关主管部门的批准，存在一定的不确定性。
（二）本息兑付风险
在本次可转债的存续期限内，公司需按本次可转债的发行条款就本次可转债
未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要
求。受行业周期、新冠疫情、原材料价格波动等多种因素的影响，报告期内公司
归属于母公司所有者的净利润、经营活动的现金流量净额等核心指标波动幅度
较大。未来受国家政策、法律法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经
营活动可能没有带来预期的回报，进而使公司不能从预期的还款来源中获得足够
的资金，或者本次发行的可转债持有人未在转股期内选择转股，进而导致债券到
期后本息兑付金额较大，都可能影响公司对本次可转债本息的按时足额兑付，以
及对投资者回售要求的承兑能力。
（三）可转债到期不能转股的风险
进入本次可转债转股期后，本次可转债投资者将主要面临以下与转股相关的
风险：
1、公司股票的交易价格可能因为多方面因素发生变化而出现波动。转股期
内，如果因各方面因素导致公司股票价格不能达到或超过本次可转债的当期转股
价格，可能会影响投资者的投资收益。
2、本次可转债设有有条件赎回条款，在转股期内，如果达到赎回条件，公
司有权按照面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的本次可转债。如
果公司行使有条件赎回的条款，可能促使本次可转债投资者提前转股，从而导致
投资者面临本次可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。
3、在本次可转债存续期间，当公司股票在任意连续 30 个交易日中至少有
15 个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%时，公司董事会有权提出转股价格
向下修正方案并提交公司股东大会表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决
权的三分之二以上通过方可实施。
如果公司股票在本次可转债发行后价格持续下跌，则存在公司未能及时向下
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修正转股价格或即使公司持续向下修正转股价格，但公司股票价格仍低于转股价
格，导致本次可转债的转股价值发生重大不利变化，进而可能导致出现本次可转
债在转股期内回售或不能转股的风险。
（四）本次可转债的投资风险
可转债作为一种金融工具，其二级市场交易价格不仅取决于可转债相关发行
条款，还取决于公司股票价格、投资者的心理预期、宏观经济环境与政策等多种
因素。因此可转债价格波动较为复杂，甚至可能会出现异常波动或市场价格与其
投资价值严重背离的现象，使投资者面临较大的投资风险。
（五）可转债转股后摊薄即期回报的风险
本次发行的可转换公司债券部分或全部转股后，公司的总股本和净资产将增
加，而本次募集资金投资项目将在可转换公司债券存续期内逐渐为公司带来经济
效益，因此，本次发行对公司原有股东持股比例、公司净资产收益率及公司每股
收益将产生一定的摊薄作用。另外，本次向不特定对象发行的可转换公司债券设
有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，若公司向下修正转股价格，将导
致本次可转换公司债券转股而新增的股本总额增加，从而扩大本次向不特定对象
发行的可转换公司债券转股对公司原普通股股东潜在摊薄作用。
（六）利率风险
在债券存续期内，当市场利率上升时，本次可转债的价值可能会相应降低，
从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利率波动可能引起的风
险，以避免和减少损失。
（七）可转债未担保风险
公司本次发行可转债未提供担保。提请投资者注意本次可转债可能因未设定
担保而存在兑付风险。
（八）信用评级变化风险
经联合资信评估股份有限公司信用评级，发行人主体信用等级为 AA，本次
可转债信用等级为 AA，评级展望稳定。在本期债券的存续期内，评级机构将每
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年对公司主体和本次可转债进行一次跟踪信用评级，发行人无法保证其主体信用
评级和本次可转债的信用评级在债券存续期内不会发生负面变化。若资信评级机
构调低发行人的主体信用评级和/或本次可转债的信用评级，则可能对投资者的
利益造成一定影响。
（九）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险
本次发行设置了转股价格向下修正条款。在本次发行的可转换公司债券存续
期间，当公司股票在任意连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价低于当
期转股价格的 80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股
东大会表决。该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实
施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。
修正后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前 20 个交易日公司股票交易均
价和前一个交易日的均价。
在满足本次可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于
公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方
案，或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决。因此，
存续期内本次可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。
（十）可转债转换价值降低的风险
公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因
素。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，可转债
的转换价值将因此降低，从而导致本次可转债持有人利益蒙受损失。虽然本次发
行设置了转股价向下修正条款，但若公司由于各种客观原因导致未能及时向下修
正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格，股价仍低于转股价格，仍可能导
致本次可转债转换价值降低，本次可转债持有人的利益可能受到重大不利影响。
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第四节 发行人基本情况
一、发行人股本结构及前十名股东持股情况
（一）股本结构
截至 2021 年 3 月 31 日，公司总股本为 40,388.00 万股，股本结构如下：
股权性质 股份数量（股） 持股比例
一、有限售条件股份 284,118,825.00 70.35%
高管锁定股 8,493,825.00 2.10%
首发前限售股 275,625,000.00 68.24%
二、无限售条件股份 119,761,175.00 29.65%
三、股份总数 403,880,000.00 100.00%
（二）前十大股东持股情况
截至 2021 年 3 月 31 日，公司前十名股东持股情况如下：
序 持股 持有限售
股东名称 股东性质 持股总数（股）
号 比例 股数（股）
1 程立力 境内自然人 23.31% 94,150,000 94,150,000
2 常州市奔腾牧业技术服务中心（有限合伙） 境内公司 21.66% 87,500,000 87,500,000
3 常州市天鸣农业技术服务中心（有限合伙） 境内公司 10.49% 42,350,000 42,350,000
4 艾伯艾桂有限公司 境外公司 4.74% 19,134,901 -
5 常州市昊成牧业技术服务中心（有限合伙） 境内公司 4.33% 17,500,000 17,500,000
6 常州市聚益农业技术服务中心（有限合伙） 境内公司 4.33% 17,500,000 17,500,000
7 深圳市沧石投资合伙企业（有限合伙） 境内公司 2.60% 10,500,000 10,500,000
8 魏凤鸣 境内自然人 2.12% 8,563,600 6,422,700
9 江苏九洲投资集团创业投资有限公司 境内公司 1.90% 7,682,394 -
10 李发君 境内自然人 1.80% 7,270,700 -
合计 - 77.28% 312,151,595 275,922,700
二、发行人组织结构及对其他企业的重要权益投资情况
（一）发行人组织结构图
截至募集说明书签署日，发行人内部组织结构图如下：
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股东大会
监事会
董事会
审计委员会 战略委员会 提名委员会 薪酬与考核委员会
总 裁
董事会秘书 副总裁 财务总监 副总裁 副总裁 副总裁
内 证 行 人 工 财 信息 技 养 生 营 采
审 券 政 资 程 务 管理 术 猪 产 销 购
部 部 部 部 部 部 部 部 部 部 部 部
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（二）重要权益投资情况
截至 2021 年 3 月 31 日，公司主要子公司共 16 家（此处主要子公司系指报
告期内各期主营业务收入或净利润占发行人合并报表相应科目的比例超过 5%的
子公司），具体情况如下：
1、主要子公司概况
序 公司 成立时 注册资本 实收资本 股权结 主要生产
主要业务
号 名称 间 （万元） （万元） 构 经营地
畜禽养殖、销售；家禽父母代养殖、
商品代养殖、销售；粮食收购；饲料
生产、销售；畜禽饲养技术服务咨询；
安徽省合
合肥 2003/4/ 立华股 禽类屠宰、加工；鲜禽批发（含互联
1 1,000 1,000 肥市长丰
立华 28 份 100% 网批发）；鲜禽零售（含互联网零售）；
县双墩镇
食品经营（散装食品销售）。（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
雪山鸡养殖；雪山鸡父母代孵化、雪
山鸡父母代生产、销售；粮食收购；
配合饲料加工；添加剂预混合饲料生
产；兽药（不包括兽用生物制品）销
邳州市戴
售；饲料、雪山鸡销售；技术咨询服
庄镇戴庄
务。
徐州 2005/5/ 立华股 村 310 国
2 1,000 1,000 许可项目：食品互联网销售；家禽屠
立华 23 份 100% 道北 100
宰；家禽饲养（依法须经批准的项目，
米经七路
经相关部门批准后方可开展经营活
西侧
动，具体经营项目以审批结果为准）
一般项目：鲜肉批发；鲜肉零售（除
依法须经批准的项目外，凭营业执照
依法自主开展经营活动）
家禽饲养、销售；苗禽孵化、销售；
常州市金 家禽养殖技术咨询服务；配合饲料的
坛经济开 生产、销售；兽药经营；父母代雪山
常州 2005/9/ 立华股
3 1,000 1,000 发区兴河 鸡养殖；商品代雪山鸡销售（限分支
四季 16 份 100%
东路 011 机构）；粮食收购。（依法须经批准
号 的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动）
肉鸡饲养、销售；饲养技术咨询与服
务；配合饲料（畜禽）生产和销售；
为船舶提供码头等设施；在港区内提
常州市金 供货物装卸、仓储、物流服务；父母
常州 2010/7/ 常州四 坛区指前 代雪山鸡养殖，商品代雪山鸡销售（限
4 2,600 2,600
天牧 14 季 100% 镇工业集 分支机构）；畜牧用药（生物制品除
中区 8 号 外）。（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）
许可项目：家禽屠宰（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展
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序 公司 成立时 注册资本 实收资本 股权结 主要生产
主要业务
号 名称 间 （万元） （万元） 构 经营地
经营活动，具体经营项目以审批结果
为准）
一般项目：鲜肉批发；鲜肉零售（除
依法须经批准的项目外，凭营业执照
依法自主开展经营活动）
许可项目：家禽饲养；活禽销售；种
畜禽生产；家禽屠宰；饲料生产；粮
食收购（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动，具
体经营项目以审批结果为准）。一般
浙江省海 项目：牲畜销售；食用农产品批发；
嘉兴 2008/2/ 立华股 宁市丁桥 食用农产品零售；鲜肉批发；互联网
5 3,000 3,000
立华 26 份 100% 镇联保路 销售（除销售需要许可的商品）；技
27 号 术服务、技术开发、技术咨询、技术
交流、技术转让、技术推广；农产品
的生产、销售、加工、运输、贮藏及
其他相关服务（除依法须经批准的项
目外，凭营业执照依法自主开展经营
活动）
常州市金 农作物种植技术的研究与开发；雪山
江苏 2009/6/ 立华股 坛区薛埠 草鸡父母代的生产经营。（依法须经
6 20,000 20,000
兴牧 17 份 100% 镇茅东村 批准的项目，经相关部门批准后方可
委会 开展经营活动）
许可项目：牲畜饲养；家禽饲养；活
禽销售；种畜禽经营；兽药经营；饲
料生产；粮食收购；农业转基因生物
加工；道路货物运输（不含危险货物）；
家禽屠宰；动物无害化处理；食品经
营；食品经营（销售预包装食品）；
食品互联网销售（销售预包装食品）；
食品互联网销售；种畜禽生产；食品
经营（销售散装食品）（依法须经批
阜阳市颍
准的项目，经相关部门批准后方可开
阜阳 2009/7/ 江苏兴 东开发区
7 20,000 20,000 展经营活动）
立华 3 牧 100% 振兴路 88
一般项目：牲畜销售；技术服务、技
号
术开发、技术咨询、技术交流、技术
转让、技术推广；薯类种植；谷物种
植；树木种植经营；水果种植；豆类
种植；农产品的生产、销售、加工、
运输、贮藏及其他相关服务；畜牧渔
业饲料销售；鲜肉批发；鲜肉零售；
食用农产品零售；食用农产品批发（除
许可业务外，可自主依法经营法律法
规非禁止或限制的项目）
一般项目：农产品的生产、销售、加
肥城市桃
泰安 2009/7/ 江苏兴 工、运输、贮藏及其他相关服务；信
8 3,000 3,000 园镇屯头
立华 10 牧 100% 息技术咨询服务；鲜肉批发；鲜肉零
村
售；互联网销售（除销售需要许可的
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序 公司 成立时 注册资本 实收资本 股权结 主要生产
主要业务
号 名称 间 （万元） （万元） 构 经营地
商品）（除依法须经批准的项目外，
凭营业执照依法自主开展经营活动）
许可项目：种畜禽生产；粮食收购；
饲料生产；兽药经营；家禽屠宰；货
物进出口（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动，
具体经营项目以审批结果为准）
肉鸡饲养、销售；饲料生产、销售；
兽药及兽用器械销售；粮食收购；种
博罗县杨 鸡饲养、销售；苗鸡孵化；畜禽饲养
惠州 2010/7/ 立华股 村镇塘角 技术咨询服务；家禽屠宰、加工；蛋
9 5,000 5,000
立华 14 份 100% 村金杨路 销售；家禽副产品销售；鲜禽批发、
西首 零售（含互联网批发、零售）；货物
进出口。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）
生猪、肉鹅饲养、销售；粮食收购；
配合饲料（畜禽）生产；添加剂预混
沭阳县汤
合饲料生产；饲料销售；饲养技术服
宿迁 2011/3/ 立华股 涧镇现代
10 13,000 13,000 务；道路普通货物运输服务；农作物
立华 25 份 100% 农业产业
和果树种植技术及销售服务。（依法
园区
须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
鸡的饲养、销售，畜禽饲养技术咨询
洛阳市伊 服务；粮食收购；配合饲料生产；种
川县产业 鸡养殖、销售；农副产品、兽用化学
洛阳 2011/7/ 立华股 集聚区 药品（不含危险化学品）、中药制剂
11 1,000 1,000
立华 27 份 100% （水寨镇 购销；鸡类屠宰、销售及利用互联网
上天院 销售以上产品；普通冷库服务。（依
村） 法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）
商品鸡、鹅饲养，商品鸡、鹅销售，
高邮市三 兽药（不含兽用生物制品）销售，饲
扬州 2012/3/ 立华股
12 10,000 10,000 垛镇工业 料销售，家禽饲养技术咨询服务。（依
立华 27 份 100%
集中区 法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）
一般项目：牲畜销售；畜牧渔业饲料
销售；技术服务、技术开发、技术咨
询、技术交流、技术转让、技术推广；
鲜肉批发（除依法须经批准的项目外，
山东省潍 凭营业执照依法自主开展经营活动）
潍坊 2012/8/ 立华股 坊市安丘 许可项目：种畜禽生产；种畜禽经营；
13 2,000 2,000
立华 1 份 100% 市大盛镇 饲料生产；家禽饲养；家禽屠宰；粮
驻地 食收购；活禽销售；兽药经营；农业
转基因生物加工；货物进出口（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动，具体经营项目以
审批结果为准）
14 安庆 2012/10 10,000 10,000 立华股 太湖县徐 畜禽养殖、销售；粮食收购；饲料生
1-1-54
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序 公司 成立时 注册资本 实收资本 股权结 主要生产
主要业务
号 名称 间 （万元） （万元） 构 经营地
立华 /30 份 100% 桥镇工业 产、销售；畜禽养殖技术咨询服务；
聚集区创 种畜禽生产、销售；家禽屠宰；鲜禽
业大道 批发、零售（含互联网批发、零售）。
（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动）
家禽养殖、销售；配合饲料（畜禽、
幼畜禽、种畜禽）加工、销售；粮食
自贡市大
收购；种鸡养殖、销售；家禽饲养技
安区何市
术咨询服务；农产品、食品批发；农
自贡 2015/11 立华股 镇何家场
15 7,000 7,000 产品配送；禽类屠宰、销售；肉制品
立华 /16 份 100% 社区 4 组
及副产品加工、销售；普通冷库服务；
何家场街
货物及技术进出口。（以上经营范围
271 号
依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动）
常州市武 实业投资、股权投资、企业并购重组
进区牛塘 投资；投资管理（企业不得从事金融、
鼎华 2016/12 立华股 镇卢家巷 类金融业务，依法需取得许可和备案
16 10,000 10,000
投资 /21 份 100% 卢西村委 的除外）；投资咨询（除金融、证券、
河西村 期货）。（依法须经批准的项目，经
500 号 相关部门批准后方可开展经营活动）
2、主要子公司最近一年主要财务数据
单位：万元
2020 年 12 月 31 日 2020 年度
序号 公司名称
总资产 净资产 营业收入 净利润
1 合肥立华 54,688.10 39,427.18 57,295.45 2,168.73
2 徐州立华 51,155.31 37,053.23 56,165.73 1,584.04
3 常州四季 41,438.85 36,390.78 24,938.40 3,247.86
4 常州天牧 64,063.88 43,280.89 91,436.56 7,868.14
5 嘉兴立华 63,777.11 50,139.27 64,115.04 7,042.27
6 江苏兴牧 63,726.05 59,931.74 5,033.37 3,790.43
7 阜阳立华 155,675.28 78,912.98 83,309.72 6,494.60
8 泰安立华 28,574.84 19,413.79 51,166.04 2,382.01
9 惠州立华 28,626.50 15,179.04 59,827.83 -5,441.30
10 宿迁立华 111,268.76 26,862.88 70,710.66 4,820.68
11 洛阳立华 23,936.77 15,655.88 43,848.57 1,777.31
12 扬州立华 40,667.70 29,848.86 51,343.11 3,844.94
13 潍坊立华 25,735.52 16,941.26 56,215.04 4,059.22
14 安庆立华 34,865.64 26,133.49 47,220.12 1,028.93
15 自贡立华 31,372.50 15,461.61 43,981.21 1,678.40
16 鼎华投资 15,031.66 6,940.42 - 1,982.65
注：上表主要子公司的财务数据已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
三、控股股东和实际控制人的基本情况
（一）控股股东及实际控制人情况介绍
1-1-55
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
截至 2021 年 3 月 31 日，公司总股本为 40,388 万股，其中程立力直接持有
公司 9,415 万股股权，占总股本 23.31%；此外，程立力为公司股东天鸣农业（直
接持有公司 10.49%股份）、聚益农业（直接持有公司 4.33%股份）、昊成牧业（直
接持有公司 4.33%股份）、沧石投资（直接持有公司 2.60%股份）之普通合伙人及
执行事务合伙人，程立力夫人沈静为公司股东奔腾牧业（直接持有公司 21.66%
股份）之普通合伙人及执行事务合伙人。程立力通过直接及间接方式控制公司股
份比例达 45.06%，系公司控股股东。程立力及沈静通过直接及间接方式控制公
司股份比例达 66.72%，系公司实际控制人。报告期内，公司的控股权未发生变
动。
程立力先生，1965 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，华南农业大学
动物营养专业硕士。公司创始人，曾供职于江苏省家禽科学研究所。现任立华股
份董事长、总裁。
沈静女士，1967 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，句容卫校妇幼专
业毕业。曾供职于江苏省扬州市邵伯中心医院、江苏省常州市武进中医院。现任
立华股份采购部总经理。
（二）控股股东及实际控制人控制的其他企业情况
截至报告期末，控股股东、实际控制人控制的除公司及子公司以外的其他公
司的情况如下：
序号 投资的企业名称 注册资本 控制权结构 主营业务
常州市奔腾牧业 程立力持有 62.04%股份，沈静
除持有立华股份股权
1 技术服务中心 5,000 万元 持有 6.40%股份，沈静为普通合
外，没有其他业务发生
（有限合伙） 伙人及执行事务合伙人
常州市天鸣农业
程立力持有 38.12%股份，为普 除 持 有 立 华 股 份 股 权
2 技术服务中心 1,210 万元
通合伙人及执行事务合伙人 外，没有其他业务发生
（有限合伙）
常州市聚益农业
程立力持有 69.60%股份，为普 除 持 有 立 华 股 份 股 权
3 技术服务中心 500 万元
通合伙人及执行事务合伙人 外，没有其他业务发生
（有限合伙）
常州市昊成牧业
程立力持有 62.75%股份，为普 除 持 有 立 华 股 份 股 权
4 技术服务中心 500 万元
通合伙人及执行事务合伙人 外，没有其他业务发生
（有限合伙）
5 深圳市沧石投资 15,000 万元 程立力持有 49.00%股份，为普 除 持 有 立 华 股 份 股 权
1-1-56
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
合伙企业（有限 通合伙人及执行事务合伙人 外，没有其他业务发生
合伙）
（三）控股股东、实际控制人持有的发行人股份质押情况
截至募集说明书签署日，公司的控股股东、实际控制人直接或间接持有发行
人的股份不存在质押、冻结的情况。
四、报告期内发行人、控股股东、实际控制人以及发行人董事、监
事、高级管理人员作出的或正在履行的重要承诺及承诺履行情况，
以及与本次发行相关的承诺事项
（一）报告期内发行人、控股股东、实际控制人以及发行人董事、监事、高
级管理人员作出的或正在履行的重要承诺及承诺履行情况
报告期内，发行人、控股股东、实际控制人以及发行人董事、监事、高级管
理人员作出的或正在履行的重要承诺及承诺履行情况如下：
承诺
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
类型
自发行人股票在证券交易所上市之
程立力、沈静、沈 日起三十六个月内，不转让或者委托
琴、沈兆山、奔腾 他人管理其直接或间接持有的发行
2019 年 2 2022 年 2 正常履行
牧业、昊成牧业、 人首次公开发行股票前已发行的股
月 18 日 月 17 日 中
聚益农业、天鸣农 份，也不由发行人回购其直接或间接
业、沧石投资 持有的发行人首次公开发行股票前
股份
已发行的股份。
限售
自发行人股票在证券交易所上市之
艾伯艾桂、九洲投 承诺
日起十二个月内，不转让或者委托他
资、招银展翼、李 截至 2020
人管理其直接或间接持有的发行人
发君、倪溢、魏凤 2019 年 2 2020 年 2 年 2 月 17
首次公开发行股票前已发行的股份，
鸣、魏平华、杨红 月 18 日 月 17 日 日，已履
首次公开 也不由发行人回购其直接或间接持
兵、张康宁、张秋 行完毕
发行时所 有的发行人首次公开发行股票前已
刚、庄新娟
作承诺 发行的股份。
本人自公司股票上市之日起满三十
六个月后两年内每年转让的股份不
超过本人持有公司股份总数 25%，锁
定期届满后两年内减持发行人股份
股份 时，减持价格不低于发行人首次公开
2019 年 2 2024 年 2 正常履行
程立力、沈静 减持 发行价格。本人在减持发行人股份时
月 18 日 月 17 日 中
承诺 将提前五个交易日将拟减持具体信
息书面通知发行人，并由发行人及时
予以公告。自发行人公告之日起三个
交易日后，本人方可减持发行人股
份。因发行人进行权益分派等导致本
1-1-57
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
承诺
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
类型
人持有发行人股份发生变化的，仍遵
守本承诺。违反上述承诺事项进行减
持的，该等所得归发行人所有。
本企业在锁定期届满后减持发行人
股份时，将遵循法律规定的减持公告
程序，并由发行人在本企业减持前三
个交易日予以公告。本企业所持公司
公开发行股份前已发行的股份在上
述锁定期满后两年内减持，意向减持
为所持有数量的 100%。通过证券交
易所集中竞价交易系统减持股份的
价格不低于最近一期审计报告披露
奔腾牧业、天鸣农 的每股净资产的 1.2 倍（若公司股票 2019 年 2 2024 年 2 正常履行
业 有派息、送股、资本公积金转增股本 月 18 日 月 17 日 中
等除权、除息事项的，每股净资产价
格将相应进行除权、除息调整）；通
过证券交易所大宗交易系统、协议转
让减持股份的，转让价格由转让双方
协商确定，并符合有关法律、法规规
定；若在该期间内以低于上述价格减
持其所持有发行人公开发行股份前
已发行的股份，减持所得归发行人所
有。
在上述锁定期届满后两年内减持发
行人股份时，减持价格不低于发行人
首次公开发行价格。发行人上市后六
个月内，如发行人股票连续二十个交
易日的收盘价均低于首次公开发行
价格（期间发行人如有分红、派息、
程立力、沈静、沈 送股、资本公积金转增股本、配股等 2019 年 2 2024 年 2 正常履行
琴 除权除息事项，则作除权除息处理， 月 18 日 月 17 日 中
下同），或者上市后六个月期末（如
该日不是交易日，则为该日后第一个
交易日）收盘价低于首次公开发行价
格，则其持有的发行人股份的锁定期
限在原有锁定期限基础上自动延长
六个月。
本企业在锁定期届满后减持发行人
股份时，将遵循法律规定的减持公告
程序，并由发行人在本企业减持前三
个交易日予以公告。本企业所持公司
艾伯艾桂有限公 公开发行股份前已发行的股份在上 2019 年 2 2022 年 2 正常履行
司 述锁定期满后两年内减持，意向减持 月 18 日 月 17 日 中
为所持有数量的 100%。通过证券交
易所集中竞价交易系统减持股份的
价格不低于最近一期审计报告披露
的每股净资产的 1.2 倍（若公司股票
1-1-58
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
承诺
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
类型
有派息、送股、资本公积金转增股本
等除权、除息事项的，每股净资产价
格将相应进行除权、除息调整）；通
过证券交易所大宗交易系统、协议转
让减持股份的，转让价格由转让双方
协商确定，并符合有关法律、法规规
定；若在该期间内以低于上述价格减
持其所持有发行人公开发行股份前
已发行的股份，减持所得归发行人所
有。
在上述锁定期届满后两年内减持发
行人股份时，减持价格不低于发行人
首次公开发行价格。发行人上市后六
个月内，如发行人股票连续二十个交
易日的收盘价均低于首次公开发行
价格（期间发行人如有分红、派息、
送股、资本公积金转增股本、配股等 2019 年 2 2022 年 2 正常履行
魏凤鸣、张康宁
除权除息事项，则作除权除息处理， 月 18 日 月 17 日 中
下同），或者上市后六个月期末（如
该日不是交易日，则为该日后第一个
交易日）收盘价低于首次公开发行价
格，则其持有的发行人股份的锁定期
限在原有锁定期限基础上自动延长
六个月。
在担任发行人董事、监事、高级管理
人员期间，每年转让的发行人股份不
超过其所持有发行人股份总数的
25%；在离职后半年内不转让其所持
有的发行人股份。若在发行人首次公
开发行股票并上市之日起六个月内
申报离职的，自申报离职之日起十八
个月内不转让其持有的发行人股份；
程立力、劳全林、
若在发行人首次公开发行股票并上
李永安、沈琴、魏 2019 年 2 正常履行
市之日起第七个月至第十二个月之 长期
凤鸣、虞坚、张康 月 18 日 中
间申报离职的，自申报离职之日起十
宁、钟学军
二个月内不转让其持有的发行人股
份；如在买入后六个月内卖出或者在
卖出后六个月内买入发行人股份的，
则由此所得收益归发行人所有。因发
行人进行权益分派等导致其持有发
行人股份发生变化的，仍遵守本承
诺。不得因职务变更、离职等原因而
拒绝履行上述承诺事项。
根据《关于进一步落实上市公司现金
分红有关事项的通知》、《上市公司
江苏立华牧业股 分红 2019 年 1 正常履行
监管指引第 3 号——上市公司现金 长期
份有限公司 承诺 月 29 日 中
分红》的相关要求，公司于 2015 年
第五次临时股东大会审议通过《公司
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承诺
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
类型
章程（草案）》和《江苏立华牧业股
份有限公司首次公开发行股票并在
创业板上市后三年股东回报规划》，
对涉及利润分配的相关条款进行了
完善，规定了公司的利润分配政策、
利润分配方案的决策和实施程序、利
润分配政策的制定和调整机制以及
股东的分红回报规划，加强了对中小
投资者的利益保护。发行人承诺将遵
守并执行上述利润分配政策。
公司承诺，公司股票自上市之日起三
年内，如出现公司股票收盘价连续
20 个交易日均低于最近一期经审计
的每股净资产情形时（若发生除权、
除息情形的，价格作相应调整），公
江苏立华牧业股
IPO 司将启动预案以稳定公司股价。公司
份有限公司、程立
稳定 采取稳定公司股价措施的责任主体 2019 年 2 2022 年 2 正常履行
力、劳全林、沈琴、
股价 包括公司、控股股东以及在公司任职 月 18 日 月 17 日 中
魏凤鸣、虞坚、张
承诺 并领取薪酬的董事（不包括公司独立
康宁
董事）和高级管理人员。公司稳定股
价措施包括：公司回购股票；控股股
东、实际控制人增持公司股票；公司
董事、高级管理人员增持公司股票。
上述措施可单独或合并采用。
①本公司首次公开发行招股说明书
不存在虚假记载、误导性陈述、重大
遗漏或者信息严重滞后。②如本公司
招股说明书有虚假记载、误导性陈
述、重大遗漏或者信息严重滞后，对
判断本公司是否符合法律规定的发
行条件构成重大、实质影响的，本公
江苏立华牧业股 司将在中国证监会认定有关违法事
份有限公司、程立 实后 30 天内启动依法回购首次公开
力、沈静、魏凤鸣、 发行的全部新股工作。回购价格以本
沈琴、周宏斌、张 公司股票发行价格和有关违法事实
其他 2019 年 1 正常履行
路、虞坚、杨宁、 被中国证监会认定之日前 30 个交易 长期
承诺 月 29 日 中
李华、钟学军、罗 日本公司股票交易均价的孰高者确
实劲、李永安、张 定。如果因公司上市后派发现金红
康宁、劳全林、赵 利、送股、转增股本、增发新股等原
湘莲 因进行除权、除息的，上述发行价格
及购回股份数量应作相应调整。③如
发行人招股说明书有虚假记载、误导
性陈述、重大遗漏或者信息严重滞
后，致使投资者在证券交易中遭受损
失的，本人将在该等违法事实被中国
证监会认定后 30 天内依法赔偿投资
者损失。
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承诺
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
类型
本次发行股票并上市后，公司净资产
随着募集资金的到位将大幅增加，由
填补
于本次募集资金项目建设周期较长，
被摊
从开始实施到实现收益需要一定时
薄即
间，在上述期间内，公司的每股收益
江苏立华牧业股 期回 2019 年 1 正常履行
和净资产收益率等指标将在短期内 长期
份有限公司 报的 月 29 日 中
出现一定幅度的下降。鉴于此，发行
措施
人承诺将通过提高募集资金的使用
及承
效率、完善利润分配政策等方式，提
诺
高公司盈利能力，以填补被摊薄即期
回报。
（1）本人将尽可能的避免和减少本
人或本人控制的其他企业或其他组
织、机构（以下简称“本人控制的其
他企业”）与公司之间的关联交易。
（2）对于无法避免或者有合理原因
而发生的关联交易，本人或本人控制
的其他企业将根据有关法律、法规和
规范性文件以及公司章程的规定，遵
循平等、自愿、等价和有偿的一般商
程立力、沈静、魏 业原则，与公司签订关联交易协议，
凤鸣、沈琴、周宏 规范 并确保关联交易的价格公允，原则上
斌、张路、虞坚、 关联 不偏离市场独立第三方的价格或收
2019 年 1 正常履行
杨宁、李华、钟学 交易 费的标准，以维护公司及其他股东的 长期
月 29 日 中
军、罗实劲、李永 的承 利益。
安、张康宁、劳全 诺 （3）本人保证不利用在公司中的地
林、赵湘莲 位和影响，通过关联交易损害公司及
其他股东的合法权益。本人或本人控
制的其他企业保证不利用本人在公
司中的地位和影响，违规占用或转移
公司的资金、资产及其他资源，或要
求公司违规提供担保。
（4）本承诺自签字之日即行生效并
不可撤销，并在公司存续且依照中国
证监会或证券交易所相关规定本人
被认定为公司关联人期间内有效。
①截至本承诺出具之日，双方及双方
控制的其他企业未以任何方式直接
或间接从事与发行人相竞争的业务，
关于 未直接或间接拥有与发行人存在竞
避免 争关系的企业的股份、股权或任何其
同业 他权益。 2019 年 1 正常履行
程立力、沈静 长期
竞争 ②为避免未来双方及双方直接或间 月 29 日 中
的承 接控制的其他企业与发行人产生同
诺 业竞争，双方作出如下承诺：
在双方单独或共同控制发行人期间，
双方及双方控制的其他企业不会在
中国境内外直接或间接地以下列形
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承诺
承诺来源 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
类型
式或其他任何形式从事对发行人的
生产经营构成或可能构成同业竞争
的业务和经营活动，包括但不限于：
直接或间接从事与发行人相同或相
似的业务；投资、收购、兼并从事与
发行人相同或相似业务的企业或经
济组织；以托管、承包、租赁等方式
经营从事与发行人相同或相似业务
的企业或经济组织；以任何方式为发
行人的竞争企业提供资金、业务及技
术等方面的支持或帮助。
③为了更有效地避免未来双方直接
或间接控制的其他企业与发行人产
生同业竞争，双方还将采取以下措
施：通过董事会或股东大会等公司治
理机构和合法的决策程序，合理影响
双方直接或间接控制的其他企业不
会直接或间接从事与发行人相竞争
的业务或活动，以避免形成同业竞
争；如双方及双方直接或间接控制的
其他企业存在与发行人相同或相似
的业务机会，而该业务机会可能直接
或间接导致双方直接或间接控制的
其他企业与发行人产生同业竞争，双
方应于发现该业务机会后立即通知
发行人，并尽最大努力促使该业务机
会按不劣于提供给双方直接或间接
控制的其他企业的条件优先提供予
发行人；如双方直接或间接控制的其
他企业出现了与发行人相竞争的业
务，双方将通过董事会或股东大会等
公司治理机构和合法的决策程序，合
理影响双方直接或间接控制的其他
企业，将相竞争的业务依市场公平交
易条件优先转让给发行人或作为出
资投入发行人。
④如违反上述承诺，双方将承担由此
给发行人造成的全部损失。
（二）本次向不特定对象发行可转债所作承诺
1、关于填补本次向不特定对象发行可转换公司债券被摊薄即期回报的相关
措施及承诺
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的
1-1-62
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
若干意见》（国发[2014]17 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期
回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告[2015]31 号）要求，
为保障中小投资者利益，公司就本次向不特定对象发行可转换公司债券对即期回
报摊薄的影响进行了认真分析，提出了具体的填补回报措施，董事、高管、控股
股东、实际控制人作出承诺，具体情况如下：
（1）关于填补本次向不特定对象发行可转换公司债券被摊薄即期回报的相
关措施
为保证本次募集资金的合理使用，有效防范即期回报被摊薄的风险，公司拟
通过多项措施，提升盈利能力，实现可持续发展，以填补股东回报。具体措施如
下：
1）加强募集资金管理，保证合理规范使用
公司将严格按照《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、
《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律、法规和规范性文件的要求，规
范对募集资金的专户存储、使用、用途变更和监督管理。为保障公司规范、有效、
按计划使用募集资金，本次发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对
募集资金进行专项存储、保障募集资金用于指定的投资项目、积极配合监管银行
和保荐机构对募集资金使用的检查和监督，保证募集资金合理规范使用，合理防
范募集资金使用风险，充分发挥募集资金效益，切实保护投资者的利益。
2）积极稳健推进本次募投项目投资进度
本次募投项目围绕公司主营业务，该项目经过董事会的充分论证，有利于解
决公司开拓黄羽鸡市场，拓展公司主营业务服务半径，扩大公司养殖、屠宰业务
收入规模，增强公司盈利能力。公司将积极调配资源，有序推动本次募投项目的
建设进度，使募投项目尽快产生经济效益，回报投资者。
3）进一步完善并严格执行现金分红政策，强化投资者回报机制
根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管
指引第 3 号——上市公司现金分红》等文件的有关要求和《公司章程》的相关规
定，公司制定了《未来三年（2021-2023 年）股东回报规划》，明确了公司未来
三年分红回报的具体规划，健全和完善了公司的分红决策和监督机制，积极回报
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公司投资者，同时引导投资者树立长期投资和理性投资理念。公司的分红标准和
比例明确、清晰，相关的决策程序和机制完备，独立董事尽职履责并发挥了应有
的作用，中小股东有充分表达意见和诉求的机会，切实维护中小股东的合法权益。
本次向不特定对象发行可转换公司债券完成后，公司将按照法律法规和《公
司章程》等规定，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对广大股东的利润分
配及现金分红，有效维护和增加对股东的回报。
4）不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障
公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法规
和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确
保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权、做出科学、迅速和谨
慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股
东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、总裁和其他高级管理人
员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。
综上所述，本次发行完成后，公司将提升管理水平，合理规范使用募集资金，
提高资金使用效率，采取多种措施持续改善经营业绩，加快募集资金投资项目投
资进度，尽快实现项目预期效益。符合利润分配条件的前提下，积极推动对股东
的利润分配，以提高公司对投资者的回报能力，有效降低原股东即期回报被摊薄
的风险。
（2）公司董事、高级管理人员对公司本次发行摊薄即期回报采取填补措施
的承诺
公司的董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股
东的合法权益，并根据中国证券监督管理委员会相关规定对公司填补即期回报措
施能够得到切实履行作出如下承诺：
“1）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用
其他方式损害公司利益；
2）承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
3）承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；
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4）承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施
的执行情况相挂钩；
5）承诺拟公布的公司股权激励的行权条件（如有）与公司填补回报措施的
执行情况相挂钩；
6）若本承诺出具日后至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完
毕前，监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述
承诺不能满足监管机构该等规定时，本人承诺届时将按照监管机构的最新规定出
具补充承诺；
7）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报的相关措施以及本人对此作
出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造
成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”
（3）公司控股股东、实际控制人对公司本次发行摊薄即期回报采取填补措
施的承诺
公司控股股东程立力及实际控制人程立力、沈静根据中国证券监督管理委员
会相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
“1）不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；
2）自本承诺出具日至公司本次发行实施完毕前，若中国证券监督管理委员
会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足
中国证券监督管理委员会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证券监督管理委
员会的最新规定出具补充承诺；
3）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的任何有
关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人
愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。”
2、关于环保相关承诺
发行人实际控制人程立力、沈静已出具《承诺函》：“如发行人或其子公司因
未办妥环境影响评价、环保验收等环保手续，而被政府主管部门处以行政处罚或
要求承担其他法律责任，或被政府主管部门要求对相关问题进行整改而发生损失
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或支出，或因此导致发行人或其子公司无法继续使用相关场所的，本人承诺将为
其提前寻找其他合适场所，以保证生产经营的持续稳定，并愿意承担发行人或其
子公司因此所遭受的一切经济损失。”
3、关于自有土地房屋相关承诺
发行人实际控制人程立力、沈静已出具《承诺函》：“如发行人或其子公司持
有的自有土地或房屋，因需依法完善有关土地出让、房屋建设行政许可、权属登
记或其他任何许可、批准或备案等手续，而被政府主管部门处以行政处罚或要求
承担其他法律责任，或被政府主管部门要求对相关问题进行整改而发生损失或支
出，或因此导致发行人或其子公司无法继续占有使用相关场所的，本人承诺将为
其提前寻找其他合适场所，以保证生产经营的持续稳定，并愿意承担发行人或其
子公司因此所遭受的一切经济损失。”
4、关于租赁承包土地相关承诺
发行人实际控制人程立力、沈静已出具《承诺函》：“如发行人或其子公司承
租或承包的土地，因需依法完善有关土地流转、设施农用地备案等手续，而被政
府主管部门处以行政处罚或要求承担其他法律责任，或被政府主管部门要求对相
关问题进行整改而发生损失或支出，或因此导致发行人或其子公司无法继续占有
使用相关场所的，本人承诺将为其提前寻找其他合适场所，以保证生产经营的持
续稳定，并愿意承担发行人或其子公司因此所遭受的一切经济损失。”
5、关于业务资质相关承诺
发行人实际控制人程立力、沈静已出具《承诺函》：“如发行人或其子公司因
未办妥生产经营所需许可或备案等业务资质，而被政府主管部门处以行政处罚或
要求承担其他法律责任，或被政府主管部门要求对相关问题进行整改而发生损失
或支出，或因此导致发行人或其子公司无法继续生产经营，本人承诺将承担发行
人或其子公司因此所遭受的一切经济损失。”
五、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
（一）董事、监事及高级管理人员基本情况
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1、董事
截至募集说明书签署日，发行人董事会现任董事共 9 名，具体如下：
序号 姓名 职务 任期
1 程立力 董事长 2021.7.15-2024.7.14
2 魏凤鸣 董事 2021.7.15-2024.7.14
3 沈琴 董事 2021.7.15-2024.7.14
4 周宏斌 董事 2021.7.15-2024.7.14
5 李开伟 董事 2021.7.15-2024.7.14
6 虞坚 董事 2021.7.15-2024.7.14
7 王志跃 独立董事 2021.7.15-2024.7.14
8 云昌智 独立董事 2021.7.15-2024.7.14
9 徐联义 独立董事 2021.7.15-2024.7.14
发行人现任董事简历如下：
程立力先生，1965 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，华南农业大学
动物营养专业硕士。公司创始人，曾供职于江苏省家禽科学研究所。现任立华股
份董事长、总裁。
魏凤鸣先生，1965 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，江苏农学院畜
牧专业学士。曾供职于南京市畜牧家禽科学研究所。现任立华股份董事、副总裁。
沈琴女士，1969 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，安徽师范大学财
务管理专业学士。曾供职于安徽蚌埠天原集团、常州市武进区新苑宾馆。现任立
华股份董事、副总裁、财务总监。
周宏斌先生，1973 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，上海复旦大学
博士研究生。曾供职于上海方正科技软件有限公司、上海复星高科技集团。现任
立华股份董事、君联资本董事总经理、艾伯艾桂有限公司（Able Agrima Limited）
董事、上海细胞治疗集团有限公司董事、广州金域医学检验集团股份有限公司监
事、上海亚朵商业管理（集团）有限公司董事、密尔克卫化工供应链服务股份有
限公司董事、科美诊断技术股份有限公司董事、鑫荣懋集团股份有限公司董事、
康龙化成（北京）新药技术股份有限公司董事、宁波新湾科技发展有限公司董事、
上海健耕医药科技股份有限公司监事、南通联亚药业有限公司董事、南通联科药
业有限公司董事、上海盟科药业股份有限公司董事、江苏瑞科生物技术有限公司
董事、南方航空货运物流（广州）有限公司监事等。
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李开伟先生，1978 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，中国人民大学
工商管理硕士。曾供职于安泰科技股份有限公司、中国环球租赁有限公司、信
达金融租赁有限公司、基石国际融资租赁有限公司、江西金融租赁股份有限公
司。现任信达资本管理有限公司农业事业部执行总经理、参仙源参业股份有限
公司副董事长及董事、陕西现代果业集团有限公司监事、四川省乐山市福华通
达农药科技有限公司监事。
虞坚先生，1971 年出生，中国国籍，拥有新西兰永久居留权，上海外国语
大学英语专业本科。曾供职于常高新集团有限公司、常州市高新区管委会招商局、
新西兰《中文先驱报》。现任立华股份董事、董事会秘书。
王志跃先生，1964 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，江苏农学院（现
扬州大学）畜牧业学士。现任扬州大学动物科学与技术学院教授。兼任国家畜
禽遗传资源委员会家禽专业委员会委员、全国畜牧业标准化技术委员会委员、
中国畜牧兽医学会家禽学分会常务理事、江苏省畜禽遗传资源委员会兼家禽专
业委员会主任委员、江苏省畜牧业标准化技术委员会主任委员、江苏省畜牧兽
医学会特聘顾问、国家水禽产业技术体系岗位科学家。
云昌智先生，1974 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，北京大学涉外
经济法学博士，曾任贝克麦肯斯国际律师事务所高级顾问、权亚律师事务所高
级顾问、联想集团法务部高级商事法律顾问、博彦科技股份有限公司监事、集
团副总裁、总法律顾问、信息安全事务总负责人、海南永旭新能源有限公司副
总经理兼法务总监。现任中央财经大学法学院访问教授、北京正源浩科技有限
公司法律顾问。兼任金元证券股份有限公司独立董事、佳利达（海南）国际物
流有限责任公司执行监事、新余飞年达投资管理有限公司监事。
徐联义先生，1972 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，注
册会计师。历任普华永道中天会计师事务所审计经理、高级经理，阳光 100 中国
控股有限公司 CFO、华夏幸福基业股份有限公司产业小镇集团副总裁等职务，现
任立华股份独立董事、尤尼泰（北京）税务师事务所合伙人、淘珠公咨询（北京）
有限公司执行董事、北京中启恒会计师事务所有限责任公司审计员工、重庆梦马
致新科技有限公司董事长、智度科技股份有限公司独立董事、常德石门康富乐汽
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修有限责任公司董事、烟台阳光壹佰投资有限公司监事、科甸技术（深圳）有限
公司监事。
2、监事
截至募集说明书签署日，发行人监事会现任监事共 3 名，具体如下：
序号 姓名 职务 任期
1 钟学军 监事会主席、职工代表监事 2021.7.15-2024.7.14
2 罗实劲 监事 2021.7.15-2024.7.14
3 李甜甜 职工代表监事 2021.7.15-2024.7.14
发行人现任监事简历如下：
钟学军先生，1964 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，江苏农学院兽
医专业学士。曾供职于镇江市畜牧兽医站、常州市畜牧兽医站。现任立华股份监
事会主席、职工代表监事、生产部总经理。
罗实劲先生，1966 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，厦门大学金融
专业学士。曾供职于交通银行常州分行、交通银行常州分行新区支行、江苏省苏
地房地产咨询评估有限责任公司常州分公司。现任立华股份监事、江苏九洲创业
投资管理有限公司总经理、上海松力生物技术有限公司监事、江苏泛亚微透科技
股份有限公司董事、江苏宏微科技股份有限公司监事会主席、常州市鑫盛规划用
地咨询服务有限公司监事、宁波中茂网络科技有限公司董事、江苏高晋创业投资
有限公司董事、江苏常宝钢管股份有限公司独立董事、无锡新宏泰电器科技股份
有限公司独立董事、常州百瑞吉生物医药有限公司董事等。
李甜甜女士，1988 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，山东大学法学
学士。曾供职于泰安市立华畜禽有限公司。现任立华股份职工代表监事、证券
部证券事务专员。
3、高级管理人员
截至募集说明书签署日，发行人现任高级管理人员共 6 名，具体如下：
序号 姓名 职务 任期
1 程立力 总裁 2021.7.15-2024.7.14
2 魏凤鸣 副总裁 2021.7.15-2024.7.14
3 沈琴 副总裁兼财务总监 2021.7.15-2024.7.14
4 张康宁 副总裁 2021.7.15-2024.7.14
5 劳全林 副总裁 2021.7.15-2024.7.14
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6 虞坚 董事会秘书 2021.7.15-2024.7.14
发行人现任高级管理人员简历如下：
程立力、魏凤鸣、沈琴、虞坚简历参见本节之“（一）董事”简介。
张康宁先生，1963 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，南京农业大学
专科毕业，立华股份核心技术人员。曾供职于南京农业大学、宣城华大家禽育种
公司、安徽芜湖家禽育种公司。现任立华股份副总裁、中国畜牧兽医学会家禽学
分会理事、中国畜牧业协会鹅业工作委员会主席。
劳全林先生，1968 年出生，中国国籍，无永久境外居留权，华南农业大学
硕士研究生。曾供职于太仓广东温氏有限公司。现任立华股份副总裁。
（二）董事、监事及高级管理人员兼职情况
截至募集说明书签署日，发行人现任董事、监事和高级管理人员在其他单位
任职情况如下表所示：
姓名 职务 兼职单位 担任职务
常州市天鸣农业技术服务中心（有限合伙） 执行事务合伙人
董事长、 常州市聚益农业技术服务中心（有限合伙） 执行事务合伙人
程立力
总裁 常州市昊成牧业技术服务中心（有限合伙） 执行事务合伙人
深圳市沧石投资合伙企业（有限合伙） 执行事务合伙人
君联资本管理股份有限公司 董事总经理
艾伯艾桂有限公司（Able Agrima Limited） 董事
上海细胞治疗集团有限公司 董事
广州金域医学检验集团股份有限公司 监事
上海亚朵商业管理（集团）有限公司 董事
密尔克卫化工供应链服务股份有限公司 董事
科美诊断技术股份有限公司 董事
鑫荣懋集团股份有限公司 董事
周宏斌 董事
康龙化成（北京）新药技术股份有限公司 董事
宁波新湾科技发展有限公司 董事
上海健耕医药科技股份有限公司 监事
南通联亚药业有限公司 董事
南通联科药业有限公司 董事
上海盟科药业股份有限公司 董事
江苏瑞科生物技术有限公司 董事
南方航空货运物流（广州）有限公司 监事
农业事业部执行
信达资本管理有限公司
总经理
李开伟 董事 参仙源参业股份有限公司 副董事长、董事
陕西现代果业集团有限公司 监事
四川省乐山市福华通达农药科技有限公司 监事
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姓名 职务 兼职单位 担任职务
王志跃 独立董事 扬州大学 教授
中央财经大学 访问教授
北京正源浩科技有限公司 法律顾问
云昌智 独立董事 金元证券股份有限公司 独立董事
佳利达（海南）国际物流有限责任公司 执行监事
新余飞年达投资管理有限公司 监事
尤尼泰（北京）税务师事务所有限公司 合伙人
淘珠公咨询（北京）有限公司 执行董事
北京中启恒会计师事务所有限责任公司 审计员工
重庆梦马致新科技有限公司 董事长
徐联义 独立董事
智度科技股份有限公司 独立董事
常德石门康富乐汽修有限责任公司 董事
烟台阳光壹佰投资有限公司 监事
科甸技术（深圳）有限公司 监事
江苏九洲创业投资管理有限公司 总经理
上海松力生物技术有限公司 监事
江苏泛亚微透科技股份有限公司 董事
江苏宏微科技股份有限公司 监事会主席
常州市鑫盛规划用地咨询服务有限公司 监事
罗实劲 监事
宁波中茂网络科技有限公司 董事
江苏高晋创业投资有限公司 董事
江苏常宝钢管股份有限公司 独立董事
无锡新宏泰电器科技股份有限公司 独立董事
常州百瑞吉生物医药有限公司 董事
中国畜牧兽医学会家禽学分会 理事
张康宁 副总裁
中国畜牧业协会鹅业工作委员会 主席
（三）董事、监事及高级管理人员薪酬情况
公司现任董事、监事及高级管理人员 2020 年度从公司领取薪酬的情况如下：
最近一年从公司领取的税前报
姓名 职务
酬总额（万元）
程立力 董事长、总裁 151.20
魏凤鸣 董事、副总裁 98.45
沈琴 董事、副总裁兼财务总监 91.17
周宏斌 董事 -
李开伟 董事 -
虞坚 董事、董事会秘书 61.70
钟学军 监事会主席、职工代表监事 69.48
罗实劲 监事 -
李甜甜 职工代表监事 24.78
王志跃 独立董事 -
云昌智 独立董事 -
徐联义 独立董事 -
张康宁 副总裁 92.71
劳全林 副总裁 91.96
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注：王志跃先生、云昌智先生、徐联义先生于 2021 年入职，2020 年未从公司领取报酬。
（四）董事、监事及高级管理人员持有公司股份及变动情况
公司现任董事、监事、高级管理人员最近三年一期持有公司股票及变动情况
如下：
单位：股
2021 年 2020 年 2019 年 2018 年
姓名 职务
3 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
程立力 董事长、总裁 94,150,000 94,150,000 94,150,000 94,150,000
魏凤鸣 董事、副总裁 8,563,600 8,563,600 8,750,000 8,750,000
沈琴 董事、副总裁兼财务总监 4,375,000 4,375,000 4,375,000 4,375,000
周宏斌 董事 - - - -
李开伟 董事 - - - -
虞坚 董事、董事会秘书 - - - -
钟学军 监事会主席、职工代表监事 - - - -
罗实劲 监事 - - - -
李甜甜 职工代表监事 - - - -
王志跃 独立董事 - - - -
云昌智 独立董事 - - - -
徐联义 独立董事 - - - -
张康宁 副总裁 2,641,000 2,761,500 2,975,000 2,975,000
劳全林 副总裁 - - - -
六、发行人所处行业的基本情况
发行人主营业务为黄羽肉鸡的养殖、屠宰加工和销售，以及商品肉猪及肉鹅
的养殖和销售。按照中国证监会公布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，
发行人主营业务属于畜牧业，行业代码为 A03。
（一）行业主管部门和行业管理体制、主要法律法规及政策
1、行业主管部门与监管体制
公司饲料加工、家禽养殖和生猪养殖业务由农业农村部管理；黄羽肉鸡屠宰
加工及冰鲜、冰冻品销售的行业准入、技术质量标准制定和卫生标准制定由农业
农村部、国家市场监督管理总局、国家卫生健康委员会负责。地方农牧部门、市
场监督管理部门、卫生部门等负责本行政区域内行业企业的监督管理工作。禽类
和生猪及相关肉产品的国内流通和国际贸易归商务部门管理。
饲料加工、家禽养殖和生猪养殖、黄羽肉鸡屠宰加工等行业的自律管理组织
分别为中国饲料工业协会、中国畜牧业协会和中国肉类协会。
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2、行业主要法律法规及产业政策
（1）行业主要法律法规
针对饲料加工业、畜牧业和食品加工业，我国经过多年立法建设，建立起了
以《中华人民共和国农业法》、《中华人民共和国畜牧法》、《中华人民共和国
动物防疫法》、《中华人民共和国食品安全法》、《中华人民共和国农产品质量
安全法》等法律为基础的多层次法律法规体系，同时颁布了众多部门规章与规范
性文件，主要内容如下：
法律、法规名称 主要内容
主要对国家食品安全风险的检测、评估体系的建立、食品的
《中华人民共和国食品安
安全标准、生产经营、检验、进出口、事故处置等方面作出
全法》（2018年修订）
了规定。
《中华人民共和国农产品 主要对农产品的质量安全标准、产地、生产、包装和标识、
质量安全法》（2018年修正） 监督检查等方面作出了规定。
主要对动物疫病的预防、疫情的报告通报及公布、动物疾病
《中华人民共和国动物防
的控制和扑灭、动物和动物产品的检疫、动物诊疗等方面作
疫法》（2015年修订）
出了规定。
主要对畜禽遗传资源保护、种畜禽品种选育与生产经营、畜
《中华人民共和国畜牧法》
禽养殖、畜禽交易与运输、畜禽产品的质量安全保障制度等
（2015年修正）
作出了规定。
《中华人民共和国环境保 明确规定“保护优先、预防为主、综合治理”的原则，对防
护法》（2014年修订） 治污染设施，污染物排放等事项作出了规定。
《中华人民共和国农业法》 主要对农业生产经营体制、农业生产、农产品流通与加工及
（2012年修订） 农民权益保护、农村经济发展等做出概括性规定。
《饲料和饲料添加剂管理 主要对新饲料及新饲料添加剂的审定和登记、生产、经营和
条例》（2017年修订） 使用等方面作出了规定。
《兽药管理条例》（2020 主要对新兽药研制、兽药生产、兽药经营、兽药进出口及兽
年修订） 药使用等作出了规定。
《畜禽规模养殖污染防治 对畜禽规模养殖的布局选址、环评审批、污染防治配套设施
条例》 建设、废弃物的处理方式、利用途径等作出了规定。
制定了饲料和饲料添加剂生产许可证的核发、变更及补发的
《饲料和饲料添加剂生产
具体规定。饲料添加剂和添加剂预混合饲料生产许可证由农
许可管理办法》（2017年修
业部核发。单一饲料、浓缩饲料、配合饲料和精料补充料生
订）
产许可证由省级人民政府饲料管理部门核发。
《家畜遗传材料生产许可 规定从事家畜遗传材料生产应当具备的条件，并应取得《种
办法》（2015年修订） 畜禽生产经营许可证》。
规范了饲料企业原材料采购与管理、生产过程控制、产品质
《饲料质量安全管理规范》
量控制、产品贮存与运输、产品投诉与召回等过程中的行为。
在中华人民共和国境内生产的饲料添加剂、添加剂预混合饲
《饲料添加剂和添加剂预
料产品，在生产前应当取得相应的产品批准文号。饲料添加
混合饲料产品批准文号管
剂、添加剂预混合饲料生产企业应当向省级人民政府饲料管
理办法》
理部门提出产品批准文号申请。
动物饲养场、养殖小区、动物隔离场所、动物屠宰加工场所
《动物防疫条件审查办法》
以及动物和动物产品无害化处理场所，应当符合相关动物防
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法律、法规名称 主要内容
疫条件，并取得《动物防疫条件合格证》。
主要对无公害农产品的产地条件与生产管理、产地认证及无
《无公害农产品管理办法》
公害农产品认证等做出了规定。
（2）行业主要产业政策
畜牧业作为我国农业体系的重要组成部分，承担着改善居民膳食结构、提升
国民营养水平、增加农民收入等重要社会任务。近年来，中共中央及国务院相关
部委出台了一系列与畜牧业相关的政策性文件，具体内容如下：
产业政策名称 主要内容
加快构建现代养殖体系，保护生猪基础产能，健全生猪产业
《关于全面推进乡村振兴加 平稳有序发展长效机制；加强农业种质资源保护开发利用，
快农业农村现代化的意见》 加强国家作物、畜禽和海洋渔业生物种质资源库建设，深入
（中发﹝2021﹞1 号） 实施农作物和畜禽良种联合攻关，实施新一轮畜禽遗传改良
计划和现代种业提升工程。
加快恢复生猪生产，确保2020年年底前生猪产能基本恢复到
《中共中央、国务院关于抓
接近正常年份水平。支持奶业、禽类、牛羊等生产，引导优
好“三农”领域重点工作确
化肉类消费结构。重点培育家庭农场、农民合作社等新型农
保如期实现全面小康的意
业经营主体，培育农业产业化联合体，通过订单农业、入股
见》（中发﹝2020﹞1 号）
分红、托管服务等方式，将小农户融入农业产业链。
实施农产品质量安全保障工程，健全监管体系、监测体系、
《中共中央、国务院关于坚
追溯体系。加快突破农业关键核心技术，继续组织实施水稻、
持农业农村优先发展做好
小麦、玉米、大豆和畜禽良种联合攻关，加快选育和推广优
“三农”工作的若干意见》
质草种。加大非洲猪瘟等动物疫情监测防控力度，严格落实
（中发﹝2019﹞1 号）
防控举措，确保产业安全。
加快发展现代农作物、畜禽、水产、林木种业，提升自主创
《中共中央、国务院关于实 新能力。加强动物疫病防控体系建设，优化养殖业空间布局，
施乡村振兴战略的意见》（中 大力发展绿色生态健康养殖，做大做强民族奶业。深入推进
发﹝2018﹞1 号） 农业绿色化、优质化、特色化、品牌化，调整优化农业生产
力布局，推动农业由增产导向转向提质导向。
《中共中央、国务院关于深 优化产品产业结构，着力推进农业提质增效；推行绿色生产
入推进农业供给侧结构性改 方式，增强农业可持续发展能力；壮大新产业新业态，拓展
革 加快培育农业农村发展 农业产业链价值链；强化科技创新驱动，引领现代农业加快
新动能的若干意见》（中发 发展；补齐农业农村短板，夯实农村共享发展基础；加大农
﹝2017﹞1号） 村改革力度，激活农业农村内生发展动力。
《中共中央、国务院关于落
实发展新理念加快农业现代 加快现代畜牧业建设，根据环境容量调整区域养殖布局，优
化 实现全面小康目标的若 化畜禽养殖结构，发展草食畜牧业，形成规模化生产、集约
干意见》（中发﹝2016﹞1 化经营为主导的产业发展格局。
号）
《中共中央、国务院关于加 加大对生猪、奶牛、肉牛、肉羊标准化规模养殖场（小区）
大改革创新力度加快农业现 建设支持力度，实施畜禽良种工程，加快推进规模化、集约
代化建设的若干意见》（中 化、标准化畜禽养殖，增强畜牧业竞争力。完善动物疫病防
发﹝2015﹞1 号） 控政策。
《关于全面深化农村改革加 支持标准化生产、重点产品风险监测预警、食品追溯体系建
快推进农业现代化的若干意 设，加大批发市场质量安全检验检测费用补助力度。加快推
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产业政策名称 主要内容
见》（中发﹝2014﹞1号） 进县乡食品、农产品质量安全检测体系和监管能力建设。
以畜牧大县和规模养殖场为重点，以沼气和生物天然气为主
《国务院办公厅关于加快推 要处理方向，以农用有机肥和农村能源为主要利用方向，健
进畜禽养殖废弃物资源化利 全制度体系，强化责任落实，完善扶持政策，严格执法监管，
用的意见》（国办发〔2017〕 加强科技支撑，强化装备保障，全面推进畜禽养殖废弃物资
48号） 源化利用，加快构建种养结合、农牧循环的可持续发展新格
局，为全面建成小康社会提供有力支撑。
《国务院办公厅关于加快转 提出了培育壮大新型农业经营主体，大力开展农业产业化经
变农业发展方式的意见》（国 营，加快发展农产品加工业，推进农业废弃物资源化利用，
办发〔2015〕59号） 全面推行农业标准化生产，推进农业品牌化建设的要求。
培育壮大龙头企业，打造一批自主创新能力强、加工水平高、
处于行业领先地位的大型龙头企业；引导龙头企业向优势产
区集中，形成一批相互配套、功能互补、联系紧密的龙头企
业集群；推进农业生产经营专业化、标准化、规模化、集约
《国务院关于支持农业产业
化，建设一批与龙头企业有效对接的生产基地；强化农产品
化龙头企业发展的意见》（国
质量安全管理，培育一批产品竞争力强、市场占有率高、影
发〔2012〕10号）
响范围广的知名品牌；加强产业链建设，构建一批科技水平
高、生产加工能力强、上中下游相互承接的优势产业体系；
强化龙头企业社会责任，提升辐射带动能力和区域经济发展
实力。
将“畜禽标准化规模养殖技术开发与应用；动植物（含野生）
《 产 业 结 构 调 整 指 导 目 录 优良品种选育、繁育、保种和开发；生物育种”列为鼓励类
（2019年本）》 产业；将“年屠宰生猪15万头以下的屠宰建设项目”列界定
为限制类产业
围绕解决农村环境脏乱差等突出问题，聚焦畜禽粪污、病死
畜禽、农作物秸秆、废旧农膜及废弃农药包装物等五类废弃
《关于推进农业废弃物资源
物，以就地消纳、能量循环、综合利用为主线，采取政府支
化利用试点的方案》（农计
持、市场运作、社会参与、分步实施的方式，注重县乡村企
发﹝2016﹞90号）
联动、建管运行结合，着力探索构建农业废弃物资源化利用
的有效治理模式。
综合治理养殖污染。支持规模化畜禽养殖场（小区）开展标
《全国农业可持续发展规划
准化改造和建设，提高畜禽粪污收集和处理机械化水平，实
（2015-2030）》
施雨污分流、粪污资源化利用，控制畜禽养殖污染排放。
《农业综合开发扶持农业优 扶持内容主要围绕完善农业优势特色产业链展开，具体包
势特色产业促进农业产业化 括：养殖业涉及的种畜禽（包括水产）繁育、标准化养殖基
发 展 的 指 导 意 见 》 （ 财 发 地、畜禽（包括水产）交易场所、饲草种植、饲料加工、粪
〔2015〕30号） 污无害化处理、有机肥加工等。
（二）行业发展概况
公司所处的细分行业主要为黄羽鸡养殖业和生猪养殖业两大领域，行业发展
情况分析如下：
1、黄羽肉鸡养殖行业概况
黄羽肉鸡是我国自主培育的肉鸡品种。黄羽肉鸡具有品种繁多、生长周期长、
价格较高的特点，其肉质口感鲜美，更适用于我国传统的烹调和饮食习惯。
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黄羽鸡养殖体系依据所养殖肉鸡遗传性状及代次，可以分为曾祖代、祖代、
父母代、商品代：曾祖代及祖代多为纯种，具有血统纯正、遗传性能良好等特点，
主要用于优质种鸡的选育扩繁；父母代种鸡多为二元杂交品种，具有品种繁多、
遗传性能良好等特点，主要用于杂交培育优质商品代鸡苗；商品代主要为三元杂
交品种，具有生产性能良好、品种繁多等特点，主要用于鸡肉产品深加工及终端
消费者消费。
公司黄羽鸡养殖业务所处行业产业链以“曾祖代种鸡——祖代种鸡——父母
代种鸡——商品代肉鸡”的多元代次繁育体系为基础，自行培育优质黄羽鸡品种，
通过合作养殖方式饲养商品代黄羽鸡，目前公司以黄羽鸡活鸡为主要最终产品，
为应对禽流感不定期的发生，平滑市场周期波动对企业利润的影响，公司已在布
局屠宰加工业，加强品牌营销策划，探索电商、门店销售渠道建设，通过网上商
城下单、产品直配终端等方式，提高销售效益。
近年来，我国肉鸡养殖行业逐渐由散养向规模化养殖、一体化养殖等方向转
变，行业规模化程度不断提高。受宏观经济增速放缓、禽流感疫情、环保拆迁禁
养等因素影响，对养殖企业的生物防疫能力、养殖效率、成本控制提出了更高的
要求，相比散户及中小养殖企业，大型养殖企业拥有更严格的生物防疫措施、更
高效的养殖效率，同时通过规模化采购有效降低原料成本。同时，散户在面对禽
流感等突发事件时，抗风险能力较弱、亏损严重，而选择退出或加入“公司+合
作社+农户”或“公司+农户”模式。
2、生猪养殖行业概况
我国饲养生猪品种主要以国外引进的长白、大约克夏、杜洛克等品种为主。
与黄羽鸡相近，我国生猪养殖体系也由曾祖代、祖代、父母代、商品代组成。其
中曾祖代、祖代多为纯种或二元杂交品种，主要用于品种培育与扩繁；父母代多
为二元或三元杂交品种，主要用于繁育商品代；商品代多为三元或多元杂交品种，
主要用于猪肉产品加工及终端消费者消费。
公司生猪业务所处产业链以“祖代种猪——父母代种猪——商品猪”的多元
代次繁育体系为基础，引入优质种源，自育自繁优质商品代猪苗，通过“公司+
基地+农户”的合作养殖模式养殖商品猪，以商品猪活猪为最终产品。
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我国生猪养殖行业长期以散养为主，规模化程度较低，具有小农生产特点。
近年来，随着对生猪养殖行业的环保要求越发严格，中小散户退出生猪养殖，加
上生猪价格的波动性和周期性的影响，全国生猪出栏量略有下降。2019 年，受
环保政策、规模化养殖趋势、“非洲猪瘟”等因素叠加影响，我国生猪存栏量和
出栏量均出现较大幅度减少，分别同比下降 27.50%和 21.57%。
3、行业未来发展趋势
（1）市场规模持续增长
我国人口、居民收入的增长及消费结构的变化将拉动肉类消费的持续增长，
近 20 年来，我国人口数量和居民收入均持续增长，从而拉动了消费者对动物蛋
白需求量的增加。猪肉是符合我国居民传统饮食习惯的肉类产品，深受群众喜爱，
目前我国猪肉的人均消费量仍低于欧洲和美国，依旧存在一定增长空间；另外，
随着居民生活水平的提高，食品的健康属性将成为居民关注的重点问题，而鸡肉
具有高蛋白、低胆固醇、低脂肪和低热量等特点，是在世界范围内被广泛接受的
减脂、健康食品。因此，预期下游需求量的增加将会推动肉鸡和生猪养殖行业规
模的持续增长。
（2）市场集中度进一步提升
我国养殖业规模化经营起步相对较晚，规模化、标准化程度较低，体现在行
业集中度较低、养殖设备及设施较差、育种设备落后等方面。近年来，随着 2013
年《畜禽规模养殖污染防治条例》、2014 年新《环保法》、2016 年《“十三五”
生态环境保护规划》等法规政策的颁布与实施、2018 年起环保税的征收、各地
方禁养区与限养区的划定以及国家环保排查的逐渐深入，畜牧业逐渐进入环保高
压期。大型规模化养殖企业相较于中小型养殖企业、养殖户具备资金、成本优势，
可以投入充足的资金升级、改造环保设备设施、寻找适养的畜禽养殖土地、保持
良好的成本控制能力，在行业变革中处于竞争优势地位，随着中小型养殖企业（养
殖户）将逐步退出行业竞争，行业集中度提升成为确定性趋势。
（3）注重全产业链发展
畜牧业的全产业链发展是指向上游的育种科技延伸、向下游的屠宰和食品加
工行业发展。全产业链发展的畜牧养殖企业可以降低成本、平滑市场周期带来的
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利润波动、更好地把控质量标准，是行业发展的未来趋势。
畜禽的育种是畜牧业的源头，处于畜禽科技创新链的顶端，是决定畜禽产业
发展的最重要的生产要素，其在畜禽产业链中的基础、核心地位，决定了畜禽育
种是国家战略性、基础性核心科技产业，对保障我国畜禽产品供给安全具有重要
意义。国家十四五规划特别指出要瞄准生物育种在内的前沿领域，实施一批具有
前瞻性、战略性的国家重大科技项目。畜禽育种也是各畜禽养殖企业经营发展的
根基和保障，自主拥有先进育繁体系的企业更能保障自身的经营安全性和稳定
性，其优质品种在成活率、料肉比等经济、性状指标上的领先可以提高企业的利
润空间、增强市场竞争力。因此，近年来，具备畜禽育种能力的企业，越来越重
视畜禽育种品种的知识产权。
随着市场前景持续向好以及行业快速发展，同时为了平滑市场周期波动对企
业利润的影响，国内实力较强的养殖企业逐渐向下游延伸至屠宰和食品加工业
务，屠宰加工业也逐步向规范化、规模化发展。未来随着政府对养殖行业的环保
要求、广大消费者对于产品品质和安全以及购买和食用便利性的要求将进一步提
升，肉鸡养殖行业及生猪养殖行业集中屠宰、以冰鲜或冷冻产品进行销售的占比
将进一步上升。
（三）市场供求情况及变化原因
1、肉鸡养殖行业
鸡肉具有高蛋白、低胆固醇、低脂肪和低热量等特点，是全球各地消费者普
遍接受的优质动物蛋白质来源。2012 年之前，我国鸡肉年产量及消费量呈增长
趋势；2013 年-2018 年，受宏观经济增速放缓、禽流感疫情、环保拆迁禁养等因
素影响，鸡肉年产量与销量略有下降；2019 年至 2020 年，受 2018 年下半年爆
发的非洲猪瘟致使猪肉供给量大幅下降的影响，猪肉的供需缺口由鸡肉所替代，
我国鸡肉的产量与消费量显著回升。
肉鸡养殖行业由于参与者多且分散，价格随供求关系的变化呈现明显的周期
性波动：由于饲养时间较短、价格上涨带来补栏情绪的高涨，散户快速进入并实
施非理性补栏，出栏量不受控制导致供给过剩，价格下跌，部分散户亏损退出行
业，后续补栏情绪受到影响，供给减少，从而形成价格波动周期。
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长期来看，我国的鸡肉需求量依旧呈上涨趋势。第一，我国人口、居民收入
的增长及消费结构的变化将拉动鸡肉消费的持续增长，近 20 年来，我国人口数
量和居民收入均持续增长，2019 年我国人口数量为 14.00 亿，较 2000 年的 12.67
亿增长了 10.50%；2020 年，我国城镇居民人均可支配收入和农村居民人均可支
配收入分别为 43,834 元和 17,131 元，较 2000 年的 6,280 元和 2,253 元大幅增
长 597.99%和 660.36%。人口数量、居民收入的持续增长拉动消费者对包括鸡肉
在内的动物蛋白需求量的增加。
第二，鸡肉具有高蛋白、低脂肪、低胆固醇、低热量的特点，更迎合现代消
费者对减脂、健康等方面的要求，随着居民收入的持续增长，鸡肉在肉类消费结
构中的占比将进一步提高。根据国家统计局的统计，2010 年至 2020 年，禽肉的
产量占比逐年上升，从 2010 年的 20.90%增加到 2020 年的 30.91%，而猪牛羊肉
等的产量占比则均有所下降，禽肉体现了对其他肉类产品的替代效应。
第三，据美国农业部统计，全球主要的鸡肉消费区有美国、中国、欧盟、巴
西和墨西哥，2019 年上述主要消费区的消费量分别为 1,607 万吨、1,390 万吨、
1,174 万吨、988 万吨、447 万吨。我国鸡肉消费总量排名世界第二，但人均消
费量相比其它鸡肉消费大国仍有较大差距，中国人均鸡肉消费量每年仅为 10 公
斤左右，而与大陆居民饮食结构最接近的台湾地区的人均鸡肉消费量已达 28 公
斤左右，美国、巴西人均鸡肉消费量超过每年 40 公斤，欧盟的人均鸡肉消费量
也是我国人均鸡肉消费量的 2 倍以上，因此预计我国鸡肉市场仍存在较大增长空
间。
2、生猪养殖行业
根据国家统计局数据，生猪供给方面，全国生猪出栏量由 2008 年的 60,960
万头增长至 2014 年 73,510 万头，2016 年降至 68,502 万头，2017-2018 年全国
生猪出栏量呈小幅上升趋势；2019 年度，受猪周期、非洲猪瘟疫情等因素叠加
影响，我国生猪出栏量出现较大幅度减少，同比下降 21.57%。2020 年，全国生
猪出栏 52,704 万头，同比下降 3.15%。
生猪消费方面，作为世界上最大的猪肉消费国，我国猪肉消费市场具备良好
的发展趋势。猪肉是我国居民最为主要的肉类食物，我国居民对猪肉消费的偏好
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在较长的一段时间内不会发生根本性的改变。同时，虽然我国人口增长速度有所
放缓，但人口数量仍处于增长状态，对猪肉的需求也将持续增长。从消费能力上
看，近年来我国城乡居民收入均保持持续增长，随着居民收入和生活水平的提高，
对猪肉的需求量也将不断提升。
（四）行业竞争格局和市场化程度
1、肉鸡养殖行业竞争格局
我国肉鸡分为黄羽鸡和白羽鸡两大类。黄羽肉鸡是我国自主培育的肉鸡品
种，具有品种繁多、价格较高、更适于中式烹调等特点。白羽鸡为进口品种，具
有生长速度快、料肉比较低、产肉量多等特点，适合工业规模化生产，但是口感
欠佳。报告期内，公司主要的肉鸡产品为商品代黄羽肉鸡。
目前，肉鸡养殖行业市场集中度不高，以中小企业为主。我国肉鸡养殖行业
的主要企业有立华股份、温氏股份、圣农发展、民和股份、仙坛股份、湘佳股份
等。其中，立华股份、温氏股份和湘佳股份从事黄羽肉鸡养殖；其余上述企业均
主要从事白羽肉鸡养殖。
根据中国畜牧业协会禽业分会的统计，2018 年至 2020 年我国黄羽肉鸡的出
栏量分别为 39.63 亿只、45.59 亿只和 44.32 亿只，同期公司商品鸡出栏量分别
为 2.65 亿只、2.94 亿只和 3.29 亿只，约占全国出栏总数的 6.69%、6.45%和 7.42%，
出栏量及市场占比位居全国第二，公司的行业地位未发生重大变化。
2、生猪养殖行业竞争格局
与肉鸡养殖业类似，我国生猪养殖业规模化经营起步相对较晚，以散户和中
小养殖企业为主，养殖与育种设备设施投入不足，导致我国养殖业的规模化、标
准化程度较低。
规模化生猪养殖企业相较于散户及中小型养殖企业具备资金、成本优势，可
以投入充足的资金升级、改造环保设备设施、寻找适养的畜禽养殖土地、保持良
好的成本控制能力，同时其具备更完备的疾病防疫机制，可以更好地防范疫情风
险，实现长期稳定的发展。因此，环保压力、防疫能力、土地、养殖成本和资金
等因素均会不断倒逼着我国养殖业走向规模化、标准化，散户及中小型养殖企业
将逐步退出行业竞争。
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（五）公司在细分行业中的市场占有率、市场排名情况
报告期内，公司主营业务为黄羽肉鸡、商品肉猪及肉鹅的养殖和销售；配套
业务为黄羽肉鸡屠宰加工及冰鲜、冰冻品销售等。报告期内，公司以黄羽鸡类业
务为主，黄羽鸡类业务占主营业务收入的比例分别为 91.56%、95.13%、89.20%
和 87.91%，生猪类业务占主营业务收入的比例分别为 7.14%、3.77%、9.96%和
11.21%，鹅类业务占主营业务收入比例均在 1%左右，占比较小。
1、公司在黄羽鸡养殖行业的竞争地位
公司在黄羽鸡养殖方面已经积累了丰富的行业经验，已经建立了包括饲料生
产、祖代父母代育种、苗鸡孵化、疫病防治及技术研发等在内的一体化产业链体
系，并逐渐向下游屠宰加工环节进行延伸。
自成立以来，公司先后获得了各级部门所授予的多项荣誉，先后被评为“江
苏省农业科技型企业”、“国家农业产业化重点龙头企业”，先后承担国家科技
部支撑计划项目“优质高产肉鸡新品种选育”、国家科技部农业科技成果转化资
金项目“新品种优质雪山鸡的产业化开发及其配套技术应用”、国家高技术研究
发展计划（863 计划）项目“中国特色优质肉鸡品质性状分子标记辅助育种研究”
等科技研发及推广项目，并在育种领域拥有“国家肉鸡核心育种场”和“国家重
点研发计划项目示范种禽场”。
根据中国畜牧业协会禽业分会的统计，2018 年至 2020 年我国黄羽肉鸡的出
栏量分别为 39.63 亿只、45.59 亿只和 44.32 亿只，同期公司商品鸡出栏量分别
为 2.65 亿只、2.94 亿只和 3.29 亿只，约占全国出栏总数的 6.69%、6.45%和 7.42%，
出栏量及市场占比位居全国第二，公司的行业地位未发生重大变化。
2、公司在生猪养殖行业的竞争地位
我国生猪养殖行业存在小规模、分散化特点。公司 2011 年以来积极发展生
猪养殖业务，目前已经在黄淮地区设立了宿迁立华、连云港立华、阜阳立华、丰
县立华、宿州立华等子公司，作为当前开展生猪养殖业务的主要基地，并在区域
市场形成了一定的市场占有率及品牌。
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（六）主要竞争对手的简要情况
1、公司在黄羽鸡养殖行业的主要竞争对手
我国黄羽鸡养殖行业集中度较低，大规模的黄羽鸡养殖企业数量相对较少，
市场占有率相对较低，且多为区域型公司。品种丰富、具有跨地区扩张实力的公
司主要有温氏股份、立华股份及湘佳股份。同时，由于黄羽鸡养殖行业较为分散，
国内消费市场容量巨大，优势企业之间尚未形成直接竞争。公司在肉鸡养殖行业
中的主要竞争对手的情况如下：
（1）温氏股份成立于 1993 年，于 2015 年 11 月于深交所挂牌上市。温氏股
份以生猪、黄羽鸡养殖为主，以奶牛、肉鸭养殖为辅，以食品加工、农牧设备制
造为产业链配套的大型畜禽养殖企业，为首批 151 家农业产业化国家重点龙头企
业之一。温氏股份目前是全国规模最大的黄羽鸡养殖企业、黄羽肉鸡产业化供应
基地和国家肉鸡 HACCP 生产示范基地，同时也是全国规模领先的种猪育种和生猪
养殖企业。
（2）湘佳股份成立于 2003 年，2020 年 4 月于深交所挂牌上市。湘佳股份
主营业务为种禽繁育，家禽饲养及销售，禽类屠宰加工及销售，饲料、生物肥生
产及销售。公司拥有 10 余年黄羽肉鸡养殖经验，为国家级农业产业化龙头企业，
湖南省最大的优质家禽养殖、屠宰、销售全产业链供应商之一。湘佳股份已发展
成为饲料生产及销售、种禽繁育、商品代家禽饲养及销售、禽类屠宰加工及销售、
生物肥生产及销售的全产业链企业。
2、公司在生猪养殖行业的主要竞争对手
与黄羽鸡养殖行业类似，我国生猪养殖行业市场集中度较低，行业内的代表
性企业包括温氏股份、牧原股份等，此外新希望、大北农、傲农生物等饲料加工
企业也积极开拓生猪养殖业务。
（七）公司的竞争优势
1、全产业链一体化经营优势和可追溯的管理体系
公司在黄羽鸡业务上建立了集曾祖代、祖代与父母代种鸡繁育、饲料生产、
商品代黄羽肉鸡养殖与屠宰加工为一体的完整产业链；在生猪养殖业务上也基本
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覆盖了祖代与父母代种猪繁殖、商品代肉猪养殖、饲料生产等产业链，拥有纵向
一体化经营优势。
报告期内，公司加快在黄羽鸡屠宰加工及冰鲜、冰冻品业务领域布局，积极
扩大生鲜加工产能，全面推动黄羽鸡板块向屠宰加工、生鲜上市模式转型。公司
通过与综合商超及盒马鲜生等新零售、电商平台建立合作，并在苏南、上海等中
大城市探索生鲜门店模式，开拓线上线下生鲜销售渠道。公司加快向屠宰和食品
端的延伸，有利于熨平鸡周期变化带来的行业波动影响，进一步增强公司盈利的
稳健性。
相对于仅覆盖单一或部分生产环节的畜禽养殖企业，公司的全产业链一体化
经营模式有利于增强公司应对市场波动与风险的能力。通过有效整合分散的肉鸡
生产环节，公司能够根据当前市场价格波动情况及对市场供求变化的预测，适度、
及时调节存栏种鸡、商品代雏鸡、种蛋、饲料等产业链各环节的产出数量，通过
统筹安排减弱了商品代肉鸡市场价格大幅波动对公司生产经营所造成的不利冲
击。
全产业链一体化经营模式有利于增强公司异地扩张能力。由于黄羽鸡种蛋、
苗鸡运输及农户发展具有较强的覆盖半径要求，全产业链一体化经营模式下，成
熟子公司能够通过就近输送种蛋、苗鸡及饲料的方式，带动新设子公司尽快发展
农户及占据市场，有助于缩短新设子公司投资回收期，实现生产规模的快速异地
扩张。
全产业链一体化经营模式有助于公司搭建食品安全可追溯管理体系，有利于
公司产品质量与成本控制，从而提高产品竞争力。
2、紧密的合作养殖模式优势
公司针对不同业务，在传统的“公司+农户”模式的基础上，进一步创新合
作养殖模式，其中黄羽鸡业务采取“公司+合作社+农户”模式，生猪业务主要采
取“公司+基地+农户”模式。
（1）“公司+合作社+农户”合作养殖模式竞争优势
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公司通过农户结算管理等机制，保证了农户能够获得与其养殖能力、劳动投
入相匹配的养殖收入，有效地激发了合作农户的养殖积极性与责任心，确保合作
双方切实关注产品质量。
首先，农户合作养殖过程中所使用的苗鸡、饲料、药品及疫苗等所有权属于
公司，公司商品鸡回收价格与销售价格并无对应关系，公司承担商品鸡销售环节
所面临的市场风险；农户养殖收入与养殖成绩相关，与其场地、劳动力投入相匹
配，与市场价格无关。同时，公司根据市场情况与各子公司发展阶段，通过适时
调整苗鸡、饲料及成鸡结算价格的形式，保持农户养殖收入维持在合理、具有一
定竞争力的水平。即使在行业发生重大疫病、市场价格大幅波动时期，公司仍然
严格按照养殖合同约定与合作农户进行结算，兑现养殖收入。公司与合作农户之
间合理稳定的收入分配机制有明显的扶贫、致富示范效应，使得双方形成了良好
的相互信赖关系。
第二，公司在合作养殖过程中严格执行“八统一”的农户管理模式，即“统
一鸡场规划、统一供应苗鸡、统一供应饲料、统一免疫程序、统一操作规程、统
一技术指导、统一产品回收、统一产品销售”。一方面，“八统一”的农户管理
模式使公司能够对一体化养殖过程进行全程监控，严格控制苗鸡、饲料、药品及
疫苗等物料的使用以及养殖全过程的质量，确保食品安全管理制度的落实；另一
方面，在“八统一”的农户管理模式下，公司能够及时调整农户养殖规模与品种，
积极应对市场变化。
第三，通过风险基金制度，公司与农户共同承担合作养殖过程中的养殖风险。
公司向合作社计提一定标准的风险基金，由合作社补贴给受灾农户，从而承担大
部分风险。风险基金制度保护了农户合作养殖的积极性，同时防止农户由于遭遇
短期的养殖风险事件而退出合作养殖，为长期合作奠定了制度基础。
此外，合作社作为参与合作养殖农户的自治组织，也能为农户提供免疫、运
输等服务，同时对农户养殖过程的合规性进行监督，有效地降低了农户的违规风
险，支持了公司对农户的监督管理工作。
公司在黄羽鸡养殖业务上所采用的“公司+合作社+农户”的合作养殖模式
相对于传统的“公司+农户”模式，公司与农户的合作关系更加紧密，同时凸显
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合作社在合作养殖中的纽带作用，对公司与农户之间风险共担、利益共享起到平
衡作用，是对国家有关部门近年来鼓励农民新型生产组织政策的积极响应与实际
践行，符合我国实际国情与农业产业化发展方向，有利于推行我国农业生产在当
前市场环境下走向“再合作”。
（2）“公司+基地+农户”合作养殖模式竞争优势
公司通过自建商品猪养殖基地，对参与商品猪合作养殖的农户进行统一、集
中封闭管理，有利于公司提高养殖效率，同时保证了公司商品猪产品质量。公司
根据农户养殖成绩，向农户支付与其养殖能力、人力劳动相匹配的养殖收入。由
于农户不承担商品猪养殖的市场风险，该模式提高了农户参与合作养殖的积极性
与责任心。同时，该模式也降低了农户合作养殖过程中的违规风险，最终达到公
司与农户的共赢。
3、区位优势
我国黄羽鸡消费市场以两广、湖南、江西等南方地区以及江苏、浙江、安徽、
上海等长江中下游地区为主。其中两广等华南地区以及云贵川等西南地区主要消
费慢速黄羽鸡，江浙沪地区以慢速和中速鸡为主，湖南、湖北等地慢速、中速和
快速鸡消费相对均衡，安徽、河南、山东以中、快速鸡为主，慢速鸡市场在逐步
发育中。近年来黄羽鸡市场呈现出传统市场消费水平不断提高、北方新兴消费市
场快速发展的格局。公司目前在江苏、浙江、安徽、广东、河南、山东、四川、
湖南、江西、贵州等地设立多家子公司，根据各地消费习惯提供不同品种、不同
日龄的黄羽肉鸡产品。子公司选址一般临近粮食产量高、人口密集的区域，有效
地保证了饲料原料的供给与产品销售。
同时，受原料供给、消费习惯、消费水平及人口分布等因素影响，我国的生
猪生产也呈现较明显的区域性分布。生猪生产主要集中在四川盆地、黄淮流域等
玉米和小麦主产区、长江中下游水稻主产区，这三大地区是我国主要的生猪生产
区和调出区。公司在黄淮地区设立了宿迁立华、连云港立华、阜阳立华、丰县立
华、宿州立华等子公司，作为当前开展生猪养殖业务的主要基地。
4、技术优势
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公司多年来一直围绕养殖主业，持续在品种繁育、饲养管理、饲料配方、疫
病防治等学科领域开展关键环节技术研发，推动新设施设备的引进，并逐步建立
了一定的竞争优势。在黄羽鸡育种领域，公司建立了完备的育种体系，先后培育
出了特有的“雪山”系列优质黄羽鸡和“江南白鹅”。“雪山”鸡已经在江浙沪
等地建立了较强的品牌知名度，基于育种学、生物学、动物营养学、微生态学、
传染病学、微生物及免疫学、信息工程学等技术原理，公司在黄羽鸡肉质品质、
早熟性选育技术、生态高效型鸡舍设计、母子一体化健康体系、优质鸡饲料控制
等技术环节取得了国内领先水平。
同时，公司围绕生产管理和经营的实际需求，建立了多层次的技术研发与创
新管理体系。一方面，公司依托扬州大学、南京农业大学、江苏省农业科学院、
中国农业大学、山东农业大学、浙江大学、中国农科院上海兽医研究所等高校科
研院所的技术支持，先后组建了江苏省优质禽工程技术研究中心、江苏省农科院
立华家禽研究所、江苏省农科院立华农业产业研究院、江苏省企业研究生工作站、
江苏省企业院士工作站、江苏省博士后创新实践基地、常州市现代农业科学院家
禽研究所，形成了“两所两站一院一中心一基地”七大研发平台。另一方面，公
司内部搭建了完善的技术管理体系，建立了本部技术部、子公司各生产相关条线、
外聘技术顾问组成的技术管理团队。该技术管理团队覆盖公司各生产单位，能够
与外部市场环境、内部生产需求等多方面无缝对接，从而使得公司生产技术进步
最终达到服务生产、指导生产的目的。
5、信息化建设
报告期内，公司在信息系统的基础建设方面，继续围绕降本增效、流程优化、
数据监管三方面开展工作，更加注重数据过程管理和数据自动采集的研究，并启
动了财务共享项目、人事系统和 OA 系统的迭代项目，同时在系统生态圈方面初
步完成了农户、司机、客户、饲养员系统的开发和接入，实现了部分相关合作方
的互联互通；在物联网建设方面，公司成立了物联网工作小组，主要方向是物联
网云平台的建设，以及物联设备的自主研发，部分物联设备已成功应用于公司的
生产业务环节；在人工智能建设方面，与外部第三方公司正在推进智慧养猪、智
慧饲料厂方面的系统研发；在大数据平台建设方面，已在积极推进与外部第三方
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公司的合作，计划围绕生产、销售、经营三方面对内外部数据进行分析，以便为
公司提供更好的决策支持。
6、人才优势
公司目前已经建立了覆盖育种、孵化、养殖、疫病防治、饲料生产、销售等
多个业务条线的多层次复合人才队伍建设体系，既拥有具备丰富理论知识与操作
经验的管理及研发团队，又拥有大批专业从事某一生产环节的熟练技术工人。公
司每年引进优秀的应届高校毕业生和外部人才，通过内部轮岗、不定期培训、委
培及进修等培训制度，构建了成熟的内部人才培养机制。
（八）进入本行业的主要障碍
1、技术壁垒
规模化养殖涉及到饲料配方、遗传育种、疫病防治、养殖管理等专业技术，
这些核心技术是规模化养殖企业长期保持市场竞争力的立足之本，而核心技术的
形成需要长久积累、摸索和改良，缺乏核心技术或核心技术落后的企业很难应对
市场价格的波动风险，在长期的市场竞争中处于不利地位。因此，规模化养殖存
在明显的技术壁垒。
2、人才壁垒
规模化养殖需要拥有专业的、有经验的饲料生产、种畜禽繁育、肉鸡饲养、
生猪饲养、疾病防疫、活禽生猪销售等技能的专业技术人员、管理人员以及产业
工人。而该些专业技术人员、管理人员以及产业工人需依靠长年的培养、经验积
累，从而构成行业的人才壁垒。
3、资金壁垒
黄羽鸡和生猪的规模化养殖需要投入大量的资金用于日常经营的周转及未
来产能的扩张。近年来，随着环保趋严带来的环保投入增加、城镇化带来的土地
成本上升和养殖用地稀缺、一体化经营带来的产业链条延伸、居民收入提高带来
的人工成本上升、养殖规模扩张带来的固定资产投入增加等，养殖企业的资金压
力愈发增大，甚至直接影响企业的市场竞争力。因此，规模化养殖存在资金壁垒。
4、养殖用地壁垒
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规模化养殖需要适合的畜禽养殖用地支持。近年来，随着城镇化建设的加快、
永久基本农田的保护以及各地区养殖禁养区的划分，可供畜禽养殖利用的农用地
愈发紧张，畜禽养殖农用地紧缺形势更为严峻。此外，规模化畜禽养殖由于饲养
密度大、疫情风险较集中，养殖基地的选址必须选择有利于生物隔离和疫病防控
的地区，适宜开展大规模畜禽养殖的农用地愈发稀缺。因此，规模化养殖存在养
殖用地壁垒。
5、经营资质壁垒
畜牧业是国家重点监管的行业之一。达到一定畜禽养殖规模的养殖企业均需
根据相关法律、法规取得相应的生产经营资质许可，并须接受监督检查。对于行
业新进的企业，需要拥有饲料生产许可证、种畜禽生产经营许可证、动物防疫条
件合格证、生猪定点屠宰证、食品生产许可证等诸多生产经营资质要求。
（九）行业技术水平及技术特点
畜禽养殖行业技术主要包括种畜禽养殖及孵化技术、商品代畜禽养殖技术、
饲料配方及加工技术、疫病防治技术等。
1、种畜禽养殖孵化技术
（1）黄羽鸡种鸡养殖及孵化技术
目前国内黄羽鸡种鸡养殖主要采取地面式、棚架式、笼养等三种养殖方式。
其中笼养是国内同行业采取最多的方式。笼养方式优点在于能够有效增加种鸡饲
养密度及受精率，减少饲料消耗，能够有效预防及控制疾病的发生。同时，种鸡
授精技术主要分为自然授精、人工授精两种，其中笼养方式下主要采取人工授精
的方式。人工授精能够有效提高受精效率，提高种蛋质量，降低疾病传染的概率。
目前公司在种鸡饲养环节采用笼养及人工授精技术，有效地保证了种鸡饲养效
率。
目前我国大规模的黄羽鸡种鸡及商品代雏鸡孵化多采用巷道式孵化。主要技
术流程包括种蛋管理、入孵、照蛋、落盘、出雏、免疫及性别鉴定等环节。巷道
式孵化能够有效满足胚胎在发育阶段的温度及湿度要求，有利于保证孵化率及雏
鸡质量。
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另外，我国黄羽肉鸡品种资源丰富，因而其良种繁育技术显得尤为重要。近
年来我国开始逐步建立黄羽肉鸡良种繁育体系，成功培育了一系列配套系。各地
方品种的保护与发展进一步巩固了黄羽肉鸡的竞争优势，有效推动了我国黄羽肉
鸡行业的发展。
目前公司已经形成了具有自身特色的黄羽鸡育种技术，在市场定位、品牌建
设及育种素材方面均具有突出的市场竞争力。公司黄羽鸡品种储备丰富，能够根
据不同地区、不同时期的市场情况及时调整品种组合。同时公司将特有的雪山系
列等优质慢速鸡作为主要口碑品种进行推广，并在江苏、浙江等区域已经形成了
较好的品牌知名度。另外，公司具有特有的原种素材，能够保证公司维持主打品
种的市场竞争力。
（2）种猪养殖及繁育技术
由于不同品种种猪和商品猪之间的遗传、生产性状存在较大差异，因此对于
自繁自养模式生猪养殖企业而言，种猪养殖及繁育既是自身业务的基础环节之
一，也是未来企业获得核心竞争力的重要环节。我国生猪养殖多采用三元、五元
杂交或配套技术，主要杂交品种包括“杜长大”、“杜洛克”等。目前公司引入
种猪品种主要为杜长大、杜洛克、康贝尔 1040、康贝尔 1050、399 等，商品猪
品种主要为杜长大三元杂交商品猪、PIC 配套系商品猪。
2、商品代畜禽养殖技术
（1）商品代黄羽鸡养殖技术
我国商品代黄羽鸡的饲养方式主要分为地面饲养和网式饲养两种方式。相对
于网式饲养，地面饲养能够有效增大黄羽鸡的运动量，提高饲料转化率，有利于
提升商品代黄羽鸡的成活率与鸡肉品质。
目前公司在黄羽鸡养殖行业率先推行了内环境控制技术等量化饲养指标管
理，即将空气成分、温度、湿度、风速、光照等鸡舍环境指标进行量化管理，有
效地提高了农户的饲养效率。
（2）商品猪饲养技术
规模化商品猪饲养一般采取棚舍圈养，其中机械化较高的养殖场多采用自动
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喂水、自动投料、机械刮粪等技术，有效地提高了饲养效率。
3、饲料配方技术
饲料配方优化设计技术是饲料生产的核心技术。饲料配方需要综合考虑畜禽
营养需要、对饲料的消化能力以及饲养经济效益等因素，以最低的生产成本满足
在特定生长阶段的动物营养需要。近年来，随着动物营养学的快速发展，饲料生
产企业运用线性规划、动态规划等规划设计理论，通过确定畜禽产品的预期价格、
畜禽品种特征、饲养条件等信息，设计出最优的饲料配方，提高了最佳饲料配方
设计效率。
目前公司已经组建了横贯生产、采购等多条业务线的饲料配方一体化管理体
系，能够综合考虑实际生产需要及成本等因素，兼顾饲料营养与成本要求。
4、疫病防控技术
畜禽疫情的爆发及蔓延将给畜牧养殖企业生产经营及整个行业造成不利影
响，因此企业只有不断提升自身疫病防治技术，才能积极应对疫情影响，降低企
业损失。结合国家制定的特定疫病强制免疫措施，我国大型一体化畜禽养殖企业
大多数已经建立了结合各区域、品种特点的疫病防治体系。主要疫病防治措施包
括科学规划养殖场选址、合理调节养殖环境、监控畜禽健康状况、执行防疫措施
及开展疫苗研发等。
公司目前已经建立了具有自身特色的疫病防治体系。例如针对种鸡白血病等
传染疾病，公司形成了贯穿管理层决策、兽医技术以及后台支持的一系列应急机
制。公司还建立了疫情监控体系，有助于根据疫情发展情况事先做好疫病防控工
作，从而有效降低疫病防治成本。
（十）行业特有的经营模式
我国黄羽鸡和生猪养殖业主要包括散养和规模养殖，规模养殖又可分为自养
模式和代养模式。
散养模式主要是散养户利用自有劳动力和场地进行小规模养殖。该种模式主
要以家庭为养殖单位，养殖量非常有限，受行业周期性影响较大，疫病防治水平
低、质量安全存在隐患。
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自养模式是由企业自建、管理和运营标准化养殖基地，整个养殖过程均在企
业养殖基地内完成。该模式具有土地利用率高、生物安全性好、养殖效率高、环
保处理好等优势。但是，相应的具备资金需求大、土地征用难、疫病风险集中等
问题，自养模式的肉鸡品质与口感相对较差。
代养模式下，养殖企业与养殖农户合作，凭借自身资金和技术优势，统一向
农户提供鸡苗、仔猪、饲料、防疫、药品及养殖技术支持，农户按企业养殖要求
接受饲料供应、防疫、技术指导等，出栏后由该企业以统一价格进行回收。目前，
代养模式主要包括“公司+农户”、“公司+基地+农户（或家庭农场）”、“公
司+合作社+农户”等具体代养模式。
目前公司在黄羽鸡及肉鹅业务中采取“公司+合作社+农户”的合作养殖模
式，在生猪养殖业务中主要采取“公司+基地+农户”的合作养殖模式。
（十一）行业的周期性、季节性或区域性特征
1、周期性
养殖业行业集中度较低，散养户数量大，存在较为明显的强周期性，体现为
“供给不足—市场价格上涨—养殖规模扩大—供给过剩—市场价格下跌—养殖
规模缩减—供给不足”的循环。近年来，受环保要求、禁养区划定、禽流感疫情、
非洲猪瘟疫情、猪肉的供求关系、新冠肺炎疫情等因素影响，肉鸡和生猪的市场
供求关系和市场价格亦受到重要影响。
2、季节性
传统家庭散养模式下，不同季节温度、湿度等外界环境的差异会对畜禽的生
长、产蛋、产仔等产生一定影响，季节性因素对散户养殖影响相对较大；规模化
养殖模式下，由于温度、湿度调节设备的运用，季节性影响相对较小。在下游消
费方面，季节性因素对于养殖业的影响主要与消费者消费习惯有关，秋冬季节尤
其是春节期间的鸡肉和猪肉消费需求相对较高。
3、区域性
肉鸡养殖业不同品种的生产、消费具有区域性特征。受历史渊源、饮食文化、
消费习惯等影响，我国肉鸡的生产与消费呈现“北白鸡、南黄鸡”的现状，黄羽
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鸡养殖主要集中在两广、西南、两湖、华东等黄河以南地区。由于各地品种资源、
饮食习惯和消费方式的差异，黄羽鸡各品种的主产区、主消费区也存在差异，例
如两广地区以慢速鸡为主，长江中下游地区以中速及快速鸡为主。
生猪养殖行业由于受到饲料资源、劳动力资源以及消费市场的导向，主要集
中于沿江沿海，分布长江沿线、华北沿海以及部分粮食主产区。2019 年，四川、
湖南、河南、云南、湖北、山东、河北、广东、江西、广西为国内排名前十的生
猪产区，合计产量达全国产量的 64.45%。
（十二）行业与上下游行业之间的关联性及上下游行业的发展状况
公司所处的畜牧业主要的上游行业主要为玉米、大豆等饲料原料和疫苗兽药
生产行业。畜牧业的发展将直接带动对上游饲料原料和疫苗兽药的需求。特别是
在规模化、一体化的发展趋势下，畜牧业的发展也将引导上游行业走向规模化。
同时，上游饲料原料和疫苗兽药行业的生产情况也将直接影响公司生产成本，其
发展速度、有序程度也将对畜牧业快速健康发展产生深远影响。
公司的下游产业主要包括屠宰加工、食品加工、餐饮等行业，最终的客户是
终端消费者，鸡肉产品和猪肉产品的需求情况及价格将直接影响到公司的销售收
入。随着居民收入的增长及消费者对健康重视程度的提高，蛋白产品的需求量逐
年提升，对包括公司在内的畜牧业企业产生积极影响。下游行业对食品安全和产
品质量的日益重视，也有利于规模化、全产业链一体化的养殖企业的快速发展。
（十三）行业利润水平的变动趋势及变动原因
1、黄羽鸡养殖行业利润水平的变动趋势及变动原因
黄羽鸡养殖业的利润水平呈周期性波动，主要受两方面因素影响：一是饲料
原料成本，主要是玉米、豆粕等农产品的价格波动；二是供求关系变化导致市场
价格的变动。其中，后者是影响行业利润水平变动的最主要因素。
目前鸡肉已成为我国仅次于猪肉的第二大肉类消费品。由于非洲猪瘟的影
响，预计未来短期生猪供给缺口仍较大，导致需求端鸡肉替代消费能力增强，将
对肉鸡价格起到一定支撑。此外，如海外新冠疫情影响进口贸易，并导致鸡肉进
口受阻，也将有利于稳定肉鸡价格，并进一步巩固行业利润。
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未来，肉鸡养殖企业在产业链两端延伸将成为行业趋势。一方面部分国内企
业正努力突破上游育种环节的国外技术垄断，自行培育部分品系，从而在成本上
形成更明显的竞争优势，并由此带来养殖量、市场份额以及公司利润的提升；另
一方面部分企业正向行业下游布局，开始重视食品业务、冰鲜产品的发展，将有
助于平抑周期波动并打开企业盈利空间。
2、生猪养殖行业利润水平的变动趋势及变动原因
从历史数据看，生猪价格及生猪养殖行业利润水平体现为较强的周期性波
动，三年至四年约为一个完整市场波动周期。周期性波动的具体过程为：生猪饲
养盈利增加——种猪存栏增加——生猪供应增加——生猪价格下跌——生猪饲
养盈利下降——种猪存栏下降——生猪供应下降——生猪价格上涨——生猪饲
养盈利增加。
生猪养殖行业利润水平周期性波动的原因主要包括：
（1）固有的养殖周期
从父母代种猪怀孕计算，到商品猪育成上市一般需要 9-10 个月，而若从祖
代种猪怀孕计算，到商品猪育成上市则需要约 21 个月。生猪价格的深度下跌及
长期低位运行还可能会导致养殖户大量淘汰父母代种猪，从而进一步延长市场供
给恢复时间，拉长价格波动周期。
（2）饲料成本变动
生猪养殖成本主要包括饲料成本、仔猪成本、人工成本及能源成本等，饲料
成本占生猪养殖成本的比例较高，玉米、豆粕等饲料原料价格的波动影响生猪的
养殖成本。
（3）动物疫情的影响
生猪疫病可能导致生猪发病、死亡，也可能导致消费者产生恐慌情绪，进而
导致猪肉需求下降、生猪价格下跌，给生猪养殖企业造成经济损失。同时，生猪
疫病打击养殖企业的补栏积极性，导致其弃养或缩减规模，引发下一轮的供给不
足，导致价格上涨。
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（十四）影响行业发展的主要因素
1、影响行业而发展的有利因素
（1）国家产业政策大力支持
畜牧业是农业的重要组成部分，是关系我国农业、农村、农民发展的关键行
业。为了稳定养殖业的发展、促进现代畜禽育种发展、保证居民的食物供应和改
善居民的饮食结构，国家从 2006 年至 2020 年间 15 个中央一号文件均提出大力
发展畜牧业，在养殖模式、育种创新、税收优惠、资金扶持等方面出台了诸多政
策，包括：免征畜禽养殖企业所得税、增值税，鼓励大力发展规模化、标准化、
一体化的畜禽养殖生产经营，鼓励推进育种的自主创新和发展，要求各地区政策
资金支持家禽养殖业发展等。
（2）消费市场广阔
我国全球第一人口大国的地位决定了我国肉类消费基数巨大。根据美国农业
部的统计，2019 年我国鸡肉消费量位居世界第二、猪肉消费量世界第一，但人
均消费量仍具有增长的空间。随着我国城镇化的持续推进，社会经济的不断发展，
居民收入的不断提高，全国人均消费水平稳步提升，畜禽产品消费总量将有望持
续增长。
（3）市场集中度不断提高
我国畜牧业长期以放养为主、规模化经营起步较晚，导致目前我国畜牧业的
规模化程度、标准化程度较低。近年来，国家对养殖等行业的环保要求愈发严格，
养殖用地稀缺导致土地成本上升，禽流感、非洲猪瘟等疫情频发，育种体系核心
地位的上升，人工成本上升、固定资产投入增加等因素，推动我国畜牧业走向规
模化、标准化养殖，中小型养殖企业（养殖户）逐步退出行业竞争，规模化养殖
企业的养殖规模持续增长，且呈现加速转变的趋势，规模化养殖企业的竞争优势
日益明显。
2、影响行业发展的不利因素
（1）畜禽疫情
疫病主要通过以下两种途径影响养殖企业效益：一方面，疫情会直接导致畜
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禽生产效率下降甚至死亡，直接造成经济损失，同时为防止疫病传播，企业需增
加防疫费用，甚至对畜禽进行主动扑杀，从而导致生产成本上升；另一方面，严
重的疫情还会造成消费者心理恐慌，从而减少短期内相关畜禽产品的消费，造成
畜禽产品价格大幅下降，从而使养殖企业蒙受损失。
（2）行业集中度、规范化程度较低
我国畜禽养殖长期以农户、小型养殖企业散养为主，生猪屠宰产业也较为分
散，导致行业管理水平整体较低，不利于畜禽养殖产业的健康可持续发展。目前，
国内规模化、一体化的养殖企业市场占有率较低，行业迫切需要培养一批管理规
范、产业链完整的大型企业发挥龙头示范效应，引导行业健康发展。
（3）土地资源限制
规模化养殖需要适合的畜禽养殖用地支持，其选址需要考虑生物隔离、疫病
防控和生产运输等诸多因素。近年来，随着城镇化建设的加快，沿海发达地区可
供畜禽养殖利用的农用地愈发稀缺，土地成本不断增加。即使是在土地审批相对
宽松的内地山区，受保护永久基本农田以及划定禁养区的影响，可供养殖业利用
的土地也在减少，从而制约了规模化畜禽养殖企业的扩张速度。
七、发行人主营业务的具体情况
（一）公司主营业务
公司的主营业务为黄羽肉鸡的养殖、屠宰加工和销售，以及商品肉猪及肉鹅
的养殖和销售。
公司的主要产品为黄羽商品鸡和商品猪，产品的销售客户群体为批发商、屠
宰厂、食品加工企业等，最终通过批发市场、农贸市场、商超、电商平台以及自
营生鲜门店等途径供应给消费者。报告期内，公司黄羽鸡类业务及生猪类业务销
售收入占营业收入的比例均保持在 98%以上，主营业务收入具体构成如下：
单位：万元
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
黄羽鸡 240,308.19 87.91% 768,107.32 89.20% 843,459.61 95.13% 660,213.03 91.56%
其中：商品肉鸡 230,942.77 84.49% 733,094.05 85.13% 804,782.22 90.76% 630,393.24 87.42%
生猪 30,630.96 11.21% 85,726.84 9.96% 33,434.34 3.77% 51,475.06 7.14%
鹅 2,411.43 0.88% 7,279.59 0.85% 9,772.42 1.10% 9,422.19 1.31%
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2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
合 计 273,350.58 100.00% 861,113.75 100.00% 886,666.37 100.00% 721,110.28 100.00%
注：黄羽鸡产品包括商品肉鸡、冰鲜及冰冻品、淘汰鸡、蛋品等。
（二）主要产品工艺流程图
1、黄羽鸡养殖业务经营模式
公司目前在黄羽鸡养殖业务方面已经形成了涵盖育种、种鸡饲养与繁育、商
品鸡孵化与养殖、饲料生产、商品鸡屠宰的完整产业链，主要业务流程如下：
公司黄羽鸡养殖业务流程
2、生猪养殖业务经营模式
公司目前在生猪养殖业务方面已经形成了涵盖种猪自繁、商品猪养殖、饲料
生产的完整产业链，主要业务流程如下：
公司商品猪养殖业务流程
（三）主要经营模式
1、采购模式
公司采购的主要原料是玉米、豆粕等饲料原料以及药品疫苗，实行“本部集
中采购，片区采购中心辅助”的采购模式。
公司设立了由主管采购的副总裁、采购部负责人、技术部负责人、饲料生产
相关人员组成的采购领导小组，根据各生产部门、饲料部和各药品仓库每月度采
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购计划，制定总采购计划和资金预算，交由总裁办公室审核，最终确定采购计划。
公司采购部负责采购计划的具体实施，并承担公司本部及各子公司统一采购工
作。同时，为充分掌握各地原材料价格信息，公司成立了片区采购中心，由公司
采购部统一管理。
公司建立了完善的采购业务管理制度体系和监督体系，在饲料原料采购上紧
盯国内外大宗原材料的行情走势，在药品疫苗采购上采用集中投标方式，充分发
挥了集中采购的成本优势，并有效保证了采购产品的质量。
2、生产模式
（1）黄羽鸡及鹅养殖业务
公司在商品鸡、商品鹅养殖业务上实行紧密的“公司+合作社+农户”合作模
式，公司负责繁育、种苗和饲料生产、药品疫苗采购等养殖物料，全程提供养殖
技术指导，并负责成品鸡回收与销售；合作农户负责提供符合要求的养殖场地、
养殖设施和劳动力。合作农户接受公司委托养鸡，应同时加入与公司有合作关系
的专业合作社。公司出资设立风险基金，所有权归合作社，以此承担大部分自然
灾害或重大疫病风险造成的损失。商品鸡及商品鹅达到上市日龄后，公司回收进
行统一销售，并按照公司结算与补贴政策计算农户养殖收入。
引入合作社这一新型农户自治组织，并支持、鼓励合作社在合作养殖中承担
风险基金管理、组织农户互助自律等职能，在有效地调动农户提高生产成绩、进
行诚信经营的主观能动性同时，一定程度降低了公司在合作养殖模式下所面临的
生产经营风险。
（2）生猪养殖业务
报告期内，公司商品猪饲养以“公司+基地+农户”的合作养殖模式为主，即
将农户集中在公司建设的大型养殖基地，公司对农户进行集中管理。公司负责提
供猪舍、猪苗、饲料、药品疫苗等物料供应及销售环节的管理，并负责制定商品
猪饲养环节所需的各项管理制度、规定和技术标准。合作养殖农户负责提供劳动
力，以及到公司指定地点领取物料、交付产品等所需要的费用。
“公司+基地+农户”的合作养殖模式有利于公司培养专业农户，提高养殖效
率，保证了公司商品猪产品质量与食品安全。公司最终根据农户养殖成绩，向农
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户支付与其养殖能力、人力劳动相匹配的养殖收入。同时，公司自建的商品猪养
殖基地远离人群密集区域与其他商品猪养殖场所，且公司对农户进行封闭管理，
能够有效隔离疫病传播。此外，公司对农户的养殖操作能够实时监控，极大地降
低了农户违规养殖的风险。
3、销售模式
公司商品肉鸡销售工作由公司营销部统一管理，各子公司销售部具体执行，
公司的毛鸡销售主要通过各子公司的销售平台进行。公司大部分商品肉鸡由批发
商经屠宰后通过农产品批发市场或农贸市场、商超等终端销售给消费者，一部分
由全资子公司立华食品自行屠宰加工成冰鲜鸡和冰冻鸡肉产品后，经下游批发
商、电商、商超或公司经营的生鲜门店进行线上线下销售。另外，各分子公司通
过与第三方合作进行生鲜鸡的加工，下沉拓展和建立零售渠道，扩大公司生鲜鸡
品牌的直接影响力。报告期内，公司注册成立了多家冰鲜鸡加工企业，计划利用
江苏立华食品积累的冰鲜鸡生产管理和销售经验，在各一体化养鸡子公司所在地
加快建设黄羽鸡屠宰产能，布局全国各销售区域的生鲜鸡销售渠道。
公司商品猪销售工作由公司营销部统一管理，养猪公司销售部具体执行。商
品猪直接销售给屠宰加工企业或通过批发商销售给屠宰加工企业。
（四）主要原材料和能源的供应情况
1、主要原材料采购情况
公司采购的主要原料是玉米、豆粕、小麦等饲料原料，报告期内主要原料的
具体采购情况如下：
年度 类别 采购金额（万元） 占比 数量（吨） 单价（元/吨）
玉米 23,021.33 12.52% 83,320.50 2,762.99
2021 年 豆粕 11,083.56 6.03% 35,035.99 3,163.48
1-3 月 小麦 50,892.72 27.67% 202,559.63 2,512.48
合计 84,997.61 46.21% 320,916.12 -
玉米 228,915.91 37.41% 1,045,499.33 2,189.54
豆粕 84,614.54 13.83% 293,368.11 2,884.24
2020 年度
小麦 66,604.47 10.89% 283,677.13 2,347.90
合计 380,134.92 62.13% 1,622,544.57 -
玉米 211,782.48 46.99% 1,088,021.26 1,946.49
豆粕 82,991.69 18.41% 284,679.19 2,915.27
2019 年度
小麦 5,996.32 1.33% 28,923.06 2,073.20
合计 300,770.49 66.73% 1,401,623.51 -
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年度 类别 采购金额（万元） 占比 数量（吨） 单价（元/吨）
玉米 185,838.55 45.84% 973,079.47 1,909.80
豆粕 66,619.62 16.43% 204,563.63 3,256.67
2018 年度
小麦 2,722.25 0.67% 13,706.58 1,986.09
合计 255,180.42 62.95% 1,191,349.68 -
玉米、小麦、豆粕是主要的饲料原料成分，其中玉米、小麦为能量类原料且
一定程度上可相互替代，豆粕为蛋白类原料，公司根据各种原料市场价格波动情
况调整饲料配方。
2、主要能源供应情况
公司生产所消耗的能源主要是电、煤、生物质燃料和天然气，公司生产所需
电力从当地供电部门稳定取得；煤、生物质燃料主要从各子公司所在地就近采购，
由于环保要求的提高，部分子公司采购天然气等其他燃料代替煤。报告期内，主
要能源消耗情况如下：
单位：万元
项目名称 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
电 1,596.89 6,722.79 5,119.34 5,146.42
煤 200.87 426.79 574.89 735.64
生物质燃料 107.73 440.71 481.84 777.51
天然气 686.90 1,981.12 1,499.57 1,104.37
合 计 2,592.39 9,571.40 7,675.65 7,763.95
营业成本 225,790.79 788,161.47 639,470.39 551,934.24
占当期营业成本比例 1.15% 1.21% 1.20% 1.41%
3、报告期内向前五名供应商的采购情况
报告期内，发行人不存在向单个供应商采购额占采购总额比例超过 50%的情
况。发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及持有发行人 5%以上股
份的股东均未在发行人前五大供应商中占有任何权益。发行人向前五名供应商的
采购额及其占当期采购总额的比例具体如下：
序 主要采购 采购额 占当期采购
年份 供应商名称
号 内容 （万元） 总额比例
1 中国储备粮管理集团有限公司 小麦 25,398.38 13.81%
2 广东海大集团股份有限公司 饲料、小麦 14,979.91 8.14%
3 中化粮谷（江苏）粮油有限公司 稻麦混合物 14,769.30 8.03%
2021年
饲料、玉米、
1-3月 4 中粮集团有限公司 12,020.45 6.54%
豆粕
5 广州市华壬谷物贸易有限公司 小麦 5,030.64 2.74%
合计 - 72,198.66 39.26%
2020年 1 中粮集团有限公司 玉米、豆粕 36,942.06 6.04%
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序 主要采购 采购额 占当期采购
年份 供应商名称
号 内容 （万元） 总额比例
度 2 中国储备粮管理集团有限公司 玉米、小麦 31,809.32 5.20%
3 LOUISDREYFUSCOMPANYASIAPTE.LTD. 玉米、豆粕 27,393.08 4.48%
4 嘉吉投资（中国）有限公司 豆粕 20,081.86 3.28%
5 BungeAsiaPte.Ltd 豆粕 18,111.64 2.96%
合计 - 134,337.95 21.95%
1 中粮集团有限公司 玉米、豆粕 30,106.73 6.68%
2 嘉吉投资（中国）有限公司 豆粕 23,333.71 5.18%
2019年 3 LOUISDREYFUSCOMPANYASIAPTE.LTD. 玉米、豆粕 19,794.80 4.39%
度 4 BungeAsiaPte.Ltd 豆粕 18,052.58 4.01%
5 厦门象屿集团有限公司 玉米 13,808.51 3.06%
合计 - 105,096.33 23.32%
1 中粮集团有限公司 玉米、豆粕 36,899.11 9.07%
2 嘉吉投资（中国）有限公司 豆粕 25,249.58 6.21%
2018年 3 BungeAsiaPte.Ltd 豆粕 22,847.64 5.62%
度 4 LOUISDREYFUSCOMPANYASIAPTE.LTD. 玉米、豆粕 19,749.58 4.85%
5 山东金日植物油有限公司 花生粕 8,726.76 2.15%
合计 - 113,472.68 27.90%
（五）主要产品的生产和销售情况
1、公司主要产品的产能与产量情况
报告期内，公司主要产品的产能与产量情况如下：
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
商品鸡产能（万只） 11,668.75 45,031.23 36,272.47 32,518.69
商品鸡产量（万只） 8,238.99 32,934.21 29,374.26 26,522.36
商品鸡产能利用率 70.61% 73.14% 80.98% 81.56%
商品猪产能（万头） 31.10 110.65 79.57 43.16
商品猪产量（万头） 7.31 18.42 15.66 38.03
商品猪产能利用率 23.50% 16.65% 19.68% 88.12%
注 1：商品鸡产能为根据公司各年末合作农户饲养面积及平均存栏密度、平均饲养批次计算；
注 2：商品猪产能为根据公司各年末各基地平均饲养面积及平均存栏密度、平均饲养批次计算；
注 3：产能利用率=商品鸡或猪产量/商品鸡或猪产能；
注 4：报告期内公司商品鸡产量包括向立华食品销售的属于合并范围内交易的商品鸡数量；
注 5：上表 2021 年 1-3 月的产能系按照全年预测产能以第一季度进行折算。
报告期内，公司商品鸡的产能利用率维持在较高水平，商品猪产能利用率在
2019 年度和 2020 年度较低，主要系受到非洲猪瘟疫情影响，公司执行非常严格
的生物安全防控措施，通过加大淘汰弱苗、降低生产密度等方式尽量降低风险，
同时外购种猪运输受限等因素影响了公司母猪补栏，使得公司商品肉猪出栏减少
所致。未来，随着非洲猪瘟的逐渐缓解，以及公司母猪存栏量的不断提升，公司
商品猪产量及销量也将逐渐增加。
2、主营业务收入按产品分类
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报告期内，公司主营业务收入分产品构成如下所示：
单位：万元
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
黄羽鸡 240,308.19 87.91% 768,107.32 89.20% 843,459.61 95.13% 660,213.03 91.56%
其中：商品肉鸡 230,942.77 84.49% 733,094.05 85.13% 804,782.22 90.76% 630,393.24 87.42%
生猪 30,630.96 11.21% 85,726.84 9.96% 33,434.34 3.77% 51,475.06 7.14%
鹅 2,411.43 0.88% 7,279.59 0.85% 9,772.42 1.10% 9,422.19 1.31%
合 计 273,350.58 100.00% 861,113.75 100.00% 886,666.37 100.00% 721,110.28 100.00%
注：黄羽鸡产品包括商品肉鸡、冰鲜及冰冻品、淘汰鸡、蛋品等。
3、主营业务收入按地区分类
报告期内，公司主营业务收入分地区构成如下所示：
单位：万元
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
华东地区 200,222.30 73.25% 645,544.38 74.97% 667,960.66 75.33% 558,098.33 77.39%
华南地区 34,010.27 12.44% 101,323.13 11.77% 100,386.45 11.32% 84,984.95 11.79%
华中地区 21,124.36 7.73% 68,489.02 7.95% 75,789.95 8.55% 52,727.59 7.31%
西南地区 17,993.65 6.58% 45,757.22 5.31% 42,529.32 4.80% 25,299.41 3.51%
合 计 273,350.58 100.00% 861,113.75 100.00% 886,666.37 100.00% 721,110.28 100.00%
4、主要产品的销售价格情况
报告期内，公司主要产品的销售价格变动情况如下：
单位：元/公斤
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
销售单价 变化幅度 销售单价 变化幅度 销售单价 变化幅度 销售单价
商品鸡 14.25 23.48% 11.54 -20.74% 14.56 9.89% 13.25
商品猪 31.03 -3.74% 32.24 112.81% 15.15 24.08% 12.21
注：2021 年 1-3 月商品鸡和商品猪销售单价变化幅度为 2021 年 1-3 月销售均价相对 2020 年度销售均
价的变化幅度。
5、报告期内向前五名客户的销售情况
报告期内，发行人不存在向单个客户销售额占销售总额比例超过 50%的情
况。发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及持有发行人 5%以上股
份的股东均未在发行人前五大客户中占有任何权益。发行人向前五名客户的销售
额及其占当期营业收入的比例具体如下：
主要销售 销售额（万 占当期营业
年 份 序 号 客户名称
内容 元） 收入比例
2021年 1 正大食品（徐州）有限公司 商品猪 7,721.73 2.82%
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主要销售 销售额（万 占当期营业
年 份 序 号 客户名称
内容 元） 收入比例
1-3月 2 夏兴仁 商品猪 4,024.91 1.47%
3 张泽 商品猪 3,168.43 1.16%
4 郑娅萍 商品猪 2,153.51 0.79%
5 吴健康 商品猪 2,057.64 0.75%
合 计 19,126.23 6.99%
1 张尧军 商品猪 15,972.40 1.85%
2 吴健康 商品猪 8,642.74 1.00%
2020年 3 郑娅萍 商品猪 7,244.53 0.84%
度 4 正大食品（徐州）有限公司 商品猪 5,726.79 0.66%
5 江苏淮安苏食肉品有限公司 商品猪 4,489.32 0.52%
合 计 42,075.77 4.88%
1 扬州市鼎鑫食品发展有限公司 商品猪 5,322.39 0.60%
2 冯明奎 商品鸡 4,039.40 0.46%
2019年 3 孙宝俊 商品鸡 4,007.15 0.45%
度 4 俞东生 商品鸡 3,932.05 0.44%
5 于明 商品鸡 3,893.06 0.44%
合 计 21,194.04 2.39%
1 扬州市鼎鑫食品发展有限公司 商品猪 9,732.75 1.35%
2 蒋大伟 商品猪 5,141.32 0.71%
2018年 3 江苏淮安苏食肉品有限公司 商品猪 4,305.59 0.60%
度 4 侯利萍 商品猪 4,255.24 0.59%
5 张成梅 商品猪 3,915.01 0.54%
合 计 27,349.91 3.79%
（六）安全生产及环境保护情况
1、安全生产管理
公司自成立以来始终坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的安全方针，
制定、建立和完善各种安全管理制度及标准，并严格监督、检查执行情况。发行
人组织员工进行安全生产教育和培训，使员工具备必要的安全生产意识，熟悉安
全生产制度和安全操作规程，掌握本岗位的安全操作技能，切实保障生产过程中
的劳动安全。
报告期内，发行人及其子公司受到的安全生产监督管理行政处罚 2 项，不属
于重大违法违规。上述处罚的详细情况及分析详见“第五节 合规经营与独立性”
之“一、合规经营情况”之“（一）生产经营相关的重大违法违规行为及受到处
罚的情况”。
2、环境保护管理
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发行人主要污染排放物为废水、固态污染物、废气、噪声等，公司严格按照
《环保法》、《畜禽规模养殖污染防治条例》等法律法规的要求，积极推进绿色
生态发展，多措并举地解决畜禽粪便、污水、臭气等环境污染问题，确立了以“舍
内源头减排、污水清洁回用、粪便资源化利用”为特色的养殖废弃物处理模式。
发行人下属畜禽养殖场均按要求配置污染防治设施，并能正常投入使用，做到达
标运行，有效确保合法合规。
报告期内，公司对现有的鸡、猪舍进行了环保设施的升级改造。在每个养殖
场设立专门的环保区，以实现养殖生产和废弃物资源化处理分区独立运行，新建
设项目均严格遵循环境影响评价制度及其他环境保护行政许可制度，符合环境影
响评价及其他环境保护行政许可相关要求。同时，在各级政府的大力支持下，积
极探索种养结合模式。
报告期内，发行人及其子公司受到的环境保护监督管理行政处罚 3 项，不属
于重大违法违规。上述处罚的详细情况及分析详见“第五节 合规经营与独立性”
之“一、合规经营情况”之“（一）与生产经营相关的重大违法违规行为及受到
处罚的情况”。
八、发行人技术和研发情况
（一）研发投入构成
报告期内，公司研发费用构成情况如下所示：
单位：万元
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
职工薪酬 453.01 59.42% 1,212.45 44.35% 1,346.39 59.88% 771.91 48.26%
资产摊销及折旧 37.22 4.88% 141.76 5.19% 68.83 3.06% 45.09 2.82%
业务招待费 15.72 2.06% 77.06 2.82% 65.35 2.91% 30.63 1.92%
办公费 29.16 3.83% 60.32 2.21% 78.81 3.51% 19.56 1.22%
交通费 15.68 2.06% 101.51 3.71% 89.59 3.98% 79.78 4.99%
水电费 0.55 0.07% 4.25 0.16% 5.03 0.22% 0.00 0.00%
运杂费 6.00 0.79% 27.48 1.01% 10.66 0.47% 4.94 0.31%
研究经费 180.46 23.67% 1,070.06 39.14% 583.39 25.95% 647.56 40.49%
其他 24.61 3.23% 38.72 1.42% 0.27 0.01% 0.00 0.00%
合 计 762.41 100.00% 2,733.61 100.00% 2,248.32 100.00% 1,599.47 100.00%
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（二）研发投入占营业收入的比例
报告期内，公司研发投入占营业收入的比例情况如下：
单位：万元
项目 2021年-3月 2020年度 2019年度 2018年度
研发投入金额（万元） 762.41 2,733.61 2,248.32 1,599.47
营业收入 273,575.38 862,096.62 887,046.66 721,432.91
研发投入占营业收入比例 0.28% 0.32% 0.25% 0.22%
（三）主要研发成果
1、研发项目情况
报告期内，公司完成的主要研发项目情况如下：
序号 项目名称 项目主要内容 预计对公司未来发展的影响 合作研发单位
通过对公司各代次的种鸡和商品鸡
的鸡白痢沙门菌进行分离鉴定，同
完善和优化白痢净化和控制方
时进行抗原匹配试验，筛选代表性
案，将公司商品代鸡群的 PD 控
祖代以上鸡群白痢 菌株科学制备黄羽肉种鸡广谱凝集
1 制在较低的水平，从而提升鸡群 扬州大学
控制 抗原，对现有祖代以上种鸡群的净
的抗病性和成活率，为公司健康
化方案进行完善，制定出适合不同
（减抗）养殖打下坚实基础。
代次的鸡白痢净化方案并现场实
施。
通过研究商品鹅代谢能、粗纤维、
进一步完善了鹅用饲料原料数
粗蛋白、氨基酸营养需求等 18 个试
2 鹅料营养研究 据库以及商品鹅、种鹅营养标 扬州大学
验，修订完善鹅用饲料原料数据库
准。
以及商品鹅、种鹅营养标准。
通过设置不同的饲养密度，研究对 能有效增加雪山鸡的饲养量和
雪山鸡饲养密度研 雪山鸡生产性能、屠宰性能、肉品 上市量，为养殖户创造更多的养 江 苏 省 家 禽 科
3
究 质和经济效益等指标的影响，建立 殖利润同时也提高了公司的经 学研究所
雪山鸡适宜的饲养密度。 济效益。
利用乌骨鸡育种群体，探索乌骨鸡 可以建立一个完整的以性状量
黑色素在不同杂交后代和不同组织 化测定为基础，集分子标记辅助
乌鸡黑色素沉积规
间分离和沉积规律，通过鸡 RNA 测 选择一体的配套系重要经济性
4 律及关键候选基因 南京农业大学
序技术定位影响黑色素的关键候选 状选育流程，有助于加快乌鸡新
分子调控网络研究
基因，并开发相应分子标记，为公 品系的选育进程，并为后续商业
司后续育种工作提供技术支持。 化配套杂交提供可靠种质保障。
专用特种光谱 LED
通过引进特种光谱 LED 灯，验证其 为种鸡生产中选择何种 LED 灯泡
5 灯对种鸡生产性能 自主研发
在种鸡生产中实际效果。 提供理论依据。
影响
将影响鹅产蛋相关的分子标记
采用全基因组关联
与常规育种技术相结合，对分子
分析技术鉴定鹅产 开发 3-4 个（经试用确定有效的、
标记的技术环节和工艺流程也
6 蛋性能相关功能基 准确的）针对公司鹅产蛋性能选育 南京农业大学
进行优化，鉴定产蛋相关功能基
因与遗传标记的研 的分子标记。
因。此成果将加快鹅产蛋性能的
究
选育、鹅的选种和选配。
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序号 项目名称 项目主要内容 预计对公司未来发展的影响 合作研发单位
1.通过上游种鸡疾病净化，饲养
过程生物安全的提升、肠道微生
立华公司与养鸡发达国家的无抗养
物菌群的调理、科学环控等系统
殖公司一起合作饲养黄脚麻鸡，按
措施（增加上述部分），有效降
照国外无抗养殖公司操作规范进行
肉鸡无抗养殖技术 低饲养期鸡群感染压，进行全程
7 清场、消毒、疾病防控、饲养管理 秋川牧园公司
探讨 无抗生素饲养，保证食品安全，
等一系列生物安全措施，在整个饲
意义重大；2.为公司实现无抗养
养周期过程中不添加抗生素，最终
殖或减抗养殖提供理论基础，可
达成无抗饲养目标。
以开拓新的市场领域走高端市
场，提高公司的利润。
开发研制适合立华公司鸡舍的环控 提高养殖效率，提升环控设备自
适用于立华鸡舍环 器，最大化节约成本的基础上，实 动化、智能化控制水平，为物联 常 州 纳 捷 机 电
8
控器的研制 现种鸡舍和商品鸡舍内环境自动控 网平台搭建及精准饲养奠定基 科技有限公司
制。 础。
开发研究生物饲料（发酵豆渣）或
缬氨酸对哺乳母猪生产性能及乳品
发酵豆渣或缬氨酸 质的影响，探究发酵豆渣或缬氨酸 发酵豆渣或缬氨酸适宜添加，能
对哺乳母猪采食行 是否能有效提高母猪采食量和乳品 提高哺乳母猪和仔猪的性能，节
9 南京农业大学
为和生产性能的影 质，对哺乳母猪生产性能起积极促 约饲料成本，为企业增加经济效
响 进作用，并确定出最佳添加量，对 益。
试验有效性数据收集同时，对投入
产出情况做综合分析。
本研究以立华公司 PIC 二元后备后
期母猪为对象，在日粮中添加不同 探索解决 PIC 二元后备母猪繁殖
日粮纤维和氨基酸
水平的氨基酸和粗蛋白，比较后备 性能差的有效途径，使 PIC 二元
10 对后备母猪繁殖性 南京农业大学
母猪的生长和发育情况，解决公司 后备母猪的发情、配种率在现有
能的影响
目前 PIC 二元后备母猪发情、配种 水平上有所提升。
率低，淘汰率高的严峻问题。
本项目结合慢速鸡生活生长特性， 通过自动称重系统可以便捷计
设计称重系统，通过视频图像分析 算出鸡的体重、均匀度，同时减
慢速黄羽肉鸡自动 与称重传感器结合，自动同步获取 少抓鸡称重对鸡的应激和饲养
11 浙江大学
称重系统研发 鸡的数量与重量，通过实时分析数 员的体力，鉴于称重工作量巨
据，为精准生产管理、饲料配方优 大，该设备的开发可以大大降低
化、最佳销售日龄提供参考 劳动强度
本项目通过构建循环热应激模型，
通过构建循环热应激模型，模拟
模拟华东地区的日气温变化，比较
华东地区的日气温变化，并将两
优麻鸡抗热应激的 两种营养调控的方式，通过监测优 江苏省家禽科
12 种营养调控的方式应用于研究
营养调控措施研究 麻鸡抗热应激因子、生长性能和个 学研究所
中，对指导黄羽肉鸡的现实生产
体行为学变化，探索优麻鸡抗热应
有积极地作用
激的营养调控措施
2、研发成果
截至 2021 年 3 月末，公司累计获得发明专利 3 项，实用新型专利 158 项，
外观设计专利 2 项。
1-1-105
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（四）研发人员及核心技术人员
公司拥有稳定的研发队伍，拥有兽医、动物营养、防疫等方面的专业人才，
截至 2021 年 3 月末，公司共有研发人员 180 人，占员工总人数的 2.96%，其中
核心技术人员 5 名，分别是刘岳龙、朱沛霁、张海涛、张康宁及祖海涛。报告期
内，除原核心技术人员外，新增 1 名核心技术人员。具体情况如下：
序号 核心技术人员 职位
1 刘岳龙 技术部兽医技术室和兽医中心实验室负责人
2 朱沛霁 动物营养团队负责人
3 张海涛 技术部副总工程师
4 张康宁 副总裁
5 祖海涛 养猪部副总经理
九、公司主要固定资产及无形资产情况
（一）固定资产
公司固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公设备及其
他。截至 2021 年 3 月 31 日，公司固定资产情况如下：
单位：万元
项 目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 成新率
房屋及建筑物 251,243.50 46,864.07 2,259.59 202,119.84 80.45%
机器设备 135,926.48 39,840.32 58.57 96,027.58 70.65%
运输设备 3,773.04 564.70 0.00 3,208.34 85.03%
办公设备及其他 10,415.94 5,099.74 1.03 5,315.17 51.03%
合 计 401,358.95 92,368.83 2,319.19 306,670.93 76.41%
注：截至 2021 年 3 月 31 日，固定资产还包括 1,762.59 万元固定资产清理，主要系徐州立华孵化场拆
迁未完成转入固定资产清理所致。
1、生产经营设备
截至 2021 年 3 月 31 日，公司的主要生产经营设备为机器设备、运输设备、
办公设备及其他等，账面价值分别为 96,027.58 万元、3,208.34 万元和 5,315.17
万元。公司生产经营设备合法取得，不存在权属纠纷，亦不存在担保或其他权利
限制的情形。
2、房屋及建筑物
（1）已取得权属证书的自有房产
截至报告期末，公司及下属子公司已取得权属证书的自有房产具体情况如
下：
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序 建筑面积
产权人 房屋产权证号 坐落位置 规划用途
号 (㎡)
武进区牛塘镇卢西
1 立华股份 苏（2017）常州市不动产权第 2005828 号 12,154.17 工业
村委河西村 500 号
武进区西湖街道塘
2 立华股份 常房权证武字第 00841297 号 门村委尤家村 100 5,328.56 宿舍
号
3 合肥立华 房地权证长丰字第 10005272 号 2,227.70 科研
4 合肥立华 房地权证长丰字第 10005273 号 1,063.33 工业
长丰县双墩镇朱双
5 合肥立华 房地权证长丰字第 10005274 号 2,051.76 集体宿舍
路
6 合肥立华 房地权证长丰字第 10005275 号 3,280.38 工业
7 合肥立华 房地权证长丰字第 10005276 号 2,297.75 仓储
8 合肥立华 房地权证长丰字第 1290026518 号 长丰县朱巷镇 8,503.13 工业
金坛经济开发区兴
9 常州四季 苏（2017）金坛区不动产权第 0000571 号 21,635.46 其他
河东路 011 号
常州市金坛区指前
10 常州天牧 苏（2021）金坛区不动产权第 0018175 号 17,523.72 其他
镇兴旺路 2 号
11 嘉兴立华 海宁房权证海房字第 00244741 号 1,615.43 工业
12 嘉兴立华 海宁房权证海房字第 00244742 号 3,272.36 工业
海宁市丁桥镇联保
13 嘉兴立华 海宁房权证海房字第 00244743 号 388.35 工业
路 27 号
14 嘉兴立华 海宁房权证海房字第 00244744 号 490.54 工业
15 嘉兴立华 海宁房权证海房字第 00244745 号 11,030.68 工业
16 嘉兴立华 浙（2017）海宁市不动产权第 0036886 号 2,784.00 工业
海宁市丁桥镇联保
17 嘉兴立华 浙（2017）海宁市不动产权第 0036887 号 4,050.00 工业
路 25 号
18 嘉兴立华 浙（2017）海宁市不动产权第 0036888 号 3,712.00 工业
19 阜阳立华 房地权证阜字第 2013069904 15,109.88 车间
20 阜阳立华 房地权证阜字第 2013069905 颍东区振兴路以东， 4,822.03 车间
21 阜阳立华 房地权证阜字第 2013069906 新华路以南 1,405.51 办公
22 阜阳立华 房地权证阜字第 2013069907 454.02 食堂
23 泰安立华 鲁（2016）肥城市不动产权第 0002767 号 桃园镇屯头村 14,891.85 其他、办公
肥城市桃园镇米山
24 泰安立华 鲁（2016）肥城市不动产权第 0002754 号 1,023.74 工业
岭
25 惠州立华 粤房地权证博罗字第 1100016570 号 8,181.76 工业
26 惠州立华 粤房地权证博罗字第 1100016571 号 3,938.80 工业
杨村镇塘角村黄塘
27 惠州立华 粤房地权证博罗字第 1100016573 号 2,451.40 工业
组金杨路边
28 惠州立华 粤房地权证博罗字第 1100016569 号 1,488.00 工业
29 惠州立华 粤房地权证博罗字第 1100016575 号 3,200.00 工业
沭阳县汤涧镇沭李 办公、集体
30 宿迁立华 苏（2017）沭阳县不动产权第 0027572 号 22,256.24
路北侧、立方保温板 宿舍、工业
31 宿迁立华 苏（2019）沭阳县不动产权第 0027665 号 厂西侧 5,035.45 工业
沭阳县汤涧镇沭李
32 宿迁立华 苏（2017）沭阳县不动产权第 0027939 号 2,140.83 工业
路北侧、四支渠西侧
江苏（2017）高邮市不动产权第 0021282 高邮市三垛镇东楼
33 扬州立华 15,233.98 工业
号 村三、四组
34 潍坊立华 鲁（2017）安丘市不动产权第 0004349 号 2,930.95 住宅
35 潍坊立华 鲁（2017）安丘市不动产权第 0009845 号 378.50 其他
安丘市大盛镇区南、
36 潍坊立华 鲁（2017）安丘市不动产权第 0009846 号 1,602.57 办公
李家院庄村西南
37 潍坊立华 鲁（2018）安丘市不动产权第 0009388 号 2,727.50 工业
38 潍坊立华 鲁（2018）安丘市不动产权第 0009390 号 1,450.81 工业
1-1-107
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序 建筑面积
产权人 房屋产权证号 坐落位置 规划用途
号 (㎡)
39 潍坊立华 鲁（2018）安丘市不动产权第 0009392 号 8,343.75 工业
大盛镇区、下小路北
40 潍坊立华 鲁（2021）安丘市不动产权第 0002278 号 2,985.00 工业
侧
41 安庆立华 皖（2020）太湖县不动产权第 0002064 号 徐桥镇工业聚集区 29,020.42 工业
金坛区朱林镇金西 车间及冷
42 立华食品 苏（2017）金坛区不动产权第 0009470 号 10,822.91
工业园天顺路 88 号 库
工业、交
43 湘潭立华 湘（2019）湘潭县不动产权第 0001633 号 中路铺镇凤形村 6,413.06
通、仓储
（2）在自有土地上建设但尚未取得权属证书的自有房产
截至报告期末，公司及下属子公司在自有土地上建设未取得权属证书的自有
房产共有 11 宗、总面积约为 71,222.80 平方米，占公司及下属子公司自有土地
上（含已取得权属证书的自有房产）房产面积的 20.77%。
经核查，发行人及其子公司自有房产瑕疵（虽暂未办妥产权证书但建设手续
齐备者不列入瑕疵，共 3 宗，面积合计 27,998.30 平方米，均处于办理权属证书
流程之中）共 8 宗，面积合计 43,224.50 平方米，占公司及下属子公司自有土地
上（含已取得权属证书的自有房产）房产面积的 12.60%。
（3）租赁房屋及养殖场所
截至报告期末，公司及下属子公司租赁的主要经营用房共有 16 宗、总面积
约为 5,105.55 平方米，租赁的现成养殖场所共 2 处，分别为马陵山种猪场、蓬
祥种猪场。
（二）无形资产
1、土地使用权
（1）已取得权属证书的土地使用权
截至报告期末，公司及下属子公司已取得权属证书的土地使用权具体情况如
下：
土地 地类
序 土地面积 权利
使用 土地产权证号 坐落 （用 终止日期
号 (㎡) 性质
权人 途）
立华 苏（2017）常州市不动 武进区牛塘镇卢西村 工业
1 29,691.12 出让 2066.11.17
股份 产权第 2005828 号 委河西村 500 号 用地
2 立华 苏（2017）常州市不动 常州市武进区牛塘镇 318.24 工业 —— ——
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土地 地类
序 土地面积 权利
使用 土地产权证号 坐落 （用 终止日期
号 (㎡) 性质
权人 途）
股份 产权第 2008814 号 卢西村委河西村 500 用地
号
立华 武国用（2015）第 24729 武进区西湖街道塘门 工业
3 18,542.61 出让 2056.6.4
股份 号 村委尤家村 100 号 用地
立华 苏（2019）常州市不动 武进绿建区延政西大 工业
4 30,133.00 出让 2069.10.13
股份 产权第 2038397 号 道北侧、漕溪路东侧 用地
立华 浙（2021）临海市不动 工业
5 临海市涌泉镇管岙村 24,691.00 出让 2055.12.4
股份 产权第 0019855 号 用地
合肥 长丰县国用（2008）第
6 长丰县双墩镇朱双路 24,471.68 工业 出让 2057.9.7
立华 4378 号
合肥 长丰县国用（2006）第
7 长丰县朱巷镇 30,034.90 工业 出让 2056.1.13
立华 3826 号
徐州 苏（2020）邳州市不动 邳州市戴庄镇经七路 工业
8 36,236.63 出让 2070.12.8
立华 产权第 0035023 号 西侧 用地
徐州 苏（2019）邳州市不动 邳州市邢楼镇青浦路 工业
9 9,099.00 出让 2064.2.8
立华 产权第 0028426 号 西侧 用地
常州 苏（2017）金坛区不动 金坛经济开发区兴河 工业
10 35,189.10 出让 2056.2.26
四季 产权第 0000571 号 东路 011 号 用地
常州 苏（2021）金坛区不动 常州市金坛区指前镇 工业 2061.2.24；
11 32,950.00 出让
天牧 产权第 0018175 号 兴旺路 2 号 用地 2062.2.21
嘉兴 海国用（2011）第 05544 海宁市丁桥镇联保路
12 24,607.00 工业 出让 2059.4.29
立华 号 27 号
嘉兴 浙（2017）海宁市不动 海宁市丁桥镇联保路 工业
13 12,370.00 出让 2060.5.18
立华 产权第 0036887 号 25 号 用地
江苏 坛国用（2015）第 16029 金坛市薛埠镇茅东村 批发
14 3,236.00 出让 2051.7.7
兴牧 号 金谷里水库南侧 零售
阜阳 阜东国用（2010）第 颍东区振兴路以东，
15 69,048.10 工业 出让 2060.7.1
立华 A1100134 号 新华路以南
阜阳 皖（2017）阜阳市不动 颍东区新华路南侧、 工业
16 43,688.00 出让 2067.1.10
立华 产权第 0059929 号 辛桥路西侧 用地
泰安 鲁（2016）肥城市不动 工业
17 桃园镇屯头村 37,303.78 出让 2053.11.9
立华 产权第 0002767 号 用地
泰安 鲁（2016）肥城市不动 工业
18 肥城市桃园镇米山岭 13,067.87 出让 2056.8.30
立华 产权第 0002754 号 用地
泰安 鲁（2016）肥城市不动 工业
19 肥城市桃园镇米山岭 3,843.00 出让 2056.8.30
立华 产权第 0002517 号 用地
惠州 博府国用（2013）第 杨村镇塘角村黄塘组 工业
20 23,475.00 出让 2054.5.27
立华 060021 号 金杨路边 用地
惠州 博府国用（2013）第 杨村镇塘角村黄塘组 工业
21 22,396.00 出让 2054.5.27
立华 060022 号 金杨路边 用地
惠州 博府国用（2013）第 杨村镇塘角村黄塘组 工业
22 21,606.00 出让 2053.4.16
立华 060023 号 金杨路边 用地
惠州 博府国用（2013）第 杨村镇塘角村黄塘组 工业
23 25,520.00 出让 2054.5.27
立华 060019 号 金杨大道南面 用地
惠州 博府国用（2013）第 杨村镇塘角村黄塘组 工业
24 28,884.00 出让 2053.4.16
立华 060020 号 金杨大道南面 用地
25 韶关 粤（2019）翁源县不动 翁源县官渡镇商业中 40,000.00 工业 出让 2069.6.4
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土地 地类
序 土地面积 权利
使用 土地产权证号 坐落 （用 终止日期
号 (㎡) 性质
权人 途）
立华 产权第 0002151 号 心区 用地
沭阳县汤涧镇沭李路
宿迁 苏（2017）沭阳县不动 工业
26 北侧、立方保温板厂 31,618.10 出让 2065.11.16
立华 产权第 0027572 号 用地
西侧
沭阳县汤涧镇沭李路
宿迁 苏（2019）沭阳县不动 工业
27 北侧、立方保温板厂 5,565.40 出让 2065.11.16
立华 产权第 0027665 号 用地
西侧
宿迁 苏（2017）沭阳县不动 沭阳县汤涧镇沭李路 工业
28 18,133.30 出让 2061.11.15
立华 产权第 0027939 号 北侧、四支渠西侧 用地
伊川县豫港大道以
洛阳 伊政国用（2014）第 工业
29 北、二广高速以西、 88,387.00 出让 2063.12.30
立华 YDJ2013-47 号 用地
龙泉支路以南
河南省洛阳市伊川县
洛阳 豫（2019）伊川县不动 水寨镇产业集聚区豫 工业
30 13,278.40 出让 2069.1.9
立华 产权第 00000739 号 港大道南侧，东干渠 用地
北侧
河南省洛阳市伊川县
洛阳 豫（2019）伊川县不动 水寨镇产业集聚区豫 工业
31 7,205.93 出让 2069.1.9
立华 产权第 00000740 号 港大道南侧、工业东 用地
路西侧
扬州 江苏（2017）高邮市不 高邮市三垛镇东楼村 工业 2062.11.12/
32 30,913.27 出让
立华 动产权第 0021282 号 三、四组 用地 2067.2.28
潍坊 鲁（2017）安丘市不动
33
立华 产权第 0004349 号
潍坊 鲁（2017）安丘市不动
34
立华 产权第 0009845 号
潍坊 鲁（2017）安丘市不动
35
立华 产权第 0009846 号 安丘市大盛镇区南、 工业
32,277.00 出让 2063.4.27
潍坊 鲁（2018）安丘市不动 李家院庄村西南 用地
36
立华 产权第 0009388 号
潍坊 鲁（2018）安丘市不动
37
立华 产权第 0009390 号
潍坊 鲁（2018）安丘市不动
38
立华 产权第 0009392 号
潍坊 鲁（2021）安丘市不动 大盛镇区、下小路北 工业
39 11,490.00 出让 2062.12.26
立华 产权第 0002278 号 侧 1# 2# 用地
安庆 皖（2020）太湖县不动 工业
40 徐桥镇工业聚集区 53,333.30 出让 2066.4.29
立华 产权第 0002064 号 用地
立华 苏（2017）金坛区不动 金坛区朱林镇金西工 工业
41 17,378.00 出让 2065.12.10
食品 产权第 0009470 号 业园天顺路 88 号 用地
自贡 川（2017）自贡市不动 大安区何市镇永丰村 工业
42 40,835.00 出让 2066.12.20
立华 产权第 0017704 号 葫芦冲地块 用地
自贡 川（2018）自贡市不动 大安区何市镇永丰村 工业
43 24,561.00 出让 2068.5.21
立华 产权第 0078646 号 余河蚌地块 用地
湘潭 湘（2019）湘潭县不动 工业
44 中路铺镇凤形村 28,432.00 出让 2067.4.7
立华 产权第 0001633 号 用地
45 湘潭 湘（2021）湘潭县不动 湘潭县射埠镇汪冲村 39,163.00 工业 出让 2071.4.6
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土地 地类
序 土地面积 权利
使用 土地产权证号 坐落 （用 终止日期
号 (㎡) 性质
权人 途）
立华 产权第 0001184 号 用地
丰县 苏（2020）丰县不动产 工业
46 果都路南、龙兴路西 58,283.84 出让 2069.5.27
立华 权第 0001124 号 用地
丰县 苏（2020）丰县不动产 工业
47 果都路南、龙兴路西 1,953.50 出让 2069.5.27
立华 权第 0001125 号 用地
安顺 黔（2020）紫云县不动 紫云自治县猫营镇黄 工业
48 36,282.34 出让 2070.5.27
立华 产权第 0000596 号 鹤营村 用地
安远 赣（2020）安远县不动 工业 先租
49 安远县版石工业园 33,330.70 2025.9.1
立华 产权第 0070755 号 用地 后让
扬州 苏（2021）高邮市不动 高邮市甘垛镇 S333 北 工业
50 40,034.00 出让 2071.1.13
阳雪 产权第 0003361 号 侧、河流东侧 用地
潍坊 鲁（2021）安丘市不动 大盛镇区、下小路北 工业
51 3,178.00 出让 2062.12.26
阳雪 产权第 0005668 号 侧 用地
注 1：截至目前立华股份已将上表第 5 宗土地转让给台州市惟思科技发展有限公司。
注 2：2021 年 6 月 9 日，扬州立华已就本次募投项目涉及的孵化厂项目用地取得苏（2021）高邮市不
动产权第 0008666 号《不动产权证书》，土地面积 16,154 ㎡，用途为工业用地，权利属性为出让。
就第 14 项，江苏兴牧所持土地产权证书所载地类（用途）为批发零售，实
际用于孵化厂建设。根据《中华人民共和国土地管理法（2019 年修订）》第五
十六条、第八十一条，江苏兴牧存在被县级以上人民政府自然资源主管部门责令
交还土地并处以罚款的风险。根据常州市国土资源局金坛分局于 2015 年 12 月
28 日出具的《确认函》，江苏兴牧在地类（用途）变更办理完毕之前以现有方
式使用该宗土地的行为不构成重大违法行为，该局不会对兴牧农业处以任何形式
的行政处罚。根据常州市国土资源局金坛分局（常州市金坛区自然资源和规划局）
于 2018 年 7 月 23 日、2019 年 1 月 4 日、2021 年 1 月 5 日、2021 年 4 月 27 日
出具的《证明函》，江苏兴牧报告期内不存在重大违反国土资源管理法律、法规、
规章或规范性文件的情形，也未曾因违反该等法律法规而受到行政处罚。
（2）实际使用但尚未取得权属证书的土地
截至报告期末，公司及下属子公司实际使用但尚未取得权属证书的土地共有
3 宗、总面积约为 22,666.33 平方米，占公司及下属子公司自有土地面积的 1.77%。
（3）通过租赁或流转方式取得的土地使用权
截至报告期末，公司及下属子公司以租赁或承包方式取得的土地使用权具体
如下：
1-1-111
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承租
序 （受托）出租方/
/承 坐落 约定用途 面积（亩） 租期/承包期
号 转租方/发包方
包方
常州市新北区罗 鸦鹊村（原幸福村）
立华 2005.6.1-
1 溪镇鸦鹊村村民 林场林西村民小组西 建造养鸡场 76.5
股份 2025.5.31
委员会 北侧
连云港市云台山
立华 风景名胜区云台 建设循环农 2020.7.10-
2 山东村 1772.9642
股份 街道山东村民委 业项目 2048.7.9
员会
长丰县双墩镇湖
合肥 建立养殖基 2003.3.28-
3 滨社区居民委员 湖滨村佛堂支部 21
立华 地 2023.3.28
会
兴建肉鸡交
长丰县下塘镇陶
合肥 下塘镇陶湖社区（原 易中转平 2005.10.1-
4 湖社区居民委员 72.86
立华 陶湖乡）李店村民组 台、孵化场、 2025.9.30
会
研发基地等
长丰县下塘镇万
合肥 2007.3.12-
5 岗社区居民委员 下塘镇万岗村 兴办种鸡场 77.5
立华 2027.3.12
会
长丰县造甲乡人
合肥 2018.4.28-
6 民政府六方村民 六方村 畜禽养殖 182.64
立华 2048.4.27
委员会
徐州 邳州市邳城镇吕 邳城镇吕滩村三组、 2012.11.1-
7 兴建种鸡场 56.5
立华 滩村民委员会 八组 2027.10.31
徐州 邳州市邳城镇邳 2008.10.6-
8 邳城村五组台子地 畜禽养殖 39.32
立华 城村民委员会 2028.10.6
邳州市戴圩街道
徐州 戴圩村西湖洪泇路南 农业生产经 2020.4.1-
9 戴圩村村民委员 47
立华 9 组、10 组 营 2027.3.31
会
徐州 邳州市赵墩镇崮 2008.1.1-
10 崮子村瓦子埠 畜禽养殖 66.34
立华 子村民委员会 2027.12.31
农业生产经
徐州 邳州市戴庄镇戴 2019.9.18-
11 戴庄村六组、十组 营及配套设 30
立华 庄村村民委员会 2049.9.17
施建设
农业生产经
徐州 邳州市邢楼镇蒲 蒲汪村三组、六组、 2020.3.4-
12 营及配套设 220.5
立华 汪村村民委员会 五组、八组 2050.3.3
施建设
农业生产经
徐州 邳州市岔河镇良 2020.4.15-
13 良壁村一组 营及配套设 30.81
立华 壁村村民委员会 2027.10.1
施建设
农业生产经
徐州 邳州市邢楼镇耿 邳州市邢楼镇青浦路 2019.12.20-
14 营及配套设 20.1
立华 庄村村民委员会 西侧 2049.12.19
施建设
常州市金坛区东 东城街道五联村（原
常州 创办鹅业公 2005.3.1-
15 城街道五联村村 河头镇九村村）后巷 58.25
四季 司 2025.2.29
民委员会 组北面
常州市金坛区东 东城街道五联村（原
常州 2006.1-
16 城街道五联村村 河头镇九村村）下疁 创办养鹅场 57.5
四季 2025.9.30
民委员会 庄
1-1-112
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承租
序 （受托）出租方/
/承 坐落 约定用途 面积（亩） 租期/承包期
号 转租方/发包方
包方
常州市金坛区西 西城街道方边村十五
常州 2007.6.1-
17 城街道方边村村 组（原金城镇韦家村 创办种鸡场 50
四季 2027.5.31
民委员会 五组）
常州市金坛区指
常州 2018.7.6-
18 前镇建春村村民 建春村幸三组地块 家禽养殖 94.8
四季 2028.7.5
委员会
常州 金坛市指前镇丰 2010.11.30-
19 指前镇丰产村 建种鸡场 130
天牧 产村村民委员会 2028.11.30
常州 金坛市薛埠镇山 薛社路与扬溧公路交 建肉鸡销售 2010.12.31-
20 50
天牧 蓬村村民委员会 叉口西南处 中心 2034.12.31
畜牧用地
嘉兴 海宁市丁桥镇丁 2009.5.1-
21 丁桥村七组 （家禽养 17
立华 桥村经济合作社 2028.12.31
殖、交易）
嘉兴 海宁市丁桥镇万 丁桥镇万新村朱介屋 2007.11.10-
22 种鸡养殖 66.4
立华 新村经济合作社 前 2027.11.9
嘉兴 海宁市袁花镇谈 谈桥村永利片四组木 2009.12.1-
23 种鸡养殖 70.92
立华 桥村经济合作社 桥港南 2028.11.30
嘉兴 海宁市袁花镇夹 2010.8.1-
24 夹山村蔡家田漾 种鸡养殖 110.61
立华 山村经济合作社 2028.12.31
海宁市丁桥镇诸
嘉兴 养殖业生产 2017.1.1-
25 桥股份经济合作 诸桥村西新路 56.9
立华 经营 2028.12.31
社
海宁市丁桥镇诸
嘉兴 2021.1.1-
26 桥股份经济合作 诸桥村西新路 种植 7.98
立华 2028.12.31
社
江苏 金坛市薛埠镇茅 种鸡养殖、 2009.5.1-
27 薛埠镇茅东村 188
兴牧 东村村民委员会 孵化生产 2059.4.30
江苏 金坛市惠民畜禽 2010.8.1-
28 薛埠镇东窑村河巷组 养殖 80
兴牧 养殖有限公司 2029.5.30
江苏 金坛市薛埠镇神 2015.6.1-
29 薛埠镇神亭村 畜禽养殖 73.524
兴牧 亭村村民委员会 2030.12.31
阜阳 2011.6.1-
30 肖继营等 71 户 正午镇大任村 养殖 115
立华 2041.5.31
阜阳市颍东区正
阜阳 2009.10.1-
31 午镇横山村村民 正午镇横山村 养殖 112.5
立华 2039.9.30
委员会
阜阳市颍东区正
阜阳 2009.10.1-
32 午镇王桥村村民 正午镇王桥村 养殖 30.5
立华 2039.9.30
委员会
阜阳市颍东区正
阜阳 2011.10.1-
33 午镇田楼居民委 正午镇田楼居 养殖 97
立华 2041.9.30
员会
阜阳市颍东区正
阜阳 2011.10.1-
34 午镇张庙村村民 正午镇张庙村 养殖 21.6
立华 2041.9.30
委员会
阜阳 颍东区老庙镇向 2015.11.6-
35 老庙镇向阳村郭湖组 生猪养殖 216.87
立华 阳村民委员会 2045.10.31
1-1-113
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承租
序 （受托）出租方/
/承 坐落 约定用途 面积（亩） 租期/承包期
号 转租方/发包方
包方
阜阳市颍东区枣
阜阳 2015.11.23-
36 庄镇童庄村民委 枣庄镇童庄村 生猪养殖 12.09
立华 2045.10.31
员会
阜阳 颍东区老庙镇向 发照循环农 2019.10.6-
37 老庙镇向阳村 78.19
立华 阳村民委员会 业 2022.10.5
阜阳 颍东区老庙镇向 发照循环农 2020.10.6-
38 老庙镇向阳村 152.07
立华 阳村民委员会 业 2022.10.5
阜阳市颍东区正
阜阳 建设标准化 2019.6.1-
39 午镇程圩居民委 正午镇程圩居 152.79
立华 养殖场 2049.5.31
员会
阜阳市颍东区正
阜阳 2019.6.1-
40 午镇程圩居民委 正午镇程圩居 种植 66.243
立华 2049.5.31
员会
阜阳市颍东区正
阜阳 2020.10.1-
41 午镇程圩居民委 正午镇程圩居 种植农作物 91.84
立华 2049.9.30
员会
阜阳 2018.6.1-
42 关成祥等 77 户 枣庄镇童庄村 生猪养殖 203.48
立华 2048.5.31
阜阳市颍东区正
阜阳 2019.10.1-
43 午镇正午居民委 正午镇正午居 生猪养殖 298.05
立华 2042.9.30
员会
阜阳市颍东区正
阜阳 2019.10.1-
44 午镇张庙村村民 正午镇张庙村 生猪养殖 18.3
立华 2042.9.30
委员会
阜阳市颍东区正
阜阳 2019.10.1-
45 午镇田楼居民委 正午镇田楼居 生猪养殖 8.65
立华 2042.9.30
员会
阜阳市颍东区正
阜阳 2020.10.30-
46 午镇田楼居民委 正午镇田楼居 种植 165.3
立华 2025.10.31
员会
阜阳 颍东区老庙镇马 2015.12.31-
47 老庙镇马楼村 生猪养殖 335.2
立华 楼村民委员会 2045.10.31
阜阳 颍东区老庙镇王 2016.1.6-
48 老庙镇王海村 生猪养殖 229.989
立华 海村民委员会 2045.10.31
阜阳市颍东区枣
阜阳 2015.11.17-
49 庄镇宁桥村民委 枣庄镇宁桥村 生猪养殖 296.16
立华 2045.10.31
员会
颍东区新乌江镇
阜阳 2016.1.14-
50 刘大郢村村民委 新乌江镇刘大郢村 生猪养殖 389.39
立华 2045.10.31
员会
进猪场车辆
阜阳市颍东区正
阜阳 物资的清 2020.6.1-
51 午镇田楼居民委 正午镇田楼居 18.76
立华 洗、消毒、 2040.5.31
员会
烘干
泰安 肥城市湖屯镇沙 湖屯镇沙庄村南，湖 交付之日起
52 鸡饲养 197.6
立华 庄村民委员会 王路西，老泰临路北 30 年
53 泰安 肥城市桃园镇人 桃园镇林场南北路以 种鸡孵化及 126 2009.7.1-
1-1-114
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承租
序 （受托）出租方/
/承 坐落 约定用途 面积（亩） 租期/承包期
号 转租方/发包方
包方
立华 民政府 西，张里村东东西路 饲养 2039.6.30
以南
泰安 肥城市桃园镇东 建设养鸡项 2018.8.8-
54 东伏庄村村东北 36.16
立华 伏庄村民委员会 目 2033.8.7
肥城市湖屯镇西
泰安 2019.12.16-
55 湖西村村民委员 西湖西村老窑厂 养鸡 65
立华 2039.12.15
会
肥城市湖屯镇董
泰安 2019.12.15-
56 庄铺四村民委员 董庄铺四村旧址 养鸡 56
立华 2039.12.14
会
肥城市湖屯镇董
泰安 董庄铺五村旧址，原 2019.9.20-
57 庄铺五村民委员 养鸡 101.55
立华 砖厂西 2039.9.19
会
肥城市湖屯镇董
泰安 董庄铺五村旧址，原 2021.3.23-2
58 庄铺五村民委员 养鸡 21.7
立华 砖厂西 041.3.22
会
安徽 太湖县徐桥镇茗 2019.8.1-
59 茗南村蛇形组 建设种鸡场 172.88
立华 南村村民委员会 2049.7.31
安徽 太湖县徐桥镇茗 2019.8.1-
60 茗南村蛇形组 种植 117.65
立华 南村村民委员会 2049.7.31
建设种鸡
惠州 博罗县杨侨镇风 杨侨镇风门办事处二 2012.3.1-
61 场、苗鸡孵 65
立华 门办事处 队大排岭 2037.8.31
化厂
龙门县龙城街道黄竹
惠州 2016.1.1-
62 刘日文 坑村刘屋铁炉塘、猪 养殖 163
立华 2047.3.10
应、螺应
惠州 刘屋、新兴村小组和 2016.6.3-
63 李文师 养殖 42
立华 古塘旱地 2050.1.1
惠州 博罗县柏塘镇低陂村 2020.1.1-
64 张惠明 养殖 201.48
立华 银二、银三羊角坑 2039.12.31
惠州 东源县船塘镇人 建设孵化场 2020.7.30-
65 东源县船塘镇龙江村 54.56
立华 民政府 及配套设施 2040.7.29
种植养殖等
韶关 翁源县旭丰农业 河边村委会下洞村仰 2020.3.17-
66 符合环评要 40
立华 有限公司 天塘江官公路边 2046.9.30
求的项目
种鸡孵化场
韶关 翁源县官渡镇社 2020.12.9-
67 官渡镇社背村 及配套设施 167.3
立华 背村村民委员会 2050.12.8
建设
河源 东源县灯塔镇柯 柯木村蓝坑自然村大 兴建农牧生 2011.3.2-
68 908.33
华盛 木村民委员会 坑 产基地 2035.12.31
河源 东源县顺天镇白 兴建农牧生 2011.3.2-
69 白沙村公坑、周塘 358.4
华盛 沙村村民委员会 产基地 2035.12.31
宿迁 沭阳县汤涧镇人 三支渠东侧张坦村耿 饲料厂厂区 2013.9.9-
70 39.66
立华 民政府 黄组 空地 2043.9.9
沭阳县胡集镇人
宿迁 胡集镇刘河村（原丁 2013.6.1-
71 民政府刘河村民 养殖用地 103
立华 河村） 2043.5.31
委员会
1-1-115
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承租
序 （受托）出租方/
/承 坐落 约定用途 面积（亩） 租期/承包期
号 转租方/发包方
包方
宿迁 2020.6.20-
72 梁怀洋 胡东村东大碱 种植 15.5
立华 2024.10.9
宿迁 2020.6.10-
73 石桂明 胡东村周毛但庄后 种植 51.9
立华 2024.10.9
沭阳县胡集镇人
宿迁 2013.6.1-
74 民政府胡东村民 胡集镇胡东村 养殖用地 91.43
立华 2043.5.31
委员会
宿迁 沭阳县章集街道 2013.9.17-
75 章集街道何杨村 养殖用地 140.16
立华 办事处 2042.9.16
沭阳县章集街道
宿迁 2020.6.15-
76 办事处章集居民 章集居陈桥村 种养结合 233.08
立华 2025.6.14
委员会
宿迁 沭阳县茆圩乡人 茆圩乡五河以南，庙 2012.10.30-
77 养殖用地 377.5
立华 民政府 茆路以西 2042.10.30
沭阳县茆圩乡青
宿迁 茆圩乡青坊社区猪场 2020.6.20-
78 坊社区居民委员 种养结合 156
立华 西墙外地块 2042.10.30
会
宿迁 沭阳县青伊湖镇 2013.5.1-
79 青伊湖镇滥洪村 养殖用地 143.2
立华 人民政府 2042.4.30
宿迁 沭阳县钱集镇人 2012.5.1-
80 钱集镇西营村许庄 养殖用地 126.82
立华 民政府 2042.5.1
宿迁 沭阳县周集乡人 周集乡胡庄村、老街 2012.6.30-
81 养殖用地 109
立华 民政府 村 2042.6.30
宿迁 2020.6.20-
82 张长生 周集乡老街村 种养结合 163.72
立华 2025.6.19
沭阳县汤涧镇人
宿迁 2011.5.1-
83 民政府大李村民 汤涧镇大李村内 养殖用地 57.04
立华 2041.4.30
委员会
宿迁 沭阳县汤涧镇人 沭阳现代农业产业园 2011.3.20-
84 养殖用地 825.48
立华 民政府 核心区内 2041.3.19
宿迁 沭阳县沂涛镇人 2012.7.1-
85 沂涛镇常荡村 养殖用地 109
立华 民政府 2042.6.30
宿迁 沭阳县沂涛镇常 2020.6.1-
86 常荡村徐圩大地 粪污还田 116.69
立华 荡村民委员会 2025.6.1
宿迁 沭阳县茆圩乡人 建设标准化 2016.5.18-
87 茆圩乡张湾村 46.05
立华 民政府 养殖基地 2046.5.17
宿迁 沭阳县茆圩乡张 标准化生猪 2017.5.18-
88 茆圩乡张湾村 21.36
立华 湾村村民委员会 养殖 2046.5.17
宿迁 沭阳县茆圩乡张 2020.6.10-
89 茆圩乡张湾村 种养结合 96
立华 湾村村民委员会 2046.10.30
宿迁 沭阳县悦来镇悦 建设标准化 2016.6.16-
90 悦来居委会西湖地 121.3
立华 来居民委员会 商品猪场 2046.6.15
宿迁 沭阳县悦来镇大 大方村方东组、小方 2020.6.20-
91 种养结合 94.35
立华 方村村民委员会 组 2029.10.20
宿迁 泗阳县庄圩乡农 建设标准化 2016.6.30-
92 庄圩乡农科村 7 组 90.18
立华 科村村民委员会 养殖基地 2045.6.29
93 宿迁 沭阳县刘集镇人 涧西村兴庄组丰产路 建设标准化 147.52 2017.6.30-
1-1-116
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
承租
序 （受托）出租方/
/承 坐落 约定用途 面积（亩） 租期/承包期
号 转租方/发包方
包方
立华 民政府涧西村民 北地 养殖基地 2047.6.29
委员会
宿迁 沭阳县马厂镇司 2017.9.30-
94 司庄村 农业 399.99
立华 庄村村民委员会 2047.9.29
兴建标准化
宿迁 沭阳县马厂镇司 循环农业项 2020.6.10-
95 司庄村 535
立华 庄村村民委员会 目，生态养 2040.9.29
殖基地
宿迁 沭阳县张圩乡徐 兴建标准化 2017.10.30-
96 徐码村 99.21
立华 码村村民委员会 循环农业项 2047.10.29
宿迁 沭阳县张圩乡徐 目，生态养 2017.10.30-
97 徐码村 63
立华 码村村民委员会 殖基地 2047.10.29
宿迁 沭阳县张圩乡东 2017.10.30-
98 东营村 67.21
立华 营村村民委员会 2047.10.29
宿迁 沭阳县张圩乡东 兴建标准化 2018.10.30-
99 东营村 7
立华 营村村民委员会 循环农业项 2047.10.29
宿迁 沭阳县张圩乡徐 目，生态养 2018.10.30-
100 徐码村 110.5
立华 码村村民委员会 殖基地 2047.10.29
宿迁 沭阳县张圩乡徐 2020.6.30-
101 徐码村 42.07
立华 码村村民委员会 2047.10.29
沭阳县刘集镇人
宿迁 2020.3.26-
102 民政府郇河村民 郇河村清水沟北侧 生猪养殖 296.91
立华 2050.3.25
委员会
沭阳县刘集镇人
宿迁 郇河村清水沟北侧河 生猪养殖辅 2020.5.30-
103 民政府郇河村民 92.5
立华 坝土地 助用地 2050.5.30
委员会
建设标准化
宿迁 沭阳县汤涧镇大 2018.10.20-
104 大李村 循环农业基 171.39
立华 李村民委员会 2048.10.19
地
宿迁 沭阳县汤涧镇大 2019.11.23-
105 大李村 农业 96
立华 李村民委员会 2048.11.22
宿迁 沭阳县汤涧镇大 2020.6.20-
106 大李村 种植 98.74
立华 李村民委员会 2048.10.19
宿迁市宿豫区大 建设标准化
宿迁 2020.6.11-
107 兴镇兴南社区村 大兴镇逸奇村 循环农业基 455.8
立华 2049.6.10
民委员会 地
宿迁 泗阳县庄圩乡农 2020.6.20-
108 农科村 生猪养殖 50.7
立华 科村村民委员会 2050.6.20
宿迁 泗阳县庄圩乡水 2020.6.20-
109 水庄村 生猪养殖 30.7
立华 庄村村民委员会 2050.6.20
宿迁市宿豫区大 建设标准化
宿迁 2019.6.11-
110 兴镇同心村村民 同心村六组 循环农业基 219.2
立华 2022.6.10
委员会 地
连云
灌云县龙苴镇人 2014.9.1-
111 港立 龙苴镇前埠村 养殖用地 103
民政府 2044.8.31
华
112 连云 灌云县龙苴镇人 龙苴镇南李村 建设标准化 91.5 2019.6.1-
1-1-117
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承租
序 （受托）出租方/
/承 坐落 约定用途 面积（亩） 租期/承包期
号 转租方/发包方
包方
港立 民政府 养殖项目 2047.5.31
华
连云 建设洗消中
灌云县龙苴镇南 2020.7.1-
113 港立 龙苴镇南李村 心及发展循 120
李村民委员会 2048.6.30
华 环农业项目
连云
灌云县龙苴镇后 建设标准化 2017.6.20-
114 港立 后埠村 158.28
埠村民委员会 养殖基地 2047.6.19
华
连云
灌云县下车镇德 建设标准化 2015.6.10-
115 港立 德兴村 440
兴村民委员会 养殖基地 2045.6.9
华
连云
灌云县下车镇德 建设标准化 2015.12.10-
116 港立 德兴村 26.13
兴村民委员会 养殖基地 2045.6.9
华
连云 发展标准化
灌云县下车镇德 2018.4.10-
117 港立 德兴村 循环农业项 1028
兴村民委员会 2028.4.9
华 目
连云 灌云县侍庄街道
乔圩村 6 组、7 组渠 建设标准化 2016.6.16-
118 港立 办事处乔圩村民 136
南田 养殖场 2046.6.15
华 委员会
江苏 响水县粮棉原种 生猪产业化 2011.8.8-
119 原种场内 501.75
德顺 场 项目 2041.8.7
江苏 响水县粮棉原种 原轧花厂小岗楼北围 猪场配套种 2011.9.26-
120 15
德顺 场 墙外 植 2041.9.26
响水县双港镇人
江苏 四排河北友爱村公墓 有机肥堆肥 2018.4.1-
121 民政府友爱村民 30
德顺 直西 场 2048.4.1
委员会
宿迁 泗洪县陈圩乡陈 建设生态养 2013.1.8-
122 青临路西侧一至五组 136
三利 南村村民委员会 殖基地 2029.1.8
宿迁 泗洪县陈圩乡陈 三利公司对面后湖黄 2018.10.18-
123 种植 136.5
三利 南村村民委员会 泥地 2025.10.17
宿迁 泗洪县陈圩乡陈 2019.6.20-
124 陈南村 种植和养殖 79
三利 南村村民委员会 2025.6.19
江苏 泗洪县陈圩乡祖 雪祖路北侧祖姚村 建设农业示 2012.11.12-
125 192
三瑞 姚村村民委员会 六、七组 范园 2028.11.12
江苏 泗洪县陈圩乡祖 2013.11.12-
126 祖姚村 种植和养殖 33.5
三瑞 姚村村民委员会 2025.11.12
江苏 2013.5.30-
127 祖军侠 祖姚村 种植和养殖 22
三瑞 2025.5.30
江苏 泗洪县陈圩乡祖 雪祖路北侧祖姚村七 建设农业示 2013.2.1-
128 65
三瑞 姚村村民委员会 组 范园 2029.2.1
江苏 泗洪县半城镇前 2017.11.1-
129 前洼村 种植和养殖 580
三瑞 洼村村民委员会 2025.10.31
洛阳 伊川县白元乡土 种鸡养殖生 2011.12.16-
130 土门村 111.4
立华 门村村民委员会 产 2041.12.15
洛阳 伊川县白沙镇下 兴建标准化 2018.6.1-
131 下磨村 145.05
立华 磨村村民委员会 养殖基地 2048.5.31
1-1-118
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承租
序 （受托）出租方/
/承 坐落 约定用途 面积（亩） 租期/承包期
号 转租方/发包方
包方
扬州 高邮市三垛镇人 2012.6.6-
132 三垛镇工业集中区 未约定 14.17
立华 民政府 2062.6.10
扬州 高邮市三垛镇柳 2014.10.30-
133 三垛镇柳南村 13 组 农业生产 30
立华 南村村民委员会 2028.12.31
扬州 高邮市甘垛镇振 甘垛镇振兴村原汉城 2012.11.1-
134 农业生产 86.32
立华 兴村村民委员会 2 组路北田 2028.12.31
畜牧业、种
养业、林业、
扬州 高邮市三垛镇东 水产养殖业 2016.11.1-
135 原荡楼三组林家荡 182
立华 楼村村民委员会 等生产经营 2028.12.31
及配套设施
建设
潍坊 安丘市大盛镇人 大盛镇马家院庄村东 2012.8.11-
136 养殖 206.8
立华 民政府 南处 1 公里 2042.8.10
安丘市大盛镇李
潍坊 苗鸡孵化厂 2013.3.20-
137 家院庄村村民委 大盛镇李家院庄村西 12.41
立华 建设 2043.3.20
员会
安丘市大盛镇刘
潍坊 2017.4.13-
138 家院庄村村民委 刘家院庄村 储备用地 23.93
立华 2037.4.12
员会
安庆 太湖县徐桥镇南 活禽分拣交 2015.12.1-
139 徐桥镇南庄村袁林组 34
立华 庄村村民委员会 易项目建设 2035.11.30
安庆 太湖县徐桥镇桥 种鸡场项目 2017.3.5-
140 桥西村 237.28
立华 西村村民委员会 建设 2037.3.4
安庆 太湖县城西乡界 种鸡场项目 2018.10.14-
141 城西乡界址村祈雨组 92
立华 址村民委员会 建设 2038.10.13
台州 临海市永丰镇尹 2016.7.18-
142 永丰镇尹村村 肉鸡分拣场 21.136
立华 村村村民委员会 2036.7.17
胡开友等 37 户、
自贡 自贡市大安区牛佛镇
143 自贡市大安区牛 32.02
立华 红旗村二组
佛镇红旗村二组
自贡 自贡市大安区牛佛镇
144 章位贵等 2 户 0.3
立华 红旗村七组
自贡 自贡市大安区牛佛镇
145 洪祖林等 52 户 70.36
立华 红旗村八组
种鸡养殖、
自贡 自贡市大安区牛佛镇
146 杨金平等 4 户 苗鸡孵化及 5.35 2016.2.1-
立华 红旗村十组
相关农业设 2029.12.30
自贡 自贡市大安区牛佛镇
147 李玉成等 35 户 施建设 22.32
立华 金星村三组
自贡 自贡市大安区牛佛镇
148 甘其洪等 15 户 6.42
立华 金星村四组
自贡 自贡市大安区牛佛镇
149 陈兴胜等 40 户 29.33
立华 群力村二组
自贡 自贡市大安区牛佛镇
150 唐洪云等 23 户 14.3
立华 群力村三组
湘潭 湘潭县中路铺镇 2017.4.1-
151 水口桥村谷家组 兴办孵化厂 23.3
立华 水口桥村民委员 2047.3.31
1-1-119
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承租
序 （受托）出租方/
/承 坐落 约定用途 面积（亩） 租期/承包期
号 转租方/发包方
包方
会
湘潭县中路铺镇
湘潭 石潭坝村邓公组、船 2019.2.1-
152 石潭坝村民委员 兴办种鸡场 93
立华 形组 2049.1.31
会
湘潭县青山桥镇
湘潭 2020.4.22-
153 青山桥村民委员 青山桥村先锋组 建设养鸡场 20
立华 2040.4.21
会
湘潭 湘潭县谭家山镇 铁竹村肖塘组、大塘 2020.6.1-
154 建设养鸡场 82
立华 铁竹村民委员会 组、千金组 2040.5.30
湘潭 湘潭县中路铺镇 柳桥村汉塘组劣坡冲 2020.10.1-
155 建设养鸡场 30
立华 柳桥村民委员会 基地 2040.9.30
湘潭 湘潭县分水乡永 永红村青沙组塘坨闲 2020.8.10-
156 建设养鸡场 30.306
立华 红村村民委员会 置基地 2040.8.9
湘潭县杨基供销
湘潭 建设养殖/ 2020.9.1-20
157 惠农服务有限公 杨基村宝林组 72.34
立华 农业设施 40.8.31
司
湘潭 湘潭县排头乡华 2020.10.1-2
158 华宇村刘家、祠堂组 建设养鸡场 49.515
立华 宇村村民委员会 040.9.30
建设标准化
丰县 丰县常店镇常店 2017.10.10-
159 常店村 养殖场（小 166
立华 村村民委员会 2047.10.9
区）
建设标准化
丰县 丰县常店镇常楼 2017.10.10-
160 常楼村 养殖场（小 206
立华 村村民委员会 2047.10.9
区）
建设标准化
丰县 丰县欢口镇卞庄 2017.10.10-
161 卞庄村 养殖场（小 504.13
立华 村民委员会 2047.10.9
区）
建设标准化
丰县 丰县梁寨镇新集 2017.10.10-
162 新集村 养殖场（小 111
立华 村民委员会 2047.10.9
区）
建设标准化
丰县 丰县师寨镇李庄 2017.10.10-
163 李庄村 养殖场（小 153
立华 村民委员会 2047.10.9
区）
建设标准化
丰县 丰县王沟镇两合 2017.12.25-
164 两合集村 养殖场（小 128
立华 集村村民委员会 2047.12.24
区）
丰县赵庄镇许庄
建设标准化
丰县 村民委员会、丰县 2018.4.1-
165 许庄村、赵庙村 养殖场（小 116.76
立华 赵庄镇赵庙村民 2048.3.31
区）
委员会
建设标准化
丰县 丰县王沟镇赵集 2018.6.1-
166 赵集村 养殖场（小 180.44
立华 村村民委员会 2048.5.31
区）
江苏省徐州市丰 建设标准化
丰县 2018.10.25-
167 县首羡镇徐老家 徐老家村 养殖场（小 110.16
立华 2048.10.24
村村民委员会 区）
168 安顺 紫云苗族布依族 板当镇小寨关村川硐 农业生产经 217.35 2019.12.8-
1-1-120
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承租
序 （受托）出租方/
/承 坐落 约定用途 面积（亩） 租期/承包期
号 转租方/发包方
包方
立华 自治县板当镇小 组 营及配套设 2049.12.7
寨关村村民委员 施建设
会
紫云苗族布依族
农业生产经
安顺 自治县猫营镇牛 猫营镇牛场坡村新寨 2020.1.20-
169 营及配套设 36.29
立华 场坡村村民委员 组 2050.1.19
施建设
会
安远 安远县国营葛坳 安远县蔡坊乡老好村 2021.1.26-
170 建设种鸡场 86.1
立华 采育林场 岗下县道 X397 旁 2051.1.25
重石乡黄坑村与天心
安远 安远县重石乡人 建设肉鸡中 2020.11.15-
171 镇小乐村交界处国道 32
立华 民政府 转中心 2070.11.14
G357 旁
重石乡黄坑村与天心
安远 安远县天心镇人 建设肉鸡中 2020.11.15-
172 镇小乐村交界处国道 3
立华 民政府 转中心 2070.11.14
G357 旁
扬州市邗江区公
扬州 养猪场建设 2020.5.28-
173 道镇谷营村经济 谷营村 125
兴华 及配套种植 2050.5.27
合作社
扬州市邗江区公
扬州 养猪场建设 2020.1.1-
174 道镇谷营村经济 谷营村 921
兴华 及配套种植 2049.12.31
合作社
扬州市邗江区公
扬州 配套农作物 2020.8.8-
175 道镇谷营村经济 谷营村 13
兴华 种植 2050.8.7
合作社
常州市新北区孟
常州 新北现代农业产业园 生猪养殖、
176 河镇齐梁社区居 999.99
兴华 区内 农作物种植 养殖区
民委员会
2020.4.1-
常州市新北区孟
常州 新北现代农业产业园 生猪养殖、 2027.6.30；
177 河镇南兰陵村村 119.65
兴华 区内 农作物种植 种植区
民委员会
2020.6.1-
常州市新北区孟
常州 新北现代农业产业园 生猪养殖、 2027.6.30
178 河镇万绥社区居 421.53
兴华 区内 农作物种植
民委员会
常州 常州市武进区礼 武南现代农业产业园 2020.8.5-
179 生猪养殖 103.512
志华 嘉镇人民政府 区内 2027.12.31
生猪养殖、
常州 溧阳市上兴镇缪 2020.5.20-
180 缪巷村老虎山 农作物及苗 300.1
志华 巷村村民委员会 2027.12.30
木种植
常州市武进区遥
观镇东方村民委
常州 生猪养殖、 2020.5.20-
181 员会、常州市武进 东方村、渔庄村芦塘 265.8
年华 农作物种植 2030.5.19
区遥观镇渔庄村
民委员会
常州市金坛区朱
江苏 农牧综合生 2018.12.21-
182 林镇龙溪村村民 咀头村原副业队 355
永康 产开发 2028.10.30
委员会
183 宜兴 宜兴市新建镇闸 闸上村庙桥和南洋桥 种猪繁育、 118.68 2017.12.27-
1-1-121
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
承租
序 （受托）出租方/
/承 坐落 约定用途 面积（亩） 租期/承包期
号 转租方/发包方
包方
德瑞 上村村民委员会 组 生猪养殖 2028.12.31
宜兴 宜兴市新建镇闸 闸上村庙桥和南洋桥 花卉、苗木 2019.7.1-
184 171
德瑞 上村村民委员会 组 的生产经营 2028.12.31
宿州市埇桥区大
宿州 2020.9.1-
185 泽乡镇高口村经 高口村后吴庄 兴建猪场 638
立华 2050.8.31
济联合社
兴建猪场及
宿州 埇桥区时村镇营 2020.10.1-
186 营孜村东 3 组 附属设施建 150
立华 孜村村民委员会 2050.9.30
设
宿州市埇桥区芦
宿州 2020.10.1-
187 岭镇花庄村经济 花庄村 兴建猪场 230
立华 2050.9.30
联合社
宿州市埇桥区芦
宿州 2020.10.1-
188 岭镇芦南村经济 芦南村邢庄 兴建猪场 150
立华 2050.9.30
联合社
宿州市埇桥区桃 兴建猪场及
宿州 2020.10.1-
189 沟乡耿家村经济 耿家村北 附属设施建 200
立华 2050.9.30
联合社 设
宿州市埇桥区桃 兴建猪场及
宿州 2020.10.10-
190 沟乡南秦村经济 南秦村北 附属设施建 150
立华 2050.10.9
联合社 设
高邮 高邮市三垛镇东 兴建养猪场 2020.1.1-
191 东楼村河西、河东 283.35
立华 楼村村民委员会 及配套种植 2049.12.31
农业生产经
高邮 高邮市三垛镇东 2020.1.1-
192 东楼村六组 营及配套设 3.8
立华 楼村村民委员会 2049.12.31
施建设
高邮 高邮市三垛镇林 兴建养猪场 2020.1.1-
193 林阳村 38.44
立华 阳村村民委员会 及配套种植 2049.12.31
农业生产经
高邮 高邮市三垛镇林 2020.1.1-
194 林阳村十四组 营及配套设 5.82
立华 阳村村民委员会 2049.12.31
施建设
六合区竹镇镇乌
南京 乌石社区瓦谢组、周 2020.1.1-
195 石社区村民委员 种植养殖 1112
兴华 云组 2023.12.31
会
南京 六合区竹镇镇大侯社 2020.4.28-
196 刘正云 生猪养殖 220
兴华 区 2042.1.31
单县浮岗镇大王 建设标准化
菏泽 2020.5.1-
197 庄行政村村民委 大王庄村 养殖场（小 801.73
立华 2050.5.1
员会 区）
建设标准化
菏泽 单县浮岗镇焦庄 2020.6.1-
198 朱焦庄 养殖场（小 980
立华 村村民委员会 2050.5.30
区）
长丰县造甲乡陈
合肥 2020.5.1-
199 刘社区居民委员 陈刘村 建设养猪场 106
兴华 2050.4.30
会
合肥 长丰县造甲乡人 2020.5.1-
200 六方村 建设养猪场 64
兴华 民政府六方村民 2050.4.30
1-1-122
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
承租
序 （受托）出租方/
/承 坐落 约定用途 面积（亩） 租期/承包期
号 转租方/发包方
包方
委员会
利辛县大李集镇
亳州 2020.10.1-
201 南街社区居民委 南街社区 生猪养殖 124.218
立华 2050.9.30
员会
利辛县大李集镇
亳州 2020.10.1-
202 南街社区居民委 南街社区 种植 105.336
立华 2050.9.30
员会
2、商标
截至报告期末，公司及下属子公司持有的注册商标情况具体如下：
1-1-123
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号 注册人 标识 核定使用商品/服务类别 注册号 专用权期限
2012/8/21 至
1 立华股份 第 31 类：孵化蛋（已受精）；供展览用动物；活动物；活家禽；展示动物；种家禽 1948680
2022/8/20
2018/11/28 至
2 立华股份 第 31 类：树木；自然花；鲜水果；新鲜蔬菜；植物种子；饲料 4624455
2028/11/27
2019/3/21 至
3 立华股份 第 29 类：死家禽；肉罐头；蛋；咸蛋；皮蛋（松花蛋）；肝；肉；肉冻；腌腊肉；肝酱 5161503
2029/3/20
第 31 类：活动物；种家禽；孵化蛋（已受精）；活鱼；活家禽；虾（活的）；小龙虾（活 2019/10/21 至
4 立华股份 6372853
的）；动物饲料；饲料；动物食品 2029/10/20
第 29 类：死家禽；猪肉食品；腌肉；肉；鱼（非活的）；蛋；咸蛋；皮蛋（松花蛋）；虾 2019/10/21 至
5 立华股份 6373100
（非活）；肉罐头 2029/10/20
第 29 类：死家禽；猪肉食品；腌肉；肉；鱼（非活的）；蛋；咸蛋；皮蛋（松花蛋）；肉 2012/1/28/至
6 立华股份 8834771
罐头；牛奶 2022/1/27
第 31 类：活动物；种家禽；孵化蛋（已受精）；活鱼；活家禽；虾（活的）；小龙虾（活 2011/12/28 至
7 立华股份 8834927
的）；饲料；动物饲料；动物食品 2021/12/27
第 29 类：死家禽；鱼（非活的）；肉罐头；水果蜜饯；熟蔬菜；蛋；牛奶；食用油脂；干 2012/9/14 至
8 立华股份 9744374
食用菌；豆腐制品 2022/9/13
第 31 类：种家禽；孵化蛋（已受精）；活家禽；供展览用动物；展出动物；活动物；鲜水 2012/9/14 至
9 立华股份 9755481
果；新鲜蔬菜；动物饲料；动物栖息用品 2022/9/13
第 31 类：种家禽；孵化蛋（已受精）；活家禽；供展览用动物；展出动物；活动物；鲜水 2012/9/14 至
10 立华股份 9755519
果；新鲜蔬菜；动物饲料；动物栖息用品 2022/9/13
第 29 类：家禽（非活）；龙虾（非活）；水果罐头；以果蔬为主的零食小吃；泡菜；蛋； 2015/9/14 至
11 立华股份 14867823
牛奶；食用油；加工过的坚果；干食用菌 2025/9/13
第 40 类：食物熏制；食物和饮料的防腐处理；食物冷冻；饲料加工；动物屠宰；剥制加 2017/11/7 至
12 立华股份 20628808
工；超低温冷冻服务（生命科学）；化学试剂加工和处理 2027/11/6
第 36 类：保险信息；金融服务；金融管理；通过网站提供金融信息；不动产管理；商品 2017/9/7 至
13 立华股份 20629184
房销售；经纪；募集慈善基金；受托管理；担保 2027/9/6
1-1-124
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序号 注册人 标识 核定使用商品/服务类别 注册号 专用权期限
第 37 类：建筑施工监督；建筑；商品房建造；室内装潢；加热设备安装和修理；电器的
2017/9/7 至
14 立华股份 安装和修理；卫生设备的安装和修理；车辆服务站（加油和保养）；消毒；灭害虫（非农 20629251
2027/9/6
业目的）
第 39 类：搬运；运输；物流运输；礼品包装；汽车运输；停车场服务；贮藏；仓库出租； 2017/9/7 至
15 立华股份 20629271
快递服务（信件或商品）；安排游览 2027/9/6
第 5 类：维生素制剂；消毒剂；微生物用营养物质；医用营养食物；空气净化制剂；兽医 2017/9/7 至
16 立华股份 20629533
用药；兽医用生物制剂；动物用膳食补充剂；动物用蛋白质补充剂；消灭有害动物制剂 2027/9/6
第 44 类：人工授精；药剂师配药服务；疗养院；饮食营养指导；动物养殖；兽医辅助； 2017/9/7 至
17 立华股份 20629596
动物清洁；人工授精（替动物）；试管受精（替动物）；园艺 2027/9/6
第 40 类：食物熏制；食物和饮料的防腐处理；食物冷冻；饲料加工；动物屠宰；剥制加 2020/9/14 至
18 立华股份 43548853
工；超低温冷冻服务（生命科学）；化学试剂加工和处理 2030/9/13
第 40 类：食物熏制；食物和饮料的防腐处理；食物冷冻；饲料加工；动物屠宰；剥制加 2020/11/28 至
19 立华股份 43566625
工；超低温冷冻服务（生命科学） 2030/11/27
第 13 类：火器清洁刷；火药棉；烟花；烟火产品；个人防护用喷雾；体育用火器；自燃 2021/3/28 至
20 立华股份 49111148
性引火物；鞭炮；焰火；防暴捕网器 2031/3/27
第 18 类：仿皮革；旅行箱；皮制家具罩；伞；手杖；书包；动物用喂料袋；包；毛皮； 2021/3/28 至
21 立华股份 49112880
人造革 2031/3/27
第 3 类：沐浴乳；清洁制剂；抛光制剂；化妆水；牙膏；肥皂；漂白盐；磨光粉；制香料 2021/3/28 至
22 立华股份 49113453
香水用油；动物用化妆品 2031/3/27
第 1 类：肥料；除杀真菌剂、除草剂、杀虫剂、杀寄生虫剂外的农业化学品；生物化学催
2021/3/28 至
23 立华股份 化剂；气体净化剂；植物生长调节剂；植物用微量元素制剂；催化剂；食物防腐用化学品； 49114840
2031/3/27
工业用固态气体；动物蛋白（原料）
第 7 类：农业机械；木材加工机；染色机；搅拌机；食品加工机（电动）；垃圾处理装置； 2021/3/28 至
24 立华股份 49115970
发电机；机器轴；包装机；制药加工工业机器 2031/3/27
第 28 类：游戏机；玩具；棋；运动用球；锻炼身体器械；射箭用器具；体育活动器械； 2021/3/28 至
25 立华股份 49123540
钓鱼用具；伪装掩蔽物（体育用品）；运动用护腰 2031/3/27
1-1-125
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序号 注册人 标识 核定使用商品/服务类别 注册号 专用权期限
第 14 类：未加工或半加工贵金属；贵金属制盒；珠宝首饰；钟；首饰盒；人造珠宝；贵 2021/3/28 至
26 立华股份 49124307
金属合金；未加工、未打造的银；表带；手表 2031/3/27
第 5 类：兽医用药；净化剂；动物用蛋白质补充剂；动物用膳食补充剂；动物用洗涤剂（杀 2021/3/28 至
27 立华股份 49131144
虫剂）；医用或兽医用微生物制剂；营养补充剂；杀寄生虫剂；医用药物；无菌棉 2031/3/27
第 12 类：铁路车辆转向架；汽车；自行车；绳缆运输装置和设备；婴儿车；运载工具用 2021/3/28 至
28 立华股份 49131722
轮胎；空中运载工具；船；运载工具防盗报警器；汽车减震器 2031/3/27
第 22 类：包装绳；网线；防水帆布；防尘罩布；羽绒；纤维纺织原料；纺织纤维；未加 2021/3/28 至
29 立华股份 49132346
工或已处理过的羊毛；编织袋；运输和贮存散装物用麻袋 2031/3/27
第 4 类：动物脂；酒精（燃料）；蜡烛；除尘制剂；固态气体（燃料）；润滑剂；气体燃料； 2021/3/28 至
30 立华股份 49134997
汽油；石油气；电能 2031/3/27
第 2 类：动物脂；酒精（燃料）；蜡烛；除尘制剂；固态气体（燃料）；润滑剂；气体燃料； 2021/3/28 至
31 立华股份 49138418
汽油；石油气；电能 2031/3/27
第 6 类：普通金属艺术品；普通金属合金；金属阀门（非机器部件）；盒用金属紧固扣件； 2021/3/28 至
32 立华股份 49139038
普通金属线；五金器具；金属焊丝；金属管；电子保险柜；金属包装容器 2031/3/27
第 26 类：花边；帽用饰物；纽扣；缝纫针；假发；人造花；服装垫肩；亚麻织品标记用 2021/3/28 至
33 立华股份 49141226
数字或字母；拉链；修补纺织品用热黏合补片 2031/3/27
第 21 类：家用或厨房用容器；玻璃瓶（容器）；瓷器；瓷、陶瓷、陶土、赤陶或玻璃制艺 2021/3/28 至
34 立华股份 49141668
术品；茶具（餐具）；洒水器；牙刷；化妆用具；隔热容器；除蚊器 2031/3/27
第 9 类：可下载的计算机应用软件；计算机软件（已录制）；测量装置；电解装置；集成 2021/3/28 至
35 立华股份 49142473
电路；电站自动化装置；食物分析仪器；照蛋器；可下载的手机应用软件；照相机（摄影） 2031/3/27
第 10 类：外科仪器和器械；牙科设备和仪器；医用 X 光装置；奶瓶；口罩；缝合材料； 2021/3/28 至
36 立华股份 49144669
医用拐杖；人工呼吸设备；体脂监测仪；放射医疗设备 2031/3/27
第 20 类：家具；塑料包装容器；塑料水管阀；草编织物（草席除外）；树脂工艺品；展示 2021/3/28 至
37 立华股份 49145084
板；饲料架；装饰用木条；非金属杆；枕头 2031/3/27
第 24 类：织物；纺织织物；无纺布；布；纺织品制壁挂；被子；家具遮盖物；毛毯；纺 2021/3/28 至
38 立华股份 49145125
织品制或塑料制旗帜；床单和枕套 2031/3/27
1-1-126
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序号 注册人 标识 核定使用商品/服务类别 注册号 专用权期限
第 39 类：运输；物流运输；汽车运输；空中运输；船运货物；货物贮存；能源分配；快 2021/3/28 至
39 立华股份 49164494
递服务（信件或商品）；旅游交通安排；商品包装 2031/3/27
第 35 类：广告宣传；广告策划；计算机网络上的在线广告；商业管理辅助；特许经营的
2021/3/28 至
40 立华股份 商业管理；组织商业或广告展览；商业咨询服务；兽医用制剂零售或批发服务；药用、兽 49167193
2031/3/27
医用、卫生用制剂和医疗用品的零售服务；市场营销
第 30 类：茶饮料；面条；谷类制品；调味品；米；家用嫩肉剂；发酵剂；甜食；以谷物 2021/3/28 至
41 立华股份 49167697
为主的零食小吃；食用淀粉 2031/3/27
第 43 类：餐馆；快餐馆；自助餐厅；饭店；提供野营场地设施；日间托儿所（看孩子）； 2021/3/28 至
42 立华股份 49167844
动物寄养；酒吧服务；茶馆；出租椅子、桌子、桌布和玻璃器皿 2031/3/27
第 38 类：无线电广播；新闻社服务；信息传送；电报业务；计算机终端通信；传真设备
2021/3/28 至
43 立华股份 出租；电视播放；提供全球计算机网络用户接入服务；数字文件传送；计算机辅助信息和 49168814
2031/3/27
图像传送
第 43 类：餐馆；快餐馆；自助餐厅；饭店；提供野营场地设施；日间托儿所（看孩子）； 2021/3/28 至
44 立华股份 49168891
动物寄养；酒吧服务；茶馆；出租椅子、桌子、桌布和玻璃器皿 2031/3/27
第 33 类：果酒（含酒精）；薄荷酒；鸡尾酒；酒精饮料（啤酒除外）；黄酒；食用酒精； 2021/3/28 至
45 立华股份 49173311
蒸馏饮料；白酒；米酒；葡萄酒 2031/3/27
第 39 类：运输；物流运输；汽车运输；空中运输；船运货物；货物贮存；能源分配；快 2021/3/28 至
46 立华股份 49173981
递服务（信件或商品）；旅游交通安排；商品包装 2031/3/27
第 44 类：动物养殖；动物清洁；动物饲养服务；治疗服务；饮食营养指导；化妆师服务；
2021/3/28 至
47 立华股份 兽医辅助；灭害虫（为农业、水产养殖业、园艺或林业目的）；虫害防治服务（为农业、 49174993
2031/3/27
水产养殖业、园艺或林业目的）；园艺
第 40 类：超低温冷冻服务（生命科学）；材料处理信息；金属处理；水处理；食物冷冻； 2021/3/28 至
48 立华股份 49175659
食物和饮料的防腐处理；食物防腐处理；空气净化；动物屠宰；废物和垃圾的回收利用 2031/3/27
第 41 类：培训；辅导（培训）；安排和组织学术讨论会；安排和组织专题研讨会；安排和 2021/3/28 至
49 立华股份 49175701
组织培训班；书籍出版；电子书籍和杂志的在线出版；摄影；娱乐服务；动物训练 2031/3/27
第 42 类：计算机软件维护；手机应用软件的设计和开发；软件即服务（SaaS）；软件设计 2021/3/28 至
50 立华股份 49178116
和开发；信息技术咨询服务；生物学研究；技术研究；室内装饰设计；平面美术设计；计 2031/3/27
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算机平台的开发
第 30 类：茶饮料；面条；谷类制品；调味品；米；家用嫩肉剂；发酵剂；甜食；以谷物 2021/3/28 至
51 立华股份 49178308
为主的零食小吃；食用淀粉 2031/3/27
第 35 类：广告宣传；广告策划；计算机网络上的在线广告；商业管理辅助；特许经营的
2021/3/28 至
52 立华股份 商业管理；组织商业或广告展览；商业咨询服务；兽医用制剂零售或批发服务；药用、兽 49181191
2031/3/27
医用、卫生用制剂和医疗用品的零售服务；市场营销
第 37 类：建筑信息；建筑设备出租；室内装潢修理；加热设备安装和修理；电器的安装 2021/3/28 至
53 立华股份 49181484
和修理；汽车保养和修理；橡胶轮胎修补；家具保养；皮革保养、清洁和修补；消毒 2031/3/27
第 42 类：计算机软件维护；手机应用软件的设计和开发；软件即服务（SaaS）；软件设计
2021/3/28 至
54 立华股份 和开发；信息技术咨询服务；生物学研究；技术研究；室内装饰设计；平面美术设计；计 49185430
2031/3/27
算机平台的开发
第 40 类：超低温冷冻服务（生命科学）；材料处理信息；金属处理；水处理；食物冷冻； 2021/3/28 至
55 立华股份 49185810
食物和饮料的防腐处理；食物防腐处理；空气净化；动物屠宰；废物和垃圾的回收利用 2031/3/27
第 36 类：人寿保险承保；金融咨询；艺术品估价；不动产管理；海关金融经纪服务；担 2021/3/28 至
56 立华股份 49186164
保；募集慈善基金；受托管理；典当；不动产经纪 2031/3/27
第 34 类：烟草；电子香烟；香烟过滤嘴；香烟盒；除香精油外的烟草用调味品；除香精 2021/3/28 至
57 立华股份 49187703
油外的电子香烟用调味品；烟灰缸；烟袋；吸烟用打火机；小雪茄 2031/3/27
第 45 类：侦探服务；寻人调查；社交陪伴；临时照料宠物；服装出租；为特殊场合释放 2021/3/28 至
58 立华股份 49190512
鸽子；诉讼服务；知识产权咨询；法律研究；调解 2031/3/27
第 44 类：动物养殖；动物清洁；动物饲养服务；治疗服务；饮食营养指导；化妆师服务；
2021/3/28 至
59 立华股份 兽医辅助；灭害虫（为农业、水产养殖业、园艺或林业目的）；虫害防治服务（为农业、 49191243
2031/3/27
水产养殖业、园艺或林业目的）；园艺
第 32 类：啤酒；无酒精果汁饮料；麦芽汁（发酵后成啤酒）；矿泉水（饮料）；蔬菜汁（饮 2021/3/28 至
60 立华股份 49191427
料）；米制饮料（非奶替代品）；果汁；起泡饮料用粉；苏打水；植物饮料 2031/3/27
第 35 类：广告宣传；广告策划；计算机网络上的在线广告；商业管理辅助；特许经营的
2021/3/28 至
61 立华股份 商业管理；组织商业或广告展览；商业咨询服务；兽医用制剂零售或批发服务；药用、兽 49195028
2031/3/27
医用、卫生用制剂和医疗用品的零售服务；市场营销
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序号 注册人 标识 核定使用商品/服务类别 注册号 专用权期限
第 31 类：活动物；孵化蛋（已受精）；种家禽；活家禽；树木；自然花；鲜水果；新鲜蔬 2018/3/7 至
62 常州四季 4670329
菜；植物种子；饲料 2028/3/6
第 31 类：活动物；孵化蛋（已受精）；种家禽；活家禽；树木；自然花；鲜水果；新鲜蔬 2019/5/21 至
63 常州四季 5537181
菜；植物种子；饲料 2029/5/20
第 31 类：活动物；活家禽；活鸭；活牲畜；孵化蛋（已受精）；供展览用动物；植物；新 2019/4/7 至
64 常州四季 32642745
鲜水果；新鲜蔬菜；动物饲料 2029/4/6
第 29 类：家禽（非活）；肝；加工过的肉；肉冻；腌制肉；肝酱；肉罐头；蛋；咸蛋；皮 2019/4/14/至
65 常州四季 32660304
蛋（松花蛋） 2029/4/13
第 31 类：活动物；活鱼；活家禽；小龙虾（活的）；活的可食用水生动物；活家畜；活虾； 2020/6/14 至
66 宿迁立华 38521783
活鸭；活猪；狗 2030/6/13
第 31 类：活动物；活鱼；活家禽；小龙虾（活的）；活的可食用水生动物；活家畜；活虾； 2020/6/14 至
67 宿迁立华 38525440
活鸭；活猪；狗 2030/6/13
第 31 类：动物食品；饲料饼；狗食用饼干；饲养备料；米粉饲料；牲畜饲料；饲料；牲 2020/6/14 至
68 宿迁立华 38528483
畜强壮饲料；动物饲料；宠物食品 2030/6/13
第 31 类：活动物；活鱼；活家禽；小龙虾（活的）；活的可食用水生动物；活家畜；活虾； 2020/6/21 至
69 宿迁立华 38538239
活鸭；活猪；狗 2030/6/20
第 29 类：肉；猪肉食品；熏肉；肉片；肉脯；肉罐头；肉松；家禽（非活）；鱼（非活）；
肉干 2016/4/21 至
70 江苏三瑞 16471925
第 31 类：新鲜葡萄；新鲜水果；新鲜浆果；新鲜蔬菜；甲壳动物（活的）；虾（活的）； 2026/4/20
贝壳类动物（活的）；活鱼；活家禽；活动物
第 29 类：家禽（非活）；猪肉食品；盐腌肉；鱼制食品；肉罐头；腌制水果；腌制蔬菜； 2016/6/7 至
71 立华食品 16730338
蛋；食用油；加工过的坚果 2026/6/6
第 29 类：家禽（非活）；猪肉食品；盐腌肉；鱼制食品；肉罐头；腌制水果；腌制蔬菜； 2016/6/7 至
72 立华食品 16730423
蛋；食用油；加工过的坚果 2026/6/6
第 31 类：小麦；谷（谷类）；自然花；新鲜水果；新鲜蔬菜；新鲜蘑菇；食用植物根；鲜 2016/6/7 至
73 立华食品 16730541
食用菌；鲜豆；洋葱（新鲜蔬菜） 2026/6/6
第 31 类：小麦；谷（谷类）；自然花；新鲜水果；新鲜蔬菜；新鲜蘑菇；食用植物根；鲜 2016/6/7 至
74 立华食品 16730563
食用菌；鲜豆；洋葱（新鲜蔬菜） 2026/6/6
1-1-129
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序号 注册人 标识 核定使用商品/服务类别 注册号 专用权期限
第 43 类：备办宴席；咖啡馆；自助餐厅；餐厅；饭店；快餐馆；餐馆；酒吧服务；茶馆； 2016/6/7 至
75 立华食品 16730589
汽车旅馆 2026/6/6
2016/11/14 至
76 立华食品 第 29 类：豆腐；食用油脂 17387387
2026/11/13
2016/11/14 至
77 立华食品 第 43 类：日间托儿所（看孩子）；动物寄养；烹饪设备出租 17387691
2026/11/13
2016/12/21 至
78 立华食品 第 31 类：未加工谷种；动物食品 17387709
2026/12/20
第 29 类：家禽（非活）；猎物（非活）；肉；盐腌肉；腌制肉；冻干肉；鸡胗；鸡肉；冷 2019/2/14/至
79 立华食品 30511541
冻肉；加工过的肉 2029/2/13
第 35 类：广告；户外广告；替他人推销；市场营销；为零售目的在通信媒体上展示商品；
通过电子手段展示商品和服务以便于电视购物和居家购物；通过电子途径和全球信息网络 2020/9/7 至
80 立华食品 42561348
提供广告空间；通过互联网、有线网络或其他形式的数据传输提供商业信息；替他人采购 2030/9/6
（替其他企业购买商品或服务）；为商品和服务的买卖双方提供在线市场
第 35 类：广告；户外广告；替他人推销；市场营销；为零售目的在通信媒体上展示商品；
通过电子手段展示商品和服务以便于电视购物和居家购物；通过电子途径和全球信息网络 2020/9/7 至
81 立华食品 42589491
提供广告空间；通过互联网、有线网络或其他形式的数据传输提供商业信息；替他人采购 2030/9/6
（替其他企业购买商品或服务）；为商品和服务的买卖双方提供在线市场
第 29 类：家禽（非活）；鸡肉；肉（腌制的）；熟肉制品；鸡翅；鸡腿；鸡胗；肉；肉冻； 2020/12/28 至
82 立华食品 46161144
冻干肉 2030/12/27
第 31 类：植物；活动物；活家禽；活鱼；新鲜水果；新鲜蔬菜；未加工谷种；鸡（活的）； 2021/3/28 至
83 立华食品 46994974
树木 2031/3/27
第 29 类：肉；鱼制食品；肉罐头；以果蔬为主的零食小吃；腌制蔬菜；蛋；食用油脂； 2019/6/28 至
84 仓实商贸 34657245
加工过的坚果；干食用菌；豆腐制品 2029/6/27
第 31 类：树木；谷（谷类）；自然花；活动物；新鲜水果；新鲜蔬菜；植物种子；动物食 2019/7/14 至
85 仓实商贸 34658527
品；酿酒麦芽；宠物用香砂 2029/7/13
1-1-130
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号 注册人 标识 核定使用商品/服务类别 注册号 专用权期限
第 30 类：咖啡；茶；茶饮料；糖；蜂蜜；以谷物为主的零食小吃；肉馅饼；米；调味品； 2019/6/28 至
86 仓实商贸 34678160
面条 2029/6/27
第 35 类：广告；为零售目的在通讯媒体上展示商品；为消费者提供商品和服务选择方面
2019/6/28 至
87 仓实商贸 的商业信息和建议；进出口代理；替他人推销；市场营销；为商品和服务的买卖双方提供 34680013
2029/6/27
在线市场；人事管理咨询；寻找赞助；药品零售或批发服务
第 29 类：家禽（非活）；鸡肉；速冻家禽肉；蔓越莓蜜饯；鲜鸡蛋；鸡蛋干（鸡蛋制品）； 2021/2/28 至
88 仓实商贸 48076772
牛奶制品；奶茶（以奶为主）；果冻；天然或人造的香肠肠衣 2031/2/27
第 30 类：豆粉；食用淀粉；冰淇淋；酱油；鸡精（调味品）；发酵剂；食品用香料（含醚 2021/2/28 至
89 仓实商贸 48082752
香料和香精油除外）；搅稠奶油制剂；家用嫩肉剂；食用预制谷蛋白 2031/2/27
第 31 类：植物；鸡（活的）；活鸭；活鸡；活乌鸡；活母鸡；活家禽；孵化蛋（已受精）； 2021/2/28 至
90 仓实商贸 48082762
新鲜水果；新鲜槟榔 2031/2/27
第 35 类：通过电子手段展示商品和服务以便于电视购物和居家购物；组织商业或广告展
览和交易会；通过互联网、有线网络或其他形式的数据传输提供商业信息；户外广告；商 2021/2/28 至
91 仓实商贸 48086534
业企业迁移的管理服务；对购买定单进行行政处理；拟备工资单；自动售货机出租；销售 2031/2/27
展示架出租；药用、兽医用、卫生用制剂和医疗用品的零售服务
2010/11/14 至
92 江苏永康 第 31 类：活动物 7562301
2020/11/13
注 1：就上表第 92 项，江苏永康已于 2021 年 5 月 11 日完成续展手续，续展后专用权期限为 2020/11/14 至 2030/11/13。
注 2：除第 84 至 87 项系现时持有人受让取得外，其余各项注册商标均系现时持有人原始注册取得。各项注册商标现时不存在质押或其他受限情形。
1-1-131
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
3、专利
截至报告期末，公司及下属子公司持有的已授权公告专利情况具体如下：
序号 专利号 专利权人 专利名称 类型 申请日 授权公告日
1 ZL201120378702.5 立华股份 节水型种鹅养殖场 实用新型 2011/10/9 2012/5/30
2 ZL201320883521.7 立华股份 一种鸡舍卷帘的启动装置 实用新型 2013/12/30 2014/7/23
江苏省农业
一种抗 H7 亚型禽流感病毒
3 ZL201410519544.9 科学院；立华 发明 2014/9/30 2017/9/29
单克隆抗体及其应用
股份
4 ZL201620097475.1 立华股份 一种分体循环使用湿帘 实用新型 2016/1/29 2016/8/31
5 ZL201620201979.3 立华股份 一种恒温雾化自动控制系统 实用新型 2016/3/16 2016/11/23
立华股份；江 一组适合黄羽肉鸡临床应用
6 ZL201710949647.2 发明 2017/10/13 2019/11/15
苏兴牧 的鸡白痢沙门氏菌抗原
立华股份；嘉
兴立华；常州
7 ZL201720710307.X 一种养鸡栖架 实用新型 2017/6/16 2018/7/17
天牧；常州四
季
立华股份；常
州纳捷机电
8 ZL201820032948.9 环境控制器 实用新型 2018/1/9 2019/1/22
科技有限公
司
畜禽养殖户自助服务一体机
9 ZL201920232755.2 立华股份 实用新型 2019/2/25 2019/9/6
及系统
立华股份；常
州纳捷机电
10 ZL201921213081.8 环境控制器 实用新型 2019/7/30 2020/2/11
科技有限公
司
立华股份；常
11 ZL201921376780.4 州四季；江苏 畜禽舍断电报警系统 实用新型 2019/8/23 2020/4/28
兴牧
自助服务一体机（畜禽养殖
12 ZL201930074642.X 立华股份 外观设计 2019/2/25 2019/12/13
户）
立华股份；西
北农林科技
13 ZL202021650187.7 一种禽粪收集装置 实用新型 2020/8/11 2021/1/12
大学；南阳立
华
14 ZL201220710806.6 合肥立华 种鸡舍通风窗 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
15 ZL201220710810.2 合肥立华 一种接种免疫专用滑动车 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
16 ZL201220710862.X 合肥立华 鸡舍增温装置 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
17 ZL201220710863.4 合肥立华 一种新型称鸡装置 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
18 ZL201220710896.9 合肥立华 鸡舍加温装置 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
19 ZL201220710899.2 合肥立华 鸡舍防盗报警装置 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
20 ZL201220710954.8 合肥立华 地磅监控装置 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
21 ZL201220710963.7 合肥立华 鸡舍育雏补温装置 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
22 ZL201220711045.6 合肥立华 商品鹅饲养平台 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
23 ZL201220711135.5 合肥立华 种鸡舍窗户挡风装置 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
24 ZL201220711148.2 合肥立华 鸡舍饲料投喂装置 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
25 ZL201220711149.7 合肥立华 鸡舍加料运输轨道装置 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
1-1-132
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号 专利号 专利权人 专利名称 类型 申请日 授权公告日
26 ZL201220711240.9 合肥立华 螺旋自动喂料装置 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
27 ZL201220711261.0 合肥立华 一种仓库承重柱防撞护栏 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
28 ZL201220711285.6 合肥立华 鸡舍纵向通风装置 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
29 ZL201220711294.5 合肥立华 鸡舍保温顶 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
30 ZL201220711343.5 合肥立华 螺旋输送自动喂料系统 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
自动喂料系统的螺旋送料装
31 ZL201220711376.X 合肥立华 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
置
32 ZL201220711435.3 合肥立华 苗鸡箱小车 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
螺旋自动喂料系统的升降调
33 ZL201220711444.2 合肥立华 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
节装置
34 ZL201220711445.7 合肥立华 鸡舍防鸡群打堆 LED 灯 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
燃煤锅炉烟气余热充分再利
35 ZL201220711460.1 合肥立华 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
用系统
36 ZL201220711480.9 合肥立华 鸡舍用热水调温器 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
37 ZL201220711498.9 合肥立华 鸡舍防返潮地面 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
38 ZL201220715206.9 合肥立华 鸡舍降温装置 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
39 ZL201220715631.8 合肥立华 鸡舍采光屋顶 实用新型 2012/12/21 2013/7/31
一种可对内壁进行自动清理
40 ZL201921360727.5 合肥立华 实用新型 2019/8/21 2020/6/9
的水线管道装置
41 ZL201921360729.4 合肥立华 浸泡式笼具清洗装置 实用新型 2019/8/21 2020/6/9
42 ZL201921361196.1 合肥立华 一种禽粪铲车装置 实用新型 2019/8/21 2020/8/7
43 ZL201921361197.6 合肥立华 一种胆碱投送料装置 实用新型 2019/8/21 2020/6/2
44 ZL201922252774.4 合肥立华 一种鸡舍防火棉吊顶 实用新型 2019/12/16 2020/9/15
45 ZL201922252840.8 合肥立华 一种饮水管道快速清洗装置 实用新型 2019/12/16 2020/9/15
46 ZL201922252854.X 合肥立华 一种平台降温、降尘设备 实用新型 2019/12/16 2020/9/15
47 ZL201922252864.3 合肥立华 一种便捷安全的加料设备 实用新型 2019/12/16 2020/9/15
48 ZL201922253554.3 合肥立华 一种粮堆内部温度检测装置 实用新型 2019/12/16 2020/7/7
49 ZL201720631159.2 徐州立华 鸡粪输送带防漏装置 实用新型 2017/6/2 2018/1/19
50 ZL201820173670.7 徐州立华 养殖场智能消毒系统 实用新型 2018/2/1 2018/9/18
51 ZL201820173757.4 徐州立华 一种家禽饮水装置 实用新型 2018/2/1 2018/9/18
52 ZL201821164836.5 徐州立华 一种养殖场用料线防栖装置 实用新型 2018/7/23 2019/2/5
一种大小循环泵可交替使用
53 ZL201920777273.5 徐州立华 实用新型 2019/5/28 2020/4/17
的水暖炉
一种刮板机输送链条张紧装
54 ZL201920779075.2 徐州立华 实用新型 2019/5/28 2020/8/18
置
55 ZL201920781567.5 徐州立华 一种分段式鸡舍围栏 实用新型 2019/5/28 2020/5/19
56 ZL201920785581.2 徐州立华 一种鸡舍防溅水饮水器 实用新型 2019/5/29 2020/5/19
57 ZL201920791697.7 徐州立华 一种盐酸配置试剂装置 实用新型 2019/5/29 2020/5/26
58 ZL201921460283.2 徐州立华 装卸货装置 实用新型 2019/9/4 2020/8/21
59 ZL201620625986.6 常州四季 商品鹅网架 实用新型 2016/6/23 2016/11/23
60 ZL201620633347.4 常州四季 鹅个体栏位自动控制门 实用新型 2016/6/23 2016/12/28
61 ZL201721199876.9 常州天牧 孵化车维修辅助吊装装置 实用新型 2017/9/18 2018/4/10
孵化器具清洗与输送设备连
62 ZL201721199962.X 常州天牧 实用新型 2017/9/18 2018/4/10
接变轨装置
63 ZL201721267059.2 常州天牧 便捷式气动注油枪 实用新型 2017/9/28 2018/4/10
高压远程冲洗机实时控制装
64 ZL201721448065.8 常州天牧 实用新型 2017/11/2 2018/5/8
置
65 ZL201922329468.6 常州天牧 种鸡单人输精固定器 实用新型 2019/12/23 2020/10/13
1-1-133
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号 专利号 专利权人 专利名称 类型 申请日 授权公告日
66 ZL201220697688.X 嘉兴立华 鸡舍水线冲洗装置 实用新型 2012/12/17 2013/6/12
67 ZL201220697734.6 嘉兴立华 螺旋输送自动喂料系统 实用新型 2012/12/17 2013/6/12
68 ZL201721457841.0 嘉兴立华 一种苗鸡自动分拣设备 实用新型 2017/11/6 2018/6/12
69 ZL201821910932.X 嘉兴立华 一种鸡用自动推料装置 实用新型 2018/11/20 2019/7/26
70 ZL201821911382.3 嘉兴立华 一种冲洗雏鸡粪盘的清洗机 实用新型 2018/11/20 2019/7/26
71 ZL201620358269.1 江苏兴牧 一种家禽育种记录分析系统 实用新型 2016/4/26 2016/10/12
72 ZL201620362629.5 江苏兴牧 一种家禽产蛋记录装置 实用新型 2016/4/26 2016/10/12
73 ZL201620833266.9 阜阳立华 环模清理装置 实用新型 2016/8/4 2017/2/15
74 ZL201620833281.3 阜阳立华 自动扦样器 实用新型 2016/8/4 2017/2/15
75 ZL201620833284.7 阜阳立华 环模内壁清理装置 实用新型 2016/8/4 2017/2/15
自动扦样器扦样车的安装结
76 ZL201620833310.6 阜阳立华 实用新型 2016/8/4 2017/2/15
构
77 ZL201620833324.8 阜阳立华 饲料自动混料装置 实用新型 2016/8/4 2017/5/24
一种能够防止下水堵塞的湿
78 ZL201821571451.0 阜阳立华 实用新型 2018/9/26 2019/6/18
帘
一种养鸡场用带有防护网的
79 ZL201821571453.X 阜阳立华 实用新型 2018/9/26 2019/9/3
湿帘
80 ZL201821571458.2 阜阳立华 一种鸡舍用屋顶喷水装置 实用新型 2018/9/26 2019/6/18
一种养鸡场用精液稀释保存
81 ZL201821572251.7 阜阳立华 实用新型 2018/9/26 2019/9/3
装置
一种防止孵化器高湿的储水
82 ZL201821572266.3 阜阳立华 实用新型 2018/9/26 2019/6/18
装置
83 ZL201920388993.2 阜阳立华 塑钢拱形鸡棚 实用新型 2019/3/26 2020/1/10
84 ZL201920389017.9 阜阳立华 鸡舍水料线防护装置 实用新型 2019/3/26 2020/1/10
85 ZL201920389479.0 阜阳立华 简易的免疫用折叠式围栏 实用新型 2019/3/26 2020/1/10
86 ZL201920389503.0 阜阳立华 粪道改造结构 实用新型 2019/3/26 2020/1/10
87 ZL201920389521.9 阜阳立华 锅炉原水箱自动加温结构 实用新型 2019/3/26 2020/1/10
88 ZL201920389525.7 阜阳立华 半自动抓苗装置 实用新型 2019/3/26 2020/1/10
89 ZL201920389536.5 阜阳立华 出雏机上防溜车结构 实用新型 2019/3/26 2020/1/10
90 ZL201621112069.4 泰安立华 一种种鸡称重固定装置 实用新型 2016/10/11 2017/8/25
一种多功能鸡舍用氨气排放
91 ZL201621112070.7 泰安立华 实用新型 2016/10/11 2017/7/28
装置
一种便于通风遮光的鸡舍粪
92 ZL201621112418.2 泰安立华 实用新型 2016/10/11 2017/8/29
池
93 ZL201821726109.3 泰安立华 一种鸡苗框冲洗消毒装置 实用新型 2018/10/24 2019/8/23
94 ZL201921942819.4 泰安立华 一种鸡舍用棉帘提升装置 实用新型 2019/11/12 2020/6/30
95 ZL201921943344.0 泰安立华 一种检修用手推车 实用新型 2019/11/12 2020/6/30
96 ZL201922078092.6 泰安立华 一种循环风式种蛋预温间 实用新型 2019/11/27 2020/12/4
一种篷布车湿帘风机降温装
97 ZL201922078094.5 泰安立华 实用新型 2019/11/27 2020/9/25
置
98 ZL201921617045.8 惠州立华 一种家禽育雏保温室 实用新型 2019/9/26 2020/6/19
一种鸡舍喂料用自动给料系
99 ZL201921624042.7 惠州立华 实用新型 2019/9/26 2020/6/26
统
100 ZL201721427658.6 宿迁立华 翻转式洗蛋车 实用新型 2017/10/31 2018/5/11
101 ZL201920966679.8 宿迁立华 一种移动式杨絮清理装置 实用新型 2019/6/25 2020/4/10
宿迁立华；立
102 ZL201920969645.4 一种转动式火焰消毒车 实用新型 2019/6/25 2020/10/20
华股份
103 ZL201920970013.X 宿迁立华；立 一种可调节火焰消毒车 实用新型 2019/6/25 2020/10/20
1-1-134
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号 专利号 专利权人 专利名称 类型 申请日 授权公告日
华股份
104 ZL201921609239.3 宿迁立华 砻糠块专用破碎机 实用新型 2019/9/26 2020/7/28
宿迁立华；立
105 ZL201922121744.X 养殖场死畜无害化周转房 实用新型 2019/12/2 2020/8/18
华股份
106 ZL202021429046.2 连云港立华 一种小型物资烘干房 实用新型 2020/7/20 2021/3/26
107 ZL201720810185.1 洛阳立华 一种饲料厂饲料卸料装置 实用新型 2017/7/6 2018/4/10
一种饲料厂储油罐防溢油装
108 ZL201720810224.8 洛阳立华 实用新型 2017/7/6 2018/4/27
置
109 ZL201720810271.2 洛阳立华 一种饲料厂安全帽盛放装置 实用新型 2017/7/6 2018/8/24
一种饲料厂安全帽防尘盛放
110 ZL201720810272.7 洛阳立华 实用新型 2017/7/6 2018/8/24
装置
111 ZL201721769107.8 洛阳立华 一种风机水帘开放鸡舍 实用新型 2017/12/18 2019/11/26
112 ZL201721815094.3 洛阳立华 一种新型鸡舍火道 实用新型 2017/12/22 2019/11/5
113 ZL201721817679.9 洛阳立华 一种鸡舍棚顶水泥喷浆机 实用新型 2017/12/22 2020/1/24
一种鸡舍棚顶自动喷淋降温
114 ZL201821020689.4 洛阳立华 实用新型 2018/6/29 2019/2/22
装置
115 ZL201821021348.9 洛阳立华 一种育雏鸡恒温饮水系统 实用新型 2018/6/29 2019/2/22
116 ZL201821573239.8 洛阳立华 一种新型保温型鸡舍 实用新型 2018/9/26 2019/8/6
117 ZL201821573258.0 洛阳立华 一种方便使用的扫地机 实用新型 2018/9/26 2019/8/6
一种移动式紫外线臭氧消毒
118 ZL201821580861.1 洛阳立华 实用新型 2018/9/26 2019/8/6
灯
119 ZL201821580872.X 洛阳立华 一种改进型辅助加温炉烟囱 实用新型 2018/9/26 2019/8/6
120 ZL201822180896.2 洛阳立华 一种火道安全隔离装置 实用新型 2018/12/24 2019/11/26
121 ZL201822180898.1 洛阳立华 一种综合利用的轨道车 实用新型 2018/12/24 2019/11/26
一种冷却风机变频器故障报
122 ZL201822181206.5 洛阳立华 实用新型 2018/12/24 2019/8/2
警装置
一种孵化免疫用自动伸缩卷
123 ZL201920352408.3 洛阳立华 实用新型 2019/3/19 2020/3/17
管器
124 ZL201920352410.0 洛阳立华 一种饲料粉碎装置 实用新型 2019/3/19 2020/2/18
一种养殖场的料桶自动化投
125 ZL201920352466.6 洛阳立华 实用新型 2019/3/19 2020/2/18
料装置
126 ZL201920378785.4 洛阳立华 一种自动加酶装置 实用新型 2019/3/22 2020/2/18
127 ZL201920378857.5 洛阳立华 一种新型环保鸡舍 实用新型 2019/3/22 2020/3/17
128 ZL201611044492.X 扬州立华 一种养鸡方法 发明 2016/11/24 2019/11/12
一种封闭型鸡舍断电预警系
129 ZL201720537684.8 扬州立华 实用新型 2017/5/16 2017/12/19
统
130 ZL201720545609.6 扬州立华 一种封闭型鸡舍换气系统 实用新型 2017/5/16 2017/12/19
131 ZL201720733727.X 扬州立华 一种粪盘清洗用粪盘承载架 实用新型 2017/6/22 2018/1/30
132 ZL201720737174.5 扬州立华 一种养鸡场饲料上料用梯子 实用新型 2017/6/22 2018/1/30
133 ZL201720737241.3 扬州立华 一种粪便输送系统 实用新型 2017/6/22 2018/1/30
134 ZL201821175563.4 扬州立华 一种新型饲料厂储油罐 实用新型 2018/7/24 2019/4/12
一种新型饲料调质器的输送
135 ZL201821175586.5 扬州立华 实用新型 2018/7/24 2019/8/27
管道
一种饲料厂用新型自动筛系
136 ZL201821177234.3 扬州立华 实用新型 2018/7/24 2019/6/14
统
一种锅炉生物质燃料添加装
137 ZL201821177235.8 扬州立华 实用新型 2018/7/24 2019/4/12
置
138 ZL201821177244.7 扬州立华 一种饲料厂自动消毒棚 实用新型 2018/7/24 2019/8/27
1-1-135
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号 专利号 专利权人 专利名称 类型 申请日 授权公告日
一种鸡舍加温炉尾烟安全节
139 ZL201921436985.7 扬州立华 实用新型 2019/8/30 2020/8/4
能处理装置
一种智能自动化加水的饲料
140 ZL201921437356.6 扬州立华 实用新型 2019/8/30 2020/9/29
混合装置
141 ZL201620881805.6 潍坊立华 一种双层独立卷帘 实用新型 2016/8/13 2017/1/18
142 ZL201720791043.5 潍坊立华 一种安全保温经济型鸡棚 实用新型 2017/7/3 2018/11/20
143 ZL201720791045.4 潍坊立华 一种简易乳头拆卸钳子 实用新型 2017/7/3 2018/9/18
144 ZL201920413548.7 潍坊立华 一种鸡舍环控通风窗 实用新型 2019/3/29 2020/1/17
145 ZL201920952997.9 潍坊立华 一种双层环控地养鸡舍 实用新型 2019/6/24 2020/7/7
一种可移动式托盘饲料发放
146 ZL201922266640.8 潍坊立华 实用新型 2019/12/17 2020/11/13
平台
147 ZL201720213271.4 安庆立华 分体式鸡舍卷帘 实用新型 2017/3/7 2017/10/20
148 ZL201720611905.1 安庆立华 周转筐自动清洗装置 实用新型 2017/5/29 2018/1/5
149 ZL201820610135.3 安庆立华 周转筐快捷转运车 实用新型 2018/4/26 2018/12/4
环控鸡舍用无纺布站皮固定
150 ZL201820610136.8 安庆立华 实用新型 2018/4/26 2018/12/4
装置
151 ZL201820765068.2 安庆立华 预埋式简易综合处理池 实用新型 2018/5/22 2019/3/15
可灵活调整通风的简易毛竹
152 ZL201921298092.0 安庆立华 实用新型 2019/8/12 2020/5/26
环控鸡舍
风机湿帘配套用百叶窗式导
153 ZL201921507624.7 安庆立华 实用新型 2019/9/11 2020/8/25
流板
154 ZL201820234560.7 台州立华 一种禽类养殖用新型拱形棚 实用新型 2018/2/9 2018/10/12
一种夏季自动降温型禽类养
155 ZL201820234582.3 台州立华 实用新型 2018/2/9 2018/10/12
殖棚
156 ZL201720953100.5 立华食品 禽类放血防飞溅装置 实用新型 2017/8/1 2018/2/23
157 ZL201720953120.2 立华食品 家禽脱毛盘胶棒轻便装配器 实用新型 2017/8/1 2018/2/13
158 ZL201930073110.4 立华食品 包装袋（雪山鸡） 外观设计 2019/2/22 2019/6/4
江苏省农业
一种家禽宰杀胴体预冷减菌
159 ZL202020237720.0 科学院；立华 实用新型 2020/3/2 2020/10/27
槽消毒液自动加注装备
食品
160 ZL201921827796.2 自贡立华 一种饲料制作系统 实用新型 2019/10/29 2020/7/21
161 ZL201921827798.1 自贡立华 一种装有破拱装置的储料仓 实用新型 2019/10/29 2020/7/21
162 ZL201921827799.6 自贡立华 一种旋转发料装置 实用新型 2019/10/29 2020/7/17
163 ZL201921828096.5 自贡立华 一种鸡舍清洁系统 实用新型 2019/10/29 2020/7/17
注：除第 128 项系现时持有人受让取得外，其余各项专利均系现时持有人原始申请取得。
除部分专利存在共有人外，其余各项专利均不存在质押或其他受限情形。
4、著作权
截至报告期末，公司及下属子公司持有的已登记计算机软件著作权情况具体
如下：
序 开发完成 取得方 权利范
著作权人 软件名称 登记号
号 日 式 围
立华股份； HJ-I 环境控制系统软
原始取 全部权
1 常州纳捷 件[简称： 2017/11/11 2018SR226914
得 利
机电科技 PosController]V1.0
1-1-136
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有限公司
养户自助服务一体机
原始取 全部权
2 立华股份 系统[简称:一体机系 2019/6/30 2020SR0984521
得 利
统]1.0
智能称重数据采集系 原始取 全部权
3 立华股份 2017/1/1 2020SR0991549
统 1.0 得 利
食品安全数据采集系 原始取 全部权
4 立华股份 2017/1/1 2020SR0991550
统 1.0 得 利
原始取 全部权
5 扬州立华 通风量管理系统 V1.0 2017/12/14 2018SR509471
得 利
注：各项计算机软件著作权均系现时持有人/共有人原始取得。除部分存在共有人外，
其余各项计算机软件著作权不存在质押或其他受限情形。
5、畜禽新品种
截至报告期末，公司及下属子公司持有的畜禽新品种（配套系）证书情况具
体如下：
证书号 新品种（配套系）名称 培育单位 发证日期
（农 09）新品种
雪山鸡配套系 立华有限 2009/10/15
证字第 29 号
（农 09）新品种 江苏省家禽科学研究所、扬
苏禽黄鸡 2 号配套系 2009/10/15
证字第 30 号 州市翔龙禽业发展有限公司
（农 11）新品种
江南白鹅 立华股份、常州四季 2018/9/12
证字第 02 号
就苏禽黄鸡 2 号配套系，培育单位江苏省家禽科学研究所、扬州翔龙禽业发
展有限公司已于 2014 年 10 月 11 日与立华有限签署《苏禽黄鸡 2 号品种转让协
议》，约定将苏禽黄鸡 2 号品种的全部知识产权转让至立华有限。此外，江苏省
家禽科学研究所、扬州翔龙禽业发展有限公司已于 2016 年 2 月 4 日出具《确认
函》，确认发行人已依约足额支付对价，双方在该新品种上的全部知识产权已完
整地不附条件地转移至发行人；发行人对该新品种拥有完整的知识产权（包括但
不限于品种权及其派生权利），可不受限制地对该新品种进行使用、收益及处分。
十、公司拥有的主要业务资质情况
（一）主要业务资质
截至募集说明书签署日，公司及下属子公司持有的从事其自身业务经营所需
的主要业务资质情况具体如下：
1、畜禽养殖类
1-1-137
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（1）种畜禽生产经营许可证
序 发证日 有效期
公司名称 证书编号 地址 生产范围 经营范围 发证机关
号 期 至
（2019）皖 长丰县双墩 雪山鸡系列父 雪山鸡系列商品 2020/11 2022/3 合肥市农
1 合肥立华
R010905 镇湖滨村 母代 代 /10 /7 业农村局
（2019）皖 长丰县下塘 雪山鸡系列父 雪山鸡系列商品 2020/11 2022/3 合肥市农
2 合肥立华
R010906 镇万岗村 母代 代 /10 /7 业农村局
合肥市长丰
（2019）皖 雪山鸡系列父 雪山鸡系列商品 2020/11 2022/4 合肥市农
3 合肥立华 县造甲乡六
R010909 母代 代 /10 /24 业农村局
方村
（2016）苏 邳州市戴圩 鸡:雪山草鸡 鸡:雪山草鸡（商 2019/4/ 2022/7 邳州市行
4 徐州立华
C000901 镇戴圩村 （父母代） 品代） 28 /24 政审批局
（2016）苏 邳州市邳城 鸡:雪山草鸡 鸡:雪山草鸡（商 2019/4/ 2022/7 邳州市行
5 徐州立华
C000903 镇吕滩村 （父母代） 品代） 28 /24 政审批局
（2016）苏 邳州市赵墩 鸡:雪山草鸡 鸡:雪山草鸡（商 2019/4/ 2022/7 邳州市行
6 徐州立华
C000902 镇固子村 （父母代） 品代） 28 /24 政审批局
常州市金坛 鹅：江南白鹅 鹅：江南白鹅（祖 常州市金
（2020）苏 2020/1/ 2023/1
7 常州四季 经济开发区 （曾祖代、祖 代、父母代、商 坛区农村
D021101 7 /6
河头九村 代） 品代） 农业局
常州市金坛 常州市金
（2020）苏 鸡：雪山鸡 父 鸡：雪山鸡 商品 2020/1/ 2023/1
8 常州四季 区指前镇建 坛区农村
D020901 母代 代 7 /6
春村 农业局
常州市金坛
常州市金
（2018）苏 区指前镇丰 鸡：雪山鸡父 鸡：雪山鸡商品 2018/10 2021/1
9 常州天牧 坛区农林
D020904 产村委水西 母代 代 /19 0/18
局
村 126 号
海宁市农
雪山鸡配套 雪山鸡配套系、
海宁市丁桥 业农村
（2020）浙 系、苏禽黄鸡 2 苏禽黄鸡 2 号配 2020/4/ 2023/4
10 嘉兴立华 镇万新村朱 局、海宁
F040910 号 号配套（商品 套系（商品代）、 15 /14
介屋前 市农业经
代）、种蛋 种蛋
济局
海宁市农
雪山鸡配套 雪山鸡配套系、
海宁市谈桥 业农村
（2020）浙 系、苏禽黄鸡 2 苏禽黄鸡 2 号配 2020/4/ 2023/4
11 嘉兴立华 村永利片四 局、海宁
F040911 号 号配套（商品 套系（商品代）、 15 /14
组木桥港南 市农业经
代）、种蛋 种蛋
济局
海宁市农
雪山鸡配套 雪山鸡配套系、
海宁市袁花 业农村
（2020）浙 系、苏禽黄鸡 2 苏禽黄鸡 2 号配 2020/4/ 2023/4
12 嘉兴立华 镇夹山村蔡 局、海宁
F040912 号 号配套（商品 套系（商品代）、 15 /14
家田漾 市农业经
代）、种蛋 种蛋
济局
鸡:雪山鸡配
鸡:雪山鸡配套
套系（曾祖 常州市金
（2021）苏 金坛区薛埠 系（祖代）苏禽 2021/5/ 2024/5
13 江苏兴牧 代）、苏禽黄鸡 坛区农业
D020901 镇东窑村 黄鸡 2 号配套系 21 /20
2 号配套系（曾 农村局
（祖代）
祖代）
鸡:雪山鸡配 鸡:雪山鸡配套 常州市金
（2021）苏 金坛区薛埠 2021/5/ 2024/5
14 江苏兴牧 套系（曾祖代, 系（祖代、父母 坛区农业
D020902 镇茅东村 21 /20
祖代）、苏禽黄 代）苏禽黄鸡 2 农村局
1-1-138
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序 发证日 有效期
公司名称 证书编号 地址 生产范围 经营范围 发证机关
号 期 至
鸡 2 号配套系 号配套系（祖代，
（曾祖代、祖 父母代）
代）
（2019）皖 颖东区正午 雪山鸡（父母 2019/11 2022/1 阜阳市农
15 阜阳立华 雪山鸡（父母代）
B1309047 镇大任村 代） /21 1/20 业农村局
阜阳市颖东
（2019）皖 雪山鸡（父母 2019/11 2022/1 阜阳市农
16 阜阳立华 区正午镇田 雪山鸡（父母代）
B1309049 代） /21 1/20 业农村局
楼村
阜阳市颍东
（2020）皖 雪山鸡（父母 2020/4/ 2023/4 阜阳市农
17 阜阳立华 区横山种鸡 雪山鸡（父母代）
B1309049 代） 28 /27 业农村局
场
泰安市行
（2020）鲁 肥城市湖屯 雪山鸡（父母 2020/3/ 2023/3
18 泰安立华 雪山鸡 政审批服
J040903 镇沙庄村 代） 16 /15
务局
泰安市行
（2020）鲁 肥城市桃园 雪山鸡配套系 2020/3/ 2023/3
19 泰安立华 雪山鸡配套系 政审批服
J040904 镇张里村 （父母代） 16 /15
务局
博罗县杨村
（2020）粤 饲养父母代种 商品鸡、仔鸡生 2020/1/ 2023/1 博罗县畜
20 惠州立华 镇金杨路西
L00409002 鸡 产销售 6 /5 牧兽医局
首
父母代种鸡
父母代、商品代:
场:饲养雪山
河源市东源 雪山草鸡、雪山
（2019）粤 草鸡、雪山黑 2019/12 2022/1 河源市农
21 河源华盛 县灯塔镇柯 黑鸡、优黄鸡、
P050904 鸡、优黄鸡、 /20 2/19 业农村局
木村 优麻鸡、优黑鸡
优麻鸡、优黑
肉鸡
鸡种鸡
（2020）苏 沐阳县汤涧 鹅：江南白鹅 鹅：江南白鹅（父 2020/4/ 2023/4 沭阳县农
22 宿迁立华
N021102 镇张坦村 （祖代） 母代、商品代） 23 /22 业农村局
宿迁市沐阳
猪:二元母猪（长
（2021）苏 县李恒镇汤 猪:大白猪、长 2021/7/ 2024/ 沭阳县农
23 宿迁立华 大、大长）、商
N020101 涧现代农业 白猪 2 7/1 业农村局
品苗猪
产业园区
猪：法系大白、 猪：法系大白、
（2020）苏 泗阳县庄圩 2020/7/ 2023/7 泗阳县农
24 宿迁立华 长白、杜洛克 长白、杜洛克（父
N030101 乡农科村 2 /1 业农村局
（祖代） 母代）
宿迁市沭阳 猪：二元母猪（长
（2021）苏 猪：大白猪、 2021/7/ 2024/ 沭阳县农
25 宿迁立华 县桑墟镇茆 大、大长）、商
N020102 长白猪 2 7/1 业农村局
圩和睦村 品苗猪
宿迁市沭阳 猪：二元母猪（长
（2021）苏 猪：大白猪、 2021/7/ 2024/ 沭阳县农
26 宿迁立华 县钱集镇张 大、大长）、商
N020103 长白猪 2 7/1 业农村局
圩徐码村 品苗猪
连云港灌云
连云港立 （2017）苏 猪：大白、二 2020/1/ 2023/2 灌云县农
27 县下车镇德 猪：大白、二元
华 G030101 元 21 /9 业农村局
兴村
洛阳市伊川
（2019）豫 雪山草鸡（父 雪山草鸡生产、 2019/11 2022/1 洛阳市农
28 洛阳立华 县白元镇土
C090528 母代） 销售 /8 1/6 业农村局
门村
29 扬州立华 （2020）苏 江苏省高邮 鸡:雪山鸡配 鸡:雪山鸡配套 2020/7/ 2023/7 高邮市农
1-1-139
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序 发证日 有效期
公司名称 证书编号 地址 生产范围 经营范围 发证机关
号 期 至
K040902 市三垛镇工 套系（父母代） 系（商品代） 7 /6 村农业局
业集中区（东
楼种鸡场）
江苏省高邮
（2020）苏 市三垛镇工 鸡:雪山鸡配 鸡:雪山鸡配套 2020/1/ 2023/1 高邮市农
30 扬州立华
K040901 业集中区（振 套系（父母代） 系（商品代） 23 /22 村农业局
兴种鸡场）
安丘市大盛
（2018）鲁 雪山鸡配套系 2018/8/ 2021/8 潍坊市畜
31 潍坊立华 镇马家院庄 雪山鸡配套系
G080910 （父母代） 27 /26 牧兽医局
村
安庆市太湖
（2019）皖 雪山鸡（父母 2019/5/ 2022/5 安庆市畜
32 安庆立华 县徐桥镇桥 雪山鸡（商品代）
K000903 代） 6 /5 牧兽医局
西村
自贡市大安 自贡市大
（2019）川 雪山鸡（配套 雪山鸡（配套系） 2021/3/ 2022/1
33 自贡立华 区牛佛镇红 安区行政
C00309001 系）父母代 父母代 18 2/29
旗村 审批局
猪：法系大白、 猪：法系大白、
（2020）苏 丰县欢口镇 2020/4/ 2023/4 丰县农业
34 丰县立华 长白、杜洛克 长白、杜洛克（祖
C010102 卞庄村 21 /20 农村局
（曾祖代） 代）
猪：长白猪（商
猪：长白猪（父 品代）、大白猪
母代）、大白 （商品代）、杜
（2021）苏 丰县常店镇 2021/4/ 2024/4 丰县农业
35 丰县立华 猪（父母代）、 洛克猪（商品
C010103 常店村 15 /14 农村局
杜洛克猪（父 代）、二元杂交
母代） 猪、三元杂交猪、
商品猪
常州市金坛 猪：大约克猪、 猪：大约克猪、 常州市金
（2020）苏 2020/5/ 2023/5
36 江苏永康 区朱林镇咀 长白猪、杜洛 长白猪、杜洛克 坛区农业
D020101 29 /28
头村 克猪（种猪） 猪（种猪） 农村局
发行人子公司现有 6 处已投产运营的种猪场尚未办妥种畜禽生产经营许可
证。根据《中华人民共和国畜牧法（2015 年修订）》第六十二条，该等子公司
存在被县级以上人民政府畜牧兽医行政主管部门责令停止违法行为、没收违法所
得、（违法所得在三万元以上的）并处违法所得一倍以上三倍以下罚款之风险。
就此，该等子公司已取得主管部门的专项确认，具体如下：
瑕疵种猪场 主管部门确认内容
宿迁市宿豫区农业农村局于 2021 年 3 月 15 日出具《确认函》：“本局确认，
种畜禽生产经营许可证办证流程较长，且宿迁立华（含大兴分公司，下同）
宿迁立华大 上述种畜禽养殖场已纳入日常监管，不存在畜禽对外销售情形。宿迁立华未
兴种猪场 办妥种畜禽生产经营许可证即投产运营的行为不构成重大违法违规，本局不
会对其处以任何形式的行政处罚或强制措施。宿迁立华后续办理种畜禽生产
经营许可证无法律障碍。”
江苏德顺种 响水县农业农村局于 2021 年 3 月 8 日出具《确认函》：“兹有江苏徳顺畜
猪场 禽有限公司种猪场此前经畜牧行政主管部门验收合格，准予种畜禽生产经
1-1-140
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营。由于后续工作流程较长，有关审批手续正在进行中。该企业在未办妥种
畜禽生产经营许可证之前严格接受本部门的监管，未有对外出售种畜禽的情
形，故不构成重大违法行为，不会受到处罚。本畜牧主管部门支持该企业按
照相关规定办理种畜禽生产经营许可证。”
宿迁三利种 泗洪县农业农村局于 2021 年 3 月 23 日出具《情况说明》：“江苏三瑞农业
猪场 开发有限公司、宿迁市三利养殖有限公司的种畜禽生产经营许可证正在办理
江苏三瑞循 中，该两公司自设立以来，不存在畜牧业管理方面的重大违法违规情形，也
环场 未曾因违反该等规定而受到任何行政处罚。”
扬州市邗江区农业农村局于 2021 年 3 月 23 日出具《情况说明》：“本局确
认，种畜禽生产经营许可证办证流程较长，且扬州兴华上述种畜禽养殖场已
扬州兴华公
纳入日常监管。扬州兴华未办妥种畜禽生产经营许可证即投产运营的行为不
道种猪一场
构成重大违法违规，本局不会对其处以任何形式的行政处罚或强制措施。扬
州兴华后续办理种畜禽生产经营许可证无法律障碍。”
南京市六合区农业农村局于 2021 年 5 月 10 日盖章确认《情况说明》：“南
南京兴华六 京市兴华牧业有限公司位于我区竹镇镇乌石村，该公司尚未办理种畜禽生产
合种猪场 许可证，该公司自 2020 年 5 月 13 日设立至今，未发现畜牧业管理方面的重
大违法违规情形，未曾因违反该等规定而受到我局相关行政处罚。”
此外，就由宿迁立华承租（并由连云港立华经营管理）的马陵山种猪场、蓬
祥种猪场，鉴于已分别由养殖场出租方江苏马陵山畜禽生态养殖有限公司、江苏
蓬祥畜禽生态养殖有限公司办理种畜禽生产经营许可证、动物防疫条件合格证、
畜禽养殖代码等养殖类资质，宿迁立华/连云港立华客观上无法重复办理，宿迁
立华/连云港立华在承租经营期间仍以出租方名义办理相关手续之情形已获东海
县农业农村局书面确认。同理，该两处种猪场已由出租方办理固定污染源排污登
记并获回执。
就此，发行人实际控制人程立力、沈静已出具《承诺函》：“如发行人或其
子公司因未办妥生产经营所需许可或备案等业务资质，而被政府主管部门处以行
政处罚或要求承担其他法律责任，或被政府主管部门要求对相关问题进行整改而
发生损失或支出，或因此导致发行人或其子公司无法继续生产经营，本人承诺将
承担发行人或其子公司因此所遭受的一切经济损失。”
综上，鉴于政府主管部门已确认相关主体未有重大违法违规/未受处罚，且
实际控制人已出具损失承担承诺，保荐机构及发行人律师认为，发行人个别子公
司存在尚未办妥种畜禽生产经营许可证之情形不构成重大违法行为，不对生产经
营造成重大不利影响，不对本次发行构成实质性法律障碍。
（2）动物防疫条件合格证
1-1-141
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序
单位名称 编号 单位地址 经营范围 发证日期 发证机关
号
常州国家高
（常新）动防合 常州市新北区罗溪镇 新区（新北
1 立华股份 家禽养殖 2018/8/17
字第 180005 号 幸福村林场大队 区）行政审批
局
（长畜）动防合 安徽省合肥市长丰县 长丰县农业
2 合肥立华 父母代种鸡饲养 2020/11/3
字第 2016121 号 下塘镇万岗村 农村局
（长畜）动防合 安徽省合肥市长丰县 “雪山”牌系列商 长丰县农业
3 合肥立华 2020/11/3
字第 2016122 号 双墩镇湖滨村 品鸡饲养 农村局
（长）动防合字 安徽省合肥市长丰县 “雪山”牌系列父 长丰县农业
4 合肥立华 2020/11/3
第 20190004 号 造甲乡六方村 母代种鸡 农村局
（邳）动防合字 邳州市农业
5 徐州立华 邳州市戴圩镇戴圩村 雪山鸡养殖 2016/5/23
第 20120102 号 委员会
（邳）动防合字 邳州市农业
6 徐州立华 邳州市邳城镇吕滩村 雪山鸡养殖 2016/5/23
第 20140012 号 委员会
（邳）动防合字 邳州市农业
7 徐州立华 邳州市邳城镇邳城村 雪山鸡养殖 2016/5/23
第 20120101 号 委员会
（邳）动防合字 邳州市农业
8 徐州立华 邳州市赵墩镇固子村 雪山鸡养殖 2016/5/23
第 20120103 号 委员会
（坛）动防合字 常州市金坛区经济开 常州市金坛
9 常州四季 种鹅饲养 2016/4/21
第 110019 号 发区九村村 区农林局
常州市金坛
（坛）动防合字 常州市金坛区指前镇
10 常州四季 种鸡饲养 2019/8/20 区农业农村
第 190001 号 建春村
局
常州市金坛区指前镇
（坛）动防合字 种鸡饲养 肉鸡饲 常州市金坛
11 常州天牧 丰产村委水西村 126 2018/12/28
第 110016 号 养 区农林局
号
（海宁）动防合 海宁市袁花镇谈桥村 种鸡养殖、苗鸡孵 海宁市农业
12 嘉兴立华 2020/11/6
字第 140001 号 永利片四组木桥港南 化、肉鸡养殖 农村局
（海宁）动防合 海宁市丁桥镇万新村 种鸡养殖、苗鸡孵 海宁市农业
13 嘉兴立华 2020/11/6
字第 110010 号 朱介屋前 化 农村局
（海宁）动防合 海宁市袁花镇夹山村 种鸡养殖、苗鸡孵 海宁市农业
14 嘉兴立华 2020/11/6
字第 140002 号 蔡家田漾 化 农村局
（坛）动防合字 常州市金坛区薛埠镇 常州市金坛
15 江苏兴牧 种禽养殖 2016/4/29
第 150004 号 东窑村 区农林局
（坛）动防合字 常州市金坛区薛埠镇 常州市金坛
16 江苏兴牧 种禽养殖 2017/8/23
第 170001 号 茅东村委会 区农林局
阜阳市颍东
（阜东）动防合 阜阳市颍东区正午镇
17 阜阳立华 种禽养殖 2018/7/18 区畜牧兽医
字第 180046 号 田楼村
局
阜阳市颍东
（阜东）动防合 阜阳市颍东区正午镇
18 阜阳立华 种禽养殖 2018/7/18 区畜牧兽医
字第 180047 号 大任村
局
阜阳市颍东
（阜东）动防合 阜阳市颍东区正午镇
19 阜阳立华 种禽养殖 2018/7/18 区畜牧兽医
字第 180048 号 横山村
局
（阜东）动防合 阜阳市颍东区老庙镇 阜阳市颍东
20 阜阳立华 生猪养殖 2019/10/31
字第 190049 号 郭湖村 区农业农村
1-1-142
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序
单位名称 编号 单位地址 经营范围 发证日期 发证机关
号
局
阜阳市颍东
（阜东）动防合 阜阳市颖东区正午镇
21 阜阳立华 生猪养殖 2021/2/2 区农业农村
字第 210003 号 程圩村
局
阜阳市颍东
（阜东）动防合 阜阳市颍东区枣庄镇
22 阜阳立华 生猪养殖 2021/3/19 区农业农村
字第 210009 号 童庄村
局
（鲁肥）动防合 肥城市行政
23 泰安立华 肥城市湖屯镇沙庄村 种鸡养殖 2019/12/2
字第 12-0207 号 审批服务局
（鲁肥）动防合 肥城市行政
24 泰安立华 肥城市桃园镇张里村 种鸡养殖 2019/12/2
字第 11-0083 号 审批服务局
（博牧）动防合 惠州市博罗县杨侨镇 博罗县畜牧
25 惠州立华 种鸡养殖 2019/12/20
字第 190009 号 风门办事处 兽医局
父母代、商品代：
雪山草鸡、雪山黑
（东）动防合字 河源市东源县灯塔镇 东源县农业
26 河源华盛 鸡、优黄鸡、优麻 2021/2/6
第 210032 号 柯木村 农村局
鸡、优黑鸡肉鸡
（存栏 6 万套）
（苏沭）动防合
沭阳县农业
27 宿迁立华 字第 20210015 沭阳县刘集镇涧西村 生猪养殖 2021/5/7
农村局
号
（苏沭）动防合
沭阳县农业
28 宿迁立华 字第 20210020 沭阳县刘集镇郇河村 生猪养殖 2021/5/7
农村局
号
（苏沭）动防合
沭阳县农业
29 宿迁立华 字第 20210021 沭阳县刘集镇郇河村 生猪养殖 2021/5/7
农村局
号
（苏沭）动防合
沭阳县农业
30 宿迁立华 字第 20210016 沐阳县马厂镇司庄村 生猪养殖 2021/5/7
农村局
号
（苏沭）动防合
沭阳县农业
31 宿迁立华 字第 20210017 沐阳县马厂镇司庄村 生猪养殖 2021/5/7
农村局
号
（苏沭）动防合
沭阳县农业
32 宿迁立华 字第 20210018 沐阳县马厂镇司庄村 生猪养殖 2021/5/7
农村局
号
（苏沭）动防合
沭阳县桑墟镇茆圩张 沭阳县农业
33 宿迁立华 字第 20210013 生猪养殖 2021/5/7
湾村 农村局
号
（苏沭）动防合
沭阳县李恒镇汤涧大 沭阳县农业
34 宿迁立华 字第 20210012 生猪养殖 2021/5/7
李村 农村局
号
（苏沭）动防合
沭阳县李恒镇汤涧张 沭阳县农业
35 宿迁立华 字第 20210001 生猪养殖 2021/4/20
坦村 农村局
号
（苏沭）动防合
沭阳县农业
36 宿迁立华 字第 20210014 沭阳县悦来镇悦西村 生猪养殖 2021/5/7
农村局
号
1-1-143
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序
单位名称 编号 单位地址 经营范围 发证日期 发证机关
号
（苏沭）动防合
沭阳县钱集镇张圩徐 沭阳县农业
37 宿迁立华 字第 20210019 种猪养殖 2021/5/8
码村 农村局
号
（苏沭）动防合
沭阳县李恒镇汤涧郝 沭阳县农业
38 宿迁立华 字第 20210011 种鹅养殖 2021/5/7
圩村 农村局
号
（苏沭）动防合
沭阳县李恒镇汤涧张 沭阳县农业
39 宿迁立华 字第 20210010 种鹅养殖 2021/5/7
坦村 农村局
号
（苏沭）动防合
沭阳县李恒镇汤涧大 沭阳县农业
40 宿迁立华 字第 20210022 生猪养殖 2021/5/7
李村 农村局
号
（苏沭）动防合
沭阳县钱集镇西营村 沭阳县农业
41 宿迁立华 字第 20210002 生猪养殖 2021/4/20
许庄 农村局
号
（苏沭）动防合
沭阳县桑墟镇茆圩五 沭阳县农业
42 宿迁立华 字第 20210005 种猪养殖 2021/5/7
河以南庙茆路以西 农村局
号
（苏沭）动防合
沭阳县农业
43 宿迁立华 字第 20210004 沭阳县沂涛镇常荡村 生猪养殖 2021/4/20
农村局
号
（苏沭）动防合
沭阳县塘沟镇周集胡 沭阳县农业
44 宿迁立华 字第 20210003 生猪养殖 2021/5/8
庄组 农村局
号
（苏沭）动防合
沭阳县农业
45 宿迁立华 字第 20210008 沭阳县胡集镇刘河村 生猪养殖 2021/5/7
农村局
号
（苏沭）动防合
沭阳县青伊湖镇滥洪 沭阳县农业
46 宿迁立华 字第 20210006 生猪养殖 2021/5/7
村 农村局
号
（苏沭）动防合
沭阳县章集街道何杨 沭阳县农业
47 宿迁立华 字第 20210007 生猪养殖 2021/5/8
村 农村局
号
（苏沭）动防合
沭阳县农业
48 宿迁立华 字第 20210009 沭阳县胡集镇胡东村 生猪养殖 2021/5/7
农村局
号
（泗）动防合字 泗阳县农业
49 宿迁立华 泗阳县庄圩乡农科村 生猪饲养 2019/2/22
第 190249 号 农村局
（宿豫）动防合 宿迁市宿豫
宿迁市宿豫区大兴镇 生猪、肉鹅饲养、
50 宿迁立华 字第 20200005 2020/7/2 区农业农村
同心村六组 销售
号 局
连云港立 （灌）动防合字 连云港灌云县龙苴镇 灌云县农业
51 生猪养殖 2020/1/6
华 第 20180012 号 后埠村 农村局
连云港立 （灌）动防合字 连云港灌云县龙苴镇 灌云县农业
52 生猪养殖 2020/1/6
华 第 20160005 号 前埠村三组 农村局
连云港立 （灌）动防合字 连云港灌云县侍庄街 灌云县农业
53 生猪养殖 2020/1/6
华 第 20180001 号 道乔圩村 农村局
54 连云港立 （灌）动防合字 灌云县下车镇德兴村 生猪养殖 2020/10/22 灌云县农业
1-1-144
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序
单位名称 编号 单位地址 经营范围 发证日期 发证机关
号
华 第 20200004 号 义兴庄三组 农村局
（苏灌云）动防
连云港立 灌云县下车镇德兴村 灌云县农业
55 合字第 生猪养殖 2020/12/16
华 义兴庄三组（三场） 农村局
20200008 号
连云港立 （灌）动防合字 灌云县下车镇德兴村 灌云县农业
56 生猪养殖 2020/8/31
华 第 20200003 号 义兴庄二组 农村局
连云港立 （灌）动防合字 连云港灌云县下车镇 灌云县农业
57 生猪养殖 2020/1/6
华 第 20160006 号 德兴村 农村局
（苏响）动防合
响水县双六路西（县粮 种畜禽养殖与生 响水县农业
58 江苏德顺 字第 20140021 2020/9/9
棉原种场内） 猪饲养 农村局
号
（321324）动防
泗洪县农业
59 宿迁三利 合字第 100002 泗洪县半城镇陈南村 生猪养殖、销售 2021/1/25
农村局
号
（321324）动防
泗洪县农业
60 江苏三瑞 合字第 泗洪县半城镇祖姚村 生猪养殖、销售 2021/1/25
农村局
11101000119 号
（410329）动防
伊川县畜牧
61 洛阳立华 合字第 伊川县白元乡土门村 养鸡 2015/12/16
局
20150046 号
（邮）动防合字 高邮市三垛镇东楼村 高邮市农业
62 扬州立华 种鸡养殖 2020/7/20
第 20190005 号 七、八组 农村局
（邮）动防合字 高邮市甘垛镇振兴村 高邮市农业
63 扬州立华 种鸡养殖 2020/7/20
第 20170001 号 （原汉城 2 组） 农村局
（鲁安）动防合
安丘市大盛镇马家院 安丘市畜牧
64 潍坊立华 字第 20150362 种鸡养殖 2015/6/1
庄村 局
号
（太）动防合字 太湖县畜牧
65 安庆立华 太湖县徐桥镇桥西村 父母代种禽养殖 2018/9/5
第 20180005 号 兽医局
常州市金坛区朱林镇
（坛）动防合字 禽类屠宰（备注： 常州市金坛
66 立华食品 金西工业园天顺路 88 2016/4/22
第 160002 号 含鸡鸭鹅） 区农林局
号
自贡市大安
（大安）动防合 自贡市大安区牛佛镇
67 自贡立华 家禽养殖 2021/3/15 区行政审批
字第 202103 号 红旗村
局
（丰）动防合字 丰县农业农
68 丰县立华 丰县师寨镇李庄村 生猪养殖、销售 2019/7/16
20190005 号 村局
（丰）动防合字 丰县农业农
69 丰县立华 丰县王沟镇两河集村 生猪养殖、销售 2019/8/22
20190006 号 村局
（丰）动防合字 丰县农业农
70 丰县立华 丰县欢口镇卞庄村 生猪饲养、销售 2019/9/18
20190007 号 村局
（丰）动防合字 丰县农业农
71 丰县立华 丰县梁寨镇新集村 生猪饲养、销售 2020/1/9
20200001 号 村局
（丰）动防合字 丰县农业农
72 丰县立华 丰县常店镇常店村 生猪饲养、销售 2020/3/24
20200003 号 村局
（丰）动防合字 丰县农业农
73 丰县立华 丰县赵庄镇许庄村 生猪养殖、销售 2020/7/30
20200008 号 村局
74 丰县立华 （丰）动防合字 丰县王沟镇赵集村 生猪饲养、销售 2020/12/29 丰县农业农
1-1-145
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序
单位名称 编号 单位地址 经营范围 发证日期 发证机关
号
20200013 号 村局
（扬邗）动防合 扬州市邗江
扬州市邗江区公道镇
75 扬州兴华 字第 20200001 生猪养殖 2020/9/22 区农业农村
谷营村颜庄组
号 局
常州国家高
常州市新北区现代农 新技术产业
（常新）动防合
76 常州兴华 业产业园石巷路河北 生猪养殖 2020/12/9 开发区（新北
字 200003 号
巷村 区）行政审批
局
常州市金坛
（坛）动防合字 常州市金坛区朱林镇
77 江苏永康 禽畜养殖 2020/5/20 区农业农村
第 120001 号 咀头村
局
（苏宜）动防合
宜兴市农业
78 宜兴德瑞 字第 20180115 宜兴市新建镇闸上村 生猪养殖 2020/7/24
农村局
号
（宁六）动防合 南京市六合
南京市六合区竹镇镇
79 南京兴华 字第 20190003 生猪养殖 2020/7/13 区农业农村
乌石村小周营组
号 局
阜阳市颍东
（阜东）动防合 阜阳市颍东区正午镇
80 阜阳立华 生猪养殖 2021/6/21 区农业农村
字第 210012 号 田楼村
局
（常经）动防合 江苏常州经
常州市武进区遥观镇
81 常州年华 字第 20210001 生猪养殖 2021/7/9 济开发区管
渔庄村、东方村
号 理委员会
（苏灌云）动防
连云港立 灌云县下车镇德兴村 灌云县农业
82 合字第 生猪养殖 2021/4/13
华 义兴庄四组 农村局
20210001 号
（3）畜禽养殖代码/畜禽养殖场备案
序号 公司名称 证书编号 养殖场地址
1 立华股份 320411010000142 常州市新北区罗溪镇幸福村林场大队
2 合肥立华 340121010003172 长丰县双墩镇湖滨村
3 合肥立华 340121010001931 下塘镇万岗村
4 合肥立华 340121010004716 安徽省长丰县造甲乡六方村
5 徐州立华 320382010007219 邳州市邳城镇吕滩村
6 徐州立华 320382010012955 邳州市邳城镇
7 徐州立华 320382010007209 邳州市戴圩镇戴圩镇
8 徐州立华 320382010007229 邳州市赵墩镇崮子村
9 常州四季 320482010003901 金坛区东城街道河头九村
10 常州四季 320413010004317 江苏省金坛区指前镇建春村村委会
11 常州天牧 320482010002867 江苏省金坛区指前镇丰产村村委会
12 嘉兴立华 330481010002651 浙江省海宁市丁桥镇万新村
13 嘉兴立华 330481010002641 浙江省海宁市袁花镇谈桥村
14 嘉兴立华 330481010002661 浙江省海宁市袁花镇夹山村
1-1-146
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序号 公司名称 证书编号 养殖场地址
15 江苏兴牧 320482010002769 江苏省金坛区薛埠镇茅东村村委会
16 江苏兴牧 320482010002779 江苏省金坛区薛埠镇东窑村村委会
17 阜阳立华 341203010000050 阜阳市颍东区大任村
18 阜阳立华 341203010000040 阜阳市颍东区横山村
19 阜阳立华 341203010000060 阜阳市颍东区田楼村
20 阜阳立华 341203010005140 安徽省颍东区老庙镇向阳村委会
21 阜阳立华 341203010005160 安徽省颍东区正午镇程圩
22 阜阳立华 341203010005170 安徽省颍东区枣庄镇童庄村
23 泰安立华 370983010001257 沙庄村南 1000 米
24 泰安立华 370983010004482 桃园张里村
25 惠州立华 441322010000274 广东省博罗县杨村镇塘角村金杨路西首
26 河源华盛 441625010001035 广东省东源县灯塔镇柯木村委会
27 宿迁立华 321322010010565 刘集镇涧西村
28 宿迁立华 321322010011239 江苏省沭阳县刘集镇郇河村
29 宿迁立华 321322010010918 江苏省沐阳县马厂镇司庄村委会
30 宿迁立华 321322010010575 江苏省沭阳县马厂镇司庄村委会
31 宿迁立华 321322010011229 江苏省沭阳县马厂镇司庄村
32 宿迁立华 321322010008690 江苏省沭阳县茆圩乡张湾村委会
33 宿迁立华 321322010010252 汤涧镇大李村李北组
34 宿迁立华 321322010000887 江苏省沭阳县汤涧镇汤涧居委会
35 宿迁立华 321322010001687 悦来镇悦西村河南组
36 宿迁立华 321322010010958 江苏省沭阳县张圩乡徐码村委会
37 宿迁立华 321322010002399 汤涧镇郝圩村许庄组
38 宿迁立华 321322010002407 汤涧镇张坦村陈庄组
39 宿迁立华 321322010011347 江苏省沭阳县汤涧镇大李村
40 宿迁立华 321322010000652 钱集镇西营村南庄组
41 宿迁立华 321322010007821 江苏省沭阳县茆圩乡
42 宿迁立华 321322010008964 沂涛镇常荡村五组
43 宿迁立华 321322010000759 江苏省沭阳县周集乡
44 宿迁立华 321322010000965 江苏省沭阳县胡集镇丁何村
45 宿迁立华 321322010000662 青伊湖镇滥洪街
46 宿迁立华 321322010000995 江苏省沭阳县章集街道何杨村
47 宿迁立华 321322010008748 胡集镇胡东村
48 宿迁立华 321323010006122 庄圩乡农科村二组
49 宿迁立华 321311010002524 宿豫区大兴镇同心村六组
50 连云港立华 320723010000510 龙苴镇前埠村 3 组
51 连云港立华 320723010004521 连云港市灌云县龙苴镇后埠村
52 连云港立华 320723010000648 下车镇德兴村
53 连云港立华 320723010004984 江苏省灌云县下车镇德兴村
54 连云港立华 320723010004994 江苏省灌云县下车镇德兴村
55 连云港立华 320723010005007 江苏省灌云县下车镇德兴村
56 连云港立华 320723010003703 灌云县侍庄街道办事处乔圩村
1-1-147
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号 公司名称 证书编号 养殖场地址
57 江苏德顺 320921010000277 粮棉原种场
58 宿迁三利 321324010004284 陈圩乡陈南村 4 组
59 江苏三瑞 321324010004146 泗洪县陈圩乡祖姚村
60 洛阳立华 094103291801 洛阳市伊川县产业聚集区
61 扬州立华 321084010003515 甘垛镇振兴村三组
62 扬州立华 321084010004770 江苏省高邮市三垛镇东楼村委会
63 潍坊立华 3707844501 大盛镇（街）马家院庄村
64 安庆立华 340825010007904 徐桥镇桥西村
65 自贡立华 510304010004271 四川省大安区牛佛镇红旗村委会
66 丰县立华 320321010004910 江苏省丰县常店镇常店村委会
67 丰县立华 320321010004695 江苏省丰县欢口镇卞庄村委会
68 丰县立华 320321010004920 江苏省丰县梁寨镇新集村委会
69 丰县立华 320321010004713 江苏省丰县师寨镇李庄村
70 丰县立华 320321010004703 江苏省丰县王沟镇两合集村齐古同组
71 丰县立华 320321010005610 江苏省丰县赵庄镇赵庙村委会
72 丰县立华 320321010005660 江苏省丰县王沟镇赵集村
73 扬州兴华 321003010000437 江苏省邗江区公道镇谷营村委会
74 常州兴华 320411010000192 新北区现代农业产业园石巷路河北巷村
75 江苏永康 3204821012 江苏省金坛市朱林镇咀头村
76 宜兴德瑞 320282010000485 新建镇闸上村
77 南京兴华 320116010000628 江苏省六合区竹镇镇乌石社区村委会
78 阜阳立华 341203010005180 安徽省颍东区正午镇田楼
79 连云港立华 320723010005017 江苏省灌云县下车镇德兴村
80 常州年华 320401010000013 常州市经开区遥观镇渔庄村
2、饲料生产类
（1）饲料生产许可证
序号 公司名称 证书编号 产品类别 发证日期 有效期至 发证机关
苏饲预 添加剂预混合 常州市农业农
1 立华股份 2020/9/25 2025/10/8
(2020)04003 饲料 村局
皖饲证（2019） 安徽省农业农
2 合肥立华 配合饲料 2020/11/17 2024/4/27
01018 村厅
皖饲预（2017） 添加剂预混合 安徽省农业农
3 合肥立华 2020/11/17 2022/8/23
01022 饲料 村厅
苏饲证（2019） 常州市农业农
4 常州四季 配合饲料 2019/5/28 2024/6/18
04041 村局
苏饲证（2018） 常州市农业委
5 常州天牧 配合饲料 2018/8/28 2023/8/27
04049 员会（省委托）
浙饲证（2019） 浙江省农业农
6 嘉兴立华 配合饲料 2020/11/9 2024/3/20
06607 村厅
皖饲证（2019） 安徽省农业农
7 阜阳立华 配合饲料 2019/6/10 2024/6/9
10011 村厅
1-1-148
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号 公司名称 证书编号 产品类别 发证日期 有效期至 发证机关
鲁饲证(2019) 山东省畜牧兽
8 泰安立华 配合饲料 2020/3/30 2024/6/16
09041 医局
粤饲证（2019） 广东省农业农
9 惠州立华 配合饲料 2019/4/29 2024/4/28
09017 村厅
苏饲证 宿迁市农业农
10 宿迁立华 配合饲料 2021/1/11 2026/1/26
(2021)13001 村局（省委托）
苏饲预 添加剂预混合 宿迁市农业农
11 宿迁立华 2020/8/10 2025/8/9
(2020)13007 饲料 村局（省委托）
豫饲证
12 洛阳立华 配合饲料 2017/4/9 2022/4/8 河南省畜牧局
（2017)03507
苏饲证（2017） 扬州市农业委
13 扬州立华 配合饲料 2017/7/24 2022/7/23
10001 员会（省委托）
鲁饲证（2016） 配合饲料、浓 山东省畜牧兽
14 潍坊立华 2016/12/30 2021/12/29
07240 缩饲料 医局
皖饲证（2018） 安徽省农业委
15 安庆立华 配合饲料 2018/4/24 2023/4/23
08011 员会
川饲证（2019） 四川省农村农
16 自贡立华 配合饲料 2019/6/18 2024/6/17
02023 业厅
（2）农业转基因生物加工许可证
序 公司 转基因生 发证 有效
证书编号 加工产品 发证机关
号 名称 物原料 日期 期至
常州 （苏）农基安加字 2020/ 2023/ 江苏省农
1 玉米 畜禽饲料
天牧 （2020）第 8 号 10/19 10/18 业农村厅
嘉兴 （浙）农基安加字 转基因玉 饲料用玉米 2020/ 2023/ 浙江省农
2
立华 （2020）第 007 号 米 粕（粉） 11/30 11/8 业农村厅
泰安 （鲁）农基安加字 转基因玉 2020/ 2023/ 山东省农
3 饲料
立华 （2020）第 120 号 米 7/23 7 业农村厅
惠州 （粤）农基安加字 2021/ 2024/ 广东省农
4 玉米 配合饲料
立华 （2021）第 004 号 1/8 1/8 业农村厅
洛阳 （豫）农基安审字 玉米、大 2020/ 2023/ 河南省农
5 配合饲料
立华 （2020）第 025 号 豆 9/29 9/28 村农业厅
潍坊 （鲁）农基安加字 转基因玉 2020/ 2023/ 山东省农
6 饲料
立华 （2020）第 137 号 米 7/29 7 业农村厅
安庆 （皖）农基安加字 转基因玉 2021/ 2024/ 安徽省农
7 配合饲料
立华 （2021）第 018 号 米 5/21 5/21 业农村厅
（3）粮食收购许可证/粮食收购企业备案表
序 发证/备案
公司名称 编号 有效期至 发证/备案机关
号 日期
1 立华股份 苏 0410035 2018/11/15 2021/11/14 常州市武进区行政审批局
2 合肥立华 皖 0120065 2019/5/6 2022/5/5 长丰县粮食局
3 常州四季 苏 0420085.0 2020/11/12 2023/11/11 常州市金坛区发展和改革局
1-1-149
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序 发证/备案
公司名称 编号 有效期至 发证/备案机关
号 日期
4 常州天牧 苏 0420084.0 2018/9/10 2021/9/10 常州市金坛区粮食局
（海）粮备字
5 嘉兴立华 2021/7/15 - 海宁市粮食和物资储备局
[2021]第 4 号
6 阜阳立华 皖 0600109.0 2020/9/8 2023/9/8 阜阳市粮食和物资储备局
7 泰安立华 鲁 1840055.0 2018/6/5 2021/6/4 肥城市行政审批服务局
8 惠州立华 粤 90406180 2020/3/11 2023/3/10 博罗县粮食和物资储备局
9 宿迁立华 苏 13201440 2019/12/11 2022/12/11 沭阳县粮食和物资储备局
10 洛阳立华 41032921013 2021/6/29 - 伊川县粮食和物资储备中心
11 扬州立华 苏 0840025 2021/2/4 2024/2/4 高邮市粮食和物资储备局
12 潍坊立华 鲁 1450071.0 2019/6/25 2022/6/24 安丘市行政审批服务局
13 安庆立华 3455625010 2021/5/27 - 太湖县商务局
14 自贡立华 川 0500022.0 2020/7/28 2023/7/27 自贡市发展和改革委员会
注：上表第 7 项，根据肥城市粮食和物资储备中心于 2021 年 6 月 7 日出具的《证明》，鉴于粮
食收购资格已由许可制改为备案制，在粮食收购许可证到期之前泰安立华已提交备案申请文件，
备案手续办妥前，可持续从事粮食收购业务。
3、排污许可/登记
①固定污染源排污登记回执
序号 单位名称 编号 最新登记日 有效期至
1 立华股份 91320400725219448Q002Z 2021/3/2 2026/3/1
2 立华股份 hb3204003000001539001Y 2020/3/6 2025/3/5
3 合肥立华 9134012174892916XH004W 2021/2/25 2026/2/24
4 合肥立华 91340121353277937K001Z 2021/1/28 2025/11/1
5 合肥立华 9134012174892916XH005Z 2021/3/2 2026/3/1
6 合肥立华 9134012174892916XH002Y 2021/2/25 2026/2/24
7 合肥立华 9134012174892916XH003X 2021/2/25 2026/2/24
8 合肥立华 XF3401211060140031001Y 2021/2/25 2025/3/20
9 合肥立华 9134012174892916XH001Y 2021/2/25 2026/2/24
10 徐州立华 91320382774665479T003Y 2020/10/26 2025/10/25
11 徐州立华 91320382774665479T002W 2020/4/9 2025/4/8
12 徐州立华 hb320300500001716C001Y 2020/4/9 2025/4/8
13 徐州立华 91320382774665479T004X 2020/4/9 2025/4/8
14 徐州立华 91320382774665479T019Y 2021/2/24 2026/2/23
15 常州四季 91320413779672176Q003Z 2020/9/29 2025/9/28
16 常州四季 91320413779672176Q001X 2020/3/10 2025/3/9
17 常州四季 91320413779672176Q002Z 2020/3/10 2025/3/9
18 常州四季 hb320400500002298R001X 2020/3/4 2025/3/3
19 常州天牧 hb320400500002207U001W 2020/3/11 2025/3/10
20 常州天牧 91320413MA1MD4BX0W001Z 2020/2/19 2025/2/18
21 常州天牧 hb3204005000022851001Z 2020/3/11 2025/3/10
22 嘉兴立华 91330481671647016G004X 2020/11/13 2025/11/12
23 江苏兴牧 91320413690780621D001X 2020/2/28 2025/2/27
24 江苏兴牧 91320413690780621D002W 2020/3/10 2025/3/9
1-1-150
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号 单位名称 编号 最新登记日 有效期至
25 阜阳立华 91341200691069129Y001Y 2020/4/16 2025/4/15
26 阜阳立华 91341200691069129Y002W 2021/2/24 2026/2/23
27 阜阳立华 hb3412005000010707001Y 2020/3/29 2025/3/28
28 阜阳立华 hb3412005000010715001Y 2020/3/29 2025/3/28
29 阜阳立华 hb341200500001499J001Y 2020/4/7 2025/4/6
30 阜阳立华 91341200691069129Y003W 2021/2/26 2026/2/25
31 阜阳立华 91341200691069129Y004Z 2021/2/26 2026/2/25
32 阜阳立华 91341200691069129Y005W 2021/3/23 2026/3/22
33 泰安立华 91370983692013872M002W 2021/2/26 2026/2/25
34 泰安立华 91370983692013872M003X 2021/2/26 2026/2/25
35 泰安立华 91370983692013872M004W 2021/2/26 2026/2/25
36 泰安立华 91370983692013872M005W 2021/2/26 2026/2/25
37 惠州立华 91441322559117760C001X 2020/3/4 2025/3/3
38 惠州立华 91441322559117760C002W 2020/3/23 2025/3/22
39 惠州立华 91441322559117760C003W 2020/11/4 2025/11/3
40 河源华盛 91441625692427661CO01Y 2020/3/25 2025/3/24
41 宿迁立华 9132132257140544X8007Z 2020/3/2 2025/3/1
42 宿迁立华 9132132257140544X8013X 2021/2/26 2026/2/25
43 宿迁立华 9132132257140544X8001Z 2020/3/2 2025/3/1
44 宿迁立华 9132132257140544X8009Z 2021/2/25 2026/2/24
45 宿迁立华 9132132257140544X8010Y 2021/2/25 2026/2/24
46 宿迁立华 9132132257140544X8002Y 2021/2/25 2025/3/1
47 宿迁立华 9132132257140544X8011W 2021/2/26 2026/2/25
48 宿迁立华 9132132257140544X8012W 2021/2/26 2026/2/25
49 宿迁立华 9132132257140544X8003X 2020/3/2 2025/3/1
50 宿迁立华 9132132257140544X8006Z 2020/3/2 2025/3/1
51 宿迁立华 9132132257140544X8005Z 2020/3/2 2023/3/1
52 宿迁立华 9132132257140544X8004Y 2020/3/2 2025/3/1
53 宿迁立华 9132132257140544X8008X 2021/2/25 2026/2/24
54 宿迁立华 9132132257140544X8015W 2021/5/21 2026/2/25
55 宿迁立华 9132132257140544X8014X 2021/2/26 2026/2/25
56 宿迁立华 9132132257140544X8016W 2021/5/19 2026/5/18
57 宿迁立华 91321322058667289K001X 2020/3/2 2025/3/1
58 宿迁立华 91321322066228649R001W 2020/3/2 2025/3/1
59 宿迁立华 91321322066228761Q001W 2020/3/2 2025/3/1
60 宿迁立华 913213220662288684001Z 2020/2/28 2025/2/27
61 宿迁立华 91321322091523295N001Z 2020/3/2 2025/3/1
62 宿迁立华 91321322091523308C001X 2020/3/2 2025/3/1
63 宿迁立华 913213220883186961001Z 2020/3/2 2025/3/1
64 宿迁立华 91321322088319306X001X 2020/3/2 2025/3/1
65 宿迁立华 9132132333884530XJ001X 2020/4/11 2025/4/10
66 宿迁立华 91321311MA1YK0XW05001X 2020/4/12 2025/4/11
67 连云港立华 91320723339062593A004W 2020/5/6 2025/5/5
68 连云港立华 91320723339062593A001X 2020/2/17 2025/2/16
69 连云港立华 91320723339062593A003X 2020/2/17 2025/2/16
70 连云港立华 91320723339062593A005X 2021/3/31 2026/3/29
71 连云港立华 91320723339062593A006X 2021/3/31 2026/3/30
1-1-151
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号 单位名称 编号 最新登记日 有效期至
72 连云港立华 91320723339062593A007Y 2021/3/31 2026/3/30
73 连云港立华 91320723339062593A002Y 2020/2/17 2025/2/16
74 江苏德顺 9132092168113760XY001Z 2020/1/13 2025/1/12
75 宿迁三利 91321324682166672H001X 2020/4/9 2025/4/8
76 江苏三瑞 91321324053512069N001X 2020/4/9 2025/4/8
77 洛阳立华 9141032958032254XC001W 2020/10/27 2025/10/26
78 洛阳立华 9141032958032254XC003Y 2020/10/27 2025/10/26
79 扬州立华 91321084592565135H007X 2021/3/24 2026/3/23
80 扬州立华 91321084592565135H003X 2021/3/22 2026/3/21
81 扬州立华 91321084592565135H004W 2021/3/22 2026/3/21
82 扬州立华 91321084592565135H005Z 2021/3/22 2026/3/21
83 扬州立华 91321084592565135H006W 2021/3/22 2026/3/21
84 潍坊立华 91370784050944691A002W 2020/3/12 2025/3/11
85 潍坊立华 91370784050944691A001W 2020/3/12 2025/3/11
86 潍坊立华 91370784050944691A003W 2020/3/12 2025/3/11
87 潍坊立华 91370784050944691A004W 2020/3/23 2025/3/22
88 安庆立华 91340825055796165G001W 2020/12/29 2025/12/28
89 安庆立华 91340825055796165G003Y 2020/12/29 2025/12/28
90 安庆立华 91340825055796165G002Z 2020/12/29 2025/12/28
91 自贡立华 91510300MA6201811Y002Y 2021/2/24 2026/2/23
92 自贡立华 91510300MA6201811Y001X 2021/2/25 2025/3/26
93 丰县立华 91320321MA1R79JG8D007Z 2021/3/2 2026/3/1
94 丰县立华 91320321MA1R79JG8D006W 2021/3/2 2026/3/1
95 丰县立华 91320321MA1R79JG8D005X 2021/3/2 2026/3/1
96 丰县立华 91320321MA1R79JG8D001Y 2021/1/4 2026/1/3
97 丰县立华 91320321MA1R79JG8D004Y 2021/3/2 2026/3/1
98 丰县立华 91320321MA1R79JG8D002X 2021/3/2 2026/3/1
99 丰县立华 91320321MA1R79JG8D003W 2021/3/2 2026/3/1
100 扬州兴华 91321003MA20UPM96H001W 2021/3/10 2026/3/9
101 常州兴华 91320411MA212ABU56001X 2021/3/25 2026/3/24
102 江苏永康 913204137579757239001Y 2020/3/17 2025/3/16
103 宜兴德瑞 91320282MA1N13B54J001W 2021/4/9 2026/4/8
104 南京兴华 91320116MA21G2469G002Y 2021/3/10 2026/3/9
105 南京兴华 91320116MA21G2469G001W 2021/3/10 2026/3/8
106 阜阳立华 91341200691069129Y006Y 2021/7/4 2026/7/3
107 连云港立华 91320723339062593A008Z 2021/4/8 2026/4/7
108 常州年华 91320412MA21L6PYXL001Y 2021/7/22 2026/7/21
②排污许可证
序 单位 主要污染
编号 发证日期 有效期至 发证机关
号 名称 物类别
嘉兴 废气、废 嘉兴市生
1 91330481671647016G001Q 2019/11/29 2022/11/28
立华 水 态环境局
嘉兴 废气、废 嘉兴市生
2 91330481671647016G002V 2019/11/30 2022/11/29
立华 水 态环境局
1-1-152
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序 单位 主要污染
编号 发证日期 有效期至 发证机关
号 名称 物类别
嘉兴 废气、废 嘉兴市生
3 91330481671647016G003V 2019/11/30 2022/11/29
立华 水 态环境局
立华 废气、废 常州市环
4 91320413313816924F001P 2018/10/17 2021/10/16
食品 水 境保护局
4、其他
序号 公司名称 证书名称 证书编号 发证日期 有效期至 发证机关
常州市市场监督
1 立华食品 食品生产许可证 SC11132048201309 2019/12/6 2024/12/5
管理局
常州市金坛区市
2 立华食品 食品经营许可证 JY13204820007705 2021/4/27 2026/4/26
场监督管理局
常州市天宁区市
3 仓实商贸 食品经营许可证 JY13204020163797 2020/3/12 2025/3/11
场监督管理局
常州市武进区行
4 仓实商贸 食品经营许可证 JY13204120284704 2020/3/23 2025/3/22
政审批局
无锡市梁溪区市
5 仓实商贸 食品经营许可证 JY13202130295320 2021/4/20 2026/4/19
监局
合肥市包河区市
6 合肥立华 食品经营许可证 JY13401110243778 2021/3/15 2026/3/14
场监督管理局
合肥市包河区市
7 合肥立华 食品经营许可证 JY13401110243809 2021/3/15 2026/3/14
场监督管理局
（2013）兽药经营证 邳州市行政审批
8 徐州立华 兽药经营许可证 2018/1/31 2023/3/11
字 10106003 号 局
（畜 2019）兽药经营 常州市金坛区农
9 常州四季 兽药经营许可证 2019/6/18 2024/6/17
证字 10068157 号 村农业局
（畜 2019）兽药经营 常州市金坛区农
10 常州天牧 兽药经营许可证 2019/6/18 2024/6/17
证字 10068156 号 村农业局
（2019）兽药经营证 阜阳市畜牧兽医
11 阜阳立华 兽药经营许可证 2019/2/26 2024/2/25
字 12060004 号 局
（2018)兽药经营证 肥城市行政审批
12 泰安立华 兽药经营许可证 2019/12/5 2023/4/9
宇 150904001 号 服务局
（2021)兽药经营证 山东省畜牧兽医
13 泰安立华 兽药经营许可证 2021/1/19 2026/1/18
字 150000031 号 局
（2019）兽药经营证 惠州市农业农村
14 惠州立华 兽药经营许可证 2020/4/27 2024/6/19
字 190900006 号 局
（2020）兽药经营证 翁源县农业农村
15 韶关立华 兽药经营许可证 2020/11/17 2025/11/16
字 190680032 号 局
（伊）兽药经营证字 伊川县农业农村
16 洛阳立华 兽药经营许可证 2021/6/28 2026/6/28
2021003 号 局
（2016）兽药经营证 高邮市农业委员
17 扬州立华 兽药经营许可证 2016/9/8 2021/9/7
字 10080015 号 会
（2021）兽药经营证 安丘市行政审批
18 潍坊立华 兽药经营许可证 2021/5/8 2026/5/7
字 150708009 号 服务局
（2020）兽药经营证 太湖县农业农村
19 安庆立华 兽药经营许可证 2020/7/20 2025/7/20
字 12044025 号 局
20 安庆立华 兽药经营许可证 （2020）兽药经营证 2020/10/21 2025/10/20 安庆市农业农村
1-1-153
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序号 公司名称 证书名称 证书编号 发证日期 有效期至 发证机关
字 1204003 号 局
（2018）兽药经营证 临海市农业林业
21 台州立华 兽药经营许可证 2018/6/20 2023/6/19
字 11664003 号 局
阜阳市颍东区道
道路运输经营许 苏交运管许可阜字
22 阜阳立华 2019/10/31 2023/10/30 路运输管理许可
可证 341203203894 号
专用章
道路运输经营许 苏交运管许可宿字 沭阳县运输管理
23 宿迁立华 2019/5/29 2023/5/28
可证 321322016518 号 所
连云港立 道路运输经营许 苏交运管许可连字 灌云县运输管理
24 2019/8/12 2023/8/11
华 可证 320723326699 号 所
道路运输经营许 苏交运管许可徐字 丰县交通运输管
25 丰县立华 2019/6/10 2023/6/9
可证 320321508387 号 理所
（六合区道路运
道路运输经营许 苏交运管许可宁字
26 南京兴华 2020/9/24 2024/9/23 输管理证件专用
可证 320116315417 号
章）
（苏常金坛）港经证 常州市金坛区交
27 常州天牧 港口经营许可证 2019/11/15 2022/11/14
（0008）号 通运输局
（苏扬邮）港经证 高邮市交通运输
28 扬州立华 港口经营许可证 2021/5/8 2024/5/7
（0005）号 局
（二）技术许可及特许经营权
截至 2021 年 3 月 31 日，公司及其子公司不存在技术许可使用情况和特许经
营情况。
十一、发行人上市以来重大资产重组情况
报告期内，发行人不存在《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资
产重组行为。
十二、发行人境外经营情况
截至募集说明书签署日，公司不存在境外经营主体。
十三、发行人报告期内分红情况
2018 年度、2019 年度及 2020 年度，公司利润分配方案如下：
年度 实施分红方案 股权登记日 除权除息日
以公司总股本 403,880,000 股为基数，
2020 向全体股东每 10 股派 1.5 元人民币现金 2021 年 4 月 20 日 2021 年 4 月 21 日
（含税）。
1-1-154
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年度 实施分红方案 股权登记日 除权除息日
以公司总股本 403,880,000 股为基数，
2019 向全体股东每 10 股派 10 元人民币现金 2020 年 5 月 22 日 2020 年 5 月 25 日
（含税）。
以公司总股本 403,880,000 股为基数，
2018 向全体股东每 10 股派 12 元人民币现金 2019 年 5 月 10 日 2019 年 5 月 13 日
（含税）。
公司最近三年以现金方式累计分配的利润共计 94,911.80 万元，占最近三年
实现的年均可分配利润 117,267.34 万元的 80.94%，具体分红实施方案如下：
单位：万元
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
合并报表中归属于上市公司股东的净利润 25,407.57 196,425.14 129,969.30
现金分红（含税） 6,058.20 40,388.00 48,465.60
当年现金分红占归属于上市公司股东的净
23.84% 20.56% 37.29%
利润的比例
最近三年累计现金分配合计 94,911.80
最近三年实现的年均可分配利润 117,267.34
最近三年累计现金分配利润占最近三年实
80.94%
现的年均可分配利润的比例
十四、发行人最近三年发行债券情况
公司最近三年不存在发行债券的情况。
2018 年度、2019 年度以及 2020 年度，公司归属于母公司所有者的净利润分
别为 129,969.30 万元、196,425.14 万元以及 25,407.57 万元，年均可分配利润
为 117,267.34 万元。本次向不特定对象发 行可转债募集资金总额不超过
204,480.94 万元，参考近期可转债市场的发行利率水平并经合理估计，公司最
近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。
1-1-155
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第五节 合规经营与独立性
一、合规经营情况
（一）与生产经营相关的重大违法违规行为及受到处罚的情况
报告期初至募集说明书签署日，发行人及其子公司不存在与生产经营相关的
重大违法违规行为。发行人及其子公司受到的行政处罚情况如下：
处罚决定书 处罚 罚款金额
处罚时间 处罚机关 处罚事由 整改与否
文号 方式 （万元）
宁 环 罚 南京兴华将未经检测的还田粪
南京市生态
2021.4.21 [2021]16016 水漫灌到厂西侧荒地旁边的沟 罚款 1.23 是
环境局
号 渠内
丰县立华常店种猪养殖场后备
舍西北侧的粪污中转池在更换
潜水泵作业过程中，一名作业
徐 应 急 罚
徐州市应急 人员进入粪污中转池打捞旧水
2020.9.24 [2020](B0023) 罚款 70.00 是
管理局 泵时瞬间中毒昏迷，现场两名
号
作业人员随即进入池中施救相
继发生中毒。经抢救无效，最
终导致三人先后死亡
阜东公（禁毒） 阜阳立华未取得“易制毒化学
阜阳市公安
2020.10.13 行 罚 决 字 品购买证”的情况下购买硫酸 罚款 1.00 是
局颍东分局
[2020]1986 号 40 瓶（每瓶 500ml）
阜 应 急 罚
阜阳市应急 阜阳立华使用未取得相应资格
2019.10.10 [2019] 监 察 -7 罚款 1.00 是
管理局 的特种作业人员上岗作业
号
自贡市大安 川环法大安罚 自贡立华牛佛种鸡场未申报危
2019.8.8 罚款 1.00 是
生态环境局 字[2019]20 号 险废物种类及数量等有关资料
惠州立华 2017 年度取得东莞市
国家税务总
惠税一稽罚 鸿零金属材料有限公司虚开的
局惠州市税
2019.6.18 [2019]150022 1 份增值税普通发票（发票金额 罚款 1.10 是
务局第一稽
号 18,016.50 元，税额 540.50 元）
查局
并在管理费用中列支
国家税务总
湘潭立华未按照规定报送财
局湘潭县税
2018.6.12 - 务、会计制度或者财务、会计 罚款 0.001 是
务局中路铺
处理办法或者会计核算软件
税务分局
1-1-156
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江苏德顺未按照国家有关规定
响水县环境 响 环 罚 字
2018.7.9 贮存养殖过程中产生的畜禽粪 罚款 3.00 是
保护局 [2018]48 号
便
2021 年 5 月 28 日，南京市六合生态环境局出具《情况说明》，确认南京兴
华已及时整改治理合格并按时足额缴纳上述罚款(罚款额属规定幅度内的较低
额)，前述违法行为情节较轻，未导致严重环境污染，未造成恶劣社会影响，因
此不构成较大及以上违法违规。
2021 年 4 月 19 日，徐州市应急管理局出具《证明》，确认丰县立华已及时
整改并按时足额缴纳上述罚款，根据《生产安全事故报告和调查处理条例》国务
院 493 号令之规定，前述行为尚不构成重大生产安全事故。
2021 年 4 月 9 日，阜阳市公安局颍东分局出具《证明》，确认阜阳立华收文
后已及时整改，并按时足额缴纳上述罚款，前述违法行为情节轻微，不构成重大
违法行为，后未发现有其他违法《易制毒化学品管理条例》的行为。2021 年 7
月 21 日，徐州市应急管理局再次出具《证明》，“该公司上述违法行为不属于严
重损害社会公共利益的重大违法行为。”
2021 年 1 月 14 日，阜阳市应急管理局出具《情况说明》，确认阜阳立华收
文后已及时整改并按时足额缴纳上述罚款（罚款额属规定幅度内的较低额），前
述违法行为情节轻微，未造成恶劣社会影响，不构成重大违法违规。
2021 年 1 月 21 日，自贡市大安生态环境局出具《证明》，认定自贡立华已
及时整改并按时足额缴纳罚款（罚款额属规定幅度内的最低额），违法行为情节
轻微，未导致严重环境污染，未造成恶劣社会影响，不构成重大违法违规。
根据《中华人民共和国发票管理办法》第三十九条第（二）项，知道或者应
当知道是私自印制、伪造、变造、非法取得或者废止的发票而受让、开具、存放、
携带、邮寄、运输的，由税务机关处 1 万元以上 5 万元以下的罚款；情节严重的，
处 5 万元以上 50 万元以下的罚款；有违法所得的予以没收。根据《广东省税务
系统税务行政处罚裁量基准》（广东省国家税务局、广东省地方税务局公告
[2017]15 号），前述行为违法程度分为较轻、一般、严重三档，其中“发票金额
在 5 万元以下，或发票数量在 5 份以下的”属违法程度较轻，“处 1 万元以上 2
1-1-157
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万元以下罚款；有违法所得的予以没收”。根据上述《税务行政处罚决定书》，惠
州立华“接受虚开普通发票金额在 5 万元以下，违法程度轻微”。综上，惠州立
华上述行政处罚不构成重大违法违规。
2021 年 1 月 10 日，国家税务总局湘潭县税务局中路铺税务分局出具《证明》，
确认湘潭立华已及时整改并按时足额缴纳罚款，违法行为情节轻微，未产生重大
不利影响，不构成重大违法违规。
2021 年 1 月 25 日，盐城市响水生态环境局出具《情况说明》，认定江苏德
顺畜禽有限公司依法履行了处罚决定所规定的义务。江苏德顺畜禽有限公司违反
畜禽养殖管理制度行为未造成严重环境污染，也未造成恶劣社会影响。
根据发行人提供的相关说明、罚款缴费单据以及相关监管部门针对上述处罚
出具的相关情况说明，经本保荐机构、发行人律师核查，发行人上述处罚已缴纳
罚款，处罚事项均整改完毕，上述处罚均不属于重大违法违规行为。
（二）发行人内部控制制度情况
1、公司董事会对内部控制的自我评估
报告期内，发行人董事会针对内部控制完整性、合理性、有效性出具了《董
事会 2018 年度内部控制自我评价报告》、《董事会 2019 年度内部控制自我评价
报告》、《董事会 2020 年度内部控制自我评价报告》，上述报告认为：
“根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基
准日，不存在财务报告内部控制重大缺陷，董事会认为，公司已按照企业内部控
制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准
日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。
自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内
部控制有效性评价结论的因素。”
2、注册会计师对公司内部控制的鉴证意见
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报告期内，致同会计师事务所就公司内部控制的有效性出具了致同专字
(2020)第 110ZA5369 号、致同专字（2021）第 110A001258 号《内部控制鉴证报
告》，报告认为：立华股份于 2019 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月 31 日在所有重
大方面有效地保持了按照《企业内部控制基本规范》建立的与财务报表相关的内
部控制。
（三）报告期内相关主体被证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施的情
况
报告期内，公司及董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存
在被证券监管部门和深交所采取监管措施或处罚的情形，亦不存在因涉嫌犯罪正
在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情形。
二、独立性情况
公司拥有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力，公司与持股 5%以上
的股东及其控制的企业在资产、人员、机构、财务和业务等方面分开，具体情况
如下：
（一）业务独立情况
发行人业务经营拥有完整的业务流程、独立的采购系统、独立的经营场所以
及销售系统，拥有完整的法人财产权，能够独立支配和使用人、财、物等要素，
顺利组织和实施经营活动。发行人的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制
的其他企业，具有面向市场自主经营的能力，与控股股东、实际控制人及其控制
的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。
（二）人员独立情况
发行人的劳动、人事及薪酬管理独立于控股股东、实际控制人及其控制的其
他企业。发行人的董事会成员、监事会成员和高级管理人员均通过合法程序产生，
控股股东未违规干预发行人董事会和股东大会作出的人事任免决定。发行人高级
管理人员没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事
以外的其他职务，发行人财务人员没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他
1-1-159
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企业中兼职，高级管理人员在发行人领取薪酬，没有在控股股东、实际控制人及
其控制的其他企业领取薪酬。
（三）资产独立情况
公司与控股股东资产关系清晰，公司对自身资产具有完全的控制权与支配
权，公司资产独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东的
资产实现了从账务到实物分离，不存在资产产权界限不清的情形，亦不存在控股
股东或实际控制人及其关联方占用、支配、控制公司的资金、资产或其他资源的
情形。
（四）机构独立情况
发行人依法设立股东大会、董事会、监事会及管理层，组成完整的法人治理
结构。在此基础上，发行人建立了适应经营需要的组织结构，各机构部门按照《公
司章程》规定的职责独立运作，独立于股东，能够独立行使经营管理职权。发行
人的机构与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业完全分开且独立运作，不
存在混合经营、合署办公的情形。
（五）财务独立情况
发行人设立了独立的财务部门，发行人及其子公司已建立独立的会计核算体
系和财务管理制度。发行人及其子公司独立开立银行账户，不存在与控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业或其他任何单位或个人共用银行账户的情形，也
不存在将发行人资金存入控股股东或其关联方开立的账户的情形。发行人独立运
营资金，独立对外进行业务结算。发行人及其子公司依法独立纳税，不存在欠漏
税行为，不存在发行人为其控股股东纳税的情况。各股东及其他关联方不存在其
他违规占用发行人资金、资产和其他资源的情形。发行人不存在为各股东及其控
制的公司，以及有利益冲突的个人提供担保，或将以发行人名义所取得的借款、
授信额度转借予前述法人或个人使用的情形。
1-1-160
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三、同业竞争
（一）同业竞争情况
公司属于养殖类农业企业，主要从事黄羽鸡、生猪及肉鹅的饲养及销售业务。
报告期内，公司控股股东、实际控制人控制的企业包括奔腾牧业、天鸣农业、聚
益农业、昊成牧业、沧石投资，上述企业除持有立华股份股权外无其他经营业务
发生，公司控股股东、实际控制人除持有上述企业出资外无其他对外投资情况，
亦未任职于其他从事与公司相同或相似业务的公司。公司控股股东、实际控制人
及其控制的企业与公司不存在同业竞争的情形。
（二）避免同业竞争措施
为避免未来可能发生的同业竞争，保护投资者的权益，公司控股股东、实际
控制人程立力及沈静出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，作出如下承诺：
“1、截至本承诺出具之日，双方及双方控制的其他企业未以任何方式直接
或间接从事与发行人相竞争的业务，未直接或间接拥有与发行人存在竞争关系的
企业的股份、股权或任何其他权益。
2、为避免未来双方及双方直接或间接控制的其他企业与发行人产生同业竞
争，双方作出如下承诺：
在双方单独或共同控制发行人期间，双方及双方控制的其他企业不会在中国
境内外直接或间接地以下列形式或其他任何形式从事对发行人的生产经营构成
或可能构成同业竞争的业务和经营活动，包括但不限于：直接或间接从事与发行
人相同或相似的业务；投资、收购、兼并从事与发行人相同或相似业务的企业或
经济组织；以托管、承包、租赁等方式经营从事与发行人相同或相似业务的企业
或经济组织；以任何方式为发行人的竞争企业提供资金、业务及技术等方面的支
持或帮助。
3、为了更有效地避免未来双方直接或间接控制的其他企业与发行人产生同
业竞争，双方还将采取以下措施：通过董事会或股东大会等公司治理机构和合法
的决策程序，合理影响双方直接或间接控制的其他企业不会直接或间接从事与发
行人相竞争的业务或活动，以避免形成同业竞争；如双方及双方直接或间接控制
1-1-161
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的其他企业存在与发行人相同或相似的业务机会，而该业务机会可能直接或间接
导致双方直接或间接控制的其他企业与发行人产生同业竞争，双方应于发现该业
务机会后立即通知发行人，并尽最大努力促使该业务机会按不劣于提供给双方直
接或间接控制的其他企业的条件优先提供予发行人；如双方直接或间接控制的其
他企业出现了与发行人相竞争的业务，双方将通过董事会或股东大会等公司治理
机构和合法的决策程序，合理影响双方直接或间接控制的其他企业，将相竞争的
业务依市场公平交易条件优先转让给发行人或作为出资投入发行人。
4、如违反上述承诺，双方将承担由此给发行人造成的全部损失。”
截至募集说明书签署日，该等承诺有效。
四、关联方与关联交易
（一）关联方及关联关系
根据《公司法》、《企业会计准则第 36 号——关联方披露》、《深圳证券
交易所创业板股票上市规则》以及其他相关规定，截至报告期末，公司主要关联
方及关联方关系如下：
1、控股股东和实际控制人及其关系密切的家庭成员
控股股东程立力、实际控制人程立力、沈静及其关系密切的家庭成员为发行
人的关联方，包括双方父母、兄弟姐妹及其配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、
子女配偶的父母。
2、控股股东、实际控制人控制的除公司及子公司以外的其他公司
控股股东、实际控制人控制的除公司及子公司以外的其他公司的情况如下：
序号 投资的企业名称 注册资本 控制权结构 主营业务
常州市奔腾牧业 程立力持有 62.04%股份，沈静
除持有立华股份股权
1 技术服务中心 5,000 万元 持有 6.40%股份，沈静为普通合
外，没有其他业务发生
（有限合伙） 伙人及执行事务合伙人
常州市天鸣农业
程立力持有 38.12%股份， 为普 除 持 有 立 华 股 份 股 权
2 技术服务中心 1,210 万元
通合伙人及执行事务合伙人 外，没有其他业务发生
（有限合伙）
3 常州市聚益农业 500 万元 程立力持有 69.60%股份，为普 除 持 有 立 华 股 份 股 权
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技术服务中心 通合伙人及执行事务合伙人 外，没有其他业务发生
（有限合伙）
常州市昊成牧业
程立力持有 62.75%股份，为普 除 持 有 立 华 股 份 股 权
4 技术服务中心 500 万元
通合伙人及执行事务合伙人 外，没有其他业务发生
（有限合伙）
深圳市沧石投资
程立力持有 49.00%股份，为普 除 持 有 立 华 股 份 股 权
5 合伙企业（有限 15,000 万元
通合伙人及执行事务合伙人 外，没有其他业务发生
合伙）
3、持有 5%以上股份的股东
截至 2021 年 3 月 31 日，除控股股东程立力外，持股 5%以上的主要股东为
奔腾牧业（持股比例 21.66%）、天鸣农业（持股比例 10.49%）。具体情况如下：
（1）奔腾牧业
公司名称 常州市奔腾牧业技术服务中心（有限合伙）
类 型 有限合伙企业
主要经营场所 武进区牛塘镇卢西村委河西村 500 号
执行事务合伙人 沈静
成立日期 2011 年 5 月 13 日
养殖技术咨询、对外投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
经营范围
后方可开展经营活动）
主营业务 除持有立华股份股权外，没有其他业务发生
（2）天鸣农业
公司名称 常州市天鸣农业技术服务中心（有限合伙）
类 型 有限合伙企业
主要经营场所 常州市武进区牛塘镇卢西村委河西村 500 号
执行事务合伙人 程立力
成立日期 2011 年 5 月 13 日
农业技术咨询、对外投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
经营范围
后方可开展经营活动）
主营业务 除持有立华股份股权外，没有其他业务发生
4、全资/控股子公司、合营企业、联营企业
发行人下属的全资或控股子公司、合营企业、联营企业为发行人的关联方，
其中联营企业为常加（上海）农业科技有限公司，公司之全资子公司鼎华投资持
有其 49%的股份。
5、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员
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发行人的董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员为发行人的关
联方，包括配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满 18 周岁的子女
及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母。
赵湘莲在过去 12 个月内曾任发行人独立董事，于 2021 年 1 月辞任，故其及
其关系密切的家庭成员亦在关联自然人之列。
6、其他关联方
关联方名称 关联关系描述
北京协兴达汽车配件销售中心 程立力儿媳之父卢传妙任总经理
上海则盈商贸有限公司 沈琴曾持股 80%，2021 年 5 月注销
上海细胞治疗集团有限公司 周宏斌任董事
上海亚朵商业管理（集团）有限公司 周宏斌曾任董事，2021 年 3 月卸任
密尔克卫化工供应链服务股份有限公司 周宏斌任董事
科美诊断技术股份有限公司 周宏斌任董事
鑫荣懋集团股份有限公司 周宏斌任董事
康龙化成（北京）新药技术股份有限公司 周宏斌任董事
宁波新湾科技发展有限公司 周宏斌任董事
南通联亚药业有限公司 周宏斌任董事
南通联科药业有限公司 周宏斌任董事
上海盟科药业股份有限公司 周宏斌任董事
江苏瑞科生物技术股份有限公司 周宏斌任董事
宁波梅山保税港区信合企业管理有限公司 张路持股 50%并任执行董事兼经理
鑫盛利保股权投资有限公司 张路任执行董事兼总经理
信达国信资本管理（北京）有限公司 张路任董事
信达建信（重庆）股权投资基金管理有限公司 张路任董事长
深圳市远致富海投资管理有限公司 张路任董事
信达金誉（上海）投资管理有限公司 张路任董事
珠海市大成汇控文化发展有限公司 张路任董事
芜湖信达中银资产管理有限公司 张路任执行董事兼总经理
盐城汉赋产业投资基金管理有限公司 张路任董事
深圳市世纪海景资本控股有限公司 张路任董事
北京正信尚衡投资管理有限公司 张路任董事
保利智方股权投资基金管理（深圳）有限公司 张路任董事
新疆银隆农业国际合作股份有限公司 张路任董事
内蒙古科尔沁牛业股份有限公司 张路任董事
苏州摩维天然纤维材料有限公司 张路任董事
吉林省金塔实业（集团）股份有限公司 张路任董事
大连东霖食品股份有限公司 张路任董事
武汉文沛生活服务有限公司 张路任董事
参仙源参业股份有限公司 张路曾任副董事长，2020 年 7 月卸任
陕西现代果业集团有限公司 张路曾任董事，2021 年 1 月卸任
宁波中合信达投资管理有限公司 张路曾任董事，2020 年 12 月注销
徐联义及其妻李茹合计持股 100%，徐联义任执行
淘珠公咨询（北京）有限公司
董事兼经理
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关联方名称 关联关系描述
淘珠公咨询（北京）有限公司为执行事务合伙人，
深圳淘珠公投资咨询企业（有限合伙）
徐连义之兄 JACK CHEN 持有份额 95%
重庆梦马致新科技有限公司 徐联义任董事长
常德石门康富乐汽修有限责任公司 徐联义任董事，已吊销未注销
湖南原谷酒业有限公司 徐联义之兄陈奇谋持股 51%
湖南前程茶叶发展有限公司 徐联义之兄陈奇谋持股 32.49%，系第一大股东
江苏泛亚微透科技股份有限公司 罗实劲任董事
宁波中茂网络科技有限公司 罗实劲任董事
常州百瑞吉生物医药有限公司 罗实劲任董事
江苏高晋创业投资有限公司 罗实劲任董事
江苏九洲创业投资管理有限公司 罗实劲任总经理
上海松力生物技术有限公司 罗实劲曾任董事，2020 年 5 月改任监事
上海浩为环境工程有限公司 罗实劲曾任董事，2020 年 6 月卸任
高邮市绿禾养禽合作社 李永安持股 20%并任法定代表人，已吊销未注销
股东张秋刚（截至 2021 年 3 月 31 日直接持股
常州机械设备进出口有限公司 0.31%、通过天鸣农业间接持股 0.87%，合计
1.18%）持有该公司 7.13%的股权并担任董事
（二）关联交易
1、经常性关联交易
（1）关联采购
报告期内，公司发生的与采购商品相关的关联交易情况如下所示：
单位：万元
占营业成
年度 关联方名称 交易内容 定价方式 金额
本比例
2021 年 1-3 月 - - - - -
2020 年 - - - - -
2019 年 常州机械 饲料原料及添加物 市场价格 66.60 0.01%
2018 年 常州机械 饲料原料及添加物 市场价格 104.71 0.02%
（2）董事、监事、高级管理人员薪酬
报告期内，公司向董事、监事、高级管理人员支付薪酬的情况如下所示：
单位：万元
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
董事、监事、高级管理人员薪酬 103.02 748.11 601.19 598.61
2、偶发性关联交易
（1）关联投资
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单位：万元
关联方 关联交易内容 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
受让其所持北京君
密尔克卫化工
联晟源股权投资合
供应链服务股 - 2,579.80 - -
伙企业（有限合伙）
份有限公司
财产份额
康龙化成（北 共同出资北京康君
京）新药技术股 宁元股权投资合伙 800.00 1,200.00 - -
份有限公司 企业（有限合伙）
（2）关联担保
关联方为公司及子公司报告期内的银行借款提供担保的情况如下（不含发行
人及其子公司之间相互担保）：
单位：万元
担保的借款
担保人 债权人 借款日 还款日
金额
程立力 江南银行 5,000.00 2020/1/21 2020/4/1
程立力、沈静 亚洲开发银行 13,000.00 2020/9/30 2025/9/15
程立力、沈静 亚洲开发银行 6,000.00 2019/1/4 2025/9/15
程立力、沈静 招商银行常州分行 3,000.00 2018/6/25 2018/9/13
程立力 江南银行 3,000.00 2018/5/9 2019/5/9
程立力、沈静 招商银行常州分行 1,000.00 2018/4/28 2019/2/20
程立力、沈静 工商银行宿迁分行 250.00 2017/10/20 2020/3/20
程立力、沈静 工商银行常州广化支行 2,250.00 2017/10/19 2020/3/20
程立力、沈静 中信银行常州分行 1,000.00 2017/5/31 2018/5/29
程立力 交通银行常州分行 750.00 2017/4/28 2018/4/20
程立力 交通银行常州分行 1,205.00 2017/4/28 2018/4/20
程立力、常州机械 中国银行常州分行 2,800.00 2017/5/9 2018/5/8
程立力、沈静 招商银行常州分行 2,000.00 2017/3/10 2018/3/9
注 1：担保的借款金额以报告期内已借未还的最高额为准；
注 2：已履行完毕者，还款日以最后一期（若涉及分期或提前还款）实际归还日为准；未履行完毕者，
还款日以最后一期（若涉及分期或提前还款）约定归还日为准。
（3）关联方应收应付款项
单位：万元
项目名称 关联方 2021 年 1-3 月 2020 年末 2019 年末 2018 年末
董事、监事、
其他应付款 0.01 0.01 3.56 0.01
高级管理人员
3、关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
报告期内，公司经常性关联交易主要为向关联方采购饲料原料及添加剂，按
照市场价格交易且金额较小，对公司业绩影响亦较小；偶发性关联交易主要为关
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联投资和关联担保，按照上市规则及公司章程等规定履行了必要的内部批准程
序，未损害公司及股东利益，对公司财务状况和经营成果无不利影响。
独立董事在 2018 年 1 月 16 日召开的第一届董事会第二十一次会议、2019
年 4 月 8 日召开的第二届董事会第六次会议上就公司 2018 年度、2019 年度关联
交易事项发表了独立意见，独立董事认为 2018 年度、2019 年度公司与关联方之
间的日常关联交易活动均按照一般市场经济原则进行，是合法、公允的，不存在
损害公司及非关联股东利益的情况。该关联交易按一般市场经营规则进行，遵循
公允的定价规则，不对公司独立性产生影响，不存在损害公司和全体股东利益的
情形。董事会审议该议案时，关联交易决策程序符合有关法律法规的规定。
独立董事在 2020 年 3 月 31 日召开的第二届董事会第十二次会议上就发行人
全资子公司受让合伙企业基金份额暨关联交易事项发表了独立意见，认为公司全
资子公司江苏鼎华投资有限公司本次受让君联晟源基金份额事项，符合公司战略
发展规划，有利于公司拓展投资渠道，提高公司资金使用效率。公司参与本次投
资资金来源为子公司自有资金，不涉及募集资金，不会与公司经营业务形成同业
竞争，不会对公司生产经营、财务状况和经营成果产生重大影响，不存在损害公
司及中小股东利益的情形。董事会审议及表决程序符合国家有关法律、法规和《公
司章程》的有关规定。
4、减少和进一步规范关联交易的措施及相关制度安排
公司已在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关
联交易制度》、《独立董事制度》等有关规定中对关联交易决策权力与程序作出
规定，就关联股东或关联董事在关联交易表决中的回避制度作出了规定。
公司在业务、机构、资产、人员以及财务上均独立于各关联方，公司具备直
接面向市场的独立经营能力。公司将遵循公开、公平、公正的市场原则，严格按
照《公司章程》、《关联交易制度》和《独立董事制度》等规定，认真履行关联
交易决策程序和关联股东、关联董事的回避制度，确保关联交易按照公平、公正、
合理、自愿的原则进行，并对关联交易予以充分、及时披露。
5、规范及减少关联交易的承诺
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为减少和规范与发行人关联交易的有关问题，公司实际控制人、董事、监事、
高级管理人员及其他核心人员承诺如下：
“（1）本人将尽可能的避免和减少本人或本人控制的其他企业或其他组织、
机构（以下简称“本人控制的其他企业”）与公司之间的关联交易。
（2）对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，本人或本人控制的
其他企业将根据有关法律、法规和规范性文件以及公司章程的规定，遵循平等、
自愿、等价和有偿的一般商业原则，与公司签订关联交易协议，并确保关联交易
的价格公允，原则上不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准，以维护公司及
其他股东的利益。
（3）本人保证不利用在公司中的地位和影响，通过关联交易损害公司及其
他股东的合法权益。本人或本人控制的其他企业保证不利用本人在公司中的地位
和影响，违规占用或转移公司的资金、资产及其他资源，或要求公司违规提供担
保。
（4）本承诺自签字之日即行生效并不可撤销，并在公司存续且依照中国证
监会或证券交易所相关规定本人被认定为公司关联人期间内有效。”
截至募集说明书签署日，该等承诺有效。
6、关联交易对发行人独立运作能力的影响
发行人具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，拥有独立的采
购和销售系统，在资产、人员、财务、机构、业务方面独立于控股股东、实际控
制人。同时，发行人与关联方的交易定价公允，对发行人稳定、持续、健康发展
起到了积极促进作用，不会对发行人的独立运作能力构成不利影响。
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第六节 财务会计信息
本节的财务会计数据反映了公司最近三年一期的财务状况，引用的财务会计
数据，非经特别说明，均引自公司 2018 年度、2019 年度和 2020 年度经审计的
财务报告及 2021 年 1-3 月未经审计的财务报告，财务指标根据上述财务报表为
基础编制。投资者欲对公司进行更详细的了解，请阅读财务报告及审计报告全文。
一、财务报告审计情况
（一）审计意见
致同会计师事务所审计了发行人 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、
2020 年 12 月 31 日的合并及母公司的资产负债表，2018 年度、2019 年度、2020
年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注，并分
别出具了标准无保留意见的致同审字（2019）第 110ZA5356 号、致同审字（2020）
第 110ZA6344 号、致同审字（2021）第 110A001593 号《审计报告》。公司 2021
年 1-3 月合并及母公司财务报表未经审计。
（二）重要性水平的判断标准
公司根据自身业务特点和所处行业，从项目性质及金额两方面判断与财务会
计信息相关的重大事项或重要性水平。在判断项目性质重要性时，公司主要考虑
该项目的性质是否显著影响公司财务状况、经营成果和现金流量，是否会引起特
别的风险。在判断项目金额大小的重要性时，综合考虑该项目金额占总资产、净
资产、营业收入、净利润等项目金额比重情况。
二、最近三年一期财务报表
（一）最近三年一期合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
项 目 2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
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项 目 2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 225,805,988.68 318,071,698.13 193,601,114.35 254,516,414.44
交易性金融资产 1,342,319,552.52 1,511,952,428.77 2,980,256,207.76 -
应收账款 5,715,157.27 5,527,695.03 1,959,010.35 1,669,236.89
预付款项 502,057,445.42 207,601,840.87 39,329,557.56 33,804,656.83
其他应收款 133,272,865.37 114,555,234.04 44,292,167.12 30,317,729.73
存货 1,843,012,650.57 1,678,476,403.29 1,116,613,283.16 1,060,314,629.73
其他流动资产 260,246,959.65 258,088,161.52 748,336,329.60 1,999,460,541.04
流动资产合计 4,312,430,619.48 4,094,273,461.65 5,124,387,669.90 3,380,083,208.66
非流动资产：
可供出售金融资产 - - - 3,982,911.07
长期股权投资 89,941,732.56 75,300,467.59 54,613,550.77 -
其他权益工具投资 103,009,507.01 92,890,459.39 16,878,091.09 -
投资性房地产 9,826,107.03 9,969,408.63 10,542,615.03 13,400,485.96
固定资产 3,084,335,209.59 2,954,372,457.67 2,104,231,403.25 1,402,476,787.13
在建工程 918,351,756.14 690,260,308.33 293,623,078.03 303,632,233.24
生产性生物资产 418,416,092.75 449,311,401.15 400,982,683.29 178,969,812.36
使用权资产 443,062,857.70 - - -
无形资产 230,416,261.44 231,839,558.90 222,415,348.64 175,684,926.61
商誉 8,473,854.16 8,473,854.16 7,935,938.59 -
长期待摊费用 492,012,088.73 501,909,203.22 271,631,678.75 175,710,278.59
其他非流动资产 221,836,261.12 141,916,491.14 58,457,123.13 58,098,048.31
非流动资产合计 6,019,681,728.23 5,156,243,610.18 3,441,311,510.57 2,311,955,483.27
资产总计 10,332,112,347.71 9,250,517,071.83 8,565,699,180.47 5,692,038,691.93
流动负债：
短期借款 386,461,669.58 100,106,944.44 - 39,000,000.00
应付账款 691,674,778.23 649,470,145.82 473,949,613.84 438,958,251.63
预收款项 - - 2,799,992.98 2,735,040.42
合同负债 14,630,080.83 26,389,764.29 - -
应付职工薪酬 195,778,037.12 181,493,791.89 274,563,681.37 213,569,987.74
应交税费 3,593,326.41 3,319,316.08 4,113,872.27 4,302,564.96
其他应付款 954,500,591.49 955,897,073.21 829,592,330.78 752,927,131.04
其中：应付利息 - - - 82,218.90
一年内到期的非流动负债 34,491,105.00 22,609,688.40 5,007,329.51 15,000,000.00
流动负债合计 2,281,129,588.66 1,939,286,724.13 1,590,026,820.75 1,466,492,975.79
非流动负债：
长期借款 541,250,000.07 493,125,000.00 60,129,928.77 5,000,000.00
租赁负债 402,825,163.47 - - -
长期应付款 36,960,904.88 37,113,400.00 8,600,000.00 -
递延收益 100,953,612.70 100,111,105.35 82,476,966.57 72,410,275.05
递延所得税负债 1,279,633.40 1,279,633.40 - -
非流动负债合计 1,083,269,314.52 631,629,138.75 151,206,895.34 77,410,275.05
负债合计 3,364,398,903.18 2,570,915,862.88 1,741,233,716.09 1,543,903,250.84
股东权益：
股本 403,880,000.00 403,880,000.00 403,880,000.00 362,600,000.00
资本公积 1,487,861,204.55 1,487,861,204.55 1,487,861,204.55 379,141,204.55
其他综合收益 17,835,260.92 17,835,260.92 12,895,180.02 -
盈余公积 201,940,000.00 201,940,000.00 201,940,000.00 111,117,382.68
1-1-170
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项 目 2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
未分配利润 4,856,196,979.06 4,568,084,743.48 4,717,889,079.81 3,295,276,853.86
归属于母公司股东权益合计 6,967,713,444.53 6,679,601,208.95 6,824,465,464.38 4,148,135,441.09
少数股东权益 - - - -
股东权益合计 6,967,713,444.53 6,679,601,208.95 6,824,465,464.38 4,148,135,441.09
负债和股东权益总计 10,332,112,347.71 9,250,517,071.83 8,565,699,180.47 5,692,038,691.93
2、合并利润表
单位：元
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、营业收入 2,735,753,789.29 8,620,966,215.37 8,870,466,583.29 7,214,329,050.45
减：营业成本 2,257,907,888.86 7,881,614,706.45 6,394,703,948.68 5,519,342,401.12
税金及附加 3,056,894.80 9,578,563.64 9,690,661.41 7,775,996.90
销售费用 36,526,195.98 109,244,887.87 113,288,342.68 91,717,469.35
管理费用 124,389,365.62 400,412,595.13 430,016,876.81 322,311,570.09
研发费用 7,624,076.85 27,336,131.04 22,483,242.64 15,994,698.22
财务费用 10,970,205.22 9,036,008.85 1,962,083.10 5,444,601.08
其中：利息费用 11,380,241.77 9,785,006.49 4,365,932.64 4,036,308.01
利息收入 544,097.04 2,814,785.71 5,145,106.55 1,276,745.04
加：其他收益 5,140,383.88 38,690,010.26 26,499,489.42 17,031,371.98
投资收益（损失以“-”号
17,770,563.41 63,956,010.59 61,639,578.48 73,363,149.99
填列）
公允价值变动收益（损失以
13,391,460.45 64,695,047.51 60,256,207.76 -
“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”
1,819,576.43 3,743,742.17 -9,531,714.91 -
号填列）
资产减值损失（损失以“-”
-20,871,461.58 -9,858,485.91 -22,837,789.33 -37,895,162.99
号填列）
资产处置收益(损失以“-”
-24,283,083.56 -73,278,823.84 -43,402,646.27 -15,893,062.73
号填列）
二、营业利润（损失以“-”号
288,246,600.99 271,690,823.17 1,970,944,553.12 1,288,348,609.94
填列）
加：营业外收入 1,374,654.91 2,445,103.80 5,979,102.21 22,142,332.15
减：营业外支出 1,481,587.04 19,937,857.11 12,564,552.46 10,692,128.94
三、利润总额（损失以“-”号
288,139,668.86 254,198,069.86 1,964,359,102.87 1,299,798,813.15
填列）
减：所得税费用 27,433.28 122,406.19 107,700.97 105,780.46
四、净利润（损失以“-”号填
288,112,235.58 254,075,663.67 1,964,251,401.90 1,299,693,032.69
列）
（一）按经营持续性分类
其中：持续经营净利润（净亏损
288,112,235.58 254,075,663.67 1,964,251,401.90 1,299,693,032.69
以“-”号填列）
终止经营净利润（净亏损
- - - -
以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类归属
其中：归属于母公司所有者的净
288,112,235.58 254,075,663.67 1,964,251,401.90 1,299,693,032.69
利润（净亏损以“-”号填列）
少数股东损益（净亏损以 - - - -
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项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
“-”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 - 6,219,714.30 2,219,848.08 -
（一）以后不能重分类进损益的
- 6,219,714.30 2,219,848.08 -
其他综合收益
其他权益工具投资公允价
- 6,219,714.30 2,219,848.08 -
值变动
（二）以后将重分类进损益的其
- - - -
他综合收益
六、综合收益总额 288,112,235.58 260,295,377.97 1,966,471,249.98 1,299,693,032.69
归属于母公司所有者的综合收
288,112,235.58 260,295,377.97 1,966,471,249.98 1,299,693,032.69
益总额
归属于少数股东的综合收益总
- - - -
额
七、每股收益
（一）基本每股收益 0.71 0.63 4.95 3.58
（二）稀释每股收益 0.71 0.63 4.95 3.58
3、合并现金流量表
单位：元
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,723,796,898.43 8,670,432,711.25 8,911,094,910.16 7,249,833,740.80
收到的税费返还 - 795,214.91 - -
收到其他与经营活动有关的现金 64,169,440.75 983,021,095.65 685,369,343.06 375,930,929.95
经营活动现金流入小计 2,787,966,339.18 9,654,249,021.81 9,596,464,253.22 7,625,764,670.75
购买商品、接受劳务支付的现金 2,276,337,709.48 7,799,287,879.07 5,822,502,611.52 5,109,957,280.41
支付给职工以及为职工支付的现金 177,648,389.56 636,210,172.22 534,598,291.21 446,308,631.51
支付的各项税费 4,158,975.45 5,028,628.60 11,461,662.02 8,583,132.02
支付其他与经营活动有关的现金 136,449,221.64 1,008,712,610.74 810,540,283.98 349,398,942.85
经营活动现金流出小计 2,594,594,296.13 9,449,239,290.63 7,179,102,848.73 5,914,247,986.79
经营活动产生的现金流量净额 193,372,043.05 205,009,731.18 2,417,361,404.49 1,711,516,683.96
二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益收到的现金 2,583,087.19 157,136,378.33 93,070,848.61 73,363,149.99
处置固定资产无形资产和其他长期
792,420.63 46,019,053.44 1,076,033.14 23,197,242.47
资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 326,000,000.00 4,824,000,000.00 3,348,000,000.00 1,977,000,000.00
投资活动现金流入小计 329,375,507.82 5,027,155,431.77 3,442,146,881.75 2,073,560,392.46
购置固定资产无形资产和其他长期
798,523,599.33 2,261,951,278.81 1,528,704,505.23 847,607,369.43
资产支付的现金
投资支付的现金 10,119,047.62 - 58,800,000.00 -
支付其他与投资活动有关的现金 145,000,000.00 2,984,792,654.00 5,010,000,000.00 2,989,000,000.00
投资活动现金流出小计 953,642,646.95 5,246,743,932.81 6,597,504,505.23 3,836,607,369.43
投资活动产生的现金流量净额 -624,267,139.13 -219,588,501.04 -3,155,357,623.48 -1,763,046,976.97
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - - 1,175,220,960.00 -
取得借款收到的现金 394,900,000.00 805,000,000.00 68,000,000.00 98,000,000.00
筹资活动现金流入小计 394,900,000.00 805,000,000.00 1,243,220,960.00 98,000,000.00
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江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
偿还债务支付的现金 49,000,000.00 255,000,000.00 62,000,000.00 164,450,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现
7,270,613.37 412,960,631.93 488,884,674.36 4,036,308.01
金
支付其他与筹资活动有关的现金 - - 16,570, 960.00 -
筹资活动现金流出小计 56,270,613.37 667,960,631.93 567,455,634.36 168,486,308.01
筹资活动产生的现金流量净额 338,629,386.63 137,039,368.07 675,765,325.64 -70,486,308.01
四、汇率变动对现金及现金等价物的
- -126.64 29.98 87.27
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -92,265,709.45 122,460,471.57 -62,230,863.37 -122,016,513.75
加：期初现金及现金等价物余额 314,144,112.64 191,683,641.07 253,914,504.44 375,931,018.19
六、期末现金及现金等价物余额 221,878,403.19 314,144,112.64 191,683,641.07 253,914,504.44
（二）最近三年一期母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：元
项 目 2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 128,461,612.64 179,238,113.91 45,082,640.51 156,856,987.35
交易性金融资产 1,041,871,726.03 1,211,767,100.00 2,690,932,591.32 -
预付款项 10,314,789.30 10,029,130.78 4,792,001.51 9,836,375.14
其他应收款 3,714,175,648.23 3,226,898,774.47 1,712,552,854.38 512,198,665.07
存货 8,293,854.39 5,895,641.84 7,005,129.74 4,293,498.93
其他流动资产 255,697,739.73 253,127,191.78 707,728,219.18 1,993,000,000.00
流动资产合计 5,158,815,370.32 4,886,955,952.78 5,168,093,436.64 2,676,185,526.49
非流动资产：
可供出售金融资产 - - - 3,982,911.07
长期股权投资 1,420,130,449.94 1,400,130,449.94 1,188,130,449.94 523,522,863.84
其他权益工具投资 17,979,271.78 17,979,271.78 16,878,091.09 -
固定资产 39,992,433.13 40,010,161.45 31,348,966.43 31,784,823.92
在建工程 117,919,222.66 89,591,517.81 - -
生产性生物资产 3,119,965.11 3,072,957.39 813,677.20 4,621,805.53
无形资产 47,444,746.76 47,785,189.70 48,382,800.57 22,456,394.58
长期待摊费用 10,669.53 38,250.00 124,364.00 316,196.08
其他非流动资产 906,683.46 368,115.40 1,445,700.00 -
非流动资产合计 1,647,503,442.37 1,598,975,913.47 1,287,124,049.23 586,684,995.02
资产总计 6,806,318,812.69 6,485,931,866.25 6,455,217,485.87 3,262,870,521.51
流动负债：
短期借款 386,461,669.58 100,106,944.44 - 31,000,000.00
应付账款 45,872,097.49 61,908,896.52 5,490,538.37 5,805,287.32
合同负债 5,900,000.00 5,900,000.00 - -
应付职工薪酬 23,902,349.50 17,097,316.66 31,831,801.64 24,062,463.61
应交税费 325,091.39 373,976.15 582,852.64 477,149.77
1-1-173
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项 目 2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
其他应付款 2,558,245,540.98 2,554,081,132.93 2,903,493,012.16 1,458,653,208.15
其中：应付利息 - - - 41,204.17
一年内到期的非流动负债 34,491,105.07 22,609,688.40 - -
流动负债合计 3,055,197,854.01 2,762,077,955.10 2,941,398,204.81 1,519,998,108.85
非流动负债：
长期借款 541,250,000.00 493,125,000.00 60,129,928.77 -
递延收益 5,243,130.10 5,240,677.98 4,861,497.01 6,815,366.79
非流动负债合计 546,493,130.10 498,365,677.98 64,991,425.78 6,815,366.79
负债合计 3,601,690,984.11 3,260,443,633.08 3,006,389,630.59 1,526,813,475.64
股东权益：
股本 403,880,000.00 403,880,000.00 403,880,000.00 362,600,000.00
资本公积 1,486,856,857.65 1,486,856,857.65 1,486,856,857.65 378,136,857.65
其他综合收益 13,996,360.71 13,996,360.71 12,895,180.02 -
盈余公积 201,940,000.00 201,940,000.00 201,940,000.00 111,117,382.68
未分配利润 1,097,954,610.22 1,118,815,014.81 1,343,255,817.61 884,202,805.54
股东权益合计 3,204,627,828.58 3,225,488,233.17 3,448,827,855.28 1,736,057,045.87
负债和股东权益总计 6,806,318,812.69 6,485,931,866.25 6,455,217,485.87 3,262,870,521.51
2、母公司利润表
单位：元
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、营业收入 4,223,979.85 10,148,280.38 16,706,754.93 25,653,771.86
减：营业成本 4,822,118.65 12,252,630.87 16,648,857.02 26,449,637.84
税金及附加 341,090.18 730,232.68 882,172.15 607,765.69
销售费用 2,027,633.06 3,914,478.66 4,082,582.71 3,183,888.32
管理费用 20,675,086.89 70,758,043.80 113,430,897.66 67,385,655.52
研发费用 6,616,392.92 22,780,780.17 21,775,702.10 14,424,720.22
财务费用 6,552,443.47 8,282,622.70 -23,652.97 1,952,063.95
其中：利息费用 6,842,590.04 9,733,492.25 3,457,336.91 2,699,045.24
利息收入 299,100.54 1,548,584.71 3,647,223.07 982,301.27
加：其他收益 973,598.41 7,688,818.89 4,975,191.84 2,381,277.06
投资收益(损失以“-”号填列） 2,968,984.56 215,855,008.58 1,084,808,342.78 901,363,149.99
公允价值变动收益(损失以“-”号
10,722,935.34 63,785,013.25 50,932,591.32 -
填列）
信用减值损失(损失以“-”号填列） 680,841.66 -565,640.50 -1,249,816.62 -
资产减值损失(损失以“-”号填列） - - - -6,604,392.76
资产处置收益(损失以“-”号填列） -1,911.40 - -1,709,401.54 -857,697.62
二、营业利润(损失以“-”号填列） -21,466,336.75 178,192,691.72 997,667,104.04 807,932,376.99
加：营业外收入 610,482.40 1,540,210.54 5,151,308.50 11,123,718.77
减：营业外支出 4,550.24 293,705.06 3,593,079.59 219,007.05
三、利润总额(损失以“-”号填列） -20,860,404.59 179,439,197.20 999,225,332.95 818,837,088.71
1-1-174
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
减：所得税费用 - - - -
四、净利润(损失以“-”号填列） -20,860,404.59 179,439,197.20 999,225,332.95 818,837,088.71
其中：持续经营净利润（净亏损以“-”
-20,860,404.59 179,439,197.20 999,225,332.95 818,837,088.71
号填列）
五、其他综合收益的税后净额 - 1,101,180.69 2,219,848.08 -
（一）以后不能重分类进损益的其他综
- 1,101,180.69 2,219,848.08 -
合收益
其中：其他权益工具投资公允价值变动 - 1,101,180.69 2,219,848.08 -
（二）以后将重分类进损益的其他综合
- - - -
收益
六、综合收益总额 -20,860,404.59 180,540,377.89 1,001,445,181.03 818,837,088.71
3、母公司现金流量表
单位：元
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
4,223,979.85 10,148,280.38 16,706,754.93 25,779,798.19
金
收到的税费返还 - 698,674.92 - -
收到其他与经营活动有关的现
1,883,181.35 19,264,687.89 1,315,927,138.56 997,980,313.86
金
经营活动现金流入小计 6,107,161.20 30,111,643.19 1,332,633,893.49 1,023,760,112.05
购买商品、接受劳务支付的现
9,085,797.49 28,715,522.37 41,305,427.58 26,145,736.37
金
支付给职工以及为职工支付的
18,388,808.65 82,802,013.95 74,070,256.74 61,405,921.11
现金
支付的各项税费 389,974.94 894,986.73 384,419.96 1,135,062.21
支付其他与经营活动有关的现
485,272,870.14 1,717,076,759.70 71,215,641.71 16,489,769.83
金
经营活动现金流出小计 513,137,451.22 1,829,489,282.75 186,975,745.99 105,176,489.52
经营活动产生的现金流量净额 -507,030,290.02 -1,799,377,639.56 1,145,658,147.50 918,583,622.53
二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益收到的现金 1,016,745.92 139,902,141.60 92,390,218.47 73,363,149.99
处置固定资产无形资产和其他
72,441.78 2,064,050.18 73,482.63 3,577,991.28
长期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
230,000,000.00 4,130,000,000.00 3,313,000,000.00 1,977,000,000.00
金
投资活动现金流入小计 231,089,187.70 4,271,966,191.78 3,405,463,701.10 2,053,941,141.27
购置固定资产无形资产和其他
43,464,785.58 59,447,273.59 37,825,302.41 17,793,111.34
长期资产支付的现金
投资支付的现金 20,000,000.00 184,000,000.00 664,607,586.10 -
1-1-175
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
支付其他与投资活动有关的现
50,000,000.00 2,240,000,000.00 4,660,000,000.00 2,989,000,000.00
金
投资活动现金流出小计 113,464,785.58 2,483,447,273.59 5,362,432,888.51 3,006,793,111.34
投资活动产生的现金流量净额 117,624,402.12 1,788,518,918.19 -1,956,969,187.41 -952,851,970.07
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - - 1,175,220,960.00 -
取得借款收到的现金 394,900,000.00 805,000,000.00 60,000,000.00 90,000,000.00
筹资活动现金流入小计 394,900,000.00 805,000,000.00 1,235,220,960.00 90,000,000.00
偿还债务支付的现金 49,000,000.00 250,000,000.00 31,000,000.00 146,550,000.00
分配股利、利润或偿付利息支
7,270,613.37 412,651,678.59 488,113,336.91 2,699,045.24
付的现金
支付其他与筹资活动有关的现
- - 16,570,960.00 -
金
筹资活动现金流出小计 56,270,613.37 662,651,678.59 535,684,296.91 149,249,045.24
筹资活动产生的现金流量净额 338,629,386.63 142,348,321.41 699,536,663.09 -59,249,045.24
四、汇率变动对现金及现金等
- -126.64 29.98 87.27
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
-50,776,501.27 131,489,473.40 -111,774,346.84 -93,517,305.51
额
加：期初现金及现金等价物余
176,572,113.91 45,082,640.51 156,856,987.35 250,374,292.86
额
六、期末现金及现金等价物余
125,795,612.64 176,572,113.91 45,082,640.51 156,856,987.35
额
三、合并报表范围及变动情况
（一）合并报表范围及变化情况
序 是否合并
公司名称
号 2018 年度 2019 年度 2020 年度 2021 年 1-3 月
1 合肥立华畜禽有限公司 是 是 是 是
2 徐州市立华畜禽有限公司 是 是 是 是
3 常州市四季禽业有限公司 是 是 是 是
4 嘉兴立华畜禽有限公司 是 是 是 是
5 江苏兴牧农业科技有限公司 是 是 是 是
6 阜阳市立华畜禽有限公司 是 是 是 是
7 泰安市立华畜禽有限公司 是 是 是 是
8 惠州市立华家禽有限公司 是 是 是 是
9 常州市天牧家禽有限公司 是 是 是 是
10 宿迁市立华牧业有限公司 是 是 是 是
11 洛阳市立华畜禽有限公司 是 是 是 是
12 扬州市立华畜禽有限公司 是 是 是 是
13 潍坊市立华牧业有限公司 是 是 是 是
14 安庆市立华牧业有限公司 是 是 是 是
1-1-176
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序 是否合并
公司名称
号 2018 年度 2019 年度 2020 年度 2021 年 1-3 月
15 台州立华牧业有限公司 是 是 是 是
16 江苏立华食品有限公司 是 是 是 是
17 连云港立华牧业有限公司 是 是 是 是
18 自贡市立华牧业有限公司 是 是 是 是
19 湘潭立华牧业有限公司 是 是 是 是
20 江苏鼎华投资有限公司 是 是 是 是
21 丰县立华牧业有限公司 是 是 是 是
22 韶关立华牧业有限公司 是（新成立） 是 是 是
23 安徽立华生物种业有限公司 - 是（新成立） 是 是
24 常州仓实商贸有限公司 - 是（新成立） 是 是
25 安顺市立华牧业有限公司 - 是（新成立） 是 是
26 安远立华牧业有限公司 - 是（新成立） 是 是
27 扬州市兴华牧业有限公司 - - 是（新成立） 是
28 常州市兴华牧业有限公司 - - 是（新成立） 是
29 安徽阳雪食品有限公司 - - 是（新成立） 是
30 宿州市立华牧业有限公司 - - 是（新成立） 是
31 扬州阳雪食品有限公司 - - 是（新成立） 是
32 常州市志华牧业有限公司 - - 是（新成立） 是
33 高邮市立华牧业有限公司 - - 是（新成立） 是
34 安庆市阳雪食品有限公司 - - 是（新成立） 是
35 南京市兴华牧业有限公司 - - 是（新成立） 是
36 菏泽市立华牧业有限公司 - - 是（新成立） 是
37 常州市年华牧业有限公司 - - 是（新成立） 是
38 泰安市阳雪食品有限公司 - - 是（新成立） 是
39 合肥市兴华牧业有限公司 - - 是（新成立） 是
40 安顺市阳雪食品有限公司 - - 是（新成立） 是
41 亳州市立华牧业有限公司 - - 是（新成立） 是
42 徐州市阳雪食品有限公司 - - 是（新成立） 是
43 南阳市立华牧业有限公司 - - 是（新成立） 是
44 潍坊市阳雪食品有限公司 - - 是（新成立） 是
45 南雄市立华牧业有限公司 - - 是（新成立） 是
46 常州市瑞华粮贸有限公司 - - 是（新成立） 是
47 昆明立华牧业有限公司 - - 是（新成立） 是
48 自贡市阳雪食品有限公司 - - 是（新成立） 是
49 赣州市阳雪食品有限公司 - - - 是（新成立）
50 立华南京农业产业研究院有限公司 - - - 是（新成立）
51 河源市华盛科朗现代农业有限公司 - 是（新收购） 是 是
52 宿迁市三利养殖有限公司 - 是（新收购） 是 是
53 江苏三瑞农业开发有限公司 - 是（新收购） 是 是
54 宜兴市德瑞农业科技有限公司 - - 是（新收购） 是
55 江苏省永康农牧科技有限公司 - - 是（新收购） 是
56 江苏德顺畜禽有限公司 - - 是（新收购） 是
（二）合并报表范围变化原因
1、2021 年 1-3 月合并报表范围变化原因
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（1）2021 年 1 月，公司新设全资子公司赣州市阳雪食品有限公司，公司对
其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
（2）2021 年 3 月，公司新设全资子公司立华南京农业产业研究院有限公司，
公司对其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
2、2020 年度合并报表范围变化原因
（1）2020 年 1 月，公司新设全资子公司扬州市兴华牧业有限公司，公司对
其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
（2）2020 年 3 月，公司新设全资子公司常州市兴华牧业有限公司，公司对
其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
（3）2020 年 3 月，公司新设全资子公司安徽阳雪食品有限公司，公司对其
拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
（4）2020 年 4 月，公司新设全资子公司宿州市立华牧业有限公司，公司对
其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
（5）2020 年 4 月，公司新设全资子公司扬州阳雪食品有限公司，公司对其
拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
（6）2020 年 4 月，公司全资子公司常州兴华新设全资子公司常州市志华牧
业有限公司，公司对其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并
财务报表范围。
（7）2020 年 4 月，公司新设全资子公司高邮市立华牧业有限公司，公司对
其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
（8）2020 年 4 月，公司现金收购取得了宜兴市德瑞农业科技有限公司 100%
股权，公司对其拥有实质控制权，故自该公司收购完成之日起，将其纳入合并财
务报表范围。
（9）2020 年 4 月，公司现金收购取得了江苏省永康农牧科技有限公司 100%
股权，公司对其拥有实质控制权，故自该公司收购完成之日起，将其纳入合并财
务报表范围。
1-1-178
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（10）2020 年 5 月，公司新设全资子公司安庆市阳雪食品有限公司，公司
对其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
（11）2020 年 5 月，公司新设全资子公司南京市兴华牧业有限公司，公司
对其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
（12）2020 年 5 月，公司新设全资子公司菏泽市立华牧业有限公司，公司
对其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
（13）2020 年 5 月，公司全资子公司常州兴华新设全资子公司常州市年华
牧业有限公司，公司对其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合
并财务报表范围。
（14）2020 年 5 月，公司现金收购取得了江苏德顺畜禽有限公司 100%股权，
公司对其拥有实质控制权，故自该公司收购完成之日起，将其纳入合并财务报表
范围。
（15）2020 年 6 月，公司新设全资子公司合肥市兴华牧业有限公司，公司
对其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
（16）2020 年 6 月，公司新设全资子公司泰安市阳雪食品有限公司，公司
对其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
（17）2020 年 6 月，公司新设全资子公司安顺市阳雪食品有限公司，公司
对其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
（18）2020 年 7 月，公司新设全资子公司亳州市立华牧业有限公司，公司
对其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
（19）2020 年 8 月，公司新设全资子公司徐州市阳雪食品有限公司，公司
对其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
（20）2020 年 8 月，公司新设全资子公司南阳市立华牧业有限公司，公司
对其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
（21）2020 年 8 月，公司新设全资子公司潍坊市阳雪食品有限公司，公司
对其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
1-1-179
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（22）2020 年 8 月，公司新设全资子公司南雄市立华牧业有限公司，公司
对其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
（23）2020 年 9 月，公司新设全资子公司常州市瑞华粮贸有限公司，公司
对其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
（24）2020 年 11 月，公司新设全资子公司昆明立华牧业有限公司，公司对
其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
（25）2020 年 12 月，公司新设全资子公司自贡市阳雪食品有限公司，公司
对其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
3、2019 年度合并报表范围变化原因
（1）2019 年 4 月，公司全资子公司惠州立华与正大康地签署《股权转让协
议》，正大康地将其持有的河源市华盛科朗现代农业有限公司 100%股权转让给
惠州立华，公司对其拥有实质控制权，故自该公司收购完成之日起，将其纳入合
并财务报表范围。
（2）2019 年 7 月，公司全资子公司江苏兴牧农业科技有限公司新设全资子
公司安徽立华生物种业有限公司，公司对其拥有实质控制权，故自该公司成立之
日起，将其纳入合并财务报表范围。
（3）2019 年 8 月，公司全资子公司江苏立华食品有限公司新设全资子公司
常州仓实商贸有限公司，公司对其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将
其纳入合并财务报表范围。
（4）2019 年 8 月，公司全资子公司宿迁立华与储国华等 4 名自然人签署了
《股权转让协议》，转让方将持有的江苏三瑞农业开发有限公司 100%股权转让
给宿迁立华，公司对其拥有实质控制权，故自该公司收购完成之日起，将其纳入
合并财务报表范围。
（5）2019 年 8 月，公司全资子公司宿迁立华与胡彤彤等 2 名自然人签署了
《股权转让协议》，转让方将其持有的宿迁市三利养殖有限公司 100%股权转让
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江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
给宿迁立华，公司对其拥有实质控制权，故自该公司收购完成之日起，将其纳入
合并财务报表范围。
（6）2019 年 9 月，公司新设全资子公司安顺市立华牧业有限公司，公司对
其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
（7）2019 年 11 月，公司新设全资子公司安远立华牧业有限公司，公司对
其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
4、2018 年度合并报表范围变化原因
2018 年 7 月，公司子公司惠州立华新设全资子公司韶关立华牧业有限公司，
公司对其拥有实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
四、公司主要财务指标及非经常性损益表
（一）每股收益及净资产收益率
公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净
资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》计算的净资产收益率和
每股收益如下：
加权平均 每股收益（元/股）
期 间 报告期利润 净资产收 基本 稀释
益率 每股收益 每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 4.22% 0.71 0.71
2021 年 1-3 月 扣除非经常性损益后归属于公司普
4.26% 0.72 0.72
通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 3.80% 0.63 0.63
2020 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普
2.97% 0.49 0.49
通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 33.81% 4.95 4.95
2019 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普
32.04% 4.69 4.69
通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 37.15% 3.58 3.58
2018 年度 扣除非经常性损益后归属于公司普
34.70% 3.35 3.35
通股股东的净利润
（二）其他主要财务指标
项 目 2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
1-1-181
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
流动比率（倍） 1.89 2.11 3.22 2.30
速动比率（倍） 1.08 1.25 2.52 1.58
资产负债率（合并） 32.56% 27.79% 20.33% 27.12%
资产负债率（母公司） 52.92% 50.27% 46.57% 46.79%
每股净资产（元/股） 17.25 16.54 16.90 11.44
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
总资产周转率（次） 0.28 0.97 1.24 1.47
流动资产周转率（次） 0.65 1.87 2.09 2.52
应收账款周转率（次） 486.67 2,303.01 4,889.67 3,232.42
存货周转率（次） 1.28 5.64 5.87 5.58
每股经营活动产生的现
0.48 0.51 5.99 4.72
金流量净额（元/股）
每股净现金流量（元/股） -0.23 0.30 -0.15 -0.34
注 1：上述指标的计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债；
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%；
每股净资产=期末净资产/期末股本总额；
总资产周转率=营业收入/总资产平均净额；
流动资产周转率=营业收入/流动资产平均净额；
应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均净额；
存货周转率=营业成本/存货平均净额；
每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动的现金流量净额/期末普通股份总数；
每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末普通股份总数。
注 2：上表 2021 年 1-3 月总资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、存货周转率、每股经营活动
产生的现金流量、每股净现金流量未经年化。
（三）非经常性损益明细表
单位：万元
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准
-2,433.09 -8,058.76 -4,712.02 -2,515.36
备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相
关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府 564.92 3,789.48 2,634.50 1,703.14
补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 312.93 4,270.10 6,573.22 7,326.66
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值
业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、
交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价
1,339.15 6,526.31 6,035.00 9.65
值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生
金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和
其他债权投资取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -56.80 -938.87 -271.34 2,071.07
前期已核销本期收回的坏账准备金额 - - - 0.17
合 计 -272.89 5,588.26 10,259.36 8,595.34
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五、最近三年一期会计政策及会计估计变更
（一）会计政策变更
1、2018 年度会计政策变更
财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了《关于修订印发 2018 年度一般企业财务
报表格式的通知》（财会〔2018〕15 号）（以下简称“财会〔2018〕15 号通知”）。
根据财会〔2018〕15 号通知，对一般企业财务报表格式进行修订，按照该文件
规定的一般企业财务报表格式（适用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企
业）编制公司的财务报表。公司根据上述文件规定的一般企业财务报表格式（适
用于尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）编制公司的财务报表，并对比较
期间数据进行重述调整，本次会计政策变更经已经公司第二届董事会第六次会议
审议通过。具体影响如下：
（1）将原“应收票据”及“应收账款”行项目整合为“应收票据及应收账
款”；（2）将原“应收利息”及“应收股利”行项目归并至“其他应收款”；
（3）将原“固定资产清理”行项目归并至“固定资产”；（4）将原“工程物资”
行项目归并至“在建工程”；（5）将原“应付票据”及“应付账款”行项目整
合为“应付票据及应付账款”项目；（6）将原“应付利息”及“应付股利”行
项目归并至“其他应付款”；（7）将原“专项应付款”行项目归并至“长期应
付款”；（8）从原“管理费用”中分拆出“研发费用”；（9）在“财务费用”
行项目下分别列示“利息费用”和“利息收入”明细项目。
2、2019 年度会计政策变更
A、财务报表格式
财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了《关于修订印发 2019 年度一般企业财务
报表格式的通知》（财会〔2019〕6 号），要求执行企业会计准则的非金融企业
按照企业会计准则和财会〔2019〕6 号的要求编制财务报表，公司根据上述文件
要求编制财务报表，并对比较期间数据进行重述调整，本次会计政策变更经已经
公司第二届董事会第八次会议审议通过。具体影响如下：
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（1）将原“应收票据及应收账款”项目拆分为“应收票据”和“应收账款”
二个项目；（2）将原“应付票据及应付账款”项目拆分为“应付票据”和“应
付账款”二个项目；（3）新增“应收款项融资”项目，反映资产负债表日以公
允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等；（4）将利润
表“减：资产减值损失”调整为“加：资产减值损失（损失以“-”号填列）”，
增加“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）”、“净
敞口套期收益（损失以“-”号填列）”“信用减值损失（损失以“-”号填列）”
项目；（5）明确了所有者权益变动表“其他权益工具持有者投入资本”项目的
填列口径，“其他权益工具持有者投入资本”项目，反映企业发行的除普通股以
外分类为权益工具的金融工具的持有者投入资本的金额，该项目根据金融工具类
科目的相关明细科目的发生额分析填列。
B、新金融工具准则
财政部于 2017 年陆续发布了修订后的《企业会计准则第 22 号——金融工具
确认和计量》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》、《企业会计准则
第 24 号——套期会计》及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》（统称“新
金融工具准则”）。根据上述文件要求，公司对原采用的相关会计政策进行了相
应调整，本次会计政策变更已经公司第二届董事会第六次会议审议通过。新金融
工具准则主要变更内容如下：
（1）以企业持有金融资产的“业务模式”和“金融资产合同现金流量特征”
作为金融资产分类的判断依据，将金融资产分类为以“摊余成本计量的金融资
产”、“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”以及“以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”三类；
（2）调整了非交易性权益工具投资的会计处理。允许企业将非交易性权益
工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益进行处理，但该指定
不可撤销，且在处置时应将之前已计入其他综合收益的累计利得或损失转入留存
收益，不得结转计入当期损益；
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（3）将金融资产减值会计处理由“已发生损失法”修改为“预期损失法”，
要求考虑金融资产未来预期信用损失情况，从而更加及时、足额地计提金融资产
减值准备；
（4）进一步明确金融资产转移的判断原则及其会计处理；
（5）套期会计准则更加强调套期会计与企业风险管理活动的有机结合，更
好地反映企业的风险管理活动；
（6）金融工具披露要求相应调整。
C、非货币性资产交换准则
2019 年 5 月 9 日，财政部发布《企业会计准则第 7 号—非货币性资产交换》
（财会[2019]8 号），根据规定，非货币性资产交换准则自 2019 年 6 月 10 日起
施行，企业对 2019 年 1 月 1 日至该准则施行日之间发生的非货币性资产交换应
根据该准则进行调整，对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换不需要
按照该准则进行追溯调整。
《企业会计准则第 7 号—非货币性资产交换》（财会[2019]8 号）变更的主
要内容：①重新明确了非货币性资产交换的概念和应适用其他准则的情形，明确
了货币性资产是指企业持有的货币资金和收取固定或可确定金额的货币资金的
权利；②明确了非货币性资产交换的确认时点。对于换入资产，企业应当在换入
资产符合资产定义并满足资产确认条件时予以确认；对于换出资产，企业应当在
换出资产满足资产终止确认条件时终止确认；③明确了不同条件下非货币交换的
价值计量基础和核算方法及相关信息披露要求等。公司自 2019 年 6 月 10 日起执
行新非货币性资产交换准则。根据衔接规定，对 2019 年 1 月 1 日至新非货币性
资产交换准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应按照新非货币性资产交换
准则进行调整。本次会计政策变更经已经公司第二届董事会第十三次会议审议通
过。
D、债务重组准则
2019 年 5 月 16 日，财政部发布《企业会计准则第 12 号—债务重组》（财会
[2019]9 号）。根据规定，债务重组准则自 2019 年 6 月 17 日起施行，企业对 2019
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年 1 月 1 日至该准则施行日之间发生的债务重组应根据该准则进行调整，对 2019
年 1 月 1 日之前发生的债务重组不需要按照该准则进行追溯调整。
《企业会计准则第 12 号—债务重组》（财会[2019]9 号）变更的主要内容：
①在债务重组定义方面，强调重新达成协议，不再强调债务人发生财务困难、债
权人做出让步，将重组债权和债务指定为《企业会计准则第 22 号—金融工具确
认和计量》规范的金融工具范畴；②对以资产清偿债务方式进行债务重组的，明
确了债权人初始确认受让的金融资产以外的资产时的成本计量原则；③明确了债
权人放弃债权采用公允价值计量；④重新规定了债权人、债务人的会计处理及信
息披露要求等。公司自 2019 年 6 月 17 日起执行新债务重组准则。根据衔接规定，
对 2019 年 1 月 1 日至新债务重组准则施行日之间发生的债务重组，应根据新债
务重组准则进行调整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不需要进行追
溯调整。本次会计政策变更经已经公司第二届董事会第十三次会议审议通过。
3、2020 年度会计政策变更
2017 年 7 月 5 日财政部颁布了《关于修订印发<企业会计准则第 14 号——
收入>的通知》（财会[2017]22 号）（以下简称“新收入准则”），要求在境内外同
时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财
务报表的企业自 2018 年 1 月 1 日起施行新收入准则，其他境内上市企业自 2020
年 1 月 1 日起施行新收入准则，执行企业会计准则的非上市企业自 2021 年 1 月
1 日起施行新收入准则。
新收入准则的主要内容：①新收入准则将现行收入和建造合同两项准则纳入
统一的收入确认模型；②引入了收入确认计量的五步法，并以控制权转移替代风
险报酬转移作为收入确认时点的判断标准；③对于包含多重交易安排的合同的会
计处理提供更明确的指引；④对于某些特定交易（或事项）的收入确认和计量给
出了明确规定。新准则自 2020 年 1 月 1 日起施行，公司将根据首次执行该准则
的累积影响数调整期初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息
不予调整。本次会计政策变更经已经公司第二届董事会第十三次会议审议通过。
4、2021 年 1-3 月会计政策变更
2018 年 12 月 7 日，财政部修订发布了《企业会计准则 21 号--租赁》(财会
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[2018]35 号)（以下简称“新租赁准则”），要求在境内外同时上市的企业以及在
境外上市并执行企业会计准则编制财务报表的企业自 2019 年 1 月 1 日起施行；
其他执行企业会计准则的企业自 2021 年 1 月 1 日起施行。公司根据上述要求，
自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则。
根据新租赁准则的要求，本次会计政策变更的主要内容如下：①新租赁准则
下，除短期租赁和低价值资产租赁外，承租人不再区分融资租赁和经营租赁，所
有租赁将采用相同的会计处理，均须确认使用权资产和租赁负债；②对于使用权
资产，承租人能够合理确认租赁期届满时取得租赁资产所有权的，应当在租赁资
产剩余寿命内计提折旧，无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权
的，应当在租赁期与租赁资产剩余寿命两者孰短的期间内计提折旧，同时承租人
需确定使用权资产是否发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理；③对于
租赁负债，承租人应当计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用并计入当期损
益；④对于短期租赁和低价值资产租赁，承租人可以选择不确认使用权资产和租
赁负债，并在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入相关资产
成本或当期损益。根据新旧准则衔接规定，公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租
赁准则，不涉及对公司以前年度的追溯调整。
（二）会计估计变更
根据《企业会计准则》相关规定及公司种猪养殖的具体情况，为更加客观真
实的反映公司的财务状况和经营成果，在遵循会计核算谨慎性原则的基础上，对
生产性生物资产中种猪的折旧年限由 3 年变为 1—2.5 年，残值率 30%，按照年
限平均法计提折旧。
除上述会计估计变更外，报告期内，公司无其他重要会计估计变更事项。
（三）会计差错更正
报告期内，公司无前期会计差错更正事项。
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六、财务状况分析
（一）资产分析
1、资产构成及变化分析
报告期内，公司资产构成如下所示：
单位：万元
2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产 431,243.06 41.74% 409,427.35 44.26% 512,438.77 59.82% 338,008.32 59.38%
非流动资产 601,968.17 58.26% 515,624.36 55.74% 344,131.15 40.18% 231,195.55 40.62%
合 计 1,033,211.23 100.00% 925,051.71 100.00% 856,569.92 100.00% 569,203.87 100.00%
从资产结构看，报告期各期末，公司资产结构较为稳定，非流动资产占资产
总额的比例分别为 40.62%、40.18%、55.74%和 58.26%，2020 年和 2021 年 3 月
31 日非流动资产占比上升，主要系公司为扩大业务规模、提高产能而增加投资，
固定资产及在建工程金额增长较多所致。从资产规模看，报告期各期末，公司资
产 总 额 分 别 为 569,203.87 万 元 、 856,569.92 万 元 、 925,051.71 万 元 和
1,033,211.23 万元，2018 年末至 2020 年末复合增长率为 27.48%，2019 年末资
产总额同比增长较快主要系公司经营业绩较好和首发上市融资等因素综合影响
所致。公司的资产规模与业务规模总体上相匹配。
2、流动资产构成及变化分析
报告期内，公司流动资产构成如下所示：
单位：万元
2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 22,580.60 5.24% 31,807.17 7.77% 19,360.11 3.78% 25,451.64 7.53%
交易性金融资产 134,231.96 31.13% 151,195.24 36.93% 298,025.62 58.16% - -
应收账款 571.52 0.13% 552.77 0.14% 195.90 0.04% 166.92 0.05%
预付款项 50,205.74 11.64% 20,760.18 5.07% 3,932.96 0.77% 3,380.47 1.00%
其他应收款 13,327.29 3.09% 11,455.52 2.80% 4,429.22 0.86% 3,031.77 0.90%
存货 184,301.27 42.74% 167,847.64 41.00% 111,661.33 21.79% 106,031.46 31.37%
其他流动资产 26,024.70 6.03% 25,808.82 6.30% 74,833.63 14.60% 199,946.05 59.15%
合 计 431,243.06 100.00% 409,427.35 100.00% 512,438.77 100.00% 338,008.32 100.00%
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报告期内公司流动资产主要由货币资金、交易性金融资产、预付账款、其他
应收款、存货和其他流动资产构成。公司流动资产各项目及变动分析如下：
（1）货币资金
报告期内，公司货币资金构成如下所示：
单位：万元
2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
库存现金 5.71 0.03% 8.75 0.03% 5.37 0.03% 13.56 0.05%
银行存款 22,059.59 97.69% 31,016.52 97.51% 18,773.86 96.97% 24,988.76 98.18%
其他货币资金 515.29 2.28% 781.89 2.46% 580.88 3.00% 449.33 1.77%
合 计 22,580.60 100.00% 31,807.17 100.00% 19,360.11 100.00% 25,451.64 100.00%
报告期各期末，公司货币资金账面价值分别为 25,451.64 万元、19,360.11
万元、31,807.17 万元和 22,580.60 万元，占流动资产的比例分别为 7.53%、3.78%、
7.77%和 5.24%。公司的货币资金主要是银行存款，库存现金和其他货币资金余
额较小。公司货币资金主要用于采购饲料原料及支付农户养殖费用，以及下属公
司各类养殖配套设施投资等事项。公司在运营资金充足时购买流动性较强的短期
理财产品，货币资金总量保持在合理的范围。
（2）交易性金融资产
报告期各期末，公司的交易性金融资产分别为 0.00 万元、298,025.62 万元、
151,195.24 万元和 134,231.96 万元。2019 年末交易性金融资产增幅较大，主要
系根据新金融工具准则，将浮动收益银行理财产品重分类计入交易性金融资产所
致；2020 年末下降较多，主要系公司为扩大业务规模、提高产能，增加资产投
入，进而导致银行理财产品金额下降较多所致。
（3）预付款项
报告期内，公司预付款项账龄情况如下所示：
单位：万元
2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
账 龄
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
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2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
账 龄
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
1 年以内 50,174.21 99.94% 20,626.23 99.35% 3,871.73 98.44% 3,324.53 98.35%
1-2 年 2.72 0.01% 105.37 0.51% 39.63 1.01% 34.35 1.02%
2-3 年 7.00 0.01% 7.00 0.03% - 0.00% - 0.00%
3 年以上 21.82 0.04% 21.59 0.10% 21.59 0.55% 21.59 0.64%
合 计 50,205.74 100.00% 20,760.18 100.00% 3,932.96 100.00% 3,380.47 100.00%
2020 年末和 2021 年 3 月末，公司预付款项账面金额较上年末增幅较大主要
系由于饲料原料价格快速上涨，公司向中国储备粮管理集团有限公司等供应商预
付较多饲料原料采购款以提前备货所致，账龄主要在 1 年以内。2021 年 3 月末，
公司预付款项前五名具体如下：
序号 公司名称 金额（万元） 占比 实际控制人
1 中国储备粮管理集团有限公司 26,700.03 53.18% 国务院国资委
2 中化粮谷（江苏）粮油有限公司 12,769.24 25.43% 国务院国资委
3 山东省粮油交易中心有限公司 1,371.20 2.73% 山东省国资委
路易达孚（天津）国际贸易有限 LOUIS DREYFUS COMPANY
4 1,141.49 2.27%
公司 ASIA PTE. LTD.
5 中粮贸易有限公司 795.29 1.58% 国务院国资委
合 计 42,777.26 85.20% -
报告期各期末，公司预付款项中不存在关联方非经营性资金占用的情形。
（4）其他应收款
报告期内，公司其他应收款构成如下所示：
单位：万元
2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
押金和保证金 3,203.07 24.03% 2,644.50 23.08% 1,015.32 22.92% 1,664.86 54.91%
员工备用金 519.83 3.90% 61.21 0.53% 18.96 0.43% 51.28 1.69%
农户借款 7,964.30 59.76% 7,725.94 67.44% 3,211.61 72.51% 1,110.88 36.64%
代垫款及其他 1,640.09 12.31% 1,023.88 8.94% 183.33 4.14% 204.76 6.75%
合 计 13,327.29 100.00% 11,455.52 100.00% 4,429.22 100.00% 3,031.77 100.00%
报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为 3,031.77 万元、4,429.22
万元、11,455.52 万元和 13,327.29 万元，占流动资产的比例分别为 0.90%、0.86%、
2.80%和 3.09%，占比较小，主要是押金、保证金、农户借款、代垫款等。2020
年末，公司其他应收款增幅较大主要系随着公司养殖规模的扩大和合作农户的增
加，相应的农户借款金额增幅较大所致。
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（5）存货
报告期各期末，公司存货构成情况如下：
单位：万元
2021 年 3 月 31 日
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额占比
原材料 50,038.16 - 50,038.16 26.95%
包装物 484.15 - 484.15 0.26%
库存商品 7,303.05 - 7,303.05 3.93%
半成品 1,213.15 - 1,213.15 0.65%
消耗性生物资产 126,633.22 1,370.46 125,262.76 68.20%
合 计 185,671.72 1,370.46 184,301.27 100.00%
2020 年 12 月 31 日
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额占比
原材料 44,778.14 - 44,778.14 26.65%
包装物 314.78 - 314.78 0.19%
库存商品 6,945.15 - 6,945.15 4.13%
半成品 395.27 - 395.27 0.24%
消耗性生物资产 115,615.10 200.80 115,414.30 68.80%
合 计 168,048.44 200.80 167,847.64 100.00%
2019 年 12 月 31 日
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额占比
原材料 34,366.55 - 34,366.55 30.32%
包装物 409.24 - 409.24 0.36%
库存商品 6,957.20 7.70 6,949.50 6.14%
半成品 383.21 - 383.21 0.34%
消耗性生物资产 71,240.46 1,687.65 69,552.82 62.85%
合 计 113,356.67 1,695.34 111,661.33 100.00%
2018 年 12 月 31 日
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额占比
原材料 31,002.52 - 31,002.52 28.90%
包装物 304.06 - 304.06 0.28%
库存商品 5,114.44 20.83 5,093.61 4.77%
半成品 475.38 - 475.38 0.44%
消耗性生物资产 70,380.33 1,224.44 69,155.89 65.61%
合 计 107,276.73 1,245.27 106,031.46 100.00%
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 106,031.46 万元、111,661.33 万
元、167,847.64 万元和 184,301.27 万元，占当期流动资产的比例分别为 31.37%、
21.79%、41.00%和 42.74%。公司存货主要由原材料、消耗性生物资产组成，二
者合计占各期末存货总额的比例保持在 90%以上。公司的原材料主要为玉米、豆
粕、小麦等用于饲料生产的农产品及少量成品饲料。消耗性生物资产主要为存栏
商品鸡、商品猪、商品鹅，其变动主要受年末存栏量影响。报告期内，公司存货
跌价准备余额变动主要系消耗性生物资产计提金额变动所致。公司及子公司根据
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各自资产负债表日前后五天各类消耗性生物资产平均售价计算其可变现净值，并
与其账面成本进行对比计提相应的跌价准备（如有），因此商品鸡和商品猪价格
的大幅波动对公司期末消耗性生物资产跌价准备的计提金额影响较大。
（6）其他流动资产
报告期内，公司其他流动资产构成如下所示：
单位：万元
2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
银行理财产品 25,569.77 98.25% 25,312.72 98.08% 74,306.53 99.30% 199,300.00 99.68%
待抵扣进项税额 454.92 1.75% 495.99 1.92% 527.11 0.70% 646.05 0.32%
预缴其他税费 - - 0.11 0.00% - - - -
合 计 26,024.70 100.00% 25,808.82 100.00% 74,833.63 100.00% 199,946.05 100.00%
报告期各期末，公司其他流动资产账面价值分别为 199,946.05 万元、
74,833.63 万元、25,808.82 万元和 26,024.70 万元，占流动资产比例分别为
59.15%、14.60%、6.30%和 6.03%。
报告期内，公司持有的其他流动资产主要为低风险银行理财产品。2019 年
下降幅度较大，主要系根据新金融工具准则，将浮动收益银行理财产品由其他流
动资产重分类计入交易性金融资产所致。2020 年下降幅度较大，主要系公司为
扩大产能，加大固定资产投资，致使银行理财产品金额下降较多所致。
3、非流动资产构成及其变化分析
报告期内，公司非流动资产构成如下所示：
单位：万元
2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
可供出售金融资产 - - - - - - 398.29 0.17%
长期股权投资 8,994.17 1.49% 7,530.05 1.46% 5,461.36 1.59% - -
其他权益工具投资 10,300.95 1.71% 9,289.05 1.80% 1,687.81 0.49% - -
投资性房地产 982.61 0.16% 996.94 0.19% 1,054.26 0.31% 1,340.05 0.58%
固定资产 308,433.52 51.24% 295,437.25 57.30% 210,423.14 61.15% 140,247.68 60.66%
在建工程 91,835.18 15.26% 69,026.03 13.39% 29,362.31 8.53% 30,363.22 13.13%
生产性生物资产 41,841.61 6.95% 44,931.14 8.71% 40,098.27 11.65% 17,896.98 7.74%
使用权资产 44,306.29 7.36% - - - - - -
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2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
无形资产 23,041.63 3.83% 23,183.96 4.50% 22,241.53 6.46% 17,568.49 7.60%
商誉 847.39 0.14% 847.39 0.16% 793.59 0.23% - -
长期待摊费用 49,201.21 8.17% 50,190.92 9.73% 27,163.17 7.89% 17,571.03 7.60%
其他非流动资产 22,183.63 3.69% 14,191.65 2.75% 5,845.71 1.70% 5,809.80 2.51%
合 计 601,968.17 100.00% 515,624.36 100.00% 344,131.15 100.00% 231,195.55 100.00%
报告期内，公司非流动资产主要由固定资产、在建工程、生产性生物资产、
使用权资产、无形资产、长期待摊费用等构成，报告期各期末上述项目合计金额
占非流动资产的比重分别为 96.74%、95.69%、93.63%和 92.81%。
报告期 各期 末， 公司 非流 动资 产账 面价 值 分别为 231,195.55 万 元、
344,131.15 万元、515,624.36 万元和 601,968.17 万元，呈现逐年上升趋势，主
要是由于公司为扩大经营规模、提升产能增加资本支出所致。
（1）固定资产
报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 140,247.68 万元、210,423.14
万元、295,437.25 万元和 308,433.52 万元，占非流动资产的比例分别为 60.66%、
61.15%、57.30%和 51.24%。公司的固定资产主要由房屋及建筑物、机器设备构
成，合计占固定资产原值比例超过 95%。其中房屋及建筑物主要为种鸡场、孵化
场、种猪场、商品猪场及饲料厂等厂房及配套的办公楼、员工宿舍等，机器设备
主要是鸡舍、猪舍内的相关设备及饲料厂内的生产设备等。
报告期内，公司固定资产账面价值显著上升，主要是由于公司为扩大业务规
模、提高产能从而增加对相应房屋及建筑物、机器设备的投资所致。
报告期内，公司固定资产构成如下所示：
单位：万元
2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
固定资产 306,670.93 99.43% 293,673.05 99.40% 210,423.14 100.00% 140,247.68 100.00%
固定资产清理 1,762.59 0.57% 1,764.19 0.60% - - - -
合 计 308,433.52 100.00% 295,437.25 100.00% 210,423.14 100.00% 140,247.68 100.00%
注：2020 年末和 2021 年 3 月末，公司固定资产清理主要系徐州立华孵化场拆迁，资产处置
转入。
截至 2021 年 3 月 31 日，公司固定资产情况如下表所示：
1-1-193
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单位：万元
项 目 固定资产原值 累计折旧 减值准备 账面价值
房屋及建筑物 251,243.50 46,864.07 2,259.59 202,119.84
机器设备 135,926.48 39,840.32 58.57 96,027.58
运输设备 3,773.04 564.70 - 3,208.34
办公设备及其他 10,415.94 5,099.74 1.03 5,315.17
合 计 401,358.95 92,368.83 2,319.19 306,670.93
（2）在建工程
报告期内，公司在建工程构成如下所示：
单位：万元
2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
种猪场 29,564.51 32.19% 23,490.28 34.03% 15,284.22 52.05% 2,837.35 9.34%
商品猪场 20,330.97 22.14% 17,699.40 25.64% 4,397.87 14.98% 11,175.66 36.81%
种鸡场 10,287.15 11.20% 7,026.77 10.18% 4,897.09 16.68% 9,488.03 31.25%
饲料厂 10,030.11 10.92% 5,341.85 7.74% 2,154.34 7.34% 5,335.37 17.57%
销售平台 2,384.91 2.60% 712.18 1.03% 1,661.73 5.66% 265.63 0.87%
办公楼 13,373.95 14.56% 10,595.47 15.35% 756.32 2.58% 258.00 0.85%
孵化场 1,820.69 1.98% 1,467.59 2.13% 209.62 0.71% 1,002.56 3.30%
种鹅场 14.06 0.02% 6.05 0.01% 1.12 0.00% - -
食品加工 757.28 0.82% 204.63 0.30% - - 0.63 0.00%
商品鸡场 3,271.55 3.56% 2,481.81 3.60% - - - -
合 计 91,835.18 100.00% 69,026.03 100.00% 29,362.31 100.00% 30,363.22 100.00%
报告期各期末，在建工程账面价值分别为 30,363.22 万元、29,362.31 万元、
69,026.03 万元和 91,835.18 万元，占非流动资产比例分别为 13.13%、8.53%、
13.39%和 15.26%。公司在建工程主要包括在建饲料厂、猪场、鸡场及相关办公
楼等厂房设施。报告期内公司在建工程账面价值的变动主要系新建项目投入以及
项目完工转入固定资产所致。报告期各期末，公司在建工程投资进度基本符合工
程建设安排，在建工程整体情况良好，不存在减值迹象，未计提减值准备。
（3）生产性生物资产
报告期内，公司生产性生物资产构成情况如下：
单位：万元
项 目 2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
种鸡 16,067.77 15,154.39 13,893.06 11,995.39
种猪 24,265.36 28,503.86 24,929.65 4,850.03
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项 目 2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
种鹅 1,344.55 1,120.90 1,275.56 1,051.57
果树 163.92 151.99 - -
合 计 41,841.61 44,931.14 40,098.27 17,896.98
报告期内，公司生产性生物资产账面价值分别为 17,896.98 万元、40,098.27
万元、44,931.14 万元和 41,841.61 万元，占非流动资产比例分别为 7.74%、
11.65%、8.71%和 6.95%。公司生产性生物资产主要由种鸡、种猪构成。2018 年
-2020 年各年末，公司生产性生物资产账面价值逐年上涨，主要是由于种鸡和种
猪存栏量增加所致。受到非洲猪瘟疫情的影响，全国生猪出栏量由 2018 年度的
69,382 万头下降至 2019 年度的 54,419 万头，降幅达到 21.5%，行业供给出现较
大缺口，同时在本次非洲猪瘟疫情影响下，散户及小规模养殖企业亦逐步退出，
国内生猪养殖产业集中度不断提高，公司为扩大生猪养殖规模，提高生猪的市场
占有率，因此有计划的增加种猪存栏量。2021 年 3 月末，公司生产性生物资产
账面价值小幅下降，主要系公司调整生产计划，逐步淘汰生产性能较差的种猪所
致。
（4）使用权资产
公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则。新租赁准则下，除短期租赁和
低价值租赁外，承租人将不再区分融资租赁和经营租赁，所有租赁均需确认使用
权资产和租赁负债，并分别计提折旧和利息费用。执行新租赁准则不涉及对以前
年度的追溯调整，截至 2021 年 3 月末，公司新增使用权资产 44,306.29 万元，
主要系公司租赁的土地。
（5）无形资产
报告期各期末，公司无形资产分别为 17,568.49 万元、22,241.53 万元、
23,183.96 万元和 23,041.63 万元，主要系土地使用权，具体构成如下所示：
单位：万元
2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
土地使用权 22,986.36 99.76% 23,120.85 99.73% 22,222.63 99.91% 17,531.68 99.79%
软件及其他 55.27 0.24% 63.11 0.27% 18.91 0.09% 36.81 0.21%
合 计 23,041.63 100.00% 23,183.96 100.00% 22,241.53 100.00% 17,568.49 100.00%
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（6）长期待摊费用
报告期各期末，公司长期待摊费用的具体情况如下：
单位：万元
2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
土地租赁费 768.24 1.56% 4,932.02 9.83% 2,404.27 8.85% 1,417.35 8.07%
共建养殖棚款 48,432.97 98.44% 45,258.90 90.17% 24,758.90 91.15% 16,153.68 91.93%
合 计 49,201.21 100.00% 50,190.92 100.00% 27,163.17 100.00% 17,571.03 100.00%
长期待摊费用主要是公司对合作农户的建棚补贴款项与土地租赁费，报告期
内随着公司养殖规模的扩大和合作农户的增加而逐步增加。部分农户与公司建立
合作关系之初资金较为紧张，公司给农户一定建棚补贴款，用于鸡棚建设，缓解
农户资金压力，鼓励农户与公司长期合作，提高鸡舍建设标准及自动化水平。公
司将支付给农户的建棚补贴款计入长期待摊费用，按照合作养殖协议的规定，在
合作养殖期间内平均摊销。公司的补贴对象为新发展的农户及进行鸡舍改造的老
农户，公司为农户提供补贴款的比例与鸡舍标准、合作年限挂钩。2021 年 3 月
末，长期待摊费用中土地租赁费下降较多，主要系公司自 2021 年 1 月 1 日起执
行新租赁准则，除短期租赁和低价值租赁外，其余土地租赁费重分类计入使用权
资产所致。
（二）负债分析
1、负债的构成及变化分析
报告期内，公司负债构成如下所示：
单位：万元
2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动负债 228,112.96 67.80% 193,928.67 75.43% 159,002.68 91.32% 146,649.30 94.99%
非流动负债 108,326.93 32.20% 63,162.91 24.57% 15,120.69 8.68% 7,741.03 5.01%
合 计 336,439.89 100.00% 257,091.59 100.00% 174,123.37 100.00% 154,390.33 100.00%
报告期各期末，公司负债总额分别为 154,390.33 万元、174,123.37 万元、
257,091.59 万元和 336,439.89 万元，公司负债规模随着业务规模提升而同步有
所增长。
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2、流动负债的构成及变化分析
报告期内，公司流动负债的具体构成如下：
单位：万元
2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
短期借款 38,646.17 16.94% 10,010.69 5.16% - - 3,900.00 2.66%
应付账款 69,167.48 30.32% 64,947.01 33.49% 47,394.96 29.81% 43,895.83 29.93%
预收款项 - - - - 280.00 0.18% 273.50 0.19%
合同负债 1,463.01 0.64% 2,638.98 1.36% - - - -
应付职工薪酬 19,577.80 8.58% 18,149.38 9.36% 27,456.37 17.27% 21,357.00 14.56%
应交税费 359.33 0.16% 331.93 0.17% 411.39 0.26% 430.26 0.29%
其他应付款 95,450.06 41.84% 95,589.71 49.29% 82,959.23 52.17% 75,292.71 51.34%
一年内到期的
3,449.11 1.51% 2,260.97 1.17% 500.73 0.31% 1,500.00 1.02%
非流动负债
合 计 228,112.96 100.00% 193,928.67 100.00% 159,002.68 100.00% 146,649.30 100.00%
报告期各期末，公司流动负债分别为 146,649.30 万元、159,002.68 万元、
193,928.67 万元和 228,112.96 万元，主要由短期借款、应付账款、应付职工薪
酬、其他应付款等构成，报告期各期末上述项目合计金额占流动负债的比重分别
为 98.50%、99.25%、97.30%和 97.69%。
（1）短期借款
报告期各期末，公司短期借款分别为 3,900.00 万元、0.00 万元、10,010.69
万元和 38,646.17 万元，占流动负债的比例分别为 2.66%、0.00%、5.16%和 16.94%。
报告期内，公司短期借款金额波动，主要系公司根据短期资金需求调整借款规模
所致。
（2）应付账款
报告期内，公司应付账款的构成情况如下：
单位：万元
项 目 2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
货款 33,615.92 28,556.72 23,261.68 21,962.47
工程款 29,092.33 27,837.42 15,767.21 15,967.29
劳务费 6,459.23 8,552.87 8,366.08 5,966.07
合 计 69,167.48 64,947.01 47,394.96 43,895.83
报告期各期末，公司应付账款分别为 43,895.83 万元、47,394.96 万元、
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64,947.01 万元和 69,167.48 万元，占流动负债的比例分别为 29.93%、29.81%、
33.49%和 30.32%。报告期内，公司应付账款主要是原材料采购款和工程款，与
公司的业务规模和在建工程项目规模相匹配。
（3）应付职工薪酬
报告期内，公司应付职工薪酬构成如下所示：
单位：万元
2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
短期薪酬 19,558.12 99.90% 18,138.37 99.94% 27,436.39 99.93% 21,334.60 99.90%
离职后福利-设
19.68 0.10% 11.01 0.06% 19.98 0.07% 22.40 0.10%
定提存计划
合 计 19,577.80 100.00% 18,149.38 100.00% 27,456.37 100.00% 21,357.00 100.00%
报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为 21,357.00 万元、27,456.37 万元、
18,149.38 万元和 19,577.80 万元，占流动负债的比例分别为 14.56%、17.27%、
9.36%和 8.58%。报告期内，公司应付职工薪酬主要由计提的员工工资、奖金等
短期薪酬构成。其中，2019 年末应付职工薪酬较高，主要系由于当年公司经营
业绩较好，计提奖金增加所致。
（4）其他应付款
报告期内，公司其他应付款构成如下所示：
单位：万元
2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
应付利息 - - - - - - 8.22 0.01%
养殖户保证金 88,950.95 93.19% 87,860.98 91.91% 78,902.56 95.11% 72,545.11 96.35%
押金及其他保证金 2,644.01 2.77% 2,711.78 2.84% 1,333.92 1.61% 1,418.52 1.88%
暂收款项 3,309.30 3.47% 2,438.93 2.55% 1,837.46 2.21% 1,266.37 1.68%
股权转让款 - - 2,461.36 2.57% 526.00 0.63% - -
其他 545.81 0.57% 116.66 0.12% 359.30 0.43% 54.49 0.07%
合 计 95,450.06 100.00% 95,589.71 100.00% 82,959.23 100.00% 75,292.71 100.00%
报告期各期末，公司的其他应付款分别为 75,292.71 万元、82,959.23 万元、
95,589.71 万元和 95,450.06 万元，占流动负债的比例分别为 51.34%、52.17%、
49.29%和 41.84%。报告期内，公司的其他应付款主要为合作农户保证金，根据
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公司与合作农户签署的合作养殖协议，签约的合作农户需按照进苗量向公司缴纳
一定比例的保证金。
3、非流动负债的构成及变化分析
报告期内，公司非流动负债的具体构成如下：
单位：万元
2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
长期借款 54,125.00 49.96% 49,312.50 78.07% 6,012.99 39.77% 500.00 6.46%
租赁负债 40,282.52 37.19% - - - - - -
长期应付款 3,696.09 3.41% 3,711.34 5.88% 860.00 5.69% - -
递延收益 10,095.36 9.32% 10,011.11 15.85% 8,247.70 54.55% 7,241.03 93.54%
递延所得税负债 127.96 0.12% 127.96 0.20% - - - -
合 计 108,326.93 100.00% 63,162.91 100.00% 15,120.69 100.00% 7,741.03 100.00%
报告期各期末，公司非流动负债分别为 7,741.03 万元、15,120.69 万元、
63,162.91 万元和 108,326.93 万元，占负债总额的比例分别为 5.01%、8.68%和
24.57%和 32.20%，主要为长期借款、租赁负债和递延收益。
（1）长期借款
报告期各期末，公司长期借款分别为 500.00 万元、6,012.99 万元、49,312.50
万元和 54,125.00 万元，主要为银行抵押借款、信用借款和保证借款等。其中
2020 年末和 2021 年 3 月末公司的长期借款金额较大，主要原因是随着公司业务
规模扩大和资本性投资支出增加，公司向亚洲开发银行、中国工商银行、中国农
业发展银行等银行借入的银行借款金额较大所致。
（2）租赁负债
公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则。新租赁准则下，除短期租赁和
低价值租赁外，承租人将不再区分融资租赁和经营租赁，所有租赁均需确认使用
权资产和租赁负债，并分别计提折旧和利息费用。执行新租赁准则不涉及对以前
年度的追溯调整，截至 2021 年 3 月末，公司新增租赁负债 40,282.52 万元，主
要系公司租赁的土地所致。
（3）递延收益
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报告期内，公司递延收益构成如下所示：
单位：万元
2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
政府补助 10,095.36 100.00% 10,011.11 100.00% 6,748.33 81.82% 6,171.23 85.23%
销售积分 - - - - 1,499.37 18.18% 1,069.80 14.77%
合 计 10,095.36 100.00% 10,011.11 100.00% 8,247.70 100.00% 7,241.03 100.00%
报告期各期末，公司递延收益分别为 7,241.03 万元、8,247.70 万元、
10,011.11 万元和 10,095.36 万元，占非流动负债的比例分别为 93.54%、54.55%、
15.85%和 9.32%。公司的递延收益主要是与资产相关的政府补助，包括农用设施
建设补助、良种繁育补贴等，根据相关资产情况在各期间确认为其他收益。公司
递延收益中有少量销售积分，根据《客户奖励方案》，公司以积分的形式给予优
质客户奖励，按照客户每月销售频率、销售额提取一定比例的销售积分，计入递
延收益，每年特定时间客户可以使用积分一次性抵付货款。2020 年末和 2021 年
3 月末销售积分为 0.00 万元，主要系根据新收入准则将销售积分调整至合同负
债所致。
（三）偿债能力分析
1、偿债能力指标
报告期内，公司偿债能力指标如下所示：
财务指标 2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
流动比率（倍） 1.89 2.11 3.22 2.30
速动比率（倍） 1.08 1.25 2.52 1.58
资产负债率（合并） 32.56% 27.79% 20.33% 27.12%
资产负债率（母公司） 52.92% 50.27% 46.57% 46.79%
财务指标 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
利息保障倍数（倍） 26.32 26.98 450.93 323.03
注：上述指标的计算公式如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债；
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
（3）资产负债率=负债总额/资产总额；
（4）利息保障倍数=（税前利润总额+利息费用）/利息费用。
报告期各期末，公司合并口径的资产负债率分别为 27.12%、20.33%、27.79%
和 32.56%，保持在低位，债务风险较低。流动比率分别为 2.30、3.22、2.11 和
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1.89，速动比率分别为 1.58、2.52、1.25 和 1.08，短期偿债能力较强。利息保
障倍数分别为 323.03 倍、450.93 倍、26.98 倍和 26.32 倍，表明公司当年利润
足以支付当年银行借款利息，长期偿债能力较强。公司不存在对正常生产经营活
动有重大影响的或有负债和表外融资。
2、同行业上市公司情况分析
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（证监会公告[2012]31 号），公
司所处行业为“畜牧业”（A03）。选取截至最近一个期末同属畜牧业（A03）大类
代码下的除发行人外其他所有公司共 14 家作为同行业可比公司，流动比率、速
动比率、资产负债率的同行业对比分析如下：
（1）流动比率
流动比率
证券简称
2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
温氏股份 1.33 1.37 1.88 1.64
湘佳股份 1.70 2.09 1.68 1.17
仙坛股份 4.78 4.93 3.69 3.47
圣农发展 0.67 0.66 0.94 0.68
益生股份 0.79 0.82 3.50 0.76
民和股份 2.13 1.98 3.96 0.68
晓鸣股份 1.28 0.92 0.86 1.54
罗牛山 1.06 1.00 1.47 1.67
华英农业 0.55 0.57 0.88 1.12
牧原股份 0.84 0.89 1.08 0.72
西部牧业 1.30 1.27 1.18 1.28
天山生物 0.26 0.10 0.15 0.31
新五丰 1.52 1.80 2.29 2.71
巨星农牧 1.32 1.14 1.81 1.83
平均值 1.40 1.40 1.81 1.40
立华股份 1.89 2.11 3.22 2.30
数据来源：Wind 资讯。
（2）速动比率
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速动比率
证券简称
2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
温氏股份 0.52 0.58 0.98 0.67
湘佳股份 1.22 1.59 1.13 0.74
仙坛股份 4.32 4.48 3.27 2.89
圣农发展 0.22 0.22 0.52 0.37
益生股份 0.63 0.62 3.17 0.57
民和股份 1.45 1.37 2.97 0.42
晓鸣股份 0.64 0.47 0.40 0.99
罗牛山 0.22 0.22 0.55 0.80
华英农业 0.44 0.48 0.66 0.91
牧原股份 0.26 0.41 0.68 0.29
西部牧业 1.08 0.97 0.87 0.87
天山生物 0.19 0.04 0.08 0.25
新五丰 0.66 0.70 0.80 1.29
巨星农牧 0.59 0.54 0.85 1.02
平均值 0.89 0.91 1.21 0.86
立华股份 1.08 1.25 2.52 1.58
数据来源：Wind 资讯。
（3）资产负债率
资产负债率（%）
证券简称
2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
温氏股份 46.65 40.88 28.90 34.06
湘佳股份 32.64 31.30 37.45 45.18
仙坛股份 15.68 15.00 20.15 19.74
圣农发展 38.35 36.22 30.90 44.78
益生股份 38.32 31.09 12.89 30.54
民和股份 20.69 20.89 15.83 57.27
晓鸣股份 30.80 29.67 27.11 26.50
罗牛山 49.44 49.09 35.71 35.22
华英农业 72.91 72.03 64.01 66.96
牧原股份 48.07 46.09 40.04 54.07
西部牧业 41.95 38.95 39.50 38.50
天山生物 82.86 83.57 87.17 85.33
新五丰 54.21 32.64 24.70 27.13
巨星农牧 39.90 36.96 38.35 38.74
平均值 43.75 40.31 35.91 43.14
立华股份 32.56 27.79 20.33 27.12
数据来源：Wind 资讯。
报告期内，发行人流动比率及速动比率均高于同行业上市公司平均水平，合
并口径资产负债率整体低于同行业上市公司平均水平。总体而言，公司资产负债
结构较为稳定，资产负债率在合理范围内，偿债能力较强。
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3、本次发行对公司偿债能力的影响
公司本次发行可转债募集资金到位后，将会提高公司的资产负债率，但是由
于公司的资产规模较大，在不考虑转股等其他因素影响的情况下，以 2021 年 3
末资产、负债计算，资产负债率由 32.56%提升至 43.70%，资产负债率水平提高
幅度有限，且可转换公司债券带有股票期权的特性，在一定条件下可以在未来转
换为公司股票。同时，可转换公司债券票面利率相对较低，每年的债券偿还利息
金额较小，因此不会给公司带来较大的还本付息压力。公司将根据本次可转债本
息未来到期支付安排合理调度分配资金，保证按期支付到期利息和本金。
公司偿付本次可转债本息的资金主要来源于经营活动产生的现金流量。公司
经营活动产生的现金流量净额相对充裕，随着公司业务规模的提升、市场份额的
扩展，公司的盈利能力和经营活动现金流量将有望继续增长。稳健的财务状况和
充足的经营活动现金流量将保证偿付本次可转债本息的资金需要。
（四）运营能力分析
1、运营能力指标
报告期内，公司运营能力指标如下所示：
项目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
应收账款周转率（次） 486.67 2,303.01 4,889.67 3,232.42
存货周转率（次） 1.28 5.64 5.87 5.58
注 1：上述指标的计算公式如下：
（1）应收账款周转率=营业收入/应收账款期初期末平均净额；
（2）存货周转率=营业成本/存货平均净额。
注 2：上述 2021 年 1-3 月的应收账款周转率、存货周转率未经年化。
报告期内，公司应收账款周转率分别为 3,232.42、4,889.67、2,303.01 和
486.67，应收账款周转率处于较高水平，主要系公司主要客户为经营黄羽鸡批发
的自然人，通常情况下在发货的同时收到货款，因此应收账款余额较小，应收账
款周转速度较快；存货周转率分别为 5.58、5.87、5.64 和 1.28，整体保持平稳。
2、同行业上市公司情况分析
报告期内，公司与同行业上市公司的应收账款周转率对比情况如下所示：
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应收账款周转率
证券简称
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
温氏股份 49.37 230.63 304.97 331.61
湘佳股份 4.28 12.79 12.54 12.47
仙坛股份 13.25 51.26 55.69 67.36
圣农发展 4.48 18.70 21.29 24.19
益生股份 11.97 30.91 62.12 33.73
民和股份 17.71 52.52 96.26 48.94
晓鸣股份 13.60 46.77 47.55 44.43
罗牛山 16.06 91.67 39.90 36.34
华英农业 1.43 6.38 10.40 11.39
牧原股份 784.70 3,205.64 1,286.37 0.00
西部牧业 2.97 10.99 7.63 6.80
天山生物 1.25 16.26 20.64 5.59
新五丰 14.75 93.96 71.90 44.76
巨星农牧 3.81 8.24 3.04 3.35
平均值 67.12 276.91 145.73 47.93
立华股份 486.67 2,303.01 4,889.67 3,232.42
数据来源：Wind 资讯。
注：上述 2021 年 1-3 月的应收账款周转率未经年化。
报告期内，公司与同行业上市公司的存货周转率对比情况如下所示：
存货周转率
证券简称
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
温氏股份 0.98 4.67 4.17 3.93
湘佳股份 2.01 6.76 6.74 6.54
仙坛股份 1.46 7.96 6.94 6.79
圣农发展 1.20 5.22 5.13 5.08
益生股份 1.63 7.35 8.64 7.36
民和股份 0.85 3.67 3.66 3.74
晓鸣股份 1.58 5.88 5.49 6.59
罗牛山 0.23 1.56 1.09 1.06
华英农业 1.08 4.86 4.72 4.37
牧原股份 0.45 1.56 2.00 2.41
西部牧业 1.78 5.93 4.06 1.81
天山生物 0.25 2.41 3.00 1.32
新五丰 0.49 3.72 3.85 4.61
巨星农牧 0.46 1.48 0.97 1.31
平均值 1.03 4.50 4.32 4.07
立华股份 1.28 5.64 5.88 5.58
数据来源：Wind 资讯。
注：上述 2021 年 1-3 月的存货周转率未经年化。
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报告期内，温氏股份主要产品黄羽鸡和生猪的结算方式与公司相似，但对兽
药、原奶、乳制品、冰鲜鸡以及海鱼等少数销售业务采取赊销政策，因此其整体
应收账款周转率高于其他上市公司但小于发行人，湘佳股份主要产品冰鲜禽肉的
客户主要为各大连锁超市，存在一定的信用期，因此整体应收账款周转率较低。
发行人主要客户为经营黄羽鸡批发的自然人，通常情况下在发货的同时收到货
款，因此应收账款周转率大幅高于其他上市公司。
报告期内，公司的存货周转率较为稳定，保持在较为合理的水平，主要系黄
羽鸡和生猪等公司主要产品具有固有的生长周期，与公司的生产经营模式相匹
配。同行业上市公司的存货周转率受产品结构、经营模式等因素的综合影响有所
差异。
（五）财务性投资情况
1、财务性投资的认定
根据《管理办法》，上市公司向不特定对象发行可转债的：除金融类企业外，
最近一期末不存在金额较大的财务性投资。”；“除金融类企业外，本次募集资金
使用不得为持有财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业
务的公司；”。
根据《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》，财务性投
资是指：“（一）财务性投资的类型包括但不限于：类金融；投资产业基金、并
购基金；拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；
购买收益波动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。
（二）围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，以收
购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的委托贷款，如符合公司
主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
（三）金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合
并报表归属于母公司净资产的 30%（不包含对类金融业务的投资金额）。”
2、公司最近一期末财务性投资的情况
公司合并资产负债表中资产端相关科目中，交易性金融资产、其他应收款、
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其他流动资产、长期股权投资、其他权益工具投资可能存在财务性投资。截至最
近一期末，上述科目合计账面价值为 192,879.06 万元，占公司合并报表归属于
母公司净资产比例为 27.68%，未超过 30%。
经核查，截至 2021 年 3 月末，上述科目涉及财务性投资合计余额为 10,300.95
万元，占公司合并报表归属于母公司净资产比例为 1.48%，不超过 30%。公司最
近一期末不存在金额较大的财务性投资。具体情况如下：
单位：万元
其中：产业 其中：属于低风 其中：财务性
科目 账面价值 其中：其他
投资 险金融产品 投资
交易性金融资产 134,231.96 - 134,231.96 - -
其他应收款 13,327.29 - - - 13,327.29
其他流动资产 26,024.70 - 25,569.77 - 454.92
长期股权投资 8,994.17 8,994.17 - - -
其他权益工具投资 10,300.95 - - 10,300.95 -
合计 192,879.06 8,994.17 159,801.73 10,300.95 13,782.21
占归母净资产比例 27.68% 1.29% 22.93% 1.48% 1.98%
截至 2021 年 3 月 31 日，公司持有及拟持有的财务性投资情况如下：
单位：万元
2021 年 3 月末 2021 年 3 月末
报表项目 具体投资事项
已持有金额 拟持有金额
北京君联晟源股权投资合伙企业
其他权益工具投资 5,818.70 591.13
（有限合伙）
北京康君宁元股权投资合伙企业
其他权益工具投资 2,020.43 -
（有限合伙）
其他权益工具投资 西藏中驰集团股份有限公司 663.90 -
江苏江南农村商业银行股份有限
其他权益工具投资 1,797.93 -
公司
其他权益工具投资 江苏一号农场科技股份有限公司 - 1,470.00
已持有或拟持有财务性投资合计 12,362.09
归属于母公司净资产 696,771.34
财务性投资占比 1.77%
注：拟持有金额是根据合伙协议或公司章程中的约定尚未实缴的金额。
经核查，截至 2021 年 3 月 31 日，公司已持有或拟持有财务性投资金额合计
为 12,362.09 万元，占公司期末归属于母公司净资产的比例为 1.77%，符合《管
理办法》的规定。
北京君联晟源股权投资合伙企业（有限合伙）和北京康君宁元股权投资合伙
企业（有限合伙）均由专业的投资管理机构君联资本管理股份有限公司或其相关
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江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
方担任基金管理人，主要从事股权投资业务。发行人持有上述投资，有利于其充
分利用专业投资机构的优质资源及丰富的投资经验，获取合理的投资收益，提高
资金使用效率，未来将根据投资进展情况制定相应的处置计划。
西藏中驰集团股份有限公司主要从事声屏障的研发、生产、销售并提供相关
的安装和售后服务；江苏江南农村商业银行股份有限公司是总部位于常州的股份
制农村商业银行。发行人持有上述投资，以获取合理的投资收益，提高资金使用
效率，未来将根据投资进展情况制定相应的处置计划。
江苏一号农场科技股份有限公司是一家新三板挂牌公司，股票代码为
870986.OC，公司主要从事有机农产品的种植和销售，具有丰富的农产品销售渠
道，对发行人销售渠道拓展有积极影响。截至目前，发行人之全资子公司鼎华投
资已与江苏谷丰创业投资有限公司签订了《股权转让协议》，受让其持有江苏一
号农场科技股份有限公司的 350 万股股份，股权转让价款为 1,470 万元，已完成
交割手续。
七、经营成果分析
（一）总体变动分析
报告期内公司的主要财务数据如下：
单位：万元
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、营业收入 273,575.38 862,096.62 887,046.66 721,432.91
减：营业成本 225,790.79 788,161.47 639,470.39 551,934.24
税金及附加 305.69 957.86 969.07 777.60
销售费用 3,652.62 10,924.49 11,328.83 9,171.75
管理费用 12,438.94 40,041.26 43,001.69 32,231.16
研发费用 762.41 2,733.61 2,248.32 1,599.47
财务费用 1,097.02 903.60 196.21 544.46
加：其他收益 514.04 3,869.00 2,649.95 1,703.14
投资收益 1,777.06 6,395.60 6,163.96 7,336.31
公允价值变动收益 1,339.15 6,469.50 6,025.62 -
信用减值损失 181.96 374.37 -953.17 -
资产减值损失 -2,087.15 -985.85 -2,283.78 -3,789.52
资产处置收益 -2,428.31 -7,327.88 -4,340.26 -1,589.31
二、营业利润 28,824.66 27,169.08 197,094.46 128,834.86
加：营业外收入 137.47 244.51 597.91 2,214.23
减：营业外支出 148.16 1,993.79 1,256.46 1,069.21
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项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
三、利润总额 28,813.97 25,419.81 196,435.91 129,979.88
减：所得税费用 2.74 12.24 10.77 10.58
四、净利润 28,811.22 25,407.57 196,425.14 129,969.30
五、归属于母公司所有者的
净利润（扣除非经常性损益 29,084.11 19,819.31 186,165.78 121,373.97
前后孰低）
报告期内，公司实现营业收入分别为 721,432.91 万元、887,046.66 万元、
862,096.62 万元和 273,575.38 万元，公司主营业务收入占营业收入的比例在 99%
以上，主要为黄羽肉鸡、商品肉猪的养殖和销售，主营业务突出；报告期内，公
司扣非后净利润分别为 121,373.97 万元、186,165.78 万元、19,819.31 万元和
29,084.11 万元，2020 年度下降较多。报告期内，公司期间费用率分别为 6.04%、
6.40%、6.33%和 6.56%，相对稳定；其他收益、投资收益等金额较小，对净利润
影响较小。2020 年，公司扣非后净利润较 2019 年下降 166,346.47 万元，下降
89.35%，主要受营业毛利和营业毛利率变动的影响。
报告期内，公司主营业务毛利和毛利率构成情况如下：
单位：万元
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率
黄羽鸡 43,812.61 18.23% 64,809.22 8.44% 253,421.03 30.05% 168,014.18 25.45%
其中：商品肉鸡 40,962.72 17.74% 67,267.70 9.18% 248,400.19 30.87% 166,266.55 26.38%
生猪 3,761.28 12.28% 10,346.79 12.07% -8,119.73 -24.29% -458.30 -0.89%
鹅 325.46 13.50% -1,078.07 -14.81% 2,499.49 25.58% 1,879.89 19.95%
合 计 47,899.35 17.52% 74,077.94 8.60% 247,800.79 27.95% 169,435.76 23.50%
2020 年，公司商品肉鸡毛利率下滑较多，主要原因是由于上半年受新冠疫
情管控及其对消费的抑制影响，黄羽鸡的流通和消费亦受到较大不利影响，加之
行业产能高企的影响，2020 年上半年公司商品鸡销售均价由 2019 年 14.56 元/
千克跌至 10.58 元/千克，较 2019 年下降 27.34%，2020 年下半年随着国内各地
新冠肺炎疫情缓解，防控措施逐步解除，2020 年下半年消费需求有所回暖，活
禽价格逐渐回升，公司商品肉鸡全年销售均价为 11.54 元/千克，较 2019 年下降
20.74%；2020 年，公司商品肉鸡销售数量由 2019 年 2.89 亿羽稳步增长至 3.23
亿羽，增幅为 11.85%，单位成本略有上升至 10.48 元/千克，综合导致公司商品
肉鸡实现毛利减少 181,132.49 万元，跌幅较大；2021 年 1-3 月，随着国内疫情
企稳，社会生产经营活动逐渐恢复，消费需求有所回暖，活禽价格回升，公司商
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品肉鸡销售均价上升至 14.25 元/千克，较 2020 年度销售均价上涨 23.47%，同
时单位成本上升至 11.72 元/千克，综合导致公司商品肉鸡毛利率上升至 17.74%。
（二）营业收入分析
1、营业收入构成
报告期内，公司营业收入构成如下所示：
单位：万元
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
主营业务收入 273,350.58 99.92% 861,113.75 99.89% 886,666.37 99.96% 721,110.28 99.96%
其他业务收入 224.80 0.08% 982.87 0.11% 380.28 0.04% 322.63 0.04%
合计 273,575.38 100.00% 862,096.62 100.00% 887,046.66 100.00% 721,432.91 100.00%
报告期内，公司营业收入分别为 721,432.91 万元、887,046.66 万元、
862,096.62 万元和 273,575.38 万元，公司主营业务收入占营业收入的比例在 99%
以上，主要为黄羽肉鸡、商品肉猪及肉鹅的销售收入，主营业务突出。其他业务
收入主要系厂房租金及畜禽粪销售收入。
2、主营业务收入分产品情况
报告期内，公司主营业务收入分产品构成如下所示：
单位：万元
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
黄羽鸡 240,308.19 87.91% 768,107.32 89.20% 843,459.61 95.13% 660,213.03 91.56%
其中：商品肉鸡 230,942.77 84.49% 733,094.05 85.13% 804,782.22 90.76% 630,393.24 87.42%
生猪 30,630.96 11.21% 85,726.84 9.96% 33,434.34 3.77% 51,475.06 7.14%
鹅 2,411.43 0.88% 7,279.59 0.85% 9,772.42 1.10% 9,422.19 1.31%
合 计 273,350.58 100.00% 861,113.75 100.00% 886,666.37 100.00% 721,110.28 100.00%
注：黄羽鸡产品包括商品肉鸡、冰鲜及冰冻品、淘汰鸡、蛋品等。
公司主营业务收入主要来源于黄羽鸡业务，且以商品肉鸡为主。报告期内，
公司商品肉鸡销售数量分别为 2.61 亿只、2.89 亿只、3.23 亿只和 0.81 亿只，
保持稳步增长趋势。2019 年，公司黄羽鸡业务收入较 2018 年增长 27.76%，主要
系公司商品肉鸡销售数量稳步提高 10.73%和商品肉鸡销售均价同比上涨 9.89%
综合影响所致；2020 年，公司黄羽鸡业务收入较 2019 年下降 8.93%，主要系受
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行业供求关系和新冠疫情等因素的综合影响，公司商品肉鸡销售均价同比下降
20.74%所致，同期公司商品肉鸡销售数量按照公司长期发展战略和年度投苗出栏
计划继续稳步提高 11.85%。报告期内，公司商品肉鸡销售均价与温氏股份基本
一致，具体如下：
单位：元/千克
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
温氏股份 14.37 11.63 14.99 13.70
立华股份 14.25 11.54 14.56 13.25
数据来源：温氏股份数据源自《广东温氏食品集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券
募集说明书》和销售简报；2021 年 1-3 月温氏股份毛鸡销售均价为其各月销售均价的算数平均数。
报告期内，公司生猪业务和鹅业务销售收入占主营业务收入的比例相对较
低。2019 年公司生猪业务营业收入降幅较大，主要系受到非洲猪瘟疫情影响，
公司执行非常严格的生物安全防控措施，通过加大淘汰弱苗、降低生产密度等方
式尽量降低风险，以及外购种猪运输受限等因素影响了公司母猪补栏，使得公司
商品肉猪出栏减少所致；2020 年公司生猪业务收入增幅较大，主要系公司商品
猪出栏数量增加叠加生猪市场行情高涨的综合影响所致。
3、主营业务收入分地区情况
报告期内，公司主营业务收入分地区构成如下所示：
单位：万元
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
华东地区 200,222.30 73.25% 645,544.38 74.97% 667,960.66 75.33% 558,098.33 77.39%
华南地区 34,010.27 12.44% 101,323.13 11.77% 100,386.45 11.32% 84,984.95 11.79%
华中地区 21,124.36 7.73% 68,489.02 7.95% 75,789.95 8.55% 52,727.59 7.31%
西南地区 17,993.65 6.58% 45,757.22 5.31% 42,529.32 4.80% 25,299.41 3.51%
合 计 273,350.58 100.00% 861,113.75 100.00% 886,666.37 100.00% 721,110.28 100.00%
报告期内，公司主营业务收入主要来自于华东地区，占比约为 75%左右；公
司在继续稳定华东地区市场占有率的同时，加大对华中、华南以及西南地区市场
的开发力度，稳步提升市场占有率。
（三）营业成本分析
1、营业成本构成
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报告期内，公司营业成本构成如下所示：
单位：万元
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
主营业务成本 225,451.23 99.85% 787,035.81 99.86% 638,865.58 99.91% 551,674.52 99.95%
其他业务成本 339.56 0.15% 1,125.66 0.14% 604.81 0.09% 259.72 0.05%
合 计 225,790.79 100.00% 788,161.47 100.00% 639,470.39 100.00% 551,934.24 100.00%
报告期内，公司主营业务成本占营业成本的比例均超过 99%，与公司的营业
收入构成一致。报告期内，公司营业成本增长主要系受畜禽产品产量、饲料原料
价格等因素影响。
2、主营业务成本分产品情况
报告期内，公司主营业务成本分产品构成如下所示：
单位：万元
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
黄羽鸡 196,495.58 87.16% 703,298.11 89.36% 590,038.58 92.36% 492,198.85 89.22%
其中：商品肉鸡 189,980.05 84.27% 665,826.34 84.60% 556,382.03 87.09% 464,126.68 84.13%
生猪 26,869.68 11.92% 75,380.05 9.58% 41,554.07 6.50% 51,933.36 9.41%
鹅 2,085.97 0.93% 8,357.66 1.06% 7,272.93 1.14% 7,542.31 1.37%
合 计 225,451.23 100.00% 787,035.81 100.00% 638,865.58 100.00% 551,674.52 100.00%
报告期内，公司主营业务成本主要由黄羽鸡业务成本和生猪业务成本构成，
二者合计占主营业务成本的比例保持在 98%以上。公司黄羽鸡业务和生猪业务成
本主要由饲料原料、农户养殖费用、药品疫苗、人工成本、制造费用及其他组成。
其中，饲料原料成本系公司主营业务成本中最主要组成部分。
（四）毛利率分析
1、主营业务毛利及毛利率情况
报告期内，公司毛利分产品构成情况如下所示：
单位：万元
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率
黄羽鸡 43,812.61 18.23% 64,809.22 8.44% 253,421.03 30.05% 168,014.18 25.45%
其中：商品肉鸡 40,962.72 17.74% 67,267.70 9.18% 248,400.19 30.87% 166,266.55 26.38%
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2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率
生猪 3,761.28 12.28% 10,346.79 12.07% -8,119.73 -24.29% -458.30 -0.89%
鹅 325.46 13.50% -1,078.07 -14.81% 2,499.49 25.58% 1,879.89 19.95%
合 计 47,899.35 17.52% 74,077.94 8.60% 247,800.79 27.95% 169,435.76 23.50%
报告期内，公司主营业务毛利主要来自于黄羽鸡业务，占比分别为 99.16%、
102.27%、87.49%和 91.47%，其中黄羽鸡业务毛利主要由公司销售商品肉鸡贡献。
报告期内，公司商品肉鸡销售数量分别为 2.61 亿只、2.89 亿只、3.23 亿只和
0.81 亿只，保持稳步增长趋势；商品肉鸡的毛利波动较大，主要受销售价格波
动的影响。
2019 年，公司商品肉鸡毛利率有所提升，主要系商品肉鸡市场行情持续高
涨，公司商品肉鸡销售价格为 14.56 元/千克，较 2018 年同比上涨 9.89%；同时
公司商品肉鸡销售数量稳步增长 10.73%，单位成本相对稳定在 10 元/千克左右，
综合导致公司商品肉鸡实现毛利增加 82,133.64 万元，增幅较大。
2020 年，公司商品肉鸡毛利率下滑较多，主要原因是由于上半年受新冠疫
情管控及其对消费的抑制影响，黄羽鸡的流通和消费亦受到较大不利影响，加之
行业产能高企的影响，公司商品肉鸡全年销售均价跌至 11.54 元/千克，降幅为
20.74%；同期，公司商品肉鸡销售数量稳步增长 11.85%，单位成本略有上升至
10.48 元/千克，综合导致公司商品肉鸡实现毛利减少 181,132.49 万元，跌幅较
大。
2021 年 1-3 月，公司商品肉鸡毛利率有所提升，主要系随着国内疫情企稳，
社会生产经营活动逐渐恢复，消费需求有所回暖，活禽价格回升，公司商品肉鸡
销售均价上升至 14.25 元/千克，较 2020 年度销售均价上涨 23.47%，单位成本
小幅上升至 11.72 元/千克，综合导致公司商品肉鸡毛利率上升至 17.74%。
2、毛利率的同行业对比情况
报告期内，公司主营业务毛利率与同行业上市公司对比情况如下：
公司名称 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
温氏股份 13.44% 0.38% 26.31% 23.28%
圣农发展 8.80% 20.30% 34.55% 20.53%
益生股份 30.22% 13.54% 65.37% 37.05%
仙坛股份 9.59% 10.24% 29.94% 17.09%
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公司名称 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
民和股份 33.53% 20.22% 59.68% 34.31%
可比公司平均 19.12% 12.94% 43.17% 26.45%
立华股份 17.52% 8.60% 27.95% 23.50%
数据来源：wind
注：温氏股份主营黄羽鸡和生猪业务，上表中 2018 年度-2020 年度毛利率取其肉鸡类毛利率，2021 年一季
报未披露其肉鸡类毛利率，故 2021 年 1-3 月毛利率取自其主营业务毛利率。
同行业上市公司中，牧原股份、新五丰、巨星农牧、罗牛山、西部牧业、华
英农业、天山生物等其他七家公司，主营业务为猪类、牛类、鸭类等业务，与发
行人主营的黄羽鸡业务差异较大，因此未列入上表；湘佳股份的冰鲜产品收入占
主营业务收入比例在 50%以上，晓鸣股份的商品代雏鸡收入占主营业务收入的比
例在 75%以上，与发行人主营的活禽产品差异较大，因此亦未列入上表。
公司主营的肉鸡品种为黄羽鸡，与温氏股份肉鸡业务类似；仙坛股份、圣农
发展、益生股份、民和股份的肉鸡品种为白羽肉鸡，且部分公司的鸡苗和鸡肉制
品销售占比较高，与立华股份的产品结构和经营模式差异较大。白羽鸡与黄羽鸡
为两大类肉鸡品种，其中白羽鸡饲养周期短，主要用于快餐类消费，以冰鲜形式
为主；黄羽鸡饲养周期长，主要以活鸡形式流通，现场宰杀。因此黄羽鸡受防控
新冠肺炎疫情影响更为严重。
报告期内，公司主营业务毛利率与温氏股份肉鸡业务毛利率变动趋势较为一
致，其中 2018 年和 2019 年差异较小，2020 年差异增大，主要系新冠肺炎疫情
对温氏股份的负面影响更大。根据《广东温氏食品集团股份有限公司创业板向不
特定对象发行可转换公司债券募集说明书》，“新冠肺炎疫情期间，全国各地采取
众多严格防控措施，对黄羽鸡的生产、跨区域流通、终端销售等环节造成了较大
的负面影响，活禽产品市场行情低迷，肉鸡市场销售价格大幅下行，发行人的产
业规模出现负面效应而影响盈利水平”、“发行人肉鸡业务体量较大，是立华股份
的三倍以上；并且业务布局全国，而立华股份则区域相对集中；发行人肉鸡细分
品种相对而言也更为丰富，主要以中速、慢速黄羽肉鸡品种为主，整体饲养周期
相对立华股份略长。上述差异综合影响下，生产、流通、销售环节受阻对发行人
业务影响更大”、“发行人在行业非正常时期相对来说更为被动，单位成本出现阶
段性较大幅度上升”。
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江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（五）期间费用分析
报告期内，公司期间费用构成情况如下所示：
单位：万元
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
销售费用 3,652.62 20.35% 10,924.49 20.01% 11,328.83 19.95% 9,171.75 21.06%
管理费用 12,438.94 69.29% 40,041.26 73.33% 43,001.69 75.74% 32,231.16 74.01%
研发费用 762.41 4.25% 2,733.61 5.01% 2,248.32 3.96% 1,599.47 3.67%
财务费用 1,097.02 6.11% 903.60 1.65% 196.21 0.35% 544.46 1.25%
合 计 17,950.98 100.00% 54,602.96 100.00% 56,775.05 100.00% 43,546.83 100.00%
营业收入 273,575.38 / 862,096.62 / 887,046.66 / 721,432.91 /
合计占营业
6.56% / 6.33% / 6.40% / 6.04% /
收入的比重
报告期内，公司销售费用、管理费用随业务规模的扩大逐年增长，与营业收
入的变动趋势一致，公司期间费用总额分别为 43,546.83 万元、56,775.05 万元、
54,602.96 万元和 17,950.98 万元，占营业收入比重分别为 6.04%、6.40%、6.33%
和 6.56%。
1、销售费用
报告期内，公司销售费用构成情况如下所示：
单位：万元
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
职工薪酬 1,425.51 39.03% 3,645.69 33.37% 3,745.97 33.07% 2,976.88 32.46%
装卸及运杂费 1,404.63 38.46% 4,479.14 41.00% 5,459.70 48.19% 4,321.81 47.12%
资产折旧及摊销 273.22 7.48% 1,024.39 9.38% 883.32 7.80% 821.81 8.96%
业务招待费 48.69 1.33% 167.59 1.53% 270.94 2.39% 193.08 2.11%
办公费 74.00 2.03% 242.74 2.22% 170.06 1.50% 141.58 1.54%
交通费 77.09 2.11% 288.41 2.64% 207.75 1.83% 173.23 1.89%
水电费 94.06 2.58% 301.41 2.76% 203.24 1.79% 195.66 2.13%
其他 240.47 6.58% 681.14 6.23% 361.58 3.19% 324.20 3.53%
仓储费 14.94 0.41% 93.98 0.86% 26.26 0.23% 23.49 0.26%
合 计 3,652.62 100.00% 10,924.49 100.00% 11,328.83 100.00% 9,171.75 100.00%
报告期内，公司销售费用分别为 9,171.75 万元、11,328.83 万元、10,924.49
万元和 3,652.62 万元，占营业收入的比例分别为 1.27%、1.28%、1.27%和 1.34%，
主要包括职工薪酬、装卸与运杂费、折旧及摊销费用等。报告期内，公司主要销
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售模式为客户自行提货，由于品牌知名度高，营销投入较低，销售费用率保持在
较低的水平。
2、管理费用
报告期内，公司管理费用构成情况如下所示：
单位：万元
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
职工薪酬 6,993.87 56.23% 18,538.60 46.30% 19,790.15 46.02% 17,429.31 54.08%
资产摊销及折旧 1,968.36 15.82% 6,925.39 17.30% 4,578.85 10.65% 3,200.76 9.93%
风险基金 1,361.73 10.95% 5,468.02 13.66% 4,690.92 10.91% 4,284.78 13.29%
业务招待费 125.35 1.01% 2,196.48 5.49% 8,366.96 19.46% 3,431.48 10.65%
办公费 877.87 7.06% 3,519.59 8.79% 2,097.79 4.88% 1,653.34 5.13%
交通费 358.07 2.88% 1,517.41 3.79% 1,353.92 3.15% 1,062.74 3.30%
水电费 189.33 1.52% 549.76 1.37% 449.67 1.05% 337.85 1.05%
税金及规费 52.41 0.42% 290.81 0.73% 260.73 0.61% 222.77 0.69%
其他 511.96 4.12% 1,035.20 2.59% 1,412.70 3.29% 608.13 1.89%
合 计 12,438.94 100.00% 40,041.26 100.00% 43,001.69 100.00% 32,231.16 100.00%
报告期内，公司管理费用分别为 32,231.16 万元、43,001.69 万元、40,041.26
万元和 12,438.94 万元，占营业收入的比例分别为 4.47%、4.85%、4.64%和 4.55%，
主要包括职工薪酬、资产摊销及折旧、风险基金、业务招待费等。风险基金是合
作养殖模式下，为降低农户养殖风险，减少因不可抗力给农户造成的损失，公司
按照商品鸡、商品鹅投苗量提取一定比例的风险基金，支付给合作社，用于补贴
因突发疫病、自然灾害等不可抗力而遭受损失的合作农户。2019 年度业务招待
费增幅较大，主要系公司上市相关费用金额较大所致。2021 年 1-3 月，职工薪
酬占比较 2020 年度增加较多，主要系公司 2021 年 1 季度经营业绩较好，计提奖
金较多所致。
3、研发费用
报告期内，公司研发费用构成情况如下所示：
单位：万元
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
职工薪酬 453.01 59.42% 1,212.45 44.35% 1,346.39 59.88% 771.91 48.26%
资产摊销及折旧 37.22 4.88% 141.76 5.19% 68.83 3.06% 45.09 2.82%
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2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
业务招待费 15.72 2.06% 77.06 2.82% 65.35 2.91% 30.63 1.92%
办公费 29.16 3.83% 60.32 2.21% 78.81 3.51% 19.56 1.22%
交通费 15.68 2.06% 101.51 3.71% 89.59 3.98% 79.78 4.99%
水电费 0.55 0.07% 4.25 0.16% 5.03 0.22% 0.00 0.00%
运杂费 6.00 0.79% 27.48 1.01% 10.66 0.47% 4.94 0.31%
研究经费 180.46 23.67% 1,070.06 39.14% 583.39 25.95% 647.56 40.49%
其他 24.61 3.23% 38.72 1.42% 0.27 0.01% 0.00 0.00%
合 计 762.41 100.00% 2,733.61 100.00% 2,248.32 100.00% 1,599.47 100.00%
报告期内，公司研发费用分别为 1,599.47 万元、2,248.32 万元、2,733.61
万元和 762.41 万元，占营业收入的比例分别为 0.22%、0.25%、0.32%和 0.28%，
随着公司研发投入力度增加逐步增长。
4、财务费用
报告期内，公司财务费用构成情况如下所示：
单位：万元
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
利息支出 1,138.02 103.74% 978.50 108.29% 436.59 222.52% 403.63 74.13%
减：利息收入 54.41 4.96% 281.48 31.15% 514.51 262.23% 127.67 23.45%
汇兑损益 - - -0.01 0.00% - - -0.01 0.00%
手续费及其他 13.41 1.22% 206.57 22.86% 274.13 139.71% 268.51 49.32%
合 计 1,097.02 100.00% 903.60 100.00% 196.21 100.00% 544.46 100.00%
报告期内，公司财务费用分别为 544.46 万元、196.21 万元、903.60 万元和
1,097.02 万元，占营业收入的比例分别为 0.08%、0.02%、0.10%和 0.40%，主要
是利息支出、利息收入和手续费及其他。2021 年 1-3 月，公司财务费用增加较
多主要系：（1）2021 年 3 月末，公司短期借款较 2020 年末增加 28,635.47 万元，
利息支出相应增加；（2）公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，租赁负债
计提利息费用 453.77 万元综合所致。
（六）利润表其他项目分析
1、税金及附加
单位：万元
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
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项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
房产税 84.45 352.03 327.16 266.26
土地使用税 98.29 340.51 354.54 333.34
印花税 72.73 221.57 255.45 177.63
城市维护建设税 0.71 1.27 0.49 0.19
教育费附加 4.05 1.20 0.45 0.18
其他 45.45 41.28 30.98 0.00
合 计 305.69 957.86 969.07 777.60
报告期内，公司税金及附加分别为 777.60 万元、969.07 万元、957.86 万元
和 305.69 万元，占营业收入的比例分别为 0.11%、0.11%、0.11%和 0.11%，占比
较低，主要由房产税、土地使用税、印花税、城市维护建设税和教育费附加构成。
2、投资收益
报告期内，公司投资收益情况如下所示：
单位：万元
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
权益法核算的长期股权投
1,464.13 82.39% 2,068.69 32.35% -418.64 -6.79% 0.00 0.00%
资收益
银行理财产品投资收益 312.93 17.61% 4,270.10 66.77% 6,573.22 106.64% 7,326.66 99.87%
其他权益工具投资的股利
收入/可供出售金融资产 - - 56.81 0.89% 9.38 0.15% 9.65 0.13%
持有期间取得的投资收益
合 计 1,777.06 100.00% 6,395.60 100.00% 6,163.96 100.00% 7,336.31 100.00%
报告期内，公司投资收益分别为 7,336.31 万元、6,163.96 万元、6,395.60
万元和 1,777.06 万元，主要系公司盈利情况良好，运营资金充足，为提高资金
使用效率购买的银行短期理财产品，产生较多银行理财产品投资收益，以及 2020
年度和 2021 年 1-3 月公司联营企业常加（上海）农业科技有限公司经营情况较
好，公司权益法核算的长期股权投资收益较高综合所致。
3、公允价值变动收益
报告期内，公司公允价值变动收益分别为 0.00 万元、6,025.62 万元、
6,469.50 万元和 1,339.15 万元，2019 年、2020 年和 2021 年 1-3 月主要系浮动
收益银行理财产生的收益。
4、信用减值损失/资产减值损失
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报告期内，公司信用减值损失及资产减值损失情况如下：
单位：万元
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
信用减值损失 181.96 -374.37 953.17 -
其中：坏账损失 181.96 -374.37 953.17 -
资产减值损失 2,087.15 985.85 2,283.78 3,789.52
其中：坏账损失 - - - 151.75
存货跌价损失 1,370.46 200.80 1,695.34 2,976.98
固定资产减值损失 0.00 130.35 304.35 660.79
生产性生物资产减值损失 716.69 654.70 284.09 -
报告期内，公司坏账损失分别为 151.75 万元、953.17 万元、-374.37 万元
和 181.96 万元，主要系其他应收款坏账损失。2018 年，坏账损失在资产减值损
失列报，2019 年、2020 年及 2021 年 1-3 月在信用减值损失项目列报。报告期内，
存货跌价损失分别为 2,976.98 万元、1,695.34 万元、200.80 万元和 1,370.46
万元，主要系消耗性生物资产跌价损失。根据公司会计政策，消耗性生物资产的
可变现净值低于其账面成本的，按照可变现净值低于账面成本的差额，计提存货
跌价准备，并计入当期损益。每类消耗性生物资产的可变现净值，根据资产负债
表日前后五天平均售价，减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以
及相关税费。
5、资产处置收益
报告期内，公司资产处置收益情况如下：
单位：万元
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
固定资产处置利得 0.73 -3.69 -163.73 -31.55
在建工程处置利得 - - - 26.69
生产性生物资产处置利得 -2,429.04 -7,324.20 -4,176.54 -1,584.45
合 计 -2,428.31 -7,327.88 -4,340.26 -1,589.31
报告期内，公司资产处置收益分别为-1,589.31 万元、-4,340.26 万元、
-7,327.88 万元和-2,428.31 万元，主要系处置淘汰种鸡、淘汰种猪等生产性生
物资产的损失。
6、其他收益
报告期内，公司其他收益分别为 1,703.14 万元 2,649.95 万元、3,869.00
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万元和 514.04 万元，主要由政府补助构成，具体情况如下：
单位：万元
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
与资产相关的政府补助 248.64 794.11 690.80 478.57
与收益相关的政府补助 215.53 2,995.37 1,943.70 1,197.88
个税手续费返还 49.86 79.52 15.45 26.69
合 计 514.04 3,869.00 2,649.95 1,703.14
7、营业外收入
报告期内，公司营业外收入分别为 2,214.23 万元、597.91 万元、244.51 万
元和 137.47 万元，主要系拆迁补偿款和政府补助，具体情况如下：
单位：万元
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
非流动资产损毁报废利得 5.38 3.92% 24.92 10.19% 1.22 0.20% 23.36 1.05%
拆迁补偿 - - - - 500.98 83.79% 2,139.53 96.63%
其他 132.08 96.08% 219.59 89.81% 95.71 16.01% 51.34 2.32%
合 计 137.47 100.00% 244.51 100.00% 597.91 100.00% 2,214.23 100.00%
8、营业外支出
报告期内，公司营业外支出分别为 1,069.21 万元、1,256.46 万元、1,993.79
万元和 148.16 万元，主要由非流动资产毁损报废损失和对外捐赠构成，具体情
况如下：
单位：万元
2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
非流动资产损
10.16 6.86% 755.80 37.91% 372.97 29.68% 949.41 88.80%
毁报废损失
对外捐赠 57.96 39.12% 862.21 43.24% 440.13 35.03% 82.53 7.72%
其他 80.03 54.02% 375.77 18.85% 443.35 35.29% 37.27 3.49%
合 计 148.16 100.00% 1,993.79 100.00% 1,256.46 100.00% 1,069.21 100.00%
注：上表中其他包括赔偿支出、非常损失、罚金及滞纳金等。
（七）非经常性损益分析
报告期内，公司非经常性损益情况如下表所示：
单位：万元
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
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项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲
-2,433.09 -8,058.76 -4,712.02 -2,515.36
销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
564.92 3,789.48 2,634.50 1,703.14
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 312.93 4,270.10 6,573.22 7,326.66
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
1,339.15 6,526.31 6,035.00 9.65
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -56.80 -938.87 -271.34 2,071.07
其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - - 0.17
小 计 -272.89 5,588.26 10,259.36 8,595.34
减：所得税费用（所得税费用减少以“-”表示） - - - -
少数股东损益 - - - -
归属于母公司股东的非经常性损益净额 -272.89 5,588.26 10,259.36 8,595.34
报告期内，公司归属于母公司股东的非经常性损益净额分别是 8,595.34 万
元、10,259.36 万元、5,588.26 万元和-272.89 万元，占当期净利润的比例分别
为 6.61%、5.22%、21.99%和-0.95%，对公司整体业绩的影响相对较小。报告期
内公司非经常性损益主要由政府补助、银行理财收益及生产性生物资产处置损益
构成。
八、现金流量分析
（一）现金流量整体情况
报告期内，公司现金流量整体情况如下所示：
单位：万元
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
经营活动现金流入小计 278,796.63 965,424.90 959,646.43 762,576.47
经营活动现金流出小计 259,459.43 944,923.93 717,910.28 591,424.80
经营活动产生的现金流量净额 19,337.20 20,500.97 241,736.14 171,151.67
投资活动现金流入小计 32,937.55 502,715.54 344,214.69 207,356.04
投资活动现金流出小计 95,364.26 524,674.39 659,750.45 383,660.74
投资活动产生的现金流量净额 -62,426.71 -21,958.85 -315,535.76 -176,304.70
筹资活动现金流入小计 39,490.00 80,500.00 124,322.10 9,800.00
筹资活动现金流出小计 5,627.06 66,796.06 56,745.56 16,848.63
筹资活动产生的现金流量净额 33,862.94 13,703.94 67,576.53 -7,048.63
汇率变动对现金及现金等价物
- -0.01 - 0.01
的影响
现金及现金等价物净增加额 -9,226.57 12,246.05 -6,223.09 -12,201.65
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（二）现金流量变动原因分析
1、经营活动净现金流量分析
报告期内，公司经营活动现金流量具体情况如下：
单位：万元
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
销售商品、提供劳务收到的现金 272,379.69 867,043.27 891,109.49 724,983.37
收到的税费返还 - 79.52 - -
收到其他与经营活动有关的现金 6,416.94 98,302.11 68,536.93 37,593.09
经营活动现金流入小计 278,796.63 965,424.90 959,646.43 762,576.47
购买商品、接受劳务支付的现金 227,633.77 779,928.79 582,250.26 510,995.73
支付给职工以及为职工支付的现金 17,764.84 63,621.02 53,459.83 44,630.86
支付的各项税费 415.90 502.86 1,146.17 858.31
支付其他与经营活动有关的现金 13,644.92 100,871.26 81,054.03 34,939.89
经营活动现金流出小计 259,459.43 944,923.93 717,910.28 591,424.80
经营活动产生的现金流量净额 19,337.20 20,500.97 241,736.14 171,151.67
净利润 28,811.22 25,407.57 196,425.14 129,969.30
报告期 内， 公司 经营 活动 的现 金流 量净 额 分别为 171,151.67 万 元、
241,736.14 万元、20,500.97 万元和 19,337.20 万元。2019 年度，公司经营活
动产生的现金流量净额显著增加，主要系公司黄羽鸡业务盈利大幅提升所致。
2020 年度，公司经营活动产生的现金流量净额下降较多，主要系受新冠疫情和
行业产能高企等因素的综合影响，公司黄羽鸡销售价格和盈利均大幅下降所致。
2021 年 1-3 月，公司经营活动产生的现金流量净额较 2020 年 1-3 月有所增加，
主要系随着国内疫情企稳，社会生产经营活动逐渐恢复，消费需求有所回暖，活
禽价格回升，公司商品肉鸡销售均价和盈利均有所上升所致。
报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入的比例分别为
100.49%、100.46%、100.57%和 99.56%，销售回款情况良好。符合公司“钱货两
清”的销售结算模式。公司收到其他与经营活动有关的现金主要是农户保证金及
政府补助，支付其他与经营活动有关的现金主要是日常经营过程中的差旅费、招
待费等，以及农户保证金支取，占经营活动现金流量比例较低。2018 年和 2019
年，公司经营活动产生的现金流量净额高于同期净利润，主要原因是公司固定资
产折旧、生产性生物资产折旧等不属于经营性现金流出，但在利润表列支为成本
或费用。2020 年和 2021 年 1-3 月公司经营活动产生的现金流量净额低于同期净
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利润，主要系受公司业务规模持续扩张和原料价格上涨等因素的影响，公司消耗
性生物资产和预付款项金额增幅较大所致。
2、投资活动现金流量分析
报告期内，公司投资活动现金流量具体情况如下所示：
单位：万元
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
取得投资收益收到的现金 258.31 15,713.64 9,307.08 7,336.31
处置固定资产、无形资产和其他长
79.24 4,601.91 107.60 2,319.72
期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 32,600.00 482,400.00 334,800.00 197,700.00
投资活动现金流入小计 32,937.55 502,715.54 344,214.69 207,356.04
购建固定资产、无形资产和其他长
79,852.36 226,195.13 152,870.45 84,760.74
期资产支付的现金
投资支付的现金 1,011.90 - 5,880.00 -
支付其他与投资活动有关的现金 14,500.00 298,479.27 501,000.00 298,900.00
投资活动现金流出小计 95,364.26 524,674.39 659,750.45 383,660.74
投资活动产生的现金流量净额 -62,426.71 -21,958.85 -315,535.76 -176,304.70
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-176,304.70 万元、
-315,535.76 万元、-21,958.85 万元和-62,426.71 万元，持续为负数且金额较
大，主要系：①公司固定资产、无形资产和其他长期资产的投资金额大于处置金
额；②受购买银行理财及银行理财到期的影响，公司支付其他与投资活动有关的
现金和收到其他与投资活动有关的现金金额变动较大。
3、筹资活动现金流量分析
报告期内，公司筹资活动现金流量具体情况如下所示：
单位：万元
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
吸收投资收到的现金 - - 117,522.10 -
取得借款收到的现金 39,490.00 80,500.00 6,800.00 9,800.00
筹资活动现金流入小计 39,490.00 80,500.00 124,322.10 9,800.00
偿还债务支付的现金 4,900.00 25,500.00 6,200.00 16,445.00
分配股利、利润或偿付利息支付
727.06 41,296.06 48,888.47 403.63
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金 - - 1,657.10 -
筹资活动现金流出小计 5,627.06 66,796.06 56,745.56 16,848.63
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项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
筹资活动产生的现金流量净额 33,862.94 13,703.94 67,576.53 -7,048.63
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-7,048.63 万元、
67,576.53 万元、13,703.94 万元和 33,862.94 万元。2018 年，公司筹资活动产
生的现金流量净额为负，主要系公司经营性现金流量较好，公司在满足生产经营
的资金需求的前提下，偿还了部分银行借款所致。2019 年，公司筹资活动产生
的现金流量净额由负转正，主要系公司首次公开发行股票募集资金到账所致。
2021 年 1-3 月，筹资活动产生的现金流量净额有所增加，主要系公司根据短期
资金需求调整短期借款规模所致。
九、资本性支出分析
（一）报告期内重大资本性支出
报告期内，公司重大资本性支出主要为购建固定资产、无形资产和其他长期
资产等支出，分别为 84,760.74 万元、152,870.45 万元、226,195.13 万元和
79,852.36 万元，公司资本性支出主要用于养殖设施及相关配套项目的建设，其
投产运营为公司的快速发展奠定了良好基础。
（二）未来可预见的重大资本性支出计划及资金需要量
公司未来可预见的重大资本性支出项目主要为本次募集资金投资项目，具体
详见“第七节 本次募集资金运用”。此外，公司也将根据发展战略，适时开展
对外收购、股权投资，进行产业升级。
十、技术创新分析
（一）技术先进性及具体体现
公司一贯重视技术研发创新，持续加大研发投入，重视研发技术人员的聘用
和培养，同时建立了完善的多层次的技术研发与管理体系，在品种繁育、饲养管
理、饲料生产以及疫病防治等领域关键技术环节进行自主研发。截至 2021 年 3
月 31 日，公司已累计拥有专利 163 项，计算机软件著作权 5 项，是国内领先的
畜牧业养殖企业。
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（二）正在从事的研发项目及进展情况
截至 2021 年 3 月 31 日，公司正在从事的主要研发项目及进展情况如下：
序号 项目 项目主要内容 项目进展
（1）完成猪伪狂犬病病毒变
本项目通过上游引种、优化检测淘汰流转流程、 异株 2 株的分离和鉴定； 2）
疫苗免疫评估、传播媒介动物的控制及生物安全 建立疫苗免疫后的中和抗体
规模化猪场伪狂 环节改善等措施，制订行之有效的伪狂犬病控制 的评估方法；（3）持续季度
1
犬病的净化 策略和净化方案，使核心群和祖代猪群得到净 抗体普检和抗原抽检；（4）
化，上线的后备猪和基础母猪的伪狂犬病毒野毒 全面灭媒介动物；（5）对引
率整体下降。 种方案进行优化；（6）整体
净化效果达到预期。
已完成分群系统开发；周末
本项目利用定制电子秤，结合日常鸡群的分群模 称重和周末蛋重无缝衔接；
种鸡智能分群系 式，通过 APP 等方式把数据即时传输、储存到金 对自主研发的称重 APP 进行
2
统的研发 蝶系统及数据化统计分析，实现鸡群实时称重和 加密；开发周末和分群数据
分群（或淘汰）。 明细表、每天推送周末预警
表
本项目以合作农户养殖场为试验基地，饲养优质
第 3 批次健康养殖已经结
优质鸡健康养殖 黄鸡，围绕饲料无抗、球虫卵囊控制、鸡舍内环
束，其中的一个品种上市率
3 综合技术体系研 境控制等环节，通过生物安全控制、精细化现场
比同期农户高 2.12%，抗生
发 管理、合理的疫苗药物使用、鸡群健康跟踪体系
素用量减少 30%
等措施建立一套健康养殖技术体系。
本项目运用分子生物学方法对公司 15-18 年的
腹泻病料进行感染性因子的鉴定，对阳性 PEDV
病料进行纤突糖蛋白（Spike, S）基因等序列比 流合适行毒的株细类胞系型
对并分析出立华流行毒株；对不同的宿主细胞系 成功筛选分出根据近三年的
立华 PEDV 流行毒 进行筛选（不同来源的 vero 细胞、仔猪肠道上 腹泻病料 PEDV 的 S 基因同源
4
株的分离鉴定 皮原代细胞、PK15、IECs、IPEC-J2 等）；并通 性分析结果，分析出立华主
过调整不同的病毒感染因素，建立 PED 病毒的分 要流行株；建立了免疫抗体
离方法；然后对所分离的立华流行毒株进行病毒 的体外中和效价的测定方法
子的克隆纯化并连续传代；利用自家分离的流行
毒株，建立免疫抗体的体外中和效价测定方法
本项目根据慢羽基因突变的特点设计若干对特
异性引物，以慢羽纯合子和慢羽杂合子个体为实 基于拷贝数变异的慢羽基因
型第二世代验证工作正在开
慢羽检测分子技 验材料，通过 RT-PCR 确认最优的引物以及纯合
5 展；测交群体已经构建；血
术的建立与应用 子和杂合子的△Ct 值范围，为未知基因型慢羽
液采集和拷贝数测定正在进
个体的分型建立标准。实现部分慢羽配套系的羽 行中
速雌雄鉴别
已组建了鸡群，收集了体重、
采食量等表型数据，计算了
本项目通过宏基因组学分析比较高、低饲料效率
饲料效率，采集了高低饲料
利用肠道微生物 黄羽肉鸡鸡群肠道微生物的组成、丰度与分布的
转换率鸡的不同肠段内容
的宏基因组学选 差异，挖掘影响鸡群饲料效率的肠道微生物宏基
6 物、粪便、血样等样本，并
育高饲料效率黄 因组的主效基因与分子标记，将其与饲料效率进
测定了盲肠微生物菌群组
羽肉鸡新品系 行关联分析，共同辅助选育高饲料效率的黄羽肉
成，初步获得某特定菌可作
鸡新品系
为饲料转化率选育的辅助指
标。已经过两个完整世代公
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序号 项目 项目主要内容 项目进展
鸡饲料报酬的选育
（三）保持技术创新的机制及安排
公司近年来始终高度重视技术创新，坚持在品种繁育、饲养管理、饲料生产
以及疫病防治等领域关键技术环节进行自主研发，先后培育出了独有的“雪山”
系列优质黄羽鸡和“江南白鹅”，并在国内率先编制了多项与雪山草鸡相关的技
术标准。同时，公司与多所高校等科研机构开展了产学研一体化技术创新合作，
并建立了多层次的技术研发与管理体系，依托高校科研院所的支持，先后组建了
江苏省优质禽工程技术研究中心、江苏省农科院立华家禽研究所、江苏省农科院
立华农业产业研究院、江苏省企业研究生工作站、江苏省企业院士工作站、江苏
省博士后创新实践基地、常州市现代农业科学院家禽研究所，形成了“两所两站
一中心一基地”七大研发平台。
另一方面，公司内部搭建了完善的技术管理体系，建立了由技术部、生产部、
子公司各生产相关条线、外聘技术顾问组成的技术管理团队。该技术管理团队覆
盖公司各生产单位，能够与外部市场环境、内部生产需求等多方面无缝对接，从
而使得公司生产技术进步最终达到服务生产、指导生产的目的。
报告期内，公司研发投入情况如下：
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
研发人员数量（人） 180 134 87 80
研发人员数量占比 2.96% 2.32% 1.89% 1.97%
研发投入金额（万元） 762.41 2,733.61 2,248.32 1,599.47
研发投入占营业收入比例 0.28% 0.32% 0.25% 0.22%
十一、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项
（一）重大担保事项
2020 年 8 月 27 日，公司召开第二届董事会第十五次会议、第二届监事会第
十二次会议，会议审议并通过了《关于为合作养殖农户提供担保的议案》。为满
足公司业务发展需要，促进公司与合作养殖农户长期合作，公司拟向合作养殖农
户提供合计不超过人民币 36,000 万元的担保额度，即为合作养殖农户向金融机
构融资提供担保，担保额度有效期自第二届董事会第十五次会议审议通过之日
（2020 年 8 月 27 日）起 12 个月内有效。公司根据其养殖规模、效益及信誉度
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等情况核定担保贷款额度，监管其融资金额的后续使用，合作养殖农户通过公司
担保获得的融资，原则上专款专用。2021 年 2 月，公司与交通银行股份有限公
司常州分行签订了相应的担保合作协议和担保合同；截至报告期末，前述担保项
下债务人借款本金合计 61.00 万元，公司不存在其他对外担保情形。
（二）重大诉讼、仲裁及其他或有事项
截至募集说明书签署日，公司不存在尚未了结的重大诉讼或仲裁情形，亦不
存在重大或有事项。
（三）重大期后事项
公司各类消耗性生物资产的市场行情存在周期性波动。公司已于 2021 年 7
月 7 日披露《2021 年 6 月商品鸡销售情况简报》，2021 年 6 月公司商品鸡销售
均价已跌至 10.54 元/千克，环比变动为-13.68%。受原材料采购成本上升、商
品鸡和商品猪市场行情下行等综合因素影响下，2021 年 6 月末公司消耗性生物
资产存在减值迹象，公司拟对消耗性生物资产全面测算并充分合理计提减值，
存在因此导致公司 2021 年半年度经营业绩亏损的可能。除上述外，截至募集说
明书签署日，公司不存在其他重大资产负债表日后事项。
十二、本次发行对公司的影响
（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划
本次募集资金投资项目具有良好的市场发展前景和经济效益。募集资金到位
后，公司的总资产和总负债规模均有所增长，随着未来可转债持有人陆续实现转
股，公司的资产负债率将逐步降低。
本次发行是公司保持可持续发展、巩固行业地位的重要战略措施，通过本次
募投项目的顺利实施，本次募集资金得到有效利用，公司财务状况得到进一步的
优化与改善，为公司和投资者带来较好的投资回报。
（二）本次发行完成后，上市公司新旧产业融合情况的变化
本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务展开，本次发行完成后，公司
的主营业务将保持不变，不存在上市公司新旧产业融合的情况。
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（三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化
本次发行完成后，公司股权结构未发生重大变更，不会对公司的控制权结构
造成重大影响，程立力、沈静仍为公司的实际控制人。
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第七节 本次募集资金运用
一、本次募集资金计划运用概况
本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金不超过 204,480.94 万元
（含 204,480.94 万元），扣除发行费用后募集资金净额将全部用于投资以下项
目：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 以募集资金投入
（一） 屠宰类项目 64,850.00 46,387.98
1 扬州阳雪肉鸡屠宰项目 20,000.00 12,641.67
2 潍坊阳雪肉鸡屠宰项目 12,000.00 9,258.07
3 泰安阳雪肉鸡屠宰项目 13,000.00 9,248.83
4 安庆阳雪肉鸡屠宰项目 11,820.00 9,408.56
5 湘潭立华肉鸡屠宰项目 8,030.00 5,830.85
（二） 养鸡类项目 139,567.74 88,201.00
1 一体化项目 85,351.74 45,766.84
徐州立华年出栏 3,500 万羽一体化
1.1 28,874.77 14,957.97
养鸡建设项目
湘潭立华年出栏 3,500 万羽一体化
1.2 25,979.22 13,965.10
养鸡建设项目
安顺立华年出栏 3,500 万羽一体化
1.3 30,497.75 16,843.77
养鸡建设项目
2 子项目 42,216.00 31,014.27
2.1 韶关立华饲料厂项目 15,000.00 8,825.41
2.2 安远立华饲料厂项目 10,000.00 7,932.56
2.3 惠州立华孵化厂项目 5,915.00 5,102.22
2.4 扬州立华孵化厂项目 4,330.00 3,125.13
2.5 洛阳立华种鸡场项目 6,971.00 6,028.95
3 安徽立华茗南育种场项目 12,000.00 11,419.89
（三） 立华股份总部基地项目 38,941.00 24,635.75
（四） 补充流动资金 50,487.62 45,256.21
合 计 293,846.36 204,480.94
注：上述拟以募集资金投入金额系已扣除公司第二届董事会第十八次会议决议前六个月至本次发行前新投
入和拟投入的财务性投资 5,231.41 万元后的金额。
若本次实际募集资金净额少于募集资金拟投入金额，不足部分公司将通过自
筹资金解决。募集资金到位之前，公司根据项目进度的实际情况以自筹资金先行
投入，本次募集资金未包含本次发行董事会决议日前已投入资金。公司将在募集
资金到位后依据相关法律法规的要求和程序对先期投入资金予以置换。
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在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权人士可根据项
目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目及其具体金额进行适
当调整。
二、本次募集资金投资项目的实施背景、必要性及可行性
（一）本次募集资金投资项目的实施背景
1、国家政策大力支持行业发展，符合产业政策推进方向
近年来，国家出台了一系列政策，大力支持畜牧业的发展。中共中央、国务
院自 2004 年至 2021 年连续 18 年发布“一号文件”，对支持畜牧业发展的措施
作出重要部署，鼓励加快现代畜牧业建设，形成规模化生产体系。2021 年 2 月，
中共中央、国务院发布《关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见》，
指出要坚持把解决好“三农”问题作为全党工作重中之重，举全党全社会之力加
快农业农村现代化，加快构建现代养殖体系，深入实施畜禽良种联合攻关。
国家发展改革委《产业结构调整指导目录》（2019 年本）将“畜禽标准化
规模养殖技术开发与应用；动植物（含野生）优良品种选育、繁育、保种和开发；
生物育种”列为鼓励类产业，畜牧业规模化养殖符合国家产业政策的推进方向。
2、畜牧养殖业集中度较低，规模化养殖有待进一步发展
我国养殖业规模化经营起步相对较晚，规模化、标准化程度较低，体现在行
业集中度较低、养殖设备及设施较差、育种设备落后等方面。目前我国肉鸡养殖
行业集中化程度仍然相对较低，规模化养殖场数量相对较少。根据《中国畜牧兽
医年鉴》，2017 年我国肉鸡养殖规模在 100 万只以上养殖场数量占比不足 0.01%。
近年来，受宏观经济增速放缓、禽流感疫情、环保拆迁禁养等因素影响，对
养殖企业的生物防疫能力、养殖效率、成本控制提出了更高的要求，大型规模化
养殖企业相较于中小型养殖企业、养殖户具备资金、成本优势，可以投入充足的
资金升级、改造环保设备设施、寻找适养的畜禽养殖土地、保持良好的成本控制
能力，在行业变革中处于竞争优势地位，随着中小型养殖企业（养殖户）逐步退
出行业竞争，行业集中度提升成为确定性趋势。
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（二）本次发行实施募投项目的必要性
1、实行肉鸡标准化生产，保障产业健康持续发展
发展标准化规模养殖是转变畜牧业生产方式的关键，也是建设现代畜牧业的
重要内容。目前我国黄羽鸡产业的标准化程度还比较低，在推进标准化发展的过
程中还面临着一些问题：比如鸡舍内设备设施的标准化水平普遍不高，尤其是对
鸡舍内温度、湿度等内环境的调节能力较差，养殖环境有待改善，综合管理水平
有待提升。因此，实施标准化养殖基地建设项目，才能从源头抓起，全面全程保
证家禽产品的质量，才能提供安全放心的食品，实现可持续发展，加快产业化进
程，促进家禽养殖业的健康发展。
2、居民消费水平提高，增加黄羽鸡的市场需求
相对于白羽肉鸡，黄羽肉鸡为我国自主培育的肉鸡品种，具有品种繁多、价
格较高、更适于中式烹调等特点。国内居民收入水平的日益提升在改善居民生活
质量、提高居民生活水平的同时，也逐步影响着包括饮食理念在内的居民生活理
念。在满足基本能量摄取的同时，美味、健康成为居民对食物的更高需求。尤其
是健康因素，日益成为居民在选择食物时考虑的重点因素。黄羽鸡肉历来是我国
居民公认的滋补、美味肉类，相对于猪肉、牛肉等红肉食品，具有高蛋白、低脂
肪、低胆固醇、低热量的特点。随着居民健康饮食理念的深化，黄羽鸡产品作为
健康型肉类消费品之一，市场份额仍将进一步提升。
3、冰鲜禽肉产品市场增长空间巨大
从政策方面看，2014 年以来国家及地方层面加大推进“规模养殖、集中屠
宰、冷链配送、冷鲜上市”16 字方针；2020 年 2 月，国务院应对新冠肺炎疫情
联防联控机制发布的《关于压实“菜篮子”市长负责制 做好农产品稳产保供工
作的通知》强调推行冰鲜和冷冻肉类上市。从消费习惯看，随着我国经济迅速发
展，国民教育水平和人均收入提高，国内居民消费者健康和安全消费意识不断增
长，购买较高价格且优质的冰鲜产品逐渐成为一种消费习惯。另外，从国际经验
来看，美国、英国、加拿大、日本等发达国家和地区早已关闭活禽交易，禽肉主
要以冰鲜鸡的形式流通。同时，随着行业发展和疫情防控需要，政府对活禽市场
的管控日趋严格，禽类定点屠宰、白条禽肉上市制度在全国逐步推行，因此冰鲜
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禽肉产品的生产及冷链物流已成为行业的发展趋势。
4、总部基地项目全面提高公司管理和研发的综合能力
（1）建设现代化的研发、信息化综合大楼将大幅提升公司的业务支撑能力
公司总部基地项目将打造研发中心、信息化中心、综合管理中心、会议中心
以及企业展厅等集多功能为一体的综合性研发办公大楼。其中，研发中心将增大
硬件投入，加强技术研究，配备高端研发设备，旨在打造动物遗传与繁育技术中
心、动物营养与饲料技术中心、畜禽疫病防控与控制中心、畜产品与安全技术中
心、畜产品质量安全与检测技术中心、环境控制与健康养殖中心、环保与资源化
利用研究中心等；信息化中心在建设大数据中心、物联网的基础上，全力布局总
部楼宇智能化，将总部楼宇综合布线、灯光控制、电梯控制、空调控制、能耗管
理、综合安防管理、数据机房管理、会议管理等各模块进行综合统筹，形成楼宇
智能化管理体系；会议中心包含小型会议室 26 个、中型会议室 15 个，大型会议
室 4 个，培训室 4 个，可同时容纳 1,000 余人参会；综合管理中心用于公司财务、
营销、行政等生产辅助部门的集中办公；同时建立立华股份展示中心，全面展示
公司发展历程、企业文化、产业优势等。通过建设立华股份总部基地项目，将大
大提高公司的研发能力、信息化管理水平和综合办公能力，为公司持续发展提供
强有力的后台支撑。
（2）随着业务规模的提升，公司员工规模迅速扩大，建设兼具研发、信息
化、综合管理职能于一体的综合性研发办公大楼具有迫切的现实意义
截至 2020 年末，公司总部基地的有效办公面积约 1,730 平米，系于 2003 年
前后建成；与此同时，公司总部基地的办公人数已经从 2003 年底的 26 人增加到
2020 年末的 360 余人，人均有效办公面积不足 5 平方米。因此，公司总部基地
现有办公面积已处于严重不足状态，不能较好的满足经营业务开展需求。未来，
随着公司业务规模的迅速扩大、公司研发投入的增加，研发人员、销售人员、财
务人员等后台支持人员的规模必将进一步增加，建设具有研发、信息化管理、学
术交流、技能培训、产品展示、综合管理职能于一体的综合性大楼具有较强的必
要性。
（3）公司总部基地项目的研发中心将进一步丰富公司的产品线
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公司的技术研发涉及育种、营养、兽医、环控、食品、信息等众多领域，但
目前尚未具有统一的科研、办公和学术交流场所。总部基地项目的研发中心不仅
建设洁净实验室、项目独立分区实验室等，还将投资更多的资金用于购置液相质
谱仪、流式细胞仪、抗体检测自动化工作站、宏基因组测序仪等设备，不断提高
检测效率、提高检测灵敏度，同时不断优化不同的研发平台，使得研究范围更广、
更深入，从而提升公司核心技术的市场竞争力和盈利能力。
5、补充流动资金有利于优化公司资本结构，满足公司业务发展的资金需求
（1）优化公司资本结构、降低财务费用，提高风险能力
公司主要从事畜禽养殖和屠宰相关业务，随着养殖和屠宰业务的快速发展，
公司的资产规模持续提升，流动资金需求持续扩大。公司除了通过经营活动产生
的现金补充流动性外，还通过银行借款等融资方式筹集资金。为了保障公司业务
的可持续发展，通过本次可转换公司债券发行补充流动资金，可以进一步优化公
司资本结构，降低债务融资成本，增强公司综合竞争力，增强持续盈利能力，为
公司长期可持续发展奠定坚实的基础。同时，公司面临宏观经济和行业周期波动、
市场竞争风险等各项风险因素，当风险给公司生产经营带来不利影响时，保持一
定水平的流动资金可以提高公司的抗风险能力。
（2）满足公司业务发展的资金需求，提高持续盈利能力
2018 年至 2020 年度，公司营业收入复合增长率为 9.32%；2021 年 1-3 月，
公司营业收入为 273,575.38 万元，较 2020 年同期增长 81.08%。近年来公司经
营规模持续扩大，资产规模迅速提升，营运资金投入量较大。未来，随着公司募
投项目建设的推进，公司业务规模将进一步扩大，公司对流动资金的需求不断增
加。本次拟使用部分募集资金补充流动资金，可为公司未来业务发展提供资金保
障，提高公司的持续盈利能力。
2020 年度，公司经营活动产生的现金流量净额 2.05 亿元，但公司投资活动
中购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 22.62 亿元，经营活动产
生的现金流量仍不能满足公司业务发展的需要。此外，公司募投项目将进一步扩
大养殖和屠宰业务规模，除项目建设资金的需求外，业务规模的扩大对流动资金
的需求亦持续增长。为满足和保障公司未来业务规模扩张以及收入持续增长的需
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求，公司需补充日常生产经营活动所需的流动资金。
（三）本次发行实施募投项目的可行性
1、国家和地方产业政策保障
近年来，党中央、国务院及地方政府高度重视畜牧业的发展，中央领导曾多
次对畜牧业的发展作出重要的批示，对畜牧业的发展提出了明确的发展要求。 中
华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划》明确推进农业现代化，加
快转变农业发展方式，着力构建现代农业产业体系、生产体系、经营体系，提高
农业质量效益和竞争力，走产出高效、产品安全、资源节约、环境友好的农业现
代化道路，加快推进农业结构调整，提高畜禽标准化规模化养殖水平；《全国农
业和农村经济第十三个五年规划》提出，创建一批畜禽标准化示范场，努力实现
农产品生产设施、过程和产品标准化，加强农产品冷链物流体系建设，大力发展
无公害农产品、绿色农产品、有机农产品和地理标志农产品，打造一批知名公共
品牌、产品品牌、企业品牌，以品牌化带动标准化、推进产业化。
2、公司已形成成熟的合作养殖模式
公司在黄羽鸡养殖业务上所采用的“公司+合作社+农户”的合作养殖模式是
对国家有关部门鼓励农民新型生产组织政策的积极响应与实际践行，符合我国实
际国情与农业产业化发展方向，有利于推进我国农业生产在当前市场环境下走向
“再合作”。公司通过农户结算管理等机制，保证了农户能够获得与其养殖能力、
劳动投入相匹配的养殖收入，同时有效地激发了合作农户的养殖积极性与责任
心，并保证了合作双方切实关注产品质量。
农户合作养殖过程中所使用的苗鸡、饲料、药品及疫苗等所有权属于公司，
公司商品鸡回收价格与销售价格并无对应关系，公司承担商品鸡饲养销售环节所
面临的市场风险。农户养殖收入与养殖成绩相关，与其场地、劳动力投入相匹配，
与市场价格无关。同时，根据市场情况与各子公司发展阶段，公司通过适时调整
苗鸡、饲料及成鸡结算价格的形式，保持农户养殖收入维持在合理、具有一定竞
争力的水平。同时，公司在合作养殖过程中严格执行“八统一”的农户管理模式，
即“统一鸡场规划、统一供应苗鸡、统一供应饲料、统一免疫程序、统一操作规
程、统一技术指导、统一产品回收、统一产品销售”。此外，由于农户养殖过程
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中可能会遭遇难以预见、控制的烈性疾病或重大自然灾害，合作农户难以一次性
全部赔偿公司苗鸡、饲料、药品及疫苗等物资损失。因此公司向合作社计提一定
标准风险基金，由合作社补贴给受灾农户，从而承担大部分风险。既保证了农户
合作养殖的责任心，又防止农户由于遭遇短期的养殖风险事件而退出合作养殖，
为长期合作奠定了制度基础。
3、公司具备相应的技术力量和业务经验
公司技术力量能够满足项目建设及投产需要。公司技术部总体负责核心技术
研发工作，子公司生产部协助配合。公司研发人员根据市场需求，跟踪研究国内
外同行先进技术，在研发生产过程中通过完全自主创新、集成创新及引进消化吸
收再创新，拥有了一批核心技术。公司核心技术主要体现在黄羽鸡育种、种鸡及
商品鸡养殖、饲料配方等关键技术环节及食品安全管理体系建设等方面。
同时，公司于 2014 年设立从事冰鲜鸡加工销售的全资子公司立华食品。立
华食品目前业务模式成熟，具备了异地复制的生产技术能力；此外公司亦通过与
商超及盒马鲜生等电商平台合作，并在苏南、上海等中大城市探索生鲜门店模式，
开拓线上线下生鲜销售渠道，提升公司冰鲜鸡品牌知名度，加快产业链向食品端
延伸的速度。
4、补充流动资金规模符合公司发展需要和募集资金运用的相关规定
本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金用于补充流动资金符合公
司所处行业发展的相关产业政策和行业现状，符合公司当前实际发展情况，有利
于公司经济效益持续提升和企业的健康可持续发展，有利于增强公司的资本实
力，满足公司经营的资金需求，实现公司发展战略。
本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金用于补充流动资金为
45,256.21 万元，占募集资金总额的比例为 22.13%，未超过 30%，符合《创业板
上市公司证券发行注册管理办法（试行）》、《发行监管问答——关于引导规范
上市公司融资行为的监管要求（修订版）》关于募集资金运用的相关规定，具备
可行性。
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三、本次募集资金投资项目的具体情况
（一）屠宰类项目
1、扬州阳雪肉鸡屠宰项目
（1）项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为立华股份的全资子公司扬州阳雪食品有限公司，建设地点为
扬州市高邮市甘垛镇，具体建设内容包括屠宰车间和冷库以及综合楼、宿舍、污
水站、消防设施、公用工程等配套基础设施等，年屠宰肉鸡约 3,000 万羽。项目
计划建设周期约 2 年，计划将于 2023 年 4 月建成投产。
（2）项目投资估算
本项目总投资 20,000.00 万元，计划投入募集资金 12,641.67 万元，项目投
资金额安排明细如下：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 是否资本性支出 以募集资金投入
1 固定资产投资 12,726.64 是 12,641.67
2 土地投资 1,800.00 是 -
3 预备费及流动资金 5,473.36 否 -
合 计 20,000.00 - 12,641.67
本项目的固定资产投资以建设工程和设备购置为主，具体投资明细如下：
单位：万元
项 目 金 额 占 比
屠宰车间及冷库 5,521.10 43.38%
污水处理站 496.00 3.90%
机修配电及消防泵房 335.00 2.63%
建设工程
综合楼及宿舍 1,584.00 12.45%
附属生产设施 649.64 5.10%
小 计 8,585.74 67.46%
屠宰生产线（两条） 1,200.00 9.43%
制冷系统 1,200.00 9.43%
设备购置 蒸汽系统 100.00 0.79%
空压系统 80.00 0.63%
配电系统 108.00 0.85%
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项 目 金 额 占 比
环保系统 497.00 3.91%
其他设备 168.00 1.32%
小 计 3,353.00 26.35%
工程建设其他成本 787.90 6.19%
总 计 12,726.64 100.00%
（3）项目经济效益评价
项目实施后，达产后的年可实现营业收入为 78,724.57 万元，年利润总额为
2,474.12 万元，内部收益率为 12.73%，投资回收期为 8.63 年，具体测算如下：
①项目收入测算
本项目主要生产冰鲜鸡肉产品，预计于建成后第 2 年达产，预计达产年营业
收入为 78,724.57 万元。综合考虑产品结构、地域特征等因素，本项目的营业收
入测算构成如下：
单位：万元
序 号 产品类型 预计产量（吨） 金 额 占 比
1 冰鲜鸡肉 47,061.00 76,851.91 97.62%
2 副产品 1,701.00 1,872.66 2.38%
合 计 48,762.00 78,724.57 100.00%
②成本费用和税金及附加测算
本项目预计达产后年总成本费用为 76,141.63 万元，包括材料成本（即肉鸡
采购成本）、直接人工、制造费用及期间费用等，主要系根据过往历史数据与经
验测算；本项目预计达产后每年的税金及附加为 108.82 万元。具体如下：
单位：万元
序 号 项 目 金 额 占 比
1 生产成本 71,320.73 93.67%
1-1 其中：材料成本 66,885.00 87.84%
1-2 直接人工 2,000.00 2.63%
1-3 制造费用 2,435.73 3.20%
2 期间费用 4,820.90 6.33%
2-1 管理费用 1,056.02 1.39%
2-2 销售费用 3,764.88 4.94%
合 计 76,141.63 100.00%
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③效益测算的谨慎性
本项目测算营业收入使用的冰鲜鸡肉产品单价为 16.33 元/千克，已综合考
虑快中慢速黄羽鸡的产品结构、净膛率等影响因素；测算材料成本使用的黄羽鸡
活鸡采购价格为 24.50 元/羽，高于近三年公司在扬州地区的黄羽鸡活鸡销售均
价 24.14 元/羽。本项目测算的达产利润率水平为 3.14%，具有较强的合理性和
谨慎性。
2、潍坊阳雪肉鸡屠宰项目
（1）项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为立华股份的全资子公司潍坊市阳雪食品有限公司，建设地点
为潍坊市安丘市大盛镇，具体建设内容包括屠宰车间、冷库、深加工车间以及宿
舍、食堂、污水站、消防设施、公用工程等配套基础设施等，年屠宰肉鸡约 2,000
万羽。项目计划建设周期约 2 年，计划将于 2023 年 2 月建成投产。
（2）项目投资估算
本项目总投资 12,000.00 万元，计划投入募集资金 9,258.07 万元，项目投
资金额安排明细如下：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 是否资本性支出 以募集资金投入
1 固定资产投资 8,510.45 是 8,506.07
2 土地投资 752.00 是 752.00
3 预备费及流动资金 2,737.55 否 -
合 计 12,000.00 - 9,258.07
本项目的固定资产投资以建设工程和设备购置为主，具体投资明细如下：
单位：万元
项 目 金 额 占 比
屠宰车间及冷库 3,367.00 39.56%
深加工车间 576.00 6.77%
污水处理站 382.50 4.49%
建设工程
机修配电及消防泵房 229.14 2.69%
宿舍及食堂 369.60 4.34%
附属生产设施 671.85 7.89%
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项 目 金 额 占 比
小 计 5,596.09 65.76%
屠宰生产线（一条） 463.35 5.44%
制冷系统 997.50 11.72%
蒸汽系统 100.00 1.18%
空压系统 80.00 0.94%
设备购置
配电系统 64.00 0.75%
环保系统 427.50 5.02%
其他设备 248.00 2.91%
小 计 2,380.35 27.97%
工程建设其他成本 534.01 6.27%
总 计 8,510.45 100.00%
（3）项目经济效益评价
项目实施后，达产后的年可实现营业收入为 56,445.34 万元，年利润总额为
1,512.69 万元，内部收益率为 13.09%，投资回收期为 8.33 年，具体测算如下：
①项目收入测算
本项目主要生产冰鲜鸡肉产品，预计于建成后第 2 年达产，预计达产年营业
收入为 56,445.34 万元。综合考虑产品结构、地域特征等因素，本项目的营业收
入测算构成如下：
单位：万元
序 号 产品类型 预计产量（吨） 金 额 占 比
1 冰鲜鸡肉 34,694.00 55,064.79 97.55%
2 副产品 1,254.00 1,380.55 2.45%
合 计 35,948.00 56,445.34 100.00%
②成本费用和税金及附加测算
本项目预计达产后年总成本费用为 54,859.73 万元，包括材料成本（即肉鸡
采购成本）、直接人工、制造费用及期间费用等，主要系根据过往历史数据与经
验测算；本项目预计达产后每年的税金及附加为 72.92 万元。具体如下：
单位：万元
序 号 项 目 金 额 占 比
1 生产成本 51,321.89 93.55%
1-1 其中：材料成本 48,230.00 87.92%
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1-2 直接人工 1,360.00 2.48%
1-3 制造费用 1,731.89 3.16%
2 期间费用 3,537.84 6.45%
2-1 管理费用 762.32 1.39%
2-2 销售费用 2,775.52 5.06%
合 计 54,859.73 100.00%
③效益测算的谨慎性
本项目测算营业收入使用的冰鲜鸡肉产品单价为 15.87 元/千克，已综合考
虑快中慢速黄羽鸡的产品结构、净膛率等影响因素；测算材料成本使用的黄羽鸡
活鸡采购价格为 26.50 元/羽，高于近三年公司在潍坊地区的黄羽鸡活鸡销售均
价 25.91 元/羽。本项目测算的达产利润率水平为 2.68%，具有较强的合理性和
谨慎性。
3、泰安阳雪肉鸡屠宰项目
（1）项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为立华股份的全资子公司泰安市阳雪食品有限公司，建设地点
为泰安市肥城桃园镇，具体建设内容包括屠宰车间和冷库以及宿舍、食堂、污水
站、消防设施、公用工程等配套基础设施等，年屠宰肉鸡约 2,000 万羽。项目计
划建设周期约 2 年，计划将于 2023 年 3 月建成投产。
（2）项目投资估算
本项目总投资 13,000.00 万元，计划投入募集资金 9,248.83 万元，项目投
资金额安排明细如下：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 是否资本性支出 以募集资金投入
1 固定资产投资 9,252.83 是 9,248.83
2 土地投资 810.00 是 -
3 预备费及流动资金 2,937.17 否 -
合 计 13,000.00 - 9,248.83
本项目的固定资产投资以建设工程和设备购置为主，具体投资明细如下：
单位：万元
项 目 金 额 占 比
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江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
屠宰车间及冷库 3,510.00 37.93%
污水处理站 270.00 2.92%
机修配电及消防泵房 197.00 2.13%
建设工程
宿舍及食堂 1,214.40 13.12%
附属生产设施 1,065.29 11.51%
小 计 6,256.69 67.62%
屠宰生产线（一条） 463.35 5.01%
制冷系统 997.50 10.78%
蒸汽系统 100.00 1.08%
空压系统 80.00 0.86%
设备购置
配电系统 64.00 0.69%
环保系统 445.00 4.81%
其他设备 248.00 2.68%
小 计 2,397.85 25.91%
工程建设其他成本 598.30 6.47%
总 计 9,252.83 100.00%
（3）项目经济效益评价
项目实施后，达产后的年可实现营业收入为 53,978.64 万元，年利润总额为
1,615.04 万元，内部收益率为 12.75%，投资回收期为 8.46 年，具体测算如下：
①项目收入测算
本项目主要生产冰鲜鸡肉产品，预计于建成后第 2 年达产，预计达产年营业
收入为 53,978.64 万元。综合考虑产品结构、地域特征等因素，本项目的营业收
入测算构成如下：
单位：万元
序 号 产品类型 预计产量（吨） 金 额 占 比
1 冰鲜鸡肉 33,366.00 52,650.94 97.54%
2 副产品 1,206.00 1,327.71 2.46%
合 计 34,572.00 53,978.64 100.00%
②成本费用和税金及附加测算
本项目预计达产后年总成本费用为 52,282.49 万元，包括材料成本（即肉鸡
采购成本）、直接人工、制造费用及期间费用等，主要系根据过往历史数据与经
验测算；本项目预计达产后每年的税金及附加为 81.11 万元。具体如下：
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江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
序 号 项 目 金 额 占 比
1 生产成本 48,869.86 93.47%
1-1 其中：材料成本 45,864.00 87.72%
1-2 直接人工 1,280.00 2.45%
1-3 制造费用 1,725.86 3.30%
2 期间费用 3,412.63 6.53%
2-1 管理费用 743.35 1.42%
2-2 销售费用 2,669.28 5.11%
合 计 52,282.49 100.00%
③效益测算的谨慎性
本项目测算营业收入使用的冰鲜鸡肉产品单价为 15.78 元/千克，已综合考
虑快中慢速黄羽鸡的产品结构、净膛率等影响因素；测算材料成本使用的黄羽鸡
活鸡采购价格为 25.20 元/羽，高于近三年公司在泰安地区的黄羽鸡活鸡销售均
价 24.57 元/羽。本项目测算的达产利润率水平为 2.99%，具有较强的合理性和
谨慎性。
4、安庆阳雪肉鸡屠宰项目
（1）项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为立华股份的全资子公司安庆市阳雪食品有限公司，建设地点
为安庆市太湖县徐桥镇工业聚集区，具体建设内容包括屠宰车间和冷库以及宿
舍、食堂、消防设施、公用工程等配套基础设施等，年屠宰肉鸡约 2,000 万羽。
项目计划建设周期约 2 年，计划将于 2023 年 3 月建成投产。
（2）项目投资估算
本项目总投资 11,820.00 万元，计划投入募集资金 9,408.56 万元，项目投
资金额安排明细如下：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 是否资本性支出 以募集资金投入
1 固定资产投资 9,008.56 是 9,008.56
2 土地投资 400.00 是 400.00
3 预备费及流动资金 2,411.44 否 -
合 计 11,820.00 - 9,408.56
1-1-241
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
本项目的固定资产投资以建设工程和设备购置为主，具体投资明细如下：
单位：万元
项 目 金 额 占 比
屠宰车间及冷库 3,612.00 40.10%
污水处理站 250.00 2.78%
机修配电及消防泵房 237.78 2.64%
建设工程
宿舍及食堂 1,144.00 12.70%
附属生产设施 799.50 8.87%
小 计 6,043.28 67.08%
屠宰生产线（一条） 463.35 5.14%
制冷系统 997.50 11.07%
蒸汽系统 100.00 1.11%
空压系统 80.00 0.89%
设备购置
配电系统 64.00 0.71%
环保系统 427.50 4.75%
其他设备 248.00 2.75%
小 计 2,380.35 26.42%
工程建设其他成本 584.93 6.49%
总 计 9,008.56 100.00%
（3）项目经济效益评价
项目实施后，达产后的年可实现营业收入为 48,317.72 万元，年利润总额为
1,365.66 万元，内部收益率为 12.02%，投资回收期为 8.66 年，具体测算如下：
①项目收入测算
本项目主要生产冰鲜鸡肉产品，预计于建成后第 2 年达产，预计达产年营业
收入为 48,317.72 万元。综合考虑产品结构、地域特征等因素，本项目的营业收
入测算构成如下：
单位：万元
序 号 产品类型 预计产量（吨） 金 额 占 比
1 冰鲜鸡肉 28,884.00 47,168.37 97.62%
2 副产品 1,044.00 1,149.36 2.38%
合 计 29,928.00 48,317.72 100.00%
②成本费用和税金及附加测算
本项目预计达产后年总成本费用为 46,874.99 万元，包括材料成本（即肉鸡
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江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
采购成本）、直接人工、制造费用及期间费用等，主要系根据过往历史数据与经
验测算；本项目预计达产后每年的税金及附加为 77.08 万元。具体如下：
单位：万元
序 号 项 目 金 额 占 比
1 生产成本 43,920.09 93.70%
1-1 其中：材料成本 41,132.00 87.75%
1-2 直接人工 1,360.00 2.90%
1-3 制造费用 1,428.09 3.05%
2 期间费用 2,954.89 6.30%
2-1 管理费用 644.17 1.37%
2-2 销售费用 2,310.72 4.93%
合 计 46,874.99 100.00%
③效益测算的谨慎性
本项目测算营业收入使用的冰鲜鸡肉产品单价为 16.33 元/千克，已综合考
虑快中慢速黄羽鸡的产品结构、净膛率等影响因素；测算材料成本使用的黄羽鸡
活鸡采购价格为 22.60 元/羽，高于近三年公司在安庆地区的黄羽鸡活鸡销售均
价 22.34 元/羽。本项目测算的达产利润率水平为 2.83%，具有较强的合理性和
谨慎性。
5、湘潭立华肉鸡屠宰项目
（1）项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为立华股份的全资子公司湘潭立华牧业有限公司，建设地点为
湘潭市中路铺镇，具体建设内容包括屠宰车间和冷库以及综合楼、污水站、公用
工程等配套基础设施等，年屠宰肉鸡约 1,100 万羽。项目计划建设周期约 20 个
月，计划将于 2022 年 2 月建成投产。
（2）项目投资估算
本项目总投资 8,030.00 万元，计划投入募集资金 5,830.85 万元，项目投资
金额安排明细如下：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 是否资本性支出 以募集资金投入
1 固定资产投资 6,195.80 是 5,830.85
1-1-243
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2 预备费及流动资金 1,834.20 否 -
合 计 8,030.00 - 5,830.85
本项目的固定资产投资以建设工程和设备购置为主，具体投资明细如下：
单位：万元
项 目 金 额 占 比
屠宰车间及冷库 1,832.60 29.58%
污水处理站 180.00 2.91%
建设工程 综合楼 1,232.00 19.88%
附属生产设施 465.75 7.52%
小 计 3,710.35 59.88%
屠宰生产线（一条） 453.85 7.33%
制冷系统 677.60 10.94%
蒸汽系统 37.50 0.61%
空压系统 47.00 0.76%
设备购置
配电系统 71.00 1.15%
环保系统 351.50 5.67%
其他设备 392.00 6.33%
小 计 2,030.45 32.77%
工程建设其他成本 455.00 7.34%
总 计 6,195.80 100.00%
（3）项目经济效益评价
项目实施后，达产后的年可实现营业收入为 27,245.39 万元，年利润总额为
963.44 万元，内部收益率为 12.61%，投资回收期为 8.40 年，具体测算如下：
①项目收入测算
本项目主要生产冰鲜鸡肉产品，预计于建成后第 2 年达产，预计达产年营业
收入为 27,245.39 万元。综合考虑产品结构、地域特征等因素，本项目的营业收
入测算构成如下：
单位：万元
序 号 产品类型 预计产量（吨） 金 额 占 比
1 冰鲜鸡肉 15,521.00 26,627.77 97.73%
2 副产品 561.00 617.61 2.27%
合 计 16,082.00 27,245.39 100.00%
②成本费用和税金及附加测算
1-1-244
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
本项目预计达产后年总成本费用为 26,230.89 万元，包括材料成本（即肉鸡
采购成本）、直接人工、制造费用及期间费用等，主要系根据过往历史数据与经
验测算；本项目预计达产后每年的税金及附加为 51.05 万元。具体如下：
单位：万元
序 号 项 目 金 额 占 比
1 生产成本 24,633.29 93.91%
1-1 其中：材料成本 23,023.00 87.77%
1-2 直接人工 720.00 2.74%
1-3 制造费用 890.29 3.39%
2 期间费用 1,597.60 6.09%
2-1 管理费用 355.92 1.36%
2-2 销售费用 1,241.68 4.73%
合 计 26,230.89 100.00%
③效益测算的谨慎性
本项目测算营业收入使用的冰鲜鸡肉产品单价为 17.16 元/千克，已综合考
虑快中慢速黄羽鸡的产品结构、净膛率等影响因素；测算材料成本使用的黄羽鸡
活鸡采购价格为 23.00 元/羽，高于近三年公司在湘潭地区的黄羽鸡活鸡销售均
价 22.47 元/羽。本项目测算的达产利润率水平为 3.54%，具有较强的合理性和
谨慎性。
6、结合可比公司情况说明效益测算的谨慎合理性
主要从事禽类屠宰加工业务的上市公司包括湘佳股份（002982.SZ）、圣农发
展（002299.SZ）、仙坛股份（002746.SZ）、益客食品（已过会待注册发行）等。
报告期内，上述上市公司的净利率情况具体如下：
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度 平均值
湘佳股份 1.03% 7.77% 12.21% 7.61% 7.16%
圣农发展 2.60% 18.15% 28.29% 13.43% 14.79%
仙坛股份 11.40% 11.22% 30.08% 16.38% 17.27%
益客食品 1.39% 1.06% 2.58% 1.94% 1.86%
由于产业链覆盖范围不同和产品结构不同，公司本次募投项目中屠宰类项目
的平均利润率与湘佳股份、圣农发展、仙坛股份、益客食品有所差异，其中湘佳
股份、圣农发展、仙坛股份较高，主要系其产业链涉及育种、养殖、屠宰及深加
工等多个环节，益客食品较低主要系其屠宰业务中鸭板块占比较高。
1-1-245
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根据公开信息检索，禽类屠宰项目可比案例较少，仅湘佳股份和益客食品在
其招股说明书中披露了类似项目的利润率、内部收益率和投资回收期，具体如下：
内部 投资
公司名称 项目名称 利润率
收益率 回收期
湘佳股份 年屠宰 3,000 万羽优质鸡加工厂项目（一期） 5.51% 18.79% 6.62
山东益客食品产业有限公司肉鸭屠宰线建设项目 2.61% 12.10% 8.38
益客食品
济宁众客食品有限公司肉鸭屠宰线建设项目 2.49% 14.07% 7.80
平 均 3.54% 14.99% 7.60
公司本次募投项目中屠宰类项目平均值 3.04% 12.64% 8.50
与可比公司净利率平均水平以及可比项目的效益测算平均水平相比，并结合
公司本次募投项目效益测算的主要指标预测情况，公司本次屠宰类募投项目的利
润率、内部收益率和投资回收期等指标具有较强的合理性和谨慎性。
（二）养鸡类项目
1、一体化项目
1-1、徐州立华年出栏 3,500 万羽一体化养鸡建设项目
（1）项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为立华股份的全资子公司徐州市立华畜禽有限公司，建设地点
为邳州市戴庄镇和邢楼镇，具体建设内容包括饲料厂、种鸡场及其他配套基础设
施等，年出栏肉鸡约 3,500 万羽。项目计划建设周期约 17 个月，计划将于 2021
年 8 月建成投产。
（2）项目投资估算
本项目总投资 28,874.77 万元，计划投入募集资金 14,957.97 万元，项目投
资金额安排明细如下：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 是否资本性支出 以募集资金投入
1 固定资产投资 15,501.17 是 13,907.97
2 生产性生物资产 1,050.00 是 1,050.00
3 预备费及流动资金 12,323.61 否 -
合 计 28,874.77 - 14,957.97
本项目的投资以建设工程、设备购置及生产性生物资产为主，根据资金用途
1-1-246
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和投资方向如下：
单位：万元
项 目 金 额 占 比
建设投资 5,198.88 31.41%
饲料厂 设备投资 1,438.00 8.69%
小 计 6,636.88 40.10%
建设投资 3,874.27 23.41%
设备投资 3,896.33 23.54%
种鸡场
生产性生物资产 1,050.00 6.34%
小 计 8,820.60 53.29%
工程建设其他成本及辅助工程 1,093.68 6.61%
总 计 16,551.17 100.00%
其中，饲料厂的建设投资和设备投资明细如下：
单位：万元
项目名称 金 额 占 比
投料车间 1,431.75 27.54%
生产车间 1,656.48 31.86%
筒仓 454.86 8.75%
建设投资
综合办公楼 1,253.00 24.10%
附属生产设施 402.79 7.75%
小 计 5,198.88 100.00%
成品散装仓 400.00 27.82%
原料筒仓接收系统 398.00 27.68%
颗粒生产系统 235.20 16.36%
设备投资 配料混合系统 147.60 10.26%
粉碎系统 125.00 8.69%
其他设备 132.20 9.19%
小 计 1,438.00 100.00%
其中，种鸡场的建设投资和设备投资明细如下：
单位：万元
项目名称 金 额 占 比
产蛋舍 1,533.24 39.57%
后备鸡舍 206.64 5.33%
建设投资 公鸡舍 239.09 6.17%
发酵车间 934.09 24.11%
发酵罐车间 326.40 8.42%
1-1-247
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
有机肥车间 364.80 9.42%
附属生产设施 270.02 6.97%
小 计 3,874.27 100.00%
产蛋笼 2,025.00 51.97%
育雏育成一体笼 606.00 15.55%
环控系统 755.00 19.38%
设备投资 通风系统 141.76 3.64%
电路控制系统 118.00 3.03%
其他设备 250.57 6.43%
小 计 3,896.33 100.00%
（3）项目经济效益评价
项目实施后，达产后的年可实现营业收入为 82,449.20 万元，年利润总额为
7,490.96 万元，内部收益率为 26.52%，投资回收期为 6.03 年，具体测算如下：
①项目收入测算
本项目主要生产黄羽鸡活鸡，预计于建成后第 2 年达产，预计达产年营业收
入为 82,449.20 万元。综合考虑产品结构、地域特征等因素，本项目的营业收入
测算构成如下：
单位：万元
序 号 产品类型 预计产量（万只） 金 额 占 比
1 雪山草鸡 1,225.00 29,106.00 35.30%
2 优黄鸡 1,050.00 27,720.00 33.62%
3 青脚麻 1,050.00 22,050.00 26.74%
4 乌骨鸡 175.00 3,451.00 4.19%
5 副产品 - 122.20 0.15%
合 计 3,500.00 82,449.20 100.00%
注：副产品包括无精蛋、毛蛋及次蛋等。
②成本费用测算
本项目预计达产后年总成本费用为 74,958.24 万元，包括饲料成本、药品疫
苗成本、畜禽成本、制造费用（含委托养殖费）、期间费用等，主要系根据过往
历史数据与经验测算。具体如下：
单位：万元
序 号 项 目 金 额 占 比
1-1-248
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
1 生产成本 72,910.74 97.27%
1-1 其中：材料成本 58,971.68 78.67%
1-1-1 饲料成本 55,471.15 74.00%
1-1-2 药品疫苗成本 2,706.73 3.61%
1-1-3 畜禽成本 793.80 1.06%
1-2 直接人工 1,000.52 1.33%
1-3 制造费用 12,938.54 17.26%
2 期间费用 2,047.50 2.73%
2-1 管理费用 1,050.00 1.40%
2-2 销售费用 997.50 1.33%
合 计 74,958.24 100.00%
③效益测算的谨慎性
本项目的测算营业收入对应的只鸡价格为 23.56 元/羽，测算总成本费用对
应的只鸡完全成本为 21.42 元/羽，只鸡盈利为 2.14 元/羽，较为合理。近三年
公司黄羽鸡业务分部的营业利润率分别为 20.91%、24.79%和 4.05%，平均值为
16.58%，其变动主要受黄羽鸡价格周期性波动的影响。本项目测算的达产利润率
水平为 9.09%，低于近三年公司黄羽鸡业务的平均营业利润率，具有较强的谨慎
性。
1-2、湘潭立华年出栏 3,500 万羽一体化养鸡建设项目
（1）项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为立华股份的全资子公司湘潭立华牧业有限公司，建设地点为
湘潭市射埠镇、中路铺镇和谭家山镇，具体建设内容包括饲料厂、孵化厂、商品
场及其他配套基础设施等，年出栏肉鸡约 3,500 万羽。项目计划建设周期约 28
个月，计划将于 2022 年 12 月建成投产。
（2）项目投资估算
本项目总投资 25,979.22 万元，计划投入募集资金 13,965.10 万元，项目投
资金额安排明细如下：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 是否资本性支出 以募集资金投入
1 固定资产投资 15,006.90 是 13,965.10
1-1-249
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2 预备费及流动资金 10,972.32 否 -
合 计 25,979.22 - 13,965.10
本项目的固定资产投资以建设工程、设备购置为主，根据资金用途和投资方
向如下：
单位：万元
项 目 金 额 占 比
建设投资 6,248.83 41.64%
饲料厂 设备投资 2,164.80 14.43%
小 计 8,413.63 56.07%
建设投资 1,388.06 9.25%
孵化厂 设备投资 1,033.81 6.89%
小 计 2,421.87 16.14%
建设投资 1,404.08 9.36%
商品场 设备投资 1,133.30 7.55%
小 计 2,537.38 16.91%
工程建设其他成本及辅助工程 1,634.02 10.89%
总 计 15,006.90 100.00%
其中，饲料厂的建设投资和设备投资明细如下：
单位：万元
项目名称 金 额 占 比
投料车间 1,077.21 17.24%
生产车间 1,393.12 22.29%
筒仓 433.08 6.93%
建设投资 综合办公楼 1,091.02 17.46%
桩基及土石方 1,700.00 27.21%
附属生产设施 554.41 8.87%
小 计 6,248.83 100.00%
成品散装仓 350.00 16.17%
原料筒仓接收系统 520.00 24.02%
颗粒生产系统 314.10 14.51%
设备投资 配料混合系统 121.20 5.60%
粉碎系统 113.30 5.23%
其他设备 746.20 34.47%
小 计 2,164.80 100.00%
其中，孵化厂的建设投资和设备投资明细如下：
单位：万元
1-1-250
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目名称 金 额 占 比
孵化车间 855.25 61.62%
辅助生产区 333.86 24.05%
建设投资
办公生活区 198.94 14.33%
小 计 1,388.06 100.00%
孵化机 435.00 42.08%
出雏机 192.00 18.57%
生产辅助设备 234.70 22.70%
设备投资 电路控制系统 77.00 7.45%
降温系统 50.00 4.84%
其他设备 45.11 4.36%
小 计 1,033.81 100.00%
其中，商品场的建设投资和设备投资明细如下：
单位：万元
项目名称 金 额 占 比
鸡舍 842.73 60.02%
宿舍及辅助用房 160.81 11.45%
鸡粪发酵棚 103.86 7.40%
建设投资
道路围墙及管网 201.62 14.36%
附属生产设施 95.06 6.77%
小 计 1,404.08 100.00%
生产线 723.00 63.80%
加温系统 175.00 15.44%
污水及粪便处理系统 109.40 9.65%
设备投资
电路系统 86.00 7.59%
其他设备 39.90 3.52%
小 计 1,133.30 100.00%
（3）项目经济效益评价
项目实施后，达产后的年可实现营业收入为 72,449.70 万元，年利润总额为
6,477.74 万元，内部收益率为 23.49%，投资回收期为 6.19 年，具体测算如下：
①项目收入测算
本项目主要生产黄羽鸡活鸡，预计于建成后第 2 年达产，预计达产年营业收
入为 72,449.70 万元。综合考虑产品结构、地域特征等因素，本项目的营业收入
测算构成如下：
1-1-251
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
序 号 产品类型 预计产量（万只） 金 额 占 比
1 雪山草鸡 875.00 21,656.25 29.89%
2 优矮鸡 2,100.00 39,690.00 54.78%
3 青脚麻 350.00 7,612.50 10.51%
4 乌骨鸡 175.00 3,368.75 4.65%
5 副产品 - 122.20 0.17%
合 计 3,500.00 72,449.70 100.00%
注：副产品包括无精蛋、毛蛋及次蛋等。
②成本费用测算
本项目预计达产后年总成本费用为 65,971.96 万元，包括饲料成本、药品疫
苗成本、畜禽成本、制造费用（含委托养殖费）、期间费用等，主要系根据过往
历史数据与经验测算。具体如下：
单位：万元
序 号 项 目 金 额 占 比
1 生产成本 63,924.46 96.90%
1-1 其中：材料成本 50,071.39 75.90%
1-1-1 饲料成本 46,598.75 70.63%
1-1-2 药品疫苗成本 2,699.73 4.09%
1-1-3 畜禽成本 772.91 1.17%
1-2 直接人工 926.52 1.40%
1-3 制造费用 12,926.55 19.59%
2 期间费用 2,047.50 3.10%
2-1 管理费用 1,050.00 1.59%
2-2 销售费用 997.50 1.51%
合 计 65,971.96 100.00%
③效益测算的谨慎性
本项目的测算营业收入对应的只鸡价格为 20.70 元/羽，测算总成本费用对
应的只鸡完全成本为 18.85 元/羽，只鸡盈利为 1.85 元/羽，较为合理。近三年
公司黄羽鸡业务分部的营业利润率分别为 20.91%、24.79%和 4.05%，平均值为
16.58%，其变动主要受黄羽鸡价格周期性波动的影响。本项目测算的达产利润率
水平为 8.94%，低于近三年公司黄羽鸡业务的平均营业利润率，具有较强的谨慎
性。
1-3、安顺立华年出栏 3,500 万羽一体化养鸡建设项目
1-1-252
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
（1）项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为立华股份的全资子公司安顺市立华牧业有限公司，建设地点
为安顺市紫云县板当镇和猫营工业园区，具体建设内容包括饲料厂、种鸡场、孵
化厂及其他配套基础设施等，年出栏肉鸡约 3,500 万羽。项目计划建设周期约
28 个月，计划将于 2022 年 9 月建成投产。
（2）项目投资估算
本项目总投资 30,497.75 万元，计划投入募集资金 16,843.77 万元，项目投
资金额安排明细如下：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 是否资本性支出 以募集资金投入
1 固定资产投资 17,043.94 是 15,793.77
2 生产性生物资产 1,050.00 是 1,050.00
3 预备费及流动资金 12,403.81 否 -
合 计 30,497.75 - 16,843.77
本项目的投资以建设工程、设备购置及生产性生物资产为主，根据资金用途
和投资方向如下：
单位：万元
项 目 金 额 占 比
建设投资 4,562.88 25.22%
饲料厂 设备投资 1,999.00 11.05%
小 计 6,561.88 36.27%
建设投资 3,062.49 16.93%
设备投资 3,367.73 18.61%
种鸡场
生产性生物资产 1,050.00 5.80%
小 计 7,480.21 41.34%
建设投资 1,272.12 7.03%
孵化厂 设备投资 983.81 5.44%
小 计 2,255.93 12.47%
工程建设其他成本及辅助工程 1,795.91 9.93%
总 计 18,093.94 100.00%
其中，饲料厂的建设投资和设备投资明细如下：
单位：万元
1-1-253
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目名称 金 额 占 比
投料车间 972.62 21.32%
生产车间 1,252.79 27.46%
筒仓 393.61 8.63%
建设投资 综合办公楼 992.83 21.76%
桩基及土石方 365.70 8.01%
附属生产设施 585.33 12.83%
小 计 4,562.88 100.00%
成品散装仓 276.60 13.84%
原料筒仓接收系统 510.00 25.51%
颗粒生产系统 242.00 12.11%
设备投资 配料混合系统 129.50 6.48%
粉碎系统 91.50 4.58%
其他设备 749.40 37.49%
小 计 1,999.00 100.00%
其中，种鸡场的建设投资和设备投资明细如下：
单位：万元
项目名称 金 额 占 比
产蛋舍 1,252.78 40.91%
后备鸡舍 304.17 9.93%
公鸡舍 55.16 1.80%
发酵区 271.11 8.85%
建设投资 宿舍及辅助用房 343.98 11.23%
墙体及土石方 313.05 10.22%
道路及管网 383.87 12.53%
附属生产设施 138.37 4.52%
小 计 3,062.49 100.00%
产蛋笼 1,755.00 52.11%
育雏育成一体笼 404.00 12.00%
环控系统 755.00 22.42%
设备投资 通风系统 118.29 3.51%
电路控制系统 118.00 3.50%
其他设备 217.44 6.46%
小 计 3,367.73 100.00%
其中，孵化厂的建设投资和设备投资明细如下：
单位：万元
项目名称 金 额 占 比
1-1-254
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项目名称 金 额 占 比
孵化车间 805.85 63.35%
辅助生产区 185.01 14.54%
建设投资
办公生活区 281.26 22.11%
小 计 1,272.12 100.00%
孵化机 435.00 44.22%
出雏机 192.00 19.52%
生产辅助设备 234.70 23.86%
设备投资
电路控制系统 77.00 7.83%
其他设备 45.11 4.59%
小 计 983.81 100.00%
（3）项目经济效益评价
项目实施后，达产后的年可实现营业收入为 83,906.08 万元，年利润总额为
7,258.26 万元，内部收益率为 22.94%，投资回收期为 6.28 年，具体测算如下：
①项目收入测算
本项目主要生产黄羽鸡活鸡，预计于建成后第 2 年达产，预计达产年营业收
入为 83,906.08 万元。综合考虑产品结构、地域特征等因素，本项目的营业收入
测算构成如下：
单位：万元
序 号 产品类型 预计产量（万只） 金 额 占 比
1 雪山草鸡 1,050.00 25,704.00 30.63%
2 优黄鸡 1,400.00 35,728.00 42.58%
3 青脚麻 875.00 19,031.25 22.68%
4 乌骨鸡 175.00 3,320.63 3.96%
5 副产品 - 122.20 0.15%
合 计 3,500.00 83,906.08 100.00%
注：副产品包括无精蛋、毛蛋及次蛋等。
②成本费用测算
本项目预计达产后年总成本费用为 76,647.82 万元，包括饲料成本、药品疫
苗成本、畜禽成本、制造费用（含委托养殖费）、期间费用等，主要系根据过往
历史数据与经验测算。具体如下：
单位：万元
1-1-255
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序 号 项 目 金 额 占 比
1 生产成本 74,600.32 97.33%
1-1 其中：材料成本 60,452.93 78.87%
1-1-1 饲料成本 56,957.63 74.31%
1-1-2 药品疫苗成本 2,706.73 3.53%
1-1-3 畜禽成本 788.58 1.03%
1-2 直接人工 1,012.92 1.32%
1-3 制造费用 13,134.47 17.14%
2 期间费用 2,047.50 2.67%
2-1 管理费用 1,050.00 1.37%
2-2 销售费用 997.50 1.30%
合 计 76,647.82 100.00%
③效益测算的谨慎性
本项目的测算营业收入对应的只鸡价格为 23.97 元/羽，测算总成本费用对
应的只鸡完全成本为 21.90 元/羽，只鸡盈利为 2.07 元/羽，较为合理。近三年
公司黄羽鸡业务分部的营业利润率分别为 20.91%、24.79%和 4.05%，平均值为
16.58%，其变动主要受黄羽鸡价格周期性波动的影响。本项目测算的达产利润率
水平为 8.65%，低于近三年公司黄羽鸡业务的平均营业利润率，具有较强的谨慎
性。
1-4、结合可比公司情况说明效益测算的谨慎合理性
主要从事黄羽鸡养殖业务的同行业可比公司主要为温氏股份（300498.SZ）。
报告期内，公司与温氏股份的净利率对比情况如下：
项 目 2021 年 1-3 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度 平均值
温氏股份 3.52% 9.99% 19.75% 7.44% 10.18%
立华股份 10.53% 2.95% 22.14% 18.02% 13.41%
报告期内，公司与温氏股份的净利率存在差异，主要系产品结构差异及畜禽
价格周期性波动所致：2018 年至 2020 年，温氏股份营业收入中生猪业务和肉鸡
业务的平均占比分别为 59.34%、34.64%，而发行人以黄羽鸡业务为主，该业务
收入占营业收入的比例接近或超过 90%。
根据公开信息检索，肉鸡养殖项目可比案例较少，仅温氏股份在其可转债募
集说明书中披露了类似项目的利润率、内部收益率和投资回收期，具体如下：
1-1-256
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内部 投资
公司名称 项目名称 利润率
收益率 回收期
灵宝温氏禽业有限公司养殖项目 7.50% 20.60% 6.80
温氏股份 无为一体化养殖屠宰项目 8.10% 12.00% 8.50
苍梧一体化养殖项目 8.50% 13.80% 8.00
平 均 8.03% 15.47% 7.77
公司本次募投项目中养鸡类项目平均值 8.89% 24.32% 6.17
根据温氏股份的可转债募集说明书，温氏股份采用了不同的未来预测价格，
其中黄羽肉鸡饲养天龄较长，肉质较好，成本较高，通常销售价格较高；相对于
黄羽肉鸡，肉杂鸡和白羽肉鸡长速较快，饲养天龄较短，成本较低，通常销售价
格较低。“灵宝温氏禽业有限公司养殖项目”养殖品种为黄羽肉鸡，未来预测价
格为 11.60 元/千克，出栏均重约为 2.05 千克/只；“无为一体化养殖屠宰项目”、
“苍梧一体化养殖项目”养殖品种为肉杂鸡，未来预测价格为 9.34 元/千克。
公司本次募投项目中养鸡类项目平均利润率为 8.89%，低于报告期内公司实
现的平均净利率。同时，由于公司本次募投项目中养鸡类项目所养殖品种为黄羽
肉鸡，因此与温氏股份的“灵宝温氏禽业有限公司养殖项目”更具有可比性。
与温氏股份的“灵宝温氏禽业有限公司养殖项目”相比，公司本次募投项目
中养鸡类项目平均利润率和内部收益率较高、投资回收期较短，主要系受合作农
户户均养殖规模较大和产能区域布局（即距离华北和华中等粮食主产区较近）等
因素的影响，公司在委托养殖费和饲料成本等方面具有一定优势，进而公司单只
黄羽肉鸡的成本较低所致。具体如下：
单位：元/只
项 目 2020 年度 2019 年度 2018 年度 募投项目
温氏股份（A） 23.03 20.73 19.62 21.13
立华股份（B） 20.61 19.25 17.78 19.21
差异（C=A-B） 2.42 1.48 1.84 1.91
注：2018 年和 2019 年，温氏股份商品鸡只均成本系根据其披露的商品鸡营业成本和销
售只数计算而得；2020 年，温氏股份未单独披露商品鸡营业成本数据，该年其商品鸡只均
成本系根据其披露的肉鸡业务成本和肉鸡销售数量计算而得；2021 年 1-3 月，温氏股份未
披露肉鸡或商品鸡成本数据。
与可比公司和公司历史净利率平均水平以及可比项目的效益测算平均水平
相比，并结合公司本次募投项目效益测算的主要指标预测情况，公司本次养鸡类
募投项目的利润率、内部收益率和投资回收期等指标具有较强的合理性和谨慎
性。
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江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
2、子项目
2-1、韶关立华饲料厂项目
（1）项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为立华股份的全资子公司韶关立华牧业有限公司，建设地点为
韶关市翁源县官渡镇官广工业园，具体建设内容包括饲料生产车间、综合楼及其
他配套基础设施等，年产 30 万吨饲料。项目计划建设周期约 12 个月，计划将于
2021 年 11 月建成投产。
（2）项目投资估算
本项目总投资 15,000.00 万元，计划投入募集资金 8,825.41 万元，项目投
资金额安排明细如下：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 是否资本性支出 以募集资金投入
1 固定资产投资 11,211.45 是 8,825.41
2 预备费及流动资金 3,788.55 否 -
合 计 15,000.00 - 8,825.41
其中，固定资产投资以建设工程和设备购置为主，具体投资明细如下：
单位：万元
项目名称 金 额 占 比
投料车间 973.86 8.69%
生产车间 1,014.96 9.05%
土石方工程 1,100.00 9.81%
筒仓 675.63 6.03%
建设投资 综合办公楼 1,616.28 14.42%
道路及排水工程 309.21 2.76%
消防泵房 1,015.00 9.05%
附属生产设施 761.31 6.79%
小 计 7,466.25 66.59%
成品散装仓 607.90 5.42%
原料筒仓接收系统 809.60 7.22%
设备投资 颗粒生产系统 547.80 4.89%
配料混合系统 256.30 2.29%
粉碎系统 193.70 1.73%
1-1-258
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项目名称 金 额 占 比
其他设备 793.00 7.07%
小 计 3,208.30 28.62%
工程建设其他成本 536.90 4.79%
总 计 11,211.45 100.00%
（3）项目经济效益评价
该项目所生产饲料不对外销售，不直接产生经济效益。
2-2、安远立华饲料厂项目
（1）项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为立华股份的全资子公司安远立华牧业有限公司，建设地点为
赣州市安远县版石镇工业园，具体建设内容包括饲料生产车间、综合楼及其他配
套基础设施等，年产 18 万吨饲料。项目计划建设周期约 12 个月，计划将于 2022
年 10 月建成投产。
（2）项目投资估算
本项目总投资 10,000.00 万元，计划投入募集资金 7,932.56 万元，项目投
资金额安排明细如下：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 是否资本性支出 以募集资金投入
1 固定资产投资 8,125.49 是 7,932.56
2 预备费及流动资金 1,874.51 否 -
合 计 10,000.00 - 7,932.56
其中，固定资产投资以建设工程和设备购置为主，具体投资明细如下：
单位：万元
项目名称 金 额 占 比
投料车间 1,686.82 20.76%
生产车间 1,071.14 13.18%
筒仓 685.37 8.43%
建设投资 综合办公楼 1,078.13 13.27%
道路及排水工程 200.00 2.46%
消防泵房 187.95 2.31%
附属生产设施 816.85 10.05%
1-1-259
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
项目名称 金 额 占 比
小 计 5,726.26 70.47%
成品散装仓 346.37 4.26%
原料筒仓接收系统 505.71 6.22%
颗粒生产系统 314.07 3.87%
设备投资 配料混合系统 166.13 2.04%
粉碎系统 113.26 1.39%
其他设备 555.46 6.84%
小 计 2,001.00 24.63%
工程建设其他成本 398.23 4.90%
总 计 8,125.49 100.00%
（3）项目经济效益评价
该项目所生产饲料不对外销售，不直接产生经济效益。
2-3、惠州立华孵化厂项目
（1）项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为立华股份的全资子公司惠州市立华家禽有限公司，建设地点
为东源县船塘镇，具体建设内容包括孵化厂、综合楼及其他配套基础设施等，年
孵化鸡苗 7,000 万羽。项目计划建设周期约 12 个月，计划将于 2022 年 5 月建成
投产。
（2）项目投资估算
本项目总投资 5,915.00 万元，计划投入募集资金 5,102.22 万元，项目投资
金额安排明细如下：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 是否资本性支出 以募集资金投入
1 固定资产投资 5,115.27 是 5,102.22
2 预备费及流动资金 799.73 否 -
合 计 5,915.00 - 5,102.22
其中，固定资产投资以建设工程和设备购置为主，具体投资明细如下：
单位：万元
项目名称 金 额 占 比
建设投资 孵化车间 1,332.12 26.04%
1-1-260
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
辅助生产区 365.00 7.14%
办公生活区 1,011.60 19.78%
小 计 2,708.72 52.95%
孵化机 522.00 10.20%
出雏机 240.00 4.69%
生产辅助设备 700.00 13.68%
设备投资 电路控制系统 250.00 4.89%
降温系统 450.00 8.80%
其他设备 86.21 1.69%
小 计 2,248.21 43.95%
工程建设其他成本 158.34 3.10%
总 计 5,115.27 100.00%
（3）项目经济效益评价
该项目系惠州立华种鸡场的配套项目，用于孵化鸡苗且所产鸡苗不对外销
售，不直接产生经济效益。
2-4、扬州立华孵化厂项目
（1）项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为立华股份的全资子公司扬州市立华畜禽有限公司，建设地点
为高邮市三垛镇工业园区，具体建设内容包括孵化厂、综合楼及其他配套基础设
施等，年孵化鸡苗 4,500 万羽。项目计划建设周期约 8 个月，计划将于 2022 年
3 月建成投产。
（2）项目投资估算
本项目总投资 4,330.00 万元，计划投入募集资金 3,125.13 万元，项目投资
金额安排明细如下：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 是否资本性支出 以募集资金投入
1 固定资产投资 3,160.43 是 3,125.13
2 土地投资 661.48 是 -
3 预备费及流动资金 508.09 否 -
合 计 4,330.00 - 3,125.13
其中，固定资产投资以建设工程和设备购置为主，具体投资明细如下：
1-1-261
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
项目名称 金 额 占 比
孵化车间 1,170.41 37.03%
辅助生产区 206.98 6.55%
建设投资
办公生活区 559.15 17.69%
小 计 1,936.54 61.27%
孵化机 522.00 16.52%
出雏机 230.40 7.29%
生产辅助设备 205.70 6.51%
设备投资 电路控制系统 58.00 1.84%
降温系统 20.00 0.63%
其他设备 44.68 1.41%
小 计 1,080.78 34.20%
工程建设其他成本 143.11 4.53%
总 计 3,160.43 100.00%
（3）项目经济效益评价
该项目系扬州立华种鸡场的配套项目，用于孵化鸡苗且所产鸡苗不对外销
售，不直接产生经济效益。
2-5、洛阳立华种鸡场项目
（1）项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为立华股份的全资子公司洛阳市立华畜禽有限公司，建设地点
为伊川县白沙镇，具体建设内容包括种鸡场、宿舍及其他配套基础设施等，年存
栏种鸡 20 万套。项目计划建设周期约 10 个月，计划将于 2022 年 4 月建成投产。
（2）项目投资估算
本项目总投资 6,971.00 万元，计划投入募集资金 6,028.95 万元，项目投资
金额安排明细如下：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 是否资本性支出 以募集资金投入
1 固定资产投资 5,506.73 是 5,434.95
2 生产性生物资产 594.00 是 594.00
3 预备费及流动资金 870.27 否 -
合 计 6,971.00 - 6,028.95
1-1-262
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
其中，固定资产投资以建设工程和设备购置为主，具体投资明细如下：
单位：万元
项目名称 金 额 占 比
产蛋舍 973.81 17.68%
后备鸡舍 232.01 4.21%
公鸡舍 46.10 0.84%
发酵区 208.53 3.79%
建设投资
宿舍及辅助用房 358.23 6.51%
道路及管网等 594.08 10.79%
附属生产设施 357.19 6.49%
小 计 2,769.96 50.30%
产蛋笼 1,350.00 24.52%
育雏育成一体笼 303.00 5.50%
环控系统 510.00 9.26%
设备投资 通风系统 90.75 1.65%
电路控制系统 98.00 1.78%
其他设备 182.50 3.31%
小 计 2,534.25 46.02%
工程建设其他成本 202.52 3.68%
总 计 5,506.73 100.00%
（3）项目经济效益评价
该项目所产种蛋主要用于洛阳立华孵化厂的孵化鸡苗，最终以商品鸡形式销
售，不直接产生经济效益。
3、安徽立华茗南育种场项目
（1）项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为立华股份的全资子公司安徽立华生物种业有限公司，建设地
点为安庆市太湖县徐桥镇，具体建设内容包括育种场、孵化厂和办公辅助用房及
其他配套基础设施等，年产祖代鸡 15 万套（可提供父母代种鸡 500 万套、商品
鸡约 5 亿只）。项目计划建设周期约 24 个月，计划将于 2023 年 3 月建成投产。
（2）项目投资估算
本项目总投资 12,000.00 万元，计划投入募集资金 11,419.89 万元，项目投
资金额安排明细如下：
1-1-263
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 是否资本性支出 以募集资金投入
1 固定资产投资 9,950.00 是 9,919.89
2 生产性生物资产 1,500.00 是 1,500.00
3 预备费及流动资金 550.00 否 -
合 计 12,000.00 - 11,419.89
其中，固定资产投资以建设工程和设备购置为主，具体投资明细如下：
单位：万元
项目名称 金 额 占 比
产蛋舍 1,381.04 13.88%
育雏育成鸡舍 1,055.14 10.60%
孵化车间 211.20 2.12%
建设投资 办公生活辅助用房 814.68 8.19%
道路围墙及土地平整 669.15 6.73%
附属生产设施 480.48 4.83%
小 计 4,611.69 46.35%
产蛋笼 1,725.00 17.34%
育雏育成笼 700.65 7.04%
孵化设备 460.40 4.63%
环控系统 912.99 9.18%
设备投资 通风系统 60.27 0.61%
电路控制系统 170.00 1.71%
料线系统 388.22 3.90%
其他设备 581.78 5.85%
小 计 4,999.31 50.24%
工程建设其他成本 339.00 3.41%
总 计 9,950.00 100.00%
（3）项目经济效益评价
该项目以扩大种鸡核心群、创制新的肉鸡配套组合为核心，所产祖代鸡用于
内部繁育父母代种鸡，进而生产商品鸡苗，不直接产生经济效益。
（三）立华股份总部基地项目
1、项目建设主要内容及建设周期
项目实施主体为立华股份，建设地点为常州市武进区延政西大道北侧，具体
建设内容包括研发楼、科研楼、宿舍楼、配套综合用房及地下室等。项目计划建
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江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
设周期约 24 个月，计划将于 2022 年 8 月建成投产。
2、项目投资估算
本项目总投资 38,941.00 万元，计划投入募集资金 24,635.75 万元，项目投
资金额安排明细如下：
单位：万元
序号 项目名称 总投资额 是否资本性支出 以募集资金投入
1 固定资产投资 31,986.60 是 24,635.75
2 土地投资 2,805.70 是 -
3 预备费及流动资金 4,148.70 否 -
合 计 38,941.00 - 24,635.75
其中，固定资产投资以建设工程和设备购置为主，具体投资明细如下：
单位：万元
项 目 金 额 占 比
1 号研发楼 5,526.20 17.28%
2 号研发楼 3,083.40 9.64%
科研楼 4,816.90 15.06%
建设投资 宿舍楼 3,190.30 9.97%
综合用房 2,191.80 6.85%
地下车库 4,159.10 13.00%
附属生产设施 3,767.20 11.78%
设备投资 3,105.00 9.71%
工程建设其他成本 2,146.70 6.71%
合 计 31,986.60 100.00%
3、项目经济效益评价
公司总部基地项目将打造研发中心、信息化中心、综合管理中心、会议中心
以及企业展厅等集多功能为一体的综合性研发办公大楼，提高公司的研发能力、
信息化管理水平和综合办公能力，为公司持续发展提供强有力的后台支撑，不直
接产生经济效益。
（1）建设现代化的研发、信息化综合大楼将大幅提升公司的业务支撑能力
公司总部基地项目将打造研发中心、信息化中心、综合管理中心、会议中心
以及企业展厅等集多功能为一体的综合性研发办公大楼。其中，研发中心将增大
1-1-265
江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
硬件投入，加强技术研究，配备高端研发设备，旨在打造动物遗传与繁育技术中
心、动物营养与饲料技术中心、畜禽疫病防控与控制中心、畜产品与安全技术中
心、畜产品质量安全与检测技术中心、环境控制与健康养殖中心、环保与资源化
利用研究中心等；信息化中心在建设大数据中心、物联网的基础上，全力布局总
部楼宇智能化，将总部楼宇综合布线、灯光控制、电梯控制、空调控制、能耗管
理、综合安防管理、数据机房管理、会议管理等各模块进行综合统筹，形成楼宇
智能化管理体系；会议中心包含小型会议室 26 个、中型会议室 15 个，大型会议
室 4 个，培训室 4 个，可同时容纳 1,000 余人参会；综合管理中心用于公司财务、
营销、行政等生产辅助部门的集中办公；同时建立立华股份展示中心，全面展示
公司发展历程、企业文化、产业优势等。通过建设立华股份总部基地项目，将大
大提高公司的研发能力、信息化管理水平和综合办公能力，为公司持续发展提供
强有力的后台支撑。
（2）随着业务规模的提升，公司员工规模迅速扩大，建设兼具研发、信息
化、综合管理职能于一体的综合性研发办公大楼具有迫切的现实意义
截至 2020 年末，公司总部基地的有效办公面积约 1,730 平米，系于 2003 年
前后建成；与此同时，公司总部基地的办公人数已经从 2003 年底的 26 人增加到
2020 年末的 360 余人，人均有效办公面积不足 5 平方米。因此，公司总部基地
现有办公面积已处于严重不足状态，不能较好的满足经营业务开展需求。未来，
随着公司业务规模的迅速扩大、公司研发投入的增加，研发人员、销售人员、财
务人员等后台支持人员的规模必将进一步增加，建设具有研发、信息化管理、学
术交流、技能培训、产品展示、综合管理职能于一体的综合性大楼具有较强的必
要性。
（3）公司总部基地项目的研发中心将进一步丰富公司的产品线
公司的技术研发涉及育种、营养、兽医、环控、食品、信息等众多领域，但
目前尚未具有统一的科研、办公和学术交流场所。总部基地项目的研发中心不仅
建设洁净实验室、项目独立分区实验室等，还将投资更多的资金用于购置液相质
谱仪、流式细胞仪、抗体检测自动化工作站、宏基因组测序仪等设备，不断提高
检测效率、提高检测灵敏度，同时不断优化不同的研发平台，使得研究范围更广、
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更深入，从而提升公司核心技术的市场竞争力和盈利能力。
（四）补充流动资金
立华股份拟使用募集资金 45,256.21 万元，实施补充流动资金项目，用于前
述屠宰类项目、养鸡类项目等建设项目涉及的铺底流动资金，以及补充公司日常
业务发展所需的流动资金。
公司将根据业务发展进程，在科学测算和合理调度的基础上，合理安排该部
分资金投放的进度和金额，保障募集资金的安全和高效使用，不断提高股东收益。
在资金支付环节，公司将严格按照公司财务管理制度和资金审批权限进行使用。
（五）本次募集资金投资项目涉及的土地、立项及环保事项
截至募集说明书签署日，公司本次募集资金投资项目涉及的土地、立项及环
保事项具体如下：
实施主体及项目名
序号 用地 发改备案 环境影响批复/备案
称
（一） 屠宰类项目
苏（2021）高邮市 《关于对扬州阳雪食品有限公司
邮行审投资备[2021]100 号
扬州阳雪肉鸡屠宰 不动产权第 “禽肉屠宰及加工项目”环境影
1 （项目代码
项目 0003361 号《不动 响报告书的批复》（扬环审批
2103-321084-89-01-371919）
产权证书》 [2021]02-17 号）
鲁（2021）安丘市
《关于潍坊市阳雪食品有限公司
不动产权第 山东省建设项目备案证明（项
潍坊阳雪肉鸡屠宰 2000 万羽肉鸡冰鲜冷链和深加
2 0005668 号；其余 目代码
项目 工项目环境影响报告书的批复》
土地出让手续办 2020-370784-13-03-137048）
（潍环安字[2021]24 号）
理中
山东省建设项目备案证明（项
泰安阳雪肉鸡屠宰 土地出让手续办
3 目代码 办理中
项目 理中
2102-370983-04-01-277285）
《关于安庆市阳雪食品有限公司
发改许可字[2021]41 号（项目 年产 3 万吨禽肉食品加工及冷链
安庆阳雪肉鸡屠宰 土地出让手续办
4 代码： 物流配送项目环境影响报告书审
项目 理中
2020-340825-13-03-023760） 查意见的函》（太环建函
[2020]107 号）
《关于〈湘潭立华牧业有限公司
湘（2019）湘潭县
潭县发改备[2020]10 号（项目 年产 1100 万羽冷鲜鸡加工项目
湘潭立华肉鸡屠宰 不动产权第
5 代码： 环境影响报告书〉的审批意见》
项目 0001633 号《不动
2020-430321-03-03-005264） （潭环审(湘潭县)[2020]107
产权证书》
号）
（二） 养鸡类项目
1 一体化项目
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实施主体及项目名
序号 用地 发改备案 环境影响批复/备案
称
苏（2020）邳州市 《关于对徐州市立华畜禽有限公
邳行审投备[2021]46 号（项目
徐州立华 不动产权第 司饲料生产项目环境影响报告表
饲料厂 代码
年出栏 0035023 号《不动 的批复》（徐邳环项表[2020]031
2019-320382-13-03-567252）
3,500 万 产权证书》 号）
1.1
羽一体化 《关于对徐州市立华畜禽有限公
已签署租地协议 邳行审投备[2021]45 号（项目
养鸡建设 司美丽牧场项目环境影响报告书
种鸡场 并办妥设施农用 代码
项目 的批复》（徐邳环项书[2020]009
地备案手续 2020-320382-03-03-521718）
号）
湘（2021）湘潭县 《关于湘潭立华牧业有限公司年
潭县发改备[2021]10 号（项目
不动产权第 产 18 万吨饲料生产线建设项目
饲料厂 代码
湘潭立华 0001184 号《不动 环境影响报告表的审批意见》（潭
2101-430321-04-01-244510）
年出栏 产权证书》 环审（湘潭县）[2021]29 号）
3,500 万 已签署租地协议 潭政发改备[2018]46 号（项目
1.2 《建设项目环境影响登记表》（备
羽一体化 孵化厂 并办妥设施农用 代码
案号 202143032100000016）
养鸡建设 地备案手续 2018-430321-03-03-017845）
项目 已签署租地协议 潭县发改备[2020]84 号（项目 《建设项目环境影响评价文件告
商品场 并办妥设施农用 代码 知承诺制审批表》（潭环审(湘潭
地备案手续 2020-430321-03-03-034451） 县)[2020]125 号）
黔（2020）紫云县 《关于对安顺市立华牧业有限公
贵州省企业投资项目备案证明
不动产权第 司年产 18 万吨饲料厂建设项目
饲料厂 （项目编码
0000596 号《不动 环境影响报告表的批复》（安环
安顺立华 2102-520425-04-05-427713）
产权证书》 表批复[2021]14 号）
年出栏
《关于对安顺市立华牧业有限公
3,500 万 贵州省企业投资项目备案证明
1.3 司年存栏 35 万套种鸡场建设项
羽一体化 种鸡场 （项目编码
已签署租地协议 目环境影响报告书的批复》（安
养鸡建设 2102-520425-04-01-459029）
并办妥设施农用 环书批复[2020]27 号）
项目
地备案手续 贵州省企业投资项目备案证明
《建设项目环境影响登记表》（备
孵化厂 （项目编码
案号 202152042500000016）
2102-520425-04-01-816911）
2 子项目
粤（2019）翁源县 《关于韶关立华牧业有限公司年
广东省企业投资项目备案证
韶关立华饲料厂项 不动产权第 产 30 万吨饲料项目环境影响报
2.1 （项目代码
目 0002151 号《不动 告表的批复》（翁环审[2020]24
2018-440229-13-03-819927）
产权证书》 号）
赣（2020）安远县 《关于安远立华牧业有限公司年
江西省企业投资项目备案登记
安远立华饲料厂项 不动产权第 产 18 万吨鸡饲料加工项目环境
2.2 信息表（项目代码
目 0070755 号《不动 影响报告表的批复》（安环审字
2020-360726-13-03-030026）
产权证书》 [2021]2 号）
已签署租地协议 广东省企业投资项目备案证
惠州立华孵化厂项 《建设项目环境影响登记表》（备
2.3 并办妥设施农用 （项目代码
目 案号 202144162500000004）
地备案手续 2020-441625-05-03-067203）
苏（2021）高邮市
邮行审投资备[2021]208 号
扬州立华孵化厂项 不动产权第 《建设项目环境影响登记表》（备
2.4 （项目代码
目 0008666 号《不动 案号 202132108400000040）
2103-321084-89-01-269997）
产权证书》
已签署租地协议 河南省企业投资项目备案证明 《关于洛阳市立华畜禽有限公司
洛阳立华种鸡场项
2.5 并办妥设施农用 （项目代码 白沙种鸡场项目环境影响报告书
目
地备案手续 2017-410329-03-03-031752） 的批复》（伊环审书[2019]64 号）
1-1-268
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实施主体及项目名
序号 用地 发改备案 环境影响批复/备案
称
发改许可字[2019]217 号、发 《关于安徽立华生物种业有限公
已签署租地协议，
安徽立华茗南育种 改许可字[2021]25 号（项目代 司安徽立华茗南育种场项目环境
3 设施农用地备案
场项目 码 影响报告书批复意见的函》（宜
手续办理中
2019-340825-03-03-018831） 环建函[2020]21 号）
苏（2019）常州市 《关于江苏立华牧业股份有限公
武绿建复备[2021]1 号（项目
立华股份总部基地 不动产权第 司立华股份总部基地项目环境影
（三） 代码
项目 2038397 号《不动 响报告表的批复》常武环审
2020-320452-73-03-517029）
产权证书》 [2020]336 号
（四） 补充流动资金 —— —— ——
四、本次发行对公司财务状况、经营管理的影响
（一）本次发行可转换债券对公司经营管理的影响
本次发行可转换公司债券符合国家宏观经济及产业政策、行业未来发展趋势
及公司整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。募投项目的建
设有利于进一步扩大公司肉鸡养殖和屠宰规模，提升公司在主要区域的市场影响
力，增强主营业务的核心竞争能力，提高公司利润水平，进一步助力公司实现跨
越式发展。
（二）本次发行可转换债券对公司财务状况的影响
本次发行将进一步扩大公司的资产规模和业务规模，进一步增强公司资本实
力，有利于提升公司的抗风险能力。本次发行募集资金到位后，由于募集资金投
资项目的建成投产并产生效益需要一定时间，如果发生转股则短期内公司净资产
收益率及每股收益可能有所下降；但募集资金投资项目投产后，随着项目效益的
逐步显现，公司的规模扩张和利润增长将逐步实现，经营活动现金流入将逐步增
加，净资产收益率及每股收益将有所提高，偿债能力将进一步夯实，公司核心竞
争力、行业影响力和可持续发展能力将得到增强。
1-1-269
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第八节 历次募集资金运用
一、最近五年内募集资金的基本情况
经中国证券监督管理委员会证监发行字〔2019〕104 号文核准，并经深圳证
券交易所同意，公司通过深圳证券交易所系统采用网下向符合条件的投资者询价
配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股或非限售存托
凭证市值的投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式，向社会公
众公开发行了普通股（A 股）4,128 万股新股，发行价为每股人民币 29.35 元。
截至 2019 年 2 月 12 日，公司共募集资金 121,156.80 万元，扣除发行费用 6,156.80
万元后，募集资金净额为 115,000.00 万元。
上述募集资金净额已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具致同验字
(2019)第 110ZC0028 号《验资报告》验证。
二、募集资金管理情况
截至 2021 年 3 月 31 日，公司募集资金专户累计收到的募集资金存款利息和
产品收益（含税）扣除银行手续费的净额为 2,253.17 万元，与尚未使用的募集
资金余额合计 36,533.09 万元（其中募集资金专户余额 7,033.09 万元，用于购
买理财产品尚未赎回的募集资金余额为 29,500.00 万元）。
截至 2021 年 3 月 31 日，公司前次募集资金在银行账户的存储情况如下：
单位：万元
开户银行 银行账号 账户类别 存储余额
中国工商银行股份有限公司常州广化支行 1105020919001130250 募集资金专户 84.38
中国银行股份有限公司常州分行 549572733040 募集资金专户 888.98
交通银行股份有限公司常州新区支行 324006040018010257285 募集资金专户 0.33
招商银行股份有限公司常州天宁支行 519903293910601 募集资金专户 997.40
中信银行股份有限公司常州分行 8110501012901231678 募集资金专户 1,465.46
江苏江南农村商业银行股份有限公司常州
1032600000007447 募集资金专户 2.40
市武进支行
江苏江南农村商业银行股份有限公司常州
8601032800000005758 募集资金专户 3,593.83
市武进支行
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开户银行 银行账号 账户类别 存储余额
交通银行股份有限公司常州新区支行 324006040018010258183 募集资金专户 0.16
交通银行股份有限公司常州新区支行 324006040018010257112 募集资金专户 0.14
合 计 -- -- 7,033.09
截至 2021 年 3 月 31 日，公司使用闲置募集资金购买产品持有情况如下：
单位：万元
交易对方 产品名称 产品类型 起息日 到息日 购买金额
湘财证券股份有限 湘财证券“智融”38 号（166
本金保障型 2021/1/27 2021/7/12 8,000.00
公司 天）收益凭证
中泰证券股份有限 国盛证券收益凭证-国盛
本金保障型 2020/4/14 2021/4/13 5,000.00
公司 收益 524 号
湘财证券股份有限 湘财证券“智融”35 号
本金保障型 2020/10/15 2021/10/14 12,000.00
公司 （364 天）收益凭证
中国银行股份有限 中国银行挂钩型结构性存 保本保最低
2021/3/1 2021/6/1 1,500.00
公司常州分行 款（CSDPY20210104） 收益型
中泰证券股份有限 世纪证券保本型固定收益
本金保障型 2020/11/19 2021/5/18 3,000.00
公司 凭证“世纪稳盈”T2 号
合 计 - - - - 29,500.00
三、前次募集资金使用情况
截至 2021 年 3 月 31 日，公司前次募集资金投资项目累计投入资金 80,720.09
万元，具体如下：
单位：万元
已累计投入募
募集资金总额 115,000.00 80,720.09
集资金总额
报告期内变更用途的募集资金总额 30,000.00 各年度使用募集资金情况：
累计变更用途的募集资金总额 30,000.00 2019 年度 75,794.45 万元，
2020 年度 3,822.68 万元，
累计变更用途的募集资金总额比例 26.09%
2021 年 1-3 月 1,102.95 万元
是否已 项目达到预
募集资金承 调整后投资 实际投资金 差异金额（3）
承诺投资项目 变更项 定可使用状
诺投资总额 总额（1） 额（2） =（2）-（1）
目 态日期
安庆立华年出栏 1,750 万
是 14,214.22 14,214.22 12,024.18 -2,190.04 2021/5/31
羽一体化养鸡建设项目
扬州立华年出栏 1,750 万
否 11,597.09 11,597.09 11,597.09 - 2017/8/7
羽一体化养鸡建设项目
自贡立华年产 18 万吨鸡
否 7,000.00 7,000.00 6,033.81 -966.19 2021/5/31
饲料加工项目
阜阳立华年产 36 万吨饲
否 11,000.00 11,000.00 2,055.63 -8,944.37 2022/3/31
料加工项目
阜阳立华年出栏 100 万头
优质肉猪养殖基地项目一 是 30,000.00 30,000.00 7,820.69 -22,179.31 2022/3/31
期
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江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
连云港立华年存栏种猪 1
否 5,000.00 5,000.00 5,000.00 - 2016/9/24
万头建设项目
补充营运资金 否 36,188.69 36,188.69 36,188.69 - 不适用
合计 — 115,000.00 115,000.00 80,720.09 -34,279.91 —
四、前次募集资金投资项目变更情况
2019 年 4 月 8 日，公司第二届董事会第六次会议、第二届监事会第五次会
议审议通过《关于变更部分募集资金用途及部分募投项目实施地点的议案》：①
结合公司生产计划调整情况，且考虑优化生产流程需要，并经充分论证和考察，
会议同意公司将“阜阳立华年出栏 100 万头优质肉猪养殖基地项目一期”建设内
容中的位于安徽省阜阳市颍东区老庙镇马楼村、新乌江镇刘大郢村交界处的商品
代场变更为父母代场。变更后，项目总投资由 30,000 万元调整为 30,600 万元。
募集资金投资金额不变，超出募集资金投入金额的以自有资金进行投资；②会议
同意公司变更首次公开发行股票募集资金投资项目“安庆立华年出栏 1,750 万羽
一体化养鸡建设项目”的实施地点，即将该募投项目中种鸡场建设地点变更至安
徽省安庆市太湖县城西乡界址村（祈雨组所属地块），占地面积 92 亩。变更后
的地址较原址地势相对平整、交通相对便利，且离村庄及水源较远，更适合建设
养殖场。以上事项已经公司于 2019 年 4 月 29 日召开的 2018 年年度股东大会审
议通过。
五、前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因说明
公司前次募集资金投资项目的实际投资总额与承诺的差异主要系阜阳立华
年产 36 万吨饲料加工项目和阜阳立华年出栏 100 万头优质肉猪养殖基地项目一
期所致。受地区非洲猪瘟疫情防控形势、生物安全条件、产能区域布局优化调整
等因素影响，加之新冠疫情对工程建设进度的影响，阜阳立华年出栏 100 万头优
质肉猪养殖基地项目一期及其配套的募集资金项目即阜阳立华年产 36 万吨饲料
加工项目预计无法按原计划达到预定可使用状态；2021 年 3 月 5 日召开的公司
第二届董事会第十八次会议、第二届监事会第十五次会议审议通过《关于部分募
投项目延期的议案》：根据阜阳立华年产 36 万吨饲料加工项目和阜阳立华年出
栏 100 万头优质肉猪养殖基地项目一期的实施进度、实际建设情况、市场发展前
景以及疫情影响，公司经过谨慎研究，为维护全体股东和企业利益，决定将上述
1-1-272
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募集资金项目达到预定可使用状态时间由 2021 年 3 月 31 日延期至 2022 年 3 月
31 日。
六、前次募集资金投资项目对外转让或置换情况说明以及前次募集资
金中用于认购股份的资产运行情况说明
公司前次募集资金投资项目不存在对外转让或置换情况，亦不存在以资产认
购股份的情况。
七、前次募集资金投资项目实现效益情况
截至 2021 年 3 月 31 日，公司前次募集资金投资项目实现效益情况如下表所
示：
单位：万元
是否
截止日累
2021 年 达到
项目名称 承诺效益 2018 年度 2019 年度 2020 年度 计实现效
1-3 月 预计
益
效益
安庆立华年出栏 达产后年平均
1,750 万羽一体化养 利润总额 7,052.39 13,634.75 1,028.93 1,414.56 25,307.34 是
鸡建设项目 3,474.92 万元
扬州立华年出栏 达产后年平均
1,750 万羽一体化养 利润总额 10,717.70 17,204.39 3,844.94 2,469.91 39,031.97 是
鸡建设项目 2,850.98 万元
自贡立华年产 18 万
- - - - - - -
吨鸡饲料加工项目
阜阳立华年产 36 万
- - - - - - -
吨饲料加工项目
阜阳立华年出栏 100 达产后年平均
万头优质肉猪养殖基 利润总额 - - - - - 否
地项目一期 5,150.75 万元
连云港立华年存栏种
- - - - - - -
猪 1 万头建设项目
补充营运资金 - - - - - - -
截至报告期末，“阜阳立华年出栏 100 万头优质肉猪养殖基地项目一期”尚
未建成达产；“自贡立华年产 18 万吨鸡饲料加工项目”与“阜阳立华年产 36 万
吨饲料加工项目”所生产饲料不对外销售，不直接产生经济效益；“连云港立华
年存栏种猪 1 万头建设项目”所生产仔猪不对外销售，不直接产生经济效益。
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八、其他差异说明
公司前次募集资金实际使用情况与公司各年度定期报告和其他信息披露文
件中披露的内容不存在差异。
九、注册会计师对发行人前次募集资金运用所出具的专项报告结论
致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司截至 2020 年 12 月 31 日的前次
募集资金使用情况进行了审核并出具了“致同专字（2021）第 110A001257 号”
《前次募集资金使用情况鉴证报告》，认为：“立华股份董事会编制的截至 2020
年 12 月 31 日的前次募集资金使用情况报告、前次募集资金使用情况对照表和前
次募集资金投资项目实现效益情况对照表符合中国证监会《关于前次募集资金使
用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500 号）的规定，如实反映了立华股份
前次募集资金使用情况。”
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第九节 相关声明
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承
担相应的法律责任。
全体董事：
程立力 魏凤鸣 沈琴
周宏斌 李开伟 虞坚
王志跃 云昌智 徐联义
全体监事：
钟学军 罗实劲 李甜甜
其他高级管理人员：
张康宁 劳全林
江苏立华牧业股份有限公司
年 月 日
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江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
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江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
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江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
二、发行人控股股东、实际控制人声明
本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
控股股东、实际控制人签名：
程立力 沈静
江苏立华牧业股份有限公司
年 月 日
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江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
三、保荐机构（主承销商）声明
本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
项目协办人：
孙滕强
保荐代表人：
仓勇 孙志伟
法定代表人：
李峰
中泰证券股份有限公司
年 月 日
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江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
保荐机构（主承销商）董事长声明
本人已认真阅读江苏立华牧业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司
债券募集说明书的全部内容，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
董事长：________________
李峰
中泰证券股份有限公司
年 月 日
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江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
保荐机构（主承销商）总经理声明
本人已认真阅读江苏立华牧业股份有限公司向不特定对象发行可转换公司
债券募集说明书的全部内容，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
总经理：________________
毕玉国
中泰证券股份有限公司
年 月 日
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四、发行人律师声明
本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的法律意见
书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内
容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并承担相应的法律责任。
经办律师：
顾平宽 刘允豪
律师事务所负责人：
张学兵
北京市中伦律师事务所
年 月 日
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五、会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具
的审计报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中
引用的审计报告等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
曹阳 李洋
会计师事务所负责人：
李惠琦
致同会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
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六、信用评级机构声明
本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书与本机构出
具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集说明
书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出
现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字评级人员：
宁立杰 刘丽红
资信评级机构负责人：
王少波
联合资信评估股份有限公司
年 月 日
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七、董事会声明
（一）关于未来十二个月内其他股权融资计划的声明
自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案被公司股东大会审议通过之
日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划。
（二）关于应对本次发行可转债摊薄即期回报采取的措施
1、加强募集资金管理，保证合理规范使用
公司将严格按照《中华人民共和国证券法》、《创业板上市公司证券发行注册
管理办法（试行）》等法律、法规和规范性文件的要求，规范对募集资金的专户
存储、使用、用途变更和监督管理。为保障公司规范、有效、按计划使用募集资
金，本次发行募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金进行专项
存储、保障募集资金用于指定的投资项目、积极配合监管银行和保荐机构对募集
资金使用的检查和监督，保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风
险，充分发挥募集资金效益，切实保护投资者的利益。
2、积极稳健推进本次募投项目投资进度
本次募投项目围绕公司主营业务，该项目经过董事会的充分论证，有利于公
司开拓黄羽鸡市场，拓展公司主营业务服务半径，扩大公司养殖、屠宰业务收入
规模，增强公司盈利能力。公司将积极调配资源，有序推动本次募投项目的建设
进度，使募投项目尽快产生经济效益，回报投资者。
3、进一步完善并严格执行现金分红政策，强化投资者回报机制
根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管
指引第 3 号——上市公司现金分红》等文件的有关要求和《公司章程》的相关规
定，公司制定了《未来三年（2021-2023 年）股东回报规划》，明确了公司未来
三年分红回报的具体规划，健全和完善了公司的分红决策和监督机制，积极回报
公司投资者，同时引导投资者树立长期投资和理性投资理念。公司的分红标准和
比例明确、清晰，相关的决策程序和机制完备，独立董事尽职履责并发挥了应有
的作用，中小股东有充分表达意见和诉求的机会，切实维护中小股东的合法权益。
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江苏立华牧业股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
本次向不特定对象发行可转换公司债券完成后，公司将按照法律法规和《公
司章程》等规定，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对广大股东的利润分
配及现金分红，有效维护和增加对股东的回报。
4、不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障
公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法规
和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确
保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权、做出科学、迅速和谨
慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股
东的合法权益，确保监事会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人
员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。
江苏立华牧业股份有限公司董事会
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第十节 备查文件
一、备查文件内容
（一）发行人最近三年一期的财务报告及审计报告；
（二）保荐机构出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
（三）法律意见书和律师工作报告；
（四）会计师事务所关于前次募集资金使用情况的鉴证报告；
（五）资信评级报告；
（六）中国证监会对本次发行予以注册的文件；
（七）其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查文件查阅地点
自本募集说明书公告之日起，除法定节假日以外的每日 9:30-11:30，
13:30-16:30，投资者可至公司、保荐人（主承销商）住所查阅相关备查文件。
投资者亦可在本公司的指定信息披露网站（http://www.cninfo.com.cn）查
阅本次发行的《募集说明书》全文及备查文件。
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