中泰证券股份有限公司关于江苏立华牧业股份有限公司
募集资金项目结项及变更部分募集资金用途并永久性补充流动
资金的核查意见
中泰证券股份有限公司（以下简称“中泰证券”、“保荐机构”）作为江苏
立华牧业股份有限公司（以下简称“立华股份”、“公司”）首次公开发行股票
并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公
司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、 深圳证券交
易所创业板股票上市规则》、 深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——
创业板上市公司规范运作》等相关法律、法规及规范性文件，对立华股份首次公
开发行股票募集资金项目结项及变更部分募集资金用途并永久性补充流动资金
的事项进行了认真、审慎的核查。立华股份本次拟将首次公开发行股票剩余募集
资金 31,361.04 万元（占募集资金净额的比例为 27.27%，受审批日与实施日利息
收益结算等影响，具体结算金额以转入自有资金账户当日实际金额为准）永久补
充流动资金，具体情况如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额
经中国证券监督管理委员会《关于核准江苏立华牧业股份有限公司首次公开
发行股票的批复》（证监许可﹝2019﹞104 号）核准，江苏立华牧业股份有限公
司（以下简称“公司”）首次公开发行的人民币普通股股票已于 2019 年 2 月 18
日在深圳证券交易所创业板上市交易。公司向社会公众公开发行人民币普通股
（A 股）4,128 万股，发行价格为 29.35 元/股，募集资金总额为人民币 121,156.80
万元，扣除各项发行费用人民币 6,156.80 万元，募集资金净额为人民币 115,000.00
万元。上述募集资金已于 2019 年 2 月 12 日到账。致同会计师事务所（特殊普通
合伙）已于 2019 年 2 月 12 日对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审
验，并出具致同验字（2019）第 110ZC0028 号《验资报告》。
根据公司招股说明书披露，首次公开发行募集资金扣除发行费用后，原计划
1
将投资于以下项目：
总投资金额
类别 项目名称 具体建设内容 新增产能
（万元）
安庆立华年出栏 1,750 万羽一体化 种鸡场、饲料厂、孵 年出栏 1,750 万只
14,214.22
养鸡建设项目 化场、公司总部 商品代黄羽鸡
扬州立华年出栏 1,750 万羽一体化 种鸡场、饲料厂、孵 年出栏 1,750 万只
黄羽鸡 11,597.09
养鸡建设项目 化场、公司总部 商品代黄羽鸡
自贡立华年产 18 万吨鸡饲料加工 年产 18 万吨黄羽
7,000.00 饲料厂
项目 鸡饲料
阜阳立华年产 36 万吨饲料加工项 年产 36 万吨生猪
11,000.00 饲料厂
目 饲料
阜阳立华年出栏 100 万头优质肉 年出栏商品猪 30
生猪 30,000.00 祖代场、商品代场
猪养殖基地项目一期 万头
连云港立华年存栏种猪 1 万头建
5,000.00 种猪场 存栏 1 万头种猪
设项目
补充营运资金 36,188.69 - -
合计 115,000.00
（二）募集资金管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司依照《中华人民共
和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》
等文件的规定，结合本公司实际情况，制定了《募集资金管理制度》，并经公司
于 2015 年 12 月 18 日召开 2015 年第五次临时股东大会审议通过。2020 年 8 月
27 日，公司第二届董事会第十五次会议审议通过了《关于修订<募集资金管理制
度>的议案》。修订后的《募集资金管理制度》于 2020 年 9 月 15 日召开的公司
2020 年第二次临时股东大会审议通过后生效。
根据上述规则及《募集资金管理制度》的要求，公司从 2019 年 3 月起对募
集资金实行专户存储，在银行设立募集资金使用专户，并与开户银行、保荐机构
签订了《募集资金三方监管协议》，对募集资金的使用实施严格审批，以保证专
款专用。截至 2022 年 3 月 31 日，本公司均严格按照该《募集资金三方监管协议》
的规定，存放和使用募集资金。
（三）募集资金使用情况
截至 2022 年 3 月 31 日，公司首次公开发行募集资金存储情况如下：
2
闲置资金理
序 账户资金余
募投项目 开户名 开户银行 银行账号 财余额
号 额（万元）
（万元）
中国工商银行股份
江苏立华牧业股 11050209190
1 补充营运资金 有限公司常州广化 84.81 -
份有限公司 01130250
支行
安庆立华年出栏 1,750
安庆市立华牧业 中国银行股份有限 54957273304
2 万羽一体化养鸡建设 717.06 -
有限公司 公司常州分行 0
项目
扬州立华年出栏 1,750
扬州市立华畜禽 交通银行股份有限 32400604001
3 万羽一体化养鸡建设 0.33 -
有限公司 公司常州新区支行 8010257285
项目
自贡立华年产 18 万吨 自贡市立华牧业 招商银行股份有限 51990329391
4 673.70 -
鸡饲料加工项目 有限公司 公司常州天宁支行 0601
阜阳市立华畜禽 中信银行股份有限 81105010129
1,784.42 8,000.00
阜阳立华年产 36 万吨 有限公司 公司常州分行 01231678
5
饲料加工项目 江苏立华育种有
江苏江南农村商业
限公司（原江苏兴 10326000000
银行股份有限公司 2.41 -
牧农业科技有限 07447
常州市武进支行
阜阳立华年出栏 100 万 公司，下同）
6 头优质肉猪养殖基地 江苏江南农村商业
阜阳市立华畜禽 10328000000
项目一期 银行股份有限公司 2,098.01 18,000.00
有限公司 05758
常州市武进支行
宿迁市立华牧业 交通银行股份有限 32400604001
0.16 -
连云港立华年存栏种 有限公司 公司常州新区支行 8010258183
7
猪 1 万头建设项目 连云港立华牧业 交通银行股份有限 32400604001
0.14 -
有限公司 公司常州新区支行 8010257112
合 计 - - 5,361.04 26,000.00
注 1：江苏立华牧业股份有限公司募集资金专项账户余额 84.81 万元，主要系首发募集资金由承
销商划转至本账户后，置换或具体实施募投项目的资金转出本账户前产生的利息收入。
注 2：江苏立华育种有限公司为公司全资子公司；阜阳市立华畜禽有限公司为江苏立华育种有限
公司全资子公司，为阜阳立华年产 36 万吨饲料加工项目、阜阳立华年出栏 100 万头优质肉猪养
殖基地项目一期的实施主体；公司根据项目的具体实施需要将使用资金由公司募集资金专户划至
江苏立华育种有限公司募集资金专户，再由江苏立华育种有限公司划至阜阳市立华畜禽有限公司
募集资金专户，供子公司实施对应募投项目。江苏立华育种有限公司募集资金专项账户余额 2.41
万元系资金划转过程中产生的利息收入。
注 3：宿迁市立华牧业有限公司为公司全资子公司；连云港立华牧业有限公司为宿迁市立华牧业
有限公司全资子公司，为连云港立华年存栏种猪 1 万头建设项目的实施主体；公司根据项目的具
体实施需要将使用资金由公司募集资金专户划至宿迁市立华牧业有限公司募集资金专户，再由宿
迁市立华牧业有限公司划至连云港立华牧业有限公司募集资金专户，供子公司实施对应募投项目。
宿迁市立华牧业有限公司募集资金专项账户余额 0.16 万元系资金划转过程中产生的利息收入。
其中，截至 2022 年 3 月 31 日，使用闲置募集资金购买理财产品的具体持有
情况如下：
单位：万元
委托方 交易对方 产品名称 产品类型 起息日 到息日 购买金额
3
湘财证券“智
阜阳市立华畜禽 湘财证券股份有 本金保障型
融”67 号（179 2022/1/17 2022/7/15 3,000.00
有限公司 限公司 收益凭证
天）收益凭证
湘财证券“智
阜阳市立华畜禽 湘财证券股份有 本金保障型
融”68 号（270 2022/1/17 2022/10/14 5,000.00
有限公司 限公司 收益凭证
天）收益凭证
阜阳市立华畜禽 万和证券股份有 万和证券共盈 55 本金保障型
2021/10/20 2022/4/20 10,000.00
有限公司 限公司 号收益凭证 收益凭证
湘财证券“智
阜阳市立华畜禽 湘财证券股份有 本金保障型
融”61 号（267 2021/11/24 2022/8/18 8,000.00
有限公司 限公司 收益凭证
天）收益凭证
合 计 - - - - 26,000.00
二、募集资金使用情况
截至 2022 年 3 月 31 日，公司首次公开发行募集资金使用情况如下：
单位：万元
序号 项目名称 承诺投资总额 已投入募集资金 剩余募集资金
1 安庆立华年出栏 1,750 万羽一体化养鸡建设项目 14,214.22 13,730.98 483.24
2 扬州立华年出栏 1,750 万羽一体化养鸡建设项目 11,597.09 11,597.09 -
3 自贡立华年产 18 万吨鸡饲料加工项目 7,000.00 6,362.54 637.46
4 阜阳立华年产 36 万吨饲料加工项目 11,000.00 2,055.63 8,944.37
5 阜阳立华年出栏 100 万头优质肉猪养殖基地项目一期 30,000.00 12,307.91 17,692.09
6 连云港立华年存栏种猪 1 万头建设项目 5,000.00 5,000.00 -
7 补充营运资金 36,188.69 36,188.69 -
合 计 115,000.00 87,242.84 27,757.16
截至 2022 年 3 月 31 日，公司已投入募集资金项目的募集资金为 87,242.84
万元，尚未使用募集资金余额为 27,757.16 万元；募集资金专户余额为 5,361.04
万元，使用闲置募集资金理财余额为 26,000.00 万元，合计金额为 31,361.04 万元，
与尚未使用的募集资金余额差异 3,603.88 万元，系未投入募集资金存续期间产生
的理财及利息收入扣除手续费的净额。
三、部分募投项目结项并将结余募集资金永久性补充流动资金情况
（一）部分募投项目结项情况
1、安庆立华年出栏 1,750 万羽一体化养鸡建设项目
4
本项目总投资额为 14,214.22 万元，募集资金拟投入 14,214.22 万元，具体建
设内容包括种鸡场、饲料厂、孵化场、公司总部等。
该项目已建设完毕并达到预定可使用状态。截至 2022 年 3 月 31 日，“安庆
立华年出栏 1,750 万羽一体化养鸡建设项目”累计已使用募集资金 13,730.98 万
元，募集资金专户结余资金为 717.06 万元。
2、扬州立华年出栏 1,750 万羽一体化养鸡建设项目
本项目总投资额为 11,597.09 万元，募集资金拟投入 11,597.09 万元，具体建
设内容包括种鸡场、饲料厂、孵化场、公司总部等。
该项目已建设完毕并达到预定可使用状态。截至 2022 年 3 月 31 日，“扬州
立华年出栏 1,750 万羽一体化养鸡建设项目”累计已使用募集资金 11,597.09 万
元，募集资金专户结余资金为 0.33 万元。
3、自贡立华年产 18 万吨鸡饲料加工项目
本项目总投资额为 7,000.00 万元，募集资金拟投入 7,000.00 万元，具体建设
内容为年产 18 万吨饲料厂。
该项目已建设完毕并达到预定可使用状态。截至 2022 年 3 月 31 日，“自贡
立华年产 18 万吨鸡饲料加工项目”累计已使用募集资金 6,362.54 万元，募集资
金专户结余资金为 673.70 万元。
4、连云港立华年存栏种猪 1 万头建设项目
本项目总投资额为 5,000.00 万元，募集资金拟投入 5,000.00 万元，具体建设
内容为种猪场。
该项目已建设完毕并达到预定可使用状态。截至 2022 年 3 月 31 日，“连云
港立华年存栏种猪 1 万头建设项目”累计已使用募集资金人民 5,000.00 万元，募
集资金专户结余资金为 0.14 万元。
5、补充营运资金
公司首次公开发行募集资金计划使用 36,188.69 万元用于补充公司营运资金。
截至 2022 年 3 月 31 日，江苏立华牧业股份有限公司募集资金专户结余资金为
5
84.81 万元，为利息收入。
此外，由于实施募投项目母子公司资金划转过程产生的利息收入，宿迁市立
华牧业有限公司的募集资金专户结余资金为 0.16 万元。
考虑到上述募投项目已基本达到预定使用状态，公司拟将上述项目尚未使用
的募集资金 1,476.20 万元永久性补充流动资金。
（二）募集资金结余的主要原因
“安庆立华年出栏 1,750 万羽一体化养鸡建设项目”、“自贡立华年产 18 万
吨鸡饲料加工项目”的结余资金分别为 717.06 万元和 673.70 万元，产生结余资
金的主要原因是募投项目建设过程中，公司及募投项目实施主体在遵循项目可行
性预算规划的基础上，从项目实际情况出发，严格控制募集资金投入，本着合理、
有效的原则使用募集资金，合理配置资源，对项目的各环节进行优化，节约了项
目投资；同时在项目各个环节实施中加强对项目费用的控制、监督和管理，合理
降低了项目整体投入金额；此外，亦根据募集资金的使用节奏，确保不影响募集
资金投资项目实施进度和募集资金使用的前提下，使用部分闲置募集资金进行现
金管理，提高资金使用效率。
其余项目产生结余资金的主要系利息收入，金额较小。
（三）结余募集资金使用计划及对公司的影响
鉴于公司上述募投项目已建设完毕并达到预定可使用状态，为满足公司部分
流动资金需求，最大程度的发挥募集资金使用效益，公司将募投项目结余资金永
久性补充流动资金，有利于提高资金使用效率，有效降低公司财务费用，从而提
高公司的经营效益，实现公司和股东利益最大化。
上述项目永久补充流动资金实施完成前，募投项目需支付的尾款（如有）将
继续用募集资金账户的余款支付；上述永久补充流动资金事项实施完成后，募投
项目仍未支付的尾款将全部由自有资金支付。结余募集资金划转完成后，公司将
注销对应的募集资金专户，公司与保荐机构、专户开户银行签署的相关《募集资
金三方监管协议》随之终止。
本次使用结余募集资金补充流动资金合理、合规。
6
四、变更部分募集资金用途并永久性补充流动资金情况
（一）变更部分募集资金用途情况
1、阜阳立华年出栏 100 万头优质肉猪养殖基地项目一期
本项目总投资额为 30,000.00 万元，募集资金拟投入 30,000.00 万元。建设内
容包括祖代场 1 个、商品代场 3 个。
2019 年 4 月 8 日，公司第二届董事会第六次会议、第二届监事会第五次会
议审议通过《关于变更部分募集资金用途及部分募投项目实施地点的议案》：结
合公司生产计划调整情况，且考虑优化生产流程需要，并经充分论证和考察，会
议同意公司将“阜阳立华年出栏 100 万头优质肉猪养殖基地项目一期”建设内容
中的位于安徽省阜阳市颍东区老庙镇马楼村、新乌江镇刘大郢村交界处的商品代
场变更为父母代场。变更后，项目总投资由 30,000 万元调整为 30,600 万元。募
集资金投资金额不变，超出募集资金投入金额的以自有资金进行投资。本事项已
经公司于 2019 年 4 月 29 日召开的 2018 年年度股东大会审议通过。
2021 年 3 月 5 日，公司第二届董事会第十八次会议、第二届监事会第十五
次会议审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》：同意将“阜阳立华年出栏
100 万头优质肉猪养殖基地项目一期”达到预定可使用状态时间由原 2021 年 3
月 31 日调整至 2022 年 3 月 31 日。
截至 2022 年 3 月 31 日，“阜阳立华年出栏 100 万头优质肉猪养殖基地项目
一期”中的郭湖商品代场已建设完成，其余猪场建设进展不及预期；项目累计已
使用募集资金 12,307.91 万元，募集资金专户结余资金为 20,098.01 万元（含未到
期理财）。
2、阜阳立华年产 36 万吨饲料加工项目
本项目总投资额为 11,000.00 万元，募集资金拟投入 11,000.00 万元，具体建
设内容为饲料厂，为“阜阳立华年出栏 100 万头优质肉猪养殖基地项目一期”的
配套项目。
2021 年 3 月 5 日，公司第二届董事会第十八次会议、第二届监事会第十五
次会议审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》：同意将“阜阳立华年产 36
7
万吨饲料加工项目”达到预定可使用状态时间由原 2021 年 3 月 31 日调整至 2022
年 3 月 31 日。
截至 2022 年 3 月 31 日，“阜阳立华年产 36 万吨饲料加工项目”虽已开工，
但受区域养殖产能规划、新冠疫情防疫措施等多因素影响，项目施工处于早期阶
段、建设进展不及预期，饲料厂主体工程尚未建设形成实际产能；项目累计已使
用募集资金人民币 2,055.63 万元，募集资金专户结余募集资金为人民币 9,784.42
万元（含未到期理财）。
此外，由于实施募投项目母子公司资金划转过程产生的利息收入，江苏立华
育种有限公司的募集资金专户结余资金为 2.41 万元。
为提高募集资金使用效率，综合考虑公司整体经营战略、发展规划及行业、
市场环境等因素，从合理利用募集资金的角度出发，经公司审慎研究，公司拟终
止使用募集资金投入“阜阳立华年出栏 100 万头优质肉猪养殖基地项目一期”及
“阜阳立华年产 36 万吨饲料加工项目”，并将上述项目尚未使用的募集资金
29,884.84 万元永久性补充流动资金，后续将根据公司整体养猪业务发展规划、
资金使用计划及安排和项目建设进度及需要，合理配置自有资金，确保剩余募集
资金永久补充流动资金对于现存项目或资产不产生重大不利影响。
（二）本次拟变更部分募集资金用途并永久性补充流动资金的原因
公司原计划使用募集资金投资“阜阳立华年出栏 100 万头优质肉猪养殖基地
项目一期”及“阜阳立华年产 36 万吨饲料加工项目”，旨在提升公司生猪产能，
提高公司养猪业务板块业务占比，助力实现黄羽鸡、生猪业务“双轮驱动”的中
长期发展目标。
目前，公司规划布局有三个百万头生猪养殖基地，分别是宿迁-连云港基地、
丰县基地、安徽基地，其中安徽基地除上述阜阳肉猪养殖项目一期以外，前期已
使用自有资金建成部分产能，结合区域市场情况以及养殖生物安全条件等因素在
安徽合肥、宿州等积极布局生猪产能。本次变更募集资金用途不会对已建成产能
造成不利影响，亦不会改变公司安徽基地生猪产能整体布局的战略规划。
受地区非洲猪瘟疫情防控形势、生物安全条件、产能区域布局优化调整等因
8
素影响，加之新冠疫情对工程建设进度的影响，“阜阳立华年出栏 100 万头优质
肉猪养殖基地项目一期”、 阜阳立华年产 36 万吨饲料加工项目”进展不及预期，
预计无法按原计划达到预定可使用状态。此外，鉴于生猪行业强周期波动的行业
现状，结合公司生猪养殖业务产能规划，公司使用募集资金投入阜阳上述募投项
目的紧迫性与必要性有所降低。而公司作为黄羽鸡养殖规模化企业，正加快黄羽
鸡屠宰加工领域的布局，扩大生鲜加工产能，逐步推动黄羽鸡板块向屠宰加工、
生鲜上市模式转型，预计流动资金需求趋紧。
综上，公司根据实际情况，审慎决策，在充分考虑股东权益、资金使用效率
的基础上，结合公司经营战略及整体发展规划，拟终止使用募集资金投入“阜阳
立华年出栏 100 万头优质肉猪养殖基地项目一期”、“阜阳立华年产 36 万吨饲料
加工项目”，后续将根据公司整体养猪业务发展规划、资金使用计划及安排和项
目建设进度及需要，合理配置自有资金，确保剩余募集资金永久补充流动资金对
于现存项目或资产不产生重大不利影响。
（三）本次拟变更部分募集资金用途并永久性补充流动资金对公司的影响
本次变更部分募集资金用途用于永久补充流动资金是公司根据目前募投项
目的具体情况、并综合考虑公司实际情况做出的审慎调整，符合公司战略发展需
求和实际经营需要，有利于提高募集资金使用效率，优化资源配置，有利于抓住
新的发展机遇，不存在损害股东利益的情况，符合公司长远发展的要求。
募集资金划转完成后，公司将注销对应的募集资金专户，公司与保荐机构、
专户开户银行签署的相关《募集资金三方监管协议》随之终止。
五、审批程序
（一）审议情况
2022 年 4 月 22 日，公司第三届董事会第八次会议、第三届监事会第八次会
议审议通过了《关于募集资金项目结项及变更部分募集资金用途并永久性补充流
动资金的议案》，同意公司募集资金项目结项及变更部分募集资金用途并永久性
补充流动资金，该事项需要提交公司股东大会审议通过。
（二）独立董事意见
9
公司独立董事认为：本次募集资金项目结项及变更部分募集资金用途并永久
性补充流动资金是公司根据目前募集资金投资项目的具体情况，并综合考虑公司
实际情况作出的审慎调整，不存在损害股东利益的情况；本次议案内容和决策程
序符合相关法律、法规和规范性文件的规定。因此，同意该事项，并同意将该事
项提交公司 2021 年年度股东大会审议。
六、保荐机构的核查意见
经核查，保荐机构认为：公司本次募集资金项目结项及变更部分募集资金用
途并永久性补充流动资金是公司根据目前募投项目的具体情况并综合考虑公司
主营业务发展的实际情况作出的审慎调整，符合公司实际经营需要，有利于提高
募集资金使用效率、降低募集资金投资风险、缓解公司主营业务经营和发展所需
的资金压力，符合公司长远发展需求，符合《深圳证券交易所创业板股票上市规
则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运
作》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》
等相关规定，不存在损害公司利益和中小投资者权益的情形。本事项尚需提交股
东大会审议。
保荐机构对公司本次募集资金项目结项及变更部分募集资金用途并永久性
补充流动资金的事项无异议。
（以下无正文）
10
（此页无正文，为《中泰证券股份有限公司关于江苏立华牧业股份有限公司募集
资金项目结项及变更部分募集资金用途并永久性补充流动资金的核查意见》之签
章页）
保荐代表人：
卢戈 马睿
中泰证券股份有限公司
年 月 日
11
