无锡帝科电子材料股份有限公司
关于公司设立以来股本演变情况的说明
及其董事、监事、高级管理人员的确认意见
无锡帝科电子材料股份有限公司拟申请首次公开发行股票并在创业板上市，
公司及全体董事、监事、高级管理人员对公司设立以来股本演变情况作如下说明，
除非文义另有所指，本说明文件中所涉及的简称与《无锡帝科电子材料股份有限
公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）》一致。
无锡帝科电子材料股份有限公司前身为无锡帝科电子材料科技有限公司，成
立于 2010 年 7 月 15 日，成立时注册资本 70 万元。2018 年 5 月 11 日，帝科有
限整体变更为股份公司，注册资本为 7,500 万元。
一、公司成立以来股本演变图
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帝科有限设立 由范田良、史卫利 2 名自然人股东共同出资组建，其中范田良出
（2010年7月，注册资本70万元） 资占比 99.00%，史卫利出资占比 1.00%。
帝科有限第一次股权转让
史卫利将所持公司 1.00%的股权转让给王学峰。
（2010年7月，注册资本70万元）
帝科有限第一次增资 注册资本由 70 万元增加至 1,570 万元，新增注册资本分别由范田
（2011年9月，注册资本1,570万元） 良、王学峰、遇璐璐、吴建东、史西茜认缴。
帝科有限第二次股权转让 范田良将所持公司 21.00%的股权转让给刘国良；吴建东将所持
（2013年1月，注册资本1,570万元） 9.50%的股权转让给庄丽。
帝科有限第三次股权转让
遇璐璐将所持公司 61.50%的股权转让给史卫利。
（2013年3月，注册资本1,570万元）
帝科有限第四次股权转让
史卫利将所持公司20.00%的股权转让给朱亮。
（2014年9月，注册资本1,570万元）
帝科有限第五次股权转让 王学峰将所持公司 4.00%的股权转让给闫经梅；史西茜将所持
（2015年7月，注册资本1,570万元） 4.00%的股权转让给闫经梅；朱亮将其所持 6.10%的股权转让给
史卫利。
帝科有限第六次股权转让 朱亮将所持公司13.90%的股权转让给史卫利；闫经梅将所持
（2015年10月，注册资本1,570万元） 8.00%的股转让给史卫利。
帝科有限第七次股权转让
刘国良将所持公司21.00%的股权转让给史卫利。
（2015年10月，注册资本1,570万元）
帝科有限第八次股权转让
史卫利将所持公司21.05%的股权转让给钱亚萍。
（2015 年 10 月，注册资本 1,570 万元）
帝科有限第九次股权转让 庄丽将所持公司 0.80%的股权转让给上海创祥；庄丽将其所持
（2015 年 11 月，注册资本 1,570 万元） 3.20%的股权转让给新疆 TCL。
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帝科有限第二次增资及第十次股权转让 注册资本由1,570万元增加至1,822.3214万元，新增注册资本分别
（2016 年 1 月，注册资本 1,822.3214 万元） 由新疆TCL、上海创祥认缴；庄丽将所持公司1.58%的股权让给夏
子双；庄丽将其所持1.58%的股权转让给朱亚军。
帝科有限第三次增资及第十一次股权转让 注册资本由1,822.3214万元增加至1,918.2331万元，新增注册资本
（2016 年 2 月，注册资本 1,918.2331 万元） 全部由新疆TCL认缴；庄丽将所持1.58%的股权转让给陆维亮。
帝科有限第十二次股权转让
夏子双将所持公司1.50%的股权转让给夏守一。
（2016 年 3 月，注册资本 1,918.2331 万元）
帝科有限第十三次股权转让
新疆TCL投资将所持公司1.21%的股权转让给新疆荣顺。
（2016 年 3 月，注册资本 1,918.2331 万元）
帝科有限第四次增资 注册资本由1,918.2321万元增加至1,941.7697万元，新增注册资本
（2016 年 10 月，注册资本 1,941.7697 万元） 全部由彭月芳认缴。
帝科有限第十四次股权转让
（2016 年 11 月，注册资本 1,941.7697 万元） 史卫利将其所持公司0.94%的股权转让给彭月芳。
帝科有限第五次增资 注册资本由1,941.7697万元增加至1,960.9520万元，新增注册资本
（2016 年 11 月，注册资本 1,960.952 万元） 全部由新疆TCL认缴。
帝科有限第六次增资 注册资本由 1,960.9520 万元增加至 2,129.0336 万元，新增注册资
（2016 年 12 月，注册资本 2,129.0336 万元） 本分别由北京集成、新疆东鹏、蔡晓、朱亚军认缴。
帝科有限第十五次股权转让 史卫利分别将其所持公司2.35%、2.35%的股权转让给无锡尚辉
（2017 年 8 月，注册资本 2,129.0336 万元） 嘉、无锡迪银科。
注册资本由2,129.0336万元增加至2,160.9691万元，新增注册资本
帝科有限第七次增资
由无锡赛德科认缴。
（2017 年 9 月，注册资本 2,160.9691 万元）
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帝科有限第八次增资 注册资本由2,160.9691万元增加至2,227.8031万元，新增注册
（2017 年 10 月，注册资本 2,227.8031 万元） 资本分别由张德良、诺谷资本、杨秋菊认缴。
钱亚萍将其所持公司2.50%的股权转让给徐秋岚；新疆TCL
帝科有限第十六次股权转让
将所持0.86%的股权转让给前海熠芯；史卫利分别将所持
（2017 年 10 月，注册资本 2,227.8031 万元）
5.64%、5.07%的股权转让给闫经梅、无锡尚辉嘉。
注册资本由2,227.8031万元增加至2,483.6874万元，新增注册
帝科有限第九次增资及第十七次股权转让 资本分别由前海熠芯、富海新材、富海二期、聚源聚芯认缴。
（2017 年 11 月，注册资本 2,483.6874 万元） 同时，史卫利分别将其所持公司2.60%、1.20%的股权转让给
富海二期、上海浦葵。
有限公司整体变更为股份有限公司 以公司截至2017年11月30日经审计的账面净资产25,497.94万
（2018年4月，股本7,500万元） 元，按照1:0.2941的比例折合股本7,500.00万股，整体变更为
股份公司。
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（一）有限责任公司阶段
1.2010 年 7 月，有限公司设立
2010 年 7 月，史卫利、范田良两位自然人共同出资设立帝科有限，注册资
本 70 万元人民币，并取得无锡市宜兴工商行政管理局核发的《企业法人营业执
照》。
2010 年 7 月 14 日，江苏天华大彭会计师事务所有限公司无锡分所出具《验
资报告》（苏天锡会验字（2010）第 306 号）。经验证，截至 2010 年 7 月 14 日，
帝科有限已收到股东缴纳的注册资本合计 70.00 万元人民币，均以货币出资。
帝科有限设立时，各股东出资额及出资比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 范田良 货币 69.30 99.00
2 史卫利 货币 0.70 1.00
合计 70.00 100.00
2. 2010 年 7 月，有限公司第一次股权转让
2010 年 7 月 20 日，经帝科有限股东会审议通过，史卫利将所持公司 1.00%
的股权（对应出资额 0.70 万元）以 0.70 万元价格转让给王学峰。同日，转让双
方签订了《股权转让协议》。
2010 年 7 月，此次股权转让事项的工商变更登记手续办理完毕。
此次股权转让后，各股东出资额及出资比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 范田良 货币 69.30 99.00
2 王学峰 货币 0.70 1.00
合计 70.00 100.00
3. 2011 年 9 月，有限公司第一次增资
2011 年 9 月 23 日，经帝科有限股东会审议通过，公司注册资本由 70.00 万
元增加至 1,570.00 万元，新增注册资本由范田良、王学峰、遇璐璐、吴建东、史
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西茜分别认缴 260.40 万元、62.10 万元、965.55 万元、149.15 万元、62.80 万元。
此次增资已经无锡宜信会计师事务所有限公司出具《验资报告》（宜会师报
验字（2011）第 169 号）审验。
2011 年 9 月，此次增资事项办理完毕工商变更登记手续。
本次增资中遇璐璐认缴的股份系代史卫利持有，根据史卫利与遇璐璐共同出
具的《说明与确认函》，本次增资因史卫利当时在美国居住，且帝科有限并未实
际开展经营活动，为方便办理帝科有限工商变更相关手续等事宜，史卫利委托其
亲属遇璐璐代其向帝科有限增资 965.55 万元（对应帝科有限 61.50%股权），并对
外以遇璐璐名义持有帝科有限 61.50%股权，代持股权实际为史卫利所有；史卫
利与遇璐璐确认对本次增资以及股权代持不存在任何争议，与本次增资的其他各
方亦不存在法律纠纷及其他纠纷。
此次增资后，各股东出资额及出资比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 遇璐璐 货币 965.55 61.50
2 范田良 货币 329.70 21.00
3 吴建东 货币 149.15 9.50
4 王学峰 货币 62.80 4.00
5 史西茜 货币 62.80 4.00
合计 1,570.00 100.00
4. 2013 年 1 月，有限公司第二次股权转让
2013 年 1 月 5 日，经帝科有限股东会审议通过，范田良将所持公司 21.00%
的股权（对应出资额 329.70 万元）以 329.70 万元的价格转让给刘国良；吴建东
将所持公司 9.50%的股权（对应出资额 149.15 万元）以 149.15 万元的价格转让
给庄丽。同日，范田良与刘国良、吴建东与庄丽分别签订了《股权转让协议》。
根据吴建东与庄丽出具的《说明与确认函》，双方共同确认吴建东将所持帝
科有限 9.50%股权转让给其妹庄丽系出于家庭财产分配的考虑，截至该函出具之
日，庄丽未支付股权转让对价，双方对本次股权转让不存在任何争议。前述《说
明与确认函》已经江苏省宜兴市公证处公证并出具了编号为（2017）锡宜证民内
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字第 2611 号的《公证书》。
2013 年 1 月，此次股权转让事项的工商变更登记手续办理完毕。
此次股权转让后，各股东出资额及出资比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 遇璐璐 货币 965.55 61.50
2 刘国良 货币 329.70 21.00
3 庄丽 货币 149.15 9.50
4 王学峰 货币 62.80 4.00
5 史西茜 货币 62.80 4.00
合计 1,570.00 100.00
5. 2013 年 3 月，有限公司第三次股权转让
2013 年 3 月 7 日，经帝科有限股东会审议通过，遇璐璐将所持公司 61.50%
的股权（对应出资额 965.55 万元）转让给史卫利。同日，转让双方签订了《股
权转让协议》。
2013 年 4 月，此次股权转让事项的工商变更登记手续办理完毕。
本次转让系对遇璐璐代持史卫利的股份进行还原。根据史卫利与遇璐璐共同
出具的《说明与确认函》，因史卫利已返回国内并计划参与公司经营管理，遇璐
璐将其代史卫利持有的帝科有限 61.50%股权（对应出资额 965.55 万元）返还给
史卫利，史卫利未向遇璐璐支付转让价款；史卫利与遇璐璐对本次股权转让以及
代持股权还原不存在任何争议，本次股权转让未损害公司及其他股东利益，亦不
存在法律纠纷及其他纠纷。
此次股权转让后，各股东出资额及出资比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 史卫利 货币 965.55 61.50
2 刘国良 货币 329.70 21.00
3 庄丽 货币 149.15 9.50
4 王学峰 货币 62.80 4.00
5 史西茜 货币 62.80 4.00
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序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
合计 1,570.00 100.00
6. 2014 年 9 月，有限公司第四次股权转让
2014 年 9 月 1 日，经帝科有限股东会审议通过，史卫利将所持公司 20.00%
的股权（对应出资额 314.00 万元）转让给朱亮。同日，转让双方签订了《股权
转让协议》。
2014 年 10 月，此次股权转让事项办理完毕工商变更登记手续。
本次股权转之目的系为引进可促进公司经营发展的投资者，根据史卫利与朱
亮签署的《确认函》，双方共同确认本次股权转让，朱亮未向史卫利支付股权转
让价款，此外，双方一致确认：前述股权转让价款相应免除，转让方不再要求对
方支付该股权转让价款且放弃对该未支付股权转让价款主张任何权利。
此次股权转让后，各股东出资额及持股比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 史卫利 货币 651.55 41.50
2 刘国良 货币 329.70 21.00
3 朱亮 货币 314.00 20.00
4 庄丽 货币 149.15 9.50
5 王学峰 货币 62.80 4.00
6 史西茜 货币 62.80 4.00
合计 1,570.00 100.00
7. 2015 年 7 月，有限公司第五次股权转让
2015 年 7 月 17 日，经帝科有限股东会审议通过，王学峰将所持公司 4.00%
的股权（对应出资额 62.80 万元）以 62.80 万元的价格转让给闫经梅；史西茜将
所持公司 4.00%的股权（对应出资额 62.80 万元）以 62.80 万元的价格转让给闫
经梅；朱亮将其所持 6.10%的股权（对应出资额 95.77 万元）转让给史卫利。同
日，王学峰与闫经梅、史西茜与闫经梅、朱亮与史卫利分别签订了《股权转让协
议》。
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2015 年 8 月，此次股权转让事项的工商变更登记手续办理完毕。
因引入投资者之目的未能充分实现，朱亮向史卫利返还此前取得的帝科有限
股权。根据史卫利与朱亮签署的《确认函》，史卫利与朱亮共同确认，本次股权
转让中史卫利未向朱亮支付股权转让价款，双方一致确认：前述股权转让价款相
应免除，转让方不再要求对方支付该股权转让价款且放弃对该未支付股权转让价
款主张任何权利。
此次股权转让后，各股东出资额及出资比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 史卫利 货币 747.32 47.60
2 刘国良 货币 329.70 21.00
3 朱亮 货币 218.23 13.90
4 庄丽 货币 149.15 9.50
5 闫经梅 货币 125.60 8.00
合计 1,570.00 100.00
8. 2015 年 10 月，有限公司第六次股权转让
2015 年 10 月 22 日，经帝科有限股东会审议通过，朱亮将所持公司 13.90%
的股权（对应出资额 218.23 万元）转让给史卫利；闫经梅（史卫利之母亲）将
所持公司 8%的股权（对应出资额 125.60 万元）转让给史卫利。同日，朱亮与史
卫利、闫经梅与史卫利分别签订了《股权转让协议》。
2015 年 11 月，此次股权转让事项的工商变更登记手续办理完毕。
本次朱亮的股权转让系向史卫利转让此前取得的帝科有限剩余股权。根据史
卫利与朱亮签署的《确认函》，双方共同确认本次股权转让中朱亮将所持帝科有
限 13.9%股权（对应出资额 218.23 万元）以 128.4 万元的对价转让给史卫利，朱
亮确认已收到史卫利支付的股权转让价款合计 128.4 万元，双方对该股权转让价
款及支付不存在任何异议，亦不存在法律纠纷及其它潜在纠纷。
此次股权转让后，各股东出资额及出资比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 史卫利 货币 1,091.15 69.50
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序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
2 刘国良 货币 329.70 21.00
3 庄丽 货币 149.15 9.50
合计 1,570.00 100.00
9. 2015 年 10 月，有限公司第七次股权转让
2015 年 10 月 28 日，经帝科有限股东会审议通过，刘国良将所持公司 21.00%
的股权（对应出资额 329.70 万元）以 1,050.00 万元的价格转让给史卫利。同日，
转让双方签订了《股权转让协议》。
2015 年 11 月，此次股权转让事项的工商变更登记手续办理完毕。
此次股权转让后，各股东出资额及持股比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 史卫利 货币 1,420.85 90.50
2 庄丽 货币 149.15 9.50
合计 1,570.00 100.00
10. 2015 年 10 月，有限公司第八次股权转让
（1）本次股权转让基本情况
2015 年 10 月 29 日，经帝科有限股东会审议通过，史卫利将所持公司 21.05%
的股权（对应出资额 330.49 万元）以 1,050.00 万元的价格转让给钱亚萍。钱亚
萍与史卫利已签署《股权转让协议》对上述股权转让事宜进行约定。
2015 年 11 月，此次股权转让事项办理完毕工商变更登记手续。
此次股权转让后，各股东出资额及持股比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 史卫利 货币 1,090.36 69.45
2 钱亚萍 货币 330.49 21.05
3 庄丽 货币 149.15 9.50
合计 1,570.00 100.00
（2）钱亚萍以债权支付股权转让款的原因及债权形成过程，钱亚萍不存在
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代他人持有发行人股权的情形
2015 年上半年公司有望实现技术突破，为进行持续研发和产品生产急需筹
措资金，而钱亚萍因认可公司的技术能力和市场前景有意进行投资。考虑到公司
尚处于亏损阶段，客户试样和市场推广仍存在不确定性，为增强资金安全性，钱
亚萍采取向史卫利提供借款用于公司经营并有权选择在借款到期日前收购史卫
利股权的方式投资。债权形成过程如下：
① 2015 年 5 月 29 日，钱亚萍与史卫利以及公司签署《投资协议》，约定钱
亚萍向史卫利提供 700 万元借款，史卫利同意将借款资金全部出借给公司，到借
款到期日，钱亚萍有权选择将人民币 700 万元的借款本金用于收购史卫利持有的
公司 16.67%的股权。
② 2015 年 9 月 20 日，钱亚萍与史卫利以及公司签署《投资协议》，约定钱
亚萍向史卫利提供总额为人民币 350 万元的借款资金，史卫利同意资金全部出借
给公司，到借款到期日，钱亚萍有权选择将人民币 350 万元的借款本金用于收购
史卫利持有的公司 4.38%的股权。
由以上投资协议可知，钱亚萍实质上系通过对史卫利借款的方式获取了对公
司投资的选择权。2015 年 10 月，钱亚萍将其对史卫利的借款金额合计 1,050 万
元用于收购史卫利持有的公司 21.05%的股权（对应公司注册资本 330.49 万元）。
上述股权转让事宜已签订《股权转让协议》、经公司股东会决议通过，并办理了
工商变更登记。
根据保荐机构、发行人律师对钱亚萍进行访谈并取得其出具的调查表、《关
于股份情况的说明》，钱亚萍对前述以对史卫利的债权收购史卫利所持公司股权
事宜进行了确认，同时确认其取得的股权系其实际持有、合法有效，不存在委托
持股、信托持股或通过其他方式代持股份或一致行动关系的情况。
11. 2015 年 11 月，有限公司第九次股权转让
（1）本次股权转让基本情况
2015 年 11 月 19 日，经帝科有限股东会审议通过，庄丽将所持公司 0.80%
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的股权（对应出资额 12.56 万元）以 80.00 万元的价格转让给上海创祥；庄丽将
其所持 3.2%的股权（对应出资额 50.24 万元）以 320.00 万元的价格转让给新疆
TCL。同日，庄丽与上海创祥、新疆 TCL 分别签订了《股权转让协议》。
2016 年 1 月，此次股权转让事项的工商变更登记手续办理完毕。
此次股权转让后，各股东出资额及持股比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 史卫利 货币 1,090.36 69.45
2 钱亚萍 货币 330.49 21.05
3 庄丽 货币 86.35 5.50
4 新疆 TCL 货币 50.24 3.20
5 上海创祥 货币 12.56 0.80
合计 1,570.00 100.00
（2）上海创祥投资发行人的原因及定价依据
上海创祥投资发行人主要系看好正银行业的市场前景、公司技术能力和
产品质量，且公司产品已通过部分客户试样并开始批量销售。上海创祥投资发
行人系结合市场水平及公司的经营现状，经协商作价，投后公司整体估值为
1.3 亿元。
12. 2016 年 1 月，有限公司第二次增资及第十次股权转让
2016 年 1 月 6 日，经帝科有限股东会审议通过，公司注册资本由 1,570.00
万元增加至 1,822.3214 万元，新增注册资本由新疆 TCL、上海创祥分别认缴
207.4643 万元、44.8571 万元；庄丽将所持公司 1.58%的股权（对应出资额 28.7735
万元）以 217.50 万元的价格转让给夏子双，将其另外所持的 1.58%股权（对应出
资额 28.7735 万元）以 217.50 万元的价格转让给朱亚军。
本次股权转让中夏子双受让的股权系代夏守一持有。根据夏子双与夏守一出
具的《说明与确认函》，双方确认了上述代持，同时双方进一步确认前述股权转
让款实际由夏守一承担，双方对前述股权转让以及股权代持不存在任何争议，亦
不存在法律纠纷及其他纠纷。
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此次增资已经中天运会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（中
天运[2017]验字第 90114 号）审验。
2016 年 2 月，此次增资及股权转让事项的工商变更登记手续办理完毕。
此次增资及股权转让后，各股东出资额及出资比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 史卫利 货币 1,090.36 59.83
2 钱亚萍 货币 330.4900 18.14
3 新疆 TCL 货币 257.7043 14.14
4 上海创祥 货币 57.4171 3.15
5 庄丽 货币 28.8030 1.58
6 夏子双 货币 28.7735 1.58
7 朱亚军 货币 28.7735 1.58
合计 1,822.3214 100.00
上海创祥投资发行人主要系看好正面银浆市场、公司技术能力和发展前景。
上海创祥投资发行人系结合市场水平及公司的经营现状，经协商作价，投后公司
整体估值为 1.3 亿元。
13. 2016 年 2 月，有限公司第三次增资及第十一次股权转让
2016 年 2 月 25 日，经帝科有限股东会审议通过，公司注册资本由 1,822.3214
万元增加至 1,918.2331 万元，新增注册资本全部由新疆 TCL 认缴；同时，庄丽
将所持公司 1.58%的股权（对应出资额 28.803 万元）以 240.00 万元的价格转让
给陆维亮。同日，转让双方签订了《股权转让协议》。
此次增资已经中天运会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（中
天运[2017]验字第 90115 号）审验。
2016 年 4 月，此次增资及转让事项的工商变更登记手续办理完毕。
此次增资及转让后，各股东出资额及出资比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 史卫利 货币 1,090.36 56.84
2 钱亚萍 货币 330.4900 17.23
4-5-1-13
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
3 新疆 TCL 货币 353.616 18.44
4 上海创祥 货币 57.4171 2.99
5 陆维亮 货币 28.8030 1.50
6 夏子双 货币 28.7735 1.50
7 朱亚军 货币 28.7735 1.50
合计 1,918.2331 100.00
14. 2016 年 3 月，有限公司第十二次股权转让
2016 年 3 月 1 日，经帝科有限股东会审议通过，夏子双将所持公司 1.50%
的股权（对应出资额 28.7735 万元）转让给夏守一。同日，转让双方签订了《股
权转让协议》。
2016 年 9 月，此次股权转让事项工商变更登记手续办理完毕。
本次转让系对夏子双代持夏守一的股份进行还原。根据夏子双与夏守一共同
出具的《说明与确认函》，双方共同确认夏子双将其代夏守一持有的帝科有限
1.50%股权(对应出资额 28.7735 万元)返还给夏守一，夏守一未就本次股权转让向
夏子双支付转让价款，此外，双方进一步确认对本次股权转让以及代持股权还原
不存在任何争议，本次股权转让未损害公司及其他股东利益，亦不存在法律纠纷
及其他纠纷。
此次股权转让后，各股东出资额及出资比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 史卫利 货币 1,090.36 56.84
2 钱亚萍 货币 330.4900 17.23
3 新疆 TCL 货币 353.616 18.44
4 上海创祥 货币 57.4171 2.99
5 陆维亮 货币 28.8030 1.50
6 夏守一 货币 28.7735 1.50
7 朱亚军 货币 28.7735 1.50
合计 1,918.2331 100.00
4-5-1-14
15. 2016 年 3 月，有限公司第十三次股权转让
2016 年 3 月 31 日，经帝科有限股东会审议通过，新疆 TCL 将所持公司 1.21%
的股权（对应出资额 23.0802 万元）以 169.70 万元的价格转让给新疆荣顺。同日，
转让双方签订了《股权转让协议》。
2016 年 10 月，此次股权转让事项工商变更登记手续办理完毕。
此次股权转让后，各股东出资额及持股比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 史卫利 货币 1,090.36 56.84
2 钱亚萍 货币 330.4900 17.23
3 新疆 TCL 货币 330.5358 17.23
4 上海创祥 货币 57.4171 2.99
5 陆维亮 货币 28.8030 1.50
6 夏守一 货币 28.7735 1.50
7 朱亚军 货币 28.7735 1.50
8 新疆荣顺 货币 23.0802 1.21
合计 1,918.2331 100.00
16. 2016 年 10 月，有限公司第四次增资
2016 年 10 月 15 日，经帝科有限股东会审议通过，公司注册资本由 1,918.2321
万元增加至 1,941.7697 万元，新增注册资本全部由彭月芳认缴。
此次增资已经中天运会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（中
天运[2017]验字第 90116 号）审验。
2016 年 11 月，此次增资事项工商变更登记手续办理完毕。
此次增资后，各股东出资额及持股比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 史卫利 货币 1,090.3600 56.15
2 钱亚萍 货币 330.4900 17.02
3 新疆 TCL 货币 330.5358 17.02
4 上海创祥 货币 57.4171 2.96
4-5-1-15
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
5 陆维亮 货币 28.8030 1.49
6 夏守一 货币 28.7735 1.48
7 朱亚军 货币 28.7735 1.48
8 彭月芳 货币 23.5366 1.21
9 新疆荣顺 货币 23.0802 1.19
合计 1,941.7697 100.00
17. 2016 年 11 月，有限公司第十四次股权转让
2016 年 11 月 18 日，经帝科有限股东会审议通过，史卫利将其所持公司 0.94%
的股权（对应出资额 18.2526 万元）以 310.20 万元的价格转让给彭月芳。同日，
转让双方签订了《股权转让协议》。
2016 年 11 月，此次股权转让事项的工商变更登记手续办理完毕。
此次股权转让后，各股东出资额及持股比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 史卫利 货币 1,072.1074 55.21
2 钱亚萍 货币 330.4900 17.02
3 新疆 TCL 货币 330.5358 17.02
4 上海创祥 货币 57.4171 2.96
5 彭月芳 货币 41.7892 2.15
6 陆维亮 货币 28.8030 1.49
7 夏守一 货币 28.7735 1.48
8 朱亚军 货币 28.7735 1.48
9 新疆荣顺 货币 23.0802 1.19
合计 1,941.7697 100.00
18. 2016 年 11 月，有限公司第五次增资
2016 年 11 月 24 日，经帝科有限股东会审议通过，注册资本由 1,941.7697
万元增加至 1,960.9520 万元，新增注册资本全部由新疆 TCL 认缴。
此次增资经中天运会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（中天
4-5-1-16
运[2017]验字第 90117 号）审验。
2016 年 12 月，此次增资事项的工商变更登记手续办理完毕。
此次增资后，各股东出资额及持股比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 史卫利 货币 1,072.1074 54.67
2 新疆 TCL 货币 349.7181 17.83
3 钱亚萍 货币 330.4900 16.85
4 上海创祥 货币 57.4171 2.93
5 彭月芳 货币 41.7892 2.13
6 陆维亮 货币 28.8030 1.47
7 夏守一 货币 28.7735 1.47
8 朱亚军 货币 28.7735 1.47
9 新疆荣顺 货币 23.0802 1.18
合计 1,960.9520 100.00
基于看好正银市场、公司技术能力和发展前景，新疆 TCL 对公司进行了
多次财务投资，基本情况及定价依据如下：
（1）通过增资方式投资
增资金额 注册资本 单价
时间 增资方 定价依据
（万元） （万元） （元/注册资本）
新疆 根据公司的经营现状及市
2016.01 1,480.00 207.46 7.13 场水平协商作价，增资
TCL
1,480 万元的投后估值 1.3
新疆 亿元，增资 800 万元的投
2016.02 800.00 95.91 8.34
TCL 后估值 1.6 亿元
作为老股东继续增加投
资，新疆 TCL 根据与公司
新疆
2016.11 160.00 19.18 8.34 2016 年 7 月签订的投资协
TCL
议，参考 2016 年 2 月增资
价格作价
（2）通过转让方式投资
转让对价 注册资本 单价
时间 转让方 受让方 定价依据
（万元） （万元） （元/注册资本）
2015.11 庄丽 新疆 TCL 320.00 50.24 6.37 双方协商作价
4-5-1-17
新疆荣顺最终出资人主要为新疆 TCL 员工，2016 年 3 月新疆 TCL 向新疆荣
顺转让部分股权，系因新疆荣顺看好公司发展，而从新疆 TCL 受让部分股权；
经双方协商，转让单价参考新疆 TCL 平均持股成本即 7.35 元/注册资本。
19. 2016 年 12 月，有限公司第六次增资
2016 年 12 月 19 日，经帝科有限股东会审议通过，注册资本由 1,960.9520
万元增加至 2,129.0336 万元，新增注册资本由北京集成、新疆东鹏、蔡晓、朱亚
军分别认缴 84.0408 万元、56.0272 万元、14.0068 万元、14.0068 万元。
此次增资已经中天运会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（中
天运[2017]验字第 90118 号）审验。
2017 年 3 月，此次增资事项的工商变更登记手续办理完毕。
此次增资后，各股东出资额及出资比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 史卫利 货币 1072.1074 50.36
2 新疆 TCL 货币 349.7181 16.43
3 钱亚萍 货币 330.4900 15.52
4 北京集成 货币 84.0408 3.95
5 新疆东鹏 货币 56.0272 2.63
6 上海创祥 货币 57.4171 2.70
7 朱亚军 货币 42.7803 2.01
8 彭月芳 货币 41.7892 1.96
9 陆维亮 货币 28.8030 1.35
10 夏守一 货币 28.7735 1.35
11 新疆荣顺 货币 23.0802 1.08
12 蔡晓 货币 14.0068 0.66
合计 2,129.0336 100.00
20. 2017 年 8 月，有限公司第十五次股权转让
2017 年 8 月 28 日，经帝科有限股东会审议通过，史卫利将其所持公司 2.35%
的股权（对应出资额 50.00 万元）以 166.83 万元的价格转让给无锡尚辉嘉；同时
4-5-1-18
将其另外所持公司 2.35%的股权（对应出资额 50.00 万元）以 1,000.00 万元的价
格转让给无锡迪银科。同日，史卫利分别与无锡尚辉嘉、无锡迪银科签署签订了
《股权转让协议》。
2017 年 9 月，此次股权转让事项的工商变更登记手续办理完毕。
此次股权转让后，各股东出资额及持股比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 史卫利 货币 972.1074 45.66
2 新疆 TCL 货币 349.7181 16.43
3 钱亚萍 货币 330.4900 15.52
4 北京集成 货币 84.0408 3.95
5 上海创祥 货币 57.4171 2.70
6 新疆东鹏 货币 56.0272 2.63
7 无锡尚辉嘉 货币 50.0000 2.35
8 无锡迪银科 货币 50.0000 2.35
9 朱亚军 货币 42.7803 2.01
10 彭月芳 货币 41.7892 1.96
11 陆维亮 货币 28.8030 1.35
12 夏守一 货币 28.7735 1.35
13 新疆荣顺 货币 23.0802 1.08
14 蔡晓 货币 14.0068 0.66
合计 2,129.0336 100.00
其中，史卫利对无锡尚辉嘉、无锡迪银科的股权转让价格分别为 3.3366 元/
注册资本、20.00 元/注册资本。无锡尚辉嘉、无锡迪银科均系为实施股权激励而
成立的职工持股平台，由史卫利以持有的发行人股份作为出资投入持股平台（设
立时史卫利直接或间接持有 100%的财产份额），形成可供激励的股权池，后续
实施股权激励时则在持股平台上由史卫利转让财产份额至具体激励对象。
根据激励对象入职时间、职位级别、贡献程度、激励实施时间等，激励股权
定价不同。无锡尚辉嘉激励对象为创始员工或核心技术人员，在发行人股改前实
施股权激励，激励价格为每股 3.3366 元。无锡迪银科激励对象为近几年加入的
高管或中层干部，拟在发行人股改后实施股权激励，激励价格原商议为每股 20
4-5-1-19
元，故史卫利向无锡迪银科转让股权（实质作为无锡迪银科出资）价格为每股
20 元；但为提高激励效果和员工积极性，实际授予至具体激励对象时，激励价
格为每股 3.5772 元（对应股改前的每股价格为 10.8021 元）。
21. 2017 年 9 月，有限公司第七次增资
2017 年 9 月 20 日，经帝科有限股东会审议通过，注册资本由 2,129.0336 万
元增加至 2,160.9691 万元，新增注册资本全部由无锡赛德科认缴。
此次增资已经中天运会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（中
天运[2017]验字第 90119 号）审验。
2017 年 10 月，此次增资事项的工商变更登记手续办理完毕。
此次增资后，各股东出资额及持股比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 史卫利 货币 972.1074 44.98
2 新疆 TCL 货币 349.7181 16.18
3 钱亚萍 货币 330.4900 15.29
4 北京集成 货币 84.0408 3.89
5 新疆东鹏 货币 56.0272 2.59
6 上海创祥 货币 57.4171 2.66
7 无锡尚辉嘉 货币 50.0000 2.32
8 无锡迪银科 货币 50.0000 2.32
9 朱亚军 货币 42.7803 1.98
10 彭月芳 货币 41.7892 1.93
11 无锡赛德科 货币 31.9355 1.48
12 陆维亮 货币 28.8030 1.33
13 夏守一 货币 28.7735 1.33
14 新疆荣顺 货币 23.0802 1.07
15 蔡晓 货币 14.0068 0.65
合计 2,160.9691 100.00
4-5-1-20
22. 2017 年 10 月，有限公司第八次增资
2017 年 10 月 20 日，经帝科有限股东会审议通过，公司注册资本由 2,160.9691
万元增加至 2,227.8031 万元，新增注册资本由张德良、诺谷资本、杨秋菊分别认
缴 33.4170 万元、22.2780 万元、11.1390 万元。
此次增资已经中天运会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（中
天运[2017]验字第 90120 号）审验。
2017 年 10 月，此次增资事项的工商变更登记手续办理完毕。
此次增资后，各股东出资额及持股比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 史卫利 货币 972.1074 43.64
2 新疆 TCL 货币 349.7181 15.70
3 钱亚萍 货币 330.4900 14.84
4 北京集成 货币 84.0408 3.77
5 新疆东鹏 货币 56.0272 2.51
6 上海创祥 货币 57.4171 2.58
7 无锡尚辉嘉 货币 50.0000 2.24
8 无锡迪银科 货币 50.0000 2.24
9 朱亚军 货币 42.7803 1.92
10 彭月芳 货币 41.7892 1.88
11 张德良 货币 33.4170 1.50
12 无锡赛德科 货币 31.9355 1.43
13 陆维亮 货币 28.8030 1.29
14 夏守一 货币 28.7735 1.29
15 新疆荣顺 货币 23.0802 1.04
16 诺谷资本 货币 22.2780 1.00
17 蔡晓 货币 14.0068 0.63
18 杨秋菊 货币 11.1390 0.50
合计 2,227.8031 100.00
4-5-1-21
23. 2017 年 10 月，有限公司第十六次股权转让
2017 年 10 月 21 日，经帝科有限股东会审议通过，钱亚萍将其所持公司 2.50%
的股权（对应出资额 55.6951 万元）以 1,500.00 万元转让给徐秋岚；新疆 TCL
将其所持公司 0.86%的股权（对应出资额 19.1823 万元）以 697.4433 万元转让给
前海熠芯；史卫利将其所持公司 5.64%的股权（对应出资额 125.60 万元）以
181.3162 万元转让给闫经梅；史卫利将其所持公司 5.07%的股权（对应出资额
112.9034 万元）以 376.7135 万元的价格转让给无锡尚辉嘉。同日，上述转让双
方签订了《股权转让协议》。
2017 年 11 月，此次股权转让事项的工商变更登记手续办理完毕。
此次股权转让后，各股东出资额及出资比例如下：
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 史卫利 货币 733.6040 32.93
2 新疆 TCL 货币 330.5358 14.84
3 钱亚萍 货币 274.7949 12.34
4 无锡尚辉嘉 货币 162.9034 7.31
5 闫经梅 货币 125.6000 5.64
6 北京集成 货币 84.0408 3.77
7 新疆东鹏 货币 56.0272 2.51
8 上海创祥 货币 57.4171 2.58
9 徐秋岚 货币 55.6951 2.50
10 无锡迪银科 货币 50.0000 2.24
11 朱亚军 货币 42.7803 1.92
12 彭月芳 货币 41.7892 1.88
13 张德良 货币 33.4170 1.50
14 无锡赛德科 货币 31.9355 1.43
15 陆维亮 货币 28.8030 1.29
16 夏守一 货币 28.7735 1.29
17 新疆荣顺 货币 23.0802 1.04
18 诺谷资本 货币 22.2780 1.00
19 前海熠芯 货币 19.1823 0.86
4-5-1-22
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
20 蔡晓 货币 14.0068 0.63
21 杨秋菊 货币 11.1390 0.50
合计 2,227.8031 100.00
2015 年至 2017 年期间，闫经梅历次股权变动情况及原因如下：
单位：万元
股权变 闫经梅所持出资额
股权变动内容 闫经梅所持出资额的变动原因
动时间 变动前 变动后
公司经历了较长的研发期，产品仍在推
王学峰、史西茜分别
广中，尚未实现盈利且资金紧缺，发展
2015 年 将其所持的 62.80 万
- 125.60 前景不明朗，部分早期股东陆续退出；
7月 元出资额转让给闫
经各方协商，控股股东史卫利之母闫经
经梅
梅受让了老股东股权
闫经梅将其所持的
2015 年 经家庭成员内部协商，增加控股股东之
125.60 万元出资额全 125.60 -
10 月 持股比例
部转让给史卫利
史卫利将其所持的
2017 年 公司临近股改基准日，基于家庭成员内
125.60 万元出资额转 - 125.60
10 月 部的财产分配安排
让给闫经梅
24. 2017 年 11 月，有限公司第九次增资及第十七次股权转让
2017 年 11 月 29 日，经帝科有限股东会审议通过，注册资本由 2,227.8031
万元增加至 2,483.6874 万元，新增注册资本由前海熠芯、富海新材、富海二期、
聚源聚芯分别认缴 7.5156 万元、99.3475 万元、49.6737 万元、99.3475 万元；同
时，史卫利将其所持公司 2.60%的股权（对应出资额 64.5759 万元）以 2,600.00
万元转让给富海二期；并将其另外所持公司 1.2%的股权（对应出资额 29.8042
万元）以 1,200.00 万元的转让给上海浦葵。上述各方分别签署相关增资协议、股
权转让协议及投资协议等对上述事项进行约定。
本次增资已经中天运会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（中
天运[2017]验字第 90121 号）审验。
2017 年 11 月，此次增资及股权转让事项的工商变更登记手续办理完毕。
此次增资及转让后，各股东出资额及出资比例如下：
4-5-1-23
序号 股东姓名 出资方式 出资额（万元） 出资比例（%）
1 史卫利 货币 639.2239 25.74
2 新疆 TCL 货币 330.5358 13.31
3 钱亚萍 货币 274.7949 11.06
4 无锡尚辉嘉 货币 162.9034 6.56
5 闫经梅 货币 125.6000 5.06
6 富海二期 货币 114.2496 4.60
7 富海新材 货币 99.3475 4.00
8 聚源聚芯 货币 99.3475 4.00
9 北京集成 货币 84.0408 3.38
10 新疆东鹏 货币 56.0272 2.26
11 上海创祥 货币 57.4171 2.31
12 徐秋岚 货币 55.6951 2.24
13 无锡迪银科 货币 50.0000 2.01
14 朱亚军 货币 42.7803 1.72
15 彭月芳 货币 41.7892 1.68
16 张德良 货币 33.4170 1.35
17 无锡赛德科 货币 31.9355 1.29
18 上海浦葵 货币 29.8042 1.20
19 陆维亮 货币 28.8030 1.16
20 夏守一 货币 28.7735 1.16
21 前海熠芯 货币 26.6979 1.07
22 新疆荣顺 货币 23.0802 0.93
23 诺谷资本 货币 22.2780 0.90
24 蔡晓 货币 14.0068 0.56
25 杨秋菊 货币 11.1390 0.45
合计 2,483.6874 100.00
帝科有限历次股权变动中，曾存在股权代持、签署对赌协议的情况，截至本
确认意见签署日，股份代持均已还原、对赌协议均已解除，不存在任何股权纠纷、
债权债务纠纷或其他潜在纠纷。
25. 2016 年以来历次股权变动的原因及定价依据
4-5-1-24
元/注
时间 事项 原因 概要 定价依据
册资本
注册资本由 1,570 万元增加至 1,822.3214 万元， 根据公司的经营现状及市场水平协商
第二次增资 公司因经营扩张需股权融 7.1338
新增注册资本分别由新疆 TCL、上海创祥认缴 作价，投后估值 1.3 亿元
2016.01 及第十次股 资，投资人看好公司发展前
庄丽将所持公司各 1.58%的股权分别转让给夏
权转让 景 7.56 协商定价
子双、朱亚军
公司因经营扩张需股权融
第三次增资 注册资本由 1,822.3214 万元增加至 1,918.2331 根据公司的经营现状及市场水平协商
资，投资人看好公司发展前 8.34
2016.02 及第十一次 万元，新增注册资本全部由新疆 TCL 认缴 作价，投后估值 1.6 亿元
景
股权转让
个人资金需求 庄丽将所持 1.58%的股权转让给陆维亮 8.33 参考同月的增资价格，双方协商定价
第十二次股 代持还原，按照取得相关股权时价格，
2016.03 股份代持还原 夏子双将所持公司 1.50%的股权转让给夏守一 5.21
权转让 未实际支付价款
第十三次股 有关联关系的股东之间的 新疆 TCL 投资将所持公司 1.21%的股权转让给
2016.03 7.35 按照新疆 TCL 的持股成本平价转让
权转让 股权安排 新疆荣顺
公司因经营扩张需股权融 公司业绩增长，根据公司的经营现状
注册资本由 1,918.2321 万元增加至 1,941.7697
2016.10 第四次增资 资，投资人看好公司发展前 16.99 和发展预期及市场水平协商作价，投
万元，新增注册资本全部由彭月芳认缴
景 后估值 3.3 亿
第十四次股 史卫利将其所持公司 0.94%的股权转让给彭月
2016.11 个人资金需求 16.99 参考近期增资的投后估值 3.3 亿元
权转让 芳
投资主体为老股东，根据 2016 年 7 月
公司因经营扩张需股权融
注册资本由 1,941.7697 万元增加至 1,960.9520 老股东新疆 TCL 与公司签订的投资协
2016.11 第五次增资 资，投资人看好公司发展前 8.34
万元，新增注册资本全部由新疆 TCL 认缴 议，按 2016 年 2 月投后估值 1.6 亿元
景
作价
公司因经营扩张需股权融 注册资本由 1,960.9520 万元增加至 2,129.0336 公司业绩进一步增长，根据公司的经
2016.12 第六次增资 资，投资人看好公司发展前 万元，新增注册资本分别由北京集成、新疆东鹏、 17.85 营和发展预期及市场水平协商作价引
景 蔡晓、朱亚军认缴 入投资者，投后估值 3.8 亿元
第十五次股 史卫利将其所持公司 2.35%股权转让给无锡尚 根据激励对象入职时间、职位级别、
2017.08 拟做股权激励 3.33
权转让 辉嘉 贡献程度、激励实施时间等，激励股
4-5-1-25
元/注
时间 事项 原因 概要 定价依据
册资本
权定价不同。对创始员工或核心技术
人员为每股 3.3366 元；对近两年加入
的高管原商议为每股 20 元，为提高激
史卫利将其所持公司 2.35%的股权转让给无锡
20.00 励效果和员工积极性，实际授予至具
迪银科
体激励对象时，激励价格为每股 3.5772
元（对应股改前的每股价格为 10.8021
元）
考虑到增资主体的特殊性，经全体股
注册资本由 2,129.0336 万元增加至 2,160.9691
2017.09 第七次增资 对创始股东进行的补偿 1.50 东协商确认后在增资价格上进行适当
万元，新增注册资本由无锡赛德科认缴
补偿
公司 2017 年一季度启动该轮增资谈
判，由于业绩呈大幅增长趋势，根据
公司因经营扩张需股权融 注册资本由 2,160.9691 万元增加至 2,227.8031
公司发展预期及市场水平协商定价，
2017.10 第八次增资 资，投资人看好公司发展前 万元，新增注册资本分别由张德良、诺谷资本、 26.93
投后估值 6 亿元；但实际估值确定时
景 杨秋菊认缴
间与股东会时间及工商办理时间间隔
较长
个人原因 钱亚萍将其所持公司 2.50%股权转让给徐秋岚 26.93 参考第八次增资价格
老股东溢价变现 新疆 TCL 将所持 0.86%的股权转让给前海熠芯 36.36 参照增资估值，双方协商作价
第十六次股
2017.10
权转让 家庭成员间的股份安排 史卫利分别将所持 5.64%股权转让给闫经梅 1.44 按转让时史总的平均持股成本作价
拟以每股 3.3366 元激励创始员工或核
股权激励 史卫利将所持 5.07%股权转让给无锡尚辉嘉 3.33
心技术人员
公司因经营扩张需股权融 注册资本由 2,227.8031 万元增加至 2,483.6874
第九次增资 资，投资人看好公司发展前 万元，新增注册资本分别由前海熠芯、富海新材、 公司 2017 年业绩及 IPO 计划已比较明
2017.11 及第十七次 景 富海二期、聚源聚芯认缴 40.26 朗，根据 2017 年利润情况及市场水平
股权转让 史卫利分别将其所持公司 2.60%、1.20%的股权 协商定价，投后估值 10 亿元
个人原因，改善生活
转让给富海二期、上海浦葵
4-5-1-26
26. 2015 年至 2017 年期间历次股权变动定价依据以及合理性
单位：万元、元/股
增资/转 股权变动时点资产、业务、财务情况
时间 股权变动内容 定价依据及合理性
让价格 时间/期间 营业收入 每股净资产 每股收益 业务情况
公司产品处于推广期、2015 年上半
王学峰将所持公司 4.00%的股权
公 司 经 历 了 较 长 年月均营业收入仅有 54.35 万元，7
转让给闫经梅
1.00 的研发期，产品仍 月营业收入 50.98 万元，发展前景
史西茜将所持公司 4.00%的股权
2015.07 在测试、推广中， 尚不明朗，且每股净资产、每股收
转让给闫经梅
发 展 前 景 尚 不 明 益均为负数，在此背景下协商定价
朱亮将其所持公司 6.10%的股权 朗且资金紧缺 朱亮所持股份受让自史卫利，但未
1.00
转让给史卫利 支付股权转让款；由于引入朱亮的
朱亮将所持公司 13.90%股权转 L020h 型号产品通 目的未充分实现，为顺利收回股权，
0.59 2015.6.30
让给史卫利 过 部 分 客 户 小 批 协商定价
2015.10 /2015 年 1-6 326.09 -0.12 -0.17
闫经梅将所持公司 8.00%的股权 量测试，出货量略
1.00 月 家庭成员之间的转让，协商定价
转让给史卫利 有增加，但市场推
刘国良将所持公司 21.00%的股 广仍有不确定性，
2015.10 3.18
权转让给史卫利 面临市场开拓、资
市场化原则协商定价
史卫利将所持公司 21.05%的股 金紧缺的双重压
2015.10 3.18
权转让给钱亚萍 力
庄丽将所持公司 0.80%、3.20%
根据公司的经营现状及市场水平协
2015.11 的股权分别转让给上海创祥、新 6.37
商定价
疆 TCL L020h 型号正银产
注册资本由 1,570 万元增加至 品逐步形成批量
根据市场化原则和发展前景协商定
1,822.3214 万元，新增注册资本 7.13 订单，产品性能不
2015.12.31/2 价，投后估值 1.3 亿
2016.01 分别由新疆 TCL、上海创祥认缴 3,150.49 -0.31 -0.24 断优化
015 年度
庄丽分别向夏子双、朱亚军转让
7.56 转让方与受让方协商定价
其所持公司 1.58%的股权
4-5-1-27
增资/转 股权变动时点资产、业务、财务情况
时间 股权变动内容 定价依据及合理性
让价格 时间/期间 营业收入 每股净资产 每股收益 业务情况
注册资本由 1,822.3214 万元增加
基于市场化原则和发展前景协商定
至 1,918.2331 万元，新增注册资 8.34
价，投后估值 1.6 亿元
2016.02 本全部由新疆 TCL 认缴
庄丽将所持公司 1.58%的股权转 8.33
参考同月的增资价格，经协商定价
让给陆维亮
夏子双将所持公司 1.50%的股权
2016.03 5.21 代持还原，参考股权取得时价格
转让给夏守一
新疆 TCL 将所持公司 1.21%的 具有关联关系的股东之间的股权转
2016.03 7.35
股权转让给新疆荣顺 让，参考新疆 TCL 持股成本
注册资本由 1,918.2321 万元增加 公司业绩增长，根据公司的经营现
2016.10 至 1,941.7697 万元，新增注册资 16.99 状、发展预期，基于市场化原则协
本全部由彭月芳认缴 商作价，投后估值 3.3 亿
史卫利将其所持公司 0.94%的股
2016.11 16.99 参考近期增资价格
权转让给彭月芳
2016.6.30
注册资本由 1,941.7697 万元增加 新疆 TCL 为老股东，根据其 2016
/2016 年 1-6 10,193.09 1.95 0.84
2016.11 至 1,960.9520 万元，新增注册资 8.34 推出 DK91 型号正 年 7 月与公司签订的投资协议，按
月
本全部由新疆 TCL 认缴 银产品，产品性能 2016 年 2 月投后估值 1.6 亿元作价
注册资本由 1,960.9520 万元增加 不断优化，市场份
公司业绩进一步增长，根据公司的
至 2,129.0336 万元，新增注册资 额及品牌知名度
2016.12 17.85 经营和发展预期，基于市场化原则
本分别由北京集成、新疆东鹏、 大幅提升
协商作价，投后估值 3.8 亿元
蔡晓、朱亚军认缴
史卫利将其所持公司 2.35%的股 股权激励，对创始员工或核心技术
3.34
权转让给无锡尚辉嘉 2017.6.30 人员为每股 3.34 元
2017.08 /2017 年 1-6 40,784.68 6.67 2.33 股权激励，对近两年加入的主要管
史卫利将其所持公司 2.35%的股
20.00 月 理人员，原商议为每股 20 元；为提
权转让给无锡迪银科
高激励效果和员工积极性，实际授
4-5-1-28
增资/转 股权变动时点资产、业务、财务情况
时间 股权变动内容 定价依据及合理性
让价格 时间/期间 营业收入 每股净资产 每股收益 业务情况
予至具体激励对象时，按 2017 年末
每股净资产 10.80 元定价
注册资本由 2,129.0336 万元增加 考虑到增资主体的特殊性，经全体
2017.09 至 2,160.9691 万元，新增注册资 1.50 股东协商确认后在增资价格上进行
本由无锡赛德科认缴 适当补偿
注册资本由 2,160.9691 万元增加 公司 2017 年一季度启动该轮增资
至 2,227.8031 万元，新增注册资 谈判，一季度经营呈现快速增长趋
本分别由张德良、诺谷资本、杨 势，根据公司发展预期及市场水平
2017.10 26.93
秋菊认缴 协商定价，投后估值 6 亿元；但实
际协商定价时间与股东会、工商办
理时间间隔较长
钱亚萍将其所持公司 2.50%的股
26.93 参考前次增资价格
权转让给徐秋岚 推出 DK92 型号产
新疆 TCL 将所持公司 0.86%的 品，公司生产经营
36.36 双方基于市场化谈判协商作价
股权转让给前海熠芯 持续扩张，品牌知
2017.10
史卫利将所持公司 5.64%的股权 名度进一步提升
1.44 根据史卫利平均持股成本作价
转让给闫经梅
史卫利将所持公司 5.07%的股权
3.34 参考前次向无锡尚辉嘉的转让价格
转让给无锡尚辉嘉
注册资本由 2,227.8031 万元增加
至 2,483.6874 万元，新增注册资
本分别由前海熠芯、富海新材、
根据 2017 年业绩及市场水平协商
2017.11 富海二期、聚源聚芯认缴； 40.26
定价，投后估值 10 亿元
史卫利将其所持公司 2.60%、
1.20%的股权分别转让给富海二
期、上海浦葵
注：上述财务数据均为发行人单体报表口径；半年度数据未经审计。
4-5-1-29
（二）整体变更为股份有限公司
2018 年 2 月14 日，帝科有限股东会通过决议，同意将帝科有限整体变更为
股份有限公司，以全体股东作为发起人，以中天运会计师事务所（特殊普通合伙）
审计的截至 2017 年 11 月 30 日的净资产 254,979,377.18 元为基数，按照1:0.2941
的比例折为股份公司的股本总额7,500 万股，每股面值 1.00 元，其余计入资本
公积。
根据 2018 年 2 月 14 日万隆（上海）资产评估有限公司出具的万隆评报字
（2018）第 1097 号《资产评估报告》，以 2017 年 11 月 30 日为评估基准日，帝
科有限净资产评估价值为 26,438.04 万元。
2018 年 2 月 20 日，中天运会计师事务所（特殊普通合伙）出具了中天运[2018]
验字第 90021 号的《验资报告》，对本次整体变更注册资本的实收情况进行了
审验。
2018 年 4 月 15 日，股份公司召开了创立大会暨第一次股东大会，审议通
过了公司章程。
2018 年 5 月 11 日，无锡市行政审批局向发行人核发了统一社会信用代码为
91320282559266993J 的《营业执照》，注册资本为 7,500 万元。
本次整体变更后，公司股本结构如下：
序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
1 史卫利 1,930.2669 25.74
2 新疆 TCL 股权投资有限公司 998.1202 13.31
3 钱亚萍 829.7992 11.06
4 无锡尚辉嘉贸易合伙企业（有限合伙） 491.9200 6.56
5 闫经梅 379.2748 5.06
深圳市富海新材二期创业投资基金合伙企
6 344.9999 4.60
业（有限合伙）
7 深圳市富海新材股权投资基金（有限合伙） 300.0000 4.00
上海聚源聚芯集成电路产业股权投资基金
8 300.0000 4.00
中心（有限合伙）
北京集成电路设计与封测股权投资中心（有
9 253.7783 3.38
限合伙）
10 上海创祥创业投资合伙企业（有限合伙） 173.3826 2.31
4-5-1-30
序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
新疆东鹏伟创股权投资合伙企业（有限合
11 169.1855 2.26
伙）
12 徐秋岚 168.1827 2.24
13 无锡迪银科贸易合伙企业（有限合伙） 150.9852 2.01
14 朱亚军 129.1838 1.72
15 彭月芳 126.1910 1.68
16 张德良 100.9094 1.35
17 无锡赛德科贸易合伙企业（有限合伙） 96.4357 1.29
18 上海浦葵投资中心（有限合伙） 89.9999 1.20
19 陆维亮 86.9765 1.16
20 夏守一 86.8874 1.16
21 深圳前海熠芯投资合伙企业（有限合伙） 80.6197 1.07
22 新疆荣顺股权投资合伙企业（有限合伙） 69.6954 0.93
23 诺谷资本管理（北京）有限公司 67.2730 0.90
24 蔡晓 42.2964 0.56
25 杨秋菊 33.6365 0.45
合计 7,500.00 100.00
截至本确认意见签署日，公司股权结构未发生变化。
4-5-1-31
二、董事、监事、高级管理人员对公司股本演变情况的确认
意见
本公司全体董事、监事、高级管理人员确认关于公司自设立以来股本演变情
况的说明不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完
整性、及时性承担个别和连带的法律责任。
全体董事签名：
史卫利 张洪旺 史小文 马华
唐睿德 戚尔东 XISHENG ZHANG
虞丽新 马忠法 刘元安 唐建荣
全体监事签名：
净春梅 荣苏利 吴欢
全体高级管理人员签名：
史卫利 CHOI YOUNG-WOOK 张莉 戚尔东
无锡帝科电子材料股份有限公司（公章）
年 月 日
4-5-1-32
4-5-1-33
4-5-1-34
4-5-1-35