深圳市特发服务股份有限公司 收购报告书
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上市公司名称： 深圳市特发服务股份有限公司
股票上市地点： 深圳证券交易所
股票简称： 特发服务
股票代码： 300917
收购人名称： 深圳市投资控股有限公司
住所： 深圳市深南中路 4009 号投资大厦 18 楼
通讯地址： 深圳市深南中路 4009 号投资大厦 18 楼
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深圳市特发服务股份有限公司 收购报告书
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1、本报告书系依据《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》
及《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第16号——上市公司收购报告
书》及其它相关法律、法规和规范性文件的要求编写。
2、依据《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》及《公开发
行证券的公司信息披露内容与格式准则第16号——上市公司收购报告书》的有关
规定，本报告书已全面披露了收购人在特发服务拥有权益的股份。截至本报告书签
署之日，除本报告书披露的持股信息外，收购人没有通过任何其他方式在特发服务
拥有权益。
3、收购人签署本报告书已获得必要的授权和批准，其履行亦不违反收购人章
程或内部规则中的任何条款，或与之相冲突。
4、本次收购系深圳市国资委将所持有的特发集团 38.97%股东会表决权通过协
议方式委托给其全资子公司深投控行使，进而使深投控通过特发集团间接拥有特
发服务权益。本次表决权协议委托的实施不会导致上市公司直接控股股东发生变
化，间接控股股东由深圳市国资委变更为其全资子公司深投控。
5、本次收购系根据本报告书所载明的资料进行的。除收购人和所聘请的财务
顾问外，没有委托或者授权任何其他人提供未在本报告书中列载的信息或对本报
告做出任何解释或者说明。
6、本次收购涉及的相关事项已经深圳市国资委以《深圳市国资委关于与深圳
市投资控股有限公司签署深圳特发集团有限公司38.97%股权表决权委托协议的批
复》文件批复决策。根据《上市公司收购管理办法》的规定，本次收购属于可以免
除发出要约的情形。
7、收购人承诺本报告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真
实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
深圳市特发服务股份有限公司 收购报告书
目录
收购人声明 ..................................................................................................................... 2
第一节 释 义 ............................................................................................................. 4
第二节 收购人的基本情况 ......................................................................................... 5
第三节 收购决定及收购目的 ................................................................................... 10
第四节 收购方式 ....................................................................................................... 11
第五节 收购资金来源 ............................................................................................... 15
第六节 免于发出要约的情况 ................................................................................... 16
第七节 后续计划 ....................................................................................................... 17
第八节 对上市公司的影响分析 ............................................................................... 19
第九节 与上市公司之间的重大交易 ....................................................................... 22
第十节 前六个月内买卖上市交易股份情况 ........................................................... 23
第十一节 收购人的财务资料 ................................................................................... 24
第十二节 其他重大事项 ........................................................................................... 24
第十三节 备查文件 ................................................................................................... 36
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123 4 5
在本报告书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
深圳市国资委将所持有的特发集团 38.97%股东会表决权通
本次表决权协议委托 指
过协议方式委托给深投控行使
本次收购系深投控与深圳市国资委签署《表决权委托协
议》，约定深圳市国资委将所持有的特发集团 38.97%股东
本次收购 指
会表决权委托给深投控行使，进而使深投控通过特发集团
间接拥有特发服务权益。
深投控、信息披露义务人、收
指 深圳市投资控股有限公司，系深圳市国资委全资子公司
购人
上市公司、特发服务 指 深圳市特发服务股份有限公司
特发集团、标的公司 指 深圳市特发集团有限公司
深物业 指 深圳市物业发展（集团）股份有限公司
深赛格 指 深圳赛格股份有限公司
深圳市国资委 指 深圳市人民政府国有资产监督管理委员会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
《收购管理办法》 指 《上市公司收购管理办法》（2020 年）
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号—
《16 号准则》 指
—上市公司收购报告书》
元、万元 指 人民币元、人民币万元
注：本报告书中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
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公司名称 深圳市投资控股有限公司
注册地址 深圳市福田区福田街道福安社区深南大道 4009 号投资大厦 18 楼、19 楼
法定代表人 何建锋
注册资本 2,850,900 万元
统一社会信用代码 914403007675664218
公司类型 有限责任公司（国有独资）
经营期限 自 2004 年 10 月 13 日起至 2054 年 10 月 13 日止
银行、证券、保险、基金、担保等金融和类金融股权的投资与并购；在
合法取得土地使用权范围内从事房地产开发经营业务；开展战略性新兴
产业领域投资与服务；通过重组整合、资本运作、资产处置等手段，对
经营范围
全资、控股和参股企业国有股权进行投资、运营和管理；市国资委授权
开展的其他业务（以上经营范围根据国家规定需要审批的，获得审批后
方可经营）。
成立时间 2004 年 10 月 13 日
股东名称 深圳市国资委
通讯地址 深圳市深南中路 4009 号投资大厦 18 楼
通讯方式 0755-82909009
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截至本报告书签署之日，收购人深投控股权结构如下图所示：
深圳市国资委
100.00%
深投控
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深圳市国资委为深投控的控股股东、实际控制人。
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深投控主营业务为国有股权投资与管理、政府配置土地开发与经营，战略性
新兴产业投资与服务。
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深投控2019年至2021年的主要财务指标如下：
单位：万元
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
资产总额 93,477,161.42 84,536,737.21 69,950,802.19
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所有者权益 36,743,431.64 35,278,046.55 30,554,656.24
资产负债率 60.69% 58.27% 56.32%
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业收入 24,252,787.74 21,489,121.61 19,933,980.23
净利润 2,341,990.15 2,079,185.52 1,963,530.15
净资产收益率 5.54% 6.01% 6.64%
注：净资产收益率=归属母公司股东净利润／[（期初归属母公司股东的权益＋期末归属
母公司股东的权益）／2]*100%，以下同。
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本次权益变动系深圳市国资委将所持有的特发集团38.97%股东会表决权通
过协议方式委托给其全资子公司深投控行使，进而使深投控及其全资子公司通过
特发集团间接拥有特发服务权益。本次权益变动前，收购人深投控及其全资子公
司持有特发集团23.82%的股权，从而间接持有上市公司11.61%股权。本次权益变
动前上市公司的股权结构如下所示：
本次收购完成后，深投控及其全资子公司合计持有特发集团62.79%表决权，
为特发集团控股股东，从而间接拥有对上市公司48.76%的表决权。本次收购不涉
及上市公司股权结构改变。本次权益变动后上市公司的股权结构如下所示：
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本次权益变动系深圳市国资委将所持有的特发集团38.97%股东会表决权通
过协议方式委托给其全资子公司深投控行使，进而使深投控通过特发集团间接拥
有特发服务权益。
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截至本报告书签署之日，本次收购涉及的特发集团持有的上市公司
82,387,500股股份（占上市公司总股本的48.76%）不存在质押、冻结等权利限制
情形。
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2022年12月28日，深圳市国资委与深投控签署《表决权委托协议》，其主要
条款如下：
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,-.OP23
深圳市国资委同意，在表决权委托期间，将委托股权所对应的表决权无条件
且不可撤销地全权委托深投控行使。在表决权委托期间内，如因标的公司实施资
本公积、盈余公积、未分配利润转增注册资本、其他方式增资、减资等原因导致
委托的股权（及或股权比例）变化的，则变化后深圳市国资委所持股份对应的全
部表决权，也将自动并不可撤销地依照本协议的约定委托予深投控行使。
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在表决权委托期间，深投控作为唯一的、排他的受托人，有权自行决定行
使委托股权所对应的下列权利：
1、依法请求、召集、召开、出席公司股东会；
2、向标的公司股东会提出提案，按照深投控的意见独立进行表决，包括不
限于提名、推荐、选举或罢免董事（候选人）、监事（候选人）的股东提案或
议案及做出其他意思表示；
3、对所有根据相关法律、行政法规或标的公司章程规定需要标的公司股东
会讨论、决议的事项行使表决权；
4、签署股东会相关会议文件。
,A.3QTU+BVW
在表决权委托期间，深圳市国资委不再就委托股权行使表决权，亦不再委托
除深投控以外的任何其他第三方行使委托股权的表决权；委托股权所对应的除表
决权以外的其他权利（包括分红、股权转让、股权质押等直接涉及委托股权的收
益、处分事宜的权利）仍归深圳市国资委所有。
,X.OPYBZ[\]
深圳市国资委同意，在表决权委托期间内，深投控可依照其独立判断，对标
的公司股东会的各项议案自行行使委托股权的表决权，不需要深圳市国资委就具
体事项另行出具委托书。但如有关法律、行政法规规则、监管机构及标的公司有
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要求的，深圳市国资委应就具体事项的委托权利行使，按相关要求向深投控出具
授权委托书。
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表决权委托期间：自本协议生效之日（含当日）起【36】个月。自下列事项
之一发生时，本协议终止：（1）各方一致同意解除本协议；（2）深圳市国资委
失去全部委托股权的，深投控可解除本协议；（3）深投控出现违反法律、行政
法规及标的公司章程规定的行为，经深圳市国资委书面要求提前终止的；（4）
深投控出现损害深圳市国资委或标的公司利益的行为，经深圳市国资委书面要求
提前终止的。
,a.bcde3
在表决权委托期间，深圳市国资委提名/推荐/委派的董事在标的公司董事会
表决等相关事项应当以深投控意见为准。
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1A3 ,-BCDE
本次收购方式系表决权委托，不涉及资金支付。
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《收购管理办法》第六十三条第一款第（一）项规定：“有下列情形之一的，
投资者可以免于发出要约：经政府或者国有资产管理部门批准进行国有资产无偿
划转、变更、合并，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发
行股份的比例超过30%。”本次收购系收购人通过表决权委托的方式受让深圳市
国资委持有的特发集团38.97%股东会表决权，深投控从而间接收购特发集团持有
的特发服务82,387,500股股份，占特发服务总股本的48.76%。该项表决权委托已
经《深圳市国资委关于与深圳市投资控股有限公司签署深圳特发集团有限公司
38.97%股权表决权委托协议的批复》批准，符合《收购管理办法》第六十三条第
一款第（一）项规定的可以免于发出要约的情形。
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本次收购前后上市公司股权结构请见本报告书“第四节/一、收购人持有上
市公司股份的情况”。
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本次收购涉及股份的权利限制情况请见本报告书“第四节/三、本次权益变
动涉及的上市公司股份权利限制情况”。
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收购人已聘请律师事务所就本次免于发出要约事项出具法律意见书，法律
意见书已就本次免于发出要约事项发表结论性意见，具体请参见另行披露的法律
意见书。
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截至本报告书签署之日，收购人未来12个月内没有改变上市公司主营业务或
者对上市公司主营业务做出重大调整的计划。若后续存在类似计划，收购人将会
依据有利于上市公司长远发展和维护上市公司利益的原则依法依规披露。
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截至本报告书签署之日，收购人在未来12个月内没有对上市公司业务或资产
进行出售、合并、与他人合资或合作的计划。若后续存在类似计划，收购人将依
据有利于上市公司长远发展和维护上市公司利益的原则依法依规披露。
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截至本报告书签署之日，收购人没有调整上市公司董事会及高级管理人员的
计划，若后续存在类似计划，收购人将依据有利于上市公司长远发展和维护上市
公司利益的原则依法依规披露。
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截至本报告书签署之日，收购人没有对可能阻碍收购上市公司控制权的公司
章程条款进行修改的计划。如果根据相关法律法规的要求或公司实际情况进行相
应调整的，收购人将依据有利于上市公司长远发展和维护上市公司利益的原则依
法依规披露。
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A"ijklSd)*EUV‰&
截至本报告书签署之日，收购人没有对上市公司现有员工聘用情况进行重大
变动的计划。若后续存在类似计划，收购人将依据有利于上市公司长远发展和维
护上市公司利益的原则依法依规披露。
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截至本报告书签署之日，收购人没有对上市公司分红政策进行调整或做重大
变动的计划。若后续存在类似计划，收购人将依据有利于上市公司长远发展和维
护上市公司利益的原则依法依规披露。
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截至本报告书签署之日，收购人没有其他对上市公司业务和组织结构有重大
影响的调整计划。若后续存在类似计划，收购人将依据有利于上市公司长远发展
和维护上市公司利益的原则依法依规披露。
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本次收购前，上市公司在人员、财务、机构、业务、资产等五个方面均与控
股股东及实际控制人保持独立。本次收购后，上市公司直接控股股东仍为特发集
团，间接控股股东由深圳市国资委变更为其全资子公司深投控。本次收购不涉及
上市公司资产、业务和人员的调整，对上市公司的独立性不会产生影响。上市公
司仍将具有独立经营能力，在采购、生产、销售、知识产权等方面均保持独立，
符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。同时，为持续保持上市公司的
独立性，深投控已出具了《关于保证上市公司独立性的承诺函》。
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特发服务以综合物业管理服务为核心业务，服务业态包括园区物业、公共物
业、商业物业、住宅物业等。深投控下属公司深物业、深赛格等均存在经营物业
管理服务的情形，与特发服务存在同业竞争。
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针对本次收购涉及的同业竞争情况，深投控出具了《关于避免同业竞争的承
诺函》，具体内容如下：
“1、在作为特发服务的控股股东且特发服务在深圳证券交易所上市期间，
本公司将充分尊重本公司控制的各子公司的独立经营自主权，保证不侵害特发服
务及其中小股东的合法权益。
2、本公司控股或实际控制的其他企业（不包括特发服务控制的企业，以下
统称“其他附属企业”）将不在除已发生同业竞争关系的业务领域外新的业务领
域，从事与特发服务之间存在直接同业竞争关系的相关业务（除基于深圳市国资
委或类似政府机构安排的除外）。
3、本公司承诺不以特发服务控股股东的地位谋求不正当利益，从而损害特
发服务及其股东的权益。在解决现存同业竞争问题之前，本公司作为控股股东将
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保持中立地位，保证特发服务及本公司的其他附属企业能够按照公平竞争原则参
与市场竞争。
4、本公司承诺不会利用从特发服务了解或知悉的信息，协助任何一方或第
三方从事与特发服务主营业务存在实质性竞争或潜在竞争的任何经营活动。
5、自本次表决权委托协议生效之日起 5 个完整会计年度内通过下列一种或
多种方案以解决本公司与特发服务之间现存的同业竞争问题：
（1）对特发服务的业务边界进行进一步梳理，尽最大努力使双方之间实现
差异化经营，例如通过资产交易、业务划分等不同方式实现业务区分，包括但不
限于在业务构成、地域分布、应用领域、产品类别、产品档次、客户群体等方面
进行区分。
（2）按照市场规则及当时有效的规范性文件，通过对特发服务及本公司的
其他附属企业等相关主体按照合法程序，包括但不限于内部业务整合、资产重组
/剥离，股权转让/置换、业务调整等多种方式逐步解决与特发服务之间的同业竞
争的问题。
（3）其他能够有效解决同业竞争问题并有利于保护特发服务的利益和其股
东合法权益的措施。
若违反上述承诺，本公司将承担相应的法律责任，包括但不限于就由此给特
发服务造成的全部损失承担赔偿责任。”
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深投控系深圳市国资委旗下主要的科技金控平台和科技创新、产业培育平台
之一，担当政府与市场之间的桥梁，服务深圳现代化国际化创新型城市建设。深
投控注册资本 285 亿元，截至 2021 年末资产总额约 9,347.72 亿元，于 2020 年成
功跻身财富世界 500 强。深投控近五年未在证券市场出现重大失信行为。
截至本报告出具日，深投控为深物业、深赛格控股股东，能控制上述子公司
的股东大会及董事会。作为绝对控股股东，深投控能决定并有效执行上述子公司
与特发服务在物业管理领域的同业竞争解决方案。
综上，深投控出具的关于解决同业竞争的承诺函具备可行性。
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本次交易前上市公司的关联交易遵循公开、公平、公正的原则。公司已依照
《公司法》、《证券法》、中国证监会以及深交所的相关规定，建立了完善的规
范关联交易的规章制度；公司监事会、独立董事能够依据法律、法规及公司章程
等的规定，勤勉尽责，切实履行监督职责，对关联交易及时发表独立意见。上市
公司对关联交易的控制能够有效防范风险，维护上市公司及广大中小股东的合法
权益。
本次收购完成后，信息披露义务人将会严格遵守有关上市公司监管法规及上
市公司前述关于关联交易的管理制度，尽量避免与上市公司发生关联交易。同时
未来信息披露义务人与上市公司即使发生关联交易亦将严格按照市场公允公平
原则，在履行上市公司有关关联交易内部决策的基础上，保证以规范公平的方式
进行交易并及时披露相关信息，从制度上保证上市公司的利益不受损害。同时，
深投控已出具《关于减少并规范关联交易的承诺函》。
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1^3 _VWXY`a=bcde
!"Nijkl0§kl{&
截至本报告签署日前24个月内，收购人及其董事、监事、高级管理人员未发
生与上市公司及其子公司资产交易合计金额高于3,000万元或高于上市公司最近
一年经审计的合并财务报表净资产5%以上的重大交易。
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截至本报告书签署日前24个月内，收购人及其董事、监事、高级管理人员未
发生与上市公司的董事、监事、高级管理人员合计金额超过5万元以上的重大交
易。
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截至本报告书签署之日前24个月内，收购人及其董事、监事、高级管理人员
未发生对拟更换的上市公司董事、监事、高级管理人员进行补偿或者存在其他任
何类似安排的情形。
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L
截至本报告书签署之日前24个月内，除本报告书所披露的事项以外，收购人
及其董事、监事、高级管理人员未发生对上市公司有重大影响的其他正在签署或
者谈判的合同、默契或者安排的情形。
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根据收购人出具的股票交易自查报告及中国证券登记结算有限公司深圳分
公司出具的股票交易记录文件显示，在《深圳市特发服务股份有限公司关于国有
产权表决权委托的提示性公告》发布日（2022年12月23日）前6个月内，收购人、
收购人的董事、监事、高级管理人员及其直系亲属不存在通过证券交易所的证券
交易系统买卖特发服务A股股票的情况。
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1)23 ,-.=mnBo
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致同会计师事务所（特殊普通合伙）对深投控2019、2020、2021年度财务
报告进行了审计，分别出具了标准无保留意见的致同审字（2020）第
441ZA8744号审计报告、致同审字（2021）第441A015251号审计报告、致同审
字（2022）第441A015765号审计报告。
深投控最近三年会计报表如下：
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单位：元
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
资产
流动资产：
货币资金 134,686,870,797.02 137,210,194,351.14 124,004,148,687.21
大额存单 1,194,621,106.19 -- --
结算备付金 17,087,824,020.77 11,040,352,801.73 6,792,949,934.99
拆出资金 61,973,311,849.43 49,754,594,021.25 37,708,047,436.61
交易性金融资产 179,451,217,863.95 116,015,053,554.50 63,609,556,216.17
以公允价值计量且
其变动计入当期损益 -- 2,952,789,966.53 457,834,716.26
的金融资产
衍生金融资产 271,427,624.75 6,246,609.85 81,623,398.93
应收票据 998,767,829.98 564,633,708.36 188,388,183.09
应收账款 24,547,616,227.57 23,163,963,877.64 19,026,918,420.85
应收款项融资 163,843,116.55 651,282,401.16 256,028,322.98
预付款项 8,651,108,516.95 6,845,555,445.43 4,590,598,511.33
应收保费 -- -- --
应收分保账款 -- -- --
应收分保合同准备
-- -- --
金
其他应收款 9,881,646,309.78 9,607,867,679.36 8,201,950,049.03
买入返售金融资产 7,079,774,922.91 16,383,150,867.28 23,772,690,648.61
存货 72,858,441,200.58 61,862,238,130.38 52,043,592,308.47
合同资产 1,372,999,567.31 1,047,094,609.21 450,892,554.00
持有待售资产 702,963,497.88 494,803,636.50 250,267,333.79
一年内到期的非流
1,617,793,481.13 885,400,302.38 --
动资产
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项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
其他流动资产 45,546,444,060.93 47,279,501,721.80 47,903,242,674.14
流动资产合计 568,086,671,993.68 485,764,723,684.50 389,338,729,396.46
非流动资产：
发放贷款和垫款 5,024,630,287.04 5,358,233,241.26 4,498,978,280.47
债权投资 12,705,460,024.07 1,726,617,508.00 --
可供出售金融资产 -- 109,249,353,631.67 112,234,761,753.99
其他债权投资 31,149,717,521.49 24,740,982,476.30 17,972,591,320.77
持有至到期投资 -- -- --
长期应收款 1,005,879,405.68 1,727,305,440.60 339,599,947.33
长期股权投资 73,124,856,790.17 57,319,085,523.42 52,118,386,916.31
其他权益工具投资 76,179,450,601.26 12,834,773,216.39 10,365,589,379.07
其他非流动金融资
8,750,518,973.38 2,108,960,436.90 499,010,708.00
产
投资性房地产 49,964,567,788.65 48,615,915,698.05 37,323,734,163.87
固定资产 28,782,066,487.34 19,634,833,719.51 17,968,322,943.17
在建工程 7,105,829,835.46 7,670,820,814.43 5,151,298,735.62
生产性生物资产 -- -- --
油气资产 -- -- --
使用权资产 3,022,643,455.49 531,540,430.00 --
无形资产 35,805,198,265.93 36,455,371,121.63 32,358,105,114.80
开发支出 19,064,359.10 1,267,669.63 8,439,604.76
商誉 5,461,132,338.58 5,314,224,973.69 5,071,953,102.51
长期待摊费用 1,031,179,914.44 760,063,656.02 575,844,421.21
递延所得税资产 10,353,041,849.10 10,036,193,401.67 7,399,116,619.60
其他非流动资产 17,199,704,328.03 15,517,105,445.81 6,283,559,462.29
非流动资产合计 366,684,942,225.21 359,602,648,404.98 310,169,292,473.77
资产总计 934,771,614,218.89 845,367,372,089.48 699,508,021,870.23
负债和所有者权益
（或股东权益）
流动负债：
短期借款 58,380,266,420.93 39,815,872,651.96 26,519,022,450.33
向中央银行借款 -- -- --
拆入资金 4,456,797,971.98 6,434,051,598.96 5,421,588,175.87
交易性金融负债 460,982,751.10 51,919,972.78 284,705,904.51
与公允价值计量且
其变动计入当期损益 -- -- --
的金融负债
衍生金融负债 230,563,703.29 357,578,952.45 72,704,197.24
应付票据 11,966,828,129.59 10,773,752,572.39 12,140,240,630.50
应付账款 30,704,034,641.28 29,468,946,431.87 21,747,730,135.04
预收款项 1,113,556,609.07 10,701,811,618.90 10,327,724,428.09
合同负债 11,313,689,959.16 6,861,835,988.38 4,130,694,472.00
深圳市特发服务股份有限公司 收购报告书
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
卖出回购金融资产
97,074,063,451.62 72,622,527,985.41 42,073,729,380.47
款
吸收存款及同业存
-- -- --
放
代理买卖证券款 67,280,292,116.73 59,746,265,229.99 46,587,457,461.00
代理承销证券款 27,000,000.00 -- --
应付职工薪酬 10,358,449,748.30 8,019,239,489.04 6,254,699,298.96
应交税费 8,836,310,832.59 8,812,854,192.11 9,768,587,079.42
其他应付款 23,012,358,923.12 23,661,990,982.76 17,584,922,024.75
应付手续费及佣金 228,555,095.01 134,381,054.29 84,633,496.70
应付分保账款 -- -- --
持有待售负债 65,752,452.06 -- --
一年内到期的非流
10,492,655,328.75 21,157,798,883.68 11,793,364,437.87
动负债
其他流动负债 32,419,540,005.71 38,328,342,151.84 26,446,173,023.76
流动负债合计 368,421,698,140.29 336,949,169,756.81 241,237,976,596.51
非流动负债：
保险合同准备金 -- -- --
长期借款 51,515,416,355.99 41,747,200,535.80 40,812,922,287.24
应付债券 99,260,208,730.58 63,707,676,230.89 66,596,124,286.52
租赁负债 3,217,063,119.56 621,333,877.87 736,751,026.00
长期应付款 1,196,555,099.54 1,059,353,903.50 818,648,715.72
长期应付职工薪酬 188,761,786.95 114,813,411.45 --
预计负债 498,395,558.60 896,653,550.08 280,548,309.94
递延收益 2,186,456,048.18 1,193,571,068.83 1,183,172,872.47
递延所得税负债 19,130,986,145.00 26,926,788,790.15 25,825,579,916.76
其他非流动负债 21,721,756,813.16 19,370,345,427.34 16,469,735,496.52
非流动负债合计 198,915,599,657.56 155,637,736,795.91 152,723,482,911.17
负债合计 567,337,297,797.85 492,586,906,552.72 393,961,459,507.68
所有者权益：
实收资本 28,009,000,000.00 28,009,000,000.00 27,649,000,000.00
其他权益工具 890,492,007.00 890,492,007.00 2,566,992,007.00
资本公积 34,850,377,550.30 30,711,452,345.72 30,163,379,728.94
减：库存股 -- -- --
其他综合收益 45,784,929,360.83 70,036,078,725.39 69,961,040,735.82
专项储备 -- -- --
盈余公积 9,273,809,836.25 6,667,816,043.07 5,248,306,978.85
一般风险准备 -- -- --
未分配利润 70,880,379,018.26 58,320,018,613.67 51,190,315,050.66
归属于母公司所有
189,688,987,772.64 194,634,857,734.85 186,779,034,501.27
者权益合计
少数股东权益 177,745,328,648.40 158,145,607,801.91 118,767,527,861.28
深圳市特发服务股份有限公司 收购报告书
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
所有者权益合
367,434,316,421.04 352,780,465,536.76 305,546,562,362.55
计
负债和所有者权益总
934,771,614,218.89 845,367,372,089.48 699,508,021,870.23
计
,6.]rQxw
单位：元
项 目 2021 年 2020 年 2019 年
一、营业总收入 242,527,877,387.54 214,891,216,074.97 199,339,802,313.92
二、营业成本 189,152,496,490.10 168,694,082,973.67 156,831,646,304.40
税金及附加 4,544,035,751.57 4,841,179,647.93 4,384,408,734.88
销售费用 15,515,401,817.41 12,198,274,766.38 9,552,284,189.36
管理费用 7,249,941,931.38 6,337,260,197.63 5,660,454,147.99
研发费用 919,980,723.81 846,952,753.16 484,445,676.16
财务费用 4,397,712,895.91 3,788,898,069.20 4,277,275,776.36
加：公允价值变动收
2,101,464,310.13 891,874,016.95 315,117,101.08
益
其他收益 802,155,744.99 840,433,151.13 836,704,883.27
投资收益 10,975,664,300.73 8,190,044,603.35 6,518,831,768.40
资产处置收益 169,275,895.08 4,298,486,250.89 2,781,382,566.48
资产减值损失 -3,448,468,864.33 -2,382,030,137.05 -1,506,997,934.67
信用减值损失 -934,929,659.58 -1,900,050,444.49 -1,323,860,651.98
汇兑收益 -5,584,364.36 -8,457,810.62 -2,899,745.13
三、营业利润 30,407,885,140.02 28,114,867,297.16 25,767,565,472.22
加：营业外收入 275,541,284.28 387,554,644.00 411,897,934.73
减：营业外支出 -175,868,500.35 647,807,402.94 998,950,165.58
四、利润总额 30,859,294,924.65 27,854,614,538.22 25,180,513,241.37
减：所得税费用 7,439,393,430.10 7,062,759,358.22 5,545,211,708.86
五、净利润 23,419,901,494.55 20,791,855,180.00 19,635,301,532.51
归属于母公司所
10,637,723,300.50 11,460,802,543.21 11,010,152,081.83
有者的净利润
少数股东损益 12,782,178,194.05 9,331,052,636.79 8,625,149,450.68
六、其他综合收益的税
-24,926,409,969.67 201,408,172.02 23,268,550,950.79
后净额
七、综合收益总额 -1,506,508,475.12 20,993,263,352.02 42,903,852,483.30
归属于母公司所
-14,456,760,888.61 11,629,222,381.15 33,934,095,976.51
有者的综合收益总额
归属于少数股东
12,950,252,413.49 9,364,040,970.87 8,969,756,506.79
的综合收益总额
深圳市特发服务股份有限公司 收购报告书
,A.]ryz{|w
单位：元
项 目 2021 年 2020 年 2019 年
一、经营活动产生的
- - -
现金流量：
销售商品、提供
217,922,130,021.81 199,672,903,202.27 198,161,764,042.18
劳务收到的现金
客户存款和同业
- -- 1,138,411,117.00
存放款项净增加额
向中央银行借款
- -- --
净增加额
保户储金及投资
- -- 1,174,066,162.17
款净增加额
收到原保险合同
10,573,269,515.46 5,933,495,769.77 5,103,959,027.36
保费取得的现金
收到再保险业务
-88,752,584.77 -66,647,634.19 -44,797,814.01
现金净额
为交易目的而持
有的金融资产净减少 - - 12,689,763,428.42
额
其他权益工具投
- - 799,803,283.44
资净减少额
收取利息、手续
20,271,031,125.80 18,753,911,997.85 14,266,468,401.71
费及佣金的现金
拆入资金净增加
- 1,120,000,000.00 1,300,000,000.00
额
回购业务资金净
34,429,984,709.98 37,229,653,639.60 6,086,433,554.95
增加额
代理买卖证券收
7,532,458,629.50 13,156,178,075.12 14,122,563,847.00
到的现金净额
收到的税费返还 699,661,506.23 528,242,499.77 129,592,020.12
收到其他与经营
71,471,513,571.78 99,064,088,012.75 30,556,491,040.84
活动有关的现金
经营活动现金流入小
362,811,296,495.79 375,391,825,562.94 285,484,518,111.18
计
购买商品、接受
203,353,848,692.92 175,538,381,161.36 163,686,952,301.93
劳务支付的现金
客户贷款及垫款
2,642,498,387.90 5,339,273,548.40 2,128,715,419.59
净增加额
处置以公允价值
计量且其变动计入当
- - -
期损益的金融资产净
减少额
深圳市特发服务股份有限公司 收购报告书
项 目 2021 年 2020 年 2019 年
存放中央银行和
- - -
同业款项净增加额
支付原保险合同
7,001,554,834.14 3,033,186,935.49 1,388,778,532.17
赔付款项的现金
支付利息、手续
5,256,307,674.15 3,955,166,812.96 3,383,810,796.99
费及佣金的现金
支付保单红利的
- - -
现金
支付给职工以及
18,437,079,105.57 14,135,631,106.64 13,236,724,521.08
为职工支付的现金
支付的各项税费 16,595,002,272.82 18,450,573,637.56 14,126,346,313.79
支付其他与经营
129,883,286,846.93 159,220,606,089.86 47,123,189,010.46
活动有关的现金
经营活动现金
383,169,577,814.43 379,672,819,292.27 245,074,516,896.01
流出小计
经营活动产
-20,358,281,318.64 -4,280,993,729.33 40,410,001,215.17
生的现金流量净额
二、投资活动产生的
- - -
现金流量：
收回投资收到的
50,030,532,270.50 11,678,144,660.50 7,295,495,139.58
现金
取得投资收益收
8,064,221,212.87 6,484,265,671.87 4,725,590,625.07
到的现金
处置固定资产、
无形资产和其他长期 262,501,789.89 2,917,485,156.31 600,480,945.33
资产收回的现金净额
处置子公司及其
他营业单位收到的现 4,454,422,428.63 -780,987,888.87 1,992,492,209.99
金净额
收到其他与投资
14,901,579,177.19 14,071,396,036.49 18,860,578,170.63
活动有关的现金
投资活动现金
77,713,256,879.08 34,370,303,636.30 33,474,637,090.60
流入小计
购建固定资产、
无形资产和其他长期 15,372,468,251.14 10,007,969,561.16 6,464,626,784.12
资产支付的现金
投资支付的现金 62,627,727,656.80 24,429,477,140.03 11,563,613,314.69
取得子公司及其
他营业单位支付的现 1,539,613,717.90 -778,107,598.75 4,253,687,210.99
金净额
支付其他与投资
15,993,446,998.00 14,908,097,697.09 24,251,298,774.82
活动有关的现金
深圳市特发服务股份有限公司 收购报告书
项 目 2021 年 2020 年 2019 年
投资活动现金
95,533,256,623.84 48,567,436,799.53 46,533,226,084.62
流出小计
投资活动产
-17,819,999,744.76 -14,197,133,163.23 -13,058,588,994.02
生的现金流量净额
三、筹资活动产生的
- - -
现金流量：
吸收投资收到的
16,488,479,862.73 29,026,680,571.94 17,603,695,078.28
现金
取得借款收到的
134,175,773,486.18 102,159,843,281.80 79,817,962,751.10
现金
发行债券收到的
114,956,125,574.21 105,960,112,000.00 64,345,552,000.00
现金
收到其他与筹资
33,902,132,900.48 16,537,751,764.46 21,276,577,954.39
活动有关的现金
筹资活动现金
299,522,511,823.60 253,684,387,618.20 183,043,787,783.77
流入小计
偿还债务支付的
199,210,873,173.18 182,731,741,023.03 142,025,742,546.07
现金
分配股利、利润
或偿付利息支付的现 18,418,526,647.57 15,283,903,683.67 16,317,292,248.26
金
支付其他与筹资
37,529,478,709.81 23,709,779,969.40 20,580,867,646.39
活动有关的现金
筹资活动现金
255,158,878,530.56 221,725,424,676.10 178,923,902,440.72
流出小计
筹资活动产
44,363,633,293.04 31,958,962,942.10 4,119,885,343.05
生的现金流量净额
四、汇率变动对现金
-129,907,468.10 -253,965,425.04 376,005,920.18
及现金等价物的影响
五、现金及现金等价
6,055,444,761.54 13,226,870,624.50 31,847,303,484.38
物净增加额
加：期初现金及
132,528,005,064.08 119,301,134,439.58 85,863,049,888.01
现金等价物余额
六、期末现金及现金
138,583,449,825.62 132,528,005,064.08 117,710,353,372.39
等价物余额
+"#$%;
