易瑞生物：上海信公科技集团股份有限公司关于深圳市易瑞生物技术股份有限公司2021年限制性股票激励计划（草案）之独立财务顾问报告2021-09-24
上海信公科技集团股份有限公司
关于
深圳市易瑞生物技术股份有限公司
2021 年限制性股票激励计划（草案）
之
独立财务顾问报告
独立财务顾问：
二〇二一年九月
上海信公科技集团股份有限公司 独立财务顾问报告
目 录
第一章 声 明 ................................................... 3
第二章 释 义 ................................................... 5
第三章 基本假设 ................................................. 7
第四章 本激励计划的主要内容 ..................................... 8
一、本激励计划的股票来源....................................................................................................... 8
二、本激励计划拟授予权益的总额........................................................................................... 8
三、限制性股票激励计划的有效期、授予日、归属安排和禁售期 ....................................... 8
四、限制性股票的授予价格和授予价格的确定方法............................................................. 10
五、限制性股票的授予与归属条件......................................................................................... 10
第五章 独立财务顾问意见 .........................................14
一、对本激励计划是否符合政策法规规定的核查意见......................................................... 14
二、对易瑞生物实行限制性股票激励计划可行性的核查意见 ............................................. 14
三、对激励对象范围和资格的核查意见................................................................................. 15
四、对限制性股票激励计划的权益授出额度的核查意见 ..................................................... 16
五、对公司实施限制性股票激励计划的财务意见................................................................. 17
六、限制性股票激励计划对易瑞生物持续经营能力、股东权益的影响的核查意见 ......... 19
七、对易瑞生物是否为激励对象提供任何形式的财务资助的核查意见 ............................. 20
八、限制性股票激励计划是否存在损害上市公司及全体股东利益情形的核查意见 ......... 20
九、对公司绩效考核体系和考核管理办法的合理性的意见 ................................................. 20
十、其他应当说明的事项......................................................................................................... 21
第六章 备查文件及备查地点 .......................................23
一、备查文件目录..................................................................................................................... 23
二、备查文件地点..................................................................................................................... 23
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上海信公科技集团股份有限公司 独立财务顾问报告
第一章 声 明
上海信公科技集团股份有限公司（以下简称“信公股份”）接受委托，担
任深圳市易瑞生物技术股份有限公司（以下简称“易瑞生物”或“上市公司”、
“公司”）本次限制性股票激励计划（以下简称“激励计划”）的独立财务顾
问（以下简称“本独立财务顾问”），并制作本报告。本独立财务顾问报告是
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激
励管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《创业板上市公司业务
办理指南第 5 号——股权激励》等法律、法规和规范性文件的有关规定，在易
瑞生物提供有关资料的基础上，发表独立财务顾问意见，以供易瑞生物全体股
东及有关各方参考。
1、本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由易瑞生物提供，易瑞生物已
向本独立财务顾问保证：其所提供的有关本次激励计划的相关信息真实、准确
和完整，保证该等信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
2、本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对上市公司全体股东尽责的态度，依
据客观公正的原则，对本次激励计划事项进行了尽职调查义务，有充分理由确
信所发表的专业意见与上市公司披露的文件内容不存在实质性差异。并对本独
立财务顾问报告的真实性、准确性和完整性承担责任。
3、本独立财务顾问所表达的意见基于下述假设前提之上：国家现行法律、
法规无重大变化，上市公司所处行业的国家政策及市场环境无重大变化；上市
公司所在地区的社会、经济环境无重大变化；易瑞生物及有关各方提供的文件
资料真实、准确、完整；本次激励计划涉及的各方能够诚实守信的按照激励计
划及相关协议条款全面履行所有义务；本次激励计划能得到有权部门的批准，
不存在其它障碍，并能顺利完成；本次激励计划目前执行的会计政策、会计制
度无重大变化；无其他不可抗力和不可预测因素造成的重大不利影响。
4、本独立财务顾问与上市公司之间无任何关联关系。本独立财务顾问完全
本着客观、公正的原则对本次激励计划出具独立财务顾问报告。同时，本独立
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财务顾问提请广大投资者认真阅读《深圳市易瑞生物技术股份有限公司 2021 年
限制性股票激励计划（草案）》等相关上市公司公开披露的资料。
5、本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财务
顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。
6、本独立财务顾问提请投资者注意，本报告旨在对激励计划的可行性、是
否有利于上市公司的持续发展、是否损害上市公司利益以及对股东利益的影响
发表专业意见，不构成对易瑞生物的任何投资建议，对投资者依据本报告所做
出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务顾问不承担任何责任。
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第二章 释 义
在本独立财务顾问报告中，除非文义载明，以下简称具有如下含义：
释义项 释义内容
本公司、公司、上市公司、易
指 深圳市易瑞生物技术股份有限公司
瑞生物
限制性股票激励计划、本激励 深圳市易瑞生物技术股份有限公司 2021 年限制性股票
指
计划、本计划 激励计划
《上海信公科技集团股份有限公司关于深圳市易瑞生
本报告、本独立财务顾问报告 指 物技术股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划（草
案）之独立财务顾问报告》
独立财务顾问、信公股份 指 上海信公科技集团股份有限公司
限制性股票、第二类限制性股 符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足相应获益
指
票 条件后分次获得并登记的本公司股票
按照本激励计划规定，获得限制性股票的公司（含子公
激励对象 指
司）高级管理人员及核心骨干人员
公司向激励对象授予限制性股票的日期，授予日必须为
授予日 指
交易日
指 公司向激励对象授予限制性股票时所确定的、激励对象
授予价格
获得公司股份的价格
指 限制性股票激励对象满足获益条件后，上市公司将股票
归属
登记至激励对象账户的行为
指 限制性股票激励对象满足获益条件后，获授股票完成登
归属日
记的日期，必须为交易日
指 限制性股票激励计划所设立的，激励对象为获得激励股
归属条件
票所需满足的获益条件
指 自限制性股票授予之日起到激励对象获授的限制性股
有效期
票全部归属或作废失效之日止
薪酬委员会 指 公司董事会薪酬与考核委员会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
证券交易所 指 深圳证券交易所
登记结算公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《管理办法》 指 《上市公司股权激励管理办法》
《业务办理指南》 指 《创业板上市公司业务办理指南第 5 号——股权激励》
《公司章程》 指 《深圳市易瑞生物技术股份有限公司章程》
《公司考核管理办法》 指 《深圳市易瑞生物技术股份有限公司 2021 年限制性股
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票激励计划实施考核管理办法》
元/万元 指 人民币元/万元，中华人民共和国法定货币单位
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第三章 基本假设
本独立财务顾问报告基于以下基本假设而提出：
（一）国家现行的有关法律、法规及政策无重大变化；
（二）易瑞生物提供和公开披露的资料和信息真实、准确、完整；
（三）本次限制性股票激励计划不存在其他障碍，涉及的所有协议能够得
到有效批准，并最终能够如期完成；
（四）实施本次限制性股票激励计划的有关各方能够遵循诚实信用原则，
按照限制性股票激励计划的方案及相关协议条款全面履行其所有义务；
（五）无其他不可抗力造成的重大不利影响。
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第四章 本激励计划的主要内容
易瑞生物本次限制性股票激励计划由上市公司董事会下设的薪酬委员会负
责拟定，经第二届董事会第五次会议审议通过。
一、本激励计划的股票来源
本激励计划采取的激励形式为限制性股票（第二类限制性股票）。股票来源
为公司向激励对象定向发行的本公司人民币 A 股普通股股票。
二、本激励计划拟授予权益的总额
本激励计划拟授予激励对象的限制性股票数量为 688.00 万股，占本激励计
划草案公告日公司股本总额 40,086.00 万股的 1.72%。本次授予为一次性授予，
无预留权益。
截至本激励计划草案公告日，公司全部有效期内的股权激励计划所涉及的
标的股票总数累计未超过本激励计划提交股东大会时公司股本总额的
20.00%。本激励计划中任何一名激励对象通过全部有效期内的股权激励计划获
授的公司股票数量累计未超过公司股本总额的 1.00%。
三、限制性股票激励计划的有效期、授予日、归属安排和禁售期
（一）有效期
本激励计划的有效期为自限制性股票授予之日起至激励对象获授的限制性
股票全部归属或作废失效之日止，最长不超过 36 个月。
（二）授予日
本激励计划经公司股东大会审议通过后，公司将在 60 日内（有获授权益条
件的，从条件成就后起算）按相关规定召开董事会向激励对象授予权益，并完
成公告等相关程序。公司未能在 60 日内完成上述工作的，应当及时披露不能完
成的原因，并宣告终止实施本激励计划。根据《管理办法》《业务办理指南》等
规定不得授出权益的期间不计算在 60 日内。
授予日在本激励计划经公司股东大会审议通过后由公司董事会确定，授予
日必须为交易日，若根据以上原则确定的日期为非交易日，则授予日顺延至其
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后的第一个交易日为准。
（三）本激励计划的归属安排
本激励计划授予的限制性股票自授予之日起 12 个月后，且在激励对象满足
相应归属条件后按约定比例分次归属，归属日必须为本激励计划有效期内的交
易日，但下列期间内不得归属：
1、公司定期报告公告前 30 日内，因特殊原因推迟定期报告公告日期的，
自原预约公告日前 30 日起算，至公告前 1 日；
2、公司业绩预告、业绩快报公告前 10 日内；
3、自可能对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发生
之日或者进入决策程序之日，至依法披露后 2 个交易日内；
4、中国证监会及证券交易所规定的其他期间。
上述“重大事件”为公司依据《上市规则》的规定应当披露的交易或其他重
大事项。
限制性股票的归属安排如下表所示：
归属安排 归属期间 归属比例
自限制性股票授予日起 12 个月后的首个交易日起至
第一个归属期 限制性股票授予日起 24 个月内的最后一个交易日当 50%
日止
自限制性股票授予日起 24 个月后的首个交易日起至
第二个归属期 限制性股票授予日起 36 个月内的最后一个交易日当 50%
日止
在上述约定期间因归属条件未成就的限制性股票，不得归属或递延至下期
归属，由公司按本激励计划的规定作废失效。
在满足限制性股票归属条件后，公司将统一办理满足归属条件的限制性股
票归属事宜。
（四）禁售期
激励对象通过本激励计划所获授公司股票的禁售规定，按照《公司法》《证
券法》等相关法律、行政法规、规范性文件和《公司章程》执行，具体内容如
下：
1、激励对象为公司高级管理人员的，其在任职期间每年转让的股份不得超
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过其所持有本公司股份总数的 25%；在离职后半年内，不得转让其所持有的本
公司股份；
2、激励对象为公司高级管理人员及其配偶、父母、子女的，将其持有的本
公司股票在买入后 6 个月内卖出，或者在卖出后 6 个月内又买入，由此所得收
益归本公司所有，本公司董事会将收回其所得收益；
3、在本激励计划的有效期内，如果《公司法》《证券法》等相关法律、行
政法规、规范性文件和《公司章程》中对公司高级管理人员持有股份转让的有
关规定发生了变化，则这部分激励对象转让其所持有的公司股票应当在转让时
符合修改后的《公司法》《证券法》等相关法律、法规、规范性文件和《公司章
程》的规定。
四、限制性股票的授予价格和授予价格的确定方法
（一）限制性股票的授予价格
限制性股票的授予价格为每股 16.22 元，即满足授予条件和归属条件后，
激励对象可以每股 16.22 元的价格购买公司股票。
（二）限制性股票授予价格的确定方法
限制性股票的授予价格不低于股票票面金额，且不低于下列价格较高者：
1、本激励计划草案公告前 1 个交易日的公司股票交易均价的 50%，为每股
14.26 元；
2、本激励计划草案公告前 20 个交易日的公司股票交易均价的 50%，为每
股 15.22 元；
3、本激励计划草案公布前 60 个交易日的公司股票交易均价的 50%，为每
股 16.22 元；
4、本激励计划草案公布前 120 个交易日的公司股票交易均价的 50%，为每
股 15.21 元。
五、限制性股票的授予与归属条件
（一）限制性股票的授予条件
只有在同时满足下列条件时，公司向激励对象授予限制性股票；反之，若
下列任一授予条件未达成，则不能向激励对象授予限制性股票。
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1、公司未发生如下任一情形：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无
法表示意见的审计报告；
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、《公司章程》、公开承诺
进行利润分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
2、激励对象未发生如下任一情形：
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选的；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政
处罚或者采取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
（二）限制性股票的归属条件
归属期内同时满足下列条件时，激励对象获授的限制性股票方可归属：
1、本公司未发生如下任一情形：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无
法表示意见的审计报告；
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、《公司章程》、公开承诺
进行利润分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
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（5）中国证监会认定的其他情形。
公司发生上述第 1 条规定情形之一的，所有激励对象根据本激励计划已获
授但尚未归属的限制性股票取消归属，并作废失效。
2、激励对象未发生如下任一情形：
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政
处罚或者采取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员的情形；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
某一激励对象出现上述第 2 条规定情形之一的，公司将终止其参与本激励
计划的权利，该激励对象根据本激励计划已获授但尚未归属的限制性股票取消
归属，并作废失效。
3、公司层面的业绩考核要求：
本激励计划在 2021 年-2022 年会计年度中，分年度对公司的业绩指标进行
考核，以达到业绩考核目标作为激励对象当年度的归属条件之一。本激励计划
授予的限制性股票的业绩考核目标如下表所示：
归属期 业绩考核目标
第一个归属期 2021 年营业收入不低于 48,000 万元
第二个归属期 2021-2022 年两年累计营业收入不低于 100,000 万元
注：上述“营业收入”指经审计的上市公司营业收入。
归属期内，公司为满足归属条件的激励对象办理归属登记事宜。若各归属期
内，公司当期业绩水平未达到业绩考核目标条件的，所有激励对象对应考核当年
可归属的限制性股票全部取消归属，并作废失效。
4、激励对象个人层面的绩效考核要求：
激励对象个人层面的考核根据公司内部绩效考核相关制度实施。激励对象
个人考核评价结果分为（S）卓越、（A）优秀、（B）合格、（C）部分不合格、
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（D）不合格五个等级。
考核等级 （S） （A） （B） （C） （D）
个人层面归属系数 100% 50% 0
在公司层面业绩目标达标的前提下，激励对象个人当年实际可归属的限制
性股票数量=个人当年计划归属的数量×个人层面归属系数。
激励对象当期计划归属的限制性股票因考核原因不能归属或不能完全归属
的，作废失效，不可递延至下一年度。
本激励计划具体考核内容依据《公司考核管理办法》执行。
（三）公司业绩考核指标设定科学性、合理性说明
公司本次限制性股票激励计划考核指标分为两个层面，分别为公司层面业
绩考核、个人层面绩效考核。
在公司层面业绩考核指标方面选取营业收入，该指标反映公司整体经营能
力。具体数值是基于公司历史业绩、行业发展状况、市场竞争情况以及公司未
来的发展规划等相关因素，经过合理预测并兼顾本次激励计划的激励作用而设
定的，具有一定的挑战性，有助于提升公司竞争能力以及调动员工的积极性，
确保公司未来发展战略和经营目标的实现，为股东带来更高效、更持久的回报，
该指标的设定科学、合理。
除公司层面的业绩考核外，公司对个人还设置了绩效考核体系，能够对激
励对象的工作绩效作出较为全面并且准确的综合评价。公司将根据激励对象每
年度绩效考评结果，确定激励对象个人是否达到归属条件以及具体的归属数量。
综上，公司本次激励计划的考核体系具有全面性、综合性及可操作性，考
核指标设定具有良好的科学性和合理性，同时对激励对象具有一定约束效果，
能够达到本次激励计划的考核目的。
六、本激励计划的其他内容
本次激励计划的其他内容详见《深圳市易瑞生物技术股份有限公司2021年限
制性股票激励计划（草案）》。
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第五章 独立财务顾问意见
一、对本激励计划是否符合政策法规规定的核查意见
1、易瑞生物于 2021 年 2 月 9 日在深圳证券交易所上市交易，股票代码
“300942”。公司符合《管理办法》规定的实行股权激励的条件，不存在以下
不得实施限制性股票激励计划的情形：
（1）最近一个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法
表示意见的审计报告；
（2）最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无
法表示意见的审计报告；
（3）上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、《公司章程》、公开承
诺进行利润分配的情形；
（4）法律法规规定不得实行股权激励的；
（5）中国证监会认定的其他情形。
2、深圳市易瑞生物技术股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划（草案）
所涉及的各要素：激励对象的确定依据和范围；激励数量、所涉及的标的股票
种类、股票来源及激励数量所占上市公司股本总额的比例；各激励对象获授的
权益数量及其占计划授予总量的比例；获授条件、授予安排、归属条件、授予
价格；有效期、授予日、归属期、禁售期；激励计划的变更或调整；信息披露；
激励计划批准程序、授予和归属的程序等，均符合《管理办法》《上市规则》
《业务办理指南》的相关规定。
经核查，本独立财务顾问认为：易瑞生物本次限制性股票激励计划符合《管
理办法》《上市规则》《业务办理指南》等相关政策、法规的规定。
二、对易瑞生物实行限制性股票激励计划可行性的核查意见
（一）激励计划符合相关政策法规的规定
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易瑞生物聘请的国浩律师（深圳）事务所出具的法律意见书认为：
1、公司具备实施本激励计划的主体资格；
2、本激励计划具备《管理办法》规定的相关内容，符合《管理办法》的规
定；
3、公司为实施本激励计划已履行现阶段应履行的相关法定程序，本激励计
划尚需提交股东大会以特别决议方式审议通过后实施；
4、公司已经履行了现阶段必须履行的信息披露义务，尚需按照《管理办法》
等法律、法规和规范性文件的有关规定，继续履行相应的后续信息披露义务；
5、公司不存在为激励对象提供财务资助的情形；
6、本激励计划不存在明显损害公司及全体股东利益和违反有关法律、行政
法规的情形；
7、本激励计划的激励对象不包括公司董事，公司董事会审议本激励计划相
关议案时，不涉及董事回避表决事项。
因此，根据律师意见，易瑞生物的限制性股票激励计划符合法律、法规的
规定，在法律上是可行的。
（二）限制性股票激励计划在操作程序上具有可行性
限制性股票激励计划规定了明确的批准、授予、归属等程序，且这些程序
符合《管理办法》《上市规则》《业务办理指南》及其他现行法律、法规的有
关规定，在操作上是可行的。
经核查，本独立财务顾问认为：易瑞生物本次限制性股票激励计划符合相
关法律、法规和规范性文件的有关规定，在操作上是可行的。
三、对激励对象范围和资格的核查意见
易瑞生物本次激励计划的激励对象范围包括公司（含子公司）任职的高级
管理人员及核心骨干人员，不含易瑞生物独立董事、监事、单独或合计持股 5%
以上的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女，授予的激励对象共计 59 人，
占公司截至 2020 年 12 月 31 日在册员工总人数 476 人的 12.39%。
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根据本次激励计划的规定：
1、激励对象由易瑞生物董事会下设的薪酬委员会提名，并经公司监事会核
实确定；
2、激励对象中的公司高级管理人员必须经公司股东大会选举或公司董事会
聘任；激励对象须在本激励计划的考核期内于公司或公司的子公司任职并已与
公司或子公司签署劳动合同或聘用合同；
3、激励对象不包括公司现任监事、独立董事、单独或合计持股 5%以上的
股东或实际控制人及其配偶、父母、子女；
4、下列人员不得成为激励对象：
（1）最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选的；
（2）最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；
（3）最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政
处罚或者采取市场禁入措施；
（4）具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；
（5）法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；
（6）中国证监会认定的其他情形。
经核查，本独立财务顾问认为：易瑞生物限制性股票激励计划所涉及的激
励对象在范围和资格上均符合《管理办法》《上市规则》《业务办理指南》等
相关法律、法规的规定。
四、对限制性股票激励计划的权益授出额度的核查意见
（一）限制性股票激励计划的权益授出总额度情况
本次激励计划采取的激励形式为限制性股票（第二类限制性股票）。股票来
源为公司向激励对象定向发行的本公司人民币 A 股普通股股票。
本激励计划拟授予激励对象的限制性股票数量为 688.00 万股，占本激励计
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划草案公告日公司股本总额 40,086.00 万股的 1.72%。本次授予为一次性授予，
无预留权益。
截至本激励计划草案公告日，公司全部有效期内股权激励计划所涉及的标
的股票总数累计未超过本激励计划提交股东大会时公司股本总额的 20.00%。
（二）限制性股票激励计划的权益授出额度分配
易瑞生物本次激励计划中，对任何一名激励对象授予的限制性股票均未超过
公司股本总额的1%，符合《管理办法》的规定。
经核查，本独立财务顾问认为：易瑞生物限制性股票激励计划的权益授出
总额度及各激励对象获授权益的额度均未超过《管理办法》《上市规则》等相
关法律、法规和规范性文件的规定。
五、对公司实施限制性股票激励计划的财务意见
（一）限制性股票激励计划的会计处理方法
根据财政部《企业会计准则第 11 号——股份支付》和《企业会计准则第
22 号——金融工具确认和计量》的相关规定，公司将在等待期内的每个资产负
债表日，根据最新取得的可归属人数变动、业绩指标完成情况等后续信息，修
正预计可归属的限制性股票数量，并按照限制性股票授予日的公允价值，将当
期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。
（二）限制性股票的公允价值及确定方法
根据《企业会计准则第 11 号——股份支付》和《企业会计准则第 22 号—
—金融工具确认和计量》的相关规定，公司以 Black-Scholes 模型（B-S 模型）
作为定价模型，公司运用该模型以 2021 年 9 月 23 日为计算的基准日，对授予
的限制性股票的公允价值进行了预测算（授予时进行正式测算），具体参数选取
如下：
1、标的股价：28.31 元（公司草案公告前一交易日收盘价）
2、有效期分别为：1 年、2 年（授予日至每期首个归属日的期限）
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3、历史波动率：18.97%、22.11%（分别采用深证综指最近一年、二年的年
化波动率）
4、无风险利率：1.50%、2.10%（分别采用中国人民银行制定的金融机构 1
年期、2 年期的人民币存款基准利率）
（三）限制性股票激励计划实施对易瑞生物财务状况、现金流量和经营业
绩的影响
1、本激励计划对公司合并利润报表的影响
根据《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》中关于公允价值确定
的相关规定，公司根据限制性股票激励计划草案公布日前一交易日的收盘价情
况预测算限制性股票的公允价值。经测算，本激励计划拟授予的 688.00 万股限
制性股票，总成本为 8,654.74 万元。
假设公司 2021 年 10 月授予，且授予的全部激励对象均符合本计划规定的
归属条件且在各归属期内全部归属，则 2021 年-2023 年限制性股票成本摊销情
况如下：
单位：万元
限制性股票摊销成本 2021 年 2022 年 2023 年
8,654.74 1,074.77 5,741.55 1,838.42
注：（1）上述费用为预测成本，实际成本与授予价格、授予日、授予日收盘价、授予数量
及对可归属权益工具数量的最佳估计相关；
（2）提请股东注意上述股份支付费用可能产生的摊薄影响；
（3）上述摊销费用预测对公司经营业绩的最终影响以会计师所出的审计报告为准；
（4）上表中合计数与各明细数相加之和在尾数上如有差异，系四舍五入所致。
本激励计划的成本将在成本费用中列支。公司以目前信息估计，在不考虑
本激励计划对公司业绩的正向作用情况下，本激励计划成本费用的摊销对有效
期内各年净利润有所影响，但影响程度不大。考虑到本激励计划对公司经营发
展产生的正向作用，由此激发员工的积极性，提高经营效率，本激励计划带来
的公司长期业绩提升发挥积极作用。
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2、本激励计划对公司现金流的影响
若本次限制性股票激励计划授予的 688.00 万股限制性股票全部达到归属条
件且被归属，所募集资金累计金额约为 11,159.36 万元；上述募集资金公司计划
全部用于补充公司流动资金。
限制性股票激励计划的实施有助于公司业务的快速发展，提高经营效率，
从而提升公司的盈利能力，将使公司有能力承担上述股权激励的成本，不会对
公司业绩造成实质性的影响。
经核查，本独立财务顾问认为：易瑞生物针对本次激励计划的财务测算符
合《管理办法》和《企业会计准则》的相关规定。同时，本独立财务顾问提示：
本次激励计划涉及的总成本是依据模拟的假设条件，在一定的参数取值和定价
模型的基础上做出的预测算，仅供参考。实际股权激励成本及分摊将在公司定
期报告中予以披露。
六、限制性股票激励计划对易瑞生物持续经营能力、股东权益的影响的核
查意见
易瑞生物制定的限制性股票激励计划，在价格和归属条件的设置方面有效
地保护了现有股东的权益，同时，还对公司业绩提出了严格的要求。公司拟授
予的激励对象为在公司（含子公司）任职的高级管理人员及核心骨干人员，不
含易瑞生物独立董事、监事、单独或合计持股 5%以上的股东或实际控制人及其
配偶、父母、子女，这些激励对象对公司未来的业绩增长起到了至关重要的作
用。实施限制性股票激励计划有利于调动激励对象的积极性，吸引和保留优秀
人才，更能将公司管理团队、核心骨干的利益与公司的经营发展、全体股东利
益紧密地结合起来，对保证上市公司经营能力的提高、经营效率的改善和股东
权益的增加将产生深远且积极的影响。
此外，第二类限制性股票在归属时，相当于激励对象认购了易瑞生物定向
发行的股票，在补充公司流动资金的同时，也增加了股东权益。
经核查，本独立财务顾问认为：易瑞生物限制性股票激励计划的实施将对
上市公司持续经营能力和股东利益产生积极促进作用。
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七、对易瑞生物是否为激励对象提供任何形式的财务资助的核查意见
本激励计划中明确规定：“激励对象的资金来源为激励对象自筹资金。”
易瑞生物出具承诺：“本公司不为本次限制性股票激励计划的激励对象通
过本计划获得的权益提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提
供担保。”
经核查，截至本独立财务顾问报告出具之日，易瑞生物没有为激励对象依
激励计划获取的有关权益提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷
款提供担保，并对相关事宜出具承诺函。
八、限制性股票激励计划是否存在损害上市公司及全体股东利益情形的核
查意见
1、易瑞生物2021年限制性股票激励计划及其制定和实施程序符合《管理办
法》《上市规则》《业务办理指南》的相关规定，且符合《公司法》《证券法》《公
司章程》等有关法律、法规和规范性文件的规定。
2、限制性股票的授予价格符合相关规定，且未损害股东利益。
3、限制性股票激励计划的业绩条件设定和时间安排对激励对象形成有效激
励和约束。只有当易瑞生物的营业收入稳步增长且股票价格上涨时，激励对象才
能获得更多超额利益，因此，限制性股票激励计划的内在机制促使激励对象和股
东的利益取向是一致的，保护了现有股东的利益。
4、易瑞生物限制性股票激励计划权益授出的总额度符合相关规定，授出总
额度占公司总股本的1.72%。激励对象获授的限制性股票归属后不会对公司股本
扩张产生较大的影响。
经核查，本独立财务顾问认为：易瑞生物限制性股票激励计划不存在明显
损害上市公司及全体股东利益的情形。
九、对公司绩效考核体系和考核管理办法的合理性的意见
1、本次激励计划的绩效考核体系分析
易瑞生物在公司合规经营、激励对象个人行为合规、公司业绩指标、个人
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绩效考核四个方面做出了详细规定，共同构建了本次激励计划的考核体系：
（1）公司合规经营，不得有《管理办法》第七条规定的不得实施限制性股
票激励计划的情形；
（2）激励对象个人行为合规，不得有《管理办法》第八条规定的不得成为
激励对象的情形；
（3）易瑞生物采用“营业收入”指标作为公司业绩考核指标。上述指标能
够直接的反映公司主营业务的经营情况和市场价值的成长性。
（4）个人绩效考核必须符合并达到《公司考核管理办法》的相关考评要求。
上述考核体系既客观地考核公司的整体业绩，又全面地评估了激励对象工
作业绩。
2、本次激励计划的绩效考核管理办法设置分析
易瑞生物董事会为配合公司限制性股票激励计划的实施，根据《公司法》《公
司章程》及其他有关法律、法规规定，结合公司实际情况，制订了《公司考核管
理办法》，在一定程度上能够较为客观地对激励对象的个人绩效做出较为准确、
全面的综合评价。此外，《公司考核管理办法》还对考核机构、考核程序、考核
工具、考核时间和次数、考核结果应用与管理等进行了明确的规定，在考核操作
上具有较强的可操作性。
经核查，本独立财务顾问认为：易瑞生物设置的股权激励绩效考核体系和
制定的考核管理办法，将公司业绩和个人绩效进行综合评定和考核，绩效考核
体系和考核管理办法合理可行。
十、其他应当说明的事项
1、本独立财务顾问报告第四章所提供的“本激励计划的主要内容”是为了
便于论证分析，而从《深圳市易瑞生物技术股份有限公司2021年限制性股票激励
计划（草案）》中概括出来的，可能与原文在格式及内容存在不完全一致的地方，
请投资者以易瑞生物公告的原文为准。
2、作为易瑞生物本次限制性股票激励计划的独立财务顾问，特请投资者注
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意，易瑞生物限制性股票激励计划的实施尚需易瑞生物股东大会审议通过。
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第六章 备查文件及备查地点
一、备查文件目录
1、《深圳市易瑞生物技术股份有限公司2021年限制性股票激励计划（草案）》
2、深圳市易瑞生物技术股份有限公司第二届董事会第五次会议决议
3、深圳市易瑞生物技术股份有限公司独立董事关于第二届董事会第五次会
议相关事项的独立意见
4、深圳市易瑞生物技术股份有限公司第二届监事会第五次会议决议
5、深圳市易瑞生物技术股份有限公司2021年限制性股票激励计划激励对象
名单
6、《深圳市易瑞生物技术股份有限公司2021年限制性股票激励计划实施考
核管理办法》
7、《国浩律师（深圳）事务所关于深圳市易瑞生物技术股份有限公司2021
年限制性股票激励计划（草案）的法律意见书》
8、《深圳市易瑞生物技术股份有限公司章程》
9、公司对相关事项的承诺
二、备查文件地点
深圳市易瑞生物技术股份有限公司证券事业部
联系地址：深圳市宝安区新安街道兴东社区留仙一路易瑞生物证券部
联系电话：0755-27948546
传真：0755-27948417
联系人：肖仙跃
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（本页无正文，仅为《上海信公科技集团股份有限公司关于深圳市易瑞生物技术
股份有限公司2021年限制性股票激励计划（草案）之独立财务顾问报告》之签章
页）
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2021 年 9 月 23 日
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