洁雅股份：首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告2021-11-22
铜陵洁雅生物科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：国融证券股份有限公司
铜陵洁雅生物科技股份有限公司（以下简称“洁雅股份”、“发行人”或“公
司”）首次公开发行不超过 2,030.2458 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本
次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员
会委员审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）
证监许可〔2021〕3365 号文同意注册。
经发行人和本次发行的保荐机构（主承销商）国融证券股份有限公司（以下
简称“国融证券”或“保荐机构（主承销商）”）协商确定，本次发行股份数量为
2,030.2458 万股，全部为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。本次发行
的股票拟在深交所创业板上市。
发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《铜陵洁雅生物
科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》规定
的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，将拟申购价格高
于 77.95 元/股（不含 77.95 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 77.95 元
/股，且申购数量小于 1,000 万股（不含 1,000 万股）的配售对象全部剔除；拟申
购价格为 77.95 元/股，申购数量等于 1,000 万股，且申购时间同为 2021 年 11 月
18 日 13:31:29:930 的配售对象，按照深交所网下发行电子平台自动生成的配售对
象顺序从后到前部分剔除。以上过程共剔除 112 个配售对象，对应剔除的拟申购
总量为 74,580 万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量 7,418,520 万股
的 1.0053%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
2、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，在剔除最高报价部
分后，综合考虑有效申购倍数、发行人基本面、所处行业、市场情况、同行业上
市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为
1
57.27 元/股。网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2021 年 11 月 23 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2021 年 11 月 23
日（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，
13:00-15:00。
3、本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平
均数，以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称
“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基
金（以下简称“养老金”）、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基
金（以下简称“企业年金基金”）和符合《保险资金运用管理办法》等规定的保
险资金（以下简称“保险资金”）报价中位数和加权平均数的孰低值。
本次发行不安排向其他外部投资者的战略配售。依据本次发行价格，保荐
机构相关子公司不参与战略配售。最终，本次发行不向战略投资者定向配售。
初始战略配售数量与最终战略配售数量的差额 101.5123 万股将回拨至网下发行。
4、本次发行最终采用网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网
下发行”）与网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会
公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的初步询价及网上网下发行由保荐机构（主承销商）负责组织实
施。初步询价及网下发行通过深交所网下发行电子平台实施，网上发行通过深
交所交易系统进行。
5、本次发行价格为 57.27 元/股，对应的市盈率为：
（1）20.29 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（2）19.42 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（3）27.05 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
2
算）；
（4）25.89 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）。
6、本次发行价格为 57.27 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性：
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所
属行业为“C26 化学原料和化学制品制造业”。截至 2021 年 11 月 18 日（T-3 日），
中证指数有限公司发布的同行业最近一个月平均静态市盈率为 44.87 倍。
截至 2021 年 11 月 18 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的上市公司/公众
公司的估值水平如下：
T-3日股票 2020年扣 2020年扣 对应的静 对应的静
代码 证券简称 收盘价 非前EPS 非后EPS 态市盈率- 态市盈率-
（元/股） （元/股） （元/股） 扣非前 扣非后
002511.SZ 中顺洁柔 17.80 0.69 0.68 25.74 26.15
000955.SZ 欣龙控股 4.33 0.35 0.34 12.26 12.73
603238.SH 诺邦股份 12.16 1.49 1.45 8.16 8.40
603059.SH 倍加洁 21.05 0.77 0.74 27.38 28.52
835208.NQ 维尼健康 51.00 2.38 2.33 21.44 21.92
平均值 19.00 19.54
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2021 年 11 月 18 日（T-3 日）
注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：2020 年扣非前/后 EPS=2020 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本。
与可比公司相比，公司在产品竞争力、行业地位、核心技术、质量管理、生
产制造能力等方面具备一定的优势：
①公司产品具有突出的竞争力
公司专注于湿巾市场的开拓发展与经验积累，在技术研发、质量控制、客户
资源、产品种类等各方面形成了自身显著的核心竞争优势。公司为利洁时集团、
Woolworths、金佰利集团、强生公司、欧莱雅集团、宝洁公司、3M、贝亲等世
3
界知名企业生产制造各类湿巾产品，凭借良好的产品质量和服务赢得了客户的信
赖。公司为澳大利亚客户 Woolworths 生产的 Little One’s 品牌湿巾，于 2017 年、
2018 年连续 2 年被澳大利亚知名评级机构 Canstar Blue 评为“消费者最满意奖”，
2020 年被澳大利亚知名网站 Finder 评为 2020/2021 年度“最佳婴儿湿巾品牌”。
②具有较高的行业地位
公司参与了中华人民共和国国家标准——《湿巾 GB/T 27728-2011》的制定
及后续修订，独立承担了安徽省地方标准《抗菌擦拭布（DB 34/T 1294-2010）》
的起草工作。根据中国造纸协会生活用纸专业委员会统计数据，2015-2017 年，
公司位列全国湿巾出口量排名第 2 位、第 3 位、第 3 位。2017 年至 2019 年，公
司位列全国擦拭巾/湿巾生产商和品牌（主要按销售额综合排序）第 3 位、第 5
位、第 5 位。公司在全国擦拭巾生产商和品牌中具有一定规模和竞争优势。
③核心技术优势与完善的质量管理体系
公司经过自主研发积累，在湿巾产品技术领域拥有 4 项发明专利，22 项实
用新型专利，2 项外观设计专利，先后共有 5 项产品被评为省级科技成果，在湿
巾产品的研发方面具有较强的实力。公司建立了一整套完善的质量管理体系，通
过了美国食品药品监督管理局 FDA 注册认证、英国零售商协会 BRC 全球消费品
标准认证、HALAL 清真认证、美国环境保护署 EPA 注册认证、FSC 森林管理体
系认证、两化融合管理体系评定、环境管理体系（ISO14001）认证等多项国际
认证以及世界知名企业客户的合格供应商认证，为深入拓展与国际品牌的合作关
系建立了坚实的基础。
④优秀的生产制造能力
公司在高端湿巾领域深耕多年，具有丰富的湿巾产品生产经验。公司建立了
标准的 GMP 生产车间，从国外引进先进的产品生产线，结合公司生产实际情况，
对生产流程和工艺进行改进和优化，使得公司在连续高效生产的情况下，确保产
品质量稳定。同时，公司顺应行业技术发展趋势，对生产线进行信息化、智能化
改造，进一步提升公司的生产效率。2020 年 12 月，公司抗菌湿巾生产数字化车
间被安徽省经济和信息化厅评为“2020 年安徽省数字化车间”。
4
本次发行价格 57.27 元/股对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 27.05 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均
静态市盈率，高于主营业务与发行人相近的可比公司二级市场平均静态市盈率，
存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承
销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资
决策。
（2）根据本次发行确定的发行价格，本次网下发行提交了有效报价的网下
投资者数量为 285 家，管理的配售对象个数为 6,785 个，有效拟申购数量总和为
4,513,600 万股，为战略配售回拨后、网上网下回拨机制启动前网下发行数量的
3,109.30 倍。
（3）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网
下投资者报价情况详见同日披露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网，网址
www.cninfo.com.cn ； 中 证 网 ， 网 址 www.cs.com.cn ； 中 国 证 券 网 ， 网 址
www.cnstock.com ； 证 券 时 报 网 ， 网 址 www.stcn.com ； 证 券 日 报 网 ， 网 址
www.zqrb.cn；经济参考网，网址 www.jjckb.cn）的《铜陵洁雅生物科技股份有
限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》 以下简称“《发行公告》”）。
（4）《铜陵洁雅生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招
股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露的募集资金需求金额为
37,574.79 万元，本次发行价格 57.27 元/股对应募集资金总额为 116,272.18 万元，
高于前述募集资金需求金额。发行人将按照监管部门的有关规定履行必要的程序
后将剩余募集资金用于公司主营业务。
（5）本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真
实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑
有效申购倍数、发行人基本面、所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、
募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格不超
过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数，以及剔除最高报价后
公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金报价中位数和加权平均
数孰低值。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格，如对发行定价
方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
5
（6）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可
能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机
构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价。
7、按本次发行价格 57.27 元/股和 2,030.2458 万股的新股发行数量计算，预
计发行人募集资金总额为 116,272.18 万元，扣除发行费用 13,089.03 万元（不含
增值税，含印花税），预计募集资金净额为 103,183.14 万元。本次发行存在因取
得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风
险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
8、本次网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票
在深交所创业板上市之日起即可流通。
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的
10%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。
即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交
所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期为6个月，限售期自本次发行股
票在深交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填
写限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。
9、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新
股申购。
10、网下投资者应根据《铜陵洁雅生物科技股份有限公司首次公开发行股票
并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》，于 2021 年 11 月 25 日（T+2 日）
16:00 前，按最终确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金。
认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴纳
认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述情形
的，该配售对象全部无效。不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不足，共
用银行账户的配售对象获配新股全部无效。网下投资者如同日获配多只新股，请
按每只新股分别缴款。
网上投资者申购新股中签后，应依据《铜陵洁雅生物科技股份有限公司首次
公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》履行资金交收义务，确保
6
资金账户在 2021 年 11 月 25 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，不足部
分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款
项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购的股份由保荐机构（主承销商）包销。
11、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数
量的 70%时，发行人和保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发
行的原因和后续安排进行信息披露。
12、配售对象应严格遵守中国证券业协会行业监管要求，申购金额不得超过
相应的资产规模或资金规模。提供有效报价的网下投资者未参与申购或者获得初
步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，
保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。配售对象在创业板、
科创板、主板、全国股转系统精选层的违规次数合并计算。被列入限制名单期间，
相关配售对象不得参与创业板、科创板、主板首发股票项目及全国股转系统股票
向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌项目的网下询价及申购。
网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，自结
算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次
日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。
13、每一配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。
凡参与初步询价的，无论是否为有效报价，均不得参与网上申购。
14、网下、网上申购结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据网上申
购情况确定是否启用回拨机制，对网下、网上的发行数量进行调节。具体回拨机
制请见《发行公告》中“二、（五）回拨机制”。
15、本次发行结束后，需经深交所批准后，方能在深交所公开挂牌交易。如
果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同
期存款利息返还给参与申购的投资者。
16、本次发行前的股份有限售期，有关限售承诺及限售期安排详见《招股意
向书》。上述股份限售安排系相关股东基于发行人治理需要及经营管理的稳定性，
根据相关法律、法规做出的自愿承诺。
17、中国证监会、深交所、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，
7
均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行
定价的合理性，理性做出投资决策。
18、请投资者务必关注投资风险，当出现以下情况时，发行人及保荐机构（主
承销商）将协商采取中止发行措施：
（1）网下申购总量小于网下初始发行数量的；
（2）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额
申购的；
（3）网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的
70%；
（4）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
（5）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 144 号〕）第三十六
条和《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深
证上〔2021〕919 号）第五条，中国证监会和深交所发现证券发行承销过程存在
涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和保荐机构（主承销商）暂停
或中止发行，对相关事项进行调查处理。
如发生以上情形，发行人和保荐机构（主承销商）将及时公告中止发行原因、
恢复发行安排等事宜。投资者已缴纳认购款的，发行人、保荐机构（主承销商）、
深交所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司将尽快安排已经缴款投资
者的退款事宜。中止发行后，在中国证监会同意注册的有效期内，且满足会后事
项监管要求的前提下，经向深交所备案后，发行人和保荐机构（主承销商）将择
机重启发行。
19、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读 2021 年 11 月 15 日（T-6
日）披露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网，网址 www.cninfo.com.cn；中证
网，网址 www.cs.com.cn；中国证券网，网址 www.cnstock.com；证券时报网，
网 址 www.stcn.com ； 证 券 日 报 网 ， 网 址 www.zqrb.cn ； 经 济 参 考 网 ， 网 址
www.jjckb.cn）上的《招股意向书》全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风
险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，谨慎判断其经营状况及投资价
值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响，
经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承担。
8
20、本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，建议投资
者充分深入了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险承受能力，
并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决定。
发行人：铜陵洁雅生物科技股份有限公司
保荐机构（主承销商）：国融证券股份有限公司
2021 年 11 月 22 日
9
（此页无正文，为《铜陵洁雅生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业
板上市投资风险特别公告》之盖章页）
发行人：铜陵洁雅生物科技股份有限公司
年 月 日
10
（此页无正文，为《铜陵洁雅生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业
板上市投资风险特别公告》之盖章页）
保荐机构（主承销商）：国融证券股份有限公司
年 月 日
11
