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公司公告

元道通信:元道通信股份有限公司创业板首次公开发行股票招股意向书2022-06-20  

                          创业板投资风险提示:本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风
  险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、
  经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者应
  充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。



              元道通信股份有限公司
           WINTAO COMMUNICATIONS CO., LTD.
(新疆乌鲁木齐高新技术产业开发区(新市区)北区冬融街 567 号高
                         新人才大厦南塔十楼)




    首次公开发行股票并在创业板上市
                           招股意向书




                     保荐机构(主承销商)



                    (北京市西城区金融大街 8 号)
元道通信股份有限公司                                         招股意向书


                                声明

    中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册
申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行
人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。

    根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承
担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。

    发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。

    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财
务会计资料真实、完整。

    发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以
及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,
将依法赔偿投资者损失。

    保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者
损失。




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                             本次发行概况

发行股票类型             人民币普通股(A 股)
                         不超过 3,040.00 万股,不低于本次发行后公司总股本的 25%;
发行股数
                         本次发行均为新股,不涉及现有股东公开发售股份的情形。
每股面值                 1.00 元
每股发行价格             【】元
预计发行日期             2022 年 6 月 28 日
拟上市证券交易所和板块   深圳证券交易所创业板
发行后总股本             不超过 12,158.08 万股
保荐机构(主承销商)     华融证券股份有限公司
招股意向书签署日期       2022 年 6 月 20 日




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                           重大事项提示

    本公司特别提醒投资者认真阅读本招股意向书全文,并特别注意下列重大事
项。

一、公司提醒投资者特别关注的风险因素

    下列风险因素都将直接或间接影响本公司的经营业绩,请投资者仔细阅读本
招股意向书“第四节 风险因素”以及其他章节的相关资料,并特别关注下列风
险的描述:

(一)行业竞争加剧的风险

    公司是行业领先的全国性、综合型通信技术服务企业。近年来,我国通信技
术服务行业已形成多元化、市场化竞争格局,企业数量众多,既有脱胎于运营商
的大型国有企业,又有通信设备制造商组建的服务团队,更有为数众多的第三方
民营通信技术服务企业。近年来,随着通信运营商“集中采购”政策推行,以及
服务质量的提升,中大型通信技术服务企业不断抢占市场,中小规模企业被整合。
此外,本行业下游通信运营商竞争亦日趋激烈,“降本增效”的同时,不断提高
通信技术服务质量标准,致使部分区域的行业利润水平下降。前述因素共同导致
本行业市场竞争加剧。

    为应对市场竞争,公司近年来重点拓展在西部、东北等地形复杂、气候多变、
野外作业多等服务难度大的地区业务,此类区域市场潜力大。尽管如此,如果公
司不能有效提升自身竞争实力以应对行业趋势和市场环境变化,或无法在行业集
中度提升的趋势中巩固自身竞争优势地位,则可能出现客户流失、市场份额下降、
毛利率下降等情况,进而对盈利能力造成不利影响。

(二)客户高度集中的风险

    通信技术服务行业最终客户主要是通信运营商,客户集中度高是本行业特
点。报告期内,公司前五大客户(按同一控制下合并口径)的合计销售收入占当
年销售收入比重分别为 89.42%、89.74%和 90.31%,与行业特点相符。其中,来
自于第一大客户中国移动(合并口径)的销售收入占比分别为 63.32%、65.71%
和 65.12%,对中国移动业务存在一定程度依赖。

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    开拓除中国移动之外的中国电信、中国联通、中国铁塔以及华为、中兴等客
户的市场,有利于公司降低客户集中度,降低对中国移动市场的依赖,但开拓前
述客户,降低客户集中度面临诸多不利因素,不利因素的消化和解决是个长期循
序渐进的过程:

    在开拓中国电信和中国联通市场方面,一是既往业绩不足,公司自设立以来
更多地聚焦于中国移动的通信网络维护领域,在中国电信和中国联通的既往案例
不足,这对中标该两大运营商的业务构成一定障碍;二是对两大运营商的技术规
范、作业标准、考评体系等掌握不足;三是开拓两大运营商的销售、技术和服务
人才不足;四是针对两大运营商的全国性布局不足,建立针对两大运营商的全国
性布局和服务网络还需要一定时间;五是中国电信和中国联通下属的从事通信技
术服务的公司(如中通服、中邮建等),以及中国电信和中国联通以往的优势供
应商是公司进入该市场的主要竞争对手。

    在开拓中国铁塔市场方面,由于中国铁塔主要资产与中国移动有一定渊源,
公司开拓中国铁塔市场有一定基础和优势,但中国铁塔业务的持续增多还需要逐
渐培养。在开拓华为和中兴等通信设备制造商市场方面,由于通信技术的快速发
展,公司需要更多的专业人才,并为客户提供更为专业的服务,方能逐渐开拓通
信设备制造商更多市场。

    若公司不能继续保持在中国移动市场的竞争优势,不能有效拓展中国电信、
中国联通、中国铁塔以及华为、中兴等客户的市场,将对公司经营业绩、业务持
续获取能力产生重大不利影响。

(三)劳务供应商集中度上升的风险

    本行业企业普遍规模化使用劳务外包人员。在业务开展过程中,公司将部分
阶段性开展的专业工作、零星工程、非核心工序,以及因进入新区域而临时沿用
的原有服务人员外包至劳务供应商,能够提高服务效率,有效控制成本。

    报告期内,公司前五大劳务供应商合计采购金额占同期采购总额的比例分别
为 44.78%、53.15%和 57.60%,采购集中度有所提升,主要原因是公司为进一步
提升质量和管理精度,加大对行业内知名的专业劳务供应商采购力度。

    虽然劳务市场资源丰富、竞争充分、可替代性强,公司能够根据业务情况及

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市场情况及时选择劳务供应商,但如果主要劳务供应商发生重大不利变化,不能
及时足量提供劳务供应,短期内可能给公司带来经营风险。

(四)科技创新和产品开发失败的风险

    目前,综合运用信息化管控手段已成为通信技术服务行业的重要发展趋势,
本行业领先企业普遍加大研发投入,将通信技术服务与新技术深度融合,以提升
服务质量、满足客户需求、增强竞争优势。另外,随着 5G 技术的发展,信息通
信技术向生产领域深度融合,亦为本行业带来广阔的信息通信产品市场。

    尽管公司具备行业较强的研发实力,自主开发了综合运营管理系统,并前瞻
性布局信息通信技术产品业务,成效相对显著。但是,如果公司综合运营管理系
统优化升级进度不及预期、预计开发的系统功能无法实现;或者研发投入无法进
一步提升经营管理水平、综合运营管理系统与同行业相比不占优势;又或者,公
司信息通信技术产品开发方向决策失误、项目未能顺利推进,而导致开发失败或
产品无法取得市场认可等情形,均可能使公司研发投入无法带来预期效益,削弱
盈利能力,甚至使公司难以维持竞争力,可能对公司业务开展、盈利能力和未来
发展带来重大不利影响。

(五)人力成本上升的风险

    通信技术服务的主要成本为人力成本,人力成本的变化对公司经营业绩有着
重大影响。报告期内,与人力成本相关的职工薪酬、劳务外协费用合计占主营业
务成本的比例分别为 83.85%、81.69%和 86.53%。若未来人力成本也将继续保持
上升趋势,而公司不能有效提升管理效率、提升业务获取能力或提高持续盈利能
力加以应对,将对公司的业绩产生不利影响。

(六)应收账款及合同资产回收的风险

    公司客户主要为中国移动、中国联通等通信运营商、中国铁塔、华为等大型
企业,款项支付有一定的审核周期和时间安排。报告期各期末,公司应收账款及
合同资产合计账面价值分别为 50,694.93 万元、73,524.67 万元和 111,201.35 万元,
占总资产比例分别为 63.32%、63.50%和 72.88%,是公司资产的主要构成部分。

    公司主要客户资金实力强、信誉良好、回款能力强。公司按照谨慎性原则对
应收账款及合同资产计提坏账准备。随着业务不断拓展,销售规模逐渐增加,公

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司应收账款及合同资产规模可能会持续上升,公司存在现金流紧张和应收账款及
合同资产无法回收的风险。

(七)经营活动现金净流量波动的风险

    职工薪酬和劳务外协费用是通信技术服务行业的主要成本,需按月或工作量
及时发放,增值税等相关税费也需要按照规定及时缴纳。而公司客户主要为通信
运营商、中国铁塔、华为等大型企业,其内部结算审核流程复杂,付款期限普遍
相对较长。因此,销售回款与成本现金支出之间存在滞后性,导致经营活动现金
净流量存在波动的情况。报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额分别为
6,382.82 万元、9,793.79 万元和-9,192.16 万元。

    随着公司销售收入和生产规模的扩大,应收账款和存货余额将可能进一步扩
大,公司将可能需要筹集更多的资金来满足流动资金需求。如果公司不能多渠道
及时筹措资金或者应收账款不能及时收回,公司将面临资金短缺的风险。

(八)安全生产风险

    通信技术服务开展过程中需要露天、登高、野外作业,施工环境存在一定危
险,可能造成人员伤亡;作业过程中往往带电作业,可能出现由于触电导致人员
伤亡等安全事故。公司在西部、东北地区业务较多,在野外作业时道路交通条件
较差、气象复杂多变,也可能导致作业、运输、工程过程中出现事故,造成公司
及第三方的财产损失或人员伤亡。

    报告期内,公司不存在因发生安全生产事故受到行政主管部门处罚的情形。
公司注重通过强化团队管理、完善制度、落实责任、强化安全技术交底、组织安
全技术培训等措施,提高全员安全生产意识、加强安全生产管理,而且公司与劳
务外协供应商均签订了安全责任条款。但是,公司未来仍存在因安全生产导致诉
讼、赔偿甚至被主管机构处罚的风险。

二、本次发行相关主体作出的重要承诺

    公司、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及本次发行上市的
保荐机构及证券服务机构等所作出的重要承诺及未能履行承诺的约束措施:

    (一)股份锁定及减持意向的承诺;


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    (二)稳定股价的预案及承诺;

    (三)股份回购和股份买回的措施和承诺;

    (四)对欺诈发行上市的股份回购承诺;

    (五)填补被摊薄即期回报的措施及承诺;

    (六)利润分配政策的承诺;

    (七)依法赔偿投资者损失的承诺;

    (八)关于履行承诺约束措施的承诺;

    (九)股东信息披露的相关承诺;

    上述相关责任主体的承诺及约束措施的具体内容,参见本招股意向书“附
录:与投资者保护相关的承诺”。

三、关于发行前滚存利润的分配及发行后股利分配政策

    本次发行前公司形成的滚存未分配利润,由公司本次发行完成后的新老股东
依其所持股份比例共同享有。本次发行后公司的利润分配政策以及上市后三年股
东分红回报规划参见本招股意向书“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政
策”。

四、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况

    自财务报告审计截止日(即 2021 年 12 月 31 日)至本招股意向书签署日期
间,公司经营状况良好,所处行业未发生重大不利变化,与主要客户合作关系稳
定;公司经营模式、采购模式、销售及服务模式、主要客户及供应商的构成、适
用的税收政策等均未发生重大变化,亦不存在影响投资者判断的其他重要事项。

    公司中标中移铁通河北、黑龙江、新疆、江苏等 6 个省(自治区、直辖市)
的 2022 年综合业务支撑服务项目,合计中标金额达到 113,419.73 万元,自 2022
年 1 月开始执行,该等项目包括通信网络维护、通信网络建设等综合服务,为公
司 2022 年业务的增长奠定基础。

(一)2022 年 1-3 月经营情况

    公司财务报表的审计截止日为 2021 年 12 月 31 日。信永中和对公司 2022 年

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3 月 31 日的合并及母公司资产负债表、2022 年 1-3 月的合并及母公司利润表、
合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注进
行了审阅,并出具了《审阅报告》(XYZH/2022BJAA210150)。

    截至 2022 年 3 月 31 日,公司资产总额为 147,931.38 万元,较上年末减少
3.05%;负债总额为 80,274.63 万元,较上年末减少 7.64%;归属于母公司所有者
权益为 67,656.74 万元,较上年末增长 3.02%。2022 年 1-3 月,公司营业收入为
41,693.93 万元,同比增长 64.69%;归属于母公司股东的净利润为 1,984.33 万元,
同比增长 34.54%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 1,701.88
万元,同比增长 50.63%。

(二)2022 年 1-6 月经营业绩预计情况

    公司预计 2022 年 1-6 月营业收入为 75,000.00 万元至 80,000.00 万元,较上
年同期增长 20.26%至 28.28%;预计归属于母公司股东的净利润为 4,100.00 万元
至 4,600.00 万元,较上年同期增长 10.68%至 24.18%;预计扣除非经常性损益后
归属于母公司股东的净利润为 3,550.00 万元至 3,900.00 万元,较上年同期增长
10.38%至 21.26%。

    上述有关公司业绩预计仅为管理层对经营业绩的合理估计,不构成公司的盈
利预测和业绩承诺。




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                                                             目录

声明................................................................................................................................ 1
本次发行概况 ............................................................................................................... 2
重大事项提示 ............................................................................................................... 3
   一、公司提醒投资者特别关注的风险因素 ............................................................ 3
   二、本次发行相关主体作出的重要承诺 ................................................................ 6
   三、关于发行前滚存利润的分配及发行后股利分配政策 .................................... 7
   四、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 .................................... 7
目录................................................................................................................................ 9
第一节         释义 ............................................................................................................. 13
   一、普通术语释义 .................................................................................................. 13
   二、专业术语释义 .................................................................................................. 16
第二节         概览 ............................................................................................................. 17
   一、公司及本次发行的中介机构基本情况 .......................................................... 17
   二、本次发行概况 .................................................................................................. 17
   三、主要财务数据及财务指标 .............................................................................. 19
   四、主营业务经营情况 .......................................................................................... 19
   五、公司创新、创造、创意特征,以及科技创新、模式创新、业态创新和新旧
   产业融合情况 .......................................................................................................... 21
   六、选择的具体上市标准 ...................................................................................... 22
   七、公司治理特殊安排等重要事项 ...................................................................... 22
   八、募集资金用途 .................................................................................................. 22
第三节         本次发行概况 ............................................................................................. 24
   一、本次发行基本情况 .......................................................................................... 24
   二、本次发行的有关机构 ...................................................................................... 25
   三、公司与本次发行有关中介机构的关系 .......................................................... 26
   四、本次发行的主要时间表 .................................................................................. 26
第四节         风险因素 ..................................................................................................... 27
   一、行业与政策风险 .............................................................................................. 27
   二、经营管理风险 .................................................................................................. 29
   三、财务风险 .......................................................................................................... 33
   四、发行失败风险 .................................................................................................. 35
   五、其他风险 .......................................................................................................... 35
第五节         公司基本情况 ............................................................................................. 36
   一、基本情况 .......................................................................................................... 36
   二、设立情况 .......................................................................................................... 36
   三、股本和股东变化情况(2017 年至今) ......................................................... 44

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 四、重大资产重组情况 .......................................................................................... 67
 五、全国股转系统挂牌情况 .................................................................................. 94
 六、股权结构与内部组织结构 .............................................................................. 97
 八、持有 5%以上股份的股东及实际控制人基本情况 ...................................... 102
 九、股本情况 ........................................................................................................ 112
 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 ............................................ 125
 十一、员工情况 .................................................................................................... 135
第六节      业务与技术 ............................................................................................... 142
 一、主营业务及主要服务和产品情况 ................................................................ 142
 二、行业基本情况和公司竞争地位 .................................................................... 171
 三、销售情况和主要客户 .................................................................................... 215
 四、采购情况和主要供应商 ................................................................................ 246
 五、固定资产和无形资产 .................................................................................... 303
 六、经营资质 ........................................................................................................ 313
 七、研发情况 ........................................................................................................ 315
 八、境外经营情况 ................................................................................................ 327
第七节      公司治理与独立性 ................................................................................... 328
 一、公司治理制度的建立健全及运行情况 ........................................................ 328
 二、特别表决权股份或类似安排情况 ................................................................ 331
 三、协议控制架构情况 ........................................................................................ 331
 四、内部控制制度情况 ........................................................................................ 331
 五、最近三年内违法违规情况 ............................................................................ 336
 六、资金占用和对外担保情况 ............................................................................ 336
 七、公司具有直接面向市场独立持续经营的能力 ............................................ 337
 八、同业竞争 ........................................................................................................ 339
 九、关联方及关联关系 ........................................................................................ 340
 十、关联交易 ........................................................................................................ 342
第八节      财务会计信息与管理层分析 ................................................................... 350
 一、最近三年财务报表 ........................................................................................ 350
 二、审计意见、关键审计事项及重要性水平 .................................................... 358
 三、财务报表编制基础 ........................................................................................ 359
 四、合并财务报表范围及变化情况 .................................................................... 359
 五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ................................................ 360
 六、主要税项情况 ................................................................................................ 391
 七、非经常性损益明细表 .................................................................................... 395
 八、报告期内主要财务指标 ................................................................................ 396
 九、经营成果分析 ................................................................................................ 398
 十、资产质量分析 ................................................................................................ 555
 十一、现金流量分析 ............................................................................................ 636
 十二、重大资本性支出和股权收购事项 ............................................................ 643
 十三、盈利预测情况 ............................................................................................ 644
 十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ................................ 644

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  十五、审计机构变更说明 .................................................................................... 644
  十六、未来盈利能力的可持续性分析 ................................................................ 645
  十七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ................................ 648
第九节       募集资金运用与未来发展规划 ............................................................... 652
  一、募集资金运用概况 ........................................................................................ 652
  二、本次募集资金投资项目与公司现有主营业务、核心技术的关系,对公司未
  来经营战略的影响及业务创新创造创意性的支持作用 .................................... 653
  三、募集资金投资项目具体情况 ........................................................................ 656
  四、未来发展规划 ................................................................................................ 669
第十节       投资者保护 ............................................................................................... 673
  一、投资者关系的主要安排 ................................................................................ 673
  二、股利分配政策 ................................................................................................ 675
  三、本次发行前滚存利润的分配政策 ................................................................ 678
  四、股东投票机制 ................................................................................................ 678
第十一节        其他重要事项 ....................................................................................... 680
  一、重大合同 ........................................................................................................ 680
  二、对外担保情况 ................................................................................................ 687
  三、重大诉讼、仲裁或行政处罚事项 ................................................................ 687
  四、控股股东、实际控制人、控股子公司和公司董事、监事、高级管理人员及
  其他核心技术人员涉诉情况 ................................................................................ 689
第十二节        有关声明 ............................................................................................... 690
  全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................................................ 690
  控股股东、实际控制人声明 ................................................................................ 691
  保荐机构(主承销商)声明 ................................................................................ 692
  保荐机构(主承销商)董事长、总经理声明 .................................................... 693
  律师事务所声明 .................................................................................................... 694
  会计师事务所声明 ................................................................................................ 695
  验资机构声明 ........................................................................................................ 696
  资产评估机构声明 ................................................................................................ 697
第十三节        附件 ....................................................................................................... 700
  一、本招股意向书的备查文件 ............................................................................ 700
  二、查阅地点和查询时间 .................................................................................... 700
附录:与投资者保护相关的承诺 ........................................................................... 702
  一、股份锁定及减持意向的承诺 ........................................................................ 702
  二、稳定股价的预案及承诺 ................................................................................ 706
  三、股份回购和股份买回的措施和承诺 ............................................................ 711
  四、对欺诈发行上市的股份回购承诺 ................................................................ 712
  五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 ............................................................ 713
  六、利润分配政策的承诺 .................................................................................... 715
  七、依法赔偿投资者损失的承诺 ........................................................................ 716

                                                          1-1-11
元道通信股份有限公司                                                                          招股意向书

 八、关于履行承诺约束措施的承诺 .................................................................... 718
 九、股东信息披露的相关承诺 ............................................................................ 719




                                                 1-1-12
元道通信股份有限公司                                                     招股意向书


                                第一节 释义

    在本招股意向书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下特定含义:

一、普通术语释义
公司、股份公司、元
                     指   元道通信股份有限公司
道通信、发行人
元道有限、有限公司   指   河北元道通信技术有限公司,发行人的前身
深圳元道             指   深圳市元道通信技术有限公司,发行人全资子公司
元道泓思             指   深圳元道泓思信息技术有限公司,发行人全资子公司
北京同友             指   北京同友创业信息技术有限公司,发行人全资子公司
元道安元             指   河北元道安元人力资源服务有限公司,发行人全资子公司
天元合纵             指   北京天元合纵信息科技有限公司,元道泓思参股公司
                          深圳市泓通信联商务咨询有限公司,发行人实际控制人控制的其
泓通信联             指
                          他企业
中科海创             指   潍坊中科海创股权投资合伙企业(有限合伙)
凡宁网络             指   石家庄凡宁网络技术咨询中心(有限合伙)
嘉兴秉鸿             指   嘉兴秉鸿共拓投资合伙企业(有限合伙)
新余秉鸿             指   新余秉鸿创业投资管理中心(有限合伙)
深圳秉鸿             指   深圳秉鸿嘉实创业投资中心(有限合伙)
立昂技术             指   立昂技术股份有限公司
大慧合创             指   南京大慧合创创业投资管理有限公司
和网创投             指   上海和网创业投资合伙企业(有限合伙)
钢研创投             指   南京钢研创业投资合伙企业(有限合伙)
河北冀财             指   河北冀财嘉德股权投资基金(有限合伙)
盈科盛达             指   平潭盈科盛达创业投资合伙企业(有限合伙)
盈科盛隆             指   平潭盈科盛隆创业投资合伙企业(有限合伙)
盈科盛通             指   平潭盈科盛通创业投资合伙企业(有限合伙)
合力量               指   合力量创起航1号量化投资基金
深圳宜通             指   深圳市宜通世纪通信技术有限公司
哈泓通               指   哈尔滨泓通通信科技有限公司
河北邮电             指   河北邮电实业有限公司
中国移动             指   中国移动通信集团有限公司
中国电信             指   中国电信集团有限公司
中国联通             指   中国联合网络通信集团有限公司


                                       1-1-13
元道通信股份有限公司                                                 招股意向书


三大运营商         指   中国移动、中国电信、中国联通
中国铁塔           指   中国铁塔股份有限公司
通信运营商         指   三大运营商和中国铁塔(无特殊说明的情况下)
中移建设           指   中移建设有限公司,中国移动下属公司
中移铁通           指   中移铁通有限公司,中国移动下属公司
中通服             指   中国通信服务股份有限公司,中国电信下属公司
中邮建             指   中邮建技术有限公司,中国电信下属公司
长讯通信           指   长讯通信服务有限公司,中国电信下属公司
广西通服           指   广西壮族自治区通信产业服务有限公司,中国电信下属公司
中通三局           指   中国通信建设第三工程局有限公司,中国电信下属公司
广电网络           指   中国广播电视网络有限公司
华为               指   华为技术有限公司(含其全资子公司华为技术服务有限公司)
中兴               指   中兴通讯股份有限公司
爱立信             指   爱立信(中国)通信有限公司
湖南润迅           指   湖南润迅通信有限公司
佛山利元           指   佛山市顺德区利元科技有限公司
北京乐龙           指   北京乐龙信息技术有限公司
浙江文锦           指   浙江文锦信息技术有限公司
石家庄荣泰         指   石家庄荣泰建筑劳务有限公司
河北国盈           指   河北国盈信息技术有限公司
石家庄睿烁         指   石家庄睿烁劳务派遣有限公司
哈尔滨博赢         指   哈尔滨博赢人力资源管理有限责任公司
重庆万友           指   重庆万友人才服务有限公司
富迪信息           指   乌鲁木齐富迪信息技术有限公司
富利民劳务         指   乌鲁木齐富利民工程劳务有限公司
百邦劳务           指   百邦劳务有限公司
康宁/成都康宁      指   美国康宁公司/成都康宁光缆有限公司
长飞光纤           指   长飞光纤光缆股份有限公司
亨通光电           指   江苏亨通光电股份有限公司
中关村租赁         指   中关村科技租赁股份有限公司
欧力士             指   欧力士融资租赁(中国)有限公司
广州光建           指   广州光建通信技术有限公司
远东宏信           指   远东宏信(天津)融资租赁有限公司
远东国际           指   远东国际融资租赁有限公司

                                     1-1-14
元道通信股份有限公司                                                   招股意向书


东方天长            指    北京东方天长科技服务有限公司
润建股份            指    润建股份有限公司
中富通              指    中富通集团股份有限公司
超讯通信            指    超讯通信股份有限公司
宜通世纪            指    宜通世纪科技股份有限公司
华星创业            指    杭州华星创业通信技术股份有限公司
电旗股份            指    北京电旗通讯技术股份有限公司
海格通信            指    广州海格通信集团股份有限公司
中贝通信            指    中贝通信集团股份有限公司
纵横通信            指    杭州纵横通信股份有限公司
富春股份            指    富春科技股份有限公司
中国证监会          指    中国证券监督管理委员会
全国股转系统        指    全国中小企业股份转让系统
股转系统公司        指    全国中小企业股份转让系统有限责任公司
国务院              指    中华人民共和国国务院
财政部              指    中华人民共和国财政部
工信部              指    中华人民共和国工业和信息化部
发改委              指    中华人民共和国发展与改革委员会
住建部              指    中华人民共和国住房和城乡建设部
股东大会            指    公司股东大会
董事会              指    公司董事会
监事会              指    公司监事会
《公司法》          指    《中华人民共和国公司法》
《证券法》          指    《中华人民共和国证券法》
《公司章程》        指    现行有效的《元道通信股份有限公司章程》
《公司章程(草案)》 指   上市后生效的《元道通信股份有限公司章程》
报告期、最近三年    指    2019年度、2020年度和2021年度
最近一年            指    2021年度
报告期各期末        指    2019年12月31日、2020年12月31日和2021年12月31日
报告期末            指    2021年12月31日
保荐人、保荐机构、
                   指     华融证券股份有限公司
主承销商、华融证券
发行人律师、律师、
                   指     北京国枫律师事务所
国枫律师
发行人会计师、会计
                   指     信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)
师、信永中和

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元道通信股份有限公司                                                 招股意向书

评估机构、评估师、      北京北方亚事资产评估有限责任公司,2016 年改制为北京北方
                   指
北方亚事                亚事资产评估事务所(特殊普通合伙)
元、万元、亿元     指   如无特别说明,为人民币元、人民币万元、人民币亿元

二、专业术语释义
                        集中采购是指采购中将集中采购目录内的货物、工程、服务集中
集中采购           指   进行采购;本招股书中主要指由通信运营商集团公司、省级公司
                        负责的采购
集团集采           指   由通信运营商集团公司开展的“集中采购”
省级集采           指   由通信运营商省级公司开展的“集中采购”
                        本招股意向书中指通信技术服务企业所服务的非通信运营商客
政企客户           指
                        户
                        现代通信网络是由专业机构以通信设备(硬件)和相关工作程序
信息通信网络       指   (软件)有机建立的通信系统,为个人、企事业单位和社会提供
                        各类通信服务的总和
                        在无线电覆盖区内,通过移动通信交换中心,与移动电话终端之
基站               指
                        间进行信息传递的无线电收发信电台
                        通信网络中一个物理单元,不同的通信方式和不同容量下,站点
站点               指
                        规模差异巨大。比如一个基站或者室内分布群就是一个站点
                        网络设备周期性的日常维护和巡视检查,以及对紧急故障的解决
通信网络维护       指
                        与处理等工作
                        通信运营商将通信网络维护内的各个专业工作统一交由维护企
综合代维           指
                        业综合实施
                        通过对网络的软、硬件配置,系统参数进行调整,以达到性能优
通信网络优化       指
                        化的目的
3G                 指   第三代移动通信技术
4G                 指   第四代移动通信技术
5G                 指   第五代移动通信技术
WLAN               指   Wireless LAN,无线局域网
                        来自各种来源的大量非结构化或结构化数据,通常超出人类在可
大数据              指 接受时间内收集、管理和处理能力,需要借助计算机进行统计、
                        分析和比对
                        通过射频识别、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器等信息
                        传感设备,按约定的协议,把任何物品与互联网连接起来,进行
物联网              指
                        信息交换和通讯,实现智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的
                        一种网络
注:本招股意向书中部分合计数与各分项数直接相加之和在尾数上可能存在差异,这些差异
是由于四舍五入原因造成的。




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 元道通信股份有限公司                                                     招股意向书


                                   第二节 概览

     本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅
读招股意向书全文。

一、公司及本次发行的中介机构基本情况

(一)公司基本情况

发行人名称                    元道通信股份有限公司
有限公司成立日期              2008 年 9 月 12 日
股份公司设立日期              2015 年 6 月 9 日
注册资本                      9,118.08 万元
法定代表人                    李晋
                              新疆乌鲁木齐高新技术产业开发区(新市区)北区冬融街
注册地址
                              567 号高新人才大厦南塔十楼
主要生产经营地址              河北省石家庄市鹿泉区上庄镇智创谷中心 22 号楼
控股股东、实际控制人          李晋
行业分类                      软件和信息技术服务业(I65)
在其他交易场所(申请)挂      公司曾于 2015 年 10 月 30 日起在股转系统公开转让,2017
牌或上市的情况                年 12 月 11 日公司股票终止在股转系统挂牌

(二)本次发行的有关中介机构

保荐人(主承销商)            华融证券股份有限公司
其他承销机构                  无
发行人律师                    北京国枫律师事务所
审计机构                      信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)
评估机构                      北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙)

二、本次发行概况

                                 (一)本次发行基本情况
股票种类                人民币普通股(A 股)
每股面值                人民币 1.00 元
发行股数                不超过 3,040.00 万股    占发行后总股本比例   不低于 25%
其中:发行新股数量      不超过 3,040.00 万股    占发行后总股本比例   不低于 25%
股东公开发售股份数量    不适用                  占发行后总股本比例   不适用
发行后总股本            不超过 12,158.08 万股


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 元道通信股份有限公司                                                     招股意向书


每股发行价格            【】元
                        【】倍(发行价格除以每股收益,每股收益按发行前一年度经审计
发行市盈率              的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发
                        行后总股本计算)
                                                                  1.07 元(按照 2021
                        7.20 元(按照 2021                        年经审计的扣除非
                        年 12 月 31 日经审计                      经常性损益前后孰
发行前每股净资产        的归属于母公司股东 发行前每股收益         低的归属于母公司
                        权益除以本次发行前                        股东的净利润除以
                        总股本计算)                              本次发行前总股本
                                                                  计算)
发行后每股净资产        【】元                 发行后每股收益      【】元
发行市净率              【】倍(按照发行价格除以发行后每股净资产计算)
                        采用网下向询价对象询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相
发行方式                结合的方式,或者中国证监会、深圳证券交易所等监管部门认可的
                        其他发行方式
                        符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开设证券账户并已开通创
                        业板市场交易的合格投资者(国家法律、法规和规范性文件禁止购
发行对象
                        买者除外);中国证监会、深圳证券交易所等监管部门另有规定的,
                        按其规定处理
承销方式                余额包销
拟公开发售股份股东名
                        不适用
称
                        本次发行的承销费、保荐费、审计费、律师费、信息披露费、发行
发行费用的分摊原则
                        手续费等发行相关费用由发行人承担
募集资金总额            【】元
募集资金净额            【】元
                        区域服务网点建设项目
募集资金投资项目        研发中心建设项目
                        补充流动资金项目
                        本次发行费用总额为【】万元,其中:
                        (1)保荐及承销费用:保荐与承销费的合计费率为 7.20%(不含税),
                        且保荐费与承销费合计不低于 1,800 万元(含税);
                        (2)审计及验资费用:698.11 万元;
                        (3)律师费用:571.70 万元;
                        (4)用于本次发行的信息披露费用:674.53 万元;
发行费用概算            (5)发行手续费用及其他:11.04 万元;
                        注 1:上述发行手续费中暂未包含本次发行的印花税,税基为扣除
                        印花税前的募集资金净额,税率为 0.025%,将结合最终发行情况计
                        算并纳入发行手续费;
                        注 2:上述发行费用均不含增值税金额;各项费用根据发行结果可
                        能会有调整;若合计数与各分项数值之和尾数存在微小差异的,为
                        四舍五入造成。
                            (二)本次发行上市的重要日期
刊登初步询价公告日期    2022 年 6 月 20 日


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初步询价日期            2022 年 6 月 22 日
刊登发行公告日期        2022 年 6 月 27 日
申购日期                2022 年 6 月 28 日
缴款日期                2022 年 6 月 30 日
股票上市日期            本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市

三、主要财务数据及财务指标

     根据信永中和出具的无保留意见《审计报告》(XYZH/2022BJAA210028),
公司报告期内主要财务数据及财务指标如下:

                 项目                    2021-12-31       2020-12-31       2019-12-31
资产总额(万元)                             152,587.55     115,781.18        80,066.03
归属于母公司股东权益(万元)                  65,672.41      55,002.79        45,759.91
资产负债率(母公司)(%)                         56.97          52.19            43.24
                 项目                    2021 年度           2020 年度        2019 年度
营业收入(万元)                             162,450.83     122,472.50        75,327.79
净利润(万元)                                10,669.62       8,766.87         6,226.80
归属于母公司股东的净利润(万元)              10,669.62       8,766.87         6,226.80
扣除非经常性损益后归属于母公司股
                                               9,784.41       8,260.64         6,023.39
东的净利润(万元)
基本每股收益(元)                                 1.17           0.97             0.82
稀释每股收益(元)                                 1.17           0.97             0.82
加权平均净资产收益率(%)                         17.68          17.40            19.07
经营活动产生的现金流量净额(万元)            -9,192.16       9,793.79         6,382.82
现金分红(万元)                                      -                -                -
研发投入占营业收入的比例(%)                      3.90           3.76             3.35

四、主营业务经营情况

     公司是我国领先的通信技术服务企业,主要面向中国移动、中国电信、中国
联通等通信运营商和通信基础设施运营商中国铁塔,以及华为、爱立信等通信设
备制造商提供包括通信网络维护与优化、通信网络建设在内的通信技术服务。

     公司在行业内知名度高、服务能力突出、市场竞争力强,是排名靠前的全国
性、综合型通信技术服务企业。公司将互联网、数据分析等新技术与通信技术服
务深度融合,自主研发了综合运营管理系统。依托该综合运营管理系统,公司对


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服务过程中的员工作业、车辆运营等核心业务环节进行合理管控,升级传统通信
技术服务模式,并构建了由总部统一负责的“集中化”管理模式和“扁平化”销
售模式,可在全国多个区域提供高质量的通信技术服务。

    公司的服务区域已覆盖新疆、黑龙江、重庆、河北、北京等全国 30 个省(自
治区、直辖市)。经过多年发展,公司在西部、东北和华北区域布局日趋完善,
报告期内上述区域收入占比超过 80%。在“新时代西部大开发”及“数字乡村”
等政策支持下,公司服务区域成长潜力大。截至报告期末,公司共维护 5.29 万
座铁塔、12.35 万个物理站、33.68 万公里传输线路和 387.24 万户家庭、集团客
户线路,涵盖大量山区、荒漠、林区、高海拔和边境地带。公司所提供的通信技
术服务,有效地保障国家通信网络安全,并向当地提供就业岗位和技能培训。

    公司核心客户是中国移动,核心经营地域是西部、东北和华北,最具优势业
务是通过“集团集采”向通信运营商提供通信网络维护服务。报告期内,公司来
自通信网络维护业务收入占主营业务比例超过 50%。报告期内,公司业务优势不
断显现,连续取得位居行业前列的中标份额,陆续开拓重庆、湖南、宁夏、安徽、
北京、山西等新区域的综合代维业务,体现出公司较强的市场竞争力。目前,公
司在中国移动的网络维护执行标段数量位居行业第五,比公司排名靠前的竞争对
手均为境内外上市公司或上市公司子公司。

    最近三年,公司经营业绩实现较快增长,营业收入从 2019 年 75,327.79 万元
增长至 2021 年 162,450.83 万元,最近三年营业收入复合增长率达到 46.85%;净
利润从 2019 年 6,226.80 万元增长至 2021 年 10,669.62 万元。




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    未来,公司将继续响应党中央“新时期西部大开发”等战略部署,把握以
5G 建设为代表的“新基建”历史性机遇,以互联网、数据分析等新技术赋能通
信技术服务主业,使公司在巩固现有市场地位的同时,继续拓展客户范围、业务
区域和服务领域,推动行业和新技术深度融合、加速产业升级,为客户提供更加
稳定、高效、便捷、高质量的通信技术服务,践行我国通信人的社会责任和历史
使命。

五、公司创新、创造、创意特征,以及科技创新、模式创新、业态
创新和新旧产业融合情况

    公司自设立以来专注于通信技术服务行业,最主要业务为通信网络维护,核
心技术亦主要聚焦在通信网络维护领域。公司将互联网、数据分析等新技术与日
常的通信技术服务深度融合,实现智能运维,是公司在业务方面的主要创新;公
司在通信网络维护服务中深度应用新技术,体现科技创新。此外,公司持续开发
推广通信服务产品,体现创新、创造、创意。

    截至目前,公司围绕主营业务,拥有软件著作权 160 余项。多年来,公司深
挖经营管理需求,自主研发了集业务管理、流程管理和管理支撑于一体的“通信
网络维护综合运营管理系统”、“大数据车辆智能管理云平台 2.0”、“元道经
纬相机 APP”、“基站发电智能规划调度系统”等系列平台软件。

    公司将前述研发成果与日常业务运营深度融合,赋能业务运营的各个关键环
节。在日常业务运营中,公司总部与业务一线人员通过深度应用前述系列平台软
件,对主营业务特别是户外大区域维护作业进行远程管控,公司可动态掌握业务

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人员和车辆的作业执行情况、发现日常作业中存在问题与不足,并进行及时督导
与改进,以提高服务质量和服务效率,实现对成本有效管控,提升盈利能力。

       公司自身的创新、创造、创意特征,以及科技创新、模式创新、业务创新和
新旧产业融合的具体情况详见本招股意向书“第六节 业务与技术”之“二、(四)
公司创新、创造、创意特征,以及科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融
合情况”。

六、选择的具体上市标准

       2020 年和 2021 年公司归属于母公司股东的净利润分别为 8,766.87 万元和
10,669.62 万元,扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 8,260.64
万元和 9,784.41 万元,扣除非经常性损益前后孰低的净利润均为正且累计超过
5,000 万元。

       公司根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定的上市条件,结合企
自身规模、盈利情况等因素,选择的具体上市标准为:“最近两年净利润均为正,
且累计净利润不低于人民币 5,000 万元”。

七、公司治理特殊安排等重要事项

       截至本招股意向书签署日,公司不存在公司治理方面的特殊安排。

八、募集资金用途

       经公司第二届董事会第十四次会议和 2020 年第四次临时股东大会审议通
过,本次发行募集资金在扣除发行费用后将投资于以下项目:
                                                                              单位:万元
                                项目       拟使用募集
序号         项目名称                                          项目备案         实施主体
                              总投资           资金
 1     区域服务网点建设项目   41,904.26         41,904.26          -            元道通信
                                                            深宝安发改备
 2     研发中心建设项目       12,357.84         12,357.84                       元道通信
                                                            案[2020]0589 号
 3     补充流动资金           30,000.00         30,000.00          -            元道通信
            合计              84,262.10         84,262.10          -                -

       本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务进行,所募集的全部资金将存储
在募集资金专项账户。本次发行募集资金到位之前,公司将根据各项目的实际进


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度,以自有或自筹资金先行投入。募集资金到位后,募集资金可用于置换公司先
行投入的资金。若本次实际募集资金(扣除发行费用后)不能满足募投项目资金
需求,资金缺口将由公司通过自筹方式解决。若本次募集资金超过项目预计资金
使用需求,公司将根据中国证监会和深圳证券交易所的相关规定对超募资金进行
使用。




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                        第三节 本次发行概况

一、本次发行基本情况

股票种类           人民币普通股(A 股)
每股面值           1.00 元
                   本次公开发行股票数量不超过 3,040.00 万股,社会公众股数量占本次
发行股数           发行后公司总股本的比例不低于 25%,本次发行不涉及公司股东公开
                   发售股份
每股发行价格       【】元
                   【】倍(每股收益按照 2021 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低
发行市盈率
                   的净利润除以本次发行后的总股本计算)
                   【】元(按照 2021 年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股
发行后每股收益
                   东的净利润和发行后总股本计算)
                   7.20 元(按照 2021 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司股东权益除
发行前每股净资产
                   以本次发行前总股本计算)
                   【】元(按照 2021 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司股东权益与
发行后每股净资产
                   本次发行募集资金净额之和除以发行后总股本)
发行市净率         【】倍(每股发行价格除以发行后每股净资产)
                   采用网下向投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结
发行方式
                   合的方式或中国证监会认可的其他发行方式
                   符合资格的网下询价对象和在深圳证券交易所开户并开通创业板市
发行对象           场交易账户的投资者(国家法律、法规禁止购买者除外),或监管机
                   构认可的其他投资者
承销方式           余额包销
募集资金总额       【】万元
募集资金净额       【】万元
                   本次发行费用总额为【】万元,其中:
                   (1)保荐及承销费用:保荐与承销费的合计费率为 7.20%(不含税),
                   且保荐费与承销费合计不低于 1,800 万元(含税);
                   (2)审计及验资费用:698.11 万元;
                   (3)律师费用:571.70 万元;
                   (4)用于本次发行的信息披露费用:674.53 万元;
发行费用概算       (5)发行手续费用及其他:11.04 万元;
                   注 1:上述发行手续费中暂未包含本次发行的印花税,税基为扣除印
                   花税前的募集资金净额,税率为 0.025%,将结合最终发行情况计算
                   并纳入发行手续费;
                   注 2:上述发行费用均不含增值税金额;各项费用根据发行结果可能
                   会有调整;若合计数与各分项数值之和尾数存在微小差异的,为四舍
                   五入造成。




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二、本次发行的有关机构

(一)发行人:元道通信股份有限公司

法定代表人       李晋
                 新疆乌鲁木齐高新技术产业开发区(新市区)北区冬融街 567 号高新人
住所
                 才大厦南塔十楼
电话             0311-67365929
传真             0311-67365929
联系人           曹亚蕾

(二)保荐机构(主承销商):华融证券股份有限公司

法定代表人       张海文
住所             北京市西城区金融大街 8 号
电话             010-85556374
传真             010-85556405
保荐代表人       潘建忠、乔军文
项目协办人       李方舟(已离职)
项目经办人       沈砺君、王兴韬、张运强、谢金印、李凤琳

(三)发行人律师:北京国枫律师事务所

负责人           张利国
住所             北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层
电话             010-88004488
传真             010-66090016
经办律师         郭昕、杨惠然

(四)财务审计机构:信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)

负责人           谭小青
住所             北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层
电话             010-65542288
传真             010-65547190
经办注册会计师   师玉春、李冬青

(五)资产评估机构:北京北方亚事资产评估事务所(特殊普通合伙)

法定代表人       闫全山
住所             北京市东城区东兴隆街 56 号 6 层 615



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电话                010-83549216
传真                010-83549216
经办资产评估师      王新涛、吴玉明

(六)股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

住所                广东省深圳市福田区深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 22-28 楼
电话                0755-21899999
传真                0755-21899999

(七)收款银行

银行                中国工商银行北京礼士路支行
户名                华融证券股份有限公司
账号                0200003619027306965

三、公司与本次发行有关中介机构的关系

       截至本招股意向书签署日,公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高
级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利益关系。

四、本次发行的主要时间表

         发行安排                                     日期
刊登初步询价公告日期        2022 年 6 月 20 日
初步询价日期                2022 年 6 月 22 日
刊登发行公告日期            2022 年 6 月 27 日
申购日期                    2022 年 6 月 28 日
缴款日期                    2022 年 6 月 30 日
                            本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业
股票上市日期
                            板上市




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                        第四节 风险因素

    投资者在评价本公司本次公开发售的股票时,除本招股意向书提供的其他各
项资料外,应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能
影响投资决策的程度大小排序,但该排序并不表示风险因素依次发生。公司提请
投资者仔细阅读本节全文。

一、行业与政策风险

(一)行业竞争加剧的风险

    公司是行业领先的全国性、综合型通信技术服务企业。近年来,我国通信技
术服务行业已形成多元化、市场化竞争格局,企业数量众多,既有脱胎于运营商
的大型国有企业,又有通信设备制造商组建的服务团队,更有为数众多的第三方
民营通信技术服务企业。近年来,随着通信运营商“集中采购”政策推行,以及
对服务质量的提升,中大型通信技术服务企业不断抢占市场,中小规模企业被整
合。此外,本行业下游通信运营商竞争亦日趋激烈,“降本增效”的同时,不断
提高通信技术服务质量标准,致使部分区域的行业利润水平下降。前述因素共同
导致本行业市场竞争加剧。

    为应对市场竞争,公司近年来重点拓展在西部、东北等地形复杂、气候多变、
野外作业多等服务难度大的地区业务,此类区域市场潜力大。尽管如此,如果公
司不能有效提升自身竞争实力以应对行业趋势和市场环境变化,或无法在行业集
中度提升的趋势中巩固自身竞争优势地位,则可能出现客户流失、市场份额下降、
毛利率下降等情况,进而对盈利能力造成不利影响。

(二)新型冠状病毒肺炎疫情带来的风险

    2020 年年初以来,我国及世界范围内面临较大规模的新型冠状病毒肺炎
(COVID-19)疫情,疫情扩散以及防控措施对于我国宏观经济、人民生产生活
产生较大影响,也对公司业务产生一系列影响,但新冠疫情未对华北、河北及黑
龙江等公司主要业务区域的业绩及持续经营能力产生重大不利影响,具体如下:

    一是通信网络维护与优化业务基本未受影响,且部分地区有较大增长。通信
网络维护服务是公司核心业务,新冠疫情防控期间,运营商对信网络稳定及通畅


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的要求更高,公司在保障日常维护工作的同时还投入力量开展应急基站开通、紧
急通信保障等工作。因此,上述受疫情影响严重的区域通信网络维护与优化业务
未受到重大影响。其中新疆、北京及黑龙江代维业务稳定且略有增长;河北地区
因新增中移铁通石家庄、唐山等地区家集客业务,2020 年营业收入增长较大。

    二是通信网络建设业务虽在疫情防控期间受到较大影响,但疫情防控结束后
加紧施工,全年基本保持稳定。通信运营商实施年度预算管理,主要业务区域通
信网络建设业务受到交通管制和隔离措施影响,导致部分延误,在疫情防控结束
后加紧施工,全年所受影响有限。其中新疆因 2020 年 7 月新冠疫情复发,防控
措施较为严格,通信网络建设业务受疫情影响较大,2020 年收入略有下降;北
京及河北地区通信网络建设业务稳定且略有增长。

    三是 2021 年国内新冠疫苗开始推广接种,疫情得到有效防控,预计不会对
公司主要业务区域的业绩以及持续经营能力产生明显影响。

    尽管如此,如果本次新冠疫情持续时间较长、疫情出现反复,导致宏观经济
不景气而使通信运营商资本支出下降,减少通信技术服务采购量,进而减缓本行
业市场空间扩张速度;或导致公司主要经营区域再次出现出行管制、交通管制等
情形,使技术人员无法外出作业,从而降低公司工作量,对经营业绩产生重大不
利影响。

(三)税收优惠政策变化的风险

    公司 2012 年被认定为高新技术企业,并于 2015 年 11 月、2018 年 8 月、2021
年 9 月通过高新技术企业复审,有效期三年。根据《中华人民共和国企业所得税
法》等相关规定,报告期内公司享受高新技术企业所得税税收优惠,减按 15%
的税率征收企业所得税。此外,公司还享受研发费用加计扣除的税收优惠政策。

    如果未来公司不能继续通过高新技术企业资格复审、国家对于高新技术企业
的税收优惠政策发生变化,或者在税收减免期内公司不完全符合税收减免申报的
条件,则公司将在相应年度无法享受税收优惠政策或存在享受税收优惠减少的可
能性。因此,公司税收优惠政策若发生变化,可能会使公司未来经营业绩、现金
流水平受到不利影响。




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二、经营管理风险

(一)客户高度集中的风险

    通信技术服务行业最终客户主要是通信运营商,客户集中度高是本行业特
点。报告期内,公司前五大客户(按同一控制下合并口径)的合计销售收入占当
年销售收入比重分别为 89.42%、89.74%和 90.31%,与行业特点相符。其中,来
自于第一大客户中国移动(合并口径)的销售收入占比分别为 63.32%、65.71%
和 65.12%,对中国移动业务存在一定程度依赖。

    开拓除中国移动之外的中国电信、中国联通、中国铁塔以及华为、中兴等客
户的市场,有利于公司降低客户集中度,降低对中国移动市场的依赖,但开拓前
述客户,降低客户集中度面临诸多不利因素,不利因素的消化和解决是个长期循
序渐进的过程:

    在开拓中国电信和中国联通市场方面,一是既往业绩不足,公司自设立以来
更多地聚焦于中国移动的通信网络维护领域,在中国电信和中国联通的既往案例
不足,这对中标该两大运营商的业务构成一定障碍;二是对两大运营商的技术规
范、作业标准、考评体系等掌握不足;三是开拓两大运营商的销售、技术和服务
人才不足;四是针对两大运营商的全国性布局不足,建立针对两大运营商的全国
性布局和服务网络还需要一定时间;五是中国电信和中国联通下属的从事通信技
术服务的公司(如中通服、中邮建等),以及中国电信和中国联通以往的优势供
应商是公司进入该市场的主要竞争对手。

    在开拓中国铁塔市场方面,由于中国铁塔主要资产与中国移动有一定渊源,
公司开拓中国铁塔市场有一定基础和优势,但中国铁塔业务的持续增多还需要逐
渐培养。在开拓华为和中兴等通信设备制造商市场方面,由于通信技术的快速发
展,公司需要更多的专业人才,并为客户提供更为专业的服务,方能逐渐开拓通
信设备制造商更多市场。

    若公司不能继续保持在中国移动市场的竞争优势,不能有效拓展中国电信、
中国联通、中国铁塔以及华为、中兴等客户的市场,将对公司经营业绩、业务持
续获取能力产生重大不利影响。



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(二)劳务供应商集中度上升的风险

    本行业企业普遍规模化使用劳务外包人员。在业务开展过程中,公司将部分
阶段性开展的专业工作、零星工程、非核心工序,以及因进入新区域而临时沿用
的原有服务人员外包至劳务供应商,能够提高服务效率,有效控制成本。

    报告期内,公司前五大劳务供应商合计采购金额占同期采购总额的比例分别
为 44.78%、53.15%和 57.60%,采购集中度有所提升,主要原因是公司为进一步
提升质量和管理精度,加大对行业内知名的专业劳务供应商采购力度。

    虽然劳务市场资源丰富、竞争充分、可替代性强,公司能够根据业务情况及
市场情况及时选择劳务供应商,但如果主要劳务供应商发生重大不利变化,不能
及时足量提供劳务供应,短期内可能给公司带来经营风险。

(三)管理提升无法与业务发展同步的风险

    通信技术服务企业主要围绕移动通信基站、传输线路开展工作,业务人员以
外勤工作为主,团队管理难度大。经过多年发展,公司围绕综合运营管理系统,
构建由公司总部统一负责的“集中化”管理模式,组织体系高效,能对人员作业、
车辆运营等核心业务环节进行合理管控。

    但是,随着业务不断发展、经营区域不断增加,公司团队规模不断扩大,管
理难度随之提升,加之客户需求愈发复杂多样,使公司现有经营理念和管理模式
面临全新挑战。如果公司无法对新业务区域的团队实现有效管理,或综合运营管
理系统更新速度无法匹配公司运营管理需求,均可能导致公司服务质量无法与公
司业务规模同步提升,从而影响客户口碑和考核业绩,进而给公司的业务获取能
力、盈利能力和可持续发展能力带来不利影响。

(四)科技创新和产品开发失败的风险

    目前,综合运用信息化管控手段已成为通信技术服务行业的重要发展趋势,
本行业领先企业普遍加大研发投入,将通信技术服务与新技术深度融合,以提升
服务质量、满足客户需求、增强竞争优势。另外,随着 5G 技术的发展,信息通
信技术向生产领域深度融合,亦为本行业带来广阔的信息通信产品市场。

    尽管公司具备行业较强的研发实力,自主开发了综合运营管理系统,并前瞻


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性布局信息通信技术产品业务,成效相对显著。但是,如果公司综合运营管理系
统优化升级进度不及预期、预计开发的系统功能无法实现;或者研发投入无法进
一步提升经营管理水平、综合运营管理系统与同行业相比不占优势;又或者,公
司信息通信技术产品开发方向决策失误、项目未能顺利推进,而导致开发失败或
产品无法取得市场认可等情形,均可能使公司研发投入无法带来预期效益,削弱
盈利能力,甚至使公司难以维持竞争力,可能对公司业务开展、盈利能力和未来
发展带来重大不利影响。

(五)技术进步的风险

    通信技术服务行业发展与通信技术、信息技术的发展息息相关。随着通信技
术向 5G 演进,本行业进入全新时期。公司需要把握行业技术的进步趋势,充分
了解通信运营商的新系统、新设备、新技术以及 5G 所带来的新需求,才能够保
障服务质量。另一方面,综合运用信息化管控手段已成为通信技术服务行业重要
发展趋势,为客户开发信息通信产品将成为重要增量市场,这就要求公司加大研
发投入,进一步提升科技创新能力。

    尽管公司目前已深度应用综合运营管理系统,布局信息通信技术软硬件产品
业务。但是如果公司无法跟上行业技术发展步伐,持续进行资金投入,开展产品
创新,则可能无法满足市场发展或自身业务需求,使公司无法维持竞争优势,可
能导致公司盈利能力下降,甚至失去在优势区域的市场份额或在优势业务的领先
地位。

(六)高端人才不足的风险

    通信技术服务行业属于技术密集型、劳动密集型行业,服务团队人员素质和
服务水平是衡量企业市场竞争力的重要因素。因此,本行业对于高端复合型技术
人才存在大量需求。

    公司较重视业务、管理和技术研发人才储备,已建立科学、成熟的人才培训
制度,完备的薪酬评价考核体系,研发培养机制专业,团队管理模式先进。公司
企业文化成熟,经营团队素质高、执行力强、执行效率高,员工对公司具备较强
认同感和忠诚度,高管人员、核心员工保持稳定,能够适应目前业务发展需要。

    但是如果公司对人才吸引力下降,或人才培养机制无法适应业务拓展需要,

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可能因高端人才不足而导致出现业务拓展速度下降、服务质量降低、研发能力下
降等情形,可能导致公司难以满足客户需求,进而对公司业务发展造成不利影响。

(七)安全生产风险

    通信技术服务开展过程中需要露天、登高、野外作业,施工环境存在一定危
险,可能造成人员伤亡;作业过程中往往带电作业,可能出现由于触电导致人员
伤亡等安全事故。公司在西部、东北地区业务较多,在野外作业时道路交通条件
较差、气象复杂多变,也可能导致作业、运输、工程过程中出现事故,造成公司
及第三方的财产损失或人员伤亡。

    报告期内,公司不存在因发生安全生产事故受到行政主管部门处罚的情形。
公司注重通过强化团队管理、完善制度、落实责任、强化安全技术交底、组织安
全技术培训等措施,提高全员安全生产意识、加强安全生产管理,而且公司与劳
务外协供应商均签订了安全责任条款。但是,公司未来仍存在因安全生产导致诉
讼、赔偿甚至被主管机构处罚的风险。

(八)房产租赁风险

    通信技术服务企业需要在服务区域设立维护驻点,因此需要租赁较多房产用
于办公、住宿和仓储。截至本招股意向书签署日,公司共租赁房屋 398 处,租赁
面积总计为 52,486.98 平方米,主要用于办公、服务驻点、住宿和仓储。其中,
388 处合计 49,766.12 平方米的租赁房产出租方提供了房屋权属证明。

    公司租赁的房屋主要面向个人承租,具有单项采购金额小、市场供给充足、
位置较为分散、租赁期限较短的特点。公司租赁的未取得权属证明的房产或未经
所有权人同意而转租的房产,存在因有权第三方主张而导致租赁合同被撤销或被
有权机关认定为无效的风险;部分租赁房屋亦存在因未办理租赁备案登记手续,
被房屋租赁主管部门处罚的风险;此外,部分房屋存在实际用途与法定用途不相
符的情形,也可能导致公司存在无法在到期期限内续租的风险。

    尽管公司在过去经营过程中从未出现因房屋租赁被有权第三方主张无效或
被有权机关认定无效的情形,也不存在因租赁房产产生任何纠纷或收到任何政府
部门调查、处罚的情形,但公司仍不能完全排除因上述原因而导致对公司运营产
生不利影响的可能性。同时,在房屋承租期满后,如果出现出租人不愿续租、续

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租租金大幅上升、短期内须集中搬迁且公司不能及时重新选择经营场所等情况,
均可能对公司的生产经营产生不利影响。

    公司实际控制人李晋就公司及其分、子公司租赁物业所面临的风险,承诺因
租赁产权有瑕疵的房产导致搬迁所产生的相关费用,以及因租赁合同未备案受到
的行政处罚等由其承担。

三、财务风险

(一)人力成本上升的风险

    通信技术服务的主要成本为人力成本,人力成本的变化对公司经营业绩有着
重大影响。报告期内,与人力成本相关的职工薪酬、劳务外协费用合计占主营业
务成本的比例分别为 83.85%、81.69%和 86.53%。若未来人力成本也将继续保持
上升趋势,而公司不能有效提升管理效率、提升业务获取能力或提高持续盈利能
力加以应对,将对公司的业绩产生不利影响。

(二)应收账款及合同资产回收的风险

    公司客户主要为中国移动、中国联通等通信运营商、中国铁塔、华为等大型
企业,款项支付有一定的审核周期和时间安排。报告期各期末,公司应收账款及
合同资产合计账面价值分别为 50,694.93 万元、73,524.67 万元和 111,201.35 万元,
占总资产比例分别为 63.32%、63.50%和 72.88%,是公司资产的主要构成部分。

    公司主要客户资金实力强、信誉良好、回款能力强。公司按照谨慎性原则对
应收账款及合同资产计提坏账准备。随着业务不断拓展,销售规模逐渐增加,公
司应收账款及合同资产规模可能会持续上升,公司存在现金流紧张和应收账款及
合同资产无法回收的风险。

(三)经营活动现金净流量波动的风险

    职工薪酬和劳务外协费用是通信技术服务行业的主要成本,需按月或工作量
及时发放,增值税等相关税费也需要按照规定及时缴纳。而公司客户主要为通信
运营商、中国铁塔、华为等大型企业,其内部结算审核流程复杂,付款期限普遍
相对较长。因此,销售回款与成本现金支出之间存在滞后性,导致经营活动现金
净流量存在波动的情况。报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额分别为


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6,382.82 万元、9,793.79 万元和-9,192.16 万元。

    随着公司销售收入和生产规模的扩大,应收账款和存货余额将可能进一步扩
大,公司将可能需要筹集更多的资金来满足流动资金需求。如果公司不能多渠道
及时筹措资金或者应收账款不能及时收回,公司将面临资金短缺的风险。

(四)营业收入季节性波动的风险

    通信技术服务行业具有季节性特点。我国通信行业主要由三大通信运营商和
中国铁塔经营,其通常在年初确定全年的投资计划,上半年处于启动阶段,二季
度后逐步开始验收,因此相关业务收入的确认通常下半年会高于上半年。北方地
区的冬季、南方的雨季和春节假期亦会对通信网络建设业务形成一定影响。通信
网络维护和优化业务是长时间持续进行的,无明显季节性特征。但是,通信运营
商派发的工单数量可能会受重大活动、疫情、地震、洪灾等突发因素影响。上述
情况可能导致公司营业收入出现季节性波动,进而给公司财务和生产经营带来一
定影响。

(五)项目利润空间变化导致业绩波动的风险

    通信技术服务行业具备较为显著的规模效应,企业一旦在某一区域完成网点
布局,就具备同时承揽该地区所有客户业务的能力。通过在营运区域的深耕细作,
通信技术服务企业能够有效摊薄该区域边际运营成本,降低成本,获得规模经济。
报告期内,公司基于对行业的理解,聚焦于拓展中国移动以黑龙江、新疆为代表
的西部、东北区域业务。此类区域业务开展难度较大同时利润空间相对较高,有
利于公司构筑区域优势,形成规模效应。虽然公司在该类区域积累了丰富的经验,
服务质量获得客户的高度认可,并与客户形成稳定的合作关系,但仍存在因竞争
对手进入致使利润空间下降的风险。另外,随着公司业务范围扩大,新拓展区域
暂时没有产生规模效应,新进入时成本较高,也将会在短期内影响项目利润,给
公司业绩带来不利影响。

(六)毛利率下滑的风险

    公司专注于通信技术服务。报告期内,受新区域新项目拓展、通信运营商“降
本增效”、行业竞争加剧等因素影响,毛利率有所下降,公司综合毛利率分别为
18.57%、17.14%和 16.99%,主要业务通信网络维护与优化服务毛利率分别为

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18.44%、16.93%和 16.25%。随着行业竞争日益加剧、人力成本持续上升,若未
来公司不能持续保持竞争优势扩大业务规模、提高经营效率或有效控制成本,公
司将面临毛利率下滑的风险。

(七)商誉减值的风险

    为加强通信技术综合服务能力,拓展华为等主流通信设备制造商客户的通信
网络优化业务,2020 年 5 月公司收购北京同友 100%股权,并形成商誉 152.82
万元,截至报告期末,上述商誉未发生减值。若未来北京同友经营状况发生重大
不利变化,可能存在商誉减值的风险,进而对公司未来经营业绩产生不利影响。

四、发行失败风险

    根据《证券发行与承销管理办法》等相关规定的要求,若本次发行时有效报
价投资者或网下申购的投资者数量不足法律规定要求,本次发行应当中止,若公
司中止发行上市审核程序超过交易所规定的时限或者中止发行注册程序超过 3
个月仍未恢复,或者存在其他影响发行的不利情形,或将会出现发行失败的风险。

五、其他风险

(一)募集资金项目未能实现预期效益的风险

    本次募集资金投资项目投入 54,262.10 万元分别用于区域服务网点建设及研
发中心建设项目。前述项目均属于公司主营业务范畴,是公司业务未来发展方向,
符合公司发展战略。虽然公司已对募集资金投资项目进行充分的可行性论证,但
由于该等项目投资金额较大,如果出现募集资金投资项目实施组织管理不到位、
项目无法按计划推进、市场环境发生重大不利变化及市场拓展不及预期等情况,
募集资金投资项目可能无法达到预期的效益。

(二)股票市场波动的风险

    未来公司股票上市后,除公司的经营和财务状况之外,公司的股票价格还将
受到国家政治、宏观政策、经济形势、资本市场走势、投资心理和各类重大突发
事件等多种因素的影响,有可能与实际经营业绩相背离,从而可能导致股票的市
场价格低于投资者购买价格。投资者在购买公司股票前应对股票市场价格的波动
及股市投资的风险有充分的了解,并作出审慎判断。


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                               第五节 公司基本情况

一、基本情况

中文名称                元道通信股份有限公司
英文名称                WINTAO COMMUNICATIONS CO., LTD.
注册资本                9,118.08 万元
法定代表人              李晋
有限公司设立日期        2008 年 9 月 12 日
股份公司设立日期        2015 年 6 月 9 日
                        新疆乌鲁木齐高新技术产业开发区(新市区)北区冬融街 567 号高新
住所
                        人才大厦南塔十楼
邮编                    830013
统一社会信用代码        91130100679916292B
电话                    0311-67365929
传真                    0311-67365929
网址                    www.wintaotel.com.cn
电子邮箱                wintao@wintaotel.com.cn
信息披露和投资者
                        证券部
关系管理部门
负责人                  曹亚蕾
电话                    0311-67365929

二、设立情况

(一)有限公司的设立情况

       2008 年 9 月,胡景东、燕鸿、刘惠英和张满章召开股东会,同意出资设立
河北元道通信技术有限公司,注册资本为 300.00 万元,住所为石家庄市裕华区
槐中路 201 号宾南花园东-2-1601 室,法定代表人为胡景东。经河北立信会计师
事务所有限责任公司于 2008 年 9 月 12 日出具的《验资报告》(冀立信内验字
[2008]2073 号)确认,上述出资已实缴到位。

       2008 年 9 月 12 日,元道有限在石家庄市工商行政管理局完成工商设立登记。
元道有限设立时,工商登记的股东出资情况如下:

  序号                股东名称               出资额(万元)        出资比例(%)
   1         胡景东                                      165.00                 55.00

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 序号                股东名称         出资额(万元)        出资比例(%)
   2        燕鸿                                   45.00                15.00
   3        张满章                                 45.00                15.00
   4        刘惠英                                 45.00                15.00
               合计                               300.00               100.00

       元道有限设立时,存在胡景东(系李晋配偶姐姐的配偶)代李晋持有元道有
限股权,刘惠英(系吴志锋的母亲)代吴志锋持有元道有限股权的情况。

       1、股权代持的背景

       (1)哈泓通基本情况及李晋股权出让事宜

       哈泓通为李晋首次创业成立的公司。在设立哈泓通之前,李晋长期在广东从
事传呼系统的基站建设等通信服务相关工作,对通信行业较为熟悉。随着移动通
信网络建设的快速发展,基站数量迅速增加,基站维护外包需求应运而生,并由
广东逐渐向全国推广。基于对内地市场空间大但竞争较弱的认识,并结合业务洽
谈情况,李晋和杨力遂成立哈泓通从事黑龙江的基站代维业务。

       2006 年 3 月 15 日,李晋和杨力出资 200 万元设立哈泓通,各持有 50%股权。
2008 年 6 月宜通世纪分别收购李晋与杨力所持哈泓通 35%股权,收购完成后宜
通世纪、李晋和杨力分别持有哈泓通 70%、15%和 15%的股权。2008 年 7 月李
晋从哈泓通离职;2009 年 9 月,宜通世纪向李晋支付哈泓通 35%股权转让款 70
万元;2011 年 3 月 10 日哈泓通完成清算注销。

       (2)深圳宜通基本情况及李晋股权出让事宜

       在设立深圳宜通之前,宜通世纪主要从事以核心网建设为主的设备安装业
务,服务区域以广东为主。为拓展省外基站维护业务,并基于李晋和杨力有广东
省外的基站维护相关经验,宜通世纪遂与李晋、杨力共同设立深圳宜通。

       2006 年 7 月 5 日,宜通世纪、李晋和杨力出资 200 万元设立深圳宜通,各
股东持股比例分别为 40%、30%和 30%。2008 年 4 月宜通世纪分别收购李晋、
杨力所持深圳宜通 15%股权,收购完成后宜通世纪、李晋和杨力分别持有深圳宜
通 70%、15%和 15%的股权;2008 年 7 月李晋从深圳宜通离职;2009 年 9 月宜
通世纪向李晋支付深圳宜通 15%股权转让款 30 万元;2011 年 3 月 14 日深圳宜


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通完成清算注销。

    在设立元道有限之前,李晋曾持有哈泓通和深圳宜通部分股权,吴志锋曾跟
随李晋先后在哈泓通、深圳宜通工作,李晋及吴志锋均未在宜通世纪任职,亦未
持有宜通世纪股份。2006 年至 2008 年 6 月,李晋任哈泓通及深圳宜通总经理,
吴志锋任哈泓通黑龙江省区域经理及深圳宜通河北区域经理。

    在李晋任职哈泓通和深圳宜通期间,哈泓通及深圳宜通均从事基站代维业
务,为确保两公司正常经营,不拖欠应付供应商必要款项并保证按时发放员工工
资,李晋曾以自有资金为哈泓通和深圳宜通垫付经营资金,但由于哈泓通和深圳
宜通规模较小,当时财务核算不及时,李晋出让哈泓通和深圳宜通股权时,具体
垫付金额未最终确定。

    2、以代持方式设立公司的原因

    截至 2008 年 9 月元道有限设立前,李晋尚未收到上述股权转让款及其在深
圳宜通和哈泓通经营中的垫付款项。由于元道有限设立的时间与李晋向宜通世纪
出让深圳宜通和哈泓通股权的时间较为接近,李晋及吴志锋虽未与深圳宜通、哈
泓通及宜通世纪签署相关竞业限制协议,但因顾虑创办元道有限可能对收回前述
款项存在不利影响,基于谨慎性考虑李晋委托其连襟胡景东、吴志锋委托其母亲
刘惠英代为登记设立元道有限。

    前述“顾虑”的“不利影响”主要是在尚未收取股权转让款及垫付资金的
情况下,李晋顾虑设立同行业公司可能会对后续款项收取的沟通工作带来不利影
响。根据宜通世纪 2021 年 3 月出具的说明,宜通世纪知悉元道有限的设立。通
信技术服务属于充分竞争行业,新设立公司需取得相应资质并入围客户的供应商
体系,再履行招投标程序方能正常开展业务,宜通世纪认为元道有限的设立属于
行业内正常经营行为,且元道有限设立之初规模较小,对宜通世纪无实质性不利
影响。

    3、股权代持还原与未结事项完结

    2008 年 4 月深圳宜通和 2008 年 6 月哈泓通完成工商变更登记后,一方面李
晋在深圳宜通和哈泓通经营中垫付资金的具体数额尚未核实清楚,宜通世纪应支
付的具体金额尚未确定;另一方面由于李晋股权出让款及垫付款项金额总体不

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大,基于长期合作及信任关系,相关款项亦不急于及时交割。因此,股权转让款
及代垫款项均未了结。

    2009 年 3 月元道有限正式开展业务,为保障元道有限业务开展对经营资金
的需要,经双方沟通,宜通世纪知悉李晋创办元道有限,并确定在 2009 年第三
季度先行向李晋支付股权转让款。2009 年 8 月,元道有限的股权代持予以还原。
2009 年 9 月,李晋收到深圳宜通和哈泓通的股权转让款。李晋收到股权转让款
的时点在元道有限股权代持还原之后,基于前述客观事实和股权转让时点,双方
对李晋设立元道有限及其出让深圳宜通和哈泓通股权的款项无争议无纠纷。

    2010 年前后宜通世纪启动创业板上市工作,为解决李晋为深圳宜通、哈泓
通垫付资金的遗留问题,经核实并经友好协商,2011 年 1 月 11 日宜通世纪时任
及现任法定代表人钟飞鹏作为宜通世纪的代表与李晋签署《会谈备忘》,明确李
晋在深圳宜通和哈泓通经营中垫付款项的具体金额为 230 万元,该争议已了结。
基于该会谈备忘,李晋已及时收取前述款项;2011 年 3 月 7 日,宜通世纪出具
《确认函》,对深圳宜通和哈泓通股权转让、注销不存在法律争议予以明确,双
方无任何异议及纠纷。

    2020 年 11 月和 2021 年 3 月,宜通世纪分别出具《说明函》,确认知悉李
晋设立元道有限的情况,宜通世纪与李晋就深圳宜通、哈泓通股权转让、注销以
及元道有限设立、业务开展不存在任何纠纷及潜在纠纷。

    4、股权代持事实清楚

    李晋与胡景东、吴志锋与刘惠英之间均未签订任何股份代持及还原协议,但
鉴于以下三点,该代持事项事实清晰:一是 2020 年 7 月,李晋和胡景东、吴志
锋和刘惠英分别签署《确认函》,对本次代持事项予以确认,并确认李晋和吴志
锋所持公司股权清晰,本次代持双方之间不存在纠纷及潜在纠纷;二是李晋与胡
景东、吴志锋与刘惠英之间存在亲属关系,股份代持系基于对亲属关系的信任之
上,具备股权代持的可能性;三是胡景东、刘惠英无通信技术服务行业背景及相
关从业经历,无真实持有股份及实际经营公司的意图,具备股权代持的合理性。

    5、元道有限业务具有独立性

    (1)李晋、吴志锋与宜通世纪主要客户及供应商的合作情况

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    在李晋持有深圳宜通、哈泓通股份期间,一是李晋和吴志锋个人不存在与宜
通世纪主要客户及供应商合作的情况;二是李晋和吴志锋任职深圳宜通、哈泓通
期间,宜通世纪参股深圳宜通,深圳宜通作为宜通世纪的劳务供应商,为河北移
动提供基站代维服务,但深圳宜通、哈泓通不存在与宜通世纪主要客户及供应商
合作的情况;元道有限成立之初存在与宜通世纪主要客户爱立信合作的情况,但
不存在与宜通世纪主要供应商合作的情况。

    中国移动系通过严格的招投标规则采购基站代维业务,元道有限设立初期既
无过往业绩又无通信网络代维业务资质,无法成为中国移动基站代维服务供应
商,仅能为通信代维服务供应商提供劳务外协。公司经过多轮谈判、报价,最终
成为河北邮电、爱立信的劳务供应商。

    2009 年 1 月至 3 月河北邮电陆续中标河北移动石家庄和唐山部分地区基站
代维业务,元道有限为河北邮电提供劳务外协服务;2009 年 8 月元道有限取得
基站专业丙级资质,于 2010 年初中标河北移动基站代维业务,但 2010 年 7 月河
北移动将全省基站代维业务整体外包给爱立信,元道有限遂终止与河北移动的业
务,转为爱立信提供劳务外协服务。河北邮电和爱立信在中标河北移动基站代维
服务后将部分劳务外包属于行业惯例,元道有限在前述情况下,承接河北邮电和
爱立信的部分劳务外包业务,并间接参与河北移动基站代维业务,是企业求生存
谋发展的客观需要,具有商业合理性。

    深圳宜通注销前主要在河北地区为宜通世纪基站代维业务提供劳务,哈泓通
注销前主要为黑龙江移动提供基站代维服务。李晋及吴志锋在深圳宜通与哈泓通
任职期间,负责的业务区域为河北和黑龙江两省。李晋为河北人,在河北有多年
工作、生活经历及业务资源,且李晋、吴志锋对河北、黑龙江的业务环境较为熟
悉,元道有限设立之初立足河北并开展河北及黑龙江的业务具有合理性。

    (2)设立元道有限与前述工作经历的关系

    一是李晋、吴志锋在深圳宜通、哈泓通的任职期间负责河北及黑龙江区域业
务,对该地区业务较为熟悉,二人离开深圳宜通、哈泓通后设立元道有限并在河
北及黑龙江开展业务与前述任职经历相关,具有合理性。

    二是元道有限设立之初的核心成员为李晋、燕鸿、吴志锋。李晋设立元道有


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限与李晋、吴志锋在深圳宜通及哈泓通两年的任职经历相关,更是基于李晋、吴
志锋任职深圳宜通及哈泓通之前多年从业经验以及燕鸿的多年行业积累。

    李晋、燕鸿及吴志锋对通信技术服务行业有深入理解,看好行业的长远发展,
对于通信网络维护业务未来在全国全面推广抱有信心,因此共同创办元道有限。
经过多年发展,公司业务范围逐渐从基站代维逐渐扩大到通信网络综合代维与优
化服务以及通信网络建设领域。

       (3)不存在将宜通世纪的主要技术、人员、客户关系、供应商关系等商业
资源应用于元道有限的情形

    深圳宜通与哈泓通主要从事基站代维业务,核心技术是基站维护技术。操作
技术和技能主要来自于厂家和运营商组织的培训,以及技术人员日常工作经验积
累,深圳宜通、哈泓通被宜通世纪收购前不存在共同研发的情况。李晋、吴志锋
亦未曾在宜通世纪任职,两人系从深圳宜通、哈泓通离职后创办的元道有限。

    元道有限与宜通世纪从事的通信技术服务行业是一个竞争充分的行业,市场
空间大,新的进入者会不断涌现,但新设立公司进入本行业需要逐步建立自身的
品牌、取得相应的资质,并通过招投标获取业务,在业务实施过程中通过服务质
量树立口碑并取得客户认可方能逐渐培养客户资源并得到长足发展。元道有限设
立之初作为新进入者在缺乏品牌、资质及过往业绩等重要竞争要素的情况下,不
会因李晋个人的影响而使业务发生根本改观,加之元道有限成立之初规模小,其
经营行为对宜通世纪无实质影响。

    李晋、吴志锋不存在将其在宜通世纪、深圳宜通及哈泓通工作期间积累的技
术、人员、客户关系、供应商关系或其他商业资源用于元道有限的情形。具体如
下:

    一是李晋及吴志锋未将宜通世纪主要技术、人员应用于元道有限。宜通世纪
核心业务是通信网络设备安装及核心网建设,元道有限初期从事的基站维护业务
与宜通世纪核心业务存在偏差,宜通世纪的相关业务主要通过劳务派遣及外协完
成。二者技术路线与员工专业存在较大差异。

    二是李晋及吴志锋未将宜通世纪的客户关系应用于元道有限。元道有限设立
初期在取得业务资质前只能做河北移动基站维护业务的二级劳务供应商;公司设

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立一年后取得业务资质,方通过招投标获取得河北、黑龙江移动的业务,并非承
接宜通世纪的客户资源。

       三是李晋及吴志锋未将宜通世纪的供应商关系应用于元道有限。通信技术服
务行业采购的主要内容系劳务,元道有限设立之初业务规模较小,主要依靠自有
员工作业,仅在项目所在地进行零星劳务采购,而宜通世纪在广东省外的基站代
维劳务是以劳务派遣方式进行。

       宜通世纪与元道有限在主要技术、人员、客户关系、供应商关系等商业资源
方面的具体情况如下:

序号    商业资源              宜通世纪                           元道有限
                   广东移动的工程及基站代维;爱立
 1      主营业务   信的设备安装、核心网工程调测、     基站代维劳务供应
                   设备维护、技术支持及网络优化
 2      业务区域   主要业务区域是广东                 河北、黑龙江
                   核心网的工程调测、设备维护、技
 3      核心技术                                      基站维护及故障处理
                   术支持和网络优化
                   2010 年共有员工 2,561 人,广东省
                                                      元道有限 2009 年正式开展业务,
 4      人员       外基站代维作业人员主要以劳务
                                                      员工约 150 人,2010 年约 240 人
                   派遣方式获得
                   中国移动(约 60%,其中 85%上业     2009 年:河北邮电(100%)
 5      主要客户   务来源于广东移动)、爱立信(约     2010 年:爱立信(30%)、河北移
                   30%)、诺基亚-西门子(约 4%)      动(30%)、黑龙江移动(40%)
                   廊坊市万维光电技术有限公司、阳
                   江市恒信建筑工程有限公司、深圳
                                                      以自有员工为主,零星采购石家庄
 6      供应商     宜通、广州瑞亚通信科技有限公
                                                      本地劳务
                   司、广州市贝讯通信技术有限公
                   司、梅州市通达通信技术有限公司

       6、代持方式设立公司不存在法律争议

       宜通世纪与李晋和吴志锋就李晋与吴志锋以代持方式设立元道有限相关事
宜不存在纠纷及潜在纠纷。具体原因如下:一是不存在竞业限制。李晋和吴志锋
系从深圳宜通、哈泓通离职后创办元道有限,未与宜通世纪及其子公司深圳宜通、
哈泓通签订竞业限制协议,亦未在宜通世纪担任董事、监事及高级管理人员职务
或持有宜通世纪股份;二是宜通世纪与元道有限主要业务存在差别,宜通世纪主
要业务是通信设备安装及基站维护服务,元道有限设立之初尚未取得通信代维业
务资质,主要业务是为基站维护服务提供劳务;三是宜通世纪对李晋、吴志锋创
办元道有限的事项出具书面文件,确认彼此不存在纠纷及潜在纠纷。


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    发行人律师认为,元道有限设立时存在的股权代持情况并不影响该公司的依
法设立及有效存续,且已经在有限责任公司阶段通过股权转让的方式予以规范和
解决,不存在争议和纠纷的情况,前述股权代持情况对发行人本次发行上市不构
成法律障碍。

    保荐机构认为,鉴于宜通世纪已上市多年,元道通信亦曾在 2015 年至 2017
年在新三板公开挂牌转让,自元道有限设立以来,宜通世纪及其股东与元道通信
不存在法律纠纷,且李晋未在宜通世纪担任董事、监事及高级管理人员职务,也
未与宜通世纪及其子公司深圳宜通、哈泓通签订竞业禁止协议。基于各方的确认,
宜通世纪与李晋、吴志锋不存在任何纠纷或潜在纠纷,未来不会因为上述股权转
让及过往任职情形对李晋、吴志锋提出任何权利主张。同时,李晋与胡景东、吴
志锋与刘惠英均未对股份代持及其解除签署任何协议,该次代持双方已签订确认
文件,基于代持双方对股权代持事项出具的《确认函》、亲属关系以及通信技术
服务行业背景和实际经营公司意图,确认代持双方之间不存在纠纷及潜在纠纷,
且代持关系解除已间隔十年以上,因此,元道有限设立时的代持事项,对元道通
信股权清晰的界定已不构成不利影响,该代持事项对元道通信首次公开发行股票
并上市不构成实质性障碍。

(二)股份公司的设立情况

    公司系由元道有限整体变更设立的股份有限公司。

    2015 年 1 月 30 日,元道有限召开股东会,决议同意整体变更设立股份公司,
各股东以其持有的元道有限股权所对应的账面净资产认购公司股份,并于 2015
年 5 月 31 日签订《发起人协议》。公司以 2015 年 3 月 31 日为基准日,以立信
会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《审计报告》(信会师报字[2015]第 750089
号)中经审计的账面净资产 58,750,120.30 元,按 1.17:1 的比例整体折合股本
50,100,000 股,每股面值 1.00 元,股本溢价 8,650,120.30 元计入资本公积。

    2015 年 4 月 28 日,北方亚事出具《河北元道通信技术有限公司拟股份制改
造项目资产评估报告》(北方亚事评报字[2015]第 01-152 号),确认截至基准日
公司净资产的评估价值为 5,877.85 万元。2015 年 6 月 5 日,立信会计师事务所
(特殊普通合伙)对出资情况进行审验,并出具《验资报告》(信会师报字[2015]


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第 750337 号)。2015 年 6 月 8 日,公司召开创立大会暨股份公司第一次股东大
会。

         2015 年 6 月 9 日,元道通信完成工商变更登记。本次整体变更后,元道通
信的股权结构如下:

 序号                  股东名称          注册资本(万元)           出资比例(%)
     1        李晋                                    2,949.413                   58.87
     2        燕鸿                                     795.593                    15.88
     3        吴志锋                                   664.994                    13.27
     4        凡宁网络                                  600.00                    11.98
                  合计                                 5,010.00                  100.00

三、股本和股东变化情况(2017 年至今)

(一)在全国股转系统挂牌期间的变动情况

         1、2017 年 1 月的股份转让

         2017 年 1 月,股东通过全国股转系统协议转让股份 3 次,公开转让后股东
总数为 70 名,外部股东陈红绨、冯平嫆、王新力,以 6.50 元/股向李晋转让股份
不涉及股份支付。具体转让情况如下:
                                                                  转让股数    转让价格
序号       转让日期      出让方   股东身份   受让方   股东身份
                                                                    (股)      (元)
 1         2017.1.11     陈红绨   外部股东    李晋     董事长      260,000         6.50
 2         2017.1.11     冯平嫆   外部股东    李晋     董事长      200,000         6.50
 3         2017.1.11     王新力   外部股东    李晋     董事长      140,000         6.50

         (1)外部股东基本情况

         陈红绨,女,中国国籍,身份证号码为 13010619800613****。近五年工作
经历:任职于北京乐普四海节能技术有限公司。

         冯平嫆,女,中国国籍,身份证号码为 11010219490121****。近五年工作
经历:前任职于北京环境卫生工程集团有限公司,现已退休。

         王新力,男,中国国籍,身份证号码为 33260119701130****。近五年工作
经历:自由职业。

         (2)股份转让价格的合理性

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     2017 年 1 月 11 日,陈红绨、冯平嫆、王新力将所持公司股份转让给李晋,
合计 70 万股,转让价格为 6.50 元/股,标的股份系陈红绨、冯平嫆、王新力三位
外部股东于公司 2016 年 7 月增资时以 3.50 元/股购入,三人因个人资金安排拟退
出公司,持股数量较多,又受全国股转系统交易的流动性限制,经协商由李晋受
让上述股份。

     (3)不涉及股份支付情况分析

     外部股东陈红绨、冯平嫆、王新力,无公司任职经历,亦非公司客户、供应
商或其关联方,李晋以市场价格 6.50 元/股认购股份,不属于公司为获取员工、
客户、供应商等的服务而授予权益工具的情形,不涉及股份支付。

     2、2017 年 2 月增资

     为补充流动资金,提升抗风险能力,保障可持续发展,公司向 25 名在册股
东以及 24 名新增股东,定向发行 1,730.45 万股股份,发行价格为 6.50 元/股,募
集资金总额为 11,247.925 万元。公司 2016 年 12 月 13 日召开的第一届董事会第
十六次会议和 2016 年 12 月 28 日召开的 2016 年第十一次临时股东大会,对本次
定向发行相关议案予以通过。

     中喜会计师事务所(特殊普通合伙)对本次发行股份认购情况进行审验,并
出具《验资报告》(中喜验字[2017]第 0038 号),确认截至 2017 年 2 月 10 日,
元道通信已收到股东缴纳的新增出资 11,247.925 万元,其中 1,730.45 万元计入股
本,溢价计入资本公积。

     2017 年 2 月 22 日,公司完成本次增资并出具《股份发行情况报告书》。公
司本次增资引入外部投资者的同时向部分认可公司价值的员工定向发行股份,全
体出资人的认购价格均为 6.50 元/股,认购价格相同,不涉及股份支付。本次增
资完成后,公司股东人数增至 94 名,发行对象认购股份情况及增资后公司股权
结构如下:
序   股东姓名/   认购数量    持股总数     持股比例 认购价
                                                              股东性质       股东身份
号     名称        (股)      (股)       (%) 格(元)
1    嘉兴秉鸿    3,500,000   3,500,000        4.6165   6.50 外部机构股东     新增股东
2    林菲        1,600,000   1,600,000        2.1104   6.50 外部股东         新增股东
3    河北冀财    1,600,000   1,600,000        2.1104   6.50 外部机构股东     新增股东


                                         1-1-45
元道通信股份有限公司                                                       招股意向书

序   股东姓名/   认购数量    持股总数     持股比例 认购价
                                                              股东性质       股东身份
号     名称        (股)      (股)       (%) 格(元)
4    房栋梁      1,560,000   1,560,000        2.0576   6.50 外部股东         新增股东
5    盈科盛达    1,539,000   1,539,000        2.0299   6.50 外部机构股东     新增股东
6    盈科盛通    1,538,000   1,538,000        2.0286   6.50 外部机构股东     新增股东
7    盈科盛隆    1,538,000   1,538,000        2.0286   6.50 外部机构股东     新增股东
8    新余秉鸿    1,200,000   1,200,000        1.5828   6.50 外部机构股东     新增股东
9    胡今怡        815,000   1,582,000        2.0866   6.50 公司员工         在册股东
10   马静          720,000     720,000        0.9497   6.50 外部股东         新增股东
11   和网创投      500,000     500,000        0.6595   6.50 外部机构股东     新增股东
12   刘羽涵        354,000   1,054,000        1.3902   6.50 公司员工         在册股东
13   李海洋        160,000     160,000        0.2110   6.50 公司员工         新增股东
14   吴俊舜        150,000     150,000        0.1978   6.50 公司员工         新增股东
15   姜东旭         75,000      89,000        0.1174   6.50 公司员工         在册股东
16   陈社旺         54,000      59,000        0.0778   6.50 公司员工         在册股东
17   孙俊鹏         48,500      53,500        0.0706   6.50 公司员工         在册股东
                                                            副总经理、财务
18   曹亚蕾         40,000      44,000        0.0580   6.50 总监、董事会秘 在册股东
                                                            书
19   赵炳成         36,000      41,000        0.0541   6.50 公司员工         在册股东
20   黄在信         32,000     112,000        0.1477   6.50 公司员工         在册股东
21   刘新刚         29,000      49,000        0.0646   6.50 公司员工         在册股东
22   黄治斐         25,000      25,000        0.0330   6.50 公司员工         新增股东
23   焦军辉         20,000      26,000        0.0343   6.50 公司员工         在册股东
24   阮世东         18,000      58,000        0.0765   6.50 公司员工         在册股东
25   燕明剑         18,000      18,000        0.0237   6.50 公司员工         新增股东
26   张晓勃         14,000      67,000        0.0884   6.50 公司员工         在册股东
27   高彬           14,000      21,000        0.0277   6.50 公司员工         在册股东
28   王冲           12,000      18,000        0.0237   6.50 公司员工         在册股东
29   王长虎         12,000      12,000        0.0158   6.50 公司员工         新增股东
30   李广辉         10,000      50,000        0.0659   6.50 公司员工         在册股东
31   孙义           10,000      23,000        0.0303   6.50 公司员工         在册股东
32   李叶华         10,000      20,000        0.0264   6.50 公司员工         在册股东
33   刘俊松         10,000      10,000        0.0132   6.50 公司员工         新增股东
34   温辉            9,000      54,000        0.0712   6.50 公司员工         在册股东



                                         1-1-46
元道通信股份有限公司                                                          招股意向书

序     股东姓名/    认购数量     持股总数      持股比例 认购价
                                                                   股东性质     股东身份
号       名称         (股)       (股)        (%) 格(元)
35     张健             7,000       20,000         0.0264   6.50 公司员工       在册股东
36     杨永瑞           5,000       55,000         0.0725   6.50 公司员工       在册股东
37     孙宏伟           5,000       10,000         0.0132   6.50 公司员工       在册股东
38     杜少华           2,000       19,000         0.0251   6.50 公司员工       在册股东
39     马原             2,000       10,000         0.0132   6.50 公司员工       在册股东
40     吴广臻           2,000        2,000         0.0026   6.50 公司员工       新增股东
41     黄龙权           2,000        2,000         0.0026   6.50 公司员工       新增股东
42     高紫博           2,000        2,000         0.0026   6.50 公司员工       新增股东
43     唐国富           1,000        6,000         0.0079   6.50 监事           在册股东
44     马宁             1,000        5,000         0.0066   6.50 公司员工       在册股东
45     张红义           1,000        1,000         0.0013   6.50 公司员工       新增股东
46     马力             1,000        1,000         0.0013   6.50 公司员工       新增股东
47     刘晨光           1,000        1,000         0.0013   6.50 公司员工       新增股东
48     李雪源           1,000        1,000         0.0013   6.50 公司员工       新增股东
49     李康康           1,000        1,000         0.0013   6.50 公司员工       新增股东
       其余 45 名
50                           -   56,589,000       74.6404     -         -       在册股东
       股东
       合计         17,304,500   75,815,500     100.0000      -         -           -

       (1)外部投资者基本情况

       ①嘉兴秉鸿和新余秉鸿

       嘉兴秉鸿和新余秉鸿,具体情况参见本节“八、(二)、3、(1)嘉兴秉鸿”
及本节“八、(二)、3、(2)新余秉鸿”。

       ②河北冀财

企业名称                   河北冀财嘉德股权投资基金(有限合伙)
统一社会信用代码           91130503MA07T9CH14
基金管理人                 河北建融股权投资基金管理有限公司
实际控制人                 邢台市人民政府
住所                       河北省邢台市桥西区泉北西大街 1622 号 1 号楼
成立日期                   2016 年 7 月 1 日
出资额                     16,060.00 万元
                           非证券类股权投资及相关咨询服务(依法须经批准的项目,经相
主营业务
                           关部门批准后方可开展经营活动)

                                              1-1-47
 元道通信股份有限公司                                                        招股意向书


 基金备案编号             SK3523
 基金备案时间             2016 年 9 月 6 日
                                         合伙人名称/姓名                   合伙人性质
                          河北顺德投资集团有限公司                         有限合伙人
 合伙人情况               河北省冀财产业引导股权投资基金有限公司           有限合伙人
                          河北省嘉联实业集团有限公司                       有限合伙人
                          河北建融股权投资基金管理有限公司                 普通合伙人
 注:上表披露的合伙人情况系 2017 年 2 月,河北冀财认购公司增资时的合伙人情况。

        河北冀财基金管理人的基本信息如下:

 企业名称                河北建融股权投资基金管理有限公司
 住所                    石家庄市新石北路 368 号金石工业园一号加速器 8 层
 法定代表人              穆英林
 注册资本                2,000.00 万元
 企业类型                有限责任公司
                         股权投资基金管理:受托对非证券类股权投资管理及相关咨询服
 经营范围                务。(法律、法规及国务院决定禁止或者限制的事项不得经营;需
                         其它部门审批的事项,待批准后,方可经营)
 成立日期                2013 年 4 月 27 日
 基金管理人登记编号      P1003221
 基金管理人登记时间      2014 年 6 月 4 日
                                                名称                    出资比例(%)
 股权比例
                         河北省嘉联实业集团有限公司                              100.00
 注:河北省嘉联实业集团有限公司由河北省建设领域 7 家领军企业发起设立,包括河北建工
 集团有限责任公司、河北建筑设计研究院有限责任公司、河北建设勘察研究院有限公司、亚
 工恒业投资集团有限公司、石家庄常宏建筑装饰工程有限公司、河北省建筑科学研究院、河
 北冀京建筑业服务中心,企业类型涵盖国有、民营、中外合资,是十八届三中全会后的混合
 所有制企业。

        ③盈科盛达、盈科盛通、盈科盛隆

        盈科盛达、盈科盛通、盈科盛隆的基金管理人均系盈科创新资产管理有限公
 司。
                平潭盈科盛达创业投资         平潭盈科盛通创业投资   平潭盈科盛隆创业投资
企业名称
                合伙企业(有限合伙)         合伙企业(有限合伙)   合伙企业(有限合伙)
统一社会信用
                91350128MA34A7LT0G           91350128MA34A7NC4R     91350128MA34A7LQ61
代码
基金管理人      盈科创新资产管理有限公司
实际控制人      钱明飞


                                              1-1-48
 元道通信股份有限公司                                                          招股意向书

               平潭综合实验区金井湾      平潭综合实验区金井湾       平潭综合实验区金井湾
住所
               片区台湾创业园            片区商务营运中心           片区台湾创业园
成立日期       2016 年 8 月 11 日
出资额         36,300 万元               36,200 万元                28,186.4193 万
               创业投资业务;代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务;创业
               投资咨询业务;为创业企业提供创业管理服务业务;参与设立创业投资企业
主营业务
               与创业投资管理顾问机构。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
               开展经营活动)
基金备案编号   SN8155                    SN8360                     SN8358
基金备案时间   2016 年 12 月 12 日
合伙人情况                                     合伙人名称/姓名
普通合伙人     盈科创新资产管理有限公司
                                                             宁波梅山保税港区苑博
               平潭兴富创业投资合伙          平潭兴晟创业投资合伙
有限合伙人                                                     新启航投资合伙企业
                 企业(有限合伙)              企业(有限合伙)
                                                                   (有限合伙)
 注:上表披露的合伙人情况系盈科盛达、盈科盛通及盈科盛隆 2017 年 2 月认购公司增资时
 的合伙人情况。

       盈科盛达、盈科盛通、盈科盛隆基金管理人的基本信息如下:

企业名称                盈科创新资产管理有限公司
住所                    福建省平潭综合实验区金井湾商务营运中心 6 号楼 3 层
法定代表人              钱明飞
注册资本                12,096.519 万
企业类型                有限责任公司
                        企业资产管理;投资咨询服务;企业管理咨询服务。(依法须经批
经营范围
                        准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
成立日期                2010 年 9 月 19 日
基金管理人登记编号      P1001263
基金管理人登记时间      2014 年 4 月 23 日
                                                 名称                        持股比例(%)
                        浙江永太控股有限公司                                          2.00
                        平潭祥泰创业投资合伙企业                                     10.33
股东情况
                        石河子鑫平时代股权投资有限合伙企业                            0.90
                        杭州泰格医药科技股份有限公司                                  5.00
                     其他自然人股东陈少鸣、赖春宝、赖满英、陈延标、
                                                                              81.77
                     高原、郑效东、魏丽、钱明飞、刘健、陈春生
 注:上表披露的股东情况系盈科盛达、盈科盛通及盈科盛隆 2017 年 2 月认购公司增资时基
 金管理人的情况。

       ④和网创投


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元道通信股份有限公司                                                招股意向书

    和网创投,具体情况见本节“九、(六)、1、和网创投”。

    ⑤林菲、房栋梁、马静

    林菲、房栋梁、马静的具体情况见本节“九、(三)前十名自然人股东及其
在公司任职情况”。

    (2)增资价格的合理性

    公司 2016 年 9 月发布股票发行方案,2017 年 2 月完成发行,发行价格为 6.50
元/股。2016 年 9 月定增方案以公司 2015 年 12 月 31 日经审计的每股净资产 1.53
元/股为定价依据,综合考虑公司所处行业、成长性、市盈率、IPO 预期等多种
因素,当时与投资者协商确定发行价格为 5.0 元/股。2016 年 12 月公司全年业绩
实现情况基本确定,改为以 2016 年业绩作为定价依据,最终与投资者协商确定
发行价格为 6.50 元/股。

    此次发行定价主要参考同行业可比公司 Pre-IPO 轮市盈率、公司在新三板挂
牌期间股票交易价格及当时投资者认购意愿确定。一是定价对应 2016 年投后市
盈率 16.10 倍(发行价格*发行后总股本/2016 年度净利润,即 6.50 元*7,581.55
万股/3061.29 万元≈16.10),趋于同行业平均水平;二是公司定增完成前 6 个月
内在新三板挂牌期间的股票交易均价为 6.46 元/股;三是 2016 年第四季度至 2017
年一季度发审会审核 227 家 IPO 企业,IPO 审核速度明显加快,投资者认购意愿
强烈。综合前述因素,确定本次发行价格为 6.50 元/股。

    公司本次增资价格对应的 2016 年投后市盈率为 16.10 倍,与同行业可比公
司增资价格对应市盈率基本一致,定价公允,不涉及股份支付。

     公司名称             交易时间            IPO 申报时间        市盈率
润建股份                   2016.5                2016.6           18.21
电旗股份                  2015.10                2019.7           17.34
                          2015.11                2017.6           18.97
中贝通信
                           2016.5                2017.6           15.46
元道通信                   2017.2               2020.10           16.10
注:市盈率=(融资后总股本*融资时每股价格)/融资前一年度净利润。

    (3)不涉及股份支付情况分析

    本次增资认购方以外部机构投资者为主,按照市场公允价格认购。外部投资

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元道通信股份有限公司                                                    招股意向书

者认购股份不涉及股份支付。外部机构股东均为私募股权投资基金,外部股东及
基金向上穿透至自然人或国有出资主体均不存在公司董事、监事、高级管理人员
及员工,亦非公司客户、供应商或其关联方,外部投资者以市场价格 6.50 元/股
认购股份,不属于公司为获取员工、客户、供应商等的服务而授予权益工具的情
形,不涉及股份支付。

     公司内部员工认购价格与外部投资者认购价格一致。公司不存在为获取员
工、客户、供应商的服务而授予权益工具的情形,不涉及股份支付。

     2017 年 3 月 28 日,全国股转公司出具《关于元道通信股份有限公司股票发
行股份登记的函》(股转系统函[2017]1809 号),审查确认元道通信股票发行的
备案申请。2017 年 5 月 5 日,公司完成本次增资的工商变更登记。

     3、2017 年 2 月增资后至全国股转系统暂停交易前的股份公开转让

     公司 2017 年 8 月 3 日召开的第一届董事会第二十五次会议和 2017 年 8 月
19 日召开的 2017 年第六次临时股东大会,审议通过《关于向全国中小企业股份
转让系统申请终止挂牌的议案》。因申请终止挂牌,自 2017 年 8 月 16 日起,公
司股票在全国股转系统暂停转让。

     自公司 2017 年 2 月完成增资至公司股份在全国股转系统暂停转让期间,股
东通过全国股转系统协议转让股份 58 次,均不涉及股份支付,股东人数增至 96
名,具体转让情况如下:
                                                                 转让股数   转让价
序号 转让日期    出让方     股东性质     受让方     股东性质
                                                                 (股)     格(元)
 1    2017.3.2 胡今怡     公司员工     燕鸿       董事、总经理     11,000      6.50
 2    2017.3.10 胡今怡    公司员工     杜少华     公司员工          6,000      6.50
 3    2017.3.14 胡今怡    公司员工     杜少华     公司员工          1,000      6.50
 4    2017.3.15 胡今怡    公司员工     杜少华     公司员工          5,000      6.50
 5    2017.3.16 胡今怡    公司员工     杜少华     公司员工          2,000      6.50
 6    2017.3.17 胡今怡    公司员工     杜少华     公司员工          2,000      6.50
 7    2017.3.24 胡今怡    公司员工     杜少华     公司员工          2,000      6.50
 8    2017.3.27 胡今怡    公司员工     赵伟坡     公司员工          1,000      6.50
 9    2017.3.28 胡今怡    公司员工     赵伟坡     公司员工          1,000      6.50
10    2017.3.29 胡今怡    公司员工     赵伟坡     公司员工          1,000      6.50


                                       1-1-51
元道通信股份有限公司                                                     招股意向书

                                                                  转让股数   转让价
序号 转让日期   出让方     股东性质     受让方     股东性质
                                                                  (股)     格(元)
11    2017.4.6 胡今怡    公司员工     刘羽涵     公司员工            1,000      6.50
12    2017.4.7 胡今怡    公司员工     刘羽涵     公司员工            1,000      6.50
13   2017.4.10 刘羽涵    公司员工     杜少华     公司员工            1,000      6.50
14   2017.4.11 刘羽涵    公司员工     杜少华     公司员工            1,000      6.50
15   2017.4.12 杜少华    公司员工     胡今怡     公司员工            1,000      6.50
16   2017.4.13 杜少华    公司员工     胡今怡     公司员工            1,000      6.50
17   2017.4.14 杜少华    公司员工     胡今怡     公司员工            1,000      6.50
18   2017.4.17 胡今怡    公司员工     刘羽涵     公司员工            1,000      6.50
19   2017.4.18 马静      外部股东     燕明剑     公司员工            1,000      6.50
20   2017.4.19 马静      外部股东     燕明剑     公司员工            9,000      6.50
21   2017.4.20 刘羽涵    公司员工     杜少华     公司员工            1,000      6.50
22   2017.4.21 燕明剑    公司员工     张红义     公司员工            1,000      6.50
23   2017.4.24 张红义    公司员工     燕明剑     公司员工            1,000      6.50
24   2017.4.25 燕明剑    公司员工     胡今怡     公司员工            1,000      6.50
25   2017.4.26 燕明剑    公司员工     胡今怡     公司员工            1,000      6.50
26   2017.4.27 胡今怡    公司员工     燕明剑     公司员工            1,000      6.50
27   2017.4.28 胡今怡    公司员工     燕明剑     公司员工            1,000      6.50
28   2017.5.18 胡今怡    公司员工     夏颖涛     董事、副总经理     20,000      6.50
29   2017.5.22 胡今怡    公司员工     夏颖涛     董事、副总经理     20,000      6.50
30   2017.5.23 胡今怡    公司员工     夏颖涛     董事、副总经理     20,000      6.50
31   2017.5.24 胡今怡    公司员工     夏颖涛     董事、副总经理     20,000      6.50
32   2017.5.25 胡今怡    公司员工     夏颖涛     董事、副总经理     20,000      6.50
33   2017.5.26 胡今怡    公司员工     夏颖涛     董事、副总经理     20,000      6.50
34   2017.5.31 胡今怡    公司员工     夏颖涛     董事、副总经理     20,000      6.50
35    2017.6.1 胡今怡    公司员工     夏颖涛     董事、副总经理     20,000      6.50
36    2017.6.2 马静      外部股东     燕明剑     公司员工           20,000      6.50
37    2017.6.2 胡今怡    公司员工     夏颖涛     董事、副总经理     20,000      6.50
38    2017.6.5 胡今怡    公司员工     夏颖涛     董事、副总经理     20,000      6.50
39    2017.6.5 马静      外部股东     燕明剑     公司员工           20,000      6.50
40    2017.6.6 胡今怡    公司员工     夏颖涛     董事、副总经理     20,000      6.50
41    2017.6.7 胡今怡    公司员工     夏颖涛     董事、副总经理     20,000      6.50
42    2017.6.7 马静      外部股东     燕明剑     公司员工           20,000      6.50



                                      1-1-52
元道通信股份有限公司                                                             招股意向书

                                                                         转让股数    转让价
序号 转让日期       出让方        股东性质     受让方     股东性质
                                                                         (股)      格(元)
43      2017.6.8 胡今怡         公司员工     夏颖涛     董事、副总经理     20,000       6.50
44      2017.6.13 胡今怡        公司员工     夏颖涛     董事、副总经理     20,000       6.50
45      2017.6.14 胡今怡        公司员工     夏颖涛     董事、副总经理     20,000       6.50
46      2017.6.15 胡今怡        公司员工     高翠荣     外部股东          100,000       6.50
47      2017.6.16 胡今怡        公司员工     夏颖涛     董事、副总经理     20,000       6.50
48      2017.6.19 胡今怡        公司员工     夏颖涛     董事、副总经理     20,000       6.50
49      2017.6.20 胡今怡        公司员工     夏颖涛     董事、副总经理     20,000       6.50
50      2017.6.21 胡今怡        公司员工     夏颖涛     董事、副总经理     20,000       6.50
51      2017.6.22 胡今怡        公司员工     夏颖涛     董事、副总经理     20,000       6.50
52      2017.6.23 胡今怡        公司员工     夏颖涛     董事、副总经理     20,000       6.50
53      2017.6.27 胡今怡        公司员工     夏颖涛     董事、副总经理     20,000       6.50
54      2017.6.29 钢研创投 外部机构股东 大慧合创 外部机构股东            1,500,000      6.50
55      2017.6.30 胡今怡        公司员工     夏颖涛     董事、副总经理    120,000       6.50
56      2017.8.15 孙俊鹏        公司员工     胡今怡     公司员工           10,000       6.50
57      2017.8.15 李叶华        公司员工     合之力量 外部机构股东          5,000       6.50
58      2017.8.15 李叶华        公司员工     颜盾白     外部股东           15,000       6.50

       (1)外部投资者基本情况

       ①高翠荣

     高翠荣,具体情况见本节“九、(七)未在公司任职的自然人股东情况”。

       ②大慧合创

     大慧合创,具体情况见本节“八、(六)、2、大慧合创”。

       ③合之力量、颜盾白

     合之力量、颜盾白系经全国股份转让系统交易支持平台买入公司股份的股
东。

       A.合之力量

企业名称                   合之力量创起航 1 号量化投资基金
统一社会信用代码           无
基金管理人                 深圳市前海合之力量创投资管理有限公司
托管人名称                 中信证券股份有限公司

                                             1-1-53
元道通信股份有限公司                                                      招股意向书


成立日期                2016 年 8 月 11 日
基金类型                契约型私募基金
基金备案编号            SL8402
基金备案时间            2016 年 8 月 16 日

       合之力量基金管理人的基本信息如下:

企业名称               深圳市前海合之力量创投资管理有限公司
住所                   深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室
法定代表人             骆俊
注册资本               500.00 万元
企业类型               有限责任公司
经营范围               投资管理、资本管理、受托资产管理
成立日期               2016 年 3 月 31 日
基金管理人登记编号     P1032081
基金管理人登记时间     2016 年 7 月 4 日
                                               名称                    出资比例(%)
股权比例               深圳量创投资管理有限公司                                 85.00
                       上海合之力投资管理有限公司                               15.00
注:因未能与合之力量取得联系,合之力量的基本信息系通过公开信息查询取得。

       B.颜盾白

       颜盾白系经全国股份转让系统交易支持平台买入公司股份的股东,因未能与
颜盾白取得联系,无法取得颜盾白的基本信息。

       (2)股份转让价格的合理性

       该阶段全部股份转让因与公司 2017 年增资在时间上较为接近,公司经营业
绩、行业环境、成长性及市盈率等多种因素未发生重大变化,因此 2017 年 2 月
增资至全国股转系统暂停交易前的股份转让价格与 2017 年增资价格基本一致。

       (3)不涉及股份支付情况分析

       公司股东向公司员工转让股权不涉及股份支付。该阶段,股东向公司员工转
让股份,价格为 6.50 元/股,与同时期向外部投资者转让价格基本一致。员工之
间均按照市场价格进行股份转让,不属于公司为获取员工提供的服务,由股东向
董事、监事、高级管理人员及其他员工授予权益工具的情形,不涉及股份支付。


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元道通信股份有限公司                                                         招股意向书

       公司股东向外部投资者转让股份不涉及股份支付。该阶段,公司股东向外部
投资者出让股份的价格为 6.50 元/股,该价格是市场上公允交易的结果。受让股
份的外部投资者向上穿透至自然人或国有出资主体均非公司董事、监事、高级管
理人员及员工,亦非公司客户、供应商或其关联方的情况,外部投资者以市场价
格受让股份,不属于公司为获取员工、客户、供应商等的服务并由股东授予权益
工具的情形,不涉及股份支付。

       公司在全国股转系统挂牌期间,通过全国股转系统公开转让股份 65 次(2017
年至今公开转让 61 次),大部分交易均集中在 2017 年 2 月增资前后,交易价格
亦与 2017 年 2 月增资价格持平。公开转让期间最大单笔交易系私募股权基金钢
研创投向其基金管理人大慧合创以每股 6.50 元/股,转让 150.00 万股股份,占本
次发行前公司股本的 1.65%,交易双方均已履行了必要的内部决策程序,转让行
为合法有效。

       4、2017 年 8 月全国股转系统暂停交易至 2017 年 12 月摘牌期间的股份转让

       2017 年 12 月 6 日,全国股转公司出具《关于元道通信股份有限公司股票终
止挂牌的公告》(股转系统公告[2017]653 号),公司股票自 2017 年 12 月 11 日
起终止在全国股转系统挂牌。

       自 2017 年 8 月 16 日公司股份在全国股转系统暂停转让,至 2017 年 12 月
11 日公司股份终止在全国股转系统挂牌期间,公司股东通过签署协议的方式转
让股份 5 次,具体情况如下:
                                                                  转让股数    转让价格
序号    转让日期    出让方      股东性质      受让方   股东性质
                                                                    (股)      (元)
 1      2017.10.31 河北冀财   外部机构股东 张艳        外部股东    500,000         7.10
 2       2017.11.2 河北冀财   外部机构股东 易迪        外部股东    350,000         7.10
 3       2017.11.6 河北冀财   外部机构股东 周高良      外部股东    750,000         7.10
 4      2017.11.10 合之力量   外部机构股东 张红义      公司员工      5,000         6.80
 5      2017.11.18 颜盾白     外部股东      张红义     公司员工     15,000         6.80

       河北冀财、合之力量及颜盾白系公司 2017 第六次临时股东大会决议终止挂
牌事项的异议股东,向公司提出实际控制人回购股份的书面申请,经公司与以上
三位异议股东沟通谈判,三位股东重新向公司出具对终止挂牌事项的无异议函,
并以高于取得股份成本的价格分别向张艳、易迪、周高良及张红义转让股份,公

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司遂在全国股转系统成功摘牌。

       (1)外部投资者基本情况

       张艳、易迪的具体情况参见本节“九、(七)未在公司任职的自然人股东情
况”。

       周高良,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为 32100219501128****,
住所为北京市石景山区****。近五年工作经历:曾任惠州市明泽机械有限公司执
行董事,已去世。

       (2)股份转让价格的合理性

       全国股转系统暂停交易至 2017 年 12 月摘牌期间的股份转让均发生在 2017
年第四季度,成交价格较 2017 年在股转系统暂停交易前有所上浮,符合定价逻
辑。

       (3)不涉及股份支付情况分析

       公司股东向公司员工和外部股东转让股份不涉及股份支付。本期间内,公司
股东基于自身资金需求及投资安排向公司员工及其他外部股东转让股份,价格为
6.80 元/股、7.10 元/股,该交易价格较以往 6.50 元/股的成交价格有所上浮,符合
市场定价逻辑。外部股东均未在公司任职,亦非公司客户、供应商或其关联方,
员工和外部投资者以市场价格受让股份,不属于公司为获取员工、客户、供应商
等的服务并由股东授予权益工具的情形,不涉及股份支付。

       5、摘牌后的公司股权结构

       2017 年 12 月 11 日,公司在全国股转系统摘牌,共有股东 96 名,股权结构
如下:
        股东姓名/   持股总数       持股比例             股东姓名   持股总数      持股比例
序号                                             序号
          名称        (股)         (%)                /名称      (股)      (%)
 1      李晋         32,644,130      43.0573      50    张成武        30,000        0.0396
 2      燕鸿           7,994,930     10.5452      51    杨彦峰        30,000        0.0396
 3      吴志锋         6,649,940      8.7712      52    杨家祺        30,000        0.0396
 4      凡宁网络       6,000,000      7.9139      53    姜海洋        30,000        0.0396
 5      嘉兴秉鸿       3,500,000      4.6165      54    顾令通        30,000        0.0396
 6      林菲           1,600,000      2.1104      55    高磊          30,000        0.0396

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       股东姓名/   持股总数        持股比例             股东姓名   持股总数      持股比例
序号                                             序号
         名称        (股)          (%)                /名称      (股)      (%)
 7     房栋梁          1,560,000      2.0576      56    焦军辉        26,000        0.0343
 8     盈科盛达        1,539,000      2.0299      57    黄治斐        25,000        0.0330
 9     盈科盛通        1,538,000      2.0286      58    孙义          23,000        0.0303
 10    盈科盛隆        1,538,000      2.0286      59    高彬          21,000        0.0277
 11    大慧合创        1,500,000      1.9785      60    张红义        21,000        0.0277
 12    新余秉鸿        1,200,000      1.5828      61    张健          20,000        0.0264
 13    刘羽涵          1,054,000      1.3902      62    王少波        20,000        0.0264
 14    胡今怡           900,000       1.1871      63    郑阔          20,000        0.0264
 15    周高良           750,000       0.9892      64    王舒涛        20,000        0.0264
 16    马静             650,000       0.8573      65    王冲          18,000        0.0237
 17    洪革             650,000       0.8573      66    赵伟坡        18,000        0.0237
 18    夏颖涛           565,000       0.7452      67    蔡坤          18,000        0.0237
 19    和网创投         500,000       0.6595      68    田会杰        15,000        0.0198
 20    张艳             500,000       0.6595      69    王长虎        12,000        0.0158
 21    易迪             350,000       0.4616      70    刘俊松        10,000        0.0132
 22    陈红绨           200,000       0.2638      71    孙宏伟        10,000        0.0132
 23    李海洋           160,000       0.2110      72    马原          10,000        0.0132
 24    吴俊舜           150,000       0.1978      73    李振刚        10,000        0.0132
 25    王新力           150,000       0.1978      74    焦江滨         9,000        0.0119
 26    黄在信           112,000       0.1477      75    田立国         8,000        0.0106
 27    高翠荣           100,000       0.1319      76    杜晓飞         8,000        0.0106
 28    姜东旭            89,000       0.1174      77    唐国富         6,000        0.0079
 29    燕明剑            88,000       0.1161      78    赵云鹏         6,000        0.0079
 30    吴恺              80,000       0.1055      79    于静宾         6,000        0.0079
 31    张晓勃            67,000       0.0884      80    马宁           5,000        0.0066
 32    陈社旺            59,000       0.0778      81    那磊           5,000        0.0066
 33    阮世东            58,000       0.0765      82    刘江杰         5,000        0.0066
 34    杨永瑞            55,000       0.0725      83    戴健           5,000        0.0066
 35    温辉              54,000       0.0712      84    陈建民         5,000        0.0066
 36    李广辉            50,000       0.0659      85    卜中芳         5,000        0.0066
 37    赵胜豪            50,000       0.0659      86    李健           5,000        0.0066
 38    张松              50,000       0.0659      87    吕丹辉         4,000        0.0053



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        股东姓名/      持股总数       持股比例                股东姓名     持股总数       持股比例
序号                                                  序号
          名称           (股)         (%)                   /名称        (股)       (%)
 39     韩利伟               50,000       0.0659       88     刘缘             4,000         0.0053
 40     郭文俊               50,000       0.0659       89     杨春             3,000         0.0040
 41     李刚                 50,000       0.0659       90     吴广臻           2,000         0.0026
 42     刘新刚               49,000       0.0646       91     黄龙权           2,000         0.0026
 43     曹亚蕾               44,000       0.0580       92     高紫博           2,000         0.0026
 44     孙俊鹏               43,500       0.0574       93     马力             1,000         0.0013
 45     赵炳成               41,000       0.0541       94     刘晨光           1,000         0.0013
 46     甄冬红               40,000       0.0528       95     李雪源           1,000         0.0013
 47     杜少华               37,000       0.0488       96     李康康           1,000         0.0013
 48     王长青               30,000       0.0396             合计          75,815,500      100.0000
 49     张兰                 30,000       0.0396

(二)全国股转系统摘牌后的股份变动情况

       公司从全国股转系统摘牌后,股份变动体现为公司向特定对象发行股份以及
以签署协议方式进行的股份转让。公司不存在股东人数超过 200 人的情形。

       1、全国股转系统摘牌至 2019 年 12 月增资间的股份转让

       自 2017 年 12 月 11 日公司在全国股转系统摘牌至 2019 年 12 月增资完成前,
股东以签署协议的方式进行股份转让 13 次,股东人数降至 95 名,股份转让的具
体情况如下:
                                                                               转让股 转让价
序号    转让日期      出让方      股东性质         受让方       股东性质
                                                                               数(股) 格(元)
  1     2018.8.15 温辉         公司员工          夏颖涛      董事、副总经理 23,000            6.50
  2     2019.1.15 吴恺         公司员工          高翠荣      外部股东          80,000         5.00
  3     2019.2.14 李刚         公司员工          王晓丹      公司员工          20,000         3.50
  4     2019.3.11 胡今怡       公司员工          新余秉鸿 外部机构股东         50,000         6.00
  5     2019.3.11 刘羽涵       公司员工          新余秉鸿 外部机构股东         300,000        6.00
  6     2019.3.15 李刚         公司员工          周保山      外部股东          30,000         5.00
  7     2019.3.15 蔡坤         公司员工          周保山      外部股东          18,000         5.00
  8     2019.4.22 王新力       外部股东          杨改萍      外部股东          150,000        4.76
  9     2019.4.23 陈红绨       外部股东          杨改萍      外部股东          200,000        4.76
 10     2019.5.8    吴志锋     公司员工          田荣金      外部股东          350,000        6.00
 11     2019.9.11 盈科盛隆     外部机构股东 马静             外部股东          513,000        8.22

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                                                                    转让股 转让价
序号    转让日期   出让方      股东性质       受让方     股东性质
                                                                    数(股) 格(元)
 12     2019.9.11 盈科盛通   外部机构股东 马静         外部股东     513,000     8.22
 13     2019.9.11 盈科盛达   外部机构股东 马静         外部股东     513,000     8.22

       (1)外部投资者基本情况

       周保山、杨改萍的具体情况参见本节“九、(七)未在公司任职的自然人股
东情况”。田荣金的具体情况参见本节“九、(三)前十名自然人股东及其在公
司任职情况”。

       (2)股份转让价格的合理性

       上述股东之间的股份转让价格存在一定差异,差异的主要原因如下:

       ①2018 年,股份转让价格稳定

       公司 2017 年筹划 IPO 并于当年 12 月在全国股转系统摘牌,基于上市预期,
2018 年股东转让价格相对较高。

       ②2019 年上半年,股份转让价格整体偏低

       2019 年上半年,一是由于公司延缓上市申报进程,上市预期降低,部分股
东出于自身资金需求及投资安排出售股份;二是 2018 年公司盈利水平较上年并
未大幅提升,且 2019 年公司利润不均衡,上半年通常利润较少,难以预计 2019
年全年利润大幅增长的情况,使得这一阶段的转让价格均低于 2017 年度。特别
是李刚在 2019 年正月因家庭原因紧急筹集资金,以 2016 年 7 月增资时的价格
3.50 元/股向同事王晓丹转让股份。另外,李刚与蔡坤以相同的价格 5.0 元/股向
周保山转让剩余股份。

       前述交易价格相对较低,但相较出让方取得股份的价格均有溢价。鉴于该阶
段出让方转让的标的股份,均系公司 2016 年第一次及第二次增资时以 2.50 元/
股、3.50 元/股增发的股份,因此出让方以 3.50 元/股至 6.00 元/股转让股份,仍
然存在转让溢价,具有合理性。

       ③2019 年三季度,股份转让价格回升

       2019 年三季度,公司预计全年经营业绩将有所提升,同时公司筹划重新启
动 IPO 工作,中介机构再次进场工作,上市预期强烈。盈科创新资产管理有限公

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司管理的三只基金(盈科盛隆、盈科盛通、盈科盛达)因自身资金需求回笼资金
将所持公司部分股份予以出让,此时出让价格较高。

    (3)不涉及股份支付情况分析

    公司股东向公司员工和外部投资者转让股份不涉及股份支付。本期间内,公
司股东基于自身资金需求等原因转让股份,市场价格虽波动较大,但体现了市场
行情变动情况。受让股份的外部投资者向上穿透至自然人或国有出资主体均未在
公司任职,亦非公司客户、供应商或其关联方。员工和外部投资者以市场价格受
让股份,公司股东向公司员工和外部投资者转让股份不属于公司为获取员工、客
户、供应商等的服务并由股东授予权益工具的情形,不涉及股份支付。

    2、2019 年 12 月第一次增资

    为满足公司快速发展对资金的需求,扩大业务规模与经营实力,公司向中科
海创、陈冈峰(公司股东和网创投的实际控制人)发行 1,251.471 万股股份,发
行价格为 6.80 元/股,募集资金总额为 8,510.00 万元。公司 2019 年 11 月 8 日召
开的第二届董事会第八次会议和 2019 年 11 月 25 日召开的 2019 年第三次临时股
东大会,审议通过本次增资事项。

    2019 年 11 月 28 日,元道通信、李晋、燕鸿及吴志锋与中科海创共同签署
《关于元道通信股份有限公司之增资协议》,约定中科海创以 8,000.00 万元认购
公司新增股本 1,176.471 万股,每股 6.80 元。2019 年 12 月 10 日,元道通信与陈
冈峰共同签署《关于元道通信股份有限公司增发股份之认购协议》,约定陈冈峰
以 510.00 万元认购公司新增股本 75.00 万股,每股 6.80 元。

    天健会计师事务所(特殊普通合伙)对本次发行的股份认购情况进行审验,
并出具《验资报告》(天健验[2019]7-112 号),确认截至 2019 年 12 月 18 日,
元道通信已收到参与本次定增的股东中科海创、陈冈峰认缴的出资 8,510.00 万
元,其中 1,251.471 万元计入注册资本,溢价 7,258.529 万元计入资本公积。

    2019 年 12 月 17 日,公司完成该次增资的工商变更登记。本次增资完成后,
公司股东数量增至 97 名,发行对象认购股份情况及增资后公司股权结构如下:




                                   1-1-60
元道通信股份有限公司                                                                   招股意向书

序     股东姓名/    认购数量          持股总数        持股比例        认购价格      股东      股东
号       名称       (股)            (股)            (%)           (元)      性质      身份
                                                                                    外部机    新增
 1     中科海创     11,764,710        11,764,710            13.3190            6.80
                                                                                    构股东    股东
                                                                                    外部股    新增
 2     陈冈峰         750,000            750,000             0.8491            6.80
                                                                                      东      股东
       其余 95 名                                                                             在册
 3                             -      75,815,500            85.8319        -          -
       股东                                                                                   股东
       合计         12,514,710        88,330,210        100.0000           -          -         -

       (1)外部投资者基本情况

       中科海创,具体情况参见本节“八、(二)持有公司 5%以上股份的股东情
况”。

       陈冈峰,具体情况参见本节“九、(五)、4、陈冈峰”。

       (2)增资价格的合理性

       中科海创及陈冈峰认购股份价格的合理性,详见本节“九、(五)、8、(2)
中科海创、陈冈峰和深圳秉鸿入股价格的合理性”。

       (3)不涉及股份支付情况分析

       外部投资者认购公司股份不涉及股份支付。外部投资者向上穿透至自然人或
国有出资主体均非公司董事、监事、高级管理人员及员工,亦非公司客户、供应
商或其关联方,外部投资者以市场价格 6.80 元/股认购股份,不属于公司为获取
员工、客户、供应商等的服务而授予权益工具的情形,不涉及股份支付。

       3、2019 年 12 月的股份转让

       2019 年 12 月,股东以签署协议的方式进行股份转让 7 次,股东人数降至 96
名。盈科创新资产管理有限公司管理的三只基金(盈科盛达、盈科盛隆、盈科盛
通)因自身资金需求回笼资金将所持公司剩余股份予以出让。股份转让的具体情
况如下:
                                                                                    转让       转让
序号    转让日期    出让方          股东性质         受让方       股东性质          股数       价格
                                                                                  (股)     (元)
 1     2019.12.23    刘羽涵          公司员工      周高良       外部股东          450,000     6.50
 2     2019.12.26   盈科盛达       外部机构股东 王凌云          外部股东          300,000     6.50
 3     2019.12.26   盈科盛隆       外部机构股东 王凌云          外部股东          300,000     6.50


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                                                                      转让      转让
序号    转让日期    出让方      股东性质      受让方     股东性质     股数      价格
                                                                    (股)    (元)
 4     2019.12.26   盈科盛通   外部机构股东 王凌云     外部股东     300,000    6.50
 5     2019.12.26   盈科盛达   外部机构股东 立昂技术   外部机构股东 726,000    6.50
 6     2019.12.26   盈科盛隆   外部机构股东 立昂技术   外部机构股东 725,000    6.50
 7     2019.12.26   盈科盛通   外部机构股东 立昂技术   外部机构股东 725,000    6.50

       (1)外部投资者基本情况

       王凌云,基本情况参见本节“九、(五)首次申报基准日一年内新增股东情
况”。

       立昂技术,基本情况参见本节“九、(五)首次申报基准日一年内新增股东
情况”。

       (2)股份转让价格的合理性

       上述股份转让价格的合理性,详见本节“九、(五)、8、(1)王凌云和立
昂技术受让股权价格的合理性”。

       (3)不涉及股份支付情况分析

       外部投资者认购股份不涉及股份支付。王凌云非公司董事、监事、高级管理
人员及员工,亦非公司客户、供应商或其关联方;立昂技术与公司同属于新疆的
同行业公司,出于在投资关系基础上可能存在未来业务合作或协同的考虑,受让
公司股份。王凌云与立昂技术以市场价格 6.50 元/股受让股份,不属于公司为获
取员工、客户、供应商等的服务而授予权益工具的情形,不涉及股份支付。

       4、2019 年 12 月第二次增资

       为满足公司快速发展对资金的需求,进一步扩大业务规模与经营实力,公司
向深圳秉鸿、田荣金发行 217.059 万股,发行价格为 6.80 元/股,募集资金总额
为 1,476.00 万元。深圳秉鸿与公司原股东嘉兴秉鸿、新余秉鸿的实际控制人均为
孔强,田荣金为公司原股东。公司 2019 年 12 月 1 日召开的第二届董事会第九次
会议和 2019 年 12 月 19 日召开的 2019 年第四次临时股东大会,审议通过本次增
资事项。

       2019 年 12 月 27 日,公司、李晋、燕鸿及吴志锋与深圳秉鸿签署《关于元

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元道通信股份有限公司                                                              招股意向书

道通信股份有限公司之增资协议》,约定深圳秉鸿以 1,000.00 万元认购公司新增
股本 147.059 万股,每股 6.80 元。2019 年 12 月 19 日,公司与田荣金签署《关
于元道通信股份有限公司增发股份之认购协议》,约定田荣金以 476.00 万元认
购公司新增股本 70.00 万股,每股 6.80 元。

     天健会计师事务所(特殊普通合伙)对本次发行的股份认购情况进行审验,
并出具《验资报告》(天健验[2019]7-117 号),确认截至 2019 年 12 月 27 日,
元道通信已收到新增股东深圳秉鸿、田荣金认缴的出资款合计 1,476.00 万元,其
中 217.059 万元计入注册资本,溢价 1,258.941 万元计入资本公积。

     2019 年 12 月 28 日,公司完成该次增资的工商变更登记。本次增资完成后,
公司股东数量增至 97 名,发行对象认购股份情况及增资后公司股权结构如下:
序   股东姓名/    认购数量       持股总数       持股比例    认购价格
                                                                       股东性质     股东身份
号     名称         (股)         (股)         (%)       (元)
                                                                       外部机构
1    深圳秉鸿      1,470,590      1,470,590        1.6249     6.80                  新增股东
                                                                       股东
2    田荣金         700,000       1,050,000        1.1602     6.80     外部股东     在册股东
     其余 95 名
3                            -   87,980,210       97.2148      -           -        在册股东
     股东
     合计          2,170,590     90,500,800      100.0000      -           -            -

     (1)外部投资者基本情况

     深圳秉鸿,具体情况详见本节“八、(二)持有公司 5%以上股份的股东情
况”。

     (2)股份转让价格的合理性

     本次增资价格的合理性,详见本节“九、(五)、8、(2)中科海创、陈冈
峰和深圳秉鸿入股价格的合理性”。

     (3)不涉及股份支付情况分析

     外部投资者认购股份不涉及股份支付。外部投资者向上穿透至自然人或国有
出资主体均非公司董事、监事、高级管理人员及员工,亦非公司客户、供应商或
其关联方,外部投资者以市场价格 6.80 元/股认购股份,不属于公司为获取员工、
客户、供应商等的服务而授予权益工具的情形,不涉及股份支付。

     5、2020 年 5 月周悦继承股份

                                              1-1-63
元道通信股份有限公司                                                             招股意向书

     2020 年 5 月 12 日,公司原股东周高良去世,根据继承关系及周高良配偶对
其子周悦的赠与协议,以及北京市方圆公证处出具的《公证书》([2020]京方圆
内民证字第 03333 号),周高良持有的公司 120 万股股份全部由其子周悦继承,
不涉及股份支付。

     6、2020 年 5 月韩威增资

     为拓展通信网络优化业务,公司于 2020 年 5 月收购北京同友,同时引入北
京同友原实际控制人韩威成为公司股东,认购公司 68.00 万股股份,认购价格为
7.00 元/股,总金额为 476.00 万元。公司 2020 年 5 月 6 日召开的第二届董事会第
十一次会议和 2020 年 5 月 25 日召开的 2020 年第二次临时股东大会,审议通过
本次增资事项。

     2020 年 5 月 25 日,公司与韩威签署《关于元道通信股份有限公司之股份认
购协议》。

     信永中和对本次发行股份的认购情况进行审验,并出具《验资报告》
(XYZH/2020BJA120467),确认截至 2020 年 6 月 11 日,元道通信已收到新增
股东韩威认缴的出资款 476.00 万元,其中 68.00 万元计入注册资本,溢价 408.00
万元计入资本公积。

     2020 年 5 月 29 日,公司完成本次增资的工商变更登记。本次增资完成后,
公司股东数量增至 98 名,发行对象认购股份情况及增资后公司股权结构如下:
序   股东姓名/    认购数量   持股总数     持股比例        认购价格
                                                                      股东性质    股东身份
号     名称         (股)     (股)     (%)             (元)
1    韩威          680,000     680,000           0.7458          7.00 外部股东    新增股东
     其余 97 名
2                        -   90,500,800      99.2542         -           -        在册股东
     股东
     合计          680,000   91,180,800    100.0000          -           -            -

     (1)外部投资者基本情况

     韩威,基本情况详见本节“九、 五)首次申报基准日一年内新增股东情况”。

     (2)股份转让价格的合理性

     由于韩威认购公司股份距外部投资机构不足 6 个月,因此,韩威认购公司股
份的入股价格在 2019 年外部投资者认购价格的基础上适当上浮,并协商确定。


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元道通信股份有限公司                                                         招股意向书

       (3)不涉及股份支付情况分析

       韩威认购股份不涉及股份支付。韩威以市场价格认购本次增资,不属于公司
为获取员工的服务而授予权益工具的情形,不涉及股份支付。

       (4)公司收购北京同友与韩威入股公司不属于一揽子计划

       韩威自 2005 年创立北京同友开始一直从事通信网络优化服务,但近年来受
通信网络投资建设的周期性以及结算周期较长等因素的影响,经营效益下降,现
金流压力较大。经过一年多的业务合作,公司逐渐认可北京同友的技术能力和运
营经验,北京同友逐渐认可公司的综合实力和经营理念,基于良好的合作关系和
各自的竞争优势,经双方友好协商,公司以评估价值收购北京同友,定价合理、
公允。

       韩威入股公司主要是由于其认同公司的经营理念和发展前景,公司也有意引
入具有通信网络优化服务经验的股东,且韩威增资价格高于 6 个月内外部投资者
入股公司的价格,增资价格合理、公允。

       综上所述,公司收购北京同友与韩威入股并非互为前提,不属于一揽子计划,
且各自交易价格公允,不存在通过一揽子安排降低收购价格降低商誉金额等的行
为。

       截至本招股意向书签署日,公司股权结构如下:
         股东姓名/   持股总数     持股比例           股东姓名/   持股总数     持股比例
序号                                          序号
           名称        (股)       (%)              名称        (股)       (%)
 1       李晋        32,644,130     35.8015    51    张兰           30,000       0.0329
 2       中科海创    11,764,710     12.9026    52    张成武         30,000       0.0329
 3       燕鸿         7,994,930      8.7682    53    杨彦峰         30,000       0.0329
 4       吴志锋       6,299,940      6.9093    54    杨家祺         30,000       0.0329
 5       凡宁网络     6,000,000      6.5803    55    姜海洋         30,000       0.0329
 6       嘉兴秉鸿     3,500,000      3.8385    56    顾令通         30,000       0.0329
 7       马静         2,189,000      2.4007    57    高磊           30,000       0.0329
 8       立昂技术     2,176,000      2.3865    58    焦军辉         26,000       0.0285
 9       林菲         1,600,000      1.7548    59    黄治斐         25,000       0.0274
 10      房栋梁       1,560,000      1.7109    60    孙义           23,000       0.0252
 11      新余秉鸿     1,550,000      1.6999    61    高彬           21,000       0.0230


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元道通信股份有限公司                                                        招股意向书

       股东姓名/   持股总数      持股比例           股东姓名/   持股总数     持股比例
序号                                         序号
         名称        (股)        (%)              名称        (股)       (%)
 12    大慧合创    1,500,000        1.6451    62    张红义         21,000       0.0230
 13    深圳秉鸿    1,470,590        1.6128    63    张健           20,000       0.0219
 14    周悦        1,200,000        1.3161    64    王少波         20,000       0.0219
 15    田荣金      1,050,000        1.1516    65    郑阔           20,000       0.0219
 16    王凌云          900,000      0.9870    66    王舒涛         20,000       0.0219
 17    胡今怡          850,000      0.9322    67    王晓丹         20,000       0.0219
 18    陈冈峰          750,000      0.8225    68    王冲           18,000       0.0197
 19    韩威            680,000      0.7458    69    赵伟坡         18,000       0.0197
 20    洪革            650,000      0.7129    70    田会杰         15,000       0.0165
 21    夏颖涛          588,000      0.6449    71    王长虎         12,000       0.0132
 22    和网创投        500,000      0.5484    72    刘俊松         10,000       0.0110
 23    张艳            500,000      0.5484    73    孙宏伟         10,000       0.0110
 24    易迪            350,000      0.3839    74    马原           10,000       0.0110
 25    杨改萍          350,000      0.3839    75    李振刚         10,000       0.0110
 26    刘羽涵          304,000      0.3334    76    焦江滨          9,000       0.0099
 27    高翠荣          180,000      0.1974    77    田立国          8,000       0.0088
 28    李海洋          160,000      0.1755    78    杜晓飞          8,000       0.0088
 29    吴俊舜          150,000      0.1645    79    唐国富          6,000       0.0066
 30    黄在信          112,000      0.1228    80    赵云鹏          6,000       0.0066
 31    姜东旭           89,000      0.0976    81    于静宾          6,000       0.0066
 32    燕明剑           88,000      0.0965    82    马宁            5,000       0.0055
 33    张晓勃           67,000      0.0735    83    那磊            5,000       0.0055
 34    陈社旺           59,000      0.0647    84    刘江杰          5,000       0.0055
 35    阮世东           58,000      0.0636    85    戴健            5,000       0.0055
 36    杨永瑞           55,000      0.0603    86    陈建民          5,000       0.0055
 37    李广辉           50,000      0.0548    87    卜中芳          5,000       0.0055
 38    赵胜豪           50,000      0.0548    88    李健            5,000       0.0055
 39    张松             50,000      0.0548    89    吕丹辉          4,000       0.0044
 40    韩利伟           50,000      0.0548    90    刘缘            4,000       0.0044
 41    郭文俊           50,000      0.0548    91    杨春            3,000       0.0033
 42    刘新刚           49,000      0.0537    92    吴广臻          2,000       0.0022
 43    周保山           48,000      0.0526    93    黄龙权          2,000       0.0022



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元道通信股份有限公司                                                             招股意向书

         股东姓名/   持股总数    持股比例              股东姓名/    持股总数      持股比例
序号                                           序号
           名称        (股)      (%)                 名称         (股)        (%)
 44      曹亚蕾         44,000        0.0483    94    高紫博            2,000        0.0022
 45      孙俊鹏         43,500        0.0477    95    马力              1,000        0.0011
 46      赵炳成         41,000        0.0450    96    刘晨光            1,000        0.0011
 47      甄冬红         40,000        0.0439    97    李雪源            1,000        0.0011
 48      杜少华         37,000        0.0406    98    李康康            1,000        0.0011
 49      温辉           31,000        0.0340          合计          91,180,800     100.0000
 50      王长青         30,000        0.0329

       2020 年 5 月至 8 月,公司上述股东对各自持有公司股份的权属清晰事项进
行逐一确认,各股东均对股权清晰事项出具《承诺函》。2021 年 8 月,公司全
体股东及凡宁网络的出资人再次填写《元道通信股份有限公司股权事项的调查问
卷》,确认直接/间接持有公司股份权属清晰,不存在股份代持的情况,目前/曾
经未签署/持有股份代持相关协议。

       公司各股东所持公司股份的归属、股份数量和持股比例真实准确,股份权属
清晰,不存在股权代持、委托持股、信托持股等情形,出资行为均真实、合法、
有效,不违反法律法规的禁止性规定。各股东所持股份形成和转让情况均已告知
公司,过程中不存在虚假陈述、出资不实、股权混乱等情形,与公司、其他股东
及第三方之间不存在法律瑕疵争议、重大诉讼、纠纷或潜在纠纷。

四、重大资产重组情况

       自设立以来,公司未发生重大资产重组。

       报告期内,为加强通信技术综合服务能力,拓展华为等主流通信设备制造商
客户的通信网络优化业务,公司以 1,300.00 万元收购韩威所持有的北京同友
100%股权。该收购不构成重大资产重组,具体情况如下:
                                                                                 单位:万元
 收购时间            交易标的            收购基准日      金额       定价依据      交易对手
                                                                   评估价值作
2020 年 5 月    北京同友 100%的股权       2020.3.31    1,300.00                     韩威
                                                                   为参考




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元道通信股份有限公司                                                       招股意向书

(一)北京同友的基本情况

      1、基本情况

      收购前,北京同友基本情况如下:

成立时间            2005 年 6 月 2 日
注册资本            6,000.00 万元
实收资本            2,613.57 万元
注册地址            北京市海淀区黑泉路 8 号 1 幢 8 层 101-52、101-53 号
法定代表人          韩威
                    执行董事、总经理:韩威
组织结构
                    监事:乔慕娟
                       股东         出资额(万元)         出资方式       出资比例
股东构成
                       韩威             2,613.57             货币         100.00%
                    为华为、中兴等主流通信设备制造商以及中国移动、中国电信等通信运
主营业务
                    营商提供专业的通信网络优化服务
                    公司业务以“通信网络维护”为主,客户以中国移动等通信运营商为主;
主营业务与公司
                    北京同友业务以“通信网络优化”为主,客户以华为等通信设备制造商
的区别和联系
                    为主

      2、股本和股东变化情况

      自设立以来,北京同友股本和股东变化情况如下:

序号                事项                                     股权结构
        2005 年 6 月,公司成立,注
  1                                     韩威 99.00%,乔慕娟 1.00%
        册资本 10.00 万元
        2006 年 2 月,注册资本增至
  2                                     韩威 99.90%,乔慕娟 0.10%
        100.00 万元
        2008 年 7 月,注册资本增至
  3                                     韩威 99.09%,乔慕娟 0.91%
        1,000.00 万元
        2013 年 5 月,注册资本增加
  4                                     韩威 89.18%,乔慕娟 0.82%,中关村发展 10.00%
        至 1,111.1111 万元
        2014 年 12 月,注册资本增加
  5                                     韩威 89.18%,乔慕娟 0.82%,中关村发展 10.00%
        至 3,000.00 万元
        2016 年 9 月,注册资本增加
  6                                     韩威 89.18%,乔慕娟 0.82%,中关村发展 10.00%
        至 6,000.00 万元
  7     2019 年 11 月,股权转让         韩威 90.00%,中关村发展 10.00%
  8     2020 年 5 月,股权转让          韩威 100.00%
  9     2020 年 5 月,股权转让          元道通信 100.00%

      2013 年 5 月,中关村发展集团股份有限公司根据《北京市重大科技成果转
化和产业化项目统筹资金股权投资管理暂行办法》的规定,使用统筹资金对北京


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元道通信股份有限公司                                                                招股意向书

同友增资。

       根据签订的《政府股权投资协议》,政府统筹资金主要体现北京市政府政策
引导性,不以盈利为目的,且约定若韩威和乔幕娟出售股权导致其合计持有北京
同友的股权比例不足 50%,中关村发展有权要求按照统筹资金总额 800.00 万元
加上中国人民银行于增资公布日同期活期存款利率计算的收益之和优先出售。因
此,根据《中关村发展集团关于同友创业政府统筹资金退出事宜的请示》、《北
京市科学技术委员会关于同意<融合 LTE 的多模室内覆盖测试设备产业化>项目
政府统筹资金退出的函》等相关文件,中关村发展于 2020 年 5 月按照《政府股
权投资协议》的约定将其所持有的北京同友 10%股权以 819.84 万元转让给韩威。

       3、主要业务情况

       北京同友自成立以来专注于通信网络优化服务,主要包括华为、中兴等通信
设备制造商的工程网络优化服务,以及中国移动、中国电信等通信运营商的日常
网络优化服务等。

       (1)北京同友营业收入构成情况

       通信网络优化服务是北京同友的核心业务,2019 年和 2020 年 1-5 月该类业
务占比超过 98%,具体如下:

                                                                                    单位:万元
                               2020 年 1-5 月                           2019 年度
          项目
                            金额              占比              金额                 占比
通信网络优化服务             2,000.90               98.61%          13,017.61           99.33%
通信网络维护服务                       -                 -             38.32             0.29%
其他                            28.27               1.39%              49.50             0.38%
          合计               2,029.17           100.00%             13,105.43         100.00%

       (2)北京同友主要客户情况

       2019 年和 2020 年 1-5 月,北京同友主要客户情况如下:
                                                                                    单位:万元
    期间                    客户名称                         金额           占营业收入比例
                 中国移动                                      1,481.89                73.03%
2020 年 1-5 月
                 华为                                           514.25                 25.34%



                                           1-1-69
元道通信股份有限公司                                                                          招股意向书


    期间                         客户名称                               金额             占营业收入比例
                   中国电信                                                    29.99                 1.48%
                   海纳通讯技术有限公司                                         3.04                 0.15%
                                      合计                                2,029.17                 100.00%
                   华为                                                   7,501.67                  57.24%
                   中国移动                                               4,231.70                  32.29%
                   中国电信                                                817.20                    6.24%
  2019 年度
                   中兴                                                    456.25                    3.48%
                   上海仁缘通讯工程有限公司                                    32.97                 0.25%
                                      合计                               13,039.79                  99.50%

     (3)公司承接业务占北京同友业务的比例

     按照北京同友和最终客户交易额计算,2019 年和 2020 年 1-5 月公司承接的
业务占北京同友业务比例分别为 68.37%和 52.57%,具体情况如下:

                                                                                              单位:万元
                                                           北京同友与公司交易情况
                    北京同友营
     期间                              公司确认的       北京同友和最终          公司承接业务占北京同
                    业收入①
                                       收入金额         客户交易额②            友业务的比例③=②/①
2019 年度                 13,105.43          8,692.00             8,960.82                          68.37%
2020 年 1-5 月             2,029.17          1,034.77             1,066.77                          52.57%
注:2019 年未包括公司向北京同友销售的 5G 路测系统 29.80 万元。

     2019 年和 2020 年 1-5 月,北京同友既与公司合作开展部分通信网络优化服
务,同时还自主开展华为、中国移动等多个地区的业务。北京同友营业收入情况
如下:

                                                                                              单位:万元
                                             2020 年 1-5 月                            2019 年度
            项目
                                       金额                占比                金额                占比
北京同友营业收入①                      2,029.17            100.00%            13,105.43           100.00%
扣除北京同友与公司合作
                                        1,066.77              52.57%            8,960.82            68.37%
实施业务的交易额②
北京同友自主实施业务的
                                             962.40           47.43%            4,144.61            31.63%
营业收入③=①-②
其中:中国移动                               781.07           38.49%            2,767.02            21.11%
      华为                                   178.29           8.79%               689.03             5.26%
      中国电信                                    -                 -             484.23             3.69%



                                                  1-1-70
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                               2020 年 1-5 月                  2019 年度
         项目
                         金额                占比       金额               占比
     中兴                           -               -     105.71             0.81%
     其他客户                   3.04            0.15%      98.61             0.75%

(二)本次收购的背景及必要性

    公司收购北京同友有利于增强针对主流通信设备制造商的网络优化服务能
力,实现优势业务互补和客户资源协同,对公司未来业务结构的优化、经营业绩
的增长以及市场竞争力的提升均具有重要的战略意义。

    1、综合型通信技术服务能力既是公司业务发展的需要,也是行业发展趋势
的选择

    随着通信网络规模的不断扩大和技术的持续升级,通信网络日趋复杂,通信
技术服务的各个环节也日益紧密,特别是通信网络维护与优化之间的界限趋于重
叠,基础的通信网络优化已逐步纳入通信网络维护的服务范围,未来通信网络维
护与优化的融合将进一步深化。

    公司创业初期以通信网络维护业务为起点,经过多年发展,已发展成为综合
型通信技术服务供应商,但通信网络优化服务能力仍有待提升,缺少针对华为、
中兴等通信设备制造商的服务经验。随着信息社会的发展,实时、大流量数据业
务需求快速增长,高质量通信网络的依赖程度不断提升,通信运营商对通信技术
服务要求逐渐提高,以提升通信网络质量和用户感知体验的优化服务需求将大幅
增加,公司有必要加强通信网络优化的服务能力。

    2、北京同友深耕通信网络优化领域十余年,积累丰富管理和服务经验,特
别是针对华为、中兴等主流通信设备制造商的服务经验

    北京同友自成立以来专注于为通信设备制造商和通信运营商提供专业的通
信网络优化服务,拥有优质的客户资源、丰富的行业经验以及高效的管理和执行
团队,具备涵盖多设备制造商、多运营商以及多制式的综合性网络优化能力。

    北京同友自 2008 年开始为中国移动和中国电信等通信运营商提供第三方网
络测试评估服务,自 2009 年开始为华为和中兴等通信设备制造商提供网络优化
服务,通过多年项目实践积累,形成了经验丰富的核心管理团队和高效精干的项


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目执行团队,曾获得华为“最佳协同奖”、中兴“网优战略合作伙伴”以及多个
中国移动省级分公司“优秀合作伙伴”等荣誉。

    3、优势互补,满足交易双方实际需要

    近年来,北京同友出现一定程度的经营困难,主要表现为以下四个方面:一
是在 4G 网络建设末期而 5G 网络尚未进入大规模投资建设阶段,通信运营商网
络建设投资谨慎。由于工程网优业务与通信网络建设成正相关,北京同友工程网
络优化业务量随之下滑,人员复用率降低;二是北京同友的客户以华为为主,其
实际结算周期较长,导致北京同友资金回笼慢,现金流紧张;三是人工成本支出
具有刚性,但由于北京同友以服务为主,融资渠道有限,资金压力大;四是客户
往往更倾向于与资金实力强大的公司合作,北京同友难于持续满足客户需求。另
外,北京同友原实际控制人韩威家属常年在国外生活,受此影响,韩威也需要经
常在国外生活,使其无法全身心投入至北京同友的业务发展当中。

    而本公司通过多次股权融资,资金实力雄厚,拓展通信网络优化市场的意愿
较强。北京同友将部分通信网络优化业务交由公司承接,可以较大程度上缓解其
资金压力,避免因资金紧张和人工成本压力导致项目执行不力;公司可以此为契
机,积累通信网络优化服务的运营管理经验,特别是针对华为等通信设备制造商
客户的服务经验,符合公司加强综合服务能力的发展规划。

    4、自 2019 年合作开展通信网络优化业务,建立良好合作关系

    在前述背景下,一方面公司意图发展网络优化业务,另一方面北京同友受资
金实力制约及原实际控制人韩威需常年国外生活的影响,公司自 2019 年开始承
接北京同友的部分网络优化业务,即在北京同友获取业务后,根据合同额扣除必
要的管理费后由公司负责实施。具体情况如下:
                                                                             单位:万元
                                       北京同友和最终         公司确认的
                                         客户交易额             销售收入         最终
 业务类型          业务合同
                                      2020 年    2019      2020 年    2019       客户
                                       1-5 月    年度       1-5 月    年度
通信网络优   新疆、甘肃、广东和吉林
                                       335.96   6,812.64    325.88   6,608.26    华为
化服务       地区无线网络优化服务
             贵州、浙江、陕西和四川
通信网络优                                                                       中国
             地区的日常无线网络优      700.82   1,464.68    679.80   1,420.74
化服务                                                                           移动
             化服务等


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                                     北京同友和最终             公司确认的
                                       客户交易额                 销售收入            最终
 业务类型             业务合同
                                    2020 年    2019          2020 年    2019          客户
                                     1-5 月    年度           1-5 月    年度
通信网络优   安徽地区日常无线网络
                                             -    350.54            -      340.02     中兴
化服务       优化服务
通信网络优   河北地区非核心网无线                                                     中国
                                       29.99      332.97        29.09      322.98
化服务       网络优化服务                                                             电信
信息通信软                                                                            北京
             5G 路测系统                     -          -           -       29.80
硬件产品                                                                              同友
               合计                 1,066.77     8,960.82    1,034.77   8,721.80

    报告期内,公司承接的北京同友通信网络优化业务实现的销售收入和业务毛
利占比情况如下:
                                                                                单位:万元
                        项目                                2020 年度         2019 年度
承接北京同友业务实现的销售收入①                                1,034.77             8,692.00
公司营业收入总额②                                           122,472.50             75,327.79
承接北京同友业务实现销售收入/营业收入总额①/②                    0.84%               11.54%
承接北京同友业务实现的毛利③                                     101.50              1,390.72
公司主营业务毛利总额④                                        20,996.89             13,986.21
承接北京同友业务实现毛利/主营业务毛利③/④                        0.48%                9.94%

    公司通过承接北京同友的通信网络优化业务,对经营业绩产生积极影响,但
相关业务收入和毛利占公司当期总体经营业绩的比重较小,不构成重大影响。
2019 年和 2020 年相关业务收入占公司当期营业收入的比重分别为 11.54%和
0.84%,相关业务毛利占公司当期主营业务毛利的比重分别为 9.94%和 0.48%。

    5、直接进入华为、中兴等通信设备制造商的网络优化市场存在一定难度,
收购北京同友有利于增强公司综合通信技术服务能力和盈利能力

    随着 5G 网络的逐步普及以及多网融合趋势的不断增强,提高不同通信网络
架构下通信性能和质量的技术要求越来越高,未来通信网络维护与优化服务的难
度也将越来越大,既要跟随通信运营的技术服务需求的不断提升完善自身的服务
能力,又要跟随主流通信设备的不断升级提高自身的技术实力。

    华为、中兴等主流通信设备制造商的网络优化供应商众多,公司直接进入其
网络优化市场存在一定难度,而北京同友已为华为、中兴等主流通信设备制造商
提供网络优化服务十余年,积累丰富的运营管理经验,收购北京同友有利于增强

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公司针对主流通信设备制造商的网络优化服务能力,提升公司综合通信技术服务
能力,以应对日益激烈的市场竞争环境。

    北京同友此前的主要业务为存量 4G 网络的优化服务,未来随着通信运营商
加大 5G 网络的建设投入,新建 5G 网络的工程优化服务量将逐步增加,收购北
京同友也将提升公司整体的业务规模和盈利能力。

(三)业务承接相关责任义务的承担

    1、北京同友承接业务转由公司完成的商业逻辑和合理性

    截至 2020 年 5 月 31 日,北京同友主要长期资产的账面价值及纳入公司合并
报表的入账价值情况如下:

                                                                                单位:万元
                  截至 2020 年 5 月 31
                                                    评估增值             合并日入账价值
                  日北京同友账面价值
项目      类型
                                                           累计折旧/摊
                    原值        净值     原值增加额                      原值       净值
                                                             销增加额
       机器设备        349.52    53.20                 -             -     349.52    53.20

固定 运输设备          133.52     7.02             24.81          1.07     158.33    30.76
资产 电子设备          684.54    42.43             32.34         11.94     716.88    62.83
          小计      1,167.58    102.65             57.15         13.01   1,224.73   146.78
无形
     软件              371.71   227.38            280.00          4.97     651.71   502.41
资产
       合计         1,539.29    330.03            337.15         17.98   1,876.44   649.20

    北京同友拥有一定规模的设备和软件等,其承接的部分通信网络优化业务转
由公司完成的商业逻辑和合理性具体如下:

    一是避免因资金紧张和人工成本压力导致项目执行不力失去供应商资格。北
京同友 2018 年曾多次出现未能及时发放部分员工工资及出差补助等情况,华为
基于交付质量和项目进度的考虑,要求妥善解决并暂停相关业务的验收;为避免
因资金压力导致项目执行不力失去华为等客户的供应商资格,结合北京同友的资
金规划和公司业务的拓展需求,经双方友好协商,2019 年北京同友将部分通信
网络优化业务与公司合作开展实施。

    二是北京同友仍自主实施部分业务。按照北京同友和最终客户交易额计算,
2019 年、2020 年 1-5 月公司承接的业务占北京同友业务比例分别为 68.37%、


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52.57%,北京同友仍使用自有资产实施部分业务,包括中国移动重庆、江苏、山
西、山东等多个地区的业务,华为甘肃、北京、广东、内蒙古等多个地区的业务,
以及中国电信、中兴等客户的业务。

    三是通信技术服务以技术和人力投入为主。通信技术服务业属于技术和劳动
密集型行业,收益的实现主要依赖于技术人员提供的通信技术服务,且部分作业
车辆、仪器仪表等资产采用经营租赁的方式取得使用权,资产规模与业务规模并
不存在严格的产能配比关系,北京同友可以根据自有资产情况和业务实施需求,
灵活租赁车辆和设备等资产。

    四是北京同友相关资产入账价值存在评估增值。截至 2020 年 5 月 31 日,北
京同友固定资产、无形资产的账面原值分别为 1,167.58 万元、371.71 万元,净值
分别为 102.65 万元、227.38 万元,因评估原值分别增值 57.15 万元、280.00 万元,
原值评估增值率分别为 4.89%、75.33%。

    2、华为未选择直接与公司合作的原因及合理性

    华为未选择直接与公司合作的原因及合理性具体如下:

    一是华为与北京同友的相关业务合同仍在正常履约中。虽然北京同友在 2018
年曾因未及时发放员工工资而被华为暂停验收,但未出合同违约的情形,相关业
务合同仍在正常履约期间内,华为和北京同友均需继续履行合同义务。

    二是华为更希望与供应商建立稳定的合作关系。华为通过邀标筛选供应商并
签订 2-3 年的业务合同,以此建立较为长期稳定的合作;北京同友自 2017 年 10
月 1 日开始为华为提供相关地区网络优化服务,已熟悉相关地区的业务,华为基
于供应商管理和合同义务,不会轻易更换仍在正常履约中的供应商。

    三是华为此前尚未对公司进行供应商认证,无法直接合作。华为主要以邀请
招标方式选择直接合作的供应商,通过华为认证的供应商可以通过华为系统参与
投标和报价;华为此前未对公司进行供应商认证,因此无法与公司直接合作。

    四是华为通过对公司供应商认证后,邀标建立直接业务合作。2020 年 3 月,
公司通过华为供应商认证,在华为邀标采购中,中标贵州、山西、新疆、安徽等
地区的网络优化业务,主要合同情况如下:
                                                                  单位:万元

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             项目名称                     合同有效期           合同预测总额(不含税)
中国区 2021-2023 年 IMC 框架网优
                                      2020.12.15-2023.12.31                    5,802.55
在岸服务外包
新疆 2020-2023 年网优框架             2020.10.01-2023.09.30                    4,873.59
贵州省 2020-2023 年网优框架           2020.10.01-2023.09.30                    4,295.89
山西省 2020-2023 年网优框架           2020.10.01-2023.09.30                    3,613.22
安徽省 2020-2023 年网优框架           2020.10.01-2023.09.30                    2,664.99
2020-2021 年吉林中移铁通家宽集
                                      2020.06.01-2021.05.31                     700.00
成框架招标项目
                              合计                                           21,950.24

      3、相关业务转公司后北京同友所需承担的责任义务

      北京同友与公司签订的相关业务合同主要参照其与最终客户签订的合同约
定,关于责任义务的条款基本一致,即北京同友向最终客户承担相应责任后,可
根据与公司签署的业务合同向公司主张权利。

      最终客户为华为的相关业务合同,对于责任义务通过“责任界面”的方式进
行约定,较为清晰反映项目实施过程中双方各自的责任义务,北京同友主要负责
项目协调与管理、协调第三方设备参数配合和项目验收,而公司则负责各项具体
工作任务的实施。

      北京同友(甲方)与公司(乙方)签订的相关业务合同关于不同阶段的工作
任务与责任分工情况如下(华为与北京同友签订的合同关于责任的划分内容一
致):

序号          工作任务                     工作任务描述                 乙方     甲方
  1      项目经理             项目协调与管理                            配合      Y
  2      站点勘测             各产品站点勘测合作 ITEM 服务               Y
  3      无线网络设计         各产品无线网络设计合作 ITEM 服务           Y
         无线网络业务与数据 各产品无线网络业务与数据迁移合作 ITEM
  4                                                                      Y
         迁移               服务
  5      无线网络初始调整     各产品无线网调整合作 ITEM 服务             Y
  6      无线网络性能提升     各产品无线网络性能提升合作 ITEM 服务       Y
                            GSM/CDMA 路测工具(路测软件、路测数据
                                                                         Y
                            后处理软件、测试手机、数据卡等)
         网规网优工具(工具
  7                         TDSCDMA/WCDMA/LTE 路测工具(路测软
         数量必须满足项)
                            件、路测数据后处理软件、测试手机、数据卡              Y
                            等)


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序号          工作任务                    工作任务描述                乙方   甲方
                                                                      原则上由运营
                            USIM 卡
                                                                      商提供
                            路测工具(便携机、DTI、车载逆变器、接口
                                                                        Y
                            转换器、GPS)
                            测试车辆                                    Y
                            站点勘测工具(GPS、指北针、量角仪、卷尺、
                                                                        Y
                            数码相机等)
                            其他仪器仪表:频谱仪、干扰测试仪等如果需
                                                                              Y
                            要
                            属于优化调整需求由乙方负责,属于工程质量
  8      塔工                                                           Y
                            问题由安装方负责。
         协调第三方设备参数 对涉及与第三方厂家设备配合的优化调整建
  9                                                                   配合    Y
         配合               议,由用户进行协调完成
         外部干扰源问题的推 对优化过程中发现的网络外部干扰源,由用户
 10                                                                     Y
         动                 负责协调处理
 11      项目验收           对规划优化实施的效果进行确认              配合    Y

      4、北京同友赚取的价差足以覆盖相关业务的责任义务和风险

      相关业务转公司后,由于合同履行相关主要责任和风险已转移给公司,北京
同友主要承担沟通协调、进度把握、项目验收等项目管理事宜,必要时进行技术
指导;公司则主要按照管理规范、技术要求等负责项目实施,并配合完成项目。
因此,北京同友承担的履行合同相关成本主要为少数几个负责项目管理人员的薪
酬,约相当于合同金额 3%的项目管理费(合计约 300.82 万元),足够覆盖相关
成本。

      从通信网络优化业务整体毛利率水平来看,从事通信网络优化服务的上市公
司中富通、宜通世纪和华星创业 2019 年通信网络优化服务的毛利率分别为
34.35%、19.30%和 14.03%,同期公司承接北京同友部分通信网络优化业务的毛
利率约为 16.00%。公司毛利率处于合理区间,北京同友收取合同金额约 3%的项
目管理费较为合理。

      5、公司承接北京同友业务并向华为提供服务的模式符合商业惯例

      根据北京同友与华为签署的相关协议,其中并未明确约定北京同友与公司的
合作需要取得华为的同意。公司和北京同友合作为华为提供网络优化服务,并严
格按合同条款履行义务,北京同友主要负责项目协调与管理、协调第三方设备参
数配合和项目验收,公司负责各项具体工作任务的实施,不存在侵害华为利益的


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情形。该模式下的合同权责承担机制,符合商业惯例。

    通信技术服务公司合作开展业务系行业惯例,但收取服务费并向外“转包”
的模式并不是华为与供应商的合作惯例。北京同友将部分业务交予公司实施主要
是为了避免项目执行不力导致失去华为等客户供应商资格,具有特殊的业务背
景,也符合华为的利益,具体如下:

    一是北京同友作为通信技术服务提供商确保已承接合同的正常履约是其业
务持续发展的首要义务;北京同友 2018 年曾因未及时发放员工工资而被华为暂
停验收的情况,若在合同履约期内因资金周转困难,员工刚性薪酬支出无法保障,
导致合同履约中止,将侵害下游客户利益,此后北京同友将无法再入围该客户供
应商体系;

    二是华为作为客户,更希望供应商资金实力雄厚,可承受较长的结算周期;
华为更关注服务质量,更希望北京同友在合同服务期内正常履约,这符合华为的
利益。

    2020 年 3 月,华为通过对公司供应商认证,除北京同友为华为提供服务外,
元道通信本身也可以为华为提供通信网络优化业务。这进一步巩固了公司与华为
的合作关系。公司、北京同友与华为不存在纠纷或潜在纠纷。

    6、华为知悉公司与北京同友的合作模式

    华为是世界通信设备行业的龙头企业,北京同友和公司的业务仅占其采购总
额的很小部分。根据华为相关规定,公司对外信息披露涉及华为事项需报华为相
关部门备案,华为不会单独出具相关书面材料直接表明知悉北京同友与公司的合
作模式,但华为有关人员知悉公司与北京同友的合作模式,且华为后续与公司签
订相关协议合作期间覆盖了北京同友与公司合作开展业务的期间,表明华为对公
司与北京同友业务承接与继承的认可。

    (1)华为相关人员知悉公司与北京同友的合作模式

    根据北京同友与华为中国区采购认证部相关人员的往来邮件、华为项目经理
(负责网优供应商的交付环节)的访谈等,华为相关人员知悉北京同友将部分业
务交由元道通信实施的情形,在保证交付质量的前提下,华为不禁止外包行为,
对元道通信的验收标准和通信运营商对华为的验收标准一致。

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       (2)华为与公司就北京同友与公司合作开展业务的地区签署合同

       因公司收购北京同友,针对北京同友与公司合作开展业务的地区(新疆、甘
肃、广东和吉林),华为以其与北京同友签署的服务协议为内容,又与公司分别
签订了《采购说明书》及《补充协议》,该等协议的合作期间覆盖了北京同友与
公司业务合作的期间,相关协议约定的服务期间情况如下:
 业务      华为与北京同友合同约定 北京同友与公司合同约定     华为与公司合同约定
 地区            的服务期间             的服务期间               的服务期间
新疆         2017.10.01-2020.09.30   2019.01.01-2020.09.30   2017.10.01-2020.12.31
甘肃         2017.10.01-2020.09.30   2019.01.01-2020.09.30   2017.10.01-2020.12.31
广东         2017.10.01-2020.09.30   2019.01.01-2020.09.30   2017.10.01-2020.12.31
吉林         2017.10.01-2020.09.30   2019.01.01-2020.09.30   2017.10.01-2020.12.31

       7、北京同友被追责或处罚的潜在风险较小

       (1)北京同友被华为追责或处罚的潜在风险较小

       北京同友与公司合作开展的业务均已履行完毕并取得华为的验收确认,且相
关的应收款项已全部收回。

       针对北京同友与公司合作开展业务的地区(新疆、甘肃、广东和吉林),华
为均与公司签订了《采购说明书》及《补充协议》,该等协议的合作期间覆盖了
北京同友与公司业务合作的期间。

       (2)北京同友被主管部门追责或处罚的潜在风险较小

       根据中国通信企业协会通信网络运营专业委员会出具的《关于通信网络优化
业务有关问题的复函》,公司与北京同友合作为华为、中国移动等客户提供通信
网络优化服务的合作模式符合行业惯例,符合相关法律法规的要求,不会因此受
到主管部门的处罚。

       根据公司、纵横通信及中贝通信所属地区通信管理局的复函,通信网络优化
业务不属于房屋建筑、市政基础设施工程项目,不适用《房屋建筑和市政基础设
施工程施工分包管理办法》及《建筑工程施工违法分包等违法行为认定查处管理
办法(试行)》等建筑业相关规定,相关复函内容如下:
咨询
        主管部门                                复函内容
主体



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        主管部门                                复函内容
主体
                   《关于元道通信股份有限公司咨询主营业务有关问题的复函》:
                   通信工程相关的室内分布、综合接入、基站安装、通信线路工程、通信
元道    新疆通信   网络维护与优化等业务属于信息通信工程,不属于房屋建筑、市政基础
通信    管理局     设施工程项目,不适用《房屋建筑和市政基础设施工程施工分包管理办
                   法》及《建筑工程施工违法分包等违法行为认定查处管理办法(试行)》
                   等建筑业相关规定
                   《关于回复杭州纵横通信股份有限公司主营业务相关问题的函》:
                   通信工程相关的室内布、综合接入、基站安装、美化天线、网络代维等
纵横    浙江通信
                   业务不属于房屋建筑、市政基础设施工程等建筑工程业务,不适用《房
通信    管理局
                   屋建筑和市政基础设施工程施工分包管理办法》及《建筑工程施工违法
                   分包等违法行为认定查处管理办法(试行)》等建筑业相关规定
                   《关于武汉贝斯特通信集团股份有限公司主营业务相关事项的复函》:
                   通信网络建设服务、通信与信息化集成服务、通信网络优化与维护服务、
中贝    湖北通信   通信网络规划与设计服务,属于通信工程行业,不属于房屋建筑、市政
通信    管理局     基础设施工程等建筑工程范畴,不适用《房屋建筑和市政基础设施工程
                   施工分包管理办法》及《建筑工程施工转包违法分包等违法行为认定查
                   处管理办法(试行)》等建筑相关规定

       (3)韩威就收购前的或有负债承担全部赔偿责任

       根据公司与韩威签订的《股权收购协议》,因交割日之前的原因使北京同友
在交割日之后承担的负债,由韩威承担全部赔偿责任;韩威亦出具确认函,如因
北京同友与元道通信合作开展业务被客户或主管部门处罚,由其承担全部赔偿责
任。

(四)业务承接和股权收购分步骤实施的原因及必要性

       1、业务承接和股权收购分步骤实施的原因及必要性

       (1)业务承接方式,满足当时双方需求

       洽谈业务承接时,双方聚焦于业务层面的合作,无股权收购意愿。公司主要
承接北京同友针对华为等客户的工程网络优化业务,北京同友继续经营中国移动
设计院、新疆怡利科技发展有限公司(中通服旗下公司)等客户的日常网络优化
业务。

       对公司而言,公司承接北京同友部分业务,在业务发展层面,公司快速切入
华为客户,逐步掌握网络优化技术和运营经验,完善华为等通信设备制造商的客
户布局。在风险控制层面,公司与北京同友合作之前,对北京同友并不熟悉。仅
在部分业务领域进行合作,有利于避免因收购带来的以往经营风险和或有风险。



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    对北京同友而言,北京同友由于资金实力有限,将账龄相对较长的华为客户
的工程网优转由本公司承接,既有利于缓解资金压力,又有利于保障在执行的华
为项目正常履约,并确保华为供应商资格的延续;同时,北京同友继续经营结算
周期相对较短的通信运营商的部分日常网优,虽然业务总体上有所萎缩,但有利
于北京同友员工的稳定和经营的持续。

    (2)股权收购是业务合作的升华

    在一年多的业务合作期间,公司持续了解北京同友的经营情况,逐渐认可北
京同友的技术能力和运营经验,北京同友也逐步认可公司综合实力和经营理念,
良好的业务合作为后续公司收购北京同友 100%股权奠定了信任基础。在合作期
间,5G 网络投资建设加速,为应对日益激烈的市场竞争环境,双方基于优势业
务互补和客户资源协同,经友好协商,将“合作层次”由业务合作提升至股权收
购,实现协同发展,增强综合实力。

    (3)新冠疫情爆发及“新基建”的提出,加速本次股权收购

    北京同友原实际控制人韩威家属常年在国外生活,受此影响,韩威也需要经
常在国外生活,其无法全身心投入至北京同友的业务发展当中。在全球新冠疫情
爆发前夕,韩威亦在国外陪家属生活,在新冠疫情爆发后,因国际航班受限及全
球疫情轮番爆发蔓延的影响,韩威及时回国存在一定困难。加之北京同友资金实
力有限,疫情期间北京同友人工成本刚性支出较大,韩威出让北京同友意愿强烈。
而在新冠疫情后“新基建”的提出,公司认为华为业务将为公司带来较大工程优
化业务的市场空间。在前述背景下,本次交易迅速达成。

    (4)协同互补是股权收购的根本原因

    公司是综合型的通信技术服务企业,优势业务是通信网络维护服务,主要客
户为通信运营商和中国铁塔,核心客户是中国移动;北京同友专注于通信网络优
化服务,主要客户为通信设备制造商和通信运营商,核心客户是华为。

    华为、中兴等主流通信设备制造商的网络优化供应商众多,公司直接进入其
网络优化市场存在一定难度,而北京同友已为华为、中兴等主流通信设备制造商
提供网络优化服务十余年,积累丰富的运营管理经验。公司收购北京同友有利于
增强针对主流通信设备制造商的网络优化服务能力,实现优势业务互补和客户资

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源协同,对公司未来业务结构的优化、经营业绩的增长以及市场竞争力的提升均
具有重要的战略意义。

    2、业务承接和股权收购不构成“一揽子交易”

    (1)业务承接和股权收购不构成“一揽子交易”的原因及合理性

    根据《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》第五十一条的规定,“多
次交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种情况的,通常应将多次交
易事项作为一揽子交易进行会计处理:a.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响
的情况下订立的;b.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果;c.一项交易的
发生取决于其他至少一项交易的发生;d.一项交易单独考虑时是不经济的,但是
和其他交易一并考虑时是经济的”。

    根据上述规定,公司承接北京同友部分通信网络维护业务和公司收购北京同
友 100%股权不构成“一揽子交易”,具体理由如下:

    ①两次交易不是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的

    两次交易的协议均在独立履行了各自的内部程序后订立,并非同时进行的商
业谈判和协议签订。公司承接北京同友部分通信网络优化业务主要是基于业务发
展的需求,相关协议的签订仅就业务开展、责任义务等方面做出约定,未约定或
考虑公司后续收购北京同友股权的情况。因此,两次交易不是同时或者在考虑了
彼此影响的情况下订立的。

    ②两次交易并非整体才能达到一项完整的商业结果

    对于公司承接北京同友部分通信网络优化业务的交易,该交易结束后即已达
成完整的商业结果,实现了最初的商业决策目的。就公司而言,拓展了业务范围,
积累了针对华为等主流通信设备制造商的服务经验;就北京同友而言,缓解了资
金压力,避免因资金紧张和人工成本压力导致项目执行不力。

    2020 年为进一步提升公司综合通信技术服务能力,为未来的业务扩展和战
略布局奠定良好的基础,以应对日益激烈的市场竞争环境,公司收购北京同友
100%股权,实现优势业务互补和客户资源协同,具有独立的商业目的。

    因此,两次交易并非整体才能达到一项完整的商业结果。


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    ③一项交易的发生并不取决于另一项交易的发生

    根据相关业务合同及股权收购协议相关内容,公司承接北京同友部分通信网
络优化业务与公司收购北京同友股权两项交易不存在互为生效条件的安排,不存
在因为任何其他一项交易未完成而导致其他交易被撤销或者恢复的情况。

    ④两项交易单独考虑均是经济的

    公司承接北京同友部分通信网络优化服务的定价是根据非关联方之间的市
场化谈判确定,该项交易对双方来说是经济的;公司收购北京同友定价是参考评
估值确定,单独考虑的情况下该项交易是经济的。因此,两项交易单独考虑均是
经济的。

    (2)模拟测算构成“一揽子交易”对主要财务数据的影响

    假定公司承接北京同友部分业务并收购其股权构成“一揽子交易”,北京同
友自 2019 年 1 月 1 日即受公司控制并纳入合并报表,模拟测算 2019 年和 2020
年主要财务数据的影响情况如下:
                                                                             单位:万元
                                                                   差额        差异率
   期间              项目   一揽子交易①    非一揽子交易②
                                                                 ③=①-②    ④=③/②
              商誉                 771.78                    -      771.78       /
              所有者权益        46,333.34          45,759.91        573.43       1.25%
 2019 年末
              资产总额          84,649.02          80,066.03      4,582.99       5.72%
 /2019 年度
              营业收入          79,711.42          75,327.79      4,383.63       5.82%
              净利润             6,800.22           6,226.80        573.42       9.21%
              商誉                 771.78            152.82         618.95     405.02%
              所有者权益        55,621.74          55,002.79        618.95       1.13%
 2020 年末
              资产总额         116,400.14         115,781.19        618.95       0.53%
 /2020 年度
              营业收入         123,466.90         122,472.50        994.40       0.81%
              净利润             8,812.40           8,766.87         45.53       0.52%
注:假定收购北京同友 100%股权的交易对价仍为 1,300.00 万元。

    假定构成一揽子交易情况下,对于所有者权益、资产总额、营业收入和净利
润等主要财务数据均构成正向影响,但不构成重大影响;商誉重新计量增加至
771.78 万元,占 2019 年末所有者权益、资产总额的比重分别为 1.67%和 0.91%,
占比较小,并不构成主要资产。

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(五)以市场环境变化导致北京同友经营困难作为交易背景的合理性

    在收购北京同友前,公司业务以“通信网络维护”为主,客户以中国移动等
通信运营商为主;北京同友业务以“通信网络优化”为主,客户以华为等通信设
备制造商为主。细分业务和客户存在偏差、华为在 5G 大规模商用后在通信领域
市场地位的提升、新冠疫情后“新基建”的加速推进,以及通信网络维护与通信
网络优化的加速融合是本次交易背景的关键所在。

    1、业务存在重合,但各有侧重

    公司业务以“通信网络维护”为主。通信网络维护主要是保障已建成通信网
络安全稳定运行,提供包括传输设备、无线设备、机房配套设备、铁塔设备等维
护服务。

    北京同友业务以“通信网络优化”为主。通信网络优化分为工程优化和日常
优化。工程优化服务主要是针对新增设备,通过优化手段后,保证新入网设备达
到初期设计的性能指标,避免设备“带病”入网;日常优化主要针对存量设备,
针对网络变化进行调整和优化,从而使网络达到最佳性能和最佳利用率。北京同
友为华为提供的通信网络优化为工程优化,主要是因为华为是移动通信运营商的
主要设备提供商,在为移动运营商提供新增设备的同时,需同时提供新入网设备
的性能测试,华为将该等设备的性能测试,即工程优化服务外包给北京同友等通
信技术服务提供商;北京同友为中国移动提供的通信网络优化为日常优化。

    随着通信网络规模的不断扩大和技术的持续升级,通信网络日趋复杂,通信
网络技术服务的各个环节也日益紧密,特别是通信网络维护与优化之间的界限趋
于重叠,基础的通信网络优化已逐步纳入通信网络维护的服务范围,未来通信网
络维护与优化的融合将进一步深化。

    2、以市场环境变化导致北京同友经营困难作为交易背景的合理性

    ①北京同友专注于通信网络优化服务,曾获得华为“最佳协同奖”、中兴
“网优战略合作伙伴”以及多个中国移动省级分公司“优秀合作伙伴”等荣誉。
北京同友的前述荣誉是公司所欠缺的,北京同友的客户是公司最想获取的资源。

    ②客户实际结算周期长,资金回笼较慢,现金流压力大是本行业普遍特点。
本行业公司业务规模扩张依赖于雄厚的资金实力。

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    北京同友资金实力不足,融资渠道有限。北京同友主要股东韩威个人持股
90%,持股 10.00%的中关村发展的出资实际上仅为北京市政策引导性资金,类
似债权性质。由于该行业属于技术服务型行业,固定资产规模小、可供抵押资产
少,因此债务融资能力有限。在自身资金实力不足的情况下,北京同友只能主动
控制业务规模。截至收购基准日 2020 年 3 月 31 日,北京同友净资产为 625.82
万元。

    而本公司曾在新三板挂牌,规模相对较大,2017 年 2 月和 2019 年 12 月通
过股权融资超过 2 亿元,资金实力相对雄厚,有利于业务规模的扩张。

    ③市场环境变化对公司影响较小,对北京同友影响较大。

    公司通信网络维护业务和北京同友的通信网络优化业务的连续性不同,受通
信网络投资建设的市场影响程度不同。

    公司通信网络维护业务总体上受通信网络投资建设的周期性影响较小。通信
网络维护业务是对已有通信网络的维护,业务连续性较强,通信网络维护服务的
框架合同期限一般为 2-3 年,在服务期内持续为客户提供维护服务。随着通信网
络的日益庞大和复杂,以及国民经济对网络依存度的不断提高,通信运营商不断
提升网络质量、提高网络带宽,通信网络维护业务总体需求呈现持续增长趋势。

    北京同友通信网络优化业务受通信网络投资建设的周期性影响相对较大。通
常来说 3G、4G、5G 牌照发放后 1-2 年将迎来通信网络建设的高峰期,此时通信
网络优化服务多以工程优化为主;3-4 年进入通信网络建设平稳期,通信网络优
化服务由工程优化转换为日常优化为主;5-6 年进入通信网络建设下降期,通信
网络优化服务由日常优化转换为专题优化为主。工程优化类似通信网络建设业
务,属于项目制管理模式,项目周期通常为 6-12 个月,业务连续性相对不足,
其需求随通信网络投资建设周期性波动相对较大;日常优化需求的周期波动性相
对较小。北京同友主要为华为提供工程优化服务,因此,北京同友业务受市场影
响较大。

    北京同友的工程优化业务较大程度上依赖于通信网络的建设投资。北京同友
此前的主要业务为存量 4G 网络的优化服务,在 4G 网络建设末期而 5G 网络尚
未进入大规模投资建设阶段,通信运营商网络建设投资谨慎。北京同友工程网络


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优化业务量随之下滑,人员复用率降低。市场需求变化对北京同友影响大。

    ④华为在 5G 大规模商用后在通信领域市场地位的提升、新冠疫情后“新基
建”的提出,促使本次交易迅速达成。

    华为在我国 5G 通信网络建设中将发挥重大作用已尽人皆知,其在三大运营
商中标份额达数千亿元。伴随着 5G 通信网络建设的加速推进,华为公司必将大
量工程优化业务外包给通信技术服务提供商。而要想承接华为公司的工程优化业
务,通信技术服务提供商必须资金实力雄厚,而这恰恰是北京同友业务发展的瓶
颈所在。

    另外,2020 年上半年全球新冠疫情的爆发,北京同友实际控制人韩威需要
陪伴家人在国外生活,回国全身心投入经营北京同友存在一定障碍,出让股权意
愿强烈,也是促成本次股权收购的关键因素。

(六)本次收购的实施过程

    1、本次收购相关资产审计和评估情况

    信永中和对北京同友进行审计,并出具《北京同友创业信息技术有限公司
2020 年 1-3 月、2019 年度审计报告》(XYZH/2020BJA120400),截至收购基
准日 2020 年 3 月 31 日,北京同友净资产为 625.82 万元。

    中瑞世联资产评估集团有限公司对北京同友进行评估,并出具《元道通信股
份有限公司拟收购股权涉及的北京同友创业信息技术有限公司股东全部权益价
值项目资产评估报告》(中瑞评报字[2020]第 000439 号),截至评估基准日 2020
年 3 月 31 日,北京同友 100%股权的评估价值为 1,300.00 万元,评估方法、评估
依据、评估过程和评估结论等情况如下:

评估方法    资产基础法、收益法
            《资产评估委托合同》、《中华人民共和国资产评估法》、《资产评估基本
评估依据
            准则》、相关权属证明、相关财务数据和相关行业资料等
            资产评估专业人员于 2020 年 5 月 11 日至 2020 年 5 月 21 日对北京同友涉及
            的资产和负债实施了评估。主要评估程序实施过程和情况如下:
            (1)接受委托
            就评估目的、评估对象和评估范围、价值类型、评估基准日、资产评估报告
评估过程
            使用范围、资产评估报告提交期限及方式、评估服务费及支付方式、评估工
            作各方参与人工作配合和协助等资产评估业务基本事项达成一致,签订资产
            评估委托合同,拟定评估计划。
            (2)前期准备

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             针对北京同友特点和资产分布情况,制定资产评估方案,组建评估团队。
             为便于北京同友的财务与资产管理人员理解并提交资产评估资料,对北京同
             友相关配合人员进行了资产评估资料准备工作培训,并指派专人指导被评估
             单位清查资产、准备评估资料、核实资产、验证资料,对资产评估资料准备
             过程中遇到的问题进行解答。
             (3)现场调查
             资产评估专业人员于 2020 年 5 月 11 日至 2020 年 5 月 20 日对北京同友涉及
             的资产和负债进行了必要的清查核实,对北京同友的经营管理状况等进行了
             必要的尽职调查。
             (4)资料收集
             根据评估项目的具体情况进行了评估资料收集,包括直接从市场等渠道独立
             获取的资料,从委托人等相关当事方获取的资料,以及从政府部门、各类专
             业机构和其他相关部门获取的资料,并对收集的评估资料进行了必要分析、
             归纳和整理,形成评定估算的依据。
             (5)评定估算
             针对各类资产的具体情况,根据选用的评估方法,选取相应的公式和参数进
             行分析、计算和判断,形成了初步评估结论,汇总初步结论撰写并形成初步
             资产评估报告。
             (6)内部审核
             初步资产评估报告后提交公司内部审核,在内部审核完成后,与委托人或者
             委托人同意的其他相关当事人就资产评估报告有关内容进行沟通,根据反馈
             意见进行合理修改后出具并提交资产评估报告。
             截至 2020 年 3 月 31 日,北京同友股东全部权益价值资产基础法评估结果为
评估结论     962.97 万元,收益法评估结果为 1,300.00 万元,最终采用收益法评估结果作
             为评估结论。
             收益法与基础资产法评估结果的差异额为 337.03 万元,差异率为 25.93%,两
             种评估方法产生差异的主要原因是:
评估价值合   收益法在评估过程中不仅考虑了北京同友的资产,同时也考虑了北京同友经
理性         营管理水平、客户资源、资产配置等,即评估结论能够充分体现被评估单位
             股东全部权益价值。资产基础法仅能反映企业资产的自身价值,无法涵盖全
             部无形资产的价值。

    2、本次收购的决策程序和执行情况

    2020 年 2 月 13 日,公司与韩威签署订《股权收购意向协议》,就收购北京
同友 100%股权达成初步意向,并聘请中介机构对北京同友进行审计和评估等尽
职调查工作。

    2020 年 2 月 10 日,公司第二届董事会第十次会议审议通过《关于收购北京
同友创业信息技术有限公司 100%股权的议案》,同意公司收购韩威所持有的北
京同友全部股权,收购价格以评估价值为参考,最终确定为 1,300.00 万元。

    2020 年 5 月 25 日,公司与韩威签订《股权收购协议》,就股权转让款、过
渡期损益归属、或有负债承担、人员安排、治理结构调整等方面作出具体约定。

    2020 年 5 月 28 日,北京同友办妥股东变更工商登记手续。截至 2020 年 6


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元道通信股份有限公司                                                            招股意向书

月 10 日,公司已向韩威支付全部股权转让价款 1,300.00 万元。

     3、本次收购相关的重要约定

     根据公司与韩威签订的《股权收购协议》,双方重要的约定如下:

     (1)交易价格

     北京同友 100%股权价值总额为 1,300.00 万元,元道通信以支付现金的方式
支付本次交易的对价。

     同行业可比收购案例的交易情况及价格的对比情况如下:

     自 2017 年 1 月 1 日至本招股书签署之日,同行业公开信息的可比收购案例
交易情况及价格如下:
序   上市
               交易标的       交易时间                交易价格             交易标的主营业务
号   公司
                                          交易价格:100%股权的整体
             广东怡创科技                 交易价值为 180,000 万元
                             2016 年 9 月
             股份有限公司                 业绩承诺:2016 年净利润不        为通信运营商提供
     海格                    披露交易报
1            40%股权(交易                低于 18,000.00 万元              网络维护、网络优
     通信                    告书,2017
             前已持有 60%                 收购市盈率:按照业绩承诺         化和网络建设服务
                             年实施完毕
             股权)                       净利润 为基 础计算 的市 盈
                                          率为 10.00
                                          交易价格:21,000 万元
                                          业绩承诺:2017 年净利润不
                                          少于 2,800.00 万元,2017 年      主要从事通信网络
             广州市欧康通                 -2018 年 合 计 不 少 于          工程及维护业务,
     中富                     2017 年 10
2            信技术有限公                 6,020.00 万元,2017 年-2019      具备“通信工程施
       通                    月(已终止)
             司 100%股权                  年合计不少于 9,723.00 万元       工总承包一级”资
                                          收购市盈率:按照业绩承诺         质
                                          期 3 年净利润平均值为基础
                                          计算的市盈率为 6.48
                                                                           以通信网络代维业
             广东和新科技                    交易价格:以 2019 年末净
                                                                           务为主,通信网络
             有限公司 20%                    资产 16,643.45 万元为依据,
     中贝                                                                  代维业务占比约
3            股权(交易前    2020 年 3 月    经协商确定 20%股权交易价
     通信                                                                  65%,主要客户为
             已持有 35%股                    格为 4,000 万元,交易价格
                                                                           三大运营商及中国
             权)                            溢价率为 20.17%
                                                                           铁塔
             广东阿尔创通                                                  主营业务为通信网
                             2020 年 9 月
     富春    信技术股份有                                                  络技术服务,核心
4                            披露预案        未披露核心交易条款
     股份    限公司 86.79%                                                 业务是通信网络建
                             (已终止)
             股权                                                          设

     上述收购案例的作价情况及对应的市盈率、市净率比较如下:
                                                                                单位:万元
      项目           海格通信               中富通          中贝通信            元道通信

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交易时间          2016 年 9 月    2017 年 10 月       2020 年 3 月      2020 年 3 月
                 广 东 怡 创 科 技 广州市欧康通信   广东和新科技有    北京同友创业信
交易标的
                 股份有限公司      技术有限公司     限公司            息技术有限公司
                 40%(交易前已                      20%(交易前已持
购买的股权比例                           100%                              100%
                 持有 60%股权)                       有 35%股权)
完成情况            已完成           已终止             已完成            已完成
业绩承诺         1 年业绩承诺     3 年业绩承诺        无业绩承诺        无业绩承诺
评估方法            收益法              /                  /              收益法
评估基准日         2016.5.31            /                  /             2020.3.31
评估值             75,060.81            /                  /              1,300.00
交易价格           72,000.00        21,000.00           4,000.00          1,300.00
标的公司基准日
                   58,572.68           /           16,643.45          625.82
净资产
交易价格/业绩承
                     10.00           6.48                /               /
诺期平均净利润
交易价格/基准日
                   307.31%             /             120.17%         207.73%
净资产
注:(1)中富通因收购核心条款未达成一致意见而终止收购,未披露评估审计情况;
    (2)中贝通信直接以净资产作为定价依据,未对标的公司进行评估;
    (3)富春股份未披露核心交易条款即已终止收购,故未在上表中列式。

     ①海格通信收购广东怡创科技股份有限公司 40%股权

     该收购时点较早,距公司收购北京同友的时点已超过 3 年。广东怡创科技股
份有限公司主营业务包括通信网络维护与优化、通信网络建设在内通信技术服
务,业务相比于北京同友更加全面,抵御市场风险的能力更强;其 2016 年净利
润规模已超过 18,000.00 万元,整体规模显著高于北京同友,在“集中采购”逐
渐成为主流政策的背景下,其市场开拓能力更强。

     ②中富通信收购广州市欧康通信技术有限公司 100%股权

     该交易按照业绩承诺期 3 年净利润平均值为基础计算的市盈率为 6.48,高于
按照北京同友 2019 年净利润测算的收购市盈率 2.27,但因核心条款未能达成一
致意见而终止实施,且北京同友并未作出业绩承诺,可比性不强。

     ③中贝通信收购广东和新科技有限公司 20%股权

     该交易以广东和新科技有限公司 2019 年末净资产为依据,交易价格溢价率
为 20.17%;如参照此种定价依据,北京同友 2020 年 3 月末净资产为 625.82 万元,
收购价格溢价率为 107.73%。


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    ④富春股份收购广东阿尔创通信技术股份有限公司 86.79%股权

    富春股份已于 2021 年 1 月终止该交易,未披露交易价格等核心条款。根据
广东阿尔创通信技术股份有限公司在新三板挂牌期间披露的经营数据(2019 年 7
月已摘牌),其 2018 年营业收入和净利润分别为 30,236.20 万元和 4,040.17 万元,
整体规模较大。

    ⑤公司收购北京同友情况

    与公司收购北京同友时点较为相近且成功实施的收购案例仅为中贝通信收
购广东和新科技有限公司 20%股权,该交易按照以净资产作为定价基础,参照此
种定价依据,公司收购北京同友的净资产溢价率为 107.73%,高于中贝通信该次
交易的溢价率 20.17%。

    上市公司收购的标的公司通常业务处于上升期,且往往附加业绩承诺。北京
同友近几年业务处于收缩状态,由于资金压力面临一定的履约风险;由于融资渠
道有限,5G 大规模建设期间预计也无法进行大规模的业务扩张。结合北京同友
的发展状况,公司参照收益法的评估值收购北京同友,具有合理性和公允性,具
体分析如下:

    一是北京同友业务处于收缩状态。北京同友 2017 年至 2019 年的新签订的合
同金额分别为 3.10 亿元、1.16 亿元和 1.03 亿元;

    二是北京同友因资金压力面临履约风险。北京同友存在因未及时发放员工工
资而被华为暂停验收的情况,若因资金压力导致项目执行不力可能失去华为等客
户供应商资格;

    三是北京同友综合实力相对较弱。北京同友整体业务规模较小,通信网络优
化服务收入占比超过 98%,且华为等通信设备制造商的工程网络优化服务受行业
周期性影响相对较大,北京同友抵御市场风险的能力相对较弱;

    四是北京同友未作出业绩承诺。上市公司以收益法的评估结果作为定价参考
依据通常附加业绩承诺,公司未要求北京同友作出业绩承诺。

    另外,因家人常年国外定居,韩威需要较长时间在国外生活,也是其在新冠
疫情期间急于出让北京同友股权的主要因素。



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    综上所述,同行业公开可查询的可比收购案例较少,相比于北京同友,其他
收购对象的业务更加全面,整体规模更大,且普遍附加业绩承诺,尚无时点、规
模、条件等相近的收购案例;公司收购北京同友的交易价格参照评估值,经协商
确定,收购价格公允。

    (2)过渡期损益归属

    北京同友过渡期间产生的盈利或亏损由元道通信享有或承担。

    (3)或有负债承担

    ①不存在未披露或记载在《审计报告》中以外元道通信不知晓的对外担保情
形,若经核实存在此种对外担保情形的,该等对外担保责任产生的债务由韩威连
带承担;

    ②对于北京同友在交割日之前的且在本次交易完成后三年内出现的劳动用
工、社会保险和住房公积金缴纳不规范事宜所产生的全部负债、义务和责任(包
括但不限于员工主张经济补偿、赔偿、工伤、支付工资、要求补缴社会保险费和
住房公积金;主管部门责令补缴社会保险费和住房公积金、滞纳金、缴纳罚款等
事由)均由韩威承担。韩威应在北京同友产生确定的支付义务之日起 30 日内,
无条件直接支付相关款项;如北京同友为此实际发生任何支付责任,韩威应在
10 日内对目标公司进行全额连带补偿;

    ③韩威应对北京同友因没有披露或者没有记载于《审计报告》中的或有负债
所产生的损失承担连带赔偿责任。

    (4)人员安排

    ①现有核心管理人员与北京同友签署服务期(自 2020 年 12 月 31 日起算)
不少于 4 年的《劳动合同》;

    ②韩威应签署关于避免与元道通信及北京同友构成同业竞争的承诺函,保证
其自身及关联方不得以任何方式(包括但不限于自己或为他人经营、投资、合作
经营、兼职、提供顾问服务)直接或间接从事与目标公司相同、类似或相竞争的
业务;同时韩威应确保其他核心管理人员与目标公司签署《竞业限制协议》,约
定其在服务期内及服务期届满后两年内,不得以前述方式直接或间接从事与目标


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元道通信股份有限公司                                           招股意向书

公司相同、类似或相竞争的业务。

       (5)治理结构调整

    ①北京同友设立董事会,董事会成员为 3 人,其中元道通信直接委派 2 名董
事(含董事长),其余 1 名董事由韩威推选董事候选人或担任;

    ②北京同友的日常经营管理活动由总经理全权负责,法人代表由董事长担
任。

    韩威创立并长期经营管理北京同友,其较为丰富的行业经验及资源,对北京
同友及公司后续通信网络优化业务的发展有帮助,因此,双方商定收购完成后韩
威有权向北京同友推荐 1 名董事。

    收购完成后,韩威考虑需在国外陪伴家人时间较长,为不影响北京同友正常
运营,未实际向公司推荐董事。经双方最终协商确定并签署补充协议,同意北京
同友仅设 1 名执行董事,由李晋担任。

       4、本次收购不存在协议以外的其他安排

    公司与韩威签署的协议包括《股权收购意向协议》、《股权收购协议》以及
《股权收购协议之补充协议》,前述协议的内容均聚焦于本次股权收购事宜。除
此之外,公司、公司董事、监事及高级管理人员等相关人员与韩威之间不存在其
他安排。

    韩威出具确认函,确认出售北京同友的交易价格系参考评估结果协商确认,
对交易价格无异议;双方签署的协议包括《股权收购意向协议》、《股权收购协
议》以及《股权收购协议之补充协议》,除此之外,北京同友、韩威与元道通信
及其董监高等相关人员不存在其他安排。

(七)本次收购对公司的影响

    本次收购不构成重大资产重组。本次收购对公司财务、业务和人员的影响情
况如下:

       1、对财务状况和经营成果的影响较小,不构成重大资产重组

    根据收购前一个会计年度的相关财务数据,收购北京同友对公司财务状况和
经营成果的主要影响如下:

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                                                                                单位:万元
                                       2019 年 12 月 31 日/2019 年度
         项目
                       资产总额     资产净额     营业收入       利润总额          净利润
北京同友①               9,413.45      830.35      13,105.43           587.20       573.43
公司②                  80,066.03    45,759.91     75,327.79      6,992.78         6,226.80
占公司的比例①/②         11.76%        1.81%        17.40%            8.40%         9.21%
注:以上数据经信永中和审计。

    北京同友 2019 年末的资产总额和资产净额以及 2019 年度的营业收入、利润
总额和净利润占收购前公司相应项目的比例较小,均未超过 20%,不构成重大资
产重组。

    本次收购为非同一控制下的收购,北京同友自 2020 年 5 月 31 日纳入合并范
围。根据中瑞世联资产评估集团有限公司出具的《元道通信股份有限公司以财务
报告为目的涉及的北京同友创业信息技术有限公司可辨认资产、负债及或有负债
公允价值核实项目资产评估报告》(中瑞评报字[2020]第 000439 号),截至评
估基准日 2020 年 3 月 31 日,北京同友可辨认净资产公允价值为 730.56 万元。
同时,评估基准日与交割日期间损益归公司享有,在购买日可辨认净资产公允价
值为 1,147.18 万元,与合并成本的差额 152.82 万元形成合并财务报表中的商誉。
公司在收购北京同友后,通信网络优化服务能力明显提升,可为通信运营商及其
设备供应商提供更全面的综合通信技术服务。公司短时间内不存在商誉减值的风
险。

    公司收购北京同友与韩威入股并非互为前提,不属于一揽子计划,且各自交
易价格公允,不存在通过一揽子安排降低收购价格降低商誉金额的行为,具体分
析如下:

    韩威自 2005 年创立北京同友开始一直从事通信网络优化服务,但近年来受
通信网络投资建设的周期性以及结算周期较长等因素的影响,经营效益下降,现
金流压力较大。经过一年多的业务合作,公司逐渐认可北京同友的技术能力和运
营经验,北京同友逐渐认可公司的综合实力和经营理念,基于良好的合作关系和
各自的竞争优势,经双方友好协商,公司以评估价值收购北京同友,定价合理、
公允。

    韩威入股公司主要是由于其认同公司的经营理念和发展前景,公司也有意引

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入具有通信网络优化服务经验的股东,且韩威增资价格高于 6 个月内外部投资者
入股公司的价格,增资价格合理、公允。

    2、对公司业务、人员和法人治理的影响

    北京同友主要业务为通信网络优化,公司主要业务为通信网络维护,北京同
友与公司业务同属于通信技术服务。本次收购属于非同一控制下业务具有高度相
关性的业务重组。本次收购完成后,公司主营业务未发生重大变化,公司承继北
京同友的全部通信网络优化业务,同时 2020 年 3 月,元道通信通过华为的供应
商准入考核,公司 2020 年网络优化业务较上年保持增长势头。本次收购提升了
公司在通信网络优化领域的服务能力,有利于增强公司市场竞争力和盈利能力。

    本次收购属于股权收购,北京同友主要业务人员继续在北京同友从事通信网
络优化工作,部分管理人员归口公司网优事业部。北京同友财务核算统一归公司
管理,公司管理层和实际控制人未发生变更。本次收购对公司治理运行不构成重
大不利影响。

    综上所述,北京同友与公司业务同属于通信技术服务,业务具有高度相关性,
且北京同友 2019 年末的资产总额和资产净额以及 2019 年度的营业收入、利润总
额和净利润占收购前公司相应项目的比例均未超过 20%;根据中国证监会《首发
业务若干问题解答》(2020 年 6 月修订)“问题 36 关于业务重组与主营业务重
大变化”相关解答“对于重组新增业务与发行人重组前业务具有高度相关性的,
被重组方重组前一个会计年度末的资产总额、资产净额或前一个会计年度的营业
收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目 50%,但未达到 100%的,通
常不视为发行人主营业务发生重大变化,但为了便于投资者了解重组后的整体运
营情况,原则上发行人重组后运行满 12 个月后方可申请发行”的规定,公司收
购北京同友不构成主营业务的重大变化,无需满足相关运行时间的要求。

五、全国股转系统挂牌情况

(一)公司在股转系统挂牌

    2015 年 10 月 16 日,全国股转公司出具《关于同意元道通信股份有限公司
股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》(股转系统函[2015]6538 号),同
意公司股票在全国股转系统挂牌。2015 年 10 月 30 日起,公司股票以协议转让

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方式正式在全国股转系统挂牌公开转让,证券简称为“元道通信”,证券代码为
834034。

(二)公司在股转系统终止挂牌

    2017 年 8 月 25 日,公司向全国股转公司报送终止挂牌的申请材料,并于当
日收到《受理通知书》。2017 年 12 月 6 日,全国股转公司出具《关于元道通信
股份有限公司股票终止挂牌的公告》(股转系统公告[2017]653 号),公司股票
自 2017 年 12 月 11 日起终止在全国股转系统挂牌。

    1、终止挂牌履行的相应审议程序

    2017 年 8 月 3 日,公司第一届董事会第二十五次会议审议通过《关于向全
国中小企业股份转让系统申请终止挂牌的议案》;2017 年 8 月 4 日,公司独立
董事对该议案合法合规,符合公司股东利益,不存在损害公司及其股东,特别是
中小股东利益的情形发表独立意见;2017 年 8 月 19 日,该议案经 2017 年第六
次临时股东大会审议通过。

    2、对异议股东保护措施的相关安排及其执行情况

    2017 年 8 月 21 日,元道通信披露《关于申请股票终止挂牌对异议股东权益
保护措施的公告》,公司控股股东、实际控制人承诺:公司终止挂牌后一个月内,
回购异议股东(股权登记日未参加股东大会或参加股东大会未投赞成票的在册股
东)所持股份,需异议股东向公司发出书面申请,回购价格不低于股东取得股份
的成本,具体价格以双方协商确定为准。

    截至 2017 年第六次临时股东大会会议的股权登记日 2017 年 8 月 15 日,公
司股东共计 96 人,出席 2017 年第六次临时股东大会的股东 11 人,持有效表决
权的股份数 5,587.60 万股,占比 73.70%,全票同意。因此,异议股东为未参加
审议终止挂牌事项的股东,共计 85 人。

    公司全部股东均出具声明书,确认已收到公司终止挂牌的相关决议、申请书、
异议股东保护措施等文件并已知悉上述文件的全部内容。经与 11 名无异议股东
和 85 名异议股东沟通,公司全体股东逐一出具对公司股票终止挂牌相关事宜无
异议的承诺函,对公司终止挂牌、对股东保护措施无异议,不要求公司实际控制
人回购股份。公司确保每个股东均充分知晓会议内容、异议股东的保护措施,保

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 障了每个股东的知情权、选择权及利益。

 (三)招股意向书与挂牌期间信息披露差异的情况

        公司本次发行申请披露信息与挂牌期间披露信息存在差异,主要系因信息披
 露期间差异、信息披露文件编制的法律、法规及自律规定依据不同导致;同时本
 次申报补充披露元道有限设立时股份代持及解除情况;为使表述更加清晰、便于
 理解,本次申报对公司主营业务基本情况的表述、主要产品与服务的分类进行微
 调,前述差异不会对本次发行上市构成实质性障碍。

        1、财务信息

        2017 年 12 月 11 日,公司股票终止在股转系统挂牌。挂牌期间,公司未披
 露 2017 年财务信息。由于报告期不同,本次发行申报文件中披露的财务信息与
 新三板挂牌期间披露的信息不存在差异。

        2、非财务信息
序
       项目    公开转让说明书披露信息        招股意向书披露信息              差异说明
号
             未披露历史演变过程中的                                  不存在重大差异;
             股权代持情况,仅对公司      本次申报文件对历史演变过    公司挂牌时未披露历史
             在全国股转系统挂牌时不      程中的股权代持及还原情      代持情况;摘牌前公司股
      历史沿
1            存在股权代持的情况进行      况、公司在全国股转系统摘    份转让情况披露差异系
      革
             披露;未披露公司在全国      牌前的股份转让情况进行补    因全国股转系统及申报
             股转系统摘牌前股份转让      充披露                      上市相关法规对信息披
             的情况                                                  露要求存在差异所致
                                             公司是我国领先的通信技术
               公司从事的通信网络技术        服务企业,主要面向中国移
               服务业属于软件和信息技        动、中国电信、中国联通等 不存在重大差异;
      主 营 业 术服务业,主营业务为通        通信运营商和通信基础设施 招股意向书中的表述更
2     务 基 本 信网络工程建设、维护、        运营商中国铁塔,以及华为、 清晰,与公开转让说明书
      情况     优化等技术服务、通信网        爱立信等通信设备制造商, 及信息披露文件中的表
               络综合服务支撑体系开发        提供包括通信网络维护与优 述无本质差别
               及通信网络设备销售            化、通信网络建设在内的通
                                             信技术服务
                                                                        不存在重大差异;
      主 要 产 分 类 为 通 信 网 络 技 术 服 分类为通信网络维护与优化
                                                                        对产品分类进行微调,使
3     品 与 服 务、通信网络综合服务支 服务、通信网络建设服务以
                                                                        得分类更清晰,与同行上
      务       撑体系以及通信网络设备 及信息通信软硬件产品
                                                                        市公司一致

        除上述披露信息差异以外,由于公司新三板挂牌及挂牌期间的信息披露系按
 照《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》等相关业务规则的要求进行
 披露,本次发行申报文件的信息披露系按照《创业板首次公开发行股票注册管理


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办法(试行)》等相关业务规则的要求进行披露,同时由于报告期不同,本次申
请文件基于对公司基本情况、行业、业务等方面进行更新导致信息披露内容存在
一定差异,但不存在重大差异。

    截至本招股意向书签署日,公司在全国股转系统自申请挂牌至终止挂牌期
间,在信息披露、股权交易、董事会及股东大会决策等方面均合法合规,未有受
到中国证监会、全国股转公司处罚的情形。

六、股权结构与内部组织结构

(一)本次发行前股权结构



                                      李
                                      晋




                                             12.65%


       中                                   凡            嘉       新        深
                          吴                              兴       余        圳
       科        燕                         宁                                             其余90名
                          志                              秉       秉        秉
       海        鸿                         网                                               股东
                          锋                              鸿       鸿        鸿
       创                                   络


        12.90%    8.77%    6.91%   35.80%    6.58%         3.84%    1.70%         1.61%        21.89%




                                             元道通信股份有限公司



                100.00%                     100.00%                100.00%                    100.00%

            深圳元道                 元道泓思                  北京同友                   元道安元

                                            49.00%

                                     天元合纵




                                                 1-1-97
元道通信股份有限公司                                                                                                                                招股意向书

(二)内部组织结构图

                                                                                               股东大会

                                                                                                                              战略委员会
                                                                   监事会

                                                                                                                              提名委员会
                                                                                               董事会
                                                                                                                            薪酬与考核委员会
                                             证券部               董事会秘书
                                                                                                                              审计委员会                 审计部
                                                                                               总经理



                                             分公司
                                                                                                                     子公司


                            乌                                               齐
          黑                                                                              七
重   河         吉    辽    鲁    青    北    深   铁   广   宿    无   宁   齐     伊                     元          深      北        元
          龙                                                                              台
庆   北         林    宁    木    海    京    圳   岭   西   迁    锡   夏   哈     春                     道          圳      京        道
          江                                                                              河
分   分         分    分    齐    分    分    分   分   分   分    分   分   尔     分                     泓          元      同        安
          分                                                                              分
公   公         公    公    分    公    公    公   公   公   公    公   公   分     公                     思          道      友        元
          公                                                                              公
司   司         司    司    公    司    司    司   司   司   司    司   司   公     司
          司                                                                              司
                            司                                               司




                                                                   代
                                 总                安   投   工    维   智                                                                                         智
                           人          对    运    全                                                                         山    山   重   湖    湖   吉   网   慧
                                 经                     标   程    及   慧           华    西     东      东    宁     安
               财    市    力          外    营    生              网          研                                             东    西   庆   北    南   林   优   产
                                 理                     管   管         产           北    北     北      辽    夏     徽
               务    场    资          合    质    产              优          发                                             事    事   事   事    事   事   事   品
                                 办                办   理   理    管   品           大    大     大      大    大     大                                          事
               部    部    源          作    控                                部                                             业    业   业   业    业   业   业
                                 公                公   中   中    理   中           区    区     区      区    区     区                                          业
                           部          部    部    室              中                                                         部    部   部   部    部   部   部
                                 室                     心   心         心                                                                                         部
                                                                   心

七、控参股公司基本情况

      截至本招股意向书签署日,公司拥有全资子公司四家、参股公司一家。

(一)控股子公司

      1、深圳元道

成立时间                    2009 年 12 月 16 日
注册资本                    2,000.00 万元
实收资本                    500.00 万元
                            深圳市宝安区西乡街道银田路 4 号华丰宝安智谷科技创新园 B 座五楼
注册地址
                            510-511-512
法定代表人                  李晋
                                       股东                  出资额(万元)                                出资方式                                出资比例
股东构成
                                 元道通信                            2,000.00                                   货币                               100.00%
                            一般经营项目是:通信信息网络技术开发;程控交换机、计算机软硬件的
                            技术开发、销售和维修;计算机系统集成;通信设备的维护;网络综合布
                            线工程、网络系统集成工程、通信网络工程的施工;教育信息咨询;教育
经营范围
                            软件、教学课件、教学仪器和系统的技术开发、技术咨询、技术服务、技
                            术转让与销售;国内贸易。(法律、行政法规、国务院决定规定在登记前
                            须经批准的项目除外)许可经营项目是:增值电信业务。
主营业务及其                负责公司研发、信息通信产品营销、业务对接、市场拓展、客户关系维护


                                                                             1-1-98
元道通信股份有限公司                                                           招股意向书

与发行人主营   等
业务的关系

    深圳元道最近一年的主要财务数据如下:
                                                                                   单位:万元
               项目                                2021 年度/2021 年 12 月 31 日
总资产                                                                                1,559.85
净资产                                                                                 878.73
净利润                                                                                  87.68
注:以上财务数据经信永中和审计。

    2、元道泓思

成立时间       2013 年 1 月 11 日
注册资本       500.00 万元
实收资本       500.00 万元
注册地址       深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室
法定代表人     李晋
                      股东          出资额(万元)         出资方式           出资比例
股东构成
                    元道通信            500.00               货币             100.00%
               计算机软硬件的技术开发、销售、技术服务;通信信息网络技术开发、系
经营范围
               统集成及维护服务;通信设备、通信网络的维护。电信业务代理。
主营业务及其
与发行人主营   目前为公司对外投资的主体,除投资天元合纵外,未开展其他业务
业务的关系

    元道泓思最近一年的主要财务数据如下:
                                                                                   单位:万元
               项目                                2021 年度/2021 年 12 月 31 日
总资产                                                                                 427.25
净资产                                                                                 427.25
净利润                                                                                   -2.26
注:以上财务数据经信永中和审计。

    3、北京同友

成立时间       2005 年 6 月 2 日
注册资本       6,000.00 万
实收资本       2,613.57 万元
注册地址       北京市海淀区西四环北路 15 号一层 103-1
法定代表人     李晋


                                          1-1-99
元道通信股份有限公司                                                           招股意向书


                      股东         出资额(万元)          出资方式           出资比例
股东构成
                  元道通信            6,000.00               货币             100.00%
               技术开发、技术服务、技术咨询;软件开发;应用软件服务、基础软件服
               务;计算机系统服务;数据处理(数据处理中的银行卡中心,PUE 值在 1.4
               以下的云计算数据中心除外);租赁计算机通讯设备;销售仪器仪表、通
经营范围       讯设备;设备生产制造(限在外埠从事生产活动)。(市场主体依法自主
               选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后
               依批准的内容开展经营活动;不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类
               项目的经营活动。)
主营业务及其
               为主流通信设备制造商和通信运营商提供通信网络优化业务,是公司主营
与发行人主营
               业务的组成部分
业务的关系

    北京同友最近一年的主要财务数据如下:
                                                                                   单位:万元
               项目                                2021 年度/2021 年 12 月 31 日
总资产                                                                                8,330.54
净资产                                                                                2,045.90
净利润                                                                                 622.42
注:以上财务数据经信永中和审计。

    4、元道安元

成立时间       2021 年 2 月 5 日
注册资本       300.00 万元
实收资本       300.00 万元
注册地址       河北省石家庄市鹿泉区上庄镇智创谷中心 22 号楼
法定代表人     燕鸿
                      股东         出资额(万元)          出资方式           出资比例
股东构成
                  元道通信             300.00                货币             100.00%
               通信信息网络技术咨询;通信技术咨询、技术服务;通信设备维护;综合
               布线;通信业务网络、电信支撑网络、电信基础网络系统集成工程;通信
               网络代维(外包);通信设备、器材开发、销售、维修及租赁;计算机软
经营范围       硬件开发及销售;职业中介服务。国内劳务派遣(凭许可证核定的范围在
               有效期内经营);人力资源服务;企业管理服务;商务代理代办服务;房
               屋租赁;汽车租赁;物业管理;餐饮管理。(依法须经批准的项目,经相
               关部门批准后方可开展经营活动)
主营业务及其
与发行人主营   根据客户要求设立的专门从事通信网络优化业务公司
业务的关系

    元道安元系公司 2021 年 2 月新设子公司,最近一年的主要财务数据如下:




                                         1-1-100
元道通信股份有限公司                                                        招股意向书

                                                                                单位:万元
               项目                             2021 年度/2021 年 12 月 31 日
总资产                                                                              525.58
净资产                                                                              318.19
净利润                                                                               18.19
注:以上财务数据经信永中和审计。

(二)参股公司

    参股公司天元合纵由公司子公司元道泓思持股 49%。

成立时间       2016 年 7 月 7 日
注册资本       1,000.00 万元
实收资本       300.00 万元
注册地址       北京市海淀区阜成路 67 号 8 层 813 室
法定代表人     贺小芳
                          股东             出资额(万元)      出资方式         出资比例
股东构成       北京天时和科技有限公司            510.00           货币           51.00%
               元道泓思                          490.00           货币           49.00%
               技术开发、技术服务、技术转让、技术咨询、技术推广;数据处理(数据
               处理中的银行卡中心、PUE 值在 1.5 以上的云计算数据中心除外);仪器
               仪表维修;机械设备租赁(不含营业性演出);电脑动画设计;公共关系
               服务;会议服务;经济贸易咨询;企业管理咨询;企业策划;承办展览展
经营范围       示活动;软件开发;软件咨询;销售自行开发后的产品、计算机、软件及
               辅助设备、电子产品、家用电器、通讯设备、文化用品、体育用品、日用
               品、机械设备、汽车零配件、工艺品。(企业依法自主选择经营项目,开
               展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展
               经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
主营业务及其
与发行人主营   经营通信代维设备租赁网络平台,尚在开发阶段,未实际经营
业务的关系

    天元合纵最近一年的主要财务数据如下(未经审计):
                                                                                单位:万元
               项目                             2021 年度/2021 年 12 月 31 日
总资产                                                                              135.68
净资产                                                                              142.39
净利润                                                                              -23.29




                                      1-1-101
元道通信股份有限公司                                                      招股意向书


八、持有 5%以上股份的股东及实际控制人基本情况

(一)控股股东和实际控制人的基本情况

       截至本招股意向书签署日,李晋直接持有公司 32,644,130 股股份,占公司股
本总额的 35.80%;通过凡宁网络间接持有公司 759,000 股股份,占公司股本总额
的 0.83%,直接和间接合计持有公司 33,403,130 股股份,占公司股本总额的
36.63%。同时,李晋通过凡宁网络控制公司表决权占总表决权比例为 6.58%,直
接及间接控制公司表决权占总表决权比例为 42.38%,为公司的控股股东及实际
控制人。

       李晋,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为 13010219590920****,
其个人简历详见本节“十、(一)董事会成员”。

(二)持有公司 5%以上股份的股东情况

       截至本招股意向书签署日,除控股股东、实际控制人李晋外,持有公司 5%
以上股份的主要股东基本情况如下:

       1、中科海创

       截至本招股意向书签署日,中科海创持有公司 11,764,710 股股份,占公司股
本总额的 12.90%,基本情况如下:

企业名称               潍坊中科海创股权投资合伙企业(有限合伙)
统一社会信用代码       91370705MA3MYMA28G
执行事务合伙人         海创天成(青岛)股权投资基金管理有限公司
实际控制人             无实际控制人
                       山东省潍坊市奎文区民生东街 1070 号恒易宝莲金融中心宝莲大厦
住所
                       B1003 四区
成立日期               2018 年 4 月 16 日
出资额                 200,000.00 万元
主营业务               股权投资,与公司主营业务不同
私募基金备案编号       SED276
私募基金备案时间       2018 年 8 月 16 日

       中科海创合伙人情况如下:

序号             合伙人名称                 合伙人性质   出资额(万元) 出资比例(%)


                                         1-1-102
元道通信股份有限公司                                                        招股意向书


序号             合伙人名称                 合伙人性质     出资额(万元) 出资比例(%)
        海创天成(青岛)股权投资基
 1                                            普通合伙人         1,000.00         0.50
        金管理有限公司
        山东省海创千峰新旧动能转换
 2                                            有限合伙人        60,000.00        30.00
        股权投资企业(有限合伙)
 3      国家科技风险开发事业中心              有限合伙人        59,000.00        29.50
        青岛鼎信诺盈企业管理有限合
 4                                            有限合伙人        40,000.00        20.00
        伙企业
        四方承宇(青岛)投资管理有
 5                                            有限合伙人        30,000.00        15.00
        限公司
 6      潍坊创新投资集团有限公司              有限合伙人        10,000.00         5.00
                        合计                                   200,000.00       100.00

       中科海创执行事务合伙人的基本情况如下:

企业名称               海创天成(青岛)股权投资基金管理有限公司
住所                   山东省青岛市城阳区城阳街道社区服务中心六楼 615 室
法定代表人             夏林
注册资本               1,000.00 万元
企业类型               有限责任公司
                       股权投资,股权投资管理,受托管理股权投资基金,与公司主营业
经营范围
                       务不同
成立日期               2017 年 9 月 28 日
基金管理人登记编号     P1068027
基金管理人登记时间     2018 年 4 月 18 日
                                       名称                出资额(万元) 出资比例(%)
                       四方承宇(青岛)投资管理有限
                                                                  300.00         30.00
                       公司
股权结构               惠州市京泽投资顾问有限公司                 290.00         29.00
                       青岛鼎信诺盈企业管理有限合
                                                                  210.00         21.00
                       伙企业
                       深圳市汇鑫方圆投资管理有限
                                                                  200.00         20.00
                       公司

       2、燕鸿

       截至本招股意向书签署日,燕鸿直接持有公司 7,994,930 股股份,占公司股
本总额的 8.77%。

       燕鸿,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为 61011319630207****,
其个人简历详见本节“十、(一)董事会成员”。



                                          1-1-103
元道通信股份有限公司                                                     招股意向书

       3、嘉兴秉鸿及其关联方

       截至本招股意向书签署日,嘉兴秉鸿、新余秉鸿及深圳秉鸿合计持有公司
6,520,590 股股份,占公司股本总额的 7.15%。嘉兴秉鸿、新余秉鸿及深圳秉鸿的
实际控制人均为孔强。

       孔强,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为 37091119741024****,
住所为北京市西城区****,研究生学历。近五年工作经历:同时任上海秉原秉鸿
股权投资管理有限公司董事兼总经理,北京秉鸿创业投资管理有限公司、北京秉
鸿嘉睿创业投资管理有限公司、河南秉鸿创业投资管 理有限公司、深圳秉鸿创
业投资管理有限公司、河南秉鸿生物高新技术创业投资有限公司、北京秉鸿嘉盛
创业投资有限公司、北京秉鸿嘉辰创业投资管理有限公司执行董事/董事长兼总
经理,上海秉鸿创业投资管理有限公司、上海雨畅管理咨询有限公司执行董事,
北京红土嘉辉创业投资有限公司、北京云视科技有限公司、北京百利时能源技术
股份有限公司董事。

       (1)嘉兴秉鸿

       截至本招股意向书签署日,嘉兴秉鸿持有公司 350.00 万股股份,占公司股
本总额的 3.84%,基本情况如下:

企业名称               嘉兴秉鸿共拓投资合伙企业(有限合伙)
统一社会信用代码       91330402MA28A6RX0E
执行事务合伙人         河南秉鸿创业投资管理有限公司
实际控制人             孔强
住所                   浙江省嘉兴市南湖区南江路 1856 号基金小镇 3 号楼 106 室-23
成立日期               2016 年 1 月 29 日
出资额                 11,546.75 万元
主营业务               主营业务为股权投资,与公司主营业务不同
私募基金备案编号       SR9394
基私募金备案时间       2017 年 6 月 16 日

       嘉兴秉鸿合伙人的情况如下:

序号             合伙人名称/姓名            合伙人性质   出资额(万元) 出资比例(%)
 1       河南秉鸿创业投资管理有限公司       普通合伙人            0.60        0.0052
 2       孔玲                               有限合伙人        5,000.00       43.3022

                                        1-1-104
元道通信股份有限公司                                                        招股意向书


序号             合伙人名称/姓名            合伙人性质   出资额(万元) 出资比例(%)
        厦门嘉诚生南股权投资合伙企业(有
 3                                          有限合伙人           660.00         5.7159
        限合伙)
        宁波梅山保税港区秉鸿嘉尚股权投
 4                                          有限合伙人           557.80         4.8308
        资中心(有限合伙)
 5      杜力                                有限合伙人           500.00         4.3302
 6      王华                                有限合伙人           500.00         4.3302
 7      侯红锋                              有限合伙人           400.00         3.4642
        深圳市嘉诚富通基金管理合伙企业
 8                                          有限合伙人           340.00         2.9446
        (有限合伙)
 9      北京世宣投资有限责任公司            有限合伙人           300.00         2.5981
 10     贾小宁                              有限合伙人           300.00         2.5981
 11     王春明                              有限合伙人           300.00         2.5981
 12     王嘉莉                              有限合伙人           300.00         2.5981
 13     韩阳                                有限合伙人           200.00         1.7321
 14     李肖骏                              有限合伙人           200.00         1.7321
 15     胡万志                              有限合伙人           200.00         1.7321
 16     美德实业控股集团(广东)有限公司    有限合伙人           200.00         1.7321
 17     李夏蕊                              有限合伙人           195.00         1.6888
 18     戴东亮                              有限合伙人           190.00         1.6455
 19     深圳秉鸿创业投资管理有限公司        有限合伙人           179.35         1.5533
 20     周琰                                有限合伙人           160.00         1.3857
 21     钟许标                              有限合伙人           160.00         1.3857
 22     王凤霞                              有限合伙人           104.00         0.9007
 23     钟向东                              有限合伙人           100.00         0.8660
 24     刘靖姝                              有限合伙人           100.00         0.8660
 25     温明                                有限合伙人           100.00         0.8660
 26     杨硕                                有限合伙人           100.00         0.8660
 27     苍宇                                有限合伙人           100.00         0.8660
 28     孙朝军                              有限合伙人           100.00         0.8660
                         合计                                 11,546.75         100.00
注:上述有限合伙人中的孔玲是嘉兴秉鸿实际控制人孔强的妹妹。

       嘉兴秉鸿执行事务合伙人的基本信息如下:

企业名称               河南秉鸿创业投资管理有限公司
住所                   郑州市郑东新区金水东路 88 号 2 号楼 2 单元 4 层 404 号



                                         1-1-105
元道通信股份有限公司                                                            招股意向书


法定代表人              孔强
注册资本                1,000.00 万元
企业类型                有限责任公司
                        创业投资基金、股权投资基金的设立及管理业务,与公司主营业务
经营范围
                        不同
成立日期                2011 年 12 月 8 日
基金管理人登记编号      P1001362
基金管理人登记时间      2014 年 4 月 23 日
                                     名称                   出资额(万元)    出资比例(%)
股权结构                北京秉鸿嘉睿创业投资管理有
                                                                   1,000.00         100.00
                        限公司(实际控制人为孔强)

       (2)新余秉鸿

       截至本招股意向书签署日,新余秉鸿持有公司 1,550,000 股股份,占公司股
本总额的 1.70%,基本情况如下:

企业名称                 新余秉鸿创业投资管理中心(有限合伙)
统一社会信用代码         91360503352063603X
执行事务合伙人           北京秉鸿创业投资管理有限公司
实际控制人               孔强
住所                     江西省新余市仙女湖区仰天岗国际生态城
成立日期                 2015 年 8 月 20 日
出资额                   2,690.00 万元
主营业务                 主营业务为股权投资,与公司主营业务不同
私募基金备案编号         S82465
私募基金备案时间         2016 年 1 月 4 日

       新余秉鸿合伙人的情况如下:

序号              合伙人名称/姓名              合伙人性质    出资额(万元) 出资比例(%)
 1       北京秉鸿创业投资管理有限公司          普通合伙人           200.00            7.43
 2       孔玲                                  有限合伙人          1,000.00          37.17
 3       天津市熙安能源科技发展有限公司        有限合伙人           600.00           22.30
 4       上海山纬企业管理中心(有限合伙) 有限合伙人                223.00            8.29
 5       戴东亮                                有限合伙人           200.00            7.43
 6       汪强                                  有限合伙人           200.00            7.43
 7       史伟                                  有限合伙人           167.00            6.21



                                             1-1-106
元道通信股份有限公司                                                          招股意向书


序号             合伙人名称/姓名              合伙人性质    出资额(万元) 出资比例(%)
         宁波梅山保税港区秉鸿嘉尚股权投
 8                                            有限合伙人           100.00           3.72
         资中心(有限合伙)
                         合计                                     2,690.00        100.00

       新余秉鸿执行事务合伙人的基本情况如下:

企业名称                北京秉鸿创业投资管理有限公司
住所                    北京市昌平区未来科学城南区英才南一街 3 号院 1 号楼 5 层 501-2
法定代表人              孔强
注册资本                100.00 万元
企业类型                有限责任公司
经营范围                投资管理与咨询,与公司主营业务不同
成立日期                2011 年 4 月 22 日
基金管理人登记编号      P1001376
基金管理人登记时间      2014 年 4 月 23 日
                                名称/姓名             出资额(万元)     出资比例(%)
股权结构                孔强                                    90.00              90.00
                        朱晓鸥                                  10.00              10.00

       (3)深圳秉鸿

       截至本招股意向书签署日,深圳秉鸿持有公司 1,470,590 股股份,占公司股
本总额的 1.61%,基本情况如下:

企业名称                深圳秉鸿嘉实创业投资中心(有限合伙)
统一社会信用代码        91440300MA5DC1QCXL
执行事务合伙人          深圳秉鸿创业投资管理有限公司
实际控制人              孔强
住所                    深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室
成立日期                2016 年 5 月 5 日
出资额                  32,560.00 万元
主营业务                主营业务为股权投资,与公司主营业务不同
私募基金备案编号        SR9953
私募基金备案时间        2017 年 7 月 12 日

       深圳秉鸿合伙人的情况如下:

序号            合伙人名称/姓名              合伙人性质     出资额(万元) 出资比例(%)


                                            1-1-107
元道通信股份有限公司                                                         招股意向书


序号           合伙人名称/姓名              合伙人性质    出资额(万元) 出资比例(%)
 1      深圳秉鸿创业投资管理有限公司        普通合伙人           330.00             1.01
        上海秉庆资产管理中心(有限合
 2                                          有限合伙人          9,000.00           27.64
        伙)
 3      深圳市引导基金投资有限公司          有限合伙人          8,140.00           25.00
 4      红证利德资本管理有限公司            有限合伙人          6,000.00           18.43
        珠海普信投资管理企业(有限合
 5                                          有限合伙人          4,100.00           12.59
        伙)
        宁波梅山保税港区嘉德瑞信股权
 6                                          有限合伙人          2,000.00            6.14
        投资合伙企业(有限合伙)
 7      江阴信秀投资企业(有限合伙)        有限合伙人          1,990.00            6.11
        深圳秉鸿鼎霖股权投资中心(有限
 8                                          有限合伙人          1,000.00            3.07
        合伙)
                        合计                                   32,560.00          100.00

       深圳秉鸿执行事务合伙人的基本信息如下:

企业名称               深圳秉鸿创业投资管理有限公司
                       深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海
住所
                       商务秘书有限公司)
法定代表人             孔强
注册资本               1,000.00 万元
企业类型               有限责任公司
                       创业投资基金、股权投资基金的设立及管理业务,与公司主营业务
经营范围
                       不同
成立日期               2016 年 4 月 14 日
基金管理人登记编号     P1061277
基金管理人登记时间     2017 年 1 月 25 日
                                     名称                出资额(万元)    出资比例(%)
股权结构               北京秉鸿嘉睿创业投资管理有
                                                                1,000.00          100.00
                       限公司(实际控制人为孔强)

       4、吴志锋

       截至本招股意向书签署日,吴志锋直接持有公司 6,299,940 股股份,占公司
股本总额的 6.91%。

       吴志锋,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为 44082219771117****,
其个人简历详见本节“十、(一)董事会成员”。




                                         1-1-108
元道通信股份有限公司                                                      招股意向书

       5、凡宁网络

       截至本招股意向书签署日,凡宁网络直接持有公司 6,000,000 股股份,占公
司股本总额的 6.58%。

       (1)基本情况

企业名称               石家庄凡宁网络技术咨询中心(有限合伙)
统一社会信用代码       91130104319961612P
执行事务合伙人         李晋
实际控制人             李晋
                       河北省石家庄市桥西区工农路与苑西街交口西北角东胜紫御府四
住所
                       号地 1-2-404
成立日期               2014 年 10 月 21 日
出资额                 600.00 万元
主营业务               元道通信员工持股平台,只投资元道通信,未开展其他业务

       (2)合伙人情况

       截至本招股意向书签署日,凡宁网络共有合伙人 45 位,其中李晋担任普通
合伙人,其余 44 位合伙人全部为有限合伙人。凡宁网络成立于 2014 年 10 月,
设立时系公司员工的持股平台,合伙人主要为公司中高级管理人员及部分骨干员
工,设立的主要目的为投资元道通信,目前拥有的主要资产为本公司股权。凡宁
网络合伙人出资情况及其在本公司任职情况如下:
                  出资额   出资份
序号     合伙人                                 任职情况      司龄(年) 合伙人类型
                  (万元) 额(%)
 1       李晋        75.90    12.65    董事长                 10 年以上   普通合伙人
                                       董事、副总经理兼市场
 2       夏颖涛      35.50      5.92                          10 年以上   有限合伙人
                                       部总监
 3       焦江滨      35.00      5.83   工程管理中心总监       8 年以上    有限合伙人
                                       监事、山东事业部总经
 4       唐国富      23.00      3.83                          10 年以上   有限合伙人
                                       理
 5       田立国      21.40      3.57   监事会主席             10 年以上   有限合伙人
 6       陈社旺      20.00      3.33   华北大区总经理         10 年以上   有限合伙人
                                       曾为市场部专员(2015
 7       李啸雁      20.00      3.33                          不足 5 年   有限合伙人
                                       年 12 月离职)
 8       黄治斐      20.00      3.33   湖南事业部总经理       10 年以上   有限合伙人
 9       王长虎      19.00      3.16   东辽大区总经理         10 年以上   有限合伙人
 10      姜东旭      18.50      3.08   东北大区总经理         10 年以上   有限合伙人


                                        1-1-109
元道通信股份有限公司                                                  招股意向书

                出资额   出资份
序号   合伙人                            任职情况         司龄(年) 合伙人类型
                (万元) 额(%)
                                   曾为广东事业部总经理
 11    吴俊舜     17.20     2.87                          8 年以上    有限合伙人
                                   (2018 年 8 月离职)
                                   曾为华北大区总经理
 12    杜晓飞     16.40     2.73                          8 年以上    有限合伙人
                                   (2018 年 9 月离职)
                                   曾为投标管理中心专员
 13    燕明剑     16.00     2.67                          5 年以上    有限合伙人
                                   (2017 年 8 月离职)
 14    杨春       16.00     2.67   东辽大区副总经理       10 年以上   有限合伙人
 15    孙义       16.00     2.67   西北大区总经理         10 年以上   有限合伙人
                                   监事、华北大区副总经
 16    李振刚     16.00     2.67                          10 年以上   有限合伙人
                                   理
                                   副总经理、财务总监、
 17    曹亚蕾     16.00     2.67                          10 年以上   有限合伙人
                                   董事会秘书
 18    张红义     15.00     2.50   投标管理中心经理       10 年以上   有限合伙人
                                   曾为黑河项目高级主管
 19    赵云鹏     14.00     2.33                          10 年以上   有限合伙人
                                   (2020 年 7 月离职)
 20    高彬       13.60     2.27   湖北事业部总经理       10 年以上   有限合伙人
 21    黄龙权     12.00     2.00   湖南事业部副总经理     10 年以上   有限合伙人
 22    戴健       12.00     2.00   西北大区副总经理       10 年以上   有限合伙人
                                   曾为市场部专员(2016
 23    韩礼明     11.00     1.83                          5 年以上    有限合伙人
                                   年 6 月退休)
                                   曾为唐山项目经理
 24    孙俊鹏     11.00     1.83                          10 年以上   有限合伙人
                                   (2019 年 4 月离职)
 25    李康康     10.00     1.67   大庆项目副经理         10 年以上   有限合伙人
 26    刘晨光     10.00     1.67   东北大区总经理助理     10 年以上   有限合伙人
 27    焦军辉     10.00     1.67   北京事业部总经理助理   8 年以上    有限合伙人
 28    赵炳成     10.00     1.67   吉林事业部总经理       10 年以上   有限合伙人
                                   曾为行政部员工(2016
 29    雷永革      7.00     1.17                          5 年以上    有限合伙人
                                   年 6 月退休)
                                   曾为佛山项目经理
 30    李普华      6.50     1.08                          不足 5 年   有限合伙人
                                   (2015 年 8 月离职)
                                   华北大区张家口项目高
 31    吴广臻      6.50     1.08                          10 年以上   有限合伙人
                                   级主管
                                   湖北事业部黄石项目经
 32    刘缘        5.00     0.83                          10 年以上   有限合伙人
                                   理
                                   曾为大庆项目高级主管
 33    李争库      5.00     0.83                          5 年以上    有限合伙人
                                   (2016 年 8 月离职)
 34    王冲        5.00     0.83   安全生产办公室主任     10 年以上   有限合伙人
 35    马力        4.50     0.75   安徽大区总经理助理     10 年以上   有限合伙人
 36    李雪源      4.00     0.67   大庆项目高级主管       10 年以上   有限合伙人
                                   曾为阿克苏项目副经理
 37    于静宾      4.00     0.67                          8 年以上    有限合伙人
                                   (2018 年 7 月离职)


                                    1-1-110
元道通信股份有限公司                                                     招股意向书

                  出资额   出资份
序号     合伙人                             任职情况         司龄(年) 合伙人类型
                  (万元) 额(%)
 38     刘俊松       4.00      0.67   安徽大区总经理         10 年以上   有限合伙人
 39     吕丹辉       4.00      0.67   齐齐哈尔项目副经理     10 年以上   有限合伙人
 40     高紫博       3.00      0.50   工程管理中心项目经理   10 年以上   有限合伙人
 41     杜少华       3.00      0.50   投标管理中心副经理     8 年以上    有限合伙人
 42     胡今怡       3.00      0.50   证券事务代表           10 年以上   有限合伙人
                                      人力资源部专员(2015
 43     吕文鑫       2.00      0.33                          5 年以上    有限合伙人
                                      年 12 月离职)
 44     陈建民       2.00      0.33   石家庄项目经理         10 年以上   有限合伙人
 45     李海洋       1.00      0.17   大庆项目经理           10 年以上   有限合伙人
       合计        600.00   100.00               -               -           -
注:凡宁网络合伙人在公司的任职时间,不满 6 个月的按 0.5 年计算,超过 6 个月且不满 12
个月的,按 1 年计算。

       凡宁网络共有合伙人 45 名,其中 10 名合伙人从公司离职后仍持股凡宁网络
的合理性如下:

       一是员工离职系基于个人职业规划及家庭等综合考虑后的自愿行为,公司未
限制员工离职,亦不曾与员工就竞业限制进行约定;

       二是员工离职时未严格执行原《合伙协议》“合伙人从元道通信股份有限公
司离职的该合伙人同时从合伙企业自动退伙”的约定退出凡宁网络,但由于
离职员工多数工作时间较长,凡宁网络合伙人会议对合伙人离职但未退伙的事项
予以追认,离职员工无需办理相应退伙事宜;

       三是鉴于合伙人工作年限普遍较长,2020 年 8 月凡宁网络合伙人决议通过
修订《合伙协议》,合伙协议删除关于员工离职自动退伙的约定,现《合伙协议》
不存在员工离职后股份变动的相关安排。

       凡宁网络在 2014 年设立时定位为员工持股平台,由于设立至今时间较长,
经修订后的合伙协议未涉及股权激励的相关约定,亦不存在员工离职后股份变动
的相关安排。2021 年 8 月,凡宁网络全体合伙人填写《元道通信股份有限公司
股权事项的调查问卷》,再次确认其间接持有的公司股份权属清晰,不存在股份
代持的情况,目前/曾经未签署/持有股份代持相关协议。




                                       1-1-111
元道通信股份有限公司                                                 招股意向书

(三)控股股东和实际控制人控制的其他企业情况

       截至本招股意向书签署日,除本公司外,公司实际控制人李晋控制的其他企
业情况如下:

       1、凡宁网络

       凡宁网络的基本信息详见本节“八、(二)持有公司 5%以上股份的股东情
况”。

       2、泓通信联

企业名称                深圳市泓通信联商务咨询有限公司
                        深圳市福田区梅林街道梅都社区中康路 126 号卓越梅林中心广
住所
                        场(南区)卓悦汇 A1606D
法定代表人              丁迁
注册资本                200.00 万元
企业类型                有限责任公司
                               股东名称          出资额(万元)    股权比例
                        李晋                              110.00         55.00%
股东构成
                        丁迁                               75.00         37.50%
                        杨力                               15.00          7.50%
                        从事金融产品电话销售业务,包括从产品介绍、承保到售后服务
主营业务
                        等的一整套电话销售服务
                        主营业务与公司目前从事的通信网络维护与优化服务、通信网络
与公司主营业务的关系
                        建设服务等通信技术服务不存在关系
成立日期                2008 年 5 月 28 日
目前状态                目前存续,但未实际经营

(四)实际控制人股份质押、冻结或其他争议情况

       截至本招股意向书签署日,实际控制人李晋直接持有及通过其控制的凡宁网
络持有的本公司股份不存在冻结或其他有争议的情况。

九、股本情况

(一)本次发行前后的股本结构

       本次发行前公司总股本为 91,180,800 股股份,本次拟公开发行不超过
30,400,000 股股份,占发行后总股本的比例不低于 25.00%。本次发行前后公司股
本结构如下:

                                       1-1-112
元道通信股份有限公司                                                                    招股意向书


                                                 发行前                        发行后
项目             股东名称
                                     持股数量(股) 比例(%) 持股数量(股)             比例(%)
        李晋                              32,644,130        35.80          32,644,130        26.85
        中科海创                          11,764,710        12.90          11,764,710         9.68
一、
有限    燕鸿                               7,994,930         8.77           7,994,930         6.58
售条
        吴志锋                             6,299,940         6.91           6,299,940         5.18
件流
通股    凡宁网络                           6,000,000         6.58           6,000,000         4.93
        其余 93 名持股 5%以下
                                          26,477,090        29.04          26,477,090        21.78
        的股东
二、本次发行的流通股股份                             -          -          30,400,000        25.00
                合计                      91,180,800       100.00      121,580,800          100.00

(二)前十名股东及持股情况

       截至本招股意向书签署日,公司前十名股东持股情况如下:

 序号                    股东名称                    持股数量(股)            持股比例(%)
  1       李晋                                                32,644,130                     35.80
  2       中科海创                                            11,764,710                     12.90
  3       燕鸿                                                 7,994,930                      8.77
  4       吴志锋                                               6,299,940                      6.91
  5       凡宁网络                                             6,000,000                      6.58
  6       嘉兴秉鸿                                             3,500,000                      3.84
  7       马静                                                 2,189,000                      2.40
  8       立昂技术                                             2,176,000                      2.39
  9       林菲                                                 1,600,000                      1.75
  10      房栋梁                                               1,560,000                      1.71
                       合计                                   75,728,710                     83.05

(三)前十名自然人股东及其在公司任职情况

       本次发行前,公司前十名自然人股东持股及其在公司担任职务情况如下:

序号      股东名称            持股数量(股)       持股比例(%)            在公司任职情况
 1       李晋                       32,644,130               35.80              董事长
 2       燕鸿                        7,994,930                8.77           总经理、董事
 3       吴志锋                      6,299,940                6.91          副总经理、董事
 4       马静                        2,189,000                2.40                无



                                                 1-1-113
元道通信股份有限公司                                                   招股意向书


序号      股东名称     持股数量(股)      持股比例(%)    在公司任职情况
 5       林菲                1,600,000               1.75         无
 6       房栋梁              1,560,000               1.71         无
 7       周悦                1,200,000               1.32         无
 8       田荣金              1,050,000               1.15         无
 9       王凌云                900,000               0.99         无
 10      胡今怡                850,000               0.93    证券事务代表
         合计               56,288,000              61.73         —

       未在公司任职的自然人股东基本情况如下:

       马静,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为 23010519770611****,
住所为黑龙江省哈尔滨市香坊区****。近五年工作经历:曾任哈尔滨市南岗区雅
博音乐学校校长,现为自由职业。

       林菲,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为 51010219650816****,
住所为北京市海淀区****。近五年工作经历:曾任恒信东方文化股份有限公司监
事会主席,现已退休。

       房栋梁,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为 14270319841208****,
住所为山西省河津市****。近五年工作经历:任运城市尚德新能源开发有限公司
业务经理。

       周悦,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为 32100119791029****,
住所为上海市虹口区****。现任职于天风(上海)证券资产管理有限公司,所持
股份系从周高良处继承取得,其父周高良曾任惠州市明泽机械有限公司执行董
事,主要从事金属零部件贸易业务。

       田荣金,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为 32062119801216****,
住所为上海市静安区****。近五年工作经历:投资并任职于魅问信息科技(上海)
有限公司、深圳市凯新达电子有限公司。

       王凌云,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为 65010319730203****,
住所为新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市水磨沟区****。近五年工作经历:系新疆卓
恒工程项目管理有限公司实际控制人、监事。



                                         1-1-114
元道通信股份有限公司                                                         招股意向书

(四)国有股份及外资股份情况

       截至本招股意向书签署日,公司无国有股份及外资股份。

(五)首次申报基准日一年内新增股东情况

       截至首次申报基准日一年内新增股东情况如下:
                                    入股价格                  持股数量        持股比例
序号     股东名称      入股日期                    取得方式
                                    (元/股)                   (股)          (%)
 1      王凌云       2019.12.16          6.50      协议转让       900,000          0.99
 2      立昂技术     2019.12.16          6.50      协议转让      2,176,000         2.39
 3      中科海创     2019.12.18          6.80        增资     11,764,710          12.90
 4      陈冈峰       2019.12.18          6.80        增资         750,000          0.82
 5      深圳秉鸿     2019.12.28          6.80        增资        1,470,590         1.61
 6      周悦           2020.5.12          -          继承        1,200,000         1.32
 7      韩威           2020.5.30         7.00        增资         680,000          0.75

       上述新增股东取得股份的价格主要参考入股前公司最近一次增发股份以及
近期股份转让的价格。韩威系北京同友前实际控制人,上表所列的新增股东均未
在公司任职,公司不存在对首次申报基准日一年内新增股东进行股权激励的情
况。

       1、王凌云

       王凌云的基本情况详见本节“九、(三)前十名自然人股东及其在公司任职
情况”。

       2、立昂技术

企业名称             立昂技术股份有限公司
统一社会信用代码     916501002999341738
法定代表人           王刚
实际控制人           王刚
住所                 新疆乌鲁木齐市经济技术开发区燕山街 518 号
成立日期             1996 年 1 月 8 日
注册资本             36,394.1842 万元
                     提供安防视频监控系统服务和解决方案,数据中心服务及整体解决方
主营业务
                     案,精准化数字广告营销服务,通信网络建设、综合代维服务
与公司主营业务的
                     从事的通信工程建设、综合代维业务与公司存在重合
关系

                                         1-1-115
元道通信股份有限公司                                               招股意向书

      根据立昂技术公开披露的 2021 年年度报告,截至 2021 年 12 月 31 日,立昂
技术普通股股东总数为 30,786 户,前十名股东持股情况如下:

序号                   股东姓名/名称              持股比例(%) 持股数量(股)
  1     王刚                                              26.62     98,537,255
  2     葛良娣                                             7.54     27,908,689
  3     钱炽峰                                              3.21    11,877,166
  4     天津宏瑞管理咨询有限公司                           2.72     10,068,549
  5     查一丁                                             2.26      8,346,400
  6     金泼                                                1.79     6,620,306
  7     潍坊立源企业管理合伙企业(有限合伙)                 1.09     4,046,466
  8     赵天雷                                              0.85     3,152,894
  9     周路                                                0.68     2,523,687
 10     云南荣隆企业管理中心(有限合伙)                    0.56     2,086,473
                        合计                               47.32   175,167,885

      立昂技术为深圳证券交易所创业板上市公司,证券代码为 300603。

      立昂技术及其控股股东、实际控制人与公司无特殊协议或安排,公司及其控
股股东、实际控制人及公司的董事、监事、高级管理人员、本次发行的中介机构
及经办人员与立昂技术及其控股股东、实际控制人不存在任何关联关系。

      3、中科海创

      中科海创的情况详见本节“八、(二)持有公司 5%以上股份的股东情况”。

      4、陈冈峰

      陈冈峰,中国国籍,澳大利亚境外居留权,身份证号码为
33010619710812****,住所为上海市长宁区****。近五年工作经历:任漫居投资
管理股份有限公司董事长、总经理,同时是和网创投的实际控制人。

      5、深圳秉鸿

      深圳秉鸿的情况详见本节“八、(二)持有公司 5%以上股份的股东情况”。

      6、周悦

      周悦的情况详见本节“九、(三)前十名自然人股东及其在公司任职情况”。



                                       1-1-116
元道通信股份有限公司                                            招股意向书

     7、韩威

     韩威,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为 11010219740504****,
住所为北京市朝阳区****。近五年工作经历:曾任北京同友执行董事、总经理。

     8、新增股东入股价格的定价依据及合理性

     (1)王凌云和立昂技术受让股权价格的合理性

     王凌云和立昂技术(SZ.300603)两名股东 2019 年 12 月受让公司股份的背
景是:盈科创新资产管理有限公司管理的三只基金(盈科盛达、盈科盛隆、盈科
盛通)因自身资金需求回笼资金将所持剩余公司股份予以出让。交易价格 6.50
元/股系双方谈判的结果,该价格与公司 2019 年 12 月增资引进新股东的价格 6.80
元/股无明显差异。

     盈科盛达、盈科盛隆、盈科盛通曾于 2019 年 9 月 11 日出让公司部分股份,
转让价格为 8.22 元/股。2019 年 12 月三只基金的出让价格与前次出让价格相比
偏低主要是因为:一是基金急需筹措资金偿还出资人;二是之前 8.22 元/股的出
让价格已有一定收益。

     (2)中科海创、陈冈峰和深圳秉鸿入股价格的合理性

     2019 年 12 月公司共引进三名股东,分别为中科海创、陈冈峰和深圳秉鸿。
其中中科海创资金实力雄厚,之前与公司没有接触;陈冈峰为公司股东和网创投
的实际控制人;深圳秉鸿与公司原股东嘉兴秉鸿、新余秉鸿的实际控制人均为孔
强,是孔强控制的基金之一。

     公司新增股东入股价格与 2017 年初股份转让价格较为接近的合理性如下:

     ①2017 年初入股价格相对偏高,2019 年入股价格较入股前净资产有一定溢
价

     2016 年底公司筹划 IPO 工作并于 2017 年 2 月进行上市辅导备案,当时少数
成功 IPO 公司的净利润规模与公司较为接近,公司又在新三板挂牌交易,法人治
理相对规范,投资者普遍看好本公司,因此,公司上市预期较高。此时,引进投
资者的认购价格相对偏高。

     同时,公司本次认购价格 6.80 元/股,较 2018 年末每股净资产 3.90 元溢价

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74.36%,具有一定的合理性。

    ②价格洽谈初期,公司最近一期利润与 2017 年度利润规模相当

    2019 年公司拟引进新股东的洽谈始于 2019 年三四月份,公司 2017 年、2018
年净利润分别为 3,133.32 万元和 3,576.60 万元。2018 年度经营利润与 2017 年相
比略有增长,但规模总体偏小。此时,拟引进的股东参照公司 2017 年引进股东
时的价格与公司谈判。

    另外,公司经营利润在同一年度并不均衡,通常上半年少,下半年尤其是第
四季度利润规模大,公司 2019 年全年利润较难过早预计。拟引进的外部投资机
构在临近年底方能对公司经营利润做出大致估算,同时基于资金成本的考虑,投
资机构更倾向于年底之前实际投资到位,但实际交易价格的洽谈远早于资金到位
时间。

    ③私募市场资金总体并不宽松,但中科海创资金实力雄厚,议价能力强

    2019 年私募市场总体资金并不宽松,公司在引进投资机构的洽谈过程中,
资金能真正及时到位的投资机构并不多,而中科海创一家便可出资 8,000.00 万
元,具有较强的资金优势,议价能力强。

    陈冈峰作为公司股东和网创投的实际控制人,深圳秉鸿的实际控制人孔强控
制的其他基金之前已投资本公司,对元道通信比较熟悉。陈冈峰和深圳秉鸿作为
跟投方对中科海创的认购价格无异议。

    ④公司新中标项目增多,业务发展迫切需要资金支持

    公司 2018 年以来新中标北京、重庆、甘肃、青海、吉林、宁夏、湖南、安
徽及山西等 9 省(市)中国移动综合代维项目,于 2019 年开始执行,该等项目
启动需要购置部分机器、仪表及车辆等设备,并需要较大规模的流动资金做铺垫,
因此公司对资金需求总体迫切。在此背景下,公司对入股价格容忍度较高。

    (3)周悦

    2020 年 5 月,周悦因其父周高良去世,继承公司 120 万股股份。

    (4)韩威入股价格的合理性

    韩威为公司 2020 年 5 月收购的北京同友原实际控制人,在韩威出让北京同

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友股权后,其有意较多时间陪家属在国外生活;同时其持有公司一定股份可分享
对元道通信的投资收益。由于韩威认购公司股份距外部投资机构不足 6 个月,因
此,韩威认购公司股份的入股价格在 2019 年外部机构投资者认购价格的基础上
适当上浮,并协商确定。

    保荐机构认为,发行人申报前一年新增股东入股价格系交易各方自主协商确
定,综合考虑了公司经营业绩、资金需求、业务储备及上市预期等因素确定,入
股价格与 2017 年初股份转让价格较为接近具有合理性;申报前一年增资及股份
转让系各方真实意思表示,不存在争议或潜在纠纷;除韩威仍在北京同友任职、
深圳秉鸿与公司股东嘉兴秉鸿、新余秉鸿受同一实际控制人孔强控制以及陈冈峰
系公司股东和网创投实际控制人之外,其余新增股东与发行人其他股东、董事、
监事、高级管理人员、本次发行中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员
均不存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输入安排;新股
东具备法律、法规规定的股东资格;发行人申报前 6 个月内进行增资扩股的股东
已承诺新增股份自发行人完成增资的工商变更登记手续之日起锁定 3 年。

(六)特殊类型股东的情况

    截至本招股意向书签署日,公司共计 98 名股东,其中 90 名为自然人股东,
8 名为机构股东。机构股东中凡宁网络为合伙企业,立昂技术为上市公司,中科
海创、嘉兴秉鸿、新余秉鸿、深圳秉鸿、和网创投为私募投资基金,大慧合创为
私募基金管理人。

    除和网创投、大慧合创外,其他机构股东情况详见本节“八、(二)持有公
司 5%以上股份的股东情况”。

    1、和网创投

    截至本招股意向书签署日,和网创投持有公司 500,000 股股份,占公司股本
总额的 0.55%,基本信息如下:

企业名称               上海和网创业投资合伙企业(有限合伙)
统一社会信用代码       913101053510967458
执行事务合伙人         上海和网投资管理有限公司
实际控制人             陈冈峰



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住所                     上海市崇明区竖新镇响椿路 58 号(上海竖新经济开发区)
成立日期                 2015 年 8 月 4 日
出资额                   3,000.00 万元
主营业务                 主营业务为股权投资,与公司主营业务不同
基金备案编号             SD7045
基金备案时间             2015 年 12 月 23 日

       和网创投合伙人情况如下:

序号           合伙人名称/姓名            合伙人性质     出资额(万元)    出资比例(%)
 1       上海和网投资管理有限公司         普通合伙人              150.00             5.00
 2       陈冈峰                           有限合伙人            2,700.00            90.00
 3       陆平一                           有限合伙人              150.00             5.00
                        合计                                    3,000.00           100.00

       和网创投执行事务合伙人的基本信息如下:

企业名称                上海和网投资管理有限公司
住所                    上海市长宁区广顺路 33 号 5 幢 102-6 室
法定代表人              周美林
注册资本                1,000.00 万元
企业类型                有限责任公司
经营范围                投资管理、资产管理,与公司主营业务不同
成立日期                2015 年 6 月 9 日
基金管理人登记编号      P1027703
基金管理人登记时间      2015 年 11 月 25 日
                                   姓名                出资额(万元)      出资比例(%)
                        陈冈峰                                  800.00              80.00
股权比例                房小伟                                  100.00              10.00
                        陈丹阳                                   50.00               5.00
                        周美林                                   50.00               5.00

       2、大慧合创

       截至本招股意向书签署日,大慧合创持有公司 1,500,000 股股份,占公司股
本总额的 1.65%,基本情况如下:

企业名称                       南京大慧合创创业投资管理有限公司



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统一社会信用代码              91320102084172386E
法定代表人                    刘国营
实际控制人                    无实际控制人
住所                          南京市玄武区中山路 268 号 1 幢 703 室
成立日期                      2013 年 12 月 3 日
注册资本                      500.00 万元
主营业务                      投资管理与咨询,与公司主营业务不同
基金管理人登记编号            P1010521
基金管理人登记时间            2015 年 4 月 15 日

       大慧合创股东情况如下:

序号                 合伙人名称/姓名                   出资额(万元) 出资比例(%)
 1      南京诚远合创创业服务合伙企业(有限合伙)               255.00          51.00
 2      钢研大慧私募基金管理有限公司                           245.00          49.00
                       合计                                    500.00         100.00

       中科海创、嘉兴秉鸿、新余秉鸿、深圳秉鸿、和网创投均为依法设立并有效
存续的私募投资基金,已纳入国家金融监管部门的有效监管,并按照规定履行了
审批、备案或报告程序,前述基金的管理人及大慧合创已经按照法律、法规的规
定完成基金管理人登记。

       中科海创、立昂技术、嘉兴秉鸿、新余秉鸿、深圳秉鸿、和网创投及其穿透
后的实际控制人与公司无特殊协议或安排,与公司及其控股股东、实际控制人及
公司的董事、监事、高级管理人员、本次发行的中介机构及经办人员不存在任何
关联关系。

       截至本招股意向书签署日,公司不存在契约性基金、信托计划、资产管理计
划等“三类股东”。

(七)未在公司任职的自然人股东情况

       截至本招股意向书签署日,公司共有股东 98 名,其中非自然人股东 8 名,
自然人股东 90 名。自然人股东中,有 77 名目前或曾经为公司员工,其余未曾在
公司任职的股东具体情况如下:

       洪革,中国国籍,中国香港居留权, 港澳居民往来内地通行证号码为


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H6063****,住所为浙江省杭州市滨江区****。近五年工作经历:曾任三维通信
股份有限公司副总裁,现任浙江高新汇科技服务有限公司董事长。

    易迪,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为 65010419710426****,
住所为新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市天山区****。近五年工作经历:任乌鲁木齐
市迪邦大成商贸有限公司执行董事兼总经理。

    杨改萍,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为 15010219580503****,
住所为包头市青山区****。近五年工作经历:退休。

    高翠荣,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为 13010219690707****,
住所为河北省石家庄市裕华区****。近五年工作经历:曾任中石化石家庄炼化分
公司职员,现已退休。

    周保山,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为 65210119710820****,
住所为乌鲁木齐市卡子湾****。近五年工作经历:乌鲁木齐富迪信息技术有限公
司部门经理。

    张艳,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为 42011119790404****,
住所为北京市丰台区****。近五年工作经历:曾任中国银行股份有限公司软件中
心架构师,现任中国光大银行股份有限公司总行业务经理。

    马静、林菲、房栋梁、周悦、田荣金、王凌云的情况详见本节“九、(三)
前十名自然人股东及其在公司任职情况”,陈冈峰的情况详见本节“九、(五)
首次申报基准日一年内新增股东情况”。

(八)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例

    1、李晋与凡宁网络

    凡宁网络是公司的持股平台,李晋是凡宁网络的实际控制人。

    截至本招股意向书签署日,李晋对凡宁网络出资 75.90 万元,占出资总额的
12.65%,是凡宁网络的普通合伙人及实际控制人。凡宁网络 直接持有公司
6,000,000 股股份,占公司股本总额的 6.58%。

    李晋直接持有公司 32,644,130 股股份,占公司股本总额的 35.80%;通过凡
宁网络间接持有公司 759,000 股股份,占公司股本总额的 0.83%,直接和间接合

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计持有公司 33,403,130 股股份,占公司股本总额的 36.63%。李晋通过凡宁网络
控制公司表决权占总表决权比例为 6.58%,直接及间接控制公司表决权占总表决
权比例为 42.38%,为公司的控股股东及实际控制人。

       2、嘉兴秉鸿、新余秉鸿与深圳秉鸿

    嘉兴秉鸿、新余秉鸿与深圳秉鸿均为公司的财务投资者,实际控制人均为孔
强。

    截至本招股意向书签署日,嘉兴秉鸿持有公司 3,500,000 股股份,占公司股
本总额的 3.84%;新余秉鸿持有公司 1,550,000 股股份,占公司股本总额的 1.70%;
深圳秉鸿持有公司 1,470,590 股股份,占公司股本总额的 1.61%。因此,孔强实
际控制公司 6,520,590 股股份,占公司本次发行前总股本的 7.15%。

       3、陈冈峰与和网创投

    和网创投是公司的财务投资者,陈冈峰是和网创投的实际控制人。

    截至本招股意向书签署日,陈冈峰直接持有公司 750,000 股股份,占公司本
次发行前总股本的 0.82%,通过和网创投控制公司 500,000 股股份,占公司本次
发行前总股本的 0.55%。陈冈峰合计控制公司 1,250,000 股股份,占公司本次发
行前总股本的 1.37%。

       4、燕鸿与燕明剑

    燕鸿是燕明剑的舅舅。截至本招股意向书签署日,燕明剑直接持有公司
88,000 股股份,占公司本次发行前总股本的 0.10%;燕明剑作为有限合伙人通过
凡宁网络间接持有公司 160,000 股股份,占公司本次发行前总股本的 0.18%。

       5、李晋与胡今怡、刘羽涵

    李晋是胡今怡的姨父。截至本招股意向书签署日,胡今怡直接持有公司
850,000 股股份,占公司本次发行前总股本的 0.93%;通过凡宁网络间接持有公
司 30,000 股股份,占公司本次发行前总股本的 0.04%;直接和间接合计持有公司
880,000 股股份,占公司股本总额的 0.97%。

    李晋是刘羽涵的舅舅。截至本招股意向书签署日,刘羽涵直接持有公司
304,000 股股份,占公司本次发行前总股本的 0.33%。

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    除上述股东之间的关联关系外,本公司不存在其他股东之间的关联关系。

(九)公司对赌协议安排和清理情况

    1、对赌安排

    2019 年 11 月 28 日,公司、公司核心团队(李晋、燕鸿、吴志锋)与中科
海创签订合同编号为 2019-HCTC-YDTX-001《关于元道通信股份有限公司之增
资协议》(以下称“《增资协议》”),约定中科海创以 8,000.00 万元认购公司
新增股本 11,764,710 股,每股 6.80 元。同日,公司、李晋、燕鸿、吴志锋与中
科海创签订合同编号为“2019-HCTC-YDTX-002”的《关于元道通信股份有限公
司之股东协议》(以下称“《股东协议》”),约定了关于公司业绩承诺及补偿、
回购权、公司增资优先认购权、反稀释保护、转让限制、优先清算权、投资者知
情权及调查权及公司治理等特殊权利安排条款。

    2、对赌条款的清理

    2020 年 7 月 31 日,为推动公司首次公开发行股票并上市,公司、公司核心
团队与中科海创共同签订《关于元道通信股份有限公司之股东协议的补充协议》
(以下称“《补充协议》”),对《股东协议》涉及中科海创享有的股东特殊权
利条款进行清理,本次协议签订后公司不再作为协议一方,对赌条款效力终止,
《股东协议》其他定义、保密、分红等条款继续有效。

    2021 年 3 月 18 日,李晋、燕鸿、吴志锋与中科海创签订《关于元道通信股
份有限公司之股东协议的终止协议》(以下称“《终止协议》”),约定《股东
协议》及《补充协议》效力终止,李晋、燕鸿、吴志锋及公司与中科海创之间的
权利义务关系终止,《股东协议》中的全部条款均不再有效。

    2021 年 4 月 18 日,中科海创在访谈中确认《补充协议》已不可撤销的终止,
《股东协议》未实际执行,且对赌条款从未生效,对赌条款已完全解除,对公司
无影响或潜在影响。

    2021 年 9 月 22 日,李晋、燕鸿、吴志锋与中科海创签订《关于元道通信股
份有限公司之股东协议及相关补充协议的解除协议》(以下称“《解除协议》”),
再次确认《股东协议》及《补充协议》约定的全部对赌条款或类似条款自始无效,
且对各方自始不发生法律效力。

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      发行人律师认为,《股东协议》约定的业绩承诺及补偿、回购权等股东特别
权利条款已经通过协议各方签署补充协议的方式予以清理和解除,符合《深圳证
券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》第 13 条相关规定,在《股东
协议》解除且协议各方均认可特殊权利义务条款从未行使或触发,亦从未发生效
力的情况下,股东特殊权利条款终止应溯及至自始。

      保荐机构认为,发行人存在投资机构在投资发行人时约定对赌等类似安排的
情况,截至本招股意向书签署日,发行人对赌协议已全部清理,与对赌相关的全
部特殊权利安排条款均已终止,自始未生效且未执行,符合《深圳证券交易所创
业板股票首次公开发行上市审核问答》第 13 条的要求,发行人未作为对赌协议
当事人与投资机构等股东签订对赌协议,发行人全体股东与发行人及其股东之间
不存在业绩对赌、回购、反稀释、一票否决权等特殊利益安排条款,不存在因签
署对赌协议导致发行人控制权不稳定或者严重影响发行人持续经营能力或者其
他严重影响投资者权益的情形。

十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员

(一)董事会成员

      本届董事会为公司第三届董事会,公司共设 7 名董事,其中 3 名为独立董事。
公司董事由股东大会选举产生,任期三年,可连选连任,其中独立董事连任时间
不得超过六年。公司董事的基本情况如下:

序号        姓名            任职情况              提名人       本届任职期间
  1      李晋          董事长                     董事会   2021.6.25 至 2024.6.24
  2      燕鸿          董事、总经理               董事会   2021.6.25 至 2024.6.24
  3      吴志锋        董事、副总经理             董事会   2021.6.25 至 2024.6.24
  4      夏颖涛        董事、副总经理             董事会   2021.6.25 至 2024.6.24
  5      曹忠志        独立董事                   董事会   2021.6.25 至 2024.6.24
  6      马跃          独立董事                   董事会   2021.6.25 至 2023.6.24
  7      韩卫东        独立董事                   董事会   2021.6.25 至 2024.6.24

      公司董事简历如下:

      李晋,男,1959 年 9 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,
中国通信企业协会常务理事、新疆维吾尔自治区通信协会常务理事、中国管理科

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元道通信股份有限公司                                             招股意向书

学研究院学术委员会信息传输行业通信领域智库专家。2013 年至 2018 年,历年
均荣获中国通信企业协会年度通信网络维护服务领军人物,2019 年荣获中国通
信企业协会年度诚信提名人物,2021 年被中国管理科学研究院学术委员会聘为
信息传输行业通信领域智库专家。1987 年毕业于河北师范学院中文系。1980 年
至 1999 年,历任中国石油化工集团有限公司石家庄炼油厂报社总编、办公室副
主任、子弟学校副校长,中国物贸集团(深圳)公司石化部经理;2000 年至 2006
年,历任润迅通信集团有限公司部门经理、无线网络事业部副总裁;2006 年至
2008 年 6 月,任哈尔滨泓通通信科技有限公司总经理、深圳市宜通世纪通信技
术有限公司总经理。2009 年至 2015 年 6 月任元道有限执行董事、董事长。2015
年 6 月至今,任公司董事长、深圳元道执行董事及总经理、元道泓思执行董事;
2020 年 5 月至今,任北京同友执行董事及总经理。

    燕鸿,男,1963 年 2 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,
高级工程师。1985 年毕业于北京邮电大学电信工程系计算机与通信专业。1985
年至 2008 年,历任邮电部第十研究所工程师、北电邮电通信技术有限公司高级
技术支持工程师、广东北电通信设备有限公司项目管理部高级经理、深圳市万网
元通信技术有限公司任首席运营官、厦门市恒信网元通信技术有限公司高级副总
裁。2008 年至 9 月至 2015 年 6 月,任元道有限总经理。2015 年 6 月至今,任公
司董事、总经理、元道泓思总经理;2020 年 5 月至今,任北京同友监事;2021
年 2 月至今,任元道安元执行董事、总经理。

    吴志锋,男,1977 年 11 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。
2009 年毕业于中国人民解放军指挥学院通信和信息管理专业。2001 年至 2008 年,
历任润迅通信集团有限公司项目经理、哈尔滨泓通通信科技有限公司黑龙江区域
经理、深圳市宜通世纪通信技术有限公司河北区域经理。2009 年至 2015 年任元
道有限监事、副总经理。2015 年 6 月至今,任公司董事、副总经理;2016 年 7
至今,兼任天元合纵监事;2021 年 2 月至今,任元道安元监事。

    夏颖涛,男,1966 年 11 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。
1988 年毕业于华南理工大学管理工程系工业管理工程专业,并于 2020 年 1 月获
得北京邮电大学电信工程专业本科学位。1988 年至 2010 年,历任广东省东亚纸
罐厂办公室主任、深圳万宝至电子厂主管、顺德不锈钢焊管有限公司生产副科长、

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广东北电通信设备有限公司销售部高级经理、厦门市恒信网元通信技术有限公司
销售总监、重庆派聂科技有限公司总经理、北京恒信移动通信技术有限公司广东
大区总经理。2011 年至 2015 年,任元道有限副总经理、深圳元道副总经理。2015
年 6 月至今,任公司董事、副总经理,兼任深圳元道监事、元道泓思监事。

    马跃,男,1960 年 7 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,研究生学历,
教授。1985 年毕业于北京邮电大学电信工程系计算机与通信专业。1985 年至今,
任教于北京邮电大学计算机学院;2002 年至今,兼任全国高等教育自学考试指
导委员会电工电子与信息类专业委员会委员;2011 年至 2020 年 5 月,兼任北京
万林克电子技术有限公司监事;2015 年至今,兼任北京万林克网络技术股份有
限公司董事长。2017 年 6 月至今,任公司独立董事。

    曹忠志,男,1968 年 2 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,研究生学
历,高级会计师、注册会计师、资产评估师、注册税务师。1997 年毕业于河北
经贸大学会计专业,2012 年 6 月取得河北工业大学 EMBA 硕士学位。1988 年至
2013 年,历任河北省会计师事务所审计员、高级经理、部门经理,河北仁达会
计师事务所所长、中磊会计师事务所河北分所所长;2013 年 10 月至今,任利安
达会计师事务所(特殊普通合伙)管委会副主任、副总裁、高级合伙人、河北分
所负责人、风险与标准委员会主任委员,兼任河北兴中投资管理有限责任公司执
行董事及总经理、锐毅达会计咨询服务(北京)有限责任公司、河北利安达招标
代理有限公司执行董事及经理、河北冀衡化学股份有限公司董事、河北锐毅进取
会计服务中心(有限合伙)监事,同时还兼任河北省注册会计师协会常务理事、河
北省资产评估师协会常务理事等社会职务。2020 年 7 月至今,任公司独立董事。

    韩卫东,男,1961 年 6 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,研究生学
历。1983 年毕业于长春邮电学院电信工程专业,2004 年取得中国科学院项目管
理方向研究生学位。1983 年至今,历任中国通信建设第一工程局有限公司工程
队队长、工程处处长,中国通信建设北京工程局有限公司市场部总经理、副局长、
总工程师,中国通信建设集团有限公司技术部副经理、战略规划部顾问;2007
年至今,任中国通信企业协会通信网络运维专业委员会副秘书长。2020 年 7 月
至今,任公司独立董事。



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(二)监事会成员

       本届监事会为公司第三届监事会,公司共设监事 3 名,包括 2 名股东代表监
事和 1 名职工代表监事。公司股东代表监事由股东大会选举产生,职工代表监事
由职工代表大会选举产生。公司监事任期三年,可连选连任。基本情况如下:

 序号          姓名            职务              提名人         本届任期时间
   1       田立国       监事会主席               监事会     2021.6.25 至 2024.6.24
   2       唐国富       监事                     监事会     2021.6.25 至 2024.6.24
   3       李振刚       职工代表监事         职工代表大会   2021.6.25 至 2024.6.24

       公司监事简历如下:

       田立国,男,1981 年 8 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历。
2004 年毕业于桂林航天工业高等专科学校通信技术专业。2004 年至 2010 年,历
任润迅通信集团有限公司广西融水项目主管、哈尔滨泓通通信科技有限公司齐齐
哈尔项目经理。2010 年至 2015 年,历任元道有限齐齐哈尔项目经理、东北大区
总经理。2015 年 6 月至今,历任公司东北大区总经理、西北大区总经理、运营
质控部总监、青海事业部总经理,现任公司监事会主席。

       唐国富,男,1981 年 9 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,
通信工程师高级职称。2004 年毕业于广东省湛江教育学院计算机科学与技术专
业,2019 年获得北京邮电大学通信工程专业学士学位。2004 年至 2009 年,历任
润迅通信集团有限公司云浮项目技术员、哈尔滨泓通通信科技有限公司黑河项目
经理。2009 年至 2015 年历任元道有限唐山项目经理、华北大区总经理。2015 年
6 月至今,历任公司工程总监助理、市场部副总监、宁夏大区总经理,现任公司
监事、山东事业部总经理。

       李振刚,男,1981 年 4 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历。
2000 年毕业于张家口市电子专业技术学校应用电子专业,2017 年毕业于东北农
业大学行政管理专业。2000 年至 2010 年,历任北京恒润华惠商贸有限公司维修
员、北京首信泰兴通信设备安装有限公司技术员、北京拓明通信技术有限公司主
管、深圳市宜通世纪通信技术有限公司石家庄项目主管、哈尔滨泓通通信科技有
限公司齐齐哈尔项目主管。2010 年至 2015 年,历任元道有限齐齐哈尔项目副经
理、黑河项目经理。2015 年 6 月至今,历任公司东北大区副总经理、黑河项目

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经理、安徽大区总经理、山西事业部副总经理,现任公司监事、华北大区副总经
理。

(三)高级管理人员

       根据《公司章程》,公司高级管理人员为总经理、副总经理、董事会秘书和
财务总监。公司高级管理人员基本情况如下:

序号        姓名               职务             提名人       本届任期时间
 1      燕鸿        总经理                       李晋    2021.6.25 至 2024.6.24
 2      吴志锋      副总经理                     燕鸿    2021.6.25 至 2024.6.24
 3      夏颖涛      副总经理                     燕鸿    2021.6.25 至 2024.6.24
                    副总经理、财务总监、
 4      曹亚蕾                                   燕鸿    2021.6.25 至 2024.6.24
                    董事会秘书

       公司高级管理人员简历如下:

       燕鸿、吴志锋及夏颖涛的简历详见本节“十、(一)董事会成员”。

       曹亚蕾,女,1978 年 8 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,
中级会计师职称。2009 年毕业于河北经贸大学会计学专业;2000 年至 2009 年,
历任河北省建筑材料总公司出纳、资金主管及会计、华润万家商业(石家庄)有
限公司会计。2009 年至 2015 年,历任元道有限财务部副经理、元道有限财务部
经理。2015 年 6 月至今,任公司财务总监;2017 年 5 月至今,同时担任公司董
事会秘书;2021 年 6 月至今,同时担任公司副总经理。

(四)核心技术人员

       燕鸿、吴志锋简历详见本节“十、(一)董事会成员”。

       吉鹏飞,男,1986 年 4 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,
信息系统项目管理师资质。2008 年毕业于辽宁省石油化工大学电子信息工程专
业。2009 年至 2011 年,任北京翰竺科技有限公司现场开发工程师。2011 年至今
历任深圳元道数据库工程师、项目经理、技术副总监、深圳元道副总经理。2015
年 6 月至今,任深圳元道副总经理、元道通信智慧产品中心总监。

       严宣祥,男,1991 年 1 月出生,中国国籍,本科学历。2014 年毕业于重庆
大学电子科学与技术专业。2014 年至 2015 年,曾任中电科技集团重庆声光电有
限公司 java 开发工程师。2015 年 9 月至今,任深圳元道技术副总监。

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       阮海兵,男,1979 年 10 月出生,中国国籍,本科学历。2010 年毕业于吉林
大学计算机应用软件专业。2005 年至 2014 年,任中兴通讯股份有限公司项目管
理、技术支持工程师。2014 年 8 月至今,任深圳元道项目经理。自 2017 年 11
月至今,兼任深圳市致力商贸有限公司执行董事。

(五)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况

       截至本招股意向书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
的兼职情况及所兼职单位与公司关联关系情况如下:

 姓名         公司职务          兼任单位            兼任职务        兼职单位与公司关系
                            深圳元道             执行董事、总经理   发行人子公司
                            元道泓思             执行董事           发行人子公司
李晋       董事长                                                   实际控制人控制的其
                            凡宁网络             执行事务合伙人
                                                                    他企业
                            北京同友             执行董事、总经理   发行人子公司
                            北京同友             监事               发行人子公司
燕鸿       董事、总经理     元道泓思             总经理             发行人子公司
                            元道安元             执行董事、总经理   发行人子公司
                            天元合纵             监事               发行人参股公司
吴志锋     董事、副总经理
                            元道安元             监事               发行人子公司
                            深圳元道             监事               发行人子公司
夏颖涛     董事、副总经理
                            元道泓思             监事               发行人子公司
                            利安达会计师事务     高级合伙人、河北
                                                                    无
                            所(特殊普通合伙)   分所负责人
                            河北兴中投资管理
                                                 执行董事、经理     无
                            有限责任公司
                            河北利安达招标代
                                                 执行董事、经理     无
                            理有限公司
                            河北冀衡化学股份
曹忠志     独立董事                              董事               无
                            有限公司
                            锐毅达会计咨询服
                            务(北京)有限责     监事               无
                            任公司
                            河北锐毅进取会计
                            服务中心(有限合     监事               无
                            伙)
                            北京万林克网络技
                                                 董事长             无
                            术股份有限公司
马跃       独立董事
                            北京邮电大学计算
                                                 教授               无
                            机学院



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元道通信股份有限公司                                               招股意向书


 姓名       公司职务        兼任单位            兼任职务   兼职单位与公司关系
                        全国高等教育自学
                        考试指导委员会电
                                             委员          无
                        工电子与信息类专
                        业委员会
                        中国通信建设集团
                        有限公司战略规划     顾问          无
                        部
韩卫东   独立董事
                        中国通信企业协会
                        通信网络运维专业     副秘书长      无
                        委员会
吉鹏飞   核心技术人员   深圳元道             副总经理      发行人子公司
                        深圳市致力商贸有
阮海兵   核心技术人员                        执行董事      无
                        限公司

    截至本招股意向书签署日,除前述任职或兼职外,本公司董事、监事、高级
管理人员及核心技术人员未在其他单位任职。

(六)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系

    截至本招股意向书签署日,公司董事、监事及高级管理人员之间不存在亲属
关系。

(七)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订的协议及履行情况

    1、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员与公司签订的协议

    截至本招股意向书签署日,除未在公司担任管理职务的独立董事外,公司或
子公司与其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订了《劳动合同书》
和《保密协议》,对勤勉尽责、保守商业机密和重大知识产权等方面作出约定。
在公司任职的独立董事,由股东大会选举产生并领取津贴。

    2、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员作出的重要承诺

    公司董事、监事、高级管理人员以及核心技术人员还对公司签署承诺函,承
诺函内容详见本招股意向书“附录:与投资者保护相关的承诺”。

    截至本招股意向书签署日,公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员签订的协议或者其作出的重要承诺均履行良好,未出现不履行协议或者承诺的
情形。




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元道通信股份有限公司                                           招股意向书

(八)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所持股份不存在被质押、冻结
或发生诉讼纠纷等情形

    截至本招股意向书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
所持股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。

(九)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近二年变动情况

    最近两年,公司董事和高级管理人员基本保持稳定。公司董事、监事、高级
管理人员的变动均履行了必要的法律程序,不会对公司经营管理和本次发行并上
市构成重大不利影响。

    1、董事变动情况

    2018 年初,公司第一届董事会成员为李晋、燕鸿、吴志锋、夏颖涛、范贵
福、马跃和孟庆华。2018 年 6 月 25 日,公司召开 2017 年年度股东大会,选举
第二届董事会董事,董事成员不变,任期三年。

    2020 年 7 月 15 日,公司召开 2020 年第三次临时股东大会,同意孟庆华、
范贵福辞去独立董事职务,选举曹忠志、韩卫东为公司董事会独立董事,任期自
股东大会审议通过之日至第二届董事会任期届满之日。

    除上述变动之外,近两年内公司董事未发生其他变化。

    2、监事变动情况

    近两年内,公司监事未发生变化。

    3、高级管理人员变动情况

    2021 年 6 月 24 日,公司召开第三届董事会第一次会议,选聘曹亚蕾为公司
副总经理、财务总监及董事会秘书,任期三年。

    除上述变动之外,近两年内公司高级管理人员未发生变化。

    4、核心技术人员变动情况

    近两年内,公司核心技术人员未发生重大变化。

(十)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况

    截至本招股意向书签署日,除对本公司投资以外,公司董事、监事、高级管

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元道通信股份有限公司                                                                  招股意向书

理人员及核心技术人员的其他投资如下:
                                                                         出资额        持股比例
 姓名          本公司职务                  被投资单位名称
                                                                       (万元)          (%)
                                凡宁网络                                    75.90          12.65
 李晋      董事长
                                泓通信联                                   110.00          55.00
夏颖涛     董事、副总经理       凡宁网络                                    35.50           5.92
                                北京万林克网络技术股份有限公司            664.70           34.00
 马跃      独立董事
                                北京云信达信息技术有限公司                  50.00          10.00
                                河北兴中投资管理有限责任公司              500.00           50.00
                                锐毅达会计咨询服务(北京)有限
                                                                            17.50          35.00
                                责任公司
曹忠志     独立董事             河北利安达招标代理有限公司                120.00           40.00
                                利安达会计师事务所(特殊普通合
                                                                            60.00           3.63
                                伙)
                                河北锐毅进取会计服务中心(有限
                                                                          780.00           14.18
                                合伙)
田立国     监事会主席           凡宁网络                                    21.40           3.57
唐国富     监事                 凡宁网络                                    23.00           3.83
李振刚     监事                 凡宁网络                                    16.00           2.67
           财务总监、董事会
曹亚蕾                          凡宁网络                                    16.00           2.67
           秘书、副总经理
阮海兵     核心技术人员         深圳市致力商贸有限公司                      25.00          50.00

       截至本招股意向书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
对外投资的企业与公司不存在利益冲突。

(十一)董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况

       1、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持股情况

       截至本招股意向书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
的持股情况如下:
                                     直接持股数       间接持股数       持股总数        持股比例
序号      姓名           职务
                                       (股)           (股)           (股)          (%)
 1      李晋        董事长            32,644,130            759,000    33,403,130          36.63
 2      燕鸿        董事、总经理       7,994,930                   -    7,994,930           8.77
 3      吴志锋      董事、副总经理     6,299,940                   -    6,299,940           6.91
 4      夏颖涛      董事、副总经理         588,000          355,000      943,000            1.03
 5      曹忠志      独立董事                     -                 -              -            -


                                            1-1-133
元道通信股份有限公司                                                              招股意向书

                                    直接持股数    间接持股数       持股总数        持股比例
序号      姓名            职务
                                      (股)        (股)           (股)          (%)
 6      马跃       独立董事                   -                -              -            -
 7      韩卫东     独立董事                   -                -              -            -
 8      田立国     监事会主席            8,000        214,000        222,000            0.24
 9      唐国富     监事                  6,000        230,000        236,000            0.26
 10     李振刚     监事                 10,000        160,000        170,000            0.19
                   财务总监、董事
 11     曹亚蕾     会秘书、副总经       44,000        160,000        204,000            0.22
                   理
 12     吉鹏飞     核心技术人员               -                -              -            -
 13     严宣祥     核心技术人员               -                -              -            -
 14     阮海兵     核心技术人员               -                -              -            -
                 合计                47,595,000     1,878,000      49,473,000          54.26

       除上表所列情况外,不存在其他董事、监事、高级管理人员和核心技术人员
直接、间接或委托他人持有本公司股份的情况。上述持股均不存在质押或冻结的
情况。

       2、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的近亲属持股情况

       本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的近亲属,不存在直接或
间接持有本公司股份的情况。

(十二)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况

       1、薪酬构成、确定依据及所履行的程序

       在公司担任日常管理职务的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪
酬由基本工资、相关津贴(岗位津贴、地区津贴、绩效工资)及奖金组成。独立
董事领取独立董事津贴。

       根据《公司章程》及《董事会薪酬与考核委员会工作细则》规定,薪酬与考
核委员会每年审查公司董事及高级管理人员履行职责情况,并对其进行年度绩效
考评,根据评价结果拟定年度薪酬方案,提交董事会、股东大会审议通过后方可
实施。公司高级经理人员的薪酬分配方案须报董事会批准。

       2、薪酬总额占各期利润总额的比重

       报告期内,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬总额占各
                                        1-1-134
元道通信股份有限公司                                                      招股意向书

期公司利润总额的比重情况如下:

             项目                 2021 年度           2020 年度         2019 年度
薪酬总额(万元)                         378.86             304.08             238.78
利润总额(万元)                      11,797.40            9,830.86          6,992.78
占比(%)                                  3.21               3.09               3.41
注:上述薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、社会保险费、住房公积金等。

       3、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近一年的薪酬情况

       2021 年,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况如下:

 序号              姓名                在本公司职务               2021 年薪酬(万元)
  1       李晋              董事长                                              60.74
  2       燕鸿              董事、总经理、核心技术人员                          57.21
  3       吴志锋            董事、副总经理、核心技术人员                        37.31
  4       夏颖涛            董事、副总经理                                      25.20
  5       马跃              独立董事                                             5.40
  6       曹忠志            独立董事                                             5.40
  7       韩卫东            独立董事                                             5.40
  8       田立国            监事会主席                                          15.68
  9       唐国富            监事                                                18.24
  10      李振刚            监事                                                15.19
  11      曹亚蕾            副总经理、财务总监、董事会秘书                      45.82
  12      吉鹏飞            核心技术人员                                        33.82
  13      严宣祥            核心技术人员                                        38.06
  14      阮海兵            核心技术人员                                        15.40
                           合计                                                378.86
注:上述薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、社会保险费、住房公积金等。

(十三)公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排

       截至本招股意向书签署日,本公司未制定如员工持股计划、限制性股票、股
票期权等股权激励安排。

十一、员工情况

(一)员工人数及变化情况

       截至报告期末,公司员工结构分布如下:

                                     1-1-135
元道通信股份有限公司                                            招股意向书

       1、按专业划分

                类别                    员工人数             占比
研发人员                                             661             11.73%
管理人员                                             109              1.93%
销售人员                                              90              1.60%
技术人员                                           4,775             84.74%
                合计                               5,635            100.00%

       2、按学历划分

                类别                    员工人数             占比
研究生及以上                                          10              0.18%
本科                                                 636             11.29%
大专及以下                                         4,989             88.54%
                合计                               5,635            100.00%

       3、按年龄划分

                类别                    员工人数             占比
50 岁及以上                                          243              4.31%
40 岁到 49 岁                                      1,012             17.96%
30 岁到 39 岁                                      2,854             50.65%
29 岁及以下                                        1,526             27.08%
                合计                               5,635            100.00%

(二)员工社会保险及住房公积金缴纳情况

       公司实行劳动合同制,与公司员工按照《中华人民共和国劳动合同法》的有
关规定签署劳动合同,为员工提供必要的社会保障措施。公司已按照相关的法律
规范,结合自身的实际情况,为员工办理和缴纳养老保险、医疗保险、生育保险、
工伤保险、失业保险和住房公积金。

       报告期内,公司员工缴纳社会保险和住房公积金的具体情况如下:

       1、员工社保缴纳情况

       报告期各期末,公司为在册员工缴纳社保的情况如下:

                                                                    单位:人
         项目            2021-12-31             2020-12-31   2019-12-31

                                      1-1-136
元道通信股份有限公司                                                                  招股意向书


                       数量        占比              数量        占比          数量       占比
已缴社保员工            5,458       96.86%            4,762      94.65%         2,567    97.94%
未缴社保员工              177        3.14%             269        5.35%           54      2.06%
       合计             5,635     100.00%             5,031    100.00%          2,621   100.00%

    2、住房公积金缴纳情况

    报告期各期末,公司为在册员工缴纳住房公积金的情况如下:

                                                                                        单位:人
                          2021-12-31                   2020-12-31                2019-12-31
       项目
                       数量         占比             数量        占比          数量       占比
已缴住房公积金员工       5,367      95.24%            3,401      67.60%         2,391    91.22%
未缴住房公积金员工        268        4.76%            1,630      32.40%          230      8.78%
       合计              5,635    100.00%             5,031    100.00%          2,621   100.00%

    2020 年末公司已缴住房公积金员工占比有所下降,主要是由于 2020 年中期
新启动的河北中移铁通综合服务项目下半年新增较多人员,截至 2020 年末该项
目共 1,375 名员工,多数员工无购房需求,并与公司签署自愿放弃缴纳住房公积
金的声明。2021 年,公司进一步动员未缴纳人员积极缴纳住房公积金;截至报
告期末,公司已缴纳住房公积金员工占比提高至 95.24%。

    3、未缴纳社保及住房公积金的原因

    (1)未缴纳社保的原因

    报告期各期末,公司未缴纳社会保险的员工人数及原因如下:

                                                                                        单位:人
        未缴纳原因               2021-12-31                 2020-12-31           2019-12-31
员工自愿放弃缴纳                              109                        214                  17
员工社保待转入                                59                         44                   32
退休返聘员工                                     9                        11                     5
           合计                               177                        269                  54

    2020 年末自愿放弃缴纳社保的员工增多主要是由于 2020 年中期新启动的河
北中移铁通综合服务项目下半年新增较多人员,截至 2020 年末该项目共 1,375
名员工中 207 名因个人原因自愿放弃缴纳社保。2021 年,公司进一步动员未缴
纳人员积极缴纳社保;截至报告期末,自愿放弃缴纳社保员工数量降至 109 人。

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       (2)未缴纳住房公积金的原因

    报告期各期末,公司未缴纳住房公积金的员工人数及原因如下:

          未缴纳原因           2021-12-31               2020-12-31           2019-12-31
员工自愿放弃缴纳                            101                 1,607                     194
员工住房公积金待转入                        159                      13                   33
退休返聘员工                                   8                     10                     3
             合计                           268                 1,630                     230

    公司员工自愿放弃缴纳住房公积金的原因为:一是我国目前住房公积金实现
异地支取较为困难,部分员工在当地实际享受住房公积金贷款优惠政策的可能性
较小,异地缴纳住房公积金意愿低;二是由于我国住房公积金的缴纳由个人和公
司共同承担,个人在缴纳住房公积金后,将降低个人当月的实际收入,部分员工
购买住房公积金的愿望较低,不愿意购买;三是个别项目尤其是 2020 年新启动
的河北中移铁通综合服务项目多数员工无购房需求。2021 年,公司进一步动员
未缴纳人员积极缴纳住房公积金;截至报告期末,未缴纳公积金员工数量明显下
降。

       (3)补缴社保和住房公积金对公司的影响

       公司需补缴社保、住房公积金金额对公司净利润的影响较小,具体情况如下:

                                                                               单位:万元
                项目                  2021 年度             2020 年度         2019 年度
需补缴社保金额①                               440.72            387.22              77.79
需补缴公积金金额②                             278.80            375.29              54.72
需补缴总额③=①+②                             719.52            762.51             132.51
利润总额④                                  11,797.40           9,830.86          6,992.78
需补缴总额占利润总额比例⑤=③/④               6.10%                 7.76%          1.89%
需补缴总额扣除所得税影响⑥                     611.59            648.13             112.63
扣除非经常性损益后净利润⑦                   9,784.41           8,260.64          6,023.39
假设完成补缴后扣除非经常性损益后
                                          9,172.82       7,612.51        5,910.76
归属于母公司股东的净利润⑧=⑦-⑥
注:(1)社保补缴测算范围不包含以新农合、新农保等方式参保的员工、退休返聘人员、
在其他单位缴纳未办理社保转移手续以及下月转入正常缴纳员工;
    (2)测算基数为员工当月税前工资,社保缴纳比例参照缴纳地社保规定,住房公积金
缴纳比例按 5%确定;



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         (3)某月应补缴社保或住房公积金金额=未缴纳社保或住房公积金人员应补缴金额之
     和;某一年度应补缴社保或住房公积金金额=该年度各个月份应补缴社保或住房公积金金额
     累计之和。

         4、合法合规情况

         公司及各分子公司所在地社会保险、住房公积金主管部门出具的合规证明,
     其所覆盖的具体期间、涉及的主体范围如下:
序
              公司名称           社会保险合规证明覆盖期间       住房公积金合规证明覆盖期间
号
1     元道通信                    2017 年 1 月至 2021 年末        2017 年 1 月至 2021 年末
2     深圳元道                    2017 年 1 月至 2021 年末        2017 年 1 月至 2021 年末
3     北京同友                    2020 年 5 月至 2021 年末        2020 年 5 月至 2021 年末
4     元道安元                       因未开户未予开具                因未开户未予开具
5     元道通信黑龙江分公司        2017 年 1 月至 2021 年末           因未开户未予开具
6     元道通信深圳分公司          2017 年 1 月至 2021 年末      2017 年 3 月开户至 2021 年末
7     元道通信河北分公司          2017 年 1 月至 2021 年末        2017 年 1 月至 2021 年末
8     元道通信辽宁分公司        2018 年 10 月开户至 2021 年末        因未开户未予开具
9     元道通信北京分公司        2018 年 10 月开户至 2021 年末   2018 年 10 月开户至 2021 年末
10 元道通信重庆分公司           2019 年 6 月开户至 2021 年末         因未开户未予开具
11 元道通信铁岭分公司           2019 年 6 月开户至 2021 年末    2019 年 9 月开户至 2021 年末
12 元道通信青海分公司          当地主管部门从未开具此类证明          因未开户未予开具
13 元道通信乌鲁木齐分公司            因未开户未予开具                因未开户未予开具
14 元道通信吉林分公司                因未开户未予开具                因未开户未予开具
15 元道通信广西分公司                因未开户未予开具                因未开户未予开具
16 元道通信宿迁分公司                因未开户未予开具                因未开户未予开具
17 元道通信无锡分公司                因未开户未予开具                因未开户未予开具
     注:(1)北京同友系公司于 2020 年 5 月通过收购纳入合并范围的子公司,其社会保险及住
     房公积金主管部门开具了自公司完成收购至 2021 年末期间的合规证明;元道泓思除投资天
     元合纵外,未自主开展业务,无员工入职,因此未开立社会保险及住房公积金账户,亦未单
     独取得相关合规证明;元道安元成立于 2021 年 2 月,元道通信广西、宿迁、无锡分公司成
     立于 2021 年底,以上分公司报告期内暂未开户;
         (2)分布在黑龙江、辽宁以及重庆的员工已在公司、其他分公司缴纳了住房公积金或
     者自愿放弃缴纳,因此上述三地的分公司未开设住房公积金账户,亦未单独取得住房公积金
     的合规证明;
         (3)元道通信青海分公司仅在当地开立社会保险账户,因当地社会保险主管部门从未
     对外开具过相关合规证明,因此未取得社会保险的合规证明;当地员工已在公司、其他分公
     司缴纳了住房公积金或自愿放弃的原因未开设住房公积金账户,因此未单独取得住房公积金
     的合规证明;
         (4)元道通信乌鲁木齐分公司、吉林分公司因无员工在该分公司入职,因此未单独开
     立社会保险及住房公积金账户,亦未单独取得相关合规证明。

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    公司未为全部员工缴纳社会保险和住房公积金的行为,不符合相关法律法规
的规定。报告期内,除因未开立相关缴纳账户及青海分公司外,公司所在地社保
和住房公积金主管部门已出具截至报告期末的合规证明,确认公司及其分子公司
不存在因欠缴社保和住房公积金事项而受到行政处罚的情况。

    5、公司实际控制人出具承诺

    针对公司及其子公司在本次发行上市前的“五险一金”缴纳事宜,公司实际
控制人李晋先生出具承诺:元道通信或者其子公司在元道通信上市前如有未依法
足额缴纳的任何社会保险或住房公积金,如果在任何时候有权机关要求元道通信
或其子公司补缴,或者对元道通信或其子公司进行处罚,或者有关人员向元道通
信或其子公司追索,元道通信实际控制人李晋先生将全额承担该部分补缴、被处
罚或被追索的支出及费用,且在承担后不向元道通信或其子公司追偿,保证元道
通信及其子公司不会因此遭受任何损失。

    6、保荐机构核查意见

    保荐机构认为,发行人及分子公司已根据有关规定为员工缴纳了社会保险及
住房公积金,对于发行人历史上未为在职员工缴纳社会保险和住房公积金而可能
给发行人带来的补缴等风险,发行人控股股东已作出代为缴纳和承担经济损失的
承诺,且发行人报告期内亦未因该等行为受到相关管理部门行政处罚。因此,上
述未足额缴纳社会保险、住房公积金的情形对发行人本次发行、上市不构成法律
障碍。

(三)劳务派遣情况

    2020 年末和 2021 年末,公司劳务派遣人员数量分别为 67 人、88 人,占当
年用工总人数比例分别为 1.33%、1.56%;劳务派遣人员工作岗位均系公司辅助
性、替代性较高的固话和宽带装维业务。

    综上所述,公司劳务派遣情况符合《劳务派遣暂行规定》对于派遣员工比例、
岗位存续时间及岗位性质的要求。

(四)员工竞业限制的相关规定

    公司与董事、监事、高级管理人员、核心技术人员和可能知悉技术秘密的部
分研发人员均签订《保密协议》,对勤勉尽责、保守商业秘密和重大知识产权等

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方面作出约定。本行业企业的核心竞争力是在通信运营商处积累的服务业绩、服
务经验和团队管理能力,通常不与员工进行竞业限制方面的约定。

    公司严格管理与在职、离职员工合作的行为。公司已建立供应商/客户管理
系统,须经总部审核后方能开展合作。其中,业务部门负责获取供应商/客户信
息,包括其法定代表人、股东、董事、监事、高管及其变动情况,由对外合作部、
人力资源部负责与在职、离职员工名册比对,检查相关人员是否曾在公司担任重
要岗位,若存在相关情形则须向对外合作部、总经理报备。

    报告期内,除通过离职员工李普华控制的佛山利元进行转贷外,公司未与在
职或离职员工担任股东、主要管理人员的企业开展过业务合作。




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                          第六节 业务与技术
一、主营业务及主要服务和产品情况

(一)主营业务基本情况

      公司是我国领先的通信技术服务企业,主要面向中国移动、中国电信、中国
联通等通信运营商[1]和通信基础设施运营商中国铁塔,以及华为、爱立信等通信
设备制造商,提供包括通信网络维护与优化、通信网络建设在内的通信技术服务。

      通信运营商和中国铁塔需要通过通信技术服务企业保障信息通信网络各环
节有效运行,为终端用户提供稳定、高质量网络环境。近年来,我国国民经济对
通信网络依存度持续提升,信息通信网络已成为关键基础设施;因此,通信技术
服务行业重要性愈发凸显,成为维持现代社会高效运转的重要力量。本行业对信
息通信网络各环节服务情况示意如下:




      公司在行业内知名度高、服务能力突出、市场竞争力强,是排名靠前的全国
性、综合型通信技术服务企业。公司将互联网、数据分析等新技术与通信技术服
务深度融合,自主研发了综合运营管理系统。依托该综合运营管理系统,公司对
服务过程中的员工作业、车辆运营等核心业务环节进行合理管控,升级传统通信
技术服务模式,并构建了由总部统一负责的“集中化”管理模式和“扁平化”销


[1]
  下文所指的“通信运营商”按文意可包括中国移动、中国联通、中国电信、广电网络等通
信运营商和通信基础设施运营商中国铁塔。

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售模式,可在全国多个区域提供高质量的通信技术服务。

    公司的服务区域已覆盖新疆、黑龙江、重庆、河北、北京等全国 30 个省(自
治区、直辖市)。经过多年发展,公司在西部、东北和华北区域布局日趋完善,
报告期内上述区域收入占比超过 80%。在“新时代西部大开发”及“数字乡村”
等政策支持下,公司服务区域成长潜力大。截至报告期末,公司共维护 5.29 万
座铁塔、12.35 万个物理站、33.68 万公里传输线路和 387.24 万户家庭、集团客
户线路,涵盖大量山区、荒漠、林区、高海拔和边境地带。公司所提供的通信技
术服务,有效地保障国家通信网络安全,并向当地提供就业岗位和技能培训。




    此外,公司在深圳市设置研发中心,为客户定制开发信息通信技术产品,此
类业务有利于公司把握行业发展趋势,在 5G 时代开拓新增长点。

(二)主要服务和产品情况

    通信技术服务主要包括通信网络维护与优化服务、通信网络建设服务。通信
网络维护与优化服务是对现有通信网络设施、设备的维护、优化,以保障通信网
络稳定、可靠,延长通信基础设施使用寿命;通信网络建设服务则是对通信网络


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  设施的新建、改建,以提高网络覆盖率,扩大网络承载量和提升网络速率。

      报告期内,公司主营业务收入构成如下:
                                                                                    单位:万元
                                 2021 年度                 2020 年度              2019 年度
         项目                              占比                     占比                   占比
                               金额                      金额                   金额
                                           (%)                    (%)                  (%)
通信网络维护与优化服务        108,096.99     66.54      83,190.44      67.93   57,215.32      75.96
其中:通信网络维护服务         96,445.30     59.37      71,165.51      58.11   48,523.32      64.42
      通信网络优化服务         11,651.68      7.17      12,024.93       9.82    8,692.00      11.54
通信网络建设服务               39,967.79     24.60      27,564.35      22.51   16,916.06      22.46
信息通信软硬件产品             14,386.06      8.86      11,717.71       9.57    1,196.41       1.59
         合计                 162,450.83   100.00      122,472.50   100.00     75,327.79   100.00

      报告期内,公司收入结构稳定。通信网络维护服务是公司最主要业务,是报
  告期内最重要盈利来源;公司通信网络建设服务收入稳定增长,是业绩成长的重
  要驱动力。此外,公司还为客户定制开发信息通信产品,此类业务目前尚在起步
  期,但有利于公司把握行业发展趋势、延伸服务客户范围、提升服务产品附加值,
  为公司经营业绩提供新增长点。

      公司主要业务情况如下:

      1、通信网络维护与优化服务

      (1)通信网络维护服务

      通信网络维护服务主要包括通信网络机房环境、基站设备、传输线路及附属
  设施的运行管理、例行检修及故障处理等专业技术服务,以及解决通信网络故障、
  响应突发状况、保障重大社会活动等通信保障服务。通信网络维护服务的工作内
  容和工作成果具体如下:

   业务领域        主要工作                     具体工作内容                   形成的工作成果
                                  安排人员定期对通信运营商的基站进行
                设备巡检                                             保障通信运营商
                                  检查
  基站、直放                                                         基站、设备可靠
  站、室内分 故障抢修             对日常主设备故障及告警进行处理
                                                                     性,提升使用寿
  布系统等主 设备整改调换         针对客户具体要求,增减主设备配置   命,降低故障率,
  设备维护
                                  针对客户反馈的问题进行现场测试并反 提升使用者通话、
             用户投诉处理                                            网络质量,降低日
                                  馈结果
                                                                     常投诉量
  天馈天线系 设备巡检             安排人员定期对天馈系统进行检查


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 业务领域       主要工作                  具体工作内容               形成的工作成果
统维护       故障抢修         对天馈线、天线进行故障处理并清除告警
             优化调整         调整天线方位角度
                            安装开通宽带,布放皮线,安装光猫、
             宽带开通装机
                            IPTV 等                              保障用户的宽带
家庭宽带、   宽带设备调试   调测光猫、IPTV 等                    设备可以正常上
集团客户专                                                       网使用,提升客户
线、固话等   用户投诉处理   根据用户投诉内容,处理投诉内容       满意度,降低通信
固定网络装                  根据故障现象,判断故障原因,解决网络 运营商设备故障
             故障处理
机维护                      故障                                 率,降低日常投诉
             集团用户专线设                                      量
                            定期巡检集团用户专线设备,排查故障
             备巡检
             传输线路和管道 对光缆巡视检查,及时清理周围隐患及杂
             巡检及环境清理 物                                   保障运营商光缆
             断缆接续和传输                                      线路、管道及杆路
传输线路及                  及时处理传输设备故障熔接光缆断点     的可靠性,提升使
             设备故障处理
管道维护                    开展护线宣传活动,提高群众保护光缆意 用寿命、降低故障
             护线宣传                                            率,预防线路中断
                            识
                                                                 事故发生
             现场盯防       看护施工地段附近光缆,防止其被破坏
             巡检和设备检查   日常巡检铁塔、机房设备,清洁环境
             设备故障抢修     排除设备故障或替换故障设备
铁塔和机房                  对停电基站进行发电,保证基站电池续航 提升基站设备使
           应急发电
及配套设备                  能力                                 用寿命,保障基站
维护                        安排人员维护运营商铁塔资产,紧固塔材 正常运行
           铁塔测量和紧固
                            螺丝
             物业协调及安全 日常走访、上站协调、业主基础信息维护
             防范           等
             突发事件和重大
                                                                 确保通信网络正
             活动应急通信保 对重大活动进行通信设备开通和保障
                                                                 常运行,覆盖到位
             障
                                                                 保证基站设备按
             工程验收       交接验收新建基站                     时、保质保量投入
                                                                 使用
其他工作                                                         保证工程施工不
             现场随工       安排人员现场配合基站内新建工程施工 干扰其他设备正
                                                                 常运行
             资源系统核查和                                      完善、维护运营商
                            更新盘点运营商资产
             完善                                                基础资源数据
             其他工作         其它临时性工作                         提升客户满意度

    公司在通信网络维护服务领域深耕多年,为中国移动、中国铁塔、中国联通
等客户提供服务,获得客户认可。公司拥有通信网络代维(外包)企业综合代维
甲级资质、基站专业甲级资质和通信线路甲级资质,专业实力强、服务效率高,
能够有效保障客户所运营通信网络的可靠性和稳定性。


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    (2)通信网络优化服务

    通信网络优化服务和通信网络维护服务联系紧密,均围绕着已建成通信站点
实施。通信网络优化服务是对通信网络设备与网络各项指标进行测试、分析、评
估,以应对网络和环境变化、改善信号质量,最终提升终端通信用户感知。通信
网络优化服务的工作内容和工作成果具体如下:

业务领域          主要工作               具体工作内容              形成工作成果
            采集网络指标、后台参数、 组织人员进行路测,使用专   准确采集各项网络参
网络基础
            投诉数据、获取天线方位 用设备采集网络数据以及各     数并做好分类整理,为
数据采集
            角、下倾角等数据         项网络参数,发现网络问题   优化方案提供依据
                                     组织技术人员分析网络参
数 据 分 析 分析所采集的网络参数、
                                     数,通过模拟计算、试验等   形成网络优化方案,和
和 优 化 方 路测数据,寻找网络问题
                                     方式,生成网络参数和天馈   优化工作计划
案设计      产生原因、设计优化方案
                                     调整方案




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业务领域           主要工作                 具体工作内容              形成工作成果
优化方案                        调整网络参数、调整天线方
         根据优化方案实施优化作
测试和实                        位角、下倾角;组织人员开 提升无线网络质量
         业(调整各项参数)
施                              展路测检验优化效果

     公司是华为、中国移动的通信网络优化服务供应商,具备向通信运营商提供
多厂家、多制式专业优化解决方案的能力。

       (3)通信网络维护与日常优化的主要差异
     公司通信网络维护服务、通信网络优化服务中的日常优化服务均系围绕着已
建成投用的通信网络开展,二者在服务内容、服务客户类型等方面的主要差异如
下:
                                                           与网络主设备     主要直接客
 服务类型        服务内容              服务对象
                                                             的相关程度       户类型
               主要目的为预防 包括传输设备(传输光
                                                           关联度低,主设
               故障、处理故障, 缆)、无线设备(主设备)、
通信网络维                                                 备相关工作约占
               以 保 障 通 信 网 络 机房及其配套设备(包括                  通信运营商
护                                                         总工作的 10%左
               运行稳定,不涉及 动力线路、空调、机房建
                                                           右
               设备参数调整         筑)、铁塔设备等
               主要目的是针对
                                                           关联度高,主设
通 信 网 络 优 网络变化调整、优 主要针对无线设备(主设                      通信设备制
                                                           备相关工作约占
化 ( 日 常 网 化网络参数,使网 备),也包括调整天线夹                      造商、通信运
                                                           总工作的 95%以
优)           络 达 到 最 佳 性 能 角、倾角的工作                          营商
                                                           上
               及利用率

     由于通信网络维护与日常优化在服务内容、服务对象,尤其是与网络主设备
的相关程度不同,二者所直接服务的客户也有所差异,其形成原因为:

     ①通信网络维护的服务对象更广,第三方通信技术服务企业更具优势,能直
接从通信运营商处获取业务。通信网络维护须依靠大量本地化服务团队持续在当
地服务,服务对象不仅包括主设备,还包括传输设备、机房、铁塔等,工作内容
较繁复,与主设备性能、参数等方面关联性不大,因此专注于通信技术服务、善
于团队人员管理的第三方通信技术服务商更具优势。公司作为中国移动在综合代
维领域的 A 类“一级供应商”,具备直接向通信运营商提供通信网络维护服务
的资质、业绩和服务能力。

     ②日常网优主要进行无线电磁信号环境测试、设备参数调整、无线姿态调整
等工作,约 95%以上的工作均围绕着无线设备(主设备)开展,因此通信设备制
造商在该领域竞争优势明显。目前,我国广泛采用国产通信设备,华为、中兴等
厂商因更熟悉其所制造的设备性能,已占据通信运营商日常网优“集中采购”绝

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大部分份额。通信设备制造商基于自身的业务定位、竞争优势等,在取得通信运
营商业务后将相关工作专业化分包至本行业,大部分交由通信技术服务企业组织
人员具体实施;由于公司在中国移动历史业绩好,也能直接中标通信运营商的网
优业务,所以公司在该领域的主要客户既有华为、中兴,也有中国移动。

    2、通信网络建设服务

    通信网络建设服务包括网络系统设备安装调试、传输系统安装调试、无线设
备安装调试、光(电)缆线路安装、通信基础配套设施建设等。公司所提供的建
设服务主要包括管线工程、设备工程、配套设施建设以及零星工程等,不包括土
建施工类服务,其具体工作内容和工作成果如下:

业务领域         主要工作             具体工作内容             形成工作成果
                                 开挖管道、顶管作业、敷 建设新通信线路管道,使之
           管线施工
                                 设管道、砌筑人(手)孔 符合技术规范
                                 开挖杆坑、地锚坑,架设
                                 木杆(水泥杆),架设钢 架设新通信杆路,使其指标
            杆路架设
传输网建                         线,埋设拉线,安装杆号 (如:净高)符合技术规范
设                               牌、警示牌
                                 光缆单盘检验、光缆配盘、
                                 布放光缆、光缆接续、成 敷设光缆,使之性能(如接
            光缆敷设
                                 端、测试、挂标牌或警示 通率)符合技术规范。
                                 牌
                                 安装室内基带处理单元、
            无线设备、传输设备、                          完成新建基站内部设备布
                                 机架、光端传输设备等无
            机房配套设备安装                              置安装
通信设备                         线通信设备
安装调试                                                  对新建基站设备进行开通
                                 开通 2G、3G、4G、5G 网
            网络开通调试                                  调试,使之达到交付验收标
                                 络等工作
                                                          准
                                                          为客户安装基站配套设施,
基 站 配 套 安装调试基站配套设 电池、电源柜、空调等一
                                                          保障基站动力供应和使用
设施建设 施                      些配套建设安装
                                                          环境

    公司具备通信建设企业服务能力甲级资质、通信工程施工总承包一级资质等
专业技术资质。随着 5G 网络建设周期开启和公司订单获取能力提升,公司通信
网络建设业务规模稳健增长,成为公司经营业绩高速成长的重要驱动力。




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    3、公司开展业务的主要方式

    公司业务主要通过参与通信运营商“集中采购”取得,在招投标阶段即列明
供应商须配置的人员、车辆、设备等相关要求。公司开展各业务投入的具体设备、
材料、软件等情况主要如下:

  业务分类     主要设备及工具需求        软件需求          材料需求        其他需求
               笔记本电脑、光纤熔接
                                                       电脑连接线、主设备
               机、智能手机、光功率   设备专用调测软                      交 通 工 具
                                                       备件线材、水晶头、
               仪、路由探测器、驻波   件、综合运营管理                    (车辆、舟
通信网络维护                                           皮线光缆、接头盒、
               测试仪、万用表、发电   系统、通信运营商                    船)、办公
                                                       备用光缆、电缆、塔
               机、电池包以及各类小   管理软件等                          室、宿舍等
                                                       材
               工具
                                    路测分析软件、专
                                                       PVC 管、电表、空 交通工具、
               笔记本电脑、GPS、扫 业测试软件、客户
通信网络优化                                           气开关、电缆、光缆 办公室、宿
               频仪、测试手机等     管理软件、综合运
                                                       尾纤等             舍等
                                    营管理系统等
               地下管线探测仪、微控
                                                                            交通工具、
               钻孔敷管设备、光纤熔                    管材、水泥、机制砖、
                                    综合运营管理系                          起重机、挖
               接机、光时域反射仪、                    井盖、水泥杆、木杆、
通信网络建设                        统、通信运营商管                        掘机、载重
               稳定光源、光功率计、                    钢绞线、光缆、接头
                                    理软件等                                汽车、办公
               笔记本电脑、万用表、                    盒和各类其他辅材
                                                                            室、宿舍等
               各类小工具等

(三)公司主营业务在产业链中的位置

    公司上游主要是劳务、租赁服务商和物资、设备供应商,此类行业发展成熟、
竞争充分。公司下游是通信行业,行业集中度高;公司客户主要是通信运营商、
中国铁塔和通信设备制造商,此类企业知名度高、采购规模大、综合实力强、内

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部管理规范,通信技术服务采购仅为其供应链中一个环节,地位相对强势。

    公司主营业务在产业链中位置如下:




    我国通信运营行业格局以及公司主营业务在产业链中的位置,决定了公司主
要围绕下游通信运营商、中国铁塔和通信设备制造商需求开展各类业务。通信设
备制造商采购的通信技术服务也是最终服务于通信运营商。因此,通信运营商和
中国铁塔是本行业最终服务对象,公司主要经营模式深受上述客户影响。

(四)主要经营模式

    1、服务和盈利模式

    公司主要盈利模式是以工作量为基础向客户收取通信技术服务费。报告期
内,公司各业务服务、盈利模式如下:

    (1)通信网络维护与优化服务

    公司核心业务是向中国移动等通信运营商提供通信网络维护服务。报告期


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内,公司通信网络维护规模稳步提升,服务区域快速扩张,是公司最主要盈利来
源。

       ①通信网络维护服务

    公司获取业务后,与通信运营商签订框架合同,期限一般为 2-3 年,约定合
同期内总预算规模、各年预算规模、服务区域、服务内容、服务单价、计价方式
和考核标准等条款。在服务区域内,公司视需求自行设立服务驻点、组建服务团
队以及配置车辆、仪表和发电机等必要工器具设备,并通过综合运营管理系统提
升服务质量。

    公司提供的服务以工作量计价。公司根据通信运营商向公司派发工单或事先
约定工作计划,委派技术人员开展服务并记录工作量。通信运营商的代维管理部
门定期同公司核对工作量并考核服务质量。公司以合同约定的服务单价、核定的
工作量或服务量,根据考核标准调整后向客户收取服务费用。

       ②通信网络优化服务

    通信网络优化业务和通信网络维护业务联系紧密,均是以已建成站点为基础
提供服务。公司的通信网络优化服务包括工程优化和日常优化,具体情况如下:

 服务类型              服务内容                           服务模式
                                           在某一片区内已建成站点投入运行前,对其
              以已建成、将要投入运营的新
                                           各项网络指标、参数进行单独、组合验证,
 工程优化     增无线网络站点为基础开展,
                                           出具工程优化报告;公司以工作量(站点数)
              进行信号测试和优化调整
                                           为基础计价收费
              以已建成、已正式运营的无线   对某一区域网络环境、某一项具体网络指标
 日常优化     网络站点为基础开展;提升现   进行优化,以提升网络性能、保障信号畅通;
              有网络性能                   公司以工作量(人/月)为基础计价收费

       (2)通信网络建设服务

    与通信网络维护服务类似,公司通信网络建设服务业务同样按工作量收取服
务费,二者主要差异为通信网络建设服务的工期、结算周期不确定性较大。

    通信网络建设项目普遍规模较大、工期较长,通信运营商通常就同一项目选
择多家通信技术服务供应商,签订框架服务协议。在框架服务协议有效期内,通
信运营商视实际需求和供应商签订具体业务合同(通常称作“下发订单”),在
订单内约定建设方案、进度计划、技术标准、实施程序、改进措施、验收程序和
考核标准等具体条款。

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    每项具体业务合同(订单)内,通常包括若干彼此可区分的业务单元(通常
称作“站点”)。公司以业务单元为基础实施具体服务、交付项目,通信运营商
以业务单元为基础进行验收。通信网络建设项目、具体订单、业务单元和服务等
要素之间,及其与通信运营商、通信技术服务商关系如下:




    公司在通信网络建设项目区域设置项目部,统一委派管理、技术人员管理该
区域内各项服务,基础性及部分特定工作主要由劳务人员实施。通信网络建设项
目建设材料(如:光纤、天线、设备、电杆等)主要由客户提供,公司在服务时
按需领用、服务完成后归还余料,因此公司通常仅负担项目上服务人员和工程辅
料相关支出。

    客户通常以订单为基础衡量公司工作进度。当具体订单内的业务单元完成度
达到一定比例后,公司可申请客户对已完成业务单元进行验收、核算工作量和考
核服务质量;验收完成后,公司按照完成的工作量、服务单价和考核结果向客户
收取通信技术服务费用。客户如对框架协议、合同进行变更,也会对已完成的业
务单元进行验收,并支付相关服务费用。合同期届满后,客户不再向公司下发新
订单,但公司仍需按照约定完成已下发订单,直至订单通过验收。

    除上述两大业务外,公司还拓展信息通信软硬件产品业务。此类产品主要以


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公司综合运营管理系统中某个模块为基础,进行定制化开发后销售给客户。尽管
公司该项业务盈利和业务规模相对较小,但能有效提升公司技术创新和产品研发
能力,并将通信技术服务和新一代信息通信技术、数据分析技术相融合,拓展客
户类型,顺应 5G 时代多元化、个性化通信技术服务需求。

    2、销售模式

    (1)公司主要客户以公开招投标、邀请招标方式选择供应商

    公司主要客户均通过公开招投标、邀请招标方式选择通信技术服务供应商。
因此,公司主要通过参与客户招标获取项目。

    ①公开招投标

    通信运营商自主或通过第三方招标代理公司在官方平台发布招标需求信息。
公司通过招标平台选择项目报名,按客户要求制作投标文件。客户通常组织专家
评审委员会,负责对投标人综合比选,整个流程中各供应商报价、竞价过程全部
公开透明。

    通信网络维护与优化业务服务周期通常为 2-3 年,通信运营商在合同到期前
组织下个服务周期招标;通信网络建设业务框架合同期限通常为 1-2 年,通信运
营商通常在制定合同区域范围内建设计划、预算规模后,对区域范围内建设项目
集中招标。为引入竞争机制,通信运营商在同一市、县级区域通常选择不少于两
家供应商提供同类型服务。

    各通信运营商公开招投标政策有所不同。中国移动、中国铁塔目前主要采用
“集中采购”政策;集中采购又分为“集团集采”和“省级集采”,两种采购的
负责主体分别为通信运营商的集团公司和省级子公司。与传统由地市级公司负责
采购招标相比,通信运营商在“集中采购”项目,尤其是“集团集采”项目中更
关注供应商后评估成绩、过往服务业绩、在类似区域服务质量和综合服务能力,
所以团队管理规范、有能力提供稳定、高品质服务的全国性通信技术服务企业优
势较大。

    近年来,中国移动“集团集采”项目规模始终稳居各运营商之首,本行业以
在中国移动项目所取得的中标份额作为衡量行业地位的重要标准;业界普遍认
为,中国移动所采用“集团集采”模式是通信运营商采购政策发展趋势。

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    此外,中国联通、中国电信目前仍以“省级集采”和传统地市级采购为主,
各地采购标准差异较大。公司结合自身业务经验、地域优势,选择性参与上述通
信运营商非“集中采购”项目投标。

    ②邀请招标、竞争性谈判

    以华为、爱立信为代表的通信设备制造商主要以邀请招标方式选择供应商。
通信设备制造企业更熟悉通信设备性能,往往在设备销售的同时附加提供通信网
络维护服务,或独立参与运营商的通信网络优化业务招标。出于成本效率因素,
通信设备制造商已不维持大规模自有团队,转而采用产业链分工方式,将该部分
工作专业外包至第三方通信技术服务企业,由其组织实施具体工作。

    通信设备制造企业的供应商管理体系成熟,须对进入企业进行严格认证,准
入门槛高。通信设备制造商重视对技术服务人员的管理,供应商委派的技术服务
人员必须通过设备制造商相应等级认证,亦考验供应商的人才培养体系和技术实
力。所以,通信设备制造商通常有选择性地邀请市场排名靠前、规模相对较大、
过往合作良好的通信技术服务企业参与招标。目前,公司已进入华为、中兴、爱
立信的供应商体系。

    此外,通信运营商在部分项目中也使用“邀请招标”、“竞争性谈判”等方
式选择供应商。与“邀请招标”类似,在“竞争性谈判”时,通信运营商也向行
业内符合资格条件的供应商(一般不少于三家)发出邀请,并成立谈判小组负责
协商、比较工作。尽管通信运营商的“邀请招标”、“竞争性谈判”结果不在网
上公示,但与“公开招投标”类似,这类项目普遍纳入“三重一大”决策管理,
流程公正、规范。

    ③单一来源采购

    通信运营商在为数不多的项目中使用“单一来源采购”方式选择供应商。根
据通信运营商的采购管理制度,通信运营商不鼓励使用“单一来源采购”,仅仅
在“该采购项目仅存在唯一供应商”、“紧急需求”以及“为保证与原有采购项
目一致性或服务配套要求而添购”这三类情形下才可使用该采购方式。“单一来
源采购”的中选结果在网上公示,公开透明。

    ④商业谈判

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    报告期内,公司与通信运营商、通信设备制造商以外客户主要通过商业谈判
获取业务。公司通过商业谈判获取项目主要来自湖南润迅、北京同友(收购前)、
康宁光纤光缆等信息通信软硬件产品客户。

    (2)公司销售模式与主要客户采购政策及发展趋势相匹配

    公司市场销售人员较少,销售体系“扁平化”,这和公司以参与“集中采购”
项目为主的投标策略以及通信运营采购政策发展趋势相匹配。

    公司由总部统一管理投标,设立投标管理中心集中负责搜集招标信息、项目
情况、分析项目信息、制作标书和参与比选;公司各大区管理人员也承担部分销
售职能,负责在本区域内维护客户关系、拓展业务机遇等。

    公司客户集中度高,以中国移动等通信运营商为主。此类客户每年采购规模
大、市场关注度高,招标信息公开、评选标准透明,在“集中采购”项目中注重
考查供应商后评估成绩、过往业绩、市场品牌、技术实力等因素。因此,公司所
积累的行业经验,过往所提供的高质量服务,即是对公司的市场宣传。
    综上所述,公司采用以参与“集中采购”项目为主的投标策略,无须维系庞
大销售队伍,所建立的“扁平化”销售体系和业务优势相匹配。公司高效的销售
模式,使公司可将主要资源用于提高通信技术服务质量、增强客户满意度和提升
客户黏性。

    (3)投标中标情况

    公司主要参与通信运营商“集中采购”项目,投标中标数量快速增加,和公
司业务规模、经营优势和发展趋势相匹配。报告期内,公司公开招投标项目的投
标、中标情况如下:

  年度                 客户名称                 投标数量       中标数量        中标率
           中国移动通信集团有限公司                  107              56         52.34%
           中国铁塔股份有限公司                        94             49         52.13%
           中国联合通信网络有限公司                    37             15         40.54%
2021年度
           各广电网络公司                                  4              4     100.00%
           其他                                        42             19         45.24%
                         合计                         284            143         50.35%
2020年度   中国移动通信集团有限公司                   127             64         50.39%


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  年度                 客户名称                 投标数量       中标数量        中标率
           中国铁塔股份有限公司                       124             46         37.10%
           中国联合通信网络有限公司                    55             32         58.18%
           各广电网络公司                                  6              5      83.33%
           其他                                        40             20         50.00%
                         合计                         352            167         47.44%
           中国移动通信集团有限公司                   148             60         40.54%
           中国铁塔股份有限公司                        96             45         46.88%
           中国联合通信网络有限公司                    28             10         35.71%
2019年度
           各广电网络公司                                  9              5      55.56%
           其他                                        42             15         35.71%
                         合计                         323            135         41.80%
注:各广电网络公司主要包括各地广电系统所设立的广播电视网络公司,如河北广电信息网
络集团股份有限公司、吉视传媒等;华为主要通过邀标、商务谈判等方式遴选项目供应商,
故上表未统计。

    报告期内,公司投标、中标数量主要集中在中国移动、中国铁塔;中国移动
和中国铁塔均采用“集中采购”模式选择通信技术服务供应商。“集中采购”模
式下,公司的优良后评估成绩、历史业绩、服务经验,可为公司在全国范围内拓
展中国移动业务提供有力支持。由于历史原因,中国铁塔的最大客户是中国移动,
中国铁塔认可通信技术服务供应商对中国移动的既往服务业绩。报告期内,公司
获取中国联通项目能力大幅提升,主要原因是公司逐渐积累中国联通项目经验,
凭借出色服务质量,逐渐取得认可。

    除参与客户招标外,公司还有个别项目通过商业谈判等非公开方式取得,以
该等方式获取的业务规模较小,不属于公司主要销售模式。公司合同获取方式均
符合《中华人民共和国招投标法》、《中华人民共和国招标投标法实施条例》等
法律法规。

    通信技术服务行业市场巨大、内容繁多,除中国移动集团集采外,中国移动
的下属子公司、中国联通、中国电信、中国铁塔以及其他客户(广电、政企)均
频繁进行招投标,前述客户招标次数、金额的准确数据难以获取。公司主要关注
符合投标资质的项目信息:据统计,2021 年度,包括中国移动在内的各类型客
户合计组织了 2,373 次与公司业务相关的招标,这些项目在执行期内的预算金额
超过 1.2 万亿元;在前述项目中,公司共投标 284 个,中标 143 个,中标项目预

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算金额合计 21.90 亿元(不含未明确标定金额的框架协议)。因此,公司业务规
模稳定、具有持续性。

    综上所述,公司以参与客户公开招标、邀请招标为主的销售模式和“扁平化”
销售体系和自身优势相匹配。公司投标中标数量的增多,说明服务愈发受到核心
客户认可、经营业绩成长性强。

    (4)市场推广方式

    本行业专业性较强,基于公司主要客户以“公开招投标”、“邀请招标”为
主的采购模式,公司无需大范围进行公开市场宣传,推广以客户走访、参加行业
展会及展览为主,具体方式如下:

    ①客户走访

    通信运营商公开招标过程中的部分环节需要业务管理部门根据历史合作情
况、业务规模、技术能力等指标对投标企业评分。针对存量客户,公司需与业务
管理部门保持沟通,实时了解客户需求,以维系客户关系、提升客户满意度,为
延续当地业务建立基础;针对增量客户,公司则积极与客户建立联系,向其当面
介绍公司基本情况、业务规模、合作对象、竞争优势等事项,加强彼此之间了解、
建立合作基础、拓展当地业务。

    针对以“邀请招标”为主的通信商设备制造商客户,公司则需积极推介,争
取早日通过考核、纳入其供应商名单;针对公司已经进入其供应商名单的企业,
公司还需定期开展日常客户维系工作,以了解服务过程需要改进的环节、进一步
提升服务质量。

    ②参加行业会议及展览

    公司通过参加行业协会组织的各项会议和行业展览,以展现竞争优势、提升
知名度。例如:公司作为支持单位出席 2020 中国信息通信业发展高层论坛、参
加中国国际信息通信展览会,在此过程中不仅向业内分享自身对通信技术服务行
业的观点、展现公司通信技术服务的服务业绩,还对“元道经纬相机”、“车辆
管理云平台”等软硬件产品进行推介,赢得良好市场反响。

    ③通过元道经纬相机进行推广


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元道通信股份有限公司                                           招股意向书

    元道经纬相机是公司自主开发的移动端应用程序,系由综合运营管理系统中
的外勤管理模块单独封装而来,主要用于验证公司员工、劳务外协人员工作量。
该应用自 2016 年上线以来,已累计下载超过 2 亿余次,在同类软件中排名靠前。
元道经纬相机所拍摄的照片印有不可修改的地理、时间戳,使其可广泛运用于需
要打卡、定位的各行业,深受各类用户好评,获得中国通信企业协会通信网络运
营专业委员会颁发的“2019-2020 年度通信网络运营维护服务创新优质项目”。
基于“元道经纬相机”用户数量不断提升,越来越多的客户通过该应用认识到
“元道”品牌,对公司形象、服务能力和研发能力起到有效推广。

  (5)主要客户采购程序公开透明、公司获取业务方式合法合规

   ①主要客户采购程序公开透明

    公司主要通过参与通信运营商组织的“集中采购”,并以公开、公平的手段
独立获取业务。目前,通信运营商均制定了一系列阳光采购政策,竞标、投标全
流程公开透明。

    以中国移动为例,当其存在采购需求时在官方网站上发布采购公告;应答人
在官方网站购买标书后,中国移动对其进行资格审查并公示预审情况;项目评审
阶段,由集团或省级公司组织独立的评标小组严格按照评分要求进行打分,达到
“管采分离”的目的;评审完成后,客户公示中标候选人信息,其中包括中标供
应商、中标份额等信息,公示期间投标人可以提出异议;公示期过后,客户再发
出正式的中标通知书,并在网站上公示中选结果,此后方能签订合同。

    在规范的采购制度下,中国移动、中国铁塔、中国电信、中国联通的采购招
标、中标信息均可在“中国移动采购与招标网”(b2b.10086.cn)、“铁塔在线
商 务 平 台 ” ( www.tower.com.cn ) 、 “ 中 国 电 信 阳 光 采 购 网 ”
( caigou.chinatelecom.com.cn ) 和 “ 中 国 联 通 采 购 与 招 标 网 ”
(www.chinaunicombidding.cn)网站公开查询。所以,公司采用公开、公平手段
获取业务的证据较为充分。

   ②所执行项目不存在应履行招投标程序而未履行的情形

    公司报告期内所执行的项目以公开招投标为主,项目取得方式合法合规,不
存在应履行招投标程序而未履行的情形。报告期内,公司所获取主要业务合同中

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元道通信股份有限公司                                                        招股意向书

已取得、未取得或无须取得中标文件的数量和占比情况如下:

                                通信网络维护与优化服务         通信网络建设服务
            项目
                                合同数量          占比       合同数量         占比
已取得中标文件                         287         50.17%            66        41.25%
未取得或无须中标文件[注]               285         49.83%            94        58.75%
            合计                       572        100.00%           160       100.00%
注:无须取得中标文件的主要情形包括竞争性谈判、单一来源采购、通过签订补充协议方式
延长原合同期限、商业谈判等。

    ③公司各类业务取得方式对应的项目收入规模、占比、毛利率以及通过商业
谈判获取的项目定价合理性和毛利率公允性分析

    报告期内,公司通过公开方式(公开招投标、邀请招标、竞争性谈判)所取
得业务收入占比分别为 75.93%、88.73%和 89.99%;其中,公开招投标是最主要
的业务获取方式,报告期内收入占比分别为 71.63%、67.81%和 65.14%。各业务
具体分析如下:

    A.通信网络维护与优化服务

    报告期内,公司通过公开方式(公开招投标、邀请投标和竞争性谈判)获取
通信网络维护与优化项目的业务收入占比逐年上涨,由 2019 年的 75.51%上升至
2021 年的 98.53%;各类业务取得方式的销售收入、占比及毛利率如下:

 年度        业务取得方式         销售收入(万元)       占该类业务比例     平均毛利率
         公开招投标                          88,866.65           82.21%         16.57%
         邀请招标、竞争性谈判              17,637.31            16.32%          14.44%
 2021
         单一来源采购                             2.12            0.01%         22.44%
 年度
         商业谈判                             1,590.90            1.47%         18.44%
                    合计                   108,096.99          100.00%         16.25%
         公开招投标                          67,004.79           80.54%         18.10%
         邀请招标、竞争性谈判                 9,605.71           11.55%         14.56%
 2020
         单一来源采购                          471.53             0.57%         15.71%
 年度
         商业谈判                             6,108.42            7.34%          7.84%
                    合计                     83,190.44         100.00%          16.93%
         公开招投标                          41,883.16           73.20%         20.58%
 2019
         邀请招标、竞争性谈判                 1,321.79            2.31%         13.11%
 年度
         单一来源采购                                -                  -               -

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  年度           业务取得方式      销售收入(万元)     占该类业务比例   平均毛利率
          商业谈判                         14,010.37            24.49%       12.52%
                     合计                  57,215.32           100.00%       18.44%

     公司通过商业谈判获取的业务主要来源于湖南润迅、北京同友(收购前)等
客户,具体如下:

  年度       业务取得方式       销售收入(万元)      占该类业务的比例   平均毛利率
          湖南润迅                         341.40                0.32%        4.58%
  2021
          其他                           1,249.50                1.16%       22.22%
  年度
                   合计                  1,590.90                1.47%       18.44%
          湖南润迅                       3,328.43                4.00%        9.27%

  2020    北京同友                       1,034.77                1.24%        9.81%
  年度    其他                           1,745.22                2.10%        3.94%
                   合计                  6,108.42                7.34%       7.84%
          湖南润迅                       4,173.50                7.29%        8.15%

  2019    北京同友                       8,692.00               15.19%       16.00%
  年度    其他                           1,144.87                2.00%        2.05%
                   合计                 14,010.37               24.49%      12.52%

     在通信网络维护业务中,公司商业谈判方式获取的项目的服务价格,系在相
关客户向最终客户(如中国移动、华为等)所提供的相应服务价格基础上折价而
成,导致这些项目/项目部毛利率低于公司通过公开招投标等方式获取的项目毛
利率,形成原因合理。

     2019 年和 2020 年,公司与北京同友的交易定价按照其与最终客户合同额扣
除约相当于 3%的管理费,相关业务的毛利率处于合理区间,具体情况参见“第
五节 公司基本情况”之“四、(三)、4、北京同友赚取的价差足以覆盖相关业
务的责任义务和风险”;公司与湖南润迅的具体分析参见本节“三、(二)、3、
(6)湖南润迅”。

     综上,公司通过商业谈判方式获取的通信网络维护与优化项目的服务定价公
允、合理,毛利率不存在重大异常。

     B.通信网络建设服务

     报告期内,公司主要通过公开方式(公开招投标、邀请投标和竞争性谈判)


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获取通信网络建设项目,各类业务取得方式的销售收入、占比及平均毛利率如下:

 年度           业务取得方式          销售收入(万元)        占该类业务比例     平均毛利率
            公开招投标                        15,553.73               38.92%         15.67%

 2021       邀请招标、竞争性谈判              22,351.32               55.92%         21.50%
 年度       商业谈判等                         2,062.74                5.16%         13.11%
                       合计                   39,967.79             100.00%          18.80%
            公开招投标                        13,137.59               47.66%         18.11%
            邀请招标、竞争性谈判              13,977.91               50.71%         16.95%
 2020
            单一来源采购                           125.47              0.46%          7.50%
 年度
            商业谈判                               323.38              1.17%          3.38%
                       合计                   27,564.35             100.00%          17.30%
            公开招投标                        12,064.84               71.32%         18.16%
            邀请招标、竞争性谈判               1,837.30               10.86%         23.49%
 2019
            单一来源采购                                  -                  -            -
 年度
            商业谈判                           3,013.92               17.82%         14.95%
                       合计                   16,916.06             100.00%          18.17%

    公司通过商业谈判获取业务的客户主要是湖南润迅等非通信运营商客户,具
体情况如下:

  年度         业务取得方式        销售收入(万元)       占该类业务的比例       平均毛利率
             湖南润迅                                 -                      -            -
2021 年度    其他                           2,062.74                   5.16%         13.11%
                    合计                    2,062.74                  5.16%          13.11%
             湖南润迅                                 -                      -            -
2020 年度    其他                             323.38                   1.17%          3.38%
                    合计                      323.38                  1.17%           3.38%
             湖南润迅                       1,247.95                   7.38%         14.91%
2019 年度    其他                           1,765.97                  10.44%         14.98%
                    合计                    3,013.92                 17.82%          14.95%

    2019 年,公司向湖南润迅通信网络建设服务销售收入的金额为 1,247.95 万
元,导致当年度公司来自商业谈判的收入规模相对较大。2019 年度该项目处于
后期阶段,编制工程竣工结算文件、验收、物料盘点与退还、审减等因素,相应
导致 2019 年度成本提高,毛利率随之降低。公司承接湖南润迅的项目毛利率与


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可比项目整体毛利率不存在重大差异。具体分析请见本节之“三、(二)、3、
(6)、④公司承接湖南润迅业务与其他可比业务的比较”。

    除湖南润迅外,公司以商业谈判取得业务的其他客户还包括石家庄市的公路
建设公司(津石高速、环城高速等)、中国中铁股份有限公司(石家庄地铁 2 号
线等),由于公司在石家庄地区提供维护服务,相关公司在修建道路时涉及移动
的线路部分,须由公司提供线路迁改服务。报告期内,公司通信网络建设项目毛
利率均值为 18.09%,这些项目与均值差异不大。

    综上,公司通过商业谈判方式获取的通信网络建设项目的服务定价公允、合
理,毛利率不存在重大异常。

    C.信息通信软硬件产品

    公司信息通信软硬件产品业务客户类型较丰富,存在大量非通信运营商客
户,因此通过商业谈判获取项目的收入占比相对较高。报告期内,公司信息通信
软硬件产品各类业务取得方式的销售收入、占比及平均毛利率情况如下:

 年度        业务取得方式       销售收入(万元)       占该类业务比例   平均毛利率
         公开招投标                       1,403.20              9.75%       31.65%

 2021    邀请招标、竞争性谈判                 381.85            2.65%       32.57%
 年度    商业谈判等                      12,601.00             87.59%       15.02%
                 合计                    14,386.06           100.00%       17.48%
         公开招投标                       2,903.82             24.78%       22.91%
         邀请招标、竞争性谈判             2,038.18             17.39%       14.62%
 2020
         单一来源采购                     1,171.69             10.00%       -0.05%
 年度
         商业谈判                         5,604.02             47.83%       21.10%
                 合计                    11,717.71           100.00%        18.31%
         公开招投标                             6.48            0.54%        9.27%
         邀请招标、竞争性谈判                  80.59            6.74%       54.92%
 2019
         单一来源采购                              -                -            -
 年度
         商业谈判                         1,109.34             92.72%       28.78%
                 合计                     1,196.41           100.00%        30.44%
注:2021 年度通过商业谈判等方式取得的业务占比较高,主要是为中移建设的项目,履行
了相应的报备程序。




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 元道通信股份有限公司                                          招股意向书

     报告期间,公司在信息通信软硬件产品中通过商业谈判取得的业务主要系销
 售康宁产品,占比为 52.38%、41.48%和 44.98%。康宁产品的毛利率及其公允性
 具体请见本招股意向书之“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“九、(三)、
 2、(2)、③、A、b.康宁产品”。

    在其他客户中:2019 年,“北京中科盘古科技有限公司‖项目的毛利率较高
 所致,具体原因请见本招股意向书之“第八节 财务会计信息与管理层分析”之
“九、(三)、2、(2)、③、C.2019 年前五大项目”;2020 年,公司通过单一
 来源采购的获取的项目是“新疆九大场景智能化系统”,该项目毛利率较低,具
 体请见“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“九、(三)、2、(2)、③、
 B、b.新疆‘九大场景’智能化系统”。

    综上,公司通过商业谈判方式获取的信息通信软硬件项目的服务定价公允、
 合理,毛利率不存在重大异常。

     ④公司与客户及客户采购负责人之间不存在关联关系,也不存在商业贿赂

    公司主要客户采购流程规范,项目比选由独立的评审小组负责,评审小组成
 员因项目而异且对外保密。项目评审前后,公司均不了解其人员具体构成。公司
 与客户及客户采购负责人之间不存在关联关系。

    公司主要客户均系大型央企,其内控流程严谨,并设置纪检监察、内审、法
 务、合规等监督部门,对党风廉政风险把控能力强;公司主要通过参与“集中采
 购”,以公开招投标方式获取业务,全过程公开透明,没有商业贿赂空间。公司
 与主要客户之间签订《廉政合同》作为业务合同的附件,约定双方业务坚持“公
 开、公正、诚信、透明”的原则,公司不得向客户工作人员及其亲属行贿、馈赠
 礼品,不得提供宴请、联谊、度假、出国出境旅游以及到营业性娱乐场所消费,
 不得以任何名义安排工作、支付应由其自付的各种费用。公司若存在主动违反《廉
 政合同》的情形,将严重影响在该客户供应商体系内的评价以及业务开展。因此,
 公司不存在提供商业贿赂的动机、行为和空间。

     3、结算模式

     公司通信技术服务主要以经客户确认后的工作量为基础进行结算。目前,本
 行业结算过程由通信运营商主导,客户地位较强势。在合同执行过程中,客户为

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保障服务品质、稳定性和连贯性,与服务企业就工作量、考核等要素进行沟通,
也会结合行业惯例、供应商资金需求等因素调整实际结算进度。公司各类业务结
算模式具体情况如下:

业务类型      定价模式                           结算模式                 结算周期
                              采用“先服务、后收款”的模式进行结算,
           公司和通信运营
                              客户每个结算周期支付服务金额 90%左右,
           商在框架协议内
                              剩余部分作为服务质量保证金
           通常约定预算金                                                客户通常以
                              ①支付履约保证金 公司在中标后,往往向客
           额,以及各项服务                                              季为付款周
                              户按约定缴纳履约保证金(通常为 5%左右,
           单价;公司在每个                                              期结算,在履
                              一般不超过 80 万元);履约保证金通常在合
           结算周期内,按经                                              行内部付款
                              同终止后 1 个月内退还。
           客户确认的结算                                                流程后约 1
                              ②提供服务期间定期结算 客户通常按月结
通信网络   单确认当期服务                                                个月内付款
                              算、按季付款,在与公司核对工作量、考核
维护服务   金额。                                                        90% ; 剩 余
                              服务质量和确定实际服务金额后,发起内部
           经客户确认的结                                                10% 尾 款 作
                              付款流程。通信运营商通常于发起付款流程
           算单内容包括:工                                              为服务质量
                              后 1 个月内支付 90%服务款。
           作量、合同约定的                                              保证金,在合
                              ③尾款结算 每个结算周期,客户通常保留当
           服务单价、客户考                                              同年度考核
                              期服务金额 10%尾款作为服务质量保证金。
           核结果、考核调整                                              完成后支付。
                              每个合同年度,客户对公司当年度服务质量
           金额和本期实际
                              进行考核,并根据考核结果调整尾款金额后,
           结算金额。
                              向公司支付该合同年度内的全部尾款。
           工程优化
           与通信网络建设                                                与通信网络
           服务定价模式相     针对已建成、将要投入使用的新增站点提供     建设服务相
           似,以业务单元为   服务(如检测站点附近网络性能,调整网络     似,总结算周
           单位,按经确认的   参数等),结算模式基本与通信网络建设服     期不固定,尾
           工作量和合同(订   务一致;采用“先提供服务—进度款—尾款     款收回时间
           单)约定的服务类   —质保金”结算模式。                       往往在 1 年
通信网络
           型对应的服务价                                                以上
优化服务
           格计价。
           日常优化                                                     客户以半年
           与通信网络维护     针对已投入使用站点提供服务,结算模式基    为周期结算,
           业务定价模式相     本与通信网络维护服务一致;采用“先服务、  在履行内部
           似,采用按年计价   后收款”模式进行结算,客户保留 20%左右    付款流程后
           或按工作量计价     服务质量保证金。                          约 1-3 个月
           方式                                                         内付款
           ①框架协议通常     先提供服务,结算阶段按“进度款—尾款— ① 总 结 算 周
           约定总预算金额     质保金”顺序收款                          期不固定
           以及服务单价。     ①支付履约保证金 公司在中标后,通常向客 总 结 算 周 期
           ②通信运营商在     户支付履约保证金(通常为 5%左右,一般不 受 公 司 自 身
           框架协议内下发     超过 80 万元),一般在合同终止后 1 个月内 订 单 完 成 情
通信网络   订单。订单通常包   退还。                                    况及通信网
建设服务   括若干彼此可单     ②不收取预付款 公司提供服务前通常不向 络 建 设 项 目
           独区分的业务单     通信运营商客户收取预付款。                整体建设进
           元,并约定每个业   ③进度款结算 通常来说,一个订单可申请两 度的影响。
           务单元应当包含     次进度款结算。即公司在完成占总订单金额 ② 尾 款 结 算
           的服务种类和数     40-50%时申请首次付款;当订单实施完毕 周 期 往 往 超
           量。               后,再次申请付款。公司在进度款结算阶段, 过 1 年

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业务类型      定价模式                          结算模式                  结算周期
           ③公司根据经客     一般可收到累计订单金额 70%-75%。           尾款结算受
           户确认的工作量、   ④尾款结算 通信运营商在通信网络建设项      该通信网络
           服务类型和服务     目所有供应商所负责的全部订单完成后,组     建设项目其
           单价,以业务单元   织对该通信网络建设项目进行上网测试。       他供应商影
           为单位,核算服务   该网络建设项目通过测试后,客户进行项目     响较大,结算
           金额。             审计,并根据最终审定后的总金额支付尾款。   周期相对不
                              公司此时可累计收取订单总金额 90%-95%。     可控,时间往
                              ⑤质保金结算 公司提供通信网络服务质保      往在 1 年以
                              金比例为 5%-10%。质保期于所负责订单通      上。
                              过验收完成后起算,时间通常为 1-2 年。

    综上所述,公司客户以通信运营商和大型通信设备制造商为主,客户地位强
势、议价能力较强。一般来说,通信网络维护业务属于对客户日常性服务,计划
性较强,此类业务结算周期较为稳定;通信网络建设类业务则因执行周期较长、
不可控因素多,并受质保金比例、项目审计进度影响,实际付款周期普遍较长。

    公司业务结算过程由通信运营商主导。但是为了保障服务品质,双方在合同
执行过程中相互依存、互相支持、沟通顺畅;公司也重视客户关系维护,应收账
款管理高效规范,因结算周期较长而导致的应收款回收风险较低。

    4、管理模式

    公司以综合运营管理系统为核心支撑,将互联网、数据分析等新技术与日常
经营活动深度融合,建立由总部统一经营、统一负责、统一管理的“集中化”管
理模式。

    公司总部集中人才、业务、资金、运营、研发等优势资源,统筹计划、集中
管理、标准化管控企业各项经营活动。在销售阶段,公司总部负责统一制定投标
政策、服务技术方案和报价策略,由招投标管理中心负责具体推进投标、商务谈
判事宜。项目中标后,公司总部选派项目管理人员和技术骨干奔赴当地,并组建
项目团队。服务执行过程中,公司总部各业务管理中心可依托综合运营管理系统,
及时掌握人员、车辆、设备等核心业务资源作业情况,对服务标准、操作程序、
作业规则、成本耗用、服务结果各个方面实施流程、过程和结果的合理管控。后
台管理方面,公司总部财务部、总经理办公室、对外合作部、人力资源部等部门
统一负责全公司范围内采购、收付款、人力资源管理等支撑性工作。公司管理机
构设置科学、职能健全,并已通过诸如 ISO9001 质量管理体系认证、ISO45001
职业健康安全管理体系、ISO14001 环境管理体系、ISO27001 信息安全管理体系

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等一系列管理体系认证。

    公司在中标区域设置具体业务执行部门。公司在省级区域设立大区或事业
部,负责该区域客户关系维护、区域业务拓展,落实总部在该区域经营战略;公
司在地市级区域设立项目部,负责该区域安全生产、服务质量控制等工作;公司
项目部在下辖各县(区)设置服务驻点,负责执行一线服务工作。公司总部因地
制宜,针对不同地区特点制定了可具体量化的考核指标,以保障业务质量、提升
运营效率。公司管理模式有利于管控业务成本、统一服务标准、提升客户满意度,
提高“集中采购”项目竞争力。

    综上所述,围绕综合运营管理系统的“集中化”管理模式,使公司突破传统
通信技术服务企业局限,有效优化资源配置、降低营运成本、提升服务效率、统
一服务标准,实现对员工作业、车辆运营等核心业务环节的合理管控,是公司在
业务实施难度大的西部地区、东北地区获得竞争优势的关键。

    5、采购模式

    报告期内,公司采购以劳务采购为主。通信技术服务的具体内容繁杂、地域
性强、专业分工明显,部分业务需求具有阶段性或偶发性特征,因此,公司结合
服务内容、专业、项目特点等需灵活配置人力资源。前述劳务外包模式已被同行
业公司普遍采用。

    (1)公司与劳务供应商按工作量进行结算

    公司与劳务供应商根据工作量进行结算,不以其投入的劳务人员数量为结算
依据。因此,报告期内公司提供劳务外协服务的总人数无法精确取得。

    在该种劳务采购模式下,公司负责对劳务供应商的工作成果验收,因此更关
注劳务供应商的项目交付质量、管理服务能力和财务规范程度;劳务供应商则根
据公司的验收标准、服务工作量和工期,综合考虑人员投入情况。例如:在通信
网络维护业务中,公司可能需要劳务人员对传输线路附近的施工进行现场盯防;
劳务供应商收到订单后,调派人员至工地现场;盯防过程中,公司要求服务人员
按时打卡、上传照片或视频,并安排自有员工进行抽查,以此作为工作量验证依
据。公司不关注劳务供应商在服务过程中具体人员使用数量(例如:因值班、轮
班等因素导致的劳务人员增加),最终与劳务公司按可验证的实际工作量进行结

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算。

    与公司类似,同行业可比上市公司润建股份也公开披露其无法获取劳务外协
人员的精准人数。

       (2)劳务采购定价模式

    公司通信网络维护(含日常网优)的劳务采购通常“按服务单价定价”确定;
通信网络建设(含工程网优)的劳务采购通常按“按订单金额一定折扣定价”。
报告期内,各类业务定价模式未发生变化。两类定价模式的劳务外协成本如下:

劳务采购的定                   劳务外协成本(万元)
                                                                           业务类型
价模式                 2021 年度     2020 年度         2019 年度
按服务单价               47,952.33      36,292.83        21,441.92 通信网络维护(含日常网优)
按一定折扣               32,755.84      26,493.13        17,652.73 通信网络建设(含工程网优)
    合计                 80,708.17      62,785.96        39,094.66             /

    公司劳务采购的定价模式与相应业务类型的定价模式相一致。具体情况如
下:

         项目             通信网络维护(含日常网优)           通信网络建设(含工程网优)
                         通信运营商在招标文件中发布 《通信建设工程概算预算编制办法》
           定价基准
公司与                   的“定价基准表”                      (工信部通信[2016]451 号)等文件
  客户                   根据公司的中标折扣,结合定价 客户根据公司的中标折扣,结合定
           定价模式
                         基准,形成“中标服务单价”            价基准,确定下发订单金额
                         以公司的“中标服务单价”为 以公司收到的订单金额为基准,向
                询价
公司与                   基准,就具体服务内容询价              供应商折扣询价
供应商                   供 应 商 就 具 体 服 务 报 价 , 形 成 供应商按订单金额的一定折扣,确
           定价模式
                         “采购服务单价”                      定服务价格

    通信网络维护与优化、通信网络建设业务中的劳务采购定价模式不同,主要
因公司与客户在这两类业务的结算模式差异所导致。在通信网络维护与优化业务
中,客户按具体服务的“中标服务单价×工作量”与公司结算,因此公司也就具
体服务内容向供应商询价;在通信网络建设业务中,客户与公司以订单内包含的
业务单元为单位核算服务金额,而不进一步考察业务单元内的服务种类及数量,
故劳务供应商的报价也体现为订单金额的一定折扣。

    通信网络建设业务存在统一的基准服务价格,故即使劳务供应商通过折扣报
价,公司也能计算出每项具体服务的单价;另外,为简洁起见,部分通信网络建
设、工程优化合同后附的劳务结算价格系计算折扣后的服务单价,没有列明劳务


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供应商折扣。

    (3)劳务采购的管理情况

    劳务采购由公司对外合作部统一管理,根据公司制度优先选择具有一定业务
规模、较强经济实力以及相对丰富服务经验的劳务供应商建立长期、稳定合作关
系。公司制定了《劳务外协单位管理办法》、《安全生产操作规程》等考核管理
制度,并在合同中对权利义务、责任划分进行明确约定,可对劳务公司实施有效
管理。

    在合作过程中,劳务公司应当组织其人员参加公司组织的安全技术交底,根
据现场管理、技术人员指导,严格按照规范施工,并遵守和执行政府有关主管部
门对安全生产、交通、治安、噪音、消防、环保等施工管理的规定。公司在合作
过程中对劳务公司的工作成果进行验收,定期组织人员对服务业绩进行后评估,
因供应商原因所导致的各项处罚、赔偿、质量问题、事故以及保修、返工等费用
均由劳务公司自行承担。

    公司劳务采购合同中关于权利义务和责任划分约定条款主要如下:

项目                   劳务供应商(乙方)                       公司(甲方)
       (1)具备法定资质;
                                                            (1)要求乙方按期限完
       (2)根据甲方要求选派员工、配置工机具到指定地点开
                                                            成服务;
       展服务;
                                                            (2)有权监督检查乙方
权利   (3)必要时提供工作人员资质证明;
                                                            服务,并要求及时改进、
义务   (4)与派出人员依法签订合同、办理社保,若涉及高危
                                                            提高服务质量;
       岗位,须购买保障险种保险;
                                                            (3)按时支付劳务服务
       (5)保证服务人员知晓其劳动关系;
                                                            费用
       (6)按时足额向劳务人员发放薪酬福利
       (1)自行承担与劳务人员之间的劳务纠纷所产生的法律
       责任,若对甲方造成损失应全额赔偿;
       (2)因乙方人员疏忽导致甲方或甲方客户设备损坏,乙
       方负全部责任;
责任
       (3)劳务服务必须按甲方或甲方客户的要求执行,并达             ——
划分
       到所要求的质量水平;由于乙方人员人为原因导致的任何
       网络故障,以及所造成的客户处罚或损失,均有乙方负责;
       (4)乙方人员在执行合同中出现的伤亡或财产损失由乙
       方负责

    除劳务采购外,公司还按需在业务所在区域采购燃油、发电机、设备、仪器
仪表等物资,以及车辆租赁、房屋租赁等服务。




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(五)主要业务流程图

    1、通信网络维护与优化服务流程图




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元道通信股份有限公司                      招股意向书

    2、通信网络建设服务流程图




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(六)安全生产和环境保护情况

    公司重视安全生产监督和技术培训,并设置安全生产办公室。公司以综合运
营管理系统为管理平台,组织专项会议、安全交底和考核培训,强化业务团队安
全生产意识,落实安全生产责任主体。报告期内,公司不存在因发生安全生产事
故而受到行政主管部门处罚的情形。

    公司主营业务以服务为主,重视环境保护。公司通过了环境管理体系认证
(ISO14001)和职业健康安全管理体系认证(ISO45001),运用综合运营管理
系统有效管控车辆油耗,也根据相关作业规范降低通信网络建设业务中粉尘、噪
声等污染。报告期内,公司及其分、子公司严格遵守有关环境保护法律法规,不
存在因违反环保法律法规而被处罚的情形。

二、行业基本情况和公司竞争地位

(一)所属行业及确定所述行业依据

    公司是我国领先的通信技术服务企业,主要面向中国移动、中国电信、中国
联通等通信运营商和通信基础设施运营商中国铁塔,以及华为、爱立信等通信设
备制造商提供包括通信网络维护与优化、通信网络建设在内的通信技术服务。

    公司行业经验丰富、技术积累深厚、管理模式先进,报告期内通信技术服务
收入占营业收入比例均超 90%。根据《上市公司行业分类指引(2012 年修订)》,
公司所处行业属于软件和信息技术服务业,行业编码为 I65,细分行业为通信技
术服务业。

(二)行业主管部门、监管体制及主要法律法规和政策

    1、行业主管部门和行业协会

    本行业已形成市场化竞争格局,各企业面向市场自主经营,由政府职能部门
依法监管,行业协会进行自律管理。

    工业和信息化部是本行业政府主管部门,主要职责为:组织实施通信业行业
规划、计划和产业政策,起草相关法律法规草案,制定规章,拟订行业技术规范
和标准并组织实施,指导行业质量管理工作;监测分析通信业运行态势,协调解
决行业运行发展中有关问题并提出政策建议;负责提出通信业和信息化固定资产

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投资规模和方向等。

       中国通信企业协会是非营利全国性社团组织,主要职责为:根据国家有关通
信与信息化发展政策和要求,结合通信发展实际,研究分析行业发展状况和趋势,
总结和探索通信行业经营、管理、改革、服务和发展的新经验、新思路、新途径,
为政府主管部门和企业提供建议和参考;起草或参与制定行业标准,组织课题研
究、调查咨询、信息报送,组织进行行业统计,组织对从业人员资格认证和企业
资质认证以及年检;推动通信企业改善服务质量,提高服务水平,维护消费者合
法权益等。

       2、主要法律法规、产业政策

       目前,本行业适用主要法律法规和产业政策情况如下:

序号        颁布部门                            名称                      实施年度
 1      生态环境部         《5G 移动通信基站电磁辐射环境监测方法(试行)》 2021 年
 2      工业和信息化部     《工业通信业行业标准制定管理办法》              2020 年
 3      交通运输部         《公路通信及电力管道设计规范》                  2020 年
 4      工业和信息化部     《5G 移动通信网核心网总体技术要求》             2020 年
 5      工业和信息化部     《通信建设工程质量监督管理规定》                2018 年
 6      工业和信息化部     《中华人民共和国无线电频率划分规定》            2018 年
 7      工业和信息化部     《互联网域名管理办法》                          2017 年
 8      工业和信息化部     《电信业务经营许可管理办法》(修订)            2017 年
 9      工业和信息化部     《无线电频率使用许可管理办法》                  2017 年
 10     国务院             《中华人民共和国电信条例》(修订)              2016 年
 11     国务院             《中华人民共和国网络安全法》                    2016 年
        国务院
 12                        《中华人民共和国无线电管理条例》(修订)        2016 年
        中央军事委员会
 13     住房和城乡建设部   《建筑业企业资质管理规定》                      2015 年
 14     工业和信息化部     《通信工程建设项目招标投标管理办法》            2014 年
 15     工业和信息化部     《电信服务质量监督管理暂行办法》(修订)        2014 年
 16     工业和信息化部     《电信设备进网管理办法》(修订)                2014 年
 17     工业和信息化部     《公用电信网间互联管理规定》(修订)            2014 年
 18     工业和信息化部     《规范互联网信息服务市场秩序若干规定》          2012 年
 19     国务院             《互联网信息服务管理办法》(修订)              2011 年
 20     工业和信息化部     《电信网络运行监督管理办法》                    2009 年


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序号         颁布部门                              名称                      实施年度
        原信息产业部
 21                          《电信建设管理办法》                                2002 年
        原国家计委
 22     原信息产业部         《通信信息网络系统集成企业资质管理办法》            2001 年

       通信技术服务业发展深受信息产业政策影响。报告期内,我国相关部门支持
信息产业、通信技术行业发展的主要政策性文件如下:
                                                                                   发布
序号       政策名称                          主要相关内容
                                                                                   时间
         《工业和信息     为切实维护用户权益,推动 5G 持续健康发展,各地通信
         化部关于提升     管理局要利用好日常监测、技术检测、暗访抽查、用户测      2021 年
 1
         5G 服 务 质 量   评、集中检查等方式,及时发现 5G 服务问题,督促企业       2月
         的通知》         落实整改,依法处理违规行为
         《工业和信息     为进一步激发市场活力,优化营商环境,现就深化信息通
         化部关于深化     信领域“放管服”改革如下:减少电信业务经营许可事项
                                                                                  2020 年
 2       信息通信领域     的申请材料;深化“不见面审批”;推行并行审批和检测
                                                                                   5月
         “放管服”改     优化;推进行政审批服务便民化;加强和规范涉企检查;
         革的通告》       不断深化“证照分离”等改革
                          要求各省通信管理局、通信运营商、中国铁塔以及各通信
                          防雷装置检测机构,其他相关电信业务经营者,相关通信
                          工程参建单位做好 2020 年通信业安全生产工作:提高政
                          治站位,强化责任担当;严格落实企业主体责任,健全规
         《工业和信息
                          范安全生产台账,落实安全生产费用,编制应急处置预案,
         化部办公厅关
                          开展安全生产教育培训,加强安全生产宣传,妥善处置生
         于 做 好 2020                                                            2020 年
 3                        产安全事故;着力做好安全生产重点工作,防范化解重大
         年通信业安全                                                              5月
                          风险,持续开展通信网络运行安全检查,持续开展通信网
         生产工作的通
                          络运行安全检查,加强施工现场管理,整治通信建设工程
         知》
                          安全隐患,做好新建铁塔安全管理,强化特殊时段安全生
                          产管理;加强通信防雷管理,开展通信防雷装置自查、抽
                          查检测,严格执行通信防雷系统检测技术标准,规范通信
                          防雷装置检测服务行为;履行安全生产管理责任等。
                          加强新型基础设施建设,发展新一代信息网络,拓展 5G
         《2020 年政府                                                            2020 年
 4                        应用,建设充电桩,推广新能源汽车,激发新消费需求、
         工作报告》                                                                5月
                          助力产业升级
                          准确把握全球移动物联网技术标准和产业格局演进趋势,
                          推动 2G/3G 物联网业务迁移转网,建立 NB-IoT(窄带物
         《工业和信息     联网)、4G(含 LTE-Cat1,即速率类别 1 的 4G 网络)
         化部办公厅关     和 5G 协同发展的移动物联网综合生态体系,满足不同层
                                                                                  2020 年
 5       于深入推进移     次的网络需求。到 2020 年底,NB-IoT 网络实现县级以上
                                                                                   5月
         动物联网全面     城市主城区普遍覆盖,重点区域深度覆盖;移动物联网连
         发展的通知》     接数达到 12 亿;推动 NB-IoT 模组价格与 2G 模组趋同,
                          引导新增物联网终端向 NB-IoT 和 Cat1 迁移;打造一批
                          NB-IoT 应用标杆工程和 NB-IoT 百万级连接规模应用场景
                          全力推进 5G 网络建设、应用推广、技术发展和安全保障,
         《工业和信息
                          充分发挥 5G 新型基础设施的规模效应和带动作用,支撑
         化部关于推动                                                             2020 年
 6                        经济高质量发展。加快 5G 网络建设部署,加快 5G 网络
         5G 加 快 发 展                                                            3月
                          建设进度。基础电信企业要进一步优化设备采购、查勘设
         的通知》
                          计、工程建设等工作流程,抢抓工期,最大程度消除新冠


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元道通信股份有限公司                                                        招股意向书

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序号       政策名称                           主要相关内容
                                                                                   时间
                           肺炎疫情影响。支持基础电信企业以 5G 独立组网(SA)
                           为目标,控制非独立组网(NSA)建设规模,加快推进主
                           要城市的网络建设,并向有条件的重点县镇逐步延伸覆盖
                           重点支持 5G、工业互联网、集成电路、工业机器人、增
                           材制造、智能制造、新型显示、新能源汽车、节能环保等
         《关于有序推      战略性新兴产业。大力提升食品包装材料、汽车零部件、
         动工业通信业      核心元器件、关键电子材料等配套产业的支撑能力。支持     2020 年
 7
         企业复工复产      新业态新模式,丰富 5G+、超高清视频、增强现实/虚拟       2月
         的指导意见》      现实等应用场景,推动发展远程医疗、在线教育、数字科
                           普、在线办公、协同作业、服务机器人等,带动智能终端
                           消费
                           加强重点地区网络基础设施安全防护。加强涉疫情重点保
         《工业和信息
                           障地区网络基础设施、重要域名系统等安全防护,利用远
         化部办公厅关
                           程检测等技术手段,强化对重点区域的网络安全风险评估
         于做好疫情防
                           和隐患排查,为疫情防控指挥调度、医疗救助、远程办公     2020 年
 8       控期间信息通
                           和人民群众生产生活提供安全可靠的基础网络服务。          2月
         信行业网络安
                           加强重点用户网络安全技术支撑。组织力量为党政机关、
         全保障工作的
                           医疗机构、公共应急、教育教学等疫情联防联控单位以及
         通知》
                           重点工业互联网企业等用户提供网络安全技术支撑
                           到 2022 年,突破一批面向工业互联网特定需求的 5G 关键
                           技术,使“5G+工业互联网”的产业支撑能力显著提升,
         《“5G+工业
                           构建创新载体和公共服务能力;加快垂直领域“5G+工业
         互 联 网 ” 512                                                          2019 年
 9                         互联网”先导应用,打造一批“5G+工业互联网”内网建
         工程推进方                                                                11 月
                           设改造标杆、样板工程,培育形成 5G 与工业互联网融合
         案》
                           叠加、互促共进、倍增发展的创新态势,促进制造业数字
                           化、网络化、智能化升级,推动经济高质量发展
                           以基础电信企业和相关科研机构为主体,加快建设面向商
                           用和面向试验工业互联网企业外网标杆网络。到 2020 年,
                           形成相对完善的工业互联网网络顶层设计,初步建成工业
                           互联网基础设施和技术产业体系。一是建设满足试验和商
                           用需求的工业互联网企业外网标杆网络,初步建成适用于
                           工业互联网高可靠、广覆盖、大带宽、可定制的支持互联
         《工业互联网      网协议第六版(IPv6)的企业外网络基础设施。二是建成
                                                                                  2019 年
 10      网络建设及推      集成网络技术创新、标准研制、测试认证、应用示范、产
                                                                                   11 月
         广指南》          业促进、国际合作等功能的开放公共服务平台。三是形成
                           先进、系统的工业互联网网络技术体系和标准体系,在网
                           络领域建成一批工业互联网应用创新示范项目,建立工业
                           互联网网络改造评估认证机制,构建适应工业互联网发展
                           的网络技术产业生态。四是初步构建工业互联网标识解析
                           体系,建设一批面向行业或区域的标识解析二级节点以及
                           公共递归节点,制定并完善标识注册和解析等管理办法等

       3、政策法规对公司经营发展的影响

       我国始终高度重视通信产业发展,本行业受到支持鼓励。报告期内,政府相
关部门出台一系列鼓励“新基建”、“互联网+”和规范通信行业招投标的产业
政策,以及支持“新时期西部大开发”、“缩小城乡数字鸿沟”的地区发展政策,

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均对公司业务发展产生积极影响,具体请参见本节“二、(八)、1、(1)‘新
时期西部大开发’、‘数字乡村’等一系列国家战略,为本行业带来历史性机遇”。

(三)所属行业特点和发展趋势

    1、通信技术服务行业特点

    通信技术服务行业最终为通信运营商提供服务,与通信行业发展息息相关。
本行业诞生于上世纪 90 年代欧美地区,从承接通信运营商日常设备维护工作起
步,逐渐发展成熟。通信技术服务和通信运营商运营服务产业链分工如下:




    与西方发达国家相比,我国通信技术服务行业起步较晚,客户分布更为集中,
行业集中度高,整体仍处于成长期,主要特点如下:

    (1)深受下游通信行业影响,市场空间广阔

    通信技术服务行业深受下游通信行业影响,尤其是通信运营商持续支出的影
响。近年来,我国移动通信技术更新换代步伐较快,3G、4G 建设期叠加,5G
建设方兴未艾,通信网络维护难度陡升,为本行业带来广阔市场空间。

    新移动通信技术从大规模建设到商用化普及需 3-5 年。在通信技术生命周期
前期,运营商通常进行大规模投资用于采购设备、建设基站,呈现投资高峰;而
后,随着该项技术普及成熟,通信运营商投资放缓,逐渐转向维护和提升现有网
络质量;最后,伴随着通信技术升级换代,通信产业进入新一轮投资建设周期。
另一方面,通信技术更新速度虽快,技术寿命却相对较长,通信运营商需长时间
同时运营多制式网络。以 2G、3G 技术为例,我国分别于 1995 年和 2012 年启动
2G、3G 网络建设,但截至目前每年有约 260 万个 2G、3G 基站在运营,约占基
站总数 26%。因此,多制式通信网络长期共存的情况大幅提升了通信网络维护难
度、复杂性和工作量,使通信运营商网络维护支出维持总体上升态势。

    目前,我国 4G 网络成熟,以 5G 为代表的“新基建”建设步伐加速,已进

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入新一轮通信网络建设周期,本行业市场空间巨大。据统计,截至 2021 年底,
我国基站总数达到 996 万个,共建成 5G 基站 142.5 万个,电信行业的固定资产
投资额超过 4,058 亿元,5G 相关投资占比近一半,继续保持高速增长。同时,
2020 年三大通信运营商年度资本开支总额高达 3,330 亿元。我国三大运营商资本
性支出总额、维护类成本变动趋势和网络建设周期情况如下:




资料来源:三大通信运营商年报

    (2)客户分布集中,中国移动是本行业最大客户

    我国通信技术服务行业最突出特点是客户分布集中,主要为中国移动、中国
电信、中国联通和中国铁塔提供服务,因此深受通信运营商和中国铁塔的经营战
略、投资规模和采购政策等因素影响。

    由于历史原因,中国移动在 2G 时代承担大量移动基站建设、维护工作,运
营基站数量最多,历年投资规模最大,是本行业最大客户。截至 2020 年末,中
国移动运营 514 万个基站,占全国基站总数的 55.21%,超过中国联通、中国电
信和中国铁塔的总和;根据投资计划,2021 年中国移动预计建设 52 万个 5G 基
站、5G 资本开支达到 1,100 亿元,超过中国联通、中国电信两家总和。此外,
三大运营商还向中国铁塔租赁基站铁塔,中国铁塔来自中国移动收入的各年占比
均超过一半。

    另一方面,中国移动在行业内率先推广“集中采购”政策,其通信网络维护
项目已全部“集团集采”招标,通信网络建设项目已基本“集中采购”招标。在
“集中采购”政策下,中国移动所选择的通信技术服务供应商的全国性服务能力

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更强、行业知名度更高、综合能力更为突出。因此,本行业以能否取得中国移动
认可作为衡量服务品质和市场地位的重要指标。

    (3)市场区域性特征明显,各区域间差异较大

    由于历史原因,中通服、中移建设等国有通信技术服务企业在全国各省市均
设有驻点,有能力开展业务;而民营企业规模差异大,业务范围普遍局限于市县
一级或毗邻区域内,仅有为数不多的企业有能力在全国范围内提供服务。

    通信技术服务主要围绕着基站和传输线路开展工作,区域性特征明显。一般
情况下,通信运营商在同一市、县级区域选择至少 2 家供应商提供同类型通信技
术服务,一般情况下更倾向优先选择熟悉当地特点、后评估成绩突出、过往业绩
优良的企业。

    本行业在各区域市场特征和当地经济发展阶段关联度高。我国东部沿海和内
陆地区、城市和乡村地区之间通信网络基础设施差距较大,各区域间市场特征差
异显著。我国东部沿海、相对发达区域通信网络资源相对成熟,存量较大、人才
密度高、服务区域更为集中,因此业务实施难度相对较小、市场竞争激烈,但成
本支出较高,导致整体利润水平偏低,更考验服务商市场拓展能力;作为对比,
我国内陆、相对边远区域通信网络资源较不完善,工作条件艰苦、人才资源匮乏,
开展工作难度更大,更考验服务商运营管理能力。

    此外,本行业还深受服务区域气候、地理因素影响。通信设备性能受温度、
海拔、雷雨频率、电力供应稳定性等因素影响较大,因此在新疆、东北等高寒区
域、雷雨频发的山区、温差较大的高原、自然条件艰苦的荒漠或电力相对不稳定
的乡村、林区等地提供通信技术服务的难度及复杂程度远高于东部沿海地区。故
在此类区域开展业务更要求企业具备丰富的服务经验和管理经验。

    (4)企业数量众多,行业集中度低

    我国通信技术服务行业市场规模巨大。在众多市场参与者中,仅有中通服、
中移建设等大型国有企业有能力在全国几乎所有地市提供服务;而第三方技术服
务企业则数量众多,且普遍结合自身业务优势和区域市场特征,选择若干省、市、
区县级市场开展业务,地域特性显著,导致本行业整体集中度不高。本行业竞争
格局请参见本节“二、(六)、1、竞争格局”。

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    2、通信技术服务行业发展趋势

    通信技术服务行业发展趋势与通信技术更新节奏、通信运营商采购政策、终
端客户网络需求、通信运营商支出规模以及本行业市场竞争、新技术运用等因素
相关,具体情况如下:

    (1)“集中采购”渐成主流,市场竞争不断规范

    近年来,通信运营商逐步完善采购制度、规范采购程序,已普遍采用电子化
方式公开招标,尤其是“集中采购”项目规模和占比逐步上升,本行业市场信息
日趋公开、行业标准日渐规范、市场竞争日益透明。

    目前,中国移动和中国铁塔已基本实现“集中采购”,中国电信和中国联通
仍以地市级采购为主,但“省级集采”规模和占比稳步提升。在评选过程中,各
通信运营商为保障通信技术服务质量,逐渐抛弃“经评审的最低投标价法”评价
方法,主要考核通信技术服务商后评估成绩、过往业绩、本地服务经验、服务质
量和团队技术能力。此外,在选择“集中采购”项目供应商时,通信运营商还更
侧重考核在类似区域项目的交付能力。

    随着通信运营商“集中采购”政策渐成主流,本行业门槛逐步提高,部分规
模偏小、实力较弱的企业面临整合淘汰;而在后评估成绩、过往业绩、技术实力、
团队管理能力占优的全国性通信技术服务企业将从行业内脱颖而出,获得更多市
场份额,本行业市场集中度将不断提高。

    (2)用户需求更加多元,本行业重要性日益凸显

    我国拥有全球规模最大的信息通信网络,国民经济对线上业务依存度快速提
升,使本行业重要性日益凸显。报告期内,我国移动通信用户普及率快速提升,
用户需求更为多元,尤其是信息搜索、社交分享、视频娱乐和数字化消费等数据
流量需求大幅攀升,带动移动互联网流量快速增长。2014 年-2021 年,我国移动
数据流量增长和移动用户普及率情况如下:




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    伴随着数据业务快速增长,各行各业与移动互联网加速融合,国民经济对于
线上业务依存度快速提升,持续、稳定、高速的互联网访问已成为当下社会刚性
需求,网络故障负面影响愈发严重。在此背景下,通信运营商需要采购更多通信
技术服务开展网络建设,以及对移动基站、网络设备和传输线路进行检修、优化
和故障排除,以提升网络覆盖率、保障网络稳定可靠。因此,通信运营商对本行
业依赖度提升,使本行业重要性日益凸显。

    (3)服务标准持续提升,信息化管控成为趋势

    通信运营商具备完善的供应商管理体系,通常从综合实力、合作情况等角度
对供应商进行整体管理和评价,并在业务开展过程中结合完成质量、交付、技术
和服务等因素实施全过程管理。报告期内,为满足通信运营商对网络质量的要求,
进一步提升市场份额,本行业内领先企业通过提升驻点密度、升级业务模式、扩
大团队规模、提供增值服务等手段不断提升服务标准、加强服务质量、提升客户
粘性,而实力不足的企业在竞争中被整合淘汰,行业洗牌加速。

    近年来,伴随着信息技术快速变革,通信技术服务与互联网、数据分析等新
技术加速融合,信息化管控成为本行业大势所趋。在数据业务几何级增长的大背
景下,传统通信技术服务企业管理分散、执行粗放、支撑链条长、响应速度慢等
弊端被放大,愈发难以满足客户需求。作为对比,信息化管控手段则可克服上述
弊端,例如:依托互联网、物联网技术实现服务过程管控,精细管理企业资源;
运用大数据、云计算技术,对数据深度挖掘,智能预测和自动规划工作任务,缩
减组织层级、提升服务响应速度;通过人工智能技术,对系统算法进行自适应优


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化,不断提升系统效率等。

    目前,本行业与新技术深度融合刚刚起步,仅有少数领先企业有能力自主研
发综合运营管理系统,以及围绕该系统重塑业务模式。通信技术服务与信息化管
控手段相融合,方能满足 5G 时代客户需求,深入应用信息化管控手段势必成为
本行业未来发展方向。

    (4)高端人才相对稀缺,劳务人员使用普遍

    通信技术服务行业对于人员需求两极分化,高端复合型人才较稀缺,但劳务
人员供给充分。

    一方面,本行业属于通信技术和服务复合型行业,人才是核心竞争力,因而
要求核心人才既能跟上通信技术发展步伐,又具备较强团队管理、客户服务能力。
目前,此类高端人才在各企业间争夺激烈,已多集中于行业内领先企业中。同时,
本行业逐渐将新技术和通信技术服务相融合,使既熟悉本行业特点又具备较强产
品开发能力的高素质研发人才相对稀缺。目前,行业内仅有少数企业拥有此类成
熟研发团队,具备信息化管控水平和产品开发能力。

    另一方面,本行业在服务过程中,企业时常需要实施部分技术含量不高、重
复性较强的非核心工作,或应客户需求而增派服务人员。为更有效管控成本、将
优势资源聚焦于核心业务,本行业企业往往通过劳务外包,规模化使用劳务人员。
目前,本行业此类劳务人员市场供应充足。

    (5)客户群体跨界延伸,定制化开发产品成为新增长点

    4G 到 5G 的变革为本行业带来全新增量客户和市场空间。相对于 4G 网络,
5G 网络在大幅提升速率、改善时延、提高数据吞吐量的同时,还可根据用户需
求提供差异化网络特性。

    目前,5G 技术目前有三大标准场景:①增强型移动宽带(eMBB),即更
高带宽,可进一步提升移动设备通信速率;②超高可靠、低时延通信(uRLLC),
即高可靠性和毫米级时延,可应用于智能电网、自动驾驶汽车、远程医疗等领域;
③大规模机器类通信(mMTC),即以较低数据速率将数百万至数十亿计低功耗
传感器进行互联,可应用于大规模物联网、智慧家庭、智能建筑、电子健康等。
前述标准场景应用,促使大量政府、电网、市政和工业企业向数字化转型、产生

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大量基于行业的通信技术服务需求,为本行业提供新增客户。

    此外,随着 5G 应用场景增加,以及通信技术服务广度、深度和复杂程度不
断提升,本行业企业在提供系统运维等传统服务之外,还可基于通信技术服务经
验,结合客户应用场景、深度挖掘客户需求,定制化开发信息通信技术产品,形
成新业务增长点。

(四)公司创新、创造、创意特征,以及科技创新、模式创新、业态创新和新旧
产业融合情况

    公司自设立以来专注于通信技术服务行业,最主要业务为通信网络维护,核
心技术亦主要聚焦在通信网络维护领域。公司将互联网、数据分析等新技术与日
常的通信技术服务深度融合,实现智能运维,是公司在业务方面的主要创新;公
司在通信网络维护服务中深度应用新技术,体现科技创新。此外,公司持续开发
推广通信服务产品,体现创新、创造、创意。

    截至目前,公司围绕主营业务,拥有软件著作权 160 余项。多年来,公司深
挖经营管理需求,自主研发了集业务管理、流程管理和管理支撑于一体的“通信
网络维护综合运营管理系统”、“大数据车辆智能管理云平台 2.0”、“元道经
纬相机 APP”、“基站发电智能规划调度系统”等系列平台软件。

    公司将前述研发成果与日常业务运营深度融合,赋能业务运营的各个关键环
节。在日常业务运营中,公司总部与业务一线人员通过深度应用前述系列平台软
件,对主营业务特别是户外大区域维护作业进行远程管控,公司可动态掌握业务
人员和车辆的作业执行情况、发现日常作业中存在问题与不足,并进行及时督导
与改进,以提高服务质量和服务效率,实现对成本有效管控,提升盈利能力。

    1、新技术与产业深度融合,对业务运营中的人员和车辆合理管控,实现智
能运维,是公司在业务方面的主要创新

    (1)合理管控业务运营中的人员和车辆对公司提高经济效益和提升服务质
量尤为重要

    通信技术服务企业的服务地点分散、团队人数众多、人员素质差异大,且日
常工作以外勤为主,项目管理难度高,服务质量依赖于一线员工个人素质和责任
感。传统上,项目管理人员只能通过考勤记录、工作日志等方式了解服务实施情

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况;传统管理模式粗放,信息及时性差,难以溯源工作过程等弊端,成为制约传
统通信技术服务企业建立科学管理、提升服务质量的关键。

    公司属于综合性通信技术服务企业,业务以通信网络维护为主,开展的具体
工作主要包括通信网络机房、基站设备、传输线路及附属设施的运行管理、例行
检修及故障处理等。该类工作需要公司一线员工围绕通信网络设施开展相应服
务,作业特点以外勤为主,并以车辆为主要交通工具。

    基于前述,公司业务运营中的经营管理主要集中在对人员和车辆等可变成本
的管控。合理管控业务运营中的人员和车辆,对提高经营效率、管控成本,提高
服务质量尤为重要。因此,公司的创新性亦聚焦在业务运营中对人员和车辆的有
效管控。

    (2)“通信网络维护综合运营管理系统”的功能与应用,满足业务需求

    公司自主研发了业内领先、拥有完全自主知识产权的“通信网络维护综合运
营管理系统”。该系统将公司积累的管理经验和互联网、数据分析等新技术深度
融合,赋能业务运营的各个关键环节,使公司总部可在线上对核心业务环节进行
合理管控。

    该系统通过持续迭代升级,职能模块不断增加、功能不断优化、数据不断积
累,已成为公司业务运营的“中枢”。“通信网络维护综合运营管理系统”在业
务运营中的基本模式如下:

    一是公司运营管理部以“通信网络维护综合运营管理系统”为业务运营系统
“中枢”。在总部通过该系统远程对一线实际作业情况进行实时跟踪、监督管控、
任务工单派发、车辆调度和管控等,并根据该系统形成的运营数据进行经营分析,
对业务作业中发现的异常情况进行及时反馈纠正;

    二是公司一线作业人员通过该系统的“手机 APP”对作业实施现场情况及工
作成果进行图片打卡、上传云端等向系统回传,系统以此为基础对作业情况及工
作量进行核对处理、统计分析及合理管控;

    三是公司一线作业车辆装载地理信息系统(GIS)和车辆自动诊断系统
(OBD),公司通过该系统对车辆使用频率、行驶线路、油耗、驻车时间、驾驶
习惯等数据实时监控,有效管控车辆使用。

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      该系统所采用的技术架构及所实现的目标如下:




      “通信网络维护综合运营管理系统”集合业务运营中的流程管理模块,工作
量管理、运营分析等运营管理模块和车辆监控、资产管理、合同管理、人事管理
等后台管理模块,各模块之间职能独立、数据共享、相互协作。该系统将公司积
累的管理经验与信息技术相融合,实现对服务过程中的员工作业、车辆运营等核
心业务环节的合理管控。几个主要的管理模块具体体现如下:

 序号       主要模块                          功能及意义
                         记录服务人员巡检线路,统计工作时间等参数,并定位异常
  1     巡检管理模块
                         状况,有效、提升服务效率
                         对各区域客户 KPI 指标实时监控,汇聚分析,将异常情况推
  2     客户考核模块
                         送总部管理人员和项目经理,以便及时发现问题进行整改
                         结合地理信息系统(GIS)和车辆自动诊断系统(OBD),对
                         车辆使用频率、行驶线路、油耗、驻车时间、驾驶习惯等数
  3     车辆管理模块
                         据实时监控,总部的运营管理部门据此及时发现问题并填补
                         车辆使用漏洞,有效管控车辆使用
                         结合公司多年行业经验,对每项具体服务建立的标准度度量
  4     工作量管理模块   衡,从而降低对一线人员素质依赖程度,在统一服务质量、
                         提升客户满意度

      (3)与新技术深度融合,智能运维,提升公司业务运营的管控能力

      在传统模式下,通信网络维护存在诸多痛点和难点:作业人员分布零散、工
作效果过度依赖个人能力、缺乏过程管控手段、难以及时获取客户反馈、各层级

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信息沟通不畅、效率低下,客户无法准确、及时感知服务质量。这些痛点和难点
对通信技术服务提供方业务获取能力和经营业绩的提升构成一定障碍。

    公司在开展业务时通过“通信网络维护综合运营管理系统”等一系列平台软
件解决日常工作中的痛点和难点。运用前述系列平台软件,公司可远程实现对业
务运营中的人员、车辆等核心要素的合理管控。公司可动态掌握业务人员和车辆
的作业执行情况、发现日常作业中存在问题与不足,并通过运营分析及时进行督
导与改进,以提高服务质量和服务效率,实现对成本有效管控,提升盈利能力。

    主要体现如下:

    A.通过该系统和业务人员的手机 APP 实现任务工单从派单、接单、回单的
全业务过程的调度和管控,降低故障处理时效,提升网络完好率;

    B.该系统可实现对人员、车辆的定位,公司可据此优化资源调度路径,在应
急抢修中迅速解决问题;

    C.该系统可实时采集人、车、设备等关键企业资源使用状态,及时警告异常
情况,以有效管控成本;

    D.该系统可结合通信网络维护服务工作内容、工作路径等多维度信息,优化
工作流程、合理布置工作任务,提升服务水平;

    E.该系统的知识库功能,使一线员工可通过手机查找处理案例,及时、准确
解决现场疑难问题;

    F.该系统可通过数据分析服务过程的各个节点,寻找运营中的经营漏洞、管
理盲区,使公司针对性地进行管理升级,提高业务实施效率。




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       (4)通信网络维护与新技术深度融合,向数字化运维转型,体现公司的创
新性

       ①综合运营管理系统积累的业务数据资源,支撑多方位提升业务管控能力

    在传统模式下,通信技术服务存在大量的统计汇报、考勤签到、安全检查等
线下工作,信息实时性、可追溯性差、数据难以汇聚分析。

    公司通过该系统将线下工作升级为线上、可视化、可统计、可留痕的工作模
式,并在系统中积累了大量数据资源。据统计,该系统近三年共储存超过 601.95
万条工单数据、110.97 万次车辆使用记录、291.66 万组图像,分析、处理了超过
15 亿条字段。随着系统处理能力的不断增加,其处理的数据规模也以每年超过
35%的复合增长率增长。此外,在该系统所产生的大量数据中,大约只有 40%左
右的信息是可以有效分析利用,公司还需应用数据清洗、数据挖掘等数据分析技
术识别有效信息,以支撑实时指标监控、经营数据分析、服务重心预测、人员知
识共享、AI 安全检查等 23 项具体应用场景。

       ②综合运营管理系统实现对人员和车辆的动态监测,大幅提升信息传递和解
决问题效率

    公司服务人员分布零散、外勤作业较多,总部和一线服务人员之间距离远、
跨越层级多。在传统模式下,公司总部只能通过周报、日报等方式间接了解一线
人员状态,管理粗放、信息及时性差,使总部往往晚于客户发现问题,难以满足


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客户需求。

    通过该系统,公司总部不仅实现对车辆、人员数据的秒级监测和对关键指标
的“一屏掌握”、动态展示,还能实时追踪、按日分析故障处理时长、工单受理
时长等关键 KPI 指标完成情况。目前,公司应用该系统已实现对服务中发现问题
的“实时预警”--“自动上报”--“中心调度”--“一键直达”--“现场处置”的
闭环管理,可使问题在客户发现前得到处置,大幅提升客户满意度。

    该系统应用以来,公司总部与一线员工的沟通效率和解决问题效率均大幅提
升,公司单项问题的信息流转时间从 2 天缩短至 30 分钟,成效显著。

    ③综合运营管理系统实现对车辆的合理管控,提升车辆运行效率

    公司运用数据分析、物联网技术可监控所有作业车辆状态,对车辆实时位置、
历史轨迹、电子围栏、司机驾驶行为实时管理,掌握每台作业车辆的里程数据、
油耗和综合费用。公司通过综合运营管理系统不仅实现故障点附近车辆的快速调
度,还能分析项目部的车辆运行效率、实时管控司机驾驶行为,杜绝司机疲劳驾
驶、公车私用等一系列不规范行为。

    该系统应用后,随着业务量增加,公司维护业务车辆日均工单数从之前的
2.42 单/车提升至目前的 3.86 单/车,车辆年异常运行里程占比从上线之初的
2.86%下降到 0.97%。

    ④综合运营管理系统实现对作业人员的合理管控,提升人员作业效能

    通信技术服务工作多需要 2 至 4 人一组开展外勤作业,传统模式下无法将工
作任务分解到人,小组内成员之间的责任边界模糊、难以实现工作绩效的精准考
核、不利于提升员工个人技能和工作积极性。

    公司通过综合运营管理系统,一方面能优化人员配置,实时管理项目现场工
作,避免现场出现冗员;另一方面,也能在系统中汇聚分析每个员工的工单处理
时长、故障处置时长、个人贡献程度等数据,并与绩效工资挂钩、奖优惩劣,大
幅提升员工工作积极性。

    该功能上线后,公司人均有效工作时长从上线初期的 4.41 小时/天上升至目
前的 6.11 小时/天,人均处理工单数量从上线初期的 2.19 单/天提高至目前的 3.33


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单/天,有效工作时长、工作效率均大幅增加。

    ⑤综合运营管理系统实现精细化管理,快速提升人员的专业技能和服务标准

    通信技术服务所涉及知识庞杂、工作环节零散、触发地点和时间随机性强,
传统上非常依赖一线作业人员的专业知识储备和责任心,公司总部难以将工作任
务分解到人、责任边界模糊,难于对工作量实施精准考核,服务标准化程度不高。

    结合自身业务需求,公司在该系统已将通信技术服务各环节收敛至 21,302
项工作细节,设置了 1,932 项关键管控节点。公司通过对关键节点的管控,实现
了对服务细节、服务人员的精细化管理。同时,公司可分析服务数据、优化工单
处置流程,并通过“知识共享平台”、“远程技能培训系统”等方式向全公司分
享、推广。

    最近三年,公司通过综合运营管理系统累计储存 601.95 万条服务经验数据,
优化 159 项服务程序、开展 2.48 万人次远程培训和 37.96 万人次技能测试,解决
了 21.68 万次现场问题,有效提升一线人员专业技能,大幅提高现场服务质量。

    此外,该系统数据可追踪、可溯源、可量化的管理,将服务质量考核至人,
使公司能区分各专项技能人员、设立专业人才库,实现奖优惩劣、提升一线人员
获得感。

    (5)新技术和通信技术服务深度融合,提高作业人员服务质量

    依托信息化管控手段,公司在提升业务规模和服务效能的同时,服务质量同
步升级。例如:该系统上线后,公司所维护基站(直放站)故障率从 2.85%降至
1.26%,ONU 弱光比(衡量传输线路通畅程度的指标)从 1.48 降至 0.14,家客
安装退单率从 10.72%下降至 2.91%,小区完好率从 99.72%提升至 99.91%,家客
安装及时率从 98%上升到 100%。

    报告期内,公司服务区域由黑龙江、河北、新疆等个数省份拓展至全国 30
个省(自治区、直辖市)。2020 年,公司在中国移动一级集采供应商分级中获
评“网络综合代维业务 A 级”,全行业仅有 6 家。

    综上,公司将互联网、数据分析等新技术与日常的通信网络维护服务深度融
合,以自主研发的“通信网络维护综合运营管理系统”为依托,积累作业数据资


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源、加强对作业人员及车辆的动态监测和精细化管控、提升服务效率和服务质量。
这充分体现公司经营的创新性。

    2、通信网络维护服务中深度应用新技术,体现科技创新

    公司在业务开展中深度应用新技术,既提升公司内部的服务效能,也赋能客
户的资源管理,推动行业进步,是公司在业务方面的主要创新。

    新技术与业务运营的深度融合推动通信技术服务模式从传统向现代、由被动
向主动的发展。公司应用新技术对通信技术服务带来的变革举例如下:

    (1)智能识别与纠偏稽核

    目前,通信运营商的资源信息主要来源于站点验收后的资料,经过长期的更
换、扩容等,存储的信息与实际情况有所偏差,带来资源利用不充分的问题的同
时,也为通信运营商的应急处理、指标保障带来了巨大的隐患。但一次大规模的
资源排查,稽核成本往往巨大。

    公司自主研发的 AI 识别模型,对关键资源进行智能识别;自主研发智能稽
核算法模型,在周期性的工作中,满足标准规范作业。同时,利用 AI 识别与算
法模型对通信运营商网络资源数据(如中国移动综合资源管理系统 RMS)进行
智能稽核,并出具稽核报告,运营商可依据稽核报告对资源进行针对性地更新,
大大提高网络资源的信息准确性,降低了指标隐患,同时减少因资源信息偏差带
来的不必要的成本支出。




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    (2)智能发电调度

    在传统模式下,基站发电保障多依赖现场人员经验,缺乏数据支撑,难以对
基站断电时间、供电顺序进行判断,在处理基站断电故障时较为被动。

    公司开发出集合电网预警分析、机房设备管理监控、远程控制系统、发电设
备信息管理系统在内的智能发电调度模块,使公司可以预测机房供电故障、电网
检修等异常基站停电、断站状态,提前调度人员部署发电。在此基础上,公司还
能掌握每台发电设备的油耗、维护状态、满载功率、发电量等数据,判断每台设
备的使用成本是否存在异常。

    该系统上线后,公司基站发电保障能力大幅提高,任务工单处理及时率、故
障工单处理及时率、发电及时率等关键指标从 99.54%、99.47%和 96.27%均提升
至 99.98%。

    (3)智能安全检查

    安全生产是传统通信技术服务的管理难点,作业现场须配备专职安全员,人
员利用率低、公司总部无法实时掌握人员作业状态。

    公司依托自主开发的系列平台软件,一线服务人员在开展高风险工作时(带
电、登高、井下作业等)将强制进入安全专项检查环节,该环节要求员工使用元
道经纬相机上传服务现场图像,经由人工智能识别技术自动判断是否符合安全要

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求,并交由公司总部安全生产办公室统一审查通过后方能开展作业。

    公司应用该系统后,仅依靠 4 名安全员,每日最多能检查超过 338 个驻点超
过 1,923 项高风险作业。较传统模式,公司对安全员需求降低超过 80%,同时工
作效率提升近 2 倍。




    (4)智能质量检查

    通信技术服务中存在大量日常性工作(如:线路巡检、设备检查、隐患排查
等),这些工作往往缺少立等可见的工作成果,传统模式下企业缺少对此类工作
的验证手段。

    公司依托自主开发的系列平台软件,服务人员在服务完成后通过元道经纬相
机拍照并上传系统,系统能自动检验工作成果是否达标,并在系统中留痕,使服
务人员的责任边界更加清晰、工作绩效一览无余。

    系统上线后,公司每年已能处理超过 240 万条工单、210 万张图片,经营效
率大幅提升。




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    3、通信服务产品的开发推广及应用,体现公司创新、创造、创意

    公司在开展通信技术服务的同时,积极开展技术创新,突破传统通信技术服
务仅面向通信运营商提供技术服务的盈利模式,为客户提供多元化的业务需求。

    报告期内,公司在产品领域的创新性成果举例如下:

    (1)元道经纬相机

    该应用系由公司综合运营管理系统中的外勤管理功能单独封装,是一款协助
企业对外勤人员工作情况进行管理的工作水印相机 APP,获得中国通信企业协会
通信网络运营专业委员会颁发的“2019-2020 年度通信网络运营维护服务创新优
质项目”。

    通过该 APP 进行现场拍照,将时间地址信息、经纬度信息、环境(天气)
信息、作业场景信息进行创新结合,集中展示在每张作业情况照片上,加上时间
地址真实不可修改这一机制,保证管理工作的真实有效;通过应用内自主搭建组
织体系,人员工作情况实时管理,助力中小微企业或团队低成本探索信息化管理
模型;结合 PC 管理后台,实现企业对人员、考勤、工作量和照片进行统一管理,
助力企业革新管理方式,实现信息化、智能化、平台化管理。

    目前元道经纬相机已累计下载超过 2 亿余次,注册用户超过 300 万,日活跃

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用户超过 70 万,服务超过 42 个行业。

    (2)元道车辆云平台

    该平台以综合运营管理系统中的车辆管理模块为基础,基于物联网+GIS 技
术,为客户提供集车务管理、用车管理、车辆监控、油耗管理、数据报表于一体
的车辆管理云系统。目前元道车辆云平台已接入 55 家企业、服务 12 个行业客户。

    (3)智慧项目

    公司依托多年在通信技术领域积累的运营和开发经验,结合自身研发实力,
与时俱进地把握 5G、工业互联网、大数据等建设机遇,将通信技术应用的服务
范围拓展至智慧园区、智慧城市、行业数字化等其他领域,把握 5G 带来的行业
应用在智慧领域的市场机遇。报告期内,公司完成的主要项目如下:

    类别                                  完成的项目
              中国联通泸州国家高新区智慧园区一期(监控、平台)项目
              中国移动设计院面向智慧园区的数字孪生系统项目
  智慧园区    中移建设广东全省智慧园区售前及技术支撑项目
              华发依山郡三期智能化网络巡检优化服务项目
              石家庄职业技术学院正定新区校园智能化建设项目
              中国移动克拉玛依智慧斑马线项目
              阿克苏公安局智慧安防系统
  智慧城市    中移在线新疆“九大场景”智能化系统(阿克苏地区分平台建设)
              乌鲁木齐机场智能引导系统
              中移建设广东智慧垃圾桶项目
              康保县公安局数据中心建设项目
 行业数字化   5G+阳东区大八镇农业产业强镇示范建设服务项目
              中移建设广东肇庆警务通

    公司技术创新能力突出、产品研发能力强,满足各类型客户多元化产品服务
需求。通信服务产品的开发推广及应用,体现公司创新、创造、创意。

    综上所述,公司将新技术与产业深度融合,实现智能运维,是公司在业务方
面的主要创新;公司在通信网络维护服务中深度应用新技术,体现科技创新。此
外,公司持续开发推广通信服务产品,体现创新、创造、创意。公司符合三创四
新的创业板定位。

(五)行业壁垒

    1、经验和规模壁垒

    经验和规模壁垒是本行业最主要进入壁垒。我国通信技术服务行业主要为通

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信运营商提供服务。通信运营商在招标比选时,综合考虑通信技术服务商后评估
成绩、历史业绩、企业规模、技术资质、人员技术能力等因素,优先选择后评估
成绩优秀、过往服务业绩显著、项目经验丰富、市场口碑良好的企业。新进入企
业因服务经验欠缺,业务获取能力较差、服务开展范围受限。

    同行业竞争对手拓展新区域业务时也面临经验和规模壁垒。通信运营商对通
信技术服务响应速度要求较高,这需要本行业企业在服务区域具备一定规模服务
网点,或有能力短时间完成网点布局。服务网点设立后,通信技术服务企业可通
过提升承接业务规模、提升车辆人员复用率等方式,摊薄该区域边际运营成本、
形成规模经济,并对后进入该区域企业构筑成本优势。

    综上所述,新进入本行业企业通常因缺乏过往服务经验和成熟案例,难以获
取业务。同行业企业在拓展新区域业务时亦普遍面临两难选择:若前期投入规模
过大,则可能因没有足够业务支撑、收入无法覆盖刚性支出而影响盈利能力;若
前期投入规模较小,则难以在同等成本下提供高质量服务,而影响后续业务获取
能力。只有过往服务经验丰富、具备一定资金实力、有效管控成本、服务质量稳
定的通信技术服务企业才能够突破经验和规模壁垒,在全国范围内拓展业务。

    2、资金壁垒

    通信技术服务企业需要充足营运资金。通信技术服务企业需要定期支付人员
工资、劳务费用、车辆房屋租金、油料开销和投标保证金等,日常刚性支出大。
而本行业客户主要是通信运营商,地位相对强势、考核结算流程正规,导致款项
审批时间较长,付款相对滞后。所以,通信技术服务企业在成本现金支出和回款
之间存在时滞,企业需要先行垫付大量资金。

    此外,通信技术服务商在开拓服务区域时需组建团队、建设驻点、采购车辆
仪表设备,前期投资规模大、资金支付集中;但是,通信技术服务企业在进入新
区域后,难以在业务规模、客户资源、市场口碑等方面一蹴而就,导致资金回收
进度分散、投资回报期较长。

    综上所述,资金是本行业新进入者必须面对的重要壁垒,亦是本行业企业在
发展扩张各个阶段所需解决的重要问题之一。




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    3、人才壁垒

    通信技术服务需要依赖技术人才和管理人才组建成专业服务团队实施服务。
其中,专业技术人才需具备扎实通信技术理论知识、熟练掌握各类通信设备操作、
精通通信网络建设技术,此类人才需求量很大;管理人才则需要具备丰富综合业
务实操经验和团队管理能力,能够有效管理数量众多的专业技术人员。此外,随
着通信技术服务和互联网、数据分析等技术融合程度不断加深,行业内领先企业
对研发人才需求也在不断提升。目前,相关人才已普遍集中于行业内持续经营时
间较长、规模较大的企业中。

    因此,行业新进入者难以在短时间内建立相应规模且稳定的专业团队,这是
其进入本行业主要障碍,也是制约本行业内企业提升主要瓶颈之一。

    4、技术壁垒

    通信技术服务企业的日常工作是维持通信网络可靠性和稳定性,并及时响应
运营商突发需求。通信技术服务企业通过长时间经营不断积累技术经验、完善技
术储备、提升服务水平,由此构成本行业技术壁垒。

    随着通信技术迅速发展,本行业日趋成熟,技术壁垒不断提高。首先,通信
设备随通信技术发展而更新升级,通信网络复杂度提升,要求业务人员掌握多种
制式网络平台维护、优化技术;其次,终端使用者对于网络性能和质量要求进一
步提高,使通信运营商对于通信服务供应商管理日趋严格,通信技术服务商专业
技术、创新实力和管理能力成为核心竞争力;最后,随着通信网络规模不断扩大,
使通信技术服务商对一线运营人员专业需求增加,通信技术服务商需要建立完
善、高效的研发提升技术培训体系、具备较为完善技术培训体系和技术转换机制,
才能开拓新区域业务、提升市场份额、确立竞争优势。新进入企业因缺少长期技
术积累和储备,难以满足运营商日益提高的服务要求。

(六)行业竞争格局、公司竞争地位和主要竞争对手情况

    1、竞争格局

    (1)本行业市场竞争格局多元,部分上下游企业也为通信运营商服务

    本行业已形成多元化、市场化竞争格局,主要有三类主体参与竞争:一是以


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中通服(更侧重服务于中国电信、中国联通)、中移建设为代表的通信运营商下
属的通信技术服务企业,此类企业脱胎于运营商原有维护、建设部门,为国有或
国有控股企业,在业务规模、市场份额等方面行业领先;二是以华为、爱立信、
中兴为代表的通信设备制造商,此类企业一般针对自有品牌设备提供维护、网络
优化和技术支持服务;三是第三方通信技术服务企业。该类企业以民营企业为主,
既包括服务于特定区域、专注于某项特定业务的区域性企业,也包括服务于全国、
专注于通信技术服务领域的全国性综合型行业龙头。

    通信技术服务类型多样,本行业上下游界限较模糊。例如:本行业中的第一
类、第二类企业既直接为通信运营商服务,也接受第三类企业的服务,属于第三
类企业的下游客户;而第三类企业中又包括大量跨行业经营的劳务公司和施工
队,这些企业属于小微型或区域型企业,往往既为全国性企业服务,也为第一类、
第二类企业和通信运营商服务。本行业各类企业竞争格局如下:

         国有大型通信   通信设备制造              第三方通信技术服务企业
 项目
         技术服务企业       商            全国性企业       区域型企业     小微型企业
                                                           数百家区域
         中通服、中移                                                     数以万计小
                        华为、中兴、    本公司、润建股     型中小通信
市场参   建设等具备运                                                     微型服务商、
                        爱立信等通信    份、超讯通信等     技术服务企
  与者   营商背景的大                                                     劳务公司、工
                        设备制造企业    行业领先企业       业、资质较高
         型国有企业                                                       程队
                                                           的劳务公司
                        销售通信设备                                      仅能在小范
                        同时提供后期                       提供网络维     围内提供技
 提供
          综合型服务    维护、保障以      综合型服务       护、工程建设   术含量相对
 服务
                        及网络优化服                       等单项服务     较低的单项
                        务                                                服务
                        随设备销售提
                                        业务可覆盖全国     专注于某个
                        供服务;目前
         在全国几乎所                   多数省份,具备     省份或临近     在某一特定
 服务                   逐步将此类业
         有市、县均设                   专业本地化运营     若干省份,业   区县级区域
 区域                   务外包至专业
         有分支机构                     团队和规模化服     务规模相对     运营
                        第三方通信技
                                        务网点             较小
                        术服务企业
                                        在通信服务业绩     集中企业资
                                        优良,经验丰富、   源在某一特
         与通信运营商
                                        资质全面,人才     定区域开展
         历史渊源深     综合技术实力
                                        储备齐全,研发     业务,具备一
         厚,业务资源   强、熟悉自身                                      特定区域本
 竞争                                   能力强,营运资     定本地化客
         广泛,规模巨   设备性能特                                        地化执行能
 优势                                   金充足;部分企     户资源和区
         大,人力和技   点、业务持续                                      力较强
                                        业将新技术和管     域优势,在某
         术实力雄厚,   性有保障
                                        理服务深度融       一特定业务
         业务管理规范
                                        合,信息化程度     领域专业能
                                        高                 力较强


                                       1-1-196
元道通信股份有限公司                                                           招股意向书


          国有大型通信    通信设备制造                 第三方通信技术服务企业
 项目
          技术服务企业        商             全国性企业       区域型企业      小微型企业
                                                             信息化程度
          历史包袱相对                                       较低,难以建
                          通常只针对自
          较重、成本不                                       立标准化管      技术能力相
                          有品牌设备提    对运营商议价能
          占优、服务价                                       理,人才储备    对较差、运营
                          供服务,基本    力相对较弱,客
          格相对较高;                                       相对不足;日    资金更为紧
 竞争                     不维持自有团    户资源需要逐渐
          服务质量、服                                       常运营资金      张、无法开展
 劣势                     队,人员相对    积累,在快速扩
          务规模提升速                                       紧张;面临全    规模化业务,
                          短缺;一般缺    张时资金相对短
          度不及运营商                                       国性企业竞      业务资质欠
                          乏本地化运营    缺
          需求和规模增                                       争压力,难以    缺
                          支撑体系
          速                                                 承接中高端
                                                             业务
                                                             公司在进入
                          基本不再维持
                                                             某个特定区
                          自有团队,采
          通常优先承接                                       域的竞争对      公司不与之
                          用产业链专业
          运营商优质业                                       手,无法在全    直接竞争;部
和本公                    化外包方式采
          务,本公司一                    公司在全国范围     国范围内与      分企业为公
司竞争                    购通信技术服
          般不直接与之                    内主要竞争对手     公司竞争;部    司提供劳务
  关系                    务;与公司逐
          竞争,是公司                                       分企业为公      服务,是公司
                          渐由竞争转向
          的下游企业                                         司提供劳务      的上游企业
                          竞合,是公司
                                                             服务,是公司
                          的下游企业
                                                             的上游企业

    第三方通信技术服务企业一般负责通信技术服务的具体执行工作。在通信网
络维护、通信网络建设业务中,通信技术服务企业是通信运营商及其专业子公司
的最主要供应商;在通信网络优化业务中,通信设备制造商占据大部分直接中标
份额,并将相关工作专业分包至通信技术服务企业。
业务     运营商所采购的
                             代表企业              专业外包对象             业务现状
类型     主要供应商类型
                       本公司、润建股                              该服务主要提供方,中
        第三方通信技术
                       份、超讯通信、中                 /          标份额向头部企业集
        服务企业
                       富通等                                      中
通信
                                           第三方通信技术服务
网络 通信设备制造商 爱立信、中兴等                              基本不维持自有团队
                                           企业
维护
                                                                通过内部分工获取部
     通 信 运 营 商 的 专 中移建设(中移铁 通信设备制造商、第三
                                                                分标段,不直接与其他
     业子公司             通)等           方通信技术服务企业
                                                                公司竞争
                                                                该服务主要提供方,中
                          华为、中兴、大唐 第三方通信技术服务
     通信设备制造商                                             标份额向华为、中兴集
                          电信等           企业
                                                                中
通信                                                            直接中标运营商项目,
     第 三 方 通 信 技 术 本公司、华星创
网络                                                 /          或者承接设备制造商
     服务企业             业、电旗股份等
优化                                                            专业分包业务
                                                                主要服务本集团内部,
     通信运营商的专                        通信设备制造商、第三
                          中移设计院等                          不直接与其他公司竞
     业子公司                              方通信技术服务企业
                                                                争

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元道通信股份有限公司                                                  招股意向书

业务   运营商所采购的
                           代表企业             专业外包对象      业务现状
类型   主要供应商类型
                                                              通过内部分工负责大
     通 信 运 营 商 的 专 中移建设、中通服 第三方通信技术服务
通信                                                          部分标段,不直接与其
     业子公司             等               企业
网络                                                          他公司竞争
建设 第 三 方 通 信 技 术 本公司、润建股份                    为通信运营商及其专
                                                   /
     服务企业             等                                  业子公司提供服务

    上述各类型企业在各类通信技术服务中的合作关系如下:




    本行业竞争格局形成原因是:①本行业市场空间巨大,且所有通信技术服务
均服务于运营商所运营的通信网络,因此运营商是通信技术服务企业的主要业务
来源;②通信运营商以原有维护、建设部门为基础,基于专业分工的需要成立了
中移建设、中通服等通信技术服务专业子公司,这些公司承担网络规划、项目总
包的角色,往往将具体工作专业外包至通信技术服务企业,本行业普遍将之视作
运营商,因此这些专业子公司往往占据较大市场份额,且不直接与其他类型通信
技术服务企业竞争;③4G、5G 时代,华为、中兴等国产网络设备成为主流,网
络优化与设备息息相关,这些企业对所制造的网络设备理解深刻,故在网络优化
领域具有明显优势,能直接中标网络优化服务的大部分份额;该类通信设备制造
商从通信运营商取得业务后再专业化分包至通信技术服务企业,由通信技术服务
企业具体实施。因此,通信设备制造商既是公司的竞争对手(在通信运营商招标
环节),又是公司的服务对象(在通信设备制造商专业化分包环节)。

    本行业近年来变动趋势是:①在通信网络维护、通信网络建设业务领域,通

                                      1-1-198
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信运营商推动“集中采购”,市场份额日趋向服务质量好、历史业绩突出的全国
性通信技术服务企业集中,例如中国移动规定 A 类供应商将适用优先付款、免
收履约保证金、突发需求份额优先分配、直接授予中选份额或在采购评审中加分
等优惠政策;②在通信网络优化业务领域,鉴于国产通信设备在 4G、5G 时代的
巨大作用,华为、中兴已占据通信运营商网络优化“集中采购”的主要份额,未
来第三方通信技术服务企业来自通信设备制造商的业务规模将进一步上升。

    (2)公司与上下游企业属于合作或竞合关系,不构成业务替代

    本公司属于全国性通信技术服务企业。公司既往业绩优良、行业经验丰富、
将互联网、数据分析等新技术和通信技术服务相融合,管理业务模式领先,在全
国范围内参与市场竞争。随着通信运营商采购管理愈发规范、集中采购模式逐渐
兴起,以本公司为代表的全国性企业,竞争优势日益显现、不断开拓新区域市场,
而以区域型、小微型为代表的通信技术服务企业逐步被整合或退出市场。因此,
全国性第三方通信技术服务企业是公司的主要竞争对手,尽管本行业部分上下游
企业从事与公司相似的业务,但不替代公司业务,具体分析如下:

    ①通信运营商的专业子公司是公司重要客户

    中移建设、中通服等通信运营商下属的专业子公司主要为通信运营商内部提
供通信技术服务。这些专业子公司源自通信运营商原有维护、建设部门,客户关
系、业务规模、市场份额等方面行业领先;获取项目后,此类通常将项目中的具
体执行环节专业分包至第三方独立通信技术服务企业。该类专业子公司是公司的
重要客户。通信运营商、通信运营商专业子公司、通信技术服务企业与劳务企业
在产业链中的分工情况如下:




                                1-1-199
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    本行业企业将这些专业子公司视作通信运营商。一是此类专业子公司通常将
所取得业务再次分包,例如将劳务工作交由劳务企业开展,将技术管理工作交由
以公司为代表的通信技术服务企业实施;二是此类专业子公司通常采用与母公司
相同的采购政策,对同类业务供应商的遴选标准与母公司差异不大;三是通信技
术服务企业向这些专业子公司所提供的服务,在工作内容、技术标准等方面均与
直接面向通信运营商各地分公司提供的服务基本一致。因此,通信运营商(下游
客户)的专业子公司尽管也开展通信技术服务,但不替代公司业务。

    ②通信设备制造商与公司在通信技术服务领域由竞争转向竞合

    以华为、中兴、爱立信为代表通信设备制造商,在销售通信设备的同时附加
提供后期维护、设备保障、网络优化等服务。过去,这些设备制造商普遍维持较
大规模自有团队,与公司构成竞争关系。但是,随着通信技术的快速发展、技术
指标提升、组网难度加大以及行业竞争加剧,通信设备制造商需要投入更多资源
用于技术研发、产品制造等环节,更加聚焦设备制造主业,逐渐剥离通信技术服
务等非核心业务,转而将此类业务分包给专业通信技术服务企业开展。报告期内,
主要通信设备制造商基本不再维持自有团队,因此与公司逐渐由竞争转向竞合。

    ③劳务公司只提供劳务服务,技术含量较低,公司通常不与之直接竞争

    公司作为全国性、综合型通信技术服务企业,核心业务来源于中国移动的“集
团集采”和“省级集采”,所提供的是包括核心管理、技术环节在内的通信技术

                                 1-1-200
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服务。而劳务公司所提供的劳务服务则以体力工作为主,难以突破行业壁垒,因
此无法替代公司业务。具体分析如下:

    A.劳务公司普遍综合实力较差,难以中标中国移动“集团集采”项目

    大多数劳务企业规模较小、综合实力差,其人员配置、资金实力、管理能力
均不足以支持其执行省级综合代维类服务,因此这类劳务公司无法对公司核心业
务构成竞争。而这些劳务企业因无法中标“集团集采”项目,使其必须通过中标
企业在当地为通信运营商提供通信网络维护相关的劳务服务。在这种情形下,劳
务公司将进一步缺乏过往业绩支撑,更难以突破本行业经验和规模壁垒。

    B.劳务公司普遍跨行业服务,通信技术人才储备少,难以独立提供服务

    大多数劳务企业,通信技术服务人才储备通常较少。通信技术服务的工作内
容多、客户考核严格,非常考验企业的方案设计、团队管理、人员执行力、技术
能力和后台支撑能力。劳务企业的服务人员普遍以“施工队”、“工程队”的方
式组织,组织结构松散,往往跨行业服务于存在劳务用工需求的企业,普遍没有
建立针对通信技术服务的管理支撑体系(例如:管理系统、业务管理中心等),
也不具备相关人才储备。因此,劳务企业普遍无法独立提供通信技术服务,其服
务人员也只有在通信技术服务企业或通信运营商管理、技术人员指导下才能达到
工作标准。

    C.个别大型劳务公司虽能直接为通信运营商服务,但服务内容与公司不同,
且无法在全国范围内与公司竞争

    本行业内存在个别大型劳务企业,这些公司具备一定资质(如通信工程总承
包三级资质),主要服务于通信行业及相关领域,因此有时也能从通信运营商及
其子公司处取得业务。不过,这些劳务公司与公司定位明显不同:一是这类大型
劳务公司以参与通信网络建设服务为主,并接受通信运营商(或其专业子公司)
的现场管理;而公司则需按客户要求配置管理技术人员,独立负责管理施工人员。
二是这类大型劳务公司服务地域、服务项目单一,不能在全国范围内与公司竞争。

    因此,尽管公司在通信技术服务中的部分工作与上游企业(劳务公司)类似,
但这些劳务公司无法替代公司独立向通信运营商提供服务,也无法在全国范围内
与公司竞争。

                                1-1-201
元道通信股份有限公司                                                 招股意向书

    综上所述,尽管公司部分上下游企业所从事业务与公司业务部分工作内容相
似,但由于产业链分工等因素,这些企业不对公司构成业务替代。

    2、公司竞争地位

    公司自设立以来即专注于通信技术服务业务,尤其在通信网络维护服务领域
优势明显。公司是行业内为数不多具备通信网络代维(综合代维、基站专业和通
信线路)甲级资质、通信信息网络系统集成甲级资质企业,综合服务能力位于行
业前列。经过十余年发展,公司已成长为行业领先的全国性、综合型通信技术服
务企业。

    通信技术服务市场规模巨大,第三方通信技术服务企业往往专注于若干区域
市场或主要为某一特定运营商提供服务,市场占有率普遍较低。据中国通信企业
协会通信网络运营专业委员会统计,2016 年我国包含电信网络(包含无线移动
网络、传输网、有线宽带网络等所有运营商网络业务)、专网、智慧城市、地铁、
数据中心等通信技术服务行业年销售收入约为 2,900 亿元左右,其中通信网络建
设、网络维护、网络优化三类业务合计占比约为 57%,即 1,653 亿元。以此为基
础推算,公司在全国市场占有率约为 0.27%-0.46%;作为对比,以上市公司超讯
通信为例,其通信技术服务业务市场占有率约为 0.45%-0.67%。

    报告期内,公司核心业务是为中国移动提供通信网络维护业务。报告期内,
公司在中国移动省级综合代维业务排名稳步提升,具体情况如下:
                                             该年度执行省级   省级综合代维合同
                     服务地区                综合代维项目       预算(单年)
  年度
               (省、自治区、直辖市)                           金额
                                             数量     排名              排名
                                                              (万元)
        新疆、黑龙江、河北、重庆、北京、吉
2021 年 林、湖南、宁夏、安徽、山西、山东、    12       5      36,995.31   9
        湖北
        新疆、黑龙江、河北、重庆、北京、吉
2020 年                                       11       6      45,342.19   9
        林、湖南、青海、宁夏、安徽、山西
        新疆、黑龙江、河北、重庆、北京、吉
2019 年                                       10       6      39,386.05   8
        林、湖南、青海、宁夏、辽宁

    公司的主要竞争对手是上市公司或上市公司子公司。目前,公司在中国移动
黑龙江、河北、宁夏、重庆、新疆、北京六个省市综合代维业务中标份额分别位
居行业第一、第二、第二、第二、第四和第四。

    中国移动省级综合代维业务是驱动整体业务发展的核心,公司综合代维服务

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合同金额、服务地区的增加也带动了公司通信网络建设业务以及中国铁塔、中国
联通项目的提升。不过,由于中国移动的通信网络建设业务、其他通信运营商的
业务主要按项目(地市)招标,每年项目规模、数量都非常巨大,故难以统计公
司在这些业务或供应商体系的总体排名。

    此外,公司还注重研发投入,在深圳设立创新研发中心和信息技术子公司。
公司依靠自主研发,将互联网、数据分析等新技术与传统通信技术服务深度融合,
构建行业领先管理业务模式,为公司成长发展提供智力支持。

    3、主要竞争对手情况

    目前,公司竞争对手主要为第三方通信技术服务企业,以上市公司为主,具
体情况如下:

    (1)主要竞争对手基本情况

    ①润建股份

    润建股份(股票代码:002929.SZ)成立于 2003 年 1 月,2018 年 3 月在深
圳交易所中小板上市。润建股份是专业从事通信技术服务的高新技术企业,为通
信运营商提供通信网络建设、维护及优化等综合技术服务,为中国铁塔提供基站
配套与铁塔建设、维护等综合技术服务,以及为客户提供信息系统软件定制开发、
集成等信息技术服务。

    ②中富通

    中富通(股票代码:300560.SZ)成立于 2001 年 11 月,2016 年 11 月在深
圳交易所创业板上市。中富通是一家专业第三方通信网络管理服务提供商,致力
于为通信与信息领域提供一流通信网络维护和通信网络优化服务,主要客户包括
中国移动、中国电信、中国联通等电信运营商,以及华为、中兴、上海贝尔等知
名通信设备供应商。

    ③超讯通信

    超讯通信(股票代码:603322.SH)成立于 1998 年 8 月,2016 年 7 月在上
海证券交易所上市。超讯通信是一家集通信软硬件、系统集成、信息技术服务一
体的高科技企业,主要为中国移动等运营商提供移动通信网络建设、网络维护、


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网络优化等服务。

       ④华星创业

    华星创业(股票代码:300025.SZ)成立于 2003 年 6 月,2009 年 10 月在深
圳交易所创业板上市。华星创业是一家通信技术服务领域的专业公司,主要提供
通信技术服务和通信网络优化测试系统产品。

       ⑤宜通世纪

    宜通世纪(股票代码:300310.SZ)成立于 2001 年 10 月,2012 年 4 月在深
圳交易所创业板上市。宜通世纪是一家提供通信技术服务和系统解决方案的高新
技术企业,主要为电信运营商和设备商提供通信网络建设、维护和优化等技术服
务。

       (2)公司与同行业可比上市公司的比较情况

       ①业务内容、经营模式、主要客户对比情况

    公司选取了报告期内主营业务类似的五家上市公司作为可比公司,公司与其
在业务内容、经营模式、主要客户的对比情况如下:

公司名称    主要业务            经营模式                  主要客户            与公司相同点
                        收入结构:
                        2021 年度,以通信网络建 主要客户为中国移动、
                                                                              主要业务一致,
                        设 服 务 和 通 信 网 络 维 护 中国联通、中国电信三
                                                                              但润建股份更
           通信网络     与优化服务为主。              大通信运营商和中国铁
                                                                              侧重通信网络
           建设服务、   销售模式:以公开招投标 塔。
                                                                              建设业务;
润建股份   通信网络     为主。                        2021 年年报披露,前五
                                                                              经营模式、主要
           维护与优     采购模式:                    名客户销售收入占比为
                                                                              客户构成(合并
           化服务       1、劳务采购模式主要系 29.27%,均来自于中国
                                                                              口径)与公司基
                        劳务分包;                    移动和中国电信的子公
                                                                              本相似。
                        2、物资采购:询价比较 司。
                        或者招投标。
                        收入结构:
           通信网络     2021 年度,以通信网络建
           建设业务、   设、维护业务为主,占收
                                                      主要客户为中国移动、    主要业务、经营
           通信网络     入比 44.68%。
                                                      中国联通、中国电信、    模式、主要客户
           优化业务、   销售模式:以公开招投标
中富通                                                中国铁塔、中兴通讯。    构成(合并口
           系统集成、   为主。
                                                      2021 年年报披露,前五   径)与公司一
           软件开发、   采购模式:
                                                      名客户收入占比 65.70%   致。
           技术服务、   1、劳务采购模式:主要
           其他         系市场采购;
                        2、物资采购:询价采购。



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 公司名称    主要业务            经营模式                   主要客户           与公司相同点
                          收入结构:
                          以通信网络维护、建设业
             通信网络     务和物联网服务业务为                                 主要业务、主要
                                                  主要客户为中国移动、
             维护业务、   主,2021 年度占营业收入                              客户构成(合并
                                                  中国铁塔。
             通信网络     的比重分别为 73.90%和                                口径)与公司基
                                                  2021 年前五名客户收入
             建设业务、   26.07%。                                             本一致;但 2019
超讯通信                                          占比为 82.33%,其中第
             通信网络     销售模式:招投标为主。                               年超讯通信包
                                                  一大客户中国移动占比
             优化业务、   采购模式:                                           括大量公司未
                                                  66.24%,第二大客户中
             设备及软     1、劳务采购:外务外协                                开展的物联网
                                                  国铁塔占比 9.20%。
             件销售       或劳务派遣;                                         业务收入。
                          2、物资采购:直接向厂
                          商或经销售集中采购。
                          收入结构:
                          以通信服务及设备收入
             通信网络
                          为主,2021 年度通信网络
             工程服务、
                          维护服务占比 44.49%,网 主要客户为中国移动、
             通信网络                                                          与公司主要业
                          络工程服务占比 29.88%, 中国联通、爱立信。
             维护服务、                                                        务存在交集,业
                          网 络 优 化 服 务 占 比 2021 年前五名客户销售
             通信网络                                                          务模式、主要客
宜通世纪                  9.27%。                 收入占比为 50.33%,其
             优化服务、                                                        户(合并口径)
                          销售模式:以公开招投标 中第一大客户是广东移
             系统解决                                                          构成与公司基
                          为主。                  动、第二大客户是中国
             方案、通信                                                        本一致。
                          采购模式:              联通。
             设备销售
                          以询价比较或招投标方
             业务
                          式进行劳务外协、电子元
                          器件、电子设备采购。
                          收入结构:                                           与公司主要业
                          2021 年度,以网络优化为                              务存在交集,但
                                                  主要客户为中国移动、
             网络优化     主,占收入比 96.82%。                                华星创业侧重
                                                  华为、中兴。
             类业务、网   销售模式:以公开招投标                               通信网络优化
                                                  2021 年年报披露,前五
华星创业     络建设类     为主。                                               业务;销售模
                                                  大客户销售收入占比为
             业务、产品   采购模式:                                           式、主要客户
                                                  91.34%,中国移动为其
             业务         通过比质比价的方式进                                 (合并口径)构
                                                  最大客户。
                          行市场外购电子产品或                                 成与公司基本
                          者定制加工。                                         一致。

     报告期内,可比上市公司的主要客户均为通信运营商,公司在主营业务、经
营模式与主要客户等方面与可比上市公司不存在明显差异。

     ②主要经营数据比较情况
                                                                                   单位:万元
      期间                 可比公司           总资产           营业收入            净利润
                    润建股份                 1,017,566.07         660,232.83         34,619.57

2021 年 12 月 31 日 中富通                     273,831.11          97,692.67          7,504.40
/2021 年度          超讯通信                   223,808.26         148,364.16         -28,501.46
                    宜通世纪                   272,998.10         233,731.91          4,718.20


                                            1-1-205
元道通信股份有限公司                                              招股意向书


      期间              可比公司     总资产        营业收入       净利润
                   华星创业            80,737.36      71,652.65     -2,439.43
                   可比公司中值       272,998.10     148,364.16      4,718.20
                   元道通信           152,587.55     162,450.83     10,669.62
                   润建股份           693,833.73     419,263.38     23,045.10
                   中富通             197,693.45      79,394.40      8,549.54
                    超讯通信          228,356.97     147,785.59      7,077.14
2020 年 12 月 31 日
                    宜通世纪          255,083.04     221,439.96      1,671.75
/2020 年度
                    华星创业           95,980.97      79,426.20    -15,135.00
                   可比公司中值       228,356.97     147,785.59      7,077.14
                   元道通信           115,781.18     122,472.50      8,766.87
                   润建股份           493,716.83     371,702.50     24,567.29
                   中富通             119,757.41      71,366.01      6,510.02
                   超讯通信           223,334.69     126,692.50     -5,707.15
2019 年 12 月 31 日
                    宜通世纪          254,853.54     248,572.46      2,750.03
/2019 年度
                    华星创业          161,217.33     104,694.83    -21,379.61
                   可比公司中值       223,334.69     126,692.50      2,750.03
                   元道通信            80,066.03      75,327.79      6,226.80

     报告期内,公司更聚焦通信技术服务行业主业,盈利能力较强。不过,公司
作为拟上市公司,营业收入、资产规模均低于同行业可比上市公司中值,与公司
规模、所处发展阶段相匹配。此外,公司正处于业务扩张期,收入增速高于同行
业可比上市公司水平。

(七)公司竞争优势与劣势

     1、竞争优势

     公司自设立以来始终从事通信技术服务行业。公司业务规模较大、发展迅速,
是排名靠前的全国性、综合型通信技术服务企业,在服务质量、行业经验、企业
品牌、业务规模、管理业务模式等方面优势明显。

     (1)业绩品牌优势

     公司凭借稳定、高质量的服务能力,在业内品牌形象良好,在主要业务区域
与核心客户建立了长期、稳定合作关系。公司是中国移动在新疆、黑龙江、河北


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等地的重要通信技术服务供应商。公司为中国移动在业务开展难度大的山区、林
区、荒漠、高海拔、边境等地理气象条件复杂地区提供稳定、高品质的通信技术
服务,获得客户认可。

    截至本招股意向书签署日,公司正在执行黑龙江、新疆、河北、北京、重庆、
湖南、宁夏、安徽、吉林、山西、湖北和山东共 12 省(自治区、直辖市)为中
国移动提供综合代维服务,排名行业第 5。公司服务受客户认可,2020 年,公司
在中国移动一级集采供应商分级中获评“网络综合代维业务 A 级”(本行业仅
有 6 家);2020 年,公司在黑龙江铁塔年度考核中排名第 1,在新疆移动年度综
合考核评估中排名第 2。此外,公司还获得北京移动“70 年大庆通信保障优秀团
队”,黑龙江移动“2019 年应急通信保障比武团体一等奖”、“2019 年应急保
障比武优秀组织奖”、“2017 年度黑龙江移动 2017 年传输专业技能比武竞赛团
体项目一等奖”,新疆移动“2018 年度应急技能大比武集客项目一等奖”,河
北移动“2017 年度最佳合作伙伴”、“中国铁塔三星级代维单位”等奖项、荣
誉。

    公司在行业内评价同样较高,被中国通信企业协会评为“中国通信信息行业
AAA 信用评级”,获得“2021 年通信技术服务行业运维专业实力奖”、“2021
年通信技术服务行业最受欢迎雇主奖”等荣誉,自 2014 年起便连续获得“用户
满意企业”、“通信网络维护服务支撑先进单位”、“通信网络维护服务管理创
新先进单位”等荣誉。

    随着通信运营商逐渐普及“集团集采”、“省级集采”政策,公司的业绩品
牌优势重要性日益凸显,将有效提升公司业务拓展能力和客户维系能力。与公司
类似,同行业可比上市公司普遍在特定地区、特定业务与客户建立长期、稳定合
作关系,在主要区域业务持续性强。

       (2)行业经验优势

    公司自设立以来即从事通信技术服务业务,坚持以“专业、专心、专注”为
核心的企业精神,在通信网络维护领域扎根十余年,行业经验丰富。经过多年发
展,公司将丰富项目管理和实践经验,通过自主研发的综合运营管理系统汇总、
归纳、分析,在各团队之间共享、优化、传承,使公司技术实力和标准化水平不


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断提升,在服务质量、企业文化、技术实力等方面处于行业领先地位。凭借着专
业技术能力和稳定服务质量,公司与通信运营商保持了长期、稳定合作关系,在
主要服务区域确立起区位优势和先发优势。

    同时,随着通信技术服务行业日趋成熟,市场竞争日趋激烈,各区域利润空
间分化明显。公司凭借对行业充分理解,预判趋势、提前布局,依托先进管理服
务能力和研发技术支持,将业务重心由河北、广东等地区发展至西部、东北等气
象地理条件复杂、业务执行难度高、市场潜力大的地区,使公司经营业绩持续增
长,业务规模快速提升。随着国家“新基建”、“新时代西部大开发”等政策推
进落实,通信运营商在上述地区投资规模、增速将持续加大,公司的行业经验优
势亦将转化为推动公司进一步成长的动力。

    此外,公司深刻理解本行业在经营过程中的各个关键环节。一方面,公司资
金利用效率高,通过多年的资金积累和滚动发展,能够平衡日常经营和业务拓展
中的长短期资金需求,维持业务可持续增长;另一方面,公司技术能力突出,通
信技术迭代速度快,但每一代技术应用时间长,因此技术积累尤为重要,公司管
理人员和核心团队是从业多年的行业专家,多年的技术积累能保证公司跟随行业
发展趋势、持续满足客户需求。与公司类似,同行业可比上市公司也普遍具备上
述优势,能在日趋激烈的市场竞争中持续取得发展。

    (3)人才与团队管理优势

    公司高级管理人员和核心团队在业内深耕多年,公司董事长李晋担任中国通
信企业协会常务理事,获得 2013 年至 2018 年“通信网络维护服务领军人物”、
2019 年中国通信企业协会年度诚信提名人物、2021 年中国管理科学研究院学术
委员会信息传输行业通信领域智库专家等荣誉。公司对行业发展及客户需求理解
深刻,始终将团队建设与人才培养放在重要位置。

    一是公司重视培养技术服务复合型人才。服务意识方面,公司强调“以基站
为家、以客户为衣食父母”的服务精神,秉承企业社会责任,力求做好“中国通
信网络的护航者”,在日常服务中贯彻职业精神和敬业意识;专业技术方面,公
司积极参与通信运营商组织的技能比武、区域对抗,通过综合运营管理系统进行
案例教学、分享经验,不断磨练专业技术能力,使各区域通信技术服务技能标准


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化。

    二是公司团队管理模式先进。一方面,公司业务围绕移动通信基站、传输线
路开展,以外勤工作为主,公司充分运用移动互联网技术,把控一线业务人员实
时工作状态,提升服务效率,实现对外勤人员优化管理;另一方面,公司服务区
域位于东北、西部地区,技术人才相对匮乏,但气象地理条件较复杂,业务开展
难度大,公司以历史数据、管理经验为基础,对核心业务核定标准工时、分解具
体工作目标,由公司总部对服务流程进行把控,降低对本地人才依赖程度、加速
一线业务人员技能提升。

    经过多年积累和沉淀,公司依托完善人才培养体系和先进团队管理模式,已
在各服务区域打造出执行能力强、工作效率高业务团队,人才优势突出,为业务
快速发展奠定基础。与公司类似,同行业可比上市公司也普遍具备高素质人才队
伍、健康积极的企业文化,拥有执行力强、技术能力突出的团队。

       (4)信息化管控优势

    公司将互联网、数据分析等新技术与日常经营活动深度融合,以综合运营管
理系统为核心,构建由总部统一负责的“集中化”管理模式和“扁平化”销售模
式。

    通信技术服务企业的服务地点分散、团队人数众多、人员素质差异大,且日
常工作以外勤为主,项目管理难度高,服务质量依赖于一线员工个人素质和责任
感。传统上,项目管理人员只能通过考勤记录、工作日志等方式了解服务实施情
况;传统管理模式粗放,信息及时性差,难以溯源工作过程、无法准确量化工作
绩效,是制约传统通信技术服务企业建立标准化管理、提升服务质量的关键。

    公司自主研发了业内领先、拥有完全自主知识产权的综合运营管理系统。该
系统将公司积累的管理经验和互联网、数据分析等新技术深度融合,使公司总部
可在线上对核心业务环节进行合理管控。

    综合运营管理系统集合通信网络维护与优化管理、通信网络工程管理等流程
管理模块,工作量管理、运营分析等运营管理模块和车辆监控、资产管理、合同
管理、人事管理等后台管理模块,各模块之间职能独立、数据共享、相互协作。
该系统目前已迭代多个版本,深入融合公司多年通信网络维护业务管理经验,设

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计理念行业领先。例如:巡检管理模块可自动记录服务人员巡检线路,统计巡检
时间、工作时间等参数,并定位异常状况,有效、提升服务效率;客户考核模块,
可对各区域客户 KPI 指标实时监控,汇聚分析,将异常情况推送总部管理人员和
项目经理,以便及时发现问题进行整改;车辆管理模块则结合地理信息系统(GIS)
和车辆自动诊断系统(OBD),对车辆使用频率、行驶线路、油耗、驻车时间、
驾驶习惯等数据实时监控,有效管理车辆使用成本;工作量管理模块,结合公司
多年行业经验,对每项具体服务建立的标准度度量衡,从而降低对一线人员素质
依赖程度,在全国范围内统一服务质量、提升客户满意度。

    此外,针对公司最为核心的通信网络维护业务,该综合运营管理系统还具备
数据分析功能,能运用搜集的数据,对各子系统关键数据进行挖掘、清洗和分析,
为经营管理决策提供依据。公司研发人员定期与一线团队进行沟通,对系统功能
迭代更新、维护优化,以更满足业务拓展需求。

    公司运用综合运营管理系统在一定程度上打通了传统业务系统之间的“信息
孤岛”,使信息在主要子系统之间共享流转,实现对人员、车辆等核心业务环节
的合理管控。例如:该系统目前可实时采集公司人、车、设备等关键企业资源使
用状态,及时警告异常情况,以有效管控成本;可采集项目业务数据,并利用数
据分析技术,对区域运营指标进行定量分析,便于公司总部提出管理措施和改进
建议;可结合通信网络维护服务工作内容、工作路径等多维度信息,优化工作流
程、合理布置工作任务,提升服务水平。

    公司依托综合运营管理系统,进一步提高管理精度、提升业务效率、降低运
营成本和管控服务质量,奠定公司在业务实施难度大地区的区位优势,实现服务
区域快速扩张和经营业绩高速增长。与公司类似,同行业可比上市公司也普遍建
立信息化业务平台,能对日常经营管理提供有效支撑。

    总结来看,公司的业绩品牌、行业经验、服务业绩和企业规模能够保障公司
持续获取业务;公司将持续获取业务能使资金实现滚动,支持业务增长;公司在
人才培养、综合运营管控等方面的优势,又建立在行业经验、服务业绩和企业规
模之上,能进一步降低公司整体运营成本、提升服务水平。前述竞争优势互相影
响,共同形成公司核心竞争力,均是公司突破行业壁垒、形成现有经营成果的核
心因素。

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    2、竞争劣势

    公司作为未上市企业,受企业发展阶段、企业规模、融资渠道等因素制约,
与同行业可比上市公司相比,公司资产规模和营业收入相对较小、客户种类相对
单一。公司具体竞争劣势如下:

    (1)流动资金相对紧张

    公司流动资金相对紧张。一是公司人员工资、劳务费用、燃料费用和车辆房
屋租金等日常刚性支出较大,但客户回款周期较长,公司需垫付大量资金,因此
公司需要充足营运资金以保障日常经营顺利开展;二是公司进入新区域市场时,
需要组建团队、设置驻点、采购设备,前期投资规模大,公司近年来流动资金规
模愈发难以满足业务快速扩张需求;三是公司需要持续投入资金对综合运营管理
系统迭代升级,以巩固公司信息化管控优势。报告期内,公司加大成本管控和应
收账款回款力度,但流动资金规模仍制约公司进一步成长。

    (2)融资方式单一且成本偏高

    公司融资以银行借款和融资租赁等债务融资为主,融资成本相对较高。公司
属于技术服务型行业,固定资产规模小、可供抵押资产少,因此债务融资能力有
限、融资成本偏高。尽管公司也通过私募股权投资方式补充资本金,但此类融资
程序复杂、持续性较差。作为对比,公司主要竞争对手普遍在境内外上市,融资
渠道畅通、资金成本较低,使公司竞争力受限。

    (3)高端复合型人才短缺

    公司业务成长迅速,对技术服务复合型人才需求量大,但此类人才培养周期
长达数年,难以满足公司需求。尽管公司运用综合运营管理系统,建立了科学的
人才培训制度、提升了人员技能提升速度;但公司受制于企业规模和资金实力,
难以将更多资源用于人才培养,导致公司人才培养速度难以与同行业上市公司相
比,降低了综合竞争力。

    3、公司竞争力影响因素分析

    公司竞争力的主要影响因素包括服务业绩、企业规模、管理能力、资金实力、
等,主要用以克服进入本行业的经验和规模壁垒、资金壁垒、人才壁垒和技术壁


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垒。具体情况如下:

    本行业最主要的壁垒是经验和规模壁垒,公司竞争力深受服务业绩、企业规
模影响。通信技术服务行业看重过往项目交付质量,优先选择后评估成绩优秀、
过往服务业绩显著、项目经验丰富、市场口碑良好的企业。随着行业竞争日趋激
烈,通信技术服务企业的整体服务能力普遍提升,并要求在业务区域更为科学高
效地设立驻点、组建团队。公司设立网点后,可以通过提升承接业务规模、复用
车辆人员等方式,摊薄该区域边际运营成本,从而在该区域建立竞争优势。

    公司资金管理能力强,可维持业务持续增长。公司深刻理解本行业项目前期
投入大、资金支出刚性、部分项目回款周期长、未上市企业融资渠道有限等特点,
通过多年的资金积累和滚动发展,能够平衡日常经营和业务拓展中的长短期资金
需求,维持业务可持续增长。

    公司管理能力强,可有效保障公司服务能力、克服人才技术壁垒。公司综合
运用信息化管控手段,可对分布在全国的项目部、业务人员实现有效管理。公司
以多年行业经验为基础,自主研发综合运营管理系统,极大提升了对关键业务环
节的合理管控,有效降低日常运营成本,提升人员、车辆使用效率,并带动经营
业绩、服务水平的升级。此外,信息化手段也提升了公司的综合支撑能力,带动
公司整体服务水平标准化、可加速一线业务人员技能提升。

    未来,公司将在巩固现有市场竞争优势的基础上,凭借丰富的服务经验、良
好的质量口碑以及专业的技术及人才储备,继续稳步开拓新客户、新区域和新业
务,进一步完善业务布局,提升整体市场竞争力。

(八)行业面临的机遇和挑战及对公司发展影响

    本行业面临诸多机遇挑战,其中对公司发展影响较大因素如下:

    1、行业面临的机遇及影响

    (1)“新时期西部大开发”、“数字乡村”等一系列国家战略,为本行业
带来历史性机遇

    通信基础设施建设和更新,呈现由核心城区向农村区域、由中心城市向中小
城镇以及由东部地区向西部地区辐射扩散趋势,目前我国东部和城市地区网络基


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础设施已较为成熟,西部、东北地区和乡村区域通信网络设施建设起步晚、发展
潜力大。截至 2021 年末,我国农村宽带用户达 1.58 亿户,但仅占总用户数的
29.4%,仍有较大增长空间;来自西部地区移动数据流量增长 42.30%,增速领先
全国。

    报告期内,我国结合新时期国情实施一系列关于支持西部地区、乡村地区发
展的国家战略,为公司带来历史性发展机遇。2020 年 5 月,党中央、国务院发
布《关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》,明确到 2035 年西部
地区基本实现社会主义现代化,基础设施、人民生活水平等方面和东部地区大体
相当,特别提到促进信息技术和传统产业融合,推动工业互联网、“互联网+”
新业态发展;此外,我国持续推进“乡村振兴”、“数字乡村”等政策的落地,
落实《中共中央、国务院关于实施乡村振兴战略的意见》、《乡村振兴战略规划
(2018-2022 年)》、《国家信息化发展战略纲要》和《数字乡村发展战略纲要》
等一系列文件规划,争取 2025 年在全国范围内实现“乡村 4G 的深化普及”、
“5G 创新应用”,明显缩小城乡“数字鸿沟”。

    公司核心业务区域覆盖新疆、黑龙江、重庆等西部、东北地区,与前述政策
覆盖区域高度重合。因此,党和国家在“新时代西部大开发”、“数字乡村”坚
定决心将为本行业提供历史性机遇同时,将为公司发展带来积极影响。

    (2)5G 技术普及应用,将进一步提升基站密度、扩充网络容量,为本行
业带来广阔业务机遇

    5G 网络组成复杂、性能强大,所承载数据量远超 4G 网络,需应用“超密
集组网(UDN)”技术以解决“数据流量爆炸”问题。“超密集组网”技术是
在传统“宏基站”周围部署大量“小基站”,并使用光纤、毫米波等手段将小基
站与宏基站、核心网相连。




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    在 5G 时代,本行业业务机遇主要来源于三个方面。一是新增小基站部署、
后期设备维护需求;二是通信运营商需要在网络架构、功能分布、拓扑、设备形
态乃至传输媒质等方面对既有网络基础设施改造优化,以满足 5G 时代上百 Gbps
量级回传/前传数据容量和毫秒级超低时延技术规格,由此产生的优化改造需求;
三是为小基站和宏基站之间信号回传需新建大量光纤网络而产生的通信网络建
设需求。

    据估算,5G 基站总数量将达到 4G 基站数量的 10 倍以上,5G 技术的普及
应用将为本行业带来大量新站点建设、存量站点改造、网络工程建设以及后期设
备维护业务机遇,公司作为全国性、综合型通信技术服务企业亦将从中受益。

    (3)信息通信技术向生产领域深度融合,为本行业带来全新增量市场

    目前,移动互联网已重新塑造餐饮食品、零售、交通出行等传统消费业态,
为消费领域带来深刻变革,极大推动我国经济发展。随着 5G 技术普及应用,信
息通信技术将向生产领域延伸,为本行业孕育更广阔市场空间。

    在 4G 时代,运营商为所有客户提供同一质量、标准化网络服务;但在 5G
时代,运营商可应用“网络切片”等技术将 5G 实体网络虚拟化细分为多个虚拟
网络,支持以智能制造、市政、医疗、教育、基础设施、交通、能源等行业为代
表的大量差异化需求。在基础网络技术支持下,更多企业级客户能够以合理成本、
更高效率对生产、管理环节进行信息化改造,使本行业面临全新的信息通信技术


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产品市场机遇。

    目前,信息通信技术与传统行业在生产领域融合刚刚起步,此类业务规模相
对较小。随着 5G 技术在工业互联网、物联网等领域推广应用,用户信息化需求
将不断攀升,信息通信技术产品市场空间将逐步打开。报告期内,公司已提前布
局信息通信技术产品研发和销售(例如:为乌鲁木齐机场定制开发智慧领航系统、
阿克苏智慧安防项目等)。未来,公司将把握行业发展趋势,发展前景广阔。

    2、行业面临的挑战及影响

    本行业受通信运营商影响较大,面临的挑战主要来自通信运营商需求、采购
政策变化等方面,具体情况如下:

    一是通信运营商之间竞争日趋激烈,压缩行业整体利润空间。近年来,我国
推出诸如“提速降费”、“开放虚拟运营商牌照”等一系列鼓励通信行业竞争的
产业政策,使通信运营商“降本增效”需求明显,部分区域通信技术服务项目中
标金额降幅较大,压缩行业利润空间,也影响公司在此类地区盈利能力。报告期
内,公司已通过信息化管控手段在市场利润空间较大的西部、东北地区建立竞争
优势,应对此类挑战。

    二是通信运营商采购集中化,导致行业利润向龙头企业集中。随着“集中采
购”政策的推行,全国性、综合型通信技术企业优势愈发明显,行业内中小规模
企业逐渐退出市场。公司目前是行业内领先的全国性通信技术服务企业,但主要
对手均为国有企业和上市公司,公司与行业龙头相比,资金实力、业务规模尚有
一定差距,未来也将面临更大业务拓展压力。本次募集资金投资项目将极大提升
公司研发实力、业务规模和资金实力,有利于应对此类挑战。

三、销售情况和主要客户

(一)主要产品和服务规模及收入情况

    1、主营业务收入按业务类别构成情况

    报告期内,通信网络维护业务是公司优势业务和主要收入来源,支撑公司高
速成长。报告期内,公司各类业务收入及占比情况如下:
                                                              单位:万元



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  元道通信股份有限公司                                                                          招股意向书


                                    2021 年度                 2020 年度                     2019 年度
            项目                             占比                          占比                       占比
                                 金额                        金额                       金额
                                             (%)                         (%)                      (%)
通信网络维护与优化服务          108,096.99      66.54      83,190.44        67.93      57,215.32        75.96
其中:通信网络维护服务           96,445.30      59.37      71,165.51        58.11      48,523.32        64.42
     通信网络优化服务            11,651.68       7.17      12,024.93         9.82       8,692.00        11.54
通信网络建设服务                 39,967.79      24.60      27,564.35        22.51      16,916.06        22.46
信息通信软硬件产品               14,386.06       8.86      11,717.71         9.57       1,196.41         1.59
            合计                162,450.83   100.00       122,472.50       100.00      75,327.79      100.00

      2、主营业务收入按地区分布情况

      报告期内,公司主营业务收入按地区分布情况如下:
                                                                                                单位:万元
                        2021 年度                         2020 年                          2019 年
     地区
                    金额            占比          金额              占比            金额             占比
   河北             41,567.55       25.59%       20,612.37          16.83%          7,761.85         10.30%
   黑龙江           16,168.39        9.95%       14,389.88          11.75%         11,111.07         14.75%
   北京             15,183.14        9.35%       15,404.27          12.58%          9,149.51         12.15%
   广东             14,578.94        8.97%        6,216.39           5.08%          4,551.65          6.04%
   新疆             13,992.81        8.61%       14,233.80          11.62%         15,061.43         19.99%
   重庆             11,570.68        7.12%        7,917.20           6.46%          6,126.78          8.13%
   广西              9,004.71        5.54%        6,481.75           5.29%           174.74           0.23%
   安徽              6,255.43        3.85%        3,434.52           2.80%          1,082.13          1.44%
   湖北              5,623.21        3.46%        3,278.75           2.68%                  -         0.00%
   辽宁              4,606.74        2.84%        4,762.51           3.89%          4,104.80          5.45%
   山西              4,485.88        2.76%        1,595.52           1.30%                  -         0.00%
   湖南              3,245.90        2.00%        2,758.40           2.25%          2,338.40          3.10%
   贵州              2,383.88        1.47%        1,585.67           1.29%           681.36           0.90%
   浙江              2,080.00        1.28%        1,827.60           1.49%           561.87           0.75%
   上海              1,615.93        0.99%        1,417.32           1.16%            64.89           0.09%
   吉林              1,477.29        0.91%        3,801.10           3.10%          2,007.61          2.67%
   宁夏              1,388.60        0.85%        1,883.49           1.54%          1,206.63          1.60%
   甘肃              1,017.74        0.63%        5,770.28           4.71%          5,606.68          7.44%
   其他              6,204.01        3.82%        5,101.68           4.17%          3,736.41          4.96%
   合计            162,450.83     100.00%       122,472.50       100.00%           75,327.79       100.00%


                                                1-1-216
元道通信股份有限公司                                                    招股意向书

    报告期内,公司加快全国范围内业务布局,业务网络辐射全国,已成长为全
国性通信技术服务企业。公司收入主要来自西部、东北和华北地区,报告期内分
别为 66,623.29 万元、102,792.17 万元和 127,373.80 万元,占当期营业收入的比
重分别为 88.44%、83.93%和 78.41%。截至报告期末,公司的服务区域已覆盖河
北、北京、新疆、黑龙江、重庆等 30 个省(自治区、直辖市)。

(二)主要客户销售情况

    报告期内,公司核心客户是中国移动,主要服务区域是我国西部、东北和华
北地区,最具优势业务是通过“集团集采”向通信运营商提供通信网络维护服务。
前述特征符合本行业下游客户集中度高、区域性特征显著等行业特点。

    1、销售情况

    报告期内,公司对前五大客户(合并口径)的销售收入金额和占比如下:
                                                                        单位:万元
  年度                 客户名称                      金额          占营业收入比例
            中国移动通信集团有限公司                  105,783.36           65.12%
            中国电信集团有限公司                       25,434.57           15.66%
            中国铁塔股份有限公司                        8,807.81            5.42%
2021 年度
            华为技术有限公司                            3,483.35            2.14%
            中国联合通信网络有限公司                    3,206.65            1.97%
                         合计                         146,715.74           90.31%
            中国移动通信集团有限公司(注)       80,480.00(注)           65.71%
            中国电信集团有限公司                       13,455.24           10.99%
            中国铁塔股份有限公司                        7,882.89            6.44%
2020 年度
            华为技术有限公司(注)                4,298.88(注)            3.51%
            中国联合通信网络有限公司                    3,790.02            3.09%
                         合计                         109,907.03           89.74%
            中国移动通信集团有限公司(注)       47,700.07(注)           63.32%
            华为技术有限公司(注)                6,608.26(注)            8.77%
            中国铁塔股份有限公司                        6,031.64            8.01%
2019 年度
            湖南润迅通信有限公司                        5,421.45            7.20%
            中国联合通信网络有限公司                    1,597.22            2.12%
                         合计                          67,358.64           89.42%
注:2019 年度,公司承接北京同友部分通信网络优化业务,所服务最终客户是华为、中国

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元道通信股份有限公司                                                     招股意向书

移动、中兴和中国电信。北京同友已于 2020 年 5 月被公司全资收购;收购前,公司 2019
年对北京同友的销售额为 8,721.80 万元,2020 年 1-5 月为 1,034.77 万元,北京同友是公司
当期前五大客户。若直接将公司的全资子公司北京同友列示为公司前五大客户,不利于投
资者理解公司业务实质,所以本表中对公司承接的北京同友的相关业务进行穿透披露,并
按最终客户(华为、中国移动)列示。因此,本表中公司对华为、中国移动 2019 年度、2020
年度销售金额包含收购前公司对北京同友的销售金额。
    公司与北京同友的具体合作情况、合作区域以及所对应的最终客户、销售收入等信息
请参见本招股意向书“第五节 公司基本情况”之“四、重大资产重组情况”之“(二)本
次收购的背景及必要性”之“4、自 2019 年合作开展通信网络优化业务,建立良好合作关
系”。

    报告期内,公司前五大客户(按同一控制下合并口径)的销售收入分别为
67,358.64 万元、109,907.03 万元和 146,715.74 万元,占同期销售收入比例分别为
89.42%、89.74%和 90.31%。公司客户主要是通信运营商和通信设备制造企业,
客户集中度高,符合本行业特点。

    (1)公司最大客户始终是中国移动的原因及合理性

    报告期内,公司来自中国移动的收入分别为 47,700.07 万元、80,480.00 万元
和 105,783.36 万元,销售规模持续上升。公司形成以中国移动而非其他通信运营
商为主要客户具有商业合理性,其主要原因是:①公司自设立以来长期在黑龙江、
河北等地服务于中国移动,公司在中国移动积累了较多服务经验和优秀的过往业
绩,在中国移动项目的竞争优势较明显;作为对比,公司在中国联通、中国电信
处过往业务较少,尚需积累历史业绩,导致业务规模较小;②中国移动较早应用
“集中采购”,公司的销售模式、管理模式与之更匹配,更能发挥优势;③中国
移动所运营、建设的移动基站数量最多,业务规模始终最大,仅其一家的通信技
术服务采购规模就占据全行业半壁江山,和中国联通、中国电信两家总数相当,
因此公司主要向中国移动服务也与下游行业格局相一致。

    (2)公司客户结构与同行业可比公司一致

    公司形成以中国移动为主的客户结构与同行业可比上市公司上市前的客户
结构一致。具体情况如下:
                                         前五大客户(合并口    第一大客户(合并口
 可比公司    第一大客户   年度(注)
                                             径)收入占比        径)收入占比
 润建股份     中国移动      2017 年                   96.36%                 69.25%
  中富通      中国移动      2015 年                   92.92%                 32.81%
 超讯通信     中国移动      2015 年                   99.26%                 92.68%



                                       1-1-218
元道通信股份有限公司                                                  招股意向书

                                         前五大客户(合并口   第一大客户(合并口
 可比公司   第一大客户   年度(注)
                                             径)收入占比       径)收入占比
 宜通世纪    中国移动        2011 年                 98.62%               58.53%
 华星创业    中国移动        2008 年                 98.75%               93.85%
        可比上市公司中位数                           98.62%               69.25%
 元道通信    中国移动        2021 年                 90.31%               65.12%
注:前述公司上市后普遍不披露合并口径客户收入情况,故本表中使用的是其上市前最后一
个完整会计年度的数据;同行业可比上市公司在报告期内的第一大客户(非合并口径)也均
是中国移动的省级子公司。

    润建股份、中富通、超讯通信等同行业可比上市公司主营业务是通信网络维
护、通信网络建设,第一大客户均是中国移动,主要客户是通信运营商,与公司
的客户类型不存在差异。

    本行业拟上市公司电旗股份,主要从事通信网络优化业务,与公司业务存在
明显差异,其主要客户是华为、中兴和中国移动。该公司来自通信设备制造商收
入占比较高的原因是:近年来,国产通信设备成为主流,通信设备制造商对所制
造的设备理解更深刻,故逐渐占据通信运营商网络优化业务的大部分份额。例如:
在“2021 年-2023 年中国移动 19 省无线网络优化集中采购”项目中,华为取得
18 个省中大多数的第一份额,与其他设备制造商(中兴、大唐电信等)合计共
拿下超过 2/3 的标段。此类通信设备制造商在取得项目后,再外包给通信技术服
务企业实施。因此,以通信网络优化业务为主业的本企业的来自通信设备制造商
的收入占比较高,具备合理性。

    (3)各通信运营商的采购模式已不存在主要差异,公司积极拓展中国移动
以外的通信运营商业务

    目前,随着“集中采购”模式的推行,各主要通信运营商在选择通信技术服
务企业均已实现“管采分离”,评审标准基本一致,除集中采购规模、负责采购
的责任主体占比有所差异外,不存在其他关于采购模式的主要区别。报告期内,
公司积极拓展中国移动以外的通信运营商业务,来自中国铁塔、中国联通、中国
电信的收入规模、占比均稳步提升。

    公司、公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方以及持
有公司 5%股份以上的股东,与公司的上述客户之间不存在关联关系。



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元道通信股份有限公司                                                       招股意向书

    2、不同业务类别销售情况

    (1)通信网络维护与优化服务

    报告期内,公司通信网络维护与优化业务收入超过 1,000 万元的主要客户(合
并口径)情况如下:
                                                                           单位:万元
                                                              占营业收入   占该类业务
  年度                 客户名称                   金额
                                                                  比例       收入比例
            中国移动通信集团有限公司              87,480.58       53.85%       80.93%
            中国铁塔股份有限公司                   8,300.25        5.11%        7.68%
            华为技术有限公司                       3,411.62        2.10%        3.16%
2021 年度
            中国联合通信网络有限公司               3,072.99        1.89%        2.84%
            中国电信集团有限公司                   1,270.41        0.78%        1.18%
                         合计                    103,535.85      63.73%       95.78%
            中国移动通信集团有限公司(注)        62,076.53       50.69%       74.62%
            中国铁塔股份有限公司                   7,237.22        5.91%        8.70%
            华为技术有限公司(注)                 4,298.88        3.51%        5.17%
2020 年度   湖南润迅通信有限公司                   3,328.43        2.72%        4.00%
            中国联合通信网络有限公司               2,633.47        2.15%        3.17%
            爱立信(中国)通信有限公司             1,292.89        1.06%        1.55%
                         合计                     80,867.42      66.03%       97.21%
            中国移动通信集团有限公司(注)        36,324.70       48.22%       63.49%
            华为技术有限公司(注)                 6,608.26        8.77%       11.55%
            中国铁塔股份有限公司                   5,350.08        7.10%        9.35%
2019 年度   湖南润迅通信有限公司                   4,173.50        5.54%        7.29%
            中国联合通信网络有限公司               1,597.22        2.12%        2.79%
            爱立信(中国)通信有限公司             1,095.66        1.45%        1.91%
                         合计                     55,149.41      73.21%       96.39%
注:2019 年度,公司承接北京同友部分通信网络优化业务,所服务最终客户是华为、中国
移动、中兴和中国电信。鉴于北京同友已于 2020 年 5 月成为公司全资子公司,若直接将公
司全资子公司北京同友列示为公司在 2019 年度、2020 年度的主要客户,不利于投资者理解
公司业务实质,所以本表中对公司承接的北京同友的相关业务进行穿透披露,并按最终客
户(华为、中国移动)列示。因此,2019 年度、2020 年度本表中公司对华为、中国移动的
销售金额包含本次收购前公司对北京同友的销售金额。

    公司通过“集团集采”为中国移动提供通信网络维护服务是公司的核心业务
和主要盈利方式,报告期内此类业务规模稳步上升。经过多年发展,公司已成为


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中国移动在西部、东北和华北地区的重要通信技术服务供应商。除直接参与中国
移动招投标外,公司还存在少量和同行业企业合作间接为中国移动提供服务的业
务,但该类合作业务规模较小,对公司持续经营和盈利不构成重大影响。此外,
2019 年起,公司开始承接北京同友为华为提供的通信网络优化业务,为中国移
动的移动通信网络提供优化服务。

    (2)通信网络建设服务

    报告期内,公司通信网络建设业务收入超过 1,000 万元的主要客户情况如下:
                                                                            单位:万元
                                                             占营业收入   占该类业务收
  年度                 客户名称                  金额
                                                                 比例         入比例
            中国电信集团有限公司                 24,163.22       14.87%        60.46%
            中国移动通信集团有限公司             11,842.48        7.29%        29.63%
2021 年度   中国中铁股份有限公司                  1,143.79        0.70%         2.86%
            中国能源建设股份有限公司              1,124.64        0.69%         2.81%
                         合计                    38,274.13       23.56%        95.76%
            中国移动通信集团有限公司             13,500.77       11.03%        48.98%
2020 年度   中国电信集团有限公司                 12,920.03       10.55%        46.87%
                         合计                    26,420.80       21.57%        95.85%
            中国移动通信集团有限公司             11,361.84       15.08%        67.14%
            湖南润迅通信有限公司                  1,247.95        1.66%         7.37%
2019 年度
            中国电信集团有限公司                  1,140.68        1.51%         6.74%
                         合计                    13,750.46       18.25%        81.25%

    公司通信网络建设业务客户主要是中国移动与中国电信。和通信网络维护与
优化业务相比,通信网络建设业务具备一定周期性,与通信运营商的网络建设步
伐息息相关。2019 年以来,伴随 5G 建设全面启动,通信运营商的资本开支逐步
上升,公司来自中国移动、中国电信通信网络建设业务也随之增加。

    (3)信息通信软硬件产品

    除传统通信技术服务外,报告期内公司还拓展了信息通信软硬件产品业务,
相关业务的主要客户、收入情况如下:

    ①基于现有综合运营管理系统子模块的软件相关收入

    报告期内,公司基于现有综合运营管理系统的子模块,结合实际应用场景和

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需求,向客户销售或定制化开发信息通信技术产品,主要如下:
                                                                    销售收入合计
  软件名称      销售客户            业务拓展的商业逻辑
                                                                      (万元)
                          公司日常运营中须使用超过 1,000 台车辆,
             面向江城智能
车辆管理云平              信息化管控技术成熟,且积累了大量的管理
             等中小型企业                                                   69.29
台                        场景数据,使公司可向企业级客户定制开放
                 客户
                          云平台,并收取使用费用
发电稽核应用              公司在铁塔维护、应急发电业务有丰富经
             黑龙江铁塔                                                     47.79
系统                      验,应客户要求为其定制开发该产品
                          亳州电网此前未对电力表箱资产进行管理;
电力表箱设备
                          公司基于综合运营管理系统的站点管理功
及客户档案系 亳州电网                                                       27.74
                          能,为亳州电网定制开发电表箱及客户档案
统
                          资产管理软件,并协助其进行资产摸排
黑龙江铁塔资              公司在铁塔维护、应急发电业务有丰富经
             黑龙江铁塔                                                      5.47
源调度平台                验,应客户要求为其定制开发该产品

    公司上述软件销售收入的总收入规模小、项目不连续,鉴于此类业务收入均
基于信息化通信软硬件产品,公司为便于投资者理解,将之统一归类至“信息通
信软硬件产品”中。

    ②基于本地化服务优势、客户资源所开展的其他政企类产品服务

    报告期内,公司还向新疆机场(集团)有限责任公司、中移在线、河北中移
建设、泸州联通等客户销售智慧产品,以及为康宁光纤光缆提供产品分销服务。
这些业务主要基于公司在当地服务团队、以及对新疆移动等客户资源所产生的,
报告期内增长较快。具体请见本招股意向书“第八节 管理层讨论与分析”之“九、
(一)、3、(4)、③信息通信软硬件产品”。

    报告期内,公司信息通信软硬件产品收入占比分别为 1.59%、9.57%和 8.86%,
尚不是公司主要收入来源及盈利模式,但是此类业务前景广阔。随着 5G 技术发
展,公司服务群体将不仅局限于传统通信运营商,而拓展至政府、企业等对信息
化产品存在需求的各类型客户。公司基于互联网、数据分析等技术所开发的综合
运营管理系统各个功能模块均具备独立面向市场销售潜力,公司在报告期内开展
的信息通信软硬件产品销售业务,有利于把握行业发展趋势、拓展客户群体、实
现业态创新。

    公司、公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方以及持
有公司 5%股份以上的股东,与公司的各业务类别主要客户之间不存在关联关系。




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    3、公司主要客户的基本情况和业务开展情况

    报告期内,公司主要客户是中国移动、华为、中国联通、中国电信和湖南润
迅,基本情况和业务合作情况如下:

    (1)中国移动

    中国移动通信集团有限公司于 2000 年 4 月 20 日成立,注册资本 3,000 亿元,
资产规模超过万亿元,拥有全球第一的通信网络和客户规模。中国移动全资拥有
中国移动香港(BVI)有限公司,由其控股的中国移动有限公司在国内 31 个省
(自治区、直辖市)和香港特别行政区设立全资子公司,并在香港和纽约上市。

    ①合作背景和核心业务模式

    公司自设立以来即为中国移动提供服务,中国移动是公司最主要客户。中国
移动集团下设各省级子公司,负责运营管理所在地区通信网络,省级子公司下又
设有地市级分公司开展具体工作。此外,中国移动集团内部还有若干专业子公司,
如中移建设(中移铁通)负责开展通信网络维护、通信网络建设业务;中国移动
研究院负责进行网络规划、开展通信网络优化业务等。部分体量较大的专业子公
司,如中移建设(中移铁通)通常也以省级为单位实施管理、以地市级为单位开
展业务。

    目前,中国移动所有省级子公司的综合代维业务已使用“集团集采”模式,
其通信网络建设业务、各专业子公司的劳务分包采购已基本使用“省级集采”模
式。在前述“集中采购”模式下,中国移动更看重通信技术服务企业过往服务经
验、相似区域项目交付业绩等因素,而公司长期在河北、黑龙江、新疆提供的稳
定、高质量服务,为公司承揽华北、西部和东北区域提供有效支持。

    中国移动的“集团集采”的综合代维项目招标金额大、选聘标准严格、流程
公开透明,在本行业内影响力大,对公司业务拓展可起到指标性作用。公司通过
“集团集采”方式进入区域市场后,可在日常服务中与当地客户建立联系,进而
获得参与其他业务的机会。一般来说,公司从业务相对简单、金额较小的施工零
活、整治项目切入其他业务领域,逐步取得客户信任,并通过参加“省级集采”
等方式丰富业务种类。通过参与“省级集采”项目,公司不仅能进一步积累服务
业绩,还能提升当地人员、车辆和服务网点复用率、增强盈利能力,并和中国移

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动在当地的省级子公司、地市分公司建立信任关系,从而丰富收入来源、降低对
竞争较为激烈的“集团集采”综合代维业务依赖程度,提升经营业绩的稳定性。

    综上所述,公司与中国移动最核心的合作模式是参与“集团集采”的综合代
维业务。公司把握“集中采购”契机,以“集团集采”项目带动服务区域拓展,
以“省级集采”项目丰富业务种类,不断提升服务深度、提高收入规模。

    ②主要服务区域及变动原因

    公司主要向中国移动省级子公司、中移建设(中移铁通)提供通信技术服务,
以上客户均为属地化管理,由省级公司负责运营管理、地市级公司具体执行。报
告期内,公司对中国移动(合并口径)销售收入情况按地区口径统计如下:
                                                                              单位:万元
         业务区域                                                               占来自中
                                                                    金额
 年度    (省、自治           主要覆盖地市(县、区)                            国移动收
                                                                  (注)
         区、直辖市)                                                             入比例
                        石家庄、保定、唐山、张家口、沧州、秦
         河北                                                     37,513.78      35.46%
                        皇岛等
         北京           朝阳区、大兴区、房山区等                  12,246.17       11.58%
                        哈尔滨、齐齐哈尔、大庆、佳木斯、牡丹
         黑龙江                                                   11,873.17       11.22%
                        江、绥化、黑河、大兴安岭等
         重庆           黔江区、酉阳县、秀山县、彭水县等          11,269.61      10.65%
 2021
 年度    新疆           乌鲁木齐、阿克苏、昌吉、哈密、奎屯等       9,509.14       8.99%
         其他西部、     银川、铜仁、吉林市、白山、延边、丹东、
                                                                   4,935.28       4.67%
         东北地区       铁岭、抚顺、营口等
                        阳泉、临汾、邵阳、永州、安庆、池州、
         其他地区       汕尾、威海、潍坊、宜昌、十堰、黄石、      18,436.21      17.43%
                        杭州、绍兴、等
                                 合计                            105,783.36     100.00%
         河北           石家庄、保定、唐山、张家口等              18,760.25      23.31%
         北京           朝阳区、大兴区、房山区、通州区等          13,971.11      17.36%
                        乌鲁木齐、阿克苏、昌吉、喀什、奎屯、
         新疆                                                     11,146.78      13.85%
                        克拉玛依等
                        哈尔滨、齐齐哈尔、大庆、佳木斯、牡丹
         黑龙江                                                    9,665.53      12.01%
 2020                   江、绥化、黑河、大兴安岭等
 年度    重庆           黔江区、酉阳县、秀山县、彭水县等           7,898.65       9.81%
         其他西部、     海东、果洛、银川、铜仁、吉林市、白山、
                                                                   9,188.11       11.42%
         东北地区       延边、丹东、铁岭、抚顺、营口等
                        阳泉、临汾、邵阳、永州、安庆、池州、
         其他地区                                                  9,849.56      12.24%
                        汕尾、云浮、肇庆、杭州、绍兴、天津等
                                 合计                             80,480.00     100.00%


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         业务区域                                                           占来自中
                                                                 金额
 年度    (省、自治           主要覆盖地市(县、区)                        国移动收
                                                               (注)
         区、直辖市)                                                         入比例
                        乌鲁木齐、阿克苏、昌吉、喀什、奎屯、
         新疆                                                   8,740.60      18.32%
                        克拉玛依等
         北京           朝阳区、大兴区等                        8,562.19      17.95%
                        哈尔滨、齐齐哈尔、大庆、佳木斯、牡丹
         黑龙江                                                 7,813.28      16.38%
                        江、绥化、黑河、大兴安岭等
         重庆           黔江区、酉阳县、秀山县、彭水县等        6,121.48      12.83%
 2019
 年度    河北           石家庄、保定、唐山、张家口等            5,708.00       11.97%
                        海东、果洛、银川、包头、巴彦淖尔、阿
         其他西部、
                        拉善、吉林市、白山、延边、丹东、营口    7,235.71      15.17%
         东北地区
                        等
         其他地区       汕尾、云浮、肇庆、焦作、合肥等          3,518.81       7.38%
                                 合计                          47,700.07     100.00%
注:2019 年度,公司承接北京同友部分通信网络优化业务,所服务最终客户包括中国移动。
北京同友已于 2020 年 5 月被公司全资收购,为便于投资者理解公司业务实质,本表中所列
示的 2019 年度、2020 年度公司对中国移动销售金额中包含当期公司对收购前北京同友销售
金额,分别为 1,420.74 万元和 679.80 万元;扣除公司对收购前北京同友销售金额后,公司
2019 年、2020 年度对中国移动的销售金额分别为 46,279.33 万元和 79,800.20 万元。

    目前,公司正在河北、新疆、黑龙江、重庆、北京、湖南、吉林、宁夏、山
西、安徽、湖北、山东等 12 省(自治区、直辖市)直接通过“集团集采”中标
并执行综合代维业务,已形成西部、东北和华北三大业务区域布局。报告期内,
公司与中国移动合作情况、变动趋势及主要原因如下:

    A.以河北地区为支点,完善华北区域布局,业务规模增速快

    报告期内,公司来自中国移动华北地区的业务规模持续增长,各年度达到
14,274.27 万元、34,215.61 万元和 55,321.83 万元,收入增速较快。公司自设立以
来即在河北地区为中国移动提供服务,在当地深耕多年,获得客户认可。2018
年至今,公司以河北作为华北业务的支点,依托相对完善的服务驻点、团队组织,
相对齐全的业务类型和长期在该地域的服务经验,陆续新进入北京、山西、山东
等地为中国移动提供综合代维服务,在华北地区逐步从河北辐射至周边省(市),
为公司整体业务增长提供有力支持。

    华北(特别是京津冀区域)作为我国 5G 基础设施重点建设区域,通信运营
商在本地区的持续投入将为公司后续发展打下坚实基础。

    B.以西部、东北为重心,奠定区域竞争优势


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    报告期内,公司来自中国移动西部和东北的收入规模从 29,911.07 万元增长
至 37,587.19 万元,是公司收入的重要来源。2017 年起,公司将新疆、黑龙江为
代表的西部、东北地区作为业务拓展重心,奠定区域竞争优势,主要原因是:

    一是西部、东北地区服务实施难度大、市场利润空间更大。我国西部、东北
地区纬度较高、幅员广阔,分布着大量山区、林区、荒漠、高海拔和边境等复杂
环境,气候条件、气象环境相对极端,例如冬季高寒、夏季雷雨等现象多发,业
务实施难度大;同时,此类地区经济发展相对滞后,本地通信技术人才较为匮乏,
对服务企业的团队管理水平、管控能力和人才培养体系要求更高;此外,西部、
东北地区的通信网络对我国国家安全、信息安全意义重大,使通信运营商对此类
地区服务保障要求较高。综合来看,在西部、东北地区提供通信技术服务门槛高,
更考验通信技术服务企业的技术、管理能力,因此市场利润空间更大。

    二是公司在西部、东北地区业务获取能力强,竞争优势明显。公司较早进入
中国移动黑龙江、新疆地区市场,本地服务经验丰富。公司将互联网、数据分析
等新技术融合,充分运用综合运营管理系统,服务质量稳定突出,客户考评业绩
优良。在“集团集采”政策下,中国移动在招标过程中,更注重考察供应商在类
似地区的服务能力,公司可有效放大在新疆、黑龙江的服务优势,发挥全国性通
信技术服务企业协同效应,使公司进一步提升在西部、东北地区的业务获取能力。

    三是西部地区市场空间大、成长性强。我国西部地区通信基础设施建设起步
较晚,与东部、中部地区尚存在较大差距,因此发展潜力更大。近年来,在国家
推出一系列“缩小城乡数字鸿沟”、“数字乡村”、“支持新时期西部大开发”
政策,西部地区通信技术服务市场增长迅猛。公司基于对行业理解,提前在此类
区域布局,奠定先发优势、驱动业务规模高速增长。

    ③公司对中国移动整体业务存在依赖,但不依赖于个别省市业务

    报告期内,公司对中国移动合并口径销售收入占比较高,对中国移动整体业
务存在一定程度依赖,这是由通信技术服务行业特点和通信市场发展格局所决定
的。不过,公司不依赖中国移动的个别省市业务。

    公司对中国移动的业务依赖程度、变动趋势的具体分析请参见本招股意向书
“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“九、(一)、2、(3)中国移动是


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最主要客户,但对其单个省市业务不构成依赖”。

    ④青海地区销售额不及合同预期的原因及合理性

    报告期内,公司在青海地区销售收入主要来自青海移动“2019-2021 年”省
级综合代维项目。该合同总预估金额为 22,084.80 万元,合 7,361.60 万元/年。2019
年 2 月至 2020 年 12 月该项目实现收入 2,211.59 万元(合 1,105.80 万元/年),
与合同预算金额差距较大,主要原因是当地客户在该项目招标所编制的预算规模
(合同金额)与当地实际网络情况存在差异,具体对比如下:

      类型             预算规模               实际服务规模       实际服务规模/预算规模
基站(个数)                      6,690                 1,740                   26.01%
铁塔(座)                        1,523                      -                           -
室分系统(个数)                   719                   165                    22.94%
WLAN(站点数)                    3,996                      -                           -
传输(公里)                49,479.25                9,470.64                   19.14%
年销售额(万元)             7,361.60                1,105.80                   15.02%
注:青海移动未披露各地网络设施详细规模,本表中预算服务规模系根据招标文件资料全省
对应项目总数按公司中标份额折算得出。

    通信运营商地位较为强势,主导签订合同的各个流程。通信运营商在招投标
时即公告该省服务总量、采购预算总额;评审时根据综合评分确定各供应商中标
份额,双方预估合同总价款即以采购预算、中标份额为基础确定,该金额作为服
务期全部通信技术服务费用的上限。因此,通信运营商在编制预算时一般考虑新
建基站入网、通信技术更新等因素带来的综合代维服务需求增加,其预算规模往
往高于当地实际需求。双方在实际开展业务过程中,则以经通信运营商确认的工
作量为基础进行结算,实际结算金额与框架合同内的预估合同总价无关。

    公司对青海移动销售额和对应合同预估金额之间的差异情况,与青海移动实
际网络规模和预算网络规模的差异情况相匹配。公司在青海地区销售额未达到合
同预估金额,主要是该金额系基于预算编制超出实际服务需求量,并非因服务质
量不佳、违约罚款等负面因素导致。报告期内,除青海项目外,公司所执行的通
信网络综合代维合同预估金额与实际销售额之间均不存在大幅差异。

    ⑤2021 年度公司与中国移动业务开展情况及未来业务可持续性

    公司服务深受中国移动认可,2020 年在中国移动一级集采供应商分级中获

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评“网络综合代维业务 A 级”(本行业仅有 6 家)。2021 年 3 月,中国移动进
行 20 个省(自治区、直辖市)综合代维集采(服务期:2021 年-2023 年)招标,
公司中标新疆、黑龙江、山东、湖北等 9 个省市的综合代维业务,中标省市数量
在同行业排名第五,中标金额合计 5.57 亿元(含税)。在该轮集团集采中,因
青海移动将其全省的综合代维业务均交由中移铁通而未对外招标,使公司退出青
海的海东、果洛地区,同行业也没有其他第三方通信技术服务公司直接为青海移
动提供综合代维服务。公司在青海移动的销售收入规模不大,2019 年和 2020 年
分别为 1,064.02 万元和 1,147.57 万元,占当年该类收入的 1.86%和 1.38%,对业
务持续性影响很小。

    中移铁通 2022 年 31 个省(自治区、直辖市)综合业务支撑服务集中采购,
公司中标河北、黑龙江、江苏等 6 个省(自治区、直辖市)的业务,合计中标金
额达到 113,419.73 万元。中移建设 2022 年 30 省(自治区、直辖市)通信工程劳
务分包短名单集中采购,公司中标新疆、黑龙江、河北等 19 个省(自治区、直
辖市)的业务,中标省份数量在同行业排名第一。

    与竞争对手相比,公司具有较强的竞争优势。2020 年,公司在黑龙江铁塔
年度考核中排名第 1,在新疆移动年度综合考核评估中排名第 2。此外,公司还
获得北京移动“70 年大庆通信保障优秀团队”,河北移动“2017 度最佳合作伙
伴”等奖项、荣誉。公司在行业内评价度高,被中国通信企业协会评为“中国通
信信息行业 AAA 信用评级”,自 2014 年起便连续获得“用户满意企业”、“通
信网络维护服务支撑先进单位”、“通信网络维护服务管理创新先进单位”等荣
誉。

    综上,结合上述公司与中国移动的合作背景、业务模式,以及公司核心竞争
优势,公司与中国移动合作具有可持续性。公司和中国移动的长期、稳定合作关
系将为公司把握行业机遇、业绩高速增长提供坚实保障。

       (2)中国电信

    中国电信集团有限公司是国有特大型通信企业,全球领先的全业务综合信息
服务提供商,主要在中国提供固定及移动通信服务、互联网接入服务、信息服务,
以及其他增值电信服务。


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       报告期内,公司主要向中国电信下属公司中通服、南方通信提供通信网络建
设服务,并开展少量通信网络维护与优化类业务。报告期内,公司来自于中国电
信业务收入(含收购前来自于北京同友、最终服务于中国电信的收入)分别为
1,551.76 万元、13,455.24 万元和 25,434.57 万元。

       报告期内,公司为中国电信提供的通信网络建设业务收入分别占对该客户总
收入的 73.51%、96.02%和 95.00%。通信网络建设业务不具有通信网络维护业务
持续稳定服务的特点:2019 年度,随着此前承揽的通信网络建设业务逐渐竣工,
以及新承接业务减少,公司对中国电信销售收入较低;2020-2021 年,公司中标
并执行广西通服的线路设备施工维护项目和中通三局的家集客工程项目,这些项
目金额较大,故对中国电信的销售规模大幅上升。

       报告期内,随着资金实力增强和服务业绩的积累,公司与中国电信的合作规
模逐渐增加,中国电信现已成为公司的重要客户。

       (3)中国铁塔

       中国铁塔成立于 2014 年 7 月 18 日,是经国务院批准,由中国移动、中国电
信和中国联通共同出资设立的大型通信基础设施综合服务企业,主要从事通信铁
塔等基站配套设施和室内分布系统的建设、维护和运营,是全球规模最大的通信
铁塔基础设施服务提供商。

       中国铁塔的经营资产主要来自于三大运营商的存量铁塔、基站资产注入,主
要业务是向三大运营商提供塔类租赁服务,因此其对通信技术服务的采购也多沿
袭资产注入前情况。根据中国铁塔年报,其每年约有一半的销售收入来源于中国
移动,故公司与中国移动良好合作关系,也使得公司在与中国铁塔合作中建立优
势。

       报告期内,公司主要在黑龙江、安徽、辽宁、河北等地向中国铁塔提供通信
网络维护服务,在各主要服务区域对中国铁塔的销售收入如下:
                                                                             单位:万元
                   2021 年度                 2020 年度               2019 年度
   地区
                金额       占比          金额        占比         金额         占比
黑龙江          3,287.20       37.32%    3,377.90        42.85%   2,711.51       44.95%
河北            1,990.32       22.60%    1,027.89        13.04%    907.03        15.04%


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                    2021 年度                 2020 年度               2019 年度
   地区
                金额        占比          金额        占比         金额         占比
安徽            1,662.57        18.88%    1,729.98        21.95%    723.61        12.00%
辽宁            1,249.01        14.18%    1,099.08        13.94%   1,041.52       17.27%
新疆               405.51       4.60%       525.17        6.66%     267.12        4.43%
其他               213.19       2.42%       122.88        1.56%     380.83        6.31%
   合计         8,807.81    100.00%       7,882.89    100.00%      6,031.64     100.00%

       目前,公司正在推进“一中带两铁”经营策略,即在中国移动网络维护业务
优势区域,承揽中移铁通(中移建设)业务以及中国铁塔项目。在综合运营管理
系统的支撑下,公司为中国移动网络维护业务在当地组建的服务团队及服务网点
能为公司承揽中国铁塔项目提供资源支持;公司通过向中国铁塔提供服务,能够
更充分利用当地服务网点资源,提高车辆、人员使用效率,进而形成正反馈,使
公司提升在当地收入规模和盈利能力。除传统通信技术服务外,公司还为中国铁
塔黑龙江省公司开发智能抄表系统,为中国铁塔丹东分公司开发铁塔发电智能调
度系统,提升客户粘性、拓展服务新业态。

       (4)华为

       华为技术有限公司成立于 1987 年 9 月 15 日,是一家生产销售通信设备的民
营通信科技公司,产品主要涉及通信网络中的交换网络、传输网络、无线及有线
固定接入网络和数据通信网络及无线终端产品,为世界各地通信运营商及专业网
络拥有者提供硬件设备、软件、服务和解决方案。

       华为作为通信设备制造企业,更熟悉其制造的无线网络设备性能、指标,能
够更高效优化网络,网络优化效率更高。因此,近年来通信运营商更倾向于直接
向其采购通信网络优化服务。通信设备制造商在执行通信网络优化过程中,主要
承担项目管理职能,而诸如数据采集、硬件检查、参数分析、设备调整等现场具
体工作专业化外包至第三方通信技术服务企业。

       在公司收购北京同友前,公司通过承接北京同友的部分网络优化业务(现公
司全资子公司),在新疆、甘肃、广东和吉林地区为华为提供通信网络优化服务,
主要为当地中国移动运营的无线网络进行优化。截至目前,华为在中国移动通信
网络优化业务中标份额最高。华为对其供应商体系管理严格,并看重供应商后评


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估成绩、过往服务业绩,并要求具体服务人员通过其等级认证;而北京同友具备
多年向华为提供服务经验,项目交付业绩较好,相关技术人员能够满足为华为提
供服务的标准和要求。近年来,华为已基本不再新增供应商,公司通过承接北京
同友的网络优化业务,进入华为的供应商管理体系,有利于直接获取华为的通信
网络优化业务。

    为进一步提升通信网络优化业务能力,公司于 2020 年 5 月取得北京同友
100%股权,将其纳入合并报表范围。本次收购前,公司通过承接北京同友的网
络优化业务向华为提供通信技术服务;本次收购完成后,北京同友成为公司全资
子公司,北京同友和华为签订的合同在本次收购后继续执行,并且公司能够独立
开展通信网络优化业务。本次收购具体情况,以及收购前公司及北京同友向华为
开展业务情况,请参见本招股意向书“第五节 公司基本情况”之“四、重大资
产重组情况”。

    本次收购后,公司继承北京同友全部通信网络优化业务。北京同友和华为的
业务合同由公司继续执行,北京同友与华为相关的应收款权益也由公司取得。
2019 年度,公司向北京同友的销售金额为 8,721.80 万元,其中 6,608.26 万元收
入对应服务客户是华为;2020-2021 年度,华为是公司的第四大客户(合并口径),
公司向华为(含对收购前北京同友的穿透收入)的销售金额分别为 4,298.88 万元
和 3,483.35 万元。

    综上所述,华为目前已成为公司直接客户。公司通过全资子公司北京同友向
华为提供通信技术服务具备持续性,亦不会对公司业务独立性造成不利影响。

    (5)中国联通

    中国联通是经国务院批准的控股公司,经营范围为电信业的投资。中国联通
拥有覆盖全国、通达世界的现代通信网络,积极推进固定网络和移动网络的宽带
化,为用户提供全方位、高品质信息通信服务。中国联通通过联通红筹公司及其
所属子公司面向全国提供全方位的电信服务,包括移动宽带(WCDMA、LTE
FDD、TD-LTE)、固网宽带、GSM、固网本地电话、信息通信技术服务、数据
通信服务以及其他相关增值服务。

    报告期内,公司主要为中国联通提供通信网络维护与优化业务,集中在铁岭、


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丹东、北京等地。报告期内,公司来自于中国联通业务收入分别为 1,597.22 万元、
3,790.02 万元和 3,206.65 万元,业务规模增速较快,主要原因是公司对中国联通
项目市场开拓取得进展。报告期内,公司和中国联通从部分地区规模较小的零活、
迁改维护项目开始合作,逐步积累服务业绩和客户口碑,新中标辽宁省铁岭市综
合代维项目(省级集采)等项目,使销售规模大幅增加。

       未来,随着中国联通“省级集采”项目增多,公司逐渐积累和中国联通的合
作经验和品牌口碑,以及公司资金实力的提升,公司和中国联通的合作规模能够
继续提升。

       (6)湖南润迅

       ①基本情况

       湖南润迅成立于 1999 年 7 月 9 日,注册资本为 15,800.00 万元,主要股东和
实际控制人为蒋改革。湖南润迅的主要业务经营区域为新疆、甘肃、四川、青海
等省份,截至报告期末,湖南润迅的基本情况如下:

公司名称       湖南润迅通信有限公司
成立时间       1999 年 7 月
住所           长沙市芙蓉区荷花路 66 号荷花苑 2 栋 1102
注册资本       15,800.00 万元
法定代表人     蒋改革
公司类型       有限责任公司
               通信工程施工总承包;电力工程施工总承包;电子与智能化工程专业承包;
               建筑装修装饰工程专业承包;钢结构工程专业承包;通信设施安装工程服务;
               通信线路和设备的安装;通信系统工程服务;管道及电信、电力野外设备设
               施的安全巡查维护服务;铁塔维护、运营、租赁;基站机房、基站设备维护;
经营范围
               通信工程设计服务;通信设备销售;通讯设备修理;通信技术研发;制冷设
               备安装;综合布线;计算机网络系统工程服务;信息技术咨询服务;物业管
               理;教育管理;教育咨询。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
               开展经营活动)
               通信工程施工总承包(壹级);电子与智能化工程专业承包(贰级);建筑
业务资质
               装修装饰工程专业承包(贰级)
股权结构       蒋改革 80.50%;胡冬麟 19.50%
实际控制人     蒋改革

       截至报告期末,湖南润迅经营正常,不存在被工商部门列入经营异常目录、
严重违法失信企业名单(黑名单)、吊销营业执照等经营异常情形,不存在被人


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民法院列入失信被执行人名单的情形。

    ②合作背景

    公司与湖南润迅自 2018 年起开始业务合作,合作方式主要为在湖南润迅取
得中国移动通信技术服务项目后,公司承接该项目的部分劳务作业。湖南润迅与
公司合作背景如下:

    A.湖南润迅团队规模压缩、业务逐渐缩减,基本将业务交由其他主体完成

    2018 年以前,湖南润迅开展业务以自有团队为主。但随着本行业市场竞争
日趋激烈,湖南润迅作为区域型企业,资金压力上升,且由于湖南润迅实际控制
人蒋改革身体、年龄等原因,2018 年以后湖南润迅主要采用与其他通信技术服
务企业合作的方式开展存续业务,具体情况如下:
                                                                  是否由湖南润迅
年度         湖南润迅服务区域            新增区域     减少区域
                                                                    自有团队服务
2020   庆阳、阿克苏、石河子、遂宁、
                                           ——        广东省
年度   南充
                                      阿克苏、石河   定西、邵阳、
2019   庆阳、阿克苏、石河子、遂宁、                               除遂宁、南充外
                                      子(由公司承   郴州、资阳、
年度   南充、邵阳、郴州、广东省等                                 全部外包
                                      接)           青岛等地
2018   庆阳、定西、郴州、邵阳、遂宁、
                                          ——       广安、杭州
年度   南充、资阳、青岛、广东省等

    因行业竞争加剧、资金压力和实际控制人年龄、身体等因素影响,湖南润迅
基本停止新签业务,报告期内所减少服务的区域数量要多于新增业务区域数量,
且已基本将业务交由其他主体实施。

    报告期内,湖南润迅仅由自有团队开展四川移动在遂宁、南充的全业务调度
支撑、机房值守项目,该项目合同金额仅占湖南润迅报告期内签订合同总金额的
29.41%,并已在 2020 年 7 月结束。湖南润迅在 2019 年新中标新疆阿克苏、石河
子的业务,主要原因系湖南润迅为行业内老牌通信技术服务企业,已积累一定业
绩,但由于上述区域服务难度较大,湖南润迅难以独立实施,故将主要工作外包
至公司。

    2021 年 3 月,由于未能继续中标在庆阳、阿克苏、石河子的中国移动综合
代维服务项目,湖南润迅现已终止在上述地区服务,公司也停止与湖南润迅在前
述项目的合作。


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     B.公司与湖南润迅合作的主要目的是拓展市场、提升客户满意度

     一是公司可与当地运营商建立联系、拓展新地区业务。公司为湖南润迅提供
服务过程中,可直接与中国移动当地分公司建立联系,使之认知“元道”品牌,
感受到公司作为全国性通信技术服务企业的服务质量、执行能力和管理规范性。
例如:2018 年公司在湖南邵阳、郴州为湖南润迅提供通信技术服务,并取得通
信运营商认可。次年服务期满后,中国移动重新招标选聘服务企业,公司成功中
标,进入邵阳和临近地区永州。

     二是提高当地网络维护水平、提升客户满意度。湖南润迅资金紧张导致其无
法配备足够的管理、技术人员和充足的资源。为保障网络质量,当地运营商要求
湖南润迅解决其人员、车辆紧张的问题,并提升服务质量;为此,公司承接了湖
南润迅在新疆阿克苏、石河子、甘肃移动的综合代维业务。公司进驻当地后,增
派充足的管理人员、技术人员和车辆设备,大幅提升了服务质量。

     综上所述,公司与湖南润迅合作系基于双方的实际业务需求,具有商业合理
性。目前,公司与湖南润迅的合作已全部实施完毕并终止。

     ③合作情况

     报告期内,公司来自湖南润迅业务收入分别为 5,421.45 万元、3,328.43 万元
和 649.05 万元,占公司当年主营业务收入比例分别为 7.20%、2.72%和 0.40%,
规模和占比持续下降。2018 年至今,公司承接湖南润迅的具体项目、服务内容、
合同金额、结算方式、服务价格和管理费率等具体情况如下:
序    签订    服务地      服务     最终   业务   具体工 预估合                        合同
                                                                        服务价格
号    时间      点        期限     客户   类型   作内容 同金额                        状态
                                          通信                       湖南润迅与中国
                                   中国          综 合 代 11,116                      已 完
 1   2018.7 庆阳         2.5 年           网络                       移动所签订合同
                                   移动          维服务 万元                          成
                                          维护                       服务价格的 97%
                                          通信                       湖南润迅与中国
              阿克苏、         中国              综 合 代 5,000 万                    已 完
 2   2019.1            1.25 年            网络                       移动所签订合同
              石河子           移动              维服务 元                            成
                                          维护                       服务价格的 92%
                                          通信                       湖南润迅与中国
              郴州、邵             中国          综 合 代 1,465 万                    已 完
 3   2018.7               9月             网络                       移动所签订合同
              阳                   移动          维服务 元                            成
                                          维护                       服务价格的 97%
            广州、茂 无固                 通信                       湖南润迅与中国
                                   中国          驻 地 网 4,280 万                    已 完
 4   2017.9 名 、 东 定期                 网络                       移动所签订合同
                                   移动          建设     元                          成
            莞、湛江 限                   建设                       服务价格的 95%
                                   中国   通信   环 境 整 69.93 万   湖南润迅与中国   已 完
 5   2018.10 长春        1.25 年
                                   移动   网络   治       元         移动所签订合同   成

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元道通信股份有限公司                                                                招股意向书

序    签订     服务地    服务     最终     业务    具体工 预估合                         合同
                                                                        服务价格
号    时间       点      期限     客户     类型    作内容 同金额                         状态
                                           维护                      服务价格的 98%
                                           通信                      湖南润迅与中国
                                  中国             室 内 分 153.77                      已 完
 6   2018.10 白山       1.25 年            网络                      移动所签订合同
                                  移动             布工程 万元                          成
                                           建设                      服务价格的 98%
                                           通信                      湖南润迅与中国
                                  中国             光 缆 维 119.07                      已 完
 7   2018.10 四平       1.25 年            网络                      联通所签订合同
                                  联通             修       万元                        成
                                           建设                      服务价格的 98%

     公司与湖南润迅的结算方式通常约定在湖南润迅与通信运营商结算后,再与
公司按时结算。公司与湖南润迅的合同所约定的服务价格系在湖南润迅与客户签
订的结算价格基础上适当折扣,通常不在合同内约定管理费率。

     上文所称“管理费”是本行业内对折价产生的同类服务差价的通俗称呼。湖
南润迅先与通信运营商根据其中标价格结算,公司再按照折价后的服务价格与湖
南润迅结算;公司向湖南润迅提供服务的价格系在湖南润迅为通信运营商所提供
对应服务价格的基础上折价形成,不另行支付“管理费”。

     报告期内,公司未向湖南润迅额外支付“管理费”,也不存在会计处理事宜。

     ④公司承接湖南润迅业务与其他可比业务的比较

     报告期内,公司因折价、进入新地区等因素导致湖南润迅项目整体毛利率偏
低。公司优先选择与湖南润迅相同或相似省份、相同或相似业务的项目/项目部
作为可比项目/项目部(针对没有可比项目/项目部的,则以该类业务的平均毛利
率代替),用以分析公司所承接湖南润迅项目毛利率的合理性,具体情况如下:

     A.2021 年度
承接湖                 湖南润迅的项目/项目部                            可比项目/
            业务                                          可比项目/项
南润迅             销售收入    成本                                     项目部毛        差异
            类型                          毛利率            目部口径
  业务             (万元) (万元)                                      利率
            通信                                          新疆其他综
阿克苏                            167.01
            网络     227.35                   26.54%      合代维项目      24.98%        1.56%
项目部                              [注]
            维护                                          部均值
            通信                                          新疆其他综
石河子                            108.51
            网络     114.04                       4.85%   合代维项目      28.15%       -23.29%
项目部                              [注]
            维护                                          部均值
            通信                                          宁夏综合代
庆阳项
            网络     307.65       281.87          8.38%   维项目部均      11.27%        -2.89%
目部
            维护                                          值
                                                          公司其他综
     合计            649.05       557.39      14.12%                      16.48%       -2.36%
                                                          合代维项目

                                           1-1-235
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承接湖                 湖南润迅的项目/项目部                           可比项目/
            业务                                         可比项目/项
南润迅             销售收入    成本                                    项目部毛        差异
            类型                          毛利率           目部口径
  业务             (万元) (万元)                                     利率
                                                         均值

注:通信网络维护业务按项目部核算;由于公司在阿克苏、石河子地区有其他维护业务,故
阿克苏项目部中湖南润迅业务的成本系依据该项目部毛利率估算得出。

    B.2020 年度

承接湖                项目/项目部的主要财务指标                       可比项目/
            业务                                          可比项目/项
南润迅             销售收入       成本                                项目部毛        差异
            类型                               毛利率       目部口径
  业务             (万元)     (万元)                                利率
            通信                                 宁夏大区通
庆阳项
            网络    2,717.29  2,518.09     7.33% 信 网 络 维 护 13.85%   -6.52%
目部
            维护                                 项目部均值
            通信                                 新疆其他通
阿克苏                          292.05
            网络      391.58              25.42% 信 网 络 维 护 29.40%   -3.98%
项目部                            [注]
            维护                                 项目部均值
            通信                                 新疆其他通
石河子
            网络      219.56    209.68     4.50% 信 网 络 维 护 28.81%  -24.31%
项目部
            维护                                 项目部均值
                                                 公司其他通
      合计          3,328.43  3,019.82     9.27% 信 网 络 维 护 17.13%   -7.86%
                                                 项目部均值
注:通信网络维护业务按项目部核算;由于公司在阿克苏地区有其他维护业务,故阿克苏项
目部中湖南润迅业务的成本系依据该项目部毛利率估算得出。

    C.2019 年度

承接湖                项目/项目部的主要财务指标                        可比项目
            业务                                          可比项目/
南润迅             销售收入       成本                                 /项目部         差异
            类型                               毛利率     项目部口径
业务               (万元)     (万元)                                 毛利率
            通信                                          宁夏大区通
庆阳项
            网络     3,486.77    3,242.74        7.00%    信网络维护    14.40%        -7.40%
目部
            维护                                          项目部均值
            通信                                          新疆其他通
石河子
            网络      322.87      307.39         4.80%    信网络维护    28.79%       -24.00%
项目部
            维护                                          项目部均值
            通信                                          新疆其他通
阿克苏                            207.16
            网络      278.10                    25.51%    信网络维护    28.21%        -2.70%
项目部                              [注]
            维护                                          项目部均值
            通信                                          公司其他通
邵阳项                             75.88
            网络       85.76                    11.51%    信网络维护    18.91%        -7.40%
目部                                [注]
            维护                                          项目部均值
华南   网   通信                                          广东其他通
络建   设   网络     1,232.63    1,050.42       14.78%    信网络建设    17.18%        -2.40%
项目        建设                                          项目均值
东北   网   通信                                          吉林其他通
                       15.31       11.49        25.00%                  18.16%        6.84%
络建   设   网络                                          信网络建设


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承接湖                 项目/项目部的主要财务指标                      可比项目
              业务                                       可比项目/
南润迅               销售收入      成本                               /项目部    差异
              类型                              毛利率   项目部口径
业务                 (万元)    (万元)                               毛利率
项目          建设                                       项目均值
                                                  公司其他项
       合计           5,421.45    4,895.079.71% 目 / 项 目 部 19.50%      -9.79%
                                                  均值
注:通信网络维护业务按项目部核算;由于公司在阿克苏、邵阳有其他维护业务,故阿克苏、
邵阳项目部中湖南润迅业务的成本系依据该项目部的毛利率估算得出。

       报告期内,公司所承接湖南润迅的通信网络维护业务的毛利率整体上低于公
司可比业务毛利率,其原因主要如下:

       一是公司与湖南润迅的结算服务价格较直接向运营商提供服务有一定折价,
项目收入偏低。根据合同约定,公司与湖南润迅的服务价格在湖南润迅与通信运
营商相应服务价格的基础上折价 3%-8%之间,相关折价也是导致湖南润迅毛利
率偏低的重要因素。公司开展此类业务的主要目的是拓展新市场、维护客户关系,
故公司折价承接相关业务具备合理性。
       二是公司与湖南润迅主要在新市场区域合作,此类项目前期投入大、毛利率
整体偏低。2018-2019 年,公司和湖南润迅在新疆石河子、甘肃庆阳、邵阳、永
州等新市场区域合作向当地运营商提供通信网络维护服务,由于此前公司从未在
此类地区进行过服务,在项目前期投入大、导致这些项目部的毛利率低于可比项
目部毛利率。作为对比,公司与湖南润迅在新疆阿克苏地区的合作就复用当地服
务驻点、人员和设备资源,该项目部的毛利率与可比项目部整体毛利率基本相同。

       报告期内,公司承接湖南润迅通信网络建设项目的毛利率略高于可比项目/
项目部毛利率。华南网络建设项目的项目规模大,而湖南润迅中标价格相对较高,
但因其资金紧张、该建设项目回款周期长等因素难以执行该项目;公司经营情况
较好,且需积累通信网络建设相关经验,故双方在此背景下达成合作。由于通信
网络建设项目的毛利率受项目类型、中标价格、外部环境、工作量集中度、现场
协调难度、技术要求和人员投入等因素影响较大,该类项目的毛利率略高于可比
项目毛利率具有合理性。

       ⑤公司承接湖南润迅业务均已取得最终客户认可

       报告期内,公司所承接的湖南润迅业务均已取得最终客户的确认文件,相关


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情形不违反业务合同约定情况或招标采购时的禁止性要求,具体如下:
                                                                       通信运营商
   服务区域            业务类型     最终服务的通信运营商    项目状态
                                                                       是否已确认
阿克苏、石河子      通信网络维护   新疆移动                  已完成          是
庆阳                通信网络维护   中国移动庆阳分公司        已完成          是
广东省(广州、茂
                    通信网络建设   中移建设广东分公司        已完成          是
名、东莞、湛江)
长春                通信网络维护   中国移动长春分公司        已完成          是
白山                通信网络建设   中国移动白山分公司        已完成          是
四平                通信网络建设   中国联通吉林省分公司      已完成          是

       ⑥公司与湖南润迅、湖南润迅与通信运营商合同主要条款对比

       公司以劳务外包方式承接湖南润迅业务,其本质是向当地运营商提供通信技
术服务。因此,公司与湖南润迅签订的合同、湖南润迅与通信运营商签订的合同
主要条款之间没有重大差异,主要条款对比如下:

  主要条款                                      合同约定
  合同周期       不超过湖南润迅与通信运营商的剩余合同期
  合同金额       根据湖南润迅与运营商的剩余合同预估总价扣除管理费率后估算
                 服务差价的俗称,公司与湖南润迅的服务价格在湖南润迅与通信运营商相
  管理费率
                 应服务价格的基础上折价 3%-8%之间
  服务地区       和湖南润迅与通信运营商签订的合同一致
  服务内容       和湖南润迅对通信运营商提供的服务内容相同
  验收标准       与通信运营商的质量标准一致
                 依据经双方确认的《费用结算单》进行结算;结算单上载明具体工作内容、
  结算模式
                 结算单价和工作量
  付款模式       湖南润迅收到通信运营商结算款后,向公司“背靠背”付款。

       报告期内,公司与湖南润迅的服务单价系在湖南润迅与通信运营商的服务价
格基础上适当折扣,折扣类似于湖南润迅收取相应的管理费。公司与湖南润迅开
展的项目/项目部毛利率不存在重大异常情况,具体分析请见本节之“三、(二)、
2、(3)、④公司承接湖南润迅业务与其他可比业务的比较”。

       ⑦公司及其实际控制人关于湖南润迅合作事项的承诺

       在保障当地通信网络良好运营的情况下,公司与湖南润迅相关业务合作期届
满后,将不再与湖南润迅新增此类业务;公司实际控制人李晋承诺,若因公司与
湖南润迅合作事宜给公司带来损失,将承担全部赔偿责任。

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    针对曾在润迅通信任职事项,发行人实际控制人李晋承诺其未曾持有过润迅
通信、湖南润迅的股份,未在湖南润迅担任过管理人员,也未参与过湖南润迅的
经营中。

    ⑧公司与湖南润迅的合作已经结束,不会对报告期及未来业绩产生重大影响

    目前,公司与湖南润迅的合作已全部实施完毕并终止。报告期内,公司来自
湖南润迅业务收入分别为 5,421.45 万元、3,328.43 万元和 649.05 万元,占公司当
年主营业务收入比例分别为 7.20%、2.72%和 0.40%,业务规模和占比持续下降,
且相关款项目前已全部收回,对公司报告期内经营业绩影响较小。

    2021 年 3 月以后,湖南润迅未能继续中标庆阳、阿克苏、石河子等地区的
业务,此前合作的项目已全部实施完毕,公司遂与之结束合作。公司合同多为服
务期为 2-3 年的长期合同,2021 年公司中标合同金额为 21.90 亿元(不含未明确
标定金额的框架协议),丰富的中标储备为公司未来经营业绩奠定良好的基础。

    综上,公司终止与湖南润迅合作不会对报告期及未来经营业绩构成重大不利
影响。

    ⑨保荐机构核查意见

    保荐机构认为,发行人主要通过招投标方式获取业务,针对湖南润迅的销售
规模整体较小,对发行人利润影响较小,且相关合作项目已经终止,发行人对湖
南润迅不构成重大依赖;当地中国移动客户已出具相关合同依法有效的确认文
件。另外,发行人实际控制人李晋承诺,如发行人与湖南润合作事宜给发行人带
来损失,其将承担全部赔偿责任。因此,发行人承接湖南润迅部分业务事项对本
次发行上市不构成实质性障碍。

    保荐机构认为,尽管发行人实际控制人李晋曾担任部门经理的润迅通信在
2000 年以前曾控股湖南润迅 51%股份,但蒋改革于 2000 年从润迅通信处收购湖
南润迅 51%后,湖南润迅和润迅通信之间不再存在股权关系,二者也没有业务往
来。李晋未曾持有过润迅通信、湖南润迅的股份,未在湖南润迅担任过管理人员,
也未参与过湖南润迅的经营中。因此,李晋不与湖南润迅存在关联关系。

    保荐机构获取了发行人的在职、离职员工名册,并与湖南润迅的股东、管理
人员进行比对,未发现发行人现任或离职员工在湖南润迅持有股份或任职的情

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形。经核查,保荐机构认为:自设立以来,湖南润迅及其实际控制人、5%以上
股东、董事、监事、高级管理人员与发行人及控股股东、实际控制人、董事、监
事、高级管理人员、核心技术人员及上述人员关系密切家庭成员之间不存在关联
关系或其他利益安排(包括且不限于设立公司、持有股份、亲属关系、兼职关系、
相互担保等)。公司前任或现任员工未在湖南润迅持有股份或任职。

(三)公司业务模式、客户结构及服务内容的形成原因及合理性分析

    1、公司不是劳务公司,劳务分包不是主要业务模式

    尽管公司与部分客户签订的是“劳务分包”合同,但公司实质提供的是通信
技术服务,劳务分包不是公司的主要业务模式,具体原因如下:

    (1)公司与中移建设签订“劳务分包/劳务外包”合同系运营商内部管理需
要,实质提供的是通信技术服务

    中移建设是中国移动的全资子公司。中移建设(中移铁通)整合了中国移动
体系内部的工程建设部门和维护团队,承担全集团内的网络维护支撑、通信工程
建设工作,是中国移动的通信技术服务专业子公司。中移建设(中移铁通)作为
中国移动体系内企业一般担任“项目总承包”角色,故基于内部分工等原因,其
采购的通信技术服务往往冠以“劳务分包/劳务外包”字眼。

    公司为中移建设提供的是通信技术服务。以公司在重庆的通信网络维护项目
为例:公司既直接与重庆移动签订《网络综合代维服务集中采购合同》,也与重
庆铁通签订《综合维护业务和市场全业务销售劳务分包服务框架协议》,这两个
合同的服务内容、合同期间、质量标准、人员配置等要素基本一致,对比如下:
                                                综合维护业务和全市场业务销售劳务
    项目       网络综合代维服务集中采购合同
                                                        分包服务框架协议
合同期间      2019 年-2021 年                  2019 年-2021 年
合同对象      中国移动重庆有限公司             中移铁通重庆分公司
获取方式      中标中国移动“集团集采”         中标重庆铁通“二次定选”
服务区域      彭水、酉阳、秀山、黔江           万州、开县、奉节
              基站设备及天馈、直放站室分及     (1)维护区域及服务项目:所辖移动基
              WLAN、传输线路、铁塔、低端网     站维护(含铁塔维护)、直放站室分、
              络优化以及与上述维护内容相关     WLAN 传输线线路维护、集客、家客的
服务内容
              的其他服务,包括但不限于数据资   安装维护、故障处理、应急抢修、网络
              料收集、整理、录入、更新、业主   优化、网络整治等;
              关系维系以及突发事件的应急通     (2)市场经营区域及服务项目:所辖移

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                                              综合维护业务和全市场业务销售劳务
    项目       网络综合代维服务集中采购合同
                                                        分包服务框架协议
               信保障等                       动市场的营业收费、市场营销、家客服
                                              务、集客服务、应收服务、异业服务、
                                              社会市场拓展等
质量标准       中国移动的《技术规范书》       中国移动及其他运营商的《技术规范书》
               符合资质、经验要求的管理人员、 符合资质、经验要求的管理人员、技术
人员配置
               技术人员                       人员
考核结算周期   按月度考核,按季度结算         以月度为周期进行考核结算
定价依据       按中标折扣定价                 按中标折扣定价
计价方式       包年(站点/年),按次计价      包年(站点/年),按次计价

    因此,公司与中移建设签订“劳务分包/劳务外包”合同系基于客户内部管
理需求,不代表公司提供的是同质化的劳务服务。在此类业务中,公司自有人员
主要负责核心技术工作和管理环节,其工作职责、资质要求、服务标准与直接向
中国移动省公司提供的通信技术服务并没有实质性差异。因此,公司为中移建设
提供的服务不是“劳务分包”业务。

    (2)通信网络建设业务与劳务业务的差异

    通信网络建设服务包括设计会审、工程准备、现场施工、项目验收等项目全
过程的管理,具体工作内容包括项目规划、资源调配、项目实施、安全和质量管
控、进度管理、沟通协调等全方面的服务;劳务业务通常仅涉及项目施工阶段的
劳务服务。

    公司在通信网络建设项目不同阶段,承担的角色及投入、功能等具体如下:

    项目阶段                                  工作内容
工程承接阶段       根据工程项目立项要求,客户向公司下发施工订单和工程设计
                   (1)根据工程需要,配合设计单位联合做现场勘测;
                   (2)配合设计单位确定施工方案和施工图纸;
工程设计会审阶段
                   (3)客户、设计单位、公司需进行设计会审;
                   (4)客户对公司下发正式的工程设计
                   (1)对所承担工程编制施工组织方案,并上报客户审核后执行;
                   (2)根据施工组织方案,工程项目部进行相关技术人员、资料员、质
                   检员、安全员等工作配置;
                   (3)根据施工组织方案,针对工程施工中简单、重复且工作量较大的
                   施工环节,根据需要筛选不同的是劳务外协单位,签订劳务外协合同;
工程准备阶段
                   (4)进行培训考核、制度宣贯、安全技术交底;
                   (5)对工程现场根据工程设计进行设计复勘;
                   (6)进行工程开工报告审批、签署等工作;
                   (7)工程相关物料的申领、采购、测试等工作;
                   (8)进行工程相关手续办理的工作

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       项目阶段                                  工作内容
                     (1)现场施工,同时工程督导安排外协单位按照技术规范完成其承担
                     的施工劳务部分的施工,并其施工过程进度督导、安检质检;
                     (2)工程劳务分包部分验收;
工程施工阶段         (3)完成总体工程的调测;
                     (4)现场督导及资料员进行工程的信息采集;
                     (5)资料员进行建设单位资源管理系统数据录入、审核工作;
                     (6)进项工程自检
                     (1)编制工程竣工文件;
                     (2)配合客户完成工程初验工作;
工程验收阶段
                     (3)工程初验结束,进行工程余料盘点、退还物料的工作;
                     (4)试运行结束后,完成项目终验

       ①通信网络建设业务收入金额通常不包括建设材料

       对于通信运营商及其子公司项目,通信运营商为保证建设材料的质量统一、
价格优惠,通常进行集中采购,因此,通常由客户提供建设材料,公司仅负担部
分辅材相关支出,该类项目的收入金额通常不包括建设材料。

       对于政企类客户项目,通常采用“包工包料”模式,公司既提供施工,也提
供材料,该类项目的收入金额通常包括建设材料。

       ②通信网络建设业务不同业务合同的对比情况

       对于来源于中国移动、中国电信等通信运营商的业务,通常签订“施工服务”
合同,公司直接为最终客户通信运营商提供通信网络建设服务。

       对于来源中移建设、中移铁通等通信运营商子公司的业务,通常签订“劳务
分包”合同,公司实质提供的是通信技术服务。中移建设、中移铁通等作为通信
运营商的专业化子公司,在中标取得中国移动、中国联通等客户的通信网络建设
项目后,作为“项目总承包”,通过公开招标方式筛选供应商,与中标的供应商
共同合作为通信运营商提供通信网络建设服务。在该类业务中,公司所从事的业
务与来源于中国移动、中国电信等通信运营商的业务完全相同,除劳务外,还包
括项目规划、资源调配、项目实施、安全和质量管控、进度管理、沟通协调等全
方面的服务。

       以中国移动、中移建设存在业务重合区域的新疆、河北地区合同为例,相关
合同名称、服务内容、开票目录及税点的对比情况如下:

新疆     服务对象   中国移动通信集团新疆有限公司    中移建设有限公司新疆分公司



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                   2019-2020 年家集客线路施工、设
                                                    2019 年度通信工程施工劳务分包二
        合同名称   备安装及综合布线施工服务框架
                                                    次定选(2019-07 次)合同
                   协议
                   喀什、奎屯地区集客线路施工、     乌鲁木齐、喀什、昌吉、哈密、和
        服务内容
                   设备安装及综合布线施工服务       田地区的工程施工劳务服务
        开票税目   建筑服务-工程服务                建筑服务-工程服务
        开票税点                9%                                9%
        服务对象   中国移动通信集团河北有限公司     中移建设有限公司河北分公司
                   2016-2019 年集团客户接入和宽     2019 年度通信工程施工劳务分包框
        合同名称
                   带接入工程施工框架合同           架合同
河北               石家庄、张家口地区集团客户接     中移建设河北分公司管辖范围内的
        服务内容
                   入和宽带接入工程施工服务         通信工程施工劳务服务
        开票税目   建筑服务-工程服务                建筑服务-工程服务
        开票税点                9%                                9%

       虽然上述合同名称存在差异,但从实质提供的服务内容以及开票税目和税点
来看,公司为中国移动和中移建设提供的都是通信网络建设服务。润建股份、宜
通世纪、超讯通信等同行业公司亦存在中标中移建设的通信工程劳务分包项目,
但其收入分类中并无劳务业务,相关合同如下:

            中移建设有限公司四川分公司 2018 年(第一批)劳务分包项目
润建股份    中移建设有限公司天津分公司 2019 年施工劳务分包项目
            中移建设有限公司山西分公司 2020 年通信工程劳务分包项目
            中移建设有限公司广西分公司 2017-2018 年通信工程劳务分包项目
超讯通信    中移建设有限公司黑龙江分公司集团客户信息化工程施工劳务分包项目
            中移建设有限公司上海分公司 2020 年工程劳务分包
            中移建设有限公司广西分公司 2017-2018 年通信工程劳务分包项目
宜通世纪    中移建设有限公司北京分公司 2018 年度工程施工劳务分包项目
            中移建设广西分公司 2019-2020 年通信工程施工劳务分包项目
注:公开可查询的相关合同较多,仅摘录了不同时期不同区域的三个合同作为示例。

       (3)公司经当地通信运营商同意以劳务外包方式承接湖南润迅业务,系拓
展市场、维系客户关系的重要方式,而非公司主要业务模式

       报告期内,公司与湖南润迅合作过程中,所配置的服务团队包括管理人员和
技术人员,并非纯粹的劳务人员,其本质是提供通信技术服务,相关业务均已取
得通信运营商的确认,具体情况请参见本节之“三、(二)、3、(6)、湖南润
迅”。此外,报告期内公司与湖南润迅合作规模逐年下降,相关业务现已完成,
所以该业务也不属于公司核心业务模式和盈利来源。

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    综上所述,公司所签订的“劳务分包/劳务外包”协议的服务内容本质上是
通信技术服务。公司不是劳务公司,若将“劳务分包”单独列为公司的业务模式,
无法真实反映这类业务的真实情况,也不利于投资者理解公司业务实质。所以,
公司将此类“劳务分包/劳务外包”协议所对应的项目按照实际情况分类至通信
网络维护与优化和通信网络建设业务中。

    2、公司为各类型客户所提供服务的具体差异

    (1)公司向中国移动提供的服务种类最为齐全,其他客户各有侧重

    公司对不同类型客户所提供的服务类型有所侧重,具体情况如下:
客户   客户                                                      信息通信软硬件产
               通信网络维护   通信网络优化      通信网络建设
类型   名称                                                            品
              公司以“集团集                   在河北、新疆等地为
              采 ” 获 取 的 12                中国移动省公司、中 为中移在线定制开
                                在贵州、浙江、
        中国 省级综合代维,                    移建设提供服务,业 发智慧安防系统,
                                陕西、四川提供
        移动 并在中标服务区                    务种类齐全(如设备 为河源铁通开发代
                                日常网优
              域提供维护类零                   安装、传输线路施工 维管理系统等
              工                               等)
              在铁岭市综合代
        中国
              维服务,另有部          ——             ——       泸州智慧园区项目
        联通
通 信         分零工、零活
运 营                                          主要在新疆、河北等
商      中国                                   地向其子公司中时
                    ——              ——                              ——
        电信                                   讯、中通三局提供服
                                               务,业务种类齐全
              主要在黑龙江、
              辽宁、河北、安
                                                                  为黑龙江铁塔、丹
        中国 徽、新疆等地提
                                      ——             ——       东铁塔定制化开发
        铁塔 供 综 合 维 护 服
                                                                  产品
              务,专业方向更
              侧重铁塔维护
主 要                           在新疆、甘肃、
通 信 华为          ——        广东、吉林等地         ——             ——
设 备                           提供工程网优
制 造                           在安徽提供日
      中兴          ——                               ——             ——
商                              常网优
              公司承接其新疆
                                               曾在广东提供通信
其他  湖南 阿克苏、石河子
                                      ——     网络建设服务,现已       ——
类型 润迅 和 甘 肃 庆 阳 业
                                               完成
主要          务,现已完成
客户 政企                                                         根据客户需求定制
                    ——              ——             ——
      客户                                                        化开发、销售产品
注:“——”表示不开展此类业务或此类业务规模很小。

    因此,公司为中国移动提供的服务种类最为齐全,这主要是中国移动市场大、


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公司以中国移动业务起家、过往业绩突出、在中国移动项目上较具优势有关。公
司为其他客户提供的服务类型则各有侧重,与客户需求有关,也与公司规模、发
展阶段相匹配。

    (2)公司为不同类型客户提供的同类工作没有实质差异

    尽管公司对不同类型客户所提供的服务种类有所不同,但公司为不同客户所
提供的同类型服务则没有实质性差异。一是通信技术服务合同中通常包括技术文
件,此类技术文件根据国家标准、行业标准制定,同类工作所执行的标准基本一
致;二是公司通过综合运营管理系统建立规范化工作流程,统一对各项业务实施
事前、过程和结果管理,在满足客户标准的前提下,公司为各类型客户提供的同
类服务差异不大。

    3、公司业务已形成覆盖各类型客户的合理性和必要性

    (1)公司客户包含通信设备制造商的合理性

    公司除为通信运营商服务外,还为华为、中兴、爱立信等通信设备制造商提
供通信网络维护与优化服务,主要原因是这些企业更了解其制造的通信设备性
能,往往在通信运营商网络优化业务中标份额较高。不过,通信设备制造商的主
业是研发制造通信设备,自有团队规模较小。因此,通信设备制造商在中标取得
网络优化项目后,通常只承担项目管理职能,通过专业化外包的方式将具体工作
交由第三方通信技术服务企业实施。所以,公司通信网络优化业务的客户类型是
通信设备制造商主要基于产业链专业分工的背景,具备合理性。

    (2)公司拓展各类型客户业务存在必要性

    公司拓展各类型客户业务的主要基于顺应业务发展趋势、把握行业发展机遇
和提升盈利能力等目的。

    一是公司拓展通信设备制造商的业务系顺应通信网络优化业务发展趋势。通
信设备制造商已在网络优化市场中占据主要份额。通信设备制造商在直接中标项
目后,再进行专业化外包是本行业企业网络优化业务的主要来源。因此,公司拓
展通信设备制造商业务是提升通信网络优化业务规模的必由之路。

    二是公司拓展政府、企业客户有利于把握行业发展机遇。随着通信技术的发


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展,通信技术服务对象不断向生产领域延伸,使市政、医疗、交通、能源、智能
制造等各行业均有条件部署专用网络。在此过程中,公司不仅能为此类客户提供
通信技术服务,还能基于在团队、车辆管理相关经验协助客户定制化开发产品,
并依托本地服务驻点为客户提供网络相关的附加服务,由此为公司带来全新的增
量市场空间。尽管这些专用网络目前规模较小,但伴随着 5G 技术的快速普及,
更多企业客户能以合理成本部署专用网络,未来成长空间很大。因此,公司拓展
此类客户,能够为公司带来全新利润增长点。

    三是公司为各类型客户提供服务能提升盈利能力。通信网络优化业务、以政
企客户专网业务技术含量较高、服务类型多,需要公司提供定制化解决方案,因
此利润空间较通信网络维护业务和通信网络建设业务更高。因此,公司拓展其他
类型客户,能有效提升盈利能力。

四、采购情况和主要供应商

(一)主要采购情况

    公司营业成本主要是用工成本,包括职工薪酬、劳务外协费用等。报告期内,
公司通信网络维护与优化业务、通信网络建设业务等用工成本合计占其营业成本
比例分别为 83.85%、81.69%和 86.53%,其中采购劳务产生的劳务外协费用占比
分别为 63.87%、63.64%和 63.79%。除采购劳务以外,公司还采购光缆、燃油,
租赁房屋、车辆,以及购买建设施工辅料、劳保用品等物资。目前,市场上可提
供前述劳务、物资企业较多,彼此间可替代性高,公司不存在依赖某一供应商的
情形。

(二)主要供应商情况

    1、公司向前五大供应商采购情况

    报告期内,公司前五大供应商主要为劳务供应商,采购金额和公司销售收入
增长趋势一致。公司前五大供应商采购金额及内容情况如下:
                                                                     单位:万元
                                                                       占总采购
 年度                  供应商名称             采购内容   采购金额
                                                                       金额比例
 2021    浙江文锦信息技术有限公司               劳务     45,483.56      40.53%
 年度    重庆万友人才服务有限公司               劳务      8,046.08       7.17%


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                                                                          占总采购
 年度                  供应商名称                采购内容   采购金额
                                                                          金额比例
         成都康宁光缆有限公司                      物资       6,239.28       5.56%
         百邦劳务有限公司                          劳务       5,169.66       4.61%
         石家庄荣泰建筑劳务有限公司                劳务       3,176.70       2.83%
                                合计                         68,115.27      60.70%
         浙江文锦信息技术有限公司                  劳务      30,811.03      35.31%
         重庆万友人才服务有限公司                  劳务       5,799.53       6.65%

 2020    成都康宁光缆有限公司                      物资       4,710.47       5.40%
 年度    石家庄荣泰建筑劳务有限公司                劳务       4,301.13       4.93%
         乌鲁木齐富利民工程劳务有限公司            劳务       3,120.64       3.58%
                                合计                        48,742.81       55.86%
         浙江文锦信息技术有限公司                  劳务     13,006.59       26.13%
         河北国盈信息技术有限公司                  劳务       2,736.06       5.50%

 2019    中国石油天然气股份有限公司                燃油       2,694.19       5.41%
 年度    石家庄睿烁劳务派遣有限公司                劳务       2,567.83       5.16%
         石家庄荣泰建筑劳务有限公司                劳务       2,171.07       4.36%
                                合计                        23,175.74       46.56%
注:采购金额含税。

    公司、公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方以及持
有公司 5%股份以上的股东,与公司主要供应商之间不存在关联关系。

    (1)规模化使用劳务人员是本行业用工特点

    规模化使用劳务人员是本行业用工的共同特点。报告期内,公司以向劳务供
应商采购为主,与本行业情况相一致。公司劳务采购即劳务外包主要来源于以下
四个方面:一是零星工程外包。二是专业分包,一般是铁塔检修、空调检修等具
有阶段性特征、专业分工成熟的工作。三是在项目初期较大规模使用劳务外包。
在项目启动初期,公司不熟悉新服务区域的通信网络情况,故通常以劳务外包的
方式沿用本地原有的服务人员及其所使用的车辆和工器具,公司此时专注于核心
管理和技术环节;此后,随着公司对所服务区域通信网络的逐渐掌握、自有服务
人员逐渐充实以及运用综合运营管理系统带来当地服务效率提升,该区域劳务外
包规模通常随之减少。四是非核心工序外包。公司往往将通信技术网络服务中部
分技术含量不高、重复性较强、需要大量劳动力完成的非核心工序(例如:搬运


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重物、管道开挖与砌筑、光缆线路敷设与迁改、巡线、盯防、砍青等)通过劳务
外包的方式实施。

    公司在选择供应商时,综合考虑供应商报价、服务区域、劳作质量、提供劳
务种类等因素,优先选择熟悉本行业、管理规范和与公司建立过合作关系的劳务
供应商。近年来,随着中标项目的增多和服务区域的扩大,公司从外部供应商采
购的劳务服务的规模、种类、工作量增幅较大。为提供更优质服务、提升管理水
平,公司近年来优化、完善供应商准入体系,对劳务供应商依规考核。

    (2)劳务外包模式合法合规

    我国劳务市场供应充足,公司不依靠劳务人员执行核心业务,公司劳务外包
模式合法合规、符合行业惯例,不影响公司业务独立性。本行业中通信网络维护
与优化业务由中国通信企业协会自律监管,没有强制性准入认证;通信网络建设
业务不涉及建筑工程施工,也不强制其劳务供应商具备相关资质。公司已取得行
业主管部门就劳务外包合规性确认文件,具体如下:

    2020 年 6 月 22 日,新疆维吾尔自治区住房和城乡建设厅出具《关于对元道
通信有限公司<主营业务有关问题咨询的函>的复函》,指出根据行业监管原则公
司所从事的通信网络建设服务、通信网络维护与优化服务等项目,其招标投标、
施工许可合法、质量监督等均不在其监管范围,以行业主管部门认定为准。

    公司的行业主管部门为新疆维吾尔自治区通信管理局。2020 年 7 月 1 日,
新疆维吾尔自治区通信管理局出具《关于元道通信股份有限公司咨询主营业务有
关问题的复函》,确认公司所从事的通信工程相关的室内分布、综合接入、基站
安装、通信线路工程、通信网络维护与优化等业务中,将部分工序进行劳务外包
的企业不强制要求取得建筑业相关资质证书,没有禁止劳务外包的强制性规定。

    2、主要劳务供应商情况

    (1)浙江文锦

公司名称            浙江文锦信息技术有限公司
成立日期            2017 年 12 月 7 日
注册资本            5,010.00 万元
统一社会信用代码    91330201MA2AG5YP1B


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法定代表人            刘福财
注册地址              浙江省宁波市大榭开发区海光楼 301-1 室
                      一般项目:技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
                      技术推广;软件开发;信息技术咨询服务;信息系统集成服务;网络
                      技术服务;工程管理服务;人力资源服务(不含职业中介活动、劳务
                      派遣服务);劳务服务(不含劳务派遣);市场调查(不含涉外调查);
                      社会调查(不含涉外调查);单位后勤管理服务;物业管理;企业管
                      理咨询;信息咨询服务(不含许可类信息咨询服务);社会经济咨询
                      服务;安全咨询服务;计算机及通讯设备租赁;机械设备租赁;办公
                      设备租赁服务;通信设备销售;办公设备销售;会议及展览服务;计
经营范围              算机软硬件及辅助设备零售;计算机系统服务;广告制作;广告发布
                      (非广播电台、电视台、报刊出版单位);广告设计、代理;地板销
                      售;建筑装饰材料销售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法
                      自主开展经营活动)。许可项目:建设工程设计;各类工程建设活动;
                      电力设施承装、承修、承试;住宅室内装饰装修;测绘服务;建筑智
                      能化系统设计;建筑智能化工程施工;建筑劳务分包;职业中介活动;
                      劳务派遣服务;互联网信息服务;第一类增值电信业务;第二类增值
                      电信业务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
                      动,具体经营项目以审批结果为准)
股权结构              刘福财 67%;金福祥 33%
与公司合作情况        自 2019 年开始合作
是否专门或主要为
                      否
公司服务

    浙江文锦是本行业知名劳务供应商,以服务通信行业客户为主,客户范围涵
盖本行业国有企业、上市公司和拟上市的大型民营企业,包括中通服、中邮建、
润建股份和宜通世纪等业内知名企业。浙江文锦资质齐全、信誉良好、管理规范、
在成立短时间内便树立服务品牌,其管理人员熟悉本行业特点、管理方式更具针
对性、所提供劳务人员素质较高,更符合公司管理要求。所以,经综合考察后公
司在浙江文锦成立短时间内(1-2 年)即与之建立合作。浙江文锦业务资质情况
如下:

           证书名称               资质/许可/行业认证明细             有效期
                               施工劳务不分等级、通信工程施
《建筑业企业资质证书》         工总承包叁级、电子与智能化专    至 2023 年 1 月 29 日
                               业承包贰级
《安全施工许可证》             建筑施工                       至 2023 年 12 月 17 日
                               为劳动者介绍用人单位;为用人
《人力资源服务许可证》                                         至 2023 年 5 月 6 日
                               单位推荐劳动者等
《劳务派遣许可证》             劳务派遣业务                    至 2024 年 4 月 7 日

    公司于 2019 年进一步对供应商进行规范,因此与资质更齐全、行业经验更
丰富、人员管理更规范的浙江文锦建立合作关系,并逐渐将部分资金实力和管理

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能力弱的劳务供应商清退,使 2019 年以来公司对浙江文锦采购规模增长较大。

    2021 年度,浙江文锦的营业收入为 266,812.06 万元,公司采购金额约占浙
江文锦营业收入 17.04%,占比相对较低。浙江文锦主要收入来自于向中通服等
国有企业提供劳务服务,公司是其第四大客户,浙江文锦对公司业务不构成重大
依赖。公司采购浙江文锦的劳务可替代性强,不形成重大依赖。

    截至报告期末,浙江文锦经营正常,不存在被工商部门列入经营异常目录、
严重违法失信企业名单(黑名单)、吊销营业执照等经营异常情形,不存在被人
民法院列入失信被执行人名单的情形。

    自设立以来,浙江文锦及其实际控制人、5%以上股东、董事、监事、高级
管理人员与公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心技
术人员及上述人员关系密切家庭成员之间不存在关联关系或其他利益安排(包括
且不限于设立公司、持有股份、亲属关系、兼职关系、相互担保等);报告期内,
该劳务供应商与公司不存在非经营性业务资金往来,公司前任或现任员工未在该
劳务供应商处持有股份或任职。

    (2)重庆万友

公司名称               重庆万友人才服务有限公司
成立日期               2004 年 5 月 27 日
注册资本               200 万元
统一社会信用代码       91500103762657834K
法定代表人             王世德
注册地址               重庆市渝中区大坪正街 19 号 39-7#
                       经营劳务派遣业务。(按许可证核定的范围及期限从事经营)人才
                       资源供求信息的收集、整理、储存、发布和咨询,应聘人员推荐,
                       职业指导与咨询,人力资源信息网络及媒体服务,人力资源培训,
                       人力资源测评,企业人力资源研发咨询和规划设计,高级人才寻访,
                       人才(劳务)派遣,人力资源服务外包(以上按许可证核定的范围
                       及期限从事经营);人力资源管理咨询(不含中介服务及其他法律、
                       法规规定需许可或审批的项目);企业管理咨询;清洁服务(法律、
经营范围
                       法规规定需许可或审批的项目除外);物业管理(取得资质许可后
                       方可执业);以承接服务外包方式从事企业管理;家庭服务(法律、
                       行政法规规定禁止的项目除外,法律、行政法规规定限制的项目取
                       得许可后方可经营);从事建筑相关业务(取得相关资质后方可执
                       业);仓储服务(不含危险化学品);人力装卸;从事网络技术专
                       业领域内技术开发、技术咨询、技术转让(国家有专项规定的除外);
                       汽车租赁(经运输管理部门备案后方可从事经营)(不得从事出租


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                       客运和道路客货运输经营);销售:家用电器、日用百货、计算机、
                       家具、办公用品、通讯设备(不含卫星地面接收设施);会议及展
                       览服务(法律、法规规定需审批或许可的项目除外);企业形象设
                       计;市场营销策划;承办经批准的文化艺术交流活动(国家有专项
                       规定的除外);档案数字化加工;档案整理、数据处理和存储服务;
                       计算机软件开发;代办电信业务。设计、制作、代理、发布各类广
                       告,商务代理代办服务,工商登记代理代办,非居住房地产租赁(依
                       法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
资质证书               劳务派遣证、人力资源证
股权结构               李哲 40%,重庆市人才大市场 40%,西南兵器工业公司 20%
是否专门或主要为公
                       否
司服务

    2020 年和 2021 年,重庆万友是公司前五大劳务供应商。公司及其控股股东、
实际控制人、持股 5%股东、董事、监事、高级管理人员与重庆万友及其控股股
东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员之间不存在关联关系;报告期内,
该劳务供应商与公司不存在非经营性业务资金往来,公司前任或现任员工未在该
劳务供应商处持有股份或任职。

    (3)石家庄荣泰

公司名称               石家庄荣泰建筑劳务有限公司
成立日期               2009 年 7 月 20 日
注册资本               300.00 万元
统一社会信用代码       911301056920802151
法定代表人             曹宇平
                       河北省石家庄市新华区合作路 68 号新合作广场西区 D 座商业办公
注册地址
                       0823 室
                       劳务派遣(有效期自 2019 年 07 月 15 日至 2022 年 07 月 14 日止);
经营范围               建筑工程劳务分包;建材销售。(依法须经批准的项目,经相关部
                       门批准后方可开展经营活动)
资质证书               劳务派遣许可证、安全生产许可证
股权结构               刘均恒 100%
是否专门或主要为公
                       否
司服务

    报告期内,石家庄荣泰均为公司前五大劳务供应商,其营业收入分别为
9,429.84 万元、17,304.53 万元和 9,437.36 万元,其核心骨干人员的劳务、施工管
理经验成熟,还为河北建工集团、河北华讯网络等公司提供劳务分包服务。

    石家庄荣泰共管理 2,100 名左右劳务人员,具备为公司提供服务的能力;该
供应商不存在被工商部门列入经营异常目录、严重违法失信企业名单(黑名单)、

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吊销营业执照等经营异常情形,不存在被人民法院列入失信被执行人名单的情
形。

    公司及其控股股东、实际控制人、持股 5%股东、董事、监事、高级管理人
员与石家庄荣泰及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员之间不
存在关联关系;报告期内,该劳务供应商与公司不存在非经营性业务资金往来,
公司前任或现任员工未在该劳务供应商处持有股份或任职。

       (4)石家庄睿烁

公司名称               石家庄睿烁劳务派遣有限公司
曾用名                 河北智睿人力资源服务有限公司
成立日期               2016 年 2 月 23 日
注册资本               500.00 万元
统一社会信用代码       91130105MA07N94T6Q
法定代表人             赵振宇
注册地址               河北省石家庄市裕华区体育大街 183 号盛典商务 1212 室
                       劳务派遣(凭许可证核定的范围在有效期内经营);人力资源服务
                       (劳务派遣除外);职业中介服务;设计、制作、代理国内广告业
                       务,发布国内户外广告业务;企业管理咨询;仓储服务(危险品除
经营范围               外);档案整理(涉密档案除外);数据处理与存储服务;搬倒装
                       卸服务;货物运输代理;房屋租赁;网络技术咨询;综合布线;通
                       讯设备、管材管件的维修;通信工程施工;建筑工程分包。(依法
                       须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
股权结构               周春巧 99.00%,赵振宇 1%
是否专门或主要为公
                       否
司服务

    2019 年和 2021 年,石家庄睿烁是公司前五大劳务供应商。报告期内,石家
庄睿烁的营业收入分别为 4,607.37 万元、2,628.64 万元和 6,278.94 万元,中标了
石家庄综合保税区管理委员会、石家庄海关、裕华区城管局、河北省第二测绘院
等多个企事业单位项目,主要提供定向人力资源外包及派遣服务。

    截至报告期末,石家庄睿烁共管理约 500 名劳务人员,具备为公司提供服务
的能力;该供应商不存在被工商部门列入经营异常目录、严重违法失信企业名单
(黑名单)、吊销营业执照等经营异常情形,不存在被人民法院列入失信被执行
人名单的情形。

    公司及其控股股东、实际控制人、持股 5%股东、董事、监事、高级管理人


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元道通信股份有限公司                                                   招股意向书

员与石家庄睿烁及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员之间不
存在关联关系;报告期内,该劳务供应商与公司不存在非经营性业务资金往来,
公司前任或现任员工未在该劳务供应商处持有股份或任职。

    (5)河北国盈

公司名称               河北国盈信息技术有限公司
成立日期               2013 年 12 月 18 日
注册资本               300.00 万元
统一社会信用代码       91130102087266847T
法定代表人             李玲
注册地址               石家庄市裕华区槐中路 201 号宾南花园东-1-606
                       信息技术研发咨询、档案扫描服务、数据录入服务、数据记录服务、
                       数据备存服务、文件存储服务、文件寄存、档案达标咨询、档案整
经营范围               理服务;通信信息网络技术咨询、综合布线;通信设备、线路、管
                       道及配套设施的维护;通信工程施工。(依法须经批准的项目,经
                       相关部门批准后方可开展经营活动)
股权结构               李玲 85%;刘利杰 15%
是否专门或主要为公
                       否
司服务

    2019 年,河北国盈为公司前五大劳务供应商。报告期内,河北国盈的营业
收入分别为 7,907.82 万元、7,560.27 万元和 8,302.87 万元;公司是河北国盈 2019
年的第三大客户,该供应商还为立峰路桥等公司提供服务。

    河北国盈共管理约 600 名劳务人员,具备为公司提供服务的能力;该供应商
不存在被工商部门列入经营异常目录、严重违法失信企业名单(黑名单)、吊销
营业执照等经营异常情形,不存在被人民法院列入失信被执行人名单的情形。

    公司及其控股股东、实际控制人、持股 5%股东、董事、监事、高级管理人
员与河北国盈及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员之间不存
在关联关系;报告期内,该劳务供应商与公司不存在非经营性业务资金往来,公
司前任或现任员工未在该劳务供应商处持有股份或任职。

    (6)哈尔滨博赢

公司名称               哈尔滨博赢人力资源管理有限责任公司
成立日期               2008 年 2 月 29 日
注册资本               1,000.00 万元


                                        1-1-253
元道通信股份有限公司                                                     招股意向书


统一社会信用代码       91230102672103010P
法定代表人             范爱斌
注册地址               哈尔滨市道里区井街 48 号
                       劳务派遣(劳务派遣经营许可证有效期限 2019 年 7 月 9 日至 2022
                       年 7 月 8 日),劳务服务,建筑劳务,业务流程外包服务;通信信
经营范围               息咨询、技术服务,通信技术开发;代理设计、制作、发布国内广
                       告业务;通信光缆设备维护,基站、铁塔维护;汽车租赁;清洁服
                       务,物业管理
股权结构               范爱斌 100%
是否专门或主要为公
                       否
司服务
注销日期               2021 年 4 月 19 日

    2019 年,哈尔滨博赢是公司前五大劳务供应商,公司向其采购金额为
1,811.81 万元;2020 年,公司逐渐减少与哈尔滨博赢的合作,将其原服务区域逐
渐交由浙江文锦实施,该年度公司对其总采购金额为 188.03 万元,主要为延续
采购的零星劳务。2021 年,该供应商尝试业务转型失败、资金周转不灵,导致
经营状况、盈利能力不佳,该公司股东遂萌生退意,决定终止经营、不再从事通
信行业。哈尔滨博赢已于 2021 年 4 月 19 日办理注销,公司不再与之合作。

    2019 年,哈尔滨博赢具备为公司提供服务的能力。经公开查询,2018 年 10
月,哈尔滨博赢曾直接中标黑龙江铁通的劳务分包项目。当时,哈尔滨博赢有进
一步拓展通信技术服务、直接向运营商提供服务的计划,但因资金周转、经营能
力的问题,该公司业务转型并未成功而在 2021 年注销。哈尔滨博赢注销事项不
对公司的持续经营能力构成重大不利影响。

    公司及其控股股东、实际控制人、持股 5%股东、董事、监事、高级管理人
员与哈尔滨博赢及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员之间不
存在关联关系;报告期内,该劳务供应商与公司不存在非经营性业务资金往来,
公司前任或现任员工未在该劳务供应商处持有股份或任职。

    (7)百邦劳务

公司名称               百邦劳务有限公司
成立日期               2019 年 6 月 25 日
注册资本               5,000 万元
统一社会信用代码       91370211MA3Q2Q7A4U



                                        1-1-254
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法定代表人             张道军
注册地址               福建省南平市延平区李侗支路 3 号九峰花园小区 1 幢 1304 室
                       许可项目:劳务派遣服务;建筑劳务分包;各类工程建设活动;施
                       工专业作业;道路货物运输(不含危险货物);基础电信业务(依
                       法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经
                       营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:工程技术
                       服务(规划管理、勘察、设计、监理除外);机械设备租赁;安防
经营范围
                       设备销售;工程管理服务;建筑材料销售;物业管理;家政服务;
                       信息技术咨询服务;信息系统运行维护服务;电子、机械设备维护
                       (不含特种设备);网络技术服务;信息系统集成服务;装卸搬运;
                       普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目)(除依
                       法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
股权结构               郑子寿 60%;雷剑 30%;张道军 10%
是否专门或主要为公
                       否
司服务

    2020 年和 2021 年,百邦劳务是公司前五大劳务供应商。截至报告期末,百
邦劳务不存在被工商部门列入经营异常目录、严重违法失信企业名单(黑名单)、
吊销营业执照等经营异常情形,不存在被人民法院列入失信被执行人名单的情
形。

    公司及其控股股东、实际控制人、持股 5%股东、董事、监事、高级管理人
员与百邦劳务及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员之间不存
在关联关系;报告期内,该劳务供应商与公司不存在非经营性业务资金往来,公
司前任或现任员工未在该劳务供应商处持有股份或任职。

       (8)富利民劳务

公司名称               乌鲁木齐富利民工程劳务有限公司
曾用名                 乌鲁木齐鑫铁诚工程劳务有限公司
成立日期               2003 年 7 月 30 日
注册资本               30,000 万元
统一社会信用代码       916501067516762638
法定代表人             郭英民
                       新疆乌鲁木齐经济技术开发区(头屯河区)澎湖路 33 号北新大厦
注册地址
                       809 室
                       混凝土作业分包;砌筑作业分包贰级;钢筋作业分包贰级;水电暖
                       安装作业分包;建筑业劳务分包;市政道路工程、土石方工程、钢
                       结构工程、管道工程、建筑工程、隧道工程、装饰装修工程、光缆
经营范围
                       线路通信网络建设、园林绿化工程、机电设备安装工程、建筑安装
                       工程、消防设施工程、铁路建筑工程、桥梁建筑工程、环保工程的
                       施工;建筑工程机械设备租赁;软件开发;销售:建材,钢材,机


                                        1-1-255
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                        械设备,电线电缆,五金交电,电子产品,日用品,农畜产品;拆
                        迁服务;通信设备安装及维护;技术开发、技术推广、技术转让、
                        技术咨询、技术服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后
                        方可开展经营活动)
资质证书                建筑业企业资质证书、安全生产许可证
股权结构                郭英民 100%
是否专门或主要为公
                        否
司服务

       2020 年度,富利民劳务是公司前五大劳务供应商。报告期内,富利民劳务
的营业收入分别为 25,137.81 万元、33,281.56 万元和 28,964.89 万元,中标了乌
鲁木齐经济技术开发区、贺州市农村电网改造、中铁电气化局集团(西安地铁六
号线)、国网青海黄化供电公司等多个企事业单位项目。

       富利民劳务共管理约 500 名劳务人员,具备为公司提供服务的能力;该供应
商不存在被工商部门列入经营异常目录、严重违法失信企业名单(黑名单)、吊
销营业执照等经营异常情形,不存在被人民法院列入失信被执行人名单的情形。

       公司及其控股股东、实际控制人、持股 5%股东、董事、监事、高级管理人
员与富利民劳务及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员之间不
存在关联关系;报告期内,该劳务供应商与公司不存在非经营性业务资金往来,
公司前任或现任员工未在该劳务供应商处持有股份或任职。

       3、主要劳务供应商合作情况及合理性分析

       公司根据业务规模、服务区域以市场化方式按需采购劳务。公司在发展过程
中不断强化对劳务供应商管理,公司与主要劳务供应商的合作历史,与当时公司
所处发展阶段、劳务供应商选择标准、服务区域和业务类型相匹配。

       (1)合作情况

       ①合作历史及与部分供应商在成立短时间内即建立合作的原因
         成立   合作                                         在供应商成立 1-2 年内
名称                                  合作历史
         时间   时间                                           即与之合作的原因
                       该供应商是大型劳务公司,管理超过 2 万名
                       劳务人员,创始人出身通信行业,更熟悉本
浙 江 2017      2019   行业特点、管理方式更具针对性。该公司各 该公司资质齐全、信誉
文锦   年        年    类资质齐全、资金实力强,主要客户是中通 良好、服务能力突出
                       服、中邮建等大型通信技术服务企业服务,
                       公司综合对比后与之合作
石 家 2009      2010   该供应商是河北本地企业,在本地具备劳务 公司设立初期在河北石

                                       1-1-256
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      成立     合作                                             在供应商成立 1-2 年内
名称                                   合作历史
      时间     时间                                               即与之合作的原因
庄 荣 年         年     资源,与公司沟通便利。公司与该供应商从 家庄为中国移动服务,
泰                      零工合同开始,2014 年后逐渐规模化合作, 规模较小,对供应商要
                        在合作过程中交付质量良好,且自身规模不 求没有现在严格;
                        断提升,公司始终与之合作
                        2019 年 10 月,公司在重庆为重庆移动及中
                        移铁通综合网络代维服务,这些项目整体规
重 庆 2004     2019
                        模大、劳务外协需求量大,该供应商作为国           ——
万友   年       年
                        资背景、重庆较大的人力资源公司,公司综
                        合对比后与之建立合作
                        2018 年起,公司在新疆业务规模上升,劳务
富 利                   外协需求增加。该供应商主要为中铁新疆分
      2003     2018
民 劳                   公司、中建新疆等大型国企、央企提供劳务           ——
       年       年
务                      服务,管理规范,公司在综合比较后与之建
                        立合作
                                                                百邦劳务是广西通服的
                                                                合作伙伴,该公司大股
                        2020 年,公司新中标并实施广西通服的通信
                                                                东所控制的其他企业也
百 邦 2019     2020     网络建设项目,该项目是公司该年度第一大
                                                                为广西通服提供过服
劳务   年       年      建设类项目,且施工难度较大,经客户推荐
                                                                务,在当地劳务资源较
                        选择熟悉当地情况的本地劳务公司
                                                                丰富,经客户推荐公司
                                                                与之建立合作。
                        该劳务公司在河北、东北和新疆地区均具有
河 北 2003     2016
                        业务资源,与公司当时业务区域契合度较             ——
国盈   年       年
                        高,故双方持续合作至今
                                                                公司于 2016 年开始筹备
                                                                上市,建立相关供应商
石 家                   该供应商的客户主要是石家庄保税区管委
      2016     2017                                             管理制度,并清退个人
庄 睿                   会、政府机构、事业单位,管理规范,公司
       年       年                                              供应商,在此背景下与
烁                      综合考察后与之建立合作
                                                                管理较规范的劳务公司
                                                                开展合作
                        该供应商主要为中移铁通(中移建设)提供
哈 尔
      2008     2015     服务;2015 年,公司与该供应商起初在牡丹
滨 博                                                                    ——
       年       年      江、齐齐哈尔开始合作,后随着公司业务量
赢
                        增加在东北地区均有合作

       ②公司在前五大劳务供应商的同类业务收入占比、客户排名及合理性

       报告期内各期,公司对前五大劳务供应商的采购金额占其同类业务收入的比
例、排名形成原因及合理性如下:
                         公司采购额
                                    供应商处                                     合理
 年度      供应商名称    占供应商收                客户排名较为靠前的原因
                                    客户排名                                     性
                           入的比例
                                               该供应商规模大、资质齐全,其前
          浙江文锦            17.04%         4 两大客户中通服、中邮建的采购规 合理
 2021
                                               模大幅高于公司
 年度
                                               该供应商为国资控股人力资源公
          重庆万友            14.07%         4                                合理
                                               司,管理规范;公司在重庆综合代

                                         1-1-257
元道通信股份有限公司                                                    招股意向书

                       公司采购额
                                  供应商处                                   合理
 年度    供应商名称    占供应商收              客户排名较为靠前的原因
                                  客户排名                                   性
                         入的比例
                                           维项目规模大,主要向其采购劳务
                                           服务
                                           该供应商规模大,与公司自 2020
        百邦劳务           14.06%        4 年度开始在广西通服相关项目持   合理
                                           续合作
                                           该供应商与公司自 2010 年起即建
        石家庄荣泰         33.66%        3 立合作,双方合作时间长,故公司 合理
                                           成为其主要客户
        石家庄睿烁         43.87%        1                /                  合理
        浙江文锦           16.99%        4                /                  合理
        重庆万友            9.52%        3                /                  合理
        石家庄荣泰         24.86%        3                /                  合理
 2020
                                           2018-2019 年,公司往年在该供应
 年度
                                           商处排名为 5-10 名;该年度因新疆
        富利民劳务          9.38%        1                                  合理
                                           建设业务规模上升等因素,对其采
                                           购量上升
        百邦劳务            8.53% 10 名以后               /                  合理
        浙江文锦           17.38%        4                /                  合理
                                           公司自 2016 年与该供应商合作,
                                           该供应商在河北、东北、新疆均有
        河北国盈           34.60%        2 劳务资源,与公司当时业务区域契 合理
                                           合度高,因此公司对其采购规模较
                                           大,逐渐成为其主要客户
                                           公司自 2016 年与该供应商合作,
 2019
                                           采购量较大,公司逐渐成为其主要
 年度
        石家庄睿烁         55.73%        1 客户;除公司外,该供应商还为石 合理
                                           家庄保税区管委会等政府、事业单
                                           位服务,规模与公司相当
        石家庄荣泰        23.02%         3                /                  合理
                                            该公司主要为中移铁通(中移建
         哈尔滨博赢         9.20%         9 设)提供劳务,公司在其客户排名 合理
                                            不靠前
注:(1)公司采购额占供应商同类业务收入的比例系依据供应商提供的财务报表或出具的
说明计算得出;部分供应商以开具发票时确认收入,据此所估算的公司采购额占比可能偏高;
    (2)“/”表示和其他年度形成原因相同。

    ③供应商变动的合理性

    A.报告期内新增前五大供应商的合理性

    报告期内,公司新增前五大劳务供应商主要原因是规范劳务供应商管理、拓
展业务区域和业务类型,具体变动前情况及原因如下:


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 报告期      新增前五大供应商                          变动原因
                                 公司于 2019 年下半年重庆移动、中移铁通综合网络代维项
             重庆万友            目,遂与该供应商建立合作;2020 年度,重庆项目整体规
                                 模大、劳务外协需求较多,故向该供应商采购量大
                                 公司于 2018 年下半年与该公司建立合作关系。2019 年度,
2020 年度 富利民劳务             乌鲁木齐富利民是公司第八大劳务供应商,随着业务拓展,
                                 公司提高对其采购规模随之提升
                                 公司新中标并实施广西通服的通信网络建设项目,该项目
             百邦劳务            是公司该年度第一大建设类项目,且施工难度较大,经客
                                 户推荐选择熟悉当地情况的本地劳务公司
                                 2019 年度公司进一步规范供应商。该公司各类资质齐全、
                                 资金实力强,创始人出身通信行业,更熟悉本行业特点、
2019 年度 浙江文锦
                                 管理方式更具针对性;该公司主要客户是中通服、中邮建
                                 等本行业大型企业,公司综合对比后与之合作

    B.报告期内退出前五大劳务供应商的原因及合理性、退出后继续合作情况

    2019 年起,随着公司服务区域大幅提升,公司加强规范与劳务供应商之间
的合作,更注重考察劳务供应商的本行业经验、服务能力、资金实力等综合能力,
逐渐降低与缺少通信行业经验的中小型劳务供应商合作规模。报告期内,退出公
司前五大劳务供应商的情况、原因及后续合作如下:
                报告期内退出前
    名称                                  退出原因                 后续合作情况
                五大供应商年度
                                  公司与富利民劳务合作的主
 富利民劳务         2021 年       要网络建设项目完成,项目结 2021 年未向其采购
                                  束后暂未向其采购劳务
                                                             2020 年公司向之零星采购
                                  2020 年,该公司由于经营问
                                                             188.03 万元,主要是既往
                                  题,难以为公司配备足够有经
 哈尔滨博赢         2020 年                                  项目延续;2021 年 4 月,
                                  验的劳务人员,双方合作规模
                                                             因经营不善、盈利能力不
                                  大幅下降
                                                             佳,该公司注销
                                  该供应商通信行业服务经验
                                  少,导致服务能力、劳务资源 继续合作,2020 年-2021 年
  河北国盈          2020 年
                                  协调能力、资金实力无法匹配 在公司排名第 18、第 9
                                  公司需求

    上述企业从前五大劳务供应商退出的合理性如下:

    a.公司与劳务供应商合作情况与当时业务规模相匹配

    哈尔滨博赢、河北国盈等劳务供应商与公司建立合作时间较早,这些劳务公
司的规模普遍不大,与当时公司业务发展情况相匹配。

    2019 年以前,公司在 5 省(市)为中国移动提供服务,劳务采购则主要集
中在黑龙江、河北两省。公司对劳务人员管理的难度、复杂程度不及现在,也对
劳务供应商的在本行业的服务经验、劳务资源协调能力、资金实力等要求不及现

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在严格。

     b.随着业务发展,公司对供应商的行业服务经验、综合实力要求更高,公司
向河北国盈采购规模下降的原因合理

     通信技术服务行业的劳务人员以外勤工作为主,人员管理具有一定特殊性;
而河北国盈属于人力资源公司,其劳务人员也提供安保、司乘等服务,故这些劳
务供应商对通信行业的劳务服务理解不及浙江文锦等企业深刻。

     2019 年,公司综合代维服务区域从 5 省(市)大幅上升至 10 省(市),区
域分布更广,河北国盈等企业在行业经验、资金实力、服务能力的问题逐步显现,
难以满足公司进一步发展需要。在此背景下,公司进一步规范劳务供应商,转向
与浙江文锦、重庆万友等具备通信行业经验、能在全国范围内提供服务的大型劳
务公司合作。

     c.由于双方业务需求发生变化,哈尔滨博赢退出前五大劳务供应商的原因合
理

     哈尔滨博赢此前主要为通信行业提供服务,近年来有经验的管理、劳务人员
逐渐流失。在 2019 年合作时,公司发现其团队管理能力、服务质量、响应速度
已逐渐无法满足公司要求;2020 年,哈尔滨博赢则因无法为公司提供充足的有
经验的劳务人员,加上该供应商负责人不愿继续发展其业务,导致公司基本停止
向其采购,该公司遂于当年退出前五大劳务供应商。

     综上,以上劳务供应商退出公司前五大劳务供应商的原因合理。

     C.退出的前五大劳务供应商原服务区域或项目的业务承接方及其规模、能力

     报告期内,哈尔滨博赢、河北国盈主要在公司的综合代维业务上提供劳务,
其退出后相关业务的承接方主要是浙江文锦;富迪信息主要为公司提供通信网络
建设项目服务,通信网络建设项目属于“一单一签”模式,该项目结束后公司与
之合作规模下降,公司未选择其他劳务供应商承接其项目劳务。前述劳务供应商
的业务承接关系如下:
           进入前五大劳务供应商年 退出前五大劳务供应商后,
           度的主要服务省/项目                             新劳务供应商提供劳务
 供应商                           承接原服务区域/项目业务
                                                           的项目
               省           市    的劳务公司
哈尔滨博                         主要是浙江文锦,少部分交由
             黑龙江    大庆                                 中国移动综合代维
赢                               大庆超微等当地公司


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           进入前五大劳务供应商年 退出前五大劳务供应商后,
           度的主要服务省/项目                             新劳务供应商提供劳务
 供应商                           承接原服务区域/项目业务
                                                           的项目
               省           市    的劳务公司
                       大兴安岭    浙江文锦                   中国铁塔综合代维
                                   浙江文锦                   中国移动综合代维
                       哈尔滨      主要是浙江文锦,少部分交由
                                                              中移铁通综合代维
                                   大庆超微等当地公司
                                   主要是浙江文锦,少部分交由
                       鹤岗                                   中移铁通综合代维
                                   大庆超微等当地公司
                                   主要是浙江文锦,少部分交由
                       黑河                                   中国铁塔综合代维
                                   大庆超微等当地公司
                       佳木斯      浙江文锦                   中移铁通综合代维
                                                              中移铁通、中国铁塔综
                       牡丹江      浙江文锦
                                                              合代维
                                   主要是浙江文锦,少部分交由
                       七台河                                 中移铁通综合代维
                                   大庆超微等当地公司
                                   主要是浙江文锦,少部分交由 中移铁通、中国铁塔综
                       齐齐哈尔
                                   大庆超微等当地公司         合代维
                       双鸭山      浙江文锦                   中移铁通综合代维
                                                              中国移动综合代维(润
              甘肃     庆阳        浙江文锦、石家庄荣泰
                                                              迅合作)
                                                              中国移动综合代维、华
                       乌鲁木齐    浙江文锦
                                                              为网络优化
              新疆     阿克苏      浙江文锦、富迪信息         中国移动综合代维
                                                              中国移动综合代维、华
                       石河子      浙江文锦、石家庄荣泰
                                                              为网络优化
                       保定        浙江文锦、石家庄荣泰       中国移动综合代维
              河北     邯郸        浙江文锦                   中国铁塔综合代维
                       石家庄      浙江文锦、石家庄荣泰       中国移动综合代维
                       阿克苏      浙江文锦                   中国移动综合代维
                                                              中国移动综合代维、华
                       昌吉        浙江文锦
                                                              为网络优化
河北国盈      新疆                                            中国移动综合代维、华
                       石河子      浙江文锦、石家庄荣泰
                                                              为网络优化
                                                              中国移动综合代维、华
                       乌鲁木齐    浙江文锦
                                                              为网络优化
                       定西        浙江文锦                   中国移动综合代维

              甘肃     庆阳        石家庄荣泰                 中国移动综合代维
                       兰州、临夏、
                                    浙江文锦                   华为网络优化
                       天水等
                                    无。该供应商承接的通信网络
富利民劳
              新疆     乌鲁木齐     建设项目完成后,未交由其他         ——
务
                                    劳务供应商开展

    综上所述,哈尔滨博赢、河北国盈退出前五大劳务供应商后,原服务地区的

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综合代维业务承接方主要是浙江文锦,浙江文锦作为在全国范围内服务的大型劳
务公司,服务管理规范、资质齐全、资金实力更强,具备在当地提供服务的规模
和能力;而富利民劳务则主要提供通信网络建设业务,项目完成后相关业务未交
由其他劳务公司实施。此外,公司在部分综合代维业务中向石家庄荣泰及当地供
应商小规模采购劳务作为补充。

    D.2020 年河北地区项目收入增加,但对石家庄睿烁采购额下降的原因

    2019 年以来,公司主要通过石家庄睿烁补充项目临时性用工需求,不再大
规模向其采购劳务,主要原因是石家庄睿烁的主业是定向人力资源外包,在通信
技术服务领域不如浙江文锦等劳务供应商专业。

    2020 年 河 北 地 区 新 中 标 的 河 北 中 移 铁 通 综 合 服 务 项 目 当 年 实 现 收 入
12,003.76 万元,占该年度河北地区营业收入的 71.47%,是 2020 年河北地区收入
增加的主要原因,而公司在该项目的劳务外协提供方主要系浙江文锦,导致 2020
年度公司对石家庄睿烁的采购额未随河北地区的收入规模同比上升。

    (2)前五大劳务供应商采购情况及价格公允性分析

    ①前五大劳务供应商的采购金额、结算方式和频次

    报告期内,公司与前五大劳务供应商在不同类型项目中结算方式有所不同。
在通信网络维护项目(含日常优化)中,公司与劳务供应商主要按月结算付款;
在通信网络建设项目(含工程优化)中,则主要按项目结算,通常在最终客户结
算后一定时间内与劳务供应商结算。

    报告期内,公司向前五大劳务供应商的采购与结算情况如下:
                       采购金额                                           结算     付款
 年度       名称                       参与业务           结算方式
                       (万元)                                           次数     次数
                                                      按月结算、按项目
        浙江文锦        45,483.56 维护、优化、建设                           599     816
                                                      进度结算
                                                      按月结算、按项目
        重庆万友         8,046.08 维护、优化                                  10      23
                                                      进度结算
 2021   百邦劳务         5,169.66 优化、建设          按项目进度结算          33     112
 年度                                                 按月结算、按项目
        石家庄荣泰       3,176.70 维护、建设                                  72     114
                                                      进度结算
                                                      按月结算、按项目
        石家庄睿烁       2,754.47 维护、建设                                 104      21
                                                      进度结算
            合计        64,630.46          /                   /             818   1,086


                                        1-1-262
  元道通信股份有限公司                                                         招股意向书

                           采购金额                                          结算    付款
       年度        名称                      参与业务        结算方式
                           (万元)                                          次数    次数
                                                          按月结算、按项目
              浙江文锦       30,811.03 维护、优化、建设                        615     601
                                                          进度结算
                                                          按月结算、按项目
              重庆万友       5,799.53 维护、优化                                14      23
                                                          进度结算
       2020                                               按月结算、按项目
              石家庄荣泰     4,301.13 维护、建设                                44      67
       年度                                               进度结算
              富利民劳务     3,120.64 建设                按项目进度结算        30          4
              百邦劳务       2,341.75 优化、建设          按项目进度结算        13          3
                   合计     46,374.09           /                /             716     698
                                                       按月结算、按项目
              浙江文锦      13,006.59 维护、优化、建设                         213     141
                                                       进度结算
                                                       按月结算、按项目
              河北国盈       2,736.06 维护、优化、建设                         158      43
                                                       进度结算
                                                       按月结算、按项目
       2019   石家庄睿烁     2,567.83 维护、优化、建设                          56      28
                                                       进度结算
       年度                                            按月结算、按项目
              石家庄荣泰     2,171.07 维护、优化、建设                          36      21
                                                       进度结算
                                                       按月结算、按项目
              哈尔滨博赢     1,811.81 维护、优化                                65      97
                                                       进度结算
                   合计     22,293.34           /                /             528     330

         ②前五大劳务供应商采购内容、采购价格、价格差异性及公允性

         报告期内,公司向前五大供应商在同一项目部/项目上所采购的同类服务价
  格不存在重大差异,主要原因是公司的外购劳务可替代性强,且前五大劳务供应
  商均在本地招募服务人员,市场价格水平较为接近。

         公司劳务外包采用市场化询价的方式,在保证一定收益率的前提下,综合考
  虑劳务外包公司的服务能力、资质、信誉、历史合作情况后最终选取合适的劳务
  公司。劳务供应商对本行业定价机制熟悉,可在运营商官方网站上查询到公司的
  中标价格水平,因此劳务供应商对同一项目/项目部的报价通常不存在重大差异。

         公司报告期内各期前五大项目部/项目中的前五大供应商的采购价格与询价
  均价对比如下:

         A.2021 年度

         a.通信网络维护
项目                 线 路 维 护 基站维护 铁塔维护 室分维护 家客装机 发电配合 线路盯防
          供应商
部                   (元/公里) (元/站) (元/站) (元/站) (元/户) (元/次) (元/次)



                                             1-1-263
  元道通信股份有限公司                                                           招股意向书

项目                 线 路 维 护 基站维护 铁塔维护 室分维护 家客装机 发电配合 线路盯防
         供应商
部                   (元/公里) (元/站) (元/站) (元/站) (元/户) (元/次) (元/次)
       浙江文锦            ——      ——       ——        ——     61.40       ——      ——
       重庆万友            ——      ——       ——        ——     61.40       ——      ——
河北
     石家庄荣泰            ——      ——       ——        ——     62.00       ——      ——
中移
     石家庄睿烁            ——      ——       ——        ——     62.00       ——      ——
         询价均价          ——      ——       ——        ——     62.26       ——      ——
       浙江文锦            65.03   169.65       ——      120.98     96.90       ——      ——
重庆 重庆万友              65.03   169.65       ——      120.98     96.90       ——      ——
         询价均价          66.50   171.50       ——      123.00     99.13       ——      ——
       浙江文锦            58.34   158.88       ——        ——      ——       ——      ——
北京 石家庄荣泰            ——    170.91       ——      110.23      ——       ——      ——
         询价均价          60.56   168.44       ——      112.11      ——       ——      ——

       浙江文锦            56.12   140.34       ——        ——      ——       ——      ——
安庆 石家庄荣泰            56.12     ——       ——        ——      ——       ——      ——
         询价均价          56.38   142.38       ——        ——      ——       ——      ——
       浙江文锦            70.94   132.29       ——        ——      ——       ——      ——
哈尔
     石家庄睿烁            ——    134.64      61.97        ——      ——       ——      ——
  滨
       询价均价            72.00   136.17      63.25        ——      ——       ——      ——

         b.通信网络优化
                             单站验证         参数优化            路测辅助      工参数调整优化
项目部       供应商
                           (元/载频)      (元/工单)         (元/人月)       (元/人月)
          浙江文锦                  ——               136.67            ——              ——
 浙江
          石家庄荣泰                ——               136.67            ——              ——
 移动
            询价均价                ——               137.94            ——              ——

 华为     浙江文锦                  ——                ——             ——           8,087.10
 陕西     询价均价                  ——                ——             ——           8,094.84

 贵州     浙江文锦                  68.78               ——         3,821.63           7,706.85
 中移       询价均价                69.46               ——         3,838.65           7,736.24

 移动     浙江文锦                  ——                ——             ——           8,066.25
 卓望     询价均价                  ——                ——             ——           9,096.77

 贵州     浙江文锦                  ——               119.28            ——              ——
 移动       询价均价                ——               123.03            ——              ——

         c.通信网络建设


                                            1-1-264
  元道通信股份有限公司                                                               招股意向书

                                                          安装光缆
                      光 缆 敷 设 立 杆 及 搬 开挖管道               主设备安装 天 线 安 装
项目       供应商                                         交接箱(元
                      (元/公里) 运(元/根) (元/百米)            (元/台) (元/副)
                                                            /台)
        浙江文锦         3,148.68    143.31        4,250.00          850.00       367.20    655.29

广西通 百邦劳务          3,148.68    143.31        4,250.00          850.00       367.20    655.29
服项目 重庆万友          3,148.68    143.31        4,250.00          850.00       367.20    655.29
          询价均价       3,143.68    142.31        4,245.00          847.50       367.77    654.29
2020 浙江文锦            2,963.47    134.88        4,000.00          800.00       345.60    616.74
中移综
合项目 询价均价          2,963.19    135.18        4,001.11          799.83       345.67    616.95
       浙江文锦          2,963.47    134.88        4,000.00          800.00       345.60    616.74
2021
铁通综 石家庄荣泰        2,963.47    134.88        4,000.00          800.00       345.60    616.74
合项目
         询价均价        2,964.38    134.90        4,006.25          801.19       346.80    617.70
       浙江文锦          2,778.25    126.45        3,750.00          750.00       324.00    578.19
2021
中通三 石家庄荣泰        2,778.25    126.45        3,750.00          750.00       324.00    578.19
局项目
         询价均价        2,779.23    127.18        3,748.00          746.60       320.60    576.88
2021 浙江文锦            2,963.47    134.88        4,000.00          800.00       345.60    616.74
中移二
  期   询价均价          2,979.80    137.15        4,012.00          801.80       347.04    617.51

        B.2020 年度

        a.通信网络维护
项目                 线 路 维 护 基站维护 铁塔维护 室分维护 家客装机 发电配合 线路盯防
         供应商
部                   (元/公里) (元/站) (元/站) (元/站) (元/户) (元/次) (元/次)
     浙江文锦              ——      ——         ——        ——        61.40     ——     ——
河北
     重庆万友              ——      ——         ——        ——        61.40     ——     ——
中移
       询价均价            ——      ——         ——        ——        62.38     ——     ——
       浙江文锦            65.03    169.65        ——    120.98          96.90     ——     ——
重庆 重庆万友              65.03    169.65        ——    120.98          96.90     ——     ——
        询价均价           65.54    172.00        ——    122.62          98.15     ——     ——
       河北国盈            ——      ——         ——    109.90          ——      ——     ——
北京 浙江文锦              62.71    182.63        ——    109.90          ——      ——     ——
        询价均价           63.90    184.60        ——    111.60          ——      ——     ——
       浙江文锦            73.59    147.76       69.04        ——        ——      ——     ——
大庆 石家庄睿烁            ——     150.09       69.04        ——        ——      ——     ——
        询价均价           77.00    151.00       69.90        ——        ——      ——     ——
庆阳 石家庄荣泰            71.00    159.38        ——    147.99          92.78     48.82    ——



                                              1-1-265
  元道通信股份有限公司                                                               招股意向书

项目                 线 路 维 护 基站维护 铁塔维护 室分维护 家客装机 发电配合 线路盯防
         供应商
部                   (元/公里) (元/站) (元/站) (元/站) (元/户) (元/次) (元/次)
       浙江文锦            71.00    159.38       ——      147.99        92.78       ——      ——
       询价均价            72.29    162.43       ——      150.57        94.14      50.86      ——
  注:“——”表示该年度未采购此类劳务,下同。

         2020 年度,河北中移项目部的家客装机价格大幅低于其他地区采购价格,
  主要原因系该项目为大规模入户新装宽带,工作效率高于其他地区的零星装机,
  故采购单价较低。

         b.通信网络优化
                               单站验证         参数优化              路测辅助      工参数调整优化
项目部        供应商
                             (元/载频)      (元/工单)           (元/人月)     (元/人月)
          百邦劳务                    ——               ——               ——            5,759.10
 华为
          浙江文锦                    ——               ——            3,805.91           7,158.56
 广东
             询价均价                 ——               ——            3,844.39           7,269.72
          百邦劳务                    ——              135.90              ——               ——
 浙江
          浙江文锦                    ——               97.35              ——               ——
 移动
             询价均价                 ——              126.00              ——               ——

 华为     浙江文锦                   92.93               ——            4,903.89           9,993.70
 甘肃        询价均价                94.21               ——            4,967.11           9,588.48

 中移     浙江文锦                   75.51               ——            3,821.63           7,706.85
 广东        询价均价                71.10               ——            3,889.80           7,936.70
  注:该年度第三大优化项目部未向前五大劳务供应商采购。

         2020 年,浙江文锦与百邦劳务在华为广东、浙江移动等项目的参数优化、
  工参数调整服务上的单价有所差异,主要系其提供的服务细项有所差异。

         例如:浙江文锦在“参数优化”服务中,仅提供“网管性能分析优化”服务,
  该细项服务单价较低,而百邦劳务的服务细项中包括“端对端信令分析优化”、
  “集中测试分析优化”、“网管性能分析优化”、“网络结构分析优化”等一系
  列服务,均价更高。百邦劳务“工参数调整优化”的采购价格较低,主要是由于
  公司仅向其采购了中级网优工程师,而向浙江文锦等其他供应商采购了包含单价
  较高的高级网优工程师。

         c.通信网络建设




                                             1-1-266
  元道通信股份有限公司                                                                 招股意向书

                                                          安装光缆
                      光 缆 敷 设 立杆及搬 开 挖 管 道               主设备安装              天线安装
 项目       供应商                                        交接箱(元
                      (元/公里) 运(元/根) (元/百米)            (元/台)               (元/副)
                                                            /台)
       百邦劳务           3,148.68    143.31       4,250.00       850.00           367.20       655.29
广西通
       浙江文锦           3,148.68    143.31       4,250.00       850.00           367.20       655.29
服项目
         询价均价         3,141.68    141.91       4,243.00       846.50           368.00       653.89
         石家庄荣泰       2,963.47    134.88       4,000.00       800.00           345.60       616.74
2019 富利民劳务           2,963.47    134.88       4,000.00       800.00           345.60       616.74
中移综
合项目 浙江文锦           2,963.47    134.88       4,000.00       800.00           345.60       616.74
           询价均价       2,961.65    134.61       3,998.64       806.02           345.78       616.33
2020 浙江文锦             2,778.25    126.45       3,750.00       750.00           324.00       578.19
中通三
局项目 询价均价           2,779.48    127.36       3,747.50       745.75           319.75       576.55
2020 浙江文锦             2,963.47    134.88       4,000.00       800.00           345.60       616.74
中移综
合项目 询价均价           2,963.08    135.29       4,001.54       799.77           345.69       617.03
         富迪工程         2,593.03    118.02       3,500.00       700.00            ——          ——
2019 富利民劳务           2,593.03    118.02       3,500.00       700.00            ——          ——
中移管
线项目 浙江文锦           2,593.03    118.02       3,500.00       700.00            ——          ——
           询价均价       2,577.05    116.40       3,481.43       695.86            ——          ——

         2020 年度,公司在前五大项目/项目部中向前五大供应商的采购单价基本一
  致。

         C.2019 年度

         a.通信网络维护
项目                  线 路 维 护 基站维护 铁塔维护 室分维护 家客装机 发电配合 线路盯防
          供应商
部                    (元/公里) (元/站) (元/站) (元/站) (元/户) (元/次) (元/次)
        浙江文锦            65.03    169.65        ——       120.98       96.90      ——        ——
重庆 重庆万友               65.03    169.65        ——       120.98       96.90      ——        ——
         询价均价           67.00    172.63        ——       122.63       98.13      ——        ——
        浙江文锦            62.71      ——        ——       109.90       ——       ——        ——
        河北国盈            62.71      ——        ——        ——        ——       ——      116.35
北京
        石家庄睿烁           ——    181.57        ——       109.90       ——       ——        ——
         询价均价           65.43    183.29        ——       111.71       ——       ——      117.19
        浙江文锦            71.00    159.38        ——       147.99       92.78      ——        ——
庆阳 石家庄荣泰             71.00    159.38        ——        ——        92.78      ——        ——
        石家庄睿烁          71.00    159.38        ——        ——        92.78      ——        ——


                                               1-1-267
  元道通信股份有限公司                                                            招股意向书

项目                 线 路 维 护 基站维护 铁塔维护 室分维护 家客装机 发电配合 线路盯防
         供应商
部                   (元/公里) (元/站) (元/站) (元/站) (元/户) (元/次) (元/次)
       哈尔滨博赢          71.00    159.38       ——       147.99    92.78       ——       ——
         询价均价          71.88    161.75       ——       150.25    93.88       ——       ——
       浙江文锦             ——    150.26      65.28        ——      ——       ——       ——
       哈尔滨博赢          64.06    147.76      69.12        ——      ——       ——       ——
齐齐
     河北国盈               ——    150.26      69.12        ——      ——       ——       ——
哈尔
     石家庄睿烁             ——    141.91       ——        ——      ——       ——       ——
         询价均价          66.25    151.25      70.13        ——      ——       ——       ——
       浙江文锦            68.20      ——       ——        ——      ——       ——     164.80
     河北国盈              68.20      ——       ——        ——      ——       ——     164.80
乌鲁
     石家庄荣泰            68.20      ——       ——        ——      ——       ——       ——
木齐
     哈尔滨博赢            68.20      ——       ——        ——      ——       ——     164.80
         询价均价          70.00      ——       ——        ——      ——       ——     166.60

         b.通信网络优化
                             单站验证          参数优化            路测辅助      工参数调整优化
项目部       供应商
                           (元/载频)       (元/工单)         (元/人月)       (元/人月)
          浙江文锦                  68.03                ——         3,805.91            7,158.56
          石家庄睿烁                68.03                ——         3,805.91            7,158.56
 华为
          哈尔滨博赢                68.03                ——         3,805.91            7,158.56
 广东
          河北国盈                  68.03                ——         3,805.91            7,158.56
            询价均价                68.53                ——         3,850.00            7,243.95

 浙江     浙江文锦                  ——               136.67             ——               ——
 移动       询价均价                ——               138.77             ——               ——
          河北国盈                  ——                 93.86            ——               ——
          重庆万友                  ——                119.28            ——               ——
 贵州
          石家庄睿烁                ——                119.28            ——               ——
 移动
          哈尔滨博赢                ——                117.67            ——               ——
            询价均价                ——               120.59             ——               ——
          浙江文锦                  92.93                ——         4,903.89            9,993.70
          河北国盈                  92.93                ——             ——            7,935.98
 华为
          石家庄睿烁                92.93                ——         4,903.89            9,993.70
 甘肃
          石家庄荣泰                92.93                ——         4,903.89            9,993.70
            询价均价                93.37                ——         4,985.41           10,122.46



                                             1-1-268
  元道通信股份有限公司                                                                  招股意向书

                             单站验证             参数优化         路测辅助           工参数调整优化
项目部       供应商
                           (元/载频)          (元/工单)      (元/人月)            (元/人月)
          浙江文锦                   109.35               ——            6,058.70           12,347.09
          河北国盈                   109.35               ——            6,058.70               ——

 华为     石家庄睿烁                 109.35               ——               ——                ——
 新疆     哈尔滨博赢                 109.35               ——               ——                ——
          石家庄荣泰                 109.35               ——            6,058.70           12,347.09
            询价均价                 110.22               ——            6,164.37           12,712.36

         新疆、甘肃地区的网优服务采购价格较高的原因是此类地区经设备制造商认
  证的网优工程师数量较少,人才供给相对不足,故采购单价高。公司在新疆地区
  向河北国盈采购“工参数调整优化”价格较低的原因是公司仅向其采购了中级网
  优工程师,而向其他供应商采购了单价较高的高级网优工程师。

         c.通信网络建设
                                                         安装光缆
                      光缆敷设(元 立杆及搬 开挖管道                主设备安装              天线安装
 项目      供应商                                        交接箱(元
                        /公里)    运(元/根) (元/百米)            (元/台)               (元/副)
                                                           /台)
2019 浙江文锦             2,963.47     134.88        4,000.00    800.00         345.60          616.74
中移综
合项目 询价均价           2,962.17     134.62        3,998.70    804.91         345.75          616.48
         河北国盈         2,926.42     133.19        3,950.00    790.00              ——        ——
       石家庄睿烁         2,926.42     133.19        3,950.00    790.00              ——        ——
华南网
络建设 石家庄荣泰         2,926.42     133.19        3,950.00    790.00              ——        ——
项目
       浙江文锦           2,926.42     133.19        3,950.00    790.00              ——        ——
          询价均价        2,967.96     134.60        3,983.94    802.19              ——        ——
2019 浙江文锦             2,778.25     126.45        3,750.00    750.00         324.00          578.19
河北中
移项目 询价均价           2,856.06     130.11        3,850.25    775.25         334.75          596.55
       富迪信息           2,963.47     134.88        4,000.00    800.00              ——        ——
2019
喀什家 富利民劳务         2,963.47     134.88        4,000.00    800.00              ——        ——
集客工 浙江文锦           2,963.47     134.88        4,000.00    800.00              ——        ——
  程
         询价均价         3,018.34     137.77        4,046.67    815.83              ——        ——
石家庄 浙江文锦           2,778.25     126.45        3,750.00    750.00              ——        ——
家集客
项目     询价均价         2,787.14     126.81        3,763.22    752.89              ——        ——

         综上所述,公司向前五大劳务供应商采购的价格与当地行业平均水平相一
  致,采购价格公允。


                                                1-1-269
元道通信股份有限公司                                                        招股意向书

    (3)向劳务供应商“异地采购”的相关情况

    公司的“异地采购”本质上仍是在当地采购劳务。公司将向注册地或分支机
构所在地不在公司服务地或其临近地区的劳务供应商进行采购的行为视为“异地
采购”,采购的劳务是供应商根据公司要求在公司服务地设置的专门团队,系劳
务供应商在公司服务地招募的劳务人员。

    ①“异地采购”的形成原因及合理性

    公司“异地采购”的形成与所处行业特点息息相关:公司以通信网络维护业
务起步,维护业务持续性强,与劳务供应商进行较多结算。这就要求与公司开展
合作的劳务供应商信誉、资金实力要求高,并能满足公司的管理需求,因而公司
的劳务供应商合作对象较为集中、固定。随着公司规模增长,在拓展通信网络建
设和通信网络优化等业务、扩张新区域时也沿袭了对通信网络维护业务的供应商
遴选模式,使公司产生较大规模“异地采购”。

    公司在产生劳务需求时,由所在项目部负责向在供应商名录内的供应商询
价,符合公司管理需求、在当地具备劳务资源的供应商参与报价;公司采用“综
合评估法”和“中标价格”选择供应商,在同类服务报价偏差不超过 10%的范围
内,更注重考核工作服务能力、工作服务质量、资质、资金实力等指标,优先选
择与公司长期合作、信誉度好的队伍。

    公司“异地采购”中的同类劳务服务价格与向服务所在地的其他劳务供应商
相比差异不大。同时,公司所采用的采购模式还能保障资金安全、提升议价能力
以及保证服务质量,更契合公司实际业务需求,具有商业合理性。

    ②“异地采购”情况

    公司“异地采购”的具体情况如下:
                                                                            单位:万元
                          2021 年度               2020 年度             2019 年度
            采购
 业务类型                         占该类业               占该类业               占该类业
            类型       金额                   金额                   金额
                                    务比                   务比                   务比
           就近
通信网络维         41,493.78        81.30%   32,043.80     72.08%   14,978.41     55.46%
           采购
护与优化服
           异地
务                     9,546.95     18.70%   12,412.98     27.92%   12,029.90     44.54%
           采购
通信网络建 就近    25,707.69        70.39%   19,423.36     85.01%    9,661.56     71.91%

                                        1-1-270
元道通信股份有限公司                                                            招股意向书


                             2021 年度                2020 年度            2019 年度
             采购
 业务类型                         占该类业                  占该类业             占该类业
             类型       金额                     金额                    金额
                                    务比                      务比                 务比
设服务       采购
             异地
                    10,816.05    29.61%    3,423.99  14.99%    3,774.91  28.09%
             采购
注:(1)“异地采购”指公司向注册地或分支机构所在地不在公司服务省份及相邻省份或
600 公里以外地区的供应商开展的劳务采购,下同;
    (2)金额含税。

    2019 年度,公司通信网络维护业务的“异地采购”较多,主要原因是公司
该年度业务扩张迅速,在新区域沿用原有劳务公司,且与行业内的大型劳务公司
浙江文锦建立合作关系。2020-2021 年,公司“异地采购”比例较 2019 年度下降
较大,主要原因是随着公司在新区域业务稳定,逐步就近采购劳务。

    从业务类型来看,通信网络建设服务的“异地采购”占比低于通信网络维护
业务,主要原因是通信网络建设的部分项目涉及在已运行的线路上施工,客户要
求公司采用熟悉当地网络情况、有既往该线路施工经验的劳务公司提供服务。

    报告期内,公司前五大“异地采购”劳务供应商情况如下:
                                                                             单位:万元
                                                                           是否在服务地
                                                        主要“异地采购”地
供应商名称    2021 年度      2020 年度    2019 年度                        设有团队或招
                                                                区
                                                                             募人员
浙江文锦        9,808.71       5,074.93      5,381.50 新疆、北京等地              是
石家庄荣泰          982.01     1,802.34      2,084.97 新疆、甘肃、广东等          是
石家庄睿烁      1,132.67         622.00      2,187.38 甘肃、黑龙江等              是
重庆万友        2,115.04       1,462.79               - 新疆、河北等              是
河北国盈            268.23       286.61      2,503.57 新疆、黑龙江、广东等        是
   总计        14,306.65       9,248.68    12,157.42              ——           ——

    ③前五大“异地采购”劳务供应商在主要“异地采购”区域的服务内容、采
购价格以及公允性分析

    A.浙江文锦

    公司自 2019 年开始与浙江文锦合作。浙江文锦在全国设有 18 家分公司,主
要为公司在河北、新疆、重庆等地提供服务,并均在当地设有服务人员、就地招
募劳务人员。报告期内,公司与该供应商的“异地采购”主要发生在新疆和北京,
公司所采购的服务内容、平均价格与本地供应商询价均价比较情况如下:

                                          1-1-271
元道通信股份有限公司                                                        招股意向书

主要                                                                        是否在服务
异地     业务                            采购服务     就近采购              地设有团队
                       服务内容                                   差异率
采购     类型                              价格       询价均价              或就地招募
区域                                                                        服务人员
                线路维护(元/公里)          68.15        69.57    -2.04%
         通信 基站维护(元/站)             155.04       153.00     1.33%
         网络
         维护 室分维护(元/站)             160.96       166.00    -3.04%
                线路盯防(元/次)           156.68       159.53    -1.79%
              单站验证(元/载频)           109.35       111.67    -2.08%
         通信
         网络 路测辅助(元/人月)          5,723.46    5,650.09     1.30%
         优化
新疆          工参数调整(元/人月)       11,702.21   11,006.41     6.32%       是
                光缆敷设(元/公里)        2,716.51    2,738.42    -0.80%
                立杆及搬运(元/根)         123.64       124.75    -0.89%
         通信 开挖管道(元/百米)          3,666.67    3,696.37    -0.80%
         网络
         建设 安装光缆交接箱(元/台)       733.33       740.10    -0.91%
                主设备安装(元/台)         283.92       285.47    -0.54%
                天线安装(元/副)           506.67       509.94    -0.64%
              线路维护(元/公里)            62.71        62.54     0.27%
         通信
         网络 基站维护(元/站)             182.63       178.00     2.60%
         维护
              室分维护(元/站)             109.90       110.95    -0.94%
                光缆敷设(元/公里)        2,963.47    2,965.88    -0.08%
北京            立杆及搬运(元/根)         134.88       135.55    -0.49%       是
         通信 开挖管道(元/百米)          4,000.00    4,002.35    -0.06%
         网络
         建设 安装光缆交接箱(元/台)       800.00       803.43    -0.43%
                主设备安装(元/台)         345.60       346.09    -0.14%
                天线安装(元/副)           616.74       617.26    -0.08%

       报告期内,公司向浙江文锦“异地采购”的劳务服务价格与就近采购的劳务
服务价格基本一致,采购价格公允。

       B.石家庄荣泰

       报告期内,公司向石家庄荣泰的“异地采购”主要发生在甘肃、新疆等地,
公司所采购的服务内容、平均价格与当地平均价格比较情况如下:
主要                                                                        是否在服务
异地     业务                              采购服务    就近采购             地设有团队
                        服务内容                                  差异率
采购     类型                                价格      询价均价             或就地招募
区域                                                                          服务人员

                                        1-1-272
元道通信股份有限公司                                                          招股意向书

主要                                                                          是否在服务
异地   业务                              采购服务        就近采购             地设有团队
                       服务内容                                     差异率
采购   类型                                价格          询价均价             或就地招募
区域                                                                            服务人员
              线路维护(元/公里)               71.00        72.13 -1.56%
            基站维护(元/站)               159.38          162.13 -1.69%
       通信
       网络 室分维护(元/站)               147.99          151.04 -2.02%
       维护
            家客装机(元/户)                   92.78        94.00 -1.30%
甘肃                                                                              是
              发电配合(元/次)                 48.82        50.75 -3.81%
            单站验证(元/载频)                 92.93        93.39 -0.49%
       通信
       网络 路测辅助(元/人月)            4,903.89       4,988.19 -1.69%
       优化
            工参数调整(元/人月)          9,993.70       10,112.55 -1.18%
       通信 线路维护(元/公里)                 68.20        69.35 -1.66%
       网络
       维护 线路盯防(元/次)               154.50          155.50 -0.64%
            单站验证(元/载频)             109.35          111.18 -1.64%
       通信
       网络 路测辅助(元/人月)            6,058.70       6,134.35 -1.23%
       优化
            工参数调整(元/人月)         12,347.09      12,483.55 -1.09%
新疆          光缆敷设(元/公里)          2,963.47       2,964.31 -0.03%         是
              立杆及搬运(元/根)           134.88          134.90 -0.02%
       通信 开挖管道(元/百米)            4,000.00       4,007.00 -0.17%
       网络
       建设 安装光缆交接箱(元/台)         800.00          801.00 -0.12%
              主设备安装(元/台)           345.60          347.08 -0.43%
              天线安装(元/副)             616.74          616.99 -0.04%

    报告期内,公司向石家庄荣泰“异地采购”的劳务服务价格与本地、就近采
购的劳务服务价格基本一致,采购价格公允。

    C.石家庄睿烁

    报告期内,公司向石家庄睿烁的“异地采购”主要发生在甘肃、黑龙江等地,
公司所采购的服务内容、平均价格与当地平均价格比较情况如下:
主要                                                                          是否在服务
异地   业务                             采购服务        就近采购              地设有团队
                       服务内容                                     差异率
采购   类型                               价格          询价均价              或就地招募
区域                                                                          服务人员
       通信 线路维护(元/公里)             71.00           72.00    -1.39%
甘肃                                                                              是
       网络 基站维护(元/站)              159.38          162.00    -1.62%



                                      1-1-273
元道通信股份有限公司                                                           招股意向书

主要                                                                           是否在服务
异地   业务                             采购服务        就近采购               地设有团队
                       服务内容                                      差异率
采购   类型                               价格          询价均价               或就地招募
区域                                                                           服务人员
       维护 家客装机(元/户)               92.78           94.00     -1.30%
            单站验证(元/载频)             92.93           93.39     -0.49%
       通信
       网络 路测辅助(元/人月)          4,903.89        4,988.19     -1.69%
       优化
            工参数调整(元/人月)        9,993.70       10,112.55     -1.18%
            传输线路维护(元/公里)         71.69           72.43     -1.03%
       通信
黑龙
       网络 基站维护(元/站)              140.80          143.88     -2.14%      是
江
       维护
            铁塔维护(元/站)               65.10           66.30     -1.81%

    报告期内,公司向石家庄睿烁的“异地采购”的劳务服务价格与就近采购的
劳务服务价格基本一致,采购价格公允。

    D.重庆万友

    报告期内,公司向重庆万友“异地采购”主要发生在河北、新疆等地,公司
所采购的服务内容、平均价格与当地平均价格比较情况如下:
主要                                                                           是否在服务
异地    业务                            采购服务 就近采购询                    地设有团队
                        服务内容                            差异率
采购    类型                              价格     价均价                      或就地招募
区域                                                                           服务人员
       通信网
河北          家客装机(元/户)                 61.40        62.15    -1.20%       是
       络维护
       通信网 路测辅助(元/人月)         5,047.26        5,174.25    -2.45%
新疆                                                                               是
       络优化 工参数调整                 10,324.52       10,505.88    -1.73%

    报告期内,公司向重庆万友“异地采购”的劳务服务价格与就近采购的劳务
服务价格基本一致,采购价格公允。

    E.河北国盈

    报告期内,公司向河北国盈的“异地采购”主要发生在新疆、广东和黑龙江
等地,公司所采购的服务内容、平均价格与当地平均价格比较情况如下:
主要                                                                           是否在服务
异地   业务                              采购服务       就近采购               地设有团队
                       服务内容                                      差异率
采购   类型                                价格         询价均价               或就地招募
区域                                                                           服务人员
       通信 线路维护(元/公里)                 68.20       69.25     -1.52%
新疆                                                                               是
       网络 基站维护(元/站)               155.04         151.00      2.68%


                                      1-1-274
元道通信股份有限公司                                                              招股意向书

主要                                                                              是否在服务
异地     业务                                采购服务       就近采购              地设有团队
                        服务内容                                        差异率
采购     类型                                  价格         询价均价              或就地招募
区域                                                                              服务人员
         维护 线路盯防(元/次)                 164.80        165.30     -0.30%
         通信   单站验证(元/载频)             109.35        111.18     -1.64%
         网络
         优化   路测辅助(元/人月)            6,058.70      6,134.35    -1.23%
         通信   主设备安装(元/台)             251.80        252.85     -0.42%
         网络
         建设   天线安装(元/副)               452.00        453.64     -0.36%
              单站验证(元/载频)                   68.03      69.33     -1.88%
         通信
         网络 路测辅助(元/人月)              3,805.91      3,827.50    -0.56%
         优化
              工参数调整(元/人月)            7,158.56      7,264.94    -1.46%
广东            光缆敷设(元/公里)            2,926.42      3,009.59    -2.76%      是
         通信 立杆及搬运(元/根)               133.19        136.06     -2.11%
         网络
         建设 开挖管道(元/百米)              3,950.00      4,022.00    -1.79%
                安装光缆交接箱(元/台)         790.00        817.33     -3.34%
           线路维护(元/公里)                      70.69      72.43     -2.40%
      通信
黑 龙
      网络 基站维护(元/站)                    134.68        143.88     -6.39%      是
江
      维护
           铁塔维护(元/站)                        67.06      66.68     0.57%

       报告期内,公司向河北国盈“异地采购”的劳务服务价格与就近采购的劳务
服务价格基本一致,采购价格公允。

       (4)公司营业收入与劳务供应商分布的匹配关系

       ①劳务供应商集中而业务区域相对较广的原因

       报告期内,公司劳务供应商集中度较高,而业务区域相对较广的原因主要如
下:

       一是报告期内公司服务范围由新疆、黑龙江、河北扩张至全国,劳务供应商
集中与当时公司发展阶段相匹配。2019 年以前,公司业务主要集中在新疆、黑
龙江、河北三个地区,该年度五大劳务供应商也均在上述区域;报告期内,随着
业务区域快速扩张,公司仍在一定程度上沿用原有规模较大、合作关系良好的劳
务供应商。

       二是公司倾向与综合实力强、服务质量高的劳务供应商建立长期合作关系,
与主要劳务供应商合作关系稳定,故体现为劳务采购集中度高。公司劳务采购需

                                          1-1-275
元道通信股份有限公司                                                               招股意向书

求量大、结算频繁,更倾向于选择具备信誉良好、具备长期合作基础的劳务公司
合作。

       ②营业收入分布与劳务供应商分布情况的匹配关系

       公司劳务采购集中度高、具有延续性,所以在公司持续服务时间越长的地区,
公司所累积的供应商数量越多。报告期内,公司在各主要业务区域营业收入分布
和公司在该区域的就近采购、“异地采购”供应商个数的分布情况如下:

                 2021 年度                    2020 年度                     2019 年度
 地区                    就近    异地               就近   异地                   就近   异地
           营业收入                     营业收入                      营业收入
                         采购    采购               采购   采购                   采购   采购
           (万元)                     (万元)                      (万元)
                         (个)    (个)               (个)   (个)                   (个)   (个)
河北         41,567.55     92       2   20,612.37     84      5        7,761.85     74      1
黑龙江       16,168.39       9      7   14,389.88      9      6 11,111.07           12      5
北京         15,183.14     51      14   15,404.27     42      8        9,149.51     41      4
广东         14,578.94     22      13    6,216.39     15     14        4,551.65     19     11
新疆         13,992.81     17      17   14,233.80      6      7 15,061.43            7     10
重庆         11,570.68     30       1    7,917.20     16      1        6,126.78      6      3
广西          9,004.71       4      3    6,481.75      4          -     174.74       3          -
甘肃          1,017.74       1      5    5,770.28      8      7        5,606.68      1     23
辽宁          4,606.74       8      4    4,762.51     13      4        4,104.80     11      3
吉林          1,477.29       3      1    3,801.10      9      7        2,007.61      6      2
其他         33,282.84     50      19   22,882.94     31     25        9,671.69     18     21
 合计       162,450.83    261      63 122,472.50     216     46 75,327.79          186     49
注:公司主要劳务供应商在多地开展业务,不同区域供应商存在重叠,因此总体供应商数量
小于各区域供应商数量合计数。

       报告期内,公司供应商数量分布情况与业务发展情况相匹配。(1)服务时
间长地区通常就近采购供应商数量较多。例如:公司在河北持续服务时间长,在
当地积累较多劳务供应商;(2)新进入区域伴随着就近供应商数量增加。报告
期内,公司新进入北京、重庆、甘肃、湖南、吉林等地开展综合代维业务在上述
地区的就近采购供应商数量从无到有;(3)公司在黑龙江、新疆的维护业务以
自有团队为主,在上述地区采购的劳务供应商数量少。

       4、其他采购情况

       除劳务采购外,公司还向其他供应商采购提供通信技术服务所需的车辆租赁


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服务、房屋租赁服务、燃油、光缆和各种建设施工辅料等。

    (1)光缆光纤分销

    公司目前是成都康宁的“一级分销商”,成都康宁的基本情况如下:

公司名称               成都康宁光缆有限公司
英文名称               Chengdu Corning Cable Co., Ltd.
成立日期               1994 年 11 月 29 日
企业类型               有限责任公司(外国法人独资)
注册资本               52,879.5224 万元
统一社会信用代码       9151010062170406XU
法定代表人             Zuo Lei
                       中国(四川)自由贸易试验区成都市高新区交子大道 365 号中海国
注册地址
                       际中心 F 座 14 层 01-02、12 单元
                       制造各类光缆、光纤;光纤预制棒;石英晶体、晶体振荡器;信息
                       网系统各种连接件、接插件;通用激光器、检测器及上述产品的相
                       关原辅材料、原器件、零部件及设备、配套器件和专用工具(如煤
                       气炉燃烧头等);组装各类光缆连接、分支、配线和端接配件、光
                       无源器件和相关产品,销售本公司产品以及玻璃制品(包括光导纤
经营范围               维预制棒),上述同类商品的批发、进出口、代理分公司进出口业
                       务、佣金代理(拍卖除外)及其他相关配套服务,并提供相关的售
                       后服务,技术咨询和技术服务(涉及行政许可的凭许可证经营),
                       以上经营范围涉及及制造、组装的仅限分支机构。(涉及国家规定
                       实施准入特别管理措施的除外)(依法须经批准的项目,经相关部
                       门批准后方可开展经营活动)。
股权结构               康宁科技有限公司 100%
所属集团               Corning Inc.(纽约证券交易所上市公司,股票代码:GLW)
与公司合作情况         自 2018 年开始合作

    2020-2021 年,成都康宁是公司前五大供应商。成都康宁负责全球知名新材
料科技企业康宁公司(Corning Inc.)在中国大陆的光通信业务运营,主要为客户
提供光缆和光通信产品综合布线解决方案。成都康宁的光缆产品相对高端,主要
用于对数据传输性能、稳定性要求较高的高端数据机房。

    成都康宁主要通过分销商对接客户,不直接开展渠道销售。成都康宁已建立
严格的分销商管理体系,评定分销商等级需综合考察分销商的行业地位、业务资
源、综合实力和技术能力等因素。目前,公司是成都康宁的“一级分销商”,系
成都康宁经销商体系最高等级,现在中国大陆只有 3 家。

    公司和成都康宁的合作有利于公司把握行业趋势、延伸服务客户范围,建立

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非通信运营商渠道资源,拓展信息通信软硬件产品业务。公司与成都康宁于 2018
年开展合作。在合作过程中,公司需要和成都康宁共同委派技术人员,结合具体
光缆产品的性能、特点等情况,和客户工程技术人员共同设计布线方案。公司在
开展此类业务的过程中,能够有效借助成都康宁高端产品资源和品牌优势,与非
运营商政企客户建立联系。报告期内,公司与成都康宁具体合作情况请参见本招
股意向书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“九、(一)、3、(4)、
③、A.康宁产品”。

    (2)其他服务及物资采购

    公司以市场化方式租赁房屋、车辆,采购燃油或其他日常经营活动所必要的
物资,主要包括:

    ①公司租赁车辆主要用于业务人员开展巡检、维修和往返服务站点。公司以
市场价格进行车辆租赁,租赁车辆统一纳入车辆管理系统进入管理,供应商相对
分散,单项采购金额较小。

    ②公司在市场上采购燃油,主要用于车辆和发电机供电使用,公司燃油采购
金额亦随着业务规模逐渐增加。

    ③公司租赁房屋主要用于办公、员工宿舍和仓库。公司按照市价在合适地理
位置进行租赁,房屋租赁合同通常一年一签。公司所租赁房屋市场供应充足、单
项采购金额较小。

    ④公司日常经营活动所需的其他物资,如工器具、仪表、建设耗材、安全劳
保物品等物资均系外购取得。此类采购金额不高,由公司总部授权业务部门本地
化采购,因此供应商较为分散。

    (3)向主要客户开展的采购

    报告期内,公司向客户采购的内容主要包括电池包租赁服务、劳务服务及宽
带服务,相关采购金额较小,占公司总采购金额以及公司对前述客户的销售金额
的比例均很低。公司向客户开展相关采购,主要系基于业务合同、业务需求,在
部分服务环节中采用客户子公司提供的服务,这些服务单独核算,故体现为公司
对客户及其关联方进行采购。具体情况如下:
                                                              单位:万元

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          2021 年度           2020 年度              2019 年度
客户                                                              与客户及其关联方合作
名称              占比                占比                                的原因
       采购金额           采购金额             采购金额 占比(注)
                  (注)            (注)
                                                                  2019 年起,公司因客户
中国
           219.81 0.20%     408.76      0.47%    121.83     0.24% 要求向其租赁电池包用
铁塔
                                                                  于应急发电
                                                                  (1)采购数据业务
中国                                                              (2)根据要求,公司须
                -       -   395.70      0.45%       6.16    0.01%
联通                                                              使用中国联通人员维护
                                                                  部分网络
                                                                  因业务需要,须向中移
中国
           100.66 0.09%       68.21     0.08%      57.46    0.12% 铁通(中国移动子公司)
移动
                                                                  采购劳务及数据业务
                                                                  因业务需要,须向中通
中国
            31.60 0.03%           -          -     23.75    0.05% 服(中国电信子公司)
电信
                                                                  采购劳务
合计       352.07 0.31%     872.67    0.99%         209.20   0.42%
注:系公司向客户采购金额占当期总采购额的比例。

(三)公司使用劳务外包人员的具体情况及合理性、必要性分析

    1、自有员工和劳务外包人员具体工作内容及差异情况

    公司自有员工负责核心环节,劳务人员主要从事非核心基础性工作。公司根
据业务种类、客户需求,按需调配自有员工和劳务人员。公司自有人员主要担任
具体项目的管理人员(如项目经理、班组长)、技术骨干(如通信工程师、电气
工程师)、行业经验丰富的业务能手;大多数情况下,劳务外协人员以体力劳动
为主,从事一些技术含量不高、重复性较强的非核心工作。

    以中国移动综合代维业务为例,通信技术服务企业须提供 131 项具体工作,
其中:公司自有员工从事其中 60 项主要工作,内容包括设备调整、故障检修、
测试验收等技术型工作,需要使用笔记本电脑、智能手机、测试仪、熔纤机、电
气仪表等专业设备,要求相关人员具备通信专业、电气专业背景以及相关资质;
劳务外协人员所从事的则主要是基站卫生管理、巡检、设备环境检查、开挖回填、
专项盯防、护线宣传等无需专用设备、业务资质就能胜任的非核心基础性工作。

    2、使用劳务人员的原因、具体工作及其与自有员工的比较

    (1)各类劳务采购内容分析

    公司在各类型劳务采购所对应的具体内容如下:



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                                   劳务人员所从事的主要工作
  采购原因
                          通信网络维护                        通信网络建设
               在维护过程中涉及的少量零工服务(如
零星工程外包                                                      ——
               站点的修缮装修等)
                                                  一般以站点为单位,实施材料搬运、
               一般为高空作业、空调维修等专业分包
专业分包                                          设备搬运、开挖回填、线路迁改等
               成熟的技术性工作
                                                  具体工作
项目启动初期
              与自有人员工作性质相似,但不负责人
劳务供应商沿
              员调配、设备管理、客户沟通等管理工              ——
用原有服务人
              作
员
              以非核心、重复性工作为主,如:线路
非核心工序外 巡检、盯防、路测、环境清洁、搬运等;
                                                              ——
包            另包括部分经培训后可胜任的工作,如:
              宽带装机等工作
注:通信网络优化业务中“日常网优”劳务需求与通信网络维护业务相似,“工程网优”则
与通信网络建设业务相似。

    与通信网络建设服务相比,通信网络维护与优化服务的采购来源相对复杂,
主要原因是综合代维服务的持续时间长,期间须解决客户提出的大量临时性用工
需求;作为对比,公司在通信网络建设服务则承担项目管理职责,负责现场管理、
技术标准、项目验收、安全生产以及与业主、监理、审计单位沟通等核心环节,
劳务外包需求则集中在专业分包领域。

       (2)劳务人员与自有人员从事工作的资质要求、专业水平、难易度的比较
情况

 业务类型      人员类型     工作概述               资质要求       专业水平   难易度
                    技术工作、方案设 电气工程师、通信工程
           自有人员 计、人员设备管理、 师、登高作业、网优工        中~高      中~高
通信网络维          与运营商沟通等     程师认证等资质
护与优化            以重复性、体力劳 通常无要求,个别工作
           劳务人员 作为主,个别人员 要 求 具 备 登 高 作 业 资    低~高      低~高
                    提供技术服务       质、网优工程师认证
                    核心技术工作(如
                    设备安装)、项目
                                       具备通信工程、电气工
           自有人员 管理、安全生产、                                 高        高
                                       程、工程管理等资质
                    质量控制、与运营
通信网络建
                    商沟通等
设
                    通常以站点为单位 通常无要求,个别工作
                    提供服务,主要是 需要挖掘机证书、电气
           劳务人员                                                低~中      低~中
                    设备搬运、光缆敷 工程师、登高作业等资
                    设等工作           质

       (3)劳务人员从事有一定技术含量的工作


                                         1-1-280
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    公司劳务外协人员主要从事技术含量不高的工作,但以下“四类情形”除外。
其中:①专业化外包。相关劳务人员主要从事“高空作业”、通信网络优化业务
中的“工参数调整”等技术工作,此类专业化外包是市场化分工的结果;②沿用
原有劳务供应商中的部分专业人才。在综合代维项目启动初期,公司为保障通信
网络维护服务的连续性,公司以劳务外包的方式沿用本地原有的服务人员,主要
从事基站、线路抢修等专业工作;③部分项目中经培训的技术支持人员。即在部
分“家集客”业务中负责后台软件设置、端口测试等技术工作的人员;④个别通
信网络建设项目中机械操作人员。例如:在管线建设项目中,穿越公路、铁路时
所需使用的“顶管作业”操作人员,公司曾于 2017 年采购过该类服务,但报告
期内未再采购。以上“四类情形”是行业普遍情况。
                                                                                    单位:万元
                           2021 年度                 2020 年度               2019 年度
       采购类型
                       采购金额       占比       采购金额    占比        采购金额      占比
专业化外包              1,205.03      1.07%       2,988.02       4.63%    1,565.29      4.00%
沿用原有劳务供应商
                                  -          -     674.15        1.04%     493.53       0.99%
中的部分专业人员
部分项目中经培训的
                        1,612.77      1.44%        327.87        0.51%      37.97       0.08%
技术支持人员
个别通信网络建设项
                                  -          -           -           -           -            -
目中的机械操作人员
         合计           2,817.80      2.51%       3,990.03   6.18%        2,096.78      5.06%

    2019-2020 年,“专业化外包”情形的采购规模增加的原因是公司新拓展通
信网络优化业务,缺乏可以开展“工参数调整”业务的中级、高级工程师,因此
在部分地区将这些工作专业外包;2021 年,随着业务拓展,公司陆续补充此类
人才,故采购金额下降。

    综上,公司劳务采购主要以非核心基础性工作为主,“四类情形”采购占比
小。

       (4)公司确认劳务外包工作范围的方式

    公司主要根据工作内容、依据客户要求,结合自有员工具体配置情况确定劳
务外包工作范围。

    通信运营商在公开招标文件中即列明该项目基本情况、服务需求等信息,要
求通信技术服务企业以此为基础设计方案,招标文件通常包括以下内容:

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  项目                 通信网络维护                       通信网络建设
         通常以区域(地市、区县)划分,列明     通常以区域(地市、区县)划分,列明
标包情况
         各标包的预算金额                       各标包的预算金额
         通常包括基站、机房、传输线路;服务
                                                通常包括站点建设与维修、传输线路建
         对象一般对应不同等级,如基站分为一
服务对象                                        设与维修等,在比选文件中即列明建设
         般站和 VIP 站,所对应的服务标准也不
                                                对象
         同
                                               列明该项目施工总体计划和进度保障
           列明该地区需维护的不同等级基站机
 工作量                                        方案,其中包括各项工作所对应的具体
           房数量,传输线路的公里数等信息
                                               工作量信息
                                               通常列明具体工作的技术标准。一般由
           列明服务企业须提供的具体服务。例
                                               服务商根据项目规划方案设计具体建
           如:在某省级综合代维项目中的“线路
工作内容                                       设计划(包括:勘察、准备、实施、初
           维护”类服务中,服务人员需对 7 类设
                                               验、试运行、终验、保修)和工期保障
           备提供巡检、维修、抢修、更换等服务
                                               计划
                                               列明各项具体工作的技术要求和指标;
           列明企业须达到服务标准,如:基站巡 以某项目“架空光缆”中的“垂直净
工作标准
           检频率、故障处置时限、资料准确率等 距”指标为例,就包括 28 种情景下须
                                               达到的指标
           列明企业须保障的自有员工,包括岗位 列明企业须保障的自有员工,包括岗位
人员配置   设置、人员数量、技术资质、服务经验 设置、人员数量、技术资质、服务经验
           等                                  等
           一般要求提供近三年同类项目的业绩 一般要求提供近三年同类项目的业绩
过往服务
           材料(合同关键页、服务内容、服务金 材料(合同关键页、服务内容、服务金
  案例
           额等)                              额等)

    结合以上信息,公司在方案设计阶段即可结合工作内容和过往经验,判断劳
务人员大致需求和工作范围。公司中标后,通信运营商为公司分配具体项目标包,
公司再根据在该地区开展业务现状,决定是否以劳务外包方式沿用原有服务人
员;公司服务过程中,当地通信运营商也可能提出增减服务内容,公司再结合工
作具体内容,按需调配劳务人员数量。

   (5)沿用原有服务人员外包至劳务供应商的原因、具体模式和合理性

   公司因综合代维业务在进入新区域时须沿用原有服务人员,属于本行业的普
遍情况。公司进入新区域选聘的劳务供应商以沿用原有服务团队为主,是为了保
障过渡阶段通信网络维护服务的连续性和稳定性,并不依赖原有服务人员或劳务
供应商开展服务。

   公司采用劳务外包形式而非直接聘用此类人员的原因是:这些人员虽然熟悉
当地网络环境,但公司与此类人员彼此互不了解,均需要一段时间考察对方,在
这个阶段通过劳务外包方式可以保障双方选择的灵活性。此外,公司新中标综合
代维的具体服务地点一般位于相对边远的区县,该类地区通信技术服务人员有

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限,当地客户往往也会向公司推荐口碑较好、技术过硬的劳务公司。

    与这些劳务供应商相比,公司的主要优势是综合实力强、管理能力突出,可
通过“集中采购”持续获取综合代维类业务。劳务公司通常不具备独立开展通信
技术服务的资质、口碑、服务经验和管理团队,也难以在综合代维领域积累服务
经验,更难以中标此类项目。

    公司进入服务地后,在当下通信运营商“管采分离”的管理模式下,当地劳
务企业无法在中标项目上绕过公司直接向当地通信运营商提供服务。

    (6)劳务外协业务开展模式与同行业可比公司基本一致,符合行业惯例

    公司劳务外协的业务开展模式与同行业可比上市公司基本一致,符合行业惯
例。在劳务采购中“四类情形”的分析模式源自本行业的“阶段性用工需求”,
但由于该类业务远远低于采购非核心基础性劳务服务,可比上市公司未对该“四
类情形”进行详细分析。同行业可比上市公司劳务外协业务开展模式对比如下:
                                                                  是否与公司业务
可比上市公司                       外购劳务目的
                                                                  开展模式一致
               实施用工较多的非核心、技术含量较低的、基础性、重
润建股份                                                               一致
               复性工作
               主要解决通信网络维护业务中的阶段性用工需求,核心
中富通                                                                 一致
               环节不涉及劳务采购
华星创业       未披露                                                   /
               在自有资源不足时向劳务外协公司采购劳务服务或将
宜通世纪       项目中部分非核心、需要大量劳动力完成的工序交由外        一致
               协方完成
               将基础性、重复性、明显阶段性或突发性的工作交由外
超讯通信                                                               一致
               协供应商完成

    3、劳务采购以工作量为结算依据的具体分析

    公司与劳务供应商根据工作量进行结算,不以其投入的劳务人员数量为结算
依据,因此报告期内公司提供劳务外协服务的总人数无法精确取得。

    (1)劳务采购以工作量为结算依据符合行业通行做法,与同行业可比公司
基本一致

    公司根据工作量与劳务供应商结算的采购方式与同行业可比上市公司基本
一致,具体情况如下:
                使用劳务采购的主
   可比公司                                       劳务采购结算方式
                    要业务

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               使用劳务采购的主
   可比公司                                     劳务采购结算方式
                     要业务
               通信网络建设、通信 按照工作内容和工作量按月结算,不以项目中投入
润建股份
               网络维护           的人员数量为结算依据
                                  按《劳务采购费用结算表》上的工作量结算(项目
中富通         通信网络维护
                                  单价×实际验收工作量),未披露具体人数。
华星创业       通信网络优化      未披露劳务采购的结算方式
                                  按照实际工作内容对项目中部分工序外协;按照工
宜通世纪       通信网络维护
                                  序单价和实际完成工作量结算
               通信网络建设、通信 经客户或第三方确认的工作量统计表或完工进度表
超讯通信
               网络优化           结算
电旗股份                          与劳务供应商主要系按照工作内容和工作量,按月
               通信网络优化
(拟上市公司)                    或背靠背进行结算

    本行业与劳务供应商的结算依据通常采用与销售业务相一致的结算方式。客
户通常以结果为导向采购服务,并以工作量作为结算依据。本行业常用的工作量
计量单位包括公里、站点数、次数、载频数、工单数、人月等。

    前述诸多工作量中只有“人月”直接与投入人员数量有关。由于公司仅少部
分日常网络优化业务以“人月”为基础计价,与之相对应,公司以“人月”计价
的劳务采购较少,且“人月”本身是工作量的计量单位之一,结合公司业务结构,
公司以工作量为依据与供应商结算,符合行业通行做法且与同行业可比上市公司
基本一致。

    (2)以人月结算的日常网优业务较少,相应人月型劳务采购较少

    公司于 2019 年开展日常网络优化业务,该类业务在公司总收入占比很低。
报告期内,公司日常网优收入分别为 4,331.98 万元、6,949.49 万元和 7,743.85 万
元,仅占公司总收入的 5.75%、5.68%和 4.77%。

    公司日常网优的劳务采购主要按工单数量、载频数量等工作量作为结算的计
量单位,该类业务计量无须考虑人员投入情况。公司以人月结费的日常网优业务
较少,报告期内公司日常网优业务向劳务供应商按“人月”计量采购的工作量分
别为 3,188 人月、4,828 人月和 3,332 人月(折合约 266 人年、402 人年和 278 人
年),所对应劳务外协费分别为 2,200.23 万元、2,993.30 万元和 2,928.01 万元,
仅占公司劳务外协总成本的 5.62%、4.64%和 3.40%,比例较低。

    综上,日常网优业务占公司总收入的比重较低,且日常网优主要按工作量为
基础计价,其中只有少部分业务按“人月”结算,公司相应的人月型劳务采购规


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模较小。同时,“人月”本身是工作量的计量单位之一,因此,公司统一按工作
量为口径核算与劳务供应商的采购量。

    (3)通信网络建设业务中不以劳务人员数量作为定价依据的合理性

    通信网络建设业务中,公司只考核劳务供应商的具体工作成果,不考察具体
人员投入情况,和公司与运营商的结算方式相一致。
    通信运营商下发订单时一般列明通信技术服务企业须提供的工作总量(如:
敷设光缆长度、安装设备数量等),在验收时主要考核相关建设工作是否达到技
术指标、是否在规定工期内完成等指标,而不关注公司具体投入多少人员。为便
于工作量结算及考核管理,公司将部分劳务外包时要求劳务供应商按照公司向运
营商销售合同对应服务价格的折扣报价,公司则聚焦于供应商服务质量、工期和
成果,无须考核劳务人员的具体投入情况。

   公司按工作量结算的模式与同行业可比上市公司相同。本行业龙头企业润建
股份、中富通、宜通世纪、超讯通信均包括较大规模的通信网络建设业务,与公
司业务范围接近,前述可比上市公司也均在招股书中披露其按工作量进行结算。

   4、公司确保与劳务供应商确认工作量准确性的内部控制

    (1)确认工作量的内外部验收证明材料,确保工作量准确性的内部控制及
关键控制环节设置与执行情况

    公司针对劳务采购制定了《劳务外协资源采购管理办法》、《代维与劳务外
协资源供应商管理细则》、《建设工程外协单位管理细则》等内部控制制度。公
司项目或项目部、大区或事业部、各业务管理中心、财务管理部等部门对劳务采
购的各个控制环节进行有效控制,以保证劳务采购的真实、准确、完整。

    ①通信网络维护与优化服务

    公司与劳务供应商工作量的确认,主要以最终客户确认的公司工作量为依
据,同时公司派专员负责与劳务供应商进行工作量记录与核对,以确保劳务供应
商工作量确认的准确无误。

    公司客户主要为通信运营商、中国铁塔和华为等大型企业。前述客户针对通
信技术服务均有完善的工作量信息化系统,比如中国移动的“代维管理系统”对


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按次提供的服务进行统计记录,“综合资源管理系统”对按包年提供的服务进行
记录;中国铁塔的“综合网管系统”和华为的“eSupplier”系统等都对服务提供
方提供的工作量进行记载。

    对于综合代维与网优业务,无论是本公司员工还是劳务外包方提供服务时,
均需通过客户的信息化系统进行全程记录,并以该系统统计的工作量作为客户与
公司结算的依据;对于未通过该类信息化系统记录的零工等服务,以经客户确认
的工作量作为结算依据。

    以前述客户确认的工作量为依据,结合公司与劳务供应商约定的具体服务内
容,便可准确核算劳务供应商的工作量。

    公司与劳务供应商的工作量确认均有相应的确认文件。具体的内部控制如
下:

    A.公司项目主管与客户的代维管理员负责公司所服务工作量的具体核对工
作。经客户允许,公司也会派专人在客户处长期驻场,进行工作量的实时核对及
监督,以确保公司与客户结算工作量的准确无误。

    B.公司项目核算专员依据与劳务供应商约定的服务内容、采购申请单、工作
日志、编组记录、公司综合运营管理系统中记载的工作量证据材料(图片、打卡、
视频等)、验收文件等资料,对劳务供应商提供的服务及工作量进行核实,并与
经客户确认的工作量确认文件进行核对。

    劳务供应商就公司提供的附有详细记录的工作量确认文件进行核对并确认。

    C.大区或事业部就项目部提供的与劳务供应商结算的资料进行复核确认。具
体资料包括审查工作日志、付款申请文件,复核工作量确认单等资料。

    D.代维业务管理中心负责监控劳务采购的实施效率、实施进度、成本异常点
以及作业规范性等信息。具体工作包括:调取公司综合运营管理系统相关数据,
对劳务供应商工作量进行分析等。

    E.财务管理部负责劳务采购的预算、结算,并对劳务采购财务核算的及时、
准确和完整进行核实确认。具体内容包括:制定劳务外包及时结算的规章制度,
并对各环节有效执行性进行监督与奖罚;对劳务采购的预算进行管理;检查劳务


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供应商结算资料的完整性与及时性;检查付款文件的合规性,复核结算金额;对
成本报送的准确性、合规性进行通报;检查项目部报送数据的准确性。具体资料
包括公司与客户双方确认的工作量统计表、结算单、劳务采购合同等。

    ②通信网络建设服务

    与通信网络维护与优化业务类似,公司主要以工程监理或最终客户确认的工
作量为依据,与劳务供应商进行工作量记录与核对,并将该工作量确认单作为公
司与客户结算收入、与供应商结算劳务成本的依据。

    公司与劳务供应商的工作量确认均有相应的确认文件,其内部控制如下:

    A.准确统计项目工作量并与客户确认

    在项目施工过程中,公司项目专人根据合同工期及客户(监理)要求,及时
向客户工程监理汇报工作量,并编制包含工作量的工作周报,以工作周报为基础
汇总工作月报。工作月报经公司项目负责人复核后定期向工程监理和客户负责人
提交并核对。根据项目施工站点完成情况,公司项目核算人员以工作周报、工作
月报为基础编制季度或半年度《工程进度确认单》,经公司项目负责人审核后委
托客户工程监理和(或)客户工程建设部门盖章确认。

    B.与劳务供应商进行工作量核对与确认

    公司项目部核算员定期统计工作量,并记录核对每家劳务供应商所完成的工
作量。根据公司与客户及监理确认的《工程进度确认单》,外协管理负责人核对
统计各个劳务供应商所完成的工作量,结合公司与劳务供应商签订的合同及订
单,编制《外协费用结算单》。

    C.工程管理中心依据项目部提供的工作周报、工作月报、客户工程进度确认
文件等资料,对《外协费用结算单》进行复核确认。经复核后,公司和劳务供应
商确认。

    D.财务管理部负责建设项目劳务采购的预算、结算,对劳务采购财务核算各
环节的及时、准确和完整进行核实确认,并对各环节执行的有效性进行监督与惩
罚,其职责与通信网络与优化业务基本相同。

    除此之外,财务管理部还需履行以下职责:对项目建设形成的存货计量的真


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实、准确和完整性进行核实与核算;结合客户工程审计结果,调整与劳务供应商
的结算尾款,以及调整相应项目的成本结转等事项。具体资料包括:公司与客户
双方的工作量确认文件、结算单、工程审计定案表、劳务采购合同、立项报告、
供应商的交付报告等。

    公司上述内部控制流程,可确保劳务外协工作量核算的真实、准确、完整。

    (2)公司与劳务供应商工作量认定的差异处理机制及差异情况

    在通信网络维护与优化领域,通常通信技术服务人员开展具体工作需通过客
户的工作量信息化管理系统,对服务人员的具体工作量进行详细记录;对于未通
过该类信息化系统记录的零工等业务,也均有客户的确认文件。

    在通信网络建设领域,公司定期与客户和(或)第三方监理进行工作量确认,
并以经客户和(或)第三方监理确认的工作量文件作为公司与劳务供应商核算工
作量的依据。

    公司在项目部/项目层面安排专人对劳务供应商开展的具体工作进行记录、
督导、跟踪,定期核对工作量。在此阶段,双方所记录的工作量记录可能因指令
差错、考核减免、满足客户临时需求等因素而存在一定差异;当双方出现差异时,
以最终客户和(或)第三方监理确认的工作量为准。前述工作量核对完成后,公
司与劳务供应商在《外协费用结算单》签章确认,并以此作为结算依据。在上述
工作量核对流程下,公司与劳务供应商的工作量认定无差异。

    另外,在通信网络建设项目中,客户工程审计后,若客户与公司有审计调
整金额,则公司依据客户的审计调整额,根据与部分供应商的约定,相应调整
劳务供应商的结算额。

    5、劳务费用定价公允性分析、劳务采购情况与经营业绩匹配性

    (1)劳务采购价格的公允性

    公司劳务采购内容繁多、内容庞杂。为分析劳务采购价格公允性,公司选取
各业务前五大项目部/项目的主要服务均价,将之与向服务所在地劳务供应商的
询价均价对比,具体情况如下:

    ①通信网络维护前五大项目部劳务采购价格公允性分析


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       通信网络维护具体服务的作业环境、实施难度差异,导致不同地区间的同类
  服务价格普遍存在差异。对于同一地区、相同服务在不同年度间的价格差异,则
  主要产生于公司为客户提供对应服务的价格变化。报告期内,公司所采购劳务价
  格与在当地询价均价相差不大,主要服务价格及其与询价均价的对比情况如下:

       A.2021 年度
                    线路维护 基站维护 铁塔维护 室分维护 家客装机 发电配合 线路盯防
项目部 价格类型
                  (元/公里) (元/站) (元/站) (元/站) (元/户) (元/次) (元/次)
       采购价格          ——      ——       ——     ——     61.80     ——      ——
河北
       询价均价          ——      ——       ——     ——     62.26     ——      ——
中移
        差异率           ——      ——       ——     ——   -0.74%      ——      ——
       采购价格          65.03   169.65       ——   120.98     96.90     ——      ——
重庆   询价均价          66.50   171.50       ——   123.00     99.13     ——      ——
        差异率         -2.21%    -1.08%       ——   -1.64%   -2.24%      ——      ——
       采购价格          58.34   167.74       ——   110.23     ——      ——      ——
北京   询价均价          60.56   168.44       ——   112.11     ——      ——      ——
        差异率        -3.66%     -0.42%       ——   -1.68%     ——      ——      ——
       采购价格          56.12   140.34       ——     ——     ——      ——      ——
安庆   询价均价          56.38   142.38       ——     ——     ——      ——      ——
        差异率         -0.45%    -1.43%       ——     ——     ——      ——      ——
       采购价格          70.94   134.86      61.97     ——     ——      ——      ——
哈尔滨 询价均价          72.00   136.17      63.25     ——     ——      ——      ——
        差异率         -1.47%    -0.96%     -2.02%     ——     ——      ——      ——

       B.2020 年度
                    线路维护 基站维护 铁塔维护 室分维护 家客装机 发电配合 线路盯防
项目部 价格类型
                  (元/公里) (元/站) (元/站) (元/站) (元/户) (元/次) (元/次)
       采购价格          ——      ——       ——     ——     61.89     ——      ——
河北
       询价均价          ——      ——       ——     ——     62.38     ——      ——
中移
        差异率           ——      ——       ——     ——   -0.78%      ——      ——
       采购价格          62.84   169.65       ——   120.98     96.90     ——      ——
重庆   询价均价          65.54   172.00       ——   122.62     98.15     ——      ——
        差异率         -4.12%    -1.37%       ——   -1.33%   -1.28%      ——      ——
       采购价格          62.71   182.10       ——   109.90     ——      ——      ——
北京
       询价均价          63.90   184.60       ——   111.60     ——      ——      ——



                                          1-1-289
  元道通信股份有限公司                                                     招股意向书

                    线路维护 基站维护 铁塔维护 室分维护 家客装机 发电配合 线路盯防
项目部 价格类型
                  (元/公里) (元/站) (元/站) (元/站) (元/户) (元/次) (元/次)
        差异率         -1.86%    -1.35%       ——   -1.52%     ——      ——      ——
       采购价格          73.59   148.23      67.98    ——      ——      57.24     ——
大庆   询价均价          77.00   151.00      69.90    ——      ——      59.30     ——
        差异率         -4.43%    -1.84%     -2.74%    ——      ——    -3.47%      ——
       采购价格          71.00   159.38       ——   147.99     92.78     48.82     ——
庆阳   询价均价          72.29   162.43       ——   150.57     94.14     50.86     ——
        差异率         -1.78%    -1.88%       ——   -1.71%   -1.45%    -4.01%      ——
  注:“——”代表未采购此类服务,下同。

        河北中移项目部的家客装机采购价格相对其他地区较低的原因是:该项目
  专门为河北中移铁通综合服务项目设立,服务内容是提供入户装机服务,工作量
  大且工作集中,因此采购单价较低。

        C.2019 年度
                    线路维护 基站维护 铁塔维护 室分维护 家客装机 发电配合 线路盯防
项目部 价格类型
                  (元/公里) (元/站) (元/站) (元/站) (元/户) (元/次) (元/次)
       采购价格          65.03   169.65       ——   120.98     96.90     ——      ——
重庆   询价均价          67.00   172.63       ——   122.63     98.13     ——      ——
        差异率         -2.94%    -1.72%       ——   -1.34%   -1.25%      ——      ——
       采购价格          63.77   179.57       ——   109.90     ——      ——    116.35
北京   询价均价          65.43   183.29       ——   111.71     ——      ——    117.91
        差异率         -2.53%    -2.30%       ——   -1.62%     ——      ——    -1.32%
       采购价格          71.00   159.38       ——   147.99     92.78     ——      ——
庆阳   询价均价          71.88   161.75       ——   150.25     93.88     ——      ——
        差异率         -1.22%    -1.47%       ——   -1.50%   -1.17%      ——      ——
       采购价格          64.06   147.55      67.84    ——      ——      ——      ——
齐齐
       询价均价          66.25   151.25      70.13    ——      ——      ——      ——
哈尔
        差异率         -3.31%    -2.45%     -3.26%    ——      ——      ——      ——
       采购价格          68.20     ——       ——    ——      ——      ——    164.80
乌鲁
       询价均价          70.00     ——       ——    ——      ——      ——    166.60
木齐
        差异率         -2.57%      ——       ——    ——      ——      ——    -1.08%

       ②通信网络优化前五大项目部劳务采购价格公允性分析

       2019-2020 年,公司通信网络优化业务前五大项目部所采购劳务价格与在当


                                          1-1-290
 元道通信股份有限公司                                                       招股意向书

 地询价均价相差不大,主要服务价格及其与询价均价的对比情况如下:

       A.2021 年度
项目                      单站验证         参数优化          路测辅助      工参数调整优化
          价格类型
部                      (元/载频)      (元/工单)       (元/人月)     (元/人月)
       采购价格                 ——              136.67        4,528.08          8,603.25
浙江
     询价均价                   ——              137.94        4,538.83          8,621.45
移动
         差异率                 ——              -0.93%          -0.24%           -0.21%
     采购价格                   ——               ——            ——           8,087.10
华为
     询价均价                   ——               ——            ——           8,094.84
陕西
         差异率                 ——               ——            ——            -0.10%
     采购价格                   68.78              ——         3,821.63          7,706.85
中移
     询价均价                   69.46              ——         3,838.65          7.736.24
贵州
         差异率                -0.99%              ——           -0.45%           -0.38%
       采购价格                 ——               ——            ——           9,074.42
移动                            ——               ——            ——
     询价均价                                                                     9,096.77
卓望
         差异率                 ——               ——            ——            -0.25%
       采购价格                 ——              123.22           ——           9,941.41
贵州                            ——
     询价均价                                     123.03           ——           9,970.70
移动
         差异率                 ——              0.16%            ——            -0.29%

       B.2020 年度
项目                      单站验证         参数优化          路测辅助      工参数调整优化
          价格类型
部                      (元/载频)      (元/工单)       (元/人月)     (元/人月)
     采购价格                   68.84              ——         3,787.27          7,209.67
华为
     询价均价                   69.36              ——         3,863.39          7,269.72
广东
         差异率                -0.76%              ——           -1.49%           -0.83%
     采购价格                   ——              124.18           ——           9,475.20
浙江
     询价均价                   ——              126.00           ——           9,672.00
移动
         差异率                 ——              -1.44%           ——            -2.03%
       采购价格                 ——              126.18        4,060.80          8,570.72
贵州
     询价均价                   ——              127.88        4,128.35          8,651.03
移动
         差异率                 ——              -1.33%          -1.64%           -0.93%
       采购价格                 71.02              ——         3,821.63          7,706.85
中移
     询价均价                   71.10              ——         3,889.80          7,936.70
广东
         差异率                -0.11%              ——           -1.75%           -2.90%


                                        1-1-291
  元道通信股份有限公司                                                           招股意向书

项目                       单站验证          参数优化           路测辅助        工参数调整优化
          价格类型
部                       (元/载频)       (元/工单)        (元/人月)       (元/人月)
       采购价格                  92.93                ——         4,903.89            9,993.70
华为
     询价均价                    94.21                ——         4,967.11            9,588.48
甘肃
         差异率                 -1.37%                ——             -1.27%           -4.23%

       C.2019 年度
项目                       单站验证          参数优化           路测辅助        工参数调整优化
          价格类型
部                       (元/载频)       (元/工单)        (元/人月)       (元/人月)
       采购价格                 108.84                ——         6,058.70           12,347.09
华为
     询价均价                   110.22                ——         6,164.37           12,712.36
新疆
         差异率                 -1.25%                ——             -1.71%           -2.87%
     采购价格                    92.93                ——         4,903.89            9,993.70
华为
     询价均价                    93.37                ——         4,985.41           10,122.46
甘肃
         差异率                 -0.47%                ——             -1.64%           -1.27%
     采购价格                    67.76                ——         3,805.91            7,245.26
华为
     询价均价                    68.53                ——         3,850.00            7,243.95
广东
         差异率                 -1.12%                ——             -1.15%            0.02%
       采购价格                  ——                116.83             ——              ——
贵州
     询价均价                    ——               120.59              ——              ——
移动
         差异率                  ——               -3.12%              ——              ——
       采购价格                  ——               136.68              ——              ——
浙江
     询价均价                    ——               138.77              ——              ——
移动
         差异率                  ——               -1.51%              ——              ——

       ③通信网络建设前五大项目劳务采购价格公允性分析

       A.2021 年度
                                                    安装光缆交
                 光 缆 敷 设 立杆及搬运 开 挖 管 道            主设备安装 天 线 安 装
项目    价格类型                                    接箱(元/
                 (元/公里) (元/根)    (元/百米)            (元/台) (元/副)
                                                    台)
       采购价格      3,148.68     143.31      4,250.00        850.00        367.20      655.29
广西通
       询价均价      3,143.68     142.31      4,245.00        847.50        367.77      654.29
服项目
         差异率        0.16%      0.70%            0.12%      0.29%         -0.16%       0.15%
       采购价格      2,963.47     134.88      4,000.00        800.00        345.60      616.74
2020
中移综 询价均价      2,963.19     135.18      4,001.11        799.83        345.67      616.95
合项目
         差异率        0.01%      -0.22%       -0.03%         0.02%         -0.02%      -0.03%



                                         1-1-292
  元道通信股份有限公司                                                     招股意向书

                                                      安装光缆交
                   光 缆 敷 设 立杆及搬运 开 挖 管 道            主设备安装 天 线 安 装
项目   价格类型                                       接箱(元/
                   (元/公里) (元/根)    (元/百米)            (元/台) (元/副)
                                                      台)
       采购价格       2,963.47     134.88       4,000.00      800.00   345.60     616.74
2021
中铁管 询价均价       2,964.38     134.90       4,006.25      801.19   346.80     617.10
线项目
         差异率        -0.03%      -0.02%         -0.16%      -0.15%   -0.35%     -0.06%
       采购价格       2,778.25     126.45       3,750.00      750.00   324.00     578.19
2021
中通三 询价均价       2,779.23     127.18       3,748.00      746.60   320.60     576.88
局项目
         差异率        -0.04%      -0.57%             0.05%   0.46%    1.06%      0.23%
2020 采购价格         2,963.47     134.88       4,000.00      800.00   345.60     616.74
中移家
       询价均价       2,979.80     137.15       4,012.00      801.80   347.04     617.51
集客项
  目     差异率        -0.55%      -1.66%         -0.30%      -0.22%   -0.41%     -0.12%

       B.2020 年度
                                                      安装光缆交
                   光 缆 敷 设 立杆及搬运 开 挖 管 道            主设备安装 天 线 安 装
项目   价格类型                                       接箱(元/
                   (元/公里) (元/根)    (元/百米)            (元/台) (元/副)
                                                      台)
       采购价格       3,148.68     143.31       4,250.00      850.00   367.20     655.29
广西通
       询价均价       3,141.68     141.91       4,243.00      846.50   368.00     653.89
服项目
         差异率         0.22%      0.99%          0.16%       0.41%    -0.22%     0.21%
       采购价格       2,963.47     134.88       4,000.00      800.00   345.60     616.74
2019
中移综 询价均价       2,961.65     134.61       3,998.64      806.02   345.78     616.33
合项目
         差异率         0.06%      0.20%          0.03%       -0.75%   -0.05%     0.07%
       采购价格       2,778.25     126.45       3,750.00      750.00   324.00     578.19
2020
中通三 询价均价       2,779.48     127.36       3,747.50      745.75   319.75     576.55
局项目
         差异率        -0.04%      -0.72%         0.07%       0.57%    1.33%      0.29%
       采购价格       2,963.47     134.88       4,000.00      800.00   345.60     616.74
2020
中移综 询价均价       2,963.08     135.29       4,001.54      799.77   345.69     617.03
合项目
         差异率         0.01%      -0.30%         -0.04%      0.03%    -0.03%     -0.05%
       采购价格       2,644.89     120.38       3,570.00      714.00    ——       ——
2019
中移管 询价均价       2,577.05     116.40       3,481.43      695.86    ——       ——
线项目
         差异率         2.63%      3.42%          2.54%       2.61%     ——       ——

       C.2019 年度
                                                       安装光缆交
                    光 缆 敷 设 立杆及搬运 开 挖 管 道            主设备安装 天 线 安 装
项目    价格类型                                       接箱(元/
                    (元/公里) (元/根)    (元/百米)            (元/台) (元/副)
                                                       台)



                                            1-1-293
  元道通信股份有限公司                                                   招股意向书

                                                      安装光缆交
                   光 缆 敷 设 立杆及搬运 开 挖 管 道            主设备安装 天 线 安 装
项目    价格类型                                      接箱(元/
                   (元/公里) (元/根)    (元/百米)            (元/台) (元/副)
                                                      台)
       采购价格       2,963.47     134.88    4,000.00     800.00     345.60      616.74
  2019
中移综 询价均价       2,962.17     134.62    3,998.70     804.91     345.75      616.48
合项目
         差异率          0.04%     0.19%          0.03%   -0.61%     -0.04%      0.04%
       采购价格       2,926.42     133.19    3,950.00     790.00       ——       ——
华南网
络建设 询价均价       2,967.96     134.60    3,983.94     802.19       ——       ——
  项目
         差异率          -1.40%   -1.05%      -0.85%      -1.52%       ——       ——
       采购价格       2,778.25     126.45    3,750.00     750.00     324.00      578.19
  2019
河北中 询价均价       2,856.06     130.11    3,850.25     775.25     334.75      596.55
移项目
         差异率          -2.72%   -2.81%      -2.60%      -3.26%     -3.21%     -3.08%
  2019 采购价格       2,963.47     134.88    4,000.00     800.00       ——       ——
喀什家
       询价均价       3,018.34     137.77    4,046.67     815.83       ——       ——
集客项
   目    差异率          -1.82%   -2.10%      -1.15%      -1.94%       ——       ——
       采购价格       2,722.69     123.92    3,675.00     735.00       ——       ——
石家庄
家集客 询价均价       2,787.14     126.81    3,763.22     752.89       ——       ——
  项目
         差异率          -2.31%   -2.28%      -2.34%      -2.38%       ——       ——

       (2)劳务采购与经营业绩的匹配性

       公司选用劳务采购费占主要项目/项目部收入的比例,对公司劳务采购与经
  营业绩的匹配关系进行分析如下:

       ①通信网络维护与优化业务

       公司通信网络维护与优化业务的劳务采购规模和占比主要受所在当地持续
  服务时间、当地人才供给情况、项目所处阶段、项目类型、执行项目数量和个别
  项目需求等因素共同影响,各项目部之间劳务费占比差异较大。

       报告期内,公司主要项目部的劳务费占比变动、不同项目部劳务费差异形成
  原因具有合理性。公司选取报告期内前五大项目部的劳务费采购金额、占比变动
  情况和差异性用以分析各项目部之间相关项目差异情况、形成原因,具体如下:

       A.2019 年度
                                                                         单位:万元




                                        1-1-294
 元道通信股份有限公司                                                              招股意向书

                                                               各年度劳务采购占比变动(超
           A:销售       B:劳务     C:劳务采购 D:劳务采购占
 项目部                                                        5%)、不同项目部之间劳务采
            收入        外协费     占比(C=B/A) 比同比变动值
                                                                     购占比差异形成原因
                                                               公司新进入重庆执行中国移动
重庆       6,126.33     2,263.05          36.94% 新设项目部    综合代维项目,在当地大规模组
                                                               建服务团队,劳务采购占比较高
                                                               该年度公司新中标北京移动的
                                                               综合代维项目,工作量大幅增
北京       5,194.34     2,614.12          50.33%       34.90% 加,加之北京劳务人员综合素质
                                                               高,该项目劳务占比较高且增幅
                                                               大
                                                               该项目因承接湖南润迅业务,价
                                                               格低于同类区域水平,加之该区
庆阳       3,486.77     2,601.14          74.60%         0.94%
                                                               域服务难度较大,故劳务采购占
                                                               比较高
                                                               该年度公司新拓展网络优化业
华为新疆   2,197.46     1,635.00          74.40% 新设项目部    务,自有人员相对不足,专业化
                                                               外包需求量大
齐齐哈尔   2,156.80      420.64          19.50%          4.61%              ——
前五大项
         19,161.70 9,533.95             49.76%          15.86%              ——
目合计
全部项目
         57,215.32 25,945.51            45.35%           6.30%              ——
合计

       B.2020 年度
                                                                                  单位:万元
                                                    D:劳务采     各年度劳务外协占比变动(超
            A:销售        B:劳务外     C:劳务采购占
  项目部                                            购占比同      5%)、不同项目部之间劳务
             收入           协费       比(C=B/A)
                                                    比变动值        采购占比差异形成原因
                                                                  该项目部为河北中移铁通在
                                                       新设项目   石家庄、唐山提供入户装机服
河北中移    12,003.76       6,442.38         53.67%
                                                       部         务,工期紧张,使用较多劳务
                                                                  人员,劳务采购占比高
                                                                  应客户要求,公司增加在重庆
                                                                  铁通维护项目中向扶贫地劳
重庆         7,898.65       4,993.92         63.22%      26.29%
                                                                  务人员的采购规模,导致劳务
                                                                  采购同比变化大
北京         4,500.38       2,296.59         51.03%       0.70%             ——
                                                                针对该地区运营商派发工单
                                                                特点,调整自有团队规模,使用
大庆         2,750.04        724.84          26.36%      20.33%
                                                                劳务人员解决临时用工需求,
                                                                使劳务采购同比增加
庆阳         2,717.29       2,177.73         80.14%       5.54%             ——
前五大项
         29,870.12         16,635.46        55.69%        0.35%             ——
目部合计
全部项目
         83,190.44         41,573.34        49.97%        4.63%             ——
部合计

       C.2021 年度

                                             1-1-295
元道通信股份有限公司                                                        招股意向书

                                                                           单位:万元
                                               D:劳务采   各年度劳务外协占比变动(超
            A:销售      B:劳务外 C:劳务采购
 项目部                                        购占比同    5%)、不同项目部之间劳务
             收入         协费   占比(C=B/A)
                                               比变动值    采购占比差异形成原因
                                                           针对该地区运营商派发工单
河北中移    23,482.50   13,277.91      56.54%     2.87%    特点,调整自有团队和劳务人
                                                           员规模
重庆        11,269.61    6,935.32      61.54%     -1.68%             ——
                                                         针对该地区运营商派发工单
北京         5,033.12    2,983.36      59.27%      8.24% 特点,调整自有团队和劳务人
                                                         员规模
                                                         2020 年 7 月起,公司开始为
                                                         中国移动提供综合代维服务,
安庆         3,441.72      602.75      17.51%     -7.94%
                                                         收入增幅较大,但因人员复用
                                                         劳务采购规模未同比例上升
                                                         针对该地区运营商派发工单
哈尔滨       3,275.31      947.65      28.93%    -12.48% 特点调配劳务人员,使劳务采
                                                         购同比下降
前五大项
            46,502.26 24,747.00      53.22%      0.68%           ——
目部合计
全部项目
           96,445.30 43,845.67       45.46%    -4.51%            ——
部合计
注:2021 年因经营管理的需要,北京项目部拆分为朝阳项目部、大兴项目部和延庆项目部;
为了便于同期对比,上述北京项目部按照未拆分的金额列式。

       E.通信网络维护与优化业务中劳务采购占比变动、不同项目部占比差异的合
理性分析

       公司在通信网络维护与优化业务中的劳务采购规模主要受以下因素影响:

       一是在当地的持续服务时间。例如在河北、黑龙江等地,公司持续服务时间
长的地区,公司因自有团队规模较固定,历年劳务采购规模相对稳定,而新增项
目部则通常使用较多劳务人员。

       二是受当地新增项目因素影响。公司通常除在服务地区为中国移动提供综合
代维服务外,还承揽维护类零工以及为其他运营商提供服务,这些项目通常复用
当地的自有人员,导致此类新增项目所对应的劳务采购占比高。

       三是项目地人才供给情况影响。以新疆、黑龙江、甘肃为代表的地区,当地
劳务人员较缺乏通信技术服务经验,故公司主要通过自有团队实施服务,劳务采
购规模较低;反之,以河北、北京为代表的地区,通信技术服务市场发达,劳务
供给充足,故劳务采购占比较高。

       四是受运营商工单派发特点影响。报告期内,公司针对部分地区运营商派发

                                       1-1-296
元道通信股份有限公司                                                       招股意向书

工单不均匀的特点,将更多临时性用工需求交由劳务供应商完成。

     五是受项目阶段影响。公司获取项目后组建团队需要一部分时间,但需要很
快向客户提供服务,故导致部分项目初期采用较多劳务人员解决工作需求,这类
情况在通信网络维护业务中的“家集客”业务、通信网络优化项目中较普遍。

     六是受个别事项影响。例如:2020 年公司应重庆铁通要求增加在扶贫地的
劳务采购规模,导致该项目部当年劳务采购规模、占比同比提升。

     ②通信网络建设业务

     公司通信网络建设项目的劳务采购规模主要受服务内容、实施难度、工期、
劳务供应商报价等因素综合影响,各项目间差异较大。报告期内,公司前五大通
信网络建设项目的项目金额、业务收入、劳务费采购金额及占收入的比重如下:

     A.2019 年度
                                                                           单位:万元
                        A:销售      B:劳务采     C:劳务采购占   劳务采购占比与全口径
  项目      业务类型
                         收入        购金额      比(C=B/A)    差异大(超 5%)的原因
2019 中移
            综合类       4,105.98     3,284.78         80.00%            ——
综合项目
华南网络
            家集客类     1,232.63      973.78          79.00%            ——
建设项目
                                                                选择熟悉该地区网络环
2019 河北
            综合类        913.27       807.37          88.40%   境的供应商提供服务,导
中移项目
                                                                致劳务采购占比较高
2019 喀什
家集客工    家集客类      812.47       634.27          78.07%            ——
程
石家庄家
            家集客类      780.22       573.66          73.52%            ——
集客项目
  前五大项目合计         7,844.57     6,273.87         80.37%              /
   所有项目合计         16,916.06    13,149.15         77.73%              /

     B.2020 年度
                                                                            单位:万元
                        A:销售      B:劳务采     C:劳务采购占   劳务采购占比与全口径
  项目       业务类型
                         收入        购金额      比(C=B/A)    差异大(超 5%)的原因
                                                                新地区新客户,公司选
广西通服                                                        择熟悉该地区网络环境
            综合类       6,449.61    5,549.44          86.04%
项目                                                            的供应商提供服务,导
                                                                致劳务采购占比高
2019 中移
            综合类       5,254.42    4,100.15          78.03%           ——
综合项目

                                       1-1-297
元道通信股份有限公司                                                          招股意向书

                       A:销售       B:劳务采     C:劳务采购占   劳务采购占比与全口径
  项目      业务类型
                        收入         购金额      比(C=B/A)    差异大(超 5%)的原因
2020 中通
            综合类      4,932.43     3,625.18          73.50%           ——
三局项目
2020 中移
            综合类      2,347.28     1,867.65          79.57%           ——
综合项目
2019 中移
            管线类      1,291.53      966.32           74.82%           ——
管线项目
  前五大项目合计       20,275.27    16,108.74         79.45%              /
   所有项目合计        27,564.35    21,212.62         76.96%              /

    C.2021 年度
                                                   C:劳务采购   劳务采购占比与全口径
                        A:销售       B:劳务采购
  项目      业务类型                                  占比      差异大(超 5%)的原
                         收入            金额
                                                   (C=B/A)            因
广西通服
            综合类      20,968.55      15,731.84       75.03%           ——
项目
2020 中移
            综合类       6,065.81       4,792.95       79.02%           ——
综合项目
中移铁通
            综合类       3,885.35       3,118.33       80.26%           ——
综合项目
2021 中通
            综合类       2,589.74       1,914.77       73.94%           ——
三局项目
西北工程                                                        公司选择熟悉该地区业
            综合类       1,124.64        923.23        82.09%
项目                                                            务的供应商提供服务
  前五大项目合计        34,634.09      26,481.12       77.10%             /
   所有项目合计         39,967.79      30,998.56       77.56%             /

    报告期内,公司主要通信网络建设项目劳务占比差异的形成原因是:(1)
服务内容差异。例如针对技术含量较高的设备安装类业务,须在自有员工指导下
完成、劳务工作需求量低,导致劳务采购占比低;(2)保证工作质量。部分建
设类项目在已建成的通信设施上施工,为避免损坏现有网络,公司选择熟悉当地
网络特点的劳务公司开展工作。此外,项目工期、所处阶段、劳务供应商报价等
因素也对外协劳务采购形成一定影响。

    6、公司采用劳务外包提供服务得到主要客户认可,不属于业务分包或转
包、不违反合同约定

    (1)公司采用劳务外包方式提供服务不属于业务分包或转包

    公司将部分非核心基础性工作交由劳务外协人员实施,所采购的劳务外包服
务的情形,不构成实质上业务分包或转包,具体分析如下:


                                       1-1-298
元道通信股份有限公司                                          招股意向书

   一是公司把控通信技术服务核心管理、技术环节。公司在服务过程中主要负
责团队管理、现场管理、人员调度和客户沟通职责,实施抢修、应急通信保障(铁
塔发电)、设备调试、开通验收等技术含量高的核心业务环节,外协劳务人员则
在公司自有员工指导下从事非核心基础性工作,劳务供应商及其服务人员只是在
公司管理架构内、服务方向上执行具体工作。因此,该种劳务外包方式不构成业
务转包、分包行为。

   二是公司主要业务不属于建筑工程施工领域,劳务外包行为合法合规。根据
《合同法》、《房屋建筑和市政基础设施工程施工分包管理办法》等法律法规,
分包主要系指在建设工程施工领域,承包人按照合同约定或者经过发包人同意,
将建设工程额部分非主体、关键性工作交由第三人完成,并由第三人就其完成的
工作成果与承包人向发包人承担的连带责任的行为。以通信运营商为代表的客户
是本行业最终服务对象,地位相对强势,按客户提供的格式合同签署协议往往是
企业参与公开招标的前置条件,导致公司部分与通信运营商签署的销售合同中存
在“乙方承诺不以任何形式将本协议涉及的服务事项转包或分包给其他任何第
三方”等限制性条款。不过,通信运营商采购内容广泛,其中可能包括“建筑工
程施工”等相关法律法规明确必须经发包人同意方可将部分工作交由第三方完
成的业务,此类条款主要是限制中标企业在该种业务中的转、分包行为。公司主
要从事的通信技术服务,不属于建筑工程施工领域。根据新疆维吾尔自治区住房
和城乡建设厅以及新疆维吾尔自治区通信管理局出具的文件,公司将部分工序进
行劳务外包的企业不强制要求取得建筑业相关资质证书,没有禁止劳务外包的强
制性规定,公司劳务外包行为合法合规。

   三是公司负责服务过程中的工作成果并独立承担合同责任。通常来说,转包
是指承包商承接项目后,不履行合同约定的责任和义务,将承包的全部工作或者
将全部工作肢解后以分包名义分别转给其他单位实施的行为;分包是指承包商承
接项目后,违反法律法规规定或者合同约定,将应当承担的工作或部分工作分包
给其他单位实施的行为。根据相关规定,建筑工程分包业务模式下,转分包的承
包方应就其提交的工作成果与发包方一同向业主方承担连带责任。在公司所涉及
劳务外包采购的业务中,一方面公司负责核心业务环节,并在销售合同中约定向
客户独立承担全部合同责任;另一方面,公司的劳务供应商仅就其工作成果向公


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司承担责任,而不向公司的客户承担连带责任。基于上述差异,公司的劳务外包
采购也不构成业务分包、转包行为。

   四是规模化使用劳务人员系行业惯例,通信运营商业务管理人员了解此类用
工模式。通信技术服务中存在阶段性、临时性用工需求,且包括大量重复性、日
常性工作,劳务外包可保障人员配置灵活性、实现企业经济效益最大化。同行业
上市公司润建股份、中富通、超讯通信等企业也存在劳务采购(劳务外协)的情
形。在合同执行过程中,公司与当地运营商的网络管理部门保持实时沟通并按期
接受考核,客户的管理人员掌握公司服务团队人员构成情况,了解公司将非核心
工序外包的劳务用工模式。在以往服务过程中,公司口碑良好、考核业绩优良,
从未因采用劳务外包事项而导致考核扣分、发生纠纷、受到处罚甚至解除合同的
情形。

   因此,公司采用劳务外包方式提供服务不是业务分包或转包。

    (2)主要客户已确认公司劳务外包采购不违反合同约定

   公司报告期内主要客户或其业务管理部门已出具确认文件,确认公司为这些
客户提供的通信技术服务中,将部分工作通过劳务外协方式实施系行业惯例,不
属于相关协议中禁止的分包、转包情形,未违反相关协议的规定。具体情况如下:
                       确认函覆盖的    确认函覆盖的   销售收入      占营业收
 年度      客户名称
                       服务对象数量    服务对象占比   (万元)        入比例
         中国移动                75          19.38%   104,257.13      64.18%
         中国铁塔                18           4.65%     8,107.95       4.99%

 2021    中国电信                  2          0.52%     3,903.14       2.40%
 年度    湖南润迅                  1          0.26%       649.05       0.40%
         无须取得                  /              /    13,460.49       8.29%
              合计               96          24.81%   130,377.75      80.26%
         中国移动                63          24.90%    71,802.61      58.63%
         中国铁塔                17           6.72%     7,008.62       5.72%

 2020    中国电信                  2          0.79%     6,017.89       4.91%
 年度    湖南润迅                  1          0.40%     3,328.43       2.72%
         无须取得                  /              /    11,742.16       9.59%
              合计               83          32.81%    99,899.71      81.57%
 2019    中国移动                71          40.80%    46,149.95      61.27%


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                         确认函覆盖的          确认函覆盖的   销售收入      占营业收
 年度        客户名称
                         服务对象数量          服务对象占比   (万元)        入比例
 年度      中国铁塔                   18             10.34%     5,232.56       6.95%
           中国电信                    2              1.15%     1,044.86       1.39%
           湖南润迅                    1              0.57%     5,421.45       7.20%
           无须取得                        /              /     1,188.70       1.58%
               合计                   92             52.87%    59,037.53      78.37%

   报告期内各期,公司已取得“劳务外包合规确认函”的业务收入(含无须取
得确认文件的业务)占公司营业务收入的比例均在 80%左右,未获取“劳务外协
合规确认函”的业务收入规模普遍不大、对收入影响较小,且与已取得确认函的
业务类型无实质性差异。同时,中国通信企业协会亦出具说明确认本行业采购劳
务符合行业惯例。

   因此,公司的劳务外包模式合法合规、具备可持续性,不构成合同违约。

   综上所述,尽管公司与通信运营商的重大销售合同中大多都有不得分包或转
包的禁止性条款,但公司开展劳务采购不构成实质上的分包或转包,也不构成合
同违约。

    7、劳务采购不属于劳务派遣

    公司向劳务供应商进行的劳务外包采购不属于劳务派遣,具体分析如下:

    报告期内,公司劳务采购的实质是将阶段性、专业性和非核心基础性工作发
包至第三方劳务公司,根据劳务公司实际完成的工作成果与其结算费用。在公司
采购服务过程中,相关人员由劳务公司负责招聘,并与其签署劳动合同建立劳动
关系;提供具体服务时,劳务公司根据公司所派发订单的要求进行指挥管理;在
劳务供应商聘用劳务人员时,明确告知其本人的劳动用工关系状况;在结算时,
公司根据劳务公司所提供服务的工作量、服务质量验收工作成果,向劳务公司支
付服务费用,劳务人员须依据从劳务公司依规领取薪资福利。因此,公司的劳务
采购是将部分工作外包给劳务公司实施的一种服务成果采购行为,与劳务派遣之
间存在明显差异,具体如下:

                                两者差异                      公司劳务采购协议相关
  项目
                 劳务服务采购                  劳务派遣             条款约定



                                      1-1-301
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                               两者差异                        公司劳务采购协议相关
   项目
                劳务服务采购                劳务派遣                 条款约定
           发包单位与劳务外包单     劳务派遣单位与用工单
           位签订《劳务外包合作协   位签订《劳务派遣协议》,
                                                                  公司与劳务供应商建立
           议》,约定劳务外包单位   约定劳务派遣单位向用
                                                                  劳务合同关系。
           承担发包单位部分生产     工单位派遣劳动者,被派
法律关系                                                          劳务供应商与劳务服务
           任务,发包单位按照劳务   遣劳动者承担用工单位
                                                                  作业人员签订劳动合同、
           外包单位完成的任务量     相关生产岗位的工作,用
                                                                  建立劳动关系
           向劳务外包单位支付报     工单位向劳务派遣单位
           酬                       支付劳务派遣服务费
           服务人员由劳务公司自     被派遣劳动者由用工单
用工管理方 主招聘,直接管理,发包   位直接管理,用工单位的 由 劳 务 供 应 商 组 织 劳 务
式         单位不对服务人员进行     各 种 规 章 制 度 适 用 于 被 人员完成相关劳务工作
           管理                     派遣劳动者
           以约定的服务项目单价
                                    用工单位向劳务派遣单 公司根据对劳务供应商
           和劳务公司完成的工作
结算方式                            位 按 派 出 人 员 的 数 量 支 的工作完成情况、考核结
           成果情况为基础进行费
                                    付劳务派遣服务费用            果,与劳务公司进行结算
           用结算
                                    劳务派遣单位必须是严
经营资质要                          格按照劳务派遣相关法
             无特别经营资质要求                                         ——
求                                  律法规定设立,取得《劳
                                    务派遣经营许可证》
           发包单位只关注劳务公
           司交付的工作成果,对于   劳务派遣单位对被派遣      公司对劳务供应商的工
           具体实施服务人员无要     劳动者的工作成果不负      作成果进行验收;若存在
劳动成果风
           求,发包单位按质量要求   责任,被派遣劳动者工作    服务质量不合格、违章作
险承担
           对劳务公司的工作成果     成败好坏的风险均由用      业等情形,公司可依据考
           进行验收考核,不直接承   工单位承担                核规定扣款。
           担劳动成果风险
                                    用工单位系劳务派遣三
           服务人员发生工伤事故     方法律关系中的一方主      劳务供应商与劳务人员
           或劳资纠纷、福利待遇等   体,需承担一定的用工风    发生的任何纠纷、因其导
用工风险的 问题,由劳务公司负责解   险,比如劳务派遣单位违    致的任何网络故障而引
承担不同   决。关于服务人员发生的   法给被派遣劳动者造成      起的客户处罚或损失、出
           用工风险均由劳务公司     损害的,用工单位与劳务    现的伤亡或财产损失等,
           承担                     派遣单位需承担连带赔      均由劳务供应商负责
                                    偿责任
                                                              劳务服务员工的劳动报
           服务人员的薪酬由劳务     被派遣劳动者的工资由      酬由劳务供应商自行结
服务人员薪
           公司发放,工资水平由劳   用工单位发放,在派遣单    算,劳务供应商有义务按
酬福利发放
           务公司决定,劳务服务采   位领取。被派遣劳动者工    时足额向劳务人员发放
及会计处理
           购费用不纳入发包单位     资总额纳入用工单位人      薪酬;劳务采购费用作为
不同
           的人工成本               工成本                    成本单独核算,不纳入公
                                                              司职工薪酬

   因此,根据公司采购模式、采购协议相关条款,公司的劳务服务采购和劳务
派遣存在明显差异,公司的劳务服务采购行为实质不构成劳务派遣。



                                      1-1-302
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五、固定资产和无形资产

(一)固定资产

    截至 2021 年 12 月 31 日,公司固定资产账面原值为 10,119.88 万元,固定资
产账面价值为 3,646.07 万元,综合成新率为 36.03%。具体情况如下:
                                                                   单元:万元
       资产类别            原值         累计折旧        净值        成新率
房屋及建筑物                2,084.99          202.09    1,882.90      90.31%
机器设备                    5,715.31         4,620.91   1,094.39      19.15%
运输设备                    1,219.16          781.31      437.85      35.91%
电子设备及其他              1,100.41          869.49      230.92      20.98%
           合计            10,119.88         6,473.81   3,646.07      36.03%

    1、自有房产

    截至报告期末,公司拥有 1 处房产,位于河北省石家庄市鹿泉区上庄镇新园
街 32 号智创谷中心 22 号楼,建筑面积 2,673.11 平方米,土地使用权终止日期为
2054 年 5 月 13 日。该房产为公司于 2018 年购入作为办公用房,2021 年 7 月 7
日取得房产证,权证编号为冀(2021)鹿泉区不动产权第 0007473 号。

    2、房产租赁情况

    截至本招股意向书签署日,公司共租赁房屋 398 处,租赁面积总计为
52,486.98 平方米,主要用于办公、服务驻点、住宿和仓储。其中,388 处合计
49,766.12 平方米的租赁房产出租方提供了房屋权属证明。

    公司主营业务以服务为主,所租赁的房产并非用于核心生产环节。公司所租
赁房产分散,主要用于办公、外派员工宿舍、材料存放等用途,替代性较强,即
使因为所承租的房屋产权瑕疵导致公司不能继续使用该处租赁房屋,公司仍可在
较短时间内找到其他合适的租赁房屋继续使用。

    根据《最高人民法院关于审理城镇房屋租赁合同纠纷案件具体应用法律若干
问题的解释》(法释[2009]11 号)相关规定,租赁房产未办理租赁备案登记手续
并不影响租赁合同的合法性和有效性。因此,上述租赁房产所存在的未办理租赁
备案情况不会对公司及相关分子公司合法使用租赁房屋构成法律障碍。



                                   1-1-303
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       报告期内,公司在经营过程中未出现因房屋租赁被有权第三方主张无效或被
 有权机关认定无效的情形,也不存在因租赁房产产生任何纠纷或收到任何政府部
 门调查、处罚的情形。此外,公司实际控制人李晋承诺若公司因租赁产权有瑕疵
 房产导致搬迁所产生的相关费用,以及因房产使用不符合法定用途或租赁合同未
 备案受到的行政处罚等由其承担。

       综上所述,公司租赁房屋产权的瑕疵不会对公司经营活动产生重大不利影
 响。

 (二)无形资产

       公司无形资产包括注册商标权、专利、软件著作权、域名等。

        1、注册商标专用权

       截至 2021 年 12 月 31 日,公司拥有注册商标专用权如下:
                                              国际分                            他项
序号     申请人    商标图像      注册号                  有效期      取得方式
                                                类号                            权利

                                                       2016.12.14-
 1      元道通信                17808485        37                   原始取得    无
                                                       2026.12.13

                                                       2021.2.21-
 2      深圳元道                47800254        35                   原始取得    无
                                                       2031.2.20
                                                       2021.2.21-
 3      深圳元道                47789185        38                   原始取得    无
                                                       2031.2.20
                                                       2021.2.21-
 4      深圳元道                47795045        45                   原始取得    无
                                                       2031.2.20
                                                       2021.6.21-
 5      元道通信                48099268        7                    原始取得    无
                                                       2031.6.20
                                                        2021.9.7-
 6      元道通信                48108172        11                   原始取得    无
                                                        2031.9.6
                                                       2021.5.21-
 7      元道通信                48100503        37                   原始取得    无
                                                       2031.5.20
                                                       2022.1.28-
 8      元道通信                48117819        42                   原始取得    无
                                                       2032.1.27
                                                       2021.3.14-
 9      元道通信                48097315        45                   原始取得    无
                                                       2031.3.13
                                                        2021.3.7-
 10     元道通信                48123665        40                   原始取得    无
                                                        2031.3.6
                                                       2021.8.21-
 11     元道通信                50365401        9                    原始取得    无
                                                       2031.8.20
                                                        2021.8.7-
 12     元道通信                50370653        37                   原始取得    无
                                                        2031.8.6
                                                       2021.8.21-
 13     元道通信                50378178        39                   原始取得    无
                                                       2031.8.20
                                                       2021.9.21-
 14     元道通信                50389104        40                   原始取得    无
                                                       2031.9.20


                                    1-1-304
    元道通信股份有限公司                                                                招股意向书

                                                         国际分                                  他项
序号        申请人        商标图像        注册号                     有效期        取得方式
                                                           类号                                  权利
                                                                   2021.12.31-
 15        元道通信                       50420200         41                      原始取得       无
                                                                   2031.12.31
                                                                    2021.6.14-
 16        元道通信                       50368521         45                      原始取得       无
                                                                    2031.6.13
                                                                    2021.6.28-
 17        深圳元道                       47792080         9                       原始取得       无
                                                                    2031.6.27
                                                                    2021.6.14-
 18        深圳元道                       47795025         42                      原始取得       无
                                                                    2031.6.13

          2、专利使用权

          截至 2021 年 12 月 31 日,公司拥有专利使用权情况如下:
序                                          专利                                 权利    取得    他项
         权利人           专利名称                    专利号       申请日
号                                          类型                                 期限    方式    权利
                     发电机组快速装卸机     实用     ZL201220                            原始
1        元道通信                                                 2012.1.11    10 年              无
                     构                     新型     009996.9                            取得
                                            实用     ZL201220                            原始
2        元道通信    消声器                                        2012.5.4    10 年              无
                                            新型     197327.9                            取得
                     拉远基站供电系统的     实用     ZL201220                            原始
3        元道通信                                                 2012.2.29    10 年              无
                     补充电源               新型     070510.2                            取得
                     双掷闸刀电源切换开     实用     ZL201220                            原始
4        元道通信                                                 2012.2.15    10 年              无
                     关                     新型     047885.7                            取得
                     通信基站备用发电机     实用     ZL201220                            原始
5        元道通信                                                 2012.2.15    10 年              无
                     启动控制装置           新型     047882.3                            取得
                                            实用     ZL201220                            原始
6        元道通信    野外作业灯                                   2012.2.15    10 年              无
                                            新型     047881.9                            取得
                                            实用     ZL201220                            原始
7        元道通信    油箱报警器                                   2012.2.15    10 年              无
                                            新型     047883.8                            取得
                     一种智能网络系统维     实用     ZL201821                            原始
8        北京同友                                                 2018.11.15   10 年              无
                     护装置                 新型     878768.9                            取得
                     一种 5G 网络路测装     实用     ZL202021                            原始
9        北京同友                                                 2020.6.11    10 年              无
                     置                     新型     066739.X                            取得

          3、计算机软件著作权

          截至 2021 年 12 月 31 日,公司拥有计算机软件著作权情况如下:
                                                      首次                              取得    他项
 序号        权利人           软件著作权名称                          登记号
                                                      发表日                            方式    权利
                         智慧运营分析综合管理                                           原始
     1      元道通信                                  未发表      2022SR0022423                  无
                         平台 V1.0                                                      取得
                                                                                        原始
     2      元道通信     智慧工程协作系统 V1.0        未发表      2021SR2215773                  无
                                                                                        取得
                                                                                        原始
     3      元道通信     现场多方协同系统 V1.0        未发表      2021SR2215758                  无
                                                                                        取得
                         带照相地点、时间、使
                                                                                        原始
     4      元道通信     用者信息的照相机软件         未发表       2014SR172751                  无
                                                                                        取得
                         1.2
     5      元道通信     元道通信车辆电子围栏         未发表      2021SR0105556         原始     无

                                               1-1-305
元道通信股份有限公司                                                     招股意向书

                                              首次                       取得   他项
序号   权利人          软件著作权名称                       登记号
                                              发表日                     方式   权利
                  管理系统 V1.0                                          取得
                  运营数据分析中心平台
                                                                         原始
 6     元道通信   [简称:运营数据分析中       未发表     2021SR0105524           无
                                                                         取得
                  心]V1.0
                  元道工程进度管理系统                                   原始
 7     元道通信                               未发表     2021SR0105557           无
                  V1.0                                                   取得
                  元道通信成本资金管理                                   原始
 8     元道通信                               未发表     2021SR0105523           无
                  系统 V1.0                                              取得
                                                                         原始
 9     元道通信   外勤优管 SaaS 平台 V1.0   2020.11.12   2020SR1899085           无
                                                                         取得
                  河源铁通管理系统平台                                   原始
 10    元道通信                             2020.11.05   2020SR1899086           无
                  V1.0                                                   取得
                                                                         原始
 11    元道通信   企业车辆管理系统 V1.0     2020.11.05   2020SR1907278           无
                                                                         取得
                                                                         原始
 12    元道通信   运营数据分析系统 V1.0      2019.9.5    2019SR1413451           无
                                                                         取得
                  元道工程项目物资管理                                   原始
 13    元道通信                              2019.8.3    2019SR1413781           无
                  系统 V1.0                                              取得
                  5G 多网综合路测仪信令                                  原始
 14    元道通信                              2019.8.18   2019SR1006730           无
                  解析系统 V1.0                                          取得
                  基于 PXIe 总线架构的
                                                                         原始
 15    元道通信   5G 多网综合路测仪系统      2019.6.28   2019SR1006260           无
                                                                         取得
                  V1.0
                                                                         原始
 16    元道通信   数据监控平台 V1.0          2019.6.16   2019SR1420683           无
                                                                         取得
                                                                         原始
 17    元道通信   工程现场管理系统 V1.0      2019.5.22   2019SR1420694           无
                                                                         取得
                                                                         原始
 18    元道通信   工程结算系统 V1.0          2019.4.17   2019SR1420526           无
                                                                         取得
                                                                         原始
 19    元道通信   房屋管理系统 V1.0          2019.3.11   2019SR1413768           无
                                                                         取得
                  车辆云平台管理系统                                     原始
 20    元道通信                              2019.7.17   2019SR1413775           无
                  V1.0                                                   取得
                                                                         原始
 21    元道通信   资产管理系统 V1.0         2019.10.12   2019SR1413757           无
                                                                         取得
                                                                         原始
 22    元道通信   行政管理系统 V2.0          2019.1.5    2020SR1906143           无
                                                                         取得
                  元道工作量管理系统                                     原始
 23    元道通信                              2018.9.11   2018SR1086922           无
                  V1.0                                                   取得
                                                                         原始
 24    元道通信   元道成本管理系统 V1.0      2018.8.06   2018SR1086082           无
                                                                         取得
                  元道供应商管理系统                                     原始
 25    元道通信                              2018.7.19   2018SR1088599           无
                  V1.0                                                   取得
                                                                         原始
 26    元道通信   元道考试管理系统 V1.0      2018.7.18   2018SR1088314           无
                                                                         取得
                                                                         原始
 27    元道通信   元道财务管理系统 V1.0      2018.7.17   2018SR1086087           无
                                                                         取得


                                        1-1-306
元道通信股份有限公司                                                         招股意向书

                                                 首次                        取得   他项
序号   权利人          软件著作权名称                           登记号
                                                 发表日                      方式   权利
                  中华财险水印相机软件                                       原始
 28    元道通信                                 2018.6.25    2020SR1906165           无
                  [简称:中华保险]V1.0                                       取得
                                                                             原始
 29    元道通信   元道商务管理系统 V1.0         2018.6.11    2018SR1088200           无
                                                                             取得
                                                                             受让
 30    元道通信   元道培训管理系统 V1.0         2018.6.11    2021SR0923540           无
                                                                             取得
                                                                             原始
 31    元道通信   元道立项管理系统 V1.0         2018.5.11    2018SR1088197           无
                                                                             取得
                                                                             原始
 32    元道通信   元道考勤管理系统 V1.0         2018.4.26    2018SR1088296           无
                                                                             取得
                  元道经纬相机管理系统                                       原始
 33    元道通信                                 2018.3.11    2018SR1086092           无
                  V1.0                                                       取得
                                                                             原始
 34    元道通信   融合通信管理系统 V1.0         2017.8.24    2017SR597038            无
                                                                             取得
                                                                             原始
 35    元道通信   用户行为分析系统 V1.0         2017.8.24    2017SR595222            无
                                                                             取得
                  供应商信息管理系统                                         原始
 36    元道通信                                 2017.7.28    2017SR595232            无
                  V1.0                                                       取得
                  基础设施风险管理系统                                       原始
 37    元道通信                                 2017.6.28    2017SR595089            无
                  V1.0                                                       取得
                  代维资源包干分管系统                                       原始
 38    元道通信                                 2017.5.24    2017SR597041            无
                  V1.0                                                       取得
                                                                             原始
 39    元道通信   用户服务管理系统 V1.0         2017.5.24    2017SR595245            无
                                                                             取得
                  基站机房智能化管理系                                       原始
 40    元道通信                                 2017.4.26    2017SR596837            无
                  统 V1.0                                                    取得
                                                                             原始
 41    元道通信   元道网络监控系统 V1.0         2017.4.19    2017SR595213            无
                                                                             取得
                  元道 eFlow 云化智能运                                      原始
 42    元道通信                                 2017.4.12    2017SR597738            无
                  维管理平台 V1.0                                            取得
                                                                             原始
 43    元道通信   基础设施监控系统 V1.0         2017.3.15    2017SR595237            无
                                                                             取得
                                                                             原始
 44    元道通信   智能财务管理系统 V1.0         2017.12.31   2020SR1889340           无
                                                                             取得
                  疑难站址 IT 支撑系统                                       原始
 45    元道通信                                 2016.9.20    2016SR405208            无
                  V1.0                                                       取得
                  720 ° 全 景 视 频 拼 接 软                                原始
 46    元道通信                                 2016.8.29    2016SR405682            无
                  件 V1.0                                                    取得
                                                                             原始
 47    元道通信   元道合同管理系统 V1.0         2016.7.29    2016SR405197            无
                                                                             取得
                                                                             原始
 48    元道通信   元道信息管理系统 V1.0         2016.7.28    2016SR405679            无
                                                                             取得
                                                                             原始
 49    元道通信   元道 GPS 定位系统 V1.0        2016.6.30    2016SR405212            无
                                                                             取得
                                                                             原始
 50    元道通信   SMS 短信群发平台 V1.0         2016.5.25    2016SR405206            无
                                                                             取得
                                                                             原始
 51    元道通信   元道 OA 管理系统 V1.0         2016.4.20    2016SR403809            无
                                                                             取得

                                          1-1-307
元道通信股份有限公司                                                     招股意向书

                                              首次                       取得   他项
序号   权利人          软件著作权名称                       登记号
                                              发表日                     方式   权利
                                                                         原始
 52    元道通信   元道微站建站系统 V1.0      2015.9.28   2015SR265677            无
                                                                         取得
                  元道工单远程监控软件                                   原始
 53    元道通信                              2015.8.21   2015SR265633            无
                  V1.0                                                   取得
                  元道 ERP 系统手机终端
 54    元道通信                              2015.7.23   2020SR0827636   受让    无
                  软件
                  元道物资进出库手机终                                   原始
 55    元道通信                              2015.7.22   2015SR265676            无
                  端管理软件 V1.0                                        取得
                  元道工单超时预警软件                                   原始
 56    元道通信                              2015.6.24   2015SR265640            无
                  V1.0                                                   取得
                  元道车载服务平台系统                                   原始
 57    元道通信                              2014.8.8    2014SR154161            无
                  V1.0                                                   取得
                  元道 wlan 性能分析软件                                 原始
 58    元道通信                              2014.8.13   2014SR151983            无
                  V1.0                                                   取得
                  元道代维工单管理系统                                   原始
 59    元道通信                              2014.7.21   2014SR151987            无
                  V1.0                                                   取得
                  元道 Sim 卡异常统计软                                  原始
 60    元道通信                              2014.6.9    2014SR154216            无
                  件 V1.0                                                取得
                  元道知识库离线浏览二                                   原始
 61    元道通信                              2014.6.18   2014SR151854            无
                  期系统 V1.0                                            取得
                  家庭宽带装拆机管理系                                   原始
 62    元道通信                              2013.9.17   2014SR153308            无
                  统 V1.0                                                取得
                                                                         原始
 63    元道通信   元道人员管理系统 V1.0     2013.12.18   2014SR151981            无
                                                                         取得
                  元道流量经营分析系统                                   原始
 64    元道通信                             2013.11.20   2014SR154231            无
                  V1.0                                                   取得
                                                                         原始
 65    元道通信   故障工单管理软件 V1.0     2013.10.10   2014SR153322            无
                                                                         取得
                                                                         原始
 66    元道通信   元道车辆调度系统 V1.0     2013.06.10   2014SR151850            无
                                                                         取得
                  移动通信基站传输线路                                   原始
 67    元道通信                              2012.9.19   2014SR151846            无
                  采集系统 V1.0                                          取得
                  移动互联网 APP 自动化                                  原始
 68    元道通信                              2012.8.16   2014SR151902            无
                  测试系统 V1.0                                          取得
                  元道经营数据支撑系统                                   原始
 69    元道通信                              2012.6.20   2014SR154225            无
                  V1.0                                                   取得
                  元道企业综合交流软件                                   原始
 70    元道通信                             2012.12.17   2014SR153996            无
                  V1.0                                                   取得
                  元道代维物资管理软件                                   原始
 71    元道通信                             2012.10.18   2014SR154220            无
                  V1.0                                                   取得
                  元道车辆 GPS 监控管理                                  原始
 72    元道通信                              2011.6.15   2012SR082391            无
                  系统 V1.0                                              取得
                  元道基站巡检管理系统                                   原始
 73    元道通信                              2011.5.5    2012SR082414            无
                  V1.0                                                   取得
                                                                         原始
 74    元道通信   元道考核管理系统 V1.0      2011.1.1    2012SR082160            无
                                                                         取得
                  元道客户关系管理系统                                   原始
 75    元道通信                              2010.6.10   2012SR082440            无
                  V1.0                                                   取得

                                        1-1-308
元道通信股份有限公司                                                      招股意向书

                                               首次                       取得   他项
序号   权利人          软件著作权名称                        登记号
                                               发表日                     方式   权利
                                                                          原始
 76    元道通信   元道网络优化系统 V1.0       2010.10.8   2012SR082489            无
                                                                          取得
                  元道工程项目管理系统                                    原始
 77    元道通信                               2010.10.6   2012SR082270            无
                  V1.0                                                    取得
                  元道外协支出管理软件                                    原始
 78    深圳元道                                未发表     2021SR2076606           无
                  V1.0                                                    取得
                                                                          原始
 79    深圳元道   元道员工管理软件 V1.0        未发表     2021SR2076607           无
                                                                          取得
                                                                          原始
 80    深圳元道   元道油卡管理软件 V1.0        未发表     2021SR2076605           无
                                                                          取得
                  元道报销管理系统软件                                    原始
 81    深圳元道                                未发表     2021SR2014858           无
                  V1.0                                                    取得
                  元道财务报表管理软件                                    原始
 82    深圳元道                                未发表     2021SR2014859           无
                  V1.0                                                    取得
                                                                          原始
 83    深圳元道   元道开票管理软件 V1.0        未发表     2021SR1677618           无
                                                                          取得
                                                                          原始
 84    深圳元道   元道借款管理系统 V1.0        未发表     2021SR1677617           无
                                                                          取得
                  元道往来款管理系统                                      原始
 85    深圳元道                                未发表     2021SR1537140           无
                  V1.0                                                    取得
                  元道财务流程管理软件                                    原始
 86    深圳元道                                未发表     2021SR1399325           无
                  V1.0                                                    取得
                  生活水印相机软件[简                                     原始
 87    深圳元道                                未发表     2020SRA000100           无
                  称:生活水印]V1.0                                       取得
                  元道经纬度工具箱软件
                                                                          原始
 88    深圳元道   [简称:经纬度工具箱          未发表     2021SRA001224           无
                                                                          取得
                  V1.0]
                                                                          原始
 89    深圳元道   现场水印相机软件 1.0        2020.7.10   2020SR1183730           无
                                                                          取得
                  元道数创车辆云平台[简                                   原始
 90    深圳元道                               2020.6.20   2020SR1124821           无
                  称:元道数创车辆云]1.0                                  取得
                                                                          原始
 91    深圳元道   发电稽核应用系统 V1.0       2019.7.11   2020SR0002048           无
                                                                          取得
                                                                          原始
 92    深圳元道   智能抄表管理系统 V1.0       2019.6.5    2020SR0007071           无
                                                                          取得
                  元道经纬相机云平台                                      原始
 93    深圳元道                               2019.4.29   2019SR0882579           无
                  V2.0                                                    取得
                  网络管理机房建设系统                                    原始
 94    深圳元道                              2019.11.13   2020SR0006707           无
                  V1.0                                                    取得
                                                                          原始
 95    深圳元道   工作绩效管理系统 V1.0       2018.9.19   2019SR1000110           无
                                                                          取得
                                                                          原始
 96    深圳元道   通信设施巡线平台 V1.0       2018.8.15   2019SR0999833           无
                                                                          取得
                                                                          原始
 97    深圳元道   质量 kpi 管控平台 V1.0      2018.7.11   2019SR1004597           无
                                                                          取得
                  企业资金流监管平台                                      原始
 98    深圳元道                               2018.5.17   2019SR0999387           无
                  V1.0                                                    取得
                  信息化监控维护平台                                      原始
 99    深圳元道                               2018.5.11   2019SR1000104           无
                  V1.0                                                    取得

                                         1-1-309
元道通信股份有限公司                                                     招股意向书

                                              首次                       取得   他项
序号   权利人          软件著作权名称                       登记号
                                              发表日                     方式   权利
                                                                         原始
100    深圳元道   外协结算平台 V1.0          2018.4.11   2019SR1005448           无
                                                                         取得
                                                                         原始
101    深圳元道   企业资源管理系统 V1.0      2017.9.17   2019SR0999348           无
                                                                         取得
                  校园整体综合布线系统                                   原始
102    深圳元道                              2017.7.10   2020SR0006716           无
                  V1.0                                                   取得
                                                                         原始
103    深圳元道   校园办公系统 V1.0         2017.12.25   2020SR0006700           无
                                                                         取得
                                                                         原始
104    深圳元道   元道铁塔管理系统 V2.0       未发表     2016SR380923            无
                                                                         取得
                                                                         原始
105    深圳元道   元道网格管理系统 V2.0       未发表     2016SR380955            无
                                                                         取得
                                                                         原始
106    深圳元道   元道工程管理系统 V3.1       未发表     2016SR385769            无
                                                                         取得
                                                                         原始
107    深圳元道   元道财务管理系统 V2.1       未发表     2017SR015475            无
                                                                         取得
                                                                         原始
108    深圳元道   元道资源共享系统 V1.0       未发表     2016SR373625            无
                                                                         取得
                                                                         原始
109    深圳元道   元道巡检管理系统 V2.1       未发表     2016SR380962            无
                                                                         取得
                                                                         原始
110    深圳元道   元道市场管理系统 V2.1       未发表     2016SR379777            无
                                                                         取得
                                                                         原始
111    深圳元道   元道协同办公系统 V2.1       未发表     2016SR380957            无
                                                                         取得
                                                                         原始
112    深圳元道   元道外包管理系统 V2.0       未发表     2016SR379610            无
                                                                         取得
                  元道家集客管理系统                                     原始
113    深圳元道                               未发表     2016SR385952            无
                  V2.1                                                   取得
                  元道代维工单管理系统                                   原始
114    深圳元道                              2013.1.14   2013SR056794            无
                  软件 V1.0                                              取得
                  元道人员管理系统软件                                   原始
115    深圳元道                              2013.1.14   2013SR056791            无
                  V1.0                                                   取得
                  元道车载服务平台系统                                   原始
116    深圳元道                              2012.1.10   2013SR056796            无
                  软件 V1.0                                              取得
                  元道知识库离线浏览二                                   原始
117    深圳元道                              2011.8.23   2013SR056797            无
                  期软件 V1.0                                            取得
                  元道代维物资管理软件                                   原始
118    深圳元道                              2011.3.14   2013SR056784            无
                  V1.0                                                   取得
                  元道知识库离线浏览系                                   原始
119    深圳元道                               未发表     2011SR104034            无
                  统 V1.0                                                取得
                  元道 sim 卡异常统计软                                  原始
120    深圳元道                              2011.10.6   2013SR056787            无
                  件 V1.0                                                取得
                                                                         原始
121    北京同友   5G 信令分析系统           2020.04.10   2020SR1687724           无
                                                                         取得
                  5G 网路室内仿真系统                                    原始
122    北京同友                              2020.6.23   2020SR1687562           无
                  V1.0                                                   取得
                                                                         原始
123    北京同友   5G 室分规划系统 V1.0       2020.8.15   2020SR1687699           无
                                                                         取得

                                        1-1-310
元道通信股份有限公司                                                     招股意向书

                                              首次                       取得   他项
序号   权利人          软件著作权名称                       登记号
                                              发表日                     方式   权利
                  5G 室分可视化管理系统                                  原始
124    北京同友                              2020.9.28   2020SR1687698           无
                  V1.0                                                   取得
                  5G 室分数字化管理系统                                  原始
125    北京同友                             2020.10.26   2020SR1687029           无
                  V1.0                                                   取得
                  5G 网络传输监控系统                                    原始
126    北京同友                              2019.1.20   2020SR0148245           无
                  V1.0                                                   取得
                  5G 综合网络管理平台                                    原始
127    北京同友                             2019.11.13   2020SR0143990           无
                  V1.0                                                   取得
                                                                         原始
128    北京同友   5G 多网路测系统 V1.0      2019.12.19   2020SR0148255           无
                                                                         取得
                                                                         原始
129    北京同友   5G 数据解析系统 V1.0      2019.10.17   2020SR0148250           无
                                                                         取得
                  5G 网络接口安全测试系                                  原始
130    北京同友                              2019.8.27   2020SR0143994           无
                  统 V1.0                                                取得
                  通信网络运营监测分析                                   原始
131    北京同友                              2019.4.16   2020SR0143848           无
                  系统 V1.0                                              取得
                  通信设备操作控制管理                                   原始
132    北京同友                              2019.3.15   2020SR0143853           无
                  系统 V1.0                                              取得
                  5G 网络质量评估系统                                    原始
133    北京同友                              2019.6.15   2019SR0950273           无
                  V1.0                                                   取得
                  5G 网络数据分析系统                                    原始
134    北京同友                              2019.7.24   2019SR0953363           无
                  V1.0                                                   取得
                  同友 5G 网络路测分析                                   原始
135    北京同友                              2018.9.14   2018SR1028850           无
                  系统 V1.0                                              取得
                  同友无线网络健康状态                                   原始
136    北京同友                              2018.5.18   2018SR1028870           无
                  分析系统 V1.0                                          取得
                  VoLTE 端到端信息分析                                   原始
137    北京同友                              2017.11.2   2017SR650376            无
                  平台 V1.0                                              取得
                  基于 MR 的无线网络精                                   原始
138    北京同友                             2017.10.22   2017SR648940            无
                  细分析规划系统 V1.0                                    取得
                  基于大数据的无线网络
                                                                         原始
139    北京同友   健康指数评估系统平台      2017.10.12   2017SR648324            无
                                                                         取得
                  V1.0
                  通信设施施工工人员管                                   原始
140    北京同友                              2016.5.20   2017SR055272            无
                  理系统 V1.0                                            取得
                  通信设施装配管理系统                                   原始
141    北京同友                              2016.6.16   2017SR055390            无
                  V1.0                                                   取得
                  通信情况信息分析系统                                   原始
142    北京同友                              2016.6.16   2017SR055470            无
                  V1.0                                                   取得
                  智能通信运营管理软件                                   原始
143    北京同友                              2016.3.18   2017SR054628            无
                  V1.0                                                   取得
                  通信设备调度管理系统                                   原始
144    北京同友                              2016.12.9   2017SR055494            无
                  V1.0                                                   取得
                  企业运营成本管控系统                                   原始
145    北京同友                             2015.10.29   2016SR291345            无
                  V1.0                                                   取得
                  移动通信网络接口信令                                   原始
146    北京同友                             2015.10.29   2016SR292364            无
                  监测平台 V1.0                                          取得



                                        1-1-311
元道通信股份有限公司                                                         招股意向书

                                                  首次                       取得    他项
序号     权利人            软件著作权名称                       登记号
                                                  发表日                     方式    权利
                      通信设备日常检测软件                                   原始
147     北京同友                                 2015.12.9   2017SR055397                无
                      V1.0                                                   取得
                      通信运营成本管控系统                                   原始
148     北京同友                                 2015.8.20   2017SR055400                无
                      V1.0                                                   取得
                      通信设备保养维修管理                                   原始
149     北京同友                                 2015.5.29   2017SR055405                无
                      系统 V1.0                                              取得
                      通信设备派送管理系统                                   原始
150     北京同友                                 2015.10.8   2017SR055409                无
                      V1.0                                                   取得
                      室分宏站模拟规划仿真                                   原始
151     北京同友                                 2015.5.10   2015SR208988                无
                      系统 V1.0                                              取得
                      4G 网络数据解析系统                                    原始
152     北京同友                                 2013.5.10   2014SR073312                无
                      V1.0                                                   取得
                      数据业务端到端优化分                                   原始
153     北京同友                                 2012.7.10   2012SR099608                无
                      析系统 V1.0                                            取得
                      网络质量监控预警系统                                   原始
154     北京同友                                2012.10.10   2012SR128941                无
                      V1.0                                                   取得
                      最佳实践案例库系统                                     原始
155     北京同友                                2012.12.28   2013SR020613                无
                      V1.0                                                   取得
                      数据业务感知指标评估                                   原始
156     北京同友                                2012.12.10   2013SR020287                无
                      系统 V1.0                                              取得
                      同友 Cobweb 多网自动                                   原始
157     北京同友                                  未发表     2011SR084489                无
                      测试系统软件 V1.0                                      取得
                      5G 网络数据采集分析软                                  原始
158     北京同友                                 2021.1.10   2021SR1037604               无
                      件 V1.0                                                取得
                      5G 网络通信运行优化检                                  原始
159     北京同友                                 2021.3.20   2021SR1037605               无
                      测软件 V1.0                                            取得
                      5G 移动通信数据管理系                                  原始
160     北京同友                                 2021.4.15   2021SR1037603               无
                      统 V1.0                                                取得
                                                                             原始
161     北京同友      频率干扰检测系统 V1.0      2021.4.28   2021SR1059631               无
                                                                             取得
                                                                             原始
162     北京同友      5G 频率解析系统 V1.0       2021.5.10   2021SR1059632               无
                                                                             取得
                                                                             原始
163     北京同友      码流回溯解析系统 V1.0      2021.6.1    2021SR1059633               无
                                                                             取得

       4、域名

       截至 2021 年 12 月 31 日,公司拥有的域名情况如下:

 序号            网站域名           网站备案/许可证号          注册日         到期日
  1       wintaotel.com.cn        冀 ICP 备 09032529 号-3     2009.7.6        2026.7.6
  2       szyuandao.com.cn        粤 ICP 备 19156039 号-3    2012.12.11      2025.12.11
  3       wintaosaas.com          粤 ICP 备 19156039 号-2     2020.3.19      2023.3.19
  4       hzmiia.cn               粤 ICP 备 19156039 号-4    2021.12.15      2022.12.15
  5       tongyou.net             京 ICP 备 14021971 号-1     2005.8.13      2024.8.13


                                            1-1-312
元道通信股份有限公司                                                        招股意向书


六、经营资质

     截至招股意向书签署日,公司持有的主要经营资质证书如下:
序   公司
            证书名称   证书编号      发证机关     发证日期     有效期至      标准/等级
号   名称
                       ( 新 ) JZ   新疆维吾
     元道   安全生产   安许证字      尔自治区
1                                                 2021.8.19    2024.8.19    建筑施工
     通信   许可证     [2017]0037    住房和城
                       44            乡建设厅
                                     中华人民
            建筑业企                                                        通信工程施
     元道              D16516185     共和国住
2           业资质证                              2021.11.29   2026.11.29   工总承包壹
     通信              1             房和城乡
            书                                                              级
                                     建设部
                                                                            建筑工程施
                                                   2020.7.6    2023.9.26    工总承包三
                                                                            级
                                                                            施工劳务资
            建筑业企
     元道              D36504018     乌鲁木齐                               质不分等级;
3           业资质证
     通信              6             市建设局                               电力工程施
            书
                                                  2018.9.26    2023.9.26    工总承包三
                                                                            级;钢结构工
                                                                            程专业承包
                                                                            三级
            通信网络
     元道   代维企业   2021ZH00      中国通信                               综合代维专
4                                                 2021.4.13    2025.4.12
     通信   能力评定   45JR0         企业协会                               业/甲级资质
            证书
            通信网络
     元道   代维企业   2021XL00      中国通信                               通信线路专
5                                                 2021.4.13    2025.4.12
     通信   能力评定   43JR0         企业协会                               业/甲级资质
            证书
                                                                            通信基站专
            通信网络                                                        业(主设备、
     元道   代维企业   2021JZ004     中国通信                               附属设备、配
6                                                 2021.4.13    2025.4.12
     通信   能力评定   4JR0          企业协会                               套设施、室内
            证书                                                            分布系统)/
                                                                            甲级资质
            信息通信                                                        信息通信网
     元道   建设企业   通信(集) 中 国 通 信                               络系统集成
7                                                 2020.7.30    2025.7.29
     通信   服务能力   17130003   企业协会                                  企业服务能
            证书                                                            力等级/甲级
                                     乌鲁木齐
            劳务派遣
     元道              830000XJ2     市人力资
8           经营许可                              2020.10.22    2022.8.4    劳务派遣
     通信              0190037       源和社会
            证
                                     保障局
            新疆维吾                 新疆维吾
     元道   尔自治区   XAX-QZ        尔自治区
9                                                 2022.4.11    2023.4.10    三级
     通信   安全技术   A2018816      安全技术
            防范行业                 防范行业


                                        1-1-313
元道通信股份有限公司                                                        招股意向书

序   公司
            证书名称    证书编号     发证机关      发证日期     有效期至         标准/等级
号   名称
            安防工程                 协会
            企业资质
            等级证书
            承装(修、
                                     国家能源                               承装类四级、
     元道   试 ) 电 力 3-5-00068-
10                                   局新疆监     2020.11.25   2026.11.24   承修类四级、
     通信   设 施 许 可 2020
                                     管办公室                               承试类四级
            证
                                     中国电子
            信息技术                 工业标准
     元道   服务标准   ITSS-YW-      化技术协
11                     3-6500202                  2021.11.16   2024.11.15   三级
     通信   符合性证                 会信息技
                       11329
            书                       术服务分
                                     会
            有线广播                 国家广播                               有线广播电
     元道   电视工程   ABP-FW-2      电视总局                               视施工总承
12                                                 2022.3.31    2023.3.30
     通信   服务认证   022-010       广播电视                               包服务(临
            证书                     规划院                                 时)
            中华人民
            共和国增   粤                                                   信息服务业
     深圳                            广东省通
13          值电信业   B2-202001                   2020.2.12    2025.2.12   务(仅限互联
     元道                            信管理局
            务经营许   60                                                   网信息服务)
            可证
                       ( 粤 ) JZ
                                     广东省住
     深圳   安全生产   安许证字
14                                   房与城乡      2022.1.21    2025.1.21   --
     元道   许可证     [2022]0201
                                     建设厅
                       95
            建筑业企                 深圳市宝
     深圳              DL344027                                             施工劳务不
15          业资质证                 安区住房     2021.12.14   2026.12.14
     元道              76                                                   分等级
            书                       和建设局
            信息系统
            建设和服                 中国电子
     深圳              CS1-4403-
16          务能力等                 信息行业     2021.12.23   2025.12.22   初始级(CS1)
     元道              000880
            级 证 书                 联合会
            (CS1)
            劳务派遣   鹿行审遣      石家庄市
     元道                                                                   国内劳务派
17          经营许可   许字[2021]    鹿泉区行      2021.3.26    2024.3.25
     安元                                                                   遣
            证         第 07 号      政审批局

     报告期内,公司经营资质均系合法取得,公司拥有经营业务所必要的全部资
质、许可或认证,不存在因未取得相应资质、许可或认证而受到重大处罚的情形。




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七、研发情况

(一)主要核心技术

    1、主要核心技术介绍

    公司深耕通信技术服务行业,高度重视技术的积累、开发、创新和应用,保
持技术在同行业的领先优势,树立了良好的口碑和市场品牌,有效支撑公司各项
业务发展。

    (1)通信网络维护服务

    在通信网络维护服务方面,围绕主营业务,公司掌握的核心技术主要包括:

    ①现场专业设备识别技术

    现场专业设备识别技术(图像识别技术的专业领域的应用)采用 yolo(对象
检测算法)+pytorch/torch(基于 Python 的可续计算包)技术,通过大量素材,
对复杂场景中的专业设备进行深度学习训练,识别图片中是否存在目标设备,并
且标注设备位置,计算设备的数量,并对外输出设备有无、数量等信息。

    公司已完全掌握该项技术。通过使用该技术,公司研发了多种专业设备的识
别场景,如电源模块识别、地排识别等,该项技术改变了现场专项作业的相关流
程,实现从拍照、填写、校对、优化、识别及提交等流程的一步完成,提高了一
线通信维护及通信工程作业效率。此项技术应用同样在智能抄表管理系统中得到
充分的运用和肯定。

    ②专用安全装备识别技术

    公司与华为进行技术合作,采用视频流 AI 识别技术,实现 AI 安全帽识别、
爬塔双钩识别、安全鞋识别、绝缘手套识别、反光衣识别等安全防护措施识别,
打造通信网络运维行业一线作业专用安全装备的智检工具包,为一线安全检测赋
能使其符合安全生产规范,提升通信工程及运维作业的一线安全生产的高效管
理,大大提高现场安全生产规范执行度。此项技术应用在工作绩效管理系统 V1.0
和信息化监控维护平台 V1.0 这两项软件成果中得到充分的验证。

    ③现场作业人员能效分析算法



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    现场作业人员能效分析算法是基于 Hadoop(分布式系统基础架构)、HDFS
(分布式文件系统)、HBase(非关系型分布式数据库)、Spark(专为大规模数
据处理而设计的快速通用的计算引擎)等大数据分析技术,以及 Sqoop(数据库
间进行数据的传递数据)工具,实时将出工作业、工器具使用、工作量上报等数
据同步到 HBase 进行分析,结合工作类型、时段、地段、区域等多种工作因素
对人员能力、工作情况、管控情况进行预警,向管理层输出优化建议,为现场作
业资源结构优化提供数据支撑。该项算法在工作绩效管理系统 V1.0 和质量 KPI
管控平台 V1.0 这两项软件成果中得到充分应用。

    ④基于移动互联+云存储水印防篡改技术

    基于移动互联+云存储水印防篡改技术是基于 Kotlin(现代多平台应用的静
态编程语言)语言 MVVM 架构进行开发,使用 GIS 技术并结合 LBS(定位服务)
定位系统获取位置,保证水印经纬度,地理位置更准确;同时使用 OpenGL 技术
对照片和视频的水印信息进行动态添加。

    公司经过多年的研发与完善已经完全掌握并熟练运用该技术。使用该技术,
公司解决了通信维护以及通信工程现场作业真实性问题,将环境要素信息自动回
传并在图片上真实加载。以该项技术为主形成的产品“元道经纬相机”受到社会
各个行业的好评,为上百万相关用户提供服务,并获得中国通信企业协会通信网
络运营专业委员会颁发的“2019-2020 年度通信网络运营维护服务创新优质项
目”。

    ⑤基于 LTE 车联网实时 GIS 技术

    基于 LTE 车联网实时 GIS 技术是通过物联网技术,采用先进的 OBD 设备,
结合 GIS 技术,以云+IOT+移动端构建车联网,高精度定位采用北斗和 GPS 双
模定位,对于车辆的实时位置、状态和司机驾驶行为进行监控并上报;服务端采
用 Natty 作为基础框架,支持百万级的并发,同时采用 RabbitMQ(面向消息的
中间件)进行削峰处理,进一步提升并发数量。

    公司以该技术为基础构建研发了车辆 SaaS 云平台、车辆管理系统等系统,
并服务于多家企业,为企业用车管理提供全方位的管理支撑。

    ⑥智能稽核算法

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    智能稽核算法模型是通过 ER(实体关系模型)模型,依据现有资源进行建
模,比如网络参数模型;通过模型采用 Analytic Visualizations(可视化分析方法)
技术,结合 FineReport 工具,直观展示出异常数据,并给出正常值范围,智能进
行纠偏稽核。

    该项技术应用于网络资源管理业务中,通过该项算法,针对运营商的资源库
数据结合现场实时反馈数据进行智能稽核,并出具稽核报告,将稽核报告同步至
运营商处,客户可依据稽核报告针对资源进行针对性地更新,大大提高网络资源
的信息准确性,同时降低了因资源信息偏差带来的不必要的成本支出。

    (2)通信网络优化服务

    在通信网络优化服务方面,公司已全面掌握包含 2G/3G/4G/5G/NB 网络 DT
数据解码技术、室分自动设计审核系统、OMCMMR 深度应用技术、DTMMR 栅
格等行业先进技术,为客户提供技术服务。

    ①2G/3G/4G/5G/NB 网络 DT 数据解码技术

    DT 数据解码技术主要对无线基带芯片采集的原始二进制信令数据进行解
析,提取出可读、可识别的网络信息、小区信息、信号强度、信号质量等各类无
线网络参数和符合 3GPP 规范要求的标准信令。

    通过数据解码技术支撑路测采集软件的数据解析,分析平台的数据解析等。
通过无线网络测试数据,进行解码分析,用于了解网络情况,排查网络故障、优
化提升网络性能,辅助分析发现无线网络覆盖问题、邻区问题、掉话问题、时延
问题、干扰问题、低速率问题等,并通过 RF 优化、功率参数优化、邻区参数优
化负载、功控参数优化等措施,解决或改善网络问题。

    公司已全面掌握 2G/3G/4G/5G/NB 网络 DT 数据解码技术,并应用于中国移
动集团设计院以及多个省市公司网络优化项目。

    ②室分自动设计审核系统

    室分自动设计审核系统是基于矢量图智能转化技术,完成对室分设计图纸的
数字化转化和 3D 建模,并快速提取系统图的数字化信息,利用射线追踪模型的
覆盖预测,实现对室分图纸的自动化审核和管理,支撑设计审核流程,提升平台


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易用性,大大提升工作效率。

    公司已全面掌握矢量图智能转化技术,开发的室分自动设计审核系统主要功
能包括:室分图纸批量数字化转换和入库、数字化图纸自动审核、审核规则个性
化配置、室分及覆盖预测 3D 可视化、审核明细和设计建议输出。该系统已经完
成通信运营商省级公司试点工作,后期将加大推广力度。

    ③OMCMMR 深度应用技术

    OMCMMR 深度应用技术原理是通过 OMC 对全网用户的手机信号强度、信
号质量等数据进行分析,为网络问题定位、网络覆盖分析和邻区优化等网络性能
评估和优化提供真实、准确的数据依据。

    公司已全面掌握 OMCMMR 深度应用技术。利用 MR 进行多维度联合分析,
综合分析问题;利用手机测量报告建立现网网络结构模型,引入无线网络结构健
康度的概念,量化网络结构评估标准,实现区域网络结构健康等级划分,为网优
人员日常网络优化、规划网络发展方向提供明确的数据依据和指导原则。基于
MR 定位的天线权值进行智能寻优,基于 MR 的 EPS FB 回落频点进行邻区规划,
基于 5G MR 的权值动态调整来解决潮汐效应。

    ④DTMMR 栅格应用技术

    DTMMR 栅格应用技术原理是通过现场 DT 栅格测试收集由测试终端所测量
的网络原始数据,测量报告携带了上下行无线链路的相关信息,包括 PCCPCH
RSCP、ISCP、BLER 和 UE 发射功率等。

    公司已全面掌握 DTMMR 栅格应用技术。利用 MR 进行深度覆盖分析、切
换带模型分析、邻区分析,改善切换机制,提升网络切换性能,优化已有站点资
源覆盖范围。

    2、综合运营管理系统在具体从事工作中的体现

    综合运营管理系统是公司核心技术的集成。公司基于对行业的深入理解,综
合运用各项信息技术自主研发“通信网络维护综合运营管理系统”,有效解决了
传统模式中管理粗放、信息及时性差、工作过程难以溯源、无法准确量化工作绩
效等弊端,实现业务流程的科学管控。


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    公司综合运营管理系统集成以下技术,具体如下:

 技术/系统名称                        技术/系统特点                         先进性
                     该系统针对公司需求定制化设计,针对通讯网络维护过程
                     中的成本控制、人员车辆管理难题进行开发,包括支撑网
                     格化维护、工作量管理、运营商 KPI 考核、安全生产、信
通 信 网 络 维 护 综 息共享、工作留痕、车辆使用信息管理分析以及办公 OA、
                                                                            行业先进
合运营管理系统       财务管理系统等模块。目前该系统已迭代多个版本,并结
                     合移动互联网技术,可以使一线业务人员实时通过手机获
                     取任务信息、更新任务进度,有效提高公司通信技术服务
                     效率,降低成本,提升业务端管理精度。
                     通过统一指令库管理、解析库管理,灵活巡检流程编排,
网优智能巡检系
                     丰富自定义仪表盘,可快速完成一项巡检工作的编排和布     行业先进
统
                     置。
                     对公司在维护业务中与人力成本相关的大量数据进行收
                     集、挖掘、清洗、分析,实时对人工有效工单量跟踪、维
大 数 据 人 员 成 本 护和更新,并进行量化分析。总部管理人员可结合数据,
                                                                            行业先进
智能分析技术         依据业务区域具体特点,提出工作流程、工作方式、工作
                     方法改进建议,以优化一线人员使用效率,提高管理标准
                     化程度和服务质量。
                     综合地域、人员、工时、客户 KPI 考核等参数,对历史工
运营分析平台(大 单和处理过程进行考核,生成员工绩效,使员工对自己工
                                                                            行业先进
数据分析平台 2.0) 作成果可视化。该数据分析系统基于 hadoop 平台,可使数
                     据分析实时性更强。
                     该系统结合物联网技术,监控、采集公司全部运营车辆油
                     耗、里程、使用状态等基础数据,实时掌握运营车辆基本
                     状态。运用该系统,总部可综合分析车辆数据,发现成本
                     异常点(如:使用成本偏高,使用次数偏少),并找到产
大 数 据 车 辆 智 能 生原因(司机驾驶习惯、公车私用等)。公司总部可实时
                                                                            行业先进
管理云平台 2.0       监控、回溯车辆行驶路径、使用时间,向一线管理人员警
                     示异常情况。
                     公司已将上述功能整合至 Saas 平台,并对外开放使用,可
                     为客户提供全方位的企业车辆管理解决方案,帮助客户实
                     现对车辆统一、有序的调度管理。
                     传统巡检过程中人工抄表数值错误率相对较高,且无法事
                     后复查。公司结合计算机图形图像处理技术,通过人工训
                     练、机器学习,可对不同型号、不同场景机房电表数值进
电表智能识别技
                     行精确识别,并建立数字档案便于复核;该技术系使用信     行业先进
术
                     息技术对传统设备融合升级,成本低廉,主要用于解决公
                     司需求痛点,提升巡检服务效率。目前,基于该技术的移
                     动应用程序亦被中国铁塔黑龙江公司投入使用。
                     运用图像识别和深度学习技术,通过布置外置摄像头等手
                     段,自动识别照片中电源模块、地排情况。巡检人员可在
电源模块、地排智 巡检过程中对运营商电源模块使用情况、数量、运行状态
                                                                            行业先进
能识别技术 2.0       进行统计,使运营商可定期掌握电源资产使用情况,提升
                     资产管理精度,且可提升公司对用电隐患、机房问题、安
                     全隐患的发现和排查能力,提升对机房完好率的判断能力。
                     针对共享基站电费使用和分摊情况,按重要性程度建立基
基站发电规划调
                     站服务等级档案;将输电线路和基站相匹配,实时收集电     行业先进
度系统
                     网停电计划,确认受停电计划影响基站情况,结合基站备


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 技术/系统名称                     技术/系统特点                     先进性
                 用电池续航等因素,提前制定对人、车、发电机调度计划、
                 自动生成发电方案,确保通信网络信号无缝连接。该技术
                 已形成产品在中国铁塔丹东分公司投入使用。
                 公司针对电网客户所开发技术,结合“家集客”网络维护
                 业务经验,协助客户快速摸排输配电资产状况,建立电表
电力表箱设备及
                 箱、输电线路标准数据库,并结合数据分析技术,可统计 行业先进
客户档案系统
                 线路故障率和异常情况。使用该技术的产品已在国家电网
                 亳州分公司使用。
                 为优化外勤工作管理,公司开发移动端应用程序可在照片
                 和视频上不可更改地记录拍照(拍摄)时的经纬度、地址、
元道经纬相机     时间、天气、海拔等信息,目前该程序已上线移动应用商 行业先进
                 城,被同行业企业以及保险、市政等外勤工作较多的行业
                 用户大量应用。
                 该技术系为高校客户定制化开发的云管理平台。该平台参
                 考公司综合运营管理系统数据流转方式,可有效整合客户
SOA 云管理平台   现有已上线各自独立的管理信息系统,打通信息孤岛,对 行业先进
                 所有系统资源进行整合监控,已解决多系统使用相互切换
                 查询带来的工作效率问题。

    通过综合运营管理系统的应用,公司可大幅提升公司服务效率、管控运营成
本。具体工作中的体现主要如下:

    一是公司通过综合运营管理系统实时掌握车辆位置、运行状态,统计使用效
率,合理管控车辆使用成本。通信网络维护业务需频繁使用车辆往来于驻点、基
站、传输线路;同时,公司服务地域分布广,各地区对车辆数量、性能要求也存
在较大差别。通过综合运营管理系统,公司总部可掌握运营车辆动态,并以此为
基础进行分析,发现成本异常点(如:车辆使用成本偏高、使用次数偏少)、寻
找问题根源(如:公车私用、驾驶习惯),提示一线管理人员整改,实现对车辆
的合理管控。依托该系统,公司可更高效地在山区、林区、荒漠、高海拔等复杂
地理环境、气象条件地区服务,确立在西部、东北等核心经营地域的竞争优势。

    二是公司通过综合运营管理系统建立规范的服务流程,对核心业务环节实现
可溯源管理,提升服务质量。以通信网络维护服务为例:服务人员以外勤工作为
主,其中包括大量日常性的机房线路巡检、设备检查和隐患排查,此类工作属于
预防性工作,缺少立等可见的工作成果(例如:故障排查、线路安装等),使企
业对此类工作的管理、工作量验证难度大。公司的综合运营管理系统将通信技术
服务的各工序细化,公司员工在提供服务时,须在综合运营管理系统中上传工单,
通过外勤管理软件上传照片,管理人员核验工作成果后确认工作量。通过综合运


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营管理系统,公司可保证服务各环节规范化,也能使通信运营商及时了解公司的
工作成果、核验工作真实性,从而提高客户满意度。

    三是公司通过综合运营管理系统实现对服务人员工作量管理,建立培训体
系、健全激励机制,提升员工素质。本行业直接面向客户服务,需在服务过程中
精益求精,交付质量持续满足客户需求。在日常经营活动中,公司一线员工直接
面向客户服务,其技术水平、精神面貌、职业精神将直接影响公司的评估考核成
绩,因此公司需要不断提升服务人员专业水平、激发其积极性。公司通过综合运
营管理系统,可实现对员工有效工单的跟踪,通过对服务内容设置不同权重,可
对不同难度工作给予相应的激励;通过分析工单数据,公司总部可结合业务区域
的具体特点(比如:地理环境、气象状况等),对服务流程提出改善建议,优化
服务质量。公司也能在线上开展培训工作,分享优秀案例,提升服务人员专业水
平。

    因此,公司的核心技术综合运营管理系统已应用到日常经营的多个方面,使
公司的服务能力、服务质量获得客户认可,并在西部、东北、华北地区建立竞争
优势。

       3、公司核心技术具有足够竞争壁垒

   公司核心技术的竞争壁垒主要来自于以下三个方面:

   一是公司自主研发的综合运营管理系统更契合实际需求。通信技术服务行业
内企业规模普遍较小、营运资金相对紧张,而自主研发运营管理系统需要持续投
入大量资金、人员,并需要大量时间优化完善,本行业中的区域型和小微型企业
往往难以承担系统研发成本。本行业内仅有上市公司和部分拟上市的全国性、综
合型通信技术服务企业具备自主研发管理系统的实力。公司综合运营管理系统是
结合公司服务区域特点、主要工作内容定制化设计的,有效融合多年通信技术服
务领域的管理、服务经验,尤其注重解决传统管理方式的“盲区”、“难点”和
“痛点”。公司研发体系架构完整,技术人员普遍具备一线管理、服务经验,对
行业特点、客户需求有独到见解,也能保证综合运营管理系统对公司日常经营活
动的适用性,更能满足公司实际需求。

   二是公司有能力对综合运营管理系统迭代升级,可解决服务中发现的新问


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题、应对新挑战。综合运营管理系统上线以来,研发团队不断根据一线员工反馈
添加系统模块、完善系统功能,使之更加便捷易用。综合运营管理系统的迭代更
新不是一蹴而就的,需要全公司各个部门协作完成:一般先从管理人员发现问题
开始,然后到一线驻点寻找问题根源、研究解决方法并向研发部门提出具体需求,
研发人员根据具体需求设计产品、编码实现、上线测试,形成可应用的工程模块,
之后在公司部分项目试应用,期间不断根据反馈对该模块功能进行调整,直至达
到解决问题目的后再在全公司范围内正式上线,以上全过程往往超过一年。例如:
公司在设计“车辆智能管理云平台”之初,主要目的是为了科学管理营运车辆、
降低日常使用成本。一开始,公司认为“公车私用”和“油耗子”是问题原因,
因此结合 GIS(地理信息系统)和 OBD(车辆自动诊断系统)技术开发出“车
辆电子围栏”功能,基本解决上述问题;但在系统上线运行过程中,公司总部又
发现一些地区车辆冬季油耗明显高于平均水平,于是发现问题产生原因是这些地
区的服务人员在冬季离车服务时不熄火,并又增加“自动告警、远程熄火”等功
能解决该问题。因此,公司研发团队可结合过往积累的管理经验不断对系统迭代
升级,由此形成核心技术的竞争壁垒。

   三是公司有能力挖掘系统中积累的数据资源,进一步提高生产力和服务水
平。伴随着公司对综合运营管理系统的运用,该系统内积累了大量数据资源,而
公司有能力分析、挖掘此类数据,为公司业务开展提供决策依据。例如:综合运
营管理系统可以交叉对比维护业务的各地区、各月度的业绩、人员车辆支出等各
项指标,便于总部管理部门科学布置工作任务。更重要的是,这些多年以来所积
累的大量数据是公司从信息化管控迈向智慧化运维的基石。例如:公司已以系统
内的安全交底视频、图片为基础,研究应用 AI 技术智能监督安全生产(例如:
塔工安全锁扣是否规范、建设人员是否佩戴安全帽等),能进一步提升公司安全
生产水平;公司正在以巡检线路数据为基础,研发将无人机运用于线路巡检,智
能排查线路周围安全隐患的技术,特别能提升山区、林区、高原地区的巡检效率。
因此,对公司数据资源的深度应用将进一步提升公司核心技术的竞争壁垒。

   综上所述,公司核心技术能有效带动公司管理、服务水平升级,并为公司未
来迈向智能化运营奠定基础。市场竞争者若应用与公司功能相当的综合运营管理
系统,需要具备与公司同样深厚的行业经验,需要解决从研发资金、开发团队、


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持续投入到场景应用等多个难题,需要大量时间积累数据、完善功能。若非如此,
市场竞争者所采购或开发的业务系统则难以在功能性、适用性、更新及时性、拓
展性上与公司的核心技术相比。所以,公司核心技术具备足够竞争壁垒。

(二)在研项目情况

     截至 2021 年 12 月 31 日,公司主要在研项目和技术储备情况如下:
             所处阶    研发费用
                                                                                  投入
项目名称     段及进    投入情况               项目用途/拟实现目标
                                                                                  人数
             展情况    (万元)
                                    可监控机房服务器运行状态,设置告警指标,
智 能 运维
             进行中     2,172.31    在设备告警时自动提醒运维人员,保证服务器       163
管理平台
                                    健康状态。
智 能 运维                          该模块可通过手机摄像头快速识别包括安全
终 端 AI     进行中     1,557.95    帽、口罩、反光衣等装备情况,提升公司安全       71
工具                                监管效率。
                                    该系统整合公司外勤管理模块,专门用于外勤
外 勤 优管                          工作取证,可定制化不同模板满足客户需求。
             进行中        888.03                                                  63
平台                                该系统为客户配备全方位照片储存和分类管
                                    理的统计功能一站式解决方案。
智 慧 运营                          综合各项目/项目部的工作量、油耗、里程等一
分 析 综合   进行中        608.81   系列的运营指标数据等数据进行分析、展示,       52
管理平台                            使公司总部快速了解运营情况。
                                    便于外勤人员快速获取后台人员的远程技术
现 场 多方
             进行中        489.38   支持,从而在服务人员遇到复杂问题时,可以       56
协同系统
                                    通过该系统获取远程协作、快速解决问题。
                                    针对公司高纬度作业区域较多的特点,该技术
路 面 湿滑                          可计算不同公路路面在不同湿滑状况下的摩
             进行中        420.59                                                  39
指数系统                            擦系数,提醒司机安全驾驶,降低公司在通信
                                    服务过程中交通事故的发生几率。

(三)研发投入情况

     公司以技术创新支撑企业运营,将信息化管控视为企业发展的核心竞争优势
和重要手段,持续进行研发投入。报告期内,公司研发费用占营业收入比例情况
如下:
                                                                          单位:万元
              项目                     2021 年度        2020 年度        2019 年度
研发费用                                    6,330.23         4,600.29           2,525.89
营业收入                                  162,450.83       122,472.50       75,327.79
研发费用占营业收入的比例                      3.90%            3.76%              3.35%

     公司研发项目具体情况,以及和同行业可比上市公司比较情况请参见本招股
意向书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“九、(四)、3、研发费用”。

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(四)技术及研发人员情况

    公司技术研发团队规模在业内较大。截至报告期末,公司研发体系共 661 人,
占公司员工总数的 11.73%。公司目前共有核心技术人员 5 人,分别为燕鸿、吴
志锋、吉鹏飞、阮海兵和严宣祥。

    除公司研发部门的常设人员外,公司还根据需求,适时调度一线业务人员参
与研发工作,这些人员由于常年在一线工作,更加了解实际需求,有利于公司把
控研发方向,使公司产品更切合客户需要。

(五)研发体系、研发模式及技术创新机制

    1、研发体系和职能

    公司的研发体系设置及其职能如下图所示:




    公司研发体系统一由公司总部研发部管理,主要负责开发、运营、维护和优
化公司综合运营管理系统等工作。公司在对外拓展智慧城市,销售信息通信技术
产品时,以深圳元道为主体进行市场营销、客户关系维护等工作。




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    2、研发流程




    3、技术创新机制

    (1)内部需求导向为主、外部市场竞争为辅的研发策略


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    公司的研发体系以服务自身信息化管控需求,解决经营管理中的难点、痛点
为主。公司通过综合运营管理系统进行“集中化”管理,建立对核心业务流程的
合理管控以及对车辆、人员等核心企业资源的科学管理。因此,公司对综合运营
管理系统的优化升级能直接提升经营效率与管理水平。

    同时,公司研发部门在技术研发时就注重通用技术成果转化,并考虑将综合
运营管理系统各模块单独投放市场的情景,使公司在面对客户类似需求时能够快
速形成产品。此外,公司还能通过与竞争产品比较、用户使用情况优化产品、积
累经验,形成正向反馈,使所开发的产品能更好的满足公司和客户需求。

       (2)持续创新和激励机制

    公司注重技术及研发人才梯队建设,以优秀企业文化吸引并留住核心技术骨
干,坚持不断为人才提升与发展创造机会,增强员工对企业的认同感和忠诚度。
公司制定了较为完善的员工薪酬分配制度和考核管理办法,具备人才招聘、培训
考核、薪酬激励等较完善的管理措施。

(六)技术保密措施

    为维持公司竞争优势,公司采取严格技术保护措施。公司积极关注行业技术
的最新发展态势,针对核心技术申请软件著作权或专利进行保护。

    公司针对核心技术进行保密控制,并与相关人员签署保密协议。除适用于全
体员工的保密制度之外,公司专门针对核心技术保密工作制定技术保密制度,对
保密工作的机构、职责、范围及管理均做出了详细规定,并与公司核心技术人员
以及因业务原因可能知悉部分技术秘密的相关人员签订专门的保密协议,实施合
同化管理。

    此外,公司还通过创新激励机制,提高研发人员积极性,维持核心研发团队
稳定。公司根据国家有关政策和公司实际情况,制订《员工薪酬管理办法》、《员
工绩效考核管理实施细则》等制度,对突出贡献技术人员实施奖励,以鼓励核心
科技人员和科技团队创新积极性,促进技术创新能力建设,提高公司技术创新能
力。




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八、境外经营情况

    截至本招股意向书签署日,公司未在境外拥有资产和进行生产经营。




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                       第七节 公司治理与独立性

一、公司治理制度的建立健全及运行情况

    公司已按照《公司法》、《证券法》并参照《上市公司治理准则》、《上市
公司章程指引》等法律法规的要求,建立并逐步完善由股东大会、董事会、监事
会、独立董事和管理层组成的公司治理结构,分别制定股东大会、董事会、监事
会议事规则,以及独立董事和董事会秘书工作制度等公司治理制度,形成权力机
构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、运作规范、相互协调、相互制
衡的机制。公司董事会下设战略、提名、薪酬与考核、审计四个专门委员会,为
董事会重大决策提供咨询、建议,保证董事会议事、决策的专业化、高效化。

    上述人员和机构均能够按照国家法律法规和公司章程的规定,履行各自的权
利和义务,公司重大生产经营决策、关联交易决策、对外投融资决策等均能严格
按照公司章程规定的程序和规则进行。

(一)股东大会制度的建立及运行情况

    股东大会是公司最高权力机构,由全体股东组成,股东大会按照《公司法》、
《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定履行职责、行使职权。

    自股份公司成立至本招股意向书签署日,公司共计召开 41 次股东大会。自
股份公司成立以来,历次股东大会召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等
方面符合《公司法》、《公司章程》和《股东大会议事规则》等有关法律法规和
规范性文件的规定。

(二)董事会制度的建立及运行情况

    根据《公司法》和《公司章程》的要求,公司设立董事会,制订了《董事会
议事规则》,公司董事会严格按照《公司章程》和《董事会议事规则》的规定行
使职权。

    公司设董事会,由股东大会选举产生,对股东大会负责。董事会由 7 名董事
组成,其中独立董事 3 名,设董事长 1 名,董事长由董事会以全体董事的过半数
选举产生。董事由股东大会选举或更换,每届任期 3 年,任期届满,除独立董事
只能连任两届外,其他董事均可连选连任。

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    自股份公司成立至本招股意向书签署日,公司共计召开 56 次董事会会议,
历次董事会召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面符合《公司法》、
《公司章程》和《董事会议事规则》等有关法律、法规和规范性文件的规定。

(三)监事会制度的建立及运行情况

    根据《公司法》和《公司章程》的要求,公司设立监事会,制订了《监事会
议事规则》,公司监事会严格按照《公司章程》和《监事会议事规则》的规定行
使权利。

    公司设监事会,监事会由 3 名监事组成,包括 2 名股东代表监事和 1 名职工
代表监事,职工代表监事由公司职工通过职工代表大会选举产生。设监事会主席
1 名,监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事任期 3 年,可连选连任。

    自股份公司成立至本招股意向书签署日,公司共计召开 22 次监事会会议,
历次监事会召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面符合《公司法》、
《公司章程》和《监事会议事规则》等有关法律法规和规范性文件的规定。

(四)独立董事制度的建立及运行情况

    根据《公司法》和《公司章程》的要求,公司制订了《独立董事工作制度》,
公司独立董事严格按照《公司章程》和《独立董事工作制度》的规定行使职权。
2020 年 9 月 18 日,公司第二届董事会第十五次会议审议通过《独立董事工作制
度》,进一步完善公司治理结构及公司独立董事工作制度。

    公司现有 3 名独立董事,其中 1 名为会计专业人士,由 2021 年 6 月 24 日召
开的 2021 年第一次临时股东大会审议通过产生。独立董事人数达到公司董事会
总人数的三分之一以上。

    公司独立董事自任职以来,依据《公司章程》和《独立董事工作制度》的要
求按时出席董事会和股东大会,积极参与公司决策。独立董事运用自身专业知识
对公司的发展提出相关意见与建议,有力保障公司经营决策的科学性和公正性。
截至本招股意向书签署日,未发生独立董事对公司有关事项提出异议的情况。

(五)董事会秘书制度的建立及运行情况

    根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所上市公司董事会秘书及证


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券事务代表资格管理办法》等有关法律法规和《公司章程》的有关规定,2020
年 9 月 18 日,公司召开第二届董事会第十五次会议,制定的《董事会秘书工作
规则》,董事会秘书严格按照前述法律法规及公司制度的规定履行职责。

    公司设董事会秘书 1 名。董事会秘书为公司高级管理人员,由总经理提名,
经董事会聘任或解聘。

    公司董事会秘书自聘任以来,依照有关《公司章程》和《董事会秘书工作制
度》规定勤勉尽责,出席公司历次董事会、股东大会,并按照《公司章程》的有
关规定履行职责,在公司治理、信息披露等方面发挥重要作用,促进公司进一步
规范运作。

(六)董事会专门委员会设置及运行情况

    2017 年 6 月 12 日,第一届董事会第二十四次会议决定董事会下设审计委员
会、提名委员会、薪酬与考核委员会和战略委员会,并审议通过《董事会审计委
员会工作规则》、《董事会提名委员会工作规则》、《董事会薪酬与考核委员会
工作规则》和《董事会战略委员会工作规则》,公司根据创业板相关规定对前述
董事会专门委员会工作规则进行修订,并经 2020 年 9 月 18 日召开的公司第二届
董事会第十五次会议审议通过。

    公司于 2021 年 6 月 24 日召开 2021 年第一次临时股东大会及第三届董事会
第一次会议,同意选举第三届董事会各专业委员会成员及召集人。各专门委员会
的具体组成情况如下:

             委员会            主任委员                   委员
战略委员会                       李晋                 燕鸿、韩卫东
审计委员会                      曹忠志                吴志锋、马跃
提名委员会                      韩卫东                 李晋、马跃
薪酬与考核委员会                 马跃                 燕鸿、韩卫东

    自董事会设立有关专门委员会以来,各专门委员会根据《公司章程》、《董
事会议事规则》和各专门委员会工作细则的规定,分别召开相关会议、对公司日
常经营过程中的有关问题进行调查、分析、讨论,并对公司有关经营管理制度的
建设提出指导性意见。各专门委员会的日常运作、会议的召集、召开、表决程序
符合公司《公司章程》、《董事会议事规则》和各专门委员会工作细则的规定。

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(七)公司治理存在的缺陷及改进情况

    根据《公司法》、《证券法》等相关法律法规和规范性文件的要求及《公司
章程》的规定,公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的
公司治理框架,董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核
委员会四个专门委员会,形成权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责
明确、运作规范的相互协调和相互制衡机制。

    自公司法人治理结构相关制度制定以来,公司股东大会、董事会、监事会、
独立董事、董事会秘书等机构和人员均能够严格按照有关法律、法规和《公司章
程》的规定诚信勤勉、履职尽责、有效制衡,保证了公司依法、规范和有序运作,
没有违法违规的情形发生。

二、特别表决权股份或类似安排情况

    截至本招股意向书签署日,公司不存在特别表决权股份或类似安排。

三、协议控制架构情况

    截至本招股意向书签署日,公司不存在协议控制架构情况。

四、内部控制制度情况

(一)管理层对内部控制的自我评估意见

    公司管理层认为,公司针对所有重大事项建立了健全、合理的内控制度,通
过制定和有效实施内控制度,公司经营规模逐年扩大,呈现较好的发展态势,管
理水平进一步提高,实现了质量和效益的统一。通过加强内控,保证了服务、产
品的质量,也促进了技术创新,有力提升了公司的综合竞争力,为公司的长远发
展奠定坚实基础。

(二)注册会计师对发行人内部控制的鉴证意见

    信永中和出具了《内部控制鉴证报告》(XYZH/2022BJAA210030):“我
们认为,元道通信公司按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于 2021 年 12
月 31 日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制”。




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(三)内部控制建立及执行情况

       1、公司内控制度的健全情况

       公司已建立健全的内部控制制度,包括《财务管理制度》《费用报销管理制
度》《关联交易管理制度》《对外投资管理制度》《对外担保管理制度》《董事
会秘书工作规则》《独立董事工作制度》《规范与关联方资金往来的管理制度》
等。该等制度涵盖公司业务、销售、工薪、资金等各个经营过程及具体环节,形
成了较为规范的管理体系。

       公司财务管理和内部控制制度在完整性、有效性、合理性方面不存在重大缺
陷,在财务工作的基本要求、分工与职责、资金管理、采购管理与核算、销售管
理与核算、薪酬管理与核算等影响财务工作的各个方面明确了具体规范措施,可
以有效保证公司经营业务的有效进行及公司财务数据的真实、准确、完整,不存
在操纵、伪造或篡改财务报表所依据的会计记录等情形。

       2、公司财务内控不规范情况及具体的整改措施、内控机制的健全情况与执
行有效性

       报告期内,公司存在向关联方拆入资金的情况。公司转贷已于 2018 年 1 月
清理完毕,不存在转贷、现金交易,以及《深圳证券交易所创业板股票首次公开
发行上市审核问答》问题 25 规定的通过关联方或第三方代收货款、利用个人账
户对外收付款项等财务内控不规范的情形。

       报告期内,公司存在向此前协助公司转贷的供应商北京乐龙采购的情况。

       (1)北京乐龙的基本情况

企业名称            北京乐龙信息技术有限公司
统一社会信用代码    91110108778648545Y
类型                有限责任公司(自然人投资或控股)
注册资本            1,000万元
住所                北京市海淀区蓝靛厂南路25号11-22
法定代表人          杨源新
成立日期            2005年7月28日
营业期限            2005年7月28日至2025年7月27日
经营范围            技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务;计算机系统服务;销售

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                   通讯设备、电子产品、计算机、软件及辅助设备;基础软件服务;应
                   用软件服务。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须
                   经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得
                   从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
股东及股权结构     郭梅芬持股95%、杨源新持股5%
主要人员           郭梅芬任经理,杨源新任执行董事,陈良任监事

    (2)公司与北京乐龙开展业务的历史渊源

    北京乐龙信息技术有限公司的监事陈良系公司总经理燕鸿 2001 年至 2005 年
在厦门市恒信网元通信技术有限公司(现已更名为厦门网元通信技术有限公司)
任职期间的同事,此后二人均自主择业,并开展业务合作。

    (3)公司向北京乐龙的采购情况

    报告期内,公司向北京乐龙采购情况如下:
                                                                         单位:万元
     项目              2021 年度                 2020 年度           2019 年度
   采购金额                        -                         48.09               301.88
注:上述金额均为不含税价。

    公司向北京乐龙的采购系康宁品牌光缆等光通信产品,采购的目的是为了销
售赚取差价。具体背景如下:

    一是公司自 2018 年成为成都康宁的二级分销商,可销售康宁品牌光缆等光
通信产品。对于该类产品,公司采取“以销定购”方式,实行“零库存”管理;
二是公司向分销商适时调货,满足客户需求。公司向北京乐龙采购,均因客户向
公司提出特定型号康宁品牌光缆系列产品购买需求,而公司暂时性缺货,同时成
都康宁又无法向公司及时供货的情况下进行的。

    ①从北京乐龙采购产品的销售情况

    公司针对康宁品牌产品实行差异化定价。若为康宁品牌终端客户,则销售毛
利率平均为 20%左右;若为康宁品牌二级分销商或进行零星销售等,销售毛利率
通常为 5%-10%左右。针对分销商和终端客户采取差异化的销售定价策略,均是
行业普遍规律。

    公司 2019 年、2020 年曾向北京乐龙采购康宁品牌光缆、网线、光缆终端盒、
网线跳线、光纤配线架、模块、适配器等产品,用于向客户销售。具体如下:

    A.2020 年度

                                       1-1-333
      元道通信股份有限公司                                                                         招股意向书

序                                   采购数量 采购单价 采购额           销售单价 销售额 毛利率
     产品名称             规格型号                             销售对象
号                                   (个/条) (元) (万元)            (元) (万元) (%)
1    配线架       PCH-M3-01U              121   1,106.50       13.39                 1,301.77         15.75     14.98
               C757524QLZ                                            广州云从
2    24 芯光缆                             44   2,142.30        9.43                 2,520.35         11.09     14.97
               AZU023M                                               人工智能
               C757524QLZ                                            技术有限
3    24 芯光缆                             27   2,015.93        5.44                 2,371.68          6.40     15.00
               AZU020M                                               公司
4    其他         /                         /          /       10.99                           /      12.92     14.94
                  GYTS-72-B1.
5    光缆                               4.000      5.42         2.17 北京曼斯            5.53          2.21      1.81
                  3                                                  通讯设备
6    单模光缆     GYTS-288              4,000     16.68         6.67 有限公司           17.46          6.98      4.44
              合计                          -          -       48.09            -              -      55.35     13.12

              广州云从人工智能技术有限公司为公司自主开拓的康宁产品终端客户,公司
      向其销售产品毛利较高;北京曼斯通讯设备有限公司采购规模较小,零星销售的
      毛利较低。
              B.2019 年度
序                                   采购数量 采购单价 采购额           销售单价 销售额 毛利率
     产品名称             规格型号                             销售对象
号                                   (个/条) (元) (万元)            (元) (万元) (%)
              ECM-UM12
1    配线架                               864     746.19       64.47                 877.88           75.85     15.00
              -05-93Q
              008EPG-431
2    光缆                             195,000       2.97       27.82                   3.50           32.73     14.94
              -01P
              SPH-01P+C
     光缆终端
3             CH-CP12-A                   552     650.06       57.98                 764.78           68.16     15.00
     盒
              9
              CCH-UM24-
4    模块                                 236   1,178.72       35.88                1,386.73          42.22     15.00
              05-70Q                                                 广州云从
                                                               11.73 人工智能
              EDGE-01U-
5    配线架                                39   3,006.59                            3,537.17          13.79     15.00
              SP                                                     技术有限
6    模块             EDGE-04U             15   4,961.59        7.44 公司           5,837.17           8.76     15.00
                      CCAVGB-D
7    跳线                               1,622      17.16        2.78                  20.19            3.27     14.99
                      2002-2M-C
                      CCH-CP72-
8    面板                                  21     520.53        1.09                 612.39            1.29     15.00
                      E3
                      C757512QL
9    12 芯光缆                              6   1,010.97        0.61                1,189.38           0.71     15.00
                      ZAAU024M
10 其他               -                     -          -       92.08                       -         108.33     15.00
              合计                          -          -      301.88        -              -         355.11     14.99

            ②不同渠道采购的康宁品牌产品,销售策略一致,价格公允

              北京乐龙作为成都康宁的二级分销商,其客户通常为终端用户,极少向分销
      商销售。公司向北京乐龙采购康宁光缆系列产品的前后一段时间内,北京乐龙不
      存在向其他分销商销售同型号产品的情形,因此北京乐龙无法提供向其他分销商


                                                    1-1-334
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销售同类产品的销售价格。

    公司采购康宁系列产品的目的均为通过销售赚取差价,公司实行零库存管
理,更关心销售毛利率。按公司销售定价策略,若为康宁品牌终端客户,则销售
毛利率平均为 20%左右;若为康宁品牌二级分销商,销售毛利率相对较低,通常
为 5%-10%左右;公司采购北京乐龙康宁产品并向用户销售的毛利率,与公司对
其他用户销售同类产品的毛利率基本一致。

    报告期,可比采购及销售情况如下:
                                                       单位成本 单位售价   毛利率
   产品       供应商           客户         客户类型
                                                         (元)   (元)   (%)
                         广州云从人工智能
              北京乐龙                    最终用户       746.19   877.88     15.00
                         技术有限公司
    配线架
                         成都耀盛建筑智能
(ECM-UM12    成都康宁                    最终用户       551.33   681.42     19.09
  -05-93Q)              化工程有限公司
                         上海柯捷创信息技
              成都康宁                      分销商       551.33   578.94      4.77
                         术有限公司

    公司向成都耀盛建筑智能化工程有限公司销售的同类产品毛利率高于向广
州云从人工智能技术有限公司的销售毛利率主要原因:一是公司自 2020 年成为
成都康宁的一级供应商,公司向成都康宁采购价格低于向北京乐龙的采购价格;
二是公司向成都耀盛建筑智能化工程有限公司销售的同一订单还包括其他类配
套产品,该订单整体销售毛利率约为 17%。
    公司向上海柯捷创信息技术有限公司销售产品的毛利率为 4.44%,主要系该
等客户为康宁产品的分销商,约 5%的毛利率水平与公司定价策略相符。
    综上,公司与北京乐龙之间的交易基于真实的合同和商业实质,价格公允合
理,公司不存在通过虚构交易用于其他目的的情形。

    北京乐龙与公司不存在关联关系,公司将转贷资金实际用于公司生产经营,
已按期偿还所有转贷款项,并健全《财务管理制度》等与资金往来相关的内部控
制制度,报告期内未再发生通过转贷方式进行融资的情况,相关行为已得到整改。

    公司存在向关联方拆入资金的情况,具体详见本招股意向书“第七节 公司
治理与独立性”之“十、关联交易”之“(二)偶发性关联交易”之“2、关联
方借款”。

    除向关联方处拆入资金情况外,公司报告期内不存在转贷、现金交易,以及


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《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》问题 25 规定的通过
关联方或第三方代收货款、利用个人账户对外收付款项等财务内控不规范的情
形。

五、最近三年内违法违规情况

    2021 年 6 月 25 日,因深圳元道旗下的“元道经纬相机”APP 存在漏洞,深
圳市公安局宝安分局根据《中华人民共和国网络安全法》第二十二条第一款、第
二款以及六十条第二项之规定,作出“深宝公(共乐)行罚决字[2021]44152 号”
《行政处罚决定书》,给予深圳元道警告的行政处罚,未处以罚款。

    根据《中华人民共和国网络安全法》第六十条的规定,“违反本法第二十二
条第一款、第二款和第四十八条第一款规定,有下列行为之一的,由有关主管部
门责令改正,给予警告;拒不改正或者导致危害网络安全等后果的,处五万元以
上五十万元以下罚款,对直接负责的主管人员处一万元以上十万元以下罚款:
(一)设置恶意程序的;(二)对其产品、服务存在的安全缺陷、漏洞等风险未
立即采取补救措施,或者未按照规定及时告知用户并向有关主管部门报告的;
(三)擅自终止为其产品、服务提供安全维护的”。

    深圳元道在收到处罚决定书后,已采取修复、对 APP 进行加固等措施进行
了处置整改,经复测,目前全部隐患均已整改。深圳元道上述行为未造成危害网
络安全等后果,不属于重大违法违规行为,上述处罚为警告,不属于重大行政处
罚,且深圳元道已进行了整改。因此,该处罚事项不构成公司本次发行上市的障
碍。

    除上述事项外,报告期内,公司严格遵守国家有关法律与法规开展经营。公
司及其子公司在报告期内不存在重大违法违规情况;公司控股股东、实际控制人、
董事、监事、高级管理人员、核心技术人员亦不存在重大违法违规情况。

六、资金占用和对外担保情况

    公司已建立并不断完善《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》和《规
范与关联方资金往来的管理制度》等多项制度,公司章程也对于对外担保的审批
权限和审议程序进行了明确的规定,严格规范资金往来。



                                 1-1-336
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    2020 年 7 月 1 日,北京同友与中关村租赁签订《融资租赁合同(售后回租)》,
融资金额 118.80 万元,期限 2 年,公司对该笔融资提供不可撤销的连带责任保
证。

    截至本招股意向书签署日,除上述担保外,本公司不存在其他对子公司及其
他合并报表范围外企业提供担保的情况。不存在资金被实际控制人及其控制的其
他企业占用的情况,也不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保
的情形。

    此外,公司收购北京同友前,北京同友存在为韩威向北京银行借款提供担保
的情况,借款约定用于北京同友生产经营;2019 年 4 月,公司存在为李晋、吴
志锋向汇丰源借款(后转借给公司)提供担保的情形,借款系为解决公司流动资
金暂时性困难,支付员工工资等。截至本招股书签署日,韩威、李晋及吴志锋的
上述借款均已偿还,不存在北京同友或公司为韩威、李晋及吴志锋提供担保的情
况。

七、公司具有直接面向市场独立持续经营的能力

    公司已按照《公司法》、《证券法》等法律法规和《公司章程》的规定规范
运行,建立健全公司法人治理结构,在资产、人员、财务、机构、业务等方面均
独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。公司具有完整的业务体系及
面向市场独立经营的能力。

(一)资产完整

    公司系由元道有限整体变更设立而来,承继了元道有限所有资产、负债及权
益。公司合法拥有与经营相关的品牌、资质、专利及软件著作权等,具有开展业
务相关的技术、场所以及技术服务、软件开发等业务体系。公司没有以资产、信
用为股东及其关联方提供担保,不存在资产和其他资源被实际控制人及其控制的
企业占用的情形。

(二)人员独立

    公司董事、监事、高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》的有关
规定通过合法途径产生,不存在实际控制人逾越股东大会和董事会做出人事任命
决定的情况。公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监等高级管理人员未
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在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职
务,也未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪。公司财务人员未在
控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

(三)财务独立

    公司已建立独立、完整、规范的财务会计核算体系,能够独立做出财务决策,
具有规范的财务会计制度和对分子公司的财务管理制度。公司开设有独立的银行
账户,未与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户。公司设置
独立的财务部门,配备独立的财务人员。公司作为独立纳税人,进行纳税申报及
履行纳税义务。

(四)机构独立

    公司已建立健全的法人治理机构,设置股东大会、董事会、监事会等决策及
监督机构,并设置独立完整的组织机构,拥有完整的业务系统及配套部门。公司
独立行使经营管理职权,控股股东、实际控制人及其控制的其他企业未干预公司
的机构设置和生产经营活动。公司具有独立的办公场所,独立于控股股东及实际
控制人控制的其他企业,不存在机构混同、合署办公的情况。

(五)业务独立

    公司控股股东和实际控制人李晋除持有本公司股份外,还控制凡宁网络及泓
通信联,凡宁网络仅为公司员工的持股平台,未实际经营其他业务,泓通信联主
营业务与公司不同且相互独立,李晋已出具避免同业竞争的承诺函,承诺不从事
任何与本公司经营范围相同或相近的业务。

    公司拥有独立完整采购、研发和销售业务体系,能够面向市场独立运营,独
立核算和决策,独立承担责任与风险。公司业务独立于控股股东、实际控制人及
其控制的其他企业,与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞
争或者显失公平的关联交易。

(六)稳定性情况

    公司主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定。最近两年内,公司
主营业务未发生重大变化;公司董事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大


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不利变化;控股股东、实际控制人所持公司的股份权属清晰,实际控制人没有发
生变更。公司不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。

(七)对持续经营有重大影响的事项

       公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷,不存在重大偿债风
险以及重大担保、诉讼、仲裁等或有事项;公司经营环境良好,不存在经营环境
已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。

八、同业竞争

(一)同业竞争情况

       公司控股股东、实际控制人为李晋,截至本招股意向书签署日,除本公司外,
李晋控制的其他处于存续状态的企业如下:

序号          企业名称                           实际经营情况
        石家庄凡宁网络技术咨
 1                             公司骨干员工持股平台,无实际业务
        询中心(有限合伙)
        深圳市泓通信联商务咨   从事保险等金融产品电话销售业务,包括从产品介绍、承
 2
        询有限公司             保到售后服务等的一整套电话销售服务,目前未实际经营

       上述企业与元道通信之间不存在从事相同或相似业务的情况。

       有关李晋投资企业情况,详见本招股意向书“第五节 公司基本情况”之
“八、(三)控股股东和实际控制人控制的其他企业情况”。

(二)防范利益输送、利益冲突及保持独立性的具体安排

       1、制定并完善公司相关制度

       为防范利益输送、利益冲突及保持独立性,公司制定了《关联交易管理制度》、
《对外担保管理制度》和《对外投资管理制度》等制度,并在《公司章程》、《股
东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》和《独立董事议
事规则》等公司规章制度中对公司对外投资、交易、资金往来的审议和决策程序
等进行具体规定,从而避免同业竞争、利益输送,有效保障公司及其他股东的利
益。

       2、控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺

       公司控股股东、实际控制人李晋就避免同业竞争出具《关于避免同业竞争与


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利益冲突的承诺函》,承诺如下:

       “1、本人目前不存在从事与元道通信及其控制的企业相同、相似并构成竞
争的业务。

       2、在对元道通信拥有控制权期间,本人及控制的其他企业将严格遵守国家
有关法律、法规、规范性文件的规定,不在中国境内或境外以任何方式直接或间
接从事与元道通信及其控制的企业相同、相似并构成竞争的业务,亦不会直接或
间接对与元道通信及其控制的企业从事相同、相似并构成竞争业务的企业进行收
购或进行有重大影响(或共同控制)的投资,亦不会以任何方式为上述企业提供
任何业务上的帮助。

       3、若本人及本人控制的其他企业从任何第三方获得的任何商业机会与元道
通信及其控制的企业经营的业务有竞争或可能构成竞争,则本人及控制的其他企
业将立即通知元道通信,并尽力将该商业机会让予元道通信。

       4、若本人控制的其他企业从事与元道通信及其控制的企业经营的业务有竞
争或可能构成竞争的业务或活动,该企业将在最短时间内采取适当方式解决,以
防止可能存在的对元道通信利益的侵害。

       5、本人将利用对所控制的其他企业的控制权,促使该等企业按照同样的标
准遵守上述承诺。

       6、若违反上述承诺,本人将承担相应的法律责任,包括但不限于由此给元
道通信及其他中小股东造成的全部损失赔偿责任。”

九、关联方及关联关系

       根据《公司法》、《企业会计准则第 36 号——关联方披露》及《深圳证券
交易所股票上市规则》等相关规定,报告期内,公司主要关联方如下:

(一)控股股东、实际控制人及持有 5%以上股份的股东

序号                关联方名称                       关联关系
 1       李晋                        控股股东、实际控制人
 2       中科海创                    持有公司 12.90%股份的股东
 3       燕鸿                        持有公司 8.77%股份的股东



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序号                 关联方名称                           关联关系
                                          左述股东的实际控制人孔强,合计控制公司
 4       嘉兴秉鸿、新余秉鸿及深圳秉鸿
                                          7.15%股份
 5       吴志锋                           持有公司 6.91%股份的股东
 6       凡宁网络                         持有公司 6.58%股份的股东

(二)实际控制人控制的其他企业

       除本公司外,李晋还控制凡宁网络和泓通信联,详见“第五节 公司基本情
况”之“八、(三)控股股东和实际控制人控制的其他企业情况”。

(三)控股子公司和参股公司

 序号               关联方名称                       与发行人的关系
  1       深圳元道                   发行人全资子公司
  2       元道泓思                   发行人全资子公司
  3       北京同友                   发行人全资子公司
  4       元道安元                   发行人全资子公司
  5       天元合纵                   发行人参股公司,元道泓思持有其 49%股权

(四)董事、监事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员

       公司董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员为公司的关联自然
人。董事、监事及高级管理人员关系密切的家庭成员,包括其配偶、父母、年满
18 周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶,配偶的父母、兄弟姐妹,子女配
偶的父母等。

(五)董事、监事及高级管理人员及与其关系密切的家庭成员直接或者间接控制
或担任董事、高级管理人员的其他企业

序号                   公司名称                             关联关系
                                             董事燕鸿的姐姐燕茜持股 90%并担任执行
 1      北京汇鑫黔台贸易有限公司
                                             董事、总经理
 2      北京万林克网络技术股份有限公司       独立董事马跃持股 34%并担任董事长
                                             独立董事马跃女儿配偶的父亲马志江持股
 3      北京斯达峰控制技术有限公司
                                             90%并担任执行董事、总经理
                                             独立董事曹忠志持股 50%并担任执行董事、
 4      河北兴中投资管理有限责任公司
                                             经理
        锐毅达会计咨询服务(北京)有限责     独立董事曹忠志的配偶杨振红持股 65%并
 5
        任公司                               担任执行董事、经理
 6      河北利安达招标代理有限公司           独立董事曹忠志担任执行董事、经理



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序号                    公司名称                                 关联关系
 7      河北冀衡化学股份有限公司               独立董事曹忠志担任董事
                                               独立董事曹忠志的配偶杨振红持股          60%并
 8      河北利安达工程造价咨询有限公司
                                               担任执行董事、经理
                                               独立董事曹忠志的配偶杨振红持股          30%并
 9      北京锐毅达工程造价咨询有限公司
                                               担任执行董事、经理
                                               独立董事曹忠志的配偶杨振红持股          30%并
 10     河北金石工程造价咨询有限公司
                                               担任执行董事、经理
        河北锐毅进取会计服务中心(有限合       独立董事曹忠志的配偶杨振红持股         41.56%
 11
        伙)                                   (间接)实际控制的企业

(六)直接持有公司 5%以上股份的法人或其他组织控制的企业

       其他持有公司 5%以上股份的股东为中科海创,中科海创未控制其他企业。

(七)报告期内存在的其他关联方

序号             名称                   关联关系                            备注
        北京万林克电子技     独立董事马跃的兄弟马东持股
 1                                                          已于 2020 年 5 月注销
        术有限公司           50%并担任执行董事、总经理
        北京世纪广达科技     独立董事马跃的兄弟马东与第
 2                                                          已于 2020 年 6 月注销
        有限公司             三人对其形成共同控制
 3      黄晓玲               曾为公司董事吴志锋的配偶       已于 2018 年 7 月离异
 4      孟庆华               曾担任公司独立董事             已于 2020 年 7 月离任
 5      范贵福               曾担任公司独立董事             已于 2020 年 7 月离任
        河北立千资产评估     独立董事曹忠志的配偶杨振红     已于 2021 年 9 月离职并出让
 6
        有限责任公司         曾担任经理并持股 10%           股权

十、关联交易

(一)经常性关联交易

       1、关联方采购

       报告期内,公司未从关联方采购商品或服务。

       2、关联方销售

       报告期内,公司未向关联方销售商品或服务。

       3、支付董事、监事及高级管理人员薪酬

       报告期内,公司支付给董事、监事及高级管理人员的薪酬情况如下:
                                                                                   单位:万元
           项目                    2021 年度         2020 年度               2019 年度


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           项目                   2021 年度              2020 年度           2019 年度
 关键管理人员薪酬                          291.58               235.71                 179.31

 (二)偶发性关联交易

       1、关联方担保情况

       (1)关联方对公司的担保

       报告期内,关联方为公司提供关联担保的情况如下:
                                                          实际担保金                     是否履
序号   借款银行/机构           担保方         担保方式                   借款期限
                                                          额(万元)                     行完毕
       中信银行乌鲁木   李晋、雷璐、燕鸿、                                2021.7.27-
 1                                              担保           719.00                      否
       齐分行           刘芸、吴志锋                                      2022.7.27
       中信银行乌鲁木   李晋、雷璐、燕鸿、                                2021.8.12-
 2                                              担保         1,000.00                      否
       齐分行           刘芸、吴志锋                                      2022.8.12
       中信银行乌鲁木   李晋、雷璐、燕鸿、                                2021.7.22-
 3                                              担保         2,281.00                      否
       齐分行           刘芸、吴志锋                                      2022.7.20
       浦发银行乌鲁木                                                     2021.8.26-
 4                      李晋、雷璐              担保         2,500.00                      否
       齐分行                                                             2022.8.26
       浦发银行乌鲁木                                                     2021.8.19-
 5                      李晋、雷璐              担保         2,700.00                      否
       齐分行                                                             2022.8.19
       浦发银行乌鲁木                                                     2021.9.16-
 6                      李晋、雷璐              担保           800.00                      否
       齐分行                                                             2022.9.16
       招商银行乌鲁木   李晋、雷璐、燕鸿、                                2021.9.16-
 7                                              担保           467.91                      是
       齐分行           吴志锋                                            2022.1.15
       招商银行乌鲁木   李晋、雷璐、燕鸿、                                2021.9.10-
 8                                              担保           532.09                      是
       齐分行           吴志锋                                             2022.1.9
       交通银行河北分                                                    2021.10.20-
 9                      李晋                    担保         2,000.00                      否
       行                                                                2022.10.18
       交通银行河北分                                                    2021.11.22-
 10                     李晋                    担保         2,000.00                      否
       行                                                                2022.11.22
       北京银行石家庄                                                     2019.2.20-
 11                     李晋、雷璐              担保           707.00                      是
       分行                                                              2021.10.13
       浦发银行乌鲁木                                                     2020.8.18-
 12                     李晋、雷璐              担保         3,300.00                      是
       齐分行                                                             2021.8.18
       浦发银行乌鲁木                                                     2020.8.7-
 13                     李晋、雷璐              担保         2,700.00                      是
       齐分行                                                              2021.8.7
       招商银行乌鲁木   李晋、燕鸿、吴志                                  2020.3.25-
 14                                             担保         5,000.00                      是
       齐分行           锋                                                2021.3.24
       交通银行河北省   李晋、雷璐、吴志                                  2020.7.16-
 15                                             担保           500.00                      是
       分行             锋                                                2021.6.24
       交通银行河北省                                                     2020.7.16-
 16                     李晋、雷璐              担保           300.00                      是
       分行                                                               2021.7.15
       国控商业保理有                                                     2019.7.29-
 17                     李晋、雷璐              担保           760.00                      是
       限公司                                                             2020.7.28
       浦发银行乌鲁木                                                     2019.6.20-
 18                     李晋、雷璐              担保           600.00                      是
       齐分行                                                             2020.6.19


                                           1-1-343
 元道通信股份有限公司                                                            招股意向书

                                                          实际担保金                   是否履
序号    借款银行/机构         担保方          担保方式                    借款期限
                                                          额(万元)                   行完毕
        浦发银行乌鲁木                                                    2019.6.12-
 19                      李晋、雷璐             担保           400.00                    是
        齐分行                                                            2020.6.11
        交通银行河北省   李晋、雷璐、吴志                                 2019.5.14-
 20                                             担保           545.00                    是
        分行             锋                                               2020.5.14
        交通银行河北省                                                    2019.5.14-
 21                      李晋、雷璐             担保           255.00                    是
        分行                                                              2020.5.14
        郑州银行许昌分   李晋、雷璐、李思                                 2019.4.18-
 22                                             担保           474.00                    是
        行               思[1]                                            2020.4.17
        平安国际融资租
                         李晋、燕鸿、吴志                                 2018.9.27-
 23     赁(天津)有限                          担保           600.00                    是
                         锋                                               2020.3.26
        公司[2]
        招商银行乌鲁木   李晋、燕鸿、刘芸、                               2019.1.8-
 24                                            反担保         1,500.00                   是
        齐分行           吴志锋                                           2020.1.7
                         黄晓玲                 担保
        交通银行河北省                                                    2018.3.26-
 25                      李晋、雷璐、燕鸿、                   1,000.00                   是
        分行                                   反担保                     2019.3.26
                         吴志锋、黄晓玲[3]
                         李晋、雷璐             担保
        邮储银行石家庄李晋、雷璐、燕鸿、                         2018.2.8-
 26                                                    500.00                 是
        市分行        曹亚蕾、吴志锋、 反担保                    2019.2.7
                      夏颖涛
 注:(1)雷璐为李晋的妻子,李思思为李晋的女儿;
     (2)本次借款系平安国际融资租赁(天津)有限公司委托上海华瑞银行股份有限公司
 向公司提供贷款,平安国际融资租赁(天津)有限公司为主债权及担保债权的债权人;
     (3)黄晓玲系吴志锋前妻。

        报告期内,关联方为公司融资租赁及售后回租提供关联担保的情况如下:
                                                担保     实际担保金额                  是否履
 序号         被担保方            担保方                                 借款期限
                                                方式       (万元)                    行完毕
          欧力士融资租赁     燕鸿、吴志锋、                               2016.9.23-
  1                                         担保                36.83                    是
          (中国)有限公司   李晋                                         2019.6.18
          欧力士融资租赁     燕鸿、吴志锋、                               2016.9.23-
  2                                         担保                24.34                    是
          (中国)有限公司   李晋                                         2019.6.18
          欧力士融资租赁     燕鸿、吴志锋、                               2016.9.23-
  3                                         担保                21.59                    是
          (中国)有限公司   李晋                                         2019.6.18
          平安国际租赁(天                                               2017.12.19-
  4                          李晋               担保           768.01                    是
          津)有限公司                                                   2019.12.19
                             李晋、燕鸿、
          欧力士融资租赁                                                 2018.9.20-
  5                          吴志锋、刘芸、     担保           133.00                    是
          (中国)有限公司                                               2020.6.19
                             黄晓玲、雷璐
          远东国际融资租赁   李晋、雷璐、                                2018.10.15-
  6                                             担保          1,196.92                   是
          有限公司           燕鸿、吴志锋                                 2020.4.15
          远东国际融资租赁   李晋、雷璐、                                2018.11.21-
  7                                             担保           239.22                    是
          有限公司           燕鸿、吴志锋                                 2020.5.21
          远东宏信(天津)   李晋、雷璐、                                2018.11.28-
  8                                             担保          1,072.86                   是
          融资租赁有限公司   燕鸿、吴志锋                                 2020.5.28
          远东宏信(天津)   李晋、雷璐、                                 2019.6.11-
  9                                             担保           308.72                    是
          融资租赁有限公司   燕鸿、吴志锋                                 2021.6.11

                                            1-1-344
 元道通信股份有限公司                                                          招股意向书

                                                 担保     实际担保金额               是否履
序号            被担保方          担保方                                 借款期限
                                                 方式       (万元)                 行完毕
        远东宏信(天津) 李晋、雷璐、                             2019.6.11-
    10                                      担保          524.46                是
        融资租赁有限公司 燕鸿、吴志锋                              2021.6.11
        远东宏信(天津) 李晋、雷璐、                             2019.6.17-
 11                                         担保          783.79                是
        融资租赁有限公司 燕鸿、吴志锋                              2021.6.17
        远东国际融资租赁 李晋、雷璐、                              2019.4.4-
 12                                         担保          406.01                是
        有限公司            燕鸿、吴志锋                           2020.10.4
        远东宏信(天津) 李晋、雷璐、                              2020.4.3-
 13                                         担保        2,006.99                是
        融资租赁有限公司 燕鸿、吴志锋                             2021.12.31
        远东国际融资租赁 李晋、雷璐、                             2020.6.23-
 14                                         担保        1,502.38                否
        有限公司            燕鸿、吴志锋                           2022.6.23
        远东国际融资租赁 李晋、雷璐、                             2021.4.20-
 15                                         担保        2,678.76                否
        有限公司            燕鸿、吴志锋                           2023.4.20
        远宏商业保理(天 李晋、雷璐、                             2021.5.26-
 16                                         担保          870.00                否
        津)有限公司        燕鸿、吴志锋                           2023.5.26
 注:2019 年 12 月 17 日,远东国际租赁有限公司名称变更为远东国际融资租赁有限公司。

          (2)公司对关联方的担保

          报告期内,公司为关联方提供担保的情况,详见本招股意向书“第七节 公
 司治理与独立性”之“六、资金占用和对外担保情况”。

          2、关联方借款

          随着经营规模不断扩大,资金的需求随之增加,公司通过银行等金融机构借
 款以满足营运资金需求,但也存在临时的资金周转需求导致暂时性的流动资金紧
 张,公司向关联方寻求一定的资金支持。

          报告期内,公司向关联方借款的具体情况如下:
序               关联      借款金额                     资金
   关联方                             借款期限                     借款的用途及合理性
号               关系      (万元)                     来源
                                      2019.4.22-
1    吴志锋      董事        170.00                  汇丰源 2019 年 4 月下旬需支付员工工资约
                                       2019.5.6
                                                            940 万元,而此时公司流动资金暂
                                      2019.4.19-
2        李晋   董事长       430.00                  汇丰源 时性困难
                                      2019.4.30

          吴志锋及李晋为公司生产经营需要以个人名义向石家庄裕华区汇丰源小额
 贷款有限公司借款,并由公司为该笔借款提供连带责任保证,后将借款全额转借
 给公司。

          公司对吴志锋和李晋个人债务提供连带保证责任,实质是吴志锋和李晋以个
 人房产作抵押为公司借款提供担保,其业务背景为:一是吴志锋和李晋以个人房
 产作为抵押从中小企业贷款公司贷款,用于公司发放员工工资;二是中小企业贷


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款公司从风险控制角度出发,要求借款人与抵押物所有权人为同一人;三是由于
贷款资金归公司使用,为增强债权实现的保障,中小企业贷款公司要求公司为该
笔贷款提供连带责任担保。该业务的本质是支持公司业务发展,而不是增加公司
风险或增加公司或有负债。

       (1)关联方借款的必要性及合理性

     2019 年公司通过关联方借款融资的必要性:一是通信技术服务行业客户付
款期限普遍较长,而公司需要按月或工作量及时发放职工薪酬、劳务外协费等刚
性支出,销售回款相对成本支出具有滞后性,公司偶有周转较为紧张的情况;二
是作为轻资产的企业,可用于抵押担保的固定资产少,在我国目前银行信贷体系
下,仅靠信用融资难以获得银行借款;三是公司实际控制人及董监高以其个人房
产进行抵押融资并借予公司使用,主要是基于对公司发展的信心及保障公司正常
经营的需要,同时通过关联方借入款项融资比通过企业之间相互担保融资风险
小。

     2019 年 4 月,为确保员工工资如期发放及劳务外协费按期支付,公司向关
联方借款以弥补临时资金缺口,由于关联方资金来源于中小企业贷款公司,融资
成本高,公司资金回笼后及时偿还关联方,借款周期一个月左右。公司向关联方
借入的款项只是弥补缺口,比对应的用途所需的规模小,符合公司实际情况。

       (2)关联方从小贷公司取得借款的约定及实际用途

     公司关联方与中小企业贷款公司借款合同约定用途与公司取得借款后实际
用途如情况如下:

序号      关联方   借款金额(万元)   合同约定的借款用途   实际借款用途
 1       吴志锋        170.00            发放人员工资
                                                           支付人员工资
 2       李晋          430.00            发放人员工资

     公司关联方从中小企业贷款公司取得的借款,约定用途为“发放人员工资/
支付工人工资”,实际用于支付人员工资,实际用途与约定用途一致。公司关联
方以个人资产抵押、保证等方式从汇丰源取得借款后,再将借款转至公司账户,
未从中获取收益,亦不存在由关联方为公司承担经营成本费用的情况。

     汇丰源已出具相关说明,确认公司关联方已将借款全部清偿,其知悉公司关


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联方将借款实际用于公司的情况,公司将借款用于支付人员工资的行为不存在违
反合同约定或导致合同无效的情况。汇丰源与发行人就上述借款不存在任何纠纷
或潜在纠纷。

       (3)法律法规对贷款用途的相关规定

    《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》(银保监办发〔2020〕86 号)
第一条第五款规定:“小额贷款公司应当与借款人明确约定贷款用途,并且按照
合同约定监控贷款用途,贷款用途应当符合法律法规、国家宏观调控和产业政策。
小额贷款公司贷款不得用于以下事项:股票、金融衍生品等投资;房地产市场违
规融资;法律法规、银保监会和地方金融监管部门禁止的其他用途。”

    公司关联方从小额贷款公司取得的贷款实际用于支付员工工资,不存在将贷
款用于投资股票、金融衍生品、房地产市场违规融资等法律法规、银保监会和地
方金融监管部门禁止的用途。

    前述关联方借予公司的资金,主要系关联方以个人名义向中小企业贷款公司
借入后再转贷给公司,公司按照不高于实际利率支付利息,关联方未从中获得收
益。

(三)报告期内关联交易所履行的程序

    公司根据《公司法》、《证券法》等法律法规,制定了《公司章程》、《股
东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》及《关联交易
管理办法》,明确规定了关联交易应当履行的决策程序。

    针对报告期内的关联交易,公司 2020 年第四次临时股东大会审议通过《关
于确认公司 2017 年-2020 年 6 月关联交易相关事项的议案》,追认 2017 年-2020
年 6 月的关联交易,并同意公司 2020 年 7 至 12 月的借款及关联担保事项;公司
2020 年年度股东大会审议通过《关于补充确认公司 2021 年度 1-4 月份关联交易
的议案》以及《关于预计 2021 年 5-12 月份关联方李晋、燕鸿、吴志锋等人为公
司银行或金融机构贷款提供担保或反担保日常性关联交易的议案》。

(四)独立董事对报告期内关联交易的意见

    针对报告期内的关联交易,公司独立董事审慎核查后发表意见如下:公司报


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告期内发生的所有关联交易,均属于公司的正常经营行为,符合公司生产经营及
业务发展需要,交易条件公平、合理,定价政策、定价依据及交易价格合理、公
允,不存在影响公司独立性的情形,也不存在损害公司及其他股东特别是非关联
股东及中小股东合法权益的情形。

(五)关联交易对公司财务状况和经营成果的影响

    公司具有独立的研发、采购、销售及服务系统,上述关联交易均为公司发展
过程中正常经营所发生,并依照《公司章程》以及有关协议规定进行,价格公允,
不存在损害公司及其他非关联股东利益的情况,亦不存在利用关联交易转移利润
的情形。

    上述关联交易对公司财务状况和经营成果未产生重大影响。

(六)减少和规范关联交易的主要措施

    为避免可能出现的公司股东利用其地位在关联交易中损害公司或公司其他
股东利益的情形,保护中小股东的利益,公司制定了《关联交易制度》,对公司
的关联方、关联交易、关联交易决策权限、关联交易表决回避制度及信息披露等
做出规定,并将严格执行。

    公司聘任三位独立董事,并按照法律法规的要求执行公司《独立董事工作制
度》,保证独立董事独立行使职权。

    公司控股股东、实际控制人李晋已出具《关于减少及规范关联交易的承诺
函》,承诺如下:

    “1、不利用控股股东地位及与公司之间的关联关系损害公司利益和其他股
东的合法权益。

    2、本人及本人投资企业在最近三年内从未以任何理由和方式占用过公司的
资金或其他资产,且自本承诺函出具日起本人及控制的其他企业亦将不会以任何
理由和方式占用公司的资金或其他资产。

    3、尽量减少与公司发生关联交易,如关联交易无法避免,将按照公平合理
和正常的商业交易条件进行,将不会要求或接受公司给予比在任何一项市场公平
交易中第三者更优惠的条件。


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    4、将严格和善意地履行与公司签订的各种关联交易协议,不会向公司谋求
任何超出上述规定以外的利益或收益。

    5、本人将通过对所控制的其他企业的控制权,促使该等企业按照同样的标
准遵守上述承诺。

    6、若违反上述承诺,本人将承担相应的法律责任,包括但不限于由此给公
司及其他股东造成的全部损失。”




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                   第八节 财务会计信息与管理层分析

    本节财务会计数据及有关分析说明反映了公司最近三年经审计的财务状况、
经营成果和现金流量状况。公司董事会提请投资者仔细阅读公司经审计的财务报
表及报表附注,以及本招股意向书揭示的其他信息。以下分析所涉及的数据及口
径若无特别说明,均依据经信永中和审计的公司最近三年财务会计资料,按合并
报表口径披露。

一、最近三年财务报表

(一)合并财务报表

    1、合并资产负债表
                                                                        单位:元
         项目            2021-12-31             2020-12-31         2019-12-31
流动资产:
  货币资金                 277,578,072.35        312,955,001.89    205,644,265.24
  交易性金融资产                          -       10,000,000.00                 -
  应收票据                   6,924,829.69                      -                -
  应收账款                 803,772,861.33        540,742,677.69    506,949,338.89
  应收款项融资               1,017,517.18                      -                -
  预付款项                   9,692,411.55          7,845,302.92      5,412,420.09
  其他应收款                15,388,224.59         15,370,870.59     18,368,751.58
  存货                      24,724,311.30          7,607,837.14      5,758,526.46
  合同资产                 308,240,648.59        194,504,046.57                 -
  其他流动资产                  76,993.60            161,078.55        121,432.98
    流动资产合计         1,447,415,870.18       1,089,186,815.35   742,254,735.24
非流动资产:
  长期股权投资                773,521.47             794,257.34        829,779.50
  固定资产                  36,460,664.34         46,667,855.26     49,655,891.40
  使用权资产                11,384,555.95                      -                -
  无形资产                   5,629,943.29          4,247,566.72        142,895.78
  商誉                       1,528,223.32          1,528,223.32                 -
  长期待摊费用                755,340.15                       -                -
  递延所得税资产            21,867,931.32         15,387,122.40      7,776,983.63

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           项目            2021-12-31             2020-12-31         2019-12-31
 其他非流动资产                  59,405.94                       -                -
   非流动资产合计             78,459,585.78         68,625,025.04     58,405,550.31
         资产总计          1,525,875,455.96       1,157,811,840.39   800,660,285.55

    合并资产负债表(续)
                                                                          单位:元
             项目             2021-12-31           2020-12-31        2019-12-31
流动负债:
  短期借款                    160,419,053.24         78,152,218.80    37,822,499.55
  应付票据                    126,485,740.78        105,025,239.82    10,520,000.00
  应付账款                    408,503,224.32        290,591,583.26   201,040,514.73
  预收款项                                    -                  -     1,200,169.66
  合同负债                        951,830.31          1,228,765.65                -
  应付职工薪酬                 22,696,725.65         24,290,430.10    10,205,326.71
  应交税费                     98,604,646.30         64,743,316.52    38,538,675.83
  其他应付款                   11,152,016.11          4,304,099.75    13,078,175.41
  一年内到期的非流动负债       31,167,824.33         26,234,335.34    20,583,891.41
  其他流动负债                      2,165.18              9,466.38                -
         流动负债合计         859,983,226.22        594,579,455.62   332,989,253.30
非流动负债:
  长期借款                      1,800,000.00          5,066,833.22     5,773,833.26
  租赁负债                      2,144,033.62                     -                -
  长期应付款                    4,000,000.00          7,011,336.08     3,467,012.11
  递延所得税负债                1,224,126.26          1,126,344.98       831,051.66
     非流动负债合计             9,168,159.88         13,204,514.28    10,071,897.03
           负债合计           869,151,386.10        607,783,969.90   343,061,150.33
所有者权益:
  股本                         91,180,800.00         91,180,800.00    90,500,800.00
  资本公积                    208,724,092.59        208,724,092.59   204,644,092.59
  盈余公积                     34,165,359.36         24,218,216.50    16,116,695.58
  未分配利润                  322,653,817.91        225,904,761.40   146,337,547.05
  归属于母公司所有者权益
                              656,724,069.86        550,027,870.49   457,599,135.22
合计
  少数股东权益                                -                  -                -


                                        1-1-351
元道通信股份有限公司                                                  招股意向书


             项目              2021-12-31         2020-12-31        2019-12-31
所有者权益合计                 656,724,069.86     550,027,870.49    457,599,135.22
负债及所有者权益合计          1,525,875,455.96   1,157,811,840.39   800,660,285.55

     2、合并利润表
                                                                         单位:元
             项目              2021 年度          2020 年度         2019 年度
一、营业总收入                1,624,508,287.88   1,224,724,966.99   753,277,939.15
其中:营业收入                1,624,508,287.88   1,224,724,966.99   753,277,939.15
二、营业总成本                1,470,298,854.73   1,106,959,003.24   672,312,174.90
其中:营业成本                1,348,528,239.86   1,014,756,077.29   613,415,839.69
税金及附加                        4,424,576.79      3,025,538.74      2,501,467.72
销售费用                         19,317,700.57     13,032,954.74     10,538,972.34
管理费用                         22,694,527.64     21,675,857.92     14,083,742.42
研发费用                         63,302,266.83     46,002,929.66     25,258,859.78
财务费用                         12,031,543.04      8,465,644.89      6,513,292.95
其中:利息费用                    9,193,220.15      5,150,355.15      5,636,338.73
      利息收入                      364,462.83        294,565.56       106,860.47
加:其他收益                     10,785,598.82      6,095,462.08      2,613,738.63
    投资收益                        299,656.70        150,012.09        -36,241.11
其中:对联营企业和合营企业
                                    -20,735.87         -35,522.16       -36,241.11
的投资收益
信用减值损失(损失以―-‖号
                                -46,644,574.30     -25,384,623.64   -13,410,603.04
填列)
资产减值损失(损失以―-‖号
                                             -                  -                -
填列)
资产处置收益(损失以“-”
                                     -4,987.97                  -                -
号填列)
三、营业利润                    118,645,126.40     98,626,814.28     70,132,658.73
加:营业外收入                        6,424.10           1,501.56                -
减:营业外支出                      677,538.20        319,748.61       204,828.99
四、利润总额                    117,974,012.30     98,308,567.23     69,927,829.74
减:所得税费用                   11,277,812.93     10,639,831.96      7,659,876.26
五、净利润                      106,696,199.37     87,668,735.27     62,267,953.48
(一)持续经营净利润            106,696,199.37     87,668,735.27     62,267,953.48
(二)终止经营净利润                         -                  -                -
六、其他综合收益的税后净额                   -                  -                -


                                      1-1-352
元道通信股份有限公司                                                             招股意向书


          项目                   2021 年度              2020 年度              2019 年度
七、综合收益总额                 106,696,199.37         87,668,735.27           62,267,953.48
归属于母公司所有者的综合
                                 106,696,199.37         87,668,735.27           62,267,953.48
收益总额
归属于少数股东的综合收益
                                                -                      -                      -
总额
八、每股收益
(一)基本每股收益                           1.17                   0.97                   0.82
(二)稀释每股收益                           1.17                   0.97                   0.82

    3、合并现金流量表
                                                                                    单位:元
               项目                  2021 年度            2020 年度             2019 年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金       1,328,776,730.63 1,068,220,969.15           648,041,281.46
收到其他与经营活动有关的现金          19,011,354.81       15,526,864.89         20,152,070.62
经营活动现金流入小计               1,347,788,085.44 1,083,747,834.04           668,193,352.08
购买商品、接受劳务支付的现金         977,593,631.93      696,935,212.42        392,768,877.24
支付给职工以及为职工支付的现金       389,615,300.48      230,940,555.75        156,900,810.60
支付的各项税费                        37,216,910.58       22,282,526.78         24,898,272.48
支付其他与经营活动有关的现金          35,283,888.73       35,651,655.80         29,797,187.73
经营活动现金流出小计               1,439,709,731.72      985,809,950.75        604,365,148.05
经营活动产生的现金流量净额           -91,921,646.28       97,937,883.29         63,828,204.03
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金                    60,300,420.00       40,000,000.00                       -
取得投资收益收到的现金                  319,972.57           185,534.25                       -
处置固定资产、无形资产和其他长
                                          85,171.36                        -                  -
期资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计                  60,705,563.93       40,185,534.25                       -
购建固定资产、无形资产和其他长
                                       6,194,959.45        2,010,254.45         13,666,120.00
期资产支付的现金
投资支付的现金                        50,300,000.00       50,000,000.00                       -
取得子公司及其他营业单位支付的
                                                    -     10,752,217.07                       -
现金净额
投资活动现金流出小计                  56,494,959.45       62,762,471.52         13,666,120.00
投资活动产生的现金流量净额             4,210,604.48       -22,576,937.27       -13,666,120.00
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金                                  -      4,760,000.00         99,860,000.00

                                       1-1-353
元道通信股份有限公司                                                             招股意向书


                项目                  2021 年度            2020 年度            2019 年度
取得借款收到的现金                    158,700,000.00       78,000,000.00        72,410,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金          182,906,165.10       71,772,956.61        30,074,159.20
筹资活动现金流入小计                  341,606,165.10      154,532,956.61       202,344,159.20
偿还债务支付的现金                     87,024,333.26       39,407,000.04        47,027,266.70
分配股利、利润或偿付利息支付的
                                        5,829,706.64        2,728,196.50         2,737,561.03
现金
支付其他与筹资活动有关的现金          190,718,655.52      143,326,308.01        60,928,365.77
筹资活动现金流出小计                  283,572,695.42      185,461,504.55       110,693,193.50
筹资活动产生的现金流量净额             58,033,469.68      -30,928,547.94        91,650,965.70
四、汇率变动对现金及现金等价物
                                                   -                       -                -
的影响
五、现金及现金等价物净增加额          -29,677,572.12       44,432,398.08       141,813,049.73
加:期初现金及现金等价物的余额        242,995,373.86      198,562,975.78        56,749,926.05
六、期末现金及现金等价物余额          213,317,801.74      242,995,373.86       198,562,975.78

(二)母公司财务报表

    1、母公司资产负债表
                                                                                    单位:元
         项目                2021-12-31                2020-12-31              2019-12-31
流动资产:
  货币资金                      252,653,696.01          306,001,799.91         203,101,814.34
  交易性金融资产                              -          10,000,000.00                      -
  应收票据                         6,924,829.69                        -                    -
  应收账款                      737,260,624.29          469,394,758.93         505,746,092.00
  应收款项融资                      233,300.46                         -                    -
  预付款项                       10,965,839.25             7,736,611.83          5,412,420.09
  其他应收款                     59,611,294.01           59,886,649.24          18,157,360.22
  存货                           23,251,117.94            7,382,151.48           4,948,924.70
  合同资产                      308,240,648.59          194,504,046.57                      -
  其他流动资产                       76,147.86              161,078.55            121,432.98
    流动资产合计               1,399,217,498.10        1,055,067,096.51        737,488,044.33
非流动资产:
  长期股权投资                   26,000,000.00           23,000,000.00          10,000,000.00
  固定资产                       34,528,689.54           45,509,004.06          49,628,794.52



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元道通信股份有限公司                                                    招股意向书


           项目            2021-12-31             2020-12-31         2019-12-31
 使用权资产                   11,384,555.95                      -                -
  无形资产                     2,260,014.72             81,120.76       142,895.78
  长期待摊费用                   643,500.03                      -                -
  递延所得税资产              18,341,391.07         11,350,424.63      7,615,879.62
  其他非流动资产                  59,405.94                      -                -
   非流动资产合计             93,217,557.25         79,940,549.45     67,387,569.92
         资产总计          1,492,435,055.35       1,135,007,645.96   804,875,614.25

    母公司资产负债表(续)
                                                                          单位:元
             项目            2021-12-31            2020-12-31        2019-12-31
流动负债:
  短期借款                    159,634,836.52        78,142,519.25     37,822,499.55
  应付票据                    126,485,740.78       105,025,239.82     10,520,000.00
  应付账款                    392,241,317.11       277,529,757.64    200,326,367.00
  预收款项                                    -                 -      1,200,169.66
  合同负债                        942,375.44         1,228,765.65                 -
  应付职工薪酬                 19,649,245.06        22,776,855.39      9,896,374.30
  应交税费                     95,958,392.47        61,967,977.71     37,967,813.34
  其他应付款                   15,896,020.15         7,635,703.30     19,605,274.99
  一年内到期的非流动负债       30,747,824.33        25,674,335.34     20,583,891.41
  其他流动负债                          936.05           9,466.38                 -
         流动负债合计         841,556,687.91       579,990,620.48    337,922,390.25
非流动负债:
  长期借款                      1,800,000.00         5,066,833.22      5,773,833.26
  租赁负债                      2,144,033.62                    -                 -
  长期应付款                    4,000,000.00         6,591,336.08      3,467,012.11
  递延所得税负债                  806,369.03           702,320.00       831,051.66
     非流动负债合计             8,750,402.65        12,360,489.30     10,071,897.03
           负债合计           850,307,090.56       592,351,109.78    347,994,287.28
所有者权益:
  股本                         91,180,800.00        91,180,800.00     90,500,800.00
  资本公积                    208,724,092.59       208,724,092.59    204,644,092.59



                                    1-1-355
元道通信股份有限公司                                                               招股意向书


             项目               2021-12-31                2020-12-31            2019-12-31
  盈余公积                           34,165,359.36         24,218,216.50         16,116,695.58
  未分配利润                        308,057,712.84        218,533,427.09        145,619,738.80
     所有者权益合计                 642,127,964.79        542,656,536.18        456,881,326.97
负债及所有者权益合计           1,492,435,055.35       1,135,007,645.96          804,875,614.25

    2、母公司利润表
                                                                                     单位:元
               项目                      2021 年度            2020 年度           2019 年度
一、营业总收入                         1,557,347,495.89    1,182,244,300.68     748,180,147.83
减:营业成本                           1,299,186,585.67      989,899,418.86     611,085,124.97
    税金及附加                             4,257,490.50        2,588,925.10       2,436,739.13
    销售费用                              16,636,546.09       11,976,834.73       9,799,922.30
    管理费用                              19,544,018.00       18,521,253.78      13,567,165.92
    研发费用                              58,255,775.23       41,241,171.78      27,483,516.02
    财务费用                              11,841,038.32        8,231,960.25       6,508,470.06
其中:利息费用                             9,063,887.21        4,940,732.28       5,636,338.73
      利息收入                              344,659.17           285,968.35         106,071.56
加:其他收益                               9,364,585.52        6,035,025.02       2,610,962.37
    投资收益                                320,392.57           185,534.25                   -
信用减值损失(损失以―-‖号填列)        -46,606,442.91      -24,896,966.69     -12,470,926.68
资产减值损失(损失以―-‖号填列)                     -                     -                 -
资产处置收益(损失以―-‖号填列)             -4,987.97                     -                 -
二、营业利润                             110,699,589.29       91,108,328.76      67,439,245.12
加:营业外收入                                 6,424.10                500.70                 -
减:营业外支出                              594,275.63           293,495.28         203,000.34
三、利润总额                             110,111,737.76       90,815,334.18      67,236,244.78
减:所得税费用                            10,640,309.15        9,800,124.97       7,618,686.26
四、净利润                                99,471,428.61       81,015,209.21      59,617,558.52
(一)持续经营净利润                      99,471,428.61       81,015,209.21      59,617,558.52
(二)终止经营净利润                                  -                     -                 -
五、其他综合收益的税后净额                            -                     -                 -
六、综合收益总额                          99,471,428.61       81,015,209.21      59,617,558.52

    3、母公司现金流量表
                                                                                     单位:元

                                          1-1-356
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             项目                  2021 年度         2020 年度        2019 年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金     1,267,215,975.68 1,043,211,400.35   643,363,931.80
收到其他与经营活动有关的现金       23,079,542.34     32,713,551.77    20,411,170.17
经营活动现金流入小计             1,290,295,518.02 1,075,924,952.12   663,775,101.97
购买商品、接受劳务支付的现金      956,155,480.35    684,995,777.30   390,271,867.04
支付给职工以及为职工支付的现金    364,278,069.26    218,137,334.66   153,516,016.75
支付的各项税费                     34,322,833.90     21,250,840.98    24,790,582.55
支付其他与经营活动有关的现金       42,370,094.42     55,155,662.36    33,776,783.99
经营活动现金流出小计             1,397,126,477.93   979,539,615.30   602,355,250.33
经营活动产生的现金流量净额       -106,830,959.91     96,385,336.82    61,419,851.64
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金                 60,300,420.00     40,000,000.00                -
取得投资收益收到的现金                319,972.57        185,534.25                -
处置固定资产、无形资产和其他长
                                       85,171.36                 -                -
期资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计               60,705,563.93     40,185,534.25                -
购建固定资产、无形资产和其他长
                                    4,562,959.45      1,980,279.45    13,666,120.00
期资产支付的现金
投资支付的现金                     50,300,000.00     50,000,000.00                -
支付其他与投资活动有关的现金        3,000,000.00     13,000,000.00                -
投资活动现金流出小计               57,862,959.45     64,980,279.45    13,666,120.00
投资活动产生的现金流量净额          2,842,604.48    -24,794,745.20   -13,666,120.00
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金                              -     4,760,000.00    99,860,000.00
取得借款收到的现金                158,700,000.00     78,000,000.00    72,410,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金      182,906,165.10     70,652,956.61    30,074,159.20
筹资活动现金流入小计              341,606,165.10    153,412,956.61   202,344,159.20
偿还债务支付的现金                 86,884,333.26     39,407,000.04    47,027,266.70
分配股利、利润或偿付利息支付的
                                    5,222,353.59      2,545,583.18     2,737,561.03
现金
支付其他与筹资活动有关的现金      190,718,655.52    143,029,318.01    60,928,365.77
筹资活动现金流出小计              282,825,342.37    184,981,901.23   110,693,193.50
筹资活动产生的现金流量净额         58,780,822.73    -31,568,944.62    91,650,965.70
四、汇率变动对现金及现金等价物
                                                -                -                -
的影响


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五、现金及现金等价物净增加额        -45,207,532.70    40,021,647.00   139,404,697.34
加:期初现金及现金等价物的余额     236,042,171.88    196,020,524.88    56,615,827.54
六、期末现金及现金等价物余额       190,834,639.18    236,042,171.88   196,020,524.88

二、审计意见、关键审计事项及重要性水平

(一)审计意见

    根据信永中和出具的无保留意见《审计报告》(XYZH/2022BJAA210028),
信永中和认为,元道通信财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编
制,公允反映了元道通信公司 2021 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2019 年
12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2021 年度、2020 年度、2019 年度的合
并及母公司经营成果和现金流量。

(二)关键审计事项

    关键审计事项是信永中和根据职业判断,认为对报告期内财务报表审计最为
重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背
景,信永中和不对这些事项单独发表意见。

    信永中和在审计中识别出的关键审计事项如下:

            关键审计事项                        该事项在审计中是如何应对的
1、收入确认事项
                                         针对收入确认,信永中和实施的主要审计程序如
                                         下:
                                         (1)了解和评价元道通信与收入确认相关的内
                                         部控制设计的有效性,并测试关键控制运行的有
                                         效性;
                                         (2)通过审阅合同并询问元道通信管理层,了
公司 2021 年营业收入为 162,450.83 万元,
                                         解和评价元道通信的收入确认相关会计政策是
公司 2020 年营业收入为 122,472.50 万元,
                                         否恰当;
2019 年营业收入为 75,327.79 万元。公司
                                         (3)对营业收入和毛利率按项目实施分析程序,
的主要收入为通信网络维护与优化服务、
                                         识别是否存在重大或异常波动,并查明波动原
通信网络建设服务;收入是公司的关键经
                                         因;
营指标之一,收入的确认存在较高的重大
                                         (4)检查与收入确认相关的合同、订单、工作
错报风险,因此,信永中和把收入确认列
                                         量确认单、决算定案表等资料;
为关键审计事项。
                                         (5)结合应收账款函证,向主要客户函证报告
                                         期内交易额;
                                         (6)对资产负债表日前后的销售收入实施截止
                                         测试,以评价销售收入是否在恰当的期间确认;
                                         (7)检查与营业收入相关的信息是否已在财务
                                         报表中恰当列示。


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             关键审计事项                         该事项在审计中是如何应对的
2、应收账款减值事项
                                         针对应收账款减值事项,信永中和实施的主要审
                                         计程序如下:
公司应收账款 2021 年 12 月 31 日账面原
                                         (1)了解及评估应收账款管理相关的内部控制
值 88,134.07 万元,坏账准备 7,756.78 万
                                         设计,并评价这些内部控制设计和运行的有效
元,账面净值 80,377.29 万元,占合并财
                                         性;
务报表资产总额的 52.68%;应收账款
                                         (2)分析应收款项坏账准备会计估计的合理性,
2020 年 12 月 31 日账面原值 58,891.86 万
                                         包括确定应收款项组合的依据、金额重大的判
元,坏账准备 4,817.59 万元,账面净值
                                         断、单独计提坏账准备的判断等,评估管理层应
54,074.27 万元,占合并财务报表资产总
                                         收款项减值评估的方法和计算是否适当;
额的 46.70%;应收账款 2019 年 12 月 31
                                         (3)结合公司所在行业、交易客户的特点,评
日账面原值 55,450.79 万元,坏账准备
                                         估公司预期信用损失比例的合理性;
4,755.85 万元,账面净值 50,694.93 万元,
                                         (4)通过检查客户明细账及交易凭证,测试应
占合并财务报表资产总额的 63.32%;由
                                         收账款账龄的准确性,重新计算坏账准备金额的
于应收账款从金额上和性质上对公司合
                                         准确性;
并财务报表重大,以及估计坏账准备涉及
                                         (5)对重要应收账款实施函证程序,并将函证
到重大判断。因此,信永中和把应收账款
                                         结果与账面记录进行核对,分析回函情况;
减值确认为关键审计事项。
                                         (6)检查与应收账款减值相关的信息是否已在
                                         财务报表中作出恰当列报。

(三)重要性水平的判断标准

    公司在确定与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平判断标准时,结合
自身所处的行业、发展阶段和经营状况,具体从性质和金额两个方面来考虑。从
性质来看,主要考虑该事项在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财
务状况、经营成果和现金流量;从金额来看,公司主要考虑该项目金额占利润总
额的比重是否超过 5%的范围。

三、财务报表编制基础

    公司财务报表以持续经营假设为基础,根据实际发生的交易和事项,按照财
政部颁布的《企业会计准则》及相关规定编制。

四、合并财务报表范围及变化情况

    截至 2021 年 12 月 31 日,纳入合并财务报表范围的子公司的基本情况如下:
                                     注册资本
子公司名称          主营业务                       持股比例(%)         取得方式
                                     (万元)
              通信信息技术软件开
深圳元道                               2,000.00             100.00   投资设立
              发等
              对外投资、通信信息网
元道泓思                                 500.00             100.00   同一控制下合并
              络技术开发等
北京同友      通信网络优化服务等       6,000.00             100.00   非同一控制下合并

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                                    注册资本
子公司名称          主营业务                     持股比例(%)         取得方式
                                    (万元)
元道安元       通信网络优化服务等      300.00             100.00   投资设立

    报告期内,纳入合并财务报表范围的子公司明细如下:

                                    是否纳入合并财务报表范围
  子公司名称
                        2021 年度             2020 年度             2019 年度
深圳元道                   是                    是                     是
元道泓思                   是                    是                     是
北京同友                   是                    是                     否
元道安元                   是                    否                     否

    2020 年 5 月,公司通过非同一控制下合并取得北京同友 100%股权,北京同
友自 2020 年 5 月 31 日纳入合并报表范围。

    2021 年 2 月,公司投资设立全资子公司河北元道安元人力资源服务有限公
司,自设立之日起纳入合并报表范围。

五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计

(一)收入

    2017 年 7 月,财政部发布《关于修订印发<企业会计准则第 14 号——收入>
的通知》(财会[2017]22 号)(以下简称“新收入准则”),对《企业会计准则
第 14 号——收入》(财会[2006]3 号)(以下简称“原收入准则”)进行修订,
并要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企
业会计准则编制财务报表的企业,自 2018 年 1 月 1 日起施行;其他境内上市企
业,自 2020 年 1 月 1 日起施行。

    公司按照财政部及中国证监会相关规定,2019 年适用原收入准则,自 2020
年 1 月 1 日起执行新收入准则。由于实施新收入准则前后,公司的收入确认政策
未发生变化,因此实施新收入准则不会对首次执行日前各年财务报表主要财务指
标产生重大影响。

    1、适用原收入准则(适用 2019 年度)

    (1)收入确认的一般原则



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    ①销售商品

    在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方,既没有保留通常与所有
权相联系的继续管理权,也没有对已售商品实施有效控制,收入的金额能够可靠
地计量,相关的经济利益很可能流入企业,相关的已发生或将发生的成本能够可
靠地计量时,确认商品销售收入的实现。

    ②提供劳务

    在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下,于资产负债表日按照完工百
分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已完工作的测量/已经提供
的劳务占应提供劳务总量的比例确定。

    (2)收入确认的具体方法

    ①收入确认的具体方法

    A.通信网络维护与优化服务

    通信网络维护与优化服务主要针对基站、室内分布、传输线路与管道及其他
配套软硬件进行维护,同时对通信网络运行设备与网络各项业务指标进行测试、
分析、评估,制订网络参数调整和系统优化方案并调整实施,使其达到最佳运行
状态。经客户确认的“工作量”是公司提供该类服务的计价方式。

    a.销售合同约定及实际执行情况

    对于通信网络维护业务,公司与通信运营商签订框架合同,期限一般为 2-3
年,约定合同期内服务区域、服务内容、服务单价、计价方式和考核标准等条款。
实际经营中,公司根据通信运营商向公司派发的工单或事先约定的工作计划,委
派技术人员开展服务并记录工作量。通信运营商代维管理部门定期同公司核对工
作量并考核服务质量。客户以合同约定的服务单价、核定的工作量,经考核标准
调整后与公司结费。

    对于通信网络优化业务,该类业务与通信网络维护业务的合同条款类似,框
架合同约定服务单价、服务内容、计价方式等。实际经营中,公司以将要投入使
用的新增无线网络站点为基础,进行信号测试和优化调整,并出具工程优化报告。
客户以经验收确认的服务站点数、合同约定的服务单价与公司结费;或者公司对


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正在运营的某一区域网络环境、某一项具体网络指标进行优化调整,以提升网络
性能、保障信号畅通。客户以经确认的工作量、合同约定的服务单价与公司结费。

       b.收入确认的方法

    该类业务全部按工作量核算,公司按取得的经客户确认的结算单金额或工作
量确认单确认收入。

    客户确认的结算单载明的信息主要目的是确定工作量、评价工作质量和应结
算金额。具体计算过程如下:首先,按经客户确认的工作量和合同约定的服务单
价,确定当期服务总金额;其次,客户对当期服务质量进行考评;最后,根据考
评结果确定当期实际服务金额,公司据此确认当期收入。

    合同约定的服务单价通常有两种方式:a)按次计价,如客户派单一次的收
费金,结算金额与维护的次数相关。b)按服务期间计价,如一年内维护一个站
点的收费金额;对于单个站点而言,在服务期间内结算金额与单个站点的维护次
数无关,而与服务期间的长短相关,即单个站点的收入按照服务期间分摊确认;
对于公司整体而言,结算金额则取决于维护的站点数量,站点数量为工作量,即
公司整体的收入按照维护的工作量确认。

    客户确认的工作量确认单记载的主要内容是经确认的公司已完成的工作量、
服务价格和结算金额等。其中,按次计价的结算金额=∑(各专业各类代维的服
务次数×对应服务单价);按服务期间计价的结算金额=∑(各专业各类型代维
的服务规模×对应服务单价/服务期间)。

    按次计价和按服务期间计价的通信网络维护收入均以工作量确认单中载明
的结算金额为依据确认收入,收入确认合理、合规。

       B.通信网络建设服务

    通信网络建设服务主要为客户提供包括网络系统设备安装调试、传输系统安
装调试、无线设备安装调试,光(电)缆线路安装、通信基础配套设施建设等服
务。

       a.销售合同约定及实际执行情况

    通信网络建设项目普遍规模较大、工期较长。在框架服务协议有效期内,客


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 户视实际需求,与公司签订具体业务合同(通称“订单”)。每个订单通常包括
 若干彼此可区分的业务单元(通称“站点”)。公司以站点为基础实施具体服务、
 交付项目,通信运营商以站点为基础进行验收。公司定期向客户或第三方监理提
 交载明施工内容、作业时间、工作量和金额的工作量确认单,由客户和(或)第
 三方监理确认。当订单约定的工作完成后,客户对公司进行验收。验收完成后,
 客户聘请第三方进行项目审计,并根据最终审定后的总金额与公司支付尾款。客
 户按经确认的工作量、服务单价和考核结果与公司结费。

      b.收入确认的具体方法

      该类业务按工作量核算收入。公司按经客户和(或)第三方监理确认的工作
 量确认单金额为依据确认收入。在合同验收审计通过后,根据最终确定的结算金
 额与前期确认收入的差额对当期收入进行调整。

      C.其他业务

      其他业务发生较少,主要是信息通信软硬件产品销售等,收入确认原则按照
 销售商品进行核算。公司在取得客户签收单、验收单或验收报告后确认收入。

      D.各类收入确认的依据和确认时点

  业务类别     收入确认方法           收入确认依据                收入确认时点
                                                           按月或按季取得客户确认的工
通信网络维护                  合同、经客户确认的结算单和工
                  工作量                                   作量凭据时;或工作完成时,
与优化服务                    作量确认单、验收报告
                                                           取得客户的工作量凭据时
                              合同、经客户或第三方监理确认
通信网络建设                                               取得经客户和(或)第三方监
                  工作量      的工作进度确认单、工作量确认
服务                                                       理确认的工作量凭据时
                              单、验收报告、决算表、审定表
信息通信软硬
                 商品销售     客户验收单、验收报告、收货单 取得客户签收单、验收报告后
件产品

      E.收入确认政策与销售合同、实际执行一致

      综上,对于通信网络维护与优化业务,客户通常按照合同约定进行考核确认,
 公司如期取得确认单,因此,该类业务收入确认与合同条款、实际执行情况一致;
 对于通信网络建设业务,合同更多地规定与结算相关的时间节点,在履约过程中,
 客户和(或)第三方监理单位会根据项目进度向公司出具工作量确认单,公司据
 此确认收入,因此,该类业务收入确认与实际执行情况一致。
      ②同行业可比上市公司收入确认政策的对比情况


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可比
           通信网络维护服务           通信网络优化服务           通信网络建设服务
公司
润建   经客户确认的结算单金额或 经客户或第三方监理确认的工作量确认单金额占销售
股份   按约定分期确认收入               合同金额比例,确定服务完工百分比
       依最近一期结算金额确认收
                                        按约定的费用标准确
       入;若无最近一期结算金额,                             以验收资料确认收入,之后根
中富                                    认收入,根据最终结算
       以工作量及约定的费用标准                               据结算金额与前期确认收入
通                                      金额在考核当期对收
       确认当月收入,根据最终结                               的差额对当期收入进行调整
                                        入进行调整
       算金额在考核当期调整
       约定工作量的,按经客户确                               以单个站点为单元,以经客户
       认 的 工 作 量 统 计 表 确 认 收 月末或季末,按合同约 或第三方确认的工作量统计
超讯
       入;没有约定工作量的,按 定 的 费 用 标 准 确 认 收 表或完工单为依据确认收入;
通信
       合同规定的月度或季度费用 入                            客户验收后核定结算金额,确
       标准确认收入                                           认或调整收入
       约定工作量的,按经客户确 按 照 合 同 约 定 的 费 用
                                                              以经确认的工作量统计表依
       认 的 工 作 量 统 计 表 确 认 收 标准确认收入;或以经
宜通                                                          据确认收入;初验后、竣工验
       入;没有约定工作量的,按 确 认 的 工 作 量 统 计 表
世纪                                                          收后核准结算金额,分别确认
       合同规定的月度或季度费用 为完工进度依据,确认
                                                              收入
       标准确认收入                     收入
华星   已提供劳务占应提供劳务总量的比例作为完工百分 在项目执行完毕并经客户验
创业   比,确认收入和结转成本                                 收通过后确认收入
                                                              按经客户和(或)第三方监理
                                                              确认的工作量确认单金额为
元道   依经客户确认的费用结算单金额或工作量确认单确认 依据确认收入。在合同验收审
通信   收入                                                   计通过后,根据最终确定的结
                                                              算金额与前期确认收入的差
                                                              额对当期收入进行调整

       对于通信网络维护与优化服务,同行业可比上市公司均采用经客户确认的结
算金额或工作量确认单作为收入确认的依据,公司与同行业可比上市公司的收入
确认政策不存在重大差异。

       对于通信网络建设服务,公司与润建股份、超讯通信以及宜通世纪,都采用
经客户或第三方确认的工作量确认单作为收入确认的依据,以工作量确认单载明
结算金额确认收入,实质是分阶段验收确认收入。中富通和华星创业采用最终验
收确认收入。

       综上所述,公司根据合同约定、履行情况和收入确认相关单据等制定符合《企
业会计准则》相关规定的收入确认方法,与同行业可比上市公司的收入确认政策
不存在重大差异。

       (3)工作量的确认计量及内部控制

       ①以工作量作为服务收入的核算依据


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    公司主营业务通信网络维护与优化服务、通信网络建设服务为提供劳务服
务,根据《企业会计准则第 14 号——收入》(财会[2006]3 号),应当采用完工
百分比法确认提供劳务收入。公司在收入确认的具体原则表述为“按工作量核算
收入”,主要原因:一是已完成工作测量的表现形式较为简单直观,根据不同的
服务内容,已完成工作量的表现形式为服务次数、服务时长、站点数量等;二是
经客户和(或)第三方监理确认的工作量确认单载明了结算金额,公司根据工作
量确认单载明的金额直接确认收入,实际并不需要再计算完工百分比;三是新收
入准则已无“完工百分比”的相关表述,而是采用“产出法或投入法确定恰当的
履约进度”。

    ②工作量的确认与计量、与对账机制

    A.通信网络维护与优化服务

    a.确认与计量

    公司客户主要为通信运营商、中国铁塔和华为等大型企业。前述客户针对通
信技术服务均有完善的工作量信息化系统,比如中国移动的“代维管理系统”对
按次提供的服务进行统计记录,“综合资源管理系统”对按包年提供的服务进行
记录;中国铁塔的“综合网管系统”和华为的“eSupplier”系统等都对服务提供
方提供的工作量进行记载。

    对于综合代维与网优业务,公司提供服务时均需通过客户的信息化系统进行
全程记录,并以该系统统计的工作量作为客户与公司结算的依据;对于未通过该
类信息化系统记录的零工等服务,以经客户确认的工作量作为结算依据。

    对于通信网络维护业务,工作量主要表现为维护次数、维护时长、维护距离
等,主要如下:

    基站、直放站等主设备:维护工作量=维护次数

    传输线路及管道维护等:维护工作量=维护距离

    应急通信保证、应急发电等:维护工作量=维护时长

    对于通信网络优化业务,工作量表现为基站数量、工程师数量和时长、车辆
数量和时长等,主要包括:


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    工程优化:优化工作量=载频数(或者基站数)

    日常网优:优化工作量=载频数、工单数、工参数调整或路测辅助投入的工
程师人月数

       b.对账机制

    公司建立了较为完善的工作量对账机制,以确保工作量确认与核算的准确无
误。

    对于综合代维与网优业务,依托客户的信息化系统,客户会按月或按季汇总
导出公司具体工作量数据,并出具含有工作量和结算金额的结算单。公司项目主
管与客户的代维管理员负责公司所服务工作量的具体对账工作。经客户允许,公
司也会派专人在客户处长期驻场,进行工作量的实时核对及监督,以确保公司与
客户结算工作量的准确无误。

    通过客户的信息化系统,公司一线项目人员可以实时掌握自身提供的工作
量;各项目部主管也实时掌握各项目部从事的具体工作和工作量。同时公司员工
通常也会在公司自主开发的综合运营管理系统对作业情况进行登记、打卡、上传
视频图片等作业证据,代维业务管理中心可通过该系统实时调取相关数据,对公
司作业情况进行动态监督与管理。

    对于未通过该类信息化系统记录的零工类代维业务,在服务完成后,客户会
及时对公司作业完成情况进行验收确认,公司也会按月与客户定期核对。

    除业务部门实时掌握公司工作量外,公司财务部门也就客户提供的代维结算
单或工作量确认单按月进行定期核对。通常公司与客户对账无差异,若存在差异,
以最终客户确认的工作量为准。

       B.通信网络建设服务

       a.确认与计量

    公司主要以工程监理和(或)最终客户确认的工作量为依据,并将该工作量
确认单作为公司与客户结算收入的依据。

    在项目施工过程中,公司根据客户(监理)要求,编制包含工作量的工作周
报,并以此为基础汇总工作月报。根据项目施工站点完成情况,公司以工作周报、

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工作月报为基础定期编制《工程进度确认单》,并委托客户工程监理和(或)客
户工程建设部门盖章确认。

    工信部发布的《信息通信建设工程费用定额》,对于通信建设服务中不同服
务内容的计量方法和价格制定了行业标准,根据不同的服务内容,工作量表现为
公里数量、搬运数量、安装次数等,主要包括以下几类:

    敷设类服务:工作量=敷设公里数;搬运类服务:工作量=搬运次数;安装类
服务;工作量=安装次数

    b.对账机制

    首先是准确统计项目工作量并与客户确认。公司每周、每月与客户对账工作
量。项目施工过程中,公司项目专人根据合同工期及客户(监理)要求,向客户
工程监理报送包含工作量的工作周报,以工作周报为基础汇总工作月报。工作月
报经公司项目负责人复核后定期向工程监理和客户负责人提交并核对。根据项目
施工站点完成情况,公司项目核算人员以工作周报、工作月报为基础编制季度或
半年度《工程进度确认单》,经公司项目负责人审核后委托客户工程监理和(或)
客户工程建设部门盖章确认。此外,客户也会在整体完工进度达到特定节点当月
出具《工程进度确认单》。

    财务管理部结合合同、工作量确认单或工作进度确认单、审计定案表等进行
核对确认。

    通常公司与客户对工作量认定无差异。当双方出现差异时,以客户和(或)
第三方监理确认的工作量为准。另外,客户工程审计后,若客户与公司有审计调
整金额,则公司依据客户的审计调整额对结算金额进行调整。

    公司上述对账机制和内部控制流程,可确保工作量核算的真实、准确、完整。
公司无法自行控制对账时点从而调节收入确认时点。

    ③预期总的工作量与实际工作量存在较大差异

    A.预计工作量并以此计算合同预估金额实质是用于预算管理

    公司主要客户为通信运营商和中国铁塔,以及华为、爱立信等通信设备制造
商,其中通信运营商和中国铁塔均为国有企业,主要通过预算进行管理控制;而


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华为、爱立信等通信设备制造商最终服务的对象也是通信运营商和通信基础设施
运营商,其服务需求也受最终服务对象预算的影响。

    客户预计工作量并以此计算合同预估金额实质主要是用于预算管理,通常而
言,实际履行的合同金额要小于框架合同约定的预估金额,如超过合同预估金额,
需要履行相应程序签订补充协议。

    B.预期总的工作量与实际工作量往往存在较大差异

    公司获取业务后,通常与客户签订框架合同,服务期限一般为 2-3 年,合同
约定预估金额、服务内容、服务单价、计价方式和考核标准等条款,部分合同会
以附件的形式对各项服务内容的工作量进行预估,但往往与实际工作量存在较大
差异。

    以综合代维服务为例,服务项目繁多,包括巡查、检修、投诉处理、应急保
障等,涵盖了通信网络正常运行所需的各项维护环节。各类服务项目的提供频次
各不相同,除部分日常性服务外,大部分都与通信网络实际的运行状态相关,无
法在签订合同时准确预计相关服务内容的数量。

    ④同行业可比公司工作量的认定比较

    A.通信网络维护与优化服务

    根据前述“(2)收入确认的具体方法”之“②同行业可比上市公司收入确
认政策的对比情况”,公司与中富通、超讯通信均根据经客户确认的结算金额或
工作量确认单载明的金额直接确认收入,收入确认中认定的工作量一致。润建股
份的通信网络维护服务与前述相同,但润建股份的通信网络优化服务则是以工作
量确认单金额为基础计算完工百分比,但根据其收入确认的具体计算方法(累计
收入=合同金额*完工百分比,而完工百分比=累计确认工作量确认单金额/合同金
额),实质上,润建股份也是根据工作量确认单载明的金额直接确认收入,华星
创业亦是此类情况。

    B.通信网络建设服务

    公司与超讯通信、宜通世纪均是以工作量确认单载明结算金额确认收入;润
建股份则是以工作量确认单金额为基础计算完工百分比,但根据其收入确认的具


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体计算方法,实质都是根据工作量确认单载明的金额直接确认收入。

    中富通和华星创业均采用最终验收确认通信网络建设服务收入,与公司在收
入确认政策存在差异,并非工作量的认定存在差异。

    2、执行新收入准则(自 2020 年 1 月 1 日起适用)

    (1)收入确认的一般原则

    在新收入准则下,公司在履行合同中的履约义务,即在客户取得相关商品控
制权时确认收入。其中,履约义务,是指合同中公司向客户转让可明确区分商品
或服务的承诺;取得相关商品控制权,是指能够主导该商品的使用并从中获得几
乎全部的经济利益。合同中包含两项或多项履约义务的,公司在合同开始日,按
照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例,将交易价格分摊至
各单项履约义务,按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

    (2)新收入准则与收入准则的差异及其影响

    ①新收入准则实施前后收入确认政策的主要差异

    公司各类业务收入确认政策在新收入准则实施前后未产生差异,新收入准则
实施不会在收入确认方面对公司产生影响,具体对比情况如下:

    A.通信网络维护与优化服务

  项目              收入准则                      新收入准则              是否变化
           取得经客户考核确认的工作量     取得经客户考核确认的工作量
确认时点   确认单(代维费用结算单等),   确认单(代维费用结算单等),       否
           主要风险和报酬转移给客户       控制权转移给客户
           按照经客户考核确认的工作量     选择产出法,按照经客户考核确
确认金额                                                                     否
           确认单载明的金额               认的工作量确认单载明的金额

    B.通信网络建设服务

  项目              收入准则                      新收入准则              是否变化
           取得经客户或第三方监理确认     取得经客户或第三方监理确认
确认时点   的工作量确认单,主要风险和报   的工作量确认单,控制权转移给       否
           酬转移给客户                   客户
                                          选择产出法,按照经客户或第三
           按照经客户或第三方监理确认
确认金额                                  方监理确认的工作量确认单载         否
           的工作量确认单载明的金额
                                          明的金额

    ②新收入准则在业务模式、合同条款等方面产生的影响



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    公司主营业务为通信技术服务,开展具体业务是依据客户需求、技术储备、
行业惯例等因素,上述因素在新收入准则实施后未发生重大变化,新收入准则实
施不会在业务模式方面对公司产生影响。

    公司的业务合同条款由公司和客户在一定的格式条款基础上结合行业惯例、
客户需求等因素协商确认,符合一般的行业实践情况,具备较强的行业普适性和
连续性,因此实施新收入准则不会在合同条款方面对公司产生影响。

    ③新收入准则对首次执行日前各年合并财务报表主要财务指标的影响

    由于实施新收入准则前后,公司的收入确认政策未发生变化,因此实施新收
入准则不会对首次执行日前各年财务报表主要财务指标产生重大影响。

    综上所述,在现有业务模式、销售合同条款下,公司不会因实施新收入准则
而对收入确认的结果产生重大影响。若公司自报告期期初即开始全面执行新收入
准则,对公司报告期各年(末)营业收入、归属于公司普通股股东的净利润、资
产总额、归属于公司普通股股东的净资产等主要财务指标的影响均未达到 10%,
因此,根据《发行监管问答——关于申请首发企业执行新收入准则相关事项的问
答》的相关要求,公司本次申报无需编制备考报表。

    3、按收入确认方式分类的营业收入构成

    (1)按收入确认方式分类的构成情况

    报告期内,公司营业收入按收入确认方式划分的具体构成情况如下:
                                                                         单位:万元
                  2021 年度                2020 年度                2019 年度
   项目                    占比                        占比                  占比
                金额                     金额                    金额
                           (%)                       (%)                 (%)
按工作量确
              148,064.78       91.14    110,754.79       90.43   74,131.38       98.41
认收入
销售商品       14,386.06        8.86     11,717.71        9.57    1,196.41        1.59
   合计       162,450.84      100.00    122,472.50      100.00   75,327.79      100.00

    公司业务及对应的收入确认方法大致可分为如下几类:

    第一类,按工作量确认收入的业务。该类业务为公司核心业务,即通信网络
维护与优化服务、通信网络建设业务。公司以收到的经客户或第三方监理确认的
结算金额或工作量确认单作为收入确认核心依据,报告期内该类业务累计收入占

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元道通信股份有限公司                                                               招股意向书

公司营业收入总额的 92.42%。

    第二类,按销售商品确认收入的业务。该类业务为公司非核心业务,包括通
信网络硬件销售和支撑系统等。公司以收到客户验收单或签收单作为收入确认依
据,报告期内该类业务累计收入占公司营业收入总额的 7.58%。

    (2)按工作量确认收入的构成情况

    ①通信网络维护与优化服务

    通信网络维护与优化服务均以经客户确认的结算金额或工作量确认单作为
收入确认依据。

    对于中国移动、中国铁塔等客户的省级综合代维项目,合同通常约定按次计
价和按服务期间计价,两种计价方式的工作量和结算金额均在工作量确认单中载
明;其他通信网络维护与优化服务项目通常仅按次计价。

    不同省(自治区、直辖市)的项目对于服务内容的计价方式存在差异,同一
省(自治区、直辖市)在不同合同期间亦会存在调整。按次计价的服务通常包括:
线路巡检、硬件调整、网络整改、工程配合、交维验收、应急发电、应急通信保
障、网络测试等;按服务期间计价的服务通常包括:基站维护、故障处理、投诉
处理等。

    对于按服务期间计价的维护服务,以基站维护为例,合同通常约定一个基站
的年收费标准,单个基站的结算金额与服务次数无关,只与服务期间有关;在公
司服务期间内,基站数量会发生增减变动,结算金额以单个基站的收费标准乘以
维护的基站数量确认。因此,收入的确认仍然是按照工作量进行确认。

    报告期内,通信网络维护与优化服务按次和按服务期间计价的收入占比情况
如下:
                                                                                   单位:万元
                       2021 年度                      2020 年度                2019 年度
     项目                     占比                           占比                      占比
                  金额                          金额                        金额
                              (%)                          (%)                     (%)
按服务期间计价    26,207.46         24.24      23,364.52           28.09   19,945.30        34.86
按次计价及其他    81,889.52         75.76      59,825.92           71.91   37,270.02        65.14
     合计        108,096.99        100.00      83,190.44          100.00   57,215.32       100.00


                                            1-1-371
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       其中按服务期间计价的通信网络维护服务具体构成情况如下:
                                                                                              单位:万元
                   2021 年度                           2020 年度                       2019 年度
   客户
                金额       占比(%)               金额          占比(%)         金额       占比(%)
中国移动       19,896.78            75.92      16,663.70                71.32     14,139.03           70.89
中国铁塔        5,022.96            19.17          4,497.91             19.25      3,476.15           17.43
其他            1,287.72             4.91          2,202.91              9.43      2,330.11           11.68
   合计        26,207.46        100.00         23,364.52               100.00     19,945.30        100.00
注:“其他”主要为公司承接的湖南润迅项目中包含的按服务期间计价的业务。

       对于通信运营商、中国铁塔等客户,工作量确认单通常有纸质盖章确认文件;
对于华为、中兴等通信设备制造商,接受订单、验收申请、工作量确认单获取、
发票管理等均在其相应的供应商管理系统中完成,以客户系统载明的数据为依据
并核对确认,通常不再单独出具盖章的工作量确认单。

       ②通信网络建设服务

       通信网络建设服务的工作量确认单由客户和(或)第三方(监理或审计机构)
的盖章确认;订单执行过程中工作量确认单根据不同的项目呈现三种形式,包括
“客户”、“监理单位”以及“客户和监理单位”盖章确认,订单完成时的验收
通常由客户和审计机构盖章确认。

       报告期内,通信网络建设服务按“客户”、“客户和第三方”及“第三方”
确认的工作量确认单为依据的收入占比情况如下:
                                                                                              单位:万元
                           2021 年度                        2020 年度                     2019 年度
        项目                         占比                               占比                       占比
                       金额                               金额                        金额
                                     (%)                              (%)                      (%)
客户确认的工作量
                       32,150.57       80.44              19,418.14       70.45       8,703.01        51.45
确认单
客户和第三方确认
                        7,580.06       18.97               7,839.15       28.44       7,597.32        44.91
的工作量确认单
第三方确认的工作
                           237.16           0.59              307.06       1.11           615.73       3.64
量确认单
        合计           39,967.79      100.00              27,564.35      100.00      16,916.06     100.00

(二)非同一控制下企业合并的会计处理

       在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在
收购日以公允价值计量。合并成本为公司在购买日为取得对被购买方的控制权而

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支付的现金或非现金资产、发行或承担的负债、发行的权益性证券等的公允价值
以及在企业合并中发生的各项直接相关费用之和(通过多次交易分步实现的企业
合并,其合并成本为每一单项交易的成本之和)。合并成本大于合并中取得的被
购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉;合并成本小于合并中取
得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,首先对合并中取得的各项可辨认资
产、负债及或有负债的公允价值、以及合并对价的非现金资产或发行的权益性证
券等的公允价值进行复核,经复核后,合并成本仍小于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值份额的,将其差额计入合并当期营业外收入。

(三)合并财务报表的编制方法

    公司将所有控制的子公司纳入合并财务报表范围。

    在编制合并财务报表时,子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致
的,按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。

    合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制时
予以抵销。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综
合收益及综合收益总额中属于少数股东权益的份额,分别在合并财务报表“少数
股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的
综合收益总额”项目列示。

    对于非同一控制下企业合并取得子公司,经营成果和现金流量自公司取得控
制权之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时,以购买日确定的各项可
辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。

(四)应收款项

    公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产,主要包括应
收票据、应收账款、其他应收款等。

    1、减值准备的确认方法

    公司以预期信用损失为基础,对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量
方法(一般方法或简化方法)计提减值准备并确认信用减值损失。

    对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具,公司假设其信用风险自


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初始确认后并未显著增加,选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准
备。

       2、信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准

    如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高
于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率,则表明该项金融资产的信用风
险显著增加。除特殊情况外,公司采用未来 12 个月内发生的违约风险的变化作
为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计,来确定自初始确认后信用风险是
否显著增加。

       3、以组合为基础评估预期信用风险的组合方法

    公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险,如:应收关联方款
项;与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项;已有明显迹象表明债务人很
可能无法履行还款义务的应收款项等。

    除了单项评估信用风险的金融资产外,公司基于共同风险特征将金融资产划
分为不同的组别,在组合的基础上评估信用风险。

       4、金融资产减值的会计处理方法

    期末,公司计算各类金融资产的预计信用损失,如果该预计信用损失大于其
当前减值准备的账面金额,将其差额确认为减值损失;如果小于当前减值准备的
账面金额,则将差额确认为减值利得。

       5、各类金融资产信用损失的确定方法

       (1)应收票据

    公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失
准备。基于应收票据的信用风险特征,将其划分为不同组合:

          项目                                计提方法
组合 1:银行承兑汇票   承兑人为信用风险较小的银行和大型企业集团财务公司
组合 2:商业承兑汇票   本组合以应收票据的账龄作为信用风险特征

       (2)应收账款和合同资产

    对于不含重大融资成分的应收款项和合同资产,公司按照相当于整个存续期

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内的预期信用损失金额计量损失准备。

     对于包含重大融资成分的应收款项、合同资产和租赁应收款,公司选择始终
按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

     除了单项评估信用风险的应收账款外,基于其信用风险特征,将其划分为不
同组合:

             项目                               确定组合的依据
组合 1:账龄组合               本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征
组合 2:合并范围内关联方组合   合并范围内关联方组合

     应收账款和合同资产账龄组合中,不同账龄的预期损失率估计如下:

                      账龄                             预期信用损失率
1 年以内(含 1 年)                                         5%
1-2 年(含 2 年)                                           10%
2-3 年(含 3 年)                                           30%
3-4 年(含 4 年)                                           50%
4-5 年(含 5 年)                                           80%
5 年以上                                                   100%

     (3)其他应收款

     公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加,采用相当于
未来 12 个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项
评估信用风险的其他应收款外,基于其信用风险特征,将其划分为不同组合:

              项目                              确定组合的依据
组合 1:账龄组合                本组合以其他应收款的账龄作为信用风险特征
组合 2:合并范围内关联方组合    合并范围内关联方组合

     其他应收款账龄组合中,不同账龄的预期损失率估计如下:

                      账龄                             预期信用损失率
1 年以内(含 1 年)                                         5%
1-2 年(含 2 年)                                           10%
2-3 年(含 3 年)                                           30%
3-4 年(含 4 年)                                           50%
4-5 年(含 5 年)                                           80%


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                  账龄                             预期信用损失率
5 年以上                                               100%

(五)应收款项融资

    应收款项融资会计政策适用于 2019 年度及以后。

    对于合同现金流量特征与基本借贷安排相一致,且公司管理此类金融资产的
业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标的应收票据,公司将其
分类为应收款项融资,以公允价值计量且其变动计入其他综合收益。应收款项融
资采用实际利率法确认的利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益,其余
公允价值变动计入其他综合收益。终止确认时,之前计入其他综合收益的累计利
得或损失从其他综合收益转出,计入当期损益。

(六)存货

    1、存货的分类

    存货主要包括库存商品、软件开发成本、劳务成本等。

    2、存货取得和发出的计价方法

    存货在取得时按实际成本计价,存货成本包括采购成本、加工成本和其他成
本。领用和发出时按先进先出法计价。

    3、存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法

    可变现净值是指在日常活动中,存货的估计售价减去至完工时估计将要发生
的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时,
以取得的确凿证据为基础,同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的
影响。

    在资产负债表日,存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低
于成本时,提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其
可变现净值的差额提取。

    计提存货跌价准备后,如果以前减记存货价值的影响因素已经消失,导致存
货的可变现净值高于其账面价值的,在原已计提的存货跌价准备金额内予以转
回,转回的金额计入当期损益。

                                  1-1-376
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    4、存货的盘存制度

    公司存货采用永续盘存制。

    5、低值易耗品和包装物的摊销方法

    低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销。

(七)合同资产

    合同资产会计政策适用于 2020 年度及以后。

    公司将客户尚未支付合同对价,但公司已经依据合同履行了履约义务,且不
属于无条件(即仅取决于时间流逝)向客户收款的权利,在资产负债表中列示为
合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示,不同合同下的合同资
产和合同负债不予抵销。

    合同资产预期信用损失的确定方法和会计处理方法本节“五、(四)应收款
项”中应收账款坏账准备相关会计政策。

(八)长期股权投资

    公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资。

    共同控制,是指公司按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的
相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响,是指公
司对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。

    1、投资成本的确定

    对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资,在合并日按照被合并方所
有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的
初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以
及所承担债务账面价值之间的差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整
留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的,在合并日按照被合并方所有者权
益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投
资成本,按照发行股份的面值总额作为股本,长期股权投资初始投资成本与所发
行股份面值总额之间的差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收

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益。

    对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资,在购买日按照合并成本
作为长期股权投资的初始投资成本,合并成本包括购买方付出的资产、发生或承
担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。

    合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以
及其他相关管理费用,于发生时计入当期损益。

    除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资,按成本进行初始计量,
该成本视长期股权投资取得方式的不同,分别按照公司实际支付的现金购买价
款、公司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性
资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公
允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出
也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控
制但不构成控制的,长期股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融
工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。

       2、后续计量及损益确认方法

    对被投资单位具有共同控制(构成共同经营者除外)或重大影响的长期股权
投资,采用权益法核算。此外,公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位
实施控制的长期股权投资。

       (1)成本法核算的长期股权投资

    采用成本法核算时,长期股权投资按初始投资成本计价,追加或收回投资调
整长期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告
但尚未发放的现金股利或者利润外,当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放
的现金股利或利润确认。

       (2)权益法核算的长期股权投资

    采用权益法核算时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资
单位可辨认净资产公允价值份额的,不调整长期股权投资的初始投资成本;初始
投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计


                                   1-1-378
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入当期损益,同时调整长期股权投资的成本。

    在确认应分担被投资单位发生的净亏损时,以长期股权投资的账面价值和其
他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外,如公司对被
投资单位负有承担额外损失的义务,则按预计承担的义务确认预计负债,计入当
期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的,公司在收益分享额弥补未确认
的亏损分担额后,恢复确认收益分享额。

(九)固定资产

    1、固定资产确认条件

    固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用寿命
超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入公
司,且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费
用因素的影响进行初始计量。

    2、各类固定资产的折旧方法

    固定资产从达到预定可使用状态的次月起,采用年限平均法在使用寿命内计
提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下:

       类别            折旧方法   折旧年限(年)   残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物            直线法          30             4            3.20
机器设备                直线法         3-5             4         32.00-19.20
电子设备及其他          直线法         3-5             4         32.00-19.20
运输工具                直线法         4-5             4         24.00-19.20

    预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的
预期状态,公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

    3、固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法

    固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本节“五、(十二)长期
资产减值”。

    4、融资租入固定资产的认定依据及计价方法

    融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁,其所


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有权最终可能转移,也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有
固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资
产所有权的,在租赁资产使用寿命内计提折旧;无法合理确定租赁期届满能够取
得租赁资产所有权的,在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折
旧。

       5、其他说明

    与固定资产有关的后续支出,如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入
且其成本能可靠地计量,则计入固定资产成本,并终止确认被替换部分的账面价
值。除此以外的其他后续支出,在发生时计入当期损益。

    当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时,终止
确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值
和相关税费后的差额计入当期损益。

    公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复
核,如发生改变则作为会计估计变更处理。

(十)无形资产

       1、无形资产

    无形资产是指公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

    无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出,如果相关的经济利
益很可能流入公司且其成本能可靠地计量,则计入无形资产成本。除此以外的其
他项目的支出,在发生时计入当期损益。

    使用寿命有限的无形资产自可供使用时起,对其原值减去预计净残值和已计
提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命
不确定的无形资产不予摊销。

    无形资产的使用寿命、预计净残值和年摊销率如下:

          项目           使用寿命                    摊销方法
          软件          3 年/10 年                    直线法

    年末,对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核,如发生


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变更则作为会计估计变更处理。此外,还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿
命进行复核,如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见
的,则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。

    2、研究与开发支出

    公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。

    研究阶段的支出,于发生时计入当期损益。

    开发阶段的支出同时满足下列条件的,确认为无形资产,不能满足下述条件
的开发阶段的支出计入当期损益:

    (1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;

    (2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图;

    (3)无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的
产品存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,能够证明其
有用性;

    (4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,
并有能力使用或出售该无形资产;

    (5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

    无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的,将发生的研发支出全部计入当期
损益。

    3、无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法

    无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本节“五、(十二)长期
资产减值”。

(十一)长期待摊费用

    长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年
以上的各项费用。公司的长期待摊费用主要是办公室装修费。长期待摊费用在预
计受益期间按直线法摊销。




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(十二)长期资产减值

    对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投
资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资
产,公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的,则估计其
可收回金额,进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使
用状态的无形资产,无论是否存在减值迹象,每年均进行减值测试。

    在财务报表中单独列示的商誉,在进行减值测试时,将商誉的账面价值分摊
至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含
分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的,确认相应的
减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价
值,再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比
重,按比例抵减其他各项资产的账面价值。

    上述资产减值损失一经确认,以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

(十三)合同负债

    合同负债会计政策适用于 2020 年度及以后。

    合同负债,是指公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果
在公司向客户转让商品之前,客户已经支付了合同对价或公司已经取得了无条件
收款权,公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点,将该已收或应收
款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示,不同合同
下的合同资产和合同负债不予抵销。

(十四)职工薪酬

    公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利。其中:

    短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生
育保险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利
等。公司在职工为公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负
债,并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。

    离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等。离职后福利计划


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包括设定提存计划。采用设定提存计划的,相应的应缴存金额于发生时计入相关
资产成本或当期损益。

(十五)政府补助

    政府补助是指公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产,不包括政府
以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的
政府补助和与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的,按照收到或应收
的金额计量。政府补助为非货币性资产的,按照公允价值计量;公允价值不能够
可靠取得的,按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助,直接计入当期
损益。

    公司对于政府补助通常在实际收到时,按照实收金额予以确认和计量。

    与资产相关的政府补助,确认为递延收益,并在相关资产的使用寿命内平均
分配计入当期损益。与收益相关的政府补助,用于补偿以后期间的相关费用和损
失的,确认为递延收益,并在确认相关费用的期间计入当期损益;用于补偿已经
发生的相关费用和损失的,直接计入当期损益。

    同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助,区分不同部分分别
进行会计处理;难以区分的,将其整体归类为与收益相关的政府补助。

    与公司日常活动相关的政府补助,按照经济业务的实质,计入其他收益或冲
减相关成本费用;与日常活动无关的政府补助,计入营业外收支。

    已确认的政府补助需要退回时,存在相关递延收益余额的,冲减相关递延收
益账面余额,超出部分计入当期损益;属于其他情况的,直接计入当期损益。

(十六)递延所得税资产和递延所得税负债

    1、当期所得税

    资产负债表日,对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产),以
按照税法规定计算的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。计算当期所得税
费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应
调整后计算得出。




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       2、递延所得税资产及递延所得税负债

    某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额,以及未作为资产
和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础
之间的差额产生的暂时性差异,采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递
延所得税负债。

    对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,以很可能获得用来抵扣可
抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确认相应的递延所得税资产。

    资产负债表日,对于递延所得税资产和递延所得税负债,根据税法规定,按
照预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。

    于资产负债表日,对递延所得税资产的账面价值进行复核,如果未来很可能
无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递延所得
税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时,减记的金额予以转回。

       3、所得税费用

    所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

    除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得
税和递延所得税计入其他综合收益或股东权益,以及企业合并产生的递延所得税
调整商誉的账面价值外,其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损
益。

       4、所得税的抵销

    当拥有以净额结算的法定权利,且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同
时进行时,公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

    当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利,且递延所
得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得
税相关或者是对不同的纳税主体相关,但在未来每一具有重要性的递延所得税资
产及负债转回的期间内,涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债
或是同时取得资产、清偿负债时,公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销
后的净额列报。


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(十七)租赁

    2018 年 12 月,财政部发布《关于修订印发<企业会计准则第 21 号——租赁>
的通知》(财会[2018]35 号)(以下简称“新租赁准则”),对《企业会计准则
第 21 号——租赁》(财会[2006]3 号)(以下简称“原租赁准则”)进行修订,
并要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企
业会计准则编制财务报表的企业,自 2019 年 1 月 1 日起施行;其他境内上市企
业,自 2021 年 1 月 1 日起施行。

    公司按照财政部及中国证监会相关规定,2019 年至 2020 年适用原租赁准则,
自 2021 年 1 月 1 日起对所有租入资产按照未来应付租金的最低租赁付款额现值
(选择简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外)确认使用权资产及租赁负
债,并分别确认折旧及未确认融资费用,不调整可比期间信息,上述新租赁准则
的实施预计对公司财务报告不会产生重大影响。

    1、适用原租赁准则(适用 2020 年度及以前)

    融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁,其所
有权最终可能转移,也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。

    (1)公司作为承租人记录经营租赁业务

    经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或
当期损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。

    (2)公司作为出租人记录经营租赁业务

    经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金
额较大的初始直接费用于发生时予以资本化,在整个租赁期间内按照与确认租金
收入相同的基础分期计入当期损益;其他金额较小的初始直接费用于发生时计入
当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。

    (3)公司作为承租人记录融资租赁业务

    于租赁期开始日,将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值
两者中较低者作为租入资产的入账价值,将最低租赁付款额作为长期应付款的入
账价值,其差额作为未确认融资费用。此外,在租赁谈判和签订租赁合同过程中


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发生的,可归属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。最低租赁付款
额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。

    未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有
租金于实际发生时计入当期损益。

    (4)公司作为出租人记录融资租赁业务

    于租赁期开始日,将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应
收融资租赁款的入账价值,同时记录未担保余值;将最低租赁收款额、初始直接
费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租
赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。

    未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有
租金于实际发生时计入当期损益。

    2、适用新租赁准则(自 2021 年 1 月 1 日起适用)

    (1)租赁的识别

    在合同开始时,公司作为承租人或出租人评估合同中的客户是否有权获得在
使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益,并有权在该使用期间
主导已识别资产的使用。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已
识别资产使用的权利以换取对价,则公司认定合同为租赁或包含租赁。

    (2)公司作为承租方

    在租赁期开始日,公司对所有租赁确认使用权资产和租赁负债,简化处理的
短期租赁和低价值资产租赁除外。

    租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额按照租赁内含利率或增
量借款利率计算的现值进行初始计量。租赁付款额包括:固定付款额及实质固定
付款额,存在租赁激励的,扣除租赁激励相关金额;取决于指数或比例的可变租
赁付款额;购买选择权的行权价格,前提是承租人合理确定将行使该选择权;行
使终止租赁选择权需支付的款项,前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选
择权;以及根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项,后续按照固定的周期
性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用,并计入当期损益。未纳入租


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 赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。

     (3)公司作为出租方

     公司作为出租方,将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租
 赁确认为融资租赁,融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。

 (十八)重要会计政策和会计估计变更

     1、重要会计政策变更

     (1)新收入准则的应用

     2017 年 7 月,财政部发布《关于修订印发<企业会计准则第 14 号——收入>
 的通知》(财会[2017]22 号)(以下简称“新收入准则”),要求在境内外同时
 上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务
 报表的企业,自 2018 年 1 月 1 日起施行;其他境内上市企业,自 2020 年 1 月 1
 日起施行。

     公司自 2020 年 1 月 1 日执行上述新收入准则,收入确认政策未发生变化,
 具体分析详见本节“五、(一)收入”。首次执行新收入准则对 2020 年 1 月 1
 日的财务报表的主要影响如下:
                                                                               单位:万元
        变更内容及原因                             受影响的列报项目和金额
                                                              执行新收入准
                                     项目        2019-12-31                     2020-01-01
                                                                则调整影响
因执行新收入准则,将与销售商品及
提供劳务相关、不满足无条件收款权   应收账款       50,694.93       -13,502.30      37,192.64
的应收账款重分类至合同资产,将与   合同资产               -       13,502.30       13,502.30
提供销售商品及提供劳务相关的预
收款项重分类至合同负债             预收账款          120.02         -120.02                 -
                                   合同负债               -          120.02         120.02

     (2)新租赁准则的应用

     2018 年 12 月,财政部发布《关于修订印发<企业会计准则第 21 号——租赁>
 的通知》(以下统称“新租赁准则”),要求在境内外同时上市的企业以及在境外
 上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业,自 2019 年
 1 月 1 日起施行;其他境内上市企业,自 2021 年 1 月 1 日起施行。

     公司自 2021 年 1 月 1 日起对所有租入资产按照未来应付租金的最低租赁付

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 款额现值(选择简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外)确认使用权资产及
 租赁负债,并分别确认折旧及未确认融资费用,不调整可比期间信息。首次执行
 新租赁准则对 2020 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下:
                                                                               单位:万元
       变更内容及原因                             受影响的列报项目和金额
                                                              执行新租赁准
                                   项目          2020-12-31                     2021-01-01
                                                                则调整影响
                               固定资产            4,666.79        -1,054.90       3,611.88
执行新租赁准则,确认“使用权
资产”和“租赁负债”           使用权资产                 -        1,054.90        1,054.90
                               长期应付款            701.13         -182.41         518.72
                               租赁负债                   -          182.41         182.41

     2、会计估计变更

     报告期内,公司主要会计估计未发生变更。

 (十九)重大会计政策或会计估计与可比上市公司对比情况

     1、同行业可比上市公司的选取

     (1)同行业可比上市公司的基本情况

     公司主营业务为通信技术服务,其中通信网络维护收入占比超过 50%,是公
 司最主要业务;主要客户包括通信运营商和通信设备制造商等。公司根据主营业
 务、客户特征、主要业务占比等方面的可比性以及数据是否容易获取等因素,选
 取同行业可比上市公司具体如下:

  可比公司                                   主营业务
  润建股份
                覆盖通信技术服务、云服务与 IDC 服务、信息技术等新型基础设施建设领域
(002929.SZ)
    中富通      通信网络建设、维护、优化服务业务;此外,还为行业用户提供自组网、信
(300560.SZ)   息通信技术、物联网等系统解决方案
  超讯通信      主营业务包括通信技术服务、物联网解决方案、智能硬件制造、新能源服务、
(603322.SH)   智慧城市、智慧生活、边缘计算 IDC 机房
  宜通世纪      主营业务覆盖通信技术服务、系统解决方案、通信设备销售业务、物联网平
(300310.SZ)   台及解决方案以及健康产品研发、生产和销售
  华星创业
                提供移动通信技术服务和相关产品的研发、生产和销售
(300025.SZ)

     (2)同行业可比上市公司的业务结构情况

     报告期内,同行业可比上市公司通信技术服务收入规模及其占营业收入的比
 重情况如下:

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                  2021 年度               2020 年度               2019 年度
 可比公司                   占比                   占比                      占比
                金额                   金额                    金额
                            (%)                  (%)                     (%)
润建股份       434,774.78     65.85   343,180.86      81.33   351,425.05        94.54
中富通          47,961.16     49.09    41,678.74      52.50    50,165.25        70.29
超讯通信       106,639.16     71.88    84,461.86      57.15    72,110.52        56.92
宜通世纪       195,488.52     83.64   195,158.71      88.13   194,578.86        78.27
华星创业        69,635.49     97.18    77,281.13      97.30   101,910.62        97.34
元道通信       148,064.77     91.14   110,754.79      90.44    74,131.38        98.42
注:公司信息通信软硬件产品主要是通信技术服务客户和业务的延伸,也可以归类为通信技
术服务。

    在主营业务方面,上述同行业上市公司此前均专注于通信技术服务,上市后
通过外延式并购进入物联网、互联网数据中心等其他领域,业务结构与公司有所
差异,但报告期内最主要的业务仍为通信技术服务;公司自成立以来始终专注于
通信技术服务,并积极把握信息通信与其他行业融通发展的趋势,为客户提供少
量信息通信软硬件产品。

    在主要客户方面,上述同行业可比上市公司通信技术服务的主要客户均为通
信运营商、中国铁塔和通信设备制造商等,但各公司客户结构有所差异。润建股
份、超讯通信以及公司来源于中国移动的业务收入占比较高,其次为来源于中国
铁塔的业务收入,来自于中国电信和中国联通的业务收入占比相对较低;中富通
和宜通世纪的客户结构相对更加均衡,中富通来源于中国移动和中国联通的业务
收入占比较高,宜通世纪来源于中国移动和爱立信等通信设备制造商的业务收入
占比较高;华星创业主要客户为中国移动以及中兴、华为等通信设备制造商,但
未披露主要客户收入占比情况。

    2、与同行业可比上市公司重要会计政策或会计估计的对比情况

    公司重大会计政策或会计估计与同行业可比上市公司不存在较大差异,具体
情况如下:

    (1)收入确认政策

    公司与同行业可比上市公司相比,收入确认政策不存在较大差异,具体分析
详见本节“五、(一)收入”。


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    (2)应收款项账龄组合计提坏账准备比例

    公司与同行业可比上市公司应收款项按账龄组合计提坏账准备比例不存在
重大差异,对比情况如下:

   可比公司      1 年以内    1-2 年      2-3 年        3-4 年           4-5 年    5 年以上
润建股份               /        /           /             /               /             /
中富通            5.00%      10.00%      30.00%        50.00%          80.00%      100.00%
超讯通信          5.00%      10.00%      20.00%        50.00%          50.00%      100.00%
宜通世纪          5.00%      10.00%      20.00%        100.00%        100.00%      100.00%
华星创业          5.00%      10.00%      30.00%        50.00%          50.00%      100.00%
元道通信          5.00%      10.00%      30.00%        50.00%          80.00%      100.00%
注:(1)超讯通信针对通信技术服务、物联网等业务采用不同的坏账计提比例,上表列式
为通信技术服务的坏账计提比例;
    (2)润建股份将应收款项划分为四个组合,未包含账龄组合,具体包括:①应收合并
范围内关联方客户;②应收中央企业客户;③应收国企和政府及事业单位客户;④应收其他
客户,2019 年预期信用损失率分别为 0%、7.22%、13.85%和 10.91%;2020 年,上述四个组
合的预期信用损失率分别为 0%、7.91%、14.08%和 10.46%;2021 年,上述四个组合的预期
信用损失率分别为 0%、7.47%、8.90%和 7.59%。

    (3)固定资产折旧年限及残值率

    公司与同行业可比上市公司固定资产折旧年限及残值率不存在重大差异,对
比情况如下:
                                                                                   单位:年
                             房屋及        机器设备/                             电子设备
  可比公司       项目                                         运输工具
                             建筑物        专用设备                                及其他
               折旧年限        20               3-5              3-5               3-5
润建股份
               残值率         5%                5%               5%                5%
               折旧年限      20-40              3-10             5-10              3-10
中富通
               残值率         5%                5%               5%                5%
               折旧年限        20               3-10             3-10              3-10
超讯通信
               残值率         5%                5%               5%                5%
               折旧年限      30-50              3-10              5                 5
宜通世纪
               残值率         5%                5%               5%                5%
               折旧年限        30               4-10              5                4-5
华星创业
               残值率         5%                5%               5%                5%
               折旧年限        30               3-5              4-5               3-5
元道通信
               残值率         4%                4%               4%                4%


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    (4)无形资产摊销年限

    公司无形资产主要为软件,公司与同行业可比上市公司软件摊销年限不存在
重大差异,对比情况如下:
                                                                                单位:年
                 可比公司                              软件摊销年限
润建股份                                                      2-10
中富通                                                         5
超讯通信                                                      5-10
宜通世纪                                                      5-10
华星创业                                                      4-5
元道通信                                                      3-10

(二十)申报报表与原始报表的主要差异情况

    报告期各期,公司仅 2019 年末申报资产负债表和原始资产负债表存在差异:
2019 年末短期借款调增 8.25 万元,其他应付款调减 8.25 万元。主要是根据财政
部发布的《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2019〕
6 号),“应付利息”仅反映相关金融工具已到期应支付但于资产负债表日尚未
支付的利息,基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的账
面余额中。因此,公司将短期借款计提的利息从“其他应付款-应付利息”调整
至“短期借款”列示。

六、主要税项情况

(一)主要税种及税率

    1、流转税及附加

     税种                         计税依据                               税率
                   应税收入按相应税率计算销项税,并按扣除当     16%、13%、10%、9%、
增值税
                   期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税       6%、3%
城市维护建设税     按实际缴纳的流转税的相应比率计缴             7%、5%
教育费附加         按实际缴纳的流转税的相应比率计缴             3%
地方教育附加       按实际缴纳的流转税的相应比率计缴             2%
注:根据财政部、税务总局、海关总署《关于深化增值税改革有关政策的公告》(财政部、
税务总局、海关总署公告 2019 第 39 号),自 2019 年 4 月 1 日起,公司适用的增值税税率
由 16%/10%分别调整为 13%/9%。



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    2、企业所得税

      公司名称                 2021 年度              2020 年度            2019 年度
元道通信                         15%                      15%                15%
深圳元道                         15%                      15%                20%
元道泓思                         25%                      25%                25%
北京同友                         15%                      15%                  /
元道安元                         20%                         /                 /
注:北京同友自 2020 年 5 月 31 日纳入合并报表范围,元道安元自 2021 年 2 月 5 日纳入合
并报表范围。

(二)税收优惠及批文

    1、企业所得税减免
    报告期内,公司及子公司取得《高新技术企业证书》情况如下:

    公司            证书编号                   发证时间           有效期           备注
                 GR201865000004              2018 年 8 月          3年       通过复审
元道通信
                 GR202165000202              2021 年 9 月          3年       通过复审
                 GR201744201486              2017 年 8 月          3年       通过复审
深圳元道
                 GR202044204516              2020 年 12 月         3年       通过复审
                 GR201711005208              2017 年 12 月         3年       通过复审
北京同友
                 GR202011002040              2020 年 10 月         3年       通过复审

    (1)元道通信

    2018 年 8 月,元道通信取得新疆维吾尔自治区科学技术厅、新疆维吾尔自
治区财政厅和国家税务总局新疆维吾尔自治区税务局联合颁发编号为
GR201865000004 的《高新技术企业证书》,有效期为三年。

    2021 年 9 月,元道通信通过高新企业复审,取得新疆维吾尔自治区科学技
术厅、新疆维吾尔自治区财政厅和国家税务总局新疆维吾尔自治区税务局联合颁
发编号为 GR202165000202 的《高新技术企业证书》,有效期为三年。

    根据《中华人民共和国企业所得税法》及相关法规规定,公司 2018 年至 2023
年减按 15%税率缴纳企业所得税。

    (2)深圳元道

    2017 年 8 月,子公司深圳市元道通过高新技术企业复审,取得深圳市科技

                                           1-1-392
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创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局和深圳市地方税务局联合颁
发编号为 GR201744201486 的《高新技术企业证书》,有效期为三年。根据《中
华人民共和国企业所得税法》及相关法规规定,深圳市元道 2017 年至 2019 年可
以减按 15%税率缴纳企业所得税。

    2020 年 12 月,子公司深圳市元道通过高新技术企业复审,取得深圳市科技
创新委员会、深圳市财政局、国家税务总局深圳市税务局联合颁发编号为
GR202044204516 的《高新技术企业证书》,有效期为三年。根据《中华人民共
和国企业所得税法》及相关法规规定,深圳市元道 2020 年至 2022 年可以减按
15%税率缴纳企业所得税。

    根据财政部、国家税务总局《关于扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的
通知》(财税[2017]43 号)、《关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》
(财税[2019]13 号)等有关规定,深圳元道 2019 年满足小型微利企业认定条件,
减按 50%计入应纳税所得额,按 20%的税率缴纳企业所得税。

    综上,深圳元道报告期内适用的所得税税率分别为 20%、15%和 15%。

    (3)北京同友

    2020 年 10 月,子公司北京同友通过高新技术企业复审,取得北京市科学技
术委员会、北京市财政局、国家税务总局北京市税务局联合颁发编号为
GR202011002040 的《高新技术企业证书》,有效期为三年。根据《中华人民共
和国企业所得税法》及相关法规规定,北京同友 2020 年至 2022 年可以减按 15%
税率缴纳企业所得税。

    (4)元道安元

    根据财政部、国家税务总局《关于扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的
通知》(财税[2017]43 号)、《关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》
(财税[2019]13 号)、《关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》
(财政部 税务总局公告 2021 年第 12 号)等有关规定,元道安元 2021 年满足小
型微利企业认定条件,减按 12.5%计入应纳税所得额,按 20%的税率缴纳企业所
得税。

    根据上述法律法规的规定,元道通信 2019 年至 2021 年减按 15%税率缴纳企

                                 1-1-393
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业所得税;深圳元道 2019 年至 2021 年可以减按 15%税率缴纳企业所得税;北京
同友 2020 年至 2021 年减按 15%缴纳企业所得税。公司及子公司报告期内享受的
高新技术税收优惠符合有关法律、法规及规范性文件的规定。

       2、增值税进项税加计抵减

    根据财政部、税务总局、海关总署《关于深化增值税改革有关政策的公告》
(财政部、税务总局、海关总署公告 2019 年第 39 号)及附件等文件,自 2019
年 4 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日,允许生产、生活性服务业纳税人按照当期可
抵扣进项税额加计 10%,抵减应纳税额。公司自 2019 年 4 月 1 日起适用上述增
值税进项税加计抵减政策。

    国家税务总局乌鲁木齐高新技术产业开发区(新市区)税务局分别于 2019
年 5 月 6 日、2020 年 2 月 3 日和 2021 年 1 月 26 日出具《税务事项通知书》,
经审核认为公司符合增值税加计抵减的条件。

    公司自 2019 年 4 月 1 日起适用上述增值税进项税加计抵减政策,符合有关
法律、法规及规范性文件的规定。

       3、研发费用加计扣除

    根据财政部、国家税务总局和科技部《关于完善研究开发费用税前加计扣除
政策的通知》(财税[2015]119 号),自 2016 年起,企业开展研发活动中实际发
生的研发费用,未形成无形资产计入当期损益的,在按规定据实扣除的基础上,
按照本年度实际发生额的 50%,从本年度应纳税所得额中扣除;形成无形资产的,
按照无形资产成本的 150%在税前摊销。

    根据财政部、税务总局、科技部《关于提高研究开发费用税前加计扣除比例
的通知》(财税[2018]99 号)及《关于延长部分税收优惠政策执行期限的公告》
(财政部、税务总局公告 2021 年第 6 号)规定,企业开展研发活动中实际发生
的研发费用,未形成无形资产计入当期损益的,在按规定据实扣除的基础上,在
2018 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日期间,再按照实际发生额的 75%在税前加
计扣除;形成无形资产的,在上述期间按照无形资产成本的 175%在税前摊销。

    公司、北京同友和深圳元道在报告期内依法享受研发费用加计扣除优惠政
策。

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    4、报告期内税务事项合法合规

    根据《国家税务总局关于发布修订后的<企业所得税优惠政策事项办理办法>
的公告》(国家税务总局公告 2018 年第 23 号)第四条规定“第四条企业享受优
惠事项采取‘自行判别、申报享受、相关资料留存备查’的办理方式。企业应当
根据经营情况以及相关税收规定自行判断是否符合优惠事项规定的条件,符合条
件的可以按照《目录》列示的时间自行计算减免税额,并通过填报企业所得税纳
税申报表享受税收优惠。同时,按照本办法的规定归集和留存相关资料备查”。

    根据上述规定,公司及子公司在年度纳税申报及享受优惠事项前无需再履行
备案手续、报送《企业所得税优惠事项备案表》、《汇总纳税企业分支机构已备
案优惠事项清单》和享受优惠所需要的相关资料,原备案资料全部作为留存备查
资料,保留在企业,以备税务机关后续核查时提供。

    报告期内,公司及子公司均已取得当地税务主管部门出具的税务合法合规证
明,不存在因重大税务问题而受到其他行政处罚的情形。

(三)税收优惠对经营成果的影响

    报告期内,税收优惠对公司净利润的影响如下:
                                                                          单位:万元
            项目               公式        2021 年度        2020 年度     2019 年度
企业所得税税收优惠对净利润的
                                A                1,168.48       910.89        620.29
影响额
增值税进项加计抵减对净利润的
                                B                 192.21        131.89         59.65
影响额
研发费用加计扣除对净利润的影
                                C                1,085.69       824.18        513.23
响额
税收优惠对净利润的影响额合计 D=A+B+C             2,446.38      1,866.96      1,193.17
净利润                          E               10,669.62      8,766.87      6,226.80
税收优惠占净利润比例           F=D/E              22.93%        21.30%        19.16%

    报告期内,公司享受的税收优惠金额占当期净利润比例约 20%,对公司持续
盈利能力存在一定影响,但不存在重大依赖。报告期内公司的税收政策未发生重
大不利变化,未因重大税收政策的调整对公司的经营产生不利影响。

七、非经常性损益明细表

    根据信永中和核验的非经常性损益明细表,公司报告期内非经常性损益的具

                                      1-1-395
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体内容、金额及扣除非经常性损益的净利润金额如下:
                                                                                单位:元
         非经常性损益明细             2021 年度           2020 年度         2019 年度
非流动性资产处置损益                       1,435.95                     -                -
计入当期损益的政府补助,但与企业正
常经营业务密切相关,符合国家政策规
                                       3,049,355.01         796,124.20        227,882.92
定,按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
委托他人投资或管理资产的损益             320,392.57         185,534.25                   -
除上述各项之外的其他营业外收入和支
                                        -677,538.02         -318,247.05      -204,828.99
出
其他符合非经常性损益定义的损益项目     7,736,243.81        5,299,337.88      2,385,855.71
非经常性损益总额                      10,429,889.32        5,962,749.28      2,408,909.64
减:所得税影响金额                     1,577,806.02         900,414.69        374,867.83
非经常性损益净额                       8,852,083.30        5,062,334.59      2,034,041.81
归属于母公司股东的非经常性损益净额     8,852,083.30        5,062,334.59      2,034,041.81
扣除非经常损益后归属于母公司股东的
                                      97,844,116.07       82,606,400.68     60,233,911.67
净利润
归属于母公司股东的非经常性损益净额
                                               8.30%             5.77%             3.27%
占归属于母公司股东的净利润比重

    其他符合非经常性损益定义的损益项目主要为增值税进项加计抵减,计入其
他收益。报告期内,归属于母公司股东的非经常性损益净额分别为 203.40 万元、
506.23 万元和 885.21 万元,占同期归属于母公司股东净利润的比重分别为 3.27%、
5.77%和 8.30%,占比较小,不构成对净利润的重大影响。

八、报告期内主要财务指标

(一)主要财务指标

              财务指标                  2021-12-31          2020-12-31      2019-12-31
流动比率(倍)                                     1.68             1.83            2.23
速动比率(倍)                                     1.65             1.82            2.21
资产负债率(母公司)                            56.97%           52.19%          43.24%
资产负债率                                      56.96%           52.49%          42.85%
归属于母公司股东的每股净资产(元)                 7.20             6.03            5.06
              财务指标                  2021 年度           2020 年度        2019 年度
应收账款周转率(次/年)                            1.59             1.79            1.58
存货周转率(次/年)                               83.42          151.84            65.84


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                财务指标                  2021-12-31         2020-12-31      2019-12-31
息税折旧摊销前利润(万元)                       14,076.97     11,590.66         8,571.65
归属于母公司股东的净利润(万元)                 10,669.62      8,766.87         6,226.80
扣除非经常性损益后归属于母公司股东
                                                  9,784.41      8,260.64         6,023.39
的净利润(万元)
研发投入占营业收入比例                              3.90%         3.76%            3.35%
每股经营活动产生的现金流量(元)                     -1.01          1.07            0.71
每股净现金流量(元)                                 -0.33          0.49            1.57
上述财务指标的计算方法如下:
1、流动比率=流动资产/流动负债;
2、速动比率=(流动资产-存货)/流动负债;
3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%;
4、归属于公司股东的每股净资产=归属于母公司所有者权益/期末股本总额;
5、应收账款周转率=营业收入/应收账款和合同资产账面余额平均值;
6、存货周转率=营业成本/存货平均账面余额;
7、息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+折旧费+无形资产摊销+长期待摊费用摊销;
8、研发投入占营业收入的比例=研发费用/营业收入;
9、每股经营活动的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额;
10、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额。

(二)净资产收益率和每股收益

    根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产
收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订)的要求,公司报告期内各年
净资产收益率和每股收益如下:

                                     加权平均净资产             每股收益(元)
   报告期利润          会计期间
                                         收益率          基本每股收益      稀释每股收益
                     2021 年度              17.68%                1.17               1.17
归属于母公司股东
                     2020 年度              17.40%                0.97               0.97
的净利润
                     2019 年度              19.07%                0.82               0.82
                     2021 年度              16.22%                1.07               1.07
扣除非经常性损益
后归属于母公司股     2020 年度              16.40%                0.91               0.91
东的净利润
                     2019 年度              18.44%                0.79               0.79
     上述财务指标计算方法如下:
     1、加权平均净资产收益率
     加权平均净资产收益率=P0/(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)
     其中:P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润;NP 为归属于公司普通股股东的净利润;E0 为归属于公司普通股股东
的期初净资产;Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产;
Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产;M0 为报告期月份
数;Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数;Mj 为减少净资产次月起至报告期期
末的累计月数;Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动;

                                       1-1-397
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Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
     报告期发生同一控制下企业合并的,计算加权平均净资产收益率时,被合并方的净资产
从报告期期初起进行加权;计算扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率时,被合并方
的净资产从合并日的次月起进行加权。计算比较期间的加权平均净资产收益率时,被合并方
的净利润、净资产均从比较期间期初起进行加权;计算比较期间扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率时,被合并方的净资产不予加权计算(权重为零)。
     2、基本每股收益
     基本每股收益=P0÷S
     S=S0+S1+Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
     其中: 0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的
净利润;S 为发行在外的普通股加权平均数;S0 为期初股份总数;S1 为报告期因住房公积金
转增股本或股票股利分配等增加股份数;Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数;Sj
为报告期因回购等减少股份数;Sk 为报告期缩股数;M0 报告期月份数;Mi 为增加股份次月
起至报告期期末的累计月数;Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
     3、稀释每股收益
     稀释每股收益=P1/(S0+S1+Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债
券等增加的普通股加权平均数)
     其中, 1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股
东的净利润,并考虑稀释性潜在普通股对其影响,按《企业会计准则》及有关规定进行调整。
公司在计算稀释每股收益时,应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利
润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响,按照其稀
释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益,直至稀释每股收益达到最小值。

九、经营成果分析

    报告期内,公司积极把握行业发展的有利契机,凭借过硬的服务、先进的技
术、丰富的经验以及良好的品牌,不断拓展服务区域和服务领域,业务规模和盈
利能力逐步提升。报告期内,公司总体经营情况如下:
                                                                                 单位:万元
                            2021 年度                       2020 年度            2019 年度
     项目
                     金额           增长率           金额           增长率          金额
营业收入            162,450.83          32.64%      122,472.50          62.59%     75,327.79
营业利润             11,864.51          20.30%        9,862.68          40.63%      7,013.27
归属于母公司股
                     10,669.62          21.70%        8,766.87          40.79%      6,226.80
东的净利润

(一)营业收入分析

    公司营业收入主要来源于通信技术服务以及少量的信息通信软硬件产品销
售。前述业务全部为主营业务收入,报告期内整体呈递增态势。公司营业收入的
构成情况如下:
                                                                                 单位:万元
                       2021 年度                 2020 年度                   2019 年度
    项目
                  金额       占比(%)       金额      占比(%)         金额     占比(%)

                                          1-1-398
元道通信股份有限公司                                                                             招股意向书


                       2021 年度                        2020 年度                        2019 年度
    项目
                    金额       占比(%)            金额         占比(%)           金额        占比(%)
主营业务收入      162,450.83        100.00 122,472.50                100.00         75,327.79        100.00
其他业务收入               -                -               -               -                -             -
    合计          162,450.83        100.00 122,472.50                100.00         75,327.79        100.00

    1、营业收入的构成

    报告期内,公司营业收入按业务类型划分的具体构成情况如下:
                                                                                                 单位:万元
                                  2021 年度                     2020 年度                   2019 年度
           项目                             占比                       占比                         占比
                                 金额                       金额                         金额
                                            (%)                      (%)                        (%)
通信网络维护与优化服务         108,096.99       66.54      83,190.44        67.93      57,215.32      75.96
其中:通信网络维护服务          96,445.30       59.37      71,165.51        58.11      48,523.32      64.42
      通信网络优化服务          11,651.68        7.17      12,024.93         9.82       8,692.00      11.54
通信网络建设服务                39,967.79       24.60      27,564.35        22.51      16,916.06      22.46
信息通信软硬件产品              14,386.06        8.86      11,717.71         9.57       1,196.41        1.59
           合计                162,450.83 100.00        122,472.50      100.00         75,327.79     100.00

    通信网络维护服务是公司最主要的业务,公司业务范围已覆盖全国多个地
区,并在新疆、黑龙江、河北等区域建立较强的竞争优势。报告期内,公司新开
拓宁夏、重庆、湖南、安徽、山西、山东、湖北等区域,服务区域不断扩展,并
积极拓展主流通信设备制造商的通信网络优化业务,通信网络维护与优化服务收
入规模实现较快增长。

    通信网络建设服务是公司近年来积极拓展的业务,公司自 2016 年以来通过
多次股权融资,提升资金实力,并充分利用通信网络维护与优化服务建立的区位
优势,加大通信网络建设服务市场开拓力度,陆续中标新疆、河北等多个省(自
治区、直辖市)业务,通信网络建设服务收入规模稳步提升。

    信息通信软硬件产品是公司顺应行业发展趋势和客户需求变化的业务尝试,
有利于拓展业务范围和服务对象,培育新的业务增长点。一方面,通信运营商近
年来调整组织架构加码政企类客户市场,公司跟随客户业务发展需求,积极参与
此类项目;另一方面,公司依托多年在通信技术领域积累的运营和开发经验,结
合自身研发实力,陆续完成“智慧斑马线”、“智慧安防”、“智慧园区”等项

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目,把握 5G 带来的行业应用在智慧领域的市场机遇。

    2、营业收入的特征

    (1)通信网络维护服务为优势业务和主要收入来源,收入增长快

    自 2008 年成立以来,公司紧跟通信技术服务行业的发展趋势和客户专业化、
多元化的服务需求,始终坚持为客户提供优质的网络维护服务,已发展成为全国
性、综合型通信技术服务供应商,具备在山区、林区、荒漠、高海拔和边境等多
种复杂地理环境和高寒、雷雨等复杂气候条件下的作业能力,服务能力位于行业
前列。报告期内,公司通信网络维护服务收入占主营业务收入的比重约为六成,
是公司最主要的收入来源。

    报告期内,公司抓住中国移动综合代维集团层面集中采购的契机,在保持原
有优势区域的同时,陆续中标北京、青海、宁夏、重庆、湖南、山东、湖北等新
区域的通信网络综合代维服务项目。公司通过扩展服务区域,进一步巩固和提升
通信网络维护服务的优势地位,此类收入规模从 2019 年 48,523.32 万元增长至
2021 年 96,445.30 万元,实现较大幅度增长。

    (2)通信网络建设服务收入规模稳步提升,构成主营业务的重要组成部分

    通信技术服务需求依照通信运营商的投资顺序,从通信网络建设开始,之后
日常的通信网络运营需要进行维护和优化。当通信运营商出现通信网络扩充或升
级需求时,新一轮通信网络的建设、维护与优化将重新开始。公司为更好抓住通
信服务行业快速发展的机遇,特别是 5G 网络带来的新一轮投资建设高峰,实现
整体规模的快速增长,近年来积极开拓通信网络建设服务。

    通信网络建设业务实施和结算周期相对较长,对资金实力要求较高,公司
2016 年至 2017 年期间完成三次定向增发融资 13,700.68 万元,资金实力有所提
升。公司深度挖掘通信网络维护与优化服务的业务区域,加大通信网络建设服务
的市场开拓力度,报告期内陆续中标新疆、河北等多个省(自治区、直辖市)的
业务,通信网络建设服务收入规模稳步提升,占同期主营业务收入的比重分别为
22.46%、22.51%和 24.60%。该业务已成为主营业务的重要组成部分。

    (3)中国移动是最主要客户,但对其单个省市的业务不构成依赖



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       中国移动是公司合并口径的最主要客户,中国移动各省级子公司及其下属分
公司作为公司签署合同的直接客户,均为独立核算、独立运营、独立考核的主体。
报告期内,公司对中国移动合并口径的销售收入分别为 46,279.33 万元、79,800.20
万元和 105,783.36 万元,占营业收入的比重分别为 61.44%、65.16%和 65.12%,
占比均超过 60%。

       从合并口径的收入来源来看,公司对中国移动存在一定程度的业务依赖,这
是由通信技术服务行业特点和通信市场发展格局所决定的。公司下游客户以通信
运营商为主,行业集中度高,且中国移动在客户数量、资产规模以及营业收入等
方面均处于领先地位,因此其通信技术服务相关需求较大。根据工业和信息化部
《2020 年通信运营业统计公报》,2020 年中国移动占通信运营商固定资产投资
规模比重达 52.9%,超过中国联通、中国电信和中国铁塔三家总和。

       从中国移动单个省市的收入分布情况来看,报告期内公司不断拓宽业务覆盖
区域,实现销售的区域从 2019 年的 20 个省(自治区、直辖市)扩展至 2021 年
的 25 个省(自治区、直辖市),对单一省(自治区、直辖市)的业务不构成依
赖。

       报告期内,公司对中国移动各省(自治区、直辖市)的销售收入及占比情况
如下:
                                                                           单位:万元
                  2021 年度                2020 年度                2019 年度
  地区
              金额       占比(%)     金额         占比(%)   金额       占比(%)
河北         37,513.78        35.46   18,760.25         23.51   5,708.00        12.33
北京         12,246.17        11.58   13,971.11         17.51   8,562.19        18.50
黑龙江       11,873.17        11.22    9,665.53         12.11   7,813.28        16.88
重庆         11,269.61        10.65    7,898.65          9.90   6,121.48        13.23
新疆          9,509.14         8.99   11,146.78         13.97   8,740.60        18.89
安徽          3,851.04         3.64    1,580.70          1.98          -            -
山西          3,377.51         3.19    1,282.72          1.61          -            -
湖南          3,243.71         3.07    2,758.35          3.46   2,252.82         4.87
湖北          2,351.85         2.22             -           -          -            -
浙江          1,969.97         1.86    1,710.03          2.14          -            -
山东          1,578.71         1.49             -           -          -            -


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                  2021 年度                    2020 年度                    2019 年度
  地区
              金额       占比(%)         金额        占比(%)        金额       占比(%)
吉林          1,355.75             1.28    3,139.91             3.93    1,410.85          3.05
宁夏          1,260.14             1.19    1,883.49             2.36    1,206.63          2.61
广东           992.70              0.94    2,159.40             2.71     649.08           1.40
青海           235.49              0.22    1,147.57             1.44    1,064.02          2.30
其他          3,154.63             2.98    2,695.71             3.38    2,750.38          5.94
  合计      105,783.36           100.00   79,800.20           100.00   46,279.33        100.00

       河北是公司传统优势区域,2019 年受通信运营商标段分拆、市场竞争激烈
等因素的影响,业务规模相对较小。2020 年公司新中标河北中移铁通综合服务
项目,合同金额达到 35,200.57 万元;该项目在 2020 年和 2021 年期间的实施导
致河北地区收入规模和占比逐年提高。

       (4)业务范围和服务对象越来越广泛

       随着 5G 技术普及应用,信息通信技术将向生产领域延伸,通信技术服务行
业的服务对象也逐渐扩展到智能制造、市政、医疗、教育、基础设施、交通、能
源等行业,使得各行业对通信技术服务的需求亦持续扩大,为本行业带来更为广
阔的市场空间。

       报告期内,公司不仅向中国铁塔等传统客户销售信息通信智能应用系统,还
为克拉玛依政府提供智慧斑马线系统的建设与维护服务、与中移在线合作为阿克
苏公安局提供智慧安防系统,协助建设新型智慧城市;为乌鲁木齐机场提供智能
引导系统,协助建设智慧机场;以及为国家电网亳州供电公司提供电表箱管理系
统,协助摸排输配电资产。这些服务对象的拓展和服务范围的延伸,是公司结合
多年行业经验和技术积累,深挖客户需求的成果,将有助于公司把握行业机遇、
开拓新增长点。

       (5)服务区域广,在西部、东北和华北区域有较强竞争优势

       公司服务区辐射全国,收入来源分布广泛。报告期内,公司营业收入按地区
分布具体情况如下:
                                                                                   单位:万元
  地区               2021 年度                    2020 年度                 2019 年度



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               金额       占比(%)     金额       占比(%)    金额       占比(%)
河北          41,567.55       25.59    20,612.37       16.83    7,761.85        10.30
黑龙江        16,168.39        9.95    14,389.88       11.75   11,111.07        14.75
北京          15,183.14        9.35    15,404.27       12.58    9,149.51        12.15
广东          14,578.94        8.97     6,216.39        5.08    4,551.65         6.04
新疆          13,992.81        8.61    14,233.80       11.62   15,061.43        19.99
重庆          11,570.68        7.12     7,917.20        6.46    6,126.78         8.13
广西           9,004.71        5.54     6,481.75        5.29     174.74          0.23
安徽           6,255.43        3.85     3,434.52        2.80    1,082.13         1.44
湖北           5,623.21        3.46     3,278.75        2.68           -            -
辽宁           4,606.74        2.84     4,762.51        3.89    4,104.80         5.45
山西           4,485.88        2.76     1,595.52        1.30           -            -
湖南           3,245.90        2.00     2,758.40        2.25    2,338.40         3.10
浙江           2,080.00        1.28     1,827.60        1.49     561.87          0.75
吉林           1,477.29        0.91     3,801.10        3.10    2,007.61         2.67
甘肃           1,017.74        0.63     5,770.28        4.71    5,606.68         7.44
其他          11,592.41        7.14     9,988.16        8.16    4,482.66         5.96
  合计       162,450.83      100.00   122,472.50      100.00   75,327.79       100.00

       公司坚持多区域的发展规划,通过在华北、东北、西部等区域的业务布局,
逐步搭建辐射全国的服务网络,已成长为可在全国范围内提供综合型服务的通信
技术服务商,目前业务已覆盖新疆、黑龙江、河北、北京、辽宁、重庆等全国三
十个省(自治区、直辖市),是行业内服务区域最广的企业之一。

       公司运用自身竞争优势、结合行业竞争格局和发展趋势,近年来适时加大西
部、东北等区域市场开拓力度,这些地区普遍存在复杂的地理环境或气候条件,
开展服务难度较大。公司凭借过硬的服务能力和丰富的服务经验,在新疆和黑龙
江等业务实施难度较大的地区积累较强的区域优势,该等区域收入规模逐年增
长。

       (6)营业收入季节分布特征

       ①公司年度收入分布不均衡

       受通信运营商投资计划和投资预算的周期性等因素影响,公司上半年收入占
全年营业收入的比重相对较小,下半年尤其是第四季度的收入占比较大,存在年

                                       1-1-403
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度收入分布不均衡的情况。最近三年,公司营业收入按季度分布情况如下:
                                                                              单位:万元
                  2021 年度                  2020 年度                 2019 年度
  项目
               金额           占比       金额           占比       金额          占比
第一季度      25,316.13       15.58%    11,980.77        9.78%    10,132.10        13.45%
第二季度      37,046.66       22.80%    34,139.52       27.88%    12,551.74        16.66%
第三季度      33,242.76       20.46%    21,592.22       17.63%    16,309.59        21.65%
第四季度      66,845.28       41.15%    54,759.98       44.71%    36,334.37        48.24%
  合计       162,450.83     100.00%    122,472.50    100.00%      75,327.79     100.00%

    对于通信网络维护与优化服务,由于投资预算的限制,通信运营商在上半年
通常会控制派发工单的数量,公司的工作量亦相对较少;下半年特别是第四季度
根据剩余的预算规模增加派发工作的数量,因此,公司下半年尤其是第四季度确
认的收入较多。

    对于通信网络建设服务,由于投资计划的周期性,通信运营商通常在第一季
度制定全年的投资计划,招投标后在年中陆续开始进场进行项目实施,因此下半
年的工作量会相对较大,且多数项目在下半年特别是第四季度会加紧工程进度,
因此公司下半年尤其是第四季度确认的收入较多。

    除上述因素以外,北方地区的冬季、南方地区的雨季以及春节假期等因素都
会一定程度上影响收入在各个季度的分布。

    ②同行业可比公司第四季度收入占比普遍较高

    同行业可比上市公司普遍存在第四季度收入占比较高,情况如下:

                 2021 年度                  2020 年度                  2019 年度
可比公司    前三季度      第四季度     前三季度     第四季度     前三季度      第四季度
            收入占比      收入占比     收入占比     收入占比     收入占比      收入占比
润建股份      69.38%         30.62%      67.93%         32.07%     67.61%          32.39%
中富通        62.90%         37.10%      69.76%         30.24%     60.52%          39.48%
超讯通信      71.12%         28.88%      63.19%         36.81%     73.79%          26.21%
宜通世纪      70.77%         29.23%      70.17%         29.83%     69.90%          30.10%
华星创业      67.80%         32.20%      62.05%         37.95%     72.00%          28.00%
行业平均      68.39%         31.61%      66.62%         33.38%     68.76%          31.24%
元道通信      58.85%         41.15%      55.29%         44.71%     51.76%          48.24%


                                       1-1-404
元道通信股份有限公司                                                            招股意向书

    ③公司第四季度收入占比高于同行业可比公司的原因及合理性

    A.2019 年度

    2019 年度公司各类业务第四季度收入、占比及其与行业均值比较情况如下:
                                                                              可比公司第四
                                第四季度销售收入       第四季度收入占该类
         业务类型                                                             季度收入占比
                                    (万元)               收入比例
                                                                                  均值
通信网络维护与优化                       24,014.42                 41.97%
其中:通信网络维护                       18,082.61                 37.27%
      通信网络优化                        5,931.81                 68.24%
                                                                                 31.24%
通信网络建设服务                         11,760.54                 69.52%
信息通信软硬件产品                         559.42                  46.76%
           合计                          36,334.37                 48.24%

    2019 年度,公司因新增多个省级综合代维项目、新进入通信网络优化业务
等原因,导致当年第四季度收入占比高于往年水平,也高于可比公司均值,具体
分析如下:

    a.新中标重庆、北京等地省级综合代维项目,这些项目规模大但启动较晚

    公司 2019 年新中标重庆、北京、湖南、青海、宁夏等地中国移动省级综合
代维项目和安徽池州、安庆的中国铁塔维护项目,是导致通信网络维护业务第四
季度收入占比高于往年同期的重要因素。

    公司 2019 年新中标综合代维项目具体情况如下:
                                        通信网络维       季度收入占比
综合代维                                                                    是否取得经客户
                                        护第四季度
项目新中             启动时间                            前三     第四      盖章的收入确认
                                        收入金额
标区域                                                   季度     季度          凭证
                                          (万元)
            重庆移动:2019.3
  重庆                                      3,092.28    49.52%   50.48%           是
            重庆中移建设:2019.6
            北京移动:2019.4
  北京                                      2,787.42    46.26%   53.74%           是
            北京中移建设:2019.7
  湖南      2019 年 4 月                      747.74    66.81%   33.19%           是
  青海      2019 年 2 月                      878.50    61.61%   38.39%           是
  宁夏      2019 年 2 月                      417.52    65.40%   34.60%           是
            安庆铁塔:2019.7
  安徽                                        425.79    41.16%   58.84%           是
            池州铁塔:2019.9
                  合计                      8,349.25    53.05%   46.95%          ——



                                           1-1-405
元道通信股份有限公司                                                          招股意向书

    公司主要通过“集团集采”中标中国移动省级综合代维业务进入区域市场。
2019 年以前,公司未在上表所列示的区域内提供过综合代维服务,故这些地区
的收入规模很小;2019 年起,公司陆续中标并执行上述省级区域的综合代维项
目,使以上区域通信网络维护收入规模大幅增加。
    2019 年第四季度,公司在综合代维新中标区域的通信网络维护与优化业务
收入为 8,349.25 万元,占该季度公司总收入的 22.98%、该类业务的 46.17%。这
些新中标的综合代维项目中规模较大的重庆中移建设、北京中移建设项目启动时
间晚,均于下半年启动,故第四季度收入占比高;此外,公司通过综合代维项目
进入当地后,通常再承揽零工等其他维护类项目,这些项目的启动时间更晚,第
四季度收入占比更高。
    因此,新中标区域的新增网络维护项目是导致公司第四季度综合代维业务收
入占比高于往年及同行业可比公司的主要因素。

    b.新开展通信网络优化业务,相关项目主要于 2019 年 9 月启动结算,集中
在第四季度确认收入

    公司于 2019 年初与北京同友开展合作,向华为、中国移动等客户提供通信
网络优化服务,相关业务集中在第四季度确认收入。具体情况如下:
                           新增项目    项目部季度收入占比                      是否取得
                通信网络                                         第四季度收
最终                       第四季度                                            经客户盖
       区域     优化业务                                         入占比高的
客户                       收入金额    前三季度       第四季度                 章的收入
                  类型                                             原因
                           (万元)                                            确认凭证
       新疆     工程优化    1,495.96      31.92%        68.08%                    是
       广东     工程优化    1,390.90      29.07%        70.93%                    是
                                                               客户在 9 月
华为   甘肃     工程优化    1,264.99      40.05%        59.95% 份起确认工         是
                                                               作量
       吉林     工程优化      101.69      70.07%        29.93%                    是
               小计         4,253.54      35.63%        64.37%                   ——
       浙江     日常优化      561.87              -    100.00%                    是
       贵州     日常优化      517.25      24.09%        75.91% 北京同友与         是
中国                                                           客 户 在 8-9
       陕西     日常优化       83.15              -    100.00%                    是
移动                                                           月确认工作
       四川     日常优化       46.99      50.20%        49.80% 量                 是
               小计         1,209.27      14.88%        85.12%                   ——
                                                               客户集中在
中兴    安徽    日常优化      340.02              -    100.00% 第四季度确         是
                                                               认工作量


                                       1-1-406
 元道通信股份有限公司                                                                  招股意向书

                                新增项目       项目部季度收入占比                       是否取得
                   通信网络                                               第四季度收
  最终                          第四季度                                                经客户盖
           区域    优化业务                                               入占比高的
  客户                          收入金额      前三季度     第四季度                     章的收入
                     类型                                                   原因
                                (万元)                                                确认凭证
  中国
           河北    日常优化         128.97       60.07%          39.93%       /            是
  电信
            合计                  5,931.81       31.76%          68.24%

        2019 年,公司新拓展了通信网络优化业务,该类业务第四季度收入占比为
 68.24%,占公司四季度总收入的 16.33%,是导致公司本年度第四季度收入占比
 高的另一重要因素。该年度公司尚未收购北京同友,北京同友在与其客户确认工
 作量后再与公司确认,而相关网络优化项目因普遍在 4 月启动,集中于 9 月份与
 客户确认收入,故导致公司与北京同友集中在第四季度结算并确认收入。综上所
 述,2019 年公司通信网络优化项目第四季度收入占比较高也具备合理性。

        c.2019 年主要通信网络建设项目集中在第四季度确认收入

        2019 年度,公司前三大通信网络建设项目主要集中第四季度确认收入。一
 是通信运营商普遍按年度预算投资建设网络,故在年底前为完成当年投资指标,
 验收相对集中;二是个别项目中,通信运营商下发订单不连续、不集中,也导致
 部分项目虽然启动时间较早,但项目满足工作量确认条件的时间相对较晚,过多
 地集中在当年第四季度。具体情况如下:

                                   季度收入占比                                           是否取得
          第四季        第四季度
                 全年收                                           第四季度收入占比较      经客户盖
 项目     度收入        收入金额
                 入排名                                               高的原因            章的收入
            排名        (万元) 前三季度 第四季度
                                                                                          确认凭证
2019 中                                                      项 5 月启动,客户在第
移综合      1        1        3,447.95     16.03%     83.97% 四季度安排工作多、工               是
  项目                                                       作量确认集中
华南网                                                       客户下发订单不集中,
络建设      2        2        1,232.63           -   100.00% 直 到 第 四 季度 才 确 认          是
  项目                                                       工作量
2019 河                                                      项目于 7 月启动,客户
北中移      3        3         913.27            -   100.00% 集 中 在 第 四季 度 确 认          是
  项目                                                       工作量
中移设                                                       该项目于 6 月启动,客
备安装      4        8         598.69        3.18%    96.82% 户集中在第三、四季度               是
  项目                                                       确认工作量
2019 中                                                      项目于 6 月启动,客户
移管线      5        9         597.89            -   100.00% 集 中 在 第 四季 度 确 认          是
  项目                                                       工作量
          合计                6,790.43     9.07%        90.93%


                                              1-1-407
 元道通信股份有限公司                                                         招股意向书

 注:按本年度第四季度收入金额排序。

        公司的优势是通信网络维护业务,通信网络建设业务收入占比低、增长快,
 但整体规模小于同行业可比上市公司。在此背景下,公司各年度间所连续开展的
 建设项目较少,在当年新取得的项目占比高,而此类新项目普遍下半年启动、第
 四季度验收,故公司通信网络建设业务第四季度收入占比高于同行业可比公司,
 具备合理性。

        B.2020 年度

        2020 年度,公司第四季度收入占比低于 2019 年度。具体情况如下:
                                第四季度销售收入     第四季度收入占该类   可比公司第四季
           业务类型
                                    (万元)             收入比例         度收入占比均值
 通信网络维护与优化                      29,940.95              35.99%
 其中:通信网络维护                      21,837.98              30.69%
          通信网络优化                    8,102.98              67.38%
                                                                             33.38%
 通信网络建设服务                        17,780.73              64.51%
 信息通信软硬件产品                       7,038.30              60.07%
             合计                        54,759.98              44.71%

        2020 年度,公司第四季度收入占比低于 2019 年度。其中:通信网络维护业
 务的第四季度收入占比恢复正常水平,因该年度公司新中标的综合代维项目与已
 执行项目相比规模较小,这些项目按月确认收入,故季度收入分布较均衡;通信
 网络优化业务的第四季度占比较高,主要系公司在 10 月份获取河北中移建设在
 新疆、广东、甘肃、吉林等地的网络优化项目,上述项目在第四季度合计确认收
 入 3,483.74 万元,占第四季度通信网络优化业务收入的 42.99%。

        通信网络建设业务的第四季度收入占比与往年类似,主要原因是运营商集中
 在下半年下发订单,相关项目集中三、四季度确认收入,具体情况如下:

                                         季度收入占比                        是否取得
           第四季     全年   第四季度
 项目                                                   第四季度收入占比较高 经客户盖
           度收入     收入   收入金额
 名称                                                           的原因       章的收入
             排名     排名   (万元) 前三季度 第四季度
                                                                             确认凭证
                                                        该项目于下半年启动,
广西通
             1         1       6,449.61       - 100.00% 客户第四季度安排工作     是
服项目
                                                        多、工作量确认集中
2020 中                                                 客户集中在下半年下发
通三局       2         3       3,680.44 25.38%   74.62% 订单,在第四季度确认     是
  项目                                                  工作量


                                           1-1-408
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                                        季度收入占比                          是否取得
           第四季     全年   第四季度
 项目                                                   第四季度收入占比较高 经客户盖
           度收入     收入   收入金额
 名称                                                           的原因        章的收入
             排名     排名   (万元) 前三季度 第四季度
                                                                              确认凭证
2020 中                                                 项目于 5 月启动,客户
移综合       3         4       2,347.28       - 100.00% 下半年集中下发订单,      是
  项目                                                  在四季度确认工作量
2019 中
移综合       4         2      1,132.49   78.45%       21.55%          /                 是
  项目
2019 中                                                      受新疆疫情影响,客户
通三局       5         6       954.71    16.87%       83.13% 集中在第四季度下发订       是
  项目                                                       单、确认工作量
           合计              14,564.53   27.66%       72.34%
 注:按本年度第四季度收入金额排序。

        C.2021 年度

        2021 年度,公司第四季度收入占比相比于 2020 年度进一步降低。具体情况
 如下:
                                 第四季度销售收入      第四季度收入占该类   可比公司第四季
           业务类型
                                     (万元)              收入比例         度收入占比均值
 通信网络维护与优化                       31,486.44                31.56%
 其中:通信网络维护                       25,661.83                26.61%
          通信网络优化                     5,824.61                49.99%
                                                                               31.61%
 通信网络建设服务                         28,294.53                70.79%
 信息通信软硬件产品                        7,064.31                49.11%
             合计                         66,845.28               41.15%

        通信网络维护服务的季度收入分布相对较为均衡。通信网络优化业务的第四
 季度占比较高,主要系河北中移建设在新疆、安徽、贵州、山西等地的网络优化
 项目,上述项目在第四季度合计确认收入 2,526.67 万元,占第四季度通信网络优
 化业务收入的 43.38%。

        通信网络建设业务的第四季度收入占比较高的情况与往年类似,主要受通信
 运营商投资计划和投资预算的周期性等因素影响,广西通服、北京中移建设、中
 通三局等项目在第四季度确认的工作量较多。

        ④公司收入确认政策谨慎,不存在提前确认收入的情形

        报告期内,公司收入确认政策谨慎,所取得的收入确认凭证均经过客户单


                                            1-1-409
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位盖章。此外,公司与湖南润迅等非运营商客户结算时,还要求该客户提供其
与通信运营商之间的收入确认凭据。因此,报告期内公司均取得可靠的外部证
据作为收入确认依据。公司第四季度收入占比高的主要原因是业务扩张、新项目
获取多且启动时间相对较晚,具有商业合理性,不存在提前确认收入的情形。

    3、营业收入变动的原因

    报告期内,公司营业收入增长的主要原因包括:

    (1)下游行业需求的持续增长为公司业务规模的扩张提供重要支撑

    通信技术服务行业深受下游通信行业影响,而通信行业是支撑国民经济发展
的战略性行业,也是推动国家信息化、促进我国经济结构调整和发展方式转变的
基础产业,其重要地位将使其长期保持增长的发展态势。

    通信网络建设服务需求的发展直接受益于通信运营商的基础投资建设。首
先,4G 网络的持续建设、“宽带中国”战略实施和高速率光纤宽带的改造,将
直接带动通信网络建设服务需求。其次,在经历 2018 年和 2019 年 4G 网络向 5G
网络转换期间的通信网络基础投资放缓之后,随着 5G 网络的大规模商用,通信
网络基础建设投资的迅速扩大将直接催生本行业的巨大需求。

    日益庞大和复杂的通信网络为通信网络维护与优化服务提供持续增长的市
场需求。一方面,庞大的存量通信网络需要日常维护或优化提升,根据工业和信
息化部发布《2021 年通信业统计公报》,截至 2021 年末,移动通信基站总数达
到 996 万个,光缆线路总长度达 5,488 万公里,随着 5G 网络的投资建设以及逐
步商用,移动通信基站、电缆等基础通信设备的维护服务需求还将快速增长;另
一方面,随着通信技术的迭代更新和社会经济的进步发展,通信网络已成为现代
社会的重要基础设施,国民经济对网络依存度不断提高,从而促使通信运营商不
断提升网络质量、提高网络带宽,确保在竞争中保持优势,通信网络维护与优化
服务的需求规模也随之扩大。

    (2)通信运营商招投标日趋完善,公司中标数量增多,市场份额扩大

    由于不同地区招标价格、招标条件与规则等存在差异,通信技术服务行业有
较为明显的地域特性,通信技术服务企业在进入新业务区域特别是跨省经营时,
往往会受到品牌、经验、资金及自身管理水平的影响,因此,全国市场集中度较

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低。

        近年来,通信运营商的招投标管理工作日趋完善,各通信运营商“集中采
购”规模日趋增长,中国移动更在行业内率先推行“集团集采”,建立明确统一
的招标规则和评分标准。充分公平的市场竞争有利于在后评估考核、过往评价、
技术能力、团队资源、资金实力、精细管理等方面占据优势地位的全国性通信技
术服务企业突破现有的地域利益格局,将业务拓展到更大的区域范围,获得更多
的市场份额。

        中国移动集团层面的综合代维集中采购对公司业务发展起到重要作用。以对
公司报告期内经营业绩影响较大的 2018 年综合代维集中采购为例,2018 年中国
移动进行 25 个省(自治区、直辖市)综合代维集采招标工作,公司中标吉林、
辽宁、新疆、宁夏、青海、重庆、湖南、黑龙江、北京、河北等 10 个省(自治
区、直辖市)的综合代维业务,中标省(自治区、直辖市)数量在同行业排名第
六,位居同行业前列。其中青海、宁夏、重庆、湖南等省(自治区、直辖市)为
新增中标区域,体现出公司较强的市场竞争力。

        2018 年中国移动 25 个省(自治区、直辖市)综合代维集团层面集中采购,
公司的中标情况如下:

 序号     中标省份      区域类型   中标份额     中标份额排名       服务周期
  1       吉林          新增区域     18%            第四       2018.4.1-2020.3.31
  2       辽宁          新增区域     11%            第五       2018.4.1-2020.3.31
  3       新疆          原有区域     15%            第二       2019.1.1-2021.3.31
  4       宁夏          新增区域     37%            第二       2019.2.1-2021.3.31
  5       青海          新增区域     24%            第三       2019.2.1-2021.3.31
  6       重庆          新增区域     19%            第四       2019.3.1-2021.3.31
  7       湖南          新增区域     8%             第七       2019.4.1-2021.3.31
  8       黑龙江        原有区域     32%            第一       2019.4.1-2021.3.31
  9       北京          新增区域     14%            第五       2019.4.1-2021.3.31
  10      河北          原有区域     13%            第四       2019.4.1-2021.3.31

        2018 年中国移动 25 个省(自治区、直辖市)综合代维集团层面集中采购,
中标省份数量前十名的具体情况如下:

序号                 中标公司              中标省份数量           备注


                                          1-1-411
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序号             中标公司                中标省份数量                     备注
 1     润建通信股份有限公司                    21          A 股上市公司
                                                           A 股上市公司广州海格通信集团
 2     广东海格怡创科技有限公司                15          股份有限公司(证券简称:海格
                                                           通信)全资子公司
 3     广东宜通世纪科技股份有限公司            13          A 股上市公司
                                                           A 股上市公司中嘉博创信息技术
 4     广东长实通信科技有限公司                13          股份有限公司(证券简称:中嘉
                                                           博创)全资子公司
 5     广东超讯通信技术股份有限公司            12          A 股上市公司
 6     元道通信股份有限公司                    10                          -
 7     浙江省邮电工程建设有限公司              9           中通服全资孙公司
                                                           新三板挂牌公司(2021 年 4 月终
 8     唐人通信技术服务股份有限公司            8
                                                           止挂牌)
 9     南京嘉环科技有限公司                    7           A 股上市公司
 10    和勤通信技术有限公司                    6                           -

       2021 年 3 月,公司中标中国移动新疆、黑龙江、重庆、北京、河北、湖南、
宁夏、山东、湖北等 9 个省(自治区、直辖市)的综合代维业务,中标省市数量
在同行业排名第五,其中山东、湖北为新增中标区域,体现出公司较强的市场开
拓能力。

       (3)各业务板块服务规模和服务区域逐步扩大

       报告期内,公司在中国移动(包括中移建设、中移铁通等)、中国铁塔的招
投标项目中取得较好的成绩,服务区域和规模逐步扩大,全国性业务布局进一步
完善。

       报告期内,公司通信网络维护与优化业务规模和服务区域的拓展情况如下:

        项目             2021 年度                  2020 年度              2019 年度
收入规模(万元)                108,096.99                83,190.44                57,215.32
                    河北、黑龙江、新疆、     河北、黑龙江、新疆、     黑龙江、重庆、新疆、
覆盖省(自治区、
                    重庆、北京、宁夏等       重庆、北京、甘肃、       北京、辽宁、甘肃、
直辖市)
                    26 个                    宁夏等 21 个             天津等 20 个
                    重庆、北京、乌鲁木       北京、重庆、乌鲁木       重庆、北京、乌鲁木
覆盖地级市          齐、石家庄、大庆、       齐、石家庄、喀什、       齐、大庆、铁岭、银
                    天津等 81 个             奎屯等 78 个             川、佳木斯等 70 个

       报告期内,公司通信网络建设业务规模和服务区域的拓展情况如下:

        项目                2021 年度                2020 年度             2019 年度


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      项目                2021 年度                2020 年度               2019 年度
收入规模(万元)                    39,967.79             27,564.35             16,916.06
覆盖省(自治区、直 北京、河北、新疆、山东 北京、新疆、河北、          新疆、北京、河北、
辖市)             等 17 个                 贵州等 16 个              广东等 12 个
                   乌鲁木齐、北京、石家庄、 北京、乌鲁木齐、石        乌鲁木齐、北京、石
覆盖地级市         喀什、张家口、克拉玛依 家庄、张家口、喀什          家庄、喀什、昌吉、
                   等 80 个                 等 62 个                  奎屯等 39 个

     (4)营业收入变动具体原因

     ①通信网络维护与优化服务:网络维护业务量增多,网络优化实现新拓展

     报告期内,公司通信网络维护与优化服务收入规模及增长情况如下:
                                                                               单位:万元
                            2021 年度                   2020 年度              2019 年度
         项目
                        金额          增长额       金额          增长额          金额
通信网络维护服务        96,445.30     25,279.79    71,165.51     22,642.19      48,523.32
通信网络优化服务        11,651.68       -373.25    12,024.93        3,332.93     8,692.00
         合计          108,096.99     24,906.55    83,190.44     25,975.12      57,215.32

     2020 年,中国移动未进行大规模的集中采购,公司主要在原有区域拓展业
务,新中标的河北中移铁通综合服务项目以及原有项目部的业务增长是当期通信
网络维护服务收入增长较快的主要原因。此外,北京同友自 2020 年 6 月纳入合
并报表,通信网络维护服务收入规模有所增长。

     2021 年,公司抓住中国移动 20 个省(自治区、直辖市)综合代维集采招标
的机遇,在保持原有区域市场的同时,新拓展山东、湖北市场,新区域的业务拓
展以及原有项目部的业务增长是当期通信网络维护服务收入增长较快的主要原
因。华为业务规模的下滑,导致 2021 年通信网络优化服务收入略有下降。

     A.通信网络维护服务

     a.2020 年原有区域客户和项目增多,收入实现较快增长

     2020 年,中国移动大部分省份的综合维护服务仍在合同期内,未进行大规
模的集团集采,公司新增省份仅有山西省(阳泉项目部、临汾项目部),当年业
务增长主要来源于原有区域新客户和新项目的拓展。

     2020 年,公司通信网络维护服务原有项目部和新设项目部的收入变动情况
如下:

                                         1-1-413
元道通信股份有限公司                                                                招股意向书

                                                                                    单位:万元
                                                 2020 年度                          2019 年度
      项目部
                            销售额                增长额           增长率            销售额
新设项目部                    13,392.12            13,392.12                -                   -
其中:河北中移项目部          12,003.76            12,003.76                -                   -
      阳泉项目部                   720.88               720.88              -                   -
      临汾项目部                   561.84               561.84              -                   -
      廊坊项目部                   105.63               105.63              -                   -
原有项目部                    57,773.39             9,250.07          19.06%           48,523.32
其中:安庆项目部                  2,356.53          1,859.78          374.39%            496.75
      重庆项目部                  7,898.65          1,772.32           28.93%           6,126.33
      大庆项目部                  2,750.04              806.59         41.50%           1,943.45
      哈尔滨项目部                2,503.10              795.82         46.61%           1,707.28
       合计                   71,165.51            22,642.19          46.66%           48,523.32

    2020 年,新设项目部实现销售收入 13,392.12 万元,增长明显,主要是由于
公司新中标河北中移铁通综合服务项目,该项目预计金额为 35,200.57 万元,2020
年实现销售收入 12,003.76 万元;阳泉项目部和临汾项目部的业务自 2020 年 7 月
开始,廊坊项目部的业务自 2020 年 11 月开始,业务规模仍较小。

    2020 年,原有项目部实现销售收入较 2019 年同比增加 9,250.07 万元,同比
增长 19.06%,其中安庆项目部在原有客户中国铁塔的基础上又拓展中国移动等
客户,重庆项目部主要是原有项目合同期内的业务增长,大庆项目部和哈尔滨项
目主要是原有客户新项目的拓展。主要项目部收入增长原因具体如下:
                                                                                    单位:万元
                          2020 年度
    项目部                                                       收入增长主要原因
                   销售收入          增长额
                                                  (1)2020 年新中标中国移动安徽公司“2020
                                                  年至 2022 年网络综合代维项目”,该项目实
                                                  现销售收入 1,127.40 万元;
安庆项目部             2,356.53       1,859.78    (2)中国铁塔安庆分公司“2019-2021 年度站
                                                  点综合维护服务项目”,2019 年服务期间为 7
                                                  个月(6 月至 12 月),2020 年全年该项目收
                                                  入同比增加 526.21 万元
                                                  中移铁通重庆分公司“2019-2021 年综合维护
                                                  业务和市场全业务销售项目”,2019 年服务期
重庆项目部             7,898.65       1,772.32
                                                  间为 8 个月(5 月至 12 月),2020 年全年该
                                                  项目收入同比增加 2,295.82 万元


                                              1-1-414
元道通信股份有限公司                                                               招股意向书


                        2020 年度
    项目部                                                      收入增长主要原因
                   销售收入      增长额
                                              (1)2020 年中国移动省级综合代维项目收入
                                              同比增加 365.96 万元;
大庆项目部           2,750.04       806.59    (2)2020 年铁塔(包括中国铁塔、中移建设
                                              的合同)综合代维项目收入同比增加 328.02
                                              万元
                                              (1)2020 年中国移动省级综合代维项目收入
                                              同比增加 429.92 万元;
哈尔滨项目部         2,503.10       795.82    (2)2020 年新中标中移建设黑龙江分公司―集
                                              团客户信息化项目‖,该项目实现收入 238.77
                                              万元
                                              (1)2020 年新中标中国移动安徽公司―2020
                                              年至 2022 年网络综合代维项目‖,该项目实现
                                              销售收入 453.30 万元;
池州项目部           1,000.23       773.37
                                              (2)2020 年新中标中国铁塔池州分公司―电信
                                              联通方向站点综合维护服务项目‖,该项目实
                                              现收入 104.98 万元
                                              中国移动宁夏公司―2019-2021 年网络综合代
                                              维服务项目‖,2019 年服务期间为 9 个月(4
银川项目部           1,883.49       676.85
                                              月至 12 月),2020 年全年该项目收入同比增
                                              加 676.85 万元
                                              中国联通铁岭分公司―业务外包项目‖,2019
铁岭项目部           2,380.43       675.67    年服务期间为 7 个月(6 月至 12 月),2020
                                              年全年该项目收入同比增加 899.20 万元
                                              各项目部因合同执行完毕、业务拓展等原因,
其他原有项目部      37,000.92     1,889.67
                                              业务规模增减变动存在差异
 原有项目合计       57,773.39     9,250.07                             /

    b.2021 年新区域业务的拓展和原有项目业务的增长,收入进一步增长

    2021 年 3 月,中国移动进行 20 个省(自治区、直辖市)综合代维集采招标,
公司中标 9 个省(市)的业务,在同行业排名第五;既保持原有新疆、黑龙江等
省(市)业务的同时,又新开拓山东、湖北区域市场,为业务持续发展提供有力
保障。

    2021 年,公司通信网络维护服务的增长主要来源于新区域业务的拓展以及
原有项目业务的增长,原有项目部和新设项目部的收入变动情况如下:
                                                                                   单位:万元
                                              2021 年度                            2020 年度
         项目部
                              销售额            增长额              增长率          销售额
新设项目部                      7,107.43             7,107.43                -                 -
其中:沧州项目部                1,530.25             1,530.25                -                 -


                                           1-1-415
元道通信股份有限公司                                                                招股意向书


                                               2021 年度                            2020 年度
       项目部
                              销售额             增长额              增长率          销售额
      宜昌项目部                 1,345.65             1,345.65                -                 -
      潍坊项目部                  873.57               873.57                 -                 -
      威海项目部                  705.14               705.14                 -                 -
原有项目部                      89,337.87         18,172.36             25.54%        71,165.51
其中:河北中移项目部            23,482.50         11,478.73             95.63%        12,003.76
     重庆项目部                 11,269.61             3,370.96          42.68%         7,898.65
     安庆项目部                  3,441.72             1,085.19          46.05%         2,356.53
     保定项目部                  3,144.18             1,011.55          47.43%         2,132.63
        合计                    96,445.30         25,279.79            35.52%         71,165.51

    2021 年,新设项目部实现销售收入 7,107.43 万元,主要是由于公司新中标
中国移动湖北(宜昌项目部、十堰项目部、黄石项目部)、山东(潍坊项目部、
威海项目部)等业务。

    2021 年,原有项目部实现销售收入较 2020 年同比增加 18,172.36 万元,同
比增长 35.52%,其中河北中移项目部和安庆项目部主要是合同执行期间的同比
增长,重庆项目部主要是原有项目合同期内的业务增长,保定项目部主要是新客
户的拓展,哈尔滨项目部主要是原有客户新项目的拓展。其他项目部因为合同执
行完毕、业务拓展等原因,业务规模增减变动存在差异。主要项目部增长原因具
体如下:
                                                                                    单位:万元
                        2021 年度
    项目部                                                       收入增长主要原因
                   销售收入       增长额
                                               河北中移铁通综合服务项目 2020 年中期启动,
河北中移项目部      23,482.50     11,478.73    而 2021 年全年的服务期间更长,该项目收入
                                               同比增加 11,495.31 万元
                                               中移铁通重庆分公司“2019-2021 年综合维护
                                               业务和市场全业务销售项目”,该项目由于新
重庆项目部          11,269.61      3,370.96    增重庆巫山、巫溪、奉节和云阳等地区的业务,
                                               以及基站、传输线路等维护业务量的增长,
                                               2021 年该项目收入同比增加 2,527.58 万元
                                               中国移动安徽公司“2020 年至 2022 年网络综
                                               合代维服务”,2020 年服务期间为 6 个月(7
安庆项目部           3,441.72      1,085.19
                                               月至 12 月),2021 年全年该项目收入同比增
                                               加 1,201.71 万元
                                               2021 年新拓展保定市公安局联勤情指中心项
保定项目部           3,144.18      1,011.55
                                               目,该项目实现收入 2,037.25 万元

                                            1-1-416
元道通信股份有限公司                                                                 招股意向书


                          2021 年度
       项目部                                                  收入增长主要原因
                  销售收入         增长额
                                                2021 年新执行中国移动河北公司“2021 年至
张家口项目部           927.43         851.76    2023 年网络综合代维服务”项目,该项目实现
                                                收入 906.01 万元
                                                充分利用客户资源优势,2021 拓展中国移动黑
                                                龙江公司无线设备调整、传送网短板整改等零
哈尔滨项目部        3,275.31          772.21
                                                工类项目,分别实现销售收入 307.93 万元、
                                                484.91 万元
                                                中国移动山西公司“2020 年至 2022 年网络综
                                                合代维服务”,2020 年服务期间为 6 个月(7
阳泉项目部          1,475.65          754.77
                                                月至 12 月),2021 年全年该项目收入同比增
                                                加 663.90 万元
                                                各项目部因合同执行完毕、业务拓展等原因,
其他原有项目部     42,321.47       -1,152.82
                                                业务规模增减变动存在差异
 原有项目合计     89,337.87     18,172.36                              /

       B.通信网络优化服务

       报告期内,公司通信网络优化服务主要客户销售收入变动情况如下:
                                                                                     单位:万元
                       2021 年度                           2020 年度                 2019 年度
   客户
                 销售额          增长额               销售额        增长额            销售额
中国移动           8,231.24            610.96           7,620.28       6,199.54         1,420.74
华为               3,411.62           -887.26           4,298.88       -2,309.38        6,608.26
中国电信                   -           -52.86             52.86            -270.12        322.98
其他                   8.82            -44.10             52.92            -287.10        340.02
   合计           11,651.68           -373.26          12,024.93       3,332.93         8,692.00
注:2019 年对北京同友的销售收入按照最终客户进行穿透列式。

       a.2020 年收入增长主要来源于新客户拓展及北京同友原有客户的收入增加

       2020 年中国移动的通信网络优化业务收入同比大幅增长 6,199.54 万元,主
要是由于:一是 2020 年新取得中移建设新疆、甘肃、广东、吉林等地区业务,
当年实现销售收入 3,483.74 万元;二是北京同友自 2020 年 6 月纳入合并报表,
2020 年 6-12 月北京同友原有客户中国移动设计院、浙江移动、贵州移动等实现
销售收入 3,456.74 万元。

       b.2021 年收入略有下降主要由于华为业务规模的下滑

       2021 年,中国移动业务略有增长,主要原有客户中国移动设计院、浙江移


                                            1-1-417
元道通信股份有限公司                                                                       招股意向书

动等业务规模小幅增长 610.96 万元。华为业务以工程网优为主,2020 年和 2021
年受新冠疫情及中美贸易战等因素影响,项目进度有所延迟,业务规模分别同比
下降 2,309.38 万元、887.26 万元,导致 2021 年通信网络优化业务收入同比下降
373.26 万元。

    2020 年,华为进行全国范围网络优化业务的邀标,公司中标贵州、山西、
新疆、安徽等地区 2020 年-2023 年网络优化业务,合计中标金额 21,950.24 万元,
为公司后续的华为业务提供保障。

    ②通信网络建设服务

    A.客户以中国电信和中国移动为主,其他客户有益补充

    在通信网络建设服务领域,公司客户主要为中国电信和中国移动,前述客户
占该类业务的约 70%以上,其他客户是有益补充。报告期内,公司通信网络建设
服务的客户结构情况如下:
                                                                                           单位:万元
                      2021 年度                         2020 年度                   2019 年度
   客户
                  金额        占比(%)           金额         占比(%)         金额      占比(%)
中国电信          24,163.22            60.46    12,920.03            46.87      1,140.68          6.74
中国移动          11,842.48            29.63    13,500.77            48.98     11,361.84         67.17
湖南润迅                  -                -               -               -    1,247.95          7.38
其他客户           3,962.09             9.91      1,143.55            4.15      3,165.60         18.71
   合计           39,967.79         100.00      27,564.35           100.00     16,916.06        100.00

    a.报告期内通信网络建设服务收入增长主要来源于中国电信

    报告期内,公司通信网络建设服务收入增长主要来源于中国电信下属公司业
务规模的增长。报告期内,中国电信业务具体构成情况如下:
                                                                                           单位:万元
                                   2021 年度                         2020 年度              2019 年度
      公司名称
                              销售额           增长额          销售额          增长额        销售额
广西壮族自治区通信产
                              20,968.55        14,518.94        6,449.61        6,449.61              -
业服务有限公司
中国通信建设第三工程
                               3,035.46        -3,131.42        6,166.88        4,977.29      1,189.59
局有限公司
其他客户                        159.21           -144.32         303.53          352.45         -48.91
           合计               24,163.22        11,243.20       12,920.03       11,779.35      1,140.68

                                               1-1-418
元道通信股份有限公司                                                          招股意向书

注:2019 年其他客户收入金额为负数,系以前年度已完成项目/订单审计核减因素的影响。

    2020 年中国电信的通信网络建设服务收入同比增长 11,779.35 万元,主要是
由于:一是 2020 年拓展新客户广西壮族自治区通信产业服务有限公司,当年实
现销售收入 6,449.61 万元;二是原有客户中国通信建设第三工程局有限公司的业
务区域增加、业务规模增长,实现销售收入同比增加 4,977.29 万元。

    2021 年中国电信的通信网络建设服务收入同比增长 11,243.20 万元,主要是
受益于 5G 基站建设及配套的光缆线路、室内覆盖等项目的增加,广西通服项目
2021 年业务规模增长较多:一是 2020 年下半年开始与广西通服开展合作,而 2021
年全年的合作期间更长;二是 2020 年与广西通服主要在广西地区开展线路迁改、
数字乡村光纤入户等业务合作,基于双方 2020 年良好的合作基础,2021 年主要
业务区域拓展至两广地区(广东广西),广东地区主要为 5G 室内覆盖、设备安
装等综合服务。报告期内,广西通服业务分布情况如下:
                                                                              单位:万元
                       2021 年度                       2020 年度              2019 年度
   地区
                销售额         增长额             销售额       增长额          销售额
广东地区          9,740.38          9,355.07        385.31          385.31                -
广西地区          8,578.45          2,895.44       5,683.01        5,683.01               -
其他区域          2,649.71          2,268.42        381.29          381.29                -
   合计          20,968.55         14,518.93       6,449.61        6,449.61               -

    b.中国移动通信网络建设服务的在手订单充足

    2017 年,中国移动整合内部通信工程建设相关的公司和业务成立中移建设
有限公司,并将中移建设定位为中国移动唯一的通信工程建设公司,在各省(区、
市)设分公司,专注于通信工程施工及相关业务领域。

    中移建设 2022 年 30 省(自治区、直辖市)通信工程劳务分包短名单集中采
购,公司中标新疆、黑龙江、河北等 19 个省(自治区、直辖市)的业务,根据
公开信息统计,中标省份数量在同行业排名第一。

    此外,中移铁通 2022 年 31 个省(自治区、直辖市)综合业务支撑服务集中
采购,公司中标河北、黑龙江、江苏等 6 个省(自治区、直辖市)的业务,合计
中标金额达到 113,419.73 万元,该等项目中亦包括通信网络建设等综合服务。



                                        1-1-419
元道通信股份有限公司                                               招股意向书

    上述项目的拓展为 2022 年通信网络建设业务规模的增长提供充足的订单保
证。

       B.验收审计调整情况

       a.验收审计调整基本情况及分析

    通信网络建设业务主要为客户提供包括网络系统设备安装调试、传输系统安
装调试、无线设备安装调试,光(电)缆线路安装、通信基础配套设施建设等服
务,服务内容繁多,且具体实施地点、外部环境、工作量测量方法等差异较大,
合同验收审计对于工作量认定的差异导致需要对确认的收入金额进行调整,主要
原因包括:

    一是实施长度或距离的差异。以敷设电缆为例,公司根据设计要求在两地之
间敷设电缆,所使用的电缆长度和施工工作量根据道路的情况有所变化,并非两
地之间的直线距离,测量线缆安装工作量、施工距离等差异导致审计核减。

    二是测试工作量的差异。以光纤测试为例,由于光纤是多芯(如 12 芯、24
芯),同一光缆可能存在多个接口,需要进行光缆熔接测试,测试工作量认定差
异导致审计核减。

    三是城乡取值的差异。部分实施地点介于城乡之间,城市相比于农村的服务
单价要高,对于实施地点城乡的认定存在差异导致审计核减。

    此外,施工环境(如山地和平原差异)、工作量计算方法等不同都可能导致
验收审计对于工作量认定的差异。

       b.验收审计调整的具体情况

    报告期内,公司根据验收审计调整的营业收入、营业成本和净利润金额较小,
并不构成重大影响,具体情况如下:
                                                                   单位:万元
  类别             项目           2021 年度        2020 年度      2019 年度
             调整前营业收入           163,850.56     123,257.17      75,890.32

营业收入     调整营业收入              -1,399.73        -784.67        -562.53
调整情况     公司营业收入             162,450.83     122,472.50      75,327.79
             调整比例                    -0.85%          -0.64%         -0.74%


                                      1-1-420
元道通信股份有限公司                                                                 招股意向书


  类别              项目              2021 年度             2020 年度              2019 年度
             调整前营业成本                135,553.98             101,740.63            61,494.00

营业成本     调整营业成本                     -701.16                -265.02              -152.42
调整情况     公司营业成本                  134,852.82             101,475.61            61,341.58
             调整比例                         -0.52%                 -0.26%               -0.25%
             调整前净利润                   11,263.44               9,208.58             6,575.39

净利润调     调整净利润                       -593.82                -441.70              -348.60
整情况       公司净利润                     10,669.62               8,766.87             6,226.80
             调整比例                         -5.27%                 -4.80%               -5.30%
注:由于通信网络建设服务主要由元道通信提供,因此上述测算使用的所得税税率为 15%。

   (a)2019 年验收审计调整情况

    2019 年度,公司根据合同/订单验收审计情况调整当期收入的情况如下:
                                                                                     单位:万元
                                  调减      调减       调减营业 调减
  客户名称        项目名称                                                      主要调整原因
                                  收入      成本         利润   净利润
中时讯通信建                                                                 工 作 量和 施工 距 离
               唐山中时讯管线     160.77     33.91       126.86     107.83
设有限公司                                                                   等核减
中国移动河北   张家口集客家客
                                   58.25           -      58.25      49.51 工作量等核减
有限公司       2016-2019
中国移动上海   上 海 移 动 2017
                                   57.03     40.43        16.60      14.11 工作量等核减
有限公司       年小区宽带
中国移动通信   2018 新 疆 移 动
集团新疆有限   家集客线路及设                                                工 作 量和 施工 距 离
                                   40.36           -      40.36      34.30
公司乌鲁木齐   备安装二次补采                                                等核减
分公司         项目
中国移动河南   河南驻马店集客
                                   33.94           -      33.94      28.85 测试工作量等核减
驻马店分公司   2017
中时讯通信建
               唐山集客家客        33.43           -      33.43      28.41 测试工作量等核减
设有限公司
中国移动河北   石 家 庄 室 分
                                   31.10     24.67         6.43       5.46 工作量等核减
石家庄分公司   2016-2018
中时讯通信建                                                               线 缆 安装 和测 试 工
               张家口设备安装      29.74           -      29.74      25.28
设有限公司                                                                 作量等核减
中时讯通信建   邯郸集客家客                                                测试工作量等核减,
                                   29.02     23.85         5.17       4.40
设有限公司     2015-2017                                                   城乡取值差异
中国移动河南   河南信阳家客
                                   24.16           -      24.16      20.54 测试工作量等核减
信阳分公司     2017-2018
中时讯通信建   石家庄集客家客                                                测试工作量等核减,
                                   20.20           -      20.20      17.17
设有限公司     2015-2017                                                     城乡取值差异
中国移动河北   承 德 室 分
                                   19.47     17.18         2.28       1.94 测试工作量等核减
承德分公司     2016-2018
中国移动新疆
               其他项目            25.06     12.37        12.69      10.79 工作量等核减
有限公司等


                                           1-1-421
元道通信股份有限公司                                                                 招股意向书

                                   调减       调减        调减营业 调减
  客户名称          项目名称                                                     主要调整原因
                                   收入       成本          利润   净利润
             合计                  562.53    152.42         410.11   348.60            /

    (b)2020 年验收审计调整情况

     2020 年,公司根据合同/订单验收审计情况调整当期收入的情况如下:
                                                                                      单位:万元
                                      调减     调减        调减营 调减
    客户名称           项目名称                                                  主要调整原因
                                      收入     成本        业利润 净利润
中移建设北京分公    北京中移建设                                              测试工作量等核减,
                                   114.08       85.96       28.12     23.91
司                  工程项目 2019                                             工时计算方法差异
中国移动通信集团    石家庄集客家
                                   111.83        7.66      104.17     88.54 测试工作量等核减
河北有限公司        客 2016-2019
中移建设有限公司    新疆中移建设-                                           施工距离等差异,施
                                   100.20             -    100.20     85.17
新疆分公司          设备                                                    工环境取值差异
中时讯通信建设有    邢台集客家客                                            测试工作量等核减,
                                    96.41       75.19       21.22     18.04
限公司              2015-2017                                               城乡取值差异
中移建设北京分公    北京中移建设                                            测试工作量等核减,
                                    64.06       44.67       19.38     16.48
司                  项目                                                    工时计算方法差异
中移建设新疆分公    中移建设管线
                                    52.69             -     52.69     44.79 施工距离等差异
司                  维修项目 2019
中国移动河南焦作    河 南 焦 作
                                    24.75             -     24.75     21.04 测试工作量等核减
分公司              2017-2018 家客
中时讯通信建设有    石家庄集客家
                                    23.63        4.42       19.21     16.33 测试工作量等核减
限公司              客 2015-2017
广东南方通信建设                                                              线缆安装和测试工作
                    承德设备安装      22.50     23.73        -1.24    -1.05
有限公司                                                                      量等核减
                 2019-2020 移动
浙江浙天通信工程                                                              施工距离等差异,施
                 管线工程(浙         20.49           -     20.49     17.42
有限公司                                                                      工环境取值差异
                 天)-昌吉
中国移动通信集团
                 海南管线项目         19.17     18.21        0.96      0.81 施工距离等差异
海南有限公司
                 中移建设铁路
中移建设有限公司 周边小区整治、
                                      18.79           -     18.79     15.97 工作量等核减
新疆分公司       迁改项目 2019
                 年
中国移动通信集团
                 河南信阳集客
河南有限公司信阳                      17.19           -     17.19     14.61 测试工作量等核减
                 2017
分公司
中时讯通信建设有 邯 郸 集 客 家 客                                            工作量和测试工日等
                                      16.69           -     16.69     14.18
限公司           15-17                                                        核减,城乡取值差异
中国移动新疆有限
                 其他项目             82.21      5.17       77.04     65.48 工作量等核减
公司等
               合计                  784.67 265.02         519.65    441.70           /

    (c)2021 年度验收审计调整情况

     2021 年度,公司根据合同/订单验收审计情况调整当期收入的情况如下:

                                            1-1-422
 元道通信股份有限公司                                                             招股意向书

                                                                                  单位:万元
                                     调减      调减       调减营      调减
     客户名称          项目名称                                                 主要调整原因
                                     收入      成本       业利润    净利润
                   北京中移建                                               测试工作量等核
中移建设有限公司北
                   设工程项目         686.52   370.05      316.47    269.00 减,工时计算方法
京分公司
                   2019                                                     差异
                   石家庄集客
中国移动通信集团河
                   家          客     216.56    61.38      155.19    131.91 工作量等核减
北有限公司
                   2016-2019
中国移动通信集团河
                   石家庄室分
北有限公司石家庄分                    114.17   108.48        5.69      4.83 工作量等核减
                   2016-2018
公司
                   石家庄集客
中时讯通信建设有限                                                            测试工作量等核
                   家          客      93.78    44.51       49.27     41.88
公司                                                                          减,城乡取值差异
                   2015-2017
                   北京中移建                                               测试工作量等核
中移建设有限公司北
                   设工程项目          46.38    25.31       21.07     17.91 减,工时计算方法
京分公司
                   2020                                                     差异
                   2019-2020 移
浙江浙天通信工程有 动 管 线 工 程
                                       26.65          -     26.65     22.66 工作量等核减
限公司             (浙天)-乌
                   鲁木齐
                   2019-2020 移
中国移动通信集团新
                   动家集客工
疆有限公司喀什分公                     19.50          -     19.50     16.57 工作量等核减
                   程(元道)-
司
                   喀什
中国移动通信集团海 海 南 管 线 项
                                       19.50    18.53        0.98      0.83 测试工作量等核减
南有限公司         目
中国铁塔股份有限公 广 西 铁 塔 基
司广西壮族自治区分 站 配 套 施 工      18.91    11.35        7.56      6.43 工作量等核减
公司               百色项目
中时讯通讯建设有限 唐 山 集 客 家
                                       18.79    13.56        5.23      4.45 工作量等核减
公司               客
中国移动通信集团内 乌 兰 察 布
蒙古有限公司乌兰察 2016 综合业         17.32    17.39       -0.07     -0.06 工作量等核减
布分公司           务
                   2020 年综合
中国铁塔股份有限公
                   解决方案采          17.21          -     17.21     14.63 工作量等核减
司乌鲁木齐市分公司
                   购项目
中移建设有限公司新                                                            线缆安装和测试工
                   其他项目           104.44    30.60       73.85     62.78
疆分公司等                                                                    作量等核减
                合计                1,399.73   701.16     698.60     593.82          /

      ③信息通信软硬件产品

      信息通信软硬件产品大致可以分类为:康宁光通信产品分销、通信运营商政
 企类项目以及其他信息通信软硬件产品。

      公司深耕通信技术服务领域多年,熟悉各类通信产品,积累了丰富的运营和

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开发经验,深刻理解客户的需求,通过延伸技术的应用范围、满足客户的需求变
化,拓展上述业务,并非跨界发展,具备相应的客户基础和技术基础,不存在进
入壁垒。

       报告期内,信息通信软硬件产品销售收入变动情况如下:
                                                                                单位:万元
                           2021 年度                    2020 年度               2019 年度
   业务类别
                     销售额       增长额           销售额       增长额           销售额
康宁产品               6,470.82        1,610.59     4,860.23         4,233.60       626.63
通信运营商政企
                       5,167.57        1,912.63     3,254.94         3,254.94               -
类项目
其他                   2,747.67        -854.87      3,602.54         3,032.76       569.78
        合计        14,386.06          2,668.35    11,717.71        10,521.30     1,196.41

       2020 年软硬件产品销售收入同比大幅增长 10,521.30 万元,2021 年进一步增
长 2,668.35 万元,具体分析如下:

       A.康宁产品

       a.合作背景

       康宁是美国财富五百强企业(2020 年排名 277),主要业务包括显示科技、
环境科技、光通信、生命科学、特殊材料等,2020 年和 2021 年核心销售额分别
约为 115 亿美元、141 亿美元;在光通信业务领域,康宁于 1970 年发明了世界
上第一根低损耗光纤,是全球排名领先的光纤光缆企业。

       康宁光通信业务领域具体可以划分为公网业务(主要为通信运营商客户)和
企业网业务(主要为各类企业客户)。康宁此前是中国移动、中国电信等通信运
营商光纤光缆的重要供应商,公司与康宁曾共同为中国移动项目提供服务,彼此
之间有所了解。后续由于通信运营商的集采机制,导致进口品牌无法在价格上与
国产品牌竞争,康宁逐步退出通信运营商骨干网市场,在中国地区以企业网作为
业务重心。

       近年来,公司加大信息通信相关业务的拓展,陆续开发“智慧斑马线”、“智
慧安防”等信息通信产品,部分项目存在光纤光缆的需求,同时也关注到政企类
项目、智慧领域项目对光纤光缆需求增长的潜力;借助此前与康宁在通信运营商
业务的合作基础,双方从 2018 年起开始进行合作。

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    b.康宁分销商管理

    (a)康宁的销售体系

    康宁的企业网业务采用分销商的销售体系。康宁对分销商的管理较为严格,
分销商的财务健康、信用情况等都需要经过独立第三方机构的评估,具体可以分
为一级分销商、二级分销商。

    一级分销商需要有全国范围内的技术服务和支撑能力,具备良好的行业背景
和稳定的财务状况,商誉良好,能够承担康宁产品全方位的支撑服务工作;一级
分销商负责对接二级分销商的销售,康宁只与一级经销商进行结算。

    二级分销商需要在区域内具备良好的客户关系,具有一定的行业背景,可以
完成特定客户的康宁产品支撑与服务能力;二级分销商根据项目的具体情况,与
一级分销商进行不同项目的分销结算。

    (b)分销商的管理

    康宁对分销商的管理较为严格,主要的管理制度包括:

    a)库存管理

    分销商最多备有不超过 500.00 万元的库存,每月向康宁报告其产品在上月
末的库存情况;康宁有权在提前书面通知的情况下进行查验或评估数量。

    b)销售管理

    分销商每月向康宁提供上一个月详细的销售报告,应列明最终客户、数量及
单价等信息,数据必须反应真实的销售活动;康宁保留对数据进行审核和评估的
权利。

    c)渠道管理

    分销商应严格执行渠道手册中的规章制度及其各渠道制度,如《项目报备制
度》、《项目价格申请流程》、《项目订单执行流程》,保障渠道运行的正常次
序。如分销商未能执行渠道管理手册中的规章制度及各项渠道制度,康宁有权单
方面终止分销协议。

    d)竞品限制


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    未经康宁书面同意不得促销、营销、出售、承诺出售或出口(包括转口)与
康宁产品相同或类似的其他厂商产品,否则康宁有权根据具体情况对分销商进行
降级或取消相应资格。

    (c)康宁不直接对外销售的原因

    为了满足不同客户的业务需求,同时维护企业网分销商的利益和稳定,康宁
通常不直接对外销售,而是将获取的销售信息推荐给包括公司在内的分销商,主
要是由于:

    一是康宁作为全球排名领先的光纤光缆企业,为应对不同地区复杂的竞争环
境,在中国大陆地区现有管理模式主要集中在对分销商体系的垂直管理,如直接
与最终客户交易将加大康宁的管理成本;

    二是部分终端客户基于品牌认知直接向康宁联系采购事宜,若康宁直接销售
给终端客户将导致与分销商成为直接竞争对手,影响分销商队伍的和谐稳定,因
此将获取的市场情况和销售机会推荐给分销商。

    c.合作历程

    公司 2018 年取得康宁“二级分销商”资格,2019 年取得“一级分销商”资
格,2020 年获得“2020 年度一区最佳合作伙伴奖”、“2020 年度一区最佳技术
支持奖”。公司能够较快成为“一级分销商”,主要是由于:

    (a)康宁有完善其分销网络的经营需求

    在公司成为康宁企业网一级分销商之前,康宁在中国大陆地区仅有四川长虹
佳华信息产品有限责任公司(四川长虹旗下公司)和北京方正世纪信息系统有限
公司(方正集团旗下公司)两家一级分销商;为扩大在中国大陆地区的销售规模,
同时分散方正集团债务危机可能带来的风险,需要扩充和完善其分销网络。

    (b)公司综合实力、业务网络和服务能力等方面符合康宁的要求

    a)综合实力。元道通信是排名靠前的全国性、综合型通信技术服务企业,
经营业绩、行业经验、资金实力等方面都符合康宁关于一级分销商的要求。

    b)良好的行业渗透和服务能力。元道通信在通信领域已经营十余年,积累
了不少行业的客户资源,同时近年来又加大对智慧领域、政企类客户市场的开拓

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力度,可以帮助康宁更好地把握不同行业和客户的业务机会。

    c)技术支持能力。康宁的最终客户分布广泛,若出现客户需要技术支持,
快速响应有利于提高服务能力和客户满意度;元道通信的服务区域已覆盖全国二
十多个省(自治区、直辖市),本地化的服务团队便于快速响应,增强技术支撑
能力。

    d.发展康宁产品分销业务的原因

    公司从最初因项目采购需求与康宁建立合作,此后逐步加大对康宁产品的拓
展力度,主要是由于:

    一是抓住市场机会,延伸业务边界。公司长期为通信运营商提供通信技术服
务,熟悉康宁、长飞光纤等各家光通信产品;随着新基建政策的落地和 5G 等通
信技术的充分运用,数据中心、云服务等业务迎来良好的发展机遇,通信运营商
亦加大对相关市场的投入,光纤光缆有较大的市场需求。

    二是共享市场渠道,协同获取项目。公司成立智慧产品事业部,近年来加大
对政企客户市场、智慧应用领域的拓展力度,客户群体和应用场景与康宁产品存
在重合,可以共享销售渠道,深挖客户需求,实现业务叠加。

    e.业务增长的具体原因

    2020 年康宁产品销售收入同比大幅增长 4,233.60 万元,2021 年同比增长
1,610.59 万元,主要是由于:

    一是市场需求的快速增长。2020 年新冠疫情后关于加快 5G 网络、数据中心
等“新基建”的提出,以及企业数字化转型等因素的驱动,光纤光缆需求的快速
增长,公司 2020 年销售的康宁产品最终主要用于金融机构数据机房、数据中心、
云平台以及北京环球影城等;康宁的主要竞争对手长飞光纤、亨通光电亦在其
2020 年年度报告中提及数据中心相关收入快速增长。

    二是分销商等级的提升。康宁的分销商管理体系严格,二级分销商需向一级
分销商采购,无法直接向康宁采购,公司 2019 年取得一级分