苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
声 明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册
申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行
人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人
以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，
将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者
损失。
1-1-1
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
本次公开发行股票数量为 18,666,667 股，占本次发行完成后股份
发行股数 总数的比例为 25.00%。本次发行全部为新股发行，不涉及公司股
东公开发售股份。
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币 31.56 元
发行日期 2022 年 5 月 23 日
拟上市的证券交易所和
深圳证券交易所创业板
板块
发行后总股本 74,666,667 股
保荐人（主承销商） 华泰联合证券有限责任公司
招股说明书签署日期 2022 年 5 月 27 日
1-1-2
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
重大事项提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股
说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。
一、特别风险提示
本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意
下列事项：
（一）原材料价格波动风险
公司的主要原材料为热轧宽幅特钢坯料。报告期内，公司直接材料占主营业
务成本比例分别为 90.18%、88.95%和 91.22%，占比较高，原材料价格波动会对
产品成本和毛利率产生较大影响。
由于公司存在原材料和产成品的备货，原材料采购时点早于产品结算时点，
上述时间差异导致原材料价格波动的风险传导机制可能会存在一定的滞后性，且
公司少部分客户采用定期调整价格的定价机制，公司存在无法完全消化原材料价
格波动的风险。因此未来如果受国际国内经济形势、国家宏观调控政策及市场供
求变动等因素的影响，上游钢材价格持续较大波动，而公司产品价格未能及时调
整，将对公司经营业绩产生不利影响。
特别是 2020 年末以来，受全球经济复苏等等多重因素影响，公司主要原材
料特钢坯料价格持续大幅上涨。公司特钢坯料主要供应商宝钢股份出厂价格自
2020 年 12 月起连续上调，各类特钢坯料平均累计涨幅超过 1,500 元/吨，创历史
新高，如果未来上游原材料供应出现短缺或公司无法将原材料价格变动传导至下
游客户，则公司盈利能力可能受到不利影响。
（二）汽车行业周期波动风险
公司的产品主要应用于汽车行业，公司的业务发展和汽车行业的整体发展状
况以及景气程度密切相关。汽车行业具有较强的周期性特征，全球经济和国内宏
观经济的周期性波动都将对汽车生产和消费带来影响。当宏观经济处于上升阶段
1-1-3
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
时，汽车行业发展迅速，汽车消费活跃；反之当宏观经济处于下行阶段时，汽车
行业发展放缓，汽车消费收紧。
2018 年起，我国汽车行业受国内宏观经济增幅放缓、车辆购置税优惠政策
退出、中美贸易战及消费者信心不足等因素的影响，景气度开始下降，汽车产销
量开始下滑。2019 年我国汽车产销量分别为 2,572 万辆和 2,577 万辆，产销量同
比分别下降 7.5%和 8.2%，下滑幅度较 2018 年继续扩大。2020 年我国汽车产销
量分别为 2,522 万辆和 2,531 万辆，产销量同比分别下降 1.94%和 1.79%，下滑
幅度较 2019 年有所放缓。汽车行业受宏观经济和国家产业政策的影响较大，若
未来国内经济增速持续放缓、全球经济形势恶化，或者国家产业政策发生不利变
化，则可能导致汽车行业产销量持续下滑，将对整车制造厂商及其上游供应商造
成不利影响，从而对公司生产经营和盈利能力造成不利影响。
（三）供应商集中度高的风险
公司原材料供应商较为集中，报告期内前五大供应商的采购金额占采购总额
比重超过 70%。公司原材料主要为宝钢股份生产的宽幅特钢坯料，宝钢股份作为
国有龙头钢铁企业，在研发实力、产品质量及供货稳定性等方面具备较强优势，
成为汽车及零部件企业重要的指定材料供应商之一。报告期各期公司向宝钢股份
直接采购及向其钢材贸易商间接采购的宝钢特钢坯料金额占各期特钢坯料采购
总额的比例分别为 87.74%、92.71%和 91.22%。如果发行人的现有供应商因各种
原因无法保障对发行人的原材料供应，发行人将面临短期内原材料供应紧张、采
购成本增加及重新建立采购渠道等问题，将对发行人原材料采购、生产经营以及
财务状况产生不利影响。
（四）存货规模较大、存货周转率逐年下降及跌价风险
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 13,476.64 万元、14,941.90 万元和
25,230.42 万元，占当期流动资产的比例分别为 32.12%、27.88%和 35.45%，存货
规模相对较大，报告期内公司存货周转率分别为 3.48、3.93 和 4.11。
由于发行人主要产品是根据客户要求定制的精密冲压金属材料，发行人的产
品系列、品类、规格繁多，发行人以预测销售和客户订单相结合的模式合理组织
1-1-4
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
生产，为保证及时供货，故保持一定规模的库存。同时，公司考虑原材料采购的
生产运输周期、市场价格波动以及集中采购获取相对优惠的价格等因素，并结合
资金情况，合理进行原材料备货，导致原材料储备规模较大。未来如果市场需求
发生不利变化或客户大规模取消订单，可能导致存货周转率进一步下降，从而使
公司面临存货的可变现净值降低、存货跌价损失增加的风险。
（五）毛利率下滑风险
报告期内，公司综合毛利率分别为 22.42%、21.34%和 22.24%。随着 2020
年起公司陆续搬入太湖新城学营路新厂区，受固定资产折旧增加等因素影响，公
司 2020 年毛利率水平略有下滑。未来如果公司无法保持销售收入增长，或出现
汽车行业政策调整、行业竞争进一步加剧、原材料价格大幅上涨或者公司未能保
持产品的核心竞争力等各种不利情形，则公司毛利率存在下降的风险。
（六）“新冠疫情”引发的风险
2020 年 1 月以来，国内外先后爆发新型冠状病毒疫情。目前国内新冠疫情
已得到有效控制，企业生产经营基本恢复正常，但海外疫情形势仍较为严峻，全
球汽车供应链受到较大冲击。目前，新冠疫情对公司所处产业链的整体影响尚难
以准确估计。如果疫情在全球范围内继续蔓延并持续时间较长，将会对公司生产
经营以及汽车等下游行业产生持续影响，进而将对公司未来业绩造成不利影响。
2021 年 7 月以来，江苏省南京市、扬州市等地爆发新冠疫情，公司主要生产场
地及主要客户均位于江苏省，若本轮江苏省疫情持续时间较长或再度爆发区域性
疫情，公司、部分客户以及部分供应商所在城市可能采取停工停产政策，公司的
经营业绩将受到重大不利影响。
（七）因汽车芯片供应短缺导致下游客户停工风险
受疫情后汽车销量恢复超预期、全球 8 寸晶圆产能紧张、消费电子厂商大幅
囤货预支产能等因素影响，全球汽车芯片自 2021 年以来进入阶段性供应短缺的
状态，由于汽车芯片为汽车尤其是中高端汽车的重要零部件，汽车芯片供应短缺
已经导致全球众多品牌整车厂面临减产甚至停产危机。受其间接影响，发行人下
游客户可能同步面临减产甚至停产风险，进而对发行人正常生产经营带来不利影
1-1-5
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
响。
（八）电力供应不足的风险
2021 年 9 月以来，我国多地出现“拉闸限电”等电力供应紧张的现象。电
力是发行人生产经营必不可少的动力来源，截至本招股说明书签署日，发行人尚
未受到电力供应不足的不利影响，但如果未来发行人所处地区出现电力供应不足
的情况，或发行人上游供应商、下游客户因电力不足而出现长期停产停工，则发
行人生产经营将面临不利影响。
二、本次发行后公司的利润分配政策
本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比
例，具体参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、发行人的股利分配
政策”。
三、财务报告审计截止日至招股说明书签署日之间的经营状况
（一）2022 年 1-3 月经审阅财务信息
公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2022 年 3 月 31 日合并及母
公司的资产负债表、2022 年 1-3 月合并及母公司的利润表、合并及母公司的现金
流量表及附注及财务报表附注进行了审阅，并出具《审阅报告》。2022 年 1-3
月公司经审阅的主要财务信息如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2022 年 3 月末 2021 年 12 月末 变动比率
资产合计 100,019.14 97,871.76 2.19%
负债合计 32,911.46 34,049.04 -3.34%
所有者权益合计 67,107.68 63,822.72 5.15%
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年 1-3 月 变动幅度
营业收入 29,680.22 23,497.53 26.31%
1-1-6
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
项目 2022 年 1-3 月 2021 年 1-3 月 变动幅度
营业利润 3,898.14 3,501.97 11.31%
利润总额 3,868.91 3,678.73 5.17%
净利润 3,284.96 3,117.68 5.37%
归属于母公司股东的净利润 3,284.96 3,117.68 5.37%
扣除非经常性损益后归属于
3,232.52 2,903.13 11.35%
母公司股东的净利润
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年 1-3 月 变动幅度
经营活动产生的现金流量净额 -280.91 -1,826.64 84.62%
投资活动产生的现金流量净额 -28.13 -406.40 93.08%
筹资活动产生的现金流量净额 1,484.46 2,205.91 -32.71%
4、非经常性损益明细表
单位：万元
项目 2022 年 1-3 月 2021 年 1-3 月 变动幅度
非流动性资产处置损益，包括
已计提资产减值准备的冲销部 -0.28 - -
分
计入当期损益的政府补助（与
企业业务密切相关，按照国家
87.91 268.54 -67.26%
统一标准定额或定量享受的政
府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外
-29.23 -23.24 25.76%
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
3.29 7.09 -53.57%
损益项目
减：所得税影响额 9.25 37.85 -75.56%
归属于母公司股东的非经常性
52.45 214.55 -75.56%
损益合计
2022 年 1-3 月，公司营业收入及利润水平较去年同期有所增长。2022 年 1-3
月公司业绩变动具体分析详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分
析”之“十五、审计基准日后主要财务信息及经营状况”。
1-1-7
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
（二）2022 年 1-6 月业绩预告情况
经初步测算，2022 年 1-6 月公司业绩预计情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 1-6 月 变动幅度
营业收入 57,500.00-60,000.00 48,627.23 18.25%-23.39%
净利润 6,400.00-6,700.00 6,193.16 3.34%-8.18%
扣除非经常性损益后归属
6,350.00-6,650.00 6,007.55 5.70%-10.69%
于母公司股东的净利润
上述数据未经会计师审计或审阅，且不构成公司的盈利预测或业绩承诺。
2022 年上半年，公司预计营业收入及利润水平较去年同期稳步增长。受益
于下游汽车行业需求增长、新厂区生产效率提升等原因，2022 年上半年公司业
绩预计将延续持续增长趋势。
1-1-8
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
目 录
声 明 ........................................................................................................................... 1
发行概况 ....................................................................................................................... 2
重大事项提示 ............................................................................................................... 3
一、特别风险提示 ................................................................................................................. 3
二、本次发行后公司的利润分配政策 .................................................................................. 6
三、财务报告审计截止日至招股说明书签署日之间的经营状况 ...................................... 6
目 录 ........................................................................................................................... 9
第一节 释 义 ........................................................................................................... 13
第二节 概 览 ........................................................................................................... 18
一、发行人基本情况及本次发行的中介机构 .................................................................... 18
二、本次发行的概况 ........................................................................................................... 18
三、发行人主要财务数据及财务指标 ................................................................................ 20
四、发行人的主营业务经营情况........................................................................................ 20
五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新或新旧产
业融合情况 ........................................................................................................................... 22
六、发行人选择的具体上市标准........................................................................................ 25
七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ........................................................................ 25
八、募集资金用途 ............................................................................................................... 25
第三节 本次发行概况 ............................................................................................... 27
一、本次发行的基本情况.................................................................................................... 27
二、本次发行的有关机构.................................................................................................... 28
三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系 ................................................................ 29
四、本次发行上市的重要日期............................................................................................ 29
第四节 风险因素 ....................................................................................................... 29
一、经营风险 ....................................................................................................................... 31
二、创新风险 ....................................................................................................................... 35
三、技术风险 ....................................................................................................................... 36
四、内控风险 ....................................................................................................................... 36
五、财务风险 ....................................................................................................................... 37
六、本次发行相关的风险.................................................................................................... 39
第五节 发行人基本情况 ........................................................................................... 40
1-1-9
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
一、发行人基本情况 ........................................................................................................... 40
二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况 ................................................ 40
三、发行人报告期内的重大资产重组情况 ........................................................................ 56
四、发行人在其他证券市场上市、挂牌情况 .................................................................... 56
五、发行人的股权结构........................................................................................................ 58
六、发行人控股及参股公司情况........................................................................................ 58
七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况 .......................... 59
八、发行人股本情况 ........................................................................................................... 60
九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 ........................................ 74
十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况 ........................................ 78
十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间存在的亲属关系 .................... 80
十二、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签署的重大协议及履行情
况 ........................................................................................................................................... 80
十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近两年变动情况 ........................ 80
十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属直接或间接持有发行人
股份的情况 ........................................................................................................................... 82
十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况 ................................ 83
十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况 ........................................ 85
十七、已经制定或实施的股权激励及相关安排 ................................................................ 86
十八、发行人员工情况........................................................................................................ 86
第六节 业务和技术 ................................................................................................... 90
一、发行人主营业务、主要产品或服务的情况 ................................................................ 90
二、发行人所处行业的基本情况和竞争状况 .................................................................. 109
三、发行人销售情况和主要客户...................................................................................... 162
四、采购情况和主要供应商.............................................................................................. 199
五、发行人的主要固定资产和无形资产 .......................................................................... 230
六、发行人的核心技术及研发情况 .................................................................................. 239
七、发行人的境外经营及境外资产情况 .......................................................................... 254
八、特许经营权情况 ......................................................................................................... 254
第七节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 255
一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运
行情况 ................................................................................................................................. 255
二、特别表决权股份或类似安排的情况 .......................................................................... 259
三、协议控制架构的情况.................................................................................................. 259
1-1-10
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
四、发行人内部控制情况.................................................................................................. 260
五、报告期内发行人违法违规情况 .................................................................................. 263
六、发行人资金占用和对外担保情况 .............................................................................. 263
七、发行人直接面向市场独立持续经营的能力 .............................................................. 264
八、同业竞争 ..................................................................................................................... 265
九、关联方及关联交易...................................................................................................... 266
第八节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 288
一、财务报表 ..................................................................................................................... 288
二、审计意见和关键审计事项.......................................................................................... 292
三、影响经营业绩的重要因素.......................................................................................... 295
四、分部信息 ..................................................................................................................... 297
五、主要会计政策和会计估计.......................................................................................... 298
六、非经常性损益情况...................................................................................................... 320
七、主要税收政策、缴纳的主要税种及其法定税率 ...................................................... 321
八、主要财务指标 ............................................................................................................. 323
九、经营成果分析 ............................................................................................................. 325
十、资产质量分析 ............................................................................................................. 363
十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 .............................................................. 403
十二、报告期的重大资本性支出与资产业务重组 .......................................................... 415
十三、持续经营能力分析.................................................................................................. 416
十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 .............................................. 421
十五、审计基准日后的主要财务信息和经营状况 .......................................................... 421
十六、股利分配政策和分配情况...................................................................................... 423
第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 425
一、募集资金运用基本情况.............................................................................................. 425
二、募集资金投资项目具体情况...................................................................................... 426
三、未来发展与规划 ......................................................................................................... 432
第十节 投资者保护 ................................................................................................. 435
一、发行人投资者关系的主要安排 .................................................................................. 435
二、发行人的股利分配政策.............................................................................................. 437
三、本次发行前滚存利润的分配安排及决策程序 .......................................................... 440
四、发行人股东投票机制的建立情况 .............................................................................. 440
五、摊薄即期回报分析...................................................................................................... 441
六、新三板挂牌情况 ......................................................................................................... 443
1-1-11
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
第十一节 其他重要事项 ......................................................................................... 451
一、重要合同 ..................................................................................................................... 451
二、对外担保情况 ............................................................................................................. 456
三、对发行人产生较大影响的诉讼或仲裁事项 .............................................................. 456
四、控股股东、实际控制人、控股子公司，董事、监事、高级管理人员和其他核心人
员的重大刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项 ...................................................................... 456
五、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近三年的合法合规情况 .............. 456
六、控股股东、实际控制人报告期内合法合规情况 ...................................................... 456
第十二节 声明 ......................................................................................................... 457
一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明 ...................................................... 457
二、发行人控股股东、实际控制人声明 .......................................................................... 458
三、保荐机构（主承销商）声明...................................................................................... 459
四、发行人律师声明 ......................................................................................................... 461
五、会计师事务所声明...................................................................................................... 462
六、资产评估机构声明...................................................................................................... 463
七、验资机构声明 ............................................................................................................. 465
八、验资机构声明 ............................................................................................................. 467
第十三节 附件 ......................................................................................................... 468
一、备查文件 ..................................................................................................................... 468
二、文件查阅地址和时间.................................................................................................. 468
三、承诺事项 ..................................................................................................................... 469
1-1-12
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
第一节 释 义
在本招股说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义：
一、普通名词释义
发行人/翔楼新材/
指 苏州翔楼新材料股份有限公司
公司
翔楼有限 指 苏州翔楼金属制品有限公司，系发行人前身
翔楼金属 指 苏州翔楼金属材料有限公司，系发行人子公司
上海刘盛 指 上海刘盛实业有限公司
清研汽车 指 苏州清研汽车产业创业投资企业（有限合伙）
厦门弘远 指 厦门中南弘远股权投资基金合伙企业（有限合伙）
苏州国发 指 苏州国发新兴产业创业投资企业（有限合伙）
中和春生 指 苏州中和春生三号投资中心（有限合伙）
龙驹创联 指 苏州龙驹创联创业投资企业（有限合伙）
兴泓材智 指 杭州兴泓材智投资合伙企业（有限合伙）
甘临投资 指 苏州甘临投资合伙企业（有限合伙）
招银展翼 指 深圳市招银财富展翼成长投资合伙企业（有限合伙）
宁波永欣 指 宁波永欣贰期股权投资合伙企业（有限合伙）
清源华擎 指 苏州清源华擎创业投资企业（有限合伙）
宝钢/宝钢股份 指 宝山钢铁股份有限公司及其附属企业
宝钢梅钢 指 上海梅山钢铁股份有限公司，系宝钢股份控股子公司
德国慕贝尔集团及其附属企业，汽车弹簧及相关部件供应商，其
慕贝尔 指
子公司慕贝尔汽车部件（太仓）有限公司为发行人客户
加拿大麦格纳国际及其附属企业，全球十大汽车零部件制造商之
麦格纳 指 一，其子公司麦格纳汽车系统（常州）有限公司、麦格纳汽车系
统（苏州）有限公司等为发行人客户
法国佛吉亚集团及其附属企业，全球十大汽车零部件供应商之一，
佛吉亚 指
其子公司佛吉亚（无锡）座椅部件有限公司等为发行人客户
法国法雷奥集团及其附属企业，全球十大汽车零部件供应商之一，
法雷奥 指 其子公司南京法雷奥离合器有限公司、沈阳平和法雷奥汽车传动
系统有限公司等为发行人客户
美国普思信集团及其附属企业，为全球制造商提供关键组件解决
普思信 指 方案的精冲制造商，其子公司普思信（杭州）机械部件有限公司
等为发行人客户
瑞士法因图尔集团及其附属企业，精冲、冷成形和电机铁芯领域
法因图尔 指 全球领先的供应商，其子公司法因图尔精密部件（太仓）有限公
司等为发行人客户
1-1-13
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
杭州新坐标科技股份有限公司，A 股上市公司，汽车零部件供应
新坐标 指
商，发行人客户
新加坡安特集团及其附属企业，专业从事精密金属冲压件生产，
安特 指 发行人客户，具体包括安特金属成形（上海）有限公司、安特（苏
州）精密机械有限公司
江苏博俊工业科技股份有限公司及其附属企业，A 股上市公司，
博俊科技 指
汽车精密零部件和精密模具制造商，发行人客户
台湾和勤精机集团及其附属企业，全球知名精密冲压零部件制造
和新精冲 指 商，发行人客户，具体包括嘉兴和新精冲科技有限公司、淮安和
新精冲科技有限公司
上海沿浦金属制品股份有限公司及其附属企业，A 股上市公司，
汽车冲压件和精密冲压模具制造商，发行人客户，具体包括上海
上海沿浦 指
沿浦金属制品股份有限公司、常熟沿浦汽车零部件有限公司、昆
山沿浦汽车零部件有限公司
精密冲压汽车零部件制造商，发行人客户，具体包括广州市华冠
华冠精冲 指
精冲零件有限公司、武汉华冠精冲技术有限公司
发改委 指 中华人民共和国发展和改革委员会
国务院 指 中华人民共和国国务院
商务部 指 中华人民共和国商务部
科技部 指 中华人民共和国科学技术部
工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
财政部 指 中华人民共和国财政部
知识产权局 指 中华人民共和国国家知识产权局
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
全国股转系统/股
指 全国中小企业股份转让系统
转系统/新三板
全国股转公司/股
指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
转公司
中国结算 指 中国证券登记结算有限责任公司及其分公司
基金业协会 指 中国证券投资基金业协会
华泰联合/保荐人/
指 华泰联合证券有限责任公司
保荐机构
公证天业/会计师/
指 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构
众华/众华会计师
指 众华会计师事务所（特殊普通合伙）
事务所
发行人律师 指 北京市金杜律师事务所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
1-1-14
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《创业板首发管理
指 《创业板首次公开发行股票注册管理办法》
办法》
《上市规则》 指 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《公司章程》 指 《苏州翔楼新材料股份有限公司章程》
发行人于 2020 年 7 月 31 日召开的 2020 年第三次临时股东大会审
《公司章程（草 议通过的《苏州翔楼新材料股份有限公司章程（草案）》，该《公
指
案）》 司章程（草案）》将于本次发行并上市完成后正式生效成为发行
人的公司章程
截至出具日最终经签署的作为申请文件上报、本次发行上市的《苏
招股说明书 指 州翔楼新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招
股说明书》
本次发行上市/本 苏州翔楼新材料股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A 股）
指
次发行 并在创业板上市之行为
基准日 指 2021 年 12 月 31 日
报告期 指 2019 年、2020 年和 2021 年
元/万元 指 人民币元、万元，中国法定流通货币单位（如无特别说明）
二、专业术语释义
国五 指 国家第五阶段机动车污染物排放标准，自 2017 年 1 月 1 日起实施
国六 指 国家第六阶段机动车污染物排放标准，自 2019 年 7 月 1 日起实施
特殊钢/特种钢/特 由于成分、结构、生产工艺特殊而具有特殊物理、化学性能或者
指
钢 特殊用途的钢铁产品
碳素钢的一种。含碳量约 0.05%～0.70%，个别可高达 0.90%。按
碳素结构钢 指
化学成分（即以含碳量）可分为低碳钢、中碳钢和高碳钢
用作机械零件和各种工程构件并含有一种或数种一定量的合金元
合金结构钢 指
素的钢
弹簧钢 指 制造各类弹簧及其他弹性元件的专用合金钢
用来制造滚珠、滚柱和轴承套圈的钢。轴承钢有高而均匀的硬度
轴承钢 指
和耐磨性，以及高的弹性极限
用以制造切削刀具、量具、模具和耐磨工具的钢。工具钢具有较
工具钢 指 高的硬度和在高温下能保持高硬度和红硬性，以及高的耐磨性和
适当的韧性
各类轧钢企业为了适应不同工业部门工业化生产各类金属或机械
带钢/钢带 指
产品的需要而生产的一种窄而长的钢板
精密冲压/精密冲裁。汽车精冲零件生产以强力压边精密冲压为
精冲 指 主。精冲零件的几何形状、尺寸公差和形位公差以及剪切面质量
都远高于普通冲裁的零件
在再结晶温度状态下对钢带材料进行轧制，使其达到或实现特定
冷轧 指
的厚度规格、表面质量及特定的显微组织状态等
材料在固态下，通过加热、保温和冷却的手段，以获得预期组织
热处理 指
和性能的一种金属加工工艺
1-1-15
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
一种金属热处理工艺，指的是将金属缓慢加热到一定温度，保持
退火 指 足够时间，然后以适宜速度冷却，能够实现释放材料应力、增加
材料延展性和韧性、产生特殊显微结构、优化表面光亮度等效果
使钢中碳化物球化而进行的退火，得到在铁素体基体上均匀分布
球化退火 指 的球状或颗粒状碳化物的组织，从而降低硬度，改善切削加工性
能
将经过冷变形加工的工件加热至再结晶温度以上，保温一定时间
再结晶退火 指
后冷却，使工件发生再结晶，从而消除加工硬化的工艺
在不改变组织状态，保留冷作、热作或表面硬化的条件下，对钢
去应力退火 指 材或机器零部件进行较低温度的加热，以去除内应力，减小变形
开裂倾向的工艺
酸洗 指 利用酸溶液去除钢铁表面上的氧化皮和锈蚀物的方法
纵剪 指 把卷材分成若干条一定宽度的料卷，以适合加工要求
轧制工艺的一种，经退火的带钢由于应力释放，板形往往无法满
平整 指 足客户要求，需要进行平整，使带钢获得必要的板形、性能和表
面质量，满足后工序加工的要求
沿金属或合金晶界优先发生的氧化过程。氧化的原因是外来的氧
原子沿晶界扩散比在晶粒内部扩散更快，从而沿晶界生成金属氧
晶间氧化物 指
化物。金属材料发生晶间氧化后表层强度、延性和闭性都大大降
低
表面脱碳 指 钢材加热时表层含碳量降低的现象
钢铁中的一种组织名称，通常是 -Fe 中固溶少量碳的无磁性固溶
体。奥氏体塑性好，强度较低，具有一定韧性，不具有铁磁性。
奥氏体 指
奥氏体因为是面心立方，八面体间隙较大，可以容纳更多的碳。
奥氏体在铁碳相图中是高温相，存在于临界点 A1 温度以上
钢铁中的一种组织名称，是碳在α-Fe 中的过饱和固溶体。马氏体
的晶体结构为体心四方结构（BCT）。在中、高碳钢中加速冷却
马氏体 指
通常能够获得这种组织。高的强度和硬度是钢中马氏体的主要特
征之一
物质从一种相转变为另一种相的过程。在金属和合金中，凡化学
相变 指 成分相同、晶体结构相同并有界面与其它部分分开的均匀组成部
分叫做相
金属材料发生屈服现象时的屈服极限，也就是抵抗微量塑性变形
屈服强度 指
的应力
金属由均匀塑性形变向局部集中塑性变形过渡的临界值，也是金
抗拉强度 指
属在静拉伸条件下的最大承载能力
MPa 指 单位，兆帕斯卡
显微组织 指 借助光学显微镜和电子显微镜观察到的晶粒或相的集合状态
描述材料塑性性能的指标，延伸率即试样拉伸断裂后标距段的总
延伸率 指
变形与原标距长度之比
金属材料受外力（拉力）作用断裂时，试样伸长的长度与原来长
断后延伸率 指
度的百分比
1-1-16
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
表示晶粒大小的尺度。常用的表示方法有单位体积的晶粒数目，
晶粒度 指
单位面积内的晶粒数目或晶粒的平均线长度
球化率 指 球状渗碳体所占渗碳体总数的百分比
铁与碳形成的金属化合物，其化学式为 Fe3C，在铁碳合金中有不
渗碳体 指 同形态的渗碳体，其数量、形态与分布对铁碳合金的性能有直接
影响
物体由于外因（受力、湿度、温度场变化等）而变形时，在物体
应力 指 内各部分之间产生相互作用的内力，以抵抗这种外因的作用，并
试图使物体从变形后的位置恢复到变形前的位置
特别说明：
本招股说明书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，
均因计算过程中的四舍五入所形成。
1-1-17
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
第二节 概 览
本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明
书全文。
一、发行人基本情况及本次发行的中介机构
（一）发行人基本情况
发行人名称 苏州翔楼新材料股份有限公司 成立日期 2005 年 12 月 8 日
注册资本 5,600 万元 法定代表人 钱和生
苏州市吴江区八坼街道新营村 主要生产经营 苏州市吴江区八坼街道
注册地址
学营路 285 号 地址 新营村学营路 285 号
控股股东 钱和生 实际控制人 钱和生
在其他交易场
2016 年 8 月至 2019 年 8
所（申请）挂
行业分类 C33 金属制品业 月在全国中小企业股份
牌或上市的情
转让系统挂牌
况
（二）本次发行的有关中介机构
华泰联合证券有限责任
保荐人 华泰联合证券有限责任公司 主承销商
公司
发行人律师 北京市金杜律师事务所 其他承销机构 无
公证天业会计师事务所（特殊普 上海申威资产评估有限
审计机构 评估机构
通合伙） 公司
二、本次发行的概况
（一）本次发行的基本情况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
占发行后总
发行股数 18,666,667 股 25.00%
股本比例
占发行后总
其中：发行新股数量 18,666,667 股 25.00%
股本比例
股东公开发售股 占发行后总
- -
份数量 股本比例
发行后总股本 74,666,667 股
每股发行价格 31.56 元
20.03 倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总
发行市盈率
股本全面摊薄计算）
发行前每股净资产 11.40 元（根据 2021 发行前每股收益 2.15 元（根据 2021
1-1-18
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
年经审计的归属于 年经审计的归属
母公司股东权益除 于母公司股东净
以本次发行前总股 利润除以本次发
本计算） 行前总股本计算）
15.71 元（根据 2021
年经审计的归属于 1.62 元（根据 2021
母公司股东权益加 年经审计的归属
发行后每股净资产 上本次发行募集资 发行后每股收益 于母公司股东净
金净额之和除以本 利润除以本次发
次发行后总股本计 行后总股本计算）
算）
发行市净率 2.01 倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有深圳市场
发行方式 非限售 A 股股份或非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价
发行相结合的方式进行
符合资格的询价对象以及已开立深圳证券交易所股票账户并开
发行对象 通创业板交易权限的境内自然人、法人等创业板市场投资者，但
法律、法规及深圳证券交易所业务规则等禁止参与者除外
承销方式 余额包销
拟公开发售股份股东名
不适用
称
发行费用的分摊原则 本次发行的相关费用全部由发行人承担
募集资金总额 58,912.00 万元
募集资金净额 53,468.45 万元
年产精密高碳合金钢带 4 万吨项目
募集资金投资项目
研发中心建设项目
本次发行费用总额为 5,443.55 万元：
（1）保荐费 50.00 万元；
（2）承销费 3,534.72 万元；
（3）会计师费用 943.40 万元；
（4）律师费用 452.83 万元；
发行费用概算 （5）用于本次发行的信息披露费用 408.49 万元；
（6）发行手续费用及其他 54.11 万元。
注 1：发行费用中包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前
的募集资金净额，税率为 0.025%；
注 2：本次发行费用均为不含增值税费用；合计数与各分项数值
之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成。
（二）本次发行上市的重要日期
初步询价日期 2022 年 5 月 18 日
刊登发行公告日期 2022 年 5 月 20 日
申购日期 2022 年 5 月 23 日
1-1-19
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
缴款日期 2022 年 5 月 25 日
本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板
股票上市日期
上市
三、发行人主要财务数据及财务指标
2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
项目
2021 年度 2020 年度 2019 年度
资产总额（万元） 97,871.76 81,890.84 70,760.27
归属于母公司所有者权益
63,822.72 51,761.33 46,619.74
（万元）
资产负债率（母公司）（%） 34.78 36.60 34.06
营业收入（万元） 106,300.36 71,181.14 57,161.97
净利润（万元） 12,061.39 6,821.59 6,177.10
归属于母公司所有者的净利
12,061.39 6,821.59 6,177.10
润（万元）
扣除非经常性损益后归属于
母公司所有者的净利润（万 11,762.73 6,633.35 6,049.21
元）
基本每股收益（元） 2.15 1.22 1.10
稀释每股收益（元） 2.15 1.22 1.10
加权平均净资产收益率（%） 20.87 13.99 14.05
经营活动产生的现金流量净
1,096.69 2,970.99 1,943.46
额（万元）
现金分红（万元） - 1,680.00 1,008.00
研发投入占营业收入的比例
3.56 3.34 3.61
（%）
四、发行人的主营业务经营情况
（一）公司主要业务与产品
公司主要从事定制化精密冲压特殊钢材料的研发、生产和销售，产品包括碳
素结构钢、合金结构钢等特种结构钢及弹簧钢、轴承钢、工具钢等特种用途钢。
公司产品主要用于各类汽车精冲零部件，应用范围覆盖汽车发动机系统、变速器
与离合器系统、座椅系统、内饰系统等结构件及功能件。此外，公司部分产品亦
用于精密刀具、电气零部件等领域。公司产品需结合下游客户产品的功能特性、
使用环境、加工工艺等进行定向研发识别，经试制后确定差异化的工艺路线与技
1-1-20
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
术参数，并进行批量生产、销售。
公司产品主要以热轧宽幅特钢坯料为原材料，通过酸洗、纵剪、精密冷轧和
热处理工艺实现特殊规格、特定厚度精度、表面质量以及特殊力学性能等要求，
最后经平整、纵剪等工序满足客户所需的规格尺寸，其中精密冷轧和热处理为公
司核心工艺环节。
2019 年、2020 年和 2021 年，公司分别实现主营业务收入 54,483.86 万元、
67,642.25 万元和 100,907.03 万元，报告期内公司主营业务取得稳定发展。
（二）公司主要经营模式
公司主要采用以销定产、研发驱动的经营模式，主营业务聚焦汽车精冲零部
件用特殊钢材料细分领域，为下游客户提供多规格、小批量、定制化的精密冲压
特殊钢材料，通过柔性化生产，解决上游特钢企业大批量、标准化生产与下游细
分市场小批量、个性化需求之间的矛盾，从而实现销售收入并获取合理利润。
（三）公司竞争地位
公司作为专注于定制化精密冲压特殊钢材料领域的高新技术企业，注重工艺
积累与技术创新。公司技术中心先后被认定为苏州市企业技术中心、苏州市工程
技术研究中心、江苏省企业技术中心、江苏省工程技术研究中心，并获“江苏省
民营科技企业”、“吴江区领军人才企业”等称号。公司 65Mn 精冲特殊钢材料
被评为苏州市名牌产品，“低屈强比汽车飞轮盘冷轧优质碳素钢带 S50C”、“汽
车离合器膜片合金弹簧冷轧钢带 51CrV4”、“变速箱、分动箱壳体专用冷轧钢
带 S355MC”等产品列入江苏省重点推广应用的新技术新产品目录。公司与宝钢
梅钢建立了联合工作室，共同开展汽车零部件精冲材料应用技术研究。
公司产品质量、技术实力与产能规模等，在汽车零部件用精密冲压特殊钢材
料细分领域处于行业内较高水平。公司已与慕贝尔、麦格纳、佛吉亚、法雷奥、
普思信、法因图尔、新坐标等多家国内外知名汽车零部件供应商建立了长期稳定
合作关系。
1-1-21
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业
态创新或新旧产业融合情况
（一）公司创新、创造、创意特征
1、公司在精密冲压特殊钢材料细分领域掌握了多项核心技术，产品技术指
标与国际领先精冲材料企业处于相近水平
公司成立以来即专注于精密冲压特殊钢材料的研发、生产和销售。公司通过
自主研发与工艺积累，在核心工艺环节精密冷轧和热处理领域掌握了晶间氧化物
控制技术等 8 项核心技术。公司常见产品技术指标与国际精冲特钢材料巨头德国
威尔斯集团对比情况如下：
威尔斯集团 翔楼新材
屈服强度 抗拉强度 硬度
项目 牌号 屈服强度 抗拉强度 硬度
（最大值， （最大值， （最大值，
（MPa） （MPa） （HV）
MPa） MPa） HV）
16MnCr5 325 500 155 265-335 450-505 128-164
球化 42CrMo4 360 550 171 340-410 510-615 152-201
退火 51CrV4 380 580 180 355-390 575-630 170-208
C45E 335 510 158 295-370 465-535 157-166
16MnCr5 265 440 136 225-325 400-450 135-138
球化退
42CrMo4 315 520 161 265-365 520-525 152-201
火-极
51CrV4 330 550 171 325-390 535-570 158-173
软化
C45E 290 480 149 285-355 480-515 148-151
注：威尔斯集团技术指标数据来源于其官网，公司技术指标数据来源于产品证明书。
威尔斯拥有近 200 年的历史，是全球最大的精冲金属材料企业之一。公司上
述常见产品与威尔斯技术指标处于相近水平。
2、公司深入发掘下游行业需求，通过加强研发投入，不断满足下游客户定
制化新产品需求
公司下游主要为汽车零部件行业，一方面，由于消费者对汽车的安全性能、
驾驶体验、功能配置等要求不断提高，促使汽车及关键零部件升级换代速度加快；
另一方面，消费者对汽车功能、内饰、性能等方面需求个性化趋势日益明显，使
1-1-22
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
得汽车零部件行业不断由标准化向个性化方向发展。因此，客户对上游材料的要
求不断提高且呈定制化趋势。
公司实时跟踪下游技术发展方向，深入了解客户需求，通过持续自主研发，
开发了汽车发动机摇臂体连杆用低合金低屈强比精冲特殊钢、汽车变速箱弹簧用
高强度抗氢脆精冲特殊钢、汽车发动机飞轮盘用低屈强比精冲特殊钢等系列产品，
应用范围覆盖汽车发动机系统、变速器与离合器系统、座椅安全系统、内饰系统
等结构件及功能件。
3、公司结合精密冷轧和热处理工艺理论与实践经验，通过产品研发设计、
精细化生产，满足汽车精冲零部件对材料性能与稳定性的高标准要求
汽车安全性能与质量关系消费者的生命安全，而汽车精冲零部件往往承担关
键功能，因此对材料性能质量与稳定性要求非常严苛。如汽车发动机一次做功，
摇臂连杆需连续工作 4 次，而汽车发动机工作寿命一般达 60 万公里，且汽车摇
臂连杆成型工艺复杂，因此对材料耐磨性、抗疲劳能力、延伸率等提出较高要求。
汽车变速箱弹簧作为汽车变速系统关键部件之一，如果弹力波动过大，会导致变
速箱失效并引发安全事故，其表面清洁度出现细微瑕疵即会引起变速箱异响，从
而降低弹簧使用寿命。此外，汽车精冲零部件通常规格较小、形态多样，下游客
户需保证批量冲压成形后每个零部件的尺寸与力学性能保持一致性，因此对材料
的稳定性要求较高。
公司通过不断优化精密冷轧和热处理工艺设计，提升产品性能参数，并实施
精细化生产与管理，为下游客户提供高性能且质量稳定的定制化精密冲压特殊钢
材料。
（二）公司科技创新、模式创新、业态创新或新旧产业融合情况
1、公司聚焦行业细分领域，致力于解决精冲特殊钢材料上下游供需矛盾，
为下游行业提供多规格、小批量、定制化产品
公司深耕汽车零部件用精密冲压特殊钢材料细分领域，与大型钢厂在产品和
工艺上形成优势互补与差异化竞争。大型钢厂定位于市场容量大，可实施规模化、
标准化生产的产品市场，无法直接满足诸多细分领域小批量、定制化的市场需求。
1-1-23
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
公司专注于精密冷轧和热处理工艺，通过掌握的核心技术，提高特殊钢尺寸精度、
表面质量，并通过改变其微观组织提高力学性能，从而满足下游客户要求。
2、公司作为工业基础材料提供商，处于行业技术迭代升级的前端环节，通
过材料端的工艺技术创新，为产业链下游企业技术创新与变革提供保障
公司生产的精密冲压特殊钢材料属于工业基础材料，下游生产制造工艺革新
通常会对材料提出新的要求。如传统汽车发动机飞轮盘通常采用铸造或锻造工艺
成形后再进行机加工，对材料要求较低。为减轻飞轮盘重量、提高使用寿命、降
低生产成本，下游零部件厂商开发了新型旋挤压整体成型技术，对材料抗疲劳性
能、耐磨性能以及耐蚀性能提出新要求。公司通过对材料表面脱碳层及晶间氧化
层厚度进行精准控制，优化材料微观组织，开发出了适用于旋挤压成型工艺所需
的精冲特殊钢国产材料。
此外，汽车变速箱膜片弹簧加工工艺通常为冲压成形后进行淬火，由于淬火
过程中材料容易出现表面氧化铁皮脱落，因此需要再进行表面研磨及清洗。公司
通过自主研发，开发出了低氧化铁皮脱落的变速箱膜片弹簧用材料，推动了下游
客户工艺优化。
3、公司将现代制造技术运用于工业基础材料领域，通过对国产化进程中的
“卡脖子”材料进行研发攻关，推动汽车零部件精冲材料国产替代
我国虽然已成为钢铁大国，但钢铁产品结构仍以中低端为主，特钢产量占粗
钢比例远低于欧美、日本等发达国家，部分关键材料仍依赖进口。一方面，我国
已连续 11 年蝉联全球汽车产销量第一大国，汽车零部件及材料国产化需求不断
提升，另一方面，部分关键零部件及材料由于质量性能要求高，仍主要依赖进口。
根据海关总署数据统计，2020 年中国汽车零部件进口额达 324.40 亿美元。
公司抓住汽车零部件用精密冲压特殊钢材料国产化机遇，通过自主研发与技
术创新，实现部分材料进口替代。如一体成型飞轮盘用 S50C，该材料用于发动
机飞轮盘，下游客户通过旋挤压整体成型技术，将较薄原材料通过边部挤压增厚
并加工生产飞轮盘。该工艺能够在减轻飞轮盘重量的同时，又能确保边部齿轮所
需的厚度，且整体成型工艺能大幅度提高零件寿命。但普通国产 S50C 在旋挤压
1-1-24
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
过程中容易开裂，无法满足客户生产要求。公司经过反复实验验证，成功开发出
适用于旋挤压整体成型工艺的 S50C 特殊钢材料，替代进口材料。此外，用于汽
车发动机气门摇臂的 16MnCr5，由于气门摇臂成型工艺复杂，普通材料并不满
足摇臂生产需要，国内发动机气门摇臂用 16MnCr5 特殊钢材料主要依赖进口。
公司通过自主研发，成功实现该材料进口替代。
六、发行人选择的具体上市标准
（一）财务指标
2020 年度和 2021 年度，公司归属于母公司所有者的净利润分别为 6,821.59
万元和 12,061.39 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别
为 6,633.35 万元和 11,762.73 万元。
（二）标准适用判定
公司结合自身状况，选择适用《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第
2.1.2 条规定的上市标准中的“（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不
低于 5,000 万元”。
七、发行人公司治理特殊安排等重要事项
截至本招股说明书签署日，公司不存在公司治理特殊安排。
八、募集资金用途
本次募集资金投资项目经 2020 年第三次临时股东大会确定，由董事会负责
实施，主要用于投资如下项目：
单位：万元
序号 募集资金投资项目 项目投资总额 拟用募集资金投入金额
1 年产精密高碳合金钢带 4 万吨项目 22,000.00 22,000.00
2 研发中心建设项目 4,830.00 4,830.00
合计 26,830.00 26,830.00
本次公司公开发行新股募集资金到位前，根据项目进度情况，公司可以自筹
资金进行先期投入，待本次发行募集资金到位后再以募集资金置换先期投入的自
1-1-25
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
筹资金。若公司本次公开发行新股实际募集资金净额不能满足公司上述资金需要，
缺口部分将由公司通过银行贷款等方式自筹解决。若募集资金满足上述项目投资
后尚有剩余，则剩余资金将全部用于发行人主营业务发展所需的营运资金。
本次募集资金运用具体情况详见本招股说明书“第九节 募集资金运用与未
来发展规划”。
1-1-26
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
第三节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
本次公开发行股票数量为 18,666,667 股。本次发行全部为新股
发行股数
发行，不涉及公司股东公开发售股份。
占发行后总股本的比例 25.00%
每股发行价格 31.56 元
保荐人相关子公司拟参与
保荐机构相关子公司不参与战略配售
战略配售情况
20.03 倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后
发行市盈率
总股本全面摊薄计算）
11.40 元（按 2021 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司所有者
发行前每股净资产
权益除以本次发行前总股本计算）
15.71 元（按 2021 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司所有者
发行后每股净资产 权益加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本
计算）
发行市净率 2.01 倍（按本次发行价格除以发行后每股净资产确定）
采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有深圳市
发行方式 场非限售 A 股股份或非限售存托凭证市值的社会公众投资者
定价发行相结合的方式进行
符合资格的询价对象以及已开立深圳证券交易所股票账户并
开通创业板交易权限的境内自然人、法人等创业板市场投资
发行对象
者，但法律、法规及深圳证券交易所业务规则等禁止参与者除
外
承销方式 余额包销
本次发行费用总额为 5,443.55 万元：
（1）保荐费 50.00 万元；
（2）承销费 3,534.72 万元；
（3）会计师费用 943.40 万元；
发行费用概算
（4）律师费用 452.83 万元；
（5）用于本次发行的信息披露费用 408.49 万元；
（6）发行手续费用及其他 54.11 万元。
注 1：发行费用中包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税
1-1-27
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
前的募集资金净额，税率为 0.025%；
注 2：本次发行费用均为不含增值税费用；合计数与各分项数
值之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成。
二、本次发行的有关机构
（一）保荐人（主承销商）
名称 华泰联合证券有限责任公司
法定代表人 江禹
深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小
住所
镇 B7 栋 401
联系电话 010-5683 9300
传真号码 010-5683 9500
保荐代表人 孙天驰、吴学孔
项目协办人 刘哲
项目组成员 白岚、张鹏飞、李伟、刘一为、姚泽安
（二）律师事务所
名称 北京市金杜律师事务所
机构负责人 王玲
住所 北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心写字楼 A 座 40 层
联系电话 010-5878 5588
传真号码 010-5878 5566
经办律师 冯川、丁铮
（三）会计师事务所
名称 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）
机构负责人 张彩斌
住所 无锡市太湖新城嘉业财富中心 5-1001 室
联系电话 0510-6856 7768
传真号码 0510-6856 7788
经办注册会计师 丁春荣、李煜琦
（四）资产评估机构
名称 上海申威资产评估有限公司
法定代表人 马丽华
1-1-28
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
住所 上海市虹口区东体育会路 860 号 2 号楼 202 室
联系电话 021-3127 3006
传真号码 021-3127 3013
经办注册评估师 陆华、王熙路
（五）股票登记机构
名称 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
广东省深圳市福田区深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 22-28
住所
楼
联系电话 0755-2593 8000
传真号码 0755-2583 8122
（六）保荐人（主承销商）收款银行
名称 中国工商银行股份有限公司深圳分行振华支行
开户名称 华泰联合证券有限责任公司
账户号码 4000 0102 0920 0006 013
（七）申请上市证券交易所
名称 深圳证券交易所
住所 深圳市福田区深南大道 2012 号
联系电话 0755-8866 8888
传真号码 0755-8208 3295
三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系
截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证
券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权
关系或其他权益关系。
四、本次发行上市的重要日期
1、初步询价日期：2022 年 5 月 18 日
2、刊登发行公告日期：2022 年 5 月 20 日
3、申购日期：2022 年 5 月 23 日
4、缴款日期：2022 年 5 月 25 日
1-1-29
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
5、股票上市日期：本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所
创业板上市
1-1-30
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
第四节 风险因素
投资者在评价发行人此次公开发售的股票时，除本招股说明书提供的其他各
项资料外，应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要性原则和可
能影响投资决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素依次发生。发行人
提请投资者仔细阅读本节全文。
一、经营风险
（一）“新冠疫情”引发的风险
2020 年 1 月以来，国内外先后爆发新型冠状病毒疫情。目前国内新冠疫情
已得到有效控制，企业生产经营基本恢复正常，但海外疫情形势仍较为严峻，全
球汽车供应链受到较大冲击。目前，新冠疫情对公司所处产业链的整体影响尚难
以准确估计。如果疫情在全球范围内继续蔓延并持续时间较长，将会对公司生产
经营以及汽车等下游行业产生持续影响，进而将对公司未来业绩造成不利影响。
2021 年 7 月以来，江苏省南京市、扬州市等地爆发新冠疫情，公司主要生产场
地及主要客户均位于江苏省，若本轮江苏省疫情持续时间较长或再度爆发区域性
疫情，公司、部分客户以及部分供应商所在城市可能采取停工停产政策，公司的
经营业绩将受到重大不利影响。
（二）原材料价格波动风险
公司的主要原材料为热轧宽幅特钢坯料。报告期内，公司直接材料占主营业
务成本比例分别为 90.18%、88.95%和 91.22%，占比较高，原材料价格波动会对
产品成本和毛利率产生较大影响。
由于公司存在原材料和产成品的备货，原材料采购时点早于产品结算时点，
上述时间差异导致原材料价格波动的风险传导机制可能会存在一定的滞后性，且
公司少部分客户采用定期调整价格的定价机制，公司存在无法完全消化原材料价
格波动的风险。因此未来如果受国际国内经济形势、国家宏观调控政策及市场供
求变动等因素的影响，上游钢材价格持续较大波动，而公司产品价格未能及时调
整，将对公司经营业绩产生不利影响。
1-1-31
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
特别是 2020 年末以来，受全球经济复苏等等多重因素影响，公司主要原材
料特钢坯料价格持续大幅上涨。公司特钢坯料主要供应商宝钢股份出厂价格自
2020 年 12 月起连续上调，各类特钢坯料平均累计涨幅超过 1,500 元/吨，创历史
新高，如果未来上游原材料供应出现短缺或公司无法将原材料价格变动传导至下
游客户，则公司盈利能力可能受到不利影响。
（三）汽车行业周期波动风险
公司的产品主要应用于汽车行业，公司的业务发展和汽车行业的整体发展状
况以及景气程度密切相关。汽车行业具有较强的周期性特征，全球经济和国内宏
观经济的周期性波动都将对汽车生产和消费带来影响。当宏观经济处于上升阶段
时，汽车行业发展迅速，汽车消费活跃；反之当宏观经济处于下行阶段时，汽车
行业发展放缓，汽车消费收紧。
2018 年起，我国汽车行业受国内宏观经济增幅放缓、车辆购置税优惠政策
退出、中美贸易战及消费者信心不足等因素的影响，景气度开始下降，汽车产销
量开始下滑。2019 年我国汽车产销量分别为 2,572 万辆和 2,577 万辆，产销量同
比分别下降 7.5%和 8.2%，下滑幅度较 2018 年继续扩大。2020 年我国汽车产销
量分别为 2,522 万辆和 2,531 万辆，产销量同比分别下降 1.94%和 1.79%，下滑
幅度较 2019 年有所放缓。汽车行业受宏观经济和国家产业政策的影响较大，若
未来国内经济增速持续放缓、全球经济形势恶化，或者国家产业政策发生不利变
化，则可能导致汽车行业产销量持续下滑，将对整车制造厂商及其上游供应商造
成不利影响，从而对公司生产经营和盈利能力造成不利影响。
（四）供应商集中度高的风险
公司原材料供应商较为集中，报告期内前五大供应商的采购金额占采购总额
比重超过 70%。公司原材料主要为宝钢股份生产的宽幅特钢坯料，宝钢股份作为
国有龙头钢铁企业，在研发实力、产品质量及供货稳定性等方面具备较强优势，
成为汽车及零部件企业重要的指定材料供应商之一。报告期各期公司向宝钢股份
直接采购及向其钢材贸易商间接采购的宝钢特钢坯料金额占各期特钢坯料采购
总额的比例分别为 87.74%、92.71%和 91.22%。如果发行人的现有供应商因各种
原因无法保障对发行人的原材料供应，发行人将面临短期内原材料供应紧张、采
1-1-32
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
购成本增加及重新建立采购渠道等问题，将对发行人原材料采购、生产经营以及
财务状况产生不利影响。
（五）公司原材料采购对宝钢股份存在一定依赖的风险
公司产品具有定制化属性，部分原材料系与宝钢股份合作开发，由宝钢股份
完成材料的冶炼、热轧，公司负责精密冷轧、热处理工艺技术开发，并最终生产
出符合客户要求的产品。报告期内，公司与宝钢股份合作开发的原材料采购占各
期采购总额的比例分别为 23.67%、24.81%和 24.10%，公司与宝钢股份合作紧密。
此外，由于汽车整车厂对精冲零部件质量可靠性与稳定性要求较高，宝钢股
份作为国有钢铁龙头公司之一，成为诸多大型跨国及国内零部件厂商精冲特殊钢
指定原材料供应商，因此短期内公司向宝钢股份采购的原材料可替代性较低，宝
钢股份系公司生产经营的重要合作方，公司原材料采购对宝钢股份存在一定依赖。
宝钢股份作为国产汽车精冲特殊钢原材料重要指定供应商，系公司重要供应
商与合作伙伴。报告期各期公司向宝钢股份直接采购及向其钢材贸易商间接采购
的原材料金额占各期特钢坯料采购总额的比例分别为 87.74%、92.71%和 91.22%。
其中，部分原材料系公司与宝钢股份合作开发完成，由宝钢股份完成材料的冶炼、
热轧，公司负责精密冷轧、热处理工艺技术开发，并最终生产出符合客户要求的
产品。因此，公司原材料采购在较大程度上依赖宝钢股份，若未来公司与宝钢股
份未能维持良好稳定的合作关系，将对公司生产经营产生不利影响。
（六）因汽车芯片供应短缺导致下游客户停工风险
受疫情后汽车销量恢复超预期、全球 8 寸晶圆产能紧张、消费电子厂商大幅
囤货预支产能等因素影响，全球汽车芯片自 2021 年以来进入阶段性供应短缺的
状态，由于汽车芯片为汽车尤其是中高端汽车的重要零部件，汽车芯片供应短缺
已经导致全球众多品牌整车厂面临减产甚至停产危机。受其间接影响，发行人下
游客户可能同步面临减产甚至停产风险，进而对发行人正常生产经营带来不利影
响。
（七）电力供应不足的风险
2021 年 9 月以来，我国多地出现“拉闸限电”等电力供应紧张的现象。电
1-1-33
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
力是发行人生产经营必不可少的动力来源，截至本招股说明书签署日，发行人尚
未受到电力供应不足的不利影响，但如果未来发行人所处地区出现电力供应不足
的情况，或发行人上游供应商、下游客户因电力不足而出现长期停产停工，则发
行人生产经营将面临不利影响。
（八）募集资金投资项目风险
1、募集资金投资项目实施及产能消化的风险
公司本次募集资金项目主要包括年产精密高碳合金钢带 4 万吨项目、研发中
心建设项目。其中，年产精密高碳合金钢带 4 万吨项目为公司主营产品的升级扩
产项目。如果未来市场环境、项目实施进度、公司管理能力等方面出现重大变化，
公司将面临募集资金投资项目无法顺利实施以及投资收益低于预期的风险。在项
目实施过程中和项目实际建成后，如果国家产业政策、宏观经济环境、市场需求
及竞争格局等方面出现重大不利变化且发行人无法采取有效的应对措施，可能导
致发行人本次募集资金投资项目新增产能难以充分消化的市场风险。
2、募集资金投资项目新增资产投入带来的折旧摊销风险
公司本次拟募集资金 26,830.00 万元用于年产精密高碳合金钢带 4 万吨项目、
研发中心建设项目。项目建设实施后，预计每年新增折旧、摊销 2,344.85 万元，
若本次募投项目给发行人带来的综合效益的提升不能抵消上述折旧摊销费用，则
会对发行人未来业绩产生不利影响。
（九）市场竞争加剧风险
近年来，随着精密冲压金属材料国产替代需求快速增长，公司所处行业竞争
日益激烈。根据公开信息，同行业公司祝桥金属、浙江荣鑫、滁州宝岛、湖北大
帆等产品类型亦较为丰富，销售规模或产值在 1 亿元以上，部分企业产能处于持
续扩张过程中，公司主要竞争对手太仓威尔斯新厂房建成后产能大幅增加，加剧
行业竞争态势。前述同行业公司拥有多项发明专利，在细分领域建立了各自的品
牌效应；公司发明专利中 2 项为外购所得。此外，若公司所处地区热处理行业政
策发生变化，行业准入门槛降低，亦会进一步加剧行业竞争风险。如果公司不能
在技术、成本、品牌等方面继续保持竞争优势，如技术发明创造能力落后于行业
1-1-34
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
内其他企业，或公司未能在关键技术领域保持充足的独立自主研发能力，则将对
公司市场竞争力、市场地位等产生不利影响。
（十）国际贸易摩擦风险
近年来，伴随着全球产业格局的深度调整，逆全球化思潮在部分发达国家出
现，以美国为代表的西方发达国家开始推动中高端制造业回流。我国中高端制造
业在不断发展壮大的过程中，将面对不断增加的国际贸易摩擦和贸易争端。虽然
报告期内发行人不存在出口收入，但如全球贸易摩擦进一步加剧，公司主要客户
位于国内的生产基地进行搬迁或停产，将对发行人的产品销售和业务拓展带来不
利影响。
（十一）外协加工风险
受限于公司设备类型、产能规模以及环保资质等影响，公司生产工艺中的纵
剪、酸洗以及部分坯料退火工序等环节存在外协加工的情况，受托加工企业按照
公司要求进行加工。未来如果外协单位的产品品质、产品价格、供货及时性等方
面发生较大不利变化，尤其是在产品品质方面如果不能满足公司要求，则可能对
公司的生产经营和市场声誉产生不利影响。
二、创新风险
公司与下游汽车零部件客户形成了紧密合作关系，在下游客户提出新的性能
要求后，公司凭借自主创新及工艺技术能力，最大程度确保公司产品符合客户差
异化、定制化的应用需求。但考虑到汽车行业的快速发展趋势及未来客户应用需
求变化，公司产品研发及技术创新方向仍存在无法得到下游市场和客户认可的风
险。若公司的产品研发和创新方向无法匹配或契合下游客户应用及行业发展方向，
公司将面临创新成果转化产品需求无法达到预期、已投入研发创新成本无法实现
预期效益、新增产能无法及时转化为产量并实现销售进而导致产能闲置的风险，
从而对公司的创新能力、市场竞争力、盈利能力产生不利影响。
1-1-35
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
三、技术风险
（一）持续技术创新风险
随着汽车零部件行业竞争加剧及下游汽车产业的不断发展，精密冲压特殊钢
材料的性能指标、复杂程度不断提升，客户对产品技术水平和质量提出了更高要
求。公司需不断进行技术创新，提升技术实力才能持续满足市场竞争发展的要求。
未来如果公司不能继续保持技术创新并及时响应市场和客户对先进技术和创新
产品的需求，公司掌握的核心技术落后于同行业公司，或无法满足未来行业发展
趋势，则公司持续盈利能力和财务状况将出现不利影响。
（二）核心技术泄密风险
公司在精密冲压特殊钢材料的冷轧与热处理工艺方面积累了较强的竞争优
势，并拥有多项核心技术。核心技术及核心技术人员是公司综合竞争力的体现和
未来可持续发展的基础。如果公司在经营过程中因核心技术信息保管不善、核心
技术人员流失等原因导致核心技术泄密，将在一定程度上削弱公司的技术优势，
对公司的持续研发和业务发展带来不利影响。
（三）产品面临淘汰或替代风险
汽车零部件材料领域技术的进步可能会导致公司现有精冲特钢产品受到冲
击。目前，汽车轻量化和节能减排已成为汽车行业发展的一大趋势，虽然精冲特
钢材料凭借良好的物理性能、成熟的工艺、相对经济的成本长期占据汽车材料的
主流地位，但随着铝材、碳纤维、特种塑料等轻型材料技术的不断进步，未来并
不排除一定程度上取代现有汽车材料格局。公司如不能紧跟行业的最新发展趋势，
增强技术的自主创新能力，及时推出新产品和新技术，现有的产品和技术存在被
淘汰或替代的风险。
四、内控风险
（一）产品质量控制风险
由于公司下游汽车行业对质量要求严苛，发行人产品作为汽车关键零部件的
主要材料直接关系到汽车及驾乘人员安全，因此公司产品质量控制至关重要。若
1-1-36
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
公司因某一环节质量控制疏忽而导致产品出现质量问题，将会对公司品牌形象、
市场拓展、经营业绩等产生不利影响。
（二）实际控制人控制不当的风险
公司实际控制人为钱和生先生，钱和生先生直接持有公司 37%的股权。如果
公司实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权或其它方式对发行人财务、战
略、人力、经营、利润分配等重大事项施加不利影响，则可能会对公司或其它股
东的利益产生不利影响。
（三）管理风险
公司自成立以来，伴随生产经营规模扩张需要，设立了翔楼金属子公司，并
且启用了新的生产基地。公司组织架构的日益庞大、管理链条的逐步延长，增加
了公司总体管理难度。本次发行结束后，随着募投项目的建成达产，公司资产规
模、产销规模将进一步扩大，公司的快速发展将对公司的管理层和内部管理水平
提出更高的要求。如果公司不能持续有效地提升管理能力和水平以适应公司规模
迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能及时完善，公司将面临较大的管理风
险，对公司的经营和盈利能力造成不利影响。
（四）公司控制权不稳定风险
公司控股股东、实际控制人钱和生先生直接持有 37%的股份，为公司第一大
股东。本次发行后，钱和生先生持股比例将被稀释为 27.75%，未来若实际控制
人通过二级市场减持等方式降低持股比例，或者其他股东之间达成一致行动协议，
或潜在的投资者收购公司股份导致公司其他股东持股比例增加超过钱和生先生
持股比例，公司可能发生控制权转移的情形，进而可能导致公司在经营管理团队、
核心技术人员、发展战略等方面发生较大变化，从而导致公司未来经营发展的不
确定性。
五、财务风险
（一）存货规模较大、存货周转率逐年下降及跌价风险
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 13,476.64 万元、14,941.90 万元和
1-1-37
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
25,230.42 万元，占当期流动资产的比例分别为 32.12%、27.88%和 35.45%，存货
规模相对较大，报告期内公司存货周转率分别为 3.48、3.93 和 4.11。
由于发行人主要产品是根据客户要求定制的精密冲压金属材料，发行人的产
品系列、品类、规格繁多，发行人以预测销售和客户订单相结合的模式合理组织
生产，为保证及时供货，故保持一定规模的库存。同时，公司考虑原材料采购的
生产运输周期、市场价格波动以及集中采购获取相对优惠的价格等因素，并结合
资金情况，合理进行原材料备货，导致原材料储备规模较大。未来如果市场需求
发生不利变化或客户大规模取消订单，可能导致存货周转率进一步下降，从而使
公司面临存货的可变现净值降低、存货跌价损失增加的风险。
（二）税收优惠政策变化的风险
发行人为高新技术企业。根据相关规定，报告期内公司适用 15%的企业所得
税优惠税率，报告期内，公司享受的所得税税收优惠金额分别为 915.17 万元、
1,030.19 万元和 1,792.99 万元，占当期利润总额的比例分别为 12.87%、13.12%
和 12.96%。如果未来税收优惠政策发生变化，或公司未能通过高新技术企业资
格复审，则公司适用的所得税税率将由 15%上升至 25%，盈利能力及财务状况
将受到不利影响。
（三）毛利率下滑风险
报告期内，公司综合毛利率分别为 22.42%、21.34%和 22.24%。随着 2020
年起公司陆续搬入太湖新城学营路新厂区，受固定资产折旧增加等因素影响，公
司 2020 年毛利率水平略有下滑。未来如果公司无法保持销售收入增长，或出现
汽车行业政策调整、行业竞争进一步加剧、原材料价格大幅上涨或者公司未能保
持产品的核心竞争力等各种不利情形，则公司毛利率存在下降的风险。
（四）应收账款风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 18,151.00 万元、23,874.60 万
元和 30,337.87 万元，占资产总额的比例分别为 25.65%、29.15%和 31.00%，占
当期营业收入的比例分别为 31.75%、33.54%和 28.54%，应收账款规模较大。如
公司主要应收账款客户经营状况发生不利变化，导致回款情况不佳甚至发生坏账
1-1-38
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
的风险，将会对公司的经营业绩产生不利影响。
（五）经营活动现金流量短缺，现金储备紧张需要持续融资的风险
报告期各期间，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 1,943.46 万元、
2,970.99 万元和 1,096.69 万元。公司经营活动产生的现金流量净额总体偏低，且
持续低于公司净利润水平。公司经营性现金流紧张的主要原因是：公司所处行业
上游供应商为宝钢股份等大型钢厂，其主要采用预收款的方式进行销售，而下游
客户汽车零部件企业通常采用赊销的方式采购，加之公司产品的采购和生产周期
较长，公司提前备货占用流动资金较多，尤其在报告期内公司收入持续增长的背
景下，公司经营性现金流持续处于紧张状态。如果公司不能多渠道筹措资金并及
时推动客户加快回款，则可能导致营运资金紧张，进而对公司的持续经营产生不
利影响。同时为解决资金短缺问题，公司可能根据资金状况、资本市场环境等因
素择机开展债务融资或股权融资，进而可能对公司财务稳健性或股权结构稳定性
带来不利影响。
六、本次发行相关的风险
（一）发行失败风险
公司本次计划首次公开发行股票并在创业板上市，在完成注册等相关程序后
将根据创业板发行规则进行发行。公开发行时国内外宏观经济环境、国内资本市
场行情、投资者对于公司股价未来走势判断等因素都将直接或间接影响公司本次
发行。如上述因素出现不利变动，发行人首次公开发行可能存在因认购不足而导
致发行失败的风险。
（二）摊薄即期回报风险
本次发行完成后，随着募集资金的到位，公司的股本总数及净资产规模在短
期内将有较大幅度的增加，而募投项目的实施需要一定时间周期，在募投项目全
部建设完成后才能逐步达到预期效益水平。因此，公司短期内存在净资产收益率
和每股收益被摊薄的风险。
1-1-39
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
第五节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
公司名称 苏州翔楼新材料股份有限公司
英文名称 Suzhou Xianglou New Material Co.,Ltd.
注册资本 5,600 万元
法定代表人 钱和生
有限公司成立 2005 年 12 月 8 日
股份公司成立日期 2016 年 3 月 18 日
公司住所 苏州市吴江区八坼街道新营村学营路 285 号
邮政编码 215200
电话号码 0512-63382103
传真号码 0512-63362575
互联网址 www.xl-nm.com
电子邮箱 s.office@xl-nm.com
负责信息披露和投资者关系的
证券部
部门
联系人 曹菊芬
证券部联系电话 0512-63382103
二、发行人设立情况和报告期内的股本和股东变化情况
（一）发行人设立情况
1、有限公司设立情况
发行人前身苏州翔楼金属制品有限公司系钱和生、唐卫国共同出资设立。设
立时的基本情况如下：
企业名称 苏州翔楼金属制品有限公司
住所 吴江市松陵镇友谊工业区
法定代表人 钱和生
注册资本 500 万元
实收资本 500 万元
企业类型 有限责任公司
1-1-40
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
成立日期 2005 年 12 月 8 日
营业期限 自 2005/12/8 至 2025/12/7
经营范围 生产销售：金属制品、带钢、五金
出资
股东 认缴出资（万元） 实缴出资（万元） 出资比例（%）
方式
股权结构
钱和生 325.00 325.00 货币 65.00
唐卫国 175.00 175.00 货币 35.00
2005 年 11 月 29 号，吴江华正会计师事务所有限公司出具了华正资（2005）
字第 299 号《验资报告》，经审验：截至 2005 年 11 月 29 日，公司已收到全体
股东以货币方式缴纳的注册资本合计人民币 500 万元。
2、股份公司设立情况
翔楼新材系由翔楼有限依法整体变更设立。2015 年 12 月 25 日，经翔楼有
限股东会审议通过，同意将公司整体变更为股份有限公司，以 2015 年 12 月 31
日为基准日，对公司账面净资产进行审计、评估。
2016 年 2 月 20 日，众华会计师事务所（特殊普通合伙）出具编号为众会字
（2016）第 0232 号的《审计报告》，截至 2015 年 12 月 31 日，翔楼有限的净资
产值为 72,604,924.08 元。
2016 年 2 月 21 日，上海申威资产评估有限公司出具编号为沪申威评报字
[2016]第 0079 号的《苏州翔楼金属制品有限公司拟股份制改制涉及的资产和负
债价值评估报告》，确认截至 2015 年 12 月 31 日止，翔楼有限经评估后净资产
为 84,516,430.11 元。
2016 年 2 月 22 日，经翔楼有限股东会审议通过，翔楼有限以众华会计师事
务所（特殊普通合伙）审计的截至 2015 年 12 月 31 日的净资产 72,604,924.08 元
为基础，各发起人以其按持股比例对应的有限公司净资产作为出资，按照
3.6302462：1 的比例折合为股份公司股本 20,000,000 股，每股 1 元，剩余
52,604,924.08 元计入资本公积，翔楼有限整体变更为股份有限公司。
2016 年 2 月 22 日，股东钱和生、唐卫国、周辉、王怡彬、任建瑞、金方荣、
沈春林、张骁、奚晓凤、张玉平、张爱新、曹菊芬、张国兴、武丽丽共同签署了
1-1-41
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
《发起人协议》。
2016 年 3 月 4 日，众华会计师事务所（特殊普通合伙）出具编号为众会字
（2016）第 0233 号的《验资报告》，根据《验资报告》，截至 2016 年 3 月 4
日止，公司已收到全体股东以其拥有的翔楼有限截至 2015 年 12 月 31 日止经审
计的净资产 72,604,924.08 元，按照公司折股方案，将净资产 72,604,924.08 元以
3.6302462：1 的比例折股，每股面值 1 元，总计股本 20,000,000 元，其余净资产
52,604,924.08 元计入公司资本公积。
2016 年 3 月 10 日，全体发起人召开 2016 年第一次临时股东大会（创立大
会），审议通过了《关于成立苏州翔楼新材料股份有限公司的议案》等议案。
2016 年 3 月 18 日，公司就本次整体变更为股份公司事项完成了工商变更登
记，领取了苏州市工商行政管理局核发的统一社会信用代码为
91320500782733355T 的《营业执照》，注册资本为 2,000 万元，法定代表人为
钱和生。
股份公司设立时，公司的股权结构如下：
序号 发起人 持股数（万股） 持股比例
1 钱和生 1,036.00 51.80%
2 唐卫国 365.20 18.26%
3 周 辉 126.40 6.32%
4 王怡彬 126.40 6.32%
5 任建瑞 58.00 2.90%
6 金方荣 52.00 2.60%
7 沈春林 50.00 2.50%
8 张 骁 40.00 2.00%
9 奚晓凤 40.00 2.00%
10 张玉平 36.00 1.80%
11 张爱新 20.00 1.00%
12 曹菊芬 20.00 1.00%
13 张国兴 18.00 0.90%
14 武丽丽 12.00 0.60%
合 计 2,000.00 100.00%
1-1-42
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
（二）报告期内的股本和股东变化情况
1、2016 年 8 月，公司股票进入全国股转系统公开转让
2016 年 7 月 22 日，全国股转公司出具《关于同意苏州翔楼新材料股份有限
公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统函[2016]5533 号），
同意公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌。自 2016 年 8 月 8 日起公司股
票在全国股转系统以协议转让方式公开转让。
2、2017 年 3 月，股份公司第一次发行新股
2016 年 11 月 17 日，公司召开 2016 年第六次临时股东大会，审议通过了《关
于公司 2016 年第一次股票发行方案的议案》等议案，同意公司按照 18 元/股的
价格发行股票不超过 100 万股（含 100 万股），自然人投资者王志荣系本次股票
发行认购对象，以货币资金 1,440 万元认购 80 万股实际发行股份，公司新增股
本 80 万元。本次增资的具体情况如下：
序号 认购对象 增资金额（万元） 新增股本（万元）
1 王志荣 1,440.00 80.00
本次发行对象系合格的自然人投资者，本次发行对象与公司股东、实际控制
人、董事、监事及高级管理人员不存在关联关系。
2016 年 12 月 26 日，公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《验
资报告》（苏公 W[2016]B195 号），对本次股票发行的认购款缴纳事项进行了
审验。
2017 年 1 月 19 日，全国股转公司出具了《关于苏州翔楼新材料股份有限公
司股票发行股份登记的函》（股转系统函[2017]365 号），确认公司本次发行股
份 800,000 股，其中限售 0 股，不予限售 800,000 股。
2017 年 2 月 21 日，公司办理完成本次新增股份的登记手续，并取得中国结
算出具的《股份登记确认书》（业务单号：107000006419）。
2017 年 3 月 10 日，公司完成了本次工商变更登记并取得了苏州市工商行政
管理局核发的营业执照。
1-1-43
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
本次新股发行完成后，公司的股份结构变更为：
序号 股东 持股数（万股） 持股比例
1 钱和生 1,036.00 49.81%
2 唐卫国 365.20 17.56%
3 周辉 126.40 6.08%
4 王怡彬 126.40 6.08%
5 王志荣 80.00 3.85%
6 任建瑞 58.00 2.79%
7 金方荣 52.00 2.50%
8 沈春林 50.00 2.40%
9 张骁 40.00 1.92%
10 奚晓凤 40.00 1.92%
11 张玉平 36.00 1.73%
12 张爱新 20.00 0.96%
13 曹菊芬 20.00 0.96%
14 张国兴 18.00 0.87%
15 武丽丽 12.00 0.58%
合计 2,080.00 100.00%
3、2017 年 7 月，股份公司第二次发行新股
2017 年 4 月 1 日，公司召开 2017 年第二次临时股东大会，审议通过了《关
于公司 2017 年第一次股票发行方案的议案》等议案，同意公司按照 21 元/股的
价格发行股票不超过 150 万股（含 150 万股），新增股份由沈春林、钱荣根、钱
一仙以货币资金合计 3,150 万元认购，公司新增股本 150 万元。本次增资的具体
情况如下：
序号 认购对象 增资金额（万元） 新增股本（万元）
1 沈春林 588.00 28.00
2 钱荣根 1,050.00 50.00
3 钱一仙 1,512.00 72.00
合计 3,150.00 150.00
本次发行对象中，沈春林为公司原有股东，与公司股东、实际控制人、董事
长钱和生为表兄弟关系；钱荣根为公司员工；钱一仙为公司股东、实际控制人、
1-1-44
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
董事长钱和生的侄女；除前述亲属关系及关联关系之外，本次发行对象与公司股
东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员不存在关联关系，本次发行对象之
间不存在关联关系。
2017 年 5 月 8 日，公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《验资
报告》（苏公 W[2017]B067 号），对本次股票发行的认购款缴纳事项进行了审
验。
2017 年 6 月 2 日，全国股转公司出具了《关于苏州翔楼新材料股份有限公
司股票发行股份登记的函》（股转系统函[2017]2954 号），确认公司本次发行股
份 1,500,000 股。
2017 年 6 月 21 日，公司办理完成本次新增股份的登记手续，并取得中国结
算出具的《股份登记确认书》（业务单号：107000007976）。
2017 年 7 月 27 日，公司完成了本次工商变更登记并取得了苏州市工商行政
管理局核发的营业执照。
本次新股发行完成后，公司的股份结构变更为：
序号 股东名称 持股数（万股） 持股比例
1 钱和生 1,036.00 46.46%
2 唐卫国 365.20 16.38%
3 周辉 126.40 5.67%
4 王怡彬 126.40 5.67%
5 王志荣 80.00 3.59%
6 沈春林 78.00 3.50%
7 钱一仙 72.00 3.23%
8 任建瑞 58.00 2.60%
9 金方荣 52.00 2.33%
10 钱荣根 50.00 2.24%
11 张骁 40.00 1.79%
12 奚晓凤 40.00 1.79%
13 张玉平 36.00 1.61%
14 张爱新 20.00 0.90%
15 曹菊芬 20.00 0.90%
1-1-45
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
序号 股东名称 持股数（万股） 持股比例
16 张国兴 18.00 0.81%
17 武丽丽 12.00 0.54%
合计 2,230.00 100.00%
4、2017 年 11 月，股份公司第三次发行新股
2017 年 9 月 7 日，公司召开 2017 年第四次临时股东大会，审议通过了《关
于公司 2017 年第二次股票发行方案的议案》等议案，同意公司按照 24 元/股的
价格发行股票不超过 190 万股（含 190 万股），新增股份由清研汽车、龙驹创联、
苏州国发、宁波永欣以货币资金合计 4,560 万元认购，公司新增股本 190 万元。
本次增资的具体情况如下：
序号 认购对象 增资金额（万元） 新增股本（万元）
1 苏州国发 1,680.00 70.00
2 清研汽车 1,200.00 50.00
3 龙驹创联 1,200.00 50.00
4 宁波永欣 480.00 20.00
合计 4,560.00 190.00
本次发行对象与公司股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员不存在
关联关系，本次发行对象之间不存在关联关系。
2017 年 9 月 29 日，公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《验资
报告》（苏公 W[2017]B143 号），对本次股票发行的认购款缴纳事项进行了审
验。
2017 年 10 月 24 日，全国股转公司出具了《关于苏州翔楼新材料股份有限
公司股票发行股份登记的函》（股转系统函[2017]6175 号），确认公司本次发行
股份 1,900,000 股。
2017 年 11 月 7 日，公司办理完成本次新增股份的登记手续，并取得中国结
算出具的《股份登记确认书》（业务单号：107000009463）。
2017 年 11 月 21 日，公司完成了本次工商变更登记并取得了苏州市工商行
政管理局核发的营业执照。
1-1-46
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
本次新股发行完成后，公司的股份结构变更为：
序号 股东名称 持股数（万股） 持股比例
1 钱和生 1,036.00 42.81%
2 唐卫国 365.20 15.09%
3 周辉 126.40 5.22%
4 王怡彬 126.40 5.22%
5 王志荣 80.00 3.31%
6 沈春林 78.00 3.22%
7 钱一仙 72.00 2.98%
8 苏州国发 70.00 2.89%
9 任建瑞 58.00 2.40%
10 金方荣 52.00 2.15%
11 钱荣根 50.00 2.07%
12 清研汽车 50.00 2.07%
13 龙驹创联 50.00 2.07%
14 张骁 40.00 1.65%
15 奚晓凤 40.00 1.65%
16 张玉平 36.00 1.49%
17 宁波永欣 20.00 0.83%
18 张爱新 20.00 0.83%
19 曹菊芬 20.00 0.83%
20 张国兴 18.00 0.74%
21 武丽丽 12.00 0.50%
合计 2,420.00 100.00%
5、2018 年 10 月，股份公司第四次发行新股
2018 年 4 月 12 日，公司召开 2018 年第一次临时股东大会，审议通过了《关
于公司 2018 年第一次股票发行方案的议案》等议案，同意公司按照 27 元/股的
价格发行股票不超过 400 万股（含 400 万股）。
2018 年 8 月 30 日，公司召开 2018 年第二次临时股东大会，审议通过了《关
于修订<苏州翔楼新材料股份有限公司 2018 年第一次股票发行方案>的议案》等
议案。厦门弘远、中和春生等 9 名认购对象以货币资金合计 10,260 万元认购 380
1-1-47
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
万股实际发行股份，公司新增股本 380 万元。本次增资的具体情况如下：
序号 认购对象 增资金额（万元） 新增股本（万元）
1 厦门弘远 2,160.00 80.00
2 中和春生 1,350.00 50.00
3 曹健 1,350.00 50.00
4 清研汽车 1,350.00 50.00
5 兴泓材智 1,080.00 40.00
6 饶莉 945.00 35.00
7 陆素明 810.00 30.00
8 招银展翼 675.00 25.00
9 清源华擎 540.00 20.00
合计 10,260.00 380.00
本次发行对象中，清研汽车为公司原股东，曹健于 2018 年 4 月 12 日起在公
司担任董事，除前述情形以外，本次发行对象与公司股东、实际控制人、董事、
监事及高级管理人员不存在关联关系，本次发行对象之间不存在关联关系。
2018 年 9 月 7 日，公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《验资
报告》（苏公 W[2018]B097 号），对本次股票发行的认购款缴纳事项进行了审
验。
2018 年 10 月 18 日，全国股转公司出具了《关于苏州翔楼新材料股份有限
公司股票发行股份登记的函》（股转系统函[2018]3500 号），确认公司本次发行
股份 3,800,000 股。
2018 年 11 月 6 日，公司办理完成本次新增股份的登记手续，并取得中国结
算出具的《股份登记确认书》（业务单号：107000012007）。
2018 年 10 月 31 日，公司完成了本次工商变更登记并取得了苏州市工商行
政管理局核发的营业执照。
本次新股发行完成后，公司的股份结构变更为：
序号 股东名称 持股数（万股） 持股比例
1 钱和生 1,036.00 37.00%
2 唐卫国 365.20 13.04%
1-1-48
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
序号 股东名称 持股数（万股） 持股比例
3 周辉 126.40 4.51%
4 王怡彬 126.40 4.51%
5 清研汽车 100.00 3.57%
6 王志荣 80.00 2.86%
7 厦门弘远 80.00 2.86%
8 沈春林 78.00 2.79%
9 钱一仙 72.00 2.57%
10 苏州国发 70.00 2.50%
11 任建瑞 58.00 2.07%
12 金方荣 52.00 1.86%
13 钱荣根 50.00 1.79%
14 龙驹创联 50.00 1.79%
15 曹健 50.00 1.79%
16 中和春生 50.00 1.79%
17 张骁 40.00 1.43%
18 奚晓凤 40.00 1.43%
19 兴泓材智 40.00 1.43%
20 张玉平 36.00 1.29%
21 饶莉 35.00 1.25%
22 陆素明 30.00 1.07%
23 招银展翼 25.00 0.89%
24 宁波永欣 20.00 0.71%
25 张爱新 20.00 0.71%
26 曹菊芬 20.00 0.71%
27 清源华擎 20.00 0.71%
28 张国兴 18.00 0.64%
29 武丽丽 12.00 0.43%
合计 2,800.00 100.00%
6、2018 年 11 月，股份公司第一次股份转让
2018 年 11 月 12 日，陆素明与甘临投资签订《苏州翔楼新材料股份有限公
司-股份转让协议》，陆素明于 2018 年 11 月 14 日以每股 49.57 元的价格通过新
1-1-49
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
三板竞价交易转让 1,000 股给甘临投资，于 2018 年 11 月 15 日以每股 28.53 元的
价格通过新三板协议转让 299,000 股份，两次交易共计 8,580,040 元，合计转让
股份 30 万股。
2018 年 2 月 6 日，陆素明与公司签署《苏州翔楼新材料股份有限公司定向
发行股份认购协议》，认购公司 30 万股股份，并于 2018 年 4 月 20 日向公司支
付了全额投资款。2018 年 10 月 31 日，公司完成本次非公开发行股票所涉工商
变更登记手续。2018 年 11 月 12 日，陆素明与苏州甘临签署《苏州翔楼新材料
股份有限公司-股份转让协议》，约定陆素明将其持有的发行人 30 万股股份全部
转让给苏州甘临，原因及背景如下：
发行人第四次非公开发行股份时，陆素明系苏州甘临的有限合伙人（持有苏
州甘临 26.42%财产份额），同时其亦为苏州甘临管理人苏州震丰敦临投资管理
有限公司（以下简称震丰敦临）的股东（持有震丰敦临 28%股权）。苏州甘临拟
参与认购发行人第四次非公开发行的股份，但由于其当时尚未完成私募基金备案
手续，不具备投资发行人的主体资格，故为锁定交易，苏州甘临与陆素明协商一
致，由陆素明先行认购发行人本次非公开发行的股份，并由苏州甘临在完成私募
基金备案后受让相关股份。基于上述安排，2018 年 10 月发行人收到股转公司出
具的股转系统函[2018]3500 号的《关于苏州翔楼新材料股份有限公司股票发行股
份登记的函》后，陆素明于 2018 年 11 月向苏州甘临转让其持有发行人的全部股
份。
上述股份转让后，公司的股份结构变更为：
序号 股东名称 持股数（万股） 持股比例
1 钱和生 1,036.00 37.00%
2 唐卫国 365.20 13.04%
3 周辉 126.40 4.51%
4 王怡彬 126.40 4.51%
5 清研汽车 100.00 3.57%
6 王志荣 80.00 2.86%
7 厦门弘远 80.00 2.86%
8 沈春林 78.00 2.79%
9 钱一仙 72.00 2.57%
1-1-50
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
序号 股东名称 持股数（万股） 持股比例
10 苏州国发 70.00 2.50%
11 任建瑞 58.00 2.07%
12 金方荣 52.00 1.86%
13 钱荣根 50.00 1.79%
14 龙驹创联 50.00 1.79%
15 曹健 50.00 1.79%
16 中和春生 50.00 1.79%
17 张骁 40.00 1.43%
18 奚晓凤 40.00 1.43%
19 兴泓材智 40.00 1.43%
20 张玉平 36.00 1.29%
21 饶莉 35.00 1.25%
22 甘临投资 30.00 1.07%
23 招银展翼 25.00 0.89%
24 宁波永欣 20.00 0.71%
25 张爱新 20.00 0.71%
26 曹菊芬 20.00 0.71%
27 清源华擎 20.00 0.71%
28 张国兴 18.00 0.64%
29 武丽丽 12.00 0.43%
合计 2,800.00 100.00%
7、2018 年 12 月，资本公积转增股本
2018 年 10 月 30 日，公司召开 2018 年第三次临时股东大会，审议通过了《关
于公司 2018 年半年度权益分派预案的议案》，同意公司以总股本 28,000,000 股
为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股。本次权益分派完成后，公
司总股本增加至 56,000,000 股。
2018 年 11 月 26 日，公司办理完成本次权益分派的登记手续，并取得中国
结算出具的《权益分派结果反馈》（业务单号：104000012947）。
2018 年 12 月 24 日，公司完成了此次工商变更登记并取得了苏州市工商行
政管理局核发的营业执照。
1-1-51
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
本次权益分派完成后，公司的股份结构变更为：
序号 股东名称 持股数（万股） 持股比例
1 钱和生 2,072.00 37.00%
2 唐卫国 730.40 13.04%
3 周辉 252.80 4.51%
4 王怡彬 252.80 4.51%
5 清研汽车 200.00 3.57%
6 王志荣 160.00 2.86%
7 厦门弘远 160.00 2.86%
8 沈春林 156.00 2.79%
9 钱一仙 144.00 2.57%
10 苏州国发 140.00 2.50%
11 任建瑞 116.00 2.07%
12 金方荣 104.00 1.86%
13 钱荣根 100.00 1.79%
14 龙驹创联 100.00 1.79%
15 曹健 100.00 1.79%
16 中和春生 100.00 1.79%
17 张骁 80.00 1.43%
18 奚晓凤 80.00 1.43%
19 兴泓材智 80.00 1.43%
20 张玉平 72.00 1.29%
21 饶莉 70.00 1.25%
22 甘临投资 60.00 1.07%
23 招银展翼 50.00 0.89%
24 宁波永欣 40.00 0.71%
25 张爱新 40.00 0.71%
26 曹菊芬 40.00 0.71%
27 清源华擎 40.00 0.71%
28 张国兴 36.00 0.64%
29 武丽丽 24.00 0.43%
合计 5,600.00 100.00%
1-1-52
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
8、2019 年 6 月，股份公司第二次股份转让
2019 年 6 月 17 日，奚晓凤与宁波永欣签署《关于苏州翔楼新材料股份有限
公司之股份转让协议》，宁波永欣同意将所持翔楼新材 40 万股股份转让给奚晓
凤，每股转让价格为 13.5 元，共计转让价款 540 万元。本次股权变动原因系宁
波永欣基于内部投资战略调整原因转让股份，奚晓凤作为公司原股东，看好公司
未来发展，故进行受让。
本次股份转让后，公司的股份结构变更为：
序号 股东名称 持股数（万股） 持股比例
1 钱和生 2,072.00 37.00%
2 唐卫国 730.40 13.04%
3 周 辉 252.80 4.51%
4 王怡彬 252.80 4.51%
5 清研汽车 200.00 3.57%
6 王志荣 160.00 2.86%
7 厦门弘远 160.00 2.86%
8 沈春林 156.00 2.79%
9 钱一仙 144.00 2.57%
10 苏州国发 140.00 2.50%
11 奚晓凤 120.00 2.14%
12 任建瑞 116.00 2.07%
13 金方荣 104.00 1.86%
14 钱荣根 100.00 1.79%
15 龙驹创联 100.00 1.79%
16 曹健 100.00 1.79%
17 中和春生 100.00 1.79%
18 张骁 80.00 1.43%
19 兴泓材智 80.00 1.43%
20 张玉平 72.00 1.29%
21 饶莉 70.00 1.25%
22 甘临投资 60.00 1.07%
23 招银展翼 50.00 0.89%
24 张爱新 40.00 0.71%
1-1-53
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
序号 股东名称 持股数（万股） 持股比例
25 曹菊芬 40.00 0.71%
26 清源华擎 40.00 0.71%
27 张国兴 36.00 0.64%
28 武丽丽 24.00 0.43%
合计 5,600.00 100.00%
9、2019 年 8 月，公司股票在全国股转系统终止挂牌
公司于 2019 年 6 月 17 日召开第二届董事会第二次会议、第二届监事会第二
次会议，并于 2019 年 7 月 3 日召开 2019 年第一次临时股东大会，审议通过了《关
于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌》的议案。
2019 年 7 月 30 日，全国股转公司出具了股转系统函[2019]3442 号《关于同
意苏州翔楼新材料股份有限公司股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的
函》，同意公司股票于 2019 年 8 月 5 日起在全国股转系统终止挂牌。
自此以后，公司的股份结构未再发生变动。
10、发行人历史上退出的自然人股东和现有自然人股东与发行人及其关联
方是否存在关联关系，是否持有发行人客户或者供应商的权益，是否存在股权
纠纷或潜在纠纷
公司历史上退出的自然人股东为陆素明，截至招股说明书签署日，其与公司
及其关联方不存在关联关系，未持有公司客户或供应商的权益，与公司不存在股
权纠纷或潜在纠纷。
截至招股说明书签署日，公司的现有自然人股东与公司及其关联方的关联关
系如下：
序号 股东姓名 持股比例 公司及其关联方的关联关系
1 钱和生 37.00% 系公司控股股东、实际控制人、董事长
2 唐卫国 13.04% 系公司持股 5%以上股东、董事、总经理
3 周辉 4.51% 系公司董事、副总经理
4 王怡彬 4.51% ——
5 王志荣 2.86% ——
1-1-54
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
序号 股东姓名 持股比例 公司及其关联方的关联关系
6 沈春林 2.79% 系公司董事、副总经理
7 钱一仙 2.57% 系钱和生之兄钱刘生之女
8 奚晓凤 2.14% ——
9 任建瑞 2.07% ——
10 金方荣 1.86% 系钱和生之姐钱留英之女婿
11 曹健 1.79% 系公司董事
12 钱荣根 1.79% 系钱和生之妹钱和英之前夫
13 张骁 1.43% 系公司董事、副总经理
14 张玉平 1.29% ——
15 饶莉 1.25% ——
16 张爱新 0.71% ——
17 曹菊芬 0.71% 系公司财务总监、董事会秘书
18 张国兴 0.64% ——
19 武丽丽 0.43% 系公司监事会主席
注：自然人股东与公司及其关联方的关联关系如上表，此外，唐卫国系周辉配偶之堂哥，沈
春林系钱和生之表哥，张骁系钱一仙之表弟。
截至本招股说明书签署日，公司上述现有自然人股东中，张玉平及其配偶共
同持有公司报告期内客户太仓贵鸿金属材料有限公司（以下简称“太仓贵鸿”）
100%股权。太仓贵鸿系公司曾经的客户，2017 年、2018 年和 2019 年公司与其
交易金额分别为 1,287.62 万元、1,055.48 万元和 20.50 万元，2019 年 3 月至今不
存在交易。除前述情况外，发行人现有的其他自然人股东未持有报告期内发行人
客户或供应商的权益。
报告期内太仓贵鸿金属材料有限公司和重庆步成物资有限公司均为终端客
户爱思帝（重庆）驱动系统有限公司指定贸易商，两家公司报告期内总体毛利率
情况相近（具体毛利率水平公司已申请豁免披露）。报告期内终端客户爱思帝（重
庆）驱动系统有限公司更改了指定贸易商，逐步将太仓贵鸿金属材料有限公司变
为重庆步成物资有限公司，切换前后两客户毛利率差异较小，且两家客户信用期
均为票到 75 天，不存在账期差异。重庆步成物资有限公司及太仓贵鸿金属材料
有限公司报告期各期毛利率高于平均毛利率，主要系终端客户为日系客户，主要
采购产品为用于变速箱系统的 51CrV4 系列特殊用途钢产品，对产品质量要求较
1-1-55
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
高，公司生产过程中需要通过去应力退火、再结晶退火等 3 次热处理工序方能达
到客户需求，且终端客户地处重庆，由本公司承担运输，因而销售定价较高，导
致毛利率高于平均水平。综上，公司销售给客户太仓贵鸿金属材料有限公司相关
交易均根据市场价格定价，主要产品定价公允。截至本招股说明书签署日，公司
现有自然人股东与公司不存在股权纠纷或潜在纠纷。
11、报告期内发行人引入的股东或其出资人与发行人实际控制人、董事、监
事、高级管理人员及其他核心人员不存在亲属关系、关联关系、委托持股或其
他未披露的利益安排，不从事与发行人相同或相似的业务，与发行人的客户、
供应商不存在业务、资金往来
报告期内公司引入的股东中，自然人股东钱一仙系公司控股股东、实际控制
人钱和生之兄钱刘生之女，同时系公司董事、副总经理张骁之表姐，钱荣根系钱
和生之妹钱和英之前夫，除前述情况外，报告期内公司引入的股东或其出资人与
公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在配偶关系及
其他三代以内直系或旁系亲属关系、关联关系、委托持股或其他未披露的利益安
排，未从事与公司相同或相似的业务；除机构股东出资人中的银行可能存在自身
或其他分支机构与公司的主要客户及供应商存在正常金融业务往来外，报告期内
公司引入的股东或其出资人与公司的主要客户及供应商不存在业务、资金往来。
三、发行人报告期内的重大资产重组情况
自设立以来，公司未发生导致主营业务和经营性资产发生实质变化的重大资
产购买、出售、置换的情况。
四、发行人在其他证券市场上市、挂牌情况
公司股票曾于 2016 年 8 月 8 日在全国股转系统挂牌并公开转让，并于 2019
年 8 月 5 日终止挂牌，具体情况如下：
2016 年 3 月 10 日，公司召开 2016 年第一次临时股东大会，审议通过《关
于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的议案》。
2016 年 7 月 22 日，全国股转公司出具《关于同意苏州翔楼新材料股份有限
1-1-56
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统函[2016]5533 号），
同意公司股票在全国股转系统挂牌。
2016 年 8 月 8 日，公司股票正式在全国股转系统挂牌并公开转让，证券代
码为：838455，证券简称为：翔楼新材。
公司于 2019 年 6 月 17 日召开第二届董事会第二次会议、第二届监事会第二
次会议，并于 2019 年 7 月 3 日召开 2019 年第一次临时股东大会，审议通过了《关
于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌》的议案。
2019 年 7 月 30 日，全国股转公司出具了《关于同意苏州翔楼新材料股份有
限公司股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统函
[2019]3442 号），同意公司股票于 2019 年 8 月 5 日起在全国股转系统终止挂牌。
2017 年公司发行股票 150 万股，募集资金 3,150 万元，并于 2017 年 6 月 2
日收到全国股转公司出具的《关于苏州翔楼新材料股份有限公司股票发行股份登
记的函》（股转系统函[2017]2954 号）。但公司财务人员因操作失误，在取得前
述股份登记函之前，于 2017 年 6 月 1 日将募集资金账户 200 万元转入银行指定
的公司其他保证金账户，违反了股转系统及公司《募集资金管理办法》的相关规
定。公司的上述行为违反了当时有效的《全国中小企业股份转让系统股票发行业
务指南》关于募集资金使用的规定，“挂牌公司在取得股份登记函之前，不得使
用本次股票发行募集的资金。”公司在发现该问题后于 2017 年 6 月 6 日将上述
款项退回至募集资金专项账户。因本次募集资金计划用于补充流动资金，公司未
改变具体的募集资金用途，未影响募集资金项目的使用计划，未对公司正常经营
产生不利影响。
公司及实际控制人钱和生于 2017 年 7 月 15 日出具《关于规范使用募集资金
的承诺函》，承诺将督促公司相关人员严格按照法律法规相关要求完善募集资金
使用的具体规定，避免提前使用募集资金情形的发生，实现规范使用募集资金。
全国股转公司公司业务部于 2017 年 8 月 4 日对公司出具《关于对苏州翔楼
新材料股份有限公司的监管意见函》（公司业务部发 2017【265】号）。收到该
《监管意见函》后，公司高度重视并吸取教训，召开专题会议检讨募集资金使用
1-1-57
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
规范，进一步向财务人员普及《募集资金管理办法》，对相关人员进行批评教育，
严格杜绝类似事项再次发生。除上述情形外，公司在股转系统挂牌期间未发生其
他募集资金使用等规范运作瑕疵，亦未受到证券监管部门和全国股转公司的行政
处罚。
五、发行人的股权结构
截至本招股说明书签署日，公司股权结构如下图所示：
六、发行人控股及参股公司情况
截至本招股说明书签署日，公司共有 1 家控股子公司，无参股公司，具体情
况如下：
（一）控股子公司及对发行人有重大影响的参股公司
1、苏州翔楼金属材料有限公司
公司名称 苏州翔楼金属材料有限公司
成立时间 2017 年 04 月 26 日
注册资本 1,000 万元
实收资本 1,000 万元
注册地和主要生产经营
苏州市吴江区松陵镇友谊工业区 10.11 组
地
股东构成及控制情况 翔楼新材持有 100%股权
主营业务 新型金属材料研发；新材料技术领域的技术咨询服务；金属制品、
1-1-58
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
带钢、五金、钢带销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业
务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。
与发行人主营业务的关
翔楼金属定位为金属贸易配送平台，承接客户贸易类订单。
系
最近一年及一期主要财务数据（单位：万元）
日期 总资产 净资产 净利润
2021/12/31 767.72 747.31 -10.99
注：以上财务数据已经公证天业审计。
（二）其他参股公司
截至本招股说明书签署日，发行人不存在参股公司。
（三）报告期转让、注销子公司的情形
报告期内，发行人不存在对外转让或注销的控股子公司、参股公司及分公司。
七、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况
（一）控股股东、实际控制人的基本情况
发行人的控股股东及实际控制人为钱和生。
截至本招股说明书签署日，钱和生直接持有公司 2,072.00 万股，占公司股本
总额的 37.00% ，公司股权较为分散，钱和生为唯一持股比例达到 30%的股东，
拥有公司控制权。
钱和生，1963 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为
32052519630527****，现任公司董事长。
（二）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押或其
他有争议的情况
截至本招股说明书签署日，控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的
股份不存在质押或其他有争议的情况。
（三）其他持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况
截至本招股说明书签署日，除控股股东外，其他持有发行人 5%以上的股份
的主要股东有唐卫国。
1-1-59
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
唐卫国，1967 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为
36050219671027****，现任公司董事、总经理。截至本招股说明书签署日，唐卫
国先生持有公司 730.40 万股，占公司股本总额的 13.04%。
八、发行人股本情况
（一）本次发行前后公司股本情况
发行人本次发行前的总股本为 56,000,000 股，如本次公开发行股票数量为
18,666,667 股，占发行后总股本的 25%，本次发行前后股本结构预计如下：
发行前 发行后
序号 股东名称
股数（股） 比例（%） 股数（股） 比例（%）
1 钱和生 20,720,000 37.00 20,720,000 27.75
2 唐卫国 7,304,000 13.04 7,304,000 9.78
3 周 辉 2,528,000 4.51 2,528,000 3.39
4 王怡彬 2,528,000 4.51 2,528,000 3.39
5 清研汽车 2,000,000 3.57 2,000,000 2.68
6 厦门弘远 1,600,000 2.86 1,600,000 2.14
7 王志荣 1,600,000 2.86 1,600,000 2.14
8 沈春林 1,560,000 2.79 1,560,000 2.09
9 钱一仙 1,440,000 2.57 1,440,000 1.93
10 苏州国发 1,400,000 2.50 1,400,000 1.88
11 奚晓凤 1,200,000 2.14 1,200,000 1.61
12 任建瑞 1,160,000 2.07 1,160,000 1.55
13 金方荣 1,040,000 1.86 1,040,000 1.39
14 曹 健 1,000,000 1.79 1,000,000 1.34
15 钱荣根 1,000,000 1.79 1,000,000 1.34
16 中和春生 1,000,000 1.79 1,000,000 1.34
17 龙驹创联 1,000,000 1.79 1,000,000 1.34
18 兴泓材智 800,000 1.43 800,000 1.07
19 张 骁 800,000 1.43 800,000 1.07
20 张玉平 720,000 1.29 720,000 0.96
21 饶 莉 700,000 1.25 700,000 0.94
22 甘临投资 600,000 1.07 600,000 0.80
1-1-60
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
发行前 发行后
序号 股东名称
股数（股） 比例（%） 股数（股） 比例（%）
23 招银展翼 500,000 0.89 500,000 0.67
24 张爱新 400,000 0.71 400,000 0.54
25 曹菊芬 400,000 0.71 400,000 0.54
26 清源华擎 400,000 0.71 400,000 0.54
27 张国兴 360,000 0.64 360,000 0.48
28 武丽丽 240,000 0.43 240,000 0.32
29 公司新股预计发行数量 - - 18,666,667 25.00
合计 56,000,000 100.00 74,666,667 100.00
（二）本次发行前的前十名股东情况
本次发行前，本公司前十名股东及持股情况如下：
序号 股东名称 持股数（股） 持股比例（%）
1 钱和生 20,720,000 37.00
2 唐卫国 7,304,000 13.04
3 周 辉 2,528,000 4.51
4 王怡彬 2,528,000 4.51
5 清研汽车 2,000,000 3.57
6 厦门弘远 1,600,000 2.86
7 王志荣 1,600,000 2.86
8 沈春林 1,560,000 2.79
9 钱一仙 1,440,000 2.57
10 苏州国发 1,400,000 2.50
合计 42,680,000 76.21
（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处任职的情况
本次发行前，公司前十名自然人股东持股及其在本公司任职情况如下：
序号 股东名称 持股数（股） 比例（%） 在本公司任职
1 钱和生 20,720,000 37.00 董事长
2 唐卫国 7,304,000 13.04 董事、总经理
3 周 辉 2,528,000 4.51 董事、副总经理
4 王怡彬 2,528,000 4.51 销售经理
1-1-61
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
序号 股东名称 持股数（股） 比例（%） 在本公司任职
5 王志荣 1,600,000 2.86 无任职
6 沈春林 1,560,000 2.79 董事、副总经理
7 钱一仙 1,440,000 2.57 无任职
8 奚晓凤 1,200,000 2.14 无任职
9 任建瑞 1,160,000 2.07 无任职
10 金方荣 1,040,000 1.86 企管部部长
合计 41,080,000 73.36 -
（四）发行人股本中国有股份或外资股份情况
截至本招股说明书签署日，公司不存在国有股份及外资股份。
（五）最近一年发行人新增股东的情况
截至本招股说明书签署日最近一年内，公司不存在新增股东的情况。
（六）本次发行前各股东之间的关联关系
截至本招股说明书签署日，本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各
自持股比例如下：
各股东间的关联关系或亲属
序号 股东名称 持股数（万股） 持股比例（%）
关系
1 钱和生 2,072.00 37.00 控股股东
2 沈春林 156.00 2.79 控股股东之表哥
3 钱一仙 144.00 2.57 控股股东之侄女
4 金方荣 104.00 1.86 控股股东之外甥女婿
5 唐卫国 730.40 13.04 股东周辉之配偶的堂哥
6 周辉 252.80 4.51 股东唐卫国之堂妹的配偶
7 张骁 80.00 1.43 股东钱一仙之表弟
除上述亲属关系外，发行人各股东间不存在其他关联关系。
（七）公开发售股份对发行人的控制权、治理结构及生产经营产生的影响
本次发行全部为发行人新增股份发行，不存在发行人股东公开发售股份的情
形。
公司实际控制人钱和生先生自公司设立之日起至今一直为公司第一大股东，
1-1-62
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
并且持续担任法定代表人及董事长职位，发行人的其他董事、股东在历次董事会、
股东大会等重大会议中未作出过与其最终决议相反的意思表示的表决。本次发行
后新发行股份占发行后总股本比例为 25.00%，发行后实际控制人钱和生先生持
有上市公司股份比例为 27.75%，虽然未超过 30%，但公司其他股东持股比例较
为分散，发行后持股比例第二名唐卫国先生持股为 9.75%，显著低于钱和生先生
持股比例，因此本次发行不会对公司控制权稳定产生重大不利影响。为进一步稳
定上市后实际控制人控制权，公司及实际控制人采取以下措施进一步维护控制权
稳定：
1、控股股东、实际控制人钱和生出具了《关于保持控制权的承诺函》，承
诺：自公司首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内，本人不会主动放弃对
公司的实际控制权，将在符合法律、法规、规章及规范性文件的前提下，通过一
切合法手段维持本人的控股股东/实际控制人地位；本人不会主动放弃在公司董
事会的提名权及股东大会的表决权，不会通过委托、协议安排或其他方式变相放
弃股东权利；本人不会协助任何第三人谋求公司控股股东及实际控制人的地位。
2、公司持股 5%以上其他股东唐卫国出具了《关于不谋求控制权的承诺函》，
承诺：本人认可并尊重钱和生先生的实际控制人地位，在公司首次公开发行股票
并上市之日起三十六个月内，将不以任何方式谋求公司的控股股东或实际控制人
地位、不以控制为目的而直接或间接增持公司的股份，亦不会做出损害公司控制
权和股权结构稳定性的任何其他行为。
（八）申报时存在私募基金股东的情况
截至本招股说明书签署日，本次发行前公司存在 9 名机构股东，均属于私募
投资基金，具体情况如下：
序号 股东名称 持股比例（%） 股东类型
1 清研汽车 3.57 有限合伙企业
2 厦门弘远 2.86 有限合伙企业
3 苏州国发 2.50 有限合伙企业
4 中和春生 1.79 有限合伙企业
5 龙驹创联 1.79 有限合伙企业
1-1-63
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
序号 股东名称 持股比例（%） 股东类型
6 兴泓材智 1.43 有限合伙企业
7 甘临投资 1.07 有限合伙企业
8 招银展翼 0.89 有限合伙企业
9 清源华擎 0.71 有限合伙企业
上述私募基金股东均已经按照《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募
投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等相关法律法规履行备案程序，
私募基金股东备案信息及其管理人登记信息具体如下：
序 管理人登
股东名称 备案时间 基金编号 管理人名称 基金类型
号 记编号
苏州清研资本管
1 清研汽车 2015-01-29 SD4836 理企业（有限合 P1007692 创业投资基金
伙）
深圳中南弘远投
2 厦门弘远 2017-11-17 SX6781 P1065182 创业投资基金
资管理有限公司
苏州国发股权投
3 苏州国发 2016-12-15 SM6867 资基金管理有限 P1002271 创业投资基金
公司
SL7062 常熟常兴创业投
4 中和春生 2016-09-01 P1033581 股权投资基金
资管理有限公司
苏州龙驹东方投
5 龙驹创联 2017-06-06 ST5952 资管理企业（有限 P1061848 创业投资基金
合伙）
浙江兴泓资产管
6 兴泓材智 2017-12-15 SY4810 P1026139 创业投资基金
理有限公司
苏州震丰敦临投
7 甘临投资 2018-04-24 SCL653 P1066549 创业投资基金
资管理有限公司
上海招银股权投
8 招银展翼 2017-05-11 ST0043 资基金管理有限 P1005276 股权投资基金
公司
苏州华研投资管
9 清源华擎 2017-12-13 SY5991 理合伙企业（有限 P1064207 创业投资基金
合伙）
1-1-64
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
（九）在新三板挂牌期间形成三类股东的情况
截至本招股说明书签署日，发行人不存在新三板挂牌期间形成的契约性基金、
信托计划、资产管理计划等“三类股东”。
（十）穿透计算的股东人数
截至本招股说明书签署日，发行人现有股东共计 28 名，其中自然人股东 19
名，机构股东 9 名。
发行人的 9 名机构股东均为私募基金股东，上述私募基金股东及其管理人均
已办理了相关私募投资基金备案手续及私募投资基金管理人登记手续，根据《私
募投资基金监督管理暂行办法》第十三条的规定，依法设立并在基金业协会备案
的投资计划，不再穿透核查最终投资者且合并计算投资者人数。因此，发行人的
机构股东各按照 1 名计算，合计 9 名。
综上所述，经穿透计算后的发行人股东人数合计 28 名，发行人不存在股东
人数超过 200 人的情况。
（十一）报告期内曾存在的对赌协议情况
根据相关认购对象出具的确认函，截至2020年8月31日，报告期内曾存在的
对赌协议（《盈利补偿及回购协议》及相关补充协议）均已终止，该等协议未约
定恢复条款协议，协议终止后任何一方将不再就该等协议享有权利或履行义务，
不再以任何理由向对方提出任何要求或主张，协议各方不存在纠纷或潜在纠纷，
具体情况如下：
1、协议主要内容
公司控股股东、实际控制人钱和生以及持股 5%以上股东、董事、总经理唐
卫国曾在公司第三次及第四次非公开发行股份时与认购对象签署盈利补偿及回
购协议，具体如下：
（1）2017 年公司第三次非公开发行股份时的相关盈利补偿及回购协议
2017 年 7 月 12 日，钱和生、唐卫国（以下合称甲方）与苏州国发、苏州龙
驹、宁波永欣、苏州清研（以下单称乙方）分别签署《盈利补偿及回购协议》，
1-1-65
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
协议主要内容如下：
“第一条 盈利承诺与补偿
1.1 甲方承诺，公司 2017 年度经审计扣除非经常性损益归属于母公司所有
者的净利润不低于（大于等于）人民币肆仟捌佰万元（48,000,000.00 元）（以
下简称“2017 年度承诺扣非净利润数”），2018 年度经审计扣除非经常性损益
归属于母公司所有者的净利润不低于（大于等于）人民币伍仟伍佰万元
（55,000,000.00 元）（以下简称“2018 年度承诺扣非净利润数”）。
1.2 若公司 2017 年度、2018 年度实现的经审计扣除非经常性损益归属于母
公司所有者的净利润（以下简称“经审计实现扣非净利润数”）未达到（小于）
本协议第 1.1 款承诺扣非净利润数，则乙方有权要求甲方以现金形式予以补偿。
甲方应补偿现金计算公式如下：
（1）甲方 2017 年度应补偿现金数
甲方 2017 年度应补偿现金数=[1-2017 年度经审计实现扣非净利润数÷2017
年度承诺扣非净利润数]×乙方投资额×（1+8%×当年实际投资天数÷365）
当年实际投资天数自乙方投资款按照《股份认购协议》约定支付至公司指定
银行账户之日起算至 2017 年 12 月 31 日止。
（2）甲方 2018 年度应补现金数
甲方 2018 年度应补偿现金数=[1-2018 年度经审计实现扣非净利润数÷2018
年度承诺扣非净利润]×（乙方投资额-甲方 2017 年度已补偿现金数）×（1+8%）。
第二条 回购义务及回购价格
2.1 双方同意，出现以下情形之一的，乙方有权要求甲方回购其在《股份认
购协议》项下认购的全部股份：
（1）自乙方投资款按照《股份认购协议》约定支付至公司指定银行账户之
日起满三年的；
（2）《股份认购协议》签署前记载于公司股东名册上的股东（以下简称“原
1-1-66
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
股东”），以及《股份认购协议》签署后公司现任董事、监事及高级管理人员出
现重大个人诚信问题导致公司存在乙方不知情的重大账外现金销售收入或公司
重大利益对外转移的；
（3）公司或原股东明确表示放弃首次公开发行股票并在证券交易所上市交
易计划的；
（4）公司或原股东违反相关承诺或保证，给乙方造成重大损失的；
（5）甲方出售公司股份导致其实际控制人地位发生变更的。
2.2 出现本协议第 2.1 款情形之一的，乙方有权要求甲方受让其根据《股份
认购协议》认购公司定向发行的全部股份。甲方应当自收到乙方发出的书面回购
通知之日起三十个自然日内就前述股份受让事宜签署股份转让协议，并及时办理
股份转让在证券结算机构的登记，股份回购价款的计算公式如下：
股份回购价款=乙方投资额×（1+8%×实际投资天数÷365）
实际投资天数自乙方投资款接照《股份认购协议》约定支付至公司指定银行
账户之日起至甲方付清股份回购价款之日止。
2.3 若甲方寻找到其他投资者，按照本协议约定及股份回购履行通知书的规
定条件购买乙方要求回购的公司股份，视为甲方已经履行了本协议项下的回购义
务。
第三条 保密条款
3.1 双方一致同意，除履行全国中小企业股份转让系统信息披露义务外，保
证不向任何第三方透露/告知本协议的存在与内容，并且在乙方内部亦保证仅使
小范围和有必要的雇员知悉本协议的存在与内容。由于一方违反保密约定，造成
对方损失的，应当赔偿对方所有损失。
第四条 违约责任
4.1 本协议生效后，双方应按照协议规定全面、适当、及时地履行其义务及
约定，除不可抗力因素外，若本协议的任何一方违反协议任何约定，则构成违约。
1-1-67
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
4.2 双方同意，一旦发生违约行为，违约方应赔偿因其违约而给守约方造成
损失。
第五条 适用法律与争议解决
5.1 本协议的效力、解释及履行均适用中华人民共和国法律。
5.2 本协议双方当事人因本合同发生的任何争议，均应首先通过友好协商解
决，协商不成，双方应向公司住所地有管辖权的人民法院起诉。
第六条 陈述与保证条款
6.1 双方均具有完全、独立的法律地位和法律能力签署、交付并履行本协议，
签署本协议并履行本协议项下义务不会违反任何有关法律、法规以及政府命令，
亦不会与以其为一方的合同或者协议产生冲突。
6.2 双方在本协议第六条中的任何陈述和保证均是真实、准确和完整的。
第七条 其他
7.1 乙方收到甲方支付的股份回购价款后应及时协助配合完成股份回购的
相关登记变更手续。
7.2 本协议自各方签章后成立，自《股份认购协议》生效之日起生效，至本
协议履行完毕或公司向证券监管机构（中国证监会地方监管局）正式提交公开发
行股票并在证券交易所上市之相关申请文件时终止，前述协议终止时点以先到为
准。……”
（2）2018 年公司第四次非公开发行股份时的相关盈利补偿及回购协议、补
充协议
①钱和生、唐卫国（以下合称甲方）与陆素明、杭州兴泓、苏州清研、苏州
清源、饶莉、厦门中南、宁波永欣（后放弃参与本次认购）、深圳招银、苏州中
和、曹健（以下单称乙方）分别签署《盈利补偿及回购协议》，除与曹健签署的
协议外，其他认购对象签署的协议主要内容如下：
“第一条 盈利承诺与补偿
1-1-68
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
1.1 甲方承诺，公司 2018 年度经审计扣除非经常性损益归属于母公司所有
者的净利润不低于（大于等于）人民币伍仟伍佰万元（55,000,000.00 元）（以
下简称“2018 年度承诺扣非净利润数”）。
1.2 若公司 2018 年度实现的经审计扣除非经常性损益归属于母公司所有者
的净利润（以下简称“经审计实现扣非净利润数”）未达到（小于）本协议第
1.1 款承诺扣非净利润数，则乙方有权要求甲方以现金形式予以补偿。甲方应补
偿现金计算公式如下：
甲方 2018 年度应补偿现金数=[1-2018 年度经审计实现扣非净利润数÷2018
年度承诺扣非净利润]×乙方投资额×（1+8%）。
第二条 回购义务及回购价格
2.1 各方同意，出现以下情形之一的，乙方有权要求甲方回购其在《股份认
购协议》项下认购的全部股份：
（1）自乙方投资款按照《股份认购协议》约定支付至公司指定银行账户之
日起满三年的；
（2）《股份认购协议》签署前记载于公司股东名册上的股东（以下简称“原
股东”），以及《股份认购协议》签署后公司现任董事、监事及高级管理人员出
现重大个人诚信问题导致公司存在乙方不知情的重大账外现金销售收入或公司
重大利益对外转移的；
（3）公司或原股东明确表示放弃首次公开发行股票并在证券交易所上市交
易计划的；
（4）公司或原股东违反相关承诺或保证，给乙方造成重大损失的；
（5）甲方出售公司股份导致其实际控制人地位发生变更的。
2.2 出现本协议第 2.1 款情形之一的，乙方有权要求甲方受让其根据《股份
认购协议》认购公司定向发行的全部股份。甲方应当自收到乙方发出的书面回购
通知之日起三十个自然日内就前述股份受让事宜签署股份转让协议，并及时办理
股份转让在证券结算机构的登记，股份回购价款的计算公式如下：
1-1-69
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
股份回购价款=乙方投资额×（1+8%×实际投资天数÷365）
实际投资天数自乙方投资款按照《股份认购协议》约定支付至公司指定银行
账户之日起至甲方付清股份回购价款之日止。
2.3 若甲方寻找到其他投资者，按照本协议约定及股份回购履行通知书的规
定条件购买乙方要求回购的公司股份，视为甲方已经履行了本协议项下的回购义
务。”
第三条 保密条款
3.1 各方一致同意，除履行全国中小企业股份转让系统信息披露义务外，保
证不向任何第三方透露/告知本协议的存在与内容，并且在乙方内部亦保证仅使
小范围和有必要的雇员知悉本协议的存在与内容。由于一方违反保密约定，造成
对方损失的，应当赔偿对方所有损失。
第四条 违约责任
4.1 本协议生效后，各方应按照协议规定全面、适当、及时地履行其义务及
约定，除不可抗力因素外，若本协议的任何一方违反协议任何约定，则构成违约。
4.2 各方同意，一旦发生违约行为，违约方应赔偿因其违约而给守约方造成
损失。甲方 1 及甲方 2 应当承担连带责任。
4.3 各方一致同意并确认，如乙方违反本协议 6.2 款承诺造成公司及公司其
他股东损失，乙方自愿赔偿该等全部损失。
4.4 如果甲方逾期支付相关回购价款的，则每逾期一日，按照应付回购价款
的千分之三（0.3%）支付违约金。
第五条 适用法律与争议解决
5.1 本协议的效力、解释及履行均适用中华人民共和国法律（为本协议目的，
不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区）。
5.2 本协议各方当事人因本合同发生的任何争议，均应首先通过友好协商解
决，协商不成，双方应向公司住所地有管辖权的人民法院起诉。
1-1-70
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
第六条 陈述与保证条款
6.1 各方均具有完全、独立的法律地位和法律能力签署、交付并履行本协议，
签署本协议并履行本协议项下义务不会违反任何有关法律、法规以及政府命令，
亦不会与以其为一方的合同或者协议产生冲突。
6.2 乙方承诺自其按照《股份认购协议》取得公司股份后，（1）严格按照
《公司法》及公司章程的规定履行股东义务；（2）积极配合公司申报首次公开
发行股票并在证券交易所上市，其前述配合义务包括但不限于无条件签署相关书
面文件、配合中介机构及证券监管部门调查，配合提供相关材料等。
6.3 各方在本协议第六条中的任何陈述和保证均是真实、准确和完整的。
第七条 其他
7.1 乙方收到甲方支付的股份回购价款后应及时协助配合完成股份回购的
相关登记变更手续。
7.2 本协议自各方签章后成立，自《股份认购协议》生效之日起生效，至本
协议履行完毕或公司向证券监管机构（中国证监会地方监管局）正式提交公开发
行股票并在证券交易所上市之相关中请文件时终止，前述协议终止时点以先到为
准。……”
②钱和生、唐卫国于 2018 年 3 月 22 日与曹健签署的《盈利补偿及回购协议》
违约责任条款如下（其余条款与上述协议条款一致）：
“第四条 违约责任
4.1 本协议生效后，各方应按照协议规定全面、适当、及时地履行其义务及
约定，除不可抗力因素外，若本协议的任何一方违反协议任何约定，则构成违约。
4.2 各方同意，一旦发生违约行为，违约方应赔偿因其违约而给守约方造成
损失。
4.3 各方一致同意并确认，如乙方违反本协议 6.2 款承诺造成公司及公司其
他股东损失，乙方自愿赔偿该等全部损失。”
1-1-71
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
③2018 年 5 月 2 日，钱和生、唐卫国与苏州清源、深圳招银、陆素明、饶
莉、杭州兴泓、苏州清研、曹健、苏州中和、厦门中南、宁波永欣（后放弃参与
本次认购）分别签署《盈利补偿及回购协议之补充协议》，补充协议主要内容如
下：
“在《盈利补偿及回购协议》第二条增加一款为第 2.4 款，增加的具体内容
如下：若因交易制度原因，导致《盈利补偿及回购协议》中涉及股份回购的条
款无法实现，未来股份无法进行转让的，在符合法律法规和监管规则的前提下，
各方另行友好协商解决或安排其他替代性解决方案，各方并同意替代性解决方案
的实施，不会对公司资金使用、公司控制权、公司的日常治理及持续经营造成不
利影响，不会损害公司债权人和其他股东的权益，其内容不违反法律、行政法规
的强制性规定。”
④2018 年 7 月，苏州清源、深圳招银、陆素明、饶莉、杭州兴泓、苏州清
研、曹健、苏州中和、厦门中南分别出具《确认函》，作出如下确认：
“1、《盈利补偿及回购协议》第二条第 2.1 款第（1）项约定，各方同意，
出现以下情形之一的，乙方（指本确认人）有权要求甲方（指钱和生、唐卫国）
回购其在《股份认购协议》项下认购的全部股份：（1）自乙方（指本确认人）
投资款按照《股份认购协议》约定支付至公司指定银行账户之日起满三年的；‘2、
本确认人自愿且不可撤销地放弃上述权利；3、本确认函自本确认人签署之日起
生效，本确认人自愿承担本确认函产生的一切法律责任。”
2、盈利补偿条款履行情况
公司第三次非公开发行股份时，钱和生、唐卫国于 2017 年 7 月与认购对象
签署的《盈利补偿及回购协议》中约定公司 2017 年度、2018 年度的经审计扣除
非经常性损益归属于母公司所有者的净利润应不低于 4,800 万元、5,500 万元；
公司第四次非公开发行股份时，钱和生、唐卫国于 2018 年 2 月、2018 年 3 月与
各认购对象签署的《盈利补偿及回购协议》中约定公司 2018 年度的经审计扣除
非经常性损益归属于母公司所有者的净利润应不低于 5,500 万元，否则相关认购
对象有权要求钱和生、唐卫国进行现金补偿。
1-1-72
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
根据公司披露于股转系统的 2017 年年度报告、2018 年年度报告，公司 2017
年度、2018 年度经审计扣除非经常性损益归属于母公司所有者的净利润为
4,924.08 万元、5,615.79 万元，均实现上述业绩承诺。同时，根据《申报审计报
告》及《非经常性损益审核报告》，2017 年度、2018 年度公司经审计扣除非经
常性损益归属于母公司所有者的净利润为 4,903.76 万元、5,571.96 万元，亦达到
钱和生、唐卫国与相关认购对象签署的《盈利补偿及回购协议》所约定的业绩承
诺，且相关认购对象均已出具书面确认，确认发行人已完成业绩承诺，不会因此
要求钱和生、唐卫国进行现金补偿，钱和生、唐卫国不存在追溯补偿的风险。
（十二）入股交易价格明显异常的股东情况
截至本招股说明书签署日，发行人共有 19 名现有自然人股东及 1 名历史自
然人股东，相关自然人股东入股发行人价格不存在明显异常，具体情况如下：
序号 事项及所涉自然人股东 价格 价格是否明显异常
2005 年 12 月，钱和生、唐卫 1 元/注册资
1 不存在明显异常
国出资设立翔楼有限 本
本次增资系股改前的股权结构调
整，根据增资对象的具体身份以
及对公司贡献程度，认购价格存
钱和生、唐卫
2015 年 9 月，钱和生、唐卫国、 在差异，其中钱和生、唐卫国为
国、周辉、王
周辉、王怡彬、任建瑞、金方 创始股东且在公司发展过程中发
怡彬为 1 元/
2 荣、沈春林、张骁、奚晓凤、 挥重要作用，增资价格偏低具有
注册资本，其
张玉平、张爱新、曹菊芬、张 合理性；周辉、王怡彬为公司销
余股东为 5
国兴、武丽丽增资翔楼有限 售骨干，对公司销售贡献突出，
元/注册资本
增资价格偏低具有合理性，且已
进行股份支付处理；其余股东认
购价格公允，不存在明显异常
2017 年 3 月，王志荣认购发行
3 18 元/股 定价公允，不存在明显异常
人第一次非公开发行的股份
2017 年 7 月，沈春林、钱荣根、
4 钱一仙认购发行人第二次非公 21 元/股 定价公允，不存在明显异常
开发行的股份
2018 年 10 月，陆素明、饶莉、
5 曹健认购发行人第四次非公开 27 元/股 定价公允，不存在明显异常
发行的股份
13.5 元/股（复
2019 年 6 月，奚晓凤受让宁波
6 权后 27 元/ 定价公允，不存在明显异常
永欣出让的发行人股份
股）
1-1-73
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况
（一）董事会成员
公司董事由股东大会选举产生，任期为 3 年，任期届满可连选连任。公司本
届董事会由 9 名董事组成，其中 3 名为独立董事。
现任董事基本情况如下：
在公司担任的 本届董事会任职
序号 姓名 提名人
职务 期限
1 钱和生 董事长 钱和生 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
2 唐卫国 董事、总经理 钱和生 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
3 周辉 董事、副总经理 钱和生 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
4 张骁 董事、副总经理 钱和生 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
5 沈春林 董事、副总经理 钱和生 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
6 曹健 董事 钱和生 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
7 刘庆雷 独立董事 钱和生 2019 年 7 月至 2022 年 5 月
8 朱建华 独立董事 钱和生 2021 年 7 月至 2022 年 5 月
9 杨春福 独立董事 钱和生 2020 年 7 月至 2022 年 5 月
上述各位董事简历如下：
钱和生先生：1963 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。
2004 年 2 月至 2005 年 12 月在上海刘盛实业有限公司担任执行董事；2005 年 1
月至 2015 年 8 月在上海年安实业有限公司担任执行董事；2005 年 12 月至 2016
年 3 月任翔楼有限执行董事；自股份公司设立之日起担任本公司董事长，全面负
责公司战略规划。
唐卫国先生：1967 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。
1985 年 12 月至 2002 年 4 月任新余钢铁有限公司供应部保管员；2002 年 5 月至
2006 年 11 月任上海翔楼商贸有限公司总经理；2005 年 12 月至 2016 年 3 月任翔
楼有限监事；自股份公司设立之日起担任本公司董事、总经理，全面负责公司日
常经营管理及市场营销。
周辉先生：1974 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。
2006 年 12 月至 2016 年 3 月任翔楼有限销售部副总经理；自股份公司设立之日
1-1-74
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
起担任本公司董事、副总经理。
张骁先生：1987 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
2010 年 7 月至 2014 年 12 月在翔楼有限先后担任质检员、计划部计划员、技术
部部长；2015 年 1 月至 2016 年 3 月任翔楼有限副总经理；自股份公司设立之日
起担任本公司董事、副总经理。
沈春林先生：1963 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
2015 年 4 月至 2016 年 3 月任翔楼有限融资经理，股份公司设立之日至 2017 年 3
月担任融资顾问，2017 年 3 月至今担任本公司副总经理，2018 年 4 月至今担任
本公司董事。沈春林先生系董事长钱和生先生之表哥。
曹健先生：1977 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。
曾任南通清心律师事务所律师助理、江苏吴中集团有限公司首席公司律师、江苏
诚品律师事务所主任、康平科技（苏州）股份有限公司董事、副总经理；2015
年 4 月至今担任苏州国品投资管理有限公司执行董事兼总经理；2018 年 4 月至
今，担任公司董事。
刘庆雷先生：1979 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。
2013 年 1 月至 2018 年 12 月，任上海交通大学副研究员；2019 年 1 月至今，任
上海交通大学研究员；2018 年 4 月至今，任宁波华显智能科技有限公司经理；
2019 年 7 月至今，任公司独立董事。
朱建华先生：1983 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
2006 年 7 月至 2018 年 1 月，历任苏州华瑞会计师事务所审计项目经理、国富浩
华会计师事务所（特殊普通合伙）江苏分所审计项目经理、瑞华会计师事务所（特
殊普通合伙）江苏分所审计项目经理、中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）
江苏分所审计部门经理；2018 年 1 月至今，任中兴财光华会计师事务所（特殊
普通合伙）合伙人，中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）江苏分所负责人、
常务副所长；2020 年 9 月至今，任江苏苏州农村商业银行股份有限公司独立董
事；2021 年 7 月至今，任公司独立董事。
杨春福先生：1967 年 12 月出生，无境外永久居留权，硕士学历。1992 年 7
1-1-75
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
月至 2016 年 10 月历任南京大学法学院讲师、副教授、教授；2005 年 4 月至 2014
年 4 月兼任南京大学法学院副院长；1992 年 10 月至 2014 年 4 月先后兼任南京
中山律师事务所、江苏天豪律师事务所、锦天城（南京）律师事务所律师。2012
年 7 月至今任江苏联众出版传媒集团股份有限公司董事；2013 年 9 月至 2019 年
12 月担任南京新百股份有限公司独立董事；2015 年 4 月至 2020 年 12 月任江苏
凯伦建材股份有限公司独立董事；2016 年 3 月至 2022 年 2 月担任江苏润和软件
股份有限公司独立董事；2016 年 10 月至今任江苏德纳化学股份有限公司独立董
事；2016 年 10 月至 2020 年 4 月任河海大学法学院教授、博士生导师；2020 年
5 月至今任东南大学教授；2020 年 7 月至今任公司独立董事。
（二）监事会成员
公司监事由股东大会和职工代表大会选举产生，任期为 3 年，任期届满可连
选连任。公司本届监事会由 3 名监事组成，其中 1 名为职工代表监事。
现任监事基本情况如下：
序号 姓名 在公司担任的监事职务 提名人 本届监事会任职期限
1 武丽丽 监事会主席 钱和生 2020 年 4 月至 2022 年 5 月
2 杨春启 监事 钱和生 2019 年 5 月至 2022 年 5 月
3 姚丽红 职工代表监事 职工代表大会 2020 年 4 月至 2022 年 5 月
上述各位监事简历如下：
武丽丽女士：1984 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
2004 年 7 月至 2005 年 12 月任苏果超市有限公司业务部助理；2005 年 12 月至
2007 年 3 月自由职业；2007 年 3 月至今任公司合同科科长；自股份公司设立之
日起任公司监事。
杨春启先生：1984 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
2007 年 4 月至今历任公司生产部技术员、生产部主管；2018 年 4 月至今任公司
监事。
姚丽红女士：1991 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
2013 年 7 月至 2013 年 12 月任九昱电子（苏州）有限公司会计；2013 年 12 月至
2014 年 5 月自由职业；2014 年 5 月至今历任本公司生产部统计员、采购组长；
1-1-76
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
2020 年 4 月至今任公司监事。
（三）高级管理人员
公司高级管理人员基本情况如下：
序号 姓名 在公司担任的职务
1 唐卫国 总经理
2 周辉 副总经理
3 张骁 副总经理
4 沈春林 副总经理
5 曹菊芬 财务总监、董事会秘书
上述各位高级管理人员简历如下：
唐卫国先生：个人基本情况简介详见本章节之“九、董事、监事、高级管理
人员及其他核心人员的简要情况”之“（一）董事会成员”。
周辉先生：个人基本情况简介详见本章节之“九、董事、监事、高级管理人
员及其他核心人员的简要情况”之“（一）董事会成员”。
张骁先生：个人基本情况简介详见本章节之“九、董事、监事、高级管理人
员及其他核心人员的简要情况”之“（一）董事会成员”。
沈春林先生：个人基本情况简介详见本章节之“九、董事、监事、高级管理
人员及其他核心人员的简要情况”之“（一）董事会成员”。
曹菊芬女士：1981 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
2005 年 8 月至 2006 年 9 月任吴江天山制衣有限公司财务部会计助理；2006 年 9
月至 2010 年 8 月任翔楼有限财务经理；2010 年 9 月至今担任本公司财务总监；
2019 年 5 月至今，担任本公司董事会秘书。
（四）其他核心人员
公司的其他核心人员主要为核心技术人员，截至本招股说明书签署日，公司
核心技术人员基本情况如下：
序号 姓名 在公司担任的职务
1 张骁 董事、副总经理
1-1-77
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
序号 姓名 在公司担任的职务
2 李佩 研发中心主任
3 储钱良 综合实验部主任
4 杨春启 生产部主管
5 沈衡 工程计划员
上述各位其他核心人员简历如下：
张骁先生：个人基本情况简介详见本章节之“九、董事、监事、高级管理人
员及其他核心人员的简要情况”之“（一）董事会成员”。
李佩先生：1983 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士学历。
2015 年 12 月毕业于上海交通大学，取得材料科学与工程专业博士学位；2016
年 1 月至 2018 年 12 月担任邯郸钢铁集团技术中心技术主管；2019 年 3 月至今
担任本公司研发中心主任。
储钱良先生：1988 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，专科学历。
2008 年 9 月至 2016 年 3 月任翔楼有限检测部主任；自股份公司设立之日起担任
本公司综合实验部主任。
杨春启先生：个人基本情况简介详见本章节之“九、董事、监事、高级管理
人员及其他核心人员的简要情况”之“（二）监事会成员”。
沈衡先生：1986 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
2008 年 5 月至 2017 年 2 月任科林环保装备股份有限公司技术主管；2017 年 3
月至今历任本公司检测试样员、工程计划员。
十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况
截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员
在除公司及其控股子公司以外的其他单位兼职情况如下：
兼职单位与本
姓名 公司职务 兼职单位 在兼职单位职务
公司的关系
苏州国品投资管理有 执行董事兼总经
无
限公司 理
曹健 董事
心翎创业投资（苏州） 执行董事、总经
无
有限公司 理
1-1-78
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
兼职单位与本
姓名 公司职务 兼职单位 在兼职单位职务
公司的关系
海南通品咨询管理有
限公司（现已更名为 执行董事、总经
无
海南通品投资有限公 理
司）
国品投资（香港）控
董事 无
股有限公司
GUOPIN
INVESTMENT 董事 无
（AUST）PTY LTD
外延世控股有限公司 董事 无
苏州通力创业投资合
伙企业（有限合伙）
（现已更名为海南通 执行事务合伙人 无
力创业投资合伙企业
（有限合伙））
苏州凡品企业管理合
伙企业（有限合伙）
（现已更名为海南凡 执行事务合伙人 无
品投资合伙企业（有
限合伙））
苏州元品创业投资合
伙企业（有限合伙）
（现已更名为海南元 执行事务合伙人 无
品投资合伙企业（有
限合伙））
上海交通大学 研究员 无
刘庆雷 独立董事 宁波华显智能科技有
经理 无
限公司
中兴财光华会计师事
负责人、常务副
务所（特殊普通合伙） 无
所长
朱建华 独立董事 江苏分所
江苏苏州农村商业银
独立董事 无
行股份有限公司
东南大学 教授 无
江苏德纳化学股份有
独立董事 无
限公司
南京肯特复合材料股
杨春福 独立董事 独立董事 无
份有限公司
江苏联众出版传媒集
董事 无
团股份有限公司
1-1-79
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间存在的亲属关
系
董事、副总经理沈春林为董事长钱和生的表哥。核心技术人员储钱良为董事
长钱和生配偶的外甥。总经理唐卫国为副总经理周辉之配偶的堂哥。
截至本招股说明书签署日，除上述亲属关系外，公司董事、监事、高级管理
人员及其他核心人员之间不存在的亲属关系。
十二、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签署的重
大协议及履行情况
在公司任职的董事（除独立董事、外部董事外）、监事、高级管理人员和其
他核心人员均与公司签署了劳动合同，公司高级管理人员、其他核心人员与公司
签署了《保密及竞业禁止协议》。上述协议履行情况正常，不存在违约情形。
除上述协议外，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员未与公司签
订对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的其他协议。
十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近两年变动情况
（一）董事变动情况
最近两年，公司董事变动情况如下：
1、2018 年 1 月 1 日至 2018 年 4 月 12 日，公司董事会人数为 5 人，董事会
成员为钱和生、唐卫国、周辉、张骁和张国兴。
2、2018 年 4 月 12 日，公司召开 2018 年第一次临时股东大会并作出决议，
张国兴因个人原因辞去董事、副总经理职务，同意将公司董事会人数增加至 6
人，补选沈春林、曹健为公司董事，公司董事会成员为钱和生、唐卫国、周辉、
张骁、沈春林、曹健。
3、2019 年 7 月 3 日，公司召开 2019 年第一次临时股东大会并作出决议，
同意增选独立董事，同意选举刘庆雷、贾和祥、李文莉为公司独立董事，董事会
1-1-80
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
人数增加至 9 人。
4、2020 年 4 月 30 日，公司召开 2020 年第一次临时股东大会并作出决议，
由于贾和祥因个人原因辞去独立董事职务，同意补选徐星美为公司独立董事。
5、2020 年 7 月 3 日，公司召开 2020 年第二次临时股东大会并作出决议，
由于李文莉因个人原因辞去独立董事职务，同意补选杨春福为公司独立董事。
6、2021 年 7 月 23 日，公司召开 2021 年第一次临时股东大会并作出决议，
由于徐星美因个人原因辞去独立董事职务，同意补选朱建华为公司独立董事。
（二）监事变动情况
最近两年，公司监事变动情况如下：
1、2018 年 1 月 1 日至 2018 年 4 月 12 日，公司监事会成员为武丽丽、孙俊
卿、查雨晴，其中孙俊卿为监事会主席，武丽丽为职工代表监事。
2、2018 年 4 月 12 日，由于查雨晴因个人原因申请辞去公司监事职务，公
司 2018 年第一次临时股东大会作出决议，同意补选杨春启担任公司监事。
3、2020 年 4 月 30 日，孙俊卿因年龄原因辞去公司监事职务，同日，职工
代表大会选举姚丽红为职工代表监事；原职工代表监事武丽丽经公司 2020 年第
一次临时股东大会审议担任非职工代表监事。2020 年 5 月 6 日，发行人第二届
监事会第七次会议选举武丽丽为监事会主席。
（三）高级管理人员变动情况
最近两年，公司高级管理人员变动情况如下：
1、2018 年 1 月 1 日至 2018 年 3 月 21 日，公司高级管理人员共 7 人。总经
理为唐卫国，副总经理为张国兴、张骁、沈春林、周辉，董事会秘书为钱雅琴，
财务总监为曹菊芬。
2、2018 年 3 月 21 日，张国兴由于个人原因辞去副总经理（辞任副总经理
后仍担任公司生产部长），公司高级管理人员变更为 6 人。
3、2019 年 5 月 9 日，公司召开第二届董事会第一次会议，钱雅琴到期卸任
1-1-81
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
董事会秘书职务，董事会聘任曹菊芬为公司董事会秘书兼财务总监，公司高级管
理人员变更为 5 人。
钱雅琴自 2019 年 5 月卸任公司董事会秘书后，回家待产并休养至 2019 年
12 月；2020 年 1 月至今，其任公司董事会秘书助理。
（四）其他核心人员变动情况
公司其他核心人员为公司核心技术人员，最近两年，公司核心技术人员变动
情况如下：
1、2018 年 1 月 1 日，公司核心技术人员共 5 位，为张骁、孙俊卿、储钱良、
杨春启、李家华。
2、2019 年 3 月 1 日，公司引入技术人才李佩担任研发中心主任，并认定为
公司核心技术人员，公司核心技术人员变更为 6 位，分别为张骁、孙俊卿、储钱
良、杨春启、李家华、李佩。
3、2020 年 2 月 11 日，李家华由于个人原因离职，孙俊卿由于年龄原因不
再认定为其他核心人员（仍担任公司技术顾问），公司内部提拔工程计划员沈衡
为核心技术人员，公司核心技术人员变更为 5 位，即张骁、储钱良、李佩、杨春
启、沈衡。
李家华于 2020 年 2 月从公司处离职，离职前其担任公司质量经理。从公司
处离职后，其入职麦格纳汽车系统（苏州）有限公司。
综上所述，报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员因治
理结构优化、个人离职等原因发生了增补和调整，但公司主要经营管理团队保持
稳定，上述变动未对公司经营战略、经营模式产生重大影响。
十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属直接或
间接持有发行人股份的情况
董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其配偶、父母、配偶的父母、
子女、子女的配偶直接或间接持有公司股份的情况如下表所示：
1-1-82
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
职务或亲属 直接持股 间接持 合并 股份质押、冻结或发生
序号 姓名
关系 比例 股比例 持股比例 诉讼纠纷等情况
1 钱和生 董事长 37.00% - 37.00% 无
董事、
2 唐卫国 13.04% - 13.04% 无
总经理
董事、
3 周辉 4.51% - 4.51% 无
副总经理
董事、副总
4 张骁 1.43% - 1.43% 无
经理
董事、
5 沈春林 2.79% - 2.79% 无
副总经理
6 曹健 董事 1.79% - 1.79% 无
7 武丽丽 监事 0.43% - 0.43% 无
财务总监、
8 曹菊芬 0.71% - 0.71% 无
董事会秘书
合计 61.70% -
截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员
及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶不存在间接持有公司股份的情
况；公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所持股份不存在被质押、冻
结或发生诉讼纠纷等情形。
十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况
截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员
不存在与公司及其业务相关的其他对外投资情况。本公司董事、监事、高级管理
人员及其他核心人员的主要对外投资（除持有公司股权外）情况如下：
注册资本 持股比例
姓名 职务 投资单位 经营范围
（万元） （%）
膜分离技术、污水处理
技术的研发；水处理设
备的制造、销售；反渗
董事、副 苏州润膜水处理
沈春林 透膜组件、超过滤膜组 2,000.00 15.00
总经理 科技有限公司
件的组装、销售；自营
和代理各类商品及技
术的进出口业务
投资管理、项目投资、
苏州国品投资管
曹健 董事 投资咨询、企业管理咨 3,000.00 100.00
理有限公司
询
1-1-83
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
注册资本 持股比例
姓名 职务 投资单位 经营范围
（万元） （%）
心翎创业投资
创业投资；以自有资金
（苏州）有限公 500.00 99.00
从事投资活动
司
投资咨询、商务咨询；
苏州昂智投资咨 研发、销售：教育管理
200.00 22.00
询有限公司 软件；销售：玩具、文
化用品
苏州通力创业投
一般项目：以自有资金
资合伙企业（有
从事投资活动（除依法
限合伙）（现已
须经批准的项目外，凭 10,000.00 40.00
更名为海南通力
营业执照依法自主开
创业投资合伙企
展经营活动）
业（有限合伙））
以自有资金从事投资
苏州凡品企业管 活动（一般经营项目自
理合伙企业（有 主经营，许可经营项目
限合伙）（现已 凭相关许可证或者批
5,000.00 50.00
更名为海南凡品 准文件经营）（依法须
投资合伙企业 经批准的项目，经相关
（有限合伙）） 部门批准后方可开展
经营活动。）
苏州元品创业投
一般项目：以自有资金
资合伙企业（有
从事投资活动（除依法
限合伙）（现已
须经批准的项目外，凭 5,000.00 50.00
更名为海南元品
营业执照依法自主开
投资合伙企业
展经营活动）
（有限合伙））
审查企业会计报表、出
具审计报告；验证企业
资本，出具验资报告；
办理企业合并、分立、
清算事宜中的审计业
务，出具相关报告；承
中兴财光华会计 办会计咨询、会计服务
朱建华 独立董事 师事务所（特殊 业务；法律、行政法规 3,250.00 0.62%
普通合伙） 规定的其他审计业务；
代理记账；房屋租赁；
税务咨询；企业管理咨
询。（市场主体依法自
主选择经营项目，开展
经营活动；代理记账以
及依法须经批准的项
1-1-84
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
注册资本 持股比例
姓名 职务 投资单位 经营范围
（万元） （%）
目，经相关部门批准后
依批准的内容开展经
营活动；不得从事国家
和本市产业政策禁止
和限制类项目的经营
活动。）
除上述对外投资外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员无其他
重大对外投资情况，上述人员的对外投资均未与发行人业务产生利益冲突。
十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况
（一）薪酬组成、确定依据及履行的程序
董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬由工资、津贴及奖金等组
成。公司董事会下设薪酬与考核委员会，主要负责研究公司董事及高级管理人员
的考核标准，进行考核并提出建议；负责研究、审查公司董事及高级管理人员的
薪酬政策与方案。
（二）报告期内薪酬总额占发行人利润总额的比重
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬总额及其占
公司利润总额的比重如下：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
薪酬总额 1,209.33 560.07 496.24
利润总额 13,830.05 7,850.12 7,111.86
占比 8.74% 7.13% 6.98%
（三）最近一年薪酬具体情况
董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年从发行人及其关联企业
领取收入的情况如下：
2021 年度薪酬 2021 年是否在实际控制
姓名 在发行人所任职务
（万元） 人控制的其他企业领薪
钱和生 董事长 216.71 否
1-1-85
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
2021 年度薪酬 2021 年是否在实际控制
姓名 在发行人所任职务
（万元） 人控制的其他企业领薪
唐卫国 董事、总经理 216.71 否
周辉 董事、副总经理 173.02 否
张骁 董事、副总经理 104.15 否
沈春林 董事、副总经理 104.15 否
曹健 董事 - 否
刘庆雷 独立董事 6.00 否
杨春福 独立董事 6.00 否
朱建华 独立董事 2.50 否
武丽丽 监事会主席 58.08 否
杨春启 监事 53.62 否
姚丽红 监事 17.31 否
曹菊芬 财务总监、董事会秘书 104.15 否
储钱良 其他核心人员 35.73 否
李佩 其他核心人员 80.34 否
沈衡 其他核心人员 27.34 否
注：曹健为外部财务投资人，兼职担任公司董事，不参与公司日常经营管理，故未领取薪酬
上述人员的薪酬包括领取的工薪、奖金、津贴及所享受的其他待遇等，公司
目前未设置退休金计划。
十七、已经制定或实施的股权激励及相关安排
截至本招股说明书签署日，公司不存在已经制定或实施的股权激励及相关安
排。
十八、发行人员工情况
（一）员工人数
报告期内，发行人及其子公司员工人数变化情况如下：
项 目 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31
员工人数（人） 271 269 229
1-1-86
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
（二）员工结构
1、专业结构
截至 2021 年 12 月 31 日，发行人及其子公司员工的专业结构如下：
项 目 人数（人） 占比
行政管理人员 40 14.76%
销售人员 20 7.38%
生产及辅助人员 172 63.47%
研发人员 39 14.39%
合 计 271 100.00%
2、学历结构
截至 2021 年 12 月 31 日，发行人及其子公司员工的学历结构如下：
项 目 人数（人） 占比
本科及以上 22 8.12%
大专 46 16.97%
高中及以下 203 74.91%
合 计 271 100.00%
（三）发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况
截至 2021 年 12 月 31 日，发行人及其子公司员工人数共计 271 人，公司已
为满足条件的员工办理缴纳基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、生育保险、
工伤保险等基本社会保险金和住房公积金手续。
截至 2021 年 12 月 31 日，发行人及子公司员工中已缴纳基本社会保险金人
数为 256 人，尚有 15 人未缴纳，均属于公司退休返聘的员工，无需缴纳社保。
截至 2021 年 12 月 31 日，发行人及子公司员工中已缴纳住房公积金人数为
256 人，尚有 15 人未缴纳，均属于公司退休返聘的员工未缴纳住房公积金。
报告内各期末发行人及子公司办理社保、公积金的具体情况如下：
已缴 差异
日期 人数 项目 差异原因
人数 人数
2021 年 12 271 社保 256 15 退休返聘 15 人，无需缴纳社保、公积金
1-1-87
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
月 31 日 公积金 256 15
社保 246 23 退休返聘 20 人，无需缴纳社保、公积金；3
2020 年 12
269 名新入职员工正在办理社保、公积金缴纳手
月 31 日 公积金 246 23
续
退休返聘 21 人，无需缴纳社保；6 名新入职
社保 202 27
2019 年 12 员工正在办理社保缴纳手续
229
月 31 日 退休返聘 21 人，无需缴纳公积金；5 名新入
公积金 203 26
职员工正在办理公积金缴纳手续
经测算，报告期内发行人未缴纳社保、公积金金额对发行人财务数据的影响
如下：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
社保未足额缴纳金额测算 - 0.07 0.51
住房公积金未足额缴纳金额测算 - 0.08 0.15
未足额缴纳的金额合计 - 0.15 0.65
扣除所得税影响后金额 - 0.13 0.55
公司同期净利润 12,061.39 6,821.59 6,177.10
扣除未缴社保公积金后净利润 - 6,821.46 6,176.54
扣除所得税影响后金额占同期净利润的
- 0.002% 0.009%
比例
由上表可知，报告期内，发行人社保、公积金未足额缴纳的金额扣除所得税
影响后金额占当期净利润的比例极低，不会对发行人持续经营造成重大影响。
发行人及其子公司所在地劳动社会保障部门、住房公积金管理部门均已出具
相关证明，报告期内发行人及其子公司不存在违反社会保险和住房公积金相关法
律法规而受到行政处罚的记录。
为避免发行人及其子公司被主管部门追缴、责令补缴而对发行人及其子公司
造成不利影响，发行人控股股东、实际控制人钱和生作出《关于社会保险及住房
公积金缴纳问题的承诺函》，承诺：“1、若发行人在首次公开发行股票并在创
业板上市的过程中被有关部门要求为其员工补缴或者被有关方面追偿社会保险
和住房公积金，本人将无条件替发行人补缴或赔偿应缴纳的全部社会保险和住房
公积金，使发行人不会因此而遭受任何损失。2、若发行人因未严格执行社会保
险和住房公积金制度而被相关部门予以行政处罚，本人将无条件替发行人支付全
1-1-88
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
部罚款款项，使发行人不会因此而遭受任何损失。”
根据苏州市吴江区人力资源和社会保障局、苏州市住房公积金管理中心出具
的相关证明，发行人及子公司报告期内不存在因违反相关法律法规而受到前述机
构行政处罚的情形。
报告期内，发行人存在未为少数员工缴纳社保和公积金的情形，未缴主要原
因包括退休返聘、新入职办理社保公积金缴纳手续、自愿放弃缴纳。但鉴于发行
人未足额缴纳社保公积金金额发行人的财务状况影响极小，发行人报告期内不存
在因违反社会保险、住房公积金方面的法律、法规而被行政处罚的情形，且发行
人控股股东、实际控制人已作出书面承诺全额承担因为欠缴社会保险或住房公积
金而被相关部门要求补缴或因未足额缴纳需承担任何罚款或损失。因此，发行人
未为少数员工缴社社保、公积金的情形不属于重大违法行为，对发行人本次发行
上市不构成实质性障碍。
（四）发行人劳务派遣、劳务外包等情况
报告期内，发行人不存在使用劳务派遣用工或采购劳务外包的情形。
1-1-89
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
第六节 业务和技术
一、发行人主营业务、主要产品或服务的情况
（一）主要业务
公司主要从事定制化精密冲压特殊钢材料的研发、生产和销售，产品包括碳
素结构钢、合金结构钢等特种结构钢及弹簧钢、轴承钢、工具钢等特种用途钢。
公司产品主要用于各类汽车精冲零部件，应用范围覆盖汽车发动机系统、变速器
与离合器系统、座椅系统、内饰系统等结构件及功能件。此外，公司部分产品亦
用于精密刀具、电气零部件等领域。公司产品需结合下游客户产品的功能特性、
使用环境、加工工艺等进行定向研发识别，经试制后确定差异化的工艺路线与技
术参数，并进行批量生产、销售。
公司作为专注于定制化精密冲压特殊钢材料领域高新技术企业，注重工艺积
累与技术创新。公司技术中心先后被认定为苏州市企业技术中心、苏州市工程技
术研究中心、江苏省企业技术中心、江苏省工程技术研究中心，并获“江苏省民
营科技企业”、“吴江区领军人才企业”等称号。公司 65Mn 精冲特殊钢材料被
评为苏州市名牌产品，“低屈强比汽车飞轮盘冷轧优质碳素钢带 S50C”、“汽
车离合器膜片合金弹簧冷轧钢带 51CrV4”、“变速箱、分动箱壳体专用冷轧钢
带 S355MC”等产品列入江苏省重点推广应用的新技术新产品目录。公司与宝钢
股份建立了联合工作室，共同开展汽车零部件精冲材料应用技术研究。公司已与
慕贝尔、麦格纳、佛吉亚、法雷奥、普思信、法因图尔、新坐标等多家国内外知
名汽车零部件供应商建立了长期稳定合作关系。
（二）主要产品与服务
公司主要产品为碳素结构钢、合金结构钢、弹簧钢、轴承钢及工具钢等定制
化精密冲压特殊钢材料。公司产品主要以热轧宽幅特钢坯料为原材料，通过酸洗、
纵剪、精密冷轧和热处理工艺实现特殊规格、特定厚度精度、表面质量以及特殊
力学性能等要求，最后经平整、纵剪等工序满足客户所需的规格尺寸，其中精密
冷轧和热处理为公司核心工艺环节。
1-1-90
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
公司产品主要用于各类汽车精冲零部件的生产，部分产品亦用于精密刀具、
电气零部件等领域。公司主要产品及下游具体应用情况如下：
公司产品示例
下游客户产品
产品类别 应用领域 性能特点
（终端零部件名称）
一体成形飞轮盘，将较薄原材料通过边部挤压
增厚，然后经机加工生产飞轮盘。该工艺确保
心部较薄，边部达到心部 2 倍以上厚度。在减
汽车发动机
轻飞轮盘重量的同时，确保齿轮的厚度。因此
要求材料具有极高可塑性，从而保证旋挤压过
一体成形飞轮盘
碳素结构钢 程不开裂。
新能源汽车中大量使用电磁阀控制流体的方
向、流量、速度和其他参数，且对控制的精度
新能源汽车 和灵活性都要求较高。高端电磁阀壳体材料不
仅要保证产品机构强度，对材料的电磁性能亦
提出要求，从而保证电磁阀稳定控制。
1-1-91
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
电磁阀壳体
变速器间隙垫片主要用于变速器中摩擦片间
隙调整，因此材料要求厚度精度高（厚度波动
变速箱 ≤0.01mm），平面度要求高（平面度≤0.02mm），
硬 度 要 求 高 （ HV ＞ 200 ， 或 抗 拉 强 度
间隙垫片 ≥600Mpa），表面清洁度要求高。
拨叉是变速箱中用于推动齿轮的机构，拨叉最
容易磨损的地方就是拨叉和齿轮环槽接触的
部位。齿轮在高速旋转而拨叉不转，若拨叉出
现磨损或强度不够，可能导致齿轮掉档或拨叉
变速箱
断裂。因此换挡拔叉对材料表面粗糙度、抗拉
性能、屈服强度都有着严苛的要求；同时由于
拨叉
汽车行驶过程中换挡频繁，拨叉工作强度大，
对拔叉材料疲劳寿命亦有较高要求。
发动机一次做功，气门摇臂需连续工作 4 次，
汽车发动机 且需要承受较高压力，因此要求材料具有高耐
磨性及优良的抗疲劳寿命。
气门摇臂
棘爪是拨动棘轮做间歇运动的零件，尾门棘爪
通过控制棘轮转动实现尾门的锁止。新能源汽
车受气动外形、美观等影响，造型特殊导致锁
新能源汽车
体受力结构复杂，要求材料显微组织更均匀，
晶粒更细，保证零件力学性能的同时具有更优
尾门棘爪
的抗冲击性能。
滑轨是乘用汽车座椅的重要机械部件，要满足
安全、连接、支撑、调节等四个关键特性，同
合金结构钢
时考虑滑轨强度兼顾重量（为整车节能），滑
轨用材多采用高强或超高强钢，一般抗拉强度
座椅
在 500MPa 以上，部分甚至达到 900MPa，而
且要求材料强度均匀，带钢头、中、尾以及纵
滑轨
向、横向、45 度方向强度稳定，目的在于保
证滑轨成形和后续焊接、装配质量的稳定。
汽车座椅调角器是座椅靠背和底座之间的主
要承力部件，并被纳入汽车零部件关键等级最
高的安全件之一。为保证驾乘人员安全，座椅
调角器需保证在瞬时碰撞时座椅不出现拉脱，
座椅
因此对抗瞬时冲击强度要求极高（主要通过调
调角器 角器内齿圈与凸块之间形成咬合力），同时由
于电动座椅频繁使用座椅调节，在保证瞬时冲
击强度的同时，对于齿圈的疲劳寿命亦有较高
1-1-92
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
要求。
齿板常用于座椅高度调节，通过与电机齿轮的
啮合来传递力和扭矩。除了高度调节，齿板也
座椅 可以用于坐垫倾角调节。齿板必须满足高强度
和硬度等要求，能够承受激烈碰撞和冲击，以
保证驾乘安全性。
调高齿板
同步器齿环是汽车变速箱内换挡操作的关键
零件，传统工艺采用铜质合金锻造成形，成本
较高且成形效率低。新工艺采用优质低合金结
变速箱
构钢 16MnCr5 精冲加工成形，可批量生产结
构更复杂的齿环零件，且经过氮化处理后，可
同步器齿环 大幅度提高材料表面耐磨性能。
弹簧卡箍是自身具有弹性，能够对所作用的管
路提供长时间的束紧力补偿，在无压或压力要
求较低的流/气体管路上广泛应用的零部件。
弹簧卡箍要求夹紧力波动小，过松容易导致连
内饰
接失效，过紧则会导致管道堵塞，因此要求材
料具有高度稳定的弹性性能。此外，由于汽车
弹簧卡箍
弹簧钢 用弹簧卡箍在汽车行驶过程中需承受频繁震
动，要求材料具有较高的抗疲劳失效能力。
变速箱膜片弹簧除要求弹簧力值波动较小，疲
劳寿命要求高，还要求具有极高的表面清洁
离合器 度。膜片弹簧弹力波动不稳定或表面出现瑕
疵，均会影响变速箱工作，甚至引发重大事故，
膜片弹簧 因此对材料性能及稳定性要求极高。
阀片为空调压缩机气阀中重要部件，通过反复
运动控制气阀开闭。阀片是压缩机中受冲击最
内饰 强的零件，同时阀片和阀座之间需具备良好密
封性，因此阀片要求具有较高的尺寸精度、平
整度、强度、耐磨及抗疲劳性能。
空调阀片
冲压轴承与铸件、锻件相比，具有薄、匀、轻、
轴承钢
强的特点。冲压可制出其他方法难于制造的带
有加强筋、肋、起伏或翻边的工件，以提高其
刚性。由于采用精密模具，工件精度可达微米
冲压轴承 级，且重复精度高、规格一致，可以冲压出孔
窝、凸台等。冲压用轴承钢板材要求冲压材料
厚度精确、均匀；表面光洁，无斑、无疤、无
轴承内、外圈
擦伤、无表面裂纹等；屈服强度均匀，无明显
方向性；均匀延伸率高；屈强比低；加工硬化
1-1-93
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
性低。
锯片在切割过程中，由于锯切力与锯切热作
用，基体易发生变形，在轴向呈波浪状，在径
向呈碟状，使基体磨损严重，造成锯片过早失
效。因此高端锯片基体用钢要求具有良好淬透
圆盘锯基体 性及较高的红硬性。
工具钢 刀具、锯链
锯链作为油锯、电锯的切削部件，要求锯链具
有高强度、高耐磨性、良好的低温韧性以及合
适的硬度等优良的综合力学性能。
锯链
公司产品具有小批量、多规格、定制化的特点，各类产品牌号繁多、应用广
泛。一方面，不同应用功能，甚至不同冲压工艺，对材料性能要求不同，公司需
在充分理解下游客户对材料新需求的基础上进行定制研发，经试制认证后实现批
量供货；另一方面，汽车行业对零部件质量要求高，部分跨国零部件厂商已提出
零 PPM1质量管理要求，公司各类精冲特殊钢材料产品应用于大批量精冲成形，
因此对产品质量的稳定性与一致性要求较高。
（三）主营业务收入的主要构成
报告期内，公司主营业务收入的主要构成情况如下：
单位：万元、%
2021 年度 2020 年度 2019 年度
产品类型
金额 占比 金额 占比 金额 占比
特种结构钢 83,887.99 83.13 55,808.38 82.51 45,760.62 83.99
-碳素结构钢 56,794.08 56.28 35,387.78 52.32 29,548.11 54.23
-合金结构钢 27,093.92 26.85 20,420.60 30.19 16,212.51 29.76
特种用途钢 17,019.03 16.87 11,833.87 17.49 8,723.24 16.01
合计 100,907.03 100.00 67,642.25 100.00 54,483.86 100.00
（四）主要经营模式
1、公司主要经营模式
（1）盈利模式
1
PPM 为每百万个产品中不良品数量的计量单位。
1-1-94
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
公司自成立以来始终专注于定制化精密冲压特殊钢材料领域，凭借自身技术
研发实力与产品质量管理体系，向下游客户提供性能稳定、品质可靠的精密冲压
特殊钢材料产品。公司通过精密冷轧和热处理工艺的优化设计，能够使同种原材
料生产出符合不同性能要求的产品，实现柔性化生产，解决上游特钢企业大批量、
标准化生产与下游细分市场小批量、个性化需求之间的矛盾。
公司产品主要应用于汽车精冲零部件。由于汽车整车厂对精冲零部件质量可
靠性与稳定性要求较高，大型跨国及国内零部件厂商在原材料国产化过程中，往
往优先选择宝钢股份等国有钢铁龙头公司的原材料。因此，公司作为汽车零部件
精密冲压特殊钢材料提供商，与宝钢股份及下游汽车零部件客户形成了紧密合作
关系。公司产品经客户认证后根据订单批量生产，并综合考虑研发周期、生产成
本、工艺技术、市场供需等因素进行定价销售，实现销售收入并获取合理利润。
（2）采购模式
公司采购的材料包括原材料和机辅料等，原材料主要为热轧宽幅特钢坯料，
机辅料包括液氨、液氮、氢气、油料、轧辊、刀片、包装物等。公司建立了《采
购管理制度》，对供应商管理、采购审批、验收流程、付款与退货等制定了内控
规范措施，并由采购部负责各类原辅材料的采购。
公司原材料主要生产厂商为宝钢股份。宝钢股份作为全球碳钢品种最为齐全
的钢铁企业之一，建有上海宝山、武汉青山、湛江东山、南京梅山等主要制造基
地，能充分保证产品质量与供货稳定性；因此，宝钢股份作为国有龙头钢铁企业，
成为汽车及零部件企业重要的指定材料供应商之一。
公司原材料主要采购途径有：
① 向宝钢股份定制化采购
公司直接或通过宝钢股份的合作钢贸商向宝钢股份进行定制化采购是报告
期内发行人的主要采购方式。公司产品具有定制化特征，公司需根据客户对产品
性能具体要求，并结合自身工艺技术需要，向宝钢股份定制采购特定牌号的特钢
坯料，其中部分原材料需联合宝钢股份进行合作开发，因此公司以向宝钢股份定
制化采购为主要采购方式，但由于宝钢股份接受订货时需全额预付货款，公司营
1-1-95
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
运资金较为紧张时会在与宝钢确定采购种类、数量等具体条款后通过宝钢股份合
作钢贸商向宝钢下达订单，并由钢贸商垫付货款以获取较为宽松的付款账期。
② 向特殊钢贸易商采购特钢坯料现货
由于宝钢股份特钢坯料生产周期较长，公司根据生产排期及客户交货期等情
况，也会通过公开市场向专业的特钢贸易商采购特钢坯料现货作为向宝钢股份定
制化采购的补充。
由于热轧特钢坯料在高温热轧过程中表面容易形成氧化铁皮，公司采购的热
轧特钢坯料在入库前通常需由具备相应资质的外协厂商进行酸洗；此外，由于上
游钢厂生产的特钢坯料规格尺寸较大，公司新厂房投入使用前，受产能设备限制，
部分原材料纵剪与坯料退火工序亦采取外协方式。
（3）生产模式
公司主要采用以销定产+合理备货的生产模式，由生产部根据销售订单及交
期计划，并综合考虑各产品工艺流程、生产周期、产能排期等，制定生产作业计
划，编制《生产质量技术卡片》，并组织具体生产，确保产品按时保质交付。同
时，公司亦会结合市场需求预期、原材料价格变动趋势以及重点客户的备货要求，
进行适度备货。
公司制定了《生产管理程序》等生产相关的规章制度，对生产过程实施专业
化管理，以提高生产效率、保证生产质量。公司产品具有小批量、多规格、定制
化的特点，公司以客户需求为导向，通过工艺路线灵活设计，以及 AGC 控制系
统、全氢罩式退火炉等国内先进的自动生产设备及生产管理系统，实现柔性化生
产。
（4）销售模式
公司产品具有定制化特征，销售模式均为直销，不存在经销情形。公司精密
冲压特殊钢材料主要用于各类汽车零部件的精冲生产，下游客户主要为国内外知
名汽车零部件厂商。由于汽车整车厂对精冲零部件质量可靠性与稳定性要求较高，
下游客户对公司进行资质审核、产品试制及认证并进入其供应链体系后，向公司
下达批量订单。
1-1-96
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
公司产品在精冲零部件领域的应用广泛，且通常规格较小、形态各异，对精
冲材料性能要求多样。公司在下游客户产品换代升级或新产品开发阶段即与客户
展开研发合作，充分发掘下游客户对材料性能的需求，并结合其零部件功能、冲
压工艺要求等，为客户提供符合性能要求且质量稳定可靠的定制化精密冲压特殊
钢材料方案与产品。
此外，公司结合自身工艺积累、技术水平、设备产能及发展战略等，开发拓
展了精密刀具、电气零部件等领域客户，从而丰富公司产品及客户结构，提升公
司收入规模与盈利水平。
（5）研发模式
公司以自主研发为主，设立了研发中心，负责公司技术研发活动。公司制定
了《研发管理制度》，对研发中心职责、研发项目立项审批、研发活动过程管理、
研发成果验收、知识产权保护等作出具体要求，对相关流程及部门职责作出了明
确规定和划分。
此外，公司联动产业链上下游， 针对下游客户新产品需求展开合作研发。
公司在下游客户新产品或新项目启动早期即参与介入，在充分识别并了解客户对
材料性能要求后，公司通过自主研发或与宝钢股份进行合作开发，并结合现有工
艺技术与经验，提出原料显微组织、成分及性能要求等，由宝钢股份完成材料的
冶炼、热轧，公司负责精密冷轧、热处理工艺技术开发，并最终生产出符合客户
要求的产品。公司已与宝钢股份建立了联合工作室，共同开展汽车零部件精冲材
料应用技术研究。
（6）管理模式
公司建立了以客户为导向的符合自身经营特点和发展需要的规范化管理模
式。公司注重传统工业制造与现代化管理的结合，制定了科学规范的内控管理制
度，成立了股东大会、董事会和监事会组成的决策与监督体系。公司设置了符合
公司实际情况与管理需要的组织架构，各部门职责分工明确，同时紧密协调合作，
保障公司日常经营高效运转。
1-1-97
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
2、采用目前经营模式的原因及影响经营模式的关键因素，经营模式和影响
因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势
公司采用目前的经营模式是结合公司所处行业特点、自身工艺技术优势、所
处产业链位置以及行业上下游发展情况等因素综合考量后确定的，公司根据自身
经营经验与发展需要，形成了现有的经营模式，符合公司实际情况与行业特点。
公司精密冲压特殊钢材料产品主要用于汽车精冲零部件生产，由于汽车精冲
零部件种类及规格繁多，不同零部件对材料性能要求不同，且单个种类或规格零
部件对精冲特钢材料需求量整体相对较小，而大型钢厂以规模化冶炼及热轧工艺
为主，通常不会针对特定客户提供小批量、定制化的精密冲压特殊钢材料。
此外，公司精密冲压特殊钢材料属于工业基础材料，直接决定终端产品的质
量与性能。一方面，汽车行业升级换代速度较快，不断对基础材料性能参数提出
新要求；另一方面，汽车零部件国产化程度日益深化，对国产精密冲压特殊钢材
料技术提升带来机遇与空间。因此，公司在充分发掘汽车零部件精冲材料细分领
域市场需求的基础上，聚焦精密冷轧和热处理工艺技术，联动上游大型钢厂并形
成战略合作，为客户提供小批量、多规格、定制化的精密冲压特殊钢材料，并形
成了自身的竞争优势与经营模式。
影响公司经营模式的关键因素包括细分领域市场供需变化、行业技术水平变
化等。公司的经营模式和影响因素在报告期内未发生重大变化，预计未来不会发
生重大不利变化。公司将继续不断吸收引进和培养专业技术和技能型人才，注重
技术创新，完善公司采购、生产、营销、管理等方面的制度建设，促进公司业务
的持续发展。
（五）设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况
公司自设立以来，一直专注于精密冲压特殊钢材料的研发、生产和销售，主
营业务、主要产品和主要经营模式未发生重大变化。
2005 至 2008 年为公司初创阶段，主要从事精密碳素工具钢材料的开发、生
产和销售，产品主要应用于中低端美工刀、手术刀等领域。
2009 至 2011 年，公司进入转型阶段。2009 年起我国跃居全球汽车产销量第
1-1-98
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
一大国，国内汽车零部件用精密冲压特殊钢材料需求快速增加，公司抓住市场机
遇，充分发挥在精密冲压特殊钢材料领域的工艺经验与技术积累，积极布局汽车
零部件市场，展开汽车关键零部件材料认证与评审工作。同时，为进一步拓展公
司产品应用领域，扩大销售规模，公司联合施耐德、威图等客户开发了电子电器
零部件用精密特殊钢材料。
2012 至 2015 年，公司进入成长阶段，在汽车动力和传动系统关键零部件用
精冲特殊钢领域加大研发投入并取得显著成果，先后成功开发出了汽车飞轮盘、
发动机气门液压挺柱摇臂体、膜片弹簧、弹簧卡箍用精冲特殊钢材料，为下游客
户材料国产化需求提供解决方案。
2016 至 2019 年，公司步入升级发展阶段。公司依托在汽车零部件精冲材料
领域的技术沉淀以及对行业发展趋势的理解，深入发掘客户个性化需求，通过自
主研发与联合开发，为客户定制化开发了变速箱摩擦片材料、用于特殊结构件的
厚规格细晶强化钢、高塑性轴承钢等性能参数更高、工艺难度更大的精密冲压特
殊钢材料，持续推动汽车零部件精冲材料的国产化。
2020 年以来，公司新厂房逐步投入使用，设备产能得到有效升级与扩充。
公司结合行业发展方向及公司战略规划，布局新能源汽车零部件领域，开始筹备
中高频电工钢、动力电池壳钢等新产品的研发准备工作。未来公司仍将坚持精密
冲压特殊钢材料深度国产化的产品定位，通过对国产化进程中的“卡脖子”材料
进行研发攻关，逐步拓展高端合金工具钢、医疗用抗菌不锈钢等目前国产化率低
的领域。
（六）主要产品的工艺流程图
公司主要产品的工艺流程图如下：
1-1-99
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
注：由于热轧特殊钢带坯料表面氧化铁皮需经酸洗后才能进行精密冷轧，公司将采购的热轧
原料委托给具备相应资质的外协厂进行酸洗处理；此外，报告期内，受公司产能设备限制，
部分原材料纵剪与坯料退火工序亦采取外协方式。公司新厂房产能设备得到优化升级，完全
投入使用后纵剪与坯料退火工序可实现全部自产。
（七）生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力
公司生产经营中涉及的主要污染物包括固体废弃物、废水和废气等，主要污
染物排放较少，不属于重污染行业。公司在生产中已采取相应的污染防治措施，
确保污染物经过环保设施处理后达标排放。公司生产经营中涉及的主要环境污染
物、主要处理设施及处理能力如下：
污染种类 主要环境污染物 处理设施/措施 处理能力
边角料集中堆放管理，并按废钢市
固体 边角料、废乳化油、 场价格定期对外销售；废乳化油、 具备符合环保要
废弃物 废矿物油等 废矿物油等委托有资质的第三方 求的处理能力
单位进行处理
具备符合环保要
废水 生活污水 排入市政污水管网
求的处理能力
轧制及热处理过程中
产生的非甲烷总烃、 具备符合环保要
废气 通过收集罩收集后进行达标排放
二氧化硫、氮氧化物 求的处理能力
等
采用了隔音、消声和绿化等措施，
具备符合环保要
噪音 车间机械噪音 确保厂界噪声的达标排放，工作时
求的处理能力
间合理，做到日常生产不扰民
报告期内，公司环保投入和相关费用支出情况如下：
1-1-100
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
环保费用支出 57.32 30.01 17.40
环保设备支出 29.64 37.88 140.58
合计 86.96 67.89 157.98
报告期内公司环保费用支出主要为废乳化油、废矿物油等处置费用。公司环
保设备支出主要为购置的乳化液洁净循环过滤设备、真空蒸馏废水处理设备以及
轧机油雾净化设备等。
公司已取得苏州市生态环境局核发的排污许可证。公司环境污染物排放符合
环境保护相关要求。报告期内，公司各项环保设施及措施能够正常处理经营所产
生的污染排放，各年环保投入和相关费用支出与公司经营规模及污染排放情况相
符。
发行人取得的排污许可证如下：
2019 年 12 月 16 日，发行人取得苏州市生态环境局核发的《排污许可证》
（编号为 91320500782733355T001P），生产经营场所地址为苏州市吴江区八坼
街道新营村，有效期为 2019 年 12 月 16 日至 2022 年 12 月 15 日。
2020 年 3 月 16 日，发行人取得苏州市生态环境局核发的《排污许可证》（编
号为 91320500782733355T002P），生产经营场所地址为吴江区太湖新城友谊工
业区友谊路 227 号，有效期为 2020 年 3 月 16 日至 2023 年 3 月 15 日。
根据报告期内第三方检测机构出具的环境检测报告，报告期内发行人的环境
检测情况如下：
委托单位 检测报告 检测结果
江苏苏环工程质量检测有限公司于 2017 年
废气（氯化氢）、废水、噪声未超
11 月 7 日分别出具苏环字（2017）第 G0388
过限量值，测厚仪辐射剂量符合
号、苏环字（2017）第 W0524 号、苏环字
《电离辐射防护与辐射源安全基
发行人 （2017）第 N0469 号检测报告，苏州大学
本标准》（GB18871-2002）中工
卫生与环境技术研究所于 2017 年 3 月 17
作人员和公众年有效剂量限值要
日出具编号 SDWH-R201700181 号检测报
求
告
江苏苏环工程质量检测有限公司于 2018 年 废气（颗粒物、非甲烷总烃）、废
发行人
11 月 6 日分别出具苏环字（2018）第 G0473 水、噪声未超过限量值，测厚仪辐
1-1-101
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
委托单位 检测报告 检测结果
号、苏环字（2018）第 W0526 号、苏环字 射剂量符合《电离辐射防护与辐射
（2018）第 N0555 号检测报告，苏州大学 源 安 全 基 本 标 准 》
卫生与环境技术研究所于 2018 年 4 月 11 （GB18871-2002）中对工作人员
日出具 SDWH-R201800267 号检测报告 和公众年有效剂量限值要求
江苏苏环工程质量检测有限公司于 2019 年 废气（颗粒物、非甲烷总烃）、废
12 月 6 日分别出具苏环字（2019）第 G0667 水、噪声未超过限量值，测厚仪辐
号、苏环字（2019）W0655 号、苏环字（2019） 射剂量符合《电离辐射防护与辐射
发行人
第 N0877 号检测报告，苏州大学卫生与环 源 安 全 基 本 标 准 》
境技术研究所于 2019 年 3 月 15 日出具 （GB18871-2002）中对工作人员
SDWH-R201900177 号检测报告 和公众年有效剂量限值要求
有组织废气（非甲烷总烃、二氧化
江苏润吴检测服务有限公司于 2021 年 1 月 硫、氮氧化物、颗粒物）、无组织
7 日出具编号 RW20122505 号检测报告、江 废气（非甲烷总烃）、噪声、废水
苏康达检测技术股份有限公司于 2020 年 5 未超过排放限值，测厚仪辐射剂量
发行人
月 13 日出具检测报告，苏州大学卫生与环 符合《电离辐射防护与辐射源安全
境技术研究所于 2020 年 4 月 22 日出具 基本标准》（GB18871-2002）中
SDWH-R202000113 号检测报告 对工作人员和公众年有效剂量限
值要求
有组织废气（烟尘、二氧化硫、氮
江苏康达检测技术股份有限公司于 2021 年 氧化物）、无组织废气（颗粒物）、
4 月 2 日出具编号 KDHJ212849 号检测报 噪声未超过排放限值，射线测厚仪
发行人 告，苏州大学卫生与环境技术研究所于 符合《电离辐射防护与辐射源安全
2021 年 4 月 16 日出具 SDWH-R202100203 基本标准》（GB18871-2002）中
号检测报告 对工作人员和公众年有效剂量限
值要求
根据上述检测结果，发行人报告期内的排污情况符合国家法律法规和国家标
准。发行人在生产过程中产生的固体废弃物主要包括带钢废料、钢铁屑、废矿物
油及废乳化液，其中带钢废料、钢铁屑出售给外单位综合利用，废矿物油、废乳
化液通过委托有资质的固体废弃物处置单位处置。
另一方面，如前文所述，发行人报告期内各年度能源采购金额占当年度主营
业务成本比例偏低，生产过程中并非主要依赖于能源消耗，耗能相对较低；发行
人报告期内不属于高耗能企业监察范围。报告期内，发行人未受到过有关能源消
耗以及污染物排放方面的行政处罚。
根据发行人提供的报告期内的营业外支出明细、发行人的说明、走访发行人
环保主管部门以及中华人民共和国生态环境部、江苏省生态环境厅、苏州市生态
环境局以及其他公开网络的信息查询结果，发行人报告期内未发生环保事故、重
1-1-102
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
大群体性环保事件或形成重大负面舆情。
（八）公司不属于高耗能高排放行业
1、公司不属于高能耗行业
根据工业和信息化部（以下简称―工信部‖）公布的《2020 年工业节能监察
重点工作计划》，被纳入专项监察的重点高耗能行业包括：炼油、对二甲苯、纯
碱、聚氯乙烯、硫酸、轮胎、甲醇等石化化工行业，金冶炼、稀土冶炼加工、铝
合金、铜及铜合金加工等有色金属行业，建筑石膏、烧结墙体材料、沥青基防水
卷材、岩棉、矿渣棉及其制品等建材行业，糖、啤酒等轻工行业等细分行业。发
行人所处行业未被列入前述重点高耗能行业监察范围。发行人未被列入 2017 年
至 2020 年重点高耗能行业能耗专项监察企业、日常节能监察企业、产品能耗超
国家标准限额企业名单等范围。
根据国家统计局 2020 年 6 月 19 日发布的《关于工业统计的常见问题解答》
第 9 问回复―六大高耗能行业包括：石油、煤炭及其他燃料加工业，化学原料和
化学制品制造业，非金属矿物制品业，黑色金属冶炼和压延加工业，有色金属冶
炼和压延加工业，电力、热力生产和供应业。‖
根据江苏省发展和改革委员会、江苏省市场监督管理局于 2021 年 3 月 5 日
公布的《省发展改革委省市场监管局关于做好降低企业用电成本支持企业复工复
产的通知》，―根据国家文件规定，按照国民经济行业分类、国民经济和社会发
展统计公报的行业分类，高耗能行业范围为：石油、煤炭及其他燃料加工业，化
学原料和化学制品制造业，非金属矿物制品业，黑色金属冶炼和压延加工业，有
色金属冶炼和压延加工业，电力、热力生产和供应业。‖
根据《国民经济行业分类》 GB/T4754-2017），发行人属于―金属制品业（C33）
项下―金属表面处理及热处理加工（C3360）‖行业，根据证监会《上市公司行业
分类指引（2012 年修订）》，发行人所处行业为―C33 金属制品业‖。
根据苏州市吴江区工业和信息化局出具的《情况说明》，发行人不属于国家
规定的高耗能行业。
因此，发行人所属行业并不属于高耗能行业。
1-1-103
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
2、公司不属于高排放行业
根据国务院于 2018 年 6 月 27 日发布的《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，
―加大秋冬季工业企业生产调控力度，各地针对钢铁、建材、焦化、铸造、有色、
化工等高排放行业，制定错峰生产方案，实施差别化管理‖；根据工业和信息化
部于 2018 年 7 月 23 日发布的《坚决打好工业和通信业污染防治攻坚战三年行动
计划》的规定，―各地针对钢铁、建材、焦化、铸造、电解铝、化工等高排放行
业，科学制定错峰生产方案，实施差别化管理，并将错峰生产方案细化到企业生
产线、工序和设备‖；根据《环境保护办公厅关于当前经济形势下做好环境影响
评价审批工作的通知》（环办[2008]95 号），将―有色金属冶炼及矿山开发、钢
铁加工、电石、铁合金、焦炭、垃圾焚烧及发电、制浆、化工、造纸、电镀、印
染、酿造、味精、柠檬酸、酶制剂、酵母等‖纳入到污染较重的建设项目；根据
《企业环境信用评价办法（试行）》（环发[2013]150 号），重污染行业包括火
电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造纸、酿造、制药、
发酵、纺织、制革和采矿业 16 类行业。
发行人主要从事研发、生产和销售定制化精密冲压特殊钢材，属于金属制品
业（C33），未涉及炼铁、炼钢等钢铁生产环节，不属于重污染高排放行业。
综上所述，发行人不属于高排放行业。
3、公司生产经营相关业务符合国家产业政策和行业准入条件
报告期内，发行人的主营业务为定制化精密冲压特殊钢材料的研发、生产和
销售，主要产品包括碳素结构钢、合金结构钢等特种结构钢及弹簧钢、轴承钢、
工具钢等特种用途钢，并最终应用于各类汽车精冲零部件、精密刀具、电气零部
件等领域，发行人业务涉及的国家政策主要包括：
发文时间 名称 发文部门 主要规定
高性能合金弹簧钢、高性能工模具钢、
2019 年 《产业结构调整指导 国家发展与 汽车等机械行业用高强钢、节能高效轧
11 月 目录（2019）》 改革委员会 制及后续处理等技术应用等均被列入鼓
励类产业目录。
2018 年 《战略性新兴产业分 高应力弹簧钢加工、高性能工具模具钢
国家统计局
11 月 类（2018）》 加工、高强度汽车用冷轧板加工、超高
1-1-104
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
发文时间 名称 发文部门 主要规定
强度钢加工等被列为先进钢铁材料产
业，属于国家战略性新兴产业范畴；其
中，高深冲性能汽车用冷轧板、高应力
阀门弹簧用钢等被列为重点产品。
在新材料等重点领域，组织实施关键技
术产业化专项，重点发展汽车用超高强
《增强制造业核心竞 度钢板及零部件用钢，高铁关键零部件
2017 年 国家发展与
争力三年行动计划 用钢，发动机用高温合金材料，海洋工
11 月 改革委员会
（2018-2020 年）》 程机高技术船舶用钢，核电关键装备用
钢，大型压铸模用热作模具钢，电子信
息用关键材料。
加强我国材料体系的建设，大力发展高
温合金、军工新材料、特种合金等，满
2017 年 4 《―十三五‖材料领域
科技部 足我国重大工程与国防建设的材料需
月 科技创新专项规划》
求。重点发展高品质特殊钢等先进结构
材料技术。
突破高品质特殊钢等重点新材料产业化
及应用，加快推动先进基础材料工业转
2017 年 1 《新材料产业发展指 工业和信息 型升级，以基础零部件用钢、高性能海
月 南》 化部等 工用钢等先进钢铁材料为重点，重点突
破材料性能及成分控制，不断优化品种
结构，提高先进基础材料国际竞争力。
推动新材料产业提质增效。面向航空航
《―十三五‖国家战略 天、轨道交通、电力电子、新能源汽车
2016 年
性新兴产业发展规 国务院 等产业发展需求，扩大高强轻合金、特
11 月
划》 种合金、高品质特殊钢等规模化应用范
围，逐步进入全球高端制造业采购体系。
围绕实现重大工程和重点领域急需的关
《关于发布 2016 年
2016 年 6 工信部、财政 键基础材料、核心基础零部件（元器件）、
工业强基工程实施方
月 部 先进基础工艺和产业技术基础工程化、
案指南的通知》
产业化突破。
推进节能减排清洁生产，引导热处理行
2015 年 9 《热处理行业规范条
工信部 业向精密、优质、清洁，集约化、专业
月 件》
化、规模化、现代化方向发展。
根据国家发展改革委、商务部印发的《市场准入负面清单（2020 年版）》，
发行人主营业务不属于禁止准入类。发行人的生产经营符合当前国家产业政策的
要求。发行人已取得从事生产经营活动所需的业务资质，符合行业准入条件。
1-1-105
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
4、公司已建、在建、拟建项目不属于高耗能项目
（1）公司生产过程中平均能耗远低于平均能耗
报告期内，公司生产经营过程中消耗的主要能源为电力、天然气和水，发行
人平均能耗情况（折算为标准煤数量）情况如下：
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
发行人用电量（万千瓦时） 1,479.87 1,552.03 2,290.27
电力
折标准煤（吨） 1,818.76 1,907.44 2,814.74
发行人天然气用量（万立方
361.16 228.89 —
天然气 米）
折标准煤（吨） 4,803.43 3,044.24 —
发行人水用量（万吨） 3.39 7.77 7.93
水
折标准煤（吨） 8.72 19.98 6.80
折标准煤总额（吨） 6,630.91 4,971.66 2,821.54
营业收入（万元） 106,300.36 71,181.14 57,161.97
发行人平均能耗（吨标准煤/万元） 0.062 0.070 0.049
我国单位 GDP 能耗（吨标准煤/万元） — 0.57 0.57
发行人平均能耗/我国单位 GDP 能耗 — 12.28% 8.56%
注 1：根据《综合能耗计算通则》（GB/T2589-2008），发行人消耗的能源折算标准煤的系
数为：1 万吨水=0.857 吨标准煤、1 万千瓦时电=1.229 吨标准煤；1 万立方米天然气=13.3 吨标准
煤。发行人 2020 年和 2021 年消耗的水折算标准煤系数根据《综合能耗计算通则》GB/T2589-2020）
为：1 万吨水=2.571 吨标准煤。
注 2：我国单位 GDP 能耗来源于 Wind 数据，其中 2021 年数据尚未公布。
由上表可见，2019 年至 2020 年，公司生产过程中平均能耗占相应年度我国
单位 GDP 能耗的比例为 8.64%、8.56%，低于我国单位 GDP 能耗水平。
（2）能源消耗在发行人成本结构中占比较低
报告期内公司生产过程中能源采购金额及占主营业务成本的比重情况如下：
项目 2021 年 2020 年 2019 年
采购额（万元） 956.01 1,002.69 1,488.38
电力
占主营业务成本比重 1.18% 1.83% 3.43%
采购额（万元） 1,091.87 619.14 —
天然气
占主营业务成本比重 1.34% 1.13% —
采购额（万元） 19.33 44.32 45.22
水
占主营业务成本比重 0.02% 0.08% 0.10%
1-1-106
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
项目 2021 年 2020 年 2019 年
合计采购额（万元） 2,067.21 1,666.15 1,533.60
主营业务成本（万元） 81,301.62 54,913.81 43,445.59
合计占主营业务成本比重 2.54% 3.03% 3.53%
由上表可见，公司成本结构中能源消耗占比偏低，公司生产过程并非主要依
赖能源消耗。
报告期内，公司未被列入江苏省重点高耗能行业能耗专项监察企业、日常节
能监察企业范围。发行人不适用工信部《关于开展重点用能行业单位产品能耗限
额标准执行情况监督检查的通知》列示的 22 项单位产品能耗限额强制性国家标
准目录。
综上，公司已建、在建、拟建项目不属于高耗能项目。
5、公司已建、在建、拟建项目不属于高排放项目
如前文所述，公司报告期内能源采购金额占营业成本的比例偏低，且根据苏
州市生态环境局公布的《2018 年苏州市重点排污单位名单》《2019 年苏州市重
点排污单位名单》《关于印发 2020 年苏州市重点排污单位名单的通知》《2021
年苏州市重点排污单位名单》，报告期内，发行人未被列入前述重点排污名单。
根据第三方检测机构出具的检测报告，发行人报告期内的污染物排放未超过限值。
根据现行有效的《环境保护综合名录（2017 年版）》，公司生产的产品不属于
《环境保护综合名录（2017 年版）》规定的―高污染、高环境风险‖产品。因此，
发行人的建设项目不属于高排放项目。
6、公司审批、核准、备案、环评等程序及履行情况
公司已建、在建、拟建项目已经依法履行审批、核准、备案、环评等相关程
序，具体如下：
序 项目 发展改革部门 环保部门批复/备
类别 项目名称
号 状态 核准/备案 案
吴发改中心备
吴环建
发[2005]815
生产 老厂区：吴江友谊路厂区 7 万吨项 [2005]1658 号、
1 已建 号、项目代码：
项目 目 吴环建[2018]151
2018-320509-33
号
-03-511643
1-1-107
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
序 项目 发展改革部门 环保部门批复/备
类别 项目名称
号 状态 核准/备案 案
新厂区：吴江学营路厂区 12 万吨 吴发改行备发 吴环建[2017]20
2 已建
项目 [2016]321 号 号
2006 年 4 月 5 日
新增 6 台 QNT-2 型放射性同位素 吴发改中心备
4 已建 江苏省环境保护
241Am 测厚仪 发[2005]815 号
厅出具同意意见
2009 年 7 月 6 日
增加 6 台（4 台）放射性同位素 吴发改中心备
5 已建 苏州市环境保护
Am-241 测厚仪 发[2005]815 号
局出具审批意见
苏环辐评
改建（移位）6 台放射性同位素 [2011]E025 号审
吴发改中心备
6 Am-241 测厚仪、新建 4（2）台放 已建 批意见、苏环辐
发[2005]815 号
射性同位素 Am-241 测厚仪 评[2011]E052 号
审批意见
放射
苏环辐评
源和
[2012]E144 号审
射线 新增 2 台 X 射线装置测厚仪、扩建 吴发改中心备
7 已建 批意见、苏环辐
装置 1 台放射性同位素 Am-241 测厚仪 发[2005]815 号
评[2013]E087 号
项目
审批意见
建设项目环境影
响登记表备案
吴发改行备发
8 新增 3 套 X 射线测厚仪应用项目 已建 （备案号
[2016]321 号
20193205840000
1932）
建设项目环境影
响登记表备案
新增 9 台 AM-241 放射源测厚仪、 吴发改行备发
9 已建 （备案号：
2 台 X 射线测厚仪应用项目 [2016]321 号
20203205840000
0050）
吴江发改备 苏行审环评
10 年产精密高碳合金钢带 4 万吨项目 拟建
募投 [2019]327 号 [2020]50058 号
项目 吴江发改备 苏行审环评
11 研发中心建设项目 拟建
[2019]331 号 [2020]50059 号
注 1：根据《建设项目环境影响评价分类管理名录（2018 修正）》，使用Ⅳ类、Ⅴ类放射源、
生产、销售、使用Ⅲ类射线装置的建设项目应填报环境影响登记表；
注 2：放射源测厚仪以及射线测厚仪为安装在生产设备轧机上用于测量带钢厚度的设备，为
生产项目的附属项目。
注 3：截至本招股说明书出具日，公司老厂区项目已基本由吴江区友谊工业区友谊路 227 号
搬迁至苏州市吴江区太湖新城学营路。
根据公司上述已建、在建项目在主管发改部门、环保部门的批复/备案文件、
公司已建、在建项目均按照法律法规和相关主管部门要求正常履行，公司上述建
1-1-108
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
设项目均不属于高耗能高排放项目；报告期内公司未因能耗或污染物排放超标受
到过行政处罚，未受到过环保和安全生产方面的行政处罚。截至招股说明书出具
日，公司的已建、在建项目不存在被关停的情况。在持续遵守安全生产、环境保
护等法律法规和规范性文件的前提下，公司建设项目不存在被关停的风险，不会
对发行人生产经营构成重大不利影响。
7、公司生产经营和募投项目是否符合国家和地方产业政策和环保规定，是
否符合相关主管部门的要求
报告期内，公司主要从事定制化精密冲压特殊钢材料的研发、生产和销售，
主要产品包括碳素结构钢、合金结构钢等特种结构钢及弹簧钢、轴承钢、工具钢
等特种用途钢。发行人的生产经营和募投项目符合《产业结构调整指导目录（2019
年本）》《战略性新兴产业分类（2018）》等国家产业政策规定；根据苏州市吴
江区发展和改革委员会出具的《情况说明》，公司的建设项目符合相关产业结构
调整指导目录。公司现有建设项目和募投项目均已履行了项目备案、环保审批等
现阶段需要履行的程序，公司不存在因违反环保规定而受到行政处罚的情形。公
司的生产经营和募投项目符合国家和地方产业政策和环保规定，符合相关主管部
门的要求。
二、发行人所处行业的基本情况和竞争状况
（一）所属行业及确定所属行业的依据
公司主要从事定制化精密冲压特殊钢材料的研发、生产和销售。根据中国证
券监督管理委员会发布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司所
处行业为“C33 金属制品业”。根据《国民经济行业分类》，公司所处细分行业
为 “C3360 金属表面处理及热处理加工”行业。
公司所处行业不属于《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行
规定》第四条所列行业范畴，公司所属行业符合创业板行业定位要求。
公司不属于黑色金属冶炼和压延加工业，公司行业分类合理，依据充分，公
司所属行业符合创业板行业定位要求，具体分析如下：
1、公司主要产品、生产工艺、生产技术符合“金属制品业”之“金属表面
1-1-109
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
处理及热处理加工”的内涵及特点
热处理加工通常指采用适当的方式对金属材料或工件进行加热、保温和冷却，
以改变材料内部组织，以达到所需的性能。热处理是大幅提高机械零部件的材料
性能和使用寿命的关键技术，按工艺类型主要分为整体热处理、表面热处理、化
学热处理，其中整体热处理中的退火、正火、淬火、回火是最常用的热处理方法，
俗称“四把火”：
工艺 主要方法
将工件加热到适当温度，根据材料和工件尺寸采用不同的保温时间，
然后进行缓慢冷却，目的是使金属内部组织达到或接近平衡状态，获
退火
得良好的工艺性能和使用性能，实现释放材料应力、增加材料延展性
和韧性、产生特殊显微结构、优化表面光亮度等效果
将工件加热到临界温度以上 30-50℃后，保温一段时间出炉，在静止
正火 的空气中冷却的热处理工艺。正火冷却速度比退火冷却速度更快，常
应用于含碳量较低、硬度较低的金属材料
将工件加热保温后，在水、油或其它无机盐、有机水溶液等淬冷介质
淬火
中快速冷却，以提高金属材料的硬度和强度
将经过淬火的工件重新加热到低于临界温度的适当温度，保温一段时
回火 间后在空气或水、油等介质中冷却的金属热处理工艺，以增加金属材
料韧性
根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“C33 金属制品
业”中的“C3360 金属表面处理及热处理加工”行业。
（1）公司主要产品为经过精密冷轧及热处理加工的定制化特殊钢材料
公司产品主要为定制化精密冲压特殊钢材料，包括碳素结构钢、合金结构钢
及弹簧钢、轴承钢、工具钢等特种用途钢；产品主要以特钢坯料为原材料，并经
过精密冷轧及热处理加工，实现下游客户提出的规格、厚度精度、表面质量以及
力学性能等定制化需求，尤其是通过热处理加工改变材料表面渗碳体组织结构，
大幅提高特钢坯料的球化率，以满足下游精冲工艺对金属材料组织性能的严格要
求。
（2）公司主要生产工艺为精密冷轧及热处理加工
精密冲压特殊钢材料的生产环节包括酸洗、纵剪、精密冷轧和热处理等，公
司通过精密冷轧和热处理工艺实现产品特定厚薄精度、表面质量以及性能参数要
1-1-110
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
求，经平整、纵剪等工序满足客户所需的规格尺寸。精密冷轧与热处理为公司的
核心工艺，其中，精密冷轧环节主要为再结晶温度下加工硬化的轧制，为热处理
加工的前道工序，主要改变材料的表面质量、尺寸精度等，为后续热处理环节对
材料内部微观组织的深层次改变奠定初步基础，以最终实现下游客户提出的特殊
钢材料的特定性能要求。
公司的热处理环节具体包括球化退火、再结晶退火、去应力退火等，均属于
前述热处理加工―四把火‖之一的―退火‖工艺。热处理加工是决定材料力学性能
（球化率、屈服强度、抗拉强度、硬度等）的关键工艺环节，是达成定制化性能
需求的核心工序。其中，球化退火为公司实现下游客户精冲需求的关键热处理工
艺：公司通过球化退火改变材料的内部组织结构，实现特殊钢材料渗碳体的细粒
状均匀分布，提升材料剪切表面的光洁度，以达成高质量的精冲工艺。
截至 2021 年 12 月末，公司拥有 21 套全氢罩式退火炉，为公司最主要的生
产机器设备：
序号 设备名称 数量（套/台） 账面金额（万元）
1 全氢罩式炉 21 3,242.10
2 可逆式精密冷带轧机 5 2,253.79
同时，热处理工艺为公司提升产品附加值的主要环节，以 16MnCr5 为例，
2020 年该钢种产品的制造费用中，热处理环节的制造费用占比达到 52.02%，远
高于精密冷轧环节的 21.40%。故相较于精密冷轧工艺，热处理环节投入的生产
成本更高，该环节凝结的产品附加值相对更高，属于公司生产工序中最为核心的
环节。
（3）公司掌握多项热处理核心技术
公司长期专注于精密冲压特殊钢材料的研发和生产，多年来，公司已在热处
理这一决定材料力学性能的关键工艺环节上掌握了晶间氧化物控制、表面脱碳层
控制技术、球化退火均匀性控制技术等多项核心技术：
工艺环节 核心技术名称 主要内容
实现对晶间氧化物析出的有效控制，提升材料的使用
晶间氧化物控制技术
热处理 寿命及耐磨性
表面脱碳层控制技术 脱碳层深度控制在 10μm 以内
1-1-111
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
工艺环节 核心技术名称 主要内容
实现材料显微组织柔性控制，实现特定塑性、韧性以
显微组织柔性控制技
及强度、硬度，满足不同适用场景对材料性能的不同
术
要求
材料屈服达到 850MPa，同时实现可焊接性能及折弯
非相变强化超高强钢
性能，解决传统连退工艺焊接性能和折弯性能较差且
生产技术
成本高问题
产品球化率达到 95%，实现材料球化退火后碳化物呈
球化退火均匀性控制
细粒状均匀分布，保证冲压后零部件剪切面具有较高
技术
光洁度，提升下游客户冲压成材率
（4）金属热处理业务划分为“金属制品业”符合同行业划分惯例
上市公司丰东股份（002530.SZ，2017 年 5 月更名为金财互联）在实施重大
资产重组前，主营业务为热处理设备的研发生产及金属零件热处理加工服务，其
中热处理加工业务主要是利用可控气氛炉、真空炉等热处理设备为机械制造企业
提供专业化的精密热处理加工服务，其主要工序、生产设备等等与公司热处理环
节一致；丰东股份在招股说明书中披露其热处理加工业务所处行业为“金属制品
业”下的“金属表面处理及热处理加工类”，与公司行业分类一致。
2、公司主要产品、生产工艺、生产技术符合“金属表面处理及热处理加工”
行业特点
报告期内各期，公司主要产品涉及核心热处理技术、精密冷轧的成本占生产
成本、制造成本的比重情况如下：
单位：万元
项 目 2021 年 2020 年 2019 年
核心热处理成本 A 3,904.76 2,496.54 1,858.12
精密冷轧成本 B 2,259.33 1,671.28 1,298.62
生产成本 C 85,035.77 55,642.86 44,327.13
制造成本 D=E+F 8,779.57 6,691.19 4,410.38
其中：制造费用当期发生额 E 6,518.94 4,998.09 3,220.33
人工成本当期发生额 F 2,260.63 1,693.10 1,190.06
核心热处理成本占生产成本比重 G=A/C 4.59% 4.49% 4.19%
核心热处理成本占制造成本比重 H=A/D 44.48% 37.31% 42.13%
精密冷轧成本占生产成本比重 I=B/C 2.66% 3.00% 2.93%
1-1-112
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
项 目 2021 年 2020 年 2019 年
精密冷轧成本占制造成本比重 J=B/D 25.73% 24.98% 29.44%
注：上表中各工序发生的成本包括可归属于该工序的直接人工以及分摊至该工序的制造费用。
由上表可见，报告期各期，公司热处理成本均明显高于精密冷轧成本，是除
原材料成本外公司成本中最主要的构成部分，热处理环节是制造成本发生的主要
环节。
报告期各期，公司核心热处理成本占制造成本比重分别为 42.13%、37.31%
和 44.48%。2019-2021 年公司核心热处理成本占比呈一定波动，主要原因如下：
2020 年公司核心热处理成本占制造成本比重较 2019 年下降 4.82 个百分点，
主要是由于公司新厂区购置的全氢罩式退火炉使用天然气作为主要能源，与老厂
区使用电能进行热处理的罩式退火炉相比，天然气能效更高，单位成本更低。2021
年，公司核心热处理成本占制造成本比重有所上升，主要因为 2021 年天然气价
格上涨所致。
报告期内，公司核心热处理环节耗用能源结构情况如下：
单位：万元
2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
电 140.67 13.77% 300.19 32.65% 811.54 100.00%
天然气 880.63 86.23% 619.14 67.35% - -
合计 1,021.30 100.00% 919.33 100.00% 811.54 100.00%
产量（吨） 126,482.96 98,064.81 75,814.34
单位产量核
心热处理能
80.75 93.75 107.04
耗金额（元/
吨）
注：2020 年及以后公司核心热处理仍耗用部分电力，一方面是 2020 年老厂区罩式退火炉仍
在使用但逐步减产，另一方面是部分核心热处理配套设备需耗用电力。2021 年，公司老厂
区罩式退火炉基本停止使用，因此核心热处理环节耗用的电力明显下降。
根据《综合能耗计算通则》（GB/T2589-2008），电、天然气可以折算成标
准煤，具体折算标准为： 1 万千瓦时电=1.229 吨标准煤；1 万立方米天然气=13.3
吨标准煤。因此单位标准煤能源所需的当量电力、天然气成本换算如下：
1-1-113
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
1吨标准煤折算成同等当量的电力、天然气
项目 单位 数量 单价 金额（元）
电 度 8,136.70 0.65元/度 5,288.86
天然气 立方米 751.88 2.70元/立方米 2,030.08
注：上表中单价数据为公司 2020 年采购的电、天然气平均单价
由上表可见，1 吨标准煤能源折算后电力成本为 5,288.86 元，而同等当量的
天然气成本仅为 2,030.08 元。2020 年新厂区投入使用后公司热处理能力显著提
升，但由于采用了更为经济的天然气作为主要能源，公司核心热处理成本占制造
成本比例有所下降。
公司核心热处理环节具体包括球化退火、再结晶退火、去应力退火等，核心
热处理是决定材料力学性能和显微组织的关键工艺环节，是达成定制化性能需求
的核心工序。核心热处理技术是公司价值创造的主要实现方式：
（1）核心热处理是决定精密冲压特殊钢性能的关键工序
公司产品主要以特钢坯料为原材料，通过精密冷轧及热处理加工，实现下游
汽车零部件对于规格、厚度精度、表面质量以及力学性能的特殊需求，热处理工
序是公司提升产品附加值的核心环节，热处理能够改变材料显微组织，使材料达
到特定的力学性能和材料参数，因此热处理是公司价值创造的主要途径，是实现
下游客户材料特殊要求的关键工序。与精密冷轧工序相比，热处理是公司创造价
值的核心环节。
下游客户采购精冲材料通常用于汽车零部件的精冲生产，精冲材料质量的关
键在于合适的力学性能及显微组织，而实现客户对于力学性能和显微组织控制的
各项参数，关键在于先进的热处理技术。
下游客户对于材料的各种需求与公司生产过程的对应关系如下：
产品要求 精密冷轧 核心热处理 纵剪等其他工序
产品厚度 √
产品规格
产品宽度 √
抗拉强度 √
力学性能及显微组织
屈服强度 √
1-1-114
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
产品要求 精密冷轧 核心热处理 纵剪等其他工序
延伸率 √
材料硬度 √
球化率 √
晶粒度 √
晶间氧化层 √
脱碳层 √
表面质量 粗糙度/平整度 √
由上表可见，精密冷轧工序主要作用是改变坯料的规格（厚度、宽度）及表
面质量（粗糙度/平整度），而精冲材料关键的力学性能和显微组织，如抗拉强
度、屈服强度、断后延伸率、硬度、球化率、晶粒度等直接关系到最终精冲材料
质量的核心参数主要由热处理工序实现，充分说明热处理环节是公司价值创造的
主要途径。
从力学性能来说，精冲材料必须具有良好的可塑性和较大的变形能力，从而
使剪切区材料的流动持续到剪切终结而无撕裂，同时需具有较高的断裂延伸率值
和断面收缩率值，从而具有较高的变形性能。这些要求对材料的强度、延伸率、
硬度等提出了多维度要求，为了实现精冲材料所需力学性能，必须进行合理的热
处理。同时，从显微组织来说，精冲材料的渗碳体（Fe3C）的形状及其分布决
定着精冲件剪切表面的光洁度，适当的热处理工艺能够使渗碳体以细粒状均匀分
布，达到球化率等要求。
下表列出了部分项目中要求的参数范围及热处理前后精冲材料的参数变化
情况：
项目-钢种 材料要求 热处理前 热处理后
抗拉强度
370-450 705 425
（MPa）
屈服强度
≤340 560 310
16MnCr5 发动机摇臂合金结 （MPa）
构钢项目 断后延伸率 ≥28% 24% 32%
硬度 ＜140 227 133
球化率 ≥95% 0% 95%
抗拉强度
≤800 1128 650
51CrV4 汽车膜片弹簧项目 （MPa）
屈服强度 ≥560 819 590
1-1-115
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
项目-钢种 材料要求 热处理前 热处理后
（MPa）
硬度 ＜240 300 210
球化率 ≥95% 0% 95%
抗拉强度
≤500 691 485
（MPa）
屈服强度
≤350 372 310
（MPa）
42CrMo4 汽车座椅齿板项目
断后延伸率 ≥25% 30 32
硬度 ≤83 97 79
球化率 ≥95% 0% 95%
作为定制化精冲材料生产商，公司产品需要根据下游客户使用要求调整产品
力学性能及显微组织，而实现产品性能调整的手段主要依靠热处理加工。下表列
出了公司典型产品 16MnCr5 经不同工艺热处理后产品用于不同零部件加工的具
体情况。
下游客户产品
牌号 应用领域 性能特点 热处理特点
（终端零部件名称）
原 料 力 学 性 能 ： 抗 拉 强 度
原料 - 550-700MPa ， 屈 服 强 度 无热处理
400-600MPa，延伸率 23-28%。
发动机气门摇臂生产过程包括精
冲、折弯及拉伸成形过程，要求材
料不仅具有高的球化率，满足精冲
需求，同时要保证材料晶粒细小均
匀，不允许有明显带状组织，从而
发动机气
实现折弯及拉伸成形不开裂，故该 多次热处理
门摇臂
产品生产工艺复杂，需经多次热处
理保证其显微组织及力学性能。具
16MnCr5
体产品性能：抗拉强度 370-450MPa，
屈 服 强 度 320-340MPa ， 延 伸 率
28-32%。
同步器齿环成形相对简单，但其对
圆度及平面度要求极高，要求材料
各向性能均匀并具有一定强度，因
同步器齿 此要进行低温长时间球化热处理， 低温长时间球化热
环 具 体 性 能 如 下 ： 抗 拉 强 度 处理
390-420MPa ， 屈 服 强 度
270-300MPa，延伸率≥30-34%，各
向性能差≤50MPa。
1-1-116
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
下游客户产品
牌号 应用领域 性能特点 热处理特点
（终端零部件名称）
该零件由材料直接深冲加工而成，
要求材料具有极高延伸率，因此该
产品需经高温球化热处理精准控制
套筒 高温球化热处理
产品力学性能，具体性能如下：抗
拉 强 度 380-410MPa ， 屈 服 强 度
290-330MPa，延伸率≥34%。
由上表可见，公司核心工艺热处理实现了对材料力学性能及显微组织的重大
改进，是生产先进精冲材料的关键工艺和技术核心，是公司实现价值创造的主要
途径。
（2）球化退火是特殊钢材料应用于零部件精冲生产的前提
精冲材料对显微组织有严格要求。同样的材料，热处理工艺不同，其显微组
织和延伸率亦不同，对精冲件的质量也有显著的影响。精冲钢中的渗碳体（Fe3C）
的形状及其分布对剪切表面光洁度有决定性的影响，其中渗碳体以细粒状均匀分
布最为理想（球化率在 95%以上），最适合精冲，而有片状珠光体组织很难冲出
光洁的剪切表面，无法用于精冲生产。钢厂出厂的热轧特钢坯料基本为片层状渗
碳体，球化热处理是实现精冲所需显微组织最关键的技术手段。
下图为热处理前后精冲材料显微组织，左图是未处理前铁素体-珠光体结构
（不适合精冲），右图是经球化热处理后的显微组织（适合精冲）。
热处理前（不适合精冲） 球化热处理后（适合精冲）
（3）再结晶退火和去应力退火是解决特殊钢材料精冲过程中特定问题的重
要手段
再结晶退火是以回复和再结晶现象为基础，对冷变形纯金属和没有相变的合
1-1-117
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
金，为了恢复其塑性而进行的退火。再结晶退火过程中由于回复和再结晶的结果，
内应力得以消除，显微组织由冷变形的纤维组织转变成均匀的等轴状晶粒状组织，
因而金属的塑性大幅提高，恢复了塑性变形能力。而去应力退火则通过特定温度
和保温时长得以消除材料应力，提高材料力学性能。以采埃孚 8 速变速箱大钢片
用 DC04C390 为例，DC04C390 作为常规产品广泛应用于各种结构件中，其本质
为普通 DC04 产品经轧制后达到所需力学性能的半硬态产品，市场上 DC04C390
多用于结构件加工，只要求强度满足需求即可，但采埃孚 8 速变速箱间隙垫片在
加工过程中发现冲压成形后，环状零件内径缩小，超过标准要求，必须从材料入
手提升塑性降低应力。针对此问题，公司经过分析发现该产品由于在生产过程中
受加工条件限制，材料在厚度方向变形不均，均匀性和塑性较差，并产生宏观内
应力，冲裁加工后内应力平衡被破坏，零件尺寸发生变化，因此需要再结晶退火、
去应力退火工序提升组织均匀性和塑性，并去除材料宏观内应力，满足冲压后零
件尺寸精度要求。下图为材料再结晶前后显微组织变化情况：
变形组织（再结晶前） 等轴组织（再结晶后）
综上，公司产品以定制化为主，产品显微组织及力学性能控制细化至单一零
部件。根据《金属热处理工艺术语》（GB/T7232-2012），退火类工艺属于金属
热处理工艺，其中球化退火（为使工件中的碳化物球状化而进行的退火）、再结
晶退火（经冷塑性变形加工的工件加热到再结晶温度以上，保持适当时间,通过
再结晶使冷变形过程中产生的晶体学缺陷基本消失，重新形成均匀的等轴晶粒，
以消除形变强化效应和残余应力的退火）、去应力退火（为去除塑性变形加工、
切削加工或焊接造成的内应力及铸件内存在的残余应力而进行的退火）系金属热
1-1-118
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
处理工艺。发行人核心热处理环节涉及的球化退火、再结晶退火以及去应力退火
等包含在该国家标准中，发行人生产工艺与金属热处理行业标准定义一致。公司
主要产品、生产工艺、生产技术符合―金属表面处理及热处理加工‖行业特点。
3、公司不属于“黑色金属冶炼和压延加工业”
（1）公司生产工艺不涉及金属冶炼
《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》未对“C31 黑色金属冶炼和压
延加工业”的具体范畴和分类标准作明确规定。根据《国民经济行业分类》
（GB/T4754-2017），“C31 黑色金属冶炼和压延加工业”包括炼铁、炼钢、钢
压延加工、铁合金冶炼四个子类别，具体情况如下：
代码 类别名称 说明 公司情况 结论
指用高炉法、直接还原法、
熔融还原法等，将铁从矿石 公司生产工艺不涉及高
C3110 炼铁 不属于
等含铁化合物中还原出来的 炉和铁矿石冶炼
生产活动
指利用不同来源的氧（如空
气、氧气）来氧化炉料（主 公司生产工艺不涉及生
C3120 炼钢 不属于
要是生铁）所含杂质的金属 铁杂质氧化提纯
提纯活动
公司生产流程包含冷轧
工艺，但公司产品生产
指通过热轧、冷加工、锻压 除精密冷轧外，还需要
和挤压等塑性加工使连铸 通过退火等热处理环
钢压延加
C3130 坯、钢锭产生塑性变形，制 节，以改变材料微观组 不属于
工
成具有一定形状尺寸的钢材 织并达到特定性能要
产品的生产活动 求，冷轧为退火的前道
工序，退火为公司的关
键工序
指铁与其他一种或一种以上
铁合金冶 公司生产工艺不改变原
C3140 的金属或非金属元素组成的 不属于
炼 材料的合金成分
合金生产活动
公司生产工艺不涉及金属的冶炼、夹杂物提纯或热轧，也不改变原材料的合
金元素成分，公司主要工艺环节包括精密冷轧和热处理工艺，其中精密冷轧主要
是改变原材料表面质量、尺寸精度等，热处理工艺则主要是通过改变材料晶粒度
分布等微观组织，从而达到特定性能要求。
1-1-119
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
因此，“黑色金属冶炼和压延加工业”分类不能准确、完整反映公司产品及
生产工艺特点，公司所处行业不属于“黑色金属冶炼和压延加工业”。
（2）现有“黑色金属冶炼和压延加工业”上市公司主要为钢铁冶炼企业，
生产流程、产品等与公司存在本质区别
截止目前，“黑色金属冶炼和压延加工业”A 股上市公司情况如下：
公司
序号 证券代码 主营业务及产品 主要生产工艺
简称
全球钢种覆盖面大、涵盖品种全、产品类别多的
中信 精品特殊钢生产基地，主要产品包括轴承钢、齿 高炉、转炉、电炉冶炼，
1 000708.SZ
特钢 轮钢、合金弹簧钢等合金钢棒材，中厚壁无缝钢 连铸、轧制
管，特种中厚板，年产能近 1,400 万吨
国内特大型钢铁企业，主要产品包括热轧卷板、
河钢 酸洗卷板、冷轧卷板等板材，棒材，线材，型材，
2 000709.SZ 高炉冶炼，连铸、轧制
股份 钒钛产品，具备年产 3,000 万吨的精品钢材生产
能力
韶钢 广东省最大钢铁生产企业，主要产品包括特钢棒 高炉、转炉、电炉冶炼，
3 000717.SZ
松山 材、工业线材、中厚板材和建筑用材等， 连铸、轧制
本钢 集炼铁、炼钢、轧钢等为一体的特大型钢铁联合 高炉、转炉、电炉冶炼，
4 000761.SZ
板材 企业，主要产品包括热轧材、冷轧材、特钢材等 连铸、连轧
全球不锈钢行业领军企业，主要产品有不锈钢、
太钢 冷轧硅钢、碳钢热轧卷板、火车轮轴钢、合金模 高炉、电炉冶炼，连铸、
5 000825.SZ
不锈 具钢、军工钢等，具备年产 1260 万吨钢（其中 轧制
450 万吨不锈钢）的能力
国内大型钢铁生产和销售企业，产品结构多元，
鞍钢 有热轧卷板、中厚板、冷轧板、镀锌板、彩涂板、 高炉、转炉冶炼，连铸、
6 000898.SZ
股份 冷轧硅钢、重轨、型材、无缝钢管、线材等，铁、 轧制
钢、材综合年产能均在 2000 万吨以上
华菱 中国南方精品钢材生产基地，产品涵盖宽厚板、
7 000932.SZ 高炉冶炼，连铸、轧制
钢铁 热冷轧薄板、线棒材和无缝钢管四大系列，
首钢集团所属的境内唯一上市公司，主要产品为
品种齐全、规格配套的冷热系全覆盖板材产品序
首钢 高炉、转炉冶炼，连铸、
8 000959.SZ 列。其中，电工钢、汽车板、镀锡板、管线钢、
股份 轧制
家电板，以及其它高端板材产品处于国内领先地
位。
中国最大的民营钢铁企业，主要产品为汽车用
沙钢 钢、工程机械用钢、铁路用钢、弹簧钢、轴承钢、 高炉、电炉冶炼，连铸、
9 002075.SZ
股份 船用锚链钢、高压锅炉管用钢、管坯钢等，年产 轧制
优特钢约 320 万吨
三钢 福建省内唯一采用焦化—烧结—高炉—转炉— 焦化，烧结，高炉、转
10 002110.SZ
闽光 连铸—全连轧的长流程钢铁生产企业，主要产品 炉、电炉冶炼，连铸、
1-1-120
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
有六大类：建筑用材、制品用材、中厚板材、优 轧制
质圆钢、合金带钢、煤化工产品
从事高品质不锈钢和镍基铁镍基合金棒线材研
永兴
11 002756.SZ 发和生产的公司，主要产品为不锈钢棒线材与电 电炉冶炼，连铸、轧制
材料
池级碳酸锂
国内一流的钢铁强企，主要产品有稀土精矿、萤
包钢 石精矿等矿产品，，建筑用钢材、冷热轧卷板、
12 600010.SH 高炉冶炼，连铸、轧制
股份 镀锌钢板、中厚板、无缝管、重轨、型钢等钢铁
产品，具有年产 1650 万吨铁、钢、材配套能力
全球领先的现代化钢铁联合企业，有汽车用钢、
宝钢 高炉、转炉、电炉冶炼，
13 600019.SH 电工钢、能源与管线用钢、高等级薄板、镀锡板、
股份 连铸、轧制
长材等六大战略产品，
全国著名的中厚板板材、齿轮钢和 H 型钢生产
山东 高炉、转炉冶炼，连铸、
14 600022.SH 基地，主要产品有中厚板、热轧板卷、冷轧板卷、
钢铁 轧制
H 型钢、优特钢、热轧带肋钢筋等
中国四大特钢企业集团之一，主要品种有碳结
西宁 高炉、电炉冶炼，连铸、
15 600117.SH 钢、碳工钢、合结钢、合工钢、轴承钢、模具钢、
特钢 轧制
不锈钢、弹簧钢八大类
杭钢 国内第一家真正意义上的临海钢厂，主要产品为 高炉、转炉冶炼，连铸、
16 600126.SH
股份 热轧卷板，年产能为 400 万吨钢 轧制
集采矿、选矿、冶炼、轧材为一体的钢铁联合企
凌钢 业，主要产品有热轧中宽带钢、螺纹钢、圆钢、 高炉、转炉冶炼，连铸、
17 600231.SH
股份 线材、焊接钢管等，生铁产能 505.7 万吨，粗钢 轧制
产能 570 万吨，钢材产能 701 万吨
行业领先的高效率、全流程钢铁联合企业，主导
南钢
18 600282.SH 产品为专用板材、优特钢长材，具备年产 1,000 高炉冶炼，连铸、轧制
股份
万吨粗钢的生产能力
全世界最大的羊绒类服装生产和销售企业，全球
鄂尔
19 600295.SH 最大的硅铁合金生产和销售企业，主要终端产品 电炉冶炼，浇铸
多斯
羊绒服装、硅铁合金、PVC
综合型钢铁企业，主要产品涵盖碳钢、不锈钢、
酒钢
20 600307.SH 金属复合板及钛材加工线四大生产体系，具备年 高炉冶炼，连铸、轧制
宏兴
产 1000 万吨以上钢材生产能力
抚顺 国内最具影响力的特殊钢企业之一，主要产品为
21 600399.SH 高炉冶炼，连铸、轧制
特钢 高温合金、不锈钢、工模具钢、合金结构钢等
山西省焦化行业龙头企业之一，主要产品为型
安泰 钢、焦炭、电力、矿渣粉，焦炭年生产能力为 高炉、电炉冶炼，连铸、
22 600408.SH
集团 240 万吨，拥有年产 120 万吨大型 H 型钢生产能 轧制
力
方大 全国弹簧扁钢、汽车板簧、易切削钢精品生产基
23 600507.SH 高炉冶炼，连铸、轧制
特钢 地，主要产品为螺纹钢、弹簧扁钢、汽车板簧
集炼焦、烧结、冶炼、轧材及科研开发为一体的
安阳
24 600569.SH 大型钢铁联合企业，主要钢材品种有中厚板、热 高炉冶炼，连铸、轧制
钢铁
轧卷板、冷轧卷板、高速线材、建材、型材等
1-1-121
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
新疆唯一的钢铁上市公司，产品以热轧板卷、冷
八一 轧薄板、中厚板、高速线材、螺纹钢等工业及建
25 600581.SH 高炉冶炼，连铸、轧制
钢铁 筑用钢为主，具备年产 660 万吨铁、730 万吨钢、
770 万吨材的生产能力
新钢 大型钢铁联合企业，主要产品为高质量中厚板、 高炉、电炉冶炼，连铸、
26 600782.SH
股份 热轧卷板、冷轧卷板、线棒材、钢绞线等 轧制
中国最大钢铁生产和销售商之一，，主要产品是
马钢 钢材，大致可分为板材、长材和轮轴三大类，生 高炉、转炉、电炉冶炼，
27 600808.SH
股份 铁产能 1,833 万吨，粗钢产能 2,170 万吨，钢材 连铸、轧制
产能 1,970 万吨
华南、西南地区最主要的大型钢铁联合生产企
柳钢 业，主要产品涵盖中厚板材、小型材、中型材、 高炉、转炉冶炼，连铸、
28 601003.SH
股份 钢坯等，炼铁产能 1150 万吨，炼钢产能 1250 万 轧制
吨，轧钢产能 900 万吨
重庆地区唯一符合国家产业政策的大型钢铁联
重庆 合企业，主要产品为板材、型材、线材、棒材、 高炉、转炉冶炼，连铸、
29 601005.SH
钢铁 钢坯、薄板带，煤化工制品及水渣等，具备年产 轧制
钢 840 万吨的生产能力
国内规模最大、综合实力最强的工业用不锈钢管
武进
30 603878.SH 制造企业之一，主要产品包括工业用不锈钢无缝 连铸、轧制
不锈
管、工业用不锈钢焊接管、钢制管件和法兰等
国内少数几家能够自主设计研发不锈钢冷轧自
甬金 轧制、光亮退火/酸洗
31 603995.SH 动化生产线的企业之一，产品覆盖精密冷轧不锈
股份 退火
钢板带和宽幅冷轧不锈钢板带两大领域
非晶合金材料行业的龙头企业，专注于先
云路 进磁性金属材料的设计、研发、生产和销 小流量熔体精密连
32 688190.SH
股份 售，产品主要为非晶合金薄带及铁心、纳 铸技术
米晶超薄带、雾化和破碎粉末及磁粉芯等
数据来源：Wind 资讯
由上表可知，目前黑色金属冶炼和压延加工业 A 股上市公司，主要为特大
型国有钢铁冶炼企业、地方专业型钢材冶炼企业以及大型民营钢铁冶炼加工企业，
生产工艺流程主要为高炉、转炉或电炉冶炼及连铸连轧，上游为铁矿石、焦炭行
业，通过大批量、规模化生产，年产能达千万吨级。甬金股份 90%以上的收入来
源于宽幅冷轧不锈钢板带，精密冷轧产品占比较小；其宽幅冷轧产品为大批量生
产工艺，2018 年度产量超过 110 万吨，生产周期 5~7 天，主要工序为粗冷轧，
工艺更接近上游钢厂的粗冷轧工艺，其热处理工艺为简单的光亮退火或酸洗退火，
主要目的和效果是提升产品的表面光亮效果，并非改变球化率、屈服强度、脱碳
层等核心性能指标。
1-1-122
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
传统钢压延加工企业生产工艺流程通常具有批量化、标准化特征，同一牌号
钢种往往具有固定、标准的生产加工流程，产品具有普遍适用性，市场流通量大，
下游加工流通环节多，行业应用范围广，能广泛应用于建筑装饰、机械设备、家
用电器、五金配件等领域。
公司产品具有小批量、多规格、定制化特征，对于相同牌号产品，需要根据
下游客户个性化需求，进行研发设计并制定不同的生产工艺路线，包括不同的工
艺参数以及冷轧、退火顺序和次数等。如 51CrV4 牌号产品，公司需根据下游客
户具体用途、材料尺寸规格要求，以及客户自身工艺设备等情况，制定不同的工
艺路线，具体如下：
牌号 下游应用 客户 尺寸规格 技术要求 工艺路线
对材料组织均匀性要求较 球化退火-冷轧-球化退火-
薄规格
高，需采用多次退火，以 冷轧-再结晶退火
弹簧卡箍 慕贝尔
及较高的轧制压下率和较
厚规格 球化退火-冷轧-球化退火
高退火温度
对材料的屈服强度及零部
法雷奥 - 件成品抗疲劳性能要求较 球化退火-平整
51CrV4
高
由于客户工艺设备等原
膜片弹簧
因，常规材料容易导致零
球化退火-冷轧-再结晶退火
法斯特 - 部件成品衰减力过大、抗
-平整
疲劳性能不足，需对材料
性能进行改进
公司产品生产过程中，不同道次的退火、冷轧技术参数不同，如退火工序包
括球化退火、去应力退火及再结晶退火，不同退火工序的退火温度、时间、升降
温速度等不同，不同冷轧工序的轧制压下率、弯辊力等不同。
因此，公司生产工艺及产品应用与传统冶炼和压延加工企业存在本质差异。
4、公司符合“传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合”的
创业板定位特征
钢铁工业作为现代化工业化国家的基础工业之一，发展历史较长，目前全球
各工业大国钢铁冶炼工艺已较为成熟。近几年来，全球出现粗钢产能过剩的局面，
我国作为钢铁大国，钢铁产量一度超过全球产量的一半。2020 年我国生铁、粗
钢、钢材产量分别为 8.88 亿吨、10.53 亿吨、13.25 亿吨，创历史新高。2016 年
1-1-123
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
2 月，国务院发布《国务院关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》（国
发〔2016〕6 号），指出要进一步化解钢铁行业过剩产能，严禁新增粗钢产能，
推进钢铁行业智能制造，研发高端品牌，重点推进高速铁路、核电、汽车、船舶
与海洋工程等领域重大技术装备所需高端钢材品种的研发和推广应用等。
特殊钢材料主要面向国家重大需求，但其产品不似电子、医药、互联网等直
面消费者群体的行业，因而国内民众对其普遍存在认知偏差，将其与限制类的传
统钢铁行业等同。实际上，特殊钢作为先进工业基础材料，是制造业转型升级的
关键，是国家重点鼓励发展的先进钢铁材料。目前国内诸多领域所需的核心部件
仍面临技术瓶颈，并成为制约制造业转型升级的短板，其关键在于基础材料环节
的薄弱。因此国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》明确将先进制
造基础零部件用钢制造列为战略性新兴产业，具体包括高应力弹簧钢加工、高强
度汽车用冷轧板加工等。
我国作为全球钢铁产能最大的国家，每年仍然需要进口大量高端特钢材料，
我国钢铁行业长期面临粗钢产能过剩、高端特殊钢依赖进口的结构性矛盾。不同
于粗钢产能过剩的行业格局，公司所处细分领域就是致力于解决精冲特殊钢材料
上下游供需矛盾，为下游行业提供多规格、小批量、定制化产品，市场定位于冷
轧特殊钢材料国产化需求，推动汽车零部件精冲材料国产替代，打破汽车零部件
部分关键材料的国外垄断。
公司在精密冷轧特殊钢带材料领域掌握的精密冷轧及热处理加工能力，可达
成特殊钢带材料在厚度规格、表面质量、内部组织等多方面的高性能指标，满足
精冲工艺的生产需求，并将广泛应用于汽车、电气、航天航空、国防军工、武器
装备等工业领域，通过精冲工艺提升生产效率，进一步助推传统工业的转型升级。
故不同于传统钢铁冶炼工艺成熟、总体产能过剩的行业局面，公司所处细分
领域具备创新、创造、创意特征，下游客户对材料国产化需求日益迫切，满足传
统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创业板定位。
综上所述，热处理属于公司的主要核心生产工序，公司的主要产品、生产工
艺、生产技术符合“金属制品业”之“金属表面处理及热处理加工”的内涵及特
点，不属于“黑色金属冶炼和压延加工业”，满足《深圳证券交易所创业板企业
1-1-124
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
发行上市申报及推荐暂行规定》的相关要求，符合创业板定位。
（二）所属行业的行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规政策
1、行业主管部门及监管体制
公司行业主管部门为国家发展和改革委员会及工业和信息化部。发行人所属
行业自律组织包括中国特钢企业协会、中国热处理行业协会等、中国汽车工业协
会等，主要负责开展行业情况调查和经济活动分析，向主管部门提供行业发展建
议等工作。
行业主管部门和行业自律组织的主要职能如下：
部门 主要职能
负责产业政策的研究制定、行业的管理与规划等，拟订并组织实施
国家发展和改革委员会 国民经济和社会发展战略和中长期规划，承担规划重大建设项目和
生产力布局的责任，推进经济结构战略性调整。
负责制定行业的发展战略、拟订行业规划和产业政策并组织实施，
指导工业行业技术法规和行业标准的拟定，工业日常运行监测等职
工业和信息化部
能。负责研究拟订并组织实施钢铁行业的发展战略、规划及对其中
重点领域进行专项规划（含基地规划）。
制订管理行业的各项《行规行约》；搞好行业统计信息、价格信息、
中国特钢企业协会 生产经营信息等企业信息工作，布置、收集、整理、分析全行业信
息资料，并及时反馈给会员单位。
根据国家法律、法令、方针、政策，对企业产品结构、技术方向、
市场开拓、科学管理开展咨询服务，向政府主管部门反映企业的愿
中国热处理行业协会 望和要求；开展行业情况调查和经济活动分析，根据行业发展动态
和市场需求提出行业中、长期发展规划和技术经济政策、法规等方
面的建议。
以贯彻执行国家方针政策、维护行业整体利益、振兴中国汽车工业
为己任，以反映行业愿望与要求、为政府和行业提供双向服务为宗
中国汽车工业协会
旨，以政策研究、信息服务、标准制定、贸易协调、行业自律、会
展服务、国际交流、行业培训等为主要职能。
2、行业主要法律法规政策
近年来，国家制定了一系列法律法规、产业政策支持金属制品行业的发展，
为行业的发展提供了良好的内部环境。主要政策如下：
发文时间 名称 发文部门 主要规定
《产业结构调整指 高性能合金弹簧钢、高性能工模具钢、
2019 年 11 月 发改委
导目录（2019）》 汽车等机械行业用高强钢、节能高效轧
1-1-125
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
发文时间 名称 发文部门 主要规定
制及后续处理等技术应用等均被列入鼓
励类产业目录。
《推动汽车、家电、
消费电子产品更新
消费促进循环经济
扩大汽车等产品的更新消费、鼓励汽车
2019 年 4 月 发展实施方案 发改委
消费，加大汽车消费的金融支持力度。
（2019-2020）》（征
求意见稿）（发改办
产业[2019]442 号）
高应力弹簧钢加工、高性能工具模具钢
加工、高强度汽车用冷轧板加工、超高
《战略性新兴产业 国家统计 强度钢加工等被列为先进钢铁材料产
2018 年 11 月
分类（2018）》 局 业，属于国家战略性新兴产业范畴；其
中，高深冲性能汽车用冷轧板、高应力
阀门弹簧用钢等被列为重点产品。
在新材料等重点领域，组织实施关键技
术产业化专项，重点发展汽车用超高强
《增强制造业核心 度钢板及零部件用钢，高铁关键零部件
2017 年 11 月 竞争力三年行动计 发改委 用钢，发动机用高温合金材料，海洋工
划（2018-2020 年）》 程机高技术船舶用钢，核电关键装备用
钢，大型压铸模用热作模具钢，电子信
息用关键材料。
刀具工具类清洁高效热处理生产线、提
中国热处 高高档数控机床关键构件精度保持性及
《热处理行业“十
2017 年 4 月 理行业协 汽车关键零部件使用寿命的热处理及表
三五”发展规划》
会 面改性成套工艺技术装备等被列入重点
任务。
加强我国材料体系的建设，大力发展高
《“十三五”材料 温合金、军工新材料、特种合金等，满
2017 年 4 月 领域科技创新专项 科技部 足我国重大工程与国防建设的材料需
规划》 求。重点发展高品质特殊钢等先进结构
材料技术。
将高品质特殊钢作为主要发展目标，加
快推动先进基础材料工业转型升级，以
《新材料产业发展 工业和信 基础零部件用钢、高性能海工用钢等先
2017 年 1 月
指南》 息化部等 进钢铁材料为重点，重点突破材料性能
及成分控制，不断优化品种结构，提高
先进基础材料国际竞争力。
1-1-126
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
发文时间 名称 发文部门 主要规定
推动新材料产业提质增效。面向航空航
《“十三五”国家 天、轨道交通、电力电子、新能源汽车
2016 年 11 月 战略性新兴产业发 国务院 等产业发展需求，扩大高强轻合金、特
展规划》 种合金、高品质特殊钢等规模化应用范
围，逐步进入全球高端制造业采购体系。
围绕实现重大工程和重点领域急需的关
《关于发布 2016 年
工信部、财 键基础材料、核心基础零部件（元器件）、
2016 年 6 月 工业强基工程实施
政部 先进基础工艺和产业技术基础工程化、
方案指南的通知》
产业化突破。
提出建立起从整车到关键零部件的完整
《“十三五”汽车工 中国汽车
2016 年 3 月 工业体系和自主研发能力，形成中国品
业发展规划意见》 工业协会
牌核心关键零部件的自主供应能力。
推进节能减排清洁生产，引导热处理行
《热处理行业规范
2015 年 9 月 工信部 业向精密、优质、清洁，集约化、专业
条件》
化、规模化、现代化方向发展
3、行业主要法律政策对发行人经营资质、准入门槛、运营模式、所在行业
竞争局的影响
近年来，国家对新材料行业的重视程度日益提高，行业主管部门、监管体制、
主要法律法规及政策对发行人所处行业的支持，营造了有利于公司发展的行业环
境，有利于规范我国精冲材料行业的市场秩序，引导企业加快产业结构升级和提
高技术水平，淘汰技术水平落后、产能过剩的企业，进一步增强我国精冲材料企
业的市场竞争力。
同时，行业政策支持重点发展汽车零部件精密冲压基础材料的自主研发与国
产化，鼓励扩大汽车消费，为公司经营发展营造了良好的政策环境，为汽车零部
件领域精冲特殊钢材料创新创造提供了政策基础。
（三）所属行业基本情况及行业特点
1、特殊钢行业基本情况介绍
钢可以分为普通钢和特殊钢两大类型，特殊钢是与普钢相对的概念，又称为
特种钢或特钢。特殊钢产品专指由于成分、结构、生产工艺特殊而具有特殊物理、
化学性能或者特殊用途的钢铁产品，种类丰富且具有不同特殊性能。与普钢相比，
1-1-127
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
特钢生产工艺更复杂、技术水平要求更高、生产规模更为集约，下游应用主要集
中于汽车、电力、石化、核电、环保、航空、船舶、铁路、国防等行业的高端、
特种装备制造领域。
按用途划分，特殊钢可分为特殊结构钢（优质碳素结构钢和合金结构钢）以
及特殊用途钢（齿轮钢、轴承钢、弹簧钢、工具钢、不锈钢、高强度钢和高温合
金）。
相对普通钢材而言，特殊钢材的应用量虽然不大，却支撑了社会科技发展的
重要基础。不同材料之间的交叉与融合是新材料科学的发展趋势，由于特钢作为
钢铁行业的高科技子行业而不断与其他金属或非金属材料融合，特钢的传统钢铁
属性在减弱，而高科技的新材料属性在日益增强。社会发展需要“高性能、低成
本、高精度、易加工、绿色化”等高品质特征的特钢产品。特钢的生产和应用水
平是衡量一个国家钢铁工业水平、工业化水平的重要标志之一。
2、精密冲压特殊钢与特殊钢行业的区别与联系
精密冲压特殊钢属于特殊钢范畴，通常指经过精密冷轧及热处理达到特定性
能，用于零部件精密冲压（简称精冲）的特殊钢材料。精冲特殊钢对材料的化学
成分、力学性能、微观组织、尺寸精度以及表面质量等均有特殊要求，如要求材
1-1-128
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
料具有较高球化率，需通过特定的热处理方法使材料内部组织呈现球状渗碳结构，
从而满足下游精冲过程不产生撕裂带、无毛刺等，保证零部件安全性能、质量、
良率及稳定性。
精冲工艺通过一次成形就可以得到尺寸精度高、断面质量好的机械零部件，
与传统锻造、铸造及机加工工艺相比，精冲技术具有生产效率高、成本低、能耗
少的特点。鉴于精冲技术对特殊钢材料的特定要求，区别于常见的特殊钢分类，
精密冲压特殊钢是按下游生产工艺进行区分和定义的特殊钢种类，是随着精冲工
艺的不断发展与普及而产生的特殊钢种类。
特殊钢与精密冲压特殊钢的区别与联系如下：
项 目 特殊钢 精密冲压特殊钢
大型特钢企业以铁矿石、焦炭或废
大型特钢企业冶炼与热轧+专业精
钢、合金等为原材料，利用高炉、转
生产工艺 冲材料企业精密冷轧与热处理，生
炉或电炉进行冶炼生产及热轧，生产
产特点为小批量、多规格、定制化
特点为大批量、标准化生产
产品形态包括棒材、线材、型材、（卷）
产品形态 产品形态为（卷）板材
板材等
主要应用于零部件精冲加工，目前
广泛应用于国民经济各工业领域，包
以汽车精冲零部件领域为主，并已
括汽车工业、海洋石化、轨道交通、
应用领域 逐步扩展至电气产品、仪器仪表、
航空航天、船舶重工、电力工业、机
轨道交通、航空航天、工程机械、
械装备、国防军工等
化工、刀具等行业
汽车及零部件、工业制造、海洋石化、
轨道交通、航空航天、船舶重工、电 汽车精冲零部件企业及其他领域
客户构成
力工业、机械装备、国防军工等各领 精冲企业
域用钢企业及特钢材料加工企业
精密冲压特殊钢属于特殊钢的细
特殊钢应用广泛，市场规模较大，根
分领域，目前主要应用于汽车精冲
市场规模 据 Wind 数据，2020 年我国特钢产量
零部件，单台汽车用量较小，市场
近 1.3 亿吨
规模相对较小
3、精密冲压特殊钢材料行业产业链情况
发行人所在的精密冲压特殊钢行业上下游产业链如下图所示：
1-1-129
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
精密冲压特殊钢材料行业的产业链从上游特殊钢卷材坯料的冶炼和热轧开
始，再到公司所在的精密冷轧与热处理环节，最后延伸到下游流通和应用环节。
上游钢铁企业生产的钢材体量均较大，特殊钢类产品通常仅完成冶炼、热轧或初
步冷轧工艺，其产品具备一定通用性，能够进行标准化和规模化生产；但精密零
部件制造企业对钢材性能要求较高，零部件精冲用材料如果尺寸和力学性能不稳
定，精冲时会增加模具损耗，降低精冲效率，增加废品率。此外，下游零部件精
冲企业对材料需求往往具有小批量、个性化特征，与大型钢厂规模化生产存在矛
盾。因此，需要专业精密冷轧与热处理企业为下游应用企业提供专业化服务。
（1）上游特殊钢冶炼及热轧环节
上游特殊钢冶炼及热轧环节的参与者主要为大型炼钢企业，包括宝钢股份、
首钢股份、新余钢铁、南钢股份等。上述企业根据生产需求，将原材料铁矿石、
废钢、钢水、钢坯等通过高炉冶炼（或电炉冶炼）、精炼、轧制等工序，生产出
各类特殊钢卷材坯料产品。
随着高端工业的发展，下游客户对所需要的金属或合金质量、性能、可靠性、
稳定性等的要求越来越高，使得特钢正朝着产品高端化、装备大型化、尺寸控制
高精度化、流程延长化等方面发展。特别是对于高端汽车制造等领域所需的特殊
钢，还需要进行冷轧、热处理等工艺，以生产出符合相关行业应用需求的特殊钢
产品。
（2）精密冲压特殊钢材料行业
1-1-130
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
精密冲压特殊钢材料通常指经过精密冷轧及热处理等工艺生产，用于零部件
精冲加工的特殊钢材料，包括结构钢以及弹簧钢、轴承钢、工具钢等特殊用途钢。
本行业主要以热轧特殊钢坯料为原材料，通过精密冷轧和热处理（球化退火、再
结晶退火、去应力退火等）工艺实现特定厚薄精度、表面质量以及性能参数要求，
最后经平整、纵剪等工序满足客户所需的规格尺寸，其中精密冷轧和热处理为本
行业核心工艺。
由于在常温下轧制，特殊钢材料具备表面质量好、尺寸精度高的特点，再加
之通过热处理工艺，其机械性能和工艺性能都相对于上游仅完成冶炼、热轧或基
础冷轧工艺的特殊钢有较大提升。
与普通冷轧金属材料相比，精密冲压特殊钢材料具有定制化特征，对材料性
能、尺寸精度、表面质量以及加工工艺等要求更高，具体对比情况如下：
项 目 普通冷轧金属材料 精密冲压特钢材料
种类规格繁多，根据客户差异化需
规格相对较少，单一规格产品可进
产品规格 求，特定规格产品进行小批量、定
行大批量生产
制化生产
对产品尺寸精度、表面性能、力学
对产品尺寸精度、表面性能、力学
性能要求 性能等要求较高，且不同客户、不
性能等要求相对较低，且标准单一
同应用功能、不同规格的要求各异
针对最终客户使用要求，调整原料
成分及生产工艺相对固定，显微组 成分或生产工艺，多样化控制原料
原材料
织及力学性能单一 显微组织形貌特征，原材料以定制
为主
生产组织方式 标准化、大批量生产 定制化、小批量生产
通常需根据客户具体需求，定制化
通常同一牌号产品生产工序固定， 设计轧制及热处理道次，且需要研
生产工艺
工艺参数单一 发设计差异化的工艺路线与技术参
数
前期研发认证周期长（1-2 年），生
工序简单，生产周期较短，通常 5-7 产工序复杂，包括多道次精密冷轧
生产周期
天 和热处理等，不同产品生产周期不
同，通常需要 15-30 天
金属加工企业（纵剪、开平、切割、
客户群体 研磨抛光等）、贸易类企业，少部 终端零部件精冲制造企业
分为终端制造企业
建筑装饰、日用品、家用电器组件、 汽车精冲零部件、精密电气零部件
终端应用
五金配件等 等
1-1-131
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
（3）下游应用
精密冲压特殊钢材料的下游应用主要为零部件精冲加工，其应用行业广泛，
在汽车零部件、电气产品、仪器仪表、轨道交通、航空航天、工程机械、化工、
刀具等行业均有所应用。精密冲压特殊钢材料下游重点行业应用需求情况如下：
下游行业 精冲特殊钢材料应用
变速箱、发动机、座椅、离合器、汽车安全带、轴承、法兰
汽车零部件 盘、凸轮盘、各种拨叉、锁扣板、棘轮、刹车蹄片、棘爪齿
板等
发电机转子、电器开关、阀板、变压器壳体、风电蝶形弹簧、
电气产品
电动工具、开关机构、限位块等
轨道交通 传动齿轮、空调阀片、减震弹簧、座椅、排气法兰等
通用机械 纺织机械、 磨床、锯床、链轮传动、 阀板、冷却系统等
精密仪器 指针、齿轮传动机构、弹簧、发条等
航空航天 精密齿轮、电器元件、液压作动装置、发射系统等
精密冲压特殊钢材料出厂后通常以一定规格的卷材形式存在，而下游不同行
业的生产制造企业往往针对自身产品性能会对材料进行进一步的冲压加工等，形
成精密零部件。
4、行业特点
（1）精密冲压特殊钢材料以需求驱动的定制化属性
精密冲压特殊钢材料隶属于特殊钢范畴，但成分复杂多变、加工工艺技术要
求高。特殊钢材牌号众多，规格繁杂，目前世界上有数千个特殊钢牌号及上万种
品种规格。同时，特殊钢下游应用领域广泛，特定应用领域的不同部件对特殊钢
均有特定要求。以发行人主要面向的汽车零部件行业为例，下游应用的零部件厂
商会根据其产品设计需求对特殊钢提出个性化需求，对特种钢材的制造工艺技术
有较高要求。同时，部分客户订单具有小批量、多品种、非标化特征，行业内企
业必须具备较强的定制化研发及生产加工能力。
（2）具备较高生产工艺技术难度，需要多道次精密冷轧和热处理
精密冲压特殊钢材料生产工序包括坯料选择、酸洗、纵剪、多道次轧制、热
处理（包括球化退火、再结晶退火、去应力退火等方式）、成品微变形精整、性
1-1-132
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
能检测、平整、剪切、纵剪、包装、入库等工序，任何一个工序出现问题都会严
重影响最终成品的质量。
冷轧工艺是在再结晶温度下进行加工硬化的轧制，最终便会获得尺寸非常精
准、板材形状优良、表面光滑、性能高的产品；热处理是为了确保产品符合特定
力学性能及显微组织要求；冷轧和热处理是精密冲压特殊钢材料的核心工艺环节。
平整则是一种小压下的二次冷轧，改善板材的平整度、光洁度等。
行业内企业通过自身研发创新及工艺积累，从而控制成品精冲特殊钢材料的
显微组织、力学性能、尺寸公差、表面特征、成材率、产品稳定性等性能。
（3）生产组织复杂
精密冲压特殊钢材料以高精度、高品质、多品种、多规格、小批量为特点，
生产组织复杂。由于不同规格品种或性能要求的材料，其生产工艺路线设计不同，
且单批次订单数量较小，因此对精密冲压特殊钢生产组织与管理提出较高要求。
（4）质量要求严格
随着下游应用领域的产业升级，下游客户对特殊钢材料质量提出越来越高的
要求，不仅要求厚度公差进一步减小，同时还要求特殊钢材料的力学性能、材料
强度、尺寸精度、平整度及表面质量更加优化。因此，对冷轧及热处理生产流程
的全面质量控制要求越来越严格。
（5）主要由专业加工企业负责生产
目前精密冲压特殊钢材料基本上采用大型钢铁企业热轧特钢坯料+专业材料
企业冷轧与热处理的模式进行生产，大型钢铁企业以提供精冲钢热轧原料卷为主，
很少提供精密特殊钢产品。主要是因为精密冲压特殊钢大多属于中高碳钢，生产
加工专业性强，工序复杂（需要多道次冷轧和热处理），品种多、规格多、批量
小，生产组织困难，大型钢铁企业生产成本不具备优势，因此主要由专业材料企
业进行精密冷轧及热处理生产加工。
（6）高端产品依赖进口，行业处于进口替代阶段
虽然我国目前部分特殊钢产品规模上已经跻身前列，但下游汽车行业、重装
1-1-133
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
备行业、高端航天航空、轨道交通等所需的高端特殊钢产品大多依赖进口，其中
船舶海工用特钢进口依赖度达到 60%、航空航天高温合金进口依赖度达到 50%，
特钢高端产品空白化制约了诸如航空航天等我国战略产业的发展。
目前，在汽车制造等涉及精冲特殊钢的领域，国内企业正逐步实现进口替代，
通过精密冷轧及热处理工艺的积累，与下游汽车零部件国际厂商密切合作。
一方面，目前我国部分特殊钢产品规模上已经跻身前列，国内大型特钢集团
在细分领域内占据优势地位，具体如下：
特殊钢 代表性企业 市场规模
中信特钢，国内特殊钢龙头企业之一，具备
年产 1,300 多万吨特殊钢的生产能力，高标 2020 年我国重点优特钢企
轴承钢
准轴承钢产销量世界第一，国内市场占有率 业轴承钢产量 349.41 万吨
超过 80%
宝钢股份，全球领先的现代化钢铁联合企业， 2020 年我国取向电工钢产
取向电工钢
全球上市钢铁企业取向电工钢产量排名第一 量约为 158 万吨
太钢不锈，是全球不锈钢行业的领军企业，
不锈钢年产能 450 万吨，以不锈钢为主的品
2020 年 我 国 不 锈 钢 产 量
不锈钢 种、质量、成本、研发、节能、环保、效率、
3,013.9 万吨
服务等各项指标达到国际一流水平，多个品
种市场占有率国内第一
数据来源：中信特钢、宝钢股份、太钢不锈公开披露信息、中国钢铁新闻网、中国特钢企业
协会、中国金属学会电工钢分会等
另一方面，下游汽车行业、重装备行业、高端航天航空、轨道交通等所需的
高端特殊钢产品大多依赖进口，其中船舶海工用特钢进口依赖度达到 60%、航空
航天高温合金进口依赖度达到 50%，特钢高端产品空白化制约了诸如航空航天等
我国战略产业的发展。
与进口材料相比，国产精冲特殊钢在性能、表面质量、尺寸公差等方面仍存
在一定差距。若精冲钢材料尺寸和力学性能不稳定，精冲时会增加模具损耗，降
低精冲效率与良率。对于部分高尺寸精度、高性能稳定性要求的产品，国外企业
仍占据优势地位。因此在汽车制造等涉及精冲特殊钢的领域，我国目前仍有部分
材料依赖进口，具体情况如下：
应用领域 主要牌号 进口依赖情况
HC800LA 该材料强化元素的弥散析出控制技术难度较
汽车座椅高强滑
HC900LA 大，且其加工硬化效果对材料热处理设备及技
轨用钢
HC1000LA 术要求高，目前国内尚未实现稳定量产，主要
1-1-134
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
HC1100LA 向韩国、德国等精冲特殊钢企业进口
该材料要求表面具有特殊纹路，以用于覆膜或
变速箱用特殊表 DC04C390
储存润滑油，对轧制控制技术要求较高，目前
面纹路用钢 DC04C590
主要依赖从德国、日本等进口
20MnCrS5 材料由于含有较高的 S 元素，在冶
炼过程中易形成 MnS 夹杂，容易导致同步器齿
20MnCrS5 环洗齿过程中出现崩齿现象；27MnCrB5 等含 B
离合器同步齿环
27MnCrB5 钢在冶炼及热轧过程容易形成带状组织，影响
材料性能。因此，离合器同步齿环材料工艺技
术难度高，目前国内以进口为主
正时链条作为发动机传动部件，在工作过程中
需承受较大载荷，其表面若存在脱碳层，将导
致表面淬透性降低、硬度下降，使零件疲劳性
发动机正时链条 SAE1055
能、耐磨性能均大幅下降。国内企业受设备、
工艺等限制，目前尚未能完全消除表面脱碳，
因此该类高端材料依赖进口
对于高端刀锯用精冲特殊钢，要求材料具有高
硬度以及优良的韧性，因此对材料晶粒度、碳
排锯用 X32 化物等要求较高，目前国内受技术水平限制，
高端工具 油锯刀头用 无法消除材料偏析、带状物等缺陷，热轧环节
68CrNiMo 受设备限制无法实现低温卷曲，冷轧、热处理
环节受限于原料稳定性，无法完全解决断带、
厚度波动等问题，因此以进口为主
在汽车精冲特殊钢领域，国内企业从座椅调角器、安全带等辅助装置用零件
等技术、性能要求相对较低的产品领域实现突破并打开进口替代局面，如调角器
用 20MnB5、S28CB 成功替代日本新日钢铁材料。凭借精密冷轧及热处理工艺的
日益积累，国内精冲特殊钢材料企业进口替代范围逐步拓展至汽车发动机系统、
变速器与离合器系统等中高难度领域，如发动机飞轮盘与气门摇臂材料、变速箱
拨叉等。
5、行业进入壁垒
（1）技术壁垒
精密冲压特殊钢材料的加工生产是一项高技术含量的系统工程，涉及的技术
环节多，技术工艺复杂，涉及坯料选择、酸洗、冷轧、热处理等多道工序，其中
冷轧技术与热处理技术具备较高技术难度，由于精密冲压特殊钢大多属于中高碳
钢，生产时变形抗力大，因此需要多道次冷轧和热处理（球化退火等）。冷轧后
产品的球化退火效果很重要，一般会要求最终产品的球化率＞90%，甚至＞95%。
1-1-135
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
随着整车厂商及其零部件供应商采购全球化方向发展，其与精密冲压特殊钢
企业在技术合作和产品联合开发方面的深度和广度越发紧密，同时也对产品性能、
精度、稳定性、外观等方面也提出了更高的要求。技术实力、产品质量、供货稳
定和成本控制是其选择供应商的重要标准，没有深厚的技术研发水平积累，一般
精冲特殊钢生产企业的产品很难达到客户要求，从而对新进入本行业的企业形成
了较高的技术壁垒。
（2）客户认证壁垒
汽车行业使用精冲零部件主要集中在变速箱、座椅系统和安全系统等与汽车
安全性能紧密相关的部件，配套生产汽车精密零部件的企业获得客户的认可需要
一个长期积累的过程。汽车零部件企业均需要对材料企业进行认证，但汽车行业
对产品替代比较谨慎，认证周期和认证成本较高，认证完成后也需要在新产品上
进行批量的替代，很少在现有产品上进行直接替代。
全球各大整车制造商或汽车零部件供应商对材料供应商的研发实力、技术水
平、社会责任、人员素质、财务管理、环境保护、供货经验、装备条件、流程管
理和品质管控等提出了较高要求，在选择上游零部件配套供应商的过程中，拥有
一整套严格的质量管理体系认证标准。通常情况下，汽车零部件供应商通过国际
组织、国家和地区汽车协会组织建立的零部件质量管理体系认证（如
IATF16949:2016）审核后方可成为整车厂或者汽车零部件供应商的候选供应商；
整车厂或汽车零部件供应商按照各自建立的供应商选择标准，对候选供应商的生
产管理、技术水平、质量管理等多方面进行现场综合评审。此过程一般需要经历
1-2 年的认证考察时间，前期认证成本较高。而一旦成为合格供应商以后，整车
厂或汽车零部件供应商通常不会轻易变换其配套零部件供应商，供货关系相对稳
定。较高的客户准入门槛以及较长的认证周期对新进入本行业的企业形成了较高
的客户认证壁垒。
（3）资金壁垒
精密冲压特殊钢材料行业属于资金密集型行业，生产线建设和生产运营均需
要较多的资金投入。汽车制造企业及其零部件供应商对其合格精冲特殊钢供应商
的生产规模、产品质量稳定性和供货及时性等方面均有较高的要求。为实现定制
1-1-136
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
化生产，并满足客户的要求，精冲特殊钢企业需要投入大量资金建设厂房、购买
高端设备。同时，原材料采购、机辅料采购、生产经营周转等需要占用企业大量
的流动资金。新进入本行业的企业需要较大资金投入，资金门槛成为进入本行业
的壁垒。
（4）管理壁垒
当前汽车零部件下游市场需求更加趋向于小批量、多批次，推动精密冲压材
料供应商在原材料采购、生产运营、销售等管理环节逐步采用精益化管理模式以
应对存货及经营风险。只有具备良好的系统化管理能力，精密冲压特钢材料供应
商才能够保证产品质量的稳定性和供货的持续性。突出的管理水平源自于高效的
管理团队和持续不断的管理技术革新，行业新进入者通常情况下难以在短时间内
建立起高效的管理团队和有序的管理机制，从而形成一定的行业进入壁垒。
6、行业周期性、区域性、季节性特征
（1）行业周期性特征
精密冲压特殊钢材料目前主要应用于汽车零部件，其生产和销售与汽车行业
景气程度息息相关，而汽车行业与宏观经济具有较高的相关性。当国内宏观经济
处于上升阶段时，汽车市场发展迅速，汽车消费活跃；反之当宏观经济处于下行
阶段时，汽车市场发展放缓，汽车消费收紧。上述变化均会传导至上游精密冲压
特殊钢材料行业，因此，目前精密冲压特殊钢材料行业与国民经济的发展周期基
本保持一致。但随着先进制造业的进一步发展，精密冲压特殊钢材料的应用范围
将不断扩大，周期性特征可能存在调整。
（2）行业区域性特征
精密冲压特殊钢材料主要面向汽车零部件市场。我国乃至全球的汽车工业发
展均呈现出集中化、规模化的行业发展趋势，因此决定了汽车零部件、汽车整车
厂结构较为集中。基于上述原因，国内精冲材料企业为降低运输成本、缩短供货
周期、提高协同生产效率，往往选择在整车厂商临近区域设立生产基地，逐步形
成以东北地区、长三角、京津冀环渤海、华南地区、中部地区和西南地区等六大
汽车产业基地为辐射中心的行业区域性分布特征。
1-1-137
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
（3）行业季节性特征
精密冲压特殊钢材料行业整体季节性特征不明显。精密冲压特殊钢材料的生
产和销售受下游整车行业生产及销售情况影响而有所波动。
（四）行业发展趋势
1、特殊钢行业概况
（1）特钢发展情况
特钢行业共经历了四个阶段，分别为发展前期阶段、技术积聚阶段、技术发
展阶段与技术成熟阶段，具体情况如下：
数据来源：《钢铁工业年鉴》
当前，特钢行业已经进入技术较为成熟的阶段，各国持续研发出多种先进特
钢产品。但是随着先进制造业的进一步发展，特钢行业也面临更大的机遇与挑战，
同时一系列先进装备的发展对高端特殊钢生产提供了支撑和保证。
（2）我国特钢产量占比低于发达国家水平，特钢产量提升空间较大
我国特殊钢产量占比较发达国家差距大，未来扩张空间广阔。根据中国钢铁
年会数据，十年前瑞典特钢占比已达 70%以上，德国为 30%以上，日本、意大
利则均在 20%以上。我国特钢占比较低，Wind 数据显示，2003 年至 2020 年间
我国重点优特钢企业钢材年产量占粗钢产量均不到 15%。若按日本 2018 年 24.5%
的特钢占比，我国 2020 年特钢产量应有 25,798 万吨，而实际产量仅为 13,107
万吨，存在 12,691 万吨的产量差。由此可见，我国特殊钢产量占比存在较大的
1-1-138
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
提升空间，行业市场空间广阔。
2003-2020年我国特钢产量及占比情况
120,000 16%
14%
100,000
12%
80,000
10%
60,000 8%
6%
40,000
4%
20,000
2%
0 0%
重点优特钢企业钢材年产量（万吨） 粗钢年产量（万吨） 特钢占比
数据来源：Wind
（3）特钢行业产品分化，高精尖产品仍是未来发展方向
特钢行业产品分化及专业化趋势明显。从全球范围来看，日本特殊钢品种相
对较为齐全，总体质量水平较高；欧美国家特殊钢产品专业化程度很高，如瑞典
的轴承钢、工模具钢，法国的不锈钢和精密合金，奥地利的工模具钢，美国和英
国的高温合金等。
我国特钢产品结构分化明显，整体呈现正三角型，表现为中低端产品占比较
多，而行业附加值高的高端产品比较短缺。高端特殊钢的大量进口和低端特殊钢
的供大于求使得我国特殊钢行业整体发展水平与国外仍存在较大差距。高端特钢
材料仍是我国特钢行业未来重要发展方向，通过产线专业化分工和资源优化配置，
摆脱多品种、小批量、低效率、无效益的局面。因此，我国特殊钢产品的发展方
向是高质量（高洁净度、高均匀性、精细组织、高表面质量、高尺寸精度），高
性能（生产及加工过程的安全性和适应性，应用环境下的高可靠性）和品种多样
性，适应不同应用环境的基础材料需要。
（4）新经济转型下特殊钢需求增长空间广阔
新旧经济动能转换之际，政策支持特钢行业发展。2016 年 3 月 5 日，十二
届全国人大四次会议的《政府工作报告》中，“新经济”概念首次被写入，即新
1-1-139
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
模式代替旧模式，新业态代替旧业态，新技术代替旧技术，新材料新能源代替旧
材料旧能源，实现产业升级，实现数量增长型向质量增长型、外延增长型向内涵
增长型、劳动密集型向知识密集型经济增长方式转变。
当前特钢材料行业即是钢铁行业新经济转型的一个方向，由普钢行业“数量
增长型”发展模式向特钢行业“质量增长型”发展模式转变为大势所趋。2015
年以来，国家出台了一系列支持产业发展的政策，助力行业高质量发展。
2、精密冲压特殊钢材料行业发展情况
（1）精密冲压特殊钢材料行业现状
精密冲压特殊钢材料是一项高技术含量的系统工程，尽管冷轧及热处理技术
在国内已经发展了十几年时间，但冷轧及热处理工艺仍有较大提升空间，国内企
业在设备、模具、材料和润滑技术等方面与德国、日本等发达国家还存有一定差
距。
国内大型钢铁企业目前基本以提供热轧特殊钢为主，很少直接提供冷轧特殊
钢产品，主要原因系下游精冲零部件企业的需求定制化程度较高，种类较为复杂。
另外，精密冲压材料单次订货量较小，大型钢铁企业接单意愿不强烈。
与 C.D.Waelzholz（德国威尔斯）等国外企业相比，国产精密冲压特殊钢材
料的性能和尺寸公差等方面存在一定差距，在原料稳定性、材料组织、夹杂物、
球化率、表面外观质量等还存在问题。如果冷轧特殊钢尺寸和力学性能不稳定，
下游零部件厂商进行精冲时会增加模具损耗，降低精冲效率，增加废品率，因此，
下游精冲企业对精冲特殊钢的尺寸公差和性能要求越来越高。厚度公差方面，目
前国内仅通过热轧的特殊钢无法满足客户要求，只有经过精密冷轧和热处理的特
殊钢产品可定制化地满足客户需求。
（2）未来需求增长
从发展来看，除汽车行业需求增长外，近年国内非汽车领域对精冲件的需求
增长也很快。我国已经进入了精冲行业的快速发展期，越来越多的国内外企业已
经意识到精冲材料本土化采购对于企业发展的重要性，合资精冲企业下一步也是
计划加大对国产精冲钢的采购比例，因此国产精冲钢的未来需求会不断增长。
1-1-140
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
目前精冲特殊钢主要应用领域为汽车零部件，而精冲零部件产品通常具有规
格较小、质量较轻的特征。根据公司测算，下游客户使用公司产品制造的主要汽
车精冲零部件情况如下：
单车用量
部件系统 零部件名称 重量（kg） 单车零件个数
（kg）
摇臂 0.1 6 0.6
飞轮盘 2 1 2
发动机
正时链条 0.85 1 0.85
凸轮片 0.15 6 0.9
离合器膜片弹簧 0.7 1 0.7
变速器与离合器 同步器齿环 0.32 6 1.92
拔叉 0.3 6 1.8
座椅 调校器机构件 0.27 2 0.54
弹簧卡箍 0.24 4 0.96
内饰与安全 空调阀片 0.65 1 0.65
锁舌、锁扣 0.24 4 0.96
合计 5.82 38 11.88
由上表可知，大多汽车精冲零部件单位重量不到 0.5kg，单车精冲钢用量相
对较低。因此，相对于特殊钢整体市场规模，我国精冲钢需求量相对较小。根据
测算，目前我国汽车单车精冲钢用量为 12-15kg，而发达国家汽车单车精冲钢用
量约为 20-22kg1，未来随着精冲技术的不断成熟与发展，我国单车精冲钢用量也
将接近发达国家水平。基于近年来汽车行业回暖、汽车零部件全球化采购趋势以
及精冲技术应用领域的扩展，公司所处精密冲压特殊钢材料市场仍存在较大的增
长空间。
目前，尚无权威机构出具最新的全球精冲特殊钢市场需求报告，公司以全球
汽车销量市场预测数据以及行业专家测算的单车精冲零部件使用量为基础进行
测算，并考虑零部件冲压过程中的损耗率情况，预计 2022 年汽车用精冲特殊钢
需求有望突破 300 万吨：
汽车行业精冲特殊钢需求量 2021 年 2022 年
注1
精冲零部件单车使用量（kg）① 15.00-20.00 15.00-20.00
注2
全球轻型车销量（万辆）② 8,480.00 9,054.00
1
郑瑞,刘阳春,刘锟,白凤霞.国内精冲钢产品的生产现状和发展趋势[J].锻造与冲压,2019(16):16-18.
1-1-141
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
汽车行业精冲特殊钢需求量 2021 年 2022 年
全球轻型车精冲零部件使用量（万吨）③=①*② 127.20-169.60 135.81-181.08
注3
材料利用率④ 60.00% 60.00%
汽车行业精冲特殊钢需求量（万吨）⑤=③/④ 212.00-282.67 226.35-301.80
注 1：数据来源：郑瑞、刘阳春、刘锟、白凤霞.国内精冲钢产品的生产现状和发展趋势.锻造与冲压,2019(16)
注 2：数据来源：LMC Automotive, Global Automotive Sales Forecast Quarter 3 2020
注 3：数据来源：李凤华.2018 年度冲压、封头和精冲行业技术、经济数据调研报告.锻造与冲压,2019(24)
上述市场容量更加符合目前全球供应链一体化的产业格局以及公司所处行
业的实际情况，并且与全球汽车行业发展情况相匹配，具体分析如下：
①全球汽车行业景气度回暖，汽车零部件需求持续拓展
汽车产业经过 100 多年的发展，已成为世界上规模最大和最重要的产业之一，
是各主要工业国家国民经济的支柱产业，反映了一个国家的综合国力和竞争力。
自 2010 年以来，受益于世界经济的复苏以及中国、印度等国市场的快速拉动，
全球汽车产销量呈现稳步增长的态势。近两年受全球整体经济形势影响，汽车产
销量增速出现回落。2020 年全球汽车产销量分别为 7,762.16 万辆、7,797.12 万辆。
2009-2020年全球汽车产销量情况（万辆）
12,000.00 30%
25%
10,000.00
20%
15%
8,000.00
10%
6,000.00 5%
0%
4,000.00
-5%
-10%
2,000.00
-15%
- -20%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
产量 销量 产量同比增速 销量同比增速
数据来源：世界汽车组织（OICA）
我国汽车产业起步于上世纪 50 年代，经过多年发展，已形成较为完整的产
业体系。进入 21 世纪以来，在全球分工和汽车制造业产业转移的历史机遇下，
我国汽车产业实现了跨越式发展，已成为全球汽车工业体系的重要组成部分。自
2009 年起我国已连续 12 年蝉联全球汽车产销量第一大国。近两年来，由于国内
1-1-142
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
经济结构性调整，汽车产销量增速整体放缓，汽车产销量出现回落。2021 年我
国汽车产销量分别为 2,068 万辆和 2,628 万辆，我国汽车市场结束连续 3 年的下
降趋势，汽车市场进一步复苏。
2009-2021年我国汽车产销量情况（万辆）
3,500.00 60.00%
3,000.00 50.00%
2,500.00 40.00%
30.00%
2,000.00
20.00%
1,500.00
10.00%
1,000.00 0.00%
500.00 -10.00%
0.00 -20.00%
国内汽车产量（万辆） 国内汽车销量（万辆）
产量同比增速 销量同比增速
数据来源：中国汽车工业协会
根据 LMC Automative 综合疫情影响及全球各大整车品牌的销量计划、新车
计划等数据做出的最新预测，预计 2021 年及 2022 年全球轻型车销量分别为 8,480
万辆及 9,054 万辆，分别同比增长 14.4%和 6.8%，全球汽车行业正逐步回暖。未
来随着疫情形势转好，汽车行业景气度的提升也将带动汽车零部件需求增长。
全球轻型车销量（万辆）及增速
10,000 20.00%
10.00%
8,000
0.00%
6,000
-10.00%
4,000 -20.00%
2019 2020E 2021E 2022E
数据来源：LMC Automative
另一方面，近年来，汽车零部件全球化采购策略已经成为汽车工业的重要发
展模式，跨国整车企业普遍实施全球平台产品与采购策略，公司生产的精密冲压
特殊钢材料主要用于汽车用精冲零部件，公司作为国内外知名汽车零部件企业的
上游供应商，将受益于汽车零部件行业的全球化趋势所创造的更大规模的精冲特
殊钢需求，迎来较为广阔的市场空间。
1-1-143
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
②我国汽车人均保有量低，叠加消费刺激政策创造广阔增长空间
2020 年底，全国汽车保有量为 2.81 亿台，但我国人均汽车保有量仍与发达
国家有较大差距，按照我国 14 亿人口总量计算，人均汽车保有量仅为 0.20 辆，
人均汽车保有量仍具备较大提升空间。根据全球统计数据显示，2015 年美国人
均汽车保有量为 2019 年我国人均汽车保有量的 4 倍，日本为我国的 3 倍，未来
受益于经济发展与居民可支配收入的提升，我国人均汽车保有量与发达国家的差
距有望进一步缩小。
数据来源：世界汽车组织（OICA）、公安部。
2020 年 12 月，我国汽车市场继续复苏回升，根据中国汽车工业协会最新发
布的汽车产销数据，2020 年 12 月我国汽车产销量分别完成 284.0 万辆及 283.1
万辆，同比分别增长 5.7%和 6.4%，我国汽车销量连续 9 个月同比增长；2021 年
我国汽车产销量分别同比分别增长 3.4%和 3.8%，消费需求稳步扩大。
作为促进消费的手段之一，汽车消费已成为我国未来经济增长的重要抓手。
2021 年 1 月，商务部等 12 部门针对释放汽车消费潜力、改善汽车使用条件、优
化汽车管理和服务展开部署，要求进一步增加号牌指标投放，优先满足无车家庭
需要，并开展新一轮汽车下乡和以旧换新等政策。未来，随着居民购买力的提升
以及消费刺激政策的持续加码，我国汽车市场作为全球最大的汽车消费市场仍将
迎来广阔的增长空间，且未来随着我国汽车行业逐渐由高增长向高质量发展，汽
车零部件的质量和精度要求将显著提升，精冲零件的需求增长将带动公司所处精
1-1-144
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
密冲压特殊钢材料的市场容量稳步提升。
③汽车零部件以外的精冲钢应用领域不断扩展
除汽车领域外，国内航空航天、电气产品、精密仪器、轨道交通、化工、刀
具等领域对精冲钢材料需求亦呈增长趋势。根据行业研究人员对精冲件下游用户
调研数据1，69%的企业反映汽车行业对精冲件的需求同比增长，而 75%的企业
反馈航空航天领域需求同比有所增加。
除用于汽车零部件精密冲压外，公司生产的精冲钢还用于刀具、工程机械等
领域，公司产品凭借优良的性能、稳定的显微组织、较高的尺寸精度等特点，目
前已成功应用于刀具等切削工具的精密冲压、工程机械精密零部件如机械设备凸
轮、电子多臂连杆等冲压生产。
刀具作为机械制造行业的基础，在现代机械制造领域发挥着重要作用，刀具
的质量决定着制造行业的产品质量与生产效率，而刀具的性能亦与材料质量密切
相关。2016 年以来，随着我国制造业转型升级，刀具市场也迎来持续增长，未
来非标准化、个性化的高端刀具产品将成为市场主流，冲压品质、性能材质更佳
的特种精密冲压钢在切削行业的应用也将持续拓展。根据中国机床工业协会的数
据，2019 年我国切削工具行业规模约为 393 亿元，较 2016 年增长 22.05%。全球
切削工具市场稳定增长，根据 QY Research 数据，全球切削工具消费量预计 2022
年将达到 390 亿美元。
全球切削刀具消费量（亿美元）
400
380
360
340
320
300
2016 2017 2018 2022E
数据来源：QY Research
我国工程机械行业自 2017 年进入新一轮上升周期，叠加国内基建投资增长、
1
《锻造与冲压》，2019 年 16 期
1-1-145
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
房地产行情回暖等因素，国内工程机械市场规模持续高速增长，传统基础设施与
新型基础设施投资将带动未来工程机械行业新一轮的腾飞，精密冲压特殊钢在工
程机械领域的需求也将随之扩大。
我国工程机械行业营业收入（亿元）
7,000
6,500
6,000
5,500
5,000
4,500
4,000
2017年 2018年 2019年
数据来源：中国工程机械工业年鉴等
未来随着精冲技术的发展与成熟，精冲钢应用领域也将不断拓展，下游应用
行业的增长为精冲钢带来持续稳定的市场需求，未来精冲钢将具备较大的市场空
间与广阔的市场前景。
由于精冲技术具有生产效率高、能耗低、产品质量稳定等优点，且随着精冲
设备更新换代、精冲及模具技术水平不断提升，精冲工艺将在更多的工业领域逐
步替代锻造、铸造及机加工工艺。精冲工艺与传统锻造、铸造及机加工工艺的对
比情况如下表所示：
生产工艺 具体生产工艺 优点 缺点
产品质量稳定，尺寸
形态等精密度高，表面 原材料质量要求较
利用冲压机械的力量以及使
粗光洁度高 高
用模具作为金属成形工具，
一次成型，通常无需 受冲压设备限制，
对金属板材、带材等施加外
后续机械加工工序，生 仅适用于厚度小于
精冲工艺 力，产生冲压分离或塑性变
产周期短，生产效率 15mm 的 零 部 件 生
形效果,从而达到零件的尺
高，单位能耗低，可应 产
寸,形状和性能要求
用于大批量生产 材料利用率相对较
可适用于复合多维成 低
型加工
利用锻压机械对金属坯料施 产品机械性能优于同 产品成型形态有
加压力，使其产生塑性变形 材料铸件 限，不适用复杂形态
锻造工艺
以获得一定性能、形状、尺 产品内部组织结构良 的零件加工；
寸的锻件，具体分为热锻、 好 设备要求高、投入
1-1-146
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
生产工艺 具体生产工艺 优点 缺点
温锻、冷锻等 大
生产周期长，工序
较为复杂，生产效率
低
机械性能较差，内
可生产形状复杂的零
部组织粗大
将金属熔炼成符合一定要求 件，尤其是具有复杂内
工序复杂，生产周
的液体并浇进铸模中，经冷 腔结构的铸件
铸造工艺 期长，生产效率低
却凝固后得到预定形状、尺 原材料来源广泛，价
工序影响因素多、
寸、性能的铸件 格低廉，如废钢、废件
质量稳定性差
等
产品精密度较低
适用于小批量金属
加工精度高
通常指普通金属切削加工， 制品加工
可适用于去毛刺、钻
机加工工艺 通过车、铣、刨、磨等机械 生产效率较低，成
孔、表面处理等二次加
进行切削制造 本较高
工
产品成型形态有限
如上表所示，精冲工艺与传统的锻造、铸造以及机加工等工艺相比，在产品
质量、加工精度、生产周期、生产成本等多方面具有显著优势，而实现精冲工艺
通常有三要素：设备、模具、材料，其中，材料决定了精冲零部件的最根本性能，
也决定了精冲过程中的产品质量稳定性、模具损耗程度，因此，精冲工艺通常对
材料的显微组织结构、力学性能、球化率、外观质量等有较为严格的要求。伴随
着精冲工艺的广泛应用，精冲材料的需求将得到进一步提升，由上表不同机械加
工工艺的对比可知，未来在厚度较薄、精度要求较高的机械加工过程中，精密冲
压工艺优势明显，有着广阔的发展空间。
3、精密冲压特殊钢材料行业未来发展趋势
随着汽车零部件、电子电气、精密刀具、航空航天等下游应用领域对精密冲
压特殊钢材料需求的不断增长，未来精密冲压特殊钢材料发展趋势主要如下：
①厚规格材料需求不断增长
精冲工艺冲制中厚板、厚板零件，尤其是形状复杂的片齿轮、凸轮、棘轮、
刹车摩擦片等零件，不仅精度高、生产效率高、质量好，而且由于冲切面的冷作
硬化效应，提高了零件的耐磨性与使用寿命，故未来厚规格、形态复杂的零部件
生产工艺将不断向精冲工艺发展，精密冲压将越来越多地取代传统切削加工方法。
1-1-147
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
随着精冲设备的更新换代，模具技术水平的大幅提升，镀层技术与油品技术
的发展，之前传统的锻压、机加工、浇铸等加工方式，未来将可能通过厚规格材
料的精冲工艺来实现，如汽车底盘上的安装件、与发动机相连的各种法兰件以及
摩托车链轮的生产也将由传统的机加工方式向精冲方式转移，从而提升生产效率，
有效节约生产成本。
②材料强度的持续提高推动应用领域范围不断扩大
近几年来汽车轻量化已成为汽车发展的风向标，而高强度、高精度的精冲件
在汽车上的使用量将不断增加，未来 5～8 年内，一些特殊处理的中高碳钢、冷
成形汽车高强钢等会占主导地位。
国外先进企业已开发了若干适于精冲的高强度微合金钢，强度在 650～
900MPa 之间，这些材料具有优良的精冲性能，精冲 8mm 厚度仍可获得光滑无
撕裂的剪切面，加工硬化效应使冲切表层硬度达 40HRC，可以免除后续的淬火
工序。新材料的出现突破了通常情况下材料强度超过 650MPa 以后难以精冲的界
限，使高强度厚板零件实现精冲成为可能，从而扩大了精冲的使用范围。
③对材料尺寸、性能和表面质量的要求不断提高
目前冲制精密零件的设备主要有三种：（1）精冲机及精冲模具，这是目前
效率最高最先进的产品手段；（2）大吨位高速冲床配合精密模具，普遍应用于
仅对产品功能面有要求而对产品冲裁光亮带要求不高的场合；（3）多台冲床组
合成连续生产线，通过机械手导轨等手段配以 PLC 自动控制系统，也可以有效
提升冲压效率。上述冲压生产模式对材料的要求非常苛刻，材料的厚度精度将影
响成形的一致性、精密模具的冲次，良好的表面质量可以降低后续处理的成本，
优良的加工性能又是材料成形、模具寿命的基础。因此高精度的尺寸、良好的表
面质量、优良的加工性能成为评判精冲材料优劣的标准。未来精密冲压特殊钢材
料必须与精冲设备、模具进行良好匹配，打破用模具去迁就材料的局面。
（五）发行人创新、创造、创意特征；科技创新和新旧产业融合情况
详见本招股说明书“第二节 概览”之“五、发行人自身的创新、创造、创
意特征，科技创新、模式创新、业态创新或新旧产业融合情况”。
1-1-148
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
（六）发行人行业竞争状况及市场地位
1、发行人产品的市场地位、技术水平及特点
公司一直致力于市场前沿技术，主要客户为汽车零部件领域国内外知名企业。
公司投资购置了各类先进的专用生产设备及精密检测仪器用于新材料研发与生
产。公司拥有自主研发的特种工艺与技术，并拥有自己的专利，为汽车行业精冲
零部件的加工提供高质量特钢材料。公司生产的精密冲压特钢材料可用于多种零
部件的一次成形，能够在一定程度上降低下游客户生产成本，并凭借稳定可靠的
质量获得了许多国内外知名企业的认可，并在汽车发动机飞轮盘、汽车发动机气
门摇臂材料等领域实现了进口替代。
公司实现进口替代的主要产品情况如下：
单位：万元
产品类别 牌号 主要应用领域 销售金额 占营业收入比重
2021 年度
发动机摇臂、同步器
16MnCr5 8,287.37 7.80%
齿环
42CrMo4 调高齿板、门锁 2,454.82 2.31%
30CrMo 座椅调角器、门锁 2,198.58 2.07%
离合器加强盘、推力
合金结构钢 SCM415 1,238.53 1.17%
轴承
SCM435 门锁 1,070.90 1.01%
门锁、刀具、座椅调
其他 3,343.07 3.14%
角器等
小 计 18,593.28 17.49%
电器开关、变速箱部
DC04C390 2,308.81 2.17%
件
S420MC 变速箱齿毂 1,977.89 1.86%
汽车门锁、发动机盖
C45E 1,584.18 1.49%
板、离合器部件
碳素结构钢
DC01C490 紧固件、盖板 898.52 0.85%
S355MC 变速箱齿毂 762.83 0.72%
变速箱齿毂、垫圈、
其他 12,048.39 11.33%
刀具
小 计 19,580.61 18.42%
特种用途钢 51CrV4/50Cr 卡箍、离合器膜片簧、 9,871.72 9.29%
1-1-149
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
产品类别 牌号 主要应用领域 销售金额 占营业收入比重
V4 变速箱碟形弹簧、工
业用碟形弹簧
离合器大钢片、紧固
65Mn 982.64 0.92%
件
SAE8660 链锯产品 769.95 0.72%
弹簧卡箍、膜片弹簧、
其他 296.28 0.28%
刀具
小 计 11,920.59 11.21%
合 计 50,094.48 47.13%
2020 年度
发动机摇臂、同步器
16MnCr5 7,033.01 9.88%
齿环
42CrMo4 调高齿板、门锁 2,768.94 3.89%
30CrMo 座椅调角器、门锁 1,973.24 2.77%
合金结构钢 SNCM220 座椅调角器 1,312.63 1.84%
离合器加强盘、推力
SCM415 1,129.53 1.59%
轴承
其他 门锁、刀具 1,356.22 1.91%
小 计 15,573.57 21.88%
S50C 发动机飞轮盘 666.66 0.94%
DC01C490 紧固件、盖板 658.07 0.92%
S45C(MOD) 变速箱拨叉 446.49 0.63%
S355MC 变速箱齿毂 389.83 0.55%
碳素结构钢
SPCC-2B 电气开关 377.16 0.53%
变速箱齿毂、垫圈、
其他 2,322.07 3.26%
刀具
小 计 4,860.28 6.83%
卡箍、离合器膜片簧、
51CrV4/50Cr
变速箱碟形弹簧、工 8,102.39 11.38%
V4
业用碟形弹簧
离合器大钢片、紧固
特种用途钢 65Mn 709.00 1.00%
件
弹簧卡箍、膜片弹簧、
其他 25.15 0.04%
刀具
小 计 8,836.54 12.41%
合 计 29,270.39 41.12%
2019 年度
1-1-150
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
产品类别 牌号 主要应用领域 销售金额 占营业收入比重
发动机摇臂、同步器
16MnCr5 5,913.03 10.34%
齿环
42CrMo4 调高齿板、门锁 2,302.53 4.03%
30CrMo 座椅调角器、门锁 1,895.36 3.32%
合金结构钢
SNCM220 座椅调角器 1,065.65 1.86%
20MnBD 门锁 551.66 0.97%
其他 门锁、刀具 1,072.90 1.88%
小 计 12,801.12 22.39%
S50C 发动机飞轮盘 723.91 1.27%
DC01C490 紧固件、盖板 604.47 1.06%
S45C（MOD） 变速箱拨叉 414.33 0.72%
SPCC-4B 电气开关 195.52 0.34%
碳素结构钢
SPCC-2B 电气开关 183.34 0.32%
变速箱齿毂、垫圈、
其他 632.88 1.11%
刀具
小 计 2,754.44 4.82%
卡箍、离合器膜片簧、
51CrV4/
变速箱碟形弹簧、工 5,497.95 9.62%
50CrV4
业用碟形弹簧
特种用途钢
离合器大钢片、紧固
65Mn 242.89 0.42%
件
小 计 5,740.84 10.04%
合 计 21,296.40 37.26%
由上表可见，公司进口替代产品类型丰富，涵盖公司各类主要产品，并广泛
应用于汽车发动机系统、离合器系统等核心领域，报告期内销售金额及占比随着
公司进口替代产品逐步获得客户认可而持续提升，报告期内进口替代产品收入占
比分别为 37.26%、41.12%和 47.13%，呈逐年上升趋势。
公司始终坚持走科技引领企业发展之路，高度重视引进和培养科技人才，持
续加大研发投入，并不断完善研发体系。公司通过研发创新，在核心工艺领域已
掌握了 8 项核心技术，并拥有 7 项发明专利和 43 项实用新型专利。
2、行业内的主要企业
公司属于精密冲压特钢材料行业，发行人所在领域主要企业的基本信息如下：
1-1-151
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
序号 企业名称 企业简介
德国威尔斯集团（C.D.Waelzholz）是国际知名的特钢材料企业，
成立时间可追溯至 1829 年，主营产品为冷轧带钢（DC 牌号钢、
微合金钢、渗碳钢、调质钢、弹簧钢、精冲牌号钢）、淬回火带
C.D.Waelzholz
1 钢、高强度带钢、电工硅钢片等特殊钢产品。公司掌握持续而系
（威尔斯集团）
统化的工艺技术，包括感应高速淬火和回火技术、高精度轧制技
术等。目前威尔斯已在全球各地建立了九个工厂，每年可生产 78
万吨高品质的钢材，拥有 2,400 名员工。
德国比尔斯坦集团（BILSTEIN）于 1911 年成立，主营产品包括
渗碳钢、调质钢以及弹簧钢，以及对条件和加工环境有特殊要求
BILSTEIN
2 的材料如高强度低合金钢、硼钢以及电镀锌钢等。目前在全球设
（比尔斯坦）
立有 BILSTEIN、HUGOVOGELSANG 和 KWW 三个生产事业部，
员工人数超 1,000 人。
祝桥金属材料 成立于 2015 年，注册资本 5,200 万元，主营业务金属材料加工、
3
启东有限公司 销售。
成立于 2002 年，注册资本 5,000 万元，专业从事生产冷轧优质特
浙江荣鑫带钢 种带钢生产，包括优质碳素结构钢钢带、弹簧钢钢带、碳素工具
4
有限公司 钢钢带和合金钢等钢带等，产品主要用于汽车、纺织制针、带锯、
带刀、锯片、膜片弹簧、蜗卷弹簧、美工刀片等，年产量 8 万吨。
滁州宝岛特种 成立于 2011 年，注册资本 1,000 万元，主营业务冷轧钢材、带钢
5 冷轧带钢有限 压延等，产品广泛用于汽车零部件、农机、军工、五金工具，年
公司 产 0.3-6.0*450mm 以下各规格冷轧带钢 2 万吨。
成立于 2011 年，注册资本 1,500 万元，主营业务为高-中-低碳钢、
合金钢、弹簧钢等冷轧汽车弹簧带、刀片带、碳结带等冷轧钢带，
湖北大帆金属
6 产品用于汽车及汽车离合器膜片弹簧、拖拉机碟形弹簧、各种工
制品有限公司
程机械内外齿轮、刀锯、机械结构件、建材、五金家电、电子等
行业，年产能 5 万吨。
3、发行人市场占有率及同行业公司比较情况
由于精密冲压特殊钢市场规模尚无权威、公开数据，因此公司无法计算报告
期内市场占有率具体数据。根据同行业公司公开信息，公司经营规模在细分市场
处于相对领先地位。
国内精冲特殊钢材料尚无上市公司，同行业公司未公开披露其市场占有率数
据。根据公开资料，同行业公司中，威尔斯集团在我国境内的生产基地太仓威尔
斯 2019 年进行了扩产，目前产能约为 12 至 14 万吨；祝桥金属材料启东有限公
司、浙江荣鑫带钢有限公司年产能或产量为 8 万吨，湖北大帆金属制品有限公司
1-1-152
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
年产能 5 万吨，滁州宝岛特种冷轧带钢有限公司年产能 2 万吨。
公司新厂房全部投入使用后，产能约为 12 万吨，产能规模属于国内同行业
第一梯队。未来随着公司募投项目“年产精密高碳合金钢带 4 万吨项目”的顺利
实施，公司产能规模仍将保持行业领先地位。
由于精冲技术具有生产效率高、成本低、能耗少的特点，精密冲压特殊钢未
来具有良好的市场发展空间。一方面，我国汽车精冲零部件在汽车中应用深度仍
远低于发达国家，根据行业专家测算，目前我国汽车单车精冲钢用量为 12-15kg，
而发达国家汽车单车精冲钢用量约为 20-22kg，我国单车精冲钢用量仍较发达国
家有较大差距，因此，作为目前国内精密冲压特殊钢的重点应用领域，汽车精冲
零部件领域未来市场需求将保持持续增加。另一方面，随着精冲技术的不断提升，
下游应用领域也将不断拓展，航空航天、电气产品、精密仪器、轨道交通、化工、
刀具等领域对精密冲压特殊钢的市场需求也将逐步增加。公司在专注于汽车精冲
零部件领域的同时，亦重视拓展其他下游应用领域，并采取加强研发投入、扩大
产能规模等措施，保持在细分领域的优势地位。
4、发行人竞争优势与劣势
（1）竞争优势
公司自成立以来专注于精密冲压特殊钢材料的技术研发和市场拓展，在客户
资源、技术研发、质量控制等方面形成了核心竞争优势。
① 积累了优质的客户资源
公司一直致力于市场前沿技术，通过与国内外知名汽车零部件企业开展广泛
的合作，为其提供优质的产品和服务。公司已与慕贝尔、麦格纳、佛吉亚、法雷
奥、普思信、法因图尔、新坐标等多家国内外知名汽车零部件供应商建立了长期
稳定合作关系。公司产品广泛用于宝马、奥迪、捷豹路虎、大众、丰田等车型。
公司积累了广泛的市场资源，形成了自己一定的品牌优势，同时为公司开拓
业务提供了重要的案例经验积累，为公司的进一步全面发展奠定了坚实的基础。
公司一直致力于市场前沿技术，通过与国内外知名汽车零部件企业开展广泛
的合作，为其提供优质的产品和服务。公司已与慕贝尔、麦格纳、佛吉亚、法雷
1-1-153
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
奥、普思信、法因图尔、新坐标等多家国内外知名汽车零部件供应商建立了长期
稳定合作关系。公司生产的精密冲压特殊钢产品是汽车精冲零部件的基础材料，
由于基础材料具有一定通用性，公司精密冲压特殊钢材料可适用于不同品牌或车
型精冲零部件的生产，且下游客户向公司下发的订单通常不会对应终端整车品牌
或车型，因此公司产品无法一一对应终端车型。
但通过公司与下游客户日常技术或服务沟通记录以及公司下游客户在汽车
产业链中的地位，公司产品广泛应用于知名车型中，具体分析如下：
首先，公司作为汽车精冲材料供应商，与下游客户日常技术或服务沟通记录
会涉及部分终端整车品牌相关信息，尤其在产品开发周期中，部分直接客户在开
发沟通过程中即明确该类材料最终应用于特定品牌特定车型，例如宝马、大众、
奥迪、捷豹路虎、丰田等车型信息均系来自直接客户与公司的技术沟通。
另一方面，由于公司下游客户多为国内外知名汽车零部件企业，其在汽车产
业链细分市场内具有较高的市场占有率及市场地位，公司产品在客户对应原材料
采购中占据较为重要的份额，进而通过下游客户零部件产品广泛应用于各知名汽
车品牌。如慕贝尔是全球领先汽车弹簧及相关零部件供应商，汽车弹簧是汽车用
量较大且不可或缺的零部件，其客户包括宝马、戴姆勒、大众、通用、上汽、北
汽、吉利、比亚迪等国内外整车厂；根据访谈信息，公司弹簧钢类精冲材料占慕
贝尔同类材料采购占比超过 50%，合理推断公司产品广泛应用于慕贝尔下游各整
车品牌；又如麦格纳是全球前三大汽车零部件生产商，其产品涵盖动力总成系统、
内饰系统、座椅系统、车身与底盘系统等多种零部件，其客户囊括宝马、奔驰、
通用等一线整车品牌，公司向麦格纳供应的精冲材料主要应用于麦格纳变速箱系
统、发动机系统、座椅系统等核心产品中，且在公司产品应用的具体项目中公司
均为独家供应，从而广泛应用于各知名汽车整车品牌车型中根据上述信息，公司
产品确系广泛用于宝马、特斯拉、奥迪、捷豹路虎、大众、丰田等知名整车品牌。
② 与上游供应商建立长期稳定合作关系
公司所在行业上游为大型钢铁冶炼及热轧企业，由于钢铁行业特点，精密冲
压特殊钢材料价格、工艺与上游特殊钢原材料联动紧密。在与上游供应商的长期
合作中，发行人与宝钢股份等主要供应商建立了稳定的合作关系；宝钢股份作为
1-1-154
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
全球品种最为齐全的钢铁企业之一，建有上海宝山、武汉青山、湛江东山、南京
梅山等主要制造基地，能充分保证产品质量与供货稳定性。公司深入了解宝钢股
份各牌号钢种性能，并通过科学合理的冷轧与热处理工艺路线设计，可定制出下
游汽车零部件客户所需的精密冲压材料。此外，公司与宝钢股份建立了联合工作
室，共同开展汽车零部件精冲材料应用技术研究，增强双方的合作黏性。
③ 在细分专业领域掌握核心技术
公司自成立以来，一直注重技术研究和工艺改进，在与全球知名客户的合作
中，及时了解行业最新的技术标准，建立了完善的产品测试技术和评价体系，就
精密冲压材料行业所需的特殊工艺进行深入研究，并掌握了高精度带钢轧制控制
技术、晶间氧化物及表面脱碳层控制技术等多项核心技术。截至本招股说明书签
署日，公司已获得专利 50 项，其中发明专利 7 项，该等专利涵盖了工艺开发、
技术开发等领域。
④ 形成了快速的客户响应机制
精密冲压特殊钢材料进口从订货到交货至少需要三个月时间，且由于海运、
天气、清关等因素，往往无法按时交货，影响下游客户的生产计划并造成经济损
失。公司作为国内专业的定制化精密冲压特殊钢材料提供商，通过持续的研发创
新与科学灵活的生产管理，能最大程度保证客户交货周期。同时，公司形成了快
速的客户响应机制，对下游客户生产加工过程中出现的设备、材料技术问题，能
够及时反馈与交流，在最短时间内提出解决方案。
⑤ 建立了严格的质量控制体系
公司作为优质汽车零部件上游的精密冲压特殊钢材料生产企业，材料的安全、
可靠性非常重要，产品需要符合相应的标准才能进入市场，产品除需要满足常规
金属产品的标准外，还要考虑具体应用环境要求的相应标准，为了确保产品能够
符合标准要求，需要严格的品质管控环节。目前，公司已获得了 ISO14001：2015
环境质量体系认证以及 IATF16949：2016 质量管理体系认证，确保向客户交付
可靠的产品，以优质的产品表现赢得市场，树立良好的市场形象，为公司的长远
发展提供品质保障。
1-1-155
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
（2）竞争劣势
① 产能限制
目前公司汽车零部件材料生产已具备相对较强的竞争力，但是公司的整体规
模尚小，与外资品牌相比还存在差距，在资金实力、研发能力、人员队伍、生产
规模等方面需进一步扩充提升，以实现成为国际一流企业的目标。
② 融资渠道单一
近年来，公司订单量不断增长，公司发展处于成长扩张期，公司在人员队伍、
研发平台、厂房设备、营销网络等方面均需要投入大量资金，资金瓶颈是公司现
阶段发展中面临的主要困难之一，然而公司的融资渠道有限，通过银行渠道难以
筹集到公司发展所需资金，亟需拓宽融资渠道解决资金困难。
5、行业发展态势及面临的机遇与挑战
（1）行业发展面临的机遇
① 产业政策加速汽车零部件及其特钢材料国产替代
我国产业政策不断推进汽车零部件行业的国产替代。《“十三五”汽车工业
发展规划意见》提出建立起从整车到关键零部件的完整工业体系和自主研发能力，
形成中国品牌核心关键零部件的自主供应能力。工信部《对十三届全国人大二次
会议第 7404 号建议的答复》提出推动钢铁新材料发展，将以钢铁新材料为抓手，
引导特钢企业深入参与钢铁新材料平台建设，通过产业链上下游合作，加快解决
部分关键钢铁材料“卡脖子”问题，推动特钢产业发展。
除此之外，近年我国频繁出台产业发展规划，用于支持我国高精尖新材料的
发展，对具有高技术含量且用于高端制造业生产的特钢产品提出了明确发展要求。
《新材料产业发展指南》中指出到 2020 年，在高品质特殊钢、先进轻合金材料
等领域实现 70 种以上重点新材料产业化及应用。《“十三五”国家战略性新兴
产业发展规划》中指出面向航空航天、轨道交通、电力电子、新能源汽车等产业
发展需求，扩大高强轻合金、特种合金、高品质特殊钢等规模化应用范围。《钢
铁工业发展规划》中提出促进特钢品质全面升级，大力推进特钢企业技术进步和
1-1-156
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
产品升级换代，开发绿色低碳节能环保型钢材以及装备制造业、航空航天业所需
的高性能特钢材料，并在特钢技术、特钢品种以及工艺技术三个方面做出了明确
规划。
② 汽车行业升级换代速度快，不断对基础材料性能参数提出新要求
我国特钢产业最初是为国防军工、航空航天配套而建的。近十几年来随着汽
车工业的壮大、机械行业向高精尖设备发展转型，特钢产量快速增长，应用领域
不断扩大，品种也日渐齐全和多样化。随着汽车行业更新换代速度加快，技术不
断发展进步，对于基础材料性能参数提出了更高的要求，为特种钢行业带来新的
机遇。
（2）行业发展面临的挑战
① 行业市场集中度较低
目前，我国精密冲压特殊钢材料行业市场总体来说集中度较低，仅有少数企
业具有从工艺研发到生产加工等多个环节的整体协调控制能力，大多数企业规模
较小，不具有规模优势，与大型国际专业精冲材料企业存在较大差距。较低的市
场集中度，使众多规模较小的企业在低端领域竞争，不利于形成品牌效应，也不
利于行业整体竞争能力的提升。
② 融资渠道有限
精密冲压特殊钢材料行业固定资产投入较大，为资金密集性产业，行业内专
注于研发、生产汽车零部件精冲用特殊钢材料的企业大部分为外资企业与民营企
业，资金来源主要为企业留存收益的滚动投入和银行的间接融资。融资渠道单一，
制约了企业的生产和研发投入，不利于企业持续扩张和迅速做大做强，影响企业
后续发展。
6、最近三年变化情况及未来可预见的变化趋势
报告期内，公司市场地位、技术水平及特点、行业内的主要企业、竞争优势
与劣势、行业发展态势、面临的机遇与挑战未发生重大变化。
未来三年，随着公司技术实力的提升及下游汽车零部件国产化速度加快，以
1-1-157
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
及新能源汽车对高强度、轻量化新型特殊钢材料需求的快速增长，公司将立足于
现有业务，把握市场机遇，进一步丰富产品结构，加快开拓市场的步伐、提高市
场份额。
（七）发行人与同行业可比公司的比较情况
1、同行业可比公司的选取标准
公司的主营业务为定制化精密冲压特殊钢材料的研发、生产和销售，产品包
括碳素结构钢、合金结构钢等特种结构钢及弹簧钢、轴承钢、工具钢等特种用途
钢，目前 A 股无主营业务与公司相同的上市公司。
公司同行业可比公司的选取标准为：主要产品或部分产品与发行人存在相同
或相似的情形，以热处理加工为生产经营的核心环节，业务实质均符合金属制品
业之金属表面处理及热处理加工行业特点。根据上述标准，公司选取金财互联作
为可比公司，并重点与其热处理业务板块进行比较分析。此外，甬金股份的主要
产品为冷轧不锈钢板带，在生产工艺方面与发行人有一定的相似性，故也选取其
作为发行人的可比公司。
2、发行人与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力、衡量核心
竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较情况
发行人与同行业可比公司及竞争对手在经营情况、市场地位、技术实力、衡
量核心竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较情况如下：
公司名称 经营情况 市场地位 技术实力 关键业务数据
成立于1829年，主
具备通过冷
要产品包括冷轧
轧和热处理
带钢、淬回火带 在世界各地已有2,400
对产品性能
钢、高强度带钢、 名员工，位于欧洲、
进行精确控
电工硅钢片等，产 亚洲和南北美洲的工
世界上最大 制的核心能
C.D.Waelzholz 品应用于内燃机 厂每年生产超过78万
的冷轧企业 力，拥有世界
（威尔斯集团） 定位器型材、车门 吨的高品质冷轧带钢
之一。 上最先进的
锁扣等汽车零部 和异型丝，其中太仓
生产线、精确
件领域，风力发电 生产基地年产能7万
控制的工艺
机离合器片、定子 吨。
流程和专业
叠片等能源领域
技术。
以及工业链条等
1-1-158
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
公司名称 经营情况 市场地位 技术实力 关键业务数据
其他工业领域。
通过―智能‖生
创立于1911年，主
产能够可靠
要产品包括渗碳
地保证冷轧 在全球建有
钢、调质钢以及弹
金属带加工 BILSTEIN、
簧钢，以及对条件 国际知名冷
BILSTEIN 集团 的高精度与 HUGOVOGELSANG
和加工环境有特 轧带钢企业
（比尔斯坦） 高性能，可以 和KWW三个生产事
殊要求的材料如 之一。
达到钢带公 业部，员工人数超
高强度低合金钢、
里级长度零 1,000人。
硼钢以及电镀锌
故障加工水
钢等。
平。
在江苏启东滨海工业
成立于2015年，主 国内主要民 拥有发明专 园祝桥产业园投产项
祝桥金属材料 要产品包括汽车 营精冲特殊 利2项，实用 目设计年产能为汽车
启东有限公司 精冲钢、链条用 钢加工企业 新 型 专 利 14 精冲钢8万吨、链条用
钢、普碳钢等。 之一。 项 钢4万吨、普碳钢3万
吨
成立于2002年，主
要产品包括优质
碳素结构钢钢带、
弹簧钢钢带、碳素
拥有发明专
工 具 钢 钢 带 和 合 国内主要民 销售额超过5亿，其中
浙江荣鑫带钢 利6项，实用
金钢等钢带等，产 营特殊钢加 特殊钢材料占总产量
有限公司 新 型 专 利 40
品主要用于汽车、 工企业之一。 的85%。
项
纺织制针、带锯、
带刀、锯片、膜片
弹簧、蜗卷弹簧、
美工刀片等。
成立于2011年，主
要产品为低合金
冷轧钢带，应用于 拥有发明专
滁州宝岛特种 国内主要民
汽车、农机、军工、 利9项，实用 年产冷轧带钢2万吨，
冷轧带钢有限 营特殊钢加
家电、五金工具、 新 型 专 利 19 年产值约1亿元。
公司 工企业之一。
锯业、包装业及办 项
公用品等各个领
域。
成立于2011年，产 拥有发明专
国内主要民
湖北大帆金属 品包括高碳钢、低 利3项，实用 占地35,000㎡，具有年
营特殊钢加
制品有限公司 碳钢、铬不锈钢等 新 型 专 利 48 产5万吨的生产能力。
工企业之一。
三大系列，广泛用 项
1-1-159
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
公司名称 经营情况 市场地位 技术实力 关键业务数据
于汽车及汽车离
合器膜片弹簧、拖
拉机碟形弹簧等
行业。
公司是国内
少数几家能
够自主设计
在国内高端 研 发 不 锈 钢
精密冷轧不 冷 轧 自 动 化
公 司 成 立 于 2003 锈钢板带市 生 产 线 的 企
年，主营业务为冷 场 具 有 领 先 业之一，自主 2021 年 营 业 收 入
甬金股份
轧不锈钢板带的 地位，是中国 设 计 研 发 的 313.65亿元，净利润
（603995.SH）
研发、生产和销 规模最大的 二 十 辊 可 逆 4.91亿元。
售。 精密冷轧不 式 精 密 冷 轧
锈钢板带生 机 组 等 全 套
产企业之一。 不 锈 钢 冷 轧
自动化生产
线已达到国
际先进水平。
成立于1988年，曾 旗下江苏丰
用名为江苏丰东 东热技术有
热技术股份有限 限公司是国
公司，2016年实施 内热处理行
重组前主营业务 国内热处理 业的龙头企
金财互联 热处理加工业务年产
为热处理设备及 行业龙头企 业，取得了一
（002530.SZ） 值约3亿元。
热处理加工，重组 业 系列填补国
后主营业务变为 内空白、达到
―互联网财税服务 国际先进水
+热处理设备制造 平的技术成
及服务‖ 果
成立于2005年，主 公司已与慕
要从事定制化精 贝尔、麦格
公司掌握了
密金属材料的研 纳、佛吉亚、
高精度带钢
发、生产和销售， 法雷奥、普思
轧制控制技
产品包括碳素结 信、法因图 2021年营业收入10.63
术、晶间氧化
翔楼新材 构钢、合金结构钢 尔、新坐标等 亿元，净利润1.21亿
物及表面脱
等特种结构钢及 多家国内外 元。
碳层控制技
弹簧钢、轴承钢、 知名汽车零
术等多项核
工具钢等特种用 部件供应商
心技术。
途钢。公司产品主 建立了长期
要用于各类汽车 稳定合作关
1-1-160
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
公司名称 经营情况 市场地位 技术实力 关键业务数据
精冲零部件 系。
由于祝桥金属、浙江荣鑫、滁州宝岛、湖北大帆等为非公众公司，公开信息
较少，根据上述公司公开披露的产能或产值规模信息，发行人产能及销售规模处
于相对领先地位，发行人在精冲特种钢材细分领域具备一定的市场竞争能力。
截至本招股说明书签署日，发行人拥有发明专利 7 项，发明专利数量少于滁
州宝岛，但发行人在精密冲压特殊钢材料领域拥有十数年的技术经验积累，在精
密冷轧和热处理关键工艺环节共掌握了 8 项核心技术，常见产品技术指标与国际
精冲特钢材料巨头德国威尔斯集团处于相近水平；发行人自主研发生产的一体成
型飞轮盘用 S50C、汽车发动机气门摇臂用 16MnCr5 特殊钢材料等实现了进口替
代，因此发行人在细分领域掌握的核心技术具有一定的竞争力。
3、发行人未选择特钢行业上市公司作为可比公司的原因及合理性
公司虽从事精密冲压特殊钢业务，但公司产品生产特点、关键技术和设备、
产品应用领域、下游客户类型等与国内特钢行业上市公司存在本质差异，不具有
可比性，因此公司未选取国内特钢行业上市公司作为可比公司，具体原因如下：
项 目 特钢行业上市公司 公司
特钢行业上市公司生产以冶炼、热
轧等工艺为主，以铁矿石、焦炭为
以热轧宽幅特钢坯料为主要原
主要原材料，利用高炉冶炼；或以
材料，核心工序为精密冷轧和热
生产特点 废钢和合金为主要原材料，利用电
处理，具有小批量、多规格、定
炉、感应炉进行冶炼；标准化、批
制化、精细化生产的特点
量化生产，大型特钢企业年产能可
超过1,000万吨
特钢行业上市公司关键技术为特钢 公司核心技术环节为精密冷轧
关键技术和设备 冶炼技术，生产设备主要为高炉或 和热处理，主要设备为精密冷带
电炉、感应炉等 轧机、退火炉
主要用于各类汽车精冲零部件，
广泛应用于汽车工业、海洋石化、
应用范围覆盖汽车发动机系统、
应用领域 轨道交通、航空航天、船舶重工、
变速器与离合器系统、座椅系
电力工业、机械装备、国防军工等
统、内饰系统等结构件及功能件
主要为汽车精冲零部件生产企
下游客户 各领域用钢企业、特殊钢加工企业
业
1-1-161
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
三、发行人销售情况和主要客户
（一）公司主要产品的产量、销量及产能情况
1、产销率
报告期内，公司主要产品的产量、销量及产销率情况如下：
单位：吨
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年
产量 106,955.66 82,366.63 65,023.49
特种结构钢合
销量 103,751.84 80,954.01 66,422.82
计
产销率 97.00% 98.28% 102.15%
产量 75,305.65 55,182.70 44,839.57
-碳素结构钢 销量 72,957.19 54,466.49 45,398.56
产销率 96.88% 98.70% 101.25%
产量 31,650.01 27,183.93 20,183.92
-合金结构钢 销量 30,794.65 26,487.52 21,024.25
产销率 97.30% 97.44% 104.16%
产量 19,527.30 15,698.17 10,790.86
特种用途钢
销量 18,936.28 15,553.58 11,431.99
合计
产销率 96.97% 99.08% 105.94%
产量 126,482.96 98,064.81 75,814.34
合计 销量 122,688.12 96,507.59 77,854.81
产销率 97.00% 98.41% 102.69%
2、产能利用率
报告期内，公司产能及产能利用率情况如下：
单位：吨
项目 2021 年 2020 年 2019 年
产能 125,354.00 99,508.00 69,785.00
产量 126,482.96 98,064.81 75,814.34
产能利用率 100.90% 98.55% 108.64%
注：上表中产能数据为取报告期各期公司精密冷轧和热处理产能的较小值。2020 年，由于
1-1-162
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
公司新厂房冷轧、热处理设备基本投入使用，产能明显增加。
2019 年，公司产能处于饱和利用状态。2020 年，公司产能利用率有所下降，
主要因为：（1）2020 年 1-2 月，受春节假期及新冠疫情影响，公司停工停产时
间较长，产量下降；（2）公司新厂房于 2020 年初开始逐步投入使用，产能有所
增加。
2019 年至 2021 年，公司固定资产规模与产能变化情况如下：
项目 2021 年/2021/12/31 2020 年/2020/12/31 2019 年/2019/12/31
固定资产原值（万
29,662.25 29,778.48 21,561.88
元）
产能（吨） 125,354.00 99,508.00 69,785.00
2020 年末，公司固定资产原值为 29,778.48 万元，较 2019 年末增加 8,216.60
万元，主要系 2020 年以来公司新厂区部分设备逐步完成安装调试并转固。随着
2020 年初公司新厂房逐步投入使用，公司产能整体增加。2020 年，公司产能为
99,508 吨。
2021 年末，公司固定资产规模基本保持稳定，2021 年全年公司产能规模达
到满产状态。
综上，报告期各期，公司产能变化与固定资产规模变化情况合理，符合公司
生产经营实际。
2019 年至 2021 年，公司产能利用率分别为 108.64%、98.55%和 100.90%，
公司同行业可比公司产能利用率情况如下：
公司名称 产能利用率情况
2007 年、2008 年、2009 年和 2010 年 1-6 月，金财互联产能利用率分别
金财互联
为 76.17%、82.34%、70.31%和 95.19%
2016 年、2017 年、2018 年和 2019 年 1-6 月，甬金股份产能利用率分别
甬金股份 为 103.96%、101.43%、129.68%和 121.31%，其中精密冷轧不锈钢板带
产能利用率分别为 109.28%、101.39%、104.20%和 90.64%
注：同行业可比公司产能利用率数据来源于其招股说明书。
可比公司金财互联产能利用率处在较高水平，甬金股份产能利用率常年超过
100%。2019 年公司主要生产经营地为位于吴江区松陵镇友谊工业区友谊路 227
号的老厂房，建筑面积仅 11,110.02m2，受厂房及设备规模限制，产能规模较小，
产能处于饱和利用状态；2020 年，公司面积约 5 万 m2 的新厂区逐步投入使用，
1-1-163
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
产能增加，加之一季度疫情影响开工不足，公司当期产能利用率有所下降。2021
年，随着新厂区正常运营、客户订单量增长，公司产能利用率进一步提升。
综上，公司产能利用率与可比公司不存在重大差异，公司产能利用率处于合
理水平。
（二）主要产品销售情况
1、产品分类销售情况
报告期内，公司主营业务收入构成情况如下：
单位：万元、%
2021 年度 2020 年度 2019 年度
产品类型
金额 占比 金额 占比 金额 占比
特种结构钢 83,887.99 83.13 55,808.38 82.51 45,760.62 83.99
-碳素结构钢 56,794.08 56.28 35,387.78 52.32 29,548.11 54.23
-合金结构钢 27,093.92 26.85 20,420.60 30.19 16,212.51 29.76
特种用途钢 17,019.03 16.87 11,833.87 17.49 8,723.24 16.01
合计 100,907.03 100.00 67,642.25 100.00 54,483.86 100.00
2、主要产品销售价格变动情况
单位：元/吨
项目 2021 年 2020 年 2019 年
特种结构钢 8,085.45 6,893.84 6,889.29
-碳素结构钢 7,784.58 6,497.17 6,508.60
-合金结构钢 8,798.25 7,709.52 7,711.34
特种用途钢 8,987.53 7,608.46 7,630.55
平均售价 8,224.68 7,009.01 6,998.14
（三）主要客户情况
1、报告期公司主要客户销售情况
报告期内，公司前五大客户的销售额及其占营业收入的比例情况如下表所示：
单位：万元
序号 单位名称 销售金额 占营业收入比例
2021 年度
1-1-164
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
序号 单位名称 销售金额 占营业收入比例
1 慕贝尔汽车部件（太仓）有限公司 7,361.94 6.93%
法因图尔精密部件（太仓）有限公司 4,189.60 3.94%
2 法因图尔汽车部件（天津）有限公司 1,669.00 1.57%
小计 5,858.60 5.51%
安特金属成形（上海）有限公司 2,818.17 2.65%
3 安特（苏州）精密机械有限公司 1,360.76 1.28%
小计 4,178.93 3.93%
嘉兴和新精冲科技有限公司 3,923.39 3.69%
4 淮安和新精冲科技有限公司 224.87 0.21%
小计 4,148.26 3.90%
5 普思信（杭州）机械部件有限公司 4,051.44 3.81%
合 计 25,599.17 24.08%
2020 年度
1 慕贝尔汽车部件（太仓）有限公司 6,134.05 8.62%
安特金属成形（上海）有限公司 1,953.76 2.74%
2 安特（苏州）精密机械有限公司 1,016.72 1.43%
小 计 2,970.49 4.17%
3 普思信（杭州）机械部件有限公司 2,882.79 4.05%
嘉兴和新精冲科技有限公司 2,496.95 3.51%
4 淮安和新精冲科技有限公司 183.40 0.26%
小计 2,680.35 3.77%
上海沿浦金属制品股份有限公司 2,023.19 2.84%
5 常熟沿浦汽车零部件有限公司 121.15 0.17%
小计 2,144.34 3.01%
合 计 16,812.02 23.62%
2019 年度
1 慕贝尔汽车部件（太仓）有限公司 4,268.38 7.47%
安特金属成形（上海）有限公司 2,327.19 4.07%
2 安特（苏州）精密机械有限公司 1,118.34 1.96%
小 计 3,445.53 6.03%
上海沿浦金属制品股份有限公司 2,849.54 4.99%
3 昆山沿浦汽车零部件有限公司 51.91 0.09%
小 计 2,901.45 5.08%
1-1-165
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
序号 单位名称 销售金额 占营业收入比例
4 普思信（杭州）机械部件有限公司 2,642.39 4.62%
5 江苏博俊工业科技股份有限公司 2,012.49 3.52%
合 计 15,270.25 26.71%
注：上表中客户按受同一控制人控制口径统计。
报告期内，公司不存在向单个客户的销售比例超过 50%或严重依赖少数客户
的情况。公司与上述客户不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核
心技术人员及主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在以上客户中占有权
益。
2、公司与知名客户合作的稳定性
报告期内公司与慕贝尔、麦格纳、佛吉亚、法雷奥、普思信、法因图尔、新
坐标等知名汽车零部件企业保持长期合作，具体合作情况如下：
单位：万元
是否 主营业务销售收入
签订 占主营
合作起 主营销售产 应用领
客户 长期 业务收
始时间 品类别 域 期间 金额
合作 入比重
协议
汽车变 2021 年度 7,350.99 7.28%
签订
速箱系
半年 2020 年度 6,132.87 9.07%
统，风力
慕贝尔 2011 年 特种用途钢 度框
发电机，
架协 2019 年度 4,268.29 7.83%
汽车紧
议
固件等
汽车发 2021 年度 2,332.47 2.31%
动机系 签订
2020 年度 1,307.31 1.93%
统，汽车 长期
麦格纳 2011 年 碳素结构钢 变速箱 有效
系统、汽 合作 2019 年度 818.24 1.50%
车门锁 协议
系统等
签订 2021 年度 1,027.00 1.02%
半年
汽车座 2020 年度 863.28 1.28%
佛吉亚 2015 年 碳素结构钢 度框
椅系统
架协 2019 年度 436.64 0.80%
议
法雷奥 2012 年 合金结构 汽车变 签订 2021 年度 4,041.20 4.00%
1-1-166
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
是否 主营业务销售收入
签订 占主营
合作起 主营销售产 应用领
客户 长期 业务收
始时间 品类别 域 期间 金额
合作 入比重
协议
钢、碳素结 速箱及 年度 2020 年度 2,121.18 3.14%
构钢、特种 离合器 框架
2019 年度 1,432.08 2.63%
用途钢 系统 协议
汽车变 2021 年度 3,915.89 3.88%
合金结构 签订
速箱系
钢、碳素结 2年 2020 年度 2,784.27 4.12%
普思信 2011 年 统，汽车
构钢、特种 框架
座椅系 2019 年度 2,641.82 4.85%
用途钢 协议
统
汽车变 2021 年度 5,855.20 5.80%
合金结构
速箱系 否，
法因图 钢、碳素结 2020 年度 1,522.21 2.25%
2011 年 统，汽车 即时
尔 构钢、特种
座椅系 订单 2019 年度 1,318.64 2.42%
用途钢
统
合金结构 2021 年度 1,681.76 1.67%
汽车发 否，
钢、碳素结
新坐标 2013 年 动机系 即时 2020 年度 1,298.40 1.92%
构钢、特种
统 订单 2019 年度 1,053.35 1.93%
用途钢
2021 年度 26,204.51 25.97%
合计 2020 年度 16,029.52 23.70%
2019 年度 11,969.06 21.97%
如上表所述，报告期各期公司与上述知名汽车零部件企业的销售额分别为、
11,969.06 万元，16,029.52 万元和 26,204.51 万元，销售金额稳步增加，销售占比
保持稳定上升趋势。公司与上述知名汽车零部件企业合作历史均超过 5 年，合作
时间较长，且总体销售金额逐年增加，确系长期稳定的合作关系，公司相关表述
不存在夸大宣传等误导性表述。
3、公司主要客户基本情况
报告期内，公司各类产品的主要客户具体情况如下：
① 碳素结构钢
公司碳素结构钢产品中，报告期各期前五大客户的销售金额及其占该类产品
销售总金额的比重具体如下：
1-1-167
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
单位：万元、%
2021 年度 2020 年度 2019 年度
客户单位
金额 占比 金额 占比 金额 占比
法因图尔 4,155.82 7.32 563.64 1.59 33.90 0.11
安特 4,067.63 7.16 2,936.99 8.30 3,372.15 11.41
上海敬虹实业有限公司 3,291.65 5.80 1,304.54 3.69 1,243.19 4.21
上海沿浦 2,985.52 5.26 2,122.76 6.00 2,871.62 9.72
普思信 2,508.24 4.42 1,715.22 4.85 1,387.73 4.70
和新精冲 2,369.40 4.17 1,781.05 5.03 1,480.24 5.01
麦格纳 2,312.36 4.07 1,305.83 3.69 818.24 2.77
博俊科技 451.20 0.79 1,077.71 3.05 1,403.80 4.75
合计 22,141.81 38.99 12,807.74 36.20 12,610.87 42.68
如上表所示，2019 年至 2021 年碳素结构钢产品报告期主要客户销售占比基
本保持稳定。其中，公司向法因图尔销售碳素结构钢金额大幅增长，主要系公司
参与其汽车发动机摩擦片用 DC04C390 等碳素结构钢的新项目开发，并在 2021
年进入大批量供货。博俊科技采购公司碳素结构钢规模逐年下降，主要原因为向
博俊科技销售的 SPCE 碳素结构钢对应的转向柱冲压件项目需求下降所致。
上述客户的基本信息以及与公司的合作情况如下：
（1）法因图尔
客户名称 法因图尔
年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
碳素结构钢 排名 1 20 82
收入 金额（万元） 4,155.82 563.64 33.90
占比 7.32% 1.59% 0.11%
产品应用领域 汽车变速箱系统，汽车座椅系统
是瑞士上市公司 Feintool International Holding AG 在中国设立
报告期内经营情况 的子公司，法因图尔为全球领先的汽车精冲和冷成形部件的制
造商。
开始合作时间 2011 年
订单获取方式 自主开发
信用政策 月结 60 天
实际控制人 Feintool International Holding AG
1-1-168
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
成立时间 注册资本 股权结构
具体销售对象一：法因图尔
Feintool International
精密部件（太仓）有限公司 2010/7/5 2,080 万美元
Holding AG 持股 100%
成立时间 注册资本 股权结构
具体销售对象二：法因图尔
Feintool International
汽车部件（天津）有限公司 2014/3/11 2,750 万欧元
Holding AG 持股 100%
（2）安特
客户名称 安特
年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
碳素结
排名 2 1 1
构钢收
金额（万元） 4,067.63 2,936.99 3,372.15
入
占比 7.16% 8.30% 11.41%
产品应用领域 汽车安全气囊系统、汽车转向系统、电气开关
成立于 1970 年，为新加坡上市公司，世界知名精密零部件制
报告期内经营情况
造商
开始合作时间 2005 年
订单获取方式 自主开发
信用政策 月结 60 天
实际控制人 -
成立时间 注册资本 股权结构
INTERPLEX
具体销售对象一：安特金属
HOLDINGS
成形（上海）有限公司 2004/6/17 1,800 万美元
PTE. LTD.持股
100%
成立时间 注册资本 股权结构
INTERPLEX
具体销售对象二：安特（苏
2,628.94 万美 HOLDINGS
州）精密机械有限公司 1995/12/22
元 PTE. LTD.持股
100%
（3）上海敬虹实业有限公司
客户名称 上海敬虹实业有限公司
年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
碳素结构钢 排名 3 7 6
收入 金额（万元） 3,291.65 1,304.54 1,243.19
占比 5.80% 3.69% 4.21%
1-1-169
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
产品应用领域 汽车变速箱系统
一家经营热轧、冷轧、酸洗汽车钢、高强度钢板、品种钢板,
报告期内经营情况 深冲镀锌为主的新兴钢贸企业；2019 年营业收入为 1 亿元左
右
开始合作时间 2014 年
订单获取方式 自主开发
信用政策 次月 5 号前付款
实际控制人 陈文敬
成立时间 注册资本 股权结构
客户基本情况 陈文敬持股 51%、孟雅持股
2013/4/22 500 万元
49%
（4）上海沿浦
客户名称 上海沿浦
年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
碳素结构钢 排名 4 2 2
收入 金额（万元） 2,985.52 2,122.76 2,871.62
占比 5.26% 6.00% 9.72%
产品应用领域 汽车座椅系统
2019 年 9 月上交所主板上市，国内领先的汽车座椅零部件的供
报告期内经营情况
应商；2020 年营业收入为 7.92 亿元
开始合作时间 2013 年
订单获取方式 自主开发
信用政策 月结 90 天
实际控制人 周建清
成立时间 注册资本 股权结构
具体销售对象一：上海沿浦
周建清持股
金属制品股份有限公司 1999/4/19 8,000 万元
38.39%
成立时间 注册资本 股权结构
上海沿浦金
具体销售对象二：常熟沿浦
属制品股份
汽车零部件有限公司 2019/8/14 5,000 万元
有限公司持
股 100%
成立时间 注册资本 股权结构
上海沿浦金
具体销售对象三：昆山沿浦
属制品股份
汽车零部件有限公司 2014/9/23 400 万元
有限公司持
股 100%
1-1-170
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
（5）普思信
客户名称 普思信（杭州）机械部件有限公司
年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
碳素结构钢 排名 5 4 5
收入 金额（万元） 2,508.24 1,715.22 1,387.73
占比 4.42% 4.85% 4.70%
产品应用领域 汽车变速箱系统，汽车座椅系统
普思信集团为精冲技术领域内的全球领军企业、世界上最大的
报告期内经营情况
精冲供应商之一
开始合作时间 2011 年
订单获取方式 自主开发
信用政策 收票后 75 天
实际控制人 -
成立时间 注册资本 股权结构
Precision
客户基本情况
2008/12/12 1050 万美元 Resource(HongKong)
Limited 持股 100%
（6）和新精冲
客户名称 和新精冲
年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
碳素结构钢 排名 6 3 3
收入 金额（万元） 2,369.40 1,781.05 1,480.24
占比 4.17% 5.03% 5.01%
汽车座椅系统、汽车变速箱系统、汽车发动机系统、汽车门锁
产品应用领域
系统
台湾地区上市公司台湾和勤精机股份有限公司投资的子公司，
报告期内经营情况 知名精密冲压零部件制造商，大众、特斯拉等知名整车厂供应
商；2019 年集团收入规模为 20.93 亿新台币
开始合作时间 2010 年
订单获取方式 自主开发
信用政策 月结 60 天
实际控制人 台湾和勤精机股份有限公司
成立时间 注册资本 股权结构
具体销售对象一：嘉兴和新 CHINA
精冲科技有限公司 2002/5/15 4,820 万美元 FINEBLANKING
INTERNATIONAL
1-1-171
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
CO.,LTD.持股 100%
成立时间 注册资本 股权结构
CHINA
具体销售对象二：淮安和新
FINEBLANKING
精冲科技有限公司 2016/1/22 3,500 万美元
INTERNATIONAL
CO.,LTD.持股 100%
（7）麦格纳
客户名称 麦格纳
年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
碳素结构钢 排名 7 5 8
收入 金额（万元） 2,312.36 1,305.83 818.24
占比 4.07% 3.69% 2.77%
产品应用领域 汽车发动机系统，汽车变速箱系统、汽车门锁系统
麦格纳集团为全球第三大汽车零部件供应商、国际知名汽车零
报告期内经营情况
部件企业，位列全球 500 强
开始合作时间 2011 年
订单获取方式 自主开发
信用政策 收票后 60 天
实际控制人 -
成立时间 注册资本 股权结构
具体销售对象一：麦格纳汽
麦格纳（太仓）汽车科技有
车系统（常州）有限公司 2019/3/14 30,500 万元
限公司持股 100%
成立时间 注册资本 股权结构
具体销售对象二：麦格纳汽 MAGNA AUTOMOTIVE
车系统（苏州）有限公司 2006/1/27 285 万美元 PARTS(SUZHOU)
CO.,PTE.LTD 持股 100%
（8）博俊科技
客户名称 江苏博俊工业科技股份有限公司
年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
碳素结构钢 排名 28 9 4
收入 金额（万元） 451.20 1,077.71 1,403.80
占比 0.79% 3.05% 4.75%
产品应用领域 汽车转向系统，汽车门锁系统，汽车发动机系统
深交所创业板上市公司，国内汽车精密零部件和精密模具的专
报告期内经营情况
业制造企业；2020 年营业收入为 5.49 亿元
1-1-172
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
开始合作时间 2011 年
订单获取方式 自主开发
信用政策 月结 60 天
实际控制人 伍亚林
成立时间 注册资本 股权结构
伍亚林持股
客户基本情况 14,213.34
2011/3/29 40.02%、伍阿凤持
万元
股 3.96%
② 合金结构钢
公司合金结构钢产品中，报告期各期前五大客户的销售金额及其占该类产品
销售总金额的比重具体如下：
单位：万元、%
2021 年度 2020 年度 2019 年度
客户单位
金额 占比 金额 占比 金额 占比
文登大世汽车配件有限公司 2,598.23 9.59 1,983.77 9.71 756.07 4.66
法雷奥 1,578.81 5.83 917.86 4.49 604.71 3.73
法因图尔 1,536.48 5.67 952.73 4.67 1,284.74 7.92
和新 1,453.55 5.36 856.09 4.19 435.84 2.69
普思信 1,406.23 5.19 1,067.80 5.23 1,252.96 7.73
新坐标 1,402.88 5.18 1,152.98 5.65 966.80 5.96
绵阳富临精工股份有限公司 952.59 3.52 1,077.36 5.28 895.79 5.53
华冠精冲 472.44 1.74 645.41 3.16 880.02 5.43
合计 11,401.22 42.08 8,654.00 42.39 7,076.93 43.65
如上所述，合金结构钢产品报告期主要客户（各期前五大客户）所占比例较
为稳定，其中文登大世汽车配件有限公司销售占比总体增幅较大，主要原因是
2018 年初步合作以来，公司顺利通过项目开发及小批量供货，产品质量得到客
户的认可，客户逐渐增加了采购规模。
上述客户的基本信息以及与公司的合作情况如下：
（1）文登大世汽车配件有限公司
客户名称 文登大世汽车配件有限公司
合金结构钢 年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-1-173
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
收入 排名 1 1 7
金额（万元） 2,598.23 1,983.77 756.07
占比 9.59% 9.71% 4.66%
产品应用领域 汽车座椅系统
所属的韩国大世株式会社为国际知名的汽车零部件制造商；
报告期内经营情况
2019 年营业收入约 4 亿元
开始合作时间 2018 年
订单获取方式 自主开发
信用政策 月结 60 天
实际控制人 韩国 DAS 有限公司
成立时间 注册资本 股权结构
客户基本情况 韩国 DAS 有限公司持股
2008/6/25 2,200 万美元
100%
（2）法雷奥
客户名称 法雷奥
年度 2021年度 2020年度 2019年度
合金结构钢 排名 2 7 11
收入 金额（万元） 1,578.81 917.86 604.71
占比 5.83% 4.49% 3.73%
产品应用领域 汽车变速箱系统
法雷奥系世界知名的汽车零部件制造商，法国上市公司，
报告期内经营情况
2019年营收规模超过1,500亿元人民币
开始合作时间 2012年
订单获取方式 自主开发
实际控制人 Harries Associates L.P.
具体销售对象一：沈阳平 成立时间 注册资本 股权结构 信用政策
和法雷奥汽车传动系统有 （株）平和法雷
2013/5/24 3,500万美元 月结60天
限公司 奥持股为100%
成立时间 注册资本 股权结构 信用政策
法雷奥平和国际
具体销售对象二：南京法
11,749.8万元 有限公司持股为
雷奥离合器有限公司 1997/7/18 票后60天
人民币 75%，东华汽车
持股为25%
（3）法因图尔
客户名称 法因图尔
1-1-174
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
碳素结构钢 排名 3 5 1
收入 金额（万元） 1,536.48 952.73 1,284.74
占比 5.67% 4.67% 7.92%
产品应用领域 汽车变速箱系统，汽车座椅系统
是瑞士上市公司 Feintool International Holding AG 在中国设立
报告期内经营情况 的子公司，法因图尔为全球领先的汽车精冲和冷成形部件的制
造商。
开始合作时间 2011 年
订单获取方式 自主开发
信用政策 月结 60 天
实际控制人 Feintool International Holding AG
成立时间 注册资本 股权结构
具体销售对象一：法因图尔
Feintool International
精密部件（太仓）有限公司 2010/7/5 2,080 万美元
Holding AG 持股 100%
成立时间 注册资本 股权结构
具体销售对象二：法因图尔
Feintool International
汽车部件（天津）有限公司 2014/3/11 2,750 万欧元
Holding AG 持股 100%
（4）和新精冲
客户名称 和新精冲
年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
合金结构钢 排名 4 9 15
收入 金额（万元） 1,453.55 856.09 435.84
占比 5.36% 4.19% 2.69%
汽车座椅系统、汽车变速箱系统、汽车发动机系统、汽车门锁
产品应用领域
系统
台湾地区上市公司台湾和勤精机股份有限公司投资的子公司，
报告期内经营情况 知名精密冲压零部件制造商，大众、特斯拉等知名整车厂供应
商；2019 年集团收入规模为 20.93 亿新台币
开始合作时间 2019 年/2010 年
订单获取方式 自主开发
信用政策 月结 60 天
实际控制人 台湾和勤精机股份有限公司
成立时间 注册资本 股权结构
具体销售对象一：淮安和
3,500 万美 CHINA FINEBLANKING
新精冲科技有限公司 2016/1/22
元 INTERNATIONAL CO.,LTD.
1-1-175
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
持股 100%
成立时间 注册资本 股权结构
具体销售对象二：嘉兴和 CHINA FINEBLANKING
4,820 万美
新精冲科技有限公司 2002/5/15 INTERNATIONAL CO.,LTD.
元
持股 100%
（5）普思信
客户名称 普思信（杭州）机械部件有限公司
年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
合金结构钢 排名 5 4 2
收入 金额（万元） 1,406.23 1,067.80 1,252.96
占比 5.19% 5.23% 7.73%
产品应用领域 汽车变速箱系统，汽车座椅系统
普思信集团为精冲技术领域内的全球领军企业、世界上最大的
报告期内经营情况
精冲供应商之一
开始合作时间 2011 年
订单获取方式 自主开发
信用政策 收发票后 75 天
实际控制人 普思信集团
成立时间 注册资本 股权结构
Precision
客户基本情况
2008/12/12 1,050 万美元 Resource(HongKong)
Limited 持股 100%
（6）新坐标
客户名称 杭州新坐标科技股份有限公司
年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
合金结构钢 排名 6 2 3
收入 金额（万元） 1,402.88 1,152.98 966.80
占比 5.18% 5.65% 5.96%
产品应用领域 汽车发动机系统
上交所主板上市公司，专业从事冷锻、精密成型工艺技术研发
与生产及汽车发动机配气机构系统和零部件的设计开发，2019
报告期内经营情况
年 6 月入选工业和信息化部第一批专精特新“小巨人”企业名
单；2020 年营业收入达 3.76 亿元
开始合作时间 2013 年
订单获取方式 自主开发
1-1-176
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
信用政策 月结 30 天
徐纳、胡欣（通过杭州佐丰投资管理有限公司实现间接共同控
实际控制人
制）
成立时间 注册资本 股权结构
客户基本情况 13,398.9109 万 杭州佐丰投资管理有
2002/7/31
元 限公司持股 51.65%
（7）绵阳富临精工股份有限公司
客户名称 绵阳富临精工股份有限公司
年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
合金结构钢 排名 9 3 4
收入 金额（万元） 952.59 1,077.36 895.79
占比 3.52% 5.28% 5.53%
产品应用领域 汽车发动机系统
深交所创业板上市公司，汽车发动机精密零部件,气门摇臂,液
报告期内经营情况
压自动张紧器的专业供应商；2020 年营业收入达 18.45 亿元
开始合作时间 2015 年
订单获取方式 自主开发
信用政策 收发票后 7 天
实际控制人 安治富
成立时间 注册资本 股权结构
四川富临实业集团有限
客户基本情况 73,903.2248 万
1997/11/10 公司持股 32.40%、安治
元
富持股 11.94%
（8）华冠精冲
客户名称 华冠精冲
年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
合金结构钢 排名 17 12 5
收入 金额（万元） 472.44 645.41 880.02
占比 1.74% 3.16% 5.43%
产品应用领域 汽车座椅系统，汽车变速箱系统，汽车门锁系统
长期为一汽大众、一汽轿车、江淮汽车、全顺汽车等国内知名
报告期内经营情况
汽车生产企业提供零部件配套服务的零部件制造商
开始合作时间 2016 年
订单获取方式 自主开发
信用政策 月结 30 天
1-1-177
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
实际控制人 陈登
具体销售对象一：广州市华 成立时间 注册资本 股权结构
冠精冲零件有限公司 2000/9/21 52.5 万元 陈登持股 80.95%
具体销售对象二：武汉华冠 成立时间 注册资本 股权结构
精冲技术有限公司 2016/4/5 1,600 万元 陈登持股 98.44%
③ 特种用途钢
公司特种用途钢产品中，报告期各期前五大客户的销售金额及其占该类产品
销售总金额的比重具体如下：
单位：万元、%
2021 年度 2020 年度 2019 年度
客户单位
金额 占比 金额 占比 金额 占比
慕贝尔 7,350.99 43.19 6,132.87 51.82 4,268.29 48.93
法雷奥 807.42 4.74 359.50 3.04 366.28 4.20
浙江武义好宇百联工
803.62 4.72 - - - -
贸有限公司
东莞虹日金属科技有限
771.37 4.53 709.00 5.99 242.89 2.78
公司
重庆步成物资有限公司 720.47 4.23 699.20 5.91 680.04 7.80
浙江双动机械有限公司 634.36 3.73 374.06 3.16 221.66 2.54
顺德工业（江苏）有限
321.89 1.89 278.17 2.35 267.14 3.06
公司
合计 11,410.12 67.04 8,552.80 72.27 6,046.30 69.31
特种用途钢的主要客户系慕贝尔，报告期各期，公司向慕贝尔销售的特种用
途钢占比分别为 48.93%、51.82%和 43.19%，销售金额及占比较为稳定。东莞虹
日金属科技有限公司系报告期新增客户，随着合作时间的增加，逐年增加在公司
处的采购规模。浙江武义好宇百联工贸有限公司系公司 2019 年新开拓客户，前
期 主 要 向 公 司 采 购 特 种 结 构 钢 ， 2021 年 公 司 对 其 实 现 工 业 锯 链 用 工 具 钢
SAE8660 系列产品的大批量销售。
上述客户的基本信息以及与公司的合作情况如下：
（1）慕贝尔
客户名称 慕贝尔汽车部件（太仓）有限公司
1-1-178
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
特种用途钢 排名 1 1 1
收入 金额（万元） 7,350.99 6,132.87 4,268.29
占比 43.19% 51.82% 48.93%
产品应用领域 汽车变速箱系统、风力发电机、汽车紧固件
世界领先的汽车弹簧及相关部件供应商，集团成立于 1916 年，
报告期内经营情况
集团销售额超过 21 亿欧元
开始合作时间 2011 年
订单获取方式 自主开发
信用政策 月结 30 天
实际控制人 MUBEA INTERNATIONAL GMBH
成立时间 注册资本 股权结构
MUBEA
客户基本情况
2004/3/9 2,703 万欧元 INTERNATIONAL
GMBH 持股 100%
（2）法雷奥
客户名称 法雷奥
年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
特种用途钢 排名 2 5 3
收入 金额（万元） 807.42 359.50 366.28
占比 4.74% 3.04% 4.20%
产品应用领域 汽车变速箱系统
法雷奥系世界知名的汽车零部件制造商，法国上市公司， 2019
报告期内经营情况
年营收规模超过 1500 亿元人民币
开始合作时间 2012 年
订单获取方式 自主开发
实际控制人 Harries Associates L.P.
成立时间 注册资本 股权结构 信用政策
法雷奥平和国际
具体销售对象一：南京法雷 有限公司持股
11,749.8 万
奥离合器有限公司 1997/7/18 75%、东华汽车实 票后 60 天
元
业有限公司持股
25%
具体销售对象二：沈阳平和 成立时间 注册资本 股权结构 信用政策
法雷奥汽车传动系统有限 3,500 万美 平和法雷奥持股
2013/5/24 月结 60 天
公司 元 100%
1-1-179
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
（3）浙江武义好宇百联工贸有限公司
客户名称 浙江武义好宇百联工贸有限公司
年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
特种用途钢 排名 3 - -
收入 金额（万元） 803.62 - -
占比 4.72% - -
产品应用领域 工业锯链
报告期内经营情况 工业锯链生产商，知名园林工具生产供应服务商之一
开始合作时间 2019 年
订单获取方式 自主开发
信用政策 月结 30 天
实际控制人 李春丹
成立时间 注册资本 股权结构
客户基本情况 李春丹持股 56%，李俊阳
2012/2/23 300 万元
持股 44%
（4）东莞虹日金属科技有限公司
客户名称 东莞虹日金属科技有限公司
年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
特种用途钢 排名 4 2 5
收入 金额（万元） 771.37 709.00 242.89
占比 4.53% 5.99% 2.78%
产品应用领域 汽车变速箱系统
日本黑田精工株式会社投资创立的中日合资公司，主营业务包
报告期内经营情况
括汽车零部件、办公机械、电脑通讯产品及模具
开始合作时间 2018 年
订单获取方式 自主开发
信用政策 月结 90 天
实际控制人 黑田虹日集團（香港）有限公司
成立时间 注册资本 股权结构
客户基本情况 黑田虹日集團（香港）有
2011/6/22 800 万美元
限公司持股 100%
（5）重庆步成物资有限公司
客户名称 重庆步成物资有限公司
特种用途钢 年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-1-180
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
收入 排名 5 3 2
金额（万元） 720.47 699.20 680.04
占比 4.23% 5.91% 7.80%
产品应用领域 汽车变速箱系统
主营销售汽车配件等金属制品的贸易商，爱思帝（重庆）驱动
报告期内经营情况
系统有限公司等日系客户指定贸易商
开始合作时间 2018 年
订单获取方式 自主开发
信用政策 月结 75 天
实际控制人 张德碧
成立时间 注册资本 股权结构
客户基本情况
2008/7/28 200 万元 张德碧持股 60%，李前佑 40%
（6）浙江双动机械有限公司
客户名称 浙江双动机械有限公司
年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
特种用途钢 排名 6 4 7
收入 金额（万元） 634.36 374.06 221.66
占比 3.73% 3.16% 2.54%
产品应用领域 汽车减震器系统
人本集团旗下主营轴承等汽车零配件的生产加工企业，所在集
报告期内经营情况
团为我国最大的轴承生产企业之一
开始合作时间 2016 年
订单获取方式 自主开发
信用政策 月结 30 天
实际控制人 张童生（通过人本股份有限公司间接控制）
成立时间 注册资本 股权结构
人本股份有
客户基本情况
2007/8/22 15,000 万元 限公司持股
100%
（7）顺德工业（江苏）有限公司
客户名称 顺德工业（江苏）有限公司
年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
特种用途钢
排名 13 8 4
收入
金额（万元） 321.89 278.17 267.14
1-1-181
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
占比 1.89% 2.35% 3.06%
产品应用领域 刀具
母公司台湾 SDI 顺德工业集团为台湾地区上市公司，台湾顺
报告期内经营情况 德工业子公司，跻身于国内大中型电子导线框架制造企业和
国际大型文具产品制造企业之列
开始合作时间 2009 年
订单获取方式 自主开发
信用政策 月结 30 天
实际控制人 顺德（维京）有限公司
成立时间 注册资本 股权结构
客户基本情况 顺德（维京）有限
1997/11/14 3500 万美元
公司持股 100%
4、公司在手订单情况
公司各类产品前十大客户 2021 年 12 月 31 日在手订单数量如下：
碳素结构钢
最近一期平均每月销售情况 在手订单吨位
主要客户（最近一期前十名）
（吨位） （在执行和未执行）
法因图尔 480.17 1,777.85
安特 447.24 200.46
上海敬虹实业有限公司 353.38 1,693.55
上海沿浦 312.86 641.32
普思信（杭州）机械部件有限公司 294.09 882.80
和新精冲 274.08 445.49
麦格纳 275.24 511.73
重庆君卓机械有限公司 225.00 903.53
苏州市华盛邦迪镀铜钢带有限公司 217.52 166.53
法雷奥 180.59 553.64
合计 3,060.17 7,776.89
合金结构钢
最近一期平均每月销售情况 在手订单吨位
主要客户（最近一期前十名）
（吨位） （在执行和未执行）
文登大世汽车配件有限公司 247.11 412.55
法雷奥 153.30 228.10
1-1-182
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
合金结构钢
最近一期平均每月销售情况 在手订单吨位
主要客户（最近一期前十名）
（吨位） （在执行和未执行）
法因图尔 144.18 304.44
和新精冲 140.81 122.21
普思信 138.63 324.65
新坐标 141.89 318.91
无锡市泛恩精密机械有限公司 90.27 38.72
沧州美凯精冲产品有限公司 92.83 66.82
绵阳富临精工股份有限公司 85.04 235.67
无锡科里斯特科技有限公司 80.21 128.26
合计 1,314.27 2,180.32
特种用途钢
最近一期平均每月销售情况 在手订单吨位
主要客户（最近一期前十名）
（吨位） （在执行和未执行）
慕贝尔 685.07 1,924.39
法雷奥 76.46 137.53
浙江武义好宇百联工贸有限公司 70.71 291.14
东莞虹日金属科技有限公司 70.45 22.09
重庆步成物资有限公司 62.91 109.05
浙江双动机械有限公司 66.96 412.79
杭州伟盈利科技有限公司 56.19 100.00
法士特伊顿（西安）动力传动系统有
37.85 367.71
限责任公司
上海球明标准件有限公司 42.92 85.77
青岛汇博通商贸有限公司 36.04 112.12
合计 1,205.57 3,562.59
如上所述，最近一期主要产品前十大客户 2021 年 12 月 31 日在手订单充足，
公司与主要客户合作关系并未出现重大不利变化，公司与主要客户的合作具有稳
定性和持续性。
5、成立时间较短即成为公司客户的具体情况及合理性
报告期内，成立时间较短即成为公司主要客户单位及其所属集团情况如下：
1-1-183
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
集团客户 客户单位名称 成立时间 注册资本 股权结构
广州市华冠精冲零件
2000/9/21 52.5 万元 陈登持股 80.95%
有限公司
华冠精冲
武汉华冠精冲技术有
2016/4/5 1,600 万元 陈登持股 98.44%
限公司
麦格纳（太仓）汽
麦格纳汽车系统（常
2019/3/14 30,500 万元 车科技有限公司持
州）有限公司
股 100%
MAGNA
麦格纳
AUTOMOTIVE
麦格纳汽车系统（苏
2006/1/27 285 万美元 PARTS(SUZHOU)
州）有限公司
CO.,PTE.LTD 持股
100%
上海沿浦金属制品股
1999/4/19 8,000 万元 周建清持股 38.39%
份有限公司
上海沿浦金属制品
常熟沿浦汽车零部件
2019/8/14 5,000 万元 股份有限公司持股
上海沿浦 有限公司
100%
上海沿浦金属制品
昆山沿浦汽车零部件
2014/9/23 400 万元 股份有限公司持股
有限公司
100%
CHINA
FINEBLANKING
嘉兴和新精冲科技有
2002/5/15 4,820 万美元 INTERNATIONAL
限公司
CO.,LTD.持股
100%
和新精冲
CHINA
FINEBLANKING
淮安和新精冲科技有
2016/1/22 3,500 万美元 INTERNATIONAL
限公司
CO.,LTD. 持股
100%
上述企业均为业内知名企业，成立时间较短即成为公司客户的均为集团大客
户新增的子公司。
6、客户与供应商或竞争对手重叠的情况及合理性
报告期内，公司存在客户与供应商重叠的情形，主要为向供应商销售商品或
服务，客户与供应商存在重叠且累计交易金额在 10 万元以上交易情况如下：
单位：万元
公司向其销售金额（万元） 公司向其采购金额（万元）
公司名称
2021 年 2020 年 2019 年 2021 年 2020 年 2019 年
1-1-184
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
公司向其销售金额（万元） 公司向其采购金额（万元）
公司名称
2021 年 2020 年 2019 年 2021 年 2020 年 2019 年
上海实臻金属科技有
2.69 3.92 - 3,211.81 1,577.63 1,212.75
限公司
上海钢铁交易中心有
- - 41.09 - - 589.01
限公司
欧冶云商股份有限公
24.56 19.88 14.65 1,017.52 715.30 23.59
司
浙江豪环新材料有限
220.70 9.18 0.35 80.61 12.21 33.16
公司
浙江田泰凯特金属制
64.64 - - 221.63 55.53 -
品有限公司
江苏创泰特钢制品有
- 16.91 13.27 6.03 17.49 2.93
限公司
长富不锈钢中心（苏
164.38 94.56 36.59 230.65 119.26 131.95
州）有限公司
苏州巨齐源金属材料
52.69 17.34 0.55 159.92 69.07 -
有限公司
浦项（张家港）不锈
11.49 7.94 - 378.64 220.09 186.89
钢股份有限公司
上海宸阳金属材料有
4.27 4.35 5.07 - 96.14 16.47
限公司
上海西北电力钢材配
11.09 4.16 - 84.13 69.20 66.65
送有限公司
昆山金逸泰金属制品
81.94 20.59 12.20 4.50 9.05 -
有限公司
丰田通商（上海）有
32.87 39.92 0.87 - 6.69 -
限公司
无锡市宝翌成金属材
86.66 - - 195.79 - -
料有限公司
广州广盛特种钢具
537.62 - - 23.00 - -
有限公司
飞适动力汽车座椅
零件（上海）有限公 112.41 - - 5.61 - -
司
广州红忠汽车钢材
41.89 - - 29.69 - -
部件有限公司
江阴泓联金属制品
1.29 - - 23.88 - -
有限公司
南极光新材料（上
0.73 - - 721.58 - -
海）有限公司
上海鼎分物资发展
0.65 - - 17.23 - -
有限公司
1-1-185
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
上述交易中，公司向供应商销售的金额均较小，占比均不超过当期销售收入
的 1%。
报告期内，公司存在向竞争对手销售少量特钢坯料的情形，具体如下：
单位：万元
公司向其销售情况（万元）
2021 年 2020 年 2019 年 2018 年
竞争对手/客户名称
占 金 占
金额 占比 金额 金额 占比
比 额 比
C.D.Waelzholz（威尔斯新材
- - - - - - 118.03 0.21%
料(太仓)有限公司）
上述交易中，长富不锈钢中心（苏州）有限公司（以下简称“长富不锈钢”）
为公司纵剪工序的外协厂商，公司向其采购外协加工纵剪服务；同时长富不锈钢
有部分自营产品需进行精密冷轧和退火热处理，但长富不锈钢仅有纵剪机组设备
无冷轧和退火相关设备，故向公司采购精密冷轧及退火加工服务，公司与长富不
锈钢之间的业务往来相互独立，双方合作是基于各自工艺设备特点而进行的业务
往来，交易价格公允，相关交易具有必要性、合理性。
除与长富不锈钢的前述交易外，上述其余向供应商销售商品或向竞争对手
C.D.Waelzholz（威尔斯新材料（太仓）有限公司）销售商品均为偶发性交易，
报告期内对于部分供应商和竞争对手存在零星销售，主要原因是供应商或竞争对
手发生临时性材料短缺，需要少量特定型号的特钢坯料因而向公司进行调剂购买，
公司如有库存备货则以市场价格对外出售，出售产品主要是未经加工的原材料。
由于特殊钢材料品种众多、规格各异，具有多规格、多批次、小批量的特点，
不同原材料在不同地区、不同时点的市场供求可能存在暂时性失衡，市场主体之
间相互调剂能够提高材料周转效率，缓解供应紧张，符合行业特征。
综上所述，上述交易规模总体较小，占当期销售金额比例均不超过 1%，交
易背景及原因具有合理性，相关交易均根据市场价格定价，定价公允，符合行业
特征。
7、直销客户与贸易商客户销售情况
（1）公司直销客户与贸易商客户分层分析情况
1-1-186
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
报告期各期，公司直销客户及贸易商客户数量及对应的销售收入情况如下表
所示：
单位：万元、家
时间 项目 直销客户 贸易客户 合计
销售金额 98,951.49 7,348.87 106,300.36
2021 年度
客户数量 376 27 403
销售金额 67,043.92 4,137.22 71,181.14
2020 年度
客户数量 363 26 389
销售金额 53,172.54 3,989.43 57,161.97
2019 年度
客户数量 362 29 391
报告期各期，按照合作年限分层的客户数量及销售收入情况如下：
单位：万元、家
2021 年度 2020 年度 2019 年度
客户类别 合作年限 客户
金额 金额 客户数量 金额 客户数量
数量
5 年以上 59,796.97 126 37,082.14 101 32,202.99 106
4-5 年 9,997.57 26 6,426.96 33 935.95 22
3-4 年 10,420.53 39 8,336.83 36 6,104.68 40
直销客户 2-3 年 12,866.50 66 7,046.50 43 6,006.19 35
1-2 年 3,876.66 40 7,080.57 82 4,869.66 56
1 年以内 1,993.26 79 1,070.92 68 3,053.06 103
小计 98,951.49 376 67,043.92 363 53,172.54 362
5 年以上 4,777.88 8 2,041.15 8 648.85 8
4-5 年 166.25 2 619.25 3 1,244.94 1
3-4 年 1,252.50 2 7.45 2 552.87 2
贸易商 2-3 年 24.56 1 1,114.91 2 54.64 5
1-2 年 831.25 6 199.58 5 1,138.67 6
1 年以内 296.42 8 154.88 6 349.46 7
小计 7,348.87 27 4,137.22 26 3,989.43 29
合计 106,300.36 403 71,181.14 389 57,161.97 391
如上表所示，报告期 5 年以上的客户销售额分别为 32,851.84 万元、39,123.29
万元和 64,574.85 万元，占各期销售金额的比例分别系 57.47%、54.96%和 60.75%，
报告期内合作年限较长的客户对销售金额贡献较多，每年新增客户所占销售额比
1-1-187
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
例较小。
报告期各期，按照销售金额分层的客户数量及销售金额占比情况如下：
单位：万元、家
2021 年度 2020 年度 2019 年度
分层 客户类型 客户 客户 客户
金额 金额 金额
数量 数量 数量
销售额 直销客户 60,761.72 28 35,825.41 20 24,370.27 13
1000 万元
以上客户 贸易客户 4,470.60 2 2,369.76 2 2,322.20 2
销售额 直销客户 15,526.03 20 13,634.89 18 12,486.50 18
500-1000
贸易客户 657.37 1 614.46 1 551.66 1
万元客户
销售额 直销客户 5,914.43 16 4,640.68 12 3,721.90 9
300-500 万
贸易客户 1,111.84 3 - - 308.18 1
元客户
销售额 直销客户 11,569.39 61 6,997.52 42 6,950.37 39
100-300 万
贸易客户 372.51 2 876.89 4 441.56 2
元客户
销售额 直销客户 2,134.63 30 3,183.48 43 2,781.43 39
50-100 万
贸易客户 430.24 5 137.87 2 158.82 2
元客户
销售额 50 直销客户 3,045.29 221 2,761.94 228 2,862.08 244
万元以下
贸易客户 306.30 14 138.24 17 207.01 21
客户
合计 106,300.36 403 71,181.14 389 57,161.97 391
如上表所述，报告期客户数量持续增加，主要系销售规模较小的零散客户增
加较多；500 万元以上的客户数量稳步增加，主要是经过前期认证开发及小批量
供货，部分新开发客户开始批量持续采购公司产品，公司销售规模较大的客户逐
年增加。
公司客户均为法人企业，不存在向个人工商户或自然人客户销售的情形。
（2）贸易商终端销售情况
报告期内，公司主要贸易商客户有上海敬虹实业有限公司、美达王（中国）
有限公司及美达王（武汉）钢材制品有限公司（以下简称“美达王”）、重庆步
成物资有限公司，公司向上述贸易商客户的销售金额分别为 2,895.49 万元、
2,984.22 万元和 5,127.98 万元，占当期向贸易商客户销售总额的比例分别为
1-1-188
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
72.58% 、72.13%和 69.78%。
主要贸易商向终端客户销售情况如下：
贸易商名称 终端客户情况
上海敬虹实业有限公司 无锡林泰克斯汽车部件有限公司
重庆步成物资有限公司 爱思帝（重庆）驱动系统有限公司
濑良（佛山）精冲有限公司
美达王 湖北中航精机科技有限公司武汉中航精冲技术分公司
佛山市诺迪精密模具有限公司
上述贸易商客户报告期内采购的产品截至 2022 年 2 月 20 日均已实现销售。
公司上述终端客户根据其交易习惯（如爱思帝（重庆）驱动系统有限公司、
濑良（佛山）精冲有限公司等日系企业遵循通过贸易商社采购的惯例）或供应链
管理需要（无锡林泰克斯汽车部件有限公司、佛山市诺迪精密模具有限公司等企
业出于账期、资金管理等因素委托贸易商进行采购）直接指定其供应链体系内的
贸易商作为采购平台，贸易商按照终端客户指令进行采购，公司产品直接或通过
贸易商发送给终端客户，贸易商模式系本行业内常见的销售模式之一。
前述主要贸易商与公司、控股股东、实际控制人、主要股东、董事、监事、
高级管理人员及其关系密切人员不存在关联关系或者其他未披露的利益安排。
8、发行人通过下游主要客户认证情况
公司精密冲压特殊钢材料主要用于各类汽车零部件的精冲生产，下游客户主
要为国内外知名汽车零部件厂商。由于主机厂对精冲零部件质量可靠性与稳定性
要求较高，下游客户对公司进行资质审核、产品试制及认证并进入其供应链体系
后，向公司下达批量订单。下游零部件客户对公司认证过程通常如下：
公司取得报告期内主要客户的合格供应商资质认证具体情况如下：
1-1-189
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
是否取得合格供应
客户名称 认证过程
商资质
2011 年 3 月取得合格供应商资质并开始批量供
慕贝尔 是
货
2008 年 6 月取得合格供应商资质并与次月开始
安特 是
批量供货
2011 年 5 月取得合格供应商资质并开始批量供
麦格纳 是
货
2010 年 8 月取得合格供应商资质并于次月开始
和新精冲 是
批量供货
2016 年 5 月取得合格供应商资质并
华冠精冲 是
开始批量供货
2013 年 4 月取得合格供应商资质并于次月开始
上海沿浦 是
批量供货
2010 年 12 月取得合格供应商资质并开始批量
普思信 是
供货
2014 年 9 月取得合格供应商资质并于次月开始
博俊科技 是
批量供货
由于公司精密冲压特殊钢产品主要用于生产汽车精冲零部件，终端主机厂主
机厂通常不会对公司进行直接审核认证。由于汽车产业链对原材料质量可靠性与
稳定性的较高要求，公司产品进入下游汽车零部件客户供应链体系前均需取得客
户的合格供应商资质。
报告期内公司应用于汽车及零部件领域的产品收入及占比情况如下：
单位：万元
项 目 2021 年 2020 年 2019 年
汽车及零部件领域 87,233.94 61,200.96 49,355.15
主营业务收入 100,907.03 67,642.25 54,483.86
汽车及零部件领域
86.45% 90.48% 90.59%
收入占比
报告期内公司来源于汽车及零部件领域客户的收入分别为 49,355.15 万元、
61,200.96 万元和 87,233.94 万元，占各年主营业务收入比重分别为 90.59%、90.48%
和 86.45%，占比较高。
（四）签收模式与寄售模式的销售情况
1、各期签收模式和寄售模式下各类产品的销售单价、数量、金额、占比
1-1-190
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
报告期内公司主要产品种类按照签收模式和寄售模式下产品的销售单价、数
量、金额、占比如下：
单位：万元、吨、元/吨
2021 年度
模式 种类 销售金额 销售数量 销售单价 占主营业务收入比例
碳素结构钢 45,707.75 58,182.55 7,855.92 45.30%
签收 合金结构钢 26,268.28 29,867.96 8,794.80 26.03%
特种用途钢 16,372.55 18,120.34 9,035.45 16.23%
小计 88,348.58 106,170.85 8,321.36 87.55%
碳素结构钢 11,086.32 14,774.64 7,503.62 10.99%
寄售 合金结构钢 825.64 926.69 8,909.60 0.82%
特种用途钢 646.49 815.95 7,923.15 0.64%
小计 12,558.45 16,517.27 7,603.22 12.45%
合计 100,907.03 122,688.12 8,224.68 100.00%
2020 年度
模式 种类 销售金额 销售数量 销售单价 占主营业务收入比例
碳素结构钢 27,669.86 42,222.81 6,553.30 40.91%
签收 合金结构钢 20,173.26 26,153.43 7,713.43 29.82%
特种用途钢 11,434.75 14,955.29 7,645.96 16.90%
小计 59,277.87 83,331.53 7,113.50 87.63%
碳素结构钢 7,717.92 12,243.68 6,303.60 11.41%
寄售 合金结构钢 247.34 334.10 7,403.18 0.37%
特种用途钢 399.12 598.29 6,671.00 0.59%
小计 8,364.38 13,176.06 6,348.16 12.37%
合计 67,642.25 96,507.59 7,009.01 100.00%
2019 年度
模式 种类 销售金额 销售数量 销售单价 占主营业务收入比例
碳素结构钢 23,041.13 35,099.86 6,564.45 42.29%
签收 合金结构钢 15,955.63 20,684.73 7,713.73 29.29%
特种用途钢 8,478.38 11,075.71 7,654.93 15.56%
小计 47,475.14 66,860.30 7,100.65 87.14%
碳素结构钢 6,506.98 10,298.71 6,318.25 11.94%
寄售 合金结构钢 256.87 339.52 7,565.73 0.47%
特种用途钢 244.86 356.28 6,872.64 0.45%
1-1-191
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
小计 7,008.71 10,994.51 6,374.74 12.86%
合计 54,483.86 77,854.81 6,998.14 100.00%
2、各模式下的对应客户
公司寄售模式下的客户单位如下：
序号 客户名称 主要销售产品
1 安特（苏州）精密机械有限公司 碳素结构钢、合金结构钢
2 安特金属成形（上海）有限公司 碳素结构钢、合金结构钢、特种用途钢
3 常州光洋机械有限公司 碳素结构钢、合金结构钢、特种用途钢
4 常州光洋轴承股份有限公司 碳素结构钢、合金结构钢、特种用途钢
5 成都正强五金制造有限公司 碳素结构钢、特种用途钢
6 佛吉亚（无锡）座椅部件有限公司 碳素结构钢、合金结构钢
7 麦格纳汽车系统（常州）有限公司 碳素结构钢
8 深圳市比亚迪供应链管理有限公司 碳素结构钢、合金结构钢、特种用途钢
9 苏州东风精冲工程有限公司 碳素结构钢、合金结构钢
10 威图电子机械技术（上海）有限公司 碳素结构钢
11 浙江双动机械有限公司 碳素结构钢、特种用途钢
12 重庆君卓机械有限公司 碳素结构钢
公司客户群体以签收模式为主，除上述寄售客户外，公司其他客户均采用签
收模式。
3、报告期内签收模式与寄售模式相关情况变动原因
（1）销售单价变动趋势及原因
报告期各期，公司签收及寄售模式下主要产品销售单价的变化率情况如下：
2021 年 2020 年 2019 年
模式 种类
VS2020 年 VS2019 年 VS2018 年
碳素结构钢 19.88% -0.17% -1.82%
签收 合金结构钢 14.02% 0.00% -2.56%
特种用途钢 18.17% -0.12% -2.08%
小计 16.98% 0.18% -1.70%
碳素结构钢 19.04% -0.23% -4.88%
寄售
合金结构钢 20.35% -2.15% -3.58%
1-1-192
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
2021 年 2020 年 2019 年
模式 种类
VS2020 年 VS2019 年 VS2018 年
特种用途钢 18.77% -2.93% -14.37%
小计 19.77% -0.42% -5.76%
合计 17.34% 0.16% -2.19%
钢材价格指数变动 32.35% 0.17% -8.56%
钢材价格指数数据来源：Wind 资讯
由上表可见，报告期内公司签收与寄售模式下的各类产品销售单价整体均呈
现一定波动，尤其是 2021 年产品销售价格大幅上涨，报告期内公司销售单价变
化主要是受原材料价格波动的影响。其中，寄售模式下特种用途钢销售单价年度
波动较为剧烈，2019 年较 2018 年降低 14.37%，主要是特种用途钢寄售模式客户
结构变化所导致，报告期内公司特种用途钢主要寄售客户为浙江双动机械有限公
司，该客户对产品生产工艺要求相对简单，产品销售单价较低，该客户占 2019
年度至 2021 年度寄售特种用途钢销售比例分别系 90.53%和 93.72%和 98.12%，
占比波动较大，因此带动寄售模式下特殊用途钢销售单价波动较大。2021 年，
受大宗商品涨价影响，钢材市场价格出现大幅上涨，公司签收与寄售模式下各类
产品销售单价均呈现较大涨幅，与市场价格走势变化一致。
（2）销售金额及占比变动趋势及原因
报告期内主要产品寄售模式及签收模式销售金额占比如下：
类别 2021 年度 2020 年度 2019 年度
签收 87.55% 87.63% 87.14%
寄售 12.45% 12.37% 12.86%
合计 100.00% 100.00% 100.00%
报告期内，公司寄售模式下销售规模随公司业务规模而呈现增长趋势，占比
保持稳定，具体分析如下：
单位：万元
寄售客户 2021 年 2020 年度 2019 年度
寄售模式主要产品销售金额合计 12,558.45 8,364.38 7,008.71
其中：安特 4,178.93 2,970.49 3,445.53
威图电子机械技术（上海）有限公司 366.46 195.72 543.92
寄售模式占销售收入比重 12.45% 12.37% 12.86%
1-1-193
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
如上所述，报告期内寄售模式占销售收入比重为 12.86%、12.37%和 12.45%，
基本保持稳定。
4、公司寄售模式业务流程及收入确认时点
公司寄售模式业务流程及收入确认时点如下：根据合同约定，公司将货物运
至客户指定地点后，客户根据自身生产需要领用公司产品，按月计算已领用的产
品数量及金额，经公司与客户核对无误后确认客户已领用产品的收入。
公司关于寄售销售收入相关内部控制主要包括：
① 对销售合同召开合同评审会议，合同草案评审通过，确认交付能力、价
格情况等因素后与客户签订产品销售合同；
② 销售部向仓储部门下达出货指令，仓储部门接到出货指令后办理出库手
续并签字确认；产品送至客户现场后由客户签字确认；
③ 财务部每月根据客户发来的领用清单进行对账，核对无误后确认销售收
入；
④ 财务部与销售部门每月核对发货、开票及收入确认明细，确保收入确认
金额及时点准确无误。
5、寄售产品的领用时间分布情况
报告期内公司寄售产品的领用时间分布情况如下：
单位：万元、%
2021 年度 2020 年度 2019 年度
季度
金额 占比 金额 占比 金额 占比
第一季度 2,826.94 22.51 1,660.05 18.86 1,344.06 18.18
第二季度 2,834.94 22.57 1,929.19 21.91 1,437.39 19.44
第三季度 2,916.17 23.22 2,508.30 28.49 1,829.26 24.74
第四季度 3,980.76 31.70 2,706.09 30.74 2,782.44 37.64
合计 12,558.80 100.00 8,803.63 100.00 7,393.15 100.00
由上表可见，报告期各期下半年公司销售占比较高，其他季度销售占比波动
较为平缓，主要原因如下：①2019 年度下半年销售收入较高主要系 2019 年下半
1-1-194
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
年国五国六排放标准切换带动新车型对汽车零部件的需求以及政府密集出台汽
车消费刺激政策，下半年客户订单及发货数量增长所致；②2020 年上半年受疫
情影响客户领用产品相对较少，下半年疫情影响恢复，三四季度收入占比较高。
报告期内寄售产品领用时间总体较为平缓，2019 年第四季度、2021 年第四季度
和 2020 年下半年领用占比较高系下游市场需求阶段性变化，具备合理性。
6、领用产品的最终使用情况
公司报告期内寄售模式下销售的产品均已最终使用，产品货款均按期结算。
报告期内，公司产品退货情况如下：
单位：万元
期间 2021 年 2020 年 2019 年
退货金额 112.31 82.83 43.48
占营业收入比例 0.11% 0.12% 0.08%
公司与客户在合同条款中对产品质量保证、退货方面进行了约定，报告期内
存在少量销售退货的情形，相关退货金额及比例较小，报告期内退货金额占各期
营业收入的比例分别为 0.08%和 0.12%和 0.11%，销售退货主要原因系使用过程
中发现产品质量问题，需要退回公司。
报告期内寄售模式下领用后又退货的明细如下：
单位：万元、吨
当年度寄售模式销 退货金额占寄售
年度 退货金额 退货数量
售金额 销售金额比例
2019 年度 - - 7,393.15 0.00%
2020 年度 1.42 2.36 8,803.63 0.02%
2021 年度 - - 12,558.45 0.00%
如上表所述，报告期各期寄售模式下退货金额分别为 0.00 万元、1.42 万元
和 0.00 万元占各期的寄售金额销售比例极小，不存在领用后又大额退货的情形。
7、报告期内从签收模式变更为寄售模式的客户情况
（1）发生模式变更的客户销售情况
2019年度，麦格纳汽车系统（常州）有限公司（以下简称“麦格纳（常州）”）、
成都正强五金制造有限公司（以下简称“成都正强”）共2家客户由签收模式变
1-1-195
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
更为寄售模式。2020年和2021年公司均无客户由签收模式变更为寄售模式。
公司报告期各期向上述客户销售主营业务产品的具体情况如下：
单位：吨、元/吨、万元
2021 年度
客户 销售内容
数量 单价 金额 占比
碳素结构钢 3,274.18 6,988.20 2,288.06 2.15%
合金结构钢 - - - -
特种用途钢 - - - -
合计 3,274.18 6,988.20 2,288.06 2.15%
2020 年度
销售内容
数量 单价 金额 占比
碳素结构钢 2,028.68 6,320.36 1,282.20 1.80%
合金结构钢 - - - -
麦格纳（常州）
特种用途钢 - - - -
合计 2,028.68 6,320.36 1,282.20 1.80%
2019 年度
销售内容
数量 单价 金额 占比
碳素结构钢 1,206.62 6,641.28 801.35 1.40%
合金结构钢 - - - -
特种用途钢 - - - -
合计 1,206.62 6,641.28 801.35 1.40%
2021 年度
客户 销售内容
数量 单价 金额 占比
碳素结构钢 1,069.36 7,668.35 820.02 0.77%
合金结构钢 - - - -
特种用途钢 1.18 9,382.00 1.11 0.00%
合计 1,070.54 7,670.24 821.13 0.77%
2020 年度
成都正强 销售内容
数量 单价 金额 占比
碳素结构钢 1,225.85 7,028.28 861.56 1.21%
合金结构钢 - - - -
特种用途钢 0.69 7,256.00 0.50 0.00%
合计 1,226.53 7,028.41 862.06 1.21%
1-1-196
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
2019 年度
销售内容
数量 单价 金额 占比
碳素结构钢 1,084.02 6,880.87 745.90 1.30%
合金结构钢 0.76 8,300.00 0.63 0.01%
特种用途钢 - - - -
合计 1,084.79 6,881.79 746.53 1.31%
2021 年度
销售内容
数量 单价 金额 占比
碳素结构钢 4,343.54 7,155.65 3,108.08 2.92%
合金结构钢 - - - -
特种用途钢 1.18 9,382.00 1.11 0.00
总计 4,344.72 7,156.26 3,109.19 2.92%
2020 年度
销售内容
数量 单价 金额 占比
报告期发生签收 碳素结构钢 3,254.52 6,587.02 2,143.76 3.01%
模式变更为寄售
模式的客户合计 合金结构钢 - - - -
特种用途钢 0.69 7,256.00 0.50 0.00%
总计 3,255.21 6,587.16 2,144.26 3.01%
2019 年度
销售内容
数量 单价 金额 占比
碳素结构钢 2,290.65 6,754.63 1,547.25 2.71%
合金结构钢 0.77 8,300.00 0.63 0.00%
特种用途钢 - - - -
总计 2,291.42 6,755.11 1,547.88 2.71%
注：表中占比数据为销售金额占公司当期营业收入的比例。
（2）发生模式变更的具体原因
报告期内，上述2家客户因其业务需要，向公司提出由原先的签收模式变更
为寄售模式，具体变更时间及变更原因如下：
客户名称 变更时间 变更原因
麦格纳（常州） 2019 年 5 月 满足客户存货管理需要
成都正强 2019 年 9 月 满足客户生产安全备货需求
成都正强因地处西南，距离公司所在地华东地区路途较远，其在生产过程中
1-1-197
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
可能出现因运输延误影响产线使用的情况，因此为保证其自身的供货稳定，满足
生产安全备货需要，向公司提出采用寄售模式备货。麦格纳（常州）提出变更为
寄售模式主要为提高供应链管理效率、实行零库存管理，要求包括公司在内的供
应商自2019年5月起统一实行寄售模式。
为满足客户生产管理需要，保持与客户的长久合作，经公司综合评估，公司
接受了客户的变更请求，将上述客户的销售收入由原先的签收确认模式变更为寄
售领用确认模式。
（3）变更前后相同客户同类产品的销售单价变化情况
以公司对上述客户销售的主要产品碳素结构钢为例，变更前后销售单价对比
情况如下：
单价：元/吨
客户名称 变更时间 变更情况
2019 年度（变更当年）
麦格纳（常州） 2019 年 5 月 变更前 变更后 合计
7,455.46 6,291.65 6,641.29
2019 年度（变更当年）
成都正强 2019 年 5 月 变更前 变更后 合计
6,808.82 6,932.12 6,880.81
由上表可见，由签收变更为寄售的当年，公司向重庆君卓、成都正强销售产
品的销售单价基本保持稳定，麦格纳（常州）变更前后的销售单价存在一定波动，
主要原因是产品结构的变化，2019年当年，公司向麦格纳（常州）销售的高端产
品S50C产品在变更前的销售占比为88.96%，变更后为61.92%，变更后高端产品
占比降低，因此变更后的整体平均销售单价有所下降。
公司对同一客户同类产品的定价调整机制是根据主要原材料市场价格行情
的变化与客户协商确定，上述客户变更为寄售模式后，产品定价机制及定价调整
机制与签收模式相同。变更前后，相同客户同类产品的销售单价变动系因销售产
品结构变化所致，前述客户的销售单价未因销售模式的变化而发生异常变化。
1-1-198
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
四、采购情况和主要供应商
（一）主要产品的原材料采购情况
1、原材料采购情况
公司生产经营所需的原材料主要为各类宽幅特钢坯料，报告期各期公司原材
料采购金额及占比情况如下：
单位：万元
2021 年度 2020 年度 2019 年度
原材料类别 占采购
占采购总 占采购总
金额 总额比 金额 金额
额比例 额比例
例
热轧宽幅特
71,498.04 77.11% 42,356.25 74.10% 33,945.10 72.78%
钢坯料
粗冷轧宽幅
11,747.74 12.67% 6,226.04 10.89% 6,150.56 13.21%
特钢坯料
其他 731.95 0.79% 445.85 0.78% 242.36 0.52%
合计 83,977.73 90.57% 49,028.14 85.77% 40,338.02 86.51%
报告期内公司采购的其他原材料为少量不锈钢卷材及镀锌卷材。
报告期内，公司原材料热轧宽幅特钢坯料、粗冷轧宽幅特钢坯料的采购数量
如下：
单位：吨
分类 材料 2021 年度 2020 年度 2019 年度
碳素结构钢坯料 69,153.50 48,578.13 38,718.29
热轧宽幅 合金结构钢坯料 35,149.84 32,210.09 25,383.01
特钢坯料 特种用途钢坯料 24,245.51 17,691.65 13,704.12
小计 128,548.85 98,479.88 77,805.42
碳素结构钢坯料 18,382.01 12,417.74 13,311.06
粗冷轧宽 合金结构钢坯料 110.67 87.27 0.98
幅特钢坯
料 特种用途钢坯料 593.64 255.27 188.36
小计 19,086.31 12,760.28 13,500.40
合计 147,635.17 111,240.16 91,305.82
1-1-199
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
2、原材料价格及变动情况
报告期各期公司主要原材料价格情况如下：
单位：元/吨
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
热轧宽幅特钢坯料 5,561.94 4,301.01 4,362.82
粗冷轧宽幅特钢坯料 6,155.06 4,879.24 4,555.83
① 原材料采购价格与公开市场价格相比
A.热轧宽幅特钢坯料
由于公司采购的热轧及粗冷轧宽幅特钢坯料具有多型号、多规格的特点，不
同型号规格坯料的价格变动存在差异，以下分别选取公司采购的热轧宽幅坯料与
粗冷轧宽幅坯料的主要钢种进行比较分析：
发行人采购的原材料主要为热轧宽幅特钢坯料，报告期各期，采购热轧宽幅
特钢坯料的金额占采购合计金额的比例分别为 72.78%、74.10%和 77.11%。报告
期各期，公司采购热轧宽幅特钢坯料的各前五大具体型号坯料的采购均价与占比
情况如下表所示：
单位：元/吨
2021 年度
具体型号 采购均价 采购金额占比
50CrV4 坯料 5,910.55 11.53%
16MnCr5 坯料 5,752.86 9.32%
SPHE 坯料 5,117.32 5.68%
S45C 坯料 5,441.39 4.39%
42CrMo4 坯料 5,987.34 3.89%
其他坯料 5,548.44 65.20%
合计 5,561.94 100.00%
2020 年
具体型号 采购均价 采购金额占比
50CrV4 坯料 4,879.53 12.73%
16MnCr5 坯料 4,646.45 12.22%
BJS20C 坯料 3,875.07 5.01%
1-1-200
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
42CrMo4 坯料 4,658.07 4.87%
S45C 坯料 3,902.41 4.27%
其他坯料 4,177.26 60.91%
合计 4,301.01 100.00%
2019 年
具体型号 采购均价 采购金额占比
50CrV4 坯料 5,249.93 12.47%
16MnCr5 坯料 4,586.92 12.21%
42CrMo4 坯料 5,016.87 5.40%
S50C 坯料 3,974.70 4.18%
BJS20C 坯料 3,757.27 3.96%
其他坯料 4,202.14 61.78%
合计 4,362.82 100.00%
由于公司生产产品具有多型号、多规格、小批量、定制化的特点，公司采购
的原材料型号繁多，且采购金额较为分散，如上表所示，公司主要采购的热轧宽
幅坯料主要为 50CrV4 坯料、16MnCr5 坯料等坯料，以下选择上述型号坯料作为
代表性热轧坯料进行价格分析。下图以宝钢股份各月度向其客户披露的坯料价格
与公司各月度采购价格进行比较：
50CrV4热轧坯料：采购价格与市场价格 16MnCr5热轧坯料：采购价格与市场价格
8000 8000
7000 7000
6000 6000
5000 5000
4000 4000
3000 3000
2000 2000
2019/1/1 2020/1/1 2021/1/1 2019/1/1 2020/1/1 2021/1/1
50CrV4:宝钢股份报价 50CrV4:公司采购月度均价 16MnCr5:宝钢股份报价 16MnCr5:公司采购月度均价
SPHE热轧坯料：采购价格与市场价格 S45C热轧坯料：采购价格与市场价格
7000 7000
6000 6000
5000 5000
4000 4000
3000 3000
2000 2000
2019/1/1 2020/1/1 2021/1/1 2019/1/1 2020/1/1 2021/1/1
SPHE:宝钢股份报价 SPHE:公司采购月度均价 S45C:宝钢股份报价 S45C:公司采购月度均价
1-1-201
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
42CrMo4热轧坯料：采购价格与市场价格 BJS20C热轧坯料：采购价格与市场价格
8000 7000
7000 6000
6000
5000
5000
4000
4000
3000 3000
2000 2000
2019/1/1 2020/1/1 2021/1/1 2019/1/1 2020/1/1 2021/1/1
42CrMo4:宝钢股份报价 42CrMo4:公司采购月度均价 BJS20C:宝钢股份报价 BJS20C:公司采购月度均价
S50C热轧坯料：采购价格与市场价格
7000
6000
5000
4000
3000
2000
2019/1/1 2020/1/1 2021/1/1
S50C:宝钢股份报价 S50C:公司采购月度均价
注：宝钢股份价格选择当月公布厚度 3.5~11.99mm，宽度 1,000~1,800mm 坯料价格
由上图可见，公司各月度采购的 50CrV4 热轧坯料、16MnCr5 热轧坯料等主
要采购品种均价变化趋势与宝钢股份各月度报价变化趋势保持基本一致。个别月
份出现采购均价与市场报价存在较大差异，主要系公司各月度根据实际采购的原
材料价格情况，由于客户需求的差异，公司根据市场情况向多个供应商采购不同
厚度、宽度、数量的原材料，选取的公开市场报价为宝钢股份披露的固定规格坯
料价格，两者之间的价格差异具有合理性。
B. 粗冷轧宽幅特钢坯料
发行人采购粗冷轧宽幅特钢坯料在报告期内占比较小，报告期各期，采购金
额占采购合计金额的比例分别为 13.21%、10.86%和 12.67%。相较于热轧宽幅坯
料，公司采购的粗冷轧宽幅坯料种类更为集中，报告期各期，公司采购的 SP 系
列坯料占粗冷轧宽幅坯料采购额的比重分别为 55.89%、44.39%和 21.88%。报告
期内，公司采购 SP 系列粗冷轧坯料的价格变化与宝钢股份的公开市场报价变化
趋势一致：
1-1-202
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
SP系列粗冷轧坯料：采购价格与市场价格
8000
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
2019/1/1 2020/1/1 2021/1/1
SPCC:宝钢股份报价 SP系列:公司采购月度均价
综上，报告期内，公司原材料采购价格与主要型号坯料的公开市场报价的波
动趋势一致，采购价格合理公允。
② 原材料采购价格与同行业可比公司原材料采购价格相比
公司同行业可比公司金财互联热处理加工业务主要为来料加工，主要由委托
方提供原材料。公司主营业务模式下自行采购原材料特钢坯料进行加工销售，采
购模式与金财互联差异较大，二者采购价格不具有可比性。甬金股份主要采购原
材料为不锈钢原料，根据公开资料，可比公司采购主要原材料具体类型以及其选
取的市场价格比较数据的具体情况如下：
证券代码 证券简称 主要原材料 选取原材料市场价格数据
603995.SH 甬金股份 300、400 系不锈钢原料 300 系不锈钢原料
本公司 热轧、粗冷轧宽幅特钢坯料 宝钢股份 50CrV4 热轧坯料价格
注：同行业可比公司选取的原材料市场价格比较数据摘自其招股说明书
公司所采购的代表性热轧宽幅坯料的价格变动走势与同行业可比公司所选
取的原材料市场价格比较数据的走势图如下所示：
1-1-203
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
同行业可比公司与公司采购价格
160
150
140
130
120
110
100
90
80
70
60
甬金股份：300系不锈钢原料 公司：宝钢股份50CrV4热轧坯料价格
注：价格数据均以 2019 年 1 月 1 日价格为基数进行处理，数据来自 wind 资讯
如上图所示，可比公司选择的金属类原材料价格总体波动趋势与公司主要采
购的热轧宽幅特钢坯料的价格波动趋势一致，报告期内，公司采购特钢坯料价格
变化趋势符合金属类原材料市场价格走势。
公司主要原材料特钢坯料价格受宏观经济情况、国际铁矿石价格走势、钢材
市场供需关系等多种因素影响而波动，近十年来，公司主要原材料特钢坯料价格
呈现先降后升的趋势，特钢坯料以及铁矿石价格走势如下：
250
200
150
100
50
0
特钢综合价格指数 铁矿石综合价格指数
数据来源：钢联数据
由上图可见，特钢综合价格指数波动幅度较铁矿石综合价格指数更小。由于
特钢较普钢具有产品种类多、单品产量小、价格高、技术要求高等特点，特钢市
场往往呈现弱周期性。但 2020 年下半年以来，受新冠疫情、地缘政治、市场炒
作等多重因素影响，铁矿石进口价格呈现连续上涨趋势（参见下表），进口铁矿
1-1-204
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
石及铁矿石期货价格均创年度新高，公司主要生产所需特钢坯料主要供应商宝钢
股份出厂价也明显上涨。由于公司与下游客户的定价机制参考原材料市场价格，
因此在原材料价格上涨的背景下，公司能够在一定程度上将原材料价格上涨的影
响传导给下游客户，维持相对稳定的利润空间。但如果未来上游原材料供应出现
短缺或原材料价格持续大幅上涨公司无法将价格变动传导至下游客户，则公司盈
利能力可能受到不利影响。
2,000.00
1,800.00
1,600.00
1,400.00
1,200.00
1,000.00
800.00
600.00
400.00
2020-01-01 2020-05-01 2020-09-01 2021-01-01 2021-05-01 2021-09-01
期货结算价(活跃合约):铁矿石（元/吨） 车板价:青岛港:澳大利亚:杨迪粉:58%（元/吨）
车板价:青岛港:巴西:卡拉加斯粉:65%（元/吨） 车板价:连云港:印度:粉矿:62%（元/吨）
（二）能源采购情况
公司生产经营所需的能源主要为电力、天然气和水，均由当地公用事业部门
供应，供应充足，能够满足公司生产的需求。
报告期各期，公司水电及天然气费金额及价格情况如下：
单位：万元、元/吨、元/度、元/立方米
2021 年度 2020 年度 2019 年度
项目
金额 单价 金额 单价 金额 单价
水 19.33 5.70 44.32 5.70 45.22 5.70
电 956.01 0.65 1,002.69 0.65 1,488.38 0.65
天然气 1,091.87 3.02 619.14 2.70 - -
注：公司新厂区罩式退火炉设备主要耗用能源为天然气，2020 年 3 月开始，公司新购置的
部分退火炉完成调试并正式投入使用。
（三）委托加工情况
公司原材料主要为热轧宽幅特钢坯料，由于热轧特钢坯料表面氧化铁皮需经
1-1-205
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
酸洗后才能进行精密冷轧，而酸洗加工需特定的设备及资质，因此公司将采购的
热轧原材料委托给具备相应资质的外协厂进行酸洗处理；此外，由于宽幅坯料纵
剪、坯料退火等设备规格有特定要求，报告期内受产能设备限制，公司部分工艺
简单、技术门槛较低的纵剪与坯料退火工序亦采取外协方式。
公司已建立了《外协管理制度》，对外协供应商评审选择、质量管理及考核
进行了明确规定，已确保外协加工产品质量。
报告期各期，公司主要外协工序采购金额及占比情况如下：
单位：万元、%
2021 年 2020 年 2019 年
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
酸洗 1,507.89 70.77 1,233.49 57.20 551.07 36.66
纵剪 314.51 14.76 708.75 32.87 730.46 48.60
坯料退火 33.57 1.58 28.20 1.31 26.29 1.75
其他 274.58 12.89 186.10 8.63 195.28 12.99
外协加工费
2,130.55 100.00 2,156.54 100.00 1,503.10 100.00
合计
主营业务成
81,301.62 54,913.81 43,445.59
本
外协加工费
用/主营业务 2.62% 3.93% 3.46%
成本
注：其他委外工序主要为卷边、开平及镀锌等，坯料退火中含少量坯料淬火等热处理委外金额。
报告期各期，公司前五名外协供应商情况如下：
单位：万元
序 加工费金 占委外加工费
外协供应商名称 加工工序
号 额 总额比例
2021 年度
1 南极光新材料（上海）有限公司 721.58 33.87% 酸洗
2 无锡银臻材料科技有限公司 522.08 24.50% 纵剪、酸洗
3 江阴泓联镀锌钢板有限公司 291.80 13.70% 酸洗
4 江阴长发耐指纹钢板有限公司 134.20 6.30% 镀锌
5 上海昊昌金属材料有限公司 108.10 5.07% 纵剪、开平
合计 1,777.77 83.44% -
2020 年度
1-1-206
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
序 加工费金 占委外加工费
外协供应商名称 加工工序
号 额 总额比例
1 无锡银臻材料科技有限公司 774.79 35.93% 纵剪、酸洗
2 南极光新材料（上海）有限公司 376.94 17.48% 酸洗、坯料退火
3 上海昊昌金属材料有限公司 331.00 15.35% 纵剪、开平
4 江阴泓联镀锌钢板有限公司 240.66 11.16% 酸洗
5 江阴长发耐指纹钢板有限公司 87.87 4.07% 镀锌
合 计 1,811.26 83.99% -
2019 年度
1 江阴泓联金属制品有限公司 255.09 16.97% 酸洗、纵剪
2 上海昊昌金属材料有限公司 254.57 16.94% 纵剪、开平
3 南京东来金属薄板科技有限公司 211.80 14.09% 酸洗、纵剪
4 上海首易金属加工有限公司 145.60 9.69% 纵剪、开平
5 长富不锈钢中心（苏州）有限公司 114.49 7.62% 纵剪、开平
合 计 981.55 65.31% -
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方和持有公司
5%以上股份的股东在上述外协供应商中未占有任何权益，报告期内公司主要外
协供应商与公司、公司股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心技
术人员之间不存在关联关系，不存在利益输送的情形。
（四）报告期内向前五名供应商采购情况
报告期内，公司向主要供应商的采购情况如下：
单位：万元
序 主要生产厂 占采购总额比
单位名称 采购金额
号 商 例
2021 年度
1 浙江省冶金物资有限公司 宝钢股份 35,140.60 37.90%
2 上海宝钢钢材贸易有限公司 宝钢股份 19,640.42 21.18%
3 上海南方冶金炉料有限公司 宝钢股份 12,156.68 13.11%
邯钢集团、
4 上海实臻金属科技有限公司 3,211.81 3.46%
宝钢股份
宝钢股份、日
5 上海利宏金属材料有限公司 2,594.51 2.80%
照钢铁
合计 72,744.02 78.46%
2020 年度
1-1-207
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
序 主要生产厂 占采购总额比
单位名称 采购金额
号 商 例
1 浙江省冶金物资有限公司 宝钢股份 18,090.06 31.65%
2 上海南方冶金炉料有限公司 宝钢股份 16,023.13 28.03%
3 上海宝钢钢材贸易有限公司 宝钢股份 4,947.24 8.65%
4 上海妙合金属材料有限公司 宝钢股份 1,687.56 2.95%
邯钢集团、
5 上海实臻金属科技有限公司 1,577.63 2.76%
宝钢股份
合 计 - 42,325.62 74.04%
2019 年度
1 上海南方冶金炉料有限公司 宝钢股份 21,118.28 45.30%
2 浙江省冶金物资有限公司 宝钢股份 7,536.15 16.16%
3 上海宝钢钢材贸易有限公司 宝钢股份 1,714.76 3.68%
4 上海妙合金属材料有限公司 宝钢股份 1,394.21 2.99%
邯钢集团、
5 上海实臻金属科技有限公司 1,225.85 2.63%
宝钢股份
合 计 - 32,989.25 70.76%
报告期内公司前五名供应商较为稳定，不存在向单个供应商的采购比例超过
采购总额的 50%或严重依赖于少数供应商的情形。公司采购的特钢坯料生产商主
要为宝钢股份，报告期各期公司采购的宝钢股份特钢坯料占各期特钢坯料采购总
额的比例为 87.74%、92.71%和 91.22%，占比较高。公司已与宝钢股份建立了长
期稳定合作关系，报告期内公司原材料供货稳定。
上述供应商中，上海南方冶金炉料有限公司是上海市宝山区供销合作总社下
属骨干企业，是受宝山区国资委管理的供销社系统集体企业，其经理张坚为公司
持股 2.14%的股东奚晓凤之配偶，报告期内张坚曾担任上海南方冶金炉料有限公
司董事。奚晓凤持有公司股份比例低于 5%，且未在公司任职，公司与上海南方
冶金炉料有限公司不存在关联关系。报告期内，公司向上海南方冶金炉料有限公
司的采购均按市场定价，采购价格公允。
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方和持有公司
5%以上股份的股东在上述供应商中未占有任何权益，报告期内公司主要原材料
供应商与公司、公司股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心技术
人员之间不存在关联关系，不存在利益输送的情形。
1-1-208
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
（五）发行人通过贸易商采购原材料的具体情况
1、公司通过南方冶金、浙江冶金向宝钢股份采购原材料的具体过程
报告期内，公司通过南方冶金和浙江冶金向宝钢股份采购原材料的具体过程
如下：
由上图可见，公司通过南方冶金、浙江冶金向宝钢股份采购的具体过程为：
流程 内容 具体含义
公司直接与宝钢沟通确认订货的牌号、规格、产地、数量、
1 与宝钢沟通订货信息
价格及性能要求等
向贸易商下达采购指 公司根据与宝钢股份订货沟通结果，向南方冶金或浙江冶金
2
令 下发采购订单
南方冶金或浙江冶金根据公司通知向宝钢下发订单并预付全
3 贸易商向宝钢下单
部货款
公司每月定期与南方冶金或浙江冶金对账结算，根据自身资
4 与贸易商对账结算 金情况支付采购款并结算相应的资金占用费及外协加工费
（如有）
5 宝钢直接发货 宝钢股份生产完成后，交付给公司或公司指定的外协厂商
公司通过南方冶金、浙江冶金采购的具体模式及比较情况如下：
采购方式 通过南方冶金采购 通过浙江冶金采购 直接向宝钢股份采购
公司下单对象 南方冶金 浙江冶金 宝钢股份
公司订货沟通对象 宝钢股份 宝钢股份 宝钢股份
1-1-209
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
采购方式 通过南方冶金采购 通过浙江冶金采购 直接向宝钢股份采购
宝钢股份是否知晓最
是 是 是
终客户为公司
下单时点公司是否需
否，南方冶金垫付 否，浙江冶金垫付 是，公司直接支付
预付款
原材料价格 宝钢出厂价
宝钢官方运价或公司
运输费 公司指定运输公司并确定价格
自提
由公司指定合作外协
加工商并直接与其确
外协加工费
定加工价格+ 无 无
（如有）
价 委外加工管理费 10
格 元/吨
构 2017 年 1-2 月：1.2%
成 2017 年 3-6 月：1.0%
2020 年 8 月前：1.05%，
月利率 2017 年 7-12 月：1.2% 无
垫资 2020 年 8 月后：0.85%
2018 年 1-12 月：1.2%
服务
2019 年以来：0.6%
费
根据不同支付方式计
反贴息
无 算额外利息或反贴息 无
利率
（详见下文）
2、报告期内公司向南方冶金、浙江冶金支付垫资服务费的情况
（1）公司向南方冶金、浙江冶金支付垫资服务费的金额及差异原因
报告期内，公司向南方冶金和浙江冶金支付的垫资服务费情况如下：
单位：万元
项 目 2021 年 2020 年 2019 年
采购金额 12,156.68 16,023.13 21,118.28
南方冶金
垫资服务费 72.00 81.65 98.71
采购金额 35,140.60 18,090.06 7,536.15
垫资服务费 267.84 97.03 120.78
浙江冶金 承兑利息或反贴息 -407.61 -371.94 -344.08
垫资服务费及承兑贴
-139.77 -274.91 -223.29
息/反贴息合计
报告期内存在浙江冶金向公司收取的垫资服务费为负数的情形，原因是浙江
冶金采用反贴息政策鼓励客户以现款或短期承兑汇票支付货款。反贴息政策是钢
铁行业大型钢厂常用的收款政策，作为业内知名的大型钢贸企业，浙江冶金年收
1-1-210
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
入逾 300 亿元，每年需要采购的钢材较多，获得公司等客户支付的短期承兑后，
浙江冶金可以灵活利用，进而支付上游钢厂的货款并享受上游钢厂的反贴息优惠
政策，报告期内公司根据浙江冶金反贴息政策及自身财务状况灵活使用短期承诺
汇票向浙江冶金支出货款，充分利用反贴息政策降低采购成本。
公司向南方冶金和浙江冶金支付的垫资服务费与全年采购规模不存在直接
匹配关系，主要原因如下：① 南方冶金和浙江冶金均根据垫资时间（天数）与
公司结算垫资服务费，公司根据自身资金情况、收到或开具的承兑汇票到期时间
等，以成本最优化原则，向南方冶金或浙江冶金付款；因此，垫资服务费主要取
决于垫资金额及垫资时间，公司向南方冶金和浙江冶金支付货款的时间周期不同，
直接影响各年垫资服务费金额；② 南方冶金和浙江冶金垫资服务费结算模式不
同，南方冶金按既定利率进行结算，而浙江冶金除既定利率外，还根据付款方式
及承兑汇票到期时间等与公司结算承兑汇票利息或反贴息。报告期内，公司充分
利用反贴息政策，选择最优付款方式，降低综合采购成本。
（2）公司向南方冶金、浙江冶金支付垫资服务费的标准及公允性
报告期内，公司向南方冶金支付垫资服务费的标准如下：
时间 月利率
2018 年 1-12 月 1.2%
2019 年以来 0.6%
与南方冶金相比，浙江冶金由于采取反贴息政策，其垫资服务费收入标准相
对复杂，具体如下：
免息及反贴息政策
免息期内短
时间 月利率 承兑汇票 超期承兑 说明
票或现款反
免息期 月利率
贴息月利率
2018 年 1 月 3 个月 5.85‰ 5.85‰ （1）公司以到期日超过免息期的承
兑汇票付款，则需根据超期时间并
2018 年 2-12 月 3 个月 5.00‰ 5.00‰
按约定利率额外支付利息；
2019 年 1-12 月 1.05% 6 个月 3.60‰ 3.60‰ （2）公司以到期日在免息期内的承
兑汇票付款，则浙江冶金按（免息
2020 年 1-8 月 6 个月 3.90‰ 3.90‰
期-到期日）约定的反贴息利率给与
公司反贴息；
2020 年 8 月以来 0.85% 6 个月 3.00‰ 3.00‰
（3）若公司以银行转账方式支付货
1-1-211
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
免息及反贴息政策
免息期内短
时间 月利率 承兑汇票 超期承兑 说明
票或现款反
免息期 月利率
贴息月利率
款，浙江冶金则按免息期*反贴息利
率给与公司反贴息
公司与南方冶金和浙江冶金结算其垫资及服务费的方法不同，南方冶金垫资
成本及服务费按 0.6~1.2%的月利率，外加每吨 10 元委外加工服务费（如有）计
算；而浙江冶金垫资及服务费按月利率 1.05%计算（2020 年 8 月后为 0.85%），
且给予公司短期承兑反贴息政策。南方冶金与浙江冶金收取垫资服务费的标准虽
有差异，但均按照市场标准确定，定价公允，具体分析如下：
以 2019 年度南方冶金及浙江冶金的价格政策为例，具体垫资费用情况如下：
项目 支付方式 南方冶金 浙江冶金
月利率 1.05%，现款支付享受 6 个月 0.36%反贴
现款支付
垫资 息
费用 承兑汇票支付 月利率 0.6%
月利率 1.05%，承兑汇票支付在 6 个月承兑免息
政策 （使用距到期 N 个月
基础上享受 0.36%反贴息
的承兑汇票支付）
垫资费用① =X*M*1.05%
需支 反贴息优惠② =X*6*0.36%
现款支付 =X*M*0.6%
付的 需支付垫资费
=X*M*1.05%-X*6*0.36%
垫资 用③=①-②
费用 垫资费用① =X*M*1.05%
计算 承兑汇票支付
反贴息优惠② =X*(6-N)*0.36%
公式 （使用距到期 N 个月 =X*M*0.6%
的承兑汇票支付） 需支付垫资费
=X*M*1.05%-X*(6-N)*0.36%
用③=①-②
注：价格公式中 X 为支付货款价格，M 为垫资时间（月），N 为使用的承兑汇票距离到期
月份。
以贸易商代垫货款 1,000 万元为例，报告期各期公司向南方冶金及浙江冶金
采购货款需实际支付的垫资费用明细如下：
1、2019 年：
垫资时 供应商名 承兑汇票支付（使用距到期 N 个月的承兑汇票支付）
现款支付
间（月） 称 1 2 3 4 5 6
1 南方冶金 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00
1-1-212
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
浙江冶金 -11.10 -7.50 -3.90 -0.30 3.30 6.90 10.50
南方冶金 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00
2
浙江冶金 -0.60 3.00 6.60 10.20 13.80 17.40 21.00
南方冶金 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00
3
浙江冶金 9.90 13.50 17.10 20.70 24.30 27.90 31.50
南方冶金 24.00 24.00 24.00 24.00 24.00 24.00 24.00
4
浙江冶金 20.40 24.00 27.60 31.20 34.80 38.40 42.00
南方冶金 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00
5
浙江冶金 30.90 34.50 38.10 41.70 45.30 48.90 52.50
南方冶金 36.00 36.00 36.00 36.00 36.00 36.00 36.00
6
浙江冶金 41.40 45.00 48.60 52.20 55.80 59.40 63.00
注：南方冶金垫资服务费取月利率 0.6%进行测算，浙江冶金垫资服务费取月利率 1.05%、
超期承兑及反贴息月利率为 3.60‰、免息期 6 个月进行测算；负数系浙江冶金根据垫资费用
及反贴息政策综合计算后的结果，部分情况下由于公司以现款或距到期日较近的承兑汇票支
付，出现浙江冶金向公司付款的情形；灰色底色为同种支付情况下价格更优惠者。
3、2020 年及 2021 年：
垫资时 供应商名 现款支 承兑汇票支付（使用距到期 N 个月的承兑汇票支付）
间（月） 称 付 1 2 3 4 5 6
南方冶金 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00
1
浙江冶金 -9.50 -6.50 -3.50 -0.50 2.50 5.50 8.50
南方冶金 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00
2
浙江冶金 -1.00 2.00 5.00 8.00 11.00 14.00 17.00
南方冶金 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00
3
浙江冶金 7.50 10.50 13.50 16.50 19.50 22.50 25.50
南方冶金 24.00 24.00 24.00 24.00 24.00 24.00 24.00
4
浙江冶金 16.00 19.00 22.00 25.00 28.00 31.00 34.00
南方冶金 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00
5
浙江冶金 24.50 27.50 30.50 33.50 36.50 39.50 42.50
南方冶金 36.00 36.00 36.00 36.00 36.00 36.00 36.00
6
浙江冶金 33.00 36.00 39.00 42.00 45.00 48.00 51.00
注：南方冶金垫资服务费取月利率 0.6%进行测算，浙江冶金垫资服务费取月利率 0.85%、
超期承兑及反贴息月利率为 3.00‰、免息期 6 个月进行测算；负数系浙江冶金根据垫资费用
及反贴息政策综合计算后的结果，部分情况下由于公司以现款或距到期日较近的承兑汇票支
付，出现浙江冶金向公司付款的情形；灰色底色为同种支付情况下价格更优惠者。
由上表可见，在不同支付方式以及不同垫资时间的情况下，南方冶金及浙江
1-1-213
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
冶金收取垫资服务费的金额各不相同。2018 年起，发行人享受浙江冶金的反贴
息政策，在垫资时间短、现款支付的情况下，浙江冶金提供的垫资政策更为优惠，
而在垫资时间较长、使用到期时限较长的承兑汇票支付的情况下，南方冶金要求
的垫资服务费用更低。因此，公司通常综合供应商的费用政策、自身的资金储备
情况以及承兑汇票到期期限等多种因素后，选择适当的供应商。
下表列示了公司 2017 年至 2021 年各期向南方冶金与浙江冶金以票据方式支
付采购款的具体情况，2017 年浙江冶金无反贴息政策故当年公司支付给南方冶
金与浙江冶金的票据加权平均到期月份无明显差异，自 2018 年开始享受浙江冶
金的反贴息政策后，公司优先以距离到期时间较短的汇票支付浙江冶金采购款，
以距离到期时间较长的汇票支付南方冶金采购款，由下表可见 2018 年起公司向
浙江冶金支付的汇票到期时限明显短于南方冶金，以享受浙江冶金更优惠的垫资
政策。公司实际票据支付情况与供应商的垫资服务费政策相吻合：
时间 供应商名称 票据支付采购金额（万元） 加权平均汇票到期月份
南方冶金 4,902.91 4.27
2017 年
浙江冶金 3,761.70 3.93
南方冶金 4,155.75 5.01
2018 年
浙江冶金 4,108.83 3.63
南方冶金 15,196.88 5.59
2019 年
浙江冶金 4,155.43 2.72
南方冶金 10,229.93 5.58
2020 年
浙江冶金 11,071.79 3.48
南方冶金 13,773.33 6.23
2021 年
浙江冶金 26,758.66 4.32
公司向贸易商支付的垫资服务费水平与市场平均水平相比不存在明显差异，
钢贸市场公开询价结果显示，垫资服务费水平根据垫资规模、合作模式、客户资
质等不同情况而有所差异，与南方冶金交易条件类似的钢贸商垫资服务费水平范
围基本在月息千分之五点五至千分之七点五，南方冶金收取的垫资服务费（月息
千分之六）定价公允合理，不存在利益输送情况。
近年来，受经济增速放缓，货币政策宽松等因素影响，市场利率整体呈下行
趋势，南方冶金与浙江冶金提供的垫资服务费用利率变动趋势与市场利率走势保
1-1-214
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
持一致。2019 年起，南方冶金收取的垫资月利率较以前年度降幅明显，一方面
受市场总体利率下行影响降低垫资费用水平，另一方面浙江冶金提供反贴息等优
惠政策，经过谈判，南方冶金应公司要求自 2019 年起对其垫资政策作出优惠调
整。
3、公司通过贸易商南方冶金、浙江冶金采购符合行业惯例
（1）上游钢厂信用政策严格，下游客户回款账期相对更长，钢贸商垫资缓
解公司资金压力
从上游钢厂的信用政策来看，宝钢股份年报中披露，宝钢在相关销售贸易结
算中，主要采取全额预收款或定金加带款提货的方式进行结算，而公司向宝钢采
购的特钢坯料用量较大，货值较高，全额预付对公司营运资金压力过大。
从下游客户账期来看，公司主要客户为慕贝尔、麦格纳、普思信、安特等知
名汽车零部件厂，公司给予客户 30-90 天不等的账期，应收账款占用营运资金较
多。报告期各期公司经营活动现金流净额分别为 1,943.46 万元、2,970.99 万元和
1,096.69 万元，营运资金压力较大，通过钢贸商采购能够缓解公司资金压力、保
障原材料及时供应。
（2）钢铁行业广泛存在通过贸易商采购的行业惯例
贸易商是我国钢铁产业链中不可或缺的一环。我国钢铁产业上游钢厂对订单
的订货量和稳定性的要求较高，通常不接受零单；而我国钢铁产业下游由于所涉
及的行业较广、各行业集中度普遍较低，整体呈现出参与者众多、分布零散的局
面。需求的零散分布以及供需两端对钢材流通的批量及频率要求的巨大差异，使
得我国钢厂与下游终端用户难以直接对接，需借助贸易商来满足各自的诉求。通
过贸易商，钢厂可以将下游客户“化零为整”，获得集中、稳定的订单；下游客
户则获得灵活、稳定的钢材供应，从而得以提高自身经营效率。钢贸商的存在一
方面缓解了下游买家向钢厂订货的资金压力，也有助于大型钢厂快速回笼资金循
环生产，因此已经成为钢材销售的主流模式之一。
与公司一样以钢铁类金属材料为主要原材料的公司中，广泛存在通过贸易商
采购的情形，目前上市公司及拟上市公司中通过贸易商采购钢材的情况举例如下：
1-1-215
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
公司名称 主要产品 主要采购原材料 供应商情况
福建恒而达新材料股 热轧钢卷、冷轧合金 近三年第一大供应商
金属切削工具
份有限公司 钢带 为浙江冶金
襄阳博亚精工装备股 板带成形加工精密 近三年第一大供应商
钢材、外购件
份有限公司 装备及关键零部件 均为钢材贸易商
天津津荣天宇精密机 精密金属模具及相 近三年第一大供应商
钢材、铜材、外购件
械股份有限公司 关部品 均为钢材贸易商
苏州扬子江新型材料 近三年前五大供应商
有机涂层钢板 钢材卷板
股份有限公司 主要为钢材贸易商
综上所述，公司通过贸易商采购具有合理性、必要性，符合行业惯例。
4、公司与南方冶金交易的公允性
（1）南方冶金的基本情况及张坚在南方冶金的任职情况
① 张坚在南方冶金的任职情况
上海南方冶金炉料有限公司成立于 1993 年，是上海市宝山区供销合作总社
下属骨干企业，是受宝山区国资委管理的供销社系统集体企业，其股权结构如下：
张坚为南方冶金总经理，其工作职责为负责南方冶金日常经营，执行控股股
东北翼集团以及宝山供销总社的经营方针及计划，领导南方冶金销售部门、采购
部门等各部门进行日常运营。南方冶金作为上海市宝山区供销合作总社下属的集
体企业，已根据公司法等法律法规和上海市宝山区集体资产管理委员会相关规定
建立了现代公司治理体系及集体资产监督管理制度，并按照公司规章及相关监督
管理规则运行。
南方冶金实际控制人为宝山区供销合作总社，张坚并非南方冶金董事、监事，
1-1-216
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
亦不持有南方冶金股权，根据对南方冶金以及其上级宝山区供销合作总社的访谈，
张坚并不能对南方冶金实施控制，南方冶金法定代表人暨执行董事为王心雄，系
上海市宝山区供销合作总社主任（正处级干部），根据上海市宝山区供销合作总
社班子成员分工情况，王心雄作为宝山区供销合作总社主任直接分管南方冶金。
② 张坚在南方冶金的任职变化情况
南方冶金成立于 1993 年 4 月，其股权沿革情况如下：
1993 年，上海宝山金属材料厂设立集体所有制企业上海南方金属材料公司
（南方冶金前身）；
2004 年，上海南方金属材料公司经上级单位宝山区供销合作总社批复同意
进行第一次改制，改制为混合制有限公司并在上海联合产权交易所进行产权转让
交割，改制后成为上海北翼集团控股（持股 60%股份）及高永发、陈志坚、沈文
华、张坚等 17 名自然人参股（合计持有 40%股份）的混合制有限公司；
2018 年，南方冶金进行第二次改制，自然人股东全部退出并将股权转让给
宝山区供销合作总社下属上海北翼集团，并于 2019 年办理工商变更登记。
张坚在南方冶金的任职变化情况如下：
2004 年 9 月，张坚与其他 16 名自然人股东共同入股南方冶金，持股 1.6%
（持股比例并列最低），未担任董事、监事或高级管理人员职务。
2012 年 6 月，经南方冶金股东大会审议，张坚担任南方冶金董事（董事会
共 5 名董事）。
2018 年 6 月，经南方冶金股东大会审议，张坚连任董事，并经董事会聘用
任南方冶金总经理。
2019 年 6 月，张坚卸任南方冶金董事，仍担任经理至今。
由上可见，南方冶金自设立起即为公有制主体控股的集体企业，控股权始终
为宝山区供销合作总社所控制，张坚在南方冶金的任职情况、任职历史均表明其
不能对南方冶金实施控制。
1-1-217
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
（2）张坚之配偶奚晓凤入股发行人的基本情况
① 张坚之配偶奚晓凤入股公司的经过
A. 2015 年 9 月增资
奚晓凤与张坚系夫妻关系，奚晓凤、张坚夫妇与公司实际控制人钱和生早年
相识于上海，双方均从事废旧金属回收贸易行业。得知钱和生转型特钢材料领域
创业后，奚晓凤看好特钢材料领域的发展，遂与钱和生商议投资入股，当时公司
仍处于创业期资金短缺，故达成投资合作意向，由奚晓凤按照 2015 年 9 月公司
第一次增资时的公允价格入股公司，入股价格为每股人民币 5 元，增资后持有公
司 40 万股，增资价格与其他外部投资人增资价格相同。
B. 2019 年 6 月受让宁波永欣持有的公司股权
2019 年 6 月，公司原股东宁波永欣拟退出对公司的投资，并向其他股东询
问受让意向，奚晓凤一直看好公司的发展前景，得知宁波永欣拟转让股权后，即
以每股 13.5 元（折合转增股本前价格为每股 27 元）受让宁波永欣所持 40 万股
股份，进一步增持公司股份。与该次股权转让距离较近的股权变动及对应市场价
格情况如下：
股权变
时间 投资人 转让方 数量 每股价格
动
2018.11 转让 苏州甘临 陆素明 30 万股 28.6 元
厦门中南弘远股权投资基金合伙企
2018.10 增资 - 380 万股 27 元
业（有限合伙）等 9 名外部投资人
由上表可见，奚晓凤受让宁波永欣所持股权价格与近期市场公允价格不存在
明显差异，入股价格公允。
截至目前，奚晓凤持有公司 2.14%股份，奚晓凤所持股份均按照市场公允价
格投资，与同期市场价格及其他投资人投资价格基本相同，不存在利益输送情况。
② 奚晓凤入股公司的资金来源及合规性
奚晓凤认购翔楼有限增资（200 万元）及受让宁波永欣出让的发行人股份
（540 万元）的资金来源均为家庭积累的自有资金，奚晓凤与张坚早年在上海经
营废旧金属回收业务，多年来积累了一定的家庭财富。奚晓凤持有的发行人股份
1-1-218
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
系其真实持有，不存在股权代持情形，其入股发行人不存在违反相关法律法规、
南方冶金及其控股股东、实际控制人内部管理规范的情形，具体分析如下：
2015 年 9 月，奚晓凤参与翔楼有限增资时，南方冶金的股权结构如下：
2019 年 6 月，奚晓凤受让宁波永欣出让的发行人股份时，南方冶金的股权
结构如下：
奚晓凤参与翔楼有限增资及受让宁波永欣出让的发行人股份时，南方冶金均
由宝山供销总社通过北翼集团控制，宝山供销总社为集体所有制企业。根据南方
冶金及其控股股东北翼集团、实际控制人宝山供销总社出具的书面确认文件，张
坚配偶奚晓凤参与翔楼有限增资并受让宁波永欣出让的发行人股份之行为系奚
晓凤个人投资行为，不违反南方冶金、北翼集团、宝山供销总社内部管理规范。
③ 奚晓凤入股前后公司与南方冶金交易情况
1-1-219
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
奚晓凤于 2015 年 9 月入股公司，入股前后公司与南方冶金的交易价格、垫
资服务费标准、定价依据未发生重大变化（定价依据公允性参见下文），公司通
过南方冶金进行的采购规模随公司生产经营规模扩大同步增长，具体情况如下：
垫资服务费收取标准
时间 采购规模（万元） 定价依据
（月利率）
宝钢出厂价+外协加工
2014 年 2,118.03 1.4%
费+垫资服务费
宝钢出厂价+外协加工 1-2 月 1.4%
2015 年 8,247.60
费+垫资服务费 3-12 月 1.25%
宝钢出厂价+外协加工 1-10 月 1.25%
2016 年 16,386.21
费+垫资服务费 11-12 月 1.2%
1-2 月 1.2%
宝钢出厂价+外协加工
2017 年 20,493.55 3-6 月 1.0%
费+垫资服务费
7-12 月 1.2%
宝钢出厂价+外协加工
2018 年 12,739.36 1-12 月 1.2%
费+垫资服务费
宝钢出厂价+外协加工
2019 年 21,118.28 1-12 月 0.6%
费+垫资服务费
宝钢出厂价+外协加工
2020 年 16,023.13 1-12 月 0.6%
费+垫资服务费
宝钢出厂价+外协加工
2021 年 12,156.68 1-12 月 0.6%
费+垫资服务费
2015 年以来，受经济面临下行压力、物价水平低位运行等宏观形势影响，央
行先后五次下调贷款基准利率；同时，根据全国银行间同业拆借中心公布数据，
2019 年下半年，贷款市场报价利率大幅下降；在货币政策相对宽松的大背景下，
市场利率总体呈下降趋势。南方冶金收取的垫资服务费标准与市场利率走势基本
一致，2015 年 3 月份下调垫资月利率，随后至 2018 年期间均保持相对稳定。2019
年起，南方冶金收取的垫资月利率较以前年度有所下降，一方面与市场利率整体
下降趋势保持一致，另一方面系浙江冶金等竞争对手提供反贴息等优惠政策，通
过谈判，南方冶金应公司要求自 2019 年起对其垫资政策作出优惠调整。
1-1-220
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
2014年底以来市场利率及南方冶金垫资费用变化情况（%）
6.00 18.00
16.00
5.00
14.00
4.00 12.00
10.00
3.00
8.00
2.00 6.00
4.00
1.00
2.00
0.00 0.00
贷款市场报价利率（LPR）:1年 人民币银行贷款基准利率:6个月（含）
南方冶金垫资服务费年化利率（月利率*12）
数据来源：Wind
（3）公司向南方冶金支付外协加工费的基本情况
为提高采购效率优化采购流程，公司将部分原材料委托南方冶金进行酸洗、
坯料退火等外协加工处理，公司向南方冶金的采购价格包含上述委外加工成本。
公司委托南方冶金进行委外酸洗和坯料退火等外协加工的外协厂商均由公司指
定，加工费价格由公司直接与外协厂商协商确定，公司向南方冶金支付一定的管
理费用（10 元/吨）。上述外协厂商均通过公司的考核认证，并进入公司合格供
应商名录；公司根据《外协管理制度》对外协厂商进行定期考核，对其外协加工
质量进行严格管控，其中坯料退火工序的各项工艺技术参数（如退火时间、温度、
保温时间等）均由公司提供，外协厂商严格执行。
报告期内公司委托南方冶金进行外协加工的具体情况如下：
项目 2021 年 2020 年 2019 年
金额（万元） - 120.41 531.61
酸洗
数量（万吨） - 0.83 3.46
金额（万元） - 223.77 862.40
坯料退火
数量（万吨） - 0.75 2.87
金额（万元） - - -
纵剪
数量（万吨） - - -
合计金额（万元） - 344.19 1,394.01
占南方冶金交易金额比例 - 2.15% 6.60%
1-1-221
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
由上表可见，报告期内公司委托南方冶金进行外协加工的规模有所波动，
2020 年显著减少，主要原因是随着公司新厂区投入使用，制约公司无法自行完
成宽幅特钢大型母卷坯料退火的设备瓶颈已经解决，故公司不再委托南方冶金进
行相应外协加工。2021 年，公司未委托南方冶金进行外协加工。
报告期内，南方冶金进行委外加工的单价与公司自主采购外协服务单价的比
较情况如下：
单位：元/吨
外协采购单价 2021 年 2020 年 2019 年
南方冶金委外加工 - 145.07 153.64
酸洗
自主采购委外加工 148.19 154.41 149.70
南方冶金委外加工 - 298.36 300.49
坯料退火
自主采购委外加工 - 330.95 309.73
南方冶金委外加工 - - -
纵剪
自主采购委外加工 93.60 82.17 82.45
上表所示，除 2020 年的坯料退火价格外，南方冶金进行委外加工的单价与
公司自主采购外协服务的单价基本一致。2020 年，公司因少量材料试样退火而
自主采购总价 4.37 万元的坯料退火外协服务，数量较少未能满足供应商退火炉
的基本装炉量，因此单位加工价格较高，高于南方冶金委外的坯料退火单价。
综上所述，张坚在南方冶金的任职情况、任职历史均表明其不能对南方冶金
实施控制，其配偶奚晓凤入股公司均按照市场公允价格投资，不存在利益输送情
况。公司与南方冶金的定价模式为宝钢出厂价格+垫资及服务费+运输费（如有）
+外协加工费（如有），其中宝钢出厂价格、运输费、外协加工费等均由公司直
接与对方协商确定；南方冶金垫资及服务费包括垫资成本和委外加工费用定价公
允，双方不存在其他利益安排、不存在利益输送或代垫成本费用的情形。
5、南方冶金、浙江冶金垫资服务费优势支付方式对比及合理性
报告期内，公司向南方冶金、浙江冶金以现款及票据实际支付货款的情况如
下：
单位：万元
供应 支付方式 2021 年 2020 年 2019 年
1-1-222
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
商 金额 占比 金额 占比 金额 占比
现款支付 357.14 2.53% 4,573.85 30.90% 10,885.23 41.73%
票据支付 13,773.33 97.47% 10,229.93 69.10% 15,196.88 58.27%
其中：票
据到期日
南方 距支付日 13,587.73 96.16% 9,684.70 65.42% 13,619.50 52.22%
冶金 超过 3 个
月（长票）
合计支付
14,130.47 100.00% 14,803.78 100.00% 26,082.11 100.00%
金额
总采购金
12,156.68 / 16,023.13 / 21,118.28 /
额
现款支付 14,535.13 35.20% 9,077.73 45.05% 4,281.42 50.75%
票据支付 26,758.66 64.80% 11,071.79 54.95% 4,155.43 49.25%
其中：票
据到期日
浙江 距支付日 20,979.35 50.81% 7,202.10 35.74% 1,626.24 19.28%
冶金 超过 3 个
月（长票）
合计支付
41,293.79 100.00% 20,149.52 100.00% 8,436.85 100.00%
金额
总采购金
35,140.60 / 18,090.06 / 7,536.15 /
额
2019 年以来，因公司新厂区建设及经营规模扩大等原因，公司营运资金趋
紧，公司使用票据向供应商付款的比例进一步增加，由于浙江冶金推出反贴息政
策，且由上文优势支付比较表格可得，在同等垫资时间下，向浙江冶金支付现款
通常更为优惠，故实际上公司向浙江冶金支付的现款比例相较于南方冶金更高，
符合优势支付测算情况。
从票据具体支付情况来看，公司向南方冶金支付的距离到期日超过 3 个月的
票据金额占比显著高于向浙江冶金支付占比，下表列示了公司 2019 年至 2021
年向南方冶金与浙江冶金以票据方式支付采购款的具体情况。
自 2018 年开始享受浙江冶金的反贴息政策后，公司优先以距离到期时间较
短的汇票（短票）支付浙江冶金采购款，以距离到期时间较长的汇票（长票）支
付南方冶金采购款，由下表可见 2019 年以来公司向浙江冶金支付的汇票到期时
限明显短于南方冶金，以享受浙江冶金更优惠的垫资政策。公司实际票据支付情
1-1-223
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
况与供应商的垫资服务费政策基本吻合：
时间 供应商名称 票据支付采购金额（万元） 加权平均汇票到期月份
南方冶金 13,773.33 6.23
2021 年
浙江冶金 26,758.66 4.32
南方冶金 10,229.93 5.58
2020 年
浙江冶金 11,071.79 3.48
南方冶金 15,196.88 5.59
2019 年
浙江冶金 4,155.43 2.72
但报告期内，公司仍存在使用部分现款及短票向南方冶金支付货款的情况，
与上文所述优先以长票支付南方冶金采购款存在一定差异，出现上述情况的原因
主要与公司票据储备情况有关，公司通过背书转让支付货款受下游客户支付汇票
期限和质地的客观限制，长票储备量受下游客户支付票据情况、银行开立汇票的
成本和额度等多种因素影响。因此，除考虑支付方式优惠外，公司各付款时点需
综合当期所持汇票的到期时限、汇票质量、票据开具额度等因素选择实际支付货
款的方式。故在个别特定情形下可能出现以现款或短票向南方冶金支付货款的情
况。
报告期内公司向贸易商结算垫资款项遵循严格内控流程：① 财务部根据公
司收款情况统计在手票据台账及银行存款余额，并逐日更新公司资金状况；② 采
购部结合公司资金状况及采购台账，确定向贸易商支付规模；③采购部、财务部
根据付款规模、贸易商垫资政策共同确定支付方式，并由采购部发起付款申请；
④ 经采购负责人、财务负责人、公司总经理逐级审批后，公司根据付款申请单
列明的支付方式、支付金额向贸易商支付采购款。
综上所述，公司根据南方冶金、浙江冶金等供应商费用政策、自身资金及汇
票储备情况、收到或开具的承兑汇票到期时间等，以成本最优化原则，选择不同
方式向南方冶金或浙江冶金支付采购款，公司实际支付情况与优势支付方式基本
一致；南方冶金收取垫资服务费的标准按照市场标准确定，与市场平均水平相比
不存在明显差异，公司向其支付垫资服务费合理且价格公允。
6、返利情况
根据公司与宝钢股份签署的年度供货协议，自 2017 年下半年开始，宝钢股
1-1-224
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
份根据公司各季度采购量情况对部分钢种给予公司一定返利。由于公司除直接向
宝钢股份采购外，亦通过南方冶金、浙江冶金等贸易商向宝钢股份下单采购，考
虑到公司通过南方冶金采购量较多，为便于返利结算（宝钢股份分别通过南方冶
金、浙江冶金向公司结算较为繁琐），公司与宝钢股份、南方冶金及浙江冶金签
署了四方补充协议，约定公司委托南方冶金、浙江冶金向宝钢股份采购产生的返
利，由宝钢股份按照既定标准统一通过南方冶金向发行人结算。报告期内，公司
享受的宝钢股份返利均通过南方冶金获得，具体情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
返利金额 1,015.06 669.34 501.14
报告期内，公司按月暂估当期应享受的返利金额并冲减原材料采购成本，待
与南方冶金核对应享受的返利金额后，由南方冶金开具返利的红字发票，冲减暂
估返利金额。
7、公司通过贸易商采购的总体情况
报告期内，公司向贸易商采购金额及占比、贸易商数量及变化情况如下：
单位：万元、家
2021 年 2020 年 2019 年
项目
金额/数量 变动 金额/数量 变动 金额/数量
向贸易商采购
63,504.40 20,044.39 43,460.01 6,146.22 37,313.79
金额
其中：南方冶金 12,156.68 -3,866.45 16,023.13 -5,095.16 21,118.28
浙江冶金 35,140.60 17,050.54 18,090.06 10,553.91 7,536.15
其他贸易商 16,207.11 6,860.29 9,346.82 687.46 8,659.36
贸易商数量 47 2 45 6 39
占原材料采购 减少 13.02 个 减少 3.86
75.62% 88.64% 92.50%
金额比例 百分点 个百分点
2020 年以来，公司新厂区建设完毕投入生产，营运资金紧张状况得到缓解，
公司增加了直接向宝钢股份的订货规模，2020 年及 2021 年公司向宝钢股份直接
采购金额分别为 4,947.24 万元和 19，640.42 万元，向贸易商采购金额相应减少。
公司主要通过南方冶金和浙江冶金采购宝钢股份特钢坯料，由于特钢坯料生
产周期较长，公司根据生产排期及客户交货期等情况，也会通过公开市场向行业
1-1-225
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
内其他贸易商采购现货或定制其他钢厂特钢坯料，因此，不同年度其他贸易商数
量波动较大。
8、公司通过浙江冶金、南方冶金以外的贸易商采购的具体情况
报告期各期，公司向南方冶金、浙江冶金以外的前五名贸易商采购情况如下：
单位：万元
占其他贸易商采购比
序号 贸易商名称 金额
例（%）
2021 年度
1 上海实臻金属科技有限公司 3,211.81 19.82
2 上海利宏金属材料有限公司 2,594.51 16.01
3 上海妙合金属材料有限公司 1,420.90 8.77
4 上海阔润实业有限公司 1,218.65 7.52
5 欧冶云商股份有限公司 1,017.52 6.28
合计 9,463.39 58.39
2020 年度
1 上海妙合金属材料有限公司 1,687.56 18.05
2 上海实臻金属科技有限公司 1,577.63 16.88
3 上海利宏金属材料有限公司 990.62 10.60
4 上海川凤金属材料有限公司 788.07 8.43
5 欧冶云商股份有限公司 715.30 7.65
合计 5,759.18 61.62
2019 年度
1 上海妙合金属材料有限公司 1,394.21 16.10
2 上海实臻金属科技有限公司 1,225.85 14.16
3 上海川凤金属材料有限公司 852.89 9.85
4 广州迦和津国际贸易有限公司 797.14 9.21
5 上海沪达钢铁物资有限公司 682.71 7.88
合计 4,952.79 57.20
上述贸易商的基本情况、设立时间、股权结构、实际控制人、经营规模如下：
注册资本 实际控制
单位 设立时间 股权结构 经营规模
（万元） 人
上海实臻 沈惠琴持股 50%、庄金 沈惠琴， 年收入约
2013-6-26 200.00
金属科技 娥持股 40%、王剑持股 家族企业 3,000-5,000
1-1-226
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
注册资本 实际控制
单位 设立时间 股权结构 经营规模
（万元） 人
有限公司 10% 万元
上海妙合 年收入约
王二明持股 50%、吕奇 吕奇琦、
金属材料 2016-12-20 500.00 8,000 万元-1
琦持股 50% 王二明
有限公司 亿元
上海川凤 年收入约
金属材料 2008-5-20 100.00 高心霖持股 100% 高心霖 5,000-8,000
有限公司 万元
广州迦和
年收入约
津国际贸
2014-9-11 500.00 林良怀 98%、宋昕 2% 林良怀 4,000 万元
易有限公
-1.3 亿元
司
上海利宏
年收入约 1.2
金属材料 2018-8-17 1,000.00 刘毅持股 100% 刘毅
亿元
有限公司
中国宝武钢铁集团有限
公司持股 30.47%，上海
欧冶云商 宝钢国际经济贸易有限
年收入约为
股份有限 2015-2-4 100,000.00 公司、宝山钢铁股份有 国资委
500 亿元
公司 限公司、本钢集团有限
公司等其他股东合计持
股 69.53%
上海沪达
年收入约 1.2
钢铁物资 2001-5-24 1,000.00 沈燕持股 100% 沈燕
亿元
有限公司
张家港保
年收入约
税区恒顺 蒋娟持股 60%,张韩东持
2009-9-27 50.00 蒋娟 700-1,800 万
达贸易有 股 40%
元
限公司
上海阔润 年收入约
徐静持股 70%、李占玉
实业有限 2009-5-12 500.00 徐静 8,000 万-1 亿
持股 30%
公司 元
注：经营规模来自供应商访谈。
上述贸易商采购的账期、定价方式、交易模式、终端供应商情况如下：
交易模
贸易商名称 账期 定价方式 主要终端供应商
式
上海实臻金属科 供应商报价，经双 邯钢集团、日照钢铁、宝钢
开票后 30 天付款 买断式
技有限公司 方协商确定 股份等
上海妙合金属材 付 20%预付款，款
通过询价确定 买断式 宝钢股份等
料有限公司 清发货
上海川凤金属材 开票后 30 天付款 供应商报价，经双 买断式 宝钢股份等
1-1-227
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
交易模
贸易商名称 账期 定价方式 主要终端供应商
式
料有限公司 方协商确定
广州迦和津国际 供应商报价，经双
款清发货 买断式 宝钢股份等
贸易有限公司 方协商确定
现货：开票后 20 天
上海利宏金属材 供应商报价，经双
付款 买断式 宝钢股份等
料有限公司 方协商确定
期货：款清发货
欧冶云商股份有 供应商根据市场行
款清发货 买断式 宝钢股份等
限公司 情定价
现货：开票后 20 天
上海沪达钢铁物 供应商报价，经双
付款 买断式 宝钢股份、湛江钢铁等
资有限公司 方协商确定
期货：款清发货
张家港保税区恒
供应商报价，经双
顺达贸易有限公 款清发货 买断式 宝钢股份、烨辉中国等
方协商确定
司
现货：开票后 30 天
上海阔润实业有
付款 通过询价确定 买断式 宝钢股份、日照钢铁等
限公司
期货：款清发货
报告期各期，公司向上述贸易商与终端供应商采购原材料均价及差异如下：
单位：元/吨
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
向上述贸易商采购均价 6,060.80 4,863.64 4,633.52
向终端供应商采购均价 6,050.67 4,479.38 4,384.28
公司向上述贸易商主要采购经过粗冷轧的宽幅特钢坯料，而向终端供应商以
采购热轧宽幅特钢坯料为主，粗冷轧宽幅特钢坯料价格由于经过初步冷轧，其销
售价格高于热轧宽幅特钢坯料；另一方面，由于在贸易过程中发生仓储、运输、
流动资金占用等实际成本，贸易商通常在材料出厂价格基础上进行加价后对外销
售，因此，向贸易商采购价格高于向终端供应商采购价格。
9、公司与除南方冶金、浙江冶金以外的其他贸易商交易未采用相似交易模
式的原因及合理性
公司与其他贸易供应商不存在与南方冶金、浙江冶金合作模式相似，支付垫
资服务费的情形。公司与其他贸易商交易未采用相似交易模式的原因及合理性如
下：
1-1-228
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
（1）通过南方冶金、浙江冶金向宝钢股份定制化采购的模式受宝钢股份认
可
南方冶金和浙江冶金均为宝钢股份认可的合作贸易商，就上述公司通过南方
冶金、浙江冶金向宝钢股份采购的业务模式，公司、南方冶金、浙江冶金、宝钢
股份四方签署合作协议，明确约定公司委托南方冶金、浙江冶金在上海宝钢钢材
贸易有限公司（宝钢股份销售平台）以公司为最终用户订购特钢坯料。宝钢股份
充分认可南方冶金、浙江冶金接受公司委托向其采购的业务模式，并且在具体订
单执行中明确知晓该采购订单的最终客户为公司。
由此可见，宝钢股份官方认可南方冶金、浙江冶金两家贸易商作为公司定制
化采购特钢坯料的指定平台，其他贸易商未获得宝钢股份与公司的共同认可，不
具备代表公司向宝钢股份定制化采购的资格。
（2）提高公司与宝钢股份的交易效率
通过南方冶金、浙江冶金两家经公司和宝钢股份认证的贸易商进行定制化采
购，可以提高公司与宝钢的下单效率，避免多头采购增加采购管理成本，另一方
面也便于宝钢股份销售管理，简化与公司及贸易商的沟通成本。
（3）采购相对集中，从而降低垫资成本
通过南方冶金、浙江冶金两家贸易平台采购，可以使公司的采购规模相对集
中，从而增强公司的谈判地位，获得较为经济的垫资利率。如果增加过多贸易商
分散采购，不利于公司与贸易商协商降低垫资成本。
（4）两家贸易商实力雄厚，能够满足公司垫资需要
南方冶金为上海市宝山区供销合作总社下属骨干企业，是受宝山区国资委管
理的供销社系统集体企业；浙江冶金为杭钢集团下属贸易平台，受浙江省国资委
最终控制。两家贸易商实力雄厚，垫资能力强，能够满足公司需要，无需另行引
入其他贸易商满足垫资需要。
综上所述，公司与其他贸易商交易未采用相似交易模式具有合理性。
1-1-229
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
五、发行人的主要固定资产和无形资产
（一）主要固定资产
公司固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备和其他设备等。截至
2021 年 12 月 31 日，公司的固定资产情况如下：
单位：万元
项目 账面原值 账面净值 成新率
房屋及建筑物 12,730.47 10,925.66 85.82%
机器设备 15,251.99 12,045.31 78.98%
办公设备及其他 1,133.63 458.97 40.49%
运输设备 546.16 164.75 30.17%
合 计 29,662.25 23,594.69 79.54%
1、房屋及建筑物
截至本招股说明书签署日，公司拥有的房屋及建筑物情况如下：
所有 他项
序号 权证编号 地址 面积（m2） 用途
权人 权利
苏（2020）苏州 松陵镇友谊工 宗地面积 20,465.80/
1 发行人 市吴江区不动产 业区友谊路 房屋建筑面积 工业 -
权第 9000154 号 227 号 11,110.02
苏（2020）苏州 吴江区八坼街 宗地面积 70,302.40/
2 发行人 市吴江区不动产 道新营村学营 房屋建筑面积 工业 -
权第 9017698 号 路 285 号 49,733.36
2、主要生产设备
（1）公司主要机器设备情况
截至 2021 年 12 月 31 日，公司主要机器设备的情况如下：
单位：万元
序号 设备名称 数量 账面原值 账面净值 成新率
1 全氢罩式炉 21 套 3,824.70 3,242.10 84.77%
可逆式精密冷带
2 5台 2,689.96 2,253.79 83.79%
轧机
3 起重机 68 台 1,185.13 697.79 58.88%
1-1-230
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
序号 设备名称 数量 账面原值 账面净值 成新率
4 数控轧辊磨床 3台 277.73 180.24 64.90%
5 剪切设备 8台 2,556.12 2,194.67 85.86%
6 轨道车系统 1套 242.84 196.70 81.00%
7 可逆平整机 1台 552.59 465.09 84.17%
（2）公司机器设备与公司产能及经营规模的匹配性
公司主要产品的工艺流程图如下：
精密冲压特殊钢材料生产工序包括坯料选择、酸洗、纵剪、多道次轧制、热
处理（包括球化退火、再结晶退火、去应力退火等方式）、成品微变形精整、性
能检测、平整、剪切、纵剪、包装、入库等工序。
截至 2021 年 12 月 31 日，公司各主要生产环节配置的主要机器设备情况如
下：
单位：台或套、万元
主要机器设 数
生产环节 原值 净值 成新率 技术性能
备 量
用于产品热处理生产，整个
过程全计算机控制，装炉量
热处理 全氢罩式炉 21 3,824.70 3,242.10 84.77%
大、炉温均匀性好、生产效
率高
可逆式精密 用于带钢精密轧制，轧制效
精密冷轧 5 2,689.96 2,253.79 83.79%
冷带轧机 率、尺寸精度高
1-1-231
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
主要机器设 数
生产环节 原值 净值 成新率 技术性能
备 量
去除乳化液中杂质，保证轧
乳化液过滤
精密冷轧 1 221.34 179.29 81.00% 制精度，消除工件腐蚀，提
系统
高乳化液使用寿命
乳化液高洁
用于乳化液中金属粉末的吸
精密冷轧 净循环过滤 1 77.1 64.90 84.17%
附清除，过程全自动运行
系统
四辊可逆平 干式平整，无乳化液残留，
平整 1 552.59 465.09 84.17%
整机 板形好，尺寸精度高
干式平整，无乳化液残留，
平整 四辊平整机 1 213.55 166.22 77.84%
板形好，尺寸精度高
产品分条纵剪与开平设备，
横剪纵剪 剪切机组 8 2,556.12 2,194.67 85.86% 自动化程度高，分切尺寸精
度高
缠绕包装一
用于钢卷的自动缠绕包装，
体机、缠绕
包装 2 162.07 137.33 84.73% 机组全自动运行，自动化程
包装堆垛流
度高
水线
物料转运，工序之间的运输，
全流程 轨道车系统 1 242.84 196.70 81.00% 单次运送数量效率高，自动
化程度高
用于产品吊装、转运、生产，
全流程 起重机 68 1,185.13 697.79 58.88% 防抖动，稳定性、自动化程
度高
合计 11,725.40 9,597.87 81.86%
报告期内，主要机器设备与公司的产能及经营规模对比情况如下：
单位：吨、万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
产能 125,354.00 99,508.00 69,785.00
产量 126,482.96 98,064.81 75,814.34
营业收入 106,300.36 71,181.14 57,161.97
机器设备原值 15,251.99 15,783.91 7,936.89
由上表可见，报告期各期，公司产能与产量、营业收入等经营规模较为匹配，
但 2019 年固定资产原值的变动与产能、产量、营业收入的变动存在一定的差异，
主要原因是 2019 年新增机器设备主要集中在年末投产，并未增加当年产能规模。
机器设备名称 数量（套/台） 金额（万元） 投入使用年月 主要用途
35KV 变电站设备 1 538.45 2019 年 11 月 供电
1-1-232
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
机器设备名称 数量（套/台） 金额（万元） 投入使用年月 主要用途
二级变电站设备 1 720.04 2019 年 11 月 供电
起重机 33 套 33 653.15 2019 年 12 月 产品吊装
轨道车系统 1 242.84 2019 年 12 月 生产运输
可逆式精密冷带轧机 1 881.67 2019 年 12 月 精密冷轧
乳化液过滤系统 1 221.34 2019 年 12 月 轧制乳化液净化
空气压缩机系统 1 64.69 2019 年 12 月 吹扫用气源
2021 年上半年，公司对老厂区 15 套罩式退火炉进行出售，造成机器设备原
值较上年末下降。由于该批设备出售前已基本停止使用，因此未对公司产能、产
量及收入造成影响。
（3）核心热处理技术设备、精密冷轧设备的数量、账面原值及变化情况
报告期各期末，公司核心热处理技术设备、精密冷轧设备的数量、账面原值
及变化情况如下：
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
数量（套） 21 36 15
罩式退火炉 账面原值 3,824.70 4,547.47 722.77
账面净值 3,242.10 3,736.96 173.38
数量（台） 5 3 4
精密冷带轧机 账面原值 2,689.96 2,014.58 2,012.16
账面净值 2,253.79 1,857.44 1,293.71
注：上表中 2020 年末设备情况未包括处于升级改造状态的 2 台精密冷带轧机。
2019 年，公司主要生产经营场所为位于吴江区松陵镇友谊工业区友谊路 227
号的老厂房，核心热处理设备为 15 套罩式退火炉。由于老厂区罩式退火炉规格
较小、产能有限，公司新厂区购置了 21 套全氢罩式退火炉，并于 2020 年逐步转
固投入使用，因此 2020 年末公司热处理设备账面原值及净值增加较多。2021 年
上半年，公司经论证后，认为老厂区罩式退火炉继续保留使用的价值较小，因此
对老厂区 15 套罩式退火炉进行了出售处理。
2019 年公司购置了 1 台 650mm 四辊可逆式精密冷带轧机。2020 年因新厂区
产能升级及生产需要，公司新购置了 1 台 650mm 四辊精密冷带轧机设备；同时，
1-1-233
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
由于老厂区 3 台冷带轧机使用年限较久，机器设备相对陈旧，公司借新厂搬迁契
机，对老厂区 3 台轧机设备进行了更新改造，其中 1 台于 2020 年 10 月改造完成
并继续投入使用，另外 2 台截至 2020 年末尚处升级改造中，因此 2020 年末公司
精密冷带轧机数量为 3 台。2021 年，2 台精密冷带轧机改造完成，因此截至 2021
年末，公司精密冷带轧机数量为 5 台。虽然精密冷带轧机账面价值较高，但其主
要作用在于改变钢材厚度、平整度等规格，并非改善材料核心的力学性能和显微
组织。
（二）主要无形资产
公司拥有无形资产主要有土地使用权、商标、专利，具体情况如下：
1、土地使用权
详见本节“五、发行人的主要固定资产和无形资产”之“（一）主要固定资
产”。
2、注册商标
截至本招股说明书签署日，公司已取得证书的境内注册商标具体情况如下：
序号 商标名称 商标注册证号 注册类别 注册人 有效期限
1 18494917 第6类 发行人 2027年1月6日
2 18477544 第6类 发行人 2027年1月6日
3 18477179 第6类 发行人 2027年1月6日
4 40954932 第6类 发行人 2030年4月20日
3、专利权
截至本招股说明书签署日，公司已获得专利证书的主要专利情况如下：
1-1-234
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
专利 专利 取得
序号 专利名称 专利号/申请号 申请日
类型 权人 方式
修正与补偿轧钢机轧制压 受让
1 ZL201210193232.4 发明 发行人 2012.06.13
力测试装置 取得
受让
2 电阻应变式水平仪 ZL201210195137.8 发明 发行人 2012.06.14
取得
一种汽车离合器膜片合金
原始
3 弹簧冷轧钢带51CrV4热处 ZL201511010569.7 发明 发行人 2015.12.30
取得
理工艺
一种变速箱、分动箱壳体专
原始
4 用冷轧钢带S355MC热处 ZL201610320625.5 发明 发行人 2016.05.16
取得
理工艺
汽车同步器齿环冷轧合金 原始
5 ZL201811079609.7 发明 发行人 2018.9.20
钢带16MnCr5轧制工艺 取得
一种商用车离合器骨架大 原始
6 ZL201811173576.2 发明 发行人 2018.10.9
钢片材料生产工艺 取得
一种汽车安全带锁止系统
原始
7 压力管冷轧钢带DC04热处 ZL201811098601.5 发明 发行人 2018.9.20
取得
理工艺
实用 原始
8 用于磨床的吸尘装置 ZL201520551283.9 发行人 2015.07.28
新型 取得
实用 原始
9 液晶电视挂架 ZL201520551557.4 发行人 2015.07.28
新型 取得
实用 原始
10 可调节式液晶电视挂架 ZL201520551398.8 发行人 2015.07.28
新型 取得
实用 原始
11 旋转切片装置 ZL201520550667.9 发行人 2015.07.28
新型 取得
实用 原始
12 带钢清洁机构 ZL201520553936.7 发行人 2015.07.28
新型 取得
实用 原始
13 带钢除锈装置 ZL201520553669.3 发行人 2015.07.28
新型 取得
实用 原始
14 研磨装置 ZL201520550982.1 发行人 2015.07.28
新型 取得
实用 原始
15 切断装置 ZL201520550668.3 发行人 2015.07.28
新型 取得
实用 原始
16 多方位可调液晶电视挂架 ZL201520551397.3 发行人 2015.07.28
新型 取得
1-1-235
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
专利 专利 取得
序号 专利名称 专利号/申请号 申请日
类型 权人 方式
可调节液晶电视方位的液 实用 原始
17 ZL201520551536.2 发行人 2015.07.28
晶电视挂架 新型 取得
可在线操控的自动精准带 实用 原始
18 ZL201520553937.1 发行人 2015.07.28
钢除锈装置 新型 取得
实用 原始
19 精准带钢除锈装置 ZL201520553670.6 发行人 2015.07.28
新型 取得
一种钢管焊接缝自动检测 实用 原始
20 ZL201721350055.0 发行人 2017.10.18
装置 新型 取得
实用 原始
21 金属卷带机 ZL201820455032.4 发行人 2018.04.02
新型 取得
实用 原始
22 卷带机辅助装置 ZL201820455127.6 发行人 2018.04.02
新型 取得
实用 原始
23 变频螺杆空压机 ZL201821153972.4 发行人 2018.07.20
新型 取得
实用 原始
24 全氢罩式炉 ZL201821153974.3 发行人 2018.07.20
新型 取得
实用 原始
25 车间轨道车系统 ZL201821153980.9 发行人 2018.07.20
新型 取得
实用 原始
26 高压静电涂油机 ZL201821153981.3 发行人 2018.07.20
新型 取得
实用 原始
27 X射线测厚仪 ZL201821154784.3 发行人 2018.07.20
新型 取得
实用 原始
28 乳化液过滤装置 ZL201821154785.8 发行人 2018.07.20
新型 取得
实用 原始
29 1650纵剪机组 ZL201821155360.9 发行人 2018.07.20
新型 取得
实用 原始
30 桥式起重机 ZL201821155367.0 发行人 2018.07.20
新型 取得
实用 原始
31 可逆冷轧机 ZL201821155372.1 发行人 2018.07.20
新型 取得
实用 原始
32 矫平横切机组 ZL201820959004.6 发行人 2018.06.21
新型 取得
实用 原始
33 设备动力电力电缆 ZL201820959165.5 发行人 2018.06.21
新型 取得
1-1-236
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
专利 专利 取得
序号 专利名称 专利号/申请号 申请日
类型 权人 方式
实用 原始
34 650纵剪机组 ZL201820959608.0 发行人 2018.06.21
新型 取得
实用 原始
35 数控轧辊磨床 ZL201821288780.4 发行人 2018.08.10
新型 取得
一种去应力半退火冷轧低 实用 原始
36 ZL202020736543.0 发行人 2020.05.07
碳钢带剪切装置 新型 取得
一种精冲用冷轧热成形钢 实用 原始
37 ZL202020726674.0 发行人 2020.05.06
带运输装置 新型 取得
一种通卷球化退火带钢冷 实用 原始
38 ZL202020736733.2 发行人 2020.05.07
却装置 新型 取得
一种带钢淬火氧化铁皮脱 实用 原始
39 ZL202020726198.2 发行人 2020.05.06
落清洁装置 新型 取得
一种高品质刀锯类冷轧钢 实用 原始
40 ZL202020725566.1 发行人 2020.05.06
带抛光装置 新型 取得
一种汽车座椅滑轨喷涂装 实用 原始
41 ZL202020736997.8 发行人 2020.05.07
置 新型 取得
一种低合金汽车换挡生产 实用 原始
42 ZL202020726216.7 发行人 2020.05.06
用辅助装置 新型 取得
一种压嵌式离合器加强盘 实用 原始
43 ZL202020736822.7 发行人 2020.05.07
用冷轧钢带冲压装置 新型 取得
一种带钢淬火氧化铁皮脱 实用 原始
44 ZL202020726272.0 发行人 2020.05.06
落除尘装置 新型 取得
一种厚规格高精度冷轧低
实用 原始
45 合金高强钢带表面钻孔装 ZL202020748555.5 发行人 2020.05.07
新型 取得
置
一种汽车变速器调整垫片 实用 原始
46 ZL202121009748.X 发行人 2021.05.12
加工模具 新型 取得
一种内藏齿板式汽车座椅 实用 原始
47 ZL202121009749.4 发行人 2021.05.12
调角器 新型 取得
一种改进型的变速箱档位 实用 原始
48 ZL202121009756.4 发行人 2021.05.12
换挡拨叉 新型 取得
一种新型汽车变速器轴向 实用 原始
49 ZL202121011150.4 发行人 2021.05.12
间隙调整机构 新型 取得
50 一种高品质刀锯类冷轧钢 ZL202121009757.9 实用 发行人 2021.11.29 原始
1-1-237
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
专利 专利 取得
序号 专利名称 专利号/申请号 申请日
类型 权人 方式
带抛光装置 新型 取得
上述专利不存在抵押、质押或优先权等权利瑕疵或限制，也不存在权属纠纷
和法律风险。
4、互联网域名
截至本招股说明书签署日，公司拥有互联网域名共 4 项，具体如下：
序号 域名名称 注册日期 到期日期 备案号
1 翔楼新材.网址 2018/1/12 2028/1/12 -
2 翔楼新材.中国 2018/1/12 2028/1/12 -
3 xl-nm.com 2016/3/29 2032/3/29 苏 ICP 备 16018194 号-1
4 xl-nm.top 2020/5/29 2022/5/29 苏 ICP 备 16018194 号 2
（三）资质许可
截至本招股说明书签署日，公司取得的主要资质许可情况如下：
资质 持有
序号 证明内容 证书编号 颁发单位 有效期至
名称 主体
种类和范围：使用 IV
辐射安全许 苏环辐证 苏州市生
1 类放射源；使用 III 2024.05.28 发行人
可证 [E0038] 态环境局
类放射线装置
91320500
苏州市生
2 排污许可证 — 78273335 2022.12.15 发行人
态环境局
5T001P
91320500
苏州市生
3 排污许可证 — 78273335 2023.03.15 发行人
态环境局
5T002P
截至本招股说明书签署日，公司及其控股子公司已取得从事生产经营活动所
必需的行政许可、备案、注册或者认证。
（四）租赁房产
截至本招股说明书签署日，公司不存在与生产经营相关的租赁房产的情形。
1-1-238
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
六、发行人的核心技术及研发情况
（一）主要产品或服务的核心技术及技术来源
1、核心技术及技术来源
公司成立以来即专注于定制化精密冲压特殊钢材料，并在该细分领域形成了
核心技术。公司主要产品的核心技术及来源情况如下：
工艺环节 核心技术名称 技术来源 取得的专利情况 应用情况
发明专利：修正与补偿轧钢
高精度特殊钢 自主研发及 机轧制压力测试装置
批量生产
轧制控制技术 集成创新 实用新型专利：可逆冷轧机、
X 射线测厚仪
精密冷轧 实用新型专利：数控轧辊磨
特殊钢表面形
自主研发 床、用于磨床的吸尘装置、 批量生产
貌控制技术
研磨装置
厚规格高碳钢
自主研发 - 批量生产
断带控制技术
晶间氧化物控
自主研发 - 批量生产
制技术
表面脱碳层控
自主研发 - 批量生产
制技术
发明专利：一种变速箱、分
动箱壳体专用冷轧钢带
显微组织柔性
自主研发 S355MC 热处理工艺、一种汽 批量生产
热处理 控制技术
车离合器膜片合金弹簧冷轧
钢带 51CrV4 热处理工艺
非相变强化超
高强钢生产技 自主研发 - 批量生产
术
球化退火均匀
自主研发 实用新型专利：全氢罩式炉 批量生产
性控制技术
公司掌握的核心技术在工艺、设备、研发及专利等方面形成了一定的技术门
槛，具体如下：
（1）工艺
公司所处精密冲压特殊钢行业实现产品性能与质量的关键在于生产工艺，核
1-1-239
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
心生产环节为精密冷轧与热处理。公司产品具有小批量、多规格、定制化特征，
公司结合材料相关科学理论与生产实践积累，根据下游客户个性化需求，进行定
向研发设计并制定差异化的生产工艺路线，包括不同的工艺参数以及冷轧、热处
理顺序和次数等。其中冷轧工艺参数包括轧制压下率、弯辊力等，热处理工序包
括球化退火、去应力退火及再结晶退火，工艺参数包括温度、时间、升降温速度
等。对产品生产工艺和技术参数的精准把握，是公司在精密冲压特殊钢领域多年
来不断研发投入以及长时间、大批量、系统性试验经验积累的成果，是公司核心
技术的重要门槛之一。
（2）设备
公司生产所需主要设备包括可逆式精密冷带轧机、罩式退火炉，通过市场化
方式购置后，公司根据生产需要，通常需要对设备进行改造升级。公司掌握了独
特的设备改造技术，如对冷带轧机吹扫装置进行改造，提高产品表面清洁度；对
退火炉循环风机叶片结构进行重新设计，提高热处理温度分布均匀性等。此外，
公司研发中心下设设备技术部，专门从事公司工装设备的研究改造，提高公司生
产工艺水平。因此，独有的设备改造能力是公司核心技术生产应用的重要门槛之
一。
（3）研发
公司掌握的核心技术需要一定的研发实力予以支撑。一方面，公司核心技术
需要根据下游行业技术发展方向及客户不断提出的新需求进行持续的研发提升；
公司建立了健全的研发体系与研发制度，在研项目旨在不断提升公司现有技术水
平。另一方面，公司定位于解决上游特钢企业大批量、标准化生产与下游细分市
场小批量、个性化需求之间的矛盾，公司针对下游客户新产品需求展开合作研发，
并与上游宝钢股份建立了联合工作室，共同开展汽车零部件精冲材料应用技术研
究。因此，联动产业链上下游合作研发模式，是公司核心技术形成及实施的重要
门槛之一。
（4）专利
公司在不断加大研发投入的同时，亦注重对研发成果与核心技术的产权保护。
1-1-240
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
公司高精度特殊钢轧制控制技术、特殊钢表面形貌控制技术、显微组织柔性控制
技术、非相变强化超高强钢生产技术以及球化退火均匀性控制技术等核心技术均
已申请并取得相应专利权。
公司核心技术在工艺路线设计、技术参数制定、工装设备改造等方面具有一
定创新性，是公司在精密冲压特殊钢领域多年来不断研发投入以及长时间、大批
量、系统性试验经验积累的成果，并非行业通用技术。
此外，随着精冲技术产生与发展，精冲特殊钢材料生产工艺、技术路线相对
成熟，发展方向相对明确，出现某种全新技术路线并替代现有技术路线的可能性
较低，公司现有核心技术被快速迭代的风险较低。
2、公司技术先进性、具体表征以及对行业的贡献情况
（1）精密冷轧工艺环节
① 高精度特殊钢轧制控制技术
汽车精冲零部件通常规格较小、形态多样且又发挥重要功能作用，冲压工艺
对材料尺寸精度、表面质量和加工性能要求较高，以保证批量冲压成形后每个零
部件的尺寸与力学性能保持一致性。上游大型钢铁企业生产的热轧特殊钢带厚度
差一般为±0.1~0.2mm，横向截面厚度差一般为 C40≤60 μm，难以满足精冲工艺
要求。公司通过对材料变形抗力、轧机前后张力、工作辊凸度、弯辊力等持续研
究，掌握了高精度特殊钢轧制控制技术，精密冷轧后材料厚度公差降低至±
0.01~0.05mm，横向截面厚度差降至 C40≤10 μm，尺寸精度远高于热轧特殊钢带
及传统宽幅冷轧钢带材料。此外，公司具备较高的板形控制能力，能够使热轧钢
带材料的不平度由≤100 mm/m 下降至≤5 mm/m，显著降低材料卡模的发生，满
足下游精冲需求。
公司生产的精密冲压特殊钢材料公差范围能够符合欧标极限公差要求。公司
产品公差范围与欧标（A、B、C 三种级别，其中 C 为最严标准）对比情况如下：
单位：mm
欧洲 EN 10140 标准规定极限公差（宽度 125-600）
公称厚度 公司产品
A B C
1.00-1.50 ±0.040 ±0.035 ±0.025 ±0.020
1-1-241
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
1.50-2.50 ±0.050 ±0.040 ±0.030 ±0.025
2.50-4.00 ±0.060 ±0.050 ±0.035 ±0.030
4.00-6.00 ±0.070 ±0.055 ±0.040 ±0.035
6.00-8.00 ±0.085 ±0.065 ±0.045 ±0.040
8.00-10.00 ±0.100 ±0.075 ±0.050 ±0.045
② 特殊钢表面形貌控制技术
精冲零部件作为特殊功能件，除必要的力学性能外，往往还有特殊的表面形
貌需求，如某些零件需要覆膜，要求材料表面具有特殊形貌的花纹；有些零件需
控制淬火氧化层脱落，要求材料具有特殊的表面结构；部分轴承用冷轧钢带为增
加耐磨性及使用寿命，要求材料表面 Rmr（轮廓支承长度率）大于 80%。这些
均要求材料在轧制过程中，通过特殊的表面形貌控制技术加以实现，公司通过对
轧辊磨削、轧制及润滑工艺的不断改进，掌握了特殊钢材料表面形貌控制技术，
能够满足下游客户对特殊表面产品的需求。
③ 厚规格高碳钢断带控制技术
高碳钢是指含碳量 0.60%-1.70%铁基材料，主要为以线棒管材为主的工具钢
及轴承钢。高碳钢零件以锻造及机加工方式为主，生产效率低、产品性能波动大，
无法满足终端用户的需求。近年来，部分片状、环状零件逐渐转向精密冲压加工，
生产效率、产品质量及力学性能均一性等均明显改善。但对于一些较厚零件（≥
3.5mm），由于母材厚度较大（≥5.0mm），受热轧显微组织影响，母材塑形及
韧性较差，冷轧断带风险高，一方面容易造成人员及设备损伤，另一方面成材率
较低。公司通过多年工艺技术积累，掌握厚规格高碳钢断带控制技术，成功实现
厚规格高碳特殊钢的量产，广泛应用于轴承钢、圆盘锯、带锯及园林工具等领域，
其中厚规格 80CrV2 成功替代进口材料，轴承钢 GCr15 可实现 5.0mm 厚度轧制
无断带。
（2）热处理工艺环节
① 晶间氧化物控制技术
对于高 Mn、Cr、Si 等元素的合金钢，在原料生产过程中极易形成晶间氧化
物析出，造成氧化物四周该合金元素“贫化”，致使奥氏体稳定性下降，在“渗
1-1-242
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
碳-直接淬火”工艺下，出现索氏体一类非马氏体组织，使表面硬度下降，还会
改变渗碳层的内应力分布，从而对材料的疲劳寿命和耐磨性产生较大影响。
因此，作为传动部件用的高 Mn、Cr、Si 特殊钢需严格限制晶间氧化物的出
现，而国内晶间氧化物控制水平整体较低。公司通过经验积累与自主研发，在热
处理工艺环节实现对晶间氧化物析出的有效控制。
② 表面脱碳控制技术
表面脱碳是指加热时表层含碳量降低的现象，特殊钢的加热温度过高或在高
温下停留时间过长时，表层渗碳体与空气中的氧发生反应生成一氧化碳溢出材料
表面，造成材料表面含碳量降低。特殊钢表面脱碳后，淬火时不发生马氏体转变
或马氏体转变不完全，就得不到所要求的硬度；且表面脱碳后会造成淬火软点，
使用时易发生接触疲劳损坏；高速工具钢表面脱碳会使红硬性下降。脱碳层含碳
量较正常组织低，渗碳体（Fe3C）的数量较正常组织少，故其强度或硬变较低。
对大多数特殊钢来说，脱碳会降低其性能。因此，对于高碳工具钢、轴承钢、高
速钢及弹簧钢等材料，表面脱碳是一种严重的失效现象。
特殊钢表面脱碳控制是决定材料性能的重要技术环节之一，而传统热处理过
程不能改善特殊钢表面脱碳问题。公司经过长时间探索，掌握了材料表面脱碳层
深度的核心工艺技术，能有效将脱碳层深度控制在 10μm 以内，工艺技术达到行
业先进水平。
特殊钢表面脱碳控制是决定材料性能的重要技术环节之一，而传统热处理过
程不能改善特殊钢表面脱碳问题。行业内通行的表面脱碳层控制方法是尽量减少
材料加热过程中高温停留时间及控制高温环境中的气体成分，如减少板坯加热时
间、降低卷曲温度、控制退火炉内露点等方式降低表面脱碳的产生，但传统脱碳
层控制技术难以满足高端材料对表面脱碳层的控制要求。公司经过长时间探索，
掌握了材料表面脱碳层深度的核心工艺技术，通过独特工艺处理，能有效将脱碳
层深度控制在 10μm 以内，脱碳层深度控制水平高于现有行业标准要求，工艺技
术达到行业先进水平。现有材料表面脱碳层深度行业标准情况如下：
标准名称 标准号 标准要求
合金结构钢钢板 GB/T 11251-2020 公称厚度不大于3.2mm时，其每面总脱碳层深度不大
1-1-243
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
标准名称 标准号 标准要求
及钢带 于0.08mm（80μm）
硅合金弹簧钢板每面全脱碳层深度不应超过钢板公称
厚度的3%，其他弹簧钢钢板每面全脱碳层深度不应超
弹簧钢热轧钢板 GB/T 3279-2009
过钢板公称厚度的2.5%。以2mm厚度其他弹簧钢为例，
脱碳层深度不大于50μm
弹簧钢、工具钢冷
YB/T 5058-2005 钢带厚度2-3mm，脱碳层深度不大于0.08mm（80μm）
轧钢带
目前尚无同行业公司表面脱碳层深度公开数据。2016 年，公司下游客户某
客户开发的一款汽车传动系统零部件产品由于对疲劳寿命要求非常高，材料脱碳
层深度需控制在 10μm 以内，主要依赖进口，考虑到采购成本及采购周期问题，
客户提出低脱碳层材料国产化需求。公司通过持续研发掌握了表面脱碳控制技术，
并于 2018 年成功实现将材料表面脱碳层稳定控制在 10μm 以内，成为该客户同
类材料首家国内供应商，实现进口替代。
③ 显微组织柔性控制技术
材料显微组织直接决定材料的各项力学性能，而精密冲压特殊钢行业以其小
批量、多规格、定制化的特点，要求生产企业根据客户的不同性能需求，通过多
样化的工艺技术参数，实现材料显微组织柔性控制，从而得到满足客户不同使用
要求的产品。
公司通过掌握的显微组织柔性控制技术，通过工艺设计与调整，提升原有材
料的性能，使其符合特定功能或加工工艺要求。例如，公司针对某品牌新能源汽
车座椅调角器用 SNCM220 牌号材料展开研发，由于该零件造型复杂，对精冲截
面光亮带、塌角及细齿部位精度均有要求，普通 SNCM220 材料无法满足客户生
产要求；公司通过显微组织柔性控制技术，通过热处理工艺参数精准控制，提升
材料性能，成功实现该产品稳定供货。此外，公司开发的汽车发动机一体成形飞
轮盘用 S50C 材料，由于飞轮盘成形过程中经旋挤压变形增厚，要求材料具有普
通 S50C 不具备的高可塑性，公司突破高塑性中碳钢显微组织稳定控制技术瓶颈，
成功实现了该产品量产，并广泛用于奥迪、捷豹路虎等高端车型。公司生产的用
于发动机、离合器关键零部件制造的 16MnCr5 合金钢，能够满足下游客户不同
加工方式、不同使用场景对材料性能的不同要求。此外，公司开发的适用于高精
1-1-244
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
度零件的低应力半硬态特殊钢材料，解决了现有半硬态产品（如 DC04—C390
等）由于高应力特性而导致精密加工成形后尺寸精度无法达到特定要求的问题。
此外，公司利用显微组织柔性控制技术，针对轴承钢 GCr15 开发了高延伸率产
品，广泛用于冲压轴承内、外圈的加工。
④ 非相变强化超高强钢生产技术
在节能减排背景下，轻量化成为汽车未来重要发展方向之一。先进超高强钢
由于具备较高抗拉强度等性能，相同强度要求下材料重量低于传统低强度材料，
因此成为重要的车身及结构件材料。超高强钢分为相变和非相变强化超高强钢，
其中相变强化超高强钢主要采用连退工艺，抗拉强度通常为 1,000MPa 左右，屈
服强度为 700MPa 左右，包括双相钢、复相钢、Q&P 钢（淬火再分配钢）等，
是目前汽车超高强结构件主要钢种材料。但目前广泛应用的相变超高强钢由于需
要加入大量合金元素，导致其焊接性能和折弯性能较差，且成本较高。
公司通过掌握的非相变强化超高强钢生产技术，采用罩退热处理工艺，在原
有低合金高强钢的基础上，通过合理的轧制、热处理工艺设计，充分利用金属的
加工硬化效果，生产的非相变超高强钢在保证可加工性的基础上，使材料屈服强
度达到 850MPa 左右，较 1,000MPa 级先进超高强钢屈服强度提高 20%以上，同
时能够实现优良的可焊接性能及折弯性能（纵向 180°折弯不开裂），在汽车座
椅滑轨、门槛件、前后防撞梁等高强折弯零部件领域具有明显替代优势。
⑤ 球化退火均匀性控制技术
精冲工艺对材料显微组织有非常高的要求，除要求有害元素含量（尤其是 S、
P 含量）及非金属夹杂物含量低、带状组织不明显、组织均匀、塑性良好及具有
合适的屈强比外，还对材料球化退火均匀性具有较高要求。球化退火是使钢中片
状碳化物（渗碳体 Fe3C）球化的退火工艺。由于渗碳体的形状及其分布对材料
剪切表面光洁度有决定性的影响，因此要求材料球化退火后渗碳体呈细粒状均匀
分布。受原料原始组织及罩式热处理设备能力限制，特殊钢材料不同部位球化效
果存在一定差异，无法满足零部件精冲需求。公司掌握了球化退火均匀性控制技
术，能够实现材料球化退火后碳化物呈细粒状均匀分布，产品球化率达到 95%
以上，保证冲压后零部件剪切面具有较高光洁度，特别对于较厚产品，如蝶形弹
1-1-245
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
簧（4.75mm 及以上）受母材厚度限制，轧制压下率普遍较低，传统球化退火工
艺很难满足需求，公司通过掌握的球化退火均匀性控制技术实现该产品稳定量产。
3、核心技术产品收入情况
报告期内，公司主营业务收入均来源于核心技术开展经营所得，占公司全部
收入占比的 95%以上，是公司收入的主要来源。
报告期各期，公司核心技术产品收入情况如下：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
核心技术产品收入 100,907.03 67,642.25 54,483.86
营业收入 106,300.36 71,181.14 57,161.97
占比 94.93% 95.03% 95.31%
4、科研实力和成果情况
公司作为专注于定制化精密冲压特殊钢材料领域高新技术企业，注重工艺积
累与技术创新。公司技术中心先后被认定为苏州市企业技术中心、苏州市工程技
术研究中心、江苏省企业技术中心、江苏省工程技术研究中心，并获“江苏省民
营科技企业”、“吴江区领军人才企业”等称号。公司 65Mn 精冲特殊钢材料被
评为苏州市名牌产品，“低屈强比汽车飞轮盘冷轧优质碳素钢带 S50C”、“汽
车离合器膜片合金弹簧冷轧钢带 51CrV4”、“变速箱、分动箱壳体专用冷轧钢
带 S355MC”等产品列入江苏省重点推广应用的新技术新产品目录。
（二）研究开发情况
1、公司研发投入情况
报告期内，发行人研发费用及占营业收入的比例情况如下：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
研发费用 3,780.23 2,376.61 2,065.66
营业收入 106,300.36 71,181.14 57,161.97
占比 3.56% 3.34% 3.61%
1-1-246
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
2、公司在研项目情况
公司持续进行研发投入，研发项目紧跟市场新需求与行业技术前沿，均以实
现技术转化及批量化生产为最终目标。公司主要在研项目情况如下：
主要研
预算
所处阶段及 发人员
序号 项目名称 投入 拟达到的目标与行业贡献
进展情况 数量
（万元）
（人）
硬态或半硬态冷轧钢板弯曲
性能的研究不仅有助于准确
掌握弯曲试验过程中钢板的
组织变化规律，更有利于在实
际生产中有依据地调整工艺
冷弯成形用硬态
参数提高钢板的工艺性能，指
1 及半硬态冷轧钢 研究开发 10 500.00
导冷轧板的实际生产过程，为
带开发
进一步优化材料组织性能提
供依据，进而可减少后期处理
的成本，降低废品率，优化钢
板性能，可获得高质量的产
品。
该项目冷轧产品 16MnCr5 要
求球化率达到 95%以上，同时
抗机加工变形用 该零件在洗齿机加工过程中
2 研究开发 10 500.00
冷轧钢带开发 齿高波动分为在±0.05mm 之
内。若项目完成将成功实现该
零件国产化，大幅降低成本。
开发出应用于汽车座椅滑轨
生产的冷变形加工用超高强
汽车座椅滑轨用 冷轧钢带，实现抗拉强度
3 HC800LA 开发项 小批量生产 13 800.00 850Mpa 左 右 、 屈 服 强 度
目 800Mpa 以上，替代传统中强
度材料，推动汽车座椅滑轨用
特钢材料国产化
开发出汽车发动机正时链条
汽车发动机正时
用冷轧钢带材料，通过夹杂物
4 链条用冷轧钢带 研究开发 11 200.00
控制、表面脱碳控制等，使正
开发项目
时链条疲劳寿命提升 50%
开发出汽车变速箱同步器齿
汽车变速箱同步
环用 C35E 冷轧钢带材料，满
5 器齿环用 C35E 小批量生产 8 80.00
足客户对产品抗拉强度
开发项目
≤490MPa、250MPa≤屈服强度
1-1-247
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
主要研
预算
所处阶段及 发人员
序号 项目名称 投入 拟达到的目标与行业贡献
进展情况 数量
（万元）
（人）
≤330MPa、延伸率≥38%的性
能要求，使材料弯折不起皱、
不开裂，实现进口替代
控制轧制压下率的基础上实
现 95%以上的球化率，控制铁
素体晶粒尺寸，避免淬火不均
剪刃用冷轧钢带
6 研究开发 7 150.00 匀，造成硬度不均及形状改
开发项目
变，推动下游由―切割-锻造-
机加工‖传统生产方式向冷轧
带钢冲压成形生产方式转变
开发淬火用优质冷轧低碳钢
带，控制轧制压下率的基础上
淬火用优质冷轧
实现 98%以上的球化率，并通
7 低碳钢带开发项 研究开发 7 150.00
过均匀化处理工艺，实现组织
目
应力的最小化，减少淬火零件
变形
提升现有 51CrV4 抗疲劳性
抗疲劳膜片弹簧 能，通过改变公差、产品强度
8 用 51CrV4 精冲 研究开发 10 550.00 等手段，将膜片弹簧力衰减控
钢带开发 制在 10%以下，达到进口产品
同样性能
低成本气门摇臂
通过工艺调整，减少生产工
9 用 16MnCr5 精冲 研究开发 10 300.00
序，降低成本
钢带开发
开发精冲生产链轮用钢带，要
求高频淬火后，链轮齿根部硬
冲压链轮用冷轧 度达到 HRC38-48，齿顶达到
10 研究开发 10 600.00
精冲钢带开发 HRC55 左右，同时该零件在
热处理过程后保证零件平整
度，表面不起皱、不开裂
表面脱碳对于调制类类零件
具有致命缺陷，但脱碳现象是
低表面脱碳冷轧 钢铁生产过程中无法避免一
11 研究开发 10 500.00
钢带开发 种缺陷，本项目目的在于通过
物理的方法减少或消除脱碳
现象。
1-1-248
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
主要研
预算
所处阶段及 发人员
序号 项目名称 投入 拟达到的目标与行业贡献
进展情况 数量
（万元）
（人）
通过工艺调整，实现厚规格微
微合金高强钢冷
12 研究开发 9 450.00 合金高强钢罩式退火工艺稳
轧钢带工艺优化
定量产
通过定制化热处理等工艺优
铬钼钢冷轧产品 化，减少产品力学性能波动，
13 研究开发 9 1,100.00
工艺优化 改善显微组织，实现高性能铬
钼钢稳定量产
低冲压变形冷轧 通过工艺调整及优化，得到低
14 研究开发 10 700.00
钢带开发 冲压变形的材料
优化化学成分，实现 CSP 原
基于 CSP 工艺的
料冷轧精冲产品必须的性能
15 合金工具钢冷轧 研究开发 7 150.00
和组织，最终完成短流程、低
钢带开发
成本精冲钢产品开发。
由于带状组织在热处理过程
中具有严重的危害，本项目针
无带状或低带状
对低带状热成形钢展开研究，
16 组织冷轧热成形 研究开发 7 250.00
目的在于开发出符合客户要
钢带开发
求的无带状或低带状热成形
钢
公司在研项目旨在攻克行业技术难题，推动精密冲压特殊钢材料国产化应用，
同时丰富公司产品结构，进一步提升公司在精密冲压特殊钢材料领域的技术水平
和竞争力。
精密冲压特殊钢材料发展趋势主要体现在：（1）随着精冲技术不断提升，
精冲设备及模具的更新换代，精冲工艺将逐步在厚规格零部件领域逐步替代锻造、
铸造及机加工工艺，厚规格材料需求不断增长；（2）下游零部件轻量化发展趋
势，对精冲材料强度边界要求不断提高，提供高强度精冲材料成为行业技术方向
之一；（3）对材料尺寸、性能和表面质量的要求不断提高。
公司已掌握厚规格高碳钢断带控制技术、非相变强化超高强钢生产技术、高
精度特殊钢轧制控制技术等核心技术；公司在研项目“厚规格高精度冷轧低合金
高强钢带开发项目”旨在实现厚规格（3mm 以上）、高精度低合金高强钢的生
1-1-249
苏州翔楼新材料股份有限公司 招股说明书
产，解决国内普通冷轧无法实现 3mm 以上厚规格材料量产及热轧产品尺寸精度
不够的问题；“汽车座椅滑轨用 HC800LA 开发项目”，研发目标为开发出应用
于汽车座椅滑轨生产的冷变形加工用超高强冷轧钢带，替代传统中强度材料；
“汽车自动变速器间隙垫片用冷轧免淬火优质碳素钢带研发项目”旨在开发出
高厚度精度、高强度、高平面精度的优质特殊钢，具体要求包括抗拉强度
590-740Mpa，硬度≥200HV10，表面粗糙度