华泰联合证券有限责任公司
关于慧博云通科技股份有限公司
股票上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401）
上市保荐书
深圳证券交易所：
作为慧博云通科技股份有限公司（以下简称“发行人”、 公司”、 慧博云通”）
首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，华泰联合证券有限责任公司及其
保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发
行上市保荐业务管理办法》《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《深
圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核
规则》等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉
尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所
出具文件真实、准确、完整。
如无特别说明，本上市保荐书中的简称或名词的释义与发行人为本次发行制
作的招股说明书的相同。
现将有关情况报告如下：
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
1、公司名称：慧博云通科技股份有限公司
2、注册地址：浙江省杭州市余杭区仁和街道粮站路 11 号 1 幢 3 楼 309 室
3、设立日期：2009 年 3 月 30 日（2015 年 9 月 18 日变更为股份公司）
4、注册资本：36,000.00 万元人民币
5、法定代表人：余浩
6、联系方式：0571-85376396
7、业务范围：技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术推广：基
础软件服务；应用软件服务；计算机系统服务；数据处理（数据处理中的银行卡
中心、PUE 值在 1.5 以上的云计算数据中心除外）；销售计算机、软件及辅助设
备、通讯设备、电子产品；货物进出口；技术进出口；代理进出口。（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动；）
1
上市保荐书
（二）发行人的主营业务、核心技术和研发水平
1、主营业务
公司致力于为客户提供专业的信息技术外包（ITO）服务，主营业务包括软
件技术外包服务和移动智能终端测试服务两大板块。
在软件技术外包服务领域，公司面向全球产业信息化升级与数字化转型的需
求，基于对各行业客户业务场景的理解，以软件技术专业人才为载体，为国内和
国际客户提供涵盖咨询、设计、开发、测试、维护等全周期的软件技术服务。公
司业务遍布全球，在北京、上海、深圳、杭州、广州、成都、南京、武汉、长沙、
苏州、无锡等多个国内城市以及美国等境外地区构建了分支机构或服务团队，同
时已经与 IT、通信、互联网、金融、汽车等多个行业领域的客户建立了长期稳
定的合作关系。公司通过了软件能力成熟度模型集成 CMMI5 级、ISO9001 质量
管理体系、ISO27001 信息安全管理体系、ISO20000 信息技术服务管理体系等认
证，软件技术外包服务的交付能力与质量管控水平在行业中处于领先水平。
在移动智能终端测试服务领域，公司积累了与通信运营商、工信部进网许可
证官方认证实验室、移动智能终端制造商以及芯片制造商长期的合作经验，搭建
了专业的测试服务体系，持续为整个移动智能终端产业链的客户提供测试服务。
公司具有规模较大、成立时间较长的专业测试服务团队，能够在全球 200 多个城
市和不同网络环境下开展移动智能终端的相关测试工作。同时，公司的移动智能
终端测试业务已逐步从智能手机拓展至智能穿戴设备、智能家居、物联网等领域，
未来将持续开拓新的泛移动智能终端测试业务增长点。
经过多年的研发技术积累、行业经验沉淀、组织管理优化和业务市场开拓，
公司逐渐成为在 IT 服务领域具有影响力的企业之一，并致力于成为一家国际化、
专业化、创新型的信息技术外包服务企业，为国内外各行业客户的信息化升级与
数字化转型高效赋能，为移动智能终端产业链的研发制造与用户体验保驾护航。
2、核心技术
发行人一直以来注重科技创新及人才培养，在 IT、通信、互联网、金融、
汽车等行业领域，发行人基于客户服务需求及公司业务能力，通过自主研发的创
新方式，开发了多项核心技术，并应用于发行人为客户提供服务的过程中。
2
上市保荐书
发行人的软件技术外包业务相关核心技术如下：
技术 对应软件著作权
序号 技术说明 应用情况 技术先进性及具体表征
名称 名称
技术先进性：
1、基于微服务技术架构平台，采用敏捷的开发方法，
基于微服务系统架构与 使得系统的开发、迭代、自动化测试、部署、管理
可扩展的服务平台，采用 和运维更加快速、高效、灵活
为客户提供了灵活的企 2、提供企业级采购系统 SaaS 服务，用户无需购买、
大数据技术与 TB 级分布
业级采购系统解决方案， 安装、维护系统而是购买服务，从而降低 IT 基础设 采购业务系统 V1.0
式数据库，针对大型企业
实现为用户快速搭建高 施建设和运维的投入和成本，实现快速搭建业务系
的采购系统提供 SaaS 解 采购数据系统 V1.0
性能、可扩展的采购服 统
企业级 决方案同时支持不同的
务，同时开放的 Open API 数据统计系统 V1.0
采购系 PaaS 平台，系统功能包括 3、提供基于 PaaS 平台的标准化协议如 Open API
1 接口支持与企业现有的 成本核算系统 V1.0
统解决 采购管理、合同管理、发 开放接口支持，实现与 ERP 系统、CRM 系统等上
ERP、CRM 等系统集成，
方案 票管理、目录管理、供应 下游系统的集成，支持企业将采购服务集成到企业 客户反馈系统 V1.0
从而形成完整的企业采
商管理、供应链管理等， 现有业务系统中 供应商管理平台
购数字化运营解决方案，
可实现简化采购流程、提 V1.0
目前已应用于 SAP 等客
高采购效率以及确保采 具体表征：
户项目中
购流程的可控性与合规
提供需求寻源、在线竞标、合同签署、发票和结算
性
管理等采购系统全流程业务功能支持，且依托云平
台以 SaaS 服务形式提供服务，适用于不同类型企业
的业务场景，可实现快速部署及应用
DevOps 是一种集文化理 已在多个 ODC 项目内广 技术先进性： Docker 本地化服务
念、实践和工具于一身的 泛应用，并且面向项目特
1、以敏捷开发模式为依托，运用支持 Scrum/Kanban 平台 V1.0
解决方案，将软件开发和 性实现有机结合，形成有
的项目管理工具，每两周进行一次反馈循环，使产 基于 Docker 技术的
DevOps 运维有机结合在一起，以 针对性的落地解决方案，
品实现快速迭代 自动化云测试平台
2 解决方 敏捷开发的思维为指导， 打通和串联敏捷开发管
案 通过一系列实践加速软 理以及 CI/CD 持续交付 2、通过 Jenkins Job 与 Gitlab Webhooks 结合，实现 V1.0
件开发周期，并有效提升 和运维管理，在业务中实 持续集成并自动根据组件类型采取不同集成策略， 文档共享协同系统
交付质量，同时也将有助 现了软件架构优化、自动 在大规模开发并行的工作环境下实现各项成果及时 V1.0
于企业建立更加高效的 化测试覆盖率提高以及 集成在统一环境中 web 性能测试平台
3
上市保荐书
技术 对应软件著作权
序号 技术说明 应用情况 技术先进性及具体表征
名称 名称
工作模式和组织架构，提 交付效率提升，目前已应 3 、 利 用 自 动 化 测 试 的 流 程 和 工 具 如 V1.0
升在行业内的核心竞争 用于成都西门子、Internet Jenkins/RobotFramework/SeleniumGrid 等，打通整体 自动化运维平台
力 Brands 等多个客户项目 测试流程并提高并发测试执行能力 V1.0
中 4、利用 Nagios/Grafana 等工具对各产品及服务进行
可视化分析和监控
具体表征：
结合微服务架构，使得大多数服务可以在代码提交
后几分钟之内就可以进行一次从打包到测试到上线
发布的全流程，使得应用程序具有更高的可伸缩性
并更易于维护
技术先进性：
基 于 对 安 卓 Framework
层的深入理解和大量实 1、为不同硬件功能和软件版本的安卓智能手机进行
践，总结了适应于不断创 基础功能的功能性适配性维护
安卓智 新的硬件功能的软件实 基于安卓智能手机的系 2、随着安卓系统版本升级，针对系统 UI 风格进行
能手机 现方案，以功能为单位进 统级软件定制开发与流 基础功能的 UI 调整
系统级 行技术积累，并不断与同 程 管 理 已 覆 盖 Android 3、优化 QR Code 功能，提升扫码速度与识别率，
Android 系统数据库
软件定 类产品进行性能对比和 P/Q/R 三个最新的系统平 并实现信息扩容
优化软件 V1.3
3 制化开 优化，保证软件系统功能 台，并且已经应用到客户 4、实现 MaaP 功能，使用户在无需安装其他 APP
发与流 保持创新性领先水平；此 各类不同产品系列的机 微服务应用平台
的情况下即可通过短信连接智能家居设备
V1.0
程管理 外，需要根据手机的软硬 型，目前已应用于三星、
解决方 件功能特征定制化设计 小米等手机厂商客户项 具体表征：
案 手机产品的全生命周期 目
可为基于安卓系统的智能设备厂商提供专业的基础
研发流程，最大化缩短硬
应用功能强化激维护，帮助客户快速建立和完善应
件产品从试生产到上市
用层功能矩阵，使客户可以专注于硬件创新和生态
的周期
建设
4
上市保荐书
技术 对应软件著作权
序号 技术说明 应用情况 技术先进性及具体表征
名称 名称
技术先进性：
1、与 CI/CD 工具集成支持持续自动化测试，搭建
完整的软件开发生命周期闭环，提高软件开发测试
在大型企业级软件开发 的效率和自动化程度
采 用 包 括 qTest 、
过程中显著提高了自动 2、实现完整的测试流程管理，包括测试计划、测试
自动化测试系统
KATALON 、 Selenium
化测试比例、测试覆盖率 用例、测试脚本、测试报告、测试用例管理等 V1.0
WebDriver、Junit 等成熟
软件自 以及测试质量，加快了回 3、支持主流开源及商用软件自动化测试工具和平
的软件测试技术，结合敏 自动化测试工具管
动化测 归测试速度，在公司为多 台 ， 例 如 ：
捷的软件开发流程与 理系统 V1.0
4 试平台 个大客户提供的软件开 qTest/Selenium/Katalon/Appium/SonarQube/Protracto
CI/CD 系统工具集成，构 Web 自动化测试管
和解决 发服务过程中极大地提 r等
成完整的软件开发测试 理平台 V2.0
方案 高了软件质量，目前已应
闭环，从而提高软件测试 web 性能测试平台
用于包括 SAP、Legion 等 具体表征：
效率、自动化率和运行速 V2.0
多个客户项目的软件测
度 一站式自动化测试平台,已经应用在各种软件项目
试流程之中
的开发过程中，并且帮助客户快速搭建自动化测试
能力及测试流程管理能力，有效帮助开发团队进行
全面及可扩展的自动化测试，加速高质量的软件交
付
大数据平台：围绕 5G 优 技术先进性： 大数据共享分析模
秀的传输能力，建立大数 1、构建 5G 场景下完整的大数据方案，包括数据算 型管理系统 V1.0
据解决方案逻辑架构、底 已成功为不同行业的客 法和模型、数据采集和分析、数据优化、数据维护 大数据采集处理分
基于 5G
层分布式计算框架、大数 户提供基于 5G 通信技术 和安全等 析系统 V1.0
通信技
据支撑平台算法库以及 的大数据与物联网等行
术的大 2、构建完整的物联网硬件、数据和分析平台，可实 大数据任务调度监
任务加速器，涵盖数据分 业应用，例如某客户的网
5 数据与 现数据实时收集、风险预排与处理 控服务系统 V1.0
析、管理、集成、运维、 络优化和大数据管理平
物联网 3、基于国产化芯片和操作系统，利用 5G 大数据技 大数据同步整合应
监控以及数据安全等功 台、某客户的畜牧园区奶
应用解 术实现数据优化和信息安全化 用平台 V1.0
能领域 牛监控平台等，每日数据
决方案
物联网平台：基于 5G 的 量新增达 50TB 以上 大数据分析系统
高速传输、低延时、低功 具体表征： V1.0
耗等特性，建立物联网平 实现多平台、多领域高速数据收集、处理以及从硬 5G NR 集成验证系
5
上市保荐书
技术 对应软件著作权
序号 技术说明 应用情况 技术先进性及具体表征
名称 名称
台，实现多设备链接、数 件、算法、软件平台到大数据实时展示，通过精准 统 V1.0
据实时收集与处理、风险 算法和数据模型为企业提供高速、实时的数据处理，
判断与预警，同时建立数 提供安全的个人信息和收据保护，提供用户行为分
据模型，完善数据库，为 析实现精准商业推广等
企业和用户提供物联网
平台数据监控
射频处理单元（RRU）是 技术先进性：
在分布式基站系统中完
1、无线通信基站射频单元属于无线通信、软件工程
成信号处理和无线收发 调 频 发 射 设 备
和信号处理等关键领域的交叉点，具备专业性、标
的重要设备。RRU 设备由 （FMTX）电磁辐射
准化和复杂性的特征
硬件和软件两大系统组 测试软件
成。RRU 硬件系统由电 2、设计的 4G、5G 射频单元在性能指标上超过 3GPP
针对客户面向多家运营 手机射频互操作性
源、时钟、模拟与数字电 技术规范（国际标准）的要求
商提供的累计发货量超 （IOP）自动测试软
路、射频收发链路、功率 3、基于数字孪生技术和神经网络技术，对射频单元
无线通 过百万的 RRU 产品，该 件
放大器、滤波器、天线、 产品的信号处理算法进行持续提升，优化产品工作
信基站 技术的应用确保客户达 无线局域网设备射
散热结构件等部分组成， 效率
射频单 成了产品运行质量高、设 频性能认证测试系
6 构建实现 RRU 功能的物 4、在 4G/5G 射频产品研发环节进行 DevOps 流程优
元软硬 备返还率与故障率明显 统 V1.0
理载体，完成信号的传输 化，降低产品功能验证和交付的周期
件技术 低于行业平均水平、运营 射频数字信号处理
与处理、无线收发等功 5、采用最先进的 ASIC 与射频器件，如超高集成度
方案 商客户零投诉等目标，目 远程调测软件 V1.0
能。RRU 软件系统与基带 ROC、高性能 GaN 功率管等，实现业界领先的射频
前已广泛应用于爱立信、 RANL3 信令模拟器
处理单元（BBU）紧密相 空口性能指标
诺基亚等客户项目 平台 V1.0
关，与逻辑、算法协同工
作，配置 BBU 下发的信 通用无线电射频产
具体表征：
息，对系统工作状态进行 品装备测试软件
监控，完成数字中频处 方案已应用于数十款 RRU 产品，并被部署于中国、 V1.0
理、算法实现、硬件控制 美国、印度和日本等国家的多个 4G 和 5G 无线通信
等功能 网络，服务于上亿用户人群
金融客 基于大数据技术，面向金 为金融客户建立智能运 技术先进性： 数据收集系统 V1.0
7 户大数 融行业客户在运营、风 营体系的大脑，通过运营 1、以标准 SQL 方式对多源数据进行融合、解析、 大数据同步整合应
据平台 险、管理等方面建立大数 统一管控，构建以数据与 处理，实现复杂的实时关联计算与分析，实现低延 用平台 V1.0
6
上市保荐书
技术 对应软件著作权
序号 技术说明 应用情况 技术先进性及具体表征
名称 名称
解决方 据平台解决方案，支持数 分析为核心的数字智能 迟秒级响应 大数据任务调度监
案 据采集、整合、计算、 中枢；为金融客户建立反 2、依托强大的分布式数据处理能力，内置丰富的算 控服务系统 V1.0
数据资产管理以及全景 洗钱云数据分析系统，对 法模型，通过组件级的建模方式，让用户快速打造 大数据智能分析检
数据体系、算法模型和 海量数据进行高效存储 金融智能业务 索平台 V1.0
人工智能体系，建立面 和计算，能够全面、深入 3、实现将异构数据从系统外部采集并传输到大数据 大数据融合共享分
向金融机构的客户洞 地执行以反洗钱为目的 平台的过程，包括数据爬取、提取、清洗、转换和 析模型系统 V1.0
察、风险监测、精准营销、 的大数据分析，实现有 装载等，保证数据获取和验证数据的有效性 数据监控平台 V2.0
智慧运营的数 据 应 用 服 效、全方位、穿透式的反
4、构建各存储引擎之间的连接器（DaaS），使得 智能风控反欺诈业
务，构建基于金融机构运 洗钱监管，目前已应用于
非结构化数据在结构化处理后能快速与分布式数据 务平台 V1.0
营的数据集成、数据预处 浦发银行、百信银行等多
库中的关系型数据融通，保证数据分析敏捷性 数字金融营销平台
理、数据计算、机器学习、 家金融机构
数据分析的体系，并实现 5、提供了对集群的一体化管理、监控和审计，可对 V1.0
API 服务于上层应用以支 用户进行功能、资源、数据等最细粒度的权限管理，
撑面向各项业务的事前 确保数据访问可靠性并提供安全管控能力
筛查、事中审核及事后评
估的大数据分析功能 具体表征：
支持多用户协同开发、多源异构数据采集与集成，
可进行流式数据实时处理、多数据源统一查询，可
实现海量数据批量处理、全方位数据管理，
利用大数据等技术，基于 技术先进性：
再保险应用业务场景，采 1、支持企业对不同类别的保单进行分保、入账、分
用成数、溢额、非比例及 已形成一套统一标准的、 账、提取、核销及数据分析
再保险 自留等多种分保模式，对 技术成熟的再保险核心 保险费用报表采集
2、针对再保险各类协议建立不同的保单筛选、保单
核心管 再保险业务下协议对应 管理系统，符合大多数再 管理系统 V1.0
追溯和正式分保规则
8 理系统 的保单、批单、保费、赔 保险业务场景，获得业界 保险分保出单流程
3、支持大数据环境下的分保数据分析和提取
解决方 款、手续费、佣金等费用 内认可并已应用于部分 管理系统 V1.0
案 进行合理有效的分配，同 知名保险公司，目前已应 结算系统 V1.0
时支持费用入账、分账、 用于国内多家保险公司 具体表征：
提取、核销、保费和赔款 已在部分知名保险企业应用，能满足不同保险企业
数据报表等功能 的业务场景和业务需求，方案架构具有灵活性
7
上市保荐书
技术 对应软件著作权
序号 技术说明 应用情况 技术先进性及具体表征
名称 名称
技术先进性：
1、采用基于 Intel EdgeX 的边缘计算技术，解决基
于云平台的系统网络负载高、系统交互响应有延时、
融合人工智能、物联网、 对云端系统计算力要求高等问题，实现整体系统高
大数据，RFID 等先进技 效运行
术，围绕消费者购物过 智慧门店系统 V1.0
2、通过边缘计算节点，实现对物联网设备和数据采
程，对零售商门店的人、 以慧博智慧门店解决方 微服务应用平台
集和控制，实现边缘端不同业务系统和业务场景的
货、场进行重构，促进零 案为核心，面向零售行业 支持
V1.0
智慧门 售门店数字化，全面提升 提供智慧门店一站式解 大数据共享分析模
3、通过 OpenVINO 图像推理平台，利用计算机视
9 店解决 消费体验和门店运营效 决方案，极大提高零售门 型管理系统 V1.0
觉技术对零售门店进行监控、管理、客流分析，大
方案 率，主要功能包括访客识 店的运营效率与销售业 电子地图展示系统
大提高门店运营效率
别、智能导购、客户自助 绩，目前已应用于上特集 V1.0
购物、电子价签、门店分 团智慧门店项目 物联网应用检测系
发系统、门店运维支持平 具体表征：
统 V1.0
台、门店会员管理、移动 运用智能化物联网设备、蓝牙定位设备、RFID 智能
支付等 标签、图像识别推理技术等，对各种类型的零售门
店提供全功能智能化支持，帮助零售门店的人、货、
场进行数字化运营和管理，有效提升了顾客消费体
验和门店运营效率
提供多元化创新的用户 通过杭州等地的交付基 技术先进性：
体验设计（UED）服务， 地向全国一些主流互联 1、需求征询阶段可提供具体设计选项，从平面、3D、
覆盖软件产品的整个生 网公司提供全方位、多元 动效、视频等多维度进行选择，提炼核心设计元素
命周期，涉及品牌策略、 化的用户体验设计服务，
用户体 2、掌握设计领域高效前沿工具及组件
营销视觉、交互体验设计 具备覆盖平面到 3D、图
验设计
10 与研发服务等，实现为客 片到视频、游戏、影视等 不涉及软件著作权
解决方 具体表征：
户软件的用户体验设计 人体感官及人机交互全
案 可通过定制化落地满足不同企业的各类视觉需求，
闭环式赋能：基于产品的 领域的服务能力，全面应
用户需求，从交互和视觉 用于包括阿里巴巴等互 方案具有灵活性，可为电商、游戏、拍摄类客户提
两个方面进行创新性设 联网客户的平台，帮助客 供基于视觉设计的用户体验设计服务，可为客户的
计；将设计元素模块化、 户提升 C 端客户的用户 产品、品牌、营销提供专业化的形象策划
8
上市保荐书
技术 对应软件著作权
序号 技术说明 应用情况 技术先进性及具体表征
名称 名称
标签化，为产品的运营和 体验
推广提供数字化运营素
材；通过及时同步各行业
领域风向及潮流，不断积
淀深化内部创新设计能
力；通过建立长效的数据
监测及分析机制，制定用
户体验改进方案
技术先进性：
针对知识密集、客户群体
庞大、客户服务成本高的 1、支持文件文档、结构化数据、页面数据等多种数 人工智能 AI 人机交
挑战，利用深度学习、知 据接口，实现快速对接企业已有知识体系，低成本 互系统 V1.0
通过全客服流程数字化 上线 知识管理平台 V1.0
识图谱、自然语言理解技
能力与客户业务系统流 2、可实现自动知识生成，形成多级别知识质量管理
术，并结合团队多年的解 知识图谱管理系统
基于自 程的深度整合，便于客户 和利用机制，并构建效果监控体系，使得知识管理
决问题方法论研究，通过 V1.0
然语言 轻松感知存在的问题、相 投入产出可衡量可考察
将知识自动收集、知识资 基于人工智能 AI 的
处理和 应的解决措施以及解决
产自动分类整理和智能 3、使用实体识别语义理解等技术，实现对不同知识 图形化编辑平台
知识图 的效果，形成创新的数字
11 化管理，将智能问答机器 类型自动结构化处理，提取知识信息并更新知识图 V1.0
谱的智 化迭代闭环，支撑数字化
人与业务系统流程进行 谱 智能语音质控助理
能客服 决策，以客户实际需求驱
整合，再通过必要的人机 平台 V1.0
解决方 动数字化创新，提升客户
协作分工，实现客户服务 具体表征： 汽车行业智能 AI 语
案 体验，目前已应用于强
的全流程数字化和智能 音营销顾问系统
生、沃尔沃、资生堂等客 无需改变企业业务流程和用户沟通习惯，使得企业
化，提高整个服务环节的 V1.0
户项目。 员工在无感情况下将工作中产生的知识快速积累，
智能化比例，提升客户体 AI 酒 店 智 能 管 家
既可实现如专家系统般的问题解决能力，又解决了
验的同时，降低成本提升 APP 端系统 V2.0
专家系统维护成本高的难题，使得专家经验可以快
效率
速采集、传授和复制
9
上市保荐书
发行人的移动智能终端测试业务相关核心技术如下：
技术
序号 技术说明 应用情况 技术先进性及具体表征 对应软件著作权名称
名称
技术先进性：
1、支持外场测试的全流程化，对项目各个流程、
测试能力覆盖所有 2G、 终端设备、人员状态等进行可见性监管
3G、4G、5G 移动通信协 2、在项目立项阶段，根据产品特性以终端的用
户群体为背景，结合现网覆盖情况，进行测试标 移动终端外场 GPS 定
面向通信运营商、芯片制 议技术，全球外场测试项
准制定和评审、测试策略、语音专项测试用例设 位打点报错系统 V1.0
造商、移动智能终端厂商 目 实 施 城 市 已 超 过 200
等提供现场测试服务，在 个，能够在不同网络环境 计 移动终端外场测试管
全球不同国家和地区的无 下为移动智能终端全产业 3、在项目实施过程中，采用分析工具进行测试 理平台 V1.0
线网络环境下通过对实地 链包括通信运营商、芯片 环境勘探、问题分析；通过对项目中设备状态、 数字移动终端高清语
移动智 音质量测试系统
环境的勘验规划构建典型 制造商、移动智能终端厂 人员状态、结果输出等的深度监控，掌握项目各
能终端
测试场景，根据产品特性 商等客户开展移动通信终 个可能发生问题环节，改善工作流程，提高项目 数字移动终端专网通
1 外场测
定制化测试内容，包括不 端产品与无线网络环境之 计划和进度的控制能力 信语音测试系统 V1.0
试解决
同环境条件下的捕网能力 间有关通信协议与互操作 4、在项目收尾阶段，结合测试结果及分析结论， 外 场 工 时 管 理 系 统
方案
测试、音视频通话接通率 性能的相关测试，并对测 进行问题回归验收和测试复盘 V1.0
测试、通话质量评测、数 试问题进行现场定位、分 外场测试资源管理系
据业务能力测试、小区切 析、复现及解决，通过测 具体表征： 统 V1.0
换测试以及特殊场景下应 试以确认移动通信终端产
移动智能终端外场测试解决方案基于移动终端 外场测试项目管理系
用能力的测试等 品在不同国家、城市网络
外场测试管理平台，整合了外场测试的各个子流 统 V1.0
环境下的兼容性和产品通
程，以实现外场网络信息覆盖、用例测试设计与
信能力的稳定性
执行、故障管理、质量分析等可视化监管，满足
不同终端设备的外场测试需求，方案架构具有较
强的灵活性
移动智 针对移动智能终端硬件及 在北京、南京、武汉、深 技术先进性： 终端自动测试系统
2 能终端 软件进行测试方案、测试 圳等全国多个城市为客户 1 、 具 备 V1.0
实验室 体系和质量把控等相关体 提供专业的移动智能终端 GSM/WCDMA/LTE-FDD/TD-LTE/LTE-Advance 测试过程管理系统
10
上市保荐书
技术
序号 技术说明 应用情况 技术先进性及具体表征 对应软件著作权名称
名称
测试解 系的定制化设计，提供移 一站式测试服务解决方 d 等无线通信终端设备的国际认证测试技术 V1.0
决方案 动智能终端研发制造过程 案，包括测试计划、测试 2 、 测 试 支 持 的 制 式 包 括 信号处理工具软件
中的一站式测试服务，测 设计、测试执行、缺陷管 GSM/WCDMA/CDMA/TD-SCDMA/LTE/Wi-Fi/ V1.0
试内容包括功能测试、性 理、质量分析、软件迭代 Bluetooth 等 移动终端摄像头、显
能测试（压力、功耗、温 改进等服务 3 、 测 试 支 持 的 检 测 能 力 包 括 IEC 示屏、触摸屏光学性
升、充电等）、协议一致 62209-1/IEC62209-2/IEEE 能测试系统
性测试、自动化（MTBF） EN50360/EN62209-1/EN62209-2/FCC_OET65 等 多模移动终端比吸收
测试、硬件测试（OTA， 率测试系统
EMC，光学，可靠性等） 具体表征： 智能终端疲劳寿命试
等
移动智能终端实验室测试解决方案已经广泛应 验测试平台
用于多个芯片厂商和智能终设备厂商客户的实 大容量温湿度测试系
验室测试，提升了测试效率和各种类型测试的覆 统
盖率。 移动终端状态配置管
理系统 V1.0
11
上市保荐书
3、研发水平
（1）发行人处于研发阶段的主要项目情况
截至本上市保荐书出具日，发行人正在进行的主要研发项目情况如下：
拟投入经费 所处
序号 项目名称 主要内容 拟实现目标
（万元） 阶段
招聘团队通过本平
招聘工作对于 IT 信息服 台的定制化工作流
务业务是至关重要的，一 程，可以与业务团队
个智能的招聘工作服务 一同高效协作，更快
平台可以有效地提升招 速、更精准地满足业
聘服务的工作效率。本项 务需求。采用智能的
智能招聘
目采用 NLP 技术对非结 简历信息挖掘技术， 研发过
1 工作服务 500
构化的简历数据进行智 可以有效节约简历 程中
平台
能解析、画像分析与人岗 资源的重复获取成
匹配，并通过优化的招聘 本，提升在招聘环节
协作服务流程，不断积累 的人均招聘效能，提
人才库，形成完善的招聘 升自有人才库的价
工作服务平台。 值，形成独特的人才
渠道竞争力。
语音应用是人工智能技
术最有价值和实践意义
将底层的核心人工
的领域之一，以语音语料
智能技术进行应用
处理为基础，结合自然语
开发，在更多行业场
言处理技术，人工智能语
景下落地，提高技术
音产品在诸多领域可以
转化率，通过各类人
人工智能 发挥巨大作用，例如法 研发过
2 工智能语音产品以 500
语音产品 律、质检、医疗、教育等 程中
人工智能技术执行
行业。公司正在研发的人
语义理解和语音反
工智能语音产品具体包
馈，从而提升不同行
括法律机器人、电话销售
业不同业务场景的
语音质检平台、智能培训
运行效率。
助手、专家会诊服务机器
人等。
构建知识库 SaaS 平台，
通过对公司在各个行业 通过知识库的不断
和业务领域的技术能力、 标准化和模块化，实
项目案例等方法论及实 现公司内部知识共
践知识进行整理并持续 享，最终实现公司知
知识共享 研发过
3 更新，建立模块化的笔试 识能力的内部分享、 200
平台 程中
题库、能力库、技术库、 外部复用并长期服
流程库、标书库、解决方 务于公司的前期营
案库，提供知识上传及查 销、招聘支持、项目
询、模块组合、数据分类 交付等环节。
及权限管理等功能。
基于 NLP 技术开发具备 公司智能助理将提
公司智能 研发
4 智能对话功能的公司智 升公司管理的数字 300
助理 过程中
能助理，将员工大量与 化和智能化的水平，
12
上市保荐书
拟投入经费 所处
序号 项目名称 主要内容 拟实现目标
（万元） 阶段
HR、IT 部门相关的日常 可大幅节省 HR、IT
事务问询需求，通过公司 等中后台部门对员
智能助理的对话式服务 工的日常事务支持
及时获取回复，后续还拟 工作量，还能通过收
将财务部和行政部等相 集及分析员工问询
关日常事务处理功能添 需求数据进一步优
加到公司智能助理中。 化员工服务及体验。
运用大数据、人工智能等
突破传统的以人工
技术，构建金融机构信贷
方式进行经验控制
费控系统，提供动态风险
的信贷风控方案的
监测服务，能够快速分析
局限性和空间性，保
精准定位可疑对象，有针
障金融机构的业务
金融机构 对性地进行风险监测和
效率和安全性，扩展 研发
5 信贷费控 预警，能够从宏观、微观 500
业务覆盖人群、完善 过程中
系统 等各个角度对行业数据
业务流程、降低费控
进行分析预测，全程监测
成本，实现全链条自
潜在风险，精准识别内外
动化、费控管理差异
部威胁，对金融机构信贷
化和信贷业务人情
业务进行全方位信息支
化。
持。
运用大数据、人工智能、
云计算等技术，打造一个 消费数据整合系统
智能的消费数据整合系 将为中小企业和消
统，此系统将为中小企业 费者在智能消费时
与消费者之间搭建一个 代打造一套智能、高
信息枢纽，可以帮助企业 效的一站式服务闭
对其业务数据进行自动 环中枢平台，让企业
消费数据 实时绩效分析，使其更有 以最低的成本最大 研发
6 500
整合系统 效迅捷地调整业务方向， 限度地实现为每一 过程中
并提供一系列工具及服 位消费者客户提供
务帮助其获取及维护客 全方位服务，消费者
户关系，如第三方系统集 也可以通过消费数
成、智能推荐、在线预定 据整合系统享受科
及消费、信誉管理、活动 技带来的新消费体
促销、关怀福利、邮件短 验。
信等。
IoT 终端测试集中管理系 通过对 IoT 终端测试
统旨在通过构建一个 项目进行实时的集
SaaS 管理平台，支持多个 中式、可视化、智能
不同的 IoT 终端测试项 化管理，提高 IoT 终
目，具有较强的灵活性和 端测试项目各个流
IoT 终端
可扩展性，可实现 IoT 终 程的运营效率，并通 研发
7 测试集中 200
端测试项目一站式、全流 过自动化、多维度的 过程中
管理系统
程的智能化分析和管理， IoT 测试指标和质量
对不同项目的测试进度 分析，保障测试质量
及质量进行实时的可见 与产品品质，从而最
性监控，并通过自动化分 终加速 IoT 产品研发
析测试结果，对 IoT 产品 上市进程。
13
上市保荐书
拟投入经费 所处
序号 项目名称 主要内容 拟实现目标
（万元） 阶段
进行综合质量评估和智
能化风险提醒等。
大型企业的采购流程和
相关业务系统流程复杂， 实现快速集成企业
系统集成难度大、成本 内部现有系统和智
高，采购订单的创建、输 能采购流程系统，通
入、核对等流程都需要大 过零编码或者低代
量人工干预。智能采购流 码自动化工具，创建
程自动化机器人旨在通 机器人或者设计采
智能采购
过基于云原生技术和流 购流程自动化工作 研发
8 流程自动 300
程自动化机器人（RPA） 流，实现整个采购流 过程中
化机器人
技术，实现整个采购流程 程自动化，最大限度
自动化。同时，该系统有 地降低甚至完全替
优异的扩展性和自定义 代人工干预，同时保
功能，能够满足不同企业 证采购数据的高效
独特的业务定制需求。此 性、准确性与可靠
外，该系统支持快速在云 性。
端部署，简化运维流程。
运维团队通过该平
目前在大规模云计算边
台能自动化地检查
缘集群的应用管理上存
新边缘集群应用的
在诸多难题，例如高效比
就绪状况，能高效地
对所有应用的实际运行
对大规模边缘集群
版本、重启应用、应用的
进行应用版本基线
部署设置调整、重置边缘
云计算边 比对和校准，能在日
集群配置数据等，运维团
缘集群应 常运维中高效进行 研发
9 队需要在大量边缘集群 300
用管理平 应用在大规模集群 过程中
上重复执行相关操作。针
台 的重置、重启、配置
对上述问题，公司拟开发
修改等操作，从而有
一个高效自动化的云计
效降低边缘集群的
算边缘集群管理平台，以
运维成本，提高运维
SaaS 方式部署并提供给
效率，减少系统差
多租户使用，按域设置不
错，提升异常事件的
同的管理集群。
解决速度。
（2）发行人研发投入情况
报告期内，发行人的研发投入情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
研发费用 5,234.19 4,119.02 3,695.36
营业收入 91,826.68 68,758.50 54,030.64
研发费用占营业收入比例 5.70% 5.99% 6.84%
14
上市保荐书
（三）发行人主要经营和财务数据及指标
根据致同会计师出具的致同审字（2022）第 110A000959 号《审计报告》，
公司最近三年主要财务数据及财务指标如下：
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
/2021 年度 /2020 年度 /2019 年度
资产总额（万元） 86,124.15 61,565.82 44,777.51
归属于母公司的股东权
63,353.61 43,343.76 20,877.77
益（万元）
资产负债率（合并） 25.80% 28.77% 53.37%
资产负债率（母公司） 33.02% 39.86% 47.51%
营业收入（万元） 91,826.68 68,758.50 54,030.64
净利润（万元） 7,815.46 6,622.46 3,735.84
归属于母公司所有者的
7,650.41 6,568.83 3,735.84
净利润（万元）
扣除非经常性损益后归
属于母公司所有者的净 6,019.42 7,480.92 4,144.05
利润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.21 0.22 0.16
稀释每股收益（元/股） 0.21 0.22 0.16
*加权平均净资产收益率 10.68% 30.76% 25.01%
经营活动产生的现金流
2,928.48 11,900.10 2,933.73
量净额（万元）
现金分红（万元） - - -
研发投入占营业收入的
5.70% 5.99% 6.84%
比例
注：*为扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率
（四）发行人存在的主要风险
1、宏观经济波动风险
公司致力于为客户提供专业的信息技术外包（ITO）服务。公司基于对信息
技术的研究与开发，结合客户的业务场景，为 IT、通信、互联网、金融、汽车
等多个行业的客户在信息化和数字化进程中的不同需求提供软件技术外包服务
以及移动智能终端测试服务。经济增速和宏观经济的波动将直接影响到公司下游
服务客户的经营发展情况，从而对公司所属的软件和信息技术服务业造成影响。
因此，经济增速放缓、宏观经济波动都将影响本公司的业务发展，从而影响公司
经营业绩，给公司发展和经营带来一定的风险。
15
上市保荐书
2、国际贸易摩擦的风险
报告期内，发行人来自美国的收入占主营业务收入比例分别为 20.22%、21.04%
及 15.31%。受中美贸易摩擦影响，发行人报告期内主要客户之一华为海思被美
国商务部列入“实体清单”，发行人与华为海思的业务合作量及销售收入自 2021
年开始呈现下滑趋势。目前，发行人对其他主要客户不断深化合作持续扩大业务
规模，且近年来持续开拓新客户，因此整体上看公司主要客户经营情况良好、业
绩稳定，发行人对主要客户的销售金额总体保持稳定增长趋势。美国是公司境外
销售的重点区域之一，但如若未来中美贸易摩擦进一步加剧，可能导致华为海思
及其他客户降低对公司相关服务的采购，使得公司存在销售收入出现波动的风险。
3、经营业绩波动的风险
报告期内，公司综合毛利率分别为 24.93%、28.91%和 24.38%，报告期内扣
除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 4,144.05 万元、7,480.92 万
元和 6,019.42 万元。受社保减免政策退出、客户华为海思收入及毛利率下降因素
的影响，公司 2021 年度经营业绩有所下滑。
公司上述财务指标与宏观经济环境、产业政策、行业竞争格局等外部因素及
公司市场开拓、运营策略等内部因素密切相关。如果上述一项或多项因素发生重
大不利变化，公司将面临经营业绩波动的风险。
4、人力成本上升风险
公司是一家人才密集型的 IT 服务企业，报告期内，公司的主营业务成本中
职工薪酬占比均在 80%以上，且占比呈逐年提升趋势，人力成本是公司的主要成
本。随着公司业务规模的持续扩张，员工数量逐年快速增长；同时随着社会经济
的发展，软件和信息技术服务业工资水平的上升，公司员工工资及福利支出水平
也逐年上升。如果未来公司未能有效控制人力成本、提高主营业务收入，将存在
人力资源成本上升导致公司盈利能力下降的风险。
二、申请上市股票的发行情况
（一）本次发行的基本情况
股票种类 人民币普通股（A 股）
16
上市保荐书
每股面值 1.00 元
占发行后总股本比
发行股数 4,001.00 万股 10%
例
占发行后总股本比
其中：发行新股数量 4,001.00 万股 10%
例
占发行后总股本比
股东公开发售股份数量 - -
例
发行后总股本 40,001.00 万股
每股发行价格 7.60 元/股
发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专
发行人高管、员工参与战 项资产管理计划认购数量为本次发行数量的 8.39%，即 3,355,263
略配售情况 股。专项资产管理计划获配股票的限售期为自发行人首次公开
发行并上市之日起 12 个月
保荐机构依法设立的相关
子公司或者实际控制该保
荐机构的证券公司依法设 保荐机构相关子公司不参与战略配售
立的其他相关子公司参与
战略配售情况
50.50 倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总
发行市盈率
股本全面摊薄计算）
0.17 元/股（按照
1.76 元 / 股 （ 按 照
2021 年 度 经 审
2021 年 12 月 31 日
计的以扣除非
经审计的归属于母
发行前每股净资产 发行前每股收益 经常性损益后
公司所有者权益除
归属于普通股
以发行前总股本计
股东的净利润
算）
为基础计算）
0.15 元/股（根据
2.19 元 / 股 （ 根 据
2021 年 度 经 审
2021 年 12 月 31 日
计的扣除非经
经审计的归属于母
常性损益前后
公司所有者权益加
发行后每股净资产 发行后每股收益 孰低的归属于
上本次发行募集资
母公司所有者
金净额之和除以本
净利润除以本
次发行后总股本计
次发行后总股
算）
本计算）
发行市净率 3.48 倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
网下向投资者询价配售与网上按市值申购定价发行相结合的方
发行方式
式或中国证监会等监管机关认可的其他发行方式
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所创业板开户的境内自
发行对象 然人、法人等投资者（国家法律、行政法规的禁止购买者除外），
或中国证监会规定的其他对象
承销方式 余额包销
拟公开发售股份股东名称 无
本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份，不存在需
发行费用的分摊原则
要新老股东分摊发行费用的情形
17
上市保荐书
募集资金总额 30,407.60 万元
募集资金净额 24,076.45 万元
ITO 交付中心扩建项目
募集资金投资项目
软件技术研发中心建设项目
本次发行费用总额为 6,331.15 万元，主要包括：
1、保荐承销费用总额为 4,257.06 万元；
2、审计及验资费 1,016.98 万元；
3、律师费 516.76 万元；
4、发行手续费及其他 68.66 万元；
发行费用概算 5、用于本次发行的信息披露费用 471.70 万元
注 1：以上发行费用均为不含增值税金额；
注 2：合计数与各分项数值之和尾数存在微小差异，为四舍五入
造成；
注 3：发行费用中含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的
募集资金净额，税率为 0.025%。
（二）本次发行上市的重要日期
初步询价日期 2022 年 9 月 21 日
刊登发行公告日期 2022 年 9 月 26 日
申购日期 2022 年 9 月 27 日
缴款日期 2022 年 9 月 29 日
本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板
股票上市日期
挂牌上市
三、保荐机构工作人员及其保荐业务执业情况
1、保荐代表人
本次具体负责推荐的保荐代表人为顾翀翔和李世静。其保荐业务执业情况如
下：
顾翀翔先生，华泰联合证券投资银行业务线总监，保荐代表人、非执业注册
会计师、资产评估师，经济学硕士。主持及参与了天合光能、孚能科技、同益中
科创板 IPO，海辰药业、高伟达、光一科技创业板 IPO，际华集团主板 IPO；天
山铝业、天下秀、清新环境、奥特佳、中国重汽、冀东水泥、西宁特钢、西藏旅
游非公开发行，高伟达、润欣科技创业板非公开发行；潍柴动力、齐翔腾达上市
公司分拆上市，中国人寿战略入股万达信息，格力电器股权分置改革，海尔智家
资产注入，浙富控股、清新环境、齐翔腾达、联建光电、京蓝科技、佳讯飞鸿并
购重组，金一文化、扬子新材、通达动力、桐君阁、黑牛食品控制权收购，京蓝
科技重大资产出售，武锅 B 债转股等项目。
18
上市保荐书
李世静女士，华泰联合证券投资银行业务线副总裁、保荐代表人。2014 年
开始从事投资银行业务，曾先后负责和参与了孚能科技 IPO、郑州银行 IPO，中
钢国际可转债、神马电力非公开、湘电股份非公开发行、内蒙华电可转债，格力
电器股权分置改革，天威保变重大资产重组、新能泰山重大资产重组、新日恒力
重大资产重组等项目。
2、项目协办人
本次慧博云通首次公开发行股票项目的协办人为耿玉龙，其保荐业务执业情
况如下：
耿玉龙先生，华泰联合证券投资银行业务线高级经理。2016 年开始从事投
资银行业务，曾先后负责和参与了国轩高科可转债、国轩高科引入大众中国战略
投资卖方财务顾问、新能泰山重大资产重组收购方财务顾问等项目。
3、其他项目组成员
其他参与本次慧博云通首次公开发行股票保荐工作的项目组成员还包括：
王卓、何楠奇、刘献泽、刘凡、李兆宇、黄梦丹。
四、保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要
业务往来情况说明
华泰联合证券作为发行人的上市保荐机构，截至本上市保荐书签署日：
（一）保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有或者通过参与
本次发行战略配售持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情
况：
发行人或本次发行若符合保荐机构跟投要求的，保荐机构将安排依法设立的
另类投资子公司或实际控制本保荐机构的证券公司依法设立的另类投资子公司
（以下简称“相关子公司”）参与本次发行战略配售，具体按照深圳证券交易所
相关规定执行。若相关子公司参与本次发行战略配售，相关子公司不参与询价过
程并接受询价的最终结果，因此上述事项对本保荐机构及保荐代表人公正履行保
荐职责不存在影响。
除此之外，保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有发
19
上市保荐书
行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有保荐机构
或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
（三）保荐机构的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员，不存
在持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其
控股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况；
（四）保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、
实际控制人、重要关联方不存在相互提供担保或者融资等情况；
（五）保荐机构与发行人之间不存在其他关联关系。
五、保荐机构承诺事项
（一）保荐机构承诺已按照法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的相关
规定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了
解发行人经营状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。
（二）保荐机构同意推荐慧博云通科技股份有限公司在深圳证券交易所创业
板上市，相关结论具备相应的保荐工作底稿支持。
（三）保荐机构自愿按照《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十六条所
列相关事项，在上市保荐书中做出如下承诺：
1、有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的
相关规定；
2、有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏；
3、有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见
的依据充分合理；
4、有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不
存在实质性差异；
5、保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行
20
上市保荐书
人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
6、保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏；
7、保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、
中国证监会的规定和行业规范；
8、自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的监
管措施。
保荐机构承诺，将遵守法律、行政法规和中国证监会、深圳证券交易所对推
荐证券上市的规定，接受深圳证券交易所的自律管理。
六、保荐机构关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》
《证券法》和中国证监会及深圳证券交易所规定的决策程序的说明
发行人就本次证券发行履行的内部决策程序如下：
2021 年 3 月 25 日，发行人召开了第二届董事会第三十三次会议，该次会议
应到董事 11 名，实际出席本次会议 11 名，审议通过了《关于慧博云通科技股份
有限公司申请首次公开发行股票并在创业板上市的议案》等相关议案。
2021 年 4 月 15 日，发行人召开了 2021 年度第三次临时股东大会，参加本
次股东大会的股东/股东代表共 11 人，代表公司总股份数的 100%，审议通过了
《关于慧博云通科技股份有限公司申请首次公开发行股票并在创业板上市的议
案》等相关议案。
2022 年 6 月 14 日，发行人召开了第三届董事会第八次会议，该次会议应到
董事 10 名，实际出席本次会议 10 名，审议通过了《关于修订公司申请首次公开
发行股票并在创业板上市方案部分条款的议案》等相关议案。
2022 年 6 月 30 日，发行人召开了 2022 年度第二次临时股东大会，参加本
次股东大会的股东/股东代表共 11 人，代表公司总股份数的 100%，审议通过了
《关于修订公司申请首次公开发行股票并在创业板上市方案部分条款的议案》等
相关议案。
依据《公司法》《证券法》及《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试
21
上市保荐书
行）》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律法规及发行人《公司章程》
的规定，发行人申请在境内首次公开发行股票并在创业板上市已履行了完备的内
部决策程序。
七、保荐机构关于发行人是否符合《深圳证券交易所创业板股票上市
规则》规定的上市条件的说明
（一）符合中国证监会规定的创业板发行条件
1、本次证券发行符合《证券法》规定的发行条件的说明
华泰联合证券依据《证券法》第十二条关于首次公开发行新股的条件，对发
行人的情况进行逐项核查，并确认：
（1）根据保荐机构核查，发行人已按照《公司法》等法律法规的规定设立
了股东大会、董事会、监事会，选聘了独立董事，选举产生了职工监事，聘任了
总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员，董事会设置了审计委员会、
提名委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会，建立了规范的法人治理结构及完
善的内部管理制度，具备健全且运行良好的组织机构，符合《证券法》第十二条
第（一）项之规定；
（2）根据保荐机构对发行人财务、税务等资料的核查，并根据申报会计师
出具的标准无保留意见的《审计报告》，发行人财务状况良好，且具有持续经营
能力，符合《证券法》第十二条第（二）项之规定；
（3）申报会计师对发行人 2019 年度、2020 年度和 2021 年度的财务报表进
行了审计，出具了标准无保留意见的《审计报告》 致同审字（2022）第 110A000959
号），符合《证券法》第十二条第（三）项之规定；
（4）根据保荐机构对发行人控股股东、实际控制人调查表、无犯罪证明和
出具的承诺的核查，以及通过访谈、网络搜索等方式进行的核查，并根据发行人
律师出具的法律意见书，发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、
贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，符合《证
券法》第十二条第（四）项之规定；
（5）发行人符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
22
上市保荐书
2、本次证券发行符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》规
定的发行条件的说明
（1）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，具备健全且
运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。有限责任公司按原账
面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司
成立之日起计算。
查证过程及事实依据如下：
经核查发行人设立至今的营业执照、公司章程、发起人协议、创立大会文件、
评估报告、审计报告、验资报告、工商档案等有关资料，发行人于 2015 年 9 月
召开股份有限公司创立大会并于 2015 年 9 月办理工商登记完成股份制改造，是
依法设立且合法存续的股份有限公司。
经核查发行人工商档案资料，发行人成立于 2009 年 3 月，于 2015 年 9 月召
开股份有限公司创立大会并于 2015 年 9 月办理工商登记完成股份制改造，保荐
机构认为，发行人持续经营时间在三年以上。
发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，具备健全且运行良
好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责，符合《注册管理办法》第十
条的规定。
（2）发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企业会计准则
和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、
经营成果和现金流量，最近三年财务会计报告由注册会计师出具无保留意见的审
计报告。发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、
合法合规和财务报告的可靠性，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证
报告。
查证过程及事实依据如下：
经核查发行人的会计记录、记账凭证等资料，结合致同会计师事务所（特殊
普通合伙）出具的《审计报告》（致同审字（2022）第 110A000959 号），保荐机
构认为，发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关会
计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了公司的财务状况、经营成果和现金
23
上市保荐书
流量，最近三年财务会计报告由致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具了无保
留意见的审计报告。
经核查发行人的内部控制流程及内部控制制度，结合致同会计师事务所（特
殊普通合伙）出具的无保留意见的《内部控制鉴证报告》（致同专字（2022）第
110A001180 号），保荐机构认为，发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够
合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，并由致同会计师事务所
（特殊普通合伙）出具了无保留结论的内部控制鉴证报告。
（3）发行人业务完整，具有直接面向市场独立持续经营的能力：
①资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际控制人及其
控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不存在严重影
响独立性或者显失公平的关联交易；
②主营业务、控制权和管理团队稳定，最近二年内主营业务和董事、高级管
理人员均没有发生重大不利变化；控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股
东所持发行人的股份权属清晰，最近二年实际控制人没有发生变更，不存在导致
控制权可能变更的重大权属纠纷；
③不存在涉及主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，重大偿债风险，
重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或者将要发生重大变化等对持
续经营有重大不利影响的事项。
查证过程及事实依据如下：
经核查发行人业务经营情况、主要资产、专利、商标以及控股股东控制架构
等资料，实地核查有关情况，并结合发行人律师出具的法律意见、实际控制人调
查表及对发行人董事、监事和高级管理人员的访谈等资料，保荐机构认为，发行
人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际控制人及其控制
的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不存在严重影响独
立性或者显失公平的关联交易。
经核查发行人报告期内的主营业务收入构成、重大销售合同及主要客户等资
料，发行人工商档案及聘请董事、监事、高级管理人员的股东大会决议和董事会
决议、核心技术人员的劳动合同以及访谈文件等资料，保荐机构认为，发行人主
24
上市保荐书
营业务、控制权和管理团队稳定，最近二年内主营业务和董事、高级管理人员均
没有发生重大不利变化；经核查发行人工商档案、控股股东承诺等资料，结合发
行人律师出具的法律意见书，保荐机构认为，控股股东和受控股股东、实际控制
人支配的股东所持发行人的股份权属清晰，最近二年实际控制人没有发生变更，
不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。
经核查发行人财产清单、主要资产的权属证明文件等资料，结合与发行人管
理层的访谈、致同会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（致同审
字（2022）第 110A000959 号）和发行人律师出具的法律意见书，保荐机构认为，
发行人不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，重大偿债风险，重
大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或者将要发生重大变化等对持续
经营有重大不利影响的事项。
（4）发行人生产经营符合法律、行政法规的规定，符合国家产业政策。
最近三年内，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财
产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重
大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众
健康安全等领域的重大违法行为。
董事、监事和高级管理人员不存在最近三年内受到中国证监会行政处罚，或
者因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立
案调查且尚未有明确结论意见等情形。
查证过程及事实依据如下：
根据发行人取得的工商、税务等机构出具的有关证明文件、发行人所处行业
的研究报告及政策资料，结合发行人律师出具的法律意见及致同会计师事务所
（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（致同审字（2022）第 110A000959 号）
等文件，保荐机构认为，发行人生产经营符合法律、行政法规的规定，符合国家
产业政策。
根据走访相关政府部门并结合其出具的证明，获取发行人控股股东、实际控
制人调查表及对发行人管理层的访谈，结合发行人律师出具的法律意见及致同会
计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（致同审字（2022）第 110A000959
25
上市保荐书
号）等文件，保荐机构认为，最近三年内，发行人及发行人控股股东、实际控制
人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑
事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、
生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。
根据董事、监事和高级管理人员提供的证明、调查表及中国证监会等网站公
开检索等资料，结合发行人律师出具的法律意见书，保荐机构认为，发行人董事、
监事和高级管理人员不存在最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯
罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结
论意见等情形。
（二）发行后股本总额不低于 3000 万元
截至本报告出具日，发行人注册资本为 36,000.00 万元，发行后股本总额不
低于 3,000 万元。综上，保荐机构认为，发行人符合上述规定。
（三）公开发行的股份达到公司股份总数的 25%以上；公司股本总额超过 4 亿
元的，公开发行股份的比例为 10%以上
本次公开发行 4,001.00 万股，本次发行后股本总额 40,001 万元，公司公开
发行股份的比例达到 10%。综上，保荐机构认为，发行人符合上述规定。
（四）市值及财务指标符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定的标准
发行人为境内企业且不存在表决权差异安排的，市值及财务指标应当至少符
合下列标准中的一项：
（一）最近两年净利润均为正且累计净利润不低于 5000 万元；
（二）预计市值不低于 10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于 1
亿元；
（三）预计市值不低于 50 亿元，且最近一年营业收入不低于 3 亿元。
查证过程及事实依据如下：
发行人为境内企业且不存在表决权差异安排，根据致同会计师事务所（特殊
普通合伙）出具的《审计报告》（致同审字（2022）第 110A000959 号），2020 年
度和 2021 年度发行人净利润（扣除非经常性损益前后孰低）分别为 6,568.83 万
26
上市保荐书
元、6,019.42 万元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于 5,000 万元，符
合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》2.1.2 条第一款上市标准，即“最近
两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000 万元”。
此外，发行人不属于红筹企业或特殊股权结构企业，因此无需适用《深圳证券
交易所创业板股票上市规则》规定的红筹企业及特殊股权结构企业的发行条件要求。
八、保荐机构关于发行人证券上市后持续督导工作的具体安排
持续督导事项 具体安排
1、督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制度、财务内控制
度和信息披露制度，以及督导上市公司按照《深圳证券交易所创
业板股票上市规则》的规定履行信息披露及其他相关义务，审阅
信息披露文件及其他相关文件，并保证制作、出具的文件真实、
准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
1、总体职责和持续督导
2、保荐机构和保荐代表人督导上市公司的控股股东、实际控制人、
期
董事、监事和高级管理人员遵守《深圳证券交易所创业板股票上
市规则》及深圳证券交易所其他相关规定，并履行其所作出的承
诺。
3、在本次发行结束当年的剩余时间及以后 3 个完整会计年度内对
上市公司进行持续督导。
保荐机构在上市公司向深圳证券交易所报送信息披露文件及其他
2、审阅披露文件 文件，或者履行信息披露义务后，完成对有关文件的审阅工作。
发现信息披露文件存在问题的，及时督促公司更正或者补充。
3、督促公司在股票严重 上市公司股票交易出现深圳证券交易所业务规则规定的严重异常
异常波动时履行信息披 波动情形的，保荐机构、保荐代表人督促上市公司及时按照《深
露义务 圳证券交易所创业板股票上市规则》履行信息披露义务。
1、重大事项：上市公司临时报告披露的信息涉及募集资金、关联
交易、委托理财、提供担保、对外提供财务资助等重大事项的，
保荐机构按照中国证监会和深圳证券交易所相关规定发表意见。
4、对重大事项、风险事 2、风险事项：公司日常经营出现《深圳证券交易所创业板股票上
项、核心竞争力面临重 市规则》规定的风险事项的，保荐机构就相关事项对公司日常经
大风险情形等事项发表 营的影响以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露。
意见 3、核心竞争力：公司出现《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
规定的使公司的核心竞争力面临重大风险情形的，保荐机构就相
关事项对公司核心竞争力和日常经营的影响以及是否存在其他未
披露重大风险发表意见并披露。
1、公司出现下列情形之一的，保荐机构和保荐代表人在知悉或者
理应知悉之日起十五日内进行专项现场核查：（一）存在重大财
务造假嫌疑；（二）控股股东、实际控制人、董事、监事或者高
级管理人员涉嫌侵占公司利益；（三）可能存在重大违规担保；
5、现场核查
（四）资金往来或者现金流存在重大异常；（五）深圳证券交易
所或者保荐机构认为应当进行现场核查 的其他事项。
2、告知公司现场核查结果及提请公司注意的事项，并在现场核查
结束后十个交易日内披露现场核查报告。
1、持续督导期内，自上市公司披露年度报告、半年度报告后十五
6、持续督导跟踪报告
个交易日内按照中国证监会和深圳证券交易所相关规定 在符合
27
上市保荐书
持续督导事项 具体安排
条件媒体披露跟踪报告。
2、对上市公司进行必要的现场检查，以保证所发表的意见不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
1、在履行保荐职责期间有充分理由确信公司可能存在违反本规则
规定的行为的，应当督促公司作出说明和限期纠正，并向深圳证
券交易所报告。
7、督促整改
2、保荐机构按照有关规定对公司违法违规事项公开发表声明的，
于披露前向深圳证券交易所书面报告，经深圳证券交易所审查后
在符合条件媒体公告。
保荐机构有充分理由确信相关证券服务机构及其签字人员出具的
专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等违法违
8、虚假记载处理
规情形或者其他不当情形的，及时发表意见并向深圳证券交易所
报告。
1、持续督导工作结束后，保荐机构在上市公司年度报告披露之日
9、出具保荐总结报告 起的十个交易日内披露保荐总结报告书。
书、完成持续督导期满 2、持续督导期届满，上市公司募集资金尚未使用完毕的，保荐机
后尚完结的保荐工作 构继续履行募集资金相关的持续督导职责，并继续完成其他尚未
完结的保荐工作。
九、其他说明事项
无
十、保荐机构对发行人本次股票上市的保荐结论
保荐机构华泰联合证券认为慧博云通科技股份有限公司申请其股票上市符
合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》及《创业板首次公开发
行股票注册管理办法（试行）》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律、
法规的有关规定，发行人股票具备在深圳证券交易所上市的条件。华泰联合证券
愿意保荐发行人的股票上市交易，并承担相关保荐责任。
（以下无正文）
28
上市保荐书
(本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于慧博云通科技股份有限
公司股票上市保荐书》之签章页)
项目协办人：
耿玉龙
保荐代表人：
顾翀翔 李世静
内核负责人：
邵年
保荐业务负责人：
唐松华
法定代表人
（或授权代表）：
江禹
保荐机构： 华泰联合证券有限责任公司
年 月 日
29