中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
1
中 信 证 券 股 份 有 限 公 司
二零零九年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自公司2009 年年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站：
http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 本报告经公司第四届董事会第十次会议审议通过。公司12 位董事中，10 位董事现场参会，张极井、
李扬等2 位董事未亲自出席会议，其中，张极井董事书面委托居伟民董事代行表决权，李扬独立董事书面
委托张宏久独立董事代行表决权。
未有董事、监事对本报告提出异议。
1.3 本公司年度财务报告已经安永华明会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司董事长王东明先生、总经理兼财务工作负责人程博明先生声明：保证本年度报告中的财务报告真
实、完整。
1.5 本公司不存在被关联方非经营性资金占用情况。
1.6 本公司不存在对外提供担保的情况。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 中信证券
股票代码 600030
上市交易所 上海证券交易所
注册地址
广东省深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦第A 层
（邮政编码：518040）
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦第A 层
（邮政编码：518040）
国际互联网网址 http://www.cs.ecitic.com 、http://www.citics.com
电子信箱 zxzq@citics.com
选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站
的网址
http://www.sse.com.cn
年度报告备置地点
广东省深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦第A 层
北京市朝阳区新源南路6 号京城大厦3 层中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
2
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 谭宁 郑京
联系地址
广东省深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦第A 层（邮政编码：518040）
北京市朝阳区新源南路6 号京城大厦3 层（邮政编码：100004）
电话 0755-83076918、010-84588581
传真 0755-83073104、010-84588151
电子信箱 tn@citics.com zj@citics.com
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
项目 2009 年度 2008 年度
本期比上年同
期增减（%）
2007 年度
营业收入 22,006,522,161.88 17,708,257,237.07 24.27 30,862,005,267.90
营业利润 13,260,382,505.67 9,543,299,939.09 38.95 19,853,825,990.96
利润总额 13,301,991,800.50 9,561,376,837.66 39.12 19,904,172,753.75
归属于公司股东的净利润 8,984,029,173.87 7,305,001,010.04 22.98 12,388,521,279.25
归属于公司股东的扣除非经常性
损益后的净利润
8,940,183,188.88 7,298,554,061.66 22.49 12,355,860,698.33
经营活动产生的现金流量净额 64,360,358,101.51 -22,190,374,419.28 390.04 67,681,646,389.09
项目 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日
本期末比上年
同期末增减
（%）
2007 年12 月31 日
总资产 206,807,443,965.64 136,888,271,985.50 51.08 189,653,881,677.51
所有者权益（不含少数股东权益） 61,599,435,882.52 55,221,765,268.05 11.55 51,599,431,868.55
3.2 主要财务指标
单位：元
项目 2009 年度 2008 年度
本期比上年同期
增减（%）
2007 年度
基本每股收益 1.35 1.10 22.73 2.00
稀释每股收益 1.35 1.10 22.73 2.00
扣除非经常性损益后的基本每股收益 1.35 1.10 22.73 2.00
加权平均净资产收益率（%） 15.38 13.49
比上年增加
1.89 个百分点
46.46
扣除非经常性损益后的加权平均净
资产收益率（%）
15.31 13.48
比上年增加
1.83 个百分点
46.37
每股经营活动产生的现金流量净额 9.71 -3.35 389.85 20.42
项目 2009 年12 月31 日2008 年12 月31 日
本期末比上年同
期末增减（%）
2007 年12 月31 日
归属于公司股东的每股净资产 9.29 8.33 11.52 15.56
注：2007 年的基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益已根据《企业会计准则-每股收益》的规
定，按照调整后的股数重新计算。中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
3
非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元
非经常性损益项目 2009 年度 说明
非流动资产处置损益 3,088,805.32 主要是固定资产处置收入
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政
府补助除外
45,439,000.00
主要是公司迁址奖励及地区政府给予的
补助
与公司主营业务无关的预计负债产生的损益 -56,473,674.11
主要是处理华夏证券清算遗留问题预计
负债增加
除上述各项之外的其他营业外收支净额 49,555,163.62 主要是逾期应付款结转收入及赔偿款
非经常性损益合计 41,609,294.83 -
减：所得税影响数 4,535,268.38 -
扣除所得税影响数后的非经常性损益 37,074,026.45 -
减：少数股东损益 -6,771,958.54 -
扣除少数股东损益后的非经常性损益 43,845,984.99 -
采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元
项目 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 本期变动 对本期利润的影响金额
交易性金融资产 11,887,157,177.53 6,004,843,167.17 5,882,314,010.36 830,707,985.34
可供出售金融资产 42,923,258,593.52 34,099,202,962.31 8,824,055,631.21 2,541,048,939.78
交易性金融负债 - - - -
衍生金融负债 6,230,205.75 2,879,497.30 3,350,708.45 -11,485,368.59
合计 54,816,645,976.80 40,106,925,626.78 14,709,720,350.02 3,360,271,556.53
3.3 境内外会计准则差异
□适用 √不适用
3.4 归属于母公司的股东权益变动情况
单位：元
项目 2008 年12 月31 日 本期增加 本期减少 2009 年12 月31 日 变动原因
股本 6,630,467,600.00 - - 6,630,467,600.00 -
资本公积 27,946,626,759.34 715,885,322.43 - 28,662,512,081.77
可供出售金融资产
公允价值变动
盈余公积 2,800,131,671.33 936,767,677.83 12,910,164.80 3,723,989,184.36 提取盈余公积
一般风险准备 4,820,306,546.04 2,136,218,080.87 33,584,625.27 6,922,940,001.64
提取一般风险准备
及交易风险准备
未分配利润 13,133,941,200.83 9,026,684,479.20 6,388,219,558.70 15,772,406,121.33
净利润增加和利润
分配
外币报表折算差额 -109,708,509.49 - 3,170,597.09 -112,879,106.58 汇率变动
归属于母公司的股
东权益合计
55,221,765,268.05 12,815,555,560.33 6,437,884,945.86 61,599,435,882.52 -中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
4
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
□适用 √不适用
报告期内，公司股份未发生变动。
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例（%）
送股、
公积金转股
增发其他小计 数量 比例（%）
一、有限售条件股份
1、国家持有股份 - - - - - - - -
2、国有法人持有股份 - - - - - - - -
3、其他内资持股
其中：境内法人持股
境内自然人持股
其他
60,000,000
-
44,326,232
15,673,768
0.91
-
0.67
0.24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
60,000,000
-
44,326,232
15,673,768
0.91
-
0.67
0.24
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
- - - - - - - -
有限售条件股份合计 60,000,000 0.91 - - - - 60,000,000 0.91
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 6,570,467,600 99.09 - - - - 6,570,467,600 99.09
2、境内上市的外资股 - - - - - - - -
3、境外上市的外资股 - - - - - - - -
4、其他 - - - - - - - -
无限售条件股份合计 6,570,467,600 99.09 - - - - 6,570,467,600 99.09
三、股份总数 6,630,467,600 100.00 - - - - 6,630,467,600 100.00
限售股份变动情况表
□适用 √不适用
报告期内，公司限售股份未发生变动。
单位：股
股东名称
年初
限售股数
本年解除
限售股数
本年增加
限售股数
年末
限售股数
限售原因 解除限售日期
王东明 1,600,000 - - 1,600,000
张佑君 1,040,000 - - 1,040,000
笪新亚 1,040,000 - - 1,040,000
张 耀 72,000 - - 72,000
杨振宇 72,000 - - 72,000
雷 勇 290,000 - - 290,000
程博明 1,040,000 - - 1,040,000
黄卫东 1,040,000 - - 1,040,000
吴玉明 1,040,000 - - 1,040,000
倪 军 1,040,000 - - 1,040,000
谭 宁 1,040,000 - - 1,040,000
其他股权激励对象 35,012,232 - - 35,012,232
2011 年9 月6 日
股权激励暂存股 15,673,768 - - 15,673,768
股权激励
限售
（注）
待实施后确定
合计 60,000,000 - - 60,000,000 - -中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
5
注：公司股权激励相关情况详见《中信证券股份有限公司第三届董事会第五次会议决议公告》（2006 年9 月7 日，《中国
证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。
4.2 股东数量和持股情况
报告期末股东总数 629,867 户
截至2009 年12 月31 日，公司前十名股东持股情况
股东名称 股东性质 年末持股数量
（股）
比例
（%）
年内股份
变动数量（股）
持有已上市流通
股份数量（股）
持有有限售条件
股份数量（股）
国有法人 1,555,020,814 23.45 - 1,555,020,814 -
中国中信集团公司
暂存股 15,673,768 0.24 - - 15,673,768
中国人寿保险股份有限公司 365,968,104 5.52 -173,810,883 365,968,104 -
中国人寿保险(集团)公司
－传统－普通保险产品
220,481,099 3.33 -102,093,743 220,481,099 -
雅戈尔集团股份有限公司
境内非国
有法人
110,000,000 1.66 -60,970,000 110,000,000 -
中国运载火箭技术研究院 国有法人 74,020,600 1.12 - 74,020,600 -
柳州两面针股份有限公司
境内非国
有法人
63,685,000 0.96 -2,845,000 63,685,000 -
南京新港高科技股份有限公司61,215,756 0.92 - 61,215,756 -
中信国安集团公司
国有法人
44,310,132 0.67 -23,660,000 44,310,132 -
交通银行－易方达 50 指数
证券投资基金
44,308,749 0.67 39,654 44,308,749 -
中国农业银行－中邮核心成长
股票型证券投资基金
境内非国
有法人
44,176,621 0.67 -25,510,713 44,176,621 -
截至2009 年12 月31 日，公司前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称 年末持有无限售条件流通股的数量（股） 种类（A、B、H 股或其它）
中国中信集团公司 1,555,020,814 A 股
中国人寿保险股份有限公司 365,968,104 A 股
中国人寿保险(集团)公司
－传统－普通保险产品
220,481,099 A 股
雅戈尔集团股份有限公司 110,000,000 A 股
中国运载火箭技术研究院 74,020,600 A 股
柳州两面针股份有限公司 63,685,000 A 股
南京新港高科技股份有限公司 61,215,756 A 股
中信国安集团公司 44,310,132 A 股
交通银行－易方达 50 指数
证券投资基金
44,308,749 A 股
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券
投资基金
44,176,621 A 股
截至2009 年12 月31 日，公司有限售条件流通股股东持股情况
有限售条件股份可上市交易情况
股东名称
持有的有限售条件
股份数量（股） 可上市交易时间
新增可上市交易
股份数量
限售条件
中国中信集团公司（代持） 15,673,768
股权激励计划暂存
股，待实施后确定
-
董事、监事、高级管理人员 9,314,000 2011 年9 月6 日-
其他股权激励对象 35,012,232 2011 年9 月6 日-
注4中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
6
注1：公司前十名股东所持股份均为人民币普通股A 股。报告期内公司前十名股东无股份质押和冻结情况。中国中信集团
公司所持股份中，15,673,768 股为公司股权激励计划暂存股。
注2：公司前十名股东中，中信国安集团公司为中国中信集团公司的全资子公司；中国人寿保险股份有限公司为中国人寿保
险（集团）公司的控股子公司。
注3：上表，中国人寿保险股份有限公司的持股数系“中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001 沪”
和“中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002 沪”两个证券帐户的合计持股数，该两个帐户分别
持有359,476,620 股和6,491,484 股公司股票，以下同。
注4：公司董事、监事、高级管理人员持股情况见本报告“5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
中国中信集团公司是公司的第一大股东，截至2009 年12 月31 日，持有公司1,555,020,814 股，占
公司总股本的23.45%。中国中信集团公司是经国务院批准，于1979 年10 月4 日设立的全民所有制企业，
现任法人代表为孔丹先生，注册资本人民币300 亿元，主营业务包括：
一般经营项目：银行、证券、保险、信托、期货、租赁、基金、信用卡金融行业及相关产业、信息基
础设施、基础电信和增值电信业务、能源、交通基础设施、矿产、林木资源开发和原材料工业、机械制造、
环境保护、医药、生物工程和新材料、航空、运输、仓储、酒店、旅游业、商业、教育、出版、传媒、文
化和体育行业的投资业务；工程招标、勘测、设计、施工、监理、承包及分包；房地产开发；进出口业务；
承包境外工程和境内国际招标工程；承包上述境外工程的勘测、咨询、设计和监理项目；咨询服务；资产
管理；资本运营。
许可经营项目：因特网信息服务业务（除新闻、出版、教育、医疗保健、药品、医疗器械以外的内容；
有效期至2013 年11 月25 日）；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员（有效期至2009 年12 月30
日）。
中国中信集团公司
财政部
23.45%
中信证券股份有限公司中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
7
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
（董事、独立董事和监事分别按姓氏笔画排序）
姓名 职务 性别 年龄任期起止日期
年初持股数
（股）
年末持股数
（股）
2009 年度
报酬总额
（万元）
王东明 董事长 男 58 2002.5.30-2012.6.30 1,766,500 1,766,500 211.19
刘乐飞 董事 男 36 2008.5.4-2012.6.30 - - -
邬小蕙 董事 女 49 1999.9.26-2009.6.30 - - 4.00
张佑君 董事 男 44 1999.9.26-2012.6.30 1,155,440 1,155,440 -
张极井 董事 男 54 2005.5.23-2012.6.30 - - 8.00
李如成 董事 男 58 1999.9.26-2009.2.20 3,000 3,000 1.33
吴幼光 董事 男 48 2003.7.7-2009.6.30 - - 4.00
居伟民 董事 男 46 2002.5.30-2012.6.30 - - 8.00
杨华良 董事 男 45 2008.5.4-2012.6.30 - - -
殷 可 董事 男 46 2009.6.30-2012.6.30 - - -
笪新亚 董事 男 53 1999.9.26-2012.6.30 1,096,121 1,096,121 202.88
万寿义 独立董事 男 54 2002.10.14-2009.6.30 - - 6.00
王彩俊 独立董事 男 64 2002.5.30-2009.6.30 - - 6.00
冯祖新 独立董事 男 55 2006.5.12-2012.6.30 - - 12.00
张宏久 独立董事 男 55 2006.5.12-2012.6.30 - - 12.00
李 扬 独立董事 男 58 2006.5.12-2012.6.30 - - 12.00
李 健 独立董事 女 56 2006.5.12-2012.6.30 - - 12.00
冯 征 监事会主席 男 56 2005.12.16-2012.6.30 - - 202.88
秦永忠 监事会副主席 男 52 1999.9.26-2009.4.24 - - 2.66
张 耀 监事、综合管理部 男 57 2002.5.30-2009.6.30 79,200 79,200 62.86
何德旭 监事 男 47 2006.5.12-2012.6.30 - - 8.00
杨振宇 监事、总部办公楼筹备组 男 39 2005.12.16-2012.6.30 72,000 72,000 64.10
卿 虹 监事 女 41 2002.5.30-2009.6.30 - - 4.00
郭 昭 监事 男 53 1999.9.26-2012.6.30 - - 8.00
雷 勇 监事、经纪业务管理部 男 42 2002.5.30-2012.6.30 322,190 322,190 115.41
程博明 总经理 男 48 2010.2.10-2012.6.30 1,155,440 1,155,440 207.57
德地立人 副总经理 男 57 2002.8.26-2012.6.30 - - 280.42
黄卫东 副总经理 男 42 2002.8.26-2012.6.30 1,152,242 1,152,242 202.88
吴玉明 副总经理 男 43 2002.8.26-2012.6.30 1,152,242 1,152,242 202.57
倪 军 总会计师 女 54 1998.3.25-2010.2.10 1,152,242 1,152,242 202.88
谭 宁 董事会秘书 男 50 2006.1.11-2012.6.30 1,155,440 1,155,440 200.57
吴建伟 合规总监 女 54 2009.11.27-2012.6.30 - - 110.00
合计 10,262,057 10,262,057 2,374.20
注1：报告期内，公司董事、监事和高级管理人员所持股份未发生变动。
注2：职务栏中有两个职务时，仅标注第一个职务的任期。中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
8
注3：上表，除李如成先生外，公司董事、监事和高级管理人员所持股份系公司首批股权激励计划第一步实施方案的激励
股份以及增发配售股份，其中：激励股份的限售期自2006 年9 月6 日起至2011 年9 月5 日止，将于2011 年9 月
6 日上市流通；2007 年增发配售股份无限售期限制，已于2007 年9 月4 日上市流通。
注4：根据2006 年度股东大会决议，公司年支付独立董事补助人民币12 万元整（含税），年支付不在公司领取报酬的董
事、监事补助费人民币8 万元整（含税），并报销上述人员参加公司会议的相关费用（相关决议详见2007 年4 月
10 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。
注5：报告期内，公司完成了董事会、监事会的换届选举工作，殷可先生为新任董事。
注6：2009 年8 月14 日，李扬先生因职务变动，向公司董事会递交了辞呈。鉴于李扬先生的辞职将导致公司独立董事人
数低于董事会总人数的1/3，根据有关规定，李扬先生的辞职须在公司股东大会补足独立董事人数后方可生效。此
前，李扬先生仍继续履行公司独立董事的职责（详见2009 年8 月15 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证
券时报》）。
注7：2010 年2 月10 日，公司董事、监事和高级管理人员发生了变更，相关情况详见2010 年2 月11 日的《中国证券报》、
《上海证券报》和《证券时报》。
5.2 董事、监事和高级管理人员的股权激励情况
报告期内，公司未实施新的股权激励计划。公司已实施的股权激励计划是经2006 年9 月6 日公司第三
届董事会第五次会议审议通过后实施的（详见2006 年9 月7 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证
券时报》）。2008 年，公司实施了资本公积转增，即，资本公积每10 股转增10 股，转增完成后，股权
激励股份相应发生变化。截至2009 年12 月31 日，公司已实施的股权激励计划情况如下：
序号 激励对象 职务 2008 年底持有激励股（股） 2009 年底持有激励股（股）
1 王东明 董事长 1,600,000 1,600,000
2 张佑君 董事 1,040,000 1,040,000
3 笪新亚 董事 1,040,000 1,040,000
4 张 耀 监事、综合管理部 72,000 72,000
5 杨振宇 监事、总部办公楼筹备组 72,000 72,000
6 雷 勇 监事、经纪业务管理部 290,000 290,000
7 程博明 总经理 1,040,000 1,040,000
8 黄卫东 副总经理 1,040,000 1,040,000
9 吴玉明 副总经理 1,040,000 1,040,000
10 倪 军 总会计师 1,040,000 1,040,000
11 谭 宁 董事会秘书 1,040,000 1,040,000
上述人员合计持股 9,314,000 9,314,000
其他业务骨干持股 35,012,232 35,012,232
合计 44,326,232 44,326,232
注1：上表仅指激励对象所持有的激励股份，不包括其持有的2007 年增发配售股，激励对象的其它持股情况详见本报告
“5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”。
注2：2009 年12 月31 日（2009 年最后一个交易日），公司股票收盘价为31.77 元。中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
9
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）报告期内经营情况的回顾
公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，前身是中信证券有限责任公司，目前注册资本
6,630,467,600 元，根据中国证监会核发的经营证券业务许可证，公司经营范围包括：证券经纪；证券投
资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资
融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务。
报告期内，公司紧紧围绕年度工作目标，扎实推进“完善风险管理体系、提升信息技术水平、加强预
算管理、巩固传统卖方业务市场地位、积极开展业务创新、扎实推进国际化进程、稳步发展买方业务、进
一步加强内部协作和企业文化建设”等八项重点工作，各主要业务继续保持市场领先地位，各控股子公司
经营稳定。在证券公司分类评审中，公司被中国证监会评为目前行业中的最高评级A 类AA 级。2010 年3
月19 日公司顺利取得融资融券业务资格。
1、公司总体经营情况
2009 年，经各国政府的通力合作和史无前例的经济刺激，全球经济走出金融危机的阴影，市场信心
逐步恢复。我国资本市场呈现强劲复苏局面，成为全球最活跃的资本市场之一。上证综合指数收于3,277
点，全年累计上涨80%。股票基金日均交易量2,193 亿元，同比增长97%。全年A 股市场股票融资额5,207
亿元，同比增长51%，其中IPO 融资额2,022 亿元，同比增长94%。
2009 年，我国债券市场收益率明显上行，国债、政策性金融债和企业债收益率分别上升80、85 和90
个基点。受低利率环境及经济刺激政策的影响，债券市场规模大幅增加，各类产品发行和托管规模均创历
史新高。全年共发行债券4.88 万亿元，同比增长62%，其中信用类债券1.96 万亿元，同比增长70%。
2009 年，证券行业总收入超过2,000 亿元，同比增长64%。其中，代理交易佣金收入1,419 亿元，同
比增长46%；证券承销佣金收入152 亿元，同比增长90%。
报告期内，公司主要业务继续保持市场领先地位，各项管理和服务工作取得相应进展。2009 年归属
于公司股东的净利润89.84 亿元，同比增长22.98%。公司净收入和净利润均居全国证券公司首位，其中，
净利润占全行业的比例为9.6%。
2、主营业务情况分析
报告期内，公司各主营业务继续保持行业领先地位，多项业务排名市场前列，同时，公司积极开展业
务创新，为下一步发展奠定了坚实基础。
（1）经纪业务
2009 年，公司合并实现股票基金交易量90,685 亿元，合并市场份额8.36%（交易所口径，以下同），
排名市场第一位。其中，母公司实现股票基金交易量27,731 亿元，市场份额2.56%，排名市场第十三位；
销售基金113.81 亿元；被《亚洲金融》杂志评选为“年度本土最佳经纪行”。
（2）投资银行业务
2009 年，公司投资银行业务完成股票主承销项目20 单，其中5 单IPO 项目，15 单增发项目，主承销
金额合计864.90 亿元，市场份额24.13%，排名市场第一位（中国证券业协会口径）。
债券业务完成企业债、公司债、可转债等债券主承销项目35 单，主承销金额487.04 亿元，市场份额
11.30%，排名同业第一位（中国证券业协会口径），并荣获《亚洲金融》杂志“年度本土最佳债券行”。中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
10
（注：本报告“10.2.2 证券承销业务情况”以实际合同数统计。）
资产证券化业务完成2 单私募结构融资项目，储备了多家优质的信贷资产和企业资产证券化项目。
（3）资产管理业务
报告期内，公司成立两款集合资产管理计划——“债券优化”集合计划及创新产品“聚宝盆”伞型集
合计划，发行规模均远超同期证券公司理财产品首发平均规模，截至2009 年12 月31 日，公司集合资产
管理计划规模超100 亿元；公司获选成为全国社保基金转持股份管理人；新增单一企业年金客户26 家。
公司全资子公司华夏基金管理有限公司的基金资产管理规模为2,657 亿元，继续排名市场第一位，并
扩大了领先优势。
（4）债券销售交易业务
债券销售交易业务累计销售各类债券2,643 亿元，现券交易量9,380 亿元，均位列同业第一位，利率
互换衍生品交易量保持领先。
（5）股票销售交易业务
股票销售交易业务新增8 家QFII 客户，客户保有量位居行业第二位。
（6）研究业务
研究业务在《新财富》“2009 年最佳分析师评选”中，四年蝉联“本土最佳研究团队”第一位，宏
观经济、银行、石油化工等13 个研究领域获得或蝉联第一。
此外，公司其他业务也积极开拓市场，稳步发展。并购业务在6 单跨国并购项目中担任财务顾问；企
业发展融资业务完成创业板和中小板承销项目5 单，创业板承销金额排名市场第一位。2009 年，公司提
高了权益类资产配置比例，并根据市场情况进行适时调整；交易与衍生产品业务设立四种类型的股票投资
账户，开拓多策略交易业务；公司成立专项投资业务小组，引进人才，增强自营投资力量。
3、报告期公司盈利能力情况分析
2009 年归属于公司股东的净利润为89.84 亿元，同比增长22.98%，每股收益为1.35 元。从盈利性质
来看，公司的盈利基本来源于主营业务，主营业务利润构成了利润总额的主体，非经常性损益及公允价值
变动的影响甚小；从收入结构来看，公司各项主营业务均衡发展，各项主营业务的收入均位居行业前列，
体现出公司业务发展的多元化格局及抗风险能力；从利润质量水平来看，公司的各项收入主要是以现金形
式实现，使公司的利润具有较高的质量水平。公司的净利润作为公司的经营活动成果，构成公司最主要、
最稳定的资金来源，为公司的长远发展奠定了良好的资产基础，表明公司在激烈的市场竞争环境下，保持
较强的创收能力和发展潜力。
4、资产结构和资产质量
2009 年末公司总资产为2,068.07 亿元，同比增加699.19 亿元，增长51.08%。扣除客户保证金后，
2009 年末公司总资产为943.30 亿元，同比增长24.41%。
从资产（扣除客户保证金）结构看，2009 年末总资产为943.30 亿元，其中，货币资金278.92 亿元，
占29.57%；交易性金融资产、可供出售金融资产548.10 亿元，其中债券投资占65.94%，且基本为信用等
级较高的债券。公司的资产为流动性较强、风险相对较小的资产。
从资产负债（扣除客户保证金）规模和结构看，2009 年末公司负债总额为295.15 亿元，同比增加112.23
亿元，主要是正常的回购业务导致的。2009 年末公司资产负债率为31.29%，扣除代买卖证券款，公司的
资产流动性较强，完全能够满足负债支付的需求。中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
11
公司资产具有较强的流动能力、周转能力和变现能力，以及与负债流动压力的相称性，表明公司资产
状况、资产结构良好，具备持续经营的稳定性及安全性。
2009 年末归属于母公司的股东权益为615.99 亿元，同比增长11.55%，公司资本实现保值和增值。
2009 年母公司净资本额为349.04 亿元，较2008 末净资本387.79 亿元下降了9.99%，母公司的净资
本与净资产的比例为66.54%。公司各项财务及业务风险监管指标均符合《证券公司管理办法》及《证券
公司风险控制指标管理办法》的有关规定。
截止2009 年12 月31 日，公司不存在重大到期未偿还债务和担保的情况。
5、现金流转情况
2009 年公司现金及现金等价物净增加额为533.44 亿元，同比增加1,034.46 亿元，增长206.47%。
从结构上看，主要是经营活动产生的现金流量净额增加幅度较大。2009 年经营活动产生的现金流量
净额为643.60 亿元，较2008 年增加865.51 亿元，增长390.04%，主要原因是经纪业务客户资金及手续
费收入的增加；2009 年投资活动产生的现金净流量为-70.38 亿元，较2008 年减少流出净额181.15 亿元，
主要由于公司2009 年可供出售金融资产投资和股权投资增加幅度减缓；2009 年筹资活动产生的现金流量
净额为-39.75 亿元，较2008 年增加流出净额14.02 亿元，主要由于公司偿还到期债券本金及现金分红。
从上述情况看，公司2009 年现金及现金等价物净增加额主要是经营活动产生的现金流量净额增加。
公司每股经营活动产生的现金流量净额为9.71 元，说明公司现金的创造能力、支付能力及周转能力较强，
同时也表明公司具有较高的收益质量。
6、公允价值变动损益对公司利润的影响
单位：元
项目 对2009 年度利润的影响 占利润的比例（%）
交易性金融资产 54,888,398.49 0.41
衍生金融负债 -3,350,708.45 -0.03
合计 51,537,690.04 0.38
2009 年公允价值变动收益较2008 年增加3,392,918,561.16 元，主要原因是2008 年公司将创设的
权证全部赎回注销，同时冲回已确认的公允价值变动损益，而2009 年公司无此项业务。
7、主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析
（1）中信建投证券有限责任公司，注册资本27 亿元，公司持有60%的股权。截止2009 年12 月31
日，中信建投证券总资产6,600,523.92 万元，净资产731,027.98 万元，营业收入608,212.04 万元，利
润总额348,799.50 万元，净利润261,732.83 万元。拥有证券营业部120 家，员工3,567 人（含经纪人、
含并表子公司）。
中信建投证券的主营业务：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；
证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务。
（2）中信金通证券有限责任公司，注册资本8.85 亿元，为公司的全资子公司。截止2009 年12 月
31 日，中信金通证券总资产2,215,975.82 万元，净资产225,631.96 万元，营业收入215,417.30 万元，
利润总额133,690.57 万元，净利润98,799.43 万元。拥有证券营业部32 家，证券服务部10 家，员工1,860
人（含经纪人）。
中信金通证券的主营业务：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；
中国证监会批准的其它与经纪类有关的业务。中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
12
（3）中信万通证券有限责任公司，注册资本8 亿元，公司持有91.40%的股权。截止2009 年12 月31
日，中信万通证券总资产1,211,535.13 万元，净资产208,762.33 万元，营业收入126,546.19 万元，利
润总额73,011.02 万元，净利润52,380.58 万元。拥有证券营业部29 家，员工1,193 人（含经纪人）。
中信万通证券的主营业务：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券还本付息、分红派息；
证券的代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市的外资股）的承销（含主承销）；
受托投资管理；证券投资咨询（含财务顾问）；中国证监会批准的其他业务（以上范围需经许可经营的，
须凭许可证经营）。
（4）中信证券国际有限公司，实收资本为373,675 万港元，为公司的全资子公司。截止2009 年12
月31 日，总资产516,707.91 万元，净资产372,842.64 万元，营业收入61,714.80 万元，利润总额20,184.68
万元，净利润18,130.19 万元。在香港拥有分行7 家，员工325 人（含经纪人）。
中信证券国际的主营业务：投资银行、证券经纪、证券期货、资产管理和自营业务。
（5）华夏基金管理有限公司，注册资本2.38 亿元，为公司的全资子公司。截止2009 年12 月31 日，
华夏基金总资产340,755.24 万元，净资产269,977.90 万元，营业收入312,600.75 万元，利润总额
146,982.35 万元，净利润110,833.79 万元，员工539 人。
华夏基金的主营业务：发起设立基金、基金管理；因特网信息服务业务。
（6）中证期货有限公司，注册资本1.5 亿元，为公司的全资子公司。截止2009 年12 月31 日，中证
期货总资产85,182.41 万元，净资产16,570.70 万元，营业收入6,353.21 万元，利润总额1,929.26 万元，
净利润1,189.16 万元。拥有期货营业部6 家，员工157 人。
中证期货的主营业务：商品期货经纪和金融期货经纪。
（7）金石投资有限公司，注册资本30 亿元，为公司的全资子公司。截止2009 年12 月31 日，金石
投资总资产343,614.22 万元，净资产334,169.86 万元，营业收入19,315.53 万元，利润总额14,697.96
万元，净利润12,933.87 万元，员工20 人。
金石投资的主营业务：实业投资。
（8）中信产业投资基金管理有限公司，注册资本1 亿元，公司持有71%的股权。截止2009 年12 月
31 日，中信产业投资基金总资产17,739.03 万元，净资产11,569.40 万元，营业收入14,297.98 万元，
利润总额2,664.04 万元，净利润1,879.63 万元，员工56 人。
中信产业投资基金的主营业务：产业（股权）投资基金管理；发起设立产业（股权）投资基金；投资
咨询。
（9）建投中信资产管理有限责任公司，注册资本19 亿元，公司持有30%的股权。截止2009 年12 月
31 日，建投中信总资产234,320.40 万元，净资产134,839.27 万元，净利润-1,454.46 万元（未经审计）。
建投中信的主营业务：收购、经营、管理和处置金融机构或其他机构转让的本外币不良资产；追偿本
外币债务；对所收购本外币不良资产形成的资产进行租赁或者以其他形式转让、重组；本外币债权转股权，
并对企业阶段性持股；运用现金资本金对所管理的政策性和商业化收购不良贷款的抵债实物资产进行必要
投资；投资咨询，投资管理；企业管理咨询；财务顾问，财务咨询；资产及项目评估；国内商业、自有房
屋的物业管理、投资管理；股权及其他资产管理；法律许可经营的其他业务。
（10）中信标普指数信息服务（北京）有限公司，注册资本100 万美元，公司持有50%的股权。截止
2009 年12 月31 日，中信标普总资产108.75 万元，净资产0.69 万元，净利润-6.52 万元（未经审计）。中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
13
中信标普的主营业务：证券信息咨询服务；包括编制、计算、维护证券、固定收益指数；开发、推广
和提供该指数信息咨询；指数的技术开发、技术培训、技术服务和业务咨询。
（二）对公司未来发展的展望
1、公司面对的竞争形势
根据公司对经济金融形势的判断，预计2010 年证券行业运营环境较为宽松，收入水平有望保持稳定
增长。证券业务的各类参与者将积极争夺市场份额，国内同行、外资投行、商业银行及其它金融机构都将
对公司的相关业务产生激烈的竞争。
第一，公司在传统卖方业务领域面临国内同行的激烈竞争。
经纪业务方面，新设网点审批放开之后，2009 年全行业新增证券营业部600 余家，预计2010 年还要
增设300 到400 家。经过一年的调整，经纪业务竞争格局已经悄然改变。同时，各证券公司在营销和服务
体系建设上各显神通，纷纷实施差异化竞争。公司的市场份额正遭受冲击、略有下降。
股票融资业务方面，中金公司及中小证券公司正对公司形成双重竞争压力。其中，中金公司的主承销
金额优势进一步突出；中小证券公司凭借在中小项目上的优势，积极与大型证券公司争夺中低端市场，分
占承销业务收入。2009 年，前五大证券公司IPO 市场份额为63%，比2008 年下滑了近8 个百分点；前十
大证券公司IPO 市场份额为80%，比2008 年减少了近6 个百分点。股票承销市场的集中度明显下降。
债券融资业务方面，商业银行凭借其雄厚的实力和强大的营销渠道，极大地挤压了证券公司的市场空
间。
商业银行在国债、地方政府债、政策性金融债等传统业务销售上继续保持垄断优势，同时加强了对中
期票据和短期融资券的竞争。2009 年，各大商业银行主承销中期票据6,666 亿元，市场份额90%；主承销
短期融资券6,024 亿元，市场份额99%。中国工商银行的中期票据和短期融资券市场份额高达25%和23%，
保持绝对领先优势。证券公司在中期票据市场的份额不到10%（公司市场份额为4.6%）；证券公司在短期
融资券市场的份额不到1%（公司市场份额为0.2%）。
第二，在买方业务领域，基金公司、信托公司及其他投资机构与证券公司的竞争日益加剧。
在理财品种和规模方面，证券公司与基金公司相比处于劣势。截至2009 年底，市场上存续的各种公
募基金产品557 只，资产净值合计26,760 亿元，而证券公司集合理财产品不过82 只，资产净值合计1,040
亿元。在投资回报方面，证券公司也低于其他同类机构。2009 年，各种类型的阳光私募产品平均回报率
53%，各种类型的开放式基金平均回报率45%，而证券公司集合理财产品平均回报率仅为35%。
第三，国际业务方面，公司面对外资投行的竞争更加激烈。
外资投行凭借强大的全球网络和成熟的技术优势，对公司的国际业务形成巨大压力。根据彭博资讯的
统计，在2009 年香港股票承销市场中，瑞银证券和摩根士丹利遥遥领先，市场份额分别为17%和14%，集
中度进一步提高（公司香港子公司中信证券国际有限公司的市场份额仅为2.1%，排名第13 位）。与此同
时，外资投行纷纷将业务重点转向中国企业海外并购和债券承销业务，例如，瑞银证券承揽了中铝和中海
油等跨境并购项目，对国内证券公司提出了严峻的挑战。
总之，证券行业的竞争环境不容乐观，证券同业、外资投行、商业银行和其他金融机构等多方的参与，
使得竞争愈加激烈。
2、公司未来的发展机遇和挑战
根据公司研究部的分析，2010 年国内外经济形势将进一步好转，股票市场震荡上行，公司面临的外中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
14
部经营环境将有所改善。
从国际经济形势看，2010 年全球经济继续回升。国际研究机构普遍上调全球经济增长预测，国际货
币基金组织预测2010 年全球经济将增长3.1%，其中，美国、欧元区和日本等主要经济体将分别增长1.5%、
0.3%和1.7%。随着全球经济的回升，各国宏观经济政策将从金融危机阶段的积极扩张逐步转向中性，极
度宽松的流动性局面将有所改变。但是国际资本仍将继续流向亚洲等新兴国家和地区，中国大陆和香港地
区会受到关注。
从国内经济形势看，宏观经济将呈现持续复苏格局。在全球经济回升作用下，我国出口增速将由2009
年的大幅下降转变为2010 年的较高增长，外需对我国经济的贡献由负变正。投资和消费继续稳步增长，
经济增长速度将有所加快。2010 年我国将走出通缩，出现温和通胀，工业盈利将显著改善。预计GDP 增
长率从2009 年的8.7%提高至2010 年的10%左右，CPI 水平由-0.7%回升至3.2%。
从股票市场环境看，2010 年上市公司盈利增长将达到25%，加之动态市盈率较低，A 股市场很可能维
持震荡上行的格局。股指期货和融资融券等创新产品即将推出，预计市场成交仍将保持活跃，股票日均交
易额可能继续维持在2,000 亿元左右。2010 年A 股融资额将大幅增长，预计规模在6,000 到8,000 亿元
之间。但是经济复苏、通货膨胀、人民币升值、政策退出和结构调整等诸多因素纠结在一起，总体环境非
常复杂，市场波动会加剧。2010 年伊始，宏观调控提前启动，力度陡然增强，金融创新步伐明显加快，
对股票市场产生了较大影响。面对上述复杂的股票市场环境，公司与相关业务线应随着环境的变化，早做
布局，积极应对。
从债券市场环境看，2010 年我国债券市场预计仍将处于震荡格局中。在积极的财政政策、较强的企
业融资需求和央行公开市场操作等因素影响下，债券产品供应充足，预计总发行规模将达9 万亿元，其中
与企业融资相关的各类债券发行额2 万亿元。同时，受商业银行信贷规模限制和保险机构可投资债券范围
比例扩大双重影响，债券产品的需求也相应有所增加。总体上，债券市场供求将保持均衡态势。产品创新
方面，高收益债券是关注的重点；信贷资产证券化产品可能重开；利率互换交易额将达8,000 亿元；信用
违约掉期有望推出。面对上述环境，公司与相关业务线应提前谋划，在竞争中扩大业务规模和收入，提升
盈利能力。
从监管环境看，根据《证券公司监督管理条例》等要求，公司通过收购等方式搭建的原有格局，需根
据监管要求进行相应的规范，相关变化会对公司既定的发展战略产生不确定的影响，也要求公司积极应对，
及时调整发展战略。
3、公司发展的资金需求
经历了2008 年世界范围的金融危机，2009 年我国经济出现了企稳、复苏的迹象；但仍旧存在诸多问
题，面临巩固成果、结构调整、持续发展的挑战。相应的，证券市场也面临复杂情况，存在重大的不确定。
公司为了抵御市场波动、扩展业务，尤其是大力发展买方业务，存在一定的资金需求。公司将审慎考虑自
身需求和市场融资成本等各项因素，选择有利于公司和股东的融资方式。
（三）风险因素及对策
公司报告期内存在如下风险因素：
国家法律法规和监管机构条例变化，如对业务的管理和规范不能及时跟进，而造成的法律以及合规风
险；对国内资本市场深刻的变化进行正确目标定位的战略风险；公司面临业务流程的调整、新业务的产生、
新技术的出现而改变原有业务模式和工作流程带来的管理风险；金融产品价格的波动、市场流动性的变动、中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
15
收益曲线变动等可能导致公司某一头寸或组合遭受损失的市场风险；随着公司交易对手与交易产品的信用
等级变化可能导致公司某一头寸或组合遭受损失的信用风险，随着公司规模的扩大和业务的发展，因管理、
信息系统或人员等可能引起的操作风险。此外，公司还存在竞争的国际化及金融创新业务等带来的风险。
针对上述风险，公司采取了以下防范措施：
1、从组织架构上防范风险
建立了完整有效的治理结构体系，公司股东大会、董事会和监事会根据《公司法》、《证券法》、公
司《章程》履行职权，对公司的经营运作进行监督管理。根据《证券公司内部控制指引》的规定，公司建
立了独立于业务部门之外的合规审查机构：法律监察部、合规部、风险控制部和稽核部，这四个部门在防
范、控制和化解风险方面发挥了应有的作用。
2、从机制上防范风险
在规章制度、资金财务及信息传递等方面建立有效的防火墙机制和授权体系，一方面保证公司决策在
纵向贯彻和传导上的畅通，另一方面也形成了各部门之间的横向制约关系，提高公司控制风险的能力。完
善内部风险报告体系，建立了定期的整体风险报告和各项业务风险报告制度，对各业务部门和公司整体的
经营、风险控制和资源配置与利用情况进行监督、分析、汇总，为公司风险管理提供建议。
3、从技术方面防范风险
公司加大信息技术系统的投入，提高信息系统的业务覆盖范围和深度，加强业务监控信息系统的建设，
借此成为公司提高整体风险防范的技术基础；同时，公司对技术系统本身引发的风险也非常关注，努力防
范以集中交易为代表的技术风险，成立了集中交易应急领导小组，领导和协调集中交易风险防范工作，应
对集中交易故障以及可能面临的赔付风险和客户流失风险。
4、对市场风险和信用风险进行管理
公司加强了对各业务市场风险和信用风险的量化分析，通过对有关风险指标的跟踪测量，了解投资组
合市值变动的趋势及公司承担的市场风险和信用风险状况，在此基础上，采取相应的措施将市场风险控制
在合理的范围之内。
5、优化业务流程控制操作风险
公司对业务部门现行流程、环节说明和制度框架进行梳理，并就公司整体和各业务线存在的不足以及
风险管理措施进行监控，寻找各项业务流程上的风险控制点，对业务流程中不适应管理需要及运作要求的
方面进行完善和修正，规避部分由于操作不规范、不标准或部门间缺乏协调机制而引起的操作性风险，保
障风险管理的有效及监控措施到位。
6、防范金融创新业务带来的风险
公司重点做好创新业务和创新产品的风险监控工作，如对金融衍生产品、跨境业务、股指期货IB业务、
融资融券业务提前研究并做好相应的制度流程、风险管理和技术系统等准备工作等。
（四）其他报告事项
1、关于公司关联方资金往来情况
安永华明会计师事务所根据中国证监会证监发[2003]56 号《关于规范上市公司与关联方资金往来及
上市公司对外担保若干问题的通知》的规定及中国证监会深圳监管局文件深证局发字[2004]338 号《关于
加强上市公司资金占用和违规担保信息披露工作的通知》的要求，出具了安永华明(2010)专字第
60469435_A05 号《关于中信证券股份有限公司被第一大股东和其他关联方占用资金情况的专项说明》（与中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
16
本报告同日披露），提及：2009 年度内，公司无被第一大股东及其他关联方占用资金的情况。
2、报告期内，公司所得税政策的变化情况
2008 年1 月1 日起，公司所得税执行《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国企业所
得税法实施条例》及国发〔2007〕39 号《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》等文件。所
得税的计算缴纳按照国税发〔2008〕28 号《跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理暂行办法》的通知
执行。公司总部及深圳地区的证券营业部适用的所得税税率为20%，其他地区证券营业部适用的所得税税
率为25%。
3、报告期内，公司无对外担保、抵押等问题；公司不存在到期未偿还债务问题。
公司独立董事对报告期内公司累计和当期对外担保情况、违规担保情况、执行证监会[2003]56 号文
件规定的专项说明及独立意见如下：
公司独立董事冯祖新先生、张宏久先生、李扬先生、李健女士（以姓氏笔画为序）根据中国证监会
[2003]56 号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》相关规定和要
求，通过对公司有关情况的了解和调查，根据公司提供的情况，就报告期内公司累计和当期担保情况出具
了如下专项说明及独立意见：
（1）截止2009 年12 月31 日，公司无累计和当期担保情况；
（2）公司不存在为控股股东及控股股东所属企业、任何非法人单位或个人提供担保的情况。
4、报告期内，公司无违法违规行为。
5、报告期内，公司选定的信息披露报刊为《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
□适用 √不适用
6.3 主营业务分地区情况
√适用 □不适用
6.3.1 公司营业收入地区分部情况
单位：元
2009 年度 2008 年度
地区
营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入
增减百分比（%）
北京市 20 1,294,506,715.01 15 886,264,922.98 46.06
上海市 28 1,330,510,464.26 26 1,208,833,682.70 10.07
浙江省 34 2,047,347,109.04 26 1,393,367,765.21 46.94
山东省 36 1,592,710,645.97 33 1,183,331,823.49 34.60
广东省 18 913,685,772.36 18 663,521,058.18 37.70
江苏省 14 587,429,427.47 11 413,341,817.78 42.12
湖北省 12 449,771,619.96 8 316,535,836.97 42.09
湖南省 9 238,047,385.03 8 165,784,093.36 43.59
江西省 13 318,534,635.98 7 213,384,541.98 49.28
辽宁省 8 281,653,139.37 7 198,270,382.01 42.06
四川省 8 320,565,622.86 5 197,585,333.03 62.24
天津市 4 221,676,050.81 5 155,351,514.02 42.69
重庆市 10 251,297,578.20 4 135,505,179.36 85.45
福建省 5 168,691,126.71 4 121,123,079.01 39.27
陕西省 2 145,358,730.25 2 94,414,618.66 53.96中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
17
海南省 1 73,195,529.64 1 42,070,641.57 73.98
黑龙江省 3 78,601,046.30 3 53,759,329.75 46.21
甘肃省 2 51,539,626.14 1 31,245,351.14 64.95
吉林省 2 54,081,123.92 1 39,091,678.93 38.34
河北省 3 122,696,475.86 2 87,400,329.86 40.38
河南省 1 3,486,723.52 1 505,549.27 589.69
山西省 1 2,440,872.74 - - -
小计 234 10,547,827,421.40 188 7,600,688,529.26 38.77
公司本部 - 10,831,163,943.00 - 9,787,090,622.20 10.67
境内小计 234 21,378,991,364.40 188 17,387,779,151.46 22.95
境外小计 - 627,530,797.48 - 320,478,085.61 95.81
合计 234 22,006,522,161.88 188 17,708,257,237.07 24.27
注：公司2009 年度营业收入根据中国证监会会计部函[2010]1 号《关于证券公司会计核算有关问题的通知》的规定计算，
详见年度报告全文：“十一、财务报告——财务报表附注五、29”。
6.3.2 公司营业利润地区分部情况
单位：元
2009 年度 2008 年度
地区
营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润
增减百分比（%）
北京市 20 1,018,925,762.70 15 656,841,743.92 55.13
上海市 28 980,900,210.92 26 894,726,961.54 9.63
浙江省 34 1,534,728,057.34 26 972,547,514.19 57.80
山东省 36 951,242,937.95 33 626,680,124.85 51.79
广东省 18 675,836,847.11 18 420,397,120.89 60.76
江苏省 14 449,902,676.72 11 275,548,441.93 63.28
湖北省 12 340,392,633.72 8 214,646,989.62 58.58
湖南省 9 175,237,386.08 8 110,547,288.50 58.52
江西省 13 232,329,731.45 7 142,418,567.73 63.13
辽宁省 8 200,741,962.06 7 126,108,124.03 59.18
四川省 8 248,477,351.72 5 143,678,422.40 72.94
天津市 4 171,995,374.29 5 108,447,438.07 58.60
重庆市 10 161,344,629.48 4 91,623,107.12 76.10
福建省 5 122,505,430.81 4 84,476,267.52 45.02
陕西省 2 104,275,151.29 2 58,259,471.54 78.98
海南省 1 54,717,263.09 1 29,683,944.72 84.33
黑龙江省 3 52,995,857.85 3 35,180,428.39 50.64
甘肃省 2 36,946,746.61 1 21,211,372.84 74.18
吉林省 2 40,014,490.37 1 26,541,583.39 50.76
河北省 3 94,116,992.07 2 55,883,912.73 68.42
河南省 1 859,323.21 1 -77,797.01 1204.57
山西省 1 -544,010.89 - - -
小计 234 7,647,942,805.95 188 5,095,371,028.91 50.10
公司本部 - 5,414,771,891.44 - 4,371,266,667.54 23.87
境内小计 234 13,062,714,697.39 188 9,466,637,696.45 37.99
境外小计 - 197,667,808.28 - 76,662,242.64 157.84
合计 234 13,260,382,505.67 188 9,543,299,939.09 38.95中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
18
6.4 公允价值的计量
报告期内，公司对公允价值的确认、计量方法没有改变，仍执行公司既定的会计政策。
公允价值的估值原则是：存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价
值。有充足证据表明市场报价不能真实反映公允价值的，则在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术，
确定公允价值。金融工具不存在活跃市场的，采用适当的估值技术，审慎确定其公允价值。对于没有报价
且其公允价值不能可靠计量的金融资产投资，按成本计量。
与公允价值计量相关的项目
单位：万元
项目 2008 年12 月31 日
本期公允价值
变动损益
计入权益的累计
公允价值变动
本期计提的减值 2009 年12 月31 日
金融资产
交易性金融资产 600,484.32 5,488.84 - - 1,188,715.72
可供出售金融资产 3,409,920.30 - 114,698.99 4,139.33 4,292,325.86
金融资产合计 4,010,404.62 5,488.84 114,698.99 4,139.33 5,481,041.58
金融负债
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 287.95 -335.07 - - 623.02
金融负债合计 287.95 -335.07 - - 623.02
6.5 持有外币金融资产、金融负债的情况
单位：万元
项目 2008 年12 月31 日
本期公允价值
变动损益
计入权益的累计
公允价值变动
本期计提的减值 2009 年12 月31 日
金融资产
交易性金融资产 - 3,445.70 - - 78,242.12
贷款和应收款 40,864.77 - - - 76,833.77
可供出售金融资产 11,652.03 - 712.57 4,139.33 11,365.70
金融资产合计 52,516.80 3,445.70 712.57 4,139.33 166,441.59
金融负债
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - 59.30 - - 59.30
金融负债合计 - 59.30 - - 59.30
6.6 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
19
6.7 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位：万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
增资中信证券国际有限公司 160,328.75 已完成 4,992.73
增资金石投资有限公司 150,000.00 已完成 3,772.38
合计 310,328.75 - 8,765.11
注：以上项目为母公司2009 年度利用自有资金进行的长期股权投资。
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.9 董事会2009 年度利润分配及资本公积转增股本的预案
2009 年初母公司未分配利润为9,291,434,690.37 元，加上本年度母公司实现的净利润
6,188,717,908.19，扣除2009 年现金分红3,315,233,800.00，本年度母公司可供分配利润为
12,164,918,798.56 元。
根据《公司法》、《证券法》、《金融企业财务规则》、《公司章程》，母公司可供分配利润按如
下顺序进行分配：
1、公司按2009 年度母公司实现净利润的10%提取法定公积金618,871,790.82 元；
2、按10%提取一般风险准备金618,871,790.82 元；
3、按10%提取交易风险准备金618,871,790.82 元；
上述三项提取合计为1,856,615,372.46 元。
扣除上述三项提取后母公司可供分配利润为10,308,303,426.10 元。
根据上市公司在现行会计准则核算条件下，公允价值变动计入当期净损益的部分，不可进行现金分
红的有关规定，扣除本年度公允价值变动损益对可供分配利润影响后，2009 年可供投资者分配的利润
中可进行现金分红部分为10,287,900,448.49 元。
从公司发展和股东利益等综合因素考虑，公司2009 年度利润分配及资本公积转增股本的预案如下：
1、每10 股派发现金红利5.00 元（含税），实际分配现金利润为3,315,233,800 元，占可供现金
分配利润的32.22%。2009 年度剩余可进行现金分红部分未分配利润 6,972,666,648.49 元转入下一年
度。
2、资本公积每10 股转增5 股，实际资本公积转增股本为3,315,233,800 元。转增后，公司总股本
由6,630,467,600 股变更为9,945,701,400.00 股。
公司2009 年度利润分配及资本公积转增股本方案经年度股东大会审议通过后，将于该次股东大会
审议通过之日起两个月内派发现金红利。其中有限售条件股的现金红利，由公司负责分发；无限售条件
股的现金红利委托中国证券登记结算公司上海分公司进行分发。
转增股本完成后，授权公司经营管理层办理注册资本、公司《章程》等相关变更手续。
公司自成立以来每年都进行现金分红，其中，前三年现金分红情况如下：中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
20
单位：元
分红年度
现金分红的金额
（含税）
可供投资者分配的
净利润
占可供投资者
分配的净利润
的比例
分红年度合并报表
中归属于母公司股
东的净利润
占合并报表
中归属于母
公司股东的
净利润的比
例
2006 年度 596,300,000.00 1,846,640,743.82 32.29% 2,371,040,863.82 25.15%
2007 年度 1,657,616,900.00 6,579,807,238.11 25.19% 12,388,521,279.25 13.38%
2008 年度 3,315,233,800.00 9,274,627,211.08 35.75% 7,305,001,010.04 45.38%
注：2007 年度的利润分配方案除现金分红外，还包括资本公积每10 股转增10 股。上表，2007 年可供投资者分配的净
利润只包括可进行现金分红的部分。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用 □不适用
单位：万元
交易对方或最终控制方
被收购
资产
购买日 收购价格
自购买日
起至本年
末为公司
贡献的净
利润
本年初至
本年末为
公司贡献
的净利润
是否为
关联交易
所涉及的
资产产权
是否已全
部过户
所涉及的
债权债务
是否已全
部转移
受让中科成环保集团有限
公司持有的中信产业投资
基金管理有限公司2%的股
权
股权 2009.1.1 200.00 37.59 37.59 否 是 是
从长青有限公司购买北京
市瑞城中心写字楼
房产 2009.7.30 102,292.13 - - 否 否 不适用
从深圳市祈年建业投资有
限公司购买卓越时代广场
二期写字楼
房产
2009.8.13-
2009.9.15
43,772.70 - - 否 否 不适用
从即墨市国土资源局购买
青岛培训中心用地
土地使
用权
2009.12.29 712.50 - - 否 否 不适用
从青岛万正通置业有限公
司购买青岛金融广场部分
房产
房产
2009.10.29-
2009.12.23
4,253.15 - - 否 否 不适用
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
□适用 √不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
21
单位：元
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方
交易金额
占同类交易金
额的比例（%）
交易金额
占同类交易金
额的比例（%）
中国中信集团及其关联公司 3,167,614.85 15.57
中国中信集团及其关联公司 7,840,247.28 0.06
中国中信集团公司 45,555,000.00 1.85
中国中信集团公司 9,660,134.37 6.61
中国中信集团及其关联公司 89,075,607.63 87.59
中国中信集团公司 26,289,445.71 14.99
中国中信集团及其关联公司 728,528.01 3.58
中国中信集团及其关联公司 150,973,381.94 7.48
中信银行股份有限公司 5,643,029.99 0.16
中国中信集团及其关联公司 53,304,834.63 0.66
中国中信集团及其关联公司 7,588,719.90 0.09
中国中信集团及其关联公司 1,800,000.00 0.02
中信控股有限责任公司 1,501,931.23 0.02
中国中信集团及其关联公司 4,684,057.42 0.06
中信嘉华银行有限公司 880,480.00 0.01
中国中信集团及其关联公司 10,355,748.18 0.13
信诚人寿保险有限公司 1,805,630.81 0.02
中国中信集团公司 2,000.00 0.00
中国中信集团公司 8,380.95 0.00
中信银行股份有限公司 8,381,801.71 0.68
中信嘉华银行有限公司 41,704,815.68 3.39
中国中信集团及其关联公司 1,768,844.01 0.29
其中，报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易金额为338,932,989.78 元。
7.4.2 关联方债权债务往来
√适用 □不适用
单位：元
向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
关联方 关联关系
发生额 余额 发生额 余额
中信银行股份有限公司① 公司第一大股东子公司 67,500.00 67,500.00 - -
中信室内装修工程有限公司② 公司第一大股东子公司 -5,620,722.40 - - -
中信资本控股有限公司③ 公司第一大股东子公司 -781,367.97 - - -
中信控股有限责任公司④ 公司第一大股东子公司 -197,502.14 - - -
中信国安集团公司⑤ 公司第一大股东子公司 - - 5,000,000.00 5,000,000.00
中信室内装修工程有限公司⑥ 公司第一大股东子公司 - - 396,138.90 396,138.90
中信嘉华银行有限公司⑦ 公司第一大股东子公司 - - -2,733,592.52 -
中信银行股份有限公司⑧ 公司第一大股东子公司 - - -569,094.30 -
截止2009 年12 月31 日，公司不存在关联方占用公司资金情况。
关联方债权债务形成原因：
①公司应收的押金；中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
22
②公司装修预付款；
③中信证券国际有限公司应收的后台服务费；
④中信基金管理有限责任公司信息技术建设平台预付款；
⑤中信建投证券有限责任公司应支付的广告费；
⑥公司应支付的装修款；
⑦中信证券国际有限公司应支付的手续费；
⑧中信基金管理有限责任公司应付的手续费；
上述关联债权债务对公司的财务状况和经营成果无不良影响。
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、公司承诺事项
公司目前仍在办理房产证明或准备处置的房产主要有3 处：上海番禺路390 号时代大厦房屋10 套
（建筑面积1,300 平方米）、南京华侨大厦23 层（建筑面积700.14 平方米）、北京光华大厦6-7 层
（建筑面积3,000 平方米），公司承诺：“公司将抓紧办理该部分房产的变更和过户手续，保证不会
因该部分房产造成损害股东利益的情形出现”。
2、原非流通股股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及履行情况
（1）承诺事项
因公司实施股权分置改革，公司原非流通股股东对其所持有限售条件股份在规定限期内不上市交
易或转让等事项进行了承诺。
公司实施股权分置改革时，持有公司股份总数5%以上的股东，即中国中信集团公司、雅戈尔集团
股份有限公司和中信国安集团公司，承诺：所持股份自获得上市流通权之日起12 个月内不上市交易或
转让的承诺期期满后，通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在12 个月
内不超过5%，在24 个月内不超过10%。
持有公司股份总数5%以下的有限售条件股东还分别承诺：自非流通股获得上市流通权之日起，至
少在12 个月内不上市交易或者转让。
此外，上述股东承诺：在遵守前项承诺的前提下，通过交易所挂牌交易出售的股份数量达到中信
证券股份总数的1%的，自该事实发生之日起两个工作日内作出公告。
在报告期内或持续到报告期内，公司持股5%以上的股东并无其它承诺事项。
（2）报告期内承诺事项的履行情况
根据上述承诺，公司实施股权分置改革时持有公司股份总数5%以上的股东，均履行了承诺。其中，
报告期内，雅戈尔集团股份有限公司在减持比例达公司总股本3%时，委托公司进行了公告（《中信证
券股份有限公司关于雅戈尔集团股份有限公司减持公司股权的公告》，2009 年2 月6 日《中国证券报》、
《上海证券报》和《证券时报》）。中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
23
7.7 重大诉讼仲裁事项
√适用 □不适用
1、广东南国德赛律师事务所诉公司委托合同纠纷案
本案涉及金额1,309 万元（详见公司2009 年半年度报告，2009 年8 月15 日《中国证券报》、《上
海证券报》和《证券时报》）。2009 年12 月23 日，本案在珠海市香洲区人民法院一审开庭，目前法
院尚未做出判决。
2、中信证券经纪（香港）有限公司诉Great Wall Investment Group Ltd.还款案
本案涉及金额2,756 万港元（详见公司2009 年第三季度报告，2009 年10 月31 日《中国证券报》、
《上海证券报》和《证券时报》）。2010 年1 月5 日，双方签署和解协议，由Great Wall Investment
Group Ltd.向中信证券经纪（香港）有限公司转让其持有的16,949,440 股United Gene High Tech Group
Ltd.股份，转让价款为1 港元。目前，该和解协议已经履行完毕。
3、盐城市住房公积金管理中心与中信建投证券权益纠纷案
本案涉及金额6,278 万元（详见公司2009 年第三季度报告，2009 年10 月31 日《中国证券报》、
《上海证券报》和《证券时报》）。报告期内，本案移送至上海市第一中级人民法院审理，上海市第一
中级人民法院判决中信建投证券不承担任何责任，目前判决已经生效。
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
√适用 □不适用
序
号
证券品种 证券代码 证券简称
最初投资
成本（万元）
持有数量
（万股）
期末账面价值
（万元）
占期末证券
总投资比例
（%）
报告期损益
（万元）
1 股票 600008 首创股份 7,731.60 1,020.00 7,384.80 12.30 17.17
2 股票 000939 凯迪电力 5,245.02 385.41 6,856.39 11.42 1,611.36
3 可转债 125709 唐钢转债 3,890.87 35.30 万张4,305.49 7.17 3,984.73
4 股票 1618.HK
METALLURGI
CAL CORP OF
CHIN-H
4,587.30 1,000.00 4,039.64 6.73 -547.66
5 股票 600795 国电电力 4,152.06 540.63 3,989.87 6.64 -162.19
6 股票 E02:SIN
EU YAN SANG
INTERNATIO
NAL
2,412.54 1,500.00 3,362.93 5.60 950.39
7 股票 600088 中视传媒 2,730.16 166.00 2,617.74 4.36 -112.41
8 股票 600053 中江地产 1,380.55 145.10 1,400.19 2.33 19.63
9 可转债 110003 新钢转债 1,049.70 9.92 万张1,369.95 2.28 245.38
10 股票 000759 武汉中百 1,067.86 88.38 1,162.15 1.94 94.29
期末持有的其他证券投资 21,836.39 - 23,567.03 39.23 1,861.40
报告期已出售证券投资损益 - - - - 35,086.64
合计 56,084.05 - 60,056.18 100.00 43,048.73
注：上表数据中的证券投资包括交易性金融资产中的股票投资和权证、可转债投资。中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
24
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：万元
序
号
证券
代码
证券简称
最初
投资成本
占该公
司股权
比例（%）
期末
账面价值
报告期损益
报告期所有
者权益变动
会计核算
科目
股份来源
1 600547 山东黄金 180,482.21 3.28 187,158.23 994.10 6,676.02 购买
2 000012 南玻A 64,000.00 6.54 131,280.00 800.00 66,100.00 增发和受让
3 601939 建设银行 84,835.25 0.06 87,578.18 459.30 2,742.94 购买
4 601398 工商银行 67,585.36 0.04 69,839.06 9,632.09 7,643.45 购买
5 600837 海通证券 49,847.99 0.33 51,389.28 - 1,541.28 购买
6 000629 攀钢钢钒 54,533.44 1.03 45,477.06 2,040.28 -9,056.38 购买
7 601088 中国神华 44,392.26 0.06 45,265.90 -21,399.24 26,139.20 购买
8 601006 大秦铁路 47,138.68 0.32 42,801.29 -5,711.06 450.70 购买
9 600383 金地集团 42,000.00 1.20 41,640.00 1,340.31 -360.00 购买
10 600036 招商银行 42,012.59 0.11 40,287.60 2,350.43 741.44 购买
其他 623,146.08 - 675,988.40 140,012.53 36,945.82
可供出售
金融资产
-
合计 1,299,973.86 - 1,418,705.00 130,518.74 139,564.47 - -
注：上表数据中的持有其他上市公司股权包括可供出售金融资产中的股票投资。
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
√适用 □不适用
所持对象名称
最初投资成
本（万元）
持有数量
（万股）
占该公
司股权
比例（%）
期末账面价
值（万元）
报告期损
益（万元）
报告期所有
者权益变动
（万元）
会计核算
科目
股份
来源
国泰君安证券股份有
限公司
288.52 152.08 - 288.52 45.62 - 转让、增资
建投中信资产管理有
限责任公司
57,000.00 - 30.00 42,000.00 - - 新设
中信标普指数信息服
务（北京）有限公司
401.35 - 50.00 5.67 -2.76 - 新设
合计 57,689.87 - - 42,294.19 42.86 -
长期股权
投资
-
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
√适用 □不适用
买卖方向 股票名称
期初股份数量
（万股）
报告期买入/卖出
股份数量（万股）
期末股份数量
（万股）
使用的资金数量
（万元）
产生的投资收益
（万元）
买入 中国建筑 - 30,890.98 - 3,659.39 5,350.82
买入 建设银行 - 14,148.33 14,148.33 84,835.25 487.41
买入 工商银行 2,200.00 12,833.36 12,838.06 77,716.25 9,860.35
买入 攀钢钢钒 - 5,921.49 5,921.49 54,533.44 2,040.28
买入 唐钢股份 - 4,615.53 4,615.53 33,629.79 4,684.45
注：上表数据为公司买卖上市公司股票前五名情况。2009 年卖出申购新股产生的投资收益总额为11,710.25 万元。中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
25
§8 监事会报告
2009 年，公司监事会严格遵守《公司法》、公司《章程》等有关规定，依法独立履行职责，监督董事
会对股东大会决议的执行情况，并定期对公司日常经营和财务状况进行检查，维护了公司和广大股东的合
法权益，保证了公司的规范运作。
（一）报告期内监事会会议情况
报告期内，公司监事会召开了五次会议，相关情况如下：
1、公司第三届监事会第十四次会议，于2009 年4 月28 日在北京京城大厦召开，相关决议详见2009
年4 月30 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。
2、公司第三届监事会第十五次会议，于2009 年6 月12 日在北京京城大厦召开，详见2009 年6 月13
日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。
3、公司第四届监事会第一次会议，于2009 年6 月29 日在深圳圣廷苑酒店召开，详见2009 年6 月30
日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。
4、公司第四届监事会第二次会议，于2009 年8 月14 日以通讯方式召开，审议通过了《中信证券股
份有限公司2009 年半年度报告》（详见2009 年8 月15 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），
并出具了书面审核意见。
5、公司第四届监事会第三次会议，于2009 年10 月30 日以通讯方式召开，审议通过了《中信证券股
份有限公司2009 年第三季度报告》（详见2009 年10 月31 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券
时报》），并出具了书面审核意见。
（二）监事会的独立意见
报告期内，公司监事会列席了各次董事会现场会议和股东大会，监督检查了公司依法运作情况、重大
决策和重大经营活动情况及公司的财务状况，并在此基础之上，对公司发表如下独立意见：
1、公司能够严格按照《公司法》、《证券法》、公司《章程》及国家有关规定运作，公司决策程序
合法，不断健全内控制度，未发现公司董事、高级管理人员在执行公司职务时存在违法违纪、损害公司利
益的行为。
2、公司财务情况运行良好，2009 年度财务报告经安永华明会计师事务所审计，并出具了标准无保留
意见的审计报告，该财务报告真实、客观地反映了公司的财务状况和经营成果。
3、公司最近一次募集资金为2007 年8 月27 日向非特定对象发行333,733,800 股A 股，扣除发行费
用后募集资金金额为人民币24,976,191,957.66 元，全部用于增加公司资本金，扩充相关业务。募集资金
的实际投入项目与承诺投入项目一致。
4、公司收购、出售资产交易价格合理，没有发现内幕交易，也没有发现损害部分股东的权益或造成
公司资产流失的情况。
5、公司相关关联交易依法公平进行，无损害公司利益的情况。
6、公司指定董事会秘书负责信息披露工作，具体负责接待投资者来电、来访及咨询等活动；指定《中
国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》为公司的信息披露报纸，指定上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）为公司信息披露网站；报告期内，公司董事会加强了内幕信息管理，制订了
《内幕信息知情人登记制度》；公司严格按照有关法律法规及《信息披露事务管理制度》的规定和要求，
真实、准确、及时、完整地披露有关信息，并保证所有的股东有平等的机会获知相关信息。中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
26
报告期内，公司《信息披露事务管理制度》得以有效实施，按照监管制度要求，全面规范了公司信息
披露工作，提高了公司信息披露事务管理水平和信息披露质量。同时，《信息披露事务管理制度》与公司
内部制度对公司重大事件的报告、传递、审核、披露程序进行了明确的规定，落实情况良好。
7、对董事会编制的年度报告书面审核意见如下：
（1）公司年报编制和审议程序符合相关法律、法规、公司《章程》和公司内部管理制度的各项规定；
（2）年报的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息能够从各个方面真
实地反映出公司当年度的经营管理和财务状况等事项；
（3）未发现参与年报编制和审议的人员有违反保密规定的行为。中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
27
§9 财务报告
9.1 审计意见
审 计 报 告
安永华明（2010）审字第60469435_A01 号
中信证券股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的中信证券股份有限公司（“贵公司”）及其子公司（统称“贵集团”）财务报表，
包括2009 年12 月31 日的合并及公司的资产负债表，2009 年度合并及公司的利润表、股东权益变动表和
现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和
维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选
择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则
的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对
财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注
册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们
考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列
报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允地反映了贵集团和
贵公司2009 年12 月31 日的财务状况以及2009 年度的经营成果和现金流量。
安永华明会计师事务所 中国注册会计师：张小东
中国 北京 中国注册会计师：陈 珊
2010 年3 月29 日
9.2 资产负债表、利润表、股东权益变动表和现金流量表中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
28
合并及母公司资产负债表
编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元
附注
合并母公司
2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日
附注五 附注六 合并 母公司 合并 母公司
资产：
货币资金 1 129,205,085,092.41 41,138,002,700.89 80,411,873,303.42 37,078,341,923.25
其中：客户资金存款 101,818,518,003.91 27,864,114,986.52 55,956,478,911.49 21,646,392,761.46
结算备付金 2 9,837,618,433.61 1,896,327,439.29 5,010,957,190.99 992,116,908.79
其中：客户备付金 9,331,929,360.04 1,728,236,815.33 4,688,444,854.37 901,419,666.99
交易性金融资产 3 11,887,157,177.53 8,111,948,434.82 6,004,843,167.17 3,987,862,595.37
买入返售金融资产 4 1,903,140,344.60 - 3,326,520,961.64 -
应收利息 50,058,324.92 1,293,805.13 39,012,775.10 22,964,816.08
存出保证金 5 1,420,042,360.91 379,265,085.54 518,732,042.85 168,966,800.04
可供出售金融资产 6 42,923,258,593.52 37,944,627,858.59 34,099,202,962.31 32,203,830,079.54
持有至到期投资 7 - - 628,030,806.28 -
长期股权投资 8 1 3,436,499,079.23 10,835,339,184.67 2,591,872,529.91 7,531,932,091.39
投资性房地产 159,284,956.77 69,711,952.28 149,461,750.86 72,202,795.98
固定资产 9 846,146,717.49 144,255,213.38 869,334,898.46 145,751,647.50
在建工程 10 1,534,044,910.00 1,510,304,848.20 14,790,966.91 -
无形资产 145,432,216.36 37,718,499.40 129,017,217.01 35,127,778.92
其中：交易席位费 58,341,822.32 10,408,314.86 70,723,828.04 12,809,797.64
商誉 11 829,153,637.10 - 832,830,686.01 -
递延所得税资产 12 954,270,598.67 615,807,663.92 727,696,584.03 619,745,660.44
其他资产 13 1,676,251,522.52 176,176,942.68 1,534,094,142.55 580,811,309.81
资产总计 206,807,443,965.64 102,860,779,628.79 136,888,271,985.50 83,439,654,407.11
负债：
短期借款 15 88,048,000.00 - - -
衍生金融负债 6,230,205.75 5,637,202.47 2,879,497.30 2,879,497.30
卖出回购金融资产款 16 17,922,705,174.09 14,469,131,468.24 8,593,187,140.50 5,444,522,755.13
代理买卖证券款 17 112,477,669,565.67 29,927,236,189.22 61,069,718,880.41 22,664,656,588.09
代理承销证券款 18 225,187,234.10 53,573,994.50 47,090,859.98 47,090,859.98
应付职工薪酬 19 5,893,886,484.46 2,764,325,036.27 4,356,712,984.78 2,167,697,788.66
应交税费 20 2,049,269,231.58 967,945,978.79 2,023,968,207.94 1,348,404,683.65
应付利息 40,480,836.74 37,187,500.00 51,736,862.74 50,350,000.00
预计负债 56,366,724.12 - 1,543,612.97 -
应付债券 21 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 1,950,000,000.00 1,950,000,000.00
递延所得税负债 12 412,728,658.38 199,930,592.69 180,612,156.90 131,939,192.80
其他负债 22 1,320,492,806.44 476,628,294.88 1,084,511,639.07 298,910,781.98
负债合计 141,993,064,921.33 50,401,596,257.06 79,361,961,842.59 34,106,452,147.59
股东权益：
股本 23 6,630,467,600.00 6,630,467,600.00 6,630,467,600.00 6,630,467,600.00
资本公积 24 28,662,512,081.77 28,113,326,223.70 27,946,626,759.34 27,860,829,219.68
盈余公积 25 3,723,989,184.36 2,775,193,007.66 2,800,131,671.33 2,156,321,216.84
一般风险准备 26 6,922,940,001.64 4,631,893,114.27 4,820,306,546.04 3,394,149,532.63
未分配利润 27 15,772,406,121.33 10,308,303,426.10 13,133,941,200.83 9,291,434,690.37
外币报表折算差额 (112,879,106.58) - (109,708,509.49) -
归属于母公司股东权益合计 61,599,435,882.52 52,459,183,371.73 55,221,765,268.05 49,333,202,259.52
少数股东权益 28 3,214,943,161.79 - 2,304,544,874.86 -
股东权益合计 64,814,379,044.31 52,459,183,371.73 57,526,310,142.91 49,333,202,259.52
负债和股东权益总计 206,807,443,965.64 102,860,779,628.79 136,888,271,985.50 83,439,654,407.11
公司负责人：王东明 主管财会工作负责人兼财会机构负责人： 程博明中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
29
合并及母公司利润表
编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元
公司负责人：王东明 主管财会工作负责人兼财会机构负责人：程博明
附注
合并 母公司
2009 年度 2008 年度
项目
附注五 附注六 合并 母公司 合并 母公司
一、营业收入 22,006,522,161.88 10,038,153,080.47 17,708,257,237.07 9,363,014,104.00
手续费及佣金净收入 29 2 16,919,087,748.72 5,023,799,320.30 12,798,440,201.90 3,910,126,766.06
其中：代理买卖证券业务净收入 10,921,849,766.77 2,810,514,904.50 7,457,115,659.74 2,088,092,986.57
证券承销业务净收入 2,401,334,045.91 1,862,895,855.56 1,782,839,232.91 1,458,051,824.84
受托客户资产管理业务
净收入
29.1 146,085,929.38 146,085,929.38 149,874,003.51 149,874,003.51
基金管理费收入 2,987,314,603.86 - 2,828,134,810.30 -
基金销售收入 166,046,393.64 - 189,574,783.05 -
利息净收入 30 3 1,401,360,992.26 569,925,304.40 1,705,605,599.87 786,595,943.81
投资收益 31 4 3,478,916,119.19 4,393,607,583.50 6,451,468,331.36 7,961,341,099.21
其中：对联营公司和合营公司的投
资收益
102,738,620.75 21,462,981.02 632,516.05 (1,234,732.56)
公允价值变动收益
（损失以负号填列）
32 5 51,537,690.04 36,782,587.53 (3,341,380,871.12) (3,347,654,361.78)
汇兑收益（损失以负号填列） 4,250,425.63 (76,967.32) 22,990,078.34 40,038,133.93
其他业务收入 151,369,186.04 14,115,252.06 71,133,896.72 12,566,522.77
二、营业支出 8,746,139,656.21 2,532,825,671.30 8,164,957,297.98 2,788,306,764.66
营业税金及附加 33 1,033,641,061.87 361,069,166.17 784,757,902.07 291,193,138.09
业务及管理费 34 6 8,016,052,577.94 2,482,757,241.69 6,658,158,630.15 2,176,804,342.38
资产减值损失
（损失以负号填列）
35 (315,269,418.47) (315,244,074.97) 709,335,931.04 315,791,273.38
其他业务成本 11,715,434.87 4,243,338.41 12,704,834.72 4,518,010.81
三、营业利润 13,260,382,505.67 7,505,327,409.17 9,543,299,939.09 6,574,707,339.34
加：营业外收入 36 114,331,465.07 58,966,730.12 41,094,398.64 3,695,008.96
减：营业外支出 37 72,722,170.24 2,735,698.84 23,017,500.07 6,720,668.69
四、利润总额 13,301,991,800.50 7,561,558,440.45 9,561,376,837.66 6,571,681,679.61
减：所得税费用 38 3,213,795,680.48 1,372,840,532.26 1,511,147,565.56 399,117,689.93
五、净利润 10,088,196,120.02 6,188,717,908.19 8,050,229,272.10 6,172,563,989.68
归属于母公司股东的净利润 8,984,029,173.87 7,305,001,010.04
少数股东损益 1,104,166,946.15 745,228,262.06
六、每股收益 39
（一）基本每股收益 1.35 1.10
（二）稀释每股收益 1.35 1.10
七、其他综合收益 41 755,402,528.31 252,497,004.02 (2,086,835,539.15) (1,460,231,366.88)
八、综合收益总额 10,843,598,648.33 6,441,214,912.21 5,963,393,732.95 4,712,332,622.80
归属于母公司股东的综合收益总额 9,696,064,948.35 5,280,731,822.88
归属于少数股东的综合收益总额 1,147,533,699.98 682,661,910.07中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
30
合并股东权益变动表
编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元
归属于母公司的股东权益
股本资本公积盈余公积一般风险准备 未分配利润
外币报表
折算差额
少数股东权益股东权益合计
2009 年1 月1 日 6,630,467,600.00 27,946,626,759.34 2,800,131,671.33 4,820,306,546.04 13,133,941,200.83 (109,708,509.49) 2,304,544,874.86 57,526,310,142.91
本年增减变动金额 - 715,885,322.43 923,857,513.03 2,102,633,455.60 2,638,464,920.50 (3,170,597.09) 910,398,286.93 7,288,068,901.40
净利润 - - - - 8,984,029,173.87 - 1,104,166,946.15 10,088,196,120.02
其他综合收益 - 715,206,371.57 - - - (3,170,597.09) 43,366,753.83 755,402,528.31
综合收益总额 - 715,206,371.57 - - 8,984,029,173.87 (3,170,597.09) 1,147,533,699.98 10,843,598,648.33
所有者投入和减少资本 - 678,950.86 (12,910,164.80) (33,584,625.27) 42,655,305.33 - 27,139,930.81 23,979,396.93
其中：所有者投入资本 - - - - - - 47,833,917.41 47,833,917.41
其他 - 678,950.86 (12,910,164.80) (33,584,625.27) 42,655,305.33 - (20,693,986.60) (23,854,520.48)
利润分配 - - 936,767,677.83 2,136,218,080.87 (6,388,219,558.70) - (264,275,343.86) (3,579,509,143.86)
其中：提取盈余公积 - - 936,767,677.83 (936,767,677.83) - - -
提取一般风险准备 - - - 2,136,218,080.87 (2,136,218,080.87) - - -
对股东的分配 - - - - (3,315,233,800.00) - (264,275,343.86) (3,579,509,143.86)
2009 年12 月31 日余额 6,630,467,600.00 28,662,512,081.77 3,723,989,184.36 6,922,940,001.64 15,772,406,121.33 (112,879,106.58) 3,214,943,161.79 64,814,379,044.31
公司负责人：王东明 主管财会工作负责人兼财会机构负责人：程博明中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
31
合并股东权益变动表（续）
编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元
归属于母公司的股东权益
股本资本公积盈余公积一般风险准备 未分配利润
外币报表
折算差额
少数股东权益股东权益合计
2008 年1 月1 日 3,315,233,800.00 33,177,202,760.39 1,836,920,437.24 2,870,188,582.09 10,399,886,288.83 - 2,423,993,620.02 54,023,425,488.57
本年增减变动金额 3,315,233,800.00 (5,230,576,001.05) 963,211,234.09 1,950,117,963.95 2,734,054,912.00 (109,708,509.49) (119,448,745.16) 3,502,884,654.34
净利润 - - - - 7,305,001,010.04 - 745,228,262.06 8,050,229,272.10
其他综合收益 - (1,914,560,677.67) - - - (109,708,509.49) (62,566,351.99) (2,086,835,539.15)
综合收益总额 - (1,914,560,677.67) - - 7,305,001,010.04 (109,708,509.49) 682,661,910.07 5,963,393,732.95
所有者投入和减少资本 - (781,523.38) - - - - (78,990,655.23) (79,772,178.61)
其中：所有者投入资本 - - - - - - 31,000,310.50 31,000,310.50
其他 - (781,523.38) - - - - (109,990,965.73) (110,772,489.11)
利润分配 - 963,211,234.09 1,950,117,963.95 (4,570,946,098.04) (723,120,000.00) (2,380,736,900.00)
其中：提取盈余公积 - - 963,211,234.09 - (963,211,234.09) - - -
提取一般风险准备- - - 1,950,117,963.95 (1,950,117,963.95) - - -
对股东的分配 - - - - (1,657,616,900.00) - (723,120,000.00) (2,380,736,900.00)
所有者权益内部结转 3,315,233,800.00 (3,315,233,800.00) - - - - - -
其中：资本公积转增股本3,315,233,800.00 (3,315,233,800.00) - - - - - -
2008 年12 月31 日余额 6,630,467,600.00 27,946,626,759.34 2,800,131,671.33 4,820,306,546.04 13,133,941,200.83 (109,708,509.49) 2,304,544,874.86 57,526,310,142.91
公司负责人：王东明 主管财会工作负责人兼财会机构负责人：程博明中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
32
母公司股东权益变动表
编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元
股本资本公积盈余公积 一般风险准备未分配利润所有者权益合计
2009 年1 月1 日 6,630,467,600.00 27,860,829,219.68 2,156,321,216.84 3,394,149,532.63 9,291,434,690.37 49,333,202,259.52
本年增减变动金额 - 252,497,004.02 618,871,790.82 1,237,743,581.64 1,016,868,735.73 3,125,981,112.21
净利润 - - - - 6,188,717,908.19 6,188,717,908.19
其他综合收益 - 252,497,004.02 - - - 252,497,004.02
综合收益总额 - 252,497,004.02 - - 6,188,717,908.19 6,441,214,912.21
所有者投入和减少资本 - - - - - -
其中：所有者投入资本 - - - - - -
股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - -
其他 - - - - - -
利润分配 - - 618,871,790.82 1,237,743,581.64 (5,171,849,172.46) (3,315,233,800.00)
其中：提取盈余公积 - - 618,871,790.82 - (618,871,790.82) -
提取一般风险准备 - - - 1,237,743,581.64 (1,237,743,581.64) -
对股东的分配 - - - - (3,315,233,800.00) (3,315,233,800.00)
其他 - - - - - -
所有者权益内部结转 - - - - - -
其中：资本公积转增股本 - - - - - -
其他 - - - - - -
2009 年12 月31 日余额 6,630,467,600.00 28,113,326,223.70 2,775,193,007.66 4,631,893,114.27 10,308,303,426.10 52,459,183,371.73
公司负责人：王东明 主管财会工作负责人兼财会机构负责人：程博明中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
33
母公司股东权益变动表（续）
编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元
股本资本公积盈余公积 一般风险准备未分配利润所有者权益合计
2008 年1 月1 日 3,315,233,800.00 32,637,075,909.94 1,539,064,817.87 2,159,636,734.69 6,628,256,797.60 46,279,268,060.10
本年增减变动金额 3,315,233,800.00 (4,776,246,690.26) 617,256,398.97 1,234,512,797.94 2,663,177,892.77 3,053,934,199.42
净利润 - - - - 6,172,563,989.68 6,172,563,989.68
其他综合收益 - (1,460,231,366.88) - - - (1,460,231,366.88)
综合收益总额 - (1,460,231,366.88) - - 6,172,563,989.68 4,712,332,622.80
所有者投入和减少资本 - (781,523.38) - - - (781,523.38)
其中：所有者投入资本 - - - - - -
股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - -
其他 - (781,523.38) - - - (781,523.38)
利润分配 - - 617,256,398.97 1,234,512,797.94 (3,509,386,096.91) (1,657,616,900.00)
其中：提取盈余公积 - - 617,256,398.97 - (617,256,398.97) -
提取一般风险准备 - - - 1,234,512,797.94 (1,234,512,797.94) -
对股东的分配 - - - - (1,657,616,900.00) (1,657,616,900.00)
其他 - - - - - -
所有者权益内部结转 3,315,233,800.00 (3,315,233,800.00) - - - -
其中：资本公积转增股本 3,315,233,800.00 (3,315,233,800.00) - - - -
其他 - - - - - -
2008 年12 月31 日余额 6,630,467,600.00 27,860,829,219.68 2,156,321,216.84 3,394,149,532.63 9,291,434,690.37 49,333,202,259.52
公司负责人：王东明 主管财会工作负责人兼财会机构负责人：程博明中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
34
合并及母公司现金流量表
编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元
附注
合并
母公
司
2009 年度 2008 年度
附注
五
附注
六
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
回购业务资金净增加额 10,623,443,378.28 8,907,028,725.49 20,075,954,392.22 13,931,508,834.42
收取利息、手续费及佣金的现金 19,879,574,587.89 6,087,201,760.09 16,648,653,158.27 5,478,366,184.87
代理买卖证券收到的现金净额 51,359,339,280.99 7,263,001,326.73 (56,735,795,281.67) (19,978,483,461.65)
代理承销证券收到的现金净额 178,096,374.12 6,483,134.52 (4,270,200.00) (4,270,200.00)
收到其他与经营活动有关的现金 42 1,321,566,114.66 745,599,003.31 13,388,326,776.02 11,985,060,953.31
经营活动现金流入小计 83,362,019,735.94 23,009,313,950.14 (6,627,131,155.16) 11,412,182,310.95
交易性金融资产净增加额 5,087,734,720.68 3,700,437,317.79 2,948,389,456.32 1,727,937,936.13
支付利息、手续费及佣金的现金 2,094,570,705.69 336,878,584.36 1,958,126,369.84 615,941,207.64
支付给职工以及为职工支付的现金 3,600,602,819.97 1,260,885,927.07 4,197,948,716.17 1,835,854,480.59
支付的各项税费 4,476,016,607.85 2,098,857,478.28 5,825,782,249.34 1,661,130,192.32
拆出资金净增加额 - - (5,000,000,000.00) (5,000,000,000.00)
支付其他与经营活动有关的现金 43 3,742,736,780.24 771,320,761.01 5,632,996,472.45 2,695,343,068.91
经营活动现金流出小计 19,001,661,634.43 8,168,380,068.51 15,563,243,264.12 3,536,206,885.59
经营活动产生的现金流量净额 64,360,358,101.51 14,840,933,881.63 (22,190,374,419.28) 7,875,975,425.36
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 663,835,679.35 43,343,387.74 742,977.72 164,875,862.47
取得投资收益收到的现金 48,403,045.90 1,675,670,876.02 27,113,030.36 2,387,949,216.27
收到其他与投资活动有关的现金 2,460,141.18 1,565,013.69 11,428,897.82 3,856,458.84
投资活动现金流入小计 714,698,866.43 1,720,579,277.45 39,284,905.90 2,556,681,537.58
可供出售金融资产净增加额 4,896,701,147.77 2,785,133,189.11 21,876,561,567.44 22,102,823,115.79
投资支付的现金 934,688,666.50 3,324,637,500.00 2,931,998,445.26 2,225,547,538.92
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
1,905,884,727.89 1,640,843,061.91 376,102,215.55 97,119,977.57
支付其他与投资活动有关的现金 15,195,370.36 - 7,858,466.23 -
投资活动现金流出小计 7,752,469,912.52 7,750,613,751.02 25,192,520,694.48 24,425,490,632.28
投资活动产生的现金流量净额 (7,037,771,046.09) (6,030,034,473.57) (25,153,235,788.58) (21,868,809,094.70)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 47,833,917.41 - 31,000,310.50 -
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
47,833,917.41 - 31,000,310.50 -
收到其他与筹资活动有关的现金 44 88,048,000.00 - - -
筹资活动现金流入小计 135,881,917.41 - 31,000,310.50 -
偿还债务支付的现金 450,000,000.00 450,000,000.00 141,102,400.00 -
分配股利、利润或偿付利息支付
的现金
3,660,805,745.58 3,396,533,800.00 2,461,775,354.85 1,738,916,900.00
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
240,191,945.58 - 723,120,000.00 -
支付其他与筹资活动有关的现金 - - 781,523.38 781,523.38
筹资活动现金流出小计 4,110,805,745.58 3,846,533,800.00 2,603,659,278.23 1,739,698,423.38
筹资活动产生的现金流量净额 (3,974,923,828.17) (3,846,533,800.00) (2,572,658,967.73) (1,739,698,423.38)
四、汇率变动对现金及现金等价物
的影响
(3,188,582.79) (494,299.92) (185,546,074.59) (42,152,140.97)
五、现金及现金等价物净增加额 53,344,474,644.46 4,963,871,308.14 (50,101,815,250.18) (15,774,684,233.69)
加：期初现金及现金等价物余额 84,912,565,201.65 38,070,458,832.04 135,014,380,451.83 53,845,143,065.73
六、期末现金及现金等价物余额 47 138,257,039,846.11 43,034,330,140.18 84,912,565,201.65 38,070,458,832.04
公司负责人：王东明 主管财会工作负责人兼财会机构负责人：程博明中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
35
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
√适用 □不适用
为符合中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号——财务报告的一般规定（2010
年修订）》的要求，同时与《企业会计准则讲解2008》和《企业会计准则解释第3 号》等最新会计法
规保持一致，公司对现行会计政策进行了修订和补充。
2010 年3 月29 日，公司第四届董事会第十次会议审议通过了《关于修订公司会计政策的议案》，
修订后的会计政策于2009 年度起执行。
对于购买子公司少数股权，公司原根据《企业会计准则实施问题专家工作组意见》（第1 期）进行
处理，因购买少数股权增加的长期股权投资成本与新取得的按股权比例计算确定应享有子公司在交易日
可辨认净资产公允价值的差额，在合并财务报表中确认为商誉。现根据财政部发布的《企业会计准则解
释第2 号》，对于该差额在合并财务报表中调整资本公积，不足冲减的调整留存收益。根据该解释，公
司对此会计政策变更采用未来适用法。
对采用成本法核算的长期股权投资，公司原以被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额为
限确认为投资收益，所获得的现金股利或利润超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。根据财政
部发布的《企业会计准则解释第3 号》，自2009 年1 月1 日起变更会计政策，不再划分是否属于投资
前和投资后被投资单位实现的净利润。变更后，公司对采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时
实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，按照享有被投资单位宣告发放
的现金股利或利润确认投资收益。该变更对公司财务报表无重大影响。
根据财政部发布的《企业会计准则解释第3 号》，在利润表增列“其他综合收益”项目和“综合收
益总额”项目。该变更仅对公司的报表列报产生影响。
根据财政部发布的《企业会计准则解释第3 号》，以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依
据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。该变更对公司的财务状况及经营业绩无重大影响。
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√适用 □不适用
截止2009 年12 月31 日，公司拥有全资子公司5 家，即中信金通证券有限责任公司、中信证券国
际有限公司、华夏基金管理有限公司、金石投资有限公司、中证期货有限公司；拥有控股子公司3 家，
即中信建投证券有限责任公司、中信万通证券有限责任公司、中信产业投资基金管理有限公司。公司原
全资子公司中信基金管理有限责任公司已于2009 年12 月29 日注销。截止2009 年12 月31 日，中信证
券国际有限公司纳入合并范围的子公司增加到24 家。中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
36
§10 按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2008年修订）的要求披露的信息
10.1 主要财务数据与财务指标
单位：元
项目 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日 增减（%）
货币资金 129,205,085,092.41 80,411,873,303.42 60.68
结算备付金 9,837,618,433.61 5,010,957,190.99 96.32
交易性金融资产 11,887,157,177.53 6,004,843,167.17 97.96
可供出售金融资产 42,923,258,593.52 34,099,202,962.31 25.88
持有至到期投资 - 628,030,806.28 -100.00
长期股权投资 3,436,499,079.23 2,591,872,529.91 32.59
资产总额 206,807,443,965.64 136,888,271,985.50 51.08
衍生金融负债 6,230,205.75 2,879,497.30 116.36
代理买卖证券款 112,477,669,565.67 61,069,718,880.41 84.18
负债总额 141,993,064,921.33 79,361,961,842.59 78.92
股本 6,630,467,600.00 6,630,467,600.00 -
未分配利润 15,772,406,121.33 13,133,941,200.83 20.09
项目 2009 年度 2008 年度 增减（%）
手续费及佣金净收入 16,919,087,748.72 12,798,440,201.90 32.20
利息净收入 1,401,360,992.26 1,705,605,599.87 -17.84
投资收益 3,478,916,119.19 6,451,468,331.36 -46.08
公允价值变动收益 51,537,690.04 -3,341,380,871.12 101.54
营业支出 8,746,139,656.21 8,164,957,297.98 7.12
利润总额 13,301,991,800.50 9,561,376,837.66 39.12
归属于公司股东的净利润 8,984,029,173.87 7,305,001,010.04 22.98
10.1.1 母公司的净资本及相关风险控制指标
根据中国证监会的要求，从2008 年12 月1 日起，公司按照《证券公司风险控制指标管理办法》（中
国证监会令第55 号）计算净资本， 2009 年12 月31 日母公司净资本为349.04 亿元，较2008 年12 月31
日的净资本387.79 亿元减少了9.99%，主要原因是期末证券投资规模增加及报告期内对子公司继续增资所
致。
项目 2009 年12 月31 日 2008 年12 月31 日
净资本 34,904,277,443.62 38,778,845,921.25
净资产 52,459,183,371.73 49,333,202,259.52
净资本/各项风险准备之和（%） 491.75 709.71
净资本/净资产（%） 66.54 78.61
净资本/负债（%） 170.48 338.92
净资产/负债（%） 256.22 431.17
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%） 40.39 8.10
自营固定收益类证券/净资本（%） 91.56 86.87
注：公司各项业务风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
37
10.2 公司各项主营业务的经营情况
10.2.1 代理买卖证券情况
合并数据
单位：亿元
2009 年交易额 2008 年交易额
证券种类
上海证券交易所 深圳证券交易所
2009 年
市场份额上海证券交易所深圳证券交易所
2008 年
市场份额
股票 58,186.03 30,337.30 8.31% 30,977.51 13,770.88 8.49%
基金 1,221.32 940.14 11.06% 884.63 432.60 11.84%
权证 4,069.04 441.61 4.20% 5,385.64 1,009.44 4.60%
其他债券 902.89 324.18 13.58% 973.37 132.65 14.05%
合计 64,379.28 32,043.23 8.03% 38,221.15 15,345.57 7.82%
注：上表数据来源于沪深证券交易所（不含回购业务）。2009 年公司股票基金交易额合计市场份额为8.36%。
母公司数据
单位：亿元
2009 年交易额 2008 年交易额
证券种类
上海证券交易所 深圳证券交易所
2009 年
市场份额上海证券交易所深圳证券交易所
2008 年
市场份额
股票 17,802.35 9,141.48 2.53% 10,737.05 4,620.92 2.92%
基金 428.90 358.16 4.03% 322.44 159.07 4.33%
权证 597.24 59.38 0.61% 895.24 197.48 0.79%
其他债券 642.39 205.63 9.38% 681.99 85.17 9.74%
合计 19,470.87 9,764.65 2.43% 12,636.72 5,062.64 2.58%
注：上表数据来源于沪深证券交易所（不含回购业务）。2009 年母公司股票基金交易额合计市场份额为2.56%。
10.2.2 证券承销业务情况
合并数据
单位：万元
承销次数 承销金额 承销收入
承销方式 证券名称
2009 年度 历年累计2009 年度 历年累计 2009 年度 历年累计
新股发行 14 101 3,298,372.70 18,022,709.63 92,585.62 -
增发新股 16 44 6,947,919.97 13,316,800.72 67,890.65 -
配股 3 43 216,697.16 4,167,932.99 2,016.97 -
可转债 - 9 - 2,380,800.00 - -
基金 - 2 - 503,000.00 - -
债券发行 73 199 11,809,371.53 31,537,993.44 73,843.26 -
主承销
小计 106 398 22,272,361.36 69,929,236.78 236,336.51 819,594.75
新股发行 6 139 146,839.10 - 83.88 -
增发新股 4 42 97,249.90 - 2,327.17 -
配股 - 31 - - - -
可转债 - 21 - - - -
基金 - 1 - - - -
债券发行 388 1,660 21,355,833.32 - 7,354.02 -
副主承销
及分销
小计 398 1,894 21,599,922.32 98,625,546.23 9,765.07 34,752.88
合计 504 2,292 43,872,283.67 168,554,783.00 246,101.58 854,347.63中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
38
母公司数据
单位：万元
承销次数 承销金额 承销收入
承销方式 证券名称
2009 年度 历年累计2009 年度 历年累计 2009 年度 历年累计
新股发行 5 82 1,728,717.70 15,152,913.83 66,936.45 -
增发新股 15 36 6,920,319.97 12,848,307.97 67,240.65 -
配股 - 39 - 3,830,496.33 - -
可转债 - 8 - 2,241,800.00 - -
基金 - 2 - 503,000.00 - -
债券发行 49 158 8,897,382.80 25,446,004.71 49,927.75 -
主承销
小计 69 325 17,546,420.47 60,022,522.84 184,104.85 710,916.30
新股发行 1 98 10,366.40 - 10.00 -
增发新股 - 32 - - - -
配股 - 31 - - - -
可转债 - 8 - - - -
基金 - 1 - - - -
债券发行 326 1,425 18,767,083.32 - 5,759.33 -
副主承销
及分销
小计 327 1,595 18,777,449.72 87,055,519.15 5,769.33 25,976.51
合计 396 1,920 36,323,870.19 147,078,041.99 189,874.18 736,892.81
10.2.3 证券投资业务情况
合并数据
单位：元
项目 2009 年度 2008 年度
证券投资收益 3,323,931,741.44 6,434,251,120.31
其中：出售交易性金融资产收益 384,655,711.56 302,460,387.92
出售交易性金融负债收益 - 3,452,661,586.20
出售可供出售金融资产投资收益 1,720,265,744.06 1,530,582,116.90
出售持有至到期投资的投资收益 -1,771,318.77 -
金融资产持有期间收益 1,228,916,264.73 1,142,356,885.81
衍生金融工具的投资收益 -8,134,660.14 6,190,143.48
公允价值变动损益 51,537,690.04 -3,341,380,871.12
其中：交易性金融资产 54,888,398.49 -136,802,779.04
交易性金融负债 - -3,201,698,594.78
衍生金融工具 -3,350,708.45 -2,879,497.30
合计 3,375,469,431.48 3,092,870,249.19
注：上表，2008 年度的数据已按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15 号-财务报告的一般规定（2010
年修订）》及《财务报告披露格式》调整（下表同）。
母公司数据
单位：元
项目 2009 年度 2008 年度
证券投资收益 2,696,473,726.46 5,574,626,615.50
其中：出售交易性金融资产收益 89,032,372.08 508,299,980.66
出售交易性金融负债收益 - 3,452,661,586.20
出售可供出售金融资产投资收益 1,551,895,657.62 959,842,652.20
金融资产持有期间收益 1,063,680,356.90 647,632,252.96
衍生金融工具的投资收益 -8,134,660.14 6,190,143.48
公允价值变动损益 36,782,587.53 -3,347,654,361.78中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
39
其中：交易性金融资产 39,540,292.70 -143,076,269.70
交易性金融负债 - -3,201,698,594.78
衍生金融工具 -2,757,705.17 -2,879,497.30
合计 2,733,256,313.99 2,226,972,253.72
10.2.4 受托资产管理业务情况
公司的受托资产管理业务包括定向资产管理业务、集合资产管理业务及专项资产管理业务。具体情况
如下：
2009 年度 2008 年度
项目
受托规模（亿元） 管理费收入（万元） 受托规模（亿元） 管理费收入（万元）
定向资产管理业务 181.78 2,535.82 59.94 5,318.18
集合资产管理业务 102.15 12,032.97 49.80 9,629.42
专项资产管理业务 6.62 39.80 9.81 39.80
合计 290.55 14,608.59 119.55 14,987.40
注：报告期内，仅母公司有受托资产管理业务。
10.2.5 基金资产经营情况
公司全资子公司华夏基金管理有限公司管理着23 只开放式基金、2 只封闭式基金、亚洲债券基金二期
中国子基金及多只全国社保基金投资组合，担任78 家大中型企业年金投资管理人，并被多家客户确定为
特定客户资产管理人。截至2009 年12 月31 日，华夏基金管理资产规模超过3,000 亿元，其中基金资产
规模达2,657 亿元，继续保持行业第一。2009 年度证券投资基金管理费收入为28.04 亿元。
10.3 内部控制制度的建立和健全情况
10.3.1 内部控制建设的总体方案
公司内部控制建设的总体方案主要侧重于规范业务流程、完善管理制度和明确部门岗位职责三个方
面。在业务开展的过程中坚持制度、流程先行的原则，每年年终由法律监察部、合规部、风险控制部、稽
核部、计划财务部、人力资源部等部门从各自的专业角度对各部门的制度建立、健全以及执行情况进行考
核。
规范业务流程。一是根据业务运作的实际需要，找出业务的主要风险点，根据风险点来制定管理制度、
作业标准和操作守则；二是根据业务环节所涉及的岗位和人员，寻找岗位和业务环节的对应关系，以此确
定不同岗位的职责，评价岗位重要性。
完善管理制度。公司对所有内部管理制度进行及时地汇总和清理，并根据所发现的业务风险点对管理
制度进行补充和完善，具体包括三个方面：一是制定管理制度，针对各项业务的开展方式、管理关系和决
策过程进行规范；二是确定作业标准，明确业务对象的选择标准和业务操作标准；三是规定操作程序，明
确各项业务的具体操作环节。
明确部门岗位职责。公司对所有岗位制定了《岗位说明书》，明确了岗位的设置目的、岗位职责、汇
报关系、任职要求和所需技能。
10.3.2 内部控制制度的建立健全情况
报告期内，公司董事会进一步加强了对内部控制有关工作的安排、进一步完善了公司的内部控制环境
和内部控制结构，使内部控制为公司的整体决策提供依据，公司各项业务的内部控制与风险限制将成为公
司决策的一部分。公司正根据业务发展和市场环境与监管要求的变化不断调整和完善公司内部控制制度与
机制。
财务管理控制方面，公司设置计划财务部，行使财务会计职能，依据《会计法》、《会计基础工作规范》、
《企业会计准则》、《企业会计准则-应用指南》和《金融企业财务规则》等制定了财务会计制度、会计工
作操作流程，并针对各个风险控制点建立了严密的会计控制系统。此外，公司强化会计的事前控制，提高中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
40
管理效率。公司实行垂直管理的财务管理体系，各证券营业部的财务人员由公司计划财务部直接管理、公
司人力资源部统一聘任，财务部门在岗位分工的基础上明确各财务岗位职责，重要岗位均建立了相互监督
机制。公司一直注重对表外项目（如担保、抵押、未决诉讼、赔偿责任等）的风险管理，对或有事项进行
严密监控。公司在财务核算中建立了与公允价值计量相关的内部控制制度，贯彻了稳健原则。
信息披露管理方面，公司严格按照法律、法规和公司《章程》的规定，真实、准确、完整、及时地披
露信息，确保所有股东都有平等的机会获得信息。
投资者关系管理方面，公司制订《投资者关系管理制度》，指定董事会秘书组织接待股东来访和咨询，
举办并参加投资者见面会。此外，公司还通过电话、电子邮件、网络平台等形式与投资者进行交流。
10.3.3 内部监督和内部控制自我评价工作开展情况
根据各类法律法规及监管要求，公司内部控制检查监督部门的组织结构日益完善，建立了以董事会下
属的风险管理委员会为决策机构、相关内部控制部门和前台内部控制人员发挥监督作用的组织模式，形成
了以法律监察部、合规部、风险控制部、稽核部为核心的、以业务部门自身监控岗位为辅助的，较为完善
的多层次内部控制体系，从决策、执行和监督三个层面上控制风险。
其中，法律监察部、合规部、风险控制部、稽核部及其它相关职能部门一起履行覆盖公司事前、事中
和事后的风险管理和内控管理职能。主要有关部门的职能及相关情况如下：
法律监察部工作职责及业务范围：负责处理公司的诉讼和仲裁案件；负责参与处理有关项目组的法律
工作，包括参与谈判，起草、修改和审核合同等；负责按各部门/业务线的需求起草、审核合同等各种法
律文件；负责公司的监察工作。制定监察制度，接待来信来访，调查、核实群众举报的违法违纪行为并向
公司经营管理层提出处理建议；负责公司的普法及法律法规的研究工作。及时向公司经营管理层提供与公
司业务有关的法律法规和政策的变化情况；向各部门/业务线提供法律咨询；根据监管机构和上级主管单
位的要求开展相关工作；负责接待与配合司法机关的调查取证、冻结和划扣客户证券和资金等相关工作；
根据商标法律法规和中国中信集团公司的要求处理、协调与商标使用和管理有关的事务。
公司一贯强调依法经营、依法治企，公司经营管理层始终高度重视法律风险防范工作，公司始终坚持
经营决策的法律审核与把关；从企业日常经营管理到重大经营决策，法律人员基本实现了全过程参与，有
效降低和控制了公司的法律风险，员工法制意识普遍增强。公司由于法律风险教育相关工作突出，经中国
中信集团公司推荐而被评为全国“五五”普法先进集体，在遵纪守法、规范经营等方面，也一直受到监管
机构的肯定和行业认可。
合规部工作职责及业务范围：拟订公司合规管理的基本制度；提供合规咨询；进行合规宣传培训；对
公司新产品、新业务及公司规章制度或业务流程的制定，提出合规审查意见；组织或协助有关部门梳理并
评估制度和流程的合规性，督导其制定、完善有关制度和流程；对有关经营活动及员工行为的合规性进行
及时监测，独立组织或联合其他部门进行合规检查；对监管部门要求合规总监出具意见的专项事项进行合
规审核并出具意见；拟订或组织拟订有关反洗钱、隔离墙以及业务资格管理的制度和流程，并监督实施；
接受违规举报，及时发现违法违规行为，按照职责分工和程序进行查处或移送处理；向董事会和监管部门
提交合规报告等。
公司确立了符合监管要求和实际工作需要的合规管理组织架构。合规管理组织架构运转正常。董事会、
监事会、经营管理层积极推动合规文化建设，主动合规；合规总监、合规部、合规督导员等合规管理主体
均依照公司《合规管理暂行规定》要求，切实履行各自的合规管理职责。同时，合规管理队伍建设卓有成
效。合规部根据部门职责，积极履行合规咨询、合规审核等日常合规管理工作。完成大量的网上网下各类
合规咨询、审核事项，为业务的开展提供了有力的支持与保障。
风险控制部工作职责及业务范围：协助各业务部门确定风险控制指标体系和模型，协助制订和完善风
险控制制度；具体负责风险信息的汇总、分析、反馈和预警，根据公司设定的风险限额对各项业务进行监
控，完成对各业务部门面临的主要风险的日常评价工作，并将风险控制结果及时通报公司经营管理f 层及中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
41
业务相关部门；定期提交风险控制评价报告，并据此与相关专业委员会修订次年风险控制指标体系、模型
和风险控制制度；股票承销业务内部审核。
公司始终坚持正视风险，分析和控制风险，对风险做到可测、可查、可控和可承受。风险控制部目前
覆盖了公司自有资金投资、投资银行、经纪业务、资产管理等主要业务的风险控制，并建立了相应的风险
报告体系。风险控制部执行公司风险管理政策，独立和客观地审查承担风险的业务，运用数量分析工具和
监控信息系统，对公司主要业务进行持续量化监控，记录和管理市场风险、操作风险、信用风险和流动性
风险等风险暴露。风险控制部本着专业和务实的理念，为各项业务稳健发展提供更加有力的保障。
稽核部工作职责及业务范围：负责对公司各项业务独立、客观地履行检查、评价、报告、建议；负责
实施公司各项业务的全面稽核，对其业务流程和制度执行的合规性作出评价、报告、提出改善建议；负责
对公司内部控制系统的合理性、有效性进行独立、客观评价,协助管理层有效履行其责任。稽核部独立于
公司各业务部门以外，定期对公司的各项业务和分支机构进行事后稽核，在公司风险管理和内控管理方面
履行事后控制和监督职责。
稽核部不断学习国外同行的风险管理经验，引入了风险导向型审计观念，注重稽核队伍的建设，实现
了稽核人员知识结构的专业化、多元化。稽核人员按公司业务线进行业务分工，稽核范围覆盖了经纪业务、
投资银行业务、自有资金、资产管理等多条业务线。
10.3.4 内部控制存在的缺陷及整改情况
2009 年，公司董事会和各专门委员会对公司内部控制制度的建设发挥了积极、重要的作用，公司董事
会对公司内部控制情况出具了自我评估报告，认为：公司内部控制健全、执行有效，未发现公司存在内部
控制设计或执行方面的重大缺陷。
2010 年，董事会将进一步加强对内部控制有关工作的安排，工作计划包括但不限于：继续落实《企业
内部控制基本规范》，继续审议公司相关内部控制的主要制度，提出内部控制方面相关建议，加强对内部
控制有关工作的安排、完善公司的内部控制环境和内部控制结构等。公司将根据2010 年业务发展和市场
环境发展态势与监管要求的变化，不断调整和完善公司内部控制制度与机制。
安永华明会计师事务所根据研究和评价，出具安永华明(2010)专字第60469435_A03 号《中信证券股
份有限公司内部控制评价报告》（与本报告同日披露），截止2009 年12 月31 日未发现公司与财务报表编
制有关的内部控制存在重大缺陷。
10.3.5 对董事会《信息披露事务管理制度》实施情况的自我评估
报告期内，公司能够严格按照法律、法规、公司《章程》以及《信息披露事务管理制度》的规定，真
实、准确、完整地披露信息，确保了信息披露的及时性和公平性。
（1）修改和完善信息披露制度
2009 年，公司为加强内幕信息管理，根据《关于做好2009 年上市公司治理相关工作的通知》（深证局
公司字[2009]65 号）的规定，制定了《内幕信息知情人登记制度》，作为公司《信息披露事务管理制度》
的组成部分，经公司第四届董事会第六次会议审议通过后，已于2009 年9 月29 日正式实施。
（2）进一步加强信息披露事务管理
公司及时下发《内幕信息知情人登记制度》，重申内幕信息流转的审批程序，建立内幕信息知情人档
案，保证内幕信息的保密性。
（3）组织学习相关文件
向全体董事、监事、高级管理人员、持股5%以上的股东转报《关于对上市公司未公开信息知情人违法
违规买卖股票处理情况的通报》（深证局发[2009]204 号）等文件，并向相关人员进行了内部通报，提请公
司董事、监事、高级管理人员等引以为戒，再次明确禁止发生违规买卖公司股票的行为；提请股东单位加
强股份管理，避免在窗口期内买卖股票。中信证券股份有限公司2009 年年度报告摘要
42
向全体董事、监事、高级管理人员、持股5%以上的股东转报《关于督促上市公司董事、监事、高级管
理人员和公司股东严格执行有关股份交易规定的通知》和《上市公司董事、监事、高级管理人员、股东股
份交易行为规范问答》，督促认真执行相关规则，合规从事股份交易行为。
通过上述学习，加强了股东单位、董事、监事和高级管理人员的规范意识，2009 年，公司未出现违规
买卖公司股票的情况。
（4）制度实施与落实情况良好
2009 年，公司《信息披露事务管理制度》等相关制度得以有效实施，进一步规范了公司信息披露工作，
提高了公司信息披露事务管理水平和信息披露质量。同时，《信息披露事务管理制度》与公司内部制度对
公司重大事件的报告、传递、审核、披露程序进行了明确的规定，落实情况良好。
中信证券股份有限公司
董事长：王东明
二零一零年三月二十九日
