中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
中 信 证 券 股 份 有 限 公 司
二零一零年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告摘要所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本 年 度 报 告 摘 自 公 司 2010 年 年 度 报 告 全 文 ， 报 告 全 文 同 时 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 ：
http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 本报告摘要经公司第四届董事会第二十五次会议审议通过。本报告经公司第四届董事会第二十五次会
议审议通过。公司 12 位董事中，7 位董事现场参会，张极井、刘乐飞、居伟民、杨华良、李扬等 5 位董
事未亲自出席会议，其中，张极井董事、刘乐飞董事书面委托王东明董事长代行表决权，居伟民董事书面
委托殷可副董事长代行表决权，杨华良董事书面委托冯祖新独立董事代行表决权；李扬独立董事因已提出
辞职未参加表决也未委托其他独立董事代行表决权。
未有董事、监事对本报告提出异议。
1.3 本公司年度财务报告已经安永华明会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司董事长王东明先生、主管财会工作负责人兼财会机构负责人葛小波先生声明：保证本年度报告中
的财务报告真实、准确、完整。
1.5 本公司不存在被关联方非经营性资金占用情况。
1.6 本公司不存在对外提供担保的情况。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 中信证券
股票代码 600030
上市交易所 上海证券交易所
广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层
注册地址
（邮政编码：518040）
广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层
办公地址
（邮政编码：518040）
国际互联网网址 http://www.cs.ecitic.com 、http://www.citics.com
电子信箱 zxzq@citics.com
选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告的中国证监会指定网站的
http://www.sse.com.cn
网址
广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层
年度报告备置地点
北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦 3 层
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 谭宁 郑京
1
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A 层（邮政编码：518040）
联系地址
北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦 3 层（邮政编码：100004）
电话 0755-83076918、010-84588581
传真 0755-83073104、010-84588151
电子信箱 zxzq@citics.com
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元
本期比上年同
项目 2010 年度 2009 年度 2008 年度
期增减（%）
营业收入 27,794,902,050.93 22,006,522,161.88 26.30 17,708,257,237.07
营业利润 16,269,180,414.16 13,260,382,505.67 22.69 9,543,299,939.09
利润总额 16,319,940,728.80 13,301,991,800.50 22.69 9,561,376,837.66
归属于公司股东的净利润 11,311,343,211.09 8,984,029,173.87 25.91 7,305,001,010.04
归属于公司股东的扣除非经常性
11,275,485,529.40 8,940,183,188.88 26.12 7,298,554,061.66
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -17,759,126,721.85 64,360,358,101.51 -127.59 -22,190,374,419.28
本期末比上年
项目 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 同期末增减 2008 年 12 月 31 日
（%）
总资产 153,177,670,290.99 206,807,443,965.64 -25.93 136,888,271,985.50
所有者权益（不含少数股东权益） 70,434,898,968.12 61,599,435,882.52 14.34 55,221,765,268.05
3.2 主要财务指标
单位：元
本期比上年同期
项目 2010 年度 2009 年度 2008 年度
增减（%）
基本每股收益（元/股） 1.14 0.90 26.67 0.73
稀释每股收益（元/股） 1.14 0.90 26.67 0.73
扣除非经常性损益后的基本每股收益 1.13 0.90 25.56 0.73
比上年增加
加权平均净资产收益率（%） 17.28 15.38 13.49
1.90 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净 比上年增加
17.23 15.31 13.48
资产收益率（%） 1.92 个百分点
每股经营活动产生的现金流量净额 -1.79 6.47 -127.67 -2.23
本期末比上年同
项目 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日
期末增减（%）
归属于公司股东的每股净资产 7.08 6.19 14.38 5.55
注：2008 年、2009 年的每股收益、每股净资产按照变更后的总股本重新计算。
非经常性损益项目
√适用 □不适用
2
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
单位：元
非经常性损益项目 2010 年度 说明
非流动资产处置损益 51,668,035.69 主要是固定资产处置收入
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相
主要是公司迁址及地区政府给予的政
关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 13,954,100.00
府奖励及补助
受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -14,861,821.05 主要是捐赠及预计未结案件的赔偿
非经常性损益合计 50,760,314.64 -
减：所得税影响数 12,012,281.25 -
扣除所得税影响数后的非经常性损益 38,748,033.39 -
减：少数股东损益 2,890,351.70 -
扣除少数股东损益后的非经常性损益 35,857,681.69 -
采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元
项目名称 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 本期变动 对本期利润的影响金额
交易性金融资产 14,256,148,793.41 11,887,157,177.53 2,368,991,615.88 1,025,783,001.45
衍生金融资产 732,536,706.51 - 732,536,706.51 732,536,706.51
可供出售金融资产 37,187,514,988.40 42,923,258,593.52 -5,735,743,605.12 3,922,817,459.95
交易性金融负债 - - - -
衍生金融负债 434,574,716.75 6,230,205.75 428,344,511.00 -428,344,511.00
合计 52,610,775,205.07 54,816,645,976.80 -2,205,870,771.73 5,252,792,656.91
3.3 境内外会计准则差异
□适用 √不适用
3.4 归属于母公司的股东权益变动情况
单位：元
项目 2009 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2010 年 12 月 31 日 变动原因
股本 6,630,467,600.00 3,315,233,800.00 - 9,945,701,400.00 资本公积转增
可供出售金融资产
资本公积 28,662,512,081.77 - 2,346,330,076.55 26,316,182,005.22 公允价值变动及资
本公积转增
盈余公积 3,723,989,184.36 1,371,396,977.49 415,766,994.52 4,679,619,167.33 提取盈余公积
一般风险准备 6,922,940,001.64 2,972,329,008.31 821,722,944.91 9,073,546,065.04 提取一般风险准备
净利润增加和利润
未分配利润 15,772,406,121.33 12,548,771,103.05 7,658,959,785.80 20,662,217,438.58
分配
外币报表折算差额 -112,879,106.58 - 129,488,001.47 -242,367,108.05 汇率变动
归属于母公司的股
61,599,435,882.52 20,207,730,888.85 11,372,267,803.25 70,434,898,968.12 -
东权益合计
§4 股本变动及股东情况
3
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
根据公司 2009 年度股东大会决议，经《财政部关于中信证券股份有限公司资本公积转增股本有关问
题的批复》（财金函[2010]45 号）及中国证监会《关于核准中信证券股份有限公司变更注册资本的批复》
（证监许可[2010]794 号）核准，公司于 2010 年 6 月实施资本公积每 10 股转增 5 股，其中，新增可流通
股份已于 2010 年 6 月 25 日上市流通。资本公积转增完成后，公司股份总数增至 9,945,701,400 股。
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
股份类别 比例 比例
数量 资本公积转股 增发 其他 小计 数量
（%） （%）
一、有限售条件股份
1、国家持有股份 - - - - - - - -
2、国有法人持有股份 - - - - - - - -
3、其他内资持股 60,000,000 0.91 30,000,000 - - 30,000,000 90,000,000 0.91
其中：境内法人持股 - - - - - - - -
境内自然人持股 44,326,232 0.67 22,163,116 - - 22,163,116 66,489,348 0.67
其他 15,673,768 0.24 7,836,884 - - 7,836,884 23,510,652 0.24
4、外资持股
其中：境外法人持股 - - - - - - - -
境外自然人持股
有限售条件股份合计 60,000,000 0.91 30,000,000 - - 30,000,000 90,000,000 0.91
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 6,570,467,600 99.09 3,285,233,800 - - 3,285,233,800 9,855,701,400 99.09
2、境内上市的外资股 - - - - - - - -
3、境外上市的外资股 - - - - - - - -
4、其他 - - - - - - - -
无限售条件股份合计 6,570,467,600 99.09 3,285,233,800 - - 3,285,233,800 9,855,701,400 99.09
三、股份总数 6,630,467,600 100.00 3,315,233,800 - - 3,315,233,800 9,945,701,400 100.00
注：有限售条件股均为公司股权激励股，公司股权激励相关情况详见《中信证券股份有限公司第三届董事会第五次会议决
议公告》（2006 年 9 月 7 日，《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。
限售股份变动情况表
√适用 □不适用
报告期内，因公司实施资本公积每 10 股转增 5 股，限售股数相应同比例增加。
单位：股
年初 本年解除 本年增加 年末
股东名称 限售原因 解除限售日期
限售股数 限售股数 限售股数 限售股数
王东明 1,600,000 - 800,000 2,400,000 股权激励 2011 年 9 月 6 日
张佑君 1,040,000 - 520,000 1,560,000 限售
笪新亚 1,040,000 - 520,000 1,560,000 （注）
倪 军 1,040,000 - 520,000 1,560,000
杨振宇 72,000 - 36,000 108,000
雷 勇 290,000 - 145,000 435,000
程博明 1,040,000 - 520,000 1,560,000
黄卫东 1,040,000 - 520,000 1,560,000
吴玉明 1,040,000 520,000 1,560,000
4
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
徐 刚 580,000 - 290,000 870,000
葛小波 1,160,000 - 580,000 1,740,000
谭 宁 1,040,000 - 520,000 1,560,000
其他股权激励对象 33,344,232 - 16,672,116 50,016,348
股权激励暂存股 15,673,768 - 7,836,884 23,510,652 待实施后确定
合计 60,000,000 - 30,000,000 90,000,000 - -
注：公司股权激励相关情况详见《中信证券股份有限公司第三届董事会第五次会议决议公告》（2006 年 9 月 7 日，《中国
证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。
4.2 股东数量和持股情况
报告期末股东总数 861,685 户
截至 2010 年 12 月 31 日，公司前十名股东持股情况
年末持股数量 比例 年内股份 持有无限售条件 持有有限售条件
股东名称 股东性质
（股） （%） 变动数量（股） 股份数量（股） 股份数量（股）
国有法人 2,332,531,221 23.45 777,510,407 2,332,531,221 -
中国中信集团公司
暂存股 23,510,652 0.24 7,836,884 - 23,510,652
中国人寿保险股份有限公司 497,969,991 5.01 132,001,887 497,969,991 -
境内
中国人寿保险(集团)公司－
非国有法人 281,141,935 2.83 60,660,836 281,141,935 -
传统－普通保险产品
中国运载火箭技术研究院 国有法人 111,030,900 1.12 37,010,300 111,030,900
境内
雅戈尔集团股份有限公司 100,000,000 1.01 -10,000,000 100,000,000 -
非国有法人
南京新港高科技股份有限公司 国有法人 91,823,634 0.92 30,607,878 91,823,634 -
境内
柳州两面针股份有限公司 87,614,153 0.88 23,929,153 87,614,153 -
非国有法人
中信国安集团公司 国有法人 66,465,198 0.67 22,155,066 66,465,198 -
UBS AG 境外法人 59,627,037 0.60 38,872,934 59,627,037 -
中国建设银行－银华－道琼斯 境内
49,607,278 0.50 40,607,278 49,607,278 -
88 精选证券投资基金 非国有法人
截至 2010 年 12 月 31 日，公司前十名无限售条件流通股股东持股情况
年末持有无限售条件流通股的数量
股东名称 种类（A、B、H 股或其它）
（股）
中国中信集团公司 2,332,531,221 A股
中国人寿保险股份有限公司 497,969,991 A股
中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保
281,141,935 A股
险产品
中国运载火箭技术研究院 111,030,900 A股
雅戈尔集团股份有限公司 100,000,000 A股
南京新港高科技股份有限公司 91,823,634 A股
柳州两面针股份有限公司 87,614,153 A股
中信国安集团公司 66,465,198 A股
UBS AG 59,627,037 A股
中国建设银行－银华－道琼斯 88 精选证券
49,607,278 A股
投资基金
截至 2010 年 12 月 31 日，公司有限售条件流通股股东持股情况
序 持有的有限售 有限售条件股份可上市交易情况
有限售条件股东名称 条件股份数量 新增可上市交 限售条件
号 可上市交易时间
（股） 易股份数量
股权激励计划暂存
1 中国中信集团公司（代持） 23,510,652 - 注4
股，待实施后确定
5
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
2 董事、监事、高级管理人员 16,473,000 2011 年 9 月 6 日 -
3 其他股权激励对象 50,016,348 2011 年 9 月 6 日 -
注 1：公司前十名股东所持股份均为人民币普通股 A 股。报告期内公司前十名股东无股份质押和冻结情况。中国中信集团
公司所持股份中，23,510,652 股为公司股权激励计划暂存股。
注 2：公司前十名股东中，中信国安集团公司为中国中信集团公司的全资子公司；中国人寿保险股份有限公司为中国人寿保
险（集团）公司的控股子公司。
注 3：上表，中国人寿保险股份有限公司的持股数系“中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001 沪”
和“中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002 沪”两个证券帐户的合计持股数，该两个帐户分别
持有 488,232,765 股和 9,737,226 股公司股票，以下同。
注 4：公司董事、监事、高级管理人员持股情况见本报告“5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
中国中信集团公司是公司的第一大股东，截至 2010 年 12 月 31 日，持有公司 2,332,531,221 股，占
公司总股本的 23.45%。中国中信集团公司是经国务院批准，于 1979 年 10 月 4 日设立的全民所有制企业，
现任法人代表为常振明先生，注册资本人民币 55,357,720,336.56 元，主营业务包括：
一般经营项目：银行、证券、保险、信托、期货、租赁、基金、信用卡金融行业及相关产业、信息基
础设施、基础电信和增值电信业务、能源、交通基础设施、矿产、林木资源开发和原材料工业、机械制造、
环境保护、医药、生物工程和新材料、航空、运输、仓储、酒店、旅游业、商业、教育、出版、传媒、文
化和体育行业的投资业务；工程招标、勘测、设计、施工、监理、承包及分包；房地产开发；进出口业务；
承包境外工程和境内国际招标工程；承包上述境外工程的勘测、咨询、设计和监理项目；咨询服务；资产
管理；资本运营。
许可经营项目：因特网信息服务业务（除新闻、出版、教育、医疗保健、药品、医疗器械以外的内容；
有效期至 2013 年 11 月 25 日）；对外派遣与其实力、规模、业绩相适应的境外工程所需的劳务人员（有
效期至 2013 年 4 月 23 日）。
财政部
中国中信集团公司
23.45%
中信证券股份有限公司
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
（董事、独立董事分别按姓氏笔画排序）
6
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
2010 年度
年初持股数 年末持股数
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 报酬总额
（股） （股）
（万元）
王东明 董事长、执行委员会委员 男 59 2002.5.30-2012.6.30 1,766,500 2,649,750 298.03
刘乐飞 董事 男 37 2008.5.4-2012.6.30 - - -
张佑君 董事 男 45 1999.9.26-2012.6.30 1,155,440 1,733,160 -
张极井 董事 男 55 2005.5.23-2012.6.30 - - 8.00
居伟民 董事 男 47 2002.5.30-2012.6.30 - - 8.00
杨华良 董事 男 46 2008.5.4-2012.6.30 - - -
殷 可 副董事长、执行委员会委员 男 47 2011.3.24-2012.6.30 - - -
笪新亚 董事 男 55 1999.9.26-2012.6.30 1,096,121 1,644,182 255.62
冯祖新 独立董事 男 56 2006.5.12-2012.6.30 - - 12.00
张宏久 独立董事 男 56 2006.5.12-2012.6.30 - - 12.00
李 扬 独立董事 男 59 2006.5.12-2012.6.30 - - -
李 健 独立董事 女 57 2006.5.12-2012.6.30 - - 12.00
冯 征 原监事会主席 男 57 2005.12.16-2010.5.19 - - 242.84
倪 军 监事会主席 女 55 2010.6.28-2012.6.30 1,152,242 1,728,363 242.84
郭 昭 监事 男 54 1999.9.26-2012.6.30 - - 8.00
何德旭 监事 男 48 2006.5.12-2012.6.30 - - 8.00
雷 勇 监事、经纪业务管理部 男 43 2002.5.30-2012.6.30 322,190 483,285 152.68
杨振宇 监事、综合管理部 男 40 2005.12.16-2012.6.30 72,000 108,000 84.80
程博明 总经理、执行委员会委员 男 49 2010.2.10-2012.6.30 1,155,440 1,733,160 287.69
德地立人 执行委员会委员 男 58 2002.8.26-2012.6.30 - - 388.66
黄卫东 执行委员会委员 男 43 2002.8.26-2012.6.30 1,152,242 1,728,363 268.41
吴玉明 执行委员会委员 男 44 2002.8.26-2011.4.7 1,152,242 1,728,363 255.62
徐 刚 执行委员会委员 男 41 2010.9.30-2012.6.30 580,000 870,000 255.62
葛小波 执行委员会委员 男 40 2010.9.30-2012.6.30 1,160,000 1,740,000 255.62
谭 宁 董事会秘书 男 51 2006.1.11-2012.6.30 1,155,440 1,733,160 242.84
吴建伟 合规总监 女 55 2009.11.27-2012.6.30 - - 145.53
合计 11,919,857 17,879,786 3,444.80
注 1：报告期内，因公司实施资本公积每 10 股转增 5 股，公司董事、监事和高级管理人员所持股份相应同比例增加。
注 2：职务栏中有两个职务时，仅标注第一个职务的任期；执行委员会委员的任职起始日为其担任公司高级管理人员的日
期；殷可先生的任期起始日为其担任公司副董事长的日期；程博明先生的任期起始日为其担任公司总经理的日期。
注 3：公司董事、监事和高级管理人员所持股份系公司首批股权激励计划第一步实施方案的激励股份、增发配售股份以及
资本公积转增股份，其中：激励股份的限售期自 2006 年 9 月 6 日起至 2011 年 9 月 5 日止，将于 2011 年 9 月 6 日
上市流通；2007 年增发配售股份无限售期限制，已于 2007 年 9 月 4 日上市流通；2008 年、2010 年两次资本公积
转增股份中的可流通股份已分别于 2008 年 4 月 25 日、2010 年 6 月 25 日上市流通。
注 4：根据 2006 年度股东大会决议，公司年支付独立董事补助人民币 12 万元整（含税），年支付不在公司领取报酬的董
事、监事补助费人民币 8 万元整（含税），并报销上述人员参加公司会议的相关费用（相关决议详见 2007 年 4 月
10 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。李扬先生已于 2009 年 8 月提出辞职，且不再领取补
助。
注 5：报告期及延续至本报告日，公司董事、监事、高级管理人员发生了变更，相关情况详见年度报告全文“五、董事、
监事、高级管理人员和员工情况——（三）董事、监事、高级管理人员变更情况”。
注 6：公司执行委员会于 2010 年 8 月 30 日正式设立，该机构是为贯彻、落实董事会确定的路线和方针而设立的最高经营
管理机构，由董事长、总经理和主要业务线、职能部门的董事总经理组成，其成员为公司高级管理人员。
7
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
5.2 董事、监事和高级管理人员的股权激励情况
报告期内，公司未实施新的股权激励计划。公司已实施的股权激励计划是经 2006 年 9 月 6 日公司第
三届董事会第五次会议审议通过后实施的（详见 2006 年 9 月 7 日的《中国证券报》、《上海证券报》和
《证券时报》）。2008 年、2010 年，公司分别实施了资本公积转增，转增完成后，股权激励股份相应增
加。截至 2010 年 12 月 31 日，公司已实施的股权激励计划情况如下：
2009 年底持有激励股 2010 年底持有激励股 激励股变动数
序号 激励对象 职务
（股） （股） （股）
1 王东明 董事长、执行委员会委员 1,600,000 2,400,000
2 张佑君 董事 1,040,000 1,560,000
3 笪新亚 董事 1,040,000 1,560,000
4 倪 军 监事会主席 1,040,000 1,560,000
5 雷 勇 监事、经纪业务管理部 290,000 435,000 报告期内，未实
6 杨振宇 监事、综合管理部 72,000 108,000 施新的股权激励
7 程博明 总经理、执行委员会委员 1,040,000 1,560,000 计划，因实施资
8 黄卫东 执行委员会委员 1,040,000 1,560,000 本公积每 10 股转
9 吴玉明 执行委员会委员 1,040,000 1,560,000 增 5 股，激励股
10 徐 刚 执行委员会委员 580,000 870,000 数相应同比例增
11 葛小波 执行委员会委员 1,160,000 1,740,000 加。
12 谭 宁 董事会秘书 1,040,000 1,560,000
上述人员合计持股 10,982,000 16,473,000
其他业务骨干持股 33,344,232 50,016,348
合计 44,326,232 66,489,348
注 1：上表仅指激励对象所持有的激励股份，不包括其持有的 2007 年增发配售股，激励对象的其它持股情况详见本节“5.1
董事、监事、高级管理人员持股变动及报酬情况”。
注 2：2010 年 12 月 31 日，公司股票收盘价为 12.59 元。
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）报告期内经营情况的回顾
公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，前身是中信证券有限责任公司，目前注册资本
9,945,701,400 元。根据中国证监会核发的经营证券业务许可证，公司经营范围包括：证券经纪（限山东省、
河南省、浙江省、福建省、江西省以外区域）；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；
证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业
务。
2010 年，公司重点开展如下工作：提高买方业务投资能力；扭转卖方业务市场份额下滑局面；有效推
进卖方业务与买方业务的合作；增强海外业务创收能力；加强预算管理和绩效考核。报告期内，相关工作
进展顺利，公司主要业务继续保持市场领先地位，各控股子公司经营稳定。
1、公司总体经营情况
2010 年，全球经济摆脱衰退，开始复苏。中国经济保持平稳、较快发展，经济总量超过日本，跃居全
球第二大经济体。受政府刺激政策逐步退出和通胀预期上升的影响，我国股票市场自年初以来不断震荡调
整，上证指数年初开盘 3,277 点，年末收于 2,808 点，最低至 2,319 点。股票基金日均交易额 2,292 亿元，
同比（以下同）增长 2.4%；A 股市场融资额 10,061 亿元，增长 95%，其中 IPO 融资额 4,921 亿元，增长 143%。
2010 年，我国债券市场进一步发展。二级市场方面，市场利率总体呈现上升趋势；一级市场方面，债
8
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
券融资规模进一步扩大，全年共发行债券 5.1 万亿元，增长 4.8%，其中企业和金融类债券 3.1 万亿元，增
长 2.8%。
2010 年，我国证券行业总收入 1,911 亿元，下降 7%，其中，代理交易佣金收入 1,085 亿元，下降 24%；
证券承销及财务顾问收入 272 亿元，增长 79%；证券投资净收益 207 亿元，下降 27%；资产管理收入 22 亿
元，增长 48%。行业净利润 776 亿元，下降 17%。
2010 年，我国证券行业总资产 1.97 万亿元，下降 3%；净资产 5,664 亿元，增长 17%；净资本 4,319
亿元，增长 13%；受托管理资金本金 1,866 亿元，增长 26%；证券营业部 4,644 个，增加 688 个。
报告期内，公司主要业务继续保持市场领先地位。与行业总收入、净利润下降等情况相反，公司相关
指标同比实现增长，继续位居行业首位，且在行业中的占比进一步提高。2010 年，公司实现营业收入 278
亿元，增长 26.30%，占全行业的比例为 14.55%，较 2009 年 10.72%的占比提高 3.83 个百分点；归属于母公
司股东的净利润 113 亿元，增长 25.91%，占全行业的比例为 14.56%，较 2009 年 9.62%的占比提高 4.94 个
百分点。
截至 2010 年 12 月 31 日，公司净资产 704 亿元，增长 14.34%；净资产收益率 17.28%，较 2009 年 12
月 31 日增加 1.90 个百分点，较全行业 14.83%的净资产收益率高 2.45 个百分点。
在收入规模稳定持续增长的同时，公司更加关注收入结构的多元化和均衡性。经过 5 年来对买方业务
的精心布局和实施，公司收入结构已发生根本性转变：近 5 年，公司买方收入的占比平均为 37%，远高于
20%的行业平均水平。这期间逐年的买方业务占比虽有波动，但总体看来，行业略有下降，而公司呈上升态
势。其中，2010 年公司买方业务占比 42%，如加入中信建投转让因素，买方业务占比 54%。随着收入结构的
进一步合理，公司已初步摆脱行业同质化格局，实现差异化发展。
2、主营业务情况分析
（1）经纪业务
2010 年，公司合并实现股票基金交易量 9.03 万亿元，合并市场份额 8.20%（含中信建投证券 2010 年
11 月 15 日前的数据），排名市场第一位。其中，母公司实现股票基金交易量 2.81 万亿元，市场份额 2.55%，
排名市场第十三位。
（2）投资银行业务
2010 年，公司投资银行业务完成股票及债券承销项目 56 单，承销金额 1,781 亿元，市场份额 11.23%，
排名市场第一位。其中，完成股票主承销项目 30 单，主承销金额 982 亿元，市场份额 11.08%，排名市场第
二位；完成债券主承销项目 26 单，主承销金额 393 亿元，市场份额 8.85%，位居行业第三位。
（以上为中国证券业协会统计口径，本报告摘要“10.2.2 证券承销业务情况”以实际合同数统计。）
（3）资产管理业务
报告期内，公司新设 3 支集合资产管理计划（稳健回报集合计划、贵宾 1 号主题精选集合计划和股票
精选集合计划），发行规模均超同期证券公司理财产品首发平均规模；公司获准成为全国社保基金境内投资
管理人；截至 2010 年 12 月 31 日，公司受托资产规模 441.96 亿元，受托管理资产市场占有率 24%，位居行
业第一位。
（4）债券销售交易业务
2010 年，公司债券销售交易业务累计销售各类债券 2,328 亿元，其中，国债、国开债、农发债、进出
口债等销售均排名行业第一位；现券交易量超过 3 万亿元，利率互换与现券交易总量排名行业第一位。
9
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
（5）股票销售交易业务
2010 年，公司股票销售交易业务基金分仓佣金收入排名市场第二位，QFII 客户数量保持市场第二位，
获得《新财富》“最佳销售服务团队”第一名。
（6）研究业务
公司研究业务在《新财富》“2010 最佳分析师”评选中，连续五年获“本土最佳研究团队”第一名。在
《证券市场周刊》“水晶球奖”、中国证券报社和中央电视台联合主办的“金牛分析师”评选中，均获得研
究团队第一名。
（7）融资融券业务
截至 2010 年 12 月 31 日，公司融资融券余额为 15.6 亿元，占市场融资融券总余额的 12.3%，在融资融
券业务试点券商中排名第二位。
此外，公司其他业务也积极开拓市场，稳步发展。资产证券化业务线完成私募非通道项目 6 单；金石
投资年度完成投资项目 35 单，投资额合计 21 亿元。
3、报告期公司盈利能力情况分析
2010 年归属于公司股东的净利润为 113.11 亿元，同比增长 25.91%，每股收益为 1.14 元。公司的盈利
基本来源于主营业务，投资收益占据营业收入的首位，项目投资回报效果显著，创新业务收入提供了新的
收入来源，将逐步成为公司新的利润增长点；主营业务利润构成了利润总额的主体，非经常性损益的影响
微乎其微；公司各项主营业务均衡发展，各项主营业务的收入均位居行业前列，多元化的收入格局使公司
抵御市场波动和抗风险能力进一步增强；稳定的净利润增长及较好的利润质量水平，为公司业务的进一步
发展和规模的进一步扩大提供了稳定的资金来源和保证。
4、资产结构和资产质量
2010 年末公司总资产为 1,531.78 亿元，由于报告期内公司不再将中信建投证券和中信产业基金纳入报
表合并范围，公司总资产同比下降 25.93%。扣除客户保证金后，2010 年末公司总资产为 910.97 亿元，同
比下降 3.43%。
从资产（扣除客户保证金）结构看，2010 年末总资产为 910.97 亿元，其中，货币资金 182.74 亿元，
占 20.06%；交易性金融资产、衍生金融资产、可供出售金融资产 521.76 亿元，占 57.28%，且基本是可随
时变现的资产，期末账面价值高于投资成本；长期投资 76.14 亿元，占 8.36%；固定资产、无形资产、在建
工程以及投资性房地产占 2.94%，其他资产占 7.84%。公司资产没有大额的减值迹象，说明公司的资产质量
较好，流动性较强。
从资产负债（扣除客户保证金）规模和结构看，2010 年末公司负债总额为 202.49 亿元，同比下降 31.39%，
2010 年末公司资产负债率为 22.23%，资产负债率水平较 2009 年进一步下降，偿债压力较小。
公司资产具有较强的流动能力、周转能力和变现能力，以及与负债流动压力的相称性，表明公司资产
状况、资产结构良好，具备持续经营的稳定性及安全性。
2010 年末归属于母公司的股东权益为 704.35 亿元，同比增长 14.34%，股东权益持续稳定增长，实现
了公司的资本保值和增值，抗风险能力进一步增强。
2010 年末母公司净资本为 410.50 亿元，较 2009 年末净资本 349.04 亿元增长了 17.61%，母公司的净
资本与净资产的比例为 66.72%。公司各项财务及业务风险监管指标均符合《证券公司管理办法》及《证券
公司风险控制指标管理办法》的有关规定。
10
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
截止 2010 年 12 月 31 日，公司不存在重大到期未偿还债务和担保的情况。截止 2010 年 12 月 31 日，
公司不存在重大到期未偿还债务和担保的情况。
5、现金流转情况
2010 年公司现金及现金等价物净增加额为-589.92 亿元，同比减少 1,123.36 亿元，主要是报告期内公
司不再将中信建投证券和中信产业基金纳入报表合并范围，导致现金及现金等价物净增加额大幅下降。
从结构上看，主要是经营活动产生的现金流量净额减少幅度较大。2010 年经营活动产生的现金流量净
额为-177.59 亿元，较 2009 年减少 821.19 亿元，主要由于处置子公司导致经纪业务和回购业务产生的现金
流入大幅减少；2010 年投资活动产生的现金流量净额为-407.32 亿元，较 2009 年减少 336.94 亿元，主要
是处置子公司导致投资活动的现金流出增加；2010 年筹资活动产生的现金流量净额为-4.07 亿元，较 2009
年增加 35.68 亿元，主要由于子公司增资扩股所致。
从上述情况看，2010 年公司现金净流量变动异常主要是处置子公司所致，公司的现金创造能力、支付
能力及周转能力并未发生实质变化。
6、公允价值变动损益对公司利润的影响
单位：元
项目 对 2010 年度利润的影响 占利润的比例（%）
交易性金融资产 132,745,536.93 0.81
交易性金融负债 - -
衍生金融工具 432,354,115.51 2.65
合计 565,099,652.44 3.46
7、主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析
（1）中信金通证券有限责任公司，注册资本 8.85 亿元，为公司的全资子公司。截止 2010 年 12 月 31
日，中信金通证券总资产 2,172,269.10 万元，净资产 224,051.24 万元，营业收入 178,961.24 万元，利润
总额 90,685.21 万元，净利润 67,578.88 万元。拥有证券营业部 47 家，员工 2,857 人（含经纪人）。
中信金通证券的主营业务：证券经纪（限浙江省、福建省、江西省）；证券投资基金代销；为期货公
司提供中间介绍业务。
（2）中信万通证券有限责任公司，注册资本 8 亿元，公司持有 91.40%的股权。截止 2010 年 12 月 31
日，中信万通证券总资产 1,224,030.79 万元，净资产 261,294.35 万元，营业收入 173,692.82 万元，利润
总额 116,742.99 万元，净利润 85,959.84 万元。拥有证券营业部 39 家，员工 1,559 人（含经纪人）。
中信万通证券的主营业务：证券经纪（限山东省、河南省）。
（3）中信证券国际有限公司，实收资本为 373,675 万港元，为公司的全资子公司。截止 2010 年 12 月
31 日，中信证券国际总资产 580,691.87 万元，净资产 383,141.06 万元，营业收入 77,117.09 万元，利润
总额 18,605.30 万元，净利润 14,129.08 万元。在香港拥有分行 7 家，员工 365 人（含经纪人）。
中信证券国际的主营业务：控股、投资，其下设的子公司可从事投资银行、证券经纪、期货经纪、资
产管理、自营业务、直接投资等业务。
（4）华夏基金管理有限公司，注册资本 2.38 亿元，为公司的全资子公司。截止 2010 年 12 月 31 日，
华夏基金总资产 324,315.74 万元，净资产 249,561.84 万元，营业收入 340,774.09 万元，利润总额
128,805.18 万元，净利润 100,636.58 万元，员工 695 人。
华夏基金的主营业务：发起设立基金、基金管理；因特网信息服务业务。
11
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
（5）中证期货有限公司，注册资本 3 亿元，为公司的全资子公司。截止 2010 年 12 月 31 日，中证期
货总资产 321,852.39 万元，净资产 35,822.72 万元，营业收入 15,014.10 万元，利润总额 6,196.25 万元，
净利润 4,252.02 万元。拥有期货营业部 6 家，员工 694 人（含经纪人）。
中证期货的主营业务：商品期货经纪和金融期货经纪。
（6）金石投资有限公司，注册资本 46 亿元，为公司的全资子公司。截止 2010 年 12 月 31 日，金石投
资总资产 660,081.62 万元，净资产 606,142.01 万元，营业收入 58,202.37 万元，利润总额 51,742.97 万
元，净利润 41,396.99 万元，员工 27 人。
金石投资的主营业务：实业投资。
（7）中信产业投资基金管理有限公司，注册资本 18 亿元，公司持有 35%的股权。截止 2010 年 12 月
31 日，中信产业投资基金总资产 317,011.84 万元，净资产 210,373.25 万元，营业收入 23,723.80 万元，
利润总额 5,809.25 万元，净利润 4,452.81 万元，员工 85 人。
中信产业投资基金的主营业务：产业（股权）投资基金管理；发起设立产业（股权）投资基金；投资
咨询。
（8）建投中信资产管理有限责任公司，注册资本 19 亿元，公司持有 30%的股权。截止 2010 年 12 月
31 日，建投中信总资产 217,447.61 万元，净资产 134,825.80 万元，净利润-13.47 万元（未经审计）。
建投中信的主营业务：投资与资产管理；投资咨询；企业管理咨询；财务咨询。
（9）中信标普指数信息服务（北京）有限公司，注册资本 100 万美元，公司持有 50%的股权。截止 2010
年 12 月 31 日，中信标普总资产 65.89 万元，净资产 3.30 万元，净利润 2.14 万元（未经审计）。
中信标普的主营业务：证券信息咨询服务；包括编制、计算、维护证券、固定收益指数；开发、推广
和提供该指数信息咨询；指数的技术开发、技术培训、技术服务和业务咨询。
（二）对公司未来发展的展望
1、公司面对的竞争形势
2010 年，证券公司传统业务仍未摆脱靠天吃饭和同质化竞争的特性，业务集中度进一步分散。
2010 年，经纪业务竞争形势继续恶化。前 15 大证券公司中有 11 家公司市场份额下降，而第 16 至 30
名的中小券商中有超过 2/3 的公司市场份额上升，市场集中度进一步分散；行业平均佣金费率从 2009 年的
1.30‰下降到 2010 年的 0.99‰，降幅达 24%，行业利润率进一步降低。
2010 年，融资市场竞争更加激烈。中小券商凭借在创业板与中小板的优势而异军突起；债券主承销金
额排名前十中，商业银行占据八席，而证券公司只有中信证券和中金公司分列第 8 和第 9 位。
2010 年，资产管理业务规模仍突破乏力。45 家证券公司全年发行集合理财计划 90 支，发行规模 778
亿元，而 38 家商业银行仅上半年理财产品发行规模就超过 6,885 亿元，是证券行业全年集合理财发行规模
的近 9 倍；公募基金发行基金产品 3,050 亿元，是证券行业集合理财发行规模的近 4 倍。
2、公司未来的发展机遇和挑战
根据公司研究部的分析，2011 年国际国内经济继续复苏，但增长略有放慢，股票市场先抑后扬，仍有
一定上升空间，公司面临的外部经营环境机遇大于挑战。
从国际经济形势看，2011 年全球经济继续复苏，但增长略有放缓，且不均衡。美国经济复苏好于预期，
欧元区维持温和复苏；新兴市场经济增长相对较快，但通货膨胀压力正在显现。国际货币基金组织预测 2011
年全球经济将增长 4.5%，其中，美国、欧元区经济体将分别增长 3.0%和 1.5%，新兴市场经济增长 6.5%。
12
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
随着经济进一步复苏，主要国家宏观经济政策将从金融危机阶段的积极扩张逐步转向中性，部分国家开始
实行紧缩政策，极度宽松的流动性局面将有所改变。受强烈地震和核辐射危机影响，日本经济复苏将减慢。
从国内经济形势看，经济面临通胀挑战，物价上涨较快，通胀预期增强，宏观调控的首要任务转向稳
定物价总水平。控通胀会压抑部分增长，但 2011 年是“十二五”开局之年，将着力促进转变经济发展方式，
加快经济结构调整，提高发展质量和效益，增加就业，改善民生，宏观调控也将视通胀变化而相机抉择。
因此，经济保持相对较快增长仍是可能的，2011 年经济增长将呈前低后高走势，预计全年 GDP 增长 9.6%，
CPI 上升 4%左右，工业行业利润增长 23%左右。
从股票市场环境看，2011 年上市公司盈利增速预计为 21%左右，当前整体动态市盈率在 14-15 倍，较
低的估值水平使大盘难有明显下跌，但对通胀高企和宏观政策紧缩的担忧又制约了市场上行空间，预计 2011
年上半年股市将整体维持窄幅震荡格局。若下半年通胀下行、宏观政策环境改善，大盘可能会有所表现。
股票市场的金融创新还将加速推进，股指期货和融资融券的交易量有望快速增长，以新三板和国际板为代
表的多层次资本市场建设将迎来突破，这将对现有 A 股市场不同板块的估值水平带来深远影响。虽然整体
市场指数难以看到趋势性变化，但结构性差异更加明显。面对上述股票市场环境，公司与相关业务线应随
着环境的变化，早做布局，积极应对。
从债券市场环境看，2011 年我国债券市场预计仍将处于震荡格局中。在国家提高直接融资比重、加快
多层次金融市场体系建设、以及企业融资需求旺盛的要求和背景下，债券产品供应充足，总发行规模预计
将超过 10 万亿元，其中与企业融资相关的各类债券发行额约在 2 万亿元以上。同时，受商业银行信贷规模
限制、保险机构可投资债券范围比例扩大以及封闭式债券基金大量发行等多重因素影响，债券产品的需求
也相应有所增加。产品创新方面，在 2010 年已推出信用违约互换、超级短期融资券等产品的基础上，2011
年高收益债券和私募债券将成为市场关注的重点，信贷资产证券化产品可能重开，利率互换交易额将达万
亿元水平。
面对上述环境，公司与相关业务线应提前谋划，在竞争中扩大业务规模和收入，提升盈利能力。
3、公司发展的资金需求
2011 年我国经济和证券市场面临复杂情况，存在重大的不确定。公司为了抵御市场波动、扩展业务，
尤其是大力发展买方业务，存在一定的资金需求。公司将审慎考虑自身需求和市场融资成本等各项因素，
结合公司境内外的业务布局和实际需求，选择有利于公司和股东的融资方式。
（三）风险因素及对策
公司报告期内存在如下风险因素：
国家法律法规和监管机构条例变化，如对业务的管理和规范不能及时跟进，而造成的法律以及合规风
险；对国内资本市场深刻的变化进行正确目标定位的战略风险；公司面临业务流程的调整、新业务的产生、
新技术的出现而改变原有业务模式和工作流程带来的管理风险；金融产品价格的波动、市场流动性的变动、
收益曲线变动等可能导致公司某一头寸或组合遭受损失的市场风险；随着公司交易对手与交易产品的信用
等级变化可能导致公司某一头寸或组合遭受损失的信用风险，随着公司规模的扩大和业务的发展，因管理、
信息系统或人员等可能引起的操作风险。此外，公司还存在竞争的国际化及金融创新业务等带来的风险。
针对上述风险，公司采取了以下防范措施：
1、从组织架构上防范风险
建立了完整有效的治理结构体系，公司股东大会、董事会和监事会根据《公司法》、《证券法》、公
13
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
司《章程》履行职权，对公司的经营运作进行监督管理。根据《证券公司内部控制指引》的规定，公司建
立了独立于业务部门之外的合规审查机构：法律部、合规部、风险控制部和稽核部，这四个部门在防范、
控制和化解风险方面发挥了应有的作用。
2、从机制上防范风险
在规章制度、资金财务及信息传递等方面建立有效的防火墙机制和授权体系，一方面保证公司决策在
纵向贯彻和传导上的畅通，另一方面也形成了各部门之间的横向制约关系，提高公司控制风险的能力。完
善内部风险报告体系，建立了定期的整体风险报告和各项业务风险报告制度，对各业务部门和公司整体的
经营、风险控制和资源配置与利用情况进行监督、分析、汇总，为公司风险管理提供建议。
3、从技术方面防范风险
公司加大信息技术系统的投入，提高信息系统的业务覆盖范围和深度，加强业务监控信息系统的建设，
借此成为公司提高整体风险防范的技术基础；同时，公司对技术系统本身引发的风险也非常关注，努力防
范以集中交易为代表的技术风险，成立了集中交易应急领导小组，领导和协调集中交易风险防范工作，应
对集中交易故障以及可能面临的赔付风险和客户流失风险。
4、对市场风险和信用风险进行管理
公司加强了对各业务市场风险和信用风险的量化分析，通过对有关风险指标的跟踪测量，了解投资组
合市值变动的趋势及公司承担的市场风险和信用风险状况，在此基础上，采取相应的措施将市场风险控制
在合理的范围之内。
5、优化业务流程控制操作风险
公司对业务部门现行流程、环节说明和制度框架进行梳理，并就公司整体和各业务线存在的不足以及
风险管理措施进行监控，寻找各项业务流程上的风险控制点，对业务流程中不适应管理需要及运作要求的
方面进行完善和修正，规避部分由于操作不规范、不标准或部门间缺乏协调机制而引起的操作性风险，保
障风险管理的有效及监控措施到位。
6、防范金融创新业务带来的风险
报告期内公司重点做好创新业务和创新产品的风险监控工作，针对跨境业务、股指期货 IB 业务、融资
融券业务等，建立健全相应的制度流程、技术系统，做好新业务的风险管理。
（四）其他报告事项
1、关于公司关联方资金往来情况
安永华明会计师事务所根据中国证监会证监发[2003]56 号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上
市公司对外担保若干问题的通知》的规定及中国证监会深圳监管局文件深证局发字[2004]338 号《关于加强
上市公司资金占用和违规担保信息披露工作的通知》的要求，出具了安永华明（2011）专字第 60469435_A05
号《关于中信证券股份有限公司被第一大股东和其他关联方占用资金情况的专项说明》，提及：2010 年度
内，公司无被第一大股东及其他关联方占用资金的情况。
2、报告期内，公司所得税政策的变化情况
2008 年 1 月 1 日起，公司所得税执行《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国企业所得
税法实施条例》及国发[2007]39 号《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》等文件。所得税的
计算缴纳按照国税发[2008]28 号《跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理暂行办法》的通知执行。公司
总部及深圳地区的证券营业部适用的所得税税率为 22%，其他地区证券营业部适用的所得税税率为 25%。
14
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
3、报告期内，公司无对外担保、抵押等问题；公司不存在到期未偿还债务问题。
公司独立董事对报告期内公司累计和当期对外担保情况、违规担保情况、执行证监会[2003]56 号文件
规定的专项说明及独立意见如下：
公司独立董事冯祖新先生、张宏久先生、李健女士（以姓氏笔画为序）根据中国证监会[2003]56 号《关
于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》相关规定和要求，通过对公司有
关情况的了解和调查，根据公司提供的情况，就报告期内公司累计和当期担保情况出具了如下专项说明及
独立意见：
（1）截止 2010 年 12 月 31 日，公司无累计和当期担保情况；
（2）公司不存在为控股股东及控股股东所属企业、任何非法人单位或个人提供担保的情况。
4、董事会对于内部控制责任的声明
建立健全并有效实施内部控制是公司董事会及管理层的责任。公司内部控制的目标是：保证公司经营
的合法合规及内部规章制度的贯彻执行、防范经营风险和道德风险、保障客户及公司资产的安全、完整、
保证公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时、提高公司经营效率和效果。
内部控制存在固有局限性，故仅能对达到上述目标提供合理保证；而且，内部控制的有效性亦可能随
公司内、外部环境及经营情况的改变而改变。公司内部控制设有检查监督机制，内控缺陷一经识别，公司
将立即采取整改措施。
公司建立和实施内部控制制度时，考虑了以下基本要素：内部控制制度的目标设定、内部环境、风险
确认、风险评估、风险管理策略选择、控制活动、信息沟通、检查监督等要素。
公司现行的内部控制制度和机制基本建立健全并已得到有效执行，在环境控制、业务控制、资金管理
和财务会计控制、信息系统控制、人力资源与薪酬管理、风险监控等内控方面不存在重大缺陷；在信息沟
通与披露的管理方面，报告期内，公司能够严格按照法律、法规、公司《章程》以及《信息披露事务管理
制度》的规定，真实、准确、完整地披露信息，确保了信息披露的及时性和公平性、信息沟通的顺畅与及
时；公司的内部控制能够适应公司管理和公司发展的需要。
公司董事会对 2010 年度上述所有方面的内部控制进行了自我评估，认为公司内部控制健全、执行有效，
未发现公司存在内部控制设计或执行方面的重大缺陷。
5、报告期内，公司无违法违规行为。
6、报告期内，公司选定的信息披露报刊为《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
□适用 √不适用
6.3 主营业务分地区情况
√适用 □不适用
6.3.1 公司营业收入地区分部情况
单位：元
2010 年度 2009 年度
地区 增减百分比（%）
营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入
北京市 21 889,404,374.63 20 1,294,506,715.01 -31.29
上海市 27 791,680,653.95 28 1,330,510,464.26 -40.50
15
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
浙江省 48 1,511,249,397.56 34 2,047,347,109.04 -26.18
山东省 44 1,183,335,361.18 36 1,592,710,645.97 -25.70
广东省 20 566,350,082.90 18 913,685,772.36 -38.01
江苏省 16 416,151,036.36 14 587,429,427.47 -29.16
湖北省 12 285,517,718.99 12 449,771,619.96 -36.52
湖南省 9 162,349,323.82 9 238,047,385.03 -31.80
江西省 13 184,636,133.82 13 318,534,635.98 -42.04
辽宁省 9 186,990,667.68 8 281,653,139.37 -33.61
四川省 8 213,574,979.50 8 320,565,622.86 -33.38
天津市 4 152,875,583.90 4 221,676,050.81 -31.04
重庆市 10 130,096,487.48 10 251,297,578.20 -48.23
福建省 6 106,937,972.98 5 168,691,126.71 -36.61
陕西省 2 96,544,104.19 2 145,358,730.25 -33.58
海南省 1 49,857,483.51 1 73,195,529.64 -31.88
黑龙江省 3 44,358,777.25 3 78,601,046.30 -43.56
甘肃省 2 35,197,820.44 2 51,539,626.14 -31.71
吉林省 2 34,274,967.31 2 54,081,123.92 -36.62
河北省 5 85,261,761.87 3 122,696,475.86 -30.51
河南省 5 4,428,107.83 1 3,486,723.52 27.00
山西省 1 8,519,292.27 1 2,440,872.74 249.03
安徽省 1 1,870,229.92 - - -
广西省 1 -534.44 - - -
小计 270 7,141,461,784.90 234 10,547,827,421.40 -32.29
公司本部 - 19,781,819,107.29 - 10,831,163,943.00 82.64
境内小计 270 26,923,280,892.19 234 21,378,991,364.40 25.93
境外小计 - 871,621,158.74 - 627,530,797.48 38.90
合计 270 27,794,902,050.93 234 22,006,522,161.88 26.30
6.3.2 公司营业利润地区分部情况
单位：元
2010 年度 2009 年度
地区 增减百分比（%）
营业部数量 营业利润 营业部数量 营业利润
北京市 21 605,078,953.72 20 1,018,925,762.70 -40.62
上海市 27 480,068,207.07 28 980,900,210.92 -51.06
浙江省 48 929,871,324.86 34 1,534,728,057.34 -39.41
山东省 44 547,729,745.80 36 951,242,937.95 -42.42
广东省 20 338,728,503.40 18 675,836,847.11 -49.88
江苏省 16 265,687,273.71 14 449,902,676.72 -40.95
湖北省 12 183,248,659.38 12 340,392,633.72 -46.17
湖南省 9 92,056,879.46 9 175,237,386.08 -47.47
江西省 13 111,000,447.19 13 232,329,731.45 -52.22
辽宁省 9 107,271,957.77 8 200,741,962.06 -46.56
四川省 8 148,872,844.33 8 248,477,351.72 -40.09
天津市 4 105,700,340.99 4 171,995,374.29 -38.54
重庆市 10 77,950,350.02 10 161,344,629.48 -51.69
16
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
福建省 6 62,205,677.37 5 122,505,430.81 -49.22
陕西省 2 59,542,999.30 2 104,275,151.29 -42.90
海南省 1 34,470,247.37 1 54,717,263.09 -37.00
黑龙江省 3 22,370,108.92 3 52,995,857.85 -57.79
甘肃省 2 21,344,800.14 2 36,946,746.61 -42.23
吉林省 2 21,625,157.10 2 40,014,490.37 -45.96
河北省 5 54,657,067.07 3 94,116,992.07 -41.93
河南省 5 -2,073,536.61 1 859,323.21 -341.30
山西省 1 1,052,061.35 1 -544,010.89 293.39
安徽省 1 -1,577,497.10 - - -
广西省 1 -607,837.10 - - -
小计 270 4,266,274,735.51 234 7,647,942,805.95 -44.22
公司本部 - 11,815,556,758.55 - 5,414,771,891.44 118.21
境内小计 270 16,081,831,494.06 234 13,062,714,697.39 23.11
境外小计 - 187,348,920.10 - 197,667,808.28 -5.22
合计 270 16,269,180,414.16 234 13,260,382,505.67 22.69
6.4 公允价值的计量
报告期内，公司对公允价值的确认、计量方法没有改变，仍执行公司既定的会计政策。
公允价值的估值原则是：存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价
值。有充足证据表明市场报价不能真实反映公允价值的，则在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术，
确定公允价值。金融工具不存在活跃市场的，采用适当的估值技术，审慎确定其公允价值。对于没有报价
且其公允价值不能可靠计量的金融资产投资，按成本计量。
与公允价值计量相关的项目
单位：万元
本期公允价值 计入权益的累计 本期计提的减值
项目 2009 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
变动损益 公允价值变动 准备
金融资产
交易性金融资产 1,188,715.72 13,274.55 - - 1,425,614.88
可供出售金融资产 4,292,325.86 - 211,661.31 - 3,718,751.50
衍生金融资产 - 73,253.67 - - 73,253.67
金融资产合计 5,481,041.58 86,528.22 211,661.31 - 5,217,620.05
金融负债
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 623.02 -42,834.45 - - 43,457.47
金融负债合计 623.02 -42,834.45 - - 43,457.47
6.5 持有外币金融资产、金融负债的情况
单位：万元
2009 年 本期公允价 计入权益的累计 本期计提的 2010 年
项目
12 月 31 日 值变动损益 公允价值变动 减值准备 12 月 31 日
金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损
78,242.12 26,140.80 - - 177,834.49
益的金融资产（不含衍生金融资产）
衍生金融资产 - - - - -
17
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
贷款和应收款 76,833.77 - - - 75,029.34
可供出售金融资产 11,365.70 - 1,535.27 - 27,301.56
持有至到期投资 - - - - -
金融资产小计 166,441.59 26,140.80 1,535.27 - 280,165.39
衍生金融负债 59.30 19.04 - - 40.26
6.6 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.7 非募集资金项目情况
√适用 □不适用
单位：万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
增资中证期货有限公司 15,000.00 已完成 885.84
增资金石投资有限公司 160,000.00 已完成 -
增资中信产业投资基金管理有限公司 75,465.00 已完成 770.81
合计 250,465.00 - 1,656.65
注：以上项目为母公司 2010 年度利用自有资金进行的长期股权投资。
6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.9 董事会 2010 年度利润分配预案
2010 年 初 母 公 司 未 分 配 利 润 为 10,308,303,426.10 元 ， 加 上 2010 年 度 母 公 司 实 现 的 净 利 润
11,813,640,964.39元，扣除2010年现金分红3,315,233,800.00元，2010年度母公司可供分配利润为
18,806,710,590.49元。
根据《公司法》、《证券法》、《金融企业财务规则》、公司《章程》，母公司可供分配利润按如
下顺序进行分配：
1、公司按2010年度母公司实现净利润的10%提取法定公积金1,181,364,096.44元；
2、公司按2010年度母公司实现净利润的10%提取一般风险准备金1,181,364,096.44元；
3、公司按2010年度母公司实现净利润的10%提取交易风险准备金1,181,364,096.44元；
上述三项提取合计为3,544,092,289.32元。
扣除上述三项提取后母公司可供分配利润为15,262,618,301.17元。
根据上市公司在现行会计准则核算条件下，公允价值变动计入当期净损益的部分，不可进行现金分
红的有关规定，扣除2010年度公允价值变动损益对可供分配利润影响后，2010年度可供投资者分配的利
润中可进行现金分红部分为15,140,553,398.01元。
从公司发展和股东利益等综合因素考虑，公司2010年度利润分配预案如下：
每10股派发现金红利5.00元（含税），实际分配现金利润为4,972,850,700.00元，占可供现金分配
利润的32.84%。2010年度剩余可进行现金分红部分未分配利润10,167,702,698.01元转入下一年度。
18
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
公司2010年度利润分配方案经年度股东大会审议通过后，将于该次股东大会召开之日起两个月内派
发现金红利。其中有限售条件股的现金红利，由公司负责发放；无限售条件股的现金红利，委托中国证
券登记结算公司上海分公司进行发放。
说明：公司自成立以来每年都进行现金分红，其中，前三年现金分红情况如下：
单位：元
占合并报表中
占可供投资 分红年度合并报表中
现金分红的金额 可供投资者分配的 归属于母公司
分红年度 者分配的净 归属于母公司股东的
（含税） 净利润 股东的净利润
利润的比例 净利润
的比例
2007 年度 1,657,616,900.00 6,579,807,238.11 25.19% 12,388,521,279.25 13.38%
2008 年度 3,315,233,800.00 9,274,627,211.08 35.75% 7,305,001,010.04 45.38%
2009 年度 3,315,233,800.00 10,287,900,448.49 32.22% 8,984,029,173.87 36.90%
注：2007 年度、2009 年度的利润分配方案除现金分红外，还分别包括资本公积每 10 股转增 10 股、资本公积每 10 股
转增 5 股；上表，2007 年度、2009 年度可供投资者分配的净利润只包括可进行现金分红的部分。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用 □不适用
单位：元
自购买日 所涉及 所涉及
本年初至
起至本年 是否为 的资产 的债权
交易对方或 本年末为
被收购资产 购买日 收购价格 末为公司 关联交 产权是 债务是
最终控制方 公司贡献
贡献的净 易 否已全 否已全
的净利润
利润 部过户 部转移
青岛金融广场
2010.1.29 14,222,437.00 不适用 不适用 否 否 不适用
1 号楼第 19 层
青岛万正通置 青岛金融广场
业有限公司 2010.3.8 14,243,311.00 不适用 不适用 否 否 不适用
1 号楼第 18 层
青岛金融广场
2010.4.28 15,168,074.00 不适用 不适用 否 否 不适用
1 号楼第 16 层
7.2 出售资产
√适用 □不适用
单位：元
本年初起至 所涉及
所涉及的
出售日被出 是否为 的债权
资产产权
交易对方 被出售资产 出售日 出售价格 售资产为公 出售产生的收益 关联交 债务是
是否已全
司贡献的净 易 否已全
部过户
利润 部转移
中信 深 圳投 资 深圳中信城市广 37,661,810.00
2010.5.13 不适用 16,465,087.06 是 是 是
集团有限公司 场办公楼第 8 层 （2.3 万元/M2）
杜冰融、 深圳中信城市广 38,071,670.00
2010.2.8 不适用 23,318,458.07 否 是 是
苏颜翔 场办公楼第 10 层 （2.3 万元/M2）
北京 国 有资 本 中信建投证券有
2010.7.30 7,290,000,000.00 不适用 6,075,000,000.00 否 是 是
经营管理中心 限责任公司
19
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
世纪 金 源投 资 中信建投证券有
2010.7.30 1,296,000,000.00 不适用 1,080,000,000.00 否 是 是
集团有限公司 限责任公司
上海 交 大昂 立 国泰君安投资管
2010.12.27 805,794.02 不适用 805,794.02 否 是 是
股份有限公司 理股份有限公司
上海 交 大昂 立 国泰君安证券股
2010.12.27 20,624,897.98 不适用 17,225,266.98 否 是 是
股份有限公司 份有限公司
注：中信深圳投资集团有限公司系公司的关联方，该项关联交易已经公司 2009 年度股东大会审议通过。
7.3 重大担保
□适用 √不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
单位：元
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方 占同类交易金 占同类交易金
交易金额 交易金额
额的比例（%） 额的比例（%）
中信银行股份有限公司及其子公司 178,897,324.55 9.00
中国中信集团及其关联公司 36,071,779.84 0.38
中国人寿资产管理有限公司 540,913.44 0.01
中国中信集团及其关联公司 132,659,848.01 4.36
中国中信集团及其关联公司 5,057,080.01 1.64
中国中信集团及其关联公司 19,665,965.92 34.94
中国人寿资产管理有限公司 100,000.00 0.18
中国中信集团及其关联公司 450,727.45 0.25
中信银行股份有限公司 118,750.00 0.12
中信银行国际有限公司 136,148.80 0.13
中信深圳投资集团有限公司 16,465,087.06 19.26
中信银行股份有限公司 7,018,287.54 0.06
中信银行国际有限公司 35,286.36 0.01
中信信托有限责任公司 9,530,571.80 1.39
中信银行股份有限公司 9,977,341.25 0.57
中信银行国际有限公司 38,113,858.42 2.19
中信银行股份有限公司 5,904.58 0.00
中信银行股份有限公司 8,051,211.43 0.08
中国中信集团及其关联公司 7,916,906.62 0.08
中国中信集团及其关联公司 53,294,022.67 0.51
中国中信集团及其关联公司 51,276.97 0.00
信诚人寿保险有限公司 5,303,728.28 0.05
中信银行国际有限公司 110,620.90 0.00
中信信托有限责任公司 69,966.00 0.00
中国中信集团公司 1,072,072.16 0.01
中国中信集团公司 14,780.95 0.00
Dah Chong Hong Holdings Ltd. 44,163.27 0.00
20
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
广东中信国际旅行社有限公司 35,000.00 0.00
中信室内装饰工程有限公司 328,138.90 0.03
中信网络科技股份有限公司 250,000.00 0.02
注 1：上述关联交易均以市场原则定价。
注 2：中信银行国际有限公司系原中信嘉华银行有限公司。
其中，报告期内公司向第一大股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易金额为 396,540,999.18 元。
7.4.2 关联方债权债务往来
√适用 □不适用
单位：元
公司向关联方提供资金 关联方向公司提供资金
关联方 关联关系
发生额 余额 发生额 余额
中信国际合作公司① 公司第一大股东子公司 455,195.58 455,195.58 - -
中信银行股份有限公司② 公司第一大股东子公司 -77.25 67,422.75 - -
中信室内装修工程公司③ 公司第一大股东子公司 - - -328,138.90 68,000.00
中信网络科技股份有限公司④ 公司第一大股东子公司 - - 25,000.00 25,000.00
青岛联明地产⑤ 公司第一大股东子公司 - - 938,035.00 938,035.00
中国国安集团公司⑥ 公司第一大股东子公司 - - -5,000,000.00 -
中信银行股份有限公司⑦ 公司第一大股东子公司 - - 3,204,579.00 3,204,579.00
中信银行股份有限公司⑧ 公司第一大股东子公司 - - 569,185.50 569,185.50
其中，报告期内公司向第一大股东及其子公司提供资金的发生额为 455,118.33 元，余额为 522,618.33
元。
截止 2010 年 12 月 31 日，公司不存在关联方占用公司资金情况。
关联方债权债务形成原因：
①公司应收的房租押金；
②公司应收的押金；
③公司应支付的装修款；
④公司应支付的稽核管理信息系统款；
⑤公司应付的房租押金及预付房租；
⑥中信建投证券应支付的广告费；
⑦公司应付的租赁保证金；
⑧中信金通应支付的房租。
上述关联债权债务对公司的财务状况和经营成果无不良影响。
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
√适用 □不适用
1、公司承诺事项
公司目前仍在办理房产证明或准备处置的房产主要有 3 处：上海番禺路 390 号时代大厦房屋 10 套
（建筑面积 1,300 平方米）、江苏华侨大厦 23 层（建筑面积 700.14 平方米）、北京光华大厦 6-7 层
（建筑面积 3,000 平方米），公司承诺：“公司将抓紧办理该部分房产的变更和过户手续，保证不会
因该部分房产造成损害股东利益的情形出现”。
21
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
2、原非流通股股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及履行情况
（1）承诺事项
因公司实施股权分置改革，公司原非流通股股东对其所持有限售条件股份在规定限期内不上市交
易或转让等事项进行了承诺。
公司实施股权分置改革时，持有公司股份总数 5%以上的股东，即中国中信集团公司、雅戈尔集团
股份有限公司和中信国安集团公司，承诺：所持股份自获得上市流通权之日起 12 个月内不上市交易或
转让的承诺期期满后，通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在 12 个月
内不超过 5%，在 24 个月内不超过 10%。
持有公司股份总数 5%以下的有限售条件股东还分别承诺：自非流通股获得上市流通权之日起，至
少在 12 个月内不上市交易或者转让。
此外，上述股东承诺：在遵守前项承诺的前提下，通过交易所挂牌交易出售的股份数量达到中信
证券股份总数的 1%的，自该事实发生之日起两个工作日内作出公告。
在报告期内或持续到报告期内，公司持股 5%以上的股东并无其它承诺事项。
（2）报告期内未涉及承诺事项的履行。
7.7 重大诉讼仲裁事项
√适用 □不适用
1、广东南国德赛律师事务所诉公司委托合同纠纷案
2010 年 4 月 8 日，本案在珠海香洲区人民法院再次开庭审理。庭审中，原告当庭变更诉讼请求，
将诉讼标的额从 1,309 万元降至约 576 万元。2011 年 2 月 18 日，公司收到珠海香洲区人民法院《民事
判决书》，判决公司赔偿原告广东南国德赛律师事务所法律服务费损失 4,900,024.24 元，并承担诉讼
费 44,330 元，公司已于 2011 年 3 月 2 日向珠海市中级人民法院提起上诉。
2、重庆华能石粉有限责任公司证券纠纷再审案
2010 年 12 月 20 日，公司收到重庆市高级人民法院作出的（2010）渝高法民再终字第 252 号民事
判决书，判决撤销重庆市第一中级人民法院（2003）渝一中民初字第 213 号、重庆市高级人民法院（2004）
渝高法民终字第 208 号民事判决；要求公司于判决生效后 30 日内赔偿重庆华能石粉有限责任公司资金
损失 8,126,931.60 元，并赔偿按中国人民银行规定的同期贷款利率计付至付清时止的资金占用损失。
此外，公司还需承担一审和二审的案件受理费、其他诉讼费和鉴定费共计 150,190 元。
2010 年 12 月 30 日，公司向最高人民法院申请再审，并于 2011 年 1 月 12 日收到最高人民法院下
达的《受理申请再审案件通知书》。目前，最高人民法院正在对再审申请进行立案审查。
3、上海众颖投资咨询有限公司一般委托合同纠纷再审案
2010 年 5 月，公司收到最高人民法院决定对公司及公司上海沪闵路证券营业部、海南燕园投资管
理有限公司与上海众颖投资咨询有限公司之间的一般委托合同纠纷予以再审的民事裁定书，并于 2010
年 11 月 9 日参加了最高人民法院的开庭审理。2011 年 1 月 18 日，公司收到最高人民法院作出的（2010）
民提字第 143 号民事判决书，根据该判决书：上海众颖投资咨询有限公司的再审诉讼理由不成立，最高
人民法院不予支持，维持北京市高级人民法院（2004）高民终字第 458 号民事判决（注：北京市高级人
民法院的判决内容已在公司 2005 年年报中披露，即，判决上海众颖、海南燕园和公司沪闵路证券营业
部之间签订的《资产委托管理协议》无效，公司沪闵路证券营业部应向上海众颖返还已收取的佣金
433,741.22 元，并交纳一审诉讼费 82,508 元、二审诉讼费 2,240 元）。
22
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
4、与深圳市金牛投资集团公司和贵州铝厂的债权纠纷案
2010 年 12 月 17 日，公司就与深圳市金牛投资（集团）有限公司、贵州铝厂的债权纠纷事项，向
深圳市福田区人民法院提起诉讼，要求深圳市金牛投资（集团）有限公司和贵州铝厂按照《深圳金牛期
货经纪有限公司的股权转让框架协议》（以下简称“《股权转让框架协议》”）的约定分别向公司偿还
682,482.60 元、75,831.40 元及相应的利息。该笔债权纠纷源于公司在 2007 年受让深圳金牛期货经纪
有限公司（现更名为“中证期货有限公司”）股权时，因深圳金牛期货经纪有限公司与其原客户之间存
在的未决诉讼正在法院审理，根据《股权转让框架协议》约定：“金牛期货现在正在进行的原客户诉金
牛期货透支交易纠纷在终审结束后法院判令金牛期货承担的责任全部由转让方按持股比例承担”。2009
年 12 月，广东高院终审判决金牛期货承担赔偿责任后，经公司多次催要，深圳市金牛投资（集团）有
限公司、贵州铝厂拒不履行债务，公司于是向深圳市福田区人民法院提起诉讼。
深圳市福田区人民法院立案受理公司与深圳市金牛投资（集团）有限公司、贵州铝厂的债权纠纷案
件后，深圳市金牛投资（集团）有限公司于 2011 年 2 月 28 日对公司提起反诉，请求法院确认该《股权
转让框架协议》为无效合同，判令公司返还依据该合同取得的中证期货有限公司 90%的股权并承担本案
全部诉讼费和可能发生的其他费用。法院定于 2011 年 4 月 28 日合并审理本案。
原金牛期货股权是公司通过产权交易所挂牌交易受让，相关事项已获得监管部门批准，转让程序合
法有效，符合国有产权转让的有关规定。公司将积极准备应诉，维护全体股东的合法权益。
5、中信证券经纪（香港）有限公司诉客户返还欠款案
2002 年，客户 Able Technology Limited 在中信证券经纪（香港）有限公司（系中信证券国际有
限公司之全资子公司，简称“中信证券经纪”）开设了一个证券孖展户口（类似于国内的融资融券业务），
中信证券经纪根据其信用状况向其提供了融资服务用于购买股票，并以其购买的股票作为抵押。由于股
价波动造成抵押股票价值下跌，客户未能在限期前付清欠款，因此中信证券经纪通过出售其抵押的股票
用来清偿欠款。
截至 2008 年 12 月 31 日，扣除中信证券经纪于 2006 年、2008 年出售客户抵押股票所得 9,982,129.98
港元后，客户仍欠中信证券经纪 13,384,893.46 港元，由于多次向客户追讨未果，2010 年 11 月 8 日，
中信证券经纪正式入禀香港高等法院原讼法庭向 Able Technology Limited 追讨 18,061,161.44 港元欠
款及相关费用。2011 年 1 月 24 日，中信证券经纪获判胜诉。
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
√适用 □不适用
占期末证
序 最初投资成 持有数量 期末账面价 报告期损益
证券品种 证券代码 证券简称 券总投资
号 本（万元） （万股） 值（万元） （万元）
比例（%）
1 可转债 113001 中行转债 148,705.32 1,374.33 151,300.10 25.74 13,994.10
2 可转债 125709 唐钢转债 25,220.18 227.54 24,936.33 4.24 -668.16
TOWN HEALTH
3 股票 3886:HK 8,534.76 12,500.00 16,935.29 2.88 8,400.53
INTERNATIONAL
NVC LIGHTING
4 股票 2222:HK 5,923.36 3,277.20 11,365.35 1.93 5,442.00
HOLDINGS LTD
5 股票 601398 工商银行 9,684.70 2,633.23 11,164.91 1.90 1,660.13
23
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
6 股票 601318 中国平安 9,443.49 158.96 8,927.07 1.52 -651.19
7 可转债 113002 工行转债 8,274.32 70.00 8,278.90 1.41 10,719.30
货币市场
8 400005 东方金账薄 8,000.00 8,000.00 8,000.00 1.36 -
基金
EU YAN SANG
9 股票 EYSAN:SP 3,254.86 1,800.00 7,866.56 1.34 4,611.70
INTERNATIONAL
10 股票 600036 招商银行 8,372.91 612.09 7,840.86 1.33 -3,673.28
期末持有的其他证券投资 332,602.61 - 331,099.98 56.35 -11,313.75
报告期已出售证券投资损益 - - - - 10,847.57
合计 568,016.51 - 587,715.35 100.00 39,368.95
注：上表数据中的证券投资包括交易性金融资产中的股票投资和权证、可转债投资。
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：万元
占该公司
序 报告期所有 会计核算 股份
证券代码 证券简称 最初投资成本 股权比例 期末账面价值 报告期损益
号 者权益变动 科目 来源
（%）
1 601989 中国重工 202,465.01 4.00 313,648.31 15,884.50 110,698.49 购买
2 600598 北大荒 96,761.90 3.96 93,051.54 1,902.89 -3,710.38 购买
3 601101 昊华能源 15,129.56 5.29 88,824.00 1,680.00 55,270.83 购买
4 601117 中国化学 72,287.80 2.66 75,918.76 1,423.45 3,630.96 购买
5 000629 *ST 钒钛 61,426.43 1.13 74,678.89 881.35 22,308.84 可供出 购买
6 600583 海油工程 46,790.48 1.58 49,934.39 -729.97 3,167.89 售金融 购买
7 601318 中国平安 41,798.91 0.12 48,402.25 1,268.64 2,663.15 资产 购买
8 601601 中国太保 48,302.69 0.23 45,947.45 2,208.92 -2,452.87 购买
9 002202 金风科技 40,287.97 0.65 38,805.71 309.32 -1,482.26 购买
10 000063 中兴通讯 37,521.05 0.47 36,878.67 -432.74 -642.37 购买
其他 951,142.54 - 1,002,756.01 131,797.84 -28,956.13 -
合计 1,613,914.34 - 1,868,845.98 156,194.20 160,496.15 - -
注：上表数据中的持有其他上市公司股权包括可供出售金融资产中的股票投资。
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
√适用 □不适用
占该公司 报告期所有者
最初投资成本 持有数量 期末账面价值 报告期损益 会计核 股份
所持对象名称 股权比例 权益变动
（万元） （万股） （万元） （万元） 算科目 来源
（%） （万元）
建投中信资产管
57,000.00 - 30.00 42,000.00 - - 新设
理有限责任公司
中信标普指数信 长期股
息服务（北京） 401.35 - 50.00 8.82 3.16 - 权投资 新设
有限公司
合计 57,401.35 - - 42,008.82 3.16 - -
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
√适用 □不适用
24
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
期初股份数量 报告期买入/卖出 期末股份数量 使用的资金数量 产生的投资收益
买卖方向 股票名称
（万股） 股份数量（万股） （万股） （万元） （万元）
卖出 工商银行 12,838.06 74,487.11 7,717.36 31,095.12 -11,498.12
买入 农业银行 - 50,211.82 10,512.46 28,238.49 3,231.80
买入 中国重工 1,127.47 36,341.71 26,602.91 202,465.01 15,639.52
卖出 建设银行 14,148.33 25,926.49 570.59 2,718.82 -5,188.82
买入 中国化学 - 16,845.97 13,179.06 72,536.36 1,473.73
注：上表数据为公司买卖上市公司股票前五名情况。2010 年卖出申购新股产生的投资收益总额为 76,682.68 万元。
§8 监事会报告
2010 年，公司监事会严格遵守《公司法》、公司《章程》等有关规定，依法独立履行职责，监督董事
会对股东大会决议的执行情况，并定期对公司日常经营和财务状况进行检查，维护了公司和广大股东的合
法权益，保证了公司的规范运作。
（一）报告期内监事会会议情况
报告期内，公司监事会召开了五次会议，相关情况如下：
1、公司第四届监事会第四次会议，于 2010 年 3 月 29 日在北京京城大厦召开，相关决议详见 2010 年
3 月 31 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。
2、公司第四届监事会第五次会议，于 2010 年 4 月 29 日以通讯方式召开，审议通过了《中信证券股
份有限公司 2010 年第一季度报告》，并出具了书面审核意见，该报告刊登于 2010 年 4 月 30 日的《中国证
券报》、《上海证券报》和《证券时报》。
3、公司第四届监事会第六次会议，于 2010 年 5 月 28 日以通讯方式召开，相关决议详见 2010 年 5 月
29 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。
4、公司第四届监事会第七次会议，于 2010 年 8 月 27 日以通讯方式召开，审议通过了《中信证券股
份有限公司 2010 年半年度报告》，并出具了书面审核意见，该报告刊登于 2010 年 8 月 28 日的《中国证券
报》、《上海证券报》和《证券时报》。
5、公司第四届监事会第八次会议，于 2010 年 10 月 29 日以通讯方式召开，相关决议详见 2010 年 10
月 30 日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》。
（二）监事会的独立意见
报告期内，公司监事会列席了各次董事会现场会议和股东大会，监督检查了公司依法运作情况、重大
决策和重大经营活动情况及公司的财务状况，并在此基础之上，对公司发表如下独立意见：
1、公司能够严格按照《公司法》、《证券法》、公司《章程》及国家有关规定运作，公司决策程序合法，
不断健全内控制度，未发现公司董事、高级管理人员在执行公司职务时存在违法违纪、损害公司利益的行
为。
2、公司财务情况运行良好，2010 年度财务报告经安永华明会计师事务所审计，并出具了标准无保留
意见的审计报告，该财务报告真实、客观地反映了公司的财务状况和经营成果。
3、公司最近一次募集资金为 2007 年 8 月 27 日向非特定对象发行 333,733,800 股 A 股，扣除发行费
用后募集资金金额为人民币 24,976,191,957.66 元，全部用于增加公司资本金，扩充相关业务。募集资金
的实际投入项目与承诺投入项目一致。
25
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
4、公司收购、出售资产交易价格合理，没有发现内幕交易，也没有发现损害部分股东的权益或造成
公司资产流失的情况。
5、公司相关关联交易依法公平进行，无损害公司利益的情况。
6、公司指定董事会秘书负责信息披露工作，具体负责接待投资者来电、来访及咨询等活动；指定《中
国 证 券 报 》、《 上 海 证 券 报 》 和 《 证 券 时 报 》 为 公 司 的 信 息 披 露 报 纸 ， 指 定 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）为公司信息披露网站；公司严格按照有关法律法规及《信息披露事务管理制
度》的规定和要求，真实、准确、及时、完整地披露有关信息，并保证所有的股东有平等的机会获知相关
信息。
报告期内，公司《信息披露事务管理制度》、《内幕信息知情人登记制度》等相关制度得以有效实施，
进一步规范了公司信息披露工作，提高了公司信息披露事务管理水平和信息披露质量，维护了信息披露的
公平原则，保护了广大投资者的合法权益。同时，《信息披露事务管理制度》与公司内部制度对公司重大
事件的报告、传递、审核、披露程序进行了明确的规定，落实情况良好。
7、对董事会编制的年度报告书面审核意见如下：
（1）公司年报编制和审议程序符合相关法律、法规、公司《章程》和公司内部管理制度的各项规定；
（2）年报的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息能够从各个方面真
实地反映出公司当年度的经营管理和财务状况等事项；
（3）未发现参与年报编制和审议的人员有违反保密规定的行为。
8、公司监事会审阅了《公司 2010 年度内部控制自我评价报告》和《公司董事会关于公司 2010 年度
内部控制的自我评估报告》，对该两项报告的内容无异议。
26
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
§9 财务报告
9.1 审计意见
审 计 报 告
安永华明（2011）审字第 60469435_A01 号
中信证券股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的中信证券股份有限公司财务报表，包括 2010 年 12 月 31 日的合并及公司的资产负
债表，2010 年度合并及公司的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是中信证券股份有限公司管理层的责任。这种责任包括：（1）按照企业会
计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务
报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则
的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执
行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注
册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册
会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制
的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评
价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了中信证券股份有
限公司 2010 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2010 年度的合并及公司的经营成果和现金流量。
安永华明会计师事务所 中国注册会计师：张小东
中国 北京 中国注册会计师：陈 珊
2011 年 4 月 7 日
9.2 资产负债表、利润表、股东权益变动表和现金流量表
27
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
合并及母公司资产负债表
编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元
附注
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
合并 母公司
附注五 附注六 合并 母公司 合并 母公司
资产：
货币资金 1 64,719,043,894.69 40,497,604,016.03 129,205,085,092.41 41,138,002,700.89
其中：客户资金存款 46,963,994,454.86 29,042,348,208.51 101,818,518,003.91 27,864,114,986.52
结算备付金 2 15,636,578,167.63 2,106,431,100.93 9,837,618,433.61 1,896,327,439.29
其中：客户备付金 14,947,470,217.93 1,498,975,315.13 9,331,929,360.04 1,728,236,815.33
交易性金融资产 3 14,256,148,793.41 12,177,461,091.46 11,887,157,177.53 8,111,948,434.82
衍生金融资产 732,536,706.51 732,536,706.51 - -
买入返售金融资产 4 1,866,466,438.36 1,226,616,438.36 1,903,140,344.60 -
应收利息 343,977,989.64 325,451,010.75 50,058,324.92 1,293,805.13
存出保证金 5 1,006,748,593.23 767,961,183.15 1,420,042,360.91 379,265,085.54
可供出售金融资产 6 37,187,514,988.40 32,580,269,129.65 42,923,258,593.52 37,944,627,858.59
长期股权投资 7 1 7,613,649,343.45 12,012,152,331.78 3,436,499,079.23 10,835,339,184.67
投资性房地产 83,477,099.62 83,477,099.62 159,284,956.77 69,711,952.28
固定资产 8 563,986,967.04 193,277,284.09 846,146,717.49 144,255,213.38
在建工程 9 1,926,558,722.00 1,885,692,681.75 1,534,044,910.00 1,510,304,848.20
无形资产 103,085,408.19 50,804,524.61 145,432,216.36 37,718,499.40
其中：交易席位费 10,946,421.86 8,326,791.67 58,341,822.32 10,408,314.86
商誉 10 825,111,560.89 - 829,153,637.10 -
递延所得税资产 11 1,128,067,261.93 927,160,242.83 954,270,598.67 615,807,663.92
其他资产 12 5,184,718,356.00 3,804,427,318.75 1,676,251,522.52 176,176,942.68
资产总计 153,177,670,290.99 109,371,322,160.27 206,807,443,965.64 102,860,779,628.79
负债：
短期借款 14 127,639,500.00 - 88,048,000.00 -
衍生金融负债 434,574,716.75 434,172,099.22 6,230,205.75 5,637,202.47
卖出回购金融资产款 15 6,901,600,000.00 6,901,600,000.00 17,922,705,174.09 14,469,131,468.24
代理买卖证券款 16 62,081,222,218.36 30,868,611,854.52 112,477,669,565.67 29,927,236,189.22
代理承销证券款 17 66,648,994.52 66,648,994.52 225,187,234.10 53,573,994.50
应付职工薪酬 18 5,057,690,302.46 3,888,371,359.14 5,893,886,484.46 2,764,325,036.27
应交税费 19 3,860,920,032.13 3,085,762,748.60 2,049,269,231.58 967,945,978.79
应付利息 37,187,500.00 37,187,500.00 40,480,836.74 37,187,500.00
预计负债 19,354,592.38 19,354,592.38 56,366,724.12 -
应付债券 20 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00
递延所得税负债 11 797,158,187.31 464,082,402.79 412,728,658.38 199,930,592.69
其他负债 21 1,445,959,066.50 582,696,006.47 1,320,492,806.44 476,628,294.88
负债合计 82,329,955,110.41 47,848,487,557.64 141,993,064,921.33 50,401,596,257.06
股东权益：
股本 22 9,945,701,400.00 9,945,701,400.00 6,630,467,600.00 6,630,467,600.00
资本公积 23 26,316,182,005.22 25,362,222,218.71 28,662,512,081.77 28,113,326,223.70
盈余公积 24 4,679,619,167.33 3,957,671,375.60 3,723,989,184.36 2,775,193,007.66
一般风险准备 25 9,073,546,065.04 6,994,621,307.15 6,922,940,001.64 4,631,893,114.27
未分配利润 26 20,662,217,438.58 15,262,618,301.17 15,772,406,121.33 10,308,303,426.10
外币报表折算差额 (242,367,108.05) - (112,879,106.58) -
归属于母公司股东权益合计 70,434,898,968.12 61,522,834,602.63 61,599,435,882.52 52,459,183,371.73
少数股东权益 27 412,816,212.46 - 3,214,943,161.79 -
股东权益合计 70,847,715,180.58 61,522,834,602.63 64,814,379,044.31 52,459,183,371.73
负债和股东权益总计 153,177,670,290.99 109,371,322,160.27 206,807,443,965.64 102,860,779,628.79
公司负责人：王东明 主管财会工作负责人兼财会机构负责人： 葛小波
28
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
合并及母公司利润表
编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元
附注
2010 年度 2009 年度
项目 合并 母公司
附注五 附注六 合并 母公司 合并 母公司
一、营业收入 27,794,902,050.93 19,085,586,150.05 22,006,522,161.88 10,038,153,080.47
手续费及佣金净收入 28 2 14,858,427,127.13 4,749,193,241.39 16,919,087,748.72 5,023,799,320.30
其中：代理买卖证券业务净收入 7,808,647,115.00 2,089,705,806.30 10,884,785,319.89 2,784,299,366.99
证券承销业务净收入 2,903,052,886.54 2,125,212,422.80 2,401,334,045.91 1,862,895,855.56
受托客户资产管理业务净收入 28.1 180,891,705.18 168,946,506.82 146,085,929.38 146,085,929.38
基金管理费收入 3,364,351,227.01 - 2,987,314,603.86 -
基金销售收入 82,267,050.85 - 166,046,393.64 -
利息净收入 29 3 1,303,241,903.54 409,249,348.44 1,401,360,992.26 569,925,304.40
投资收益 30 4 10,959,790,650.74 13,618,678,875.99 3,478,916,119.19 4,393,607,583.50
其中：对联营公司和合营公司的投
24,287,544.48 38,802,870.70 102,738,620.75 21,462,981.02
资收益
公允价值变动收益
31 5 565,099,652.44 305,132,711.70 51,537,690.04 36,782,587.53
（损失以负号填列）
汇兑收益（损失以负号填列） 7,167,600.78 (2,918,079.12) 4,250,425.63 (76,967.32)
其他业务收入 101,175,116.30 6,250,051.65 151,369,186.04 14,115,252.06
二、营业支出 11,525,721,636.77 4,734,881,097.79 8,746,139,656.21 2,532,825,671.30
营业税金及附加 32 961,660,148.57 352,068,762.35 1,033,641,061.87 361,069,166.17
业务及管理费 33 6 10,535,353,736.74 4,374,104,270.32 8,016,052,577.94 2,482,757,241.69
资产减值损失
34 17,524,763.52 4,210,294.73 (315,269,418.47) (315,244,074.97)
（损失以负号填列）
其他业务成本 11,182,987.94 4,497,770.39 11,715,434.87 4,243,338.41
三、营业利润 16,269,180,414.16 14,350,705,052.26 13,260,382,505.67 7,505,327,409.17
加：营业外收入 35 85,506,126.22 51,008,869.72 114,331,465.07 58,966,730.12
减：营业外支出 36 34,745,811.58 27,263,045.42 72,722,170.24 2,735,698.84
四、利润总额 16,319,940,728.80 14,374,450,876.56 13,301,991,800.50 7,561,558,440.45
减：所得税费用 37 4,183,889,585.22 2,560,809,912.17 3,213,795,680.48 1,372,840,532.26
五、净利润 12,136,051,143.58 11,813,640,964.39 10,088,196,120.02 6,188,717,908.19
归属于母公司股东的净利润 11,311,343,211.09 - 8,984,029,173.87 -
少数股东损益 824,707,932.49 - 1,104,166,946.15 -
六、每股收益 38
（一）基本每股收益 1.14 - 0.90 -
（二）稀释每股收益 1.14 - 0.90 -
七、其他综合收益 40 797,328,056.17 564,911,318.39 755,402,528.31 252,497,004.02
八、综合收益总额 12,933,379,199.75 12,378,552,282.78 10,843,598,648.33 6,441,214,912.21
归属于母公司股东的综合收益总额 12,151,478,408.97 - 9,696,064,948.35 -
归属于少数股东的综合收益总额 781,900,790.78 - 1,147,533,699.98 -
公司负责人：王东明 主管财会工作负责人兼财会机构负责人：葛小波
29
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
合并股东权益变动表
编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元
归属于母公司的股东权益
外币报表
股本 资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 少数股东权益 股东权益合计
折算差额
2010 年 1 月 1 日 6,630,467,600.00 28,662,512,081.77 3,723,989,184.36 6,922,940,001.64 15,772,406,121.33 (112,879,106.58) 3,214,943,161.79 64,814,379,044.31
本年增减变动金额 3,315,233,800.00 (2,346,330,076.55) 955,629,982.97 2,150,606,063.40 4,889,811,317.25 (129,488,001.47) (2,802,126,949.33) 6,033,336,136.27
净利润 - - - - 11,311,343,211.09 - 824,707,932.49 12,136,051,143.58
其他综合收益 - 969,623,199.36 - - - (129,488,001.47) (42,807,141.72) 797,328,056.17
综合收益总额 - 969,623,199.36 - - 11,311,343,211.09 (129,488,001.47) 781,900,790.77 12,933,379,199.75
股东投入和减少资本 - (719,475.91) (415,766,994.52) (821,722,944.91) 1,237,427,891.96 - (3,567,547,615.29) (3,568,329,138.67)
其中：股东投入资本 - - - - - - 90,598,300.80 90,598,300.80
其他 - (719,475.91) (415,766,994.52) (821,722,944.91) 1,237,427,891.96 - (3,658,145,916.09) (3,658,927,439.47)
利润分配 - - 1,371,396,977.49 2,972,329,008.31 (7,658,959,785.80) - (16,480,124.81) (3,331,713,924.81)
其中：提取盈余公积 - - 1,371,396,977.49 - (1,371,396,977.49) - - -
提取一般风险准备 - - - 2,972,329,008.31 (2,972,329,008.31) - - -
对股东的分配 - - - - (3,315,233,800.00) - (16,480,124.81) (3,331,713,924.81)
股东权益内部转移 3,315,233,800.00 (3,315,233,800.00) - - - - - -
其中：资本公积转增股本 3,315,233,800.00 (3,315,233,800.00) - - - - - -
2010 年 12 月 31 日余额 9,945,701,400.00 26,316,182,005.22 4,679,619,167.33 9,073,546,065.04 20,662,217,438.58 (242,367,108.05) 412,816,212.46 70,847,715,180.58
公司负责人：王东明 主管财会工作负责人兼财会机构负责人：葛小波
30
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
合并股东权益变动表（续）
编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元
归属于母公司的股东权益
外币报表
股本 资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 少数股东权益 股东权益合计
折算差额
2009 年 1 月 1 日 6,630,467,600.00 27,946,626,759.34 2,800,131,671.33 4,820,306,546.04 13,133,941,200.83 (109,708,509.49) 2,304,544,874.86 57,526,310,142.91
本年增减变动金额 - 715,885,322.43 923,857,513.03 2,102,633,455.60 2,638,464,920.50 (3,170,597.09) 910,398,286.93 7,288,068,901.40
净利润 - - - - 8,984,029,173.87 - 1,104,166,946.15 10,088,196,120.02
其他综合收益 - 715,206,371.57 - - - (3,170,597.09) 43,366,753.83 755,402,528.31
综合收益总额 - 715,206,371.57 - - 8,984,029,173.87 (3,170,597.09) 1,147,533,699.98 10,843,598,648.33
股东投入和减少资本 - 678,950.86 (12,910,164.80) (33,584,625.27) 42,655,305.33 - 27,139,930.81 23,979,396.93
其中：股东投入资本 - - - - - - 47,833,917.41 47,833,917.41
其他 - 678,950.86 (12,910,164.80) (33,584,625.27) 42,655,305.33 - (20,693,986.60) (23,854,520.48)
利润分配 - - 936,767,677.83 2,136,218,080.87 (6,388,219,558.70) - (264,275,343.86) (3,579,509,143.86)
其中：提取盈余公积 - - 936,767,677.83 - (936,767,677.83) - - -
提取一般风险准备 - - - 2,136,218,080.87 (2,136,218,080.87) - - -
对股东的分配 - - - - (3,315,233,800.00) - (264,275,343.86) (3,579,509,143.86)
2009 年 12 月 31 日余额 6,630,467,600.00 28,662,512,081.77 3,723,989,184.36 6,922,940,001.64 15,772,406,121.33 (112,879,106.58) 3,214,943,161.79 64,814,379,044.31
公司负责人：王东明 主管财会工作负责人兼财会机构负责人：葛小波
31
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
母公司股东权益变动表
编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元
股本 资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
2010 年 1 月 1 日 6,630,467,600.00 28,113,326,223.70 2,775,193,007.66 4,631,893,114.27 10,308,303,426.10 52,459,183,371.73
本年增减变动金额 3,315,233,800.00 (2,751,104,004.99) 1,182,478,367.94 2,362,728,192.88 4,954,314,875.07 9,063,651,230.90
净利润 - - - - 11,813,640,964.39 11,813,640,964.39
其他综合收益 - 564,911,318.39 - - - 564,911,318.39
综合收益总额 - 564,911,318.39 - - 11,813,640,964.39 12,378,552,282.78
股东投入和减少资本 - (781,523.38) 1,114,271.50 - - 332,748.12
其中：股东投入资本 - - - - - -
股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - -
其他 - (781,523.38) 1,114,271.50 - - 332,748.12
利润分配 - - 1,181,364,096.44 2,362,728,192.88 (6,859,326,089.32) (3,315,233,800.00)
其中：提取盈余公积 - - 1,181,364,096.44 - (1,181,364,096.44) -
提取一般风险准备 - - - 2,362,728,192.88 (2,362,728,192.88) -
对股东的分配 - - - - (3,315,233,800.00) (3,315,233,800.00)
股东权益内部结转 3,315,233,800.00 (3,315,233,800.00) - - - -
其中：资本公积转增股本 3,315,233,800.00 (3,315,233,800.00) - - - -
2010 年 12 月 31 日余额 9,945,701,400.00 25,362,222,218.71 3,957,671,375.60 6,994,621,307.15 15,262,618,301.17 61,522,834,602.63
公司负责人：王东明 主管财会工作负责人兼财会机构负责人：葛小波
32
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
母公司股东权益变动表（续）
编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元
股本 资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
2009 年 1 月 1 日 6,630,467,600.00 27,860,829,219.68 2,156,321,216.84 3,394,149,532.63 9,291,434,690.37 49,333,202,259.52
本年增减变动金额 - 252,497,004.02 618,871,790.82 1,237,743,581.64 1,016,868,735.73 3,125,981,112.21
净利润 - - - - 6,188,717,908.19 6,188,717,908.19
其他综合收益 - 252,497,004.02 - - - 252,497,004.02
综合收益总额 - 252,497,004.02 - - 6,188,717,908.19 6,441,214,912.21
股东投入和减少资本 - - - - - -
其中：股东投入资本 - - - - - -
股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - -
其他 - - - - - -
利润分配 - - 618,871,790.82 1,237,743,581.64 (5,171,849,172.46) (3,315,233,800.00)
其中：提取盈余公积 - - 618,871,790.82 - (618,871,790.82) -
提取一般风险准备 - - - 1,237,743,581.64 (1,237,743,581.64) -
对股东的分配 - - - - (3,315,233,800.00) (3,315,233,800.00)
其他 - - - - - -
股东权益内部结转 - - - - - -
其中：资本公积转增股本 - - - - - -
其他 - - - - - -
2009 年 12 月 31 日余额 6,630,467,600.00 28,113,326,223.70 2,775,193,007.66 4,631,893,114.27 10,308,303,426.10 52,459,183,371.73
公司负责人：王东明 主管财会工作负责人兼财会机构负责人：葛小波
33
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
合并及母公司现金流量表
编制单位：中信证券股份有限公司 货币单位：人民币元
附注
母公 2010 年度 2009 年度
合并
司
附注 附注
合并 母公司 合并 母公司
五 六
一、经营活动产生的现金流量：
回购业务资金净增加额 (7,146,180,199.90) (8,927,830,390.65) 10,623,443,378.28 8,907,028,725.49
收取利息、手续费及佣金的现金 18,456,329,678.53 5,632,202,690.19 19,879,574,587.89 6,087,201,760.09
代理买卖证券收到的现金净额 (8,433,373,774.30) 941,375,665.30 51,359,339,280.99 7,263,001,326.73
代理承销证券收到的现金净额 (157,008,239.58) 13,075,000.02 178,096,374.12 6,483,134.52
拆入资金净增加额 300,000,000.00 - - -
收到其他与经营活动有关的现金 41 939,322,922.40 126,413,016.75 1,321,566,114.66 745,599,003.31
经营活动现金流入小计 3,959,090,387.15 (2,214,764,018.39) 83,362,019,735.94 23,009,313,950.14
交易性金融资产净增加额 4,470,605,485.15 3,362,419,635.80 5,087,734,720.68 3,700,437,317.79
支付利息、手续费及佣金的现金 2,698,888,121.60 299,358,383.15 2,094,570,705.69 336,878,584.36
支付给职工以及为职工支付的现金 5,615,614,544.67 2,402,776,318.93 3,600,602,819.97 1,260,885,927.07
支付的各项税费 3,418,637,018.94 1,032,136,653.48 4,476,016,607.85 2,098,857,478.28
支付其他与经营活动有关的现金 42 5,514,471,938.64 2,777,568,870.48 3,742,736,780.24 771,320,761.01
经营活动现金流出小计 21,718,217,109.00 9,874,259,861.84 19,001,661,634.43 8,168,380,068.51
经营活动产生的现金流量净额 (17,759,126,721.85) (12,089,023,880.23) 64,360,358,101.51 14,840,933,881.63
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,498,273,334.94 8,083,929,531.49 663,835,679.35 43,343,387.74
取得投资收益收到的现金 41,063,943.70 2,000,847,269.53 48,403,045.90 1,675,670,876.02
收到其他与投资活动有关的现金 136,470,987.71 73,236,962.58 2,460,141.18 1,565,013.69
投资活动现金流入小计 1,675,808,266.35 10,158,013,763.60 714,698,866.43 1,720,579,277.45
可供出售金融资产净增加额 (7,470,543,316.04) (8,246,396,700.73) 4,896,701,147.77 2,785,133,189.11
投资支付的现金 4,619,648,843.56 2,779,650,000.00 934,688,666.50 3,324,637,500.00
购建固定资产、无形资产和其他
1,023,321,696.36 583,348,204.82 1,905,884,727.89 1,640,843,061.91
长期资产支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金 43 44,235,487,444.79 - 15,195,370.36 -
投资活动现金流出小计 42,407,914,668.67 (4,883,398,495.91) 7,752,469,912.52 7,750,613,751.02
投资活动产生的现金流量净额 (40,732,106,402.32) 15,041,412,259.51 (7,037,771,046.09) (6,030,034,473.57)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 2,047,154,905.77 - 47,833,917.41 -
其中：子公司吸收少数股东投资
89,519,905.77 - 47,833,917.41 -
收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 44 977,546,500.00 - 88,048,000.00 -
筹资活动现金流入小计 3,024,701,405.77 - 135,881,917.41 -
偿还债务支付的现金 - - 450,000,000.00 450,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
3,395,463,924.82 3,378,983,800.00 3,660,805,745.58 3,396,533,800.00
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
16,480,124.81 - 240,191,945.58 -
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 35,781,523.38 781,523.38 - -
筹资活动现金流出小计 3,431,245,448.20 3,379,765,323.38 4,110,805,745.58 3,846,533,800.00
筹资活动产生的现金流量净额 (406,544,042.43) (3,379,765,323.38) (3,974,923,828.17) (3,846,533,800.00)
四、汇率变动对现金及现金等价物
(94,434,142.30) (2,918,079.12) (3,188,582.79) (494,299.92)
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 (58,992,211,308.90) (430,295,023.22) 53,344,474,644.46 4,963,871,308.14
加：期初现金及现金等价物余额 138,257,039,846.11 43,034,330,140.18 84,912,565,201.65 38,070,458,832.04
六、期末现金及现金等价物余额 47 79,264,828,537.21 42,604,035,116.96 138,257,039,846.11 43,034,330,140.18
公司负责人：王东明 主管财会工作负责人兼财会机构负责人：葛小波
34
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
√适用 □不适用
对为进行非同一控制下的企业合并发生的直接相关费用（除作为合并对价发行的权益性证券或债务
性证券的交易费用外），公司原将其计入合并成本，根据 2010 年 7 月财政部颁布的《企业会计准则解
释第 4 号》变更会计政策，自 2010 年 1 月 1 日起，将其于发生时计入当期损益。根据该解释，公司对
此会计政策变更采用未来适用法。
对通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，公司原在个别财务报表和合并财务报表中均以
每一单项交换交易的成本之和作为合并成本。根据 2010 年 7 月财政部颁布的《企业会计准则解释第 4
号》，自 2010 年 1 月 1 日起，在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值
与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本，购买日之前持有的被购买方的股权涉及其
他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益转入当期投资收益；在合并财务报表中，
对购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账
面价值的差额计入当期投资收益，购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的
其他综合收益转为购买日所属当期投资收益。根据该解释，公司对此会计政策变更采用未来适用法。
根据 2010 年 7 月财政部颁布的《企业会计准则解释第 4 号》及 2010 年 12 月颁布的《财政部关于
执行企业会计准则的上市公司和非上市企业做好 2010 年年报工作的通知》(财会[2010]25 号)，自 2010
年 1 月 1 日起，在合并财务报表中，按照在丧失控制权日的公允价值对剩余股权进行重新计量；处置股
权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计
算的净资产的份额及对原有子公司的商誉之和之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益；与原有子
公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为当期投资收益，公司对此会计政策变更采用未
来适用法。
上述会计政策的变更，经公司第四届董事会审计委员会 2011 年第二次会议预审，已于 2011 年 4 月
7 日报经公司第四届董事会第二十五次会议审议通过，于 2010 年度起执行。
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
√适用 □不适用
截止 2010 年 12 月 31 日，公司拥有全资子公司 5 家，即中信金通证券有限责任公司、中信证券国
际有限公司、华夏基金管理有限公司、金石投资有限公司、中证期货有限公司；拥有控股子公司 1 家，
即中信万通证券有限责任公司。2010 年 11 月 15 日为公司转让中信建投证券 45%股权的交割日，此后，
公司不再将中信建投证券纳入报表合并范围。2010 年 12 月 22 日，中信产业基金办理完毕增资扩股工
商变更登记手续，公司不再将中信产业基金纳入报表合并范围。截止 2010 年 12 月 31 日，中信证券国
际有限公司纳入报表合并范围的子公司增加到 27 家。
§10 按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2008年修订）的要求披露的信息
10.1 主要财务数据与财务指标
单位：元
项目 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 增减（%）
货币资金 64,719,043,894.69 129,205,085,092.41 -49.91
结算备付金 15,636,578,167.63 9,837,618,433.61 58.95
交易性金融资产 14,256,148,793.41 11,887,157,177.53 19.93
可供出售金融资产 37,187,514,988.40 42,923,258,593.52 -13.36
35
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
持有至到期投资 - - -
长期股权投资 7,613,649,343.45 3,436,499,079.23 121.55
资产总额 153,177,670,290.99 206,807,443,965.64 -25.93
交易性金融负债 - - -
衍生金融负债 434,574,716.75 6,230,205.75 6875.29
代理买卖证券款 62,081,222,218.36 112,477,669,565.67 -44.81
负债总额 82,329,955,110.41 141,993,064,921.33 -42.02
股本 9,945,701,400.00 6,630,467,600.00 50.00
未分配利润 20,662,217,438.58 15,772,406,121.33 31.00
项目 2010 年度 2009 年度 增减（%）
手续费及佣金净收入 14,858,427,127.13 16,919,087,748.72 -12.18
利息净收入 1,303,241,903.54 1,401,360,992.26 -7.00
投资收益 10,959,790,650.74 3,478,916,119.19 215.03
公允价值变动收益 565,099,652.44 51,537,690.04 996.48
营业支出 11,525,721,636.77 8,746,139,656.21 31.78
利润总额 16,319,940,728.80 13,301,991,800.50 22.69
归属于公司股东的净利润 11,311,343,211.09 8,984,029,173.87 25.91
10.1.1 母公司的净资本及相关风险控制指标
2010 年 12 月 31 日母公司净资本为 410.50 亿元，较 2009 年 12 月 31 日的净资本 349.04 亿元增加了
17.61%，主要由于报告期内公司利润增加所致。
单位：元
项目 2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
净资本 41,049,607,708.61 34,904,277,443.62
净资产 61,522,834,602.63 52,459,183,371.73
净资本/各项风险准备之和（%） 524.56 491.75
净资本/净资产（%） 66.72 66.54
净资本/负债（%） 241.75 170.48
净资产/负债（%） 362.33 256.22
自营权益类证券及证券衍生品/净资本（%） 61.86 40.39
自营固定收益类证券/净资本（%） 55.06 91.56
注：公司各项业务风险控制指标均符合《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。
10.2 公司各项主营业务的经营情况
10.2.1 代理买卖证券情况
合并数据
单位：亿元
2010 年交易额 2010 年 2009 年交易额 2009 年
证券种类
上海证券交易所 深圳证券交易所 市场份额 上海证券交易所 深圳证券交易所 市场份额
股票 50,364.92 38,098.39 8.16% 58,186.03 30,337.30 8.31%
基金 808.70 1,031.27 10.81% 1,221.32 940.14 11.06%
权证 1,163.79 44.71 4.03% 4,069.04 441.61 4.20%
其他债券 1,715.39 556.72 19.16% 902.89 324.18 13.58%
合计 54,052.80 39,731.09 8.20% 64,379.28 32,043.23 8.03%
注：上表数据来源于沪深证券交易所（不含回购业务）。
36
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
母公司数据
单位：亿元
2010 年交易额 2010 年 2009 年交易额 2009 年
证券种类
上海证券交易所 深圳证券交易所 市场份额 上海证券交易所 深圳证券交易所 市场份额
股票 16,330.55 11,047.74 2.52% 17,802.35 9,141.48 2.53%
基金 328.82 347.40 3.97% 428.90 358.16 4.03%
权证 185.81 5.43 0.64% 597.24 59.38 0.61%
其他债券 1,232.93 311.56 13.03% 642.39 205.63 9.38%
合计 18,078.11 11,712.13 2.61% 19,470.87 9,764.65 2.43%
注：上表数据来源于沪深证券交易所（不含回购业务）。
10.2.2 证券承销业务情况
合并数据
单位：万元
承销次数 承销金额 承销收入
承销方式 证券名称
2010 年度 历年累计 2010 年度 历年累计 2010 年度 历年累计
新股发行 25 126 5,228,263.57 23,250,973.20 194,613.43 -
增发新股 19 63 4,586,629.95 17,903,430.67 28,670.76 -
配股 3 46 2,208,693.86 6,376,626.85 2,917.98 -
主承销 可转债 2 11 1,535,880.25 3,916,680.25 6,510.00 -
基金 - 2 - 503,000.00 - -
债券发行 67 266 7,158,995.45 38,696,988.88 51,410.97 -
小计 116 514 20,718,463.08 90,647,699.85 284,123.14 1,103,717.89
新股发行 14 153 330,117.76 - 152.33 -
增发新股 - 42 - - 1,170.00 -
配股 7 38 135,332.38 - 9,384.35 -
副主承销及分销 可转债 1 22 500,000.00 - 2,631.00 -
基金 - 1 - - - -
债券发行 441 2,101 25,009,655.13 - 6,547.97 -
小计 463 2,357 25,975,105.27 124,600,651.50 19,885.65 54,638.53
合计 579 2,871 46,693,568.35 215,248,351.35 304,008.79 1,158,356.42
母公司数据
单位：万元
承销次数 承销金额 承销收入
承销方式 证券名称
2010 年度 历年累计 2010 年度 历年累计 2010 年度 历年累计
新股发行 15 97 4,546,352.57 19,699,266.40 143,039.68 -
增发新股 14 50 3,182,921.02 16,031,228.99 23,674.07 -
配股 1 40 2,089,305.12 5,919,801.45 - -
主承销 可转债 1 9 1,400,000.00 3,641,800.00 5,510.00 -
基金 - 2 - 503,000.00 - -
债券发行 33 191 4,427,000.00 29,873,004.71 29,615.42 -
小计 64 389 15,645,578.71 75,668,101.55 201,839.17 912,755.47
副主承销及分销 新股发行 3 101 110,950.00 - 55.98 -
增发新股 - 32 - - 1,170.00 -
配股 4 35 79,976.04 - 8,604.27 -
可转债 1 9 500,000.00 - 2,631.00 -
基金 - 1 - - - -
37
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
债券发行 308 1,733 20,551,036.93 - 5,206.64 -
小计 316 1,911 21,241,962.97 108,297,482.12 17,667.89 43,644.40
合计 380 2,300 36,887,541.68 183,965,583.67 219,507.06 956,399.87
10.2.3 证券投资业务情况
合并数据
单位：元
项目 2010 年度 2009 年度
证券投资收益 5,114,001,162.34 3,323,931,741.44
其中：出售交易性金融资产收益 350,790,307.54 384,655,711.56
出售交易性金融负债收益 - -
出售可供出售金融资产投资收益 2,660,610,452.50 1,720,265,744.06
出售持有至到期投资的投资收益 - -1,771,318.77
金融资产持有期间收益 1,804,454,164.43 1,228,916,264.73
衍生金融工具的投资收益 298,146,237.87 -8,134,660.14
公允价值变动损益 565,099,652.44 51,537,690.04
其中：交易性金融资产 132,745,536.93 54,888,398.49
交易性金融负债 - -
衍生金融工具 432,354,115.51 -3,350,708.45
合计 5,679,100,814.78 3,375,469,431.48
母公司数据
单位：元
项目 2010 年度 2009 年度
证券投资收益 3,140,990,386.96 2,696,473,726.46
其中：出售交易性金融资产收益 135,333,022.72 89,032,372.08
出售交易性金融负债收益 - -
出售可供出售金融资产投资收益 1,336,505,310.52 1,551,895,657.62
金融资产持有期间收益 1,373,144,466.51 1,063,680,356.90
衍生金融工具的投资收益 296,007,587.21 -8,134,660.14
公允价值变动损益 305,132,711.70 36,782,587.53
其中：交易性金融资产 -124,756,718.06 39,540,292.70
交易性金融负债 - -
衍生金融工具 429,889,429.76 -2,757,705.17
合计 3,446,123,098.66 2,733,256,313.99
10.2.4 受托资产管理业务情况
公司的受托资产管理业务包括定向资产管理业务、集合资产管理业务及专项资产管理业务。具体情况
如下：
合并数据
2010 年度 2009 年度
项目
受托规模（亿元） 管理费收入（万元） 受托规模（亿元） 管理费收入（万元）
定向资产管理业务 299.14 2,293.38 181.78 2,535.82
集合资产管理业务 156.59 15,755.99 102.15 12,032.97
专项资产管理业务 3.83 39.80 6.62 39.80
合计 459.56 18,089.17 290.55 14,608.59
38
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
母公司数据
2010 年度 2009 年度
项目
受托规模（亿元） 管理费收入（万元） 受托规模（亿元） 管理费收入（万元）
定向资产管理业务 299.14 2,293.38 181.78 2,535.82
集合资产管理业务 138.99 14,561.47 102.15 12,032.97
专项资产管理业务 3.83 39.80 6.62 39.80
合计 441.96 16,894.65 290.55 14,608.59
10.2.5 基金资产经营情况
截至 2010 年 12 月 31 日，公司全资子公司华夏基金管理的证券投资基金资产净值为 2,248 亿元，市
场份额为 9.05%，继续保持行业第一。2010 年，华夏基金实现证券投资基金管理费收入 31.28 亿元。
10.3 内部控制制度的建立和健全情况
10.3.1 内部控制建设的总体方案
公司自设立以来一直注重内部规章制度和管理体制的建设。在《企业内部控制基本规范》、《证券公司
内部控制指引》以及《上海证券交易所上市公司内部控制指引》颁布以后，公司按照相关要求进一步完善
了内部控制，并把内部控制的建设始终贯穿于公司经营发展过程之中。
公司内部控制建设的总体方案主要侧重于规范业务流程、完善管理制度和明确部门岗位职责三个方
面。在业务开展的过程中坚持制度、流程先行的原则，每年年终由法律部、合规部、风险控制部、稽核部、
计划财务部、人力资源部等部门从各自的专业角度对各部门的制度建立、健全以及执行情况进行考核。
规范业务流程。一是根据业务运作的实际需要，找出业务的主要风险点，根据风险点来制定管理制度、作
业标准和操作守则；二是根据业务环节所涉及的岗位和人员，寻找岗位和业务环节的对应关系，以此确定
不同岗位的职责，评价岗位重要性。
完善管理制度。公司对所有内部管理制度进行及时地汇总和清理，并根据所发现的业务风险点对管理
制度进行补充和完善，具体包括三个方面：一是制定管理制度，针对各项业务的开展方式、管理关系和决
策过程进行规范；二是确定作业标准，明确业务对象的选择标准和业务操作标准；三是规定操作程序，明
确各项业务的具体操作环节。
明确部门岗位职责。公司对所有岗位制定了《岗位说明书》，明确了岗位的设置目的、岗位职责、汇
报关系、任职要求和所需技能。
10.3.2 内部控制制度的建立健全情况
报告期内，公司董事会进一步加强了对内部控制有关工作的安排、进一步完善了公司的内部控制环境
和内部控制结构，使内部控制为公司的整体决策提供依据，公司各项业务的内部控制与风险限制将成为公
司决策的一部分。公司正根据业务发展和市场环境与监管要求的变化不断调整和完善公司内部控制制度与
机制。
2010 年，公司调整管理体制，设立执行委员会，该机构是为贯彻、落实董事会确定的路线和方针而设
立的最高经营管理机构，由董事长、总经理和主要业务线、职能部门的董事总经理组成，其成员为公司高
级管理人员。公司对《章程》中涉及管理体制的相关条款进行了修订，并在此基础上修订了《总经理工作
细则》、制定了《执行委员会议事规则》，进一步完善了公司的内部控制制度。
在组织结构上，公司设立法律部，控制公司和业务的法律风险；设立合规部，全面负责合规管理，履
行向监管部门定期和临时的报告义务等；设立风险控制部，负责分析和评价公司总体和业务风险；设立稽
核部全面负责内部稽核。
财务管理控制方面，公司设置计划财务部，行使财务会计职能，依据《会计法》、《会计基础工作规范》、
《企业会计准则》、《企业会计准则-应用指南》和《金融企业财务规则》等制定了财务会计制度、会计工
作操作流程，并针对各个风险控制点建立了严密的会计控制系统。此外，公司强化会计的事前控制，提高
39
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
管理效率。公司实行垂直管理的财务管理体系，各证券营业部的财务人员由公司计划财务部直接管理、公
司人力资源部统一聘任，财务部门在岗位分工的基础上明确各财务岗位职责，重要岗位均建立了相互监督
机制。公司一直注重对表外项目（如担保、抵押、未决诉讼、赔偿责任等）的风险管理，对或有事项进行
严密监控。公司在财务核算中建立了与公允价值计量相关的内部控制制度，贯彻了稳健原则。
信息披露管理方面，公司严格按照法律、法规和公司《章程》的规定，真实、准确、完整、及时地披
露信息，确保所有股东都有平等的机会获得信息。
投资者关系管理方面，公司制定《投资者关系管理制度》，指定董事会秘书组织接待股东来访和咨询，
举办并参加投资者见面会。此外，公司还通过电话、电子邮件、网络平台等形式与投资者进行交流。
10.3.3 内部监督和内部控制自我评价工作开展情况
根据各类法律法规及监管要求，公司内部控制检查监督部门的组织结构日益完善，建立了以董事会下
属的风险管理委员会为决策机构、相关内部控制部门和前台内部控制人员发挥监督作用的组织模式，形成
了以法律部、合规部、风险控制部、稽核部为核心的、以业务部门自身监控岗位为辅助的，较为完善的多
层次内部控制体系，从决策、执行和监督三个层面上控制风险。
其中，法律部、合规部、风险控制部、稽核部及其它相关职能部门一起履行覆盖公司事前、事中和事
后的风险管理和内控管理职能。主要有关部门的职能及相关情况如下：
法律部工作职责及业务范围：负责处理公司的诉讼和仲裁案件；负责参与处理有关项目组的法律工作，
包括参与谈判，起草、修改和审核合同等；负责按各部门/业务线的需求起草、审核合同等各种法律文件。
负责公司的普法及法律法规的研究工作。及时向公司经营管理层提供与公司业务有关的法律法规和政策的
变化情况；向各部门/业务线提供法律咨询；根据监管机构和上级主管单位的要求开展相关工作；负责接
待与配合司法机关的调查取证、冻结和划扣客户证券和资金等相关工作。
公司一贯强调依法经营、依法治企，公司经营管理层始终高度重视法律风险防范工作，公司始终坚持
经营决策的法律审核与把关；从企业日常经营管理到重大经营决策，法律人员基本实现了全过程参与，有
效降低和控制了公司的法律风险，员工法制意识普遍增强。公司高度重视法律风险教育相关工作，在遵纪
守法、规范经营等方面，一直受到监管机构的肯定和行业认可。
合规部工作职责及业务范围：拟订公司合规管理的基本制度；提供合规咨询；进行合规宣传培训；对
公司新产品、新业务及公司规章制度或业务流程的制定，提出合规审查意见；组织或协助有关部门梳理并
评估制度和流程的合规性，督导其制定、完善有关制度和流程；对有关经营活动及员工行为的合规性进行
及时监测，独立组织或联合其他部门进行合规检查；对监管部门要求合规总监出具意见的专项事项进行合
规审核并出具意见；拟订或组织拟订有关反洗钱、隔离墙以及业务资格管理的制度和流程，并监督实施；
接受违规举报，及时发现违法违规行为，按照职责分工和程序进行查处或移送处理；向董事会和监管部门
提交合规报告等。
公司确立了符合监管要求和实际工作需要的合规管理组织架构。合规管理组织架构有效运转。董事会、
监事会、经营管理层积极推动合规文化建设，主动合规；合规总监、合规部、合规督导员等合规管理主体
均依照公司《合规管理暂行规定》要求，切实履行各自的合规管理职责。同时，合规管理队伍建设进一步
优化。合规部根据部门职责，积极履行合规咨询、审核、监测、检查等日常合规管理工作。完成大量的网
上网下各类合规咨询、审核事项，为业务的开展提供了有力的支持与保障。
风险控制部工作职责及业务范围：协助各业务部门确定风险控制指标体系和模型，协助制定和完善风
险控制制度；具体负责风险信息的汇总、分析、反馈和预警，根据公司设定的风险限额对各项业务进行监
控，完成对各业务部门面临的主要风险的日常评价工作，并将风险控制结果及时通报公司经营管理层及业
务相关部门；定期提交风险控制评价报告，并据此与相关专业委员会修订次年风险控制指标体系、模型和
风险控制制度；股票承销业务内部审核。
公司始终坚持正视风险，分析和控制风险，对风险做到可测、可查、可控和可承受。风险控制部目前
40
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
覆盖了公司自有资金投资、投资银行、经纪业务、资产管理等主要业务的风险控制，并建立了相应的风险
报告体系。风险控制部执行公司风险管理政策，独立和客观地审查承担风险的业务，运用数量分析工具和
监控信息系统，对公司主要业务进行持续量化监控，记录和管理市场风险、操作风险、信用风险和流动性
风险等风险暴露。风险控制部本着专业和务实的理念，为各项业务稳健发展提供更加有力的保障。
稽核部工作职责及业务范围：对公司各项业务独立、客观地履行检查、评价、报告、建议；实施公司
各项业务的全面稽核，对其业务流程和制度执行的合规性作出评价、报告、提出改善建议；对公司内部控
制系统的合理性、有效性进行独立、客观评价，协助管理层有效履行其责任。稽核部独立于公司各业务部
门以外，定期对公司的各项业务和分支机构及所属各子公司进行事后稽核，在公司风险管理和内控管理方
面履行事后控制和监督职责。
稽核部不断学习国外同行的风险管理经验，引入了风险导向型审计观念，注重稽核队伍的建设，实现
了稽核人员知识结构的专业化、多元化。稽核人员按公司业务线进行业务分工，业务范围覆盖了经纪业务、
投资银行业务、自有资金、资产管理等多条业务线。
10.3.4 内部控制存在的缺陷及整改情况
2010 年，公司董事会和各专门委员会对公司内部控制制度的建设发挥了积极、重要的作用，公司董事
会对公司内部控制情况出具了自我评估报告，认为：公司内部控制健全、执行有效，未发现公司存在内部
控制设计或执行方面的重大缺陷。
2011 年，董事会将进一步加强对内部控制有关工作的安排，工作计划包括但不限于：继续落实《企业
内部控制基本规范》、《证券公司内部控制指引》以及《上海证券交易所上市公司内部控制指引》，继续审
议公司相关内部控制的主要制度，提出内部控制方面相关建议，加强对内部控制有关工作的安排、完善公
司的内部控制环境和内部控制结构等。公司将根据 2011 年业务发展和市场环境发展态势与监管要求的变
化，不断调整和完善公司内部控制制度与机制。
安永华明会计师事务所根据研究和评价，出具安永华明（2011）专字第 60469435_A03 号《中信证券
股份有限公司内部控制评价报告》，截止 2010 年 12 月 31 日未发现公司与财务报表编制有关的内部控制存
在重大缺陷。
10.3.5 对董事会《信息披露事务管理制度》实施情况的自我评估
报告期内，公司能够严格按照法律、法规、公司《章程》以及《信息披露事务管理制度》的规定，真
实、准确、完整地披露信息，确保了信息披露的及时性和公平性。
（1）修改和完善信息披露制度
为做好信息披露工作，2010 年 3 月 29 日，公司第四届董事会第十次会议对《信息披露事务管理制度》
进行了再次修订。
（2）举办培训
为持续规范信息披露工作，2010 年 6 月 18 日，公司举办了信息披露事务培训，各部门和主要子公司
的信息披露联络人以及财务人员约 60 余人参加了培训。本次培训结合公司情况，内容主要包括信息披露
注意事项、披露内容、关联交易的界定、关联交易的履行及披露程序等，针对性强，效果良好。
（3）制度实施与落实情况良好
2010 年，公司《信息披露事务管理制度》等相关制度得以有效实施，进一步规范了公司信息披露工作，
提高了公司信息披露事务管理水平和信息披露质量。同时，《信息披露事务管理制度》与公司内部制度对
公司重大事件的报告、传递、审核、披露程序进行了明确的规定，落实情况良好。
10.4 监管部门分类评价结果
2008 年至 2010 年证券公司分类评价中，公司均获评 A 类 AA 级。
10.5 报告期内取得的行政许可批复
41
中信证券股份有限公司 2010 年年度报告摘要
批复日期 批复标题及文号
2010-1-12 关于中信证券股份有限公司调整分支机构负责人的意见（京证机构发[2010]5 号）
2010-3-1 关于周晋飞证券公司分支机构负责人任职资格的批复（苏证监机构字[2010]82 号）
2010-3-15 关于中信证券如皋健康南路证券营业部启东证券服务部规范为证券营业部的批复（苏证监机构字[2010]102 号）
2010-3-15 关于中信证券如皋健康南路证券营业部海门证券服务部规范为证券营业部的批复（苏证监机构字[2010]103 号）
2010-3-18 关于核准中信证券股份有限公司融资融券业务资格的批复（证监许可[2010]313 号文）
2010-3-29 关于同意中信证券股份有限公司襄樊解放路证券营业部开业的批复（鄂证监机构字[2010]16 号）
2010-3-29 关于邱楠证券公司分支机构负责人任职资格的批复（大证监发[2010]62 号）
2010-4-1 关于李忻证券公司分支机构负责人任职资格的批复（苏证监机构字[2010]137 号）
2010-4-6 关于核准孙智勇证券公司分支机构负责人任职资格的批复（广东证监许可[2010]55 号）
2010-4-14 关于中信证券股份有限公司分支机构负责人变更的确认函（苏证监函[2010]108 号）
2010-4-15 关于中信证券股份有限公司张新宇证券公司分支机构责任人任职资格的批复（冀证监发[2010]73 号）
2010-4-21 关于中信证券股份有限公司分支机构负责人魏文峰同志任职资格的批复（沪证监机构字[2010]225 号）
2010-4-28 关于同意中信证券股份有限公司唐山建设北路证券营业部开业的批复（冀证监发[2010]81 号）
2010-4-29 关于王国庆证券公司分支机构负责人任职资格的批复（皖证监函字[2010]110 号）
2010-4-30 关于中信证券股份有限公司西安南二环路证券营业部同城迁址的验收确认函（陕证监函[2010]97 号）
关于中信证券股份有限公司证券自营业务参与股指期货交易董事会决议的备案复函
2010-5-13
（深证局机构字[2010]113 号）
2010-6-10 关于核准中信证券股份有限公司变更注册资本的批复（证监许可[2010]794 号）
2010-6-21 关于倪军担任中信证券股份有限公司监事会主席的备案复函（深证局机构字［2010］146 号）
2010-6-28 关于通报中信证券股份有限公司辖区证券营业部 2009 年度分类评价结果的函（广东证监函[2010]562 号）
2010-7-22 关于中信证券股份有限公司变更公司章程非重要条款的备案复函（深证局函[2010]344 号）
2010-7-27 关于核准中信证券股份有限公司变更公司章程重要条款的批复（证监许可[2010]1012 号）
2010-8-9 关于核准中信证券股份有限公司变更业务范围的批复（证监许可[2010]1088 号）
关于中信证券股份有限公司证券资产管理业务参与股指期货交易董事会决议的备案复函
2010-8-18
（深证局机构字[2010]220 号）
关于核准中信证券股份有限公司设立中信证券贵宾 1 号主题精选集合资产管理计划的批复
2010-8-23
（证监许可[2010]1146 号）
2010-8-24 关于核准中信证券股份有限公司在北京等地设立 5 家分公司的批复（证监许可[2010]1154 号）
2010-9-26 关于核准葛小波证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复（深证局发[2010]305 号）
2010-9-26 关于核准徐刚证券公司经理层高级管理人员任职资格的批复（深证局发[2010]306 号）
2010-9-30 关于中信证券江苏地区三家证券营业部开展中间介绍业务的验收意见（苏证监函[2010]315 号）
2010-10-11 关于核准中信证券股份有限公司在北京等地设立 5 家证券营业部的批复（证监许可[2010]1385 号）
2010-10-11 关于核准中信证券股份有限公司设立中信证券股票精选集合资产管理计划的批复（证监许可[2010]1381 号）
2010-10-22 关于中信证券股份有限公司分支机构负责人郑勇汉同志任职资格的批复（沪证监机构字[2010]628 号）
2010-10-25 关于中信证券股份有限公司广州临江大道证券营业部开业验收意见的函（广东证监函[2010]939 号）
2010-11-9 关于核准中信建投证券有限责任公司变更持有 5%以上股权的股东的批复（证监许可[2010]1588 号）
2010-11-23 关于核准中信建投证券有限责任公司变更持有 5%以上股权的股东的批复（证监许可[2010]1693 号）
2010-12-3 关于中信证券股份有限公司上海长寿路证券营业部变更营业场所的批复（沪证监机构字[2010]715 号）
中信证券股份有限公司
董事长：王东明
二零一一年四月七日
42
