中信证券股份有限公司2007年半年度报告全文
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司董事长王东明先生、总会计师兼会计机构负责人倪军女士声明：保证本半年度报告中的财务报告真实、完整。
3、本报告经公司第三届董事会第十六次会议、第三届监事会第七次会议审议通过。
4、本公司半年度财务报告未经审计。
二、公司基本情况
（一）公司名称
法定中文名称：中信证券股份有限公司
法定英文名称：CITIC Securities Company Limited
法定英文名称缩写：CITIC Securities Co., Ltd.
（二）股票上市交易所：上海证券交易所
股票简称：中信证券
股票代码：600030
（三）公司地址
公司注册地址：深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦（邮政编码：518001）
公司办公地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦（邮政编码: 100004）
深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦A层（邮政编码：518040）
公司国际互联网网址：http://www.cs.ecitic.com
http://www.citics.com
电子邮箱：zxzq@citics.com
（四）公司法定代表人：王东明
（五）董事会秘书：谭宁
联系地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦三层
联系电话：010-84588581
传真：010-84588151
电子信箱：tn@citics.com
证券事务代表：郑京
联系地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦三层
联系电话：010-84588903
传真：010-84588151
电子信箱：zj@citics.com
（六）信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦三层董事会办公室
（七）其他有关资料
公司首次注册登记日期：1995年10月25日
注册地点：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦
变更注册地日期：2000年4月6日
现注册地点：深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦（邮政编码：518001）
企业法人营业执照注册号：1000001001830
税务登记号码：深国税登字440300101781440
深地税字440300101781440
（八）主要财务数据和指标
1、主要财务数据和指标
单位：元 币种：人民币 未经审计
本报告期末比上年度期末
本报告期末 上年度期末
增减（%）
总资产 164,743,994,734.60 63,862,634,827.35 157.97
所有者权益 16,915,569,804.33 12,474,671,733.80 35.60
归属于母公司股东的每股净资产 5.67 4.18 35.60
本报告期比上年同期增减
报告期（1-6月） 上年同期
（%）
营业利润 6,931,214,235.90 1,037,063,051.62 568.35
利润总额 6,922,013,141.63 1,037,405,580.43 567.24
净利润 4,208,211,452.92 775,833,190.68 442.41
扣除非经营性损益后的净利润 4,213,632,254.84 775,868,099.97 443.09
基本每股收益 1.41 0.26 442.41
稀释每股收益 1.41 0.26 442.41
净资产收益率（%） 24.88 6.22 增加了18.66个百分点
经营活动产生的现金流量净额 91,636,520,783.16 17,289,043,266.35 430.03
每股经营活动产生的现金流量净额 30.74 5.80 430.03
注：(1)上表中每股收益和净资产收益率均按摊薄口径计算。
(2)报告期末至报告披露日，公司股本未发生变化。
(3)上年末及上年同期数据按照新会计准则的口径进行了调整，以下同。
(4)涉及股东权益的数据及指标，采用归属于母公司普通股股东的股东权益；涉及利润的数据及指标，采用归属于母公司普通股股东的净利润。
2、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币 未经审计
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -111,540.68
计入当期损益的政府补助 75,000.60
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -9,164,554.19
所得税 1,172,886.34
合计 -8,028,207.93
注：非经常性损益中，归属于母公司的金额为-5,420,801.92元，归属于少数股东的金额为-2,607,406.01元。
（九）按《公开发行证券公司信息披露编报准则》第8号《证券公司年度报告内容与格式特别规定》的要求披露的主要财务数据和指标
1、主要财务数据和指标
单位：元 币种：人民币 未经审计
本报告期末 上年度期末
代买卖证券款 134,478,085,521.64 41,826,736,512.89
受托资金 11,231,502,881.38 4,069,673,075.78
净资产负债率（%） 64.34 65.50
报告期（1-6月） 上年同期
营业收入 10,639,086,908.35 1,975,994,579.33
代理买卖手续费净收入 6,636,147,922.28 1,112,208,932.69
投资净收益 2,083,169,451.53 409,374,151.09
证券承销净收入 473,444,090.42 109,962,592.40
营业支出 3,707,872,672.45 938,931,527.71
2、母公司净资本变动
母公司2007年6月30日的净资本为12,053,776,700.50元，较2006年12月31日的净资本10,577,625,977.20元增加了13.96%，主要原因是净利润增加和公允价值增加引起的资本公积增加。
三、股本变动及主要股东持股情况
（一）报告期内公司股份变动情况表
报告期内公司股份总数未发生变动，由于公司2006年以非公开方式发行的500,000,000股新股于2007年6月26日限售期满，已于2007年6月27日上市流通，公司的股份结构相应发生变动，见下表：
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
送股、公
比例 比例
数量 积金转 增发 其他 小计 数量
（%） （%）
股
一、有限售条件股份
1、国家持有股份 677,341,034 22.72 - - - - 677,341,034 22.72
2、国有法人持有股份 - - - - - - - -
3、其他内资持股
其中：境内法人持股 559,590,627 18.77 - - -500,000,000 -500,000,000 59,590,627 2.00
境内自然人持股 22,163,116 0.74 - - - - 22,163,116 0.74
其他 7,836,884 0.26 - - - - 7,836,884 0.26
4、外资持股
其中：境外法人持股 - - - - - - - -
境外自然人持股
有限售条件股份合计 1,266,931,661 42.49 - - -500,000,000 -500,000,000 766,931,661 25.72
二、无限售条件股份
1、人民币普通股 1,714,568,339 57.51 - - +500,000,000 +500,000,000 2,214,568,339 74.28
2、境内上市的外资股 - - - - - - - -
3、境外上市的外资股 - - - - - - - -
4、其他 - - - - - - - -
无限售条件股份合计 1,714,568,339 57.51 - - +500,000,000 +500,000,000 2,214,568,339 74.28
三、股份总数 2,981,500,000 100.00 - - - - 2,981,500,000 100.00
注：上表中22,163,116股境内自然人持股为公司首次股权激励计划第一步实施方案的激励股，7,836,884股其他股为公司首次股权激励计划的暂存股，相关情况见本报告“六、重要事项—（三）股权激励方案的执行情况”。
（二）主要股东持股情况介绍
1、报告期末股东总数：122,417户。
2、截止2007年6月30日，公司前十名股东持股情况：
持股数量 比例 已上市流通 持有有限售条件
股东名称 股份性质
（股） （%） 股份数量（股） 股份数量（股）
国有股 741,825,407 24.88 124,075,000 617,750,407
中国中信集团公司
暂存股 7,836,884 0.26 - 7,836,884
中国人寿保险股份有限公司 其他 358,257,053 12.02 358,257,053 -
中国人寿保险（集团）公司 其他 158,674,546 5.32 158,674,546 -
雅戈尔集团股份有限公司 其他 152,683,012 5.12 93,092,385 59,590,627
中信国安集团公司 国有股 59,590,627 2.00 - 59,590,627
柳州两面针股份有限公司 其他 37,326,580 1.25 37,326,580 -
中国运载火箭技术研究院 国有股 33,312,601 1.12 33,312,601 -
中粮集团有限公司 国有股 30,560,000 1.02 30,560,000 -
南京新港高科技股份有限公司 国有股 27,549,845 0.92 27,549,845 -
博时裕富证券投资基金 其他 17,890,859 0.60 17,890,859 -
注：(1)报告期内公司前十大股东无股份质押和冻结情况。
(2)中国中信集团公司所持股份中7,836,884股为公司股权激励计划暂存股。
(3)前十大股东中，中信国安集团公司为中国中信集团公司的全资子公司；中国人寿保险（集团）公司是中国人寿股份有限公司的控股股东。
(4)关于有限售条件股：①中国中信集团公司持有的有限售条件股617,750,407股中，124,075,000股将于2007年8月15日上市流通，余下的493,675,407股将于2008年8月15日上市流通；②雅戈尔集团股份有限公司和中信国安集团公司分别持有的59,590,627股有限售条件股将于2007年8月15日上市流通。
(5)中国人寿保险（集团）公司和中国人寿股份有限公司认购的公司2006年非公开发行的500,000,000股股票，已于2007年6月27日上市流通。
截止2007年6月30日，公司前十名无限售条件股东持股情况：
种类（A、B、H股
股东名称 持有无限售条件股份数量（股）
或其它）
中国人寿保险股份有限公司 358,257,053 A股
中国人寿保险（集团）公司 158,674,546 A股
中国中信集团公司 124,075,000 A股
雅戈尔集团股份有限公司 93,092,385 A股
柳州两面针股份有限公司 37,326,580 A股
中国运载火箭技术研究院 33,312,601 A股
中粮集团有限公司 30,560,000 A股
南京新港高科技股份有限公司 27,549,845 A股
博时裕富证券投资基金 17,890,859 A股
南方成份精选股票型证券投资基金 17,307,980 A股
注：公司前十名无限售条件股东中，中国人寿保险（集团）公司是中国人寿股份有限公司的控股股东。此外，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。截止2007年6月30日，公司前十名有限售条件股东持股情况及限售条件：
持有有限售条件股份 有限售条件股份
序号 股东名称 限售条件
数量（股） 可上市流通时间
中国中信集团公司 617,750,407 -
1 124,075,000 2007年8月15日 注(1)
其中：
493,675,407 2008年8月15日
2 雅戈尔集团股份有限公司 59,590,627 2007年8月15日 注(1)
3 中信国安集团公司 59,590,627 2007年8月15日 注(1)
4 王东明 800,000 2011年9月6日 注(2)
张佑君、程博明、笪新亚、黄卫东、
5-11 520,000 2011年9月6日 注(2)
吴玉明、倪军、谭宁
注：(1)2006年8月15日，中国中信集团公司、雅戈尔集团股份有限公司和中信国安集团公司三家股东各自持有的、占公司总股本5%的有限售条件流通股124,075,000股已可通过证券交易所挂牌交易出售，此后，出售数量占公司股份总数的比例在12个月内不得超过公司总股本（以股权分置改革时公司248,150万股的总股本计算）的5%。
(2)王东明、张佑君、程博明、笪新亚、黄卫东、吴玉明、倪军、谭宁所持股份系公司首次股权激励计划第一步实施方案的激励股份，锁定期60个月。除王东明董事长持有800,000股外，上述其他人员各持有520,000股。
3、控股股东及实际控制人变化情况
报告期内，公司第一大股东情况未发生变化。
四、董事、监事、高级管理人员情况
（一）董事、监事、高级管理人员持股情况
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员持有公司股票数量未发生变动。
年初持股数 期末持股数 持股变动数
姓名 职务 股票来源
（股） （股） （股）
王东明 董事长 800,000 800,000 - 股权激励
邬小蕙 董事 - - - -
张佑君 董事 520,000 520,000 - 股权激励
张极井 董事 - - - -
张懿宸 董事 - - - -
李如成 董事 1,350 1,350 - 注(2)
吴幼光 董事 - - - -
周一敏 董事 - - - -
居伟民 董事 - - - -
笪新亚 董事、副总经理 520,000 520,000 - 股权激励
万寿义 独立董事 - - - -
王彩俊 独立董事 - - - -
边俊江 独立董事 - - - -
冯祖新 独立董事 - - - -
杜兰库 独立董事 - - - -
张宏久 独立董事 - - - -
李 扬 独立董事 - - - -
李 健 独立董事 - - -
冯 征 监事会主席 - - - -
张 耀 监事、综合管理部 36,000 36,000 - 股权激励
何德旭 监事 - - - -
杨振宇 监事、总部办公楼筹备组 36,000 36,000 - 股权激励
秦永忠 监事会副主席 - - - -
卿 虹 监事 - - - -
郭 昭 监事 - - - -
雷 勇 监事、经纪业务管理部 145,000 145,000 - 股权激励
程博明 常务副总经理 520,000 520,000 - 股权激励
德地立人 副总经理 - - - -
黄卫东 副总经理 520,000 520,000 - 股权激励
吴玉明 副总经理 520,000 520,000 - 股权激励
倪 军 总会计师 520,000 520,000 - 股权激励
谭 宁 董事会秘书 520,000 520,000 - 股权激励
合 计 4,658,350 4,658,350 - -
注：(1)上表中，董事、独立董事和监事分别按姓氏笔画排序。
(2)李如成董事所持有的1,350股公司股份中，有1,000股为个人股东帐户自动申购中签股，350股为2005年8月公司实施股权分置改革时的流通股送股。
（二）报告期内董事、监事、高级管理人员变更情况
1、董事变更情况
2007年2月8日，黎晓宏先生向公司董事会提出辞职申请，由于黎晓宏先生辞职后公司董事会成员数仍高于法定最低人数，因此，根据公司《章程》的规定，黎晓宏先生的辞职自辞职书送达董事会时生效，即，自2007年2月8日起，黎晓宏先生不再担任公司董事，公司董事会暂由18位董事组成。
2、监事变更情况
2007年4月13日，杜志萍女士向公司监事会提出了辞职申请，由于杜志萍女士辞职后公司监事会成员数仍高于法定最低人数，因此，杜志萍女士的辞职自辞职书送达监事会时生效，即，自2007年4月13日起，杜志萍女士不再担任公司监事，公司监事会暂由8位监事组成。
3、报告期内，公司独立董事、高级管理人员情况未发生变更。
五、董事会报告
（一）经营成果以及财务状况的简要讨论与分析
报告期内，公司实现营业收入106.39亿元，同比增长438.42%；利润总额69.22亿元，同比增长567.24%；净利润42.08亿元，同比增长442.41%。（说明：上述增长比例均按新会计准则口径计算，以净利润为例，如按去年同期已公布的净利润6.276亿元计算，则净利润同比增长570.55%。）
报告期营业收入、营业利润较上年同期变动幅度较大的主要原因：
1、证券公司的经营状况密切依赖于证券市场行情的走势，2007年上半年，A股指数大幅上升，交投异常活跃，使得公司经纪业务收入和有价证券投资业务收入与2006年同期相比，有较大幅度的增长。
2、2007年上半年，公司承销业务收入与2006年同期相比，有较大幅度的增长。
3、报告期内，公司将中信基金管理有限责任公司和华夏基金管理有限公司纳入合并报表范围，该两家并表子公司在报告期内运营情况较好，部分提高了公司的业绩水平。
（二）报告期内公司经营情况
1、公司总体经营情况概述
经中国证监会及国家工商局核准，公司经营范围包括：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券自营买卖；证券（含境内上市外资股）承销（含主承销）；客户资产管理；证券投资咨询（含财务顾问）。
公司业绩的增长得益于证券市场的积极向好。启动于2005年的股权分置改革，于2007年上半年顺利完成，股权分置改革解决了我国证券市场的根本性问题。2007年上半年，我国证券市场继续延续牛市行情，沪、深股市大幅上涨，上证指数创历史新高，2007年上半年累计上涨幅度约44.13%；此外，大量投资者入市，新开户数创造历史纪录，沪、深股市开户数超过1亿户。
在市场环境改善并持续走强的情况下，证券市场再融资及IPO功能进一步提速，市场交易活跃，成交量显著上升，使得公司的经纪业务、投资银行业务、证券自营等各项业务收入均有大幅度增长。
报告期内，公司抓住市场的有利时机，在不断巩固和加强已有业务优势、提高传统业务的竞争力和盈利能力的同时，继续积极开拓业务创新，努力增加非通道业务收入，增强业绩的稳定性。
（1）公司继续推进“大项目战略”，巩固在高端投行业务方面的优势。报告期内，公司担任了中国平安、交通银行和天津普林公开发行项目的主承销商，担任了中国人寿和中信银行公开发行项目的财务顾问，作为保荐机构参与了潍柴动力和中国铝业换股发行项目。与此同时，公司积极开发新项目，增加项目储备，确保公司业绩的持续性和稳定性。
（2）报告期内，公司完成了第三只集合资产管理计划——“中信证券股债双赢集合资产管理计划”的销售和设立，共募集资金34.61亿元。同时，公司持续销售“中信证券避险共赢集合资产管理计划”和“中信理财2号集合资产管理计划”，目前三只集合资产管理计划均已接近或达到规模上限，产品知名度大大提高。此外，公司正在积极准备发行新的集合资产管理计划，并已向监管部门申报境内合格机构投资者（QDII）资格，进一步强化公司在受托理财产品方面的优势地位。
（3）公司收购中信基金全部股权和华夏基金部分股权获批，目前，公司持有中信基金的股权比例为100%，持有华夏基金的股权比例为60.725%（其中，截至报告期末，20%的股权过户手续正在办理中），为公司发展买方业务奠定了基础。
（4）公司完成对深圳金牛期货经纪有限公司的前期收购工作，并上报中国证监会审批，为下一步开展金融期货业务准备好平台。
（5）公司积极开展业务创新，在产业基金、股权投资、资产证券化、房地产金融、衍生产品等方面，积极设计产品，开展准备工作，力图突破买方业务的瓶颈，增加非通道业务收入。
（6）公司对中信证券（香港）有限公司实施了第二次增资，中信证券（香港）有限公司股本总额增至6.675亿港元，并更名为中信证券国际有限公司。报告期内，中信证券国际有限公司的全资子公司中信证券融资（香港）有限公司担任中信银行H股发行的联席保荐人兼联席牵头经办人，海外业务竞争力得以提升。
2、经营中存在的问题及对策
受益于证券市场的持续向好，公司上半年经营业绩大幅度提升，目前存在的问题和对策如下：
（1）公司的收入主要依赖于传统业务，靠天吃饭的局面未有改观，业绩波动性比较大。其中，经纪、承销等传统业务收入仍是公司收入的主要来源，推进创新业务、提高公司买方业务能力已成为公司加强综合竞争力的重要举措，为此，公司在衍生产品、产业基金、直接股权投资等方面做了积极准备。
（2）公司总体大而不强的状况依然存在。公司净资产、净资本规模远远领先国内证券公司，但盈利能力还有待提高；要把公司的资产优势转换为盈利优势，必须克服收入结构中对传统业务的高度依赖，要加大自营、资产管理、基金管理的投入，以提高公司整体盈利水平。
（3）公司收购后的规模效应尚未完全体现，特别是在统一产品品牌，统一销售策略、统一客户服务、共享客户资源等方面有待加强，公司要进一步加强各子公司业务和客户资源的整合，并有效利用外部资源，发挥协同效用，以达到最佳规模效应。
（4）国际业务还处于起步阶段，但受总体政策环境等因素限制，国际市场开拓难度较大。公司下一步要充分利用海外业务平台，力争在QDII、衍生品等方面有所突破。
3、营业收入分地区情况
单位：元
2007年1-6月 2006年1-6月
增减百分比
营业部数量 营业收入 营业部数量 营业收入
北京市 11 759,905,025.75 11 145,621,735.70 421.83%
上海市 25 923,627,745.37 25 186,579,000.54 395.03%
浙江省 22 1,397,986,056.89 22 246,339,452.50 467.50%
山东省 23 775,232,653.11 23 144,347,085.51 437.06%
广东省 19 696,973,356.78 19 123,207,225.39 465.69%
江苏省 11 403,165,409.77 11 70,492,457.08 471.93%
湖北省 8 294,569,978.72 8 47,863,639.56 515.44%
湖南省 7 163,864,395.23 7 35,136,018.36 366.37%
江西省 7 174,867,183.99 7 32,362,627.35 440.34%
辽宁省 6 190,548,721.58 6 35,604,730.31 435.18%
四川省 5 174,620,795.00 5 37,729,432.36 362.82%
天津市 5 162,907,445.46 5 32,995,720.72 393.72%
重庆市 5 114,694,206.25 5 20,665,961.27 454.99%
福建省 3 114,676,954.52 3 26,564,366.49 331.69%
陕西省 2 72,484,206.49 2 15,047,458.87 381.70%
海南省 2 45,516,503.24 2 10,538,535.20 331.91%
黑龙江省 2 53,115,303.42 2 10,911,807.79 386.77%
甘肃省 1 25,996,409.32 1 6,046,019.13 329.98%
吉林省 1 28,739,359.65 1 7,471,470.10 284.65%
河北省 1 57,076,551.70 1 11,271,218.41 406.39%
小计 166 6,630,568,262.24 166 1,246,795,962.64 431.81%
公司本部 - 3,792,861,132.72 - 669,000,304.99 466.94%
境内 - 10,423,429,394.96 166 1,915,796,267.63 444.08%
境外 - 215,657,513.39 - 60,198,311.70 258.25%
合计 166 10,639,086,908.35 166 1,975,994,579.33 438.42%
注：上表数据包含中信建投期货在北京地区的1家期货营业部数据。
4、公司各项主营业务的经营情况
（1）代理业务经营情况
——代理买卖证券情况
合并业务数据
币种：人民币 未经审计
2007年1-6月代理交易额（亿元） 2006年1-6月代理交易额（亿元）
证券种类 上海 深圳 上海 深圳
市场份额 市场份额
证券交易所 证券交易所 证券交易所 证券交易所
A股 22,813.09 10,413.23 7.15% 3,176.27 1,886.31 6.59%
股票
B股 382.49 95.18 6.82% 38.93 18.75 4.86%
基金 486.13 308.93 8.92% 46.22 46.94 3.77%
权证 2,531.63 1,528.53 5.63% 812.32 430.75 6.68%
国债 71.28 12.75 6.37% 51.42 3.597 2.44%
其他债券 47.69 25.04 7.00% 17.78 4.62 5.17%
注：(1)上表数据不包含境外市场数据，代理交易额不包含国债回购。
(2)市场份额是指该类证券交易额占沪深两市该类证券同一时期交易总额的比例。
(3)B股交易量为外币折合人民币交易量。
母公司业务数据
币种：人民币 未经审计
2007年1-6月代理交易额（亿元） 2006年1-6月代理交易额（亿元）
证券种类 上海 深圳 上海 深圳
市场份额 市场份额
证券交易所 证券交易所 证券交易所 证券交易所
A股 6,347.73 2,671.52 1.94% 926.26 564.42 1.94%
股票
B股 103.39 35.26 1.98% 13.94 7.44 1.80%
基金 75.36 96.61 1.93% 16.65 13.49 1.22%
权证 531.13 326.37 1.19% 204.09 142.23 1.86%
国债 10.74 0.08 0.82% 24.5 0.12 1.09%
其他债券 15.66 14.48 2.90% 7.98 2.76 2.48%
注：(1)代理交易额不包含国债回购。
(2)市场份额是指该类证券交易额占沪深两市该类证券同一时期交易总额的比例。
(3)B股交易量为外币折合人民币交易量。
——网上交易情况
2007年1-6月公司的网上交易金额为23,054.32亿元，其中，母公司2007年1-6月网上交易金额为6,750.70亿元，比2006年同期上升了692.64%。
（2）证券承销业务经营情况
合并业务数据（2007年1-6月）
币种：人民币 未经审计
承销方式 证券名称 次数 承销金额（万元） 承销收入（万元）
新股发行 3 1,928,768.03 33,085.86
增发新股 2 44,406.00 743.12
配股 - - -
主承销 可转债 - - -
基金 - - -
债券发行 8 861,000.00 3,621.18
小计 13 2,834,174.03 37,450.16
新股发行 2 47,996.00 30.51
增发新股 - - -
配股 - - -
副主承销 可转债 1 14,950.00 14.95
基金 - - -
债券发行 6 55,500.00 81.50
小计 9 118,446.00 126.96
新股发行 7 98,065.00 61.96
增发新股 - - -
配股 - - -
分销 可转债 1 10,000.00 10.00
基金 - - -
债券发行 117 9,686,590.89 348.81
小计 125 9,794,655.89 420.77
总计 147 12,747,275.92 37,997.90
注：上表数据不包含公司子公司中信证券国际有限公司承销业务数据。
母公司业务数据
币种：人民币 未经审计
次数 承销金额（万元） 承销收入（万元）
承销方式 证券名称 2007年
历年累计 2007年1-6月 历年累计 2007年1-6月 历年累计
1-6月
新股发行 3 66 1,928,768.03 7,781,594.13 33,085.86 -
增发新股 - 7 - 1,312,230.51 - -
配股 - 35 - 1,403,458.43 - -
主承销 可转债 - 5 - 772,000.00 - -
基金 - 2 - 503,000.00 - -
债券发行 6 60 631,000.00 8,591,191.67 2,708.98 -
小计 9 175 2,559,768.03 20,363,474.74 35,794.84 242,221.53
新股发行 1 22 16,096.00 - 5.00 -
增发新股 - 6 - - - -
配股 - 7 - - - -
副主承销 可转债 1 3 14,950.00 - 14.95 -
基金 - - - - - -
债券发行 2 39 16,500.00 - 49.50 -
小计 4 77 47,546.00 845,201.83 69.45 3,806.36
新股发行 - 73 - - - -
增发新股 - 26 - - - -
配股 - 24 - - - -
分销 可转债 1 4 10,000.00 - 10.00 -
基金 - 1 - - - -
债券发行 113 672 9,619,590.89 - 322.43 -
小计 114 799 9,629,590.89 38,377,328.75 332.43 10,495.21
总计 127 1,051 12,236,904.92 59,586,005.32 36,196.73 256,523.11
——报告期内，由公司作为上市推荐人的项目有3个，全部为母公司推荐的项目。
母公司的上市推荐情况
次数
类别
2007年1-6月 历年累计
股票上市推荐 3 82
基金上市推荐 - 2
债券上市推荐 - 19
总 计 3 103
——报告期内，公司签订了22份财务顾问协议，累计收入14,447.92万元，其中母公司签订了8份财务顾问协议，累计收入13,469.25万元。
（3）证券自营业务情况
合并业务数据
币种：人民币 未经审计
2007年1-6月 2006年1-6月
证券品种
自营规模（万元）自营收益（万元） 收益率 自营规模（万元）自营收益（万元） 收益率
股票 519,070 199,947 38.52% 71,331.35 16,487.38 23.11%
基金 74,470 51,369 68.98% 82,906.78 2,296.21 2.77%
国债 30,245 755 2.50% 36,744.74 476.42 1.30%
其他债券 311,966 15,968 5.12% 115,327.32 17,855.24 15.48%
合计 935,751 268,039 28.64% 306,310.19 37,115.25 12.12%
注：(1)表中各指标依据《证券公司年度报告内容与格式准则（2002年修订）》的要求计算披露。
(2)2007年数据按新会计准则口径，2006年为原披露数据。
(3)表中2007年1-6月自营收益数据含公允价值变动数据。
母公司业务数据
币种：人民币 未经审计
2007年1-6月 2006年1-6月
证券品种
自营规模（万元）自营收益（万元） 收益率 自营规模（万元）自营收益（万元） 收益率
股票 463,025 157,684 34.06% 63,468.29 14,120.53 22.25%
基金 41,010 29,474 71.87% 82,906.78 2,296.21 2.77%
国债 6,706 325 4.85% 33,189.18 533.94 1.61%
其他债券 278,468 15,511 5.57% 60,238.99 11957.37 19.85%
合计 789,209 202,994 25.72% 239,803.24 28,908.05 12.05%
注：(1)上表中各指标依据《证券公司年度报告内容与格式准则（2002年修订）》的要求计算披露。
(2)2007年数据按新会计准则口径，2006年为原披露数据。
(3)表中2007年1-6月自营收益数据含公允价值变动数据。
（4）受托资产经营情况
币种：人民币 未经审计
2007年1-6月 2006年1-6月
平均受托资产规模（万元） 845,752.45 293,395.57
受托资产增值额（万元） 277,889.55 33,477.02
平均受托资产管理规模增值率（%） 32.86 11.41
注：(1)仅母公司有受托资产管理业务。受托资产管理规模中，不含专项集合资产管理计划。
(2)上表中各指标依据《证券公司年度报告内容与格式准则（2002年修订）》的要求计算披露。
5、利润表附表
单位：元 币种：人民币 未经审计
净资产收益率（%） 每股收益（元/股）
项目 2007年1-6月
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
营业利润 6,931,214,235.90 35.76 42.58 2.32 2.32
净利润 4,208,211,452.92 24.88 29.06 1.41 1.41
扣除非经常性损益后的净利润 4,213,632,254.84 24.91 29.10 1.41 1.41
注：上表中指标根据《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号》计算。
6、比较式会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况
单位：元币种：人民币未经审计
主要财务指标 报告期末 增减幅度（%） 主要原因
货币资金 107,457,754,196.97 192.91
客户保证金增加
结算备付金 29,406,888,918.17 180.31
交易性金融资产 2,855,870,158.12 47.43 证券投资增加
存出保证金 5,360,305,237.24 360.66 创设权证履约保证金增加
可供出售金融资产 6,088,043,904.93 123.73 证券投资增加
长期股权投资 569,997,495.68 -51.57 新增中信基金和华夏基金公司为并表公司
固定资产 1,010,378,160.17 38.77 购买办公楼支出
其他资产 7,272,814,427.51 61.59 中信证券国际公司融资业务增加
短期借款 1,274,040,682.26 2436.24 中信证券国际公司信用借款增加
交易性金融负债 1,691,744,913.20 579.36 创设权证款增加
代理买卖证券款 134,478,085,521.64 221.51 客户保证金增加
代理承销证券款 684,508,600.38 2139.10 发行企业债券款增加
应付职工薪酬 1,807,213,596.84 177.02 计提奖金
应交税费 1,672,029,388.17 139.65 税金增加
应付利息 848,824.83 -55.11 应付利息减少
未分配利润 5,603,233,298.97 178.58
归属于母公司所有者权益 16,915,569,804.33 35.60 净利润增加
少数股东权益 2,467,259,884.10 77.52
代理买卖证券业务净收入 6,636,147,922.28 496.66 经纪业务交易量增加
证券承销业务净收入 473,444,090.42 330.55 承销业务量增加
委托管理资产业务净收入 66,221,846.22 395.85 集合理财规模增加
利息净收入 330,175,934.51 376.21 客户保证金增加
投资净收益 2,083,169,451.53 408.87 证券投资收益增加
公允价值变动净收益 5,180,048.95 -97.37 持仓公允价值变动
汇兑净收益 -31,435,641.42 9783.76 外币汇率降低
其他业务收入 112,452,837.81 149.37 其他收入和合并报表单位增加
营业税金及附加 531,849,409.73 521.02 收入增加
业务及管理费 3,198,063,132.12 274.91 业务量增加
资产减值损失 -27,614,557.80 3045679.28 冲回长期股权投资减值
其他业务成本 5,574,688.40 2032.30 会计核算口径变化
子公司华夏基金管理的兴业基金封转开，支付给
营业外支出 10,465,885.40 679.34
基金持有人的份额激励。
所得税费用 1,896,723,140.89 942.87
利润总额增加
少数股东损益 817,078,547.82 925.23
注：此表为合并报表口径。资产负债项目的增减幅度以报告期期末与报告期期初的数据相比较，利润表项目以报告期与上年同期相比较。
（三）报告期内投资情况
1、报告期内，公司未募集资金，也无以前期间募集的资金延续到报告期的情形。
2、公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明
公司2006年度财务报告由北京天华中兴会计师事务所有限公司出具了带强调事项段的无保留意见，公司董事会、监事会在2006年年度报告中分别就该事项出具了专项说明和独立意见（详见2007年3月16日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。现将相关事项截止报告期内的进展情况说明如下：
由于华夏证券未全额移交经纪业务对应的客户资金，致使中信建投证券有限责任公司形成客户交易结算资金缺口。
截止2007年6月30日，中信建投证券应收客户交易结算资金缺口为2,549,571,957.64元，较2006年12月31日减少了83,467,743.06元，主要原因是报告期内，华夏证券清算组成功追回被扣划的客户交易结算资金8,208万元并已移交至中信建投证券，使资金缺口相应减少。此外，由于人民币升值使得外币客户交易结算资金缺口折合人民币金额减少，从而减少客户交易结算资金缺口。中信建投证券应收客户交易结算资金缺口最终将根据中国证券投资者保护基金公司认可的中审会计师事务所专项审计报告及华夏证券账户清理报告进行调整，并按国务院批准的华夏证券重组方案进行弥补。目前，华夏证券账户清理报告已顺利通过了监管部门组织的评审，并正式报送有关部门审批。
按照国务院批准的华夏证券公司重组方案，中国证券投资者保护基金公司将收购华夏证券挪用的客户交易结算资金，收购款项将直接归还华夏证券公司未全额向中信建投证券移交客户资金形成的债务，目前，收购华夏证券客户交易结算资金缺口的申请报告已正式上报中国证券投资者保护基金公司。
公司董事会将继续敦促经营管理层、中信建投证券，尽快解决上述遗留问题，保护公司的合法权益。
六、重要事项
（一）公司法人治理方面
报告期内，公司根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》要求，对公司法人治理情况进行了自查，并于2007年6月16日刊登了《中信证券股份有限公司关于公司治理的自查报告》（详见《中国证券报》、《中国证券报》和《证券时报》）。
经过自查，公司能够严格按照《公司法》、《证券法》及中国证监会相关规章制度的要求，完善法人治理结构，形成了股东大会、董事会、监事会和经理层相互分离、相互制衡的公司治理结构，使各层次在各自的职责、权限范围内，各司其职、各负其责，基本确保了公司的规范运作，保持健康稳定的发展，保护了公司及股东的利益。
为进一步规范信息披露工作，公司结合《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》以及《上海证券交易所股票上市规则》等，修改和完善了《中信证券股份有限公司信息披露事务管理制度》，并按规定在上海证券交易所网站进行了公示。
同时，为加强投资者关系管理、信息披露工作以及制度建设，公司制定了相应的措施，并做为下一步工作的重点。
（二）公司分配方案和发行新股执行情况
1、分配方案
根据公司2006年度股东大会审议通过的《2006年度利润分配方案》（详见2007年4月10日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），2006年度利润分配方案为每10股派2.0元，公司于2007年5月15日刊登了《中信证券股份有限公司2006年度分红派息实施公告》（详见《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），利润分配工作已于2006年5月28日实施。
报告期内，公司无以前期间拟定、在报告期内实施的公积金转增股本方案。
2、拟发行新股
2007年6月20日公司2007年第一次临时股东大会审议通过了《关于向非特定对象公开发行A股股票的议案》、《关于向非特定对象公开发行A股的募集资金可行性报告》以及《关于新老股东共享发行前滚存的未分配利润的议案》（详见2007年6月21日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），公司拟向非特定对象公开发行不超过3.5亿股股票（含3.5亿股）。目前，公司的增发申请正在审批过程中。
（三）股权激励方案的执行情况
1、公司股权激励计划的实施情况
2006年9月6日，公司第三届董事会第五次会议审议通过了《关于公司首次股权激励计划分步实施的议案》和《关于审议公司首次股权激励计划第一步实施方案的议案》（详见2006年9月7日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），根据该议案，公司实施了首批股权激励方案，截至报告期末，相关情况如下：
（1）公司用于首次股权激励计划第一步实施方案的激励股份总量22,163,116股，性质为有限售条件流通股，限售期：自过户之日起60个月，即，该等股票将于2011年9月6日起取得上市流通权。
（2）激励对象范围包括公司高级副总裁以上的高级管理人员和业务骨干，按不同职级按比例获受股权激励股份，报告期内未有调整。
2、实施股权激励计划对公司财务状况和经营成果的影响
公司股权激励的实施，为公司建立起更完善的治理结构，将公司高级管理人员、业务骨干的自身利益与公司整体利益、股东利益联系在一起；同时，针对证券公司业绩波动较大的特点，公司股权激励机制中明确规定用于激励机制的股份限售期为60个月，保证了利益联系机制的长效性。通过股权激励机制的建立，公司在报告期内，同行业人才竞争加剧的形势下，在一定程度上稳定了业务骨干，取得了良好的经营业绩。
首批股权激励方案的实施，对于公司未来的经营将起到长期的促进作用。
同时，公司管理层也注意到，由于目前证券市场人才竞争激烈，公司首次股权激励计划第一步实施方案的激励股份数量尚不能完全起到留住人才、吸引人才的作用。报告期内公司仍存在人员流失的现象。
（四）重大诉讼、仲裁事项
1、报告期内，中国华融资产管理公司以公司分立纠纷为由向北京市二中院提起诉讼，标的金额合计3,856.0291万元。目前，北京市二中院已受理此案，暂未确定具体开庭时间。
2、报告期内，无其他重大诉讼或仲裁事项。
（五）对外投资
1、公司持有其他上市公司发行的股票和证券投资情况
持股数量 占该公司股 初始投资成本
序号 股票代码 股票简称 会计核算科目
（股） 权比例（%） （元）
1 601006 大秦铁路 23,600,000 0.18 249,245,409.23 可供出售金融资产
2 600263 路桥建设 9,249,274 2.27 187,422,325.18 可供出售金融资产
3 002028 思源电气 2,000,000 1.75 95,600,000.00 可供出售金融资产
4 600019 宝钢股份 7,999,897 0.05 94,360,549.03 可供出售金融资产
5 601919 中国远洋 9,016,289 0.10 94,051,144.05 可供出售金融资产
6 600266 北京城建 11,000,000 1.48 93,500,000.00 可供出售金融资产
7 600177 雅戈尔 5,000,000 0.22 91,813,451.67 可供出售金融资产
8 000063 中兴通讯 2,000,000 0.21 84,620,585.34 可供出售金融资产
9 600336 澳柯玛 27,623,544 8.10 83,199,357.00 可供出售金融资产
10 000625 长安汽车 4,439,910 0.23 63,323,417.12 可供出售金融资产
期末持有的其他证券投资 6,877,650,509.66
合计 8,014,786,748.28
注：按公司初始投资成本金额大小排序。
2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
持股数量 占该公司股 期末账面价值
持有对象名称 最初投资成本（元）
（股） 权比例（%） （元）
建投中信资产管理公司 570,000,000.00 570,000,000.00 30.00 561,048,259.79
中信标普指数信息服务（北京）公司 4,013,500.00 USD500,000.00 50.00 3,157,134.53
国泰君安证券有限公司 2,885,171.00 1,520,828.00 0.04 2,885,171.00
小计 576,898,671.00 567,090,565.32
3、其它重大投资情况
（1）报告期内，公司获批对中信证券（香港）公司增资2.8亿元，增资完成后，中信证券（香港）有限公司已付资本总额由3.875亿港元增加至6.675亿港元，并更名为“中信证券国际有限公司”，公司持有其股份的比例由80%上升至88.39%，此次所增资金用以提升中信证券国际的业务能力（详见2007年5月17日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。报告期内，中信证券国际有限公司对公司贡献的净利润为7,040万元。
（2）经公司2006年第四次临时股东大会批准（详见2006年10月31日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），公司将以不超过人民币10亿元的价格购买办公用房。根据股东大会的授权，公司已于2006年12月10日与联合置地房地产开发有限公司签署了购买办公用楼的相关协议，截止2007年6月30日，公司已累计支付购房款369,618,340元。
（六）重大资产收购、出售或置换以及企业合并事项
1、重大资产收购
（1）增持华夏基金管理有限公司股权
2006年10月10日，公司第三届董事会第六次会议审议通过了《关于增持华夏基金管理有限公司股权的议案》（详见2006年10月11日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），同意公司以不超过人民币1.6亿元的价格收购北京证券有限责任公司持有的华夏基金20%的股权（此前，公司持有其40.725%的股权）。目前此部分股权的转让已获中国证监会批准，截至报告期末，此部分股权的工商过户登记手续正在办理中。
2007年1月5日，公司第三届董事会第八次会议审议通过了《关于增持华夏基金管理有限公司股权的议案》（详见2007年1月6日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），同意公司以不超过人民币3,000万元的价格受让中国科技证券有限责任公司持有的3.55%华夏基金股权；2007年6月4日公司第三届董事会第十三次会议审议通过了《关于增持华夏基金管理有限公司股权的议案》（详见2007年6月5日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），同意公司以不超过人民币4亿元的价格受让西南证券有限责任公司持有的35.725%华夏基金股权。目前，上述合计华夏基金39.275%的股权变更事宜将在取得中国证监会审批后办理工商过户手续，此部分股权的工商过户手续完成后，公司将持有华夏基金100%的股权。
报告期内，公司将华夏基金纳入合并报表范围，华夏基金对公司贡献的净利润为24,207万元。截至本报告刊登日，公司已分别向北京证券、西南证券和中国科技证券支付了相关股权转让价款，公司累计支付华夏基金股权转让价款合计为900,483,686.43元（包括已过户的40.725%的股权转让款）。
（2）增持中信基金管理有限责任公司股权
2006年9月4日，公司第三届董事会第四次会议审议通过了《关于增持中信基金管理有限责任公司股权的议案》（详见2006年9月5日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），同意公司以不超过人民币1.5亿元的价格收购中信基金51%的股权（此前，公司持有其49%的股权），其中：受让国家开发投资公司所持31%的中信基金股权、上海久事公司所持10%的中信基金股权、中海信托投资有限责任公司所持10%的中信基金股权。目前，经中国证监会批准，此部分股权的工商过户登记手续已办理完毕，公司已全资持有中信基金的股权，公司支付的中信基金股权转让价款为111,051,967元。
报告期内，公司将中信基金纳入合并报表范围，中信基金对公司贡献的净利润为1,876万元。
（3）增持中信万通证券有限责任公司股权
报告期内，公司继续增持中信万通证券的股权，其中，通过拍卖方式收购青岛中大（集团）股份有限公司持有的中信万通证券0.6%的股权，并支付股权转让价款7,437,460元，目前该部分股权的工商过户手续正在办理之中；通过协议方式收购中牧实业股份有限公司持有的中信万通证券6%的股权，已支付部分股权转让价款6,480万元，目前该部分股权的转让手续正在监管部门审批中。
目前，公司持有中信万通证券80.50%的股权，公司已累计支付的股权转让价款为682,031,342.06元（含上述未过户的6.6%的股权转让价款）。报告期内，中信万通证券对公司贡献的净利润为21,227万元。
（4）收购深圳金牛期货经纪有限公司
2007年1月25日，公司第三届董事会第十次会议审议通过了《关于收购深圳金牛期货经纪有限公司股权的议案》（详见公司2007年第一季度报告，2007年4月27日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），同意公司以不超过5,000万元的总价款收购深圳金牛期货经纪有限公司100%的股权。目前，公司已支付转让价款33,288,084.67元，并取得了《产权交易凭证》，待公司取得中国证监会审核批准后，将办理工商变更手续。
2007年6月4日，公司第三届董事会第十三次会议审议通过了《关于增加深圳金牛期货经纪有限公司注册资本的议案》（详见2007年6月5日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），同意申请增加深圳金牛期货经纪有限公司注册资本至1亿元，目前，相关增资手续正在办理之中。
（5）中信建投期货经纪有限公司（原“华夏期货经纪有限公司”）股权变更
2006年8月，公司和中信万通证券分别与中信建投证券签署了《委托持股协议》，作为股权名义持有人分别代中信建投证券持有华夏期货41%和10%的股权，收购华夏期货股权的转让款全部由中信建投证券支付。公司及所属上述两家子公司合计持有华夏期货100%股权，公司在得到中信建投证券的书面授权后可行使表决权，但不享有华夏期货的投资收益。
报告期内，华夏期货更名为中信建投期货经纪有限公司。2007年4月，中信证券、中信万通证券分别与中信建投证券签署了《委托持股终止协议》，2006年8月签署的《委托持股协议》正式终止，由中信建投证券全权行使中信建投期货经纪有限公司的股东权利并承担相应义务，中信建投证券全资持有中信建投期货经纪有限公司的股权。
根据中国证监会2007年7月11日《关于核准中信建投期货经纪有限公司变更股权和增加注册资本的批复》，中国证监会核准中信建投期货经纪有限公司的注册资本由34,879,915.33元增至150,000,000元。目前，中信建投期货经纪有限公司已办理完毕工商变更登记手续，并换领了新的期货业务许可证。
上述资产收购事项对公司业务的连续性和管理层的稳定性没有影响。
2、资产出售
青岛万正通实业有限公司系中信万通证券的全资子公司，于1999年6月24日在青岛市设立，注册资本500万元。经公司与上海天雄投资公司协商，上海天雄公司愿以青岛万正通公司2006年底经审计的帐面净值2,729,727.17元受让青岛万正通公司100%的股权。报告期内，相关股权转让工作已经完成。
此外，报告期内无其它重大资产收购、出售或置换以及企业兼并事项。
（七）关联交易事项
1、报告期内发生的与日常经营相关的关联交易
单位：元
2007年预计的 报告期内实际发占同类交易 对公司利润的
关联交易方 交易内容 定价原则
交易金额 生的交易金额额的比例（%） 影响
中国中信集团公司 房屋租赁费 市场原则 14,700,000.00 6,857,348.00 5.64 -6,857,348.00
中信嘉华银行有限公司 603,791.40 0.50 -603,791.40
房屋租赁费 市场原则 8,000,000.00
Goldon Investment Ltd. 3,758,639.86 3.09 -3,758,639.86
中信银行 拆借资金利息 市场原则 14,400,000.00 3,279,688.90 0.99 -3,279,688.90
中信银行 91,779,763.44 27.80 91,779,763.44
存款利息收入 市场原则 214,000,000.00
中信嘉华银行有限公司 17,312,640.88 5.24 17,312,640.88
北京鸿联九五信息产业有限公司 支付服务费 市场原则 100,000.00 8,380.95 100.00 -8,380.95
中信资本控股有限公司 收取服务费 市场原则 2,000,000.00 1,052,308.80 100.00 1,052,308.80
中信资本控股有限公司 借款利息支出市场原则 6,000,000.00 2,867,020.92 0.87 -2,867,020.92
中信银行 承销证券收入市场原则以实际发生数计算 81,846,240.00 17.29 81,846,240.00
中信国安集团公司 业务宣传费 市场原则 新增关联交易 5,000,000 13.71 -5,000,000
上述关联交易按照市场价格进行，定价原则是合理、公平的，无任何高于或低于正常交易价格的情况发生，不存在损害非关联股东利益的情形，且市场中可以为公司提供类似交易的交易方很广泛，因此，上述关联交易不会对公司的独立性产生不良影响。
2、报告期内，公司无资产收购、出售发生的关联交易。
3、公司与关联方担保、受托投资、非经营性债权债务往来等事项的情况
（1）担保
单位：元
担保人 被担保人 2007年1-6月担保余额 2006年度担保余额
中国中信集团公司① 中信证券 1,950,000,000.00 1,950,000,000.00
中信银行② 中信证券 1,378,872,123.83 1,750,462,954.40
注：①2006年，本公司发行了15亿元公司债券，由中国中信集团公司提供担保，连同本公司2004年发行的公司债券在内，截止2007年6月30日，中国中信集团公司为本公司提供的担保总额为1,950,000,000.00元。
②2006年，本公司设立江苏吴中集团BT项目回购款专项资产管理计划，由中信银行为“与优先级受益凭证相对应的预期支付金额和相关费用”提供无条件不可撤消的连带责任保证担保，累计担保金额为1,750,462,954.40元。截止2007年6月30日，该资产管理计划已累计收到项目回购款379,624,108.57元，担保余额为1,378,872,123.83元。
（2）受托投资
公司接受中国中信集团公司的委托进行资产管理，截至2007年6月30日，受托资金余额为312,054,164.51元。
（3）关联往来－应付款项
单位：元
企业名称 2007年6月30日 2006年12月31日
中信资本控股有限公司 2,049,887.48 30,797,048.48
注：该款系中信证券国际有限公司下属子公司代中信资本向客户收取的款项。
（4）报告期内，公司与关联方不存在非经营性债权债务往来。
（八）重大合同及履行情况
1、重大托管、承包、租赁事项：报告期内没有发生重大托管、承包、租赁事项。
2、重大担保：报告期内，公司无累计和当期对外担保情况。
公司独立董事对报告期内公司累计和当期对外担保情况、违规担保情况、执行证监会[2003]56号文件规定的专项说明及独立意见如下：
公司独立董事万寿义先生、王彩俊先生、边俊江先生、冯祖新先生、杜兰库先生、张宏久先生、李扬先生和李健女士（以姓氏笔画为序）根据中国证监会[2003]56号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》相关规定和要求，通过对公司有关情况的了解和调查，根据公司提供的情况，就报告期内公司累计和当期担保情况出具了如下专项说明及独立意见：
（1）截止2007年6月30日公司无累计和当期担保情况。
（2）公司不存在为控股股东及控股股东所属企业、任何非法人单位或个人提供担保的情况。
3、委托理财：报告期内，公司没有发生委托他人进行现金资产管理事项。
4、其他重大合同（含担保等）及其履行情况：报告期公司各项业务合同履行情况正常，无重大合同纠纷发生。
（九）公司或持股5%以上股东报告期内或持续到报告期内的承诺事项和履行情况
1、公司承诺事项
公司目前仍在办理房产证明或准备处置的房产有3处：上海番禺路390号时代大厦房屋10套（建筑面积1300平方米）、南京华侨大厦23层（建筑面积700.14平方米）、北京光华大厦6-7层（建筑面积3000平方米），公司承诺：“公司将抓紧办理该部分房产的变更和过户手续，保证不会因该部分房产造成损害股东利益的情形出现”。
2、持股5%以上股东承诺事项和履行情况
因公司实施股权分置改革，公司持股5%以上的股东中，中国中信集团公司、雅戈尔集团股份有限公司和中信国安集团公司（注：报告期内，中信国安集团公司因减持公司股份，至报告期末，持股比例已降至2%。）承诺：所持股份自获得上市流通权之日起12个月内不上市交易或转让的承诺期满后，通过证券交易所挂牌交易出售股份数量占公司股份总数的比例在12个月内不超过5%，在24个月内不超过10%。2006年8月15日，公司上市流通的有限售条件股数量为1,174,568,339股，有限售条件股份余股为766,931,661股(不含公司2006年非公开发行的5亿股新股)。上述有限售条件股份余股中，中国中信集团公司名下617,750,407股（其中，124,075,000股将于2007年8月15日上市流通，493,675,407股将于2008年8月15日上市流通），雅戈尔集团股份有限公司和中信国安集团公司名下各59,590,627股将于2007年8月15日上市流通。此外，截止或延续到报告期内，公司持股5%以上的股东并无其它具体承诺事项。
报告期内，持股5%以上的原非流通股股东，履行了相关承诺，在其出售的股份数量达到公司股份总数的1%时，并根据《证券法》的规定，在出售数量累计达到5%时，委托公司进行了公告，现列示如下：
（1）截止2007年4月26日，由于中国中信集团公司的下属公司已累计减持中信证券150,283,449股，减持比例已达公司总股本的5.04%，公司接受中信集团的委托，于2007年4月28日刊登了《中信证券股份有限公司关于中国中信集团公司及其下属公司累计持股变动情况的公告》（详见当日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。
（2）2007年2月26日，公司刊登《中信证券股份有限公司关于雅戈尔集团股份有限公司减持公司股权的公告》（详见当日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。
（3）公司分别于2007年1月20日、2007年1月27日、2007年2月16日和2007年5月31日刊登了《中信证券股份有限公司关于中信国安集团公司减持公司股权的公告》（详见当日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。截止2007年5月31日，中信国安集团公司已累计减持公司124,075,000股，减持比例已达公司总股本的4.16%。
（十）报告期内，没有其它对公司产生重大影响的重要事项
报告期内，公司及董事、监事、高级管理人员、公司持股5%以上的股东、实际控制人、收购人没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通知批评、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情形，公司董事、管理层人员没有被采取司法强制措施的情况。
（十一）审计事项：本次半年度财务报告未经审计。
（十二）报告期内其它重要事项及期后事项
1、由于公司2006年度、2007年第一季度和2007年上半年净利润的实现数同比均大幅上升，公司分别刊登了业绩增长的提示性公告（详见2007年1月9日、2007年4月7日和2007年7月24日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。
2、经中国证监会批准，公司已推出三期集合资产管理计划，截止2007年6月30日，中信证券避险共赢集合资产管理计划的资产份额为3,434,837,330.99份；中信理财2号集合资产管理计划的资产份额为2,418,601,523.26份；中信证券股债双赢集合资产管理计划的资产份额为3,297,890,374.69份。
3、2007年4月27日，公司与中信国安集团公司就北京国安足球队队服等广告签订了《服装广告合作协议》，协议金额1000万元人民币，公司已于2007年4月30日支付了第一笔协议款500万元，根据协议约定，余款将于2008年1月30日前支付（注：该笔交易涉及关联交易，系年内新增事项，详见公司2007年第一季度报告，2007年4月27日《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。
4、2007年7月30日，公司第三届董事会第十四会议审议通过了《关于公司申请合格境内机构投资者资格并开展境外证券投资管理业务的议案》，同意公司申请QDII资格，并在获得资格后开展境外证券投资管理业务，同时，公司董事会授权经营管理层向中国证监会递交相关申请文件。本次董事会决议已于2007年7月31日报送上海证券交易所备案。
（十三）信息披露索引
报告期内及截至本报告刊登之日，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》以及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的信息如下：
1、2007年1月6日，刊登公司第三届董事会第八次会议决议公告，关于中国粮油食品（集团）有限公司减持公司股权的公告，关于创设贵州茅台认沽权证、烟台万华认沽权证和上海机场认沽权证的公告；
2、2007年1月9日，刊登公司业绩增长提示性公告；
3、2007年1月19日，刊登公司关于上海诗玛尔实业发展有限责任公司减持公司股权的公告；
4、2007年1月20日，刊登公司关于中信国安集团公司减持公司股权的公告；
5、2007年1月24日，刊登公司第三届董事会第九次会议决议公告；
6、2007年1月25日，刊登公司关于竞得青岛澳柯玛股份有限公司股份的公告；
7、2007年1月26日，刊登公司关于创设招商银行认沽权证和注销原水股份认沽权证的公告；
8、2007年1月27日，刊登公司关于中信国安集团公司减持公司股权的公告；
9、2007年1月30日，刊登公司澄清公告；
10、2007年2月7日，刊登公司关于创设烟台万华认沽权证的公告；
11、2007年2月9日，刊登公司关于董事变更的公告；
12、2007年2月15日，刊登公司关于创设贵州茅台认沽权证、烟台万华认沽权证的公告；
13、2007年2月16日，刊登公司关于中信国安集团公司减持公司股权的公告；
14、2007年2月26日，刊登公司关于雅戈尔集团股份有限公司减持公司股权的公告；
15、2007年3月9日，刊登公司关于创设贵州茅台认沽权证、招商银行认沽权证的公告；
16、2007年3月10日，刊登公司关于南京扬子石化炼化有限责任公司减持公司股权的公告；
17、2007年3月16日，刊登公司2006年年度报告全文及摘要、第三届董事会第十一次会议决议公告、第三届监事会第四次会议决议公告、关于召开2006年度股东大会的通知；
18、2007年3月27日，刊登公司关于创设贵州茅台认沽权证、注销包钢股份认沽权证的公告；
19、2007年3月29日，刊登公司关于创设招商银行认沽权证的公告；
20、2007年4月3日，刊登公司关于注销首创股份认购权证的公告；
21、2007年4月7日，刊登公司业绩增长提示性公告；
22、2007年4月10日，刊登公司2006年度股东大会决议公告；
23、2007年4月14日，刊登公司关于监事变更的公告；
24、2007年4月17日，刊登公司关于创设招商银行认沽权证的公告；
25、2007年4月21日，刊登公司关于南京扬子石化炼化有限责任公司减持公司股权的公告；
26、2007年4月27日，刊登公司2007年第一季度报告；
27、2007年4月28日，刊登公司关于中国中信集团公司及其下属公司累计持股变动情况的公告；
28、2007年5月10日，刊登公司关于中粮集团有限公司减持公司股权的公告；
29、2007年5月11日，刊登公司关于注销青岛海尔认沽权证的公告；
30、2007年5月15日，刊登公司2006年度分红派息实施公告；
31、2007年5月16日，刊登公司关于注销雅戈尔认沽权证的公告；
32、2007年5月17日，刊登公司关于中信证券（香港）有限公司完成增资的公告；
33、2007年5月23日，刊登公司关于注销贵州茅台认沽权证的公告；
34、2007年5月31日，刊登公司关于中信国安集团公司减持公司股权的公告；
35、2007年6月5日，刊登公司第三届董事会第十三次会议决议、关于召开2007年第一次临时股东大会的通知、关于向非特定对象公开发行A股的募集资金可行性报告，公示公司信息披露事务管理制度；
36、2007年6月15日，刊登公司关于召开2007年第一次临时股东大会的二次通知；
37、2007年6月16日，刊登公司关于公司治理的自查报告；
38、2007年6月21日，刊登公司2007年第一次临时股东大会决议公告、关于创设招商银行认沽权证的公告；
39、2007年6月22日，刊登公司关于有限售条件流通股上市流通的提示性公告；
40、2007年6月25日，刊登公司关于受让华夏基金管理有限公司、中信基金管理有限责任公司股权获批的公告，关于创设招商银行认沽权证的公告；
41、2007年6月27日，刊登公司关于创设招商银行认沽权证和南方航空认沽权证的公告；
42、2007年6月29日，刊登公司关于创设南方航空认沽权证的公告；
43、2007年7月16日，刊登公司关于创设招商银行认沽权证和南方航空认沽权证的公告；
44、2007年7月24日，刊登公司业绩增长提示性公告；
45、2007年7月25日，刊登公司澄清公告；
46、2007年8月4日，刊登公司关于变更保荐人的公告；
47、2007年8月6日，刊登公司关于创设南方航空认沽权证的公告；
48、2007年8月10日，刊登公司有限售条件的流通股上市公告。
七、财务报告
（一）会计报表（附后）
（二）会计报表附注（附后）
八、备查文件
本公司在办公地点备置下列备查文件供股东及投资者查询:
（一）载有董事长签名的半年度报告文本；
（二）载有董事长、总会计师、会计机构负责人签名并盖章的财务报告原文；
（三）报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本；
（四）公司章程文本；
（五）其他有关资料。
中信证券股份有限公司
董事长：王东明
二零零七年八月十五日
合并及母公司资产负债表（未经审计）
单位：中信证券股份有限公司 2007年6月30日 货币单位：人民币元
合并 母公司
项 目 行次
期末数 年初数 期末数 年初数
资产：
货币资金 1 107,457,754,196.97 36,686,756,477.31 34,251,568,569.74 19,257,391,986.62
其中：客户资金存款 2 102,072,517,680.01 29,296,688,734.61 32,278,352,793.97 13,072,002,585.33
结算备付金 3 29,406,888,918.17 10,490,662,778.60 15,158,021,184.20 3,285,555,118.20
其中：客户备付金 4 27,802,353,361.17 9,652,924,379.16 14,429,221,162.54 2,896,624,329.86
拆出资金 5 - - - -
交易性金融资产 6 2,855,870,158.12 1,937,111,697.89 2,155,981,128.87 838,493,275.15
衍生金融资产 7 - - - -
买入返售金融资产 8 4,438,560,233.60 4,189,125,026.89 - -
应收利息 9 1,894,868.95 2,292,869.53 20,545.17 -
存出保证金 10 5,360,305,237.24 1,163,620,114.01 4,832,397,815.42 985,338,276.12
可供出售金融资产 11 6,088,043,904.93 2,721,140,712.06 5,125,410,825.44 2,542,618,536.38
持有至到期投资 12 - - - -
长期股权投资 13 569,997,495.68 1,176,922,283.58 4,527,003,593.66 4,178,835,758.17
投资性房地产 14 75,901,112.24 77,089,610.18 75,901,112.24 77,089,610.18
固定资产 15 1,010,378,160.17 728,099,299.76 477,175,244.67 348,485,182.32
无形资产 16 125,956,505.38 125,568,458.84 27,443,012.54 27,965,549.67
其中：交易席位费 17 88,998,075.19 94,637,333.55 17,451,042.49 17,414,971.44
递延所得税资产 18 79,629,515.64 63,343,311.54 67,136,523.04 51,121,935.90
其他资产 19 7,272,814,427.51 4,500,902,187.16 594,641,740.96 81,077,559.66
资产总计 20 164,743,994,734.60 63,862,634,827.35 67,292,701,295.95 31,673,972,788.37
公司负责人：王东明 主管会计工作负责人兼总会计师兼会计机构负责人：倪军
合并及母公司资产负债表（续）（未经审计）
单位：中信证券股份有限公司 2007年6月30日 货币单位：人民币元
合并 母公司
项 目 行次
期末数 年初数 期末数 年初数
负债：
短期借款 21 1,274,040,682.26 50,233,500.00 - -
其中：质押借款 22 - 50,233,500.00 - -
拆入资金 23 - - - -
交易性金融负债 24 1,691,744,913.20 249,022,000.00 1,691,744,913.20 249,022,000.00
衍生金融负债 25 - - - -
卖出回购金融资产款 26 - 2,300,438,986.30 - -
代理买卖证券款 27 134,478,085,521.64 41,826,736,512.89 46,908,715,655.24 16,033,692,561.05
代理承销证券款 28 684,508,600.38 30,570,718.91 684,508,600.38 30,570,718.91
应付职工薪酬 29 1,807,213,596.84 652,382,285.12 771,384,681.14 364,988,838.01
应交税费 30 1,672,029,388.17 697,706,211.13 446,557,376.94 380,454,917.36
应付利息 31 848,824.83 1,890,790.46 848,824.83 941,963.97
预计负债 32 28,000,000.00 29,030,000.00 - -
长期借款 33 - 200,934,000.00 - -
应付债券 34 1,959,700,000.00 2,000,350,000.00 1,959,700,000.00 2,000,350,000.00
递延所得税负债 35 22,226,789.98 - 21,903,887.32 -
其他负债 36 1,742,766,728.86 1,958,827,428.43 347,012,147.08 241,744,480.84
负债合计 37 145,361,165,046.17 49,998,122,433.24 52,832,376,086.13 19,301,765,480.14
股东权益：
股本 38 2,981,500,000.00 2,981,500,000.00 2,981,500,000.00 2,981,500,000.00
资本公积 39 6,975,767,119.95 6,146,067,191.92 6,790,177,168.69 6,146,067,191.92
减：库存股 40 - - - -
盈余公积 41 770,528,773.45 770,528,773.45 764,977,206.72 764,977,206.72
一般风险准备 42 585,253,922.38 565,212,721.50 559,661,154.77 559,661,154.77
未分配利润 43 5,603,233,298.97 2,011,363,046.93 3,364,009,679.64 1,920,001,754.82
外币报表折算差额 44 -713,310.42 - - -
归属于母公司所有者权益
45 16,915,569,804.33 12,474,671,733.80 - -
合计
少数股东权益 46 2,467,259,884.10 1,389,840,660.31 - -
所有者权益合计 47 19,382,829,688.43 13,864,512,394.11 14,460,325,209.82 12,372,207,308.23
负债和股东权益总计 48 164,743,994,734.60 63,862,634,827.35 67,292,701,295.95 31,673,972,788.37
公司负责人：王东明 主管会计工作负责人兼总会计师兼会计机构负责人：倪军
合并及母公司利润表（未经审计）
单位：中信证券股份有限公司 2007年1-6月 货币单位：人民币元
行 合并 母公司
项 目
次
本期金额 上年同期 本期金额 上年同期
一、营业收入 1 10,639,086,908.35 1,975,994,579.33 4,028,451,184.62 884,793,581.32
手续费净收入（净损失以“-”号填列） 2 8,139,544,276.97 1,255,476,838.76 2,365,371,529.90 398,925,552.84
其中：代理买卖证券业务净收入 3 6,636,147,922.28 1,112,208,932.69 1,789,485,133.69 303,567,346.69
证券承销业务净收入 4 473,444,090.42 109,962,592.40 361,967,284.91 82,003,120.73
委托管理资产业务净收入 5 66,221,846.22 13,355,085.42 66,221,846.22 13,355,085.42
利息净收入（净损失以“-”号填列） 6 330,175,934.51 69,334,118.78 117,625,787.48 35,360,399.91
投资净收益（净损失以“-”号填列） 7 2,083,169,451.53 409,374,151.09 1,524,278,191.40 246,198,167.19
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 8 - - - -
公允价值变动净收益（净损失以“-”号填列） 9 5,180,048.95 197,033,468.57 39,262,001.18 188,529,794.24
汇兑净收益（净损失以“-”号填列） 10 -31,435,641.42 -318,053.44 -25,071,932.98 -352,166.77
其他业务收入 11 112,452,837.81 45,094,055.57 6,985,607.64 16,131,833.91
二、营业支出 12 3,707,872,672.45 938,931,527.71 1,397,196,335.39 332,661,471.13
营业税金及附加 13 531,849,409.73 85,641,120.85 186,897,115.99 32,927,333.68
业务及管理费 14 3,198,063,132.12 853,029,873.28 1,204,705,846.37 299,734,137.45
资产减值损失（冲回以“-”列示） 15 -27,614,557.80 -906.65 3,134,136.31 -
其他业务成本 16 5,574,688.40 261,440.23 2,459,236.72 -
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 17 6,931,214,235.90 1,037,063,051.62 2,631,254,849.23 552,132,110.19
加：营业外收入 18 1,264,791.13 1,685,452.94 186,326.91 282,431.46
减：营业外支出 19 10,465,885.40 1,342,924.13 1,274,832.59 614,855.38
四、利润总额（亏损总额“-”号填列） 20 6,922,013,141.63 1,037,405,580.43 2,630,166,343.55 551,799,686.27
减：所得税费用 21 1,896,723,140.89 181,875,274.11 589,858,418.73 94,540,361.96
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 22 5,025,290,000.74 855,530,306.32 2,040,307,924.82 457,259,324.31
归属于母公司所有者的净利润 23 4,208,211,452.92 775,833,190.68 - -
少数股东损益 24 817,078,547.82 79,697,115.64 - -
六、每股收益
（一）基本每股收益 25 1.41 0.26 - -
（二）稀释每股收益 26 1.41 0.26 - -
公司负责人：王东明 主管会计工作负责人兼总会计师兼会计机构负责人：倪军
合并及母公司现金流量表（未经审计）
单位：中信证券股份有限公司 2007年1-6月 货币单位：人民币元
行次 合并 母公司
项 目
本期金额 上年同期 本期金额 上年同期
一、经营活动产生的现金流量：
处置交易性金融资产净增加额 1 -498,565,056.74 -618,137,576.59 -930,964,033.28 209,268,323.23
收取利息、手续费及佣金的现金 2 8,938,752,382.55 1,533,649,811.22 2,689,986,050.94 478,260,636.31
拆入资金净增加额 3 - 205,884,000.00 - -
回购业务资金净增加额 4 -2,114,692,172.26 -2,009,017,482.77 - -2,597,519,673.02
收到的其他与经营活动有关的现金 5 94,535,639,102.59 20,267,246,503.89 33,233,139,685.84 6,414,466,542.08
经营活动现金流入小计 6 100,861,134,256.14 19,379,625,255.75 34,992,161,703.50 4,504,475,828.60
支付利息、手续费及佣金的现金 7 672,192,978.23 237,365,401.91 186,232,424.40 28,172,439.41
支付给职工以及为职工支付的现金 8 1,031,945,707.49 306,851,675.34 332,367,655.49 141,610,183.30
支付的各项税费 9 1,505,059,252.85 134,166,577.01 705,277,387.41 82,835,137.78
支付其他与经营活动有关的现金 10 6,015,415,534.41 1,412,198,335.14 4,790,899,920.43 663,408,182.55
经营活动现金流出小计 11 9,224,613,472.98 2,090,581,989.40 6,014,777,387.73 916,025,943.04
经营活动产生的现金流量净额 12 91,636,520,783.16 17,289,043,266.35 28,977,384,315.77 3,588,449,885.56
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 13 5,083,458,914.73 623,663,054.01 4,913,536,702.63 334,592,989.41
取得投资收益收到的现金 14 150,554,395.30 66,207,787.43 46,752,637.98 57,413,046.58
收到其他与投资活动有关的现金 15 40,765,598.29 145,953,672.18 1,200.00 227,016.02
投资活动现金流入小计 16 5,274,778,908.32 835,824,513.62 4,960,290,540.61 392,233,052.01
投资支付的现金 17 6,308,307,452.93 709,172,345.00 6,227,366,163.00 678,172,345.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资
18 225,410,720.18 57,109,139.07 152,714,524.30 13,546,086.34
产支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金 19 - - - -
投资活动现金流出小计 20 6,533,718,173.11 766,281,484.07 6,380,080,687.30 691,718,431.34
投资活动产生的现金流量净额 21 -1,258,939,264.79 69,543,029.55 -1,419,790,146.69 -299,485,379.33
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 22 - 4,645,000,000.00 -4,645,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
23 - - - -
现金
发行债券收到的现金 24 - 1,500,270,000.00 -1,500,270,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 25 - - - -
筹资活动现金流入小计 26 - 6,145,270,000.00 -6,145,270,000.00
偿还债务支付的现金 27 - - - -
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 28 688,400,000.00 21,524,376.67 677,600,000.00 18,015,108.35
其中：子公司支付给少数股东的股利、
29 10,800,000.00 - - -
利润
支付其他与筹资活动有关的现金 30 - 4,503,829.28 - 4,503,829.28
筹资活动现金流出小计 31 688,400,000.00 26,028,205.95 677,600,000.00 22,518,937.63
筹资活动产生的现金流量净额 32 -688,400,000.00 6,119,241,794.05 -677,600,000.00 6,122,751,062.37
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 33 -51,391,285.37 -5,170,175.99 -13,351,519.96 -4,886,067.56
五、现金及现金等价物净增加额 34 89,637,790,233.00 23,472,657,913.96 26,866,642,649.12 9,406,829,501.04
加：期初现金及现金等价物余额 35 46,911,380,216.89 11,500,055,232.54 22,542,947,104.82 4,932,132,068.86
六、期末现金及现金等价物 36 136,549,170,449.89 34,972,713,146.50 49,409,589,753.94 14,338,961,569.90
公司负责人：王东明 主管会计工作负责人兼总会计师兼会计机构负责人：倪军
合并及母公司现金流量表补充资料（未经审计）
编制单位：中信证券股份有限公司 2007年1-6月 货币单位：人民币元
合并 母公司
补充资料 行次
本期金额 上年同期 本期金额 上年同期
1、将净利润调解为经营活动
现金流量：
净利润 37 4,208,211,452.92 775,833,190.68 2,040,307,924.82 457,259,324.30
加：少数股东权益 38 817,078,547.82 68,025,134.37 - -
资产减值准备 39 -27,614,557.80 906.65 3,134,136.31 -
固定资产折旧、油气资产折耗、
40 65,768,245.81 68,871,280.00 18,891,859.70 17,195,313.68
生产性生物资产折旧
无形资产摊销 41 13,775,510.60 15,675,089.70 4,025,379.38 1,361,721.95
长期待摊费用摊销 42 29,481,779.28 11,253,969.90 6,135,756.38 4,750,186.95
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产的损失 43 168,559.78 -1,314,410.98 - -42,491.60
（收益以“-”号填列）
固定资产报废损失
44 -13,467.82 - - -
（收益以“-”号填列）
公允价值变动损失
45 -5,180,048.95 -197,033,468.57 -39,262,001.18 -
（收益以“-”号填列）
财务费用
46 - - - -
（收益以“-”号填列）
投资损失
47 -1,158,735,533.08 -211,759,443.39-1,038,733,775.76 -195,691,090.46
（收益以“-”号填列）
递延所得税资产减少
48 101,856.36 - - -
（增加以“-”号填列）
递延所得税负债增加
49 5,910,489.54 - 5,889,300.18 -
（减少以“-”号填列）
存货的减少
50 174,113,962.85 - - -
（增加以“-”号填列）
经营性应收项目的减少
51 -6,616,730,018.21 10,715,088,764.79 -5,784,132,482.82 -2,740,785,332.46
（增加以“-”号填列）
经营性应付项目的增加
52 88,529,358,017.85 6,044,402,253.20 33,720,478,218.76 6,044,402,253.20
（减少以“-”号填列）
其他 53 5,600,825,986.21 40,650,000.00 -
经营活动产生的现金流量净额 54 91,636,520,783.16 17,289,043,266.35 28,977,384,315.77 3,588,449,885.56
2、不涉及现金收支的重大投资和
筹资活动：
债务转为资本 55 - - - -
一年内到期的可转换公司债券 56 - - - -
融资租入固定资产 57 - - - -
3、现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额 58 136,549,170,449.89 34,972,713,146.50 49,409,589,753.94 14,338,961,569.90
减：现金的期初余额 59 46,911,380,216.89 11,500,055,232.54 22,542,947,104.82 4,932,132,068.86
加：现金等价物的期末余额 60 - - - -
减：现金等价物的期初余额 61 - - - -
现金及现金等价物净增加额 62 89,637,790,233.00 23,472,657,913.96 26,866,642,649.12 9,406,829,501.04
公司负责人：王东明 主管会计工作负责人兼总会计师兼会计机构负责人：倪军
合并所有者权益（股东权益）变动表（未经审计）
单位：中信证券股份有限公司 2007年1-6月 货币单位：人民币元
本年金额
行
项目 实收资本 减：
次 资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他 少数股东权益 所有者权益合计
（或股本） 库存股
一、上年年末余额 1 2,981,500,000.00 6,146,067,191.92 - 770,528,773.45 565,212,721.50 1,846,640,743.82 - 1,341,257,027.63 13,651,206,458.32
加：会计政策变更 2 - - - - - 164,722,303.11 - 48,583,632.68 213,305,935.79
前期差错更正 3 - - - - - - - - -
二、本年年初余额 4 2,981,500,000.00 6,146,067,191.92 - 770,528,773.45 565,212,721.50 2,011,363,046.93 - 1,389,840,660.31 13,864,512,394.11
三、本年增减变动金额 5 - 829,699,928.03 - - 20,041,200.88 3,591,870,252.04 -713,310.42 1,077,419,223.79 5,518,317,294.32
（一）净利润 6 - - - - - 4,208,211,452.92 - 817,078,547.82 5,025,290,000.74
（二）直接计入所有者权益的
7 - 829,699,928.03 - - - - -713,310.42 103,492,500.42 932,479,118.03
利得和损失
1、可供出售金融资产公允价
8 - 818,012,047.29 - - - - - 105,935,218.53 923,947,265.82
值变动净额
（1）计入所有者权益的金额 9 - 837,185,905.53 - - - - - 118,336,260.64 955,522,166.17
（2）转入当期损益的金额 10 - -19,173,858.24 - - - - - -12,401,042.11 -31,574,900.35
2、现金流量套期工具公允价
11 - - - - - - - - -
值变动净额
（1）计入所有者权益的金额 12 - - - - - - - - -
（2）转入当期损益的金额 13 - - - - - - - - -
（3）计入被套期项目初始确
14 - - - - - - - - -
认金额中的金额
3、权益法下被投资单位其他
15 - - - - - - - - -
所有者权益变动的影响
4、与计入所有者权益项目相
16 - - - - - - - - -
关的所得税影响
5、其他 17 - 11,687,880.74 - - - - -713,310.42 -2,442,718.11 8,531,852.21
上述（一）（二）小计 18 - - - - - - - - -
（三）所有者投入和减少
19 - - - - - - - 167,648,175.55 167,648,175.55
的资本
1、所有者投入资本 20 - - - - - - - 167,648,175.55 167,648,175.55
2、股份支付计入所有者权益
21 - - - - - - - - -
的金额
3、其他 22 - - - - - - - - -
（四）利润分配 23 - - - - 20,041,200.88 -616,341,200.88 - -10,800,000.00 -607,100,000.00
1、提取盈余公积 24 - - - - - - - - -
2、提取一般风险准备 25 - - - - 20,041,200.88 -20,041,200.88 - - -
3、对所有者（或股东）
26 - - - - - -596,300,000.00 - -10,800,000.00 -607,100,000.00
的分配
4、其他 27 - - - - - - - - -
（五）所有者权益内部结转 28 - - - - - - - -
-
1、资本公积转增资本 29 - - - - - - - - -
2、盈余公积转增资本 30 - - - - - - - - -
3、盈余公积弥补亏损 31 - - - - - - - - -
4、一般风险准备弥补亏损 32 - - - - - - - - -
5、其他 33 - - - - - - - - -
四、本年年末余额 34 2,981,500,000.00 6,975,767,119.95 -770,528,773.45 585,253,922.38 5,603,233,298.97 -713,310.42 2,467,259,884.10 19,382,829,688.43
公司负责人：王东明 主管会计工作负责人兼总会计师兼会计机构负责人：倪军
母公司所有者权益（股东权益）变动表（未经审计）
单位：中信证券股份有限公司 2007年1-6月 货币单位：人民币元
本年金额
项目 行次 实收资本 减：
资本公积 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
（或股本） 库存股
一、上年年末余额 1 2,981,500,000.00 6,146,067,191.92 764,977,206.72 559,661,154.77 1,857,743,877.28 12,309,949,430.69
加：会计政策变更 2 - - - - - 62,257,877.54 62,257,877.54
前期差错更正 3 - - - - - - -
二、本年年初余额 4 2,981,500,000.00 6,146,067,191.92 - 764,977,206.72 559,661,154.77 1,920,001,754.82 12,372,207,308.23
三、本年增减变动金额 5 - 644,109,976.77 - - - 1,444,007,924.82 2,088,117,901.59
（一）净利润 6 - - - - - 2,040,307,924.82 2,040,307,924.82
（二）直接计入所有者权益的利得
7 - 644,109,976.77 - - - - 644,109,976.77
和损失
1、可供出售金融资产公允价值变动
8 - 635,215,246.03 - - - - 635,215,246.03
净额
（1）计入所有者权益的金额 9 - 635,215,246.03 - - - - 635,215,246.03
（2）转入当期损益的金额 10 - - - - - - -
2、现金流量套期工具公允价值变动
11 - - - - - - -
净额
（1）计入所有者权益的金额 12 - - - - - - -
（2）转入当期损益的金额 13 - - - - - - -
（3）计入被套期项目初始确认金额
14 - - - - - - -
中的金额
3、权益法下被投资单位其他所有者
15 - - - - - - -
权益变动的影响
4、与计入所有者权益项目相关的所
16 - - - - - - -
得税影响
5、其他 17 - 8,894,730.74 - - - - 8,894,730.74
上述（一）（二）小计 18 - - - - - - -
（三）所有者投入和减少的资本 19 - - - - - - -
1、所有者投入资本 20 - - - - - - -
2、股份支付计入所有者权益的金额 21 - - - - - - -
3、其他 22 - - - - - - -
（四）利润分配 23 - - - - - -596,300,000.00 -596,300,000.00
1、提取盈余公积 24 - - - - - - -
2、提取一般风险准备 25 - - - - - - -
3、对所有者（或股东）
26 - - - - - -596,300,000.00 -596,300,000.00
的分配
4、其他 27 - - - - - - -
（五）所有者权益内部结转 28 - - - - - - -
1、资本公积转增资本 29 - - - - - - -
2、盈余公积转增资本 30 - - - - - - -
3、盈余公积弥补亏损 31 - - - - - - -
4、一般风险准备弥补亏损 32 - - - - - - -
5、其他 33 - - - - - - -
四、本年年末余额 34 2,981,500,000.00 6,790,177,168.69 - 764,977,206.72 559,661,154.77 3,364,009,679.64 14,460,325,209.82
公司负责人：王东明 主管会计工作负责人兼总会计师兼会计机构负责人：倪军
中信证券股份有限公司
会计报表附注
（2007年1月1日－2007年6月30日）
一、公司基本情况
中信证券股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）于1995年10月25日正式成立，原为有限责任公司，注册资本为人民币300,000,000.00元，由中国中信集团公司（原中国国际信托投资公司）、中信宁波信托投资公司、中信兴业信托投资公司和中信上海信托投资公司共同出资组建。
1999年，经中国证券监督管理委员会批准（证监机构字[1999]121号），本公司增资改制为股份有限公司，企业法人营业执照注册号1000001001830。根据中国证券监督管理委员会《关于中信证券有限责任公司增资改制的批复》（证监机构字[1999]50号及[1999]121号）和中国中信集团公司《关于中信证券有限责任公司资本公积和法定盈余公积金转增资本的通知》，公司在1999年以资本公积535,187,924.06元、盈余公积88,075,035.48元、未分配利润76,737,040.46元转增资本。同年，公司发行股票募集资金1,730,400,000.00元，其中1,081,500,000.00元作为股本，648,900,000.00元作为资本公积。公司增资后的注册资本为人民币2,081,500,000.00元，股本为人民币2,081,500,000.00元。增资结果已经北京天华会计师事务所天华验字[99]第146号验资确认。
2002年，经中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]129号文核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A股）400,000,000股，每股面值1.00元，发行后的注册资本为2,481,500,000.00元。增资结果已经北京天华会计师事务所天华验字[2002]026号验资报告验证。
2005年8月公司完成股权分置改革工作。股权分置完成后，公司总股本仍为2,481,500,000.00股，所有股份均为流通股，其中有限售条件的股数为1,941,500,000股，占公司总股本的78.24%；无限售条件的股数为540,000,000股，占公司总股本的21.76%。
2006年6月，经中国证券监督管理委员会《关于核准中信证券股份有限公司非公开发行股票的通知》（证监发行字[2006]23号文）核准，公司以非公开方式发行人民币普通股（A股）500,000,000股，每股面值1.00元。本次发行后，公司总股本为2,981,500,000股，其中有限售条件的股数为2,441,500,000股，占公司总股本的81.89%，无限售条件的股数为540,000,000股，占公司总股本的18.11%。本次增资结果已经北京天华会计师事务所天华验字（2006）009-37号验资报告验证。
2006年8月起，公司部分有限售条件股份限售期满开始流通，截止2007年6月30日，无限售条件流通股的股份数量增至2,214,568,339股。
截止2007年6月30日，公司拥有直属证券营业部共计40家；拥有直接出资的全资子公司2家，即中信金通证券有限责任公司（以下简称“中信金通证券”）、中信基金管理有限责任公司（以下简称“中信基金”）；拥有控股子公司4家，即中信万通证券有限责任公司（以下简称“中信万通证券”）、中信建投证券有限责任公司（以下简称“中信建投证券”）、中信证券国际有限公司（以下简称“中信证券国际”）和华夏基金管理有限公司（以下简称“华夏基金”），其中中信基金、华夏基金为2007年新增子公司。
公司经营范围为：证券（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券还本付息、分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券自营买卖；证券（含境内上市外资股）承销（含主承销）；客户资产管理；证券投资咨询（含财务顾问）。
公司注册地为“深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦”，税务登记证号为440300101781440。
二、重要会计政策和会计估计的说明
1、会计制度
本公司执行《企业会计准则2006》和《企业会计准则-应用指南2006》。
2、会计年度
自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
3、记账本位币
以人民币为记账本位币。
4、记账基础和计价原则
以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告；资产或负债一般采用历史成本为计价原则，在能可靠计量的情况下，也可采用公允价值、重置成本、可变现净值和现值计量。
5、外币业务折算方法
外币业务采用分账制记账方法。外币业务发生时，分别不同的币种按照原币记账。
公司发生外汇买卖业务时的外汇买卖差价，各币种汇总编制会计报表时发生的汇兑差额，均计入当期汇兑损益。
资产负债表日，编制美元报表时，美元以外的外币按中国人民银行或授权单位公布的人民币汇率中间价的比率，折合成美元；编制人民币报表时，外币按中国人民银行或授权单位公布的人民币汇率中间价，折合为人民币。
6、金融资产的分类和计量
公司基于风险管理和投资策略等原因，通过内部书面文件对金融资产进行分类，将金融资产划分为四类：交易性金融资产；持有至到期投资；贷款和应收款项；以及可供出售金融资产。
（1）交易性金融资产
公司采用近期出售的投资策略而买入的股票、基金、债券等确认为交易性金融资产。这类金融资产按取得时的公允价值入账，交易费用计入当期损益。支付的价款中包含已宣告发放的现金股利或债券利息，确认为应收项目，持有期间取得的利息或红利，确认为投资收益。期末按公允价值与原账面价值的差额确认公允价值变动损益，计入当期损益。售出时，确认投资收益。公司售出的交易性金融资产，以加权平均法结转成本。
（2）持有至到期投资
公司有明确意图持有至到期且具有固定或可确定回收金额及固定期限的非衍生性金融资产，确认为持有至到期投资。持有至到期投资按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。后续计量采用合同利率或票面利率，按摊余成本计量。
（3）贷款和应收款项
公司发放的贷款或提供劳务形成的应收款项等债权确认为贷款和应收款项。贷款按发放贷款的本金和相关交易费用之和作为初始确认金额，后续计量按合同利率，采用摊余成本计量。应收款项按向提供劳务对方应收的合同或协议价款作为初始入账金额。公司收回应收款项时，按取得的价款与应收款项账面价值之间的差额，确认为当期损益。
（4）可供出售金融资产
没有划分为上述三类金融资产的非衍生性金融资产确认为可供出售金融资产，包括股票、基金、债券等，承销证券的余额也划分为此类。可供出售金融资产按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额，后续计量以公允价值计量，没有公允价值的按成本计量。处置可供出售金融资产时，按取得的价款与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额，与该金融资产账面价值之间的差额，确认为投资收益。成本的结转采用加权平均法。
（5）金融资产的重分类
公司改变投资意图时，将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产。出售比例累计达到该项资产80%以上的持有至到期投资，其剩余部分转入可供出售金融资产，且在本会计年度及以后两个完整的会计年度内不得再将该金融资产划分为持有至到期投资。
公司改变投资意图或公允价值不能可靠计量等，可将可供出售金融资产重分类为持有至到期投资。
7、公允价值的计量
公允价值的初始计量原则上采用以公开市场买入或卖出的价格，适用于金融资产和金融负债。
根据谨慎性原则，对公允价值的后续计量方法规定如下：
（1）股票类金融资产：分为成份指数股票、一般上市股票和未上市流通股票。
成份类指数股票包括沪深300指数样本股、上证180指数样本股和深圳100指数样本股等。持仓在5%以下的，其公允价值为最近交易日的收盘价；持仓比例在5%以上的，其公允价值按最近交易日均价与收盘价孰低计算。
一般上市股票：持仓在5%以下的，其公允价值按最近交易日均价与收盘价孰低计算；持仓在5%以上的，其公允价值采用资产负债表日前20个交易日该股票的交易均价与最近交易均价孰低者。
未上市流通股票：新股，其公允价值按发行价计算。
（2）基金类金融资产：封闭型基金，其公允价值参照成份类股票公允价值的计算方法；开放型基金及集合资产管理计划等，以资产负债表日公布的最新净值计算公允价值。
（3）证券交易所上市债券类金融资产：包括国债、企业债、可转债、金融债等，按资产负债表日前5个交易日的均价作为公允价值。因交易不活跃无法取得前5个交易日的均价的，当持仓成本高于发行价格时，以发行价格作为公允价值；当持仓成本低于发行价格时，以持仓成本作为公允价值。
（4）银行间市场和场外交易债券类金融资产：包括国债、企业债、短期融资券、特种金融券和中央银行票据等，当持仓成本高于发行价格时，以发行价格作为公允价值；当持仓成本低于发行价格时，以持仓成本作为公允价值。
（5）信托产品类金融资产：有交易价的，按当月平均价作为公允价值；无交易价的，按成本价作为公允价值。
上述金融资产有限制出售规定的，在限售期内，按其公允价值折扣80%计算。
（6）权证：包括权证投资（做市）和创设（发行）权证。剩余期限在1个月以上的，权证投资（做市）按最近交易日均价与收盘价孰低计算公允价值，创设（发行）权证按最近交易日均价与收盘价孰高计算公允价值；在1个月以内者，权证投资（做市）采用B-S估值模型等估价与最近交易日孰低作为公允价值，创设（发行）权证采用B-S估值模型等估价与最近交易日孰高作为公允价值。采用B-S模型估值，无风险利率采用一年期银行定期存款利率或人民银行公布的基准利率，波动率采用标的股票180天的历史波动率。
上述公允价值由公司指定相对独立的部门提供，以后新增投资品种，根据产品的性质和市场状况确定其公允价值。
8、金融资产减值的计量
除交易性金融资产不需要进行减值测试外，其他类的金融资产均应在期末进行减值测试。
持有至到期投资、贷款的减值测试采用未来现金流折现法，资产负债表日，对于持有至到期投资、贷款，收集债务人的经营和信用状况，如果按合同或协议没有收到款项或利息，或债务人发生财务困难的，将根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失。
如果可供出售金融资产的发行人或债务人发生严重财务困难，很可能倒闭或进行财务重组等导致公允价值持续下降，预期这种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可供出售金融资产已发生减值，确认减值损失。可供出售金融资产发生减值的，在确认减值损失时，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。
对应收款项采用计提坏账准备的方法。因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收款项（包括应收账款和其他应收款），或者因债务人逾期未履行偿债义务超过三年仍然不能收回的应收款项确认为坏账。公司对可能发生的坏账损失采用备抵法核算，按月计提坏账准备。对各项应收款项扣除差旅费、备用金等后分账龄按如下方法计提坏账准备：
（a）对账龄在一年以内的应收款项余额按0.5%的比例计提；
（b）对账龄一年以上，二年以内的应收款项余额按10%计提；
（c）对账龄二年以上，三年以内的应收款项余额按20%计提；
（d）对账龄三年以上的应收款项余额按50%计提。
如果某项应收款项的可收回性与其他各项应收款项存在明显的差别，导致该项应收款项如果按照账龄分析法及上述标准计提坏账准备无法真实地反映其可收回金额的，将采用个别认定法计提坏账准备。
9、金融负债的确认和计量
金融负债分成交易性金融负债和其他金融负债。
（1）交易性金融负债
公司将近期回购而承担的金融负债确认为交易性金融负债，包括公司发行或创设的权证。这类金融负债按取得时的公允价值入账，交易费用计入当期损益。后续计量以公允价值计量，其公允价值变动计入当期损益。
（2）其他金融负债
公司将除交易性金融负债以外的金融负债确认为其他金融负债。其他金融负债按其公允价值和相关交易费用之和作为初始入账金额，采用摊余成本进行后续计量。
（3）公司为筹集资金而实际发行的债券及应付利息确认为应付债券。按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。后续计量采用合同利率，按摊余成本计量。
10、受托理财业务的确认和计量
公司的受托理财业务，包括定向资产管理业务（包括银行托管和非银行托管）、集合资产管理业务和专项资产管理业务。
公司受托经营定向非银行托管资产管理业务，按实际受托资产的款项，同时确认为一项资产和一项负债。公司受托经营定向银行托管资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理计划，以托管客户为主体或集合计划，独立建账，独立核算，定期与托管人的会计核算和估值结果进行复核。
在编制会计报表时，受托理财业务列入会计报表附注。
11、长期股权投资确认和计量
（1）对占被投资单位表决权在50%（不含50%）以上者，视为具有控制权；对具有控制权的被投资单位，日常会计实务采用成本法核算，编制合并报表时调整为权益法；
（2）对被投资单位控制权在50%（含50%）以下的，且具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算；
（3）对被投资单位不具有共同控制或重大影响，或在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资，采用成本法核算；
（4）长期股权投资减值准备，其减值按可收回金额低于其帐面价值的差额确认。
12、固定资产计价和折旧方法
固定资产指使用期限在一年以上的房屋、建筑物、运输工具以及电子设备（含UPS电池、显示屏、无盘站等）等，以及使用年限在一年以上，单位价值在人民币2000元以上的其他实物资产。
固定资产的初始计量以成本计价。外购固定资产的成本，包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等；自建的固定资产的成本是建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。
投入使用后发生的修理及保养等支出，计入当期损益。固定资产采用平均年限法按月计提折旧。
根据公司经营所需的固定资产状态，其折旧年限和预计净残值做如下会计估计：
固定资产类别 折旧年限 月折旧率 预计净残值率
营业用房 35年 2.262‰ 5%
非营业用房 35年 2.262‰ 5%
电子设备 2－5年 1.667%－4.167% 0%
运输设备 5年 1.617% 3%
通讯设备 5年 1.617% 3%
办公设备 3年 2.778% 0%
安全防卫设备 5年 1.617% 3%
其他设备 5年 1.617% 3%
确认本公司固定资产折旧年限时，要扣除已使用年限。年末对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，与上述估计数有差异的，将调整以上估计数。
预计净残值率估计，综合考虑固定资产清理时的变价收入和处理费用及税费支出等因素。
13、投资性房地产的计量
公司的投资性房地产按成本模式计量。出租的房屋、建筑物的初始计量和后续计量比照同类固定资产的计价和折旧方法等；土地使用权比照同类无形资产的年限摊销。
14、固定资产减值准备
年末公司对固定资产逐项进行分析，对其中由于技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致其可收回金额低于其帐面价值的，采用单项计提法计提固定资产减值准备。
（1）除房屋之外的固定资产，由于技术进步、损坏等原因导致其实质上已不可能给公司带来经济利益的，按固定资产报废方式进行固定资产清理。
（2）长期闲置不用，且市场公允价值低于该项房屋类固定资产帐面净值的，按其市场公允价值低于帐面价值的差额计提准备。
15、无形资产的确认和计量
无形资产按购入时的实际成本计价，在预计受益期内平均摊销。
（1）沪深交易所的交易席位费按10年摊销（以后行业有规定时从其规定），其中自用席位计入当期费用，出租席位计入“其他业务成本”；
（2）外购软件按5年摊销；
（3）土地使用权通常确认为无形资产，按其土地使用权证确认的使用年限摊销；用于赚取租金或资本增值的土地使用权，视为投资性房地产（其摊销记入其他业务成本）；自用的土地使用权和相关的建筑物的价款难以合理分配的，视为固定资产。
年末公司对无形资产逐项进行分析，对由于新技术的产生等原因，导致该项无形资产为公司创造经济利益的能力大幅下降或其市价当期大幅下跌的，按帐面价值的50%或公允价值低于帐面价值的部分计提无形资产减值准备。
16、商誉的计量
商誉不进行摊销，年末对商誉进行减值测试，当资产的可回收金额低于其帐面价值时，确认相应的减值损失。
17、长期待摊费用摊销方法
经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出按租赁合同期限与5年孰短年限平均摊销，其他长期待摊费用项目按费用项目的受益期平均摊销，但最长不得超过10年。
18、手续费收入及佣金确认原则
代理证券承销业务在发行项目完成后确认结转收入；
代买卖证券业务在实际收到时确认收入；
委托资产管理业务按合同约定方式确认当期收入；
其他业务在完成合同义务并实际收到服务佣金时确认收入。
19、利润分配
本公司当年实现的税后利润，按10%提取一般风险准备金，按10%提取法定公积金后，经年度股东大会批准，按5%－10%提取任意公积金，余额按股东大会批准方案进行分配。公司法定公积金累计额达到公司注册资本的50%时，不再提取。
公司计提的一般风险准备金，用于弥补证券交易的损失。公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司股本，但资本公积金不得用于弥补公司的亏损。法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。
20、合并会计报表的编制方法
（1）合并范围的确定原则：对具有实际控制权的被投资单位纳入合并范围。
（2）合并的会计方法：以母公司及纳入合并范围的被投资单位的个别会计报表为基础，汇总各项目数额，并抵消相互之间的投资、往来款项及重大内部交易后，编制合并会计报表。
21、或有事项
如果该或有事项须由公司承担现时义务，且履行该义务很可能会导致经济利益流出公司，以及有关金额能够可靠地估计，则将该义务确认为预计负债。预计负债按履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，在资产负债表日对预计负债的帐面价值进行复核，如有变化，对预计负债的帐面价值进行调整。
22、所得税
所得税采用资产负债表债务法进行会计核算。所得税包括当期税项及递延税项。递延税项按照资产负债表日资产及负债的帐面价值与其计税基础之间的暂时性差异予以计提。
23、税项计量依据
公司执行国家规定的税收政策，现行的税项是：
（1）所得税：
本公司总部及深圳地区的证券营业部适用的所得税税率为15%，其他地区证券营业部适用的所得税税率为33%。根据国税函[2004]1068号《国家税务总局关于中信证券股份有限公司等证券公司缴纳企业所得税问题的通知》，2007年度，深圳以外的证券营业部，其所得税在当地预缴60%，其余40%由总部统一汇算清缴。
（2）营业税：根据财税（2001）21号文《财政部、国家税务总局关于降低金融、保险业营业税税率的通知》，从2003年1月1日起，按应纳营业税收入的5%计缴。
根据财税[2004]203号财政部、国家税务总局关于资本市场有关营业税政策的通知：准许证券公司代收的以下费用从其营业税计税营业额中扣除，按扣除后净额纳税。
（3）车船使用税、房产税、印花税等按税法有关规定缴纳。
（4）城市建设维护税、教育费附加分别按应纳流转税额的7%、3%计缴（其中城市建设维护税，总部及深圳地区的营业部按应纳流转税额的1%计缴）。
24、子公司及合营企业
（1）全资子公司基本情况
本公司持有 是否纳入
公司名称 注册资本 所属行业 本公司投资额
股权比例 合并范围
中信金通证券 885,000,000.00 金融 - 100.00% 是
中信基金 100,000,000.00 金融 160,051,967.00 100.00% 是
北京华夏证券研究所有限公司
10,000,000.00 金融 10,000,000.00 100.00% 是
①
中信建投期货经纪有限责任公
34,879,915.33 金融 30,677,951.91 100.00% 是
司①
中信证券经纪（香港）① HKD28,000,000.00 金融 HKD28,000,000.00 100.00% 是
中信证券融资（香港）① HKD10,000,000.00 金融 HKD10,000,000.00 100.00% 是
中信证券期货（香港）① HKD20,000,000.00 金融 HKD20,000,000.00 100.00% 是
注：①北京华夏证券研究所有限公司（以下简称“华夏研究所”）、中信建投期货经纪有限责任公司（以下简称“中信建投期货”）、中信证券经纪（香港）、中信证券融资（香港）、中信证券期货（香港）系本公司间接投资形成的全资子公司，具体投资情况如下：
公司名称 形成控制的 投资比例 资产总额 净资产 本期利润
投资者名称
华夏研究所 中信建投证券 100.00% 30,348,770.80 19,647,897.90 -307,410.63
中信建投期货 中信建投证券 100.00% 92,369,459.82 31,687,459.49 342,310.81
中信证券经纪（香港） 中信证券国际 100.00% 3,587,902,299.83 249,894,525.14 36,066,329.08
中信证券融资（香港） 中信证券国际 100.00% 344,160,320.84 303,373,914.95 48,848,638.10
中信证券期货（香港） 中信证券国际 100.00% 39,786,712.04 21,108,606.85 179,390.28
（2）控股子公司基本情况
公司名称 注册资本 所属行业 本公司投资额 本公司持有股 是否纳入
权比例 合并范围
中信万通证券 800,000,000.00 金融 609,793,882.06 80.50% 是
中信建投证券 2,700,000,000.00 金融 1,620,000,000.00 60.00% 是
中信证券国际 HKD667,500,000.00 金融 HKD590,000,000.00 88.39% 是
华夏基金 138,000,000.00 金融 469,259,565.80 60.725% 是
注：经香港特别行政区公司注册处核准，中信证券（香港）有限公司于报告期内更名为“中信证券国际有限公司”。
（3）合并范围的变化情况
与2006年相比，由于股权收购工作的进一步开展，本公司2007年合并范围新增中信基金和华夏基金。
三、合并报表主要项目注释
1、货币资金
项 目 期末账面余额 年初账面余额
库存现金 1,987,974.59 1,265,161.22
银行存款 107,434,090,034.05 36,685,260,802.57
其中：公司自有 5,361,572,354.04 7,388,572,067.96
经纪业务客户 102,072,517,680.01 29,296,688,734.61
结算备付金 29,406,888,918.17 10,490,662,778.60
其中：公司自有 1,604,535,557.00 772,658,925.73
经纪业务客户 27,802,353,361.17 9,718,003,852.87
其他货币资金 21,676,188.33 230,513.52
其中：新股申购款
2、交易性金融资产
项 目 期末账面余额 年初账面余额
债券 1,697,377,104.46 447,084,130.75
基金 611,361,937.33 271,150,520.91
权益工具 337,800,296.49 775,293,853.66
其他 209,330,819.84 443,583,192.57
合 计 2,855,870,158.12 1,937,111,697.89
3、买入返售金融资产
1）按类别
项 目 期末账面余额 年初账面余额
证券 3,746,511,539.08 4,036,050,086.89
票据 692,048,694.52 153,074,940.00
贷款
其他
减：坏账准备
买入返售金融资产账面价值 4,438,560,233.60 4,189,125,026.89
2）按交易对手
项 目 期末账面余额 年初账面余额
同业 4,122,340,687.97 3,217,681,145.96
其他非银行金融机构 316,219,545.63 971,443,880.93
合 计 4,438,560,233.60 4,189,125,026.89
4、存出保证金
项 目 期末账面余额 年初账面余额
交易保证金 628,199,065.13 213,265,899.79
履约保证金 4,732,106,172.11 950,354,214.22
合 计 5,360,305,237.24 1,163,620,114.01
5、可供出售金融资产
项 目 期末公允价值 年初公允价值
债券 1,802,837,031.14 963,282,449.87
权益工具 3,765,791,564.59 1,086,611,711.19
其他 519,415,309.20 671,246,551.00
合 计 6,088,043,904.93 2,721,140,712.06
6、长期股权投资
被投资单位 期末账面余额 年初账面余额
青岛万正通实业有限公司 2,729,727.17
浙江国信创业投资有限公司 31,451,211.48
中信基金管理有限责任公司 98,654,386.29
华夏基金管理有限责任公司 495,431,842.94
建投中信资产管理责任公司 561,048,259.79 561,048,259.79
中信标普指数（北京）有限责任公司 3,157,134.53 3,157,134.53
国泰君安证券股份有限公司 2,885,171.00 1,532,000.00
其他 4,232,296.99 15,031,616.17
减：长期股权投资减值准备 1,325,366.63 32,113,894.79
合 计 569,997,495.68 1,176,922,283.58
7、投资性房地产
项 目 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计 109,202,158.66 109,202,158.66
1、房屋、建筑物 109,202,158.66 109,202,158.66
2、土地使用权
二、累计折旧和累计摊销合计 32,112,548.48 1,188,497.94 33,301,046.42
1、房屋、建筑物 32,112,548.48 1,188,497.94 33,301,046.42
2、土地使用权
三、投资性房地产减值准备累计金额合计
1、房屋、建筑物
2、土地使用权
四、投资性房地产账面价值合计 77,089,610.18 -1,188,497.94 - 75,901,112.24
1、房屋、建筑物 77,089,610.18 -1,188,497.94 75,901,112.24
2、土地使用权
8、固定资产
项 目 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计 756,736,752.46 266,047,870.33 2,413,140.48 1,020,371,482.31
其中：房屋、建筑物 427,645,237.74 116,659,353.23 - 544,304,590.97
通讯设备 11,489,025.59 2,218,088.16 5,840.00 13,701,273.75
办公设备 24,106,401.51 5,195,155.61 9,207.31 29,292,349.81
运输设备 34,939,301.04 8,798,855.28 318,000.00 43,420,156.32
安全防卫设备 3,049,930.64 62,100.00 22,750.00 3,089,280.64
电子设备 233,548,719.63 132,272,529.64 2,046,037.66 363,775,211.61
其他 21,958,136.31 841,788.41 11,305.51 22,788,619.21
二、累计折旧合计 275,183,012.70 106,602,868.29 2,175,418.85 379,610,462.14
其中：房屋、建筑物 87,432,107.33 21,787,856.91 109,219,964.24
通讯设备 6,771,493.10 2,192,533.30 5,664.80 8,958,361.60
办公设备 16,192,775.06 4,328,658.27 1,163.86 20,520,269.47
运输设备 22,305,966.85 6,037,359.45 308,460.00 28,034,866.30
安全防卫设备 2,541,758.69 100,969.04 21,235.72 2,621,492.01
电子设备 130,600,192.15 69,631,854.37 1,851,422.73 198,380,623.79
其他 9,338,719.52 2,523,636.95 -12,528.26 11,874,884.73
三、固定资产减值准备累计金额合计
其中：房屋、建筑物
通讯设备
办公设备
运输设备
安全防卫设备
电子设备
其他
四、固定资产账面价值合计 481,553,739.76 159,445,002.04 237,721.63 640,761,020.17
其中：房屋、建筑物 340,213,130.41 94,871,496.32 - 435,084,626.73
通讯设备 4,717,532.49 25,554.86 175.20 4,742,912.15
办公设备 7,913,626.45 866,497.34 8,043.45 8,772,080.34
运输设备 12,633,334.19 2,761,495.83 9,540.00 15,385,290.02
安全防卫设备 508,171.95 -38,869.04 1,514.28 467,788.63
电子设备 102,948,527.48 62,640,675.27 194,614.93 165,394,587.82
其他 12,619,416.79 -1,681,848.54 23,833.77 10,913,734.48
注：根据《企业会计准则》对证券公司报表列报要求，报表“固定资产”项目除上述固定资产净值外，还包括在建工程369,618,340.00元、固定资产清理-1,200.00元。
9、无形资产
项 目 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计 207,919,778.95
1、交易席位费 152,579,795.77 1,865,000.00 600,000.00 153,844,795.77
2、软件 43,954,015.78 19,935,170.00 - 63,889,185.78
3、土地使用权 11,385,967.40 - - 11,385,967.40
合计 207,919,778.95 21,800,170.00 600,000.00 229,119,948.95
二、累计摊销额合计
1、交易席位费 57,942,462.22 7,239,258.36 335,000.00 64,846,720.58
2、软件 23,182,905.00 13,752,745.18 - 36,935,650.18
3、土地使用权 1,225,952.89 155,119.92 - 1,381,072.81
合计 82,351,320.11 21,147,123.46 335,000.00 103,163,443.57
三、无形资产减值准备累计金额合计
1、交易席位费
2、软件
3、土地使用权
合计
四、无形资产账面价值合计
1、交易席位费 94,637,333.55 -5,374,258.36 265,000.00 88,998,075.19
2、软件 20,771,110.78 6,182,424.82 - 26,953,535.60
3、土地使用权 10,160,014.51 -155,119.92 - 10,004,894.59
合计 125,568,458.84 653,046.54 265,000.00 125,956,505.38
10、递延税项
1）递延所得税资产
项 目 期末账面余额 年初账面余额
固定资产 21,242.49 21,242.49
无形资产 27,640.88 27,640.88
交易性金融资产 737,161.23 737,161.23
可供出售金融资产
长期股权投资 10,378,899.79 10,378,899.79
衍生工具
长期待摊费用 472,806.18 472,806.18
应付职工薪酬 51,073,250.34 51,073,250.34
交易性金融负债 16,014,587.14 -
减值准备
未弥补的亏损
其他 903,927.59 632,310.63
合 计 79,629,515.64 63,343,311.54
2）递延所得税负债
项 目 期末账面余额 年初账面余额
交易性金融资产 22,226,789.98
合 计 22,226,789.98 -
11、其他资产
项 目 期末账面余额 年初账面余额
应收账款 174,606,563.82
应收手续费及佣金 42,831,578.01 6,068,995.40
其他应收款 6,589,663,946.37 4,265,734,488.67
待摊费用 15,163,117.00 9,419,670.24
长期待摊费用 94,483,527.04 89,463,908.27
其他资产 422,396,208.71 181,954,120.55
减：坏账准备 66,330,513.44 51,738,995.97
合 计 7,272,814,427.51 4,500,902,187.16
1)截止2007年6月30日，其他应收款中金额较大的前五名单位名称、金额、占其他应收款总额的比例及
款项性质
单位名称 金额 款项内容
华夏证券① 2,549,571,957.64 保证金缺口
西南证券 394,396,000.00 预付华夏基金股权转让款
中牧股份 64,800,000.00 收购万通证券股权预付款
收购金牛期货经纪有限公
北京产权交易所有限公司 33,288,084.67
司预付款
中国科技证券 28,175,000.00 预付华夏基金股权转让款
注：①截止2007年6月30日，对华夏证券的应收款项余额2,549,571,957.64元，为华夏证券移交经纪业务时未足额移交的客户资金。
2)截止2007年6月30日，其他应收款中无持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
12、短期借款
项 目 期末账面余额 年初账面余额
信用借款 1,227,271,402.26
抵押借款 46,769,280.00 50,233,500.00
质押借款
保证借款
合 计 1,274,040,682.26 50,233,500.00
13、交易性金融负债
项 目 期末公允价值 年初公允价值
1、发行的交易型债券
2、指定为以公允价值计量且其变动计入当期损
1,691,744,913.20 249,022,000.00
益的金融负债
3、衍生金融负债
4、其他
合 计 1,691,744,913.20 249,022,000.00
14、卖出回购金融资产款
1）按类别
项 目 期末账面余额 年初账面余额
证券 2,231,738,986.30
票据 68,700,000.00
贷款 -
其他 -
合 计 2,300,438,986.30
2）按交易对手
项 目 期末账面余额 年初账面余额
同业 1,356,000,000.00
其他非银行金融机构 944,438,986.30
合 计 2,300,438,986.30
15、代理买卖证券款
项 目 期末账面余额 年初账面余额
个人客户 107,059,707,401.36 34,663,746,014.12
法人客户 27,418,378,120.28 7,162,990,498.77
合 计 134,478,085,521.64 41,826,736,512.89
16、代理承销证券款
项 目 期末账面余额 年初账面余额
股票 92,558,065.90 19,452,794.50
债券 591,950,534.48 11,117,924.41
其中：国债 -
金融债券
企业债券 536,793,200.00 6,793,200.00
其他有价证券
合 计 684,508,600.38 30,570,718.91
17、应付职工薪酬
项 目 年初账面余额 本期增加额 本期支付额 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 613,881,178.68 1,911,051,783.26 789,392,576.27 1,735,540,385.67
二、职工福利费 19,431,269.61 6,189,230.04 6,338,605.73 19,281,893.92
三、社会保险费 4,556,023.35 57,195,967.04 48,752,817.39 12,999,173.00
1、医疗保险费 1,025,341.86 12,671,867.31 12,259,234.24 1,437,974.93
2、基本养老保险费 1,990,191.87 30,738,117.14 24,804,846.04 7,923,462.97
3、年金缴费 1,305,547.11 7,735,350.87 6,171,734.25 2,869,163.73
4、失业保险费 225,804.98 5,146,537.75 4,708,170.99 664,171.74
5、工伤保险费 12,501.01 394,697.65 348,517.36 58,681.30
6、生育保险费 14,539.15 490,134.37 439,960.08 64,713.44
四、住房公积金 2,863,209.73 35,857,666.28 35,903,636.19 2,817,239.82
五、工会经费和职工教育经费 11,650,603.75 20,617,164.63 7,309,288.96 24,958,479.42
六、非货币性福利
七、因解除劳动关系给予的补偿 134,000.00 134,000.00 -
八、其他 12,417,838.91 801,413.90 11,616,425.01
其中：以现金结算的股份支付
合计 652,382,285.12 2,043,463,650.16 888,632,338.44 1,807,213,596.84
18、应缴税费
项 目 期末账面余额 年初账面余额
增值税
所得税 1,466,860,081.25 577,110,587.34
营业税 140,184,707.91 89,285,771.20
城建税 8,651,429.17 2,884,191.08
教育费附加 5,047,633.39 2,840,563.21
其他 51,285,536.45 25,585,098.30
合 计 1,672,029,388.17 697,706,211.13
19、预计负债
项 目 期末账面余额 年初账面余额
信用借款
抵押借款
质押借款
保证借款
其他 28,000,000.00 29,030,000.00
合 计 28,000,000.00 29,030,000.00
20、应付债券
债券名称 期限年利率 发行日期 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
04年5年期债券① 5 3.90% 2004.03.25 463,162,500.00 8,775,000.00 17,550,000.00 454,387,500.00
06年15年期债券② 15 4.25% 2006.05.29 1,537,187,500.00 31,875,000.00 63,750,000.00 1,505,312,500.00
合 计 2,000,350,000.00 1,959,700,000.00
注：①经中国证券监督管理委员会证监发行字[2004]22号文核准，2004年公司定向发行债券450,000,000.00元，该债券的发行由中信集团公司提供担保。
②根据中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]14号文件《关于核准中信证券股份有限公司发行债券的通知》和中国人民银行银复[2006]18号文件《中国人民银行关于办理中信证券股份有限公司债券登记托管有关问题的批复》的批准，公司于2006年5月25日至2006年6月2日发行了总额为15亿元的2006年中信证券股份有限公司债券，中信集团公司为本次债券发行提供了不可撤销的连带责任担保。
21、长期借款
长期借款的年初数系中信证券经纪（香港）因为业务需要，向其原控股股东中信资本控股有限公司借入的长期股东贷款，原币金额为HKD200,000,000.00元。2007年6月经香港证监会批准已偿还。
22、其他负债
项 目 期末账面余额 年初账面余额
代兑付债券款 172,026,258.87 174,194,789.17
应付款项 - -
其他应付款 1,296,853,844.90 1,750,388,599.25
应付股利 22,719,880.25 832,398.98
长期应付款 30,042,737.80 29,799,102.77
其他 221,124,007.04 3,612,538.26
合 计 1,742,766,728.86 1,958,827,428.43
23、股本
2007年6月30日金额 2006年12月31日金额
股东类别
户数 金额 持股比例 户数 金额 持股比例
有限售条件股份中上市公司 1 93,092,385 3.12% 2 409,590,627 13.74%
有限售条件股份中非上市公司 2 673,839,276 22.60% 3 857,341,034 28.75%
无限售条件流通股 2,214,568,339 74.28% 1,714,568,339 57.51%
合 计 2,981,500,000 100.00% 2,981,500,000 100.00%
注：根据本公司股权激励计划分步实施方案，截止2007年6月30日已有22,163,116股股权激励股份过户至被激励对象名下，限售期为60个月；股权激励计划涉及的另外7,836,884股仍暂存在中信集团账户内。上述共计3,000万股股权激励股份在“有限售条件股份中非上市公司”项下列示。
24、一般风险准备
本期计提的一般风险准备为公司下属子公司中信基金、华夏基金按照证监基金字[2006]154号文件《中国证券监督管理委员会关于基金管理公司提取风险准备金有关问题的通知》及证监会计字[2006][]号文件《关于印发<基金管理公司提取风险准备金有关事项的补充规定>的通知》，按照基金管理费收入的5%，从税后利润中计提的风险准备金，用于赔偿因基金管理公司违法违规、违反基金合同、技术故障、操作错误等给基金财产或者基金份额持有人造成的损失，以及证监会规定的其他用途。根据上述文件要求，该项准备金余额达到基金资产净值的1%时可以不再提取。
25、手续费及佣金净收入
1）按类别
项 目 本期发生额 上期发生额
手续费及佣金收入 8,503,270,594.90 1,370,735,115.61
——证券承销业务 473,444,090.42 109,962,592.40
——证券经纪业务 7,000,586,951.34 1,218,026,681.87
——受托客户资产管理业务 66,221,846.22 13,355,085.42
——代理兑付证券 - -
——代理保管证券 - -
——其他（含保荐） 963,017,706.92 29,390,755.92
手续费及佣金支出 363,726,317.93 115,258,276.85
——证券经纪业务手续费支出 357,586,822.09 112,600,801.38
——佣金支出 2,882,979.17 1,331,031.52
——其他 3,256,516.67 1,326,443.95
手续费及佣金净收入 8,139,544,276.97 1,255,476,838.76
2）受托客户资产管理手续费及佣金收入
项 目 本期发生额 上期发生额
定向资产管理业务 19,279,321.74 2,711,573.36
专项资产管理业务 398,000.00 -
集合资产管理业务（按项目列）
1、中信避险共赢 17,926,249.43 6,633,120.98
2、中信理财2号 15,377,338.15 4,010,391.08
3、中信股债双赢 13,240,936.90 -
合 计 66,221,846.22 13,355,085.42
26、利息净收入
项 目 本期发生额 上期发生额
利息收入 772,916,652.08 238,143,641.08
——存放银行 518,087,144.39 176,710,867.63
——存放清算机构 205,414,641.94 59,497,182.80
——拆出资金 - -
——买入返售金融资产 19,797,952.57 1,138,525.72
——其他 29,616,913.18 797,064.93
利息支出 442,740,717.57 168,809,522.30
——客户资金存款 364,840,925.36 93,568,827.32
——拆入资金 5,862,955.28 5,707,849.61
——卖出回购金融资产 7,169,585.75 3,063,340.81
——发行债券 40,651,023.00 12,497,500.00
——其他 24,216,228.18 53,972,004.56
利息净收入 330,175,934.51 69,334,118.78
27、投资收益
项 目 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量且其变动记入当期损益的权益工
671,261,905.51 156,425,120.71
具投资
可供出售权益工具投资 1,133,138,880.72 9,977,069.70
长期股权投资 30,552,637.98 183,111,682.39
其他 248,216,027.32 59,860,278.29
合 计 2,083,169,451.53 409,374,151.09
28、公允价值变动收益
项 目 本期发生额 上期发生额
交易性金融工具 111,943,963.23 104,648,719.39
指定为以公允价值计量且其变动记入当期损益的
-106,763,914.28 92,384,749.18
金融工具
衍生工具
其他
合 计 5,180,048.95 197,033,468.57
29、业务及管理费中金额较大的前十位
2007年1-6月 2006年1-6月
工资 1,936,373,439.40 工资 358,996,111.91
公杂费 277,235,394.64 租赁费（不包括融资租赁费） 99,216,487.40
咨询费 208,063,694.59 折旧费 68,871,280.00
租赁费（不包括融资租赁费） 121,600,417.87 公杂费 59,072,225.36
基金营销费用 91,534,290.44 咨询费 32,899,217.44
折旧费 65,153,495.03 邮电通讯费 31,178,741.68
邮电通讯费 60,623,856.40 劳动保险金 27,863,185.93
差旅费 56,293,101.17 差旅费 22,369,164.06
劳动保险金 41,712,939.84 业务招待费 18,542,902.06
业务宣传费 36,474,930.56 水电费 16,376,617.61
30、资产减值损失
项 目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 1,722,758.88 -906.65
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失 -29,337,316.68
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合 计 -27,614,557.80 -906.65
31、营业外收入
项 目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置利得 346,123.09 1,430,106.99
非货币性资产交换利得
债务重组利得
政府补助 75,000.60
盘盈利得 4,800.00
捐赠利得
其他 838,867.44 255,345.95
合 计 1,264,791.13 1,685,452.94
32、营业外支出
项 目 本期发生额 上期发生额
非常损失 4,601.95 500.00
盘亏损失 1,565.76
非流动资产处置损失 400,948.92 116,496.01
债务重组损失
非货币性交换损失
公益性捐赠支出 723,000.00
其他① 9,335,768.77 1,225,928.12
合 计 10,465,885.40 1,342,924.13
注：①其中金额4,951,507.27元为子公司华夏基金管理的兴业基金封转开，支付给基金持有人的份额激励。
33、所得税费用
项 目 本期发生额 上期发生额
当期所得税 1,890,710,794.99 156,740,851.23
递延税项 6,012,345.90 25,134,422.88
所得税总额 1,896,723,140.89 181,875,274.11
34、受托资产管理业务
资产项目 期末余额 年初余额 负债项目 期末余额 年初余额
受托管理资金存款 6,438,104,186.80 116,538,984.62 受托管理资金 11,231,502,881.38 4,069,673,075.78
存出及托管帐户的受托资
金 56,501,518.71 2,020,366,593.03 应付款项 116,756,692.46
应收款项 124,402,443.86
受托投资 4,729,251,424.47 1,932,767,498.13
其中：投资成本 6,522,835,605.67 2,236,068,623.16
已实现未结算损益 -1,793,584,181.20 -303,301,125.03
合 计 11,348,259,573.84 4,069,673,075.78 合 计 11,348,259,573.84 4,069,673,075.78
35、资产减值准备明细
本期减少额
项 目 年初账面余额 本期增加额 期末账面余额
转回 转销 其他
一、坏账准备 65,574,684.35 2,471,452.99 748,694.11 -221,836.40 1,188,766.19 66,330,513.44
二、存货跌价准备
三、可供出售金融资产减值准备 400,000.00 400,000.00
四、持有至到期投资减值准备
五、长期股权投资减值准备 32,113,894.79 662,683.32 30,000,000.00 1,451,211.48 1,325,366.63
六、投资性房地产减值准备
七、固定资产减值准备
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减值准备
其中：成熟生产性生物资产减值准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备
十三、商誉减值准备
十四、其他
合 计 98,088,579.14 3,134,136.31 30,748,694.11 1,229,375.08 1,188,766.19 68,055,880.07
36、收到的其他与经营活动有关的现金
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
收到的其他与经营活动有关的现金 94,535,639,102.59 20,267,246,503.89
注：收到的其他与经营活动有关的现金中主要包括：代买卖证券款净增加额92,651,349,008.75元；交易性金融负债净增加额1,442,722,913.20元。
37、支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
支付的其他与经营活动有关的现金 6,015,415,534.41 1,412,198,335.14
注：支付的其他与经营活动有关的现金中主要包括因创设权证业务增加的交易保证金3,700,804,000元。
38、现金及现金等价物的期末余额
项 目 期末账面余额 年初账面余额
库存现金 1,987,974.59 1,265,161.22
银行存款 107,434,090,034.05 36,685,260,802.57
结算备付金 29,406,888,918.17 10,490,662,778.60
其他货币资金 21,676,188.33 230,513.52
合 计 136,864,643,115.14 47,177,419,255.91
剔除货币资金中的非现金及现金等价物金额① 315,472,665.25 266,039,039.02
现金及现金等价物合计 136,549,170,449.89 46,911,380,216.89
注：①期末货币资金中，金额315,472,665.25元为存入指定专用账户的款项，使用受到一定条件的制约。其中金额267,237,361.10元系中信建投证券根据与华夏证券签订的资产收购协议，存入指定专用账户的银行存款；金额48,235,304.15元系中信基金和华夏基金根据中国证监会的规定提取的风险准备金，存入指定专用账户的银行存款。
四、母公司会计报表主要项目注释
1、其他资产
项 目 期末账面余额 年初账面余额
应收账款
应收手续费及佣金 26,481,097.59 6,068,995.40
其他应收款 547,665,918.85 50,084,485.50
待摊费用 3,015,502.26 1,653,135.31
长期待摊费用 21,637,744.56 24,958,012.75
其他 - -
减：坏账准备 4,158,522.30 1,687,069.31
合 计 594,641,740.96 81,077,559.65
1)截止2007年6月30日，其他应收款中金额较大的前五名单位名称、金额及款项性质
单位名称 金额 占其他应收款总额的比例 款项内容
西南证券 394,396,000.00 72.01% 预付华夏基金股权转让款
中牧股份 64,800,000.00 11.83% 收购万通证券股权预付款
北京产权交易所有限公司 33,288,084.67 6.08% 收购金牛期货经纪有限公司预付款
中国科技证券 28,175,000.00 5.14% 预付华夏基金股权转让款
青岛金诺拍卖公司 7,437,460.00 1.36% 收购万通证券股权预付款
2)截止2007年6月30日，其他应收款中无持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款
2、长期股权投资
被投资单位 期末账面余额 年初账面余额
中信金通证券有限责任公司 323,492,719.85 323,492,719.85
中信证券国际有限公司 575,095,377.86 311,677,614.17
中信万通证券有限责任公司 719,901,943.93 719,901,943.93
中信建投证券有限责任公司 1,633,370,923.81 1,649,570,923.81
中信基金管理有限责任公司 209,706,353.28 98,654,386.29
华夏基金管理有限公司 495,431,842.94 495,431,842.94
建投中信资产管理责任公司 561,048,259.79 561,048,259.79
中信标普指数（北京）有限责任公司 3,157,134.53 3,157,134.53
国泰君安证券股份有限公司 2,885,171.00 1,532,000.00
其他 4,239,233.30 15,031,616.17
减：长期股权投资减值准备 1,325,366.63 662,683.31
合 计 4,527,003,593.66 4,178,835,758.17
3、手续费及佣金净收入
1）分类
项 目 本期发生额 上期发生额
手续费及佣金收入 2,397,227,870.70 404,862,793.03
——证券承销业务 361,967,284.91 82,003,120.73
——证券经纪业务 1,821,341,474.49 309,504,586.88
——受托客户资产管理业务 66,221,846.22 13,355,085.42
——代理兑付证券 -
——代理保管证券 -
——其他（含保荐） 147,697,265.08
手续费及佣金支出 31,856,340.80 5,937,240.19
——证券经纪业务手续费支出 29,191,490.70 5,937,240.19
——佣金支出
——其他 2,664,850.10
手续费及佣金净收入 2,365,371,529.90 398,925,552.84
2）受托客户资产管理手续费及佣金收入
项 目 本期发生额 上期发生额
定向资产管理业务 19,279,321.74 2,711,573.36
专项资产管理业务 398,000.00 -
集合资产管理业务（按项目列）
1、中信避险共赢 17,926,249.43 6,633,120.98
2、中信理财2号 15,377,338.15 4,010,391.08
3、中信股债双赢 13,240,936.90 -
合 计 66,221,846.22 13,355,085.42
4、利息净收入
项 目 本期发生额 上期发生额
利息收入 313,147,778.43 74,536,369.00
——存放银行 220,042,250.61 73,397,843.28
——存放清算机构 85,646,898.30
——拆出资金
——买入返售金融资产 7,458,629.52 1,138,525.72
——其他
利息支出 195,521,990.95 39,175,969.09
——客户资金存款 145,360,223.98 23,220,429.68
——拆入资金 5,071,764.44 2,055,108.35
——卖出回购金融资产 4,440,002.53 1,402,931.06
——发行债券 40,650,000.00 12,497,500.00
——其他
利息净收入 117,625,787.48 35,360,399.91
5、投资收益
项 目 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量且其变动记入当期损益的权益工具
243,596,032.03 192,935,473.06
投资
可供出售权益工具投资 1,008,182,027.34
长期股权投资 30,552,637.98 53,262,694.13
其他 241,947,494.05
合 计 1,524,278,191.40 246,198,167.19
6、公允价值变动损益
项 目 本期发生额 上期发生额
交易性金融工具 146,025,915.46 96,145,045.06
指定为以公允价值计量且其变动记入当期损益的金
融工具 -106,763,914.28 92,384,749.18
衍生工具
其他
合 计 39,262,001.18 188,529,794.24
7、业务及管理费用金额较大的前十位
2007年1-6月 2006年1-6月
工资 709,946,922.44 工资 124,227,958.93
咨询费 176,745,015.79 咨询费 30,231,366.26
公杂费 149,286,592.11 租赁费（不包括融资租赁费） 29,086,919.96
租赁费（不包括融资租赁费） 32,707,061.27 公杂费 26,786,555.43
折旧费 17,703,361.76 折旧费 17,195,313.68
差旅费 17,561,886.92 劳动保险金 9,405,715.19
劳动保险金 13,889,223.04 邮电通讯费 9,078,135.58
业务招待费 13,315,799.75 差旅费 7,774,359.58
邮电通讯费 10,730,958.60 业务招待费 7,575,856.70
业务宣传费 10,472,283.85 电子设备运转费 5,046,700.33
五、关联方关系及其交易
1、关联方关系明细
（1）存在控制关系的关联方
企业名称 注册地址 主营业务 与本公司关系 经济性质 法人代表
从事国内外投资业务、开展多种
形式的合作；从事新技术的开发、
推广以及风险投资；从事国际国
北京市朝阳区内 金融业务和对外担保业务，在
1、中国中信集团公司 新源南路6号 国内独资或合资开办银行、财务 母公司 国有 孔丹
京城大厦 公司；在国内外发行和代理发行
证券等有价证券；经营国内外租
赁业务；承办外商在华投资安全
等保险业务。
证券（含境内上市外资股）的代
理买卖；代理证券的还本付息、
分红派息；证券代保管、鉴证，
青岛市市南区 代理登记开户；证券的自营买卖；
2、中信万通证券 东海西路28证券 （含境内上市外资股）的承 子公司 有限责任 史洁民
号 销（含主承销）；受托投资管理；
证券投资咨询（含财务顾问）；中
国证监会批准的其他业务。*（须
经许可经营的，须凭许可证经营）
广东省深圳市
笋岗路12号
3、中信基金 发起设立基金；管理基金 子公司 有限责任 王东明
中民时代广场
B座33层
4、中信证券国际 未规定 子公司 有限责任 不适用
5、中信证券
香港中环添 香港证券经纪 子公司 有限责任 不适用
经纪（香港）
美道1号中信
6、中信证券
大厦26楼 香港投资银行业务 子公司 有限责任 不适用
融资（香港）
7、中信证券
香港期货经纪 子公司 有限责任 不适用
期货（香港）
证券（含境内上市外资股）的代
理买卖；代理证券的还本付息、
分红派息；证券的代保管、鉴证；
北京市朝阳区
代理登记开户；证券的自营买卖；
8、中信建投证券 安立路66号4 子公司 有限责任 张佑君
证券（含境内上市外资股）的承
号楼
销（含主承销）和上市推荐；证
券投资咨询（含财务顾问）；中国
证监会批准的其它业务
北京市东城区
投资咨询；企业管理咨询；技术
9、华夏研究所 新中街68号 子公司 有限责任 齐亮
转让、技术培训；项目投资管理
三层
杭州市中河南
路11号，万凯
10、中信金通证券 经营证券业务 子公司 有限责任 刘军
庭院商务楼A
座
重庆市渝中区
中山三路107期货经纪业务、期货信息咨询、
11、中信建投期货 子公司 有限责任 梁峻
号上站大楼平培训
街11-B
北京市顺义区发起设立基金，基金管理；法律
12、华夏基金 天竺空港工业法规允许或中国证监会核准的其 子公司 有限责任 凌新源
区A区 他业务
（2）存在控制关系的关联方注册资本的变化（单位：万元）
企业名称 2006年12月31日 本期增加 本期减少 2007年6月30日
1、中国中信集团公司 3,000,000.00 - - 3,000,000.00
2、中信万通证券 80,000.00 - - 80,000.00
3、中信基金 10,000.00 10,000.00
4、中信证券国际 HKD38,750.00 HKD28,000.00 - HKD66,750.00
5、中信证券经纪（香港） HKD2,800.00 - - HKD2,800.00
6、中信证券融资（香港） HKD1,000.00 - - HKD1,000.00
7、中信证券期货（香港） HKD2,000.00 - - HKD2,000.00
8、中信建投证券 2,700,00.00 - - 2,700,00.00
9、华夏研究所 1,000.00 - - 1,000.00
10、中信金通证券 88,500.00 - - 88,500.00
11、中信建投期货 3,487.99 - - 3,487.99
12、华夏基金 13,800.00 13,800.00
（3）存在控制关系的关联方所持股份及其变化（单位：万元）
2006年12月31日 2007年6月30日
企业名称 本期增加 本期减少
金额 比例 金额 比例
1、中国中信集团公司 74,182.54 24.88% - - 74,182.54 24.88%
2、中信万通证券 64,400.00 80.50% - 64,400.00 80.50%
3、中信基金 4,900.00 49.00% 5,100.00 - 10,000.00 100.00%
4、中信证券国际 HKD31,000.00 80.00% HKD28,000.00 - HKD59,000.00 88.39%
5、中信证券经纪（香港） HKD2,800.00 100.00% - HKD2,800.00 100.00%
6、中信证券融资（香港） HKD1,000.00 100.00% - HKD1,000.00 100.00%
7、中信证券期货（香港） HKD2,000.00 100.00% - HKD2,000.00 100.00%
8、中信建投证券 162,000.00 60.00% - - 162,000.00 60.00%
9、华夏研究所 1,000.00 100.00% - 1,000.00 100.00%
10、中信金通证券 88,500.00 100.00% - 88,500.00 100.00%
11、中信建投期货 3,487.99 100.00% - 3,487.99 100.00%
12、华夏基金 8,380.05 60.725% 8,380.05 60.725%
（4）不存在控制关系的关联方关系的性质
企业名称 与本公司关系
1、中信银行 与本公司受同一母公司控制
2、中信资本控股有限公司 与本公司受同一母公司控制
3、信诚人寿保险有限公司 与本公司受同一母公司控制
4、中信信托投资有限责任公司 与本公司受同一母公司控制
5、北京鸿联九五信息产业有限公司 与本公司受同一实际控制人控制
6、中信嘉华银行有限公司 与本公司受同一实际控制人控制
7、Goldon Investment Ltd. 与本公司受同一实际控制人控制
2、关联方交易
本公司与关联方交易按照市场价格进行，无任何高于或低于正常交易价格的情况发生。
（1）支付房屋租赁费
企业名称 2007年1-6月 2006年1-6月
中国中信集团公司① 6,857,348.00 5,362,410.00
中信嘉华银行有限公司② 603,791.40 -
Goldon Investment Ltd.② 3,758,639.86 -
注：①本公司2007年承租京城大厦的部分楼层，2007年1-6月根据协议支付中国中信集团公司房屋租赁费6,857,348.00元，计入业务及管理费；本公司2006年承租京城大厦的部分楼层，2006年1-6月根据协议支付中国中信集团公司房屋租赁费5,362,410.00元，计入业务及管理费。
②2007年，中信证券国际及下属子公司租用上述单位房屋，2007年1-6月根据协议向其支付的房屋租赁及管理费共计4,362,431.26元。
（2）金融企业往来支出
企业名称 2007年1-6月 2006年1－6月
中信银行 3,279,688.90 1,029,275.01
注：本公司2007年1-6月从中信银行累计拆入资金22,040,000,000元，截止2007年6月30日已全部返还并支付其利息3,279,688.90元，计入利息支出；本公司2006年1-6月从中信银行累计拆入资金6,454,754,709.46元，报告期末已全部返还并支付其利息1,029,275.01元，计入利息支出。
（3）利息收入
企业名称 2007年1-6月 2006年1-6月
中信银行① 91,779,763.44 39,347,798.23
中信嘉华银行有限公司② 17,312,640.88 -
注：①本公司及子公司2007年1-6月将部分资金存放中信银行，收到利息收入91,779,763.44元，将其计入利息收入；本公司及子公司2006年1-6月将部分资金存放中信银行，收到利息收入39,347,798.23元，将其计入利息收入。
②中信证券国际及下属子公司2007年1-6月将部分资金存放在中信嘉华银行，收到利息收入17,312,640.88元，将其计入利息收入。
（4）收取的承销佣金
企业名称 2007年1-6月 2006年1－6月
中信银行 HKD84,000,000.00 -
注：中信证券国际有限公司的全资子公司中信证券融资（香港）有限公司期内担任中信银行H股发行的联席保荐人兼联席牵头经办人，2007年1-6月确认承销收入港币8,400万元。
（5）支付服务费
企业名称 2007年1-6月 2006年1-6月
北京鸿联九五信息产业有限公司 8,380.95 -
注：2007年1-6月，本公司累计向北京鸿联九五信息产业有限公司支付短信服务费8,380.95元。
（6）收取的服务费
企业名称 2007年1-6月 2006年1-6月
中信资本控股有限公司 1,052,308.80
注：系中信证券国际所属子公司向中信资本控股有限公司收取的服务费。
（7）利息支出
企业名称 2007年1-6月 2006年1－6月
中信资本控股有限公司 2,867,020.92 -
注：系中信证券国际所属子公司由于向中信资本控股有限公司借款而支付的利息。
（8）支付的业务宣传费
企业名称 2007年1-6月 2006年1－6月
中信国安集团公司 5,000,000.00 -
注：按协议于2007年4月30日支付的北京国安足球队队服广告费。
（9）担保
担保人 被担保人 2007年6月30日担保余额 2006年12月31日担保余额
中国中信集团公司① 中信证券 1,950,000,000.00 1,950,000,000.00
中信银行② 中信证券 1,378,872,123.83 1,750,462,954.40
注：①2006年，本公司发行了15亿元公司债券，由中国中信集团公司提供担保，连同本公司2004年发行的公司债券在内，截止2007年6月30日，中国中信集团公司为本公司提供的担保总额为1,950,000,000.00元。
②2006年，本公司设立江苏吴中集团BT项目回购款专项资产管理计划，由中信银行为“与优先级受益凭证相对应的预期支付金额和相关费用”提供无条件不可撤消的连带责任保证担保，累计担保金额为1,750,462,954.40元。截止2007年6月30日，该资产管理计划已累计收到项目回购款379,624,108.57元，担保余额为1,378,872,123.83元。
3、关联方往来
（1）关联方往来－受托资金
企业名称 2007年6月30日 2006年12月31日
中国中信集团公司 312,054,164.51 31,687,730.74
此外，截止2007年6月30日，中国中信集团公司持有的本公司管理的“中信避险共赢集合资产管理计划”份额为71,065,122.33份，持有“中信理财2号集合资产管理计划”份额为25,000,687.50份。
（2）关联方往来－信托产品
截止2007年6月30日，本公司持有中信信托投资有限责任公司设立的“重庆地产集团贷款信托项目”集合资金信托计划50,000,000.00元。
（3）关联往来－应付款项
企业名称 2007年6月30日 2006年12月31日
中信资本控股有限公司 2,049,887.48 30,797,048.48
注：该款系中信证券国际公司下属子公司代中信资本向客户收取的款项。
六、期后事项
根据中国证监会2007年7月11日《关于核准中信建投期货经纪有限公司变更股权和增加注册资本的批复》，中国证监会核准中信建投期货经纪有限公司的注册资本由34,879,915.33元增至150,000,000元。目前，中信建投期货经纪有限公司已办理完毕工商变更登记手续，并换领了新的期货业务许可证。
七、重大或有事项和担保事项
截止2007年6月30日，本公司之子公司中信建投证券预计负债为2,800万元。根据中信建投证券与华夏证券签订的《资产收购协议之补充协议一》约定，对于华夏证券挪用的客户债券中涉及个人正常经纪业务客户形成的债务，为不影响《资产收购协议》规定的完整移交，双方经谈判和协商达成协议，中国证券投资者保护基金有限公司支付的华夏证券个人债收购价款低于个人客户对华夏证券的债权差额部分由中信建投证券在人民币2,800万元范围内承担，对超出该范围的债权差额部分，中信建投证券不承担任何责任。
八、其他重大事项
1、增资中信证券（香港）公司
报告期内，公司获批对中信证券（香港）公司增资2.8亿元，此次所增资金用以提升中信证券（香港）有限公司的业务能力。增资完成后，中信证券（香港）有限公司股本总额由3.875亿港元增加至6.675亿港元，公司持有其股份的比例由80%上升至88.39%，并已更名为“中信证券国际有限公司”，
2、增持华夏基金管理有限公司股权
报告期内，公司持有华夏基金管理有限公司40.725%的股权，此外，经公司第三届董事会第六次会议审议，公司以不超过人民币1.6亿元的价格收购北京证券有限责任公司持有的华夏基金20%的股权，目前此部分股权的转让已获中国证监会批准，故报告期内公司将其纳入合并报表范围。截至报告期末，此部分股权的工商过户登记手续正在办理中。
2007年1月5日，公司第三届董事会第八次会议审议通过了《关于增持华夏基金管理有限公司股权的议案》，同意公司以不超过人民币3,000万元的价格受让中国科技证券有限责任公司持有的3.55%华夏基金股权；2007年6月4日公司第三届董事会第十三次会议审议通过了《关于增持华夏基金管理有限公司股权的议案》，同意公司以不超过人民币4亿元的价格受让西南证券有限责任公司持有的35.725%华夏基金股权。目前，上述合计华夏基金39.275%的股权变更事宜将在取得中国证监会批准后办理工商过户手续，此部分股权的工商过户手续完成后，公司将持有华夏基金100%的股权。
3、增持中信基金管理有限责任公司股权
2006年9月4日，公司第三届董事会第四次会议审议通过了《关于增持中信基金管理有限责任公司股权的议案》，同意公司以不超过人民币1.5亿元的价格收购中信基金管理有限责任公司51%的股权（此前，公司持有其49%的股权），其中：受让国家开发投资公司所持31%的中信基金股权、上海久事公司所持10%的中信基金股权、中海信托投资有限责任公司所持10%的中信基金股权。目前，此部分股权的工商过户登记手续已办理完毕，公司全资持有中信基金的股权，报告期内，将其纳入合并报表范围。
4、转让青岛万正通实业有限公司股权
青岛万正通实业有限公司系中信万通证券的全资子公司，于1999年6月24日在青岛市设立，注册资本人民币500万元。经公司与上海天雄投资公司协商，上海天雄公司愿以青岛万正通公司2006年底经审计的帐面净值2,729,727.17元受让青岛万正通公司100%的股权。报告期内，相关股权转让工作已经完成。
5、经公司2006年第四次临时股东大会审议（公告详见2006年10月31日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），公司将以不超过人民币10亿元的价格购买办公用房。根据股东大会的授权，公司已于2006年12月10日与联合置地房地产开发有限公司签署了购买办公用楼的相关协议，截止2007年6月30日，公司已累计支付购房款369,618,340元。
上述事项对公司业务的连续性和管理层的稳定性没有影响。
中信证券股份有限公司
二零零七年八月十五日