证券代码：600030 证券简称：中信证券
中信证券股份有限公司2008年第一季度报告
1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 本报告经公司第三届董事会第二十四次会议、第三届监事会第十次会议审议通过。
1.3 公司第一季度财务会计报告未经审计。
1.4 公司董事长王东明先生、总会计师兼会计机构负责人倪军女士声明：保证本季度报告中的财务报告真实、完整。
2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
单位：元
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度期末
期末增减（%）
总资产 219,246,300,929.93 189,653,881,677.51 15.60
所有者权益 52,181,343,986.58 51,599,431,868.55 1.13
每股净资产 15.74 15.56 1.13
年初至报告期期末 比上年同期增减（%）
经营活动产生的现金流量净
34,067,575,268.34 -14.14
额
每股经营活动产生的现金流
10.28 -22.76
量净额
本报告期比上年
报告期 年初至报告期末
同期增减（%）
净利润 2,521,618,564.72 2,521,618,564.72 101.03
基本每股收益 0.76 0.76 81.10
稀释每股收益 0.76 0.76 81.10
净资产收益率（%） 4.77 4.77 减少了4.09个百分点
扣除非经常损益后的净资产
4.78 4.78 减少了4.09个百分点
收益率（%）
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益 429,042.46
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -3,804,603.85
所得税 -107,635.33
合 计 -3,483,196.72
注：截止报告期末，公司的总股本为3,315,233,800股，本报告相关数据以此总股本为基数计算。2008年4月18日公司刊登了2007年度分红派息及转增股本实施公告（详见当日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），其中，转增股本完成后（2008年4月25日），公司总股本变更为6,630,467,600股。
2.2 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数 463,448户
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件
股东名称（全称） 种类
流通股的数量
中国人寿保险股份有限公司 398,023,586 A股
中国中信集团公司 283,150,000 A股
中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保险产品 176,287,421 A股
雅戈尔集团股份有限公司 138,600,000 A股
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 45,030,530 A股
中信国安集团公司 37,475,418 A股
中国运载火箭技术研究院 37,010,300 A股
柳州两面针股份有限公司 33,265,000 A股
南京新港高科技股份有限公司 30,607,878 A股
交通银行－易方达50指数证券投资基金 27,888,155 A股
注：上表，中国人寿保险股份有限公司的持股数系“中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪”和“中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪”两个证券帐户的合计持股数，该两个帐户分别持有394,527,844股和3,495,742股公司股票。
3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
项目 2008年3月31日 2007年12月31日 增减幅度 主要原因
拆出资金 - 5,000,000,000.00 -100.00% 收回拆出资金
交易性金融资产 4,322,362,645.44 2,772,081,914.78 55.92% 交易性金融资产规模增大
长期股权投资 1,061,840,162.81 638,840,162.84 66.21% 对外投资增加
费用实际发生致使可抵扣暂时
递延所得税资产 61,613,695.90 260,853,202.19 -76.38%
性差异转回
短期借款 - 149,820,800.00 -100.00% 归还短期借款
卖出回购金融资产款 2,634,562,649.65 420,407,097.84 526.67% 回购业务增加
代理承销证券款 162,058,059.98 51,361,059.98 215.53% 证券承销业务增加
公允价值变动致使应纳税暂时
递延所得税负债 818,406,155.13 1,667,626,547.03 -50.92%
性差异转回
公司各项业务产生的收入增
手续费净收入 4,237,525,040.81 2,455,420,766.19 72.58%
加，同时并表的子公司增加
公司自有资金和客户保证金存
利息净收入 402,776,916.59 79,814,049.36 404.64%
款大幅度增加
投资净收益 2,081,371,220.75 710,998,225.31 192.74% 金融资产投资业务收益增加
已售金融工具公允价值转出和
公允价值变动净收益 -913,861,048.04 55,373,936.63 -1750.35%
持有金融工具公允价值变动
汇兑净收益 -32,144,909.34 -202,024.70 15811.38% 汇率变动
营业税金及附加 291,468,273.03 171,082,448.49 70.37% 应税收入增加
随业务量增长与之相关的支出
业务及管理费 1,927,151,351.84 1,393,374,013.67 38.31%
增加，同时并表的子公司增加
所得税费用 810,265,626.85 374,269,030.96 116.49% 主要是利润增加所致
筹资活动产生的现金
-167,680,196.73-17,550,000.00 855.44% 偿还短期借款
流量净额
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、报告期内，公司继续增持中信万通证券的股权（增持比例为1%），截至报告期末，公司持有中信万通证券91.40%的股权。
2、2007年12月11日，公司2007年二次临时股东大会审议通过了《关于修改公司〈章程〉的议案》，在经中国证监会审核同意后，公司已于2008年3月24日完成《章程》变更的工商备案手续（相关公告详见2008年3月26日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。
3、截至报告期末，公司超过1000万的重大诉讼有三起，分别为：中国华融资产管理公司案、上海对外劳务经贸合作有限公司案和盐城市住房公积金管理中心与中信建投证券公司权益纠纷案（相关事项详见公司2007年年度报告，2008年3月17日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》），其中，关于上海对外劳务经贸合作有限公司案，于2008年3月28日开庭，目前法院尚未作出判决。
4、为合理有效利用营业部牌照资源，实现营业部合理布局，公司拟对以下两家营业部进行迁址：
（1）上海辛耕路证券营业部
公司拟将上海辛耕路证券营业部从上海迁到河北省石家庄市，此事项已获上海证监局批准。2008年1月，河北证监局同意公司上海辛耕路证券营业部迁入河北省石家庄市，目前，新的营业部正在筹建中。
（2）天津中山北路证券营业部
天津证监局已批准公司天津中山北路证券营业部迁出天津市经营（经营地址：天津市河北区中山北路7号，将自2008年4月21日起关闭并停止营业）。目前，新的营业部正在报批、筹建中。
5、经中国证监会批准，公司已推出三期集合资产管理计划，截至报告期末，中信证券避险共赢集合资产管理计划的资产份额为3,447,724,464.73份；中信理财2号集合资产管理计划的资产份额为2,558,563,095.09份；中信证券股债双赢集合资产管理计划的资产份额为2,470,171,233.00份。
6、公司第三届董事会第二十二次会议于2008年2月28日审议通过了《关于金石投资有限公司认购中信房地产股份有限公司新增股份的议案》，根据该议案，金石投资以不超过5亿元人民币的价格认购不超过中信房地产增发新股后总股本1.33%的股份（相关公告详见2008年2月29日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》）。截至报告期末，金石投资有限公司对中信房地产的实际投资为4.23亿元。
7、公司2007年12月10日召开的2007年第二次临时股东大会审议通过了《关于对中信证券国际有限公司追加4.5亿美元投资的议案》，其中，增资将主要用于提升中信证券国际有限公司（以下简称“中信证券国际”）业务能力。目前，增资手续正在办理之中。
为尽快筹备和推动资产管理业务的开展，中信证券国际新设立了两家全资子公司，分别为，中信证券国际资产管理有限公司（在香港注册，实收资本1港元）和CITIC Securities International Asset Management Limited（在英属维京群岛注册，实收资本1美元）。至此，中信证券国际共设有五家全资子公司。
注：此前中信证券国际的三家全资子公司分别为：中信证券融资（香港）有限公司、中信证券经纪（香港）有限公司和中信证券期货（香港）有限公司。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
（1）承诺事项
因公司实施股权分置改革，公司原非流通股股东对其所持有限售条件股份在规定限期内不上市交易或转让等事项进行了承诺。
公司实施股权分置改革时，持有公司股份总数5%以上的股东，即中国中信集团公司、雅戈尔集团股份有限公司和中信国安集团公司，承诺：所持股份自获得上市流通权之日起12个月内不上市交易或转让的承诺期期满后，通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在12个月内不超过5%，在24个月内不超过10%。
持有公司股份总数5%以下的有限售条件股东还分别承诺：自非流通股获得上市流通权之日起，至少在12个月内不上市交易或者转让。
此外，上述股东还承诺：在遵守前项承诺的前提下，通过交易所挂牌交易出售的股份数量达到中信证券股份总数的1%的，自该事实发生之日起两个工作日内作出公告。
在报告期内或持续到报告期内，公司持股5%以上的股东并无其它承诺事项。
（2）报告期内承诺事项的履行情况
报告期内，未涉及承诺事项应履行情况。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 证券投资情况
√适用 □不适用
序 证券 期末持有数 初始投资金额 期末账面值 期初账面值
证券简称 会计核算科目
号 代码 量（万股） （万元） （万元） （万元）
1 601088 中国神华 1,904 70,411.57 76,141.20 122,454.66 可供出售金融资产
2 000012 南 玻Ａ 8,000 64,000.00 75,840.00 136,320.00 可供出售金融资产
3 601006 大秦铁路 1,927 22,027.59 33,338.44 47,397.00 可供出售金融资产
4 500018 基金兴和 16,509 30,411.32 30,937.82 33,392.48 可供出售金融资产
序 证券 期末持有数 初始投资金额 期末账面值 期初账面值
证券简称 会计核算科目
号 代码 量（万股） （万元） （万元） （万元）
5 500008 基金兴华 11,149 21,949.27 23,859.88 18,424.57 可供出售金融资产
6 601398 工商银行 3,597 25,844.43 22,050.23 8,130.00 可供出售金融资产
7 600299 蓝星新材 500 19,530.00 19,810.00 19,160.00 可供出售金融资产
8 160302 华夏债券C类 16,196 17,713.72 17,945.71 17,563.04 可供出售金融资产
9 160314 华夏行业 18,224 5,716.95 15,144.23 37,514.13 可供出售金融资产
10 600031 三一重工 400 13,200.00 14,636.00 18,252.00 可供出售金融资产
合计 - 290,804.86 329,703.50 458,607.88 -
注：上表列示的是公司按期末账面值大小排序的前十只权益性证券的情况。
4 附录
（见附表）
中信证券股份有限公司
法定代表人：王东明
二○○八年四月二十八日
4 附录
合并及母公司资产负债表（未经审计）
单位：中信证券股份有限公司 2008年3月31日 货币单位：人民币元
合并 母公司
项 目
期末数 年初数 期末数 年初数
资产：
货币资金 155,041,225,113.34 122,588,920,647.00 69,273,929,583.18 49,043,651,573.00
其中：客户资金存款 135,204,522,918.20 105,067,024,060.42 55,686,980,924.77 37,876,557,082.13
结算备付金 11,309,300,233.95 12,690,354,587.43 4,385,246,968.26 4,801,491,492.73
其中：客户备付金 10,623,743,025.44 11,605,088,010.79 4,252,757,857.17 4,471,624,968.04
拆出资金 - 5,000,000,000.00 - 5,000,000,000.00
交易性金融资产 4,322,362,645.44 2,772,081,914.78 2,716,001,332.82 1,820,816,338.80
衍生金融资产 - -- -
买入返售金融资产 18,052,084,116.00 15,231,894,168.41 11,024,168,937.09 8,586,355,865.71
应收利息 9,351,515.15 7,817,200.54 1,671,663.41 1,196,808.87
存出保证金 11,855,939,069.19 12,974,069,566.75 11,279,665,233.30 12,119,887,371.61
可供出售金融资产 13,309,840,863.22 12,905,770,835.11 11,644,005,824.37 10,846,372,990.75
持有至到期投资 - - - -
长期股权投资 1,061,840,162.81 638,840,162.84 5,350,961,497.45 5,426,846,202.30
投资性房地产 74,070,928.78 74,693,639.68 74,070,928.78 74,693,639.68
固定资产 891,679,496.94 899,404,572.40 122,550,938.28 123,514,493.38
在建工程 498,722,768.65 494,684,632.00 493,568,894.80 492,967,584.00
无形资产 127,973,918.89 135,222,125.27 31,162,503.56 33,048,235.88
其中：交易席位费 80,031,085.61 83,264,781.28 14,979,949.15 15,793,163.81
商誉 752,124,546.00 739,151,640.95 - -
递延所得税资产 61,613,695.90 260,853,202.19 42,013,334.36 254,805,801.11
其他资产 1,878,171,855.67 2,240,122,782.16 64,828,931.46 70,426,061.51
资产总计 219,246,300,929.93 189,653,881,677.51 116,503,846,571.12 98,696,074,459.33
公司负责人：王东明 主管会计工作负责人兼总会计师兼会计机构负责人：倪军
合并及母公司资产负债表（未经审计）
单位：中信证券股份有限公司 2008年3月31日 货币单位：人民币元
合并 母公司
项 目
期末数 年初数 期末数 年初数
负债：
短期借款 - 149,820,800.00 - -
其中：质押借款 - - - -
拆入资金 - - - -
交易性金融负债 1,877,040,000.00 1,866,560,000.00 1,877,040,000.00 1,866,560,000.00
衍生金融负债 630,686.91 - 630,686.91 -
卖出回购金融资产款 2,634,562,649.65 420,407,097.84 1,687,962,649.65 59,749,260.33
代理买卖证券款 146,580,339,974.56 117,805,514,162.08 60,136,601,295.00 42,643,140,049.74
代理承销证券款 162,058,059.98 51,361,059.98 130,058,059.98 51,361,059.98
应付职工薪酬 4,067,196,759.81 4,847,942,237.14 2,261,595,147.55 2,576,813,969.18
应交税费 4,388,942,722.66 4,256,657,002.91 1,151,867,264.83 1,116,303,439.20
应付利息 53,404,926.43 50,770,153.10 53,125,000.00 50,350,000.00
预计负债 29,641,694.26 29,641,694.26 - -
长期借款 - - - -
应付债券 1,950,000,000.00 1,950,000,000.00 1,950,000,000.00 1,950,000,000.00
递延所得税负债 818,406,155.13 1,667,626,547.03 729,498,431.10 1,455,591,429.40
其他负债 1,922,030,996.51 2,534,155,434.60 454,771,578.85 646,937,191.40
负债合计 164,484,254,625.90 135,480,635,388.94 70,433,150,113.87 52,416,806,399.23
股东权益：
股本 3,315,233,800.00 3,315,233,800.00 3,315,233,800.00 3,315,233,800.00
资本公积 31,237,496,313.70 33,177,202,760.39 31,082,671,460.49 32,637,075,909.94
减：库存股 - - - -
盈余公积 1,836,920,437.24 1,836,920,437.24 1,539,064,817.87 1,539,064,817.87
一般风险准备 2,957,255,835.48 2,870,188,582.09 2,159,636,734.69 2,159,636,734.69
未分配利润 12,834,437,600.16 10,399,886,288.83 7,974,089,644.20 6,628,256,797.60
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权
52,181,343,986.58 51,599,431,868.55 46,070,696,457.25 46,279,268,060.10
益合计
少数股东权益 2,580,702,317.45 2,423,993,620.02 - -
股东权益合计 54,762,046,304.03 54,023,425,488.57 46,070,696,457.25 46,279,268,060.10
负债和股东权益总计 219,246,300,929.93 189,504,060,877.51 116,503,846,571.12 98,696,074,459.33
公司负责人：王东明 主管会计工作负责人兼总会计师兼会计机构负责人：倪军
合并及母公司利润表（未经审计）
单位：中信证券股份有限公司 2008年3月31日 货币单位：人民币元
合并 母公司
项 目
本期金额 上年同期 本期金额 上年同期
一、营业收入 5,792,974,346.04 3,339,031,596.23 2,581,013,254.84 1,490,357,550.12
手续费净收入 4,237,525,040.81 2,455,420,766.19 1,383,842,112.44 963,389,622.52
其中：代理买卖证券业务净收入 2,588,603,793.22 2,066,838,714.45 740,608,983.36 588,554,052.97
证券承销业务净收入 603,507,591.80 225,704,070.00 558,518,702.31 220,299,722.60
委托管理资产业务净收入 66,795,819.52 17,996,745.19 66,415,251.42 17,996,745.19
基金管理费收入 880,198,036.76 -- -
基金销售收入 61,535,585.42 -- -
利息净收入 402,776,916.59 79,814,049.36 185,457,757.71 46,615,996.92
投资净收益 2,081,371,220.75 710,998,225.31 1,864,802,617.06 455,428,604.76
其中：对联营企业和合营企业的
投资收益
公允价值变动净收益
-913,861,048.04 55,373,936.63 -832,463,414.14 22,012,315.67
（净损失以“—”号填列）
汇兑净收益
-32,144,909.34 -202,024.70 -24,586,251.28 -
（净损失以“—”号填列）
其他业务收入 17,307,125.27 37,626,643.44 3,960,433.05 2,911,010.25
二、营业支出 2,217,235,667.61 1,565,776,895.81 871,226,585.23 545,562,410.75
营业税金及附加 291,468,273.03 171,082,448.49 131,746,771.24 73,325,596.18
业务及管理费 1,927,151,351.84 1,393,374,013.67 738,381,153.75 470,888,078.43
资产减值损失
-3,722,151.17 -334,659.67 -58,133.25 65,355.33
（冲回以“－”列示）
其他业务成本 2,338,193.91 1,655,093.32 1,156,793.49 1,283,380.81
三、营业利润 3,575,738,678.43 1,773,254,700.42 1,709,786,669.61 944,795,139.37
加：营业外收入 2,585,586.74 307,173.57 928,133.96 73,562.18
减：营业外支出 5,961,148.13 1,163,825.65 1,802,559.74 463,123.19
四、利润总额 3,572,363,117.04 1,772,398,048.34 1,708,912,243.83 944,405,578.36
减：所得税费用 810,265,626.85 374,269,030.96 363,079,397.23 198,733,302.97
五、净利润 2,762,097,490.19 1,398,129,017.38 1,345,832,846.60 745,672,275.39
归属于母公司所有者的净利润 2,521,618,564.72 1,254,344,294.64
少数股东损益 240,478,925.47 143,784,722.74
六、每股收益
（一）基本每股收益 0.76 0.42
（二）稀释每股收益 0.76 0.42
公司负责人：王东明 主管会计工作负责人兼总会计师兼会计机构负责人：倪军
合并及母公司现金流量表（未经审计）
单位：中信证券股份有限公司 2008年1-3月 货币单位：人民币
合并 母公司
项 目
本期金额 上年同期 本期金额 上年同期
一、经营活动产生的现金流量
处置交易性金融资产净增加额 -1,096,911,791.82 215,745,838.00 -876,548,371.58 -180,376,425.23
收取利息、手续费及佣金的现金 5,111,606,353.30 2,817,091,708.41 1,780,445,926.50 1,092,104,490.45
拆入资金净增加额 -- - -
回购业务资金净增加额 -599,109,663.61 -861,043,828.67 -809,599,682.06 -
收到的其他与经营活动有关的现金 31,809,211,244.59 40,868,152,000.67 18,562,933,187.35 10,720,206,423.40
经营活动现金流入小计 35,224,796,142.46 43,039,945,718.41 18,657,231,060.21 11,631,934,488.62
支付利息、手续费及佣金的现金 569,926,098.16 236,658,320.04 188,712,518.69 61,773,871.02
支付给职工以及为职工支付的现金 1,788,042,249.19 362,645,601.45 786,312,633.15 57,365,352.18
支付的各项税费 1,355,466,987.44 495,615,330.63 455,102,513.40 294,594,328.70
拆出资金净增加额 -5,000,000,000.00 --5,000,000,000.00 -
支付其他与经营活动有关的现金 2,443,785,539.33 2,268,839,594.19 605,455,526.73 640,330,969.87
经营活动现金流出小计 1,157,220,874.12 3,363,758,846.31 -2,964,416,808.03 1,054,064,521.77
经营活动产生的现金流量净额 34,067,575,268.34 39,676,186,872.10 21,621,647,868.24 10,577,869,966.85
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 3,487,656.22 4,292,113,462.06 87,565,104.85 4,265,602,583.70
取得投资收益收到的现金 123,878,842.72 1,456,229.77 81,418,232.85 383,169.61
收到其他与投资活动有关的现金 284,400.31 34,247.61 - 1,200.00
投资活动现金流入小计 127,650,899.25 4,293,603,939.44 168,983,337.70 4,265,986,953.31
投资支付的现金 2,908,718,323.39 6,899,678,788.74 1,924,056,090.66 6,899,678,788.74
购建固定资产、无形资产和其他长
45,125,203.01 20,329,743.62 9,213,110.50 5,327,086.70
期资产支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金 635,194.80 -- -
投资活动现金流出小计 2,954,478,721.20 6,920,008,532.36 1,933,269,201.16 6,905,005,875.44
投资活动产生的现金流量净额 -2,826,827,821.95 -2,626,404,592.92 -1,764,285,863.46 -2,639,018,922.13
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 -- - -
发行债券收到的现金 - - - -
收到其他与筹资活动有关的现金 - - - -
筹资活动现金流入小计 - - - -
偿还债务支付的现金 144,310,400.00 - - -
分配股利、利润或偿付利息支付的
23,369,796.73 17,550,000.00 17,550,000.00 17,550,000.00
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
5,819,796.73 - - -
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 - - - -
筹资活动现金流出小计 167,680,196.73 17,550,000.00 17,550,000.00 17,550,000.00
筹资活动产生的现金流量净额 -167,680,196.73 -17,550,000.00 -17,550,000.00 -17,550,000.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -104,953,876.74 -18,859,875.94 -25,778,519.07 -5,408,594.16
五、现金及现金等价物净增加额 30,968,113,372.92 37,013,372,403.24 19,814,033,485.71 7,915,892,450.56
加：期初现金及现金等价物余额 135,014,380,451.83 47,177,419,255.91 53,845,143,065.73 22,542,947,104.82
六、期末现金及现金等价物 165,982,493,824.75 84,190,791,659.15 73,659,176,551.44 30,458,839,555.38
公司负责人：王东明 主管会计工作负责人兼总会计师兼会计机构负责人：倪军
