江西纸业股份有限公司2006年中期报告
目录
一、重要提示
二、公司基本情况
三、股本变动及股东情况
四、董事、监事和高级管理人员
五、管理层讨论与分析
六、重要事项
七、财务会计报告
八、备查文件目录
一、重要提示
1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、公司中期财务报告已经中磊会计师事务所审计并出具了有强调事项的审计报告，本公司管理层对相关事项已做详细说明，请投资者注意阅读。
4、公司负责人万素娟，主管会计工作负责人张瑾及会计机构负责人（会计主管人员）陈兼声明：保证中期报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)基本情况简介
1、公司法定中文名称：江西纸业股份有限公司
公司法定中文名称缩写：江西纸业
公司法定英文名称：JIANGXI PAPER INDUSTRY CO.,LTD
公司法定英文名称缩写：JPINC
2、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：ST江纸
公司A股代码：600053
3、公司注册
地址：江西省南昌市董家窑112号
公司办公地址：江西省南昌市董家窑112号
邮政编码：330006
公司国际互联网网址：www.jiangxipaper.com.cn
公司电子信箱：jxpaper600053@126.com
4、公司法定代表人：万素娟
5、董事会秘书：钱志峰
电话：0791-8164127
传真：0791-8164127
E-mail：jxpaper600053@126.com
联系地址：江西省南昌市高新区火炬大道788号
6、公司信息披露报纸名称：上海证券报
登载公司中期报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse. com.cn
公司中期报告备置地点：公司证券部
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
本报告期末 上年度期末
流动资产 82,520,538.47 88,082,414.00
流动负债 261,855,660.54 258,621,765.12
总资产 145,167,613.26 158,029,122.80
股东权益（不含少数股东
－119,365,676.78 -103,270,271.82
权益）
每股净资产(元) －0.75 －0.64
调整后的每股净资产(元) － －
报告期（1－6月） 上年同期
净利润 -16,169,795.88 4,483,392.09
扣除非经常性损益的净利
－9,529,452.38 －11,831,186.87
润
每股收益(元) －0.11 0.0278
每股收益(元) －
净资产收益率(%) － －
经营活动产生的现金流量
249,253.19 37,029,441.65
净额
本报告期末比上年度期末增
减（％）
流动资产 －6.74
流动负债 1.83
总资产 －0.09
股东权益（不含少数股东
－0.15
权益）
每股净资产(元) －0.15
调整后的每股净资产(元) －
本报告期比上年同期增减
（％）
净利润 －
扣除非经常性损益的净利
－
润
每股收益(元) －
每股收益(元)
净资产收益率(%)
经营活动产生的现金流量
－
净额
2、扣除非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
－208,767.78
产产生的损益
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
15,596,122.01
各项营业外收入、支出
以前年度已经计提各项减值准备的转回 －7,170,435.73
合计 8,216,918.50
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末
股东总数
前十名股东持股情况
股东 持股比 报告期内增
股东名称 持股总数
性质 例(%) 减
江西江中制药
国有
（集团）有限责 28 45,100,000 45,100,000
股东
任公司
江西纸业有限责 国有
15.188 24,463,905
任公司 股东
南昌好又多实业 国有
4.098 6,600,000 -45,100,000
有限公司 股东
上海泰阳实业有
其他 3.197 5,150,000
限公司
上海岩鑫实业投
其他 1.152 1,856,095
资有限公司
瑞安市双金机械 其他 1.149 1,850,000
附件厂
姜强国 其他 0.667 1,074,800
江西丰源房地产
其他 0.663 1,068,800
开发有限公司
沈宁 其他 0.639 1,030,000
徐玮 其他 0.553 890,069
报告期末
15,316户
股东总数
前十名股东持股情况
持有非流通 质押或冻结
股东名称 股份类别
股数量 的股份数量
江西江中制药
（集团）有限责 未流通 45,100,000
未知
任公司
江西纸业有限责 冻结
未流通 24,463,905
任公司 24,463,905
南昌好又多实业
未流通 6,600,000
有限公司 未知
上海泰阳实业有
未流通 5,150,000 未知
限公司
上海岩鑫实业投
未流通 1,856,095 未知
资有限公司
瑞安市双金机械 未流通 1,850,000 未知
附件厂
姜强国 已流通 0 未知
江西丰源房地产
已流通 0 未知
开发有限公司
沈宁 已流通 0 未知
徐玮 已流通 0 未知
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股的数量 股份种类
姜强国 1,074,800 人民币普通股
江西丰源房地产开发有限公司 1,068,800 人民币普通股
沈宁 1,030,000 人民币普通股
徐玮 890,069 人民币普通股
杨花荣 538,999 人民币普通股
陈昌忠 497,000 人民币普通股
李仲坚 427,300 人民币普通股
黄细英 424,055 人民币普通股
陈怀湘 410,157 人民币普通股
深圳市方智投资咨询有限公司 400,950 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的 公司未知上述股东是否存在关联关系，也
未知其他股东是否属于《上
说明 市公司股东持股变动信息披露管理办
法》规定的一致行动人
注:国有法人股股东江西江中制药（集团）有限责任公司、南昌好又多实业有限公司、江西纸业集团有限公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；未知其他股东间是否存在关联关系，也未知其他股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
2、控股股东及实际控制人变更情况
新控股股东名称：江西江中制药（集团）有限责任公司
新实际控制人名称：江西省国资委
控股股东发生变更的日期：2006年4月14日
披露控股股东发生变更相关信息的指定报纸：上海证券报
披露控股股东发生变更相关信息的日期：2006年4月19日
2006年4月14日,公司原第一大股东南昌好又多实业有限公司将其持有的本公司股份4510万股转让给江西江中制药（集团）有限责任公司。江西江中制药（集团）有限责任公司现持有本公司股份4510万股，占本公司总股份的28%，成为本公司第一大股东(详见2006年4月19日的《上海证券报》）。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
本报告期内公司无新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况。
五、管理层讨论与分析
(一)管理层讨论与分析
2006年上半年度，国内新闻纸行业仍呈现供大于求的市场格局，中低档产品出现了产能过剩的现象，产品毛利率也呈现了下降的趋势。公司在2005年四季度因热力系统检修停产，目前仍未恢复生产。面对严峻的市场形势,公司除继续销售库存纸张外，还通过委托加工的合作方式，继续原有主业经营，维护客户网络。今年上半年，公司实现主营业务收入433.47万元，主营业务利润13.26万
元，主营业务利润率比上年同期增长46.44%。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
主营业务
分行业或
主营业务收入 主营业务成本 利润率
分产品
(%)
分行业
制浆造纸 4,334,692.33 4,133,906.06 4.63
分产品
胶印新闻
4,334,692.33 4,133,906.06 4.63
纸
主营业务 主营业务成
主营业务利润
分行业或 收入比上 本比上年同
率比上年同期
分产品 年同期增 期增减
增减（%）
减（％） （％）
分行业
增加46.44个
制浆造纸 －897.57 －920.07
百分点
分产品
胶印新闻 增加46.44个
－897.57 －920.07
纸 百分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0元人民币。
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年同期增减（％）
华东地区 4,334,692.33 －897.57
(三)公司投资情况
1、报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、报告期内，公司无非募集资金投资项目。
(四)公司管理层对会计师事务所本报告期“非标意见”的说明
公司在2005年四季度因热力系统检修停产，目前仍未恢复生产。公司上半年以委托加工及销售库存新闻纸的方式来进行经营，维持现有客户网络及产品市场份额。同时，公司继续加强内部管理，大力催收应收款项，保持公司的正常经营。
2006年7月，重组方江西江中制药（集团）有限公司启动实施债务重组及资产置换（有关重组事项尚需公司股东大会审议通过并经中国证监会核准），向本公司注入优质资产，调整公司的主营业务，以房地产业务替代现有的盈利能力极弱的造纸业务，全面提升公司的资产质量，公司的财务状况也将得到较大的改善，从根本上解决公司持续经营能力和盈利能力的问题，保持公司持续、稳定、健康发展：
1、江中集团拟承担江西纸业集团有限公司对公司所负截至债务重组协议签署日合计人民币136,525,163.29元债务。上述债务承接后，江中集团因债务承接对公司所负的人民币136,525,163.29元债务拟与公司对江中集团所负等额债务抵销。
通过此项债务重组，江纸集团占用公司资金问题得以彻底解除，且公司借此抵偿了对江中集团的债务。债务金额降低，减小公司的经营风险。此外，江中集团还将通过受让对江纸集团的债权，相应解除公司对该笔江纸集团债务的担保责任，一并解决公司违规担保问题。公司上述遗留问题的彻底解决，将使公司卸掉包袱规范运作，为持续发展奠定基础。
2、通过资产置换的方式，江中集团将优质房地产业务和相关资产置入公司，同时将低效的纸业经营性资产整体置出公司，公司可借此获得具有发展潜力的新主业。
资产置换完成后，公司的主营业务构成将发生根本改变。根据江中集团提供的经会计师审核的拟置入业务盈利预测，置换后公司盈利能力和持续经营能力均将得以较大提高（详见公司披露的相关文件）。
上述资产重组和债务重组方案的实施，将有益于维护公司全体股东的利益，改善公司的财务状况，使公司彻底摆脱经营及财务困境。(五)公司管理层对会计师事务所上年度“非标意见”涉及事项的变化及处理情况的说明
详见《公司管理层对会计师事务所本报告期“非标意见”的说明》。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》及相关法律、法规、规章的要求，不断完善和健全公司治理结构。根据中国证监会《上市公司章程指引（2006年修订）》、《上市公司股东大会指引》、《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》、《上市公司治理准则》以及上海证券交易所《股票上市规则（2006年修订）》等文件精神和公司的治理实践，公司修改了《章程》以及《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》。在《章程》中明确了股东的权利和义务，通过完善投资者关系管理制度，确保股东，特别是中小股东平等、充分地行使权利。公司设立了现代化的信息交流平台，建立了畅通、有效的信息交流渠道，确保股东，尤其是流通股股东的知情权、参与权和建议权。
公司能够确保股东对《公司章程》规定的公司重大事项享有知情权与参与权。董事会能够认真审议、安排股东大会的审议事项和严格按照股东大会对董事会的授权落实股东大会的各项决议。严格按照《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号）的要求，确保关联交易公平合理，维护公司及全体股东的利益。公司具有独立完整的业务和自主经营能力，公司董事会、监事会和其他内部机构做到独立运作。公司独立董事勤勉尽职，积极参与公司的经营管理，在重大事项方面作出客观、公正的判断，发表独立意见，切实保证和维护了公司和股东的利益。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
公司报告期内不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
(三)重大诉讼仲裁事项
1、重大诉讼
1)、上海高远置业（集团）有限公司就向我公司供应的2495.45吨进口纸浆的买卖合同纠纷向上海市第一中级人民法院提起诉讼，要求我司支付货款人民币10,231,345元并支付相应违约金，2003年12月31日收到上海市第一中级人民法院以(2003)沪一中民四(商)初字第14号《民事判决书》，判令本公司支付货款10,231,345元，并承担相应违约金及案件受理费65,392元。此判决目前正在执行中，该重大诉讼事项已于2004年1月2日刊登在《上海证券报》上。
2)、2000年8月21日工行阳明路支行与江西化纤厂签订了为期一年400万元的借款合同，并于2000年8月25日与本公司签订合同号为2000年保证字第00007-10号的借款保证合同，由本公司为江西化学纤维厂的400万元贷款提供担保。贷款发放后，江西化纤厂未按期还款，截止2004年6月20日江西化纤厂尚欠借款本金394万、利息1,198,672.43元。2005年3月10日，本公司收到江西省南昌市中级人民法院以(2005)洪民二初字第16号《民事判决书》，其裁定江西化学纤维厂承担394万元贷款本金及截止2004年6月20日的利息1,198,672.43元。2004年6月21日至还清本金之日止的利息，按中国人民银行同期同类贷款逾期罚息计算。本公司对此笔贷款承担连带担保责任，目前该判决正在执行中，该重大诉讼事项已于2005年8月26日刊登在《上海证券报》上。
3)、南海华光装饰板材有限公司清算组就与我公司的经济合同纠纷向广东省佛山市中级人民法院提起诉讼，要求我司支付欠款本金16,100,000元及相应利息。经广东省佛山市中级人民法院（2004）佛中法民破字第2-32号《民事裁定书》裁定，裁定本公司支付南海华光装饰板材有限公司清算组欠款本金16,100,000元及相应利息。2006年上半年被广东省佛山市中级人民法院强制扣划288,853.38元。
(四)资产交易事项
1、出售资产情况
2006年3月30日本公司与江西江中制药（集团）有限责任公司签订《协议书》：本公司同意将所属热电厂的部分废旧机械设备及辅助附件出售给江中集团。设备原值6,636,242.60元，已计提折旧3,642,250.29元，以2005年12月31日的净值3,202,760.09元作价出让给江中集团，产生处置收益208,767.78元。
(五)报告期内公司重大关联交易事项
1、关联债权债务往来
单位:万元币种:人民币
与上市公司 上市公司向关联方提供资金
关联方名称
的关系 发生额 余额
江西纸业集
参股股东 -800 13,652.51
团有限公司
合计 / -800 13,652.51
关联方向上市公司提供资金
关联方名称
发生额 余额
江西纸业集
0 0
团有限公司
合计 0 0
报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0万元人民币，上市公司向控股股东及其子公司提供资金的余额13,652.51万元人民币。关联债权债务形成原因：与原大股东江纸集团公司以前年度发生的往来款。关联债权债务清偿情况：报告期内，江纸集团公司偿还了本公司800万元。与关联债权债务有关的承诺：
公司在《关于原大股东占用资金的清欠方案》中承诺于：今年年底前清理原江纸集团的资金占用问题。2006年7月6日，江中集团与公司签订了《债务重组协议》，同意江中集团承担江西纸业集团有限公司对公司所负有的债务13652.51万元，并已经公司第三届董事会第十九次会议审议通过（详见2006年7月7日的《上海证券报》，尚待公司2006年度第二次临时股东大会审议）。此次债务重组完成后，公司将彻底解决了原大股东资金占用问题。关联债权债务对公司经营成果及财务状况的影响：
江纸集团公司占用本公司的资金由报告期初的14452.51万元减少至报告期末的13,652.51万元，从而在一定程度上降低了本公司的财务风险。2006年上半年资金被占用情况及清欠进展情况
大股东及其附属企业非经营
性占用上市公 报告期清欠总额 清欠金额
司资金的余额
清欠方式 清欠时间(月份)
（万元） （万元） （万元）
期初数 期末数
14,452.51 13,652.51 800 现金清偿 800 3
1、2006年3月27日，原大股东江西纸业集
团有限公司归还非经营性
占用资金800万元整（详见2006年4月6
日的《上海证券报》）。
2、2006年7月6日，公司与江西江中制药（集团）
有限责任公司签
大股东及其附属企业非经营
订《债务重组协议书》，同意江中集团承担江西
纸业集团有限公司对
性占用上市公司资金及清欠
公司所负有的债务13,652.51万元，并已经公司
第三届董事会第十九
情况的具体说明
次会议审议通过（详见2006年7月7日的
《上海证券报》，尚待公
司2006年度第二次临时股东大会审议），
此次债务重组完成后，公
司将彻底解决原大股东资金占用问题。
(六)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(八)租赁情况
因江中集团土地使用权出让给江西江中置业有限责任公司，公司生产用地的出租方发生了变更。报告期内，公司与江中置业有限责任公司签订了《土地租赁协议》，租赁的期限为2006年1月1日至2007年12月31日，年租金为39.728万元。
(九)担保情况
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
发生日期（协议
担保对象 担保金额 担保类型
签署日）
江西纸业集团
1998-6 267.5 连带责任担保
有限公司
江西化纤厂 2000-8-21 400 连带责任担保
江西青峰纺织
2001-5-17 600 连带责任担保
公司
江西青峰纺织
2001-09 600 连带责任担保
公司
是否履行 是否为关联
担保对象 担保期限
完毕 方担保
江西纸业集团
1998-6～1998-12 否 是
有限公司
2000年8月21日～
江西化纤厂 否 否
2001年8月21日
江西青峰纺织 2001年5月17日～
否 否
公司 2002年5月17日
江西青峰纺织 2001年9月21日～
否 否
公司 2002年9月21日
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 1867.50
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 0
报告期末对控股子公司担保余额合计 0
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 1867.50
担保总额占公司净资产的比例(%) 不适用
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 267.5
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金
1,867.50
额
担保总额超过净资产50％部分的金额 1867.50
上述三项担保金额合计 1867.50
1)、1998年6月，本公司为控股股东江西纸业集团有限公司提供担保，担保金额为267.5万元人民币，担保期限为1998年6月至1998年12月，已逾期，该事项已于2001年12月29日刊登在《上海证券报》上。
2)、2000年8月21日，本公司为江西化纤厂提供担保，担保金额为400万元人民币，担保期限为2000年8月21日至2001年8月21日，已逾期，该事项已于2002年8月24日刊登在《上海证券报》上。
3)、2001年5月17日，本公司为江西青峰纺织公司提供担保，担保金额为600万元人民币，担保期限为2001年5月17日至2002年5月17日，已逾期，该事项已于2002年8月24日刊登在《上海证券报》上。
4)、2001年9月21日，本公司为江西青峰纺织公司提供担保，担保金额为600万元人民币，担保期限为2001年9月21日至2002年9月21日，已逾期，该事项已于2002年8月24日刊登在《上海证券报》上。
注：1、2006年6月9日，公司解除了对上海双威科技投资管理有限公司的连带责任担保500万元。截止报告期内，公司担保总额由期初的2367.50万元下降至1867.50万元。
2、2006年7月6日，公司与江西江中制药（集团）有限责任公司签订《债务重组协议书》，同意江中集团承担江西纸业集团有限公司对公司所负有的债务13652.51万元，并相应免除公司为江西纸业集团有限公司267.5万元的担保。该项协议已经公司第三届董事会第十九次会议审议通过（详见2006年7月7日的《上海证券报》），尚待公司2006年度第二次临时股东大会审议通过。
(十)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十一)承诺事项履行情况
报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东没有承诺事项。未股改公司的股改工作时间安排说明：
公司已于2006年7月3日进入股改程序。
(十二)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所。中磊会计师事务所仍为公司的境内审计机构，担任本次审计工作并出具审计意见的注册会计师为李国平、舒佳敏。
(十三)公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十四)其它重大事项
本报告期内公司无其它重大事项。
(十五)信息披露索引
刊载的报刊名称
事项 刊载日期
及版面
第三届董事会第十六次会议决议公告暨召开二
上海证券报C10 2006年1月10日
OO六第一次临时股东大会通知
业绩预告修正公告 上海证券报C4 2006年1月24日
更改临时股东大会地址的公告 上海证券报C4 2006年1月24日
证券部办公地址变动公告 上海证券报C4 2006年1月24日
2006年度第一次临时股东大会决议公告 上海证券报C12 2006年2月10日
第三届第十七次董事会决议公告 上海证券报C13 2006年3月17日
第三届第七次监事会决议公告 上海证券报C13 2006年3月17日
关于非经营性资金占用清欠进展情况的公告 上海证券报C13 2006年4月6日
关于股权过户的公告 上海证券报C21 2006年4月19日
第三届董事会第十八次会议决议公告暨召开二
上海证券报B42 2006年4月26日
OO五年年度股东大会的通知
第三届监事会第八次会议决议公告 上海证券报B42 2006年4月26日
关于股票交易价格异常波动的公告 上海证券报B18 2006年5月16日
关于股票交易价格异常波动的公告 上海证券报B13 2006年5月19日
2005年年度股东大会的决议公告 上海证券报B28 2006年5月30日
关于股票交易价格异常波动的公告 上海证券报B21 2006年6月6日
关于股票交易价格异常波动的公告 上海证券报B17 2006年6月12日
关于部分国有法人股续冻的公告 上海证券报B26 2006年6月23日
关于股票交易价格异常波动的公告 上海证券报B26 2006年6月23日
业绩预亏公告 上海证券报B23 2006年6月26日
重大事项停牌公告 上海证券报B19 2006年6月27日
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七、财务会计报告
公司中期财务报告已经中磊会计师事务所注册会计师李国平、舒佳敏审计，并出具了有强调事项的审计报告。
审计报告
中磊审字（2006）2074号
江西纸业股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的江西纸业股份有限公司（以下简称“贵公司”）2006年6月30日的资产负债表，2006年1月—6月利润表及利润分配表和2006年1月—6月现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的《企业会计准则》和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司2006年6月30日的财务状况和2006年1月—6月的经营成果及现金流量。
此外，我们提醒会计报表使用者关注：如公司会计报表附注十二之2所述，江西纸业股份有限公司(以下简称公司)已于2005年4季度停产，至今尚未恢复生产，期间公司主营业务收入为委托加工和销售库存新闻纸收入；江西纸业集团有限公司违规占用资金至2006年6月30日尚未全部偿还。为解除江纸集团占用公司资金及公司持续经营能力问题，2006年7月，重组方江西江中制药（集团）有限公司决定拟对公司实施债务及资产重组：（1）江中集团拟承担江西纸业集团有限公司对公司所负截至债务重组协议签署日合计人民币136,525,163.29元债务，债务承接后，江中集团因债务承接对公司所负的人民币136,525,163.29元债务拟与公司对江中集团所负等额债务抵销；（2）通过资产置换的方式，江中集团将其房地产业务和相关资产置入公司，同时将纸业经营性资产整体置出公司，公司主业将转型为房地产投资开发。上述债务重组及资产置换事项尚需公司股东大会审议通过并经中国证监会核准，存在不确定性，如未获通过与核准，将影响公司的持续经营能力。
上述内容并不影响已发表的审计意见。
中磊会计师事务所 中国注册会计师：李国平
有限责任公司 中国注册会计师：舒佳敏
中国 北京 二○○六年七月十五日
(一)财务报表
资产负债表
2006年06月30日
编制单位:江西纸业股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 期末数
流动资产：
货币资金 附注五-1 63,814.66
短期投资
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款 附注五-2 15,822,747.22
其他应收款 附注五-3 48,820,090.84
预付账款 附注五-4 1,865,136.60
应收补贴款
存货 附注五-5 15,948,749.15
待摊费用
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 82,520,538.47
长期投资：
长期股权投资 附注五-6 11,800,000.00
长期债权投资
长期投资合计 11,800,000.00
其中：合并价差
其中：股权投资差额
固定资产：
固定资产原价 附注五-7 218,641,346.75
减：累计折旧 附注五-7 122,030,923.06
固定资产净值 96,610,423.69
减：固定资产减值准备 附注五-8 45,763,348.90
固定资产净额 50,847,074.79
工程物资
在建工程 附注五-9 0
固定资产清理
固定资产合计 50,847,074.79
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 145,167,613.26
流动负债：
短期借款 附注五-10 49,000,000.00
应付票据
应付账款 附注五-11 29,671,919.34
预收账款 附注五-12 2,825,968.18
应付工资
应付福利费 3,873,726.89
应付股利
应交税金 附注五-13 5,615,306.01
其他应交款 附注五-14 757,656.15
其他应付款 附注五-15 116,757,648.74
预提费用 附注五-16 33,539,762.8
预计负债 附注五-17 19,813,672.43
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 261,855,660.54
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款 附注五-18 2,677,629.50
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 2,677,629.50
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 264,533,290.04
少数股东权益
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 附注五-19 161,070,000.00
减：已归还投资 -
实收资本（或股本）净额 161,070,000.00
资本公积 附注五-20 33,097,167.68
盈余公积 附注五-21 14,090,916.81
其中：法定公益金
未分配利润 附注五-22 －327,623,761.27
拟分配现金股利
外币报表折算差额
减：未确认投资损失
所有者权益（或股东权益）合计 －119,365,676.78
负债和所有者权益（或股东权益）总计 145,167,613.26
项目 期初数
流动资产：
货币资金 514,894.27
短期投资
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款 18,197,998.03
其他应收款 50,813,144.50
预付账款 1,611,142.35
应收补贴款
存货 16,945,234.85
待摊费用
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 88,082,414.00
长期投资：
长期股权投资 11,800,000.00
长期债权投资
长期投资合计 11,800,000.00
其中：合并价差
其中：股权投资差额
固定资产：
固定资产原价 225,277,589.35
减：累计折旧 121,367,531.65
固定资产净值 103,910,057.70
减：固定资产减值准备 45,763,348.90
固定资产净额 58,146,708.80
工程物资
在建工程 0
固定资产清理
固定资产合计 58,146,708.80
无形资产及其他资产：
无形资产
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 158,029,122.80
流动负债：
短期借款 49,000,000.00
应付票据
应付账款 34,749,703.35
预收账款 3,117,916.87
应付工资
应付福利费 4,000,804.78
应付股利
应交税金 5,708,975.71
其他应交款 760,702.11
其他应付款 107,602,113.07
预提费用 33,600,876.80
预计负债 20,080,672.43
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 258,621,765.12
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款 2,677,629.50
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 2,677,629.50
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 261,299,394.62
少数股东权益
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 161,070,000.00
减：已归还投资 -
实收资本（或股本）净额 161,070,000.00
资本公积 33,022,776.76
盈余公积 14,090,916.81
其中：法定公益金 14,090,916.81
未分配利润 -311,453,965.39
拟分配现金股利
外币报表折算差额
减：未确认投资损失
所有者权益（或股东权益）合计 -103,270,271.82
负债和所有者权益（或股东权益）总计 158,029,122.80
公司法定代表人:万素娟 主管会计工作负责人:张瑾 会计机构负责人:陈兼
利润及利润分配表
2006年1-6月
编制单位:江西纸业股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期数
一、主营业务收入 附注五-23 4,334,692.33
减：主营业务成本 附注五-24 4,133,906.06
主营业务税金及附加 附注五-25 68,159.29
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 132,626.98
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 附注五-26 -
减:营业费用 996,866.68
管理费用 -82,136.62
财务费用 附注五-27 338.57
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -782,441.65
加：投资收益（损失以“-”号填列） -
补贴收入 -
营业外收入 附注五-28 212,787.39
减：营业外支出 附注五-29 15,600,141.62
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -16,169,795.88
减：所得税 -
减：少数股东损益
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） -16,169,795.88
加：年初未分配利润 -311,453,965.39
其他转入
六、可供分配的利润 -327,623,761.27
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 -327,623,761.27
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) 附注五-22 －327,623,761.27
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
项目 上年同期数
一、主营业务收入 43,241,403.38
减：主营业务成本 42,168,935.42
主营业务税金及附加 122,221.51
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 950,246.45
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 71,395.63
减:营业费用 1,160,857.63
管理费用 -8,622,658.03
财务费用 3,961,551.90
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 4,521,890.58
加：投资收益（损失以“-”号填列）
补贴收入 -
营业外收入 -
减：营业外支出 38,498.49
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 4,483,392.09
减：所得税 -
减：少数股东损益
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 4,483,392.09
加：年初未分配利润 -316,663,503.70
其他转入
六、可供分配的利润 -312,180,111.61
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 -312,180,111.61
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) -312,180,111.61
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:万素娟 主管会计工作负责人:张瑾 会计机构负责人:陈兼
现金流量表
2006年1-6月
编制单位:江西纸业股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 附注
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 附注五-30
现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金 附注五-30
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列)
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 附注五-31
固定资产折旧
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少）
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收
附注五-31
益)
固定资产报废损失
财务费用 附注五-27
投资损失（减：收益）
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加）
经营性应收项目的减少(减：增加)
经营性应付项目的增加(减：减少)
其他
经营活动产生的现金流量净额
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额
减：现金的期初余额
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额
项目 本期数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 5,359,589.31
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 13,975,903.79
现金流入小计 19,335,493.10
购买商品、接受劳务支付的现金 2,538,600.00
支付给职工以及为职工支付的现金 1,106,105.65
支付的各项税费 884,112.27
支付的其他与经营活动有关的现金 14,557,421.99
现金流出小计 19,086,239.91
经营活动产生的现金流量净额 249,253.19
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 700,332.80
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 700,332.80
投资活动产生的现金流量净额 -700,332.80
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -451,079.61
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -16,169,795.88
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列)
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 -7,170,435.73
固定资产折旧 4,305,641.70
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少） －61114.00
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收
-208,767.78
益)
固定资产报废损失
财务费用
投资损失（减：收益）
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 1,230,529.02
经营性应收项目的减少(减：增加) 11,050,702.63
经营性应付项目的增加(减：减少) -9,327,506.77
其他 16,600,000.00
经营活动产生的现金流量净额 249,253.19
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 63,814.66
减：现金的期初余额 514,894.27
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -451,079.61
公司法定代表人:万素娟 主管会计工作负责人:张瑾 会计机构负责人:陈兼
资产减值准备明细表
2006年1-6月
编制单位:江西纸业股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期增加
项目 期初余额
数 因资产价值回
升转回数
坏账准备合
计
其中：应收
26,730,648.33 1,357,810.64
账款
其他应收款 163,550,148.65 21,418.23 5,600,000.00
短期投资跌
价准备合计
其中：股票
投资
债券投资
存货跌价准 13,488,494.60
备合计
其中：库存
商品
原材料 10,988,850.79
长期投资减
值准备合计
其中：长期
股权投资
长期债权投
资
固定资产减
45,763,348.90
值准备合计
其中：房
屋、建筑物
机器设备 45,763,348.90
无形资产减
值准备
其中：专利
权
商标权
在建工程减 15,898,452.39
值准备
委托贷款减
值准备
资产减值合
计
本期减少数
其他
项目 期末余额
原因
合计
转出
数
坏账准备合
计
其中：应收
1,357,810.64 25,372,837.69
账款
其他应收款 5,600,000.00 157,971,566.88
短期投资跌
价准备合计
其中：股票
投资
债券投资
存货跌价准 13,254,451.28
备合计
其中：库存
商品
原材料 10,988,850.79
长期投资减
值准备合计
其中：长期
股权投资
长期债权投
资
固定资产减
45,763,348.90
值准备合计
其中：房
屋、建筑物
机器设备 45,763,348.90
无形资产减
值准备
其中：专利
权
商标权
在建工程减 15,898,452.39
值准备
委托贷款减
值准备
资产减值合
计
公司法定代表人:万素娟 主管会计工作负责人:张瑾 会计机构负责人:陈兼
按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益：
单位:元币种:人民币
净资产收益率（%） 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 － － 0.0008 －
营业利润 － － －0.00486 －
净利润 － － －0.11 －
扣除非经常性损益后的净利润 － － －0.059 －
会计报表附注
附注一、公司基本情况
江西纸业股份有限公司（以下简称“本公司”）是由江西纸业集团有限公司（以下简称江纸集团）作为独家发起人，经江西省股份制联审小组（1997）01号文批准设立的股份有限公司。经中国证监会证监发字（1997）109号文批准，向社会公开发行4500万股社会公众股。本公司现有总股本16,107万股，其中国有法人股8,502万股，社会公众股7,605万股。
本公司经营范围：纸及纸制品、纸浆、造浆、造纸机械、造纸原料、仪器仪表及零配件设计、生产、批发、零售、化工产品、木材的批发、零售、普通机械及配件的维修、综合技术服务、信息咨询等。
附注二、公司主要会计政策、会计估计
1、本公司会计核算执行《企业会计准则》和《企业会计制度》的规定。
2、会计年度：自公历一月一日至十二月三十一日止。
3、记账本位币：本公司记账本位币为人民币。
4、记账基础和计价原则：以权责发生制为记账基础，以实际成本为计价原则。
5、外币业务核算方法：会计年度内涉及外币的经济业务，按发生当月月初外汇市场汇价折合人民币入账，月末将外币账户余额按期末外汇市场汇价折合本位币进行调整，调整后记账本位币余额与原账面余额之间的差额作为汇兑损益列入“财务费用”、“长期待摊费用”、“在建工程”等科目。
6、现金等价物的确定标准：本公司将持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资确定为现金等价物。
7、坏账核算方法：本公司采用备抵法核算坏账损失。坏账准备按报告期末应收款项余额采用账龄分析法计提，年末与年初坏账准备余额之差列入当期费用。根据公司董事会决议，计提比例如下：
按应收款项余额的百
账 龄 分比（%）
1年以内 5
1-2年 10
2-3年 40
3年以上 70
坏账的确认标准：凡因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍然不能收回的账款；债务人逾期未能履行偿债义务且有充分证据证明不能收回的应收款项。坏账的确认必须报董事会批准。
8、短期投资的核算方法：短期投资按实际支付的价款扣除已宣告发放但尚未领取的现金股利或债务利息计入短期投资成本。在处置时按所收到的处置收入与账面价值的差额确认为当期投资损益。
短期投资于报告期末或年末按账面成本与市价孰低计价，按总体比较短期投资的账面成本与市价，以市价低于账面成本的部分计提短期投资跌价准备。
9、存货核算方法：
A、存货主要包括：原材料、辅助材料、修理用备件、包装物、低值易耗品、自制半成品、在产品、产成品、发出商品。
B、原材料、辅助材料取得时按实际成本计量，领用或发出时采用加权平均法计量。
C、修理用备件及维修材料取得时以计划成本计价，领用或发出时调整为实际成本。
D、低值易耗品采用五五摊销法核算。
E、在产品、产成品入库按实际成本计价，发出时按先进先出法计量。
本公司期末存货按账面成本与可变现净值孰低计量，期末比较单个存货的账面成本与可变现净值，以可变现净值低于账面成本差额计提存货跌价准备。可变现净值按估计售价减去估计完工成本及销售所必须的估计费用后的价值确定。
10、长期投资核算方法：
A、长期债权投资：以取得时的实际成本入账。如实际支付的价款中包括已到期尚未领取的利息，作为应收利息单独核算不计入投资成本；年末预提应计利息并计入当期投资收益；债券溢价或折价采用直线法于债券存续期内摊销。
B、长期股权投资：按投资时实际支付的价款或确定的公允价值记账，如实际支付的价款中包括已宣告而尚未领取的现金股利，作为应收股利单独核算不计入投资成本。对其它单位的长期股权投资占被投资单位有表决权资本总额20%以上（含20%），或虽不足20%但有重大影响的，采用权益法核算；投资额超过被投资单位表决权资本总额50%的，采用权益法核算并编制合并会计报表。对其它单位投资占被投资单位有表决权资本总额的20%以下又不具有重大影响的，采用成本法核算。对长期股权投资差额，投资成本高于被投资单位所有者权益份额的差额，合同规定了投资年限的，在合同规定的投资期限内平均摊销,合同没有规定投资期限的，不超过十年摊销；投资成本低于被投资单位所有者权益份额的差额，计入资本公积。
C、报告期末对长期投资逐项进行检查，如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值的，则将可收回的金额低于长期投资账面价值的差额作为长期投资减值准备。
11、固定资产计价和折旧方法：
A、固定资产标准：单位价值2000元以上，且使用年限一年以上。
B、固定资产分类：房屋及建筑物、通用设备、专用设备。
C、固定资产计价：按取得时的成本计量。
D、固定资产折旧采用年限平均法计提，并按各类固定资产原值和估计的使用年限扣除残值（原值的3%）制定其折旧率。各类固定资产的折旧年限和年折旧率如下：
类 别 使用年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 25-40 3 2.42-3.88
机器设备 12-14 3 6.92-8.08
运输设备 12-14 3 6.92-8.08
其他设备 12-14 3 6.92-8.08
E、报告期末或年末对固定资产逐项进行检查，如果由于市价持续下跌、或技术陈旧、损坏，长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，对可收回金额低于其账面价值的差额计提固定资产减值准备。
12、在建工程核算方法：
A、在建工程按实际发生的支出确定其工程成本，按工程项目分类核算。在建工程项目达到预定可使用状态前所发生的全部支出计入工程成本。为工程借款发生的借款利息，在工程项目达到预定可使用状态前发生的计入在建工程成本，工程项目达到预定可使用状态后发生的计入财务费用。
B、报告期末对在建工程进行全面检查，如果有证据表明在建工程已经发生了减值，则计提在建工程减值准备。
13、无形资产计价和摊销方法：
A、公司对购入或按法律程序申请取得的无形资产按实际成本计量，对接受投资转入的无形资产按投资各方确认的价值入账，各种无形资产在其受益期限内按直线法摊销。
B、公司购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权，在尚未开发或建造自有项目前，作为无形资产核算，并按规定的期限分期摊销。公司利用土地建造自用项目的，将土地使用权的账面价值全部转入在建工程成本。
C、报告期末检查各项无形资产预计给企业带来未来经济利益的能力，对预计可收回金额低于其账面价值的差额提取无形资产减值准备。
14、长期待摊费用摊销方法
A、开办费：在开始生产经营当月起一次计入开始生产经营当月的损益。
B、其它费用：按受益期限摊销。
15、预计负债的确认原则
本公司如发生与或有事项相关的义务并同时符合以下条件时，本公司在资产负债表中反映为负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债的金额是清偿该负债所需支出的最佳估计数。如果所需支出存在一个金额范围，则最佳估计数按该范围的上、下限金额的平均数确定;如果所需支出不存在一个金额范围，则最佳估计数按如下方法确定：
（1）或有事项涉及单个项目时，最佳估计数按最可能发生金额确定；
（2）或有事项涉及多个项目时，最佳估计数按各种可能发生额及其发生概率计算确定。
确认的负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的，则补偿金额在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。
16、收入的确认方法
商品销售收入确认方法：公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；公司既没有保留通常与所有权相关系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；与交易相关的经济利益能够流入公司，相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认实现收入。
提供劳务收入确认方法：在同一会计年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认实际收入。劳务开始和完成分属不同的会计年度，在劳务总收入和总成本能够可靠地计量，与交易相关的经济利益能够流入公司，劳务的完成程度能够可靠地确定时，在资产负债表日按完工百分比法确认相关劳务收入。
让渡过资产使用权而发生的收入确认方法，他人使用公司资产在与交易相关经济利益能够流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，确认实现收入。利息收入按让渡现金使用权的时间和适用利率计算确定，使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。
17、所得税的会计处理方法
公司采用应付税款法进行所得税会计处理。
附注三、税项（费）
本公司适用的主要税种和税率如下：
1、增值税：按销售收入的17%计算销项税。
2、城市维护建设税：按应纳流转税额的7%计征。
3、教育费附加：按应纳流转税额的3%计征。
4、所得税：按应纳税所得额的33%计征。
5、其它税项：按国家有关规定执行。
附注四、利润分配政策
根据《公司法》及本公司章程规定，公司缴纳所得税后的净利润按下列顺序和比例分配：
1、弥补亏损
2、提取10%法定盈余公积金。
3、提取任意盈余公积金。
4、分配股利。
附注五、会计报表主要项目注释
1、货币资金
项 目 2006.6.30 2005.12.31
现金 4,085.25 12,488.44
银行存款 59,729.41 380,471.27
其他货币资金 121,934.56
合 计 63,814.66 514,894.27
注：本账户期末余额较期初余额减少451,079.61元，减幅87.61%，主要原因系本公司本年度偿还部分债务所致。
2、应收账款
2006.6.30
计提
账龄 金 额 比例% 坏账准备
比例%
1年以内 3,451,953.00 8.38 172,597.65 5
1-2年 3,618,737.45 8.78 361,873.75 10
2-3年 3,659,164.96 8.88 1,463,665.98 40
3年以上 23,636,763.97 57.38 16,545,734.78 70
特别坏 6,828,965.53 16.58 6,828,965.53 100
账准备
合计 41,195,584.91 100 25,372,837.69
2005.12.31
计提
账龄 金 额 比例% 坏账准备
比例%
1年以内 4,742,210.75 10.55 237,110.54 5
1-2年 4,418,192.55 9.83 441,819.26 10
2-3年 3,659,164.96 8.14 1,463,665.98 40
3年以上 25,070,085.16 55.81 17,549,059.61 70
特别坏 7,038,992.94 15.67 7,038,992.94 100
账准备
合计 44,928,646.36 100 26,730,648.33
注
1：本账户欠款前五名单位金额合计12,621,911.12元，占应收账款合计数的30.64％。
注2：本账户期末余额中无持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
3、其他应收款
2006.6.30
计提
账龄 金 额 比例% 坏账准备
比例%
1年以内 4,391,378.54 2.12 219,568.93 5
1-2年 60,389.60 0.03 6,038.96 10
2-3年 206,545.74 0.10 82,618.30 40
3年以上 148,233,343.84 71.69 103,763,340.69 70
特别坏 53,900,000.00 26.06 53,900,000.00 100
帐准备
合计 206,791,657.72 100 157,971,566.88
2005.12.31
计提
账龄 金 额 比例% 坏账准备
比例%
1年以内 3,962,981.97 1.85 198,149.10 5
1-2年 90,076.93 0.04 9,007.69 10
2-3年 147,240.41 0.07 58,896.16 40
3年以上 156,262,993.84 72.90 109,384,095.70 70
特别坏 53,900,000.00 25.14 53,900,000.00 100
帐准备
合计 214,363,293.15 100 163,550,148.65
注1：本账户欠款前五名单位金额合计199,519,741.05元，占其他应收款合计数的96.48%，具体明细如下：
单位名称 欠款金额 欠款时间 款项性质
江西纸业集团有限公司 136,525,163.29 3年以上 垫付款
南海华光装饰板材有限公司 53,900,000.00 3年以上 往来款
江西荟丰纸业有限公司 3,352,131.01 1年以内 往来款
进贤县林业局 2,924,949.44 3年以上 往来款
江西特种纸有限公司 2,817,497.31 3年以上 往来款
合 计 199,519,741.05
注2：本账户期末余额中持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款情况如下：
股东名称 欠款金额 欠款时间 款项性质
江西纸业集团有限公司 136,525,163.29 3年以上 垫付款
4、预付账款
账龄 2006.6.30 比例% 2005.12.31 比例%
1年以内 325,518.71 17.45 71,524.46 4.44
1-2年 1,539,617.89 82.55 1,539,617.89 95.56
合计 1,865,136.60 100 1,611,142.35 100
注：本账户期末余额中无持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位欠款。
5、存货
项 目 2006.6.30 存货跌价准备 2005.12.31 存货跌价准备
原材料 26,502,113.47 10,988,850.79 26,502,113.47 10,988,850.79
发出商品 2,335,880.88 2,265,600.49 2,335,880.88 2,265,600.49
产成品 365,206.08 1,595,735.10 234,043.32
合 计 29,203,200.43 13,254,451.28 30,433,729.45 13,488,494.60
注1：存货跌价准备系根据期末存货账面成本高于其可变现净值的差额进行计提，可变现净值系本公司按存货在正常业务情况下的销售价格扣除变现费用后的净值计算。
注2：发出商品中发往汕头新闻器材厂及青云普印刷厂的539.937吨新闻纸，依据公司法务部调查结果其款项收回的可能性极小，故于2005年末对其全额计提减值准备2,265,600.49元。
6、长期股权投资
（1）长期股权投资明细项目如下：
被投资单位名 本期 本期
称 原始投资额 2005.12.31 增加 减少
上海双威科技
投资管理有限 6,000,000.00 6,000,000.00
公司
江西晨鸣纸业 10,000,000.00 10,000,000.00
有限责任公司
江西商报文化
传播有限责任 4,620,000.00 363,574.70
公司
合计 16,363,574.70
占被投资
被投资单位名 收益核算 投资 单位注册
称 2006.6.30 方法 期限 资本比例
上海双威科技
投资管理有限 6,000,000.00 成本法 20年 15%
公司
江西晨鸣纸业 10,000,000.00 成本法 50年 10%
有限责任公司
江西商报文化
传播有限责任 363,574.70 权益法 15年 21%
公司
合计 16,363,574.70
（2）长期投资减值准备的明细项目如下：
项 目 2005.12.31 本期增加数
上海双威科技投资
4,200,000.00
管理有限公司
江西商报文化传播
363,574.70
有限责任公司
合计 4,563,574.70 -
项 目 本期减少数 2006.6.30
上海双威科技投资
4,200,000.00
管理有限公司
江西商报文化传播
363,574.70
有限责任公司
合计 4,563,574.70
注：上海双威科技投资管理有限公司目前已歇业，其工商注册登记的经营场所也不存在，从目前本公司获取的该公司未经审计的2005年12月31日资产负债表反映，该公司主要资产为长、短期投资3,307万元，占资产总额的87%，但其会计报表中从未反映过投资收益及投资减值情况。由于本公司无法获知其投资资产的详情，根据该公司目前经营状况及对其会计报表分析，判断本公司对其的投资可收回性存在较大风险，且本公司对上海双威投资已有5年，从未获取过收益，本公司已对该部分长期股权投资计提减值准备420万元。
7、固定资产及累计折旧
①固定资产原值
项 目 2005.12.31 本期增加数
机器设备 224,206,015.35
运输设备 994,383.30
其他设备 77,190.70
合 计 225,277,589.35
项 目 本期减少数 2006.6.30
机器设备 6,636,242.60 217,569,772.75
运输设备 994,383.30
其他设备 77,190.70
合 计 6,636,242.60 218,641,346.75
②累计折旧
项 目 2005.12.31 本期增加数
机器设备 120,876,788.98 4,285,396.93
运输设备 470,183.07 17,836.60
其他设备 20,559.60 2,408.17
合 计 121,367,531.65 4,305,641.70
项 目 本期减少数 2006.6.30
机器设备 3,642,250.29 121,519,935.62
运输设备 488,019.67
其他设备 22,967.77
合 计 3,642,250.29 122,030,923.06
注1：截止2006年6月30日本公司无融资租入的固定资产。
注2：截止2006年6月30日本公司无固定资产抵押情况。
注3：固定资产原值本期减少额系本公司将热电厂机器设备原值6,636,242.60元，计提折旧3,642,250.29元，净值2,993,992.31元，以3,202,760.09元作价出让给江西江中制药（集团）有限责任公司，获得处置资产收益208,767.78元。
8、固定资产减值准备
项 目 2005.12.31 本期增加数 本期减少数 2006.6.30
机器设备 45,763,348.90 45,763,348.90
合 计 45,763,348.90 - - 45,763,348.90
9、在建工程
（1）在建工程明细项目列示如下：
其中：借 其中：借款
款费用资 费用资本化
工程名称 2005.12.31 本化金额 本期增加数 金额
污水处理 15,898,452.39
合计 15,898,452.39 -
本期转入固定
工程名称 资产 其他转出数 2006.6.30
污水处理 15,898,452.39
合计 - - 15,898,452.39
（2）在建工程减值准备的明细项目如下：
项 目 2005.12.31 本期增加数 本期减少数 2006.6.30
污水处理 15,898,452.39 15,898,452.39
合 计 15,898,452.39 15,898,452.39
10、短期借款
借款类别 币种 2006.6.30 2005.12.31
保证借款 人民币 49,000,000.00 49,000,000.00
合 计 49,000,000.00 49,000,000.00
注1：本账户期末余额中逾期贷款具体情况如下：
借款
贷款单位 币种 2006.6.30 月利率‰ 条件
人民币 10,000,000.00 5.3625 质押
江西大成国有资 人民币 13,000,000.00 5.3625 质押
产经营管理有限
责任公司 人民币 16,150,000.00 5.3625 担保
人民币 9,850,000.00 5.3625 担保
合 计 49,000,000.00
贷款单位 起讫日期 备注
1999.12.30-2000.12.29 逾期
江西大成国有资 1999.12.30-2000.12.30 逾期
产经营管理有限
责任公司 1998.12.31-1999.12.30 逾期
1999.01.15-2000.01.04 逾期
合 计
注2：本公司股东江西纸业集团有限公司为本公司借款提供的担保情况如下：
贷款单位 担保金额 担保期限
16,150,000.00 1998.12.31-1999.12.30
江西大成国有资产经营管
理有限责任公司 9,850,000.00 1999.01.15-2000.01.04
合 计 26,000,000.00
贷款单位 月利率‰
5.3625
江西大成国有资产经营管
理有限责任公司 5.3625
合 计
注3：1999年12月30日以江西纸业集团有限公司土地使用权为公司2300万元贷款提供质押。
11、应付账款
2006.6.30 2005.12.31
账龄 金 额 比例% 金 额 比例%
1年以内 17,074,301.45 57.54 20,644,583.20 59.41
1-2年 7,019,248.79 23.66 7,956,751.05 22.90
2-3年 2,882,602.75 9.71 3,594,010.99 10.34
3年以上 2,695,766.35 9.09 2,554,358.11 7.35
合计 29,671,919.34 100 34,749,703.35 100
注：本账户期末余额中无欠持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的款项。
12、预收账款
2006.6.30 2005.12.31
账 龄 金 额 比例% 金 额 比例%
1年以内 71,052.04 2.51 31,052.04 10.03
1-2年 50,131.00 1.77 50,131.00 12.96
2-3年 445,791.50 15.77 445,791.50 13.69
3年以上 2,258,993.64 79.95 2,590,942.33 63.32
合 计 2,825,968.18 100 3,117,916.87 100
注：本账户期末余额中无欠持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的款项。
13、应交税金
项 目 2006.6.30 2005.12.31
增值税 771,475.13 873,007.28
城建税 1,333,287.36 1,340,394.61
房产税 2,047,905.96 2,047,905.96
个人所得税 1,462,637.56 1,447,667.86
合 计 5,615,306.01 5,708,975.71
14、其他应交款
项 目 计缴标准 2006.6.30 2005.12.31
教育费附加 757,656.15 760,702.11
流转税的3%
合 计 757,656.15 760,702.11
15、其他应付款
2006.6.30 2005.12.31
账龄 金 额 比例% 金 额 比例%
1年以内 93,837,378.14 80.37 84,372,860.37 78.41
1-2年 1,928,610.82 1.65 2,237,592.92 2.08
2-3年 4,133,252.97 3.54 4,133,252.97 3.84
3年以上 16,858,406.81 14.44 16,858,406.81 15.67
合计 116,757,648.74 100 107,602,113.07 100
注：本账户期末余额中欠持本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项情况如下：
股东名称 应付款金额 款项时间 款项性质
江西江中制药（集团）
76,231,479.29 1--2年以内 往来款
有限责任公司
16、预提费用
项 目 2005.12.31 本期计提 本期转销 2006.6.30
贷款利息 33,239,512.80 33,239,512.80
审计费 250,000.00 250,000.00
诉讼费 111,364.00 61,114.00 50,250.00
合 计 33,600,876.80 61,114.00 33,539,762.80
17、预计负债
项 目 2006.6.30 2005.12.31
担保预计损失 19,813,672.43 20,080,672.43
合 计 19,813,672.43 20,080,672.43
注：详见附注七、或有事项（二）第1-3项所述。
18、长期应付款
项 目 2006.6.30. 2005.12.31.
育林基金 2,416,456.22 2,416,456.22
环保补助金 261,173.28 261,173.28
合 计 2,677,629.50 2,677,629.50
19、股本
本期增减
公积
金转
项目 2005.12.31 配 送 股
股 股
一、未上市流通股份
1、发起人股份 85,020,000.00
其中：
南昌好又多实业有限公 51,700,000.00
司
江西江中制药(集团)有
限责任公司
上海泰阳实业有限公司 5,150,000.00
江西纸业集团有限公司 24,463,905.00
上海岩鑫实业投资有限 1,856,095.00
公司
上海致真投资咨询有限 -
公司
瑞安双金机械附件厂 1,850,000.00
2、募集发起人股份
3、内部职工股
4、优先股及其他
其中：转配股
未上市流通股份合计 85,020,000.00
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 76,050,000.00
2、境内上市外资股
3、境外上市外资股
4、其他
已上市流通股份合计 76,050,000.00
三、股份总额 161,070,000.00
本期增减
增
项目 发 其他 小计
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
南昌好又多实业有限公 -45,100,000.00 -45,100,000.00
司
江西江中制药(集团)有 45,100,000.00 45,100,000.00
限责任公司
上海泰阳实业有限公司
江西纸业集团有限公司
上海岩鑫实业投资有限
公司
上海致真投资咨询有限
公司
瑞安双金机械附件厂
2、募集发起人股份
3、内部职工股
4、优先股及其他
其中：转配股
未上市流通股份合计
二、已上市流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市外资股
3、境外上市外资股
4、其他
已上市流通股份合计
三、股份总额
本期增减
项目 2006.6.30
一、未上市流通股份
1、发起人股份 85,020,000.00
其中：
南昌好又多实业有限公 6,600,000.00
司
江西江中制药(集团)有 45,100,000.00
限责任公司
上海泰阳实业有限公司 5,150,000.00
江西纸业集团有限公司 24,463,905.00
上海岩鑫实业投资有限 1,856,095.00
公司
上海致真投资咨询有限 -
公司
瑞安双金机械附件厂 1,850,000.00
2、募集发起人股份
3、内部职工股
4、优先股及其他
其中：转配股
未上市流通股份合计 85,020,000.00
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 76,050,000.00
2、境内上市外资股
3、境外上市外资股
4、其他
已上市流通股份合计 76,050,000.00
三、股份总额 161,070,000.00
注1：江西纸业集团有限公司持有本公司国有法人股24,463,905股，占总股本的15.19%，报告期间被司法冻结，期后于7月4日解除冻结。详见附注十、资产负债表日后事项之3所述。
注2：2004年11月30日经国务院国有资产监督管理委员会国资产权【2004】1111号《关于江西纸业股份有限公司国有股转让有关问题的批复》，同意南昌好又多实业有限公司将持有的本公司国有法人股5170万股中的4510万股转让给江西江中制药（集团）有限责任公司。2005年9月16日已获取中国证券监督管理委员会证监公司字【2005】88号文无异议审核书，并于2006年4月14日获取中国证券登记结算有限公司上海分公司过户登记确认书。
20、资本公积
项 目 2005.12.31 本期增加
接受捐赠转入 32,000.00
其他 32,990,776.76 74,390.92
合 计 33,022,776.76 74,390.92
项 目 本期减少 2006.6.30
接受捐赠转入 32,000.00
其他 33,065,167.68
合 计 - 33,097,167.68
注：本账户其它项中本期增加数主要为债务重组收益。详见附注九、债务重组所述。
21、盈余公积
项 目 2005.12.31 本期增加 本期减少
法定盈余公积 14,090,916.81
法定公益金 14,090,916.81 14,090,916.81
合 计 14,090,916.81 14,090,916.81 14,090,916.81
项 目 2006.6.30
法定盈余公积 14,090,916.81
法定公益金 -
合 计 14,090,916.81
22、未分配利润
项 目 2006.6.30 2005.12.31
当年净利润转入 -16,169,795.88 5,209,538.31
加：年初未分配利润 -311,453,965.39 -316,663,503.70
其他转入数
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取任意盈余公积金
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 -327,623,761.27 -311,453,965.39
23、主营业务收入
项 目 2006年1-6月 2005年1-6月
新闻纸销售 4,334,692.33 43,241,403.38
合 计 4,334,692.33 43,241,403.38
注1：本公司主营业务收入本报告期较上年同期减少38,906,711.05元，减幅89.98%，主要原因系本公司热电厂供热系统已于2005年11月安排大修，所有生产线全部停产至今。目前主要销售的为库存新闻纸。2006年5月开始现委托安徽霍山方圆纸业有限公司及寿光市隆源纸业镀膜有限公司合作贴牌生产49克胶印新闻纸，生产量较小。
注2：本公司2006年1-6月销售前五名客户销售收入合计4,334,692.33元，占公司本期销售额的100%。
24、主营业务成本
项 目 2006年1-6月 2005年1-6月
新闻纸销售 4,133,906.06 42,168,935.42
合 计 4,133,906.06 42,168,935.42
注：本公司主营业务成本本报告期较上年同期减少38,035,029.36元，减幅90.20%，主要原因如上所述。
25、主营业务税金及附加
项 目 计缴标准 2006年1-6月 2005年1-6月
城建税 7% 47,711.50 85,555.06
教育费附加 3% 20,447.80 36,666.45
合 计 68,159.30 122,221.51
26、其它业务利润
项 目 2006年1-6月 2005年1-6月
材料让售 71,395.63
合 计 71,395.63
27、财务费用
项 目 2006年1-6月 2005年1-6月
利息支出 3,962,196.00
减：利息收入 746.43 3,866.84
其 他 1,085.00 3,222.74
合 计 338.57 3,961,551.90
28、营业外收入
项 目 2006年1-6月 2005年1-6月
处置固定资产净收益 208,767.78
4,019.61
其他
合计 212,787.39
29、营业外支出
项 目 2006年1-6月 2005年1-6月
罚款支出 141.62 38,498.49
担保损失 -500,000.00
其他 16,100,000.00
合 计 15,600,141.62 38,498.49
注1：本公司于2001年11月29日与上海银行川沙支行签订合同号为1984010076号的借款保证合同，为上海双威科技投资有限公司的500万元贷款提供担保。担保期限为债务履行期届满之日起两年。担保范围为借款本金、利息、罚息、违约金、赔偿金及实现债权的费用。本公司已因此笔贷款担保被上海市第一中级人民法院扣划银行存款233,000.00元，并已于2003年末计提预计负债2,267,000.00元。2004年3月25日上海银行川沙支行（甲方）、上海双威科技投资管理有限公司（乙方）、上海金仕达卫宁医疗信息技术有限公司（丙方）三方签订《执行和解协议》，协议规定：从协议签订之日丙方应支付上海银行川沙支行人民币108万元，2004年4月12日支付人民币100万元，2004年12月10日前支付人民币100万元，2005年9月20日前支付人民币100万元，2006年3月30日前支付人民币100万元；并约定本公司的连带还款责任应至全额还款完毕才告解除。
截止2006年6月9日本公司向中国人民银行信贷咨询系统查询到上海双威科技投资有限公司贷款余额已全额归还，本公司本期转回原已计提预计负债50万元（截止2005年12月31日尚未转回的预计负债为50万元）。
注2：其他损失16,100,000.00元详见附注七、或有事项（一）法律诉讼之4所述。
30、现金流量表补充资料
项 目 收到金额 支付金额
其他与经营活动有关的现金 13,975,903.79 14,557,421.99
注1：收到的其它与经营活动有关的现金主要为收回江西纸业集团有限公司往来款8,000,000.00元、江西江中制药（集团）有限公司等单位往来款5,975,903.79元。
注2：支付的其它与经营活动有关的现金主要为业务费378,494.76元，修理费445,118.44元，运费619,860.42元，差旅费等136,547.69元，支付江西江中制药（集团）有限公司10,922,080.00元、其它单位往来款2,055,320.68元。
31、非经常性损益项目
项 目 2006年1-6月
各项减值准备的转回 -7,170,435.73
担保损失 -500,000.00
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、
-208,767.78
无形资产、其他长期资产产生的损益
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的
资产减值准备后的其他各项营业外收入、支 -3,877.99
出
其他非经常性损益 16,100,000.00
合 计 8,216,918.50
附注六、关联方关系及其交易
（一）存在控制关系的关联方
单位名称 注册地址 主营业务 与本企业关系
江西江中制药 对医药及其他
南昌市福州
(集团)有限责 行业的投资及 本公司股东
路347号
任公司 控股管理
单位名称 经济性质 法定代表人
江西江中制药
(集团)有限责 有限责任公司 钟虹光
任公司
（二）存在控制关系关联方的注册资本及其变化
单位名称 2005.12.31 本期增加
江西江中制药(集团)有限
200,000,000.00
责任公司
单位名称 本期减少 2006.6.30
江西江中制药(集团)有限
200,000,000.00
责任公司
（三）存在控制关系关联方所持股份及其变化
2005.12.31
本期
单位名称 金额 比例 本期增加 减少
江西江中制药(集
45,100,000.00
团)有限责任公司
2006.6.30
单位名称 金额 比例
江西江中制药(集
45,100,000.00 28.0%
团)有限责任公司
（四）不存在控制关系的关联方关系的性质
企业名称 与本企业关系
江西纸业集团有限公司 本公司股东
南昌好又多实业有限公司 本公司股东
江西江中置业有限责任公司 受同一控制人控制
（五）关联方交易及往来
1、关联方交易
（1）提供借款担保
江西纸业集团有限公司为本公司26,000,000.00元借款提供担保（详见附注五之10注2所述）。
本公司1998年6月为江西纸业集团有限公司267.5万元承兑汇票提供6个月担保。本公司已对此笔承兑汇票担保计提预计负债267.5万元。
（2）租赁
本公司与江西江中置业有限责任公司签订《土地使用权租赁合同》，租用江西江中置业有限责任公司位于南昌市董家窑112号，其中面积28亩地块的使用权及附着物。租赁期限2006年1月1日--2007年12月31日。全年租金397,280.00元。
（3）处置固定资产
2006年3月30日本公司与江西江中制药（集团）有限责任公司签订《协议书》：本公司同意将所属热电厂的部分废旧机械设备及辅助附件出售给江中集团。设备原值6,636,242.60元，已计提折旧3,642,250.29元，以2005年12月31日的净值3,202,760.09元作价出让给江中集团，产生处置收益208,767.78元。
2、关联方往来
关联方 项目 2006.6.30
江西纸业集团有限公司 其他应收款 136,525,163.29
江西江中制药(集团)有限
其他应付款 76,231,479.29
责任公司
江西江中置业有限责任
其他应付款 198,640.00
公司
关联方 占该科目余额% 备注
江西纸业集团有限公司 66.02% 垫付款
江西江中制药(集团)有限
65.29% 垫付款
责任公司
江西江中置业有限责任
0.17% 租赁费用
公司
附注七、或有事项
（一）法律诉讼
1、本公司与上海高远置业（集团）有限公司经济合同纠纷一案，涉案金额10,231,345.00元。2003年12月31日收到上海市第一中级人民法院（2003）沪一中民四（商）初字第14号民事判决书，判令本公司自判决生效后十日内，支付货款10,231,345.00元，并承担相应违约金及案件受理费65,392.00元。此判决本公司至今尚未执行。
2、本公司于2000年8月25日与中国工商银行南昌市阳明路支行签订合同号为2000年保字第00007-10号的借款保证合同，为江西化学纤维厂的400万元贷款提供担保。2005年中国工商银行南昌市阳明路支行起诉江西化纤有限责任公司未还贷款，2005年3月10日，本公司收到江西省南昌市中级人民法院（2005）洪民二初字第16号民事判决书，其裁定如下：①江西化纤有限责任公司在本判决生效之日起十日内向中国工商银行南昌市阳明路支行偿还借款本金394万及截止2004年6月20日的利息1,198,672.43元。2004年6月21日至还清本金之日止的利息，按中国人民银行同期同类贷款逾期罚息计算；②江西青峰纺织有限责任公司在接收南昌市纺织国有资产经营有限责任公司1,822.35万元财产的范围内及在接收原江西化学纤维厂127.65万元财产范围内对上述判决第①项所确定的江西化纤有限责任公司债务承担连带清偿责任；③江西纸业股份有限公司对上述第①项的借款本息承担连带清偿责任。江西纸业股份有限公司承担保证责任后，有权向江西化纤有限责任公司追偿。此判决本公司至今尚未执行。
3、本公司与南昌铁路局南昌工务段的代办专用线维修费纠纷一案，涉案金额224,964.64元。2005年11月25日收到南昌铁路运输法院（2005）南铁民初字第73号民事判决书，判令本公司自判决生效后十日内，支付维修费224,964.64元，并承担案件受理费及财产保全申请费7,629.00元。此判决本公司至今尚未执行。
4、本公司与南海华光装饰板材有限公司产生经济合同纠纷。本公司收到广东省佛山市中级人民法院民事裁定书，判令本公司应于判决生效之日即支付南海华光装饰板材有限公司清算组欠款本金1,610万元及相应利息。2006年上半年被广东省佛山市中级人民法院强制扣划288,853.38元。本公司已依据此判决调增本期损失及其他应付款。
5、本公司与江西省丰城市众和煤炭有限公司买卖合同纠纷一案，涉案金额77.1万元。2005年11月14日收到南昌市东湖区人民法院（2005）东民初字第920号民事调解书，达成如下协议：众和煤炭同意本公司按50.47万元结清双方债权债务，其余部分众和煤炭自愿放弃。本调解书生效后三日内给付3万元，2006年1月26日前给付27.47万元，2006年6月底给付剩余的20万元。由于本公司未按期给付货款，2006年3月23日签订执行和解协议，约定按60万元结清双方债务。本公司已于2006年2月支付20万元货款，剩余部分尚未支付。
（二）贷款担保
1、本公司于2001年5月17日与交通银行南昌分行营业部签订借款保证合同，为江西青峰纺织有限责任公司的600万元贷款提供担保。担保期限为借款到期日后两年。担保范围为贷款本金、利息、复利、罚息、贷款人实现债权的诉讼费用、律师费用、通知费用、催告费用和其它相关费用。
本公司为江西青峰纺织有限责任公司向交通银行南昌分行营业部贷款600万元提供担保，担保期限为借款到期日后两年。
上述两笔贷款均已逾期。由于江西青峰纺织有限责任公司业已停产，且公司财务状况恶化，本公司已对上述借款担保全额计提预计负债1,200万元。
2、本公司于2000年8月25日与中国工商银行南昌市阳明路支行签订合同号为2000年保字第00007-10号的借款保证合同，为江西化学纤维厂的400万元贷款提供担保。担保期限为借款到期之次日起两年。担保范围为借款本息和相应费用。本公司已于2004年末对此笔借款担保计提预计负债400万元。2005年3月10日江西省南昌市中级人民法院（2005）洪民二初字第16号《民事判决书》判决：本公司对江西化纤有限责任公司向中国工商银行南昌市阳明路支行借款本金394万元及截止2004年6月20日的利息1,198,672.43元承担连带清偿责任。本公司承担保证责任后，有权向江西化纤有限责任公司追偿。本公司已对上述借款担保计提预计负债5,138,672.43元。
3、本公司1998年6月为江西纸业集团有限公司267.5万元承兑汇票提供6个月担保。本公司已对此笔承兑汇票担保计提预计负债267.5万元。
附注八、承诺事项
本公司截止2006年6月30日无其他需披露的重大承诺事项。
附注九、债务重组
本公司分别与山东省招远化工总厂、山东省招远化工兴化化工厂等2家单位签定债务重组协议，约定以本公司库存新闻纸134.48吨抵偿上述单位欠款共计571,542.50元。本公司已将上述债务重组产生的重组收益74,390.92元记入资本公积。
附注十、资产负债表日后事项
1、2006年5月20日中国信达资产管理公司南昌办事处和江西大成国有资产经营管理有限责任公司签订《债权转让合同》，合同约定截止基准日2005年12月20日信达公司持有的本公司债权（即：借款本金49,000,000.00元、利息32,723,700.00元）的债权人主体以及保证债权（即：本公司为江西纸业集团公司向信达公司贷款提供267.5万担保责任）的保证债权主体，由原债权人信达公司变更为现债权人大成公司。
2006年7月6日江西江中制药（集团）有限责任公司（委托人）与江西大成国有资产经营管理有限责任公司（受托人）签订《委托回购合同》，合同约定：受托人在委托人的授权范围内，以自己的名义与信达公司签订《债权转让合同》；会同委托人与信达公司在合同约定的交割日进行回购标的债权的交割，以及相关资产文件的移交；委托回购标的债权即信达公司所出售的对本公司的债权帐面本金余额为49,000,000.00元，利息32,723,700.00元；委托人委托受托人向信达公司购回标的债权。
2006年7月6日江西江中制药（集团）有限责任公司（甲方）与本公司（乙方）签订《债务重组协议书》，协议书约定：同意甲方承担江西纸业集团有限公司对乙方所负截至本协议签署日合计人民币136,525,163.29元债务；上述债务承接后，甲方因债务承接对乙方所负的136,525,163.29元债务拟与乙方对甲方所负等额债务抵消；上述债务承接和债务抵消在本协议生效后发生法律效力，抵消后剩余的乙方对甲方负有的债务的处置由双方另行协商确定。乙方为江西纸业集团有限公司本金金额为267.5万元的债务提供了保证担保，鉴于甲方已成为该笔债务的债权人，现甲方同意免除乙方因该笔债务所应承担的所有担保责任，即乙方至本协议生效之日起不再为该债务的担保方。
2006年7月6日江西纸业集团有限公司出具《确认书》确认并同意其对本公司所负136,525,163.29元债务由江西江中制药（集团）有限责任公司承接。但该重组协议议案尚需经本公司2006年度第二次临时股东大会审议通过。
2、本公司拟于2006年9月以造纸类资产和存货等，与江西江中制药（集团）有限公司拥有的江西江中置业有限责任公司95%股权和江中制药厂拥有的江中置业5%股权进行资产置换。交易各方协商以2006年6月30日为评估基准日，以评估值为基础协商确定本次置出和置入资产的交易价格。
本次置出资产评估值6,623.33万元与置入资产评估值86,230.51万元形成的置换差额79,607.18万元，拟由本公司向江中集团非公开发行不超过14,000万股股份收购(根据公司董事会决议，本次拟非公开发行股份的价格为每股3.91元，预计募集资金总金额不超过54,740万元)。非公开发行股份收购股权后，仍不足支付的部分作为本公司对江中集团的债务。江中制药厂拥有的江中置业5%股权部分直接转为本公司对江中制药厂的负债。本次资产置换及非公开发行股份尚需本公司股东大会审议通过，并须经中国证监会审核批准。
3、2006年6月21日本公司获悉，因江西江中制药（集团）有限责任公司诉江西纸业集团有限公司（原江西纸业有限责任公司）借款纠纷一案，江西省南昌市中级人民法院已下达协助执行通知书，继续冻结江西纸业集团有限公司持有的本公司国有法人股2446.3905万股，冻结期限为2006年6月21日至2006年12月20日。
2006年7月4日江西省南昌市中级人民法院（2006）洪中执字第85-2号民事裁定书，裁定：解除对被执行人江西纸业集团有限公司所持有的本公司国有法人股24463905股的冻结；对被执行人江西纸业集团有限公司所持有的本公司国有法人股24463905股作价63925748元抵偿给申请执行人江西江中制药（集团）有限责任公司。
2006年7月4日江西省南昌市中级人民法院（2006）洪中执字第85-2号协助执行通知书，协助执行以下事项：解除对被执行人江西纸业集团有限公司所持有的本公司国有法人股24463905股的冻结；将被执行人江西纸业集团有限公司（证券帐户B880108145）所持有的本公司国有法人股24463905股过户给申请执行人江西江中制药（集团）有限责任公司用于抵偿债务63925748元，折合每股2.61元。
附注十一、非货币性交易事项
本公司截止2006年6月30日无非货币性交易事项。
附注十二、其他重要事项
1、2004年11月30日经国务院国有资产监督管理委员会国资产权【2004】1111号《关于江西纸业股份有限公司国有股转让有关问题的批复》，同意南昌好又多实业有限公司将持有的本公司国有法人股5170万股中的4510万股转让给江西江中制药（集团）有限责任公司。2005年9月16日已获取中国证券监督管理委员会证监公司字【2005】88号文无异议审核，并于2006年4月14日获取中国证券登记结算有限公司上海分公司过户登记确认书。
2、公司在2005年四季度因热力系统检修停产，目前仍未恢复生产。公司上半年以委托加工及销售库存新闻纸的方式进行经营，维护现有客户网络及产品市场份额。同时公司继续加强内部管理，大力催收应收款项，保障公司正常经营。
2006年7月，重组方江西江中制药（集团）有限公司决定对本公司实施债务及资产重组（有关重组事项尚需公司股东大会审议通过并经中国证监会核准），向本公司注入优质资产，以实质性提升公司的资产质量，实现可持续发展，公司的财务状况也将得到根本的改善：
（1）江中集团拟承担江西纸业集团有限公司对公司所负截至债务重组协议签署日合计人民币136,525,163.29元债务。上述债务承接后，江中集团因债务承接对公司所负的人民币136,525,163.29元债务拟与公司对江中集团所负等额债务抵销。
通过此项债务重组，江纸集团占用公司资金问题得以彻底解除，且公司借此抵偿了对江中集团的债务，降低债务金额，减小流动性风险。此外，江中集团还将通过受让对江纸集团的债权，相应解除公司对该笔江纸集团债务的担保责任，从而清除公司违规担保问题。公司上述遗留问题的彻底解决，将使公司卸掉包袱规范运作，为持续发展奠定基础。
（2）通过资产置换的方式，江中集团将优质房地产业务和相关资产置入公司，同时将低效的纸业经营性资产整体置出公司。公司可借此获得具有发展潜力的新主业。
资产置换完成后，公司的主营业务构成将发生根本改变。根据江中集团提供的经会计师审核的拟置入业务盈利预测，置换后公司盈利能力和持续经营能力均将得以较大提高（详见公司公告的相关文件）。
上述资产和债务重组将提高公司股东权益，改善公司的财务状况，使公司彻底摆脱经营及财务困境。
八、备查文件目录
1、载有法定代表人、会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表；
2、会计事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
3、报告期内在上海交易所网站及《上海证券报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；
董事长：万素娟
江西纸业股份有限公司
2006-07-14
江西纸业股份有限公司董事、高级管理人员
关于2006年中期报告的书面确认意见
根据《证券法》第68条规定、中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号〈中期报告的内容与格式〉》（2003年修订）和《上海证券交易所股票上市规则》（2006年修订）等有关规定的相关要求，公司董事及高管人员在全面了解和审阅公司2006年中期报告后，发表以下书面意见：
1、公司严格按照股份制公司财务制度规范运作，公司2006年中期报告公允地反映了公司本报告期的财务状况和经营成果；
2、经中磊会计师事务所注册会计师审计的《江西纸业股份有限公司2006年中期报告审计报告》是实事求是、客观公正的；
我们保证公司2006年中期报告所披露的信息真实、准确、完整，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
签名：
万素娟 钟虹光 董全臣 熊贤祥 罗奉英
黄开忠 喻学辉
张 瑾 钱志峰
江西纸业股份有限公司
二OO六年七月十四日
关于对江西纸业股份有限公司2006年1-6月会计报表
出具带强调事项段的无保留意见审计报告的情况说明
上海证券交易所：
我所接受江西纸业股份有限公司（以下简称“江纸股份”）的委托，对其2006年1-6月会计报表进行审计，并出具了中磊审字（2006）2074号带强调事项段的无保留意见审计报告。现将有关强调事项段的情况说明如下：
江纸股份已于2005年4季度停产，至今尚未恢复生产，期间公司主营业务收入为委托加工和销售库存新闻纸收入；江西纸业集团有限公司违规占用资金至2006年6月30日尚未全部偿还。为解除江纸集团占用公司资金及公司持续经营能力问题，2006年7月，重组方江西江中制药（集团）有限公司决定拟对公司实施债务及资产重组：（1）江中集团拟承担江西纸业集团有限公司对公司所负截至债务重组协议签署日合计人民币136,525,163.29元债务，债务承接后，江中集团因债务承接对公司所负的人民币136,525,163.29元债务拟与公司对江中集团所负等额债务抵销；（2）通过资产置换的方式，江中集团将其房地产业务和相关资产置入公司，同时将纸业经营性资产整体置出公司，公司主业将转型为房地产投资开发。上述债务重组及资产置换事项尚需公司股东大会审议通过并经中国证监会核准，存在不确定性，如未获通过与核准，将影响公司的持续经营能力。
根据《中国注册会计师独立审计准则》的有关要求，就上述事项我所在对江西纸业股份有限公司2006年1-6月会计报表所出具的无保留意见审计报告中，增加了强调事项段，以提醒会计报表使用人关注。
中磊会计师事务所 中国注册会计师：李国平
有限责任公司 中国注册会计师：舒佳敏
中国 北京 二○○六年七月十五日
