股票简称:银鸽实业 股票代码:600069
河南银鸽实业投资股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3亚太（集团）会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人杨松贺，主管会计工作负责人宋巨川，会计机构负责人（会计主管人员）谭洪涛声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
注册地址和办公地址 河南省漯河市人民东路95号
邮政编码 462000
公司国际互联网网址 http://www.yinge.cn
电子信箱 yinge@yinge.com.cn
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 楚刚 方宇红
联系地址 河南省漯河市人民东路95号 河南省漯河市人民东路95号
电话 0395-2355681 0395-2355611
传真 0395-2355302 0395-2355302
电子信箱 E-mail：chg@yinge.com.cn E-mail：fangyuhong@yinge.com.cn
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
本年比上年增减
主要会计数据 2006年 2005年 2004年
(%)
主营业务收入 1,497,093,695.75 1,072,665,091.12 39.57 794,475,179.37
利润总额 151,935,906.71 118,062,926.75 28.69 46,689,473.16
净利润 130,254,450.68 112,552,178.39 15.73 45,303,432.41
扣除非经常性损益
109,963,763.37 90,203,884.15 21.91 49,839,207.07
的净利润
经营活动产生的现
254,394,035.08 160,614,936.95 58.39 133,963,501.09
金流量净额
本年末比上年末
2006年末 2005年末 2004年末
增减(%)
总资产 2,220,951,393.66 1,834,026,268.37 21.10 1,465,178,847.87
股东权益（不含少数
714,169,027.94 583,746,148.01 22.34 471,597,677.61
股东权益）
3.2主要财务指标
单位:元
本年比上年增减
主要财务指标 2006年 2005年 2004年
(%)
每股收益 0.35 0.30 16.67 0.12
最新每股收益
净资产收益率（%） 18.24 19.28 减少1.04个百分点 9.61
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资
15.41 15.45 减少0.04个百分点 10.57
产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.68 0.43 58.14 0.36
2006年 2005年 本年末比上年末增 2004年
末 末 减(%) 末
每股净资产 1.92 1.57 22.29 1.27
调整后的每股净资产 1.90 1.55 22.58 1.26
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
各种形式的政府补贴 16,271,313.39
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
2,021,148.72
各项营业外收入、支出
其他非经常性损益项目 11,992,145.82
所得税影响数 -9,993,920.62
合计 20,290,687.31
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积
比例 发行 送 比例
数量 金转 其他 小计 数量
(%) 新股 股 (%)
股
一、有限售条件股份
1、国家持股 108,292,800 29.14 0 0 108,292,800 29.14
2、国有法人
持股
3、其他内资
59,467,200 16.00 -50,689,600 -50,689,600 8,777,600 2.36
持股
其中：
境内法人持
59,467,200 -50,689,600 -50,689,600 8,777,600
股
境内自然人
持股
4、外资持股
其中：
境外法人持
股
境外自然人
持股
有限售条件
167,760,000 45.15 -50,689,600 -50,689,600 117,070,400 31.50
股份合计
二、无限售条件流通股份
1、人民币普
203,840,000 54.85 50,689,600 50,689,600 254,529,600 68.50
通股
2、境内上市
的外资股
3、境外上市
的外资股
4、其他
无限售条件
流通股份合 203,840,000 54.85 50,689,600 50,689,600 254,529,600 68.50
计
三、股份总数 371,600,000 100 0 0 371,600,000 100
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 51,973
前十名股东持股情况
持有有限售
质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 条件股份数
数量
量
漯河银鸽实业集团
国有股东 29.14 108,292,800 108,292,800 无
有限公司
辽阳造纸机械股份
其他 3.71 13,792,000 0 无
有限公司
许继集团国际工程
其他 3.02 11,245,253 8,777,600 无
有限公司
姜传平 其他 0.64 2,392,403 未知
刘庭兰 其他 0.41 1,524,600 未知
黄希法 其他 0.36 1,374,300 未知
杨涛 其他 0.33 1,246,418 未知
汪湘冰 其他 0.32 1,211,100 未知
赵宇鸣 其他 0.29 1,089,257 托管
何林璇 其他 0.27 1,011,440 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
辽阳造纸机械股份有限公司 13,792,000 人民币普通股
许继集团国际工程有限公司 2,467,653 人民币普通股
姜传平 2,392,403 人民币普通股
刘庭兰 1,524,600 人民币普通股
黄希法 1,374,300 人民币普通股
杨涛 1,246,418 人民币普通股
汪湘冰 1,211,100 人民币普通股
赵宇鸣 1,089,257 人民币普通股
何林璇 1,011,440 人民币普通股
汪涛 870,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的 控股股东漯河银鸽实业集团有限公司与其余9名股东无关联关系，4-10名无法
说明 确定。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：漯河银鸽实业集团有限公司
法人代表：杨松贺
注册资本：158,800,000元
成立日期：2002年9月25日
主要经营业务或管理活动：从事资产经营、投资；高新技术开发应用咨询业务；日用品技术开发、生产、销售。
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：河南省漯河市财政局
法人代表：杨丙魁
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
报告期内
从公司领
性 年 任期起始日 任期终止日 年初持 年末持 股份增
姓名 职务 取的报酬
别 龄 期 期 股数 股数 减数
总额(万
元)
杨松贺 董事长 男 39 2005-04-29 2008-04-29 0 0 8.41
张世进 副董事长、副总 男 40 2005-04-29 2008-04-29 52,416 52,416 0 3.87
程志伟 董事、总经理 男 40 2005-04-29 2008-04-29 26,908 26,908 0 4.95
周文普 董事、副总 男 41 2005-04-29 2008-04-29 23,296 23,296 0 3.87
宋巨川 董事、财务总监 男 50 2005-04-29 2008-04-29 0 0 3.87
涂东明 董 事 男 62 2005-04-29 2008-04-29 0 0 0
魏成龙 独立董事 男 42 2005-04-29 2008-04-29 0 0 2
陈卫东 独立董事 男 39 2005-04-29 2008-04-29 0 0 2
李五聚 独立董事 男 55 2005-04-29 2008-04-29 0 0 2
李翠仙 独立董事 女 39 2005-04-29 2008-04-29 0 0 2
张歌 监事会主席 男 38 2005-04-29 2008-04-29 0 0 3.66
毋龙先 监 事 男 41 2005-04-29 2008-04-29 0 0 3.39
张怀朝 监 事 男 38 2005-04-29 2008-04-29 0 0 3.56
董晖 副总经理 男 42 2005-04-29 2008-04-29 0 0 3.56
楚刚 董事会秘书 男 38 2006-04-18 2008-04-29 3.35
合计 / / / / / 102,620 102,620 0 50.49
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
(一)管理层讨论与分析
报告期内，在以杨松贺博士为董事长的董事会的正确领导下，公司上下扎实贯彻“诚效自主管理”理念，坚持开放性和创新性思维方式做强做大主业。面对日益激烈的行业竞争和原材料价格上涨，公司坚持管理决胜在中层干部，生产决胜在技术工人，销售决胜在终端客户。对外借助与日本丸红进行全面技术合作之机，结合内部技改创新不断提高工艺管理水平，对内充分挖掘公司设备和成本潜能，不断优化生产管理流程、提高产品质量、降低生产成本，使公司节能降耗工作成效显著，最大程度的抵减市场压力；通过加强对终端客户的开发和支持力度，培养了一大批忠诚客户，使公司各产品销售更加稳健。
报告期内，公司成功实现ISO9001(质量)、ISO14001(环境)、OHS1800(职业健康与安全)三大标准管理体系一体化和企业ERP信息化系统的整合。环保方面，在年初被作为淮河流域治污先进典型单位在中央台焦点访谈节目进行报道后，又成为唯一一家被河南省环保局推荐的创建国家环境友好型企业。
报告期内，公司跻身“中国企业集团竞争力500强企业”，获河南省“五一劳动奖状”河南省守合同重信用企业，河南省和谐劳动关系示范企业；公司董事长杨松贺博士被评为“全球新豫商十大风云人物”，河南经济2006最具影响力人物；“银鸽”品牌当选“河南品牌100强”；银鸽集团当选“河南十大最受尊敬企业”。2006年6月，公司总经理程志伟先生被全球著名的福布斯杂志评为“2006年中国上市公司最佳老板”。
2006年，公司生产白浆125,529吨，较上年同期增长20.17％；机制纸448,947吨，较上年同期增长37.29％；实现主营业务收入1,497,093,695.75万元，较上年同期增长39.56％；主营业务利润258,418,067.74万元，较上年同期增长42.21％；实现净利润130,254,450.68万元，较上年同期增长15.73％。
（二）公司主营业务及其经营状况分析
公司归属于造纸行业，现已发展为以文化纸、包装纸、生活纸为主，以生态肥的为辅的循环经济产业结构。报告期内，公司文化纸继续深入实施名牌战略，通过技改不断提高纸品质量，与人民教育出版社等多家国内知名出版社建立了良好的合作关系，产品销售呈现供不应求的态势，06年底已将07年全年生产排满，同时出口取得突破性进展，06年已接伊朗5千吨订单，巩固了文化纸第一品牌的地位；包装纸产能不断提高，良好的性价比得到市场的认可，与双汇集团、海尔集团、五粮液集团、蒙牛集团等国内著名大集团建立固定的合作关系，“银鸽”高档包装纸作为河南省首批进藏物资远销西藏；生活纸积极开发新产品，通过准确市场细分抢占中高档产品市场份额，推出的“银鸽”系列生活用纸受到消费者一致好评，销量在河南省同类产品中位居首位；无道理生态肥经过当地农民试种取得良好成效，通过技术人员对农民进行实地指导等多渠道的市场推广和应用，已在周边地区树立起良好口碑。
(1)主要供应商、销售客户情况
单位：元 币种：人民币
前五名供应商采购金额合计 282,991,383.47 占年度采购总额比例（％） 19.66
前五名销售客户销售金额合计 557,199,563.05 占年度销售总额比例（％） 31.81
(2)公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
单位：元 币种：人民币
公司名称 注册资本 主营业务 经济性质 资产规模 净利润
舞阳银鸽纸产有 生产销售纸张、纸浆及其深有限责任
180,000,000 437,882,610.65 7,626,846.83
限责任公司 加工产品 公司
漯河银鸽生活纸 卫生纸、餐巾纸、面巾纸、有限责任
18,800,000 69,112,767.15 -4,078,071.69
产有限公司 卫生巾衬纸等生活用纸 公司
河南无道理生 有机肥料、复混肥料、生物
股份有限
物技术股份有 32,500,000 肥料、微肥开发、生产、销 49,538,136.17 168,249.01
公司
限公司 售
漯河银鸽再生资 废纸、废棉、废铁、废钢、有限责任
1,000,000 12,619,371.46 101,099.39
源有限公司 废旧塑料的经营 公司
漯河银鸽特种纸 开发、制造、生产、推广和中外合资
460万美元 48,834,576.64
有限公司 销售特种用纸 有限公司
注:（1）经商外资豫府漯资字【2006】007号批准，2006年6月29日公司和加拿大苏比治国际有限公司共同出资组建了漯河银鸽特种纸有限公司，注册资本460万美元，其中外方出资115万美元，占注册资本的25％。
（2）2006年8月8日，2006年第一次临时股东大会通过了关于对舞阳银鸽纸产有限责任公司增资1亿元人民币的议案。增资后舞阳银鸽纸产有限公司注册资金变更为18000万元，公司持股比例由99.63％增加到99.83％。
（3）截至资产负债表日,纳入公司合并报表范围的子公司增至五个。
(三)对公司未来发展的展望
1、分析所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
中国造纸业属于典型的需求拉动型产业，国内纸张生产量的增长低于消费量的增长，目前整个行业正处于高速成长期。我国造纸行业在经过几年快速发展后出现两大趋势：(1)整个行业面临重新整合。我国现有造纸企业存在规模过小，集中度过低，污染严重，环保措施不力等问题，这势必导致未来造纸行业将向规模化、集约化经营方向发展；(2)纸品市场进一步细分。一些技术壁垒低需求总量大纸种近年产能扩张过快，竞争日趋激烈，价格不断下降，而一些技术壁垒较高需求总量小的纸种产能则严重不足，这势必导致未来造纸行业将向高档化、高技术纸品方向发展。公司拥有成熟的生产工艺和先进技术水平，近年凭借水、电、煤、材料、运输、人工等方面的成本优势，凭借国家中西部大开发的历史机遇，生产规模不断扩大，环保水平持续上升；紧跟行业发展趋势，以市场为导向，形成以文化纸为龙头，带动包装纸、生活纸和特种纸的同心多元化，并辅之生态肥的循环经济产业体系。
2、未来公司发展机遇和挑战
我国造纸行业未来发展的方向是浆纸一体化、集约化、高档化和多元化。公司将抓住机遇，迎接挑战：
（1）积极向省外拓展麦草、芦苇等廉价造纸资源，通过兼并、重组或联合等手段，整合省内闲散制浆造纸资源，以保证公司规模扩张对原材料的需求；利用公司草浆造纸优势，加大技术投入和革新，降低木浆的配比，力图将公司对木浆的依赖风险降到最低。
（2）充分挖掘现有箱板纸和瓦楞纸产能，做好提速提质降耗工作，完善相关配套设施的建设，向煤、电、汽、运等上下游产业链延伸，增强上下游企业之间的联动性，加强公司抗风险能力。报告期内公司拟收购舞阳双力电厂，以解决公司控股子公司舞阳银鸽的用电高成本问题。
（3）随着国民经济逐步向好和人民生活质量不断提高，市场对中高档纸品需求越来越旺盛，公司紧抓此市场契机，投资重点向中高端产品项目倾斜，将高技术含量的特种纸和市场需求缺口大的高档包装纸作为公司新的利润增长点。报告期内，公司5万吨特种纸项目、15万吨高强度瓦楞纸项目和3万吨生活纸项目已经开工，现进入前期建设期。
3、新年度的经营计划
（1）坚持诚效自主管理的理念，继续贯彻以人为本的管理思想，充分发挥企业自身优势，努力寻求政府的支持，推进管理体制和运行机制的不断改革；
（2）提高产品在国内市场的份额，加大国际市场开拓力度，着力将“银鸽”打造成国内外知名品牌，争取在各所属细分市场处于领先地位；
（3）进一步深化和日本丸红公司的技术合作，积极推动技术创新和改革，以技术为主导带动整个公司向集约化发展，力图构建资源节约型企业框架。
（4）继续巩固公司拳头产品文化纸的行业领先地位，力争通过兼并、收购迅速扩大产能，提高市场占有率。
（5）引导各子公司健康有序的发展：包装纸领域，借助已建成的箱板纸销售渠道和网络，带动与之相配套的瓦楞纸迅速打入市场，早日实现盈利。生活纸领域，在不断巩固现有产品市场的基础上进行产品深加工，努力推进高附加值产品的开发和生产。特种纸领域，在日本丸红公司的技术支持下，公司积极开展前期准备工作，已具备新产品生产的自主创新能力。
4、为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划,以及资金来源情况
公司所处行业为资金密集型产业，伴随着生产规模扩大和新项目不断上马，公司将采取有效措施保证未来发展战略的资金需求：
（1）积极推进公司再融资项目进程，力争再融资尽早实施。
（2）积极拓展销售渠道，加大回款力度，减少存货周转周期。
（3）盘活存量资产，用活增量资金，提高资金利用率和资产周转率。
（4）积极探索资金筹措新渠道，实现债务融资、权益融资等多元筹资方法的结合。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用（1）于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异分析：
1）、长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
按照《企业会计准则第38号——首次执行会计准则》和“通知”的有关规定，本公司采用权益法核算的长期股权投资中属于同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额截至2006年12月31日尚未摊销完毕的余额2,036,449.62元(其中河南无道理生物技术股份有限公司1,973,981.04元，漯河银鸽生活纸产有限公司62,468.58元)应全额冲销，并调减母公司2007年1月1日的认定成本。
2）、所得税
公司按照现行会计准则的规定，制定了公司的会计政策。据此公司计提了应收款项的坏账准备和存货的跌价准备，形成了资产账面价值小于资产计税基础的差异，并且由于子公司存在用以后年度所得弥补的可抵扣亏损，共产生了递延所得税资产12,235,335.69元，增加了12,235,335.69元留存收益，其中归属于母公司的所有者权益增加了11,940,343.78元，归属于少数股东的权益增加294,991.91元。
3）、少数股东权益
公司2006年12月31日按现行准则合并报表中子公司少数股东的享有的权益为14,364,666.70元，新会计准则下计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益14,364,666.70元。此外，由于子公司计提坏账准备和存货跌价准备及存在用以后年度所得弥补的可抵扣亏损产生的递延所得税资产中归属于少数股东权益294,991.91元，调整后少数股东的权益为14,659,658.61元。
（2）执行新会计准则后，可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响分析
1）根据《企业会计准则第2号——长期投资》的规定，公司将现行政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，因此将减少子公司经营盈亏对公司当期投资收益的影响，但是本事项不影响公司合并报表。
2）根据《企业会计准则第6号——无形资产》的规定，公司发生的研究开发费用将由现行制度的全部费用化计入当期损益，变更为将符合规定条件的开发支出予以资本化，将减少公司的期间费用，增加公司的利润和股东权益。
3）根据企业《会计准则第16号——政府补助》的规定，公司目前现行制度下的直接计入当期损益的政府补助，将变更为在区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助后，将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入损益，将与收益相关的政府补助计入当期损益，因此将减少公司的当期利润和股东权益。
4）根据《企业会计准则第17号——借款费用》的规定，在借款费用资本化的期间内，为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，一般借款利息应予以资本化。此项政策的变化将会增加公司的利润和股东权益。
5）根据《企业会计准则第18号——所得税》的规定，公司将将现行政策下的应付税款法变更为资产负债表债务法，将会影响公司的当期会计所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。
6）根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》的规定，公司将现行会计政策下合并财务报表中的少数股东权益单独列示，变更为在合并资产负债表股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。此项政策的变化将会影响公司的股东权益。
6.2主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
主营业务 主营业务 主营业务成 主营业务利润
分行业或
主营业务收入 主营业务成本 利润率 收入比上 本比上年增 率比上年增减
分产品
(%) 年增减(%) 减(%) (%)
分产品
增加1.42个百
文化纸 980,621,032.32 785,465,154.06 19.90 0.06 -1.68
分点
增加13.31个
包装纸 439,014,169.36 371,707,723.74 15.33 1,561.27 1,278.78
百分点
减少5.83个百
生活纸 70,194,699.77 66,083,909.51 5.86 21.05 29.04
分点
生态肥 7,263,794.30 7,266,852.49 -0.04 -11.52 -8.11
6.3募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.4非募集资金项目情况
√适用□不适用
2006年4月17日，公司第五届董事会第十一次会议通过关于投资年产二万吨特种纸项目和关于控股子公司漯河银鸽生活纸产有限公司投资年产三万吨生活用纸项目的议案，报告期内以上两项目建设均按公司计划顺利推进。
6.5董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.6董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
本报告期公司不进行利润分配，不转赠股本。
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
□适用√不适用
7.3重大担保
√适用□不适用
担保是否已经 是否为关
担保对象 发生日期 担保金额 担保类型 担保期限
履行完毕 联方担保
连带责任 2006-03-31～
许继集团有限公司 2006-03-31 40,000,000 否 否
担保 2007-03-30
许继电气股份有限 连带责任 2006-03-30～
2006-03-30 50,000,000 否 否
公司 担保 2007-03-30
许继电气股份有限 连带责任 2006-04-24～
2006-04-24 30,000,000 否 否
公司 担保 2007-04-24
河南汇通肉食品股 连带责任 2006-05-31～
2006-05-31 14,280,000 否 否
份有限公司 担保 2007-05-31
连带责任 2006-11-18～
许继集团有限公司 2006-11-18 30,000,000 否 否
担保 2007-11-18
报告期内担保发生额合计 164,280,000
报告期末担保余额合计 164,280,000
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 0
报告期末对控股子公司担保余额合计 20,000,000
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 184,280,000
担保总额占公司净资产的比例(%) 25.80
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供
0
的债务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 0
注：2006年5月8日，公司第五届董事会2006年第五次临时会议通过了为许继集团有限公司提供金额为贰仟万元，期限为贰年的连带责任担保（详见2006年6月2日《上海证券报》）。由于许继集团有限公司变更了此项贷款，因此公司终止办理此项担保。
1)、2006年3月31日，公司为许继集团有限公司提供担保，担保金额为40,000,000元人民币，担保期限为2006年3月31日至2007年3月30日，该事项已于2006年4月18日刊登在《上海证券报》上。
2)、2006年3月30日，公司为许继电气股份有限公司提供担保，担保金额为50,000,000元人民币，担保期限为2006年3月30日至2007年3月30日，该事项已于2006年4月18日刊登在《上海证券报》上。
3)、2006年4月24日，公司为许继电气股份有限公司提供担保，担保金额为30,000,000元人民币，担保期限为2006年4月24日至2007年4月24日，该事项已于2006年6月2日刊登在《上海证券报》上。
4)、2006年5月31日，公司为河南汇通肉食品股份有限公司提供担保，担保金额为14,280,000元人民币，担保期限为2006年5月31日至2007年5月31日，该事项已于2006年6月2日刊登在《上海证券报》上。
5)、2006年11月18日，公司为许继集团有限公司提供担保，担保金额为30,000,000元人民币，担保期限为2006年11月18日至2007年11月18日，该事项已于2006年12月24日刊登在《上海证券报》上。
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2关联债权债务往来
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方 关联关系
发生额 余额 发生额 余额
漯河银鸽实业集团有限公司 控股股东 0 0 277,144,920.00 30,996,184.40
合计 / 0 0 277,144,920.00 30,996,184.40
报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0元人民币，上市公司向控股股东及其子公司提供资金的余额为0元人民币。
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
√适用□不适用
在股权分置改革中作出的承诺及其履行情况：
公司控股股东漯河银鸽实业集团有限公司承诺：
(1)持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在24个月内不上市交易或者转让；
（2）承诺在所持非流通股股份获得上市流通权之日后24个月内不上市交易或转让的承诺期期满后，通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占银鸽投资的股份总数的比例在12个月内不超过百分之五、24个月内不超过百分之十；
（3）承诺所持非流通股股份获得上市流通权之日后24个月内不上市交易或转让的承诺期期满后的18个月内，通过证券市场所减持银鸽投资股票的价格不低于4.50元（若自非流通股股份获得流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股份等除权事项，应对该价格进行除权处理）；
非流通股股东许继集团国际工程有限公司、漯河市经济发展投资总公司及辽阳造纸机械股份有限公司一致承诺：
（1）持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在12个月内不上市交易或者转让；
（2）承诺在所持非流通股股份获得上市流通权之日后12个月内不上市交易或转让的承诺期期满后，通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占银鸽投资的股份总数的比例在12个月内不超过百分之五、24个月内不超过百分之十。
公司非流通股股东在报告期内严格履行承诺，未发生违反相关承诺的事项。
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
亚会审字(2007)4号
河南银鸽实业投资股份有限公司全体股东：：
我们审计了后附的河南银鸽实业投资股份有限公司（以下简称银鸽投资公司）的财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表和合并资产负债表，2006年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表、现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是银鸽投资公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，银鸽投资公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了银鸽投资公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
亚太(集团)会计师事务所有限公司
中国注册会计师：侯梅生、崔守忠
中国 郑州
2007年2月13日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:河南银鸽实业投资股份有限公司 单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 319,691,429.94 218,952,769.88 279,803,406.96 191,101,584.98
短期投资
应收票据 103,610,202.58 63,437,553.86 96,043,847.47 55,771,434.30
应收股利
应收利息
应收账款 100,106,877.00 72,184,564.38 112,143,755.76 95,733,017.38
其他应收款 13,212,943.38 14,767,221.28 97,931,009.55 106,082,147.86
预付账款 77,024,463.82 61,250,006.87 72,243,362.87 57,902,934.77
应收补贴款
存货 232,472,749.61 193,185,212.66 144,746,079.73 143,368,085.50
待摊费用 1,855,696.29 366,360.05 262,406.38 236,572.02
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 847,974,362.62 624,143,688.98 803,173,868.72 650,195,776.81
长期投资：
长期股权投资 18,223,890.38 18,464,123.09 284,863,391.27 154,257,285.00
长期债权投资
长期投资合计 18,223,890.38 18,464,123.09 284,863,391.27 154,257,285.00
其中：合并价差(贷差以“-”号表
2,276,682.33 2,276,682.33
示，合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”号
2,276,682.33 2,276,682.33
表示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 1,513,197,461.98 1,278,720,394.47 1,099,320,899.61 1,060,971,040.60
减：累计折旧 402,100,382.03 328,152,504.33 330,757,079.89 266,710,788.03
固定资产净值 1,111,097,079.95 950,567,890.14 768,563,819.72 794,260,252.57
减：固定资产减值准备
固定资产净额 1,111,097,079.95 950,567,890.14 768,563,819.72 794,260,252.57
工程物资 2,029,310.36 2,101,263.54
在建工程 143,011,668.24 139,719,651.49 74,295,281.28 41,569,438.43
固定资产清理
固定资产合计 1,256,138,058.55 1,092,388,805.17 842,859,101.00 835,829,691.00
无形资产及其他资产：
无形资产 97,419,116.47 99,029,651.13 86,252,287.75 88,358,364.83
长期待摊费用 1,195,965.64 1,168,585.31
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 98,615,082.11 99,029,651.13 87,420,873.06 88,358,364.83
递延税项：
递延税款借项
资产总计 2,220,951,393.66 1,834,026,268.37 2,018,317,234.05 1,728,641,117.64
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 347,392,190.00 330,040,400.00 347,392,190.00 330,040,400.00
应付票据 386,008,404.52 227,841,177.00 338,000,000.00 202,658,850.00
应付账款 143,735,051.80 130,861,690.46 100,168,690.09 113,953,492.28
预收账款 64,195,634.70 51,282,004.40 56,223,055.64 47,470,875.49
应付工资 74,558.73 34,961.99
应付福利费 5,484,211.70 4,266,774.27 3,306,722.67 2,966,012.18
应付股利
应交税金 16,337,504.19 -9,735,106.50 12,842,226.23 -10,881,587.93
其他应交款 623,560.82 388,492.67 549,869.05 371,241.58
其他应付款 96,460,718.97 43,428,127.51 100,394,543.98 30,932,696.45
预提费用 4,655,861.53 1,379,340.36 2,455,434.12 377,109.99
预计负债
一年内到期的长期负债 23,000,000.00 3,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 1,087,967,696.96 779,787,862.16 964,332,731.78 717,889,090.04
长期负债：
长期借款 371,226,164.16 399,004,899.09 313,884,998.07 369,004,899.09
应付债券
长期应付款 32,403,750.40 62,949,057.88 32,403,750.40 62,876,057.06
专项应付款 1,900,000.00 1,900,000.00
其他长期负债 820,087.50 1,297,887.50
长期负债合计 404,450,002.06 465,151,844.47 346,288,748.47 433,780,956.15
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,492,417,699.02 1,244,939,706.63 1,310,621,480.25 1,151,670,046.19
少数股东权益(合并报表填列) 14,364,666.70 5,340,413.73
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 371,600,000 371,600,000 371,600,000.00 371,600,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 371,600,000.00 371,600,000.00 371,600,000.00 371,600,000.00
资本公积 137,797,194.04 137,628,764.79 137,797,194.04 137,628,764.79
盈余公积 43,763,382.44 33,735,092.84 43,763,382.44 33,735,092.84
其中：法定公益金 0 11,245,037.62 11,245,037.62
减：未确认投资损失(合并报表填列)
未分配利润 161,008,451.46 40,782,290.38 154,535,177.32 34,007,213.82
拟分配现金股利
外币报表折算差额(合并报表填列)
股东权益合计 714,169,027.94 583,746,148.01 707,695,753.80 576,971,071.45
负债和股东权益总计 2,220,951,393.66 1,834,026,268.37 2,018,317,234.05 1,728,641,117.64
公司法定代表人:杨松贺 主管会计工作负责人:宋巨川 会计机构负责人:谭洪涛
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:河南银鸽实业投资股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 1,497,093,695.75 1,072,665,091.12 1,333,616,021.79 850,830,466.52
减：主营业务成本 1,230,523,639.80 885,003,467.81 1,089,739,049.46 691,790,303.50
主营业务税金及附加 8,151,988.21 5,950,239.77 7,323,982.44 5,203,582.85
二、主营业务利润（亏损以“-”号
258,418,067.74 181,711,383.54 236,552,989.89 153,836,580.17
填列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号
8,660,832.81 4,992,443.21 7,880,521.63 4,526,485.66
填列）
减:营业费用 43,885,151.01 24,267,933.10 36,995,680.90 18,537,003.90
管理费用 43,121,941.43 38,793,272.24 31,765,386.42 35,532,024.51
财务费用 46,188,130.80 5,764,930.72 44,526,448.02 3,348,732.53
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 133,883,677.31 117,877,690.69 131,145,996.18 100,945,304.89
加：投资收益（损失以“-”号填列） -240,232.71 -117,560.60 3,587,515.77 8,426,743.77
补贴收入 16,271,313.39 1,527,129.00 12,660,000.00
营业外收入 2,527,601.78 2,140,820.67 1,090,204.47 1,395,682.07
减：营业外支出 506,453.06 3,365,153.01 111,686.65 970,967.16
四、利润总额（亏损总额以“-”号
151,935,906.71 118,062,926.75 148,372,029.77 109,796,763.57
填列）
减：所得税 21,646,952.56 5,820,445.43 17,815,776.67 1,288,845.73
减：少数股东损益(合并报表填列) 34,503.47 -309,697.07
加：未确认投资损失(合并报表填
列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 130,254,450.68 112,552,178.39 130,556,253.10 108,507,917.84
加：年初未分配利润 40,782,290.38 -71,366,180.02 34,007,213.82 -74,096,996.03
其他转入 -403,707.99 -403,707.99
六、可供分配的利润 171,036,741.06 40,782,290.38 164,563,466.92 34,007,213.82
减：提取法定盈余公积 10,028,289.60 10,028,289.60
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金(合并报
表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 161,008,451.46 40,782,290.38 154,535,177.32 34,007,213.82
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以
161,008,451.46 40,782,290.38 154,535,177.32 34,007,213.82
“-”号填列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所
得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润
总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润
总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:杨松贺 主管会计工作负责人:宋巨川 会计机构负责人:谭洪涛
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:河南银鸽实业投资股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,758,313,928.15 1,525,263,206.54
收到的税费返还 266,519.00
收到的其他与经营活动有关的现金 19,155,802.59 12,539,971.45
经营活动现金流入小计 1,777,736,249.74 1,537,803,177.99
购买商品、接受劳务支付的现金 1,298,606,012.77 1,142,725,392.66
支付给职工以及为职工支付的现金 68,793,438.45 47,700,964.14
支付的各项税费 93,768,669.54 78,235,866.24
支付的其他与经营活动有关的现金 62,174,093.90 50,451,722.03
经营活动现金流出小计 1,523,342,214.66 1,319,113,945.07
经营活动产生的现金流量净额 254,394,035.08 218,689,232.92
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
30,285.47 9,894.00
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 30,285.47 9,894.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
150,231,525.90 71,830,029.50
支付的现金
投资所支付的现金 27,006,255.00
支付的其他与投资活动有关的现金 24,613.13
投资活动现金流出小计 150,256,139.03 98,836,284.50
投资活动产生的现金流量净额 -150,225,853.56 -98,826,390.50
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 9,002,085.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
9,002,085.00
的现金
借款所收到的现金 411,169,470.00 411,169,470.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 106,779,224.79 128,779,224.79
筹资活动现金流入小计 526,950,779.79 539,948,694.79
偿还债务所支付的现金 449,478,800.00 439,478,800.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 49,851,398.59 46,991,181.48
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 30,472,306.66 84,064,704.95
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
金
筹资活动现金流出小计 529,802,505.25 570,534,686.43
筹资活动产生的现金流量净额 -2,851,725.46 -30,585,991.64
四、汇率变动对现金的影响 -577,796.00 -575,028.80
五、现金及现金等价物净增加额 100,738,660.06 88,701,821.98
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 130,254,450.68 130,556,253.10
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 34,503.47
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 4,023,647.75 3,005,014.25
固定资产折旧 77,629,382.25 64,716,498.76
无形资产摊销 2,359,339.52 2,106,077.08
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） -1,489,336.24 -25,834.36
预提费用增加（减：减少） 3,276,521.17 2,078,324.13
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的
-18,628.89 1,587.70
损失(减:收益)
固定资产报废损失 14,663.65
财务费用 48,123,256.32 46,450,062.71
投资损失（减：收益） 240,232.71 -3,587,515.77
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -39,287,536.95 -1,377,994.23
经营性应收项目的减少(减：增加) -37,975,224.33 -40,204,089.67
经营性应付项目的增加(减：减少) 66,262,760.68 14,970,849.22
其他(预计负债的增加) 946,003.29
经营活动产生的现金流量净额 254,394,035.08 218,689,232.92
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 319,691,429.94 279,803,406.96
减：现金的期初余额 218,952,769.88 191,101,584.98
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 100,738,660.06 88,701,821.98
公司法定代表人:杨松贺 主管会计工作负责人:宋巨川 会计机构负责人:谭洪涛
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
本报告期无重大会计差错更正
9.5如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
经商外资豫府漯资字[2006]007号批准，我公司和加拿大苏比治国际有限公司于2006年6月29日共同出资组建了漯河银鸽特种纸有限公司，注册资本460万美元，其中外方出资115万美元，占注册资本的25％。
2006年7月12日，公司第五届董事会第十二次会议通过对舞阳银鸽纸产有限责任公司增资1亿元人民币的议案。2006年8月8日，2006年第一次临时股东大会通过了增资议案，增资后舞阳银鸽纸产有限公司注册资金变更为18000万元，公司持股比例由99.63％增加到99.83％。
截至资产负债表日纳入合并报表范围的子公司增加为五个。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。
会计师事务所对新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅意见
关于河南银鸽实业投资股份有限公司
新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅报告
亚会阅字(2007)1号
河南银鸽实业投资股份有限公司全体股东：我们审阅了后附的河南银鸽实业投资股份有限公司（以下简称银鸽公司）新旧会计准则股东权益差异调节表（以下简称“差异调节表”）。按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号，以下简称“通知”）的有关规定编制差异调节表是银鸽公司管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。
根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号－财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。
亚太（集团）会计师事务所有限公司 注册会计师：侯梅生
注册会计师：崔守忠
中国 郑州 二○○七年二月十三日
股东权益调节表
单位:元币种:人民币
项 注
项目名称 金额
目 释
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 714,169,027.94
1 2 长期股权投资差额 -2,036,449.62
2 其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 -2,036,449.62
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及
8
可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12 3 所得税 12,235,335.69
13 4 其他 14,364,666.70
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 738,732,580.71
公司法定代表人:杨松贺 主管会计工作负责人:宋巨川 会计机构负责人:谭洪涛
董事长：杨松贺
河南银鸽实业投资股份有限公司
2006年2月13日