河南银鸽实业投资股份有限公司2008年半年度报告
目录
一、重要提示 2
二、公司基本情况 2
三、股本变动及股东情况 3
四、董事、监事和高级管理人员 6
五、董事会报告 6
六、重要事项 8
七、财务会计报告（未经审计） 12
一、重要提示
(一)本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
(二)公司全体董事出席董事会会议。
(三)公司半年度财务报告未经审计。
(四)本公司不存在大股东占用资金情况。
(五)公司负责人杨松贺、主管会计工作负责人宋巨川及会计机构负责人（会计主管人员）谭洪涛声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、 公司法定中文名称：河南银鸽实业投资股份有限公司
公司法定中文名称缩写：银鸽投资
公司英文名称：Henan Yinge industrial investment co.,ltd
2、 公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：银鸽投资
公司A股代码：600069
3、 公司注册地址：河南省漯河市银鸽路中段
公司办公地址：河南省漯河市银鸽路中段
邮政编码：462000
公司国际互联网网址：http://www.yinge.com.cn
公司电子信箱：yinge@yinge.cn
4、 公司法定代表人：杨松贺
5、 公司董事会秘书：楚刚
电话：0395-2355681
传真：0395-2355302
E-mail：chg@yinge.cn
联系地址：河南省漯河市银鸽路中段
公司证券事务代表：方宇红
电话：0395-2355611
传真：0395-2355302
E-mail：fangyuhong@yinge.cn
联系地址：河南省漯河市银鸽路中段
6、 公司信息披露报纸名称：上海证券报
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司证券部
7、 公司其他基本情况：
公司法人营业执照注册号：豫工商企410000100016929 公司税务登记号码：411100170001516 公司聘请的境内会计师事务所名称：亚太（集团）会计师事务所有限公司 公司聘请的境内会计师事务所办公地址：郑州市农业路22号兴业大厦
(二)主要财务数据和指标：
1、主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产 3,332,719,215.59 2,730,393,989.91 22.06
所有者权益（或股东权益） 1,305,961,290.02 1,277,336,096.64 2.24
每股净资产(元) 3.06 3.00 2.00
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业利润 90,690,933.74 60,073,612.99 50.97
利润总额 93,106,022.23 140,302,596.07 -33.64
净利润 71,245,193.38 101,348,371.49 -29.70
扣除非经常性损益后的净利润 80,571,200.57 32,291,935.09 149.51
基本每股收益(元) 0.17 0.27 -37.04
扣除非经常性损益后的基本每股收益( 0.19 0.09 111.11
元)
净资产收益率(%) 5.46 12.28 减少6.82个百分点
经营活动产生的现金流量净额 111,838,476.38 89,512,858.34 24.94
每股经营活动产生的现金流量净额 0.26 0.24 8.33
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2、非经常性损益项目和金额：
单位:元 币种:人民币
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非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益 -745,477.23
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享 2,567,700.25
受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收支净额 289,652.04
其他非经常性损益项目 -11,437,882.25
合计 -9,326,007.19
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其他非经常性损益项目为汇兑损失、交易性金融资产公允价值变动损失及投资股票收益。
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
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报告期末股东总数 58,757户
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 报告期内增 持有有限售条件股份数 质押或冻结的
减 量 股份数量
漯河银鸽实业集团有限 国有法人 25.63 109,222,800 97,712,800 无
公司
宁波中益实业有限公司 其他 2.35 10,000,000 10,000,000 未知
中国工商银行－鹏华优 其他 2.00 8,506,485 未知
质治理股票型证券投资
基金(LOF)
中国建设银行－工银瑞 其他 1.92 8,173,165 未知
信稳健成长股票型证券
投资基金
江阴市基础产业总公司 其他 1.88 8,000,000 8,000,000 未知
常州市金桥房地产开发 其他 1.88 8,000,000 8,000,000 未知
有限公司
中国银行－华夏行业精 其他 1.73 7,392,691 未知
选股票型证券投资基金(
LOF)
中国建设银行－工银瑞 其他 1.65 7,031,506 未知
信红利股票型证券投资
基金
中国工商银行－易方达 其他 1.64 7,009,701 未知
价值精选股票型证券投
资基金
中国银行－华夏回报证 其他 1.42 6,031,236 未知
券投资基金
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
漯河银鸽实业集团有限公司 11,510,000 人民币普通股
中国工商银行－鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF) 8,506,485 人民币普通股
中国建设银行－工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金 8,173,165 人民币普通股
中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF) 7,392,691 人民币普通股
中国建设银行－工银瑞信红利股票型证券投资基金 7,031,506 人民币普通股
中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资基金 7,009,701 人民币普通股
中国银行－华夏回报证券投资基金 6,031,236 人民币普通股
中国工商银行－诺安平衡证券投资基金 4,012,746 人民币普通股
全国社保基金一零四组合 4,000,000 人民币普通股
中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券投资基金 3,955,805 人民币普通股
上述股东关联关系或一 公司前十名股东中：（1）第一大股东漯河银鸽实业集团有限公司为公司控股股东；（2）全国社保基金一
致行动关系的说明 零四组合、中国工商银行－鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF)、中国建设银行－鹏华价值优势股票型
证券投资基金同属于鹏华基金管理有限公司；中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)、中国银
行－华夏回报证券投资基金同属于华夏基金管理有限公司；中国建设银行－工银瑞信红利股票型证券投资
基金、中国建设银行－工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金同属于工银瑞信基金管理有限公司；（3）除
上述情况以外，未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东之间是否属于《上市公司股东持股
变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
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前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
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序 有限售条件股东名称 持有的有限售 有限售条件股份可上市交易情况 限售条件
号 条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易
股份数量
1 漯河银鸽实业集团有限公司 97,712,800 2008年8月23日 37,160,000 见附注
2009年8月23日 52,552,800
2010年8月16日 8,000,000 2007年8月16日，公司实施非公开发行，
2 宁波中益实业有限公司 10,000,000 2008年8月16日 10,000,000 新增股本5,460万股。本次股份变动后，
3 江阴市基础产业总公司 10,000,000 2008年8月16日 8,000,000 公司总股本由37,160万股增加至42,620
4 常州市金桥房地产开发有限公 8,000,000 2008年8月16日 8,000,000 万股。其中，控股股东漯河银鸽实业集
司 团有限公司认购800万股，锁定期三年；
5 安徽安粮担保有限公司 6,000,000 2008年8月16日 6,000,000 其他境内投资者认购4,660万股，锁定期
6 河南瑞贝卡控股有限责任公司 5,000,000 2008年8月16日 5,000,000 一年。
7 广西君合投资有限公司 5,000,000 2008年8月16日 5,000,000
8 北京中天兴业投资有限公司 4,600,000 2008年8月16日 4,600,000
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附注:1、公司控股股东漯河银鸽实业集团有限公司承诺：（1）持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在24个月内不上市交易或者转让；（2）承诺在所持非流通股股份获得上市流通权之日后24个月内不上市交易或转让的承诺期期满后，通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占银鸽投资的股份总数的比例在12个月内不超过百分之五、24个月内不超过百分之十；（3）承诺所持非流通股股份获得上市流通权之日后24个月内不上市交易或转让的承诺期期满后的18个月内，通过证券市场所减持银鸽投资股票的价格不低于4.50元（若自非流通股股份获得流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股份等除权事项，应对该价格进行除权处理）；2、2008年6月19日，公司实施了2007年度利润分配方案（每10股派现1.00元），上述最低出售价格调整为每股4.40元；3、2008年7月15日，漯河银鸽实业集团有限公司承诺：所持有即将于2008年8月23日解禁上市流通的3716万股公司股票，自上市流通之日起两年内不通过股票二级市场（含大宗交易市场）进行股票减持。
战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的情况
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战略投资者或一般法人的名称 约定持股期限
漯河银鸽实业集团有限公司 36个月
宁波中益实业有限公司 12个月
江阴市基础产业总公司 12个月
常州市金桥房地产开发有限公司 12个月
安徽安粮担保有限公司 12个月
河南瑞贝卡控股有限责任公司 12个月
广西君合投资有限公司 12个月
北京中天兴业投资有限公司 12个月
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2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
2008年5月7日，公司第五届董事会第三十一次会议聘任程志伟先生为公司总经理、周文普先生为公司副总经理、董晖先生为公司副总经理。
五、董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，在董事长杨松贺博士带领的董事会的正确领导下，公司深入贯彻“诚效自主管理”理念，积极响应国家节能减排工作的号召，借助造纸行业景气度高企的宏观形势，公司主营业务进入发展快车道，生产经营运作步入良性发展趋势。公司新建15万吨高强瓦楞纸项目和5万吨特种纸项目将在今年下半年建成投产。 品牌稳居行业前列。随着节能减排的深入开展，国家关停小造纸企业力度加大，上半年公司文化纸持续涨价，公司秉持“提价又提质，质优价更稳”的理念，不断探求各原材料特性充分发挥和最佳混合配比，使公司生产的草木浆文化纸在匀度、白度、挺度、抗折性以及平滑度方面都接近木浆文化纸，成为各大出版社印刷用纸首选。 加大技术创新力度。公司依托已有的省级技术中心和省级特种纸工程研发中心，新设博士后科研工作站，不断加大对造纸技术研发投入，还在全集团范围开展重奖征集技术难题解决方案活动，鼓励员工结合生产实践，通过自主研发、自主创新对生产技术问题进行攻关。 节能降耗效果明显。公司多渠道开展节能工程攻坚战，通过燃煤工业锅炉改造工程节约造纸燃煤资源；通过区域热电联产工程实现热电联供；通过电机系统节能工程提高制浆设备工作效率。 加强环保减排控制。继续优化传统麦草制浆工艺，降低进入漂白系统黑浆的残碱含量。采用最先进的真空洗浆机，使公司黑液提取率达到91%以上；在漂白系统中添加新型微生物，从源头上控制了黑液产量。不断完善白水回收系统，将水重复利用率提高到75%以上；建成两套晾水系统，稳定公司废水处理工艺。 报告期内，公司生产白浆84,742 吨，较上年同期增长5.48%；机制纸265，591吨，较上年同期增长8.84%；实现营业总收入1,115,063,909.91元，较上年同期增长25.07％；实现营业利润90,690,933.74元，较上年同期增长50.97％；扣除非经常性损益后净利润80,571,200.57元，较上年同期增长149.51％。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、分产品情况表
单位:元 币种:人民币
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分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率(% 营业收入比 营业成本比上 毛利率比上年同期增减（
) 上年同期增 年同期增减（ %）
减（％） ％）
分行业
纸制品 1,095,156,437.67 901,856,423.25 17.65 24.28 21.10 增加2.16个百分点
其他 13,311,050.70 11,498,605.26 13.62 67.75 53.52 增加8.01个百分点
分产品
文化纸 711,921,311.72 568,972,076.67 20.08 24.38 18.11 增加4.25个百分点
包装纸 311,504,975.99 266,916,660.55 14.31 15.22 17.78 减少1.87个百分点
生活纸 71,730,149.96 65,967,686.03 8.03 86.28 81.46 增加2.44个百分点
生态肥 13,311,050.70 11,498,605.26 13.62 195.21 165.71 增加9.60个百分点
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2、公司在经营中出现的问题与困难
风险因素：
（1）公司处于快速发展阶段，新建项目投入资金需求大，如果国家继续实施从紧货币政策，将对公司未来盈利能力和财务状况产生不利影响；
（2）通胀背景下，各种原材料价格不断上涨，公司产品成本也相应增加，自7月1日起，全国电价平均每千瓦时提高2.5分钱，将给公司盈利水平产生一些影响；
（3）尽管公司目前环保技术水平远超国家有关要求，但今后若国家提高环保标准，将加大公司污染治理的投入，提高公司经营成本，对公司收益产生一定影响。
面对上述问题和困难，公司主要采取以下措施：
1)内部积极盘活存量资金，用活增量资金，提高资金利用率和资产周转率；外部积极引进战略投资者，开拓直接融资渠道。
2)不断采用新设备、新技术优化现有技术工艺和生产流程，最大限度提高资源利用率，降低原材料成本，节约能源的消耗，抵消各类原材料上涨带来的影响。前期陆续进行产业链上游延伸的运作，如收购电厂，发展盐化工，兴建四川竹浆基地，现阶段经济效益已经初显。
3)公司历来高度重视环保建设，视环保为公司发展的生命线，但随着国家产业政策和环保政策对环保建设的要求不断提高，公司还将进一步加强自主科研研发力度，不断借鉴国内外优秀公司的先进经验，提高公司环保治理水平，增强公司的可持续发展能力。
(三)公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
公司于2007年通过非公开发行募集资金38,007.60万元，已累计使用30,301.65万元，其中本年度已使用14,766.68万元，尚未使用7,869.46万元（含存款利息收入163.51万元）。尚未使用募集资金去向存储于募集资金专项帐户，按计划陆续投入预定项目中。
2、募集资金承诺项目
单位:万元 币种:人民币
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承诺项目名称 拟投入金额 是否变更项 实际投入金额 预计收 产生收益情 是否符合计划 是否符合预计
目 益 况 进度 收益
5万吨/年特种纸项目 17,979.35 否 10,846.89 是
15万吨/年高强瓦楞纸项 20,607.54 否 19,454.76 是
目
合计 38,586.89 / 30,301.65 / /
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截至2008年6月30日，公司5万吨/年特种纸项目已使用募集资金10,846.89万元，占拟投入本次募集资金17,979.35万元的60.33％；15万吨/年高强瓦楞纸已使用募集资金项目19,454.76万元，占拟投入募集资金20,607.54万元的94.41％。由于公司使用募集资金投资的项目尚未完成，因此没有产生经营效益。
3、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
报告期内,公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》和中国证监会有关法律法规规章的要求，不断完善法人治理结构，规范公司运作。公司治理的实际情况符合中国证监会发布的《上市公司治理准则》等规范性文件的要求。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
根据2008年5月28日公司2007年度股东大会决议，公司2007年度利润分配方案为：以公司总股本426,200,000股为基数，每10股派发现金股利1.00元(含税),剩余未分配利润结转下一年度，该方案己于2008年6月19日实施完毕。
(三)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四)资产交易事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(五)报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
购买商品、接受劳务以及其他流出的重大关联交易
单位:元 币种:人民币
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关联方名称 关联交易内容 关联交易金额
四川银鸽竹浆纸业有限公司 采购货物 7,028,831.86
河南永银化工实业有限公司 采购货物 54,186,474.88
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2、非经营性关联债权债务往来
单位:万元
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关联方 关联关系 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
发生额 余额 发生额 余额
漯河银鸽实业集团有限公司 母公司 12,800.00 302
合计 12,800.00 302
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报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0万元，余额0万元。
(六)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(八)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(九)担保情况
单位:元 币种:人民币
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公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议签署日 担保金额 担保类型 担保期 是否履行 是否为关
） 完毕 联方担保
河南汇通肉食品股份 2007年1月22日 15,720,000 连带责任 2007年1月22日~2008年1月2 是 否
有限公司 担保 2日
河南新世纪热镀锌有 2007年4月21日 22,000,000 连带责任 2007年4月21日~2008年4月2 是 否
限公司 担保 1日
郑州宇通集团有限公 2007年4月22日 50,000,000 连带责任 2007年4月22日~2008年4月2 是 否
司 担保 2日
2008年6月2日 78,900,000 连带责任 2008年6月2日~2009年6月2 否 否
担保 日
许继集团有限公司 2007年1月25日 54,600,000 连带责任 2007年1月25日~2009年1月2 否 否
担保 5日
2007年8月29日 100,000,000 连带责任 2007年8月29日~2008年8月2 否 否
担保 9日
许继电气股份有限公 2007年8月13日 80,000,000 连带责任 2007年8月13日~2008年8月1 否 否
司 担保 3日
2008年4月16日 30,000,000 连带责任 2008年4月16日~2009年4月1 否 否
担保 6日
舞阳银鸽纸产有限责 2008年4月16日 30,000,000 连带责任 2008年4月16日~2008年10月 否 否
任公司 担保 16日
报告期内担保发生额合计 108,900,000
报告期末担保余额合计（A） 343,500,000
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 30,000,000
报告期末对控股子公司担保余额合计（B） 30,000,000
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额（A+B） 373,500,000
担保总额占公司净资产的比例 29.24%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额（D） 0
担保总额超过净资产50％部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 0
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（1）2007年1月22日，河南银鸽实业投资股份有限公司为河南汇通肉食品股份有限公司提供担保，担保金额为15,720,000元，担保期限为2007年1月22日至2008年1月22日。已履行完毕。该事项已于2007年1月24日刊登在《上海证券报》上。
（2）2007年4月21日，河南银鸽实业投资股份有限公司为河南新世纪热镀锌有限公司提供担保，担保金额为22,000,000元，担保期限为2007年4月21日至2008年4月21日。已履行完毕。该事项已于2007年4月11日刊登在《上海证券报》上。
（3）2007年4月22日，河南银鸽实业投资股份有限公司为郑州宇通集团有限公司提供担保，担保金额为50,000,000元，担保期限为2007年4月22日至2008年4月22日。已履行完毕。该事项已于2007年4月7日刊登在《上海证券报》上。
（4）2008年6月2日，河南银鸽实业投资股份有限公司为郑州宇通集团有限公司提供担保，担保金额为78,900,000元，担保期限为2008年6月2日至2009年6月2日。该事项已于2008年6月3日刊登在《上海证券报》上。
（5）2007年1月25日，河南银鸽实业投资股份有限公司为许继集团有限公司提供担保，担保金额为54,600,000元，担保期限为2007年1月25日至2009年1月25日。该事项已于2007年1月27日刊登在《上海证券报》上。
（6）2007年8月29日，公司董事会决定，自董事会召开之日起一年内，为许继集团有限公司提供总额不超过100,000,000元银行贷款担保，担保期限为2007年8月29日至2008年8月29日。该事项已于2007年8月30日刊登在《上海证券报》上。
（7）2007年8月13日，公司董事会决定，自董事会召开之日起一年内，为许继电气股份有限公司提供总额不超过80,000,000元银行贷款担保，担保期限为2007年8月13日至2008年8月13日。该事项已于2007年8月16日刊登在《上海证券报》上。
（8）2008年4月15日，河南银鸽实业投资股份有限公司为许继电气股份有限公司提供担保，担保金额为30,000,000元，担保期限为2008年4月16日至2009年4月16日。该事项已于2008年4月16日刊登在《上海证券报》上。
（9）2008年4月15日，河南银鸽实业投资股份有限公司为舞阳银鸽纸产有限责任公司提供担保，担保金额为30,000,000元，担保期限为2008年4月16日至2008年10月16日。该事项已于2008年4月16日刊登在《上海证券报》上。
(十)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十一)承诺事项履行情况
1、公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
股改承诺及履行情况：
公司控股股东漯河银鸽实业集团有限公司承诺:
（1）持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在24个月内不上市交易或者转让； （2）承诺在所持非流通股股份获得上市流通权之日后24个月内不上市交易或转让的承诺期期满后，通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占银鸽投资的股份总数的比例在12个月内不超过百分之五、24个月内不超过百分之十； （3）承诺所持非流通股股份获得上市流通权之日后24个月内不上市交易或转让的承诺期期满后的18个月内，通过证券市场所减持银鸽投资股票的价格不低于4.50元（若自非流通股股份获得流通权之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积金转增股份等除权事项，应对该价格进行除权处理）； 【1、2008年6月19日，公司实施了2007年度利润分配方案（每10股派现1.00元），上述最低出售价格调整为每股4.40元；2、2008年7月15日，漯河银鸽实业集团有限公司承诺：所持有即将于2008年8月23日解禁上市流通的3716万股公司股票，自上市流通之日起两年内不通过股票二级市场（含大宗交易市场）进行股票减持。】
报告期内，公司非流通股股东在严格履行承诺，未发生违反相关承诺的事项。
(十二)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，仍聘任亚太（集团）会计师事务所有限公司为公司的境内审计机构。
(十三)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十四)其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1、证券投资情况
单位:元 币种:人民币
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序 证券代码 简称 期末持有数量（股 初始投资金额 期末账面值 期初账面值 会计核算科目
号 ）
1 601398 工商银行 1,800,000.00 14,373,800.00 8,928,000.00 交易性金融资
产
2 600009 上海机场 260,000.00 10,224,782.56 4,113,200.00 交易性金融资
产
3 600030 中信证券 60,000.00 2,862,000.00 1,435,200.00 交易性金融资
产
4 000686 东北证券 40,401.00 2,253,541.70 886,801.95 交易性金融资
产
合计 － 29,714,124.26 15,363,201.95 －
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2、持有非上市金融企业股权情况
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持有对象名称 最初投资成本（元） 持有数量（股） 占该公司股权比例（% 期末账面价值（元）
）
漯河市城市信用社股份有限公 14,000,000.00 14,000,000.00 10.69 18,126,645.88
司
合计 14,000,000.00 14,000,000.00 － 18,126,645.88
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3、公司持股5%以上股东2008年追加股份限售承诺的情况
公司控股股东漯河银鸽实业集团有限公司，目前持有公司股份109,222,800股，占公司股份总数的25.63%。根据《公司股权分置改革方案》，银鸽集团所持有银鸽投资3716万股股票将于2008年8月23日解禁上市流通。 2008年7月15日，公司收到控股股东漯河银鸽实业集团有限公司出具的《关于河南银鸽实业投资股份有限公司股份减持事宜的承诺函》，主要内容如下： 基于对公司未来发展的信心，促进公司长远稳定发展，维护广大投资者持股信心，本着对公司全体股东负责的原则，银鸽集团作出如下承诺：银鸽集团所持有即将于2008年8月23日解禁上市流通的3716万股银鸽投资股票，自上市流通之日起两年内不通过股票二级市场（含大宗交易市场）进行股票减持。
(十五)信息披露索引
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事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径
重大事项进展公告 《上海证券报》A17版 2008年1月2日 http://www.sse.com.cn
重大事项进展公告 《上海证券报》A19版 2008年1月7日 http://www.sse.com.cn
第五届董事会第二十六次会议决 《上海证券报》D7版 2008年1月10日 http://www.sse.com.cn
议公告暨召开2008年第一次临时
股东大会的通知
2008年第一次临时股东大会决议 《上海证券报》19版 2008年1月26日 http://www.sse.com.cn
公告
2007年年报摘要 《上海证券报》D47版、D48版 2008年2月5日 http://www.sse.com.cn
第五届监事会第九次会议决议公 《上海证券报》D47版 2008年2月5日 http://www.sse.com.cn
告
第五届董事会第二十七次会议决 《上海证券报》D47版 2008年2月5日 http://www.sse.com.cn
议公告
关于提供担保的公告 《上海证券报》D5版 2008年4月16日 http://www.sse.com.cn
第五届董事会第二十九次会议决 《上海证券报》D5版 2008年4月16日 http://www.sse.com.cn
议公告
关于更换保荐机构及保荐代表人 《上海证券报》D69版 2008年4月23日 http://www.sse.com.cn
的公告
2008年第一季度报表 《上海证券报》D26版 2008年4月24日 http://www.sse.com.cn
关于撤回2008年非公开发行股票 《上海证券报》D121版 2008年4月29日 http://www.sse.com.cn
方案的公告
重大事项暨停牌公告 《上海证券报》D12版 2008年5月7日 http://www.sse.com.cn
第五届董事会第三十一次会议决 《上海证券报》D17版 2008年5月8日 http://www.sse.com.cn
议公告暨召开2007年度股东大会
通知
2007年度股东大会决议公告 《上海证券报》D15版 2008年5月30日 http://www.sse.com.cn
关于提供担保的公告 《上海证券报》D10版 2008年6月3日 http://www.sse.com.cn
第五届董事会第三十二次会议决 《上海证券报》D10版 2008年6月3日 http://www.sse.com.cn
议公告
2007年度分红派息实施公告 《上海证券报》D23版 2008年6月5日 http://www.sse.com.cn
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七、财务会计报告（未经审计）
财务报表
合并资产负债表
编制单位:河南银鸽实业投资股份有限公司 单位:元 币种:人民币
报告截止日:2008年06月30日
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项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1 516,224,346.70 369,216,126.74
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 3 15,363,201.95
应收票据 2 84,901,794.81 163,423,576.92
应收账款 4 133,157,443.94 56,662,507.45
预付款项 6 137,031,335.98 73,083,704.58
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 0.00 407,500.00
应收股利
其他应收款 5 11,874,624.60 60,096,538.80
买入返售金融资产
存货 7 333,323,592.37 228,901,776.19
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 212,396.80 53,685.23
流动资产合计 1,232,088,737.15 951,845,415.91
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资 8 8,150,000.00 8,150,000.00
长期应收款
长期股权投资 9 182,683,563.08 157,157,177.96
投资性房地产
固定资产 10 1,071,509,460.06 1,104,713,747.81
在建工程 11 717,106,664.82 400,403,760.93
工程物资 747,976.91 1,786,202.85
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 12 93,795,156.52 94,903,989.94
开发支出
商誉 88,190.93 88,190.93
长期待摊费用 12,402,197.18 1,001,099.77
递延所得税资产 14 14,147,268.94 10,344,403.81
其他非流动资产
非流动资产合计 2,100,630,478.44 1,778,548,574.00
资产总计 3,332,719,215.59 2,730,393,989.91
流动负债：
短期借款 15 660,950,000.00 416,500,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 16 417,120,367.75 196,652,663.49
应付账款 17 181,604,797.58 114,336,422.04
预收款项 18 69,118,338.83 63,103,036.90
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 19 2,776,886.58 3,310,323.76
应交税费 20 11,548,102.18 20,481,304.21
应付利息
应付股利
其他应付款 21 72,904,767.60 103,492,997.37
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 22 135,000,000.00 40,000,000.00
其他流动负债 14,636,369.47 7,877,336.29
流动负债合计 1,565,659,629.99 965,754,084.06
非流动负债：
长期借款 23 318,353,622.51 337,259,835.15
应付债券
长期应付款 24 22,789,453.50 29,889,453.50
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 14 13,687,025.79 13,687,025.79
其他非流动负债
非流动负债合计 354,830,101.80 380,836,314.44
负债合计 1,920,489,731.79 1,346,590,398.50
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 25 426,200,000.00 426,200,000.00
资本公积 26 468,830,858.54 468,830,858.54
减：库存股
盈余公积 27 57,931,698.31 57,931,698.31
一般风险准备
未分配利润 28 352,998,733.17 324,373,539.79
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,305,961,290.02 1,277,336,096.64
少数股东权益 106,268,193.78 106,467,494.77
所有者权益合计 1,412,229,483.80 1,383,803,591.41
负债和所有者总计 3,332,719,215.59 2,730,393,989.91
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法定代表人: 杨松贺 主管会计工作负责人:宋巨川 会计机构负责人:谭洪涛
母公司资产负债表
编制单位:河南银鸽实业投资股份有限公司
单位:元 币种:人民币
报告截止日:2008年06月30日
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项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 456,106,089.99 327,437,071.74
交易性金融资产
应收票据 79,208,033.39 151,511,547.85
应收账款 1 117,211,159.05 63,608,208.24
预付款项 121,892,869.94 56,746,147.81
应收利息 407,500.00
应收股利
其他应收款 2 180,483,885.96 180,471,255.55
存货 229,806,976.18 150,150,918.57
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,184,709,014.51 930,332,649.76
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资 8,150,000.00 8,150,000.00
长期应收款
长期股权投资 3 436,228,009.01 410,401,623.89
投资性房地产
固定资产 752,165,428.24 777,483,561.56
在建工程 513,546,857.77 244,443,877.98
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 83,266,876.34 84,240,961.04
开发支出
商誉
长期待摊费用 12,380,130.83 1,001,099.77
递延所得税资产 7,460,139.97 7,460,139.97
其他非流动资产
非流动资产合计 1,813,197,442.16 1,533,181,264.21
资产总计 2,997,906,456.67 2,463,513,913.97
流动负债：
短期借款 594,750,000.00 416,500,000.00
交易性金融负债
应付票据 403,619,425.27 190,667,985.80
应付账款 149,086,088.77 72,987,731.97
预收款项 63,232,287.70 56,751,314.19
应付职工薪酬 935,231.43 1,555,039.93
应交税费 7,657,560.64 10,961,767.75
应付利息
应付股利
其他应付款 72,404,589.52 102,538,039.07
一年内到期的非流动负债 135,000,000.00 40,000,000.00
其他流动负债 4,823,983.07 5,111,675.77
流动负债合计 1,431,509,166.40 897,073,554.48
非流动负债：
长期借款 261,957,154.59 281,286,888.87
应付债券
长期应付款 22,427,566.00 29,527,566.00
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 13,687,025.79 13,687,025.79
其他非流动负债
非流动负债合计 298,071,746.38 324,501,480.66
负债合计 1,729,580,912.78 1,221,575,035.14
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 426,200,000.00 426,200,000.00
资本公积 468,830,858.54 468,830,858.54
减：库存股
盈余公积 57,931,698.31 57,931,698.31
未分配利润 315,362,987.04 288,976,321.98
所有者权益（或股东权益）合计 1,268,325,543.89 1,241,938,878.83
负债和所有者（或股东权益）合计 2,997,906,456.67 2,463,513,913.97
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法定代表人: 杨松贺 主管会计工作负责人:宋巨川 会计机构负责人:谭洪涛
合并利润表
编制单位:河南银鸽实业投资股份有限公司
单位:元 币种:人民币
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项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 29 1,115,063,909.91 891,526,763.17
其中：营业收入 29 1,115,063,909.91 891,526,763.17
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,014,617,558.34 831,600,985.83
其中：营业成本 29 917,812,955.72 752,447,642.99
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 5,055,203.62 4,461,062.22
销售费用 30 33,275,302.17 28,827,251.72
管理费用 21,519,609.19 20,647,331.56
财务费用 31 34,889,507.35 21,719,574.85
资产减值损失 32 2,064,980.29 3,498,122.49
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 33 -14,350,922.31
投资收益（损失以“－”号填列） 34 4,595,504.48 147,835.65
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 4,566,385.12
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 90,690,933.74 60,073,612.99
加：营业外收入 35、36 3,707,066.12 80,448,385.07
减：营业外支出 37 1,291,977.63 219,401.99
其中：非流动资产处置净损失 1,004,646.83 20,175.13
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 93,106,022.23 140,302,596.07
减：所得税费用 38 21,716,244.95 22,240,128.80
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 71,389,777.28 118,062,467.27
归属于母公司所有者的净利润 71,245,193.38 101,348,371.49
少数股东损益 144,583.90 16,714,095.78
六、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.17 0.27
（二）稀释每股收益（元/股）
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法定代表人: 杨松贺 主管会计工作负责人:宋巨川 会计机构负责人:谭洪涛
母公司利润表
编制单位:河南银鸽实业投资股份有限公司
单位:元 币种:人民币
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项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 4 893,215,788.52 710,993,330.06
减：营业成本 4 729,883,529.73 583,112,738.03
营业税金及附加 4,250,747.08 3,777,351.20
销售费用 24,972,012.32 24,072,824.13
管理费用 15,068,281.30 13,066,036.63
财务费用 29,574,346.80 20,049,824.06
资产减值损失 3,025,868.10 1,565,364.16
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 5 4,566,385.12
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 4,566,385.12
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 91,007,388.31 65,349,191.85
加：营业外收入 489,216.88 499,749.51
减：营业外支出 1,009,846.83 104,716.71
其中：非流动资产处置净损失 1,004,646.83 20,175.13
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 90,486,758.36 65,744,224.65
减：所得税费用 21,480,093.30 21,695,594.13
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 69,006,665.06 44,048,630.52
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法定代表人: 杨松贺 主管会计工作负责人:宋巨川 会计机构负责人:谭洪涛
合并现金流量表
编制单位:河南银鸽实业投资股份有限公司
单位:元 币种:人民币
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项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,256,025,490.21 1,016,783,188.64
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 1,474,267.00
收到其他与经营活动有关的现金 1,894,265.68 3,518,354.39
经营活动现金流入小计 1,259,394,022.89 1,020,301,543.03
购买商品、接受劳务支付的现金 960,240,866.57 753,524,941.09
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 48,345,686.08 39,967,183.46
支付的各项税费 99,159,482.77 105,491,405.00
支付其他与经营活动有关的现金 39-1 39,809,511.09 31,805,155.14
经营活动现金流出小计 1,147,555,546.51 930,788,684.69
经营活动产生的现金流量净额 111,838,476.38 89,512,858.34
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 400,000.00
取得投资收益收到的现金 254,400.00 147,835.65
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 430,300.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 684,700.00 547,835.65
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 319,996,226.31 111,944,169.36
投资支付的现金 50,974,124.26
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 26,311,333.00
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 370,970,350.57 138,255,502.36
投资活动产生的现金流量净额 -370,285,650.57 -137,707,666.71
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 92,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 92,000,000.00
取得借款收到的现金 733,750,000.00 271,300,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 39-2 50,000,000.00 10,000,000.00
筹资活动现金流入小计 783,750,000.00 373,300,000.00
偿还债务支付的现金 274,300,000.00 231,200,700.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 76,243,601.99 27,023,478.61
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 39-3 27,615,855.27 32,537,573.77
筹资活动现金流出小计 378,159,457.26 290,761,752.38
筹资活动产生的现金流量净额 405,590,542.74 82,538,247.62
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -135,148.59 -275,081.53
五、现金及现金等价物净增加额 147,008,219.96 34,068,357.72
加：期初现金及现金等价物余额 369,216,126.74 356,669,421.85
六、期末现金及现金等价物余额 516,224,346.70 390,737,779.57
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法定代表人: 杨松贺 主管会计工作负责人:宋巨川 会计机构负责人:谭洪涛
母公司现金流量表
编制单位:河南银鸽实业投资股份有限公司
单位:元 币种:人民币
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项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,042,666,655.63 839,937,723.43
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 617,862.62 558,288.73
经营活动现金流入小计 1,043,284,518.25 840,496,012.16
购买商品、接受劳务支付的现金 773,603,098.12 588,977,727.91
支付给职工以及为职工支付的现金 34,049,143.41 25,170,549.47
支付的各项税费 78,157,353.56 93,363,329.91
支付其他与经营活动有关的现金 29,438,558.52 19,766,346.98
经营活动现金流出小计 915,248,153.61 727,277,954.27
经营活动产生的现金流量净额 128,036,364.64 113,218,057.89
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 430,300.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 430,300.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 273,111,192.51 65,724,195.58
投资支付的现金 21,260,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 26,311,333.00
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 294,371,192.51 92,035,528.58
投资活动产生的现金流量净额 -293,940,892.51 -92,035,528.58
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 667,550,000.00 271,300,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 50,000,000.00 39,489,481.33
筹资活动现金流入小计 717,550,000.00 310,789,481.33
偿还债务支付的现金 274,300,000.00 220,200,700.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 74,850,600.06 22,933,813.88
支付其他与筹资活动有关的现金 73,690,705.23 52,760,687.36
筹资活动现金流出小计 422,841,305.29 295,895,201.24
筹资活动产生的现金流量净额 294,708,694.71 14,894,280.09
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -135,148.59 -275,081.53
五、现金及现金等价物净增加额 128,669,018.25 35,801,727.87
加：期初现金及现金等价物余额 327,437,071.74 279,803,406.96
六、期末现金及现金等价物余额 456,106,089.99 315,605,134.83
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法定代表人: 杨松贺 主管会计工作负责人:宋巨川 会计机构负责人:谭洪涛
合并所有者权益变动表
编制单位:河南银鸽实业投资股份有限公司
单位:元 币种:人民币
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项目 本期金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股本) 资本公积 减： 盈余公积 一 未分配利润 其
库存 般 他
股 风
险
准
备
一、上年 426,200,000.00 468,830,858. 57,931,698.3 324,373,539.7 106,467,494. 1,383,803,591.4
年末余额 54 1 9 77 1
加：会计
政策变更
前期差错
更正
二、本年 426,200,000.00 468,830,858. 57,931,698.3 324,373,539.7 106,467,494. 1,383,803,591.4
年初余额 54 1 9 77 1
三、本期 28,625,193.38 -199,300.99 28,425,892.39
增减变动
金额（减
少以“－
”号填列
）
（一）净 71,245,193.38 144,583.90 71,389,777.28
利润
（二）直
接计入所
有者权益
的利得和
损失
1．可供
出售金融
资产公允
价值变动
净额
2．权益
法下被投
资单位其
他所有者
权益变动
的影响
3．与计
入所有者
权益项目
相关的所
得税影响
4．其他
上述（一 71,245,193.38 144,583.90 71,389,777.28
）和（二
）小计
（三）所 -343,884.89 -343,884.89
有者投入
和减少资
本
1．所有
者投入资
本
2．股份
支付计入
所有者权
益的金额
3．其他 -343,884.89 -343,884.89
（四）利 -42,620,000.0 -42,620,000.00
润分配 0
1．提取
盈余公积
2．提取
一般风险
准备
3．对所 -42,620,000.0 -42,620,000.00
有者（或 0
股东）的
分配
4．其他
（五）所
有者权益
内部结转
1．资本
公积转增
资本（或
股本）
2．盈余
公积转增
资本（或
股本）
3．盈余
公积弥补
亏损
4．其他
四、本期 426,200,000.00 468,830,858. 57,931,698.3 352,998,733.1 106,268,193. 1,412,229,483.8
期末余额 54 1 7 78 0
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
单位:元 币种:人民币
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 上年同期金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股本) 资本公积 减： 盈余公积 一 未分配利润 其
库存 般 他
股 风
险
准
备
一、上年 371,600,000.00 137,797,194. 43,763,382.4 161,008,451.4 14,364,666.7 728,533,694.64
年末余额 04 4 6 0
加：会计 986,594.67 8,914,805.51 294,991.91 10,196,392.09
政策变更
前期差错
更正
二、本年 371,600,000.00 137,797,194. 44,749,977.1 169,923,256.9 14,659,658.6 738,730,086.73
年初余额 04 1 7 1
三、本期 101,348,371.4 184,331,341. 285,679,712.58
增减变动 9 09
金额（减
少以“－
”号填列
）
（一）净 101,348,371.4 16,714,095.7 118,062,467.27
利润 9 8
（二）直 75,617,245.3 75,617,245.31
接计入所 1
有者权益
的利得和
损失
1．可供
出售金融
资产公允
价值变动
净额
2．权益
法下被投
资单位其
他所有者
权益变动
的影响
3．与计
入所有者
权益项目
相关的所
得税影响
4．其他 75,617,245.3 75,617,245.31
1
上述（一 101,348,371.4 92,331,341.0 193,679,712.58
）和（二 9 9
）小计
（三）所 92,000,000.0 92,000,000.00
有者投入 0
和减少资
本
1．所有 92,000,000.0 92,000,000.00
者投入资 0
本
2．股份
支付计入
所有者权
益的金额
3．其他
（四）利
润分配
1．提取
盈余公积
2．提取
一般风险
准备
3．对所
有者（或
股东）的
分配
4．其他
（五）所
有者权益
内部结转
1．资本
公积转增
资本（或
股本）
2．盈余
公积转增
资本（或
股本）
3．盈余
公积弥补
亏损
4．其他
四、本期 371,600,000.00 137,797,194. 44,749,977.1 271,271,628.4 198,990,999. 1,024,409,799.3
期末余额 04 1 6 70 1
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
法定代表人: 杨松贺 主管会计工作负责人:宋巨川 会计机构负责人:谭洪涛
母公司所有者权益变动表
编制单位:河南银鸽实业投资股份有限公司
单位:元 币种:人民币
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项目 本期金额
实收资本(或股本) 资本公积 减： 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
库存
股
一、上年 426,200,000.00 468,830,858.54 57,931,698.31 288,976,321.98 1,241,938,878.83
年末余额
加：会计
政策变更
前期差错
更正
二、本年 426,200,000.00 468,830,858.54 57,931,698.31 288,976,321.98 1,241,938,878.83
年初余额
三、本期 26,386,665.06 26,386,665.06
增减变动
金额（减
少以“－
”号填列
）
（一）净 69,006,665.06 69,006,665.06
利润
（二）直
接计入所
有者权益
的利得和
损失
1．可供
出售金融
资产公允
价值变动
净额
2．权益
法下被投
资单位其
他所有者
权益变动
的影响
3．与计
入所有者
权益项目
相关的所
得税影响
4．其他
上述（一 69,006,665.06 69,006,665.06
）和（二
）小计
（三）所
有者投入
和减少资
本
1．所有
者投入资
本
2．股份
支付计入
所有者权
益的金额
3．其他
（四）利 -42,620,000.00 -42,620,000.00
润分配
1．提取
盈余公积
2．对所 -42,620,000.00 -42,620,000.00
有者（或
股东）的
分配
3．其他
（五）所
有者权益
内部结转
1．资本
公积转增
资本（或
股本）
2．盈余
公积转增
资本（或
股本）
3．盈余
公积弥补
亏损
4．其他
四、本期 426,200,000.00 468,830,858.54 57,931,698.31 315,362,987.04 1,268,325,543.89
期末余额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
单位:元 币种:人民币
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项目 上年同期金额
实收资本(或股本) 资本公积 减： 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
库存
股
一、上年 371,600,000.00 137,797,194.04 43,763,382.44 154,535,177.32 707,695,753.80
年末余额
加：会计 986,594.67 8,879,352.05 9,865,946.72
政策变更
前期差错
更正
二、本年 371,600,000.00 137,797,194.04 44,749,977.11 163,414,529.37 717,561,700.52
年初余额
三、本期 44,048,630.52 44,048,630.52
增减变动
金额（减
少以“－
”号填列
）
（一）净 44,048,630.52 44,048,630.52
利润
（二）直
接计入所
有者权益
的利得和
损失
1．可供
出售金融
资产公允
价值变动
净额
2．权益
法下被投
资单位其
他所有者
权益变动
的影响
3．与计
入所有者
权益项目
相关的所
得税影响
4．其他
上述（一 44,048,630.52 44,048,630.52
）和（二
）小计
（三）所
有者投入
和减少资
本
1．所有
者投入资
本
2．股份
支付计入
所有者权
益的金额
3．其他
（四）利
润分配
1．提取
盈余公积
2．对所
有者（或
股东）的
分配
3．其他
（五）所
有者权益
内部结转
1．资本
公积转增
资本（或
股本）
2．盈余
公积转增
资本（或
股本）
3．盈余
公积弥补
亏损
4．其他
四、本期 371,600,000.00 137,797,194.04 44,749,977.11 207,463,159.89 761,610,331.04
期末余额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
法定代表人: 杨松贺 主管会计工作负责人:宋巨川 会计机构负责人:谭洪涛
(二)财务报表附注
一、公司基本情况
河南银鸽实业投资股份有限公司(以下简称本公司或公司)设立于1993年，是由原漯河市第一造纸厂、舞阳冠军集团公司、舞阳县明宇盐化集团公司、舞阳云鹏集团公司、河南省漯河市彩色造纸有限公司共同发起并向内部职工定向募集共12000万股股份而设立的股份有限公司。公司地址：漯河市银鸽路中段,法定代表人：杨松贺，注册登记号：豫工商企410000100016929，注册资本：人民币42620万元。公司主要经营范围：纸张、纸浆及其深加工、百货销售；技术服务、投资咨询（国家专项规定的除外）。经营本企业自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务；经营本企业的进料加工和“三来一补”业务。
1997年4月，经中国证监会证监发字第(1997)117号、118号文批准，公司首次公开发行股票4000万股并在上海证券交易所挂牌上市，公司股本总额变更为16000万股，其中发起人股10400万股，内部职工股1600万股，社会公众股4000万股。
1998年4月，经豫证券办字(1998)6号文件审批同意，漯河经济发展投资总公司分别与河南省舞阳冠军集团公司、河南省舞阳县明宇盐化集团公司、河南省舞阳县云鹏集团公司、河南省漯河市彩色造纸有限公司签订股份转让协议，受让上述四家公司所持本公司的全部发起人法人股。本次股权转让完成后，漯河经投持有公司4005.60万股股份，占公司总股本的25.03%，为公司第二大股东。
1998年11月，经财政部财国字〔1998〕32号文件和中国证监会证监发字第(1998)120号文件批准,公司按10:3向全体股东实施配股。实际完成配股2580万股，其中，向国家股股东漯河市国有资产管理局配售900万股，社会公众股配售1200万股，内部职工股配售480万股。本次配股完成后，公司总股本增至18580万元。
1998年11月，经豫证券办字（1998）42号文件审批同意，河南开祥电力实业股份有限公司以协议方式受让公司第二大股东漯河经投所持本公司4005.60万股法人股。本次股权转让完成后，河南开祥电力实业股份有限公司持有公司4005.60万股股份，占公司总股本的21.56%，为公司第二大股东。
1999年11月，公司按10:10向全体股东转增股份，本次转增股份后，公司总股本增至37160万元。
1999年12月，公司名称由漯河银鸽制浆造纸股份有限公司变更为河南银鸽实业投资股份有限公司。
2000年4月30日，公司4160万股内部职工股上市流通。
2002年10月8日，经漯河市人民政府漯政[2002]51号、河南省人民政府豫政文[2002]173号及国务院国有资产监督管理委员会国资产权函[2003]151号文件批准，漯河市财政局持有的河南银鸽实业投资股份有限公司的国家股14588.8万股（占总股本的39.26％）无偿划转给漯河银鸽创新发展有限公司（漯河银鸽创新发展有限公司为河南省漯河市财政局全资控股的国有企业）。漯河银鸽创新发展有限公司于2003年12月31日更名为漯河银鸽实业集团有限公司，股权过户手续已于2004年2月17日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成。
2003年7月1日，河南开祥实业投资股份有限公司分别与许继集团有限公司、漯河市经济发展投资总公司和辽阳造纸机械股份有限公司签订了《股份转让合同》，将其持有的本公司法人股8011.2万股（占本公司总股本的21.56%）分别转让给上述三家公司，其中，许继集团有限公司受让3685.52万股（占本公司总股本的9.92%）；漯河市经济发展投资总公司受让2467.68万股（占本公司总股本的6.64%）；辽阳造纸机械股份有限公司受让1858万股（占本公司总股本的5%）。股权过户手续于2003年8月1日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成。
2005年6月27日，许继集团有限公司与许继集团国际工程有限公司签订了股权转让协议，出让其持有的本公司社会法人股3685.52万股。2005年7月1日双方在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了股权转让过户手续，许继集团国际工程公司成为本公司第二大股东，持有公司社会法人股3685.52万股，占公司总股本的9.92％。
2005年6月20日，公司被中国证券监督管理委员会批准为第二批股权分置改革试点单位。2005年8月16日，公司2005年第一次临时股东大会审议通过了《公司股权分置改革方案》，具体内容为由原非流通股股东向原流通股股东每10股送4股。方案实施后，公司股份总数不变，所有股份均为流通股，原非流通股22600万股转变为有限售条件的流通股16776万股，占公司总股本的45.15%，无限售条件的流通股股数增加到20384万股，占公司总股本的54.85%。
2006年8月23日，根据股权分置改革方案，公司5068.96万有限售条件的流通股上市流通，有限售条件的流通股股数减少到11707.04万股，占公司总股本的31.50%，无限售条件的流通股股数增加到25452.96万股，占公司总股本的68.50%。
2007年8月16日，公司以每股7.06元非公开发行5460万股，公司注册资本变更为42620万元。
2007年8月28日，漯河银鸽实业集团有限公司1858万股、许继集团国际工程有限公司877.76万股有限售条件的流通股上市流通。
二、主要会计政策、会计估计和前期差错
（一）遵循企业会计准则的声明。
本公司声明编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等财务信息。
（二）财务报表的编制基础。
本公司以持续经营为前提，以权责发生制为基础，根据实际发生的交易和事项为依据，按照《企业会计准则—基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，并在此基础上编制财务报表。
（三）会计期间。
公历年制，即1月1日起至12月31日止。
（四）记账本位币。
以人民币为记帐本位币。
（五）计量属性在本期发生变化的报表项目及其本期采用的计量属性。
本公司按照规定的会计计量属性进行计量，报告期内计量属性未发生变化。本公司在对会计要素进行计量时，一般采用历史成本，对于采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，以所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量为基础。
（六）编制现金流量表时现金等价物的确定标准。
现金等价物为公司持有的期限短（一般是指从购买之日起3个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
（七）发生外币交易时以及在资产负债表日采用的折算方法，以及汇兑损益的处理方法。
对于发生的外币交易，在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。
在资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；属于与购建或生产符合资本化条件的资产相关的外币专门借款本金及利息所产生的汇兑差额，按照借款费用资本化的原则进行处理。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
（八）金融资产的分类方法；金融工具的确认依据和计量方法；金融资产转移的确认依据和计量方法；主要金融资产的公允价值确定方法、减值测试方法和减值准备计提方法。
金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
（1）金融工具分类
金融资产在初始确认时划分为下列四类：
1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；
2）持有至到期投资；
3）贷款和应收款项；
4）可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为下列两类：
1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；
2）其他金融负债。
（2）初始确认和后续计量
1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债：按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用直接计入当期损益。
2）持有至到期投资：按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含已宣告发放债券利息的，单独确认为应收项目。持有期间按照实际利率法确认利息收入，计入投资收益。
3）应收款项：按从购货方应收的合同或协议价款作为初始入账金额。持有期间按照实际利率法，按摊余成本进行后续计量。
4)可供出售金融资产：按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含了已宣告发放的债券利息或现金股利的，单独确认为应收项目。持有期间取得的利息或现金股利，计入投资收益。期末，可供出售金融资产以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。
5）其他金融负债：按其公允价值和相关交易费用之和作为初始入账金额，按摊余成本进行后续计量。
（3）主要金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
1）存在活跃市场的金融资产或金融负债，活跃市场中的报价用于确定其公允价值。
2）金融工具不存在活跃市场的，企业采用估值技术确定其公允价值。
3）初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
4）企业采用未来现金流量折现法确定金融工具公允价值的，使用合同条款和特征在实质上相同的其他金融工具的市场收益率作为折现率，没有标明利率的短期应收款项和应付款项的现值与交易价格相差很小的，可以按照实际价格计量。
（4）金融资产减值的处理
期末，对于持有至到期投资和应收款项，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失。
1）对于单项金额重大的持有至到期投资和应收款项，单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提减值准备。
2）对于单项金额非重大的持有至到期投资和应收款项以及单独测试后未减值的单项金额重大的持有至到期投资和应收款项，按类似信用风险特征划分为若干组合，再按照这些组合在资产负债表日金额的一定比例计算确定减值损失，计提减值准备。
期末，如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度的下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，则按照其公允价值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提减值准备。
（九）应收款项坏账准备的确认标准、计提方法。
1、坏账的确认标准：本公司对因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍无法收回的应收款项(包括应收账款和其他应收款，下同)和因债务人逾期未履行其清偿义务，而且具有明显特征表明无法收回的应收款项确认为坏账损失。
2、坏账的核算方法：
（1）对单项金额重大的应收账款，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确定减值损失，计提坏账准备。
（2）对单项非重大的应收款项，按账龄以不同的比例计提坏账准备，账龄划分及计提比例如下：
坏账准备的计提比例为： 1年以内5％，1－2年为10％，2－3年20％，3－4年为30％，4－5年为50％，5年以上为100％。
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账龄 计提比例（％）
1年以内 5
1－2年 10
2－3年 20
3－4年 30
4－5年 50
5年以上 100
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（十）存货分类依据；发出存货的计价方法；确定不同类别存货可变现净值的依据及存货跌价准备的计提方法；存货的盘存制度以及低值易耗品和包装物的摊销方法。
1、存货的分类：存货分为产成品、原材料、在产品、低值易耗品、委托加工物资等。
2、存货发出采用月末一次加权平均法计算发出存货的实际成本。
3、存货采用永续盘存制。低值易耗品采用一次转销法进行摊销。
4、存货跌价准备的计提方法：在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。
在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。为生产而持有的材料等，如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按照成本计量；材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按照可变现净值计量。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的基础。持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
存货跌价准备按照单个存货项目计提，对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。
（十一）长期股权投资的初始计量及收益确认方法。
1、长期股权投资的初始计量
企业合并形成的长期股权投资：同一控制下的企业合并，以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。非同一控制下的企业合并，以在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值作为长期股权投资的初始投资成本。
以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，按换出资产的公允价值加上应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。涉及补价的，支付补价时按换出资产公允价值加上应支付的相关税费和补价作为初始投资成本；收到补价时按换出资产的公允价值加上应支付的相关税费减去补价后的余额，作为初始投资成本。当有证据表明，以非货币性资产交换换入的长期股权投资不具有商业实质且公允价值不能够可靠地计量时，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组方式将应收债权转作资本的，按享有的被投资单位股份的公允价值作为长期股权投资的初始投资成本。
2、长期股权投资核算方法
公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资和对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
（十二）固定资产的确认条件、分类、折旧方法，各类固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧率。
1、固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。在同时满足与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业、该固定资产的成本能够可靠地计量时确认为固定资产。
2、 固定资产折旧方法：固定资产折旧采用直线法计算，按月提取，提取方法如下：
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固定资产类别 估计经济使用年限 残值率(％) 年折旧率(％)
房屋建筑物 20-50 3 1.94-4.85
通用设备 8-12 3 8.08-12.13
专用设备 8-15 3 6.47-12.13
运输工具 6-12 3 8.08-16.17
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（十三）在建工程核算方法。
在建工程分为新建、改建等工程。
在建工程按实际成本计价，在达到预定可使用状态后转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确定其成本；待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值。
本公司在资产负债表日判断在建工程是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于账面价值的，将资产的账面价值减计至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。
在建工程资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
（十四）无形资产核算方法。
无形资产按照成本进行初始计量。外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。投资者投入无形资产的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。
自行开发的无形资产，在开发阶段至达到预定用途前所发生的支出总额作为无形资产的成本，开发阶段的支出须同时满足下列条件：
1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；
4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无形资产的使用寿命为有限的，估计该使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量，在使用寿命内系统合理摊销。无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，使用寿命不确定的无形资产不摊销。
（十五）除存货、投资性房地产及金融资产外，其他主要类别资产的资产减值准备确定方法。
在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。资产存在减值迹象的，进行减值测试，估计资产的可收回金额。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。
3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。
5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。
7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
可收回金额根据资产或资产组的公允价值减去处置费用后的净额与资产或资产组预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
（十六）借款费用。
发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。 符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件的，开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3 个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化继续进行。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
在资本化期间内，每一会计期间的利息（包括折价或溢价的摊销）资本化金额，按照下列规定确定：
（1）为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。
（2）为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
（十七）长期待摊费用的摊销方法：
长期待摊费用按形成时发生的实际成本计价，在受益期内平均摊销。
（十八）收入确认方法。
1、销售商品收入
企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
2、提供劳务
收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；交易的完工进度能够可靠地确定；交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
3、让渡资产使用权
相关的经济利益很可能流入企业；收入的金额能够可靠地计量。
（十九）所得税费用的会计处理方法。
所得税的会计处理采用资产负债表日债务法。按照资产与负债的账面价值与按照税法规定确认的计税基础之间的暂时性差异确认递延所得税资产和递延所得税负债，当期所得税及递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生的所得税：
1、企业合并。
2、直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
（二十）会计报表合并范围确定原则及编制方法
1、合并范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。本公司将能够实施控制的全部子公司纳入合并财务报表的合并范围。
2、合并财务报表所采用的方法
合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，先按照权益法调整对子公司的长期股权投资，并在抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并报表的影响后，由母公司编制而成。
(二十一)主要会计政策、会计估计和核算方法的变更以及重大会计差错更正及其影响
会计政策变更
无
(2) 会计估计变更
无
(3) 会计核算方法变更
2008年4月份漯河市城市信用社改制变更为漯河市城市信用社股份有限公司，并由原注册资本5202万元增加7899万元，变更后的注册资本为13101万元，我公司的持股比例由26.91%降低为10.69%，对漯河市城市信用社股份有限公司长期股权投资的核算由权益法转换为成本法。 (4) 会计差错更正 无
三、税项
主要税种和税率
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税种 税率 计税依据
增值税 17％ 销售额
营业税 3％－20％ 营业额
企业所得税 25％ 应纳税所得额
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四、企业合并及合并财务报表
合并财务报表按照2006年2月颁布的《企业会计准则第33号—合并财务报表》执行。公司所控制的全部子公司均纳入合并财务报表的合并范围。
合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别财务报表为基础，根据其他有关资料为依据，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。合并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权债务进行抵销。
子公司所采用的会计政策与母公司保持一致。
本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币万元。
1、通过非同一控制下的企业合并取得的子公司
本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币万元。
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被投资单位全称 注册地 业务性质 注册资 经营范围 本公司期末 本公司合 本公司合计享 合并范围内
本 实际投资额 计持股比 有的表决权比 表决权比例
例 例
舞阳银鸽纸产有限 舞阳县张家 工业生产 27200 生产销售纸张，纸 18000 66.18% 66.18% 66.18%
责任公司 港路中段 浆及其深加工产品
漯河银鸽生活纸产 漯河市湘江 工业生产 1880 卫生纸、餐巾纸、 1863.82 98.67% 98.67% 98.67%
有限公司 路中段 面巾纸、卫生巾衬
纸等生活用纸
漯河银鸽再生资源 漯河市衡山 工业生产 100 废纸、废棉、废铁 90 90% 90% 90%
有限公司 路 、废钢、废旧塑料
的经营
河南无道理生物技 漯河市人民 工业生产 3250 有机肥料、复混肥 2700 82.31% 82.31% 82.31%
术股份有限公司 东路95号 料、生物肥料、微
肥开发、生产、销
售
漯河银鸽特种纸有 漯河市中山 工业生产 460万美 开发、制造、生产 345万美元 75% 75% 75%
限公司 路 元 、推广和销售特种
用纸
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2、本年度合并报表范围的变更情况
本年度合并报表范围未发生变更。
五、合并财务报表主要项目注释
（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元）
货币资金
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项目 期末数 年初数
现金 1,633,022.81 5,195,668.59
银行存款 179,342,712.22 256,323,749.62
其他货币资金 335,248,611.67 107,696,708.53
合计 516,224,346.70 369,216,126.74
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应收票据
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种类 期末数 年初数
银行承兑汇票 84,901,794.81 163,423,576.92
商业承兑汇票
合计 84,901,794.81 163,423,576.92
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已质押的应收票据
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出票单位 出票日期 到期日 票面金额
江苏东海纸业有限公司 2007-12-29 2008-6-29 1,000,000.00
东莞市隆兴纸业有限公司 2008-4-24 2008-7-24 2,000,000.00
东莞市隆兴纸业有限公司 2008-4-24 2008-7-24 2,000,000.00
东莞市隆兴纸业有限公司 2008-4-24 2008-7-24 2,000,000.00
江苏东海纸业有限公司 2008-1-22 2008-7-22 1,000,000.00
东莞市隆兴纸业有限公司 2008-5-16 2008-8-16 5,000,000.00
江苏东海纸业有限公司 2008-5-20 2008-8-20 2,000,000.00
东莞市隆兴纸业有限公司 2008-5-23 2008-8-23 5,000,000.00
江苏东海纸业有限公司 2008-5-28 2008-8-28 2,070,000.00
东莞市隆兴纸业有限公司 2008-5-20 2008-9-20 5,000,000.00
合计 27,070,000.00
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因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据为0元。
交易性金融资产
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项目 期末公允价值 年初公允价值
交易性债券投资
交易性权益工具投资 15,363,201.95
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产
衍生金融资产
其他
合计 15,363,201.95
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应收账款
应收账款构成
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项目 期末数 年初数
账面余额 占总额 坏账准备 坏账准备 账面余额 占总额比 坏账准 坏账准备
比例 例 备
计提比例 计提比
例
1、单项金额重 1,605,089.25 1.10% 66.79% 1,072,018.15 1,772,364.90 2.70% 100.00% 1,772,364.90
大的应收账款
2、单项金额不 144,801,111.47 98.90% 12,176,738.63 63,900,738.59 97.30% 7,238,231.14
重大但按信用
风险特征组合
后该组合的风
险较大的其他
应收款
1年以内 136,242,097.51 94.09% 5.00% 6,743,891.60 53,566,760.90 83.83% 5.00% 2,474,474.51
1—2年 1,247,621.90 0.86% 10.00% 124,762.18 2,666,174.54 4.17% 10.00% 267,049.14
2—3年 684,366.38 0.47% 20.00% 138,761.68 1,468,196.91 2.30% 20.00% 293,711.78
3—4年 968,725.64 0.67% 30.00% 290,617.69 2,090,794.10 3.27% 30.00% 627,238.23
4—5年 1,559,189.12 1.08% 50.00% 779,594.56 1,066,109.33 1.67% 50.00% 533,054.67
5年以上 4,099,110.92 2.83% 100.00% 4,099,110.92 3,042,702.81 4.76% 100.00% 3,042,702.81
3、其他不重大 0 0 0 0
其他应收款
合计 146,406,200.72 13,248,756.78 65,673,103.49 9,010,596.04
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期末应收账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
期末应收账款中欠款前五名金额合计为43,735,620.41元，占应收账款总额的29.87％。
其他应收款
其他应收款构成
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项目 期末数 年初数
账面余额 占总额比 坏账准备 坏账准备 账面余额 占总额 坏账准备 坏账准备
例 计提比例 比例 计提比例
1、单项金额 0 0 0 0
重大的其他
应收款
2、单项金额 25,945,592.58 100.00% 14,070,967.98 76,080,979.06 100.00% 15,984,440.26
不重大但按
信用风险特
征组合后该
组合的风险
较大的其他
应收款
1年以内 4,756,632.80 18.33% 5.00% 260,879.71 56,760,460.94 74.61% 5.00% 2,584,377.58
1—2年 3,796,271.33 14.63% 10.00% 379,627.13 3,643,518.89 4.79% 10.00% 364,351.90
2—3年 2,904,658.81 11.20% 20.00% 580,931.75 881,305.97 1.16% 20.00% 176,261.19
3—4年 1,649,334.87 6.36% 30.00% 494,800.46 1,982,612.92 2.60% 30.00% 594,783.88
4—5年 967,931.69 3.73% 50.00% 483,965.85 1,096,829.27 1.44% 50.00% 548,414.64
5年以上 11,870,763.08 45.75% 100.00% 11,870,763.08 11,716,251.07 15.40% 100.00% 11,716,251.07
3、其他不重 0 0 0 0
大其他应收
款
合计 25,945,592.58 100.00% 14,070,967.98 76,080,979.06 15,984,440.26
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期末其他应收款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
期末其他应收款中欠款前五名金额合计6,853,684.00元，占其他应收款总额的26.42％。
其他应收款期末数比年初数减少50,135,386.48元，减少原因为：四川银鸽竹浆纸业有限公司归还暂借款5000万元。
预付账款
账龄分析
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账龄 期末数 年初数
金额 占总额比例 金额 占总额比例
1年以内 131,713,071.14 96.12% 71,113,671.16 97.30%
1-2年 3,435,845.99 2.51% 230,640.07 0.32%
2-3年 184,162.57 0.13% 1,739,393.35 2.38%
3年以上 1,698,256.28 1.24%
合计 137,031,335.98 100.00% 73,083,704.58 100.00%
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期末预付账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
存货及存货跌价准备
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项目 期末数 年初数
金额 跌价准备 账面价值 金额 跌价准备 账面价值
原材料 150,269,238.73 150,269,238.73 99,262,535.89 99,262,535.89
在产品 4,924,077.08 4,924,077.08 3,412,400.97 3,412,400.97
库存商品 143,056,907.22 1,939,936.03 141,116,971.19 92,525,725.42 1,939,936.03 90,585,789.39
低值易耗品 37,013,305.37 37,013,305.37 35,641,049.94 35,641,049.94
合计 335,263,528.40 1,939,936.03 333,323,592.37 230,841,712.22 1,939,936.03 228,901,776.19
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（1）存货跌价准备
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存货种类 年初账面余额 本期计提额 本期减少额 期末账面余额
转回 转销
原材料
在产品
库存商品 1,939,936.03 1,939,936.03
低值易耗品
合 计 1,939,936.03 1,939,936.03
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（2）截止资产负债表日公司以存货质押在中信银行股份有限公司郑州分行取得长期借款3000万元，银行承兑汇票10000万元（保证金5000万元）。
持有至到期投资
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项目 期末数 年初数
1、中原信托投资有限公司发行的信托计划 8,150,000.00 8,150,000.00
减：持有至到期投资减值准备 0.00 0.00
合计 8,150,000.00 8,150,000.00
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长期股权投资
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期末数 年初数
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
182,683,563.08 157,157,177.96
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被投资单位主要信息
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被投资单位名称 注册地 业务性 本企业持 本企业在 期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
质 股比例 被投资单
位表决权
比例
一、合营企业
二、联营企业
漯河市城市信用社 漯河市源汇区交 金融 10.69 10.69
股份有限公司 通路中段420号
河南银鸽地产有限 河南省漯河市人 房地产 10.00 10.00
公司 民路95号 开发
四川银鸽竹浆纸业 四川省泸州市纳 工业生 40.00 40.00 162,917,025.61 148,378,953.45 12,827,211.18
有限公司 溪区渠坝乡双桥 产
河南永银化工实业 舞阳县张家港路 工业生 40.00 40.00 228,434,821.94 57,244,142.27 -1,148,336.48
有限公司 中段 产
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按成本法核算的长期股权投资
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被投资单位名称 初始金额 年初账面余额 本期投资增减额 期末账面余额 减值准备
河南银鸽地产有限公司 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00
漯河市城市信用社股份 14,000,000.00 18,126,645.88 18,126,645.88
有限公司
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注：2008年4月份漯河市城市信用社改制变更为漯河市城市信用社股份有限公司，并由原注册资本5202万元增加7899万元，变更后的注册资本为13101万元，我公司的持股比例由26.91%降低为10.69%，对漯河市城市信用社股份有限公司长期股权投资的核算由权益法转换为成本法。
按权益法核算的长期股权投资
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被投资单位名称 初始投资金额 年初余额 本期权益增减额 期末余额
一、合营企业
二、联营企业
四川银鸽竹浆纸业有限公司 16,311,333.00 66,052,103.95 5,130,884.47 71,182,988.42
河南永银化工实业有限公司 80,080,000.00 70,978,428.13 20,395,500.65 91,373,928.78
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固定资产原价及累计折旧
固定资产原价
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类别 年初原价 本期增加 本期减少 期末原价
房屋、建筑物 360,548,311.30 4,425,518.55 364,973,829.85
专用设备 1,131,035,546.81 9,441,741.69 3,102,656.49 1,137,374,632.01
通用设备 75,609,941.50 163,100.26 75,773,041.76
运输设备 13,810,281.15 1,669,351.00 447,672.50 15,031,959.65
其它 1,578,850.03 15,669.00 1,594,519.03
合计 1,582,582,930.79 15,715,380.50 3,550,328.99 1,594,747,982.30
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其中：本期由在建工程转入固定资产原价为8,957,315.37元。
累计折旧
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类别 年初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋、建筑物 67,522,562.02 8,916,513.02 76,439,075.04
专用设备 387,346,710.47 35,126,231.79 1,357,747.39 421,115,194.87
通用设备 17,243,018.97 2,030,066.15 19,273,085.12
运输设备 5,276,071.57 782,410.17 200,111.17 5,858,370.57
其它 480,819.95 71,976.69 552,796.64
合计 477,869,182.98 46,927,197.82 1,557,858.56 523,238,522.24
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固定资产减值准备
固定资产无减值准备。
固定资产账面价值
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类别 年初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋、建筑物 293,025,749.28 288,534,754.81
专用设备 743,688,836.34 716,259,437.14
通用设备 58,366,922.53 56,499,956.64
运输设备 8,534,209.58 9,173,589.08
其它 1,098,030.08 1,041,722.39
合计 1,104,713,747.81 1,071,509,460.06
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截止资产负债表日公司以土地使用权及其房产作为抵押物向中国工商银行股份有限公司漯河分行取得短期借款7900万元；以机器设备作为抵押物向中国工商银行股份有限公司漯河分行取得短期借款3000万元。以房产作为抵押物向中国农业银行漯河分行取得长期借款3300万元。以机器设备作为抵押物向中国农业发展银行漯河分行取得短期借款5000万元。以土地使用权及房产向中国银行股份有限公司漯河分行取得短期借款2000万元，长期借款6500万元。
在建工程
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工程项目名称 年初数 本期增加 转入固定资产 其他减少 期末数
5万吨特种纸 24,523,104.37 85,267,123.06 109,790,227.43
特种纸配套项目 48,137,213.70 48,137,213.70
1.5万吨无碳纸项目 4,628,055.48 8,391,923.03 13,019,978.51
中段水洗草废水厌氧处理工程 2,442,511.59 9,589,916.08 12,032,427.67
热电分厂6000KW机组 6,029,875.37 2,069,385.35 8,099,260.72
污泥焚烧项目 1,553,489.59 465,842.35 2,019,331.94
母公司其他项目 63,441,611.35 27,349,404.35 4,033,970.67 5,614,178.20 81,142,866.83
15万吨高强瓦楞纸 135,868,628.79 78,986,093.38 214,854,722.17
余热余压利用项目 6,006,366.38 942,664.17 6,949,030.55
20T/35T锅炉脱硫系统 525,680.80 525,680.80
瓦楞纸工程污水场 2,212,457.59 2,212,457.59
瓦楞纸工程制浆造纸车间 14,763,659.86 14,763,659.86
3万吨生活纸 41,794,269.33 10,274,815.22 52,069,084.55
无道理一期工程 432,185.11 432,185.11
无道理二期工程 1,040,788.08 393,449.04 1,434,237.12
2万吨特种纸 71,587,179.93 27,162,089.97 98,749,269.90
2640项目 7,191,432.61 146,591.91 798,463.82 6,539,560.70
生产仓库 1,823,731.95 1,823,731.95
中段水项目 1,446,835.55 245,648.60 1,201,186.95
中段水三级气浮池项目 18,477,709.78 147,736.82 118,041.82 18,507,404.78
10KV高压开闭所项目 1,043,380.00 1,043,380.00
棉杆生产线项目 1,623,975.83 1,248,025.00 375,950.83
龙须草项目 1,616,868.23 1,011,597.50 605,270.73
舞阳其他项目 7,831,761.61 14,612,638.64 1,501,567.96 164,287.86 20,778,544.43
合计 400,403,760.93 331,438,685.32 8,957,315.37 5,778,466.06 717,106,664.82
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计入工程成本的借款费用资本化金额
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工程项目名称 年初数 本期增加 本期转入固 期末数
定资产
1.5万吨无碳纸项目 40,249.56 506,669.71 546,919.27
中段水洗草废水厌氧处理工程 15,508.55 538,293.59 553,802.14
热电分厂6000KW机组 139,271.74 243,653.23 382,924.97
15万吨高强瓦楞纸 594,690.43 325,532.18 920,222.61
余热余压利用项目 221,863.65 272,550.18 494,413.83
20T/35T锅炉脱硫系统 5,527.80 5,527.80
瓦楞纸工程污水场 24,560.59 24,560.59
瓦楞纸工程制浆造纸车间 119,142.26 119,142.26
3万吨生活纸 1,784,512.89 2,109,215.14 3,893,728.03
2万吨特种纸 1,108,153.25 2,325,855.21 3,434,008.46
合计 3,904,250.07 6,470,999.89 0.00 10,375,249.96
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在建工程减值准备
在建工程无减值准备。
在建工程年末数比年初数增加316,702,903.89元，增加比例为79.10％，增加原因主要为15万吨高强度瓦楞纸、5万吨特种纸等项目本年新增投资所致。
无形资产
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项目 原始金额 年初数 本期增加 本期减少 期末数 剩余摊
销期限
土地使用权(母公司) 20,025,000.00 14,017,500.00 200,250.00 13,817,250.00 414个
月
土地使用权(母公司) 29,946,736.00 25,155,258.02 299,467.38 24,855,790.64 498个
月
土地使用权(母公司) 40,693,880.00 39,007,087.04 421,698.24 38,585,388.80 549个
月
土地使用权(生活纸) 6,135,451.92 5,804,494.02 76,374.90 5,728,119.12 450个
月
土地使用权(舞阳银鸽) 11,475,466.68 10,517,006.12 114,754.68 10,402,251.44 541个
月
技术使用费 101,499.89 87,499.85 7,000.02 80,499.83 69个月
商标使用权 11,273.26 7,713.22 1,780.02 5,933.20 20个月
新中大软件 558,000.00 256,621.96 80,000.00 56,294.18 280,327.78 23个月
财务软件 86,840.00 50,809.71 11,214.00 39,595.71 23个月
合计 109,034,147.75 94,903,989.94 80,000.00 1,188,833.42 93,795,156.52 —
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截止资产负债表日公司以土地使用权及其房产作为抵押物向中国工商银行股份有限公司漯河分行取得短期借款7900万元。以土地使用权作为抵押物向中国农业银行漯河分行取得长期借款4700万元。以土地使用权及房产向中国银行股份有限公司漯河分行取得短期借款2000万元，长期借款6500万元。
资产减值准备明细
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项目 年初账面余额 本期计提额 本期减少额 期末账面余额
转回 转销 合计
一、坏账准备 24,995,036.30 2,064,980.29 -259,708.17 -259,708.17 27,319,724.76
二、存货跌价准备 1,939,936.03 1,939,936.03
合计 26,934,972.33 2,064,980.29 -259,708.17 -259,708.17 29,259,660.79
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递延所得税资产和递延所得税负债
已确认的递延所得税资产
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项 目 期末数 年初数
坏账准备 8,286,192.97 8,286,192.97
存货跌价准备 484,984.01 484,984.01
可抵扣亏损 1,474,280.82 1,474,280.82
交易性金融资产公允价值变动产生的损失 3,587,730.58
抵销未实现内部销售损益产生的暂时性差异 314,080.56 98,946.01
合 计 14,147,268.94 10,344,403.81
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已确认的递延所得税负债
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项 目 期末数 年初数
长期股权投资账面价值大于计税基础 13,687,025.79 13,687,025.79
合 计 13,687,025.79 13,687,025.79
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短期借款
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借款类别 期末数 年初数
抵押借款 179,000,000.00 166,500,000.00
质押借款 107,950,000.00
保证借款 374,000,000.00 250,000,000.00
合计 660,950,000.00 416,500,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
应付票据
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种类 期末数 年初数
银行承兑汇票 357,120,367.75 190,667,985.80
商业承兑汇票 60,000,000.00
国内信用证 5,984,677.69
合计 417,120,367.75 196,652,663.49
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应付账款
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期末数 年初数
181,604,797.58 114,336,422.04
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年末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项。
预收账款
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期末数 年初数
69,118,338.83 63,103,036.90
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年末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项。
应付职工薪酬
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项 目 年初数 本期增加 本期支付 期末数
一、工资、奖金、津贴和补贴 836,661.86 41,371,158.27 41,250,419.30 957,400.83
其中：1．工资 818,624.46 23,034,181.76 23,033,730.75 819,075.47
2．奖金 8,195.00 18,213,783.11 18,119,889.95 102,088.16
3．津贴和补贴 9,842.40 123,483.40 97,088.60 36,237.20
二、职工福利费 1,193,873.58 2,084,971.24 2,699,988.54 578,856.28
三、社会保险费 123,857.02 3,554,981.91 3,616,233.40 62,605.53
四、住房公积金 14,654.00 345,617.60 325,526.00 34,745.60
五、工会经费和职工教育经费 1,114,591.30 427,954.22 429,381.43 1,113,164.09
六、其他 26,686.00 18,241.25 14,813.00 30,114.25
其中：以现金结算的股份支付
合 计 3,310,323.76 47,802,924.49 48,336,361.67 2,776,886.58
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应交税费
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税种 期末数 年初数 报告期执行的法定税率
增值税 7,680,970.71 25,998,324.60 17%
营业税 529,228.26
城建税 570,538.52 1,048,539.65 7%
企业所得税 1,624,360.48 -8,184,241.00 25%
个人所得税 2,636,067.70 24,725.42
其他 -963,835.23 1,064,727.28
合计 11,548,102.18 20,481,304.21
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其他应付款
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期末数 年初数
72,904,767.60 103,492,997.37
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年末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项。
金额较大的其他应付款
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名称 金额 性质或内容
漯河市财政局 60,000,000.00 暂借款
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一年内到期的非流动负债
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借款条件 期末数 年初数
保证借款 115,000,000.00 40,000,000.00
抵押借款 20,000,000.00
合计 135,000,000.00 40,000,000.00
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长期借款
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借款条件 期末数 年初数
担保借款 75,000,000.00
抵押借款 155,000,000.00 100,000,000.00
信用借款 163,353,622.51 162,259,835.15
合计 318,353,622.51 337,259,835.15
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长期应付款
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单位 期末数 年初数
漯河银鸽实业集团有限公司 3,020,000.00 10,120,000.00
新加坡废水处理工程私人有限公司 1,407,566.00 1,407,566.00
舞阳双力实业有限公司股东股权转让款 18,000,000.00 18,000,000.00
河南华龙国际经贸公司 361,887.50 361,887.50
合计 22,789,453.50 29,889,453.50
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股本
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本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股 97,712,800 22.93 97,712,800 22.93
2、国有法人持股
3、其他内资持股 46,600,000 10.93 46,600,000 10.93
其中：
境内法人持股 46,600,000 10.93 46,600,000 10.93
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合 144,312,800 33.86 144,312,800 33.86
计
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 281,887,200 66.14 281,887,200 66.14
2、境内上市的外
资股
3、境外上市的外
资股
4、其他
无限售条件流通股 281,887,200 66.14 281,887,200 66.14
份合计
三、股份总数 426,200,000 100 426,200,000 100
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资本公积
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项目 年初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 459,192,697.53 459,192,697.53
其他资本公积 9,638,161.01 9,638,161.01
合计 468,830,858.54 468,830,858.54
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盈余公积
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项目 年初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 57,931,698.31 57,931,698.31
合计 57,931,698.31 57,931,698.31
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未分配利润
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项目 金额 提取或分配比例
年初未分配利润 324,373,539.79
加：本期净利润 71,245,193.38
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
应付普通股股利 42,620,000.00 0.10
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 352,998,733.17
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营业收入及营业成本
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项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 1,108,467,488.37 889,153,790.67
其他业务收入 6,596,421.54 2,372,972.50
营业收入合计 1,115,063,909.91 891,526,763.17
主营业务成本 913,355,028.51 752,192,458.73
其他业务成本 4,457,927.21 255,184.26
营业成本合计 917,812,955.72 752,447,642.99
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按产品类别列示主营业务收入、主营业务成本
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项目 主营业务收入 主营业务成本
本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额
文化纸 711,921,311.72 572,366,263.44 568,972,076.67 481,733,052.63
包装纸 311,504,975.99 270,345,975.86 266,916,660.55 226,616,311.12
生活纸 71,730,149.96 38,506,291.87 65,967,686.03 36,353,097.79
生态肥 13,311,050.70 4,508,935.77 11,498,605.26 4,327,509.41
电及氯碱 3,426,323.73 3,162,487.78
合计 1,108,467,488.37 889,153,790.67 913,355,028.51 752,192,458.73
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销售费用
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本期发生额 上期发生额
33,275,302.17 28,827,251.72
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财务费用
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项目 本期发生额 上期发生额
利息净支出 31,669,283.25 29,681,364.89
汇兑损益 873,062.14 -9,063,579.38
金融机构手续费 1,371,120.47 797,789.34
其他 976,041.49 304,000.00
合计 34,889,507.35 21,719,574.85
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资产减值损失
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项 目 本期发生额 上期发生额
坏账损失 2,064,980.29 3,498,122.49
合 计 2,064,980.29 3,498,122.49
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公允价值变动损益
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项 目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 -14,350,922.31
合 计 -14,350,922.31
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投资收益
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项目 被投资单位名称 本期发生额 上期发生额
权益法投资收益 河南永银化工实业有限公司 -564,499.35
四川银鸽竹浆纸业有限公司 5,130,884.47
股票收益 194,200.00 147,835.65
股票交易费用 -165,080.64
合 计 4,595,504.48 147,835.65
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营业外收入
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项目 本期发生额 上期发生额
1.非流动资产处置利得合计 10,677.19 48,846.27
其中：固定资产处置利得 10,677.19 48,846.27
无形资产处置利得
2.政府补助 3,056,267.00 450,000.00
3.罚款收入 159,567.58 182,067.26
4.保险收入 110,200.00 201,969.80
5.长期股权投资初始投资成本小于投资时应享有被投资单 78,990,513.85
位可辨认净资产公允价值份额的差额
6.其它 370,354.35 574,987.89
合 计 3,707,066.12 80,448,385.07
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政府补助
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项目 本期发生额 上期发生额
1.发展奖励基金 450,000.00
2.技改资金 480,000.00
3.税收返还 1,474,267.00
4.河南省名牌奖励 100,000.00
5.财政贴息 1,002,000.00
合计 3,056,267.00 450,000.00
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营业外支出
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项目 本期发生额 上期发生额
1．非流动资产处置损失合计 1,004,646.83 23,199.01
其中：固定资产处置损失 1,004,646.83 23,199.01
无形资产处置损失
2．公益性捐赠支出 287,330.80 39,500.00
3．罚款支出 97,219.85
4．其他 59,483.13
合 计 1,291,977.63 219,401.99
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营业外支出本期发生额比上期发生额增加1,072,575.64元，增加比例为488.86％，增加原因为：非流动资产处置损失增加所致。
所得税费用
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项目 本期发生额 上期发生额
本期所得税费用 25,519,110.08 22,240,128.80
递延所得税费用 -3,802,865.13
合 计 21,716,244.95 22,240,128.80
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现金流量表附注
支付的其他与经营活动有关的现金
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项目 本期发生额
销售运费 19,010,006.36
业务费用 7,122,585.14
办公费 1,328,798.21
其他费用支出 12,348,121.38
合 计 39,809,511.09
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收到的其他与筹资活动有关的现金
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项目 本期发生额
收到四川银鸽还款 50,000,000.00
合 计 50,000,000.00
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支付的其他与筹资活动有关的现金
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项目 本期发生额
归还漯河市财政局暂借款 20,000,000.00
归还漯河银鸽实业集团有限公司暂借款 7,100,000.00
其他 515,855.27
合 计 27,615,855.27
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现金流量表补充资料
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补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 71,245,193.38 118,062,467.27
加：资产减值准备 2,064,980.29 3,498,122.49
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 46,927,197.82 43,358,446.00
无形资产摊销 1,188,833.42 1,195,713.79
长期待摊费用摊销 685,246.72 1,368,880.63
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） 1,023.88
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 1,004,646.83 20,175.13
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 14,350,922.31
财务费用（收益以“－”号填列） 34,889,507.35 21,719,574.85
投资损失（收益以“－”号填列） -4,595,504.48 -147,835.65
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -3,802,865.13 262,296.84
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -104,421,816.18 -46,195,352.26
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 7,967,607.98 -16,107,775.60
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 44,233,827.06 41,467,634.82
其他 -43,884.89 -78,990,513.85
经营活动产生的现金流量净额 111,838,476.38 89,512,858.34
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 516,224,346.70 390,737,779.57
减：现金的期初余额 369,216,126.74 356,669,421.85
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 147,008,219.96 34,068,357.72
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现金和现金等价物
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项目 期末数 年初数
一、现金 516,224,346.70 369,216,126.74
其中：库存现金 1,633,022.81 5,195,668.59
可随时用于支付的银行存款 179,342,712.22 256,323,749.62
可随时用于支付的其他货币资金 335,248,611.67 107,696,708.53
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 516,224,346.70 369,216,126.74
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
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六、母公司财务报表主要项目注释
（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元。）
1．应收账款构成
（1）应收账款构成
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项目 期末数 年初数
账面余额 占总额 坏账准备 坏账准备 账面余额 占总额比 坏账准 坏账准备
比例 例 备
计提比例 计提比
例
1、单项金额重 1,605,089.25 1.25% 66.79% 1,072,018.15 1,772,364.90 2.47% 100.00% 1,772,364.90
大的应收账款
2、单项金额不 126,345,076.08 98.75% 9,666,988.13 69,877,200.53 97.53% 6,268,992.29
重大但按信用
风险特征组合
后该组合的风
险较大的其他
应收款
1年以内 121,201,787.07 95.93% 5.00% 6,060,089.36 63,093,585.35 90.29% 5.00% 3,128,025.71
1—2年 433,196.25 0.34% 10.00% 43,319.62 1,294,013.41 1.85% 10.00% 129,401.34
2—3年 37,118.59 0.03% 20.00% 7,423.72 1,138,366.62 1.63% 20.00% 227,673.32
3—4年 861,677.68 0.68% 30.00% 258,503.30 1,523,878.20 2.18% 30.00% 457,163.46
4—5年 1,027,288.71 0.81% 50.00% 513,644.35 1,001,256.98 1.43% 50.00% 500,628.49
5年以上 2,784,007.78 2.21% 100.00% 2,784,007.78 1,826,099.97 2.62% 100.00% 1,826,099.97
3、其他不重大 0 0 0 0
其他应收款
合计 127,950,165.33 10,739,006.28 71,649,565.43 8,041,357.19
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（2）年末应收账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
2．其他应收款
（1）其他应收款构成
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项目 期末数 年初数
账面余额 占总额比 坏账准备 坏账准备 账面余额 占总额 坏账准备 坏账准备
例 计提比例 比例 计提比例
1、单项金额 0 0 0 0
重大的其他
应收款
2、单项金额 202,965,781.08 100.00% 22,481,895.12 202,624,931.66 100.00% 22,153,676.11
不重大但按
信用风险特
征组合后该
组合的风险
较大的其他
应收款
1年以内 182,301,636.49 89.82% 5.00% 9,115,081.83 183,919,756.31 90.77% 5.00% 9,189,935.52
1—2年 3,759,871.33 1.85% 10.00% 375,987.13 3,466,625.74 1.72% 10.00% 346,662.58
2—3年 2,854,693.24 1.41% 20.00% 570,938.64 881,305.97 0.43% 20.00% 176,261.19
3—4年 1,647,034.87 0.81% 30.00% 494,110.46 1,971,217.42 0.97% 30.00% 591,365.23
4—5年 953,536.19 0.47% 50.00% 476,768.10 1,073,149.27 0.53% 50.00% 536,574.64
5年以上 11,449,008.96 5.64% 100.00% 11,449,008.96 11,312,876.95 5.58% 100.00% 11,312,876.95
3、其他不重 0 0 0 0
大其他应收
款
合计 202,965,781.08 22,481,895.12 202,624,931.66 22,153,676.11
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（2）年末其他应收款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
3．长期股权投资
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期末数 年初数
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
436,228,009.01 410,401,623.89
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（1）按成本法核算的长期股权投资
成本法核算的子公司主要信息：
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被投资单位名称 注册地 业务性 持股比例 在被投资单 期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
质 （%） 位表决权比
例（%）
舞阳银鸽纸产有 舞阳县张家港 工业生 66.18 66.18 313,974,216.79 250,823,113.64 1,351,589.25
限责任公司 路中段 产
漯河银鸽生活纸 漯河市香江路 工业生 98.67 98.67 7,641,153.64 71,884,351.02 -1,005,422.18
产有限公司 中段 产
漯河银鸽再生资 漯河市衡山路 工业生 90 90 1,283,887.99 189,256,428.86 939.33
源有限公司 产
河南无道理生物 漯河市人民东 工业生 82.31 82.31 29,768,845.52 15,684,499.75 817,319.94
技术股份有限公 路59号 产
司
漯河银鸽特种纸 漯河市中山路 工业生 75 75 36,008,340.00
有限公司 产
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成本法核算的长期股权投资
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被投资单位名称 初始金额 年初账面余额 本期增减额 期末账面余额 减值准备
河南银鸽地产有限公司 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00
漯河市城市信用社股份有 14,000,000.00 18,126,645.88 18,126,645.88
限公司
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注：2008年4月份漯河市城市信用社改制变更为漯河市城市信用社股份有限公司，并由原注册资本5202万元增加7899万元，变更后的注册资本为13101万元，我公司的持股比例由26.91%降低为10.69%，对漯河市城市信用社股份有限公司长期股权投资的核算由权益法转换为成本法。
（2）按权益法核算的长期股权投资
权益法核算的合营和联营公司主要信息：
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被投资单位名 注册地 业务性 持股比例 在被投资单 期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润
称 质 位表决权比
例
四川银鸽竹浆 四川省泸州市 工业制 40％ 40％ 162,917,025.61 148,378,953.45 12,827,211.18
纸业有限公司 纳溪区渠坝乡 造
双桥
河南永银化工 舞阳县张家巷 工业制 40％ 40％ 228,434,821.94 57,244,142.27 -1,148,336.48
实业有限公司 路中段 造
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权益法核算的对合营企业、联营企业股权投资
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被投资单位名称 初始投资金额 年初余额 本期权益增减额 期末余额
合计 其中：分得现
金红利
一、合营企业
二、联营企业
四川银鸽竹浆纸业有 16,311,333.00 66,052,103.95 5,130,884.47 71,182,988.42
限公司
河南永银化工实业有 80,080,000.00 70,978,428.13 20,395,500.65 91,373,928.78
限公司
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4．营业收入及营业成本
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项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 839,772,403.17 679,660,120.32
其他业务收入 53,443,385.35 31,333,209.74
营业收入合计 893,215,788.52 710,993,330.06
主营业务成本 677,595,452.71 553,505,211.48
其他业务成本 52,288,077.02 29,607,526.55
营业成本合计 729,883,529.73 583,112,738.03
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（1）按产品类别列示主营业务收入、主营业务成本
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产品类别 主营业务收入 主营业务成本
本期发生额 上期发生额 本期发生额 上期发生额
文化纸 585,906,537.59 455,886,345.13 461,207,111.63 369,556,178.75
包装纸 251,685,427.01 222,550,778.06 214,434,368.00 182,782,987.16
生活纸 2,180,438.57 1,222,997.13 1,953,973.08 1,166,045.57
小计 839,772,403.17 679,660,120.32 677,595,452.71 553,505,211.48
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5．投资收益
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项目 被投资单位名称 本期发生额 上期发生额
权益法投资收益 河南永银化工实业有限公司 -564,499.35
四川银鸽竹浆纸业有限公司 5,130,884.47
合 计 4,566,385.12
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七、关联方关系及其交易
1、存在控制关系的关联方情况
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关联企业名称 注册地址 主营业务 与本公司 经济性质 法人代表
关系
漯河银鸽实业集团有 河南省漯河市 资产经营、投资；高新技术开发应用咨询；日用品技术 控制股东 有限责任 杨松贺
限公司 源汇区人民东 开发、生产、销售。 公司
路95号
舞阳银鸽纸产有限责 舞阳县张家港 生产销售纸张、纸浆及其深加工产品 子公司 有限责任 程志伟
任公司 路中段 公司
漯河银鸽生活纸产有 漯河市湘江路 卫生纸、餐巾纸、面巾纸、卫生巾衬纸等生活用纸 子公司 有限责任 董晖
限公司 中段 公司
河南无道理生物技术 漯河市人民东 有机肥料、复混肥料、生物肥料、微肥开发、生产、销 子公司 股份有限 董晖
股份有限公司 路95号 售 公司
漯河银鸽再生资源有 漯河市衡山路 废纸、废棉、废铁、废钢、废旧塑料的经营 子公司 有限责任 周文普
限公司 公司
漯河银鸽特种纸有限 漯河市中山路 开发、制造、生产、推广和销售特种用纸 子公司 中外合资 程志伟
公司 有限公司
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2、不存在控制关系的关联方情况
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关联企业名称 注册地址 主营业务 与本公司关系 经济性质 法人代表
漯河市城市信用社股份有限 漯河市源汇区交通 吸收公众存款；发放贷款、票据贴现 联营公司 股份有限公 李书军
公司 路中段420号 、发行金融债券等。 司
河南银鸽地产有限公司 河南省漯河市人民 房地产开发；建设项目总承包；建筑 联营公司 有限责任公 宋巨川
路95号 设计；建筑材料经销。 司
四川银鸽竹浆纸业有限公司 纳溪区渠坝乡双桥 制造、销售：纸张、纸制品、纸浆； 联营公司 有限责任公 李炳成
纸张、纸浆和本企业生产所需设备及 司
零配件的进出口经营业务；销售：液
氯、腐蚀品、压缩气体、液化气体
河南永银化工实业有限公司 张家港路中段 生产销售烧碱、液氯、供热、发电； 联营公司 有限责任公 陈雪枫
货运、电力设备安装维修。 司
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3、关联方交易
(1)河南银鸽实业投资股份有限公司与漯河银鸽实业集团有限公司的往来项目
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项目 发生额
借银鸽实业集团款 128,000,000.00
还银鸽实业集团款 135,100,000.00
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为支持河南银鸽实业投资股份有限公司的发展，经漯河银鸽实业集团有限公司董事会研究决定，自2008年1月1日至2008年12月31日期间，对本公司的借款不计收利息。
(2)河南银鸽实业投资股份有限公司与四川银鸽竹浆纸业有限公司的往来项目
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项目 发生额
四川银鸽公司还款 50,000,000.00
收取四川银鸽公司借款利息 1,526,237.20
采购货物 7,028,831.86
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收取四川银鸽竹浆纸业有限公司的利息按月利率7.47‰执行。
（3）河南银鸽实业投资股份有限公司与河南永银化工实业有限公司的往来项目
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项目 发生额
采购货物 54,186,474.88
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(4)关联交易余额
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关联单位 科目 年初数 期末数
漯河银鸽实业集团有限公司 长期应付款 10,120,000.00 3,020,000.00
四川银鸽竹浆纸业有限公司 其他应收款 50,000,000.0 0.00
四川银鸽竹浆纸业有限公司 应付账款 0.00 1,078,831.86
河南永银化工实业有限公司 应付账款 120,629.80 8,286,879.73
河南永银化工实业有限公司 其他应收款 957,813.67 957,813.67
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八、或有事项
1、截止资产负债表日公司为许继集团有限公司提供担保15460万元；许继集团有限公司为本公司短期借款5000万元、长期借款10500万元提供担保，担保额共计15500万元。
2、截止资产负债表日公司为许继电气股份有限公司提供担保11000万元；许继电气股份有限公司为本公司短期借款14900万元，长期借款1000万元提供担保，担保额共计15900万元。
3、截止资产负债表日公司为宇通集团有限公司提供担保7890万元；宇通集团有限公司为本公司短期借款11000万元，应付票据15000万元（担保额为9000万元）提供担保，担保额共计20000万元。
4、截止资产负债表日公司为控股子公司舞阳银鸽纸产有限责任公司短期借款3000万元提供担保。
5、截止资产负债表日漯河银鸽实业集团有限公司为本公司短期借款3500万元，应付票据2000万元（担保额为2000万元）提供担保。
6、截止资产负债表日河南平高电气股份有限公司为本公司应付票据4000万元（担保额为4000万元）提供担保。
7、截止资产负债表日以公司土地使用权及其房产作为抵押物向中国工商银行股份有限公司漯河分行取得短期借款7900万元；以机器设备作为抵押物向中国工商银行股份有限公司漯河分行取得短期借款3000万元。以房产作为抵押物向中国农业银行漯河分行取得长期借款3300万元；以土地使用权作为抵押物向中国农业银行漯河分行取得长期借款4700万元。以机器设备作为抵押物向中国农业发展银行漯河分行取得短期借款5000万元。以土地使用权及房产向中国银行股份有限公司漯河分行取得短期借款2000万元，长期借款6500万元。以存货质押在中信银行股份有限公司郑州分行取得长期借款3000万元，银行承兑汇票10000万元（保证金5000万元）。
九、承诺事项
无
十、资产负债表日后事项
无
十一、其他事项说明
无
十二、补充资料
1、净资产收益率与每股收益
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报告期利润 净资产收益率（%） 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 5.46 5.46 0.17 —
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股 6.17 6.17 0.19 —
东的净利润
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2、非经常性损益情况表
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非经常性损益项目 年初至报告期期末金额（单位：
元）
非流动资产处置损益 -745,477.23
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补 2,567,700.25
助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但经国家有关部门批准设立的有经营资格的金
融机构对非金融企业收取的资金占用费除外
企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损益
非货币性资产交换损益
委托投资损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司主营业务无关的预计负债产生的损益
除上述各项之外的其他营业外收支净额 289,652.04
其他非经常性损益项目 -11,437,882.25
合计 -9,326,007.19
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其他非经常性损益项目为汇兑损失、交易性金融资产公允价值变动损失及投资股票收益。
十三、财务报表的批准报出
本财务报表业经公司第五届第37次董事会于2008年8月24日批准报出。
八、备查文件目录
1.（一）载有法定代表人签字的半年报文本
2.（二）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表
3.（三）报告期内在《上海证券报》公开披露过的所有公司文件的正文及公告原稿
4.（四）公司第五届董事会第三十七次会议文件
5.（五）其他有关资料
董事长：杨松贺
河南银鸽实业投资股份有限公司
2008年8月24日