河南银鸽实业投资股份有限公司
2008 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的说明
董事 程志伟
因出差未能出席会议，委托董事宋巨川先生出席，并代为行
使表决权。
董事 张世进
因出差未能出席会议，委托董事宋巨川先生出席，并代为行
使表决权。
1.3 亚太（集团）会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人杨松贺、主管会计工作负责人宋巨川及会计机构负责人（会计主管人员）谭洪涛声明：
保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 银鸽投资
股票代码 600069
上市交易所 上海证券交易所
公司注册地址和办公地址 河南省漯河市银鸽路中段
邮政编码 462000
公司国际互联网网址 http://www.yinge.com.cn
电子信箱 yinge@yinge.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 楚刚 方宇红
联系地址 河南省漯河市银鸽路中段 河南省漯河市银鸽路中段
电话 0395-2355681 0395-2355611
传真 0395-2355302 0395-2355302
电子信箱 chg@yinge.cn fangyuhong@yinge.cn
§3 会计数据和业务数据摘要：
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
2006 年
2008 年 2007 年
本年比
上年增
减(%)
调整后 调整前
营业收入 2,092,872,464.33 1,920,187,757.52 8.99 1,520,525,181.51 1,520,525,181.51
利润总额 35,920,348.96 222,096,476.12 -83.83 152,176,139.42 151,935,906.71
归属于上市公
司股东的净利
润
32,750,285.90 169,553,391.19 -80.68 112,328,097.39 130,254,450.682
归属于上市公
司股东的扣除
非经常性损益
的净利润
51,424,491.41 114,347,048.90 -55.03 92,037,410.08 109,963,763.37
经营活动产生
的现金流量净
额
208,875,186.30 209,022,962.22 -0.07 254,394,035.08 254,394,035.08
2006 年末
2008 年末 2007 年末
本年末
比上年
末增减
(%)
调整后 调整前
总资产 3,650,277,363.69 2,730,393,989.91 33.69 2,220,951,393.66 2,229,123,389.33
所有者权益（或
股东权益）
1,291,463,745.79 1,277,336,096.64 1.11 722,136,705.45 714,169,027.94
3.2 主要财务指标
2006 年
2008 年 2007 年
本年比上年
增减(%) 调整后 调整前
基本每股收益（元／股） 0.08 0.43 -81.40 0.30 0.35
稀释每股收益（元／股） 不适用
扣除非经常性损益后的基本
每股收益（元／股）
0.12 0.29 -58.62 0.25 0.30
全面摊薄净资产收益率（%） 2.54 13.27
减少10.73
个百分点
15.55 18.24
加权平均净资产收益率（%） 2.57 17.57
减少15.00
个百分点
16.87 20.07
扣除非经常性损益后全面摊
薄净资产收益率（%）
3.98 8.95
减少4.97 个
百分点
12.75 15.41
扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率（%）
4.04 11.85
减少7.81 个
百分点
13.82 16.96
每股经营活动产生的现金流
量净额（元／股）
0.49 0.49 0 0.68 0.68
2006 年末
2008 年末 2007 年末
本年末比上
年末增减
(%)
调整后 调整前
归属于上市公司股东的每股
净资产（元／股）
3.03 3.00 1.00 1.94 1.92
非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -1,137,277.31
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策
规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
3,456,900.00
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被
投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
19,156,190.42
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、
交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易
-17,263,499.403
性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -28,810,275.08
少数股东权益影响额 -14,554.55
所得税影响额 5,938,310.41
合计 -18,674,205.51
其他符合非经常性损益定义的损益项目为日元汇兑损失。
3.3 境内外会计准则差异：
□适用 √不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例(%)
发
行
新
股
送
股
公
积
金
转
股
其他 小计 数量
比例
(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股 97,712,800 22.93 0 0 97,712,800 22.93
2、国有法人
持股
3、其他内资
持股
46,600,000 10.93 -46,600,000 -46,600,000 0 0
其中：
境内非国有
法人持股
46,600,000 10.93 -46,600,000 -46,600,000 0 0
境内自然人
持股
４、外资持股
其中：
境外法人持
股
境外自然人
持股
有限售条件
股份合计
144,312,800 33.86 -46,600,000 -46,600,000 97,712,800 22.93
二、无限售条
件流通股份
1、人民币普
通股
281,887,200 66.14 46,600,000 46,600,000 328,487,200 77.07
2、境内上市
的外资股
3、境外上市
的外资股
4、其他
无限售条件
流通股份合
计
281,887,200 66.14 46,600,000 46,600,000 328,487,200 77.07
三、股份总数 426,200,000 100 426,200,000 1004
限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
股东名称
年初限售股
数
本年解除限
售股数
本年
增加
限售
股数
年末
限售
股数
限售原因 解除限售日期
宁波中益实业有限公司10,000,000 10,000,000 0 非公开发行
江阴市基础产业总公司8,000,000 8,000,000 0 非公开发行
常州市金桥房地产开发
有限公司
8,000,000 8,000,000 0 非公开发行
安徽安粮担保有限公司6,000,000 6,000,000 0 非公开发行
河南瑞贝卡控股有限责
任公司
5,000,000 5,000,000 0 非公开发行
广西君合投资有限公司5,000,000 5,000,000 0 非公开发行
北京中天兴业投资有限
公司
4,600,000 4,600,000 0 非公开发行
2008 年8 月21 日
合计 46,600,000 46,600,000 / /
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 64,998 户
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质
持股比
例(%)
持股总数
报告
期内
增减
持有有限售
条件股份数
量
质押或冻
结的股份
数量
漯河银鸽实业集团有限公司 国有法人 25.63 109,222,800 97,712,800 无
宁波中益实业有限公司 其他 2.35 10,000,000 未知
中国银行－华夏行业精选股票型
证券投资基金(LOF)
其他 2.24 9,551,881 未知
江阴市基础产业总公司 其他 1.88 8,000,000 未知
常州市金桥房地产开发有限公司 其他 1.44 6,120,000 未知
安徽安粮担保有限公司 其他 1.41 6,000,000 未知
河南瑞贝卡控股有限责任公司 其他 1.17 5,000,000 未知
中国工商银行－易方达价值精选
股票型证券投资基金
其他 0.75 3,200,000 未知
中国建设银行－鹏华价值优势股
票型证券投资基金
其他 0.47 2,004,305 未知
张孔海 境内自然人0.40 1,698,000 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类
漯河银鸽实业集团有限公司 11,510,000 人民币普通股
宁波中益实业有限公司 10,000,000 人民币普通股
中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF) 9,551,881 人民币普通股
江阴市基础产业总公司 8,000,000 人民币普通股
常州市金桥房地产开发有限公司 6,120,000 人民币普通股5
安徽安粮担保有限公司 6,000,000 人民币普通股
河南瑞贝卡控股有限责任公司 5,000,000 人民币普通股
中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资基金3,200,000 人民币普通股
中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券投资基金 2,004,305 人民币普通股
张孔海 1,698,000 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明
公司前十名股东中：（1）第一大股东漯河银鸽实业集
团有限公司为公司控股股东；（2）未知其他股东之间
是否存在关联关系，也未知其他股东之间是否属于《上
市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 法人控股股东情况
控股股东名称：漯河银鸽实业集团有限公司
法人代表：杨松贺
注册资本：158,800,000 元
成立日期：2002 年9 月25 日
主营业务：从事资产经营、投资；高新技术开发应用咨询业务；日用品技术开发、生产、销售。
4.3.2.2 法人实际控制人情况
实际控制人名称：河南省漯河市财政局
法人代表：杨丙魁
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图6
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
姓名 职务
性
别
年
龄
任期起止日期
年初持
股数
年末持
股数
股份
增减
数
报告期内从
公司领取的
报酬总额（万
元）（税前）
杨松贺 董事长 男 41
2008 年12 月29 日
--2011 年12 月29 日
0 0 19.20
程志伟
董事、总经
理
男 42
2008 年12 月29 日
--2011 年12 月29 日
26,908 26,908 10.80
张世进
副董事长、
副总经理
男 42
2008 年12 月29 日
--2011 年12 月29 日
39,416 39,416 8.40
周文普
董事、副总
经理
男 43
2008 年12 月29 日
--2011 年12 月29 日
8,296 8,296 8.40
宋巨川
董事、财务
总监
男 52
2008 年12 月29 日
--2011 年12 月29 日
0 0 8.40
王纪超 副董事长 男 40
2008 年12 月29 日
--2011 年12 月29 日
0 0
张 歌 监事会主席 男 40
2008 年12 月29 日
--2011 年12 月29 日
0 0 7.80
张怀朝 监事 男 40
2008 年12 月29 日
--2011 年12 月29 日
0 0 7.80
毋龙先 监事 男 43
2008 年12 月29 日
--2011 年12 月29 日
4,400 4,400 7.20
董 晖 副总经理 男 44
2008 年12 月29 日
--2011 年12 月29 日
0 0 7.80
楚 刚 董事会秘书 男 40
2008 年12 月29 日
--2011 年12 月29 日
0 0 7.80
陈黎东 独立董事 男 51
2008 年12 月29 日
--2011 年12 月29 日
0 0
刘 伟 独立董事 男 54
2008 年12 月29 日
--2011 年12 月29 日
0 0
邹 源 独立董事 男 53
2008 年12 月29 日
--2011 年12 月29 日
0 0
刘 华 独立董事 女 29
2008 年12 月29 日
--2011 年12 月29 日
0 0
合计 / / / / 79,020 79,020 93.60
注：新一届独立董事自2008 年12 月29 日开始任职，本报告期内未从公司领取报酬。
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、公司报告期内总体经营情况
报告期内，面对国际国内急剧动荡的经济形势，公司克服重重困难，继续践行“诚效自主管理”
理念，深入推进“资源占有、技术创新、管理集约、规模扩张”发展思路，大力贯彻“产品质量精益
求精、生产制造精工细作、成本控制精打细算”三精管理，积极调整原料结构，提高产品质量，降低
生产成本，为行业恢复和增长保存实力，积累经验。7
上半年，公司销售形势依然良好，各类产品供不应求，产品销售价格不断攀升，相应的生产原料
全面涨价，公司一方面积极优化工艺技术，提高设备效率，力争质价同步上升；另一方面着力节能降
耗，调整产品原料结构，多渠道降低各项生产成本，力争成本涨幅低于价格涨幅。
下半年，国际浆价高位盘旋，公司保持清醒警觉，果断对大宗原材料采购实施零库存管理，成功
避免了因浆价大跌而引起的高库存风险；全球金融危机爆发，公司着力内部挖潜，并合理安排设备检
修和技改升级工程，在保证生产运营正常的基础上，积极为行业恢复夯实基础。
虽然公司董事会和管理层采取多种措施积极应对全球金融危机，但是由于文化纸销售市场需求不
足、包装纸产品价格大幅下降，以及公司新建项目尚未产生收益等原因，公司2008 年度实现营业总收
入2,092,872,464.33 元，仅较上年同期增长8.99%；实现净利润32,750,285.90 元，较上年同期减少
80.68%。
报告期内，公司荣获2008 年河南产品质量管理特别贡献奖，博士后工作站获人力资源和社会保障
部批准设立，年产15 万吨高强瓦楞纸项目被评为河南最具发展力项目。企业社会影响力日益增强。董
事长杨松贺博士当选“中华纸业十大风云人物”和“2008 年度河南最具影响力企业领袖”。
2、公司主营业务范围及经营情况
公司属于造纸行业，公司的主营业务范围为：纸张、纸浆及其深加工产品、百货销售；技术服务、
投资咨询（国家专项规定的除外）。经营本企业自产产品及相关技术的出口业务；经营本企业生产、
科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务；经营本企业的进料加工
和“三来一补”业务。
(1) 主营业务按行业、产品在报告期内公司主营业务收入、主营业务利润的构成情况
单位：元 币种：人民币
分行业或
分产品
主营业务收入 主营业务成本
主营业务
利润率(%)
主营业务
收入比上
年增减(%)
主营业务
成本比上
年增减(%)
主营业务
利润率比上
年增减(%)
文化纸 1,428,487,120.07 1,219,361,570.96 14.64 11.78 14.63 -2.13
包装纸 465,358,756.55 422,677,434.42 9.17 -12.87 -6.74 -5.97
生活纸 147,793,550.44 129,910,640.38 12.10 82.12 67.99 7.39
生态肥 28,755,042.74 25,282,195.08 12.08 117.66 110.85 2.84
(2) 主要供应商、客户情况
单位：万元 币种：人民币
前五名供应商采购金额合计 40,225.61 占年度采购总额比例（％） 22.93
前五名销售客户销售金额合计 56,105.31 占年度销售总额比例（％） 23.16
3、报告期公司资产构成及费用同比发生重大变动的说明
(1) 资产负债表项目8
1)应收票据：减少的主要原因为票据背书转让所致；
2)应收账款：增加的主要原因为四川银鸽账面价值31,527,915.00 元应收账款纳入期末合并报表及货
款未结算所致；
3)预付款项：增加的主要原因为四川银鸽账面价值50,450,987.45 元预付款项纳入期末合并报表所致；
4)其他应收款：减少的主要原因为四川银鸽竹浆纸业有限公司年末纳入合并报表，应收款抵消所致；
5)存货：增加的主要原因为产成品增加及四川银鸽竹浆纸业有限公司存货48,022,678.41 元年末纳入
合并报表所致；
6)固定资产：增加的主要原因为本期在建工程结转固定资产300,307,884.76 元及年末合并四川银鸽竹
浆纸业有限公司固定资产269,112,247.43 元所致；
7)在建工程：增加的主要原因为公司15 万吨高强瓦楞纸、5 万吨特种纸等项目在报告期内继续投入；
8)无形资产: 增加的主要原因为年末合并四川银鸽竹浆纸业有限公司无形资产39,525,146.01 元所致；
9) 递延所得税资产：增加的主要原因为计提的坏账准备及存货跌价准备增加，造成资产账面价值与计
税基础的差异增加所致；
10)短期借款：增加的主要原因为经营需要增加了短期融资；
11)应付票据：增加的主要原因为票据结算增加；
12)应付账款：增加的主要原因为期末未结算货款增加及年末合并四川银鸽竹浆纸业有限公司应付账款
71,846,864.51 元所致；
13)长期应付款：增加的主要原因为本期新增暂借漯河银鸽实业集团有限公司款6122 万元；
(2)利润表项目
项目 2008 年 2007 年 增减率
管理费用 62,610,550.92 40,106,894.62 56.11%
财务费用 102,284,459.83 52,557,792.93 94.61%
资产减值损失 17,914,030.16 4,268,480.04 319.68%
投资收益 -10,778,556.48 22,366,495.23 -148.19%
营业外收入 24,126,133.57 61,505,945.52 -60.77%
1)管理费用：增加的主要原因为本年固定资产费用化的后续支出计入当期管理费用；
2)财务费用：增加的主要原因为汇兑损失增加及借款利息增加；
3)资产减值损失：增加的主要原因为存货计提存货跌价准备；
4)投资收益：降低的主要原因为股票买卖损失及权益法核算的投资收益减少；
5)营业外收入：减少的主要原因为2007 年公司新增对河南永银化工实业有限公司和四川银鸽竹浆纸业
有限公司的长期股权投资,按权益法核算，初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的差额54,578,103.12 元记入当期损益，本期因非同一控制下的企业合并确认营业外收入
19,156,190.42 元。
(3)财务指标
项目 期末余额 年初余额 增减率
应收票据 94,577,162.49 163,423,576.92 -42.13%
应收账款 106,933,657.85 56,662,507.45 88.72%
预付款项 117,108,639.83 73,083,704.58 60.24%
其他应收款 15,424,972.33 60,096,538.80 -74.33%
存货 389,706,799.42 228,901,776.19 70.25%
固定资产 1,597,727,861.24 1,104,713,747.81 44.63%
在建工程 610,487,523.18 400,403,760.93 52.47%
无形资产 132,115,866.44 94,903,989.94 39.21%
递延所得税资产 18,902,113.02 10,344,403.81 82.73%
短期借款 723,880,000.00 416,500,000.00 73.80%
应付票据 404,973,065.11 196,652,663.49 105.93%
应付账款 326,864,202.28 114,336,422.04 185.88%
长期应付款 103,665,535.20 29,889,453.50 246.83%9
项目 2008 年 2007 年 增减率
归属于上市公司股东的净利润(元) 32,750,285.90 169,553,391.19 -80.68%
基本每股收益(元) 0.08 0.43 -81.40
1)归属于上市公司股东的净利润：下降的主要原因为日元借款汇兑损失、营业外收入减少、股票交易
损失及产品毛利降低；
2)基本每股收益：下降的主要原因为公司净利润较去年同期下降。
4、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
1）控股公司经营情况
单位：元 币种：人民币
公司名称 注册资本 主营业务 经济性质 资产规模 净利润
舞阳银鸽纸产有限
责任公司
272,000,000
生产销售纸张、纸浆及其
深加工产品
有限责任公司538,931,549.51 -6,652,188.42
漯河银鸽生活纸产
有限公司
100,000,000
卫生纸、餐巾纸、面巾纸、
卫生巾衬纸等生活用纸
有限责任公司125,398,438.68 -360,853.69
河南无道理生物技
术股份有限公司
32,500,000
有机肥料、复混肥料、生
物肥料、微肥开发、生产、
销售
股份有限公司43,544,132.43 505,229.81
漯河银鸽再生资源
有限公司
1,000,000
废纸、废棉、废铁、废钢、
废旧塑料的经营
有限责任公司41,218,643.27 -8,901.84
漯河银鸽特种纸有
限公司
460 万美元
开发、制造、生产、推广
和销售特种用纸
中外合资有限
公司
129,406,103.12 -4,771,529.20
四川银鸽竹浆纸业
有限公司
100,000,000
制造、销售：纸张、纸制
品、纸浆；纸张、纸浆和
本企业生产所需设备及零
配件的进出口经营业务；
销售：液氯、腐蚀品、压
缩气体、液化气体
有限责任公司472,805,891.65 4,611,511.50
2）参股公司经营情况
公司名称 注册资本 主营业务 经济性质 资产规模 净利润
河南永银化工实业
有限公司
200,000,000
生产销售烧碱、液氯、供热
发电；货运、电力设备安
装维修。
有限责任公司243,257,616.30 106,918.70
漯河市城市信用社
股份有限公司
131,010,000
吸收公众存款、发放贷款、
票据贴现、发行金融债券
等。
股份有限公司3,057,006,439.50 17,234,085.20
河南银鸽地产有限
公司
20,000,000
房地产开发；建设项目总
承包；建筑设计；建筑材
料经销。
有限责任公司34,356,875.10 78,010.80
5、报告期内，公司技术创新、节能减排及自主创新情况
报告期内，公司积极进行技术创新，投入5128 万元科技活动经费，完成废水厌氧处理项目、中
段水三级处理项目、五车间纸机技术改造项目、格拉辛纸研究与开发、锅炉脱硫技术改造项目、麦草
浆氧漂技术应用、矿物纤维的推广项目，有效解决了制约生产及产品质量的“瓶颈”问题。报告期内
公司积极实施节能减排，进一步对制浆和造纸的工艺、设备进行技术改造和技术创新，大力发展循环
经济，有效的降低了水、电、汽等能耗的耗用。
6、2008 年以来国内外市场形势变化、信贷政策调整、汇率利率变动、成本要素价格变化及自然10
灾害等对公司本年度和未来财务状况和经营成果的影响
(1) 国内外市场形势变化
国家的造纸产业政策、第四季度全球金融危机的影响，加快了造纸行业的战略性调整格局，加速
了造纸行业的整合。
(2) 信贷政策调整
报告期内，国家信贷政策经历了由“从紧”到“适度宽松”的转变，国家信贷政策的变化，有助
于公司缓解资金紧张的局面，促进公司生产经营的正常进行。
(3) 汇率利率变动
公司生产所需的主要原材料商品木浆主要通过进口，因此汇率的波动将在一定程度上影响本公司
主要原材料的价格，从而对本公司的经营业绩产生影响。贷款利率的不断下调，有利于公司降低投资
生产成本和减少财务费用。
(4) 成本要素价格变化
报告期内，公司主要原料废纸和木浆的价格变动幅度较大，对公司2008 年度的财务状况和经营成
果产生了一定影响。
（二）对公司未来发展的展望
1、分析所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
2009 年国内造纸行业挑战和机遇并存。
经济减速导致行业总体供大于求，产品市场竞争日趋激烈。我国造纸行业经历快速发展期，现阶
段已步入成熟期，行业进入强者恒强的阶段，只有那些拥有规模和品牌优势的企业才能在竞争中脱颖
而出。
公司经过近几年的高速成长，公司规模、行业整合及产业链延伸布局完成，“银鸽”品牌伴随拳
头产品文化纸市场占有率提升而行业内知名度较高。目前正致力于完善公司管理水平，以配合规模高
速扩张的需要，未来将步入稳定和良性循环轨道。
政府扩大内需、鼓励出口的系列刺激经济和恢复信心的措施将对提升造纸行业需求起到间接性作
用；上游原材料和能源价格呈现下跌态势将部分缓解企业成本压力；2009 年5 月1 日起国家实行新排
污标准和2009 年元月1 日开始实行的增值税转型也将为行业带来暖风。
公司目前四大纸种：文化纸、包装纸、生活纸、特种纸，形成优势互补态势，能够充分利用和享
受国家行业政策。公司近两年新建项目15 万吨高强瓦楞纸项目、5 万吨特种纸项目和即将上马的10
万吨高档文化纸项目都将受益于排污新标准的推出；箱纸板和瓦楞纸的配套生产将受益于国家扩大内
需、鼓励出口政策；生活纸将受益于原材料和能源价格下跌；15 万吨高强瓦楞纸项目、5 万吨特种纸
项目及新建10 万吨高档文化纸项目将受益于增值税转型政策。
2、新年度生产经营计划
收入计划(亿元) 费用计划(亿元) 新年度经营目标
为达目标拟采取的策略
和行动
20.60 20.20 实现净利润4000 万元见下述说明
席卷全球、“百年不遇”的金融危机正对世界和中国经济产生着深远而重大的影响，整个造纸行
业在经历残酷的优胜劣汰后，2009 年发展仍将面临重大挑战，公司应对挑战的经营思路如下：
1）坚持诚效自主管理的理念，继续贯彻以人为本的管理思想，打造特色企业文化，充分发挥企业
自身优势；2）坚持以市场为导向，科学预判市场变化趋势，及时调整产品结构，加快产品由中档向高
档转变，由厚向薄转变，由原纸向加工纸转变，由低木浆纸向高木浆纸转变，提高产品的附加值、技
术含量和竞争力； 3）坚持精细化管理，创新销售管理模式，引入网络销售新方式，开辟销售新渠道，
开拓国际新市场；4）推行购存销一体化管理，强化成本控制，让科学化、信息化全面渗透企业，全力
提升企业管理效率；5）高度重视项目建设，加速推进建成项目的效能转化工作，产品组合战略优化调
整要显见成效，构建项目优势互补、相互支撑、轮番发力的新局面。
3、为实现未来发展战略的资金需求及使用计划,以及资金来源情况
2009 年宏观经济将处于调整形势，虽然国家信贷资金由收紧逐渐放松，但由于公司近年来规模快
速扩张，资金面仍会比较紧张，公司将采取有效措施保证公司良性健康的发展：
1）对内加强资金管理，提高资金的使用效率和周转率，降低财务成本和管理费用。11
2）对外加强与银行信息沟通，加大金融创新产品的研究，积极探寻多渠道融资。
3）帮助各分子公司提高财务管理水平，充分利用各控股子公司搭建融资平台，控制公司对外担保
余额，降低对外担保风险。
4）从整体布局，高效合理的使用非公开发行募集资金，加强采购成本控制，降低项目建设成本。
5）从严控制新项目的建设投资，资本性投入除募集资金项目外，主要用于节能环保项目。
6.2 募集资金使用情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
募集年份 募集方式
募集资金
总额
本年度已使用
募集资金总额
已累计使用募
集资金总额
尚未使用募
集资金总额
尚未使用募
集资金用途
及去向
2007 非公开发行38,007.60 20,532.95 36,067.92 2204.92
存放于募集
资金专户
截止2008 年12 月31 日，公司两个募集资金投资项目实际使用募集资金为36,067.92 万元，占募
集资金净额的94.90%。前次非公开发行募集资金38,007.60 万元扣除两个募集资金投资项目实际使用
金额36,067.92 万元加上存款利息收入265.24 万元后，余额为2204.92 万元尚未使用，占募集资金净
额的5.80%。
变更项目情况
□适用 √不适用
6.3 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
6.4 与公允价值计量相关的项目
√适用 □不适用
单位：万元
项目
（1）
期初金额
（2）
本期公允价值
变动损益
（3）
计入权益的累
计公允价值变
动
（4）
本期计提的减
值
（5）
期末金额
（6）
金融资产
其中：1.以
公允价值计量
且其变动计入
当期损益的金
融资产
-603.47 643.66
其中：衍
生金融资产
2.可供出
售金融资产
金融资产小计 -603.47 643.66
6.5 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.6 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
本年度公司不进行利润分配，不转增股本。12
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
√适用 □不适用
本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因未用于分红的资金留存公司的用途
受金融危机的影响，2009 年造纸行业面临全球
经济动荡、国内经济增速放缓的严峻形势，造纸企业
承受的压力是空前的，考虑到公司长远的经营发展，
以及近年来公司规模扩张较快，公司新建项目较多，
产能和效益未显现出来，所需资金量较大，公司董事
会结合自身实际情况，决定2008 年度公司不进行利
润分配，不转增股本。
1、补充资本性支出资金缺口；
2、保证公司新建项目流动资金投入。
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
被担保方 担保金额
担保发生日期(协
议签署日)
担保类型担保期限
担保
是否
已经
履行
完毕
是否
为关
联方
担保
河南新世纪
热镀锌有限
公司
22,000,000 2007 年4 月21 日
连带责任
担保
2007 年4 月21 日
--2008 年4 月21 日
是 否
54,600,000 2007 年1 月25 日
连带责任
担保
2007 年1 月25 日
--2009 年1 月25 日
是 否
100,000,000 2007 年8 月29 日
连带责任
担保
2007 年8 月29 日
--2008 年8 月29 日
是 否
许继集团有
限公司
17,500,000 2008 年8 月5 日
连带责任
担保
2008 年8 月5 日
--2009 年8 月5 日
否 否
80,000,000 2007 年8 月13 日
连带责任
担保
2007 年8 月13 日
--2008 年8 月13 日
是 否
30,000,000 2008 年4 月15 日
连带责任
担保
2008 年4 月15 日
--2009 年4 月15 日
否 否
25,000,000 2008 年7 月11 日
连带责任
担保
2008 年7 月11 日
--2009 年7 月11 日
否 否
许继电气股
份有限公司
30,000,000 2008 年10 月21 日
连带责任
担保
2008 年10 月21 日
--2009 年10 月21 日
否 否
50,000,000 2007 年4 月22 日
连带责任
担保
2007 年4 月22 日
--2008 年4 月22 日
是 否
郑州宇通集
团有限公司
78,900,000 2008 年6 月2 日
连带责任
担保
2008 年6 月2 日
--2009 年6 月2 日
否 否13
100,000,000 2008 年7 月19 日
连带责任
担保
2008 年7 月19 日
--2009 年7 月19 日
是 否
30,000,000 2008 年10 月15 日
连带责任
担保
2008 年10 月15 日
--2009 年10 月15 日
河南平高电否 否
气股份有限
公司 50,000,000 2008 年10 月23 日
连带责任
担保
2008 年10 月23 日
--2009 年10 月23 日
否 否
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的
担保）
361,400,000
报告期末担保余额合计（不包括对子公司的担
保）
406,000,000
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 136,000,000
报告期末对子公司担保余额合计 106,000,000
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 512,000,000
担保总额占公司净资产的比例 39.64%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金
额
0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对
象提供的债务担保金额
0
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 0
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
7.4.2 关联债权债务往来
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方 关联关系
发生额 余额 发生额 余额
漯河银鸽实
业集团有限
公司
控股股东 0 0 34,780 7,134
合计 0 0 34,780 7,134
报告期内公司向控股股东及其
子公司提供资金的发生额（元）
0
公司向控股股东及其子公司提
供资金的余额（元）
0
7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
截止2008 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用14
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
承诺事项 承诺内容 履行情况
股改承诺
公司控股股东漯河银鸽实业集团有限公司承诺：
（1）持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在24
个月内不上市交易或者转让；
（2）承诺在所持非流通股股份获得上市流通权之日后24
个月内不上市交易或转让的承诺期期满后，通过证券交易所
挂牌交易出售股份，出售数量占银鸽投资的股份总数的比例
在12 个月内不超过百分之五、24 个月内不超过百分之十；
（3）承诺在所持非流通股股份获得上市流通权之日后24
个月内不上市交易或转让的承诺期期满后的18 个月内，通
过证券市场所减持银鸽投资股票的价格不低于4.40 元（若
自非流通股股份获得流通权之日起至出售股份期间有派息、
送股、资本公积金转增股份等除权事项，应对该价格进行除
权处理）。
报告期内，公司非流通股
股东在严格履行承诺，未
发生违反相关承诺的事
项。
发行时所作
承诺
非公开发行时所作承诺及履行情况：
控股股东漯河银鸽实业集团有限公司约定持股期限为三年；
其他境内投资者约定持股期限为一年。
报告期内，公司控股股东
和其他境内投资者严格
履行承诺，未发生违反相
关承诺的事项。
其他对公司
中小股东所
作承诺
公司控股股东漯河银鸽实业集团有限公司所持有的于2008
年8 月23 日解禁上市流通的3716 万股银鸽投资股票自上市
流通之日起两年内不通过股票二级市场（含大宗交易市场）
进行股票减持。
报告期内，公司控股股东
严格履行承诺，未发生违
反相关承诺的事项。
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原
盈利预测及其原因作出说明：
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
√适用 □不适用
序
号
证券
品种
证券
代码
证券简称
初始投
资金额
（元）
持有数量
（股）
期末账面值
（元）
占期末
证券投
资比例
（％）
报告期损益
（元）
1 股票 601398 工商银行 0 1,200,000 4,248,000.00 66 -4,840,661.27
2 股票 600009 上海机场 0 194,200 2,188,634.00 34 -1,194,014.13
报告期已出售证券投资损益 / / / / -11,228,824.00
合计 0 / 6,436,634.00 100 -17,263,499.40
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用15
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
√适用 □不适用
所持对象名称
初始投资金
额（元）
持有数量
（股）
占该公
司股权
比例
（%）
期末账面值
（元）
报告期
损益
（元）
报告期
所有者
权益变
动（元）
会计核
算科目
漯河市城市信
用社股份有限
公司
14,000,000 14,000,000 10.69 18,126,645.88
长期股
权投资
合计 14,000,000 14,000,000 / 18,126,645.88 /
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用
股份名称
期初股份
数量（股）
报告期买入/
卖出股份数量
（股）
期末股份数
量（股）
使用的资金数量
（元）
产生的投资收益
（元）
买入 东北证券 0 40,401 40,401 2,263,682.66
卖出 东北证券 0 40,401 0 689,129.95 -1,574,552.71
买入 上海机场 0 604,957 194,200 17,479,241.12
卖出 上海机场 0 410,757 194,200 6,188,076.56 -6,163,704.07
买入 中国平安 0 40,000 0 1,204,844.50
卖出 中国平安 0 40,000 0 1,063,386.49 -141,458.01
买入 中信证券 0 60,000 0 2,874,909.00
卖出 中信证券 0 60,000 0 1,395,679.50 -1,479,229.50
买入 工商银行 0 3,820,000 1,200,000 21,169,653.39
卖出 工商银行 0 2,620,000 1,200,000 11,955,924.77 -1,869,879.71
7.9 公司是否披露履行社会责任的报告：否
§8 监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联
交易不存在问题。
8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见
公司监事会列席了公司所有股东大会、董事会，本着对全体股东负责的精神，对股东大会、董事
会的召集召开程序、决议事项、决策程序、股东大会决议的执行情况、公司董事、经理履行职务情况、
内部控制制度完善情况等进行了相应的检查和监督。监事会认为，公司董事会能按照《公司法》、《证
券法》、《公司章程》及其他法律、法规进行运作，决策内容、程序符合有关规定；董事及高级管理
人员均能履行诚信、勤勉义务，没有发现公司董事、经理行使公司职务时有违反法律、法规、公司章
程或损害公司利益的行为；内部控制制度得到进一步完善。公司董事会严格按信息披露制度要求，及
时、准确、完整地进行对外信息披露，没有发现公司有应披露而未披露的事项。
8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见
公司监事会在对公司财务情况检查后认为，报告期内没有出现公司资产被非法侵占和资金流失的
情况，有关财务管理制度较为完善，资产状况良好，公司财务结构相对合理。对2008 年年度财务报告
认真审核以后认为，亚太（集团）会计师事务所有限公司对本公司出具的标准无保留意见的审计报告
是客观公正的，财务报告真实反映了公司的财务状况和经营成果。
8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见16
监事会检查了报告期募集资金的使用情况认为：报告期内募集资金投资项目进展顺利，截止2008
年12 月31 日，公司两个募集资金投资项目实际使用募集资金为36,067.92 万元，占募集资金净额的
94.90%。前次非公开发行募集资金38,007.60 万元扣除两个募集资金投资项目实际使用金额36,067.92
万元加上存款利息收入265.24 万元后，余额为2204.92 万元尚未使用，占募集资金净额的5.80%。
8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见
2008 年12 月10 日，经五届董事会第四十五次会议批准，公司对控股子公司漯河银鸽生活纸产有
限公司进行增资扩股。2008 年12 月23 日，经五届董事会第四十六次会议批准，公司对控股子公司四
川银鸽竹浆纸业有限公司进行增资扩股。上述两项投资均在2008 年底实施完成。监事会经过认真核查，
上述投资决策程序合法，未发现有任何内幕交易，也没有发现损害股东权益和造成公司资产流失的情
况。报告期内公司未涉及到出售资产事项。
8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见
监事会认为,报告期内公司关联交易相关审议程序合法合规,交易相对公开、公平、公正，无损害
上市公司利益行为发生。
董事长：杨松贺
河南银鸽实业投资股份有限公司
2009 年4 月16 日17
§9 财务会计报告
9.1 审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审 计 报 告
亚会审字（2009）74 号
河南银鸽实业投资股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的河南银鸽实业投资股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括2008
年12 月31 日的资产负债表及合并资产负债表，2008 年度的利润表及合并利润表、股东权益变动表
及合并股东权益变动表、现金流量表及合并现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是银鸽投资公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设
计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重
大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施
审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取
决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险
评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，
以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵
公司2008 年12 月31 日的财务状况以及 2008 年度的经营成果和现金流量。
亚太(集团)会计师事务所有限公司 中国注册会计师：郭德功
中国注册会计师：陈国忠
中国·郑州 二○○九年四月十六日18
9.2 财务报表
合并资产负债表
2008 年12 月31 日
编制单位:河南银鸽实业投资股份有限公司 单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 七、1 432,812,969.25 369,216,126.74
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 七、2 6,436,634.00
应收票据 七、3 94,577,162.49 163,423,576.92
应收账款 七、4 106,933,657.85 56,662,507.45
预付款项 七、5 117,108,639.83 73,083,704.58
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 七、6 407,500.00 407,500.00
应收股利
其他应收款 七、7 15,424,972.33 60,096,538.80
买入返售金融资产
存货 七、8 389,706,799.42 228,901,776.19
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 158,735.00 53,685.23
流动资产合计 1,163,567,070.17 951,845,415.91
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资 七、9 8,150,000.00 8,150,000.00
长期应收款
长期股权投资 七、10 112,107,841.53 157,157,177.96
投资性房地产
固定资产 七、11 1,597,727,861.24 1,104,713,747.81
在建工程 七、12 610,487,523.18 400,403,760.93
工程物资 881,607.65 1,786,202.85
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 七、13 132,115,866.44 94,903,989.94
开发支出
商誉 88,190.93 88,190.93
长期待摊费用 七、14 6,249,289.53 1,001,099.77
递延所得税资产 七、15 18,902,113.02 10,344,403.81
其他非流动资产
非流动资产合计 2,486,710,293.52 1,778,548,574.00
资产总计 3,650,277,363.69 2,730,393,989.91
流动负债：19
短期借款 七、17 723,880,000.00 416,500,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 七、18 404,973,065.11 196,652,663.49
应付账款 七、19 326,864,202.28 114,336,422.04
预收款项 七、20 32,976,249.85 63,103,036.90
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 七、21 7,234,775.66 3,310,323.76
应交税费 七、22 -858,928.76 20,481,304.21
应付利息 七、23 176,375.00
应付股利
其他应付款 七、24 132,233,557.18 103,492,997.37
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 七、25 106,700,000.00 40,000,000.00
其他流动负债 7,877,336.29
流动负债合计 1,734,179,296.32 965,754,084.06
非流动负债：
长期借款 七、26 331,566,034.12 337,259,835.15
应付债券
长期应付款 七、27 103,665,535.20 29,889,453.50
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 七、28 18,476,073.40 13,687,025.79
其他非流动负债 七、29 11,926,667.00
非流动负债合计 465,634,309.72 380,836,314.44
负债合计 2,199,813,606.04 1,346,590,398.50
股东权益：
股本 七、30 426,200,000.00 426,200,000.00
资本公积 七、31 488,908,437.01 468,830,858.54
减：库存股
盈余公积 七、32 60,197,006.69 57,931,698.31
一般风险准备
未分配利润 七、33 316,158,302.09 324,373,539.79
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,291,463,745.79 1,277,336,096.64
少数股东权益 159,000,011.86 106,467,494.77
股东权益合计 1,450,463,757.65 1,383,803,591.41
负债和股东权益合计 3,650,277,363.69 2,730,393,989.91
公司法定代表人：杨松贺 主管会计工作负责人：宋巨川 会计机构负责人：谭洪涛20
母公司资产负债表
2008 年12 月31 日
编制单位:河南银鸽实业投资股份有限公司 单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 384,299,995.85 327,437,071.74
交易性金融资产
应收票据 82,336,821.03 151,511,547.85
应收账款 八、1 75,348,226.77 63,608,208.24
预付款项 50,059,396.67 56,746,147.81
应收利息 407,500.00 407,500.00
应收股利
其他应收款 八、2 195,849,910.62 180,471,255.55
存货 197,923,649.57 150,150,918.57
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 986,225,500.51 930,332,649.76
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资 8,150,000.00 8,150,000.00
长期应收款
长期股权投资 八、3 522,385,287.46 360,660,852.94
投资性房地产
固定资产 804,414,549.33 777,483,561.56
在建工程 582,983,142.23 244,443,877.98
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 82,198,561.44 84,240,961.04
开发支出
商誉
长期待摊费用 3,707,761.97 1,001,099.77
递延所得税资产 10,771,174.85 7,460,139.97
其他非流动资产
非流动资产合计 2,014,610,477.28 1,483,440,493.26
资产总计 3,000,835,977.79 2,413,773,143.02
流动负债：
短期借款 562,250,000.00 416,500,000.00
交易性金融负债
应付票据 398,123,065.11 190,667,985.80
应付账款 186,219,041.44 72,987,731.97
预收款项 23,946,569.60 56,751,314.19
应付职工薪酬 1,754,814.69 1,555,039.93
应交税费 -2,582,593.07 10,961,767.75
应付利息 176,375.00
应付股利
其他应付款 171,104,615.13 102,538,039.0721
一年内到期的非流动负债 106,700,000.00 40,000,000.00
其他流动负债 5,111,675.77
流动负债合计 1,447,691,887.90 897,073,554.48
非流动负债：
长期借款 266,751,235.19 281,286,888.87
应付债券
长期应付款 88,747,566.00 29,527,566.00
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 2,901,236.55 2,901,236.55
其他非流动负债 9,960,000.00
非流动负债合计 368,360,037.74 313,715,691.42
负债合计 1,816,051,925.64 1,210,789,245.90
股东权益：
股本 426,200,000.00 426,200,000.00
资本公积 470,597,929.82 468,830,858.54
减：库存股
盈余公积 56,301,508.52 54,036,200.14
未分配利润 231,684,613.81 253,916,838.44
外币报表折算差额
股东权益合计 1,184,784,052.15 1,202,983,897.12
负债和股东权益合计 3,000,835,977.79 2,413,773,143.02
公司法定代表人：杨松贺 主管会计工作负责人：宋巨川 会计机构负责人：谭洪涛22
合并利润表
2008 年1—12 月
编制单位:河南银鸽实业投资股份有限公司 单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 2,092,872,464.33 1,920,187,757.52
其中：营业收入 七、34 2,092,872,464.33 1,920,187,757.52
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,062,725,318.57 1,780,708,555.26
其中：营业成本 七、34 1,812,838,264.97 1,614,337,796.11
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 七、35 8,923,451.68 10,462,253.70
销售费用 58,154,561.01 58,975,337.86
管理费用 62,610,550.92 40,106,894.62
财务费用 七、36 102,284,459.83 52,557,792.93
资产减值损失 七、37 17,914,030.16 4,268,480.04
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填
列）
七、38 -6,034,675.40
投资收益（损失以“－”号填列） 七、39 -10,778,556.48 22,366,495.23
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益
42,767.52 10,790,301.08
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 13,333,913.88 161,845,697.49
加：营业外收入 七、40 24,126,133.57 61,505,945.52
减：营业外支出 七、42 1,539,698.49 1,255,166.89
其中：非流动资产处置净损失 1,110,603.05
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 35,920,348.96 222,096,476.12
减：所得税费用 七、43 4,273,570.21 52,626,589.29
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 31,646,778.75 169,469,886.83
归属于母公司所有者的净利润 32,750,285.90 169,553,391.19
少数股东损益 -1,103,507.15 -83,504.36
六、每股收益：
（一）基本每股收益 七、44 0.08 0.43
（二）稀释每股收益
公司法定代表人：杨松贺 主管会计工作负责人：宋巨川 会计机构负责人：谭洪涛23
母公司利润表
2008 年1—12 月
编制单位:河南银鸽实业投资股份有限公司 单位:元 币种:人民币
项目 附注本期金额 上期金额
一、营业收入 八、4 1,737,737,243.71 1,553,650,663.33
减：营业成本 八、4 1,522,624,943.60 1,283,014,551.98
营业税金及附加 7,507,019.17 8,671,106.77
销售费用 42,354,479.86 46,081,813.91
管理费用 43,324,956.75 26,501,664.33
财务费用 81,151,774.33 46,455,907.83
资产减值损失 13,244,139.52 5,901,327.21
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 八、5 450,267.52 4,600,187.07
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益
42,767.52 4,192,687.07
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 27,980,198.00 141,624,478.37
加：营业外收入 1,582,399.81 12,861,917.69
减：营业外支出 1,119,803.05 313,283.87
其中：非流动资产处置净损失 1,110,603.05 215,742.29
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 28,442,794.76 154,173,112.19
减：所得税费用 5,789,711.01 36,912,853.58
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 22,653,083.75 117,260,258.61
公司法定代表人：杨松贺 主管会计工作负责人：宋巨川 会计机构负责人：谭洪涛24
合并现金流量表
2008 年1—12 月
编制单位:河南银鸽实业投资股份有限公司 单位:元 币种:人民币
项目 附注本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,283,196,332.13 2,259,173,597.78
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 1,474,267.00 4,227,201.96
收到其他与经营活动有关的现金 七、45 16,255,218.00 8,564,270.80
经营活动现金流入小计 2,300,925,817.13 2,271,965,070.54
购买商品、接受劳务支付的现金 1,754,244,613.02 1,753,437,006.39
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 99,175,526.97 77,245,772.33
支付的各项税费 145,904,638.47 161,554,365.74
支付其他与经营活动有关的现金 七、45 92,725,852.37 70,704,963.86
经营活动现金流出小计 2,092,050,630.83 2,062,942,108.32
经营活动产生的现金流量净额 208,875,186.30 209,022,962.22
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 21,011,797.27 30,000,000.00
取得投资收益收到的现金 280,400.00 11,168,694.00
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
270,000.00 19,063,313.67
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 21,562,197.27 60,232,007.67
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
397,824,708.54 308,478,870.55
投资支付的现金 68,252,330.67 38,150,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
59,221,667.00 57,431,333.00
支付其他与投资活动有关的现金 5,366.34
投资活动现金流出小计 525,304,072.55 404,060,203.55
投资活动产生的现金流量净额 -503,741,875.28 -343,828,195.88
三、筹资活动产生的现金流量：25
吸收投资收到的现金 472,076,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
92,000,000.00
取得借款收到的现金 1,263,450,000.00 468,500,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 七、45 71,220,000.00 80,000,000.00
筹资活动现金流入小计 1,334,670,000.00 1,020,576,000.00
偿还债务支付的现金 800,118,071.20 632,970,477.78
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
120,672,276.91 52,859,192.14
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 七、45 65,829,227.76 149,925,403.65
筹资活动现金流出小计 986,619,575.87 835,755,073.57
筹资活动产生的现金流量净额 348,050,424.13 184,820,926.43
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
-393,715.24 -490,995.97
五、现金及现金等价物净增加额 52,790,019.91 49,524,696.80
加：期初现金及现金等价物余额 369,216,126.74 319,691,429.94
六、期末现金及现金等价物余额 422,006,146.65 369,216,126.74
公司法定代表人：杨松贺 主管会计工作负责人：宋巨川 会计机构负责人：谭洪涛
母公司现金流量表
2008 年1—12 月
编制单位:河南银鸽实业投资股份有限公司 单位:元 币种:人民币
项目
附
注
本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,041,263,129.11 1,845,067,282.85
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 11,435,977.92 7,087,760.42
经营活动现金流入小计 2,052,699,107.03 1,852,155,043.27
购买商品、接受劳务支付的现金 1,597,576,672.16 1,397,556,800.81
支付给职工以及为职工支付的现金 66,627,077.09 52,083,909.86
支付的各项税费 115,593,525.57 137,217,766.49
支付其他与经营活动有关的现金 73,255,709.33 53,478,468.06
经营活动现金流出小计 1,853,052,984.15 1,640,336,945.22
经营活动产生的现金流量净额 199,646,122.88 211,818,098.05
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
334,098,302.79 228,657,568.7226
投资支付的现金 104,460,000.00 8,150,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
59,221,667.00 57,431,333.00
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 497,779,969.79 294,238,901.72
投资活动产生的现金流量净额 -497,779,969.79 -294,238,901.72
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 380,076,000.00
取得借款收到的现金 1,111,050,000.00 468,500,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 194,011,783.94 80,682,398.00
筹资活动现金流入小计 1,305,061,783.94 929,258,398.00
偿还债务支付的现金 752,476,000.00 610,400,700.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现
金
115,916,604.61 46,141,662.08
支付其他与筹资活动有关的现金 81,279,025.43 142,170,925.94
筹资活动现金流出小计 949,671,630.04 798,713,288.02
筹资活动产生的现金流量净额 355,390,153.90 130,545,109.98
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -393,382.88 -490,641.53
五、现金及现金等价物净增加额 56,862,924.11 47,633,664.78
加：期初现金及现金等价物余额 327,437,071.74 279,803,406.96
六、期末现金及现金等价物余额 384,299,995.85 327,437,071.74
公司法定代表人：杨松贺 主管会计工作负责人：宋巨川 会计机构负责人：谭洪涛25
合并所有者权益变动表
2008 年1—12 月
编制单位:河南银鸽实业投资股份有限公司 单位:元 币种:人民币
本年金额
归属于母公司所有者权益
项目
股本 资本公积
减：
库存
股
盈余公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润
其
他
少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年末余额 426,200,000.00 468,830,858.54 57,931,698.31 324,373,539.79 106,467,494.77 1,383,803,591.41
加：同一控制下
企业合并产生的追
溯调整
会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 426,200,000.00 468,830,858.54 57,931,698.31 324,373,539.79 106,467,494.77 1,383,803,591.41
三、本年增减变动金
额（减少以“－”号
填列）
20,077,578.47 2,265,308.38 -8,215,237.70 52,532,517.09 66,660,166.24
（一）净利润 32,750,285.90 -1,103,507.15 31,646,778.75
（二）直接计入所有
者权益的利得和损
失
1,767,071.28 1,767,071.28
1．可供出售金融资
产公允价值变动净
额
2．权益法下被投资
单位其他所有者权26
益变动的影响
3．与计入所有者权
益项目相关的所得
税影响
4．其他 1,767,071.28 1,767,071.28
上述（一）和（二）
小计
1,767,071.28 32,750,285.90 -1,103,507.15 33,413,850.03
（三）所有者投入和
减少资本
18,310,507.19 3,919,784.78 53,636,024.24 75,866,316.21
1．所有者投入资本 43,884.89 43,884.89
2．股份支付计入所
有者权益的金额
3．其他 18,266,622.30 3,919,784.78 75,822,431.32
（四）利润分配 2,265,308.38 -44,885,308.38 -42,620,000.00
1．提取盈余公积 2,265,308.38 -2,265,308.38
2．提取一般风险准
备
3．对所有者（或股
东）的分配
-42,620,000.00 -42,620,000.00
4．其他
（五）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
四、本期期末余额 426,200,000.00 488,908,437.01 60,197,006.69 316,158,302.09 159,000,011.86
1,450,463,757.6527
编制单位:河南银鸽实业投资股份有限公司 单位:元 币种:人民币
上年金额
归属于母公司所有者权益
项目
股本 资本公积
减：
库存
股
盈余公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润
其
他
少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年末余额 371,600,000.00 137,797,194.04 43,763,382.44 161,008,451.46 14,364,666.70 728,533,694.64
加：同一控制下企业
合并产生的追溯调整
-12,335.50 -1,453,208.16 9,433,221.17 204,318.16 8,171,995.67
会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 371,600,000.00 137,784,858.54 42,310,174.28 170,441,672.63 14,568,984.86 736,705,690.31
三、本年增减变动金额
（减少以“－”号填列）
54,600,000.00 331,046,000.00 15,621,524.03 153,931,867.16 91,898,509.91 647,097,901.10
（一）净利润 169,553,391.19 -83,504.36 169,469,886.83
（二）直接计入所有者权
益的利得和损失
5,570,000.00 -17,985.73 5,552,014.27
1．可供出售金融资产公
允价值变动净额
2．权益法下被投资单位
其他所有者权益变动的
影响
3．与计入所有者权益项
目相关的所得税影响28
4．其他 5,570,000.00 -17,985.73
上述（一）和（二）小计5,570,000.00 169,553,391.19 -101,490.09 175,021,901.10
（三）所有者投入和减少
资本
54,600,000.00 325,476,000.00 92,000,000.00 472,076,000.00
1．所有者投入资本 54,600,000.00 325,476,000.00 92,000,000.00 472,076,000.00
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分配 15,621,524.03 -15,621,524.03
1．提取盈余公积 15,621,524.03 -15,621,524.03
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 426,200,000.00 468,830,858.54 57,931,698.31 324,373,539.79 106,467,494.77 1,383,803,591.41
公司法定代表人：杨松贺 主管会计工作负责人：宋巨川 会计机构负责人：谭洪涛河南银鸽实业投资股份有限公司 2008 年年度报告
摘要河南银鸽实业投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
29
母公司所有者权益变动表
2008 年1—12 月
编制单位:河南银鸽实业投资股份有限公司 单位:元 币种:人民币
本年金额
项目
股本 资本公积
减：库
存股
盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 426,200,000.00 468,830,858.54 57,931,698.31 288,976,321.98 1,241,938,878.83
加：会计政策变更 -3,895,498.17 -35,059,483.54 -38,954,981.71
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 426,200,000.00 468,830,858.54 54,036,200.14 253,916,838.44 1,202,983,897.12
三、本年增减变动金额
（减少以“－”号填列） 1,767,071.28 2,265,308.38 -22,232,224.63 -18,199,844.97
（一）净利润 22,653,083.75 22,653,083.75
（二）直接计入所有者权
益的利得和损失 1,767,071.28 1,767,071.28
1．可供出售金融资产公
允价值变动净额
2．权益法下被投资单位
其他所有者权益变动的
影响
3．与计入所有者权益项
目相关的所得税影响
4．其他 1,767,071.28 1,767,071.28
上述（一）和（二）小计 1,767,071.28 22,653,083.750 24,420,155.03
（三）所有者投入和减少
资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分配 2,265,308.38 -44,885,308.38 -42,620,000.00
1．提取盈余公积 2,265,308.38 -2,265,308.38
2．对所有者（或股东）
的分配 -42,620,000.00 -42,620,000.00
3．其他
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 426,200,000.00 470,597,929.82 56,301,508.52 231,684,613.81 1,184,784,052.15河南银鸽实业投资
股份有限公司 2008 年年度报告摘要河南银鸽实业投资股份有限公司 2008 年年度报告摘要
30
编制单位:河南银鸽实业投资股份有限公司 单位:元 币种:人民币
上年金额
项目
股本 资本公积
减：库
存股
盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 371,600,000.00 137,797,194.04 43,763,382.44 154,535,177.32 707,695,753.80
加：会计政策变更 -12,335.50 -1,453,208.16 -6,152,571.63 -7,618,115.29
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 371,600,000.00 137,784,858.54 42,310,174.28 148,382,605.69 700,077,638.51
三、本年增减变动金额
（减少以“－”号填列） 54,600,000.00 331,046,000.00 11,726,025.86 105,534,232.75 502,906,258.61
（一）净利润 117,260,258.61 117,260,258.61
（二）直接计入所有者权
益的利得和损失 5,570,000.00 5,570,000.00
1．可供出售金融资产公
允价值变动净额
2．权益法下被投资单位
其他所有者权益变动的
影响
3．与计入所有者权益项
目相关的所得税影响
4．其他 5,570,000.00 5,570,000.00
上述（一）和（二）小计 5,570,000.00 117,260,258.61 122,830,258.61
（三）所有者投入和减少
资本 54,600,000.00 325,476,000.00 380,076,000.00
1．所有者投入资本 54,600,000.00 325,476,000.00 380,076,000.00
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分配 11,726,025.86 -11,726,025.86
1．提取盈余公积 11,726,025.86 -11,726,025.86
2．对所有者（或股东）
的分配
3．其他
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 426,200,000.00 468,830,858.54 54,036,200.14 253,916,838.44 1,202,983,897.12
公司法定代表人：杨松贺 主管会计工作负责人：宋巨川 会计机构负责人：谭洪涛
