中国东方航空股份有限公司
 China Eastern Airlines Co., Ltd.

 证券代码：600115                     证券简称：东方航空          公告编号：临 2014-035



                         中国东方航空股份有限公司
            为东航海外(香港)有限公司提供担保公告

     本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对
     公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。


        重要内容提示：
                                             已实际为其提供的     是否有
    被担保人名称             担保金额                                         担保人
                                                  担保余额        反担保
                                                人民币 55 亿元
 东航海外（香港）            最高上限                                      中国东方航空
                                             (系本公司为东航海
 有限公司（简称“东          为人民币                               否     股份有限公司
                                              外两次发行海外人
 航海外”）                  120 亿元                                      （“本公司”）
                                                民币债所形成)
         对外担保逾期的累计数量：无
         根据上海证券交易所《上市规则》的规定，由于东航海外的资产负债率
            超过 70%，因此公司为其提供担保须提交公司最近一次股东大会审议。
         本公司为东航海外提高担保额度，有利于其在境外以较低成本进行融
            资，提升其融资能力，并满足本公司不断增长的资金需求，符合公司和
            全体股东的整体利益。


        一、担保情况概述
        东航海外系本公司的全资子公司，是公司境外的融资及投资平台。2011 年 8
 月起本公司为东航海外在境外 3 次发行人民币债券低成本融资提供了合计人民
 币 80 亿元的担保，预计可为本公司节省财务费用约人民币 3.32 亿元（比较基准
 为国内同期贷款利率下浮 10%），具体情况如下：
  债券        票面利                                        国内同期贷款   预计/实际节省
                                    发行日           期限
（亿元）        率                                          利率下浮 10%   利息（亿元）
   25          4.00%      2011 年 8 月 8 日          三年      5.99%            1.49

   22          3.88%      2013 年 6 月 5 日          三年      5.54%            1.10


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  33          4.80%      2014 年 3 月 15 日       三年      5.54%          0.73

                                   合计                                    3.32
       为降低本公司整体融资成本，进一步拓展东航海外的融资能力，满足公司不
断增长的资金需求，公司拟向东航海外扩大担保额度，上限提高至人民币 120
亿元。
       2014 年 11 月 14 日，经公司第七届董事会第 10 次普通会议审议通过，同意
提请股东大会审议批准公司为东航海外扩大担保额度，由人民币 80 亿元提高至
最高上限为人民币 120 亿元，担保期限与东航海外发债、贷款、贸易融资等主债
务期限一致，最长不超过 10 年；同意将公司为东航海外提供担保事项提交股东
大会审议，并提请股东大会将人民币 120 亿元担保额度上限内的具体项目授权董

事会并进一步授权给公司董事长和/或副董事长决定并签署相关法律协议。


       二、被担保人基本情况
       东航海外的注册地址：22/F., Jubilee Centre, 18 Fenwick Street, Wanchai, Hong
Kong，法定代表人为吴永良先生，经营范围为：进出口贸易、投资、咨询服务、
航空客货代理服务。东航海外系公司的全资子公司，是公司境外的融资及投资平
台。东航海外注册资本 3000 万港币，截至 2014 年 9 月 30 日，东航海外作为本
公司在海外的低成本融资平台，在境外已完成 3 次人民币债券的发行，共计募集
资金人民币 80 亿元。截至 2013 年 12 月 31 日，东航海外经审计测算的总资产为
人民币 52.28 亿元、负债总额为人民币 51.84 亿元、净资产为人民币 4458 万元（其
中应付债券为人民币 46.96 亿元）、资产负债率为 99.15%、；截至 2014 年 9 月 30
日，东航海外总资产为人民币 65.28 亿元、负债总额为人民币 64.67 亿元（其中
应付债券为人民币 54.93 亿元）、净资产为人民币 6104 万元，资产负债率为
99.06%。


       三、担保的主要内容
被担保人名                          担保类        担保方
                     担保金额                              担保期限       用途
    称                                型            式
                  最高上限为人      信用担        连带责   最长不超过   融资及业务
 东航海外
                  民币 120 亿元       保          任保证       十年       支持

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     四、董事会意见
     近年来，本公司业务规模和机队规模不断发展，资本性支出增加，由公司为
东航海外提供担保，有利于其以较低的融资成本在境外进行融资，提升其境外融
资能力，满足公司不断增长的资金需求。
     本公司独立董事认为，本公司能够严格遵守相关法律法规以及《公司章程》
等的规定，谨慎控制对外担保风险，保障本公司的资产安全。本公司为全资子公
司提供担保决策程序合法，经参加董事会三分之二以上的董事审议通过。本公司
为全资子公司东航海外提供担保，有利于其以较低的融资成本在境外进行融资，
提升其境外融资能力，满足公司不断增长的资金需求，符合公司及全体股东的整
体利益。
     综上，董事会同意向东航海外扩大担保额度，由人民币 80 亿元提高至最高
上限为人民币 120 亿元，并将公司为东航海外提供担保事项提交公司最近一次股
东大会审议。


     五、累计对外担保数量及逾期担保的数量
     截至本公告发布之日，公司及控股子公司对外担保（全部为本公司对全资或
控股子公司提供的担保）总额约为美元 2271.72 万元、人民币 555,500 万元（该
项系公司为东航海外发债提供的目前仍在有效期内的担保），上述金额占公司最
近一期经审计净资产的比例为 23.13%，逾期担保累计数量为 0。


     特此公告。




                                               中国东方航空股份有限公司
                                                 二〇一四年十一月十四日




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