中国东方航空股份有限公司
2012 年公司债券（第一期）
受托管理事务 2014 年度报告
受托管理人：
二零一五年四月
12 东航 01 受托管理事务年度报告
目录
一、重要提示............................................................................................................ 2
二、发行人及其 2012 年公司债券（第一期）概况.............................................. 2
三、发行人经营情况................................................................................................ 4
四、发行人财务情况................................................................................................ 5
五、担保人资信情况................................................................................................ 7
六、募集资金使用情况............................................................................................ 8
七、本期债券付息情况............................................................................................ 8
八、债券持有人会议召开情况................................................................................ 8
九、债券跟踪评级情况............................................................................................ 8
十、发行人证券事务代表变动情况........................................................................ 9
十一、聘任、解聘会计师事务所情况.................................................................... 9
十二、其他事项........................................................................................................ 9
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12 东航 01 受托管理事务年度报告
一、重要提示
光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”）编制本报告的内容及信息均
来源于发行人对外公布的《中国东方航空股份有限公司 2014 年年度报告》等相
关公开信息披露文件、中国东方航空公司股份有限公司（以下简称“发行人”）
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券不承担任何责任。
二、发行人及其 2012 年公司债券（第一期）概况
（一）发行人概况
中国东方航空股份有限公司（以下简称“发行人”、“东方航空”、“公司”）
前身为中国东方航空公司，经中国民用航空总局民航局函字第 864 号文批准于
1988 年设立。1995 年 4 月 14 日，经国家体改委体改生[1994]140 号文批准，中
国东方航空股份有限公司正式成立，由中国东方航空（集团）公司独家发起，注
册资本 300,000 万元。1997 年 2 月，经国家体改委[1996]180 号文和国务院证券
委员会证发[1997]4 号文《关于同意中国东方航空股份有限公司发行境外上市外
资股的批复》批准，东方航空以港币 1.39 元/股的价格，发行了 156,695 万股 H
股，并在香港联合交易所上市（代表 H 股的 ADR 在纽约证券交易所上市）。发
行完成后，公司总股本增加为 456,695 万股。
1997 年 10 月，经中国民用航空总局民航体函[1997]390 号、中国证券监督
管理委员会证监发字[1997]471 号《关于中国东方航空股份有限公司申请公开发
行的批复》批准，东方航空以每股 2.45 元的价格发行人民币普通股（A 股）30,000
万股（含内部职工股 3,000 万股），其中 27,000 万股在上海证券交易所上市。发
行完成后，公司总股本为 486,695 万股。公司成为国内首家在纽约、香港、上海
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三地上市的航空公司。
后发行人股本经过历次变更，截至 2014 年 12 月 31 日，发行人总股本为
12,674,268,860 股，其中中国东方航空集团公司持有发行人 40.03%，为发行人控
股股东。
中国东方航空股份有限公司总部位于上海，是中国三大国有大型骨干航空企
业集团之一，是东航集团的核心企业，是中国第一家在上海、香港、纽约三地上
市的航空公司，业务遍布全球，携手旗下的上海航空有限公司、中国联合航空有
限公司为广大旅客提供安全舒适的空中旅程。
公司主要经营国内和经批准的国际、地区航空客、货、邮、行李运输业务及
延伸服务；通用航空业务；航空器维修；航空设备制造与维修；国内外航空公司
的代理业务；与航空运输有关的其他业务；保险兼业代理服务；电子商务；空中
超市；商品批发、零售。并且，从事根据公司法组成的股份有限公司都可以从事
的其他合法活动。近年来，公司主营业务构成稳定，以航空客货运输业务为主。
截至 2014 年底，公司机队由 515 架现代化客货运飞机组成。公司依托上海核心
枢纽和西安、昆明区域枢纽，构建并完善了延伸至 177 个国家、1,052 个目的地
的航空运输网络。公司业务范围覆盖全球，为全世界 8000 余万旅客提供优质服
务。
（二）“12 东航 01”概况
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2012]1663 号”文件核准，发行人获
准向社会公开发行面值总额不超过人民币 88 亿元（含 88 亿元）的公司债券，第
一期发行规模为 48 亿元。本期债券具体情况如下：
债券名称 中国东方航空股份有限公司 2012 年公司债券（第一期）
债券简称及代码 12 东航 01（代码 122241）
发行总额 本期债券的发行总额为 48 亿元。
债券期限 本期公司债券期限为 10 年。
债券利率 票面年利率为 5.05%。
债券形式 实名制记账式公司债券
还 本 付 息 方 式 及 本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。
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支付金额 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的
兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付
的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持
有的本期债券票面总额分别与债券对应的票面年利率
的乘积之和；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资
者截至兑付债权登记日收市时各自所持有的本期债券
到期最后一期利息及等于债券票面总额的本金。
起息日 本期债券的起息日为发行首日，债券存续期限内每年的
3 月 18 日为该计息年度的起息日。
付息日 本期债券的付息日为 2014 年至 2023 年每年的 3 月 18
日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个
工作日；每次付息款项不另计利息。
兑付登记日 按照上交所和债券登记机构的相关规定办理。在兑付登
记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获
得所持本期债券的本金及最后一期利息。
本金兑付日 本期债券的兑付日为 2023 年 3 月 18 日。如遇法定节假
日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日；顺延期间
兑付款项不另计利息。
担 保 人 及 担 保 方 本期债券由公司控股股东中国东方航空集团公司提供
式 全额无条件的不可撤销的连带责任保证担保。
信 用 级 别 及 资 信 经大公国际资信评估有限公司综合评定，发行人主体信
评级机构 用等级为 AAA，本期公司债券的信用等级为 AAA。
债券受托管理人 光大证券股份有限公司
三、发行人经营情况
2014 年，世界经济曲折复苏，主要经济体经济运行分化加剧。全球航空运
输市场受世界经济发展不均衡的影响也出现分化。受益于中国经济的持续增长、
国内消费结构升级、居民旅游消费需求旺盛等因素，国内航空市场需求仍然保持
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增长，但行业运力快速增加、核心市场竞争加剧。面对复杂的经营环境，公司在
确保安全的前提下，不断加强客货运营销，持续提升服务品质，严格控制成本，
稳步推进转型发展各项工作，取得了较好的经营业绩。2014 年，公司实现营业
收入人民币 897.46 亿元，同比上升 1.86%。其中，航空运输收入为人民币 831.47
亿元，同比增长 2.40%，占公司 2014 年营业收入的 92.65%；其他业务收入为人
民币 65.99 亿元，同比减少 4.56%，占公司 2014 年营业收入的 7.35%。2014 年，
公司实现归属于上市公司的净利润为人民币 34.17 亿元，同比上升 44.91%。
2014 年，公司共投入可用座公里 160,585.07 百万座公里，同比增加 5.60%，
运送旅客 83,811.48 万人次，同比增加 5.96%；客座率 79.55%，同比增加 0.34 个
百分点；实现客运收入 747.38 亿元，同比增加 2.79%。
2014 年，公司可用货邮吨公里 8,085.84 百万吨公里，同比增加 0.27%；运送
货邮 1,363.37 百万公斤，同比减少 3.33%；货邮载运率为 59.39%，同比下降 1.11
个百分点；实现货邮运输收入 73.02 亿元，同比减少 3.72%。
2014 年，以航班起降架次统计，公司在上海虹桥机场、上海浦东机场、昆
明机场和西安机场的市场份额分别为 48.90%、37.30%、41.30%与 30.70%，以旅
客吞吐量统计，公司在上海虹桥机场、上海浦东机场、昆明机场和西安机场的市
场份额分别为 47.3%、34.7%、37.6%与 30.3%。公司在上海核心枢纽、昆明和西
安区域枢纽市场继续保持较强的市场影响力。
四、发行人财务情况
根据发行人年度报告，截至 2014 年 12 月 31 日，发行人总资产达 163,542
百万元，较 2013 年末的 137,846 百万元增长 18.64%；归属于母公司所有者权益
为 27,696 百万元，较 2013 年末的 24,646 百万元增长 12.38%。2014 年，中国东
方航空股份有限公司实现营业收入为 89,746 百万元，与上年同期相比增长
1.86%。
1、 主要会计数据
单位：百万元，币种：人民币
项目 2014 年 2013 年 本年比上年同期
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增减（%）
营业收入 89,746 88,109 1.86
归属于上市公司股
3,417 2,358 44.91
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 -230 1,214 -118.95
损益的净利润
经营活动产生的现
12,252 10,775 13.71
金流量净额
本期末比上年
2014 年末 2013 年末
同期末增减（%）
总资产 163,542 137,846 18.64
归属母公司所有者
27,696 24,646 12.38
权益（或股东权益）
2、 主要财务指标
币种：人民币
本年比上年同期增减
项目 2014 年 2013 年
（%）
基本每股收益（元／股） 0.2696 0.1950 38.26
稀释每股收益（元／股） 0.2696 0.1950 38.26
扣除非经常性损益后的基
-0.0181 0.1005 -118.01
本每股收益（元／股）
加权平均净资产收益率 增加 2.19 个
13.06 10.87
（%） 百分点
扣除非经常性损益后的加 减少 6.47 个
-0.87 5.60
权平均净资产收益率（%） 百分点
2014 年末 2013 年末 本期末比上年
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同期末增减（%）
归属于上市公司股东的每
2.1582 2.0382 7.21
股净资产（元／股）
资产负债率（%） 81.97 80.91 增加 1.06 个百分点
3、 非经常性损益项目
单位：百万元，币种：人民币
项目 2014 年 2013 年
非流动资产处置损益 -25 317
处置长期投资取得的收益 -5 9
终止在职人员退休后福利产生的损益 3,129 0
除上述各项之外的其他营业外收支净
862 923
额
同一控制下企业合并中被合并方被合
3 -18
并前净利润
所得税影响额 -190 -12
少数股东权益影响额 -127 -75
合计 3,647 1,144
五、担保人资信情况
本期债券由公司控股股东中国东方航空集团公司提供全额无条件的不可撤
销的连带责任保证担保。根据担保人未经审计 2014 年三季度报，担保人持续盈
利，资产规模保持增长，信用状况未发生重大不利变化。
根据担保人未经审计 2014 年三季度财务报表，截至 2014 年 9 月 30 日，担
保人合并报表总资产为 1,710.00 亿元，归属于母公司所有者权益为 199.25 亿元；
2014 年 1-9 月，担保人合并口径下实现营业收入 710.00 亿元，实现净利润 30.00
亿元。中国东方航空集团公司的担保为本期债券的到期偿付提供较为有力的外部
支持。
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六、募集资金使用情况
1、本期公司债券募集资金情况
发行人经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]1663 号文核准，于 2013
年 3 月 18 日至 2013 年 3 月 20 日公开发行了 48 亿元公司债券。本期公司债券募
集资金总额扣除发行费用后的净募集款项共计 479,520 万元，已于 2013 年 3 月
21 日转入发行人指定的银行账户内。发行人聘请的众华沪银会计师事务所已于
2013 年 3 月 25 日出具了沪众会验字（2013）第 3102 号验资报告。
2、本期公司债券募集资金实际使用情况
根据发行人于 2013 年 3 月 14 日公告的本期公司债券募集说明书相关内容，
发行人拟将本期债券募集资金扣除发行费用后，全部用于购买飞机。
根据发行人提供的相关材料，截至本报告签署日，发行人已将募集资金扣除
发行费用后的 479,520 万元全部用于购买飞机。本期公司债券募集资金已全部按
募集说明书中披露的用途使用完毕。
七、本期债券付息情况
本期公司债券的起息日为 2013 年 3 月 18 日。公司已于 2014 年 3 月 18 日支
付了自 2013 年 3 月 18 日至 2014 年 3 月 17 日期间的利息。公司已于 2015 年 3
月 18 日支付了自 2014 年 3 月 18 日至 2015 年 3 月 17 日期间的利息。
八、债券持有人会议召开情况
本期债券于 2013 年 3 月 18 日发行，2014 年度内未召开债券持有人会议。
九、债券跟踪评级情况
大公国际资信评估有限公司将在近期出具本期公司债券跟踪评级报告，详细
情况敬请投资者关注跟踪评级报告。在本期公司债券的存续期内，大公国际资信
评估有限公司每年将至少出具一次正式的定期跟踪评级报告。
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十、发行人证券事务代表变动情况
根据发行人对外披露的 2014 年年度报告，2014 年度内，发行人的证券事务
代表为杨辉先生，未发生变动情况。
十一、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元 币种：人民币
是否改聘会计师事务所 否
现聘任
境内会计师事务所名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬 800
境内会计师事务所审计年限 1
境外会计师事务所名称 安永会计师事务所
境外会计师事务所报酬 350
境外会计师事务所审计年限 1
内部控制审计会计师事务所 现聘任
内部控制审计会计师事务所名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
十二、其他事项
1、对外担保情况
截至 2014 年 12 月 31 日，合并财务报表口径下公司无对外担保。公司提供
担保的具体情况如下：
单位：千元 币种：人民币
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 3,361,600
报告期末对子公司担保余额合计 5,628,483
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 5,628,483
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担保总额占公司净资产的比例 20.32
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供
5,500,000
的债务担保金额
担保总额超过净资产 50%部分的金额 0
上述三项担保金额合计 5,500,000
2、涉及的重大诉讼或仲裁事项
报告期内，公司无重大诉讼或仲裁事项。
3、相关当事人
报告期内，本期公司债券的受托管理人、担保人和资信评级机构均未发生变
动。
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12东 航 01受 托管理事务年度报告
(本 页无 正 ,为 《中 国东 方 航 空股 份 有 限公 司2012年 公 司债 券 (第 一 期 )
受托 管 理 事 务 20 4年 度 报 告 》 的盖章 页 )
光大证券股份有限公司
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二 一五年四月 一十八日
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