股票代码：600115 股票简称：东方航空
中国东方航空股份有限公司2007年第三季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2独立董事周瑞金，因故未出席会议，授权独立董事吴百旺代为表决。
独立董事乐巩南，因故未出席会议，授权独立董事吴百旺代为表决。
独立董事胡鸿高，因故未出席会议，授权独立董事谢荣代为表决。
董事曹建雄，因故未出席会议，授权董事长李丰华代为表决。
1.3公司第三季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人董事长李丰华先生,主管会计工作负责人总经理曹建雄先生、财务总监罗伟德先生及会计机构负责人（会计主管人员）会计部总经理吴龙学先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末 年度期末增减
(%)
总资产(亿元) 671.41 602.96 11.35
股东权益(不含少数股东权益)(亿元) 41.42 30.91 34.02
每股净资产(元) 0.8511 0.6351 34.02
年初至报告期期末 比上年同期增减
（1-9月） (%)
经营活动产生的现金流量净额(亿元) 54.88 -0.6
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 1.13 -0.6
年初至报告期期
报告期 本报告期比上年
末
（7-9月） 同期增减(%)
（1-9月）
净利润(亿元) 9.76 10.35 98.66
基本每股收益(元) 0.2006 0.2126 98.66
扣除非经常性损益后基本每股收益(元) - 0.0911 -
稀释每股收益(元) 0.2006 0.2126 98.66
增加7.67个百
净资产收益率(%) 23.57 24.98
分点
增加7.23个百
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 20.25 10.71
分点
年初至报告期期末金额
非经常性损益项目 （1-9月）
（千元）
非流动资产处置损益 14,357
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一
422,198
标准定额或定量享受的政府补助除外
非货币性资产交换损益 64,530
其他非经常性损益项目 90,004
合计 591,089
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 154,120
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件
股东名称(全称) 种类
流通股的数量
HKSCC NOMINEES LIMITED 1,539,975,799 境外上市外资股
裕隆证券投资基金 13,239,404 人民币普通股
融通新蓝筹证券投资基金 12,000,000 人民币普通股
国际金融－汇丰－TEMASEK
9,999,969 人民币普通股
FULLERTON ALPHA PTE LTD
中国工商银行－博时精选股票证
6,676,415 人民币普通股
券投资基金
中国工商银行－建信优化配置混
6,593,400 人民币普通股
合型证券投资基金
中国银行－海富通收益增长证券
4,999,902 人民币普通股
投资基金
中国工商银行－嘉实策略增长混
4,678,971 人民币普通股
合型证券投资基金
UBS AG 3,600,000 人民币普通股
中国工商银行－国联安德盛小盘
2,990,520 人民币普通股
精选证券投资基金
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
长期股权投资比上年末增加45％，主要是权益法核算的投资公司盈利水平大幅上升。
长期应付款比上年末增加55％，主要是新增融资租赁飞机。
股东权益比上年末增加34％，主要是公司利润增加。
财务费用同比减少60％，主要原因是人民币持续升值产生汇兑收益。
投资收益同比增加209%，主要原因是投资的联营公司盈利水平大幅上升。
资产减值损失同比增加300%，主要原因是存货跌价准备增加。
营业外支出同比减少83%，主要原因是处置固定资产损失减少。
营业外收入同比增加95%，主要原因是争取到政府补贴。
净利润扭亏为盈，主要原因是提高营运水平及汇兑收益的影响。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
2007年9月3日，公司在《上海证券报》上刊登了《关于战略投资达成商业共识及股票恢复交易的公告》，目前该项目正在按计划稳步地推进。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
公司已于2007年1月12日完成股权分置改革，大股东的承诺详情请看公司于2007年8月30日发布在上海证券交易所网站上的2007年半年度报告全文中“承诺事项履行情况”的说明。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5其他需要说明的重大事项
3.5.1公司持有其他上市公司股权情况
√适用□不适用
初始投资成
序 股票代 持股数量 占该公司股权比例
简称 本 会计核算科目
号 码 (股) (%)
（元）
宁沪高 可供出售金融资
1 600377 200,000 0.004 360,000
速 产
陕国投 可供出售金融资
2 000563 216,000 0.060 203,040
A 产
合计 -- -- 563,040 --
3.5.2公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用√不适用
中国东方航空股份有限公司
法定代表人：李丰华
2007年10月29日
4附录
合并资产负债表
2007年09月30日
编制单位:中国东方航空股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 2,575,156,654.25 3,225,077,704.76
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 193,184,570.43 159,559,584.71
应收票据 - 27,100,000.00
应收账款 2,805,585,914.28 2,032,743,744.29
预付款项 6,708,633,809.08 8,092,921,019.85
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 333,900.00 380,970.98
应收股利 3,975,337.36 3,976,338.04
其他应收款 1,328,945,695.08 1,551,546,464.99
买入返售金融资产
存货 1,130,255,947.20 1,173,467,536.25
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 14,746,071,827.68 16,266,773,363.87
非流动资产：
发放贷款及垫款 -
可供出售金融资产 563,040.00 563,040.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,128,178,990.06 779,929,220.67
投资性房地产
固定资产 47,948,532,017.96 39,943,198,103.25
在建工程 490,186,560.44 269,067,165.14
工程物资 326,900.00 326,900.00
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 1,633,374,462.73 1,787,643,708.54
开发支出
商誉 370,327,875.43 418,019,295.43
长期待摊费用 178,664,932.14 242,349,797.97
递延所得税资产 117,741,416.78 117,741,416.78
其他非流动资产 527,128,288.32 470,758,000.00
非流动资产合计 52,395,024,483.86 44,029,596,647.78
资产总计 67,141,096,311.54 60,296,370,011.65
流动负债：
短期借款 12,639,598,081.92 13,175,632,965.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债 42,325,006.82 111,575,578.73
应付票据 2,605,307,585.62 3,470,972,868.20
应付账款 7,657,265,203.57 6,305,950,522.68
预收款项 1,182,519,066.70 942,789,606.41
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 634,211,677.18 609,538,190.34
应交税费 1,189,240,756.38 1,047,182,158.57
应付利息 288,864,664.93 279,747,000.00
应付股利 - 2,265,374.47
其他应付款 2,195,203,935.01 1,326,419,844.72
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 4,487,996,034.10 6,055,805,027.98
其他流动负债 123,231,199.27 138,050,443.28
流动负债合计 33,045,763,211.50 33,465,929,580.38
非流动负债：
长期借款 12,777,314,238.32 12,227,434,394.55
应付债券
长期应付款 16,044,435,747.74 10,381,290,225.82
专项应付款 102,276.05 102,276.05
预计负债 28,676,986.48 28,421,561.00
递延所得税负债 418,242,147.21 363,576,568.76
其他非流动负债
非流动负债合计 29,268,771,395.80 23,000,825,026.18
负债合计 62,314,534,607.30 56,466,754,606.56
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 4,866,950,000.00 4,866,950,000.00
资本公积 1,255,579,766.24 1,238,737,596.80
减：库存股
盈余公积 233,578,695.94 233,578,695.94
一般风险准备
未分配利润 (2213637508.17) (3248333130.17)
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 4,142,470,954.01 3,090,933,162.57
少数股东权益 684,090,750.23 738,682,242.52
所有者权益合计 4,826,561,704.24 3,829,615,405.09
负债和所有者权益总计 67,141,096,311.54 60,296,370,011.65
公司法定代表人:李丰华 主管会计工作负责人:总经理曹建雄先生、财务总监罗伟德先生 会计机构负责人:会计部总经理吴龙学先生
母公司资产负债表
2007年09月30日
编制单位:中国东方航空股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1,870,810,224.07 2,325,626,577.44
交易性金融资产 193,184,570.43 159,559,584.71
应收票据 134,707,585.08 345,506,366.14
应收账款 2,736,036,732.21 2,078,404,773.30
预付款项 6,627,234,907.49 7,307,349,769.14
应收利息 - -
应收股利 3,490,000.00 3,976,338.04
其他应收款 1,841,074,456.48 1,738,732,845.95
存货 889,958,785.89 925,145,757.08
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 14,296,497,261.65 14,884,302,011.80
非流动资产：
可供出售金融资产 203,040.00 203,040.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 3,650,510,026.24 3,389,742,994.04
投资性房地产
固定资产 38,889,322,421.51 31,817,370,935.93
在建工程 221,805,654.75 174,487,688.99
工程物资 326,900.00 326,900.00
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 1,031,336,417.47 1,174,920,298.55
开发支出
商誉 - -
长期待摊费用 150,596,459.64 214,355,020.55
递延所得税资产 97,035,762.58 97,035,762.58
其他非流动资产 443,325,511.27 449,055,000.00
非流动资产合计 44,484,462,193.46 37,349,100,628.78
资产总计 58,780,959,455.11 52,233,402,640.58
流动负债：
短期借款 10,295,775,476.67 10,754,644,001.91
交易性金融负债 42,325,006.82 111,575,578.73
应付票据 2,541,212,892.93 3,458,972,868.20
应付账款 6,575,714,547.67 5,563,261,033.21
预收款项 1,251,402,026.36 970,804,967.43
应付职工薪酬 570,551,611.71 501,804,333.88
应交税费 916,218,606.28 793,436,149.54
应付利息 288,033,637.21 255,349,000.00
应付股利 - -
其他应付款 2,318,497,736.71 1,018,205,073.32
一年内到期的非流动负债 4,207,027,721.25 5,297,446,000.00
其他流动负债 123,231,199.27 138,050,443.28
流动负债合计 29,129,990,462.88 28,863,549,449.50
非流动负债：
长期借款 11,215,647,388.32 10,977,936,964.55
应付债券
长期应付款 13,616,073,925.89 8,732,651,834.10
专项应付款 102,276.05 102,276.05
预计负债 28,676,986.48 28,421,561.00
递延所得税负债 395,847,453.66 341,181,875.21
其他非流动负债
非流动负债合计 25,256,348,030.40 20,080,294,510.91
负债合计 54,386,338,493.28 48,943,843,960.41
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 4,866,950,000.00 4,866,950,000.00
资本公积 1,345,367,456.97 1,328,531,779.82
减：库存股
盈余公积 - -
未分配利润 (1817696495.14) (2905923099.65)
所有者权益（或股东权益）合
4,394,620,961.83 3,289,558,680.17
计
负债和所有者权益（或股东权
58,780,959,455.11 52,233,402,640.58
益）总计
公司法定代表人:李丰华 主管会计工作负责人:总经理曹建雄先生、财务总监罗伟德先生 会计机构负责人:会计部总经理吴龙学先生
合并利润表
2007年1-9月
编制单位:中国东方航空股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
本期金额（7-9 上期金额（7-9 年初至报告期期末金 上年年初至报告期期
项目
月） 月） 额（1-9月） 末金额（1-9月）
一、营
业总收 12,524,616,602.14 10,765,715,417.35 32,120,808,784.27 27,853,291,411.94
入
其中：
营业收
入
利息收
入
已赚保
费
手续费
及佣金
收入
二、营
业总成 (9824512119.14) (8966454075.08) (27261794740.22) (24744971578.82)
本
其中：
营业成
本
利息支
出
手续费
及佣金
支出
退保金
赔付支
出净额
提取保
险合同
准备金
净额
保单红
利支出
分保费
用
营业税
金及附 (315031691.48) (267555347.57) (804443857.23) (699531896.85)
加
销售费 (775225472.13) (647131785.47) (1916981901.25) (1753272178.12)
用
管理费
(538324160.61) (429456180.33) (1414650908.24) (1190129151.23)
用
财务费
(127017397.06) (77147789.85) (263928528.82) (663122422.10)
用
资产减
(16500000.00) 0 (83674243.28) (20940071.57)
值损失
加：公
允价值
变动收
益（损
20,424,782.00 0 107,667,289.10 127,323,000.00
失以
“－”
号填
列）
投资收
益（损
失以
33,897,348.66 23,709,158.29 74,937,244.14 24,243,120.36
“－”
号填
列）
其中：
对联营
企业和
合营企
业的投
资收益
汇兑收
益（损
失以
“-”
号填
列）
三、营
业利润
（亏损
以 982,327,892.38 401,679,397.34 557,939,138.47 (1067109766.39)
“－”
号填
列）
加：营
业外收 78,170,761.62 155,307,784.68 593,249,842.86 304,170,882.52
入
减：营
业外支 (3565977.29) (11632543.18) (9863153.34) (56929547.04)
出
其中：
非流动
资产处
置净损
失
四、利
润总额
（亏损
总额以 1,056,932,676.71 545,354,638.84 1,141,325,827.99 (819868430.91)
“－”
号填
列）
减：所
得税费 (34550964.21) (29764077.93) (102967356.97) (90312949.34)
用
五、净
利润
（净亏
损以 1,022,381,712.50 515,590,560.91 1,038,358,471.02 (910181380.25)
“－”
号填
列）
归属于
母公司
所有者 976,483,914.63 491,531,608.60 1,034,695,621.99 (843712329.24)
的净利
润
少数股
45,897,797.87 24,058,952.31 3,662,849.03 (66469051.01)
东损益
六、每
股收
益：
（一）
基本每 0.2006 0.1010 0.2126 (0.1734)
股收益
（二）
稀释每 0.2004 0.1010 0.2126 (0.1734)
股收益
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元。
公司法定代表人:李丰华 主管会计工作负责人:总经理曹建雄先生、财务总监罗伟德先生 会计机构负责人:会计部总经理吴龙学先生
母公司利润表
2007年1-9月
编制单位:中国东方航空股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
本期金额（7-9 上期金额（7-9 年初至报告期期末 上年年初至报告期期
项目
月） 月） 金额（1-9月） 末金额（1-9月）
一、营业
10,092,999,625.74 8,679,641,296.76 25,903,370,244.20 22,956,847,721.13
收入
减：营业
(7852529411.59) (7245901608.45) (21904313366.59) (20369840545.44)
成本
营业税金
(238568547.43) (212351757.78) (609701891.94) (560769808.85)
及附加
销售费用 (684601431.59) (549282599.68) (1668973832.40) (1508681983.69)
管理费用 (437489068.80) (330761522.13) (1127948015.67) (1039157780.21)
财务费用 (59470460.94) (27656619.83) (101901337.52) (535782510.49)
资产减值
(16500000.00) 0 (73397485.13) 12,984,437.09
损失
加：公允
价值变动
收益（损
20,424,782.00 107,667,289.10 127,323,000.00
失以
“－”号
填列）
投资收益
（损失以
30,996,619.96 66,657,917.52 74,554,976.38 (109367189.00)
“－”号
填列）
其中：对
联营企业
和合营企
业的投资
收益
二、营业
利润（亏
损以 855,262,107.35 380,345,106.41 599,356,580.43 (1026444659.46)
“－”号
填列）
加：营业
66,037,667.35 131,355,946.43 545,960,763.00 267,999,468.20
外收入
减：营业
(2932922.20) (11440757.54) (7590738.92) (55693153.79)
外支出
其中：非
流动资产
处置损失
三、利润 918,366,852.50 500,260,295.30 1,137,726,604.51 (814138345.05)
总额（亏
损总额以
“－”号
填列）
减：所得
(16500000.00) (15809464.61) (49500000.00) (54386773.51)
税费用
四、净利
润（净亏
损以 901,866,852.50 484,450,830.69 1,088,226,604.51 (868525118.56)
“－”号
填列）
公司法定代表人:李丰华 主管会计工作负责人:总经理曹建雄先生、财务总监罗伟德先生 会计机构负责人:会计部总经理吴龙学先生
合并现金流量表
2007年1-9月
编制单位:中国东方航空股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
上年年初至报告期期末
年初至报告期期末金额
项目 金额
（1-9月）
（1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 31,622,127,667.08 28,191,412,505.20
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 918,028,249.67 748,801,797.73
经营活动现金流入小计 32,540,155,916.75 28,940,214,302.93
购买商品、接受劳务支付的现金 (22337781472.25) (17995339108.16)
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 (2801909168.77) (2475663168.09)
支付的各项税费 (1423840249.29) (1422714104.11)
支付其他与经营活动有关的现金 (488149517.56) (1524793340.95)
经营活动现金流出小计 (27051680407.87) (23418509721.31)
经营活动产生的现金流量净额 5,488,475,508.88 5,521,704,581.62
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 5,431,735.49 1,540,249.98
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
51,940,164.51 2,718,751,105.32
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 57,371,900.00 2,720,291,355.30
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
(2004338964.75) (4647049244.91)
支付的现金
投资支付的现金 (92415007.48) (374782919.91)
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动有关的现金 (30000000.00)
投资活动现金流出小计 (2126753972.23) (5021832164.82)
投资活动产生的现金流量净额 (2069382072.23) (2301540809.52)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 0 961,022.52
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现
金
取得借款收到的现金 12,115,146,805.77 16,659,508,793.97
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 3,645,782,047.98
筹资活动现金流入小计 15,760,928,853.75 16,660,469,816.49
偿还债务支付的现金 (12503369769.56) (17090480972.60)
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (1668718266.19) (894377347.41)
其中：子公司支付给少数股东的股利、利
润
支付其他与筹资活动有关的现金 (5107528819.76) (1054634883.46)
筹资活动现金流出小计 (19279616855.51) (19039493203.47)
筹资活动产生的现金流量净额 (3518688001.76) (2379023386.98)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 116,198,139.01 49,276,386.50
五、现金及现金等价物净增加额 16,603,573.90 890,416,771.62
加：期初现金及现金等价物余额 1,987,484,960.13 2,048,779,190.21
六、期末现金及现金等价物余额 2,004,088,534.03 2,939,195,961.83
公司法定代表人:李丰华 主管会计工作负责人:总经理曹建雄先生、财务总监罗伟德先生 会计机构负责人:会计部总经理吴龙学先生
母公司现金流量表
2007年1-9月
编制单位:中国东方航空股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
上年年初至报告期期末
年初至报告期期末金额
项目 金额
（1-9月）
（1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 25,780,450,384.35 21,732,795,533.67
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 1,628,367,230.87 792,353,714.14
经营活动现金流入小计 27,408,817,615.22 22,525,149,247.81
购买商品、接受劳务支付的现金 (17923754454.06) (13591475096.93)
支付给职工以及为职工支付的现金 (2244988618.67) (2055955486.29)
支付的各项税费 (1023315753.41) (1144516613.92)
支付其他与经营活动有关的现金 (1047120105.48) (1390537447.06)
经营活动现金流出小计 (22239178931.62) (18182484644.20)
经营活动产生的现金流量净额 5,169,638,683.60 4,342,664,603.61
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 118,626,337.83 105,405,249.98
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
28,050,702.28 2,718,401,708.32
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 146,677,040.11 2,823,806,958.30
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
(1828831773.79) (3803397800.02)
支付的现金
投资支付的现金 (92415007.48) (422136400.00)
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动有关的现金 (30000000.00)
投资活动现金流出小计 (1951246781.27) (4225534200.02)
投资活动产生的现金流量净额 (1804569741.16) (1401727241.72)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 11,457,790,655.91 14,799,771,770.45
收到其他与筹资活动有关的现金 3,191,505,400.33
筹资活动现金流入小计 14,649,296,056.24 14,799,771,770.45
偿还债务支付的现金 (11518894057.31) (15202923401.34)
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (1466380806.63) (670079786.21)
支付其他与筹资活动有关的现金 (4890609301.20) (969007761.35)
筹资活动现金流出小计 (17875884165.14) (16842010948.90)
筹资活动产生的现金流量净额 (3226588108.90) (2042239178.45)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 77,138,892.56 36,076,753.57
五、现金及现金等价物净增加额 215,619,726.10 934,774,937.01
加：期初现金及现金等价物余额 1,109,832,832.81 955,289,206.44
六、期末现金及现金等价物余额 1,325,452,558.91 1,890,064,143.45
公司法定代表人:李丰华 主管会计工作负责人:总经理曹建雄先生、财务总监罗伟德先生 会计机构负责人:会计部总经理吴龙学先生