股票简称:中国卫星 股票代码:600118
中国东方红卫星股份有限公司2006年年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3中和正信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人袁家军先生，主管会计工作负责人栗晋女士，会计机构负责人（会计主管人员）王黎女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 中国卫星
股票代码 600118
上市交易所 上海交易所
注册地址和办公地址 北京市海淀区阜成路16号航天科技大厦15楼
邮政编码 100037
公司国际互联网网址 http://www.spacesat.com.cn
电子信箱 600118@spacesat.com.cn
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 万银娟
联系地址 北京市海淀区阜成路16号航天科技大厦15楼
电话 010—68768897，68371188-851
传真 010—68768891
电子信箱 600118@spacesat.com.cn
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
本年比上年增减
主要会计数据 2006年 2005年 2004年
(%)
主营业务收入 894,428,999.58 441,179,410.01 102.74% 343,209,013.74
利润总额 68,179,699.71 11,771,465.31 479.19% 11,410,289.84
净利润 55,153,651.14 6,442,121.13 756.14% 3,359,623.05
扣除非经常性损益
54,930,987.39 5,781,799.52 850.07% 3,856,822.13
的净利润
经营活动产生的现
142,886,577.45 96,645,618.96 47.85% 28,494,211.92
金流量净额
本年末比上年末
2006年末 2005年末 2004年末
增减(%)
总资产 1,247,393,180.42 1,115,850,276.62 11.79% 1,129,459,957.26
股东权益（不含少数
389,361,500.84 329,946,246.91 18.01% 321,367,630.66
股东权益）
3.2主要财务指标
单位:元
主要财务指标 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
每股收益 0.24 0.03 增加0.21元 0.02
最新每股收益 0.24
净资产收益率（%） 14.17 1.95 增加12.22个百分点 1.05
扣除非经常性损益的净利润为基础
14.11 1.75 增加12.36个百分点 1.20
计算的净资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.63 0.42 增加0.21元 0.13
2006年末 2005年末 本年末比上年末增减(%) 2004年末
每股净资产 1.71 1.45 增加0.26元 1.41
调整后的每股净资产 1.69 1.42 增加0.27元 1.38
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
173,382.63
产产生的损益
短期投资损益 17,222.73
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
-355,807.61
各项营业外收支
以前年度已经计提各项减值准备的转回 387,866.00
非经常性损益合计 222,663.75
所得税影响
扣除所得税影响后的非经常性损益合计 222,663.75
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行新 送 公积金转 其 小 比例
数量 数量
(%) 股 股 股 他 计 (%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股 124,444,442 54.72 124,444,442 54.72
3、其他内资持股 7,920,358 3.48 7,920,358 3.48
其中：
境内法人持股 7,920,358 3.48 7,920,358 3.48
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 132,364,800 58.21 132,364,800 58.21
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 95,040,000 41.79 95,040,000 41.79
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份
95,040,000 41.79 95,040,000 41.79
合计
三、股份总数 227,404,800 100 227,404,800 100
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 9368户
前10名股东持股情况
持有有限售
持股比例 质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股总数 条件股份数
(%) 股份数量
量
中国航天科技集团公司第五研究院 国有法人股东 41.00 93226583 93226583 无
北京航天卫星应用总公司 国有法人股东 10.00 22749865 22749865 无
中国银行－嘉实增长开放式证券投 流通股东 2.98 6786864 未知
资基金
中国旅游商贸服务总公司 国有法人股东 2.73 6205035 6205035 无
中国工商银行－嘉实策略增长混合
流通股东 2.72 6193258 未知
型证券投资基金
北京波菲特旅游礼品公司 法人股东 1.99 4525919 4525919 无
中国建设银行－华夏优势增长股票 流通股东 1.59 3607160 未知
型证券投资基金
中国工商银行－景顺长城新兴成长
流通股东 1.52 3449219 未知
股票型证券投资基金
港旅建筑装饰工程有限公司 法人股东 1.49 3394439 3394439 无
中国工商银行－诺安价值增长股票 流通股东 1.29 2926965 未知
证券投资基金
前10名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份
股东名称 股份种类
数量
中国银行－嘉实增长开放式证券投资基金 6786864 人民币普通股
中国工商银行－嘉实策略增长混合型证券投资基金 6193258 人民币普通股
中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 3607160 人民币普通股
中国工商银行－景顺长城新兴成长股票型证券投资基金 3449219 人民币普通股
中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金 2926965 人民币普通股
中国农业银行－长城安心回报混合型证券投资基金 1837993 人民币普通股
中国建设银行－工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 1788944 人民币普通股
中国农业银行－景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金 1767030 人民币普通股
中国工商银行－安信证券投资基金 1696891 人民币普通股
全国社保基金六零二组合 1597721 人民币普通股
上述股东中，中国航天科技集团公司第五研究院、北京航天卫星应用总公司的实际控制
上述股东关联关系或一
人均为中国航天科技集团公司；中国旅游商贸服务总公司为北京波菲特旅游礼品公司、
致行动关系的说明
港旅建筑装饰工程有限公司的控股股东；其他股东未知之间是否存在关联关系。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
1、法人控股股东情况
控股股东名称：中国空间技术研究院(也称：中国航天科技集团公司第五研究院，简称：五院)
法人代表：袁家军
注册资本：19,101万元
主要经营业务或管理活动：开展空间技术研究，促进航天科技发展。外层空间技术开发，卫星、飞
船及其他航天器研制，空间技术成果推广，空间领域对外技术交流与合作，卫星应用及空间技术二
次开发应用。
2、法人实际控制人情况
实际控制人名称：中国航天科技集团公司
法人代表：张庆伟
注册资本：903,544万元
主要经营业务或管理活动：国有资产的投资、经营管理；主要承担运载火箭、卫星、载人飞船以及战略战术导弹和卫星应用系统产品、卫星地面应用系统与设备、雷达、数控装置、工业自动化控制系统及设备、保安器材、化工材料、建筑材料、金属制品、机械设备、电子及通讯设备、医疗器械、汽车及零部件的研制、生产、销售；航天技术的科技开发、技术咨询；专营国际商业卫星发射服务等。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
是否在
年 年
报告期内从 股东单
初 末
性 年 变动 公司领取的 位或其
姓名 职务 任期起止日期 持 持
别 龄 原因 报酬总额 他关联
股 股
(万元)税前 单位领
数 数
取
袁家军 董事长 男 44 2005年6月13日～2008年6月13日 0 0 是
董事 2006年9月1日～2008年6月13日
殷礼明 男 44 0 0 否
总裁 2006年8月15日～2008年6月13日 12.4
董事 2005年6月13日～2008年6月13日
臧伟 高级副 男 37 0 0 否
2006年8月15日～2008年6月13日 35
总裁
赵大鹏 董事 男 44 2005年6月13日～2008年6月13日 0 0 是
邱志伟 董事 男 49 2006年9月1日～2008年6月13日 0 0 是
申强 董事 男 42 2005年11月11日～2008年6月13日 0 0 是
莫跃明 董事 男 42 2005年6月13日～2008年6月13日 0 0 是
独立董
崔利国 男 36 2005年6月13日～2008年6月13日 0 0 5 否
事
独立董
汤谷良 男 44 2005年6月13日～2008年6月13日 0 0 5 否
事
独立董
季贵荣 男 45 2005年11月11日～2008年6月13日 0 0 5 否
事
独立董
骆志浩 男 40 2005年11月11日～2008年6月13日 0 0 5 否
事
监事会
张欣 女 61 2005年6月13日～2008年6月13日 0 0 是
主席
陈兆根 监事 男 39 2005年6月13日～2008年6月13日 0 0 是
葛玉君 监事 男 40 2006年8月15日～2008年6月13日 0 0 26 否
高级副
代守仑 男 34 2006年8月15日～2008年6月13日 0 0 35 否
总裁
王文涛 副总裁 男 38 2005年6月13日～2008年6月13日 0 0 26 否
王莉 副总裁 女 43 2005年6月13日～2008年6月13日 0 0 26 否
财务总
栗晋 女 34 2006年8月15日～2008年6月13日 0 0 5.7 否
监
董事会
万银娟 女 36 2005年6月13日～2008年6月13日 0 0 20 否
秘书
合计 / / / / / 206.1 /
说明：
殷礼明自2006年9月起在公司领薪，报酬总额为9月1日至12月31日期间从公司领取的薪酬；栗晋自2006年10月起在公司领薪，报酬总额为10月1日至12月31日期间从公司领取的薪酬。
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
（一）报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、报告期内公司经营情况的回顾
（1）报告期内总体经营情况
2006年公司完成了股权分置改革工作。股改完成后公司持有航天东方红卫星有限公司公司的股权由85.21％增加到100％，公司业绩进一步提升，并对原管理体制进行了调整，实现组织结构的扁平化，减少管理层次、提高管理效率，为公司的一体化管理奠定了基础。
2006年不仅是国家“十一五”规划的开头年，也是我国航天事业更大发展的新起点。国家“十一五”规划纲要中明确提出：要推进航空航天产业发展，推进航天产业由试验应用型向业务服务型转变，发展通信、导航、遥感等卫星及其应用，形成空间、地面与终端产品制造、运营服务的航天产业链，并开展若干高技术产业工程重大专项建设，在卫星应用领域，将研制新型气象、海洋、资源、通信等卫星，建设对地观测和导航定位卫星系统、民用卫星地面系统设施及应用示范工程。这给卫星制造和卫星应用产业的发展带来了良好的机遇。
航天东方红卫星有限公司公司经过五年的发展，已经成为国内小卫星研制队伍的领军企业。2006年公司小卫星研制业务的市场开拓和研发能力得到进一步加强，小卫星研制业务进展较为顺利。目前已构建了国内最完整的小卫星科研生产体系和基本产品型谱体系，树立了东方红小卫星的品牌，在国内小卫星研制领域处于领先地位。2006年公司成功发射实践六号B星，并顺利在轨交付，目前公司有多颗卫星在研，小卫星研制业务规模快速增长，2006年小卫星研制业务的收入、利润较上年均有大幅增长。
2006年公司卫星应用业务也取得了一定的进展。报告期内公司获得ICP、SP及Call Center运营资质，为应用业务发展奠定基础；公司先后中标北京市科委组织招标的“卫星导航综合信息服务及手机应用示范工程”项目和信息产业部组织招标的“江河流域水污染监测及应急处理示范工程”项目。目前公司已初步建立了天地通信网络相结合的集LBS、综合数据采集、地图与地理信息在线等三位一体运营服务平台的试运行系统，为公司更好地开展卫星导航综合信息运营服务，开拓增值运营服务市场奠定了基础。
报告期内公司实现主营业务收入8.94亿元，比上年同期增长102.74%；实现主营业务利润1.18亿元，比上年同期增长79.49%；实现净利润5515万元，比上年同期增长756.14%。
（2）主要业务及其经营状况
1）主营业务分行业和分产品情况表
主营业务收入 主营业务成本 毛利率比
毛利率
行 业 主营业务收入 主营业务成本 比上年增减率 比上年增减率 上年绝对
(%)
(%) (%) 增减（%）
小卫星制造及其应用 863,997,532.45 762,950,773.25 11.70 111.98 -0.19
111.52
商品设备销售 17,309,521.89 10,414,007.63 39.84 -15.63 -18.73 2.30
旅游服务 13,121,945.24 2,047,434.36 84.40 4.11 0.52
7.57
合 计 894,428,999.58 775,412,215.24 13.31 106.95 -1.76
102.74
其中：关联交易
2）主营业务分地区情况表
2006年 2005年 主营业
地 务收入
区 主营业务毛 比上年
主营业务收入 主营业务成本 主营业务毛利 主营业务收入 主营业务成本
利 增减率
(%)
北
京 881,307,054.34 773,364,780.88 107,942,273.46 428,980,447.01 372,727,699.47 56,252,747.54 105.44
四
川 10,452,260.24 1,571,389.38 8,880,870.86 9,856,393.00 1,509,445.44 8,346,947.56 6.05
江
西 2,669,685.00 476,044.98 2,193,640.02 2,342,570.00 455,980.14 1,886,589.86 13.96
合
计 894,428,999.58 775,412,215.24 119,016,784.34 441,179,410.01 374,693,125.05 66,486,284.96 102.74
3）主要客户情况
公司前五名销售金额合计849,152,408元，占年度销售总额比重94.94%。
（3）公司资产构成同比发生重大变动说明
2006年 2005年 金额同比
项目
金额（万元） 比重 金额（万元） 比重 增减率
货币资金 59,856 47.98% 55,771 49.98% 7.32%
应收账款 10,367 8.31% 2,257 2.02% 359.33%
其他应收款 215 0.17% 645 0.58% -66.67%
预付账款 10,058 8.06% 12,777 11.45% -21.28%
存货 27,460 22.01% 19,010 17.04% 44.45%
长期投资 8,452 6.78% 12,042 10.79% -29.81%
固定资产 6,560 5.26% 7,004 6.28% -6.34%
无形资产 1,687 1.35% 1,723 1.54% -2.09%
资产总计 124,739 100.00% 111,585 100.00% 11.79%
说明：
1）报告期内资产构成同比无重大变动。
2）应收账款同比增长的主要原因是：部分小卫星研制拨款计划调整，相关研制合同款报告期末未到账。
3）其他应收款同比减少的主要原因是：报告期内公司转让控股子公司中兴医疗股权，合并范围减小。
4）存货同比增长的主要原因是：报告期内小卫星在研数量增加。
5）长期投资同比减少的主要原因是：报告期内五院注入其所持有的航天东方红卫星有限公司14.79%股权，产生股权投资差额贷差。
（4）报告期公司主要财务数据发生重大变化说明
2006年 2005年 本年比上年增减率
主营业务收入（万元） 89,443 44,118 102.74%
利润总额 （万元） 6,818 1,177 479.19%
净利润 （万元） 5,515 644 756.14%
每股收益 （元） 0.24 0.03 增加0.21元
净资产收益率（%） 14.17 1.95 增加12.22个百分点
2006年末 2005年末 本年比上年增减率
总资产（万元） 124,739 111,585 11.79%
股东权益（不含少数股东权益，万元） 38,936 32,995 18.01%
每股净资产 （元） 1.71 1.45 增加0.26元
说明：
报告期内，公司股权分置改革完成后，公司持有航天东方红卫星有限公司的股权比例由85.21%增加至100%；公司卫星应用业务盈利能力有所提高；小卫星制造业务在研数量比上年同期有所增长。公司业绩比上年有大幅提高。
（5）报告期公司现金流量构成、同比发生重大变化情况
项 目 2006年 2005年 增减额 增减率
经营活动产生的现金流量净额（万元） 14289 9665 4624 47.84%
投资活动产生的现金流量净额（万元） -1536 -5018 3482
筹资活动产生的现金流量净额（万元） -8667 -830 -7837
现金及现金等价物净增加额（万元） 4085 3817 268 7.02%
说明：
1）报告期经营活动现金净流入同比增长的主要原因是：小卫星研制业务报告期经营活动现金净流入同比增长。
2）报告期投资活动现金净流出同比差异的主要原因是“支付其他与投资活动有关的现金”项目差异。报告期内公司转让控股子公司中兴医疗股权，转让日中兴医疗的现金及现金等价物余额1464万元计为支付其他与投资活动有关的现金。2005年公司置出原子公司航天四创，置出日航天四创的现金及现金等价物余额3909万元也作同样处理。
3）筹资活动现金净流出同比增长的主要原因是：报告期内公司归还短期借款。
（6）主要控股公司的经营情况及业绩
单位：万元 币种：人民币
公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
航天东方红卫星 卫星及相关产 小卫星和微小卫星的开发研制、卫星
有限公司 品的研发、设 应用工程系统设计和产品开发研制、
计、制造、销售；相关技术成果的对外交流与合作 5000 101,399 8,225
卫星应用技术
综合服务等
航天量子数码科 卫星导航、地理 基于卫星导航、地理信息系统和卫星
技（北京）有限 信息系统和卫 遥感的应用软件开发、数据增值以及
4000 3,476 8
公司 星遥感的应用 信息在线服务等业务
服务
（7）经营中出现的问题与困难及解决方案
报告期内，公司小卫星研制业务与卫星应用业务取得了较大成绩，也面临着前所未有的发展机遇。但是面对市场竞争，依然面临严峻挑战。
小卫星研制业务发展面临的挑战主要集中在可能出现的市场竞争方面。尽管目前公司小卫星研制业务处于市场领先地位，但也面临着一定的竞争，国内高校、科研院所和大型企业集团在内的各类竞争对手均将小卫星和微小卫星研制业务，特别是微小卫星研制业务作为介入航天产业的首选，这对公司的小卫星研制业务形成了一定的挑战，预期未来竞争将日趋激烈。这就需要公司加快自身小卫星研制能力建设，加大公司在小卫星研制条件、创新试验室建设方面的投入，以继续保持持续的市场领先地位。
卫星应用业务发展目前仍然处于起步阶段，业务规模较小，业务能力有待提高。因此，公司将通过资源整合、加大市场拓展力度等方式，迅速提升卫星应用业务的能力，实现规模化发展。
（二）对公司未来发展的展望
2007年，公司将按照公司定位及发展思路，通过深化实体化经营和资源整合，提升小卫星研制和卫星应用两大核心业务能力，扩大公司资产和业务规模。同时，进一步规范公司治理，理顺运行机制，创新激励机制，推动公司的可持续发展。
小卫星研制业务方面，公司将充分利用该业务面临的国家政策推动、市场需求旺盛、技术进步牵引和小卫星自身“快、好、省”及便于组网与编队飞行应用的优势和产业良好发展机遇，研制新一代高性能新一代小卫星平台，延长卫星寿命，力争产品性能达到国际一流水平；同时公司拟开展小卫星创新试验楼（含试验室）的建设，提高小卫星可靠性验证能力、设计、试验能力；并加大公司研发力度，进一步开拓小卫星在空间科学、通信、对地遥感等领域的应用。
卫星应用业务方面，公司将通过整合卫星应用相关资源的方式，逐步形成具有盈利能力和增量前景的新业务；同时充分发挥实体化经营优势，利用技术和市场资源优势，聚焦重点领域和重点市场进行市场拓展，使公司卫星应用业务成为公司新的收入和利润增长点。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
1、关于2007年1月1日新会计准则首次执行日，现行会计准则和新会计准则股东权益的差异分析
（1）长期股权投资差额
截至2006年12月31日，公司采用权益法核算的长期股权投资中属于同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额尚未摊销完毕的余额为借方51,933,085.80元（其中：航天东方红卫星有限公司49,491,377.16元、天泰雷兹科技(北京)有限公司2,441,708.64元）。
按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》的有关规定，上述股权投资差额结存额应全额冲销、调减母公司2007年1月1日的留存收益，以冲销股权投资差额后的长期股权投资账面余额作为2007年1月1日的认定成本。
（2）所得税
1）公司按照现行会计准则的规定制定会计政策，据此计提了短期投资跌价准备、应收款项坏账准备、存货跌价准备、固定资产减值准备。依据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》及《企业会计准则第18号—所得税》的规定，公司将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，增加2007年1月1日的留存收益311,443.79元，其中归属于母公司的所有者权益增加296,368.64元，归属于少数股东的权益增加15,075.15元。
2）公司按照《企业会计准则第18号—所得税》的规定，对母公司部分长期投资账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，增加母公司2007年1月1日的留存收益1,108,048.05元。
（3）少数股东权益
1）公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东享有的权益为28,350,017.45元，新会计准则下计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益28,350,017.45元。
2）2006年公司全资子公司-航天东方红卫星有限公司的子公司北京威胜霄汉宇航技术有限公司因其总资产、销售收入、净利润低于规定的10%，按现行会计准则未纳入合并范围，新准则下应纳入合并范围，由此增加少数股东权益而相应增加2007年1月1日的所有者权益1,031,702.16元。
2、根据公司的战略目标和下年度的经营计划，执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响
（1）根据企业会计准则第2号长期股权投资的规定，公司将现行政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，因此将减少子公司经营盈亏对公司当期投资收益的影响，但是本事项不影响公司合并会计报表。
（2）根据企业会计准则第6号无形资产的规定，公司发生的研究开发费用将由现行政策下的全部费用化计入当期损益，变更为将符合规定条件的开发支出予以资本化，将减少公司期间费用，增加公司的利润和股东权益。
（3）根据企业会计准则第16号政府补助的规定，公司收到的政府补助将由现行政策下的直接计入当期损益，变更为在区分与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助，将与资产相关的政府补助计入递延收益并分期计入当期损益、将与收益相关的政府补助直接计入当期损益，因此将会减少公司的当期利润和股东权益。
（4）根据企业会计准则第17号借款费用的规定，公司可以资本化的资产范围将由现行政策下的固定资产，变更为全部需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产和存货等，此政策变化将会增加公司资本化的范围，增加公司的当期利润和股东权益。
（5）根据企业会计准则第17号所得税的规定，公司将现行政策下的应付税款法，变更为资产负债表的纳税影响会计法，将会影响公司的当期会计所得税费用，从而影响公司的当期利润和股东权益。
(6)根据企业会计准则第20号企业合并的规定，公司现行政策下将同一控制下企业合并中取得的净资产账面价值小于支付的合并对价账面价值的差额分期摊销记入损益，将变更为对同一控制下企业合并中取得的净资产账面价值小于支付的合并对价账面价值的差额首先调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。此政策变化将影响公司的当期利润和股东权益。
(7)根据企业会计准则第38号首次执行企业会计准则的规定，公司将现行政策下分期摊销的同一控制下企业合并产生的股权投资借方差额的余额，调整2007年1月1日的留存收益，不再继续摊销，此政策变化将会增加公司的当期利润。
6.2主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
√适用□不适用
本报告期盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划
因公司业务发展需要资金投入，另外公司2007
年1月1日起开始执行新《企业会计准则》，须对
2006年可供股东分配的利润进行追溯调整，基于谨 业务发展资金投入
慎考虑，公司2006年度利润不分配也不以公积金
转增股本，未分配利润结转下一年度。
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
√适用□不适用
报告期内公司与四川省资阳市四海发展实业有限公司签订了《股权转让协议》，公司将所持有的中兴医疗65%股权全部转让给四川省资阳市四海发展实业有限公司，转让价格1300万元。转让后，公司不再持有中兴医疗股权。
7.3重大担保
□适用√不适用
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
豁免披露关联方采购金额在3000万元以上的共五家，合计金额为29472.43万元。
占同类交
关联交易方 交易内容 定价原则 交易价格 交易金额 结算方式
易比重
豁免披露关联方 6,642.43 9.33%
豁免披露关联方 7,760.00 10.90%
一般商业
豁免披露关联方 购货 市场价 6,755.00 9.49% 现金
交易原则
豁免披露关联方 3,415.00 4.80%
豁免披露关联方 4,900.00 6.88%
关联交易必要性、持续性的说明：由于公司控股子公司航天东方红卫星有限公司哑铃型业务模式的特点，以及航天产品特殊的技术要求，市场参与者大部分集中在中国航天科技集团公司系统内，因此，部分分系统的合作方属于关联单位。根据航天科技集团和五院的承诺，中国航天科技集团公司和五院都将保证避免同业竞争。
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的交易金额54.8万元。
7.4.2关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
√适用□不适用
在公司股权分置改革过程中除法定承诺外，五院和航卫总还做出了以下特殊承诺：
承诺事项 承诺履行情况
1、五院和航卫总承诺：所持股份自获得上市流通权之日起，在三十六个月内不 未有违反承诺的情况
通过交易所挂牌交易出售
2、鉴于东方红卫星公司与五院签订的无偿使用CAST968现代小卫星公用平台的 未有违反承诺的情况
“技术独家使用协议”已于2005年12月31到期，五院承诺授权航天东方红卫
星有限公司公司在2006年1月1日至2008年12月31日期间内继续独家无偿使
用小卫星公用平台CAST968专有技术。同时，五院承诺在上述无偿使用时间到期
后，将按照有利于中国卫星可持续发展的原则，解决小卫星公用平台CAST968的
使用问题。
3、五院承诺，在股改方案实施后6个月内，完成解决航天量子数码科技有限公 未有违反承诺的情况
司亏损问题的工作，并承诺承担2006年中国卫星因航天量子数码科技有限公司
可能产生的亏损。五院并承诺协助中国卫星尽快处置旅游类资产。
4、五院承诺，将中国卫星作为小卫星制造和卫星应用产业的核心企业，促使其 未有违反承诺的情况
实现快速发展，未来三年业绩有持续增长。继续支持小卫星制造业务持续快速增
长，尽快将卫星应用相关优质资产注入中国卫星，并在条件成熟时将其他民用产
业优质资产注入中国卫星。
说明：
报告期内公司通过资源整合、战略调整等方式已经解决了航天量子数码科技有限公司的亏损问题。公司将继续支持该公司聚焦核心市场、加大市场拓展力度，进一步提高盈利能力，实现可持续发展。报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
中和正信审字(2007)第1—007号
中国东方红卫星股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的中国东方红卫星股份有限公司（以下简称“中国卫星”）财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表，2006年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是中国卫星管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，中国卫星财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了中国卫星2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。中和正信会计师事务所有限公司 中国注册会计师:孙刚中国 北京
中国注册会计师:廖家河
2007年2月8日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:中国东方红卫星股份有限公司 单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 598,558,602.17 557,709,329.69 6,972,656.94 9,986,754.77
短期投资 559,711.00 389,985.00
应收票据
应收股利 137,953.87 137,953.87 137,953.87 137,953.87
应收利息
应收账款 103,669,917.41 22,566,620.91 7,544,714.40 11,358,737.17
其他应收款 2,146,090.56 6,452,744.17 1,645,722.36 3,691,273.82
预付账款 100,580,958.86 127,765,559.03 13,074,755.00 13,722,475.45
应收补贴款
存货 274,604,755.49 190,103,840.20 17,021,252.52 10,599,818.06
待摊费用 133,968.52 528,495.09 129,603.29
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,080,391,957.88 905,654,527.96 46,397,055.09 49,626,616.43
长期投资：
长期股权投资 84,524,548.33 120,421,361.04 343,787,066.21 338,583,081.58
长期债权投资
长期投资合计 84,524,548.33 120,421,361.04 343,787,066.21 338,583,081.58
其中：合并价差(贷差以“-”号表
示，合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”号
表示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 92,593,911.70 78,024,082.45 21,311,090.90 7,062,785.90
减：累计折旧 28,929,203.98 21,615,221.93 5,758,657.69 2,826,406.74
固定资产净值 63,664,707.72 56,408,860.52 15,552,433.21 4,236,379.16
减：固定资产减值准备 536,844.10 536,844.10
固定资产净额 63,127,863.62 55,872,016.42 15,552,433.21 4,236,379.16
工程物资
在建工程 2,475,738.24 14,167,740.00 14,166,740.00
固定资产清理
固定资产合计 65,603,601.86 70,039,756.42 15,552,433.21 18,403,119.16
无形资产及其他资产：
无形资产 15,519,349.46 17,232,657.15 10,743.00
长期待摊费用 1,353,722.89 2,501,974.05
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 16,873,072.35 19,734,631.20 10,743.00
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,247,393,180.42 1,115,850,276.62 405,736,554.51 406,623,560.17
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 80,000,000.00 68,000,000.00
应付票据
应付账款 82,104,293.42 23,837,193.27 539,784.76 837,960.76
预收账款 697,624,512.44 581,888,513.40 108,271.06 17,570.00
应付工资 54,225.31 168,734.12
应付福利费 1,712,217.90 6,374,450.98 45,697.89 141,517.31
应付股利
应交税金 7,959,359.59 2,315,512.02 59,713.72 -128,257.31
其他应交款 78,688.03 82,521.30 233.08
其他应付款 10,121,105.05 10,817,970.93 4,712,909.92 6,914,677.41
预提费用 12,976,492.31 1,086,508.24 195,888.00 602,420.64
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 812,630,894.05 706,571,404.26 5,662,498.43 76,385,888.81
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款 1,055,414.75
专项应付款 17,050,768.08 17,025,000.00 10,307,480.65 475,000.00
其他长期负债
长期负债合计 17,050,768.08 18,080,414.75 10,307,480.65 475,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 829,681,662.13 724,651,819.01 15,969,979.08 76,860,888.81
少数股东权益(合并报表填列) 28,350,017.45 61,252,210.70
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 227,404,800.00 227,404,800.00 227,404,800.00 227,404,800.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额
资本公积 26,128,813.32 21,867,210.53 26,128,813.32 21,867,210.53
盈余公积 65,402,257.63 59,807,208.07 36,399,014.51 30,824,784.38
其中：法定公益金 29,790,670.44 15,412,392.19
减：未确认投资损失(合并报表填列)
未分配利润 70,425,629.89 20,867,028.31 99,833,947.60 49,665,876.45
拟分配现金股利
外币报表折算差额(合并报表填列)
股东权益合计 389,361,500.84 329,946,246.91 389,766,575.43 329,762,671.36
负债和股东权益总计 1,247,393,180.42 1,115,850,276.62 405,736,554.51 406,623,560.17
公司法定代表人:袁家军 主管会计工作负责人:栗晋 会计机构负责人:王黎
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:中国东方红卫星股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 894,428,999.58 441,179,410.01 852,987.14 1,510,785.42
减：主营业务成本 775,412,215.24 374,693,125.05 594,255.93 965,821.23
主营业务税金及附加 1,506,650.64 1,016,118.08 4,861.67 2,770.79
二、主营业务利润（亏损以“-”号填
117,510,133.70 65,470,166.88 253,869.54 542,193.40
列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号填
100,649.50 406,366.75 17,627.50 76,356.00
列）
减:营业费用 14,601,884.29 14,795,225.82 2,882,302.10 366,305.40
管理费用 30,418,918.61 32,298,651.60 10,426,034.12 7,905,652.38
财务费用 -4,266,396.28 -4,043,482.64 2,248,961.66 2,477,851.89
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 76,856,376.58 22,826,138.85 -15,285,800.84 -10,131,260.27
加：投资收益（损失以“-”号填列） -9,407,148.05 -11,813,775.87 71,028,102.12 16,689,578.67
补贴收入 1,284,687.56 1,165,350.33
营业外收入 1,200.00 106.32
减：营业外支出 555,416.38 406,354.32 106,281.15
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
68,179,699.71 11,771,465.31 55,742,301.28 6,452,037.25
列）
减：所得税 9,765,134.50 4,595,646.50
减：少数股东损益(合并报表填列) 3,260,914.07 733,697.68
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 55,153,651.14 6,442,121.13 55,742,301.28 6,452,037.25
加：年初未分配利润 20,867,028.31 21,359,499.00 49,665,876.45 44,504,246.64
其他转入 112,421.11 1,510,687.10
六、可供分配的利润 76,133,100.56 29,312,307.23 105,408,177.73 50,956,283.89
减：提取法定盈余公积 5,707,470.67 4,246,966.49 5,574,230.13 645,203.72
提取法定公益金 4,198,312.43 645,203.72
提取职工奖励及福利基金(合并报表
填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 70,425,629.89 20,867,028.31 99,833,947.60 49,665,876.45
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”
70,425,629.89 20,867,028.31 99,833,947.60 49,665,876.45
号填列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得
173,382.63 584,356.00 173,382.63 584,356.00
收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总
额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总
额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:袁家军 主管会计工作负责人:栗晋 会计机构负责人:王黎
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:中国东方红卫星股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 962,052,404.64 2,847,396.01
收到的税费返还 1,284,687.56 -
收到的其他与经营活动有关的现金 18,085,852.38 9,894,553.96
经营活动现金流入小计 981,422,944.58 12,741,949.97
购买商品、接受劳务支付的现金 770,751,778.75 342,375.00
支付给职工以及为职工支付的现金 45,304,794.43 5,930,139.64
支付的各项税费 8,438,797.16 19,497.26
支付的其他与经营活动有关的现金 14,040,996.79 9,260,186.77
经营活动现金流出小计 838,536,367.13 15,552,198.67
经营活动产生的现金流量净额 142,886,577.45 -2,810,248.70
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 13,232,882.73 13,000,000.00
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 1,697,854.07 62,413,702.74
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
- -
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金 -
投资活动现金流入小计 14,930,736.80 75,413,702.74
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
12,970,424.40 2,063,969.00
支付的现金
投资所支付的现金 2,690,000.00 -
支付的其他与投资活动有关的现金 14,635,263.19 -
投资活动现金流出小计 30,295,687.59 2,063,969.00
投资活动产生的现金流量净额 -15,364,950.79 73,349,733.74
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 - -
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
的现金
借款所收到的现金 115,740,000.00 109,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流入小计 115,740,000.00 109,000,000.00
偿还债务所支付的现金 195,500,000.00 177,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 3,461,759.04 2,420,185.66
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 3,450,595.14 3,133,397.21
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
金
筹资活动现金流出小计 202,412,354.18 182,553,582.87
筹资活动产生的现金流量净额 -86,672,354.18 -73,553,582.87
四、汇率变动对现金的影响 -
五、现金及现金等价物净增加额 40,849,272.48 -3,014,097.83
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 55,153,651.14 55,742,301.28
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 3,260,914.07 -
减：未确认的投资损失 - -
加：计提的资产减值准备 2,662,251.91 2,697,070.25
固定资产折旧 8,159,297.50 1,686,329.98
无形资产摊销 1,434,950.60 10,743.00
长期待摊费用摊销 1,175,251.16 -
待摊费用减少（减：增加） 40,169.99 -129,603.29
预提费用增加（减：减少） 11,889,984.07 -406,532.64
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的
71.12 -
损失(减:收益)
固定资产报废损失 4,640.80 -
财务费用 2,909,441.05 2,248,961.66
投资损失（减：收益） 9,407,148.05 -71,028,102.12
递延税款贷项（减：借项） - -
存货的减少（减：增加） -108,750,565.95 -6,544,635.87
经营性应收项目的减少(减：增加) -59,559,315.45 3,933,425.84
经营性应付项目的增加(减：减少) 215,999,694.40 8,979,793.21
其他(预计负债的增加) -901,007.01 -
经营活动产生的现金流量净额 142,886,577.45 -2,810,248.70
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 598,558,602.17 6,972,656.94
减：现金的期初余额 557,709,329.69 9,986,754.77
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 40,849,272.48 -3,014,097.83
公司法定代表人:袁家军 主管会计工作负责人:栗晋 会计机构负责人:王黎
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。本报告期无重大会计差错更正
9.5如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
报告期内，公司与四川省资阳市四海发展实业有限公司签订《股权转让协议》，向其转让公司所持有的中兴医疗65%股权，转让价格为1300万元，转让后公司不再持有中兴医疗任何股权。本次股权转让以2006年9月30日为基准日。2006年，公司合并了中兴医疗2006年1-9月的利润表和现金流量表。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表会计师事务所对新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅意见
审阅报告
中和正信专字(2007)第1—005号
中国东方红卫星股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的中国东方红卫星股份有限公司（以下简称“中国卫星”）新旧会计准则股东权益差异调节表（以下简称“差异调节表”）。按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》（证监发[2006]136号，以下简称“通知”）的有关规定编制差异调节表是中国卫星管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。
根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号—财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。
此外，我们提醒差异调节表的使用者关注，如后附差异调节表中重要提示所述：差异调节表中所列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中所列报的相应数据可能存在差异。
中和正信会计师事务所有限公司 中国注册会计师:孙刚
中国 北京
中国注册会计师:廖家河
2007年2月8日
新旧会计准则股东权益差异调节表
单位:元币种:人民币
项 注
项目名称 金额
目 释
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 389,361,500.84
1 长期股权投资差额 -51,933,085.80
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 -51,933,085.80
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及
8
可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12 所得税 1,419,491.84
13 其他 29,381,719.61
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 368,229,626.49
公司法定代表人:袁家军 主管会计工作负责人:栗晋 会计机构负责人:王黎
中国东方红卫星股份有限公司
董事会
董事长：袁家军
2007年2月8日