证券代码：600120 股票简称：浙江东方 编号：2022-017
债券代码：163110.SH 债券简称：20 东方 01
债券代码：163604.SH 债券简称：20 东方 02
债券代码：175914.SH 债券简称：21 东方 01
债券代码：188936.SH 债券简称：21 东方 02
浙江东方金融控股集团股份有限公司
公开发行公司债券预案公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
为优化债务结构，拓宽融资渠道，降低融资成本，经浙江东方金融控股集团
股份有限公司 (以下简称“公司”)九届董事会第十九次会议审议通过，公司拟
面向符合《公司债券发行与交易管理办法》规定的专业投资者公开发行公司债券。
一、关于公司符合公开发行公司债券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《公司债券
发行与交易管理办法》等有关法律、法规及规范性文件的规定，结合公司自身实
际情况，经对照自查，公司董事会认为公司符合现行法律法规和规范性文件中关
于公开发行公司债券的有关规定，具备公开发行公司债券的条件。
二、本次发行概况
（一）发行规模
本次拟公开发行的公司债券规模合计不超过人民币 40 亿元（含 40 亿元），
且不超过发行前最近一期末净资产额的 40%。具体发行规模提请股东大会授权董
事会或董事会授权人士根据公司资金需求情况和发行时市场情况在上述范围内
确定。
（二）发行方式
本次拟发行的公司债券在获准发行后，可以一次发行或分期发行。具体发行
方式提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据市场情况和公司资金需求
情况确定。
（三）票面金额及发行价格
本次拟发行的公司债券面值 100 元，按面值平价发行。
（四）发行对象及向公司股东配售的安排
本次公司债券面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的专业投资者公开
发行，不向公司股东优先配售。
（五）债券期限
本次拟发行的公司债券期限不超过 5 年（含 5 年），可以为单一期限品种，
也可以是多种期限的混合品种。本次公司债券的具体期限构成和各期限品种的发
行规模提请股东大会授权董事会或董事会授权人士根据相关规定、市场情况和发
行时公司资金需求情况予以确定。
（六）债券利率及确定方式
本次拟发行的公司债券为固定利率债券，并将不超过国务院或其他有权机构
限定的利率水平。票面利率及发行后涉及的利率调整提请股东大会授权董事会或
董事会授权人士与主承销商根据市场询价协商确定。
（七）债券的还本付息方式
本次拟发行的公司债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。每年
付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
（八）赎回条款或回售条款
本次公司债券是否设计赎回条款或回售条款及相关条款具体内容，提请股东
大会授权董事会或董事会授权人士，根据相关规定及市场情确定。
（九）募集资金用途
本次公司债券的募集资金扣除发行费用后拟用于偿还公司债务、基金出资、
补充流动资金等符合监管机构规定的用途。具体募集资金用途提请股东大会授权
董事会或董事会授权人士根据公司资金需求情况确定。
（十）偿债保障措施
根据有关规定，提请股东大会授权董事会或董事会授权人士在出现预计不能
按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息时，将至少采取如下措施：
1、不向股东分配利润；
2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
3、主要责任人不得调离。
（十一）担保事项
本次发行的公司债券为无担保债券。
（十二）承销方式及上市安排
本次拟发行的公司债券由主承销商组织承销团，采取余额包销的方式承销。
发行完成后，在满足上市条件的前提下，公司将申请本次发行的公司债券于上海
证券交易所上市交易。
（十三）本次发行决议的有效期
本次发行公司债券事宜经公司股东大会批准后，相关决议在公司债券的发行
及存续期内持续有效。
三、关于本次发行公司债券的授权事项
为保证公司高效、有序地完成本次公司债券的发行工作，依照相关法律、法
规以及《公司章程》的有关规定，公司董事会拟提请股东大会授权董事会或董事
会授权人士，在股东大会审议通过的发行方案框架和原则下，从维护公司利益最
大化的原则出发，全权办理本次公开发行公司债券的相关事宜，包括但不限于：
（一）在法律、法规、规章、规范性文件等允许的范围内，根据公司和市场
的具体情况，确定本次发行公司债券的具体发行方案以及修订、调整本次发行公
司债券的发行条款，包括但不限于具体发行规模、发行价格、债券利率或其确定
方式、发行时机、是否分期发行及发行期数、债券期限、债券品种、是否设置回
售条款、赎回条款和利率调整条款等含权条款、评级安排、还本付息的期限和方
式、具体配售安排、上市安排等，以及在股东大会核准的用途范围内决定募集资
金的具体使用及其他为完成本次发行公司债券所必须确定的一切事宜；
（二）决定并聘请参与本次发行的中介机构，就完成公司债券发行做出所有
必要和附带的行动（包括但不限于取得审批、确定承销安排、编制及向监管机构
报送有关申请文件，并取得监管机构的批准等）；
（三）决定并聘请债券受托管理人，签署债券受托管理协议以及制定债券持
有人会议规则；
（四）执行发行及申请上市所有必要的步骤，包括但不限于授权、签署、执
行、修改、完成与本次发行及上市相关的所有必要的文件、协议、合约（包括但
不限于募集说明书、承销协议、债券受托管理协议、各种公告、信息披露等）及
在董事会或董事会授权人士已就发行做出任何上述行动及步骤的情况下，批准、
确认及追认该等行动及步骤；
（五）根据证券交易所的相关规定办理公司债券的上市交易事宜；
（六）在市场环境和政策法规发生重大变化时，根据实际情况决定是否继续
开展本次公司债券发行工作；如监管部门对发行公司债券的政策发生变化，或市
场条件发生变化，除涉及有关法律、法规及本公司章程规定须由股东大会重新表
决的事项外，授权董事会或董事会授权人士根据监管部门的意见对本次发行公司
债券的具体方案等相关事项进行相应调整；
（七）办理与本次发行公司债券有关的其他事项。
公司董事会拟提请股东大会同意董事会或董事会授权人士为本次发行公司
债券的获授权人士，自股东大会审议通过本次发行公司债券方案之日起，董事会
或董事会授权人士可行使上述授权。
上述授权有效期自股东大会审议通过本次发行公司债券方案之日起至上述
授权事项办理完毕之日止。
四、本公司简要财务会计信息
（一）简要财务信息和分析
本部分中出现的 2019 年度、2020 年度及 2021 年度的财务信息均来源于本
公司合并口径的 2019 年度、2020 年度及 2021 年度经审计的财务报告。如部分
财务数据合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，则该差异是由于四舍五
入造成。
1、公司最近三年财务报表
（1）合并资产负债表
单位：万元
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 548,296.04 385,279.72 249,439.06
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
- - -
金融资产
交易性金融资产 372,885.95 244,830.84 266,916.88
衍生金融资产 - - -
应收票据 - - -
应收账款 22,451.77 24,267.51 28,950.21
应收款项融资 1,341.08 1,541.77 389.53
预付账款 28,089.90 13,704.22 9,262.34
其他应收款 9,796.11 15,729.26 24,556.69
买入返售金融资产 54,880.31 68,242.33 28,368.52
存货 44,452.29 99,137.24 61,881.94
一年内到期的非流动资产 21,692.07 21,423.48 14,131.40
其他流动资产 336,545.21 330,447.62 260,429.11
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产合计 1,440,430.74 1,204,603.99 944,325.69
非流动资产：
发放贷款及垫款 - - -
债权投资 74,523.82 29,721.43 20,335.81
可供出售金融资产 - - -
长期应收款 444,063.26 414,419.92 376,933.69
长期股权投资 271,003.98 234,147.75 234,299.23
其他权益工具投资 395,354.52 513,813.19 310,562.84
其他非流动金融资产 163,008.96 135,346.68 154,517.77
投资性房地产 7,378.43 7,275.74 4,844.16
固定资产 57,102.66 58,996.95 11,416.13
在建工程 353.90 476.52 42,504.93
使用权资产 2,393.76 - -
无形资产 44,119.80 45,672.56 48,441.13
长期待摊费用 284.10 656.03 1,000.26
递延所得税资产 29,187.83 32,516.43 27,501.03
其他非流动资产 331.82 297.13 -
非流动资产合计 1,489,106.84 1,473,340.34 1,232,356.97
资产总计 2,929,537.58 2,677,944.33 2,176,682.66
流动负债：
短期借款 179,627.19 159,818.61 230,645.60
拆入资金 - - -
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
- - -
金融负债
交易性金融负债 65.69 1,493.72 2,660.47
衍生金融负债 - - 741.61
应付票据 25,842.81 10,004.33 642.51
应付账款 37,698.79 55,314.69 56,379.45
合同负债 19,505.29 11,553.92 -
预收款项 - - 20,559.08
应付职工薪酬 32,831.31 28,115.08 30,360.31
应交税费 16,783.94 57,937.85 33,516.94
其他应付款 45,752.63 63,269.75 37,518.88
一年内到期的非流动负债 57,325.51 55,748.08 4,295.56
其他流动负债 569,704.19 445,211.24 303,017.37
流动负债合计 985,137.33 888,467.26 720,337.77
非流动负债：
长期借款 55,034.83 25,153.57 95,234.19
应付债券 357,859.07 154,522.75 -
租赁负债 908.52 - -
长期应付款 21,548.88 22,118.91 40,626.60
预计负债 10,350.67 10,611.66 10,350.67
递延收益 9.24 36.96 64.69
递延所得税负债 99,732.47 132,245.91 101,860.04
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
非流动负债合计 545,443.68 344,689.76 248,136.18
负债合计 1,530,581.01 1,233,157.02 968,473.95
股东权益：
股本 289,632.31 222,794.09 159,138.63
资本公积 22,433.99 89,364.82 121,896.69
其他综合收益 256,288.25 346,665.24 195,681.77
盈余公积 60,651.90 57,034.65 50,507.01
一般风险准备 12,237.84 9,493.42 8,450.74
未分配利润 688,397.95 638,054.08 596,688.81
归属于母公司股东权益合计 1,329,642.24 1,363,406.30 1,132,363.65
少数股东权益 69,314.33 81,381.01 75,845.06
股东权益合计 1,398,956.57 1,444,787.31 1,208,208.71
负债和股东权益总计 2,929,537.58 2,677,944.33 2,176,682.66
（2）合并利润表
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、营业总收入 1,766,984.25 1,585,869.98 1,172,715.13
营业收入 1,696,285.85 1,503,526.45 1,084,389.02
利息收入 6,700.03 4,983.31 9,474.91
手续费及佣金收入 63,998.37 77,360.23 78,851.20
二、营业总成本 1,723,312.49 1,540,070.72 1,090,254.98
营业成本 1,625,350.25 1,432,485.74 982,036.38
利息支出 28.55 - 3,778.10
手续费及佣金支出 405.51 389.59 13.48
税金及附加 1,922.91 -97.50 8,862.06
销售费用 33,292.64 38,026.84 28,175.18
管理费用 50,695.21 55,795.51 59,318.52
财务费用 11,617.42 13,470.54 8,071.26
加：其他收益 1,703.92 1,691.67 890.23
投资收益（损失以“－”号填列） 43,901.63 179,108.64 21,693.33
公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -6,703.90 -96,238.31 15,703.58
信用减值损失(损失以“-”号填列) 2,836.72 -6,715.20 -2,808.62
资产减值损失(损失以“-”号填列) 1,141.91 -2,330.46 222.28
资产处置收益(损失以“-”号填列) 25.28 26.61 64.73
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 86,577.31 121,342.22 118,225.68
加：营业外收入 398.31 640.14 697.08
减：营业外支出 182.98 323.70 388.05
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 86,792.65 121,658.66 118,534.71
减：所得税费用 14,577.83 23,195.97 21,759.18
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 72,214.82 98,462.69 96,775.54
归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-”号填列） 65,617.30 90,311.63 80,298.48
少数股东损益（净亏损以“-”号填列） 6,597.52 8,151.06 16,477.06
六、其他综合收益的税后净额 -90,377.00 150,983.48 132,899.86
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -90,377.00 150,983.48 132,899.86
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 - - -
七、综合收益总额 -18,162.18 249,446.17 229,675.39
归属于母公司股东的综合收益总额 -24,759.69 241,295.11 213,198.33
归属于少数股东的综合收益总额 6,597.52 8,151.06 16,477.06
（3）合并现金流量表
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,855,789.54 1,596,412.95 1,067,295.54
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
- - -
融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金 142,592.28 144,825.71 141,083.95
拆入资金净增加额 - - -55,000.00
回购业务资金净增加额 11,160.00 -35,305.00 36,535.00
收到的税费返还 15,945.13 14,613.27 19,685.45
收到其他与经营活动有关的现金 30,026,373.77 30,197,303.98 15,362,169.77
经营活动现金流入小计 32,051,860.72 31,917,850.91 16,571,769.71
购买商品、接受劳务支付的现金 1,801,062.66 1,622,101.31 1,010,519.47
客户贷款及垫款净增加额 26,290.72 35,209.59 157,131.65
支付利息、手续费及佣金的现金 29,842.19 21,816.87 19,084.85
支付给职工以及为职工支付的现金 56,762.65 62,987.60 65,591.10
支付的各项税费 73,164.15 40,424.87 42,111.71
支付其他与经营活动有关的现金 29,917,311.10 30,145,394.30 15,412,768.03
经营活动现金流出小计 31,904,433.46 31,927,934.55 16,707,206.81
经营活动产生的现金流量净额 147,427.26 -10,083.64 -135,437.09
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 328,348.86 284,136.34 278,299.83
取得投资收益收到的现金 28,367.74 172,541.55 20,774.88
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现
43.83 49.91 92.96
金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 15,872.77 - -
收到其他与投资活动有关的现金 358,378.37 477,122.14 461,741.06
投资活动现金流入小计 731,011.57 933,849.95 760,908.73
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现
4,914.40 9,739.52 8,297.55
金
投资支付的现金 655,324.71 295,474.52 307,897.53
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - 741.65
支付其他与投资活动有关的现金 302,609.94 534,366.92 447,584.22
投资活动现金流出小计 962,849.05 839,580.96 764,520.95
投资活动产生的现金流量净额 -231,837.48 94,268.98 -3,612.22
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 591,373.34 410,586.19 363,767.78
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
收到其他与筹资活动有关的现金 30,250.00 22,805.68 47,825.50
筹资活动现金流入小计 621,623.34 433,391.87 411,593.28
偿还债务支付的现金 339,380.21 350,083.94 228,541.60
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 24,624.94 23,239.57 21,127.81
支付其他与筹资活动有关的现金 53,224.31 21,992.65 40,966.72
筹资活动现金流出小计 417,229.46 395,316.17 290,636.13
筹资活动产生的现金流量净额 204,393.88 38,075.70 120,957.15
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -24.95 -126.38 25.13
五、现金及现金等价物净增加额 119,958.71 122,134.66 -18,067.04
加：期初现金及现金等价物余额 361,666.49 239,531.83 257,598.87
六、期末现金及现金等价物余额 481,625.20 361,666.49 239,531.83
2、公司最近三年合并范围变化情况
名称 变动方式 变动原因
2021 年 12 月 31 日
浙江新帝置业有限公司 减少 丧失控制权
浙江国贸东方房地产有限公司 减少 丧失控制权
湖州东方蓬莱置业有限公司 减少 丧失控制权
2020 年 12 月 31 日
项目已清算，清算后不再
浙金汇实 13 号凯迪阳光新能源项目 减少
纳入合并范围
2019 年 12 月 31 日
浙江神州量子通信技术有限公司 新增 股权收购
舟山济海能源有限公司 新增 新设
东方般若龙井 12 号私募投资基金 减少 已处置持有的基金份额
东方般若龙井 16 号私募投资基金 减少 已处置持有的基金份额
浙金汇业 250 号福晟钱隆首府南区项目集合资金信托计划 减少 信托计划到期清算
济海套利对冲 5 号基金 减少 丧失控制权
宁波品格服饰有限公司 减少 注销
3、公司最近三年主要财务指标
单位：亿元，倍，次，%
项目 2021 年度/12 月 31 日 2020 年度/12 月 31 日 2019 年度/12 月 31 日
流动比率 1.46 1.36 1.31
速动比率 1.42 1.24 1.23
资产负债率 52.25 46.05 44.49
EBITDA 11.11 14.07 13.36
EBITDA 利息保障倍数 6.99 10.83 13.37
注：上述指标依据合并报表口径计算。各指标的具体计算公式如下：
流动比率（倍）＝流动资产/流动负债
速动比率（倍）＝（流动资产－存货净额）/流动负债
资产负债率＝总负债/总资产
EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销
EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）
4、公司管理层简明财务分析
（1）资产结构分析
1）资产状况
最近三年末，公司资产结构如下：
单位：万元、%
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产合计 1,440,430.74 49.17 1,204,603.99 44.98 944,325.69 43.38
非流动资产合计 1,489,106.84 50.83 1,473,340.34 55.02 1,232,356.97 56.62
资产总计 2,929,537.58 100.00 2,677,944.33 100.00 2,176,682.66 100.00
截至 2019 年末、2020 年末和 2021 年末，公司资产总额分别为 2,176,682.66
万元、2,677,944.33 万元和 2,929,537.58 万元，总体呈现为增长趋势，资产结构
总体较为稳定。从资产构成来看，报告期内公司资产主要以非流动资产为主，分
别占总资产 56.62%、55.02%和 50.83%。
2）流动资产分析
最近三年末，公司的流动资产结构如下：
单位：万元、%
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 548,296.04 38.06 385,279.72 31.98 249,439.06 26.41
交易性金融资产 372,885.95 25.89 244,830.84 20.32 266,916.88 28.27
应收账款 22,451.77 1.56 24,267.51 2.01 28,950.21 3.07
应收款项融资 1,341.08 0.09 1,541.77 0.13 389.53 0.04
预付款项 28,089.90 1.95 13,704.22 1.14 9,262.34 0.98
其他应收款 9,796.11 0.68 15,729.26 1.31 24,556.69 2.60
买入返售金融资产 54,880.31 3.81 68,242.33 5.67 28,368.52 3.00
存货 44,452.29 3.09 99,137.24 8.23 61,881.94 6.55
一年内到期的非流动资产 21,692.07 1.51 21,423.48 1.78 14,131.40 1.50
其他流动资产 336,545.21 23.36 330,447.62 27.43 260,429.11 27.58
流动资产合计 1,440,430.74 100.00 1,204,603.99 100.00 944,325.69 100.00
公司的流动资产构成以货币资金、交易性金融资产、存货和其他流动资产为
主，最近三年末，四者合计占流动资产的比例分别为 88.81%、87.96%和 90.40%，
公司资产的流动性较好。
3）非流动资产分析
最近三年末，公司的非流动资产结构如下：
单位：万元、%
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
债权投资 74,523.82 5.00 29,721.43 2.02 20,335.81 1.65
长期应收款 444,063.26 29.82 414,419.92 28.13 376,933.69 30.59
长期股权投资 271,003.98 18.20 234,147.75 15.90 234,299.23 19.01
其他权益工具投资 395,354.52 26.55 513,813.19 34.87 310,562.84 25.20
其他非流动金融资产 163,008.96 10.95 135,346.68 9.19 154,517.77 12.54
投资性房地产 7,378.43 0.50 7,275.74 0.49 4,844.16 0.39
固定资产 57,102.66 3.83 58,996.95 4.00 11,416.13 0.93
在建工程 353.90 0.02 476.52 0.03 42,504.93 3.45
使用权资产 2,393.76 0.16 - - - -
无形资产 44,119.80 2.96 45,672.56 3.10 48,441.13 3.93
长期待摊费用 284.10 0.02 656.03 0.04 1,000.26 0.08
递延所得税资产 29,187.83 1.96 32,516.43 2.21 27,501.03 2.23
其他非流动资产 331.82 0.02 297.13 0.02 - -
非流动资产合计 1,489,106.84 100.00 1,473,340.34 100.00 1,232,356.97 100.00
公司非流动资产以长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资和其他非
流动金融资产为主。最近三年末，四者合计占非流动资产比例分别为 87.34%、
88.09%和 85.52%。
（2）负债结构分析
1）负债状况
最近三年末，公司负债结构如下：
单位：万元、%
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动负债合计 985,137.33 64.36 888,467.26 72.05 720,337.77 74.38
非流动负债合计 545,443.68 35.64 344,689.76 27.95 248,136.18 25.62
负债合计 1,530,581.01 100.00 1,233,157.02 100.00 968,473.95 100.00
截至 2019 年末、2020 年末和 2021 年末，公司的负债总额分别为 968,473.95
万元、1,233,157.02 万元和 1,530,581.01 万元，其中流动负债分别为 720,337.77
万元、888,467.26 万元和 985,137.33 万元，占负债总额的比例分别为 74.38%、72.05%
和 64.36%，主要为短期借款和其他流动负债；非流动负债分别为 248,136.18 万
元、344,689.76 万元和 545,443.68 万元，占负债总额的比例分别为 25.62%、27.95%
和 35.64%，主要为长期借款、应付债券和递延所得税负债。
2）流动负债分析
公司的流动负债主要由短期借款和其他流动负债构成，最近三年末，公司流
动负债的主要构成情况如下表：
单位：万元、%
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
短期借款 179,627.19 18.23 159,818.61 17.99 230,645.60 32.02
交易性金融负债 65.69 0.01 1,493.72 0.17 2,660.47 0.37
衍生金融负债 - - - - 741.61 0.10
应付票据 25,842.81 2.62 10,004.33 1.13 642.51 0.09
应付账款 37,698.79 3.83 55,314.69 6.23 56,379.45 7.83
合同负债 - - 11,553.92 1.30 - -
预收款项 19,505.29 1.98 - - 20,559.08 2.85
应付职工薪酬 32,831.31 3.33 28,115.08 3.16 30,360.31 4.21
应交税费 16,783.94 1.70 57,937.85 6.52 33,516.94 4.65
其他应付款 45,752.63 4.64 63,269.75 7.12 37,518.88 5.21
一年内到期的非流动负债 57,325.51 5.82 55,748.08 6.27 4,295.56 0.60
其他流动负债 569,704.19 57.83 445,211.24 50.11 303,017.37 42.07
流动负债合计 985,137.33 100.00 888,467.26 100.00 720,337.77 100.00
3）非流动负债分析
公司的非流动负债主要由长期借款、应付债券和递延所得税负债构成，最近
三年末，公司非流动负债的主要构成情况如下：
单位：万元、%
2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
长期借款 55,034.83 10.09 25,153.57 7.30 95,234.19 38.38
应付债券 357,859.07 65.61 154,522.75 44.83 - -
租赁负债 908.52 0.17 - - - -
长期应付款 21,548.88 3.95 22,118.91 6.42 40,626.60 16.37
预计负债 10,350.67 1.90 10,611.66 3.08 10,350.67 4.17
递延收益 9.24 0.00 36.96 0.01 64.69 0.03
递延所得税负债 99,732.47 18.28 132,245.91 38.37 101,860.04 41.05
非流动负债合计 545,443.68 100.00 344,689.76 100.00 248,136.18 100.00
（3）现金流量分析
最近三年，公司现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
经营活动产生的现金流量净额 147,427.26 -10,083.64 -135,437.09
投资活动产生的现金流量净额 -231,837.48 94,268.98 -3,612.22
筹资活动产生的现金流量净额 204,393.88 38,075.70 120,957.15
汇率变动对现金及现金等价物的影响 -24.95 -126.38 25.13
现金及现金等价物净增加额 119,958.71 122,134.66 -18,067.04
2019 年度、2020 年度及 2021 年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别
为-135,437.09 万元、-10,083.64 万元和 147,427.26 万元，2019 年经营现金流净额
为负，主要系子公司融资租赁业务项目投放增加所致。2020 年度发行人经营现
金流净额较上年增加较多，主要系发行人子公司融资租赁业务项目投放减缓所致。
公司筹资活动产生的现金流量为净流入，主要是由于公司为了拓展金融业务版图，
对资金的需求增加所致。
（4）偿债能力分析
公司的主要偿债能力指标如下：
单位：亿元、%
项目 2021 年度/12 月 31 日 2020 年度/12 月 31 日 2019 年度/12 月 31 日
流动比率 1.46 1.36 1.31
速动比率 1.42 1.24 1.23
资产负债率 52.25 46.05 44.49
EBITDA 11.11 14.07 13.36
EBITDA 利息保障倍数 6.99 10.83 13.37
截至最近三年末公司的流动比率分别为1.31、1.36和1.46，速动比率分别为
1.23、1.24和1.42，流动比率和速动比率稳中向好，公司短期偿债能力较强。从
长期偿债指标来看，公司资产负债率基本保持稳定，与行业特征相符。最近三年，
公司EBITDA分别为13.36亿元、14.07亿元和11.11亿元，EBITDA利息保障倍数分
别为13.37、10.83和6.99。
公司资产负债率较低，利息支付能力强劲，有充足的能力避免偿债风险。
（5）盈利能力分析
近三年，公司营业收入、营业成本、营业利润、利润总额、净利润的具体情
况如下：
单位：万元、%
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业总收入 1,766,984.25 1,585,869.98 1,172,715.13
营业成本 1,625,784.32 1,432,875.34 985,827.96
营业利润 86,577.31 121,342.22 118,225.68
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
利润总额 86,792.65 121,658.66 118,534.71
净利润 72,214.82 98,462.69 96,775.54
净利润率 4.09 6.21 8.25
注：上表中营业成本为公司合并口径财务报表中营业成本、利息支出、手续
费及佣金支出之和。
最近三年，公司实现营业总收入分别为1,172,715.13万元、1,585,869.98万元
和1,766,984.25万元，呈现较快增长态势。最近三年，公司营业成本分别为
985,827.96万元、1,432,875.34万元和1,625,784.32万元，成本增长和收入的表现一
致，符合业务发展规律。
最近三年，公司净利润分别为96,775.54万元、98,462.69万元和72,214.82万元，
整体上表现比较稳定。
（二）本次债券发行的募集资金用途
本次债券募集资金在扣除发行费用后，拟用于偿还公司债务、基金出资、补
充流动资金等符合监管机构规定的用途。具体用途由股东大会授权董事会（或其
转授权人士）根据本公司财务状况与资金需求情况在上述范围内确定。
本次发行公司债券募集资金的运用将有利于优化公司债务结构，拓宽公司融
资渠道，降低公司融资成本，促进公司稳步健康发展。
（三）其他重要事项
1、对外担保情况
截至 2021 年 12 月 31 日，公司未发生对外担保。对子公司国金租赁、浙江
济海和供应链合计担保余额为 8.68 亿元，担保总额占公司净资产的比例为 6.20%；
占股东大会审议通过的 2021 年度 20.30 亿元担保总额的 42.73%，未超过授权担
保总额。
2、未决诉讼及仲裁形成的或有负债及其财务影响
截至 2021 年 12 月 31 日，公司不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、
业务活动、未来前景等可能产生较大影响的未决诉讼或仲裁事项。
3、其他
公司发行公司债券需经中国证监会注册。
特此公告。
浙江东方金融控股集团股份有限公司董事会
2022 年 4 月 28 日