股票简称：兴发集团 股票代码：600141
湖北兴发化工集团股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3中勤万信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人李国璋，主管会计工作负责人胡坤裔，会计机构负责人（会计主管人员）李兴富声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 兴发集团
股票代码 600141
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 湖北省兴山县古夫镇昭君路昭君山庄
邮政编码 443700
公司国际互联网网址 http://www.xingfagroup.com
电子信箱 inform@xingfagroup.com
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓 名 孙卫东 包良云
联系地址 湖北宜昌解放路52号三峡商城B座805 湖北宜昌解放路52号三峡商城B座805
电 话 0717-6760939 0717-6760850
传 真 0717-6760850 0717-6760850
电子信箱 swd1025@21cn.com bly@xingfagroup.com
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
本年比上年增减
主要会计数据 2006年 2005年 2004年
(%)
主营业务收入 1,472,197,837.81 1,210,942,924.57 21.57 1,005,883,706.33
利润总额 66,079,487.58 54,617,351.43 20.99 45,168,996.98
净利润 41,934,796.18 33,262,374.00 26.07 29,834,427.63
扣除非经常性损益
39,744,462.37 33,900,468.21 17.24 30,711,656.26
的净利润
经营活动产生的现
243,250,659.30 212,507,892.73 14.47 111,315,628.18
金流量净额
本年末比上年末
2006年末 2005年末 2004年末
增减(%)
总资产 2,436,882,303.97 2,251,409,457.84 8.24 1,893,889,337.66
股东权益（不含少数
564,092,773.29 521,353,278.17 8.20 493,093,949.76
股东权益）
3.2主要财务指标
单位:元
主要财务指标 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
每股收益 0.26 0.21 24.81 0.19
最新每股收益 0.20
增加16.46个百分
净资产收益率（%） 7.43 6.38 6.05
点
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资
7.05 6.50 减少2.46个百分点 6.23
产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 1.52 1.33 14.29 0.70
2006年 2005年 本年末比上年末增 2004年
末 末 减(%) 末
每股净资产 3.53 3.26 8.28 3.08
调整后的每股净资产 3.52 3.23 8.98 3.07
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
1,291,526.04
产产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 908,968.29
短期投资收益，（不包括经国家有关部门批准设立的有经营资格的 1,094,600.88
金融机构获得的短期投资收益）
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
-803,382.85
各项营业外收入、支出
以前年度已经计提各项减值准备的转回 722,573.90
所得税影响数 -1,023,952.45
合计 2,190,333.81
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:万股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积
比例 发行 送 比例
数量 金转 其他 小计 数量
(%) 新股 股 (%)
股
一、有限售条件股份
1、国家持股 4,878.0000 30.49 -1,139.1334 -1,139.1334 8,624.8667 53.91
2、国有法人
1,500.0000 9.38
持股
3、其他内资
5,622.0000 35.13 -260.8666 -260.8666 1,975.1334 12.34
持股
其中：
境内法人持
股
境内自然人
持股
4、外资持股
其中：
境外法人持
股
境外自然人
持股
有限售条件
12,000.0000 75 -1,400.0000 -1,400.0000 10,600.0000 66.25
股份合计
二、无限售条件流通股份
1、人民币普
4,000.0000 25 1,400.0000 1,400.0000 5,400.0000 33.75
通股
2、境内上市
的外资股
3、境外上市
的外资股
4、其他
无限售条件
流通股份合 4,000.0000 25 1,400.0000 1,400.0000 5,400.0000 33.75
计
三、股份总数 16,000.0000 100 0 0 16,000.0000 100
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 12,828
前十名股东持股情况
持股
持有有限售条 质押或冻结的
股东名称 股东性质 比例 持股总数
件股份数量 股份数量
(%)
质
宜昌兴发集团有限责任公司 国有股东 24.41 39,055,833 39,055,833
押24,390,000
质
兴山县水电专业公司 国有股东 21.16 33,860,000 33,860,000
押33,860,000
冻
宜昌市夷陵国有资产经营有限公司 国有股东 8.28 13,250,000 13,250,000
结13,250,000
质
宜昌泰兴化工有限公司 其他 5.52 8,833,333 8,833,333
押 8,830,000
质
兴山县高岚河电业有限责任公司 其他 5.52 8,833,333 8,833,333
押 8,830,000
中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 1.34 2,146,520 0
中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金 0.64 1,016,977 0
湖北双环化工集团有限公司 0.55 883,333 883,333
曹志高 0.51 820,000 0
华资资产管理有限公司 0.41 660,000 660,000
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普
2,146,520 人民币普通股
通保险产品
中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资
1,016,977 人民币普通股
基金
曹志高 820,000 人民币普通股
林兴国 601,600 人民币普通股
王彬 375,000 人民币普通股
吴建巧 329,153 人民币普通股
金焕书 325,350 人民币普通股
陈利光 287,525 人民币普通股
萧伟华 277,300 人民币普通股
吴烈光 250,000 人民币普通股
流通股股东之间未知是否存在关联关系或一致行动人
上述股东关联关系或一致行动关系的说明
关系。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：宜昌兴发集团有限责任公司
法人代表：李国璋
注册资本：30,050万元
成立日期：1999年12月29日
主要经营业务或管理活动：：国有资本营运、产权交易（限于兴山县人民政府授权范围内的国有资产）
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：兴山县国资局
法人代表：熊仁禄
主要经营业务或管理活动：国有资产管理
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
年 年
变 报告期内从 是否在股
初 末
性 年 动 公司领取的 东单位或
姓名 职务 任期起止日期 持 持
别 龄 原 报酬总额 其他关联
股 股
因 (万元)税前 单位领取
数 数
李国璋 董事长 男 41 2006-5-10至2009-5-9 0 0 20.03
董事总经 男 43 2006-5-10至2009-5-9 0 0 20.03
舒龙
理
副董事长 男 38 2006-5-10至2009-5-9 0 0 22.11
孙卫东
兼董秘
董事、副总 男 39 2006-5-10至2009-5-9 0 0 22.11
胡坤裔
经理兼总
会计师
明兵 董事 男 44 2006-5-10至2009-5-9 0 0 6.32 是
牛涛 董事 男 35 2006-5-10至2009-5-9 0 0 16.11
戴德云 董事 男 43 2006-5-10至2009-5-9 0 0 6.32 是
孙宜坤 董事 男 37 2006-5-10至2009-5-9 0 0 6.32 是
屈峰 董事 男 44 2006-5-10至2009-5-9 0 0 6.32 否
王霄鹏 独立董事 男 39 2006-5-10至2008-4-6 0 0 13.68 否
李桂荣 独立董事 女 68 2006-5-10至2009-5-9 0 0 13.68 否
何光昶 独立董事 男 72 2006-5-10至2009-5-9 0 0 13.68 否
顾宗勤 独立董事 男 52 2006-5-10至2009-5-9 0 0 13.68 否
监事会主
万义成 男 51 2006-5-10至2009-5-9 0 0 29.81 否
席
赵光辉 监事 男 46 2006-5-10至2009-5-9 0 0 1.19 否
唐家毅 监事 男 44 2006-5-10至2009-5-9 0 0 1.19 是
彭洪新 监事 男 45 2006-5-10至2009-5-9 0 0 7.5 否
潘世红 监事 男 51 2006-5-10至2009-5-9 0 0 2.5 否
陈继忠 副总经理 男 37 ～ 28.12 否
王相森 副总经理 男 39 ～ 15.79 否
邓小雄 副总经理 男 40 ～ 15.79 否
聂佳林 副总经理 男 42 ～ 15.79 否
合计 / / / / / 298.07 /
备注:李国璋先生和舒龙先生从2006年6月起在公司领取报酬；牛涛先生从2006年6月起不在公司领取报酬。
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
(一)管理层讨论与分析
1、报告期总体经营情况
报告期内，实现主营业务14.72亿元,同比增长21.57%,实现净利润4193.48万元,同比增长26.07%，继续保持良好的发展态势。据《全国洗涤助剂技术经济月报汇编》（2006年第12期）统计数据表明，报告年度内公司主导产品三聚磷酸钠产销量居全国同行业第一位，出口量居全国同行业第二位。
2、主营业务及其经营状况
2006年，公司经营中存在的困难：(1)由于长期干旱少雨，导致公司自发电力供应不足，大网返供电量增加，致使黄磷生产成本上升。(2)三峡单向通航，以及因三峡蓄水而进行的宝峡公路建设，阻碍了公司的物流通畅。(3)磷酸盐产品市场竞争十分激烈，部分产品盈利能力下降。(4)人民币汇率变动，导致出口产品市场价格疲软；利率上调，财务费用增加等不利因素。
面对经营困难，公司采取的主要措施：(1)始终坚持效益优先原则，加大生产调控力度，适时调整生产策略，科学优化生产布局，最大限度提高了装置运行效益。(2)充分发挥全球市场网络优势，强化现代营销理念，加大新产品市场开发力度，进一步巩固和提高了市场占有率。(3)全面推进科技创新，大力发展循环经济，开展全员小改小革，在技术改造、产品升级、环境保护和资源保护等方面取得了重大突破，不仅解决了生产中的质量、环保等问题，而且大大提高效益。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
主营业 主营业务
主营业 主营业务利
分行业或分 务收入 成本比上
主营业务收入 主营业务成本 务利润 润率比上年
产品 比上年 年增减
率(%) 增减(%)
增减(%) (%)
分行业
减少0.78个百
化工 1,472,197,837.81 1,185,301,498.68 19.49 21.57 22.77
分点
分产品
减少1.14个百
三聚磷酸钠 898,073,134.15 753,110,903.41 16.14 26.41 28.15
分点
增加0.32个百
六偏磷酸钠 161,848,421.32 128,225,602.22 20.77 2.48 2.06
分点
增加8.03个百
二甲基亚砜 86,714,504.79 61,195,773.43 29.43 24.88 12.13
分点
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地 区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
国内 795,714,372.77 32.43
国外 676,483,465.04 10.88
3、主要供应商、客户情况
单位:元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 279,414,876.33 占采购总额比重 36.67%
前五名销售客户销售金额合计 544,612,696.46 占销售总额比重 36.99%
3、报告期末公司资产构成同比发生重大变动的情况
单位:元 币种:人民币
项目 2006年12月31日 2005年12月31日 增减变动情
金额 占总资产的 金额 占总资产的比 况
比重（％） 重（％）
应收款项 8.41 减少1.01个
7.40 189,348,166.26
180,220,082.75 百分点
存货 减少2.48个
5.90 188,707,861.88
143,755,405.19 8.38 百分点
长期股权投 增加1.05个
40,920,789.51 1.68 14,300,000.00
资 0.63 百分点
固定资产 增加3.30个
1,698,502,986.55 69.70 1,494,969,242.09
66.40 百分点
在建工程 减少0.75个
152,433,923.44 6.26 157,790,697.23
7.01 百分点
短期借款 减少3.01个
320,000,000.00 13.13 363,350,000.00
16.14 百分点
长期借款 增加6.97个
1,089,870,000.00 44.72 849,818,425.00
37.75 百分点
4、报告内营业费用、管理费用、财务费用同比发生重大变动当说明
单位:元 币种:人民币
项 目 2006年度 2005年度 增减变动（％）
营业费用 81,740,057.98 65,338,022.36 25.10
管理费用 62,355,404.51 45,151,318.75 38.10
财务费用 81,258,121.88 78,311,297.04 3.76
说明：管理费用增加主要为技术开发费增加550万元，折旧、无形资产摊销、修理费、财产保险费增加500万元，排污费、矿产资源补偿费等行政事业收费增加235万元，坏帐准备增加96万元，工资、福利及社保费增加580万元。
5、公司现金流量构成情况
单位:元 币种:人民币
项 目 2006年度 2005年度 增减变动（％）
经营活动产生的现金流量净额 243,250,659.30 212,507,892.73 14.47
投资活动产生的现金净流量 -273,028,222.74 -317,672,789.44 -14.05
筹资活动产生的现金流量净额 41,160,584.19 116,181,797.96 -64.57
6、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
单位:元 币种:人民币
注册
公司名称 业务性质 2006年总资产 净利润
资本
兴山兴利华化工有限公司 碳酸二钾酯化工产品 5500 57,872,245.43 -3,977,225.51
兴山县兴盛矿产有限公司 矿产品开发及销售 7500 151,526,059.95 6,794,027.36
兴山县兴营矿产有限公司 硅矿石开采、加工、销售 50 1,393,400.70 -117,929.15
兴山县新兴化工有限公司 生产、销售磷酸盐产品 200 5,319,681.45 981,680.03
宜昌楚磷化工有限公司 磷酸盐产品的生产销售 6000 209,991,660.69 1,505,788.23
保康楚源化工有限公司 生产黄磷等磷化工产品 6500 140,908,038.40 611,102.73
兴山县峡口港有限责任公司 运输业务 2100 41,885,022.11 1,467,484.07
自营及代理化工产品进
3000 21,556,952.98 34,770.22
湖北兴发化工进出口有限公司
出口业务
神农架武山矿业有限责任公司 磷矿石开采、加工及销售 5000 55,189,915.16 1,688,949.54
安宁盛世达化工有限公司 磷酸盐生产及销售 500 7,345,898.06 1,009,313.45
兴山县耿家河煤矿 煤炭开采销售 301 8,367,268.88 75,971.00
（三）对公司未来发展的展望
1、行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
（1）矿电磷一体化是磷化工企业发展的趋势。国内大型黄磷及磷化工生产企业已意识到磷矿石和电力供应的重要性，纷纷向上游拓展，以形成一体化的产业链，通过控制磷矿资源来保证公司未来的正常经营，通过自建或收购电厂来保证自身的电力需求。
（2）磷化工初级产品对技术要求较低，产品附加值低。加强技术创新，提高资源利用率和增加产品附加值将是黄磷及下游产业发展的方向。
（3）由于磷矿石等主要原材料价格一直居于高位，加上电力供应紧张，致使黄磷生产成本偏高；黄磷出口的关税提高，要求磷化工企业向高附加值精细磷化工延伸给下游产品的压力越来越大。
2、未来公司发展机遇和挑战
公司面临的发展机遇和优势：
（1）拥有磷矿资源和水电资源，电矿磷一体化格局已初步形成，将为公司化工生产提供强有力的保障，并具备了一定的成本优势；
（2）通过2006年非公开发行募集资金，公司收购了优质磷矿资源，为公司长期发展提供强有利的资源支持，使公司磷矿储备规模和开采能力迅速占据同行前列。
（3）公司将抓住湖北省委省政府提出的“以兴发集团为主体，建设全国重要的精细磷化工生产基地”契机，充分利用多方资源，提高企业核心竞争力。
公司面临的挑战及措施：
（1）电力供应不足。如何精心组织、合理调度自有电站发电能力的基础上，最大限度的争取用电优惠政策，保障黄磷正常生产运行。
（2）新产品的开发。公司主导产品仍为三聚磷酸钠和六偏磷酸钠，工业级产品仍占相当比重。加大技术创新力度，延伸产品链，向食品级、电子级磷酸盐深加工，以提高产品附加值；加强市场营销力量，尽快打开新产品的市场销路和提高市场占有率。
3、公司执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
（1）所得税
公司按照现行会计准则的规定，制定了公司的会计政策，据此公司计提了应收款项坏帐准备、存货跌价准备和固定资产减值准备等。根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，增加了2007年1月1日留存收益6,521,666.46元，应归属于母公司的所有者权益增加。
（2）少数股东权益
公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东的享有的权益为34,918,525.00元，新会计准则下计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益34,918,525.00元。
4、新年度的经营计划
2007年实现销售收入18亿元，出口创汇1亿美元。
为实现上述经营目标，公司拟采取的措施：
一是坚持效益优先原则，重点强化产供销衔接与管理，努力提高经营业绩。
二是围绕精细磷化工产品开发和资源综合利用，持续推进项目建设、对外合作与技术创新，不断增强发展实力。
三是整体推进三合一管理体系建设，严格监管考核，不断提高企业管理水平。
四是按照建设和谐企业要求，加强队伍建设和精神文明建设，为企业发展提供强有力的组织保证和精神动力。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财
务状况和经营成果的影响情况
□适用√不适用
6.2主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
√适用□不适用
（1）2006年2月17日，公司召开四届十四次董事会会议，决定与宜昌楚磷化工有限公司共同投资组建湖北兴发化工进出口有限公司，公司以现金出资2900万元，占注册资本的96.67%；宜昌楚磷化工有限公司以现金出资100万元，占注册资本的3.33%。
（2）2006年6月8日，公司召开五届二次董事会会议，决定：（1）对保康楚源化工有限公司追加投资2000万元，使该公司注册资本增至6500万元，增资完成后，公司总计出资6385.36万元，占注册资本的98.24%；（2）将应收兴山县兴盛矿产有限公司的5942万元债权，转作对其投资，使该公司注册资本增至7500万元，增资完成后，公司总计出资7495万元，占注册资本的99.93%。
（3）2006年10月26日，公司召开五届六次董事会会议，会议审议通过了收购神农架兴华矿业有限责任公司持有的神农架武山矿业有限责任公司70%股权的议案。根据湖北万信资产评估有限公司出具的《资产评估报告》（鄂万信评报字[2006]第048号），协商确定本次收购价格为3504.29万元。
（4）2006年12月25日，公司召开五届七次董事会会议，审议通过了关于增资宜昌市商业银行股份有限公司的议案，同意追加投资2000万元认购宜昌市商业银行本次发行的2000万股股份。本次认购后，公司对宜昌市商业银行累计投资3000万元，占其本次增资后总股本（总股本按77600万股计算）的3.87%。
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
2006年度公司共实现净利润为4193.48万元，按照《公司法》和《公司章程》的有关规定，加上上年未分配利润8658.41万元，减去法定盈余公积金419.35万元，可供股东分配的利润为12432.54万元。
以2007年2月28日的股本总额21000万股为基数，以每10股派发现金红利1. 0元(含税)。
6.8公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
自购买日起至报 是否为关联交 所涉及的资产
交易对方及被收购或置入资
收购价格 告期末为上市公 易（如是，说明 产权是否已全
产
司贡献的净利润 定价原则） 部过户
神农架兴华矿业有限责任公
司，神农架武山矿业有限责 3,504.29 168.89 否 是
任公司70%股权
兴山县明星电业有限公司，
884.90 7.60 否 是
兴山县耿家河煤矿
7.2出售资产
□适用√不适用
7.3重大担保
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
是否
是否
担保对象 发生 担保 为关
担保金额 担保期 履行
名称 日期 类型 联方
完毕
担保
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 8,547
报告期末对控股子公司担保余额合计 8,547
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 8,547
担保总额占公司净资产的比例(%)
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供
0
的债务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 0
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方 占同类交易金额的比例 占同类交易金额
交易金额 交易金额
(%) 的比例(%)
宜昌兴发集团有限责任公司 24,238,261.93 21.53
兴山县水电专业公司 2,918,303.48 2.23
合计 27,457,897.85
7.4.2关联债权债务往来
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
宜昌兴发集团有限责任公司 2,136,546.00 0
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湖北兴发化工集团股份有限公司2006年度报告摘要
兴山县水电专业公司 405,954.79 0
合计 2,542,500.79 0
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0元，余额0元。
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
□适用√不适用
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计√审计
审计意见 √标准无保留意见□非标意见
审计意见全文
审计报告
勤信审字[2007]076号
湖北兴发化工集团股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的湖北兴发化工集团股份有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表和合并的资产负债表，2006年度的利润表及利润分配表和合并的利润表及利润分配表、合并的股东权益变动表、现金流量表和合并的现金流量表，以及财务报表附注和合并的财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2006年12月31日的财务状况和合并的财务状况以及2006年度的经营成果和合并的经营成果、现金流量和合并的现金流量。
中勤万信会计师事务所有限公司
中国注册会计师：张金才方国胜
北京市西城区西直门外大街110号中糖大厦11层
2007年3月24日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:湖北兴发化工集团股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 206,172,767.78 194,915,513.26 177,510,005.71 167,665,406.89
短期投资 4,050,000.00 4,050,000.00
应收票据 4,842,600.00 7,159,395.96 2,781,500.00 7,159,395.96
应收股利
应收利息
应收账款 153,859,312.17 155,628,553.60 145,296,760.24 147,259,891.31
其他应收款 26,360,770.58 33,719,612.66 70,912,005.79 18,004,202.29
预付账款 31,688,288.75 67,749,512.57 25,892,438.69 54,992,830.27
应收补贴款 265,072.92
存货 143,755,405.19 188,707,861.88 97,823,612.80 151,931,459.03
待摊费用 1,260,557.02 1,947,447.59 1,108,030.87 1,114,351.94
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 568,204,774.41 653,877,897.52 521,324,354.10 552,177,537.69
长期投资：
长期股权投资 40,920,789.51 14,300,000.00 380,442,472.15 194,758,908.65
长期债权投资 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00
长期投资合计 42,920,789.51 16,300,000.00 382,442,472.15 196,758,908.65
其中：合并价差(贷差以“-”号表
示，合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”
4,920,789.51
号表示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 1,842,245,314.58 1,576,770,890.22 1,327,168,636.16 1,248,184,213.86
减：累计折旧 286,854,328.96 229,715,278.52 210,151,871.01 167,485,628.31
固定资产净值 1,555,390,985.62 1,347,055,611.70 1,117,016,765.15 1,080,698,585.55
减：固定资产减值准备 10,000,370.65 10,000,370.65 10,000,370.65 10,000,370.65
固定资产净额 1,545,390,614.97 1,337,055,241.05 1,107,016,394.50 1,070,698,214.90
工程物资 51,061.30 123,303.81 72,242.51
在建工程 152,433,923.44 157,790,697.23 93,629,272.47 104,460,479.58
固定资产清理 627,386.84 627,386.84
固定资产合计 1,698,502,986.55 1,494,969,242.09 1,201,273,053.81 1,175,230,936.99
无形资产及其他资产：
无形资产 127,105,412.61 85,975,965.30 30,543,012.90 29,993,288.73
长期待摊费用 148,340.89 286,352.93
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 127,253,753.50 86,262,318.23 30,543,012.90 29,993,288.73
递延税项：
递延税款借项
资产总计 2,436,882,303.97 2,251,409,457.84 2,135,582,892.96 1,954,160,672.06
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 320,000,000.00 363,350,000.00 223,000,000.00 273,350,000.00
应付票据 241,000,000.00 278,400,000.00 211,000,000.00 238,400,000.00
应付账款 81,578,344.06 97,297,343.24 48,032,531.99 70,733,943.35
预收账款 14,952,138.16 4,505,168.82 12,784,779.75 3,237,161.70
应付工资 1,535,576.19 957,903.48 110,429.72 86,448.89
应付福利费 8,597,417.13 6,085,697.25 8,554,489.78 3,596,177.60
应付股利 2,290,633.30 1,588,000.00 2,290,633.30 1,588,000.00
应交税金 13,636,810.31 7,831,330.58 8,716,732.60 3,079,104.60
其他应交款 772,837.77 355,931.84 100,019.99 223,240.82
其他应付款 58,314,693.90 40,668,669.24 16,908,865.56 26,885,834.06
预提费用 5,322,554.86 295,630.16 591,636.98
预计负债
一年内到期的长期负债 46,000,000.00 46,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 748,001,005.68 847,335,674.61 532,090,119.67 667,179,911.02
长期负债：
长期借款 1,089,870,000.00 849,818,425.00 1,039,400,000.00 754,000,000.00
应付债券
长期应付款 10,000,000.00 10,000,000.00
专项应付款 6,200,000.00
其他长期负债
长期负债合计 1,089,870,000.00 866,018,425.00 1,039,400,000.00 764,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 1,837,871,005.68 1,713,354,099.61 1,571,490,119.67 1,431,179,911.02
少数股东权益(合并报表填列) 34,918,525.00 16,702,080.06
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 160,000,000.00 160,000,000.00 160,000,000.00 160,000,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 160,000,000.00 160,000,000.00 160,000,000.00 160,000,000.00
资本公积 231,349,071.25 216,171,855.18 231,349,071.25 216,171,855.18
盈余公积 64,418,253.14 60,224,773.43 64,418,253.14 60,224,773.43
其中：法定公益金 14,350,830.12 14,350,830.12
减：未确认投资损失(合并报表填
1,627,482.87
列)
未分配利润 108,325,448.90 84,956,649.56 108,325,448.90 86,584,132.43
拟分配现金股利
21,000,000.00 21,000,000.00 16,000,000.00 16,000,000.00
外币报表折算差额(合并报表填
列)
股东权益合计 564,092,773.29 521,353,278.17 564,092,773.29 522,980,761.04
负债和股东权益总计 2,436,882,303.97 2,251,409,457.84 2,135,582,892.96 1,954,160,672.06
公司法定代表人:李国璋 主管会计工作负责人:胡坤裔 会计机构负责人:李兴富
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:湖北兴发化工集团股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 1,472,197,837.81 1,210,942,924.57 1,212,514,962.29 1,175,255,378.47
减：主营业务成本 1,185,301,498.68 965,474,360.95 981,362,710.92 964,385,760.07
主营业务税金及附加 9,823,318.08 6,392,458.38 6,702,017.31 4,192,483.64
二、主营业务利润（亏损以“-”
277,073,021.05 239,076,105.24 224,450,234.06 206,677,134.76
号填列）
加：其他业务利润（亏损以“-”
14,166,034.61 5,242,184.35 6,492,636.84 9,631,367.50
号填列）
减:营业费用 81,740,057.98 65,338,022.36 63,375,615.05 62,850,976.40
管理费用 62,355,404.51 45,151,318.75 44,078,686.39 31,895,767.07
财务费用 81,258,121.88 78,311,297.04 72,746,374.60 69,684,238.89
三、营业利润（亏损以“-”号填
65,885,471.29 55,517,651.44 50,742,194.86 51,877,519.90
列）
加：投资收益（损失以“-”号填
88,430.85 98,800.00 9,009,229.28 100,494.60
列）
补贴收入 908,968.29
营业外收入 340,116.95 606,557.39 259,029.54 179,979.34
减：营业外支出 1,143,499.80 1,605,657.40 754,092.09 1,091,382.20
四、利润总额（亏损总额以“-”
66,079,487.58 54,617,351.43 59,256,361.59 51,066,611.64
号填列）
减：所得税 22,981,091.19 21,639,101.65 17,321,565.41 17,804,237.64
减：少数股东损益(合并报表填列) 1,163,600.21 -298,171.80
加：未确认投资损失(合并报表填
-14,047.58
列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 41,934,796.18 33,262,374.00 41,934,796.18 33,262,374.00
加：年初未分配利润 84,956,649.56 66,311,114.53 86,584,132.43 66,311,114.53
其他转入
六、可供分配的利润 128,518,928.61 99,573,488.53 128,518,928.61 99,573,488.53
减：提取法定盈余公积 4,193,479.71 3,326,237.40 4,193,479.71 3,326,237.40
提取法定公益金 1,663,118.70 1,663,118.70
提取职工奖励及福利基金(合并报
表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 124,325,448.90 94,584,132.43 124,325,448.90 94,584,132.43
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 16,000,000.00 8,000,000.00 16,000,000.00 8,000,000.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”
108,325,448.90 86,584,132.43 108,325,448.90 86,584,132.43
号填列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所
得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利
润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利
润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:李国璋 主管会计工作负责人:胡坤裔 会计机构负责人:李兴富
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:湖北兴发化工集团股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,450,042,625.59 1,235,407,475.52
收到的税费返还 19,146,524.03 18,993,052.80
收到的其他与经营活动有关的现金 20,286,347.20 7,585,000.00
经营活动现金流入小计 1,489,475,496.82 1,261,985,528.32
购买商品、接受劳务支付的现金 960,311,568.15 849,003,830.06
支付给职工以及为职工支付的现金 63,106,664.56 45,434,672.25
支付的各项税费 66,209,355.03 39,999,887.25
支付的其他与经营活动有关的现金 156,597,249.78 126,198,982.05
经营活动现金流出小计 1,246,224,837.52 1,060,637,371.61
经营活动产生的现金流量净额 243,250,659.30 201,348,156.71
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 15,556,223.05 15,057,203.16
其中：出售子公司收到的现金 9,298,142.43 8,798,142.43
取得投资收益所收到的现金 1,668,728.70 1,623,662.04
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
1,140,000.00 490,000.00
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金 2,550,000.00 1,000,000.00
投资活动现金流入小计 20,914,951.75 18,170,865.20
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
266,261,274.49 81,994,025.19
支付的现金
投资所支付的现金 27,681,900.00 178,611,900.00
支付的其他与投资活动有关的现金 51,117,558.50
投资活动现金流出小计 293,943,174.49 311,723,483.69
投资活动产生的现金流量净额 -273,028,222.74 -293,552,618.49
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
的现金
借款所收到的现金 1,025,000,000.00 908,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 4,020,417.05 3,592,943.89
筹资活动现金流入小计 1,029,020,417.05 911,592,943.89
偿还债务所支付的现金 879,260,000.00 718,950,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 90,374,858.74 81,953,012.65
其中：支付少数股东的股利 80,833.40 80,833.40
支付的其他与筹资活动有关的现金 18,224,974.12 8,515,104.41
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
2,000,000.00
金
筹资活动现金流出小计 987,859,832.86 809,418,117.06
筹资活动产生的现金流量净额 41,160,584.19 102,174,826.83
四、汇率变动对现金的影响 -125,766.23 -125,766.23
五、现金及现金等价物净增加额 11,257,254.52 9,844,598.82
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 41,934,796.18 41,934,796.18
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 1,163,600.21 0
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 233,674.58 942,884.98
固定资产折旧 60,472,498.31 44,754,568.39
无形资产摊销 4,479,855.20 1,440,358.40
长期待摊费用摊销 138,012.04 0
待摊费用减少（减：增加） 686,890.57 6,321.07
预提费用增加（减：减少） 5,026,924.70 591,636.98
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的
484,352.54 455,738.86
损失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 81,258,121.88 72,746,374.60
投资损失（减：收益） -88,430.85 -9,009,229.28
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 45,673,882.88 54,640,214.37
经营性应收项目的减少(减：增加) 45,083,799.65 30,898,122.59
经营性应付项目的增加(减：减少) -35,341,093.06 -29,870,324.97
其他(预计负债的增加) -7,956,225.53 -8,183,305.46
经营活动产生的现金流量净额 243,250,659.30 201,348,156.71
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 206,172,767.78 177,510,005.71
减：现金的期初余额 194,915,513.26 167,665,406.89
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 11,257,254.52 9,844,598.82
公司法定代表人:李国璋 主管会计工作负责人:胡坤裔 会计机构负责人:李兴富
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
本报告期无重大会计差错更正
9.5如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
2006年，本公司依据2006年四届十四次董事会决议，将新设立的湖北兴发化工进出口有限公司纳入本年合并范围；依据2006年五届六次董事会决议，将收购的神农架武山矿业有限责任公司纳入本年合并范围；同时将收购的兴山县耿家河煤矿、安宁盛世达化工有限公司纳入本年合并范围。
经兴山县工商行政管理局核准，兴山兴发三利化工有限公司办理了企业注销登记，2006年1月公司将所持有的兴山县兴发汽运有限公司股权全部转让，因此本年减少合并报表单位2家。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。
股东权益调节表
单位:元币种:人民币
项 注
项目名称 金额
目 释
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 564,092,773.29
1 长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及
8
可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12 所得税 6,521,666.46
14 少数股东权益
13 其他 34,918,525.00
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 605,532,964.75
公司法定代表人:李国璋 主管会计工作负责人:胡坤裔 会计机构负责人:李兴富