深圳香江控股股份有限公司2007年半年度报告
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、公司半年度财务报告未经审计。
4、公司负责人翟美卿、主管会计工作负责人张永清及会计机构负责人（会计主管人员）庞遨空声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：深圳香江控股股份有限公司
公司法定中文名称缩写：香江控股
公司英文名称：Shenzhen Heungkong Holding Co.,Ltd
公司英文名称缩写：HKKC
2、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：香江控股
公司A股代码：600162
3、公司注册地址：深圳市罗湖区宝安北路笋岗十号四楼4106室
公司办公地址：广州市番禺区迎宾路锦绣香江花园香江控股办公楼
邮政编码：511442
公司国际互联网网址：http://www.hkhc.com.cn
公司电子信箱：hkhc@hkhc.com.cn
4、公司法定代表人：翟美卿
5、公司董事会秘书：董刚
电话：020-34821006
传真：020-34821008
E-mail：donggang@heungkong.com
联系地址：广州市番禺区迎宾路锦绣香江花园
公司证券事务代表：朱兆龙
电话：020-34821006
传真：020-34821008
E-mail：zhuzhaolong@heungkong.com
联系地址：广州市番禺区迎宾路锦绣香江花园
6、公司信息披露报纸名称：《上海证券报》、《中国证券报》
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司董事会办公室
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
本报告期末比上年度期末
本报告期末 上年度期末
增减（％）
总资产 1,109,248,793.54 1,091,276,880.44 1.65
所有者权益（或股东权益） 635,724,648.37 646,413,666.63 -1.65
每股净资产(元) 1.65 1.84 -10.33
报告期（1－6 本报告期比上年同期增减
上年同期
月） （％）
营业利润 3,890,652.94 16,468,567.30 -76.38
利润总额 3,951,441.18 16,395,915.46 -75.9
净利润 896,573.23 20,911,419.59 -95.71
扣除非经常性损益的净利润 855,845.11 5,103,855.34 -83.23
基本每股收益(元) 0.002 0.059 -96.61
稀释每股收益(元) 0.002 0.059 -96.61
净资产收益率(%) 0.14 3.23 减少3.09个百分点
经营活动产生的现金流量净额 7,487,816.00 70,712,799.69 -89.41
每股经营活动产生的现金流量
0.02 0.20 -90
净额
2、非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
除上述各项之外的其他营业外收支净额 60,788.24
所得税影响数 -20,060.12
合计 40,728.12
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 20,017
前十名股东持股情况
持股 持有有限售
报告期内增 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 比例 持股总数 条件股份数
减 量
(%) 量
南方香江集团
其他 35.41 136,740,000 0 136,740,000 质押126,000,000
有限公司
招商银行股份 其他 3.72 14,359,758 14,359,758 0 未知
有限公司－德
盛优势股票证
券投资基金
中国工商银行
－易方达价值
其他 1.68 6,481,313 6,481,313 0 未知
精选股票型证
券投资基金
华夏银行股份
有限公司－德
其他 1.63 6,304,089 6,304,089 0 未知
盛精选股票证
券投资基金
中国农业银行
－鹏华动力增
其他 1.50 5,800,000 5,800,000 0 未知
长混合型证券
投资基金(LOF)
交通银行－科
瑞证券投资基 其他 1.28 4,955,175 4,955,175 0 未知
金
平安证券有限
其他 0.56 2,160,517 2,160,517 0 未知
责任公司
梁少群 其他 0.49 1,902,082 1,902,082 0 未知
卢业凤 其他 0.47 1,801,448 1,801,448 0 未知
劳俊豪 其他 0.47 1,800,000 1,800,000 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
招商银行股份有限公司－德盛优势股票证券投资基金 14,359,758 人民币普通股
中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资基金 6,481,313 人民币普通股
华夏银行股份有限公司－德盛精选股票证券投资基金 6,304,089 人民币普通股
中国农业银行－鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF) 5,800,000 人民币普通股
交通银行－科瑞证券投资基金 4,955,175 人民币普通股
平安证券有限责任公司 2,160,517 人民币普通股
梁少群 1,902,082 人民币普通股
卢业凤 1,801,448 人民币普通股
劳俊豪 1,800,000 人民币普通股
黎毅 1,701,223 人民币普通股
前十名无限售条件股东中德盛优势股票证券投资基
金、德盛精选股票证券投资基金均为国联安基金管
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 理有限公司旗下的基金，未知其他股东是否存在关
联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一
致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
有限售条件
股份可上市
交易情况
新
增
可
有限售 持有的有限
序 上
条件股 售条件股份 可上 限售条件
号 市
东名称 数量 市交
交
易时
易
间
股
份
数
量
南方香江在未触发追送股份条件时，公司在公告2007年的审计报告之
日起，原非流通股份在十二个月内不上市交易或转让；在前项规定期
满后，通过上海证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份数量占本公
南方香 司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不
江集团 超过百分之十。南方香江在触发追送股份条件时，公司原非流通股份
1 136,740,000
有限公 在本次追送承诺相关义务履行完毕之后的首个交易日起，十二个月内
司 不上市交易或转让；在前项规定期满后，通过上海证券交易所挂牌交
易出售原非流通股股份数量占本公司股份总数的比例在十二个月内不
超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十。（详见公司股权分
置改革说明书）
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
报告期内，公司进行了董事会、监事会换届选举，公司董事、监事、高级管理人员及职务发生了变动，具体变动情况如下：
公司2007年4月6日召开2006年度股东大会审议通过了《董事会、监事会换届选举的议案》，选举出第五届董事会、监事会成员。公司第五届董事会由翟美卿女士、修山成先生、谢郁武先生、陈志高先生、琚长征先生、张永清先生及独立董事李志文先生、李民女士、韩彪先生组成。公司第五届监事会由李少珍女士、翁太玮女士、陆国军先生、林慧女士、熊立华先生组成，其中陆国军先生和熊立华先生经公司2007年3月30日召开的职工代表大会选举产生，为职工代表监事。
公司2007年4月6日召开第五届董事会第一次会议选举翟美卿女士为公司董事长、聘任修山城先生为公司总经理、聘任谢郁武先生、陈志高先生为公司副总经理、聘任张永清为公司财务总监兼任董事会秘书、聘任谢春林先生为公司总经理助理。（详见公司2007年4月7日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的临时公告。）
经公司2007年4月6日召开第五届监事会第一次会议选举李少珍女士为公司监事会主席。（详见公司2007年4月7日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的临时公告。）
公司于2007年6月28日召开第五届董事会临时会议，会议审议同意了张永清先生辞去兼任的董事会秘书职务，聘任董刚先生担任董事会秘书职务。详见公司2007年6月29日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的临时公告。
五、董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、报告期公司经营管理情况
报告期内，本公司在继续开发建设和培育商贸物流地产项目的基础上，通过向大股东定向增发股份，收购大股东住宅类地产项目，逐步涉入住宅地产类业务，并计划尝试旅游休闲产业。
（1）积极培育商贸市场，开源节流，挖掘现有项目潜力。报告期内，为了启动或进一步做旺已经开发的商贸市场，洛阳项目、聊城项目开展了各种形式的营销推广活动，取得了良好的效果，吸引了一批租户，市场的交易额有所提高；其它各项目，在进行持续营销宣传的同时，也努力改进管理，提高服务质量，为市场的培育做了大量工作。
（2）长春项目二期的前期审批手续办理完毕，并已经顺利开工建设，公司总部调配了业务骨干进驻该项目加强工程管理与监控，狠抓安全生产、工程质量及成本控制。
（3）收购南方香江新注入的临沂、南昌、新乡三项目。报告期内，本公司收购了大股东临沂、南昌、新乡三项目（见本公司2007年第一次临时股东大会决议公告），虽然报告期内的股权过户手续尚没有完全办理完毕，但在大股东的配合下，本公司已经开始逐步接管该三家项目公司，新乡项目还进行了隆重的开业推广活动，取得了良好的效果。
（4）报告期内，经过公司董事会周密、细致的调研与充分的讨论，一致认为，公司应在继续开发建设商贸物流地产的同时，重点进行住宅地产的拓展与开发，并在条件成熟的时候尝试旅游地产等新型地产业务，以房地产为主营业务，开发多样化的产品，尝试多种经营模式。此项决定，得到了大股东南方香江的大力支持，本公司及南方香江已经正在办理将南方香江的住宅地产项目注入本公司的有关事项（即本公司向大股东南方香江非公开发行股份，预案已经本公司第五届董事会第三次会议通过，方案还将进一步完善，详细内容见有关公告），同时，根据本公司与南方香江达成的共识以及南方香江做出的相关承诺，本公司将全面整合南方香江旗下的地产资源，成为南方香江开展房地产业务的唯一平台，并积极拓展、开发新的项目，充分利用大股东的经验及资源，实现跨越式发展。
（5）全面开展公司治理专项活动，并且进行人事招聘与人员调整，为完善机构设置，接管大股东新注入项目做好准备。经过自查，发现了本公司在规范运作方面存在的问题，并且进行了系统整改。修订了《经理人员工作细则》等治理制度，改进了董事会会议记录、召开形式等规范运作方面的具体问题。并且，公司进行了大量的招聘与人员调配，形成了完善机构设置的基本方案，为进一步完善公司职能部门及规范运作好了准备。
报告期公司实现主营业务收入60,587,690.40元，同比减少95.61%；实现净利润1,381,508.50元，同比减少95.71%，主要是由于公司资产置换完成后，主营业务发生彻底转型，且现有商贸地产项目在报告期内没有新开发产品进行集中销售，现有物业的出租率虽有所提高，但尚处于免租期或装修期，公司的主要业务收入，销售及出租收入较少，致使公司的净利润同比有所降低。
2、公司发展的有利条件
（1）公司主营业务范围进一步拓宽，公司将全面整合大股东房地产业务的资源，将为公司的后续发展创造全方位的优势。如上所述，公司的主营业务范围将拓展至住宅房地产，并在条件成熟时尝试介入旅游地产等新的地产形态。此项主营业务的拓宽，将使本公司全面继受大股东在房地产经营管理方面的经验、技术、高素质团队以及项目拓展的广泛社会资源，将使本公司的后续发展具备全方位的优势及广阔的空间，成为公司发展的一个新的起点。
（2）置出机械类资产及履行股改承诺最关键的资产重组已经完成，有利于公司集中精力通过资本市场融资，大规模拓展、开发新的房地产项目。今年上半年，本公司已经收购了大股东持有的新乡、南昌、临沂三家项目公司的股权，本公司第五届董事会第三次会议通过的非公开发行股票的预案（具体方案将会调整，见本公司的相关公告）实施后，除沈阳项目外，大股东的商贸地产项目将全面注入本公司，本公司的机械资产的置出、产业转型以及同业竞争问题将在实质上得到解决。此种情况下，公司将在充分挖掘现有项目潜力的前提下，集中人力、财力积极拓展、开发新的项目。
（3）中国的经济发展后势强劲，基础设施建设及城市化进程短期内不会放慢，房产需求还会进一步增加。从目前的房价水平来看，不管是商贸类地产还住宅地产，利润空间仍然较大，未来不排除针对房价的宏观调控政策，但政策的出台、效果如何以及最终效果的显现还会有一段时间，因此，公司应充分把握时机。
3、公司经营面临的风险
（1）政策风险
公司所处的房地产行业与国民经济联系极为密切，受国家宏观政策影响较大。由于过去几年国内房地产开发投资规模增长较快，部分区域出现了房地产市场过热现象，国家为了国民经济更加协调健康发展，从金融、税收、土地、拆迁等方面出台了一些房地产行业调控政策。
针对出现的“少数大城市房价上涨过快、住房供应结构不合理矛盾突出、房地产市场秩序比较混乱”等问题，2006年5月17日国务院提出了“促进房地产业健康发展”的六条意见（简称“国六条”）。2006年5月29日，国务院办公厅转发了建设部等九部门《关于调整住房供应结构稳定住房价格的意见》（简称“国十五条”）。“国十五条”是在“国六条”的基础上提出的更明确、更具体的限定性要求，它的提出和实施将使整个房地产业的产品结构、市场需求、土地供应方式甚至是盈利模式发生较大改变，也对公司的经营产生较大的影响。
（2）房地产行业周期性波动的风险
房地产行业的发展周期与宏观经济的发展周期有着较大的相关性，且波动幅度大于宏观经济的波动幅度，时间上也较宏观经济周期提前。在跟随宏观经济周期波动的“大周期”内，房地产行业还有其自身波动的“小周期”。如果经过一段时间的快速发展，房地产市场过度繁荣，则在市场规律的作用下，房地产行业将对自身进行修正，开始向下调整；由于调整往往矫枉过正，因此调整之后又将迎来新一轮的繁荣。这样就形成了房地产行业自身波动的“小周期”。无论是房地产行业跟随宏观经济周期波动的“大周期”，还是房地产行业自身波动的“小周期”，房地产开发企业都身处其中，其业务、经营业绩和财务状况都将可能随之波动。在市场景气时期，房地产开发企业的业务开展比较顺利、经营业绩的提高和财务状况的改善相对轻松；在市场不景气时期，房地产开发企业的业务开展比较困难、经营业绩的提高和财务状况的改善相对困难。
（3）市场竞争加剧的风险
房地产属于资金密集型行业，行业进入门槛不高，在市场繁荣时期收益水平相对较高，吸引了一批行业外资金实力雄厚的企业进入房地产行业，使得经营房地产业务的企业越来越多，加剧了房地产行业的市场竞争。房地产市场竞争的加剧，一方面可能导致对土地的需求增加、取得土地的成本上升，另一方面可能导致商品房的供给过剩、销售价格下降，从而对公司业务和经营业绩造成不利的影响。
4、风险的应对及下一步工作安排
（1）公司董事会经讨论，决定将采取以下措施应对公司发展及经营中面临的上述风险：①在市场景气时候抓住机遇，增强企业房地产开发实力，提高企业内部的经营管理水平，以备在市场不景气时顺利度过难关；②抓住房地产行业整合的机遇，将企业做大做强，形成规模效应，打造精品地产品牌，增强企业的竞争实力；③公司将依托在商贸地产与流通产业上的丰富经验，通过周密调查、精心选址、科学决策、精心规划设计、准确的市场定位，开发出适合市场需要的项目，降低新项目开发的风险；对于新建项目，采取一系列措施，包括通过分期、滚动开发，使项目及时根据市场的需求作调整；在项目的销售中采取预售的方式，以降低新项目中的资金风险；同时公司将进一步完善项目管理体系，加大成本控制力度，优化项目施工方案，通过科学严密的施工组织，降低施工材料的周转库存和损耗，进一步降低项目的成本；④充分借助目前已经形成的品牌优势和区域性市场占有优势，加强销售工作力度和深度，将地产项目的销售环节前置，在公司进行土地开发阶段或房屋建设过程中提前完成项目销售，尽量降低项目开发周期长、投资额大给公司带来的销售风险。同时公司加强对项目的市场调研，根据市场需求决定开发产品和开发周期，加强公司开发项目流程的科学管理和与客户的沟通，有效控制项目开发过程中的各项环节，减低履约纠纷发生可能性，保证公司对客户的承诺兑现和良好的市场形象；⑤公司根据近期国家和当地政府对土地政策调整的步调和趋势增加土地的储备。同时公司将根据未来发展的需要，有计划、有步骤的在上述区域之外进行土地储备，保持适度的土地存量，满足公司可持续发展对土地资源合理保有量的需要，减少土地政策变化带来的风险。
（2）下半年，公司将着重做好如下工作：①根据调整后的主营业务，继续进行各种形式的资产重组，全面整合大股东地产领域的资源；②积极在环渤海经济带、珠三角、各主要省会城市及潜力巨大的三线城市进行项目拓展；③继续挖掘项目潜力，做好长春二期项目的开发建设，增强各项目出租、销售的营销力度，提高业务收入；④进一步深入开展公司专项治理活动，全面修订公司治理准则，根据公司规模及主营业务拓展的需要，调整、明确各机构的决策权限；⑤加强内控制度建设，进一步健全公司职能部门设置，提高综合管理水平。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行
业或 毛利 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本
分产 率(%) 同期增减(%) 同期增减(%) 期增减(%)
品
分行业
增加26.34个百分
房地产 56,587,690.40 27,103,872.75 52.1 181.2 80.03
点
分产品
增加26.34个百分
商铺 56,587,690.40 27,103,872.75 52.1 181.2 80.03
点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0万元。房地产营业收入、毛利率增加系公司资产置换完成后盈利能力增强
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
华东地区 12,149,438.00 -93.81
华北地区 -100.00
东北地区 10,929,276.00 -90.58
西北地区 -100.00
西南地区 -100.00
华南地区 -100.00
华中地区 33,508,976.40 -74.51
其他地区 -100.00
合计 56,587,690.40 -95.93
去年同期主营业务为工程机械，由于资产置换工程机械资产置换出本公司，置换入商贸地产，因业态差异本期营业收入在各地区均大幅下降。主营业务构成为商贸房地产
3、参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10％以上的情况）
单位:元币种:人民币
参股公司贡献的投 占上市公司净利润
公司名称 经营范围 净利润
资收益 的比重(%)
天津华运商贸物 储存、货运、市
10,172,288.09 3,051,686.43 340.37
业有限公司 场经营管理
投资收益的大幅增长主要是天津华运土地补偿收入所致
4、主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明公司2006年实施了重大资产置换，置出工程机械类资产，置入商贸房地产类资产
5、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明资产置换置出工程机械类资产，置入的商贸房地产项目毛利率较高，盈利能力增强
6、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析2006年10月公司重大资产置换完成后，置出了工程机械类资产，置入商贸房地产类资产，本期贡献利润已经全为商贸房地产
7、公司在经营中出现的问题与困难
目前由于房价高涨，国家针对房地产行业制订了一系列政策来进行调控，但效果尚不明显，目前房价继续在高位运行，不排除政府将继续出台一些措施来进行调控。对于房地产企业发展来说，既是挑战，也是发展壮大的机遇。严格的市场及政策环境将实现房地产企业的优胜劣汰，实力雄厚的房地产企业将获得更大的发展空间。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
公司严格依照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》以及中国证监会和上海证券交易所的相关规定，不断完善公司法人治理结构，建立现代企业制度，规范公司运作，已经逐步建立和完善了各项内部管理制度和公司治理制度。对照《上市公司治理准则》等规范性文件的要求，公司治理上存在以下问题：公司已成立了各专门委员会，但各专门委员会议事制度没有得到有效落实，各专门委员会没有发挥有效作用。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
公司于2007年4月6日召开2006年度股东大会，审议通过了《2006年度利润分配预案》，利润分配方案为以2006年底总股本为基数，按照每10股派发0.3元（含税）的方案向全体股东分配现金股利。公司于2007年5月10日在中国证券报、上海证券报以及上海证券交易所网站www.sse.com.cn上刊登了深圳香江控股股份有限公司分红派息实施公告。
(三)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四)资产交易事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(五)报告期内公司重大关联交易事项
1、资产、股权转让的重大关联交易
1)、本公司向控股股东南方香江集团有限公司收购南方香江集团有限公司持有的临沂香江商贸开发有限公司60%股权。定价的原则是公司以2006年12月31日为评估基准日对临沂香江净资产确定的评估价为基础（即临沂香江净资产评估价*60%作为该项股权的转让价格）；同时，由于评估基准日后的2007年4月12日临沂香江的股东会通过了利润分配方案，香江控股按照相应股权比例减少收购价款；拟转让股权自评估基准日至股权交割日期间发生的损益由出让股权（南方香江）一方承担或享有。。资产的帐面价值为5,389.53万元。
2)、本公司向控股股东南方香江集团有限公司收购南方香江集团有限公司持有的新乡市光彩大市场置业有限公司90%股权。定价的原则是公司以2006年12月31日为评估基准日对新乡香江净资产确定的评估价为基础（即新乡香江净资产评估价*90%作为该项股权的转让价格）；同时，由于评估基准日后的2007年4月12日新乡香江的股东会通过了利润分配方案，香江控股按照相应股权比例减少收购价款；拟转让股权自评估基准日至股权交割日期间发生的损益由出让股权（南方香江）一方承担或享有。。资产的帐面价值为7,628.62万元。
3)、本公司向控股股东南方香江集团有限公司收购南方香江集团有限公司持有的南昌香江商贸有限公司60%股权。定价的原则是公司以2006年12月31日为评估基准日对南昌香江净资产确定的评估价为基础（即南昌香江净资产评估价*60%作为该项股权的转让价格）；同时，由于评估基准日后的2007年4月12日南昌香江的股东会通过了利润分配方案，香江控股按照相应股权比例减少收购价款；拟转让股权自评估基准日至股权交割日期间发生的损益由出让股权（南方香江）一方承担或享有。。资产的帐面价值为9,212.15万元。
报告期内，上述三家公司股权过户的工商登记手续未办理完毕，因此公司本报告期不合并上述三家公司财务报表。
(六)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(八)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(九)担保情况
本报告期公司无担保事项。
(十)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十一)承诺事项履行情况
承诺1：南方香江集团有限公司（以下简称“南方香江”）在资产置换报告书中承诺，资产置换获得中国证监会批准后的240天，将通过并购重组或定向增发方式将南方香江商贸地产项目剩余股权（如新乡、临沂、南昌、沈阳）全部注入香江控股。
履行情况：2007年5月12日公司召开2007年度第一次临时股东大会，审议通过了《关于收购资产暨关联交易的议案》和《关于延迟收购大股东所持沈阳香江好天地房地产有限公司股权的议案》，公司用自有资金分别按照评估值为基础收购临沂香江商贸开发有限公司60%股权、新乡市光彩大市场置业有限公司90%股权、南昌香江商贸有限公司60%股权；由于沈阳香江项目公司成立不久，正处于市场培育阶段，目前的经营业绩一般（经深圳市鹏城会计师事务所第（2007）557号审计报告显示沈阳香江2005年和2006年连续两年亏损），并且沈阳香江的相关物业被用于为南方香江贷款提供担保，此时注入本公司可能会对本公司的经营业绩造成不良影响。鉴于此种情况，南方香江承诺：本着维护上市公司利益、保护中小股东权益的目的，南方香江将尽快解除沈阳香江相关物业上的抵押，加快沈阳香江的业务发展，待条件成熟之时，及时将沈阳香江的股权注入本公司。详细内容请见公司2007年5月15日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》和上海证券交易所网站www.sse.com.cn上的公司公告。
承诺2：南方香江在香江控股股权分置改革完成后，将按照法律法规的规定逐步将南方香江旗下的家居流通类资产与商贸地产类资产注入上市公司，最终使香江控股成为南方香江旗下运营商贸地产类业务的唯一平台，并以香江控股为主体开展新的商贸地产类项目。
履行情况：经征询南方香江，深圳市家福特建材超市有限公司是南方香江持有的唯一家居流通类资产，南方香江持有该公司73%的股权，该公司主要从事家居建材的零售和批发业务，目前由于家居建材行业竞争激烈，家福特从开业之初一直处于亏损状态。为充分保护中小股东的利益，大股东南方香江暂不将家福特注入上市公司，为了履行承诺，今后何时通过何种方式注入大股东的家具流通类资产正在研讨之中。
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
备
股东名称 承诺事项 承诺履行情况
注
公司非流通股东南方香江承诺，如果公司股权分置改革方案
实施后，公司2006、2007年经营业绩没有达到预定目标
（在香江控股完成股权分置改革后，香江控股2006年度经
审计净利润低于6014.53万元，或公司2006年度的财务报
告被审计机构出具了非标准无保留意见的审计意见；香江控
股2007年度经审计净利润比2006年度经审计净利润增长低
于50%，或公司2007年度的财务报告被审计机构出具了非标
准无保留意见的审计意见。）南方香江将向无限售条件的流
通A股股东追送股份一次。在上述承诺期限内，无论触发追
公司2006年度
送股份的条件达到几次，南方香江仅针对第一次触发追送股
南方香江集 净利润6391万
份条件时进行追送，即追送一次，南方香江将无偿向追送股
团有限公司 元，超过承诺的
份实施公告中确定的股权登记日在册的无限售条件流通股股
（简称“南 利润数额，未触
东追送股份，追送股份总数为21,504,000股（相当于以本
方香江”） 发追送股份条
次股权分置改革前的流通股总数为基数，每持有10股流通
件。
股获送1股）。一次追送完毕，此承诺自动失效。
南方香江在未触发追送股份条件时，公司在公告2007年的
审计报告之日起，原非流通股份在十二个月内不上市交易或
转让；在前项规定期满后，通过上海证券交易所挂牌交易出
售原非流通股股份数量占本公司股份的比例在十二个月内不
超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十。
南方香江在触发追送股份条件时，公司原非流通股份在
本次追送承诺相关义务履行完毕之后的首个交易日起，十二
个月内不上市交易或转让；在前项规定期满后，通过上海证
券交易所挂牌交易出售原非流通股股份数量占本公司股份总
数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不
超过百分之十。
(十二)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十三)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
报告期内公司无其他重大事项。
(十四)信息披露索引
刊载的互联网网站及检索
事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期
路径
《上海证券报》第D17
《关于变更公司名称和注册地址 2007年1 www.sse.com.cn上的“上
版《中国证券报》第
的公告》 月11日 市公司资料检索”
C004版
《上海证券报》第D17
2007年1 www.sse.com.cn上的“上
《澄清公告》 版《中国证券报》第
月11日 市公司资料检索”
C004版
《上海证券报》第D16
《关于大股东所持临工机械股权 2007年2 www.sse.com.cn上的“上
版《中国证券报》第
转让提示性公告》 月3日 市公司资料检索”
C001版
《上海证券报》第C9
2007年2 www.sse.com.cn上的“上
《澄清公告》 版《中国证券报》第
月9日 市公司资料检索”
C001版
《第四届董事会第十四次会议决 《上海证券报》第C38
2007年3 www.sse.com.cn上的“上
议公告暨召开2006年度股东大会 版《中国证券报》第
月10日 市公司资料检索”
公告》 C17版
《上海证券报》第C38
《第四届监事会第五次会议决 2007年3 www.sse.com.cn上的“上
版《中国证券报》第
议》 月10日 市公司资料检索”
C17版
《上海证券报》第C38
2007年3 www.sse.com.cn上的“上
《2006年度报告》 版《中国证券报》第
月10日 市公司资料检索
C17版
《上海证券报》第D8
《深圳香江控股2006年度报告修 2007年3 www.sse.com.cn上的“上
版《中国证券报》第
正及补充报告》 月14日 市公司资料检索
D016版
《深圳香江控股股份有限公司关 《上海证券报》第D8
2007年3 www.sse.com.cn上的“上
于重大会计差错更正得说明公 版《中国证券报》第
月14日 市公司资料检索
告》 D016版
《上海证券报》第D40
《香江控股2006年度股东大会决 2007年4 www.sse.com.cn上的“上
版《中国证券报》第
议公告》 月7日 市公司资料检索
C005版
《上海证券报》第D40
《香江控股第五届董事会第一次 2007年4 www.sse.com.cn上的“上
版《中国证券报》第
会议决议公告》 月7日 市公司资料检索
C005版
《上海证券报》第D59
《香江控股2007年第一季度业绩 2007年4 www.sse.com.cn上的“上
版《中国证券报》第
预亏公告》 月10日 市公司资料检索
B16版
《上海证券报》第D65
2007年4 www.sse.com.cn上的“上
《香江控股临时停牌公告》 版《中国证券报》第
月25日 市公司资料检索
C013版
《香江控股第五届董事会第二次 《上海证券报》第D25
2007年4 www.sse.com.cn上的“上
会议决议暨召开2007年第一次临 版《中国证券报》第
月26日 市公司资料检索
时股东大会》 C034版
《上海证券报》第D25
《香江控股第五届监事会第二次 2007年4 www.sse.com.cn上的“上
版《中国证券报》第
会议决议公告》 月26日 市公司资料检索
C034版
《上海证券报》第D25
《香江控股收购资产暨关联交易 2007年4 www.sse.com.cn上的“上
版《中国证券报》第
得公告》 月26日 市公司资料检索
C034版
《上海证券报》第D11
2007年5 www.sse.com.cn上的“上
《香江控股分红派息实施公告》 版《中国证券报》第
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《上海证券报》第D11
《2007年度第一次临时股东大会 2007年5 www.sse.com.cn上的“上
版《中国证券报》第
公告》 月15日 市公司资料检索
C005版
《上海证券报》第D22
《香江控股关于重大事项停牌公 2007年5 www.sse.com.cn上的“上
版《中国证券报》第
告》 月22日 市公司资料检索
C012版
《上海证券报》第A8
《第五届董事会第三次会议决 2007年6 www.sse.com.cn上的“上
版《中国证券报》第
议》 月4日 市公司资料检索
A16版
《上海证券报》第A8
《关于非公开发行股票涉及重大 2007年6 www.sse.com.cn上的“上
版《中国证券报》第
关联交易的公告》 月4日 市公司资料检索
A16版
《上海证券报》第D8
2007年6 www.sse.com.cn上的“上
《股票交易异常波动公告》 版《中国证券报》第
月7日 市公司资料检索
C009版
《上海证券报》第D30
《香江控股关于营业范围变更的 2007年6 www.sse.com.cn上的“上
版《中国证券报》第
公告》 月16日 市公司资料检索
C005版
《上海证券报》第D9
《香江控股关于控股股东股份质 2007年6 www.sse.com.cn上的“上
版《中国证券报》第
押解除及重新质押得公告》 月28日 市公司资料检索
B12版
《上海证券报》第D11
《香江控股第五届董事会临时会 2007年6 www.sse.com.cn上的“上
版《中国证券报》第
议决议公告》 月29日 市公司资料检索
C021版
七、财务会计报告(未经审计)
(一)财务报表
合并资产负债表
2007年06月30日
单位:元币种:人民币
编制单位:深圳香江控股股份有限公司
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 145,515,907.95 304,671,451.27
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 12,629,222.94 15,890,588.23
预付款项 199,696,192.96 1,561,106.94
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 23,725,584.84 25,310,559.85
买入返售金融资产
存货 659,772,980.07 651,969,678.34
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,041,339,888.76 999,403,384.63
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 62,200,429.26 85,441,038.59
投资性房地产
固定资产 4,731,159.77 5,927,558.74
在建工程
工程物资
固定资产清理 5,352.73 5,352.73
生产性生物资产
油气资产
无形资产 270,005.84
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 701,957.18 499,545.75
其他非流动资产
非流动资产合计 67,908,904.78 91,873,495.81
资产总计 1,109,248,793.54 1,091,276,880.44
流动负债：
短期借款 40,000,000.00 40,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 69,667,637.85 97,172,097.81
预收款项 84,481,951.80 91,660,518.80
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 531,456.69
应付股利 2,051,102.03
应交税费 93,929,813.25 104,183,042.09
应付利息
应付股利
其他应付款 105,259,381.31 53,564,570.70
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 393,338,784.21 389,162,788.12
非流动负债：
长期借款 24,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 24,000,000.00
负债合计 417,338,784.21 389,162,788.12
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 386,186,400.00 386,186,400.00
资本公积 88,351,335.48 88,351,335.48
减：库存股
盈余公积 68,747,065.22 68,747,065.22
一般风险准备
未分配利润 92,439,847.67 103,128,865.93
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 635,724,648.37 646,413,666.63
少数股东权益 56,185,360.96 55,700,425.69
所有者权益合计 691,910,009.33 702,114,092.32
负债和所有者权益总计 1,109,248,793.54 1,091,276,880.44
公司法定代表人:翟美卿 主管会计工作负责人:张永清 会计机构负责人:庞遨空
母公司资产负债表
2007年06月30日
单位:元币种:人民币
编制单位:深圳香江控股股份有限公司
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 12,781,721.89 116,821,675.74
交易性金融资产
应收票据
应收账款
预付款项 197,938,696.56
应收利息
应收股利
其他应收款 46,646,182.63 80,195,732.78
存货
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 257,366,601.08 197,017,408.52
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 553,612,131.32 550,560,444.89
投资性房地产
固定资产 55,538.87 35,404.91
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 4,868.82
其他非流动资产
非流动资产合计 553,672,539.01 550,595,849.80
资产总计 811,039,140.09 747,613,258.32
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
应付票据
应付账款
预收款项
应付职工薪酬 197,314.28
应交税费 107,586.19 34,211.90
应付利息
应付股利 2,051,102.03
其他应付款 179,318,418.85 98,858,215.05
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 179,426,005.04 101,140,843.26
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 58,748.43
其他非流动负债
非流动负债合计 58,748.43
负债合计 179,426,005.04 101,199,591.69
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 386,186,400.00 386,186,400.00
资本公积 88,351,335.48 88,351,335.48
减：库存股
盈余公积 68,747,065.22 68,747,065.22
未分配利润 88,328,334.35 103,128,865.93
所有者权益（或股东权益）合计 631,613,135.05 646,413,666.63
负债和所有者权益（或股东权
811,039,140.09 747,613,258.32
益）总计
公司法定代表人:翟美卿 主管会计工作负责人:张永清 会计机构负责人:庞遨空
合并利润表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:深圳香江控股股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 60,587,690.40 1,392,640,964.23
其中：营业收入 60,587,690.40 1,392,640,964.23
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 59,934,299.75 1,374,729,003.43
其中：营业成本 28,502,209.97 1,222,456,059.22
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 9,968,576.92 2,431,555.95
销售费用 8,348,512.50 79,915,396.22
管理费用 14,788,870.74 49,741,396.88
财务费用 -1,413,195.51 15,744,360.22
资产减值损失 -260,674.87 4,440,234.94
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 3,237,262.29 -1,443,393.50
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 3,237,262.29 -1,443,393.50
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 3,890,652.94 16,468,567.30
加：营业外收入 123,790.42 332,541.15
减：营业外支出 63,002.18 405,192.99
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 3,951,441.18 16,395,915.46
减：所得税费用 2,569,932.68 -5,241,289.30
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,381,508.50 21,637,204.76
归属于母公司所有者的净利润 896,573.23 20,911,419.59
少数股东损益 484,935.27 725,785.17
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.002 0.059
（二）稀释每股收益 0.002 0.059
公司法定代表人:翟美卿 主管会计工作负责人:张永清 会计机构负责人:庞遨空
母公司利润表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:深圳香江控股股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入
减：营业成本
营业税金及附加
销售费用
管理费用 6,894,472.76 1,965,881.64
财务费用 -570,971.01 -131,310.39
资产减值损失 6,725.97
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 3,051,686.43 9,760,712.82
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 3,051,686.43
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -3,278,541.29 7,926,141.57
加：营业外收入
减：营业外支出 16.05
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -3,278,557.34 7,926,141.57
减：所得税费用 -63,617.25 -1,444,463.26
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -3,214,940.09 9,370,604.83
公司法定代表人:翟美卿 主管会计工作负责人:张永清 会计机构负责人:庞遨空
合并现金流量表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:深圳香江控股股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 53,484,477.06 1,527,015,236.24
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 83,138,624.13 122,806,297.09
经营活动现金流入小计 136,623,101.19 1,649,821,533.33
购买商品、接受劳务支付的现金 68,972,895.36 1,374,867,705.01
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 7,127,993.19 50,525,122.24
支付的各项税费 25,504,560.62 49,062,300.38
支付其他与经营活动有关的现金 27,529,836.02 104,653,606.01
经营活动现金流出小计 129,135,285.19 1,579,108,733.64
经营活动产生的现金流量净额 7,487,816.00 70,712,799.69
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 26,477,871.61
处置固定资产、无形资产和其他长期资
711,933.90
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 26,477,871.61 711,933.90
购建固定资产、无形资产和其他长期资
386,495.00 31,244,928.17
产支付的现金
投资支付的现金 202,948,897.97 30,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 203,335,392.97 61,244,928.17
投资活动产生的现金流量净额 -176,857,521.36 -60,532,994.27
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
现金
取得借款收到的现金 24,000,000.00 428,596,690.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 348,382,927.43
筹资活动现金流入小计 24,000,000.00 776,979,617.43
偿还债务支付的现金 565,280,440.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 13,785,837.96 15,329,048.66
其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润
支付其他与筹资活动有关的现金 1,001,801.53
筹资活动现金流出小计 13,785,837.96 581,611,290.19
筹资活动产生的现金流量净额 10,214,162.04 195,368,327.24
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
五、现金及现金等价物净增加额 -159,155,543.32 205,548,132.66
加：期初现金及现金等价物余额 304,671,451.27 519,303,794.45
六、期末现金及现金等价物余额 145,515,907.95 724,851,927.11
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 1,381,508.50 21,637,204.76
加：资产减值准备 -260,674.87 4,092,214.10
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性
578,886.97 17,515,169.16
生物资产折旧
无形资产摊销 54,001.16 676,514.01
长期待摊费用摊销 738,971.04
处置固定资产、无形资产和其他长期资
224,443.62
产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填
列）
财务费用（收益以“－”号填列） -1,413,195.51 19,695,493.03
投资损失（收益以“－”号填列） -3,237,262.29 1,443,393.50
递延所得税资产减少（增加以“－”号
-202,411.43 -11,860,021.37
填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号
填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -7,803,301.73 -319,324,375.75
经营性应收项目的减少（增加以“－”
7,152,965.67 58,841,072.29
号填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”
11,237,299.53 277,461,353.61
号填列）
其他 -428,632.31
经营活动产生的现金流量净额 7,487,816.00 70,712,799.69
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资
活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 145,515,907.95 660,920,626.07
减：现金的期初余额 304,671,451.27 404,688,388.46
加：现金等价物的期末余额 63,931,301.04
减：现金等价物的期初余额 114,615,405.99
现金及现金等价物净增加额 -159,155,543.32 205,548,132.66
公司法定代表人:翟美卿 主管会计工作负责人:张永清 会计机构负责人:庞遨空
母公司现金流量表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:深圳香江控股股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流
量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 138,127,089.78 55,136,509.80
经营活动现金流入小计 138,127,089.78 55,136,509.80
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现
2,628,289.72 717,659.35
金
支付的各项税费 1,098,571.99 113,580.35
支付其他与经营活动有关的现金 22,548,111.99 43,474,393.38
经营活动现金流出小计 26,274,973.70 44,305,633.08
经营活动产生的现金流量净额 111,852,116.08 10,830,876.72
二、投资活动产生的现金流
量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他
24,688.00
长期资产支付的现金
投资支付的现金 202,948,897.97 30,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 202,973,585.97 30,000,000.00
投资活动产生的现金流量净额 -202,973,585.97 -30,000,000.00
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付
12,918,483.96
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 12,918,483.96
筹资活动产生的现金流量净额 -12,918,483.96
四、汇率变动对现金及现金等
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
-104,039,953.85 -19,169,123.28
额
加：期初现金及现金等价物余额 116,821,675.74 30,905,381.56
六、期末现金及现金等价物余
12,781,721.89 11,736,258.28
额
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现
金流量：
净利润 -3,214,940.09 9,370,604.83
加：资产减值准备 6,725.97
固定资产折旧、油气资产折耗、
4,554.05
生产性生物资产折旧
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产的损失（收益以“－”
号填列）
固定资产报废损失（收益以
“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以
“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填
-570,971.01
列）
投资损失（收益以“－”号填
-3,051,686.43 -9,760,712.82
列）
递延所得税资产减少（增加以
-4,868.82 -1,444,463.26
“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以
-58,748.43
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填
列）
经营性应收项目的减少（增加以
33,395,585.62 3,688,271.34
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以
85,346,465.22 8,977,176.63
“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 111,852,116.08 10,830,876.72
2．不涉及现金收支的重大投资
和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情
况：
现金的期末余额 12,781,721.89 11,736,258.28
减：现金的期初余额 116,821,675.74 30,905,381.56
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -104,039,953.85 -19,169,123.28
公司法定代表人:翟美卿 主管会计工作负责人:张永清 会计机构负责人:庞遨空
合并所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位:深圳香江控股股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
项目
减： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股 一般风险
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他
本) 准备
股
一、上年年末余额 386,186,400.00 88,351,335.48 86,456,514.56 262,513,909.93 56,489,078.72 879,997,238.69
加：会计政策变更 -17,709,449.34 -159,385,044.00 -788,653.03 -177,883,146.37
前期差错更正
二、本年年初余额 386,186,400.00 88,351,335.48 68,747,065.22 103,128,865.93 55,700,425.69 702,114,092.32
三、本年增减变动金额
（减少以“－”号填列）
（一）净利润 896,573.23 484,935.27 1,381,508.50
（二）直接计入所有者权
益的利得和损失
1．可供出售金融资产公
允价值变动净额
2．权益法下被投资单位
其他所有者权益变动的影
响
3．与计入所有者权益项
目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 896,573.23 484,935.27 1,381,508.50
（三）所有者投入和减少
资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
-11,585,591.49 -11,585,591.49
的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 386,186,400.00 88,351,335.48 68,747,065.22 92,439,847.67 56,185,360.96 691,910,009.33
单位:元币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
项目 减：
实收资本(或股 一般风 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他
本) 险准备
股
一、上年年末余额 351,780,000.00 125,932,280.41 80,446,792.78 209,456,589.58 38,149,147.80 805,764,810.57
加：会计政策变更 -5,596,197.79 -50,365,780.07 -954,565.45 -56,916,543.31
前期差错更正 -968,139.82 -3,872,559.34 -64,751.95 -4,905,451.11
二、本年年初余额 351,780,000.00 125,932,280.41 73,882,455.17 155,218,250.17 37,129,830.40 743,942,816.15
三、本年增减变动金额
（减少以“－”号填
列）
（一）净利润 20,911,419.62 725,785.17 21,637,204.79
（二）直接计入所有者
权益的利得和损失
1．可供出售金融资产
公允价值变动净额
2．权益法下被投资单
位其他所有者权益变动
的影响
3．与计入所有者权益
项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小
20,911,419.62 725,785.17 21,637,204.79
计
（三）所有者投入和减
少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股
东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 351,780,000.00 125,932,280.41 73,882,455.17 176,129,669.79 37,855,615.57 765,580,020.94
公司法定代表人:翟美卿 主管会计工作负责人:张永清 会计机构负责人:庞遨空
母公司所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位:深圳香江控股股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
项目 减：
实收资本(或股
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本)
股
一、上年年末余额 386,186,400.00 88,351,335.48 86,456,514.56 262,513,909.93 823,508,159.97
加：会计政策变更 -17,709,449.34 -159,385,044.00 -177,094,493.34
前期差错更正
二、本年年初余额 386,186,400.00 88,351,335.48 68,747,065.22 103,128,865.93 646,413,666.63
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）
（一）净利润 -3,214,940.09 -3,214,940.09
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 -3,214,940.09 -3,214,940.09
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -11,585,591.49 -11,585,591.49
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 386,186,400.00 88,351,335.48 68,747,065.22 88,328,334.35 631,613,135.05
单位:元币种:人民币
上年同期金额
减：
项目
实收资本(或股本) 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
股
一、上年年末余额 351,780,000.00 125,932,280.41 80,446,792.78 203,585,714.92 761,744,788.11
加：会计政策变更 -5,596,197.78 -50,365,780.07 -55,961,977.85
前期差错更正 -968,139.82 -3,872,559.34 -4,840,699.16
二、本年年初余额 351,780,000.00 125,932,280.41 0 73,882,455.18 149,347,375.51 700,942,111.10
三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列）
（一）净利润 9,370,604.83 9,370,604.83
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影
响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 9,370,604.83 9,370,604.83
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 351,780,000.00 125,932,280.41 0 73,882,455.18 158,717,980.34 710,312,715.93
公司法定代表人:翟美卿 主管会计工作负责人:张永清 会计机构负责人:庞遨空
（一）公司概况
深圳香江控股股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”,原名“山东香江控股股份有限公司”）是1993年3月26日经山东临沂地区体制改革委员会临体改[1993]第28号文批准，由山东临沂工程机械厂独家发起，以定向募集方式设立的股份有限公司。公司于1994年1月30日在临沂地区工商行政管理局注册登记，领取3700001800990号企业法人营业执照，注册资本7,000万元。
2002年12月25日，本公司控股股东山东工程机械集团有限公司（以下简称“山工集团”）与南方香江集团有限公司（以下简称“南方香江”）签署《国有股转让协议》，山工集团将持有的本公司国有股6,595万股(占总股本的37.50%)中的5,095万股(占总股本的28.97%)转让给南方香江。股权转让完成后,南方香江持有5,095万股，占公司总股本的28.97%,成为第一大股东。
2004年，南方香江通过要约收购方式，购得股份如下：国家股（山东工程机械集团有限公司持有股份）1,500万股，募集法人股（山东临沂工程机械厂和山东临沂友谊宾馆所持股份）242万股，共计1,742万股。至此，本公司总股本仍为17,589万股，其中南方香江持有6,837万股，占公司总股本的38.87%，为公司第一大股东。
2005年3月25日，经公司2004年度股东大会决议，公司以2004年末股本17,589万股为基数，向全体股东以资本公积金每10股转增10股，即每股转增1股，本次转增方案实施后，股本总数变为35,178万股，其中南方香江持有13,674万股，占公司总股本的38.87%，为公司第一大股东。2006年9月28日，经公司2006年度第二次临时股东大会决议，公司以资本公积金向股权分置改革方案实施股份变更登记日登记在册的全体流通股股东每10股定向转增1.6股，合计转增3,440.64万股，本次转增方案实施后，股本总数变为38,618.64万股,其中南方香江持有13,674万股，占公司总股本的35.41%，为公司第一大股东。
2006年12月15日,公司办理了变更登记手续,公司名称由“山东香江控股股份有限公司”变更为“深圳香江控股股份有限公司”，公司注册地址由“山东临沂市金雀山路17号”变更为“深圳市罗湖区宝安北路笋岗十号四楼4106室”。
本公司主要的经营业务包括：投资兴办实业；在合法取得使用权的土地上从事房地产开发经营；物业管理；从事建筑工程和装饰工程的施工（须取得相应的资质证书后方可经营）；企业形象策划；酒店管理；国内商业；物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外、限制的项目须取得许可证后方可经营）；经济信息咨询
(二)公司主要会计政策、会计估计和会计差错
1、会计准则和会计制度：
公司遵循财政部2006年颁布的新《企业会计准则》和《企业会计准则－应用指南》，按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号-新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的规定编制的财务报表能够真实反映公司的财务状况、经营成果以及现金流量等信息
2、财务报表的编制基础：
本公司财务报表以公司持续经营为基础根据实际交易和发生事项，按照财政部2006年颁布的新会计准则和中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号-新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的规定，基于以下所述主要会计政策和会计估计进行编制。
3、会计年度：
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
4、记账本位币：
本公司的记账本位币为人民币。
5、计量属性：
本公司采用权责发生制记账基础，除在附注中特别说明的计价原则外，一般以实际成本为计价原则。资产于取得时按实际成本入账，如果以后发生资产减值的情形，则计提相应的资产减值准备。
6、现金及现金等价物的确定标准：
本公司的现金是指：企业库存现金、可以随时用于支付的存款以及现金等价物；现金等价物是指：企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的短期投资；本公司现金等价物包括在3个月或更短时间内即到期或即可转换为现金的投资。
7、外币业务核算方法：
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。在资产负债表日，对外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算，因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
8、金融资产和金融负债的核算方法：
交易性金融资产分为交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。在资产负债表日，交易性金融资产按照公允价值进行后续计量且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，交易性金融资产的公允价值变动计入当期损益
本公司将金融负债分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。存在活跃市场的金融负债，公允价值按活跃市场中的报价确定；不存在活跃市场的金融负债，本公司采用估值技术确定其公允价值。
9、应收款项坏账损失核算方法
坏账的确认标准为：①因债务人撤销、破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍不能收回、现金流量严重不足等；②因债务人逾期未履行偿债义务，且有明显特征表明无法收回的。对有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，确认为坏账损失，冲销已提取的坏账准备。
坏账的核算方法：公司的坏账核算采用备抵法，期末公司对应收款项（包括应收账款和其他应收款）按账龄分析法计提坏账准备，
账龄分析法
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1年以内（含1年） 6 6
1－2年 6 6
2－3年 6 6
3年以上 6 6
3－4年 6 6
4－5年 6 6
5年以上 100 100
在对应收款项的回收可能性作出具体评估后计提坏账准备，对于单项金额重大的应收款项及单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项，本公司结合实际情况和经验相应计提特别坏账准备；对其他不重大应收款项，本公司按账龄分析法提取坏账准备，其中，账龄在一年至五年（含五年）提取6%，五年以上提取100%。
10、存货核算方法：
公司存货包括原材料、在产品、产成品、低值易耗品、开发成本、开发产品、出租开发产品等。原材料按计划成本计价，出库时分摊材料成本差异调整为实际成本；在产品按定额成本计价；产成品按实际成本计价，出库采用加权平均法；发出的开发产品按分批认定法计价；低值易耗品采用一次摊销法；期末存货按成本与可变现净值孰低计价。
购入用于开发的土地在取得有关土地使用权证后，记入“开发成本”项目。出租开发产品摊销方法：比照同类固定资产的折旧方法摊销。即按出租开发产品的账面价值和估计经济使用年限，采用直线法摊销。
计提存货跌价准备的标准和方法：由于存货遭受毁损，全部或部分陈旧过时或售价低于成本等原因，使存货成本部分不可回收，按单个存货项目的成本与其可变现净值的差额计提存货跌价准备。公共配套设施按实际成本计入开发成本，完工时，摊销转入可售物业成本。
11、投资性房地产的核算方法：
本公司将为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的且能单独计量和出售房地产，确认为投资性房地产，包括已出租的土地使用权，持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。投资性房地产按照成本进行初始计量，与投资性房地产有关的后续支出相关的经济利益很可能流入企业且成本能够可靠地计量的，计入投资性房地产成本。
本公司采用成本模式计量投资性房地产。
采用成本模式计量的建筑物，采用直线法平均计算折旧,按估计经济使用年限和估计残值率确定其折旧率,明细列示如下：
资产类别 使用年限 年折旧率(%)
房屋建筑物 40－45年 2.37-2.11
采用成本模式计量的土地使用权，采用直线法，按土地使用权的使用年限进行摊销。
期末，逐项对采用成本模式计量的投资性房地产进行全面检查，按可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备，计入当期损益。资产减值损失一经确认，无论价值是否得到回升，在以后会计期间不得转回。
12、固定资产计价、折旧方法和减值准备的计提方法：
(1)固定资产计价和折旧方法：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产。固定资产以取得时的实际成本入帐，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法(年数平均法)提取折旧。
各类固定资产的估计残值率、折旧年限和年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 40－45年 5 2.37-2.11
机器设备 8－28年 5 11.88-3.39
电子设备 5-12年 5 19-7.92
运输设备 6-12年 5 15.83-7.92
a.本公司将为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的资产确认为固定资产。
b.固定资产按照成本进行初始计量。对弃置时预计将产生较大费用的固定资产，预计弃置费用，并将其现值记入固定资产成本。购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照规定应予资本化的以外，应当在信用期间内计入当期损益。
c.固定资产折旧采用直线法计算，并按各类固定资产的原值和预计的使用寿命扣除预计净残值（原值的5%）确定其折旧率，
(2)减值准备的计提方法：
期末，逐项检查预计的使用年限和净残值率，若与原先预计有差异，则做调整。由于市价持续下跌或技术落后、设备陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致固定资产可收回金额低于账面价值的，按单项或资产组预计可收回金额，并按其与账面价值的差额提取减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不转回。若固定资产处于处置状态，并且通过使用或处置不能产生经济利益，则停止折旧和计提减值，同时调整预计净残值。
13、在建工程核算方法：
在建工程按为工程所发生的直接建筑、安装成本及所借入款的实际承担的利息支出、汇兑损益核算反映工程成本。本年度已将相关工程应承担的利息资本化，以所购建的固定资产达到预定可使用状态作为在建工程结转为固定资产的时点。
期末，对在建工程进行全面检查，按该项工程可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备，计入当期损益。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不转回。
14、无形资产计价及摊销方法：
无形资产按实际支付的金额或确定的价值入账。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照规定应予资本化的以外，应当在信用期间内计入当期损益。使用寿命有限的无形资产，以其成本扣除预计残值后的金额，在预计的使用年限内采用直线法进行摊销。对于无形资产的使用寿命按照下述程序进行判断：
a．来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产，其使用寿命不应超过合同性权利或其他法定权利的期限；
b．合同性权利或其他法定权利在到期时因续约等延续、且有证据表明企业续约不需要付出大额成本的，续约期应当计入使用寿命。合同或法律没有规定使用寿命的，本公司综合各方面因素判断，以确定无形资产能为企业带来经济利益的期限。
按上述程序仍无法合理确定无形资产为企业带来经济利益期限的，该项无形资产应作为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。
在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等的支出为开发阶段支出。除满足下列条件的开发阶段支出确认为无形资产外，其余确认为费用：
a.完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
b.具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
c.无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；
d.有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
e.归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
研究阶段的支出在发生时计入当期费用。
期末，逐项检查无形资产，对于已被其他新技术所代替，使其为企业创造经济利益受到更大不利影响的或因市值大幅度下跌，在剩余摊销期内不会恢复的无形资产，按单项预计可收回金额，并按其低于账面价值的差额计提减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不转回。
15、长期股权投资的核算方法：
同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。为企业合并发生的直接相关费用计入当期损益。非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。因企业合并发生的直接相关费用计入合并成本。
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，和对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资采用成本法核算。
本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本公司负有承担额外损失义务的除外。
长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
期末对长期投资进行逐项检查，如果被投资单位的市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于投资的账面价值，按其可收回金额低于账面价值的差额单项计提减值准备。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回
16、借款费用的会计处理方法：
借款初始取得时按成本入账，取得后采用实际利率法，以摊余成本计量。借款费用应同时满足在资产支出已经发生、借款费用已经发生以及为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始的条件下才允许资本化。除此之外，借款费用确认为当期费用。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，应当以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定为应予以资本化的费用。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，企业应当根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率应当根据一般借款加权平均利率计算确定。按照至当期末止购建符合资本化条件资产的累计支出加权平均数与资本化率的乘积并以不超过实际发生的利息进行。
17、股份支付及权益工具的处理方法：
本公司为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具,分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付，并以授予日的公允价值计量。权益工具公允价值的确定方法为。
a.以权益结算的股份支付授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在等待期内的期（年）末，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。后续信息表明可行权权益工具的数量与以前估计不同的，应当进行调整，并在可行权日调整至实际可行权的权益工具数量。在行权日，根据实际行权的权益工具数量，计算确定应转入实收资本或股本的金额，将其转入实收资本或股本。
b.以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，按照公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。
在授予日以企业承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在等待期内的期（年）末，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。后续信息表明企业当期承担债务的公允价值与以前估计不同的，应当进行调整，并在可行权日调整至实际可行权水平。在相关负债结算前的期（年）末以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益
18、收入确认原则：
a．商品销售收入:企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。本公司按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定销售商品收入金额，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。应收的合同或协议价款与其公允价值之间的差额，在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销，计入当期损益。房地产销售是以本公司房产竣工验收合格，签订了销售合同或其他结算通知书，取得了买方付款证明时确认收入的实现。
b．提供劳务收入：收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；交易的完工进度能够可靠地确定；交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
c．物业出租：按公司与承租方签定的合同或协议规定的承租方付租日期和金额，确认房屋出租收入的实现。
19、所得税的会计处理方法：
公司所得税采用资产负债表债务法的会计处理方法。
确认递延所得税资产时，其暂时性差异在可预见的未来能够转回的判断依据为：公司在未来可预见的期间内持续经营，没有迹象表明公司盈利能力下降，无法获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异。
20、会计报表合并范围的确定原则及合并会计报表的编制方法：
本公司将能够实施控制的全部子公司纳入合并范围。子公司采取的会计政策与本公司不一致时，已按照本公司的会计政策调整后进行合并。若子公司的会计期间与本公司不一致，已经按照母公司的会计期间对子公司财务报表进行调整。
本公司并购同一控制人的子公司采用权益结合法处理，将年初至合并日所发生的收入、费用和利润纳入合并利润表，按被合并方在合并日的资产和负债的账面价值作为取得的资产和负债的计量属性。并购非同一控制下的子公司，采用购买法进行会计处理，自控制子公司之日起合并该子公司的财务报表，按公允价值计量购买子公司的可辨认资产、负债。在将本公司的控股子公司及有实质控制权的联营公司之间的投资、内部往来、内部交易的未实现损益等全部抵销的基础上，逐项合并,并计算少数股东权益。少数股东权益是指本公司及其子公司以外的第三者在本公司各子公司应分得的利润（或应承担的亏损）。对下属的合营公司，采用权益法核算。
21、其他主要会计政策,会计估计和会计报表的编制方法:
维修基金：本公司各项目子公司收到的代收代缴的业主交来的维修基金计入“其他应付款”，并定时上交给各地房产行政主管部门所属的住房资金管理中心在受托银行设立的维修基金专户中，实行专户管理、专款专用，专项用于住宅共用部位、共用设施设备保修期满后的大修、更新、改造。
质量保证金：施工单位应留置的质量保证金根据施工合同规定之金额，列入“应付账款”，待保证期过后根据实际情况和合同约定支付。
(三)税项：
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
营业税 按照房款5% 5%
城建税 按流转税额 5%-7%
土地增值税 按照增值额 累进税率30%-60%
教育费附加 按流转税额 3%
(四)企业合并及合并财务报表
单位:元币种:人民币
1、公司所控制的境内外重要子公司的情况
业
注
务
子公司全称 子公司类型 册 注册资本 经营范围
性
地
质
山 商
房地产开发、物业管理；国内贸易、
聊城香江光彩大 东 贸
控股子公司 50,000,000 国内商业、物资供销业、信息咨询；
市场有限公司 聊 物
物流；会展；仓储服务；开办市场
城 流
江
商
西
景德镇市香江商 控股子公司的 贸 国内贸易、仓储、房地产开发、物业
景 31,000,000
贸有限公司 控股子公司 物 管理
德
流
镇
河 商
郑州郑东置业有 南 贸
控股子公司 80,000,000 房地产开发，国内贸易，仓储
限公司 郑 物
州 流
河 商
洛阳百年置业有 南 贸 市场开办，仓储，国内贸易；房地产
控股子公司 10,000,000
限公司 洛 物 开发，物业管理
阳 流
进贤香江商业中 控股子公司 江 商 60,000,000 房地产开发，物业管理、国内贸易，
心有限公司 西 贸 仓储，商品批发商务会展，休闲广
进 物 场，餐饮，娱乐
贤 流
湖 商
随州香江商贸有 北 贸
控股子公司 30,000,000 房地产开发；物业管理；国内贸易
限公司 随 物
州 流
吉 商
长春东北亚置业 林 贸
控股子公司 60,000,000 房地产开发；国内贸易、物资仓储
有限公司 长 物
春 流
期末实际投 实质上构成对子公司的净投资的 持股比 表决权 是否合
子公司全称
资额 余额（资不抵债子公司适用） 例(%) 比例(%) 并报表
聊城香江光彩大
45,000,000 45,000,000 90 90 是
市场有限公司
景德镇市香江商
27,900,000 27,900,000 81 81 是
贸有限公司
郑州郑东置业有
72,000,000 72,000,000 90 90 是
限公司
洛阳百年置业有
9,000,000 9,000,000 90 90 是
限公司
进贤香江商业中
54,000,000 54,000,000 90 90 是
心有限公司
随州香江商贸有
27,000,000 27,000,000 90 90 是
限公司
长春东北亚置业
60,000,000 60,000,000 100 100 是
有限公司
(1)报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
(五)合并会计报表附注
1、货币资金
单位:元
期末数 期初数
项目
人民币金额 人民币金额
现金：
人民币 498,981.78 715,546.17
人民币 108,412,465.52 271,263,180.57
其他货币资金：
人民币 36,604,460.65 32,692,724.53
合计 145,515,907.95 304,671,451.27
*其他货币资金系提供按揭贷款担保的保证金
2、应收账款
(1)应收账款账龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 1,723,649.76 12.83 103,418.99 2,216,859.66 13.11 133,011.58
一至二年 375,000.00 2.79 22,500.00 3,399,768.00 20.11 203,986.08
二至三年 2,545,843.00 18.95 152,750.58 11,288,253.44 66.78 677,295.21
三至四年 8,790,850.80 65.43 527,451.05
四至五年
合计 13,435,343.56 100 806,120.62 16,904,881.10 100.00 1,014,292.87
应收账款为已经确认收入还未收齐的房款
(2)应收账款按种类披露
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
单项金额
重大的应 610,000.00 4.54 36,600.00 4.54
收账款
单项金额
不重大但
按信用
风险特征
组合后该
组合的
风险较大
的应收账
款
其他不重
大应收账 12,825,343.56 95.46 769,520.62 95.46 16,904,881.10 100 1,014,292.87 100
款
合计 13,435,343.56 -- 806,120.62 -- 16,904,881.10 -- 1,014,292.87 --
(3)应收账款坏帐准备变动情况
单位:元币种:人民币
项目 期初余额 本期增加数 期末余额
应收账款坏帐准备 1,014,292.87 -208,172.25 806,120.62
期末应收账款变动所致
(4)应收账款前五名欠款情况
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
前五名欠款单位
1,445,562.00 10.76 3,533,710.00 20.9
合计及比例
(5)本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
3、其他应收款
(1)其他应收款账龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账面余额 账面余额
账龄
比例 坏账准备 比例 坏账准备
金额 金额
（%） （%）
一年以
3,332,234.17 13.20 199,934.05 9,548,934.58 35.53 526,991.31
内
一至二
8,324,460.49 32.98 499,467.63 4,445,781.56 16.54 266,944.68
年
二至三
3,299,006.71 13.07 197,940.40 1,375,626.86 5.12 82,537.61
年
三至四
10,130,115.00 40.14 607,806.90 11,507,117.50 42.81 690,427.05
年
四至五
154,167.50 0.61 9,250.05
年
合计 25,239,983.87 100.00 1,514,399.03 26,877,460.50 100.00 1,566,900.65
(2)其他应收账款按种类披露
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
单项金
额重大
的其他 12,000,000.00 47.54 720,000.00 47.54 12,000,000.00 44.65 720,000.00 44.65
应收款
项
单项金
额不重
大但按
信用风
险
特征组
合后该
组合的
风险较
大
的其他
应收款
项
其他不
重大其
13,239,983.87 52.46 794,399.03 52.46 14,877,460.50 55.35 846,900.65 55.35
他应收
款项
合计 25,239,983.87 -- 1,514,399.03 -- 26,877,460.50 -- 1,566,900.65 --
(3)其他应收款坏账准备变动情况
单位:元币种:人民币
项目 期初余额 本期增加数 期末余额
其他应收款坏帐准备 1,566,900.65 -52,501.62 1,514,399.03
其他应收款期末余额变动所致
(4)其他应收款前五名欠款情况
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
前五名欠款单位
19,825,578.51 78.55 21,398,066.62 79.61
合计及比例
主要单位
单位:元币种:人民币
与本公 欠款 欠款 计提坏帐比 计提坏帐
单位名称 欠款金额 计提坏帐金额
司关系 时间 原因 例（%） 原因
随州市财政 暂借 根据公司
10,000,000.00 3年 600,000.00 6.00
局 款 会计政策
进贤华莲百 暂借 根据公司
商户 2,000,000.00 1年 120,000.00 6.00
货有限公司 款 会计政策
1-3 代垫 根据公司
代垫商户款 商户 7,223,948.02 433,436.88 6.00
年 款 会计政策
合计 -- 19,223,948.02 -- -- 1,153,436.88 -- --
(5)本报告期其他应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
4、预付账款
(1)预付账款帐龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 199,064,153.88 99.68 502,873.86 32.21
一至二年 369,217.00 0.19 1,058,233.08 67.79
二至三年 262,822.08 0.13
合计 199,696,192.96 100 1,561,106.94 100
预付账款系支付收购新乡、临沂、南昌股权所致
(2)预付账款主要单位
单位:元币种:人民币
与本公司
单位名称 欠款金额 欠款时间 欠款原因
关系
南方香江集 2007年5 收购新乡、南昌、临沂股权款项，截
控股股东 197,938,696.56
团有限公司 月 至报告期末三家公司股权尚未交割
合计 -- 197,938,696.56 -- --
(3)本报告期预付账款中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款情况
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
单位名称
欠款金额 欠款金额
南方香江集团有限公司 197,938,696.56
合计 197,938,696.56
2007年5月12日我公司召开的2007年第一次临时股东大会通过了收购新乡90%、南昌60%、临沂60%的股权的董事会决议，根据与南方香江集团有限公司签订的股权转让协议，转让价款2.26亿，递交工商股权变更资料后需支付总价款的90%。2007年7月该三家公司股权已经过户完毕。
5、存货
(1)存货分类
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
项目 跌价 跌价
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
开发成
136,168,287.87 136,168,287.87 107,412,162.50 107,412,162.50
本
开发产
465,405,391.69 465,405,391.69 424,556,411.66 424,556,411.66
品
出租开
57,790,685.77 57,790,685.77 119,583,049.10 119,583,049.10
发产品
库存商
78,954.69 78,954.69 78,954.69 78,954.69
品
原材料 329,660.05 329,660.05 339,100.39 339,100.39
合计 659,772,980.07 659,772,980.07 651,969,678.34 651,969,678.34
6、对合营企业投资和联营企业投资
单位:元币种:人民币
注册 业务本企业持股比本企业在被投资单位表 本期营业收入总
被投资单位名称 期末净资产总额 本期净利润
地 性质 例（%） 决权比例（%） 额
一、联营企业
1、南昌香江商贸有江西 翟栋
30 30 66,160,011.69 5,332,766.61 883,694.57
限公司 南昌 梁
2、天津市华运商贸天津 刘志
30 30 111,751,186.98 16,363,039.60 10,172,288.09
物业有限公司 市 强
(1)按权益法核算
单位:元币种:人民币
减
被投资 值
初始投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 现金红利
单位 准
备
1、南昌
香江商
26,669,500.00 54,967,368.92 -26,292,295.76 28,675,073.16 26,477,871.61
贸有限
公司
2、天津
市华运
商贸物 30,000,000.00 30,473,669.67 3,051,686.43 33,525,356.10
业有限
公司
7、固定资产
(1)固定资产情况
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
一、原价合计： 13,269,396.24 243,562.00 861,074.00 12,651,884.24
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备 11,131,617.24 855,674.00 10,275,943.24
电子以及其他设备 2,132,379.00 243,562.00 2,375,941.00
通用设备 5,400.00 5,400.00
二、累计折旧合计： 7,341,837.50 792,930.03 214,043.06 7,920,724.47
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备 6,075,517.33 648,882.04 212,225.46 6,512,173.91
电子以及其他设备 1,264,502.57 144,047.99 1,408,550.56
通用设备 1,817.60 1,817.6
三、固定资产净值合计 5,927,558.74 243,562.00 1,439,960.97 4,731,159.77
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备 5,056,099.91 1,292,330.58 3,763,769.33
电子以及其他设备 867,876.43 243,562.00 144,047.99 967,390.44
通用设备 3,582.40 3,582.40
四、减值准备合计
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备
电子以及其他设备
五、固定资产净额合计 5,927,558.74 243,562.00 1,439,960.97 4,731,159.77
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备 5,056,099.91 1,292,330.58 3,763,769.33
电子以及其他设备 867,876.43 243,562.00 144,047.99 967,390.44
通用设备 3,582.40 3,582.40
8、固定资产清理
单位:元币种:人民币
项目 期初数 期末数 期末有余额的转入清理的原因
运输设备 5,352.73 5,352.73
合计 5,352.73 5,352.73 －
9、无形资产
(1)无形资产情况：
单位:元币种:人民币
累计减值准备
项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
金额
办公软件 324,007.00 54,001.16 270,005.84
合计 324,007.00 54,001.16 270,005.84
无形资产为公司购买的办公软件
10、递延所得税资产的说明：
公司5年内应收账款以及其他应收款按照期末余额的6%计提坏账准备，与税法规定可税前扣除0.5%的差异确认递延所得税，本期递延所得税余额701957.18元，本期计提202,411.43元
11、资产减值准备明细
单位:元币种:人民币
本期减少额
年初账面余 期末账面余
项目 本期计提额
额 额
转回 转销
一、坏账准备 2,581,194.52 -260,674.87 2,320,519.65
二、存货跌价准备
三、可供出售金融资产减值
准备
四、持有至到期投资减值准
备
五、长期股权投资减值准备
六、投资性房地产减值准备
七、固定资产减值准备
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减值准
备
其中：成熟生产性生物资产
减值准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 2,581,194.52 -260,674.87 2,320,519.65
12、短期借款
(1)短期借款分类：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
担保借款 40,000,000.00 40,000,000.00
合计 40,000,000.00 40,000,000.00
借款的主体为进贤香江商业中心有限公司，保证人为南方香江集团有限公司
13、应付账款：
(1)本报告期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
(2)账龄超过1年的大额应付账款情况的说明：
期初数97,172,097.81 期末数69,667,637.85
应付账款主要为暂估成本
14、预收账款：
(1)本报告期预收账款中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
(2)账龄超过1年的大额预收账款情况的说明：
期初数91,660,518.80 期末数84,481,951.81
期末余额为达不到确认收入的预收房款
15、应付职工薪酬：
单位:元币种:人民币
项目 期初账面余额 本期增加额 本期支付额 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 6,080,378.15 6,080,378.15
二、职工福利费 531,456.69 117,173.97 648,630.66
三、社会保险费 398,984.38 398,984.38
四、住房公积金
五、其他
合计 531,456.69 6,596,536.50 7,127,993.19
16、应交税费：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数 计缴标准
增值税 -4,573.62
营业税 294,476.18 -1,820,073.94 按照房款5%
所得税 38,140,365.35 32,536,857.48
个人所得税 123,067.00 52,850.25 按工资与可扣除数超额累进计算税额
城建税 24,363.58 -120,499.12 按流转税额
房产税 413,296.89 597,966.82
土地增值税 54,533,306.30 72,478,476.54 按照增值额与增值率计算
土地使用税 353,592.53 448,328.70
教育费附加 58,980.97 13,708.98
印花税 -11,635.55
合计 93,929,813.25 104,183,042.09 --
17、其他应付款：
(1)本报告期其他应付款中应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
单位:元币种:人民币
单位名称 期末数 期初数
南昌香江商贸有限公司 41,000,000.00
新乡光彩大市场有限公司 20,000,000.00
合计 61,000,000.00
(2)对于金额较大的其他应付款，应说明其性质和内容：
该借款为我公司暂借款
18、一年到期的长期负债：
单位:元币种:人民币
期末数
贷款单位
币种
人民币
合计 --
19、长期借款
(1)长期借款分类：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
质押借款 24,000,000.00
合计 24,000,000.00
长期借款为郑州郑东置业有限公司向中国建设银行股份有限公司郑州直属支行贷款，用途为开发建设贷款，利率为7.227%，期限2年从007年4月29到2009年4月28日。
(2)长期借款情况：
单位:元币种:人民币
期末数
种类 借款起始日 借款终止日
利率(%) 币种
质押借款 2007年4月29日 2009年4月29日 7.227 人民币
合计 -- -- -- --
用于郑州项目开发建设贷款
20、少数股东权益：
少数股东权益期初55700425.69元，本期增加484,935.27元，期末余额56,185,360.96元
21、股本
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行新 送 公积金转 其 小 比例
数量 数量
（%） 股 股 股 他 计 （%）
股份总
386,186,400.00 100 386,186,400.00 100
数
报告期内股本无变化
22、资本公积：
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢
74,110,235.48 74,110,235.48
价）
其他资本公积 14,241,100.00 14,241,100.00
合计 88,351,335.48 88,351,335.48
23、盈余公积：
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 63,649,689.53 63,649,689.53
任意盈余公积 5,097,375.69 5,097,375.69
合计 68,747,065.22 68,747,065.22
24、未分配利润：
单位:元币种:人民币
项目 期末数
净利润 896,573.23
加：年初未分配利润 103,128,865.93
其他转入
减：提取法定盈余公积
应付普通股股利 11,585,591.49
未分配利润 92,439,847.67
根据2007年4月6日通过的股东会决议利润分配方案，我公司于2007年5月22日发放现金股利
25、营业收入
(1)营业收入
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 56,587,690.40 1,380,532,188.71
其他业务收入 4,000,000.00 12,108,775.52
合计 60,587,690.40 1,392,640,964.23
(2)主营业务（分行业）
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
房地产 56,587,690.40 27,103,872.75 20,123,105.52 15,055,389.94
工程机械 1,371,172,969.41 1,218,164,555.50
小计 56,587,690.40 27,103,872.75 1,391,296,074.93 1,233,219,945.44
公司内各业务分部互相
10,763,886.22 10,763,886.22
抵销
合计 56,587,690.40 27,103,872.75 1,380,532,188.71 1,222,456,059.22
(3)主营业务（分产品）
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
房地产 56,587,690.40 27,103,872.75 20,123,105.52 15,055,389.94
装载机 1,132,827,146.14 1,005,845,791.28
挖掘机
后桥总成
变速箱 224,620,334.33 199,965,824.17
配件及其他 13,725,488.94 12,352,940.05
压路机
小计 56,587,690.40 27,103,872.75 1,391,296,074.93 1,233,219,945.44
公司内各业务分部互相
10,763,886.22 10,763,886.22
抵销
合计 56,587,690.40 27,103,872.75 1,380,532,188.71 1,222,456,059.22
(4)主营业务（分地区）
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
华东地区 12,149,438.00 7,496,810.13 196,255,470.09 175,727,147.92
华北地区 691,952,026.23 607,046,909.79
东北地区 10,929,276.00 4,816,656.00 116,075,982.91 100,986,105.13
西北地区 115,704,752.14 103,116,075.11
西南地区 28,926,188.03 26,389,361.34
华南地区 23,198,910.26 20,674,868.82
华中地区 33,508,976.40 14,790,406.62 131,460,491.45 121,101,404.73
其他地区 87,722,253.82 78,178,072.60
小计 56,587,690.40 27,103,872.75 1,391,296,074.93 1,233,219,945.44
公司内各业务分部互相 10,763,886.22 10,763,886.22
抵销
合计 56,587,690.40 27,103,872.75 1,380,532,188.71 1,222,456,059.22
26、营业税金及附加：
单位:元币种:人民币
项目 本期数 上年同期数 计缴标准
营业税 3,023,314.45 1,006,155.28 按照房款5%
城建税 206,824.06 323,961.66 按流转税额
教育费附加 96,564.16 188,070.89
按照增值额乘相关累进
土地增值税 6,641,874.25 913,368.12
税率
合计 9,968,576.92 2,431,555.95 --
27、投资收益
单位:元币种:人民币
被投资单位 上期金额 本期金额 本期与上期增减变动的原因
南昌香江商贸有限公司 20,579.64 265,108.36 公司销售增加所致
天津华运商贸物业有限公司 3,051,686.43 2006年6月新设立公司产生效益
长春东北亚置业有限公司 -1,463,973.14 资产重组转变为全资子公司
合计 -1,443,393.50 3,237,262.29 －
28、资产减值损失
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 -260,674.87 4,440,234.94
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 -260,674.87 4,440,234.94
29、营业外收入
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置利得合计 50,922.30
其中：固定资产处置利得 50,922.30
无形资产处置利得
罚款收入 123,790.42 151,483.07
其他 130,135.78
合计 123,790.42 332,541.15
罚款收入为施工队延误工期罚款
30、营业外支出
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置损失合计 275,365.92
其中：固定资产处置损失 275,365.92
无形资产处置损失
罚款支出 33,781.19
捐赠支出 10,000.00 71,000.00
滞纳金 53,002.18
其他 25,045.88
合计 63,002.18 405,192.99
31、所得税费用：
单位:元币种:人民币
项目 本期数 上年同期数
当期所得税 2,772,344.11 6,618,732.07
递延所得税 -202,411.43 -11,860,021.37
合计 2,569,932.68 -5,241,289.30
递延所得税为坏账计提会计处理与税法税前扣除差异所致
32、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程：
项目 2007年1-7月 2006年1-6月
⒈基本每股收益 0.002 0.059
⒉稀释每股收益 0.002 0.059
计算公式：
a.基本每股收益的计算公式如下：
基本每股收益＝归属于公司普通股股东的净利润P 发行在外的普通股加权平均数S发行在外的普通股加权平均数＝S0＋S1＋Si Mi M0-Sj Mj M0－Sk其中：S0为期初股份总数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0为报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
b.稀释每股收益的计算公式如下：
稀释每股收益＝（P＋已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用） （1－所得税率）／（S0＋S1＋Si Mi M0-Sj Mj M0－Mk＋认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
33、收到的其他与经营活动有关的现金
单位:元币种:人民币
项目 金额
利息收入 1,137,984.1
保证金、押金以及租金 7,402,223.51
公司往来 61,516,568.04
收回代垫配套设施工程款 6,400,000.00
代收代付款 3,036,929.05
其他 3,644,919.43
合计 83,138,624.13
34、支付的其他与经营活动有关的现金
单位:元币种:人民币
项目 金额
销售费用 4,784,515.90
管理费用 10,645,987.18
往来款 2,897,538.54
押金、保证金以及代垫款 5,913,681.20
其他 3,288,113.20
合计 27,529,836.02
(六)母公司会计报表附注
1、货币资金
单位:元
期末数 期初数
项目
人民币金额 人民币金额
现金：
人民币 55,151.88 66,344.36
银行存款：
人民币 12,726,570.01 116,755,331.38
合计 12,781,721.89 116,821,675.74
2、应收账款
(1)本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
3、其他应收款
(1)其他应收款账龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 613,331.12 1.31 16,095.29 2,155,102.10 2.69 9,369.32
一至二年 3,000,000.00 6.43 10,000,000.00 12.47
二至三年 43,048,946.80 92.26 68,050,000.00 84.84
三年以上
合计 46,662,277.92 100 16,095.29 80,205,102.10 100 9,369.32
(2)其他应收账款按种类披露
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
单项金额重大
的其他应收款 46,048,946.80 98.69 80,048,946.8 99.80
项
单项金额不重
大但按信用风
险
特征组合后该
组合的风险较
大
的其他应收款
项
其他不重大其
613,331.12 1.31 16,095.29 100 156,155.3 0.2 9,369.32 100
他应收款项
合计 46,662,277.92 -- 16,095.29 -- 80,205,102.10 -- 9,369.32 --
(3)其他应收款坏账准备变动情况
单位:元币种:人民币
项目 期初余额 本期增加数 期末余额
其他应收款坏帐准备 9,369.32 25,464.61 16,095.29
(4)其他应收款前五名欠款情况
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
前五名欠款单位
46,662,277.92 100 80,205,102.10 100
合计及比例
主要单位
单位:元币种:人民币
单位名称 与本公司关系 欠款金额 欠款时间 欠款原因
聊城光彩大市场置业有限公司 控股子公司 43,048,946.8 2-3年 暂借款
洛阳百年置业有限公司 控股子公司 3,000,000.00 1-2年 暂借款
合计 -- 46,662,277.92 -- --
(5)本报告期其他应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
4、预付账款
(1)预付账款帐龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 197,938,696.56 100
合计 197,938,696.56 100
2007年5月12日我公司召开的2007年第一次临时股东大会通过了收购新乡90%、南昌60%、临沂60%的股权的董事会决议，根据与南方香江集团有限公司签订的股权转让协议，转让价款2.26亿，递交工商股权变更资料后需支付总价款的90%。2007年7月该三家公司股权已经过户完毕。
(2)预付账款前五名欠款情况
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
前五名欠款单位
197,938,696.56 100
合计及比例
(3)预付账款主要单位
单位:元币种:人民币
单位名称 与本公司关系 欠款金额 欠款时间 欠款原因
南方香江集团有限公
控股股东 197,938,696.56 2007年5月 收购资产
司
合计 -- -- --
(4)本报告期预付账款中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款情况
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
单位名称
欠款金额 欠款金额
南方香江集团有限公司 197,938,696.56
合计 197,938,696.56
该预付款为收购新乡90%、南昌60%、临沂60%股权按照协议支付的款项
5、对合营企业投资和联营企业投资
单位:元币种:人民币
注
本企业持股 本企业在被投资单 本期营业收入总
被投资单位名称 册 业务性质 期末净资产总额 本期净利润
比例（%） 位表决权比例（%） 额
地
二、联营企业
2、天津市华运 天 储存、货运、 30 30 111,751,186.98 16,363,039.60 10,172,288.09
商贸物业有限公津 市场经营管理
司 市
6、长期股权投资
(1)在被投资单位持股比例与表决权的说明
单位:元币种:人民币
在被投资单位持 在被投资单位表决 在被投资单位持股比例与表决权比
被投资单位
股比例 权比例 例不一致的说明
聊城香江光彩大市场
90 90
有限公司
郑州郑东置业有限公
90 90
司
洛阳百年置业有限公
90 90
司
进贤香江商业中心有
90 90
限公司
随州香江商贸有限公
90 90
司
长春东北亚置业有限
100 100
公司
天津华运商贸物业有
30 30
限公司
(2)按成本法核算
单位:元币种:人民币
增减变 减值准
被投资单位 初始投资成本 期初余额 期末余额
动 备
聊城香江光彩大市场有
135,054,570.90 158,448,642.66 158,448,642.66
限公司
郑州郑东置业有限公司 144,028,513.47 172,372,730.91 172,372,730.91
洛阳百年置业有限公司 12,673,252.12 9,135,023.97 9,135,023.97
进贤香江商业中心有限
63,767,590.25 63,797,382.51 63,797,382.51
公司
随州香江商贸有限公司 37,810,418.25 40,151,098.41 40,151,098.41
长春东北亚置业有限公
24,000,000.00 76,181,896.76 76,181,896.76
司
(3)按权益法核算
单位:元币种:人民币
减值 现金
被投资单位 初始投资成本 期初余额 增减变动 期末余额
准备 红利
天津华运商贸物
30,000,000.00 30,473,669.67 3,051,686.43 33,525,356.10
业有限公司
7、固定资产
(1)固定资产情况
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
一、原价合计： 36,423.00 24,688.00 61,111.00
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备
办公设备 36,423.00 24,688.00 61,111.00
二、累计折旧合计： 1,018.09 4,554.04 5,572.13
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备
办公设备 1,018.09 4,554.04 4,554.04 5,572.13
三、固定资产净值合计 35,404.91 24,688.00 4,554.04 55,538.87
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备
办公设备 35,404.91 24,688.00 4,554.04 55,538.87
四、减值准备合计
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备
五、固定资产净额合计 35,404.91 24,688.00 4,554.04 55,538.87
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备
办公设备 35,404.91 24,688.00 4,554.04 55,538.87
8、递延所得税资产的说明：
期末余额为4868.82元,本期计提4868.82元
9、资产减值准备明细
单位:元币种:人民币
年初账面余 本期减少额 期末账面余
项目 本期计提额
额 额
转回 转销
一、坏账准备 9,369.32 6,725.97 16,095.29
二、存货跌价准备
三、可供出售金融资产减值
准备
四、持有至到期投资减值准
备
五、长期股权投资减值准备
六、投资性房地产减值准备
七、固定资产减值准备
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减值准
备
其中：成熟生产性生物资产
减值准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 9,369.32 6,725.97 16,095.29
10、应付账款：
(1)本报告期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
11、预收账款：
(1)本报告期预收账款中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
12、应交税费：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数 计缴标准
个人所得税 107,586.19 34,211.90
合计 107,586.19 34,211.90 --
13、其他应付款：
(1)本报告期其他应付款中应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
单位:元币种:人民币
单位名称 期末数 期初数
南昌香江商贸有限公司 41,000,000.00
新乡光彩大市场有限公司 20,000,000.00
合计 61,000,000.00
14、股本：
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例（%） 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例（%）
股份总数 386,186,400 100 386,186,400 100
15、资本公积：
单位:元币种:人民币
项目 期初数 母公司本期增加 母公司本期减少 期末数
资本溢价（股本溢 74,110,235.48 74,110,235.48
价）
其他资本公积 14,241,100.00 14,241,100.00
合计 88,351,335.48 88,351,335.48
16、盈余公积：
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 63,649,689.53 63,649,689.53
任意盈余公积 5,097,375.69 5,097,375.69
合计 68,747,065.22 68,747,065.22
17、未分配利润：
单位:元币种:人民币
项目 期末数
净利润 -3,214,940.09
加：年初未分配利润 103,128,865.93
其他转入
减：提取法定盈余公积
应付普通股股利 11,585,591.49
未分配利润 88,328,334.35
18、投资收益
单位:元币种:人民币
被投资单位 上期金额 本期金额 本期与上期增减变动的原因
聊城香江光彩大市场置业有限公司 -1,511,194.07 由权益法改为成本法核算
长春东北亚置业有限公司 -1,463,973.14 由权益法改为成本法核算
山东临工工程机械有限公司 12,735,880.03 已经出售股权
天津华云商贸物业有限公司 3,051,686.43 2006年后新设立的公司
合计 9,760,712.82 3,051,686.43 －
19、营业外收入：
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置利得合计
其中：固定资产处置利得
无形资产处置利得
其他
合计
20、营业外支出：
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置损失合计
其中：固定资产处置损失
无形资产处置损失
滞纳金 16.05
合计 16.05
21、所得税费用：
单位:元币种:人民币
项目 本期数 上年同期数
当期所得税
递延所得税 -63,617.25 -1,444,463.26
合计 -63,617.25 -1,444,463.26
22、收到的其他与经营活动有关的现金
单位:元币种:人民币
项目 金额
利息收入 594,655.97
往来款 131,000,000.00
代垫款 6,532,433.81
合计 138,127,089.78
23、支付的其他与经营活动有关的现金
单位:元币种:人民币
项目 金额
管理费用 4,261,629.00
公司往来款 16,642,520.86
其他 1,643,962.13
合计 22,548,111.99
(七)关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
单位:元币种:人民币
注 母公司对本企 母公司对本企
母公司名 本企业最
册 业务性质 注册资本 业的持股比例 业的表决权比
称 终控制方
地 (%) 例(%)
南方香江 深 项目投资、策
刘志强、
集团有限 圳 划及企业管理 600,000,000.00 35.41 35.41
翟美卿
公司 市 咨询
2、本企业的子公司情况
单位:元币种:人民币
业务性 持股比例 表决权比例
子公司全称 注册地 注册资本
质 (%) (%)
聊城香江光彩大市场有限公 商贸物
山东聊城 50,000,000 90 90
司 流
江西景德 商贸物
景德镇市香江商贸有限公司 31,000,000 81 81
镇 流
商贸物
郑州郑东置业有限公司 河南郑州 80,000,000 90 90
流
商贸物
洛阳百年置业有限公司 河南洛阳 10,000,000 90 90
流
商贸物
进贤香江商业中心有限公司 江西进贤 60,000,000 90 90
流
商贸物
随州香江商贸有限公司 湖北随州 30,000,000 90 90
流
商贸物
长春东北亚置业有限公司 吉林长春 60,000,000 100 100
流
3、本企业的合营和联营企业的情况
单位:元币种:人民币
业务性 本企业持股比 本企业在被投资单位表
被投资单位名称 注册地 注册资本
质 例(%) 决权比例(%)
一、联营企业
1、南昌香江商贸有限 江西南
翟栋梁 50,000,000 30 30
公司 昌
2、天津市华运商贸物
天津市 刘志强 100,000,000 30 30
业有限公司
本期营业收入总
被投资单位名称 期末资产总额 期末负债总额 本期净利润
额
一、联营企业
1、南昌香江商贸有限公司 196,889,937.77 130,729,926.08 5,332,766.61 883,694.57
2、天津市华运商贸物业有
389,920,426.30 278,169,239.32 16,363,039.60 10,172,288.09
限公司
4、本企业的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
临沂香江商贸开发有限公司 母公司的控股子公司
新乡光彩大市场置业有限公司 母公司的控股子公司
5、关联交易情况
(1)其他关联交易
1)、本公司向控股股东南方香江集团有限公司收购南方香江集团有限公司持有的临沂香江商贸开发有限公司60%股权。定价的原则是公司以2006年12月31日为评估基准日对临沂香江净资产确定的评估价为基础（即临沂香江净资产评估价*60%作为该项股权的转让价格）；同时，由于评估基准日后的2007年4月12日临沂香江的股东会通过了利润分配方案，香江控股按照相应股权比例减少收购价款；拟转让股权自评估基准日至股权交割日期间发生的损益由出让股权（南方香江）一方承担或享有。资产的帐面价值为5,389.53万元。
2)、本公司向控股股东南方香江集团有限公司收购南方香江集团有限公司持有的新乡市光彩大市场置业有限公司90%股权。定价的原则是公司以2006年12月31日为评估基准日对新乡香江净资产确定的评估价为基础（即新乡香江净资产评估价*90%作为该项股权的转让价格）；同时，由于评估基准日后的2007年4月12日新乡香江的股东会通过了利润分配方案，香江控股按照相应股权比例减少收购价款；拟转让股权自评估基准日至股权交割日期间发生的损益由出让股权（南方香江）一方承担或享有。资产的帐面价值为7,628.62万元。
3)、本公司向控股股东南方香江集团有限公司收购南方香江集团有限公司持有的南昌香江商贸有限公司60%股权。定价的原则是公司以2006年12月31日为评估基准日对南昌香江净资产确定的评估价为基础（即南昌香江净资产评估价*60%作为该项股权的转让价格）；同时，由于评估基准日后的2007年4月12日南昌香江的股东会通过了利润分配方案，香江控股按照相应股权比例减少收购价款；拟转让股权自评估基准日至股权交割日期间发生的损益由出让股权（南方香江）一方承担或享有。资产的帐面价值为9,212.15万元。
报告期内，上述三家公司股权过户的工商登记手续未办理完毕，因此公司本报告期不合并上述三家公司财务报表。
(八)股份支付：
无
(九)或有事项：
无
(十)承诺事项：
无
(十一)资产负债表日后事项：
无
(十二)其他重要事项：
无
(十三)补充资料：
1、按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益：
单位:元币种:人民币
净资产收益率（%） 每股收益
报告期利润 全面摊 加权平 基本每股收 稀释每股收
薄 均 益 益
归属于公司普通股股东的净利润 0.14 0.14 0.002 0.002
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的
0.13 0.13 0.002 0.002
净利润
计算过程：
全面摊薄净资产收益率=P E
其中，P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；E为归属于公司普通股股东的期末净资产。
加权平均净资产收益率的计算公式如下：
加权平均净资产收益率=P/（E 0＋NP 2＋E i M i M 0－E j M j M 0 Ek M k M 0）
其中：P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E 0为归属于公司普通股股东的期初净资产；E i为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；E j为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M 0为报告期月份数；M i为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；M j为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；E k为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；M k为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
基本每股收益计算如下：
基本每股收益=P S
S=S 0＋S 1＋S i M i M 0－S j M j M 0－S k
其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S 0为期初股份总数；S 1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；S i为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；S j为报告期因回购等减少股份数；S k为报告期缩股数；M 0报告期月份数；M i为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；M j为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
2、公司主要会计报表项目、财务指标出现的异常情况及原因的说明
项目 期末金额 期初金额 增减幅度 变动原因
货币资金 145,515,907.95 304,671,451.27 -52.24% 支付收购款所致
预付账款 199,696,192.96 1,561,106.94 12691.96% 支付收购新乡等股权
长期股权投资 62,200,429.26 85,441,038.59 -27.20% 收到南昌分回现金股利所致
其它应付款 105,259,381.31 53,564,570.70 96.51% 公司往来款增加
长期借款 24,000,000.00 0 100.00% 增加贷款所致
未分配利润 92,439,847.67 103,128,865.93 -10.36% 分配普通股股利所致
项目 2007年1-6月 2006年1-6月
营业收入 60,587,690.40 1,392,640,964.23 -95.65% 资产置换业务转型
营业成本 28,502,209.97 1,222,456,059.22 -97.67% 资产置换业务转型
销售费用 8,348,512.50 9,915,396.22 -89.55% 资产置换业务转型
管理费用 14,788,870.74 49,741,396.88 -70.27% 资产置换业务转型
净利润 1,381,508.50 21,637,204.76 -93.62% 资产置换业务转型
3、2006年半年度净利润差异调节表
单位:元币种:人民币
项目 金额
2006年半年度净利润（原会计准则） 5,055,178.61
追溯调整项目影响合计数 16,582,026.15
其中：
股权投投资差额 3,996,219.61
所得税影响 11,860,021.37
少数股东损益 725,785.17
2006年半年度净利润（新会计准则） 21,637,204.76
假定全面执行新会计准则的备考信息
其他项目影响数合计
其中：
2006年半年度模拟净利润
八、备查文件目录
1、载有法定代表人签名的半年度报告文本
2、载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本
3、董事会和监事会决议
董事长：翟美卿
深圳香江控股股份有限公司
2007年8月16日