股票代码：600166                    股票简称：福田汽车




        北汽福田汽车股份有限公司


     2022 年度非公开发行 A 股股票


      募集资金使用可行性分析报告




                   二〇二二年三月
一、本次非公开发行募集资金的使用计划

    本次非公开发行拟募集资金总额为 2,999,999,998.80 元，扣除发行费用后的募集
资金净额将全部用于补充流动资金和偿还债务。


二、本次募集资金投资项目的必要性和合理性分析

    （一）本次募集资金的必要性

    1、满足公司经营发展中对资金的需求

    汽车行业具有资金投入规模较大的特点，随着公司对新技术、产品的研发投入增大，
公司对流动资金的需求逐步增加。2020 年初以来，疫情在全球迅速蔓延，疫情对全球
汽车行业造成较大冲击，对行业的整体流动性以及抗风险能力均提出挑战。通过本次非
公开发行 A 股股票融资，使用募集资金用于补充流动资金和偿还债务将有利于增强公
司的资本实力，满足公司经营发展的资金需求，促进公司持续健康发展。

    2、优化资本结构，提高抗风险能力

    近年来公司业务呈现良好发展，但同时整体负债规模上升，截至 2021 年 9 月 30
日，公司负债总额 389.83 亿元，其中流动负债 317.41 亿元，公司财务风险和经营压
力增大。公司本次以非公开发行 A 股股票募集资金，能够优化公司资本结构，增加流
动资金的稳定性、充足性，提升公司的抗风险能力和市场竞争力。

    3、控股股东认购，提升市场信心

    本次非公开发行认购对象为公司控股股东北汽集团，本次发行完成后公司控制权得
到进一步加强。本次控股股东以现金认购非公开发行的股份，充分表明了控股股东对公
司发展的支持和对公司未来前景的信心，有利于维护证券市场稳定，保护全体股东利益，
树立公司良好的市场形象。

    （二）本次募集资金的可行性

    1、本次非公开发行募集资金使用符合法律法规的规定

    公司本次非公开发行募集资金使用符合相关政策和法律法规，具有可行性。本次
非公开发行募集资金到位后，有利于改善公司资本结构与流动性水平，降低财务风险，
提高持续经营能力。公司以募集资金补充流动资金和偿还债务符合公司当前的实际发
展情况，有利于公司现有业务发展，有利于巩固和提升公司的市场竞争力及持续发展能
力，符合公司的长远发展战略及全体股东的利益。

    2、本次非公开发行的发行人治理规范、内控完善

    公司已按照上市公司的治理标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，并
通过不断改进和完善形成了较为规范的公司治理体系和内部控制环境。在募集资金管理
方面，公司按照监管要求建立了《募集资金管理制度》，对募集资金的存储、使用、投
向变更、检查与监督等进行了明确规定。本次非公开发行募集资金到位后，公司董事会、
监事会将持续监督公司对募集资金的存储及使用，以保证募集资金合理规范使用，防范
募集资金使用风险。


三、本次非公开发行对公司经营管理和财务状况的影响

    （一）本次非公开发行对公司经营管理的影响

    本次非公开发行募集资金扣除发行费用后将全部用于补充流动资金和偿还债务。本
次非公开发行有利于提高公司的资本实力，优化资本结构，抗风险能力加强，有助于提
高公司综合竞争力和巩固市场地位，为公司未来的市场战略布局奠定坚实基础，符合公
司长远发展目标和全体股东的根本利益。

    （二）本次非公开发行对公司财务状况的影响

    本次非公开发行股票募集资金到位后，公司的总资产、净资产规模进一步提升，公
司资金实力进一步增强，为公司未来业务发展提供有力的资金保障。公司资产负债率随
本次发行而下降，财务结构进一步优化，有利于降低公司的财务风险，增强公司抗风险
的能力。


四、可行性分析结论

    综上所述，本次非公开发行有利于公司优化资产结构，降低整体负债规模，减少财
务费用支出，增强抗风险能力；有利于公司业务拓展，提高持续盈利能力。本次非公开
发行符合公司的发展战略，增强公司的核心竞争力和综合实力，符合公司及全体股东的
利益。

    经审慎分析论证，公司本次非公开发行的募集资金投向符合相关政策和法律法规，
符合公司发展的需要，本次非公开发行募集资金是必要且可行的。




                                               北汽福田汽车股份有限公司
                                                     董      事   会
                                               二〇二二年三月三十一日