重要提示
本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。公司揣小勇董事、黄鉴波董事未出席会议,但均书面授权其他董事代为行使了表决权。公司章钢柱董事未出席会议。公司本季度财务会计报告未经审计。
一、公司基本情况
（一）公司股票上市交易所：上海证券交易所
公司股票简称：桂冠电力
公司股票代码：600236
（二）公司董事会秘书：张云
联系地址：广西南宁市民主路北四里6号
联系电话：0771-5636271
传真电话：0771-5620664
电子信箱：zhangyun＠ggep.com.cn
（三）主要财务数据和指标：
项目 2002年1-9月 2001年1-9月
净利润（千元） 203136 198539
扣除非经常性损益后的净利润（千元） 192129 199297
全面摊薄净资产收益率（%） 7.53 7.94
全面摊薄每股收益（元/股） 0.30 0.29
项目 2002年9月30日 2001年12月31日
股东权益（不含少数股东的权益）（千元） 2696527 2501278
每股净资产（元/股） 3.99 3.70
调整后的每股净资产（元/股） 3.96 3.69
扣除非经常性损益的项目和金额有：
1、营业外支出：1664千元；
2、收取的资金占用费：12671千元。
二、股份变动及主要股东持股情况
（一）报告期内公司股本结构无变动。
（二）报告期末公司股东总数为79745户。
（三）报告期末公司前十名股东持股情况 如下：
序号 股东名称 持股数（股） 报告期增减（股） 持股比例（%） 股份类别
1 广西电力有限公司 362,537,300 0 53.68 国有法人股
2 广西投资（集团）有限公司 131,265,667 0 19.44 国家股
3 黑龙江省华富电力投资有限公司 5,459,990 ＋1,029,990 0.81 流通股
4 景福基金 4,811,545 不详 0.71 流通股
5 江苏省江海粮油贸易有限公司 4,430,000 0 0.66 流通股
6 广西壮族自治区水电工程局 3,846,633 0 0.57 社会法人股
7 黑龙江省华富发电有限公司 3,319,793 -1,110,207 0.49 流通股
8 广西送变电建设公司 2,801,000 0 0.41 社会法人股
9 广西力元建设监理有限责任公司 2,766,667 0 0.41 社会法人股
10 广西柳州供电局 2,666,667 0 0.39 社会法人股
注：前十名股东中广西壮族自治区水电工程局、广西送变电建设公司、广西力元建设监理有限责任公司（广西岩滩水电工程建设公司股权过户）是广西电力有限公司的孙公司。
报告期内,持本公司5%以上股份的股东未发生质押、冻结等情况。
报告期内,公司控股股东未发生变化。
三、经营情况阐述与分析
（一） 报告期内公司经营情况
报告期由于公司电厂所处的广西红水河流域来水基本正常、同时大化水电厂增容技改项目投产以及公司享受西部大开发税收优惠政策,公司生产经营状况良好。至2002年9月30日止,两个电厂实际完成上网电量21.40亿千瓦时,为合同上网电量的77.65%,比去年同期增长0.70%。
报告期公司的主营业务仍为水电产品（电量）的生产和销售未改变。
第四季度如果流域来水情况良好,同时各方面因素有利于多发电、多售电,则公司完成合同上网电量6.16亿千瓦时有保障,同时,公司将积极采取有效措施,力争在计划外超额完成更多的上网电量。因此,经过努力,公司有望在第四季度继续保持良好的经营业绩。
（二）报告期内公司投资情况
1、募集资金投资情况
报告期内,公司无募集资金或报告期之前募集资金的使用延续到报告期内的情况。
2、非募集资金投资情况
报告期内,公司非募集资金除投入大化水电厂第四台机组增容技改项目4676万元外（尚未结算）,其余资金主要投入以下项目：
单位：万元
被投资公司 广西桂冠开投 广西平班水电 广西合山发电 广西百色银海铝业 合计
电力有限责任公司 开发有限公司 有限公司 有限责任公司
项目 恶滩水电站 平班水电站 合山电厂 电解铝、氧化铝 -
扩建工程 工程 改扩建工程 工程
占被投资公司权益比例（%） 52 35 50 30 --
期初投资额 7800 0 1000 3000 11800
本期投资增加额 5460 10500 5000 2132.4 23092.4
期末投资额 13260 10500 6000 5132.4 34892.4
期末项目累计完成总投资 9.56 10.84 5.68 73.05 --
比例（%）
收益情况 0 0 0 0 0
注：按照出资协议,公司对广西百色银海铝业有限责任公司资本金的出资已全部完成。
（三）公司报告期内经营成果与财务状况分析
1、经营业绩方面
（1） 与上年同期相比以下指标变化情况
单位：千元
项目 报告期 上年同期 增减（＋/-）% 变动原因
主营业务收入 469507 465122 0.94 电量增长
主营业务利润 273265 268114 1.92 电量增长
净利润 203136 198539 2.32 电量增长
（2） 与前一报告期相比以下指标在利润总额中的变化情况
单位：千元
项目 2002年1-9月 2002年1-6月
金额 占利润总额% 金额 占利润总额%
主营业务利润 273265 114.88 184883 112.26
其他业务利润 - - - -
期间费用 33040 13.89 19290 11.71
投资收益 -688 -0.29 -677 -041
补贴收入 - - - -
营业外收支净额 -1664 -0.70 -221 -0.13
变动原因：
主营业务利润占利润总额比例较前一报告期增长的主要原因是控股子公司主营业务利润略有增长所致；
期间费用占利润比例较前一报告期增长的主要原因是子公司期间费用增加所致；
投资收益占利润总额比例较前一报告期增长的原因是公司报告期主营业务利润增加等原因所致；
营业外收支净额占利润总额比例较前一报告期增加的原因主要是公司报告期支付下半年度防洪保安费等所致。
（3） 报告期内无重大季节性收入及支出。
（4） 报告期内无重大非经常性损益。
2、财务状况方面
单位：千元
项目 2002年9月30日 2001年12月31日
金额 占资产总额 金额 占资产总额
的比例% 的比例%
货币资金 433535 12.17 534398 17.30
应收款项 294233 8.26 201172 6.51
存货 5180 0.15 5172 0.17
短期投资 - - - -
固定资产净额 2020401 56.72 2088419 67.59
无形资产 8305 0.23 8365 0.27
应付帐款 687 0.02 1179 0.04
短期借款 300000 8.42 70000 2.27
股本 675363 18.96 675363 21.86
资本公积 1540308 43.25 1540308 49.85
变动原因：
报告期内货币资金占总资产的比例较前一报告期下降的主要原因是公司控股子公司支付工程款等原因所致；
报告期内应收帐款占总资产的比例较前一报告期增长的主要原因是公司销售货款增长所致；
报告期内存货占总资产的比例较前一报告期减少的主要原因是公司总资产增加所致；
报告期内固定资产净额占总资产的比例较前一报告期下降的主要原因是折旧和总资产规模增大所致；
报告期内无形资产占总资产的比例较前一报告期下降的主要原因是报告期内摊销和总资产规模增大所致；
报告期内应付账款占总资产的比例较前一报告期下降的主要原因是控股子公司支付应付款项所致；
报告期内短期借款占总资产的比例较前一报告期上升的主要原因是报告期内控股子公司增加短期借款所致；
报告期内股本占总资产的比例较前一报告期下降的主要原因是总资产规模扩大所致；
报告期内资本公积占总资产的比例较前一报告期下降的主要原因是总资产规模扩大所致。
3、委托理财、资金借贷情况
（1）报告期内无委托理财事宜。
（2）报告期内在前一报告期的基础上控股子公司--广西桂冠开投电力有限责任公司增加短期借款5000万元。
（3）报告期内公司无重大逾期债务事项。
4、或有事项与期后事项
（1）报告期内无重大诉讼、仲裁事项。
（2）报告期内无重大对外担保事项。
（3）报告期内无重大资产负债表日后事项。
5、其他事项
（1）重大资产收购进展情况
公司2002年6月29日在《中国证券报》和《上海证券报》公告公司与 GUIJIANG ENTERPRISES LTD. 签署了《广西桂冠水电开发有限公司股权转让合同》和《广西桂冠水电发展有限公司股权转让合同》,拟受让控股子公司广西桂冠水电开发有限公司和广西桂冠水电发展有限公司外方所持各26%股权事宜。
广西壮族自治区外商投资管理办公室于2002年7月8日分别以《自治区外资办关于同意中外合资广西桂冠水电发展有限公司终止合同、章程的批复》（桂外资办审函〖2002〗40号）及《自治区外资办关于同意中外合资广西桂冠水电开发有限公司终止合同、章程的批复》（桂外资办审函〖2002〗41号）同意本公司受让GUIJIANG ENTERPRISES LTD.在广西桂冠水电发展有限公司和广西桂冠水电开发有限公司中所持各26%股权,同时同意终止广西桂冠水电发展有限公司和广西桂冠水电开发有限公司合同及章程。
广西壮族自治区工商行政管理局于2002年9月11日分别以《关于核准注销广西桂冠水电发展有限公司的决定》（桂工商企注〖2002〗36号）和《关于核准注销广西桂冠水电开发有限公司的决定》（桂工商企注〖2002〗37号）同意注销广西桂冠水电发展有限公司和广西桂冠水电开发有限公司,撤销注册号。
报告期内,广西桂冠水电发展有限公司和广西桂冠水电开发有限公司的股权受让事宜已完成。
该事项对公司的经营成果和财务状况不会产生大的影响。
该事项详情见2002年9月21日《中国证券报》和《上海证券报》公司董事会公告。
（2）公司发行不超过8亿元可转换公司债券申请工作正在中国证监会审核中。
四、财务报告
（一）会计报表
资产负债表简表
（2002年9月30日）
编制单位：广西桂冠电力股份有限公司 单位：千元
项目 2002年9月30日 2001年12月31日
流动资产 742521 757865
长期投资 57945 36904
固定资产净值 2020401 2088419
无形资产及其他资产 26013 18517
资产总计 3561769 3089804
流动负债 366896 296771
长期负债 163984 163984
少数股东权益 334362 127771
股东权益 2696527 2501278
利润表简表
（2002年1-9月）
编制：广西桂冠电力股份有限公司 单位：千元
项目 2002年7-9月 2002年1-9月
一、主营业务收入 152929 469507
二、主营业务利润 79425 273265
三、其他业务收入 - -
四、期间费用 22834 33040
五、投资收益 -688
六、营业务收支净额 818 1664
七、所得税 9213 36713
八、净利润 46863 203136
（二）会计报表附注：
1、报告期公司及子公司执行《企业会计准则》、《企业会计制度》及其补充规定。
2、与前一报告期报告相比,本报告期内公司执行的会计政策、会计估计无重大变化。
3、本报告期采用的会计政策与前一报告期财务报告无重大差异。
4、本报告期财务报表合并范围在前一报告期报表合并范围的基础上,根据公司收购广西桂冠水电开发有限公司和广西桂冠水电发展有限公司外方所持股权的完成以及上述两公司的注销,全额合并了上述两公司的资产和负债,该合并事项未对公司财务报告产生重大影响。
5、本报告期无应纳入而未纳入合并报表范围的子公司。
6、其它
根据2001年11月15日广西壮族自治区国家税务局下发的《自治区国家税务局关于广西桂冠电力股份有限公司申请减征企业所得税问题的批复》（桂国税函〖2001〗588号）,公司自2001年至2010年减按15%的税率征收企业所得税。因此,公司在此次编制利润及利润分配比较表时,按可比口径对2001年9月30日有关数据按15%所得税率重新进行了计算和调整。
广西桂冠电力股份有限公司
董事长：赵建国
2002年10月25日
