广西桂冠电力股份有限公司
600236
2011 年半年度报告
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
目录
一、 重要提示 ................................................................................................................................2
二、 公司基本情况 ........................................................................................................................2
三、 股本变动及股东情况.............................................................................................................4
四、 董事、监事和高级管理人员情况.........................................................................................5
五、 董事会报告 ............................................................................................................................5
六、 重要事项 ................................................................................................................................9
七、 财务会计报告（未经审计）...............................................................................................17
八、 备查文件目录 ......................................................................................................................81
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
一、 重要提示
(一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任
何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
(二) 公司全体董事出席董事会会议。
(三) 公司半年度财务报告未经审计。
(四) 公司负责人杨庆、主管会计工作负责人戴波、总会计师王传楚及会计机构负责人（会
计主管人员）吴育双声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
(五)是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
(六) 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
二、 公司基本情况
(一) 公司信息
公司的法定中文名称 广西桂冠电力股份有限公司
公司的法定中文名称缩写 桂冠电力
公司的法定英文名称 GUANGXI GUIGUAN ELECTRIC POWER CO.,LTD.
公司的法定英文名称缩写 GGEP
公司法定代表人 杨庆
(二) 联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 张云
联系地址 南宁市青秀区民族大道 126 号
电话 0771-6118880
传真 0771-6118899
电子信箱 zhangyun@ggep.com.cn
(三) 基本情况简介
注册地址 南宁市青秀区民族大道 126 号
注册地址的邮政编码 530022
办公地址 南宁市青秀区民族大道 126 号
办公地址的邮政编码 530022
公司国际互联网网址 http://www.ggep.com.cn
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电子信箱 ggep@ggep.com.cn
(四) 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 南宁市青秀区民族大道 126 号
(五) 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 桂冠电力 600236
(六) 主要财务数据和指标
1、 主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度期末
期末增减(%)
总资产 20,435,599,695.17 18,208,292,253.65 12.23
所有者权益（或股东权益） 3,169,720,922.20 3,025,083,957.15 4.78
归属于上市公司股东的每
1.39 1.33 4.51
股净资产（元／股）
本报告期比上年同期
报告期（1－6 月） 上年同期
增减(%)
营业利润 492,082,507.65 241,885,502.94 103.44
利润总额 497,977,836.58 268,728,166.53 85.31
归属于上市公司股东的净
258,659,440.74 186,482,328.21 38.70
利润
归属于上市公司股东的扣
257,764,712.79 97,365,397.92 164.74
除非经常性损益的净利润
基本每股收益(元) 0.113 0.082 37.80
扣除非经常性损益后的基
0.113 0.044 156.82
本每股收益(元)
稀释每股收益(元) 0.113 0.082 37.80
加权平均净资产收益率
8.22 4.44 增加 3.78 个百分点
(%)
经营活动产生的现金流量
1,217,710,482.01 931,172,620.64 30.77
净额
每股经营活动产生的现金
0.534 0.408 30.88
流量净额（元）
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2、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额 说明
除上述各项之外的其他营业外收入
1,128,675.86 清理核销往来款净收益等
和支出
所得税影响额 -372,611.62
少数股东权益影响额（税后） 138,663.71
合计 894,727.95
三、 股本变动及股东情况
(一) 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二) 股东和实际控制人情况
1、 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 89,460 户
前十名股东持股情况
持有有限售
股东 持股比例 报告期内增 质押或冻结
股东名称 持股总数 条件股份数
性质 (%) 减 的股份数量
量
中国大唐集团公司 国家 50.51 1,151,898,465 0 1,151,898,465 无
广西投资集团有限公司 国家 19.25 438,939,417 0 0 无
广西大化金达实业开发有限公司 其他 0.80 18,282,393 -4,200,692 6,599 无
全国社保基金一零七组合 其他 0.57 13,084,381 13,084,381 0 未知
江苏省江海粮油贸易公司 其他 0.46 10,528,242 0 0 未知
景顺长城能源基建股票型证券投资基金 其他 0.45 10,226,397 10,226,397 0 未知
华夏成长证券投资基金 其他 0.40 9,228,700 9,228,700 0 未知
渤海证券－建行－滨海 1 号民生价值集合
其他 0.39 8,818,600 8,818,600 0 未知
资产管理计划
华夏收入股票型证券投资基金 其他 0.36 8,141,794 8,141,794 0 未知
华夏红利混合型开放式证券投资基金 其他 0.35 7,999,776 7,999,776 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类及数量
广西投资集团有限公司 438,939,417 人民币普通股 438,939,417
广西大化金达实业开发有限公司 18,275,794 人民币普通股 18,275,794
全国社保基金一零七组合 13,084,381 人民币普通股 13,084,381
江苏省江海粮油贸易公司 10,528,242 人民币普通股 10,528,242
景顺长城能源基建股票型证券投资基金 10,226,397 人民币普通股 10,226,397
华夏成长证券投资基金 9,228,700 人民币普通股 9,228,700
渤海证券－建行－滨海 1 号民生价值集合资产管理计划 8,818,600 人民币普通股 8,818,600
华夏收入股票型证券投资基金 8,141,794 人民币普通股 8,141,794
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华夏红利混合型开放式证券投资基金 7,999,776 人民币普通股 7,999,776
景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金 7,634,532 人民币普通股 7,634,532
华夏成长证券投资基金、 华夏收入股票型证券投资基金、 华夏
红利混合型开放式证券投资基金同属华夏系基金 ； 景顺长城能源基
上述股东关联关系或一致行动的说明
建股票型证券投资基金 、景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金
同属景顺长城系基金。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
有限售条件股份可上市交易情况
序 持有的有限售
有限售条件股东名称 新增可上市交易 限售条件
号 条件股份数量 可上市交易时间
股份数量
1 中国大唐集团公司 1,151,898,465 2013 年 3 月 5 日 定向增发完成 36 个月后
广西南宁市信托投资 偿还其他股东代垫的股改
2 466,668
公司 对价后可流通
广西壮族自治区拉浪 偿还其他股东代垫的股改
3 180,788
水力发电厂 对价后可流通
偿还其他股东代垫的股改
4 广西洛东水力发电厂 109,200
对价后可流通
广西大化金达实业开
5 6,599 申请解禁，办完手续即可
发有限公司
战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
战略投资者或一般法人的名称 约定持股起始日期 约定持股终止日期
江苏省江海粮油贸易公司 2000 年 3 月 23 日 2002 年 3 月 23 日
一般法人参与配售新股约定持股期限为 6 个月；战略投资者参与新股配售约定的持股期
限为 24 个月。
2、 控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、 董事、监事和高级管理人员情况
(一) 董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
报告期内公司董事、监事、高级管理人员无新聘或解聘情况发生。
五、 董事会报告
(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析
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1、电量完成情况
2011 年上半年，公司累计完成上网电量为 106.9 亿千瓦时，同比增加 35.63%；其中：
火电（合山公司）完成 17.99 亿千瓦时，同比减少 23.84%；水电完成 87.9 亿千瓦时(岩滩
电厂 38.91 亿千瓦时，大化电厂 14.34 亿千瓦时，百龙滩电厂 4.70 亿千瓦时，平班电厂 6.13
亿千瓦时，乐滩电厂 15.86 亿千瓦时，天龙湖电厂 3.58 亿千瓦时，金龙潭电厂 3.52 亿千瓦
时，仙女堡电厂 0.86 亿千瓦时)， 同比增加 62.27%；风电（烟台东源风电）完成 1.01 亿
千瓦时，同比减少 1.94%。
上半年发电量增（减）原因：
（1）2011 年初，红水河流域上游天生桥一级、龙滩水库保持较高水位，蓄水较多，且
今年上半年来水比去年同期好（去年上半年该流域大旱），因此红水河流域水电厂发电量同
比增长；四川水电厂上半年来水保持平稳，发电量稍有增加。
（2）火电受煤价上涨、采购困难以及机组检修影响，发电量同比下降。
（3）风力发电情况正常。
2 、经营成果及分析
报告期内，公司完成营业收入 235479.00 万元，同比增加 18.67%，收入增长的主要原
因是上网电量增长；实现利润总额 49797.78 万元，同比增加 85.30%，主要原因是上半年毛
利率较高的水电上网电量同比增加 62.27%；归属于母公司所有者净利润 25865.94 万元，同
比增加 38.70%。
3、报告期内财务指标变化及分析：
变化
本报告期末 本报告期初 增减幅度
项目 增减额 说明
（或本期）数 （或上期）数 （%）
序号
货币资金 2,625,087,321.29 1,032,391,879.04 1,592,695,442.25 154.27% (1)
应收账款 607,484,195.45 381,442,008.07 226,042,187.38 59.26% (2)
短期借款 3,150,750,000.00 1,702,650,000.00 1,448,100,000.00 85.05% (3)
一年内到期的非流
654,800,000.00 973,000,000.00 -318,200,000.00 -32.70% (4)
动负债
未分配利润 377,072,701.94 290,262,071.25 86,810,630.69 29.91% (5)
资产减值损失 4,587,942.86 -79,807,859.86 84,395,802.72 -105.75% (6)
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所得税费用 92,338,534.09 30,040,151.35 62,298,382.74 207.38% (7)
净利润 405,639,302.49 238,688,015.18 166,951,287.31 69.95% (8)
收到其他与经营活
15,020,355.33 168,817,637.83 -153,797,282.50 -91.10% (9)
动有关的现金
支付的各项税费 421,990,404.63 258,774,223.59 163,216,181.04 63.07% (10)
取得子公司及其他
营业单位支付的现 941,148.46 2,461,275,350.00 -2,460,334,201.54 -99.96% (11)
金净额
说明：
(1)本期新增银行借款至报告期末尚未使用所致。
（2）本期期末当月应收的电费增加。
（3）本期新增短期借款增加。
（4）报告期内偿还了部分一年内到期的长期借款。
（5）本期的净利润增加。
（6）上年同期公司原办公楼诉讼案已经法院终审判决并已执行，转回原计提的资产减
值损失，导致本期同比增加。
（7）本期利润同比增加。
（8）本期水电发电量同比大幅增加，导致净利润增加。
（9）上年同期收到原办公退赔款，导致本期同比减少。
（10）本期水电量比上年同期增加所致。
（11）上年同期重组合并岩滩公司支付现金对价，导致本期同比减少。
4、2011 年下半年经营环境形势预测
（1）水电站所处流域来水不确定性，仍是影响全年发电量的主要原因。近几年，红水河
流域来水异常现象频繁发生，尽管今年上半年红水河流域来水相对较好，但从 6 月份后，流
域降水偏少，上游各大水库维持在较低水位，如果该流域降水不能改善，将对下半年的水电
出力产生不利影响。
（2）火电经营的困难依旧，煤价保持高位运行，尤其是进入下半年枯水期，煤价上涨压
力更大，煤炭的采购、运输也是一个难点问题。
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5、2011 年下半年经营工作重点
（1）加强水电运行管理，进一步做好梯级水库优化调度，实现经济运行，提高水能发电
效率；
（2）进一步加强煤料管理，内部挖潜，尽可能的降低燃料成本；
（3）加强设备维护，提高设备可靠性，确保发电设备能够安全稳定运行；
(二)公司主营业务及其经营状况
1、 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
营业利润率 营业收入比 营业成本比
分行业或分 营业利润率比上
营业收入 营业成本 上年同期增 上年同期增
产品 年同期增减(%)
(%) 减(%) 减(%)
分行业
电力 2,351,559,402.27 1,431,376,383.55 34.33 18.65 -3.27 增加 18 个百分点
分产品
电力 2,351,559,402.27 1,431,376,383.55 34.33 18.65 -3.27 增加 18 个百分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金
额 0 万元。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
广西 2,111,334,366.69 30.59
四川 187,313,505.11 10.30
山东 52,911,530.47 -1.20
合计 2,351,559,402.27 27.80
(三) 公司投资情况
1、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、 非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
合山 1×600mw 级上大压小工程 325,769 在建 0
招远夏甸风电场一期工程 43,358 有新机组陆续投产 陆续产生收益
岩滩水电站扩建工程 280,610 在建 0
贵州盘县四格风电场一期工程 47,490 开工 0
合 计 697,227 / /
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(四) 公司财务状况、经营成果分析
1、 完成盈利预测的情况
本公司主营水力、火力发电，具有明显的季节性特征，公司未对半年度经营指标做预测，
以本年度全年经济目标来考核。
2、完成经营计划情况
本公司主营水力、火力发电，具有明显的季节性特征，公司未对半年度经营指标做预测，
以本年度全年经济目标来考核。
六、重要事项
(一) 公司治理的情况
公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》
等法律法规的要求，建立了较为完善的公司治理结构和公司治理制度，公司权力机构、决策
机构、监督机构及经营管理层之间权责明确，运作规范。公司董事会认为公司法人治理的实
际状况基本符合《上市公司治理准则》的要求，不存在差异。报告期内，公司“三会”运作
正常，公司经理层有效执行股东大会、董事会的各项决议，各项经营活动正常开展，未发生
受监管部门处分的相关事情。
(二) 报告期实施的利润分配方案执行情况
公司 2010 年度利润分配方案已经 2011 年 4 月 20 日召开的 2010 年度股东大会审议通过,
按每 10 股派发现金红利 0.5 元（含税）进行分配；股权登记日为 2011 年 5 月 13 日，除权
除息日为 2011 年 5 月 16 日，红利发放日为 2011 年 5 月 19 日。2010 年度利润分配方案已
经执行完毕。
(三)报告期内现金分红政策的执行情况
公司 2010 年度利润分配方案已经 2011 年 4 月 20 日召开的 2010 年度股东大会审议通过,
按每 10 股派发现金红利 0.5 元（含税）进行分配；股权登记日为 2011 年 5 月 13 日，除权
除息日为 2011 年 5 月 16 日，红利发放日为 2011 年 5 月 19 日。本次现金分红 11402 万元，
占公司（母公司报表口径）2010 年度实现净利润 29511 万元的 38.64%。
(四) 重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
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(五) 破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
(六) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
1、 持有非上市金融企业股权情况
所
占该
持 报告期
公司 会计
对 最初投资成 持有数量 期末账面价值 报告期损益 所有者 股份
股权 核算
象 本（元） （股） （元） （元） 权益变 来源
比例 科目
名 动（元）
（%）
称
广
西
北
部
湾
银 长 期
资 本
行 600,000,000 300,000,000 15 726,470,889.30 39,668,820.00 0.00 股 权
金
股 投资
份
有
限
公
司
中
国
大
唐
集
长 期
团 资 本
12,500,000 2.5 75,000,000.00 5,173,734.32 0.00 股 权
财 金
投资
务
有
限
公
司
合
612,500,000 300,000,000 / 801,470,889.30 44,842,554.32 0.00 / /
计
（1） 广西桂冠电力股份有限公司第五届董事会第十四次会议审议通过了《关于拟参股北
部湾银行的议案》，同意公司参股广西北部湾银行，参股份额为 1.8 亿股，重组后占股比 9
％，出资额为 3.6 亿元；
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
广西桂冠电力股份有限公司第五届董事会第十五次会议审议通过了《关于拟增加北部
湾银行持股比例的议案》，同意公司增加在广西北部湾银行的持股比例，持股比例由 9%增
加至 15%，持股份额由 1.8 亿股增加至 3 亿股，总出资额由 3.6 亿元增加至 6 亿元；
经中国银监会批准，广西北部湾银行股份有限公司（简称：广西北部湾银行）于 2008
年 10 月 14 日登记注册，10 月 23 日举行挂牌仪式。广西北部湾银行总股本为 20 亿元，本
公司出资 6 亿元，占股比为 15%。（详情请查阅 2008 年 1 月 5 日、2008 年 3 月 14 日、2008
年 10 月 24 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn））。
（2）2009 年 8 月 6 日，公司第六届董事会第二会议审议通过了《关于公司增加中国大唐
集团财务有限公司注册资本金 1,250 万元的议案》，同意公司向中国大唐集团财务有限公司
增加注册资本金 1,250 万元，持有中国大唐集团财务有限公司股份比例 2.5%维持不变。本
次增资后中国大唐集团财务有限公司注册资本由 50000 万元增至 100000 万元。 详情请查阅
2009 年 8 月 7 日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn））。
（3）2010 年 4 月 22 日，公司 2009 年度股东大会审议通过了《关于公司增加中国大唐集
团财务有限公司注册资本 1500 万元的议案》，中国大唐集团财务公司所有股东按原出资比例
向财务公司共同增资 6 亿元。按此方案,本次增资，公司向中国大唐集团财务有限公司增加
注册资本金 1500 万元，达到 4000 万元,持股比例 2.5%维持不变。公司于 2010 年 7 月 15 日
向中国大唐集团财务有限公司支付增加注册资本金 1500 万元。（详情请查阅 2010 年 4 月 23
日 的 《 中 国 证 券 报 》、《 上 海 证 券 报 》、《 证 券 时 报 》 和 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn））。
（4）2011 年 5 月 5 日，公司第六届董事会第十五次会议审议通过了《关于公司增加中国
大唐集团财务有限公司注册资本金 3,500 万元的议案》，公司本次拟向中国大唐集团财务有
限公司增加注册资本金 3,500 万元，累计出资额将由之前的 4,000 万元增加到 7,500 万元,持
股比例 2.5%维持不变。本议案尚待提交公司股东大会批准。（详情请查阅 2011 年 5 月 6、10
日 的 《 中 国 证 券 报 》、《 上 海 证 券 报 》、《 证 券 时 报 》 和 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn））。
(七) 资产交易事项
1、 收购资产情况
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单位:万元 币种:人民币
自本年
初至本
期末为 该资产
自收购
上市公 是否为 为上市
日起至 所涉及 所涉及
司贡献 关联交 公司贡
交易对方 被收 资产 报告期 资产收 的资产 的债权
的净利 易（如 献的净 关联关
或最终控 购资 购买日 收购 末为上 购定价 产权是 债务是
润（适 是，说 利润占 系
制方 产 价格 市公司 原则 否已全 否已全
用于同 明定价 利润总
贡献的 部过户 部转移
一控制 原则） 额的比
净利润
下的企 例(%)
业合
并）
浙 江
纵 横
浙江省水
能 源
电建筑安
实 业 评估、
装有限公 2011.7.6 6,782 0 否 否 否 0
有 限 协商
司及自然
公 司
人俞金泉
100%
股权
公司第六届董事会第十六次会议于 2011 年 6 月 28 日以通讯表决的方式召开，审议并
通过了《关于收购浙江纵横能源实业有限公司 100%股权的议案》；同意公司以不超过 6,782
万元的对价收购浙江纵横能源实业有限公司 100%股权，以达到间接取得其控股 65%的湖北
省巴东县沿渡河电业发展有限公司对应的水电资产的目的。该水电资产目前为七个电站项
目，其中投产 3 个,装机容量 4.8 万千瓦；在建项目 2 个，装机容量 7 万千瓦；规划项目 2
个，装机容量 6.5 万千瓦。7 月 6 日，公司与转让方浙江省水电建筑安装有限公司、自然人
俞金泉签署了《股权转让协议》；7 月 11 日完成浙江纵横能源实业有限公司的工商变更登记。
报告期内，相关手续正在办理当中。
(八) 报告期内公司重大关联交易事项
1、 关联债权债务往来
单位：元 币种：人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方 关联关系
发生额 余额 发生额 余额
中国大唐集
母公司的控股
团财务有限 1,020,000,000.00
子公司
公司
合计 1,020,000,000.00
报告期内公司向控股股东及其 0
12
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
子公司提供资金的发生额（元）
公司向控股股东及其子公司提
0
供资金的余额（元）
关联债权债务形成原因 公司及控股子公司向关联方借款。
公司于 2006 年 9 月 20 日与大唐集团财务有限公司签署《金融服务
协议》，协议约定：公司存放于大唐集团财务有限公司的存款按照
中国人民银行统一颁布的存款利率计息；公司在大唐集团财务有限
与关联债权债务有关的承诺
公司的借款利率按照中国人民银行统一颁布的基准贷款利率下浮
10%执行；除存款和贷款外的其他各项金融服务，收费标准不高于
（或等于）国内其他金融机构同等业务费用水平。
关联债权债务对公司经营成果
有利于公司控股子公司的资金融通及降低财务成本。
及财务状况的影响
2、 其他重大关联交易
2011 年 5 月 5 日，公司第六届董事会第十五次会议审议通过了《关于公司增加中国大
唐集团财务有限公司注册资本金 3,500 万元的议案》，公司本次拟向中国大唐集团财务有限
公司增加注册资本金 3,500 万元，累计出资额将由之前的 4,000 万元增加到 7,500 万元,持股
比例 2.5%维持不变，本次增资的议案尚待提交公司股东大会审议批准。
(九) 重大合同及其履行情况
1、 为公司带来的利润达到公司本期利润总额 10％以上（含 10％）的托管、承包、租赁事
项
(1) 托管情况
本报告期公司无托管事项。
(2) 承包情况
本报告期公司无承包事项。
(3) 租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
2、 担保情况
单位:万元 币种:人民币
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 41,061
报告期末对子公司担保余额合计 199,410
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 199,410
担保总额占公司净资产的比例(%) 43.04
13
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额
0
（C）
直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对
199,410
象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产 50％部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 199,410
说明:2011 年 4 月 20 日公司 2010 年度股东大会通过了《关于公司 2011 年度融资额度及
为控股子公司银行贷款提供信用担保的议案》，“根据 2011 年资金总安排，2011 年拟为合山
公司流动资金贷款 7 亿元提供担保。”
3、委托理财及委托贷款情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
单位:元 币种:人民币
借款方名称 委托贷款金额 贷款期限 贷款利率 是否逾期 是否关联交易 关联关系
大唐岩滩水力发电
650,000,000.00 3年 5.04 否 否 控股子公司
有限责任公司
烟台东源集团开发
150,000,000.00 3年 5.04 否 否 控股子公司
区风电有限公司
烟台东源集团莱州
260,000,000.00 3年 5.04 否 否 控股子公司
风电有限公司
烟台海阳东源风电
85,000,000.00 3年 5.04 否 否 控股子公司
发展有限公司
烟台东源集团招远
110,000,000.00 3年 5.04 否 否 控股子公司
风电有限公司
广西平班水电开发
420,000,000.00 3年 5.04 否 否 控股子公司
有限公司
广西桂冠开投电力
510,000,000.00 3年 5.04 否 否 控股子公司
有限责任公司
茂县天龙湖电力有
30,000,000.00 1年 5.0040 否 否 控股子公司
限公司
烟台东源集团招远
100,000,000.00 3年 5.7600 否 否 控股子公司
风电有限公司
合计 2,315,000,000.00 - - - - -
4、其他重大合同
本报告期公司无其他重大合同。
(十) 承诺事项履行情况
14
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
1、 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
承诺事项 承诺内容 履行情况
公司第一大股东中国大唐集团公司在本公司股改方案中承
报告期内采取非公开发行股份并结
诺：1 、其所持有的原非流通股股份，自股权分置改革方案
合支付现金的方式购买大唐集团持
实施之日起 36 个月内不上市交易或者转让；2 、大唐集团
有的岩滩公司 70%股权的重大重组
将桂冠电力定位为大唐集团在广西红水河流域的唯一水电运
方案已于 2009 年 12 月 22 日获中国
作平台，以桂冠电力为运作平台整合大唐集团在广西境内的
证监会并购重组审核委员会 2009 年
水电资源； 3 、大唐集团支持桂冠电力股权分置改革完成后，
第 39 次工作会议有条件审核通过。
股改承诺 经国家有关部门批准，2006 年下半年启动通过定向增发将岩
2010 年 2 月 20 日，公司收到中国证
滩水力发电厂注入桂冠电力的工作，并争取在 2007 年完成。
监会《关于核准广西桂冠电力股份有
同时，根据公司的需要，逐步将龙滩水电开发有限公司的发
限公司重大资产重组及向中国大唐
电资产注入桂冠电力；4 、大唐集团将提议桂冠电力
集团公司发行股份购买资产的批复》
2006-2008 年连续三年的利润分配比例不低于当年实现的可
（证监许可[2010]195 号），2010 年 3
分配利润（不含以前年度累计未分配利润）的 50% ，并在股
月 5 日该项重大资产重组完成。
东大会上投赞成票。
1、中国大唐集团公司出具的《中国大唐集团公司关于岩滩公
司期间损益的承诺函》，在评估基准日（不含评估基准日当日）
至交割日（包含交割日当日）之间，如果岩滩公司盈利，桂
冠电力按照 70%的股权比例享有盈利；在评估基准日（不含
收购报告书
评估基准日当日）至交割日（包含交割日当日）之间，如果 未发生第 1 项承诺的情形；第 2 项承
或权益变动
岩滩公司亏损，大唐集团按照 70%的股权比例承担亏损。2、 诺在履行中；第 3 项承诺在在条件成
报告书中所
中国大唐集团承诺本次非公开发行股票的所新增的 1.49 亿股 熟后履行。
作承诺
公司股份 36 个月内不转让。3、2009 年 12 月，“大唐集团承
诺，待龙滩水电站按照 400 米正常蓄水位方案全部建成投产
发电后，启动将龙滩水电开发有限公司的发电资产逐步注入
桂冠电力的工作”。
(1) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的业绩承诺：否
(2) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺：是
1）注入资产、资产整合承诺方名称和承诺内容
"根据公司的需要，逐步将龙滩水电开发有限公司的发电资产注入桂冠电力"是中国大唐集
团公司在本公司股改时做出的承诺内容之一。2009 年 12 月，"大唐集团承诺，待龙滩水电
站按照 400 米正常蓄水位方案全部建成投产发电后，启动将龙滩水电开发有限公司的发电资
产逐步注入桂冠电力的工作"。
2）是否已启动：否
(十一) 聘任、解聘会计师事务所情况
单位:万元 币种:人民币
是否改聘会计师事务所： 否
现聘任
境内会计师事务所名称 天职国际会计师事务所有限公司
15
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
境内会计师事务所报酬 130
境内会计师事务所审计年限 5
2011 年 4 月 20 日，公司 2010 年度股东大会审议并通过了《关于 2011 年度续聘会计师
事务所并支付其报酬的议案》；续聘天职国际会计师事务所有限责任公司为担任公司 2011
年度审计工作的审计机构。2011 年度年报审计费用预计 130 万元；收购其他电站专项审计、
盈利预测审核等费用（若有）根据工作需要和费用标准另计。
(十二) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未发生受有权
机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、
中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选被其他行政管理部门处罚及证券交
易所公开谴责的情形。
(十三) 其他重大事项的说明
1、今年 2 月份到期偿还 2010 年第一期到期的融资券后，3 月 10 日，公司成功发行 2011
年度第一期半年期短期融资券 12 亿元，综合利率 4.4%，半年可节约财务费用 720 万元。目
前，公司已连续两年在银行间债券市场滚动发行三期短期融资券，累计融资 28 亿元，短期
融资券主体信用评级由去年的 2A-上升为 2A+，有效地在金融市场上树立了良好的信用形
象，大大提升公司融资能力，为公司的快速稳健发展提供资金支持。
2、2011 年 6 月 28 日，公司第六届董事会第十六次会议审议并通过了《关于出资设立
大唐桂冠克州新隆能源开发有限公司的议案》，同意公司现金出资 7,200 万元（占 90%股比，
其中首次出资 1,440 万元），与克州新隆能源开发有限公司（以现金出资 800 万元，占 10%
股比，其中首次出资 160 万元）共同出资组建大唐桂冠克州新隆能源开发有限公司，开发新
疆克孜勒苏柯尔克孜自治州克孜勒苏河中游河段三个梯级水电站。待拟开发的克孜勒苏河流
域塔日勒嘎、夏特、八村三个梯级电站工程可行性研究工作完成后，提交公司董事会、股东
大会审批投资事项。
3、根据公司第六届董事会第十四次会议审议通过的《关于投资建设贵州盘县四格风电
场 (38×2500kW)工程项目的议案》决议，2011 年 6 月 14 日，注册成立大唐桂冠盘县四格
风力发电有限公司，注册地：贵州六盘水市盘县；法定代表人：刘燕；注册资本金：500 万
元；公司类型：有限责任公司（法人独资）；经营范围：风力发电场的投资、建设、运营、
维护；提供风力发电规划、技术咨询及运行维护服务；营业执照号：520202000080361（1-1)；
16
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
组织机构代码证代码：57710576-3。公司已完成土建施工队伍、设备制造厂家招标工作，主
体工程目前已经开工建设。
(十四) 信息披露索引
事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径
关于重大会计差错更
《中国证券报》、《上海证券
正及其追溯调整的公 2011 年 3 月 11 日 http://www.sse.com.cn
报》、《证券时报》
告
2010 年度股东大会决 《中国证券报》、《上海证券
2011 年 4 月 21 日 http://www.sse.com.cn
议公告 报》、《证券时报》
2010 年度利润分配方 《中国证券报》、《上海证券
2011 年 5 月 9 日 http://www.sse.com.cn
案实施公告 报》、《证券时报》
关于增资中国大唐集
《中国证券报》、《上海证券
团财务有限公司的关 2011 年 5 月 10 日 http://www.sse.com.cn
报》、《证券时报》
联交易公告
广西桂冠电力股份有
《中国证券报》、《上海证券
限公司关于电价调整 2011 年 6 月 22 日 http://www.sse.com.cn
报》、《证券时报》
的公告
收购浙江纵横能源实
《中国证券报》、《上海证券
业有限公司 100%股权 2011 年 6 月 29 日 http://www.sse.com.cn
报》、《证券时报》
的公告
关于出资设立大唐桂
《中国证券报》、《上海证券
冠克州新隆能源开发 2011 年 6 月 29 日 http://www.sse.com.cn
报》、《证券时报》
有限公司的公告
七、 财务会计报告（未经审计）
(一) 财务报表
合并资产负债表
2011 年 6 月 30 日
编制单位:广西桂冠电力股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 2,625,087,321.29 1,032,391,879.04
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 22,560,479.70 64,245,374.97
应收账款 607,484,195.45 381,442,008.07
17
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
预付款项 104,507,644.63 56,062,885.90
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 71,262,329.83 89,494,727.40
买入返售金融资产
存货 113,125,638.49 131,271,748.90
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产
流动资产合计 3,544,027,609.39 1,754,908,624.28
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,031,881,231.00 1,002,684,460.03
投资性房地产 23,722,274.13 24,303,346.89
固定资产 12,204,738,616.98 12,491,459,465.01
在建工程 3,274,351,507.45 2,565,726,435.49
工程物资 3,913,185.18 16,674,991.36
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 199,028,206.68 202,931,050.85
开发支出
商誉 126,546,268.18 126,546,268.18
长期待摊费用 20,618,300.79 16,697,900.15
递延所得税资产 6,772,495.39 6,359,711.41
其他非流动资产
非流动资产合计 16,891,572,085.78 16,453,383,629.37
资产总计 20,435,599,695.17 18,208,292,253.65
流动负债：
短期借款 3,150,750,000.00 1,702,650,000.00
18
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 642,848,020.01 574,127,561.43
预收款项 500,000.00
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 12,591,915.36 12,675,149.17
应交税费 105,851,260.82 -8,141,161.26
应付利息 61,358,407.27 71,007,165.54
应付股利
其他应付款 429,533,479.38 412,978,286.52
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动
654,800,000.00 973,000,000.00
负债
其他流动负债
流动负债合计 5,058,233,082.84 3,738,297,001.40
非流动负债：
长期借款 10,741,229,522.06 10,040,969,522.06
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 2,600,000.00 2,600,000.00
非流动负债合计 10,743,829,522.06 10,043,569,522.06
负债合计 15,802,062,604.90 13,781,866,523.46
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 2,280,449,514.00 2,280,449,514.00
资本公积 89,246,316.57 89,246,316.57
19
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
减：库存股
专项储备
盈余公积 422,952,389.69 365,126,055.33
一般风险准备
未分配利润 377,072,701.94 290,262,071.25
外币报表折算差额
归属于母公司所有者
3,169,720,922.20 3,025,083,957.15
权益合计
少数股东权益 1,463,816,168.07 1,401,341,773.04
所有者权益合计 4,633,537,090.27 4,426,425,730.19
负债和所有者权益
20,435,599,695.17 18,208,292,253.65
总计
法定代表人: 杨庆 主管会计工作负责人:戴波 总会计师:王传楚 会计机构负责人:吴育双
20
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司资产负债表
2011 年 6 月 30 日
编制单位:广西桂冠电力股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1,734,163,276.39 52,428,207.52
交易性金融资产
应收票据 18,000,000.00
应收账款 94,791,607.40 68,121,785.91
预付款项 2,880,386.92 3,691,324.07
应收利息 3,308,647.50 4,213,317.50
应收股利
其他应收款 37,214,099.74 37,038,857.15
存货 7,030,840.48 6,858,618.76
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产
流动资产合计 1,879,388,858.43 190,352,110.91
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资 2,315,000,000.00 2,515,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 4,730,669,785.25 4,696,473,014.28
投资性房地产 23,722,274.13 24,303,346.89
固定资产 2,004,052,986.89 2,057,133,049.32
在建工程 43,137,746.86 31,281,709.60
工程物资 373,865.98
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 9,024,898.82 9,637,791.49
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 5,296,185.17 4,806,272.31
其他非流动资产
21
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
非流动资产合计 9,130,903,877.12 9,339,009,049.87
资产总计 11,010,292,735.55 9,529,361,160.78
流动负债：
短期借款 2,700,000,000.00 1,600,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 30,641,995.23 42,776,806.04
预收款项
应付职工薪酬 4,431,485.71 3,532,332.55
应交税费 285,408.88 -18,074,740.53
应付利息 36,895,282.77 46,735,301.57
应付股利
其他应付款 52,964,920.90 70,168,853.11
一年内到期的非流动
273,000,000.00
负债
其他流动负债
流动负债合计 2,825,219,093.49 2,018,138,552.74
非流动负债：
长期借款 4,970,000,000.00 4,350,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 4,970,000,000.00 4,350,000,000.00
负债合计 7,795,219,093.49 6,368,138,552.74
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 2,280,449,514.00 2,280,449,514.00
资本公积 243,983,630.83 243,983,630.83
减：库存股
专项储备
盈余公积 417,962,114.05 360,135,779.69
一般风险准备
未分配利润 272,678,383.18 276,653,683.52
22
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
所有者权益（或股东权益）
3,215,073,642.06 3,161,222,608.04
合计
负债和所有者权益
11,010,292,735.55 9,529,361,160.78
（或股东权益）总计
法定代表人: 杨庆 主管会计工作负责人:戴波 总会计师:王传楚 会计机构负责人:吴育双
23
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
合并利润表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 2,354,790,097.41 1,984,241,217.70
其中：营业收入 2,354,790,097.41 1,984,241,217.70
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,875,578,095.05 1,765,457,445.50
其中：营业成本 1,433,405,053.01 1,481,321,226.03
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 28,869,028.25 20,347,302.29
销售费用
管理费用 107,356,665.46 90,035,148.36
财务费用 301,359,405.47 253,561,628.68
资产减值损失 4,587,942.86 -79,807,859.86
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 12,870,505.29 23,101,730.74
其中：对联营企业和合营企业的投资
12,870,505.29 23,101,730.74
收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 492,082,507.65 241,885,502.94
加：营业外收入 7,306,313.54 28,949,321.70
减：营业外支出 1,410,984.61 2,106,658.11
其中：非流动资产处置损失 651,101.83
四、利润总额（亏损总额以“－”号
497,977,836.58 268,728,166.53
填列）
减：所得税费用 92,338,534.09 30,040,151.35
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 405,639,302.49 238,688,015.18
24
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
归属于母公司所有者的净利润 258,659,440.74 186,482,328.21
少数股东损益 146,979,861.75 52,205,686.97
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.113 0.082
（二）稀释每股收益 0.113 0.082
七、其他综合收益
八、综合收益总额 405,639,302.49 238,688,015.18
归属于母公司所有者的综合收益
258,659,440.74 186,482,328.21
总额
归属于少数股东的综合收益总额 146,979,861.75 52,205,686.97
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元。
法定代表人: 杨庆 主管会计工作负责人:戴波 总会计师:王传楚 会计机构负责人:吴育双
25
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司利润表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 402,382,084.19 235,491,900.96
减：营业成本 143,984,167.22 138,043,700.12
营业税金及附加 9,430,934.18 4,942,137.83
销售费用
管理费用 36,063,068.58 28,218,495.83
财务费用 169,415,197.78 87,323,344.99
资产减值损失 1,959,651.39 -34,824,341.17
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号
139,347,439.50 162,613,899.95
填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资
12,870,505.29 23,101,730.74
收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 180,876,504.54 174,402,463.31
加：营业外收入 2,257,714.54 10,727,018.67
减：营业外支出 136,711.66
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号
183,134,219.08 184,992,770.32
填列）
减：所得税费用 15,260,709.36 9,510,339.16
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 167,873,509.72 175,482,431.16
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额
法定代表人: 杨庆 主管会计工作负责人:戴波 总会计师:王传楚 会计机构负责人:吴育双
26
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
合并现金流量表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务
2,597,378,520.16 2,148,228,924.30
收到的现金
客户存款和同业存放
款项净增加额
向中央银行借款净增
加额
向其他金融机构拆入
资金净增加额
收到原保险合同保费
取得的现金
收到再保险业务现金
净额
保户储金及投资款净
增加额
处置交易性金融资产
净增加额
收取利息、手续费及
佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 4,292,132.80
收到其他与经营活动
15,020,355.33 168,817,637.83
有关的现金
经营活动现金流入小计 2,612,398,875.49 2,321,338,694.93
购买商品、接受劳务
693,581,492.56 893,034,481.56
支付的现金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业
款项净增加额
支付原保险合同赔付
款项的现金
27
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
支付利息、手续费及
佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职
188,553,576.78 157,473,407.18
工支付的现金
支付的各项税费 421,990,404.63 258,774,223.59
支付其他与经营活动
90,562,919.51 80,883,961.96
有关的现金
经营活动现金流出小计 1,394,688,393.48 1,390,166,074.29
经营活动产生的
1,217,710,482.01 931,172,620.64
现金流量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 18,673,734.32 9,000,000.00
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回 132,295.96
的现金净额
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
2,801,022.23 6,149,675.10
有关的现金
投资活动现金流入小计 21,474,756.55 15,281,971.06
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付 875,210,345.39 685,565,058.75
的现金
投资支付的现金 35,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营
941,148.46 2,461,275,350.00
业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动
4,240,000.00 6,699,048.00
有关的现金
投资活动现金流出小计 915,391,493.85 3,153,539,456.75
投资活动产生的现金流量
-893,916,737.30 -3,138,257,485.69
净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
28
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少
数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 4,418,210,000.00 5,645,200,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流入小计 4,418,210,000.00 5,645,200,000.00
偿还债务支付的现金 2,590,450,000.00 2,495,560,000.00
分配股利、利润或偿
558,858,302.46 662,777,040.85
付利息支付的现金
其中：子公司支付给
84,505,466.71 115,137,129.70
少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流出小计 3,149,308,302.46 3,158,337,040.85
筹资活动产生的现金流量
1,268,901,697.54 2,486,862,959.15
净额
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
1,592,695,442.25 279,778,094.10
增加额
加：期初现金及现金
1,032,391,879.04 455,677,878.26
等价物余额
六、期末现金及现金等价
2,625,087,321.29 735,455,972.36
物余额
法定代表人: 杨庆 主管会计工作负责人:戴波 总会计师:王传楚 会计机构负责人:吴育双
29
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司现金流量表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务
461,500,000.00 270,530,250.00
收到的现金
收到的税费返还 4,292,132.80
收到其他与经营活动
218,250,096.96 160,982,317.25
有关的现金
经营活动现金流入小计 679,750,096.96 435,804,700.05
购买商品、接受劳务
19,436,893.69 18,411,583.02
支付的现金
支付给职工以及为职
54,577,839.75 47,702,676.33
工支付的现金
支付的各项税费 96,868,965.12 56,692,664.30
支付其他与经营活动
247,119,362.12 79,534,224.41
有关的现金
经营活动现金流出小计 418,003,060.68 202,341,148.06
经营活动产生的现金流量
261,747,036.28 233,463,551.99
净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金 600,000,000.00 240,000,000.00
取得投资收益收到的现金 145,664,206.53 320,008,279.19
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回 6,000.00
的现金净额
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流入小计 745,664,206.53 560,014,279.19
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付 37,820,029.10 35,012,722.10
的现金
30
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
投资支付的现金 435,000,000.00 2,404,000,000.00
取得子公司及其他营
5,941,148.46 2,461,275,350.00
业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动
4,549,048.00
有关的现金
投资活动现金流出小计 478,761,177.56 4,904,837,120.10
投资活动产生的
266,903,028.97 -4,344,822,840.91
现金流量净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 3,717,600,000.00 5,195,200,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流入小计 3,717,600,000.00 5,195,200,000.00
偿还债务支付的现金 2,273,000,000.00 521,000,000.00
分配股利、利润或偿
291,514,996.38 279,838,442.10
付利息支付的现金
支付其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流出小计 2,564,514,996.38 800,838,442.10
筹资活动产生的现金流量
1,153,085,003.62 4,394,361,557.90
净额
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
1,681,735,068.87 283,002,268.98
增加额
加：期初现金及现金
52,428,207.52 120,147,082.23
等价物余额
六、期末现金及现金等价
1,734,163,276.39 403,149,351.21
物余额
法定代表人: 杨庆 主管会计工作负责人:戴波 总会计师:王传楚 会计机构负责人:吴育双
31
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
一
减
专 般
项目 ：
实收资本（或股 项 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 库 盈余公积 未分配利润
本） 储 险 他
存
备 准
股
备
一、上
年 年
2,280,449,514.00 89,246,316.57 365,126,055.33 290,262,071.25 1,401,341,773.04 4,426,425,730.19
末 余
额
加：会
计 政
策 变
更
期 差
错 更
正
他
二、本
年 年
2,280,449,514.00 89,246,316.57 365,126,055.33 290,262,071.25 1,401,341,773.04 4,426,425,730.19
初 余
额
三、本
期 增
减 变
动 金
额（减 57,826,334.36 86,810,630.69 62,474,395.03 207,111,360.08
少 以
“－”
号 填
列）
（一）
净 利 258,659,440.74 146,979,861.75 405,639,302.49
润
（二）
32
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
其 他
综 合
收益
上 述
（一）
和 258,659,440.74 146,979,861.75 405,639,302.49
（二）
小计
（三）
所 有
者 投
入 和
减 少
资本
1．所
有 者
投 入
资本
2．股
份 支
付 计
入 所
有 者
权 益
的 金
额
3．其
他
（四）
利 润 57,826,334.36 -171,848,810.05 -84,505,466.72 -198,527,942.41
分配
1．提
取 盈
57,826,334.36 -57,826,334.36
余 公
积
2．提
取 一
般 风
险 准
备
3．对
所 有
-114,022,475.69 -84,505,466.72 -198,527,942.41
者（或
股东）
33
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
的 分
配
4．其
他
（五）
所 有
者 权
益 内
部 结
转
1．资
本 公
积 转
增 资
本（或
股本）
2．盈
余 公
积 转
增 资
本（或
股本）
3．盈
余 公
积 弥
补 亏
损
4．其
他
（六）
专 项
储备
1．本
期 提
取
2．本
期 使
用
（七）
其他
四、本
期 期
2,280,449,514.00 89,246,316.57 422,952,389.69 377,072,701.94 1,463,816,168.07 4,633,537,090.27
末 余
额
34
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
一
减
专 般
项目 ：
实收资本 项 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 库 盈余公积 未分配利润
（或股本） 储 险 他
存
备 准
股
备
一、上
年 年
1,479,892,510.00 2,510,754,151.24 932,018,933.25 333,729,551.57 1,277,276,077.45 6,533,671,223.51
末 余
额
：会计
政 策
变更
期 差
错 更
正
他
二、本
年 年
1,479,892,510.00 2,510,754,151.24 932,018,933.25 333,729,551.57 1,277,276,077.45 6,533,671,223.51
初 余
额
三、本
期 增
减 变
动 金
额（减 800,557,004.00 -2,238,000,770.41 -584,404,059.67 -403,586,434.06 -144,320,763.34 -2,569,755,023.48
少 以
“－”
号 填
列）
（一）
净 利 186,482,328.21 52,205,686.97 238,688,015.18
润
（二）
其 他
35
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
综 合
收益
上 述
（一）
和 186,482,328.21 52,205,686.97 238,688,015.18
（二）
小计
（三）
所 有
者 投
149,000,000.00 -2,238,000,770.41 -155,518,808.67 -188,218,833.17 -6,536,937.75 -2,439,275,350.00
入 和
减 少
资本
1．所
有 者
149,000,000.00 149,000,000.00
投 入
资本
2．股
份 支
付 计
入 所
有 者
权 益
的 金
额
3．其
-2,238,000,770.41 -155,518,808.67 -188,218,833.17 -6,536,937.75 -2,588,275,350.00
他
（四）
利 润 162,889,251.00 59,782,502.00 -401,849,929.10 -189,989,512.56 -369,167,688.66
分配
1．提
取 盈
59,782,502.00 -59,782,502.00
余 公
积
2．提
取 一
般 风
险 准
备
3．对
所 有
者（或 162,889,251.00 -342,067,427.10 -189,989,512.56 -369,167,688.66
股东）
的 分
36
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
配
4．其
他
（五）
所 有
者 权
488,667,753.00 -488,667,753.00
益 内
部 结
转
1．资
本 公
积 转
增 资
本（或
股本）
2．盈
余 公
积 转
488,667,753.00 -488,667,753.00
增 资
本（或
股本）
3．盈
余 公
积 弥
补 亏
损
4．其
他
（六）
专 项
储备
1．本
期 提
取
2．本
期 使
用
（七）
其他
四、本
期 期
2,280,449,514.00 272,753,380.83 347,614,873.58 -69,856,882.49 1,132,955,314.11 3,963,916,200.03
末 余
额
法定代表人: 杨庆 主管会计工作负责人:戴波 总会计师:王传楚 会计机构负责人:吴育双
37
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
项目 实收资本 减：库 专项 一般风
资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
（或股本） 存股 储备 险准备
一、上年年末余额 2,280,449,514.00 243,983,630.83 360,135,779.69 276,653,683.52 3,161,222,608.04
加：会计政
策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 2,280,449,514.00 243,983,630.83 360,135,779.69 276,653,683.52 3,161,222,608.04
三、本期增减变动
金额（减少以“－” 57,826,334.36 -3,975,300.34 53,851,034.02
号填列）
（一）净利润 167,873,509.72 167,873,509.72
（二）其他综合收
益
上述（一）和（二）
167,873,509.72 167,873,509.72
小计
（三）所有者投入
和减少资本
1．所有者投入资
本
2．股份支付计入
所有者权益的金
额
3．其他
（四）利润分配 57,826,334.36 -171,848,810.06 -114,022,475.70
1．提取盈余公积 57,826,334.36 -57,826,334.36
2.提取一般风险准
备
3．对所有者（或
-114,022,475.70 -114,022,475.70
股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 2,280,449,514.00 243,983,630.83 417,962,114.05 272,678,383.18 3,215,073,642.06
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
项目 实收资本 减：库 专项 一般风
资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
（或股本） 存股 储备 险准备
一、上年年末余额 1,479,892,510.00 1,649,702,330.31 836,146,211.98 412,902,976.88 4,378,644,029.17
加：会 计 政
策变更
前期差
错更正
其他
二、本年年初余额 1,479,892,510.00 1,649,702,330.31 836,146,211.98 412,902,976.88 4,378,644,029.17
三、本期增减变动
金额（减少以“－” 800,557,004.00 -1,405,718,699.48 -493,521,614.04 -226,367,497.94 -1,325,050,807.46
号填列）
（一）净利润 175,482,431.16 175,482,431.16
（二）其他综合收
益
上述（一）和（二）
175,482,431.16 175,482,431.16
小计
（三）所有者投入
149,000,000.00 -1,405,718,699.48 -64,636,363.04 -1,321,355,062.52
和减少资本
1．所有者投入资
149,000,000.00 149,000,000.00
本
2．股份支付计入
所有者权益的金
额
3．其他 -1,405,718,699.48 -64,636,363.04 -1,470,355,062.52
（四）利润分配 162,889,251.00 59,782,502.00 -401,849,929.10 -179,178,176.10
1．提取盈余公积 59,782,502.00 -59,782,502.00
2.提取一般风险准
备
3．对所有者（或 162,889,251.00 -342,067,427.10 -179,178,176.10
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益
488,667,753.00 -488,667,753.00
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
488,667,753.00 -488,667,753.00
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 2,280,449,514.00 243,983,630.83 342,624,597.94 186,535,478.94 3,053,593,221.71
法定代表人: 杨庆 主管会计工作负责人:戴波 总会计师:王传楚 会计机构负责人:吴育双
(二)公司概况
广西桂冠电力股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于 1992 年 8 月 12 日经广
西壮族自治区经济体制改革委员会以"桂体改股字（1992）6 号"文批准设立，发起人股持有
者为：广西电网公司（原名广西电力有限公司）、广西投资集团有限公司（原名广西建设投
资开发公司）。公司所发行的 A 股于 2000 年 3 月 23 日在上海证券交易所上市交易。由广西
壮 族 自 治 区 工 商 行 政 管 理 局 换 发 《 企 业 法 人 营 业 执 照 》； 公 司 注 册 号 ： " （ 企 ）
450000000014361"；注册地址：南宁市民主路北四里 6 号；法定代表人：杨庆。
(三) 公司主要会计政策、会计估计和前期差错：
1、 财务报表的编制基础：
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2、 遵循企业会计准则的声明：
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
3、 会计期间：
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
4、 记账本位币：
本公司的记账本位币为人民币。
5、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。
1、同一控制下的企业合并
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。公司取
得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本
公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司编制合并日的合并资产负债表中被合并方的各项资产、负债，按其账面价值计量。合
并利润表包括参与合并各方自合并当期期初至合并日所发生的收入、费用和利润。被合并方
在合并前实现的净利润，在合并利润表中单列项目反映。合并现金流量表包括参与合并各方
自合并当期期初至合并日的现金流量。
2、非同一控制下的企业合并
公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，
公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。公司对合并成本大于合并中取得的被购买方
可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。对合并成本小于合并中取得的被购买方可
辨认净资产公允价值的差额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公
允价值以及合并成本的计量进行复核；其次在经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购
买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
6、 合并财务报表的编制方法：
以母公司和纳入合并范围的子公司本年度的财务报表以及其他有关资料为依据，按照权
益法调整对子公司的长期股权投资后，合并各项目数额编制而成。合并时，母公司长期股权
投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额、母公司对子公司权益性投资收益、母公
司与子公司之间的内部往来、内部交易等均相互抵销。
7、 现金及现金等价物的确定标准：
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易
于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、 外币业务和外币报表折算：
公司的外币业务记账方法采用外币统账制，发生外币经济业务时，采用交易发生日的即
期汇率将外币金额折算为记账本位币金额（即期汇率是指中国人民银行公布的当日人民币外
汇牌价的中间价）；公司在资产负债表日，对外币货币性项目和外币非货币性项目进行如下
处理：
（1）外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算，因资产负债表日即期汇率与初
始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。
（2）以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易日的即期汇率折算，不改变其记
账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，
折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处
理，计入当期损益。
（3）实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，如有实质上构成对境外经营净投
资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，应列入所有者权益"外币报表折算差
额"项目；处置境外经营时，计入处置当期损益。
9、 金融工具：
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
（1）金融资产在初始确认时划分为四类：
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；
②持有至到期投资；
③贷款和应收款项；
④可供出售金融资产。
（2）金融负债在初始确认时划分为两类：
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；
②其他金融负债。
金融资产或金融负债满足下列条件之一的，划分为交易性金融资产或金融负债：
A、取得该金融资产或承担该金融负债的目的，主要是为了近期内出售或回购；
B、属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采
用短期获利方式对该组合进行管理；
C、属于衍生工具。但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的
衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通
过交付该权益工具结算的衍生金融资产除外。
金融资产或金融负债满足下列条件之一的，才可以在初始确认时指定为以公允价值计量
且变动计入当期损益的金融资产或金融负债：
A、该指定可以消除或明显减少由于该金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相
关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；
B、公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组
合、或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报
告。
金融资产满足下列条件之一时，终止确认：
A、收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
B、该金融资产已转移，且符合金融资产终止确认条件。
（3）金融工具的计量:公司初始确认金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损
益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用应当计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生
的交易费用。但是，下列情况除外：
①持有至到期投资以及贷款和应收账款，采用实际利率法，按摊余成本计量；
②在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工
具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量。但是，下列情况除外：
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将
来结清金融负债时可能发生的交易费用。
②与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权
益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量。
③不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或
没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在
初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：
A、按照《企业会计准则第 13 号--或有事项》确定的金额；
B、初始确认金额扣除按照收入确认的原则确定的累计摊销额后的余额。
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
公司因持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，将其
重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。重分类日，该投资的账面价值与
公允价值之间的差额计入所有者权益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，
计入当期损益。
持有至到期投资部分出售或重分类的金额较大，公司将该投资的剩余部分重分类为可供
出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。重分类日，该投资剩余部分的账面价值与其公
允价值之间的差额计入所有者权益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计
入当期损益。
对以公允价值计量，但以前公允价值不能可靠计量的金融资产或金融负债，公司在其公
允价值能够可靠计量时改按公允价值计量，相关账面价值与公允价值之间的差额按照以下规
定进行处理：
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的
利得或损失，计入当期损益。
②可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资
产形成的汇兑损益外，直接计入所有者权益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售外币货币性金融资产形成的汇兑损益，计入当期损益。采用实际利率法计算的
可供出售金融资产的利息，计入当期损益；可供出售权益工具投资的现金股利，在被投资单
位宣告发放股利时计入当期损益。
公司发行的非衍生金融工具包含负债和权益成份的，在初始确认时将负债和权益成份进
行分拆，分别处理。进行分拆时，先确定负债成份的公允价值并以此作为其初始确认金额，
再按照该金融工具整体的发行价格扣除负债成份初始确认金额确定权益成份的初始确认金
额。发行该非衍生金融工具发生的交易费用，在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公
允价值进行分摊。
（4）金融资产减值核算方法:公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值
的，计提减值准备。以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将资产的账面价值减记至预计
未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记的金额确认为资产减值损失，
计入当期损益。短期应收款项的预计未来现金流量与其现值相差很小的，在确定相关减值损
失时，可不对其预计未来现金流量进行折现。
金融资产发生减值的客观证据，包括以下各项：
A、发行方或债务人发生严重财务困难；
B、债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
C、本公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生困难的债务人作出让步；
D、债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
E、因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
F、债务人经营所处的技术、市场、经济和法律环境等发生重大不利变化，使本公司可
能无法收回投资成本；
G、权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
H、其他表明金融资产发生减值的客观证据。
金融资产减值损失的计量：
A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不需要进行减值测试；
B、持有至到期投资的减值损失的计量：按预计未来现金流量低于期末账面价值的差额
计提减值准备；
C、可供出售的金融资产减值的判断：若该项金融资产公允价值出现持续下跌，且其下
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
跌属于非暂时性的，则可认定该项金融资产发生了减值。
10、 应收款项：
(1) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项：
公司确认坏账的标准为：债务人破产或死亡，以其破产
财产或遗产清偿后，仍不能收回的应收款项；债务人逾
单项金额重大的判断依据或金额标准 期未履行偿债义务并且具有明显特征表明无法收回的
应收款项。以上确实不能收回的应收款项，报经董事会
批准后作为坏账转销。
公司对应收款项（应收账项、其他应收款）采用备抵法
核算坏账损失，单项金额重大的,单独进行减值测试, 有
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提
客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现
方法
值低于其账面价值的差额,确认减值损失,计提坏账准
备;
(2) 按组合计提坏账准备应收款项：
按组合计提坏账准备的计提方法：
组合名称 计提方法
单项金额不重大的和经单独测试未减值的应收款
账龄分析法
项（包括应收账款和其他应收款）
单项金额不重大但按信用风险特征组合后风险较
其他方法
大的应收款项
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
账龄 应收账款计提比例说明 其他应收款计提比例说明
1 年以内（含 1 年） 2%
1－2 年 10%
2－3 年 20%
3 年以上 30%
3－4 年 30%
4－5 年 50%
5 年以上 80%
(3) 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款：
单项计提坏账准备的理由 按信用风险特征组合后风险较大的应收款项
坏账准备的计提方法 个别认定法计提坏账准备。
11、 存货：
(1) 存货的分类
存货，是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、
在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
公司的存货分为原材料、修理用备用品备件、包装物、低值易耗品、燃料等。各类存货以其
成本入账。采用实际成本进行材料日常核算。
(2) 发出存货的计价方法
存货中的燃料类别发出按加权平均法，存货中其他类别发出按先进先出法核算。
(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
公司存货跌价准备按存货单项计提，每年年末按照成本与可变现净值孰低计量，并按可
变现净值低于成本的差额确认为当期费用。如以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减
记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回。
(4) 存货的盘存制度
永续盘存制
(5) 低值易耗品和包装物的摊销方法
1) 低值易耗品
一次摊销法
2) 包装物
一次摊销法
12、 长期股权投资：
(1) 投资成本确定
a、企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
①同一控制下的企业合并中，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为
合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初
始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务
账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面
价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股
权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减
的，调整留存收益。
②非同一控制下的企业合并中，购买方在购买日以按照《企业会计准则第 20 号--企业
合并》确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
b、除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规
定确定其初始投资成本：
①以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始
投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出，但实际支付的价
款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算。
②以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投
资成本。
③投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但
合同或协议约定价值不公允的除外。
45
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
④通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第
7 号--非货币性资产交换》确定。
⑤通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第 12 号--
债务重组》确定。
(2) 后续计量及损益确认方法
a、公司对以下的长期股权投资按照采用成本法核算：
①公司对实施控制的子公司的长期股权投资采用成本法核算，编制合并财务报表时，按
照权益法进行调整；
②公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价
值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；
③采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资时相应调整
长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。投资
企业确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利
润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
b、公司对被投资具有共同控制或重大影响的长期股权投资采用权益法核算：
①长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值
份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投
资的成本。被投资单位可辨认净资产公允价值比照《企业会计准则第 20 号--企业合并》的
规定确定。
②公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，
确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金
股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
③公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成
对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，公司负有承担额外损失义务的除外。被投资
单位以后实现净利润的，公司在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分
享额。
④公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认
资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润经适当调整后确认。被投资单位采用的会
计政策及会计期间与公司不一致的，按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报
表进行调整，并确认投资损益。
⑤公司对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面
价值并计入所有者权益。
c、公司因减少投资等原因对被投资单位不再具有共同控制或重大影响的，并且在活跃
市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，改按成本法核算，并以权益法下
长期股权投资的账面价值作为按照成本法核算的初始投资成本。因追回投资等原因能够对被
投资单位实施共同控制或重大影响但不构成控制的，改按权益法核算，并以成本法下长期股
权投资的账面价值或按照《企业会计准则第 22 号--金融工具确认和计量》确定的投资账面
价值作为按照权益法核算的初始投资成本。
d、长期股权投资减值准备：对按照成本法核算的，在活跃市场中没有报价、公允价值
不能可靠计量的长期股权投资，其减值准备按照《企业会计准则第 22 号--金融工具确认和
计量》处理；其他的长期股权投资按照上述资产减值准备所述的规定处理。
e、处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额计入当期损益。采用权益法
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益
的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
在确定是否构成共同控制时，公司考虑以下情况作为确定基础：（1）任何一个合营方均
不能单独控制合营企业的生产经营活动。（2）涉及合营企业基本经营活动的决策需要各合营
方一致同意。（3）各合营方可能通过合同或协议的形式任命其中的一个合营方对合营企业的
日常活动进行管理,但其必须在各合营方已经一致同意的财务和经营政策范围内行使管理
权。
在确定是否构成重大影响时，公司考虑以下情况作为确定基础：（1）在被投资单位的董
事会或类似权力机构中派有代表。（2）参与被投资单位的政策制定过程,包括股利分配政策
等的制定。（3）与被投资单位之间发生重要交易。（4）向被投资单位派出管理人员。（5）向
被投资单位提供关键技术资料。
(4) 减值测试方法及减值准备计提方法
对按照成本法核算的，在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，
其减值准备按照《企业会计准则第 22 号--金融工具确认和计量》处理；其他的长期股权投
资按照上述资产减值准备所述的规定处理。
13、 投资性房地产：
投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出
租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物。
公司取得的投资性房地产，按照取得时的成本进行初始计量。
（1）外购投资性房地产的成本，包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的相关
支出。
（2）自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必
要支出构成。
（3）以其他方式取得的投资性房地产的成本，按照相关会计准则的规定确认。
公司在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。
当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得未来经济利益
时，终止确认该项投资性房地产。公司出售、转让、报废投资性房地产或者发生投资性房地
产毁损，将处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
已出租的建筑物采用与固定资产相同的会计政策计提折旧；已出租的和持有并准备增值
后转让的土地使用权采用与无形资产相同的会计政策摊销。投资性房地产的减值按照资产减
值准备所述的方法处理。
14、 固定资产：
(1) 固定资产确认条件、计价和折旧方法：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，
单位价值较高的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法
(年限平均法)提取折旧。
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
(2) 各类固定资产的折旧方法：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 20～45 5 2.11～4.75
机器设备 7～30 5 3.17～13.57
电子设备 5～8 5 11.88～19.00
运输设备 6～10 5 9.50～15.83
(3) 固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
公司固定资产折旧采用年限平均法计算，并按各类固定资产类别预计净残值、预计使
用寿命，每年年末对固定资产的使用寿命、折旧方法进行复核，如与估计情况有重大差异，
则做相应调整。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预
计的净残值分别确定折旧年限和年折旧率（见上表）。
在考虑减值准备的情况下，按单项固定资产扣除减值准备后的账面净额和剩余折旧年
限，分项确定并计提各期折旧。
(4) 融资租入固定资产的认定依据、计价方法
融资租赁，是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。其所有权最
终可能转移，也可能不转移。
符合下列一项或数项标准的，应当认定为融资租赁：
（1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。
（2）承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租
赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权。
（3）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
（4）承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允
价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价
值。
（5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。
融资租赁的固定资产在租赁开始日按租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值的两
者中较低者作为入账价值，最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认
融资费用，在租赁期内按实际利率法进行分摊。
15、 在建工程：
公司的在建工程主要包括电站建设工程、技改工程、其他工程等。
公司在建工程按各项工程实际发生金额核算，并于达到预定可使用状态时转作固定资产。在
建设期或安装期间为该工程所发生的借款利息支出、汇兑损益计入该工程成本。已达到预定
可使用状态的在建工程不能按时办理竣工决算的，暂估转入固定资产，待正式办理竣工决算
后，调整已入账的固定资产的暂估价值，但不调整已计提的折旧。
在建工程的减值按照上述资产减值准备所述的方法处理。
16、 借款费用：
借款费用是指企业因借款而发生的利息及其他相关成本。
企业发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到可使用
或者可销售状态的资产，包括固定资产和需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到
可使用或可销售状态的存货、投资性房产等。
借款费用只有同时满足以下三个条件时，才应当开始资本化：
①资产支出已经发生；
②借款费用已经发生；
③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
在资本化期间内，每一会计期间的利息(包括折价或者溢价的摊销)资本化金额按照下列
步骤和方法计算：
①为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生
的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的
投资收益后的余额确定。
②为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，公司根据累计资产支出
超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借
款应予以资本化的利息金额。资本化率应当根据一般借款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金
额，调整每期利息金额。
专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用
或者可销售状态之前发生的，在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资
产成本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后发
生的，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发
生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3
个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用应当确认为费用，计入当期损
益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件
的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化继续进行。
购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用
停止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态之后所发生的借款费
用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
购建或者生产的符合资本化条件的各部分分别完工，且每部分在其他部分继续建造过
程中可供使用或者可对外销售、且为使该部分资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购
建或者生产活动实质上已经完成的，停止与该部分资产相关的借款费用的资本化。购建或者
生产的资产的各部分分别完成，但必须等到整体完工后才可使用或者可对外销售的，在该资
产整体完工时停止借款费用的资本化。
17、 无形资产：
公司的无形资产是指为生产商品、提供劳务、出租给他人，或为管理目的而持有的、没
有实物形态的非货币性长期资产，包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、
特许权等。
公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命，将其分为使用寿命有限的无形资产和使用
寿命不确定的无形资产。无法预见无形资产为企业带来未来经济利益期限的,应当视为使用
寿命不确定的无形资产。使用寿命有限的无形资产，其应摊销金额在使用寿命内按直线法摊
销，计入当期损益； 使用寿命不确定的无形资产不摊销。
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
无形资产使用寿命的确定，应考虑以下因素：该资产通常的产品寿命周期,以及可获得的类
似资产使用寿命的信息；技术、工艺等方面的现实情况及对未来发展的估计；以该资产生产
的产品或服务的市场需求情况；现在或潜在的竞争者预期采取的行动；为维持该资产产生未
来经济利益的能力预期的维护支出及企业预计支付有关支出的能力；对该资产的控制期限,
对该资产使用的法律或类似限制，如特许使用期间、租赁期间等；与企业持有的其他资产使
用寿命的关联性等。
公司无形项目的支出，除符合无形资产的确认条件构成无形资产成本的部分或非同一控
制下企业合并中取得的、不能单独确认为无形资产、构成购买日确认的商誉的部分外，均应
于发生时计入当期损益。
公司内部研究开发项目的支出，区分研究阶段支出与开发阶段支出。
研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。开发是指在
进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或
具有实质性改进的材料、装置、产品等。
公司内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。公司内部研究开发项目开
发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：
①从技术上来讲，完成该无形资产以使其能够使用或出售具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市
场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用
或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。
公司在每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及未来经济利益消耗方式
进行复核。无形资产的预计使用寿命及未来经济利益的预期消耗方式与以前估计不同的，根
据该项无形资产的预期消耗方式修改摊销期限和摊销方法。
无形资产的减值按照上述资产减值准备所述的方法处理。
当无形资产预期不能为公司带来经济利益时，将该无形资产的账面价值予以转销。
18、 股份支付及权益工具：
(1) 股份支付的种类：
股份支付，是指为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基
础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。以
现金结算的股份支付，按照公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允
价值计量。授予后立即可行权的换取职工服务或其他方类似服务的以权益结算的股份支付，
在授予日按权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。完成等待期内的
服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务或其他方类似服务的以权益结算的股份
支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照
权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。
授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以承担负债的公允价值计入相关
成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现
金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，
按照承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和负债。
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
19、 收入：
政府补助，是指公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企
业所有者投入的资本；政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
政府补助在公司能够收到，且能够满足政府补助所附条件时予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照
公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额（1 元）计量。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当
期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：
（1）用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用
的期间，计入当期损益。
（2）用于补偿公司已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还的，分别下列情况处理：
（1）在存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；
（2）不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
20、 政府补助：
政府补助，是指公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企
业所有者投入的资本；政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
政府补助在公司能够收到，且能够满足政府补助所附条件时予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，
按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额（1 元）计量。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当
期损益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：
（1）用于补偿公司以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用
的期间，计入当期损益。
（2）用于补偿公司已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还的，分别下列情况处理：
（1）在存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；
（2）不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
21、 递延所得税资产/递延所得税负债：
本公司采用资产负债表债务法核算所得税。
本公司将当期所得税和递延所得税费用（或收益）计入当期损益。
递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确
定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差异，包括能够结转以后年
度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差
异的应纳税所得额为限。
如果不属于企业合并交易且交易发生时即不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可
抵扣亏损），则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。
资产负债表日，本公司对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），按照税
法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。
资产负债表日，本公司根据递延所得税资产和负债的预期实现或结算方式，依据已颁布
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适当税率计量该递延所得税资产和负
债的账面金额。
22、 主要会计政策、会计估计的变更
(1) 会计政策变更
无
(2) 会计估计变更
无
23、 前期会计差错更正
(1) 追溯重述法
无
(2) 未来适用法
无
(四) 税项：
1、 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
公司及纳入合并范围的子公司按销售计缴增值税商
增值税 17%
品或提供劳务的增值额
营业税 3%、5%
城市维护建设税 1%、7% 7%
企业所得税 应纳税所得额 7.5%、9%、15%
公司及纳入合并范围的子公司按实际缴纳流转税的
教育费附加 3%
3%（或者以公司所在地适用税率）计缴教育费附加。
公司及纳入合并范围的子公司对拥有产权的房产分
房产税 别按自用房产的计税价值的 1.2%或租赁收入的 12% 1.2%、12%
计算。
库区维护费：0.008（元/千瓦时）；水资源费：0.0035、
其他税费 0.0045（元/千瓦时）、0.025（元/立方米）；防洪保安
费：0.10（%）
企业所得税
单 位 计税基础 税率
广西桂冠电力股份有限公司（总公司） 应纳税所得额 9%
广西桂冠电力股份有限公司百龙滩电厂 应纳税所得额 9%
广西桂冠电力股份有限公司大化水力发应纳税所得额 15%
电总厂
茂县天龙湖电力有限公司 应纳税所得额 15%
茂县金龙潭电力有限公司 应纳税所得额 7.5%
四川川汇水电投资有限责任公司 应纳税所得额 15%
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
广西桂冠开投电力有限责任公司（总公应纳税所得额 9%
司）
广西桂冠开投电力有限责任公司乐滩水应纳税所得额 15%
电厂
广西平班水电开发有限公司（总公司） 应纳税所得额 9%
广西平班水电开发有限公司隆林分公司 应纳税所得额 15%
大唐桂冠合山发电有限公司 应纳税所得额 15%
大唐岩滩水力发电有限责任公司 应纳税所得额 15%
2、 税收优惠及批文
(1)广西桂冠电力股份有限公司、茂县天龙湖电力有限公司、茂县金龙潭电力有限公司、
四川川汇水电投资有限责任公司、广西桂冠开投电力有限责任公司、广西平班水电开发有限
公司、大唐岩滩水力发电有限责任公司根据《关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》（财
税〔2001〕202 号）,2010 年度减按 15%的税率征收企业所得税。优惠期限自 2001 年起至
2010 年止。
(2)茂县金龙潭电力有限公司根据四川省国家税务局出具的《四川省国家税务局关于同
意茂县金龙潭电力有限公司等 7 户企业享受西部大开发企业所得税税收优惠政策的批复》
（川国税函[2007]174 号），2010 年度在 15%的税率基础上再减半征收。优惠期限自 2008 年
起至 2010 年止。
(3)大唐桂冠合山发电有限公司根据广西壮族自治区国家税务局出具的《关于同意大唐
桂冠合山发电有限公司减按 15%优惠税率缴纳企业所得税的批复》 桂国税函[2005]279 号），
在 2004 年至 2010 年期间，当年主营业务收入超过企业总收入 70%的，减按 15%优惠税率
缴纳企业所得税。
(4)根据《广西关于促进北部湾经济区开放开发若干政策规定》（桂政发[2008]61 号）："
自 2008 年 1 月 1 日起至 2010 年 12 月 31 日，经济区内享受国家西部大开发 15%税率以及'
两免三减半'中减半征收期税收优惠政策的企业，除国家限制和禁止的企业外，免征属于地
方部分的企业所得税。"广西桂冠电力股份有限公司（大化分公司除外）、广西平班水电开发
有限公司（总公司）、广西桂冠开投电力有限责任公司（总公司）在享受前述税收优惠政策
的基础上，免征属于地方部分的企业所得税（企业所得税的 40%部分）。
(5)新税法实施后，根据国务院《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》（国发〔2007〕
39 号），西部大开发企业所得税优惠政策继续执行。
(6)除上表所列外，其余各子公司的企业所得税税率均为 25%。
(五) 企业合并及合并财务报表
1、 子公司情况
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
单位:万元 币种:人民币
从母公司所有
者权益冲减子
实质上构 少数股东 公司少数股东
持股 表决
子公 成对子公 是否 少数 权益中用 分担的本期亏
子公司全 注册 业务 经营 期末实际 权比
司类 注册资本 司净投资 合并 股东 于冲减少 损超过少数股
称 地 性质 范围 出资额 比例 例
型 的其他项 报表 权益 数股东损 东在该子公司
(%) (%)
目余额 益的金额 期初所有者权
益中所享有份
额后的余额
广西桂冠
控股 广西
开投电力
子公 南宁 水电 75,000.00 水电 39,000.00 52.00 52.00 是
有限责任
司 市
公司
广西平班 控股 广西
水电开发 子公 南宁 水电 30,000.00 水电 10,500.00 35.00 63.00 是
有限公司 司 市
大唐桂冠 控股 广西
合山发电 子公 合山 火电 112,154.00 火电 93,354.00 83.24 83.24 是
有限公司 司 市
大唐桂冠
全资
盘县四格 贵州
子公 风电 500 风电 500 100 100 是
风力发电 盘县
司
有限公司
(2) 同一控制下企业合并取得的子公司
单位:万元 币种:人民币
从母公司所有
者权益冲减子
实质上构 少数股东 公司少数股东
表决
子公 成对子公 持股 是否 少数 权益中用 分担的本期亏
子公司 注册 业务 经营 期末实际 权比
司类 注册资本 司净投资 比例 合并 股东 于冲减少 损超过少数股
全称 地 性质 范围 出资额 例
型 的其他项 (%) 报表 权益 数股东损 东在该子公司
(%)
目余额 益的金额 期初所有者权
益中所享有份
额后的余额
大 唐 岩
滩 水 力 控股 广西
发 电 有 子公 大化 水电 33,513.99 水电 94,326.47 70 70 是
限 责 任 司 县
公司
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
(3) 非同一控制下企业合并取得的子公司
单位:万元 币种:人民币
从母公司所有
少数股 者权益冲减子
实质上构 东权益 公司少数股东
持股
子公 成对子公 表决 是否 少数 中用于 分担的本期亏
子公司全 注册 业务 经营 期末实际
司类 注册资本 司净投资 权比 合并 股东 冲减少 损超过少数股
称 地 性质 范围 出资额 比例
型 的其他项 例(%) 报表 权益 数股东 东在该子公司
(%)
目余额 损益的 期初所有者权
金额 益中所享有份
额后的余额
福建安丰 控股 福建
水电有限 子公 南平 水电 3,000.00 水电 2,640.00 66.00 66.00 是
公司 司 市
福建省集
全资 福州
兴龙湘水
子公 永泰 水电 2,600.00 水电 4,450.00 100.00 100.00 是
电有限公
司 县
司
烟台东源 全资 山东
风电集团 子公 烟台 风电 47,400.00 风电 53,400.00 100.00 100.00 是
有限公司 司 市
四川川汇
全资 四川
水电投资
子公 平武 水电 19,962.49 水电 21,961.69 100.00 100.00 是
有限责任
司 县
公司
茂县天龙 全资
四川
湖电力有 子公 水电 15,600.00 水电 24,500.26 100.00 100.00 是
茂县
限公司 司
茂县金龙 全资
四川
潭电力有 子公 水电 15,000.00 水电 27,246.43 100.00 100.00 是
茂县
限公司 司
(六) 合并财务报表项目注释
1、 货币资金
单位：元
期末数 期初数
项目
人民币金额 人民币金额
现金： 134,838.65 115,916.38
人民币 134,838.65 115,916.38
银行存款： 1,453,156,109.31 1,030,483,674.05
人民币 1,453,156,109.31 1,030,483,674.05
其他货币资金： 1,171,796,373.33 1,792,288.61
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
人民币 1,171,796,373.33 1,792,288.61
合计 2,625,087,321.29 1,032,391,879.04
2、 应收票据：
(1) 应收票据分类
单位：元 币种：人民币
种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 22,560,479.70 64,245,374.97
合计 22,560,479.70 64,245,374.97
3、 应收账款:
(1) 应收账款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 比 比
比例 比例
金额 例 金额 金额 例 金额
(%) (%)
(%) (%)
单 项
金 额
重 大
并 单
项 计
618,325,753.85 100 10,841,558.40 1.75 389,236,913.90 100 7,794,905.83 2
提 坏
账 准
备 的
应 收
账款
合计 618,325,753.85 / 10,841,558.40 / 389,236,913.90 / 7,794,905.83 /
(2) 本报告期应收账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(3) 应收账款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
占应收账款总额
单位名称 与本公司关系 金额 年限
的比例（％）
广西电网公司 非关联方 428,341,048.32 1.00 69.27
四川省电网电费 非关联关系 65,331,430.38 1.00 10.57
贵州宁铁南昆物
非关联关系 58,215,763.03 1.00 9.42
流有限责任公司
56
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
烟台供电公司 非关联关系 34,206,542.04 1.00 5.53
九龙电网电费 非关联关系 14,317,714.74 1.00 2.32
合计 / 600,412,498.51 / 97.11
4、 其他应收款：
(1) 其他应收款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 比
比例 比例 比例
金额 金额 例 金额 金额
(%) (%) (%)
(%)
单 项
金 额
重 大
并 单
项 计
提 坏 100,942,926.88 65.54 77,629,492.21 76.9 102,004,474.82 59.75 72,687,429.48 71.26
账 准
备 的
其 他
应 收
账款
单 项
金 额
虽 不
重 大
但 单
项 计
53,079,043.07 34.46 5,130,147.91 9.67 68,708,602.41 40.25 8,530,920.35 12.42
提 坏
账 准
备 的
其 他
应 收
账款
合计 154,021,969.95 / 82,759,640.12 / 170,713,077.23 / 81,218,349.83 /
(2) 本报告期其他应收款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期其他应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(3) 其他应收款金额前五名单位情况
57
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
占其他应收款总
单位名称 与本公司关系 金额 年限
额的比例(%)
广西电网公司 无关联方 62,633,041.18 3.00 40.67
衡阳火电项目 项目前期费用 13,524,626.41 5.00 8.78
广元嘉陵江流
项目前期费用 11,312,203.94 5.00 7.34
域开发项目部
贵州四格风电
项目前期费用 8,954,188.40 3.00 5.81
项目
广西地方铁路
业务往来 5,000,000.00 5.00 3.25
有限责任公司
合计 / 101,424,059.93 / 65.85
5、 预付款项：
(1) 预付款项按账龄列示
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 78,207,297.52 74.83 36,777,066.95 65.6
1至2年 11,274,526.09 10.79 7,068,086.35 12.61
2至3年 3,808,088.42 3.64 5,196,428.10 9.27
3 年以上 11,217,732.60 10.73 7,021,304.50 12.52
合计 104,507,644.63 99.99 56,062,885.90 100
(2) 预付款项金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系 金额 时间 未结算原因
广西北宁矿产
业务往来单位 12,810,000.00 1年 还未开票结算
物资有限公司
贵州贵铁物流
业务往来单位 11,250,000.00 1年 还未开票结算
有限公司
贵州华电乌江
业务往来单位 9,480,000.00 1年 还未开票结算
煤业有限公司
六枝工矿集团
公司煤炭运销分 业务往来单位 5,520,000.00 1年 还未开票结算
公司
广西德运通商
业务往来单位 4,680,000.00 1年 还未开票结算
贸有限公司
合计 / 43,740,000.00 / /
(3) 本报告期预付款项中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期预付账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
58
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
6、 存货：
(1) 存货分类
单位：元 币种：人民币
项 期末数 期初数
目 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原
材 109,686,637.71 10,127,446.64 99,559,191.07 115,756,025.62 10,127,446.64 105,628,578.98
料
库
存
13,566,447.42 13,566,447.42 25,643,169.92 25,643,169.92
商
品
合
123,253,085.13 10,127,446.64 113,125,638.49 141,399,195.54 10,127,446.64 131,271,748.90
计
(2) 存货跌价准备
单位：元 币种：人民币
本期减少
存货种类 期初账面余额 本期计提额 期末账面余额
转回 转销
原材料 10,127,446.64 10,127,446.64
合计 10,127,446.64 10,127,446.64
7、 对合营企业投资和联营企业投资:
单位：元 币种：人民币
本企业 本企业在
被投资单位 持股 被投资单 本期营业收入总
期末资产总额 期末负债总额 期末净资产总额 本期净利润
名称 位表决权 额
比例(%) 比例(%)
一、合营企业
二、联营企业
广西百色
银海铝业有 27.59 27.59 73,999,592,400.00 69,667,881,100.00 4,331,711,400.00 658,096,878.00 264,458,817.00
限责任公司
广西北部湾
银行股份有 15 15 2,683,381,348.87 1,883,405,562.55 799,975,786.32 1,282,921,929.21 -115,882,743.86
限公司
8、 长期股权投资:
(1) 长期股权投资情况
59
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
按成本法核算：
单位：元 币种：人民币
在被投 在被投
减值准 资单位 资单位
被投资单位 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额
备 持股比 表决权
例 比例
四川嘉陵江旅
游投资开发股份 20,000,000.00 20,000,000.00 20,000,000.00 25 25
有限公司
广州特意文化
2,590,000.00 2,590,000.00 2,590,000.00
传播公司
广西网欣物业
2,200,000.00 2,200,000.00 2,200,000.00
有限责任公司
大唐集团财务
40,000,000.00 40,000,000.00 35,000,000.00 75,000,000.00 2.5 2.5
有限公司
按权益法核算：
单位：元 币种：人民币
在被
在被
减 投资
投资
值 本期现金红 单位
被投资单位 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 单位
准 利 表决
持股
备 权比
比例
例
广西北部湾
银行股份有限 600,000,000.00 700,302,069.30 26,168,820.00 726,470,889.30 13,500,000.00 15 15
公司
广西百色银
234,136,000.00 240,682,390.73 -31,972,049.03 208,710,341.70 27.59 27.57
海铝业公司
9、 投资性房地产:
(1) 按成本计量的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、账面原值合计 36,699,332.76 36,699,332.76
1.房屋、建筑物 36,699,332.76 36,699,332.76
2.土地使用权
二、累计折旧和累
12,395,985.87 581,072.76 12,977,058.63
计摊销合计
1.房屋、建筑物 12,395,985.87 581,072.76 12,977,058.63
2.土地使用权
三、投资性房地产 24,303,346.89 581,072.76 23,722,274.13
60
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
账面净值合计
1.房屋、建筑物 24,303,346.89 581,072.76 23,722,274.13
2.土地使用权
四、投资性房地产
减值准备累计金
额合计
1.房屋、建筑物
2.土地使用权
五、投资性房地产
24,303,346.89 581,072.76 23,722,274.13
账面价值合计
1.房屋、建筑物 24,303,346.89 581,072.76 23,722,274.13
2.土地使用权
本期折旧和摊销额：581,072.76 元。
投资性房地产本期减值准备计提额：0 元。
10、 固定资产:
(1) 固定资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合
20,906,221,498.80 101,572,643.19 764,350.00 21,007,029,791.99
计：
其中：房屋及建
10,731,690,327.07 1,984,693.53 10,733,675,020.60
筑物
机器设备 9,972,478,216.20 94,397,439.21 764,350.00 10,066,111,305.41
运输工具 108,097,515.04 3,020,100.00 111,117,615.04
电子设备及
93,955,440.49 2,170,410.45 96,125,850.94
其他
本期
本期计提
新增
二、累计折旧合
8,414,762,033.79 388,293,491.22 764,350.00 8,802,291,175.01
计：
其中：房屋及建
2,587,564,226.30 93,963,366.51 2,681,527,592.81
筑物
机器设备 5,682,270,858.28 282,345,184.33 764,350.00 5,963,851,692.61
运输工具 75,610,978.42 7,158,865.23 82,769,843.65
电子设备及
69,315,970.79 4,826,075.15 74,142,045.94
其他
三、固定资产账
12,491,459,465.01 / / 12,204,738,616.98
面净值合计
其中：房屋及建
8,144,126,100.77 / / 8,052,147,427.79
筑物
61
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
机器设备 4,290,207,357.92 / / 4,102,259,612.80
运输工具 32,486,536.62 / / 28,347,771.39
电子设备及
24,639,469.70 / / 21,983,805.00
其他
四、减值准备合
/ /
计
其中：房屋及建
/ /
筑物
机器设备 / /
运输工具 / /
电子设备及
/ /
其他
五、固定资产账
12,491,459,465.01 / / 12,204,738,616.98
面价值合计
其中：房屋及建
8,144,126,100.77 / / 8,052,147,427.79
筑物
机器设备 4,290,207,357.92 / / 4,102,259,612.80
运输工具 32,486,536.62 / / 28,347,771.39
电子设备及
24,639,469.70 / / 21,983,805.00
其他
本期折旧额：388,293,491.22 元。
11、 在建工程：
(1) 在建工程情况
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
项目 减值准 减值准
账面余额 账面净值 账面余额 账面净值
备 备
在 建
3,274,351,507.45 3,274,351,507.45 2,565,726,435.49 2,565,726,435.49
工程
(2) 重大在建工程项目变动情况
单位：元 币种：人民币
其中：本期利
转入固定资 利息资本化累 资金
项目名称 期初数 本期增加 其他减少 息资本化金 期末数
产 计金额 来源
额
合山公 自有
司 资
1,354,538,364.41 446,424,462.68 0.00 0.00 180,008,928.11 34,118,853.85 1,800,962,827.09
1*600MW 金，
级改扩建 贷款
62
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
工程
岩滩水 借
电站扩建 406,393,171.14 257,664,727.43 0.00 0.00 25,249,515.66 12,710,525.85 款、 664,057,898.57
工程 自筹
桂开公
司乐滩水
自有
电站尾工 234,284,539.95 0.00 132,916.45 0.00 0.00 0.00 234,151,623.50
资金
工程（大型
基建）
自有
招远夏 资
281,529,403.19 24,286,433.26 74,135,760.00 1,318,863.50 2,114,661.71 231,680,076.45
甸项目 金，
贷款
合山公
自有
司其他技 64,963,125.12 11,308,973.61 0.00 0.00 0.00 0.00 76,272,098.73
资金
改项目
龙湘、新
54,037,421.52 302,572.97 0.00 0.00 0.00 0.00 自有 54,339,994.49
店水电站
合山公
司
自有
2*300MW 39,767,183.16 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 39,767,183.16
资金
级改扩建
工程尾工
仙女堡
自有
电站后期 23,524,126.65 5,925,244.73 0.00 0.00 0.00 0.00 29,449,371.38
资金
工程
安丰水
22,527,657.71 61,550.07 0.00 0.00 0.00 0.00 自有 22,589,207.78
电站
贵州四
格风力发 自有
0.00 19,407,260.16 0.00 0.00 0.00 0.00 19,407,260.16
电场一期 资金
工程
环江火 自有
17,357,736.76 240,000.00 17,597,736.76
电 资金
岩滩水
电站#1 水
0.00 14,644,950.00 0.00 0.00 0.00 0.00 自筹 14,644,950.00
轮机转轮
改造
桂开公
司老厂房
自有
利用改造 13,285,106.31 590,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 13,875,106.31
资金
工程（大型
基建）
财务及 8,593,979.13 1,089,534.70 自有 9,683,513.83
63
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
相关一体 资金
化项目
平班公
自有
司其他技 7,501,558.25 2,711,419.00 0.00 1,297,313.46 0.00 0.00 8,915,663.79
资金
改项目
自有
开发区 资
5,138,530.41 644,604.75 5,783,135.16
风电场 金，
贷款
百龙滩
自有
电厂其他 1,396,157.31 4,184,637.41 5,580,794.72
资金
技改项目
桂冠电
力本部其 自有
2,694,014.20 2,590,675.11 5,284,689.31
他技改项 资金
目
岩滩水
电站其他 13,264,684.61 4,756,551.21 10,821,465.69 2,002,744.78 0.00 0.00 自筹 5,197,025.35
技改项目
大化电
自有
厂其他技 1,239,822.20 4,624,605.60 793,975.56 79,440.00 4,991,012.24
资金
改项目
自有
莱阳垛 资
2,774,442.93 1,838,196.93 4,612,639.86
山项目 金，
贷款
桂开公
自有
司其他技 666,287.30 2,646,237.34 0.00 0.00 0.00 0.00 3,312,524.64
资金
改项目
自有
莱州风 资
952,091.00 32,000.00 984,091.00
场 金，
贷款
金龙潭
自有
公司其他 3,885,774.30 149,883.68 3,421,429.39 0.00 0.00 0.00 614,228.59
资金
技改项目
天龙湖
自有
公司其他 5,411,257.93 1,829,683.27 6,644,086.62 0.00 0.00 0.00 596,854.58
资金
技改项目
合计 2,565,726,435.49 807,954,203.91 95,949,633.71 3,379,498.24 206,577,307.27 48,944,041.41 / 3,274,351,507.45
64
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
12、 工程物资：
单位：元 币种：人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工程物资 16,674,991.36 12,761,806.18 3,913,185.18
合计 16,674,991.36 12,761,806.18 3,913,185.18
13、 无形资产：
(1) 无形资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合计 244,624,815.86 696,428.17 245,321,244.03
软件 15,953,863.82 696,428.17 16,650,291.99
土地使用权 228,228,952.04 228,228,952.04
其他 442,000.00 442,000.00
二、累计摊销合计 41,693,765.01 4,599,272.34 46,293,037.35
软件 8,176,383.08 1,480,226.11 9,656,609.19
土地使用权 33,421,615.32 3,096,946.25 36,518,561.57
其他 95,766.61 22,099.98 117,866.59
三、无形资产账面
202,931,050.85 -3,902,844.17 199,028,206.68
净值合计
软件 7,777,480.74 -783,797.94 6,993,682.80
土地使用权 194,807,336.72 -3,096,946.25 191,710,390.47
其他 346,233.39 -22,099.98 324,133.41
四、减值准备合计
软件
土地使用权
其他
五、无形资产账面
202,931,050.85 -3,902,844.17 199,028,206.68
价值合计
软件 7,777,480.74 -783,797.94 6,993,682.80
土地使用权 194,807,336.72 -3,096,946.25 191,710,390.47
其他 346,233.39 -22,099.98 324,133.41
本期摊销额：4,599,272.34 元。
14、 商誉:
单位：元 币种：人民币
被投资单位名
称或形成商誉 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 期末减值准备
的事项
股权收购 76,343,329.07 76,343,329.07
股权收购 50,202,939.11 50,202,939.11
合计 126,546,268.18 126,546,268.18
65
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
15、 长期待摊费用:
单位：元 币种：人民币
项目 期初额 本期增加额 本期摊销额 其他减少额 期末额
合 山
1*600MW 上 16,697,900.15 3,920,400.64 20,618,300.79
大压小工程
合计 16,697,900.15 3,920,400.64 20,618,300.79
16、 资产减值准备明细:
单位：元 币种：人民币
本期减少
项目 期初账面余额 本期增加 期末账面余额
转回 转销
一、坏账准备 89,013,255.66 4,587,942.86 93,601,198.52
二、存货跌价准
10,127,446.64 10,127,446.64
备
三、可供出售金
融资产减值准备
四、持有至到期
投资减值准备
五、长期股权投
3,090,000.00 3,090,000.00
资减值准备
六、投资性房地
产减值准备
七、固定资产减
值准备
八、工程物资减
值准备
九、在建工程减
值准备
十、生产性生物
资产减值准备
其中：成熟生产
性生物资产减值
准备
十一、油气资产
减值准备
十二、无形资产
减值准备
十三、商誉减值
准备
十四、其他
合计 102,230,702.30 4,587,942.86 106,818,645.16
66
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
17、 短期借款：
(1) 短期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
保证借款 198,100,000.00
信用借款 2,952,650,000.00 1,702,650,000.00
合计 3,150,750,000.00 1,702,650,000.00
18、 应付账款：
(1) 应付账款情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
应付账款 642,848,020.01 574,127,561.43
合计 642,848,020.01 574,127,561.43
(2) 本报告期应付账款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款
项情况
本报告期应付账款中无应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的
款项。
19、 预收账款：
(1) 预收账款情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
预收账款 500,000.00
合计 500,000.00
(2) 本报告期预收款项中预收持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方情况
本报告期预收账款中无预收持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的
款项。
20、 应付职工薪酬
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 126,102,209.19 125,487,103.32 615,105.87
二、职工福利费 12,801,966.81 12,801,966.81
三、社会保险费 1,335,723.04 33,223,478.89 34,006,073.83 553,128.10
其中：1.医疗保险费 357,864.04 6,080,543.65 6,220,721.09 217,686.60
2.基本养老保险费 22,563,577.56 22,411,836.16 151,741.40
3.年金缴费 903,488.00 496,800.00 1,400,288.00
67
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
4.失业保险费 31,150.13 2,249,088.64 2,153,187.52 127,051.25
5.工伤保险费 16,666.12 1,150,399.57 1,140,998.41 26,067.28
6.生育保险费 26,554.75 683,069.47 679,042.65 30,581.57
四、住房公积金 908,488.94 19,948,248.35 19,613,856.85 1,242,880.44
五、辞退福利
六、其他 10,430,937.19 6,661,977.14 6,912,113.38 10,180,800.95
合计 12,675,149.17 198,737,880.38 198,821,114.19 12,591,915.36
应付职工薪酬中属于拖欠性质的金额 0 元。
非货币性福利金额 0 元，因解除劳动关系给予补偿 0 元。
21、 应交税费：
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
增值税 -104,107,120.29 -96,558,975.42
营业税 746,464.71 3,206,908.85
企业所得税 28,171,076.62 6,686,585.96
个人所得税 1,083,543.63 6,983,982.86
城市维护建设税 843,987.58 -43,658.93
教育附加（含地方） 3,202,663.93 1,533,002.21
土地使用税 1,099,069.50
房产税 1,484,345.28
防洪保安费 6,922,385.29 7,680,176.65
水资源费 31,196,182.47 8,996,419.38
库区维护费 128,131,792.71 50,128,046.55
电力监管费 1,272,663.44 1,256,331.48
排污费 5,804,205.95 1,990,019.15
合计 105,851,260.82 -8,141,161.26
22、 其他应付款：
(1) 本报告期其他应付款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方情
况
本报告期其他应付款中无应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方
的款项。
23、 1 年内到期的非流动负债：
(1) 1 年内到期的非流动负债情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
1 年内到期的长期借款 654,800,000.00 973,000,000.00
合计 654,800,000.00 973,000,000.00
68
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(2) 1 年内到期的长期借款
1) 1 年内到期的长期借款
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
质押借款 154,800,000.00 200,000,000.00
保证借款 100,000,000.00 100,000,000.00
信用借款 400,000,000.00 673,000,000.00
合计 654,800,000.00 973,000,000.00
1 年内到期的长期借款中属于逾期借款获得展期的金额 0 元。
24、 长期借款：
(1) 长期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
质押借款 3,298,080,000.00 3,345,780,000.00
抵押借款 429,000,000.00 429,000,000.00
保证借款 1,652,749,522.06 1,516,989,522.06
信用借款 5,361,400,000.00 4,749,200,000.00
合计 10,741,229,522.06 10,040,969,522.06
25、 资本公积：
单位：元 币种：人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
其他资本公积 89,246,316.57 89,246,316.57
合计 89,246,316.57 89,246,316.57
26、 盈余公积：
单位：元 币种：人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 282,695,725.58 282,695,725.58
任意盈余公积 82,430,329.75 57,826,334.36 140,256,664.11
合计 365,126,055.33 57,826,334.36 422,952,389.69
27、 未分配利润：
单位：元 币种：人民币
项目 金额 提取或分配比例（％）
调整前 上年末未分配利润 290,262,071.25 /
调整后 年初未分配利润 290,262,071.25 /
加：本期归属于母公司所有者的
258,659,440.74 /
净利润
69
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
提取任意盈余公积 57,826,334.36
应付普通股股利 114,022,475.69
期末未分配利润 377,072,701.94 /
调整年初未分配利润明细：
(1) 由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响年初未分配利润 0 元。
(2) 由于会计政策变更，影响年初未分配利润 0 元。
(3) 由于重大会计差错更正，影响年初未分配利润 0 元。
(4) 由于同一控制导致的合并范围变更，影响年初未分配利润 0 元。
(5) 其他调整合计影响年初未分配利润 0 元。
28、 营业收入和营业成本：
(1) 营业收入、营业成本
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 2,351,559,402.27 1,981,965,148.09
其他业务收入 3,230,695.14 2,276,069.61
营业成本 1,433,405,053.01 1,481,321,226.03
(2) 主营业务（分行业）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
电力 2,351,559,402.27 1,431,376,383.55 1,840,170,621.16 1,334,480,093.52
煤炭销售 141,794,526.93 145,252,830.62
合计 2,351,559,402.27 1,431,376,383.55 1,981,965,148.09 1,479,732,924.14
(3) 主营业务（分产品）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
电力 2,351,559,402.27 1,431,376,383.55 1,840,170,621.16 1,334,480,093.52
煤炭销售 141,794,526.93 145,252,830.62
合计 2,351,559,402.27 1,431,376,383.55 1,981,965,148.09 1,479,732,924.14
(4) 主营业务（分地区）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
广西 2,111,334,366.69 1,273,882,608.75 1,616,795,688.50 1,233,778,855.04
四川 187,313,505.11 128,457,197.86 169,821,880.38 77,913,324.76
山东 52,911,530.47 29,036,576.94 53,553,052.28 22,787,913.72
70
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
贵州 141,794,526.93 145,252,830.62
合计 2,351,559,402.27 1,431,376,383.55 1,981,965,148.09 1,479,732,924.14
29、 营业税金及附加：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
营业税 2,695,279.17 2,149,881.95
城市维护建设税 13,211,367.20 10,051,663.22 1%、7%
教育费附加 12,962,381.88 8,145,757.12 0.34
合计 28,869,028.25 20,347,302.29 /
30、 投资收益：
(1) 投资收益明细情况
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 5,173,734.32
权益法核算的长期股权投资收益 7,696,770.97 23,101,730.74
合计 12,870,505.29 23,101,730.74
31、 资产减值损失：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 4,587,942.86 -79,807,859.86
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 4,587,942.86 -79,807,859.86
32、 营业外收入：
(1) 营业外收入情况
71
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置利得合计 2,350.43 82,101.58
其中：固定资产处置利得 82,101.58
政府补助 4,766,653.07 17,930,383.95
罚款收入 4,100.00
其他 2,533,210.04 10,936,836.17
合计 7,306,313.54 28,949,321.70
(2) 政府补助明细
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 说明
震后财政贴息 8,420,000.00 政府补助
铺路补贴款 500,000.00 政府补助
可再生能源发电项目电价补贴 4,756,653.07 3,902,393.18 政府补助
可再生能源发电接网工程补助 10,000.00 887,990.77 政府补助
节能技术改造财政奖励资金 4,220,000.00 政府补助
合计 4,766,653.07 17,930,383.95 /
33、 营业外支出：
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损失合计 651,101.83 2,350.43
其中：固定资产处置损失 651,101.83
对外捐赠 12,600.00
滞纳金、罚款、违约金 17,451.82 43.71 4,100.00
其他 1,393,532.79 1,442,912.57 2,533,210.04
合计 1,410,984.61 2,106,658.11 2,539,660.47
34、 所得税费用：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
按税法及相关规定计算的当期
92,751,318.07 24,815,428.16
所得税
递延所得税调整 -412,783.98 5,224,723.19
合计 92,338,534.09 30,040,151.35
35、 现金流量表补充资料：
(1) 现金流量表补充资料
72
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 405,639,302.49 238,688,015.18
加：资产减值准备 4,587,942.86 -79,807,859.86
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
388,741,266.22 410,744,511.56
折旧
无形资产摊销 4,599,272.34 4,670,069.99
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 569,000.25
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 358,909,461.54 286,681,176.90
投资损失（收益以“－”号填列） -12,870,505.29 -23,101,730.74
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -412,783.98 5,224,723.19
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 18,146,110.41 57,830,729.01
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -219,157,596.13 -165,198,119.62
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 269,528,011.55 194,872,104.78
其他
经营活动产生的现金流量净额 1,217,710,482.01 931,172,620.64
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 2,625,087,321.29 735,455,972.36
减：现金的期初余额 1,032,391,879.04 455,677,878.26
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 1,592,695,442.25 279,778,094.10
(2) 现金和现金等价物的构成
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
一、现金 2,625,087,321.29 1,032,391,879.04
其中：库存现金
可随时用于支付的银行存款
可随时用于支付的其他货币资金
可用于支付的存放中央银行款项
73
广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 2,625,087,321.29 1,032,391,879.04
(七) 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
单位:亿元 币种:人民币
母公司对 母公司对 本企
母公
企业 注册 法人 业务 注册资 本企业的 本企业的 业最 组织机构
司名
类型 地 代表 性质 本 持股比例 表决权比 终控 代码
称
(%) 例(%) 制方
北京
中 国 市西
有 限 国 务
大 唐 城区 翟 若 电 力
责 任 153.9377 50.51 50.51 院 国 71093110-9
集 团 广宁 愚 能源
公司 资委
公司 伯街
1号
2、 本企业的子公司情况
单位:万元 币种:人民币
子公司全 持股比例 表决权比 组织机构
企业类型 注册地 法人代表 业务性质 注册资本
称 (%) 例(%) 代码
大唐岩滩
水力发电 有限责任 大化县岩
戴波 水电 33,513.994 70 70
有限责任 公司 滩镇
公司
茂县天龙
有限责任
湖电力有 四川茂县 李志农 水电 15,600.00 100 100 76726096-7
公司
限公司
茂县金龙
有限责任
潭电力有 四川茂县 李志农 水电 15,000.00 100 100 77981988-7
公司
限公司
广西桂冠
开投电力 有限责任 广西南宁
钟赵龙 水电 75,000.00 52 52 71882839-2
有限责任 公司 市
公司
广西平班
有限责任 广西南宁
水电开发 龙先进 水电 30,000.00 35 63 72976397-7
公司 市
有限公司
大唐桂冠 有限责任 广西合山
李志农 火电 112,154.00 83.24 83.24 73220723-4
合山发电 公司 市
74
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有限公司
福建省集
兴龙湘水 有限责任 福州永泰
王询 水电 2,600.00 100 100 75138189-5
电有限公 公司 县
司
福建安丰
有限责任 福建南平 75136467
水电有限 王询 水电 3,000.00 66 66
公司 市 －3
公司
烟台东源
有限责任 山东烟台
风电集团 王作青 风电 47,400.00 100 100 79868085-x
公司 市
有限公司
四川川汇
水电投资 有限责任 四川平武
李志农 水电 19,962.49 100 100 74962438-4
有限责任 公司 县
公司
大唐桂冠
盘县四格 有限责任
盘县 刘燕 风电 500 100 100 57710576-3
风力发电 公司
有限公司
3、 本企业的合营和联营企业的情况
单位:元 币种:人民币
本企业在
本企业持
被投资单 被投资单 组织机构
企业类型 注册地 法人代表 业务性质 注册资本 股比例
位名称 位表决权 代码
(%)
比例(%)
一、合营企业
二、联营企业
广西百
色银海铝 有限责任 工业、冶
百色 张春林 668,960,000 27.59 27.59 71884564-3
业有限责 公司 炼
任公司
广西北部
湾银行股 股份有限
南宁 滕冲 金融 2,000,000,000 15 15 19837618-6
份有限公 公司
司
单位:元 币种:人民币
被投资单位名 期末净资产总 本期营业收入总
期末资产总额 期末负债总额 本期净利润
称 额 额
一、合营企业
二、联营企业
广西百色银 73,999,592,400.00 69,667,881,100.00 4,331,711,400.00 658,096,878.00 264,458,817.00
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
海铝业有限责
任公司
广西北部湾银
行股份有限公 2,683,381,348.87 1,883,405,562.55 799,975,786.32 1,282,921,929.21 -115,882,743.86
司
4、 本企业的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 组织机构代码
龙滩水电开发有限公司 母公司的控股子公司 71518052-7
中国大唐集团财务有限公司 母公司的控股子公司 19219565-7
5、 关联交易情况
本报告期公司无关联交易事项。
(八) 股份支付：
无
(九) 或有事项：
无
(十) 承诺事项：
无
(十一) 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款：
(1) 应收账款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例
金额 金额 比例(%) 金额 金额 比例(%)
(%) (%)
单项金额
重大并单
项计提坏 96,726,130.00 100 1,934,522.60 2 69,512,026.44 100 1,390,240.53 2
账准备的
应收账款
合计 96,726,130.00 / 1,934,522.60 / 69,512,026.44 / 1,390,240.53 /
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
单位：元 币种：人民币
应收账款内容 账面余额 坏账金额 计提比例(%) 理由
广西电网公司 96,726,130.00 1,934,522.60 2
合计 96,726,130.00 1,934,522.60 / /
(2) 本报告期应收账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(3) 应收账款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
占应收账款总额
单位名称 与本公司关系 金额 年限
的比例(%)
广西电网公司 购电方 96,726,130.00 1 100
合计 / 96,726,130.00 / 100
2、 其他应收款：
(1) 其他应收款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
单项金额重
大并单项计
提坏账准备 37,107,602.30 71 14,972,147.62 40.35 37,107,602.30 73.22 9,862,117.15 26.58
的其他应收
账款
单项金额虽
不重大但单
项计提坏账 15,159,469.74 29 80,824.68 0.53 13,568,857.83 26.78 3,775,485.83 27.82
准备的其他
应收账款
合计 52,267,072.04 / 15,052,972.30 / 50,676,460.13 / 13,637,602.98 /
(2) 本报告期其他应收款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期其他应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(3) 其他应收账款金额前五名单位情况
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
占其他应收账款总额
单位名称 与本公司关系 金额 年限
的比例(%)
衡阳火电项目 项目前期费用 13,524,626.41 5 27.44
福建项目前期费 子公司 12,330,000.00 4 25.01
广元嘉陵江流域开
项目前期费用 11,312,203.94 5 22.95
发项目部
贵州四格风电项目 项目前期费用 8,954,188.40 3 18.16
天合风电项目 项目前期费用 1,944,513.55 3 3.94
合计 / 48,065,532.30 / 97.50
3、 长期股权投资
按成本法核算
单位：元 币种：人民币
在被投
在被投
本期计 资单位
被投资 减值准 资单位
投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 提减值 表决权
单位 备 持股比
准备 比例
例（％）
（％）
广州
特意文
2,590,000.00 2,590,000.00 2,590,000.00
化传播
公司
广西
网欣物
业有限 2,200,000.00 2,200,000.00 2,200,000.00
责任公
司
大唐
集团财
40,000,000.00 40,000,000.00 35,000,000.00 75,000,000.00 2.5 2.5
务有限
公司
按权益法核算
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
本
期
在被投
减 计 现 在被投
资单位
值 提 金 资单位
被投资单位 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 表决权
准 减 红 持股比
比例
备 值 利 例（％）
（％）
准
备
广西北部湾
银行股份有限 600,000,000.00 700,302,069.30 26,168,820.00 726,470,889.30 15 15
公司
广西百色银
海铝业有限责 234,136,000.00 240,682,390.73 -31,972,049.03 208,710,341.70 27.59 27.59
任公司
4、 营业收入和营业成本：
(1) 营业收入、营业成本
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 402,319,746.55 235,456,459.48
其他业务收入 62,337.64 35,441.48
营业成本 143,984,167.22 138,043,700.12
(2) 主营业务（分行业）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
电力 402,319,746.55 143,403,094.46 235,456,459.48 137,449,392.90
合计 402,319,746.55 143,403,094.46 235,456,459.48 137,449,392.90
(3) 主营业务（分产品）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
电力 402,319,746.55 143,403,094.46 235,456,459.48 137,449,392.90
合计 402,319,746.55 143,403,094.46 235,456,459.48 137,449,392.90
(4) 主营业务（分地区）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
广西 402,319,746.55 143,403,094.46 235,456,459.48 137,449,392.90
合计 402,319,746.55 143,403,094.46 235,456,459.48 137,449,392.90
5、 投资收益：
(1) 投资收益明细
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 78,056,598.53 95,280,521.71
权益法核算的长期股权投资收益 7,696,770.97 23,101,730.74
持有至到期投资取得的投资收益 53,594,070.00 44,231,647.50
合计 139,347,439.50 162,613,899.95
6、 现金流量表补充资料：
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 167,873,509.72 175,482,431.16
加：资产减值准备 1,959,651.39 -34,824,341.17
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
55,202,466.73 67,898,773.92
折旧
无形资产摊销 936,331.14 674,812.26
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 172,003,641.13 121,009,227.81
投资损失（收益以“－”号填列） -139,347,439.50 -162,613,899.95
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -489,912.86 5,224,723.19
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -172,221.72 890,497.23
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -32,768,111.94 95,521,246.08
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 36,549,122.19 -35,799,918.54
其他
经营活动产生的现金流量净额 261,747,036.28 233,463,551.99
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 1,734,163,276.39 403,149,351.21
减：现金的期初余额 52,428,207.52 120,147,082.23
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广西桂冠电力股份有限公司 2011 年半年度报告
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 1,681,735,068.87 283,002,268.98
(十二) 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
除上述各项之外的其他营业外收入和支
1,128,675.86 清理核销往来款净收益等
出
所得税影响额 -372,611.62
少数股东权益影响额（税后） 138,663.71
合计 894,727.95
2、 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产收 每股收益
报告期利润
益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
8.22 0.113 0.113
利润
扣除非经常性损益后归属于
8.22 0.113 0.113
公司普通股股东的净利润
八、 备查文件目录
1、 公司负责人、主管会计工作负责人、总会计师及会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
2、 公司第六届董事会第十七次会议决议。
3、 公司第六届监事会第十一次会议决议。
董事长：杨庆
广西桂冠电力股份有限公司
2011 年 8 月 12 日
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