广西桂冠电力股份有限公司2008年第一季度报告
目录
目录 1
§1 重要提示 2
§2 公司基本情况 2
§3 重要事项 3
§4 附录 4
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人杨庆、主管会计工作负责人戴波、总会计师王传楚及会计机构负责人（会计主管人员）吴育双声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上
年度期末增减(%)
总资产(元) 13,873,253,459.57 13,481,352,553.85 2.91
所有者权益（或股东权益）(元) 3,787,949,238.34 3,695,521,675.52 2.50
归属于上市公司股东的每股净资产(元) 2.63 2.61 0.766
年初至报告期期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 177,608,388.77 -25.54
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.12 -26.73
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年 同期
增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元) -56,499,027.88 -56,499,027.88 -361.36
基本每股收益(元) -0.040 -0.040 -366.67
扣除非经常性损益后基本每股收益(元) -0.040 -0.040 -366.67
稀释每股收益(元) -0.040 -0.040 -366.67
全面摊薄净资产收益率(%) -1.49 -1.49 减少2.11个百分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) -1.49 -1.49 减少2.11个百分点
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额(元)
非流动资产处置损益 -28,675.57
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -9,553.22
所得税影响 1,084.32
合计 -37,144.47
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2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
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报告期末股东总数（户） 106,222
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称） 期末持有无限售条件流通股的数量 种类
广西大化金达实业开发有限公司 34,176,356 人民币普通股
博时价值增长证券投资基金 19,999,250 人民币普通股
博时主题行业股票证券投资基金 14,263,023 人民币普通股
招商先锋证券投资基金 11,621,865 人民币普通股
大成蓝筹稳健证券投资基金 10,608,101 人民币普通股
招商优质成长股票型证券投资基金 9,993,733 人民币普通股
全国社保基金一零二组合 8,774,975 人民币普通股
天弘精选混合型证券投资基金 7,744,474 人民币普通股
江苏省江海粮油贸易公司 7,520,173 人民币普通股
上证红利交易型开放式指数证券投资基金 7,315,751 人民币普通股
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§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
公司主要会计报表项目、财务指标大幅变动的情况及原因： 1、货币资金比年初增长104.6%,主要是因为公司银行借款未支付增加存款所致。 2、在建工程比年初增长20.5%，主要是因为公司大化电厂二期工程及子公司大唐桂冠合山发电有限公司新建机组的前期工作费用增加。 3、投资收益比上年同期减少425.5%，是因为公司参股投资的广西百色银海铝业公司经营业绩由上年盈利变为本报告期亏损。 4、净利润比上年同期减少255.2%，主要是因为公司子公司大唐桂冠合山发电有限公司由上年同期的盈利变为本报告期亏损，茂县天龙湖电力有限公司、茂县金龙潭电力有限公司一季度出现亏损。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股改承诺及履行情况： 公司第一大股东中国大唐集团公司在本公司股改方案中承诺：1 、其所持有的原非流通股股份，自股权分置改革方案实施之日起 36 个月内不上市交易或者转让；2 、大唐集团将桂冠电力定位为大唐集团在广西红水河流域的唯一水电运作平台，以桂冠电力为运作平台整合大唐集团在广西境内的水电资源； 3 、大唐集团支持桂冠电力股权分置改革完成后， 经国家有关部门批准，2006 年下半年启动通过定向增发将岩滩水力发电厂注入桂冠电力的工作，并争取在 2007 年完成。同时，根据公司的需要，逐步将龙滩水电开发有限公司的发电资产注入桂冠电力；4 、大唐集团将提议桂冠电力 2006-2008 年连续三年的利润分配比例不低于当年实现的可分配利润（不含以前年度累计未分配利润）的50% ，并在股东大会上投赞成票。 该承诺事项正在履行中。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 证券投资情况
□适用 √不适用
广西桂冠电力股份有限公司
法定代表人：杨庆
2008年4月28日
§4 附录
4.1 合并资产负债表
2008年3月31日
编制单位：广西桂冠电力股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
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项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1,005,940,628.86 491,756,067.50
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 51,744,000.00 51,644,000.00
应收账款 367,360,637.33 429,943,435.90
预付款项 111,004,539.38 145,130,213.30
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 99,122,490.72 79,613,473.67
买入返售金融资产
存货 157,442,241.28 146,134,347.96
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,792,614,537.57 1,344,221,538.33
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 523,501,355.83 533,087,082.44
投资性房地产 9,013,411.88 9,090,282.38
固定资产 10,576,729,016.31 10,753,765,855.38
在建工程 779,061,930.44 646,274,633.62
工程物资 35,782,523.52 36,309,944.12
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 131,691,515.45 132,863,670.65
开发支出
商誉
长期待摊费用 4,100,179.25 3,838,836.66
递延所得税资产 20,758,989.32 21,900,710.27
其他非流动资产
非流动资产合计 12,080,638,922.00 12,137,131,015.52
资产总计 13,873,253,459.57 13,481,352,553.85
流动负债：
短期借款 1,675,118,000.00 1,344,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 479,555,728.26 616,199,101.23
预收款项 50,943.53 15,965.13
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 13,258,529.17 20,641,061.53
应交税费 147,854,091.45 160,168,588.98
应付利息 23,889,560.70 20,777,961.97
应付股利 211,156,972.75 211,156,972.75
其他应付款 377,541,138.30 426,925,114.73
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 435,756,567.52 600,350,711.46
其他流动负债
流动负债合计 3,364,181,531.68 3,400,235,477.78
非流动负债：
长期借款 5,959,060,000.00 5,609,060,000.00
应付债券
长期应付款 3,842,868.86 3,574,046.77
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 5,962,902,868.86 5,612,634,046.77
负债合计 9,327,084,400.54 9,012,869,524.55
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,438,819,620.00 1,415,730,853.00
资本公积 1,408,535,244.09 1,282,697,420.39
减：库存股
盈余公积 678,780,816.27 678,780,816.27
一般风险准备
未分配利润 261,813,557.98 318,312,585.86
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 3,787,949,238.34 3,695,521,675.52
少数股东权益 758,219,820.69 772,961,353.78
所有者权益合计 4,546,169,059.03 4,468,483,029.30
负债和所有者总计 13,873,253,459.57 13,481,352,553.85
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公司法定代表人：杨庆主管会计工作负责人：戴波总会计师：王传楚 会计机构负责人：吴育双
母公司资产负债表
2008年3月31日
编制单位：广西桂冠电力股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
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项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 763,503,962.60 379,613,037.04
交易性金融资产
应收票据 22,000,000.00 1,500,000.00
应收账款 94,237,804.27 58,363,025.85
预付款项 2,898,031.82 1,538,760.21
应收利息
应收股利 210,462,713.91 210,462,713.91
其他应收款 213,130,148.25 303,703,525.62
存货 3,436,210.18 4,251,334.22
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,309,668,871.03 959,432,396.85
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,797,968,282.58 1,807,554,009.19
投资性房地产 9,013,411.88 9,090,282.38
固定资产 1,752,098,666.86 1,796,353,092.14
在建工程 176,716,322.78 78,194,229.33
工程物资 9,558.00 9,558.00
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 8,396,210.34 8,560,173.54
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 18,013,206.83 18,975,171.92
其他非流动资产
非流动资产合计 3,762,215,659.27 3,718,736,516.50
资产总计 5,071,884,530.30 4,678,168,913.35
流动负债：
短期借款 495,118,000.00 420,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 3,218,935.97 14,725,582.56
预收款项
应付职工薪酬 1,919,129.30 4,424,312.24
应交税费 23,265,045.81 20,617,594.49
应付利息 5,236,094.38 6,041,100.52
应付股利
其他应付款 107,399,630.75 122,785,122.54
一年内到期的非流动负债 265,356,567.52 415,350,711.46
其他流动负债
流动负债合计 901,513,403.73 1,003,944,423.81
非流动负债：
长期借款 344,000,000.00
应付债券
长期应付款 3,842,868.86 3,574,046.77
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 347,842,868.86 3,574,046.77
负债合计 1,249,356,272.59 1,007,518,470.58
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,438,819,620.00 1,415,730,853.00
资本公积 1,409,765,494.09 1,283,927,670.39
减：库存股
盈余公积 673,790,540.63 673,790,540.63
未分配利润 300,152,602.99 297,201,378.75
所有者权益（或股东权益）合计 3,822,528,257.71 3,670,650,442.77
负债和所有者（或股东权益）合计 5,071,884,530.30 4,678,168,913.35
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公司法定代表人：杨庆主管会计工作负责人：戴波总会计师：王传楚 会计机构负责人：吴育双
4.2
合并利润表
2008年1-3月
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
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项目 本期金额 上期金额
一、营业总收入 663,809,368.18 732,897,147.35
其中：营业收入 663,809,368.18 732,897,147.35
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 718,636,761.24 679,228,468.23
其中：营业成本 560,944,676.73 567,761,615.97
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 5,205,666.59 8,304,832.48
销售费用
管理费用 29,736,447.84 21,619,697.93
财务费用 120,929,170.58 85,291,720.33
资产减值损失 1,820,799.50 -3,749,398.48
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） -9,585,726.61 2,944,934.10
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -9,585,726.61 2,659,513.58
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -64,413,119.67 56,613,613.22
加：营业外收入 35,446.78 4,000.00
减：营业外支出 93,675.57 301,305.44
其中：非流动资产处置净损失 28,675.57 127,189.62
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -64,471,348.46 56,316,307.78
减：所得税费用 6,769,212.51 10,401,732.03
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -71,240,560.97 45,914,575.75
归属于母公司所有者的净利润 -56,499,027.88 21,617,455.47
少数股东损益 -14,741,533.09 24,297,120.28
六、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.040 0.015
（二）稀释每股收益 -0.040 0.015
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本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元。
公司法定代表人：杨庆主管会计工作负责人：戴波总会计师：王传楚 会计机构负责人：吴育双
母公司利润表
2008年1-3月
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
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项目 本期金额 上期金额
一、营业收入 121,999,457.70 114,347,059.10
减：营业成本 76,106,677.25 83,640,412.75
营业税金及附加 1,918,304.88 1,757,928.60
销售费用
管理费用 13,637,844.09 12,252,345.45
财务费用 10,205,285.48 7,216,492.09
资产减值损失 3,606,967.72 328,665.12
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） -9,585,726.61 2,944,934.10
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -9,585,726.61 2,659,513.58
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 6,938,651.67 12,096,149.19
加：营业外收入 35,446.78
减：营业外支出 42,675.57 127,189.62
其中：非流动资产处置净损失 28,675.57 127,189.62
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 6,931,422.88 11,968,959.57
减：所得税费用 3,980,198.64 7,411,397.54
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 2,951,224.24 4,557,562.03
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公司法定代表人：杨庆主管会计工作负责人：戴波总会计师：王传楚 会计机构负责人：吴育双
4.3
合并现金流量表
2008年1-3月
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
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项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 829,046,864.74 820,861,004.21
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 13,781,807.01 39,975,967.87
经营活动现金流入小计 842,828,671.75 860,836,972.08
购买商品、接受劳务支付的现金 415,962,849.65 432,424,028.28
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 71,613,059.82 58,205,638.71
支付的各项税费 110,460,703.49 111,736,141.15
支付其他与经营活动有关的现金 67,183,670.02 19,955,004.51
经营活动现金流出小计 665,220,282.98 622,320,812.65
经营活动产生的现金流量净额 177,608,388.77 238,516,159.43
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 53,230,061.30
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 69,252.40 424,513.20
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 285,420.52
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 69,252.40 53,939,995.02
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 191,901,327.41 103,887,209.02
投资支付的现金 7,095,276.59
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 198,996,604.00 103,887,209.02
投资活动产生的现金流量净额 -198,927,351.60 -49,947,214.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,159,118,000.00 10,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 98,190,000.00
筹资活动现金流入小计 1,159,118,000.00 108,190,000.00
偿还债务支付的现金 498,134,512.18 113,934,512.18
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 125,436,172.35 68,877,140.21
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 623,570,684.53 182,811,652.39
筹资活动产生的现金流量净额 535,547,315.47 -74,621,652.39
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -43,791.28
五、现金及现金等价物净增加额 514,184,561.36 113,947,293.04
加：期初现金及现金等价物余额 491,756,067.50 402,154,137.25
六、期末现金及现金等价物余额 1,005,940,628.86 516,101,430.29
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公司法定代表人：杨庆主管会计工作负责人：戴波总会计师：王传楚 会计机构负责人：吴育双
母公司现金流量表
2008年1-3月
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
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项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 104,806,189.75 135,155,661.64
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 89,067,640.33 33,960,923.25
经营活动现金流入小计 193,873,830.08 169,116,584.89
购买商品、接受劳务支付的现金 10,134,151.14 8,634,120.91
支付给职工以及为职工支付的现金 26,550,191.90 24,796,377.52
支付的各项税费 26,591,844.15 26,107,809.27
支付其他与经营活动有关的现金 32,023,125.36 5,825,245.08
经营活动现金流出小计 95,299,312.55 65,363,552.78
经营活动产生的现金流量净额 98,574,517.53 103,753,032.11
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 53,230,061.30
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 69,252.40 424,513.20
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 285,420.52
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 69,252.40 53,939,995.02
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 111,706,206.89 13,939,354.66
投资支付的现金 7,095,276.59
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 118,801,483.48 13,939,354.66
投资活动产生的现金流量净额 -118,732,231.08 40,000,640.36
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 839,118,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 839,118,000.00
偿还债务支付的现金 425,534,512.18 5,534,512.18
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 9,491,057.43 1,078,818.26
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 435,025,569.61 6,613,330.44
筹资活动产生的现金流量净额 404,092,430.39 -6,613,330.44
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -43,791.28
五、现金及现金等价物净增加额 383,890,925.56 137,140,342.03
加：期初现金及现金等价物余额 379,613,037.04 204,259,972.11
六、期末现金及现金等价物余额 763,503,962.60 341,400,314.14
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公司法定代表人：杨庆主管会计工作负责人：戴波总会计师：王传楚 会计机构负责人：吴育双