广汇能源股份有限公司
（住所：乌鲁木齐经济技术开发区上海路 16 号）
2011 年公司债券受托管理事务报告
（2012 年度）
债券受托管理人
（住所：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层）
2013 年 5 月
重要声明
中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证券”）编制本报告的内容及
信息均来源于发行人2013年4月22日对外披露的《广汇能源股份有限公司2012年
年度报告》等公开披露文件及第三方中介机构出具的专业意见。银河证券对报告
中所包含的内容和信息未进行独立验证，也不就该等内容和信息的真实性、准确
性和完整性作出任何保证或承担任何责任。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关
事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为银河证券所作的承诺
或声明。在任何情况下，未经银河证券书面许可，不得用作其他任何用途，投资
者依据本报告所进行的任何作为或不作为，银河证券不承担任何责任。
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目 录
第一章 本期公司债券概况 .................................. 3
第二章 发行人 2012 年度经营和财务状况 ..................... 5
第三章 发行人募集资金使用情况 ............................ 8
第四章 本期公司债券担保人资信情况 ........................ 8
第五章 债券持有人会议召开情况 ............................ 9
第六章 本期公司债券本息偿付情况 .......................... 9
第七章 本期公司债券跟踪评级情况 ......................... 10
第八章 其他事项 ......................................... 10
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第一章 本期公司债券概况
一、核准文件和核准规模：经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证
监会”）“证监许可[2011]1657 号”文核准，广汇能源股份有限公司获准向社会
公开发行面值不超过 20 亿元的公司债券。
二、债券名称：广汇能源股份有限公司 2011 年公司债券。
三、债券简称及代码：债券简称为“11 广汇 01”、代码为“122102”
四、发行主体：广汇能源股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或
“广汇能源”）
五、发行规模：人民币 20 亿元。
六、票面金额：本期债券面值100元。
七、债券品种和期限：本期债券期限为6年期固定利率债券（附第3年末发行
人上调票面利率选择权和投资者回售选择权）。
八、发行人上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在本期债券存续期
的第3年末上调本期债券后3年的票面利率。发行人将于本期债券第3个计息年度
付息日前的第20个交易日，在中国证监会指定的信息披露媒体发布关于是否上
调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调选择权，
则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
九、投资者回售选择权：发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上
调幅度的公告后，投资者有权选择在本期债券第3个计息年度付息日将其持有的
本期债券全部或部分按面值回售给发行人。本期债券第3个计息年度付息日即为
回售支付日，发行人将按照上交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付
工作。发行人发出关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告之日起3个
交易日内，行使回售权的债券持有人可通过指定的交易系统进行回售申报，债
券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券份额将被冻结交易；
回售申报期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受
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上述关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的决定。
十、债券利率：本期债券存续期内前 3 年的票面利率为 6.90%。本期债券存
续期前 3 年的票面利率固定不变。在本期债券存续期内第 3 年末，如发行人行使
上调票面利率选择权，未被回售部分债券在债券存续期后 3 年的票面利率为债券
存续期前 3 年票面年利率加上上调基点（1 个基点为 0.01%），在债券存续期后
3 年固定不变；若发行人未行使上调票面利率选择权，未被回售部分债券在债券
存续期后 3 年票面利率仍维持原有票面利率不变。
十一、起息日：2011年11月3日。
十二、付息日：2012年至2017年每年的11月3日为上一个计息年度的付息
日；如投资者行使回售权，则回售部分债券的付息日为2012年至2014年每年的
11月3日；如遇法定节假日或休息日，则付息日顺延至其后的第1个工作日，每
次付息款项不另计利息。
十三、兑付日：2017年11月3日；如投资者行使回售权，则回售部分债券的
兑付日为2014年11月3日；如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工
作日。
十四、还本付息的期限和方式：本期债券按年付息，利息每年支付一次。
若债券持有人在第3年末行使回售权，所回售债券的票面面值加第3年的利息在
兑付日一起支付。若债券持有人放弃回售权或行使部分回售权，则本期继续存
续的债券本金在第6年的兑付日支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的
利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的
票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权
登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本
金。本金兑付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在中国证监会和上交
所指定的媒体上发布的兑付公告中加以说明。
十五、担保人及担保方式：新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司（以下
简称“广汇集团”）为本期债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
十六、发行时信用级别及信用评级机构：经中诚信证券评估有限公司（以下
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简称“中诚信”）综合评定，发行人的信用等级为AA，本期债券的信用等级为
AA+。
十七、债券受托管理人：银河证券。
十八、募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后，公司拟使用约
12.7亿元用于偿还公司及控股子公司的银行借款，优化公司的债务结构，剩余
募集资金用于补充公司流动资金。
第二章 发行人2012年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
发行人前身为 1995 年 1 月 20 日成立的新疆广汇晨晖花岗岩石材开发有限公
司。1999 年 3 月 14 日，经新疆维吾尔自治区人民政府新政函[1999]40 号文批复，
由新疆广汇企业（集团）有限责任公司（后更名为新疆广汇实业投资（集团）有
限责任公司）等七名发起人将新疆广汇晨晖花岗岩石材开发有限公司整体变更设
立为新疆广汇石材股份有限公司。
经中国证监会证监发行字[2000]41 号文核准，公司于 2000 年 4 月 21 日向社
会公开发行了 5,000 万股 A 股，发行后公司总股本变更为 17,689.16 万股。经上
海证券交易所上证上字[2000]22 号文批准，公司股票在上海证券交易所上市交
易，股票简称为“广汇股份”，股票代码为 600256。
经公司董事会第五届第十次会议及 2011 年度股东大会审议通过，公司于
2012 年 6 月 5 日将公司名称由“新疆广汇实业股份有限公司”变更为“广汇能
源股份有限公司”。经上海证券交易所核准，公司证券简称自 2012 年 6 月 12 日
变更为“广汇能源”。
截至 2012 年 12 月 31 日，发行人总股本为 3,504,362,468 股，其中控股股东
广汇集团持有 1,540,771,139 股，持股比例为 43.97%。发行人的实际控制人为孙
广信先生，其持有广汇集团 71.13%股权。目前，发行人的基本情况如下：
公司名称：广汇能源股份有限公司
英文名称：GUANGHUI ENERGY CO.,LTD.
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法定代表人：尚继强
董事会秘书：倪娟
注册资本：3,504,362,468 元
成立日期：1999 年 4 月 10 日
住 所：乌鲁木齐经济技术开发区上海路 16 号
办公地址：乌鲁木齐市新华北路 165 号中天广场 27 层
邮政编码：830002
股票上市交易所：上海证券交易所
股票简称：广汇能源
股票代码：600256
企业法人营业执照注册号：650000060000192
经营范围：许可经营项目：煤炭销售。一般经营项目：液化天然气、石油、
天然气、煤炭、煤化工、清洁燃料汽车应用、加注站建设的项目投资与技术服务；
一般货物与技术的进出口经营；国内商业购销。
二、发行人 2012 年度经营情况
2012 年内，发行人继续稳步推进向能源产业转型的发展战略，积极退出非
能源业务中的商品贸易业务和商铺租赁业务，已基本完成转型工作。目前，公司
已形成了以液化天然气（LNG）、煤炭、石油为核心产品，能源物流为支撑的天
然气液化、煤炭开采及煤化工、石油天然气勘探开发三大业务板块。
2012 年，公司共实现营业收入 3,715,235,901.65 元，较上年减少 18.55%；营
业利润 1,087,654,116.21 元，较上年减少 4.29%；归属母公司所有者净利润为
964,003,224.75 元，较上年减少 1.29%。公司 2012 年营业收入、净利润有所下降
主要系因剥离房地产、商铺租赁等非能源业务所致，剔除 2011 年房地产相关营
业收入 2,228,557,062.90 元后，2012 年公司能源板块业务收入较上年增长 46.71%。
目前，公司的吉木乃 LNG 工厂建设项目、哈萨克斯坦 TBM 公司石油和天然气
开采项目、LNG 汽车推广项目、富蕴煤炭综合开发项目、能源综合物流项目等
均进展顺利。
2012 年，发行人各项业务的经营情况如下：
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分产品 营业收入（元） 营业成本（元） 毛利率（%）
天然气 1,345,297,877.55 907,709,634.65 32.53
煤炭 1,373,753,919.24 869,647,034.52 36.70
商业物业租赁 152,053,895.15 37,540,248.72 75.31
商品贸易 724,191,700.33 699,258,672.31 3.44
其他 119,938,509.38 29,617,966.95 75.31
合计 3,715,235,901.65 2,543,773,557.15 31.53
三、发行人 2012 年度财务状况
根据发行人 2012 年年度报告，截至 2012 年 12 月 31 日，发行人总资产为
232.12 亿元，比上年同期增长 23.13%；归属于母公司股东的权益合计为 80.99
亿元，比上年同期增长 19.41%。2012 年度，发行人实现营业收入 37.15 亿元，
比上年同期减少 18.55%；实现归属于上市公司股东的净利润 9.64 亿元，比上年
同期减少 1.29%。发行人主要财务数据如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：元
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 增减（%）
资产总额 23,212,326,665.03 18,851,446,621.10 23.13%
负债总额 14,460,015,251.96 10,653,712,750.80 35.73%
归属于上市公司股
8,098,795,124.81 6,782,588,880.22 19.41%
东的所有者权益
2、合并利润表主要数据
单位：元
2012 年度 2011 年度 增减（%）
营业总收入 3,715,235,901.65 4,561,108,450.19 -18.55%
营业利润 1,087,654,116.21 1,136,407,269.93 -4.29%
利润总额 1,245,240,865.43 1,213,668,105.19 2.60%
归属于上市公司股
964,003,224.75 976,629,031.17 -1.29%
东的净利润
3、合并现金流量表主要数据
单位：元
2012 年度 2011 年度 增减（%）
经营活动产生的现
407,492,566.31 502,211,283.22 -18.86%
金流量净额
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投资活动产生的现
-2,134,030,156.95 -3,476,586,763.26 -38.62%
金流量净额
筹资活动产生的现
641,880,877.49 5,182,843,130.86 -87.62%
金流量净额
现金及现金等价物
-1,088,158,484.56 2,208,102,202.74 -149.28%
净增加额
第三章 发行人募集资金使用情况
一、本期公司债券募集资金情况
经中国证监会“证监许可[2011]1657 号”文核准，发行人于 2011 年 11 月 3
日至 2011 年 11 月 7 日公开发行了人民币 20 亿元的公司债券，本期公司债券募
集资金总额扣除发行费用后的募集净额为 198,381.17 万元，已于 2011 年 11 月 8
日汇入发行人账户。大华会计师事务所有限公司对本次募集资金到位情况进行了
验证，并出具了大华验字[2011]277 号的验资报告。
根据发行人 2011 年 11 月 1 日公告的本期公司债券募集说明书的相关内容，
在扣除发行费用后，发行人拟使用约 12.7 亿元募集资金用于偿还本公司及控股
子公司的银行借款，优化公司的债务结构，剩余募集资金用于补充公司流动资金。
二、本期公司债券募集资金实际使用情况
根据发行人于 2012 年 4 月 20 日对外披露的《新疆广汇实业股份有限公司
2011 年年度报告》的相关内容，本期公司债券募集资金已按披露的募集资金用
途全部使用完毕。
第四章 本期公司债券担保人资信情况
本期债券由广汇集团提供全额无条件的不可撤销的连带责任保证担保。广汇
集团经过二十余年的创业发展，资产规模不断扩大，经营效益逐年提高。目前，
广汇集团已形成清洁能源、汽车服务、房地产三大支柱产业，已成为中国最大的
陆基 LNG 生产和供应商、中国最大的汽车服务企业之一以及新疆地区最大的房
地产开发企业。2010 年，广汇集团获得人力资源和社会保障部、国家发展和改
革委员会联合授予的“国家西部大开发突出贡献集团荣誉称号”，获得中国民营
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企业联合会、中国统计协会和中国管理科学院企业发展研究中心联合授予的
2010 年度“中国民营企业 500 强”称号。
截至 2012 年 12 月 31 日，担保人持有发行人 43.97%的股份。
2012 年度，担保人业务发展良好，资产规模保持增长。根据经信永中和会
计师事务所审计的担保人 2012 年度财务报告，截至 2012 年 12 月 31 日，广汇集
团资产总计 955.93 亿元，同比增长 41.01%，所有者权益合计 289.35 亿元，同比
增长 33.36%，其中，归属于母公司所有者权益合计 164.96 亿元，同比增长 49.93%。
2012 年度，广汇集团实现营业收入 827.11 亿元，同比增长 19.83%，实现净利润
44.87 亿元，同比增长 37.36%，其中，归属于母公司所有者的净利润 28.53 亿元，
同比增长 64.62%。
第五章 债券持有人会议召开情况
2012 年度内，未召开债券持有人会议。
第六章 本期公司债券本息偿付情况
本期债券于 2011 年 11 月 3 日正式起息。根据广汇能源于 2012 年 10 月 26
日披露的《2011 年公司债券 2012 年付息公告》，发行人于 2012 年 11 月 5 日支
付了本期债券于 2011 年 11 月 3 日至 2012 年 11 月 3 日期间的利息 13,800 万元。
本期债券票面利率为 6.90%。每手债券面值 1000 元，派发利息为 69.00 元（含
税），扣税后个人债券持有人实际每 1000 元派发利息为 55.20 元。
本次付息债权登记日：2012 年 11 月 2 日；
本次付息债权兑息日：2012 年 11 月 5 日。
本次付息对象为截止 2012 年 11 月 2 日上海证券交易所收市后，在登记公司
登记在册的全体“11 广汇 01”持有人。
付息办法：
（一）发行人已与登记公司签订了《委托代理债券兑付、兑息协议》，委托
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登记公司进行债券兑付、兑息。发行人在兑息日 2 个交易日前将本年度债券的利
息足额划付至登记公司指定的银行账户。
（二）登记公司在收到相应款项后，通过资金结算系统将债券利息划付给相
应的兑付机构（证券公司或登记公司认可的其他机构），投资者于兑付机构领取
相应的债券利息。
发行人已按时支付了本期公司债券本计息期间的应付利息 13,800 万元，不
存在延迟支付本期公司债券到期利息的情况。
第七章 本期公司债券跟踪评级情况
2013 年 5 月，中诚信出具了《广汇能源股份有限公司 2011 年公司债券跟
踪评级报告（2013）》（信评委函字[2013]跟踪 064 号），跟踪评级结果如下：
一、 本期公司债券的信用等级为 AA+；
二、 发行人主体信用等级为 AA；
三、 评级展望为稳定。
第八章 其他事项
2013 年 4 月 18 日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“大华
会计师”）对广汇能源 2012 年财务报告出具了带强调事项段无保留意见审计报告
（大华审字[2013]004638 号），强调事项段内容如下“我们提醒财务报表使用者
关注，如附注十（三）第 1 点所述，关于伊吾广汇能源开发有限公司（以下简称
伊吾能源）9%的股权转让事项，伊吾能源的核心资产为尚未取得的矿权，且该
项股权转让价格的高低完全依赖于矿权的价值高低，因此该项股权转让的实质为
矿权转让。虽然截止 2012 年 12 月 31 日上述伊吾能源的股权转让手续均已办理
完毕，但伊吾能源尚未取得矿权，且如果 2013 年底前伊吾能源未取得矿权，新
疆广汇实业投资（集团）有限责任公司须按承诺原价回购新疆中能颐和股权投资
有限合伙企业所持有伊吾能源的股权，并支付原转让价款的 10%作为补偿金。截
止 2012 年 12 月 31 日，该项交易实质并未完成，应待矿权手续办理完毕后再按
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企业会计准则的规定进行会计处理。本段内容不影响已发表的审计意见。”
同时，大华会计师出具了《广汇能源股份有限公司 2012 年度审计报告中强
调事项的专项说明》（大华核字[2013]003865 号），认为“广汇能源 2012 年度审
计报告中强调事项并不违反企业会计准则及相关信息披露规范性规定。”广汇能
源董事会、独立董事及监事会均对大华会计师出具的带强调事项段无保留意见审
计报告出具了专项说明。
具体内容详见广汇能源于 2013 年 4 月 22 日在上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）发布的公告。
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（本页无正文，为《广汇能源股份有限公司 2011 年公司债券受托管理事务报告
（2012 年度）》之盖章页）
债券受托管理人：中国银河证券股份有限公司
2013 年 5 月 日
