清远市嘉禾稀有金属有限公司
2013年1-9月及2014年度
盈利预测的审核报告
清远市嘉禾稀有金属有限公司盈利预测表
编制单位：清远市嘉禾稀有金属有限公司 金额单位：人民币元
2013 年预测数
项目 2012 年已审实现数 2014 年度预测数
1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计
一、营业收入 173,692,667.17 66,371,117.00 51,272,103.54 117,643,220.54 202,927,689.80
减：营业成本 139,036,846.84 68,807,499.70 39,507,532.63 108,315,032.33 181,270,213.54
营业税金及附加 516,523.75 218,498.19 136,911.50 355,409.69 613,653.33
销售费用 863,810.71 437,060.90 350,334.20 787,395.10 1,020,000.00
管理费用 12,805,729.29 6,165,363.49 5,046,525.55 11,211,889.04 11,937,464.34
财务费用 2,667,022.99 2,188,172.20 1,117,187.73 3,305,359.93 3,440,000.00
资产减值损失 622,217.13 280,354.16 - 280,354.16 -
二、营业利润 17,180,516.46 -11,725,831.64 5,268,989.01 -6,456,842.63 4,646,358.59
加：营业外收入 600,000.00 931.00 - 931.00 -
减：营业外支出 92,976.75 455,664.01 2,068.51 457,732.52 -
三、利润总额 17,815,440.53 -12,180,564.65 5,111,543.42 -7,069,021.23 4,646,358.59
减：所得税费用 2,510,873.82 -1,924,023.51 409,731.51 -1,514,292.00 276,203.79
四、净利润 15,176,665.89 -10,256,541.14 4,701,811.91 -5,554,729.23 4,370,154.80
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盈利预测的编制基础和基本假设
本盈利预测已综合考虑各方面因素的影响，并遵循谨慎性原则，但盈利预测所依据的各
种假设具有不确定性，鉴于盈利预测所依据的各种假设的不确定性，清远市嘉禾稀有金属有
限公司（以下简称“本公司”、“公司”或“清远嘉禾公司”）提醒投资者进行投资判断时
不应过分依赖该项资料。
一、编制基础
广晟有色金属股份有限公司（以下简称“广晟有色股份”）拟以非公开定向发行股份的
方式向广东广晟有色金属集团有限公司（以下简称“广晟有色集团”）及自然人股东蔡捷、
彭远海、胡英俊、邱姗姗购买清远嘉禾公司44.50%股权。本盈利预测是以业经中喜会计师事
务所有限责任公司审计的清远嘉禾公司2013年1-8月、2012年度财务报表所反映的经营成果
为基础，结合清远嘉禾公司2013年9-12月、2014年度的经营能力、生产计划、营销计划、已
签订的销售合同及其他有关资料，本着稳健、求实的原则并按以下假设编制的。该盈利预测
编制过程中，遵循了我国现行法规和财政部2006年颁布的企业会计准则的有关规定。编制该
盈利预测报告所依据的主要会计政策和会计估计均与广晟有色股份实际采用的主要会计政
策和会计估计相一致。
二、盈利预测基本假设
本公司2013年9-12月、2014年度盈利预测是基于下列基本假设编制的：
1、公司遵循的国家现行的法律、法规、政策无重大改变。
2、对公司有重大影响的国家或地区的企业所得税、营业税金及附加或其他政府征费的
税基或法定税率将不会发生重大变化。
3、公司有关的现行利率、汇率等无重大改变。
4、公司所在地区的社会经济环境无重大改变。
5、公司主要产品的销售价格在本盈利预测编制日后不会受到有关部门的限制。
6、公司主要提供的服务、管理、销售等业务的市场无重大变化。
7、公司所需的能源、原材料供应以及价格无重大不利变化。
8、公司盈利预测主体的法人主体及相关的组织机构和会计主体不会发生重大变化。
9、公司盈利预测主体高层管理人员无舞弊、违法行为而造成重大不利影响。
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盈利预测的编制说明
一、 重大资产购买交易各方基本情况
(一) 本公司的基本情况
清远市嘉禾稀有金属有限公司（以下简称“本公司”）系成立于 2001 年 11 月 6 日的有
限责任公司，注册资本人民币 2,000.00 万元，企业法人营业执照注册号为 441800000000799，
法定代表人杨清宇，经营范围为生产、加工、销售各种稀土氧化物、稀土金属、稀土应用产
品、稀有金属、有色金属（不含钨、锡、锑等属国家专营、专控、专卖、限制类、禁止类的
金属）；销售各种化工原材料（不含危险化学品、易制毒化学品、监控化学品）、机械设备
及零配件；经营本企业自产产品及技术的出口务和本企业新需的机械设备、零配件、原辅材
料及技术的进口业务、但国家限定或禁止进出口的商品及技术除外。公司住所：清远市经济
开发试验区 4 号区。
清远市嘉禾稀有金属有限公司由自然人蔡捷、彭远海、胡英俊、邱姗姗共同出资组建。
原注册资本和实收资本为人民币 500 万元，根据 2009 年 5 月 18 日股东会议决议和修改后章
程的规定，清远嘉禾公司申请新增注册资本人民币 1500 万元。2009 年 5 月 25 日新增注册
资本前后股权结构比例保持不变，蔡捷占 26%，彭远海占 26%，胡英俊占 26%，邱姗姗占 22%。
2009 年 6 月 12 日，本公司与广东广晟有色金属集团有限公司（以下简称“广晟有色集
团”）签订股权转让协议，广晟有色集团收购了清远嘉禾公司 30.5%股权份额，此次股权转
让完成后，各股东及持股比例如下：蔡捷、彭远海、胡英俊分别占 19%，邱姗姗占 12.5%，
广东广晟有色金属集团有限公司占 30.5%。
2010年8月19日，广晟有色金属股份有限公司与清远嘉禾公司各自然人股东签订股权转
让协议，广晟有色金属股份有限公司从清远嘉禾公司自然人股东蔡捷、胡英俊、彭远海、邱
姗姗分别收购了7%、2%、2%、3%的股权份额，此次股权转让完成后，各股东及持股比例如下：
蔡捷、彭远海、胡英俊分别占12%，邱姗姗占3%，广东广晟有色金属集团有限公司占30.5%，
广晟有色金属股份有限公司占30.5%。
本公司的最终母公司为广东省广晟资产经营有限公司。
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(二) 股权出售方的基本情况
1、拟出售方广东广晟有色金属集团有限公司的基本情况
广东广晟有色金属集团有限公司经广东省工商行政管理局批准，于 2002 年 4 月 29 日成
立，取得注册号为 4400001009991 号企业法人营业执照，法定代表人为郭省周，注册资本人
民币伍仟万元，主要从事矿产品的采选、加工和机械动力设备制造、维修（由下属企业凭资
质经营）以及销售工业生产资料（不含汽车、危险化学品），住宿服务（由分支机构凭相关
许可证经营）。截止 2013 年 6 月 30 日，广东广晟有色金属集团有限公司拥有清远嘉禾公司
30.5%的股权。
2、资产出售方其他方的基本情况
（1）蔡捷先生简介：蔡捷，男，汉族，中国国籍，无其他国家或地区居留权，1978年9
月生，大学学历。现担任清远嘉禾监事，任职公司财务部副部长。截止2013年6月30日，蔡
捷先生拥有清远嘉禾12%的股权。
（2）胡英俊先生简介：胡英俊，男，汉族，中国国籍，无其他国家或地区居留权，1966
年12月生，大学学历。现担任清远嘉禾董事，没有在公司有其他任职。截止2013年6月30日，
胡英俊先生拥有清远嘉禾12%的股权。
（3）彭远海先生简介：彭远海，男，汉族，中国国籍，无其他国家或地区居留权，1966
年8月生，大学学历。现担任清远嘉禾董事，没有在公司有其他任职。截止2013年6月30日，
彭远海先生拥有清远嘉禾12%的股权。
（4）邱姗姗女士简介：邱姗姗，女，汉族，中国国籍，无其他国家或地区居留权，1983
年11月生，大学学历。未在公司担任任何职务。截止2013年6月30日，邱姗姗女士拥有清远
嘉禾3%的股权。
(三) 拟购买方广晟有色金属股份有限公司的基本情况
广晟有色股份(原名：海南兴业聚酯股份有限公司)系于1992年8月8日经海南省股份制试
点领导小组办公室琼股办字[1992]8号文件批准，由海南省纺织工业总公司、海南国际（海
外）投资有限公司、中国银行海口信托咨询公司、交通银行海南省分行和中技海南实业公司
五家单位共同发起，以定向募集方式设立的股份有限公司，于1993年6月18日领取企业法人
营业执照。
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2000]39号文核准，本公司于2000年4月28日和
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2000年5月8日分别采用向法人配售和向一般投资者上网发行的方式，向社会公开发行人民币
普通股7,000万股，并于2000年5月25日在上海证券交易所上市，证券代码：600259。广晟有
色股份内部职工股2,460万股于2003年5月12日上市交易，至此广晟有色股份上市人民币普通
股为9,460万股。
2007年5月21日，公司接到上海证券交易所上证上字［2007］107号《关于对海南兴业聚
酯股份有限公司股票实施暂停上市的决定》：因公司2004年、2005年、2006年连续三年经审
计的净利润为负数，根据《上海证券交易所股票上市规则》第14.1.1和14.1.7条的规定，决
定公司股票自2007年5月25日起暂停上市。
2007年5月21日，公司接到上海证券交易所上证上字［2007］107号《关于对海南兴业聚
酯股份有限公司股票实施暂停上市的决定》：因公司2004年、2005年、2006年连续三年经审
计的净利润为负数，根据《上海证券交易所股票上市规则》第14.1.1和14.1.7条的规定，决
定公司股票自2007年5月25日起暂停上市。
公司第四届董事会2008年第四次临时会议及2009年第一次临时股东大会已审议通过公
司名称由“海南兴业聚酯股份有限公司”变更为“广晟有色金属股份有限公司”，该工商变
更登记手续已于2009年1月13日在海南省工商行政管理局办理完毕。
公司取得企业法人营业执照注册号：460000000131809，注册地址：海口市滨海大道103
号财富广场16层C单元，法定代表人姓名：叶列理，注册资本：24,940万元，经营范围：有
色金属（含稀有稀土金属）矿采选与贵金属矿采选项目的投资及管理；有色金属（含稀有稀
土金属）冶炼、贵金属冶炼；有色金属合金制造、有色金属压延加工；有色金属产品的收购、
加工和销售；物流运输仓储（危险品除外）项目的投资及管理；建筑材料、机械设备及管道
安装、维修；有色金属矿冶炼科研设计；有色金属企业管理信息咨询服务；化工产品（危险
品除外）、有色金属、建筑材料国内贸易；项目投资。（凡需行政许可的项目凭许可证经营）。
主要产品为稀土产品及钨产品（原主要产品为涤纶长丝）。
经广晟有色股份申请，并经上海证券交易所批准，公司股票简称自2009年2月6日起由“ST
聚酯 ”变更为“ST有色”，公司股票代码“600259”不变。
广晟有色股份2010年3月30日向上海证券交易所提出了公司股票交易撤销其他特别处理
的申请，该申请已获得批准。2010年5月19日公司股票简称由“ST有色”变更为“广晟有色”，
公司股票代码不变。
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经广晟有色股份申请，并经上海证券交易所批准，广晟有色控股股东广东广晟有色金属
集团有限公司所持公司12,476万股股份无偿划转给广东省广晟资产经营有限公司，广东广晟
有色金属集团有限公司不再持有广晟有色股份。
截至2012年12月31日，广晟有色股份累计发行股本总数24,940万股，公司注册资本为
24,940万元。广东省广晟资产经营有限公司持有广晟有色11,232万股，占广晟有色股份总股
本的45.036％，为广晟有色的控股股东。
二、 清远嘉禾公司的重要会计政策和会计估计
（一）财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准
则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
（二）遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司的财务
状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
（三）会计期间
本公司会计年度为公历1月1日起至12月31日。
（四）记账本位币
本公司以人民币为记账本位币
（五）现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易
于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。权益性投资不
作为现金等价物。
（六） 金融工具
1、金融资产和金融负债的分类
（1）本公司按照取得持有金融资产目的，将其划分为：以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产，包括交易性金融资产；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资
产。
（2）本公司将持有的金融负债划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债；其他金融负债。
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（3）本公司对于符合下列条件之一的金融资产或金融负债，在初始确认时指定为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债：
①该指定可以消除或明显减少由于该金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相
关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。
②企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、
或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
这些金融资产和金融负债均以公允价值为基础进行管理，且内部报告给管理层时相关的
管理数据也以公允价值为基础。
2、金融资产和金融负债的确认和计量方法
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券
利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损
益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变
动损益。
（2）持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为
初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率（如实际利率与票面利率差别较小的，按票面利率）
计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更
短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
（3）应收款项
本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及本公司持有的其他企业的不包括
在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款、预付账款等，以向购
货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
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（4）可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券
利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值
变动计入资本公积（其他资本公积）。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原
直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
（5）其他金融负债
其他金融负债按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行
后续计量。
3、金融资产转移的确认依据和计量方法
本公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转
入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不
终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原
则。本公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终
止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转
移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确
认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同未终止确认金融资产的一
部分）之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终
止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项
金融负债。
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4、金融资产和金融负债公允价值的确定方法
本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部直接参考活跃市场中的报价确定。
5、金融资产的减值准备
（1）可供出售金融资产的减值准备：
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素
后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的
公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
（2）持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
（七）应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款。
1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项：
单项金额重大的判断依据或金额标准：期末余额达到一定金额以上的应收款项为单项金
额重大的应收款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法：对于单项金额重大的应收款项单独进行
减值测试，有客观证据表明发生了减值，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计
提坏账准备。
单项金额重大经单独测试未发生减值的应收款项，再按组合计提坏账准备。
2、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由 涉诉款项、客户信用状况恶化的应收款项
坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备
3、按组合计提坏账准备应收款项：
经单独测试后未减值的应收款项（包括单项金额重大和不重大的应收款项）以及未单独
测试的单项金额不重大的应收款项，按以下账龄组合计提坏账准备。
组合类型 确定组合的依据 按组合计提坏账准备的计提方法
账龄组合 账龄状态 账龄分析法
A、对账龄组合，采用账龄分析法计提坏账准备的比例如下：
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账龄 应收账款计提比例% 其他应收款计提比例%
1年以内 5 5
1—2年 10 10
2—3年 20 20
3年以上 50 50
本公司坏账损失的确认标准：
在发生下列情况之一时，按规定程序批准后确认为坏账，冲销坏账准备。
（1）债务人被依法宣告破产、撤销的，取得破产宣告、注销工商登记或吊销执照的证
明或者政府部门责令关闭的文件等有关资料，在扣除以债务人清算财产清偿的部分后，对仍
不能收回的应收款项，作为坏账损失；
（2）债务人死亡或者依法被宣告失踪、死亡，其财产或者遗产不足清偿且没有继承人
的应收款项，在取得相关法律文件后，作为坏账损失；
（3）涉诉的应收款项，已生效的人民法院判决书、裁定书判定、裁定败诉的，或者虽
然胜诉但因无法执行被裁定终止执行的，作为坏账损失；
（4）逾期3年的应收款项，具有企业依法催收磋商记录，并且能够确认3年内没有任何
业务往来的，在扣除应付该债务人的各种款项和有关责任人员的赔偿后的余额，作为坏账损
失；
（5）逾期3年的应收款项，债务人在境外及我国香港、澳门、台湾地区的，经依法催收
仍未收回，且在3年内没有任何业务往来的，在取得境外中介机构出具的终止收款意见书，
或者取得我国驻外使（领）馆商务机构出具的债务人逃亡、破产证明后，作为坏账损失。债
务人破产或死亡，以其破产财产或者遗产清偿后仍无法收回；
（6）债务人较长时间内未偿付其到期债务，并有足够的证据表明无法收回或收回的可
能性极小。
（八）存货
1、存货的分类
存货分类为：原材料、自制半成品、包装物、产成品、在产品、低值易耗品、库存商品
等。
2、发出存货的计价方法
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（1）存货发出时按加权平均法计价。
（2）周转材料的摊销方法
低值易耗品和包装物采用一次摊销法。
（3）存货的盘存制度
本公司采用永续盘存制。
（4）存货跌价准备的计提方法
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准
备。
产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，
以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经
过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估
计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售
合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量
多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存
货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终
用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货
跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
（九）固定资产
1、固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用年限超过一年的
有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入本公司；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
2、固定资产的分类
固定资产分类为：房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公设备。
3、固定资产的初始计量
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（1） 固定资产取得时按照实际成本进行初始计量。
（2）外购固定资产的成本，以购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态
前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等确定。
购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的
成本以购买价款的现值为基础确定。
（3）自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要
支出构成。
（4）债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定
其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公允价值之间的差额，计入
当期损益；
（5）在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计
量的前提下，换入的固定资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证
据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的
账面价值和应支付的相关税费作为换入固定资产的成本，不确认损益。
（6）以同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按被合并方的账面价值确定其
入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按公允价值确定其入账价
值。
4、固定资产折旧计提方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残
值率确定折旧率。
各类固定资产预计使用寿命和年折旧率如下：
固定资产类别 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋建筑物 30-50 0.3%-5% 1.90%-3.32%
机器设备 5-20 0.3%-5% 4.75%-19.94%
运输设备 5-10 0.3%-5% 9.50%-19.94%
办公设备 3-10 0.3%-5% 9.50%-33.23%
其他设备 3-10 0.3%-5% 9.50%-33.23%
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已全额计提减值准备的固定资产，不再计提固定资产折旧。
已计提减值准备的固定资产，按照该项固定资产的账面价值，以及尚可使用年限重新计
算确定折旧率和折旧额。
（十）无形资产
1、无形资产的确认条件
无形资产，是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产
同时满足下列条件的，才能予以确认：
（1）与该无形资产有关的经济利益很可能流入本公司；
（2）该无形资产的成本能够可靠地计量。
2、无形资产的计价方法
（1）无形资产按照取得时的实际成本入账；
（2）外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到
预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有
融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
3、无形资产使用寿命及摊销
（1）使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
本公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命。无形资产的使用寿命为有限的，估计该
使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量。每期末，对使用寿命有限的
无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
本公司报告期内使用寿命有限的无形资产包括：土地使用权、工业产权及专有技术、非
专利技术、单个产品的商标。
经复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计没有不同。
（2）使用寿命不确定的无形资产的判断依据：
无法预见无形资产为本公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。每
期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。
本公司无使用寿命不确定的无形资产。
（3）无形资产的摊销：
对于使用寿命有限的无形资产，在为本公司带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法
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预见无形资产为本公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
内部开发活动形成的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、
注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，
以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
内部研究开发费用，于发生时先在“研发支出”项目中归集，期末费用化支出金额转入
“管理费用”，达到预定用途形成无形资产的，转入“无形资产”项目中。
（4）研究开发项目研究阶段支出与开发阶段支出的划分标准：
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能确认为无形资产：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用
或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
（5）减值测试方法及减值准备计提方法：
对于无形资产，本公司在每期末判断相关资产是否存在可能发生减值的迹象。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年
都进行减值测试。
无形资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处
置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当无形资产的可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金
额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的无形资产减值准备。
无形资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使
该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
无形资产等长期非金融资产资产减值损失一经确认，不再转回。
（十一） 收入
1、销售商品
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销售商品同时满足下列条件时，确认收入实现：
（1）本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；
（2）本公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有
效控制；
（3）收入的金额能够可靠地计量；
（4）相关的经济利益很可能流入本公司；
（5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
2、提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务
收入。
提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：
（1）收入的金额能够可靠地计量；
（2）相关的经济利益很可能流入本公司；
（3）交易的完工进度能够可靠地确定；
（4）交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
（1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提
供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。
（2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损
益，不确认提供劳务收入。
3、让渡资产使用权
与交易相关的经济利益很可能流入本公司，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情
况确定让渡资产使用权收入金额：
（1）让渡资产使用权收入，在相关的经济利益很可能流入本公司和收入的金额能够可
靠计量时确认。
（2） 利息收入金额，按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用
费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
（十一）递延所得税资产和递延所得税负债
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1、确认递延所得税资产的依据
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂
时性差异产生的递延所得税资产。
2、确认递延所得税负债的依据
本公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包
括商誉、非企业合并形成的交易且该交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额所
形成的暂时性差异。
三、税项
税种 计税依据 法定税率%
增值税 应税收入 17
城市维护建设税 应纳流转税额 5
教育费附加 应纳流转税额 3
地方教育费附加 应纳流转税额 2
企业所得税 应纳税所得额 15
经国家税务机关批准，本公司作为高新技术企业（2012年-2014年）适用的企业所得税
税率为15%。
四、盈利预测表中各主要项目的预测依据和计算方法
1．营业收入和营业成本
2013 年预测数
项目 2012 年已审实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 2014 年度预测数
主营业务收入 171,040,679.68 49,225,549.72 50,546,263.61 99,771,813.33 202,927,689.80
其他业务收入 2,651,987.49 17,145,567.28 725,839.93 17,871,407.21 -
主营业务成本 136,835,033.39 51,009,084.76 39,507,256.54 90,516,341.30 181,270,213.54
其他业务支出 2,491,834.49 17,798,414.94 276.09 17,798,691.03 -
公司是国内中型的稀土氧化物产品制造商，氧化镧、高纯氧化铈、氧化镝、氧化铽、氧
化钇等产品在市场上具有一定的影响力。稀土氧化物产品的销售价格根据市场价格走势的判
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断进行预测。产品原料成本根据原料价格趋势和企业正常的回收率预测，人工成本根据企业
生产规模所需人员编制和未来薪酬计划预测。辅料成本根据历史平均耗料水平和主要辅料价
格走势预测。动力成本根据生产计划需耗用的动力数量和根据历史水平预测的动力单价预
测。制造费用中折旧费用是以2013年8月31日固定资产规模和预计的未来新增固定资产为基
础进行预计，其他制造费用结合历史水平和生产计划预测。
受稀土产业政策及国家宏观调控的影响，2013年1-8月较2012年稀土产品价格下降幅度
较大，2013年6月底价格开始回升。鉴于稀土产品价格处于低位,，公司主动实行限产，2013
年1-8月主要产品销售数量及销售额大幅减少。随着稀土产品价格的理性回归，2013年9-12
月及2014年我公司的产销量也将回复正常水平。由于2013年上半年产品价格处于低位,同时
公司产品成本中耗用的 2013 年初储备的高价原料较多，故2013年整体毛利率较低。预计
2014年稀土价格趋于稳定并稳步回升，相应原材料价格也将上涨，故2014年毛利率较2013
年有小幅提高。
2．营业税金及附加
2013 年预测数
2012 年已审 2014 年度
项目 实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
主营业务税金
516,523.75 218,498.19 136,911.50 355,409.69 613,653.33
及附加
公司根据2013年1-8月已实现数、预测期应交流转税对营业税金及附加进行预测。预计
2013年9-12月营业税金及附加实现136,911.50元，2013年全年度营业税金及附加总额为
355,409.69元，较2012年减少31.19% ，主要是系2013年1-8月及9-12月预计销售减少减少，
应缴纳的增值税减少，导致主营业务税金及附加相应减少。2014年预测营业税金及附加总额
为613,653.33元，较2013年增加72.66%，主要系预计产品销售数量及收入均会增加，应缴纳
的增值税增加，导致2014年度主营业务税金及附加相应增加。
3．销售费用
2013 年预测数
2012 年已审 2014 年度
项目 实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
销售费用 863,810.71 437,060.90 350,334.20 787,395.10 1,020,000.00
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销售费用的预测是以前期实现数为参考，以销售计划为基础，结合2013年1-8月实际发
生额并考虑2013年度的营销变动趋势进行预测。预计2013年9-12月销售费用350,334.20元，
2013年度销售费用合计787,395.10元，较2012年度实际发生数减少了8.85%，2014年销售费
用预测数为1,020,000.00元，较2013年增加29.54%，主要系预计2014年度收入增加相应销售
费用增加。
4．管理费用
2013 年预测数
2012 年已审 2014 年度
项目 实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
管理费用 12,805,729.29 6,165,363.49 5,046,525.55 11,211,889.04 11,937,464.34
管理费用的预测是依据以前年度实际情况，结合2013年1-8月实际发生额，并综合考虑
预测年度情况进行预计。管理人员人工成本中工资、社保费用等是根据人员编制及年度工资
计划进行测算。固定资产折旧、无形资产摊销是根据2013年8月31日固定资产、无形资产账
面原值及采用的折旧、摊销政策进行合理计算形成。办公及差旅等费用系根据以前年度实际
情况以及各年度经营管理计划测算的。
公司预计2013年9-12月管理费用为5,046,525.55元，2013年全年管理费用合计
11,211,889.04元，较2012年度实际发生额减少12.45%。2014年管理费用预测数为
11,937,464.34元，较2013年度预测发生额增加6.47%，主要原因是加大新产品新工艺的研发
力度导致研发费用增加。
5．财务费用
2013 年预测数
2012 年已审 2014 年度
项目 实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
财务费用 2,667,022.99 2,188,172.20 1,117,187.73 3,305,359.93 3,440,000.00
财务费用预测是以年度资金使用计划以及2013年1-8月资金使用情况为基础预测得出。
2013年9-12月财务费用1,117,187.73元，2013年度财务费用合计3,305,359.93元，较2012
年增加19.31%，主要原因为2013年新增借款导致利息费用增加。预计2014年财务费用为
3,440,000.00，较2013年增加4.07%。
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6．资产减值损失
2013 年预测数
2012 年已审 2014 年度
项目 实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
资产减值损失 622,217.13 280,354.16 - 280,354.16 -
资产减值损失预测是根据以前实现数为参考，结合市场成交价格及企业未来盈利能力，
对公司的应收款项、存货、固定资产等资产进行测试得出。2013年1-8月计提资产减值损失
主要因为2013年8月31日产品价格下跌导致库存原料及产成品可变现净值低于产账面价值。
公司2013年9-12月、2014年资产减值损失均无发生额，主要是考虑到2013年9-12月及2014
年产品价格回升，相应资产将不会产生减值。
公司假定预测期内对销售客户的收款期限、应收款项的余额、账龄结构与2013年8月31
日基本保持一致，未预计应收款项对应的减值损失。
7．营业外收入
2013 年预测数
2012 年已审 2014 年度
项目 实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
营业外收入 600,000.00 931.00 - 931.00 -
营业外收入2013年发生额较2012年减少主要是2012年收到政府财政补助款所致。
8．营业外支出
2013 年预测数
2012 年已审 2014 年度
项目 实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
营业外支出 92,976.75 455,664.01 2,068.51 457,732.52 -
2013年1-8月营业外支出主要是固定资产盘亏所致。2014年度营业外支出具有偶然性和
不确定性，不预测2014年度营业外支出。
9．所得税
2013 年预测数
2012 年已审 2014 年度
项目 实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
当期所得税费用 2,510,873.82 - - - -
递延所得税费用 - -1,924,023.51 409,731.51 -1,514,292.00 276,203.79
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合计 2,510,873.82 -1,924,023.51 409,731.51 -1,514,292.00 276,203.79
所得税费用根据预计利润总额、纳税调整调整事项以及适用税率预测当期所得税，同
时考虑资产减值准备的计提和未弥补亏损等对所得税费用的影响。2013年9-12月纳税调整后
应纳税所得额为2,731,543.42元，弥补2013年1-8月亏损后转回当期递延所得税409,731.51
元。2014年纳税调整后应纳税所得额为1,841,358.59元，弥补2013年度的亏损后转回当期递
延所得税276,203.79元。
五、影响盈利预测结果实现的主要问题和管理层准备采取的措施；
（一）产品销售价格及原材料采购价格波动风险
风险：受近年国家政策及国际经济环境及供求关系的影响，稀土产品价格起伏较大，虽
然目前已逐步回升，稀土产品价格波动将给公司的生产经营和盈利水平带来较大的不确定
性。同样受国家稀土产业政策的影响，主要原料稀土原矿价格波动较大，未来稀土原矿价格
的波动将给公司的生产经营和盈利水平带来一定的风险。
本公司的应对措施：对于后续市场风险，本公司将密切关注国家宏观经济的变化，认
真的研究国家相关政策。做好主要原料稀土原矿的价格预测工作，，密切关注国家相关部门
下达的行业指令性生产指标、出口配额、开采指标等数据，加强与国内主要稀土矿山、贸易
企业的联系，及时掌握产品上下游的价格波动。加大各项成本的管理，继续努力提高企业管
理水平，严格控制赊销行为，加快销售款项的回收。
（二）市场竞争风险
风险：本公司所处为稀土产品冶炼分离行业，在广东是为数不多的主要厂家之一，各厂
家生产工艺水平比较接近，但各自的主导产品及规格有所不同，部分品质规格相近的产品与
省内及省外其他厂家存在较为激烈的市场竞争。
本公司的应对措施：一是加大新技术研发的投入，力争提高主要产品的纯度；二是积极
调整销售策略，大力开拓市场资源，降低经营风险；三是提高氧化镝、氧化铕、氧化铽等高
附加值的产量；四是加强对老客户与大客户之间关系维护，提高服务质量。五是开展与国内
知名高校的合作及创新。
（三）WTO 诉讼风险
风险：稀土是战略资源，我国占有世界稀土资源 36%，却支撑着全世界 90%以上的需求。
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但是，美欧一些国家在两年前就正式向 WTO 起诉中国稀土出口政策是贸易保护，如 WTO 裁定
我国稀土出口政策有贸易保护，那么，国家有可能会调整稀土出口政策。
本公司应对措施：做好稀土产业升级准备工作，严格执行国家相关部门生产性指标政策，
配合国家打击稀土开采违法违规行为。
（四）环保投入风险
风险：随着国家不断重视对环境的治理保护，环保要求也越来越严，稀土企业环保投入
也不断增加，也加大了企业的成本负担。
本公司应对措施：继续坚持环境保护的投入，坚持每年从成本中挤出一块资金作为环
保投入，同时，为减轻环保投入对企业运营成本造成的负担，公司积极申请各项国家补助，
同时加强技术升级改造，提高回收率及产品附加值，增加产出，提高经济效益。
（五）行业产能过剩风险
风险：本公司稀土氧化物产品的原材料稀土矿是属于南方离子型稀土，全行业生产产能
远远大于国家相关部门下达的生产指标，市场供应很多时候都是较为紧缺的。但是，由于稀
土私采行为较为严重，市场稀土矿价格逐步走低，导致国内稀土分离和稀土深加工行业产能
处于过剩状态，低端的普通产品充斥市场，造成无序竞争，价格波动较大。
本公司应对措施：公司稀土分离企业调整产品结构，生产市场适销的产品。深加工
企业要加强技术研发，坚持高起点，生产高端应用的产品。
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德庆兴邦稀土新材料有限公司盈利预测表
编制单位：德庆兴邦稀土新材料有限公司 金额单位：人民币元
2013 年预测数
项目 2012 年已审实现数 2014 年度预测数
1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计
一、营业收入 366,464,398.17 175,029,047.76 91,816,728.26 266,680,661.73 294,009,824.80
减：营业成本 325,245,299.31 158,220,829.64 83,859,612.06 242,043,449.57 262,218,409.26
加：其他业务利润 1,342,083.49 964,572.94 13,914.24 978,487.18 888,979.87
销售费用 4,005,402.58 2,476,868.26 1,103,804.59 3,580,672.85 3,928,000.00
管理费用 5,717,161.69 2,597,649.54 1,146,308.23 3,743,957.77 4,230,798.48
财务费用 3,707,138.28 3,190,818.94 1,917,292.33 5,108,111.27 4,800,000.00
资产减值损失 4,694,678.32 -9,816,006.19 16,787.04 -9,799,219.15
二、营业利润 21,752,634.50 17,394,314.63 3,759,009.77 21,153,324.40 17,943,637.19
加：营业外收入 349,196.53 40,295.41 146,799.16 187,094.57 0.00
减：营业外支出 328,807.05 54,605.20 12,887.56 67,492.76 0.00
三、利润总额 21,773,023.98 17,380,004.84 3,892,921.37 21,272,926.21 17,943,637.19
减：所得税费用 4,250,825.23 2,807,623.92 602,238.21 3,677,481.06 6,161,407.70
四、净利润 17,522,198.75 14,572,380.92 3,290,683.16 17,595,445.15 11,782,229.49
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盈利预测的编制基础和基本假设
本盈利预测已综合考虑各方面因素的影响，并遵循谨慎性原则，但盈利预测所依据的各
种假设具有不确定性，鉴于盈利预测所依据的各种假设的不确定性，德庆兴邦稀土新材料有
限公司（以下简称“本公司”、“公司”或“德庆兴邦公司”）提醒投资者进行投资判断时
不应过分依赖该项资料。
一、编制基础
广晟有色金属股份有限公司（以下简称“广晟有色”）拟以非公开定向发行股份的方式
向广东省广晟冶金集团有限公司（以下简称“广晟冶金”）及自然人股东吴英杰、陈星伟购
买德庆兴邦公司100%股权。本盈利预测是以业经中喜会计师事务所有限责任公司审计的德庆
兴邦公司2013年1-8月、2012年度财务报表所反映的经营成果为基础，结合德庆兴邦公司2013
年9-12月、2014年度的经营能力、生产计划、营销计划、已签订的销售合同及其他有关资料，
本着稳健、求实的原则并按以下假设编制的。该盈利预测编制过程中，遵循了我国现行法规
和财政部2006年颁布的企业会计准则的有关规定。编制该盈利预测报告所依据的主要会计政
策和会计估计均与广晟有色实际采用的主要会计政策和会计估计相一致。
二、盈利预测基本假设
本公司2013年9-12月、2014年度盈利预测是基于下列基本假设编制的：
1、公司遵循的国家现行的法律、法规、政策无重大改变。
2、对公司有重大影响的国家或地区的企业所得税、营业税金及附加或其他政府征费的
税基或法定税率将不会发生重大变化。
3、公司有关的现行利率、汇率等无重大改变。
4、公司所在地区的社会经济环境无重大改变。
5、公司主要产品的销售价格在本盈利预测编制日后不会受到有关部门的限制。
6、公司主要提供的服务、管理、销售等业务的市场无重大变化。
7、公司所需的能源、原材料供应以及价格无重大不利变化。
8、公司盈利预测主体的法人主体及相关的组织机构和会计主体不会发生重大变化。
9、公司盈利预测主体高层管理人员无舞弊、违法行为而造成重大不利影响。
10、公司制定的生产计划、销售计划、投资计划、融资计划等能够顺利执行。
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盈利预测的编制说明
一、重大资产购买交易各方基本情况
(一)本公司的基本情况
德庆兴邦稀土新材料有限公司（以下简称本公司）成立于2002年12月16日成立。取得由
德庆县工商管理局核发的注册号为441226000001755企业法人营业执照。注册资本为人民币
1000万元。地址：德庆县工业创业园。法定代表人：李华畅。
公司的股权结构为：广东省广晟冶金集团有限公司出资人民币780万元，占股78%；吴英
杰出资人民币120万元，占股12%；陈星伟出资人民币100万元，占股10%。
本公司的经营范围：生产、销售及自营出口：高纯单一及多元氧化镧、铈、镨、钕、钐、
铕、钆、铽、镝、钬、铒、铥、镱、镥、钇系列稀土产品；草（碳）酸镧、铈、镨、钕、钐、
铕、钆、铽、镝、钬、铒、铥、镱、镥、钇系列稀土产品；稀土金属系列产品（应经审批而
未审批的不得经营）。购销：荧光材料、化工产品（不含危险化品）。
本公司的母公司为广东省广晟冶金集团有限公司，集团最终母公司为广东省广晟资产经
营有限公司。
(二)股权出售方的基本情况
1、拟出售方广东省广晟冶金集团有限公司的基本情况
广东省广晟冶金集团有限公司是隶属于广晟资产经营有限公司下属的二级企业集团，公
司注册资本15519万元；总资产13亿多元。集团所属企事业单位14家，主要从事黑色金属矿
采选、新材料研发、稀土和锑产品加工、贸易与物流、建筑安装以及技能培训等业务，是一
家综合性经营的国有企业集团。截止2013年6月30日，广东省广晟冶金集团有限公司拥有兴
邦稀土78%的股权。
2、资产出售方其他方的基本情况
（1）吴英杰
吴英杰先生简介：吴英杰，男，汉族，中国国籍，无其他国家或地区居留权，1966年11
月生，大学学历。现担任兴邦稀土董事，没有在公司有其他任职。截止2013年6月30日，吴
英杰先生拥有兴邦稀土12%的股权。
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（2）陈星伟
陈星伟先生简介：陈星伟，男，汉族，中国国籍，无其他国家或地区居留权，1968年7
月生，大专学历，现担任兴邦稀土董事，没有在公司担任其他职务。截止2013年6月30日，
陈星伟先生拥有兴邦稀土10%的股权。
(三)拟购买方广晟有色金属股份有限公司的基本情况
广晟有色(原名：海南兴业聚酯股份有限公司)系于1992年8月8日经海南省股份制试点领
导小组办公室琼股办字[1992]8号文件批准，由海南省纺织工业总公司、海南国际（海外）
投资有限公司、中国银行海口信托咨询公司、交通银行海南省分行和中技海南实业公司五家
单位共同发起，以定向募集方式设立的股份有限公司，于1993年6月18日领取企业法人营业
执照。
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2000]39号文核准，本公司于2000年4月28日和
2000年5月8日分别采用向法人配售和向一般投资者上网发行的方式，向社会公开发行人民币
普通股7,000万股，并于2000年5月25日在上海证券交易所上市，证券代码：600259。广晟有
色内部职工股2,460万股于2003年5月12日上市交易，至此广晟有色上市人民币普通股为
9,460万股。
2007年5月21日，公司接到上海证券交易所上证上字［2007］107号《关于对海南兴业聚
酯股份有限公司股票实施暂停上市的决定》：因公司2004年、2005年、2006年连续三年经审
计的净利润为负数，根据《上海证券交易所股票上市规则》第14.1.1和14.1.7条的规定，决
定公司股票自2007年5月25日起暂停上市。
2007年5月21日，公司接到上海证券交易所上证上字［2007］107号《关于对海南兴业聚
酯股份有限公司股票实施暂停上市的决定》：因公司2004年、2005年、2006年连续三年经审
计的净利润为负数，根据《上海证券交易所股票上市规则》第14.1.1和14.1.7条的规定，决
定公司股票自2007年5月25日起暂停上市。
公司第四届董事会2008年第四次临时会议及2009年第一次临时股东大会已审议通过公
司名称由“海南兴业聚酯股份有限公司”变更为“广晟有色金属股份有限公司”，该工商变
更登记手续已于2009年1月13日在海南省工商行政管理局办理完毕。
公司取得企业法人营业执照注册号：460000000131809，注册地址：海口市滨海大道103
号财富广场16层C单元，法定代表人姓名：叶列理，注册资本：24,940万元，经营范围：有
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色金属（含稀有稀土金属）矿采选与贵金属矿采选项目的投资及管理；有色金属（含稀有稀
土金属）冶炼、贵金属冶炼；有色金属合金制造、有色金属压延加工；有色金属产品的收购、
加工和销售；物流运输仓储（危险品除外）项目的投资及管理；建筑材料、机械设备及管道
安装、维修；有色金属矿冶炼科研设计；有色金属企业管理信息咨询服务；化工产品（危险
品除外）、有色金属、建筑材料国内贸易；项目投资。（凡需行政许可的项目凭许可证经营）。
主要产品为稀土产品及钨产品（原主要产品为涤纶长丝）。
经广晟有色申请，并经上海证券交易所批准，公司股票简称自2009年2月6日起由“ST
聚酯”变更为“ST有色”，公司股票代码“600259”不变。
广晟有色2010年3月30日向上海证券交易所提出了公司股票交易撤销其他特别处理的申
请，该申请已获得批准。2010年5月19日公司股票简称由“ST有色”变更为“广晟有色”，
公司股票代码不变。
经广晟有色申请，并经上海证券交易所批准，广晟有色控股股东广东广晟有色金属集团
有限公司所持公司12,476万股股份无偿划转给广东省广晟资产经营有限公司，广东广晟有色
金属集团有限公司不再持有广晟有色股份。
截至2012年12月31日，广晟有色累计发行股本总数24,940万股，公司注册资本为24,940
万元。广东省广晟资产经营有限公司持有广晟有色11,232万股，占广晟有色总股本的45.036
％，为广晟有色的控股股东。
二、德庆兴邦公司的重要会计政策和会计估计
（一）财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准
则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
（二）遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司的财务
状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
（三）会计期间
本公司会计年度为公历1月1日起至12月31日。
（四）记账本位币
本公司以人民币为记账本位币
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（五）现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易
于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。权益性投资不
作为现金等价物。
（六）金融工具
1、金融资产和金融负债的分类
（1）本公司按照取得持有金融资产目的，将其划分为：以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产，包括交易性金融资产；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资
产。
（2）本公司将持有的金融负债划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债；其他金融负债。
（3）本公司对于符合下列条件之一的金融资产或金融负债，在初始确认时指定为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债：
①该指定可以消除或明显减少由于该金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相
关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。
②企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、
或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
这些金融资产和金融负债均以公允价值为基础进行管理，且内部报告给管理层时相关的
管理数据也以公允价值为基础。
2、金融资产和金融负债的确认和计量方法
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券
利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损
益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变
动损益。
（2）持有至到期投资
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取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为
初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率（如实际利率与票面利率差别较小的，按票面利率）
计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更
短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
（3）应收款项
本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及本公司持有的其他企业的不包括
在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款、预付账款等，以向购
货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
（4）可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券
利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值
变动计入资本公积（其他资本公积）。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原
直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
（5）其他金融负债
其他金融负债按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行
后续计量。
3、金融资产转移的确认依据和计量方法
本公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转
入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不
终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原
则。本公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终
止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
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（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转
移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确
认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同未终止确认金融资产的一
部分）之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终
止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项
金融负债。
4、金融资产和金融负债公允价值的确定方法
本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部直接参考活跃市场中的报价确定。
5、金融资产的减值准备
（1）可供出售金融资产的减值准备：
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素
后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的
公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
（2）持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
（七）应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款。
1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项：
单项金额重大的判断依据或金额标准：期末余额达到一定金额以上的应收款项为单项金
额重大的应收款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法：对于单项金额重大的应收款项单独进行
减值测试，有客观证据表明发生了减值，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计
提坏账准备。
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单项金额重大经单独测试未发生减值的应收款项，再按组合计提坏账准备。
2、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由 涉诉款项、客户信用状况恶化的应收款项
坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备
3、按组合计提坏账准备应收款项：
经单独测试后未减值的应收款项（包括单项金额重大和不重大的应收款项）以及未单独
测试的单项金额不重大的应收款项，按以下账龄组合计提坏账准备。
组合类型 确定组合的依据 按组合计提坏账准备的计提方法
账龄组合 账龄状态 账龄分析法
A、对账龄组合，采用账龄分析法计提坏账准备的比例如下：
账龄 应收账款计提比例% 其他应收款计提比例%
1年以内 5 5
1—2年 10 10
2—3年 20 20
3年以上 50 50
本公司坏账损失的确认标准：
在发生下列情况之一时，按规定程序批准后确认为坏账，冲销坏账准备。
（1）债务人被依法宣告破产、撤销的，取得破产宣告、注销工商登记或吊销执照的证
明或者政府部门责令关闭的文件等有关资料，在扣除以债务人清算财产清偿的部分后，对仍
不能收回的应收款项，作为坏账损失；
（2）债务人死亡或者依法被宣告失踪、死亡，其财产或者遗产不足清偿且没有继承人
的应收款项，在取得相关法律文件后，作为坏账损失；
（3）涉诉的应收款项，已生效的人民法院判决书、裁定书判定、裁定败诉的，或者虽
然胜诉但因无法执行被裁定终止执行的，作为坏账损失；
（4）逾期3年的应收款项，具有企业依法催收磋商记录，并且能够确认3年内没有任何
业务往来的，在扣除应付该债务人的各种款项和有关责任人员的赔偿后的余额，作为坏账损
失；
（5）逾期3年的应收款项，债务人在境外及我国香港、澳门、台湾地区的，经依法催收
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仍未收回，且在3年内没有任何业务往来的，在取得境外中介机构出具的终止收款意见书，
或者取得我国驻外使（领）馆商务机构出具的债务人逃亡、破产证明后，作为坏账损失。债
务人破产或死亡，以其破产财产或者遗产清偿后仍无法收回；
（6）债务人较长时间内未偿付其到期债务，并有足够的证据表明无法收回或收回的可
能性极小。
（八）存货
1、存货的分类
存货分类为：原材料、自制半成品、包装物、产成品、在产品、低值易耗品、库存商品
等。
2、发出存货的计价方法
（1）存货发出时按加权平均法计价。
（2）周转材料的摊销方法
低值易耗品和包装物采用一次摊销法。
（3）存货的盘存制度
本公司采用永续盘存制。
（4）存货跌价准备的计提方法
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准
备。
产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，
以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经
过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估
计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售
合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量
多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存
货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终
用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货
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跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
（九）固定资产
1、固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用年限超过一年的
有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入本公司；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
2、固定资产的分类
固定资产分类为：房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公设备。
3、固定资产的初始计量
（1）固定资产取得时按照实际成本进行初始计量。
（2）外购固定资产的成本，以购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态
前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等确定。
购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的
成本以购买价款的现值为基础确定。
（3）自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要
支出构成。
（4）债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定
其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公允价值之间的差额，计入
当期损益；
（5）在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计
量的前提下，换入的固定资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证
据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的
账面价值和应支付的相关税费作为换入固定资产的成本，不确认损益。
（6）以同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按被合并方的账面价值确定其
入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按公允价值确定其入账价
值。
4、固定资产折旧计提方法
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固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残
值率确定折旧率。
各类固定资产预计使用寿命和年折旧率如下：
固定资产类别 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋建筑物 30-50 0.3%-5% 1.90%-3.32%
机器设备 5-20 0.3%-5% 4.75%-19.94%
运输设备 5-10 0.3%-5% 9.50%-19.94%
办公设备 3-10 0.3%-5% 9.50%-33.23%
其他设备 3-10 0.3%-5% 9.50%-33.23%
已全额计提减值准备的固定资产，不再计提固定资产折旧。
已计提减值准备的固定资产，按照该项固定资产的账面价值，以及尚可使用年限重新计
算确定折旧率和折旧额。
（十）无形资产
1、无形资产的确认条件
无形资产，是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产
同时满足下列条件的，才能予以确认：
（1）与该无形资产有关的经济利益很可能流入本公司；
（2）该无形资产的成本能够可靠地计量。
2、无形资产的计价方法
（1）无形资产按照取得时的实际成本入账；
（2）外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到
预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有
融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
3、无形资产使用寿命及摊销
（1）使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
本公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命。无形资产的使用寿命为有限的，估计该
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使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量。每期末，对使用寿命有限的
无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
本公司报告期内使用寿命有限的无形资产包括：土地使用权、工业产权及专有技术、非
专利技术、单个产品的商标。
经复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计没有不同。
（2）使用寿命不确定的无形资产的判断依据：
无法预见无形资产为本公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。每
期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。
本公司无使用寿命不确定的无形资产。
（3）无形资产的摊销：
对于使用寿命有限的无形资产，在为本公司带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法
预见无形资产为本公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
内部开发活动形成的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、
注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，
以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
内部研究开发费用，于发生时先在“研发支出”项目中归集，期末费用化支出金额转入
“管理费用”，达到预定用途形成无形资产的，转入“无形资产”项目中。
（4）研究开发项目研究阶段支出与开发阶段支出的划分标准：
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能确认为无形资产：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用
或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
（5）减值测试方法及减值准备计提方法：
对于无形资产，本公司在每期末判断相关资产是否存在可能发生减值的迹象。
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因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年
都进行减值测试。
无形资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处
置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当无形资产的可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金
额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的无形资产减值准备。
无形资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使
该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
无形资产等长期非金融资产资产减值损失一经确认，不再转回。
（十一）收入
1、销售商品
销售商品同时满足下列条件时，确认收入实现：
（1）本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；
（2）本公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有
效控制；
（3）收入的金额能够可靠地计量；
（4）相关的经济利益很可能流入本公司；
（5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
2、提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务
收入。
提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：
（1）收入的金额能够可靠地计量；
（2）相关的经济利益很可能流入本公司；
（3）交易的完工进度能够可靠地确定；
（4）交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
（1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提
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供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。
（2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损
益，不确认提供劳务收入。
3、让渡资产使用权
与交易相关的经济利益很可能流入本公司，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情
况确定让渡资产使用权收入金额：
（1）让渡资产使用权收入，在相关的经济利益很可能流入本公司和收入的金额能够可
靠计量时确认。
（2）利息收入金额，按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用
费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
（十一）递延所得税资产和递延所得税负债
1、确认递延所得税资产的依据
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂
时性差异产生的递延所得税资产。
2、确认递延所得税负债的依据
本公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包
括商誉、非企业合并形成的交易且该交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额所
形成的暂时性差异。
三、税项
税种 计税依据 法定税率%
增值税 应税收入 17
城市维护建设税 应纳流转税额 5
教育费附加 应纳流转税额 3
地方教育费附加 应纳流转税额 2
企业所得税 应纳税所得额 15
经国家税务机关批准，本公司作为高新技术企业（2012年-2014年）适用的企业所得税
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税率为15%。
四、盈利预测表中各主要项目的预测依据和计算方法
1．营业收入和营业成本
2013 年预测数
项目 2012 年已审实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 2014 年度预测数
主营业务收入 366,464,398.17 174,937,297.20 91,743,364.53 266,680,661.73 293,974,824.80
其他业务收入 142,178.97 91,750.56 73,363.73 165,114.29 35,000.00
主营业务成本 325,245,299.31 158,212,608.71 83,830,840.86 242,043,449.57 262,198,409.26
其他业务成本 26,524.64 8,220.93 28,771.20 36,992.13 20,000.00
公司是稀土氧化物产品制造商，主要生产氧化镧、氧化镝、氧化镨钕、氧化钇、氧化钇
铕等产品。稀土氧化物产品的销售价格根据市场价格走势的判断进行预测。产品原料成本根
据原料价格趋势和企业正常的回收率预测，人工成本根据企业生产规模所需人员编制和未来
薪酬计划预测。辅料成本根据历史平均耗料水平和主要辅料价格走势预测。动力成本根据生
产计划需耗用的动力数量和根据历史水平预测的动力单价预测。制造费用中折旧费用是以
2013年8月31日固定资产规模和预计的未来新增固定资产为基础进行预计，其他制造费用结
合历史水平和生产计划预测。受稀土产业政策及国家宏观调控的影响，2013年1-8月较2012
年稀土产品价格下降幅度较大，2013年6月底价格已开始回升，故2013年整体毛利率较低。
预计2014年稀土价格将稳步回升，相应原材料价格也将上涨，故2014年毛利率较2013年有小
幅提高。
2．营业税金及附加
2013 年预测数
2012 年已审 2014 年度
项目 实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
主营业务税金
1,342,083.49 964,572.94 13,914.24 978,487.18 888,979.87
及附加
公司根据2013年1-8月已实现数、预测期应交流转税对营业税金及附加进行预测。预计
2013年9-12月营业税金及附加实现13,914.24元，2013年全年度营业税金及附加总额为
978,487.18元，较2012年下降27.09%，主要是系预计2013年9-12月原材料采购增加，相应可
抵扣进项税增加，应缴纳的增值税减少，导致主营业务税金及附加相应减少。2014年预测营
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业税金及附加总额为888,979.87元，较2013年下降9.15%，主要系预计会增加原材料采购，
相应可抵扣进项税增加，应缴纳的增值税增加，导致2014年度主营业务税金及附加相应减少。
3．销售费用
2013 年预测数
2012 年已审 2014 年度
项目 实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
销售费用 4,005,402.58 2,476,868.26 1,103,804.59 3,580,672.85 3,928,000.00
销售费用的预测是以前期实现数为参考，以销售计划为基础，结合2013年1-8月实际发
生额并考虑2013年度的营销变动趋势进行预测。预计2013年9-12月销售费用1,103,804.59
元，2013年度销售费用合计3,580,672.85元，较2012年度实际发生数减少了10.60%，2014
年销售费用预测数为3,928,000.00元，较2013年增加9.70%。
4．管理费用
2013 年预测数
2012 年已审 2014 年度
项目 实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
管理费用 5,717,161.69 2,597,649.54 1,146,308.23 3,743,957.77 4,230,798.48
管理费用的预测是依据以前年度实际情况，结合2013年1-8月实际发生额，并综合考虑
以前年度费用实现情况进行预计。管理人员人工成本中工资、社保费用等是根据人员编制及
年度工资计划进行测算。固定资产折旧、无形资产摊销是根据2013年8月31日固定资产、无
形资产账面原值及采用的折旧、摊销政策进行合理计算形成。办公及差旅等费用系根据以前
年度实际情况以及各年度经营管理计划测算的。
公司预计2013年9-12月管理费用为1,146,308.23元，2013年全年管理费用合计
3,743,957.77元，较2012年度实际发生额减少34.51%。主要原因为2013年公司根据需要将部
分管理人员调配到与生产相关的岗位；另2013年中介费用预计较2012年将大幅降低。2014
年管理费用预测数为4,230,798.48元，较2013年度预测发生额增加13.00%，主要是工资费用
预计将增加。
5．财务费用
项目 2012 年已审 2013 年预测数 2014 年度
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实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
财务费用 3,707,138.28 3,190,818.94 1,917,292.33 5,108,111.27 4,800,000.00
财务费用预测是以年度资金使用计划以及2013年1-8月资金使用情况为基础预测得出。
2013年9-12月财务费用1,917,292.33元，2012年度财务费用3,707,138.28元，2013年财务费
用较2012年增加27.43%，主要原因为2013年新增借款导致利息费用增加。2014年财务费用较
2013减少6.03%，主要是因为企业根据资金使用计划预计归还部分借款。
6．资产减值损失
2013 年预测数
2012 年已审 2014 年度
项目 实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
资产减值损失 - -9,816,006.19 16,787.04 -9,799,219.15 -
资产减值损失预测是根据以前实现数为参考，结合市场成交价格及企业未来盈利能力，
对公司的应收款项、存货、固定资产等资产进行测试得出。2013年1-8月转回资产减值损失
主要为2012年12月31日根据公司会计政策计提的应收款项坏账准备及预计产成品现金流入
净值低于产成品账面成本净值的部分，2013年1-8月，因产成品价格部分回升，且随着2013
年1-8月销售的实现，其减值的因素部分消失。2014年资产减值损失无发生额，原因为考虑
到公司产品在2013年9-12月，2014年价格已回升，相应资产将不会产生减值。
公司假定预测期内对销售客户的收款期限、应收款项的余额、账龄结构与2013年8月31
日基本保持一致，未预计应收款项对应的减值损失。
7．营业外收入
2013 年预测数
2012 年已审 2014 年度
项目 实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
营业外收入 349,196.53 40,295.41 146,799.16 187,094.57 -
营业外收入2013年发生额较2012年减少主要是2012年收到政府奖励款所致；2013年9-12
月预计增加处置非流动资产利得及其他收入146,799.16元。
8．营业外支出
项目 2012 年已审 2013 年预测数 2014 年度
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实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
营业外支出 328,807.05 54,605.20 12,887.56 67,492.76 -
2013年1-8月营业外支出主要是固定资产盘亏所致；2013年9-12月预计营业外支出
12,887.56元，主要系预计固定资产还将处置固定资产损失；2014年度营业外支出具有偶然
性和不确定性，不预测2014年度营业外支出。
9．所得税
2013 年预测数
2012 年已审 2014 年度
项目 实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
当期所得税费用 4,062,614.57 1,328,490.11 1,204,476.42 2,532,966.53 6,161,407.70
递延所得税费用 188,210.66 1,479,133.81 - 1,479,133.81 -
合计 4,250,825.23 2,807,623.92 1,204,476.42 4,012,100.34 6,161,407.70
所得税费用根据预计利润总额按照适用税率以及可预测的调整事项进行预测。2013年
9-12月所得税费用预测1,204,476.42元，2014年度预测所得税费用分别为6,161,407.70元。
五、影响盈利预测结果实现的主要问题和管理层准备采取的措施
（一）产品销售价格及原材料采购价格波动风险。
风险：受近年国家政策及国际经济环境及供求关系的影响，稀土产品价格起伏较大，虽
然目前已逐步回升，稀土产品价格波动将给公司的生产经营和盈利水平带来较大的不确定
性。同样受国家稀土产业政策的影响，主要原料稀土原矿价格波动较大，未来稀土原矿价格
的波动将给公司的生产经营和盈利水平带来一定的风险。
本公司的应对措施：对于后续市场风险，本公司将密切关注国家宏观经济的变化，认真
的研究国家相关政策，及时、动态调整生产和经营策略，审慎做好全面预算工作；严格按照
预算及生产需要控制原材料采购及赊销行为，加大成本管理力度，全面提升管理水平，提高
管理效率；通过上述积极应对措施，本公司的经营预期能够客观实现。
（二）市场竞争风险
风险：本公司所处为稀土产品冶炼分离行业，在广东是为数不多的主要厂家之一，各厂
家生产工艺水平比较接近，但各自的主导产品及规格有所不同，部分品质规格相近的产品与
省内及省外其他厂家存在较为激烈的市场竞争。
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本公司的应对措施：一是持续维系与重要客户良好的合作关系；二是不断拓展更多应用
领域的客户源，增加产品销售渠道；三是加强产品研发，提高高纯度产品的比例，加强成本
控制，在各方面提高竞争力，以维持并扩大目前的产品市场占有率，提高营业利润。目前公
司与中国地质大学（武汉）等知名若能材料研究院校开展相关的产学研合作，效果显著。本
公司的荧光级产品氧化钇铕系列的生产技术、萃取纯水皂化工艺、料液除杂技术等在同行业
中处于领先水平，并取得6项的实用新型专利技术。
（三）WTO 诉讼风险
风险：稀土是战略资源，我国占有世界稀土资源 36%，却支撑着全世界 90%以上的需求。
但是，美欧一些国家在两年前就正式向 WTO 起诉中国稀土出口政策是贸易保护，如 WTO 裁定
我国稀土出口政策有贸易保护，那么，国家有可能会调整稀土出口政策。
本公司应对措施：做好稀土产业升级准备工作，严格执行国家相关部门生产性指标政策，
配合国家打击稀土开采违法违规行为。
（四）环保投入风险
风险：随着国家不断重视对环境的治理保护，环保要求也越来越严，稀土企业环保投入
也不断增加，也加大了企业的成本负担。
本公司应对措施：继续坚持环境保护的投入，坚持每年从成本中挤出一块资金作为环
保投入，同时，为减轻环保投入对企业运营成本造成的负担，公司积极申请各项国家补助，
同时加强技术升级改造，提高回收率及产品附加值，增加产出，提高经济效益。
（五）行业产能过剩风险
风险：本公司稀土氧化物产品的原材料稀土矿是属于南方离子型稀土，全行业生产产能
远远大于国家相关部门下达的生产指标，市场供应很多时候都是较为紧缺的。但是，由于稀
土私采行为较为严重，市场稀土矿价格逐步走低，导致国内稀土分离和稀土深加工行业产能
处于过剩状态，低端的普通产品充斥市场，造成无序竞争，价格波动较大。
本公司应对措施：公司稀土分离企业调整产品结构，生产市场适销的产品。深加工企业
要加强技术研发，坚持高起点，生产高端应用的产品。
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广东韶关瑶岭矿业有限公司
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广东韶关瑶岭矿业有限公司盈利预测表
编制单位：广东韶关瑶岭矿业有限公司 金额单位：人民币元
2013 年预测数
项目 2012 年已审实现数 2014 年度预测数
1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计
一、营业收入 52,542,525.59 34,044,127.54 18,457,037.95 52,501,165.49 51,884,640.00
减：营业成本 31,980,297.68 21,725,933.45 11,706,760.11 33,432,693.56 32,161,857.35
营业税金及附加 927,617.44 640,929.73 333,040.01 973,969.74 894,892.49
销售费用 441,336.92 281,903.00 171,563.76 453,466.76 490,000.00
管理费用 13,070,807.49 6,614,354.18 3,754,194.42 10,368,548.60 11,479,161.60
财务费用 -18,051.77 3,193.53 18,436.38 21,629.91 -6,000.00
资产减值损失 9,240.12 28,283.54 26,751.11 55,034.65 -
加：公允价值变动收益 - - - - -
投资收益 - - - - -
二、营业利润 6,131,277.71 4,749,530.11 2,446,292.16 7,195,822.27 6,925,728.56
加：营业外收入 6,254,432.20 1,465,511.33 551,291.15 2,016,802.48 1,285,000.00
减：营业外支出 28,259.89 588,948.23 1,870.00 590,818.23 90,000.00
三、利润总额 12,357,450.02 5,626,093.21 2,995,713.31 8,621,806.52 8,120,728.56
减：所得税费用 3,252,213.81 1,443,825.56 688,928.33 2,132,753.89 2,061,774.64
四、净利润 9,105,236.21 4,182,267.65 2,306,784.98 6,489,052.63 6,058,953.92
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广东韶关瑶岭矿业有限公司
2013 年 9-12 月及 2014 年度
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盈利预测的编制基础和基本假设
本盈利预测已综合考虑各方面因素的影响，并遵循谨慎性原则，但盈利预测所依据的各
种假设具有不确定性，鉴于盈利预测所依据的各种假设的不确定性，广东韶关瑶岭矿业有限
公司（以下简称“本公司”、“公司”或“瑶岭矿业公司”）提醒投资者进行投资判断时不
应过分依赖该项资料。
一、编制基础
广晟有色金属股份有限公司（以下简称“广晟有色”）拟以非公开定向发行股份的方式
向广州广昕矿业有限公司（以下简称“广昕矿业”）及自然人股东郑揭东、易金武、谢柏林、
易祖元、梁仁建、唐升旗、李文广、李春社、蒋玲香、谢伟诗、陈建华、黄善杰、李信善、
罗保荣、梁维林、陈坤生、刘焕云购买瑶岭矿业公司 61.46%股权。 本盈利预测是以业经中
喜会计师事务所有限责任公司审计的瑶岭矿业公司 2013 年 1-8 月、2012 年度财务报表所反
映的经营成果为基础，结合瑶岭矿业公司 2013 年度、2014 年度的经营能力、生产计划、营
销计划、已签订的销售合同及其他有关资料，本着稳健、求实的原则并按以下假设编制的。
该盈利预测编制过程中，遵循了我国现行法规和财政部 2006 年颁布的企业会计准则的有关
规定。 编制该盈利预测报告所依据的主要会计政策和会计估计均与广晟有色实际采用的主
要会计政策和会计估计相一致。
二、盈利预测基本假设
本公司 2013 年度、2014 年度盈利预测是基于下列基本假设编制的：
1、公司遵循的国家现行的法律、法规、政策无重大改变。
2、对公司有重大影响的国家或地区的企业所得税、营业税金及附加或其他政府征费的
税基或法定税率将不会发生重大变化。
3、公司有关的现行利率、汇率等无重大改变。
4、公司所在地区的社会经济环境无重大改变。
5、公司主要产品的销售价格在本盈利预测编制日后不会受到有关部门的限制。
6、公司主要提供的服务、管理、销售等业务的市场无重大变化。
7、公司所需的能源、原材料供应以及价格无重大不利变化。
8、公司盈利预测主体的法人主体及相关的组织机构和会计主体不会发生重大变化。
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广东韶关瑶岭矿业有限公司
2013 年 9-12 月及 2014 年度
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广东韶关瑶岭矿业有限公司
盈利预测的编制说明
一、 重大资产购买交易各方基本情况
(一) 本公司的基本情况
广东韶关瑶岭矿业有限公司（以下简称本公司）系于 2003 年 3 月 12 日经广东省韶关市
工商行政管理局审批核准，由广东广晟有色金属集团有限公司、瑶岭钨矿、瑶岭钨矿工会委
员会共同出资组建的有限责任公司，原注册资本为人民币 519 万元。
2006 年，经韶关市工商行政管理局核准，股东瑶岭钨矿将所持股份 169 万元转让给广
州广昕矿业有限公司、瑶岭钨矿工会委员会、自然人郑揭东、易金武、谢柏林等 3 人。本次
股权转让完成后，广东广晟有色金属集团有限公司持有本公司股本 200 万元，股东瑶岭钨矿
工会委员持有 173.48 万元，广州广昕矿业有限公司持有本公司股本 111.40 万元，郑揭东、
易金武、谢柏林等 3 人分别持有本公司股本 12.50 万元、12 万元、9.62 万元。
2007 年上半年，随着瑶岭钨矿关闭破产的退出，瑶岭钨矿工会委员会将所持本公司股
份 173.48 万元转让给广东韶关瑶岭矿业有限公司工会委员会。
2007 年 11 月 20 日，经韶关市工商行政管理局核准，股东广东韶关瑶岭矿业有限公司
工会委员会将所持本公司股份 173.48 万元转让给李善信、梁维林、陈坤生、罗保荣、黄善
杰、刘焕云、陈建华、梁仁建、易祖元、蒋玲香、李春社、谢伟诗、李文广、唐升旗等 14
人。
2008 年 9 月 30 日，广东广晟有色金属集团有限公司将其所占本公司的 38.54%股权（股
本 200 万元）全部转让给海南兴业聚酯股份有限公司(该公司已于 2009 年 1 月 13 日经海南
省工商行政管理局核准变更为“广晟有色金属股份有限公司”)，该项股权转让已办理工商
变更登记。
2009 年 7 月 31 日，经韶关市工商行政管理局核准，本公司注册资本变更为 1,038.00
万元。
本公司企业法人营业执照注册号为 440200000000060，住所：广东省韶关市瑶岭，法定
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广东韶关瑶岭矿业有限公司
2013 年 9-12 月及 2014 年度
盈利预测的审核报告
代表人：郑揭东。
本公司经营范围：钨矿开采、加工、销售；水力发电销售；销售：有色、黑金属（贵金
属除外）、矿产品（贵重、稀有矿产品除外）、建筑材料、化工产品（危险、剧毒品除外）。
(二) 股权出售方的基本情况
1、拟出售方广州广昕矿业有限公司的基本情况
广州广昕矿业有限公司成立于 2006 年 7 月 5 日，在广州市工商行政管理局注册登记，
注册资本金为 600 万元（全部是自然人股东个人出资），是一个民营性质的有限责任公司。
公司营业执照注册号为 440101000101658，法定代表人姓名：李靖涛。
该公司地址：广州市天河区广州大道北 613 号 802B。经营范围：批发、零售有色金属、
矿产品、货物进出口、技术进出口和场地出租、物业管理。
该公司的股东代表共 20 人，代表 111 名自然人股东。股东包括有色集团公司在职员工、
退休人员和社会人员。截至 2013 年 8 月 31 日止，广州广昕矿业有限公司拥有广东韶关
瑶岭矿业有限公司 21.46%股权。
2、资产出售方其他方的基本情况
（1）郑揭东先生简介：郑揭东，男，汉族，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，
1962 年 5 月生，大专学历。现担任广东韶关瑶岭矿业有限公司法定代表人、董事长、总经
理。截至 2013 年 8 月 31 日止，郑揭东先生拥有广东韶关瑶岭矿业有限公司 2.548%股权。
（2）易金武先生简介：易金武，男，汉族，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，
1963 年 3 月生，硕士学历。现担任翁源红岭矿业有限公司,任董事长、总经理。截至 2013
年 8 月 31 日止，易金武先生拥有广东韶关瑶岭矿业有限公司 2.447%股权。
（3）谢柏林先生简介：谢柏林，男，汉族，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，
1965 年 3 月生，本科学历。现就职于广晟有色金属集团公司，任广东韶关瑶岭矿业有限公
司董事。截至 2013 年 8 月 31 日止，谢柏林先生拥有广东韶关瑶岭矿业有限公司 1.961%
股权。
（4）易祖元先生简介：易祖元，男，汉族，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，
1960 年 7 月生，大专学历。现就职于广东韶关瑶岭矿业有限公司，任选矿分公司党支部书
记。截至 2013 年 8 月 31 日止，易祖元先生拥有广东韶关瑶岭矿业有限公司 2.394%股权。
（5）梁仁建先生简介：梁仁建，男，汉族，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，
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广东韶关瑶岭矿业有限公司
2013 年 9-12 月及 2014 年度
盈利预测的审核报告
1965 年 3 月生，大专学历。现就职于广东韶关瑶岭矿业有限公司，任副总经理。截至 2013
年 8 月 31 日止，梁仁建先生拥有广东韶关瑶岭矿业有限公司 2.648%股权。
（6）唐升旗先生简介：唐升旗，男，汉族，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，
1965 年 8 月生，高中学历。现就职于广东韶关瑶岭矿业有限公司，任总经理助理,贸易部
经理。截至 2013 年 8 月 31 日止，唐升旗先生拥有广东韶关瑶岭矿业有限公司 2.441%股
权。
（7）李文广先生简介：李文广，男，汉族，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，
1964 年 2 月生，大专学历。现就职于广东韶关瑶岭矿业有限公司，任副总工程师。截至 2013
年 8 月 31 日止，李文广先生拥有广东韶关瑶岭矿业有限公司 2.495%股权。
（8）李春社先生简介：李春社，男，汉族，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，
1962 年 3 月生，高中学历。现就职于广东韶关瑶岭矿业有限公司，任电力分公司经理。截
至 2013 年 8 月 31 日止，李春社先生拥有广东韶关瑶岭矿业有限公司 2.536%股权。
（9）蒋玲香女士简介：蒋玲香，女，汉族，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，
1964 年 8 月生，高中学历。现就职于广东韶关瑶岭矿业有限公司，任计生办主任,工会副主
席。截至 2013 年 8 月 31 日止，蒋玲香女士拥有广东韶关瑶岭矿业有限公司 2.5%股权。
（10）谢伟诗先生简介：谢伟诗，男，汉族，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，
1962 年 10 月生，大专学历。现就职于广东韶关瑶岭矿业有限公司，任职工医院院长。截至
2013 年 8 月 31 日止，谢伟诗先生拥有广东韶关瑶岭矿业有限公司 2.58%股权。
（11）陈建华先生简介：陈建华，男，汉族，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，
1962 年 12 月生，高中学历。现就职于瑶岭离退休人员管理处，任主任。 截至 2013 年 8 月
31 日止，陈建华先生拥有广东韶关瑶岭矿业有限公司 2.312%股权。
（12）黄善杰先生简介：黄善杰，男，汉族，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，
1954 年 11 月生，高中学历。现就职于瑶岭离退休人员管理处，任副主任。截至 2013 年 8
月 31 日止，黄善杰先生拥有广东韶关瑶岭矿业有限公司 2.311%股权。
（13）李信善先生简介：李信善，男，汉族，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，
1953 年 1 月生，高中学历。现已退休。截至 2013 年 8 月 31 日止，李信善先生拥有广东
韶关瑶岭矿业有限公司 2.172%股权。
（14）罗保荣先生简介：罗保荣，男，汉族，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，
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广东韶关瑶岭矿业有限公司
2013 年 9-12 月及 2014 年度
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1950 年 11 月生，高中学历。现已退休。截至 2013 年 8 月 31 日止，罗保荣先生拥有广
东韶关瑶岭矿业有限公司 2.017%股权。
（15）梁维林先生简介：梁维林，男，汉族，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，
1951 年 11 月生，大专学历。现已退休。截至 2013 年 8 月 31 日止，梁维林先生拥有广东
韶关瑶岭矿业有限公司 2.17%股权。
（16）陈坤生先生简介：陈坤生，男，汉族，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，
1948 年 11 月生，高中学历。现已退休。截至 2013 年 8 月 31 日止，陈坤生先生拥有广
东韶关瑶岭矿业有限公司 2.18%股权。
（17）刘焕云先生简介：刘焕云，男，汉族，中国国籍，无其他国家或地区的居留权，
1951 年 4 月生，高中学历。现已退休。截至 2013 年 8 月 31 日止，刘焕云先生拥有广东
韶关瑶岭矿业有限公司 2.287%股权。
(三) 拟购买方广晟有色金属股份有限公司的基本情况
广晟有色(原名：海南兴业聚酯股份有限公司)系于 1992 年 8 月 8 日经海南省股份制试
点领导小组办公室琼股办字[1992]8 号文件批准，由海南省纺织工业总公司、海南国际（海
外）投资有限公司、中国银行海口信托咨询公司、交通银行海南省分行和中技海南实业公司
五家单位共同发起，以定向募集方式设立的股份有限公司，于 1993 年 6 月 18 日领取企业法
人营业执照。
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2000]39 号文核准，本公司于 2000 年 4 月 28
日和 2000 年 5 月 8 日分别采用向法人配售和向一般投资者上网发行的方式，向社会公开发
行人民币普通股 7,000 万股，并于 2000 年 5 月 25 日在上海证券交易所上市，证券代码：
600259。广晟有色内部职工股 2,460 万股于 2003 年 5 月 12 日上市交易，至此广晟有色上市
人民币普通股为 9,460 万股。
2007 年 5 月 21 日，公司接到上海证券交易所上证上字［2007］107 号《关于对海南兴
业聚酯股份有限公司股票实施暂停上市的决定》：因公司 2004 年、2005 年、2006 年连续三
年经审计的净利润为负数，根据《上海证券交易所股票上市规则》第 14.1.1 和 14.1.7 条的
规定，决定公司股票自 2007 年 5 月 25 日起暂停上市。
2007 年 5 月 21 日，公司接到上海证券交易所上证上字［2007］107 号《关于对海南兴
业聚酯股份有限公司股票实施暂停上市的决定》：因公司 2004 年、2005 年、2006 年连续三
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年经审计的净利润为负数，根据《上海证券交易所股票上市规则》第 14.1.1 和 14.1.7 条的
规定，决定公司股票自 2007 年 5 月 25 日起暂停上市。
公司第四届董事会 2008 年第四次临时会议及 2009 年第一次临时股东大会已审议通过公
司名称由“海南兴业聚酯股份有限公司”变更为“广晟有色金属股份有限公司”，该工商变
更登记手续已于 2009 年 1 月 13 日在海南省工商行政管理局办理完毕。
公司取得企业法人营业执照注册号：460000000131809，注册地址：海口市滨海大道 103
号财富广场 16 层 C 单元，法定代表人姓名：叶列理，注册资本：24,940 万元，经营范围：
有色金属（含稀有稀土金属）矿采选与贵金属矿采选项目的投资及管理；有色金属（含稀有
稀土金属）冶炼、贵金属冶炼；有色金属合金制造、有色金属压延加工；有色金属产品的收
购、加工和销售；物流运输仓储（危险品除外）项目的投资及管理；建筑材料、机械设备及
管道安装、维修；有色金属矿冶炼科研设计；有色金属企业管理信息咨询服务；化工产品（危
险品除外）、有色金属、建筑材料国内贸易；项目投资。（凡需行政许可的项目凭许可证经营）。
主要产品为稀土产品及钨产品（原主要产品为涤纶长丝）。
经广晟有色申请，并经上海证券交易所批准，公司股票简称自 2009 年 2 月 6 日起由“ST
聚酯 ”变更为“ST 有色”，公司股票代码“600259”不变。
广晟有色 2010 年 3 月 30 日向上海证券交易所提出了公司股票交易撤销其他特别处理的
申请，该申请已获得批准。2010 年 5 月 19 日公司股票简称由“ST 有色”变更为“广晟有色”，
公司股票代码不变。
经广晟有色申请，并经上海证券交易所批准，广晟有色控股股东广东广晟有色金属集团
有限公司所持公司 12,476 万股股份无偿划转给广东省广晟资产经营有限公司，广东广晟有
色金属集团有限公司不再持有广晟有色股份。
截至 2012 年 12 月 31 日，广晟有色累计发行股本总数 24,940 万股，公司注册资本为
24,940 万元。广东省广晟资产经营有限公司持有广晟有色 11,232 万股，占广晟有色总股本
的 45.036％，为广晟有色的控股股东。
二、 瑶岭矿业公司的重要会计政策和会计估计
（一）财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准
则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
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（二）遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司的财务
状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
（三）会计期间
本公司会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日。
（四）记账本位币
本公司以人民币为记账本位币
（五）现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易
于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。权益性投资不
作为现金等价物。
（六） 金融工具
1、金融资产和金融负债的分类
（1）本公司按照取得持有金融资产目的，将其划分为：以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产，包括交易性金融资产；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资
产。
（2）本公司将持有的金融负债划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债；其他金融负债。
（3）本公司对于符合下列条件之一的金融资产或金融负债，在初始确认时指定为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债：
①该指定可以消除或明显减少由于该金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相
关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。
②企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、
或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
这些金融资产和金融负债均以公允价值为基础进行管理，且内部报告给管理层时相关的
管理数据也以公允价值为基础。
2、金融资产和金融负债的确认和计量方法
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
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取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券
利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损
益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变
动损益。
（2）持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为
初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率（如实际利率与票面利率差别较小的，按票面利率）
计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更
短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
（3）应收款项
本公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及本公司持有的其他企业的不包括
在活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款、预付账款等，以向购
货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
（4）可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券
利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值
变动计入资本公积（其他资本公积）。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原
直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
（5）其他金融负债
其他金融负债按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行
后续计量。
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3、金融资产转移的确认依据和计量方法
本公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转
入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不
终止确认该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原
则。本公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终
止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转
移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确
认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同未终止确认金融资产的一
部分）之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终
止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项
金融负债。
4、金融资产和金融负债公允价值的确定方法
本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部直接参考活跃市场中的报价确定。
5、金融资产的减值准备
（1）可供出售金融资产的减值准备：
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素
后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的
公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
（2）持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
（七）应收款项
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应收款项包括应收账款、其他应收款。
1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项：
单项金额重大的判断依据或金额标准：期末余额达到一定金额以上的应收款项为单项金
额重大的应收款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法：对于单项金额重大的应收款项单独进行
减值测试，有客观证据表明发生了减值，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计
提坏账准备。
单项金额重大经单独测试未发生减值的应收款项，再按组合计提坏账准备。
2、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由 涉诉款项、客户信用状况恶化的应收款项
坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备
3、按组合计提坏账准备应收款项：
经单独测试后未减值的应收款项（包括单项金额重大和不重大的应收款项）以及未单独
测试的单项金额不重大的应收款项，按以下账龄组合计提坏账准备。
组合类型 确定组合的依据 按组合计提坏账准备的计提方法
账龄组合 账龄状态 账龄分析法
A、对账龄组合，采用账龄分析法计提坏账准备的比例如下：
账 龄 应收账款计提比例% 其他应收款计提比例%
1年以内 5 5
1—2年 10 10
2—3年 20 20
3年以上 50 50
本公司坏账损失的确认标准：
在发生下列情况之一时，按规定程序批准后确认为坏账，冲销坏账准备。
（1）债务人被依法宣告破产、撤销的，取得破产宣告、注销工商登记或吊销执照的证
明或者政府部门责令关闭的文件等有关资料，在扣除以债务人清算财产清偿的部分后，对仍
不能收回的应收款项，作为坏账损失；
（2）债务人死亡或者依法被宣告失踪、死亡，其财产或者遗产不足清偿且没有继承人
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的应收款项，在取得相关法律文件后，作为坏账损失；
（3）涉诉的应收款项，已生效的人民法院判决书、裁定书判定、裁定败诉的，或者虽
然胜诉但因无法执行被裁定终止执行的，作为坏账损失；
（4）逾期 3 年的应收款项，具有企业依法催收磋商记录，并且能够确认 3 年内没有任
何业务往来的，在扣除应付该债务人的各种款项和有关责任人员的赔偿后的余额，作为坏账
损失；
（5）逾期 3 年的应收款项，债务人在境外及我国香港、澳门、台湾地区的，经依法催
收仍未收回，且在 3 年内没有任何业务往来的，在取得境外中介机构出具的终止收款意见书，
或者取得我国驻外使（领）馆商务机构出具的债务人逃亡、破产证明后，作为坏账损失。债
务人破产或死亡，以其破产财产或者遗产清偿后仍无法收回；
（6）债务人较长时间内未偿付其到期债务，并有足够的证据表明无法收回或收回的可
能性极小。
（八）存货
1、存货的分类
存货分类为：原材料、自制半成品、包装物、产成品、在产品、低值易耗品、库存商品
等。
2、发出存货的计价方法
（1）存货发出时按加权平均法计价。
（2）周转材料的摊销方法
低值易耗品和包装物采用一次摊销法。
（3）存货的盘存制度
本公司采用永续盘存制。
（4）存货跌价准备的计提方法
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准
备。
产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，
以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经
过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估
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计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售
合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量
多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存
货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终
用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货
跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
（九）固定资产
1、固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用年限超过一年的
有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入本公司；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
2、固定资产的分类
固定资产分类为：房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公设备。
3、固定资产的初始计量
（1） 固定资产取得时按照实际成本进行初始计量。
（2）外购固定资产的成本，以购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态
前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等确定。
购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的
成本以购买价款的现值为基础确定。
（3）自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要
支出构成。
（4）债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定
其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公允价值之间的差额，计入
当期损益；
（5）在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计
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量的前提下，换入的固定资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证
据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的
账面价值和应支付的相关税费作为换入固定资产的成本，不确认损益。
（6）以同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按被合并方的账面价值确定其
入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按公允价值确定其入账价
值。
4、固定资产折旧计提方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残
值率确定折旧率。
各类固定资产预计使用寿命和年折旧率如下：
固定资产类别 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋建筑物 30-50 0.3%-5% 1.90%-3.32%
机器设备 5-20 0.3%-5% 4.75%-19.94%
运输设备 5-10 0.3%-5% 9.50%-19.94%
办公设备 3-10 0.3%-5% 9.50%-33.23%
其他设备 3-10 0.3%-5% 9.50%-33.23%
已全额计提减值准备的固定资产，不再计提固定资产折旧。
已计提减值准备的固定资产，按照该项固定资产的账面价值，以及尚可使用年限重新计
算确定折旧率和折旧额。
（十）无形资产
1、无形资产的确认条件
无形资产，是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产
同时满足下列条件的，才能予以确认：
（1）与该无形资产有关的经济利益很可能流入本公司；
（2）该无形资产的成本能够可靠地计量。
2、无形资产的计价方法
（1）无形资产按照取得时的实际成本入账；
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（2）外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到
预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有
融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
3、无形资产使用寿命及摊销
（1）使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
本公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命。无形资产的使用寿命为有限的，估计该
使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量。每期末，对使用寿命有限的
无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
本公司报告期内使用寿命有限的无形资产包括：土地使用权、工业产权及专有技术、非
专利技术、单个产品的商标。
经复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计没有不同。
（2）使用寿命不确定的无形资产的判断依据：
无法预见无形资产为本公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。每
期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。
本公司无使用寿命不确定的无形资产。
（3）无形资产的摊销：
对于使用寿命有限的无形资产，在为本公司带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法
预见无形资产为本公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
内部开发活动形成的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、
注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，
以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
内部研究开发费用，于发生时先在“研发支出”项目中归集，期末费用化支出金额转入
“管理费用”，达到预定用途形成无形资产的，转入“无形资产”项目中。
（4）研究开发项目研究阶段支出与开发阶段支出的划分标准：
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能确认为无形资产：
① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③ 无形资产产生经济利益的方式，能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无
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形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使
用或出售该无形资产；
⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
（5）减值测试方法及减值准备计提方法：
对于无形资产，本公司在每期末判断相关资产是否存在可能发生减值的迹象。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年
都进行减值测试。
无形资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处
置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
当无形资产的可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金
额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的无形资产减值准备。
无形资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使
该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
无形资产等长期非金融资产资产减值损失一经确认，不再转回。
（十一） 收入
1、销售商品
销售商品同时满足下列条件时，确认收入实现：
（1）本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；
（2）本公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有
效控制；
（3）收入的金额能够可靠地计量；
（4）相关的经济利益很可能流入本公司；
（5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
2、提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务
收入。
提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：
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（1）收入的金额能够可靠地计量；
（2）相关的经济利益很可能流入本公司；
（3）交易的完工进度能够可靠地确定；
（4）交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
（1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提
供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。
（2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损
益，不确认提供劳务收入。
3、让渡资产使用权
与交易相关的经济利益很可能流入本公司，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情
况确定让渡资产使用权收入金额：
（1）让渡资产使用权收入，在相关的经济利益很可能流入本公司和收入的金额能够可
靠计量时确认。
（2） 利息收入金额，按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定；使用
费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
（十二）递延所得税资产和递延所得税负债
1、确认递延所得税资产的依据
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂
时性差异产生的递延所得税资产。
2、确认递延所得税负债的依据
本公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包
括商誉、非企业合并形成的交易且该交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额所
形成的暂时性差异。
三、税项
税 种 计税依据 法定税率%
增值税 应税收入 17
城市维护建设税 应纳流转税额 5
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教育费附加 应纳流转税额 3
地方教育费附加 应纳流转税额 2
资源税 原矿开采量 0.4 元/吨
企业所得税 应纳税所得额 25
四、盈利预测表中各主要项目的预测依据和计算方法
（一）营业收入和营业成本
2013 年预测数
项目 2012 年已审实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 2014 年度预测数
主营业务收入 52,340,900.11 33,938,458.14 18,213,125.91 52,151,584.05 51,884,640.00
其他业务收入 201,625.48 105,669.40 243,912.04 349,581.44 61,000.00
主营业务成本 31,980,297.68 21,725,933.45 11,706,760.11 33,432,693.56 32,161,857.35
其他业务支出 - - - - -
广东韶关瑶岭矿业有限公司属国有矿山，主要生产钨精矿，在韶关市内钨矿山企业有较
强的行业优势。
有色金属产品的销售价格根据市场价格走势的判断进行预测。
水电价销售价格是按照国家的上网电价执行，预测近两年维持不变。
产品原料成本根据原料价格趋势和企业正常的单位耗品量预测。
人工成本根据企业生产规模所需人员编制和未来薪酬计划预测。
辅料成本根据历史平均耗料水平和主要辅料价格走势预测。
动力成本根据生产计划需耗用的动力数量和根据历史水平预测的动力单价预测。
制造费用中折旧费用是以 2013 年 8 月 31 日固定资产规模和预计的未来新增固定资产为
基础进行预计，其他制造费用结合历史水平和生产计划预测。
2013 年 9-12 月及 2014 年度主营业务毛利率预计与 2012 年度基本持平，主要是钨精矿
2013 年 1 月开始市场价格触底回升并保持相对稳定，并且我们预计该种趋势短期来不会改
变。
（二）营业税金及附加
2013 年预测数
2012 年已审 2014 年度
项目 实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
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主营业务税金
927,617.44 640,929.73 333,040.01 973,969.74 894,892.49
及附加
瑶岭矿业公司根据 2013年 1-8月已实现数、预测期应交流转税对营业税金及附加进行预测。
预计 2013年 9-12月营业税金及附加实现 333,040.01元。2013年全年度营业税金及附加总额为
973,969.74 元，比 2012年度增加5%，2014年营业税金及附加总额为894,892.49 元，较 2013年
减少 8.12%，减少的原因主要系主要原材料采购预计减少，相应可抵扣进项税减少。
（三）销售费用
2013 年预测数
2012 年已审 2014 年度
项目 实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
销售费用 441,336.92 281,903.00 171,563.76 453,466.76 490,000.00
销售费用的预测是以前期实现数为参考，以销售计划为基础，结合 2013年 1-8 月实际发生
额并考虑 2013 年度的营销变动趋势进行预测。预计 2013年 9-12 月销售费用171,563.76元，2013
年度销售费用合计453,466.76 元，与 2012年度基本持平，2014年销售费用预测数为490,000.00
元，较 2013年增加8.89%，增加的原因主要系人工费用的增加。
（四）管理费用
2013 年预测数
2012 年已审 2014 年度
项目 实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
管理费用 13,070,807.49 6,614,354.18 3,754,194.42 10,368,548.60 11,479,161.60
管理费用的预测是依据以前年度实际情况，结合 2013 年 1-8 月实际发生额，并综合考虑预
测期实际情况进行预计。管理人员人工成本中工资、社保费用等是根据人员编制及年度工资计划
进行测算。固定资产折旧、无形资产摊销是根据 2013年 8 月 31 日固定资产、无形资 产账面原
值及采用的折旧、摊销政策进行合理计算形成。办公及差旅等费用系根据以前年度实际情况以及
各年度经营管理计划测算的。
预计 2013年 9-12 月管理费用为 3,754,194.42 元，2013年全年管理费用合计
10,368,548.60元，较 2012 年度实际发生额减少2,702,258.89元，下降了20.67%。2013年度比2012
年度减少原因主要为：2012年将生产人员的社会保险费用和福利费在管理费用反映，2013年为了
更加准确核算成本调整到生产成本中反映。2014年管理费用预测数为 11,479,161.6 元，较 2013
年度实际发生额增加1,110,613.00元，上升了10.71%，增加的原因主要系管理人员工资、福利的
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增加。
（五）财务费用
2013 年预测数
2012 年已审 2014 年度
项目 实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
财务费用 18,051.77 3,193.53 18,436.38 21,629.91 -6,000.00
财务费用预测是以年度资金使用计划以及 2013年 1-8 月资金使用情况为基础预测得出。
2013年 9-12 月财务费用18,436.38元，2013年度财务费用21,629.91元；2014年财务费用
-6,000.00元，公司最近没有融资也没有相关的融资计划，财务费用支出较为稳定。
（六）资产减值损失
2013 年预测数
2012 年已审 2014 年度
项目 实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
资产减值损失 9,240.12 28,283.54 26,751.11 55,034.65 0.00
资产减值损失预测是根据以前年度实现数为参考，结合企业未来盈利能力，对公司的应收款
项、 存货、固定资产等资产进行测试得出。
公司假定2014年度对销售客户的收款期限、应收款项的余额、账龄结构与 2013年 8月 31
日基本保持一致，未预计应收款项没有发生对应的减值损失。
（七）营业外收入
2013 年预测数
2012 年已审 2014 年度
项目 实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
营业外收入 6,254,432.20 1,465,511.33 551,291.15 2,016,802.48 1,285,000.00
营业外收入 2013 年及2014年发生额较 2012 年大幅减少主要系2013年9-12月及2014年预
计结转确认政府补助金额将会减少。
（八）营业外支出
2013 年预测数
2012 年已审 2014 年度
项目 实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
营业外支出 28,259.89 588,948.23 1,870.00 590,818.23 90,000.00
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2013年1-8月发生营业外支出588,948.23元，主要系收到与资产相关的政府补助款项中不能
形成资产的支出446,913.33元，罚款及滞纳金支出120,000.00元。
由于营业外支出具有偶然性和不确定性，结合公司近年实际情况进行预测，预测 2013年
9-12 月为1,870.00元、2014年度营业外支出为对外捐赠、处置固定资产损失等 90,000.00 元。
（九）所得税
2013 年预测数
2012 年已审 2014 年度
项目 实现数 1-8 月已审实现数 9-12 月预测数 合计 预测数
当期所得税费用 3,254,523.84 1,450,896.44 688,928.33 2,139,824.77 2,061,774.64
递延所得税费用 -2,310.03 -7,070.88 0.00 -7,070.88 0.00
合计 3,252,213.81 1,443,825.56 688,928.33 2,132,753.89 2,061,774.64
所得税费用根据预计利润总额按照适用税率进行预测。2013年 9-12 月所得税费用预测数
688,928.33元 ，2013年度合计2,132,753.89元；2014年度预测所得税费用分别为2,061,774.64
元。
五、影响盈利预测结果实现的主要问题和准备采取的措施
广东韶关瑶岭矿业有限公司所作盈利预测已综含考虑多种因素,遵循了谨慎性原则。但由于
盈利预测所依据的各种假设具有不确定性,本公司提醒投资者进行投资决策时不应过于依赖该项
资料,并注意如下主要问题：
（一）政策风险
风险：公司的主要产品钨钼精矿属于纳入政府指令性生产计划的矿种，经营期可能遇到政
策调整、钨开采控制和采矿权政策变化,不排除都瑶岭矿业今后未能取得足够的生产计划指标,
从而影响其产能的可能性。
本公司应对措施：公司采矿规模业经政府部门批准，公司将积极推进探矿工程，在条件成熟
时向政府主管部门申请生产所需计划指标。
（二）市场竞争风险
风险：钨本公司钼精矿的价格受国家政策和宏观经济及行业内大型企业的影响，产品存在
价格波动风险。
本公司应对措施：本公司将积极采取措施从内部成本管理为出发点，更精细的控制内部采
掘、洗矿等成本，优化各项管理制度，提高产品质量，提高人员效率。积极拓展新客户及维系老
客户，提高售后服务。同时依靠母公司广晟有色金属股份有限公司统购统销的政策，提升市场议
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价能力。
（三）环保投入风险
风险：随着国家不断重视对环境的治理保护，环保要求也越来越严，稀土企业环保投入
也不断增加，也加大了企业的成本负担。
本公司应对措施：本公司将一如既往的加大投入环保治理方面的资金，对设备进行升级
改造满足环保需要。为减轻环保投入对企业运营成本造成的负担，公司积极申请各项国家补
助，同时通过技术改造来提高产品质量，提高市场竞争力。
（四）安全生产投入风险
风险：本公司属于矿山企业，存在井下生产的安全风险，一旦发生安全事故，即可能影
响到本公司经营收益降低也可能会使生产暂停。
本公司应对措施：本公司目前已经建设完成“井下六大”安全系统，大大的提高了井下
安全生产的系数。本公司将加大全员安全的风险教育，坚持定期安全培训与考试制度，坚决
淘汰不满足要求的人员，每年从预算中安排足够的维护费用对井下生产设备进行升级和维
护。
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