证券代码：600259 证券简称：S*ST聚酯
海南兴业聚酯股份有限公司2007年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2许江董事因公出差，未能参加此次会议，特委托职富学董事代为出席此次会议。
1.3中准会计师事务所有限公司为本公司出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。
1.4公司负责人李明，主管会计工作负责人邹敏及会计机构负责人（会计主管人员）张喜刚声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 S*ST聚酯
股票代码 600259
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 海南省海口市秀英港澳工业区兴业路19号
邮政编码 570314
公司国际互联网网址 无
电子信箱 hnxyxy@public.hk.hi.cn
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 欧大潭 王东
联系地址 海南省海口市秀英港澳工业区兴业路19号 海南省海口市秀英港澳工业区兴业路19号
电 话 0898-68669470 0898-68669470
传 真 0898-68664045 0898-68664045
电子信箱 Odt-xy@163. com Odt-xy@163.com
3会计数据和业务数据摘要：
3.1主要会计数据 单位:元币种:人民币
主要会计数据 2007年 2006年 本年比上年增减(%) 2005年
营业收入 666,405,078.36 637,536,804.41 4.53 530,306,750.90
利润总额 2,019,631.57 -55,859,166.67 103.62 -312,229,324.85
归属于上市公司股东的净利润 2,019,631.57 -59,900,105.36 103.37 -299,767,798.16
归属于上市公司股东的扣除非经
-57,056,233.84 -59,705,237.94 4.44 -305,392,983.97
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 19,208,962.58 -14,851,991.62 229.34 133,713,881.56
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减(%) 2005年末
总资产 640,787,773.89 720,938,363.34 -11.12 826,440,801.26
所有者权益（或股东权益） 2,613,449.39 1,039,268.17 151.47 60,939,373.53
3.2主要财务指标 单位:元
主要财务指标 2007年 2006年 本年比上年增减(%) 2005年
基本每股收益 0.0095 -0.2807 103.38 -1.4047
稀释每股收益 0.0095 -0.2807 103.38 -1.4047
扣除非经常性损益后的基本每股收益 -0.2674 -0.2798 4.43 -1.4311
全面摊薄净资产收益率 0.7728 -57.6368 增加58.4096个百分点 -491.91
加权平均净资产收益率 1.1058 -1.9329 增加3.0387个百分点 -141.73
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产
-21.8318 -57.4493 增加35.6175
收益率 个百分点 -501.14
扣除非经常性损益后的加权平均净资
-31.2404 -1.9266 减少29.3138个百分点 -144.39
产收益率
每股经营活动产生的现金流量净额 0.09 -0.07 228.57 0.63
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减(%) 2005年末
归属于上市公司股东的每股净资产 0.0122 0.0049 148.98 0.29
非经常性损益项目
√适用□不适用 单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 2,640,865.41
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量
35,000.00
享受的政府补助除外
债务重组损益 60,000,000.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -3,600,000.00
合计 59,075,865.41
采用公允价值计量的项目
□适用√不适用
3.3境内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
√适用□不适用 单位:万股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)
一、未上市流通股份
1、发起人股份 11,880.00 56 11,880.00 56
其中：
国家持有股份 8,336.00 39 8,336.00 39
境内法人持有股份 3,544.00 17 3,544.00 17
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 11,880.00 56 11,880.00 56
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 9,460.00 44 9,460.00 44
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 9,460.00 44 9,460.00 44
三、股份总数 21,340.00 100 0 0 0 0 0 21,340.00 100
4.2股东数量和持股情况 单位:股
报告期末股东总数 12,409
前十名股东持股情况
持股比例 持有非流 质押或冻结的股
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 通股数量 份数量
海南华顺实业有限责任公司 国有法人 31.57 67,360,000 67,360,000 质押 2,650,000
中国东方资产管理公司海口办事处 国有法人 16.87 36,000,000 36,000,000
澄迈盛业贸易有限公司 国有法人 6.56 14,000,000 14,000,000
钟建琴 其他 0.79 1,688,237 未知
梁学君 其他 0.70 1,500,000 未知
中国技术进出口总公司 国有法人 0.67 1,440,000 1,440,000
胡钊雄 其他 0.67 1,437,556 未知
陈乾志 其他 0.56 1,196,431 未知
李良贤 其他 0.54 1,150,000 未知
梁祖锴 其他 0.51 1,097,118 未知
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
钟建琴 1,688,237 人民币普通股
梁学君 1,500,000 人民币普通股
胡钊雄 1,437,556 人民币普通股
陈乾志 1,196,431 人民币普通股
李良贤 1,150,000 人民币普通股
梁祖锴 1,097,118 人民币普通股
原 静 1,090,000 人民币普通股
梁丽珠 1,090,000 人民币普通股
王 中 1,028,600 人民币普通股
王金凤 1,000,000 人民币普通股
公司未知上述前十名流通股股东之间是否存在关联关系或属
于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行
动人。
上述股东关联关系或一致行动关系
前十名流通股股东和前十名股东之间关联关系的说明
的说明
公司未知前十名流通股股东和前十名股东之间是否存在关联
关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定
的一致行动人。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：海南华顺实业有限责任公司
法人代表：李明
注册资本：13,088万元
成立日期：1992年12月17日
主要经营业务或管理活动：技术引进与开发、项目投资、自有房产销售、日用百货、食品、五金工业、交电商业、化工产品及原料（专营除外）、农副产品、棉、毛、麻、丝绸、化纤服装、鞋帽及辅助材料销售等。
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：海南省政府国有资产监督管理委员会
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股
是否在
报告期内 报告期被授予的股权激励情况
变 股东单
年初 年末 从公司领
职 性 年 动 位或其
姓名 任期起止日期 持股 持股 取的报酬
务 别 龄 原 他关联
数 数 总额(万 可行权 已行权 行权 期末股票
因
元) 股数 数量 价 市价 单位领
取
董 2007年8月2日～2008年
李明 事 男 51 0 0
6 30 无 6.4860 0 是
月 日
长
董 2004
男 47 年10月24日～2007
刘明贵 事 0 0 无 1.1667 0 否
年8月2日
长
董 2003年6月30日～2008
许江 男 58 10,000 10,000 无 2 0
6 30 否
事 年 月 日
董 2003年6月30日～2008
职富学 男 58 0 0 无 2 0
6 30 否
事 年 月 日
董 2006年5月26日～2008
黄良光 男 48 0 0 无 2 0
6 30 是
事 年 月 日
独
立 2003年6月30日～2008
史振北 男 55 0 0 无 2 0
6 30 否
董 年 月 日
事
独
立 2004
65 年5月18日～2008
俞晋增 男 0 0 无 2 0 否
董 年6月30日
事
监 2005年5
男 55 月23日～2008
卞大中 8,699 8,699 无 1 0 否
事 年6月30日
监 2003
58 年6月30日～2008
张豫嘉 男 13,000 13,000 无 1 0
6 30 是
事 年 月 日
监 2007 8 2 2008
曾莹 女 40 年 月 日～ 年 0 0 0.4167 0
6 无 是
事 月30日
监 2006年5月26日～2007
许宇良 男 42 0 0 0.5833 0
事 年8月2 无 是
日
监 2005年12
39 月14日～2008
陈道宇 男 0 0 无 6.1197 0 否
事 年6月30日
监 2003 6 30 2008
徐应峰 男 37 年 月 日～ 0 0 无 6.1580 0 否
事 年6月30日
总 2003
51 年6月30日～2008
李明 经 男 0 0 无 6.4860 0 是
年6月30日
理
副
总 2003年6月30日～2008
潘文俊 男 55 8,000 8,000 5.2567 0
经 年6月30 无 否
日
理
副
总 2005年3月31
39 日～2008
廖忠东 男 0 0 无 6.4760 0 否
经 年6月30日
理
总
会 2003年6月30日～2008
邹敏 女 58 0 0
6 30 无 3.9347 0 否
计 年 月 日
师
董
事
2003年6月30
52 日～2008
欧大潭 会 男 0 0 无 4.4764 0
年6 否
月30日
秘
书
合计 / / / / / 53.0742 / / /
1)董事长李明持有本公司的股票期权为0。被授予的限制性股票数量为0。
2)董事长刘明贵持有本公司的股票期权为0。被授予的限制性股票数量为0。
3)董事许江持有本公司的股票期权为0。被授予的限制性股票数量为0。
4)董事职富学持有本公司的股票期权为0。被授予的限制性股票数量为0。
5)董事黄良光持有本公司的股票期权为0。被授予的限制性股票数量为0。
6)独立董事史振北持有本公司的股票期权为0。被授予的限制性股票数量为0。
7)独立董事俞晋增持有本公司的股票期权为0。被授予的限制性股票数量为0。
8)监事卞大中持有本公司的股票期权为0。被授予的限制性股票数量为0。
9)监事张豫嘉持有本公司的股票期权为0。被授予的限制性股票数量为0。
10)监事曾莹持有本公司的股票期权为0。被授予的限制性股票数量为0。
11)监事许宇良持有本公司的股票期权为0。被授予的限制性股票数量为0。
12)监事陈道宇持有本公司的股票期权为0。被授予的限制性股票数量为0。
13)监事徐应峰持有本公司的股票期权为0。被授予的限制性股票数量为0。
14)总经理李明持有本公司的股票期权为0。被授予的限制性股票数量为0。
15)副总经理潘文俊持有本公司的股票期权为0。被授予的限制性股票数量为0。
16)副总经理廖忠东持有本公司的股票期权为0。被授予的限制性股票数量为0。
17)总会计师邹敏持有本公司的股票期权为0。被授予的限制性股票数量为0。
18)董事会秘书欧大潭持有本公司的股票期权为0。被授予的限制性股票数量为0。
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
6.1.1报告期内公司生产经营情况的回顾
6.1.1.1公司报告期内总体经营情况
报告期内，在国际原油价格居高不下、聚酯原料价格振荡明显、市场竞争进一步加剧以及中国纺织品贸易形势愈加严峻等多重原因影响下，国内聚酯行业经营环境十分困难，而公司银行债务、固定成本负担过重的严峻现实也未有明显改观。面对困境，公司管理层狠抓生产经营，不断强化内部管理，迎难而上，克服了限电、限气、原料价格上涨等各种不利因素的影响，使企业始终保持生产稳定、质量稳定。在技术创新、管理创新、节能减排等企业管理活动中取得明显成效，为企业改革重组提供了有力的保障。
报告期内，公司实现营业收入66,640.51万元，比上年同期增加4.53%，净利润201.96万元，比上年同期增加103.37%。公司2007年实现盈利的主要原因是：公司控股股东海南华顺实业有限责任公司于2007年豁免公司的6000万元债务计入当期损益，冲减营业亏损及营业外支出后，实现净利润201.96万元。
面对各种困难，报告期内，公司管理层进行了认真深入的研究，从全局出发对全年工作进行了周密的部署，以确保生产稳定、产品质量稳定，为重组工作创造有利的条件。具体做法有：
（1）加强原料市场信息分析与管理，努力降低采购成本
2007年公司经营班子始终把主要原材料采购工作作为经营工作的重心。面对经常突变的行情，经营班子成员几乎每天都就市场信息进行沟通和交换意见，并根据市场变化情况与行业原料运行趋势预测制定了相应的采购计划与对策。在保证生产不断的前提下，调整不同月份主要原料的合同量，使全年的各项重大决策果断准确，原料采购成本相对较低，始终控制在相对合理的价位上。
（2）准确产品定位，实现"品牌"创收。
面对国内化纤市场长丝生产能力不断增长、长丝加工成本与售价的差价不断缩小的艰难环境，公司经营班子紧盯市场、准确产品定位，以优质薄饼细旦丝快速投放市场，巩固老客户，开拓新市场，实现了"品牌"创收。
（3）强化内部管理，全面提升管理水平
2007年公司继续贯彻"严细实"的工作作风，坚持"稳产高产、优质低耗"八字方针，各项工作都有了一定提高；设备管理上台阶，产品质量稳定；技术改造步伐加快，产品附加值进一步提升；强化资金监控、财务管理不断规范；安全意识进一步增强，安全生产实现"三无"目标。
（4）着力抓好节能降耗，努力降低生产成本
高能耗已成为降低生产成本的一大障碍，严重影响了产品竞争力，制约了企业的良性发展，随着科学技术进步及降低生产成本的需求，进行节能技术改造是企业当前一项紧迫的任务。
近年来我们逐年加大了节能改造的投入，2007年公司共投入改造资金61万元，主要进行了中水回用技术改造和给水站高、低压电机的变频改造以及终聚釜喷淋环改造。
其中，中水回用技术改造后年节水7.2万吨，化学需氧量COD同比减少排放7吨，年节约水费14万元，该项改造实际投入7万元；给水站高、低压电机的变频改造后年节电达90万度，整个改造投资50万元，仅11个月便收回了投资；终聚釜喷淋环改造彻底解决了管道及喷嘴积垢造成堵塞这一难题，消除了生产上的一大隐患，并可每年减少EG损失约5.7吨。改造仅投入4万元，每年却能产生效益8万元。下一步我们还计划将UFPP喷淋环进行改造，以解决在线碱洗、影响产品质量的难题。
上述三项技术改造将每年带来76万元的效益。
此外，我们还按照海口市环保部门要求，投入18.6万元，在污水站安装了污染源在线自动监测系统，将污水排放的COD、PH值和流量数据与环保监控中心无线联网，并在6月份顺利通过了海口市环保部门的验收。
（5）积极推进企业资产重组，并取得了阶段性的胜利
在省政府、省国资委的支持、帮助下，公司管理层带领工作团队，面对极为复杂、困难的工作，投入了大量的精力，以高度的敬业精神，精心谋划、统筹安排、分部实施、共同推进。通过大量艰苦细致和富有成效的工作，公司资产重组工作进展顺利，并已取得十分重要的阶段性成果。2007年12月份，公司股改、重大资产重组和定向增发方案都已经股东大会分别表决通过。目前，公司重大资产重组和定向增发方案已正式上报中国证监会有关部门等待审批。
6.1.1.2公司主营业务及其经营状况
（1）主营业务分行业、产品情况表 单位:元币种:人民币
毛利 营业收入 营业成本比
毛利率比上年同期增
分产品 营业收入 营业成本 率 比上年同 上年同期增
减(%)
(%) 期增减(%) 减(%)
涤纶长丝 623,324,787.37 640,497,666.87
内部抵销 417,822.04 10,879,748.16
小计 622,906,965.33 629,617,918.71 -1.08 1.57 5.03 减少3.33个百分点
聚酯产品 537,541,004.01 527,331,357.49 1.90 5.42 4.90 增加0.49个百分点
内部抵销 526,383,183.49 515,499,709.97
小计 11,157,820.52 11,831,647.52
其他 32,340,292.51 25,543,382.44 21.02 52.71 25.09 增加17.44个百分点
合计 666,405,078.36 666,992,948.67 -0.09 4.53 6.99 减少2.3个百分点
说明:
①营业收入比上年增加4.53%，其主要原因是公司适时调整产品结构，报告期销售数量及单位产品销售价格比上年同期有所增加，致使本期营业收入增加。
②营业成本比上年增加6.99%，其主要原因是：今年国际原油价格仍在高位运行，致使公司产品主要原料EG价格较去年有较大幅度增长所致。
③毛利率比上年减少2.30%，主要原因是：A、报告期内，受国际原油价格高位运行的影响，公司主要原料EG价格较去年有较大幅度增长，致使营业成本比上年增长幅度高于营业收入比上年同期增长幅度。B、为了配合省内限电安排，缓解用电紧张状况，公司上半年对生产线进行了停产检修，致使产品产量减少，以上原因导致企业运行成本升高，毛利率下降。
（2）主营业务分地区情况 单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年同期增减(%)
海南 1,157,341,272.40 10.05
广东 35,261,100.52 -76.22
江浙 603,710.97 -99.83
小计 1,193,206,083.89
抵销 526,801,005.53
合计 666,405,078.36
说明:报告期内广东和江浙地区的销售收入与上年度相比分别减少了76.22%、99.83%,主要原因是：负责对外销售涤纶长丝的原控股子公司海南翔兴贸易有限公司本期不纳入合并范围所致。
（3）主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的原因说明
毛利率变化情况表
产品 2007年度（%） 2006年度（%） 增减(%)
FDY长丝 -1.08 2.25 -3.33
聚酯切片 1.90 1.41 0.49
其他 21.02 3.58 17.44
合计 -0.09 2.21 -2.30
说明:毛利率比上年度减少2.30%，主要原因是：①报告期内，受国际原油价格高位运行的影响，公司主要原料EG价格较去年增长，致使营业成本比上年增长幅度高于营业收入比上年同期增长幅度。②为了配合省内限电安排，缓解用电紧张状况，公司上半年对生产线进行了停产检修，致使产品产量减少，以上原因导致企业运行成本升高，毛利率下降。
（4）主要供应商、客户情况
前五名供应商采购金额合计 496,887,285.13 占采购总额比重 95.57
前五名销售客户销售金额合计 660,892,266.33 占销售总额比重 99.17
6.1.2报告期公司财务状况说明：
报告期末公司资产总额64,078.78万元,比上年减少8,015.06万元,减幅为11.12%；负债总额63,817.43万元,比上年度减少8,172.48万元,减幅为11.35%；股东权益总额261.34万元，比上年度增加157.42万元,增幅为151.47%。
（1）财务状况简要分析 单位：元 币种：人民币
增减幅
项目名称 2007年末 2006年末 变化主要原因
度（%）
货币资金 9,240,497.66 37,104,618.60 -75.10 减少合并海南翔兴贸易有限公司所致。
应收票据 1,680,301.30 30,093,986.98 -94.42 减少合并海南翔兴贸易有限公司所致。
应收账款 19,542,089.55 3,065,950.85 537.39 减少合并海南翔兴贸易有限公司所致
预付账款 22,521,731.97 10,014,905.19 124.88 系报告期预付材料款增加所致。
其他应收款 3,382,750.04 16,267,175.77 -79.21 系报告期列转偿还债务所致。
本期长期股权投资减少8,401,172.55元，系
长期股权 处置海南椰海建业贸易有限公司股权所
2,783,522.55 8,401,172.55 -66.87
致；增加2,783,522.55元,系减少合并海南翔
投资
兴贸易有限公司所致。
系报告期偿还交通银行海南交行部分流动
短期借款 47,000,00.00 52,000,000.00 -9.62
资金贷款所致。
预收款项 21,114,961.62 13,516,346.04 56.22 主要系减少合并海南翔兴贸易有限公司所致。
应交税费 -1,993,465.79 -7,707,363.72 74.14 系报告期实现应交税金增加所致。
应付利息 28,763,246.02 9,804,013.64 193.38 报告期应付贷款利息增加所致。
其他应付款 315,985,982.40 425,244,063.52 -25.69 报告期偿还债务增加所致。
（2）经营成本简要分析 单位：元 币种：人民币
项目名称 2007年度 2006年度 增减额 增减幅度（%）
营业收入 666,405,078.36 637,536,804.41 28,868,273.95 4.53
营业成本 666,992,948.67 623,424,921.25 43,568,027.42 6.99
销售费用 644,134.26 14,107,319.07 -13,463,184.81 -95.43
管理费用 15,595,444.91 12,800,289.65 2,795,155.26 21.84
财务费用 34,619,734.54 42,258,180.31 -7,638,445.77 -18.08
资产减值损失 5,074,227.00 335,145.62 4,739,081.38 1414.04
投资收益 2,428,950.78 302,330.54 2,126,620.24 703.41
营业外支出 3,600,000.00 497,197.96 3,102,802.04 624.06
净利润 2,019,631.57 -56,078,251.58 58,097,883.15 103.60
①营业收入同比增加4.53%，主要原因是：公司适时调整产品结构，报告期产品销售数量及单位产品销售价格比上年有所增加，致使本期营业收入增加所致。
②营业成本同比增加6.99%，主要原因是：今年国际原油价格仍在高位运行，致使公司产品主要原料EG价格较去年同期增长所致。
③销售费用同比减少95.43%，主要原因是减少合并海南翔兴贸易有限公司所致。
④管理费用同比增加21.84%，主要原因是执行新会计准则后，固定资产的修理费用在管理费用核算及报告期公司进行资产重组发生费用增加所致。
⑤财务费用同比减少18.08%,主要原因是报告期偿还债务,发生利息支出减少所致。
⑥资产减值损失同比增加1414.04%，主要原因是报告期计提的存货跌价准备增加所致。
⑦投资收益同比增加703.41%，主要原因是：报告期海南翔业科技开发有限公司与海南海宁经济发展总公司签订股权转让协议,将持有海南翔兴贸易有限公司90%股权转让给海南海宁经济发展总公司,转让价格为2,959.98万元，取得转让收益2,640,865.41元所致。
⑧营业外支出同比增长624.06%。其主要原因是根据中华人民共和国海口海关处罚决定书支付罚款所致。
⑨净利润同比增加103.60%，其主要原因是：本公司控股股东海南华顺实业有限责任公司豁免本公司60,000,000.00元债务所致。
（3）报告期公司现金流量构成及变动情况说明
项目名称 2007年度 2006年度 增减比例(%)
经营活动现金流量净额 19,208,962.58 -14,851,991.62 229.34
投资活动现金流量净额 -17,732,997.86 10,289,323.05 -272.34
筹资活动现金流量净额 -29,340,085.66 -65,259,725.17 55.04
①经营活动现金流量净额同比增长229.34%,主要原因是报告期加大回收欠款及原料付款多采用银行承兑汇票所致。
②投资活动现金流量净额同比减少272.34%,主要原因是减少合并海南翔兴贸易有限公司资金年初数所致。
③筹资活动现金流量净额同比增加55.04%，主要原因是偿还债务支出及偿还利息支出减少所致。
（4）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 单位:万元币种:人民币
公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
生产和销售FDY长
海南振业新合纤有限公司 FDY长丝 6,343.90 17,952.94 -1,738.06
丝产品
生产和销售FDY长
海南翔业科技开发有限公司 FDY长丝 25,000.00 31,253..21 -4,145.53
丝产品
销售FDY长丝
海南翔兴贸易有限公司 销售FDY长丝产品 3,000.00 5248.08 -211.91
产品
6.1.2公司对未来发展的展望
（1）行业发展趋势及公司今后的市场竞争格局。目前，国内聚酯化纤产能扩张过快，聚酯产品整体供大于求的矛盾依旧突出，产品需求增速减缓，市场竞争激烈；由于国际原油价格不断上涨，主要原料PTA、EG价格仍处高位，造成聚酯企业运行成本升高，导致聚酯产品毛利率大幅下降，聚酯行业整体盈利水平下降。上述影响至2008年仍将延续。
（2）公司未来发展机遇和挑战，发展战略以及各项业务的发展情况
2007年12月份，公司股改、重大资产重组和定向增发方案都已经股东大会分别表决通过。目前，公司重大资产重组和定向增发方案已正式上报中国证监会有关部门等待审批。上述工作完成后，公司主业将彻底改变，由原来的聚酯化纤行业转变为有色金属的开采加工，将具备持续经营盈利能力。
6.1.3新年度经营计划
2008年我们要重点抓好以下几项工作：
①根据省政府和省国资委整体部署，努力按时完成企业重组及股权分置改革工作。
②继续密切关注原料和产品市场的动态，抓住两头，努力在降低成本和提高产品竞争力上下功夫。
③抓好财务资金运作。继续保持2007年以来的良好势头，主动加强与银行的合作，保证资金流转顺畅。
④进一步加大技术创新、节能改造的投入，努力降低单位消耗成本，夯实企业可持续发展的基础。
⑤建立和完善员工激励机制，使之在企业管理，企业效益方面发挥更大的作用。
⑥继续保持生产工艺、质量的稳定，为直纺稳定生产创造条件。
⑦抓好安全生产，坚持各项安全巡检制度，确保生产安全稳定运行。
6.1.4公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划以及资金来源情况
为了较好地完成年度的经营计划和各项工作目标，预计公司2008年的资金需求为6.5～7.0亿元人民币，资金来源主要通过银行存款、销售收入解决。
6.1.5对公司未来发展的风险及对策
风险：
①主要原料采购和价格波动的风险
原料价格仍会在国际原油价格的推动下，难以有较大幅度的回落。受纺织品出口形势的影响，化纤市场价格无法与原料价格同步上升，甚至会出现因库存增加而下滑，导致企业毛利下降。
②国内聚酯产能的扩张引发的市场风险
由于聚酯产能的扩张，对原料的供需平衡带来的负面影响仍会延续。国内聚酯产品严重过剩，市场无序竞争，局面未有改观，市场风险依然较大。
③重组和恢复上市的风险
公司重大资产重组和定向增发方案能否获得中国证监会的审核通过，公司股票能否最终在上交所恢复上市尚存在不确定性。
对策：
①坚持把原料采购工作作为经营工作的重心，继续密切关注国内外市场动态，科学果敢决策，努力采购相对低价原料，并保持合理的原料储备量以规避原料价格波动的风险。
②进一步开拓市场，准确把握市场动态，努力开发适销对路的、高附加值的新产品及时投放市场，提高产品竞争力，要坚持以完善的服务争取客户，以真诚的合作打动客户。
③在时间紧任务重的情况下，积极配合有关部门，继续做好企业重组所需材料的申报、沟通和协调工作，争取公司重大资产重组和定向增发方案能早日获得中国证监会的审核通过。
6.2主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.6董事会对会计师事务所"非标准审计报告"的说明
√适用□不适用
我公司董事会认真审阅了中准会计师事务所有限公司出具的中准审字[2008]第8021号《审计报告》，并关注到该会计师事务所出具的非标准无保留审计意见事项。根据公司当前生产经营状况和所处的外部经营环境情况，并经过认真分析后董事会认为，公司2007年已实现扭亏为盈，近期内公司将继续维持正常的生产经营活动。目前，公司正全力组织实施重大资产重组和定向增发工作，届时公司主营将彻底转变，具备持续盈利能力。
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
根据中准会计师事务所有限公司出具的中准审字[2008]第8021号《审计报告》，本公司2007年度实现净利润为2,019,631.57元，因合并范围减少影响数-445,450.35元，加上以前年度未分配利润-501,411,067.88元，公司未分配利润累计为-499,836,886.66元，因此，公司董事会建议2007年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
本年初起
所涉及 所涉及
至出售日 是否为关
出售产 的资产 的债权
交易 出售 该出售资 联交易（如
被出售资产 出售价格 生的损 产权是 债务是
对方 日 产为公司 是，说明定
益 否已全 否已全
贡献的净 价原则）
部过户 部转移
利润
海南
海南翔业科技
海宁
开发有限公司 2007
经济
持有的海南翔 年1月 2,959.98 0 264.09 否 是 是
发展
兴贸易有限公 4日
总公
司90%股权
司
此次股权转让的目的是为了精简机构，撤并相关下属公司，有效整合公司资源，以期集中优势力量突出发展主营业务。同时也为公司后面的债务重组、资产置换和股权分置改革的实施做准备,此举对公司发展有一定积极影响。目前已完成股权过户。
7.3重大担保
√适用□不适用 单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
发生日期
担保对 是否履行 是否为关联方担
（协议签 担保金额 担保类型 担保期
象名称 完毕 保（是或否）
署日）
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 0
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 1,500.00
报告期末对子公司担保余额合计 1,500.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额 1,500.00
担保总额占公司净资产的比例 573.95
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 1,500
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供
的债务担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额
上述三项担保金额合计 1,500.00
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
截止2007年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财情况
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用□不适用
股改承诺及履行情况：
公司于2007年12月18日召开的股权分置改革相关股东大会，审议通过了《海南兴业聚酯股份有限公司股权分置改革方案》，非流通股股东做出的承诺如下：①法定承诺:公司参与本次股权分置改革的全体非流通股股东以及潜在控股股东均承诺：遵守法律、法规和规章的规定，履行法定承诺义务。②特别承诺:公司潜在控股股东广晟有色特别承诺：广晟有色本次股权转让所取得的本公司股份，自股份转让完成过户之日起，三年内不转让。
7.6.2公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
7.8其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1证券投资情况
□适用√不适用
7.8.2持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
7.8.3持有非上市金融企业股权情况
□适用√不适用
7.8.4买卖其他上市公司股份的情况
□适用√不适用
8监事会报告
8.1监事会对公司依法运作情况的独立意见
公司一年来严格依照国家有关政策法规及公司章程运作，无违法行为；公司建立了较为完善的内控制度。公司董事、经理行使公司职责时尽职尽责，无违反法律、法规、公司章程及损害公司利益的行为。8.2监事会对检查公司财务情况的独立意见
公司严格执行国家及有关部委颁发的各项法规和制度，财务报告真实、完整地反映了公司财务状况和经营成果。中准会计师事务所有限公司对公司2007年度的财务报告出具了非标准无保留审计意见事项的审计报告书。
8.3监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
报告期内，公司无募集资金使用情况。
8.4监事会对公司收购出售资产情况的独立意见
公司收购、出售资产交易价格合理，在交易活动中，没有发现内幕交易，没有损害股东的权益，也未造成公司资产流失。
8.5监事会对公司关联交易情况的独立意见
报告期内，公司所涉及的各项关联交易遵循了市场公允原则，关联交易价格公平合理，没有发生损害股东和公司利益的情况。
8.6监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
我公司监事会认真审阅了中准会计师事务所有限公司出具的中准审字[2008]第8021号《审计报告》，并关注到该会计师事务所出具的非标准无保留审计意见事项。根据公司当前生产经营状况和所处的外部经营环境情况，并经过认真分析后监事会认为，公司2007年已实现扭亏为盈，近期内公司将继续维持正常的生产经营活动。目前，公司正全力组织实施重大资产重组和定向增发工作，届时公司主营将彻底转变，具备持续盈利能力。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计√审计
审计意见 □标准无保留意见√非标意见
审计意见全文
审计报告
中准审字（2008）第8021号
海南兴业聚酯股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的海南兴业聚酯股份有限公司（以下简称兴业聚酯）财务报表,包括2007年12月31日的资产负债表及合并资产负债表,2007年度利润表及合并利润表、股东权益变动表及合并股东权益变动表、现金流量表及合并现金流量表以及财务报表附注。
按照企业会计准则的规定编制财务报表是兴业聚酯管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据，选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
我们认为，兴业聚酯上述财务报表已经按照企业会计准则及其相关规定编制，在所有重大方面公允反映了兴业聚酯2007年12月31日的财务状况及2007年度的经营成果和现金流量。此外,我们提醒财务报表使用人关注,如财务报表附注12所述,兴业聚酯连续三年亏损,累计亏损数额巨大,营运资金出现负数,难以偿还已到期和即将到期的借款,主要经营资产已被抵押，其持续经营能力存在重大不确定性。本段内容并不影响已发表的审计意见。
本公司截至本财务报表日累计经营性亏损49,983.69万元,营运资金为-49,849.01万元,已到期和即将到期的贷款本息60,189.44万元(包括已调至其他应付款海南海宁经济发展总公司债务30,667.27万元)，主要经营资产已抵押，持续经营存在重大不确定性，可能无法在正常的经营过程中变现资产、清偿债务。
中准会计师事务所有限公司 中国注册会计师：朱美荣、李进华
北京海淀区首体南路22号国兴大厦四层
电话:(010)88354836 2008年4月25日
9.2财务报表
合并资产负债表
2007年12月31日
编制单位:海南兴业聚酯股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 9,240,497.66 37,104,618.60
结算备付金 0 0
拆出资金 0 0
交易性金融资产 0 0
应收票据 1,680,301.30 30,093,986.98
应收账款 19,542,089.55 3,065,950.85
预付款项 22,521,731.97 10,014,905.19
应收保费 0 0
应收分保账款 0 0
应收分保合同准备金 0 0
应收利息 0 0
应收股利 0 0
其他应收款 3,382,750.04 16,267,175.77
买入返售金融资产 0 0
存货 83,316,824.49 79,835,541.99
一年内到期的非流动资产 0 0
其他流动资产 0 0
流动资产合计 139,684,195.01 176,382,179.38
非流动资产：
发放贷款及垫款 0 0
可供出售金融资产 0 0
持有至到期投资 0 0
长期应收款 0 0
长期股权投资 2,783,522.55 8,401,172.55
投资性房地产 0 0
固定资产 454,142,365.91 492,182,014.07
在建工程 1,010,420.00 0
工程物资 0 0
固定资产清理 0 0
生产性生物资产 0 0
油气资产 0 0
无形资产 43,167,270.42 43,972,997.34
开发支出 0 0
商誉 0 0
长期待摊费用 0 0
递延所得税资产 0 0
其他非流动资产 0 0
非流动资产合计 501,103,578.88 544,556,183.96
资产总计 640,787,773.89 720,938,363.34
公司法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
合并资产负债表
2007年12月31日
编制单位:海南兴业聚酯股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动负债：
短期借款 47,000,000.00 52,000,000.00
向中央银行借款 0 0
吸收存款及同业存放 0 0
拆入资金 0 0
交易性金融负债 0 0
应付票据 0 0
应付账款 4,353,054.73 4,162,196.74
预收款项 21,114,961.62 13,516,346.04
卖出回购金融资产款 0 0
应付手续费及佣金 0 0
应付职工薪酬 3,117,806.52 3,047,099.95
应交税费 -1,993,465.79 -7,707,363.72
应付利息 28,763,246.02 9,804,013.64
应付股利 374,239.00 374,239.00
其他应付款 315,985,982.40 425,244,063.52
应付分保账款 0 0
保险合同准备金 0 0
代理买卖证券款 0 0
代理承销证券款 0 0
一年内到期的非流动负债 219,458,500.00 219,458,500.00
其他流动负债
流动负债合计 638,174,324.50 719,899,095.17
非流动负债：
长期借款 0 0
应付债券 0 0
长期应付款 0 0
专项应付款 0 0
预计负债 0 0
递延所得税负债 0 0
其他非流动负债 0 0
非流动负债合计 0 0
负债合计 638,174,324.50 719,899,095.17
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 213,400,000.00 213,400,000.00
资本公积 258,642,115.43 258,642,115.43
减：库存股 0 0
盈余公积 30,408,220.62 30,408,220.62
一般风险准备 0 0
未分配利润 -499,836,886.66 -501,411,067.88
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 2,613,449.39 1,039,268.17
少数股东权益 0 0
所有者权益合计 2,613,449.39 1,039,268.17
负债和所有者权益总计 640,787,773.89 720,938,363.34
公司法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
母公司资产负债表
2007年12月31日
编制单位:海南兴业聚酯股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 4,538,753.90 11,020,748.88
交易性金融资产 0 0
应收票据 0 3,000,000.00
应收账款 76,572,726.88 83,383,685.94
预付款项 20,364,731.18 4,430,590.70
应收利息 0 0
应收股利 0 0
其他应收款 134,590,297.32 16,000,073.94
存货 37,580,455.82 27,332,867.85
一年内到期的非流动资产 0 0
其他流动资产 0 0
流动资产合计 273,646,965.10 145,167,967.31
非流动资产：
可供出售金融资产 0 0
持有至到期投资 0 0
长期应收款 0 0
长期股权投资 92,549,180.15 133,589,972.22
投资性房地产 0 0
固定资产 129,109,480.39 147,931,417.95
在建工程 0 0
工程物资 0 0
固定资产清理 0 0
生产性生物资产 0 0
油气资产
无形资产 14,006,522.16 14,272,069.08
开发支出 0 0
商誉 0 0
长期待摊费用 0 0
递延所得税资产 0 0
其他非流动资产 0 0
非流动资产合计 235,665,182.70 295,793,459.25
资产总计 509,312,147.80 440,961,426.56
公司法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
母公司资产负债表
2007年12月31日
编制单位:海南兴业聚酯股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动负债：
短期借款 32,000,000.00 14,000,000.00
交易性金融负债 0 0
应付票据 0 0
应付账款 866,319.24 626,951.98
预收款项 12,862,477.45 1,386,887.42
应付职工薪酬 1,916,448.46 2,068,763.01
应交税费 -1,458,955.55 -7,089,334.87
应付利息 28,763,246.02 0
应付股利 374,239.00 374,239.00
其他应付款 193,037,368.97 282,072,071.74
一年内到期的非流动负债 219,458,500.00 59,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 487,819,643.59 352,439,578.28
非流动负债：
长期借款 0 0
应付债券 0 0
长期应付款 0 0
专项应付款 0 0
预计负债 0 0
递延所得税负债 0 0
其他非流动负债 0 0
非流动负债合计 0 0
负债合计 487,819,643.59 352,439,578.28
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 213,400,000.00 213,400,000.00
资本公积 258,642,115.43 258,642,115.43
减：库存股
盈余公积 21,470,180.73 21,470,180.73
未分配利润 -472,019,791.95 -404,990,447.88
所有者权益（或股东权益）合计 21,492,504.21 88,521,848.28
负债和所有者权益（或股东权益）总计 509,312,147.80 440,961,426.56
公司法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
合并利润表
2007年1-12月
编制单位:海南兴业聚酯股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 666,405,078.36 637,536,804.41
其中：营业收入 666,405,078.36 637,536,804.41
利息收入 0 0
已赚保费 0 0
手续费及佣金收入 0 0
二、营业总成本 723,249,397.57 693,201,103.66
其中：营业成本 666,992,948.67 623,424,921.25
利息支出 0 0
手续费及佣金支出 0 0
退保金 0 0
赔付支出净额 0 0
提取保险合同准备金净额 0 0
保单红利支出 0 0
分保费用 0 0
营业税金及附加 322,908.19 275,247.76
销售费用 644,134.26 14,107,319.07
管理费用 15,595,444.91 12,800,289.65
财务费用 34,619,734.54 42,258,180.31
资产减值损失 5,074,227.00 335,145.62
加：公允价值变动收益（损失以"－敽盘盍校◇ 0 0
投资收益（损失以"－敽盘盍校◇ 2,428,950.78 302,330.54
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -211,914.63 0
汇兑收益（损失以"-敽盘盍校◇ 0 0
三、营业利润（亏损以"－敽盘盍校◇ -54,415,368.43 -55,361,968.71
加：营业外收入 60,035,000.00 0
减：营业外支出 3,600,000.00 497,197.96
其中：非流动资产处置损失 0 97,197.96
四、利润总额（亏损总额以"－敽盘盍校◇ 2,019,631.57 -55,859,166.67
减：所得税费用 0 219,084.91
五、净利润（净亏损以"－敽盘盍校◇ 2,019,631.57 -56,078,251.58
归属于母公司所有者的净利润 2,019,631.57 -59,900,105.36
少数股东损益 0 3,821,853.78
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0095 -0.2807
（二）稀释每股收益 0.0095 -0.2807
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：-58,835,910.82元。
公司法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
母公司利润表
2007年1-12月
编制单位:海南兴业聚酯股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 564,648,819.09 530,931,266.90
减：营业成本 552,874,739.93 523,130,372.59
营业税金及附加 0 0
销售费用 325,625.16 297,846.02
管理费用 8,487,274.92 6,524,022.37
财务费用 19,566,476.15 15,553,031.90
资产减值损失 106,859,047.00 28,008,990.12
加：公允价值变动收益（损失以"－敽盘盍校◇ 0 0
投资收益（损失以"－敽盘盍校◇ 0 0
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 0 0
二、营业利润（亏损以"－敽盘盍校◇ -123,464,344.07 -42,582,996.10
加：营业外收入 60,035,000.00 0
减：营业外支出 3,600,000.00 458,271.17
其中：非流动资产处置净损失 0 0
三、利润总额（亏损总额以"－敽盘盍校◇ -67,029,344.07 -43,041,267.27
减：所得税费用 0 0
四、净利润（净亏损以"－敽盘盍校◇ -67,029,344.07 -43,041,267.27
公司法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
合并现金流量表
2007年1-12月
编制单位:海南兴业聚酯股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 436,030,764.90 699,751,164.76
客户存款和同业存放款项净增加额 0 0
向中央银行借款净增加额 0 0
向其他金融机构拆入资金净增加额 0 0
收到原保险合同保费取得的现金 0 0
收到再保险业务现金净额 0 0
保户储金及投资款净增加额 0 0
处置交易性金融资产净增加额 0 0
收取利息、手续费及佣金的现金 0 0
拆入资金净增加额 0 0
回购业务资金净增加额 0 0
收到的税费返还 0 0
收到其他与经营活动有关的现金 3,222,489.78 3,369,391.60
经营活动现金流入小计 439,253,254.68 703,120,556.36
购买商品、接受劳务支付的现金 380,625,901.45 678,736,191.01
客户贷款及垫款净增加额 0 0
存放中央银行和同业款项净增加额 0 0
支付原保险合同赔付款项的现金 0 0
支付利息、手续费及佣金的现金 0 0
支付保单红利的现金 0 0
支付给职工以及为职工支付的现金 22,338,943.71 22,876,226.13
支付的各项税费 5,916,380.29 4,823,365.35
支付其他与经营活动有关的现金 11,163,066.65 11,536,765.49
经营活动现金流出小计 420,044,292.10 717,972,547.98
经营活动产生的现金流量净额 19,208,962.58 -14,851,991.62
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 2,600,000.00 1,344,044.85
取得投资收益收到的现金 0 0
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 0 0
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 0 0
收到其他与投资活动有关的现金 0 27,000,000.00
投资活动现金流入小计 2,600,000.00 28,344,044.85
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 2,056,225.70 1,836,031.80
投资支付的现金 0 0
质押贷款净增加额 0 0
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 0 0
支付其他与投资活动有关的现金 18,276,772.16 16,218,690.00
投资活动现金流出小计 20,332,997.86 18,054,721.80
投资活动产生的现金流量净额 -17,732,997.86 10,289,323.05
公司法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
合并现金流量表
2007年1-12月
编制单位:海南兴业聚酯股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 0 0
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 0 0
取得借款收到的现金 15,000,000.00 20,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 15,000,000.00 20,000,000.00
偿还债务支付的现金 37,600,000.00 74,000,037.91
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 6,740,085.66 11,259,687.26
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 0 0
支付其他与筹资活动有关的现金 0 0
筹资活动现金流出小计 44,340,085.66 85,259,725.17
筹资活动产生的现金流量净额 -29,340,085.66 -65,259,725.17
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -27,864,120.94 -69,822,393.74
加：期初现金及现金等价物余额 37,104,618.60 106,927,012.34
六、期末现金及现金等价物余额 9,240,497.66 37,104,618.60
公司法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
母公司现金流量表
2007年1-12月
编制单位:海南兴业聚酯股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 395,022,543.02 680,767,038.20
收到的税费返还 0 0
收到其他与经营活动有关的现金 2,987,752.75 13,831,779.62
经营活动现金流入小计 398,010,295.77 694,598,817.82
购买商品、接受劳务支付的现金 362,713,961.60 631,957,490.67
支付给职工以及为职工支付的现金 8,432,375.18 8,377,270.78
支付的各项税费 829,173.59 913,379.07
支付其他与经营活动有关的现金 8,490,433.72 8,603,836.74
经营活动现金流出小计 380,465,944.09 649,851,977.26
经营活动产生的现金流量净额 17,544,351.68 44,746,840.56
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 0 0
投资活动现金流入小计 0
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,365,881.00 443,517.00
投资支付的现金 0 0
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 0 0
支付其他与投资活动有关的现金 0 16,218,690.00
投资活动现金流出小计 1,365,881.00 16,662,207.00
投资活动产生的现金流量净额 -1,365,881.00 -16,662,207.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 0 0
取得借款收到的现金 0 0
收到其他与筹资活动有关的现金 0 0
筹资活动现金流入小计 0 0
偿还债务支付的现金 17,600,000.00 44,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,060,465.66 6,857,997.90
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 22,660,465.66 50,857,997.90
筹资活动产生的现金流量净额 -22,660,465.66 -50,857,997.90
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -6,481,994.98 -22,773,364.34
加：期初现金及现金等价物余额 11,020,748.88 33,794,113.22
六、期末现金及现金等价物余额 4,538,753.90 11,020,748.88
公司法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
合并所有者权益变动表
2007年1-12月
编制单位:海南兴业聚酯股份有限公司 单位:元币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权益合
实收资本(或 减：库 一般风 其
资本公积 盈余公积 未分配利润 权益 计
股本) 存股 险准备 他
一、上年年末余额 213,400,000.00 258,642,115.43 0 30,408,220.62 -501,411,067. 0 0 1,039,268.17
加：会计政策变更 0 0 0 0 0 0 0 0 0
前期差错更正 0 0 0 0 0 0 0
二、本年年初余额 213,400,000.00 258,642,115.43 0 30,408,220.62 0 -501,411,067. 0 0 1,039,268.17
三、本年增减变动金额（减少以"－敽盘盍校◇ 0 0 0 0 0 1,574,181.22 0 0 1,574,181.22
（一）净利润 0 0 0 0 0 2,019,631.57 0 0 2,019,631.57
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 0 0 0 0 0 -445,450.35 0 0 -445,450.35
1．可供出售金融资产公允价值变动净额 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动 0 0 0 0 0 0 0 0 0
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 0 0 0 0 0 0 0 0 0
4．其他 0 0 0 0 0 -445,450.35 0 0 -445,450.35
上述（一）和（二）小计 0 0 0 0 0 1,574,181.22 0 0 1,574,181.22
（三）所有者投入和减少资本 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1．所有者投入资本 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2．股份支付计入所有者权益的金额 0 0 0 0 0 0 0 0 0
3．其他 0 0 0 0 0 0 0 0 0
（四）利润分配 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1．提取盈余公积 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2．提取一般风险准备 0 0 0 0 0 0 0 0 0
3．对所有者（或股东）的分配 0 0 0 0 0 0 0 0 0
4．其他 0 0 0 0 0 0 0 0 0
（五）所有者权益内部结转 0 0 0 0 0 0 0 0 0
1．资本公积转增资本（或股本） 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2．盈余公积转增资本（或股本） 0 0 0 0 0 0 0 0 0
3．盈余公积弥补亏损 0 0 0 0 0 0 0 0 0
4．其他 0 0 0 0 0 0 0 0 0
四、本期期末余额 213,400,000.00 258,642,115.43 0 30,408,220.62 0 -499,836,886. 0 0 2,613,449.39
公司法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
单位:元币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东权 所有者权益合
实收资本 减：库 一般风 其
资本公积 盈余公积 未分配利润 益 计
(或股本) 存股 险准备 他
一、上年年末余额 213,400,000.00 258,642,115.43 0 30,408,220.62 -441,510,962.52 3,051,832.86 63,991,206.39
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 213,400,000.00 258,642,115.43 0 30,408,220.62 -441,510,962.52 3,051,832.86 63,991,206.39
三、本年增减变动金额（减少以"－◇ -59,900,105.36 -3,051,832.86 -62,951,938.22
（一）净利润 -59,900,105.36 3,821,853.78 -56,078,251.58
（二）直接计入所有者权益的利得和
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权
3．与计入所有者权益项目相关的所得
4．其他
上述（一）和（二）小计 -59,900,105.36 3,821,853.78 -56,078,251.58
（三）所有者投入和减少资本 -6,873,686.64 -6,873,686.64
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他 -6,873,686.64 -6,873,686.64
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 213,400,000.00 258,642,115.43 30,408,220.62 -501,411,067.88 1,039,268.17
公司法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
母公司所有者权益变动表
2007年1-12月
编制单位:海南兴业聚酯股份有限公司 单位:元币种:人民币
本期金额
项目
实收资本(或 减：库 所有者权益合
资本公积 盈余公积 未分配利润
股本) 存股 计
一、上年年末余额 213,400,000.00 258,642,115.43 21,470,180.73 -404,990,447.88 88,521,848.28
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 213,400,000.00 258,642,115.43 21,470,180.73 -404,990,447.88 88,521,848.28
三、本年增减变动金额（减
-67,029,344.07 -67,029,344.07
少以"－敽盘盍校◇
（一）净利润 -67,029,344.07 -67,029,344.07
（二）直接计入所有者权
益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允
价值变动净额
2．权益法下被投资单位其
他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目
相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 -67,029,344.07 -67,029,344.07
（三）所有者投入和减少
资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权
益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的
分配
3．其他
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 213,400,000.00 258,642,115.43 21,470,180.73 -472,019,791.95 21,492,504.21
公司法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
单位:元币种:人民币
上年同期金额
项目 实收资本 减：库存 所有者权益
资本公积 盈余公积 未分配利润
(或股本) 股 合计
一、上年年末余额 213,400,000.00 258,642,115.43 21,470,180.73 -361,949,180.61 131,563,115.55
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 213,400,000.00 258,642,115.43 21,470,180.73 -361,949,180.61 131,563,115.55
三、本年增减变动金额（减
-43,041,267.27 -43,041,267.27
少以"－敽盘盍校◇
（一）净利润 -43,041,267.27 -43,041,267.27
（二）直接计入所有者权
益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允
价值变动净额
2．权益法下被投资单位其
他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目
相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 -43,041,267.27 -43,041,267.27
（三）所有者投入和减少
资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权
益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的
分配
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 213,400,000.00 258,642,115.43 21,470,180.73 -404,990,447.88 88,521,848.28
公司法定代表人: 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
9.3会计政策、会计估计和核算方法变更的说明
公司会计政策变更及影响
本公司原执行2006年以前颁发的会计准则和企业会计制度，自2007年1月1日起，执行中华人民共和国财政部于2006年2月颁布的企业会计准则及其解释。
根据《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》第五至十九条及《企业会计准则解释第1号》的规定，公司于首次执行日对财务报表有关项目进行了追溯调整。
(1)对子公司的长期股权投资
根据《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》第五条和《企业会计准则解释第1号》的规定，本公司对在首次执行日以前已经持有的对子公司的长期股权投资，在首次执行日按成本法进行了追溯调整，视同该子公司自最初即采用成本法核算。该项会计政策变更对公司合并会计报表无影响。
(2)企业所得税核算方法
本公司企业所得税核算原采用应付税款法，根据《企业会计准则第18号--所得税》的规定，自2007年1月1日起改按资产负债表债务法，因本公司已连续三年亏损，2007年虽实现了盈利但扣除非经常性损益后仍为亏损，基于谨慎性原则，本公司未确认递延所得税资产，因而该项会计政策变更对公司2007年及其前期会计报表未产生影响。
(3)根据新会计准则规定，少数股东损益应包含在净利润之中，为此调整上年同期净利润增加3,821,853.78元。
(4)根据《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》和"通知"的有关规定，按企业准则--应用指南对会计报表项目年初数及上年同期数重分类调整如下：
调整内容 原科目 新科目 金额
应付工资 应付职工薪酬
1.将应付工资及应付福利费调至应付职工薪酬 2,182,283.33
应付福利费 应付职工薪酬
2.将其他应付款中社保费调至应付职工薪酬 其他应付款 应付职工薪酬 864,816.62
应交税金 应交税费 -7,639,934.68
3.将应交税金及其他应交款调至应交税费
其他应交款 应交税费 -72,185.69
4.将其他应付款中个人所得税项目转入应交税费 其他应付款 应交税费 4,756.65
其他应付款 2,768,460.15
5.将预提费用调至其他应付款及应付利息 预提费用
应付利息 9,804,013.64
营业收入 21,177,422.17
6.将其他业务利润调整入营业收入及成本 其他业务利润
营业成本 20,419,270.33
7.将管理费用中资产减值损失转出 管理费用 资产减值损失 335,145.62
9.4本报告期无会计差错更正。
9.5与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
本期减少纳入合并报表范围的公司
本期减少纳入合并范围的公司名称:海南翔兴贸易有限公司，注册地:海口市，行业性质:商业贸易,本公司持股比例10%，表决权比例10%。
减少合并依据：根据本公司之子公司海南翔业科技开发有限公司与海南海宁经济发展总公司2007年1月4日签订的股权转让协议,海南翔业科技开发有限公司将其持有海南翔兴贸易有限公司90%股权转让给海南海宁经济发展总公司，转让后，本公司不再对海南翔兴贸易有限公司实施控制，因而不再纳入合并报表范围。至本报告期末海南翔兴贸易有限公司资产总额52,480,804.02元，负债总额24,645,578.57元，净资产27,835,225.45元，净利润-2,119,146.32元。
董事长：
海南兴业聚酯股份有限公司
2008年4月25日