股票代码：600309 股票简称：烟台万华
烟台万华聚氨酯股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人丁建生,主管会计工作负责人寇光武及会计机构负责人（会计主管人员）刘益阳声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比
本报告期末 上年度期末 上年度期末增
减(%)
总资产(元) 5,821,466,823.13 5,198,448,080.12 11.98
股东权益(不含少数股东权益)(元) 2,833,639,454.22 2,512,256,660.13 12.79
每股净资产(元) 2.39 2.11 13.27
比上年同期增
年初至报告期期末
减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 96,061,223.27 -0.88
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.08 -27.27
本报告期比上
报告期 年初至报告期期末
年同期增减(%)
净利润(元) 320,161,510.26 320,161,510.26 78.87
基本每股收益(元) 0.27 0.27 28.57
稀释每股收益(元)
增加2.29个百
净资产收益率(%) 11.30 11.30
分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 增加1.44个百
10.29 10.29
(%) 分点
年初至报告期期末金额
非经常性损益项目
（元）
非流动资产处置损益 23,751.60
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一
-57,725,000.00
标准定额或定量享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收支净额 115,445.78
所得税影响数 19,003,314.86
少数股东损益影响数 9,868,313.42
合计 -28,714,174.34
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 11,570
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条
股东名称(全称) 种类
件流通股的数量
东方证券股份有限公司 20,358,195 人民币普通股
中国工商银行－南方绩优成长股
19,138,669 人民币普通股
票型证券投资基金
中国银行－南方高增长股票型开
19,102,555 人民币普通股
放式证券投资基金
招商银行股份有限公司－富国天
13,852,507 人民币普通股
合稳健优选股票型证券投资基金
中国建设银行－工银瑞信稳健成
12,559,524 人民币普通股
长股票型证券投资基金
中国建设银行－工银瑞信精选平
10,746,701 人民币普通股
衡混合型证券投资基金
海通－中行－FORTIS BANK SA/NV 9,576,147 人民币普通股
全国社保基金一零四组合 9,475,796 人民币普通股
中国工商银行－汇添富成长焦点
9,438,383 人民币普通股
股票型证券投资基金
中国工商银行－富国天惠精选成
9,141,956 人民币普通股
长混合型证券投资基金(LOF)
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
1)、货币资金报告期末比期初增长了40.68%，主要原因是公司生产规模扩大，流动资金需求量增加。
2)、报告期末应收账款较期初增长106.79%，主要是公司销售规模扩大所致。
3)、存货较期初增长了39.30%，主要原因是产量提升，原材料储备增加、产成品库存增加。
4)、营业收入比上年同期增长66769.32万元，增幅62.98%，营业成本增长39065.47万元，增幅56.04%，主要是公司产品产销量增长所致。
5）、销售费用比上年同期增长了2151.42万元，增幅88.31%，主要是公司产品销量增加，产品运输费用相应增长；海外公司报告期内开始开展经营活动，发生营业费用。
6）、管理费用比上年同期增长了4299.28万元，增幅87.49%，主要原因是宁波万华聚氨酯有限公司等子公司在上年一季度末或二季度初相继成立并开始生产经营；另外本期公司增加了科研投入。
7）、财务费用比上年同期增长了826.05万元，主要是公司报告期运营规模比去年同期大幅度增加，存货、应收帐款等生产运营资金占用相对增加，为满足运营规模扩张财务费用相对增加所致。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
股东名称 承诺事项 承诺履行情况 备注
烟台万华华信合成革有限公司 注 按承诺履行
烟台东方电子信息产业集团有限公司 有限售条件的股份限售时间为12个月 按承诺履行
烟台冰轮股份有限公司 有限售条件的股份限售时间为12个月 按承诺履行
烟台氨纶集团有限公司 有限售条件的股份限售时间为12个月 按承诺履行
红塔创新投资股份有限公司 有限售条件的股份限售时间为12个月 按承诺履行
注：1、本公司第一大股东万华华信承诺：万华华信在所持有的烟台万华非流通股股份自获得上市流通权之日起，至少在36个月内不上市交易或者转让；上述有限售条件的股份不包括认沽权证行权万华华信所购买的股份以及认购权证行权万华华信所出售的股份。
2、万华华信承诺其所持公司股份自上述承诺期满后12个月内，通过证券交易所挂牌交易出售的有限售条件的股份，其出售价格不低于每股15元。上述有限售条件的股份不包括认沽权证行权万华华信所购买的股份以及认购权证行权万华华信所出售的股份。在烟台万华因利润分配、资本公积金转增股份、增发新股或配股等情况而导致股份或股东权益发生变化时，该设定价格将进行调整。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：
□适用√不适用
烟台万华聚氨酯股份有限公司
法定代表人：丁建生
2007年4月27日
4附录
资产负债表
2007年3月31日
编制单位:烟台万华聚氨酯股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 321,224,042.85 228,329,878.64 195,236,680.84 123,131,986.63
交易性金融资产 68,485,242.00 66,122,183.36 68,485,242.00 66,122,183.36
应收票据 251,289,554.28 289,074,847.55 186,137,032.83 239,306,768.09
应收账款 607,124,296.29 293,590,233.38 496,824,984.63 262,559,304.69
预付款项 441,471,092.05 404,348,359.79 66,694,899.86 54,867,869.09
应收利息
应收股利
其他应收款 30,005,210.37 29,872,473.75 579,777,438.16 705,405,737.02
存货 646,016,908.86 463,770,420.90 257,127,683.03 200,536,357.56
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,365,616,346.70 1,775,108,397.37 1,850,283,961.35 1,651,930,206.44
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 54,700,000.00 54,700,000.00 1,077,322,035.77 1,077,322,035.77
投资性房地产
固定资产 3,046,470,440.82 3,090,981,163.60 504,195,738.71 518,349,923.15
在建工程 175,417,523.04 114,409,278.06 37,040,578.16 35,440,839.92
工程物资 9,072,492.32 11,944,548.27 7,718,746.17 7,341,875.27
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 124,557,800.87 114,687,317.52 1,310,432.48 1,344,033.32
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 45,632,219.38 36,617,375.30 27,711,453.22 21,428,387.99
其他非流动资产
非流动资产合计 3,455,850,476.43 3,423,339,682.75 1,655,298,984.51 1,661,227,095.42
资产总计 5,821,466,823.13 5,198,448,080.12 3,505,582,945.86 3,313,157,301.86
流动负债：
短期借款 671,360,623.08 582,233,433.00 261,029,250.00 314,300,175.00
交易性金融负债
应付票据 22,592,081.00 37,280,000.00
应付账款 375,074,506.62 364,140,199.36 84,112,793.82 58,089,505.99
预收款项 72,392,310.04 52,175,178.37 66,985,887.60 46,659,604.52
应付职工薪酬 88,240,811.17 86,360,314.45 56,977,780.11 59,445,045.61
应交税费 256,885,472.87 160,088,053.17 127,740,054.60 97,881,020.36
应付利息 2,900,835.97 791,527.50 2,052,810.97
应付股利
其他应付款 50,538,891.92 20,665,718.79 25,282,180.30 16,239,529.48
一年内到期的非流动负债 172,375,400.00 172,747,900.00 38,671,000.00 39,043,500.00
其他流动负债 1,684,000.00 4,640,000.00
流动负债合计 1,714,044,932.67 1,481,122,324.64 662,851,757.40 631,658,380.96
非流动负债：
长期借款 811,632,800.00 816,549,800.00 14,880,000.00 14,880,000.00
应付债券
长期应付款 33,257,179.73 38,874,380.05 33,257,179.73 36,874,380.05
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 6,376,661.42 1,821,582.49 2,448,015.81 1,821,582.49
其他非流动负债
非流动负债合计 851,266,641.15 857,245,762.54 50,585,195.54 53,575,962.54
负债合计 2,565,311,573.82 2,338,368,087.18 713,436,952.94 685,234,343.50
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,188,096,000.00 1,188,096,000.00 1,188,096,000.00 1,188,096,000.00
资本公积 31,366,981.89 31,366,981.89 31,387,979.30 31,387,979.30
减：库存股
盈余公积 592,491,649.67 592,322,663.16 541,396,503.11 541,396,503.11
未分配利润 1,021,560,591.40 700,441,490.89 1,031,265,510.51 867,042,475.95
外币报表折算差额 124,231.26 29,524.19
归属于母公司所有者权益合计 2,833,639,454.22 2,512,256,660.13
少数股东权益 422,515,795.09 347,823,332.81
所有者权益（或股东权益）合
3,256,155,249.31 2,860,079,992.94 2,792,145,992.92 2,627,922,958.36
计
负债和所有者权益（或股东权
5,821,466,823.13 5,198,448,080.12 3,505,582,945.86 3,313,157,301.86
益）合计
公司法定代表人:丁建生主管会计工作负责人:寇光武会计机构负责人:刘益阳
利润表
2007年3月31日
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、营业收入 1,727,878,248.71 1,060,185,016.09 1,525,442,484.53 1,109,134,577.12
减：营业成本 1,087,781,048.79 697,126,300.59 1,191,889,629.21 804,393,049.52
营业税金及附加 11,767,810.68 3,719,654.22 6,245,775.40 3,421,558.97
销售费用 45,876,275.13 24,362,096.32 34,856,970.64 23,619,928.89
管理费用 92,133,047.01 49,140,259.30 41,171,712.34 43,114,213.53
财务费用 12,703,537.65 4,443,015.26 5,872,282.53 -2,279,134.44
资产减值损失 13,769,376.55 13,185,343.97 12,316,148.41 10,859,136.84
加：公允价值变动收益（损失
1,898,282.78 -2,928,008.16 1,898,282.78 -2,928,008.16
以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
2,766,492.93 6,035,504.30 2,766,492.92 6,035,504.30
列）
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”
468,511,928.61 271,315,842.57 237,754,741.70 229,113,319.95
号填列）
加：营业外收入 57,730,000.00 3,500,425.00 5,000.00 10,425.00
减：营业外支出 144,197.38 35,289.43 144,097.38 35,289.43
其中：非流动资产处置净损失 23,751.60 35,289.43 23,751.60 35,289.43
三、利润总额（亏损总额以
526,097,731.23 274,780,978.14 237,615,644.32 229,088,455.52
“－”号填列）
减：所得税费用 159,222,138.30 87,529,785.42 73,392,609.76 74,101,289.40
四、净利润（净亏损以“－”
366,875,592.93 187,251,192.72 164,223,034.56 154,987,166.12
号填列）
归属于母公司所有者的净利润 320,161,510.26 178,990,851.11
少数股东损益 46,714,082.67 8,260,341.61
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.27 0.21 0.14 0.18
（二）稀释每股收益
公司法定代表人:丁建生主管会计工作负责人:寇光武会计机构负责人:刘益阳
现金流量表
2007年1-3月
编制单位:烟台万华聚氨酯股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的
现金流量：
销售商品、提供劳务
1,787,888,603.78 1,162,738,676.63 1,557,933,525.35 1,110,067,629.92
收到的现金
收到的税费返还 479,435.30 3,490,000.00
收到的其他与经营活
74,524,872.75 4,385,416.67 295,391.10 317,415.04
动有关的现金
经营活动现金流入小
1,862,892,911.83 1,170,614,093.30 1,558,228,916.45 1,110,385,044.96
计
购买商品、接受劳务
1,456,729,211.21 870,959,511.80 1,262,068,101.80 788,119,752.25
支付的现金
支付给职工以及为职
50,303,372.35 68,432,091.01 23,607,599.11 64,530,022.30
工支付的现金
支付的各项税费 159,637,982.50 81,592,005.95 82,766,071.34 80,521,808.76
支付的其他与经营活
100,161,122.50 52,715,459.79 51,861,109.53 52,699,525.88
动有关的现金
经营活动现金流出小
1,766,831,688.56 1,073,699,068.55 1,420,302,881.78 985,871,109.19
计
经营活动产生的现金
96,061,223.27 96,915,024.75 137,926,034.67 124,513,935.77
流量净额
二、投资活动产生的
现金流量：
收回投资所收到的现
21,000,000.00 27,572,826.27 21,000,000.00 27,572,826.27
金
取得投资收益所收到
2,516,032.00 2,516,032.00
的现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产
收回的现金净额
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净
额
收到的其他与投资活
160,523,443.00
动有关的现金
投资活动现金流入小
23,516,032.00 27,572,826.27 23,516,032.00 188,096,269.27
计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产 68,071,768.43 220,729,587.88 8,387,323.99 203,265,073.07
支付的现金
投资所支付的现金 26,344,234.94 26,489,000.00 21,214,234.94 46,513,235.20
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动
0 49,860.00
有关的现金
投资活动现金流出小
94,416,003.37 247,268,447.88 29,601,558.93 249,778,308.27
计
投资活动产生的现金
-70,899,971.37 -219,695,621.61 -6,085,526.93 -61,682,039.00
流量净额
三、筹资活动产生的
现金流量：
吸收投资所收到的现
165,316,562.55
金
其中：子公司吸收少
数股东投资收到的现 165,316,562.55
金
取得借款收到的现金 252,585,665.27 322,466,500.00 93,257,800.00 322,466,500.00
收到其他与筹资活动
12,484.80
有关的现金
筹资活动现金流入小
252,585,665.27 487,795,547.35 93,257,800.00 322,466,500.00
计
偿还债务支付的现金 161,528,725.00 298,349,350.00 146,528,725.00 298,349,350.00
分配股利、利润或偿
23,323,756.59 29,936,060.73 6,405,807.03 22,556,060.73
付利息支付的现金
其中：子公司支付给
少数股东的股利、利
润
支付其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流出小
184,852,481.59 328,285,410.73 152,934,532.03 320,905,410.73
计
筹资活动产生的现金
67,733,183.68 159,510,136.62 -59,676,732.03 1,561,089.27
流量净额
四、汇率变动对现金
-271.37 -158,522.76 -59,081.50 -131,752.08
及现金等价物的影响
五、现金及现金等价
92,894,164.21 36,571,017.00 72,104,694.21 64,261,233.96
物净增加额
加：期初现金及现金
228,329,878.64 193,116,521.43 123,131,986.63 66,582,270.48
等价物余额
六、期末现金及现金
321,224,042.85 229,687,538.43 195,236,680.84 130,843,504.44
等价物余额
公司法定代表人:丁建生主管会计工作负责人:寇光武会计机构负责人:刘益阳