公司代码:600310 公司简称:桂东电力 广西桂东电力股份有限公司 2019 年年度报告摘要 一 重要提示 1 本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整, 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 3 公司全体董事出席董事会会议。本次董事会应参加董事 9 名,实到会董事 6 名,董事雷雨因 出差在外不能亲自出席会议,委托董事赵佰顺代为出席并行使表决权,独立董事张青、陶雄 华受新冠肺炎疫情影响不能亲自出席会议,以通讯方式进行表决。 4 大信会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司审计机构大信会计师事务所(特殊普通合伙)审计(大信审字[2020]第 5-00063 号), 母公司 2019 年度实现净利润为 28,502,392.28 元,加上期初留存的未分配利润 534,566,672.85 元,减去 2019 年已分配 2018 年现金红利 20,694,378.99 元,2019 年度实际可供股东分配的净利 润为 539,524,446.91 元。根据公司的实际情况,公司董事会建议本次分配方案为:可供股东分配 的利润 539,524,446.91 元以 2019 年期末总股本 82,777.5 万股为基数,向全体股东每 10 股派现 金 0.6 元(含税),合计派现 49,666,500 元,剩余 489,857,946.91 元结转下一年度。本次不送红 股,也不实施公积金转增股本。 二 公司基本情况 1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 桂东电力 600310 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陆培军 梁 晟 办公地址 广西贺州市平安西路12号 广西贺州市平安西路12号 电话 0774-5297796、5283977 0774-5297796 电子信箱 600310@sina.com 600310@sina.com 2 报告期公司主要业务简介 (一)主要业务及经营模式 报告期内,公司主要业务为电力生产销售和油品业务。 1、公司主营业务为电力生产和销售,拥有完整的发、供电网络,电厂和电网“厂网合一”, 水力发电、供电和配电业务一体化经营。报告期末,公司控制(全资及控股)的电源装机总容量 37.76 万千瓦,包括五个主要水力发电厂:合面狮电厂、巴江口电厂、昭平电厂、下福电厂、梧州 京南水电厂,合计年平均发电量约 17 亿千瓦时左右。电力销售区域形成三省(区)联网电量互为 交换、互通有无的灵活格局,拥有较稳定市场区域和客户群,主要供电营业区包括贺州市三县两 区以及梧州市部分直供用户。公司售电来源主要包括自发电和外购电两部分,公司的自发电量目 前仅能满足供电区域内部分供电需求,需保持一定的外购电力。 2019 年,公司各水电厂流域全年来水同比偏多,公司全年共完成发电量 19.61 亿千瓦时(含 小水电),比上年增加 20.01%;售电方面,公司全年售电量为 43.51 亿千瓦时,比上年增加 11.6%; 发、售电量差为外购广西电网、湖南电网及附近区域小水电电量。 2、公司油品业务主要依托全资子公司广西永盛为主导的油品业务平台,主要从事石化仓储、 成品油、化工产品及煤炭销售、加油加气充电站的投资建设等业务,拥有集生产加工、石化仓储、 成品油销售、贸易、供应链一体的完整产业链,并逐步建立了自主品牌。广西永盛采用“以销定 产、适度库存”的销售模式,并通过深化业务部门关键作用并按业务流程和经营体系构建了以业 务为主体,各部门分工协作的经营模式。 2019 年度广西永盛总库容达 7 万立方米的钦州港石化仓储项目的正式投产以及与相关石化企 业的全面战略合作成为广西永盛年度主要业绩增长点,对广西永盛成品油终端市场战略以及取得 较好经营收益起到了积极作用。 (二)行业情况说明及公司所处行业地位 1、电力行业 2019 年,全国电力供需总体平衡,全年全社会用电量 72,255 亿千瓦时,同比增长 4.5%;全 口径发电量 73,253 亿千瓦时,同比增长 4.7%。国家电力体制改革继续推进,新一轮电改试点实现 全覆盖,增量配电业务改革试点加快实施并在部分地区取得突破,电力现货市场建设试点稳步推 进,电力辅助服务市场范围进一步扩大,电力市场交易机制不断完善。 公司作为广西地方水电企业,是全国水利系统地电行业中厂网合一、网架覆盖面最宽最完整、 以 110KV 输电线路环网运行、拥有完整统一的发供电一体化体系、电网内发供电相互配套的地方 电力企业。公司以水力发电为主,自发电量与降水量和流域来水情况密切相关,由于不可控的自 然天气状况对发电量具有决定性作用,公司全年特别是枯水期需要向广西电网、湖南电网购电, 以满足供电范围内用电需要。公司供电区域内及周边地区存在广西电网和部分小型水电生产企业, 形成与公司竞争的局面。从长远来看,公司还将逐步向广西东部地区及其他地区扩展供电区域, 前述地区的电力生产企业和电网经营状况对公司的电力生产和销售也会产生一定的影响。 2、油品行业 2019 年,国际原油价格在一系列突发事件中震荡起伏,四季度石油和化工行业经济运行缓中 趋稳,但是市场分化、震荡持续、运输成本高位运行,外部环境不确定性和不稳定性因素仍然存 在。公司油品业务主要以全资子公司广西永盛为主导的油品业务平台开展油品业务,广西永盛是 广西首批开展成品油经营的企业,拥有商务部核准的成品油批发特许经营资质,为中石油、中石 化、中海油、中化石油等公司外采供货商,与山东地炼以及国内其他大型炼厂建立长期战略合作 关系,在东莞、珠海等地区拥有独立油罐,在钦州港、河南濮阳拥有自建油库,在各地建立石化 产品保障基地、煤炭保障基地,市场面向广西、广东、河南三省及周边省市,“永盛石化”品牌影 响力逐步提升。 3 公司主要会计数据和财务指标 3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 本年比上年 2019年 2018年 2017年 增减(%) 总资产 15,995,375,483.38 14,404,967,574.61 11.04 12,753,876,654.20 营业收入 26,461,703,884.56 11,933,180,236.80 121.75 10,244,834,999.80 归属于上市公 151,788,266.59 68,497,672.78 121.60 63,440,511.04 司股东的净利 润 归属于上市公 -36,951,579.66 -67,191,507.66 -104,684,855.19 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 归属于上市公 2,037,675,831.62 1,883,176,535.90 8.20 2,038,565,512.71 司股东的净资 产 经营活动产生 475,604,021.69 65,788,047.67 622.93 227,397,118.14 的现金流量净 额 基本每股收益 0.1834 0.0827 121.77 0.0766 (元/股) 稀释每股收益 0.1834 0.0827 121.77 0.0766 (元/股) 加权平均净资 7.74 3.47 增加4.27个百 2.35 产收益率(% 分点 ) 3.2 报告期分季度的主要会计数据 单位:元币种:人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3 月份) (4-6 月份) (7-9 月份) (10-12 月份) 营业收入 332,736,233.56 7,391,987,826.76 11,748,590,691.11 6,988,389,133.13 归属于上市公司股东 269,215,239.44 -108,537,556.38 11,920,271.77 -20,809,688.24 的净利润 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 15,979,719.41 28,190,420.93 11,204,611.77 -92,326,331.77 后的净利润 经营活动产生的现金 362,171,675.78 -357,148,437.83 -153,955,993.72 624,536,777.46 流量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 4 股本及股东情况 4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表 单位: 股 截止报告期末普通股股东总数(户) 41,277 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 40,461 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) 0 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数(户) 0 前 10 名股东持股情况 持有 质押或冻结情况 有限 股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 售条 股东 (全称) 减 量 (%) 件的 股份 性质 数量 股份 状态 数量 广西正润发展集团有限 0 414,147,990 50.03 0 无 国有 公司 法人 广西贺州市广泽资本投 0 10,663,536 1.29 0 未知 国有 资有限公司 法人 林民 0 8,485,271 1.03 0 未知 未知 陈光阳 -4,034,000 8,134,187 0.98 0 未知 未知 香港中央结算有限公司 -1,217,360 4,068,805 0.49 0 未知 未知 中国证券金融股份有限 0 3,537,900 0.43 0 未知 未知 公司 周华 2,860,100 2,860,100 0.35 0 未知 未知 刘国真 2,372,600 2,372,600 0.29 0 未知 未知 李凯邦 1,998,400 1,998,400 0.24 0 未知 未知 潘银珍 1,835,000 1,835,000 0.22 0 未知 其他 上述股东关联关系或一致行动的说明 上述本公司前十名股东和前十名无限售条件股东中, 广 西正润发展集团有限公司为本公司控股股东,与前十名无 限售条件股东和前十名股东中的其他股东之间不存在关 联关系并不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办 法》规定的一致行动人。未知其它股东之间是否存在关联 关系或是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办 法》规定的一致行动人。 表决权恢复的优先股股东及持股数量 无 的说明 4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 √适用□不适用 4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 √适用□不适用 4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况 □适用 √不适用 5 公司债券情况 √适用 □不适用 5.1 公司债券基本情况 单位:元 币种:人民币 债券名 还本付 交易场 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 利率 称 息方式 所 2019 年 19 桂东 151517 2019 年 2024 年 500,000,000 6.9% 每年付 上海证 非公开 01 4 月 25 4 月 25 息一次, 券 交 易 发行公 日 日 到期一 所 司债券 次还本, (第一 最后一 期) 期利息 随本金 的兑付 一起支 付 2019 年 19 桂东 162819 2019 年 2022 年 350,000,000 6.8% 每年付 上海证 非公开 02 12 月 24 12 月 24 息一次, 券 交 易 发行公 日 日 到期一 所 司债券 次还本, (第二 最后一 期) 期利息 随本金 的兑付 一起支 付 5.2 公司债券付息兑付情况 √适用□不适用 公司 2011 年公开发行公司债券(第一期)(债券简称:11 桂东 01,代码:122138)已于 2019 年 4 月完成本息兑付,并于 2019 年 4 月 16 日摘牌。 公司 2011 年公开发行公司债券(第二期)(债券简称:11 桂东 02,代码:122145)已于 2019 年 6 月完成本息兑付,并于 2019 年 6 月 20 日摘牌。 公司 2016 年非公开发行公司债券(第一期)(债券简称:16 桂东 01,代码:135219)已于 2019 年 2 月全部回售,并于 2019 年 2 月 20 日摘牌。 公司 2016 年非公开发行公司债券(第二期)(债券简称:16 桂东 02,代码:135248)已于 2019 年 3 月全部回售,并于 2019 年 3 月 12 日摘牌。 5.3 公司债券评级情况 √适用□不适用 联合信用评级有限公司在对本公司经营状况进行综合分析与评估的基础上,于 2019 年 5 月 15 日出具了《广西桂东电力股份有限公司公开发行公司债券 2019 年跟踪评级报告》(联合[2019] 705 号),维持公司“AA”的主体长期信用等级,评级展望为“稳定”,维持“11 桂东 02”债“AA”的债券 信用等级。定期跟踪评级报告每年出具一次,跟踪评级结果和报告于公司年度报告披露后 2 个月 内公布。 5.4 公司近 2 年的主要会计数据和财务指标 √适用 □不适用 主要指标 2019 年 2018 年 本期比上年同期增减(%) 资产负债率(%) 83.94 83.42 0.52 EBITDA 全部债务比 0.08 0.05 57.19 利息保障倍数 1.06 0.95 11.77 三 经营情况讨论与分析 1 报告期内主要经营情况 报告期内,公司全年共完成发电量 19.61 亿千瓦时(含小水电),同比增加 20.01%;完成财 务售电量 43.51 亿千瓦时,同比增加 11.60%;实现营业收入 2,646,170.39 万元,同比增长 121.75%, 其中电力销售收入 187,344.99 万元,同比增加 8.93%,油品业务销售收入 2,419,486.88 万元, 同比增长 145.31%。全年合并实现营业利润 25,208.17 万元,同比增加 97.64% ;实现净利润 19,081.20 万元,同比增加 88.22%;每股收益 0.1834 元,同比增加 136.04%;全面摊薄净资产收 益率 7.74%。 报告期内对公司经营业绩有较大影响的主要因素(1)主营业务影响,2019 年公司各水电厂 来水流域同比偏多,自发电量同比大幅增加 20.01% (增加 32,689.51 万千瓦时),外购电量减少, 发、供电利润同比增加;(2)非经营性损益影响,主要是国海证券股票价值变动影响,本期执行 新金融工具准则将持有的国海证券股票重分类至其他非流动金融资产,其价值变动 14,466.34 万 元(扣除所得税后)计入当期损益所致,上期无。上期母公司出售国海证券股份所得 11,874.71 万元,本期无。 2 导致暂停上市的原因 □适用√不适用 3 面临终止上市的情况和原因 □适用√不适用 4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 □适用√不适用 5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 □适用√不适用 6 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。 √适用□不适用 本期纳入合并范围内的子公司见本附注“八、合并范围的变更”及“九、在其他主体中的权益” 披露。