股票简称：SST中农 股票代码：600313
中垦农业资源开发股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于HTTP://WWW.SSE. COM.CN。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2董事戴向东、张秋因身体原因，章恒埃因工作原因未出席董事会，分别委托董事毕文军、王世水行使表决权。
1.3利安达信隆会计师事务所有限责任公司为本公司出具了有保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。
1.4公司负责人李小平，主管会计工作负责人黄桂河，会计机构负责人（会计主管人员）王朝晖声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 SST中农
股票代码 600313
上市交易所 上海证券交易所
北京市丰台区科学城10D地块2号楼;北京市丰台区桥
注册地址和办公地址
南科学城星火路1号昌宁大厦11层A室
邮政编码 100070
公司国际互联网网址 无
电子信箱 zhnzy@public3.bta.net.cn
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 黄桂河
北京市丰台区桥南科学城星火路1号昌宁
联系地址
大厦11层A室
电话 010-83607371
传真 010-83607370
电子信箱 ZHONGNZY@163.COM
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
主要会计数据 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
主营业务收入 896,697,635.93 1,316,754,885.81 -31.90 1,325,606,993.35
利润总额 12,941,932.52 -25,628,332.69 150.50 14,270,084.58
净利润 12,704,166.95 -11,104,149.50 214.41 3,455,385.21
扣除非经常性损益的净利润 1,831,687.18 -13,724,448.65 111.34 3,217,705.06
经营活动产生的现金流量净
13,810,556.26 -31,318,196.63 144.10 80,706,313.12
额
本年末比上年末增减
2006年末 2005年末 2004年末
(%)
总资产 748,195,728.25 791,817,490.47 -5.51 964,922,615.09
股东权益（不含少数股东权
537,299,503.56 524,417,460.16 2.46 547,528,353.62
益）
.2主要财务指标
单位:元
本年比上年增减
主要财务指标 2006年 2005年 2004年
(%)
每股收益 0.0504 -0.0440 214.55 0.0137
最新每股收益
净资产收益率（%） 2.36 -2.12 增加4.48个百分点 0.63
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资
0.34 -2.62 增加2.96个百分点 0.59
产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.0548 -0.1242 144.12 0.32
2006年 2005年 本年末比上年末增 2004年
末 末 减(%) 末
每股净资产 2.1305 2.0794 2.46 2.1710
调整后的每股净资产 2.0097 1.8840 6.67 2.0947
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单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
-15,495.51
产产生的损益
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
-1,100,270.53
各项营业外收入、支出
以前年度已经计提各项减值准备的转回 11,988,245.81
合计 10,872,479.77
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:万股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行新 送 公积金转 其 小 比例
数量 数量
(%) 股 股 股 他 计 (%)
一、未上市流通股份
1、发起人股份 10,115.0000 40.11 10,115.0000 40.11
其中：
国家持有股份 10,045.0000 39.83 10,045.0000 39.83
境内法人持有股份 35.0000 0.14 35.0000 0.14
境外法人持有股份 35.0000 0.14 35.0000 0.14
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他 7,105.0000 28.17 7,105.0000 28.17
未上市流通股份合
17,220.0000 68.28 17,220.0000 68.28
计
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 8,000.0000 31.72 8,000.0000 31.72
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
已上市流通股份合
8,000.0000 31.72 8,000.0000 31.72
计
三、股份总数 25,220.0000 100 25,220.0000 100
.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 32,508
前十名股东持股情况
股东性 持股比 年度内增 持有非流通 质押或冻结
股东名称 持股总数 股份类别
质 例(%) 减 股数量 的股份数量
100,100,000
国有 冻结
中国农垦(集团)总公司 39.69 未流通 100,100,000
股东 100,100,000
新华信托投资股份有限公 冻结
其他 28.17 71,050,000 未流通 71,050,000
司 71,050,000
钟福兵 未知 0.39 982,820 已流通 未知
莫财龙 未知 0.34 860,906 已流通 未知
林蓉彬 未知 0.21 525,100 已流通 未知
赵卓娟 未知 0.21 523,237 已流通 未知
张燕 未知 0.20 510,900 已流通 未知
谷云福 未知 0.20 501,300 已流通 未知
张碧勤 未知 0.20 499,256 已流通 未知
杨虹 未知 0.19 485,783 已流通 未知
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股的数量 股份种类
钟福兵 982,820 人民币普通股
莫财龙 860,906 人民币普通股
林蓉彬 525,100 人民币普通股
赵卓娟 523,237 人民币普通股
张燕 510,900 人民币普通股
谷云福 501,300 人民币普通股
张碧勤 499,256 人民币普通股
杨虹 485,783 人民币普通股
陈伟建 483,401 人民币普通股
徐声波 450,964 人民币普通股
未知前十名流通股股东之间存在关联关系或一致行动人的情况。
上述股东关联关系或一致行动关系
未知前十名流通股股东和前十名股东之间存在关联关系。
的说明
因借款合同纠纷案，北京市第一中级人民法院已依法冻结了中国农垦（集团）总公司持有的本公司国有法人股,其中5510万股冻结期限为2006年8月24日至2007年2月23日止,4500万股冻结期限为2007年4月23日至2007年10月22日。
因借款合同纠纷案，海口市琼山区人民法院已于2006年4月7日依法冻结新华信托投资股份有限公司持有的本公司7105万股法人股(其中4615万股已质押给江苏农垦集团有限公司[公司原第二大股东]），冻结期限为2006年4月7日至2007年4月6日止。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：中国农垦(集团)总公司
法人代表：关永光
注册资本：49,807.7万元
成立日期：1980年3月5日
主要经营业务或管理活动：承包本行业国外工程和境内外资工程；上述工程所需的设备、材料及零配件出口；对外派遣本行业工程、生产及服务的劳务人员；按国家有关规定在国（境）外举办企业；自营和代理各类商品及技术的进出口业务，国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；经营进料加工和“三来一补”业务；经营对销贸易和转口贸易；组织农垦系统企业的生产；农垦企事业单位所需商品的计划内供应和计划外销售；农垦系统及联营企业生产产品的销售等；一般农作物种子的批发、零售、代销；农用生产资料、普通机械、建筑材料、五金交电、化工产品（不含易燃、易爆、易制毒化学危险品）、机电产品、橡胶及制品、日用百货、玻璃及制品、陶瓷制品、塑料及制品、工艺品、针纺织品及服装、皮革及制品、家具玩具、文体用品、钟表的销售（国家有专项规定的除外）；农产品、草产品的种植；水产品、畜禽的养殖。
控股股东名称：新华信托投资股份有限公司
法人代表：黄晓东
注册资本：50,000万元
成立日期：1998年4月20日
主要经营业务或管理活动：受托经营资金信托业务；受托经营动产、不动产及其他财产的信托业务；受托经营法律法规允许从事的投资基金业务，作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事的投资基金业务；受托经营公益信托业务；经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务；受托经营国务院有关部门批准的国债、政策性银行债券、企业债券承销业务；代理财产的管理、运用和处分；代保管业务；信用见证、资信调查及经济咨询业务；以固有财产为他人提供担保；以银行存放、同业拆放、贷款、融资租赁或投资方式运用自有资金；办理同业拆借；中国人民银行批准的其他业务；以上经营范围包括本外币业务。
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：北京海淀科技发展有限公司
法人代表：刘广明
注册资本：8,000万元
成立日期：1999年10月29日
主要经营业务或管理活动：法律、行政法规、国务院决定禁止的，不得经营；法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的，经审批机关批准并经工商行政管理机关登记注册后方可经营；法律、行政法规、国务院决定未规定许可的，自主选择经营项目开展经营活动。
实际控制人名称：北京市海淀区国有资产投资经营公司
法人代表：刘广明
注册资本：78,000万元
成立日期：1992年12月4日
主要经营业务或管理活动：优化国有资产配置；安排国有资金投入；委派国有资产产权代表；国有资产经营开发；组织收缴国有资产应取得的收益；收缴国有企业产权转让、撤消、破产企业资产收入；资产评估、咨询；闲置国有资产调剂；金融投资；建立国有资产发展基金；对国有企业贷款担保；房地产信息咨询。法律、法规禁止的，不得经营；应经审批的，未获审批前不得经营；法律、法规未规定审批的，企业自主选择经营项目，开展经营活动。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
年 年
变 报告期内从公
初 末 是否在股东单
性 年 动 司领取的报酬
姓名 职务 任期起止日期 持 持 位或其他关联
别 龄 原 总额(万元)税
股 股 单位领取
因 前
数 数
董事 2005年6月15日～2008年6月
李小平 男 43 17.16
长 15日
副董 2005年6月15日～2008年6月
王世水 男 49 是
事长 15日
副董 2005年6月15日～2008年6月
戴向东 男 43
事长 15日
2005年6月15日～2008年6月
毕文军 董事 男 39 是
15日
2005年6月15日～2008年6月
章恒埃 董事 男 40 是
15日
2005年6月15日～2008年6月
包峰 董事 男 39 是
15日
2005年6月15日～2008年6月
张秋 董事 男 54 是
15日
独立 2005年6月15日～2008年6月
夏维剑 男 39 4 是
董事 15日
独立 2005年6月15日～2008年6月
莫少平 男 49 4 是
董事 15日
独立 2005年6月15日～2008年6月
曲凯 男 37 4 是
董事 15日
独立 2005年6月15日～2008年6月
刘建营 男 38 4 是
董事 15日
2006年10月30日～2008年6月
刘明勇 监事 男 37 是
15日
副监 2005年6月15日～2008年6月
关永光 男 61 是
事长 15日
2005年6月15日～2008年6月
章骥 监事 男 41 是
15日
2005年6月15日～2008年6月
杨汉琴 监事 女 52 是
15日
职工 2005年6月15日～2008年6月
包秀丽 女 47 4
监事 15日
职工 2005年6月15日～2008年6月
吴晓梅 女 49 7.44
监事 15日
2005年6月15日～2008年6月
何新历 监事 女 54 是
15日
2005年6月15日～2008年6月
赵亚愚 监事 男 36 是
15日
职工 2005年6月15日～2008年6月
廖雅萍 女 44 7.44
监事 15日
董事
会秘
书、
2005年6月15日～2008年6月
黄桂河 临时 男 39 14.76 否
15日
财务
负责
人
原监 2005年6月15日～2006年10月
任玉岭 男 69 是
事长 30日
原监 2005年6月15日～2008年10月
何兴林 男 44 是
事 30日
合计 / / / / / 66.8 /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
报告期内公司经营情况的回顾：
1、报告期内公司总体经营情况
2006年度公司实现主营业务收入89,669.76万元，比上年同期131,675.49万元减少42,005.72万元；主营业务利润5,774.44万元，比上年同期5,331.66万元增加442.79万元；补贴收入50万元（进口化肥的专项补贴款），上年同期1,291万元；扣除少数股东损益及所得税后，实现净利润1,270.42万元，上年同期亏损1,110.41万元，与上年相比净利润增加2,380.83万元。另外由于公司控股子公司华垦公司、江苏大华之控股子公司淮安大华公司由于历年亏损，致使期末所有者权益出现负数，公司对其尚有1,156.63万元的未确认投资损失需留待以后年度弥补。
公司利润大幅增长的主要原因：
一是由于本年度公司收回中国农垦（集团）总公司往来款3,659.04万元，冲回以前年度计提的坏账准备，从而影响公司2006年度合并报表净利润增加1,356.68万元。
二是本年度大华公司面对种子市场变化，调整营销手段和策略，攻克良种补贴市场增加良种补贴种子供应量；强化公司新品种的宣传和示范工作；调整品种结构和数量，适应市场需求；在充分调研市场的基础上合理定位价格，由于措施得当，经营情况较上年度有一定改善，净利润增加较上年度190.75万元，影响合并报表利润较上年度增加180.97万元；
三是由于本年度华垦公司仍然资不抵债，其本年度利润未能纳入合并报表利润，而上年度华垦公司因亏损影响合并报表利润减少398.11万元。
3、报告期主要财务数据同比重大变化说明
（1）其他应收款减少1,513万元，减幅25.87％，主要系公司收回中国农垦集团总公司往来款3,659.04万元，影响其他应收款净额减少182.95万元（2003年度计提了95%的坏账准备）、公司总部收回海南京豪往来款700万元且海南京豪以广东华严公司预收公司的150万元抵偿欠款、收回江苏省农垦集团有限公司80.78万元、华垦公司收回裕盛隆部分往来款400万元所致；（2）预付帐款减少2,988.32万元，减幅45.36％，主要系华垦公司较多业务办理了结算所致；（3）存货增加3,743.12万元，增幅31.37％，主要系江苏大华有限公司、华垦公司期末库存分别增加1,186.78万元、2,556.44万元所致。（4）短期借款8,113.61万元，比上年末减少2,786.39万元，系银行收缩对华垦公司贷款额所致；（5）应付账款增加1,345.93万元，增幅72.60％，主要系大华公司收购稻种未及时结清所致；（6）预收帐款减少2,625.41万元，减幅42.55%，主要系随着进口化肥经营由卖方市场向买方市场转变，华垦公司在化肥经营上已失去了全额预收货款的可能性。（7）应交税金减少263.74万元，主要系华垦公司期末库存增加，未抵扣的增值税进项税额增加，导致期末应交增值税减少所致。（8）管理费用减少2,673.16万元，减幅59.33%。主要由于本年度公司收回中垦集团往来款3,659.04万元，导致冲回以前年度计提的坏账准备所致；剔除该影响因素，2006年度管理费用经营性支出比2005年度增长90.73万元，主要系华垦公司的客户咨询费增加111.3万元所致。（9）营业费用减少1,457.28万元，主要系华垦公司化肥业务经营量减少而导致运输、包装、港杂等费用减少。（10）财务费用减少240.55万元，主要系公司代华垦公司担保代偿2,544万元万元银行借款后，华垦公司贷款额减少，导致利息支出（扣除对本部借款计提的利息支出）减少；同时，华垦公司利息收入比去年同期增加，银行手续费支出减少。（11）补贴收入50万元，系华垦公司收到财政部对化肥进口企业的专项补贴款，上年度收到1,291万元。
4、报告期现金流量分析
2006年度公司累计现金流量净额为-2,653.48万元。其中：（1）经营活动产生的现金流量净额1,381.06万元，主要系公司本部经营活动现金净流入1,601.55万元（其中：本部、农牧分公司收回对中垦集团往来款1,428万元、本部收回苏垦往来款80.78万元、收回大华往来款300万元），华垦公司经营活动现金净流出（扣除归还本部借款250万元现金净流入）-1,726.89万元，系购买大量存货及支付期初应付票据所致；（2）投资活动产生的现金流量净额 -572.40万元，主要系购建固定资产支出；（3）筹资活动产生的现金流量净额-3,462.26万元，系大华公司拆借资金形成净现金流出1.64万元，华垦公司归还短期借款本息形成现金净流出3,460.62万元。
5、主要控股公司经营情况及其业绩分析
单位: 万元
公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
华垦国际 销售金属材料、成品油、焦碳、化肥
贸易有限 贸易业务 农药、农膜、化工产品、粮食、饲料 5000 96.32
15,925.76
公司 等
江苏省大
种子生
华种业集 农作物种子、甜菜种子、种苗、农副 22,012.68
产、加工 12,800 161.42
团有限公 产品（棉花除外）等销售
和销售
司
（1）华垦公司：主营生产资料贸易业务，2006年度实现主营业务收入59,601.00万元，成本57,659.70万元，主营业务利润由去年同期的2,204.18万元下降为1,909.84万元，同比下降13.35%。贸易业务主营大幅萎缩的主要原因：
1）资金因素，由于原银行借款已逾期，又没有寻求到新的担保人，导致华垦公司失去了银行综合授信额度的支持，面临巨大的还贷压力。另外，部分业务（如内蒙繁荣化工公司）长期占压资金，但却难以正常开展业务，资金运转不畅。上述因素导致华垦公司的资金链条几乎断裂，使得现有的资金量很难支持和满足主营业务的开展；
2）采购因素，受资金影响，华垦公司2005年底被迫减少化肥的采购数量，致使2006年春季化肥销售旺季期间，由于供货不足，销售业绩下降；
3）磷酸二铵补贴因素。由于采购数量减少，本年度华垦公司进口磷酸二铵补贴收入仅50万元，同比减少1,241万元。
4）植物油业务，由于受到国家2006年取消植物油进口关税配额管理政策的影响，国内植物油贸易格局发生了巨大的变化，原料加工的进口规模越来越大，资金实力成为公司能够站在市场主流地位的关键因素。2006年华垦公司由于资金不足，无法保证在植物油进口市场的占有率，导致植物油进口业务的客户大量流失，转向其他的代理公司。
（2）大华公司：主营种子生产、加工、销售，2006年实现主营业务收入30,068.76万元、成本26,195.19万元，主营业务利润3,864.60万元；比去年同期增加738.01万元；公司种子业务经营业绩今年呈现"麦稻销售量齐增、粳稻种价格上扬"的特点。
公司种业销售取得较好业绩的主要原因有：
1)2006年初大华公司就将"争取全面进入良补"作为重点工作目标，在良种（稻种）补贴供种上取得了良好的成绩，2006年大华公司在良种补贴招标采购中通过直接中标和合作供种，共销售水稻种7,137.98吨。
2)稳步推进江苏农垦的统一供种工作。2006年大华公司的统一供种工作继续推进，80%以上的水稻和大麦种实现了统一供种，在江苏农垦总的供种量达到8000吨左右，有效地阻止外部种子公司到农场繁育种子。
3)围绕市场安排生产和收购。大华公司在2005年进行水稻种预约生产之前，通过大量的市场调研分析发现抗条纹叶枯病品种品质差，商品性不好，且农民已掌握了防治措施，部分农民不再看好该品种。而一些老品种却由于品质好，商品性强，深受农民欢迎，大华公司在收购时果断调整了收购计划。4)准确定位销售价格。大华公司通过调研认定，2006年水稻种市场品种结构会发生很大变化，去年畅销的抗条品种供应量增加，而需求量在减少，有些以前不看好的高品质或高产量的老品种需求量在增加，供应量却因为大家都不看好而短缺，因此公司及时推出了分品种的销售价格。实践证明今年的价格定位十分准确，符合公司品种结构的要求。
5)严格控制加工进度，减少了种子低价销售的损失。作为生产型种子公司，想完全避免种子低价销售是无法做到的。一般情况下未经加工的种子，低价销售的损失不会超过0.20元/公斤，而加工后的种子低价销售的损失则可能达到0.40－0.60元/公斤。大华公司的做法是先加工有订单的，然后加工预测销售前景好的，对预测销售前景不好的品种，到销售时才开始加工，并且要按定单加工，没有定单只能加工少量的用于市场零售，控制加工进度，在一定程度上减少了种子低价销售的损失。对公司未来发展的展望：
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
（1）化肥业务：从国家相关政策上看，国家将继续对化肥生产用电实行优惠电价；继续暂免征收尿素产品增值税；继续对化肥铁路运输免收铁路建设基金；继续暂停对尿素、磷酸二铵、磷酸铵的出口退税等等。从化肥价格上看，2007年化肥价格主要受供求、成本以及国家相关政策等因素的影响，此外，冬储以及化肥批发零售业务及有关服务对外资放开业将对化肥价格产生一定的影响。预计今年春耕前后，化肥价格会有小幅的上涨，但随着冬储肥的投放市场，价格将逐步趋于平稳，后期随着市场供应的增加，市场竞争将进一步加剧，化肥价格的压力会增加，但受成本的影响，价格也不会出现大幅下降，由于2006年化肥价格前高后低，因此预计2007年化肥平均价格应比2006年的水平略有降低。
（2）种业方面：1）种子产品由传统的高产型向高产、优质、专用抗逆等综合性状好的高效型转变。随着社会的发展，市场对农产品的需求日趋多样化，高产、优质、专用、抗逆等综合性状表现好的，能提高种植业效益的品种将成为种子产品的主流。
2）新品种选育由传统的品种间杂交技术向与生物技术为代表的高新技术结合转变。以生物技术为代表的高新技术与传统的育种技术相结合，快捷、高效地培育农作物新品种，将成为今后农作物育种的主要方法。3）种子的生产由粗放型向集约化大生产转变，应加强对播种、去杂、收获等种子生产关键环节的管理。4）种子经营分散的小规模区域自给性经营向专业化、集团化和参与社会化、国际化市场竞争转变。一方面国家将进一步放开经营区域的限制，另一方面国际化的竞争也已初步展开，著名的美国孟山都公司已在中国开始了抗虫棉种子的销售，下一步还将介入小麦杂交种的竞争。种子行业社会化、国际化市场竞争的趋势将日趋明显。5）由科研、生产、经营脱节向育繁推、产加销一体转变。通过科研成果转让、知识产权入股、企业资助科研、资产捆绑重组等方式，将使中国种业的科研、生产经营迅速走向联合。以市场为纽带，争取早日成为集新品种选育、良种繁育、科研推广、种子生产、加工、销售一体化的种业集团，是种业公司得以生存的必然之选择。
2、公司的发展规划
公司将继续坚持以农资经营为主业，围绕化肥和种子业务不断拓展公司产业链条，提高核心竞争力。公司将积极探索新的领域，打造新的利润增长点。
3、公司新年度经营计划
针对2007年的经营形势，公司的经营计划是:
（1）加大力度，稳定公司两大主业的经营收益，根据国家政策和市场情况开展农资贸易、种子预约生产、销售业务，主要稳定以化肥、种子销售为主的主要经营品种业务，加强销售网络建设，扩大经营品种，实现产品多元化，努力推进品牌化战略，完善化肥贴牌加工和包销的合作模式。根据钢材的市场变化和资金情况，合理调整业务规模和业务方向，确定以内贸业务为主，以开发出口业务渠道的业务发展方向，努力提高销售收入、主营业务利润。
（2）2007年进一步改善华垦公司的资产和财务状况，降低资产负债率，加大清收力度，缓解资金压力，提升华垦公司的经营收益水平，进而化解本公司对华垦公司担保的风险。
（3）继续严格实行费用总额目标控制管理，贯彻落实费用包干制度，压缩各项费用开支，以降低经营管理费用开支。
（4）要盘活分公司现有存量资产，以现有资产为基础，开拓公司新的利润来源。
（5）积极研究符合公司经营实际的投资领域，培育公司可持续发展的核心竞争力。
4、公司面临的风险因素分析以及拟采取的对策和措施
(1）宏观政策风险
由于国家金融政策的调整，尤其是汇率机制的重大调整，造成人民币一年来不断升值，对公司的出口业务造成一定的负面影响；国家对化肥调控，进行全面市场化改革也给公司带来一定的影响；受地方保护主义的影响，公司在争取良种补贴政策方面与县级种业公司相比还存在一定劣势；2006年3月国家取消植物油进口关税配额和进口国营贸易管理，实行自动许可证管理，植物油进口企业数量的骤增，对公司植物油经营带来严重的挑战。
(2)市场或业务经营风险
1）在种业方面：〈1〉种源使用权风险：随着农作物品种保护力度加大，原来免费使用的品种逐步将需要与品种权人进行协商，种业经营不确定性增加，而公司育种工作虽已取得很大的进展，但与经营规模仍不匹配，种源依赖外部科研单位的局面未得到根本改变。〈2、原料采购风险。公司种子最大优势就是品牌和基地优势，但由于近几年基地农场推行"先交钱后种田"等改革措施，种子生产过程性控制难度增加，其他种子公司也纷纷向农场渗透，建立自己的基地，或直接到农场参与种子收购，预约合同行政约束力量下降。
2）在农资贸易方面：〈1〉化肥上游资源供应渠道仍然不稳定，上游资源渠道建设步伐缓慢，下游分销没有形成规模效应。公司尚没有建立稳定的进口货源供货和国产肥货源采购渠道，化肥销售网络的建设还没有形成公司的核心竞争力。〈２〉随着国家对钢铁产业中的高能耗低附加值生产企业的进一步严控，以及出台对一些钢铁产品下调出口退税的政策，国内钢材产品市场价格处于波动频繁且波幅较大的状况。
（3）对策与措施
1）农资贸易经营方面：〈1〉继续推进战略转型，加强与化肥生产领域企业的合作，稳定公司货源，降低采购成本。〈2〉推进化肥营销网络整合建设速度，加强对零售终端的控制力。〈3〉提高公司自有品牌化肥经营规模，提高化肥经营毛利率。〈4〉金属矿产业务重点加强内贸业务和出口业务，进口业务着重开发代理最终用户的进口业务。〈5〉根据国家产业的政策调整，开拓新的经营渠道，寻找新的利润增长点。
2）种子经营方面：〈1〉与县级种子公司合作，继续做好良种补贴招投标工作。〈2〉调整经营思路，增加代繁、代制、代加工的数量。在保证公司种子供应量的前提下，利用地方种子公司与当地农业部门的行政优势，加强联合，代繁代制，参与供种；与育种机构、拥有市场畅销新品种经营权的单位合作，代繁代加工，多种方式增加种子销售量，提高公司效益。〈3〉采取差别价格策略开拓市场，改变公司内部恶性竞争的局面，扩大市场范围。〈4〉加强与基地的合作与建设，完善种子预约生产和管理，保证预约生产合同的落实。〈5〉为防止种子大批转商，减少损失，建立种子预约销售制度，严格控制收购数量。〈6〉加强品种自育和引进工作，保持品种结构的科学、合理和新颖，加快科研成果转化速度。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
(一）关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异的分析根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3号《关于印发<企业会计准则第1号--存货>等38项具体准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起执行新会计准则。公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则和新会计准则的差异状况如下：
（1）同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
本公司按照现行会计准则的规定，制定了相关会计政策，据此本公司产生了长期股权投资差额5,330,529.43元。根据新会计准则的规定，属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，尚未摊销完毕的股权投资差额应全额冲销，并调整留存收益，以冲销股权投资差额后的长期股权投资账面余额作为首次执行日的认定成本，故减少2007年1月1日留存收益5,330,529.43元。
（2）少数股东权益
本公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东享有的权益为7,405,234.78元，新会计准则下计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益7,405,234.78元。
（二）执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
（1）根据新会计准则第1号-----存货的规定，存货成本包括采购成本、加工成本、其他成本。采购成本包括买价款、相关税费、运输费、装卸费、保险费以及其他可归属与存货采购成本的费用；存货的其他成本指除采购成本、加工成本以外的，使存货达到目前场所和状态所发生的其他支出。旧准则规定商品流通企业在采购过程中发生的上述费用计入当期损益。此项会计政策的变更，将对当期商品销售成本及存货成本产生一定的影响。
（2）根据新会计准则第6号----长期投资的规定，对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，此项会计政策的变更将减少子公司经营盈亏对母公司当期投资收益的影响，但是本事项不影响公司合并会计报表。
（3）公司目前所得税会计处理采用应付税款法，根据新会计准则第18号——所得税的规定，变更为资产负债表下债务法，将影响公司当期的所得税费用。
（4）根据新会计准则第33号----合并财务报表的规定，子公司所有者权益中不属于母公司的份额，应当作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。而旧准则规定子公司所有者权益中不属于母公司的份额，应当作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益类项目之前，单列一类，以总额反映。此项会计政策的变更将影响合并报表的所有者权益；33号准则同时规定，子公司当前利润中不属于母公司的份额，应当作为少数股东本期收益，在合并利润表中净利润项目下列示，而旧准则将其列示在净利润项目之上，此变更将影响合并报表的净利润；另外，取消“未确认投资损失”，在未分配利润项目中列示，此变更将影响合并报表的未分配利润项目。
6.2主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
主营业务 主营业务 主营业务成 主营业务利润
分行业或
主营业务收入 主营业务成本 利润率 收入比上 本比上年增 率比上年增减
分产品
(%) 年增减(%) 减(%) (%)
分行业
增加0.83个百
农资贸易 593,487,228.79 576,597,015.38 2.85 -42.82 -43.30
分点
增加1.58个百
种子销售 300,687,606.45 261,951,902.67 12.88 8.32 6.40
分点
增加1.64个百
服务业 2,522,800.69 0 100.00 92.56 -100.00
分点
增加2.41个百
合计 896,697,635.93 838,548,918.05 6.48 -31.90 -33.61
分点
增加2.41个百
合计 896,697,635.93 838,548,918.05 100.00 -31.90 -33.61
分点
分产品
增加3.11个百
水稻 97,994,239.68 77,587,103.44 20.82 36.83 31.66
分点
减少1.26个百
小麦 163,975,393.29 144,651,916.28 11.78 3.37 4.87
分点
减少10.91个
玉米 3,003,707.49 2,569,360.58 14.46 -39.34 -30.47
百分点
增加3.66个百
其他种子 35,714,265.99 37,143,522.37 -4.00 -15.76 -18.63
分点
增加0.21个百
化肥 370,878,062.51 361,593,388.90 2.50 -50.94 -51.05
分点
增加0.55个百
油 38,218,106.11 38,161,203.46 0.15 -47.26 -47.55
分点
增加0.29个百
金属 151,855,146.68 146,883,676.17 3.27 -18.40 -18.64
分点
减少1.53个百
糖类 5,971,955.80 5,923,535.99 0.81 -5.30 -3.81
分点
日用杂品 11,692,025.66 11,417,521.36 2.35
增加30.07个
其他 17,394,732.72 12,617,689.50 27.46 -5.29 -33.05
百分点
增加2.41个百
合计 896,697,635.93 838,548,918.05 6.48 -31.90 -33.61
分点
日用杂品 11,692,025.66 11,417,521.36
6.3主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％）
华东地区 363,952,862.66 -56.69
华北地区 505,326,150.69 58.65
华南地区 16,033,265.30 -88.06
国外 11,385,357.28 -51.60
合计 896,697,635.93 -31.90
.4募集资金使用情况
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单位:万元币种:人民币
本年度已使用募集资金总额 -1,593.38
募集资金总额 48,800
已累计使用募集资金总额 18，528
是否变更项 实际投入 产生收益情 是否符合计 是否符合
承诺项目 拟投入金额
目 金额 况 划进度 预计收益
30万吨种子加
17,405 否 1,145.37 否 否
工项目
农作物原种基
4,780 否 0 否 否
地项目
种子销售中心
6,183 否 0 否 否
项目
中垦鸵鸟产业
15,230 否 0 否 否
化项目
天然香料加工
4,967 否 0 否 否
项目
广西剑麻产业
18,146 是 0 否 否
化项目
合计 66,711 / 1,145.37 / /
1、后期投资将根据公司产业布局规划进行。
2、因市场情况变化,为降低投资风险,公司将对其对其进行进一步
论证。
未达到计划进度和预计收益的
3、结合企业内部改制情况确定其投资模式。
说明（分具体项目）
4、因市场情况变化,为降低投资风险,公司将对其对其进行进一步
论证。
5、因市场情况变化，拟放弃该项目投资方案。
1、由于剑麻产业化项目是一个合作项目，影响项目的因素很多，
从提出项目到现在，期间各方面都发生了很多变化，2001年我公
变更原因及变更程序说明（分具 司对广东和广西的剑麻产业及资源情况都进行了调查研究，并与地
体项目） 方剑麻企业沟通，由于合作方在土地入资等问题上未能达成一致，
这在很大程度上影响了投资兴办该项目可能性。因此已经股东大会
审议批准停止投资兴办该项目。
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√适用□不适用
公司第二届董事会第十一次会议同意将《关于变更募集资金部分投向的提案》提交2002年年度股东大会（详见2003年7月10日上海证券报），决议停止投资兴办广西剑麻产业化项目，将原14157万元投资中的4000万元暂用于补充流动资金。公司独立董事对于变更事项发表了独立意见、公司监事会第七次会议同时发表专项意见，并根据《股票上市规则》要求发布《公司改变募集资金用途公告》；公司第二届董事会第十二次会议审核通过中国农垦（集团）总公司（持有本公司股份10010万股占本公司总股本的39.69%）、江苏省农垦集团有限公司（持有本公司股份7105万股占本公司总股本的28.17%）联合提请2002年年度股东大会审议的《关于暂时利用部分变更投向的募集资金归还银行逾期贷款的提案》的临时提案，提案建议公司股东大会批准将变更广西剑麻产业化项目后暂用于补充流动资金的4000万元中的3190万元归还银行借款。公司独立董事对于变更事项发表了独立意见、公司监事会第八次会议也同时发表了专项意见（详见2003年7月18日上海证券报）；2003年7月30日，公司2002年度股东大会批准通过上述两项提案（详见2003年7月31日上海证券报）。通过偿还上述银行债务，豁免银行利息7,632,335.00元。
6.5非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
√适用□不适用
1、利安达会计师事务所审计报告所提问题
（一）、截至2006年12月31日，中农资源之控股子公司华垦国际贸易有限公司（所持比例为85％，以下简称"华垦国际"）对宜昌嘉华置业有限公司（以下简称"宜昌嘉华"）的应收款为4,340万元，宜昌嘉华以其宜昌新世纪广场4-6层房产为该债务抵押物，华垦国际对该笔债权按账龄计提了坏账准备，提取金额为2,260万元。2006年2月21日，宜昌嘉华向华垦贸易出具了《确认函》，确认了该笔欠款金额为4,340万元，并承诺于2006年3月31日前偿还2,000万元欠款，剩余2,340万元争取于2006年9月30日前归还。宜昌嘉华未能按照承诺按时还款，华垦国际对宜昌嘉华提起诉讼。根据湖北省高级人民法院民事判决书（［2006］鄂民二初字第007号），湖北省高级人民法院对华垦国际诉宜昌嘉华债务纠纷一案作出华垦胜诉的判决,即宜昌嘉华需偿还华垦国际欠款4,340万元和从2004年12月27日起至2006年3月31日止的利息。截止审计报告日，我们未能获得宜昌嘉华具有还款能力的足够证据，同时由于受审计报告出具时间的限制，我们无法判断该债权执行中的抵押物变现的风险。因此，我们无法判断华垦国际对宜昌嘉华的4,340万元债权的可收回性以及华垦国际对该笔债权所提取的坏账准备是否充分恰当。
（二）、中农资源与海南京豪钢铁进出口有限公司（以下简称"海南京豪"）签订了总金额1,444.80万元的钢材贸易合同，并全额支付了钢材采购款。同时向广东华严钢业有限公司（以下简称"广东华严"）销售钢材，签订了卖出合同，收取了广东华严的预付款150万元。海南京豪后未履行合同。2006年1月23日中农资源收到海南京豪退回的钢材预付款700万元。2006年12月19日，以广东华严预付中农资源货款150万元抵偿海南京豪货款。截至审计报告日，中农资源未提供给我们可以收回剩余款项的足够证据，我们无法判断中农资源对海南京豪剩余的594.80万元债权的可收回性以及中农资源对该笔债权所提取的坏账准备是否充分恰当。
2、注册会计师对上述事项的基本意见
我们认为，除了前段所述事项可能产生的影响外，中农资源财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了中农资源2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
另 外，我们提醒财务报表使用者关注：
（一）、如财务报表附注十一、9所述，华垦国际截至2006年12月31日所有者权益为-1,269.02万元，且存在逾期银行借款8,113.61万元；中农资源已在财务报表附注十一、9中充分披露了拟采取的改善措施，但其持续经营能力仍然存在重大不确定性。
（二）、自2005年6月15日董事会没有聘任经理层以来，中农资源处于一种非正常的管理状态。上述两段内容不影响已发表的审计意见。
3、公司董事会说明：
（一）截至2006年12月31日，华垦国际对宜昌嘉华的应收款4,340万元，系根据宜昌嘉华和华垦国际于2004年6月签订的《债务重组协议》偿还部分债务后的剩余款项。2004年6月，华垦国际在签定《债务重组协议》的同时，亦与宜昌嘉华签定了《抵押协议》，将宜昌嘉华所有的宜昌新世纪广场四、五、六层进行了抵押，作为其还款保障。宜昌新世纪广场是宜昌市中心的商用物业，四、五、六层抵押物面积分别为5011平方米、4852平方米、2985平方米，2004年6月抵押时的评估值分别为2767万元、2239万元、1324万元。截至目前,宜昌嘉华未偿还该笔欠款；华垦国际于2006年4月提起诉讼,2007年3月,湖北省高级人民法院已判令宜昌嘉华归还欠款及利息。
（二）2005年5月24日，本公司与海南京豪钢铁进出口有限公司（以下简称"海南京豪"）签订了总金额1,444.80万元的钢材贸易合同，并全额支付了钢材采购款，后未履行该合同。2006年1月23日本公司收到海南京豪退回的钢材预付款700.00万元。后公司与海南京豪、广东华严钢业有限公司三方协商以广东华严钢业有限公司预付公司货款150万元抵偿海南京豪货款。截至2006年12月31日，海南京豪尚有594.8万元没有退回。
（三）、由于本公司之控股子公司--华垦国际贸易有限公司（以下简称"华垦国际"）受政策、市场及融资环境的影响，2006年公司生产资料贸易等业务受到很大影响，主营业务收入、主营业务利润下降幅度较大；报告期内，华垦国际收回中国农垦（集团）总公司往来款2,230.95万元，冲回以前年度计提的坏账准备，报告期实现净利润96.32万元；截至2006年12月31日，其所有者权益为-1,269.02万元，根据持股比例85%计算本公司对该公司的未确认投资损失为1078.66万元。由于华垦国际为本公司控股85%的子公司，根据其贸易规模本公司在2001年上市之初即对其提供了1.7亿元担保，后期由于其资产负债率高于70%，根据相关规定，本公司于2004年初将担保额压缩到1.19亿元，后由于2006年初未通过对华垦国际的银行借款继续提供担保的议案，截至目前，华垦国际8113.6万元银行贷款已全部逾期；另外，为了节约企业财务费用，缓解企业资金周转紧张的状况，公司董事会按照将闲置的募集资金临时用于补充流动资金周转的相关规定，将暂时闲置的募集资金用于临时补充控股子公司-华垦国际经营性资金周转，但截至2006年12月31日,其中2750万元尚未归还。
（四）2005年6月15日，董事会未通过聘任戴向东先生为总经理的议案；同时，公司董事会也未能对经营班子缺位期间的日常管理作出决议。公司第三届董事会7次会议通过了《关于向社会公开招聘总经理》的议案，目前此项工作正在进行中。
4、董事会对审计报告的意见
（一）鉴于华垦国际一直未收到宜昌嘉华所欠4340万元往来款，本公司董事会多次督促华垦国际采取必要的措施，尽快收回欠款。华垦国际已于2006年4月提起诉讼,2007年3月,湖北省高级人民法院已判令宜昌嘉华归还欠款及利息。目前，公司及华垦国际正与其他有关方面协商，并将采取必要和恰当的措施，尽快解决这一问题。
（二）目前，对海南京豪剩余的594.8万元债权的收回，我公司正在积极采取必要、适当的措施解决有关问题。
（三）截至2006年12月31日，公司控股子公司华垦国际贸易有限公司净资产为-1,269万元，对中国农业银行总行营业部的8,113.61万元借款本金已全部逾期,针对华垦国际现有的经营状况，公司拟采取如下措施改善华垦国际的财务状况：
（1）2007年4月26日，经本公司第三届董事会第二十次会议审议，通过了《关于调减为华垦国际贸易有限公司担保总额》的议案，重点解决华垦国际逾期贷款问题，另外积极开辟新的融资渠道，加大应收款项的回收力度，改善华垦国际的财务状况；
（2）积极加强对华垦国际内部管理制度及内部控制制度的修订和完善；
（3）化解贸易风险，争取更大经营收益；
（4）针对国内国际的市场变化，采取调整业务结构，重新进行经营定位，大力抓好主营和核心业务的经营。
（四）本公司将尽快产生经理层。
5、上述事项对公司的影响
（一）华垦国际8113.6万元银行贷款已全部逾期，公司可能负有连带清偿责任；此外，公司对华垦国际尚有4261.32万元借款本息没有按时收回，其中1,000万元担保代偿款已全额记入到"营业外支出"，鉴于华垦国际2006年末的未确认的投资损失达1078.66万元，2007年执行新会计准则后，将转换成实际的投资损失而直接影响到公司的累计未分配利润。为此公司正在积极研究，采取包括清收欠款、调整负债结构、加强经营管理等在内综合措施改善华垦公司财务状况，消除由此带来的风险。
（二）2007年，公司将继续采取法律措施确保欠款的收回。另外，因公司已经对相关欠款计提了较大金额的坏帐准备，公司对由此带来的相关风险是可以控制的。
（三）2006年，公司根据承担风险的可能，对海南京豪公司所欠货款已经按照6%计提了坏帐准备。今年，我公司将积极采取一切必要的措施，收回上述货款。
（四）公司经理层缺位，影响了公司日常经营管理的工作效率；2007年，公司董事会将根据有关规定，尽快聘任经理层。
（3）公司监事会意见：
同意董事会关于对利安达信隆会计师事务所出具的非标准审计意见的说明，提请公司董事会应予高度重视并应积极采取有效措施，防范相关风险，切实保护公司财产不发生损失。（4）独立董事意见：利安达信隆会计师事务所对公司2006年度会计报表出具了保留意见的审计报告，报告中提到的公司对控股子公司华垦贸易对宜昌嘉华债权以及公司本部对海南京豪的债权能够及时收回确实存在不确定性；公司经理层缺位给公司日常管理工作效率确实带来了影响。此外，由于银行借款已全部逾期，该子公司净资产为负数，可能会对公司的会计报表产生重大影响。针对上述情况，本独立董事提请董事会采取有效措施消除有关事项给公司所带来的负面影响，切实保护中小股东的合法权益。
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
√适用□不适用
本报告期盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划
由于公司存在对子公司的未确认投资损失，2007
年执行新会计准则时，应转入未分配利润，转入后
未分配利润将为负数，因此2006年度除股权改置
事项外公司本次暂不进行分配。
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
□适用√不适用
7.3重大担保
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
是否
是否
担保对象名 为关
发生日期 担保金额 担保类型 担保期 履行
称 联方
完毕
担保
中国农垦（集 1999年9月1 连带责任担 1999年9月1日～2009年9
997 否 是
团）总公司 日 保 月1日
中国农垦（集 1999年9月1 连带责任担 1999年9月1日～2009年9
997 否 是
团）总公司 日 保 月1日
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 1,994
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 0
?5页共30页
锌雅┮底试纯⒐煞萦邢薰?006年度报告摘要
报告期末对控股子公司担保余额合计 8,113.61（已逾期）
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 10,107.61
担保总额占公司净资产的比例(%) 18.81
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 1,994
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 8,113.61（已逾期）
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 10,107.61
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方 占同类交易金额的比 占同类交易金额的比
交易金额 交易金额
例(%) 例(%)
江苏农垦国有白马
3,675,588.40 1.22 42,472,653.06 22.96
湖农场
合计 3,675,588.40 1.22 42,472,653.06 22.96
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0元。
7.4.2关联债权债务往来
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
北京中垦池田鸵鸟发展有
0 711,823.03
限公司
北京凯迪饲料有限公司 -4,996,143.28 0
江苏农垦国有弶港农场 -21,320.00 0
江苏农垦国有岗埠农场 0 353,116.84
中国农垦物资公司 -816,906.47 0
中国农垦农业公司 -1,418,183.78 0
中国农垦（集团）总公司 -36,590,370.21 0
北京鸿拓实业有限公司 -1,740,313.92 0
北京农垦绿色度假村 -3,909,963.93 0
北京凯迪饲料有限公司 -2,199,029.89 0
北京鸿拓园艺有限公司 -3,318,373.40 0
江苏农垦集团有限公司 -807,845.20 0
江苏农垦国有东辛农场 -530,179.78 0
江苏农垦国有白马湖农场 8,936,137.13 11,569,215.22
江苏省黄海农场 2,617,340.35 2,617,340.35
江苏省三河农场 -40,602.83 0
江苏省复兴圩农场 -300,000.00 0
江苏农垦国有白马湖农场 357,154.00 557,154.00
江苏农垦国有云台农场 -1,450,000.00 0
江苏农垦国有淮海农场 -549,033.00 0
江苏农垦国有滨淮农场 -23,228.80 26,771.20
江苏农垦集团有限公司 -852,250.00 0
中国农垦农业公司（担保代
11,391,180.00
偿）*注
北京中垦东方贸易有限公
-2,126,600.00 5,334,939.20
司（担保代偿）*注
北京新垦实业有限责任公
10,763,567.65
司（担保代偿）*注
合计 -56,348,629.86 1,064,939.87 8,695,516.85 14,770,480.77
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0元，余额28,201,509.88元。
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
√适用□不适用
大股东及其附属企业非经营性占
报告期清欠总额（万 清欠金额（万 清欠时间(月
用上市公司资金的余额（万元） 清欠方式
元） 元） 份)
期初 期末
现金清偿 3,659.04 2006.11--12
7,960.94 2,748.97 5,211.97 以资抵债清偿 212.66 2006.12
其它 1,340.27 2006.12
（一）中国农垦（集团）总公司还款情况
1、2006年11月10日，中农资源本部收到中国农垦(集团)总公司(以下简称“农
垦集团”)还款147.69万元；中农资源控股子公司华垦国际贸易有限公司（以下
简称：“华垦国际”）收到农垦集团还款600万元。
2、2006年12月7日，中农资源本部收到农垦集团还款1,280.40万元；2006年
12月7日、8日华垦国际收到农垦集团还款287.45万元。
3、2006年12月19日，华垦国际收到农垦集团还款1,343.50万元。
截止2006年12月20日，农垦集团非经营性占用3,659.04万元已清偿完毕。
（二）关于华垦国际为中国农垦农业公司等三家企业以前年度贷款担保损失事项
华垦国际为农垦集团之关联方－中国农垦农业公司、北京新垦实业有限公司、北
京中垦东方贸易有限公司三家企业担保代偿2,961.63万元。对这些担保代偿事
项，华垦国际已经分别在2000年度、2001年度、2002年度和2003年度确认为
当期损失。
大股东及其附属企业非经营性占 根据2006年11月13日华垦国际第三届董事会第三十二次会议决议，同意中国
用上市公司资金及清欠情况的具 农垦农业公司用所持有的上市公司天房发展（代码600322）50万股非流通股股
体说明 权资产抵偿北京中垦东方贸易公司所欠华垦国际的债务。根据北京德威评估有限
责任公司出具的《中国农垦农业公司持有的上市公司非流通股股权拟抵债评估报
告》，评估值为212.66万元。2006年12月11日,华垦国际将中国农垦农业公司
所持有的上市公司“天房发展”50万股有限售条件的流通股股权过户至其名下。
截止2006年12月31日，华垦国际为中国农垦农业公司、北京新垦实业有限公
司、北京中垦东方贸易有限公司担保代偿余额为2,748.97万元。
（三）关于农牧(科技)分公司对北京凯迪饲料有限公司等六家企业的应收款的核
销
2006年12月12日，中农资源2006年度第三次临时股东大会审议通过了《关于
对农牧(科技)分公司对北京凯迪饲料有限公司等六家企业的坏账准备进行核销
的议案》。根据该议案，对农牧(科技)分公司对中国农垦物资公司、鸿拓实业有
限公司、北京农垦绿色度假村、北京鸿拓园艺有限公司、中国农垦农业公司、北
京凯迪饲料有限公司六家企业1,839.89万元（其中499.61万元为经营性占有）
的坏账准备进行核销。
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
√适用□不适用
2007年1月11日，公司接到中国证券监督管理委员会“调查通知书”（京调查通字0701号），因公司"涉嫌违反法律法规的规定"，中国证券监督管理委员会对公司进场调查非经营性资金占用的清欠情况。
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
□适用√不适用
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
√适用□不适用
公司2006年12月-2007年1月进行了股权分置改革，由于流通股股东的赞成比例未达到2/3，此次股权分置改革方案未获通过。
2007年3月，公司收到第一大股东中国农垦（集团）总公司（2007）垦总函字009号、第二大股东-新华信托投资股份有限公司关于公司进行第二次股权分置改革的回函，均要求公司董事会加强与流通股股东的沟通工作，根据沟通情况，在2007年12月31日前启动第二次股权分置改革。
7.7重大诉讼仲裁事项
√适用□不适用
（1）2005年12月16日，本公司控股子公司华垦公司向北京市西城区人民法院递交起诉书，起诉青岛银储物资发展公司，要求判令归还公司货款207万元及罚息36万元。2006年2月21日，北京市西城区人民法院出具（2006）西民初字第52号民事调解书，经法院调解达成协议，青岛银储物资发展公司同意支付华垦国际207万元及违约金30万元。截至报告日，华垦国际已执行回款27.22万元。
（2）2005年12月6日，本公司控股子公司华垦公司向北京市西城区人民法院递交起诉书，起诉山西伦达肉牛工业有限公司，要求判令归还公司保证金150万元及罚息43.6万元；同时起诉山西省文水县杭城亨通食品有限公司和文水县财政局，要求其对退还上述款项承担连带返还责任。
2006年10月31日，山西省吕梁市中级人民法院通知华垦公司，山西省吕梁市中级人民法院已经受理山西伦达肉类工业有限公司（原告）诉华垦公司（被告）买卖合同纠纷一案。山西伦达肉类工业有限公司提出如下诉讼请求：要求被告承担合同履行误期违约金：1,616,546.00元人民币，承诺支付的利息费用计18,904.90元，共计1,635,450.90元人民币。
2007年1月31日，北京市西城区人民法院对华垦国际与山西伦达肉类工业有限公司（以下简称山西伦达公司）借款合同纠纷案做出如下判决：1、本判决生效后10日内，被告山西伦达公司返还华垦国际人民币150万元；2、驳回原告华垦国际其他诉讼请求。3、案件受理费19,690.00元，由被告山西伦达公司负担。2007年2月16日，华垦国际接到通知，山西伦达公司已上诉于北京市第一中级人民法院。
（3）2006年9月，华垦公司因合同纠纷起诉内蒙古临河繁荣磷铵化工有限公司（以下简称化工公司）及其总经理朱忠群、执行董事李继霞。2006年10月，经北京市第一中级人民法院调解后，各方达成调解协议。后华垦公司申请强制执行，截至报告日，该执行案正由北京市石景山法院执行。（详见2006年10月19日、11月1日《上海证券报》公告）
（4）2006年4月，由于宜昌嘉华置业有限公司（被告）未偿还欠华垦公司款项，华垦公司向湖北省高级人民法院提出两项诉讼请求：1、判令被告偿还原告欠款43400000元及逾期利息4374720元（计至2006年3月31日）；2、判令被告承担本案诉讼费和实现抵押权的费用。
2007年3月，湖北省高级人民法院对华垦公司诉宜昌嘉华置业有限公司债务纠纷一案作出如下判决：1、嘉华公司于本判决生效之日起十五日内偿还华垦国际欠款4340万元。2、嘉华公司以4340万元为基数支付华垦国际利息（从2004年12月27日起至2006年2006年3月31日止，按照中国人民银行同期贷款利率计付以437.472万元为限）。3、驳回华垦国际其他诉讼请求。案件受理费24.8884万元，由嘉华公司负担。如不服本判决，可于判决书送达之日起十五日内，上诉于中华人民共和国最高人民法院。
（5）2006年8月10日，中国银行股份有限公司三峡分行（原告）起诉宜昌嘉华置业有限公司（第一被告）、华垦国际（第二被告）借款担保合同纠纷，提出以下诉讼请求：1、判令第一被告偿还原告贷款本金5181.05万元及逾期还款利息3,742,788.02元（截止2006年7月24日）；2、判令第一被告与第二被告2004年6月27日所签订的《抵押协议》无效并确认原告对第一被告所有的新世纪广场4—5楼有优先受偿权；3、判令二被告承担本案的诉讼费。”
8监事会报告
8.1监事会对公司依法运作情况的独立意见
公司监事会根据国家有关法律、法规，对公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况、公司高级管理人员执行职务时的情况及公司管理制度等进行了监督，针对戴向东董事从2005年6月15日后始终不亲自参加董事会会议，且委托毕文军董事出席董事会时，未明确具体委托事项，监事会无法确定戴向东董事是否对相关议案有关材料进行了阅读和研究，因此，监事会对毕文军董事代表戴向东董事对相关议案表决的合法性和戴向东董事是否履行忠实、勤勉尽责提出质疑。除上述事项外，公司董事会2006年度的工作基本能够按照《公司法》、《证券法》、《上市规则》、《公司章程》及其他有关法规制度进行运作。此外，公司应进一步完善治理结构、健全制度、规范管理，盘活现有资产，用好募集资金，谋求发展，增强企业盈利能力。
8.2监事会对检查公司财务情况的独立意见
公司监事会对公司的财务制度和财务状况进行了检查，认为2006年度财务报告能够真实地反映公司的财务状况和经营成果。监事会未发现公司不按会计师的要求提供资料的情况；监事会尊重利安达信隆会计师事务所有限责任公司出具的审计意见和对有关事项作出的评价。
8.3监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司由于前期募集资金项目本身的原因，原有项目投资处于停滞状态，监事会对此给予高度关注，敦促董事会积极研究符合公司实际情况以及对今后的发展有意义和效益的新项目，用好募集资金，切实维护股东权益。
8.4监事会对公司关联交易情况的独立意见
公司关联交易公平，未发现内幕交易和损害公司利益行为。
8.5监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
同意董事会对会计师事务所出具的审计报告意见的意见。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 □标准无保留意见 √非标意见
审计意见全文
审计报告
利安达审字【2007】第1004号
中垦农业资源开发股份有限公司全体股东：：
我们接受委托，审计了后附的中垦农业资源开发股份有限公司（以下简称“中农资源”）财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表，2006年度的利润及利润分配表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是中农资源管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。除本报告“三、导致保留意见的事项”所述事项外，我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、导致保留意见的事项
（一）、截至2006年12月31日，中农资源之控股子公司华垦国际贸易有限公司（所持比例为85％，以下简称“华垦国际”）对宜昌嘉华置业有限公司（以下简称“宜昌嘉华”）的应收款为4,340万元，宜昌嘉华以其宜昌新世纪广场4-6层房产为该债务抵押物，华垦国际对该笔债权按账龄计提了坏账准备，提取金额为2,260万元。2006年2月21日，宜昌嘉华向华垦贸易出具了《确认函》，确认了该笔欠款金额为4,340万元，并承诺于2006年3月31日前偿还2,000万元欠款，剩余2,340万元争取于2006年9月30日前归还。宜昌嘉华未能按照承诺按时还款，华垦国际对宜昌嘉华提起诉讼。根据湖北省高级人民法院民事判决书（［2006］鄂民二初字第007号），湖北省高级人民法院对华垦国际诉宜昌嘉华债务纠纷一案作出华垦胜诉的判决,即宜昌嘉华需偿还华垦国际欠款4,340万元和从2004年12月27日起至2006年3月31日止的利息。截止审计报告日，我们未能获得宜昌嘉华具有还款能力的足够证据，同时由于受审计报告出具时间的限制，我们无法判断该债权执行中的抵押物变现的风险。因此，我们无法判断华垦国际对宜昌嘉华的4,340万元债权的可收回性以及华垦国际对该笔债权所提取的坏账准备是否充分恰当。
（二）、中农资源与海南京豪钢铁进出口有限公司（以下简称“海南京豪”）签订了总金额1,444.80万元的钢材贸易合同，并全额支付了钢材采购款。同时向广东华严钢业有限公司（以下简称“广东华严”）销售钢材，签订了卖出合同，收取了广东华严的预付款150万元。海南京豪后未履行合同。2006年1月23日中农资源收到海南京豪退回的钢材预付款700万元。2006年12月19日，以广东华严预付中农资源货款150万元抵偿海南京豪货款。截至审计报告日，中农资源未提供给我们可以收回剩余款项的足够证据，我们无法判断中农资源对海南京豪剩余的594.80万元债权的可收回性以及中农资源对该笔债权所提取的坏账准备是否充分恰当。
四、审计意见
我们认为，除了前段所述事项可能产生的影响外，中农资源财务报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了中农资源2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。另外，我们提醒财务报表使用者关注：
（一）、如财务报表附注十一、9所述，华垦国际截至2006年12月31日所有者权益为-1,269.02万元，且存在逾期银行借款8,113.61万元；中农资源已在财务报表附注十一、9中充分披露了拟采取的改善措施，但其持续经营能力仍然存在重大不确定性。
（二）、自2005年6月15日董事会没有聘任经理层以来，中农资源处于一种非正常的管理状态。上述两段内容不影响已发表的审计意见。
利安达信隆会计师事务所有限责任公司
中国注册会计师：温京辉姜永青
中国.北京
2007年4月26日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
嘀频ノ?中垦农业资源开发股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 367,651,254.72 394,186,098.03 310,214,648.79 294,276,953.56
短期投资 2,143,203.00 0
应收票据 62,600.00 62,400.00
应收股利 4,426,128.56 4,426,128.56
应收利息 1,078,000.00 2,482,000.00 1,078,000.00 2,482,000.00
应收账款 13,804,169.12 14,984,026.76 35,591.15
其他应收款 43,353,462.59 58,483,475.60 75,786,486.31 89,951,486.21
预付账款 36,001,726.57 65,884,927.26
应收补贴款 59,307.74 4,830,564.54
存货 156,751,247.01 119,320,092.08 237,369.96 238,421.49
待摊费用 20,500.00 27,616.00
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 620,925,470.75 660,261,200.27 391,742,633.62 391,410,580.97
长期投资：
长期股权投资 5,330,529.43 6,218,951.00 118,387,059.45 117,744,066.29
长期债权投资
长期投资合计 5,330,529.43 6,218,951.00 118,387,059.45 117,744,066.29
其中：合并价差(贷差以“-”号表示，
合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”号
5,330,529.43 6,218,951.00 5,330,529.43 6,218,951.00
表示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 209,937,790.61 206,059,906.06 61,896,679.14 61,915,325.81
减：累计折旧 94,490,423.77 85,850,867.82 21,253,635.31 19,974,766.70
固定资产净值 115,447,366.84 120,209,038.24 40,643,043.83 41,940,559.11
减：固定资产减值准备 18,699,118.94 18,742,352.21 18,699,118.94 18,737,710.41
固定资产净额 96,748,247.90 101,466,686.03 21,943,924.89 23,202,848.70
工程物资
在建工程 1,901,000.00 0 621,000.00 0
固定资产清理 0 0
固定资产合计 98,649,247.90 101,466,686.03 22,564,924.89 23,202,848.70
无形资产及其他资产：
无形资产 18,757,429.88 19,205,643.92 18,757,429.88 19,205,643.92
长期待摊费用 4,533,050.29 4,665,009.25 4,533,050.29 4,665,009.25
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 23,290,480.17 23,870,653.17 23,290,480.17 23,870,653.17
递延税项：
递延税款借项
资产总计 748,195,728.25 791,817,490.47 555,985,098.13 556,228,149.13
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 81,136,080.82 109,000,000.00
应付票据 0 13,583,919.00
应付账款 31,999,468.33 18,540,188.86 2,418,752.92 2,473,867.31
预收账款 35,442,773.89 61,696,902.41 83,197.39 30,000.00
应付工资 7,603,280.41 7,764,812.57 2,156,713.83 2,000,650.83
应付福利费 2,273,128.81 3,595,673.13 159,902.60 297,714.71
应付股利 0 2,848.88
应交税金 755,562.45 3,392,958.63 971,111.66 791,453.02
其他应交款 14,952.28 54,413.83 497.17 390.30
其他应付款 23,901,935.04 23,460,626.40 4,826,068.90 6,522,152.10
预提费用 423,887.88 864,142.99 260,000.00 600,000.00
预计负债 19,939,920.00 19,939,920.00 9,969,960.00 9,969,960.00
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 203,490,989.91 261,896,406.70 20,846,204.47 22,686,188.27
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 203,490,989.91 261,896,406.70 20,846,204.47 22,686,188.27
少数股东权益(合并报表填列) 7,405,234.78 5,503,623.61
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 252,200,000.00 252,200,000.00 252,200,000.00 252,200,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 252,200,000.00 252,200,000.00 252,200,000.00 252,200,000.00
资本公积 288,731,373.30 288,993,942.45 288,731,373.30 288,993,942.45
盈余公积 4,373,774.44 4,373,774.44 2,557,344.03 2,557,344.03
其中：法定公益金 0 3,176,313.07 0 2,557,344.03
减：未确认投资损失(合并报表填列) 11,566,298.36 12,006,743.96 0 0
未分配利润 3,560,654.18 -9,143,512.77 -8,349,823.67 -10,209,325.62
拟分配现金股利
外币报表折算差额(合并报表填列)
股东权益合计 537,299,503.56 524,417,460.16 535,138,893.66 533,541,960.86
负债和股东权益总计 748,195,728.25 791,817,490.47 555,985,098.13 556,228,149.13
痉ǘù砣?李小平 主管会计工作负责人:黄桂河 会计机构负责人:王朝晖
利润及利润分配表
2006年1-12月
嘀频ノ?中垦农业资源开发股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 896,697,635.93 1,316,754,885.81 0 1,887,696.08
减：主营业务成本 838,548,918.05 1,263,134,923.81 0 1,869,372.65
主营业务税金及附加 404,272.65 303,387.50 0 9,521.12
二、主营业务利润（亏损以“-”号
57,744,445.23 53,316,574.50 0 8,802.31
填列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号
1,833,787.38 714,037.08 341,316.80 627,488.28
填列）
减:营业费用 28,533,072.99 43,105,869.91 0 97,041.06
管理费用 18,339,982.63 45,071,607.56 -3,820,403.33 14,083,099.11
财务费用 225,387.35 2,630,893.59 -7,270,245.33 -6,548,164.72
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 12,479,789.64 -36,777,759.48 11,431,965.46 -6,995,684.86
加：投资收益（损失以“-”号填列） -888,421.57 -968,505.72 642,993.16 -4,746,369.26
补贴收入 500,000.00 12,910,000.00 0 0
营业外收入 2,164,494.07 418,911.61 2,292.26 232.00
减：营业外支出 1,313,929.62 1,210,979.10 10,000,000.00 235,908.36
四、利润总额（亏损总额以“-”号
12,941,932.52 -25,628,332.69 2,077,250.88 -11,977,730.48
填列）
减：所得税 259,257.35 217,524.09 217,748.93 50,912.91
减：少数股东损益(合并报表填列) -461,937.38 -2,734,963.32 0 0
加：未确认投资损失(合并报表填列) -440,445.60 12,006,743.96 0 0
五、净利润（亏损以“-”号填列） 12,704,166.95 -11,104,149.50 1,859,501.95 -12,028,643.39
加：年初未分配利润 -9,143,512.77 -210,382,013.72 -10,209,325.62 -210,523,332.68
其他转入 212,342,650.45 212,342,650.45
六、可供分配的利润 3,560,654.18 -9,143,512.77 -8,349,823.67 -10,209,325.62
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金(合并报表
填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 3,560,654.18 -9,143,512.77 -8,349,823.67 -10,209,325.62
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”
3,560,654.18 -9,143,512.77 -8,349,823.67 -10,209,325.62
号填列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得
收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润
总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润
总额
5.债务重组损失
6.其他
痉ǘù砣?李小平 主管会计工作负责人:黄桂河 会计机构负责人:王朝晖
现金流量表
2006年1-12月
嘀频ノ?中垦农业资源开发股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 850,193,220.82
收到的税费返还 6,107,349.98
收到的其他与经营活动有关的现金 60,184,735.91 49,319,160.84
经营活动现金流入小计 916,485,306.71 49,319,160.84
购买商品、接受劳务支付的现金 841,885,274.30
支付给职工以及为职工支付的现金 22,860,895.02 3,397,864.47
支付的各项税费 4,565,893.98 166,876.36
支付的其他与经营活动有关的现金 33,362,687.15 29,169,204.78
经营活动现金流出小计 902,674,750.45 32,733,945.61
经营活动产生的现金流量净额 13,810,556.26 16,585,215.23
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
10,100.00 7,000.00
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 10,100.00 7,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
5,734,136.91 654,520.00
支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 5,734,136.91 654,520.00
投资活动产生的现金流量净额 -5,724,036.91 -647,520.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 339,560.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
的现金
借款所收到的现金 11,500,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 11,839,560.00
偿还债务所支付的现金 39,363,919.18
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 7,098,274.72
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
金
筹资活动现金流出小计 46,462,193.90
筹资活动产生的现金流量净额 -34,622,633.90
四、汇率变动对现金的影响 1,271.24
五、现金及现金等价物净增加额 -26,534,843.31 15,937,695.23
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 12,704,166.95 1,859,501.95
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) -461,937.38
减：未确认的投资损失 -440,445.60
加：计提的资产减值准备 -18,994,539.72 -12,969,341.87
固定资产折旧 9,831,024.17 1,290,236.07
无形资产摊销 448,214.04 448,214.04
长期待摊费用摊销 131,958.96 131,958.96
待摊费用减少（减：增加） 7,116.00
预提费用增加（减：减少） -440,255.11 -340,000.00
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的
16,457.37 -2,292.26
损失(减:收益)
固定资产报废损失 59,449.56
财务费用 7,098,274.72
投资损失（减：收益） 888,421.57 -642,993.16
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -37,049,727.75 1,051.53
经营性应收项目的减少(减：增加) 3,138,738.70 27,697,997.03
经营性应付项目的增加(减：减少) 38,119,348.58 -889,117.06
其他(预计负债的增加) -2,126,600.00
经营活动产生的现金流量净额 13,810,556.26 16,585,215.23
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 367,651,254.72 310,214,648.79
减：现金的期初余额 394,186,098.03 294,276,953.56
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -26,534,843.31 15,937,695.23
公司法定代表人:李小平 主管会计工作负责人:黄桂河 会计机构负责人:王朝晖
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
1、重大会计差错更正原因
①1999年度组建中农资源上市公司时，本公司之农牧分公司代北京中垦池田鸵鸟发展有限公司（以下简称“中垦池田”）购建相关鸵鸟加工设备及工程的核算，相关固定资产及在建工程项目计入了农牧分公司账目，农牧分公司形成对施工方和供应商的应付款项；截止2001年，农牧分公司将上述资产移交给使用人中垦池田，并相应形成对中垦池田的应收款项；上述购建资产的债务已经由中垦池田承担，且部分债务已由中垦池田对外支付，农牧分公司已不承担相应债务，应将相关应收应付款予以冲销，冲销金额为1,918,050.20元。
②1999年至2002年期间，农牧分公司领用中垦池田鸵鸟肉，中垦池田根据其出库单相应进行了账务处理，但农牧分公司未及时入账，致使农牧分公司对中垦池田的应收款项少冲减56,598.23元、成本费用少计56,598.23元。
③上述两项会计差错，导致对中垦池田多计应收款项1,974,648.43元；农牧分公司按公司坏账政策计提了95%特别坏账准备，多提坏账准备1,875,916.00元。
2、重大会计差错更正的会计处理
截止2002年年末，农牧分公司针对上述差错事项账面记载情况为：对施工方及供应商应付账款1,918,050.20元、对中垦池田应收账款536,882.11元、其他应收款1,437,766.32元、未做处理的鸵鸟肉费用56,598.23元；农牧分公司根据本公司的坏账政策对上述中垦池田的应收款项计提了95%的坏账准备金1,875,916.00元，其中应收账款计提510,038.00元，其他应收款计提1,365,878.00元。本公司对此会计差错更正追溯调整如下：
调减应付账款1,918,050.20元，调减应收账款536,882.11元，调减其他应收款1,437,766.32元，调减应收账款坏账准备510,038.00元，调减其他应收款坏账准备1,365,878.00元，调增2005年年初未分配利润1,819,317.77元。
采用追溯调整法，会计差错对报告期期初未分配利润的影响如下：
? 容 2006年度 2005年度 2005年度以前
跋炀焕笤黾? 0.00 0.00 1,819,317.77
渲校?
跋炖蠓峙湓黾? 0.00 0.00 0.00
跋煳捶峙淅笤黾? 1,819,317.77 1,819,317.77 1,819,317.77
3、上述重大会计差错更正对期初留存收益的累计影响额列表如下：
? 目 2006年度 2005年度
诔跷捶峙淅? -10,962,830.54 -212,201,331.49
匪莸髡跋? 1,819,317.77 1,819,317.77
髡笃诔跷捶峙淅? -9,143,512.77 -210,382,013.72
9.5报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。会计师事务所对新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅意见
审阅报告--利安达审字【2007】第1041号
中垦农业资源开发股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的中垦农业资源开发股份有限公司（以下简称“中农资源”）首次执行企业会计准则2006年12月31日的股东权益调节表。该调节表的编制是中农资源管理层的责任，我们的责任是在实施审阅工作的基础上对这些财务报表出具审阅报告。
我们按照《中国注册会计师审阅准则第2101号——财务报表审阅》的规定执行了审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对财务报表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问中农资源公司有关人员和对财务数据实施分析程序，提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有发现该调节表未按照企业会计准则和《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》及中国证券监督管理委员会《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》的规定编制，未能发现在所有重大方面没有公允反映被审阅单位首次执行会计准则对中农资源2006年12月31日股东权益的影响。
利安达信隆会计师事务所 中国注册会计师 温京辉
有限责任公司 中国注册会计师 姜永清
中国.北京 2007年4月26日
股东权益调节表
单位:元币种:人民币
项 注
项目名称 金额
目 释
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 537,299,503.56
1 长期股权投资差额 -5,330,529.43
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 -5,330,529.43
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出
8
售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12 所得税
14 少数股东权益 7,405,234.78
13 其他
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 539,374,208.91
公司法定代表人:李小平 主管会计工作负责人:黄桂河 会计机构负责人:王朝晖
十 二、备查文件目录
1、（一）载有董事长亲笔签名的年度报告文本；
2、（二）载有单位负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表；
3、（三）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告文本；
4、（四）报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原件；
5、（五）公司章程文本；
6、（六）其他有关资料。
董事长：李小平
中垦农业资源开发股份有限公司
2007年4月26日
