潍坊亚星化学股份有限公司

          非公开发行股票募集资金使用的可行性分析报告

    一、本次募集资金使用计划

    本次非公开发行股票募集资金总额不超过 30,000.00 万元（含 30,000.00
万元），扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。

    二、本次募集资金使用的必要性及可行性分析

    （一）本次募集资金使用的必要性分析

    1、增强资本实力，提升经营业绩

    公司本次非公开发行A股股票募集资金将用于补充流动资金，将缓解公司营
运资金紧张的局面，提升公司的资本实力，实现公司可持续发展，加强公司长期
可持续发展的核心竞争力，提升公司经营业绩。

    2、优化资本结构，增强抗风险能力

    2018年末、2019年末及2020年末，公司合并报表口径的资产负债率分别为
97.12%、95.04%和98.00%，高于同行业其他上市公司资产负债率水平。通过本
次非公开发行募集资金，能够有效缓解上市公司债务融资压力，有利于公司控制
银行借款规模和财务费用，进一步优化资本结构，增强公司抗风险能力。

    3、优化股权结构，提升公司治理效率

    2021年1月8日，潍坊市城投集团与亚星集团签署了《表决权委托协议》，亚
星集团将其持有的公司非限售流通股共计26,932,729股股份（占公司总股本的
8.53%）对应的表决权无条件且不可撤销的委托给潍坊市城投集团行使。上述协
议签订后，潍坊市城投集团拥有表决权的股份总数将增加至66,932,729股（占公
司总股本的21.20%），公司控股股东变更为潍坊市城投集团，公司实际控制人变
更为潍坊市国资委。

    通过本次非公开发行，公司控股股东潍坊市城投集团直接持股数量和拥有表
决权的股份总数将进一步增加，有利于优化公司股权结构，将显著提高公司日常
经营和决策效率，有利于企业可持续发展，为公司主营业务的稳步回升奠定扎实
基础。

    （二）本次募集资金使用的可行性

       1、本次非公开发行募集资金使用符合法律法规的规定

    公司本次非公开发行募集资金使用符合相关政策和法律法规，具有可行性。
本次非公开发行募集资金到位后，公司资产负债率将有所降低，有利于改善公司
资本结构与流动性水平，降低财务风险，提高持续经营能力，为后续发展打好基
础。

       2、本次非公开发行的发行人治理规范、内控完善

    公司已建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，并通过不断改进和完
善，形成了符合上市公司治理要求的、规范的公司治理体系和完善的内部控制环
境。在募集资金管理方面，公司按照监管要求建立了《募集资金使用管理制度》，
对募集资金的存储、使用、投向变更、检查与监督等进行了明确规定。本次非公
开发行募集资金到位后，公司董事会、监事会将持续监督公司对募集资金的存储
及使用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。

       三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响

    （一）本次发行对公司经营管理的影响

    本次募集资金投资项目完成后，有利于提高公司的资本实力，优化资本结构，
进一步巩固竞争优势，提升公司综合实力，为公司未来的市场战略布局奠定坚实
基础，符合公司长远发展目标和全体股东的根本利益。

    （二）本次发行对公司财务状况的影响

    本次非公开发行完成后，公司的总资产规模及净资产规模均将增加，公司资
金实力增强，资产负债率有所下降，财务风险及融资压力下降，有利于公司优化
资本结构，提高抗风险能力。
       四、募集资金投资项目可行性结论

    本次非公开发行股票募集资金使用计划符合相关法律法规和政策以及未来
公司整体战略发展规划，具备必要性和可行性。本次非公开发行股票完成后，公
司的资产总额和资产净额均将有所提高，公司资金实力将明显增强，为公司的持
续、稳定、健康发展提供有力的资金保障；公司的资产结构将更加稳健，有利于
提高后续融资能力和抗风险能力，为公司发展战略目标的实现奠定基础，符合公
司及全体股东的利益。募集资金具有必要性和可行性，符合公司及全体股东的利
益。




                                       潍坊亚星化学股份有限公司董事会

                                               二零二一年四月二十八日