广州白云山医药集团
股份有限公司
审 计 报 告
瑞华审字[2019]44010002 号
目 录
一、 审计报告 1
二、 已审财务报表
1、 合并资产负债表 7
2、 合并利润表 9
3、 合并现金流量表 10
4、 合并股东权益变动表 11
5、 资产负债表 13
6、 利润表 15
7、 现金流量表 16
8、 股东权益变动表 17
9、 财务报表附注 19
10、 财务报表附注补充资料 178
合并资产负债表
编制单位：广州白云山医药集团股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 注释 2018年12月31日 2018年1月1日 2017年12月31日
流动资产：
货币资金 附注六、1 16,114,883,673.51 11,697,218,882.84 11,697,218,882.84
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 4,875,057.73
衍生金融资产
应收票据及应收账款 附注六、2 13,653,056,156.35 2,816,424,481.59 2,816,424,481.59
其中：应收票据 2,780,597,684.01 1,702,655,475.08 1,702,655,475.08
应收账款 10,872,458,472.34 1,113,769,006.51 1,113,769,006.51
预付款项 附注六、3 837,808,116.68 256,571,758.01 256,571,758.01
其他应收款 附注六、4 1,056,551,186.68 762,257,361.98 762,257,361.98
其中：应收利息 1,367,876.63
应收股利 40,036,044.47 552,938,523.45 552,938,523.45
存货 附注六、5 9,231,739,097.84 3,700,222,896.01 3,700,222,896.01
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 附注六、6 2,137,248,054.33 2,266,983,406.82 2,266,983,406.82
流动资产合计 43,031,286,285.39 21,499,678,787.25 21,504,553,844.98
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产 1,038,859,674.96
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 附注六、7 1,759,958,035.39 2,008,481,257.05 2,008,481,257.05
其他权益工具投资 附注六、8 84,897,870.89 62,686,231.77
其他非流动金融资产 附注六、9 226,938,456.16 975,856,856.18
投资性房地产 附注六、10 228,084,499.83 217,675,779.38 217,675,779.38
固定资产 附注六、11 3,165,746,536.73 2,082,244,551.64 2,082,244,551.64
在建工程 附注六、12 480,305,723.50 284,672,127.45 284,672,127.45
生产性生物资产
油气资产
无形资产 附注六、13 1,013,353,424.62 728,009,270.29 728,009,270.29
开发支出 附注六、14 800,000.00 800,000.00
商誉 附注六、15 825,573,066.90 11,499,562.74 11,499,562.74
长期待摊费用 附注六、16 94,315,140.82 49,066,645.52 49,066,645.52
递延所得税资产 附注六、17 569,144,829.25 389,629,486.02 388,850,739.31
其他非流动资产 附注六、18 2,580,000.00
非流动资产合计 8,450,897,584.09 6,810,621,768.04 6,810,159,608.34
资产总计 51,482,183,869.48 28,310,300,555.29 28,314,713,453.32
(转下页)
7
(承上页)
合并资产负债表（续）
编制单位：广州白云山医药集团股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 注释 2018年12月31日 2018年1月1日 2017年12月31日
流动负债：
短期借款 附注六、20 5,905,703,286.10 11,500,000.00 11,500,000.00
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款 附注六、21 11,969,454,162.81 3,054,427,081.10 3,054,427,081.10
预收款项 1,888,892,476.97
应付职工薪酬 附注六、22 753,034,630.86 631,170,810.62 631,170,810.62
应交税费 附注六、23 963,543,253.64 480,916,539.41 206,462,076.94
其他应付款 附注六、24 3,466,357,353.39 2,445,094,461.69 2,445,094,461.69
其中：应付利息 41,637,538.72 253,966.40 253,966.40
应付股利 65,917,238.98 45,446,017.79 45,446,017.79
合同负债 附注六、25 3,686,647,223.24 1,614,438,014.50
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 附注六、26 204,024,196.93 31,307,337.23 31,307,337.23
其他流动负债
流动负债合计 26,948,764,106.97 8,268,854,244.55 8,268,854,244.55
非流动负债：
长期借款 附注六、27 413,553,706.06
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 附注六、28 135,795,848.74 35,126,665.12 35,126,665.12
长期应付职工薪酬 附注六、29 325,325.54 326,532.02 326,532.02
预计负债 附注六、30 49,601,312.48 55,348,585.32 55,348,585.32
递延收益 附注六、31 490,423,604.73 526,890,368.97 526,890,368.97
递延所得税负债 249,762,210.96 114,788,264.17 114,788,264.17
其他非流动负债 附注六、32 50,225,000.00 50,225,000.00 50,225,000.00
非流动负债合计 1,389,687,008.51 782,705,415.60 782,705,415.60
负债合计 28,338,451,115.48 9,051,559,660.15 9,051,559,660.15
股东权益：
股本 附注六、33 1,625,790,949.00 1,625,790,949.00 1,625,790,949.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 附注六、34 9,865,084,049.39 9,875,177,958.43 9,875,177,958.43
减：库存股
其他综合收益 附注六、35 (477,139.10) (6,818,831.78) (70,206,938.27)
专项储备
盈余公积 附注六、36 1,368,735,157.63 1,154,762,193.41 1,154,762,193.41
一般风险准备
未分配利润 附注六、37 8,825,776,191.86 6,218,195,404.57 6,285,996,409.09
归属于母公司股东权益合计 21,684,909,208.78 18,867,107,673.63 18,871,520,571.66
少数股东权益 附注六、38 1,458,823,545.22 391,633,221.51 391,633,221.51
股东权益合计 23,143,732,754.00 19,258,740,895.14 19,263,153,793.17
负债和股东权益总计 51,482,183,869.48 28,310,300,555.29 28,314,713,453.32
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8
合并利润表
编制单位：广州白云山医药集团股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 注释 2018年度 2017年度
一、营业总收入 42,233,838,051.12 20,954,225,189.53
其中：营业收入 附注六、39 42,233,838,051.12 20,954,225,189.53
二、营业总成本 39,981,592,391.48 18,942,241,683.16
其中：营业成本 附注六、39 32,164,391,714.16 13,063,229,348.28
税金及附加 附注六、40 262,959,874.17 204,088,804.03
销售费用 附注六、41 5,056,820,914.13 4,285,949,353.46
管理费用 附注六、42 1,699,062,484.22 1,206,294,987.22
研发费用 附注六、43 585,497,705.00 373,287,521.71
财务费用 附注六、44 (6,654,528.43) (210,571,299.44)
其中：利息费用 222,800,930.26 1,364,023.09
利息收入 262,003,043.18 218,821,732.64
资产减值损失 附注六、45 180,187,389.00 19,962,967.90
信用减值损失 附注六、46 39,326,839.23
加：其他收益 附注六、47 196,111,096.12 111,775,896.26
投资收益（损失以“－”号填列） 附注六、48 1,271,314,318.61 338,362,629.19
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 317,196,606.84 281,264,687.40
净敞口套期收益（损失以“－”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 附注六、49 115,575,352.23 (1,151,066.21)
资产处置收益（损失以“－”号填列） 附注六、50 707,312.22
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 3,835,953,738.82 2,460,970,965.61
加：营业外收入 附注六、51 197,572,883.49 76,504,148.53
减：营业外支出 附注六、52 14,796,366.69 44,498,977.44
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 4,018,730,255.62 2,492,976,136.70
减：所得税费用 附注六、53 485,014,019.72 374,220,515.80
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 3,533,716,235.90 2,118,755,620.90
（一）按经营持续性分类
1、持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 3,533,716,235.90 2,118,755,620.90
2、终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1、归属于母公司股东的净利润（净亏损以“－”号填列） 3,440,980,103.08 2,061,651,929.01
2、少数股东损益（净亏损以“－”号填列） 92,736,132.82 57,103,691.89
六、其他综合收益的税后净额 6,341,692.68 (79,988,438.72)
归属母公司股东的其他综合收益的税后净额 6,341,692.68 (79,995,005.24)
(一)不能重分类进损益的其他综合收益 (2,452,981.75)
1、重新计量设定受益计划变动额
2、权益法下不能转损益的其他综合收益
3、其他权益工具投资公允价值变动 附注六、54 (2,452,981.75)
4、企业自身信用风险公允价值变动
5、其他
(二)将重分类进损益的其他综合收益 8,794,674.43 (79,995,005.24)
1、权益法下可转损益的其他综合收益 附注六、54 (187,789.97) 20,429.81
2、其他债权投资公允价值变动
3、可供出售金融资产公允价值变动损益 (75,775,613.41)
4、金融资产重分类计入其他综合收益的金额
5、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
6、其他债权投资信用减值准备
7、现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）
8、外币财务报表折算差额 附注六、54 8,982,464.40 (4,239,821.64)
9、其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 6,566.52
七、综合收益总额 3,540,057,928.58 2,038,767,182.18
归属于母公司股东的综合收益总额 3,447,321,795.76 1,981,656,923.77
归属于少数股东的综合收益总额 92,736,132.82 57,110,258.41
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 2.116 1.268
（二）稀释每股收益（元/股） 2.116 1.268
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9
合并现金流量表
编制单位：广州白云山医药集团股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 注释 2018年度 2017年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 39,384,103,795.47 16,326,273,474.22
收到的税费返还 7,932,907.74 7,908,303.56
收到其他与经营活动有关的现金 附注六、55 909,372,523.49 604,730,654.18
经营活动现金流入小计 40,301,409,226.70 16,938,912,431.96
购买商品、接受劳务支付的现金 26,366,733,560.32 6,961,089,578.68
支付给职工以及为职工支付的现金 4,022,127,065.94 3,232,065,014.82
支付的各项税费 2,166,052,074.92 2,015,932,378.60
支付其他与经营活动有关的现金 附注六、55 2,529,608,039.65 2,896,134,734.29
经营活动现金流出小计 35,084,520,740.83 15,105,221,706.39
经营活动产生的现金流量净额 5,216,888,485.87 1,833,690,725.57
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 3,602,960,010.48 2,478,600,000.00
取得投资收益收到的现金 211,867,530.96 124,472,745.99
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 1,496,785.04 849,586.97
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 附注六、55 944,043,450.77 650,078.98
投资活动现金流入小计 4,760,367,777.25 2,604,572,411.94
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 478,616,540.38 196,771,378.84
投资支付的现金 3,171,871,377.62 4,848,444,730.66
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 附注六、56
支付其他与投资活动有关的现金 附注六、55 161,611.03
投资活动现金流出小计 3,650,649,529.03 5,045,216,109.50
投资活动产生的现金流量净额 1,109,718,248.22 -2,440,643,697.56
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 257,980,000.00 14,220,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 257,980,000.00 14,220,000.00
取得借款收到的现金 2,101,109,217.75 18,248,638.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 附注六、55 958,871,915.99
筹资活动现金流入小计 3,317,961,133.74 32,468,638.00
偿还债务支付的现金 3,570,995,757.97 31,964,062.88
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,352,569,070.75 484,778,265.87
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 482,010,418.40 21,138,212.43
支付其他与筹资活动有关的现金 附注六、55 1,145,733,010.36
筹资活动现金流出小计 6,069,297,839.08 516,742,328.75
筹资活动产生的现金流量净额 -2,751,336,705.34 -484,273,690.75
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 807,009.93 292,035.93
五、现金及现金等价物净增加额 附注六、56 3,576,077,038.68 -1,090,934,626.81
加：期初现金及现金等价物余额 附注六、56 11,495,535,159.70 12,586,469,786.51
六、期末现金及现金等价物余额 附注六、56 15,071,612,198.38 11,495,535,159.70
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合并股东权益变动表
编制单位：广州白云山医药集团股份有限公司 金额单位：人民币元
2018年度
归属于母公司股东权益
项 目
其他权益工具 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 小计
优先股 永续债 其他
一、上年年末余额 1,625,790,949.00 9,875,177,958.43 (70,206,938.27) 1,154,762,193.41 6,285,996,409.09 18,871,520,571.66 391,633,221.51 19,263,153,793.17
加：会计政策变更 63,388,106.49 (67,801,004.52) (4,412,898.03) (4,412,898.03)
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额 1,625,790,949.00 9,875,177,958.43 (6,818,831.78) 1,154,762,193.41 6,218,195,404.57 18,867,107,673.63 391,633,221.51 19,258,740,895.14
三、本年增减变动金额（减少以“－”
(10,093,909.04) 6,341,692.68 213,972,964.22 2,607,580,787.29 2,817,801,535.15 1,067,190,323.71 3,884,991,858.86
号填列）
（一）综合收益总额 6,341,692.68 3,440,980,103.08 3,447,321,795.76 92,736,132.82 3,540,057,928.58
（二）股东投入和减少资本 (10,093,909.04) (10,093,909.04) 1,028,886,989.92 1,018,793,080.88
1、股东投入的普通股 17,050,000.00 17,050,000.00
2、其他权益工具持有者投入资本
3、股份支付计入股东权益的金额
4、其他 (10,093,909.04) (10,093,909.04) 1,011,836,989.92 1,001,743,080.88
（三）利润分配 213,972,964.22 (833,399,315.79) (619,426,351.57) (54,432,799.03) (673,859,150.60)
1、提取盈余公积 213,972,964.22 (213,972,964.22)
2、提取一般风险准备
3、对股东的分配 (619,426,351.57) (619,426,351.57) (54,432,799.03) (673,859,150.60)
4、其他
（四）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、盈余公积弥补亏损
4、设定受益计划变动额结转留存收益
5、其他综合收益结转留存收益
6、其他
（五）专项储备
1、本期提取
2、本期使用
（六）其他
四、本年年末余额 1,625,790,949.00 9,865,084,049.39 (477,139.10) 1,368,735,157.63 8,825,776,191.86 21,684,909,208.78 1,458,823,545.22 23,143,732,754.00
载于第19页至第179页的财务报表附注是本财务报表的组成部分
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11
合并股东权益变动表（续）
编制单位：广州白云山医药集团股份有限公司 金额单位：人民币元
2017年度
归属于母公司股东权益
项 目
其他权益工具 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 小计
优先股 永续债 其他
一、上年年末余额 1,625,790,949.00 9,875,172,584.68 9,788,066.97 1,052,034,418.97 4,782,293,720.24 17,345,079,739.86 308,710,708.41 17,653,790,448.27
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额 1,625,790,949.00 9,875,172,584.68 9,788,066.97 1,052,034,418.97 4,782,293,720.24 17,345,079,739.86 308,710,708.41 17,653,790,448.27
三、本期增减变动金额（减少以“－”号
5,373.75 (79,995,005.24) 102,727,774.44 1,503,702,688.85 1,526,440,831.80 82,922,513.10 1,609,363,344.90
填列）
（一）综合收益总额 (79,995,005.24) 2,061,651,929.01 1,981,656,923.77 57,110,258.41 2,038,767,182.18
（二）股东投入和减少资本 5,373.75 5,373.75 34,841,791.25 34,847,165.00
1、股东投入的普通股 34,841,791.25 34,841,791.25
2、其他权益工具持有者投入资本
3、股份支付计入股东权益的金额
4、其他 5,373.75 5,373.75 5,373.75
（三）利润分配 102,727,774.44 (557,949,240.16) (455,221,465.72) (9,029,536.56) (464,251,002.28)
1、提取盈余公积 102,727,774.44 (102,727,774.44)
2、提取一般风险准备
3、对股东的分配 (455,221,465.72) (455,221,465.72) (9,029,536.56) (464,251,002.28)
4、其他
（四）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、盈余公积弥补亏损
4、设定受益计划变动额结转留存收益
5、其他综合收益结转留存收益
6、其他
（五）专项储备
1、本期提取
2、本期使用
（六）其他
四、本年年末余额 1,625,790,949.00 9,875,177,958.43 (70,206,938.27) 1,154,762,193.41 6,285,996,409.09 18,871,520,571.66 391,633,221.51 19,263,153,793.17
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12
资产负债表
编制单位：广州白云山医药集团股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 注释 2018年12月31日 2018年1月1日 2017年12月31日
流动资产：
货币资金 6,806,911,762.32 6,148,845,583.90 6,148,845,583.90
交易性金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 4,875,057.73
衍生金融资产
应收票据及应收账款 附注十六、1 876,847,449.96 944,740,489.99 944,740,489.99
其中：应收票据 615,391,740.80 679,046,805.63 679,046,805.63
应收账款 261,455,709.16 265,693,684.36 265,693,684.36
预付款项 12,525,525.66 8,408,955.59 8,408,955.59
其他应收款 附注十六、2 1,877,892,798.80 2,183,912,954.36 2,183,912,954.36
其中：应收利息
应收股利 382,928,791.41 656,897,700.00 656,897,700.00
存货 946,856,781.67 579,702,447.36 579,702,447.36
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 1,507,451,931.22 1,503,465,702.19 1,503,465,702.19
流动资产合计 12,028,486,249.63 11,369,076,133.39 11,373,951,191.12
非流动资产：
债权投资
可供出售金融资产 1,035,180,994.75
其他债权投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 附注十六、3 8,440,656,099.18 4,764,674,279.23 4,764,674,279.23
其他权益工具投资 84,897,870.89 62,686,231.77
其他非流动金融资产 223,325,494.09 972,178,175.97
投资性房地产 214,466,738.50 208,498,363.23 208,498,363.23
固定资产 491,135,835.97 483,033,235.07 483,033,235.07
在建工程 38,386,309.01 37,984,793.35 37,984,793.35
生产性生物资产
油气资产
无形资产 366,396,141.82 370,192,435.37 370,192,435.37
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,725,586.63 2,384,650.49 2,384,650.49
递延所得税资产 126,072,489.93 109,147,594.90 108,368,848.19
其他非流动资产
非流动资产合计 9,987,062,566.02 7,010,779,759.38 7,010,317,599.68
资产总计 22,015,548,815.65 18,379,855,892.77 18,384,268,790.80
(转下页)
13
(承上页)
资产负债表（续）
编制单位：广州白云山医药集团股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 注释 2018年12月31日 2018年1月1日 2017年12月31日
流动负债：
短期借款 954,431,644.92 154,431,644.92 154,431,644.92
交易性金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款 322,318,804.97 332,648,649.94 332,648,649.94
预收款项 116,889,039.40
合同负债 299,102,767.07 99,905,161.88
应付职工薪酬 86,313,055.87 78,032,160.23 78,032,160.23
应交税费 185,050,078.44 141,902,377.07 124,918,499.55
其他应付款 2,116,999,352.64 1,123,393,572.36 1,123,393,572.36
其中：应付利息
应付股利 567,433.79 477,452.11 477,452.11
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 3,964,215,703.91 1,930,313,566.40 1,930,313,566.40
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 7,802,224.39 7,802,224.39 7,802,224.39
长期应付职工薪酬
预计负债 252,971,219.19 170,214,675.19 170,214,675.19
递延收益 76,572,361.85 69,548,966.56 69,548,966.56
递延所得税负债 12,940,147.39 18,591,820.19 18,591,820.19
其他非流动负债
非流动负债合计 350,285,952.82 266,157,686.33 266,157,686.33
负债合计 4,314,501,656.73 2,196,471,252.73 2,196,471,252.73
股东权益：
股本 1,625,790,949.00 1,625,790,949.00 1,625,790,949.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 9,820,175,495.89 9,820,175,495.89 9,820,175,495.89
减：库存股
其他综合收益 (2,423,845.18) 216,926.54 (64,737,939.47)
专项储备
盈余公积 996,126,723.03 782,153,758.81 782,153,758.81
一般风险准备
未分配利润 5,261,377,836.18 3,955,047,509.80 4,024,415,273.84
股东权益合计 17,701,047,158.92 16,183,384,640.04 16,187,797,538.07
负债和股东权益总计 22,015,548,815.65 18,379,855,892.77 18,384,268,790.80
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14
利润表
编制单位：广州白云山医药集团股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 注释 2018年度 2017年度
一、营业收入 附注十六、4 4,332,044,453.05 3,147,499,142.41
减：营业成本 附注十六、4 2,115,819,770.26 1,445,191,393.37
税金及附加 49,130,665.99 45,573,066.44
销售费用 497,673,650.54 537,781,498.11
管理费用 464,710,730.77 314,275,116.93
研发费用 283,921,217.29 130,836,506.00
财务费用 (86,941,065.75) (126,045,833.40)
其中：利息费用 21,351,287.90 5,276,994.77
利息收入 112,832,290.45 130,843,670.22
资产减值损失 19,366,231.79 4,019,821.89
信用减值损失 3,809,858.85
加：其他收益 14,831,714.51 35,944,618.96
投资收益（损失以“－”号填列） 附注十六、5 1,183,707,198.51 320,671,360.92
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 241,342,102.95 214,633,349.87
净敞口套期收益（损失以“－”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 115,717,545.14 (1,151,066.21)
资产处置收益（损失以“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 2,298,809,851.47 1,151,332,486.74
加：营业外收入 11,227,625.26 8,040,488.33
减：营业外支出 1,459,323.96 2,200,109.31
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 2,308,578,152.77 1,157,172,865.76
减：所得税费用 168,848,510.60 129,895,121.40
四、净利润（净亏损以"－"号填列） 2,139,729,642.17 1,027,277,744.36
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） 2,139,729,642.17 1,027,277,744.36
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 (2,640,771.72) (75,925,361.20)
(一)不能重分类进损益的其他综合收益 (2,452,981.75)
1、重新计量设定受益计划变动额
2、权益法下不能重分类转损益的其他综合收益
3、其他权益工具投资公允价值变动 (2,452,981.75)
4、企业自身信用风险公允价值变动
5、其他
(二)将重分类进损益的其他综合收益 (187,789.97) (75,925,361.20)
1、权益法下可转损益的其他综合收益 (187,789.97) 20,429.81
2、其他债权投资公允价值变动
3、可供出售金融资产公允价值变动损益 (75,945,791.01)
4、金融资产重分类计入其他综合收益的金额
5、持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
6、其他债权投资信用减值准备
7、现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）
8、外币财务报表折算差额
9、其他
六、综合收益总额 2,137,088,870.45 951,352,383.16
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现金流量表
编制单位：广州白云山医药集团股份有限公司 金额单位：人民币元
项 目 注释 2018年度 2017年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,661,338,559.82 2,001,998,256.72
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 4,167,305,158.72 361,574,393.15
经营活动现金流入小计 7,828,643,718.54 2,363,572,649.87
购买商品、接受劳务支付的现金 1,658,621,823.66 411,707,007.31
支付给职工以及为职工支付的现金 476,058,815.04 427,668,653.99
支付的各项税费 495,658,325.75 411,148,256.26
支付其他与经营活动有关的现金 4,148,830,831.51 135,758,442.80
经营活动现金流出小计 6,779,169,795.96 1,386,282,360.36
经营活动产生的现金流量净额 1,049,473,922.58 977,290,289.51
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 3,000,000,000.00 1,500,000,000.00
取得投资收益收到的现金 1,949,416,660.44 649,938,153.79
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 3,630.00 679,300.00
收到其他与投资活动有关的现金 1,437,478,578.43 1,307,864,538.86
投资活动现金流入小计 6,386,898,868.87 3,458,481,992.65
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 60,479,213.08 45,299,850.39
投资支付的现金 5,600,489,331.81 4,804,425,230.66
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 1,287,733,486.36 1,271,830,986.36
投资活动现金流出小计 6,948,702,031.25 6,121,556,067.41
投资活动产生的现金流量净额 (561,803,162.38) (2,663,074,074.76)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,104,431,644.92 154,431,644.92
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 908,082.74
筹资活动现金流入小计 1,105,339,727.66 154,431,644.92
偿还债务支付的现金 304,431,644.92 184,431,644.92
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 649,604,581.78 463,196,446.63
支付其他与筹资活动有关的现金 26,994,238.54
筹资活动现金流出小计 981,030,465.24 647,628,091.55
筹资活动产生的现金流量净额 124,309,262.42 (493,196,446.63)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (5,658.03)
五、现金及现金等价物净增加额 611,980,022.62 (2,178,985,889.91)
加：期初现金及现金等价物余额 6,147,937,501.16 8,326,923,391.07
六、期末现金及现金等价物余额 6,759,917,523.78 6,147,937,501.16
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16
股东权益变动表
编制单位：广州白云山医药集团股份有限公司 金额单位：人民币元
2018年度
项 目 其他权益工具
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
优先股 永续债 其他
一、上年年末余额 1,625,790,949.00 9,820,175,495.89 (64,737,939.47) 782,153,758.81 4,024,415,273.84 16,187,797,538.07
加：会计政策变更
前期差错更正 64,954,866.01 (69,367,764.04) (4,412,898.03)
其他
二、本年年初余额 1,625,790,949.00 9,820,175,495.89 216,926.54 782,153,758.81 3,955,047,509.80 16,183,384,640.04
三、本期增减变动金额（减少以“－”
(2,640,771.72) 213,972,964.22 1,306,330,326.38 1,517,662,518.88
号填列）
（一）综合收益总额 (2,640,771.72) 2,139,729,642.17 2,137,088,870.45
（二）股东投入和减少资本
1、股东投入的普通股
2、其他权益工具持有者投入资本
3、股份支付计入股东权益的金额
4、其他
（三）利润分配 213,972,964.22 (833,399,315.79) (619,426,351.57)
1、提取盈余公积 213,972,964.22 (213,972,964.22)
2、提取一般风险准备
3、对股东的分配 (619,426,351.57) (619,426,351.57)
4、其他
（四）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、盈余公积弥补亏损
4、设定受益计划变动额结转留存收益
5、其他综合收益结转留存收益
6、其他
（五）专项储备
1、本期提取
2、本期使用
（六）其他
四、本年年末余额 1,625,790,949.00 9,820,175,495.89 (2,423,845.18) 996,126,723.03 5,261,377,836.18 17,701,047,158.92
载于第19页至第179页的财务报表附注是本财务报表的组成部分
第7页至第18页的财务报表由以下人士签署：
法定代表人 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
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股东权益变动表（续）
编制单位：广州白云山医药集团股份有限公司 金额单位：人民币元
2017年度
项 目 其他权益工具
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
优先股 永续债 其他
一、上年年末余额 1,625,790,949.00 9,820,175,495.89 11,187,421.73 679,425,984.37 3,555,086,769.64 15,691,666,620.63
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 1,625,790,949.00 9,820,175,495.89 11,187,421.73 679,425,984.37 3,555,086,769.64 15,691,666,620.63
三、本期增减变动金额（减少以“－”号
(75,925,361.20) 102,727,774.44 469,328,504.20 496,130,917.44
填列）
（一）综合收益总额 (75,925,361.20) 1,027,277,744.36 951,352,383.16
（二）股东投入和减少资本
1、股东投入的普通股
2、其他权益工具持有者投入资本
3、股份支付计入股东权益的金额
4、其他
（三）利润分配 102,727,774.44 (557,949,240.16) (455,221,465.72)
1、提取盈余公积 102,727,774.44 (102,727,774.44)
2、提取一般风险准备
3、对股东的分配 (455,221,465.72) (455,221,465.72)
4、其他
（四）股东权益内部结转
1、资本公积转增资本（或股本）
2、盈余公积转增资本（或股本）
3、盈余公积弥补亏损
4、设定受益计划变动额结转留存收益
5、其他综合收益结转留存收益
6、其他
（五）专项储备
1、本期提取
2、本期使用
（六）其他
四、本年年末余额 1,625,790,949.00 9,820,175,495.89 (64,737,939.47) 782,153,758.81 4,024,415,273.84 16,187,797,538.07
载于第19页至第179页的财务报表附注是本财务报表的组成部分
第7页至第18页的财务报表由以下人士签署：
法定代表人 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
广州白云山医药集团股份有限公司
2018 年度财务报表附注
（除特别说明外，金额单位为人民币元）
一、公司基本情况
1、公司概况
广州白云山医药集团股份有限公司（以下简称“本集团”）是经国家经济体制改
革委员会以体改生[1997]139 号文批准，由广州医药集团有限公司（以下简称“广药
集团”）独家发起，将其属下的 8 家中药制造企业及 3 家医药贸易企业重组后，以
其与生产经营性资产有关的国有资产权益投入，以发起方式设立的股份有限公司。本
集团于 1997 年 9 月 1 日领取企业法人营业执照，注册号为 440101000005674。
经国家经济体制改革委员会以体改生[1997]145 号文和国务院证券委员会以证委
发[1997]56 号文批准，本集团于 1997 年 10 月上市发行了 21,990 万股香港上市外资
股（H 股）股票。2001 年 1 月 10 日，经中国证券监督管理委员会批准，本集团发行
了 7,800 万股人民币普通股（A 股）股票，并于同年 2 月 6 日在上海证券交易所正式
挂牌交易，股票简称“广州药业”，股票代码 600332。
本集团于 2013 年实施完成一项重大资产重组交易。该项重大资产重组包括：（1）
本集团于 2013 年 5 月完成新增 445,601,005 股 A 股股份换股方式吸收合并广药集团
下属子公司广州白云山制药股份有限公司（以下简称“白云山股份”）；（2）本集团于
2013 年 6 月完成向广药集团发行 34,839,645 股 A 股股份作为支付对价，收购广药集
团拥有或有权处置的房屋建筑物、商标、广药集团下属子公司广药白云山香港有限公
司（以下简称“广药白云山香港公司”）（原名“保联拓展有限公司”）100%股权及广
药集团持有的广州百特医疗用品有限公司（以下简称“百特医疗”）12.5%股权。该
项股份登记手续已于 2013 年 7 月 5 日完成。上述重组完成后，本集团总股本为
1,291,340,650 股，股票简称改为“白云山”。
根据本集团与广药集团签订的《关于拟购买资产净收益实际数与净收益预测数差
额的补偿协议》，本公司于 2015 年 4 月 27 日以总价 1 元的价格定向回购广药集团持
有的 261,400 股 A 股股份并予以注销。该项股份回购注销手续已于 2015 年 5 月 7 日
完成。上述股份回购注销完成后，本集团总股本为 1,291,079,250 股。
本集团于 2016 年非公开发行 334,711,699 股人民币普通股（A 股），增加股本
334,711,699 股，变更后本集团总股本为 1,625,790,949 股。
本公司的母公司为广药集团，本公司的最终控制方为广州市国有资产监督管理委
员会。
本公司及纳入合并财务报表范围的子公司主要从事（1）中西成药、化学原料药、
19
广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
天然药物、生物医药、化学原料药中间体的研究开发、制造与销售；（2）西药、中药
和医疗器械的批发、零售和进出口业务；（3）大健康产品的研究开发、生产与销售；
（4）医疗、健康管理、养生养老等健康产业投资等。
中成药制造企业主要产品为消渴丸、夏桑菊、乌鸡白凤丸、华佗再造丸、蜜炼川
贝枇杷膏、清开灵口服液、小柴胡冲剂等，西药制造企业主要产品为头孢硫脒、阿莫
西林等化学制剂药，头孢曲松钠等化学原料药，预包装食品制造企业主要产品为王老
吉凉茶等。
本财务报表由本集团董事会于 2019 年 3 月 15 日批准报出。
2、合并财务报表范围
本集团 2018 年度纳入合并范围的子公司共 93 户，详见本附注八“在其他主体
中的权益”。本集团本年合并范围比上年增加 36 户，减少 1 户，详见本附注七“合并
范围的变更”。
子公司名称 控股方式
广州白云山星群(药业)股份有限公司（以下简称“星群药业”） 直接控股
广州白云山星群健康科技有限公司 间接控股
广州白云山中一药业有限公司（以下简称“中一药业”） 直接控股
广州白云山陈李济药厂有限公司（以下简称“陈李济药厂”） 直接控股
广州市陈李济大健康产业有限公司 间接控股
广州白云山汉方现代药业有限公司（以下简称“广州汉方”） 直接控股
广州奇星药厂有限公司 直接控股
广州白云山奇星药业有限公司（以下简称“奇星药业”） 间接控股
广州白云山敬修堂药业股份有限公司（以下简称“敬修堂药业”） 直接控股
广州敬修堂一七九零营销有限公司 间接控股
广州白云山潘高寿药业股份有限公司（以下简称“潘高寿药业”） 直接控股
广州市潘高寿天然保健品有限公司 间接控股
广州王老吉药业股份有限公司（以下简称“王老吉药业”） 直接控股
广州王老吉食品有限责任公司 间接控股
广州医药有限公司（以下简称“医药公司”） 直接控股
广州健民医药连锁有限公司 间接控股
广州健民医药有限公司 间接控股
广州器化医疗设备有限公司 间接控股
广州万康骨科医疗器械有限公司 间接控股
福建广药洁达医药有限公司 间接控股
20
广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
子公司名称 控股方式
湖北广药安康医药有限公司 间接控股
广州国盈医药有限公司 间接控股
广州欣特医药有限公司 间接控股
佛山市广药健择医药有限公司 间接控股
深圳广药联康医药有限公司 间接控股
湖南广药恒生医药有限公司 间接控股
海南广药晨菲医药有限公司 间接控股
陕西广药康健医药有限公司 间接控股
广东省梅县医药有限公司 间接控股
江门广药侨康医药有限公司 间接控股
广药四川医药有限公司 间接控股
湖北广药吉达医药有限公司 间接控股
广西广药新时代医药有限公司 间接控股
广州医药（香港）有限公司 间接控股
健民国际有限公司 间接控股
珠海广药康鸣医药有限公司 间接控股
佛山广药凤康医药有限公司 间接控股
广州医药大药房有限公司 间接控股
广州医药信息科技有限公司 间接控股
广州医药南皮大药房有限公司 间接控股
中山广药桂康医药有限公司 间接控股
广州采芝林药业有限公司（以下简称“采芝林药业”） 直接控股
靖宇县广药东阿中药材开发有限公司 间接控股
广州采芝林药业连锁店 间接控股
丰顺县广药中药材开发有限公司 间接控股
广州市药材公司中药饮片厂 间接控股
广州采芝林北商药材有限公司 间接控股
广州澳马医疗器械有限公司 间接控股
黑龙江森工广药中药材开发有限公司 间接控股
乌兰察布广药中药材开发有限公司 间接控股
山东广药中药材开发有限公司 间接控股
梅州广药采芝林药业有限公司 间接控股
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
子公司名称 控股方式
广州医药进出口有限公司（以下简称“医药进出口公司”） 直接控股
广州白云山拜迪生物医药有限公司（以下简称“广州拜迪”） 直接控股
广州白云山维一实业股份有限公司 间接控股
西藏林芝广药发展有限公司 间接控股
广州王老吉大健康产业有限公司（以下简称“王老吉大健康公司”） 直接控股
王老吉大健康产业（雅安）有限公司 间接控股
广州王老吉大健康企业发展有限公司 间接控股
广州王老吉产业有限公司 间接控股
王老吉大健康产业（北京）销售有限公司 间接控股
王老吉大健康产业（梅州）有限公司 间接控股
广州王老吉大健康电子商务有限公司 间接控股
广西白云山盈康药业有限公司（以下简称“广西盈康”） 直接控股
广州广药益甘生物制品股份有限公司（以下简称“益甘公司”） 直接控股
广州白云山医疗健康产业投资有限公司（以下简称“白云山医疗健康
直接控股
产业公司”）
西藏林芝白云山藏式养生古堡管理有限公司 间接控股
广州白云山医院有限公司（以下简称“广州白云山医院”） 间接控股
广州白云山润康月子会所有限公司 间接控股
广州白云山星珠药业有限公司（以下简称“星珠药业”） 直接控股
广州王老吉投资有限公司（以下简称“王老吉投资公司”） 直接控股
广州王老吉餐饮管理发展有限公司（以下简称“王老吉餐饮公司”） 间接控股
广州白云山天心制药股份有限公司（以下简称“天心药业”） 直接控股
广州白云山天心制药科技有限公司 间接控股
广州白云山光华制药股份有限公司（以下简称“光华药业”） 直接控股
广州白云山光华保健食品有限公司（以下简称“光华保健”） 间接控股
广州白云山明兴制药有限公司（以下简称“明兴药业”） 直接控股
广州兴际实业有限公司 间接控股
白云山威灵药业有限公司（以下简称“威灵药业”） 直接控股
广州白云山医药科技发展有限公司（以下简称“医药科技”） 直接控股
王老吉大寨饮品有限公司 间接控股
广州王老吉大寨饮品有限公司 间接控股
广药白云山香港有限公司（以下简称“广药白云山香港公司”） 直接控股
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
子公司名称 控股方式
广药白云山澳门有限公司 直接控股
广州白云山化学药科技有限公司 直接控股
浙江广康医药有限公司 间接控股
广药白云山化学制药（珠海）有限公司 间接控股
广州医药海马品牌整合传播有限公司（以下简称“广药海马”） 直接控股
广州白云山医药销售有限公司（以下简称“白云山医药销售公司”） 直接控股
广州白云山金戈男性健康咨询有限公司 间接控股
广州医药研究总院有限公司（以下简称“广药总院”） 直接控股
广州白云山医疗器械投资有限公司 间接控股
广州白云山化学制药有限公司 直接控股
二、财务报表的编制基础
1、编制基础
本集团财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政
部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号
修订）、于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 42 项具体会计准则、企业会计准
则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及
中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务
报告的一般规定》（2014 年修订）的披露规定编制。
根据企业会计准则的相关规定，本集团会计核算以权责发生制为基础。除某些金
融工具外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规
定计提相应的减值准备。
2、持续经营
本集团自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的
重大事项。
三、遵循企业会计准则的声明
本集团编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团
2018 年 12 月 31 日的财务状况及 2018 年度的经营成果和现金流量等有关信息。此
外，本集团的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会 2014 年修订的
《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号－财务报告的一般规定》有关财务
报表及其附注的披露要求。
23
广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
四、重要会计政策和会计估计
本公司及各子公司从事药品经营。本公司及各子公司根据实际生产经营特点，依
据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和
会计估计，详见本附注四、24“收入”各项描述。关于管理层所作出的重大会计判断
和估计的说明，请参阅附注四、30“重大会计判断和估计”。
1、会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告
期间。本公司会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
2、营业周期
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的
期间。本公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标
准。
3、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内
子公司以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境
中的货币确定港币 为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民
币。
4、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事
项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂
时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参
与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指
合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的
净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资
本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
（2）非同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制
下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权
的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得
对被购买方控制权的日期。
24
广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的
控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业
合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当
期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益
性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计
入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需
要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可
辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日
可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买
方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或
有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得
的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确
认条件而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买
日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能
够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部
分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计
入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会
计准则解释第 5 号的通知》（财会〔2012〕19 号）和《企业会计准则第 33 号——合
并财务报表》第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注四、5（2）），
判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，参考本部分前面
各段描述及本附注四、13“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，
区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日
新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股
权涉及其他综合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买
方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在
被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余
转入当期投资收益）。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买
日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买
日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采
用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益
25
广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份
额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。
5、合并财务报表的编制方法
（1）合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资
方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资
方的权力影响该回报金额。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公
司控制的主体。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公
司将进行重新评估。
（2）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳
入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置
日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期
处置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公
司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量
表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司
及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适
当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，
按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控
制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进
行调整。
公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股
东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当
期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损
益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权
益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股
权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股
权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的
净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资
相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同
26
广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计划净负债或净资
产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照《企
业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认
和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注四、13“长期股权投资”或本附注四、
9“金融工具”。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置
对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股
权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应
将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此
影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的
发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交
易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照
“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”（详见本附注四、13、
（2）④）和“因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见
前段）适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易
属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处
理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产
份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失
控制权当期的损益。
6、合营安排分类及共同经营会计处理方法
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在
合营安排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经
营，是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，
是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、13（2）② “权益法
核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。
本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，
以及按本公司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共
同经营产出份额所产生的收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收
入；确认本公司单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、
或者自共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易
产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则
第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出
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售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本
公司按承担的份额确认该损失。
7、现金及现金等价物的确定标准
本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持
有的期限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现
金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务和外币报表折算
（1）外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银
行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币
兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生
的汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇
兑差额按照借款费用资本化的原则处理；以及②可供出售的外币货币性项目除摊余成
本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损
益。
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货
币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；处置境外经营时，转
入处置当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账
本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期
汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动
（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
（3）外币财务报表的折算方法
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货
币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合
收益；处置境外经营时，计入处置当期损益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和
负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目
外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用本报告
期的平均汇率折算折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未
分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股
东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关
的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
外币现金流量采用现金流量发生日的本报告期的平均汇率折算。汇率变动对现金
的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因
丧失了对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营
相关的归属于母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境
外经营控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东
权益，不转入当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该
境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
9、金融工具
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
（1）金融资产的分类、确认和计量
本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资
产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关
交易费用计入初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大
融资成分的应收账款或应收票据，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认
金额。
①以摊余成本计量的金融资产
本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目
标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生
的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类
金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得
或损失，计入当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售
为目标，且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类
金融资产按照公允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损
益和按照实际利率法计算的利息收入计入当期损益。
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此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公
允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的
累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产。此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金
融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资
产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
（2）金融负债的分类、确认和计量
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债和其他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交
易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属
于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债。
交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，
除与套期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自
身信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入
其他综合收益的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余
公允价值变动计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影
响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的全部利得或损
失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
②其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融
负债、财务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成
本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：① 收取该金融资产现金流量的
合同权利终止；② 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放
弃对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资
产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变
动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移
而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损
益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确
认及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与
应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的
前述账面金额之差额计入当期损益。
本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需
确定该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有
权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产
所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控
制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
（4）金融负债的终止确认
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或
该部分金融负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式
替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原
金融负债，同时确认一项新金融负债。本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条
款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融
负债。
金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括
转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
（5）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权
利是当前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融
负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
（6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
或者转移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场
中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业
协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价
格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包
括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相
同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择
与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，
并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可
行的情况下，使用不可输入值。
（7）权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。
本公司发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益
性交易相关的交易费用从权益中扣减。本公司不确认权益工具的公允价值变动。
本公司权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利
息”）的，作为利润分配处理。
10、金融资产减值
本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款，主要包括应收票据、应
收账款、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对合同资产
及部分财务担保合同，也应按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损
失。
（1）减值准备的确认方法
本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方
法计提减值准备并确认信用减值损失。
信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流
量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公
司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利
率折现。
预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产
（含合同资产等其他适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，
如果信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损
失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本公司按照相当于
未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备。本公司在评估预期信用损失时，
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初
始确认后并未显著增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
（2）信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准
如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在
初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增
加。除特殊情况外，本公司采用未来 12 个月内发生的违约风险的变化作为整个存续
期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。
（3）以组合为基础评估预期信用风险的组合方法
本公司对于信用风险显著不同具备以下特征的应收票据、应收账款和其他应收款
单项评价信用风险。如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收
款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收票据和应收款项等。
除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分
为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。
（4）金融资产减值的会计处理方法
年末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当
前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金
额，则将差额确认为减值利得。
（5）金融资产信用损失的确定方法
单项评估信用风险的金融资产，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损
失的金额计量损失准备。
本公司对单项评估未发生信用减值的金融资产，基于其信用风险特征，将其划分
为不同组合：
① 信用风险特征组合的确定依据
项 目 确定组合的依据
除已单独计量损失准备的应收账款和其他应收款外，本集团根据
以前年度与之相同或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风
组合 1（账龄组合）
险特征的应收账款组合的预期信用损失为基础，考虑前瞻性信
息，确定损失准备
组合 2（信用风险极低金融资产
根据预期信用损失测算，信用风险极低的应收票据和其他应收款
组合）
组合 3（关联方组合） 关联方的其他应收款
日常经常活动中应收取的各类押金、代垫款、质保金、员工借支
组合 4（保证金类组合）
款等其他应收款
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
账龄段分析均基于其入账日期来进行。
② 按组合方式实施信用风险评估时，根据金融资产组合结构及类似信用风险特
征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力），结合历史违约损失经验及目前经济状况、
考虑前瞻性信息，以预计存续期基础计量其预期信用损失，确认金融资产的损失准备。
不同组合计量损失准备的计提方法：
项 目 计提方法
组合 1（账龄组合） 预计存续期
组合 2（信用风险极低的金融资
预计存续期
产组合）
组合 3（关联方组合） 预计存续期
组合 4（保证金类组合） 预计存续期
③ 各组合预期信用损失率如下列示：
组合 1（账龄组合）：预期信用损失率
账 龄 应收账款预期信用损失率（%） 其他应收款预期信用损失率（%）
1 年以内（含 1 年，下同） 1.00 1.00
1-2 年 10.00 10.00
2-3 年 30.00 30.00
3-4 年 50.00 50.00
4-5 年 80.00 80.00
5 年以上 100.00 100.00
组合 2（信用风险极低的金融资产组合）：结合历史违约损失经验及目前经济状
况、考虑前瞻性信息，预期信用损失率为 0；
组合 3（关联方组合）：结合历史违约损失经验及目前经济状况、考虑前瞻性信
息，预期信用损失率为 0；
组合 4（保证金类组合）：结合历史违约损失经验及目前经济状况、考虑前瞻性
信息，预期信用损失率为 0。
11、存货
（1）存货的分类
存货主要包括在途物资、原材料、在产品、半成品、产成品、低值易耗品、包装
物、委托加工物资、委托代销商品、库存商品、发出商品等。
（2）存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。
领用和发出时按加权平均法计价；产成品、库存商品和在产品成本包括原材料、直接
人工以及在正常生产能力下按合理的方法分配的制造费用。
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（3）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成
本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的
确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成
本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的
差额提取。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的
可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的
金额计入当期损益。
（4）存货的盘存制度为永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
12、持有待售资产和处置组
本公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持
续使用一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具
体标准为同时满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产
或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；本公司已经就出售计划作出决议且获
得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为
整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直
接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第 8 号——
资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。
本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处
置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允
价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时
计提持有待售资产减值准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商
誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计准则第 42 号——持有待售
的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项
非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用
后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持
有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当
期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面
价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准
则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
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持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的
处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其继续
划分为持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰
低计量：（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情
况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。
13、长期股权投资
本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大
影响的长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期
股权投资，作为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属
于非交易性的，本公司在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见本附注四、9“金融工具”。
共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相
关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对
被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起
共同控制这些政策的制定。
（1）投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权
益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成
本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账
面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权
益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报
表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额
作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本
公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合
并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行
处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。
不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始
投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付
对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
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对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为
长期股权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、
发行的权益性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形
成非同一控制下的企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一
揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽
子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为
改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，
相关其他综合收益暂不进行会计处理。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其
他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成
本视长期股权投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公
司发行的权益性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交
易中换出资产的公允价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确
定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对
于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期
股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持
有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
（2）后续计量及损益确认方法
对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，
采用权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的
长期股权投资。
① 成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长
期股权投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发
放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或
利润确认。
② 权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本
小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，
同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合
收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投
资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益
的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单
位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，
对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本
公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调
整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发
生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计
算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位
发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本公司向合
营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控
制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成
本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出
售的资产构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公
司自联营企业及合营企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企
业合并》的规定进行会计处理，全额确认与交易相关的利得或损失。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实
质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单
位负有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额
后，恢复确认收益分享额。
③ 收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比
例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，
调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④ 处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股
权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权
益；母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注
四、5、（2）“合并财务报表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款
的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处
置时将原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和
利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取
得对被投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确
认的其他综合收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计
处理，并按比例结转当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净
损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表
时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益
法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股
权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则
的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入
当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具
确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投
资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认
的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变
动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法
核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工
具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置
后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日
的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确
认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或
负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外
的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资
收益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易
属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进
行会计处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资
账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制
权的当期损益。
14、投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已
出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该
资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。
其他后续支出，在发生时计入当期损益。
本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地
使用权一致的政策进行折旧或摊销。
投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、21“长期资产减
值”。
自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按
转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固
定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，
将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，转换为采用成本模式计量
的投资性房地产的，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值；转换为以公允价值
模式计量的投资性房地产的，以转换日的公允价值作为转换后的入账价值。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益
时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入
扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
15、固定资产
（1）固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过
一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且
其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影
响进行初始计量。
（2）各类固定资产的折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折
旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 10-70 0~10 1.29~10
机器设备 年限平均法 4-18 0~10 5~25
运输设备 年限平均法 5-10 0~10 9~20
电子设备 年限平均法 5-10 0~10 9~20
办公设备 年限平均法 4-8 0~10 11.25~25
固定资产装修 年限平均法 5 0 20
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
状态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、21“长期资产减值”。
（4）融资租入固定资产的认定依据及计价方法
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权
最终可能转移，也可能不转移。以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产
一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，
在租赁资产使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权
的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
（5）其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其
成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此
以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认
该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税
费后的差额计入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复
核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
16、在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达
到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。所
建造的在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用
状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，
并按本集团固定资产折旧政策计提折旧，待办理竣工决算后再按实际成本调整原来的
暂估价值。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、21“长期资产减值”。
17、借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的
汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资
产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要
的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产
达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认
为费用。
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利
息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资
产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确
定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑
差额计入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预
定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间
连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
18、无形资产
（1）无形资产
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很
可能流入本公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目
的支出，在发生时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的
土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的
房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，
全部作为固定资产处理。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的
减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的
无形资产不予摊销。
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更
则作为会计估计变更处理。此外，根据可获得的情况判断，有确凿证据表明的无法合
理估计其使用寿命的无形资产为使用寿命不确定的无形资产。
本公司拥有白云山商标、大神产品商标以及星群系列、中一系列、潘高寿系列、
陈李济系列、敬修堂系列、奇星系列、健之桥系列、国盈、健民等产品商标，本公司
认为在可预见的将来该产品商标均会使用并带给本公司预期的经济利益流入，故认定
其使用寿命为不确定。
（2）研究与开发支出
本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
划分本公司内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准为：研究
阶段支出是指药品（含新药和原有药品剂型改变）研发进入三期临床试验阶段前的所
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
有开支。进入三期临床试验以有关管理部门的批准文件为准。
开发阶段支出是指药品（含新药和原有药品剂型改变）研发进入三期临床试验阶
段后的可直接归属的开支。进入三期临床试验以有关管理部门的批准文件为准。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，予以资本化，不能满足下述条件的开发阶
段的支出计入当期损益：
① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③ 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存
在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有
能力使用或出售该无形资产；
⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损
益。
（3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、21“长期资产减值”。
19、长期待摊费用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本年和以后各
年度负担的、分摊期限在一年以上的各项费用。按预计受益期间分期平均摊销，并以
实际支出减去累计摊销后的净额列示。
20、合同负债
合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在
本公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收
款权，本公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项
列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同
资产和合同负债不予抵销。
21、长期资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性
房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公
司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，
进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，
无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未
来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格
确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；
不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价
值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到
可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用
过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后
的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产
的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组
是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预
期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商
誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减
值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或
资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项
资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
22、职工薪酬
本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利以及其他长期职
工福利。其中：
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保
险费、工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公
司在职工为本公司提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计
入当期损益或相关资产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
本集团境内企业按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在
集团境内企业职工为本公司提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计
算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
除基本养老保险外，本集团大部分境内企业依据国家企业年金制度的相关政策建
立了企业年金计划，本公司按职工工资总额的一定比例计缴企业年金，相应支出计入
当期损益或相关资产成本。
本集团内香港公司广药白云山香港公司根据香港《强制性公积金计划条例》的规
定，为合资格的香港员工提供强制性公积金供款。所有计划之成本结算，均在有关期
间的损益表扣除。计划资产由独立管理的基金独立持有，与本公司资产分开管理。同
时，根据香港《雇佣条例》，合资格于终止聘用时获取长期服务金的雇员，当终止聘
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
用该雇员时，须作出该等缴纳。广药白云山香港公司已就预期未来或需支付之长期服
务金作出拨备。拨备乃根据雇员截至结算日向公司提供服务所赚取的服务金之最佳估
计。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而
提出给予补偿的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提
供的辞退福利时，和本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，
确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期
结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提
供服务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合
预计负债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计
划进行会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
23、预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本
公司承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额
能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，
按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量，并综合考虑与或
有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通
过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还
原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确
定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
24、收入
本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确
认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转
让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；
合同具有商业实质，即履行该合同将改变公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；
公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。
在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各
单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易
价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等
因素的影响。
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，公司在相关履约时
段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在公司履约
的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；客户能够控制公司履约过程中在建
的商品；公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内
有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投
入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到
补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
如果不满足上述条件之一，则公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该
单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑
下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企
业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已
将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主
要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已
接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
（1）货品销售
货品销售在本集团将货品控制权转移至客户时确认收入
（2）劳务收入
劳务收入根据劳务服务提供期间确认收入。
（3）让渡资产使用权
让渡资产使用权收入包括：
① 商标使用费收入：在授权期内分摊确认收入；
② 经营租赁收入：采用直线法在租赁期内分摊确认收入。
25、政府补助
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以
投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补
助和与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。
政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照
名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：政府文件明确补助资金用于
购买固定资产或无形资产，或用于专门借款的财政贴息，或不明确但补助资金与可能
形成企业长期资产很相关的。
本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：不符合与资产相关的认定标
准的政府补助，均认定与收益相关。
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司将该政府补助划分为与资产相关或
与收益相关的判断依据为：未明确补助对象但有充分证据表明政府补助资金与形成长
期资产相关的，认定为与资产相关的政府补助。其余的认定为与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益，确认为递
延收益的，在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本
公司日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递
延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益（与本公司日常活动相关
的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费
用；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常
活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相
关成本费用。
对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司将该政府补助划分为与资产相关或
与收益相关的判断依据为：未明确补助对象但有充分证据表明政府补助资金与形成长
期资产相关的，认定为与资产相关的政府补助。其余的认定为与收益相关的政府补助。
同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行
会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减
相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账
面余额，超出部分计入当期损益或（对初始确认时冲减相关资产账面价值的与资产相
关的政府补助）调整资产账面价值；属于其他情况的，直接计入当期损益。
26、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照
税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依
据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得
出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负
债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差
额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负
债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂
时性差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企
业投资相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且
该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。
除上述例外情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）
的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递
延所得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差
异，如果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来
抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例
外情况，本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认
其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣
亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预
期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的
账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和
递延所得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉
的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进
行时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税
资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或
者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回
的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资
产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
27、租赁
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权
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最终可能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
（1）本公司作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期
损益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（2）本公司作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较
大的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同
的基础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或
有租金于实际发生时计入当期损益。
（3）本公司作为承租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者
中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，
其差额作为未确认融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归
属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。最低租赁付款额扣除未确认融资
费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。
未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金
于实际发生时计入当期损益。
（4）本公司作为出租人记录融资租赁业务
于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融
资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未
担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应收融资租赁款扣除未实
现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权列示。
未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金
于实际发生时计入当期损益。
28、其他重要的会计政策和会计估计
（1）终止经营
终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分且已被本公司处置或划分为
持有待售类别的组成部分：①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要
经营地区；②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行
处置的一项相关联计划的一部分；③该组成部分是专为了转售而取得的子公司。
终止经营的会计处理方法参见本附注四、12“持有待售资产和处置组”相关描述。
29、重要会计政策、会计估计的变更
（1）会计政策变更
①执行新金融工具准则导致的会计政策变更
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财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了《企业会计准则第 22 号——金融工具确
认和计量（2017 年修订）》（财会〔2017〕7 号）、《企业会计准则第 23 号——金融资
产转移（2017 年修订）》（财会〔2017〕8 号）、《企业会计准则第 24 号——套期会计
（2017 年修订）》（财会〔2017〕9 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了《企业会计准则
第 37 号——金融工具列报（2017 年修订）》（财会〔2017〕14 号）（上述准则以下统
称“新金融工具准则”），要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财
务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业自 2018 年 1 月 1 日起执行新金融工
具准则。
经本公司第七届董事会第十五次会议和第七届监事会第十次会议决议通过，本公
司按照财政部的要求时间开始执行前述新金融工具准则。
在新金融工具准则下所有已确认金融资产其后续均按摊余成本或公允价值计量。
在新金融工具准则施行日，以本公司该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的
业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金
流量特征，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其
他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中，对于按公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的权益工具投资，当该金融资产终止确认时，之前计入其他
综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。
在新金融工具准则下，本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融
资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、合
同资产及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。
本公司按照新金融工具准则相关规定，于新金融工具准则施行日，对金融资产和
金融负债的分类和计量作出以下调整：
A、将以前年度分类为可供出售金融资产的权益性投资分类为公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产和不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产，但对于后者，其后续累计计入其他综合收益的公允价值变动，
即使处置时也不得重分类至损益。
B、将以前年度按摊余成本后续计量应收款项，以新准则施行日（2018 年 1 月 1
日）的既有事实和情况为基础对其进行业务模式评估、以其初始确认时的事实和情况
为基础对其进行合同现金流量特征测试，根据评估测试结果，将按摊余成本计量的应
收款项继续以摊余成本计量。经评估与测试，采用新金融工具准则对本公司应收款项
列报无重大影响。
本集团因执行新金融工具准则对 2018 年 1 月 1 日合并资产负债表及公司资产负
债表各项目的影响汇总如下：
合并资产负债表
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
会计政策变更前 2017 会计政策变更后 2018 年
项 目 新金融工具准则影响
年 12 月 31 日账面金额 1 月 1 日账面金额
资产：
交易性金融资产 4,875,057.73 (4,875,057.73) -
可供出售金融资产 1,038,859,674.96 (1,038,859,674.96) -
其他权益工具投资 - 62,686,231.77 62,686,231.77
其他非流动金融资产 - 975,856,856.18 975,856,856.18
递延所得税资产 388,850,739.31 778,746.71 389,629,486.02
股东权益：
其他综合收益 (70,206,938.27) 63,388,106.49 (6,818,831.78)
未分配利润 6,285,996,409.09 (67,801,004.52) 6,218,195,404.57
公司资产负债表
会计政策变更前 2017 会计政策变更后 2018 年
项 目 新金融工具准则影响
年 12 月 31 日账面金额 1 月 1 日账面金额
资产：
交易性金融资产 4,875,057.73 (4,875,057.73) -
可供出售金融资产 1,035,180,994.75 (1,035,180,994.75) -
其他权益工具投资 - 62,686,231.77 62,686,231.77
其他非流动金融资产 - 972,178,175.97 972,178,175.97
递延所得税资产 108,368,848.19 778,746.71 109,147,594.90
股东权益：
其他综合收益 (64,737,939.47) 64,954,866.01 216,926.54
未分配利润 4,024,415,273.84 (69,367,764.04) 3,955,047,509.80
②执行新收入准则导致的会计政策变更
财政部于 2017 年 7 月 5 日发布了《企业会计准则第 14 号——收入（2017 年修
订）》（财会〔2017〕22 号）（以下简称“新收入准则”）。要求在境内外同时上市的企
业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业自
2018 年 1 月 1 日起执行新收入准则。
经本公司第七届董事会第十五次会议和第七届监事会第十次会议决议决议通过，
本公司按照财政部的要求时间开始执行新收入准则。
本公司按照准则的规范重新评估本公司主要合同收入的确认和计量、核算和列报
等方面；经本集团对收入来源及客户合约流程进行复核以评估新收入准则对财务报表
的影响， 本集团 99%以上的收入为销售货品取得的收入，收入确认时点为将货品控
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
制权转移至客户时确认收入，采用新收入准则对本集团财务报表列报无重大影响。
本集团因执行新收入准则对 2018 年 1 月 1 日合并资产负债表及公司资产负债表
各项目的影响汇总如下：
合并资产负债表
会计政策变更前 2017 会计政策变更后 2018 年
项 目 新金融工具准则影响
年 12 月 31 日账面金额 1 月 1 日账面金额
负债：
预收款项 1,888,892,476.97 (1,888,892,476.97) -
合同负债 - 1,614,438,014.50 1,614,438,014.50
应交税费 206,462,076.94 274,454,462.47 480,916,539.41
公司资产负债表
会计政策变更前 2017 会计政策变更后 2018 年
项 目 新金融工具准则影响
年 12 月 31 日账面金额 1 月 1 日账面金额
负债：
预收款项 116,889,039.40 (116,889,039.40) -
合同负债 - 99,905,161.88 99,905,161.88
应交税费 124,918,499.55 16,983,877.52 141,902,377.07
③财务报表列报调整
本集团根据财会[2018]15 号规定的财务报表格式编制 2018 年度财务报表，并采
用追溯调整法变更了相关财务报表列报。
相关列报调整影响如下：
A、2017 年 12 月 31 日受影响的合并资产负债表和公司资产负债表项目：
合并资产负债表
项 目 调整前 调整数 调整后
应收票据 1,702,655,475.08 (1,702,655,475.08) -
应收账款 1,113,769,006.51 (1,113,769,006.51) -
应收票据及应收账款 - 2,816,424,481.59 2,816,424,481.59
应收股利 552,938,523.45 (552,938,523.45) -
其他应收款 209,318,838.53 552,938,523.45 762,257,361.98
应付票据 252,226,384.82 (252,226,384.82) -
应付账款 2,802,200,696.28 (2,802,200,696.28) -
应付票据及应付账款 - 3,054,427,081.10 3,054,427,081.10
应付利息 253,966.40 (253,966.40) -
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
项 目 调整前 调整数 调整后
应付股利 45,446,017.79 (45,446,017.79) -
其他应付款 2,399,394,477.50 45,699,984.19 2,445,094,461.69
长期应付款 20,171,809.73 14,954,855.39 35,126,665.12
专项应付款 14,954,855.39 (14,954,855.39) -
合 计 9,113,330,051.48 - 9,113,330,051.48
公司资产负债表
项 目 调整前 调整数 调整后
应收票据 679,046,805.63 (679,046,805.63) -
应收账款 265,693,684.36 (265,693,684.36) -
应收票据及应收账款 - 944,740,489.99 944,740,489.99
应收股利 656,897,700.00 (656,897,700.00) -
其他应收款 1,527,015,254.36 656,897,700.00 2,183,912,954.36
应付票据 908,082.74 (908,082.74) -
应付账款 331,740,567.20 (331,740,567.20) -
应付票据及应付账款 - 332,648,649.94 332,648,649.94
应付股利 477,452.11 (477,452.11) -
其他应付款 1,122,916,120.25 477,452.11 1,123,393,572.36
合 计 4,584,695,666.65 - 4,584,695,666.65
B、2017 年度受影响的合并利润表和公司利润表项目：
合并利润表
项 目 调整前 调整数 调整后
管理费用 1,579,582,508.93 (373,287,521.71) 1,206,294,987.22
研发费用 - 373,287,521.71 373,287,521.71
合 计 1,579,582,508.93 - 1,579,582,508.93
公司利润表
项 目 调整前 调整数 调整后
管理费用 445,111,622.93 (130,836,506.00) 314,275,116.93
研发费用 - 130,836,506.00 130,836,506.00
合 计 445,111,622.93 - 445,111,622.93
30、重大会计判断和估计
本公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司需要对无
法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判
断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负
债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与本公司管理层当前的
估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的
变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来
期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。
于资产负债表日，本公司需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领
域如下：
（1）收入确认
如本附注四、24、“收入”所述，公司在收入确认方面涉及到如下重大的会计判
断和估计：识别客户合同；估计因向客户转让商品而有权取得的对价的可收回性；识
别合同中的履约义务；估计合同中存在的可变对价以及在相关不确定性消除时累计已
确认收入极可能不会发生重大转回的金额；合同中是否存在重大融资成分；估计合同
中单项履约义务的单独售价；确定履约义务是在某一时段内履行还是在某一时点履
行；履约进度的确定，等等。
本公司主要依靠过去的经验和工作作出判断，这些重大判断和估计变更都可能对
变更当期或以后期间的营业收入、营业成本，以及期间损益产生影响，且可能构成重
大影响。
（2）租赁的归类
本公司根据《企业会计准则第 21 号——租赁》的规定，将租赁归类为经营租赁
和融资租赁，在进行归类时，管理层需要对是否已将与租出资产所有权有关的全部风
险和报酬实质上转移给承租人，或者本公司是否已经实质上承担与租入资产所有权有
关的全部风险和报酬，作出分析和判断。
（3）金融资产减值
本公司采用预期信用损失模型对金融资产的减值进行评估，应用预期信用损失模
型需要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在
做出该等判断和估计时，本公司根据历史数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风
险、外部市场环境、技术环境、客户情况的变化等因素推断债务人信用风险的预期变
动。
（4）存货跌价准备
本公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现
净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存
货的可售性及其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持
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有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的
结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备
的计提或转回。
（5）金融工具公允价值
对不存在活跃交易市场的金融工具，本公司通过各种估值方法确定其公允价值。
这些估值方法包括贴现现金流模型分析等。估值时本公司需对未来现金流量、信用风
险、市场波动率和相关性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有
不确定性，其变化会对金融工具的公允价值产生影响。
权益工具投资或合同有公开报价的，本公司不将成本作为其公允价值的最佳估
计。
（6）长期资产减值准备
本公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生
减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减
值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其
账面金额不可收回时，进行减值测试。
当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额
和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可
观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经
营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会
采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价
和相关经营成本的预测。
本公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产
组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本公司
需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未
来现金流量的现值。
（7）折旧和摊销
本公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按
直线法计提折旧和摊销。本公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧
和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更
新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行
调整。
（8）递延所得税资产
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本公司就所有未利用的税
务亏损确认递延所得税资产。这需要本公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税
利润发生的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
（9）所得税
本公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不
确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项
的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所
得税和递延所得税产生影响。
（10）预计负债
本公司根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、
延迟交货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且
履行该等现时义务很可能导致经济利益流出本公司的情况下，本公司对或有事项按履
行相关现时义务所需支出的最佳估计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很
大程度上依赖于管理层的判断。在进行判断过程中本公司需评估该等或有事项相关的
风险、不确定性及货币时间价值等因素。
其中，本公司会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预
计负债。预计负债时已考虑本公司近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法
反映将来的维修情况。这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。
五、税项
1、主要税种及税率
税种 具体税率情况
应税收入按17%、16%、11%、6%、5%、3%的税率计算销项
增值税
税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。
消费税 对销售的酒类产品按应税收入的10%计缴消费税。
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的7%计缴。
教育费附加 按实际缴纳的流转税的3%计缴。
地方教育附加 按实际缴纳的流转税的2%计缴。
房产税 按房产余值的1.2%、租金收入的12%计缴
企业所得税 详见下表。
本公司发生增值税应税销售行为或者进口货物，原适用 17%/11%税率。根据《财
政部、国家税务总局关于调整增值税税率的通知》（财税[2018]32 号）规定，自 2018
年 5 月 1 日起，适用税率调整为 16%/10%。
企业所得税税率
56
广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
纳税主体名称 所得税税率
本公司、星群药业、中一药业、广州汉方、敬修堂药业、潘高寿
药业、陈李济药厂、天心药业、光华药业、明兴药业、广西盈康、
按应纳税所得额的15%计缴
王老吉大健康公司、王老吉大健康产业（雅安）有限公司、王老
吉药业
本集团境内除上述外其他企业 按应纳税所得额的25%计缴
本集团内香港公司广药白云山香港公司 按应纳税所得额的16.5%计缴
2、税收优惠及批文
根据国家对高新技术企业的相关税收优惠政策，认定合格的高新技术企业可享受
企业所得税优惠政策，减按 15%税率缴纳企业所得税。
本集团内下列公司因取得《高新技术企业证书》，本年度享受15%的优惠税率。包
括 ： 本 公 司 （ 证 书 编 号 为 GR201744003162 ）、 星 群 药 业 （ 证 书 编 号 为
GR201744011135）、中一药业（证书编号为GR201744005343）、广州汉方（证书编
号为GR201744008646）、敬修堂药业（证书编号为GR201744000331）、潘高寿药业
（证书编号为GR201744002878）、陈李济药厂（证书编号为GR201744001501）、天
心药业（证书编号为GR201744009163）、光华药业（证书编号为GR201544000485）、
明兴药业（证书编号为GR201744002496）、广西盈康（证书编号为GR201545000083）、
王老吉 大健 康公司 （ 证书编 号为 GR201644006480 ）、王老吉药 业（证 书编 号为
GR201744001303）。
本公司内王老吉大健康产业（雅安）有限公司依据《财政部海关总署国家税务总
局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》，本年度享受15%的优惠税
率。
3、其他说明
无。
六、合并财务报表项目注释
以下注释项目（含公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，“年初”指 2018
年 1 月 1 日，“年末”指 2018 年 12 月 31 日，“上年年末”指 2017 年 12 月 31 日；
“本年”指 2018 年度，“上年”指 2017 年度。
1、货币资金
项 目 年末余额 年初余额
库存现金 981,910.86 908,829.96
银行存款 15,049,107,347.81 11,572,752,736.19
其他货币资金 1,064,794,414.84 123,557,316.69
57
广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
项 目 年末余额 年初余额
合 计 16,114,883,673.51 11,697,218,882.84
其中：存放在境外的款项总额 37,505,038.18 7,793,845.14
注：（1）其他货币资金 1,064,794 千元（2017 年 12 月 31 日：123,557 千元）
为本集团第三方支付账户、协定存款、应付票据保证金、借款保证金、应收账款保理
保证金、定期存款、财税专用卡存款。
（2）于 2018 年 12 月 31 日，本集团的所有权受到限制的货币资金为人民币
1,043,271 千元（2017 年 12 月 31 日：人民币 201,684 千元），使用受限制的货币资
金明细如下：
项 目 年末余额 年初余额
应付票据保证金 838,954,099.58 73,825,106.18
应收账款保理保证金 100,438,849.65 -
冻结账户资金 78,283,834.37 84,995,913.79
定期存款 20,000,000.00 -
银行借款保证金 3,794,247.96 -
保函保证金 1,212,244.60 1,973,540.00
住房基金户 588,198.97 585,303.08
质押款项 - 40,303,860.09
合计 1,043,271,475.13 201,683,723.14
2、应收票据及应收账款
项 目 年末余额 年初余额
应收票据 2,780,597,684.01 1,702,655,475.08
应收账款 10,872,458,472.34 1,113,769,006.51
合 计 13,653,056,156.35 2,816,424,481.59
（1）应收票据
①应收票据分类列示
项 目 年末余额 年初余额
银行承兑汇票 2,175,757,870.03 1,650,289,946.92
商业承兑汇票 604,839,813.98 52,365,528.16
合 计 2,780,597,684.01 1,702,655,475.08
②年末已质押的应收票据情况
项 目 年末已质押金额
银行承兑汇票 25,050,000.00
58
广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
项 目 年末已质押金额
商业承兑汇票 2,160,000.00
合 计 27,210,000.00
③年末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
项 目 年末终止确认金额 年末未终止确认金额
银行承兑汇票 2,538,901,253.79 -
商业承兑汇票 - 52,760,469.00
合 计 2,538,901,253.79 52,760,469.00
注：（a）根据《中华人民共和国票据法》相关规定，若承兑银行拒绝付款的，其
持有人有权向本集团追索（“继续涉入”）。因此，本集团对上述尚未到期但已背书
或已贴现的应收票据是继续涉入的。
（b）本集团认为，本集团已经转移了上述已背书或已贴现应收票据几乎所有的
风险和报酬，继续涉入的公允价值并不重大。本集团亦未因继续涉入而在账面确认任
何资产和负债。
（c）本集团因继续涉入导致上述已背书或已贴现应收票据发生的最大损失等于
其账面价值，即人民币 2,538,901 千元。
（d）本集团因可能回购上述已背书或已贴现应收票据需要支付的未折现现金流
量等于其账面价值。其中，2018 年 12 月 31 日的应收票据余额将于 2019 年 12 月
31 日之前到期。
（e）2018 年度，本集团于其转移日未确认利得或损失。本集团无因继续涉入已
终止确认金融资产期间和累计确认的收益或费用。
（f）上述已背书或已贴现的应收票据在本年度大致均衡发生，分布亦大致均衡。
④于 2018 年 12 月 31 日，本集团已经背书给其他方但尚未到期的银行承兑汇票
金额为 2,332,235 千元（2017 年 12 月 31 日：1,787,530 千元），金额最大的前五名
如下：
出票单位 出票日 到期日 年末金额
客户 1 2018 年 7 月 5 日 2019 年 1 月 4 日 15,913,278.42
客户 2 2018 年 8 月 30 日 2019 年 2 月 28 日 15,000,000.00
客户 3 2018 年 8 月 30 日 2019 年 2 月 28 日 15,000,000.00
客户 4 2018 年 10 月 3 日 2019 年 4 月 30 日 15,000,000.00
客户 5 2018 年 10 月 15 日 2019 年 1 月 15 日 13,300,000.00
⑤于 2018 年 12 月 31 日，本集团已经背书给其他方但尚未到期的商业承兑汇票
金额为 52,760 千元（2017 年 12 月 31 日：11,379 千元），金额最大的前五名如下：
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
出票单位 出票日 到期日 年末金额
客户 1 2018 年 6 月 28 日 2019 年 6 月 27 日 15,476,072.00
客户 2 2018 年 6 月 28 日 2019 年 6 月 27 日 14,535,829.00
客户 3 2018 年 6 月 28 日 2019 年 6 月 27 日 11,594,968.00
客户 4 2018 年 6 月 28 日 2019 年 6 月 27 日 11,000,000.00
客户 5 2018 年 10 月 18 日 2019 年 4 月 18 日 93,600.00
⑥于 2018 年 12 月 31 日，本集团已经贴现给其他方但尚未到期的银行承兑汇票
金额为 206,666 千元（2017 年 12 月 31 日：217,465 千元），金额最大的前五名如下：
出票单位 出票日 到期日 年末金额
客户 1 2018 年 8 月 2 日 2019 年 2 月 2 日 10,000,000.00
客户 2 2018 年 12 月 10 日 2019 年 3 月 10 日 9,957,698.86
客户 3 2018 年 12 月 14 日 2019 年 3 月 14 日 6,000,000.00
客户 4 2018 年 12 月 17 日 2019 年 3 月 19 日 5,904,463.74
客户 5 2018 年 12 月 18 日 2019 年 3 月 18 日 5,258,317.03
⑦于 2018 年 12 月 31 日及 2017 年 12 月 31 日，本集团无已贴现给其他方但尚
未到期的商业承兑汇票。
⑧于 2018 年 12 月 31 日及 2017 年 12 月 31 日，本集团无因出票人无力履约而
将票据转为应收账款。
⑨按坏账计提方法分类列示
年末余额
账面余额 坏账准备
类 别
比例 预期信用损 账面价值
金额 金额
（%） 失率（%）
单项计提坏账准备的应收票据 - - - - -
按组合计提坏账准备的应收票据
其中：组合 2 2,780,597,684.01 100.00 - - 2,780,597,684.01
合 计 2,780,597,684.01 100.00 - - 2,780,597,684.01
（续）
年初余额
账面余额 坏账准备
类 别
比例 预期信用损 账面价值
金额 金额
（%） 失率（%）
单项计提坏账准备的应收票据 - - - - -
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
年初余额
账面余额 坏账准备
类 别
比例 预期信用损 账面价值
金额 金额
（%） 失率（%）
按组合计提坏账准备的应收票据
其中：组合 2 1,702,655,475.08 100.00 - - 1,702,655,475.08
合 计 1,702,655,475.08 100.00 - - 1,702,655,475.08
A、年末无单项计提坏账准备的应收票据。
B、组合中，按信用风险极低金融资产组合计提坏账准备的应收票据
年末余额
项 目 预期信用损失率
应收票据 坏账准备
（%）
信用风险极低的应收票据 2,780,597,684.01 - -
合 计 2,780,597,684.01 - -
⑩本年无坏账准备的情况。
本年无实际核销的应收票据。
（2）应收账款
①按账龄披露
账 龄 年末余额 年初余额
1 年以内 10,608,071,266.73 1,025,013,019.97
1至2年 296,900,276.44 16,408,005.59
2至3年 21,494,905.55 14,051,869.29
3至4年 24,379,618.72 118,686,993.67
4至5年 149,135,708.99 6,469,782.39
5 年以上 60,509,283.89 14,464,938.08
应收账款账面余额合计 11,160,491,060.32 1,195,094,608.99
减:坏账准备 288,032,587.98 81,325,602.48
应收账款账面价值合计 10,872,458,472.34 1,113,769,006.51
②按坏账计提方法分类列示
年末余额
账面余额 坏账准备
类 别
比例 预期信用损 账面价值
金额 金额
（%） 失率（%）
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
年末余额
账面余额 坏账准备
类 别
比例 预期信用损 账面价值
金额 金额
（%） 失率（%）
单项计提坏账准备的应
190,638,700.65 1.71 94,158,214.38 49.39 96,480,486.27
收账款
按信用风险特征组合计
提坏账准备的应收账款
其中：组合 1 10,969,852,359.67 98.29 193,874,373.60 1.77 10,775,977,986.07
合 计 11,160,491,060.32 100.00 288,032,587.98 2.58 10,872,458,472.34
（续）
年初余额
账面余额 坏账准备
类 别
比例 预期信用损 账面价值
金额 金额
（%） 失率（%）
单项计提坏账准备的应
159,667,196.46 13.36 60,944,927.63 38.17 98,722,268.83
收账款
按信用风险特征组合计
提坏账准备的应收账款
其中：组合 1 1,035,427,412.53 86.64 20,380,674.85 1.97 1,015,046,737.68
合 计 1,195,094,608.99 100.00 81,325,602.48 6.80 1,113,769,006.51
A、年末单项计提坏账准备的应收账款
年末余额
项 目 预期信用损
账面余额 坏账准备 计提理由
失率（%）
客户 1 50,998,659.40 5,099,865.94 10.00 涉及诉讼事项，详见本附注十四 1（1）①
客户 2 37,710,221.64 3,771,022.16 10.00 涉及诉讼事项，详见本附注十四 1（1）①
预计无法收回，胜诉已收回 400 万款项，转回 400
客户 3 27,725,115.90 23,725,115.90 85.57
万坏账，详见本附注十四 1（4）①
客户 4 10,541,832.00 10,541,832.00 100.00 涉及诉讼事项，详见本附注十四 1（1）①
客户 5 5,191,200.00 5,191,200.00 100.00 涉及诉讼事项，详见本附注十四 1（2）
客户 6 4,971,878.60 4,971,878.60 100.00 已胜诉执行中，预计可收回性低
客户 7 4,112,133.79 4,112,133.79 100.00 法院已宣告该公司破产，预计可收回性低
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
年末余额
项 目 预期信用损
账面余额 坏账准备 计提理由
失率（%）
客户 8 3,190,387.50 3,190,387.50 100.00 预计无法收回
客户 9 3,120,000.00 3,120,000.00 100.00 涉及诉讼事项，详见十四 1（1）⑤
客户 10 3,085,425.87 3,085,425.87 100.00 预计无法收回
其他 39,991,845.95 27,349,352.62 68.39 预计无法收回
合 计 190,638,700.65 94,158,214.38 — —
B、组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收账款
年末余额
项 目
账面余额 坏账准备 预期信用损失率（%）
1 年以内 10,595,318,494.61 105,939,311.19 1.00
1至2年 292,704,339.66 29,270,433.98 10.00
2至3年 22,461,434.74 6,738,430.45 30.00
3至4年 11,636,777.53 5,818,388.78 50.00
4至5年 8,117,519.60 6,494,015.67 80.00
5 年以上 39,613,793.53 39,613,793.53 100.00
合 计 10,969,852,359.67 193,874,373.60 —
（续）
年初余额
项 目
账面余额 坏账准备 预期信用损失率（%）
1 年以内 1,003,178,081.54 10,031,780.80 1.00
1至2年 14,628,836.14 1,462,883.62 10.00
2至3年 10,741,835.97 3,222,550.80 30.00
3至4年 2,140,130.72 1,070,065.38 50.00
4至5年 725,669.59 580,535.68 80.00
5 年以上 4,012,858.57 4,012,858.57 100.00
合 计 1,035,427,412.53 20,380,674.85 —
③坏账准备的情况
本年计提坏账准备金额 25,718 千元；本年收回或转回坏账准备金额 7,200 千元。
其中：本年坏账准备收回或转回金额重要的
单位名称 收回或转回金额 收回方式
客户 1 4,000,000.00 胜诉已收回 400 万款项，转回 400 万坏账
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
单位名称 收回或转回金额 收回方式
客户 2 1,224,549.96 已结案诉讼，应收客户和应付供应商进行对冲
客户 3 916,179.96 加强了应收账款清理工作，收回了欠款
客户 4 711,965.81 已结案诉讼，应收客户和应付供应商进行对冲
客户 5 160,000.00 多次与客户协商，追回货款
其他 186,944.01 加强了应收账款清理工作，收回了欠款
合 计 7,199,639.74 ——
④本年实际核销的应收账款情况
项 目 核销金额
实际核销的应收账款 5,361,866.04
其中：重要的应收账款核销情况
应收账 履行的核销 是否因关联
单位名称 核销金额 核销原因
款性质 程序 交易产生
公司管理程
客户 1 货款 1,716,000.00 无法收回 否
序审批
⑤按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况
占应收账款年
款项 坏账准备年末
单位名称 年末余额 账龄 末余额合计数
性质 余额
的比例（%）
客户 1 货款 300,108,771.42 1 年以内、1 至 2 年 2.69 4,675,811.31
客户 2 货款 1 年以内、 至 2 年、
281,183,629.40 2.52 3,078,031.50
2至3年
客户 3 货款 242,760,569.91 1 年以内、1 至 2 年 2.18 2,444,162.55
客户 4 货款 174,301,568.72 1 年以内、1 至 2 年 1.56 4,412,308.70
客户 5 货款 170,167,149.20 1 年以内 1.52 1,701,671.49
合 计 — 1,168,521,688.65 — 10.47 16,311,985.55
⑥本年因金融资产转移而终止确认的应收账款。
金融资产转移方式 终止确认的应收账款金额 与终止确认相关的利得或损失
应收账款保理 595,240,352.12 (11,416,025.80)
合 计 595,240,352.12 (11,416,025.80)
⑦本年无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额。
3、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
64
广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
年末余额 年初余额
账 龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 787,644,850.07 94.01 234,892,970.44 91.54
1至2年 20,097,405.33 2.40 15,846,896.39 6.18
2至3年 21,941,790.90 2.62 3,094,700.49 1.21
3 年以上 8,124,070.38 0.97 2,737,190.69 1.07
合 计 837,808,116.68 100.00 256,571,758.01 100.00
（2）按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况
占预付款项年末余
单位名称 款项性质 年末余额 账龄
额合计数的比例（%）
供应商 1 预付货款 212,263,734.45 1 年以内、4 至 5 年 25.34
供应商 2 预付货款 59,559,870.37 1 年以内、4 至 5 年 7.11
供应商 3 预付货款 44,969,750.67 1 年以内 5.37
供应商 4 预付货款 35,957,211.35 1 年以内 4.29
供应商 5 预付货款 32,044,624.58 1 年以内 3.82
合 计 —— 384,795,191.42 —— 45.93
4、其他应收款
项 目 年末余额 年初余额
应收利息 1,367,876.63 -
应收股利 40,036,044.47 552,938,523.45
其他应收款 1,015,147,265.58 209,318,838.53
合 计 1,056,551,186.68 762,257,361.98
（1）应收利息
①应收利息分类
项 目 年末余额 年初余额
定期存款 1,367,876.63 -
合 计 1,367,876.63 -
（2）应收股利
①应收股利情况
项目（或被投资单位） 年末余额 年初余额
广州诺诚生物制品股份有限公司（以下简
37,938,523.45 47,938,523.45
称“诺诚公司”）
创美药业股份有限公司（以下简称“创美 2,097,521.02 -
65
广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
项目（或被投资单位） 年末余额 年初余额
药业”）
医药公司 - 455,000,000.00
广州白云山和记黄埔中药有限公司（以下
- 50,000,000.00
简称“白云山和黄公司”）
合 计 40,036,044.47 552,938,523.45
②本年无重要的账龄超过 1 年的应收股利。
③本年无坏账准备计提情况。
（3）其他应收款
①按账龄披露
账 龄 年末余额 年初余额
1 年以内 952,725,652.85 182,107,335.49
1至2年 41,084,695.46 18,485,632.66
2至3年 22,885,932.40 7,959,823.28
3至4年 6,697,006.37 4,942,069.18
4至5年 4,582,548.11 2,932,681.53
5 年以上 31,682,275.57 24,249,096.47
其他应收款账面余额合计 1,059,658,110.76 240,676,638.61
减：坏账准备 44,510,845.18 31,357,800.08
其他应收款账面价值合计 1,015,147,265.58 209,318,838.53
②按坏账计提方法分类列示
年末余额
账面余额 坏账准备
类 别
比例 预期信用损 账面价值
金额 金额
（%） 失率（%）
单项计提坏账准
34,132,453.39 3.22 33,951,273.39 99.47 181,180.00
备的其他应收款
按信用风险特征
组合计提坏账准
备的其他应收款
其中:组合 1 734,557,615.59 69.32 10,559,571.79 1.44 723,998,043.80
组合 2 57,419,635.84 5.42 - - 57,419,635.84
66
广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
年末余额
账面余额 坏账准备
类 别
比例 预期信用损 账面价值
金额 金额
（%） 失率（%）
组合 3 8,625,988.82 0.81 - - 8,625,988.82
组合 4 224,922,417.12 21.23 - - 224,922,417.12
合 计 1,059,658,110.76 100.00 44,510,845.18 4.20 1,015,147,265.58
（续）
年初余额
账面余额 坏账准备
类 别
比例 预期信用损 账面价值
金额 金额
（%） 失率（%）
单项计提坏账准
29,452,580.84 12.24 29,005,580.84 98.48 447,000.00
备的其他应收款
按信用风险特征
组合计提坏账准
备的其他应收款
其中:组合 1 14,717,155.61 6.11 2,352,219.24 15.98 12,364,936.37
组合 2 81,671,633.76 33.93 - - 81,671,633.76
组合 3 28,292,445.77 11.76 - - 28,292,445.77
组合 4 86,542,822.63 35.96 - - 86,542,822.63
合 计 240,676,638.61 100.00 31,357,800.08 13.03 209,318,838.53
A、年末单项计提坏账准备的其他应收款
年末余额
项 目 预期信用损
账面余额 坏账准备 计提理由
失率（%）
其他应收款 1 10,315,700.00 10,315,700.00 100.00 涉及诉讼，详见本附注十四 1（1）①
其他应收款 2 2,868,759.75 2,868,759.75 100.00 公司结束营业，预计款项无法收回
其他应收款 3 2,000,000.00 2,000,000.00 100.00 预付款项账龄太长，且研究未达到预期进展
其他应收款 4 1,800,957.60 1,800,957.60 100.00 公司结束营业，预计款项无法收回
其他应收款 5 1,582,097.34 1,582,097.34 100.00 预计无法收回
其他应收款 6 1,520,000.00 1,520,000.00 100.00 公司结束营业，预计款项无法收回
其他应收款 7 1,284,052.25 1,284,052.25 100.00 预计无法收回
67
广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
年末余额
项 目 预期信用损
账面余额 坏账准备 计提理由
失率（%）
其他应收款 8 855,814.96 855,814.96 100.00 涉及诉讼，详见本附注十四 1（1）②
其他应收款 9 832,092.29 832,092.29 100.00 预计无法收回
其他应收款 10 502,043.54 502,043.54 100.00 预计无法收回
其他 10,570,935.66 10,389,755.66 98.29 预计无法收回
合 计 34,132,453.39 33,951,273.39 — —
B、组合中，按账龄组合计提坏账准备的其他应收款
年末余额
账龄
账面余额 占组合余额比例（%） 坏账准备 预期信用损失率（%）
1 年以内 724,064,797.25 98.58 7,240,646.02 1.00
1至2年 4,980,351.57 0.68 498,035.17 10.00
2至3年 3,266,217.50 0.44 979,865.25 30.00
3至4年 651,336.78 0.09 325,668.39 50.00
4至5年 397,777.67 0.05 318,222.14 80.00
5 年以上 1,197,134.82 0.16 1,197,134.82 100.00
合 计 734,557,615.59 100.00 10,559,571.79 —
（续）
年初余额
账龄
账面余额 占组合余额比例（%） 坏账准备 预期信用损失率（%）
1 年以内 11,173,666.97 75.92 111,736.68 1.00
1至2年 500,085.07 3.40 50,008.51 10.00
2至3年 1,079,531.94 7.34 323,859.58 30.00
3至4年 131,476.81 0.89 65,738.41 50.00
4至5年 157,593.82 1.07 126,075.06 80.00
5 年以上 1,674,801.00 11.38 1,674,801.00 100.00
合 计 14,717,155.61 100.00 2,352,219.24 —
C、组合中，采用其他组合方法计提坏账准备的其他应收款
年末余额
项 目 占年末余额比 预期信用损失率
账面余额 坏账准备
例（%） （%）
按信用风险极低金融资产组合 57,419,635.84 5.42 - -
68
广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
年末余额
项 目 占年末余额比 预期信用损失率
账面余额 坏账准备
例（%） （%）
计提坏账准备的其他应收款
按关联方组合计提坏账准备的
8,625,988.82 0.81 - -
其他应收款
按保证金、备用金组合计提坏账
224,922,417.12 21.23 - -
准备的其他应收款
合 计 290,968,041.78 27.46 - -
③按款项性质分类情况
款项性质 年末账面余额 年初账面余额
备用金 8,362,855.17 6,021,769.47
保证金、押金及订金 175,353,366.04 42,162,681.50
员工借支 68,329,344.32 38,494,782.86
外部单位往来 754,837,110.46 95,045,525.40
关联方往来 9,178,773.24 28,469,898.59
应收出口退税款 715,195.60 2,217,254.24
其他 42,881,465.93 28,264,726.55
其他应收款账面余额合计 1,059,658,110.76 240,676,638.61
减：坏账准备 44,510,845.18 31,357,800.08
其他应收款账面价值合计 1,015,147,265.58 209,318,838.53
④坏账准备的情况
本年计提坏账准备金额 13,609 千元；本年无收回或转回坏账准备金额。
⑤本年实际核销的其他应收款
项 目 核销金额
实际核销的其他应收款 447,000.00
其中：无重要的其他应收款核销情况。
⑥按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收款年末余 坏账准备
单位名称 款项性质 年末余额 账龄
额合计数的比例（%） 年末余额
其他应收款 1 外单位往来 33,273,274.01 1 年以内 3.14 332,732.74
其他应收款 2 外单位往来 28,024,506.69 1 年以内 2.64 280,245.07
其他应收款 3 外单位往来 21,229,647.42 1 年以内 2.00 212,296.47
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占其他应收款年末余 坏账准备
单位名称 款项性质 年末余额 账龄
额合计数的比例（%） 年末余额
其他应收款 4 外单位往来 18,949,506.26 1 年以内 1.79 189,495.06
其他应收款 5 外单位往来 17,674,135.64 1 年以内 1.67 176,741.36
合 计 — 119,151,070.02 — 11.24 1,191,510.70
⑦本年无涉及政府补助的其他应收款。
⑧本年无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。
⑨本年无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额。
5、存货
（1）存货分类
年末余额
项 目
账面余额 存货跌价准备 账面价值
原材料 1,307,647,020.59 9,294,225.68 1,298,352,794.91
在产品 465,859,362.21 3,763,902.17 462,095,460.04
半成品 237,818,255.05 891,968.80 236,926,286.25
低值易耗品 7,865,474.43 - 7,865,474.43
包装物 148,227,367.49 - 148,227,367.49
委托加工物资 3,012,285.84 - 3,012,285.84
库存商品 7,173,857,957.53 98,598,528.65 7,075,259,428.88
其他 - - -
合 计 9,344,287,723.14 112,548,625.30 9,231,739,097.84
（续）
年初余额
项 目
账面余额 存货跌价准备 账面价值
原材料 819,325,060.67 3,116,836.98 816,208,223.69
在产品 205,524,976.16 - 205,524,976.16
半成品 160,977,472.82 891,968.80 160,085,504.02
低值易耗品 7,216,360.33 3,273.00 7,213,087.33
包装物 105,084,792.23 - 105,084,792.23
委托加工物资 20,184,055.77 - 20,184,055.77
库存商品 2,408,128,777.44 22,709,553.07 2,385,419,224.37
其他 503,032.44 - 503,032.44
合 计 3,726,944,527.86 26,721,631.85 3,700,222,896.01
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（2）存货跌价准备及合同履约成本减值准备
本年增加金额 本年减少金额
项 目 年初余额 年末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 3,116,836.98 6,268,168.78 - 20,348.08 70,432.00 9,294,225.68
在产品 - 3,763,902.17 - - - 3,763,902.17
半成品 891,968.80 - - - - 891,968.80
低值易耗品 3,273.00 - - - 3,273.00 -
库存商品 22,709,553.07 71,257,550.17 34,531,427.38 29,900,001.97 - 98,598,528.65
合 计 26,721,631.85 81,289,621.12 34,531,427.38 29,920,350.05 73,705.00 112,548,625.30
（3）存货跌价准备计提依据及本年转回或转销原因
计提存货跌价准备的具体依 本年转回存货跌 本年转销存货跌价准备的原因
项 目
据 价准备的原因
原材料 账面价值高于可变现净值 可变现净值回升 -
库存商品 账面价值高于可变现净值 - 已销售
（4）于 2018 年 12 月 31 日，存货中无借款费用资本化。
6、其他流动资产
项 目 年末余额 年初余额
结构性存款 1,530,000,000.00 1,850,000,000.00
待认证进项税额 519,056,234.63 193,977,863.61
预缴所得税 50,985,240.99 180,427,954.70
整体搬迁待处置资产项目（注） 24,438,333.74 35,799,561.27
银行理财产品 12,035,289.38 6,300,000.00
其他 732,955.59 478,027.24
合 计 2,137,248,054.33 2,266,983,406.82
注：根据海府征房【2015】2 号、海征办科协字【2015】01 号、海征办科协字
【2016】1 号，本集团下属广州奇星药厂有限公司和奇星药业涉及整体搬迁，已于
2015 年 9 月全部停产并搬离腾空房屋，由于搬迁补偿涉及的土地及房屋、机器设备、
存货等需要由评估公司进行评估并出具评估报告。2018 年 11 月，因搬迁引起报损存
货经政府部门、评估公司共同监销，总计金额 11,429 千元。截止 2018 年 12 月 31
日，评估报告尚未出具。
71
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7、长期股权投资
本年增减变动 减值
计提 准备
被投资单位 投资成本 年初余额 减少 权益法下确认的 其他综合收 宣告发放现金 年末余额
追加投资 减值 其他 年末
投资 投资损益 益调整 股利或利润
准备 余额
一、合营企业
医药公司 396,589,139.78 934,856,877.59 - - 62,877,104.25 (8,821.96) - - (997,725,159.88) - -
广州王老吉药
业股份有限公
司（以下简称 102,035,124.44 391,297,621.18 - - 94,214,740.74 - - - (485,512,361.92) - -
“王老吉药
业”）（注 1）
诺诚公司 42,000,000.00 141,227,391.87 - - 87,648,818.38 - - - - 228,876,210.25 -
白云山和黄公
100,000,000.00 333,889,342.40 - - 55,828,461.73 - - - - 389,717,804.13 -
司
广州百特侨光
医疗用品有限
公司（以下简 37,000,000.00 39,447,376.09 - - 3,253,734.50 - - - - 42,701,110.59 -
称“百特侨
光”）
小 计 677,624,264.22 1,840,718,609.13 - - 303,822,859.60 (8,821.96) - - (1,483,237,521.80) 661,295,124.97 -
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本年增减变动 减值
计提 准备
被投资单位 投资成本 年初余额 减少 权益法下确认的 其他综合收 宣告发放现金 年末余额
追加投资 减值 其他 年末
投资 投资损益 益调整 股利或利润
准备 余额
二、联营企业
广州金申医药
765,000.00 - - - - - - - - - -
科技有限公司
杭州浙大汉方
中药信息工程 440,000.00 - - - - - - - - - -
有限公司
金鹰基金管理
50,000,000.00 54,665,915.85 - - 6,128,824.20 29,136.57 - - - 60,823,876.62 -
有限公司
广州白云山维
医医疗投资管 2,020,000.00 2,014,035.94 - - 18,020.27 - - - - 2,032,056.21 -
理有限公司
创美药业 60,823,012.51 58,238,389.70 - - - - - - 4,753,574.98 62,991,964.68 -
广州白云山南
方抗肿瘤生物
50,225,000.00 49,475,363.28 - - (1,930,215.13) - - - - 47,545,148.15 -
制品股份有限
公司
广州众成医疗 3,400,000.00 3,368,943.15 - - (592,910.01) - - - - 2,776,033.14 -
73
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本年增减变动 减值
计提 准备
被投资单位 投资成本 年初余额 减少 权益法下确认的 其他综合收 宣告发放现金 年末余额
追加投资 减值 其他 年末
投资 投资损益 益调整 股利或利润
准备 余额
器械产业发展
有限公司
广州白云山一
心堂医药投资
发展有限公司
45,000,000.00 - 45,000,000.00 - (37,480.99) - - - - 44,962,519.01 -
（以下简称
“白云山一心
堂”）
广东广药金申
股权投资基金 4,000,000.00 - 4,000,000.00 - (929,752.84) - - - - 3,070,247.16 -
管理有限公司
云南鸿翔一心
堂药业(集团)
股份有限公司
864,570,227.02 - 864,570,227.02 - 22,469,454.73 - 12,578,616.30 - - 874,461,065.45 -
（以下简称
“一心堂公
司”）
74
广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
本年增减变动 减值
计提 准备
被投资单位 投资成本 年初余额 减少 权益法下确认的 其他综合收 宣告发放现金 年末余额
追加投资 减值 其他 年末
投资 投资损益 益调整 股利或利润
准备 余额
小 计 1,081,243,239.53 167,762,647.92 913,570,227.02 - 25,125,940.23 29,136.57 12,578,616.30 - 4,753,574.98 1,098,662,910.42 -
合 计 1,758,867,503.75 2,008,481,257.05 913,570,227.02 - 328,948,799.83 20,314.61 12,578,616.30 - (1,478,483,946.82) 1,759,958,035.39 -
75
8、其他权益工具投资
（1）其他权益工具投资情况
项 目 年末余额 年初余额
广东华南新药创制有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00
以琳生物产业公司 303,733.73 200,000.00
中以生物产业投资基金 66,916,260.65 44,808,355.26
广州南新制药有限公司 7,677,876.51 7,677,876.51
合 计 84,897,870.89 62,686,231.77
（2）非交易性权益工具投资情况
指定为以公允价
其他综合收 其他综合收
本年确认的 值计量且其变动
项 目 累计利得 累计损失 益转入留存 益转入留存
股利收入 计入其他综合收
收益的金额 收益的原因
益的原因
广东华南新药 基于战略目的长 -
- - - -
创制有限公司 期持有
以琳生物产业 基于战略目的长 -
- - - -
公司 期持有
中以生物产业 基于战略目的长 -
- - - -
投资基金 期持有
广州南新制药 基于战略目的长 -
- - - -
有限公司 期持有
合 计 - - - - - -
9、其他非流动金融资产
项 目 年末余额 年初余额
分类以公允价值计量且其变动计入当期
226,938,456.16 975,856,856.18
损益的金融资产
其中：权益工具投资 226,938,456.16 975,856,856.18
合 计 226,938,456.16 975,856,856.18
10、投资性房地产
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
项 目 房屋、建筑物 土地使用权 合 计
一、账面原值
1、年初余额 379,314,400.27 18,344,900.69 397,659,300.96
2、本年增加金额 21,696,786.05 - 21,696,786.05
（1）外购 14,582,518.30 - 14,582,518.30
76
项 目 房屋、建筑物 土地使用权 合 计
（2）企业合并增加 6,789,425.25 - 6,789,425.25
（3）汇率变动 324,842.50 - 324,842.50
3、本年减少金额 - - -
4、年末余额 401,011,186.32 18,344,900.69 419,356,087.01
二、累计折旧和累计摊销
1、年初余额 170,871,848.04 9,111,673.54 179,983,521.58
2、本年增加金额 10,875,699.21 412,366.39 11,288,065.60
（1）计提或摊销 10,571,291.04 412,366.39 10,983,657.43
（2）企业合并增加 286,925.25 - 286,925.25
（3）汇率变动 17,482.92 - 17,482.92
3、本年减少金额 - - -
4、年末余额 181,747,547.25 9,524,039.93 191,271,587.18
三、减值准备
1、年初余额 - - -
2、本年增加金额 - - -
3、本年减少金额 - - -
4、年末余额 - - -
四、账面价值 - - -
1、年末账面价值 219,263,639.07 8,820,860.76 228,084,499.83
2、年初账面价值 208,442,552.23 9,233,227.15 217,675,779.38
（2）2018 年度折旧额为 10,571 千元（2017 年度：10,199 千元）；2018 年度
摊销额为 412 千元（2017 年度：375 千元）。
（3）2018 年度因汇率变动引起投资性房地产原值和累计折旧分别增加 325 千
元，17 千元。（2017 年度分别减少为：472 千元，190 千元）。
（4）投资性房地产中，土地使用权均位于中国内地，其使用年限均 10 到 50 年
内。
（5）本年度本集团无房地产转换情况。
11、固定资产
项 目 年末余额 年初余额
固定资产 3,165,746,536.73 2,082,244,551.64
固定资产清理 - -
合 计 3,165,746,536.73 2,082,244,551.64
77
（1）固定资产
①固定资产情况
项 目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 电器设备 办公设备 固定资产装修 合 计
一、账面原值
1、年初余额 2,114,156,591.66 1,891,098,402.16 86,090,710.65 150,150,903.06 126,042,136.71 40,623,201.73 4,408,161,945.97
2、本年增加金额 942,088,359.70 624,040,545.46 55,129,716.32 25,920,104.30 138,766,390.74 11,231,395.55 1,797,176,512.07
（1）购置 966,755.46 41,674,259.40 2,906,692.99 8,359,836.19 12,635,710.81 20,571.99 66,563,826.84
（2）在建工程转入 29,220,868.08 143,675,669.57 1,089,040.28 10,236,295.29 16,815,919.85 11,210,823.56 212,248,616.63
（3）企业合并增加 911,900,736.16 438,690,616.49 51,133,983.05 7,323,972.82 109,314,760.08 - 1,518,364,068.60
3、本年减少金额 1,037,112.74 30,288,133.37 11,180,476.57 6,710,665.50 7,918,358.42 663,310.62 57,798,057.22
（1）处置或报废 338,139.55 30,288,133.37 11,180,476.57 6,710,665.50 7,918,358.42 663,310.62 57,099,084.03
（2）汇率变动 698,973.19 - - - - - 698,973.19
4、年末余额 3,055,207,838.62 2,484,850,814.25 130,039,950.40 169,360,341.86 256,890,169.03 51,191,286.66 6,147,540,400.82
二、累计折旧
1、年初余额 871,983,426.75 1,171,713,915.45 61,230,404.53 94,502,334.35 86,271,274.08 28,768,574.18 2,314,469,929.34
2、本年增加金额 248,446,870.69 297,759,545.29 39,443,571.00 21,009,289.79 82,550,398.55 4,407,599.52 693,617,274.84
（1）计提 66,064,876.42 142,054,744.88 7,027,227.55 15,471,171.94 14,906,470.85 4,407,599.52 249,932,091.16
（2）企业合并增加 182,381,994.27 155,704,800.41 32,416,343.45 5,538,117.85 67,643,927.70 - 443,685,183.68
3、本年减少金额 531,643.36 24,386,344.21 9,984,801.89 5,727,741.36 4,814,050.37 458,726.20 45,903,307.39
（1）处置或报废 316,123.71 24,386,344.21 9,984,801.89 5,727,741.36 4,814,050.37 458,726.20 45,687,787.74
（2）汇率变动 215,519.65 - - - - - 215,519.65
78
项 目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 电器设备 办公设备 固定资产装修 合 计
4、年末余额 1,119,898,654.08 1,445,087,116.53 90,689,173.64 109,783,882.78 164,007,622.26 32,717,447.50 2,962,183,896.79
三、减值准备
1、年初余额 4,202,432.60 5,527,252.28 158,224.47 1,556,709.26 2,846.38 - 11,447,464.99
2、本年增加金额 7,564,797.12 1,225,225.35 - - - - 8,790,022.47
（1）计提 - 910,238.91 - - - - 910,238.91
（2）企业合并增加 7,564,797.12 314,986.44 - - - - 7,879,783.56
3、本年减少金额 - 514,176.70 - 113,343.46 - - 627,520.16
（1）处置或报废 - 514,176.70 - 113,343.46 - - 627,520.16
4、年末余额 11,767,229.72 6,238,300.93 158,224.47 1,443,365.80 2,846.38 - 19,609,967.30
四、账面价值
1、年末账面价值 1,923,541,954.82 1,033,525,396.79 39,192,552.29 58,133,093.28 92,879,700.39 18,473,839.16 3,165,746,536.73
2、年初账面价值 1,237,970,732.31 713,857,234.43 24,702,081.65 54,091,859.45 39,768,016.25 11,854,627.55 2,082,244,551.64
注：（a）2018 年度由在建工程转入固定资产原价为 212,249 千元（2017 年度：129,053 千元）。
（b）2018 年度因汇率变动引起的固定资产原值和累计折旧分别减少 699 千元，216 千元（2017 年度分别减少为：560 千元，177
千元）。
（c）2018 年度固定资产计提的折旧金额为 249,932 千元（2017 年度：210,556 千元），其中计入营业成本、销售费用、管理费
用及研发费用的折旧费用分别为 107,956 千元、42,398 千元、76,639 千元及 22,939 千元（2017 年度：138,501 千元、2,874 千元、
51,532 及 17,649 千元）。
79
②暂时闲置的固定资产情况
项 目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
房屋及建筑物 667,112.26 430,613.36 236,498.90 861,226.72
机器设备 332,553.88 444,068.69 166,276.94 610,345.63
合 计 999.666.14 874,682.05 402,775.84 1,471,572.35 ——
③通过融资租赁租入的固定资产情况
项 目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
机器设备 306,431,189.53 259,605,015.68 46,826,173.85 519,210,031.36
合 计 306,431.189.53 259,605,015.68 46,826,173.85 519,210,031.36
④通过经营租赁租出的固定资产
项 目 年末账面价值 年初账面价值
房屋及建筑物 11,793,975.54 7,769,341.36
合 计 11,793,975.54 7,769,341.36
⑤未办妥产权证书的固定资产情况
项 目 账面价值 未办妥产权证书的原因 预计办结产权证书时间
房屋及建筑物 49,859,572.54 手续未齐,暂未办理 不详
合 计 49,859,572.54 —— ——
截至 2018 年 12 月 31 日止，本公司下属子公司广药白云山香港公司以固定资产
房屋及建筑物原值港币 8,893 千元、净值港币 6,293 千元，及投资性房地产原值港
币 6,843 千元、净值港币 3,647 千元作为抵押，取得中国银行（香港）有限公司透
资额度港币 300 千元，信用证和 90 天期信用额总额度港币 100,000 千元，已开具
未到期信用证欧元 48 千元，美元 412 千元。
12、在建工程
（1）在建工程情况
年末余额 年初余额
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
在建工程 480,557,457.88 251,734.38 480,305,723.50 284,923,861.83 251,734.38 284,672,127.45
合 计 480,557,457.88 251,734.38 480,305,723.50 284,923,861.83 251,734.38 284,672,127.45
80
（2）重要在建工程项目本年变动情况
工程累计投
本年增加 本年转入固定资 本年其他减少金 工程进度
项目名称 预算数 年初余额 金额 产金额 额 年末余额 入占预算比 资金来源
(%)
例（%）
明兴易地改造 475,620,000.00 85,285,310.38 1,240,434.30 415,384.61 - 86,110,360.07 25.00 48.00 自筹资金
王老吉大健康产业（梅州）有限
400,000,000.00 6,791,398.57 65,711,416.67 - 72,502,815.24 22.51 22.51 自筹资金
公司基地
医院服务延伸项目 K 50,382,337.86 - 50,382,337.86 - - 50,382,337.86 100.00 62.41 自筹资金
采芝林梅州中药产业化生产服务
130,000,000.00 17,215,842.20 28,462,982.18 - 17,215,842.20 28,462,982.18 21.89 21.89 自筹资金
基地项目
医院服务延伸项目 F 61,857,364.24 26,755,917.72 293,651.21 - 26,462,266.51 100.00 29.49 自筹资金
特殊医学用途配方食品配套生产
42,400,000.00 9,558,497.00 7,665,092.42 - - 17,223,589.42 41.34 41.34 自筹资金
线项目
钟 落潭 镇五 龙岗 AB08070981
159,750,000.00 3,257,118.81 12,344,436.65 - - 15,601,555.46 26.12 26.12 自筹资金
地块
医院服务延伸项目 G 14,716,224.85 - 14,188,592.78 141,517.03 1,293,731.82 12,753,343.93 99.90 43.36 自筹资金
新建仓库项目 17,056,000.00 4,206,139.40 6,451,685.33 - - 10,657,824.73 75.64 95.00 自筹资金
白云项目 503,382,480.00 - 8,381,430.76 - - 8,381,430.76 1.67 11.25 自筹资金
医院服务延伸项目 D 30,363,514.26 - 7,963,422.26 153,547.21 129,693.96 7,680,181.09 87.33 25.47 自筹资金
中药前处理提取生产现代化
GMP 一期建设工程技术改造项 97,564,100.00 14,370,345.91 28,407,527.97 5,613,381.03 29,805,829.42 7,358,663.43 102.68 43.85 自筹资金
目
81
工程累计投
本年增加 本年转入固定资 本年其他减少金 工程进度
项目名称 预算数 年初余额 金额 产金额 额 年末余额 入占预算比 资金来源
(%)
例（%）
VOCs 废气治理项目 15,781,360.00 - 5,958,676.29 - - 5,958,676.29 37.76 37.76 自筹资金
合规性制剂装备改造项目 15,400,000.00 - 5,841,475.00 - - 5,841,475.00 37.93 37.93 自筹资金
医院服务延伸项目 B 25,590,695.09 - 24,086,036.38 2,036,842.13 16,266,276.91 5,782,917.34 99.87 64.95 自筹资金
医院服务延伸项目 L 4,967,586.16 - 4,967,586.16 - - 4,967,586.16 100.00 12.37 自筹资金
康复楼 C 楼 30,000,000.00 17,040,128.16 9,739,452.13 12,793,584.00 10,130,387.01 3,855,609.28 100.00 99.00 自筹资金
中药现代化 GMP 三期建设工程 自筹资
82,894,600.00 1,135,547.17 1,550,688.70 - - 2,686,235.87 3.24 3.24
金、贷款
医院服务延伸项目 H 9,200,000.00 - 7,678,912.67 3,686,728.18 1,322,222.23 2,669,962.26 83.47 41.83 自筹资金
成都新仓库工程：医药公司 5,178,047.95 - 5,178,047.95 1,554,258.57 1,065,949.38 2,557,840.00 50.60 50.60 自筹资金
青霉素口服固体制剂车间技术改
3,000,000.00 2,092,756.49 101,860.00 - 34,600.00 2,160,016.49 73.15 72.00 自筹资金
造项目
医院服务延伸项目 I 3,570,679.57 - 3,210,963.98 197,436.89 1,043,603.33 1,969,923.76 99.98 39.49 自筹资金
医院服务延伸项目 A 2,919,577.64 - 2,680,574.34 1,314,090.91 - 1,366,483.43 99.96 73.64 自筹资金
新市厂区 VI 改造项目 2,800,000.00 1,583,156.14 1,578,142.67 1,864,074.41 - 1,297,224.40 112.90 80.00 自筹资金
改建特色功能性食品原料及产品
5,905,000.00 274,404.56 813,484.06 - - 1,087,888.62 29.60 60.00 自筹资金
车间项目
明兴设备改造 67,430,000.00 596,563.98 4,270,529.75 3,805,004.57 115,107.06 946,982.10 92.00 93.00 自筹资金
荔湾眼膏剂 GMP 改造（2017） 12,000,000.00 5,719,820.54 1,808,748.31 7,197,799.62 - 330,769.23 105.51 64.90 自筹资金
口服固体制剂车间产能升级改造 5,130,000.00 371,200.00 - 64,529.91 10,324.78 296,345.31 7.24 7.24 自筹资金
82
工程累计投
本年增加 本年转入固定资 本年其他减少金 工程进度
项目名称 预算数 年初余额 金额 产金额 额 年末余额 入占预算比 资金来源
(%)
例（%）
项目
HMPL004 专用生产线项目 3,000,000.00 218,363.76 - - - 218,363.76 7.28 10.00 自筹资金
医院服务延伸项目 J 9,016,723.57 - 7,704,669.39 4,048,092.05 3,446,356.95 210,220.39 96.03 61.48 自筹资金
医院服务延伸项目 C 15,232,709.71 - 1,655,989.71 1,340,017.35 114,796.36 201,176.00 98.04 22.43 自筹资金
六层楼工程 3,500,000.00 67,066.70 109,094.72 - 2,915.10 173,246.32 115.14 65.00 自筹资金
厂房工程 62,950,000.00 - 65,716.98 - - 65,716.98 0.10 0.10 自筹资金
新建综合仓库项目 69,000,000.00 - 43,867.92 - - 43,867.92 0.07 0.07 自筹资金
医院服务延伸项目 E 15,009,745.94 - 12,638,655.38 12,616,485.57 - 22,169.81 84.20 11.50 自筹资金
南沙物业项目 10,000,000.00 19,475.60 - - - 19,475.60 79.47 100.00 自筹资金
四车间局部 GMP 改造工程 6,920,000.00 11,014.44 - - - 11,014.44 0.16 0.16 自筹资金
水蜜丸制丸线、小丸自动制丸线 3,500,000.00 1,434,000.00 - - 1,434,000.00 - 100.00 100.00 自筹资金
塞坝路 36 号自编 5 号（钢结构
10,442,701.89 712,629.88 296,929.12 1,009,559.00 - - 9.67 9.67 自筹资金
仓库）工程
煎煮中心 2,800,000.00 2,187,199.19 788,640.59 - 2,975,839.78 - 106.28 100.00 自筹资金
思爱普 15,000,000.00 9,019,892.95 933,962.26 2,109,401.70 7,844,453.51 - 66.36 100.00 自筹资金
同泰大楼 8,000,000.00 170,690.29 - - 170,690.29 - 100.00 100.00 自筹资金
口服头孢车间 GMP 改造项目 47,800,000.00 9,710,876.03 8,328,883.29 18,039,759.32 - - 81.70 85.00 自筹资金
天心粉针螺杆分装生产线 19,800,000.00 600,000.00 - - 600,000.00 - 8.87 3.03 自筹资金
83
工程累计投
本年增加 本年转入固定资 本年其他减少金 工程进度
项目名称 预算数 年初余额 金额 产金额 额 年末余额 入占预算比 资金来源
(%)
例（%）
明兴装修工程 17,200,000.00 189,611.10 - 189,611.10 - - 100.00 100.00 自筹资金
广药白云山化学制药（珠海）有
722,689,100.00 3,810,922.63 532,452.83 - 4,343,375.46 - 0.60 0.60 自筹资金
限公司建设项目
无菌生产线项目 103,540,000.00 50,104,127.86 10,699,414.64 60,803,542.50 - - 100.00 100.00 自筹资金
医院服务延伸项目 M 15,797,009.00 35,323.25 35,323.25 - - 0.22 8.72 自筹资金
生物岛研发总部建设项目 自筹资
800,000,000.00 100,084.09 51,947.56 - 152,031.65 - 0.02 0.02
金、募股
其他 220,532,965.30 37,069,678.00 140,322,595.63 70,924,994.51 14,228,358.68 92,238,920.44 - -
合 计 4,456,590,523.03 284,923,861.83 521,628,598.56 212,248,616.63 113,746,385.88 480,557,457.88 —— —— ——
84
（3）本年无计提在建工程减值准备情况。
（4）在建工程减值
项 目 年 初 本年增加 本年减少 年 末 计提原因
光华污水站扩容工程 251,734.38 - - 251,734.38 项目搁置停止
合 计 251,734.38 - - 251,734.38 ——
（5）重大工程项目进度情况:
项 目 工程进度
采芝林梅州中药产业化生产服务基地项目 施工阶段
王老吉大健康产业（梅州）有限公司基地 施工阶段
钟落潭镇五龙岗 AB0807098-1 地块 施工阶段
明兴易地改造 施工阶段
广药白云山化学制药（珠海）有限公司建设项目 施工阶段
无菌生产线项目 已完工
生物岛研发总部建设项目 施工阶段
中药前处理提取生产现代化 GMP 一期建设工程技术改造项目 施工阶段
白云项目 施工阶段
中药现代化 GMP 三期建设工程 施工阶段
13、无形资产
（1）无形资产情况
工业产权及专有
项 目 土地使用权 非专利技术 商标权 其他 合 计
技术
一、账面原值
1、年初余额 649,861,206.74 16,761,190.39 64,592,721.94 172,291,280.74 24,393,003.62 927,899,403.43
2、本年增加金额 112,315,199.71 198,884.44 81,538.46 196,000.00 290,131,523.82 402,923,146.43
（1）购置 17,215,842.20 198,884.44 81,538.46 - 53,525,711.33 71,021,976.43
（2）企业合并增加 95,099,357.51 - - 196,000.00 236,605,812.49 331,901,170.00
3、本年减少金额 - - - - 43,760.69 43,760.69
（1）处置 - - - - 43,760.69 43,760.69
4、年末余额 762,176,406.45 16,960,074.83 64,674,260.40 172,487,280.74 314,480,766.75 1,330,778,789.17
二、累计摊销
1、年初余额 119,964,924.65 9,460,166.88 20,429,004.80 32,595,688.44 16,403,432.33 198,853,217.10
2、本年增加金额 37,328,469.86 497,222.40 5,330,855.18 196,000.00 74,207,139.88 117,559,687.32
（1）计提 16,269,464.83 497,222.40 5,330,855.18 - 18,210,675.03 40,308,217.44
85
工业产权及专有
项 目 土地使用权 非专利技术 商标权 其他 合 计
技术
（2）企业合并增加 21,059,005.03 - - 196,000.00 55,996,464.85 77,251,469.88
3、本年减少金额 - - - - 24,455.91 24,455.91
（1）处置 - - - - 24,455.91 24,455.91
4、年末余额 157,293,394.51 9,957,389.28 25,759,859.98 32,791,688.44 90,586,116.30 316,388,448.51
三、减值准备 -
1、年初余额 - 453,343.04 - 583,573.00 - 1,036,916.04
2、本年增加金额 - - - - - -
3、本年减少金额 - - - - - -
4、年末余额 - 453,343.04 - 583,573.00 - 1,036,916.04
四、账面价值
1、年末账面价值 604,883,011.94 6,549,342.51 38,914,400.42 139,112,019.30 223,894,650.45 1,013,353,424.62
2、年初账面价值 529,896,282.09 6,847,680.47 44,163,717.14 139,112,019.30 7,989,571.29 728,009,270.29
注：本年度摊销额为 40,308 千元（2017 年度：23,815 千元），全部计入当期损益。
无形资产中，土地使用权均位于中国内地，其使用年限为 10-50 年内。
无使用寿命的商标的可收回金额以收益法估值计算确定。即通过估测标的商标资产
未来预期收益，将其通过适当的折现率折算为现值并加和，以此来确定可收回金额。预
期收益按如下公式计算得出：预期收益 Ri=（商标使用费计费基数×商标使用费率）-
税金及附加-企业所得税。其中关键的估值参数包括：（1）折现率，此处为 14%；（2）
销售收入增长率，一般情况下为 2%，个别企业在 10%－15%；（3）商标使用费率，根
据超额利润率乘以商标贡献率得出，超额利润率根据企业近四年的历史数据取平均数，
商标贡献率采用层次分析法取得，最后计算得到的商标使用费率在 0.90%－1.20%。
经测试，未发现本集团拥有白云山商标、大神产品商标以及星群系列、中一系列、
潘高寿系列、陈李济系列、敬修堂系列、奇星系列、健之桥系列、国盈、健民等产品商
标存在减值现象。
（2）本年度无未办妥产权证书的土地使用权。
（3）本年度无所有权或使用权受限制的无形资产情况。
14、开发支出
本年增加 本年减少
项 目 年初余额 确认为无 年末余额 年末减值准备
内部开发支出 其他 转入当期损益 其他
形资产
资本化支出 800,000.00 - - - - - 800,000.00 800,000.00
费用化支出 - 585,497,705.00 - - 585,497,705.00 - - -
86
本年增加 本年减少
项 目 年初余额 确认为无 年末余额 年末减值准备
内部开发支出 其他 转入当期损益 其他
形资产
合 计 800,000.00 585,497,705.00 - - 585,497,705.00 - 800,000.00 800,000.00
注：开发支出 800 千元为本集团下属子公司于 2005 年购入的一项专利技术，计入
开发支出核算，购入后未开展进一步研究，截止年末，预计已无实际使用价值，因此全
额计提减值准备。
15、商誉
（1）商誉账面原值
本年增加 本年减少
被投资单位名称或形成商
年初余额 企业合并 年末余额
誉的事项 其他 处置 其他
形成的
广州白云山医院 9,216,610.56 - - - - 9,216,610.56
广药海马 2,282,952.18 - - - - 2,282,952.18
广西盈康 475,756.92 - - - - 475,756.92
医药公司 - 932,349,003.84 - - - 932,349,003.84
合 计 11,975,319.66 932,349,003.84 - - - 944,324,323.50
（2）商誉减值准备
被投资单位名称或形 本年增加 本年减少
年初余额 年末余额
成商誉的事项 计提 其他 处置 其他
广西盈康 475,756.92 - - - - 475,756.92
医药公司 - 118,275,499.68 - - - 118,275,499.68
合 计 475,756.92 118,275,499.68 - - - 118,751,256.60
公司期末对与商誉相关的各资产组进行了减值测试，首先将该商誉及归属于少数股
东权益的商誉包括在内，调整各资产组的账面价值，然后将调整后的各资产组账面价值
与其可收回金额进行比较，以确定各资产组（包括商誉）是否发生了减值。
（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
①医药公司：医药公司主要从事药品、生物制品、保健食品、医疗器械等的批发和
零售、以及提供物流仓储服务，销售客户全部为国内客户。广州医药公司医药流通业经
营主体包括母公司、多间全资子公司和控股子公司。医药公司管理层定期针对上述经营
活动作整体评价其经营成果，并据此统一作资源配置，因此将医药公司整体作为一个资
产组。
②广州白云山医院：广州白云山医院作为单一实体，专营医疗，独立于集团内其他
单位，整体产生现金流量，将广州白云山医院整体作为一个组产组。
87
③广药海马：广药海马作为单一实体，专营医药广告，独立于集团内其他单位，独
立产生现金流量，将广药海马整体作为一个组产组。
（4）商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
① 重要假设及依据
（a）假设被评估单位持续性经营，并在经营范围、销售模式和渠道、管理层等影
响到生产和经营的关键方面与目前情况无重大变化；
（b）假设被评估单位所处的社会经济环境不产生较大的变化,国家及公司所在的地
区有关法律、法规、政策与现时无重大变化；
（c）假设被评估单位所提供的各种产品能适应市场需求,制定的目标和措施能按预
定的时间和进度如期实现，并取得预期效益；
（d）假设利率、汇率、赋税基准及税率，在国家规定的正常范围内无重大变化等。
②关键参数
关键参数
公 司 折现率（权益资本
参预测期 预测增长率 稳定增长期 利润率
成本）（%）
2019 年-2023 年 根据预测的收入、
医药公司 注1 持平 14.44-15.19
（后续为稳定期） 成本、费用等计算
广州白云山 2019 年-2023 年 根据预测的收入、
注2 持平 12.12
医院 （后续为稳定期） 成本、费用等计算
2019 年-2023 年 根据预测的收入、
广药海马 注3 持平 13.63
（后续为稳定期） 成本、费用等计算
注：1、根据医药公司管理层分析，估值基准日后医药公司营业收入的主要来源于
药品销售收入，根据历史收入数据，医药公司对管理层上述业务的品牌、品种、价格、
客户渠道、网络等影响营业收入的主要指标及其历史变动趋势进行了分析， 综合考虑
了估值基准日后各种因素对该等指标变动的影响， 从而预测得出医药公司各项业务的
营业收入，预计 2019 年-2023 年收入增长率分别为 8.44%、8%、7%、6%、5%。
2、根据广州白云山医院管理层分析，估值基准日后广州白云山医院营业收入的主
要来源于医疗收入及药品收入，根据历史收入，广州白云山医院管理层分别对以上主要
业务的服务人次、平均价格等影响营业收入的主要指标及其历史变动趋势进行了分析，
综合考虑了估值基准日后各种因素对该等指标变动的影响， 从而预测得出广州白云山
医院各项业务的营业收入，预计 2019 年-2023 年收入增长率分别为 7.10%、6.18%、
3.98%、3.29%、2.08%。
3、根据广药海马分别对广告收入、其他服务收入的发展变化等影响营业收入的主
要因素及其历史变动趋势进行了分析，考虑到广药白云山是海马品牌的主要客户，广药
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白云山近几年业务增长迅速，广告投放量也相应增大，加上广告行业的复苏等因素，企
业的业务收入会呈增长的趋势。综合考虑了估值基准日后各种因素对该等指标变动的影
响，分别对 2019 年-2023 年的各项收入进行预测，预计 2019 年-2023 年收入增长率分
别为 8.46%、8.00%、6.00%、5.00%、3.00%。
（5）商誉减值测试的影响
本年，本公司对商誉减值进行测试，确定医药公司商誉发生了减值，金额为人民币
118,275,499.68 元，白云山医院及广药海马商誉未发生减值。
16、长期待摊费用
项 目 年初余额 本年增加金额 本年摊销金额 其他减少金额 年末余额
装修费 33,349,277.28 66,362,160.08 21,980,628.32 - 77,730,809.04
ABC 栋认证项目 5,169,667.75 2,252,035.54 4,244,601.91 - 3,177,101.38
GMP 改造费用 3,760,161.64 205,410.81 1,164,044.64 - 2,801,527.81
电脑系统费用 661,984.09 1,863,930.02 646,286.49 - 1,879,627.62
原辅料仓外墙维
214,666.79 - 111,999.96 - 102,666.83
修及装饰工程
AAALAC 认证 146,875.79 - 45,192.60 - 101,683.19
其他 5,764,012.18 6,746,919.58 3,989,206.81 - 8,521,724.95
合 计 49,066,645.52 77,430,456.03 32,181,960.73 - 94,315,140.82
17、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产明细
年末余额 年初余额
项 目 可抵扣暂时性 可抵扣暂时性
递延所得税资产 递延所得税资产
差异 差异
其他应付款 1,318,565,303.01 263,313,163.91 1,024,052,498.80 198,774,920.91
坏账准备 333,782,001.29 80,641,616.34 107,888,189.11 24,860,987.73
递延收益 340,717,498.52 72,167,584.19 113,573,052.60 17,555,957.88
预计负债 261,961,219.19 39,294,182.88 188,543,448.64 28,281,517.30
合并抵消对利润总额的
198,755,669.97 33,956,188.85 130,409,689.36 31,854,782.14
影响数
存货减值准备 111,955,057.11 23,857,168.73 22,535,115.85 4,230,883.10
固定资产折旧会计与税
67,105,717.89 15,830,597.29 10,818,921.31 1,622,838.20
法差异
应付职工薪酬 81,056,699.08 15,512,555.91 54,161,289.28 8,409,961.32
可抵扣亏损 58,687,497.80 14,671,874.44 210,484,213.33 41,207,417.36
89
年末余额 年初余额
项 目 可抵扣暂时性 可抵扣暂时性
递延所得税资产 递延所得税资产
差异 差异
其他非流动金融资产 40,820,289.39 6,123,043.41 188,774,953.48 28,362,263.51
其他权益工具投资 8,331,239.35 1,249,685.90 5,191,644.74 778,746.71
固定资产减值准备 8,499,076.09 1,397,171.11 8,092,295.32 1,236,103.30
长期待摊费用 3,960,963.61 594,144.54 490,785.73 73,617.86
无形资产折旧会计和税
1,188,972.13 178,345.81 1,279,094.64 191,864.20
法差异
在建工程减值准备 251,734.38 37,760.16 251,734.38 37,760.16
交易性金融资产 - - 636,317.57 95,447.63
其他 1,278,983.09 319,745.78 8,504,466.68 1,275,670.00
合 计 2,836,917,921.90 569,144,829.25 2,075,687,710.82 388,850,739.31
（2）未经抵销的递延所得税负债明细
年末余额 年初余额
项 目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
企业合并形成的无形资
产及固定资产增值计提 683,899,834.68 170,974,958.67 - -
折旧摊销余额
其他应收款-收益分配 252,471,028.00 63,117,757.00 169,714,484.00 42,428,621.00
其他非流动金融资产 78,927,745.68 11,872,519.56
固定资产折旧会计和税 15,629,549.80 2,344,432.47 738,829.02 110,824.35
法差异
无形资产评估增值计提 7,901,296.00 1,185,194.40 8,133,688.00 1,220,053.20
摊销额余额
固定资产评估增值计提 1,778,592.00 266,788.80 1,872,876.00 280,931.40
折旧余额
其他权益工具投资 3,733.73 560.06 115,864,206.59 17,416,047.68
拆迁补偿收入 - - 316,040,628.57 53,241,222.90
其他 - - 603,757.57 90,563.64
合 计 1,040,611,779.89 249,762,210.96 612,968,469.75 114,788,264.17
（3）未确认递延所得税资产明细
项 目 年末余额 年初余额
可抵扣暂时性差异 5,965,271.14 729,081.54
90
项 目 年末余额 年初余额
可抵扣亏损 157,357,832.42 158,967,809.87
合 计 163,323,103.56 159,696,891.41
（4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年 份 年末余额 年初余额
2018 年 — 13,108,321.95
2019 年 10,376,918.20 25,792,065.32
2020 年 31,102,837.77 31,102,837.77
2021 年 35,399,376.92 35,399,376.92
2022 年 53,565,207.91 53,565,207.91
2023 年 26,913,491.62 —
合 计 157,357,832.42 158,967,809.87
18、其他非流动资产
项 目 年末余额 年初余额
土地出让金预付款 2,480,000.00 -
财务软件预付款 100,000.00 -
合 计 2,580,000.00 -
19、资产减值准备
非同一控制下合 本年减少数
类别 年初余额 本年计提数 并增加 转回 转销 其他减 年末余额
少
坏账准备 112,683,402.56 46,526,478.97 186,342,057.41 7,199,639.74 5,808,866.04 - 332,543,433.16
存货跌价准备 26,721,631.85 81,289,621.12 34,531,427.38 21,087,970.71 8,832,379.34 73,705.00 112,548,625.30
其他非流动金融资产
4,553,551.23 - - - - - 4,553,551.23
减值准备
固定资产减值准备 11,447,464.99 910,238.91 7,879,783.56 - 627,520.16 - 19,609,967.30
在建工程减值准备 251,734.38 - - - - - 251,734.38
无形资产减值准备 1,036,916.04 - - - - - 1,036,916.04
商誉减值准备 475,756.92 118,275,499.68 - - - - 118,751,256.60
开发支出减值准备 - 800,000.00 - - - - 800,000.00
合 计 157,170,457.97 247,801,838.68 228,753,268.35 28,287,610.45 15,268,765.54 73,705.00 590,095,484.01
20、短期借款
（1）短期借款分类
91
项 目 年末余额 年初余额
质押借款 205,948,057.69 -
保证借款 915,243,860.80 -
信用借款 4,784,511,367.61 -
商业承兑汇票贴现 - 11,500,000.00
合 计 5,905,703,286.10 11,500,000.00
注：① 质押借款的抵押资产类别以及金额，参见本附注 57“所有权或使用权受限
制的资产”。
② 于 2018 年 12 月 31 日，本集团保证借款中的 847,800 千元短期借款由本集团
内部单位担保；其他保证借款为下属孙公司少数股东提供担保。
③ 于 2018 年 12 月 31 日，短期借款的加权平均年利率为 4.5263%（2017 年 12
月 31 日无短期借款的加权平均年利率）。
（2）于 2018 年 12 月 31 日，无已逾期未偿还的短期借款。
21、应付票据及应付账款
种 类 年末余额 年初余额
应付票据 2,656,176,505.09 252,226,384.82
应付账款 9,313,277,657.72 2,802,200,696.28
合 计 11,969,454,162.81 3,054,427,081.10
（1）应付票据
种 类 年末余额 年初余额
商业承兑汇票 196,980,253.91 3,477,662.87
银行承兑汇票 2,459,196,251.18 248,748,721.95
合 计 2,656,176,505.09 252,226,384.82
注：于 2018 年 12 月 31 日，预计将于一年内到期的金额为 2,656,177 千元（2017
年 12 月 31 日：252,226 千元）。
（2）应付账款
项 目 年末余额 比例（%） 年初余额 比例（%）
1 年以内 8,973,120,088.71 96.35 2,625,069,157.32 93.68
1 年以上 340,157,569.01 3.65 177,131,538.96 6.32
合 计 9,313,277,657.72 100.00 2,802,200,696.28 100.00
账龄超过 1 年的重要应付账款：
项 目 年末余额 未偿还或结转的原因
供应商 1 47,405,089.60 涉及诉讼，详见本附注十四 1（1）①
92
项 目 年末余额 未偿还或结转的原因
供应商 2 22,576,000.00 涉及诉讼，详见本附注十四 1（2）
供应商 3 21,366,337.47 未达付款条件
供应商 4 18,440,000.00 涉及诉讼，详见本附注十四 1（3）①
供应商 5 10,387,720.45 未达付款条件
合 计 120,175,147.52 —
22、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
一、短期薪酬 618,402,334.34 3,797,386,006.61 3,663,953,748.53 751,834,592.42
二、离职后福利-设定提存计划 12,508,476.28 348,994,211.86 360,302,649.70 1,200,038.44
三、辞退福利 260,000.00 1,484,996.22 1,744,996.22 -
四、一年内到期的其他福利 - - - -
合 计 631,170,810.62 4,147,865,214.69 4,026,001,394.45 753,034,630.86
（2）短期薪酬列示
项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
1、工资、奖金、津贴和补贴 595,185,678.83 3,177,019,346.08 3,065,664,066.29 706,540,958.62
2、职工福利费 - 161,598,437.63 156,610,234.50 4,988,203.13
3、社会保险费 264,270.32 162,963,022.39 163,182,959.83 44,332.88
其中：医疗保险费 271,097.26 144,209,520.39 144,434,708.66 45,908.99
工伤保险费 2,480.59 6,909,557.81 6,909,630.91 2,407.49
生育保险费 (9,307.53) 11,843,944.19 11,838,620.26 (3,983.60)
4、住房公积金 (19,916.30) 198,958,362.05 198,840,131.34 98,314.41
5、工会经费和职工教育经费 8,939,191.89 64,054,950.39 61,834,415.70 11,159,726.58
6、住房补贴 13,817,006.93 27,038,087.12 12,531,347.96 28,323,746.09
7、职工奖励及福利基金 - - - -
8、短期带薪缺勤 - 4,387,524.48 4,387,524.48 -
9、短期利润分享计划 - - - -
10、其他短期薪酬 216,102.67 1,366,276.47 903,068.43 679,310.71
合 计 618,402,334.34 3,797,386,006.61 3,663,953,748.53 751,834,592.42
（3）设定提存计划列示
项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
1、基本养老保险 121,564.94 264,615,650.86 264,540,060.63 197,155.17
93
项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
2、失业保险费 29,327.27 9,187,097.72 9,186,501.46 29,923.53
3、企业年金缴费 11,384,891.24 56,040,097.25 67,293,025.58 131,962.91
4、其他 972,692.83 19,151,366.03 19,283,062.03 840,996.83
合 计 12,508,476.28 348,994,211.86 360,302,649.70 1,200,038.44
注：应付职工薪酬年末数主要是本集团计提的应付未付 2018 年 12 月末的工资、
奖金及劳务派遣人员工资，不存在拖欠性质的应付职工薪酬，该余额预计于下年发放和
使用。
23、应交税费
项 目 年末余额 年初余额
增值税 592,600,257.89 319,356,251.79
城市维护建设税 2,632,855.23 3,720,978.49
教育费附加 467,711.95 1,642,194.87
地方教育附加 1,409,977.72 1,016,472.23
企业所得税 338,480,579.95 125,580,026.87
个人所得税 13,353,590.27 9,479,261.76
房产税 9,433,165.90 11,057,545.06
土地使用税 2,086,653.07 7,468,053.71
印花税 2,843,937.88 1,594,305.76
其他 234,523.78 1,448.87
合 计 963,543,253.64 480,916,539.41
24、其他应付款
项 目 年末余额 年初余额
应付利息 41,637,538.72 253,966.40
应付股利 65,917,238.98 45,446,017.79
其他应付款 3,358,802,575.69 2,399,394,477.50
合 计 3,466,357,353.39 2,445,094,461.69
（1）应付利息
项 目 年末余额 年初余额
短期借款应付利息 38,049,327.13 -
长期借款利息应付利息 3,588,211.59 253,966.40
合 计 41,637,538.72 253,966.40
（2）应付股利
94
项 目 年末余额 年初余额
少数股东 65,349,805.19 44,968,565.68
境内公众股 567,388.78 477,407.10
白云山集团 45.01 45.01
合 计 65,917,238.98 45,446,017.79
（3）其他应付款
①其他应付款按款项性质分类情况
款项性质 年末余额 年初余额
销售折扣 1,100,682,395.27 624,591,585.51
预提费用 797,186,017.78 1,260,413,310.58
应付保理费用 503,835,176.79 -
收取的保证金、押金及定金 479,319,837.30 164,129,875.02
应付外单位款 213,264,061.13 220,462,889.83
关联方往来 116,971,765.85 48,866,587.27
暂估应付固定资产价款 25,201,992.65 26,776,270.31
暂收员工款 16,424,381.22 10,189,611.56
租金 4,859,777.43 3,748,736.05
技术开发费 944,129.25 450,896.78
其他 100,113,041.02 39,764,714.59
合 计 3,358,802,575.69 2,399,394,477.50
②预提费用明细如下
项 目 年末余额 年初余额
终端费 272,705,084.32 809,551,481.82
运输费 186,406,294.36 151,285,018.17
广告宣传费 96,861,750.25 169,831,180.97
药事服务费 47,838,105.35 -
研发费 41,310,583.56 17,287,664.24
差旅费 24,327,813.81 21,656,537.14
商标费 12,018,735.48 3,900,000.00
会议费 11,255,646.44 4,150,209.40
水电费 9,721,122.70 6,982,581.16
中介机构费 4,534,858.54 11,765,279.49
租金 4,470,691.66 10,084,679.88
95
项 目 年末余额 年初余额
咨询费 2,060,433.96 -
其他 83,674,897.35 53,918,678.31
合 计 797,186,017.78 1,260,413,310.58
③其他应付款按账龄分类情况
项 目 年末余额 比例（%） 年初余额 比例（%）
1 年以内 3,017,948,976.26 89.85 2,213,377,523.13 92.25
1 年以上 340,853,599.43 10.15 186,016,954.37 7.75
合 计 3,358,802,575.69 100.00 2,399,394,477.50 100.00
④ 于 2018 年 12 月 31 日及 2017 年 12 月 31 日账龄超过 1 年的重要其他应付款。
25、合同负债
（1）合同负债款项列示
项 目 年末余额 年初余额
预收产品销售款 3,685,541,240.09 1,614,438,014.50
预收医疗款 1,105,983.15 -
合 计 3,686,647,223.24 1,614,438,014.50
（2）合同负债按账龄分类情况
项 目 年末余额 比例（%） 年初余额 比例（%）
1 年以内 3,639,753,808.83 98.73 1,580,262,885.35 97.88
1 年以上 46,893,414.41 1.27 34,175,129.15 2.12
合 计 3,686,647,223.24 100.00 1,614,438,014.50 100.00
（3）于 2018 年 12 月 31 日及 2017 年 12 月 31 日，余额中无账龄超过 1 年的重
要合同负债。
26、一年内到期的非流动负债
项 目 年末余额 年初余额
1 年内到期的长期借款（附注六、27） 153,000,000.00 31,307,337.23
1 年内到期的长期应付款（附注六、28） 51,024,196.93 -
合 计 204,024,196.93 31,307,337.23
27、长期借款
项 目 年末余额 年初余额
信用借款 539,553,706.06 -
抵押借款 27,000,000.00 -
减：一年内到期的长期借款（附注六、26） 153,000,000.00 -
96
项 目 年末余额 年初余额
合 计 413,553,706.06 -
注：① 抵押借款为下属孙公司少数股东提供房产抵押，抵押物暂作价 43,190 千元。
② 于 2018 年 12 月 31 日，长期借款的加权平均年利率为 4.5751%（2017 年 12
月 31 日无长期借款的加权平均年利率）。
（2）于 2018 年 12 月 31 日，本年无已逾期未偿还的长期借款。
28、长期应付款
项 目 年末余额 年初余额
长期应付款 128,649,038.74 20,171,809.73
专项应付款 7,146,810.00 14,954,855.39
合 计 135,795,848.74 35,126,665.12
（1）长期应付款
项 目 年末余额 年初余额
应付融资租赁款 159,208,733.67 -
应付国家资金 17,486,188.17 16,902,425.90
广西壮族自治区财政厅 2,264,426.47 2,264,426.47
国家医药管理局 305,000.00 305,000.00
其他 408,887.36 699,957.36
减：一年内到期应付融资租赁款 51,024,196.93 -
合 计 128,649,038.74 20,171,809.73
本集团 2018 年 12 月 31 日以后需支付的最低融资租赁付款额如下：
项目 年末
一年以内 58,546,285.03
一年至二年 47,391,004.21
二年至三年 36,323,437.66
三年以上 30,943,391.18
小计 173,204,118.08
减：未确认融资费用 13,995,384.41
账面价值 159,208,733.67
（2）专项应付款
项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 形成原因
政策性搬迁损失 政策性搬迁损失政
14,954,855.39 - 7,808,045.39 7,146,810.00
补偿款 府补偿
97
项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 形成原因
合 计 14,954,855.39 - 7,808,045.39 7,146,810.00 —
29、长期应付职工薪酬
项 目 年末余额 年初余额
离职后福利-长期服务金拨备 325,325.54 326,532.02
合 计 325,325.54 326,532.02
30、预计负债
项 目 年初余额 年末余额 形成原因
预计退货损失 500,191.19 500,191.19 按资产处置协议估计，双方未结算
广药总院改制员工福利 51,241,106.85 47,491,349.60 注（1）
奇星搬迁待岗员工安置费 3,607,287.28 1,609,771.69 注（2）
合 计 55,348,585.32 49,601,312.48 —
注：（1）本集团 2015 年通过同一控制下的合并，取得了广药总院 100%的股权。
根据广药总院改制时的职工安置方案，改制后广药总院仍需对截至 2014 年 06 月 30 日
在册的离退休人员、在职人员、家属和遗属保持原有的养老福利及医疗福利，故预计此
员工福利。
（2）本集团下属子公司奇星药业 2015 年整体搬迁，根据职工安置方案，对于在
奇星药业连续工作满十五年且距法定退休年龄不足五年的职工，公司整体搬迁后，不能
提供岗位的，予以待岗，并按月发放工资至退休，故预计此待岗员工安置费用。
98
31、递延收益
本年新增补助 本年计入营业 本年计入其他 本年冲减成 拨付给项目
项目 年初余额 其他减少 年末余额 形成原因
金额 外收入金额 收益金额 本费用金额 合作单位
与资产相关的政府补助： 130,807,949.11 151,643,949.00 4,743,232.08 96,315,842.68 - 6,060,000.00 - 175,332,823.35
其中：
政府拨给的科技基金 57,172,286.13 37,518,467.81 - 10,551,173.72 - 6,060,000.00 - 78,079,580.22 政府拨款
拆迁补偿款 767,662.82 - 72,997.56 - - - - 694,665.26 政府拨款
政府贴息 - - - - - - - - 政府拨款
环保专项工程款 2,663,159.28 - - 453,240.27 - - - 2,209,919.01 政府拨款
创新平台及实验室建设
12,780,163.15 1,673,717.99 - 2,137,186.83 - - - 12,316,694.31 政府拨款
资金
政府土地扶持资金 26,145,041.01 30,994,007.40 - 1,128,070.66 - - - 56,010,977.75 政府拨款
工业发展扶持资金 17,034,413.88 79,340,000.00 - 79,957,142.84 - - - 16,417,271.04 政府拨款
其他 14,245,222.84 2,117,755.80 4,670,234.52 2,089,028.36 - - - 9,603,715.76 政府拨款
与收益相关的政府补助： 396,082,419.86 100,358,387.75 107,103,474.03 71,984,943.38 119,208.82 2,142,400.00 - 315,090,781.38
其中：
政府拨给的科技基金 76,948,942.86 71,148,251.77 - 46,916,635.18 119,208.82 2,142,400.00 - 98,918,950.63 政府拨款
技术出口发展专项资金 94,962.06 - - 93,262.06 - - - 1,700.00 政府拨款
药品产业化研究项目资
5,571,453.93 8,016,182.01 - 6,705,573.37 - - - 6,882,062.57 政府拨款
金
99
本年新增补助 本年计入营业 本年计入其他 本年冲减成 拨付给项目
项目 年初余额 其他减少 年末余额 形成原因
金额 外收入金额 收益金额 本费用金额 合作单位
节能改造工程专项资金 683,550.00 215,259.00 - 227,859.00 - - - 670,950.00 政府拨款
创新企业专项经费 - 758,607.74 - 758,607.74 - - - - 政府拨款
拆迁补偿款 311,389,731.98 - 42,127,961.18 - 64,975,512.85 - - 204,286,257.95 政府拨款
工业发展扶持资金 - 13,035,459.00 - 13,035,459.00 - - - - 政府拨款
其他 1,393,779.03 7,184,628.23 - 4,247,547.03 - - - 4,330,860.23 政府拨款
合 计 526,890,368.97 252,002,336.75 46,871,193.26 168,300,786.06 65,094,721.67 8,202,400.00 - 490,423,604.73
100
32、其他非流动负债
项 目 年末数 年初数
确认投资南方抗肿瘤公司的履约义务 50,225,000.00 50,225,000.00
合 计 50,225,000.00 50,225,000.00
注：本集团属下企业取得南方抗肿瘤公司 50%股权，按协议、章程而确认的履约
义务。
33、股本
年初余额 本年变动增(+)减(-) 年末余额
项 目 比例 发行 送 公积金 其 小 比例
金额 金额
（%） 新股 股 转股 他 计 （%）
有限售条件股份
国有法人持股 236,315,006.00 14.54 - - - - - 236,315,006.00 14.54
其他内资持股 98,396,693.00 6.05 - - - - - 98,396,693.00 6.05
其中：境内非国有法人持股 - - - - - - - - -
境内自然人持股 - - - - - - - - -
其他 98,396,693.00 6.05 - - - - - 98,396,693.00 6.05
外资持股 - - - - - - - - -
有限售条件股份合计 334,711,699.00 20.59 - - - - - 334,711,699.00 20.59
无限售条件股份
人民币普通股 1,071,179,250.00 65.88 - - - - - 1,071,179,250.00 65.88
境内上市的外资股 - - - - - - - - -
境外上市的外资股 219,900,000.00 13.53 - - - - - 219,900,000.00 13.53
其他 - - - - - - - - -
无限售条件股份合计 1,291,079,250.00 79.41 - - - - - 1,291,079,250.00 79.41
股份总数 1,625,790,949.00 100.00 - - - - - 1,625,790,949.00 100.00
34、资本公积
项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
资本溢价 9,058,363,544.42 - 10,093,909.04 9,048,269,635.38
其他资本公积 816,814,414.01 - - 816,814,414.01
其中：原制度资本公积转入 24,955,836.66 - - 24,955,836.66
合 计 9,875,177,958.43 - 10,093,909.04 9,865,084,049.39
注：2018 年 11 月，本公司以 34,410 千元收购广州白云山星珠药业有限公司 25.00%
少数股东权益，收购价款与收购日少数股东权益享有份额之间的差异调整增加资本溢价
10,094 千元。
101
35、其他综合收益
本年发生金额
年初 调整后年初余 减：前期计入其他 税后归属 年末
项目 本年所得税前 减：所得税费 税后归属于母
余额 额 综合收益当期转入 于少数股 余额
发生额 用 公司
损益（或留存收益） 东
一、不能重分类进损
1,448,181.81 1,448,181.81 (2,885,860.88) - (432,879.13) (2,452,981.75) - (1,004,799.94)
益的其他综合收益
其中：权益法下不能
转损益的其他综合 1,448,181.81 1,448,181.81 - - - - - 1,448,181.81
收益
其他权益工具投资
- - (2,885,860.88) - (432,879.13) (2,452,981.75) - (2,452,981.75)
公允价值变动
二、将重分类进损益
(71,655,120.08) (8,267,013.59) 9,002,779.01 208,104.58 - 8,794,674.43 - 527,660.84
的其他综合收益
其中：权益法下可转
损益的其他综合收 216,926.54 216,926.54 20,314.61 208,104.58 - (187,789.97) - 29,136.57
益
可供出售金融资产
公允价值变动损益 63,388,106.49 - - - - - - -
（原金融工具准则）
外币财务报表折算
(8,483,940.13) (8,483,940.13) 8,982,464.40 - - 8,982,464.40 - 498,524.27
差额
其他综合收益合计 (70,206,938.27) (6,818,831.78) 6,116,918.13 208,104.58 (432,879.13) 6,341,692.68 - (477,139.10)
102
36、盈余公积
项 目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
法定盈余公积 1,035,836,575.92 213,972,964.22 - 1,249,809,540.14
任意盈余公积 118,925,617.49 - - 118,925,617.49
合 计 1,154,762,193.41 213,972,964.22 - 1,368,735,157.63
注：根据《公司法》、公司章程的规定，本集团按净利润的 10%提取法定盈余公积。
法定盈余公积累计额达到本公司注册资本 50%以上的，不再提取。
本集团在提取法定盈余公积金后，可提取任意盈余公积金。经批准，任意盈余公积
金可用于弥补以前年度亏损或增加股本。
37、未分配利润
项 目 本 年 上 年
调整前上年末未分配利润 6,285,996,409.09 4,782,293,720.24
调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-） (67,801,004.52) -
调整后年初未分配利润 6,218,195,404.57 4,782,293,720.24
加：本年归属于母公司股东的净利润 3,440,980,103.08 2,061,651,929.01
减：提取法定盈余公积 213,972,964.22 102,727,774.44
提取任意盈余公积 - -
提取一般风险准备 - -
应付普通股股利 619,426,351.57 455,221,465.72
转作股本的普通股股利 - -
年末未分配利润 8,825,776,191.86 6,285,996,409.09
注：（1）调减年初未分配利润共计 67,801 千元，为新金融工具准则首次施行日金
融工具分类调整导致，详见附注四、29、（1）①。
（2）于 2018 年 12 月 31 日，未分配利润中包含归属于母公司的子公司盈余公积
余额 1,040,761 千元(2017 年 12 月 31 日：753,467 千元)。
（3）根据 2018 年 6 月 22 日召开的 2017 年年度股东大会决议，本公司向全体股
东派发现金股利，每股人民币 0.381 元（含税），按照本公司 2017 年末已发行股份
1,625,790,949 股计算，共计人民币 619,426 千元。
38、少数股东权益
被投资单位名称 与本公司的关系 年末余额 年初余额
星群药业 控股子公司 23,993,154.53 25,526,996.16
广州市陈李济大健康产业有限公司 间接控股子公司 5,106,805.98 4,488,081.92
广州汉方 控股子公司 96,011.92 77,717.50
敬修堂药业 控股子公司 19,921,016.34 19,231,429.97
103
被投资单位名称 与本公司的关系 年末余额 年初余额
广州敬修堂一七九零营销有限公司 间接控制的子公司 5,140,720.90 4,072,239.87
潘高寿药业 控股子公司 26,604,841.88 26,819,776.09
王老吉药业 控股子公司 18,081,075.34 -
医药公司 控股子公司 725,295,512.10 -
福建广药洁达医药有限公司 间接控制的子公司 10,423,238.97 -
湖北广药安康医药有限公司 间接控制的子公司 8,931,329.64 -
佛山市广药健择医药有限公司 间接控制的子公司 28,015,764.55 -
海南广药晨菲医药有限公司 间接控制的子公司 103,163,300.77 -
陕西广药康健医药有限公司 间接控制的子公司 51,180,847.15 -
广东省梅县医药有限公司 间接控制的子公司 17,655,502.78 -
广药四川医药有限公司 间接控制的子公司 54,586,160.49 -
湖北广药吉达医药有限公司 间接控制的子公司 12,002,555.85 -
广西广药新时代医药有限公司 间接控制的子公司 24,860,706.74 -
靖宇县广药东阿中药材开发有限公司 间接控制的子公司 1,757,778.81 2,396,617.91
丰顺县广药中药材开发有限公司 间接控制的子公司 2,312,957.45 1,917,707.38
黑龙江森工广药中药材开发有限公司 间接控制的子公司 1,574,814.18 1,497,651.56
乌兰察布广药中药材开发有限公司 间接控制的子公司 191,649.74 195,877.25
山东广药中药材开发有限公司 间接控制的子公司 2,604,529.21 2,275,733.58
广州白云山维一实业股份有限公司 间接控制的子公司 4,898,526.70 -
西藏林芝广药发展有限公司 间接控制的子公司 322,547.12 168,374.96
广西盈康 控股子公司 23,471,848.68 18,588,095.67
益甘公司 控股子公司 (563,224.28) (682,790.11)
广州白云山医院 间接控制的子公司 40,532,291.87 38,380,063.85
广州白云山润康月子会所有限公司 间接控制的子公司 4,886,633.07 -
星珠药业 全资子公司 - 23,424,278.65
广州王老吉餐饮管理发展公司 间接控制的子公司 319,557.41 1,474,378.45
天心药业 控股子公司 38,060,738.01 43,732,326.89
光华药业 控股子公司 25,608,777.44 29,865,897.41
光华保健 间接控制的子公司 344,253.55 464,823.85
医药科技 控股子公司 139,444,227.55 108,917,961.61
王老吉大寨饮品有限公司 间接控制的子公司 16,242,879.48 15,789,387.84
广州王老吉大寨饮品有限公司 间接控制的子公司 (879,215.80) -
104
被投资单位名称 与本公司的关系 年末余额 年初余额
浙江广康医药有限公司 间接控制的子公司 22,633,429.10 23,010,593.25
合 计 — 1,458,823,545.22 391,633,221.51
39、营业收入和营业成本
（1）营业收入和营业成本情况
本年发生额 上年发生额
类 别
收入 成本 收入 成本
主营业务 41,980,377,512.59 32,106,055,149.15 20,789,416,101.26 13,023,397,768.72
其他业务 253,460,538.53 58,336,565.01 164,809,088.27 39,831,579.56
合 计 42,233,838,051.12 32,164,391,714.16 20,954,225,189.53 13,063,229,348.28
（2）按业务类别列示主营业务收入、主营业务成本
本年发生额 上年发生额
项 目
收入 成本 收入 成本
大南药 9,635,377,047.64 5,479,358,848.94 7,795,967,320.80 4,256,274,924.46
大健康 9,487,459,761.85 5,367,038,802.23 8,573,656,297.09 4,694,132,517.36
大商业 22,743,867,015.42 21,171,258,480.56 4,328,826,261.87 4,002,443,482.09
其他 113,673,687.68 88,399,017.42 90,966,221.50 70,546,844.81
合 计 41,980,377,512.59 32,106,055,149.15 20,789,416,101.26 13,023,397,768.72
（3）按地区类别列示主营业务收入、主营业务成本
本年发生额 上年发生额
项 目
收入 成本 收入 成本
华南地区 28,849,803,996.53 23,915,084,915.66 11,487,792,037.27 7,599,784,427.84
华东地区 4,555,823,978.77 2,450,090,423.20 3,642,066,823.73 2,083,507,350.23
华北地区 2,368,824,210.30 1,346,550,783.78 2,098,027,979.04 1,132,840,394.01
东北地区 1,043,076,134.85 896,880,723.02 387,187,836.18 218,361,767.80
西南地区 3,603,000,081.66 2,331,392,607.64 2,468,998,109.64 1,598,859,047.48
西北地区 1,515,840,283.61 1,123,178,208.19 654,256,814.80 340,150,855.44
出口 44,008,826.87 42,877,487.66 51,086,500.60 49,893,925.92
合 计 41,980,377,512.59 32,106,055,149.15 20,789,416,101.26 13,023,397,768.72
（4）本集团向前五名客户销售总额为 2,578,963 千元(2017 年度：2,402,240 千
元），占集团本年全部主营业务收入的 6.14%（2017 年度：11.56%）
项 目 主营业务收入 占公司主营业务收入的比例（%）
客户 1 756,277,570.48 1.80
105
项 目 主营业务收入 占公司主营业务收入的比例（%）
客户 2 534,799,691.76 1.27
客户 3 451,354,161,51 1.08
客户 4 425,591,085.19 1.01
客户 5 410,940,424.05 0.98
合 计 2,578,962,932.99 6.14
（5）其他业务收入和其他业务成本情况
本年发生额 上年发生额
项目
收入 成本 收入 成本
资产出租 111,730,449.92 32,711,108.33 79,540,199.79 16,969,230.36
咨询费收入 44,331,870.72 - 1,500,523.95 -
特许经营许可费 39,029,386.78 - 30,586,953.27 -
物业管理费 15,434,152.21 778,355.50 9,571,161.05 904,846.13
商标费收入 15,381,165.83 - 15,883,059.86 -
代收水电费用 7,729,458.14 11,360,014.70 8,432,223.27 10,145,844.16
材料销售 3,385,983.36 1,780,582.16 1,858,165.61 35,310.28
劳务收入 3,068,234.91 4,945,425.02 3,051,211.69 4,451,745.47
加盟店管理费 3,059,397.78 - - -
技术服务收入 1,071,486.80 - 1,381,812.54 2,466,115.03
其他 9,238,952.08 6,761,079.30 13,003,777.24 4,858,488.13
合 计 253,460,538.53 58,336,565.01 164,809,088.27 39,831,579.56
40、税金及附加
项 目 本年发生额 上年发生额
城市维护建设税 109,463,501.98 85,512,430.13
教育费附加 47,516,309.63 36,923,466.75
地方教育附加 31,613,407.28 24,610,692.58
房产税 31,699,058.39 26,259,030.31
车船使用税 145,188.95 196,111.72
印花税 33,825,378.81 21,421,427.29
土地使用税 6,652,959.61 8,849,122.21
其他 2,044,069.52 316,523.04
合 计 262,959,874.17 204,088,804.03
注：各项税金及附加的计缴标准详见附注五、税项。
106
41、销售费用
项 目 本年发生额 上年发生额
职工薪酬 2,084,916,436.36 1,702,286,828.76
广告宣传费 1,044,694,199.85 567,035,137.63
运杂费 691,761,052.60 458,579,746.26
销售服务费 667,086,742.90 1,279,604,585.41
差旅费 149,181,538.93 130,483,954.15
会务费 88,329,778.61 46,435,688.58
租赁费 81,658,892.82 31,644,960.58
咨询费 46,271,334.29 12,381,167.15
折旧费 42,398,248.30 2,874,346.97
办公费 36,316,161.36 19,044,765.06
其他 124,206,528.11 35,578,172.91
合 计 5,056,820,914.13 4,285,949,353.46
42、管理费用
项 目 本年发生额 上年发生额
职工薪酬 978,874,628.25 742,789,551.41
商标使用费 173,110,774.52 105,449,398.35
折旧费 76,638,933.34 51,531,515.74
摊销费 67,143,952.45 31,816,477.32
办公费 57,056,487.54 44,014,041.85
租赁费 49,014,829.43 36,965,594.95
修理费 41,953,095.32 21,362,249.05
差旅费 25,372,400.60 21,377,406.36
中介机构费 23,011,971.42 19,667,982.61
其中：审计费 2,425,786.50 2,553,000.00
运杂费 18,483,358.49 14,997,913.64
水电费 16,250,591.54 10,844,554.57
会务费 11,123,255.48 5,191,997.30
咨询费 9,405,783.09 6,318,727.68
保险费 3,816,739.03 2,641,589.61
其他 147,805,683.72 91,325,986.78
合 计 1,699,062,484.22 1,206,294,987.22
107
43、研发费用
项 目 本年发生额 上年发生额
职工薪酬 195,942,572.79 171,384,504.18
原材料 167,907,992.11 51,556,644.96
专项研发费 65,898,697.14 31,796,956.30
试验试制费 48,780,880.61 16,657,124.59
临床试验费 23,666,935.39 10,694,817.94
折旧费 22,938,714.09 18,364,027.71
工艺研究费用 4,837,987.58 1,092,433.24
摊销费 4,197,091.78 3,538,628.60
其他 51,326,833.51 68,202,384.19
合 计 585,497,705.00 373,287,521.71
44、财务费用
项 目 本年发生额 上年发生额
利息支出 222,800,930.26 1,065,465.65
票据利息支出 4,540,898.58 5,757,678.99
利息收入 (262,003,043.18) (218,821,732.64)
汇兑（收益）/损失 5,093,953.48 (1,758,873.67)
金融机构手续费 7,871,312.37 2,680,535.69
现金折扣 10,700,313.47 298,557.44
融资租赁利息 4,236,933.29 -
其他 104,173.30 207,069.10
合 计 (6,654,528.43) (210,571,299.44)
45、资产减值损失
项 目 本年发生额 上年发生额
坏账损失 - 13,656,344.39
存货跌价损失 60,201,650.41 4,451,623.12
固定资产减值损失 910,238.91 1,855,000.39
商誉减值损失 118,275,499.68 -
开发支出减值损失 800,000.00 -
合 计 180,187,389.00 19,962,967.90
46、信用减值损失
108
项 目 本年发生额 上年发生额
应收票据及应收款项坏账损失 25,717,696.04 -
其中：应收票据坏账损失 - -
应收账款坏账损失 25,717,696.04 -
其他应收款坏账损失 13,609,143.19 -
合 计 39,326,839.23 -
47、其他收益
计入本年非经常性 与资产相关/
项 目 本年发生额 上年发生额
损益的金额 与收益相关
政府拨给的科技基金 10,414,003.89 15,719,489.26 10,414,003.89 与资产相关
环保专项工程款 280,963.36 1,046,508.32 280,963.36 与资产相关
创新平台及实验室建设资金 1,718,315.69 2,063,567.79 1,718,315.69 与资产相关
政府土地扶持资金 1,745,213.50 - 1,745,213.50 与资产相关
工业发展扶持资金 - 965,586.12 - 与资产相关
其他 553,217.89 1,400,102.38 553,217.89 与资产相关
小 计 14,711,714.33 21,195,253.87 14,711,714.33
政府拨给的科技基金 48,452,015.90 63,308,279.42 48,452,015.90 与收益相关
技术出口发展专项资金 93,262.06 - 93,262.06 与收益相关
药品产业化研究项目资金 6,525,573.37 8,813,472.10 6,525,573.37 与收益相关
节能改造工程专项资金 12,075.00 12,600.00 12,075.00 与收益相关
创新企业专项经费 1,057,800.00 - 1,057,800.00 与收益相关
拆迁补偿款 7,808,045.39 - 7,808,045.39 与收益相关
工业发展扶持资金 92,890,000.00 11,280,000.00 92,890,000.00 与收益相关
其他 24,560,610.07 7,166,290.87 24,560,610.07 与收益相关
小 计 181,399,381.79 90,580,642.39 181,399,381.79
合 计 196,111,096.12 111,775,896.26 196,111,096.12 －
48、投资收益
项 目 本年发生额 上年发生额
权益法核算的长期股权投资收益 317,196,606.84 281,264,687.40
处置长期股权投资产生的投资收益 1,099,377.08 -
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持
- 201,347.70
有期间的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益 - 13,230,314.11
109
项 目 本年发生额 上年发生额
取得控制权时，股权按公允价值重新计量产生的利得 870,677,046.64 -
其他非流动金融资产在持有期间的投资收益 14,096,380.82 -
理财产品及结构性存款利息收入 68,244,907.23 43,666,279.98
合 计 1,271,314,318.61 338,362,629.19
49、公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 本年发生额 上年发生额
交易性金融资产 - (1,151,066.21)
其他非流动金融资产 115,575,352.23 -
合 计 115,575,352.23 (1,151,066.21)
50、资产处置收益
计入本年非经常性
项 目 本年发生额 上年发生额
损益的金额
非流动资产处置利得合计 707,312.22 - 707,312.22
其中：固定资产处置利得 707,312.22 - 707,312.22
合 计 707,312.22 - 707,312.22
51、营业外收入
计入本年非经常性损
项 目 本年发生额 上年发生额
益的金额
非流动资产毁损报废利得 929,680.36 457,099.43 929,680.36
政府补助 47,139,280.96 59,772,941.97 47,139,280.96
罚款收入 119,263.29 487,018.84 119,263.29
废料收入 4,436,055.06 3,937,105.85 4,436,055.06
不用支付款项 5,815,876.61 2,150,627.20 5,815,876.61
拆迁补偿收入 610,793.12 - 610,793.12
赔偿收入 580,464.02 2,113,626.18 580,464.02
外派人员薪酬 3,741,084.51 1,953,014.82 3,741,084.51
企业合并成本小于合并中取得的
被购买方可辨认净资产公允价值 125,981,938.96 - 125,981,938.96
份额的差额
其他 8,218,446.60 5,632,714.24 8,218,446.60
合 计 197,572,883.49 76,504,148.53 197,572,883.49
计入当期损益的政府补助：
110
计入本年非经常性 与资产相关/与
项 目 本年发生额 上年发生额
损益的金额 收益相关
拆迁补偿款 42,127,961.18 365,644.44 42,127,961.18 与资产相关
环保专项工程款 - 10,687.50 - 与资产相关
其他 4,670,234.52 4,670,234.52 4,670,234.52 与资产相关
小 计 46,798,195.70 5,046,566.46 46,798,195.70
拆迁补偿款 - 38,766,556.51 - 与收益相关
工业发展扶持资金 - 15,959,819.00 - 与收益相关
节能改造工程专项
313,730.00 - 313,730.00 与收益相关
资金
其他 27,355.26 - 27,355.26 与收益相关
小 计 341,085.26 54,726,375.51 341,085.26
合 计 47,139,280.96 59,772,941.97 47,139,280.96
52、营业外支出
计入本年非经常性损
项 目 本年发生额 上年发生额
益的金额
非流动资产毁损报废损失 2,072,428.85 2,140,625.46 2,072,428.85
公益性捐赠支出 6,998,480.92 7,076,366.67 6,998,480.92
罚款及滞纳金 3,476,160.83 1,344,601.25 3,476,160.83
计划生育奖 854,898.80 238,809.39 854,898.80
根据判决计提款项 - 26,376,110.52 -
其他 1,394,397.29 7,322,464.15 1,394,397.29
合 计 14,796,366.69 44,498,977.44 14,796,366.69
53、所得税费用
（1）所得税费用表
项 目 本年发生额 上年发生额
当期所得税费用 699,010,875.25 294,299,835.26
递延所得税费用 (213,996,855.53) 79,920,680.54
合 计 485,014,019.72 374,220,515.80
（2）会计利润与所得税费用调整过程
项 目 本年发生额
利润总额 4,018,730,255.62
按法定/适用税率计算的所得税费用 602,809,538.34
111
项 目 本年发生额
子公司适用不同税率的影响 38,281,956.35
调整以前期间所得税的影响 (2,114,519.29)
非应税收入的影响 (218,163,324.75)
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 95,336,456.38
研发支出加计扣除的影响 (30,049,379.28)
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 (7,996,296.88)
本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 6,909,588.85
所得税费用 485,014,019.72
54、其他综合收益
详见附注六、35。
55、现金流量表项目
（1）收到其他与经营活动有关的现金
项 目 本年发生额 上年发生额
利息收入 262,003,043.18 218,821,732.64
其他业务收入 253,460,538.53 164,809,088.27
政府补助 235,951,130.84 146,324,666.15
营业外收入 146,980,773.32 14,123,479.94
收到的保证金及其他 10,977,037.62 60,651,687.18
合 计 909,372,523.49 604,730,654.18
（2）支付其他与经营活动有关的现金
项 目 本年发生额 上年发生额
使用现金支付的各项销售费用 1,479,632,629.07 2,180,112,251.00
使用现金支付的各项管理费用 332,882,219.57 562,357,630.15
支付的保证金 80,084,277.94 -
定期存款 20,000,000.00 -
财务费用－银行手续费 7,871,312.37 2,680,535.69
其他 609,137,600.70 150,984,317.45
合 计 2,529,608,039.65 2,896,134,734.29
（3）收到其他与投资活动有关的现金
项 目 本年发生额 上年发生额
支付对价与被收购企业现金及现金等价物的差额 928,379,998.71 -
收回内部借款 15,618,641.39 -
112
项 目 本年发生额 上年发生额
利息归本 44,810.67 30,116.53
收到内部借款利息 - 619,962.45
合 计 944,043,450.77 650,078.98
（4）支付其他与投资活动有关的现金
项 目 本年发生额 上年发生额
属下子公司不再纳入合并范围时账面货币资产余额 161,611.03 -
合 计 161,611.03 -
（5）收到其他与筹资活动有关的现金
项 目 本年发生额 上年发生额
收回票据保证金 958,871,915.99 -
合 计 958,871,915.99 -
（6）支付其他与筹资活动有关的现金
项 目 本年发生额 上年发生额
支付票据保证金 993,041,430.98 -
支付应收账款保理保证金 100,438,849.65 -
支付借款保证金 3,794,247.96 -
融资租赁 48,458,481.77 -
合 计 1,145,733,010.36 -
56、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
补充资料 本年金额 上年金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 3,533,716,235.90 2,118,755,620.90
加：资产减值准备 180,187,389.00 19,962,967.90
信用减值损失 39,326,839.23 -
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
260,915,748.59 221,130,196.83
折旧
无形资产摊销 40,308,217.44 23,815,087.25
长期待摊费用摊销 32,181,960.73 9,749,458.46
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
(707,312.22) 1,683,526.03
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 1,142,748.49 -
113
补充资料 本年金额 上年金额
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） (115,575,352.23) 1,151,066.21
财务费用（收益以“－”号填列） 238,413,961.66 6,829,666.15
投资损失（收益以“－”号填列） (1,271,314,318.61) (338,362,629.19)
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） (79,875,823.19) 43,459,704.05
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） (35,549,957.95) 36,460,976.49
存货的减少（增加以“－”号填列） (2,003,344,782.55) (917,263,177.25)
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 27,962,057.35 35,182,106.13
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 4,369,100,874.23 571,136,155.61
其他 - -
经营活动产生的现金流量净额 5,216,888,485.87 1,833,690,725.57
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3、现金及现金等价物净变动情况：
现金的年末余额 15,071,612,198.38 11,495,535,159.70
减：现金的年初余额 11,495,535,159.70 12,586,469,786.51
加：现金等价物的年末余额 - -
减：现金等价物的年初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 3,576,077,038.68 (1,090,934,626.81)
（2）本年支付的取得子公司的现金净额
项 目 金 额
本年发生的企业合并于本年支付的现金或现金等价物 1,455,575,081.81
其中：医药公司 1,094,100,000.00
王老吉药业 361,475,081.81
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 2,383,955,080.52
其中：医药公司 1,509,277,153.74
王老吉药业 874,677,926.78
加：以前期间发生的企业合并于本年支付的现金或现金等价物 -
取得子公司支付的现金净额 (928,379,998.71)
（3）本年收到的处置子公司的现金净额
114
项 目 金 额
本年处置子公司于本年收到的现金或现金等价物 -
其中：广州广药白云山大健康酒店有限公司 -
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物 161,611.03
其中：广州广药白云山大健康酒店有限公司 161,611.03
加：以前期间处置子公司于本年收到的现金或现金等价物 -
处置子公司收到的现金净额 (161,611.03)
（4）现金及现金等价物的构成
项 目 年末余额 年初余额
一、现金 15,071,612,198.38 11,495,535,159.70
其中：库存现金 981,910.86 908,829.96
可随时用于支付的银行存款 15,049,107,347.81 11,487,756,822.40
可随时用于支付的其他货币资金 21,522,939.71 6,869,507.34
二、现金等价物 - -
其中：三个月内到期的债券投资 - -
三、年末现金及现金等价物余额 15,071,612,198.38 11,495,535,159.70
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金
- -
和现金等价物
注：现金和现金等价物不含母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价
物。
57、所有权或使用权受限制的资产
项 目 年末账面价值 受限原因
本集团应付票据保证金 838,954 千元，应收账款
保理保证金 100,439 千元，银行借款保证金 3,798
货币资金 1,043,271 千元 千元，保函保证金 1,212 千元，被冻结账户资金
78,284 千元，定期存款 20,000 千元，住房基金
588 千元。
本集团 475,291 千元短期借款系由应收账款作为
应收账款 475,291 千元
质押或保理产生。
本集团已质押的应收票据 27,210 千元，已贴现尚
应收票据 2,138,092 千元 未到期的应收票据 206,666 千元，已背书尚未到
期的应收票据 1,904,216 千元。
58、外币货币性项目
（1）外币货币性项目
115
项 目 年末外币余额 折算汇率 年末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 5,452,751.85 6.8632 37,423,319.65
港元 14,934,814.49 0.8762 13,085,611.04
欧元 22,678.04 7.8473 177,961.37
日元 52.03 0.061887 3.22
应收账款
其中：美元 2,357,370.36 6.8632 16,179,104.25
港元 10,632,597.38 0.8762 9,316,281.82
欧元 41,160.00 7.8473 322,994.87
其他应收款
其中：港元 680,679.49 0.8762 596,411.37
合同负债
其中：美元 6,501.54 6.8632 44,621.36
其他应付款
其中：港元 999,645.75 0.8762 875,889.61
七、合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
（1）本年发生的非同一控制下企业合并
被购买方 股权取 股权取得 股权取得方 购买日至年末被购 购买日至年末被购
股权取得成本 购买日 购买日的确定依据
名称 得时点 比例（%） 式 买方的收入 买方的净利润
股权转让协议已获本公司董事
会通过；支付了全部购买价款；
2018 年 5 非同一控制下 2018 年 5
医药公司 2,917,600,000.00 80.00 办理了财产权交接；控制了被 20,449,195,492.03 161,238,313.42
月 31 日 企业合并 月 31 日
购买方财务和经营政策，享有
相应收益并承担相应风险。
股权纠纷已获仲裁委员会裁决
支持；支付了全部购买价款；
王老吉药 2018 年 9 非同一控制下 2018 年 9
899,333,714.69 96.093 控制了被购买方财务和经营政 83,616,417.79 (157,921,052.93)
业 月 11 日 企业合并 月 11 日
策，享有相应收益并承担相应
风险。
分步实现企业合并且在本年取得控制权的情况
116
被购买方名称 取得股权时点 取得成本 取得比例（%） 取得方式
医药公司 2018 年 5 月 31 日 1,094,100,000.00 30.00 现金购买
王老吉药业 2018 年 9 月 11 日 368,919,146.25 48.0465 现金购买
（2）合并成本及商誉
项 目 医药公司 王老吉药业
合并成本
—现金 1,094,100,000.00 368,919,146.25
—非现金资产的公允价值 - -
—发行或承担的债务的公允价值 - -
—发行的权益性证券的公允价值 - -
—或有对价的公允价值 - -
—购买日之前持有的股权于购买日的公允价值 1,823,500,000.00 530,414,568.44
—其他 - -
合并成本合计 2,917,600,000.00 899,333,714.69
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 1,985,250,996.16 1,025,315,653.65
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价
932,349,003.84 (125,981,938.96)
值份额的金额
①合并成本公允价值的确定
医药公司的合并对价中非现金资产的公允价值已经国众联资产评估土地房地产估
价有限公司按收益法估值方法确定的估值结果确定。
王老吉药业合并对价中非现金资产的公允价值已经广州衡鼎房地产土地与资产评
估有限公司按收益法估值方法确定的估值结果确定。
②或有对价及其变动的说明
无。
③大额商誉形成的主要原因
被购买方从事医药流通行业多年，拥有以广东为中心辐射全国的经营网络、拥有基
本稳定的供应商，因此产生了大额商誉。
（3）被购买方于购买日可辨认资产、负债
医药公司 王老吉药业
项 目 购买日 购买日 购买日 购买日
公允价值 账面价值 公允价值 账面价值
资产：
货币资金 2,091,914,169.84 2,091,914,169.84 874,677,926.78 874,677,926.78
交易性金融资产 745,378.34 745,378.34 - -
117
医药公司 王老吉药业
项 目 购买日 购买日 购买日 购买日
公允价值 账面价值 公允价值 账面价值
应收票据及应收账款 11,402,687,240.77 11,402,687,240.77 89,392,844.69 89,392,844.69
预付款项 480,420,214.12 480,420,214.12 2,382,992.21 2,382,992.21
其他应收款 804,794,691.48 805,250,142.03 17,529,013.92 17,529,013.92
存货 3,415,844,222.20 3,415,844,222.20 219,050,758.92 200,010,664.32
其他流动资产 80,732,420.57 80,732,420.57 225,000,000.01 225,000,000.01
其他非流动金融资产 - - 100,000.00 100,000.00
投资性房地产 6,502,500.00 124,276.05 - -
固定资产 866,610,501.48 338,096,751.59 230,782,003.34 190,243,936.55
在建工程 54,151,645.64 54,151,645.64 1,482,558.91 1,482,558.91
无形资产 247,710,677.72 112,935,483.44 6,951,252.44 5,544,801.11
商誉 - 50,941,295.57 - -
长期待摊费用 26,899,032.11 26,899,032.11 - -
递延所得税资产 88,990,218.67 73,035,799.22 - -
负债：
短期借款 6,489,095,825.15 6,489,095,825.15 - -
应付票据及应付账款 7,778,249,741.47 7,778,249,741.47 244,123,126.84 244,123,126.84
合同负债 48,806,283.66 48,806,283.66 85,414,935.76 85,414,935.76
应付职工薪酬 46,533,213.84 46,533,213.84 99,460,305.09 99,460,305.09
应交税费 82,276,190.24 82,276,190.24 13,005,596.36 13,005,596.36
其他应付款 1,368,894,001.96 1,368,894,001.96 547,799,656.17 547,799,656.17
一年内到期的非流动负债 70,079,623.29 70,079,623.29 - -
长期借款 666,153,706.06 666,153,706.06 - -
长期应付款 107,861,341.84 107,861,341.84 583,762.27 583,762.27
递延收益 2,883,392.79 2,883,392.79 588,087.37 3,920,582.44
递延所得税负债 171,173,341.58 2,605,266.54 9,647,566.17 -
净资产 2,735,996,251.06 2,270,339,484.65 666,726,315.19 612,056,773.57
减：少数股东权益 254,432,505.87 251,867,551.12 - -
取得的净资产 2,481,563,745.19 2,018,471,933.53 666,726,315.19 612,056,773.57
注：①医药公司被合并净资产公允价值已经中联国际评估咨询有限公司按成本法估
值方法确定的估值结果确定。
②王老吉药业被合并净资产公允价值已经广州衡鼎房地产土地与资产评估有限公
118
司按成本法估值方法确定的估值结果确定。
（4）购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
购买日之前原持 购买日之前原持有 购买日之前与原持
购买日之前原持 购买日之前原持有
被购买方名 有股权按照公允 股权在购买日的公 有股权相关的其他
有股权在购买日 股权在购买日的公
价值重新计量产 允价值的确定方法 综合收益转入投资
称 的账面价值 允价值
生的利得或损失 和主要假设 收益的金额
收益法的基础上对
医药公司 997,725,159.89 1,823,500,000.00 825,774,840.12 影响公允价值的事 208,104.58
项进行调整
收益法的基础上对
王老吉药业 485,512,361.92 530,414,568.44 44,902,206.52 影响公允价值的事 -
项进行调整
（5）购买日或合并当年年末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认净资产、负
债公允价值的相关说明
无。
2、其他原因的合并范围变动
与上年相比本年因其他原因新增合并单位 7 家。原因为：
（1）本年 1 月，本公司出资设立广州白云山化学制药有限公司，注册资本为人民
币 100,000 千元，本公司认缴的出资额占注册资本的比例为 100.00%。
（2）本年 1 月，本公司下属子公司化学药科技公司出资设立广药白云山化学制药
（珠海）有限公司，注册资本为人民币 49,600 千元，化学药科技公司认缴的出资额占
注册资本的比例为 100.00%。
（3）本年 1 月，本公司下属子公司天心药业出资设立广州白云山天心制药科技有
限公司，注册资本为人民币 800 千元，天心药业认缴的出资额占注册资本的比例为
100.00%。
（4）本年 1 月，本公司下属子公司广药白云山香港公司出资设立广药白云山澳门
有限公司，注册资本为澳门币 1,000 千元，广药白云山香港公司认缴的出资额占注册
资本的比例为 99.90%。
（5）本年 1 月，本公司下属子公司明兴药业出资设立广州兴际实业有限公司，注
册资本为人民币 100 千元，明兴药业认缴的出资额占注册资本的比例为 100.00%。
（6）本年 7 月，本公司下属子公司白云山医疗健康产业公司出资设立广州白云山
润康月子会所有限公司，注册资本为人民币 10,000 千元，白云山医疗健康产业认缴的
出资额占注册资本的比例为 51.00%。
（7）本年 11 月，本公司下属子公司广州拜迪出资设立广州白云山维一实业股份有
限公司，注册资本为人民币 10,000 千元，广州拜迪认缴的出资额占注册资本的比例为
51.00%。
与上年相比本年因其他原因减少合并单位 1 家。原因为：
119
本年 5 月，广东省广州市中级人民法院根据本公司的申请，受理广州广药白云山大
健康酒店有限公司破产清算申请，指定广东启源律师事务所为广州广药白云山大健康酒
店有限公司管理人，本公司不能对广州广药白云山大健康酒店有限公司进行控制，不再
纳入合并范围。
八、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
主要经 持股比例（%） 表决权比例（%）
子公司名称 注册地 业务性质 注册资本（千元） 取得方式
营地 直接 间接 直接 间接
星群药业 广州 广州 制药业 77,168.90 88.99 - 88.99 - 设立或投资
广州白云山星群健康
广州 广州 制药业 3,000.00 - 88.99 - 100.00 设立或投资
科技有限公司（1）
中一药业 广州 广州 制药业 217,410.00 100.00 - 100.00 - 设立或投资
陈李济药厂 广州 广州 制药业 112,845.41 100.00 - 100.00 - 设立或投资
广州市陈李济大健康
广州 广州 制药业 15,000.00 - 44.00 - 44.00 设立或投资
产业有限公司（2）
广州汉方 广州 广州 制药业 246,046.30 99.96 - 100.00 - 设立或投资
广州奇星药厂有限公
广州 广州 制药业 82,406.78 100.00 - 100.00 - 设立或投资
司
奇星药业 广州 广州 制药业 100,000.00 - 100.00 - 100.00 设立或投资
敬修堂药业 广州 广州 制药业 86,230.00 88.40 - 88.40 - 设立或投资
广州敬修堂一七九零
广州 广州 制药业 3,000.00 - 45.08 - 51.00 设立或投资
营销有限公司（1）
潘高寿药业 广州 广州 制药业 65,436.20 87.77 - 87.77 - 设立或投资
广州市潘高寿天然保
广州 广州 制药业 14,000.00 - 87.77 - 100.00 设立或投资
健品有限公司（1）
非同一控制下的企
王老吉药业 广州 广州 食品制造业 204,756.88 96.093 - 96.093 -
业合并
广州王老吉食品有限 非同一控制下的企
广州 广州 贸易业 1,000.00 - 96.093 - 96.093
公司 业合并
非同一控制下的企
医药公司 广州 广州 医药贸易业 700,000.00 80.00 - 80.00 -
业合并
广州健民医药连锁有 广州 广州 医药贸易业 86,000.00 - 80.00 - 80.00 非同一控制下的企
120
主要经 持股比例（%） 表决权比例（%）
子公司名称 注册地 业务性质 注册资本（千元） 取得方式
营地 直接 间接 直接 间接
限公司 业合并
广州健民医药有限公 医药贸易业 非同一控制下的企
广州 广州 8,000.00 - 80.00 - 80.00
司 业合并
广州器化医疗设备有 非同一控制下的企
广州 广州 医药贸易业 11,880.00 - 80.00 - 80.00
限公司 业合并
广州万康骨科医疗器 非同一控制下的企
广州 广州 医药贸易业 10,000.00 - 80.00 - 80.00
械有限公司 业合并
福建广药洁达医药有 非同一控制下的企
福州 福州 医药贸易业 30,100.00 - 41.60 - 41.60
限公司 业合并
湖北广药安康医药有 非同一控制下的企
武汉 武汉 医药贸易业 60,00.00 - 40.80 - 40.80
限公司 业合并
广州国盈医药有限公 非同一控制下的企
广州 广州 医药贸易业 465,000.00 - 80.00 - 80.00
司 业合并
广州欣特医药有限公 非同一控制下的企
广州 广州 医药贸易业 50,000.00 - 80.00 - 80.00
司 业合并
佛山市广药健择医药 非同一控制下的企
佛山 佛山 医药贸易业 13,500.00 - 48.00 - 48.00
有限公司 业合并
深圳广药联康医药有 非同一控制下的企
深圳 深圳 医药贸易业 15,000.00 - 80.00 - 80.00
限公司 业合并
湖南广药恒生医药有 非同一控制下的企
长沙 长沙 医药贸易业 55,000.00 - 80.00 - 80.00
限公司 业合并
海南广药晨菲医药有 非同一控制下的企
海口 海口 医药贸易业 56,000.00 - 48.00 - 48.00
限公司 业合并
陕西广药康健医药有 非同一控制下的企
西安 西安 医药贸易业 87,500.00 - 48.00 - 48.00
限公司 业合并
广东省梅县医药有限 非同一控制下的企
梅州 梅州 医药贸易业 14,000.00 - 48.00 - 48.00
公司 业合并
江门广药侨康医药有 非同一控制下的企
江门 江门 医药贸易业 15,000.00 - 80.00 - 80.00
限公司 业合并
广药四川医药有限公 非同一控制下的企
成都 成都 医药贸易业 50,000.00 - 40.80 - 40.80
司 业合并
湖北广药吉达医药有 武汉 武汉 医药贸易业 30,500.00 - 56.00 - 56.00 非同一控制下的企
121
主要经 持股比例（%） 表决权比例（%）
子公司名称 注册地 业务性质 注册资本（千元） 取得方式
营地 直接 间接 直接 间接
限公司 业合并
广西广药新时代医药 非同一控制下的企
南宁 南宁 医药贸易业 50,000.00 - 56.00 - 56.00
有限公司 业合并
广州医药（香港）有限 中国香 中国香 非同一控制下的企
医药贸易业 5,000.00 - 80.00 - 80.00
公司 港 港 业合并
中国香 中国香 非同一控制下的企
健民国际有限公司 医药贸易业 港币 300.00 - 80.00 - 80.00
港 港 业合并
珠海广药康鸣医药有 非同一控制下的企
珠海 珠海 医药贸易业 550.00 - 80.00 - 80.00
限公司 业合并
佛山广药凤康医药有 非同一控制下的企
佛山 佛山 医药贸易业 5,700.00 - 80.00 - 80.00
限公司 业合并
广州医药大药房有限 非同一控制下的企
广州 广州 医药贸易业 60,000.00 - 80.00 - 80.00
公司 业合并
广州医药信息科技有
广州 广州 服务业 60,000.00 - 80.00 - 80.00 设立或投资
限公司
广州医药南皮大药房
广州 广州 医药贸易业 1,500.00 - 52.00 - 52.00 设立或投资
有限公司
中山广药桂康医药有
广州 广州 医药贸易业 6,000.00 - 80.00 - 80.00 设立或投资
限公司
采芝林药业 广州 广州 医药贸易业 32,202.00 100.00 - 100.00 - 设立或投资
靖宇县广药东阿中药
靖宇 靖宇 医药贸易业 3,000.00 - 57.50 - 60.00 设立或投资
材开发有限公司（1）
广州采芝林药业连锁
广州 广州 医药贸易业 2,940.00 - 100.00 - 100.00 设立或投资
店
丰顺县广药中药材开
丰顺 丰顺 医药贸易业 2,000.00 - 60.00 - 60.00 设立或投资
发有限公司
广州市药材公司中药
广州 广州 制药业 20,000.00 - 100.00 - 100.00 设立或投资
饮片厂
广州采芝林北商药材
广州 广州 医药贸易业 5,000.00 - 100.00 - 100.00 设立或投资
有限公司
广州澳马医疗器械有
广州 广州 医药贸易业 6,680.00 - 100.00 - 100.00 设立或投资
限公司
122
主要经 持股比例（%） 表决权比例（%）
子公司名称 注册地 业务性质 注册资本（千元） 取得方式
营地 直接 间接 直接 间接
黑龙江森工广药中药
哈尔滨 哈尔滨 医药贸易业 3,000.00 - 60.00 - 60.00 设立或投资
材开发有限公司
乌兰察布广药中药材 乌兰察 乌兰察
医药贸易业 1,000.00 - 80.00 - 80.00 设立或投资
开发有限公司 布 布
山东广药中药材开发
临沂 临沂 医药贸易业 2,000.00 - 60.00 - 60.00 设立或投资
有限公司
梅州广药采芝林药业
梅州 梅州 制药业 10,000.00 - 100.00 - 100.00 设立或投资
有限公司
医药进出口公司 广州 广州 医药贸易业 24,000.00 100.00 - 100.00 - 设立或投资
广州拜迪 广州 广州 制药业 131,600.00 100.00 - 100.00 - 设立或投资
广州白云山维一实业
广州 广州 贸易业 10,000.00 - 51.00 - 51.00 设立或投资
股份有限公司
西藏林芝广药发展有
林芝 林芝 医药贸易业 2,000.00 - 54.82 - 55.00 设立或投资
限公司（1）
王老吉大健康公司 广州 广州 食品制造业 900,000.00 100.00 - 100.00 - 设立或投资
王老吉大健康产业（雅
雅安 雅安 制药业 50,000.00 - 100.00 - 100.00 设立或投资
安）有限公司
广州王老吉大健康企
广州 广州 食品制造业 10,000.00 - 100.00 - 100.00 设立或投资
业发展有限公司
广州王老吉产业有限
广州 广州 食品制造业 1,000.00 - 100.00 - 100.00 设立或投资
公司
王老吉大健康产业（北
北京 北京 贸易业 5,000.00 - 100.00 - 100.00 设立或投资
京）销售有限公司
王老吉大健康产业（梅
梅州 梅州 食品制造业 50,000.00 - 100.00 - 100.00 设立或投资
州）有限公司
广州王老吉大健康电
广州 广州 贸易业 10,000.00 - 100.00 - 100.00 设立或投资
子商务有限公司
非同一控制下的企
广西盈康 南宁 南宁 制药业 31,884.50 51.00 - 51.00 -
业合并
益甘公司 广州 广州 制药业 29,500.00 60.00 - 60.00 - 设立或投资
白云山医疗健康产业
广州 广州 商务服务业 116,000.00 100.00 - 100.00 - 设立或投资
公司
123
主要经 持股比例（%） 表决权比例（%）
子公司名称 注册地 业务性质 注册资本（千元） 取得方式
营地 直接 间接 直接 间接
西藏林芝白云山藏式
养生古堡管理有限公 林芝 林芝 制药业 50,000.00 - 100.00 - 100.00 设立或投资
司
非同一控制下的企
广州白云山医院 广州 广州 医疗业 40,816.00 - 51.00 - 51.00
业合并
广州白云山润康月子 -
广州 广州 服务业 10,000.00 51.00 - 51.00 设立或投资
会所有限公司
星珠药业 广州 广州 制药业 126,480.00 100.00 - 100.00 - 设立或投资
王老吉投资公司 广州 广州 商务服务业 10,000.00 100.00 - 100.00 - 设立或投资
王老吉餐饮公司 广州 广州 商务服务业 20,000.00 - 80.00 - 80.00 设立或投资
同一控制下的企业
天心药业 广州 广州 制药业 45,693.00 82.49 - 82.49 -
合并
广州白云山天心制药
广州 广州 制药业 800.00 - 100.00 - 100.00 设立或投资
科技有限公司
同一控制下的企业
光华药业 广州 广州 制药业 55,285.00 84.48 - 84.48 -
合并
光华保健（1） 广州 广州 制药业 10,000.00 - 63.36 - 75.00 设立或投资
同一控制下的企业
明兴药业 广州 广州 制药业 46,091.90 100.00 - 100.00 -
合并
广州兴际实业有限公 -
广州 广州 制造业 100.00 100.00 - 100.00 设立或投资
司
同一控制下的企业
威灵药业 揭西 揭西 制药业 11,790.00 100.00 - 100.00 -
合并
同一控制下的企业
医药科技 广州 广州 医药贸易业 2,000.00 51.00 - 51.00 -
合并
王老吉大寨饮品有限
阳泉 阳泉 食品制造业 50,000.00 - 60.00 - 60.00 设立或投资
公司
广州王老吉大寨饮品
广州 广州 食品制造业 35,000.00 - 60.00 - 60.00 设立或投资
有限公司
中国香 中国香 同一控制下的企业
广药白云山香港公司 医药贸易业 港币 132,500.00 100.00 - 100.00 -
港 港 合并
广药白云山澳门有限 中国澳 中国澳 医药贸易业 澳门币 1,000.00 99.90 - 99.90 - 设立或投资
124
主要经 持股比例（%） 表决权比例（%）
子公司名称 注册地 业务性质 注册资本（千元） 取得方式
营地 直接 间接 直接 间接
公司 门 门
广州白云山化学药科
广州 广州 医药贸易业 163,470.00 100.00 - 100.00 - 设立或投资
技有限公司
浙江广康医药有限公
嵊州 嵊州 制药业 85,000.00 - 51.00 - 51.00 设立或投资
司
广药白云山化学制药
广州 广州 制药业 49,600.00 - 100.00 - 100.00 设立或投资
（珠海）有限公司
非同一控制下的企
广药海马 广州 广州 广告服务业 500.00 100.00 - 100.00 -
业合并
白云山医药销售公司 广州 广州 医药贸易业 40,000.00 100.00 - 100.00 - 设立或投资
广州白云山金戈男性
广州 广州 咨询业 1,000.00 - 100.00 - 100.00 设立或投资
健康咨询有限公司
同一控制下的企业
广药总院 广州 广州 医学研究业 80,000.00 100.00 - 100.00 -
合并
广州白云山医疗器械
广州 广州 商业服务业 10,000.00 - 100.00 - 100.00 设立或投资
投资有限公司
广州白云山化学制药
广州 广州 制药业 100,000.00 100.00 - 100.00 - 设立或投资
有限公司
注：①这六家公司持股比例及表决权比例不一致的原因为本公司通过非全资子公司
间接控股这六家公司，导致持股比例低于表决权比例。
②本集团持有这家公司半数以下表决权但仍控制这家公司的原因为本集团有权决
定这家公司的财务和经营政策，并能从这家公司的经营活动中获取利益。
（2）重要的非全资子公司
少数股东的持股 本年归属于少数 本年向少数股东 年末少数股东权
子公司名称
比例（%） 股东的损益 分派的股利 益余额
医药公司 20.00 28,988,282.47 - 725,301,031.51
王老吉药业 3.907 (6,169,975.54) 17,333,228.79 18,184,621.62
（3）重要的非全资子公司的主要财务信息
年末余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
医药公司 19,027,761,085.33 1,405,773,512.96 20,433,534,598.29 15,807,319,952.93 688,872,436.93 16,496,192,389.86
王老吉药业 937,113,928.36 229,335,394.05 1,166,449,322.41 695,189,403.63 5,814,718.79 701,004,122.42
125
本年发生额
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
医药公司 20,449,195,492.03 161,328,313.42 161,328,313.42 1,780,119,668.37
王老吉药业 83,616,417.79 (157,921,052.93) (157,921,052.93) (172,273,678.15)
2、在合营企业或联营企业中的权益
（1）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
项 目 年末余额/本年发生额 年初余额/上年发生额
合营企业：
投资账面价值合计 661,295,124.97 1,840,718,609.13
下列各项按持股比例计算的合计数
—净利润 305,162,068.66 275,058,851.60
—其他综合收益 (8,821.96) 20,429.81
—综合收益总额 305,153,246.70 275,079,281.41
联营企业：
投资账面价值合计 1,098,662,910.42 167,762,647.93
下列各项按持股比例计算的合计数
—净利润 70,921,573.37 13,259,282.01
—其他综合收益 29,136.57 -
—综合收益总额 70,950,709.94 13,259,282.01
九、与金融工具相关的风险
本集团的经营活动会面临各种金融风险：市场风险(主要为外汇风险和利率风险)、
信用风险和流动风险。本集团整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减
少对本集团财务业绩的潜在不利影响。
1、市场风险
（1）外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团承受外汇风险主要与美元、欧元、
日元、港币有关，除本集团的几个下属子公司以美元、欧元、日元、港币进行采购和销
售外，本集团的其他主要业务活动以人民币计价结算。于 2018 年 12 月 31 日，除下表
所述资产或负债为美元、欧元、日元、港币余额外，本集团的资产及负债均为人民币余
额。该等外币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本集团的经营业绩产生影响。
项 目 年末数 年初数
货币资金 50,686,895.28 10,187,248.89
126
项 目 年末数 年初数
应收账款 25,818,380.94 26,545,890.62
预付款项 - 936,351.27
其他应收款 596,411.37 516,764.75
外币金融资产合计数 77,101,687.59 38,186,255.53
应付账款 11,311,566.29 13,890,397.99
预收款项 32,378.59 156,950.18
其他应付款 205,308.23 980,294.04
一年内到期的非流动负债 - 31,307,337.23
外币金融负债合计数 11,549,253.11 46,334,979.44
注：本集团总部财务部门负责监控集团外币交易和外币资产及负债的规模，以最大
程度降低面临的外汇风险；为此，本集团可能会以签署远期外汇合约或货币互换合约的
方式来达到规避外汇风险的目的。
于 2018 年 12 月 31 日，对于本集团各类美元及港币金融资产和金融负债，如果人
民币对美元和港币升值或贬值 10%，其它因素保持不变，则本集团将增加或减少净利
润约 5,074 千元（2017 年 12 月 31 日：约 611 千元）。
（2）利率风险
于 2018 年 12 月 31 日，本集团长期带息债务余额 413,554 千元，如果年利率下降
50 个基点，其它因素保持不变，则本集团将增加净利润 16,908 千元（2017 年 12 月
31 日：0 千元）。
（3）其他价格风险
本公司持有的上市公司权益投资列示如下：
项 目 年末数 年初数
其他权益工具投资 - -
其他非流动金融资产 142,759,160.02 891,777,560.04
合 计 142,759,160.02 891,777,560.04
于 2018 年 12 月 31 日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果权益工具的价值
上涨或下跌 10%，则本公司将增加或减少净利润 14,276 千元（2017 年 12 月 31 日增
加净利润 488 千元、其他综合收益 75,382 千元）。管理层认为 10%合理反映了下一年
度权益工具价值可能发生变动的合理范围。
2、信用风险
本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收账款、
其他应收款和应收票据等。
本集团银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本集团认为其不存在
127
重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。
此外，对于应收账款、其他应收款和应收票据，本集团设定相关政策以控制信用风
险敞口。本集团基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它
因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本集团会定期对客户
信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、缩短信用期或
取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。
3、流动风险
本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公司现金
流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现
金储备和可供随时变现的有价证券；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金
融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
于资产负债表日，本集团各项金融资产及金融负债以未折现的合同现金流量按到期
日列示如下：
年 末
项 目 一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 无固定到期日 合 计
金融资产：
货币资金 16,144,883,673.51 - - - - 16,144,883,673.51
应收票据及应收账款 13,653,056,156.35 - - - - 13,653,056,156.35
其他应收款 1,056,551,186.68 - - - - 1,056,551,186.68
小 计 30,854,491,016.54 - - - - 30,854,491,016.54
金融负债：
短期借款 5,905,703,286.10 - - - - 5,905,703,286.10
一年内到期的非流动负债 153,000,000.00 - - - - 204,024,196.93
应付票据及应付账款 11,969,454,162.81 - - - - 11,969,454,162.80
其他应付款 3,466,357,353.39 - - - - 3,466,357,353.41
长期应付款 128,649,038.74 - - 84,771,651.81 - 135,795,848.74
小 计 21,623,163,841.04 - - 84,771,651.81 - 21,707,935,492.85
（续）
年 初
项 目 一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 无固定到期日 合 计
金融资产：
货币资金 11,697,218,882.84 - - - - 11,697,218,882.84
应收票据及应收账款 2,897,750,084.07 - - - - 2,897,750,084.07
其他应收款 762,257,361.98 - - - - 762,257,361.98
128
小 计 15,275,900,726.41 - - - - 15,275,900,726.41
金融负债：
短期借款 11,500,000.00 - - - - 11,500,000.00
一年内到期的非流动负债 31,634,633.80 - - - - 31,634,633.80
应付票据及应付账款 3,054,427,081.1 - - - - 3,054,427,081.10
其他应付款 2,399,394,477.50 - - - - 2,399,394,477.50
长期应付款 - - - 20,171,809.73 - 20,171,809.73
小 计 5,496,956,192.40 - - 20,171,809.73 - 5,562,827,986.32
十、公允价值的披露
1、不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：应收款项、短期借款、应付款项和
长期应付款。
不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差很小。
2、以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层
级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一
层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值
(不可观察输入值)。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定。
（1）以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值
年末公允价值
项 目 第一层次公允价 第二层次公 第三层次公允价值
合计
值计量 允价值计量 计量
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产 - - - -
1、以公允价值计量且其变动计
- - - -
入当期损益的金融资产
2、指定为以公允价值计量且其
- - - -
变动计入当期损益的金融资产
129
年末公允价值
项 目 第一层次公允价 第二层次公 第三层次公允价值
合计
值计量 允价值计量 计量
（二）其他债权投资 - - - -
（三）其他权益工具投资 - - - -
（1）权益工具投资 - - 84,897,870.89 84,897,870.89
（四）其他非流动金融资产 - - - -
（1）权益工具投资 28,314,931.38 - 198,623,524.78 226,938,456.16
（五）投资性房地产 - - - -
（六）生物资产 - - - -
持续以公允价值计量的资产总
额 28,314,931.38 - 283,521,395.67 311,836,327.05
3、持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
上市公司股票的公允价值根据交易所于年末最后一个交易日收盘价确定。
4、持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信
息
重大不可观察输
项 目 年末公允价值 估值技术 对公允价值的影响
入值
权益工具投资 84,897,870.89 市价折扣法 缺乏流通性折扣 折扣越高，流通性越低
其他非流动金融资产 198,623,524.78 市价折扣法 缺乏流通性折扣 折扣越高，流通性越低
5、持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值之间的调节信息及不
可观察参数的敏感性分析
对于在报告
购买、发行、出
当期利得或损失总额 年末持有的
转入 转出 售和结算
资产，计入
项 目 年初余额 第三 第三 年末余额 损益的当期
层次 层次 计入其他综合
计入损益 处置 未实现利得
收益 或变动
其他权益工
62,686,231.77 - - - (2,885,860.88) 25,097,500.00 84,897,870.89 -
具投资
其他非流动
944,029,037.38 - - 119,064,714.42 - 864,570,227.02 198,623,524.78 -
金融资产
十一、关联方及关联交易
1、本公司的母公司情况
130
母公司对本 母公司对本公
注册资本
母公司名称 注册地 业务性质 公司的持股 司的表决权比
（千元）
比例（%） 例（%）
广药集团 广州市荔湾区沙面北街 45 号 生产及销售 1,252,810.98 45.04 45.04
注：本公司的最终控制方是广州市国有资产监督管理委员会。
2、本集团的子公司情况
详见附注八、1、在子公司中的权益。
3、本集团的合营和联营企业情况
本年与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合
营或联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本公司的关系
医药公司 合营企业
王老吉药业 合营企业
诺诚公司 合营企业
白云山和黄公司 合营企业
百特侨光 合营企业
创美药业 联营企业
南方抗肿瘤生物制品公司 联营企业
一心堂公司 联营企业
白云山一心堂 联营企业
注：①本公司于 2018 年 5 月 31 日通过购买医药公司其他股东 30.00%股权，持股
比例达到 80.00%，将医药公司纳入合并范围，故医药公司自 2018 年 6 月 1 日起不再
为合营企业。
②本公司于 2018 年 9 月 11 日通过购买王老吉药业其他股东 48.0465%股权，持股
比例达到 96.093%，将王老吉药业纳入合并范围，故王老吉药业自 2018 年 9 月 12 日
起不再为合营企业。
4、其他不存在控制关系的关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
广州裕发医用器械有限公司 受同一母公司控制
广州市华南医疗器械有限公司 受同一母公司控制
广州花城药业有限公司（以下简称“花城药业”） 受同一母公司控制
5、关联方交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
①向关联方采购商品情况
131
关联交易 2018 年度 2017 年度
关联交易 关联交易内 定价方式 占同类 占同类
关联方名称
类型 容 及决策程 金额 交易比 金额 交易比
序 例(%) 例(%)
白 云 山和 黄
购买商品 药材或药品 市场价格 111,109,170.28 0.27 24,954,015.81 0.24
公司
医药公司 购买商品 药材或药品 市场价格 41,325,294.07 0.10 286,177,077.81 2.81
王老吉药业 购买商品 药材或药品 市场价格 898,962,329.29 2.16 872,214,455.47 8.55
百特侨光 购买商品 药材或药品 市场价格 12,584,109.35 0.03 - -
创美药业 购买商品 药材或药品 市场价格 21,994,996.93 0.05 16,368,263.44 0.16
花城药业 购买商品 药材或药品 市场价格 4,309,981.67 0.01 7,986,777.28 0.08
一心堂公司 购买商品 药材或药品 市场价格 822,832.72 - - -
合 计 1,091,108,714.31 2.62 1,207,700,589.81 11.84
②向关联方销售商品情况
关联交易 2018 年度 2017 年度
关联交易 关联交易内 定价方式 占同类 占同类
关联方名称
类型 容 及决策程 金额 交易比 金额 交易比
序 例(%) 例(%)
南方抗肿瘤
销售商品 药材或药品 市场价格 - - 707.69 0.02
生物
白云山和黄
销售商品 药材或药品 市场价格 182,614,716.16 0.44 209,169,141.32 1.01
公司
医药公司 销售商品 药材或药品 市场价格 152,495,945.38 0.36 1,019,758,204.85 4.95
王老吉药业 销售商品 药材或药品 市场价格 476,599,653.08 1.14 562,242,250.42 2.73
诺诚公司 销售商品 药材或药品 市场价格 111,620.68 0.00 23,097.44 0.00
百特侨光 销售商品 药材或药品 市场价格 2,079,676.82 0.00 927,514.52 0.00
创美药业 销售商品 药材或药品 市场价格 451,354,161.51 1.08 326,372,536.13 1.58
花城药业 销售商品 药材或药品 市场价格 132,044,378.63 0.31 72,693,961.41 0.35
一心堂公司 销售商品 药材或药品 市场价格 46,363,322.52 0.11 - -
合 计 1,443,663,474.78 3.44 2,191,187,413.78 10.62
③向关联方提供劳务
132
关联交易 2018 年度 2017 年度
关联交易 定价方式 占同类 占同类
关联方名称 关联交易内容
类型 及决策程 金额 交易比 金额 交易比
序 例(%) 例(%)
广药集团 提供劳务 广告代理服务 市场价格 1,076,291.49 1.07 1,189,977.61 0.92
白云山和黄公
提供劳务 广告代理服务 市场价格 45,805,389.40 45.51 43,597,886.40 33.87
司
医药公司 提供劳务 广告代理服务 市场价格 82,696.23 0.08 342,920.18 0.27
王老吉药业 提供劳务 广告代理服务 市场价格 44,531,828.07 44.25 74,602,790.97 57.96
百特侨光 提供劳务 广告代理服务 市场价格 47,490.57 0.05 39,245.28 0.03
花城药业 提供劳务 广告代理服务 市场价格 5,764,818.95 5.73 4,992,802.34 3.88
白云山一心堂 提供劳务 广告代理服务 市场价格 1,748.58 0.00 - -
小 计 97,310,263.29 - 124,765,622.78 -
王老吉药业 提供劳务 委托加工 市场价格 13,479,531.38 79.95 23,754,475.51 82.57
白云山和黄公 10.41
提供劳务 委托加工 市场价格 1,754,945.87 2,284,247.18 7.94
司
花城药业 提供劳务 委托加工 市场价格 1,626,428.25 9.65 - -
小 计 16,860,905.50 - 26,038,722.69 -
白云山和黄公
提供劳务 研究与开发服务 市场价格 247,641.50 3.18 742,924.54 6.68
司
王老吉药业 提供劳务 研究与开发服务 市场价格 188,679.24 2.42 - 0.01
小 计 436,320.74 - 742,924.54 -
合 计 114,607,489.53 - 151,547,270.01 -
（2）本年无关联受托管理/委托管理情况。
（3）本年无关联承包情况。
（4）关联租赁情况
①本公司作为出租方
（a）办公楼租赁协议-沙面北街前座五楼
根据本公司与广药集团于 2013 年 6 月 27 日签订的房屋租赁合同，本公司将沙面
北街 45 号前座五楼出租给广药集团作为办公用途，租赁期限为 3 年，于 2016 年 7 月
1 日续签至 2019 年 6 月 30 日，本公司本年应向广药集团收取租金 376 千元(2017 年
1-12 月：367 千元)。
（b） 货仓及办公楼租赁协议
根据本公司与医药公司签订的场地租赁协议，本公司授权医药公司使用若干楼宇作
133
为货仓及办公楼，每年按协议租金收费。租赁协议由 2017 年 1 月 1 日至 2019 年 12
月 31 日。本公司本年应向医药公司收取上述场地租赁租金 545 千元(2017 年 1-12 月：
1,458 千元)。
根据本公司与医药公司签订的场地租赁协议，本公司授权医药公司使用广州市多宝
路 74 号首层作为商铺，每年按协议租金收费。租赁协议由 2016 年 1 月 1 日至 2021
年 10 月 31 日。本公司本年应向医药公司收取上述场地租赁租金 259 千元(2017 年 1-12
月：572 千元)。
根据本公司与百特侨光签订的场地租赁协议，本公司授权百特侨光使用广州市芳村
大道中 25 号作为货仓，每年按固定资金收费。租赁协议由 2007 年 5 月 10 日至搬迁为
止。本公司本年应向百特侨光收取上述场地租赁租金 3,031 千元(2017 年 1-12 月：2971
千元)。
根据本公司下属子公司广州拜迪与诺诚公司签订的场地租赁协议，广州拜迪授权诺
诚公司使用广州市番禺区万宝北街 1 号作为厂房，每年按协议租金收费。租赁协议由
2016 年 3 月 15 日至 2019 年 3 月 14 日。广州拜迪本年应向诺诚公司收取上述场地租
赁租金 2,298 千元(2017 年 1-12 月：2,258 千元)。
根据本公司下属子公司光华药业与白云山和黄公司签订的场地租赁协议，光华药业
授权白云山和黄公司使用广州市沙太北路 355 号内的部分物业作为停车场，每月按协
议租金收费。租金协议由 2017 年 9 月 10 日止 2018 年 3 月 9 日止。光华药业本年应
向白云山和黄公司收取上述场地租赁租金 12 千元（2017 年 1-12 月：70 千元)。
根据本公司下属子公司光华药业与医药公司签订的场地租赁协议，光华药业授权医
药公司使用广州市沙太北路 355 号内的部分物业作为仓库，每月按协议租金收费。租
金协议由 2015 年 7 月 15 日止 2020 年 7 月 14 日止。光华药业本年应向医药公司收取
上述场地租赁租金 174 千元(2017 年 1-12 月：637 千元)。
②本公司作为承租方
（a）场地租赁协议
根据广药集团与本公司签订的租赁协议，广药集团授权本集团使用若干楼宇作为货
仓及办公楼，每年按协议租金收费。租赁协议由 2017 年 1 月 1 日到 2019 年 12 月 31
日。本集团本年应向广药集团支付上述场地租赁租金 7,564 千元(2017 年 1-12 月：1,458
千元)
根据白云山和黄公司与本公司下属子公司白云山医药销售公司的的租赁协议，白云
山和黄公司授权白云山医药销售公司使用广州市白云区沙太北路 389 号神农大厦 7 楼
704 室、8-11 层作为办公地点，每年按照协议租金收费。其中 7 楼 704 室租赁协议由
2018 年 4 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日止，8-11 层租赁协议由 2018 年 1 月 1 日至 2023
年 12 月 31 日止；白云山医药销售公司应向白云山和黄公司支付上述场地租赁费租金
134
3,783 千元（2017 年 1-12 月：0 千元)。
（5）本年无关联担保情况。
（6）本年无关联方资金拆借。
（7）本年无关联方资产转让、债务重组情况。
（8）关键管理人员报酬
2018 年 12 月，在本集团领取报酬的关键管理人员报酬总额为 4,185 千元(2017 年
度：3,151 千元)。本年本集团关键管理人员包括董事、总经理、副总经理和董事会秘书
等共 9 人(2017 年度：10 人)，其中在本集团领取报酬的为 4 人(2017 年度：5 人)。
（9）董事及监事薪酬
本年度每位董事及监事的薪酬如下：
董事/监事 工资 养老金 入职 离职
姓名 奖金 其他 合计
酬金 及补贴 计划供款 奖金 补偿
董事姓名
李楚源 - - - - - - - -
陈矛 - - - - - - - -
刘菊妍 - - - - - - - -
程宁 - - - - - - - -
倪依东 - - - - - - - -
黎洪（注:1） - 382,038.00 107,030.00 579,606.50 - - 25,778.00 1,094,452.50
吴长海 - 370,098.00 82,046.00 678,244.00 - - 25,778.00 1,156,166.00
黄显荣 100,000.00 - - - - - - 100,000.00
王卫红 100,000.00 - - - - - - 100,000.00
储小平 100,000.00 - - - - - - 100,000.00
姜文奇 100,000.00 - - - - - - 100,000.00
监事姓名
冼家雄 - - - - - - - -
李锦云 - - - - - - - -
高燕珠 - 236,664.00 65,414.00 236,429.00 - - 17,750.00 556,257.00
上年度每位董事及监事的薪酬如下：
董事/监事 工资 养老金 入职 离职
姓名 奖金 其他 合计
酬金 及补贴 计划供款 奖金 补偿
董事姓名
李楚源 - - - - - - - -
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董事/监事 工资 养老金 入职 离职
姓名 奖金 其他 合计
酬金 及补贴 计划供款 奖金 补偿
陈矛 - - - - - - - -
刘菊妍 - - - - - - - -
程宁 - - - - - - - -
倪依东 - - - - - - - -
吴长海 - 499,952.00 78,494.00 375,719.00 - - 51,343.00 1,005,508.00
王文楚（注:2） - 187,885.00 45,215.00 128,600.00 - - - 361,700.00
储小平 100,000.00 - - - - - - 100,000.00
姜文奇 100,000.00 - - - - - - 100,000.00
邱鸿钟（注:3） 50,000.00 - - - - - - 50,000.00
黄龙德（注:4） 50,000.00 - - - - - - 50,000.00
黄显荣（注:5） 52,222.00 - - - - - - 52,222.00
王卫红（注:6） 52,222.00 - - - - - - 52,222.00
监事姓名
冼家雄 - - - - - - - -
李锦云 - 138,297.00 25,293.00 58,500.00 - - - 222,090.00
高燕珠（注:7） - 240,265.00 17,619.00 70,220.00 - - - 328,104.00
吴艳（注:8） - 25,000.00 - - - - - 25,000.00
注：1、2018 年 6 月 22 日选举黎洪先生为本公司第七届董事会执行董事，任期自
获选举之日起至新一届董事会成员选举产生之日止。
2、2017 年 8 月 28 日因个人原因申请辞去公司执行董事职务。
3、2017 年 6 月 23 日届满退任。
4、2017 年 6 月 23 日届满退任。
5、2017 年 6 月 23 日选举黄显荣先生为本公司第七届董事会独立非执行董事，任
期为三年，自获选举之日起至新一届董事会成员选举产生之日止。
6、2017 年 6 月 23 日选举王卫红女士为本公司第七届董事会独立非执行董事，任
期为三年，自获选举之日起至新一届董事会成员选举产生之日止。
7、2017 年 6 月 23 日选举高燕珠女士为本公司第七届监事会监事，任期为三年，
自获选举之日起至新一届董事会成员选举产生之日止。
8、2016 年 2 月 4 日因工作原因请辞本公司监事职务。
除上述披露之董事及监事薪酬外，董事长李楚源、副董事长陈矛、董事刘菊妍、程
宁、倪依东、监事会主席冼家雄和监事李锦云从本公司之控股股东中分别收取薪酬人民
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币 1,014,199.00 元、人民币 968,743.00 元、人民币 990,249.00 元、人民币 970,539.00
元、人民币 953,100.00 元、人民币 998,469.00 元、人民币 968,313.00 元（2017 年：
董事长李楚源、副董事长陈矛、董事刘菊妍、程宁、倪依东和监事会主席冼家雄从本公
司之控股股东中分别收取薪酬人民币 2,269,476.00 元、人民币 1,222,443.00 元、人民
币 1,060,714.00 元、人民币 1,076,117.00 元、人民币 1,119,997.00 元、人民币
1,100,584.00 元）。其中部分是作为其对本集团提供劳务的薪酬。董事认为难以将该金
额就其对本集团提供的服务以及对本公司控股公司及共同控制主体提供的服务进行分
配，故此无将该薪酬作出分摊。
截至 2018 年 12 月 31 日止的年度内，概无董事放弃或同意放弃任何薪酬的安排
（2017 年：无）。
（10）薪酬最高的前五名
2018 年度本集团薪酬最高的前五位中包括 1 位董事（2017 年度：3 位董事 1 位监
事）。本年度支付其他 4 位（2017 年度：1 位）的薪酬合计金额列示如下：
项 目 2018 年度 2017 年度
工资及补贴 1,416,781.00 536,875.00
养老金计划供款 206,904.00 29,222.00
奖金 3,233,455.00 578,644.00
其他 23,367.00 450.00
合 计 4,880,507.00 1,145,191.00
人数
薪酬范围
2018 年度 2017 年度
0 元 – 1,000,000 元 0 0
1,000,000 元以上 4 1
（11）其他关联交易
①许可协议
（a）根据王老吉大健康公司与广药集团于 2012 年 5 月 25 日签订的《商标许
可合同》、于 2013 年 4 月 26 日签订的《商标许可合同》及于 2016 年根据《商标
许可合同》的约定签署《确认函》，广药集团许可王老吉大健康公司使用 5 个广药集团
拥有的商标；王老吉大健康公司按照其销售净额的 2.1%支付给广药集团作为商标许可
使用费，支付时分别按 53%和 47%直接支付给广药集团和本公司。该商标许可协议已
于 2018 年 5 月 24 日到期，双方于 2018 年 5 月 28 日签订的《商标许可合同》，
商标许可使用费约定为王老吉大健康公司按照其采用中国会计准则编制的经审计的年
度财务报表的净销售额的 2.5%×（1+增值税率）支付给本公司，根据本公司与广药集
137
团 2012 年签订的商标托管协议书及补充协议（统称“商标托管协议”）、2018 年 5 月
28 日签订的商标托管协议之补充协议中的安排，本公司将收取的商标托管期间内的商
标许可使用费的 80%支付给广药集团。许可使用的期限为三年，自 2018 年 5 月 25
日起至 2021 年 5 月 24 日止（合同期满后，双方若无异议，可优先续期）。
根据本公司与广药集团和王老吉药业于 2005 年 7 月 28 日签订的商标许可使用费
支付的补充协议，王老吉药业变更为外商投资股份有限公司后，2019 年 1 月 1 日及之
前，按净销售额的 2.1%支付给广药集团作为商标许可使用费，支付时分别按 53%和
47%直接支付给广药集团和本公司。
基于以上协议，本年本公司应收取上述商标许可使用费共 76,469 千元(2017 年
1-12 月：89,683 千元)，广药集团应收取 155,094 千元(2017 年 1-12 月：101,132 千
元)。
（b）广药集团与本公司签订《商标托管协议书》与《商标托管协议书之补充协议》
（广药集团为委托方、本公司为受托方），约定：（1）托管协议有效期内，委托方将“王
老吉”系列商标的相关权利委托给受托方行使；（2）在托管期间内，就托管事项发生的
费用由受托方承担（但因托管商标的权属争议所产生的费用以及因协议生效前就托管商
标签署的商标许可协议或补充协议发生争议所产生的费用由委托方自行承担）；（3）就
托管商标在托管期间内签订的商标使用许可协议（包括托管期间对原有的商标使用许可
协议进行续展的补充协议或达成的新协议，无论该等协议以受托方或委托方的名义签
署）所约定的商标许可费用，均应由受托方直接收取；（4）在托管期间内，委托方应于
每年三月底之前向本公司支付人民币 1,000 千元作为每年协议项下的基本托管费用；
（5）以不违反委托方在本协议生效前已与第三方签署的商标许可协议或补充协议为前
提，就托管商标在托管期间内签订的商标使用许可协议（包括托管期间对原有的托管协
议进行续展的补充协议或达成的新协议），在托管期间内，受托方应于每年三月底之前
将受托方在上一年度收取的商标许可费用的 80%支付给委托方。（或者经委托方和受托
方协商一致的更低比例，但无论如何，该等比例不得高于 80%，若双方无法就该等比
例达成一致的，以 80%为准）支付给委托方（委托方应支付的上一年度的基本托管费
用可由受托方直接在该笔款项中扣除），作为委托方的授权收入。就委托方授权王老吉
药业使用的“王老吉”商标，委托方与受托方的分成比例仍应按照本协议签署前双方约
定的比例分配，而不受前款限制。本协议生效于 2013 年 7 月 5 日，至商标过户至受托
方名下之日止或双方协商一致终止本协议之日止。
同时，广药集团承诺，待“王老吉”商标法律纠纷解决，可转让之日起两年内，广
药集团将按照届时有效的法律法规的规定，将“王老吉”系列商标及广药集团许可王老
吉药业一定条件下独家使用的其他 4 项商标依法转让给本公司。
根据本公司 2014 年 6 月 25 日的《广州白云山医药集团股份有限公司关于公司股
138
东、关联方以及公司尚未履行完毕的承诺情况的公告》，明确了该承诺的履约期限截至
2015 年 1 月 20 日。2015 年 3 月 13 日，本公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过
了《关于广州医药集团有限公司修改“王老吉”系列等商标注入承诺履约期限的议案》，
广药集团将履约期限修改为“待’红罐装潢纠纷案’判决生效之日起两年内”。
广药集团自 2000 年 6 月开始许可本集团以及本集团之合营公司无偿使用“GPC”
注册商标。"
（c）根据星群药业与本公司于 2016 年 3 月 7 日签订的《商标使用许可合同》，星
群药业于 2013 年 9 月 5 日至 2019 年 3 月 6 日（如需延长许可使用期限，由双方另行
商定）可在 32 类植物饮料、可乐指定商品上使用 32 类广药集团拥有的商标，并按星
群药业其采用中国会计准则编制的经审计的年度财务报表中授权产品净销售额的 2.1%
×（1+增值税率）支付给本公司商标使用费，此商标许可合同于 2019 年 3 月 6 日期满。
2018 年 12 月 18 日，本公司与星群药业签订了黄金菊饮料的许可合同，许可费率为年
度财务报表所显示授权产品的净销售额的 0.8%（商标采用弱背书形式）。星群药业本年
应向本公司支付上述商标许可使用费 664 千元(2017 年 1-12 月：782 千元)。
基于广药集团与本公司签订《商标托管协议书》与《商标托管协议书之补充协议》，
2018 年 1-12 月本公司应向星群药业收取上述商标许可使用费共 664 千元(2017 年 1-12
月：782 千元)，应向广药集团共支付 531 千元(2017 年 1-12 月：625 千元)。
（d） 根据广州白云山和黄大健康产品有限公司与本公司于 2014 年至 2017 年期
间签订多份《商标使用许可合同》，广州白云山和黄大健康产品有限公司可对 32 类植
物饮料、无酒精饮料指定商品上使用 32 类广药集团拥有的商标，并按本公司和黄大健
康产品有限公司其采用中国会计准则编制的经审计的年度财务报表中授权产品净销售
额的 2.1%×（1+增值税率）支付给本公司商标使用费。2018 年 12 月，本公司与和黄
大健康公司对已到期的许可合同进行了重新签订，重新签订的商标许可合同约定 2018
年 6 月 19 日之前许可费率为 2.1%，2018 年 6 月 19 日之后按 0.8%的许可费率计提商
标许可费。2018 年 12 月 18 日，本公司与和黄大健康公司签订了《确认函》，明确对
于许可合同尚未到期的许可产品，商标许可使用费计提方式自 2018 年 6 月 19 日起，
按年度财务报表所显示授权产品的净销售额的 0.8%×（1+增值税率）计算。另外，2018
年 12 月，本公司与和黄大健康公司签订了新产品（复合茶系列产品、柠檬茶产品）的
许可合同，约定商标许可费率为 0.8%。广州白云山和黄大健康产品有限公司本年应向
本公司支付上述商标许可使用费 1,279 千元(2017 年 1-12 月：1,814 千元)。
基于广药集团与本公司签订《商标托管协议书》与《商标托管协议书之补充协议》，
2018 年 1-12 月本公司应向广州白云山和黄大健康产品有限公司收取上述商标许可使用
费共 1,279 千元(2017 年 1-12 月：1,814 千元)，应向广药集团共支付 1,023 千元(2017
年 1-12 月：1,451 千元)
139
（e）根据王老吉大寨饮品有限公司与本公司于 2017 年 9 月 6 日签订的《商标使
用许可合同》，王老吉大寨饮品有限公司于 2017 年 9 月 6 日至 2020 年 9 月 5 日（如
需延长许可使用期限，由双方另行商定）可在 32 类植物饮料、无酒精饮料上使用 32
类广药集团拥有的商标，并按照王老吉大寨饮品有限公司使用这 32 类商标的各个商品
项目的净销售额的 2.1%支付给本公司作为商标许可使用费。此商标许可合同于 2020
年 9 月 5 日期满。王老吉大寨饮品有限公司本年应向本公司支付上述商标许可使用费
558 千元(2017 年 1-12 月：145 千元)。
基于广药集团与本公司签订《商标托管协议书》与《商标托管协议书之补充协议》，
2018 年 1-12 月本公司应向王老吉大寨饮品有限公司收取上述商标许可使用费共 558
千元(2017 年 1-12 月：145 千元)，应向广药集团共支付 446 千元(2017 年 1-12 月度：
116 千元)
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
年末余额 年初余额
项目名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款：
白云山和黄公司 45,851,564.23 458,515.64 36,112,366.62 388,503.17
百特侨光 231,360.00 2,313.60 - -
创美药业 106,497,509.92 1,065,173.77 30,876,904.42 308,886.62
广药集团 3,120.00 31.20 8,400.00 84.00
花城药业 10,730,644.45 107,306.44 8,306,091.67 83,060.92
王老吉药业 - - 127,536,422.67 1,744,923.79
一心堂公司 13,405,525.06 137,258.97 - -
医药公司 - - 108,315,583.96 1,774,228.39
合 计 176,719,723.66 1,770,599.62 311,155,769.34 4,299,686.89
应收票据：
创美药业 67,778,737.45 - 64,423,774.86 -
花城药业 967,279.69 - - -
一心堂公司 424,149.97 - - -
白云山和黄公司 - - 8,175,000.00 -
医药公司 - - 150,931,623.28 -
合 计 69,170,167.11 - 223,530,398.14 -
预付款项：
白云山和黄公司 27,610,685.72 - 1,073,298.64 -
140
年末余额 年初余额
项目名称
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
花城药业 8,302.97 - 71,663.26 -
王老吉药业 - - 918,115.80 -
广州裕发医用器械有限
- - 210,278.62 -
公司
医药公司 - - 929.44 -
合 计 27,618,988.69 - 2,274,285.76 -
其他应收款：
白云山和黄公司 3,950,767.44 - 20,542,631.61 -
广药集团 2,032,085.00 - 3,228,120.78 -
花城药业 1,816,800.00 - - -
百特侨光 1,279,120.80 - 3,094,266.79 -
广州市华南医疗器械有
100,000.00 100,000.00 100,000.00 100,000.00
限公司
王老吉药业 - - 1,374,386.91 -
广州白云山南方抗肿瘤
- - 77,452.83 -
生物制品股份有限公司
医药公司 - - 53,039.67 -
合 计 9,178,773.24 100,000.00 28,469,898.59 100,000.00
（2）应付项目
项目名称 年末余额 年初余额
应付账款：
百特侨光 3,682,927.03 -
白云山和黄公司 3,285,233.23 4,181,609.48
创美药业 8,704,951.71 9,283,262.12
花城药业 1,471,492.91 473,175.67
一心堂公司 511,970.00 -
医药公司 - 52,049,347.91
合 计 17,656,574.88 65,987,395.18
应付票据：
白云山和黄公司 37,612,860.00 1,517,296.64
创美药业 5,000,000.00 -
141
项目名称 年末余额 年初余额
花城药业 168,218.00 -
合 计 42,781,078.00 1,517,296.64
合同负债：
创美药业 30,791,568.30 16,204,394.49
白云山和黄公司 5,738,465.12 1,991,966.08
花城药业 141,400.00 -
一心堂公司 33,801.25 -
诺诚公司 150.00 -
医药公司 - 27,046,074.94
合 计 36,705,384.67 45,242,435.51
其他应付款：
广药集团 116,611,943.50 47,902,394.11
白云山和黄公司 339,822.35 668,878.04
百特侨光 - -
医药公司 - 217,599.54
王老吉药业 - 77,715.58
合 计 116,951,765.85 48,866,587.27
十二、承诺及或有事项
1、重大承诺事项
（1）资本承诺
项 目 年末余额 年初余额
已签约但尚未于财务报表中确认的
——购建长期资产承诺 1,064,737,221.31 246,645,887.83
——大额发包合同 - -
——对外投资承诺 - 100,300,000.00
合 计 1,064,737,221.31 346,945,887.83
（2）经营租赁承诺
至资产负债表日止，本公司对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
项 目 年末余额 年初余额
不可撤销经营租赁的最低租赁付款额：
资产负债表日后第 1 年 116,778,536.53 74,880,300.79
142
项 目 年末余额 年初余额
资产负债表日后第 2 年 108,790,462.05 48,999,389.49
资产负债表日后第 3 年 113,892,279.49 59,417,772.17
以后年度 247,566,091.45 206,131,969.07
合 计 587,027,369.52 389,429,431.52
注：2018 年 1-12 月计入损益的经营租赁租金为 200,353 千元(2017 年 1-12 月：
97,908 千元)。
（3）于 2018 年 12 月 31 日，本集团无与合营企业投资相关的未确认承诺。
（4）其他承诺事项
①以下为本集团在合营企业自身的资本性支出承诺中所占的份额：
项 目 年末余额 年初余额
购建房屋、建筑物及机器设备 5,000.00 737,286,295.70
合 计 5,000.00 737,286,295.70
②管理层已批准但尚未签约的资本性支出承诺
项 目 年末余额 年初余额
购建房屋、建筑物及机器设备 877,784,270.00 1,025,443,400.94
对外投资承诺 320,000,000.00 320,000,000.00
合 计 1,197,784,270.00 1,345,443,400.94
③前期承诺履行情况
本集团 2018 年 12 月 31 日之资本性支出承诺及经营租赁承诺已按照之前承诺履
行。
2、或有事项
（1）联合美华售股权
根据上市公司、联合美华有限公司（以下简称“联合美华”）及医药公司签订的《股
份转让合同》，上市公司向联合美华授出一项售股权，联合美华可选择在行权期内向上
市公司出售其所持有的医药公司剩余 20%股权。
售股权的行权期为上市公司以现金方式向联合美华购买其持有的广州医药 30%股
权的交割日后满六个月之日起，至交割日后满三十六个月之日内的任何时间。在行权期
内，联合美华有权（但无义务）根据约定向广药白云山转让其持有广州医药的剩余全部
股权，且广药白云山有义务根据约定受让该等股权。
若联合美华行使该项售股权，售股权的行权价格应基于具备资质的第三方独立评估
机构评估价值确定，交易价格在关于国有资产管理的中国法律以及中国证监会、上海证
券交易所及/或香港联合交易所有限公司的相关法律法规、规范性文件、监管政策允许
范围内，不低于医药公司 30%股权交易对价按比例调整后的价格。如果在签署日后、
143
联合美华行使其售股权之前，医药公司发生增资或者董事会作出向股东分红的决议，则
上市公司、联合美华还应该考虑该等增资或分红所产生的影响而对交易价格作出同步等
比例调整。上市公司受让该等股权后，将完成对广州医药剩余 20%股权的收购，医药
公司将成为上市公司的全资子公司。
若联合美华未行使该项售股权，则上市公司仍将持有医药公司 80%的股权，广州
医药仍是上市公司的控股子公司。
（2）与诉讼相关的或有事项详见本附注十四、1。
十三、资产负债表日后事项
（1）收购“王老吉”商标
2013 年，基于解决上市公司与控股股东及其关联人之间的潜在同业竞争问题，整
合、梳理广药集团旗下医药资源，上市公司实施了重大资产重组：发行 A 股股份换股
吸收合并广州白云山制药股份有限公司（原白云山 A），同时发行 A 股股份购买广药
集团剩余医药主业相关资产。
因 2012 年 2 月 28 日，广州药业股份有限公司（“广州药业”，公司的前身，于
2013 年 7 月更名为“广州白云山医药集团股份有限公司”）第五届董事会第十三次会
议审议重组预案时，注册号为 626155 的“王老吉”商标法律纠纷尚未裁定，其转让
存在法律障碍，“王老吉”系列 29 项商标及广药集团许可王老吉药业一定条件下独家
使用的除 8 项“王老吉”系列商标外的其他 4 项商标共计 33 项商标暂不纳入拟购
买资产范围。
为避免潜在的同业竞争，提高商标的使用效益，增强上市公司的盈利能力，广药集
团与上市公司签订了《商标托管协议书》及《商标托管协议书之补充协议》，同时，为
保证上市公司资产的完整性，广药集团分别于 2012 年 2 月及 2012 年 6 月出具《关
于注入“王老吉” 商标的承诺函》及进一步的补充承诺：
“1、广药集团承诺，在下述任一条件满足之日起两年内，广药集团将按照届时有
效的法律法规的规定，将王老吉系列商标（共计 25 个）和其他 4 个商标（包括注册
号为 125321
的 商 标 、 注 册 号 为 214168 的 商 标、 注 册号 为 538308 的 商 标和 注 册 号 为
5466324 的商标）依法转让给广州药业：（1）2020 年 5 月 1 日届满之日，或在此
之前许可协议及其补充协议被仲裁机构裁定失效/无效/终止，或在此之前协议双方同意
后终止或解除许可协议；或（2）鸿道（集团）有限公司依法不再拥有许可协议中约定
对王老吉商标的优先购买权。
2、在原承诺函的基础上，广药集团进一步承诺如下：待王老吉商标全部法律纠纷
解决，自可转让之日起两年内，广药集团将按照届时有效的法律法规的规定，在履行相
144
关报批手续后，将‘王老吉’29 项系列商标及《商标托管协议书之补充协议》签署日
（含本日） 后本公司通过合法方式取得的及拥有其他王老吉相关商标及广药集团许可
广州王老吉药业股份有限公司一定条件下独家使用的其他 4 项商标依法转让给广州药
业（上市公司）。广州药业可以现金或发行股份购买资产的方式取得，转让价格以具有
证券从业资格的评估机构出具的并经国资部门核准的资产评估报告中确定的评估值为
基础依法确定。”
2014 年 12 月，鉴于“红罐装潢纠纷案”判决结果会对红罐“王老吉”凉茶的商
标权益和市场销售产生重大影响，并进而影响对“王老吉商标”的评估作价，为降低不
确定性，充分保护上市公司各方股东的合法权益，广药集团对原承诺履约期限进行了调
整：将原承诺中的履约期限修改为“待‘红罐装潢纠纷案’判决生效之日起两年内”。
2017 年 8 月 16 日，最高人民法院对“红罐装潢纠纷案”进行公开审判，并作
出终审判决。根据广药集团 2012 年 2 月作出的承诺、2012 年 6 月作出的补充承诺
以及 2014 年 12 月修改后的承诺，广药集团将“王老吉”系列商标注入上市公司的
条件已成就。鉴于此，广药白云山拟协议受让广药集团拥有的经核准注册以及尚在申请
注册的共计 420 项商标专用权，主要为基础性商标合计 14 项和防御性商标合计 406
项，统称“王老吉”系列商标。
2018 年 12 月 27 日，本公司第七届董事会第十八次会议审议通过了《关于公司现
金购买商标交易方案及相关协议暨关联交易的议案》，公司拟根据评估基准日为 2018
年 6 月 30 日的《广州医药集团有限公司拟转让商标涉及广州医药集团有限公司拥有的
420 项商标专用权资产评估报告书》（中联国际评字【2018】第 WIGPZ0701 号）确定
的评估值为定价依据，以现金方式购买控股股东广药集团持有的“王老吉”系列商标（其
中包括中国境内和其他国家或地区已经注册的商标及正在申请但尚未核准的商标）的一
切权利，并签署了《广州白云山医药集团股份有限公司与广州医药集团有限公司关于现
金购买商标协议书》和《广州白云山医药集团股份有限公司与广州医药集团有限公司之
业绩补偿协议书》。
目前，以上交易事项尚待提交 2019 年 3 月 28 日召开的 2019 年第一次临时股东
大会审议通过。
（2）利润分配
根据本公司实际情况，拟以 2018 年末总股本 1,625,790,949 股为基数，每 10 股
派发现金红利人民币 4.24（含税），共计派发现金红利人民币 689,335,362.38 元，剩
余未分配转入下次分配。本年度不进行资本公积金转增股本。
十四、其他重要事项
1、诉讼事项
145
（1）本集团下属 A 子公司的被诉事项
① 2015 年 2 月 5 日，广东广晟有色金属集团有限公司以本集团下属 A 子公司未
按合同支付货款 3,688 万元为由，起诉至法院，要求 A 子公司支付到期货款及逾期利
息。
2016 年 3 月 14 日，广州市越秀区人民法院作出了（2015）穗越法民二初字第 328-3
号《民事裁定书》，裁定驳回原告广东广晟有色金属集团有限公司的起诉。
2016 年 3 月 23 日，广东广晟有色金属集团有限公司提起上诉。
广州市中级法院于 2016 年 12 月 16 日作出了关于（2016）粤 01 民终 10682 号《民
事裁定书》，裁定撤销广州市越秀区人民法院（2015）穗荔法民二初字第 328-3 号民事
裁定，并指令广州市越秀区人民法院审理。
2018 年 2 月 5 日，广州市越秀区人民法院作出一审判决，由于广晟金属均未能举
证证明已经向 A 子公司交付涉案货物，故其要求 A 子公司支付货款及利息缺乏事实和
法律依据，法院判决驳回全部诉讼请求，即 A 子公司无需支付上述案件中所涉合同的
货款和利息。
2018 年 3 月 12 日，广东广晟有色金属集团有限公司对该案提起上诉，2018 年 8
月 30 日二审在广州市中级人民法院开庭。2018 年 11 月 6 日，广州市中级人民法院作
出关于 2018 粤 01 民终 12715 号民事判决书，判决广东广晟有色金属集团有限公司的
上诉请求不成立，予以驳回，维持原判。
2015 年 2 月 4 日，广东广晟有色金属集团有限公司以本集团下属 A 子公司未按合
同支付货款 1,844 万元为由，起诉至法院，要求 A 子公司支付到期货款及逾期利息。
2015 年 12 月 21 日，广州市荔湾区人民法院作出了（2015）穗荔法民二初字第
774-3 号《民事裁定书》，裁定驳回原告广东广晟有色金属集团有限公司的起诉，并移
送公安机关作刑事案件处理。广东广晟有色金属集团有限公司提起上诉。
2016 年 12 月 16 日，广州市中级人民法院作出关于（2016）粤 01 民终 3446 号
《民事裁定书》，裁定撤销广州市荔湾区人民法院（2015）穗荔法民二初字第 774-3 号
民事裁定，并指令荔湾区人民法院审理。
2017 年 12 月 27 日，广州市荔湾区人民法院作出民事判决，判决驳回广东广晟有
色金属集团有限公司全部诉讼请求。
2018 年 1 月 10 日，广东广晟有色金属集团有限公司向广州市中级人民法院提起
上诉。2018 年 5 月 9 日在广州市中级人民法院开庭，广州市中级人民法院于 8 月 27
日作出的关于广晟案重审二审的判决书，案号：（2018）粤 01 民终 6503 号，判决驳回
广晟金属的上诉，维持原判。2018 年 9 月 21 日，广州市中院出具了生效证明。
2014 年 12 月 25 日，广东省广晟投资集团能源有限公司（以下简称“广晟能源公
司”）以本集团下属 A 子公司未按合同支付货款 4,740 万元为由，起诉至法院，要求 A
146
子公司支付到期货款及逾期利息，并申请冻结了 A 子公司的银行账户。
2015 年 12 月 21 日，广州市荔湾区人民法院作出了（2015）穗荔法民二初字第
454-1 号至 468-1 号《民事裁定书》，裁定驳回原告广东省广晟投资集团能源有限公司
的起诉，并移送公安机关作刑事案件处理。广东省广晟投资集团能源有限公司已向广州
市中级人民法院提起上诉。
2016 年 12 月 16 日，广州市中级法院作出关于（2016）粤 01 民终 3437 号-3445
号、5158 号-5163 号共 15 份《民事裁定书》，裁定分别撤销广州市荔湾区人民法院
（2015）穗荔法民二初字第 454-1 号至 468-1 号共 15 份的民事裁定，并指令广州市荔
湾区人民法院审理。
2017 年 12 月 27 日，广州市荔湾区人民法院作出民事判决，判决驳回广东省广晟
投资集团能源有限公司全部诉讼请求。
2018 年 1 月 4 日，广东省广晟投资集团能源有限公司向广州市中级人民法院提起
上诉。案件二审已于 2018 年 5 月 9 日在广州市中级人民法院开庭。
2018 年 11 月 6 日，广州市中级人民法院终审判决，认为由于广东省广晟投资集团
能源有限公司不能证明已向 A 子公司交付了涉案货物，其以双方之间存在买卖合同关
系且已经交付货物为由主张广药公司支付货款证据不足，最终驳回上诉，维持原判。
根据外部律师的意见，认为因该系列案件中 A 子公司的上游客户无法提供向广州
德丰行石化有限公司、广州市熥泰燃料化工有限公司交付货物的物流凭证，因此，该债
权债务关系可能不成立，A 子公司可能毋须向上游客户支付货款，也不存在到期未收回
的应收账款。
A 子公司管理层对案件情况进行了评估，并结合外部律师的意见，对于账列应收账
款广州德丰行石化有限公司、应收账款广州市熥泰燃料化工有限公司的款项单项计提坏
账准备，计提比例为 10%。对于实际已支付的资金，包括账挂其他应收广州德丰行石
化有限公司 1,031.57 万元，应收账款中油洁能（珠海）石化有限公司 1,054.18 万元，
单项计提了坏账准备，计提比例为 100%。
② 2014 年 10 月 29 日，本集团下属 A 子公司收到广东省湛江市霞山区人民法院
的应诉通知书，广东南粤银行股份有限公司、广东南粤银行股份有限公司江门分行告 A
子公司、江门市粤晖燃料有限公司及其他七方金融借款合同纠纷，根据诉状，江门市粤
晖燃料有限公司以应收 A 子公司的货款 3,750 万元作为向广东南粤银行申请保理融资，
金额为 3,000 万元，现要求 A 子公司为江门市粤晖燃料有限公司的债务承担清偿或赔
偿责任。A 子公司认为涉案的文件中 A 子公司的公章及经办人签名明显假冒，A 子公司
不应承担任何法律责任。
2016 年 12 月 22 日，江门市蓬江区人民法院选定广东华生司法鉴定中心为本案的
司法受托中介机构，并支付了 70,240 元鉴定费。江门市蓬江区人民法院发来传票，要
147
求 A 子公司于 2017 年 1 月 17 日到庭询问鉴定事宜及补充提供“冯耀文”签名笔迹自
然样本原件。
2017 年 7 月 10 日，江门市中级人民法院作出了（2017）粤 07 民终 1734 号《民
事裁定书》，裁定驳回原告广东南粤银行股份有限公司江门分行的起诉；并将本案案件
材料移送江门市公安局处理；同时本案鉴定费由南粤银行江门分行负担。
2018 年 1 月 5 日，南粤银行向广东省高级人民法院申请再审。
2018 年 3 月 30 日，A 子公司收到江门市蓬江区人民法院发来的（2018）粤 0703
执 26 号案的结案通知书，内容为关于 A 子公司申请执行广东南粤银行股份有限公司江
门分行合同纠纷一案，被执行人已经全部履行了本案的义务，本案已执行完毕并作结案
处理。
③ 2014 年 11 月 11 日，广州临海贸易实业有限公司以本集团下属 A 子公司未按
合同支付货款 836.49 万元为由，起诉至法院，要求 A 子公司支付到期货款及逾期利息。
2015 年 12 月 30 日，广州市荔湾区人民法院作出了（2014）穗荔法民二初字第
2424、2425-4 号《民事判决书》，判决 A 子公司向广州临海贸易实业有限公司支付到
期货款及逾期利息。
广州市中级人民法院于 2016 年 12 月 21 日作出关于（2016）粤 01 民终 7733、
7734 号《民事判决书》，判决撤销广东省广州市荔湾区人民法院（2014）穗荔法民二
初字第 2424 号和 2425 号民事判决；并驳回被上诉人广州临海贸易实业有限公司的诉
讼请求。
2017 年 11 月 7 日，广东省高级人民法院作出（2017）粤民申 6100 号《民事裁定
书》，驳回广州临海贸易实业有限公司的再审申请。
2018 年 3 月 15 日，A 子公司收到广州市人民检察院发出关于穗检控申控民受
（2018）357 号的民事监督案件受理通知书，内容为广州临海贸易实业有限公司因与 A
子公司买卖合同纠纷一案，不服广州市中级人民法院（2016）粤 01 民终 7733、7734
号民事裁判结果，向广州市人民检察院申请监督。目前检察院已受理案件。
2018 年 7 月 13 日，A 子公司收到广州市人民检察院的穗检民（行）监（2018）
44010000573 号、穗检民（行）监（2018）44010000574 号不支持监督申请决定书，
决定根据《人民检察院民事诉讼监督规则（试行）》第九十条的规定，检察院决定不支
持广州临海贸易实业有限公司的监督申请。
截至本报告日，上述案件均已审理完结，该 A 子公司在诉讼案件中未导致直接经
济损失。
④ 2018 年 9 月 6 号，广东广晟有色金属集团有限公司到广州市天河区人民法院起
诉 A 子公司，因民间借贷纠纷一案请求判令 A 子公司与另外五被告共同向其清偿本金
1800 万元人民币及自逾期还款之日起至实际偿还之日止、按年利率 6%的标准支付资
148
金占用期间利息 4,216,500 元。
截至报告日，上述案件仍在审理中。在充分参考外部律师专业意见的基础上，A 子
公司管理层对于案件进行了评估，认为 A 子公司在该案件败诉并由此导致直接经济损
失的可能性不大。
⑤ A 子公司与海南蓝辉新能源开发有限公司（以下简称“蓝辉公司”）、广州市永
镒能源科技发展有限公司（以下简称“永镒公司”）买卖合同纠纷，因 A 子公司有限公
司依据合同支付货款后，蓝辉公司、永镒公司伪造货物交付清单（两公司法定代表人均
为张大均），但实际并无货物，通过该手段骗取原告的货款，因此原告有权向永镒公司
主张退回货款，同时因为蓝辉公司为永镒公司出具《担保书》，因此应承担担保责任。
A 子公司对蓝辉公司、永镒公司、中山市劲能电池有限公司因买卖合同纠纷一案向法院
提出起诉，要求二被告共同向 A 子公司返还货款人民币 300 万元及利息约 63 万元，合
计约 363 万元。
经过开庭审理后，结合一审法院在审理结果，A 子公司向一审法院申请撤诉，2018
年 12 月 3 日，广州市荔湾法院作出（2018）粤 0103 民初 2868 号之二号民事裁定书，
准许 A 子公司撤诉，待相应证据整理充分后重新起诉。
A 子公司管理层对案件情况进行了评估，并结合外部律师的意见，预计应收账款很
可能无法收回，按照 100%的比例计提坏账准备。
（2）本集团下属 A 子公司的其他起诉事项
2014 年 12 月 10 日，本集团下属 A 子公司向湖南省衡阳市中级人民法院起诉衡山
中控国际纸业有限公司未按合同支付货款 519.12 万元，要求其支付到期货款及逾期利
息。
2014 年 12 月 5 日，湖南省衡山县人民法院根据衡山县城市和农村建设投资有限
公司的申请，裁定受理衡山中控国际纸业有限公司破产清算案。对衡山中控国际纸业有
限公司的民事诉讼案件不予审理，A 子公司的债权只能在破产清算程序中受偿。
2015 年 11 月 20 日，衡山中控国际纸业有限公司破产管理人依据湖南省衡阳市公
安局出具的鉴定书认为 A 子公司提供的申报债权的合同等有关证据材料中加盖的衡山
中控国际纸业有限公司印章与其使用的印章不一致，认定 A 子公司不是其债权人。A
子公司已于 2016 年 2 月 29 日就该事项向广州市公安局荔湾区经侦大队报案。
2015 年末，A 子公司管理层对案件情况进行了评估，并结合外部律师的意见，对
上述应收账款 519.12 万元单项计提了坏账准备，计提比例为 100%。
截至本报告日，判决已经生效，衡山中控国际纸业有限公司正在执行破产清算程序。
（3）本集团下属 G 子公司的被诉事项
① 2016 年 12 月 27 日，平安银行股份有限公司广州科韵支行以广东华强药业有
限公司（以下简称“华强公司”）逾期没有按时偿还其以转让其对本集团下属 G 子公司
149
的应收账款而获得的贷款，向法院起诉华强公司以及多个担保人、应收账款的债务人 G
子公司。
华强公司于 2014 年 4 月至 6 月期间，在没有通知 G 子公司的情况下以其对 G 公
司的应收账款转让给平安银行并获得了贷款。G 子公司是应收账款的债务人，对该转让
行为不知情，且已向华强公司支付了涉案货款 6,634.00 万元。现因华强公司逾期没有
按时偿还贷款，平安银行诉称要求 G 子公司向其偿付货款。2018 年 8 月 10 日，在广
州市中级人民法院开庭审理。
2018 年 12 月 29 日收到一审判决，一审法院驳回平安银行股份有限公司广州科韵
支行对 G 子公司的全部诉讼请求。经初步与广州市中级人民法院确认，截止 2019 年 2
月 28 日，未收到平安银行的上诉。
G 子公司管理层对案件情况进行了评估，并结合外部律师的意见，认为 G 子公司
并无责任承担供应商对银行的负债。因此未确认任何预计负债。
② 2017 年 11 月 10 日，广东梓瑞药业有限公司（以下简称“梓瑞药业”）向法院
起诉本集团下属 G 子公司拖欠其货款共计 1,085.37 万元。经 G 子公司采购部门确认，
G 子公司的确拖欠其货款，但由于这期间涉及梓瑞药业应支付给 G 子公司的补差未支
付，故 G 子公司暂时不给予支付货款。案件已经开庭审理，法院判决 G 子公司应支付
梓瑞药业货款 1,050.55 万元。G 子公司对判决不服，已于 2018 年 6 月 4 日向法院提
起上诉，法院已受理。
二审法院判决 G 子公司应支付梓瑞货款 1,050.55 万元及相关利息，梓瑞支付我司
补差 31.31 万元。截至报告日，该案件已经结案。
③ 2018 年 5 月 31 日，梓瑞药业向法院起诉要求本集团下属 G 子公司支付补差款
共计 38.71 万元及利息（按银行同期逾期贷款利率计）。2018 年 7 月 6 日，法院开庭审
理，后判决驳回梓瑞药业的全部诉讼请求。梓瑞药业不服判决，于 2018 年 7 月 30 日
提起上诉，G 子公司于 2018 年 8 月 8 日收到相关材料。 二审法院判决维持原判，即
驳回广东梓瑞全部诉讼求。
截止本报告日，上述案件已审理完结。该 G 子公司在该诉讼案件中未导致直接经
济损失。
（4）本集团下属 G 子公司的起诉事项
① 2015 年 7 月 24 日，本集团下属 G 子公司向武汉市中级人民法院递交起诉状起
诉湖北宏桥医药有限公司（以下简称“湖北宏桥”）拖欠货款共计 2,772.51 万元，要求
其支付货款、欠款利息及违约金共计 3,712.48 万元，并实施了诉前财产保全。
2017 年 1 月 24 日，武汉市中级人民法院对该案作出一审判决，判令湖北宏桥自
判决生效之日起向 G 子公司支付欠款共计 2,772.51 万元及支付部分款项的违约金和利
息损失（计至欠款实际清偿之日），该判决已生效，被告未履行法院判决。G 子公司已
150
委托当地律师递交资料至法院申请强制执行。本案在起诉前已采取诉前财产保全措施，
对湖北宏桥名下土地使用权、银行账户进行了查封、冻结。截至目前，前期已保全财产
仍处于有效的查封、冻结状态。法院已委托评估机构对相关保全财产进行了评估。2018
年 3 月，法院通知已将评估报告送达湖北宏桥，法院组织拍卖。2018 年 10 月拍卖成
功，下一步法院将按照有关法律规定，核实各项权益，拟定拍卖款的分配方案。
G 子公司管理层对案件情况进行了评估，并结合外部律师的意见，对上述应收账款
2,772.51 万元计提了坏账准备，计提比例为 85.57%。
② 2017 年 4 月 5 日，本集团下属 G 子公司向广州市荔湾区人民法院起诉广西柳
州百草堂药业有限公司（以下简称“柳州百草堂”）拖欠货款共计 1,444.35 万元，要求
其支付货款及逾期付款利息。
2018 年 7 月 24 日，广州市荔湾区人民法院作出一审判决，判令柳州百草堂自判
决生效之日起十日内向 G 子公司支付货款 1,444.35 万元，以该笔货款为本金从 2018
年 1 月 1 日按每日万分之五的标准支付逾期付款利息（计付至付清货款之日），并赔偿
G 子公司律师费 41.60 万元及返还 G 子公司垫付的鉴定费 4.48 万元。
本案在起诉前已采取诉前财产保全措施，对柳州百草堂名下不动产权、银行账户进
行了查封、冻结。截至目前，前期已保全财产仍处于有效的查封、冻结状态。
百草堂在 2018 年 8 月提出上诉。此纠纷移交广州市中院。2019 年 1 月 7 日二审
开庭，目前尚无判决结果。
G 子公司管理层对案件情况进行了评估，并结合外部律师的意见，对上诉应收账款
1,444.35 万元单项计提了坏账准备，计提比例为 100%。
③ 2018 年 2 月 7 日，本集团下属 G 子公司向法院起诉梓瑞药业拖欠其 2015 年至
2017 年补差共 234.19 万元（共 39 起案件），目前该案件已受理立案，经过一次庭审，
截止 2018 年 8 月 13 日，共有 14 起案件已判决。其中 3 起案件，案件号为（2018）
粤 0103 民初 1902、1913、1926 号，金额合计 2,659.20 元，由于梓瑞提供证据证明
已实际支付，故法院判决驳回 G 子公司诉讼请求（判决已生效）；其中 11 起案件，案
件号为（2018）粤 0103 民初 1928、1932 号、1933 号、1936 号、1939 号、1941 号、
1943 号、1944 号、1947 号、1893 号、1894 号，金额合计 421,410.29 元，法院判决
支持 G 子公司要求梓瑞支付补差的诉讼请求，但驳回 G 子公司要求梓瑞支付逾期支付
补差的利息。
截止本报告日，只有（2018）粤 0103 民初 1919 号一个案件未结案，涉及金额为
229,520.64 元，其余 38 个案件均结案，法院最终判决这 38 个案件的金额一共为
1,187,952.69 元，该款项 G 子公司已收讫。
④ 2016 年 8 月 18 日，本集团下属 G 子公司向法院起诉桂林医药集团有限公司（以
下简称“桂林医药”）拖欠我司货款共计 413.08 万元，并申请了财产保全。广州市人民
151
法院终审判决桂林医药自判决生效之日起十日内向 G 子公司清偿货款 413.08 万元及违
约金（自 2014 年 8 月 22 日起算至实际付清之日止，按日利率万分之五的标准计付），
并支付律师费及本案的诉讼费及诉讼保全费。一审、二审均胜诉，足额查封相关资产，
其中房产 3 套，G 子公司向法院申请强制执行，现在执行中，等待法院对查封的财产进
行拍卖。
G 子公司管理层对案件情况进行了评估，并结合外部律师的意见，对上诉应收账款
413.08 万元单项计提了坏账准备，计提比例为 100%。
⑤ 2018 年 3 月 29 日，本集团下属 G 子公司向法院起诉威海琪诺医疗器械有限公
司（以下简称“琪诺医疗”）退还 G 子公司预付款共计 1,521,390.00 元。案件于 2018
年 7 月 6 日出具一审判决，一审法院判决琪诺医疗向 G 子公司支付款项 951,390.00 元
及利息；诉保费 5,000.00 元及案件受理费 5,555.00 元由琪诺医疗承担。G 子公司不服
判决，已提起上诉。
截止本报告日，G 子公司已收到法院二审判决结果，二审法院判决琪诺医疗支付预
付款共计 1,521,390.00 元及相关利息。
⑥J 孙公司起诉被告河北杏林医药有限公司拖欠 J 孙公司 2,797,654.40 元及相应利
息。
本案 2018 年 2 月 26 日第二次开庭审理后，被告河北杏林医药有限公司申请对《购
销合同》上的“河北杏林医药有限公司合同专用章”的真实性及有苏雪亮签收的三笔单
据上“苏雪亮”签名或否苏雪亮本人书写进行司法鉴定。2018 年 5 月 8 日第三次开庭
质证样本和检材。2018 年 5 月 18 日上午，南宁市中级人民法院通过摇号选定的司法
鉴定机构为广西桂公明司法鉴定中心。2018 年 12 月 18 日 J 孙公司将相关合同和签收
单原件交至广西桂公明司法鉴定中心鉴定。2018 年 4 月 8 日广西壮族自治区南宁市青
秀区人民法院继续冻结被告河北杏林医药有限公司银行存款 2,842,153 元，冻结期限至
2019 年 4 月 7 日。
J 孙公司管理层对案件情况进行了评估，并结合外部律师的意见，对上述应收账款
计提了 50%的坏账准备。
（5）本集团下属 H 孙公司的被诉事项
2016 年 9 月 7 日，华润国康（北京）医药有限公司（以下简称“华润国康”）以与
本集团下属 H 孙公司买卖关系以第三人华强公司未收到药品货物，向法院起诉 H 孙公
司，要求返还其购药款 1,529.71 万元。
华润国康诉称，其于 2014 年向 H 孙公司采购药品并付清货款 1,529.71 万元，后
于同年 5 月 30 日将上述药品销售给第三人华强公司。因 H 孙公司与第三人同处一省市，
地理位置较近，华润国康与 H 孙公司双方为节省运费，故约定由 H 孙公司将药品直接
送往第三人处。因第三人一直未支付华润国康货款，华润国康将第三人诉至北京市丰台
152
区人民法院并于 2016 年 7 月 21 日第一次开庭审理。由于第三人称其未收到过任何药
品，因此无支付货款的义务，于是华润国康要求 H 孙公司返还其购药款 1,529.71 万元。
H 孙公司在提交答辩状期间，对管辖权提出异议，法院于 2016 年 12 月 19 日裁决驳回
H 孙公司和华强公司提出的管辖权异议。
2017 年 9 月 12 日，北京市第二中级人民法院作出终审《民事裁定书》（（2017）
京 02 民辖终 827 号），驳回 H 孙公司管辖权异议上诉，维持原裁定。
2018 年 6 月 12 日，北京市丰台区人民法院第一次开庭审理本案，目前案件正在
审理中。
H 孙公司管理层对案件情况进行了评估，并结合外部律师的意见，认为公司已履行
购销合同，向供应商支付了货款，且获取了华润国康的收货确认表以证明已履行向华润
国康的供货义务。H 孙公司管理层预期不需要进行赔偿，未确认预计负债。
（6）本集团下属其他子公司的应诉事项
① 2014 年 11 月 17 日，本集团向华南国际经济贸易委员会申请仲裁（案号：SHEN
T2014811），仲裁请求为：同兴药业有限公司依据约定将所持王老吉药业 48.0465%的
股份（持股数 98,378,439），以人民币 468,126,196.35 元为对价，全部转让给本集团。
同兴药业有限公司支付本集团为本案所支付的律师费及仲裁费用（包括案件立案费及案
件仲裁费等仲裁费用）。
2016 年 1 月 11 日，本集团向华南国际经济贸易委员会提出变更上述仲裁申请（案
号：SHEN T2014811），变更仲裁请求为：同兴药业有限公司依据约定将所持王老吉药
业 48.0465%的股份（持股数 98,378,439），以人民币 358,245,085.62 元（含税）为对
价，全部转让给本集团；同时办理王老吉药业股权转让涉及的公司变更相应登记手续。
同兴药业有限公司支付本集团为本案所支付的律师费及仲裁费用（包括但不限于案件立
案费、案件受理费、仲裁实际开支等与本案有关的仲裁费用）。
2016 年 2 月 20 日，华南国际经济贸易委员会对上述案件进行了第一次庭审，庭
审过程征求双方同意后决定，聘请专业机构对《广州王老吉药业股份有限公司股东合同》
中“股份公司每股净资产值”进行审计、评估。本集团和同兴药业有限公司共同选择了
德勤咨询（北京）有限公司作为评估机构，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）北
京分所作为审计机构。上述审计、评估工作已于 2017 年 4 月 10 日完成。
2017 年 12 月 22 日，华南国际经济贸易委员会作出华南国仲深裁【2017】578 号
《 裁 决 书 》， 裁 定 同 兴 药 业 有 限 公 司 将 其 持 有 的 王 老 吉 药 业 的 全 部 股 份 （ 共 计
98,378,439 股），按每股净资产值人民币 3.75 元，总转让价格人民币 368,919,146.25
（含税价）元，全部转让给本集团。
2018 年 2 月 8 日，本公司向广州市中级人民法院申请强制执行，广州市中级人民
法院已予以立案，案号为（2018）粤 01 执 985 号。同兴药业向深圳市中级人民法院提
153
出撤销仲裁裁决的诉讼后，该案件被中止，现已恢复执行。
同兴药业有限公司向深圳市中级人民法院申请撤销仲裁裁决（华南国仲深裁
【2017】578 号《裁决书》）的案件，案号为（2018）粤 03 民特 49 号，本公司收到深
圳市中级人民法院出具的落款日期为 2018 年 3 月 19 日关于该案件的诉讼通知。深圳
市中级人民法院于 2018 年 6 月 1 日裁定驳回同兴药业撤裁请求。
2018 年 6 月 13 日，本公司向广州市中级人民法院申请恢复（2018）粤 01 执 985
号案件的执行，收到广州市中级人民法院出具的落款时间为 2018 年 6 月 14 日的《恢
复执行通知书》。同兴药业也在撤销仲裁裁决案件被驳回后，向广州市中级人民法院提
出强制执行同一仲裁裁决，案号为（2018）粤 01 执 3133 号。
2018 年 9 月 20 日和 9 月 25 日，上述两件仲裁执行案件已执行完毕并由广州市中
级人民法院分别出具结案通知书。
② 本集团下属全资子公司王老吉大健康公司与武汉加多宝饮料有限公司、加多宝
（中国）饮料有限公司在长沙就“全国销量领先的红罐凉茶——加多宝”、“中国每卖
10 罐凉茶，7 罐加多宝，怕上火，更多人喝加多宝，配方正宗当然更多人喝”或“加
多宝凉茶获准为国家级非物质文化遗产代表作”等广告语构成虚假宣传而发生纠纷，本
案一审（案号为：（2013）长中民五初字第 00308 号）、二审（案号为：（2016）湘民
终 94 号）均认定武汉加多宝饮料有限公司、加多宝（中国）饮料有限公司涉案广告语
构成虚假宣传，判令其停止侵权，并在一审判决武汉加多宝饮料有限公司、加多宝（中
国）饮料有限公司支付王老吉大健康公司 9,022,978.20 元经济损失及 239,779.00 元合
理维权费用。二审法院除改判武汉加多宝饮料有限公司、加多宝（中国）饮料有限公司
向王老吉大健康公司支付 600 万元人民币损害赔偿外，其他的均维持了一审法院的判
决。武汉加多宝饮料有限公司、加多宝（中国）饮料有限公司不服二审判决，向最高院
申请再审，最高院于 2016 年 12 月 23 日做出裁定，以本案存在部分法律适用问题为由，
裁定提审本案，案号为（2017）最高法民再 155 号。 2017 年 11 月 30 日，最高人民
法院对本案进行开庭审理，2019 年 3 月 8 日进行庭询。本案现处于再审审理阶段。
本集团下属全资子公司王老吉大健康公司与加多宝（中国）饮料有限公司在重庆就
“全国销量领先的红罐凉茶改名加多宝”等广告语构成虚假宣传而发生纠纷，本案一审
（案号为：（2013）渝五中民法初字第 00345 号）、二审（案号为：（2014）渝高法民
终字第 318 号）均认定加多宝（中国）饮料有限公司涉案广告语构成虚假宣传，判令
其停止侵权，并在一审判决加多宝（中国）饮料有限公司支付王老吉大健康公司
400,000.00 元经济损失及合理开支费用。二审维持了一审法院的判决。加多宝（中国）
饮料有限公司不服二审判决，向最高院申请再审，最高院于 2016 年 12 月 23 日做出裁
定，以本案存在部分法律适用问题为由，裁定提审本案，案号为（2017）最高法民再
151 号。最高人员法院于 2017 年 11 月 30 日进行第一次开庭审理，2019 年 3 月 8 日
154
进行第二次开庭审理，本案现处于再审审理阶段。
本集团下属全资子公司王老吉大健康公司与广东加多宝饮料食品有限公司、加多宝
（中国）饮料有限公司在广州就王健仪称“我是王老吉第五代玄孙王健仪”、“我将独有
祖传秘方独家传授给加多宝集团”、“加多宝生产的凉茶是获我独家授权的祖传秘方配
制”等广告语构成虚假宣传及商业诋毁而发生纠纷，本案一审（案号为：（2014）穗中
法知民初字第 2 号）、二审（案号为：（2016）粤民终 293 号）均认定加多宝（中国）
饮料有限公司涉案广告语构成虚假宣传及商业诋毁，判令其停止侵权、赔礼道歉，并在
一审判决广东加多宝饮料食品有限公司、加多宝（中国）饮料有限公司支付王老吉大健
康公司 5,000,000.00 元经济损失及维权合理开支费用。二审维持了一审法院的判决。
广东加多宝饮料食品有限公司、加多宝（中国）饮料有限公司不服二审判决，向最高院
申请再审，案号为(2017)最高法民申 509 号。最高院于 2017 年 12 月 27 日进行庭询，
待裁定是否受理其再审申请。
截至本报告日，上述案件仍在审理中。本集团管理层对案件情况进行了评估，并结
合外部律师的意见，认为王老吉大健康公司在案件败诉并由此导致直接经济损失的可能
性不大。
③ 2015 年，广州市浩诚物业管理发展有限公司因物业租赁合同纠纷将本集团下属
B 子公司起诉至法院，要求解除物业租赁合同及赔偿损失。B 子公司也已向法院提起诉
讼，要求广州市浩诚物业管理发展有限公司及担保人按物业租赁合同支付拖欠租赁费用
及逾期付款违约金。
2017 年 6 月 30 日，广州市越秀区人民法院作出（2015）穗越法民三初字第 186
号的民事判决，判决原告广州市浩诚物业管理发展有限公司与被告 B 子公司于 2014 年
2 月 28 日签订的《物业租赁合同》及《物业租赁合同补充合同》于 2016 年 9 月 9 日
解除。被告 B 子公司应自本判决发生法律效力之日起十日内一次性向广州市浩诚物业
管理发展有限公司支付补偿款 1,955,325.00 元，并驳回原告广州市浩诚物业管理发展
有限公司的其他诉讼请求。
2017 年 6 月 30 日，广州市越秀区人民法院作出（2015）穗越法民三初字第 639
号的民事判决，判决被告广州市浩诚物业管理发展有限公司应自本判决发生法律效力之
日起十日内一次性向原告 B 子公司支付 2014 年 10 月 1 日至 2015 年 1 月 31 日期间的
租金合计 9,800,000.00 元及逾期支付租金的违约金，担保人对被告广州市浩诚物业管
理发展有限公司的前项债务承担连带清偿责任，并驳回原告 B 子公司的其他诉讼请求。
2017 年 6 月 30 日，广州市越秀区人民法院作出（2016）粤 0104 民初第 100 号
的民事判决，判决被告广州市浩诚物业管理发展有限公司应自本判决发生法律效力之日
起十日内一次性向原告 B 子公司支付 2015 年 2 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日期间的租
金合计 33,205,000.00 元及逾期支付租金的违约金，担保人对被告广州市浩诚物业管理
155
发展有限公司的前项债务承担连带清偿责任，并驳回原告 B 子公司的其他诉讼请求。
广州市浩诚物业管理发展有限公司不服上述民事判决书，已提起上诉。另 B 子公司就
广州市浩诚物业管理发展有限公司拖欠 2016 年 1 月 1 日-9 月 9 日的租金和违约金另案
起诉广州市浩诚物业管理发展有限公司及担保人，案号（2018）粤 0104 民初第 813
号。
2018 年 5 月 28 日终审判决包括 B 子公司追收 2014 年 10 月到 2015 年 12 月期间
拖欠租金等的三个案件，终审判决租金按合同约定租金减半计收，拖欠租金的利息按银
行同期同类贷款基准利率计算，经评估的装修投入残值除 B 子公司同意利用的
1,955,325.00 元外其他租赁双方各承担 50%。
2018 年 6 月 28 日，浩诚公司与 B 子公司签订《和解协议书》，且广州市浩诚物业
管理发展有限公司已向 B 子公司付清抵扣了保证金、补偿金的本金及利息
27,966,723.12 元，向 B 子公司开具评估费 128,000 元发票、230,000 元的资产发票、
1,725,325 元的发票、2,278,382.50 元的收款收据、收到 B 子公司退回 580 万元保证
金的收据。6 月 29 日 B 子公司向法院提交解封浩诚及蔡松财产申请书和已诉未审未判
案件即（2018）粤 0104 民初第 813 号的撤诉申请书。
目前，双方当事人已和解，已履行和解协议书主要部分，目前仍剩下部分案件的
诉讼费结算单据仍在办理中。后两案的被告之一蔡松提出再审申请【案号：(2018)粤民
申 12750、12751 号】，B 子公司已向高院提出答辩意见，该再审申请仍在审查中。
④ 2014 年，广东省广晟投资集团能源有限公司以本集团某分公司未按合同支付货
款人民币 5,890 万元为由，起诉至法院，并申请冻结了该分公司的银行账户。该分公司
为此已将本案相关方广东华资投资有限公司（以下简称“华资公司”）起诉至法院，并
申请查封其相关资产，且已向广州市公安局报案并已立案，要求追究其刑事责任。
2016 年 2 月 5 日，广州市天河区人民法院作出了（2014）穗天河法民二初字第
4583 号之二《民事裁定书》，裁定驳回原告广晟能源公司的起诉，并移送公安机关作刑
事案件处理。广晟能源公司提出上诉。
广州市中级人民法院于 2016 年 12 月 16 日作出（2016）粤 01 民终 5365 号民事
裁定，裁定撤销天河区人民法院（2014）穗天法民二初字第 4583 号之二民事裁定，指
令案件由天河区人民法院审理。
天河区人民法院于 2017 年 4 月 6 日作出（2014）穗天法民二初字第 4583 号民事
判决，判决驳回广晟能源公司的诉讼请求，广晟能源公司已就该判决向广州市中级人民
法院提起上诉，二审案号（2017）粤 01 民终 10908 号。2017 年 9 月 4 日广州市中级
人民法院作出二审判决，驳回广晟能源公司上诉，维持原判。
2017 年 9 月 25 日（2014）穗天法民二初字第 4583-4584 号之四裁定书，法院已
裁定解除该分公司被冻结的财产。
156
2016 年 8 月 9 日，天河区人民法院作出了（2014）穗天法民二初字第 4584 号之
二民事裁定，裁定驳回广晟能源公司的起诉，该裁定已于 2016 年 9 月 1 日发生法律效
力。
2017 年 6 月 1 日，广晟能源公司将该纠纷向天河区人民法院提起诉讼，案号为
（2017）粤 0106 民初 13720 号。2017 年 8 月 23 日，天河法院作出（2017）粤 0106
民初 13720 号民事裁定，裁定驳回广晟能源公司的起诉。广晟能源公司就该裁定上诉
至广州市中级人民法院，二审案号（2017）粤 01 民终 23351 号。广州市中级人民法
院已作出二审裁定，驳回广晟能源公司的上诉，维持原裁定。
2016 年 8 月 16 日，天河区人民法院作出（2014）穗天法民二初字第 4619、4620
号之一民事裁定，裁定驳回本集团某分公司对本案相关方华资公司的起诉。本集团某分
公司就该裁定向广州市中级人民法院提起上诉，广州市中级人民法院于 2016 年 12 月
21 日作出（2016）粤 01 民终 16382、16383 号民事裁定，裁定撤销天河区人民法院
（2014）穗天法民二初字第 4619、4620 号之一民事裁定，指令案件由天河区人民法
院审理。
天河区人民法院已于 2017 年 4 月 6 日作出（2014）穗天法民二初字第 4619 号民
事判决，判决华资公司向本集团某分公司支付货款 2,969.7 万元及违约金、利息、律师
费等，目前该判决已生效。2017 年 8 月 17 日，该分公司就该生效判决向天河区法院
申请强制执行（案号：（2017）粤 0106 执 9947 号）。目前，天河法院告知该分公司由
于未发现被执行人财产而终结本次执行。
天河区人民法院已于 2017 年 4 月 6 日作出（2014）穗天法民二初字第 4620 号民
事判决，判决驳回本集团某分公司的诉讼请求，本集团某分公司已就该判决向广州市中
级人民法院提起上诉，二审案号（2017）粤 01 民终 10910 号。2017 年 8 月 25 日广
州市中级人民法院作出二审判决，驳回该分公司上诉，维持原判。
本集团某分公司就上述与华资公司两案【（2014）穗天法民二初字第 4619、4620
号】，为防止华资公司逃避支付货款义务，保证日后生效判决的执行，该分公司于立案
当月向天河区法院提出诉讼财产保全申请，且提供了华资公司名下银行账户以及其对南
方公司、穗南公司享有的到期债权【执行案号：（2013）穗海法执字第 1978 号】作为
财产线索，请求天河区法院对银行账户进行冻结以及裁定华资公司的债务人南方公司、
穗南公司不得对华资公司清偿债务，并通知广州市海珠区人民法院（下称“海珠区法院”）
协助执行。因当时（2013）穗海法执字第 1978 号执行案的申请执行人尚未由广东粤财
投资控股有限公司变更为华资公司，故天河区人民法院只是派员于 2014 年 10 向海珠
区法院送达了诉讼保全的民事裁定书。
华资公司为恶意躲避支付本集团某分公司货款的义务，虚构债权转让事实，在蔡立
无需实际支付对价的情况下，订立债权转让合同，约定将前述到期债权转让给蔡立，企
157
图以此恶意转移财产，再由蔡立诉至广州市越秀区人民法院（下称“越秀区法院”），恶
意通过法院判决的方式确认债权转让合同的有效性，以此达到转移财产的目的。后越秀
区法院对华资公司、蔡立债权转让合同纠纷一案作出（2015）穗越法民二初字第 1367、
1368 号《民事判决书》，判令华资公司转让前述债权给蔡立的行为有效。
本集团某分公司就前述华资公司与蔡立之间的债权转让事宜诉至越秀法院，请求越
秀区法院撤销前述（2015）穗越法民二初字第 1367、1368 号判决书并确认债权转让
行为无效【（2017）粤 0104 民初 5562、5561 号】。案件已于 2017 年 8 月 14 日开庭。
2017 年 8 月 25 日，越秀法院作出民事裁定，驳回该分公司起诉。该分公司上诉
至广州市中级人民法院，广州市中级人民法院于 2017 年 12 月 6 日受理案号：（2017）
粤 01 民终 22319、22321 号。2017 年 12 月 23 日，广州市中级人民法院裁定驳回该
分公司上诉。
2018 年 5 月 25 日，广东省高级人民法院作出民事裁定，驳回广晟集团能源公司
的再审申请，裁定书编号（2018）粤民申 2229 号。
截至本报告日，上述案件均已审理完结。该分公司在广晟能源公司和华资公司的诉
讼案件中未导致直接经济损失。
⑤ 广州市国土资源和规划委员会于 2015 年 6 月 23 日向广东省建筑工程总公司房
地产开发公司、本集团下属 E 子公司作出《行政决定书》（穗国房字【2015】56 号），
要求两单位缴交欠缴的土地出让金 13,160,051.26 元、以及计算至 2015 年 6 月 23 日
的违约金 13,216,059.26 元，合计 26,376,110.52 元。
E 子公司和广东省建筑工程总公司房地产开发公司分别向广州市人民政府申请行
政复议。广州市人民政府于 2017 年 1 月 5 日作出《行政复议决定书》（穗府行复【2015】
872、879 号），维持广州市国土资源和规划委员会于 2015 年 6 月 23 日作出的《行政
决定书》（穗国房字【2015】56 号）。
E 子公司于 2017 年 1 月 15 日向广州铁路运输第一法院提起诉讼，要求撤销上述
行政决定和行政复议决定书。
广州铁路运输第一法院于 2017 年 6 月 19 日作出《行政判决书》（（2017）粤 7101
行初 558 号），驳回 E 子公司的诉讼请求。
E 子公司于 2017 年 6 月 30 日向广州铁路运输第一法院提起上诉，要求撤销上述
行政决定和行政复议决定书。
广州铁路运输中级法院于 2017 年 10 月 17 日作出《行政判决书》（（2017）粤 71
行终 1288 号），驳回 E 子公司上诉请求，维持一审原判。此判决为终审判决。E 子公
司基于会计谨慎性原则在营业外支出计提了该土地出让金及违约金共计 26,376,110.52
元。E 子公司向广东省高级人民法院申请再审，广东省高级人民法院于 2018 年 3 月 22
日受理 E 子公司的再审申请。但仍未收到再审立案通知。
158
2019 年 3 月 5 日，广州铁路运输法院向 E 子公司发出（2019）粤 7101 执 254 号
执行通知书，要求 E 子公司及广东省建筑工程总公司房地产开发公司立即缴交欠缴的
土地出让金 13,160,051.26 元以及违约金 13,216,059.26 元，合计 26,376,110.52 元。
2019 年 3 月 12 日，E 子公司与广州市国土资源和规划委员会达成执行和解，E 子
公司向其先行垫付应缴纳的土地出让金 13,160,051.26 元以及违约金 13,216,059.26
元，广州市国土资源和规划委员会不再向 E 子公司追缴土地出让金、违约金以及迟延
履行期间的利息。截至本报告日，该执行案现已结案。
⑥ 2015 年 6 月 1 日，广州市睿梏企业管理信息咨询有限公司起诉本集团下属 F
子公司，案由为法律服务合同纠纷，要求 F 子公司支付 22,421,800.00 元法律服务费及
逾期利息。
2016 年 1 月 8 日，广州市南沙区人民法院作出（2015）穗南法民二初字第 254 号
一审民事判决，判令 F 子公司于判决发生法律效力之日起十日内向广州市睿梏企业管
理信息咨询有限公司支付服务费 13,192,825.00 元。
F 子公司及广州市睿梏企业管理信息咨询有限公司均不服一审判决，向广州市中级
人民法院提起上诉。2016 年 5 月 17 日，广州市中级人民法院作出(2016)粤 01 民终 5137
号二审民事判决，判令 F 子公司于判决发生法律效力之日起十日内向广州市睿梏企业
管理信息咨询有限公司支付服务费 4,352,350.00 元。F 子公司已支付上述服务费。
广州市睿梏企业管理信息咨询有限公司仍不服二审判决，于 2016 年 9 月 1 日向广
东省高级人民法院申请再审。2016 年 10 月 24 日，广东省高级人民法院向 F 子公司发
出《民事申请再审案件应诉通知书》【案号：（2016）粤民申 6609 号】，通知 F 子公司
有关应诉事宜。2017 年 12 月 13 日，广东省高级人民法院召开听证，裁定是否受理广
州市睿梏企业管理信息咨询有限公司的再审申请。
2018 年 3 月 12 日，广东省高级人民法院作出裁定，驳回广州市睿梏企业管理信
息咨询有限公司的再审申请。
2018 年 9 月 12 日广州市睿梏企业管理信息咨询有限公司再次向广州市南沙区人
民法院起诉, 案由为法律服务合同纠纷，要求 F 子公司支付 18,069,450.00 元法律服务
费及逾期利息。2018 年 10 月 23 日开庭审理，2018 年 11 月 15 日广州市睿梏企业管
理信息咨询有限公司向法院申请撤回起诉，2018 年 11 月 19 日，广州市南沙区人民法
院作出裁定，准许广州市睿梏企业管理信息咨询有限公司撤回起诉。
截至本报告日，广州市睿梏企业管理信息咨询有限公司未重新起诉，F 子公司管理
层对案件情况进行了评估，并结合外部律师的意见，预期不需要进行赔偿，故未作会计
处理。
⑦ 2017 年，盈辉食品店起诉本集团下属 F 子公司，请求 F 子公司支付欠付其各
种代垫费用共计 2,130,444.00 元。2017 年 8 月 4 日，广州市南沙区人民法院作出一审
159
判决，驳回盈辉食品店的诉讼请求。盈辉食品店不服一审判决，于 2017 年 8 月 21 日
向广州市中级人民法院提起上诉，二审案号为（2017）粤 01 民终 19018 号。广州市
中级人民法院已于 2017 年 11 月 7 日、2017 年 11 月 21 日和 2017 年 12 月 19 日进行
了三次庭询。
2018 年 4 月 9 日，广州市中级人民法院作出二审判决，驳回昆明盘龙区盈辉食品
店上诉，维持原判。
2018 年 9 月 4 日，盈辉食品店向广东省高级人民法院提出再审申请。
截至本报告日，广东省高级人民法院待裁定是否受理盈辉食品店再审申请。在充分
考虑外部律师专业意见基础下，F 子公司管理层对案件进行了评估，认为导致直接经济
损失可能性不大。
⑧2018 年，大理宝迅丰贸易有限公司起诉本集团下属 F 子公司，请求 F 子公司支
付欠付其各种代垫费用共计 2,538,709.83 元。2018 年 9 月 7 日，广州市南沙区人民法
院作出一审判决，判决 F 公司向大理宝迅丰贸易有限公司支付货款 39,244 元及市场代
垫费用 4,551.43 元，驳回大理宝迅丰贸易有限公司的其他诉讼请求。大理宝迅丰贸易
有限公司不服一审判决，于 2018 年 9 月 10 日向广州市中级人民法院提起上诉，二审
案号为(2018)粤 01 民终 21300 号。
2018 年 12 月 26 日，广州市中级人民法院作出二审判决，驳回大理宝迅丰贸易有
限公司上诉，维持原判。
截至本报告日，该案件已结案。
⑨ 2018 年 1 月，广东省广晟投资集团能源有限公司以不存在的石化产品“货权转
移”为由，要求本集团下属 I 子公司支付货款 81,408,500.00 元。本案原告已于 2015
年 3 月 11 日以相同事由起诉，并于 2016 年 8 月 17 日被天河区法院以涉及刑事诉讼为
由裁定驳回。本次是广东省广晟投资集团能源有限公司以“现无证据反映本案纠纷案涉
嫌经济犯罪”为由，重新进行起诉。目前，一审驳回起诉，广东省广晟投资集团能源有
限公司提出上诉；二审发回一审法院重审。
截至本报告日，I 子公司管理层与代理律师充分研讨后，认为本案广东省广晟投资
集团能源有限公司并未能提出有力的新证据，在重审阶段 I 子公司的败诉风险较小，故
I 子公司管理层未做会计处理。
⑩ 2018 年 1 月，广州农村商业银行股份有限公司海珠支行以广东中汇阳光药业有
限公司的应收账款已转让给其为由，要求本集团下属 I 子公司向其指定账户支付广东中
汇阳光药业有限公司的货款 38,549,941.94 元。目前，一审驳回起诉，广州农村商业银
行股份有限公司海珠支行提出上诉，二审未开庭。
截至本报告日，I 子公司管理层经与代理律师充分研讨，认为本案中广州农村商业
银行股份有限公司上诉并无新证据、新观点，在二审阶段 I 子公司的败诉风险较小，故
160
I 子公司管理层未做会计处理。
十五、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
随着本集团战略管理的部署与业务板块的拓展，2015 年本集团基本完成了“大南
药”“大商业”“大健康”“大医疗”四大板块产业链布局及内部组织架构搭建，依据监
管法规、公司管理等方面的要求，将以四大板块作为确定经营分部，但由于大医疗板块
目前业务规模未达到 10%，暂列其他，具体分部情况如下：
大南药分部：中西成药、化学原料药、天然药物、生物医药、化学原料药中间体
的研究开发、制造与销售；
大健康分部：大健康产品的研究开发、生产与销售；
大商业分部：西药、中药和医疗器械的批发、零售和进出口业务。
分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。
资产和负债根据分部的经营进行分配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分
部之间进行分配。
（2）报告分部的财务信息
① 2018 年度及于 2018 年 12 月 31 日分部信息列示如下：
项 目 大南药 大健康 大商业 其他 分部间抵销 合计
对外交易收入 9,796,024,948.68 9,492,904,408.94 22,811,449,928.90 133,458,764.60 - 42,233,838,051.12
分部间交易收入 144,351,843.81 33,647,788.65 7,310,785,592.07 242,413,790.42 (7,731,199,014.95) -
利息收入 (54,532,656.59) (96,941,364.91) (18,459,600.71) (94,846,307.77) 2,776,886.80 (262,003,043.18)
利息费用 17,455,028.42 - 264,232,320.54 24,294,787.91 (83,181,206.61) 222,800,930.26
对联营和合营企
85,838,488.29 755,108.60 2,166,026.75 240,749,192.94 (12,312,209.74) 317,196,606.84
业的投资收益
资产减值损失 35,358,983.53 - 26,552,905.79 - 118,275,499.68 180,187,389.00
信用减值损失 2,958,625.66 (292,637.27) 31,274,555.15 8,423,529.03 (3,037,233.34) 39,326,839.23
折旧费和摊销费 222,464,191.81 42,282,814.77 147,687,704.53 27,985,379.02 (144,105.00) 440,275,985.13
利润总额 1,384,538,275.78 852,020,464.44 254,159,649.94 1,398,199,922.59 129,811,942.87 4,018,730,255.62
所得税费用 25,185,162.42 166,647,851.61 60,763,086.40 205,667,620.32 26,750,298.97 485,014,019.72
净利润(含少数股
1,359,353,113.36 685,372,612.83 193,396,563.54 1,192,532,302.27 103,061,643.90 3,533,716,235.90
东损益)
资产总额 11,583,817,470.30 9,419,956,280.11 24,868,693,118.24 20,624,199,398.47 (15,014,482,397.64) 51,482,183,869.48
负债总额 6,887,053,492.19 5,896,869,489.81 20,476,717,007.50 2,871,177,504.92 (7,793,366,378.94) 28,338,451,115.48
对联营企业和合 276,421,358.40 - 62,991,964.68 1,420,544,712.31 - 1,759,958,035.39
161
项 目 大南药 大健康 大商业 其他 分部间抵销 合计
营企业的长期股
权投资
长期股权投资以
外的其他非流动 413,426,962.68 488,603,396.02 1,852,610,818.57 78,551,367.54 - 2,833,192,544.81
资产增加额
② 2017 年度及于 2017 年 12 月 31 日分部信息列示如下：
项 目 大南药 大健康 大商业 其他 分部间抵销 合计
对外交易收入 7,920,991,000.47 8,574,140,675.28 4,347,030,285.90 112,063,227.88 - 20,954,225,189.53
分部间交易收入 206,420,129.57 14,639,317.32 6,646,327,048.34 157,223,363.39 (7,024,609,858.62) -
利息收入 (28,847,134.42) (64,754,810.30) (1,660,878.11) (123,558,909.81) - (218,821,732.64)
利息费用 18,087,138.51 - 48,411,253.25 5,293,854.77 (64,670,544.45) 7,121,702.08
对联营和合营企
58,522,548.73 - 2,796,697.03 214,602,293.03 5,343,148.61 281,264,687.40
业的投资收益
资产减值损失 2,019,902.11 (49,905.93) 7,811,480.94 6,788,238.77 3,393,252.01 19,962,967.90
信用减值损失 - - - - - -
折旧费和摊销费 207,493,926.36 18,262,232.17 7,226,184.84 21,856,504.17 (144,105.00) 254,694,742.54
利润总额 1,141,613,236.46 754,765,230.42 66,824,009.16 500,858,946.13 28,914,714.53 2,492,976,136.70
所得税费用 55,336,427.94 131,204,377.83 15,759,901.66 153,081,430.85 18,838,377.52 374,220,515.80
净利润(含少数股
1,086,276,808.52 623,560,852.59 51,064,107.50 347,777,515.28 10,076,337.01 2,118,755,620.90
东损益)
资产总额 9,766,674,401.97 5,941,353,309.61 4,198,165,473.57 16,969,629,127.74 (8,561,108,859.57) 28,314,713,453.32
负债总额 5,472,206,232.20 3,727,005,385.06 3,864,261,178.27 1,061,262,999.58 (5,073,176,134.96) 9,051,559,660.15
对联营企业和合
营企业的长期股 190,702,755.14 - 58,238,389.70 1,759,540,112.21 - 2,008,481,257.05
权投资
长期股权投资以
外的其他非流动 337,184,429.82 52,757,149.44 27,021,750.62 90,631,857.68 - 507,595,187.56
资产增加额
③本集团在国内及其他国家和地区的对外交易收入总额，以及本集团位于国内及其
他国家和地区的除金融资产及递延所得税资产之外的非流动资产总额列示如下：
项 目 2018 年度 2017 年度
对外交易收入：
162
项 目 2018 年度 2017 年度
中国 42,189,829,224.25 20,903,138,688.93
其他国家/地区 44,008,826.87 51,086,500.60
合 计 42,233,838,051.12 20,954,225,189.53
非流动资产总额：
中国 8,120,762,664.12 5,515,922,789.70
其他国家/地区 18,298,592.95 18,483,577.02
合 计 8,139,061,257.07 5,534,406,366.72
十六、公司财务报表主要项目注释
1、应收票据及应收账款
项 目 年末余额 年初余额
应收票据 615,391,740.80 679,046,805.63
应收账款 261,455,709.16 265,693,684.36
合 计 876,847,449.96 944,740,489.99
（1）应收票据
①应收票据分类列示
项 目 年末余额 年初余额
银行承兑汇票 615,391,740.80 679,046,805.63
商业承兑汇票 - -
合 计 615,391,740.80 679,046,805.63
②年末无已质押的应收票据情况。
③年末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
项 目 年末终止确认金额 年末未终止确认金额
银行承兑汇票 453,387,389.83 176,984,967.33
商业承兑汇票 - -
合 计 453,387,389.83 176,984,967.33
注：（a）根据《中华人民共和国票据法》相关规定，若承兑银行拒绝付款的，其持
有人有权向本公司追索(“继续涉入”)。因此，本公司对上述尚未到期但已背书或已贴
现的的应收票据是继续涉入的。
(b) 本公司认为，本公司已经转移了上述已背书或已贴现应收票据几乎所有的风险
和报酬，继续涉入的公允价值并不重大。本公司亦未因继续涉入而在账面确认任何资产
和负债。
163
(c) 本公司因继续涉入导致上述已背书或已贴现应收票据发生的最大损失等于其
账面价值，即人民币 453,387 千元。
(d) 本公司因可能回购上述已背书或已贴现应收票据需要支付的未折现现金流量
等于其账面价值。其中，2018 年 12 月 31 日的应收票据余额将于 2019 年 12 月 31 日
之前到期。
(e) 2018 年度，本公司于其转移日未确认利得或损失。本公司无因继续涉入已终止
确认金融资产期间和累计确认的收益或费用。
(f) 上述已背书或已贴现的应收票据在本年度大致均衡发生，分布亦大致均衡。
④于 2018 年 12 月 31 日及 2017 年 12 月 31 日，本公司无因出票人无力履约而将
票据转为应收账款。
⑤按坏账计提方法分类列示
年末余额
账面余额 坏账准备
类 别
预期信用损失 账面价值
金额 比例（%） 金额
率（%）
单项计提坏账准备的应收票据 - - - - -
按组合计提坏账准备的应收票据
其中：组合 2 615,391,740.80 100.00 - - 615,391,740.80
合 计 615,391,740.80 100.00 - - 615,391,740.80
（续）
年初余额
账面余额 坏账准备
类 别
预期信用损失 账面价值
金额 比例（%） 金额
率（%）
单项计提坏账准备的应收票据 - - - - -
按组合计提坏账准备的应收票据
其中：组合 2 679,046,805.63 100.00 - - 679,046,805.63
合 计 679,046,805.63 100.00 - - 679,046,805.63
A、年末无单项计提坏账准备的应收票据。
B、组合中，按信用风险极低金融资产组合计提坏账准备的应收票据
年末余额
项 目
应收票据 坏账准备 预期信用损失率（%）
信用风险极低的应收票据 615,391,740.80 - -
合 计 615,391,740.80 - -
164
⑥本年无坏账准备的情况。
⑦本年无实际核销的应收票据。
（2）应收账款情况
①应收账款按其入账日期的账龄分析如下：
账 龄 年末余额 年初余额
1 年以内 263,355,485.52 267,228,797.84
1至2年 - -
2至3年 - 1,624,535.00
3至4年 1,467,557.00 -
4至5年 - -
5 年以上 3,288,606.52 3,288,606.52
应收账款账面余额合计 268,111,649.04 272,141,939.36
减：坏账准备 6,655,939.88 6,448,255.00
应收账款账面价值合计 261,455,709.16 265,693,684.36
②应收账款分类披露
年末余额
类 别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 预期信用损失率（%）
单项计提坏账准备
2,354,626.24 0.88 2,354,626.24 100.00 -
的应收账款
按组合计提坏账准
备的应收账款
其中：组合 1 265,757,022.80 99.12 4,301,313.64 1.62 261,455,709.16
合 计 268,111,649.04 100.00 6,655,939.88 2.48 261,455,709.16
（续）
年初余额
类 别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 预期信用损失率（%）
单项计提坏账准
2,354,626.24 0.86 2,354,626.24 100.00 -
备的应收账款
按组合计提坏账
准备的应收账款
其中：组合 1 269,787,313.12 99.14 4,093,628.76 1.52 265,693,684.36
165
年初余额
类 别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例（%） 金额 预期信用损失率（%）
合 计 272,141,939.36 100.00 6,448,255.00 2.36 265,693,684.36
A、年末单项计提坏账准备的应收账款
年末余额
应收账款 预期信用损
账面余额 坏账准备 计提理由
失率(%)
客户 1 1,500,000.00 1,500,000.00 100.00 债务人已破产，款项无法收回
客户 2 470,000.00 470,000.00 100.00 预计无法收回
客户 3 315,508.74 315,508.74 100.00 预计无法收回
客户 4 69,117.50 69,117.50 100.00 预计无法收回
合 计 2,354,626.24 2,354,626.24 100.00 ——
B、组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收账款
年末余额
项 目
账面余额 坏账准备 预期信用损失率（%）
1 年以内 263,355,485.52 2,633,554.86 1.00
1至2年 - - -
2至3年 - - -
3至4年 1,467,557.00 733,778.50 50.00
4至5年 - - -
5 年以上 933,980.28 933,980.28 100.00
合 计 265,757,022.80 4,301,313.64 —
（续）
年初余额
项 目
账面余额 坏账准备 预期信用损失率（%）
1 年以内 267,228,797.84 2,672,287.98 1.00
1至2年 - - -
2至3年 1,624,535.00 487,360.50 30.00
3至4年 - - -
4至5年 - - -
5 年以上 933,980.28 933,980.28 100.00
合 计 269,787,313.12 4,093,628.76 —
166
③本年计提、收回或转回的坏账准备情况
本年计提坏账准备金额 208 千元；本年无收回或转回坏账准备。
④本年无实际核销的应收账款。
⑤按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况
款项 占应收账款年末余额 坏账准备
单位名称 年末余额 账龄
性质 合计数的比例（%） 年末余额
客户 1 货款 199,059,888.83 1 年以内 74.25 1,990,598.89
客户 2 货款 21,131,250.80 1 年以内 7.88 211,312.51
客户 3 货款 9,870,000.00 1 年以内 3.68 98,700.00
客户 4 货款 3,356,249.62 1 年以内 1.25 33,562.50
客户 5 货款 3,255,000.00 1 年以内 1.21 32,550.00
合 计 — 236,672,389.25 — 88.27 2,366,723.90
⑥本年无因金融资产转移而终止确认的应收账款。
⑦本年无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额。
2、其他应收款
项 目 年末余额 年初余额
应收股利 382,928,791.41 656,897,700.00
其他应收款 1,494,964,007.39 1,527,015,254.36
合 计 1,877,892,798.80 2,183,912,954.36
（1）应收股利
①应收股利情况
项目（或被投资单位） 年末余额 年初余额
天心药业 104,502,080.90 71,940,605.32
光华药业 102,009,719.65 43,882,205.44
明兴药业 43,385,945.08 36,074,889.24
王老吉药业 41,665,953.14 -
陈李济药厂 28,461,301.81 -
潘高寿药业 21,128,116.20 -
广州奇星药厂有限公司 17,653,846.37 -
中一药业 14,022,774.24 -
星群药业 7,550,441.54 -
医药进出口公司 2,548,612.48 -
白云山和黄公司 - 50,000,000.00
167
项目（或被投资单位） 年末余额 年初余额
医药公司 - 455,000,000.00
合 计 382,928,791.41 656,897,700.00
②本年无重要的账龄超过 1 年的应收股利
（2）其他应收款
①按账龄披露
账 龄 年末余额 年初余额
1 年以内 1,493,036,443.65 1,520,293,135.28
1至2年 556,846.55 4,288,858.19
2至3年 2,549,613.86 1,158,143.04
3至4年 403,590.42 48,885.81
4至5年 48,885.81 65,210.21
5 年以上 7,524,842.18 6,715,060.94
其他应收款账面余额合计 1,504,120,222.47 1,532,569,293.47
减：坏账准备 9,156,213.08 5,554,039.11
其他应收款账面价值合 计 1,494,964,007.39 1,527,015,254.36
②按坏账计提方法分类列示
年末余额
账面余额 坏账准备
类 别
比例 预期信用损 账面价值
金额 金额
（%） 失率（%）
单项计提坏账 准
8,296,179.85 0.55 8,114,999.85 97.82 181,180.00
备的其他应收款
按信用风险特 征
组合计提坏账 准
备的其他应收款
其中:组合 1 33,434,410.75 2.22 1,041,213.23 3.11 32,393,197.52
组合 2 5,725,972.16 0.38 - - 5,725,972.16
组合 3 1,451,241,604.25 96.49 - - 1,451,241,604.25
组合 4 5,422,053.46 0.36 - - 5,422,053.46
合 计 1,504,120,220.47 100.00 9,156,213.08 0.61 1,494,964,007.39
（续）
168
年初余额
账面余额 坏账准备
类 别
比例 预期信用损 账面价值
金额 金额
（%） 失率（%）
单 项计提坏 账准
4,177,690.55 0.27 4,177,690.55 100.00 -
备的其他应收款
按 信用风险 特征
组 合计提坏 账准
备的其他应收款
其中:组合 1 6,052,128.71 0.39 1,376,348.56 22.74 4,675,780.15
组合 2 17,575,091.63 1.15 - - 17,575,091.63
组合 3 1,485,727,079.23 96.95 - - 1,485,727,079.23
组合 4 19,037,303.35 1.24 - - 19,037,303.35
合 计 1,532,569,293.47 100.00 5,554,039.11 0.36 1,527,015,254.36
A、年末单项金额计提坏账准备的其他应收款
年末余额
其他应收款（按单位）
账面余额 坏账准备 预期信用损失率（%） 计提理由
其他应收款 1 1,582,097.34 1,582,097.34 100.00 预计无法收回
其他应收款 2 1,284,052.25 1,284,052.25 100.00 预计无法收回
其他应收款 3 502,043.54 502,043.54 100.00 预计无法收回
其他应收款 4 454,940.00 454,940.00 100.00 预计无法收回
其他应收款 5 430,077.57 430,077.57 100.00 预计无法收回
其他应收款 6 392,823.33 392,823.33 100.00 预计无法收回
其他应收款 7 222,360.00 111,180.00 50.00 预计无法收回
其他应收款 8 218,004.59 218,004.59 100.00 预计无法收回
其他应收款 9 188,906.62 188,906.62 100.00 预计无法收回
其他应收款 10 160,894.73 160,894.73 100.00 预计无法收回
其他 2,859,979.88 2,789,979.88 97.55 预计无法收回
合 计 8,296,179.85 8,114,999.85 — —
B、组合中，按账龄组合计提坏账准备的其他应收款
年末余额
账龄
账面余额 占组合余额比例（%） 坏账准备 预期信用损失率（%）
1 年以内 32,601,097.04 97.51 326,009.00 1.00
169
年末余额
账龄
账面余额 占组合余额比例（%） 坏账准备 预期信用损失率（%）
1至2年 120,454.02 0.36 12,045.40 10.00
2至3年 1,400.00 - 420.00 30.00
3至4年 - - - -
4至5年 43,604.31 0.13 34,883.45 80.00
5 年以上 667,855.38 2.00 667,855.38 100.00
合 计 33,434,410.75 100.00 1,041,213.23 —
（续）
年初余额
账龄
账面余额 占组合余额比例（%） 坏账准备 预期信用损失率（%）
1 年以内 4,691,634.34 77.52 46,916.34 1.00
1至2年 1,400.00 0.02 140.00 10.00
2至3年 - - - -
3至4年 43,604.31 0.72 21,802.16 50.00
4至5年 40,000.00 0.66 32,000.00 80.00
5 年以上 1,275,490.06 21.08 1,275,490.06 100.00
合 计 6,052,128.71 100.00 1,376,348.56 —
C、组合中，其他组合方法计提坏账准备的其他应收款
年末余额
项 目 占年末余额比 预期信用损
账面余额 坏账准备
例（%） 失率（%）
按 关 联 方 组 合 计 提坏 账
1,451,241,604.25 96.48 - -
准备的应收账款
按 信 用 风 险 极 低 金融 资
产 组 合 计 提 坏 账 准备 的 5,725,972.16 0.38 - -
应收账款
按保证金、备用金组合计
5,422,053.46 0.36 - -
提坏账准备的应收账款
合 计 1,462,389,629.87 97.23 - -
③按款项性质分类情况
款项性质 年末账面余额 期年初账面余额
应收关联方款项 1,451,241,604.25 1,485,727,079.23
170
款项性质 年末账面余额 期年初账面余额
其中：委托贷款 1,271,733,486.36 1,170,033,486.36
其他应收关联方款项 179,508,117.89 315,693,592.87
租金、押金、保证金、员工借支款 30,635,244.06 19,037,303.35
其他 22,243,372.16 27,804,910.89
合 计 1,504,120,220.47 1,532,569,293.47
④坏账准备的情况
本年计提坏账准备金额 3,602 千元；本年无收回或转回坏账准备金额。
⑤本年无实际核销的其他应收款
⑥按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收款年末余 坏账准备
单位名称 款项性质 年末余额 账龄
额合计数的比例（%） 年末余额
其他应收款 1 应收关联方款项 565,867,612.46 1 年以内 37.62 -
其他应收款 2 应收关联方款项 382,601,050.54 1 年以内 25.44 -
其他应收款 3 应收关联方款项 189,126,898.33 1 年以内 12.57 -
其他应收款 4 应收关联方款项 111,117,110.67 1 年以内 7.39 -
其他应收款 5 应收关联方款项 80,067,571.30 1 年以内 5.32 -
合 计 — 1,328,780,243.30 — 88.34 -
⑦本年无涉及政府补助的应收款项。
⑧本年无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。
⑨本年无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额。
171
3、长期股权投资
（1）长期股权投资分类
年末余额 年初余额
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 7,198,539,281.83 171,000,000.00 7,027,539,281.83 3,181,465,863.78 171,000,000.00 3,010,465,863.78
对联营、合营企业投资 1,413,116,817.35 - 1,413,116,817.35 1,754,208,415.45 - 1,754,208,415.45
合 计 8,611,656,099.18 171,000,000.00 8,440,656,099.18 4,935,674,279.23 171,000,000.00 4,764,674,279.23
（2）对子公司投资
本年计提 减值准备年末余
被投资单位 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
减值准备 额
星群药业 125,322,300.00 - - 125,322,300.00 - -
中一药业 324,320,391.34 - - 324,320,391.34 - -
陈李济药厂 142,310,800.00 - - 142,310,800.00 - -
广州汉方 249,017,109.58 - - 249,017,109.58 - 55,000,000.00
广州奇星药厂有限公司 126,775,500.00 - - 126,775,500.00 - -
敬修堂药业 101,489,800.00 - - 101,489,800.00 - -
潘高寿药业 144,298,200.00 - - 144,298,200.00 - -
王老吉药业 - 854,431,508.17 - 854,431,508.17 - -
医药公司 - 2,891,825,159.88 - 2,891,825,159.88 - -
采芝林药业 105,978,900.00 59,480,000.00 - 165,458,900.00 - 69,000,000.00
医药进出口公司 18,557,303.24 - - 18,557,303.24 - -
172
本年计提 减值准备年末余
被投资单位 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
减值准备 额
广州拜迪 129,145,812.38 - - 129,145,812.38 - 47,000,000.00
王老吉大健康公司 900,000,000.00 - - 900,000,000.00 - -
广西盈康 21,536,540.49 - - 21,536,540.49 - -
益甘公司 18,600,000.00 7,200,000.00 - 25,800,000.00 - -
白云山医疗健康产业公司 106,500,000.00 5,100,000.00 - 111,600,000.00 - -
星珠药业 92,070,000.00 34,410,000.00 - 126,480,000.00 - -
王老吉投资 24,000,000.00 - - 24,000,000.00 - -
天心药业 96,192,658.47 - - 96,192,658.47 - -
光华药业 53,659,963.75 - - 53,659,963.75 - -
明兴药业 95,381,794.18 - - 95,381,794.18 - -
威灵药业 10,444,783.48 - - 10,444,783.48 - -
医药科技 1,020,000.00 - - 1,020,000.00 - -
广州广药白云山大健康酒店
500,000.00 - - 500,000.00 - -
有限公司
广药白云山香港公司 93,874,006.87 46,626,750.00 - 140,500,756.87 - -
广州白云山化学药科技有限
63,470,000.00 100,000,000.00 - 163,470,000.00 - -
公司
广药海马 7,000,000.00 - - 7,000,000.00 - -
白云山医药销售公司 40,000,000.00 - - 40,000,000.00 - -
173
本年计提 减值准备年末余
被投资单位 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
减值准备 额
广医总院 80,000,000.00 18,000,000.00 - 98,000,000.00 - -
广州白云山医疗器械投资有
10,000,000.00 - - 10,000,000.00 - -
限公司
合 计 3,181,465,863.78 4,017,073,418.05 - 7,198,539,281.83 - 171,000,000.00
（3）对联营、合营企业投资
本年增减变动 减值
计提 准备
被投资单位 投资成本 年初余额 减少 权益法下确认的 其他综合收 宣告发放现金 年末余额
追加投资 减值 其他 年末
投资 投资损益 益调整 股利或利润
准备 余额
一、合营企业
医药公司 396,589,139.78 934,828,267.57 - - 62,905,714.27 (8,821.96) - - (997,725,159.88) - -
王老吉药业 102,035,124.44 390,518,555.35 - - 94,993,806.57 - - - (485,512,361.92) - -
白云山和黄公
100,000,000.00 332,734,264.65 - - 52,331,677.66 - - - - 385,065,942.31 -
司
百特侨光 37,000,000.00 39,447,376.09 - - 3,253,734.50 - - - - 42,701,110.59 -
小 计 635,624,264.22 1,697,528,463.66 - - 213,484,933.00 -8,821.96 - - -1,483,237,521.80 427,767,052.90
二、联营企业
广州金申医药
765,000.00 - - - - - - - - - -
科技有限公司
174
本年增减变动 减值
计提 准备
被投资单位 投资成本 年初余额 减少 权益法下确认的 其他综合收 宣告发放现金 年末余额
追加投资 减值 其他 年末
投资 投资损益 益调整 股利或利润
准备 余额
金鹰基金管理
50,000,000.00 54,665,915.85 - - 6,128,824.20 29,136.57 - - - 60,823,876.62 -
有限公司
广州白云山维
医医疗投资管 2,020,000.00 2,014,035.94 - - 18,020.27 - - - - 2,032,056.21 -
理有限公司
广州白云山一
心堂医药投资 45,000,000.00 - 45,000,000.00 - -37,480.99 - - - - 44,962,519.01 -
发展有限公司
广东广药金申
股权投资基金 4,000,000.00 - 4,000,000.00 - -929,752.84 - - - - 3,070,247.16 -
管理有限公司
一心堂公司 864,570,227.02 - 864,570,227.02 - 22,469,454.73 - 12,578,616.30 - - 874,461,065.45 -
小 计 966,355,227.02 56,679,951.79 913,570,227.02 - 27,649,065.37 29,136.57 12,578,616.30 - - 985,349,764.45 -
合 计 1,601,979,491.24 1,754,208,415.45 913,570,227.02 - 241,133,998.37 20,314.61 12,578,616.30 - -1,483,237,521.80 1,413,116,817.35
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广州白云山医药集团股份有限公司 2018 年度财务报表附注
4、营业收入、营业成本
（1）营业收入和营业成本情况
本年发生额 上年发生额
类 别
收入 成本 收入 成本
主营业务 3,822,126,064.48 1,897,829,832.96 2,761,283,959.77 1,266,866,455.36
其他业务 509,918,388.57 217,989,937.30 386,215,182.64 178,324,938.01
合 计 4,332,044,453.05 2,115,819,770.26 3,147,499,142.41 1,445,191,393.37
（2）按业务类别列示主营业务收入、主营业务成本
本年发生额 上年发生额
项 目
收入 成本 收入 成本
大南药 3,822,101,089.04 1,897,814,213.61 2,761,252,808.73 1,266,846,448.80
大商业 24,975.44 15,619.35 31,151.04 20,006.56
大健康 - - - -
合 计 3,822,126,064.48 1,897,829,832.96 2,761,283,959.77 1,266,866,455.36
（3）按地区类别列示主营业务收入、主营业务成本
本年发生额 上年发生额
项 目
收入 成本 收入 成本
华南地区 2,008,595,375.80 1,043,706,446.43 2,081,792,463.40 951,742,055.26
华东地区 828,066,454.70 331,244,020.10 261,551,660.01 125,418,267.96
华北地区 405,626,386.77 195,550,066.90 109,667,564.30 61,876,688.77
东北地区 115,180,891.90 73,157,215.39 51,261,482.29 26,864,595.29
西南地区 363,310,208.51 204,164,804.70 197,154,701.72 81,266,041.23
西北地区 101,346,746.80 50,007,279.44 59,856,088.05 19,698,806.85
合 计 3,822,126,064.48 1,897,829,832.96 2,761,283,959.77 1,266,866,455.36
（4）本集团向前五名客户销售总额为 1,564,293 千元，占公司 2018 年度全部主
营业务收入的 40.93%。
占公司主营业务收入的比
项 目 主营业务收入 例（%）
客户 1 1,339,394,280.99 35.04
客户 2 62,678,078.79 1.64
客户 3 60,233,594.88 1.58
客户 4 54,240,848.80 1.42
客户 5 47,745,963.17 1.25
合 计 1,564,292,766.63 40.93
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5、投资收益
项 目 本年发生额 上年发生额
成本法核算的长期股权投资收益 865,519,930.33 64,322,657.08
权益法核算的长期股权投资收益 241,342,102.95 214,633,349.87
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持
- 201,347.70
有期间的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益 - 13,105,244.32
其他非流动金融资产持有期间的投资收益 13,808,915.55 -
理财产品及结构性存款利息收入 63,036,249.68 28,408,761.95
合 计 1,183,707,198.51 320,671,360.92
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十七、补充资料
1、本年非经常性损益明细表
项 目 金额 说明
非流动性资产处置损益 707,312.22
越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合
243,250,377.08
国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时
125,981,938.96
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 115,575,352.23
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 7,199,639.74
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对
当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,655,296.88
长期股权投资按照公允价值计量产生的投资收益 870,677,046.64
其他符合非经常性损益定义的损益项目
小 计 1,373,046,963.75
所得税影响额 (59,293,849.88)
少数股东权益影响额（税后） (4,258,288.62)
合 计 1,309,494,825.25
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注：非经常性损益项目中的数字“+”表示收益及收入,"-"表示损失或支出。
本公司对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公
告第1号——非经常性损益》（证监会公告[2008]43号）的规定执行。
2、净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 16.93 2.116 2.116
扣除非经常损益后归属于普通股股东的净利润 10.48 1.311 1.311
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