广州药业股份有限公司
GUANGZHOU PHARMACEUTICAL COMPANY LIMITED
2007年年度报告
目 录
一、重要提示
二、公司基本情况简介
三、会计数据和业务数据摘要
四、股本变动及股东情况
五、董事、监事、高级管理人员和员工情况
六、公司治理结构
七、股东大会情况简介
八、董事会报告
管理层讨论与分析
董事会日常工作
利润分配预案或资本公积金转增股本预案
其他事项
九、监事会报告
十、重要事项
十一、财务报告
十二、备查文件目录
一、重要提示
（一）广州药业股份有限公司（“广州药业”或“本公司”）董事会（“董事会”）、监事会（“监事会”）及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
（二）本公司及附属企业（统称“本集团”）与本公司截至2007年12月31日止年度(“本报告期”或“本年度”)财务报告分别经国内核数师立信羊城会计师事务所有限公司（原名“广东羊城会计师事务所有限公司”）和国际核数师罗兵咸永道会计师事务所审计并出具了标准无保留意见审计报告书。
（三）本公司董事长杨荣明先生、董事总经理施少斌先生、财务总监兼财务部高级经理陈炳华先生声明：保证本报告中财务报告的真实、完整。
（四）本年度报告分别以中、英文两种语言编订，除按香港财务报告准则编制的财务报告及国际核数师报告外，两种文体若出现解释上的歧义时，以中文本为准。
二、公司基本情况简介
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（一）法定中文名称： 广州药业股份有限公司
中文名称缩写： 广州药业
英文名称： GuangzhouPharmaceuticalCompanyLimited
英文名称缩写： GPC
（二）法定代表人： 杨荣明
（三）董事会秘书： 何舒华
证券事务代表： 黄雪贞
联系地址： 中国广东省广州市沙面北街45号
电话： （8620）81218117/81218119
传真： （8620）81216408
电子邮箱： hesh@gpc.com.cn/huangxz@gpc.com.cn
（四）注册及办公地址： 中国广东省广州市沙面北街45号
邮政编码： 510130
国际互联网网址： http://www.gpc.com.cn
电子邮箱： sec@gpc.com.cn
香港主要营业地点： 香港金钟道89号力宝中心第2座20楼2005室
（五）公司选定的信息披露报纸： 中国内地:《上海证券报》
中国香港：《经济日报》、《英文虎报》
中国证监会指定登载公司年度报告的网址： http://www.sse.com.cn
香港登载公司年度报告的网址: http://www.hkex.com.hk
年度报告备置地点： 广州药业股份有限公司董事会秘书处
（六）股票上市交易所名称及代码： A股：上海证券交易所
代码：600332公司简称：广州药业
H股：香港联合交易所有限公司
代码：0874公司简称：广州药业
（七）其他资料
首次登记日期： 1997年9月1日
首次登记地点： 中国广东省广州市沙面北街45号
变更登记日期： 2007年8月14日
变更登记地点： 中国广东省广州市沙面北街45号
企业法人营业执照注册号： 4401011101830
税务登记号码： 44010063320680x
组织机构代码： 63320680-X
聘请会计师事务所名称及地址： 国内核数师：
立信羊城会计师事务所有限公司
中国广东省广州市天河区林和西路3-15号耀中广场11楼
国际核数师：
罗兵咸永道会计师事务所
香港中环太子大厦22楼
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三、会计数据和业务数据摘要
（一）按中国会计准则编制的账项
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项目 2007年
（人民币千元）
营业利润 460,959
利润总额 472,263
归属于本公司股东的净利润 335,147
归属于本公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 294,016
经营活动产生的现金流量净额 375,742
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注：非经常性损益涉及项目及金额
项目 金额
（人民币千元）
非流动资产处置损益 1,238
计入当期损益的政府补助 9,409
委托贷款损益 (1,153)
增资扩股收益 28,833
除上述各项之外的其他营业外收支净额 3,752
中国证监会认定的其他非经常性损益项目 3,877
所得税影响数 (3,895)
少数股东损益影响数 (930)
合计 41,131
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（二）按中国会计准则与按香港财务报告准则编制的账目之间的差异
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于2007年12月31日 于2006年12月31日
（人民币千元） （人民币千元）
按中国会计准则编制(经重述)的净资产 3,060,348 2,790,398
资本化之无形资产 16,669 27,006
固定资产重估价值差异 123,728 126,547
中国新会计准则实施前需通过利润表确 (2,833) (3,279)
认之政府补贴收入
由于固定资产重估差异导致的递延所得 (35,536) (41,870)
税负债之影响
投资物业重估 19,634 13,105
少数股东权益之差异 (13,989) (14,518)
按香港财务报告准则编制之本公司权益持有人应占资本及储备 3,168,021 2,897,389
2007年 2006年
（人民币千元） （人民币千元）
按中国会计准则编制(经重述)的净利润 335,147 237,511
无形资产之摊销 (10,337) (10,361)
固定资产重估增值部分所计提之折旧 (2,819) (1,975)
中国新会计准则实施前需通过利润表确认之政府补贴收 446 1,106
入
投资物业评估减值 — (12)
投资物业采用成本法与公允法核算之折旧差异 1,979 —
需通过利润表支销之职工奖励及福利基金计提 (3,779) (7,680)
少数股东权益之差异 (294) (522)
按香港财务报告准则编制之本公司权益持有人应占盈利 320,343 218,067
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（三）主要财务数据与财务指标
1、按中国会计准则编制的账项
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项目 2007年 2006年 2005年
调整后 调整前 调整后 调整前
营业收入(人民币千元) 12,320,777 10,296,317 10,295,154 9,029,237 9,077,471
利润总额(人民币千元) 472,263 381,182 370,362 313,245 306,741
归属于本公司股东的净利润(人民 335,147 237,511 227,328 185,024 184,482
币千元)
归属于本公司股东的扣除非经常性 294,016 238,049 226,567 186,104 185,561
损益的净利润(人民币千元)
基本每股收益(人民币元) 0.413 0.293 0.280 0.228 0.228
稀释每股收益(人民币元) 0.413 0.293 0.280 0.228 0.228
扣除非经常性损益后的每股收益( 0.363 0.294 0.279 0.230 0.229
人民币元)
全面摊薄净资产收益率(%) 10.95 8.51 8.15 7.08 7.04
加权平均净资产收益率(%) 11.46 8.79 8.40 7.39 7.31
扣除非经常性损益后全面摊薄净资 9.61 8.53 8.13 7.12 7.08
产收益率(%)
扣除非经常性损益后的加权平均净 10.06 8.81 8.74 7.44 7.64
资产收益率(%)
经营活动产生的现金流量净额(人 375,742 37,953 38,880 146,323 146,323
民币千元)
每股经营活动产生的现金流量净额 0.46 0.05 0.05 0.18 0.18
(人民币元)
指标项目 2007年末 2006年末 2005年末
调整后 调整前 调整后 调整前
总资产(人民币千元) 6,206,944 5,463,683 5,409,413 5,161,858 5,098,095
归属于母公司股东权益(人民币千 3,060,348 2,790,398 2,788,088 2,612,958 2,621,437
元)
归属于本公司股东的每股净资产( 3.77 3.44 3.44 3.22 3.23
人民币元)
资产负债率(%) 46.93 45.88 45.39 45.77 44.94
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注：资产负债率的计算公式为：负债总值÷资产总值×100%
2、按香港财务报告准则编制的账项
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项目 2007年 2006年 2005年 2004年 2003年
营业额(人民币千元) 12,260,744 10,241,004 9,026,340 7,709,565 6,973,113
除所得税前盈利(人民币千元) 456,806 349,155 315,493 161,675 307,829
本公司权益持有人应占盈利(人民币千元) 320,343 218,067 197,804 42,829 146,667
每股盈利(人民币元) 0.40 0.27 0.24 0.05 0.18
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项目 2007年末 2006年末 2005年末 2004年末 2003年末
总资产(人民币千元) 6,367,843 5,640,964 5,316,420 5,413,438 4,954,091
总负债(人民币千元) 2,950,451 2,560,584 2,391,590 2,655,559 2,220,047
本公司权益持有人应占资本及储备(人民币 3,168,021 2,897,389 2,737,123 2,545,592 2,551,417
千元)
每股应占资本及储备(人民币元) 3.91 3.57 3.36 3.14 3.15
本公司权益持有人应占资本及储备收益率(% 10.11 7.53 7.26 1.68 5.75
)
本公司权益持有人应占资本及储备占总资产 49.75 51.36 51.22 47.02 51.50
(%)
资产负债率(%) 46.33 45.39 44.98 49.05 44.81
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注：资产负债率的计算公式为：负债总值÷资产总值×100%
（四）2007年度股东权益变动情况（合并）
1、按中国会计准则编制的账项
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项目 股本(人民币千元) 资本公积(人民币千 盈余公积(人民币千 未分配利润(人民币 股东权益合计(人民
元) 元) 千元) 币千元)
年初数 810,900 1,154,046 548,772 276,680 2,790,398
本年增加 — 6,696 90,909 366,956 464,561
本年减少 — — 31,808 162,803 194,611
年末数 810,900 1,160,742 607,873 480,833 3,060,348
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变动原因：
① 资本公积本变动原因：本年增加主要为本集团下属公司持有的可供出售金融资产(交通银行、华东医药)公允价值变动净额增加本集团资本公积为人民币6,433千元。
② 盈余公积变动原因：本年减少为广州市药材公司经营部和白云批发商场清算，转出盈余公积人民币3,145千元；广州医药有限公司(“医药公司”)转增股本转出人民币28,663千元。
2、按香港财务报告准则编制的账项
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项目 股本(人民币 股份溢价(人民 资本公积金(人 法定盈余公积 任意盈余公 保留盈利(人 总额(人民币千
千元) 币千元) 民币千元) 金(人民币千 积金(人民币 民币千元) 元)
元) 千元)
于2007年1月1日 810,900 781,134 437,423 483,074 164,989 219,869 2,897,389
实施中国新会计准则 — — — (114,351) 15,062 99,289 —
重述
本年度盈利 — — — — — 320,343 320,343
2006年股息 — — — — — (68,116) (68,116)
保留盈余转拨净额 — — (2,819) 35,361 23,738 — 56,280
初始确认新增投资物 — — 4,551 — — — 4,551
业之公平值变动
可供出售财务资产公 — — 7,520 — — — 7,520
平值变动扣除递延所
得税负债
确认投资物业重估递 — — (3,658) — — — (3,658)
延所得税负债
所得税税率改变影响 — — 9,992 — — — 9,992
递延所得税
其他 — — 446 — — — 446
于2007年12月31日 810,900 781,134 453,455 404,084 203,789 514,659 3,168,021
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四、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表及股本结构
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本次变动前 本次变动增减 本次变动后
数量(股) 比例(%) 发行新股 送股( 公积金转股 其他（限售流通 小计(股) 数量(股) 比例(
(股) 股) (股) 股上市交易）( %)
股)
1、有限售条件股份 489,600,0 60.38 — — — (61,541,491) (61,541,491 428,058,50 52.79
00 ) 9
(1)国家持股 — — — — — — — — —
(2)国有法人持股 — — — — — — — — —
(3)其他内资持股
其中：境内法人持股 — — — — — — — — —
境内自然人持股 — — — — — — — — —
(4)外资持股
其中：境外法人持股 — — — — — — — — —
境外自然人持股 — — — — — — — — —
有限售条件股份合计 489,600,0 60.38 — — — (61,541,491) (61,541,491 428,058,50 52.79
00 ) 9
2、无限售条件股份
(1)人民币普通股 101,400,0 12.50 — — — 61,541,491 61,541,491 162,941,49 20.09
00 1
(2)境内上市的外资 — — — — — — — — —
股
(3)境外上市的外资 219,900,0 27.12 — — — — — 219,900,00 27.12
股 00 0
(4)其他 — — — — — — — — —
无限售条件流通股份 321,300,0 39.62 — — — 61,541,491 61,541,491 382,841,49 47.21
合计 00 1
3、股份总数 810,900,0 100.00 — — — — — 810,900,00 100.0
00 0 0
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根据股改承诺，于2007年4月24日，本公司控股股东——广州医药集团有限公司（“广药集团”）所持广州药业的40,545,000股有限售条件股份（占广州药业股份总数的5%）上市流通。另一股东——中国长城资产管理公司（“长城公司”）所持广州药业的20,996,491股有限售条件股份亦于同日上市流通。
2、有限售条件股份变动情况
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股东名称 年初限售股数(股) 本年解除限售 本年增加限 年末限售股数(股) 限售原因 解除限售日期
股数(股) 售股数(股)
广药集团 468,603,509 40,545,000 0 362,948,509387,368,654 股改承诺 2007年4月24日
长城公司 20,996,491 20,996,491 0 0 股改承诺 2007年4月24日
合计 489,600,000 61,541,491 0 362,948,509387,368,654 — —
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3、前三年证券发行情况
本公司于前三年内未有证券发行或上市情况。
4、内部职工股情况
本公司并无任何内部职工股。
（二）股东情况介绍
1、本报告期末股东数
截至2007年12月31日止，持有本公司股票的股东为46,110户。其中，持有境内上市人民币普通股（A股）的股东46,084户，持有境外上市外资股（H股）的股东26户。
2、股东于本公司股份及相关股份之权益及淡仓
于2007年12月31日，任何人士（并非本公司董事、监事或高级管理人员）于本公司的股份及相关股份中，拥有根据香港法例第571章证券及期货条例（“证券条例”）第十五部的第2及第3分部须知会本公司及香港联合交易所有限公司（“港交所”）,以及须记入本公司根据证券条例第336条而存置的登记册的权益及淡仓如下:
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股东名称 股份种类 好仓 淡仓 占已发行内资 占已发行H
持股数量(股) 身份 持股数量(股) 身份 股比例 (%) 股 比例 (%
)
广药集团 内资股 387,368,654 实益拥有人 — — 约65.54 —
广州市北城农村信用合 内资股 46,670,000 实益拥有人 — — 约7.90 —
作社
WellingtonManagement H股 16,972,000 投资经理 — — — 约7.72
Company,LLP
GreenwoodsAssetManag H股 16,780,900 投资经理 — — — 约7.63
ementLimited
DeutscheBankAktienge H股 100,937 实益拥有人 100,000 实益拥有人 — 约7.04
sellschaft H股 14,744,000 投资经理 — — — —
H股 630,000 对股份持有保证 — — — —
权益的人
MartinCurrie(Holding H股 12,386,000 受控公司权益 — — — 约5.63
s)Limited
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注：根据香港中央结算（代理人）有限公司的通知，于2007年12月31日，各公司在中央结算系统股票户口内持有超过本公司已发行H股股份总数的5%。
除上述所披露外，就董事所知，并无任何其他人士或公司于2007年12月31日于本公司之股份及相关股份中拥有占本公司之已发行任何类别股份5%或以上之权益或淡仓。
3、前十名股东情况
于2007年12月31日，本公司前10名股东情况如下：
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股东名称 股份种类 持股数量(股) 占总股本比例( 持有限售条件股 质押或冻结的股
%) 份数量(股) 份数量(股)
广药集团 内资股 387,368,654 约47.77 362,948,509 20,850,000(见
注①)
香港中央结算(代理人)有限公司 外资股 219,512,299 约27.07 无 未知
广州市北城农村信用合作社 内资股 46,670,000 约5.76 46,670,000 0
广州市黄石农村信用合作社 内资股 9,020,000 约1.11 9,020,000 未知
招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股 内资股 7,887,353 约0.97 无 未知
票型证券投资基金
中国银行－景顺长城鼎益股票型开放式证券投资 内资股 4,599,930 约0.57 无 未知
基金
广州市新滘农村信用合作社 内资股 4,220,000 约0.52 4,220,000 未知
广州市新凤农村信用合作社 内资股 3,480,000 约0.43 3,480,000 未知
中国农业银行－东吴价值成长双动力股票型证券 内资股 1,858,067 约0.23 无 未知
投资基金
中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券投资 内资股 1,737,350 约0.21 无 未知
基金
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注：
① 广药集团所持本公司股份中，1,248万股拟转让予广州白云山制药股份有限公司（“白云山股份”），目前股权转让的审批手续尚未完成；原质押的10,296万股中， 6,511万股于2007年上半年被司法裁定过户予广州市北城农村信用社等机构（详见下表），1,700万股分别于2007年11月12日、22日解除质押，余下的2,085万股亦于2008年1月9日解除质押。
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广药集团所持本公司股份被司法裁定过户情况表:
股东名称 涉及股数（股） 过户日期 过户后持股数（股）
广州市新窖农村信用合作社 4,220,000 2007年2月9日 4,220,000
广州市新凤农村信用合作社 3,480,000 2007年2月9日 3,480,000
广州市北城农村信用合作社 46,670,000 2007年3月23日 46,670,000
广州市白云农村信用合作社联合社 1,720,000 2007年3月23日 1,720,000
广州市黄石农村信用合作社 9,020,000 2007年5月21日 9,020,000
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本报告期内，广药集团通过二级市场共减持16,124,855股本公司股份，占本公司总股本约1.99%。
② 根据香港中央结算（代理人）有限公司提供的资料，其持有的H股股份乃代表多个客户持有。
③ 本公司前10名股东中，广药集团与其他9名股东均无关联关系，不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。本公司并不知悉其余9名股东之间是否存在关联关系，也不知悉其他9名股东之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
4、本公司控股股东与实际控制人情况
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股东名称 广州医药集团有限公司
持股比例 47.77%
法定代表人 杨荣明
成立日期 1996年8月7日
注册资本 人民币10.077亿元
经营范围 国有资产的经营、投资。生产、销售：医药中间体、中西成药、中药材、生物技术产品、医疗器械、
制药机械、药用包装材料、保健食品及饮料、卫生材料及医药整体相关的商品。与医药产品有关的进
出口业务，及房地产开发。
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于本报告期末，本公司的控股股东为广药集团，实际控制人为广州市国有资产监督管理委员会（“广州市国资委”）。
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广州市国资委
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100%
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广药集团
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
47.77%
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本公司
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5、其他持股10%(含10%)以上的法人股东情况
本报告期末，本公司没有其他持股10%(含10%)以上的法人股东。
6、于2007年12月31日，本公司前10名无限售条件股东情况如下：
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股东名称 持无限售条件股份数量（股） 股票种类
香港中央结算（代理人）有限公司 219,512,299 外资股
广药集团 24,420,145 内资股
招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股票型证券投资基金 7,887,353 内资股
中国银行－景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金 4,599,930 内资股
中国农业银行－东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 1,858,067 内资股
中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券投资基金 1,737,350 内资股
交通银行－汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金 1,455,700 内资股
交通银行－华安策略优选股票型证券投资基金 1,314,953 内资股
孟祥彤 1,122,900 内资股
全国社保基金一零九组合 1,034,508 内资股
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注：① 根据香港中央结算（代理人）有限公司提供的资料，其持有的H股股份乃代表多个客户持有。
② 本公司并不知悉以上10名无限售条件股东之间是否存在关联关系，亦不知悉这10名无限售条件股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
7、本报告期末，本公司前10名有限售条件股东持股数量及限售条件
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序号 有限售条件股东名称 所持有限售条件股份数量 有限售条件股份可上市交易情况 承诺的限售条件
（股） 可上市交易时间 新增可上市交易股
份数量
1 广药集团 403,493,509 2007年4月24日 40,545,000 见注①
362,948,509 2008年4月24日 40,545,000
322,403,509 2009年4月24日 322,403,509
2 广州市新窖农村信用合作社 4,220,000 见注②
3 广州市新凤农村信用合作社 3,480,000 见注②
4 广州市北城农村信用合作社 46,670,000 见注②
5 广州市白云农村信用合作社 1,720,000 见注②
联合社
6 广州市黄石农村信用合作社 9,020,000 见注②
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注：
① 自改革方案实施之日起，广药集团所持有限售条件股份在十二个月内不上市交易或者转让；在前项规定期满后的十二个月内，通过上海证券交易所挂牌交易出售原有限售条件股份股份的数量占广州药业股份总数的比例不超过百分之五，二十四个月内不超过百分之十。
② 广州市新窖农村信用合作社、广州市新凤农村信用合作社、广州市北城农村信用合作社、广州市白云农村信用合作社联合社与广州市黄石农村信用合作社等机构所持的本公司股份原属广药集团所持之有限售条件股份，其上市交易时间与可上市股份数量需经其与广药集团协商后确定。
8、本报告期内，本公司或其任何附属公司概无买卖或购回本公司之股份。
9、本报告期内，本公司控股股东未发生变更。
（三）公众持股量
就董事所知悉的公开资料作为基准，本公司刊发此报告前的最后实际可行日期的公众持股量是足够的。
（四）优先认股权
本公司章程及中国法律并无要求本公司按照持有股份比例发行新股予现有股东之优先认购股权条款。
五、董事、监事、高级管理人员和员工情况
（一）董事、监事及高级管理人员简介
1、执行董事
杨荣明先生，54岁，本公司董事长，研究生学历，现任广药集团董事长兼总经理。杨先生于1970年10月份参加工作，曾先后担任广州味精食品厂副厂长、广州澳桑味精食品有限公司副总经理、广州鹰金钱企业集团公司董事兼总经理、广州珠江啤酒集团有限公司董事长兼总经理、广州珠江啤酒股份有限公司董事长与医药公司董事。杨先生自2004年11月1日起任本公司董事，同时亦为广州星群（药业）股份有限公司（“星群药业”）与广州中一药业有限公司（“中一药业”）董事。杨先生在企业管理、市场营销等方面具有丰富的经验。
施少斌先生，40岁，本公司董事总经理，硕士研究生，高级工程师。施先生于1989年参加工作，曾先后担任广州敬修堂药厂(后改为“广州敬修堂<药业>股份有限公司”，以下简称“敬修堂药业”)研究所技术员、市场推广部业务员、总经理办公室主任、总经理助理兼市场部经理、副总经理；广州羊城药业股份有限公司（后改为“广州王老吉药业股份有限公司”，以下简称“王老吉药业”）董事长、总经理；广州汉方董事长、广州奇星药厂党委书记与王老吉药业总裁。施先生自2006年6月起任本公司总经理，于2007年4月2日起任本公司董事。施先生同时亦为王老吉药业董事长兼党委书记、广州奇星药厂厂长、广州奇星药业有限公司（“奇星药业”）董事长与医药公司副董事长。施先生在企业生产、市场营销、经营管理等方面具有丰富的经验。
冯赞胜先生，57岁，主管药师，自1997年起任本公司董事。冯先生于1970年加入广药集团，1977年在广州医学院毕业，持有医疗系大学本科文凭。冯先生曾任医药公司董事长兼总经理，现任医药公司总裁、中国医药商业协会副会长、广东省药学会常务理事及贸易专业副主任委员。冯先生在企业管理、医药商业贸易等方面具有丰富经验。
2、独立非执行董事
黄显荣先生，45岁，自2004年3月26日起任本公司独立非执行董事。黄先生于香港中文大学取得行政人员工商管理硕士学位，为香港会计师公会、香港董事学会、英国特许公认会计师公会资深会员及美国会计师公会会员、英国特许秘书及行政人员公会资深会员与英国证券专业协会会员。黄先生现为安里俊投资有限公司董事总经理与持牌人，乃根据证券及期货条例的持牌法团。黄先生在会计、财务、投资管理和咨询方面拥有超过24年的丰富经验。他曾于一家国际会计师事务所任职4年，并担任一家公众上市公司首席财务主管7年。黄先生同时亦为AEON信贷财务（亚洲）有限公司董事。
刘锦湘先生，66岁，自2007年6月15日起担任本公司独立非执行董事。刘先生于1964年在中国西安建筑科技大学毕业，2000年8月至2004年3月任本公司独立非执行董事，曾任越秀企业（集团）有限公司及越秀投资有限公司董事长、越秀交通有限公司董事长、广州市经济委员会主任及广州市副市长。刘先生在工业技术、企业及经济事务管理方面积逾40年经验。
李善民先生，45岁，自2007年6月15日起任本公司独立非执行董事。李先生1990年于南京农业大学获管理学博士学位，现为中山大学管理学院教授、财务与投资学专业和金融学专业博士生导师、中山大学财务与国资管理处处长、美国国际财务与金融管理学会会员。李先生同时亦为湖北宜化股份有限公司、广州市珠江实业股份有限公司以及中国软包装股份有限公司的独立董事、深圳证券交易所博士后工作站指导专家。
张永华先生，49岁，自2007年6月15日起任本公司独立非执行董事。张先生1982年于华中师范大学获得法学学士学位，1989年获法学硕士学位，现任广东外语外贸大学法学院教育法制研究所所长。张先生曾先后担任华中师范大学党委宣传部副部长、华中师范大学政法学院副教授、广州外语学院副修专业教学部副主任与广东外语外贸大学国际法学系副主任。张先生同时亦为广东省法学会理事、广州市人大常委会立法顾问、广州市政府法制办咨询专家、广州市仲裁委员会第二届委员与广州市仲裁委员会仲裁员。
3、监 事
杨秀微女士，48岁，助理工程师，自2007年6月15日起任本公司监事会主席。杨女士于1974年7月参加工作，2003年7月毕业于中央党校函授学院经济管理专业在职研究生班。杨女士曾先后担任广州市纪委监察局信访室副主任科员、副科级纪检监察员、正科级纪检监察员、副处级副主任、正处级副主任、广州市纪委监察局第三纪检监察室正处级副主任兼第三纪检监察室党支部书记。杨女士现任广药集团纪委书记兼本公司党委书记。
吴 权先生，51岁，大专学历，自2007年6月15日起任本公司监事。吴先生于1976年2月参加工作， 1988年7月毕业于广州教育学院中文专业，现任本公司人力资源部高级经理、纪委书记。吴先生曾先后担任广东独立师高炮营司务长、副连长，广东湛江军分区司令部军务科任副连职、正连职参谋，广东省军区司令部军务装备处任副营职参谋、正营职参谋、副处长、处长，广州市药材公司（现更名为“广州采芝林药业有限公司”，以下简称“采芝林药业”）党委副书记、纪委书记与党委书记。
钟育赣先生，51岁，自2004年3月起任本公司监事，于1982年北京商学院获经济学学士学位，1985年至1987年留学前南斯拉夫契里尔·麦托蒂大学。钟先生现为广东商学院管理学院院长、教授和企业管理专业硕士研究生导师，兼任中国高等院校市场学研究会副会长、中国国际公共关系协会学术工作委员会委员、广东省商业经济学会副会长、广东营销学会副会长。钟先生在市场营销、战略决策和企业管理方面具有丰富经验。
4、高级管理人员
何舒华先生，51岁，本公司副总经理兼董事会秘书，于1982年加入广药集团。何先生于1982年毕业于中山大学生物系，于1995年取得中山大学理学硕士学位。何先生同时亦为广西盈康药业有限责任公司（“广西盈康”）董事长、汉方公司董事及医药公司董事。何先生自1997年起任本公司董事会秘书，自2001年9月起任本公司副总经理。何先生在企业管理、市场营销等方面具有丰富的经验。
陈炳华先生，42岁，本公司财务总监兼财务部高级经理，管理学硕士，会计师。陈先生曾先后担任上海浦东希迪有限公司总经理、中国对外贸易开发总公司财务部总经理及昂纳光通信有限公司的财务负责人。陈先生同时亦为广州拜迪生物医药有限公司（“拜迪公司”）和广西盈康董事、医药公司监事及广州诺诚生物制品有限公司董事。陈先生自2002年起任本公司财务部高级经理，自2005年12月起任本公司财务总监。陈先生在会计及财务管理方面有着丰富的经验。
苏广丰先生，44岁，工程师，工学学士，自2005年6月起任本公司副总经理。苏先生于1987年起加入白云山股份工作，曾先后任白云山股份经营部副科长、广州白云山中药厂经营副厂长、广州药业股份有限公司盈邦分公司（“盈邦分公司”）经理等职务。苏先生自2005年1月起任星群药业董事长、总经理，自2007年7月兼任广州潘高寿药业股份有限公司（“潘高寿药业”）董事长。苏先生在企业管理和市场营销方面具有丰富的经验。
（二）本报告期末，本公司董事、监事及高级管理人员持有本公司股份（A股）情况
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姓名 职务 本报告期初持股数（股） 本报告期末持股数（股） 变动原因
杨荣明 董事长 0 0 —
施少斌 执行董事、总经理 0 0 —
冯赞胜 执行董事 0 0 —
黄显荣 独立非执行董事 0 0 —
刘锦湘 独立非执行董事 0 0 —
李善民 独立非执行董事 0 0 —
张永华 独立非执行董事 0 0 —
杨秀微 监事会主席 0 0 —
吴权 监事 0 0 —
钟育赣 监事 0 0 —
何舒华 副总经理、董事会秘书 36,010 36,010 —
苏广丰 副总经理 0 0 —
陈炳华 财务总监 6,240 6,240 —
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（三）董事、监事及高级管理人员于股份、相关股份及债券之权益及淡仓
1、于2007年12月31日，本公司董事、监事及高级管理人员根据证券条例第十五部第7及第8分部已知会本公司及港交所其于本公司或其任何相联法团（定义见证券条例第十五部）之股份及相关股份及债券中拥有之权益或淡仓（包括根据证券条例之该等规定被假设或视作拥有之权益或淡仓），或必须列入根据证券条例第352条予以存置之登记册内，或根据港交所证券上市规则（“上市规则”）《上市公司董事进行证券交易的标准守则》（“标准守则”）必须知会本公司及港交所之权益或淡仓载列如下：
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董事
姓名 权益类别 公司 股份数目
施少斌 个人 敬修堂药业 25,000
王老吉药业 26,180
家族 敬修堂药业 11,000
冯赞胜 个人 医药公司 700,000
高级管理人员
姓名 权益类别 公司 股份数目
何舒华 个人 本公司（A股） 36,010
陈炳华 个人 本公司（A股） 6,240
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2、除上述披露外，于2007年12月31日，本公司董事、监事及高级管理人员或其联系人概无拥有根据证券条例第十五部第7及第8分部须知会本公司及港交所有关于本公司或其任何相联法团（定义见证券条例第十五部）之股份、相关股份或债券中任何个人、家族、公司或其他权益或淡仓（包括根据证券条例之该等规定被认为或视作拥有之权益或淡仓），或必须列入根据证券条例第352条予以存置之登记册内，或根据标准守则必须知会本公司及港交所之任何个人、家族、公司或其他权益或淡仓。
（四）本年度报酬情况
1、报酬决策程序
本公司董事及监事的年度薪酬总额均由董事会提出建议，经年度股东大会决议通过并授权董事会决定本公司董事、监事服务报酬金额及支付方法。高级管理人员的报酬金额及支付方法则由董事会结合本公司年度业绩及个人绩效考评确定。
2、本年度报酬情况
于本年度，在本集团领取报酬的本公司董事、监事和高级管理人员的年度报酬总额为人民币2,732千元，具体情况如下：
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姓名 在本集团领取报酬情况 是否在股东单位或其他关联单位领取
是否在本集团领取报酬 本年度报酬总额（人民币千元 薪酬
）
董事
杨荣明 否 — 是
施少斌 是 527 否
冯赞胜 是 645 否
黄显荣 是 80 否
刘锦湘 是 43 否
李善民 是 43 否
张永华 是 43 否
陈志农 否 — 否
吴张 是 40 否
张鹤镛 是 40 否
监事
杨秀微 否 — 是
吴权 是 86 否
钟育赣 是 30 否
陈灿英 否 — 是
欧阳强 是 105 否
高级管理人员
何舒华 是 337 否
苏广丰 是 433 否
陈炳华 是 280 否
合计 2,732
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注：
① 吴张先生和张鹤镛先生于2007年6月15日离任，本年度薪酬为其自2007年1月1日起至离任之日止自本公司领取的薪酬。
② 施少斌先生本年度薪酬为其在本公司任职及兼任下属企业职务所领取的薪酬总额。
③ 欧阳强先生于2007年6月15日离任，其薪酬为其自2007年1月1日起至离任之日止自本公司下属企业所领取的薪酬。
④ 冯赞胜先生与苏广丰先生的本年度薪酬均为其自所任职的本公司控股子公司所领取的薪酬，而黄显荣先生、刘锦湘先生、李善民先生、张永华先生、吴权先生、钟育赣先生、何舒华先生与陈炳华先生的本年度薪酬为其自本公司所领取的薪酬。
（五）本报告期内，本公司董事、监事及高级管理人员获委任或离任情况
1、于2007年4月2日召开的本公司2007年第一次临时股东大会上，施少斌先生被选为本公司第三届董事会之执行董事，任期自获委任之日起至第四届董事会成员选举产生之日止。
2、于2007年6月15日召开的本公司2006年年度股东大会上，杨荣明先生、施少斌先生和冯赞胜先生被选为本公司第四届董事会之执行董事，而黄显荣先生、刘锦湘先生、李善民先生和张永华先生被选为本公司第四届董事会之独立非执行董事；杨秀微女士和钟育赣先生被选为本公司第四届监事会之股东代表监事，而吴权先生则被职工代表大会选为本公司第四届监事会之职工代表监事。以上各获委任的董事或监事的任期自获委任之日起至新一届董事会成员、新一届监事会成员产生之日止。
原第三届董事会成员陈志农先生、吴张先生与张鹤镛先生自2007年6月15日起不再担任本公司董事，而第三届监事会成员陈灿英先生与欧阳强先生亦自同日起不再担任本公司监事。
3、于2007年6月15日召开的本公司第四届第一次董事会会议上，杨荣明先生被选为本公司董事长，任期自获委任之日起至新一届董事会成员产生之日止。
4、于2007年6月15日召开的本公司第四届第一次董事会会议上，施少斌先生获聘任为本公司总经理，何舒华先生获聘任为本公司副总经理、董事会秘书，苏广丰先生获聘任为本公司副总经理，陈炳华先生获聘任为本公司财务总监。以上人员的任期自获委任之日起至新一届董事会成员产生之日止。
5、于2007年6月15日召开的本公司第四届第一次监事会会议上，杨秀微女士被选为本公司第四届监事会主席，任期自获委任之日起至新一届监事会成员选举产生之日止。
（六）董事及监事的服务合约
本公司现任的每一位董事、监事均与本公司订立书面服务合约，合约期限自2007年6月15日起至第五届董事会成员或监事会成员选举产生之日止。
本公司董事及监事的任期自获委任之日起至新一届董事会成员及监事会成员选举产生之日止。每一届董事会或监事会的期限约为三年，每位董事或监事任期届满可以连选连任。
上述的董事及监事服务合约中并无关于在任期未届满期间终止服务合约需作补偿之条款，亦无对任期届满后不再连任而需作补偿之条款。
（七）董事及监事之合约权益
于本年度内或年终时，本公司、各同系附属或控股公司概无签订任何涉及本集团之业务而本公司之董事或监事直接或间接在其中拥有重大权益之重要合约。
（八）董事及监事进行证券交易的标准守则
本公司已以港交所上市规则附录十所载之《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》以及本公司制订的《董事、监事及高级管理人员买卖公司股份的管理办法》作为董事及监事证券交易的守则和规范；在向所有董事及监事作出特定查询后，本公司确定本公司董事及监事于本报告期内均遵守上述守则和规范所规定的进行证券交易的标准。
（九）员工情况
2007年年末本集团在册员工人数为7,955人。
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其中：生产及后勤辅助人员 3,448人
销售人员 2,224人
工程、科研及技术人员 964人
财务及统计人员 309人
其他行政管理人员 1,010人
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本集团持有硕士文凭以上的员工有112人，本科文凭的员工有1,478人，另外，退休职工有5,491人。本年度的工资总额约为人民币4.21亿元。
本集团员工的薪酬包括工资、奖金及其他福利计划。本集团在遵循中国有关法律及法规的情况下，视乎员工的业绩、资历、职务等因素，对不同的员工执行不同的薪酬标准。
六、公司治理结构
（一）公司治理情况
本报告期内，本公司严格按照《中华人民共和国公司法》（“公司法”）、《中华人民共和国证券法》（“证券法”）、《上市公司治理准则》及中国证券监督管理委员会（“中国证监会”）新发布的各类监管制度与规范，参照《上海证券交易所上市公司内部控制制度指引》及其他相关规定，结合本公司实际情况，逐步完善本公司治理结构及内控制度相关文件。
1、股东与股东大会
本公司致力确保所有股东，特别是中小股东，享有平等地位、能够充分行使自己的权利及承担相应的义务，同时确保股东对法律、行政法规及《公司章程》规定的公司重大事项，享有知情权和参与权，并建立和股东沟通的有效渠道。
股东大会是本公司的最高权力机构，依法行使职权，决定本公司重大事项。每年的年度股东大会或临时股东大会为本公司管理层与股东提供直接沟通的渠道。本公司均严格按照中国证监会公布的《股东大会规范意见》和本公司《股东大会议事规则》的要求召集、召开股东大会，严格遵守表决事项和表决程序的有关规定，维护上市公司和股东的合法权益，并由会计师和律师出席见证；同时也鼓励所有股东出席股东大会，并欢迎股东于会议上发言。
2、控股股东和上市公司的关系
广药集团作为本公司的控股股东，依法行使其权利，承担其义务，从未发生超越股东大会直接或间接干预本公司经营活动的情况；本公司与广药集团在资产、业务、机构、财务和人员等方面分开，相互独立；本公司董事会、监事会和内部机构均能够独立运作。
3、董事会
（1）组成
董事会是本公司的经营决策中心，受股东大会的委托，负责经营和管理公司的法人财产，并对股东大会负责。
本届董事会乃本公司成立以来第四届董事会，由7名董事组成，其中执行董事3人，独立非执行董事4人。现任各位董事的任期自2007年6月15日起至新一届董事会成员选举产生之日止。
董事由股东大会选举或更换，董事选举实行累积投票制度。董事任期届满，可连选连任。独立非执行董事均为独立人士，与本公司及主要股东无任何关连关系，其连任时间不超过六年。
本公司已实行董事长与总经理由不同人士担任，并有明确分工。董事长主持董事会工作的日常工作，检查董事会决议的执行情况等；而总经理在董事会的领导下，主要负责本公司的日常生产经营管理工作，组织实施董事会决议等。
董事会成员具有不同的行业背景，在企业管理、财务会计、金融、医药、法律和投资策划等方面拥有专业知识和丰富的经验。
本公司全体董事均能通过董事会秘书及董事会秘书处及时获得上市公司董事必须遵守的法定、监管及其他持续责任的相关资料及最新动向，以确保其能了解应尽之职责，保证董事会的程序得以贯彻执行以及适用的遵守。本公司董事和董事会专业委员会均有权根据职权、履行职责或业务的需要聘请独立专业机构为其服务，由此发生的合理费用由本公司承担。
（2）董事会会议
2007年度，本公司共召开七次董事会会议，讨论了本集团的投资项目、关联交易及财务方面的事项。董事会会议能进行有效的讨论及做出认真审慎的决策。
本报告期内，各位董事（含已离任董事）出席董事会会议的情况如下：
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董事 应出席会议（次） 亲自出席（次） 委托出席（次 缺席（次 备注
） ）
杨荣明 7 5 2 / 委托施少斌先生出席并代为行
使表决权
施少斌 6 6 / / —
冯赞胜 7 7 / / —
黄显荣 7 7 / / —
刘锦湘 4 4 / / —
李善民 4 4 / / —
张永华 4 4 / / —
陈志农 3 2 1 / 委托杨荣明先生代为出席并代
为行使表决权
吴张 3 3 / / —
张鹤镛 3 3 / / —
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（3）独立非执行董事
目前，本公司共有四名独立非执行董事，占董事会总人数二分之一以上。本公司独立非执行董事熟悉上市公司董事、上市公司独立非执行董事的权利与义务。本报告期内，独立非执行董事本着审慎负责、积极认真的态度出席董事会会议和股东大会，并充分发挥其经验及专长，在完善本公司治理和重大决策等方面做了大量工作，对有关事项发表了中肯、客观的意见，切实维护了本公司的广大股东的利益。本公司四位独立非执行董事均为董事会辖下专业委员会委员。
本报告期内，本公司独立非执行董事勤勉尽责，按时参加董事会会议，并对本报告期内本公司进行的关联交易发表了独立意见，认真履行了独立非执行董事的职责。
本报告期内，本公司独立非执行董事均未对董事会议案及其他非董事会审议事项提出异议。
董事会已收到所有独立非执行董事按照港交所上市规则第3.13条就其独立性而提交的确认函，认为现任独立非执行董事均符合港交所上市规则第3.13条的相关指引，仍然属于独立人士。
根据中国证监会于2007年12月28日发布的《关于做好上市公司2007年年度报告及相关工作的通知》（以下简称“《2007年年报通知》”），本公司独立董事认真学习有关要求，制订了《独立董事年报工作制度》，进一步明确独立董事的责任与义务。本公司安排独立董事于2008年1月份进行了实地考察，向独立董事汇报了生产经营情况和重大事项的进展情况，并提交了本公司2007年年度报告与审计工作安排表及相关资料。在本公司国内、国际核数师出具初步审计意见后，本公司独立董事亦与本公司国内、国际核数师沟通了审计过程中的相关问题。
（4）给予董事等之贷款或贷款担保
本报告期内，本集团概无直接或者间接向本公司及控股股东的董事、监事及高级管理人员或其关连人士提供贷款或贷款担保。
4、董事会专业委员会
（1）审核委员会
本公司于1999年8月成立审核委员会，其主要职责包括：检讨及监察本集团的财务汇报质量和程序；检讨本公司内部监控制度的健全性与有效性；审议独立审计师的聘任及协调相关并检讨其工作效率和工作质量等。
审核委员会现有成员包括黄显荣先生（委员会主任）、刘锦湘先生、李善民先生与张永华先生。上述四位人士均为独立非执行董事，符合相关规定的要求，其任期自2007年6月15日起至新一届董事会成员选举产生之日止。于2007年，审核委员会共召开了二次会议，由黄显荣先生主持，各委员会成员均出席了每次会议。
（2）战略发展与投资委员会
于2001年2月，本公司成立投资管理委员会，经本公司第四届第四次董事会会议审议批准调整为战略发展与投资委员会，其主要职责是：负责对本公司长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议；在董事会授权下，负责对本公司拟投资项目的审查或审批。
投资管理委员会现有成员为执行董事杨荣明先生（委员会主任）、施少斌先生与冯赞胜先生以及独立非执行董事刘锦湘先生与李善民先生，以上委员的任期自2007年6月15日委任之日起至新一届董事会成员选举产生之日止。本报告期内，投资管理委员会共召开了二次会议，审议了本公司投资项目及投资方案，各委员会成员均出席了每次会议。
（3）提名与薪酬委员会
于2002年2月，本公司成立薪酬委员会，经本公司第四届第四次董事会会议审议批准调整为提名与薪酬委员会，其主要职责包括：研究董事与高级管理人员考核的标准，进行考核并提出建议；研究和审查董事、高级管理人员的薪酬政策与方案；研究董事、总经理及其他高级管理人员的选择标准和程序，并提出建议；广泛搜寻合格董事和高级管理人员的人选，对其进行审查并提出建议。
委员会现有成员为执行董事杨荣明先生与施少斌先生以及独立非执行董事黄显荣先生、李善民先生（委员会主任）与张永华先生。以上委员会成员的任期自2007年6月15日委任之日起至新一届董事会成员选举产生之日止。
（4）预算委员会
于2007年10月，经本公司第四届第四次董事会会议审议批准，本公司成立预算委员会，其主要职责是：指导本公司年度预算计划与经营目标的制订，并监督检查其执行情况。
预算委员会现有成员为执行董事杨荣明先生与施少斌先生以及独立非执行董事黄显荣先生、刘锦湘先生（委员会主任）和李善民先生。以上委员会成员的任期自获委任之日起至新一届董事会成员选举产生之日止。
5、监事会
监事会依法独立行使本公司监督权，保障股东、本公司和员工的合法权益不受侵犯。本公司监事会的人数和人员构成符合法律法规的要求。本报告期内，监事会共举行了六次会议，全体监事出席了各次会议,代表股东对本公司财务以及董事和高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，并列席了所有的董事会会议，认真履行了监事会的职责。
6、其他相关利益者
本公司能够充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、员工、社会等各方利益的协调平衡，共同推动本公司持续、健康地发展。
7、信息披露与投资者关系管理
本公司指定由董事会秘书负责信息披露工作，负责接待股东或投资者来访和咨询，并及时处理股东来函。本公司指定中国内地《上海证券报》及中国香港《经济日报》、《英文虎报》为本公司信息披露的报纸。本公司严格按照有关法律法规及本公司制定并及时修订《信息披露管理制度》的要求，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，并确保所有股东有平等的机会获得信息。
（二）本公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的分开情况
1、业务分开方面：本公司业务独立于控股股东，自主经营，业务结构完整。
2、人员方面：本公司在劳动、人事及工资管理等方面均保持独立。总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监等高级管理人员均在本集团领取报酬。
3、资产方面：本集团拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施；拥有独立的采购和销售系统。本集团目前正在使用的36个商标所有权属于本公司的控股股东广药集团。本公司与广药集团签订了有偿使用商标的《商标许可协议》与《商标许可协议补充协议》。此外，本公司自行拥有4个注册商标，该商标注册在有效期内。
4、机构独立方面：本公司与控股股东完全不存在混合经营、合署办公的情形。本公司设立了健全的组织机构体系，董事会、监事会及其他管理机构独立运作，拥有独立的决策管理机构和完整的生产单位，不存在与控股股东职能部门之间的从属或上下级关系。
5、财务方面：本公司设有独立的财务部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，本公司在银行独立开户并独立纳税。
（三）内部控制制度的建立与健全情况
本公司自1997年成立以来,一直致力于建立与完善公司法人治理结构,提升公司治理水平。目前，已建立了较为完善的法人治理结构，逐步健全一系列公司治理与内控制度。
2006年，本公司设立审计部，作为内审部门与内控检查监督机构，向本公司审核委员会汇报。
本报告期内，为进一步健全本公司内部控制系统，完善本公司的内部控制规范，本公司开展了如下工作：
1、积极开展公司治理专项活动，按时完成整改
2007年5月，根据中国证监会《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》（证监公司字[2007]28号）和广东证监局《关于做好上市公司治理专项活动有关工作的通知》（广东证监[2007]48号）的要求，本公司开展了全面自查的活动，并就自查过程中发现的以及广东证监局对本公司治理情况现场检查后指出的尚需改进的问题，制订了明确的整改措施和整改时间表，并切实按照整改时间表对公司治理中存在的相关问题进行了整改（详见本公司于2007年6月30日披露的《广州药业股份有限公司关于公司治理专项活动自查报和整改计划》与于2007年10月29日披露的《公司治理整改情况报告》）。
2、加强企业基础管理与内部控制
2007年，本公司携手中山大学企业与市场研究中心的专家组共同开展了“基础管理年”活动，通过深入下属企业进行调研，围绕公司治理、组织架构、职能权限、操作流程、过程监控、信息反馈、风险评估与控制、绩效评价和问责制度等方面存在的问题进行的梳理、诊断和整改，同时，对公司治理、采购与生产管理、营销管理、财务管理、科研与信息管理、人力资源管理和信息沟通与监督等制定了明确的《内部控制规范指引》。通过开展活动，在客户信用评估、应收账款管理、资金管理和财务预算、供应商评价和采购管理、生产计划和存货管理、营销策划和市场推广等重点业务环节加强了流程监管和风险控制。
3、制订了《董事、监事及高级管理人员买卖公司股份的管理办法》、《信息披露制度》，同时起草了《战略发展与投资委员会实施细则》、《提名与薪酬委员会实施细则》与《预算委员会实施细则》等。
2008年，本公司将继续加强内控与基础管理工作。一是逐步在下属企业试行新的内部控制规范指引，协助下属企业制定符合其自身要求的内部控制制度及实施细则，提高基础管理水平和内控能力；二是继续建立健全完善的内部控制监督部门及制度，协助企业完备内审机构的建设及强化内部控制制度的执行。
七、股东大会情况简介
本报告期内，本公司召开股东大会的相关情况如下：
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会议届次 召开日期 决议刊登的报纸名称 披露日期
2007年第一次临时股东大会、2007年 2007年4月2日 《上海证券报》、香港《经济 2007年4月3日
第一次内资股股东类别股东大会与20 日报》、《英文虎报》
07年第一次外资股股东类别股东大会
2006年年度股东大会 2007年6月15日 2007年6月17日
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八、董事会报告
（除特别注明外，本报告涉及的财务数据均节录自本集团按中国会计准则编制之账项）
管理层讨论与分析
（一）主营业务的范围及其经营状况
1、经营业务范围
本集团主要从事：（1）中成药的制造与销售；（2）西药、中药和医疗器械的批发、零售和进出口业务；(3)天然药物和生物医药的研究开发。
2、经营状况分析
（1）经营情况回顾
2007年，本集团通过加强基础管理、积极开拓市场、加快科研开发与优化资源整合等各项工作，使本集团主营业务保持持续健康的发展。
按中国会计准则计算，本报告期内，本集团的主营业务收入约为人民币12,260,744千元，比去年增长19.70％；税前利润约为人民币472,263 千元，比去年增长23.89 ％；净利润约为人民币335,147 千元，比去年增长41.11 ％。
按香港财务报告准则计算，本报告期内，本集团的营业额约为人民币 12,260,744千元，比去年增长19.72％；除所得税前盈利约为人民币456,806千元，比去年增长30.83％；本公司权益持有人应占盈利约为人民币320,343千元，比去年增长46.90％。
2007年，本集团的总体及各主要业务的经营情况如下表：
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按中国会计准则编制
项目 2007年（人民币千元） 2006年（人民币千元） 同比增减（%）
（经重列）
主营业务收入 12,260,744 10,242,560 19.70
其中：制造业务 2,832,838 2,412,041 17.45
贸易业务 9,427,906 7,830,519 20.40
营业利润 460,959 384,573 19.86
其中：制造业务 352,250 290,050 21.44
贸易业务 108,709 94,523 15.01
利润总额 472,263 381,182 23.89
其中：制造业务 358,370 288,087 24.40
贸易业务 113,893 93,095 22.34
净利润 335,147 237,511 41.11
其中：制造业务 267,461 181,490 47.37
贸易业务 67,686 56,021 20.82
按香港财务报告准则编制
营业额 12,260,744 10,241,004 19.72
其中：制造业务 2,832,838 2,412,184 17.44
贸易业务 9,427,906 7,828,820 20.43
除所得税前盈利 456,806 349,155 30.83
其中：制造业务 342,256 260,772 31.25
贸易业务 114,550 88,383 29.61
本公司权益持有人应占盈利 320,343 218,067 46.90
其中：制造业务 262,352 174,538 50.31
贸易业务 57,991 43,529 33.22
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2007年，本年度各主要业务的营业额及主营业务利润如下：
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营业额 主营业务利润
按中国会计准则(人民 按香港财务报告准则(人民币千 按中国会计准则(人民 按香港财务报告准则(人民
币千元) 元) 币千元) 币千元)
主要业务：
制造及销售 2,832,838 2,832,838 1,423,414 1,451,523
贸易
其中：批发 8,889,411 8,889,411 469,774 476,663
零售 338,988 338,988 73,720 75,419
进出口 199,507 199,507 11,556 11,848
贸易小计 9,427,906 9,427,906 555,050 563,930
合计 12,260,744 12,260,744 1,978,464 2,015,453
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2007年，本集团制造业务及贸易业务的地区销售情况如下表：
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制造业务 贸易业务 销售额(人民币千元) 占总销售额比重（%
地区 销售额(人民币 占制造业务销售 销售额(人民币 占贸易业务销售 ）
千元) 额比重（%） 千元) 额比重（%）
华南 1,818,418 64.19 8,210,768 87.09 10,029,186 81.80
华东 474,806 16.76 401,917 4.26 876,723 7.15
华北 180,472 6.37 162,614 1.72 343,086 2.80
东北 128,195 4.53 103,298 1.10 231,493 1.89
西南 134,954 4.76 332,295 3.52 467,249 3.81
西北 78,574 2.77 108,868 1.16 187,442 1.53
出口 17,419 0.62 108,146 1.15 125,565 1.02
合计 2,832,838 100.00 9,427,906 100.00 12,260,744 100.00
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（2）中成药制造业务
本报告期内，制造业务一是积极培育和整合具有市场拓展能力的经销商或代理商，努力扩大分销渠道，同时根据市场变化及时调整营销策略，主动维护主导产品的市场价格，确保了主导产品销售持续快速的增长。二是加大学术推广和产品宣传力度，扩大在医院市场的销售比重，并通过举办“关注用药安全，共建和谐社会”家庭过期药品回收日活动等进一步构造“放心广药”的企业形象，努力提升企业和产品品牌的影响力和美誉度。三是加快本集团内资源整合与一体化运作进程，推进属下广州汉方现代中药研究开发有限公司（“广州汉方”）与广州环叶制药有限公司（“广州环叶”）合并、星群药业与潘高寿药业“1+1”工程，以实现优势互补、发挥规模效益和协同效益最大化。
2007年，本集团销售收入人民币1,000万元以上的产品达41个；其中，销售收入显著增长（增长额大于1,500万元）的产品有王老吉凉茶（增长77.23%）、消渴丸（增长18.65%）、安神补脑液（增长63.25%）、华佗再造丸（增长10.61%）、小儿七星茶冲剂（增长29.41%）、猴枣牛黄散（增长73.59%）与虚汗停颗粒（增长50.53%）等。
2007年，制造业务主要品种与产品销售情况如下表：
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产品类型 销售收入 毛利润
（人民币千元） （人民币千元）
清热解毒药 780,618 371,121
其中：凉茶系列(注) 320,785 131,152
糖尿病药 526,811 347,691
止咳化痰利肺药 333,838 176,816
疏风活血药 303,364 170,649
胃肠用药 108,276 54,668
其他产品 779,931 330,578
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注：凉茶系列包括王老吉清凉茶、潘高寿凉茶及星群夏桑菊饮料，其中王老吉药业产品销售额按本公司持有该公司的股权比例48.0465%计算。
自2006年9月开始，国家食品药品监督管理局开展了一系列的专项整治活动，将药品监督的重点扩大到研发、生产等环节。根据医药监管政策的调整和市场的变化，本集团继续加快科研投入，推进科研开发工作。一是做好科研项目的立项、管理和验收工作；二是大力推进新产品的开发和科研成果转化，努力培育企业新的经济增长点；三是积极组织技术攻关和改造，努力降低产品成本和提高生产效率。
2007年，本集团科技投入约77,937千元，较2006年上升8.4％。本报告期内，“广州汉方现代中药提取分离过程现代化国家工程研究中心”顺利通过国家发改委等部门验收，成为全国第一家中药提取分离领域国家工程研究中心；中一药业的消渴丸于2007年11月获得“治疗糖尿病的药物组合物及制备方法”、“消渴丸质量控制方法”等国家专利，其循证医学临床研究完成了立项和CRO现场考察并已列入国家863项目子课题；拜迪公司“治疗型双质粒抗HBV DNA疫苗”项目已进入临床研究，狂犬病疫苗亦正在申请生产批文。
本报告期内，中一药业、星群药业和广州陈李济药厂（“陈李济药厂”）等三家制造企业获得《高新技术企业认定证书》。以上企业的高新技术企业资格同时获得其所属地方税务部门的认定。
（3）医药贸易业务（包括批发、零售及进出口）
本报告期内，面对竞争激烈的市场环境，贸易企业积极调整经营策略。一是集中资源拓展重点经销品种的营销工作，努力提升重点经销品种的销售额。医药公司通过与厂家的紧密合作，取得了吉林吴太、陕西步长、上海莱士等知名品牌的经销权；采芝林药业也加大品牌品种的经销力度，省外和合资品种同比增长95%；二是强化市场网络的开拓工作。在做好市场调研的基础上，集中企业的资源，积极扩大省外销售网络，重点开拓有发展潜力的市场；三是做好医院挂网招标工作。医药公司和采芝林药业全力做好医疗系统阳光挂网采购的招投标工作，提高了本集团下属企业的整体网上入围率。四是继续强化应收账款管理，加强帐龄结构分析，加强应收账款的对账与催收工作。五是积极实施中药材产地采购，有效地稳定了价格，保障了供应和控制了成本。
截至2007年12月31日止，本集团的医药零售网点共有114家，其中，主营中药的“采芝林”药业连锁店84家，主营西药的“健民”医药连锁店27家，盈邦大药房1家，其他医药零售网点2家。
3、本公司下属企业的经营情况及业绩
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企业名称 本公司直接持股比例(%) 销售收入 利润 净利润
（人民币千元） （人民币千元） （人民币千元）
（1）子公司
星群药业 88.99 347,479 33,514 27,922
中一药业 100.00 750,011 145,440 121,463
陈李济药厂 100.00 230,693 28,358 24,086
奇星药业 75.00 373,173 49,416 36,914
敬修堂药业 88.40 228,242 27,575 18,989
潘高寿药业 87.77 309,463 34,425 22,639
广州环叶 100.00 39,468 (2,543) (2,777)
广西盈康 51.00 27,014 (787) (787)
广州拜迪 95.69 801 (17,519) (17,519)
广州汉方 70.04 15,486 (32,275) (32,275)
医药公司 77.64 8,530,659 111,081 70,769
采芝林药业（注①） 100.00 1,327,072 4,935 4,618
广州市医药进出口公司 100.00 291,562 2,871 1,566
（2）分公司
盈邦分公司 — 430,180 3,500 3,500
（3）合营企业
王老吉药业（注②） 48.05 976,546 125,305 110,536
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注：
① 原广州市药材公司改制后，自2007年12月4日起公司名称变更为“广州采芝林药业有限公司”。
② 上表中王老吉药业的经营业绩数据均按全额列示。
本公司并无单个参股公司的投资收益对本集团净利润影响达到10%以上。
4、主要供应商及主要客户情况
于本年度，本集团向前五名供应商合计的采购金额为人民币1,282,693千元，占本年度采购总额的比例为15.06%；其中最大供应商的采购金额为人民币365,345千元，占本年度总采购额的4.29%。前五个客户销售额合计人民币886,275千元，占本公司销售总额的比例为7.23%；其中最大客户销售额为人民币289,744千元，占本集团本年度销售总额2.36%。
据董事所知，无任何董事或其联系人士或拥有本公司已发行股本5%以上的股东于本集团前五名供应商及客户中拥有任何权益。
（二）执行新企业会计准则后，本集团可能发生的会计政策、会计估计变更及对本集团的财务状况和经营成果的影响情况
从2007年1月1日起，本集团已执行新《企业会计准则》，由此对本集团的会计政策、会计估计以及本集团的财务状况、经营成果产生影响，具体分析如下：
1、合并财务报表范围：母公司应当将其控制的所有子公司，无论是小规模的子公司还是经营业务性质特殊的子公司，均应纳入合并财务报表的合并范围。本集团追溯调整增加持股比例为51%的合并子公司——广州敬修堂一七九零营销有限公司，由于其经营规模有限，其对本集团2007年年初数股东权益影响仅减少人民币41千元。
2、本集团依照《企业会计准则第3号－投资性房地产》，对投资性房地产进行单独核算，并采用成本模式进行后续计量，不存在追溯调整项目。
3、本集团首次执行日财务报表涉及追溯调整的会计政策包括《企业会计准则2号－长期股权投资》、《企业会计准则13号－或有事项》、《企业会计准则18号－所得税》、《企业会计准则20号－企业合并》等变更的会计政策。
（1）以2006年度利润表为例，该等会计政策变更对经营成果的影响将体现为调增2006年度合并归属于母公司的净利润人民币10,182千元，较原利润表的净利润增长4.48%，其中：预计负债-过渡性医疗保险增加净利润增加人民币10,019千元，该等会计政策变更不会对本集团的经营成果产生重大影响。
（2）因会计政策变更所涉及的有关交易和事项进行追溯调整，将调增本集团归属于母公司股东权益人民币2,310千元，占2006年12月31日原净资产约0.08%，其中：递延所得税资产增加股东权益人民币61,332千元、过渡性医疗保险预计负债减少股东权益人民币56,610千元、按新准则变更合并范围减少股东权益人民币41千元、长期股权投资借方差额减少股东权益人民币2,285千元、商誉的摊余价值冲销减少股东权益人民币911千元、以公允价值计量且其变动计入当期权益的可供出售金融资产增加股东权益人民币826千元，该等会计政策的追溯调整对本集团归属于母公司股东权益影响不大。
4、本集团会计估计包括固定资产折旧年限、投资性房地产折旧年限、无形资产土地使用权摊销年限等，执行新《企业会计准则》不会导致该等会计估计的变更。
5、本集团根据《企业准则解释第1号》，对在首次执行日以前已经持有的对子公司长期股权投资，在首次执行日按成本法追溯调整，该会计政策变更对只对本公司财务状况与经营成果存在一定的影响，但对本集团财务状况和经营成果不产生影响。
综上所述，执行新《企业会计准则》对本集团会计政策和会计估计及本集团的财务状况、经营成果不会产生重大影响。
（三）A股募集资金的使用情况
1、本报告期内发行A股募集资金的使用情况
2001年1月10日，本公司在境内以每股人民币9.80元的价格发行7,800万股A股股票，本公司发行A股实际募集的资金净值为人民币737,990千元。截至2007年12月31日止，实际投入资金为人民币729,800千元，剩余资金均作为补充企业流动资金使用。
截至本报告期末，本公司使用A股募集资金实际投入的项目与招股意向书承诺项目全部一致，并已全部完工。
2、项目收益和未达到计划进度项目的说明
A股募集资金项目中，在本报告期内共新增销售收入达人民币5,836,860千元，实现毛利润人民739,420千元。
3、截至2007年12月31日止，本公司未有任何A股募集资金投入的项目发生变更。
（四）财务状况分析
1、本集团财务状况
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按中国会计准则编制
项目 2007年12月31日 2006年12月31日 同比增减
(人民币千元) (人民币千元) (%)
总资产 6,206,944 5,463,683 13.60
归属于母公司股东权益(人民币元) 3,060,348 2,790,398 9.67
营业利润 460,959 384,573 19.86
归属于本公司股东的净利润 335,147 237,511 41.11
现金及现金等价物净增加/(减少)额 229,854 (127,978) 279.61
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按香港财务报告准则
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项目 2007年12月31日 2006年12月31日 同比增减
(人民币千元) (人民币千元) (%)
总资产 6,367,843 5,640,964 12.89
股东权益 3,417,392 3,080,380 10.94
除融资成本后经营盈利 448,917 349,434 28.47
本公司权益持有人应占盈利 320,343 218,067 46.90
现金及现金等价物净增加/(减少)额 264,046 (129,453) 303.97
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2、资金流动性
于2007年12月31日，本集团的流动比率为1.64（2006年12月31日：1.60），速动比率为1.13（2006年12月31日：1.04）。本年度应收账款周转率为9.58次，比去年减慢7.36%,存货周转率为7.49次，比去年加快8.65%。
3、财政资源
于2007年12月31日，本集团的现金及现金等价物为人民币719,434千元，其中约98.38%及1.62%分别为人民币及港币等外币。
于2007年12月31日，本集团之银行借款为人民币956,488千元，均为短期借款（2006年12月31日：人民币888,199千元）。
4、资本结构
于2007年12月31日止，本集团的流动负债为人民币2,787,960千元（2006年12月31日：人民币2,385,581千元），较2006年上升16.87%；长期负债为人民币124,774千元（2006年12月31日：人民币121,259千元），较2006年上升2.90%；归属于母公司的股东权益为人民币3,060,348千元（2006年12月31日：人民币2,790,398千元），较2006年上升9.67%。
5、资本性开支
本集团预计2008年资本性开支约为人民币3.35亿元（2007年：人民币1.18亿元），主要用于厂房基建及购建机器设备等。本集团的资金完全能够满足资本性开支计划和日常运营等所需资金。
6、资产负债率
截至2007年12月31日止，本集团的资产负债率（按负债总值/资产总值计算）为46.93%，较去年上升1.05个百分点。
7、外汇风险
本集团大部分收入、支出、资产及负债均为人民币或以人民币结算，所以并无重大的外汇风险。
8、主要现金来源与运用项目
截至2007年12月31日止，本集团之现金及现金等价物为人民币719,434千元，同比增加人民币229,854千元；经营活动之现金流入净额为人民币375,742千元，同比增加人民币337,789千元，主要是由于本年本集团积极扩大销售，加强应收及应付帐款管理及加快存货周转所致。
9、或有负债
截至2007年12月31日止，本集团并无重大的或有负债。
10、本集团资产抵押详情
于2007年12月31日，本集团之银行借款是以账面净值为人民币52,493千元的固定资产作抵押。
（五）生产经营环境和宏观政策的变化及对公司的影响
2008年，国家关于药品价格政策的调整、原材物料涨价和运营费用上升以及国内医药市场的竞争日趋激烈等因素仍将对本集团的经营持续增长带来一定的影响，而新医疗体制的改革，城镇职工居民医疗保险制度和农村合作医疗保险制度的逐步实施，将会迅速提高国内医药市场的销售规模，促进中药普药与OTC市场的迅速发展；同时，随着天然药物和现代中药技术的发展与各级政府部门对中医药行业发展的高度重视，也将为本集团的业务发展带来良好的机遇。
（六）本集团2007年度财务报告经国内核数师立信羊城会计师事务所有限公司和国际核数师罗兵咸永道会计师事务所审计，注册会计师签字，分别出具了标准无保留意见的审计报告。
（七）2008年展望与计划
2008年是本集团的“市场创新年”, 本集团将以“狠抓市场营销、加强基础管理”为重点，继续实施品牌带动战略，开发新市场、新产品，努力培育新的经济增长点，实现本集团持续、稳定、健康的发展。2008年，本集团争取实现销售收入144.68亿元（未考虑新合营企业比例变化的影响）。
2008年的工作计划主要包括：
1、继续做好主导产品的市场营销工作，加快产品市场拓展的策略研究，做好王老吉凉茶系列、消渴丸、华佗再造丸、小儿七星茶冲剂、蛇胆川贝枇杷膏系列等主导产品的市场细分和产品二次开发工作，提高主导产品的市场份额；
2、继续加快内部资源整合，努力提升企业一体化运作效率和效益水平；
3、继续推进科技研发工作，加快产品产业化进程，积极推动昆仙胶囊的市场推广和狂犬病疫苗等新产品的批文申报和产业化工作，努力培育新经济增长点；
4、继续强化基础管理工作，进一步完善内控制度，规范企业经营运作，特别是加强成本费用和应收账款的监控管理工作，努力提高运营效率。
董事会日常工作
（一）董事会会议情况
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会议届次 召开日期 决议内容 刊登决议的报纸 刊登决议的日期
三届二十九次 2007年1月10日 / 《上海证券报》、《经济 2007年1月11日
三届三十次 2007年1月26日 / 日报》与《英文虎报》 2007年1月30日
三届三十一次 2007年4月27日 / 2007年4月30日
四届一次 2007年6月15日 / 2007年6月18日
四届二次 2007年6月29日 / 《上海证券报》 2007年6月30日
四届三次 2007年7月26日 / / /
四届四次 2007年10月26日 / 《上海证券报》 2007年10月29日
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（二）股东大会通过之决议的执行情况
1、2006年末利润分配
本公司于2007年6月15日召开的2006年年度股东大会审议批准了本公司2006年度利润分配及派息方案：以2006年年末总股本810,900,000股为基数，向全体股东每10股派现金红利人民币0.84元（A股含税）。
本公司已向截至2007年5月15日止名列本公司股东名册上的H股股东派发2006年度末期股息每股人民币0.084元，现金红利发放日为2007年6月29日。
本公司于2007年6月26日在中国国内《上海证券报》上刊登了2006年度分红派息公告，A股股权登记日为2007年6月29日，除息日为2007年6月30日，现金红利发放日为2007年7月10日。
2、本年度利润分配预案或资本公积金转增股本预案
可供股东分配的利润乃按香港财务报告准则计算之数额与按中国会计准则计算之数额两者中之较低者计算。董事会建议派发2007年全年股息为每股人民币0.124元（A股含税）（2006年：人民币0.084元），派发此项末期股息拟提交本公司2007年年度股东大会审议通过（2007年年度股东大会召开日期将另行通知）。
本年度不进行资本公积金转增股本。
（三）审核委员会履职情况汇总报告
本报告期内，审核委员会依照有关法律、法规以及《公司章程》、本公司《审核委员会实施细则》的有关规定，勤勉尽责，切实履行职责。此外，审核委员会根据《2007年年报通知》的有关要求，积极配合与监督本公司2007年度审计工作与年报编制工作。
1、审核委员会在2007年度完成的主要工作包括：
（1）于2007年共召开二次会议，审阅了本集团的2006年度、2007半年度和2007年第一季度与第三季度的业绩报告和财务报告，以及外部审计师发出的管理建议和本公司管理层的回应；
（2）检讨本集团采纳的会计政策及会计实务的有关事项；
（3）就本公司的重大事项提供意见或提醒管理层关注相关的风险。各位委员出席了每次会议。
2、2007年年度审计与年报编制相关工作情况
《2007年年报通知》发布后，各审核委员会委员认真学习相关要求，于2008年1月份制订了《审核委员会年度报告工作规程》，并根据规程的要求，积极配合本公司2007年年度审计与年报编制相关工作的开展，包括：
（1）与本公司两地核数师、本公司财务部就2007年度的审计时间与工作安排进行了协商，确定了《2007年年度报告工作安排表》，对提交的审计计划进行了审阅。
（2）在两地核数师进场审计前，审核委员会于2008年2月26日对本公司编制的初步财务报表进行了审阅，并发表了审阅意见。审核委员会认为，本公司能根据中国财政部2006年发布的《企业会计准则》的要求，制订了合理的会计政策作为2007年度会计核算的基础和依据，所做出的会计估计恰当；本公司所编制的2007年度财务会计报表符合新会计准则的要求，能真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
（3）在两地核数师进场审计后，审核委员会通过书面形式对审计报告的提交时间进行了督促。
（4）在本公司两地核数师出具初步审计意见后，审核委员会再一次审阅了公司的财务会计报表，并发表了书面审阅意见。审核委员会认为，公司2007年度财务会计报表真实、准确、完整地反映了公司的整体情况，并同意将其提交董事会审核。
（5）2008年3月20日，审核委员会召开2008年度第一次会议，审议通过了本公司2007年年度报告与本公司2007年度财务会计报告。同时，审核委员会对两地核数师的年度审计工作进行了总结评价，认为两地核数师在本公司2007年年度审计工作中本着严谨求实、独立客观的工作态度，能恪守职业道德，遵循审计准则，履行审计职责，按时提交审计报告，并向本公司管理层提出了较为中肯的管理建议，较好地完成了本公司委托的审计工作。审核委员会建议续聘立信羊城会计师事务所有限公司与罗兵咸永道会计师事务所为本公司2008年度的国内、国际核数师，并提交董事会审议。
（四）提名与薪酬委员会的履职情况汇总报告
本报告期内，提名与薪酬委员会依照有关法律、法规以及《公司章程》、委员会实施细则等相关规定，勤勉尽责，切实履行职责。
2008年3月20日，提名与薪酬委员会召开了2008年第1次会议。会议对本公司2007年度报告中披露的董事、监事及高级管理人员的薪酬情况进行了审核，认为公司2007年度报告中披露的董事、监事及高级管理人员的薪酬情况合理，符合本公司董事会、股东大会决议及相关岗位评估要求；同时，会议审议通过了2008年度本公司董事、监事报酬总金额。
其他事项
（一）账目
本集团截至2007年12月31日止的年度业绩载于综合损益表。
本集团于2007年12月31日之财政状况载于相关资产负债表。
本集团截至2007年12月31日止年度之现金流量载于之相关综合现金流量表。
本公司截至2007年12月31日止年度之现金流量载于现金流量表。
（二）财务摘要
本集团的业绩、资产与负债的摘要载于本年度报告。
（三）储备
本集团本年度内储备的金额及变动详情载于本年度报告。
（四）可供分派储备
可供股东分配的利润乃按香港财务报告准则计算之数额与按中国会计准则计算之数额两者中之较低值计算。于2007年12月31日，本集团按中国会计准则计算的可供分派储备为人民币480,833千元，按香港财务报告准则计算的可供分派储备为人民币514,659千元。
（五）固定资产
于本年度内固定资产变动，详情载于本年度报告。
（六）日常关联交易
按中国证监会的规定，该等交易的详情见本年度报告。
按港交所的规定，此等交易的详情如下：
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2007年（人民币千元）
最终控股公司
商标使用费 15,937
住房服务费 1,015
福利设施服务费 393
租金支出 2,643
同系附属公司
销售制成品及原材料 162,683
采购制成品及原材料 511,570
广告投入 265,460
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同时，其他与共同控制实体、联营公司的交易已于按香港财务报告准则编制的附注中披露。惟此等交易并不构成港交所上市规则中的关联交易。
董事会认为上述之关联交易已按照规管该等交易的相关协议或合同的条款。
该等关联交易已经本公司独立非执行董事审核，并经各独立非执行董事确认所有关联交易是在本公司之日常及一般业务中进行，有关交易均按一般商业条款或给予本公司之条款不逊于（i）给予独立第三者之条款或（ii）由独立第三方给予之条款而进行，且销售、采购与广告投入等日常关联交易并无超出本公司与广药集团签订了经修订的《购销关联交易协议》或是本公司与广州医药足球俱乐部有限公司（“广州医药足球俱乐部”）签订的《广告持续性关联交易协议》规定的年度最高限额。
国际核数师已确认按港交所规则的上述交易中的持续关联交易：
· 已获本公司董事会批准；
· 按照相关之定价策略而进行；
· 根据规管该等交易之相关协议之条款而进行；及
· 销售、采购与广告投入等日常关联交易并无超出本公司与广药集团签订了经修订的《购销关联交易协议》或是本公司与广州医药足球俱乐部签订的《广告持续性关联交易协议》所规定之年度最高限额。
（七）管理合约
本年度内，本公司并无就整体业务或任何重要业务之管理或行政工作签定或存在任何合约。
（八）遵守《企业管治常规守则》条文的情况
经核对港交所上市规则附录十四《企业管治常规守则》的有关规定，本公司于本报告期内能遵守《企业管治常规守则》所载的守则条文，未发现有任何严重偏离守则条文的行为。
（九）税项减免
根据中华人民共和国税法[1993]045号的规定，对持有海外股（包括H股）的外籍个人，从发行海外股的中国境内企业所取得的股息（红利）所得，暂免征收个人所得税。除以上税项减免外，本公司并无其他税项优惠政策。
（十）本集团退休金计划
有关本集团退休金计划详情及退休金供款额分别列于本年度报告。
（十一）员工住房
根据广药集团与本公司签订之职工住房服务合同，广药集团同意以优惠房价向本集团的职工出售住房。本公司将按照优惠房价与广药集团在建设或购入该职工住房的成本并扣除累积折旧后之差额补贴给广药集团。于2007年12月31日，须向广药集团支付的职工住房改造款合共约人民币61,655千元（2006年12月31日：人民币61,655千元）。
此外，本集团已建设或购入部分职工住房。于2007年12月31日，处置该等住房的收入与其建设或购入的成本之差额合共人民币42,437千元(2006年12月31日：人民币42,437千元)。
相应地，上述之职工住房改造款于2007年12月31日合共为人民币104,092千元（2006年：人民币104,092千元）。根据中国财政部财企[2000]29号文件《关于企业住房制度改革中有关财务处理问题的通知》的规定，上述之职工住房改造款应计入2007年12月31日法定帐目的年初未分配利润，由此造成年初未分配利润的借方余额，则可在董事会批准下以法定公益金、盈余公积金及资本公积金弥补。此处理办法已于按中国会计准则及制度编制的财务会计报告中处理。
按香港财务报告准则，本集团将以递延职工住房改造款的形式，按职工的平均剩余服务年限，即十年，按直线法平均摊销。本集团于2007年12月31日止，累计摊销人民币87,423千元。其中，2007年摊销人民币10,337千元；于2007年12月31日,上述递延职工住房改造款余额为人民币16,669千元。本公司董事会认为，如果上述递延职工住房改造款余额在2007年度摊销，则本公司于2007年12月31日的总资产值将减少约人民币10,337千元。广州市人民政府穗府[2000]18号文所陈述的对无分配住房及住房未达标老职工的一次性住房补贴的问题，董事会认为该文件对本集团不具有强制性约束力。从2001年开始，本集团根据各企业的实际情况制定职工住房补贴政策。
（十二）发展/出售之物业
本报告期内，本集团并没有持作发展及/或出售，或投资之用的物业金额，相等于本集团有形资产净值的5%以上，或该等物业所提供的贡献超过本集团除税前营业盈利的5%的情况。
（十三）银行贷款、透支及其它借款
于2007年12月31日，本集团之银行贷款、透支及其它借款情况载于本年度报告。截至2007年12月31日，本集团的银行贷款/短期借款及总负债与去年同期数位相比并无重大不利变动。
（十四）核数师
经本公司2006年年度股东大会批准，本公司续聘立信羊城会计师事务所有限公司及罗兵咸永道会计师事务所分别为本公司2007年度之国内及国际核数师。
过去三年内本公司没有更换核数师。
（十五）信息披露报刊变更情况
本报告期内，本公司信息披露报刊没有发生变更。
（十六）注册会计师对本公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明
立信羊城会计师事务所有限公司对本公司控股股东及其他关联方占用资金情况做了专项说明。
根据中国证监会及国务院国有资产监督管理委员会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56号文）的要求，编制了截至2007年12月31日止年度本公司控股股东及其他关联方占用资金情况表如下：
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资金占用方名 占用方与上 上市公司核算 2007年年初 2007年度占用 2007年度偿累 2007年年末占 占用形成 占用性质
称 市公司的关 的会计报表科 占用资金余 累计发生金额 计发生金额（ 用资金余额（ 原因
联关系 目 额（人民币 （人民币千元 人民币千元） 人民币千元）
千元） ）
广药集团 母公司 其他应收款 4,071 — 667 3,404 预付租金 经营性占用
及日常往
来
广州白云山侨 同一最终控 应收账款 34,767 31,097 65,351 513 货款 经营性占用
光制药有限公 股公司
司
广州白云山明 同一最终控 应收账款 1,081 28,316 25,825 3,572 货款 经营性占用
兴制药有限公 股公司 预付账款 8,376 30,545 33,417 5,504 货款 经营性占用
司
广州白云山天 同一最终控 应收账款 1,413 9,454 9,547 1,320 货款 经营性占用
心制药股份有 股公司 预付账款 1,543 4 1,547 — 货款 经营性占用
限公司
广州白云山何 同一最终控 应收账款 701 4,212 3,203 1,710 货款 经营性占用
济公制药有限 股公司 预付账款 129 22,759 16,888 6,000 货款 经营性占用
公司
广州白云山光 同一最终控 应收账款 6,901 39,833 42,987 3,747 货款 经营性占用
华制药股份有 股公司 预付账款 8,748 22,676 30,777 647 货款 经营性占用
限公司
广州市华南医 同一母公司 其他应收款 100 — — 100 货款 经营性占用
疗器械有限公
司
保联拓展有限 同一母公司 应收账款 — 1,631 1,268 363 货款 经营性占用
公司 预付账款 9,369 — 9,369 — 货款 经营性占用
广州市医药工 同一母公司 应收账款 — 676 675 1 货款 经营性占用
业研究所
广州白云山和 同一最终控 应收账款 694 17,950 16,190 2,454 货款 经营性占用
记黄埔中药有 股公司 预付账款 345 1 346 — 货款 经营性占用
限公司
广州白云山制 同一最终控 应收账款 3,919 26,396 23,135 7,180 货款 经营性占用
药股份有限公 股公司
司广州白云山
制药总厂
广州白云山制 同一最终控 应收账款 3,267 12,806 14,889 1,184 货款 经营性占用
药股份有限公 股公司
司广州白云山
化学药厂
广州白云山制 同一最终控 应收账款 858 2,447 3,305 — 货款 经营性占用
药股份有限公 股公司
司白云山外用
药厂
广州医药经济 同一母公司 应收账款 26 — 26 — 货款 经营性占用
拓展公司
广州百特侨光 同一最终控 应收账款 — 15,521 15,520 1 货款 经营性占用
医疗用品有限 股公司
公司
王老吉药业 合营企业 应收账款 509 50,070 50,089 490 货款 经营性占用
其他应收款 362 465 362 465 商标使用 经营性占用
费
预付账款 — 2,258 1,772 486 货款 经营性占用
合计 应收账款 54,136 240,409 272,010 22,535
其他应收款 4,533 465 1,029 3,969
预付账款 28,510 78,243 94,116 12,637
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（十七）独立董事对本集团累计和本报告期对外担保情况、对本公司控股股东及其他关联占用资金情况的专项说明及独立意见
根据证监发[2003]56号《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的精神，我们本着实事求是的原则，对本集团的对外担保情况进行认真的检查和落实，现将有关情况说明如下：
于2007年12月31日，本公司对控股子公司提供的担保情况如下：
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被担保方 担保金额（人民币千元） 担保内容 担保期限 占本报告期末净资产比例（%
）
医药公司 223,820 流动资金借款 一年 9.37
采芝林药业 10,000 流动资金借款 一年 0.42
医药进出口公司 10,000 流动资金借款 一年 0.42
广州汉方 51,920 流动资金借款 一年 2.17
广州拜迪 10,000 流动资金借款 一年 0.42
医药公司 43,020 票据 一年 1.80
采芝林药业 19,860 票据 一年 0.83
医药进出口公司 11,090 票据及信用证 一年 0.46
合计 379,710 — — 15.89
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截至本报告期末，除以上本公司对控股子公司提供的担保外，本集团未对本公司控股股东及其他关联方提供任何担保。
承董事会命
杨荣明
董事长
中国广州，2008年3月28日 九、监事会报告
各位股东：
本人谨代表广州药业股份有限公司监事会（“监事会”），依据公司章程的规定，向各位股东报告2007年度监事会的工作。
（一）本报告期内监事会会议情况
本报告期内，监事会共召开六次会议，具体情况如下：
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会议届次 召开日期 决议内容 决议刊登的信息披露 决议刊登的信息披露日
报纸 期
三届十一次 2007年1月10日 / 《上海证券报》《经 2007年1月11日
三届十二次 2007年1月26日 / 济日报》、《英文虎 2007年1月30日
三届十三次 2007年4月27日 / 报》 2007年4月30日
四届一次 2007年6月15日 / 2007年6月18日
四届二次 2007年8月17日 审议通过广州药业2007年半年度报 / /
告全文、摘要以及半年度财务报告
。
四届三次 2007年10月26日 / 《上海证券报》 2007年10月29日
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（二）监事会对本公司有关事项的独立意见
1、本公司依法运作情况
本报告期内，监事会对本公司股东大会、董事会的召开程序、决议事项、董事会执行股东大会决议情况进行了监督，对本公司董事会提交股东大会审议的各项报告和议案，监事会并无异议，认为本公司于本报告期内严格按照《公司法》、《证券法》、两地证券交易所各自上市规则、《公司章程》及其他有关法规制度进行规范运作，认真履行股东大会的有关决议，不断完善公司内部管理和内部控制制度，建立了良好的内部管理制度。本公司董事与高级管理人员均认真履行其职责，并在履行其职责时没有违反法律、法规、本公司章程和损害本公司利益的行为发生。
2、检查本公司财务的情况
监事会认真审阅了本集团与本公司的财务报表与其他会计资料，认为本公司的财务账目清楚，会计核算和财务管理符合有关规定，并无发现问题。经审核，国内及国际会计师事务所对本集团与本公司2007年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告，客观、真实、公正地反映了本公司的财务状况和经营成果。
3、募集资金使用情况
本报告期内，本公司发行A股募集资金实际投入的项目与招股意向书承诺项目一致，亦没有发生挤占挪用募集资金等现象。
4、本公司收购、出售资产情况
本报告期内，本公司收购、出售资产交易价格合理，无发现内幕交易，无损害部分股东的权益或造成本公司资产流失。
5、关联交易情况
本报告期内，本公司的关联交易主要包括本公司受让广药集团、安徽华东中药工程集团有限公司及刘菊妍等5名自然人持有广州汉方合共26.04%的股权的交易以及本公司与广药集团续签《办公楼租赁协议书》与《提供职工住房服务合同》以及签订《场地租赁协议》的交易。上述关联交易均按公平交易原则进行，并无损害本公司和股东利益行为。
承监事会命
杨秀微
监事会主席
中国广州，2008年3月28日
十、其他事项
（一）重大诉讼、仲裁事项
本报告期内，本集团无重大诉讼、仲裁事项。
（二）本报告期内，本公司收购及出售资产事项（包括附属公司及合营公司）、企业合并及其他交易事项
1、本公司受让广药集团、安徽华东中药工程集团有限公司及刘菊妍等5名自然人持有广州汉方合共26.04%的股权，各方于2007年1月10日签订了《股东转让股权合同》。同日，广州汉方与广州环叶签订《合并协议》（“该协议”），根据该协议，双方同意通过以广州环叶所有业务、资产及负债注入广州汉方的方式，将广州汉方与广州环叶合并，合并完成后，将保留广州汉方，注销广州环叶。
根据港交所《上市规则》的有关规定，本公司受让广药集团及刘菊妍等5名自然人持有广州汉方的股权以及广州汉方与广州环叶的合并属于关联交易。本公司于2007年1月10日召开第三届第二十九次董事会会议对以上关联交易进行了审议，并由独立非执行董事就该关联交易发表独立意见。上述交易的相关报批手续正在办理中。
详情请参阅本公司2007年1月11日刊登于中国国内《上海证券报》及中国香港《经济日报》、《英文虎报》的公告。
2、经本公司于2007年1月12日召开的2007年第1次投资管理委员会会议决议同意，本公司转让所持国药集团股份有限公司10％的股权。以上股权转让手续已于2007年5月办理完毕。
3、2007年1月17日，本公司以人民币41,116,178元向医药公司购买其拥有的穗康大厦。相关过户手续已于2007年3月29日办理完毕。
4、2007年1月27日，本公司属下子公司——敬修堂药业与潘高寿药业及33名自然人与联合美华有限公司（“联合美华”）签订了《广州医药有限公司出资额转让合同》；同日，本公司与联合美华签订了《广州医药有限公司增资合同》、《合营合同》与《广州医药有限公司经修订和重述的章程》。
本公司于2007年1月26日召开第三届第三十次董事会会议对股权转让和增资事项（“该交易事项”）进行了审议。该交易事项已按程序提交本公司2007年第一次临时股东大会、2007年第一次境外上市外资股与内资股股东之类别股东大会审议并顺利获得通过。经政府有关部门批准，医药公司向工商行政管理部门申请变更为中外合资合营企业的有关手续以及上述交易事项已于2008年1月28日完成。合资公司已于2008年2月26日正式挂牌。
详情请参阅本公司分别于2007年1月29日在中国国内《上海证券报》及于2007年1月31日在中国香港《经济日报》、《英文虎报》刊登的公告。
5、本公司于2007年6月27日召开的2007年第2次投资管理委员会会议决议同意本公司向中一药业分期注资人民币1.35亿元，作为其GMP二期的建设工程款。
6、经本公司2007年10月26日召开的第四届第四次董事会审议批准，本公司与广药集团续签了《办公楼租赁协议书》与《提供职工住房服务合同》，同时签订了《场地租赁协议》。详情请参阅本公司于2007年10月27日刊登的董事会决议公告。
（三）重大合同及履行情况
本报告期内，本集团未发生因托管、承包、租赁其他公司资产或因其它公司托管、承包、租赁本公司资产，而为本集团带来达到本年度利润总额10%以上利润的事项。
除上述所披露外，本集团于本报告期内无其他重大合同。
（四）本报告期内，本公司无发生委托理财事项。
（五）本报告期内，承诺事项履行情况
为坚定流通股股东信心，在符合相关法律法规的前提下，有限售条件股东广药集团和长城公司承诺：将严格遵守《上市公司股权分置改革管理办法》的相关规定，自股权分置改革方案实施之日起（即2006年4月24日），广药集团和长城公司持有原有限售条件股份在十二个内月内不上市交易或者转让。本报告期内，广药集团与长城公司已切实履行以上承诺。
（六）本报告期末，本集团已签约未支付的工程及设备支出为人民币39,400千元、已签约未支付的租赁支出为人民币107,111千元。
（七）本报告期内，本集团分别向立信羊城会计师事务所有限公司及罗兵咸永道会计师事务所支付报酬人民币1,050千元及人民币2,540千元，其中，立信羊城会计师事务所有限公司关于2006年度审计费为人民币930千元，2007年中期审阅费人民币120千元；罗兵咸永道会计师事务所关于2006年度审计费为人民币2,150千元，2007年中期审阅费人民币390千元。国内及香港会计师事务所已经为本公司提供审计服务的时间均为10年。
（八）本报告期内，本公司、本公司董事会及董事概无受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评或证券交易所处罚。
（九）持有其他上市公司股权情况
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证券代码 证券简称 初始投资金额( 持有数量( 占该公司股 期末账面 本报告期损 本报告期所有 会计核算科 股份
人民币千元） 股) 权比例(%) 值(人民币 益 者权益变动(人 目 来源
千元) 民币千元）
600038 哈飞股份 1,806 57,810 0.02 1,806 — — 交易性金融 注①
资产
600664 S哈药 3,705 222,546 0.02 3,705 — — 交易性金融 注①
资产
601328 交通银行 394 362,729 — 5,666 _ 4,246 可供出售金 注②
融资产
000963 华东医药 127 215,248.32 0.05 3,552 _ 2,188 可供出售金 注②
融资产
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注：① 2002年8月，本公司以自有资金人民币1,000万元购买了国债，并将国债存放于南方证券股份有限公司（“南方证券”）的本公司证券账户。2004年年底，以上国债因南方证券破产被强行划走。
2007年12月6日，南方证券破产案第二次债权人会议通过南方证券破产案第一次破产财产分配方案，该破产财产分配方案已获广东省深圳市中级人民法院认可。2007年12月24日，本公司收到南方证券清算组以非交易过户方式所过户的以上股份及现金人民币374,912.55元。
② 交通银行及华东医药之股份为本公司下属企业所持有，该等股份已在上海证券交易所挂牌上市，根据新会计准则要求将其从长期股权投资转入可供出售金融资产核算。
（十一）持有非上市金融企业股权情况
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所持对象名 初始投资金额（ 持有数量( 占该公司股权 期末账面（人民币 报告期损益( 报告期所有者权 会计核算 股份
称 人民币千元） 股) 比例(%) 千元） 人民币千元) 益变动（人民币 科目 来源
千元）
中国光大银 10,725 6,050,000 0.07 10,725 — — 长期股权 认购
行股份有限 投资
公司
金鹰基金管 20,000 — 20.00 15,658 7,295 7,295 长期股权 认购
理有限公司 投资
合计 30,725 — — 26,383 7,295 7,295 — —
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十一、审计报告
本所函件编号： 2008年羊查字第12928号
穗注协报备号码：020200803034459
审 计 报 告
广州药业股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的广州药业股份有限公司（以下简称广州药业公司）财务报表，包括2007年12月31日的公司及合并资产负债表，2007年度的公司及合并利润表，2007年度的公司及合并现金流量表，2007年度的公司及合并股东权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是广州药业公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，广州药业公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了广州药业公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。
立信羊城会计师事务所有限公司 中国注册会计师：
伍嘉励
中国注册会计师：
叶炜祥
中国 · 广州 二○○八年三月二十八日
广州药业股份有限公司
二OO七年度财务报表附注
一、公司基本情况
广州药业股份有限公司(以下简称本公司)是经国家经济体制改革委员会以体改生[1997]139号文批准，由广州医药集团有限公司(以下简称广药集团)独家发起，将其属下的8家中药制造企业及3家医药贸易企业重组后，以其与生产经营性资产有关的国有资产权益投入，以发起方式设立的股份有限公司。本公司于1997年9月1日领取企业法人营业执照，注册号为4401011101830。
经国家经济体制改革委员会以体改生[1997]145号文和国务院证券委员会以证委发[1997]56号文批准，本公司于1997年10月上市发行了21,990万股香港上市外资股(H股)股票。2001年1月10日，经中国证券监督管理委员会批准，本公司发行了7,800万股人民币普通股(A股)股票,并于同年2月6日在上海证券交易所正式挂牌交易，股票简称"广州药业"，股票代码 600332。
本公司于2006年4月实施股权分置改革，并于当月完成。股改完成后，本公司总股本为810,900,000股。企业注册地和总部地址：广州市荔湾区沙面北街45号。
本公司的母公司和最终母公司均为广州医药集团有限公司。
本公司及纳入合并财务报表范围的子公司(以下简称本集团)主要从事资产经营、投资、开发、资金融通，并从事中成药的开发、生产，生物制品、保健药品、保健饮料的生产，以及从事中药、西药及医疗器械的批发、零售和进出口等业务。
中成药制造企业主要产品为消渴丸、夏桑菊、乌鸡白凤丸、华佗再造丸、蜜炼川贝枇杷膏等。
目前本集团的架构主要包括8家中成药制造企业、1家化学原料药制造企业、2家医药研发企业和4家医药贸易企业。
二、编制基础
本集团以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
资产负债表年初数和可比期间的利润表，系按照证监发[2006]136号文和证监会计字[2007]10号文的规定，对《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》第五条至第十九条规定需要追溯调整的事项，按照追溯调整的原则进行调整后而编制的。
附注补充资料中列示的比较期间的备考利润表系按照2006年2月财政部颁发的《企业会计准则—基本准则》和其他各项会计准则的规定并假设以2006年1月1日作为首次执行日进行确认和计量，在此模拟假设的基础上编制的报告期财务报表。
三、公司采用的主要会计政策、会计估计
（一）遵循企业会计准则的声明
本集团所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
（二）会计期间
自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
（三）记账本位币
采用人民币为记账本位币。
（四）计量属性在本年度发生变化的报表项目及其本年度采用的计量属性
本集团在对会计要素进行计量时，一般采用历史成本，如所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量则对个别会计要素采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。
计量属性在本年度发生变化的报表项目
长期应收款、长期应付款、预计负债、交易性金融资产、可供出售金融资产、交易性金融负债的报表科目的计量属性在本年度发生变化。其中，长期应收款、长期应付款、预计负债的计量属性由原来的历史成本改为现值；交易性金融资产、可供出售金融资产、交易性金融负债的计量属性由原来的历史成本改为公允价值。上述科目的计量属性的改变均依据《企业会计准则》的要求。
2. 本年度采用的计量属性
(1)历史成本。在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额、或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。
本年度本集团报表项目中除以下采用可变现净值、现值、公允价值计量的项目外，均采用历史成本计量。
(2)可变现净值。在可变现净值计量下、资产按照其正常对外销售所能收到现金或者现金等价物的金额扣减该资产至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额计量。
(3)现值。在现值计量下，资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量。负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计量。
本年度本集团报表项目中采用现值计量的项目包括：长期应收款,长期应付款,预计负债。
(4)公允价值。在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。
本年度本集团报表项目中采用公允价值计量的项目包括：交易性金融资产，可供出售金融资产。
（五）外币业务核算方法
外币业务采用按照系统合理的方法确定的，与交易发生日即期汇率近似的汇率作为折算汇率，折合成人民币记账。外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折合成人民币金额进行调整，以公允价值计量的外币非货币性项目按公允价值确定日的即期汇率折合成人民币金额进行调整。外币专门借款账户期末折算差额，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，按规定予以资本化，计入相关资产成本；其余的外币账户折算差额均计入财务费用。不同货币兑换形成的折算差额，均计入财务费用。
（六）外币会计报表的折算方法
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，按照系统合理的方法确定的，与交易发生日即期汇率近似的汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。
（七）现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。权益性投资不作为现金等价物。
（八）金融资产和金融负债的核算方法
1. 金融资产和金融负债的分类
管理层按照取得或承担金融资产和金融负债的目的、基于风险管理、战略投资需要等所作的指定以及金融资产、金融负债的特征，将金融资产和金融负债划分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；贷款和应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。上述分类一经确定，不会随意变更。
2. 金融资产和金融负债的确认和计量
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
(2)持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间按照摊余成本和实际利率（如实际利率与票面利率差别较小的，按票面利率）计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
如果本集团于到期日前出售或重分类了较大金额的持有至到期类投资（较大金额是指相对该类投资出售或重分类前的总额总金额而言），则本集团将该类投资的剩余部分重分类为可供出售金融资产，且在本会计期间或前两个会计年度不再将任何金融资产分类为持有至到期，但下列情况除外：出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（如到期前三个月内），市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响；根据合同约定的定期偿付或提前还款方式收回该投资几乎所有初始本金后，将剩余部分予以出售或重分类；出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项所引起。
(3)应收款项
本集团对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，通常应按从购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
(4)可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末将公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
(5)其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。
通常采用摊余成本进行后续计量。
3．金融资产转移的确认依据和计量方法
本集团发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。在判断金融资产转移是否满足会计准则规定的金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。本集团将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产应当视同未终止确认金融资产的一部分）之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
4．金融资产和金融负债公允价值的确定方法
本集团采用公允价值计量的金融资产和金融负债全部直接参考活跃市场中的报价。
（九）存货核算方法
1．存货的分类
存货分类为：在途物资、原材料、周转材料、库存商品、发出商品、委托加工物资、备品备件、维修设备、消耗性生物资产等。
2．取得和发出的计价方法
日常核算取得时按实际成本计价；发出时按加权平均法计价。
债务重组取得债务人用以抵债的存货，以应收债权的公允价值为基础确定其入账价值。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的存货通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入存货的成本。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的存货按公允价值确定其入账价值。
3．周转材料的摊销方法
低值易耗品采用一次摊销法；包装物采用一次摊销法。
4．存货的盘存制度
采用永续盘存制。
（十）投资性房地产的后续计量方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
本集团对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产采用与本公司固定资产、无形资产相同的折旧或摊销政策；存在减值迹象的，按照《企业会计准则第8 号——资产减值》的规定进行处理。
（十一）固定资产的计价和折旧方法
1．固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用年限超过一年的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
2．固定资产的分类
固定资产分类为：房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公设备、电器设备、固定资产装修。
3．固定资产的初始计量
固定资产通常按照实际成本作为初始计量。
购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公允价值之间的差额，计入当期损益；在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的固定资产通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入固定资产的成本，不确认损益。
固定资产的弃置费用按照现值计算确定入账金额。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按公允价值确定其入账价值。
融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为入账价值。
4．固定资产折旧计提方法
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用年限和预计净残值率确定折旧率。
符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。
融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
各类固定资产折旧年限和年折旧率如下：
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固定资产类别 预计使用年限 净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 15－50年 1%~10% 1.80%~6.60%
机器设备 4－18年 1%~10% 5%~24.75%
运输设备 5－10年 1%~10% 9%~19.80%
电器设备 5－10年 1%~10% 9%~19.80%
办公设备 4－8年 1%~10% 11.25%~24.75%
固定资产装修 5年 0% 20%
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（十二）在建工程核算方法
1．在建工程类别
在建工程以立项项目分类核算。
2．在建工程的初始计量和后续计量
在建工程按照实际发生的支出确定其工程成本，并单独核算。工程达到预定可使用状态前因进行试运转所发生的净支出，计入工程成本。在建工程项目在达到预定可使用状态前所取得的试运转过程中形成的、能够对外销售的产品，其发生的成本，计入在建工程成本，销售或转为库存商品时，按实际销售收入或按预计售价冲减工程成本。在建工程发生的借款费用，符合借款费用资本化条件的，在所购建的固定资产达到预计可使用状态前，计入在建工程成本。
3．在建工程结转为固定资产的时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
上述"达到预定可使用状态"，是指固定资产已达到本公司预定的可使用状态。当存在下列情况之一时，则认为所购建的固定资产已达到预定可使用状态：
①固定资产的实体建造(包括安装)工作已经全部完成或者实质上已经全部完成；
②已经过试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或者能够稳定地生产出合格产品时，或者试运行结果表明能够正常运转或营业时；
③该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；
④所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求相符或基本相符，即使有极个别地方与设计或合同要求不相符，也不足以影响其正常使用。
（十三）无形资产核算方法
1．无形资产的确认条件
无形资产，是指本集团拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产同时满足下列条件的，才能予以确认：
（1）与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该无形资产的成本能够可靠地计量。
2．无形资产的计价方法
无形资产应当按照成本进行初始计量。
购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益；在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产通常以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
3．无形资产使用寿命及摊销
本集团于取得无形资产时分析判断其使用寿命。无形资产的使用寿命为有限的，估计该使用寿命的年限或者构成使用寿命的产量等类似计量单位数量；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。
使用寿命有限的无形资产在使用寿命内采用直线法摊销，使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
4．研究开发费用的会计处理
企业内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出与开发阶段支出。
划分本集团内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准为：
研究阶段支出是指药品（含新药和原有药品剂型改变）研发进入三期临床试验阶段前的所有开支。进入三期临床试验以有关管理部门的批准文件为准。
开发阶段支出是指药品（含新药和原有药品剂型改变）研发进入三期临床试验阶段后的可直接归属的开支。进入三期临床试验以有关管理部门的批准文件为准。
研究阶段支出，于发生时计入当期损益；开发阶段支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
归属于该无形资产开发阶段的支出使用寿命有限的，按该无形资产使用寿命的年限采用直线法进行摊销；使用寿命不确定的，不予摊销。
（十四）长期待摊费用的摊销方法及摊销年限
长期待摊费用在受益期内平均摊销，其中：
预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。
经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期限平均摊销。
融资租赁方式租入的固定资产的符合资本化条件的装修费用，按两次装修间隔期间、剩余租赁期与固定资产尚可使用年限三者中较短的期限平均摊销。
（十五）主要资产的减值
1．存货
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。
产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；
需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；
为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末通常按照单个存货项目计提存货跌价准备；
对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
2．金融工具
本集团在每个资产负债表日对交易性金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，以判断是否有证据表明金融资产已由于一项或多项事件的发生而出现减值。减值事项是指在该等资产初始确认后发生的、对预期未来现金流量有影响的，且本集团能对该影响做出可靠计量的事项。
应收款项
期末如果有客观证据表明应收款项发生减值，则将其账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。可收回金额是通过对其未来现金流量（不包括尚未发生的信用损失）按原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值（扣除预计处置费用等）。原实际利率是初始确认该应收款项时计算确定的实际利率。若应收款项属于浮动利率金融资产的，在计算可收回金额时可采用合同规定的当期实际利率作为折现率。应收款项分三类进行减值测试:
A、期末对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
贸易企业单个客户的应收帐款余额占总额的0.5%或以上者，制造企业单个客户应收帐款余额占总额的1%或以上者，单个客户或个人的其他应收款余额10万元或以上者，视为单项金额重大。
B、欠款期限长或欠款期限不长但存在客观证据表明其减值的应收款项单独减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
应收帐款帐龄超9个月（含9个月）以上，其他应收款帐龄6个月（含6个月）以上者，视为欠款期限长。
C、对于期末单项金额非重大的，又不属于欠款期限长或欠款期限不长但存在客观证据表明其减值的应收款项，采用与经单独测试后未减值的应收款项按帐龄组合计算确定减值损失，计提坏账准备。该比例反映各项目实际发生的减值损失，即各项组合的账面价值超过其未来现金流量现值的金额。已单项确认减值损失的应收款项，不再包括在应收款项组合中进行减值测试。
本集团根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收款项组合（即账龄组合）的实际损失率为基础，结合现时情况确定以下应收款项组合坏账准备计提的比例。
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账龄 计提比例
一年以内（含一年） 1%
一年至二年（含二年） 10%
二年至三年（含三年） 30%
三年至四年（含四年） 50%
四年至五年（含五年） 80%
五年以上 100%
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持有至到期投资
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
可供出售金融资产
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
可供出售金融资产的减值损失一经确认，不再通过损益转回。
3．长期股权投资
成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值损失是根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额进行确定。
其他长期股权投资，如果可收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低于其账面价值的，将差额确认为减值损失。
长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。
4．固定资产、在建工程、无形资产、商誉等长期非金融资产
对于固定资产、在建工程、无形资产、采用成本模式计量的投资性房地产等长期非金融资产，公司在每期末判断相关资产是否存在可能发生减值的迹象。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
固定资产、在建工程、无形资产、采用成本模式计量的投资性房地产等长期非金融资产资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业以单项资产为基础估计其可收回金额。企业难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。
资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。同时，在认定资产组时，考虑公司管理层管理生产经营活动的方式和对资产的持续使用或者处置的决策方式等。资产组一经确定，各个会计期间保持一致。
几项资产的组合生产的产品（或者其他产出）存在活跃市场的，即使部分或者所有这些产品（或者其他产出）均供内部使用，也在符合前款规定的情况下，将这几项资产的组合认定为一个资产组。如果该资产组的现金流入受内部转移价格的影响，按照公司管理层在公平交易中对未来价格的最佳估计数来确定资产组的未来现金流量。
在合并财务报表中反映的商誉，不包括子公司归属于少数股东权益的商誉。但对相关的资产组进行减值测试时，将归属于少数股东权益的商誉包括在内，调整资产组的账面价值，然后根据调整后的资产组账面价值与其可收回金额进行比较。如上述资产组发生减值的，该损失按比例扣除少数股东权益份额后，来确认归属于母公司的商誉减值损失。
（十六）长期股权投资的核算
1．初始计量
（1）企业合并形成的长期股权投资
本集团对同一控制下的企业合并采用权益结合法确定合并成本。本集团以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产或承担债务账面价值以及所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各项直接相关费用，包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。
本集团对非同一控制下的企业合并采用购买法确定合并成本。本集团以在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值作为合并成本。采用吸收合并时，合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；采用控股合并时，合并成本大于在合并中取得的各项可辨认资产、负债公允价值份额的，不调整长期股权投资初始成本，在编制合并财务报表时将其差额确认为合并资产负债表中的商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行控股合并发生的各项直接相关费用计入企业合并成本。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或利润）作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
2．后续计量
本公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。
对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。如果本公司无法取得被投资单位会计政策的详细资料，则本公司与被投资单位之间的关系不认定为重大影响、共同控制，对该项权益性投资将重新进行分类并确定其核算方法。
按权益法核算长期股权投资时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额（以被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对其净利润进行调整后确认），确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但合同或协议约定负有承担额外损失义务的除外。被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应冲减长期股权投资的账面价值。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，企业按照持股比例计算应享有或承担的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积。
（十七）借款费用资本化
1．借款费用资本化的确认原则
本集团发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
当符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3 个月的，借款费用暂停资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
2．借款费用资本化期间
按季度计算借款费用资本化金额。
3．借款费用资本化金额的确定方法
专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。专门借款的判断标准为本集团管理层的有关决定文件和专门借款合约。
根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。累计资产支出超过专门借款部分是否属于一般借款的判断标准为本集团管理层的有关决定文件。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
（十八）收入确认原则
1．销售商品
本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认营业收入实现。
2．提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。提供劳务交易的完工进度，根据实际情况选用下列方法确定：
（1）已完工作的测量。
（2）已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例。
（3）已经发生的成本占估计总成本的比例。
按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
（1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。
（2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
3．让渡资产使用权
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额：
（1）利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
（2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
（十九）所得税核算方法
本集团在计算确定当期所得税（即当期应交所得税）以及递延税项（递延所得税费用或收益）的基础上，将两者之和确认为利润表中的所得税费用（或收益），但不包括直接计入所有者权益的交易或事项的所得税影响。
递延税项是由于财务报表中资产及负债的账面金额与其用于计算应税利润的相应税基之间的差额所产生的预期应付或可收回税款。递延税项采用资产负债表负债法核算。
资产负债表日，本集团按照暂时性差异与适用所得税税率计算的结果，确认递延所得税负债、递延所得税资产以及相应的递延所得税费用（或收益）。一般情况下，所有应税暂时性差异产生的递延所得税负债均予确认，而递延所得税资产则只能在未来应纳税利润足以用作抵销暂时性差异的限度内，才予以确认。如果暂时性差异是由商誉，或在某一既不影响纳税利润、也不影响会计利润的交易（除了实际合并）中的其它资产和负债的初始确认下产生的，则该递延所得税资产及负债则不予确认。
对合营公司及联营公司投资，以及在合营公司的权益产生的应税暂时性差异会确认为递延所得税负债，但本集团能够控制这些暂时性差异的转回，而且暂时性差异在可预见的将来很可能不会转回的情况则属例外。
本集团在每一资产负债表日对递延所得税资产的账面价值进行核查，并且在未来不再很可能有足够纳税所得以转回部份或全部递延所得税资产时，按不能转回的部份扣减递延所得税资产。
递延所得税是以预期于相关资产实现或相关负债清偿当期所使用的所得税率计算。递延所得税通常会计入损益，除非其与直接计入权益的项目有关，在这种情况下，递延所得税也会作为权益项目处理。
递延所得税资产及负债只有在与它们相关的所得税是由同一个税务机构征收，并且本集团打算以净额结算其当期所得税资产及负债时才互相抵销。
（二十）合并报表合并范围发生变更的理由
与上年相比本期新增合并单位1家，原因为：本公司通过属下子公司广州敬修堂(药业)股份有限公司间接持有广州敬修堂一七九零营销有限公司51%的股权，并对其财务及经营实施控制。基于重要性原则，在原制度合并报表体系中以权益法核算。根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的要求，因此，从2007年起，将广州敬修堂一七九零营销有限公司纳入合并范围。
（二十一）本年度主要会计政策、会计估计的变更和重大会计差错更正及其影响
本集团于 2007 年 1 月 1 日起实行财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则。按照新会计准则、中国证监会发布的《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露的通知（证监发[2006]136 号）》和《公开发行证券的公司信息披露规范问答第 7 号――新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的有关规定，本集团对以下会计政策变更进行了追溯调整。
项 目 金 额
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2006年12月31日股东权益（原会计准则） 2,788,087,947.63
同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 -2,284,742.40
根据新准则计提的商誉减值准备 -911,601.45
以公允价值计量且其变动计入权益的可供出售金融资产 826,000.05
所得税 61,332,335.90
少数股东权益 166,444,059.04
符合预计负债确认条件的退休人员过渡性医疗保险 -56,610,271.21
按新准则变更合并范围 -41,434.90
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 2,956,842,292.66
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（二十二）合并财务报表的编制方法
1.合并财务报表按照2006年2月颁布的《企业会计准则第33号—合并财务报表》执行。以控制为基础确定合并财务报表的合并范围，母公司控制的特殊目的主体也纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别财务报表以及其他资料为依据，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。合并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权债务进行抵销。
2.母公司与子公司采用的会计政策和会计处理方法无重大差异。
四、税项
（一）流转税及附加
1、流转税
应税项目 税 种 税率
产品销售收入 增值税 17%
材料转让收入 增值税 17%
劳务收入 营业税 5％
租金收入 营业税 5%
租金收入 房产税 12%
资金占用费收入 营业税 5%
酒类产品销售收入 消费税 10%
2、 城市维护建设税
按流转税税额的7%计算和缴纳。本集团属下的外商投资企业按规定免缴城市维护建设税。
3、教育费附加
按流转税税额的3%计算和缴纳。本集团属下的外商投资企业按规定免缴教育费附加。
（二）企业所得税
本集团按照《中华人民共和国企业所得税暂行条例》的规定缴纳企业所得税，税率33%。
根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》的规定，本公司下属子公司广州奇星药业有限公司和广州王老吉药业股份有限公司的企业所得税税率为24%，地方所得税税率为3%。 广州王老吉药业股份有限公司自2005年1月1日起享受两免三减半的外商投资企业所得税优惠政策，2005年至2006年免征企业所得税两年，2007年至2009年减半征收三年；在免、减企业所得税期间，同时免征地方所得税，本年度减按12%税率缴纳企业所得税。
本公司下属公司广州星群（药业）股份有限公司2007年12月27日获广东省科学技术厅认定为高新技术企业，有效期两年，经广州市海珠区地方税务局以粤地税[2008]000007号企业特殊资格认定通知书核准，本年度减按15%税率缴纳企业所得税。
本公司下属公司广州中一药业有限公司2007年12月27日获广东省科学技术厅认定为高新技术企业，有效期两年，经广州天河区地税局以粤地税[2008]000001号企业特殊资格认定通知书核准，本年度减按15%税率缴纳企业所得税。
本公司下属公司广州陈李济药厂2007年12月14日获广州市科学技术局认定为高新技术企业，有效期两年，经广州市海珠区地方税务局批准以粤地税[2008]000006号企业特殊资格认定通知书核准，本年度减按15%税率缴纳企业所得税。
五、企业合并及合并财务报表
合并财务报表按照2006年2月颁布的《企业会计准则第33号—合并财务报表》执行。公司所控制的全部子公司均纳入合并财务报表的合并范围，公司控制的特殊目的主体也纳入合并财务报表的合并范围。
合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别财务报表为基础，根据其他有关资料为依据，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。合并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权债务进行抵销。
子公司所采用的会计政策与母公司保持一致。
通过同一控制下的企业合并取得的子公司
（金额单位：人民币万元）
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被投资单位全称 业务性质 注册资本 本公司年末实 本公司合计 本公司合计享有 合并范围内表 是否合
际投资额 持股比例 的表决权比例 决权比例 并
广州汉方现代中药研究 医药、保健品研 12,776 9,323 72.96% 72.96% 72.96% 是
开发有限公司 究开发
广州拜迪生物医药有限 药品研究开发 8,360 8,000 95.69% 95.69% 95.69% 是
公司
广州环叶制药有限公司 生产化学原料药 600 600 100% 100% 100% 是
广州星群(药业)股份有 生产中成药 7,717 6,867 88.99% 88.99% 88.99% 是
限公司
广州中一药业有限公司 生产中成药 19,059 19,059 100% 100% 100% 是
广州陈李济药厂 生产中成药 11,285 11,285 100% 100% 100% 是
广州奇星药厂 生产中成药 8,242 8,242 100% 100% 100% 是
广州敬修堂(药业)股份 生产中成药 8,623 7,623 88.4% 88.4% 88.4% 是
有限公司
广州潘高寿药业股份有 生产中成药 6,544 5,744 87.77% 87.77% 87.77% 是
限公司
广州医药有限公司 销售西药及医疗 25,760 21,533 83.59% 83.59% 83.59% 是
器械
广州采芝林药业有限公 销售中成药及中 7,503 7,503 100% 100% 100% 是
司 药材
广州市医药进出口公司 药品进出口 1,500 1,500 100% 100% 100% 是
广州广药盈邦营销有限 中成药及中药材 1,841 939 51% 51% 51% 是
公司 贸易
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2007年9月21日，经广州广药盈邦营销有限公司股东会决议，决定注销广州广药盈邦营销有限公司，有关的注销手续正在办理中。
2007年12月4日，广州市药材公司经广州市工商行政管理局批准，更名为“广州采芝林药业有限公司”。
截至2007年12月31日止，广州医药有限公司收到外方联合美华有限公司第一期增资款，本集团综合持股比例由96.9941%变更为83.59%，本公司持股比例由90.09%变更为77.64%。
2008年1月8日，广州医药有限公司收到联合美华有限公司第二期增资款；2008年1月17日，联合美华有限公司已将股权转让款支付给广州敬修堂药业有限公司、广州潘高寿药业有限公司和33个自然人股东，本次变更后，本公司和联合美华有限公司持股比例各占50%。
1．“同一控制下企业合并”的判断依据
根据《企业会计准则第20号—企业合并》和财政部财会便[2007]5号文确定“同一控制下企业合并”的判断依据为：
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一方，是指对参与合并的企业在合并前后均实施最终控制的投资者。
通常情况下，同一控制下的企业合并是指发生在同一企业集团内部企业之间的合并，除此之外，一般不作为同一控制下的企业合并。
2. 同一控制的实际控制人
上述通过同一控制下的企业合并取得的子公司，同一控制的实际控制人为广州医药集团有限公司。
通过非同一控制下的企业合并取得的子公司
（金额单位：人民币万元）
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被投资单位全称 业务性质 注册资本 本公司年末 本公司合计持 本公司合计享有 合并范围内表 是否合
实际投资额 股比例 的表决权比例 决权比例 并
广西盈康药业有限责任 生产中成药 3,188 2,172 51% 51% 51% 是
公司
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非同一控制下企业合并中商誉（负商誉）确定方法见附注三第（十六）项。
按照比例合并方法进行合并的公司
（金额单位：人民币万元）
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被投资单位全称 业务性质 注册资本 本公司年末实 本公司合计持 本公司合计享 合并范围内表 是否合
际投资额 股比例 有的表决权比 决权比例 并
例
广州王老吉药业股份 生产中成药、保健食 20,476 9,838 48.0465% 48.0465% 48.0465% 是
有限公司 品、饮料
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香港同兴药业有限公司和本公司对广州王老吉药业有限公司的股权均为48.0465%。
根据财政部《企业会计准则》讲解：在合并报表中，企业目前可以根据实际情况采用比例合并法对合营企业报表进行合并。考虑到本集团按国际会计准则编报的H股会计报表采用比例合并法，为保持口径一致，本集团按比例合并方法对该公司进行合并。
（四）本年度合并报表范围的变更情况
与上年相比本期新增合并单位1家，原因为：本公司通过属下子公司广州敬修堂(药业)股份有限公司间接持有广州敬修堂一七九零营销有限公司51%的股权，并对其财务及经营实施控制。基于重要性原则，在原制度合并报表体系中以权益法核算。根据《企业会计准则第33号—合并财务报表》的要求，因此，从2007年起，将广州敬修堂一七九零营销有限公司纳入合并范围。
（金额单位：人民币万元）
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被投资单位全称 业务性质 注册资本 本公司年末实 本公司合计持 本公司合计享有 合并范围内表 是否合
际投资额 股比例 的表决权比例 决权比例 并
广州敬修堂一七九零营销 批发和零售贸 50 25.5 51% 51% 51% 是
有限公司 易
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六、合并财务报表主要项目注释
（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元，凡未注明年初数的均为年末数）
货币资金
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项 目 年末数 年初数
现 金 1,266,226.70 1,166,830.24
银行存款 692,163,783.25 477,798,064.95
其他货币资金 59,743,524.30 10,614,767.53
合 计 753,173,534.25 489,579,662.72
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1、外币货币资金明细如下：
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项 目 年末数 年初数
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
其中：美元 554,438.32 7.3046 4,049,950.15 831,327.35 7.8087 6,491,585.88
港币 8,149,417.54 0.9364 7,631,114.59 14,109,446.93 1.0047 14,175,761.33
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2、其他货币资金明细如下：
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项目 年末数
信用证开证保证金 3,307,492.34
银行承兑汇票保证金 19,042,324.00
质押借款保证金 33,739,596.01
其他保证金 3,654,111.95
合 计 59,743,524.30
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3、抵押、质押、冻结等限制变现或存放在境外、或有潜在回收风险的款项包括：
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项目 年末数
应付票据保证金 19,042,324.00
短期质押借款保证金 33,739,596.01
合 计 52,781,920.01
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4、货币资金年末数比年初数增加263,594千元，增加比例为53.84％，主要原因为：本集团下属子公司广州医药有限公司年末收到联合美华有限公司增资款100,860千元。
交易性金融资产
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项 目 年末公允价值 年初公允价值
指定为以公允价值计量且其变动计入本年损益的金融资产 5,511,375.30 0.00
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交易性金融资产年末数比年初数增加5,511千元，增加比例为100％，增加原因为：本公司于报告期内收到南方证券股份有限公司破产清算分回的股票。
截止审计报告日，上述指定为以公允价值计量且其变动计入本年损益的金融资产的变现不存在重大限制。
应收票据
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种类 年末数 年初数
银行承兑汇票 273,505,216.65 151,089,303.86
商业承兑汇票 268,141,237.98 228,920,685.11
合计 541,646,454.63 380,009,988.97
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1、年末已贴现未到期的商业承兑汇票金额为57,552千元，年末已贴现未到期的银行承兑汇票金额为98,552千元。
2、年末已背书未到期的汇票总额为392,076千元。
3、应收票据年末数比年初数增加161,636千元，增加比例为42.53％，变动原因主要为：本报告期内本集团积极拓展市场，销售额持续增长，客户较多使用票据结算。
应收账款
应收账款按风险分类：
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项目 年末数 年初数
账面余额 占总额 坏账准备 坏账准备 账面余额 占总额 坏账准备 坏账准备
比例 计提比例 比例 计提比例
1、单项金额重大的应 919,879,664.33 54.51% 2.29% 21,071,129 819,512,261.28 58.45% 2.48% 20,331,131.4
收账款 .10 3
2、单项金额不重大但 40,415,656.23 2.39% 42.93% 17,350,514 32,545,699.75 2.32% 57.55% 18,728,677.8
按信用风险特征组合后 .24 7
该组合的风险较大的应
收账款
3、其他不重大应收账 727,375,637.44 43.10% 1.72% 12,535,392 550,074,871.21 39.23% 1.15% 6,305,609.11
款， .15
合计 1,687,670,958.0 100% 50,957,035 1,402,132,832. 100% 45,365,418.4
0 .49 24 1
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应收账款按账龄分类：
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账龄 年末数 年初数
账面余额 占总额 坏账准备 坏账准备 账面余额 占总额 坏账准备 坏账准备
比例 计提比例 比例 计提比例
1年以内 1,641,124,752.0 97.24% 1.22% 19,969,292 1,358,375,159.5 96.88% 1.02% 13,900,316.40
8 .63 4
1至2年 20,710,121.84 1.23% 28.93% 5,990,430. 9,286,241.62 0.66% 20.25% 1,880,097.16
71
2至3年 3,785,045.42 0.22% 88.38% 3,345,296. 7,590,804.55 0.54% 45.09% 3,422,759.26
05
3至4年 3,584,088.48 0.21% 92.37% 3,310,558. 4,010,045.58 0.29% 88.33% 3,542,239.97
00
4至5年 2,825,424.76 0.17% 95.56% 2,699,932. 9,701,958.37 0.69% 97.42% 9,451,383.04
68
5年以上 15,641,525.42 0.93% 100.00% 15,641,525 13,168,622.58 0.94% 100.00% 13,168,622.58
.42
合计 1,687,670,958 100% 50,957,035 1,402,132,832.2 100% 45,365,418.41
.49 4
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3、年末应收账款中前5名客户的欠款金额合计118,286千元，占应收账款总额的7.01%。
4、以前年度已全额或大比例计提坏账准备且本年又全额或部分收回的应收账款
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项 目 收回或重组债权金额 收回方式
普宁市宏海药业有限公司 1,043,470.00 与应付账款进行冲账
恒安贸易公司 537,755.45 法院拍卖资产回款
四川蜀乐药业股份有限公司 77,284.50 银行承兑汇票
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5、本年实际核销的应收账款金额为7,688,457.78元，均不涉及关联方欠款。
6、年末应收账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位款项。
7、年末关联方应收账款占应收账款总金额的1.34％。
8、年末不符合终止确认条件的应收账款的转移：本公司子公司广州医药有限公司以有追索权方式让售的应收账款金额44,999,677.68元。
9、年末无以应收账款为标的资产进行资产证券化的交易安排。
其他应收款
其他应收款按风险分类：
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项目 年末数 年初数
账面余额 占总额比 坏账准备计 坏账准备 账面余额 占总额 坏账准 坏账准备
例 提比例 比例 备计提
比例
1、单项金额重大的其 37,628,765.0 60.88% 22.55% 8,483,802.88 55,563,683.97 53.52% 37.96% 21,089,611.2
他应收款 1 9
2、单项金额不重大但 3,327,752.85 5.38% 32.19% 1,071,105.53 3,383,443.16 3.26% 22.88% 774,222.54
按信用风险特征组合
后该组合的风险较大
的其他应收款
3、其他不重大其他应 20,854,061.3 33.74% 0.40% 82,813.39 44,880,013.97 43.22% 0.13% 56,801.23
收款， 5
61,810,579.2 100.00% 9,637,721.80 103,827,141.1 100.00% 21,920,635.0
1 0 6
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其他应收款按账龄分类：
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账龄 年末数 年初数
账面余额 占总额比 坏账准备计 坏账准备 账面余额 占总额比 坏账准 坏账准备
例 提比例 例 备计提
比例
1年以内 42,572,333.2 68.88% 0.94% 401,365.45 69,447,014.8 66.89% 0.51% 354,547.67
1 3
1至2年 3,412,085.60 5.52% 7.84% 267,443.43 1,403,721.44 1.35% 7.03% 98,738.36
2至3年 1,198,085.87 1.94% 5.41% 64,833.73 1,437,372.93 1.38% 8.23% 118,241.86
3至4年 181,486.37 0.29% 9.54% 17,310.00 17,480,620.9 16.84% 60.93% 10,651,318.1
4 1
4至5年 7,554,061.66 12.22% 37.69% 2,846,755.62 4,391,539.03 4.23% 81.44% 3,576,633.54
5年以上 6,892,526.50 11.15% 87.63% 6,040,013.57 9,666,871.93 9.31% 73.67% 7,121,155.52
合计 61,810,579.2 100.00% 9,637,721.80 103,827,141. 100.00% 21,920,635.0
1 10 6
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3、年末其他应收款中欠款金额前五名的累计总欠款金额为14,061千元，占其他应收款总金额的比例为22.75%。
4、以前年度已全额或大比例计提坏账准备且本年又全额或部分收回的其他应收款
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项 目 收回或重组债权金额 收回方式 原估计计提比例理 原估计计提比例的合理
由 性
南方证券股份有 9,752,600.00 破产财产分配收回哈飞股份、哈药股份的股 南方证券于2005年4 合理
限公司 票及部分现金 月29日宣布破产
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5、本年度实际核销的其他应收款金额为7,744千元，其中包括本集团属下广州药材公司白云批发商场清算核销的其他应收款1,351千元。
6、年末其他应收款中，持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位款项为广州医药集团欠本公司的往来款3,404千元。
7、年末关联方其他应收款占其他应收款总金额的6.42％。
8、其他应收款年末数比年初数减少42,017千元，减少比例为40.47％，减少原因为：（1）本公司子公司广州医药有限公司年末应收未收的返利款减少，；(2)由于南方证券股份有限公司破产财产分配后，本公司核销对其应收款项9,753千元。
9、其他应收款坏帐准备年末数比年初数减少12,283千元，减少比例为56.03％，减少原因为：主要是（1）本公司核销了对南方证券股份有限公司的应收款项9,753千元，并相应转出原全额计提的坏账准备；（2） 本公司子公司广州广药盈邦营销有限公司结束经营，清理了全部其他应收款，并相应转出原计提的坏账准备1,783千元。
预付账款
1、账龄分析
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账龄 年末数 年初数
金额 占总额比例 金额 占总额比例
1年以内 165,596,960.02 99.71% 174,365,468.45 97.08%
1年以上 486,249.06 0.29% 5,246,407.91 2.92%
合 计 166,083,209.08 100.00% 179,611,876.36 100.00%
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2、年末金额较大的预付账款
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项 目 金 额
深圳市三九医药贸易有限公司 44,433,825.35
天津天士力医药营销集团有限公司 11,521,531.17
江苏康缘药业股份有限公司 10,901,186.16
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3、年末预付账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
（七）存货及存货跌价准备
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项目 年末数 年初数
账面余额 跌价准备 账面余额 跌价准备
在途物资 7,806,964.94 0.00 13,608,681.01 0.00
原材料 120,777,282.85 5,663,170.13 103,651,970.24 380,461.88
在产品 55,216,473.96 2,153,892.54 82,093,134.99 830,677.78
半成品 52,998,774.29 0.00 5,796,713.14 0.00
产成品 120,239,941.86 6,676,760.75 133,984,737.24 0.00
分期收款发出商品 45,878.27 0.00 26,082.72 0.00
低值易耗品 2,895,712.64 0.00 1,693,947.30 0.00
包装物 33,742,420.63 0.00 36,322,516.02 0.00
委托加工物资 585,679.14 0.00 0.00 0.00
委托代销商品 38,027.49 0.00 33,881.56 0.00
库存商品 1,038,388,420.98 1,294,364.48 941,898,404.39 3,312,178.67
其他 1,866,924.32 0.00 2,594,247.98 0.00
合计 1,434,602,501.37 15,788,187.90 1,321,704,316.59 4,523,318.33
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存货跌价准备
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存货种类 年初账面余额 本年计提额 本年减少额 年末账面余额
转回 转销
1、原材料 380,461.88 5,282,708.25 0.00 0.00 5,663,170.13
2、在产品 830,677.78 1,323,214.76 0.00 0.00 2,153,892.54
3、产成品 0.00 6,676,760.75 0.00 0.00 6,676,760.75
4、库存商品 3,312,178.67 0.00 0.00 2,017,814.19 1,294,364.48
5、周转材料 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
合 计 4,523,318.33 13,282,683.76 2,017,814.19 15,788,187.90
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本年计提存货跌价准备13,282,683.76元，主要是由于本公司属下子公司广州汉方现代中药研究开发有限公司的原料青蒿草市场价格大幅下降，本集团对年末存货按成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，确定可变现净值的依据为同类原料年末市场价格。
（八）可供出售金融资产
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项目 年末公允价值 年初公允价值
可供出售权益工具 9,217,424.26 1,065,479.18
其中：无限售条件的可供出售股票 3,551,597.28 0.00
有限售条件的可供出售股票 5,665,826.98 1,065,479.18
合 计 9,217,424.26 1,065,479.18
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有限售条件的可供出售股票
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明细品种 限售期截止日 年末公允价值
交通银行 2008年5月14日 5,665,826.98
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可供出售金融资产年末数比年初数增加8,151,945.08元，增加比例为 765.10％，增加原因为：（1）交通银行股票在本报告期内A股上市，限售期截止日为2008年5月14日，本集团按规定将持有的交通银行转到本科目按年末公允价值计量；（2）本公司合营企业广州王老吉药业股份有限公司持有的华东医药股票的年末公允价值上升。
（九）长期股权投资
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年末数 年初数
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
按成本法核算的长期股权投资 12,584,776.66 1,078,551.23 20,978,618.06 1,078,551.23
按权益法核算的长期股权投资 28,018,190.90 0.00 52,514,240.29 0.00
合计 40,602,967.56 1,078,551.23 73,492,858.35 1,078,551.23
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1、按成本法核算的长期股权投资
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被投资单位名称 初始金额 年初账面余额 本年投资增减 年末账面余额 减值准备
额
交通银行 393,841.40 393,841.40 -393,841.40 0.00 0.00
国药集团工业股份有限公 8,000,000.00 8,000,000.00 -8,000,000.0 0.00 0.00
司 0
中国光大银行 10,725,000.00 10,725,000.00 0.00 10,725,000.00 0.00
北京故宫宫苑文化发展有 200,000.00 200,000.00 0.00 200,000.00 0.00
限公司
奇星马中药业有限公司 362,826.38 362,826.38 0.00 362,826.38 0.00
印尼三有实业有限公司 1,078,551.23 1,078,551.23 0.00 1,078,551.23 1,078,551.2
3
广州市药材公司北京路药 218,399.05 218,399.05 0.00 218,399.05 0.00
材商场
合计 20,978,618.06 20,978,618.06 -8,393,841.4 12,584,776.66 1,078,551.2
0 3
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2、按权益法核算的长期股权投资
(1) 按权益法核算的长期股权投资
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被投资单位名称 初始金额 年初余额 本年权益增减额 年末余额
合 计 其中：分得现
金红利
1、合营企业
广州联杰电脑科技有限 250,000.00 181,341.77 -181,341.77 0.00 0.00
公司
广州诺诚生物制品股份 32,000,000.00 32,000,000.27 -32,000,000.27 0.00 0.00
有限公司
2、联营企业
杭州浙大汉方中药信息 440,000.00 104,546.14 -52,982.85 0.00 51,563.29
工程有限公司
金鹰基金管理有限公司 20,000,000.00 8,363,586.77 7,294,752.80 0.00 15,658,339.57
暨华医疗器械责任有限 4,200,000.00 2,065,780.67 416,776.50 0.00 2,482,557.17
公司
广州金申医药科技有限 765,000.00 54,003.16 10,984.05 0.00 64,987.21
公司
上海九和堂国药有限公 563,046.60 563,046.60 -25,978.89 0.00 537,067.71
司
广州医药足球俱乐部有 9,220,697.50 9,181,934.91 41,741.04 0.00 9,223,675.95
限公司
合计 67,438,744.10 52,514,240.29 -24,496,049.39 0.00 28,018,190.90
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注：广州联杰电脑科技有限公司已于2007年4月注销。
(2) 被投资单位主要信息如下：
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被投资单位名称 注册地 业务性质 本企业持 本企业在被 年末净资产总额 本年营业收入总 本年净利润
股比例 投资单位表 额
决权比例
杭州浙大汉方中药信息 杭州 技术开发，技术 44.00% 44.00% 117,189.29 0.00 -120,415.58
工程有限公司 服务
金鹰基金管理有限公司 广州 基金管理 20.00% 20.00% 78,291,697.84 68,945,520.57 36,290,964.08
暨华医疗器械责任有限 广州 研制、销售医疗 24.00% 24.00% 10,343,988.19 14,154,741.89 1,524,570.74
公司 器械
广州金申医药科技有限 广州 研究开发：天然 38.25% 38.25% 169,901.20 425,595.68 28,737.58
公司 保健品、中药、
食品
上海九和堂国药有限公 上海 药品批发 29.72% 29.72% 1,808,163.64 51,887,672.53 84,172.26
司
广州医药足球俱乐部有 广州 承办足球比赛 46.10% 46.10% 20,006,955.64 53,792,253.17 97,478.86
限公司
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3、长期股权投资减值准备
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被投资单位名称 年初数 本年 本年减 年末数 计提原因
增加 少
印尼三有实业有限公 1,078,551.23 0.00 0.00 1,078,551.23 由于本集团自1997年起一直未能获得印尼三
司 有实业有限公司的财务资料，无法掌握该投
资项目的现状，基于谨慎性原则，本集团对
该项目全额提取减值准备。
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（十）投资性房地产
本公司采用成本模式进行后续计量
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项目 年初余额 本年增加额 本年减少额 年末余额
购置 自用房地产或存 处置 投资性房地产
货转入 转为自用房地
产
一、原价合计 37,483,409.51 0.00 37,833,839.96 0.00 0.00 75,317,249.47
1、已出租的土地使用 9,009,727.59 0.00 0.00 0.00 0.00 9,009,727.59
权
2、持有并准备增值后 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
转让的土地使用权
3、已出租的建筑物 28,473,681.92 0.00 37,833,839.96 0.00 0.00 66,307,521.88
二、累计折旧或累计摊 19,458,901.18 0.00 1,876,194.26 0.00 0.00 21,335,095.44
销合计
1、已出租的土地使用 3,181,802.79 0.00 148,442.90 0.00 0.00 3,330,245.69
权
2、持有并准备增值后 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
转让的土地使用权
3、已出租的建筑物 16,277,098.39 0.00 1,727,751.36 0.00 0.00 18,004,849.75
三、投资性房地产减值 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
准备累计金额合计
1、已出租的土地使用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
权
2、持有并准备增值后 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
转让的土地使用权
3、已出租的建筑物 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
四、投资性房地产账面 18,024,508.33 0.00 37,833,839.96 0.00 1,876,194.26 53,982,154.03
价值合计
1、已出租的土地使用 5,827,924.80 0.00 0.00 0.00 148,442.90 5,679,481.90
权
2、持有并准备增值后 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
转让的土地使用权
3、已出租的建筑物 12,196,583.53 0.00 37,833,839.96 0.00 1,727,751.36 48,302,672.13
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投资性房地产年末数比年初数增加37,834千元，增加比例为100.93％，增加原因为：本报告期内，穗康大楼由自用改为对外出租。
（十一）固定资产原价及累计折旧
1、固定资产原价
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类 别 年初原价 本年增加 本年减少 年末原价
房屋及建筑物 1,033,649,571.45 80,584,169.57 55,660,016.270 1,058,573,724.750
机器设备 714,431,189.40 55,226,830.81 16,565,262.000 753,092,758.215
运输设备 90,939,016.26 3,914,438.00 4,192,087.250 90,661,367.010
电器设备 31,769,014.10 5,853,628.26 1,478,647.590 36,143,994.765
办公设备 79,943,819.00 7,240,945.37 4,431,253.400 82,753,510.970
固定资产装修 24,499,888.96 8,736,225.33 815,856.580 32,420,257.710
合 计 1,975,232,499.17 161,556,237.34 83,143,123.09 2,053,645,613.42
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其中：本年由在建工程转入固定资产原价为120,247千元。
年末抵押的固定资产原价为74,706千元。
2、累计折旧
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类 别 年初数 本年增加 本年提取 本年减少 年末数
房屋及建筑物 249,172,896.99 1,105,241.86 39,966,292.50 9,338,344.99 280,906,086.36
机器设备 331,968,545.86 782,977.38 49,989,472.65 13,701,987.19 369,039,008.70
运输设备 59,180,066.67 1,168,381.33 5,486,926.27 3,303,642.81 62,531,731.46
电器设备 18,149,352.98 555,608.31 2,278,387.90 818,969.16 20,164,380.03
办公设备 48,927,738.92 524,894.05 9,111,043.59 3,228,945.25 55,334,731.31
固定资产装修 16,454,470.82 225,713.16 3,885,765.90 2,635,771.73 17,930,178.15
合 计 723,853,072.24 4,362,816.09 110,717,888.81 33,027,661.13 805,906,116.01
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3、固定资产减值准备
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类 别 年初数 本年增加 本年减少 年末数
房屋及建筑物 10,913,099.03 0.00 0.00 10,913,099.03
机器设备 5,718,709.51 0.00 1,280,787.13 4,437,922.38
运输设备 359,569.29 44,225.98 44,225.98 359,569.29
电器设备 0.00 0.00 0.00 0.00
办公设备 0.00 1,886.45 0.00 1,886.45
固定资产装修 0.00 0.00 0.00 0.00
合 计 16,991,377.83 46,112.43 1,325,013.11 15,712,477.15
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年末固定资产减值准备减少的原因是报废闲置固定资产。
4、固定资产账面价值
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类 别 年初数 本年增加 本年减少 年末数
房屋及建筑物 773,563,575.43 80,584,169.57 87,393,205.64 766,754,539.36
机器设备 376,743,934.03 55,226,830.81 52,354,937.70 379,615,827.14
运输设备 31,399,380.30 3,914,438.00 7,543,752.04 27,770,066.26
电器设备 13,619,661.12 5,853,628.26 3,493,674.65 15,979,614.73
办公设备 31,016,080.08 7,240,945.37 10,840,132.24 27,416,893.21
固定资产装修 8,045,418.14 8,736,225.33 2,291,563.91 14,490,079.56
合 计 1,234,388,049.10 161,556,237.34 163,917,266.18 1,232,027,020.26
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5、未办妥产权证书的固定资产
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类别 账面原价 累计折旧 账面净值
房屋及建筑物 22,682,401.57 3,118,536.21 19,563,865.36
运输设备 450,000.00 46,312.50 403,687.50
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6、用于抵押的固定资产
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类别 账面原价 累计折旧 账面净值
房屋及建筑物 74,706,009.88 22,213,055.33 52,492,954.55
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（十二）在建工程
1、在建工程
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工程项目名 预算数 年初数 本年增加 本年减少 年末数 资金来源
称 转入固定资产 其他减少
星群设备购 2,594,919.61 819,179.21 1,554,118.66 1,752,927.88 0.00 620,369.99 自有资金 121.19%
进
星群颗粒剂 4,388,115.99 4,401,116.93 0.00 0.00 0.00 4,401,116.93 自有资金 100.00%
扩产GMP改造
工程
中一云埔易 197,030,000. 5,139,381.10 50,461,044.6 377,000.00 0.00 55,223,425.7 自有资金、 103.73%
地改造 00 7 7 金融机构借
款及政府拨
款
陈李济产品 29,100,000.0 3,545,713.17 880,856.81 4,350,149.45 0.00 76,420.53 自有资金及 94.10%
技改工程 0 募股资金
陈李济产品 4,000,000.00 201,000.00 5,714.00 0.00 0.00 206,714.00 自有资金 107.00%
陈列馆
汉方从化基 118,840,000. 69,034,233.8 1,377,515.91 57,390,590.0 0.00 13,021,159.8 募股资金及 105.40%
地建设 00 9 0 0 政府拨款
汉方设备安 37,434,000.0 23,528,119.8 7,516,079.42 25,855,943.0 0.00 5,188,256.29 募股资金及 111.48%
装工程 0 7 0 政府拨款
敬修堂机器 2,343,821.21 13,500.00 1,838,920.00 1,616,020.00 0.00 236,400.00 自有资金及 107.20%
设备预付款 金融机构贷
款
潘高寿GMP改 109,263,029. 1,334,993.60 4,163,170.41 5,247,724.01 0.00 250,440.00 金融机构贷 104.90%
造工程 14 款及国债专
项资金
医药公司潭 7,230,000.00 63,000.00 5,208,484.50 0.00 0.00 5,271,484.50 自有资金 1.28%
岗村工程筹
建费
药材公司中 5,400,000.00 2,280.00 150,000.00 0.00 0.00 152,280.00 自有资金 87.15%
药饮片厂GMP
工程
拜迪设备安 8,000,000.00 2,934,544.53 2,830,509.48 5,765,054.01 0.00 0.00 自有资金 125.79%
装B
拜迪狂犬疫 20,070,000.0 2,112,955.09 2,168,828.98 545,538.45 0.00 3,736,245.62 自有资金 109.10%
苗建筑工程 0
其他 32,750,920.4 10,400,512.1 20,451,762.2 17,345,570.0 0.00 13,506,704.3 自有资金 _
4 2 4 0 6
合计 123,530,529. 98,607,005.0 120,246,516. 0.00 101,891,017.
51 8 80 79
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2、在建工程减值准备
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项目名称 年初数 本年增加 年末数
中一除尘工程 80,000.00 -80,000.00 0.00
敬修堂安必克设备 50,000.00 -50,000.00 0.00
合计 130,000.00 -130,000.00 0.00
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本年减少的原因是本集团核销了原计提的在建工程减值准备。
（十三）无形资产
无形资产原价
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项目 原值 年初数 本年增加 本年减少 本年摊销 累计摊销 年末数 剩余摊销 取得方
月数 式
南洲路新厂房土地 5,207,786 4,424,707. 0.00 0.00 111,046.1 894,124.94 4,313,661. 456 购买
.00 23 7 06
中山八路石桂里3号 1,392,144 995,804.00 0.00 0.00 68,668.92 465,008.92 927,135.08 151 购买
及昌华新街32号土地 .00
使用权
宁溪横街19—29号土 1,600,547 1,270,813. 0.00 0.00 34,420.37 364,153.74 1,236,393. 426 购买
地使用权 .00 63 26
广州市云埔工业区土 22,588,62 21,640,050 0.00 0.00 472,373.5 1,420,944. 21,167,676 535 购买
地使用权 0.93 .39 5 09 .84
广州大道南1688号土 27,006,17 21,965,021 0.00 0.00 540,123.4 5,581,275. 21,424,897 476 购买
地使用权 3.92 .44 8 96 .96
从化基地土地使用权 11,126,00 10,794,452 0.00 0.00 276,452.7 608,000.05 10,517,999 432 购买
0.00 .72 7 .95
南海黄歧土地使用权 4,090,000 2,981,727. 0.00 0.00 82,626.26 1,190,898. 2,899,101. 421 购买
.00 38 88 12
番禺东升工业区5号 15,947,01 12,776,106 0.00 0.00 318,940.3 3,489,852. 12,457,166 456 购买
土地使用权 9.00 .86 8 52 .48
松岗街一横街 1,663,894 1,379,159. 0.00 0.00 33,277.89 318,013.32 1,345,881. 474 购买
.50 07 18
十二甫新街#4-6#10- 3,700,391 2,900,490. 191,350.00 0.00 96,832.25 705,382.50 2,995,008. 355 购买
1土地使用权 .00 75 50
十二甫新#15-19和平 1,535,744 1,269,410. 0.00 0.00 41,506.56 307,840.32 1,227,903. 355 接受投
西路#136-138土地使 .00 24 68 资
用权
大同路#103土地使用 17,928,86 13,306,320 0.00 0.00 495,272.4 5,117,814. 12,811,048 355 土地评
权 3.00 .56 0 84 .16 估增值
大同路#103土地使用 1,354,320 1,328,926. 0.00 0.00 33,858.00 59,251.50 1,295,068. 459 购买
权 .00 50 50
大同路十二甫新街8 166,383.0 525,779.33 0.00 360,494. 3,408.52 4,506.19 161,876.81 468 购买
号(101,102,201-203 0 00
，205,305)土地使用
权
北京路328号土地使 1,306,988 1,002,024. 0.00 0.00 32,674.68 337,638.36 969,349.64 54 购买
用权 .00 32
新洲仓库B区土地 2,676,141 2,137,560. 0.00 0.00 42,483.60 581,064.26 2,095,076. 455 购买
.00 34 74
上九路85号土地使用 2,973,460 2,247,978. 0.00 0.00 66,076.92 791,558.02 2,181,901. 384 购买
权 .00 90 98
芳村塞坝路12号土地 1,764,522 1,427,660. 0.00 0.00 35,290.44 372,153.23 1,392,369. 473 购买
.90 11 67
番禺区钟村镇万宝基 10,012,00 8,551,916. 0.00 0.00 333,733.3 1,793,816. 8,218,183. 296 购买
地使用权 0.00 61 3 72 28
新港中路赤岗北街33 3,315,488 1,474,441. 0.00 0.00 35,105.76 1,876,151. 1,439,336. 492 接受投
号土地使用权 .00 92 84 16 资
番禺东升工业区5号- 2,896,279 2,085,075. 0.00 0.00 60,781.20 871,985.32 2,024,294. 432 购买
7号土地使用权 .62 50 30
马洛替脂乳剂技术 1,500,000 1,012,500. 0.00 0.00 150,000.0 637,500.00 862,500.00 69 购买
.00 00 0
医药公司黄金围物流 5,491,734 2,796,110. 0.00 0.00 1,095,662 3,791,286. 1,700,448. 17 开发
工程软件 .55 94 .76 37 18
维C银翘产品等36种 2,887,522 0.00 2,887,522. 0.00 0.00 0.00 2,887,522. 使用年限 接受投
药品专利权 .73 73 73 不确定 资
大规模vero细胞培养 8,000,000 0.00 8,000,000. 0.00 0.00 0.00 8,000,000. 使用年限 购买
生产狂犬病疫苗的技 .00 00 00 不确定
术
“广药”商标权 3,807,722 2,887,522. 0.00 2,887,52 0.00 0.00 0.00 0 接受投
.31 73 2.73 资
湖北安康销售网络及 1,200,000 870,000.00 0.00 0.00 120,000.0 450,000.00 750,000.00 75 接受投
商标使用权 .00 0 资
其它 14,195,57 10,036,495 1,130,470. 704,483. 1,579,820 5,312,915. 8,882,661. 9-618
6.75 .25 18 60 .09 01 74
合计 177,335,3 134,088,05 12,209,342 3,952,50 6,160,436 37,343,136 136,184,46
22.21 6.72 .91 0.33 .30 .90 3.00
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2、无形资产减值准备
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项目名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数 计提原因
新洲仓库B区土地使用权 480,700.24 0.00 0.00 480,700.24 预计可收回金额低
于账面价值的部分
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（十四）长期待摊费用
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项目 原始发生额 年初数 本年增加 本年摊销 累计摊销 年末数
装修费 29,020,822.34 4,559,539.64 702,545.91 2,169,258.07 25,927,994.86 3,092,827.48
电话初装费 469,000.00 0.00 0.00 0.00 469,000.00 0.00
固定资产修理支出 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
ERP系统费用 7,000,932.31 118,878.34 481,264.45 362,718.08 6,763,507.60 237,424.71
电脑系统费用 1,514,481.47 359,430.53 82,099.00 343,245.51 1,416,197.45 98,284.02
GMP改造费用 893,627.82 426,397.47 0.00 105,843.16 573,073.51 320,554.31
离休干部医疗统筹金 1,864,500.00 0.00 0.00 0.00 1,864,500.00 0.00
退休人员过渡性基本 3,269,676.46 1,609,930.92 0.00 313,311.86 1,973,057.40 1,296,619.06
医疗保险金
CI设计 331,000.00 231,700.00 0.00 33,100.00 132,400.00 198,600.00
“胃肠宁”冲剂中药 683,679.70 618,567.35 0.00 97,668.48 162,780.83 520,898.87
保护费
劳动合同补偿 424,304.34 294,655.81 0.00 141,434.76 271,083.29 153,221.05
其他 8,028,570.97 1,225,292.46 4,938,458.72 5,420,729.73 7,285,549.52 743,021.45
合计 53,500,595.41 9,444,392.52 6,204,368.08 8,987,309.65 46,839,144.46 6,661,450.95
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（十五）递延所得税资产和递延所得税负债
1、已确认的递延所得税资产
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项 目 年末数 年初数
长期投资 301,425.89 397,882.18
存货 201,797.19 28,220.81
应收帐款 9,147,209.73 8,195,583.59
其他应收款 2,343,264.26 5,010,840.76
固定资产 1,890,602.24 2,299,567.29
应付职工薪酬 4,251,421.55 1,864,735.07
预提费用 3,618,553.29 4,224,702.66
预计负债 9,514,167.84 14,082,493.89
其他应付款 2,521,903.86 3,535,158.81
尚未抵扣广告费 1,320,222.11 3,574,463.00
政府补贴 110,121.21 0.00
递延收益 939,767.94 396,000.00
无形资产 0.00 26,400.00
合并抵销对利润总额的影响数 16,946,322.32 14,825,982.96
帐面金额为零但仍可在今后税前列支的项目 406,252.91 405,303.13
以前年度可弥补亏损 0.00 5,521,690.04
专项应付款 147,735.94 781,055.70
其他 800.00 14,071.87
合计 53,661,568.28 65,184,151.76
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2、已确认的递延所得税负债
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 年末数 年初数
可供出售金融资产 1,325,154.52 112,636.37
其他 18,024.60 0.00
合计 1,343,179.12 112,636.37
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
递延所得税负债年末数比年初数增加1,231千元，增加比例为1092.49％，增加原因为：本报告期内，本集团的可供出售金融资产公允价值增加。
（十六）短期借款
1、短期借款
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借款类别 年末数 年初数
信用借款 432,459,911.29 330,586,050.00
质押借款 78,739,273.69 0.00
抵押借款 25,000,000.00 30,000,000.00
保证借款 362,736,315.43 388,000,000.00
商业承兑汇票贴现 57,552,044.07 139,613,019.88
合计 956,487,544.48 888,199,069.88
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2、年末无已到期未偿还的借款。
（十七）应付票据
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
种 类 年末数 其中：下一会计期间将到期的金 年初数
额
银行承兑汇票 202,441,562.02 202,441,562.02 125,706,757.45
商业承兑汇票 80,780,298.28 80,780,298.28 80,993,260.83
合 计 283,221,860.30 283,221,860.30 206,700,018.28
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
应付票据年末数比年初数增加76,522千元，增加比例为37.02％，增加原因为：本公司子公司广州医药医药公司和广州采芝林药业有限公司增加使用汇票结算货款，以合理安排资金周转。
（十八）应付账款
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账龄 年末数 年初数
一年以内（含一年） 1,240,341,143.33 810,540,661.35
一年以上 32,840,646.07 51,162,607.80
合 计 1,273,181,789.40 861,703,269.15
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
1、年末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项。
2、年末余额中欠关联方款项占应付账款总金额的3.40％，详见本附注七。
3、应付账款年末数比年初数增411,479千元，增加比例为47.75％，增加原因为：本集团采购量增加，另外部分供应商给予的信用期延长。
（十九）预收账款
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账龄 年末数 年初数
一年以内（含一年） 43,907,879.09 45,065,110.81
一年以上 3,050,735.38 2,940,084.06
合计 46,958,614.47 48,005,194.87
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
1、年末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项。
2、年末余额中欠关联方款项占预收账款总金额的0.38％，详见本附注七。
（二十）应付职工薪酬
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项 目 年初数 本年增加 本年支付 年末数
1、工资、奖金、津贴和补贴 32,545,004.34 406,071,971.05 414,172,718.44 24,444,256.95
2、职工福利费 27,458,146.38 41,194,335.86 57,379,797.46 11,272,684.78
3、社会保险费 3,602.25 118,2982,48.56 116,513,241.56 1,788,609.25
4、住房公积金 648,421.1 45,334,137.56 45,987,641.8 -5,083.14
5、工会经费和职工教育经费 12,567,442.1 13,123,948.56 13,995,100.13 11,696,290.53
6、非货币性福利 0.00 26,486.44 26,486.44 0.00
7、因解除劳动关系给予的补偿 0.00 141,195.17 141,195.17 0.00
8、住房补贴 16,346,962.61 12,810,685.09 15,772,641.61 13,385,006.09
9、劳务费 0.00 189,023,739.31 177,224,681.04 11,799,058.27
10、职工奖励及福利基金 17,537,630.40 3,778,734.17 1,503,544.00 19,812,820.57
11、其 他 1,656,726.28 3,478,899.31 4,542,620.87 593,004.72
合 计 108,763,935.46 833,282,381.08 847,259,668.52 94,786,648.02
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（二十一）应付股利
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投资者类别 年末数 年初数
境外公众股(H股) 7,065.22 14,618.59
国家股 249,037.91 1,469,754.37
少数股东 1,775,432.30 25,871.16
合 计 2,031,535.43 1,510,244.12
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（二十二）应交税费
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
税种 年末数 年初数
增值税 -23,710,269.65 -12,129,213.90
营业税 700,381.17 551,838.11
城建税 1,104,440.16 719,208.21
教育费附加 473,856.56 304,107.76
企业所得税 2,468,254.77 43,892,906.38
个人所得税 3,874,467.87 3,046,996.65
土地增值税 0.00 4,208.86
房产税 764,918.38 226,876.59
市区堤围防护费 4,612,630.94 3,490,071.62
其他 237,570.90 230,751.48
合计 -9,473,748.90 40,337,751.76
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
教育费附加按增值税、营业税及消费税税额的3%计缴。
本公司属下的商品流通批发企业按应税（增值税、营业税、消费税及资源税）收入的0.05%计缴市区堤围防护费，属下外商投资企业按0.09%计缴，属下其他企业按0.13%计缴。
3、 应交税费年末数比年初数减少49,811,500.66元，减少比例为123.49％，主要原因是本公司的子公司广州中一药业有限公司、广州星群（药业）有限公司及广州陈李济药厂被认定为高新技术企业，本报告期内所得税率由33％降至15％。
（二十三）其他应付款
1、按账龄列示如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
账龄 年末数 年初数
一年以内（含一年） 30,187,202.96 140,084,025.36
一年以上 97,090,834.26 77,481,912.00
合计 127,278,037.22 217,565,937.36
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2、按类别列示如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
类别 年末数 年初数
收取的保证金、押金及定金 24,327,787.53 20,278,536.63
技术开发费 25,784.24 0.00
租金 293,359.00 3,675.26
与外单位的往来款 19,779,956.62 23,840,123.41
行政收费及税金附加费 46,338.29 89,045.76
暂收员工款 2,822,016.64 699,884.65
关联方往来 8,423,113.44 21,173,160.02
暂估应付固定资产价款 13,576,114.67 17,546,691.17
应付营销中心终端费用 13,445,099.79 3,149,510.88
缓征税金 6,740,783.03 8,253,025.94
货币分房 5,781,105.54 0.00
广告费 9,890,031.44 0.00
应付土地使用权款 2,154,323.40 2,154,323.40
代收交通银行款项 0.00 100,605,883.54
其他 19,972,223.59 19,772,076.70
合计 127,278,037.22 217,565,937.36
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
3、年末余额中欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项是应付广州医药集团的款项8,326千元。
4、年末余额中欠关联方款项占其他应付款总额的6.62%，详见本附注七。
5、其他应付款年末数与年初数减少90,288千元，减少比例为41.50 ％，减少原因主要是本公司子公司广州医药有限公司年初余额中包含代收交通银行款项约100,000千元，年末无此事项。
（二十四）预计负债
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项 目 年末数 年初数
应计负债本金(折现前） 58,802,506.23 69,316,749.96
减：未确认融资费用 -6,423,594.32 -9,131,912.02
过渡性医疗保险（净额） 52,378,911.91 60,184,837.94
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
根据 《广州市城镇职工基本医疗保险试行办法》(广州市人民政府令[2002]第17号)及关于缴纳过渡性基本医疗保险金及相关问题的补充意见（穗劳社医[2002]14号）规定，在穗企业自2001年12月1日起，须为已退休人员或将在未来10年内退休的员工购买过渡性基本医疗保险。本集团属于在穗企业，依以上规定须承担为退休员工购买过渡性医疗保险的义务，由于该项义务是现时义务，是过去的交易或事项形成的，将会导致经济利益流出企业，因此应确认为负债。
导致预计负债最佳估计数发生变化的各种因素：（1）年度职工工资实际增长率；(2) 退休职工实际寿命：(3)实际贴现率。
（二十五）长期应付款
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种类 年末数 年初数
IBM公司 59,327.54 0.00
国家分红资金 2,149,157.22 2,149,157.22
广州市国资委 934.51 934.51
广州医药集团有限公司 280,477.34 280,477.34
广西壮族自治区财政厅 2,264,426.47 2,264,426.47
其他 8,887.36 0.00
合计 4,763,210.44 4,694,995.54
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（二十六）递延收益
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年初数 本年增加 本年结转 年末数
与资产相关的政府补助项目:
政府拨给的科技基金 0.00 3,000,000.00 0.00 3,000,000.00
政府贴息 2,310,585.00 0.00 0.00 2,310,585.00
GMP易地改造排污费支出项目 480,000.00 0.00 48,000.00 432,000.00
污水处理系统工程 694,000.00 456,000.00 0.00 1,150,000.00
第二批市商业网点建设资金 0.00 400,000.00 0.00 400,000.00
小计 3,484,585.00 3,856,000.00 48,000.00 7,292,585.00
与收益相关的政府补助项目:
政府拨给的科技基金 51,510,021.48 13,665,407.28 8,953,377.09 56,222,051.67
技术出口发展专项资金 408,727.20 192,186.00 123,150.00 477,763.20
品牌建设基金 0.00 1,600,000.00 0.00 1,600,000.00
其他 863,112.50 117,000.00 284,012.50 696,100.00
小计 52,781,861.18 15,574,593.28 9,360,539.59 58,995,914.87
合计 56,266,446.18 19,430,593.28 9,408,539.59 66,288,499.87
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（二十七）股本
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项 目 年初数 本年变动增（+）减（－） 年末数
金额 比例％ 发行 送股 公积 其他 小计 金额 比例％
新股 金转
股
1．有限售条件股份
(1).国家持股 489,600,000.0 60.38 0.00 0.00 0.00 -126,651,491. -126,651,491. 362,948,509. 44.76
0 00 00 00
(2).国有法人持股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
(3).其他内资持股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 65,110,000.00 65,110,000.00 65,110,000.0 8.03
0
(4).外资持股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其中： 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
境外法人持股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
境外自然人持股 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
有限售条件股份合计 489,600,000.0 60.38 0.00 0.00 0.00 -61,541,491.0 -61,541,491.0 428,058,509. 52.79
0 0 0 00
2．无限售条件股份
(1).人民币普通股 101,400,000.0 12.50 0.00 0.00 0.00 61,541,491.00 61,541,491.00 162,941,491. 20.09
0 00
(2).境内上市的外资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
股
(3).境外上市的外资 219,900,000.0 27.12 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 219,900,000. 27.12
股 0 00
(4).其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
无限售条件股份合计 321,300,000.0 39.62 0.00 0.00 0.00 61,541,491.00 61,541,491.00 382,841,491. 47.21
0 00
3．股份总数 810,900,000.0 100.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 810,900,000. 100.00
0 00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
1、本报告期内，本公司控投股东广药集团通过二级市场减持本公司股份共16,124,855股，约占本公司总股本的1.99%。本次减持前，广药集团共持有本公司股份403,493,509股，约占总股本的49.76%；其中，有限售条件流通股362,948,509股，无限售条件流通股40,545,000股。 本次减持后，广药集团共持有本公司股份387,368,654股，约占广州药业总股本的47.77%。其中，有限售条件流通股362,948,509股，无限售条件流通股24,420,145股。
2、广药集团所持本公司股份中，拟转让予广州白云山制药股份有限公司1,248万股，目前股权转让的审批手续尚未完成。
3、广药集团于2001年将其持有本公司的部分股份用于广州白云山制药股份有限公司的债务重组，其中包括将65,110,000股股份质押给广州市北城农村信用合作社（以下简称“北城农信社”）等机构。2006年5月8日，广东省广州市中级人民法院出具民事裁定书[（2005）穗中法执字第689、736-744、779、780、847号]，裁定将上述股份过户给北城农信社等机构。上述股份过户于2007年度实施。
截至2007年12月31日，广药集团原质押的102,960,000股中，上述65,110,000股已完成过户，17,000,000股已于本报告期内解除质押，尚余质押股份数量20,850,000股。
（二十八）资本公积
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 调整前年初数 调整金额 调整后年初数 本年增加 本年减少 年末数
股本溢价 914,006,770.4 0.00 914,006,770.4 0.00 0.00 914,006,770.47
7 7
其他资本公积 239,213,699.4 826,000.0 240,039,699.5 6,695,710.95 0.00 246,735,410.49
9 5 4
其中：原制度 24,955,836.66 0.00 24,955,836.66 0.00 0.00 24,955,836.66
资本公积转入
合计 1,153,220,469 826,000.0 1,154,046,470 6,695,710.95 0.00 1,160,742,180.
.96 5 .01 96
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
其他资本公积本年增加的原因为：
1、本公司下属公司持有的可供出售金融资产公允价值变动净额增加资本公积，本集团根据所持股权比例相应增加资本公积6,433,859.09元 (其中交通银行限售股公允价值增加形成的资本公积4,246,075.16元，华东医药公允价值上升形成的资本公积共2,187,783.93元)。
2、本公司投资的暨华医疗器械责任有限公司本年增加资本公积，本公司根据所持股权比例相应增加资本公积50,879.52元。
3、本公司下属的广州诺诚生物制品有限公司本年增加资本公积，本集团根据所持股权比例相应增加资本公积26,492.26元。
4、本公司下属的广州奇星药业股份有限公司处置已提取评估减值准备的固定资产，本集团根据所持股权比例相应增加资本公积242,559.44元。
5、本公司下属的广州拜迪生物医药有限公司将2006年多结转的换出固定资产与换入股权的资产溢价部分转出，本集团根据所持股权比例相应减少资本公积58,079.36元。
（二十九）盈余公积
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项目 调整前年初数 调整金额 调整后年初数 本年增加 本年减少 年末数
法定盈余公 482,167,532. -96,418,258. 385,749,274. 65,901,643.5 23,832,882.1 427,818,035.3
积 87 87 00 6 7 9
任意盈余公 165,895,320. -2,872,519.3 163,022,801. 25,007,322.2 7,975,039.88 180,055,083.8
积 83 9 44 5 1
合计 648,062,853. -99,290,778. 548,772,075. 90,908,965.8 31,807,922.0 607,873,119.2
70 26 44 1 5 0
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1、本公司子公司广州采芝林药业有限公司属下的广州市药材公司经营部和白云批发商场已清算完毕，因此将盈余公积3,145,402.83元转入未分配利润，其中：法定盈余公积1,716,611.01元，任意盈余公积1,428,791.82元。
2、本公司属下的广州医药有限公司的子公司以盈余公积转增实收资本28,662,519.22元，其中：使用法定盈余公积22,116,271.16元，使用任意盈余公积6,546,248.06元。
（三十）未分配利润
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项 目 金额
调整前年初未分配利润 175,904,623.97
调整年初未分配利润（调增＋，调减－） 100,775,064.20
调整后年初未分配利润 276,679,688.17
加：本年净利润 335,147,247.21
其他转入 31,809,513.13
减：提取法定盈余公积 59,193,664.95
提取任意盈余公积 23,610,212.70
提取职工奖励及福利基金 3,778,734.17
提取储备基金 6,707,978.61
提取企业发展基金 1,397,109.55
应付普通股股利 68,115,600.00
转作股本的普通股股利 0.00
年末未分配利润 480,833,148.53
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注：其他转入主要由两笔盈余公积3,145,402.83元和28,662,519.22元转入组成。(详见报表注释第(二十九)第1、2点)
（三十一）营业收入及营业成本
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项目 本年发生数 上年发生数
主营业务 其他业务 小 计 主营业务 其他业务 小 计
营业收 12,260,744,18 60,032,695. 12,320,776,880 10,242,559,979 53,756,865.7 10,296,316,845
入 5.02 29 .31 .74 2 .46
营业成 10,245,291,17 6,443,795.3 10,251,734,967 8,500,207,337. 6,504,560.64 8,506,711,898.
本 2.47 5 .82 60 24
营业利 2,015,453,012 53,588,899. 2,069,041,912. 1,742,352,642. 47,252,305.0 1,789,604,947.
润 .55 94 49 14 8 22
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1、按业务类别列示主营业务收入、主营业务成本
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业 项目 主营业务收入 主营业务成本
务 本年发生数 上年发生数 本年发生数 上年发生数
分 （1）制造业产品销售 2,832,838,302.59 2,412,041,123.93 1,381,315,326.86 1,180,276,759.59
部 （2）批发 8,889,411,189.74 7,235,811,719.71 8,412,747,832.17 6,818,620,565.59
（3）零售 338,987,446.81 369,131,833.27 263,568,201.61 291,545,568.73
（4）进出口 199,507,245.88 225,575,302.83 187,659,811.83 209,764,443.69
合计 12,260,744,185.02 10,242,559,979.74 10,245,291,172.47 8,500,207,337.60
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2、按地区类别列示主营业务收入、主营业务成本
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项目 主营业务收入 主营业务成本
本年发生数 上年发生数 本年发生数 上年发生数
地区分 （1）华南 10,029,186,573.29 8,277,519,916.64 8,380,562,804.01 6,869,438,467.70
部 （2）华东 876,722,991.21 768,921,186.21 732,604,986.04 638,120,696.58
（3）华北 343,085,666.25 337,578,147.33 286,688,352.25 280,153,033.09
（4）东北 231,492,759.47 217,663,195.39 193,439,377.68 180,636,705.50
（5）西南 467,249,214.37 393,165,908.53 390,441,573.45 326,284,810.36
（6）西北 187,442,240.61 142,033,213.89 156,629,997.66 117,872,071.95
（7）出口 125,564,739.82 105,678,411.75 104,924,081.38 87,701,552.42
合计 12,260,744,185.02 10,242,559,979.74 10,245,291,172.47 8,500,207,337.60
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
3、公司向前五名客户销售总额为886,275千元，占公司本年全部主营业务收入的7.23%。
4、其他业务收入
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本年发生数 上年发生数
资产出租 40,915,096.36 34,863,027.80
材料销售 637,908.40 4,156,702.72
加盟店管理费 413,038.24 640,286.19
商标费收入 4,546,553.96 2,192,016.22
咨询费收入 4,230,860.55 1,355,109.43
代理手续费收入 0.00 140,965.74
药品上架费收入 956,417.80 5,172,221.51
促销费 4,033,201.10 0.00
其他 4,299,618.88 5,236,536.11
合计 60,032,695.29 53,756,865.72
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
５、其他业务支出
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本年发生数 上年发生数
资产出租、折旧 1,881,477.43 427,808.68
材料销售成本 3,834,008.27 3,702,886.08
住房服务费 0.00 144,831.36
技术服务费 282,166.99 0.00
其他 446,142.66 2,229,034.53
合计 6,443,795.35 6,504,560.65
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（三十二）营业税金及附加
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项目 本年发生数 上年发生数
营业税 4,487,677.92 3,615,845.19
城建税 20,643,755.43 17,769,193.18
教育费附加 8,833,052.49 6,639,948.15
土地增值税 0.00 1,016,555.28
其他 3,025,159.36 2,687,342.30
合计 36,989,645.20 31,728,884.10
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
注：计缴标准详见报表附注第四点。
（三十三）财务费用
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本年发生数 上年发生数
利息支出 67,270,042.89 46,851,236.96
利息收入 -19,299,896.13 -9,069,667.70
汇兑损益 1,388,215.89 82,118.30
金融机构手续费 6,055,756.97 7,470,714.52
现金折扣 0.00 23,460.52
票据贴现利息支出 2,061,514.73 0.00
其他 2,223,285.69 346.58
59,698,920.04 45,358,209.18
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（三十四）资产减值损失
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 本年发生额 上年发生额
1、坏账损失 8,740,957.57 8,482,378.23
2、存货跌价损失 13,350,825.66 2,626,803.19
3、固定资产减值损失 1,886.45 107,589.76
合 计 22,093,669.68 11,216,771.18
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（三十五）投资收益
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目或被投资单位名称 本年发生额 上年发生额
1、金融资产投资收益 -1,118,475.38 4,888,689.94
（1）持有至到期投资收益 -1,152,915.11 4,888,689.94
（2）可供出售金融资产投资收益 34,439.73 0.00
2、股权投资投资收益 39,362,801.10 2,919,364.45
（1）成本法核算确认 30,515.30 4,508,806.65
（2）权益法核算确认 7,634,413.13 -1,471,218.44
（3）处置投资收益 2,864,563.85 -118,223.76
（4）广州医药有限公司合资收益 28,833,308.82 0.00
合 计 38,244,325.72 7,808,054.39
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
投资收益本年发生数比上年发生数增加30,436千元，增加比例为389.81%，主要原因为：本公司因子公司广州医药有限公司吸收外方溢价增资形成的投资收益。
（三十六）营业外收入
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 本年发生额 上年发生额
1、非流动资产处置利得合计 59,102.91 314,639.45
其中：固定资产处置利得 59,102.91 314,639.45
无形资产处置利得 0.00 0.00
2、政府补助 9,408,539.59 1,190,244.21
3、罚款收入 76,715.72 134,320.83
4、不用支付的款项 6,494,641.03 0.00
5、拆迁补偿收入 950,729.97 3,815,957.83
6、其他 1,543,815.54 932,703.22
合 计 18,533,544.76 6,387,865.54
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
营业外收入本年发生数比上年发生数增加12,146千元，增加比例为190.14％，主要原因为：政府补助增加8,218千元，本报告期本集团清理不需支付的应付款项6,495千元。
（三十七）营业外支出
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 本年发生额 上年发生额
1．非流动资产处置损失合计 1,916,154.89 2,679,004.84
其中：固定资产处置损失 1,916,154.89 2,679,004.84
无形资产处置损失 0.00 0.00
2．公益性捐赠支出 802,523.86 1,416,338.03
3．非常损失 96,175.16 296,549.16
4．罚款及滞纳金 2,624,029.10 3,959,477.75
5．计划生育奖 666,676.56 506,549.48
6．其他 1,124,680.18 920,905.84
合 计 7,230,239.75 9,778,825.10
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（三十八）所得税费用
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 本年发生额 上年发生额
本期所得税费用 116,084,249.41 130,826,145.19
递延所得税费用 11,522,583.48 1,113,069.31
合 计 127,606,832.89 131,939,214.50
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（三十九）现金流量表附注
收到的其他与经营活动有关的现金
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主要项目 金额（千元）
营业外收入 2,571
其他业务收入 60,033
财政专项拨款 19,430
利息收入 19,300
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支付的其他与经营活动有关的现金
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
主要项目 金额（千元）
使用现金支付的各项营业费用 577,695
使用现金支付的各项管理费用 187,383
财务费用－银行手续费 9,680
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
收到的其他与投资活动有关的现金
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
主要项目 金额（千元）
南方证券股份有限公司清算分配现金 375
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
支付的其他与投资活动有关的现金
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
主要项目 金额（千元）
委托贷款利息税金 1,142
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
收到的其他与筹资活动有关的现金
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
主要项目 金额（千元）
收回代垫款 675
代银行收应收账款贴现款 119,456
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
支付的其他与筹资活动有关的现金
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
主要项目 金额（千元）
短期借款保证金 33,740
归还银行应收账款贴现款 220,062
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现金流量表补充资料
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(1)将净利润调节为经营活动现金流量：
项目 本年累计数 上年累计数
净利润 344,655,718.63 249,242,862.10
计提的资产减值准备 22,093,669.68 11,216,771.18
固定资产折旧 112,594,083.07 117,234,905.38
无形资产摊销 6,160,436.30 5,783,610.45
长期待摊费用摊销 8,971,195.50 8,095,259.81
待摊费用减少(减：增加) 937,699.35 13,699,561.32
预提费用增加(减：减少) 691,359.24 -1,424,194.15
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：收益) 1,182,795.03 1,480,794.08
固定资产报废损失 674,256.95 843,815.33
公允价值变动损失(减：收益) 0.00 0.00
财务费用（减：收益） 69,318,286.89 46,933,355.26
投资损失(减：收益) -38,244,325.72 -7,808,054.39
递延税得税资产减少（减：增加） 11,522,583.48 1,113,069.32
递延税得税负债增加（减：减少） 0.00 0.00
存货的减少(减：增加) -112,898,184.78 -180,948,636.75
经营性应收项目的减少(减：增加) -577,050,833.67 -462,981,720.44
经营性应付项目的增加(减：减少) 525,132,921.26 235,471,751.82
其他 0.00 0.00
经营活动产生的现金流量净额 375,741,661.21 37,953,150.32
(2)不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 0.00 0.00
一年内到期的可转换公司债券 0.00 0.00
融资租入固定资产 0.00 0.00
(3)现金及现金等价物净增加情况
现金的期末余额 719,433,938.24 489,579,662.72
减：现金的期初余额 489,579,662.72 617,557,315.46
加：现金等价物的期末余额 0.00 0.00
减：现金等价物的期初余额 0.00 0.00
现金及现金等价物净增加额 229,854,275.52 -127,977,652.74
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
说明：现金的期末余额不包括限制变现的质押借款保证金33,739,596.01元。
六、母公司财务报表主要项目注释
（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元，凡未注明年初数的均为年末数）
（一）应收账款
应收账款按风险分类：
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项目 年末数 年初数
账面余额 占总额比 坏账准备 坏账准备 账面余额 占总额比 坏账准备 坏账准备
例 计提比例 例 计提比例
1、单项金额重大的应 41,904,187.60 82.96% 1.00% 419,041.88 22,107,755.3 84.29% 0.96% 211,765.40
收账款 4
2、单项金额不重大但 290,167.90 0.57% 2.75% 7,984.77 468,010.66 1.78% 1.00% 4,680.11
按信用风险特征组合后
该组合的风险较大的应
收账款
3、其他不重大应收账 8,318,021.74 16.47% 1.02% 84,739.74 3,653,691.78 13.93% 1.25% 45,849.07
款，
合计 50,512,377.24 100.00% 511,766.39 26,229,457.7 100.00% 262,294.58
8
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
应收账款按账龄分类：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
账龄 年末数 年初数
账面余额 占总额比 坏账准备 坏账准备 账面余额 占总额比 坏账准备 坏账准备
例 计提比例 例 计提比例
1年以内 50,458,857.64 99.89% 1.00% 506,118.51 26,229,457.7 100% 1.00% 262,294.58
8
1至2年 53,519.60 0.11% 10.55% 5,647.88 0.00 0.00% 0.00% 0.00
合计 50,512,377.24 100.00% 511,766.39 26,229,457.7 100.00% 262,294.58
8
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
3、年末应收账款中欠款金额前五名的累计总欠款金额为20,456千元，占应收账款总金额的40.50%。
4、年末应收账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位款项。
5、年末关联方应收账款占应收账款总金额的19.15%。
6、应收账款年末数比年初数增加24,283千元，增加比例为92.58％，变动原因为：本公司2006年增设从事药品销售业务的广州药业股份有限公司盈邦分公司，本年度该分公司销售额大幅增长，应收账款随之增长。
（二）其他应收款
其他应收款按风险分类：
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项目 年末数 年初数
账面余额 占总额比 坏账准备 坏账准备 账面余额 占总额比 坏账准备 坏账准备
例 计提比例 例 计提比例
1、单项金额重大的其 286,279,993.8 98.67% 0.00% 1,000.00 216,982,706. 99.72% 4.49% 9,752,600.00
他应收款 4 31
2、单项金额不重大但 523,595.67 0.18% 96.30% 504,198.75 502,884.10 0.23% 99.83% 502,043.54
按信用风险特征组合后
该组合的风险较大的其
他应收款
3、其他不重大其他应 3,348,934.53 1.15% 0.01% 381.82 106,621.39 0.05% 0.64% 679.36
收款，
合计 290,152,524.0 100.00% 505,580.57 217,592,211. 100.00% 10,255,322.9
4 80 0
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其他应收账款按账龄分类：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
账龄 年末数 年初数
账面余额 占总额比 坏账准备 坏账准备 账面余额 占总额比 坏账准备 坏账准备
例 计提比例 例 计提比例
1年以内 280,376,301.37 96.63% 0.00% 1,381.82 203,501,300. 93.52% 0.00% 679.36
70
1至2年 6,021,552.13 2.08% 0.04% 2,155.21 0.00 0.00% 0.00% 0.00
2至3年 0.00 0.00% 0.00% 0.00 42,627.00 0.02% 0.00% 0.00
3至4年 12,627.00 0.00% 0.00% 0.00 13,545,440.5 6.23% 72.00% 9,752,600.00
6
4至5年 3,240,000.00 1.12% 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00
5年以上 502,043.54 0.17% 100.00% 502,043.54 502,843.54 0.23% 99.84% 502,043.54
合计 290,152,524.04 100.00% 505,580.57 217,592,211. 100.00% 10,255,322.9
80 0
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
3、年末其他应收款中欠款金额前五名的累计总欠款金额为237,573千元，占其他应收款总金额的比例为81.88%。
4、以前年度已全额或大比例计提坏账准备且本年又全额或部分收回的其他应收款
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项 目 收回或重组债权金额 收回方式 原估计计提比例理由 原估计计提比例的合理性
南方证券股份有 9,752,600.00 破产财产分配收回哈飞股份、哈药 南方证券于2005年4 合理
限公司 股份的股票及部分现金 月29日宣布破产
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
5、本年实际核销的其他应收款金额3,866千元，系南方证券股份有限公司破产财产分配后仍未能收回的金额。
6、年末其他应收款中持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东欠款是广药集团欠本公司的往来款3,240千元。
7、年末关联方其他应收款占其他应收款总金额的1.11％。
8、其他应收款年末数比年初数增加72,560千元，增加比例为33.35%，变动原因为：本公司本年度对下属子公司的流动资金借款及资金占用费增加83,724千元。
（三）长期股权投资
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年末数 年初数
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
按成本法核算的长期股 1,472,144,776.51 171,000,000.00 1,420,144,776.51 171,000,000.00
权投资
按权益法核算的长期股 232,303,948.33 0.00 190,413,356.21 0.00
权投资
合计 1,704,448,724.84 171,000,000.00 1,610,558,132.72 171,000,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
1、按成本法核算的长期股权投资
(1) 按成本法核算的长期股权投资
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
被投资单位名称 初始金额 年初账面余额 本年投资增减 年末账面余额 减值准备
额
广州星群药业股份有限公 125,322,300.0 125,322,300.00 0.00 125,322,300.00 0.00
司 0
广州中一药业有限公司 249,320,391.3 189,320,391.34 60,000,000.00 249,320,391.34 0.00
4
广州陈李济厂 142,310,800.0 142,310,800.00 0.00 142,310,800.00 0.00
0
广州汉方现代中药研究开 89,480,000.00 89,480,000.00 0.00 89,480,000.00 55,000,000.
发有限公司 00
广州奇星药厂 126,775,500.0 126,775,500.00 0.00 126,775,500.00 0.00
0
广州敬修堂药业股份有限 101,489,800.0 101,489,800.00 0.00 101,489,800.00 0.00
公司 0
广州潘高寿药业股份有限 144,298,200.0 144,298,200.00 0.00 144,298,200.00 0.00
公司 0
广州医药有限公司 246,589,139.7 246,589,139.78 0.00 246,589,139.78 0.00
8
广州采芝林药业有限公司 89,078,900.00 89,078,900.00 0.00 89,078,900.00 69,000,000.
00
广州市医药进出口公司 18,557,303.24 18,557,303.24 0.00 18,557,303.24 0.00
广州环叶制药有限公司 23,938,099.58 23,938,099.58 0.00 23,938,099.58 0.00
广州拜迪生物医药有限公 79,545,812.38 79,545,812.38 0.00 79,545,812.38 47,000,000.
司 00
广州广药盈邦营销有限公 2,976,989.70 2,976,989.70 0.00 2,976,989.70 0.00
司
广西盈康药业有限责任公 21,536,540.49 21,536,540.49 0.00 21,536,540.49 0.00
司
中国光大银行 10,725,000.00 10,725,000.00 0.00 10,725,000.00 0.00
国药集团工业股份有限公 8,000,000.00 8,000,000.00 -8,000,000.00 0.00 0.00
司
北京故宫宫苑文化发展有 200,000.00 200,000.00 0.00 200,000.00 0.00
限公司
合计 1,480,144,776 1,420,144,776.5 52,000,000.00 1,472,144,776.5 171,000,000
.51 1 1 .00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(2) 按成本法核算的子公司主要信息
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
被投资单位名称 注册地 业务性质 本企业持 表决权比 年末净资产总 本年营业收入总 本年净利润
股比例 例 额 额
广州星群药业股份 广州 夏桑菊等中成药制造 88.99% 88.99% 228,815,671.0 349,995,748.60 27,921,601.88
有限公司 6
广州中一药业有限 广州 消渴丸等中成药制造 100.00% 100.00% 532,863,607.4 750,777,137.52 121,462,888.2
公司 6 3
广州陈李济厂 广州 乌鸡白凤丸等中成药制 100.00% 100.00% 234,091,718.7 254,924,845.23 24,086,190.78
造 4
广州汉方现代中药 广州 中成药研发、制造 70.04% 70.04% 41,334,337.82 17,081,475.15 -32,274,628.7
研究开发有限公司 8
广州奇星药厂 广州 华佗再造丸等中成药制 100.00% 100.00% 175,322,319.0 2,855,143.54 2,351,812.17
造 7
广州敬修堂药业股 广州 清热消炎宁等中成药制 88.40% 88.40% 145,922,028.3 230,445,842.03 18,988,731.09
份有限公司 造 2
广州潘高寿药业股 广州 蜜炼川贝枇杷膏等中成 87.77% 87.77% 204,228,558.5 310,770,451.62 22,638,608.96
份有限公司 药制造 7
广州医药有限公司 广州 西药、医疗器械销售 77.64% 77.64% 527,054,169.9 8,542,377,752.6 70,768,928.29
9 0
广州采芝林药业有 广州 中药材、中成药销售 100.00% 100.00% 8,608,124.32 1,341,097,175.5 4,617,849.62
限公司 2
广州市医药进出口 广州 中成药、西药药品进出 100.00% 100.00% 25,462,385.95 291,956,410.04 1,566,364.38
公司 口
广州环叶制药有限 广州 植物药制造 100.00% 100.00% 20,626,960.42 39,478,425.26 -2,776,518.61
公司
广州拜迪生物医药 广州 生物医药研发、制造 95.69% 95.69% 30,031,195.50 1,170,239.59 -17,518,738.4
有限公司 3
广州广药盈邦营销 广州 中成药及中药材贸易 51.00% 51.00% 5,933,241.21 -129,878.59 -1,103,232.60
有限公司
广西盈康药业有限 南宁 华佗风痛宝等中成药制 51.00% 51.00% 31,490,112.18 27,013,536.62 -786,877.94
责任公司 造
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至2007年12月31日止，广州医药有限公司收到外方投资者联合美华有限公司第一期增资款，本公司持股比例由90.09%变更为77.64%。
2008年1月8日，广州医药有限公司收到联合美华有限公司第二期增资款；2008年1月17日，联合美华有限公司已将股权转让款支付给广州敬修堂药业有限公司、广州潘高寿药业有限公司和33个自然人股东，本次变更后，本公司和联合美华有限公司持股比例各占50%。
2、按权益法核算的长期股权投资
(1) 按权益法核算的长期股权投资
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
被投资单位名称 初始金额 年初余额 本年权益增减额 年末余额
合 计 其中：分得现金红利
一、合营企业
广州王老吉药业股份 102,035,124.4 179,929,985.61 34,168,078.7 21,075,287.06 214,098,064.38
有限公司 4 7
二、联营企业
金鹰基金管理有限公 20,000,000.00 8,363,586.77 7,294,752.80 0.00 15,658,339.57
司
暨华医疗器械责任有 4,200,000.00 2,065,780.67 416,776.50 0.00 2,482,557.17
限公司
广州金申医药科技有 765,000.00 54,003.16 10,984.05 0.00 64,987.21
限公司
合计 127,000,124.4 190,413,356.21 41,890,592.1 21,075,287.06 232,303,948.33
4 2
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(2) 按权益法核算的被投资单位主要信息
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
被投资单位名称 注册地 业务性质 本企业持 本企业在被投 年末净资产总 本年营业收入总 本年净利润
股比例 资单位表决权 额 额
比例
一、合营企业
广州王老吉药业股 广州 保济丸等中成药制 48.0465% 48.0465% 445,130,294.8 977,095,429.49 110,536,023.6
份有限公司 造、凉茶饮料制造 2 2
二、联营企业
金鹰基金管理有限 广州 基金管理 20.00% 20.00% 78,291,697.84 68,945,520.57 36,290,964.08
公司
暨华医疗器械责任 广州 研制、销售医疗器 24.00% 24.00% 10,343,988.19 14,154,741.89 1,524,570.74
有限公司 械
广州金申医药科技 广州 研究开发：天然保 38.25% 38.25% 169,901.20 425,595.68 28,737.58
有限公司 健品、中药、食品
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
3、长期股权投资减值准备
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
被投资单位名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数 计提原因
广州汉方现代中药研究开发 55,000,000.00 0.00 0.00 55,000,000.00 被投资单位发生
有限公司 大额亏损
广州拜迪生物医药有限公司 47,000,000.00 0.00 0.00 47,000,000.00 被投资单位发生
大额亏损
广州采芝林药业有限公司 69,000,000.00 0.00 0.00 69,000,000.00 被投资单位发生
大额亏损
合计 171,000,000.00 0.00 0.00 171,000,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
4、长期股权投资年末数比年初数增加93,891千元，增加比例为5.46%，变动原因为：公司本年度对子公司广州中一药业有限公司增加投资60,000千元。
（四）营业收入及营业成本
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 本年发生数 上年发生数
主营业务 其他业务 小计 主营业务 其他业务 小计
营业收入 430,179,732.98 17,844,300.43 448,024,033.41 306,572,500.75 11,989,133.31 318,561,634.06
营业成本 410,567,192.88 894,784.37 411,461,977.25 292,956,150.53 0.00 292,956,150.53
营业利润 19,612,540.10 16,949,516.06 36,562,056.16 13,616,350.22 11,989,133.31 25,605,483.53
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
1、按业务类别列示主营业务收入、主营业务成本
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项 目 主营业务收入 主营业务成本
本年发生数 上年发生数 本年发生数 上年发生数
批发 420,674,345.21 298,083,925.50 401,291,423.57 284,682,141.57
零售 9,505,387.77 8,488,575.25 9,275,769.31 8,274,008.96
合计 430,179,732.98 306,572,500.75 410,567,192.88 292,956,150.53
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2、公司向前五名客户销售总额为159,649千元，占本年主营业务收入的37.11%。
3、营业收入本年发生数比上年发生数增加129,462千元，增加比例为40.64%，变动原因为：本报告期内本公司积极拓展市场，销售额持续增长。
（五）投资收益
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目或被投资单位名称 本年发生额 上年发生额
1、金融资产投资收益 18,558,402.08 24,197,841.70
（1）持有至到期投资收益 18,558,402.08 24,197,841.70
2、股权投资投资收益 311,463,891.88 161,607,661.68
（1）成本法核算确认 247,640,476.15 130,901,133.96
（2）权益法核算确认 60,727,215.73 30,706,527.72
（3）处置投资收益 3,096,200.00 0.00
合 计 330,022,293.96 185,805,503.38
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
投资收益本年发生数比上年发生数增加144,217千元，增加比例为77.62%，原因为：本报告期内，本公司从子公司分回的股利比上年增加121,226千元。
七、关联方关系及其交易
（一）存在控制关系的关联方情况
１、存在控制关系的关联方
控制本公司的关联方
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
企业名称 注册地址 主营业务 与本企业关系 经济性质 法定代表人 组织机构代码
广州医药集团有限 广州市沙面北街45 生产及销售 母公司 有限责任公司 杨荣明 2312473
公司 号
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
母公司对本公司的持股比例和表决权比例分别为47.77%和47.77%。本公司的最终控制方为广州医药集团有限公司。
受本公司控制的关联方详见附注五。
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（金额 年初数 本年增加 本年减少 年末数
单位：万元）：企业名称
广州医药集团有限公司 100,770 0 0 100,770
广州星群药业股份有限公司 7,717 0 0 7,717
广州中一药业有限公司 16,600 2,459 0 19,059
广州陈李济厂 11,285 0 0 11,285
广州奇星药厂 8,242 0 0 8,242
广州敬修堂药业股份有限公司 8,623 0 0 8,623
广州潘高寿药业股份有限公司 6,544 0 0 6,544
广州医药有限公司 22,200 3,560 0 25,760
广州采芝林药业有限公司 7,503 0 0 7,503
广州市医药进出口公司 1,500 0 0 1,500
广州环叶制药有限公司 600 0 0 600
广州汉方现代中药研究开发有限公司 12,776 0 0 12,776
广州拜迪生物医药有限公司 8,360 0 0 8,360
广州广药盈邦营销有限公司 1,841 0 0 1,841
广西盈康药业有限责任公司 3,188 0 0 3,188
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
3、在控制关系的关联方所持股份及其变化（金额单位：万元）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
企业名称 年初数 本年增加数 本年减少 年末数
金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％
广州医药集团有限公司 46,860 57.79 0 0.00 8,123 10.02 38,737 47.77
广州星群药业股份有限公司 6,867 88.99 0 0.00 0 0.00 6,867 88.99
广州中一药业有限公司 16,600 100.00 2,459 0.00 0 0.00 19,059 100.00
广州陈李济厂 11,285 100.00 0 0.00 0 0.00 11,285 100.00
广州奇星药厂 8,242 100.00 0 0.00 0 0.00 8,242 100.00
广州敬修堂药业股份有限公司 7,623 88.40 0 0.00 0 0.00 7,623 88.40
广州潘高寿药业股份有限公司 5,744 87.77 0 0.00 0 0.00 5,744 87.77
广州医药有限公司 20,000 90.09 0 0.00 0 0.00 20,000 77.64
广州采芝林药业有限公司 7,503 100.00 0 0.00 0 0.00 7,503 100.00
广州市医药进出口公司 1,500 100.00 0 0.00 0 0.00 1,500 100.00
广州环叶制药有限公司 600 100.00 0 0.00 0 0.00 600 100.00
广州汉方现代中药研究开发有限公司 8,948 70.04 0 0.00 0 0.00 8,948 70.04
广州拜迪生物医药有限公司 8,000 95.69 0 0.00 0 0.00 8,000 95.69
广州广药盈邦营销有限公司 939 51.00 0 0.00 0 0.00 939 51.00
广西盈康药业有限责任公司 1,626 51.00 0 0.00 0 0.00 1,626 51.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
存在共同控制关系的关联方的注册资本(实收资本)及其变化（金额单位：万元）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
企业名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数
广州联杰电脑科技有限公司 50 0 50 0
广州王老吉药业股份有限公司 20,476 0 0 20,476
广州诺诚生物制品股份有限公司 6,400 0 0 6,400
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
存在共同控制关系的关联方所持股份及其变化（金额单位：万元）
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
企业名称 年初数 本年增加数 本年减少 年末数
金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％
广州联杰电脑科技有限公司 25 50.00 0 0.00 25 50.00 0 0.00
广州王老吉药业股份有限公司 9,838 48.0465 0 0.00 0 0.00 9,838 48.0465
广州诺诚生物制品股份有限公司 3,200 50.00 0 0.00 0 0.00 3,200 50.00
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不存在控制关系的关联方情况
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企业名称 与本公司的关系
广州白云山侨光制药有限公司 同一最终控股公司
广州白云山明兴制药有限公司 同一最终控股公司
广州白云山天心制药股份有限公司 同一最终控股公司
广州白云山何济公制药有限公司 同一最终控股公司
广州白云山光华制药股份有限公司 同一最终控股公司
广州市华南医疗器械有限公司 同一母公司
广州广药房地产实业有限公司 同一母公司
保联拓展有限公司 同一母公司
广州市医药工业研究所 同一母公司
广州白云山和记黄埔中药有限公司 同一最终控股公司
广州白云山制药股份有限公司广州白云山制药总厂 同一最终控股公司
广州白云山制药股份有限公司广州白云山化学药厂 同一最终控股公司
广州白云山制药股份有限公司白云山外用药厂 同一最终控股公司
广州白云山企业集团有限公司 同一母公司
广州医药贸易中心 同一母公司
广州市医药物资供应公司 同一母公司
广州医药经济拓展公司 同一母公司
广州白云山威灵药业有限公司 同一最终控股公司
广州白云山医药科技发展有限公司 同一最终控股公司
广州百特侨光医疗用品有限公司 同一最终控股公司
广州医药足球俱乐部有限公司 联营企业
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（二）关联方交易
1、存在控制关系且已纳入本公司合并会计报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。
2、关联交易定价原则：关联方交易参考市场价格作为定价原则。
3、向关联方采购货物
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企业名称 本年 上年
金额（万元） 占年度同类交易 金额（万元） 占年度同类交易百
百分比（％） 分比（％）
广州白云山侨光制药有限公司 205.57 0.02 1,333.63 0.15
广州白云山明兴制药有限公司 5,353.24 0.63 3,300.30 0.38
广州白云山天心制药股份有限公司 4,955.44 0.58 4,541.06 0.53
广州白云山何济公制药有限公司 2,982.12 0.35 3,772.46 0.44
广州白云山光华制药股份有限公司 9,853.76 1.16 7,409.34 0.86
广州市华南医疗器械有限公司 0.00 0.00 3.34 0.00
广州广药房地产实业有限公司 0.00 0.00 0.27 0.00
保联拓展有限公司 11,191.21 1.31 23,289.88 2.70
广州市医药工业研究所 129.35 0.02 0.00 0.00
广州白云山和记黄埔中药有限公司 6,054.42 0.71 5,276.88 0.61
广州白云山制药股份有限公司广州白云山制药总厂 6,469.94 0.76 5,205.66 0.60
广州白云山制药股份有限公司广州白云山化学药厂 945.68 0.11 760.59 0.09
广州白云山制药股份有限公司白云山外用药厂 2,962.01 0.35 701.25 0.08
广州市医药物资供应公司 0.00 0.00 0.27 0.00
广州医药经济拓展公司 0.00 0.00 1.26 0.00
广州王老吉药业股份有限公司 5,309.58 0.62 9,660.49 1.12
广州白云山威灵药业有限公司 11.49 0.00 0.00 0.00
广州白云山医药科技发展有限公司 29.78 0.00 0.00 0.00
广州百特侨光医疗用品有限公司 12.97 0.00 0.00 0.00
合计 56,466.56 6.62 65,256.68 7.56
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4、向关联方销售货物
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企业名称 本年 上年
金额（万元） 占年度同类交易百分 金额（万元） 占年度同类交易百
比（％） 分比（％）
广州白云山侨光制药有限公司 2,657.88 0.22 5,948.67 0.58
广州白云山明兴制药有限公司 2,420.16 0.20 1,826.46 0.18
广州白云山天心制药股份有限公司 808.07 0.07 1,118.09 0.11
广州白云山何济公制药有限公司 359.99 0.03 396.69 0.04
广州白云山光华制药股份有限公司 3,404.50 0.28 4,996.47 0.49
保联拓展有限公司 139.36 0.01 0.00 0.00
广州市医药工业研究所 57.80 0.00 0.71 0.00
广州白云山和记黄埔中药有限公司 1,534.21 0.13 1,145.94 0.11
广州白云山制药股份有限公司广州白云山制 2,256.08 0.18 2,651.29 0.26
药总厂
广州白云山制药股份有限公司广州白云山化 1,094.52 0.09 1,372.93 0.13
学药厂
广州白云山制药股份有限公司白云山外用药 209.11 0.02 219.09 0.02
厂
广州医药经济拓展公司 0.00 0.00 2.20 0.00
广州王老吉药业股份有限公司 4,279.48 0.35 4,019.39 0.39
广州医药足球俱乐部有限公司 10.77 0.00 0.00 0.00
广州百特侨光医疗用品有限公司 1,326.57 0.11 0.00 0.00
合计 20,558.50 1.69 23,697.93 2.31
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5、关联方往来款项余额
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项目 关联方 金额（万元） 占所属科目全部应收（付
）款项余额的比重（%）
本年末 上年末 本年末 上年末
应收账款：
广州白云山侨光制药有限公司 51.30 3,476.73 0.03 2.48
广州白云山明兴制药有限公司 357.15 108.09 0.21 0.08
广州白云山天心制药股份有限公司 132.02 141.29 0.08 0.10
广州白云山何济公制药有限公司 171.04 70.06 0.10 0.05
广州白云山光华制药股份有限公司 374.71 690.14 0.22 0.49
保联拓展有限公司 36.26 0.00 0.02 0.00
广州市医药工业研究所 0.12 0.00 0.00 0.00
广州白云山和记黄埔中药有限公司 245.37 69.35 0.15 0.05
广州白云山制药股份有限公司广州白云山制药总厂 718.04 391.86 0.43 0.28
广州白云山制药股份有限公司广州白云山化学药厂 118.44 326.65 0.07 0.23
广州王老吉药业股份有限公司 49.00 50.93 0.03 0.04
广州白云山制药股份有限公司外用药厂 0.00 85.80 0.00 0.06
广州百特侨光医疗用品有限公司 0.06 0.00 0.00 0.00
广州医药经济拓展公司 0.00 2.58 0.00 0.00
其他应收款： 广州医药集团有限公司 340.44 407.05 5.51 3.92
广州王老吉药业股份有限公司 46.48 36.22 0.75 0.35
广州市华南医疗器械有限公司 10.00 10.00 0.16 0.10
应付账款： 广州白云山侨光制药有限公司 22.70 1.94 0.02 0.00
广州白云山明兴制药有限公司 8.57 13.07 0.01 0.02
广州白云山天心制药股份有限公司 0.42 4.45 0.00 0.00
广州白云山何济公制药有限公司 204.07 0.00 0.16 0.00
广州白云山光华制药股份有限公司 58.95 847.73 0.05 0.98
广州市华南医疗器械有限公司 2.63 2.32 0.00 0.00
保联拓展有限公司 3,586.13 2,822.90 2.82 3.28
广州白云山和记黄埔中药有限公司 117.81 0.00 0.09 0.00
广州医药经济拓展公司 0.00 1.47 0.00 0.00
广州王老吉药业股份有限公司 313.43 339.34 0.25 0.39
广州市医药物资供应公司 0.00 2.23 0.00 0.00
广州广药房地产实业有限公司 0.00 0.32 0.00 0.00
广州白云山制药股份有限公司广州白云山制药总厂 0.00 6.48 0.00 0.01
广州白云山制药股份有限公司广州白云山化学药厂 0.00 70.19 0.00 0.08
广州白云山制药股份有限公司白云山外用药厂 0.00 42.09 0.00 0.05
广州白云山威灵药业有限公司 8.44 0.00 0.01 0.00
广州百特侨光医疗用品有限公司 1.26 0.00 0.00 0.00
其他应付款： 广州医药集团有限公司 832.57 1,699.38 6.54 7.81
广州王老吉药业股份有限公司 9.74 9.74 0.08 0.04
保联拓展有限公司 0.00 8.19 0.00 0.04
广州市医药物资供应公司 0.00 300.00 0.00 1.38
广州医药足球俱乐部有限公司 0.00 100.00 0.00 0.05
预付账款： 广州白云山明兴制药有限公司 550.35 837.57 3.31 4.66
广州白云山何济公制药有限公司 599.98 12.87 3.61 0.07
广州白云山光华制药股份有限公司 64.75 874.80 0.39 4.87
保联拓展有限公司 0.00 936.90 0.00 5.22
广州王老吉药业股份有限公司 48.60 0.00 0.29 0.00
广州白云山天心制药股份有限公司 0.00 154.29 0.00 0.86
广州白云山和记黄埔中药有限公司 0.00 34.53 0.00 0.19
预收账款： 广州白云山天心制药股份有限公司 11.41 0.00 0.24 0.00
广州白云山何济公制药有限公司 4.11 0.00 0.09 0.00
广州白云山制药股份有限公司广州白云山制药总厂 2.90 43.70 0.06 0.91
广州白云山光华制药股份有限公司 0.00 25.13 0.00 0.52
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6、其他关联方交易事项
(1)为关联方提供担保情况：详见附注九。
(2)提供或接受劳务支出：
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项目 公司名称 注 本年发生额 上年发生额
职工住房服务费 广州医药集团有限公司 1 393,080.01 274,043.67
综合服务费 广州医药集团有限公司 2 1,014,566.86 939,036.99
宣传费 广州医药足球俱乐部有限公司 3 26,565,069.50 19,144,000.00
合计 27,972,716.37 20,357,080.66
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
注[1] 根据本集团与广药集团于1997年9月1日签订的职工住房服务合同，以及于1997年12月31日所发出的补充通告，广药集团同意为本集团的员工继续提供职工住房。本集团按照上述职工住房账面净值的6%支付服务费。上述职工住房服务合同2007年11月1日续订后将于2010年12月31日期满。
注[2] 根据本集团与广药集团于1997年9月1日签订的综合服务合同，广药集团为本集团提供若干福利设施，本集团负责经营、管理及维修这些福利设施，并按照截至1997年末止这些福利设施的累计折旧厘定服务费，服务费每年按上年度水平的10%递增。此综合服务合同于2007年12月31日期满。
注[3] 根据本集团与广州医药足球俱乐部有限公司于2006年6月15日签订的广告持续关联交易协议，广州医药足球俱乐部有限公司通过其拥有的球队及承办的球赛为本集团进行企业品牌及产品宣传推广，并提供广告宣传服务。该广告交易按公平基准磋商厘定，于2006年3月1日至2008年12月31日止，每年交易总额不得超过港币30,000千元。此交易协议将于2008年12月31日期满。
(3)租赁：
根据本集团与广药集团于1997年9月1日签订的租赁协议及办公楼租赁协议，本集团租用广药集团若干楼宇作仓库及办公楼用途，其中办公楼租赁协议为期3年，期满续租，每年支付固定租金(参考广州市房地产管理局制定的标准租金进行调整)；其余物业租赁协议2007年11月1日续约后将于2010年12月31日期满，以及按实际使用量支付公用设施和其他杂项费用。
根据本集团与广药集团于2004年2月6日签订的办公楼租赁协议，本集团租用广药集团沙面北街45号后座，每年支付固定租金(参考广州市房地产管理局制定的标准租金进行调整)，租期为预付租金抵扣完毕为止。
本集团公司本年度应向广药集团支付上述租金2,643千元(上年度：2,944千元)。
(4) 许可协议
根据本集团与广药集团于1997年9月1日签订的《商标许可协议》，本集团于商标许可协议签订日起计10年内可使用38个广药集团拥有的商标，并按照本集团的销售净额的千分之一支付商标使用费。此商标许可协议于2007年9月1日期满。广药集团于2000年11月21 日出具了《关于广州药业使用商标到期后延期的承诺书》：商标使用期满后以上述《商标许可协议》约定的商标使用条件自动续期10年。本集团本年度应向广药集团支付上述商标许可使用费15,937千元(上年度：10,782千元)。
根据本公司与广药集团和广州王老吉药业股份有限公司于2005年7月28日签订的商标许可使用费支付的补充协议，广州王老吉药业股份有限公司变更为外商投资股份有限公司后，按净销售额的2.1%支付给广药集团作为商标许可使用费，支付时分别按53％和47％直接支付给广药集团和本公司。本公司本年度应向广州王老吉药业股份有限公司收取上述商标许可使用费8,751千元(上年度：9,736千元)。
(5) 租金
根据本集团与广药集团于1998年8月28日签订的协议书，广药集团同意本集团租用其扩建的新办公大楼的部分场地。本集团支付的租金按当时的市场租赁价格折让38%计算。由于广药集团需要资金进行办公楼扩建工程，本集团已根据上述协议书的规定向广药集团预付租金6,000千元。广药集团承诺该款项仅用于办公楼的建设，并可抵扣应付的办公楼租金。租赁年期为预付租金完全抵扣为止，截至2007年12月31日止，预付租金余额为3,240千元。
(6)接受资金：
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项目 公司名称 本年发生额
借款 广州王老吉药业股份有限公司 15,586,050.00
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(7)研究与开发项目的转移：
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项目 公司名称 本年发生额
蛇胆追风丸试验费 广州市医药工业研究所 75,000.00
依格列酮技术开发费 广州市医药工业研究所 500,000.00
糖尿费及消化道疾病药物跟踪分析技术咨询费 广州市医药工业研究所 500,000.00
调味消滞丸试验费 广州市医药工业研究所 218,500.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(8) 关键管理人员薪酬：
2007年度本公司关键管理人员的报酬总额为2,222千元（2006年度为2,790千元）。2007年度本公司关键管理人员包括董事、总经理、副总经理和财务总监等共6人（2006年度为9人），其中在本公司领取报酬的为5人（2006年度为7人）。
八、或有事项
1、集团
截止2007年12 月31 日，本集团不存在任何对外担保。
2、公司
截止2007年12 月31 日，本公司对控股子公司提供如下担保：
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货币单位：人民币千元
被担保单位名称 担保事项 金额 期限
广州医药有限公司 流动资金借款 223,820 1年
广州医药有限公司 票据贴现 43,020 1年
广州采芝林药业有限公司 流动资金借款 10,000 1年
广州采芝林药业有限公司 票据承兑 19,860 1年
广州市医药进出口公司 流动资金借款 10,000 1年
广州市医药进出口公司 票据承兑 8,030 1年
广州市医药进出口公司 贸易额度 3,060 1年
广州汉方现代中药研究开发有限公司 流动资金借款 51,920 1年
广州拜迪生物医药有限公司 流动资金借款 10,000 1年
合计 379,710
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九、承诺事项
1、本公司与广州医药集团有限公司、安徽华东中药工程集团有限责任公司及刘菊妍等五名自然人于 2007 年 1 月 10 日签订了《股东转让股权合同》。根据该合同，本公司拟以总额人民币23,299,010 元受让以上各方持有本公司下属子公司—广州汉方现代中药研究开发有限公司（以下简称“汉方公司”）共 26.04%的股权。
汉方公司于2007年1月10日与本公司全资子公司——广州环叶制药有限公司（以下简称“环叶公司”）签订《合并协议》。根据该协议，双方同意通过以环叶公司所有业务、资产及负债注入汉方公司的方式，将汉方公司与环叶公司合并。合并完成后，将保留汉方公司，注销环叶公司。
目前，有关转股及吸收合并的手续正在办理之中。
2、抵押资产情况
广州潘高寿药业股份有限公司以房屋建筑物作为抵押（原值74,706,009.88元，净值为52,492,954.55元），向银行贷款25,000,000元；
3、截至2007年12月31日止，本集团的已签订的正在或准备履行的物业、机器及设备资本性支出是39,400千元(上年度：12,677千元)。
4、截至2007年12月31日止，本集团的已批准但未签约的物业、机器及设备资本性支出是5,386千元(上年度：13,580千元)。
十、资产负债表日后事项
1、2007年1月27日，本公司控股子公司――广州敬修堂药业股份有限公司和广州潘高寿药业股份有限公司及33名自然人与欧洲联合博姿有限公司（Alliance Boots Plc）属下联合美华有限公司（Alliance BMP Ltd）签订《广州医药有限公司出资额转让合同》。根据转让合同，联合美华有限公司分别以人民币23,709,950元、23,709,950元及12,535,600元的代价受让广州敬修堂(药业)股份有限公司、广州潘高寿药业股份有限公司及33名自然人分别持有广州医药有限公司3.919%、3.919%、2.072%的股权。
2007年1月27日，本公司与联合美华有限公司签订《广州医药有限公司增资合同》。根据该合同，联合美华有限公司在受让广州敬修堂(药业)股份有限公司、广州潘高寿药业股份有限公司及33名自然人持有广州医药有限公司合共9.91%的股权后，再单方增资，增资后本公司和联合美华有限公司各持有广州医药有限公司50%的股权。联合美华有限公司以外币现汇向广州医药有限公司投入人民币485,089,000元。
上述交易事项以及广州医药有限公司向工商行政管理部门申请变更为中外合资经营企业的手续已于2008年1月28日完成。
2、经本公司董事会建议，2007年度的利润分配方案中股利分配方案是：2007年度每股拟派发股息0.124元，按总股本810,900,000股计算，合共派发股息100,551,600元，拟提交本公司2007年年度股东大会审议通过。
十一、其他事项说明
1、本报告期内，本集团没有发生重大债务重组事项。
2、报告期内，本集团没有发生重大非货币性交易事项。
3、经营租赁
本集团经营租赁租入的资产主要是房屋建筑物，重大经营租赁最低租赁付款额如下：
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（货币单位：人民币千元）
剩余租赁期 最低租赁付款额
1年以内（含1年） 46,031
1年以上5年以内（含5年） 31,079
5年以上 33,001
合 计 110,111
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十二、净资产收益率与每股收益
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2007年度 净资产收益率 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
营业利润 15.06% 15.77% 0.568 0.568
归属于公司普通股股东的净利润 10.95% 11.46% 0.413 0.413
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股 9.61% 10.06% 0.363 0.363
东的净利润
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━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006年度 净资产收益率 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
营业利润 13.78% 14.23% 0.474 0.474
归属于公司普通股股东的净利润 8.51% 8.79% 0.293 0.293
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股 8.53% 8.81% 0.294 0.294
东的净利润
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计算过程
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项目 2007年 2006年
归属于公司普通股股东的净利润 335,147,247.21 237,510,511.17
非经常性损益 41,131,217.19 -538,443.70
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 294,016,030.02 238,048,954.87
归属于公司普通股股东的期初净资产 2,790,398,233.62 2,612,958,237.17
分配红利减少数 68,115,600.00 56,763,000.00
其他交易或事项引起的净资产增减变动 0.00 0.00
归属于公司普通股股东的期末净资产 3,060,348,448.69 2,790,398,233.62
年初股本 810,900,000.00 810,900,000.00
年末股本 810,900,000.00 810,900,000.00
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十三、补充资料
（一） 非经常性损益 （货币单位：人民币千元）
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项目 本年累计数 上年累计数
非流动资产处置损益； 1,238.08 3,525.05
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免； 0.00 0.00
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助 9,408.54 1,190.24
除外；
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融 0.00 0.00
机构对非金融企业收取的资金占用费除外；
企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损益； 0.00 0.00
非货币性资产交换损益； 0.00 0.00
委托投资损益； -1,152.92 -1,149.05
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备； 0.00 0.00
债务重组损益； 0.00 0.00
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等； 0.00 0.00
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益； 0.00 0.00
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益； 0.00 0.00
与公司主营业务无关的预计负债产生的损益； 0.00 0.00
增资扩股收益 28,833.31 0.00
除上述各项之外其他营业外收支净额； 3,751.82 -2,216.84
广州证监会认定的其他非经常性损益项目。 3,876.99 0.00
合计 45,955.82 1,349.40
不涉及所得税项目：
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助 9,408.54 1,190.24
除外；
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备； 0.00 0.00
捐赠支出 -802.52 -1,416.34
罚款支出 -2,624.03 -3,959.48
扣除不涉及所得税项目 39,973.83 -477.13
所得税影响数 -3,894.77 1,826.55
少数股东损益影响数 -929.82 61.31
合计 41,131.22 -538.44
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（二）2006年度合并净利润差异调节
本公司已经按照《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号——新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》（以下简称“第7号规范问答”）的有关规定编制了调整后的上年同期利润表和2007年年初资产负债表，对上年同期利润表的追溯调整情况列示如下：
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项目 金额
2006年度净利润（原会计准则） 227,327,746.74
追溯调整项目影响合计数 21,915,115.36
其中：1、预计负债影响 10,019,158.99
2、递延所得税资产 -292,946.16
3、长期股权投资差额 377,884.28
4、非同一控制下的商誉 120,102.22
5、新准则变更合并范围的影响 -41,434.90
6、少数股东损益 11,732,350.93
2006年度净利润（新会计准则） 249,242,862.10
假定全面执行新会计准则的备考信息
其他项目影响合计数 252,467.59
其中：营业外收入（无法支付款项） 252,467.59
2006年度全面模拟新会计准则净利润 249,495,329.69
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（三）2007年初新旧会计准则股东权益差异调节表对比披露表
本公司按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》和《企业会计准则解释第1号》（财会〔2007〕14号）的要求，对年初所有者权益的调节过程以及做出修正的项目、影响金额及其原因列示如下：
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编 项目名称 2007年报披露数 2006年报原披露数 差异 原因说明
号
2006年12月31日股东权益 2,788,087,947.63 2,788,087,947.63 0.00
（原会计准则）
1 长期股权投资差额 -2,284,742.40 -2,284,742.40 0.00
其中：同一控制下企业合 -2,284,742.40 -2,284,742.40 0.00
并形成的长期股权投资差
额
其他采用权益法核算的长 0.00 0.00 0.00
期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的 0.00 0.00 0.00
投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补 0.00 0.00 0.00
提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的 0.00 0.00 0.00
辞退补偿
5 股份支付 0.00 0.00 0.00
6 符合预计负债确认条件的 0.00 0.00 0.00
重组义务
7 企业合并 -911,601.45 -911,601.45 0.00
（1）其中：同一控制下企 -911,601.45 -911,601.45 0.00
业合并商誉的账面价值
（2）根据新准则计提的商 0.00 0.00 0.00
誉减值准备
8 以公允价值计量且其变动 826,000.05 0.00 826,000.05 因增加合并王老吉而增加的
计入当期权益的金融资产 可供出售金融资产,其公允
以及可供出售金融资产 价值变动计入权益
9 以公允价值计量且其变动 0.00 0.00 0.00
计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的权益 0.00 0.00 0.00
11 衍生金融工具 0.00 0.00 0.00
12 所得税 61,332,335.90 60,643,787.47 688,548.43 （1）因增加合并王老吉而
增加的存货未实现利润形成
的递延所得税资产406,071.
94元；（2）因增加合并王
老吉而增加的预计负债形成
的递延所得税资产282,476.
49元；
13 少数股东权益 166,444,059.04 166,444,059.04 0.00
14 B股、H股等上市公司特别 0.00
追溯调整
15 其他 -56,651,706.11 -55,170,805.15 -1,480,900.96
（1）符合预计负债确认条 -56,610,271.21 -55,071,212.41 -1,539,058.80 因增加合并王老吉而增加的
件的退休人员过渡性医疗 预计负债所引起的权益减少
保险（B股、H股等上市公
司特别追溯调整）
（2）按新准则变更合并范 -41,434.90 -99,592.74 58,157.84 因变更合并范围而相应增加
围其他 的合并往来金额
2007年1月1日股东权益（ 2,956,842,292.66 2,956,808,645.14 33,647.52
新会计准则）
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减值准备表
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项目 年初余额 本年计提数 本年减少数 年末余额
转回 转销 合计
一、坏账准备合计 67,286,053.4 15,513,094.8 6,772,137.25 15,432,253.7 22,204,391.00 60,594,757.2
7 1 5 8
其中：应收账款 45,365,418.4 13,280,074.8 0.00 7,688,457.78 7,688,457.78 50,957,035.4
1 5 8
其他应收款 21,920,635.0 2,233,019.96 6,772,137.25 7,743,795.97 14,515,933.22 9,637,721.80
6
二、存货跌价准备 4,523,318.33 13,350,825.6 0.00 2,085,956.09 2,085,956.09 15,788,187.9
6 0
其中：库存商品 3,312,178.67 6,403,580.65 0.00 2,085,956.09 2,085,956.09 7,629,803.23
原材料 45,048.94 5,959,443.19 0.00 0.00 0.00 6,004,492.13
三、可供出售金融资产减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
四、持有至到期投资减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
五、长期股权投资减值准备 1,078,551.23 0.00 0.00 0.00 0.00 1,078,551.23
六、投资性房地产减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
七、固定资产减值准备 16,991,377.8 1,886.45 0.00 1,280,787.13 1,280,787.13 15,712,477.1
3 5
其中：房屋建筑物 10,913,099.0 0.00 0.00 0.00 0.00 10,913,099.0
3 3
机器设备 5,718,709.51 0.00 0.00 1,280,787.13 1,280,787.13 4,437,922.38
八、工程物资减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
九、在建工程减值准备 130,000.00 0.00 0.00 130,000.00 130,000.00 0.00
十、无形资产减值准备 480,700.24 0.00 0.00 0.00 0.00 480,700.24
十一、商誉减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
十二、其他 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
十三、合计 90,490,001.1 28,865,806.9 6,772,137.25 18,928,996.9 25,701,134.22 93,654,673.8
0 2 7 0
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十四、两年变动幅度超过30%，并占资产总额或利润总额10%以上项目说明
1、利润表数
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项目 变动幅度 本年累计发生额占利润 说明
总额的比例
财务费用 31.62% 12.64% 因业务规模增长，借款增加，相应利息支出增大
净利润 38.28% 72.98% 业务规模及投资收益增长
归属于母公司所有者的净利润 41.11% 70.97% 业务规模及投资收益增长
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2、资产负债表数
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项目 变动幅度 年末余额占 说明
资产比例
货币资金 53.84% 12.13% 本集团下属子公司广州医药有限公司年末收到联合美华有限公司增
资款100,860,137元；
应付账款 47.75% 20.51% 本集团业务量增加，部分供应商给予的信用期延长。
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十五、财务报表的批准报出
本财务报表业经公司董事会于2008年3月28日批准报出。
十二、备查文件目录
（一）载有本公司法定代表人、财务总监签名并盖章的会计报表；
（二）载有立信羊城会计师事务所有限公司盖章、注册会计亲笔签名的审计报告正文及按中国会计准则编制之财务会计报表及罗兵咸永道会计师事务所签署的审计报告正文及按香港财务报告准则编制之财务会计报表；
（三）本报告期内在中国国内《上海证券报》、中国香港《经济日报》及《英文虎报》上公开披露过的本公司文件正本及公告的原稿；
（四）文件存放地点：中国广东省广州市沙面北街45号二楼本公司董事会秘书处。