山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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山东高速公路股份有限公司
2009 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 本次会议应到董事10 人，实到董事8 人，董事何琨女士授权副董事长郑海军先生代为行使表决权
并签署会议文件，独立董事姜省路先生授权独立董事徐向艺先生代为行使表决权并签署会议文件。
1.3 普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
1.6 公司负责人董事长孙亮、主管会计工作负责人总经理王化冰及总会计师兼会计机构负责人张伟声
明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
股票简称 山东高速
股票代码 600350
股票上市交易所 上海证券交易所
公司注册地址和办公地址 山东省济南市文化东路29 号七星吉祥大厦A 座
邮政编码 250014
公司国际互联网网址 www.sdecl.com.cn
电子信箱 sdecl@sdecl.com.cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王云泉 赵晓玲
联系地址
山东省济南市文化东路29 号七
星吉祥大厦A 座
山东省济南市文化东路29 号七
星吉祥大厦A 座
电话 0531-89260052 0531-89260052
传真 0531-89260050 0531-89260050
电子信箱 wangyq@sdecl.com.cn zhaoxl@sdecl.com.cn
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
2009 年 2008 年
本期比上年
同期增减(%)
2007 年
营业收入 3,669,238,812.00 3,665,888,153.00 0.09 3,155,029,137.00
利润总额 1,421,294,493.00 1,666,449,345.00 -14.71 1,702,854,096.00
归属于上市公司1,052,211,191.00 1,241,214,374.00 -15.23 1,157,043,106.00山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
常性损益的净利
润
1,034,607,926.00 1,283,196,824.00 -19.37 1,152,257,102.00
经营活动产生的
现金流量净额
1,869,626,711.00 1,942,998,138.00 -3.78 1,517,832,702.00
2009 年末 2008 年末
本期末比上
年同期末增
减(%)
2007 年末
总资产 13,877,796,236.00 14,277,479,989.00 -2.80 12,922,168,182.00
所有者权益（或股
东权益）
9,366,111,012.00 8,872,290,621.00 5.57 8,598,339,047.00
3.2 主要财务指标
2009 年 2008 年 本期比上年同期增减(%) 2007 年
基本每股收益（元／股） 0.313 0.369 -15.18 0.344
稀释每股收益（元／股） 0.313 0.369 -15.18 0.344
扣除非经常性损益后的基本
每股收益（元／股）
0.308 0.381 -19.16 0.343
加权平均净资产收益率（%） 11.54 14.06 减少2.52 个百分点 14.39
扣除非经常性损益后的加权
平均净资产收益率（%）
11.35 14.54 减少3.19 个百分点 14.33
每股经营活动产生的现金流
量净额（元／股）
0.556 0.578 -3.81 0.451
2009 年末2008 年末本期末比上年同期末增减(%) 2007 年末
归属于上市公司股东的每股
净资产（元／股）
2.784 2.638 5.53 2.556
非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 75,896
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
4,479,200
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 17,532,117
所得税影响额 -4,452,803
少数股东权益影响额（税后） -31,145
合计 17,603,265山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：万股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量
比例
(%)
发行
新股
送
股
公积金
转股
其
他
小
计
数量
比例
(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股 269,720 80.18 0 0 0 0 0 269,720 80.18
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中： 境内非国有法
人持股
境内自然人持
股
４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持
股
二、无限售条件流通
股份
1、人民币普通股 66,660 19.82 0 0 0 0 0 66,660 19.82
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 336,380 100 336,380 100
限售股份变动情况表
√适用 □不适用
单位：股
股东名称 年初限售股数
本年解除
限售股数
本年增加
限售股数
年末限售股数限售原因
解除限售
日期
山东高速
集团有限
公司
1,978,509,605 0 0 1,978,509,605
股改承诺
事项
2011 年4 月
24 日
华建交通
经济开发
中心
718,690,395 0 0 718,690,395
股改承诺
事项
2011 年4 月
24 日
合计 2,697,200,000 0 0 2,697,200,000 / /
4.2 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 127,669 户
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质
持股比例
(%)
持股总数
持有有限售条
件股份数量
质押或冻结的股份
数量
山东高速集团有限
公司
国有法人 58.82 1,978,509,605 1,978,509,605
质
押
977,000,000
华建交通经济开发国有法人 21.37 718,690,395 718,690,395 无山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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中心
中国工商银行－诺
安价值增长股票证
券投资基金
其他 0.34 11,500,000 无
全国社保基金一一
一组合
其他 0.16 5,270,000 无
中国银行－嘉实沪
深300 指数证券投
资基金
其他 0.13 4,378,011 无
全国社保基金六零
二组合
其他 0.13 4,265,632 无
招商银行股份有限
公司－上证红利交
易型开放式指数证
券投资基金
其他 0.12 3,919,009 无
周燕 其他 0.11 3,550,497 无
中国工商银行－南
方成份精选股票型
证券投资基金
其他 0.09 3,254,617 无
裴斌 其他 0.09 3,036,000 无
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称
持有无限售条件股份的数
量
股份种类及数量
中国工商银行－诺安价值增长
股票证券投资基金
11,500,000 人民币普通股
全国社保基金一一一组合 5,270,000 人民币普通股
中国银行－嘉实沪深300 指数
证券投资基金
4,378,011 人民币普通股
全国社保基金六零二组合 4,265,632 人民币普通股
招商银行股份有限公司－上证
红利交易型开放式指数证券投
资基金
3,919,009 人民币普通股
周燕 3,550,497 人民币普通股
中国工商银行－南方成份精选
股票型证券投资基金
3,254,617 人民币普通股
裴斌 3,036,000 人民币普通股
瑞士信贷－中国主题基金 3,000,000 人民币普通股
中国工商银行股份有限公司－
华夏沪深300 指数证券投资基
金
2,848,388 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动
的说明
未知悉上述股东之间存在关联关系。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□适用 √不适用山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
4.3.2.1 控股股东情况
○ 法人
单位：元 币种：人民币
名称 山东高速集团有限公司
单位负责人或法定代表人 孙亮
成立日期 1997 年7 月2 日
注册资本 6,363,001,500
主要经营业务或管理活动
高速公路、桥梁、铁路、港口、机场的建设、管理、维护、经营、
开发、收费；高速公路、桥梁、铁路沿线的综合开发、经营；土木
工程及通信工程的设计、咨询、科研、施工，房地产开发经营（以
上须凭资质证书方可经营）；建筑材料销售；机电设备租赁；广告
业务。
4.3.2.2 实际控制人情况
○ 法人
单位：元 币种：人民币
名称 山东省国有资产监督管理委员会
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位：股
姓名 职务
性
别
年
龄
任期
起始
日期
任期终
止日期
年初
持股
数
年末
持股
数
变动
原因
报告期
内从公
司领取
的报酬
总额
（万
元）（税
前）
是否
在股
东单
位或
其他
关联
单位
领取
报酬、
津贴
孙 亮 董事长 男 51
2006
年4 月
0 是山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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13 日
郑海军 副董事长 男 51
2006
年4 月
13 日
5 是
王化冰
副董事长、总
经理
男 40
2006
年4 月
13 日
39.1 否
罗楚良
董事、常务副
总经理
男 47
2006
年4 月
13 日
32.17 否
王大为
董事、副总经
理
男 41
2006
年4 月
13 日
32.17 否
李 航 董事 男 39
2006
年4 月
13 日
0 是
罗 翼 董事 女 38
2006
年4 月
13 日
2009 年4
月20 日
5 是
何 琨 董事 女 32
2009
年4 月
20 日
0 是
徐向艺 独立董事 男 53
2006
年4 月
13 日
5 否
林乐清 独立董事 男 46
2006
年4 月
13 日
5 否
姜省路 独立董事 男 38
2006
年4 月
13 日
5 否
王健名 监事会主席 男 59
2006
年4 月
13 日
2009 年4
月20 日
31.1 否
何继军 监事会主席 男 55
2009
年4 月
20 日
0 是
李 延 监事 女 37
2006
年4 月
13 日
4 是
刘瑞波 监事 男 46
2006
年4 月
13 日
4 否
张宜人 职工代表监事男 50
2006
年4 月
13 日
32.17 否
岳才千 职工代表监事男 36
2007
年2 月
5 日
1,000 1,000 3.68 否
方世杰 副总经理 男 56
2006
年4 月
2009 年
10 月28
29.8 否山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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13 日 日
王云泉
董事会秘书、
总经理助理、
总法律顾问
男 40
2006
年4 月
13 日
32.17 否
刘甲荣 总工程师 男 46
2006
年4 月
13 日
32.17 否
张 伟 总会计师 男 40
2006
年4 月
13 日
32.17 否
马骏 副总经理 男 35
2006
年4 月
13 日
24.7 否
合计 / / / / / 1,000 1,000 / 354.4 /
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
1、报告期内公司经营情况回顾
（1）报告期公司总体经营情况分析
本报告期公司营业收入3,669,238,812 元，比去年同期增加3,350,659 元，增长0.09%；营业利
润实现1,399,207,280 元，比去年同期减少266,572,470 元，下降16%；利润总额1,421,294,493 元，
比去年同期减少245,154,852 元，下降14.71%；归属于母公司的净利润1,052,211,191 元，比去年同
期减少189,003,183 元，下降15.23%。
本报告期内营业收入的增长主要是因石油制品收入增长所致；营业利润、利润总额、净利润均较
去年同期减少，主要是因为路网变化车辆分流造成通行费收入较去年同期下降、潍莱公司亏损导致投
资损失较去年同期增大所致。
（2）公司主营业务及其经营状况
公司主营业务收入主要包括车辆通行费收入和石油制品销售收入。2009 年公司主营业务收入
3,656,991,990 元，比去年同期减少639,175 元，下降0.02%。
公司营业收入中车辆通行费收入2,967,232,870 元,占主营业务收入的81.14%，比去年同期减少
129,233,186 元, 下降4.17%。其中济青高速公路收入2,072,992,127 元，占通行费收入的69.86%，
比去年同期下降5.79%，主要因上半年经济危机以及车辆分流所致；德齐北段收入304,343,144 元，
占通行费收入的10.26%；许禹高速收入45,434,468 元,占通行费收入的1.53%，比去年同期增长
11.46%；泰曲路收入21,318,180 元，占通行费收入的0.72%，比去年同期增长23.63%,主要是因2008
年5 月27 日至11 月18 日期间汶口桥维修实行管制，1.5 吨以上车辆禁止通行，形成了2009 年数据
的相对增长；济南黄河大桥收入21,535,890 元，占通行费收入的0.73%，比去年同期下降57.17%，主
要是2009 年3 月31 日至8 月31 日济南桥封闭维修，期间无通行费收入，通车后大桥实行限高，禁止
3 米以上车辆通行；滨州黄河大桥收入39,949,920 元，占通行费收入的1.35%，比去年同期增长77.82%,
主要是因2008 年滨州市803 省道维修影响车辆通行，形成今年数据上的相对增长，东营市境内的利津
大桥封闭维修，部分车辆通行滨州桥；平阴黄河大桥收入49,646,135 元，占通行费收入的1.67%，比
去年同期增长21.31%，主要因2009 年9 月开始实行计重收入政策增加了通行费收入；济南黄河二桥
收入271,919,940 元，占通行费收入的9.16%，比去年同期下降30.16%，主要因黄河三桥对其造成车
辆分流，导致通行费收入下降；济莱高速收入140,093,066 元，占通行费收入的4.72%，比去年同期
增长24.29%，属高速公路发展期的正常增长。收费业务营业成本为1,043,948,570 元，比去年同期增
长3.46%,主要是由于2008 年6 月收购德齐北段，1-5 月德齐北段的折旧费用未加入公司成本，2009
年德齐北段全年折旧均计入成本费用。车辆通行费业务营业利润率为46.7%，比去年同期下降6.86 个
百分点，主要是由于成本费用和投资损失较去年同期增长所致。
石油制品销售收入657,765,591 元，占主营业务收入的17.99%，比去年同期增加104,900,172 元，
增长18.97%，主要是由于润元公司2009 年销售焦化原料所致。润元公司主营业务成本为626,485,762
元，比去年同期增加112,131,537 元，增长21.80%，主要是由于业务量增加导致成本增加。该业务营
业利润率为-0.03%，比去年同期下降0.93 个百分点，主要是由于销售焦化原料的利润较小，成品油销山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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售较去年同期下降所致。
（3）报告期内公司财务状况及现金流量情况
截至2009 年12 月31 日，总资产13,877,796,236 元，比2008 年末减少399,683,753 元,下降2.80%，
主要是因用自有资金偿还银行借款所致；归属于母公司的股东权益9,366,111,012 元，比2008 年末增
加493,820,391 元，增长5.57%，属正常经营增加。
报表项目变动超过30%的说明
资产负债表
2008 年年末数 2009 年年末数变动幅度变动原因
货币资金 326,448,586 179,971,206 -44.87% 主要因用自有资金偿还银行借款所致
应收票据 500,000 子公司投资公司收到银行承兑汇票
预付款项 3,806,367 13,067,172 243.30% 主要因预付未完工工程款所致
其他应收
款
37,797,219 96,439,493 155.15% 主要因应收交通厅代收款增大所致
在建工程 30,049,008 41,897,911 39.43% 主要因投资公司开工项目增加所致
递延所得
税资产
16,553,209 32,553,209 99.66% 主要因许禹公司可抵扣亏损产生的暂
时性差异增大所致
短期借款 2,710,000,000 600,000,000 -77.86% 主要因偿还银行借款所致
应付票据 35,000,000 70,000,000 100% 主要因更多使用银行承兑汇票结算货
款、工程款所致
应付账款 1,048,331,507 592,928,188 -43.44% 主要因偿还所欠款项所致
预收款项 722,691 475,491 -34.21% 主要因实业公司2009 年预收款较
2008 年减少所致
应付职工
薪酬
3,994,553 2,347,517 -41.23% 主要因本年度计提工会经费减少所致
应付利息 5,681,339 35,394,458 523% 主要因计提15 亿元短期融资券利息
所致
其他流动
负债
1,500,000,000 主要因本年度发行15 亿短期融资券
所致
长期借款 750,000,000 980,000,000 30.67% 因母公司、许禹公司均增加长期借款
所致
利润表
2008 年 2009 变动幅度变动原因
财务费用 126,412,911 169,759,287 34.29% 主要因计提短期融资券利息所致
投资损失 10,136,978 51,665,022 409.67% 主要因潍莱公司亏损所致
营业外支出
17,309,188
1,271,947 -92.65%
主要因2008 年向地震灾区捐款，2009
年没有此项支出所致
少数股东损益 1,567,833 -251,309 -116.03% 因润元公司2009 年亏损所致
（4）公司主要子公司及经营情况
公司主要子公司为山东高速集团河南许禹公路有限公司（简称“许禹公司”）、山东高速投资发
展有限公司（简称“高速投资”）、山东润元高速公路油气管理有限公司（简称“山东润元”）、山
东高速实业发展有限公司（简称“高速实业”）。
许禹公司主要经营高速公路建设的筹资、经营、管理与养护，现经营河南许昌至禹州高速公路，
注册资本为2 亿元，截止到2009 年12 月31 日，总资产为1,244,142,551 元，净资产349,239,478
元，净亏损42,886,719 元；高速投资主要经营环保科技开发和利用、房地产开发、股权投资等业务，
注册资本为2 亿元，截止到2009 年12 月31 日，总资产为237,587,019 元，净资产199,904,732 元，
净利润1,571,213 元；山东润元主要经营石油制品零售、加油站及配套服务等相关业务，注册资本为
5000 万元， 截止到2009 年12 月31 日，总资产为109,504,815 元，净资产56,336,204 元，净亏损
628,272 元。高速实业主要经营物业管理和餐饮服务等业务，注册资本为1900 万元，截止到2009 年山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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12 月31 日，总资产为26,271,320 元，净资产23,271,320 元，净利润1,859,585 元。
2、对公司未来发展的展望：
（1）公司主营业务环境分析
随着政府出台的一系列刺激经济的措施，缓解了高速公路车流量增速的下降。铁路、公路等基础
设施的建设，使得高速公路网络建设不断推进，“网络效应”将是高速公路车流量增长的重要推动力，
也是高速公路行业业绩增长的重要驱动因素之一。
山东省有着雄厚的物质基础，2009 年全省实现生产总值33805.3 亿元,增长11.9%。稳定持续增长
的国民经济将对通行费收入起到强有力的拉动作用。
（2）公司主营业务收入、成本费用分析
(a）公司主营业务收入分析
公司主营业务包括路桥收费和石油制品销售。由于石油制品销售业务的利润占有非常小的比例，
因此，下文中主要分析路桥收费业务的收入增长情况。
经济活跃程度是影响车流量的主要因素。2009 年经济虽有回暖的趋势，但通行费收入下降幅度减
小，但是总体收费情况仍较去年同期下降。预计2010 年通行费会较2009 年有小幅增加。
除受宏观经济影响外，随着我省高速路网的不断完善和全国高速公路大通道的不断贯通，道路使
用者对路网的不断熟悉，路网调节交通流量的作用更见明显，将会对公司部分路段产生分流作用：
2008 年9 月28 日荣乌高速山东段通车，通车后原来由河北方向通过济青、京福高速公路至潍坊
以东往返的部分车辆会直接通行荣乌高速公路，济青高速公路和德齐北段通行费收入因此减少，并且
这部分车辆主要是大型长途货运车辆。京沪高速公路往返车辆也将由京沪-京福-河北省的路线改行滨
新-荣乌-河北省，德齐北段及黄河二桥通行费收入因此减少。
2008 年12 月28 日青银高速绕城北线通车，部分从济青路经黄河二桥向北的车辆改走北环高速，
对黄河二桥及济青高速的车辆产生分流。随着滨博北段通车，分流了德齐北段的车辆。
（b）公司成本费用分析
公司通行费收费业务成本主要由路产折旧、公路维修费、员工工资、水电费、修理费等构成。其
中，折旧、维修养护、员工工资三项占成本总额的85%以上。
2010 年养护专项工程增多，预计成本费用将会较2009 年上升。
(3)公司主营业务风险分析
（a）经济周期风险
高速公路企业的主要收入来源是通行费。通行费收入的高低取决于车流量的大小。而车流量与国
民经济发展水平、经济景气程度有着极为密切的关系。随着宏观经济运行状况的起伏波动，通行费收
入水平也会发生变化。
（b）财务风险
公司2008 年收购多条路产，收购资金除自有资金外，主要依赖于短期银行借款。较大规模的举债
增加了公司短期偿债的压力。但鉴于高速公路企业的行业特点，公司日常现金流充足，同时公司争取
到多家银行授信，2009 年底已获取总额为78.1 亿元的银行贷款授信额度。充足的现金流和外部资金
支持，使公司有足够的能力清偿短期债务和保障日常运营。
公司目前处于拓展时期，将继续收购优质路产。对未来的资金需求，公司将采取多种融资方式，
优化债务结构，进一步降低财务风险。
（c）经营期限限制的风险
经营性公路到期后不能继续收费，将直接影响到公司的持续经营。
公司近年来收购的多条高速公路使得公司路产的收费期限呈阶梯状分布，有效的防止了经营期限带来
的风险。公司在未来将继续收购优良路产，进一步调整经营期限结构。
（d）产业结构过度单一风险
高速公路企业来源是通行费收入，收入来源比较单一，抵御风险的能力略显薄弱。
公司在高速公路为主业的前提下，已经开始尝试向其他行业发展。下属子公司投资发展公司和环保科
技公司已开始在房地产开发、环保科技开发和利用等方面开展业务。
（e）同业竞争风险
随着山东省内高速公路的建设和路网的不断完善，同业竞争的强度也在不断加大。现已通车的荣
乌高速、北绕城以及黄河三桥，都对公司路产的通行费产生负面影响，同业竞争的压力已经开始显现。
收购新的路产、向省外发展都是解决目前省内激烈的同业竞争的方法。同时公司将不断提高路产质量、
征费服务质量和排障工作效率稳定现有的客户资源，争取潜在资源。山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 10 页 共 30 页
(4)公司新年度计划及未来发展战略
公司预计2010 年营业收入为39.2 亿元。公司在未来一段时间内，将全力推进收购高速公路优质
主业资产，壮大公司资产实力，在多元化发展方面加大突破力度；在夯实现有经营业绩的基础上，积
极培育和创造新的利润增长点，推进经营业绩持续增长；在公司管理方面，整合管理资源，精简管理
层级，提高精细化管理水平。2010 年，公司将抢抓机遇、改革创新、精益求精，努力实现公司发展新
突破，全力打造国内高速公路行业实力强劲的上市公司。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或
分产品
营业收入 营业成本
营业利润
率
(%)
营业收入
比上年增
减(%)
营业成本
比上年增
减(%)
营业利润率比
上年增减（%）
分行业
收费路桥
之通行费
2,967,232,870 1,043,948,570 46.70 -4.17 3.46
减少6.86 个
百分点
石油制品
销售
657,765,591 626,485,762 -0.03 18.97 21.8
减少0.93 个
百分点
6.3 主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
山东地区 3,611,557,522 -0.12
河南地区 45,434,468 8.82
6.4 募集资金使用情况
□适用 √不适用
变更项目情况
□适用 √不适用
6.5 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，本公司2009 年度净利润为人民币1,092,044,075
元，按10%的比例，提取法定公积金109,204,408 元，剩余未分配利润为982,839,667 元。公司2009
年度累计可供分配利润为3,030,694,666 元。
现将公司2009 年度利润分配预案提出如下：
拟以2009 年12 月31 日总股本336,380 万股为基数, 向全体股东每10 股派发现金红利0.88 元（含
税）,共计分配296,014,400 元，剩余未分配利润2,734,680,266 元结转以后年度分配。2009 年度不
进行资本公积金转增股本。
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□适用 √不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□适用 √不适用山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 11 页 共 30 页
7.2 出售资产
□适用 √不适用
7.3 重大担保
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对象名称
发生日期(协
议签署日)
担保金额
担保类
型
担保期
担保是否
已经履行
完毕
是否为关联
方担保
山东高速公路股份
有限公司
2008 年12 月
31 日
100,000,000
连带责
任担保
2008 年12
月31 日～
2009 年12
月31 日
是 是
公司全资子公司山东高速实业发展有限公司为本公司向威海市商业银行申请的100,000,000.00
元人民币贷款提供担保，担保方式为连带担保，期限自2008 年12 月31 日至2009 年12 月31 日。截
至本报告期末，上述担保已履行完毕。
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
√适用 □不适用
单位:元 币种：人民币
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方
交易金额
占同类交易金额的
比例(%)
交易金额
占同类交易金额的
比例(%)
山东高速集团
有限公司
17,562,200 33,134,500
山东省路桥集
团有限公司
143,348,335.91
山东高速工程
咨询有限公司
3,933,205
山东高速路桥
养护有限公司
28,445,917.48
山东高速信息
工程有限公司
5,038,193.2
山东高速建设
材料有限公司
5,063,000.17
山东高速服务
区管理有限公
司
5,756,000 4,536,276.92
合计 23,318,200 223,499,428.68
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额23,318,200 元。
7.4.2 关联债权债务往来
□适用 √不适用
7.4.3 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
√适用 □不适用
截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 12 页 共 30 页
□适用 √不适用
7.5 委托理财
□适用 √不适用
7.6 承诺事项履行情况
7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
承诺
事项
承诺内容 履行情况
股改
承诺
（1）原非流通股东山东高
速集团有限公司承诺事项：
承诺1：在股改方案获得
通过,非流通股获得上市流通
权之日起,山东高速集团所持
有的股份在12 个月内不上市
流通或转让,山东高速集团所
持有的股份在上述法定禁售
期满后48 个月内不上市流通。
承诺2：山东高速集团承
诺在公司股权分置改革方案
通过的当年及随后两个会计
年度的年度股东大会上,提议
并赞成如下提案：公司向股东
现金分红的比例不低于当年
实现的可分配利润(非累计可
分配利润)的50%。
承诺3：若本次股权分置
改革获准实施,公司的控股股
东山东高速集团承诺将积极
在争取政府及有关部门批准
公司收购路桥类优良资产,收
购(北)京福(州)高速公路德
州至济南段。
承诺4：若本次股权分置
改革获准实施,除地震、瘟疫
等不可抗力外,公司承诺2006
年度经审计后的净利润较
2005 年度增长率不低于25%。
如果上述业绩增长承诺没有
达到或被出具非标准审计意
见的审计报告,公司的控股股
东山东高速集团将在2006 年
度股东大会审议通过相应年
度报告后的10 个工作日内,向
无限售条件的流通股股东追
送股份,追送股份的总额为
1,515 万股,按照目前流通股
股本规模(50500 万股)计算,
等同于每10 股追送0.3 股。
承诺5：如在追送股份的
承诺期内公司实施送股、转增
（1）原非流通股东山东高速集团有限公司承诺事项履
行情况:
承诺1 履行情况：截止到2007 年4 月24 日，山东高速
集团所持有的股份在12 个月内不上市流通或转让的承诺已
履行完毕；截止本报告期末，山东高速集团所持有的股份在
上述法定禁售期满后48 个月内不上市流通的承诺正在履行
过程中。
承诺2 履行情况：截止到本报告期末，该项承诺已履行
完毕。
经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，公司
2006 年度股东大会审议通过,本公司2006 年度净利润为人
民币897,701,985 元，按10%的比例提取法定公积金
89,770,198 元，剩余未分配利润为807,931,787 元。公司
2006 年度累积可供分配利润为1,440,867,727 元。公司2006
年度利润分配方案如下：以2006 年12 月31 日总股本
336,380 万股为基数, 向全体股东每10 股派发现金红利
1.25 元（含税）,共计分配420,475,000 元，剩余未分配利
润1,020,392,727 元结转以后年度分配。2007 年7 月2 日
公司在《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网
站刊登了公司2006 年度分红派息实施公告,上述股利已于
2007 年7 月12 日发放完毕。
经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，公司
2007 年度股东大会审议批准,本公司2007 年度净利润为人
民币1,164,503,405 元，按10%的比例提取法定公积金
116,450,341 元，剩余未分配利润为1,048,053,064 元。公
司2007 年度累积可供分配利润为1,973,434,188 元。公司
2007 年度利润分配方案如下：以2007 年12 月31 日总股本
336,380 万股为基数, 向全体股东每10 股派发现金红利
1.56 元（含税）,共计分配524,752,800 元，剩余未分配利
润1,448,681,388 元结转以后年度分配。2007 年度不进行
资本公积金转增股本。2008 年7 月4 日公司在《中国证券
报》、《证券时报》及上海证券交易所网站刊登了公司2007
年度分红派息实施公告,上述股利已于2008 年7 月17 日发
放完毕。
经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，公司
2008 年度股东大会审议批准，本公司2008 年度净利润为人
民币1,286,182,679 元， 提取法定公积金128,618,268 元，
剩余未分配利润为1,112,596,106 元。公司2008 年度累积
可供分配利润为2,557,932,965 元。公司2008 年度利润分
配方案如下：以2008 年12 月31 日总股本336,380 万股为
基数, 向全体股东每10 股派发现金红利1.66 元（含税）,
共计分配558,390,800 元，剩余未分配利润1,999,542,165山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 13 页 共 30 页
股本、全体股东同比例缩股等
事项,则山东高速集团将对追
送的股份总数进行相应调整。
如在追送股份的承诺期内,公
司实施再融资计划或发放权
证,将不调整追送股份的总
额。
（2）原非流通股东华建
交通经济开发中心承诺事项：
承诺1：在股改方案获得
通过,非流通股获得上市流通
权之日起,华建交通经济开发
中心所持有的股份在12 个月
内不上市流通或转让,华建交
通经济开发中心所持有的股
份在上述法定禁售期满后48
个月内不上市流通。
承诺2：华建交通经济开
发中心承诺在公司股权分置
改革方案通过的当年及随后
两个会计年度的年度股东大
会上,提议并赞成如下提案：
公司向股东现金分红的比例
不低于当年实现的可分配利
润(非累计可分配利润)的
50%。
元结转以后年度分配。2008 年度不进行资本公积金转增股
本。公司于2009 年7 月20 日在《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站刊登了公司
2008 年度利润分配实施公告,确定公司无限售条件流通股
股东股权登记日为2009 年7 月23 日,除息日为2009 年7
月24 日。截至2009 年7 月30 日，公司2008 年度无限售条
件流通股红利共计101,327,554.85 元已发放完毕。
承诺3 履行情况：截止本报告期末，已部分履行上述承
诺。
经公司2008 年第1 次临时股东大会审议批准，公司与
山东高速集团有限公司签署《京福高速公路德齐北段资产及
其收费经营权转让协议》，以245,870.02 万元人民币收购
京福路德齐北段资产。截至到报告期末，京福高速德齐北段
资产交接工作已经完成。
承诺4 和5 履行情况：该两承诺已执行完毕。
公司2006 年度审计后的净利润89,770 万元，较2005
年度净利润68,570 万元增长30.92%，增长率高于25%，不
满足追送股份的条件。
（2）原非流通股东华建交通经济开发中心承诺事项履
行情况：
承诺1 履行情况：截止2007 年4 月24 日，华建交通经
济开发中心所持有的股份在12 个月内不上市流通或转让的
承诺已履行完毕；截止本报告期末，华建交通经济开发中心
所持有的股份在上述法定禁售期满后48 个月内不上市流通
的承诺正在履行过程中。
承诺2 履行情况：截止到本报告期末，该项承诺已履行
完毕。
7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利
预测及其原因作出说明
□适用 √不适用
7.7 重大诉讼仲裁事项
□适用 √不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□适用 √不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□适用 √不适用山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 14 页 共 30 页
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
√适用 □不适用
所持
对象
名称
最初投资成
本（元）
持有数
量(股)
占该公司
股权比例
(%)
期末账面价
值（元）
报告期损
益（元）
报告期所
有者权益
变动（元）
会计核
算科目
股份
来源
中信
万通
证券
有限
责任
公司
30,000,000 3 17,000,000 8,400,000
长期股
权投资
天同
证券
有限
责任
公司
30,000,000 1.225 6,000,000 0
长期股
权投资
合计 60,000,000 / 23,000,000 8,400,000 / /
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□适用 √不适用
7.9 公司披露了内部控制的自我评价报告或履行社会责任报告，详见年报全文。
§8 监事会报告
8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见
2009 年度公司严格按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》等有关法律、法规,建立了完善
的内控制度,规范运作,决策程序合法有效。公司董事、高级管理人员在履行职责时,从维护股东及公司
的利益出发,恪尽职守,勤勉诚信,无违反法律、公司章程或损害股东和公司利益的行为。
8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见
报告期内,公司监事会认为公司财务管理严格、规范,不存在违反国家财经法规和制度的情况。监
事会认真审核了普华永道中天会计师事务所有限公司出具的公司2009 年度标准无保留意见审计报告,
真实、公允地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量情况。
8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司第三届监事会第十三次会议审议通过了关于变更募集资金投向的预案，并经公司2008 年度股
东大会审议批准，公司决定将首次公开发行募集剩余资金7,332 万元投向变更为补充公司流动资金，
用于公司主营业务相关的生产经营。对于此次变更募集资金投向，监事会认为：
1、本次变更投向的募集资金7,332 万元是公司2002 年首次公开发行完成后募集资金剩余款项，
原计划用于收购309 国道（济潍段）15 年51%的收费权。因309 国道（济潍段）沿线各地市先后根据
城区规划，对部分路段实施改造升级。改造完成后多数路段已成为市政主要道路，公司无法按计划实
施收购。据此，公司拟不再收购309 国道（济潍段）15 年51%的收费权。为提高资金使用效率，公司
拟将上述剩余募集资金7,332 万元补充公司流动资金，用于公司主营业务相关的生产经营。
2、该募集资金用于补充公司流动资金，符合国家产业政策，符合公司发展和运营管理的实际需要，
有利于提高募集资金使用效率，有利于实现资源的有效配置。
3、监事会对公司募集资金使用和管理情况进行了监督检查，认为公司募集资金使用和管理规范，
未发现公司有违反规定的情况。该募集资金投向变更决策程序和变更事项符合有关法律法规的规定，
且不存在损害股东，特别是中小股东的利益情形。
4、监事会同意将上述募集资金投向变更为补充公司流动资金，用于公司主营业务相关的生产经营。
8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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公司在收购、出售、租赁等交易过程中,体现公平、公正原则,交易价格合理,未发现损害部分股东
利益和造成公司资产流失的现象。
8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见
报告期内，公司关联交易决策程序合法合规，关联交易遵循了公正、公平的原则，严格执行相关
协议价格，遵守有关规定，关联交易及定价原则公平、合理，没有发现关联交易损害公司和其他股东
的利益。
8.6 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见
普华永道中天会计师事务所有限公司出具了公司2009 年度标准无保留意见审计报告。
8.7 监事会对公司利润实现与预测存在较大差异的独立意见
2009 年公司实现净利润10.52 亿元，较年初财务预算增加3.87 亿元，增长58.2%。
净利润增幅较大的主要原因：一是2009 年下半年区域经济逐渐复苏，宏观形势转好，车流量增幅
较大，母公司通行费收入29.22 亿元，较年初财务预算增加2.62 亿元，增长9.85%；二是由于公司加
大成本控制力度，母公司营业成本较年初财务预算减少1.49 亿元，降低12.84%。
§9 财务会计报告
9.1 审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
9.2 财务报表
合并资产负债表
2009 年12 月31 日
编制单位:山东高速公路股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 七（1） 179,971,206 326,448,586
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 七（2） 500,000
应收账款 七（3） 3,449,656 3,941,718
预付款项 七（5） 13,067,172 3,806,367
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 七（4） 96,439,493 37,797,219
买入返售金融资产
存货 七（6） 70,194,528 55,300,007
一年内到期的非流动山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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资产
其他流动资产
流动资产合计 363,622,055 427,293,897
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 七（8） 473,327,291 533,392,313
投资性房地产 七（9） 28,914,051 29,986,333
固定资产 七（10） 7,366,803,326 7,657,842,440
在建工程 七（11） 41,897,911 30,049,008
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 七（12） 5,538,914,013 5,547,961,385
开发支出
商誉
长期待摊费用 七（13） 31,764,380 34,401,404
递延所得税资产 七（14） 32,553,209 16,553,209
其他非流动资产
非流动资产合计 13,514,174,181 13,850,186,092
资产总计 13,877,796,236 14,277,479,989
流动负债：
短期借款 七（16） 600,000,000 2,710,000,000
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 七（17） 70,000,000 35,000,000
应付账款 七（18） 592,928,188 1,048,331,507
预收款项 七（19） 475,491 722,691
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 七（20） 2,347,517 3,994,553
应交税费 七（21） 248,983,339 306,240,469
应付利息 七（22） 35,394,458 5,681,339
应付股利
其他应付款 七（23） 141,287,329 193,080,204
应付分保账款
保险合同准备金山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债 七（24） 1,500,000,000
流动负债合计 3,191,416,322 4,303,050,763
非流动负债：
长期借款 七（25） 980,000,000 750,000,000
应付债券
长期应付款
专项应付款 七（26） 272,000,000 272,000,000
预计负债
递延所得税负债 七（14） 45,734,421 57,352,815
其他非流动负债
非流动负债合计 1,297,734,421 1,079,352,815
负债合计 4,489,150,743 5,382,403,578
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 七（27） 3,363,800,000 3,363,800,000
资本公积 七（28） 2,168,770,160 2,168,770,160
减：库存股
专项储备
盈余公积 七（29） 890,991,904 781,787,496
一般风险准备
未分配利润 七（30） 2,942,548,948 2,557,932,965
外币报表折算差额
归属于母公司所有者
权益合计
9,366,111,012 8,872,290,621
少数股东权益 22,534,481 22,785,790
所有者权益合计 9,388,645,493 8,895,076,411
负债和所有者权益
总计
13,877,796,236 14,277,479,989
法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：王化冰 总会计师兼会计机构负责人：张伟山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 18 页 共 30 页
母公司资产负债表
2009 年12 月31 日
编制单位:山东高速公路股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 141,493,730 246,805,869
交易性金融资产
应收票据
应收账款 十三（1） 3,330 907,819
预付款项 5,823,083 3,375,268
应收利息
应收股利
其他应收款 十三（2） 83,980,031 31,473,518
存货 219,958 215,746
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产
流动资产合计 231,520,132 282,778,220
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 十三（3） 1,118,390,718 1,008,455,740
投资性房地产 28,914,051 29,986,333
固定资产 7,213,975,489 7,516,357,103
在建工程 9,542,659 25,647,498
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 4,423,592,911 4,453,894,904
开发支出
商誉
长期待摊费用 42,000 48,000
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 12,794,457,828 13,034,389,578
资产总计 13,025,977,960 13,317,167,798
流动负债：
短期借款 600,000,000 2,710,000,000
交易性金融负债
应付票据 20,000,000山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 19 页 共 30 页
应付账款 490,354,703 938,791,681
预收款项
应付职工薪酬 706,397 2,334,731
应交税费 249,161,070 306,479,361
应付利息 34,645,866 4,249,439
应付股利
其他应付款 219,085,346 155,322,889
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债 1,500,000,000
流动负债合计 3,113,953,382 4,117,178,101
非流动负债：
长期借款 190,000,000
应付债券
长期应付款
专项应付款 272,000,000 272,000,000
预计负债
递延所得税负债 45,734,421 57,352,815
其他非流动负债
非流动负债合计 507,734,421 329,352,815
负债合计 3,621,687,803 4,446,530,916
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 3,363,800,000 3,363,800,000
资本公积 2,118,803,587 2,118,803,587
减：库存股
专项储备
盈余公积 890,991,904 781,787,496
一般风险准备
未分配利润 3,030,694,666 2,606,245,799
所有者权益（或股东权益）
合计
9,404,290,157 8,870,636,882
负债和所有者权益
（或股东权益）总计
13,025,977,960 13,317,167,798
法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：王化冰 总会计师兼会计机构负责人：张伟山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 20 页 共 30 页
合并利润表
2009 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 3,669,238,812 3,665,888,153
其中：营业收入 七（31） 3,669,238,812 3,665,888,153
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,218,366,510 1,989,971,425
其中：营业成本 七（31） 1,701,119,423 1,536,323,617
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 七（32） 104,694,395 109,871,828
销售费用 24,787,401 25,783,256
管理费用 218,006,004 191,780,681
财务费用 169,759,287 126,412,911
资产减值损失 -200,868
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
列）
七（33） -51,665,022 -10,136,978
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
七（33） -60,065,022 -13,736,978
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,399,207,280 1,665,779,750
加：营业外收入 七（35） 23,359,160 17,978,783
减：营业外支出 七（36） 1,271,947 17,309,188
其中：非流动资产处置损失 237,229 44,465
四、利润总额（亏损总额以“－”号
填列）
1,421,294,493 1,666,449,345
减：所得税费用 七（37） 369,334,611 423,667,138
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,051,959,882 1,242,782,207
归属于母公司所有者的净利润 1,052,211,191 1,241,214,374
少数股东损益 -251,309 1,567,833
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.313 0.369山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 21 页 共 30 页
（二）稀释每股收益 0.313 0.369
七、其他综合收益
八、综合收益总额 1,051,959,882 1,242,782,207
归属于母公司所有者的综合收益
总额
1,052,211,191 1,241,214,374
归属于少数股东的综合收益总额 -251,309 1,567,833
法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：王化冰 总会计师兼会计机构负责人：张伟
母公司利润表
2009 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 十三（4） 2,951,384,802 3,063,512,392
减：营业成本 十三（4） 1,010,523,955 965,520,740
营业税金及附加 101,863,727 107,258,455
销售费用
管理费用 205,171,056 185,245,125
财务费用 123,391,958 73,259,147
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号
填列）
十三（5） -51,665,022 -10,136,978
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
十三（5） -60,065,022 -13,736,978
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,458,769,084 1,722,091,947
加：营业外收入 18,593,010 17,632,757
减：营业外支出 1,130,098 16,617,044
其中：非流动资产处置损失 234,240 41,476
三、利润总额（亏损总额以“－”号
填列）
1,476,231,996 1,723,107,660
减：所得税费用 384,187,921 436,924,981
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,092,044,075 1,286,182,679
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.325 0.382
（二）稀释每股收益 0.325 0.382
六、其他综合收益
七、综合收益总额 1,092,044,075 1,286,182,679
法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：王化冰 总会计师兼会计机构负责人：张伟山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 22 页 共 30 页
合并现金流量表
2009 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务
收到的现金
3,646,195,021 3,920,523,586
客户存款和同业存放
款项净增加额
向中央银行借款净增
加额
向其他金融机构拆入
资金净增加额
收到原保险合同保费
取得的现金
收到再保险业务现金
净额
保户储金及投资款净
增加额
处置交易性金融资产
净增加额
收取利息、手续费及
佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加
额
收到的税费返还 203,200 118,700
收到其他与经营活动
有关的现金
七（39） 97,949,830 115,571,957
经营活动现金流入
小计
3,744,348,051 4,036,214,243
购买商品、接受劳务
支付的现金
963,595,160 1,140,587,861
客户贷款及垫款净增
加额
存放中央银行和同业
款项净增加额
支付原保险合同赔付
款项的现金
支付利息、手续费及
佣金的现金
支付保单红利的现金山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 23 页 共 30 页
支付给职工以及为职
工支付的现金
271,111,693 242,385,523
支付的各项税费 569,580,102 617,007,723
支付其他与经营活动
有关的现金
七（39） 70,434,385 93,234,998
经营活动现金流出
小计
1,874,721,340 2,093,216,105
经营活动产生的
现金流量净额
1,869,626,711 1,942,998,138
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的
现金
8,400,000 3,600,000
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回
的现金净额
567,922 184,685
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流入
小计
8,967,922 3,784,685
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付
的现金
941,865,880 2,515,136,655
投资支付的现金 519,183,000
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额
528,000,000
支付其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流出
小计
941,865,880 3,562,319,655
投资活动产生的
现金流量净额
-932,897,958 -3,558,534,970
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金 85,490,000
其中：子公司吸收少
数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,130,000,000 3,360,000,000
发行债券收到的现金 1,500,000,000山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 24 页 共 30 页
收到其他与筹资活动
有关的现金
18,995,000
筹资活动现金流入
小计
2,630,000,000 3,464,485,000
偿还债务支付的现金 3,010,000,000 2,350,000,000
分配股利、利润或偿
付利息支付的现金
697,295,835 676,721,762
其中：子公司支付给
少数股东的股利、利润
5,066,164
支付其他与筹资活动
有关的现金
七（39） 20,485,747
筹资活动现金流出
小计
3,727,781,582 3,026,721,762
筹资活动产生的
现金流量净额
-1,097,781,582 437,763,238
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
增加额
-161,052,829 -1,177,773,594
加：期初现金及现金
等价物余额
315,443,586 1,493,217,180
六、期末现金及现金等价
物余额
154,390,757 315,443,586
法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：王化冰 总会计师兼会计机构负责人：张伟
母公司现金流量表
2009 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务
收到的现金
2,785,775,844 3,172,266,534
收到的税费返还
收到其他与经营活动
有关的现金
198,763,860 91,383,199
经营活动现金流入
小计
2,984,539,704 3,263,649,733
购买商品、接受劳务
支付的现金
186,338,136 440,133,993
支付给职工以及为职
工支付的现金
244,962,138 225,224,790
支付的各项税费 561,407,695 601,649,722
支付其他与经营活动 55,884,701 70,218,035山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 25 页 共 30 页
有关的现金
经营活动现金流出
小计
1,048,592,670 1,337,226,540
经营活动产生的
现金流量净额
1,935,947,034 1,926,423,193
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的
现金
8,400,000 16,481,446
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回
的现金净额
281,604 184,685
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流入
小计
8,681,604 16,666,131
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付
的现金
804,449,021 2,299,277,396
投资支付的现金 170,000,000 619,183,000
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额
528,000,000
支付其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流出
小计
974,449,021 3,446,460,396
投资活动产生的
现金流量净额
-965,767,417 -3,429,794,265
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,090,000,000 3,300,000,000
发行债券收到的现金 1,500,000,000
收到其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流入
小计
2,590,000,000 3,300,000,000
偿还债务支付的现金 3,010,000,000 2,350,000,000
分配股利、利润或偿
付利息支付的现金
649,581,458 600,612,265山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 26 页 共 30 页
支付其他与筹资活动
有关的现金
15,910,298
筹资活动现金流出
小计
3,675,491,756 2,950,612,265
筹资活动产生的
现金流量净额
-1,085,491,756 349,387,735
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
增加额
-115,312,139 -1,153,983,337
加：期初现金及现金
等价物余额
246,805,869 1,400,789,206
六、期末现金及现金等价
物余额
131,493,730 246,805,869
法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：王化冰 总会计师兼会计机构负责人：张伟山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 27 页 共 30 页
合并所有者权益变动表
2009 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
项目
实收资本（或股
本）
资本公积
减
：
库
存
股
专
项
储
备
盈余公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润
其
他
少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年末余额 3,363,800,000 2,168,770,160 781,787,496 2,557,932,965 22,785,790 8,895,076,411
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 3,363,800,000 2,168,770,160 781,787,496 2,557,932,965 22,785,790 8,895,076,411
三、本期增减变动
金额（减少以“－”
号填列）
109,204,408 384,615,983 -251,309 493,569,082
（一）净利润 1,052,211,191 -251,309 1,051,959,882
（二）其他综合收
益
上述（一）和（二）
小计
1,052,211,191 -251,309 1,051,959,882
（三）所有者投入
和减少资本
1．所有者投入资
本
2．股份支付计入
所有者权益的金
额
3.同一控制下企
业合并的影响
4．其他
（四）利润分配 109,204,408 -667,595,208 -558,390,800
1．提取盈余公积 109,204,408 -109,204,408
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或
股东）的分配
-558,390,800 -558,390,800
4．其他
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余额 3,363,800,000 2,168,770,160 890,991,904 2,942,548,948 22,534,481 9,388,645,493山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 28 页 共 30 页
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
项目
实收资本（或股
本）
资本公积
减
：
库
存
股
专
项
储
备
盈余公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润
其
他
少数股东权益 所有者权益合计
一、上年年末余
额
3,363,800,000 2,611,280,160 653,169,228 1,970,089,659 21,217,957 8,619,557,004
加：会计政策变
更
前期差错更正
其他
二、本年年初余
额
3,363,800,000 2,611,280,160 653,169,228 1,970,089,659 21,217,957 8,619,557,004
三、本期增减变
动金额（减少以
“－”号填列）
-442,510,000 128,618,268 587,843,306 1,567,833 275,519,407
（一）净利润 1,241,214,374 1,567,833 1,242,782,207
（二）其他综合
收益
上述（一）和（二）
小计
1,241,214,374 1,567,833 1,242,782,207
（三）所有者投
入和减少资本
-442,510,000 -442,510,000
1．所有者投入资
本
2．股份支付计入
所有者权益的金
额
3.同一控制下企
业合并的影响
-442,510,000 -442,510,000
4．其他
（四）利润分配 128,618,268 -653,371,068 -524,752,800
1．提取盈余公积 128,618,268 -128,618,268
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或
股东）的分配
-524,752,800 -524,752,800
4．其他
（五）所有者权
益内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余
额
3,363,800,000 2,168,770,160 781,787,496 2,557,932,965 22,785,790 8,895,076,411
法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：王化冰 总会计师兼会计机构负责人：张伟山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
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母公司所有者权益变动表
2009 年1—12 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
项目 实收资本（或股
本）
资本公积
减
：
库
存
股
专
项
储
备
盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 3,363,800,000 2,118,803,587 781,787,496 2,606,245,799 8,870,636,882
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 3,363,800,000 2,118,803,587 781,787,496 2,606,245,799 8,870,636,882
三、本期增减变动
金额（减少以“－”
号填列）
109,204,408 424,448,867 533,653,275
（一）净利润 1,092,044,075 1,092,044,075
（二）其他综合收
益
上述（一）和（二）
小计
1,092,044,075 1,092,044,075
（三）所有者投入
和减少资本
1．所有者投入资
本
2．股份支付计入
所有者权益的金
额
3．其他
（四）利润分配 109,204,408 -667,595,208 -558,390,800
1．提取盈余公积 109,204,408 -109,204,408
2.提取一般风险
准备
3．对所有者（或
股东）的分配
-558,390,800 -558,390,800
4．其他
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余额 3,363,800,000 2,118,803,587 890,991,904 3,030,694,666 9,404,290,157山东高速公路股份有限公司 2009 年年度报告摘要
第 30 页 共 30 页
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
项目 实收资本（或股
本）
资本公积
减
：
库
存
股
专
项
储
备
盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 3,363,800,000 2,320,740,160 653,169,228 1,973,434,188 8,311,143,576
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 3,363,800,000 2,320,740,160 653,169,228 1,973,434,188 8,311,143,576
三、本期增减变动
金额（减少以“－”
号填列）
-201,936,573 128,618,268 632,811,611 559,493,306
（一）净利润 1,286,182,679 1,286,182,679
（二）其他综合收
益
上述（一）和（二）
小计
1,286,182,679 1,286,182,679
（三）所有者投入
和减少资本
-201,936,573 -201,936,573
1．所有者投入资
本
2．股份支付计入
所有者权益的金
额
3．其他 -201,936,573 -201,936,573
（四）利润分配 128,618,268 -653,371,068 -524,752,800
1．提取盈余公积 128,618,268 -128,618,268
2.提取一般风险
准备
3．对所有者（或
股东）的分配
-524,752,800 -524,752,800
4．其他
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
四、本期期末余额 3,363,800,000 2,118,803,587 781,787,496 2,606,245,799 8,870,636,882
法定代表人：孙亮 主管会计工作负责人：王化冰 总会计师兼会计机构负责人：张伟
9.3 本报告期无会计政策、会计估计的变更。
9.4 本报告期无前期会计差错更正。
