股票简称:山东高速 股票代码:600350
山东高速公路股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人董事长:孙亮，主管会计工作负责人总经理王化冰，总会计师兼会计机构负责人张伟声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 山东高速
股票代码 600350
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 济南市文化东路29号七星吉祥大厦A座
邮政编码 250014
公司国际互联网网址 www.sdecl.com.cn
电子信箱 600350@secure.sse.com.cn
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王大为 赵晓玲、马宁
联系地址 济南市文化东路29号七星吉祥大厦A座 济南市文化东路29号七星吉祥大厦A座
电话 0531-89260052 0531-89260052
传真 0531-89260050 0531-89260050
电子信箱 wangdawei600350@163.com angela20011112@263.net
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
主要会计数据 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
主营业务收入 2,516,633,757.00 2,615,758,437.00 -3.79 2,063,853,284
利润总额 1,359,847,130.00 1,065,800,626.00 27.59 969,160,276
净利润 897,701,985.00 685,701,941.00 30.92 620,796,868
扣除非经常性损益的净利润 890,266,322.00 675,406,182.00 31.81 611,643,936
经营活动产生的现金流量净
1,139,616,921.00 1,110,004,823.00 2.67 985,866,698
额
本年末比上年末增减
2006年末 2005年末 2004年末
(%)
总资产 10,327,550,118.00 8,960,616,001.00 15.25 8,310,461,210
股东权益（不含少数股东权
7,672,683,618.00 7,212,275,633.00 6.38 6,862,953,692
益）
3.2主要财务指标
单位:元
本年比上年增减
主要财务指标 2006年 2005年 2004年
(%)
每股收益 0.267 0.204 30.89 0.185
最新每股收益 0.267
净资产收益率（%） 11.70 9.51 增加2.19个百分点 9.04
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资
11.60 9.36 增加2.24个百分点 8.91
产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.338 0.33 2.42 0.29
2006年 2005年 本年末比上年末增 2004年
末 末 减(%) 末
每股净资产 2.281 2.144 6.39 2.04
调整后的每股净资产 2.281 2.144 6.39 2.04
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
各种形式的政府补贴 344,200
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
10,753,803
各项营业外收入、支出
所得税影响数 -3,662,340
合计 7,435,663
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:万股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行新 公积金转 其 比例
数量 送股 小计 数量
(%) 股 股 他 (%)
一、有限售条件股份
1、国家持股 285,880 84.99 16,160 16,160 269,720 80.18
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中：
境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 285,880 84.99 16,160 16,160 269,720 80.18
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 50,500 15.01 16,160 66,660 19.82
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份
50,500 15.01 16,160 16,160 66,660 19.82
合计
三、股份总数 336,380 100 336,380 100
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 63,668
前十名股东持股情况
持有有限售条 质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数
件股份数量 股份数量
山东省高速公路集团有限公 质押
国有股东 58.82 1,978,509,605 1,978,509,605
司 977,000,000
华建交通经济开发中心 国有股东 21.37 718,690,395 718,690,395
申银万国-花旗-DEUTSCHE
外资股东 0.96 32,282,547
BANK AKTIENGESELLSCHAFT
全国社保基金一零二组合 其他 0.86 29,079,160
全国社保基金一零三组合 其他 0.55 18,424,203
兴业银行股份有限公司-兴
业全球视野股票型证券投资 其他 0.51 17,059,438
基金
中国建设银行-华夏优势增
其他 0.47 15,804,122
长股票型证券投资基金
裕阳证券投资基金 其他 0.40 13,320,793
国际金融-汇丰-MORGAN
STANLEY&CO.INTERNATIONAL 外资股东 0.35 11,644,507
LIMITED
红塔证券股份有限公司 其他 0.34 11,585,486
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
申银万国-花旗-DEUTSCHE BANK
32,282,547 人民币普通股
AKTIENGESELLSCHAFT
全国社保基金一零二组合 29,079,160 人民币普通股
全国社保基金一零三组合 18,424,203 人民币普通股
兴业银行股份有限公司-兴业全球视
17,059,438 人民币普通股
野股票型证券投资基金
中国建设银行-华夏优势增长股票型
15,804,122 人民币普通股
证券投资基金
裕阳证券投资基金 13,320,793 人民币普通股
国际金融-汇丰-MORGAN
11,644,507 人民币普通股
STANLEY&CO.INTERNATIONAL LIMITED
红塔证券股份有限公司 11,585,486 人民币普通股
中国光大银行股份有限公司-国投瑞
11,088,720 人民币普通股
银创新动力股票型证券投资基金
中国建设银行-博时主题行业股票证
10,888,242 人民币普通股
券投资基金
上述股东关联关系或一致行动关系的 代表国家持有本公司股份的单位为山东省高速公路集团有限公司和华建交通
说明 经济开发中心。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：山东省高速公路集团有限公司
法人代表：孙亮
注册资本：2,958,569,000元
成立日期：1997年7月2日
主要经营业务或管理活动：经营范围为：高等级公路、桥梁的管理、经营、开发、维护；高等级公路、桥梁沿线的综合开发、经营；高等级公路的建设、收费；土木工程及通讯工程的设计、咨询、科研、施工；建筑材料销售；机电设备租赁；许可范围内的广告业务。
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：山东省人民政府国有资产监督管理委员会
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
报告期 是否在
年 年
变 内从公 股东单
初 末
性 年 动 司领取 位或其
姓名 职务 任期起止日期 持 持
别 龄 原 的报酬 他关联
股 股
因 总额(万 单位领
数 数
元)税后 取
孙亮 董事长 男 48 2006年4月13日～2009年4月13日 0 是
副董事长、总
王化冰 男 37 2006年4月13日～2009年4月13日 12.89 否
经理
江海 副董事长 男 59 2006年4月13日～2009年4月13日 5 是
董事、常务副
罗楚良 男 44 2006年4月13日～2009年4月13日 32.59 否
总经理
董事、董事会
王大为 秘书、副总经 男 38 2006年4月13日～2009年4月13日 32.57 否
理
李航 董事 男 36 2006年4月13日～2009年4月13日 0 是
聂新泉 董事 男 40 2006年4月13日～2009年4月13日 5 是
徐向艺 独立董事 男 50 2006年4月13日～2009年4月13日 5 是
林乐清 独立董事 男 43 2006年4月13日～2009年4月13日 5 是
姜省路 独立董事 男 35 2006年4月13日～2009年4月13日 5 是
王健名 监事会主席 男 56 2006年4月13日～2009年4月13日 12.89 否
李延 监事 女 34 2006年4月13日～2009年4月13日 4 是
刘瑞波 监事 男 43 2006年4月13日～2009年4月13日 4 是
张宜人 职工代表监事 男 47 2006年4月13日～2009年4月13日 22.08 否
张伟 职工代表监事 男 37 2006年4月13日～2007年2月5日 21.30 否
方世杰 副总经理 男 53 2006年4月13日～2009年4月13日 33 否
闫忠建 副总经理 男 49 2006年4月13日～2009年4月13日 33 否
王云泉 总经理助理 男 37 2006年12月26日～2009年4月13日 21.33 否
刘甲荣 总工程师 男 43 2006年12月26日～2009年4月13日 21.65 否
张伟 总会计师 男 37 2006年12月26日～2009年4月13日 21.30 否
合计 / / / / / 297.6 /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
管理层讨论与分析
1、报告期公司总体经营情况分析
2006年公司效益继续保持良好的增长势头。本报告期公司主营业务利润实现1,498,431,429元，比去年同期增加322,757,635元，增长27.5%。利润总额1,359,847,130元，比去年同期增加294,046,504元，增长27.6%；净利润897,701,985元，比去年同期增长212,000,044元，增长30.9%，主要是由于公司车辆通行费收入增长及成本下降所致。公司主营业务收入包括车辆通行费收入和石油制品销售收入。2006年公司主营业务收入2,516,633,757元，比去年同期下降99,124,680元，下降3.79%，主要是由于石油制品销售收入下降。
公司主营业务收入中车辆通行费收入2,130,633,894元，占主营业务收入的84.66%，比去年同期增长112,128,706元,增长5.56%。其中济青高速公路收入1,614,837,926元，占车辆通行费的75.79%，比去年同期增长1.66%；泰曲路收入34,512,430元，占车辆通行费的1.49%，比去年同期增长4.32%；济南黄河大桥收入72,744,505元，占车辆通行费的3.41%，比去年同期增长9.32%；平阴黄河大桥收入31,280,600元，占车辆通行费的1.43%，比去年同期减少8.42%，主要是因该桥2006年8月至10月大修,其间无收入；滨州黄河大桥收入90,854,525元，占车辆通行费的4.26%，比去年同期增长141.54%,主要是该桥2005年1-6月封闭维修，其间无收入；济南黄河二桥收入286,403,908元，占车辆通行费的13.54%，比去年同期增长10.75%。公司车辆通行费收入的增加主要是由于国民经济稳定持续增长。但增长幅度低于同期GDP增长幅度，主要原因是收费模式的改变。山东省高速公路收费自2006年4月1日起调整计征模式，新收费模式对超限车辆的高额惩罚性收费使通行高速公路的超限车辆无利可图，大部分车主选择空车走高速、载货走地方公路的出行方式。计重收费短期内给高速公路通行费收入带来了负面影响，使济青高速公路在二、三季度出现了多年不曾有过的通行费收入同比下降的情况；由于大批超载车辆转用普通地方公路，致使通行能力不高的地方公路收到极大损坏，交通主管部门为此加大了检查整治力度，并着手准备对普通路桥进行计重收费，2006年4季度高速公路车流量恢复并有一定程度的增长。长期来看高速公路通行费计征方式的改变对公司效益的增长是正面影响。公路收费业务成本为583,782,377元，比去年同期减少25.26%,主要是由于今年济青高速公路路面维修工程完成工作量较去年同期减少所致。此项业务毛利率为69.03%，比去年同期增长12.01个百分点，主要是由于成本下降所致。
石油制品销售收入385,419,064元，占主营业务收入的15.31%，比去年同期减少211,834,185元，减少35.46%，主要是由于子公司停止供应京福高速沿线加油站石油制品，业务量减少所致。此项业务成本为357,201,349元，比去年同期减少214,897,242元，减少37.56%，主要是由于业务量减少。该业务的毛利率为7.32%，比去年同期增长3.11个百分点。主要是由于石油制品价格总体上升所致。截至2006年12月31日，总资产10,327,550,118元，比2005年末增加1,366,934,117元,增加15.25%，主要由于在建工程的增加；公司股东权益7,672,683,618元，比2005年末增加460,407,985元，增加6.38%，属正常经营增加。根据财政部《关于〈公司法〉实施后有关企业财务处理问题的通知》（财企[2006]67号）中“关于公益金余额处理问题”的要求，公司对2005年12月31日的公益金结余152,501,844元转作盈余公积金管理使用，同时自2006年1月1日起，公司在进行利润分配时不再提取公益金。
截至2006年12月31日，预付账款5,401,371元，比2005年末减少26,267,326元，减少82.94%，主要由于子公司山东润元年初预付款所购油品于今年全部收货；在建工程2,681,407,086元，比2005年末增加1,571,302,860元，增长141.55%，主要是公司济南至莱芜高速公路项目工程款支出所致；短期借款110,000,000元，比2005年增加105,000,000元，增加2,100%，主要由于本公司新增短期银行借款100,000,000元以及山东润元新增短期借款500万元所致；应付短期债券1,010,014,795元，系公司为补充流动资金不足而发行的短期融资券10亿元及利息，应付票据72,850,000元，比2005年末减少77,150,000元，减少51.43%，是由于子公司山东润元向山东石油购油并开具银行承兑汇票减少所致；一年内到期的长期借款减少1亿元，是由于本公司于本年度按期归还中信银行1亿元长期贷款所致。
2006年经营活动产生的现金流量净额1,139,616,921元，比去年同期增加29,612,098元，增幅2.67%；投资活动产生的现金流量净额1,572,271,964元，比去年同期增加381,203,014元，增加32%；主要是支付济莱高速建设项目款所致。筹资活动产生的现金流量净额462,814,256元，比去年同期增加36,267,146元，增加8.50%。主要是公司借款收到的现金增加。
2、对公司未来发展的展望：`
（1）公司主营业务环境分析
目前山东省内公路通车里程、高速里程位居全国首位。山东省汽车保有量居全国第二，也在快速增长。全省高速公路至2007年底将突破4000公里，不断完善的高速公路网络及优良的区位优势将给车流量的提升及收入增长带来持续地吸引和拉动的作用。公司近期将紧紧地围绕公路建设和经营。高速增长的经济环境、完善的高速公路网络以及母公司的庞大资源是公司得天独厚的外部优势；良好的管理团队、完备的管理制度体系以及强大的资金优势是公司发展的强大的内部动力。
（2）公司主营业务收入分析
公司主营业务包括路桥收费和石油制品销售。由于石油制品销售业务所产生的主营业务净利润不足业务收入总额的1%，因此，下文中主要分析路桥收费业务的收入增长情况。公司当前的费率标准在同类省份中属于中等水平，预计未来三年公司收费标准不会有较大变动。因此，我们认为影响公司未来通行费收入变化的主要因素是（1）未来几年车流量的变化；（2）全面实施计重收费的影响。地处发达区域，公路网络已趋完善。山东省为华东、华北、东北三地区的相连交汇处，是环渤海地区和东北亚经济圈的重要地段。济青高速是贯穿山东的“工业走廊”，也是连接东部沿海出海口与内地的重要线路。公路周边地区的经济极为活跃，贡献山东省GDP的60%。济南黄河二桥位于交通流量巨大的京沪和京福高速公路上，是一个双向六车道的大桥，具有极大的增长潜力。济南黄河二桥车流量增长预计2007年将超过8%。济青高速开展“分道限速”后，将有效地提高道路通行效率，改善交通安全状况，使饱和设计流量有所增加。2008奥运会即将在中国召开，作为承办城市之一的青岛，必然加强基础建设，吸引越来越多的游客。
根据山东省交通厅有关会议精神，2006年4月公司运营路桥试行线性计重收费。从新的计费方式实施八个月的情况看，计重收费短期内给高速公路通行费收入带来了负面影响，使济青高速公路在二、三季度出现了多年不曾有过的通行费收入同比下降的情况。实施计重收费造成部分载货车辆改走地方道路，不仅造成了济青路通行费的下降，还加速了对地方道路的破坏，因此省交通部门于9月份进行了全面超限治理。部分超限车辆又改走高速公路，四季度开始，济青路通行费征收额开始缓慢回升。长期来看高速公路通行费计征方式的改变对公司效益的增长是正面影响，
山东高速最重要的资产为济青公路和济南黄河二桥。两项资产产生的收入约占公司通行费收入的90%。2007年度公司在国民经济持续发展和正常经营的情况下，该两资产通行费收入将比2006年度保守估计增长8%。
（3）公司主营业务成本分析
公司通行费收费业务成本主要由路产折旧、公路维修费、员工工资、水电费、修理费等构成。其中，折旧、维修养护、员工工资三项占成本总额的80％以上。公司对路桥资产的折旧按“直线法”计算，2007年公司新增的折旧成本十分有限（主要为平阴大桥大修转入固定资产的折旧，预计2007年新增约780万元）。公司上市以来员工工资、福利费支出保持每年10％左右的增长，预计未来仍将保持这种趋势。由于基数不大，未来人工成本增长对公司总成本的影响有限。2007年济青路路面维修工程计划维修65公里，公路维修费用将比2006年增加1亿元左右。
（4）公司主营业务风险分析
从国家大力引入民营资本甚至外资进入高速公路建设和经营来看，2006年公司收费标准下调的可能性很小。公司承建的济南至莱芜高速公路建设项目，根据工程进度2007年资金缺口较大，预计将产生较大的现金流出，属公司资本性支出，不会对该年度经营业绩产生影响。该笔资金将通过发行第二期短期融资券10亿元和银行贷款解决。
胶济铁路电气化改造对济青高速将产生一定的分流影响。但由于铁路和公路的运输特点上的差别，胶济铁路对济南——青岛区间短途货物运输的分流效应并不明显。商务旅客使用的公车和居民的自驾车出行受铁路分流影响很小。而且，铁路的客运运力与公路相比，有着数量级的差距。因此，从长远看，胶济电气化铁路对公司路桥分流影响非常小。
（5）新旧会计准则合并股东权益差异
根据《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》第十二条规定，本公司按照《企业会计准则第18号——所得税》的规定，在首次执行日对资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异的所得税影响进行追溯调整，并将影响金额-101，452，677元调整留存收益。该调节项主要是对固定资产的账面价值与计税基础的不同形成的暂时性差异的所得税影响进行的追溯调整。
2006年12月31日现行会计准则下少数股东权益的余额6，522，971元归入新会计准则下的股东权益。经上述两项调整后2007年1月1日新会计准则合并股东权益为7，577，753，912元。
从总体来看，2006年公司成功实施股权分置改革，发行了10亿元第一期短期融资券；济青高速路面专项工程和平阴黄河大桥大修工程顺利完工；公司股改承诺完成，效益较去年增长30.9%，公司经济运行情况较好，顺利地完成了全年的经营目标，为开展2007年工作打下了坚实基础。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
6.2主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，本公司2006年度净利润为人民币897,701,985元，按10%的比例提取法定公积金89,770,198元，剩余未分配利润为807,931,787元。公司2006年度累积可供分配利润为1,440,867,727元。
现将公司2006年度利润分配预案提出如下：拟以2006年12月31日总股本336,380万股为基数,向全体股东每10股派发现金红利1.25元（含税）,共计分配420,475,000元，剩余未分配利润1,020,392,727元结转以后年度分配。2006年度不进行资本公积金转增股本。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
□适用√不适用
7.3重大担保
□适用√不适用
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2关联债权债务往来
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
山东省高速公路集团有限公司 590,000,000 590,000,000
合计 590,000,000 590,000,000
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0元，余额0元。
7.4.3 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
本公司非流通股股东为获得其持有股份的上市流通权,以其所持有的股份向流通股股东做出对价安排,股权登记日登记在册的流通股股东每持有10股流通股获付3.2股股份。方案实施股权登记日为2006年4月20日，对价股份上市流通日为2006年4月24日，当日公司股票复牌；股价不计算除权参考价、不设涨跌幅度限制、不纳入指数计算。
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
√适用□不适用
承诺履
股东名称 承诺事项 备注
行情况
1.在股改方案获得通过,非流通股获得上市流通权之日起,山东高
速所持有的股份在12个月内不上市流通或转让,山东高速所持有的
股份在上述法定禁售期满后48个月内不上市流通.
2.山东高速承诺在山东基建股权分置改革方案通过的当年及随后
两个会计年度的年度股东大会上,提议并赞成如下提案;山东基建
向股东现金分红的比例不低于当年实现的可分配利润(非累计可分
配利润)的50%.
3.若本次股权分置改革获准实施,山东基建的控股股东山东高速承
诺将积极在争取政府及有关部门批准山东基建收购路桥类优良资
产,收购(北)京福(州)高速公路德州至济南段. 正在履
4.若本次股权分置改革获准实施,除地震及瘟疫等不可抗力外,山 行过程
东基建承诺2006年度审计后的净利润较2005年度增长率不低于 中
25%.如果上述业绩增长承诺没有达到或被出具非标准审计意见的
审计报告,山东基建的控股股东山东高速将在2006年度股东大会审
山东省高 议通过相应年度报告后的10个工作日内,向无限售条件的流通股股
速公路集
东追送股份,追送股份的总额为1,515万股,按照目前流通股股本规
团有限公
模(50500万股)计算,等同于没10股追送0.3股.
司
5.如在追送股份的承诺期内公司实施送股、转增股本、全体股东同
比例缩股等事项,则山东高速将对追送的股份总数进行相应调整.
如在追送股份的承诺期内,公司实施再融资计划或发放权证,将不
调整追送股份的总额.
1.在股改方案获得通过,非流通股获得上市流通权之日起,华建交
通经济开发中心所持有的股份在12个月内不上市流通或转让,华建
交通经济开发中心所持有的股份在上述法定禁售期满后48个月内
正在履
华建交通
不上市流通.
经济开发 行过程
2.华建交通经济开发中心承诺在山东基建股权分置改革方案通过
中心 中
的当年及随后两个会计年度的年度股东大会上,提议并赞成如下提
案;山东基建向股东现金分红的比例不低于当年实现的可分配利润
(非累计可分配利润)的50%.
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
普华永道中天审字(2007)第10008号
山东高速公路股份有限公司全体股东：：
我们审计了后附的山东高速公路股份有限公司(以下简称“贵公司”)及其合并子公司(以下简称“贵集团”)2006年12月31日的合并及母公司资产负债表、2006年度的合并及母公司利润表、合并及母公司利润分配表、合并及母公司现金流量表以及会计报表附注。
按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制会计报表是贵公司和贵集团管理层的责任。这种责任包括：
(1)设计、实施和维护与会计报表编制相关的内部控制，以使会计报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2)选择和运用恰当的会计政策；
(3)作出合理的会计估计。
我们的责任是在实施审计工作的基础上对会计报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对会计报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关会计报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的会计报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与会计报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价会计报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
我们认为，贵集团和贵公司上述会计报表已经按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵集团和贵公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
普华永道中天会计师事务所有限公司
中国注册会计师：陈晓松\王笑
上海市湖滨路202号
2007年3月8日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:山东高速公路股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 1,476,703,318 1,517,189,105 1,408,138,832 1,389,589,348
短期投资
应收票据 0 400,000
应收股利 12,780,107 9,249,241
应收利息
应收账款 10,363,830 5,539,576 1,167,452
其他应收款 103,111,888 102,587,733 102,534,981 102,295,615
预付账款 5,401,371 31,668,697 2,449,190 6,668,697
应收补贴款
存货 8,598,851 11,827,488 227,736 64,487
待摊费用 302,604 102,708
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,604,481,862 1,669,315,307 1,527,298,298 1,507,867,388
长期投资：
长期股权投资 28,584,594 29,407,385 57,700,364 61,621,240
长期债权投资
长期投资合计 28,584,594 29,407,385 57,700,364 61,621,240
其中：合并价差(贷差以“-”号表示，合
并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”号表示，
合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 8,074,750,805 7,900,311,664 8,063,676,952 7,890,922,739
减：累计折旧 2,828,001,728 2,542,337,788 2,823,713,968 2,539,699,546
固定资产净值 5,246,749,077 5,357,973,876 5,239,962,984 5,351,223,193
减：固定资产减值准备
固定资产净额 5,246,749,077 5,357,973,876 5,239,962,984 5,351,223,193
工程物资
在建工程 2,681,407,086 1,110,104,226 2,679,689,791 1,110,104,226
固定资产清理
固定资产合计 7,928,156,163 6,468,078,102 7,919,652,775 6,461,327,419
无形资产及其他资产：
无形资产 724,512,780 757,181,762 724,512,780 757,181,762
长期待摊费用 41,814,719 36,633,445
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 766,327,499 793,815,207 724,512,780 757,181,762
递延税项：
递延税款借项
资产总计 10,327,550,118 8,960,616,001 10,229,164,217 8,787,997,809
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 110,000,000 5,000,000 100,000,000
应付票据 72,850,000 150,000,000
应付短期债券 1,010,014,795 1,010,014,795
应付账款 379,874,535 344,306,147 379,419,364 344,075,547
预收账款 1,650,202 1,200,820 27,349
应付工资 1,168,211
应付福利费 18,201,423 14,192,631 17,729,944 14,041,958
应付股利 4,998,604 193,637,855 190,437,501
应付利息 216,250 193,525 216,250 193,525
应交税金 251,122,372 211,855,653 251,624,340 211,072,107
其他应交款 315,535 224,887 315,535 224,887
其他应付款 139,099,813 57,765,357 137,133,022 55,676,651
预提费用
预计负债
一年内到期的长期负债 0 100,000,000 100,000,000
其他流动负债
流动负债合计 1,988,343,529 1,079,545,086 1,896,480,599 915,722,176
长期负债：
长期借款 70,000,000 70,000,000 70,000,000 70,000,000
应付债券
长期应付款 590,000,000 590,000,000 590,000,000 590,000,000
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 660,000,000 660,000,000 660,000,000 660,000,000
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 2,647,508,808 1,739,545,086 2,556,480,599 1,575,722,176
少数股东权益(合并报表填列) 6,522,971 8,795,282
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 3,363,800,000 3,363,800,000 3,363,800,000 3,363,800,000
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 3,363,800,000 3,363,800,000 3,363,800,000 3,363,800,000
资本公积 2,320,740,160 2,320,740,160 2,320,740,160 2,320,740,160
盈余公积 550,441,297 460,627,821 547,275,731 457,505,533
其中：法定公益金 153,542,606 152,501,844
减：未确认投资损失(合并报表填列)
未分配利润 1,437,702,161 1,067,107,652 1,440,867,727 1,070,229,940
拟分配现金股利
外币报表折算差额(合并报表填列)
股东权益合计 7,672,683,618 7,212,275,633 7,672,683,618 7,212,275,633
负债和股东权益总计 10,327,550,118 8,960,616,001 10,229,164,217 8,787,997,809
公司法定代表人:孙亮 主管会计工作负责人:总经理王化冰 总会计师兼会计机构负责人:张伟
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:山东高速公路股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 2,516,633,757 2,615,758,437 2,130,633,894 2,018,505,188
减：主营业务成本 941,406,065 1,353,189,899 583,782,377 781,091,308
主营业务税金及附加 76,796,263 86,894,744 76,042,612 86,525,688
二、主营业务利润（亏损以“-”号填
1,498,431,429.00 1,175,673,794 1,470,808,905 1,150,888,192
列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号填
20,322,736.00 12,113,911 20,765,480 12,341,581
列）
减:营业费用 4,158,581 990,213
管理费用 166,100,302 139,549,530 147,921,905 128,887,959
财务费用 -1,076,636 -12,281,713 -3,138,347 -14,537,705
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 1,349,571,918 1,059,529,675 1,346,790,827 1,048,879,519
加：投资收益（损失以“-”号填列） -822,791 -9,095,854 -390,010 -5,064,472
补贴收入 344,200 491,200
营业外收入 15,434,681 16,422,454 15,316,306 16,418,454
减：营业外支出 4,680,878 1,546,849 4,675,559 1,443,501
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
1,359,847,130 1,065,800,626 1,357,041,564 1,058,790,000
列）
减：所得税 462,063,545 377,425,052 459,339,579 373,088,059
减：少数股东损益(合并报表填列) 81,600 2,673,633
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 897,701,985 685,701,941 897,701,985 685,701,941
加：年初未分配利润 1,067,107,652 821,245,709 1,070,229,940 823,763,290
其他转入
六、可供分配的利润 1,964,809,637 1,506,947,650 1,967,931,925 1,509,465,231
减：提取法定盈余公积 89,813,476 68,973,332 89,770,198 68,570,194
提取法定公益金 34,486,666 34,285,097
提取职工奖励及福利基金(合并报表
填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 1,874,996,161 1,403,487,652 1,878,161,727 1,406,609,940
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 437,294,000 336,380,000 437,294,000 336,380,000
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”
1,437,702,161 1,067,107,652 1,440,867,727 1,070,229,940
号填列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得
收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总
额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总
额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:孙亮 主管会计工作负责人:总经理王化冰 总会计师兼会计机构负责人:张伟
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:山东高速公路股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,573,062,095 2,107,178,849
收到的税费返还 344,200
收到的其他与经营活动有关的现金 51,182,808 50,015,648
经营活动现金流入小计 2,624,589,103 2,157,194,497
购买商品、接受劳务支付的现金 765,271,729 279,582,751
支付给职工以及为职工支付的现金 145,790,266 140,724,409
支付的各项税费 510,894,462 500,137,468
支付的其他与经营活动有关的现金 63,015,725 53,038,156
经营活动现金流出小计 1,484,972,182 973,482,784
经营活动产生的现金流量净额 1,139,616,921 1,183,711,713
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金 25,000,000 25,000,000
投资活动现金流入小计 25,000,000 25,000,000
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
1,597,271,964 1,581,189,741
支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 1,597,271,964 1,581,189,741
投资活动产生的现金流量净额 -1,572,271,964 -1,556,189,741
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
的现金
借款所收到的现金 1,110,000,000 1,100,000,000
收到的其他与筹资活动有关的现金 85,845,000 40,200,000
筹资活动现金流入小计 1,195,845,000 1,140,200,000
偿还债务所支付的现金 105,000,000 100,000,000
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 620,728,149 620,172,488
其中：支付少数股东的股利 555,661
支付的其他与筹资活动有关的现金 7,302,595 4,000,000
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
金
筹资活动现金流出小计 733,030,744 724,172,488
筹资活动产生的现金流量净额 462,814,256 416,027,512
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 30,159,213 43,549,484
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 897,701,985 897,701,985
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 81,600
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 -2,611
固定资产折旧 285,663,940 284,014,422
无形资产摊销 34,757,432 34,757,432
长期待摊费用摊销 7,368,726
待摊费用减少（减：增加） -199,896
预提费用增加（减：减少）
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的
损失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 11,030,096 7,727,501
投资损失（减：收益） 822,791 390,010
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 3,228,637 -163,249
经营性应收项目的减少(减：增加) 17,968,054 -540,785
经营性应付项目的增加(减：减少) -118,803,833 -40,175,603
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 1,139,616,921 1,183,711,713
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 1,454,848,318 1,408,138,832
减：现金的期初余额
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额 1,424,689,105 1,364,589,348
现金及现金等价物净增加额 30,159,213 43,549,484
公司法定代表人:孙亮 主管会计工作负责人:总经理王化冰 总会计师兼会计机构负责人:张伟
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
本报告期无重大会计差错更正
9.5报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。
股东权益调节表
单位:元币种:人民币
项 注
项目名称 金额
目 释
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 7,672,683,618
1 长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及
8
可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12 所得税 -101,452,677
14 少数股东权益 6,522,971
13 其他
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 7,577,753,912
公司法定代表人:孙亮 主管会计工作负责人:总经理王化冰 总会计师兼会计机构负责人:张伟