牡丹江恒丰纸业股份有限公司
600356
2009 年半年度报告牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
1
目录
一、重要提示.......................................................................... 2
二、公司基本情况...................................................................... 2
三、股本变动及股东情况................................................................ 3
四、董事、监事和高级管理人员情况...................................................... 5
五、董事会报告........................................................................ 5
六、重要事项.......................................................................... 6
七、财务报告（未经审计） .............................................................. 9
八、备查文件目录..................................................................... 23牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
2
一、重要提示
(一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
(二) 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
未出席董事职
务
未出席董事姓
名
未出席董事的说明
独立董事 李一军
因工作原因不能出席会议，全权委托独立董事熊道平代为出席会
议
独立董事 曹春昱
因工作原因不能出席会议，全权委托独立董事熊道平代为出席会
议
(三) 公司半年度财务报告未经审计。
(四) 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
(五) 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
(六) 公司负责人徐祥、主管会计工作负责人付秋实及会计机构负责人（会计主管人员）刘君声明：保
证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一) 公司基本情况简介
1、 公司法定中文名称：牡丹江恒丰纸业股份有限公司
公司法定中文名称缩写：恒丰纸业
公司英文名称：MUDANJIANG HENGFENG PAPER CO.,LTD.
2、 公司A 股上市交易所：上海证券交易所
公司A 股简称：恒丰纸业
公司A 股代码：600356
3、 公司注册地址：黑龙江省牡丹江市阳明区恒丰路11 号
公司办公地址：黑龙江省牡丹江市阳明区恒丰路11 号
邮政编码：157013
公司国际互联网网址：www.hengfengpaper.com
公司电子信箱：sh356@hengfengpaper.com
4、 法定代表人：徐祥
5、 公司董事会秘书： 张宝利
电话： 0453-6336668
传真： 0453-6330989
E-mail：sh356@hengfengpaper.com
联系地址： 牡丹江恒丰纸业股份有限公司董事会秘书处
公司证券事务代表：刘新欢
电话：0453-6336668
传真：0453-6330989
E-mail：sh356@hengfengpaper.com
联系地址：牡丹江恒丰纸业股份有限公司董事会秘书处
6、 公司信息披露报纸名称：中国证券报、证券时报
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司董事会秘书处
(二) 主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
3
本报告期末 上年度期末
本报告期末比上年度期末
增减（％）
总资产 1,575,298,176.52 1,505,440,265.78 4.64
所有者权益（或股东权益） 1,069,441,588.68 1,074,775,509.10 -0.50
每股净资产(元) 5.54 5.57 -0.54
报告期（1－6 月） 上年同期
本报告期比上年同期增减
（％）
营业利润 50,566,200.18 34,573,138.81 46.26
利润总额 51,545,644.65 34,015,403.77 51.54
净利润 38,477,079.58 25,808,641.82 49.09
扣除非经常性损益后的净利
润
37,742,496.23 26,226,943.10 43.91
基本每股收益(元) 0.199 0.134 48.51
扣除非经常性损益后的基本
每股收益(元)
0.196 0.136 44.12
稀释每股收益(元) 0.199 0.134 48.51
净资产收益率(%) 3.60 2.48 增加1.12 个百分点
经营活动产生的现金流量净
额
57,135,763.25 100,382,794.67 -43.08
每股经营活动产生的现金流
量净额（元）
0.30 0.52 -42.31
2、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 179,444.47
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按
照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
800,000.00
所得税影响额 -244,861.12
合计 734,583.35
三、股本变动及股东情况
(一) 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二) 股东和实际控制人情况
1、 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 18,700 户
前十名股东持股情况
股东名称
股东性
质
持股比
例(%) 持股总数
报告期内增
减
持有有限售
条件股份数
量
质押或冻结的股份
数量
牡丹江恒丰纸业集团有限责任
公司
国有法
人 31.09 60,000,000 53,000,000 冻结 60,000,000
CHINA ACCESS PAPER
INVESTMENT COMPANY LIMITED
境外法
人 20.07 40,000,000 40,000,000 无牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
4
黑龙江辰能投资管理有限责任
公司
国有法
人 4.66 9,000,000 9,000,000 无
中国工商银行－银河银泰理财
分红证券投资基金 未知 2.54 4,906,109 4,906,109 未知
黑龙江省投资总公司
国有法
人 2.07 4,000,000 4,000,000 无
北京中企天经济技术开发有限
公司 未知 1.86 3,588,533 3,588,533 未知
冯梧初
境内自
然人 0.87 1,675,377 1,675,377 未知
姜凤伶
境内自
然人 0.68 1,315,367 未知
南宁市利创企业管理咨询有限
公司 未知 0.44 857,426 -377,374 未知
杨政
境内自
然人 0.44 852,666 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称
持有无限售条件
股份的数量 股份种类
牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司 7,000,000 人民币普通股
中国工商银行－银河银泰理财分红证券投资基金 4,906,109 人民币普通股
北京中企天经济技术开发有限公司 3,588,533 人民币普通股
冯梧初 1,675,377 人民币普通股
姜凤伶 1,315,367 人民币普通股
南宁市利创企业管理咨询有限公司 857,426 人民币普通股
杨政 852,666 人民币普通股
朱卫平 707,000 人民币普通股
冯鹏 600,106 人民币普通股
吴滨 488,856 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明
公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在
关联关系或一致行动关系。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
有限售条件股份可上市交易情况
序
号
有限售条件股东名称
持有的有限售条
件股份数量
可上市交易时
间
新增可上市交易
股份数量
限售
条件
1.
牡丹江恒丰纸业集团有限责
任公司
53,000,000 2008 年11 月29 日 53,000,000
2.
CHINA ACCESS PAPER
INVESTMENT COMPANY
LIMITED
40,000,000 2010 年7 月25 日 40,000,000
3.
黑龙江辰能投资管理有限责
任公司
9,000,000 2010 年7 月25 日 9,000,000
4. 黑龙江省投资总公司 4,000,000 2010 年7 月25 日 4,000,000牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
5
战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的情况
战略投资者或一般法人的名称 约定持股期限
CHINA ACCESS PAPER INVESTMENT COMPANY LIMITED 36 个月
黑龙江辰能投资管理有限责任公司 36 个月
黑龙江省投资总公司 36 个月
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员情况
(一) 董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
报告期内，公司五届董事会、监事会成员三年任期届满，经五届董事会、监事会提议，公司2008
年年度股东大会审议批准，原五届董事会、监事会成员连任，继续担任公司第六届董事会、第六届监
事会的董事和监事。
五、董事会报告
(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，随着国际金融危机向实体经济的转移，卷烟配套用纸市场竞争日益激烈，公司根据制
定的战略规划，坚持做精、做强、做大，做行业第一、争世界一流、创国际先进的战略目标不断优化
资源配置，通过自主创新不断提高产品技术含量，继续强化管理，以市场为导向，扎实工作，生产经
营指标同比均有所提高，实现营业收入56031 万元，略高于上年同期；归属于母公司净利润3,848 万
元，比同期增加49.09%。
2、公司财务状况、经营成果分析
财务指标数据 期末数 期初数 增减额 变动幅度(%)
货币资金 188,604,745.94 154,803,374.66 33,801,371.28 21.84
应收票据 105,521,432.10 86,430,336.69 19,091,095.41 22.09
应收账款 180,892,173.29 132,992,354.87 47,899,818.42 36.02
预付款项 41,576,534.78 17,221,805.85 24,354,728.93 141.42
其他应收款 11,272,364.91 1,752,233.72 9,520,131.19 543.31
在建工程 6,768,489.60 814,762.27 5,953,727.33 730.73
应缴税费： 5,060,679.99 17,302,922.31 -12,242,242.32 -70.75
其他应付款 40,196,995.36 22,644,726.40 17,552,268.96 77.51
现金流量指标 本期数 上年同期数 增减额 变动幅度%
经营活动产生的
现金流量净额 57,135,763.25 100,382,794.67 -43,247,031.42 -43.08
投资活动产生的
现金流量净额 -5,572,052.78 -2,308,810.95 -3,263,241.83 141.34
筹资活动产生的
现金流量净额 -17,762,339.19 5,734,483.64 -23,496,822.83 -409.75
货币资金：报告期比期初增加21.84%,主要是公司六月份回款额较高所致；
应收票据：报告期比期初增加22.09%,主要是公司销售回款中银行承兑汇票较多所致；
应收帐款：报告期比期初增加36.02%,主要是公司上半年销售回款处于行业回款低谷所致；
预付帐款：报告期比期初增加141.42%,主要是公司上半年进口原料采购预付货款增加所致；
其他应收款：报告期比期初增加543.31%,主要是公司子公司湖北恒丰征地款支出800 万元所致；
在建工程：报告期比期初增加730.73%,主要是公司期初余额较小且在建特种纸机生产线投入增加
所致；
应交税费：报告期比期初减少70.75%,主要是公司六月份实现税金较上年十二月较少所致；
其他应付款：报告期比期初增加77.51%,主要是公司报告期末应付进口木浆国内运杂费增加所致；牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
6
经营活动产生的现金流量净额比同期减少的主要原因是本期原材料采购大于上年同期所致；
投资活动产生的现金流量净额动产生的现金流量净额比同期增加的原因是报告期公司固定资产投
资增加所致；
筹资活动产生的现金流量净额减少的主要原因是报告期比同期多偿还银行借款所致。
(二) 公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或
分产品
营业收入 营业成本
营业利
润率
(%)
营业收入
比上年增
减(%)
营业成本
比上年增
减(%)
营业利润率比上年
增减(%)
分行业
机制纸 553,856,221.77 414,250,904.49 25.21 -0.15 -2.26 增加1.70 个百分点
分产品
卷烟纸 300,756,028.57 191,837,103.32 36.22 -1.67 -2.33 增加0.43 个百分点
成型纸 104,399,664.36 84,517,404.61 19.04 24.75 17.03 增加5.34 个百分点
铝箔衬纸 109,685,642.32 100,077,607.92 8.76 -15.99 -18.59 增加2.92 个百分点
其他纸 39,014,886.52 37,818,788.64 3.07 12.88 15.58 减少2.56 个百分点
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
北部区 134,301,421.37 -7.28
南部区 210,870,526.30 -4.06
西南区 208,684,274.10 9.81
合计 553,856,221.77 -0.15
(三) 公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
年产6000 吨特种纸生产线改造项目 48,870,000.00 30%
合计 48,870,000.00 / /
至报告期末，该项目支出累计6,768,498.60 元，项目预计年末完工。
六、重要事项
(一) 公司治理的情况
报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票
上市规则》、《公司章程》等法律、法规、规范性文件，继续建立健全各项内部管理制度，努力使公
司法人治理结构不断完善、运作更加规范，治理水平得到了进一步提高。目前，公司治理的实际情况
符合中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性要求。
1、股东与股东大会
报告期，公司严格执行了上市公司相关法律、法规，股东大会的召集、召开和表决程序规范，股
东大会由律师进行现场见证并对股东大会的合法性出具法律意见书，确保了所有投资者享有平等地位
并能够充分行使自己的权利。
2、控股股东与上市公司
公司控股股东行为规范，公司与控股股东之间在人员、资产、财务、机构和业务方面做到“五分
开”，公司董事会、监事会和内部机构均独立运作。报告期，未发生大股东增、减持公司股票行为。
3、董事与董事会牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
7
公司董事会的人数和人员构成符合法律、法规的规定和要求。报告期，公司严格按照《公司章程》
规定及时开展了董事会换届工作，严格按照程序进行了换届董事人选征集、新一届董事候选人的推荐、
审核、提名以及独立董事候选人公示工作。董事会会议严格按照规定的会议议程进行，并有完整、真
实的会议记录。董事能忠实、勤勉地履行职责并积极参加有关培训。
4、监事和监事会
监事会的人数和人员构成符合法律、法规的规定和要求。报告期，公司严格按照《公司章程》规
定及时开展了监事会换届工作，严格按照程序进行了换届监事人选征集、新一届监事候选人的推荐、
审核、提名工作。公司监事能够认真履行自己的职责，依法、独立地对公司生产经营情况、财务状况
以及公司董事和其他高级管理人员履行职责的合法、合规性进行监督，维护公司及投资者的合法权益。
5、信息披露与透明度
公司始终把信息披露的准确性、及时性和完整性放在信息披露工作的首位。报告期，公司根据上
海证券交易所发布的《关于进一步做好上市公司公平信息披露工作的通知》的有关规定，进一步加强
了信息披露的管理。为防止信息披露不对称，公司未在股东大会上向参会者披露任何未披露的信息、
未向单个或部分投资者透露或泄漏重大信息，确保了所有投资者有公平、平等的机会获得信息，切实
维护了投资者的合法权益。
6、投资者关系管理
报告期内，公司继续完善、加强投资者关系管理工作，通过网络平台、电话以及现场接待等多渠
道、多方式加强了与投资者的沟通，充分尊重和维护广大投资者的利益，努力构建企业、员工与投资
者等各方和谐共盈的良好局面。
公司治理贯穿企业的全过程，是一个系统而复杂的工作，也是需要长抓不懈、不断完善、不断提
高的一项工作。为进一步加强公司规范水平，提高公司治理质量及整体竞争力，在以后的工作中，公
司将不断总结自身经验，同时借鉴和学习先进的公司治理做法，强化公司治理，提高公司质量，提升
企业竞争力。
(二) 报告期实施的利润分配方案执行情况
2009 年4 月3 日，公司召开了2008 年度股东大会，审议通过了《牡丹江恒丰纸业股份有限公司
2008 年度利润分配方案》， 以2008 年末总股数19,300 万为基数，每10 股派发现金股利2.27 元（含
税），公司于2009 年5 月20 日在《中国证券报》、《证券时报》上刊登了分红派息实施公告，股利
分红于6 月2 日通过中国证券登记结算有限公司上海分公司实施完毕。
(三) 报告期内现金分红政策的执行情况
公司章程规定，公司可以采取现金或者股票方式分配股利。在综合考虑历年股息水平、当年资本
支出计划、净资产收益率、当期平均股价水平等因素的基础上，公司每年至少进行一次分红，分红比
例不低于公司当年实现净利润的70%。公司严格按照公司章程规定在报告期内向投资者分配现金股利
4,381.1 万元。
(四) 重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(五) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
本报告期公司无持有其他上市公司股权、参股金融企业股权的情况。
(六) 报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(七) 报告期内公司重大关联交易事项
本报告期公司无重大关联交易事项。
(八) 重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项
(1) 托管情况牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
8
本报告期公司无托管事项。
(2) 承包情况
本报告期公司无承包事项。
(3) 租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
2、担保情况
本报告期公司无担保事项。
3、委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
4、其他重大合同
本报告期公司无其他重大合同。
(九) 承诺事项履行情况
1、本报告期或持续到报告期内，公司、持股5%以上股东及其实际控制人没有承诺事项。
(十) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、
行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十一) 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的股权司法冻结及司法划转通知,公司第一大股
东牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司因为桦林集团提供贷款担保承担连带责任,被黑龙江省高级人民
法院司法冻结其所持有的公司6,000 万股股份,包括冻结期间产生的孳息,冻结期限为2007 年10 月30
日至2008 年10 月29 日。2008 年10 月接到登记公司通知上述股权被继续司法冻结，包括冻结期间产
生的孳息，冻结期限自2008 年10 月30 日至2009 年4 月29 日。2009 年4 月再次接到登记公司通知
上述股权被继续司法冻结，冻结期限自2009 年4 月30 日至2009 年10 月29 日。
(十二) 公司股权激励的实施情况及其影响
公司于2008 年10 月28 日召开的五届十九次董事会通过了《牡丹江恒丰纸业股份有限公司首期股
票期权激励计划（草案）》的议案，该项议案正处在取得上级主管部门审批过程中。
(十三) 信息披露索引
事项
刊载的报刊名称及
版面
刊载日期
刊载的互联网网站及
检索路径
恒丰纸业2008 年业绩预增公告
《中国证券报》、
《证券时报》
2009 年1
月23 日
www.sse.com.cn
恒丰纸业五届董事会二十次会议决议公
告及召开2008 年度股东大会的通知
《中国证券报》、
《证券时报》
2009 年3
月14 日
www.sse.com.cn
恒丰纸业2008 年度报告
《中国证券报》、
《证券时报》
2009 年3
月14 日
www.sse.com.cn
恒丰纸业关于年产15000 吨特种纸工程
项目投资公告
《中国证券报》、
《证券时报》
2009 年3
月14 日
www.sse.com.cn
恒丰纸业五届监事会第十三次会议决议
公告
《中国证券报》、
《证券时报》
2009 年3
月14 日
www.sse.com.cn
恒丰纸业关联交易预计公告 《中国证券报》、2009 年3 www.sse.com.cn牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
9
《证券时报》 月14 日
恒丰纸业2008 年度股东大会决议公告
《中国证券报》、
《证券时报》
2009 年4
月4 日
www.sse.com.cn
恒丰纸业六届董事会第一次会议决议公
告
《中国证券报》、
《证券时报》
2009 年4
月24 日
www.sse.com.cn
恒丰纸业第一季度报告
《中国证券报》、
《证券时报》
2009 年4
月24 日
www.sse.com.cn
恒丰纸业2009 年第一季度报告补充公
告
《中国证券报》、
《证券时报》
2009 年4
月25 日
www.sse.com.cn
恒丰纸业大股东股份继续冻结公告
《中国证券报》、
《证券时报》
2009 年4
月29 日
www.sse.com.cn
恒丰纸业2008 年利润分配实施公告
《中国证券报》、
《证券时报》
2009 年5
月20 日
www.sse.com.cn
七、财务报告（未经审计）
(一) 财务报表牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
10
合并资产负债表
2009 年6 月30 日
编制单位:牡丹江恒丰纸业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 188,604,745.94 154,803,374.66
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 105,521,432.10 86,430,336.69
应收账款 180,892,173.29 132,992,354.87
预付款项 41,576,534.78 17,221,805.85
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 11,272,364.91 1,752,233.72
买入返售金融资产
存货 207,116,223.56 217,485,132.44
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 35,032.00
流动资产合计 735,018,506.58 610,685,238.23
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 813,031,857.26 873,119,152.92
在建工程 6,768,489.60 814,762.27
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 16,471,558.70 16,712,240.30
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,685,128.44 1,786,236.12
递延所得税资产 2,322,635.94 2,322,635.94
其他非流动资产
非流动资产合计 840,279,669.94 894,755,027.55
资产总计 1,575,298,176.52 1,505,440,265.78
流动负债：
短期借款 111,910,910.35 100,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
11
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 40,000,000.00
应付账款 62,737,141.33 57,607,411.34
预收款项 5,035,084.38 4,559,625.06
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 99,285.65 506,791.05
应交税费 5,060,679.99 17,302,922.31
应付利息 3,259,965.00
应付股利 9,080,000.00
其他应付款 40,196,995.36 22,644,726.40
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 99,000,000.00 99,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 376,380,062.06 301,621,476.16
非流动负债：
长期借款 118,000,000.00 118,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 118,000,000.00 118,000,000.00
负债合计 494,380,062.06 419,621,476.16
股东权益：
股本 193,000,000.00 193,000,000
资本公积 504,712,949.40 504,712,949.40
减：库存股
盈余公积 90,850,645.59 90,850,645.59
一般风险准备
未分配利润 280,877,993.69 286,211,914.11
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,069,441,588.68 1,074,775,509.10
少数股东权益 11,476,525.78 11,043,280.52
股东权益合计 1,080,918,114.46 1,085,818,789.62
负债和股东权益合计 1,575,298,176.52 1,505,440,265.78
公司法定代表人：徐祥 主管会计工作负责人：付秋实 会计机构负责人：刘君牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
12
母公司资产负债表
2009 年6 月30 日
编制单位:牡丹江恒丰纸业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 186,628,063.21 152,688,085.62
交易性金融资产
应收票据 105,221,432.10 85,830,336.69
应收账款 176,177,788.79 129,270,652.88
预付款项 75,674,005.26 36,424,188.79
应收利息
应收股利
其他应收款 7,558,379.22 5,248,099.23
存货 187,046,190.93 204,109,846.20
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 738,305,859.51 613,571,209.41
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 41,300,000.00 41,300,000.00
投资性房地产
固定资产 758,328,852.89 816,485,616.99
在建工程 6,768,489.60 70,782.65
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 16,471,558.70 16,712,240.30
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,685,128.44 1,786,236.12
递延所得税资产 2,399,631.56 2,399,631.56
其他非流动资产
非流动资产合计 826,953,661.19 878,754,507.62
资产总计 1,565,259,520.70 1,492,325,717.03
流动负债：
短期借款 111,910,910.35 100,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 40,000,000.00
应付账款 62,510,518.05 51,917,680.97
预收款项 4,471,549.03 4,559,625.06
应付职工薪酬 -220,949.21 287,670.33
应交税费 5,269,015.51 17,596,148.62
应付利息 3,259,965.00
应付股利 9,080,000.00
其他应付款 37,722,326.62 20,789,784.10牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
13
一年内到期的非流动负债 85,000,000.00 85,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 359,003,335.35 280,150,909.08
非流动负债：
长期借款 118,000,000.00 118,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 118,000,000.00 118,000,000.00
负债合计 477,003,335.35 398,150,909.08
股东权益：
股本 193,000,000.00 193,000,000.00
资本公积 507,763,395.05 507,763,395.05
减：库存股
盈余公积 90,850,645.59 90,850,645.59
未分配利润 296,642,144.71 302,560,767.31
外币报表折算差额
股东权益合计 1,088,256,185.35 1,094,174,807.95
负债和股东权益合计 1,565,259,520.70 1,492,325,717.03
公司法定代表人：徐祥 主管会计工作负责人：付秋实 会计机构负责人：刘君牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
14
合并利润表
2009 年1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注本期金额 上期金额
一、营业总收入 560,306,878.52 558,889,641.32
其中：营业收入 560,306,878.52 558,889,641.32
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 509,740,678.34 524,316,502.51
其中：营业成本 420,648,939.62 428,567,140.52
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 3,943,442.07 4,172,218.33
销售费用 46,128,163.79 48,103,274.70
管理费用 24,245,294.81 23,517,028.64
财务费用 12,577,555.57 15,213,429.79
资产减值损失 2,197,282.48 4,743,410.53
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 50,566,200.18 34,573,138.81
加：营业外收入 984,927.67
减：营业外支出 5,483.20 557,735.04
其中：非流动资产处置净损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 51,545,644.65 34,015,403.77
减：所得税费用 12,635,319.81 9,392,912.78
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 38,910,324.84 24,622,490.99
归属于母公司所有者的净利润 38,477,079.58 25,808,641.82
少数股东损益 433,245.26 -1,186,150.83
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.199 0.134
（二）稀释每股收益 0.199 0.134
公司法定代表人：徐祥 主管会计工作负责人：付秋实 会计机构负责人：刘君牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
15
母公司利润表
2009 年1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注本期金额 上期金额
一、营业收入 560,837,309.13 556,282,549.30
减：营业成本
营业税金及附加
销售费用
管理费用
财务费用
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）
加：营业外收入
减：营业外支出
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 37,892,377.40 28,178,738.32
公司法定代表人：徐祥 主管会计工作负责人：付秋实 会计机构负责人：刘君牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
16
合并现金流量表
2009 年1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目
附
注
本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 576,328,203.01 497,053,275.56
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 2,821,230.65 3,243,251.12
经营活动现金流入小计 579,149,433.66 500,296,526.68
购买商品、接受劳务支付的现金 350,540,768.61 245,751,130.54
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 37,838,087.46 32,969,319.96
支付的各项税费 74,539,956.16 56,826,939.77
支付其他与经营活动有关的现金 59,094,858.18 64,366,341.74
经营活动现金流出小计 522,013,670.41 399,913,732.01
经营活动产生的现金流量净额 57,135,763.25 100,382,794.67
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金
5,572,052.78 2,308,810.95
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 5,572,052.78 2,308,810.95
投资活动产生的现金流量净额 -5,572,052.78 -2,308,810.95
三、筹资活动产生的现金流量：牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
17
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
现金
取得借款收到的现金 71,910,910.35 152,032,326.76
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 71,910,910.35 152,032,326.76
偿还债务支付的现金 60,000,000.00 122,935,451.53
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 29,673,249.54 23,362,391.59
其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 89,673,249.54 146,297,843.12
筹资活动产生的现金流量净额 -17,762,339.19 5,734,483.64
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 33,801,371.28 103,808,467.36
加：期初现金及现金等价物余额 154,803,374.66 139,814,924.32
六、期末现金及现金等价物余额 188,604,745.94 243,623,391.68
公司法定代表人：徐祥 主管会计工作负责人：付秋实 会计机构负责人：刘君牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
18
母公司现金流量表
2009 年1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目
附
注
本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 571,576,161.16 495,225,396.15
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 2,157,678.60 2,320,647.83
经营活动现金流入小计 573,733,839.76 497,546,043.98
购买商品、接受劳务支付的现金 363,644,241.49 257,603,506.58
支付给职工以及为职工支付的现金 35,586,730.53 31,165,255.45
支付的各项税费 74,039,229.51 56,754,743.65
支付其他与经营活动有关的现金 44,179,158.21 58,996,444.63
经营活动现金流出小计 517,449,359.74 404,519,950.31
经营活动产生的现金流量净额 56,284,480.02 93,026,093.67
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金
5,107,228.98 2,218,810.95
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 5,107,228.98 2,218,810.95
投资活动产生的现金流量净额 -5,107,228.98 -2,218,810.95
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 71,910,910.35 152,032,326.76
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 71,910,910.35 152,032,326.76
偿还债务支付的现金 60,000,000.00 115,735,451.53
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 29,148,183.80 22,672,088.29
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 89,148,183.80 138,407,539.82
筹资活动产生的现金流量净额 -17,237,273.45 13,624,786.94
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 33,939,977.59 104,432,069.66
加：期初现金及现金等价物余额 152,688,085.62 137,620,736.48
六、期末现金及现金等价物余额 186,628,063.21 242,052,806.14
公司法定代表人：徐祥 主管会计工作负责人：付秋实 会计机构负责人：刘君合并所有者权益变动表
2009 年1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
项目
股本 资本公积
减：
库存
股
盈余公积
一
般
风
险
准
备
未分配利润
其
他
少数股东权益所有者权益合计
一、上年年末余额 193,000,000 504,712,949.40 90,850,645.59 286,211,914.11 11,043,280.52 1,085,818,789.62
加：同一控制下企业合
并产生的追溯调整
会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 193,000,000 504,712,949.40 90,850,645.59 286,211,914.11 11,043,280.52 1,085,818,789.62
三、本期增减变动金额（减
少以“－”号填列）
-5,333,920.42 433,245.26 -4,900,675.16
（一）净利润 38,477,079.58 38,477,079.58
（二）直接计入所有者权益
的利得和损失
433,245.26 433,245.26
1．可供出售金融资产公允
价值变动净额
2．权益法下被投资单位其
他所有者权益变动的影响
433,245.26 433,245.26
3．与计入所有者权益项目
相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 38,477,079.58 433,245.26 38,910,324.84
（三）所有者投入和减少资牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
1
本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权
益的金额
3．其他
（四）利润分配 -43,811,000.00 -43,811,000.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
分配
-43,811,000.00 -43,811,000.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 193,000,000.00 504,712,949.40 90,850,645.59 280,877,993.69 11,476,525.78 1,080,918,114.46
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
项目
股本 资本公积
减：库
存股
盈余公积
一般
风险
准备
未分配利润
其
他
少数股东权益所有者权益合计
一、上年年末余额 193,000,000 504,712,949.40 84,035,458.94 254,584,578.08 13,754,481.21 1,050,087,467.63
加：同一控制下企业合并产
生的追溯调整
会计政策变更
前期差错更正
其他牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
2
二、本年年初余额 193,000,000 504,712,949.40 84,035,458.94 254,584,578.08 13,754,481.21 1,050,087,467.63
三、本期增减变动金额（减少以
“－”号填列）
6,177,450.94 -1,186,150.83 4,991,300.11
（一）净利润 25,808,641.82 25,808,641.82
（二）直接计入所有者权益的利
得和损失
4,686,809.12 -1,186,150.83 3,500,658.29
1．可供出售金融资产公允价值
变动净额
2．权益法下被投资单位其他所
有者权益变动的影响
-1,186,150.83 -1,186,150.83
3．与计入所有者权益项目相关
的所得税影响
4．其他 4,686,809.12 4,686,809.12
上述（一）和（二）小计 30,495,450.94 -1,186,150.83 29,309,300.11
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的
金额
3．其他
（四）利润分配 -24,318,000.00 -24,318,000.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -24,318,000.00 -24,318,000.00
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 193,000,000 504,712,949.40 84,035,458.94 260,762,029.02 12,568,330.38 1,055,078,767.74
公司法定代表人：徐祥 主管会计工作负责人：付秋实 会计机构负责人：刘君牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
3
母公司所有者权益变动表
2009 年1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
项目
股本 资本公积
减：
库存
股
盈余公积 未分配利润
其
它
所有者权益合计
一、上年年末余额 193,000,000.00 507,763,395.05 90,850,645.59 302,560,767.31 1,094,174,807.95
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 193,000,000.00 507,763,395.05 90,850,645.59 302,560,767.31 1,094,174,807.95
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） -5,918,622.60 -5,918,622.60
（一）净利润 37,892,377.40 37,892,377.40
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动
的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）小计 37,892,377.40 37,892,377.40
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -43,811,000.00 -43,811,000.00
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -43,811,000.00 -43,811,000.00
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
4
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 193,000,000.00 507,763,395.05 90,850,645.59 296,642,144.71 1,088,256,185.35
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
项目
股本 资本公积
减：
库存
股
盈余公积 未分配利润
其
它
所有者权益合计
一、上年年末余额 193,000,000.00 507,763,395.05 84,035,458.94 265,542,087.42 1,050,340,941.41
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 193,000,000.00 507,763,395.05 84,035,458.94 265,542,087.42 1,050,340,941.41
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 8,547,547.44 8,547,547.44
（一）净利润 28,178,738.32 28,178,738.32
（二）直接计入所有者权益的利得和损失 4,686,809.12 4,686,809.12
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动
的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
4．其他 4,686,809.12 4,686,809.12
上述（一）和（二）小计 32,865,547.44 32,865,547.44
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -24,318,000.00 -24,318,000.00
1．提取盈余公积牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
5
2．对所有者（或股东）的分配 -24,318,000.00 -24,318,000.00
3．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 193,000,000.00 507,763,395.05 84,035,458.94 274,089,634.86 1,058,888,488.85
公司法定代表人：徐祥 主管会计工作负责人：付秋实 会计机构负责人：刘君(二) 公司基本情况
牡丹江恒丰纸业股份有限公司是依照《股份有限公司规范意见》及其他法律法规的规定，经黑龙
江省体改委黑体改复[1993]431 号文、[1993]439 号文批准，由牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司(以
下简称“恒丰集团”)之前身牡丹江造纸厂作为主要发起人，联合哈尔滨卷烟厂、延吉卷烟厂，以定向
募集方式设立的股份有限公司，公司注册地址为黑龙江省牡丹江市阳明区恒丰路11 号。2007 年经商
务部、中国证监会批准，公司引入境外战略投资者凯士华纸业投资有限公司，公司变更为中外合资企
业。
恒丰纸业经营范围包括：纸、纸浆和纸制品的制造、销售；造纸原辅材料的生产、销售及技术开
发；制浆、造纸工艺设计和技术服务，造纸机械设备的加工、安装和维修；经营公司自产产品及技术
的出口业务；经营公司生产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务。
恒丰纸业主要从事的业务是卷烟纸、滤嘴棒纸、铝箔衬纸、接装原纸等特种纸的生产与销售。
(三) 公司主要会计政策、会计估计和前期差错
1、遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营
成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
3、会计年度
本公司会计年度自公历1 月1 日起至12 月31 日止。
4、记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5、计量属性在本期发生变化的报表项目及其本期采用的计量属性
(1) 计量属性
会计核算以权责发生制为记账基础。
在对会计要素进行计量时，一般采用历史成本，在保证所确定的会计要素金额能够可靠计量时，
根据各项企业会计准则具体规定，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。
(2) 本期报表项目的计量属性未发生变化。
6、现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为
已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
7、外币业务核算方法
会计年度内涉及外币的经济业务，按业务发生时的即期汇率折合人民币记账。
资产负债表日，外币货币性项目采用即期汇率折算，折算差额计入当期损益；以历史成本计量的
外币非货币性项目，采用交易发生时的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。
与购建或生产符合资本化条件的资产相关的汇兑差额，按借款费用的原则处理。
8、金融资产和金融负债的核算方法
（1）金融资产
金融资产在初始确认时以公允价值计量并划分为以下四类：交易性金融资产；持有至到期投资；
贷款及应收款项；可供出售金融资产。
交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益，可供出售金融资产以公允价值计量且其
变动计入股东权益，应收款项及持有至到期投资以摊余成本计量。除以公允价值计量且其变动计入当牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
2
期损益的金融资产外，初始确认时还包括可直接归属于该金融资产购置的交易费用。
（2）金融负债
金融负债分为交易性金融负债和以摊余成本计量的金融负债两类。
（3）主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法
① 存在活跃市场的金融资产和金融负债，活跃市场中的报价用于确定其公允价值。
② 金融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。
③ 初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
④ 采用未来现金流量折现法确定金融工具公允价值的，使用合同条款和特征在实质上相同的其他
金融工具的市场收益率作为折现率。没有表明利率的短期应收款项和应付款项的现值与实际交易价格
相差很小的，按照实际交易价格计量。
（4）金融资产的减值
期末，对交易性金融资产以外的金融资产，有客观证据表明其发生了减值的，根据其预计未来现
金流量现值低于账面价值之间的差额计提减值准备。
① 应收账款
坏账准备采用备抵法。期末如果有客观证据表明应收款项发生了减值的，则将其账面价值与预计
未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失。
② 持有至到期投资
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
③ 可供出售金融资产
如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种
下降趋势属于非暂时性的，则按其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提减值准备。
可供出售金融资产发生减值时，应当将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的的累计损失
一并转出，确认减值损失，计提减值准备。
9、应收款项坏账准备的确认标准、计提方法
(1) 单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法
单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准
单项金额占应收款项总额的10%以上或单项
金额500 万以上。
单项金额重大的应收款项坏账准备的计提方法
期末对于单项金额重大的应收款项单独进行
减值测试。如果有客观证据表明其发生了减值的，
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差
额，确认减值损失，计提坏账准备。
(2) 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项坏账准备的确定依据、计
提方法
信用风险特征组合的确定依据 账龄一年以上的应收账款
根据信用风险特征组合确定的计提方法
账龄分析法
账龄分析法
账龄 应收账款计提比例说明 其他应收款计提比例说明
1 年以内（含1 年） 3 3
1－2 年 5 5
2－3 年 10 10
3 年以上 20 20
10、存货核算方法
(1) 存货的分类
存货分为原材料、在产品、产成品等大类。
(2) 发出存货的计价方法牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
3
加权平均法
(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，以该存货的估计售价减去估计的销
售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，以所生产的产品的估计
售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。
资产负债表日，按单个存货可变现净值低于账面价值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益，
以后期间存货价值恢复的，在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
(4) 存货的盘存制度
永续盘存制
11、长期股权投资的核算方法
(1) 初始计量
企业合并形成的长期股权投资，按照下列原则确定其初始投资成本：同一控制下的企业合并形成
的长期股权投资，按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，
为进行企业合并发生的各项直接相关费用于发生时计入当期损益； 非同一控制下的企业合并形成的长
期股权投资，以为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券
的公允价值作为长期股权投资的初始投资成本，为进行企业合并发生的各项直接相关费用计入初始投
资成本。
以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与
取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出，但实际支付的价款中包含的已宣告但尚未
领取的现金股利，作为应收项目单独核算。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定
价值不公允的除外。
以非货币资产交换方式取得的长期股权投资，如果该项交换具有商业实质且换入资产或换出资产
的公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值和相关税费作为初始投资成本，换出资产的公允价
值与账面价值之间的差额计入当期损益；若非货币资产交换不同时具备上述两个条件，则按换出资产
的账面价值和相关税费作为初始投资成本。
以债务重组方式取得的长期股权投资，按取得的股权的公允价值作为初始投资成本，初始投资成
本与债权账面价值之间的差额计入当期损益。
(2) 后续计量及收益确认方法
本公司对子公司长期股权投资和其他股权投资采用成本法核算。在编制合并报表时按照权益法对
子公司长期股权投资进行调整。
对合营企业长期股权投资、对联营企业长期股权投资采用权益法核算。
资产负债表日，若对子公司长期股权投资、对合营企业长期股权投资、对联营企业长期股权投资
存在减值迹象，估计其可收回金额，可收回金额低于账面价值的，确认减值损失，计入当期损益，同
时计提长期股权投资减值准备。其他股权投资发生减值时，按类似的金融资产的市场收益率对未来现
金流量确定的现值与投资的账面价值之间的差额确认为减值损失，计入当期损益。同时计提长期股权
投资减值准备。上述长期股权投资减值准备在以后期间均不予转回。
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资的成
本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认投资收益，仅限于被投资单
位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投
资成本的收回。
采用权益法核算的长期股权投资，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认
投资损益并调整长期股权投资的账面价值。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的
部分，相应减少长期股权投资的账面价值。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调
整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
4
股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时
将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
12、投资性房地产的核算方法
（1）投资性房地产的种类
本公司的投资性房地产分为：已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出
租的建筑物。
（2）投资性房地产的计量模式
本公司的投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量，在资产负债表日采用成本模式对投资性
房地产进行后续计量。其中建筑物的折旧方法和减值准备的方法与本公司固定资产的核算方法一致，
土地使用权的摊销方法和减值准备的方法与本公司无形资产的核算方法一致。
13、固定资产计价和折旧方法的计提方法
(1) 固定资产计价和折旧方法
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高
的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法(年限平均法)
提取折旧。
各类固定资产的估计残值率、折旧年限和年折旧率如下
类别 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 20 5 4.75
运输设备 5 5 19.00
通用设备 10 5 9.50
专用设备 10 5 9.50
其他设备 5 5 19.00
固定资产后续支出
固定资产后续支出在同时符合：1）与该支出有关的经济利益很可能流入企业；2）该后续支出的
成本能可靠地计量，计入固定资产成本，如有替换部分，应扣除其账面价值，不符合上述条件的固定
资产后续支出，在发生时计入当期损益。
固定资产减值准备
资产负债表日，固定资产存在减值迹象，应当估计其可收回金额。可收回金额按资产的公允价值
减去处置费用后的净额与资产未来现金流量的现值之间的高者确定。估计可收回金额，应以单项资产
为基础，若难以对单项资产的可收回金额进行估计的，应以该项资产所属的资产组为基础确定资产组
的可收回金额。减值准备一旦计提，在以后会计期间不予转回。
固定资产后续支出
固定资产后续支出在同时符合：1）与该支出有关的经济利益很可能流入企业；2）该后续支出的
成本能可靠地计量，计入固定资产成本，如有替换部分，应扣除其账面价值，不符合上述条件的固定
资产后续支出，在发生时计入当期损益。
固定资产减值准备
资产负债表日，固定资产存在减值迹象，应当估计其可收回金额。可收回金额按资产的公允价值
减去处置费用后的净额与资产未来现金流量的现值之间的高者确定。估计可收回金额，应以单项资产
为基础，若难以对单项资产的可收回金额进行估计的，应以该项资产所属的资产组为基础确定资产组
的可收回金额。减值准备一旦计提，在以后会计期间不予转回。
14、在建工程核算方法
在建工程包括施工前期准备、正在施工中的建筑工程、安装工程、技术改造工程、大修理工程等，
并按实际发生的支出确定工程成本。在建工程在达到预定可使用状态时，按实际发生的全部支出转入
固定资产核算。牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
5
资产负债表日，对长期停建并计划在3 年内不会重新开工等预计发生减值的在建工程，对可收回
金额低于账面价值的部分计提在建工程减值准备。减值准备一旦计提，在以后会计期间不予转回。
15、无形资产的核算方法
无形资产包括使用寿命有限的无形资产和使用寿命不确定的无形资产。
（1）无形资产计价
无形资产按实际成本进行初始计量。
自行开发的无形资产，其成本包括自满足一定条件后至达到预定用途前所发生的支出总额。
（2）无形资产摊销
①使用寿命有限的无形资产，在使用寿命期限内，采用与该无形资产有关经济利益的预期实现方
式一致的方法摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。
无形资产的应摊销金额为其成本扣除预计残值后的的金额，本公司自行开发非专利技术残值为零。
② 使用寿命不确定的无形资产不摊销。
本公司没有使用寿命不确定的无形资产。
（3）无形资产减值准备
对使用寿命不确定的无形资产，于资产负债表日进行减值测试。
对使用寿命有限的无形资产，于资产负债表日，存在减值迹象，估计其可收回金额。可收回金额
低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为无形资产减值损失，
计入当期损益，同时计提相应的无形资产减值准备。
无形资产减值损失确认后，减值资产的摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用
寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值。无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
16、长期待摊费用的摊销方法及摊销年限
长期待摊费用能确定受益期限的，按受益期限分期平均摊销，不能确定受益期限的按不超过十年
的期限平均摊销。
17、借款费用资本化的核算方法
借款费用包括借款账面发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑
差额等。公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
（1）资本化的条件
在同时具备下列三个条件时，借款费用予以资本化：
① 资产支出已经发生；
② 借款费用已经发生；
③ 为使资产达到预定可使用状态或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始。
（2）资本化金额的确定
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费用，
减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得收益后的金额确定。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分
的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款予以资本化的利息金额。
资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
（3）暂停资本化
若固定资产的购建活动发生非正常中断，且时间连续超过3 个月，则暂停借款费用的资本化，将
其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。如果中断是该资产达到预定可使用状态或者可销
售状态必要的程序，借款费用不暂停资本化。
（4）停止资本化
当所购建的固定资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止其借款费用的资本化，以后发
生的借款费用于发生当期确认费用。
18、收入确认原则
（1）销售商品收入同时满足下列条件的，予以确认：
① 公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
6
② 公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；
③ 收入的金额能够可靠地计量；
④ 相关的经济利益很可能流入企业；
⑤ 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
（2）提供劳务，在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提
供劳务收入。
公司采用已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，
按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；已经发生的劳务成本
预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
（3）让渡资产使用权，相关的经济利益很可能流入企业，且收入的金额能够可靠地计量的，确认
收入。利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。使用费收入金额，
按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
19、主要会计政策、会计估计的变更以及重大会计差错更正及其影响
(1) 会计政策变更
无
(2) 会计估计变更
无
(3) 会计差错更正
无
(四) 税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 产品销售收入 17
城建税 应缴增值税7% 7
企业所得税 应纳税所得额 25
教育费附加 应缴增值税 3
(五) 企业合并及合并财务报表
1、公司所控制的境内外重要子公司的情况
单位:万元 币种:人民币
子公司全称
子公司类
型
注册
地
业务
性质
注册资
本
经营范围
湖北恒丰纸业有
限责任公司
控股子公
司
湖北
咸宁
工业
性加
工
6,000
卷烟纸的生产、销售，成型纸、铝箔衬纸、
口花及其他纸的制造、分切加工、销售等
牡丹江恒丰商贸
有限责任公司
全资子公
司
牡丹
江
销售 50 销售纸、造纸原辅材料等
单位:万元 币种:人民币
子公司全称
期末实际投
资额
实质上构成对子公司的
净投资的余额
（资不抵债子公司适用）
持股比例
（%）
表决权比
例
（%）
是否合并
报表
湖北恒丰纸业有限
责任公司
4,080 68 68 是
牡丹江恒丰商贸有
限责任公司
50 100 100 是牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
7
2、合并报表范围发生变更的内容和原因
报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
(六) 合并会计报表附注
1、货币资金
单位：元
期末数 期初数
项目
人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
现金： 15,524.15 / / 65,037.00
人民币 15,524.15 / / 65,037.00
银行存款： 179,149,318.35 / / 139,425,505.69
人民币 179,149,318.35 / / 139,425,505.69
其他货币资金： 9,439,903.44 / / 15,312,831.97
人民币 9,439,903.44 / / 15,312,396.42
美元 63.81 6.81 434.69
欧元 0.09 9.55 0.86
合计 188,604,745.94 / / 154,803,374.66
2、应收票据
(1) 应收票据分类
单位：元 币种：人民币
种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 105,521,432.10 86,430,336.69
合计 105,521,432.10 86,430,336.69
3、应收账款
(1) 应收账款按种类披露
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
单项金额重
大的应收账
款
72,625,773.79 38.88 2,178,773.21 37.00 57,126,418.55 41.57 1,713,792.57 38.68
单项金额不
重大但按信
用风险特征
组合后该组
合的风险较
大的应收账
款
6,778,512.49 3.63 582,064.35 9.89 5,352,790.59 3.90 469,002.44 10.58
其他不重大
应收账款
107,376,186.31 57.49 3,127,461.74 53.11 74,944,268.79 54.53 2,248,328.05 50.74
合计 186,780,472.59 / 5,888,299.30 / 137,423,477.93 / 4,431,123.06 /
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款
单位：元 币种：人民币
账龄 期末数 期初数牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
8
账面余额 账面余额
金额 比例(%)
坏账准备
金额 比例(%)
坏账准备
一至二年 4,028,532.64 2.66 201,426.63 3,071,467.54 2.24 153,573.38
二至三年 1,693,582.57 1.12 169,358.26 1,408,355.41 1.02 140,835.54
三年以上 1,056,397.28 0.70 211,279.46 872,967.64 0.64 174,593.52
合计 6,778,512.49 4.48 582,064.35 5,352,790.59 3.90 469,002.44
(2) 本报告期应收账款中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款情况
本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(3) 应收账款前五名欠款情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系 欠款金额 欠款年限
占应收账款总额
的比例（％）
山东省烟草物资
设备有限公司
无关联关系 12,704,614.74 一年以内 6.80
陕西中烟工业公
司
无关联关系 6,902,600.51 一年以内 3.70
云南中烟物资（集
团）有限责任公司
无关联关系 5,375,340.71 一年以内 2.88
云南新兴仁恒包
装材料有限公司
无关联关系 5,063,555.70 一年以内 2.71
河南中烟工业公
司
无关联关系 4,918,726.77 一年以内 2.63
合计 / 34,964,838.43 / 18.72
4、其他应收款
(1) 其他应收账款按种类披露
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
单项金额重大的其
他应收款项
8,000,000.00 68.74 240,000.00 65.60
单项金额不重大但
按信用风险特征组
合后该组合的风险
较大的其他应收款
项
667,027.31 5.73 36,709.11 10.03 731,703.82 40.05 41,704.91 55.94
其他不重大的其他
应收款项
2,971,182.18 25.53 89,135.47 24.37 1,095,087.44 59.95 32,852.63 44.06
合计 11,638,209.49 / 365,844.58 / 1,826,791.26 / 74,557.54 /
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收账款
单位：元 币种：人民币
账龄 期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
9
金额 比例(%) 金额 比例(%)
一至二年 599,872.45 5.15 29,993.62 636,718.34 34.85 31,835.91
二至三年 67,154.86 0.58 6,715.49 91,280.98 5.00 9,128.10
三年以上 3,704.50 0.20 740.90
合计 667,027.31 5.73 36,709.11 731,703.82 40.05 41,704.91
(2) 本报告期其他应收款中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款情况
本报告期其他应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(3) 其他应收账款前五名欠款情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系 欠款金额 欠款年限
占其他应收账款
总额的比例（％）
咸宁市财政局 无关联关系 8,000,000.00 一年以内 68.83
徐雅君 公司员工 495,300.00 一年以内 4.26
赵德龙 公司员工 488,006.97 一年以内 4.20
唱宏声 公司员工 365,052.26 一年以内 3.14
李玉堂 公司员工 241,600.00 一年以内 2.08
合计 / 9,589,959.23 / 82.51
5、预付账款
(1) 预付账款账龄
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
一年以内 41,576,534.78 100.00 17,221,805.85 100.00
合计 41,576,534.78 100.00 17,221,805.85 100.00
(2) 预付账款前五名欠款情况
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
金额 比例(%) 金额 比例(%)
前五名欠款单位合计及比例 39,163,207.14 78.99 13,005,907.78 75.52
(3) 预付账款主要单位
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系 欠款金额 欠款时间 欠款原因
巴西鹦鹉浆厂 无关联关系 18,957,642.94 一年以内 预付进口木浆款
牡丹江恒丰建筑安装
有限责任公司
无关联关系 5,300,000.00 一年以内 预付工程款
满洲里瑞峰国际货运
代理有限责任公司
无关联关系 4,122,374.38 一年以内
预付进口木浆运
杂费
长春市鸿鑫管材有限
公司
无关联关系 2,555,000.00 一年以内 预付材料款
合计 / 30,935,017.32 / /
(4) 本报告期预付账款中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款情况
本报告期预付账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
10
(5) 预付账款的说明
预付账款比期初增加的主要原因是采购进口木浆预付款项增加所致。
6、存货
(1) 存货分类
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
项目 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 115,610,822.89 2,096,283.09 113,514,539.80 97,504,838.32 2,096,283.09 95,408,555.23
在产品 8,608,407.02 202,046.87 8,406,360.15 7,696,516.56 202,046.87 7,494,469.69
库存商品 89,042,073.79 3,846,750.18 85,195,323.61 118,428,857.70 3,846,750.18 114,582,107.52
合计 213,261,303.70 6,145,080.14 207,116,223.56 223,630,212.58 6,145,080.14 217,485,132.44
7、其他流动资产
8、固定资产
(1) 固定资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计 1,345,855,578.53 1,494,337.56 1,501,733.00 1,345,848,183.09
其中：房屋及建筑物 173,223,424.69 223,923.80 173,447,348.49
机器设备
运输工具 13,820,107.79 259,401.00 1,501,733.00 12,577,775.79
通用设备 194,488,132.71 194,488,132.71
专用设备 955,962,038.54 992,146.95 956,954,185.49
其他设备 8,361,874.80 18,865.81 8,380,740.61
二、累计折旧合计 468,438,979.59 61,456,560.89 1,376,660.67 528,518,879.81
其中：房屋及建筑物 37,482,569.81 3,932,745.00 41,415,314.81
机器设备
运输工具 7,417,923.30 1,139,540.67 1,376,660.67 7,180,803.30
通用设备 87,338,753.88 9,473,025.95 96,811,779.83
专用设备 331,998,265.73 46,131,002.64 378,129,268.37
其他设备 4,201,466.87 780,246.63 4,981,713.50
三、固定资产净值合计 877,416,598.94 -59,962,223.33 125,072.33 817,329,303.28
其中：房屋及建筑物 135,740,854.88 -3,708,821.20 132,032,033.68
机器设备
运输工具 6,402,184.49 -880,139.67 125,072.33 5,396,972.49
通用设备 107,149,378.83 -9,473,025.95 97,676,352.88
专用设备 623,963,772.81 -45,138,855.69 578,824,917.12
其他设备 4,160,407.93 -761,380.82 3,399,027.11
四、减值准备合计 4,297,446.02 4,297,446.02
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输工具
专用设备 4,297,446.02 4,297,446.02
五、固定资产净额合计 873,119,152.92 -59,962,223.33 125,072.33 813,031,857.26
其中：房屋及建筑物 135,740,854.88 -3,708,821.20 132,032,033.68
机器设备
运输工具 6,402,184.49 -880,139.67 125,072.33 5,396,972.49
通用设备 107,149,378.83 -9,473,025.95 97,676,352.88牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
11
专用设备 619,666,326.79 -45,138,855.69 574,527,471.10
其他设备 4,160,407.93 -761,380.82 3,399,027.11
9、在建工程
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
项目
账面余额 跌价准备账面净额 账面余额 跌价准备 账面净额
在建工程 6,768,489.60 6,768,489.60 814,762.27 814,762.27
(1) 在建工程项目变动情况
单位：元 币种：人民币
项目名称 期初数 本期增加
转入固定资
产
工程
进度
资金
来源
期末数
反渗透水处理 743,979.62 743,979.62 100
自筹
资金
年产6000 吨特种纸
生产线改造项目
6,768,489.60 20
自筹
资金
6,768,489.60
其他 70,782.65 70,782.65 100
自筹
资金
合计 814,762.27 814,762.27 / / 6,768,489.60
10、无形资产
(1) 无形资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计 17,380,163.89 17,380,163.89
土地使用权 15,689,563.89 15,689,563.89
软件系统 1,690,600.00 1,690,600.00
二、累计摊销合计 667,923.59 240,681.60 908,605.19
土地使用权 470,686.92 157,560.42 157,560.42 628,247.34
软件系统 197,236.67 83,121.18 83,121.18 280,357.85
三、无形资产净值
合计
16,712,240.30 240,681.60 16,471,558.70
土地使用权 15,218,876.97 157,560.42 15,061,316.55
软件系统 1,493,363.33 83,121.18 1,410,242.15
四、减值准备合计
五、无形资产净额
合计
16,712,240.30 240,681.60 16,471,558.70
土地使用权 15,218,876.97 157,560.42 15,061,316.55
软件系统 1,493,363.33 83,121.18 1,410,242.15
本期摊销额：240,681.60 元。
11、长期待摊费用
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
网络管线等 1,685,128.44 1,786,236.12
合计 1,685,128.44 1,786,236.12
12、递延所得税资产
(1) 明细情况牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
12
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
资产减值准备 2,322,635.94 2,322,635.94
合计 2,322,635.94 2,322,635.94
13、资产减值准备明细
单位：元 币种：人民币
本期减少额
项目 年初账面余额本期计提额 转
回
转
销
合
计
期末账面余额
一、坏账准备 4,505,680.60 1,748,527.27 6,254,207.87
二、存货跌价准备 6,145,080.14 6,145,080.14
三、可供出售金融资产减值准
备
四、持有至到期投资减值准备
五、长期股权投资减值准备
六、投资性房地产减值准备
七、固定资产减值准备 4,297,446.02 4,297,446.02
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减值准备
其中：成熟生产性生物资产减
值准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 14,948,206.76 1,748,527.27 16,696,734.03
14、短期借款
(1) 短期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
信用借款 111,910,910.35 100,000,000.00
合计 111,910,910.35 100,000,000.00
15、应付票据
单位：元 币种：人民币
种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 40,000,000.00
合计 40,000,000.00
16、应付账款
(1) 本报告期应付账款中应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
单位： 元 币种：人民币
单位名称 期末数 期初数
牡丹江恒丰纸业集团有限公司 14,444,496.45 9,541,926.47
合计 14,444,496.45 9,541,926.47
17、预收账款牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
13
(1) 本报告期预收账款中预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
本报告期预收账款中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
18、应付职工薪酬
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额本期增加额 本期支付额 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 287,670.33 23,328,004.00 24,179,229.68 -563,555.35
二、职工福利费 1,344,139.71 1,344,139.71
三、社会保险费 169,512.00 8,859,196.00 8,585,512.37 443,195.63
四、住房公积金 2,024,456.00 1,914,430.00 110,026.00
五、其他 49,608.72 60,010.65 109,619.37
合计 506,791.05 35,615,806.36 36,023,311.76 99,285.65
19、应交税费
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数 计缴标准
增值税 -2,129,843.10 12,520,453.48 产品销售收入
所得税 5,126,490.05 4,616,694.71 应纳税所得额
个人所得税 1,955,502.51 29,615.96
城建税 9,582.63 应缴增值税7%
印花税 98,947.90 136,158.16
合计 5,060,679.99 17,302,922.31 /
20、应付股利
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数 未支付原因
CHINA ACCESS PAPER
INVESTMENT COMPANY
LIMITED
9,080,000.00
尚未办理完境内应缴所
得税
合计 9,080,000.00 /
CHINA ACCESS PAPER INVESTMENT COMPANY LIMITED 是公司第二大股东，注册于毛里求斯共和国，
由于境外投资者所获红利需要交纳所得税。至报告期末，纳税手续尚未办理完毕。
21、其他应付款
(1) 本报告期其他应付款中应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
本报告期其他应付款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
22、一年到期的长期负债
(1) 一年内到期的长期借款
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
抵押借款 99,000,000.00 99,000,000.00
合计 99,000,000.00 99,000,000.00
23、长期借款
(1) 长期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
抵押借款 70,000,000.00 70,000,000.00牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
14
保证借款 48,000,000.00 48,000,000.00
合计 118,000,000.00 118,000,000.00
24、少数股东权益
公司投资湖北恒丰纸业有限责任公司少数股东权益期末数为11,476,525.78 元，报告期少数股东
损益为433,245.26 元。
25、资本公积
单位：元 币种：人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢
价）
496,324,142.60 496,324,142.60
其他资本公积 8,388,806.80 8,388,806.80
合计 504,712,949.40 504,712,949.40
26、盈余公积
单位：元 币种：人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 65,962,844.57 65,962,844.57
任意盈余公积 24,887,801.02 24,887,801.02
合计 90,850,645.59 90,850,645.59
27、未分配利润
单位：元 币种：人民币
项目 金额 提取或分配比例（％）
调整前 上年末未分配利润（2008 年期末数） 286,211,914.11 /
调整后 年初未分配利润 286,211,914.11 /
加：本期净利润 38,477,079.58 /
应付普通股股利 43,811,000.00
期末未分配利润 280,877,993.69 /
28、营业收入
(1) 营业收入
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 553,856,221.77 554,671,590.53
其他业务收入 6,450,656.75 4,218,050.79
合计 560,306,878.52 558,889,641.32
(2) 主营业务（分行业）
单位：元 币种：人民币
本期数 上年同期数
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
机制纸 553,856,221.77 414,250,904.49 554,671,590.53 424,280,763.62
合计 553,856,221.77 414,250,904.49 554,671,590.53 424,280,763.62
(3) 主营业务（分产品）
单位：元 币种：人民币
本期数 上年同期数
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
15
卷烟纸 300,756,028.57 191,837,103.32 305,856,955.60 196,404,149.45
滤嘴棒成型纸 104,399,664.36 84,517,404.61 83,685,702.59 72,219,433.88
铝箔衬纸 109,685,642.32 100,077,607.92 130,565,376.44 122,937,032.32
其他纸 39,014,886.52 37,818,788.64 34,563,555.90 32,720,147.97
合计 553,856,221.77 414,250,904.49 554,671,590.53 424,280,763.62
(4) 主营业务（分地区）
地区分布标准：客户所在地
单位：元 币种：人民币
本期数 上年同期数
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
北部区 134,301,421.37 100,449,327.98 131,712,653.69 101,114,561.06
南部区 210,620,565.81 157,531,425.06 219,783,567.51 168,725,770.34
西南区 208,284,274.10 155,784,020.38 190,045,101.90 145,895,830.97
其他 649,960.49 486,131.07 13,130,267.43 8,544,601.25
合计 553,856,221.77 414,250,904.49 554,671,590.53 424,280,763.62
(5) 公司前五名客户的销售收入情况
单位：元 币种：人民币
客户名称 销售收入总额 占公司全部销售收入的比例（％）
川渝中烟工业公司 34,711,802.87 6.27
河南中烟工业公司 32,840,257.39 5.07
湖南中烟工业有限公司 20,877,126.35 3.77
山东省烟草物资设备有限公司 20,168,845.61 3.64
黑龙江烟草工业有限公司 13,625,781.32 2.46
合计 122,223,813.54 21.21
29、营业税金及附加
单位：元 币种：人民币
项目 本期数 上年同期数 计缴标准
城建税 2,760,409.45 2,920,552.83 应缴增值税7%
教育费附加 1,183,032.62 1,251,665.50 应缴增值税3%
合计 3,943,442.07 4,172,218.33 /
30、资产减值损失
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 2,197,282.48 4,743,410.53
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
16
十四、其他
合计 2,197,282.48 4,743,410.53
31、营业外收入
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置利得合计 184,927.67
其中：固定资产处置利得 184,927.67
政府环保项目拨款 800,000.00
合计 984,927.67
32、营业外支出
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置损失合计 17,735.04
其中：固定资产处置损失 14,735.04
无形资产处置损失 3,000.00
其他 5,483.20
防洪保安费 540,000.00
合计 5,483.20 557,735.04
33、所得税费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
按《企业所得税法》等规定的当期所得税 12,635,319.81 9,392,912.78
合计 12,635,319.81 9,392,912.78
34、现金流量表项目注释
(1) 收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 金额
往来款等 2,821,230.65
合计 2,821,230.65
(2) 支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 金额
运费、业务费等营业费用 41,199,273.22
办公及差旅费等管理费用 15,288,522.26
其他 2,607,062.70
合计 59,094,858.18
35、现金流量表补充资料
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 38,910,324.84 24,622,490.99牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
17
加：资产减值准备 2,197,282.48 4,335,184.46
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 61,456,560.89 61,590,519.51
无形资产摊销 492,263.28 278,536.18
长期待摊费用摊销 52,548.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以
“－”号填列）
12,735.04
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 11,948,893.49 13,943,777.47
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 10,368,908.88 50,250,074.24
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -41,604,221.89 -141,238,133.49
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -26,686,796.72 86,587,610.27
其他
经营活动产生的现金流量净额 57,135,763.25 100,382,794.67
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 188,604,745.94 243,623,391.68
减：现金的期初余额 154,803,374.66 139,814,924.32
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 33,801,371.28 103,808,467.36
(七) 母公司会计报表附注
1、应收账款
(1) 应收账款按种类披露
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
单项金额重大
的应收账款
72,625,773.79 39.89 2,178,773.21 37.91 95,560,111.49 41.08 2,866,803.35 37.14
单项金额不重
大但按信用风
险特征组合后
该组合的风险
较大的应收账
款
6,778,512.49 3.72 582,064.35 10.13
其他不重大应
收账款
102,666,603.58 56.39 2,986,174.26 51.96 137,076,821.90 50.92 4,852,111.27 62.86
合计 182,070,889.86 / 5,747,011.82 / 232,636,933.39 / 7,718,914.62 /牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
18
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
金额 比例(%)
坏账准备
金额 比例(%)
坏账准备
一至二年 4,028,532.64 2.66 201,426.63 3,071,467.54 2.24 153,573.38
二至三年 1,693,582.57 1.12 169,358.26 1,408,355.41 1.02 140,835.54
三年以上 1,056,397.28 0.70 211,279.46 872,967.64 0.64 174,593.52
合计 6,778,512.49 4.48 582,064.35 3.90
(2) 本报告期应收账款中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款情况
本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(3) 应收账款前五名欠款情况
单位：元 币种：人民币
单位名称
与本公
司关系
欠款金额 欠款年限
占应收账款总额
的比例(%)
山东省烟草物资设备有限公
司
无关联
关系
12,704,614.74 一年以内 6.97
陕西中烟工业公司
无关联
关系
6,902,600.51 一年以内 3.79
云南中烟物资（集团）有限
责任公司
无关联
关系
5,375,340.71 一年以内 2.95
云南新兴仁恒包装材料有限
公司河南中烟工业公司
无关联
关系
5,063,555.70 一年以内 2.78
河南中烟工业公司
无关联
关系
4,918,726.77 一年以内 2.70
合计 / 34,964,838.43 / 19.19
2、其他应收款
(1) 其他应收账款按种类披露
单位：元 币种：人民币
单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收账款
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
单项金额重大的
其他应收款项
4,431,119.00 58.62 132,933.57 54.60 4,141,257.20 73.69 307,982.50 82.77
单项金额不重大
但按信用风险特
征组合后该组合
的风险较大的其
他应收款项
667,027.31 8.83 36,709.11 15.08 731,703.82 13.02 41,704.91 11.21
其他不重大的其
他应收款项
2,460,232.91 32.55 73,806.99 30.32 747,242.91 13.29 22,417.29 6.02
合计 7,558,379.22 / 243,449.67 / 5,620,203.93 / 372,104.70 /牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
19
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
金额 比例(%)
坏账准备
金额 比例(%)
坏账准备
一至二年 599,872.45 29,993.62 636,718.34 34.85 31,835.91
二至三年 67,154.86 6,715.49 91,280.98 5.00 9,128.10
三年以上 3,704.50 0.20 740.90
合计 667,027.31 36,709.11 731,703.82 40.05 41,704.91
(2) 本报告期其他应收款中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款情况
本报告期其他应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(3) 其他应收账款前五名欠款情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系 欠款金额 欠款年限
占其他应收账款
总额的比例(%)
湖北恒丰纸业有
限责任公司
子公司 4,431,119.00 一年以内 58.63
徐雅君 公司员工 495,300.00 一年以内 6.55
赵德龙 公司员工 488,006.97 一年以内 6.46
唱宏声 公司员工 365,052.26 一年以内 4.83
李玉堂 公司员工 241,600.00 一年以内 3.19
合计 / 6,021,078.23 / 79.66
3、长期股权投资
按成本法核算
单位：元 币种：人民币
被投资单位 初始投资成本 期初余额
增减
变动
期末余额
其
中：
本期
减值
准备
减值
准备
在被投
资单位
持股比
例（％）
在被投
资单位
表决权
比例
（％）
湖北恒丰纸业有限
责任公司
40,800,000.00 40,800,000.00 40,800,000.00 68 68
恒丰商贸有限责任
公司
500,000.00 500,000.00 500,000.00 100 100
4、营业收入
(1) 营业收入
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 553,608,953.87 552,197,957.04
其他业务收入 7,228,355.26 4,084,592.26
合计 560,837,309.13 556,282,549.30
(2) 主营业务（分行业）
单位：元 币种：人民币
行业名称 本期数 上年同期数牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
20
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
机制纸 553,608,953.87 417,259,860.65 552,197,957.04 421,268,244.71
合计 553,608,953.87 417,259,860.65 552,197,957.04 421,268,244.71
(3) 主营业务（分产品）
单位：元 币种：人民币
本期数 上年同期数
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
卷烟纸 300,756,028.57 191,837,103.32 305,856,955.60 196,404,149.45
滤嘴棒成型纸 106,865,396.06 87,950,938.16 82,043,061.20 70,490,444.66
铝箔衬纸 108,012,633.24 101,127,771.10 129,724,913.56 121,980,866.34
其他纸 37,974,896.00 36,344,048.07 34,573,026.68 32,392,784.26
合计 553,608,953.87 417,259,860.65 552,197,957.04 421,268,244.71
(4) 主营业务（分地区）
单位：元 币种：人民币
本期数 上年同期数
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
北部区 134,301,421.37 100,449,327.98 131,712,653.69 101,114,561.06
南部区 210,373,297.91 160,540,381.22 219,783,567.51 168,725,770.34
西南区 208,284,274.10 155,784,020.38 187,571,468.41 142,883,312.06
其他地区 649,960.49 486,131.07 13,130,267.43 8,544,601.25
合计 553,608,953.87 417,259,860.65 552,197,957.04 421,268,244.71
5、现金流量表补充资料
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 37,892,377.40 28,178,738.32
加：资产减值准备 1,718,987.73 4,335,184.46
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 58,291,092.77 58,442,624.43
无形资产摊销 341,789.28 278,536.18
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以
“－”号填列）
12,735.04
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 11,860,496.91 13,398,771.34
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 17,063,655.27 50,370,667.52
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -68,696,587.34 -150,236,006.53
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -2,187,332.00 88,244,842.91
其他
经营活动产生的现金流量净额 56,284,480.02 93,026,093.67
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
21
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 186,628,063.21 242,052,806.14
减：现金的期初余额 152,688,085.62 137,620,736.48
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 33,939,977.59 104,432,069.66
(八) 关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
单位:元 币种:人民币
母公司
名称
企业
类型
注
册
地
法人
代表
业务
性质
注册资本
母公司对
本企业的
持股比例
(%)
母公司对
本企业的
表决权比
例(%)
本企
业最
终控
制方
组织机构代
码
牡丹江
恒丰纸
业集团
有限责
任公司
国有
企业
（全
民所
有制
企业）
牡
丹
江
徐祥 213,500,000 31.09 31.09 是 13030256-8
2、本企业的子公司情况
单位:元 币种:人民币
子公司全称
企业类
型
注册
地
法人
代表
业务性
质
注册资本
持股比
例(%)
表决权
比例(%)
组织机构代
码
湖北恒丰纸业
有限责任公司
有限责
任公司
湖北
咸宁
工业性
加工
60,000,000 68 68 78092654-0
牡丹江恒丰商
贸有限责任公
司
有限责
任公司
牡丹
江
销售 500,000 100 100 68140133-5
3、本企业的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 组织机构代码
牡丹江恒丰热电有限公司 母公司的控股子公司 78192673-7
牡丹江大宇制纸有限公司 其他 69653489-1
4、关联交易情况
(1) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
单位：元 币种：人民币
本期数 上年同期数
关联方
关联
交易
类型
关联交
易内容
关联
交易
定价
原则
金额
占同类交易
金额的比例
（%）
金额
占同类交易
金额的比例
（%）
牡丹江恒丰纸业
集团有限责任公
司
购买
商品
水、电
市场
价格
29,238,874.43 100 30,647,192.53 100牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
22
牡丹江恒丰热电
有限公司
购买
商品
生产用
汽
市场
价格
12,923,993.81 100 11,520,423.85 100
牡丹江恒丰纸业
集团有限责任公
司
销售
商品
销售材
料
市场
价格
650,200.24 10.08 517,809.18 12.68
牡丹江恒丰热电
有限公司
销售
商品
销售材
料
市场
价格
314,938.48 4.88 471,940.70 11.55
(2) 关联担保情况
本公司2003 年向中国建设银行牡丹江市第二支行借入长期借款人民币12,000 万元，借款期限为5 年，
系由恒丰集团无偿提供质押担保（质押物为恒丰集团持有的本公司3990 万股法人股股票）。截至2008
年12 月31 日止已偿还11,500 万元，余额人民币500 万元已展期至2009 年12 月；
本公司2006 年向国家开发银行黑龙江分行借入长期借款人民币5,000 万元，借款期限10 年，截
至2008 年12 月31 日止已还款200 万元，余额为人民币4,800 万元，系由恒丰集团提供担保。
5、关联方应收应付款项
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
应付账款 牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司 359,289.51 9,541,926.47
应付账款 牡丹江恒丰热电有限公司 2,577,784.25 618,516.76
(九) 股份支付
无
(十) 或有事项
无
(十一) 承诺事项
无
(十二) 资产负债表日后事项
本公司于 2009 年3 月12 日召开了五届二十次董事会，决议通过了2008 年度利润分配及资本公
积转增股本预案；以2008 年12 月31 日总股本19,300 万股为基数，向全体股东每10 股派发现金红利
2.27 元（含税），共计分配现金股利4,381.1 万元。2008 年度不进行资本公积金转增。
(十三) 其他重要事项
本公司控股股东恒丰集团（持有公司股份6000 万股，占公司总股本的31.09%）为桦林集团提供
贷款担保承担连带责任，被黑龙江省高级人民法院司法冻结其所持有的公司6,000 万股股份，包括冻
结期间产生的孳息。冻结期限已延期为2009 年4 月30 日至2009 年10 月29 日。
(十四) 补充资料
1、按中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1 号-非经常性损益》第1 号的规
定，本公司当期非经常性损益的发生金额列示如下
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2009 年半年度报告
23
非流动资产处置损益 179,444.47
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按
照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
800,000.00
所得税影响额 -244,861.12
合计 734,583.35
2、按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9 号的要求计算的净资产收益率及
每股收益
净资产收益率（%） 每股收益
报告期利润
全面摊薄
加权平
均
基本每股收
益
稀释每股收
益
归属于公司普通股股东的净利润 3.60 3.60 0.199 0.199
扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润
3.53 3.53 0.196 0.196
八、备查文件目录
1、载有法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签名并盖章的会计报表；
2、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
董事长：徐祥
牡丹江恒丰纸业股份有限公司
2009 年8 月21 日
