牡丹江恒丰纸业股份有限公司
600356
2011 年半年度报告
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
目录
一、 重要提示 ................................................................................................................................2
二、 公司基本情况 ........................................................................................................................2
三、 股本变动及股东情况.............................................................................................................4
四、 董事、监事和高级管理人员情况.........................................................................................6
五、 董事会报告 ............................................................................................................................7
六、 重要事项 ................................................................................................................................9
七、 财务会计报告 ......................................................................................................................16
八、 备查文件目录 ......................................................................................................................80
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牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
一、 重要提示
(一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任
何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
(二) 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名
伯希儒 董事 因公出差
李一军 独立董事 因公出差 曹春昱
(三) 公司半年度财务报告未经审计。
(四)
公司负责人姓名 徐祥
主管会计工作负责人姓名 付秋实
会计机构负责人（会计主管人员）姓名 刘君
公司负责人徐祥、主管会计工作负责人付秋实及会计机构负责人（会计主管人员）刘君声明：
保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
(五) 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
(六) 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
二、 公司基本情况
(一) 公司信息
公司的法定中文名称 牡丹江恒丰纸业股份有限公司
公司的法定中文名称缩写 恒丰纸业
公司的法定英文名称 MUDANJIANG HENGFENG PAPER CO.,LTD
公司法定代表人 徐祥
(二) 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张宝利 刘新欢
黑龙江省牡丹江市阳明区恒丰 黑龙江省牡丹江市阳明区恒丰
联系地址
路 11 号 路 11 号
电话 0453-6886668 0453-6886668
传真 0453-6886667 0453-6886667
电子信箱 sh356@hengfengpaper.com sh356@hengfengpaper.com
(三) 基本情况简介
2
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注册地址 黑龙江省牡丹江市阳明区恒丰路 11 号
注册地址的邮政编码 157013
办公地址 黑龙江省牡丹江市阳明区恒丰路 11 号
办公地址的邮政编码 157013
公司国际互联网网址 www.hengfengpaper.com
电子信箱 sh356@hengfengpaper.com
(四) 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 董事会秘书处
(五) 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 恒丰纸业 600356
(六) 主要财务数据和指标
1、 主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度期末
期末增减(%)
总资产 2,367,006,162.20 1,896,388,621.96 24.81
所有者权益（或股东权益） 1,176,002,255.34 1,148,078,116.57 2.43
归属于上市公司股东的每
5.08 5.95 -14.62
股净资产（元／股）
本报告期比上年同期
报告期（1－6 月） 上年同期
增减(%)
营业利润 61,985,184.27 60,462,804.40 2.52
利润总额 62,361,833.77 60,348,312.72 3.34
归属于上市公司股东的净
46,452,138.77 45,288,846.47 2.57
利润
归属于上市公司股东的扣
46,075,489.27 45,374,715.23 1.54
除非经常性损益的净利润
基本每股收益(元) 0.20 0.23 -13.04
扣除非经常性损益后的基
0.20 0.23 -13.04
本每股收益(元)
稀释每股收益(元) 0.20 0.23 -13.04
加权平均净资产收益率(%) 4.00 4.07 减少 0.07 个百分点
经营活动产生的现金流量
-30,231,715.06 20,631,834.58 -246.53
净额
每股经营活动产生的现金
-0.131 0.107 -221.49
流量净额（元）
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2、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业
业务密切相关，按照国家统一标准 300,000.00 十大工程建设奖励
定额或定量享受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入
76,649.50
和支出
合计 376,649.50
三、 股本变动及股东情况
(一) 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公
发
比 积 比
行 其
数量 例 送股 金 小计 数量 例
新 他
(%) 转 (%)
股
股
一、有限售条
件股份
1、国家持股
2、国有法人持
股
3、其他内资持
股
其中： 境内非
国有法人持股
境内自
然人持股
４、外资持股
其中： 境外法
人持股
境外自
然人持股
二、无限售条
193,000,000 100 38,600,000 38,600,000 231,600,000 100
件流通股份
1、人民币普通
193,000,000 100 38,600,000 38,600,000 231,600,000 100
股
2、境内上市的
外资股
3、境外上市的
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外资股
4、其他
三、股份总数 193,000,000 100 38,600,000 38,600,000 231,600,000 100
(二) 股东和实际控制人情况
1、 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 22,868 户
前十名股东持股情况
股 持有有
东 持股比 报告期内增 限售条 质押或冻结的股份
股东名称 持股总数
性 例(%) 减 件股份 数量
质 数量
国
牡丹江恒丰纸业集团有 有 冻
31.09 72,000,000 12,000,000 72,000,000
限有责任公司 法 结
人
境
CHINA ACCESS PAPER
外
INVESTMENT 14.2 32,880,000 -7,120,000 未知
法
COMPANY LIMITED
人
国
黑龙江辰能投资管理有 有
2.57 5,952,000 992,000 未知
限责任公司 法
人
国
有
黑龙江省投资总公司 2.07 4,800,000 800,000 未知
法
人
境
内
杨政 自 0.44 1,023,199 170,533 未知
然
人
未
上海国际信托有限公司 0.36 840,158 840,158 未知
知
境
内
朱卫平 自 0.36 840,000 120,000 未知
然
人
陕西省国际信托股份有 未
0.31 720,000 420,000 未知
限公司－天富 3 号 知
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ZJXT-YCTF3-005
国泰君安证券股份有限
未
公司客户信用交易担保 0.30 698,039 409,739 未知
知
证券账户
境
内
闫焱 自 0.25 588,440 588,440 未知
然
人
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份的数
股东名称 股份种类及数量
量
牡丹江恒丰纸业集团有限有责任公
72,000,000 人民币普通股 72,000,000
司
CHINA ACCESS PAPER
INVESTMENT COMPANY 32,880,000 人民币普通股 32,880,000
LIMITED
黑龙江辰能投资管理有限责任公司 5,952,000 人民币普通股 5,952,000
黑龙江省投资总公司 4,800,000 人民币普通股 4,800,000
杨政 1,023,199 人民币普通股 1,023,199
上海国际信托有限公司 840,158 人民币普通股 840,158
朱卫平 840,000 人民币普通股 840,000
陕西省国际信托股份有限公司－天
720,000 人民币普通股 720,000
富 3 号 ZJXT-YCTF3-005
国泰君安证券股份有限公司客户信
698,039 人民币普通股 698,039
用交易担保证券账户
闫焱 588,440 人民币普通股 588,440
公司未知上述除第一大股东以外的其他股东之间是否存在关联
上述股东关联关系或一致行动的说
关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定
明
的一致行动人
2、 控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
(三) 可转换公司债券情况
1、 转债发行情况
2010 年 12 月 10 日,公司六届十二次董事会决定发行可转换公司债券,本次拟发行可转换公
司债券 4.5 亿元人民币,发行的可转换公司债券募集资金净额将用于以下项目:年产 6,000 吨高
透气度滤嘴棒成型纸工程项目；年产 1.7 万吨圣经纸工程项目；年产 6 万吨特种涂布纸工程
项目。2010 年 12 月 29 日，公司 2010 年第一次临时股东大会通过发行可转换公司债券议案。
公司正在做发债的相关准备工作。
四、 董事、监事和高级管理人员情况
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(一) 董事、监事和高级管理人员持股变动
单位：股
年初持股 本期增持股份 本期减持股份 期末持股
姓名 职务 变动原因
数 数量 数量 数
徐祥 董事长 5,320 1,064 0 6,384 分红
关兴江 董事 4,788 958 0 5,746 分红
潘泉利 董事 2,660 532 0 3,192 分红
监事会主
刘书杰 2,660 532 0 3,192 分红
席
施长君 副总经理 3,990 798 0 4,788 分红
(二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
2011 年 4 月 25 日公司独立董事熊道平先生因调入担任公司常年法律顾问的北京时代九和律
师事务所工作，按照中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》要求，为
上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员不得担任上市公司独立董事的
规定，其本人已提出辞去本公司独立董事一职。2011 年 5 月 16 日牡丹江恒丰纸业股份有限
公司六届董事会第十六次会议经与会董事认真讨论，以 10 票同意、0 票反对、0 票弃权审议
通过了《关于公司独立董事熊道平先生辞职的议案》。
五、 董事会报告
(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，国内各省的烟草工业公司开始实行卷烟配套用纸招投标制度，市场竞争日益激
烈，公司根据市场形势的变化制定了战略规划，坚持做精、做强、做大，做行业第一、争国
内一流、创国际先进的战略目标不断优化资源配置，通过自主创新不断提高产品技术含量，
继续强化管理，以市场为导向，扎实工作，生产经营指标同比均有所提高，实现营业收入
62,735 万元，归属于母公司净利润 4,690 万元，比同期增加 3.55%。
公司财务状况、经营成果分析
财务指标数据 期末数 期初数 增减额 变动幅度(%)
货币资金 446,842,059.83 300,903,225.51 145,938,834.32 48.50
应收票据 173,511,144.01 131,184,368.24 42,326,775.77 32.27
应收账款 217,954,622.08 171,235,115.18 46,719,506.90 27.28
预付款项 158,543,753.46 108,613,010.22 49,930,743.24 45.97
其他应收款 53,324,474.94 5,564,513.11 47,759,961.83 858.29
存 货 300,094,557.48 197,357,924.30 102,736,633.18 52.06
在建工程 349,505,587.22 253,841,854.94 95,663,732.28 37.69
短期借款 497,561,165.09 182,409,457.78 315,151,707.31 172.77
应付账款 311,083,116.81 190,719,413.78 120,363,703.03 63.11
现金流量指标 本期数 上年同期数 增减额 变动幅度%
经营活动产生的
现金流量净额 -30,231,715.06 20,631,834.58 -50,863,549.64 -246.53
投资活动产生的
现金流量净额 -92,329,122.42 -30,720,978.03 -61,608,144.39 200.54
筹资活动产生的
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现金流量净额 268,499,671.80 1,620,105.61 266,879,566..19 16472.97
货币资金: 报告期比期初增加 48.50%,主要原因是公司 6 月份回款增加及开具信用证保证金
增加所致；
应收票据：报告期比期初增加 32.27%,主要原因是公司销售回款中银行承兑汇票较多所致；
应收帐款：报告期比期初增加 27.28%,主要原因是公司产品销量比同期增加所致；
预付帐款：报告期比期初增加 45.97%,主要原因是公司上半年原辅材料采购及项目预付款增
加所致；
其他应收款：报告期比期初增加 858.29%,主要原因是公司征地项目尚未完成所致；
存 货: 报告期比期初增加 52.06%,主要原因是公司上半年采购原辅材料所致；
在建工程：报告期比期初增加 37.69%,主要原因是公司上半年 1.5 万吨项目及研发中心项目
所致；
短期借款: 报告期比期初增加 172.77%,主要原因是公司储备原辅材料贷款增加所致；
应付账款：报告期比期初增加 63.11%,主要原因是公司应付进口木浆款及牡丹江恒丰纸业集
团有限
责任公司电费所致；
销售费用比同期降低 24.39%,主要原因是公司销售政策调整，致使销售业务费用后移所致；
经营活动产生的现金流量净额比同期减少的主要原因是本期购进的存货增幅较大及员工薪
酬增长所致；
投资活动产生的现金流量净额比同期增加的主要原因是本期公司项目投资增加所致；
筹资活动产生的现金流量净额比同期增加的主要原因是报告期比同期银行贷款增加所致。
(二) 公司主营业务及其经营状况
1、 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
营业利润 营业收入 营业成本 营业利润率比
分行业或
营业收入 营业成本 率 比上年同 比上年同 上年同期增减
分产品
(%) 期增减(%) 期增减(%) (%)
分行业
减少 0.86 个百
制造业 616,118,628.89 468,457,877.17 10.17 12.45 22.06
分点
分产品
增加 2.24 个百
卷烟纸 268,529,395.87 161,794,326.32 26.03 -0.77 4.38
分点
减少 0.06 个百
滤嘴棒纸 143,087,421.71 118,219,825.62 5.85 30.39 43.33
分点
增加 0.42 个百
铝箔衬纸 123,051,177.16 112,751,810.09 -3.66 8.06 16.29
分点
减少 2.81 个百
其他纸 81,450,634.15 75,691,915.14 -13.66 51.76 22.06
分点
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
北部区 173,917,488.89 25.78
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南部区 188,537,347.01 -11.72
西南区 207,885,058.12 10.11
其他地区 45,778,734.87 531.27
(三) 公司投资情况
1、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、 非募集资金项目情况
单位:元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
15000 吨真空喷镀铝原纸
284,894,730.24 78.26
生产线
六、 重要事项
(一) 公司治理的情况
报告期内，公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上
市
规则》、《公司章程》等法律、法规、规范性文件，继续建立健全各项内部管理制度，努力使
公司法
人治理结构不断完善、运作更加规范，治理水平得到了进一步提高。目前，公司治理的实际
情况符合
中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性要求。
1、股东与股东大会 报告期，公司严格执行了上市公司相关法律、法规，股东大会的召集、
召开
和表决程序规范，股东大会由律师进行现场见证并对股东大会的合法性出具法律意见书，确
保了所有
投资者享有平等地位并能够充分行使自己的权利。
2、控股股东与上市公司 公司控股股东行为规范，公司与控股股东之间在人员、资产、财
务、机
构和业务方面做到“五分开”，公司董事会、监事会和内部机构均独立运作。报告期，未发
生控股股
东增、减持公司股票行为。
3、董事与董事会 公司董事会的人数和人员构成符合法律、法规的规定和要求。报告期，
董事会
会议严格按照规定的会议议程进行，并有完整、真实的会议记录。董事能忠实、勤勉地履行
职责并积
极参加有关培训。
4、监事和监事会 监事会的人数和人员构成符合法律、法规的规定和要求。报告期内，公
司监事
能够认真履行自己的职责，依法、独立地对公司生产经营情况、财务状况以及公司董事和其
他高级管
理人员履行职责的合法、合规性进行监督，维护公司及投资者的合法权益。
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5、信息披露与透明度公司始终把信息披露的准确性、及时性和完整性放在信息披露工作
的首位。
报告期，公司根据上海证券交易所发布的《关于进一步做好上市公司公平信息披露工作的通
知》的有
关规定，进一步加强了信息披露的管理。为防止信息披露不对称，公司未在正常披露渠道之
外披露公
司信息、未向单个或部分投资者透露或泄漏重大信息，确保了所有投资者有公平、平等的机
会获得信
息，切实维护了投资者的合法权益。
6、投资者关系管理 报告期内，公司继续完善、加强投资者关系管理工作，通过网络平台、
电话
以及现场接待等多渠道、多方式加强了与投资者的沟通，充分尊重和维护广大投资者的利益，
努力构
建企业、员工与投资者等各方和谐共盈的良好局面。
公司治理贯穿企业的全过程，是一个系统而复杂的工作，也是需要长抓不懈、不断完善、
不断提
高的一项工作。为进一步加强公司规范水平，提高公司治理质量及整体竞争力，在以后的工
作中，公
司将不断总结自身经验，同时借鉴和学习先进的公司治理做法，强化公司治理，提高公司质
量，提升
企业竞争力。
(二) 报告期实施的利润分配方案执行情况
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2010 年度利润分配方案于 2011 年 4 月 6 日公司召开的 2010
年度股东大会审议通过， 以 2010 年末总股数 19,300 万为基数，向全体股东每 10 股派发
现金股利 0.96 元（含税），送 2 股，转增 0 股，扣税后每 10 股派发现金红利 0.664 元，共计
派发股利 18,528,000.00 元。实施后总股本为 231,600,000 股，增加 38,600,000 股。根据中国
证券登记结算有限公司规定,公司所派送红股于 2011 年 5 月 27 日下午 3:00 时上海证券交易
所收市后直接计入登记在册的公司所有股东帐户。
(三) 报告期内现金分红政策的执行情况
公司章程规定，公司可以采取现金或者股票方式分配股利。在综合考虑历年股息水平、当
年资本支出计划、净资产收益率、当期平均股价水平等因素的基础上，公司可决定当年是否
分红以及分红方式和比例。
报告期内，公司于 2011 年 6 月 2 日已向投资者分配现金股利 18,528,000.00 元。
(四) 重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(五) 破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
(六) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
本报告期公司无持有其他上市公司股权、参股金融企业股权的情况。
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(七) 报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(八) 公司股权激励的实施情况及其影响
单位：份
公司董事（除独立董事以及由恒丰集团以外的人
员担任的外部董事）；公司高级管理人员，包括总经
理、副总经理、财务总监、董事会秘书以及根据章程
报告期内激励对象的范围
规定应为高级管理人员的其他人员；董事长提名、公
司董事会薪酬与考核委员会考核后董事会认定的中
层管理人员和核心业务人员
报告期内授出的权益总额 457,600
至报告期末累计已授出但尚未行使的权益总
457,600
额
董事、监事、高级管理人员报告期内获授和行使权益情况
报告期内获授 报告期内行使 报告期末尚未
姓名 职务
权益数量 权益数量 行使的权益数量
徐祥 董事 52,000 52,000
李迎春 董事 52,000 52,000
潘泉利 董事 49,400 49,400
李劲松 董事 49,400 49,400
施长君 高级管理人员 49,400 49,400
付秋实 高级管理人员 49,400 49,400
张宝利 高级管理人员 13,000 13,000
刘君 高级管理人员 13,000 13,000
根据《企业会计准则第 11 号—股份支付》和《股
权益工具公允价值的计量方法 权激励有关事项备忘录 3 号》的有关规定，公司对本
计划授予的股票期权的公允价值进行测算。
公司选择 Black-Scholes 期权定价模型对本计划
授予的股票期权的公允价值进行测算，具体测算模型
和相关参数取值如下：
C = S * N(d1) ? Le ? rTN(d2)
其中:
C—期权的理论价值
L—期权交割价格，假定为 5.53 元
估值技术采用的模型、参数及选取标准
S—所交易金融资产现价，为 9.02 元，取自基准
日为 2009 年 9 月 30 日的收盘价
T—期权有效期，为 5 年
r—连续复利计无风险利率，为 2.94%，取自基准
日为 2009 年 9 月 30 日的无风险利率（五年期国债
到
期收益率）
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牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
σ2—股票历史波动率（年度化方差），为 0.448，
取自基准日为 2009 年 9 月 30 日的 60 个月的历史
波
动率
N()—正态分布变量的累积概率分布函数。
鉴于董事会已确定授予日为 2010 年 7 月 8 日，当日
公司股票收盘价为 11.09 元，则根据
Black-Scholes 期权定价模型计算，授予的 45.76 万
份股票期权理论价值约为 3,174,678.35 元。
根据《企业会计准则第 11 号—股份支付》，本
权益工具公允价值的分摊期间及结果
次授予的股票期权价值将影响从本年度及今后几年
的财务状况和经营成果，年度摊销影响损益数是：
2010 年 514,300.03 元，2011 年 1,028,600.05 元，
2012 年 792,879.21 元, 2013 年 400,011.13 元，
2014 年 121,431.95 元。
(九) 重大关联交易
本报告期公司无重大关联交易事项。
(十) 重大合同及其履行情况
1、 为公司带来的利润达到公司本期利润总额 10％以上（含 10％）的托管、承包、租赁事
项
(1) 托管情况
本报告期公司无托管事项。
(2) 承包情况
本报告期公司无承包事项。
(3) 租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
2、 担保情况
本报告期公司无担保事项。
3、 委托理财及委托贷款情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
4、 其他重大合同
无
12
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
(十一) 承诺事项履行情况
1、 本报告期或持续到报告期内，公司或持股 5%以上股东没有承诺事项。
(1) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的业绩承诺：否
(2) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺：否
(十二) 聘任、解聘会计师事务所情况
是否改聘会计师事务所： 否
(十三) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会
的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十四) 其他重大事项的说明
2011 年 4 月 28 日公告，根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的股权司法冻结
及司法划转通知,因牡丹江恒丰纸业股份有限公司第一大股东牡丹江恒丰纸业集团有限责任
公司为桦林集团提供贷款担保承担连带责任,其所持有的公司 6,000 万股无限售流通股及冻
结期间产生的孳息 1,200 万股(共计 7,200 万股)被黑龙江省高级人民法院继续司法冻结,冻结
期限自 2011 年 4 月 30 日至 2011 年 10 月 29 日。
公司股东牡丹江恒丰纸业集团有限责任公司正在积极处理此项诉讼。
(十五) 信息披露索引
事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径
牡丹江恒丰纸业股
份有限公司关于公 《中国证券报》、《证券 2011 年 2 月 9
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司股权控制关系变 时报》 日
化的提示性公告
牡丹江恒丰纸业股
份有限公司六届董
事会第十四次会议 《中国证券报》、《证券 2011 年 3 月 5
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决议公告暨召开 时报》 日
2010 年度股东大会
的通知
牡丹江恒丰纸业股
份有限公司六届监 《中国证券报》、《证券 2011 年 3 月 5
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事会第十次会议决 时报》 日
议公告
牡丹江恒丰纸业股
份有限公司关于预 《中国证券报》、《证券 2011 年 3 月 5
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计 2011 年日常关联 时报》 日
交易的公告
牡丹江恒丰纸业股 《中国证券报》、《证券 2011 年 3 月 8
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份有限公司董事会 时报》 日
13
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
关于 2010 年年报更
正说明的公告
关于牡丹江恒丰纸
业股份有限公司
2010 年度控股股东 《中国证券报》、《证券 2011 年 3 月 5
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及其他关联方占用 时报》 日
资金情况的专项说
明
牡丹江恒丰纸业股
《中国证券报》、《证券 2011 年 3 月 5
份 有 限 公 司 2010 www.sse.com.cn
时报》 日
年年度报告
牡丹江恒丰纸业股
《中国证券报》、《证券 2011 年 3 月 5
份 有 限 公 司 2010 www.sse.com.cn
时报》 日
年年度报告摘要
牡丹江恒丰纸业股
份 有 限 公 司 2010 《中国证券报》、《证券 2011 年 3 月 8
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年年度报告摘要 时报》 日
（修订版）
牡丹江恒丰纸业股
份 有 限 公 司 2010 《中国证券报》、《证券 2011 年 3 月 8
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年年度报告（修订 时报》 日
版）
牡丹江恒丰纸业股
份有限公司二 O 一 《中国证券报》、《证券 2011 年 3 月 18
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0 年度股东大会会 时报》 日
议资料
北京市时代九和律
师事务所关于牡丹
江恒丰纸业股份有 《中国证券报》、《证券 2011 年 4 月 7
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限公司 2010 年度股 时报》 日
东大会的法律意见
书
牡丹江恒丰纸业股
份 有 限 公 司 2010 《中国证券报》、《证券 2011 年 4 月 7
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年度股东大会决议 时报》 日
公告
牡丹江恒丰纸业股
份有限公司关于公 《中国证券报》、《证券 2011 年 4 月 9
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司股东减持股份的 时报》 日
公告
牡丹江恒丰纸业股
《中国证券报》、《证券 2011 年 4 月 12
份有限公司 2011 年 www.sse.com.cn
时报》 日
第一季度报告
牡丹江恒丰纸业股 《中国证券报》、《证券 2011 年 4 月 12 www.sse.com.cn
14
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
份有限公司六届监 时报》 日
事会第十一次会议
决议公告
牡丹江恒丰纸业股
份有限公司六届董 《中国证券报》、《证券 2011 年 4 月 12
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事会第十五次会议 时报》 日
决议公告
牡丹江恒丰纸业股
《中国证券报》、《证券 2011 年 4 月 22
份有限公司简式权 www.sse.com.cn
时报》 日
益变动报告书
牡丹江恒丰纸业股
《中国证券报》、《证券 2011 年 4 月 28
份有限公司独立董 www.sse.com.cn
时报》 日
事辞职公告
牡丹江恒丰纸业股
《中国证券报》、《证券 2011 年 4 月 28
份有限公司股东股 www.sse.com.cn
时报》 日
份继续冻结公告
牡丹江恒丰纸业股
《中国证券报》、《证券 2011 年 5 月 17
份有限公司董事会 www.sse.com.cn
时报》 日
秘书工作制度
牡丹江恒丰纸业股
份有限公司六届董
事会第十六次会议 《中国证券报》、《证券 2011 年 5 月 17
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决议公告暨召开 时报》 日
2011 年 第 一 次 临
时股东大会的通知
牡丹江恒丰纸业股
份有限公司二 O 一 《中国证券报》、《证券 2011 年 5 月 24
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一年第一次临时股 时报》 日
东大会会议资料
牡丹江恒丰纸业股
份 有 限 公 司 2010
《中国证券报》、《证券 2011 年 5 月 24
年度利润分配及公 www.sse.com.cn
时报》 日
积金转增股本实施
公告
北京市时代九和律
师事务所关于牡丹
江恒丰纸业股份有 《中国证券报》、《证券 2011 年 6 月 3
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限公司 2011 年第一 时报》 日
次临时股东大会的
法律意见书
牡丹江恒丰纸业股
份 有 限 公 司 2011 《中国证券报》、《证券 2011 年 6 月 3
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年第一次临时股东 时报》 日
大会决议公告
15
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
牡丹江恒丰纸业股
份有限公司六届董
事会第十七次会议 《中国证券报》、《证券 2011 年 6 月 8
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决议公告暨召开 时报》 日
2011 年第二次临时
股东大会的通知
牡丹江恒丰纸业股
份有限公司二 O 一 《中国证券报》、《证券 2011 年 6 月 21
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一年第二次临时股 时报》 日
东大会会议资料
牡丹江恒丰纸业股 《中国证券报》、《证券 2011 年 6 月 28
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份有限公司章程 时报》 日
北京市时代九和律
师事务所关于牡丹
江恒丰纸业股份有 《中国证券报》、《证券 2011 年 6 月 28
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限公司 2011 年第二 时报》 日
次临时股东大会的
法律意见书
牡丹江恒丰纸业股
份 有 限 公 司 2011 《中国证券报》、《证券 2011 年 6 月 28
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年第二次临时股东 时报》 日
大会决议公告
七、 财务会计报告
(一) 财务报表
16
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
合并资产负债表
2011 年 6 月 30 日
编制单位:牡丹江恒丰纸业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 446,842,059.83 300,903,225.51
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 173,511,144.01 131,184,368.24
应收账款 217,954,622.08 171,235,115.18
预付款项 158,543,753.46 108,613,010.22
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 53,324,474.94 5,564,513.11
买入返售金融资产
存货 300,094,557.48 197,357,924.30
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产 34,724.00
流动资产合计 1,350,305,335.8 914,858,156.56
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 626,319,139.88 686,648,466.69
在建工程 349,505,587.22 253,841,854.94
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
17
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
油气资产
无形资产 33,013,563.27 33,550,679.49
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,263,846.44 1,364,954.12
递延所得税资产 6,598,689.59 6,124,510.16
其他非流动资产
非流动资产合计 1,016,700,826.40 981,530,465.40
资产总计 2,367,006,162.20 1,896,388,621.96
流动负债：
短期借款 497,561,165.09 182,409,457.57
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 311,083,116.81 190,719,413.78
预收款项 36,047,267.57 6,891,608.53
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 1,950,205.33 5,894,597.90
应交税费 -9,044,828.64 16,526,702.74
应付利息 2,987,707.98
应付股利 21,389,360.00 15,240,000.00
其他应付款 17,443,811.86 19,516,790.82
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动
6,000,000.00
负债
其他流动负债 808,115.43
流动负债合计 886,225,921.43 437,198,571.34
非流动负债：
长期借款 260,690,000.00 266,690,000.00
应付债券
18
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 22,260,000.00 22,260,000.00
非流动负债合计 282,950,000.00 288,950,000.00
负债合计 1,169,175,921.43 726,148,571.34
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 231,600,000.00 193,000,000.00
资本公积 509,019,305.89 509,019,305.89
减：库存股
专项储备
盈余公积 109,133,144.59 109,133,144.59
一般风险准备
未分配利润 326,249,804.86 336,925,666.09
外币报表折算差额
归属于母公司所有者
1,176,002,255.34 1,148,078,116.57
权益合计
少数股东权益 21,827,985.43 22,161,934.05
所有者权益合计 1,197,830,240.77 1,170,240,050.62
负债和所有者权益
2,367,006,162.2 1,896,388,621.96
总计
法定代表人：徐祥 主管会计工作负责人：付秋实 会计机构负责人：刘君
19
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司资产负债表
2011 年 6 月 30 日
编制单位:牡丹江恒丰纸业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 432,719,028.93 283,924,925.30
交易性金融资产
应收票据 171,511,144.01 130,384,368.24
应收账款 207,656,794.82 163,136,815.87
预付款项 154,871,729.75 103,689,434.41
应收利息
应收股利
其他应收款 52,052,634.15 4,913,907.17
存货 282,389,073.21 179,592,493.61
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产
流动资产合计 1,301,200,404.87 865,641,944.60
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 55,508,819.00 55,508,819.00
投资性房地产
固定资产 581,993,512.97 639,088,938.26
在建工程 349,505,587.22 253,841,854.94
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 19,732,037.27 20,118,679.49
开发支出
20
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
商誉
长期待摊费用 1,263,846.44 1,364,954.12
递延所得税资产 6,598,698.59 6,148,630.66
其他非流动资产
非流动资产合计 1,014,602,501.49 976,071,876.47
资产总计 2,315,802,906.36 1,841,713,821.07
流动负债：
短期借款 497,561,165.09 182,409,457.57
交易性金融负债
应付票据
应付账款 271,385,309.28 149,612,309.17
预收款项 35,957,907.03 6,429,380.25
应付职工薪酬 1,903,798.07 5,712,091.00
应交税费 -8,450,931.35 15,446,777.66
应付利息 2,987,707.98
应付股利 21,389,360.00 15,240,000.00
其他应付款 15,586,304.91 17,743,707.42
一年内到期的非流动
6,000,000.00 1,000,000.00
负债
其他流动负债
流动负债合计 844,320,621.01 393,593,723.07
非流动负债：
长期借款 260,690,000.00 265,690,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 22,260,000.00 22,260,000.00
非流动负债合计 282,950,000.00 287,950,000.00
负债合计 1,127,270,621.01 681,543,723.07
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 231,600,000.00 193,000,000.00
资本公积 508,277,695.08 508,277,695.08
减：库存股
21
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
专项储备
盈余公积 109,133,144.59 109,133,144.59
一般风险准备
未分配利润 339,521,445.68 349,759,258.33
所有者权益（或股东权益）
1,188,532,285.35 1,160,170,098.00
合计
负债和所有者权益
2,315,802,906.36 1,841,713,821.07
（或股东权益）总计
法定代表人：徐祥 主管会计工作负责人：付秋实 会计机构负责人：刘君
22
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
合并利润表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 627,351,279.83 555,915,479.89
其中：营业收入 627,351,279.83 555,915,479.89
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 565,366,095.56 495,452,675.49
其中：营业成本 480,361,331.14 391,763,416.01
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 3,603,953.38 5,041,440.72
销售费用 40,786,454.49 53,942,454.97
管理费用 28,061,990.27 30,915,295.66
财务费用 11,209,077.38 10,567,770.06
资产减值损失 1,343,288.90 3,222,298.07
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 61,985,184.27 60,462,804.40
加：营业外收入 376,649.50
减：营业外支出 114,491.68
其中：非流动资产处置损失 114,491.68
四、利润总额（亏损总额以“－”号
62,361,833.77 60,348,312.72
填列）
23
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
减：所得税费用 16,243,643.62 15,023,642.81
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 46,118,190.15 45,324,669.91
归属于母公司所有者的净利润 46,452,138.77 45,288,846.47
少数股东损益 -333,948.62 35,823.44
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.20 0.23
（二）稀释每股收益 0.20 0.23
七、其他综合收益
八、综合收益总额
归属于母公司所有者的综合收益
总额
归属于少数股东的综合收益总额
法定代表人：徐祥 主管会计工作负责人：付秋实 会计机构负责人：刘君
24
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司利润表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 614,592,211.73 549,115,799.01
减：营业成本 471,416,523.46 388,340,651.76
营业税金及附加 3,380,783.33 4,987,919.38
销售费用 38,856,013.25 52,430,971.52
管理费用 26,154,582.11 29,702,087.00
财务费用 11,221,610.87 10,573,911.22
资产减值损失 1,343,288.90 3,294,573.64
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号
填列）
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 62,219,409.81 59,785,684.49
加：营业外收入 300,840.00
减：营业外支出 114,491.68
其中：非流动资产处置损失 114,491.68
三、利润总额（亏损总额以“－”号
62,520,249.81 59,671,192.81
填列）
减：所得税费用 16,080,130.39 14,917,798.22
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 46,440,119.42 44,753,394.59
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.20 0.23
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额
法定代表人：徐祥 主管会计工作负责人：付秋实 会计机构负责人：刘君
25
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
合并现金流量表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务
691,894,294.85 496,967,275.22
收到的现金
客户存款和同业存放
款项净增加额
向中央银行借款净增
加额
向其他金融机构拆入
资金净增加额
收到原保险合同保费
取得的现金
收到再保险业务现金
净额
保户储金及投资款净
增加额
处置交易性金融资产
净增加额
收取利息、手续费及
佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加
额
收到的税费返还 11,466.15
收到其他与经营活动
18,900,172.95 2,353,432.05
有关的现金
经营活动现金流入
710,794,467.80 499,332,173.42
小计
购买商品、接受劳务
515,392,810.92 274,282,979.36
支付的现金
客户贷款及垫款净增
加额
存放中央银行和同业
26
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
款项净增加额
支付原保险合同赔付
款项的现金
支付利息、手续费及
佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职
51,569,493.56 38,878,197.02
工支付的现金
支付的各项税费 93,900,172.80 94,709,724.03
支付其他与经营活动
80,163,705.58 70,829,438.43
有关的现金
经营活动现金流出
741,026,182.86 478,700,338.84
小计
经营活动产生的
-30,231,715.06 20,631,834.58
现金流量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的
现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回
的现金净额
处置子公司及其他营
495,598.29
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流入
495,598.29
小计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付 92,329,122.42 31,216,576.32
的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额
27
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
支付其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流出
92,329,122.42 31,216,576.32
小计
投资活动产生的
-92,329,122.42 -30,720,978.03
现金流量净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少
数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 402,719,329.59 209,733,980.43
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流入
402,719,329.59 209,733,980.43
小计
偿还债务支付的现金 116,914,750.43 201,361,941.71
分配股利、利润或偿
17,304,907.36 6,751,933.11
付利息支付的现金
其中：子公司支付给
少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流出
134,219,657.79 208,113,874.82
小计
筹资活动产生的
268,499,671.80 1,620,105.61
现金流量净额
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
145,938,834.32 -8,469,037.84
增加额
加：期初现金及现金
300,903,225.51 244,580,213.59
等价物余额
六、期末现金及现金等价
446,842,059.83 236,111,175.75
物余额
法定代表人：徐祥 主管会计工作负责人：付秋实 会计机构负责人：刘君
28
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司现金流量表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务
686,758,102.00 494,906,221.83
收到的现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动
4,889,286.22 2,228,093.68
有关的现金
经营活动现金流入
691,647,388.22 497,134,315.51
小计
购买商品、接受劳务
546,823,785.93 284,017,655.04
支付的现金
支付给职工以及为职
48,177,247.50 36,207,579.11
工支付的现金
支付的各项税费 87,481,074.79 93,970,508.72
支付其他与经营活动
66,136,411.75 66,517,988.34
有关的现金
经营活动现金流出
748,618,519.97 480,713,731.21
小计
经营活动产生的
-56,971,131.75 16,420,584.30
现金流量净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的
现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回 495,598.29
的现金净额
处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流入 495,598.29
29
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
小计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付 92,134,436.42 30,899,730.32
的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流出小计 92,134,436.42 30,899,730.32
投资活动产生的
-92,134,436.42 -30,404,132.03
现金流量净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 432,119,329.59 209,733,980.43
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流入小计 432,119,329.59 209,733,980.43
偿还债务支付的现金 116,914,750.43 201,361,941.71
分配股利、利润或偿
17,304,907.36 6,760,221.70
付利息支付的现金
支付其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流出小计 134,219,657.79 208,122,163.41
筹资活动产生的
297,899,671.80 1,611,817.02
现金流量净额
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
148,794,103.63 -12,371,730.71
增加额
加：期初现金及现金
283,924,925.30 239,163,391.05
等价物余额
六、期末现金及现金等价
432,719,028.93 226,791,660.34
物余额
法定代表人：徐祥 主管会计工作负责人：付秋实 会计机构负责人：刘君
30
合并所有者权益变动表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
项目 减： 一般 少数股东权
实收资本（或 专项 所有者权益合计
资本公积 库存 盈余公积 风险 未分配利润 其他 益
股本） 储备
股 准备
一、上年年
193,000,000.00 509,019,305.89 109,133,144.59 336,925,666.09 22,161,934.05 1,170,240,050.62
末余额
加：
会计政策
变更
前期差错
更正
其他
二、本年年
193,000,000.00 509,019,305.89 109,133,144.59 336,925,666.09 22,161,934.05 1,170,240,050.62
初余额
三、本期增
减变动金
额（减少以 38,600,000.00 -10,675,861.23 -333,948.62 27,590,190.15
“－”号填
列）
（一）净利 46,452,138.77 -333,948.62 46,118,190.15
31
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
润
（二）其他
综合收益
上述（一）
和（二）小 46,452,138.77 -333,948.62 46,118,190.15
计
（三）所有
者投入和 38,600,000.00 38,600,000.00
减少资本
1．所有者
38,600,000.00 38,600,000.00
投入资本
2．股份支
付计入所
有者权益
的金额
3．其他
（四）利润
-57,128,000.00 -57,128,000.00
分配
1．提取盈
余公积
2．提取一
般风险准
备
3．对所有
者（或股 -57,128,000.00 -57,128,000.00
东）的分配
32
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
4．其他
（五）所有
者权益内
部结转
1．资本公
积转增资
本（或股
本）
2．盈余公
积转增资
本（或股
本）
3．盈余公
积弥补亏
损
4．其他
（六）专项
储备
1．本期提
取
2．本期使
用
（七）其他
四、本期期
231,600,000.00 509,019,305.89 109,133,144.59 326,249,804.86 21,827,985.43 1,197,830,240.77
末余额
33
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
一
专 般
项目 减： 少数股东权
实收资本（或 项 风 所有者权益合计
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他 益
股本） 储 险
股
备 准
备
一、上年年末余
193,000,000.00 504,712,949.40 101,102,159.72 337,093,007.65 11,798,031.23 1,147,706,148.00
额
加：
会计政策变更
前期
差错更正
其他
二、本年年初余
193,000,000.00 504,712,949.40 101,102,159.72 337,093,007.65 11,798,031.23 1,147,706,148.00
额
三、本期增减变
动金额（减少以 4,860,000.00 -28,244,153.53 7,842,463.33 -15,541,690.20
“－”号填列）
（一）净利润 45,288,846.47 45,288,846.47
（二）其他综合
35,823.44 35,823.44
收益
34
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
上述（一）和（二）
45,288,846.47 35,823.44 45,324,669.91
小计
（三）所有者投
4,860,000 7,806,639.89 12,666,639.89
入和减少资本
1．所有者投入资
4,860,000 7,806,639.89 12,666,639.89
本
2．股份支付计入
所有者权益的金
额
3．其他
（四）利润分配 -73,533,000.00 -73,533,000.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或
-73,533,000.00 -73,533,000.00
股东）的分配
4．其他
（五）所有者权
益内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
35
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余
193,000,000.00 509,572,949.40 101,102,159.72 308,848,854.12 19,640,494.56 1,132,164,457.80
额
法定代表人：徐祥 主管会计工作负责人：付秋实 会计机构负责人：刘君
36
母公司所有者权益变动表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
专
减： 一般
项目 实收资本（或 项
资本公积 库存 盈余公积 风险 未分配利润 所有者权益合计
股本） 储
股 准备
备
一、上年年末
193,000,000.00 508,277,695.08 109,133,144.59 349,759,258.33 1,160,170,098.00
余额
加：会
计政策变更
前
期差错更正
其他
二、本年年初
193,000,000.00 508,277,695.08 109,133,144.59 349,759,258.33 1,160,170,098.00
余额
三、本期增减
变动金额（减
38,600,000.00 -10,237,812.65 28,362,187.35
少以“－”号
填列）
（一）净利润 46,890,187.35 46,890,187.35
（二）其他综
合收益
上述（一）和
46,890,187.35 46,890,187.35
（二）小计
（三）所有者
投入和减少 38,600,000.00 38,600,000.00
资本
1．所有者投
38,600,000.00 38,600,000.00
入资本
2．股份支付
计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分
-57,128,000.00 -57,128,000.00
配
1．提取盈余
公积
2. 提 取 一 般
风险准备
3．对所有者 -57,128,000.00 -57,128,000.00
37
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
（或股东）的
分配
4．其他
（五）所有者
权益内部结
转
1．资本公积
转增资本（或
股本）
2．盈余公积
转增资本（或
股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．其他
（六）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末
231,600,000.00 508,277,695.08 109,133,144.59 339,521,445.68 1,188,532,285.35
余额
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
专
减： 一般
项目 实收资本（或 项
资本公积 库存 盈余公积 风险 未分配利润 所有者权益合计
股本） 储
股 准备
备
一、上年年末
193,000,000.00 507,763,395.05 101,102,159.72 351,013,394.51 1,152,878,949.28
余额
加：会计
政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初
193,000,000.00 507,763,395.05 101,102,159.72 351,013,394.51 1,152,878,949.28
余额
三、本期增减
变动金额（减
-27,955,962.00 -27,955,962.00
少以“－”号
填列）
（一）净利润 45,577,038.00 45,577,038.00
38
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
（二）其他综
合收益
上述（一）和
45,577,038.00 45,577,038.00
（二）小计
（三）所有者
投入和减少资
本
1．所有者投入
资本
2．股份支付计
入所有者权益
的金额
3．其他
（四）利润分
-73,533,000.00 -73,533,000.00
配
1．提取盈余公
积
2. 提 取 一 般 风
险准备
3．对所有者
（或股东）的 -73,533,000.00 -73,533,000.00
分配
4．其他
（五）所有者
权益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．其他
（六）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末
193,000,000.00 507,763,395.05 101,102,159.72 323,057,432.51 1,124,922,987.28
余额
法定代表人：徐祥 主管会计工作负责人：付秋实 会计机构负责人：刘君
39
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
(二) 公司概况
本公司原称“牡丹江天宇股份有限公司”，是根据中华人民共和国有关法律的规定，经黑
龙江省
经济体制改革委员会以黑体改复[1993]431 号文件批准，由原牡丹江造纸厂（现已改制更名
为“牡丹
江恒丰纸业集团有限责任公司”）以主要生产经营性资产出资，联合哈尔滨卷烟厂、延吉卷
烟厂以定
向募集方式设立的股份有限公司。本公司于 1994 年 3 月 6 日在黑龙江省工商行政管理局注
册登记，领
取 2300001101433 号营业执照。1996 年 12 月 13 日，黑龙江省经济体制改革委员会以黑体
改复[1996]
107 号文件确认牡丹江天宇股份有限公司为规范化股份有限公司。1998 年 7 月 16 日黑龙江
省经济体制
改革委员会以黑体改复[1998]39 号文件批准“牡丹江天宇股份有限公司”更名为“牡丹江恒
丰纸业
股份有限公司”。本公司于 1998 年 12 月 16 日被黑龙江省科学技术委员会认定为高新技术企
业，1999
年 3 月被国家科技部火炬中心认定为国家级高新技术企业，并于 1999 年 6 月和 8 月相继通
过国家科技部
和中国科学院的高新技术企业认证。本公司现在是国内最大的卷烟配套系列用纸制造商，被
国家烟草
总公司确定为卷烟辅料生产基地。
2000 年 12 月 18 日至 2000 年 12 月 28 日，本公司以网上定价发行方式向社会公众公开发
行人民币普
通股（A 股）4,000 万股,每股面值 1.00 元，每股发行价 7.09 元，并于 2001 年 4 月在上海
证券交易
所挂牌上市，注册股本为 14,000 万元。 截止 2003 年 12 月 20 日，本公司 2,000 万股内部职
工股自新发
行之日起已满三年，经上海证券交易所批准，2,000 万股内部职工股已于 2003 年 12 月 23
日上市流通，本
次股本变动后，上市流通股份为 6,000 万股。2005 年 11 月 25 日，本公司实施了股权分置
改革。非流通
股股东按照每 10 股流通股送 3.3 股的方案向流通股股东支付对价。股权分置改革完成后，
公司股本总
额不变。2007 年 7 月 17 日，经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]175 号《关于核
准牡丹江恒丰
纸业股份有限公司非公开发行股票的通知》文件核准，本公司向凯士华纸业投资有限公司、
黑龙江辰能
投资管理有限责任公司、黑龙江省投资总公司 3 名特定投资者非公开发行人民币普通股共
5,300 万股，认
购价格为 5.46 元/股，认购金额为人民币 28,938 万元，其中 5,300 万元按 1：1 的比例折合
成面值 1 元的
股份 5,300 万股，其余 23,638 万元扣除相关发行费用后转资本公积。本次非公开发行股票
的认购资金
40
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
业经深圳南方民和会计师事务所深南验字（2007）第 114 号验资报告验证。此次发行后本
公司注册资本
变更为人民币 19,300 万元。2007 年 8 月 3 日，经中华人民共和国商务部商资批[2007]1317
号文件批准，
本公司变更为外商投资股份有限公司。公司 2010 年度利润分配方案于 2011 年 4 月 6 日公司
召开的 2010 年
度股东大会审议通过，以 2010 年末总股数 19,300 万为基数，向全体股东每 10 股送 2 股，
根据中国证券
登记结算有限公司规定,公司所派送红股于 2011 年 5 月 27 日下午 3:00 时上海证券交易所收
市后直接计入
登记在册的公司所有股东帐户，实施后总股本增加 3,860 万股，总股本为 23,160 万股。
经营范围：批准的经营范围包括：纸、纸浆和纸制品的制造、销售；造纸原辅材料生产、
销售及技
术开发；制浆、造纸工艺设计和技术服务，造纸机械设备的加工、安装和维修；经营公司自
产产品及技
术的出口业务；经营公司生产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术
的进口业务。
(三) 公司主要会计政策、会计估计和前期差错：
1、 财务报表的编制基础：
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2、 遵循企业会计准则的声明：
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
3、 会计期间：
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
4、 记账本位币：
本公司的记账本位币为人民币。
5、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或者两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业
合并包括同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并两种类型。
1．同一控制下的企业合并
参与合并的企业合并前后均受同一方或相同多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控
制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价
值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）
的差额，调整资本公积中的股本溢价（或资本溢价）；资本公积中的股本溢价（或资本溢价）
不足冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、
评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。为企业合并发行的债券或承担其他债
务支付的手续费、佣金等，计入所发行债券及其他债务的初始计量金额。企业合并中发行权
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牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
益性证券发生的手续费、佣金等费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲
减留存收益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
2．非同一控制下企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下企业合并。
购买方支付的合并成本为进行企业合并支付的现金或非现金资产、发生或承担的负债、发行
的权益性证券等在购买日的公允价值。支付的非现金资产的公允价值与其账面价值的差额，
计入当期损益。
合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商
誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额时，对取得的被
购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复核
后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损
益。
非同一控制下的企业合并中，购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费
用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；购买方作为合并对价发行的权益性证券
或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
购买日为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。购买方在购买日对合并成本进行分配，
确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债。
业务合并按相同的方法处理。
6、 合并财务报表的编制方法：
(1) 合并财务报表的合并范围包括本公司及本公司的子公司。控制是指有权决定一个公司的
财务和经营政策，并能据以从该公司的经营活动中获取利益。
本公司通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，视同被合并子
公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围。因此本公司在编制合并
当期财务报表时，将被合并子公司的经营成果自本公司最终控制方开始实施控制时起纳入本
公司合并利润表中，并对合并财务报表的年初数以及前期比较报表进行相应调整。
本公司通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确
定的各项可辨认资产、负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，并自购买日起
将被购买子公司的资产、负债及经营成果纳入本公司合并财务报表中，并不调整合并财务报
表年初数以及前期比较报表。
子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中股东权益项目下和合并利润表
中净利润项目下单独列示。
在合并财务报表中，子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者
权益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间
或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有重大内部交易及往来余额均已抵
销。
7、 现金及现金等价物的确定标准：
现金是指公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指公司持有的期限短、
流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、 外币业务和外币报表折算：
1．外币交易
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外币交易按交易发生当日的即期汇率折合为人民币入帐。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的汇
兑差额除与购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按
借款费用的原则处理外，计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，以资产负债
表日采用交易发生日的即期汇率折算。
2．外币财务报表的折算
境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权
益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收
入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率。上述折算产生的外币报表折算差额，在资产负
债表中所有者权益中项目下单独列示。境外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日的即
期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
9、 金融工具：
1．金融资产和金融负债的分类
金融资产和金融负债在初始确认时划分为以下几类：以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产或金融负债；持有至到期投资；贷款及应收款项；可供出售金融资产；其它金融
负债。
2． 金融资产和金融负债的确认
金融资产的确认是指将符合金融资产定义和金融资产确认条件的项目记入资产负债表的过
程。金融负债的确认是指将符合金融负债定义和金融负债确认条件的项目记入资产负债表的
过程。
3． 金融资产和金融负债的计量
初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产
或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
除贷款和应收款项、持有至到期投资和其他金融负债外，金融资产和金融负债均以公允价值
进行后续计量，其他金融负债采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的损益计
入当期损益。
可供出售的金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形
成的汇兑差额外，直接计入资本公积，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售外币货币性金融资产形成的汇兑差额，计入当期损益。采用实际利率法计算的可供
出售金融资产的利息，计入当期损益。可供出售权益工具投资的现金股利，在被投资单位宣
告发放股利时计入当期损益。
以摊余成本计量的金融资产或金融负债，在发生减值、摊销或终止确认时产生的利得或损失
计入当期损益。
4． 主要金融资产和金融负债的终止
金融资产终止确认，是指将金融资产从企业的账户和资产负债表内予以转销。当收取金融资
产现金流量的合同权利终止，或金融资产已经转移，且符合《企业会计准则第 23 号--金融
资产转移》规定的金融资产终止确认条件的，终止确认该金融资产。
金融负债终止确认，是指将金融负债从企业的账户和资产负债表内予以转销。当金融负债的
现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。
5． 主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法
（1）存在活跃市场的金融资产和金融负债，活跃市场中的报价用于确定其公允价值；
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（2）金融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值；
（3）初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值
的基础；
（4）采用未来现金流量折现法确定金融工具公允价值的，使用合同条款和特征在实质上相
同的其他金融工具的市场收益率作为折现率。没有表明利率的短期应收款项和应付款项的现
值与实际交易价格相差很小的，按照实际交易价格计量。
6． 金融资产的减值
资产负债表日对以公允价值计量且变动计入当期损益金融资产以外的的金融资产的帐面价
值进行检查，有客观证据表明该金融资产其发生了减值的，计提减值准备。
（1）持有至到期投资
资产负债表日有客观证据表明其发生了减值，根据期末账面价值与预计未来现金流量现值之
间的差额确认为减值损失，计入当期损益。
（2）可供出售金融资产
资产负债表日，公司对可供出售金融资产的减值情况进行分析，如果可供出售金融资产的公
允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性
的，则按其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提减值准备。
可供出售金融资产发生减值时，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的的累计损失
一并转出，确认减值损失，计提减值准备。
10、 应收款项：
(1) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项：
单项金额重大的应收款项是指资产负债表日单项
单项金额重大的判断依据或金额标准 金额 500 万元以上的应收账款和单项金额 300 万
元以上的其他应收款。
对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，
如有客观证据表明其发生了减值的，根据其预计
未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 按原实际利率折现的现值低于其账面价值的差
额，确认为减值损失，计入当期损益。同时，对
单项金额重大未发生减值的应收款项按下列风险
组合计提坏帐准备。
(2) 按组合计提坏账准备应收款项：
按组合计提坏账准备的计提方法：
组合名称 计提方法
账龄分析法
账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
账龄 应收账款计提比例说明 其他应收款计提比例说明
1 年以内（含 1 年） 3% 3%
其中：
3% 3%
1－2 年 5% 5%
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2－3 年 10% 10%
3 年以上 20% 20%
(3) 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款：
本公司对单项金额不重大但按照组合计提坏账准
单项计提坏账准备的理由 备不能反映其风险特征的应收款项单项计提坏账
准备。
有客观证据表明发生了减值的，根据其未来现金
坏账准备的计提方法
流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准备
11、 存货：
(1) 存货的分类
存货分为原材料、在产品、库存商品等。
(2) 发出存货的计价方法
加权平均法
存货的购入与入库按实际成本计价，发出按加权平均法计价。
(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货可变现净值的确定：产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，以该
存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加
工的材料存货，以所生产的产品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售
费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。
存货跌价准备的计提方法：资产负债表日，按单个存货可变现净值低于账面价值的差额计提
存货跌价准备，计入当期损益。确定存货的可变现净值时，以资产负债表日取得最可靠的证
据估计的售价为基础并考虑持有存货的目的，资产负债表日至财务报告批准报出日之间存货
售价发生波动的，如有确凿证据表明其对资产负债表日存货已经存在的情况提供了新的或进
一步的证据，作为调整事项进行处理；否则，作为非调整事项。
(4) 存货的盘存制度
永续盘存制
本公司存货采用永续盘存法。
(5) 低值易耗品和包装物的摊销方法
1) 低值易耗品
一次摊销法
低值易耗品领用时一次转销。
2) 包装物
一次摊销法
包装物领用时一次转销。
12、 长期股权投资：
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(1) 投资成本确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照取得被合并方所有者权益账面
价值的份额作为长期股权投资的投资成本，长期股权投资的投资成本与支付对价的帐面价值
的差额，调整资本公积中的股本溢价（或资本溢价）；资本公积中股本溢价（或资本溢价）
不足冲减时，调整留存收益。为进行企业合并发生的各项直接相关费用于发生时计入当期损
益；
非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照取得对被购买方的控制权而
付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值作为长期股权投资的投资
成本，购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费
用，于发生时计入当期损益。
（2）其他方式取得的长期投资
以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本。投资成本包括与
取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出，但实际支付的价款中包含的已宣
告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本。
投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为投资成本，但合同或协议
约定价值不公允的除外。
以非货币资产交换方式取得的长期股权投资，如果该项交换具有商业实质且换入资产或换出
资产的公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值和相关税费作为投资成本，换出资产
的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；若非货币资产交换不同时具备上述两个条
件，则按换出资产的账面价值和相关税费作为投资成本。
以债务重组方式取得的长期股权投资，按取得的股权的公允价值作为投资成本，投资成本与
债权账面价值之间的差额计入当期损益。
(2) 后续计量及损益确认方法
本公司对子公司长期股权投资和其他股权投资采用成本法核算。在编制合并报表时按照权益
法对子公司长期股权投资进行调整。对合营企业、联营企业长期股权投资采用权益法核算。
采用成本法核算的长期股权投资按照投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款或对价中
包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，投资企业按照享有被投资单位宣告发放的现
金股利或利润确认投资收益。
采用权益法核算的长期股权投资，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为
基础调整后实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。按照被投
资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入
所有者权益。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的
长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处
置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
（1）确定对被投资单位具有共同控制的依据
共同控制是指按照合同约定对某项经济活动共有的控制。在合营企业设立时，合营各方在投
资合同或协议中约定在所设立合营企业的重要财务和生产经营决策制定过程中，必须由合营
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各方均同意才能通过。
（2）确定对被投资单位具有重大影响的依据
重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。一般情况下本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单
位 20%以上但低于 50%的表决权股份时认为对被投资单位具有重大影响。
(4) 减值测试方法及减值准备计提方法
资产负债表日，若对子公司、对合营企业、对联营企业的长期股权投资存在减值迹象，估计
其可收回金额，可收回金额低于账面价值的，确认减值损失，计入当期损益，同时计提长期
股权投资减值准备。其他股权投资发生减值时，按类似的金融资产的市场收益率对未来现金
流量确定的现值与投资的账面价值之间的差额确认为减值损失，计入当期损益。同时计提长
期股权投资减值准备。上述长期股权投资减值准备在以后期间均不予转回。
13、 投资性房地产：
1．投资性房地产的种类
投资性房地产分为：已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的
建筑物。
2．投资性房地产的计量模式
投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量，在资产负债表日采用成本模式对投资性房地
产进行后续计量。其中建筑物的折旧方法和减值准备的确定方法与固定资产的核算方法一
致，土地使用权的摊销方法和减值准备的确定方法与无形资产的核算方法一致。
14、 固定资产：
(1) 固定资产确认条件、计价和折旧方法：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位
价值较高的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用工作量法提
取折旧。
(2) 各类固定资产的折旧方法：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 20 年 5% 4.75%
机器设备 10 年 5% 9.50%
电子设备 5年 5% 19.00%
运输设备 5年 5% 19.00%
(3) 固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
资产负债表日，固定资产存在减值迹象，估计其可收回金额。可收回金额按固定资产的公允
价值减去处置费用后的净额与固定资产预计未来现金流量的现值之间的较高者确定。可收回
金额的计量结果表明，固定资产的可收回金额低于其账面价值的，将固定资产的账面价值减
记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减
值准备。减值准备一旦计提，在以后会计期间不予转回。
(4) 融资租入固定资产的认定依据、计价方法
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符合下列一项或数项标准的，本公司将其认定为融资租入固定资产： （1）在租赁期届满时，
租赁固定资产的所有权转移给承租人。 （2）承租人有购买租赁固定资产的选择权，所订立
的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁固定资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以
合理确定承租人将会行使这种选择权。
（3）即使固定资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
（4）承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁固定资产公
允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁固定资产
公允价值。
（5）租赁固定资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。
在租赁期开始日，将租赁固定资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入
固定资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融
资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的可归属于租赁固定资产的初始直接费用计
入租入固定资产的价值。
在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人的租赁内含利率的，采用出租人的租赁内
含利率作为折现率；否则，采用租赁合同规定的利率作为折现率。无法取得出租人的租赁内
含利率且租赁合同没有规定利率，采用同期银行贷款利率作为折现率。未确认的融资费用采
用实际利率法在租赁期内各个期间进行分摊。
对租赁固定资产采用与自有应折旧固定资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期满时取
得租赁固定资产所有权的，在租赁固定资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期满时
取得租赁固定资产所有权的，在租赁期与租赁固定资产使用寿命两者中较短的期间内计提折
旧。或有租金在实际发生时计入当期损益。
(5) 其他说明
固定资产的后续支出是指固定资产使用过程中发生的更新改造支出、修理费用等。后续支出
的处理原则为：符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价
值扣除；不符合固定资产确认条件的，计入当期损益。
15、 在建工程：
在建工程包括施工前期准备、正在施工中的建筑工程、安装工程、技术改造工程、大修理工
程等，并按实际发生的支出确定工程成本。在建工程完工达到预定可使用状态时，按实际发
生的全部支出转入固定资产核算。
资产负债表日，对长期停建并计划在 3 年内不会重新开工等预计发生减值的在建工程，对可
收回金额低于账面价值的部分计提在建工程减值准备。减值准备一旦计提，在以后会计期间
不予转回。
16、 借款费用：
借款费用包括借款账面发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用以及因外币借款而发生的
汇兑差额等。公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，
予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入
当期损益。
1．资本化的条件
在同时具备下列三个条件时，借款费用予以资本化：
（1）资产支出已经发生；
（2）借款费用已经发生；
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（3）为使资产达到预定可使用状态或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始。
2．资本化金额的确定
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费
用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得收益后的金
额确定。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款
部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款予以资本化
的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
3．暂停资本化
若固定资产的购建活动发生非正常中断，且时间连续超过 3 个月，则暂停借款费用的资本化，
将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。如果中断是该资产达到预定可使用状
态或者可销售状态必要的程序，借款费用不暂停资本化。
4．停止资本化
当所购建的固定资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止其借款费用的资本化，以
后发生的借款费用于发生当期确认费用。
17、 无形资产：
无形资产包括使用寿命有限的无形资产和使用寿命不确定的无形资产。
1．无形资产计价
无形资产按实际成本进行初始计量。
自行开发的无形资产，其成本包括自满足一定条件后至达到预定用途前所发生的支出总额。
2．无形资产摊销
（1）使用寿命有限的无形资产，在使用寿命期限内，采用与该无形资产有关经济利益的预
期实现方式一致的方法摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；
（2）使用寿命不确定的无形资产不摊销。
3．无形资产减值准备
对使用寿命不确定的无形资产以及尚未达到可使用状态的无形资产，于资产负债表日进行减
值测试。
对使用寿命有限的无形资产，于资产负债表日，存在减值迹象，估计其可收回金额。可收回
金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为无形
资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的无形资产减值准备。
无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
4．研究与开发费用的核算方法
公司内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
企业内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：
（1） 从技术上来讲，完成该无形资产以使其能够使用或出售具有可行性；
（2） 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3） 无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市
场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，应证明其有用性；
（4） 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用
或出售该无形资产；
（5） 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。
18、 长期待摊费用：
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长期待摊费用能确定受益期限的，按受益期限分期平均摊销，不能确定受益期限的按不超过
十年的期限平均摊销。
19、 预计负债：
若与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：
（1）该义务是企业承担的现时义务；
（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，企业清偿预计负债所
需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额只有在基本确定能够收到时才能作为资产
单独确认。确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
本公司亏损合同产生的义务和因重组而承担的重组义务同时符合上述条件的，确认为预计负
债。只有在承诺出售部分业务（即签订约束性出售协议）时，才能确认因重组而承担了重组
义务。
20、 股份支付及权益工具：
(1) 股份支付的种类：
股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
(2) 权益工具公允价值的确定方法：
权益工具的公允价值，按照《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》确定。
(3) 确认可行权权益工具最佳估计的依据：
在等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估
计，修正预计可行权的权益工具数量。
(4) 实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理：
（1）股份支付的实施
a．以权益结算的股份支付换取职工提供服务的
以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股
份支付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。完成
等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在
等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具
授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在资产负债表日，
后续信息表明可行权权益工具的数量与以前估计不同的，进行调整，并在可行权日调整至实
际可行权的权益工具数量。对于可行权条件为规定服务期间的股份支付,等待期为授予日至
可行权日的期间；对于可行权条件为规定业绩的股份支付，在授予日根据最可能的业绩结果
预计等待期的长度。企业在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额
进行调整。
b．以权益结算的股份支付换取其他方服务的，分别下列情况处理：
其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值，计入相关成
本或费用，相应增加所有者权益。
其他方服务的公允价值不能可靠计量但权益工具公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在
服务取得日的公允价值，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。
50
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
在行权日，企业根据实际行权的权益工具数量，计算确定应转入实收资本或股本的金额，将
其转入实收资本或股本。
c．以现金结算的股份支付
按照企业承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即
可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以企业承担负债的公允价值计入相关成本或费
用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的
股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照企业
承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在资产负债表
日，后续信息表明企业当期承担债务的公允价值与以前估计不同的，进行调整，并在可行权
日调整至实际可行权水平。企业在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债
的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
（2）股份支付的修改
a．修改增加了所授予的权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应地确认取
得服务的增加。修改发生在等待期内，在确认修改日至修改后的可行权日之间取得服务的公
允价值时，既包括在剩余原等待期内以原权益工具授予日公允价值为基础确定的服务金额，
也包括权益工具公允价值的增加。修改发生在可行权日之后，立即确认权益工具公允价值的
增加。如果股份支付协议要求职工只有先完成更长期间的服务才能取得修改后的权益工具，
则在整个等待期内确认权益工具公允价值的增加。
b．修改增加了所授予的权益工具的数量，将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得
服务的增加。如果修改发生在等待期内，在确认修改日至增加的权益工具可行权日之间取得
服务的公允价值时，既包括在剩余原等待期内以原权益工具授予日公允价值为基础确定的服
务金额，也包括权益工具公允价值的增加。
c．如果按照有利于职工的方式修改可行权条件，如缩短等待期、变更或取消业绩条件（而
非市场条件），在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
d．修改减少了所授予的权益工具的公允价值，继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，
确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少。
e．修改减少了授予的权益工具的数量，将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处
理。
f．以不利于职工的方式修改了可行权条件，如延长等待期、增加或变更业绩条件（而非市
场条件），在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
（3）股份支付的终止
a．将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本应在剩余等待期内确认的金额。
b．在取消或结算时支付给职工的所有款项均应作为权益的回购处理，回购支付的金额高于
该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期费用。
c．如果向职工授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于
替代被取消的权益工具的，企业应以处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予
的替代权益工具进行处理。企业如果回购其职工已可行权的权益工具，借记所有者权益，回
购支付的金额高于该权益工具在回购日公允价值的部分，计入当期费用。
21、 收入：
1．销售商品收入同时满足下列条件的，予以确认：
（1）公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
（2）公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效
控制；
51
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
（3）收入的金额能够可靠地计量；
（4）相关的经济利益很可能流入企业；
（5）相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
2．提供劳务，在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确
认提供劳务收入。
公司采用已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，已经发生的劳务成本预计能够得到补
偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；已经
发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供
劳务收入。
3．让渡资产使用权，相关的经济利益很可能流入企业，且收入的金额能够可靠地计量的，
确认收入。利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。使用
费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
22、 政府补助：
政府补助，是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业
所有者投入的资本。本公司政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，取得时确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时起，在
该资产使用寿命内平均分配，分次计入以后各期的营业外收入。相关资产在使用寿命结束前
被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的递延收益余额一次性转入资产处置当期的
营业外收入。
与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延收
益，在确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿企业已经发生的费用或损失的，
取得时直接计入当期营业外收入。
23、 递延所得税资产/递延所得税负债：
本公司的所得税费用采用资产负债表债务法核算。递延所得税资产和递延所得税负债根据资
产和负债的计税基础与账面价值的差额（暂时性差异），于资产负债表日按照预期收回该资
产或清偿该负债期间的适用税率计量确认递延所得税资产和递延所得税负债。
对子公司及联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异确认相应的递延所得税负债，
但能够控制暂时性差异转回时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的，不予确
认。
递延所得税资产的确认以本公司未来期间很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税
所得额为限。
对子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异同时满足暂时性差异在可预见
的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额时确认相应的递
延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款
抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
24、 经营租赁、融资租赁：
1．经营租赁
经营租赁是指除融资租赁以外的其它租赁。
（1）承租人
52
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益，发生
的初始直接费用计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
出租人提供免租期的，将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法或其他合理的
方法进行分摊，免租期内确认租金费用。
出租人承担了某些费用的，将该费用从租金费用总额中扣除，按扣除后的租金费用余额在租
赁期内进行分摊。
企业的售后租回交易认定为经营租赁的，分别以下情况处理：
a．有确凿证据表明售后租回交易是按照公允价值达成的,售价与资产账面价值的差额计
入当期损益。
b．售后租回交易如果不是按照公允价值达成的，售价低于公允价值的差额，应计入当
期损益；但若该损失将由低于市价的未来租赁付款额补偿时，有关损失应予以递延(递延收
益)，并按与确认租金费用相一致的方法在租赁期内进行分摊；如果售价大于公允价值，其
大于公允价值的部分应计入递延收益，并在租赁期内分摊。
（2）出租人
按资产的性质将用作经营租赁的资产包括在资产负债表中的相关项目内。
对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益。发生的初始直接费
用计入当期损益，金额较大的资本化，在整个经营租赁期间内按照与确认租金收入相同的基
础分期计入当期损益。对于经营租赁资产中的固定资产，采用类似资产的折旧政策计提折旧，
对于其它经营租赁资产，采用系统合理的方法进行摊销。或有租金在实际发生时计入当期损
益。
提供免租期的，将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法或其他合理的方法进
行分配，免租期内出租人确认租金收入。承担了承租人某些费用的，将该费用自租金收入总
额中扣除，按扣除后的租金收入余额在租赁期内进行分配。
2．融资租赁
融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。其所有权最终可能
转移也可能不转转移。
（1）承租人
在租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为
租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融
资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的可归属于租赁项目的初始直接费用计入租
入资产价值。
在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人的租赁内含利率的，采用出租人的租赁内
含利率作为折现率；否则，采用租赁合同规定的利率作为折现率。无法取得出租人的租赁内
含利率且租赁合同没有规定利率，采用同期银行贷款利率作为折现率。未确认的融资费用采
用实际利率法在租赁期内各个期间进行分摊。
对租赁资产采用与自有应折旧资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期满时取得租赁资
产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期满时取得租赁资产所有
权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
或有租金在实际发生时计入当期损益。
（2）出租人
在租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的
入帐价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其
现值之和的差额确认为未实现融资收益。未实现融资收益采用实际利率法在租赁期内各个期
间进行分配。
53
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
每年年度终了，对未担保余值进行复核。未担保余值增加的，不作调整。有证据表明未担保
余值已经减少的，重新计算租赁内含利率，由此引起的租赁投资净额的减少计入当期损益；
以后各期根据修正后的租赁投资净额和重新计算的租赁内含利率确认融资收入。租赁投资净
额是融资租赁中最低租赁收款额及未担保余值之和与未实现融资收益之间的差额。
已确认损失的未担保余值得以恢复的，在原已确认的损失金额内转回，并重新计算租赁内含
利率，以后各期根据修正后的租赁投资净额和重新计算的租赁内含利率确认融资收入。
或有租金在实际发生时计入当期损益。
25、 主要会计政策、会计估计的变更
(1) 会计政策变更
无
(2) 会计估计变更
无
26、 前期会计差错更正
(1) 追溯重述法
无
(2) 未来适用法
无
(四) 税项：
1、 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 销售收入 17%
城市维护建设税 应交流转税 7%
企业所得税 应纳税所得额 25%
教育费附加 应交流转税 3%
54
(五) 企业合并及合并财务报表
1、 子公司情况
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司
单位:元 币种:人民币
是 从母公司所有者权益冲
少数股东
实质上构成对 表决 否 减子公司少数股东分担
子公 注 持股 权益中用
业务性 期末实际出 子公司净投资 权比 合 少数股东权 的本期亏损超过少数股
子公司全称 司类 册 注册资本 经营范围 比例 于冲减少
质 资额 的其他项目余 例 并 益 东在该子公司期初所有
型 地 (%) 数股东损
额 (%) 报 者权益中所享有份额后
益的金额
表 的余额
湖 卷烟纸的生产、销售，
湖北恒丰纸 控 股
北 成型纸、铝箔衬纸、口
业有限责任 子 公 制造业 81,140,000.00 53,000,000.00 65.32 65.32 是 21,827,985.43
咸 花及其他纸的制造、分
公司 司
宁 切加工、销售等
牡丹江恒丰 全 资 牡
销售纸、纸浆、纸制品、
商贸有限责 子 公 丹 贸易 500,000.00 500,000.00 100 100 是
造纸原辅料
任公司 司 江
销售纸、纸浆和纸制品、
化工原料、五金建材（不
售木材）、日用百货、造
牡丹江恒丰 全 资 牡
纸机械设备及配件；从
国际贸易有 子 公 丹 贸易 2,000,000.00 2,000,000.00 100 100 是
事货物进出口、技术进
限公司 司 江
出口（法律、法规禁止
的项目取得许可后方可
经营
55
(六) 合并财务报表项目注释
1、 货币资金
单位：元
期末数 期初数
项目
人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
现金： / /
人民币 36,611.42 / / 49,070.51
银行存款： / /
人民币 294,552,641.98 / / 268,512,580.04
美元 170,761.74 6.62 1,230,177.04
欧元 365,106.56 8.81 3,261,397.92
其他货币资金： / /
人民币 152,252,806.43 / / 27,850,000.00
合计 446,842,059.83 / / 300,903,225.51
2、 应收票据：
(1) 应收票据分类
单位：元 币种：人民币
种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 173,511,144.01 131,184,368.24
合计 173,511,144.01 131,184,368.24
3、 应收账款:
(1) 应收账款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 比
比例 比例 比例
金额 例 金额 金额 金额
(%) (%) (%)
(%)
按组合计提坏账准备的应收账款：
应收账款 224,988,365.80 100 7,033,743.72 3.14 176,696,333.65 99.23 5,461,218.47 3.09
组合小计 224,988,365.80 100 7,033,743.72 3.14 176,696,333.65 99.23 5,461,218.47 3.09
单项金额
虽不重大
但单项计
1,364,063.75 0.77 1,364,063.75 100
提坏账准
备的应收
账款
合计 224,988,365.80 / 7,033,743.72 / 178,060,397.40 / 6,825,282.22 /
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组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
其中：
219,951,138.69 97.76 6,598,534.16 173,223,866.64 97.27 5,196,716.00
1 年以内
219,951,138.69 97.76 6,598,534.16 173,223,866.64 97.27 5,196,716.00
小计
1至2年 2,888,290.96 1.28 144,414.55 2,752,174.82 1.55 137,608.74
2至3年 1,389,922.20 0.62 138,992.22 171,647.15 0.1 17,164.72
3 年以上 759,013.95 0.34 151,802.79 548,645.04 0.31 109,792.01
合计 224,988,365.80 100 7,033,743.72 176,696,333.65 99.23 5,461,281.47
(2) 本期转回或收回情况
单位：元 币种：人民币
转回或收回前
转回或收回原 确定原坏账准 转回坏账准备
应收账款内容 累计已计提坏 收回金额
因 备的依据 金额
账准备金额
西昌神驹印务
破产清算 法院判决书 1,364,063.75 101,500.00 101,500.00
有限责任公司
(3) 本报告期实际核销的应收账款情况
单位：元 币种：人民币
是否因关联交易
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因
产生
西昌神驹印务有
货款 1,262,563.75 破产清算 否
限责任公司
(4) 本报告期应收账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(5) 应收账款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
占应收账款总额
单位名称 与本公司关系 金额 年限
的比例（％）
山东省烟草物资
无关联关系 23,021,131.61 1 年以内 10.24
设备有限公司
广东中烟工业有
无关联关系 8,657,788.80 1 年以内 3.85
限责任公司
许昌帝豪实业公 无关联关系 7,411,010.77 1 年以内 3.29
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牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
司
陕西中烟工业有
无关联关系 6,451,866.09 1 年以内 2.87
限责任公司
甘肃烟草工业有
无关联关系 6,041,735.40 1 年以内 2.67
限责任公司
合计 / 51,583,532.67 / 22.92
4、 其他应收款：
(1) 其他应收款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
单项金额
重大并单
项计提坏
40,743,832.26 74.09 1,222,314.97 3.00
账准备的
其他应收
账款
按组合计提坏账准备的其他应收账款：
其他应收
14,247,177.83 25.91 444,220.18 3.12 5,760,821.51 100 196,308.40 3.41
款
组合小计 14,247,177.83 25.91 444,220.18 3.12 5,760,821.51 100 196,308.40 3.41
合计 54,991,010.09 / 1,666,535.15 / 5,760,821.51 / 196,308.40 /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
其中：
13,760,468.54 25.02 412,814.06 5,220,121.76 90.62 156,603.65
1 年以内小
13,760,468.54 25.02 412,814.06 5,220,121.76 90.62 156,603.65
计
1至2年 429,706.80 0.78 21,485.34 371,715.30 6.45 18,585.77
2至3年 14,797.13 0.03 1,479.71 126,779.09 2.20 12,677.91
3 年以上 42,205.36 0.08 8,441.07 42,205.36 0.73 8,441.07
合计 14,247,177.83 25.91 444,220.18 5,760,821.51 100 196,308.40
(2) 本报告期其他应收款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
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牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
本报告期其他应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(3) 其他应收款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
占其他应收款总
单位名称 与本公司关系 金额 年限
额的比例(%)
征地费牡丹江市
无关联关系 33,691,072.26 1 年以内 61.27
统一征地工作站
征地费牡丹江市
无关联关系 7,052,760.00 1 年以内 12.82
农村社会保险
李占勇 职工 2,316,926.00 1 年以内 4.21
吴子斌 职工 2,069,323.00 1 年以内 3.76
贾银波 职工 886,503.00 1 年以内 1.61
合计 / 46,016,584.26 / 83.67
5、 预付款项：
(1) 预付款项按账龄列示
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 158,543,753.46 100 108,380,495.81 99.79
1至2年 232,514.41 0.21
合计 158,543,753.46 100 108,613,010.22 100
(2) 预付款项金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系 金额 时间 未结算原因
云南云景纸业股 尚未到合同约定
无关联关系 20,929,284.40 1 年以内
份有限公司 的交货期
福伊特造纸(中国) 尚未到合同约定
无关联关系 14,844,440.00 1 年以内
有限公司 的交货期
大连伟瑞国际物 尚未到合同约定
无关联关系 11,564,084.26 1 年以内
流有限公司 的交货期
尚未到合同约定
加拿大加福公司 无关联关系 8,132,935.96 1 年以内
的交货期
巴西金鱼浆纸公 尚未到合同约定
无关联关系 5,254,785.71 1 年以内
司 的交货期
合计 / 60,725,530.33 / /
(3) 本报告期预付款项中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期预付账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
59
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
6、 存货：
(1) 存货分类
单位：元 币种：人民币
项 期末数 期初数
目 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原
材 144,968,957.75 1,681,129.35 143,287,828.40 62,540,977.03 1,681,129.35 60,859,847.68
料
在
产 18,462,401.11 162,911.45 18,299,489.66 11,624,300.46 162,911.45 11,461,389.01
品
库
存
144,827,972.40 6,320,732.98 138,507,239.42 131,357,420.59 6,320,732.98 125,036,687.61
商
品
合
308,259,331.26 8,164,773.78 300,094,557.48 205,522,698.08 8,164,773.78 197,357,924.30
计
(2) 存货跌价准备
单位：元 币种：人民币
本期减少
存货种类 期初账面余额 本期计提额 期末账面余额
转回 转销
原材料 1,681,129.35 1,681,129.35
在产品 162,911.45 162,911.45
库存商品 6,320,732.98 6,320,732.98
合计 8,164,773.78 8,164,773.78
7、 其他流动资产：
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
待摊费用 34,724.00
合计 34,724.00
8、 固定资产:
(1) 固定资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合
1,400,856,061.41 538,037.34 1,401,394,098.75
计：
其中：房屋及建
178,424,713.59 178,424,713.59
筑物
机器设备 1,211,120,654.68 175,644.18 1,211,296,298.86
60
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
运输工具 11,310,693.14 362,393.16 11,673,086.30
本期
本期计提
新增
二、累计折旧合
709,910,148.70 60,867,364.15 770,777,512.85
计：
其中：房屋及建
52,215,740.41 4,078,208.16 56,293,948.57
筑物
机器设备 650,046,334.24 55,962,746.62 706,009,080.86
运输工具 7,648,074.05 826,409.37 8,474,483.42
三、固定资产账
690,945,912.71 / / 630,616,585.90
面净值合计
其中：房屋及建
126,208,973.18 / / 122,130,765.02
筑物
机器设备 561,074,320.44 / / 505,287,218.00
运输工具 3,662,619.09 / / 3,198,602.88
四、减值准备合
4,297,446.02 / / 4,297,446.02
计
其中：房屋及建
/ /
筑物
机器设备 4,297,446.02 / / 4,297,446.02
运输工具 / /
五、固定资产账
686,648,466.69 / / 626,319,139.88
面价值合计
其中：房屋及建
126,208,973.18 / / 122,130,765.02
筑物
机器设备 556,776,874.42 / / 500,989,771.98
运输工具 3,662,619.09 / / 3,198,602.88
本期折旧额：60,867,370.15 元。
9、 在建工程：
(1) 在建工程情况
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
项目
账面余额 减值准备 账面净值 账面余额 减值准备 账面净值
在建工
349,505,587.22 349,505,587.22 253,841,854.94 253,841,854.94
程
61
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(2) 重大在建工程项目变动情况
单位：元 币种：人民币
工程投 本期利 资
其中：本期
项目 入占预 利息资本化 息资本 金
预算数 期初数 本期增加 利息资本化 期末数
名称 算比例 累计金额 化率 来
金额
（％） （％） 源
15000
吨 真
自
空 喷
筹
镀 铝 364,000,000.00 236,908,998.44 47,985,731.80 78.26 11,865,055.64 6,166,710.92 5.346 284,894,730.24
资
原 纸
金
生 产
线
1.7 万 自
吨 圣 筹
199,280,000.00 27,240,598.81 13.67 27,240,598.81
经 纸 资
项目 金
6000
吨 高 自
透 滤 筹
191,810,000.00 15,921,687.16 8.30 15,921,687.16
嘴 棒 资
成 型 金
纸
自
研 发
筹
中 心 12,538,386.63 4,370,695.39 16,909,082.02
资
项目
金
合计 249,447,385.07 95,518,713.16 / / / 344,966,098.23
(3) 重大在建工程的工程进度情况
项目 工程进度 备注
土建主体工程己完工，设备安
15000 吨真空喷镀铝原纸生产线 78.26%
装
1.7 万吨圣经纸项目 13.67%
6000 吨高透滤嘴棒成型纸 8.30%
10、 无形资产：
(1) 无形资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合计 35,793,127.39 35,793,127.39
土地使用权 33,714,783.89 33,714,783.89
软件系统 2,078,343.50 2,078,343.50
62
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
二、累计摊销合计 2,242,447.90 537,116.22 2,779,564.12
土地使用权 1,576,346.19 367,281.54 1,943,627.73
软件系统 666,101.71 169,834.68 835,936.39
三、无形资产账面
33,550,679.49 537,116.22 33,013,563.27
净值合计
土地使用权 32,138,437.70 367,281.54 31,771,156.16
软件系统 1,412,241.79 169,834.68 1,242,407.11
四、减值准备合计
五、无形资产账面
33,550,679.49 537,116.22 33,013,563.27
价值合计
土地使用权 32,138,437.70 367,281.54 31,771,156.16
软件系统 1,412,241.79 169,834.68 1,242,407.11
本期摊销额：537,116.22 元。
11、 长期待摊费用:
单位：元 币种：人民币
项目 期初额 本期增加额 本期摊销额 其他减少额 期末额
网络管线等 1,364,954.12 101,107.68 1,263,846.44
合计 1,364,954.12 101,107.68 1,263,846.44
12、 递延所得税资产/递延所得税负债：
（一）递延所得税资产和递延所得税负债不以抵销后的净额列示
(1) 已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
递延所得税资产：
资产减值准备 6,598,689.59 4,696,487.41
未支付的职工薪酬 1,428,022.75
小计 6,598,689.59 6,124,510.16
13、 资产减值准备明细:
单位：元 币种：人民币
本期减少
项目 期初账面余额 本期增加 期末账面余额
转回 转销
一、坏账准备 7,021,590.62 1,678,688.25 8,700,278.87
二、存货跌价准
8,164,773.78 8,164,773.78
备
三、可供出售金
融资产减值准备
四、持有至到期
投资减值准备
五、长期股权投
资减值准备
63
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
六、投资性房地
产减值准备
七、固定资产减
4,297,446.02 4,297,446.02
值准备
八、工程物资减
值准备
九、在建工程减
值准备
十、生产性生物
资产减值准备
其中：成熟生产
性生物资产减值
准备
十一、油气资产
减值准备
十二、无形资产
减值准备
十三、商誉减值
准备
十四、其他
合计 19,483,810.42 1,678,688.25 21,162,498.67
14、 短期借款：
(1) 短期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
质押借款 52,561,165.09 27,409,457.57
信用借款 445,000,000.00 155,000,000.00
合计 497,561,165.09 182,409,457.57
15、 应付账款：
(1) 应付账款情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
应付账款 311,083,116.81 190,719,413.78
合计 311,083,116.81 190,719,413.78
(2) 本报告期应付账款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款
项情况
本报告期应付账款中无应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的
款项。
16、 预收账款：
64
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(1) 预收账款情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
预收账款 36,047,267.57 6,891,608.53
合计 36,047,267.57 6,891,608.53
(2) 本报告期预收款项中预收持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方情况
本报告期预收账款中无预收持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的
款项。
17、 应付职工薪酬
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 5,872,941.00 29,979,042.64 34,706,598.81 1,145,384.83
二、职工福利费 918,788.22 918,788.22
三、社会保险费 12,202,418.60 11,397,598.10 804,820.50
养老保险 8,386,130.40 7,718,101.36 668,029.04
医疗保险 2,536,668.60 2,446,625.54 90,043.06
失业保险 827,194.80 780,446.40 46,748.40
工伤保险 264,383.00 264,383.00
生育保险 188,041.80 188,041.80
四、住房公积金 5,104,599.00 5,104,599.00
五、辞退福利
六、其他 21,656.90 21,656.90
合计 5,894,597.90 48,204,848.46 52,149,241.03 1,950,205.33
18、 应交税费：
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
增值税 -7,723,115.73 -541,108.18
企业所得税 -841,747.19 15,825,081.87
个人所得税 244,959.03 932,761.43
城市维护建设税 358,535.91 48,764.75
印花税 47,165.89 226,370.90
教育费附加 153,658.25 20,899.18
其他 -1,284,284.80 13,932.79
合计 -9,044,828.64 16,526,702.74
19、 应付利息：
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
分期付息到期还本的长期借款 2,223,514.50
65
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利息
短期借款应付利息 764,193.48
合计 2,987,707.98
20、 应付股利：
单位：元 币种：人民币
单位名称 期末数 期初数 超过 1 年未支付原因
由于凯士华公司未能及
凯士华纸业投资有限公
15,629,360.00 15,240,000.00 时完整为外管局提供付
司
汇材料所致
牡丹江恒丰纸业集团有
5,760,000.00
限责任公司
合计 21,389,360.00 15,240,000.00 /
21、 其他应付款：
(1) 其他应付款情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
其他应付款 17,443,811.86 19,516,790.82
合计 17,443,811.86 19,516,790.82
(2) 本报告期其他应付款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方情
况
本报告期其他应付款中无应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方
的款项。
22、 1 年内到期的非流动负债：
(1) 1 年内到期的非流动负债情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
1 年内到期的长期借款 6,000,000.00
合计 6,000,000.00
(2) 1 年内到期的长期借款
1) 1 年内到期的长期借款
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
信用借款 6,000,000.00
合计 6,000,000.00
23、 其他流动负债
66
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
预提费用 808,115.43
合计 808,115.43
24、 长期借款：
(1) 长期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
质押借款 170,690,000.00 170,690,000.00
信用借款 90,000,000.00 96,000,000.00
合计 260,690,000.00 266,690,000.00
25、 其他非流动负债：
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
政府补助 22,260,000.00 22,260,000.00
合计 22,260,000.00 22,260,000.00
26、 股本：
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、-）
期初数 发行新 公积金 期末数
送股 其他 小计
股 转股
股 份
193,000,000.00 38,600,000.00 38,600,000.00 231,600,000.00
总数
中审国际会计师事务所有限责任公司 验字《2011》01020217 号
27、 资本公积：
单位：元 币种：人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 496,324,142.60 496,324,142.60
其他资本公积 12,695,163.29 12,695,163.29
合计 509,019,305.89 509,019,305.89
28、 盈余公积：
单位：元 币种：人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 84,245,343.57 84,245,343.57
任意盈余公积 24,887,801.02 24,887,801.02
合计 109,133,144.59 109,133,144.59
29、 未分配利润：
67
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单位：元 币种：人民币
项目 金额 提取或分配比例（％）
调整前 上年末未分配利润 336,925,666.09 /
调整后 年初未分配利润 336,925,666.09 /
加：本期归属于母公司所有者的净利润 46,452,138.77 /
应付普通股股利 18,528,000.00
转作股本的普通股股利 38,600,000.00
期末未分配利润 326,249,804.86 /
30、 营业收入和营业成本：
(1) 营业收入、营业成本
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 616,118,628.89 547,887,666.16
其他业务收入 11,232,650.94 8,027,813.73
营业成本 480,361,331.14 391,763,416.01
(2) 主营业务（分行业）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
制造业 616,118,628.89 468,457,877.17 547,887,666.16 383,784,772.28
合计 616,118,628.89 468,457,877.17 547,887,666.16 383,784,772.28
(3) 主营业务（分产品）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
卷烟纸 268,529,395.87 161,794,326.32 270,609,044.69 155,006,291.14
滤嘴棒纸 143,087,421.71 118,219,825.62 109,738,383.66 82,478,214.85
铝箔衬纸 123,051,177.16 112,751,810.09 113,868,944.82 96,960,383.48
其他纸 81,450,634.15 75,691,915.14 53,671,292.99 49,339,882.81
合计 616,118,628.89 468,457,877.17 547,887,666.16 383,784,772.28
(4) 主营业务（分地区）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
北部区 173,917,488.89 132,235,926.37 138,273,968.45 96,858,255.39
南部区 188,537,347.01 143,351,947.51 213,567,511.61 149,599,934.2
西南区 207,885,058.12 158,062,730.87 188,794,321.91 132,246,791.3
其他 45,778,734.87 34,807,272.42 7,251,864.19 5,079,791.39
合计 616,118,628.89 468,457,877.17 547,887,666.16 383,784,772.28
68
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(5) 公司前五名客户的营业收入情况
单位：元 币种：人民币
客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例（％）
广东中烟工业有限责任公司 50,101,254.08 8.13
川渝中烟工业公司 33,645,606.96 5.46
云南中烟物资（集团）有限责
29,869,082.74 4.85
任公司
河南中烟工业有限责任公司 27,064,340.26 4.39
陕西中烟工业有限责任公司 20,995,227.56 3.41
合计 161,675,511.60 26.24
31、 营业税金及附加：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
城市维护建设税 2,522,767.36 3,529,008.50 应交流转税
教育费附加 1,081,186.02 1,512,432.22 应交流转税
合计 3,603,953.38 5,041,440.72 /
32、 销售费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
销售费用
其中： 销售机构费 5,432,505.54 13,243,573.21
业务费、佣金 7,058,266.63 6,228,179.74
运输费 27,637,274.30 30,579,177.76
其他 658,408.02 3,891,524.26
合计 40,786,454.49 53,942,454.97
33、 管理费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
管理费用
其中：职工薪酬 17,810,933.42 18,087,784.69
研究开发费 4,232,624.91 4,213,478.25
办公费 671,559.38 1,025,852.27
差旅费 1,307,009.55 1,167,762.02
业务招待费 791,275.67 1,184,855.70
折旧费 713,097.59 1,840,778.62
咨询费 931,731.28 1,646,291.47
取暖费 20,972.26 358,431.84
税金 1,582,786.21 1,390,060.80
合计 28,061,990.27 30,915,295.66
69
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
34、 财务费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 10,088,871.50 7,160,997.16
手续费 1,120,205.88 3,406,772.90
合计 11,209,077.38 10,567,770.06
35、 资产减值损失：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 1,343,288.90 3,222,298.07
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 1,343,288.90 3,222,298.07
(1) 营业外收入情况
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置利得合
376,649.50
计
合计 376,649.50
36、 营业外支出：
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损失合
114,491.68
计
其中：固定资产处置损
114,491.68
失
合计 114,491.68
70
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
37、 所得税费用：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
按税法及相关规定计算的当期
15,793,575.69 15,087,078.18
所得税
递延所得税调整 450,067.93 -63,435.37
合计 16,243,643.62 15,023,642.81
38、 现金流量表项目注释：
(1) 收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 金额
收到的其他与经营活动有关的现金 18,900,172.95
合计 18,900,172.95
(2) 支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 金额
支付的其他与经营活动有关的现金 80,163,705.58
合计 80,163,705.58
39、 现金流量表补充资料：
(1) 现金流量表补充资料
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 46,118,190.15 45,324,669.91
加：资产减值准备 -376,786.73 1,370,742.29
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
60,867,364.15 61,456,560.89
折旧
无形资产摊销 487,749.90 341,789.28
长期待摊费用摊销 52,086.00 52,548.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 10,100,534.06 11,940,604.90
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -101,638,026.21 8,522,826.51
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -107,650,585.46 -105,538,998.56
71
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 61,807,759.08 -2,838,908.64
其他
经营活动产生的现金流量净额 -30,231,715.06 20,631,834.58
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 446,842,059.83 236,111,175.75
减：现金的期初余额 300,903,225.51 244,580,213.59
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 145,938,834.32 -8,469,037.84
(2) 现金和现金等价物的构成
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
一、现金 446,842,059.83 300,903,225.51
其中：库存现金 15,751.91 49,070.51
可随时用于支付的银行存款 294,573,501.49 273,004,155.00
可随时用于支付的其他货币资金 152,252,806.43 27,850,000.00
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 446,842,059.83 300,903,225.51
(七) 资产证券化业务的会计处理
1、 说明资产证券化业务的主要交易安排及其会计处理、破产隔离条款
无
(八) 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
单位:元 币种:人民币
母公司对 母公司对
本企业
企业 注册 法人 业务 本企业的 本企业的 组织机构
母公司名称 注册资本 最终控
类型 地 代表 性质 持股比例 表决权比 代码
制方
(%) 例(%)
牡丹江恒丰纸业 有 限 牡 丹 江
牡丹
集团有限责任公 责 任 徐祥 生产 213,500,000 31.09 31.09 市 国 资 13030256-8
江
司（恒丰集团） 公司 委
72
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
2、 本企业的子公司情况
单位:元 币种:人民币
子公司 企业类 法人代 业务性 持股比 表决权 组织机构
注册地 注册资本
全称 型 表 质 例(%) 比例(%) 代码
湖 北 恒
丰 纸 业 有限责 湖北咸
徐祥 生产 81,140,000 65.33 65.33 78092654-0
有 限 责 任公司 宁
任公司
牡 丹 江
恒 丰 商
有限责
贸 有 限 牡丹江 徐祥 销售 500,000 100 100 68140133-5
任公司
责 任 公
司
牡 丹 江
恒 丰 国
有限责
际 贸 易 牡丹江 徐祥 销售 2,000,000 100 100 56064409-0
任公司
有 限 公
司
3、 本企业的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 组织机构代码
牡丹江大宇制纸有限公司 其他 69653489-1
牡丹江恒丰热电有限公司 母公司的控股子公司 78192673-7
4、 关联交易情况
(1) 采购商品/接受劳务情况表
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
关联交易定
关联交易内 占同类交易 占同类交
关联方 价方式及决
容 金额 金额的比例 金额 易金额的
策程序
（%） 比例（%）
恒丰集团 水、动力 市场价格 45,376,764.57 100 34,907,279.24 100
恒丰热电 汽 市场价格 28,317,408.50 100 14,941,824.98 100
出售商品/提供劳务情况表
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
关联交易定
关联交易 占同类交易 占同类交易
关联方 价方式及决
内容 金额 金额的比例 金额 金额的比例
策程序
（%） （%）
恒丰集团 销售材料 成本价格 845,264.00 7.59 924,959.04 5.93
恒丰热电 销售材料 成本价格 772,910.82 6.94 633,859.79 4.07
73
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
(2) 关联担保情况
单位：元 币种：人民币
担保方 被担保方 担保金额 担保期限 是否履行完毕
牡丹江恒丰纸
牡丹江恒丰纸业 2006 年 3 月 27 日～
业集团有限责 50,000,000.00 否
股份有限公司 2016 年 3 月 27 日
任公司
牡丹江恒丰纸
牡丹江恒丰纸业 2009 年 12 月 22 日～
业集团有限责 170,690,000.00 否
股份有限公司 2014 年 11 月 20 日
任公司
5、 关联方应收应付款项
上市公司应付关联方款项:
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款 恒丰集团 67,330,445.61 55,276,542.73
应付账款 恒丰热电 3,399,512.12 7,222,161.72
(九) 股份支付
1、 股份支付总体情况
无
2、 以权益结算的股份支付情况
无
3、 以现金结算的股份支付情况
无
4、 以股份支付服务情况
单位：元
以股份支付换取的职工服务总额 0.00
以股份支付换取的其他服务总额 0.00
5、 股份支付的修改、终止情况
无
(十) 或有事项：
1、 未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响：
无
2、 为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响：
无
3、 其他或有负债及其财务影响：
74
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
无
(十一) 承诺事项：
1、 重大承诺事项
无
2、 前期承诺履行情况
无
(十二) 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款：
(1) 应收账款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 比
比例 比例 比例
金额 例 金额 金额 金额
(%) (%) (%)
(%)
按组合计提坏账准备的应收账款：
214,407,150.49 100 6,750,355.67 3.15 168,322,377.18 99.20 5,185,561.31 3.08
组 合
214,407,150.49 100 6,750,355.67 3.15 168,322,377.18 99.20 5,185,561.31 3.08
小计
单 项
金 额
虽 不
重 大
但 单
项 计 1,364,063.75 0.80 1,364,063.75 100.00
提 坏
账 准
备 的
应 收
账款
合计 214,407,150.49 / 6,750,355.67 / 169,686,440.93 / 6,549,625.06 /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
其中：
207,889,731.06 6,236,691.93 166,071,833.41 97.88 4,982,155.00
75
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
1 年以内
207,889,731.06 6,236,691.93 166,071,833.41 97.88 4,982,155.00
小计
1至2年 4,279,591.96 213,979.60 1,530,251.58 0.90 76,512.58
2至3年 1,478,813.52 147,881.35 171,647.15 0.10 17,164.72
3 年以上 759,013.95 151,802.79 548,645.04 0.32 109,729.01
合计 214,407,150.49 6,750,355.67 168,322,377.18 99.20 5,185,561.31
(2) 本期转回或收回情况
单位：元 币种：人民币
转回或收回前
转回或收回原 确定原坏账准 转回坏账准备
应收账款内容 累计已计提坏 收回金额
因 备的依据 金额
账准备金额
西昌神驹印务
破产清算 法院判决书 1,364,063.75 101,500 101,500
有限责任公司
合计 / / 1,364,063.75 / /
(3) 本报告期实际核销的应收账款情况
单位：元 币种：人民币
是否因关联交易产
单位名称 应收账款性质 核销金额 核销原因
生
西昌神驹印务有
往来款 1,262,563.75 破产清算 否
限责任公司
合计 / 1,262,563.75 / /
(4) 本报告期应收账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(5) 应收账款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
占应收账款总额
单位名称 与本公司关系 金额 年限
的比例(%)
山东省烟草物资设
无关联关系 23,021,131.61 1 年以内 10.74
备有限公司
广东中烟工业有限
无关联关系 8,657,788.8 1 年以内 4.04
责任公司
许昌帝豪实业公司 无关联关系 7,411,010.77 1 年以内 3.46
陕西中烟工业有限
无关联关系 6,451,866.09 1 年以内 3.01
责任公司
甘肃烟草工业有限
无关联关系 6,041,735.4 1 年以内 2.82
责任公司
合计 / 51,583,532.67 / 24.07
76
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
2、 其他应收款：
(1) 其他应收款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
单项金额
重大并单
项计提坏
40,743,832.26 75.91 1,222,314.97
账准备的
其他应收
账款
按组合计提坏账准备的其他应收账款：
12,931,000.81 24.09 399,883.95 3.08 5,074,494.87 100.00 160,587.70 3.16
组合小计 12,931,000.81 24.09 399,883.95 3.08 5,074,494.87 100.00 160,587.70 3.16
合计 53,674,833.07 / 1,622,198.92 / 5,074,494.87 / 160,587.70 /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
其中：
12,779,101.43 2.96 383,373.04 4,974,039.40 98.02 149,221.18
1 年以内小计 12,779,101.43 2.96 383,373.04 4,974,039.40 98.02 149,221.18
1至2年 57,991.30 0.02 2,899.57 57,991.30 1.14 2,899.57
2至3年 51,702.72 0.04 5,170.27 258.81 0.01 25.88
3 年以上 42,205.36 0.06 8,441.07 42,205.36 0.83 8,441.07
合计 12,931,000.81 3.08 399,883.95 5,074,494.87 100.00 160,587.70
(2) 本报告期其他应收款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期其他应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(3) 其他应收账款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
占其他应收账款
单位名称 与本公司关系 金额 年限
总额的比例(%)
征地费牡丹江市
无关联关系 33,691,072.26 一年以内 62.77
统一征地工作站
征地费牡丹江市 无关联关系 7,052,760.00 一年以内 13.14
77
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
农村社会保险
李占勇 职工 2,316,926.00 一年以内 4.32
吴子斌 职工 2,069,323.00 一年以内 3.86
贾银波 职工 886,503.00 一年以内 1.65
合计 / 46,016,584.26 / 85.74
3、 长期股权投资
按成本法核算
单位：元 币种：人民币
在被投
本期 在被投
被投 资单位
增减 减值 计提 资单位
资单 投资成本 期初余额 期末余额 表决权
变动 准备 减值 持股比
位 比例
准备 例（％）
（％）
湖 北
恒 丰
纸 业
53,008,819.00 53,008,819.00 53,008,819.00 65.32 65.32
有 限
责 任
公司
牡 丹
江 恒
丰 商
贸 有 500,000.00 500,000.00 500,000.00 100 100
限 责
任 公
司
牡 丹
江 恒
丰 国
际 贸 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00 100 100
易 有
限 公
司
4、 营业收入和营业成本：
(1) 营业收入、营业成本
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 603,451,098.39 541,087,985.28
其他业务收入 11,141,113.34 8,027,813.73
营业成本 471,416,523.46 388,340,651.76
(2) 主营业务（分行业）
单位：元 币种：人民币
78
牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
本期发生额 上期发生额
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
制造业 603,451,098.39 459,513,069.49 541,087,985.28 380,362,008.03
合计 603,451,098.39 459,513,069.49 541,087,985.28 380,362,008.03
4、 现金流量表补充资料：
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 46,440,119.42 44,753,394.59
加：资产减值准备 -411,702.35 3,307,085.27
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
57,521,318.95 58,412,812.67
折旧
无形资产摊销 487,749.90 407,623.02
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
114,491.68
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 10,100,482.09 7,341,305.18
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -101,757,065.26 8,440,704.95
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -103,256,954.92 -126,670,124.68
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 33,904,920.42 20,313,291.62
其他
经营活动产生的现金流量净额 -56,971,131.75 16,420,584.30
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 432,719,028.93 226,791,660.34
减：现金的期初余额 283,924,925.30 239,163,391.05
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 148,794,103.63 -12,371,730.71
(十三) 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
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牡丹江恒丰纸业股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 300,000.00 十大工程建设奖励
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支
76,649.50
出
合计 376,649.50
2、 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产收 每股收益
报告期利润
益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
4.00 0.20 0.20
利润
扣除非经常性损益后归属于
4.00 0.20 0.20
公司普通股股东的净利润
八、 备查文件目录
1、 载有法定代表人、主管会计工作负责人及会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
2、 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
董事长：徐祥
牡丹江恒丰纸业股份有限公司
2011 年 8 月 10 日
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