股票代码：600372 股票简称： 昌河股份
江西昌河汽车股份有限公司2007年第三季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第三季度财务报告未经审计。
1.4公司董事长李耀、总经理周世宁,财务负责人查正斌及会计机构负责人潘剑锋声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末 年度期末增减
(%)
总资产(元) 5,743,535,915.26 5,731,020,923.02 0.22
股东权益(不含少数股东权益)(元) 829,332,619.43 1,067,954,605.58 -22.34
每股净资产(元) 2.02 2.60 -22.31
年初至报告期期末 比上年同期增减
（1-9月） (%)
经营活动产生的现金流量净额(元) -618,642,319.56 -812.93
每股经营活动产生的现金流量净额(元) -1.51 -812.93
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年
（7-9月） （1-9月） 同期增减(%)
净利润(元) -213,729,464.03 -319,757,888.31 -116.04
基本每股收益(元) -0.52 -0.78 -116.04
扣除非经常性损益后基本每股收益(元) - -0.84 -
稀释每股收益(元) -0.52 -0.78 -116.04
减少172.95个
净资产收益率(%) -22.83 -33.71
百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 减少199.65个
-22.88 -36.34
(%) 百分点
年初至报告期期末金额
非经常性损益项目 （1-9月）
（元）
非流动资产处置损益 -5,540,696.40
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一
30,000,000.00
标准定额或定量享受的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收支净额 534,649.74
合计 24,993,953.34
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 37,975
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条
股东名称(全称) 种类
件流通股的数量
中国航空科技工业股份有限公司 20,500,000 人民币普通股
哈尔滨东安汽车动力股份有限公司 3,427,226 人民币普通股
中国民用飞机开发公司 1,142,409 人民币普通股
刘学海 775,000 人民币普通股
薛建新 708,000 人民币普通股
中国航空工业供销总公司 571,204 人民币普通股
安徽江南机械有限责任公司 571,204 人民币普通股
张春燕 454,800 人民币普通股
姚明园 433,800 人民币普通股
上海先河粮油企业发展有限公司 410,000 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
1.资产负债表项目：
①货币资金项目期末比期初减少49%，主要原因是：公司报告期“浪迪”及其他新车型项目技改投资和原材料及零部件采购量增加所致；
②应收票据项目期末比期初减少24%，主要原因是：公司货款结算方式发生改变所致；
③应收账款项目期末比期初增加18%，主要原因是：公司扩大了部分经销商的信用额度；
④预付账款项目期末比期初增加28%，主要原因是：公司原材料采购量增加所致；
⑤其他应收款项目期末比期初增加212%，主要原因是：公司报告期合并财务报表范围增加昌河汽车进出口公司，其他应收款项目余额的增加主要为该公司出口退税项目余额的增加；
⑥存货项目期末比期初增加42%，主要原因是：公司报告期为“浪迪”新车型上市备货，及根据整车销售市场季节性预测、对部分畅销车型备货所致；
⑦在建工程项目期末比期初减少95%，主要原因是：公司报告期将“浪迪”新车型项目转入固定资产所致；
⑧应付票据项目期末比期初减少49%，主要原因是：公司报告期改变对供应商结算方式所致；
⑨应付账款项目期末比期初增加35%，主要原因是：公司原材料及零部件采购量增加所致。
2.利润表项目：
①营业收入本期比上年同期减少16%，主要原因是：公司报告期整车销量的下降和为促进整车销售而对部分车型采取了稳健的降价、促销措施；
②营业利润本期比上年同期减少109%，主要原因是：公司报告期整车产销量的下降而导致单台固定成本分摊额上升、整车降价及促销的幅度大于成本费用下降幅度而进一步导致整车毛利率空间压缩；另外，公司报告期“浪迪”新车型上市和为加大其他车型宣传力度而致使销售费用中的广告费用的大幅上升，也是营业利润减少的主要原因。
3.现金流量表项目：
①报告期公司经营活动产生的现金流量净额为-61,864.23万元，主要原因是公司报告期原材料及零部件采购量增加及扩大部分经销商的信用额度所致；
②报告期公司投资活动产生的现金流量净额为-5,614.89万元，主要原因是公司报告期支付了“浪迪”技改项目和其他在建工程项目款项；
③报告期公司筹资活动产生的现金流量净额为32,223.73万元，主要原因是报告期子公司昌河铃木收到其他股东增资款。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
公司控股股东中国航空科技工业股份有限公司（下称：中航科工）按照《上市公司股权分置改革管理办法》履行法定承诺。即：自股权分置改革实施之日2006年8月9日起，在12个月内不上市交易或转让；12个月期满后，通过交易所挂牌出售原非流通股股份，占本公司股份总数的比例在12个月内不超过5%，在24个月内不超过10%。目前中航科工正在履行承诺事项。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
公司为了尽快实现新产品的上批量，加大了营销力度，导致公司本年度的产品毛利率大幅下降，预计公司本年度将出现亏损。
3.5其他需要说明的重大事项
3.5.1公司持有其他上市公司股权情况
□适用√不适用
3.5.2公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
□适用√不适用
江西昌河汽车股份有限公司
法定代表人：李耀
2007年10月21日
4附录
合并资产负债表
2007年09月30日
编制单位:江西昌河汽车股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 371,183,728.61 724,714,723.66
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 312,984,693.45 412,050,552.26
应收账款 801,874,757.00 682,354,218.93
预付款项 168,921,824.28 132,418,061.91
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 57,025,121.82 18,277,609.86
买入返售金融资产
存货 1,012,688,346.94 713,136,269.4
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,724,678,472.10 2,682,951,436.02
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 7,030,550.87 6,958,527.61
投资性房地产
固定资产 2,884,967,618.35 2,713,527,302.89
在建工程 13,076,024.03 243,391,405.93
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 84,957,179.37 61,955,828.15
开发支出 44,925.84
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 28,781,144.7 22,236,422.42
其他非流动资产
非流动资产合计 3,018,857,443.16 3,048,069,487.00
资产总计 5,743,535,915.26 5,731,020,923.02
流动负债：
短期借款 1,375,249,949.80 1,322,138,504.09
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 156,389,019.64 307,282,125.40
应付账款 2,146,791,903.53 1,585,794,454.03
预收款项 32,017,596.68 50,820,134.48
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 34,802,400.49 13,769,551.60
应交税费 -34,062,585.22 74,850,822.24
应付利息
应付股利
其他应付款 141,468,409.03 160,916,889.38
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 3,852,656,693.95 3,515,572,481.22
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 4,923,804.16 468,645.37
其他非流动负债
非流动负债合计 4,923,804.16 468,645.37
负债合计 3,857,580,498.11 3,516,041,126.59
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 410,000,000.00 410,000,000.00
资本公积 916,440,023.06 835,304,120.90
减：库存股
盈余公积 60,752,138.99 60,752,138.99
一般风险准备
未分配利润 -557,859,542.62 -238,101,654.31
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 829,332,619.43 1,067,954,605.58
少数股东权益 1,056,622,797.72 1,147,025,190.85
所有者权益合计 1,885,955,417.15 2,214,979,796.43
负债和所有者权益总计 5,743,535,915.26 5,731,020,923.02
公司法定代表人:李耀 主管会计工作负责人:查正斌 会计机构负责人:潘剑锋
母公司资产负债表
2007年09月30日
编制单位:江西昌河汽车股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 66,738,584.01 438,528,384.97
交易性金融资产
应收票据 25,859,000.00 117,017,979.59
应收账款 775,918,623.13 713,878,834.16
预付款项 70,551,199.48 56,880,174.62
应收利息
应收股利
其他应收款 33,728,497.77 10,836,336.82
存货 272,046,753.54 195,726,860.81
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,244,842,657.93 1,532,868,570.97
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,223,410,960.80 733,651,734.60
投资性房地产
固定资产 151,580,107.40 703,805,533.83
在建工程 1,242,504.48 5,968,223.71
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 2,144,680.78
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 17,611,556.54 18,136,025.21
其他非流动资产
非流动资产合计 1,393,845,129.22 1,463,706,198.13
资产总计 2,638,687,787.15 2,996,574,769.10
流动负债：
短期借款 322,000,000.00 471,450,000.00
交易性金融负债
应付票据 18,460,388.84 307,282,125.40
应付账款 1,215,911,291.66 981,874,227.13
预收款项 12,755,949.89 13,327,130.26
应付职工薪酬 6,089,629.32
应交税费 -26,154,308.79 72,632,653.55
应付利息
应付股利
其他应付款 21,250,320.17 80,393,706.67
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 1,570,313,271.09 1,926,959,843.01
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 468,645.37
其他非流动负债
非流动负债合计 468,645.37
负债合计 1,570,313,271.09 1,927,428,488.38
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 410,000,000.00 410,000,000.00
资本公积 916,440,023.06 835,304,120.90
减：库存股
盈余公积 60,752,138.99 60,752,138.99
未分配利润 -318,817,645.99 -236,909,979.17
所有者权益（或股东权益）合
1,068,374,516.06 1,069,146,280.72
计
负债和所有者权益（或股东权
2,638,687,787.15 2,996,574,769.10
益）总计
公司法定代表人:李耀 主管会计工作负责人:查正斌 会计机构负责人:潘剑锋
合并利润表
2007年1-9月
编制单位:江西昌河汽车股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
本期金额（7-9 上期金额（7-9 年初至报告期期末 上年年初至报告期期
项目
月） 月） 金额（1-9月） 末金额（1-9月）
一、营业总
835,872,348.60 956,198,302.94 2,549,743,896.04 3,037,404,521.57
收入
其中：营业
835,872,348.60 956,198,302.94 2,549,743,896.04 3,037,404,521.57
收入
利息收入
已赚保费
手续费及佣
金收入
二、营业总
1,186,008,672.12 1,104,933,256.74 3,155,026,756.78 3,326,537,174.77
成本
其中：营业
910,463,033.89 921,236,799.30 2,571,739,792.24 2,768,361,334.31
成本
利息支出
手续费及佣
金支出
退保金
赔付支出净
额
提取保险合
同准备金净
额
保单红利支
出
分保费用
营业税金及
21,644,235.99 28,926,925.11 76,735,696.84 109,779,548.11
附加
销售费用 140,278,454.66 60,419,821.88 231,985,232.70 181,634,356.85
管理费用 72,563,384.38 72,109,096.17 187,779,017.89 206,372,699.76
财务费用 24,487,139.18 22,240,614.28 65,158,339.38 60,389,235.74
资产减值损
16,572,424.02 21,628,677.73
失
加：公允价
值变动收益
（损失以
“－”号填
列）
投资收益
（损失以 303,739.55 72,023.26 -1,022,770.54
“－”号填
列）
其中：对联
营企业和合
营企业的投
资收益
汇兑收益
（损失以
“-”号填
列）
三、营业利
润（亏损以
-350,136,323.52 -148,431,214.25 -605,210,837.48 -290,155,423.74
“－”号填
列）
加：营业外
561,769.51 911,801.27 30,598,192.48 2,052,942.21
收入
减：营业外
97,432.79 2,005,699.95 5,604,239.14 3,676,938.66
支出
其中：非流
动资产处置
净损失
四、利润总
额（亏损总
-349,671,986.80 -149,525,112.93 -580,216,884.14 -291,779,420.19
额以“－”
号填列）
减：所得税
-580,661.23 -1,403,330.01 3,756,855.67
费用
五、净利润
（净亏损以
-349,091,325.57 -148,121,782.92 -583,973,739.81 -291,779,420.19
“－”号填
列）
归属于母公
司所有者的 -213,729,464.03 -70,584,944.94 -319,757,888.31 -148,005,589.53
净利润
少数股东损
-135,361,861.54 -77,536,837.98 -264,215,851.50 -143,773,830.66
益
六、每股收
益：
（一）基本
-0.52 -0.78 -0.36
每股收益
（二）稀释
-0.52 -0.78 -0.36
每股收益
公司法定代表人:李耀 主管会计工作负责人:查正斌 会计机构负责人:潘剑锋
母公司利润表
2007年1-9月
编制单位:江西昌河汽车股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
本期金额（7-9 上期金额（7-9 年初至报告期期末金 上年年初至报告期期末金
项目
月） 月） 额（1-9月） 额（1-9月）
一、营业
204,662,085.25 525,443,149.51 786,695,581.70 1,479,879,579.11
收入
减：营业
224,861,351.92 481,026,247.09 772,141,709.58 1,354,201,088.10
成本
营业税金
496,890.12 10,209,144.34 14,263,444.51 30,483,079.20
及附加
销售费用 44,805,467.36 23,541,753.15 64,991,470.15 71,550,466.64
管理费用 11,872,286.46 20,069,492.88 44,696,785.03 55,479,764.49
财务费用 5,042,519.44 5,650,438.43 15,591,044.16 17,315,593.26
资产减值
4,750,966.96
损失
加：公允
价值变动
收益（损
失以
“－”号
填列）
投资收益
（损失以
-96,848,046.88 72,023.26 -100,933,398.63
“－”号
填列）
其中：对
联营企业
和合营企
业的投资
收益
二、营业
利润（亏
损以 -82,416,430.05 -111,901,973.26 -129,667,815.43 -150,083,811.21
“－”号
填列）
加：营业
23,627,447.94 694,371.27 53,631,420.91 1,809,112.21
外收入
减：营业
846.10 15,208.98 43,145.16 109,731.10
外支出
其中：非
流动资产
处置损失
三、利润
-58,789,828.21 -111,222,810.97 -76,079,539.68 -148,384,430.10
总额（亏
损总额以
“－”号
填列）
减：所得
596,814.87 5,828,127.14
税费用
四、净利
润（净亏
损以 -58,789,828.21 -111,819,625.84 -81,907,666.82 -148,384,430.10
“－”号
填列）
公司法定代表人:李耀 主管会计工作负责人:查正斌 会计机构负责人:潘剑锋
合并现金流量表
2007年1-9月
编制单位:江西昌河汽车股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
上年年初至报告期期末
年初至报告期期末金额
项目 金额
（1-9月）
（1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,475,075,080.76 3,047,591,212.73
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 9,726,300.64
收到其他与经营活动有关的现金 40,376,551.68 24,472,279.97
经营活动现金流入小计 2,515,451,632.44 3,081,789,793.34
购买商品、接受劳务支付的现金 2,497,535,279.38 2,412,377,135.92
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 127,208,844.43 108,768,980.86
支付的各项税费 228,443,378.36 197,129,562.63
支付其他与经营活动有关的现金 280,906,449.83 276,739,753.23
经营活动现金流出小计 3,134,093,952.00 2,995,015,432.64
经营活动产生的现金流量净额 -618,642,319.56 86,774,360.70
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 3,223,521.94
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
5,600.00 137,076.20
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动有关的现金 63,578.74
投资活动现金流入小计 3,292,700.68 137,076.20
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
59,441,614.27 550,202,678.47
支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动有关的现金 18,672.24
投资活动现金流出小计 59,441,614.27 550,221,350.71
投资活动产生的现金流量净额 -56,148,913.59 -550,084,274.51
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 329,602,705.40 29,495,188.50
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现
金
取得借款收到的现金 1,177,075,096.00 1,054,860,002.12
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 5,084,853.19 4,959,910.88
筹资活动现金流入小计 1,511,762,654.59 1,089,315,101.50
偿还债务支付的现金 1,142,026,034.55 697,310,966.82
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 46,188,133.41 46,992,917.51
其中：子公司支付给少数股东的股利、利
润
支付其他与筹资活动有关的现金 1,311,124.00 1,042,717.50
筹资活动现金流出小计 1,189,525,291.96 745,346,601.83
筹资活动产生的现金流量净额 322,237,362.63 343,968,499.67
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -977,124.53 -1,181,267.99
五、现金及现金等价物净增加额 -353,530,995.05 -120,522,682.13
加：期初现金及现金等价物余额 724,714,723.66 590,202,320.77
六、期末现金及现金等价物余额 371,183,728.61 469,679,638.64
公司法定代表人:李耀 主管会计工作负责人:查正斌 会计机构负责人:潘剑锋
母公司现金流量表
2007年1-9月
编制单位:江西昌河汽车股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
上年年初至报告期期末
年初至报告期期末金额
项目 金额
（1-9月）
（1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 836,237,996.43 1,039,690,074.72
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 33,498,556.18 21,459,532.94
经营活动现金流入小计 869,736,552.61 1,061,149,607.66
购买商品、接受劳务支付的现金 852,608,528.02 716,528,329.96
支付给职工以及为职工支付的现金 52,764,585.78 61,140,572.35
支付的各项税费 100,302,265.09 74,248,951.24
支付其他与经营活动有关的现金 87,637,693.98 83,491,285.46
经营活动现金流出小计 1,093,313,072.87 935,409,139.01
经营活动产生的现金流量净额 -223,576,520.26 125,740,468.65
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 3,223,521.94
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
5,000.00 89,700.00
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 3,228,521.94 89,700.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
2,931,704.00 86,588,638.12
支付的现金
投资支付的现金 189,012,316.12
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 191,944,020.12 86,588,638.12
投资活动产生的现金流量净额 -188,715,498.18 -86,498,938.12
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 442,000,000.00 471,450,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 1,284,589.81 3,524,157.96
筹资活动现金流入小计 443,284,589.81 474,974,157.96
偿还债务支付的现金 387,450,000.00 425,230,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 15,096,300.54 18,988,616.33
支付其他与筹资活动有关的现金 236,071.79 103,518.28
筹资活动现金流出小计 402,782,372.33 444,322,134.61
筹资活动产生的现金流量净额 40,502,217.48 30,652,023.35
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -371,789,800.96 69,893,553.88
加：期初现金及现金等价物余额 438,528,384.97 286,638,894.71
六、期末现金及现金等价物余额 66,738,584.01 356,532,448.59
公司法定代表人:李耀 主管会计工作负责人:查正斌 会计机构负责人:潘剑锋