浙江海越股份有限公司 2011 年年度报告摘要
浙江海越股份有限公司
2011 年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任
何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连
带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 www.sse.com.cn。投资者欲
了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名
张中木 董事 身体原因 刘振辉
赵剑平 董事 工作原因 彭齐放
1.3 公司年度财务报告已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无
保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人吕小奎、主管会计工作负责人彭齐放及会计机构负责人（会计主管人员）
沈晓萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
股票简称 海越股份
股票代码 600387
上市交易所 上海证券交易所
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈海平 吕燕飞
联系地址 浙江省诸暨市西施大街 59 号 浙江省诸暨市西施大街 59 号
电话 0575-87016161 0575-87016161
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传真 0575-87032163 0575-87032163
电子信箱 haiyue600387@163.com haiyue600387@163.com
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本年比上年
2011 年 2010 年 2009 年
增减（%）
营业总收入 1,850,502,829.72 1,475,961,726.80 25.38 911,867,709.23
营业利润 -2,003,790.60 61,140,429.44 -103.28 67,452,439.70
利润总额 324,766.64 61,332,652.90 -99.47 272,426,273.93
归属于上市公司股东的净利润 8,793,285.25 59,763,789.57 -85.29 222,174,112.59
归属于上市公司股东的扣除非经常
8,971,649.63 51,288,486.84 -82.51 38,955,988.70
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 202,495,842.63 -10,607,550.02 不适用 -136,921,316.64
本年末比上
2011 年末 2010 年末 年末增减 2009 年末
（%）
资产总额 2,269,389,007.22 1,883,483,686.13 20.49 1,811,458,494.18
负债总额 1,098,987,145.35 931,750,735.30 17.95 794,111,695.55
归属于上市公司股东的所有者权益 948,467,438.32 919,628,836.62 3.14 983,084,524.04
总股本 386,100,000.00 386,100,000.00 0 297,000,000.00
3.2 主要财务指标
本年比上年增减
2011 年 2010 年 2009 年
（%）
基本每股收益（元／股） 0.02 0.15 -86.67 0.58
稀释每股收益（元／股） 0.02 0.15 -86.67 0.58
用最新股本计算的每股收益（元/股） 不适用 / / /
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.02 0.13 -84.62 0.10
加权平均净资产收益率（%） 0.94 6.28 减少 5.34 个百分点 26.20
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 0.96 5.39 减少 4.43 个百分点 4.59
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） 0.52 -0.03 不适用 -0.35
本年末比上年末增 2009 年
2011 年末 2010 年末
减（%） 末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） 2.46 2.38 3.36 2.55
资产负债率（%） 48.43 49.47 减少 1.04 个百分点 43.84
3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
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单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 2011 年金额 2010 年金额 2009 年金额
非流动资产处置损益 4,741,702.92 -100,721.66 205,601,449.23
越权审批，或无正式批准文件，或偶发
1,324,874.74
性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正
常经营业务密切相关，符合国家政策规
1,452,200.00 1,415,000.00 1,276,100.00
定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，持有交易性金融资产、
交易性金融负债产生的公允价值变动
-8,410,016.98 11,174,875.41 35,751,969.29
损益，以及处置交易性金融资产、交易
性金融负债和可供出售金融资产取得
的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和
676,482.91 -2,446,929.62 -1,939,471.50
支出
少数股东权益影响额 -700,158.85 -216,735.93 75,944.37
所得税影响额 2,061,425.62 -2,675,060.21 -57,547,867.50
合计 -178,364.38 8,475,302.73 183,218,123.89
§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
23,698 本年度报告公布日前一个月
2011 年末股东总数 24,747 户
户 末股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比 持有有限售条 质押或冻结
股东名称 股东性质 持股总数
例(%) 件股份数量 的股份数量
境内非国有
海口海越经济开发有限公司 22.10 85,333,207 0 无
法人
境内非国有 未
浙江省经协集团有限公司 4.39 16,932,286 0
法人 知
中国银行股份有限公司－华泰
未
柏瑞盛世中国股票型开放式证 未知 2.91 11,247,248 0
知
券投资基金
中国银行股份有限公司－华泰
未
柏瑞积极成长混合型证券投资 未知 2.61 10,080,816 0
知
基金
中国人民财产保险股份有限公
未
司－传统－普通保险产品－ 未知 2.21 8,556,840 0
知
008C－CT001 沪
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中国人民人寿保险股份有限公 未
未知 1.54 5,932,422 0
司－传统－普通保险产品 知
未
蔡文胜 境内自然人 1.12 4,313,969 0
知
未
长安国际信托股份有限公司 未知 0.98 3,800,000 0
知
境内非国有 未
浙江农资集团有限公司 0.76 2,950,000 0
法人 知
中国银行股份有限公司－华泰
未
柏瑞价值增长股票型证券投资 未知 0.58 2,249,811 0
知
基金
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
海口海越经济开发有限公司 85,333,207 人民币普通股
浙江省经协集团有限公司 16,932,286 人民币普通股
中国银行股份有限公司－华泰柏瑞
盛世中国股票型开放式证券投资基 11,247,248 人民币普通股
金
中国银行股份有限公司－华泰柏瑞
10,080,816 人民币普通股
积极成长混合型证券投资基金
中国人民财产保险股份有限公司－
传 统 － 普 通 保 险 产 品 － 008C － 8,556,840 人民币普通股
CT001 沪
中国人民人寿保险股份有限公司－
5,932,422 人民币普通股
传统－普通保险产品
蔡文胜 4,313,969 人民币普通股
长安国际信托股份有限公司 3,800,000 人民币普通股
浙江农资集团有限公司 2,950,000 人民币普通股
中国银行股份有限公司－华泰柏瑞
2,249,811 人民币普通股
价值增长股票型证券投资基金
前十名无限售条件股东中海口海越经济开发有限公司是公司第一
大股东。浙江省经协集团有限公司、浙江农资集团有限公司与本
上述股东关联关系或一致行动的说
公司存在关联关系，公司未知其它股东之间是否有关联关系或属
明
于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动
人。
4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
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§5 董事会报告
（一）、管理层讨论与分析概要
1、2011 年经营工作回顾
报告期内，公司加快实施公司战略转型计划，全力推进重大项目建设。宁波新型化工项
目扎实推进，如期开工，进入建设高潮；大猫岛油储项目与中石油签约合作，进入准备阶段；
五站一库与中石油全面合作；创投业务开花结果，等待收获；老油库土地补偿和新亭埠码头
建设等工作也取得实质性进展；各项管理工作再上台阶。为 2012 年的进一步发展打下了良
好的基础。
1）宁波项目开工建设
宁波 138 万吨丙烷和混合碳四利用项目建设遵循“一次规划、分期实施、滚动发展”的
原则，公辅设施一步到位，生产装置分期建设。其中，一期工程主要装置有：100 万吨/年气
分装置，60 万吨/年异辛烷装置，60 万吨/年丙烷脱氢装置，2.5 万吨/年氢气提纯装置，4 万
吨/年甲乙酮装置和 3 万吨/年硫酸再生装置，及公用工程和辅助生产设施等。所有装置都采
用国内外最先进的工艺技术，拥有低耗、环保、高效、稳定等优势。2011 年，公司将主要
精力放在宁波项目上，工作艰辛，成效显著。
2010 年 12 月 29 日，公司与宁波开发区管委会签订了《投资协议书》后，公司项目人
员夜以继日、马不停蹄，忘我工作，在宁波市和开发区管委会的大力支持下，仅用 11 个月
就完成了组建公司、项目论证、审批备案、土地摘牌、技术引进、环评安评、政策落实、资
金准备等工作。2011 年 11 月 29 日，项目行政中心和中央控制室建筑打下了第一根桩基，
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正式开工建设，标志着以 2013 年底项目建成试产为目标进入了倒计时，也标志着项目建设
将进入一轮新的高潮。开局良好，形势喜人。
目前，项目建设正按计划有序推进，工程基础设计和长周期设备采购工作已全面开展，
专业精干的管理团队初具雏形，后续人员招聘和培训正同步推进。
宁波项目被列为浙江省和宁波市“十二五”重点项目和北仑区“新十大工程”项目，同
时，宁波海越获得了“2011 年宁波市重点工程先进集体”的殊荣。
2）舟山大猫岛项目稳步推进
大猫岛项目在经过三年的筹划，2011 年迎来了契机。7 月舟山群岛新区得到国务院批准
设立。政策利好，提振了公司加快实施大猫岛项目的信心。经过多方努力，国储局在《国家
成品油储备能力建设规划》中将大猫岛列入其中，大猫岛码头项目也纳入了舟山“十二五”
港口规划。报告期内，公司与中石油浙江销售公司签订了合作协议，初步明确了合作开发的
后续事项。相关地质初勘、可研分析和地块征迁等前期工作正在稳步推进之中。
3）油气业务化解压力，夯实基础。
报告期内，区域成品油需求增长趋缓，油价波动加大，给油气经营增加了压力。面对压
力，公司努力稳定销售，较好完成了全年的经营目标任务。2011 年，公司实现油气销售收
入 17.96 亿元。
在油库配套工程建设上，公司去年启动了新亭埠成品油码头项目。该项目总投资约 2000
万元左右，拟建 300～500 吨级内河成品油泊位 2 个及生活辅助设施；在码头与油库之间铺
设长约 3.7km 的三根输油管道；设计年吞吐量 45 万吨，计划于 2013 年建成。建成后将为诸
暨市规划建设国家成品油战略储备油库创造有利条件。
8 月 23 日，公司与中石油浙江分公司签订了合作协议，将 5 个加油站租赁给中石油，
油气库一部分库容向中石油提供长期仓储中转服务。通过 25 年的租赁合作，5 个加油站回
笼 2.35 亿元的资金，盘活了资产，有利于集中财力建设宁波海越化工项目。同时，进一步
加强了与中石油的合作关系，对公司正在实施的战略转型计划意义重大。
4）创投业务开花结果，等待收获
报告期内，经济形势严峻，资本市场低迷。但公司创投业务却得益于国家经济转型和扶
持新兴产业的相关政策，先后有贝因美、申科股份、赞宇科技、宏磊股份等间接或直接投资
项目企业成功上市，创投业务初见成效。同时，公司加强对创投项目的跟踪管理，对存在经
营风险或上市进度迟缓的项目，积极采取对策，控制风险。报告期公司被浙江省股权投资行
业协会评为省优秀创投机构。
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5）商业房产租售超预期
报告期内，杭州海越大厦招租形势持续向好。至年底，大厦可租办公楼层出租率达 95%，
裙楼商业出租率达 50%。
参股的西湖文化广场环球中心，全年总计销售 1.04 万平方米，全额回款 2.21 亿元。目
前，累计租售总面积已达 96.61%。
6）完成老油库土地改性工作
公司老油气库土地问题搁置已久，涉及历史沿革、政策处理和公司利益。报告期内，公
司积极推动和协调政府相关部门确定了解决方案，完成了由仓储用地变更为商业用地的土地
改性工作，维护了公司利益，为盘活该项资产奠定了基础。
7）公路收费业务开源节支，收益稳定。
报告期内，公路管理公司为遏制收费下降趋势，严抓收费管理，加大逃费打击，创新工
作方式，强化内部考核，收费收入有所回升，全年完成通行费征收 1535.13 万元。
8）企业各项管理工作卓越成效。
报告期内，公司重大投资项目相继上马，资金缺口加大，为了保障资金需求，公司加强
了融资管理。在资金高度紧张，银行普遍上调贷款利率和存贷比例的严峻形势下，千方百计
确保融资规模，降低融资成本。全年公司贷款利率控制在基准利率上浮 15%以内，还新增
了 10 年期长期贷款 1.5 亿元，保证了公司经营活动和项目建设的资金需求。
报告期内，继续严抓安全生产工作。开展了消防安全“四个能力”建设工作，完善应急
管理制度和安全生产标准化建设，同时，继续强化员工的消防技能，开展消防演练，年度评
为省安全标准化企业。其他各项管理工作也卓越成效。
2、公司对未来发展的展望
在十二五期间，公司将以“138 万吨丙烷和混合碳四利用项目”和“舟山大猫岛石化仓
储项目”两大项目为依托，加快实施转型发展战略，争取到 2015 年末，将海越股份打造成
为年销售收入超百亿，利税贡献超 20 亿的综合性规模化的石油化工企业，实现主业优势突
出，盈利能力较强，社会效益显著的目标。
1）行业发展趋势
公司 “138 万吨丙烷和混合碳四利用项目”主要产品为 年产 60 万吨工业异辛烷，60
万吨丙烯， 4 万吨甲乙酮及其他产品。
工业异辛烷是通过烷基化技术生产的清洁汽油添加剂，它主要是通过异丁烷与轻质烃
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（丁烯等）的加成反应，在酸性催化剂的作用下形成的辛烷值可达 97 的异辛烷。其加工工
艺决定着此类产品与传统催化和重整调和汽油相比，具有不含硫、不含烯烃、不含芳烃、不
含锰、铁等金属、不含氧的巨大环保优势。
随着世界汽油品质要求的不断提高以及环保法规的日益严格，用 MTBE(甲基叔丁基
醚)、乙醇调和汽油的缺点已逐渐显现。MTBE 如果渗透到地表下，会导致周围土壤和地下
水资源污染，且降解速度十分缓慢，对人的肾脏和肝脏有伤害作用。美国和澳大利亚等国家
已经逐步禁止使用，欧洲也开始进行其危害性的评估。而乙醇汽油的使用则会增加汽车 NOx
和 VOC 排放并造成大气臭氧的超标。同时，乙醇调和汽油需要消耗大量的乙醇，而我国的
燃料乙醇以玉米和高粱等粮食为生产原料，大量生产乙醇必然影响粮食安全。国家发改委已
于 2007 年正式发文限制玉米乙醇的盲目扩张。
工业异辛烷是以异辛烷为主的多支链烷烃构成，具有辛烷值高、蒸汽压低、无硫、无芳
烃等优点，是理想的替代 MTBE 和乙醇的环境友好的高辛烷值添加组分。它的投用可有效
提高调和汽油的辛烷值、降低汽油中硫、烯烃、芳烃含量，对汽车发动机保护、减少机动车
尾气中有害气体的排放、对环境保护均具有很好的促进作用。
根据国家环保部要求，“十二五”期间我国将逐步健全机动车排放标准体系，将在全国
范围内启动“国 IV”标准，严格控制车用油品质量。这就意味着 MTBE 和乙醇的使用将会
逐步受到限制，作为 MTBE 和乙醇的理想替代品，工业异辛烷的市场空间巨大，高速增长
是必然趋势。
工业异辛烷除了替代 MTBE 和乙醇添加于油品中以提高其品质的主要用途外，其另一
用途是作为农药、医药中间体及精细化工生产的原料，同时尚有少量异辛烷作为非极性惰性
溶剂用于科研部门及高校实验室中的相关实验。随着生物技术的发展，异辛烷与其它有机物
构成的反胶团体系有可能成为一种集高效、高选择性为一体的新的回收蛋白质的分离方法。
已有一些蛋白质溶解于反胶团中的研究，关于用不同的反胶团体系萃取分离蛋白质研究也有
报道。可以预见异辛烷在生物、医药、农药、化工行业的应用势必会越来越广泛。
目前，国外发达国家对异辛烷产品的开发走在中国的前列，已经大量投入市场。在美国，
工业异辛烷在“油池”中所占比例约为 20%，而在我国“油池“中所占比例仅为 0.6%。随
着我国环保法规的日益严格以及汽车工业的迅速发展，工业异辛烷的产量及需求必将逐步增
大，工业异辛烷无论在国际市场还是在国内市场中均具有良好的发展前景。
目前，我国唯一成规模投入运行的异辛烷工厂装置只有中海油惠州分公司的 16 万吨/
年异辛烷装置。本公司投建的 60 万吨/年异辛烷装置，技术稳定可靠，达到国际先进水平。
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建成投产后能够为提高燃油品质，减少废气排放，改善空气质量做出贡献，并能够产生良好
的社会和经济效益。
丙烯是仅次于乙烯的一种重要石油化工基本原料，主要用于生产聚丙烯、苯酚、丙酮、
丁醇、辛醇、丙烯腈、环氧丙烷、丙烯酸以及异丙醇等。近年来，受下游衍生物需求快速增
长的驱动，世界丙烯消费量大幅度提高。为了满足国内市场需求，我国每年都需大量进口丙
烯衍生物。进入 20 世纪 90 年代以后，随着石油化工的快速发展，我国丙烯的生产能力和产
量有了较大幅度的增长。目前，中国现裂解丙烯和炼厂丙烯资源大约各占 50%。我国丙烯的
生产企业有 60 多家，至 2009 年产能约为 1200 万吨，其中大部分为炼油厂丙烯生产企业，
乙烯蒸汽裂解生产丙烯的厂家相对较少，但生产规模普遍较炼油厂丙烯生产企业大。一些重
要的裂解丙烯生产厂家同时也拥有炼厂丙烯生产能力，我国丙烯生产企业基本建有下游配套
生产装置，商品量很少。由于其产能受炼化产业结构性制约，导致我国丙烯资源短缺的矛盾
日益突出，限制了丙烯衍生物扩能增产。随着丙烯及其下游衍生的化工新材料需求持续增长，
传统的丙烯生产工艺已经很难满足石化工业对丙烯的需求，人们开始寻求廉价的、高附加值
的替代原料，并大力开发新的丙烯生产工艺。在这一前提下，丙烷脱氢的技术近年来取得了
较大发展，特别是在中东、亚洲等具有资源优势的地区。作为油田伴生气分离副产品、天然
气厂及炼厂的副产品，全球（包括中国）丙烷与混合碳四产能巨大，来源丰富，供应能力充
足，为发展新工艺提供了充足的原料。而新工艺的产品收率远高于传统工艺，从环保、运行
成本等角度，均优于传统工艺，具有更好的经济效益。国家发展和改革委员会、财政部及商
务部联合发布的《关于发布鼓励进口技术和产品目录（2011 年版）的通知》（发改产业
[2011]937 号），将 45 万吨/年以上丙烷脱氢制丙烯成套技术”列为鼓励引进的先进技术。
工信部发布的《石化和化学工业十二五发展指南》明确指出：争取到 2015 年，全国丙烯产
能达到 2200 万吨/年，自给率 75%左右。在此背景下，本公司投资建设丙烷脱氢装置适逢其
时，建成后也必将发挥其良好的经济效益。
2）风险及对策
本公司宁波 138 万吨丙烷和混合碳四利用项目遵循“一次规划、分期实施、滚动发展”
的原则建设，公辅设施一步到位，生产装置分期建设。其中，一期工程主要装置有：100 万
吨/年气分装置，60 万吨/年异辛烷装置，60 万吨/年丙烷脱氢装置，2.5 万吨/年氢气提纯装
置，4 万吨/年甲乙酮装置和 3 万吨/年硫酸再生装置，及公用工程和辅助生产设施等。项目
已于 2011 年 11 月 29 日开工建设，计划于 2013 年底建成试产。
项目的潜在主要风险分析如下：
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（1）市场风险分析
本项目产品市场包括丙烯、工业异辛烷、甲乙酮等。由于我国丙烯需求量逐年上升，随
着全球烯烃原料轻质化趋势的影响，丙烯价格将稳中趋升；工业异辛烷有着较高的辛烷值和
不含杂质的特点，势必导致作为汽油调和组分的大量需求，价格也会随着汽油价格的稳定增
长而增长；虽然在发达国家甲乙酮需求有逐步下降的趋势，但在中国，由于国民经济的持续
高速增长，对甲乙酮需求也随之大幅增长。
由于丙烷脱氢装置具有良好的经济性，国内有多家企业拟建设同类项目，并集中于 13
年至 15 年间投产，将会导致市场竞争。但由于本项目具有明显的区位和配套优势，且装置规
模较大，技术先进，单位投资和单耗相对较低，抗市场风险综合能力较强。但项目建成后，
企业仍需加强管理、提高操作水平、研究营销策略，以应对市场带来的压力与冲击。
（2）主要原料供应风险分析
本项目原料 57%来自国内，43%来自国外，其价格也会随着国际原油、天然气价格波动。
所以，项目建成后对国际国内相关的动向必须加以关注，在决策上必须具有前瞻性。
（3）建设规模风险分析
本项目各工艺装置的建设规模均为经济规模，大于现有一些小厂的非经济规模。所以，
在建设规模上，本项目风险较小。
（4）技术风险分析
本项目选用了 LUMMUS 公司的丙烷脱氢和硫酸烷基化工艺及其它先进可靠的工业化
技术，技术风险较小。
（5）经济效益风险分析
可能影响项目效益的主要因素包括建设投资、销售价格以及经营成本的变化。通过敏感
性分析，产品售价对项目财务内部收益最为敏感。所以，公司将密切关注市场相关动态，对
产品方案进行合理的调整以应对不可抗拒的阶段性市场变化。
防范和降低风险的对策
主要方法是：
（1）采用招投标方式。在项目建设过程中精打细算，采用招投标方式，通过各种有效
方式，抓好资金控制，工程质量和工程进度。
（2）加强生产管理。项目实施后，通过各种有效措施，加强生产管理，实行成本细项
控制，减少运行费用，提高产品质量，生产用户满意的产品，提高产品的市场竞争力。
（3）加强市场营销。通过公司已有的销售渠道，采用各种灵活方式采购原料以降低原
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料价格，在销售市场上形成超过竞争对手的促销优势，开发新市场，开发新用户，提高市场
占有率，从而降低市场风险。
（4）关注原料市场、产品市场动态。及时、准确把握原料市场和产品市场的动态，通
过科学决策，采取对应措施。
3、公司未来发展资金需求、使用和来源
公司宁波 138 万吨丙烷和混合碳四利用项目总投资约 51.7 亿元，其中约 38 亿向银行申
请贷款解决，其余部份由宁波海越新材料有限公司三方股东海越股份（51%）、银商投资（31%）、
宁波万华（18%）按比例投入。本公司拟进行非公开发行股票，用募集资金对宁波海越新材
料有限公司出资。如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司将根据实际情况，
以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
4、2012 年公司业务发展计划
2012 年公司依然面临严峻的形势，从外部环境看：经济持续下滑，资金严重短缺，资
本市场低迷，消费需求不振，经济复苏、市场好转尚需时日。从内部因素看：一方面公司仍
处于转型发展时期，大石化主业尚在建设阶段，因投资增加，贷款增加，面临财务费用大幅
上升的压力；另一方面，在新的主业没有形成前，构成公司收入的主要来源是投资收益、债
权收益和物业租赁收益，债权收益和租赁收益相对稳定，而投资收益与整个资本市场波动关
联度高，公司短期存在业绩对资本市场依赖度高，波动大的缺陷。因此，在转型建设时期，
维持经营业务平稳过渡，保持业绩均衡增长，是 2012 年经营工作的重要任务。
公司将主要做好以下工作：
1）加快推进宁波 138 万丙烷和混合碳四利用项目建设。
宁波 138 万丙烷和混合碳四利用项目是公司十二五发展规划的主体工程，是公司转型发
展、实体兴业的核心项目，也是公司经营工作的重中之重。建设这一项目，是一个系统工程，
需要公司集中人力物力资源，倾全力打造。力争把项目打造成工艺技术先进，工程质量可靠，
运行清洁安全，经济效益显著，社会贡献突出的精品工程，行业标杆，是公司的首要目标。
按照工作计划和工程进度，2012 年项目建设将进入关键时期，公司将抓紧完善宁波海越新
材料公司各项管控制度，逐步建立现代化的管理体系；严格履行决策程序，严把技术关、质
量关；抓紧解决码头建设、蒸汽供应、长周期设备选型采购等年度工作的重点、难点问题；
继续招贤纳才，加强团队建设、企业文化建设。按时保质保量完成年度建设计划，为 2013
年底项目建成试产奠定基础。
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浙江海越股份有限公司 2011 年年度报告摘要
2）加快落实宁波 138 万丙烷和混合碳四利用项目信贷资金。
2011 年 11 月 29 日，宁波项目正式开工建设，按照建设进度计划，2012 年基建施工、
长周期设备采购等资金需求将大幅增加，尽快落实项目建设资金，是保证项目顺利推进的关
键。公司将与贷款行协调配合，争取在二季度完成签约，将 38 亿项目建设信贷资金落实到
位。
3）继续推动大猫岛成品油储备项目
2011 年 8 月公司与中石油浙江销售分公司签订了合作协议，协议约定双方争取将舟山
大猫岛成品油库纳入国家成品油战略储备库序列，并对项目建设开展合作。目前，该项目由
中石油方面进行前期可行性研究和规划等准备工作。2012 年，公司将加强与中石油的工作
协调，积极推动项目进程，加快土地落实、规划设计、项目备案和环评安评等前期准备工作，
争取项目开工建设。
4）努力排除再融资障碍，适时启动增发计划；
公司 2011 年 5 月召开股东大会，通过了非公开发行股票方案，计划募集资金 8 亿元，
用于宁波 138 万吨丙烷和混合碳四利用项目的资本金投入。但受公司涉房资产处置进度影
响，公司再融资计划未能启动。2012 年公司将加紧处置涉房资产，排除再融资障碍，争取
在本年度启动再融资计划。
5）继续加强创投项目的上市推动和跟踪管理工作：
2012 年仍有数家创投项目进入上市申报程序，公司将继续全力做好上市推动和协调配
合工作；对于已上市且达到解禁期限的项目，公司将把握时机，及时获利退出，收回资金，
用于支持公司重点项目建设；对于尚处培育期的创投项目，积极做好跟踪了解工作，及时掌
握基本面情况，对于出现问题的企业，及时采取应对措施。控制风险、确保收益。
6）抓紧解决老油气库拆迁补偿问题
公司老油气库土地问题，涉及历史问题、政策问题和利益问题，在这一问题上公司付出
了很大的努力，完成了土地改性，协调政府各部门确定了解决方案，维护了公司利益。2012
年要争取尽早落实，拆迁补偿年内到位。用于支持公司重点项目建设。
7）2012 年公司还将完成新亭埠码头建设，争取新增三个加油站布点。
8）加强内控建设，在适当时间借助于中介机构力量，对公司的内控制度及实施情况进
行全面梳理，并逐步予以完善，进一步提供公司的治理水平。与此同时，公司还将进一步加
强人才队伍建设，企业文化建设，努力打造企业的软实力，以适应企业转型升级发展的需要，
不断推进企业各项工作的协调发展。
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浙江海越股份有限公司 2011 年年度报告摘要
(二)、报告期内公司基本情况：
本报告期内公司实际实现归属于母公司股东的净利润 879.33 万元，未完成年初制订的 1
亿元的净利润经营目标的。未完成经营目标主要原因： 1、所持北辰实业股票由于股价未达
到逾期目标，未按计划减持；2、金融市场低迷，创投业务未取得理想目标，长期股权投资
收益下降。 3、国家加强宏观调控，信贷利率上升和企业借贷规模的扩大，使企业融资成本
增加，财务费用增加较大。
1、公司主营业务及其经营状况
（1） 主营业务分产品情况
单位:万元 币种:人民币
营业利 营业收入比 营业成本比上 营业利润率比
分产品 营业收入 营业成本
润率(%) 上年增减(%) 年增减(%) 上年增减(%)
成品油销售 152,233.18 148,622.83 2.37 34.65 36.59 -1.39
液化气销售 19,804.74 19,330.90 2.39 10.73 10.19 0.47
商品销售 9,135.87 8,913.03 2.44 -31.65 -31.91 0.38
公路征费 1,535.18 1,044.71 31.95 -1.76 0.25 -1.36
房屋租赁 1,390.90 651.08 53.19 57.13 51.82 1.64
(2) 主营业务分地区情况
单位:万元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国内销售 183,013.86 27.20
国外销售 1,086.02 -62.29
由于采购成本的持续增长，成品油销售利润空间不断被压缩，致使油品营业利润率下降
了 1.39%。特别是下半年，柴油资源偏紧，供不应求,批零价格再次倒挂,同时汽油的批零差价
也不断缩小，成品油销售形势异常严峻。为创造效益，公司加大油品销量，充分利用油库库
存容量，合理调节油品储量，增大油品销售差价。年度内成品油销售收入达到 152，233.18 万
元，同比提高 34.65％，液化气销售收入 19,804.74 万元，同比提高 10.73%。通过量的增长，
较大程度上弥补了利润空间的大幅度萎缩。
由于出口贸易风险的进一步加大，为降低经营风险，集中公司有限资源，公司在年度内
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浙江海越股份有限公司 2011 年年度报告摘要
退出了进出口业务，致使本年度公司进出口业务收入降低至 1086.02 万元，同比下降 62.28%。
2、主要供应商、客户情况
（1）前五名供应商情况
占公司全部采购总额的比例
供应商名称 采购金额
（%）
上海际宇石油化工有限公司 933,314,879.54 53.90
诸暨中油海越油品经销有限公司 208,393,119.67 12.03
镇海炼化碧辟液化气有限公司 190,371,258.59 10.99
上海连达石油有限公司 130,526,623.03 7.54
上海华庆石油销售有限公司 79,369,429.21 4.58
小计 1,541,975,310.05 89.05
（2）前五名客户情况
客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例（%）
上海华庆石油销售有限公司 428,123,032.93 23.14
上海宁申石油销售有限公司 208,910,074.58 11.29
昆山市春光石油经贸有限公司 200,778,104.27 10.85
南京联合石油化工有限公司 54,034,644.44 2.92
鹤山市穗鹤石油化工有限公司 50,319,746.15 2.72
小 计 942,165,602.37 50.92
3、投资收益
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
成本法核算的长期股权投资收益 5,481,358.73 1,120,000.00
权益法核算的长期股权投资收益 18,637,502.56 55,662,468.53
处置长期股权投资产生的投资收益 4,541,828.59
交易性金融资产持有期间取得的投资收益 390,385.04 246,364.08
持有至到期投资持有期间取得的投资收益 33,718,379.50 33,754,136.00
可供出售金融资产持有期间取得的投资收益 547,604.48 938,685.40
处置交易性金融资产取得的投资收益 443,607.43 8,255,779.77
处置可供出售金融资产取得的投资收益 2,978,060.57
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浙江海越股份有限公司 2011 年年度报告摘要
合 计 63,760,663.33 102,955,494.35
(2) 按成本法核算的长期股权投资收益
被投资单位 本期数 上年同期数 本期比上期增减变动的原因
浙江诸暨农村合作银行 270,000.00 270,000.00
浙江泰银创业投资有限公司 700,000.00 850,000.00 本期被投资单位分红减少
诸暨海越进出口有限公司 525,000.00 本期被投资单位分红增加
北京北信源软件股份有限公司 1,249,995.00 本期被投资单位分红增加
浙江宇天科技股份有限公司 1,136,363.73 本期被投资单位分红增加
浙江中南卡通股份有限公司 1,600,000.00 本期被投资单位分红增加
小 计 5,481,358.73 1,120,000.00
(3) 按权益法核算的长期股权投资收益
被投资单位 本期数 上年同期数 本期比上期增减变动的原因
诸暨中油海越油品经销有限公司 329,505.96 310,812.59 被投资单位本期净利润增加
浙江耀江文化广场投资开发有限公司 20,499,551.53 39,512,172.44 被投资单位本期净利润减少
浙江华睿睿银创业投资有限公司 3,368,508.62 12,285,557.96 被投资单位本期净利润减少
浙江天洁磁性材料股份有限公司 -5,286,777.49 5,413,551.80 被投资单位本期净利润减少
浙江华睿盛银创业投资有限公司 -319,526.52 149,354.05 被投资单位本期净利润减少
浙江华睿海越投资有限公司 -1,308,228.98 -2,223,347.52 被投资单位本期净利润增加
浙江华睿泰信创业投资有限公司 1,643,217.90 601,827.09 被投资单位本期净利润增加
浙江华睿海越光电产业投资有限公司 -25,003.36 -70,221.98 被投资单位本期净利润增加
浙江华睿海越现代服务业投资有限公司 -179,592.86 -317,237.90 被投资单位本期净利润增加
宁波戚家山化工码头有限公司 -84,152.24 系本期新增投资
小 计 18,637,502.56 55,662,468.53
3、报告期内公司财务状况构成变动情况：
(1)、资产负债构成变动情况分析：
资产负债表项目 期末数 期初数 变动幅度 变动原因说明
主要系公司本期整体出租五座加油站，
货币资金 285,975,500.82 122,625,992.46 133.21%
期末预收租金较多。
主要系公司持有的交易性金融资产公允
交易性金融资产 12,417,507.72 21,628,795.68 -42.59%
价值变动大幅下降所致。
主要系公司期末结算期内的应收账款减
应收账款 4,491,528.60 7,385,030.63 -39.18%
少。
主要系本期公司预付油品采购款增加和
预付款项 52,481,284.42 12,561,584.53 317.79% 控股子公司舟山瑞泰投资有限公司本期
预付拆迁款增加。
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浙江海越股份有限公司 2011 年年度报告摘要
主要系公司收回上期代理进口燃料油代
其他应收款 26,521,486.94 122,476,446.47 -78.35%
垫款项。
存货 91,983,186.95 136,444,198.57 -32.59% 主要系公司期末库存成品油减少。
其他流动资产 1,586,216.39 71.46% 主要系公司本期预缴企业所得税较多。
2,719,750.99
主要系公司将持有浙江宏磊铜业股份有
可供出售金融资
148,741,442.08 96,583,627.52 54.00% 限公司的股权，从长期股权投资转列为
产
可供出售金融资产核算。
主要系公司控股子公司杭州海越置业有
投资性房地产 127,797,919.76 94,445,406.82 35.31%
限公司本期出租房产面积增加。
主要系公司控股子公司宁波海越新材料
在建工程 57,180,185.51 4,132,600.91 1,283.64% 有限公司 138 万吨/年丙烷和混合碳四利
用项目投入增加。
主要系公司控股子公司宁波海越新材料
无形资产 426,193,065.71 154,076,783.87 176.61%
有限公司新购土地使用权增加。
主要系公司控股子公司宁波海越新材料
长期待摊费用 1,956,750.28
有限公司本期临时办公楼装修费增加。
主要系公司交易性金融资产公允价值变
递延所得税资产 3,644,893.37 1,545,826.96 135.79%
动引起的递延所得税资产增加。
主要系公司期初代理进口燃料油进口押
短期借款 630,000,000.00 818,796,744.89 -23.06%
汇借款本期归还。
主要系公司期末尚未到结算期的银行承
应付票据 30,000,000.00
兑汇票增加所致。
主要系公司期末结算期内的应付账款减
应付账款 17,835,132.77 31,261,661.14 -42.95%
少。
预收款项 4,843,763.25 7,030,961.97 -31.11% 主要系公司外销预收款减少。
主要系公司计提的效益工资、奖金减
应付职工薪酬 3,984,544.53 18,351,681.80 -78.29%
少。
应付利息 1,516,100.00 1,069,981.37 41.69% 主要系公司期末贷款余额增加所致。
主要系公司控股子公司杭州海越置业
长期借款 127,500,000.00
有限公司本期新增长期借款。
主要系公司可供出售金融资产公允价值
递延所得税负债 12,697,717.27 8,146,284.95 55.87%
变动引起的应纳税暂时性差异增加。
其他非流动负债 210,716,666.67 主要系公司预收加油站租金增加。
主要系公司本期新设的宁波海越新材
少数股东权益 221,934,423.55 32,104,114.21 591.30%
料有限公司少数股东权益增加。
（2）、利润构成变动情况分析：
利润表项目 本期数 上年同期数 变动幅度 变动原因说明
主要系公司本期成品油销售收入增
营业收入 1,850,502,829.72 1,475,961,726.80 25.38%
加。
营业成本 1,789,053,120.72 1,410,841,831.32 26.81% 主要系公司本期成品油销售增加。
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浙江海越股份有限公司 2011 年年度报告摘要
财务费用 50,775,635.78 33,443,301.27 51.83% 主要系公司本期利息支出增加。
主要系公司本期根据会计政策计提
资产减值损失 -1,670,737.89 914,697.44 -282.65%
的坏账准备减少。
公允价值变动 主要系公司本期交易性金融资产公
-8,853,624.41 -58,964.93 14915.07%
损益 允价值变动减少。
主要系公司本期权益法核算的长期
投资收益 63,760,666.33 102,955,494.35 -38.07%
股权投资收益减少。
主要系无需支付款项及补偿款收
营业外收入 7,193,877.98 2,741,480.08 162.41%
入增加。
主要系公司本期捐赠支出和控股
营业外支出 4,865,320.74 2,549,256.62 90.85% 子公司 杭州 海 越置业 违约 支 出 增
加。
主要系公司本期应纳税所得额减
所得税费用 -2,298,827.95 3,727,023.71 -161.68%
少导致当期所得税费用减少。
5.1 主营业务分行业、产品情况表
请见前述 5.1
5.2 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大
变化的原因说明
请见前述 5.1
§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
1. 报告期因直接设立或投资等方式而增加子公司的情况说明
公司本期与宁波银商投资有限公司和宁波万华石化投资有限公司共同出资设立了宁波
海越新材料有限公司，该公司于 2011 年 4 月 21 日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为
330206000119904 的《企业法人营业执照》。该公司注册资本 100,000 万元，其中本公司认缴
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浙江海越股份有限公司 2011 年年度报告摘要
51,000 万元，占其注册资本的 51%，截至 2011 年 12 月 31 日该公司的实收资本 40,000 万元，
其中本公司出资 20,400 万元，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入
合并财务报表范围。
2. 报告期因出售股权而减少子公司的情况说明
根据本公司与海口海越经济开发有限公司于 2011 年 5 月 18 日签订的《股权转让协议》，
本公司以 500 万元将所持有的诸暨汤江岩青少年户外体育活动营地建设经营有限公司 100%
股权转让给海口海越经济开发有限公司。2011 年 5 月 30 日，本公司全额收到股权转让款。
2011 年 6 月 1 日，该公司办妥工商变更登记手续。故自 2011 年 6 月起不再将其纳入合并财
务报表范围。
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