浙江海越股份有限公司 2012 年年度报告摘要
浙江海越股份有限公司
2012 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时
刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 海越股份 股票代码 600387
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈海平 吕燕飞
电话 0575-87016161 0575-87016161
传真 0575-87032163 0575-87032163
电子信箱 haiyue600387@163.com haiyue600387@163.com
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比
2012 年(末) 2011 年(末) 上年(末)增 2010 年(末)
减（%）
总资产 3,286,413,418.43 2,269,389,007.22 44.81 1,883,483,686.13
归属于上市公司股东的净资产 1,034,856,339.58 948,467,438.32 9.11 919,628,836.62
经营活动产生的现金流量净额 87,252,441.52 202,495,842.63 -56.91 -10,607,550.02
营业收入 1,920,711,496.60 1,850,502,829.72 3.79 1,475,961,726.80
归属于上市公司股东的净利
5,397,487.63 8,793,285.25 -38.62 59,763,789.57
润
归属于上市公司股东的扣除非
-43,238,704.15 8,971,649.63 -581.95 51,288,486.84
经常性损益的净利润
减少 0.40 个
加权平均净资产收益率（%） 0.54 0.94 6.28
百分点
基本每股收益（元／股） 0.01 0.02 -50.00 0.15
稀释每股收益（元／股） 0.01 0.02 -50.00 0.15
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2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
年度报告披露日前第 5 个交易日
报告期股东总数 25,657 20,917
末股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条件 质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 股份数量 股份数量
海口海越经济开发有 境内非国有
22.11 85,348,738 0 无
限公司 法人
浙江省经协集团有限 境内非国有
4.39 16,932,286 0 未知
公司 法人
中国人民财产保险股
份有限公司－传统－
未知 2.09 8,056,840 0 未知
普通保险产品－008C
－CT001 沪
中国银行股份有限公
司－华泰柏瑞盛世中
未知 1.99 7,679,029 0 未知
国股票型开放式证券
投资基金
中国建设银行股份有
限公司－摩根士丹利
未知 1.61 6,199,798 0 未知
华鑫消费领航混合型
证券投资基金
中国人民人寿保险股
份有限公司－传统－ 未知 1.47 5,682,509 0 未知
普通保险产品
王杰 未知 0.71 2,743,355 0 未知
浙江农资集团有限公
未知 0.63 2,450,000 0 未知
司
中国人民人寿保险股
份有限公司－分红－ 未知 0.54 2,087,426 0 未知
个险分红
山西信托有限责任公
未知 0.53 2,028,434 0 未知
司－晋信保利五号
公司已知上述股东中海口海越经济开发有限公司是公司第一大股
上述股东关联关系或一致行动的说 东。浙江省经协集团有限公司、浙江农资集团有限公司与本公司
明 存在关联关系，公司未知其它股东之间是否有关联关系或属于《上
市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
（一） 公司报告期内经营情况的讨论与分析
本报告期，公司董事会严格遵守《公司法》、《证券法》等法律法规的规定，认真履行《公
司章程》赋予的各项职责，贯彻执行股东大会的各项决议，围绕公司年度生产经营计划和发
展战略积极开展各项工作。全体董事恪尽职守、勤勉尽责，有效地维护了公司和股东的利益。
2012 年对中国千千万万的企业来说，无疑是十分困难的一年。从全球环境看，金融危
机后欧美主要经济体复苏缓慢，欧债危机阴霾不散，外需不振。从国内环境看，一方面经济
持续下滑，投资减速，出口萎缩，消费低迷；另一方面，资金高度紧张，民间利率高企，用
工成本攀升，企业负担沉重。在这样的背景下，公司依然沉着、坚定，按照既定的转型发展、
实体兴企战略目标，扎实地推进各项工作，成绩显著，难能可贵。宁波海越项目时间过半，
进度过半，攻坚克难，稳步推进；03 省道维权诉讼获得胜诉；创投业务上市市值创出新高；
油气业务稳中有进；老油库土地归属明确，成功转性；舟山油储项目、新亭埠码头项目政策
协调不停顿，前期准备不停步；各项管理工作再上台阶。
在十分艰难的环境下，2012 年公司实现营业收入 19.21 亿元，归属于母公司股东的净
利润 539.75 万元，每股收益为 0.01 元。经营业务基本稳定，企业负债率略有下降，财务结
构得到改善，企业负债表健康安全，为 2013 年进一步推进各项工作打好了基础。
1、全力以赴，确保重点，宁波项目进展顺利
宁波海越 138 万丙烷和混合碳四利用项目是公司十二五发展规划的主体工程，是公司转
型发展、实体兴业的核心项目，是公司经营工作的重中之重。为此，公司在资金、人才、资
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源等方面举公司之力，公司管理层更是把主要精力倾注在宁波项目上。在宁波海越全体同志
的努力下，项目建设各项工作高歌猛进，捷报频传。
1）、一期项目资金彻底解决。资金始终是项目实施的最关键要素，经调整后的一期项目
总投资约为 51.7 亿元，除资本金外，还需向银行贷款融资 38 亿元。在经济形势十分严峻，
资金高度紧张，项目推进刻不容缓的情况下，如果贷款不能落实到位，那么项目只能是空中
楼阁，纸上蓝图。2012 年 1 月 13 日，公司申报的 38 亿项目贷款申请获得国家开发银行审
核通过。7 月 30 日，国开行（作为牵头行和代理行）、工商银行、农业银行、中国银行、交
通银行、浦发银行五家银行的宁波分行（作为参加行）组成贷款银团，联合签约向宁波海越
项目提供总额为人民币 31.5 亿元的贷款，贷款利率为基准利率。国开行还单独给予 10 年期
的美元贷款 1 亿元。贷款周期长、利率低，充分体现了以国开行为首的几大银行对公司项目
的认可和支持。资金问题的落实，扫除了项目最大的障碍。
2）、周密部署，项目建设扎实推进。宁波海越项目投资巨大，装置复杂，工艺要求高，
除厂区各项建设外，还有码头、箱涵、界外管廊等，任务之重超乎想象。宁波海越管理层和
员工信念坚定，迎难而上，夜以继日，忘我工作，项目建设稳步推进。2012 年，组织和参
与技术交流、设计联络、物资采购等各类会议近 2000 次，逐项清理解决了项目建设中存在
的重点难点问题。
到 2012 年底，甲乙酮装置、丙烷脱氢装置、气分异辛烷装置、罐区等主要装置及辅助
设施都已完成基础设计，详细设计也在全面开展中。30 个主项，97 个子项中，已有 26 个主
项开始施工，开工率为 87％。其中投资最大，建设工期最长，施工难度最大的丙烷脱氢装
置，已完成打桩 749 根；储运罐区土建基础已全部交付安装，并已完成 41 台球罐中 21 台的
安装；行政中心大楼主体结构结顶，开始内部装修。
到 2012 年 12 月底，项目共签订物资采购合同 60 份，完成采购总额分别达 311846.91
万元人民币和 9810.65 万美元。项目长周期设备采购工作在 3 季度已基本完成。与成达公司
的工程总包合同，于 10 月初成功签订。各装置核心设备均已委托美国、意大利、德国等顶
尖制造商加工生产。2012 年，宁波海越项目累计完成投资在 30 亿元以上，实现了项目建设
过半、任务过半目标。
3）、优化团队建设，健全管理制度。2012 年，在项目快速推进过程中，宁波海越公司
团队建设不断优化，内部管理制度逐步健全。公司通过网络招聘、定点招聘等方式，有针对
性招聘合格人才。同时，积极与各大专院校协调沟通，以定向委培办班等形式，确保项目建
设的人才需求。截止 2012 年底，主要管理骨干及生产运行部门人员已基本到岗，公司员工
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总人数达到 326 人，员工整体素质相对较高，大专以上学历占 84.3％。公司还通过内培外
训等各种方式，切实提高新员工的业务水平，增强新员工的归属感和责任感，为 2013 年装
置开工试生产储备了充足的人力资源。
宁波海越还编制发布了各项管理制度共 50 余项，进一步规范了员工的行为准则，提高
了工作效率和工作执行力，增强了企业管理的水平，为项目建设和运营管理提供了制度保障。
项目自实施以来，得到了宁波市和北仑区政府的全力支持和真诚服务。宁波市委还把宁波海
越新材料项目作为"三思三创"主题教育活动的典型。宁波海越新材料有限公司被宁波市政府
授予 2012 年度重点工程"模范集体"称号，部分个人和班组被北仑区政府授予"建设功臣"和"
先进集体"称号。
2、加大配套投入，积极拓展市场，油气业务保持稳定
本报告期，油气业务在经济低迷，市场需求不旺以及 5 站出租带来的零售终端减少的困
难情况下，以变应变，坚持以效益最大化为目标，加大基础配套设施的投入，完成了越都加
油站的改建和油气库、七个加油站的油气回收改造，积极拓展市场，全年吞吐油气 35 万吨、
罐装液化气超 6 千吨，实现油气销售收入 17.89 亿元，利润总额 1053.78 万元。
3、严控投资风险，争取收益最大化，创投业务成效显著
本报告期，公司创投业务逆势飘红，上市市值创出新高。直接和间接投资项目中先后有
远方光电、茂硕电源、北信源等数家企业上市。数个创投项目也已在申报或资料准备中。报
告期内，公司对众泰汽车项目实施了转让退出，对宇天科技等项目实施跟踪管理，严控投资
风险，争取收益最大化。目前，公司累计实现了 11 个创投项目上市。
4、公路收费基本稳定，物业租赁收入略有增长
本报告期，公路收费业务受合作方制约和重要节假日高速公路免费政策等影响，形势严
峻。但通过努力全年收取通行费 1505 万元，与去年基本持平。
本报告期，杭州海越置业有限公司稳步做好海越大厦租赁管理工作。全年实现租金收入
1484.92 万元；楼层出租率达到 88.5%,同比增加 7.0%。
5、配合规划调整，舟山油储项目静候转机
本报告期，由于舟山油储项目涉及舟山新区规划调整，对大猫岛的规划用途有所改变，
需在舟山政府规划确定后才能启动。在规划调整过程中，公司积极配合，努力协调，确保公
司利益不受损害。根据舟山政府相关部门的提议，拟将公司舟山油储项目置换到舟山本岛马
岙港区。拟置换的项目新址与大猫岛相比，地理位置更优，水电交通便利，建有标准海堤，
拥有 10 万吨深水岸线，项目建设成本、运营成本更低。公司将加紧项目土地置换等相关工
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作，为项目早日启动创造条件。
6、依法维权，公路诉讼获得胜诉
本报告期，公司依法维权，公路诉讼获得胜诉。2004 年 6 月，公司十二都收费站迁至
萧山河上镇，与萧山 03 省道收费站归并收费，萧山方出于地方本位利益，违反省政府有关
文件规定和双方合作协议，对萧山籍统缴车辆实行免费放行，随后扩大到全部免费放行。多
年来，给公司造成了较大经济损失。为维护公司和股东利益，2010 年 6 月公司向杭州中院
提起诉讼。2012 年 10 月杭州中院作出判决，判萧山方赔偿公司经济损失 4500 万元。萧山
方不服判决，提起上诉。后经省高院调解，双方签署和解协议，萧山方同意赔偿公司 5400
万元损失。公司通过依法依据，有理有节的维权行动，维护了公司和股东利益。
7、老油库土地权属明确 成功转性
本报告期，公司协调政府各部门理清了历史问题，明确了公司诸暨城区老油库土地权属，
维护了公司利益。并完成了土地改为商住用地的工作。但因政府资金紧张，报告期该宗土地
未能实现土地收储，但列入了 2013 年政府三十项重大发展事项中要明确解决的一项。
8、各项管理工作再上台阶
本报告期，公司各项管理工作再上台阶。1）、财务管理落到细处。通过合理规划，全
年减少流动资金贷款 2 亿元，节省流贷财务利息支出近 800 万元。同时，加强财务核算，严
把资金支付和费用审核； 2）、加强投资者关系管理工作。报告期，公司切实加强了投资者
关系管理工作。全年公司通过接待投资者来访，定向交流，现场调研，参与机构策略会，建
设公司网站，投资者关系互动平台，开通官方微博等多种方式，积极与投资者沟通、交流。
向投资者传导公司的发展战略，介绍投资项目的建设进度，未来前景，释疑解惑，取得了良
好效果；3）、安全管理常抓不懈。全年通过各种方式组织油气库、加油站等部门开展应急救
援演练，加强重要节假日安全工作检查和安全隐患排查。切实做好建设项目现场安全监管等
工作，保持全年安全无事故；4）、法务管理走向规范。公司通过加强法务工作，形成经营工
作事前防范、事中控制、事后应对等法律风险管控，切实维护公司合法权益。
（二）、报告期内公司基本情况：
本报告期，公司实现营业总收入 192,071.15 万元，实现净利润 1,705.82 万元，其中
归属于母公司股东的净利润 539.75 万元，基本每股收益为 0.01 元，与 2011 年度相比，归
属于母公司股东的净利润略有减少。
这主要是因为本期控股子公司宁波海越新材料有限公司正在进行 138 万吨/年混合碳四
利用项目建设，公司管理费用同比增长 55.36%，且公司本期的投资收益下降了 22.94%，造
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成营业利润大幅下降，但由于宁波海越新材料有限公司本期收到宁波市的政府补助总计
7,785.62 万元，计入营业外收入，因此本报告期归属于母公司股东的净利润同比略有减少。
影响本期利润的因素具体包括以下内容：
1、营业收入与营业成本
(1)、主营业务分行业情况
单位：万元
营业利润 营业收入比 营业成本比上 营业利润率
分行业 营业收入 营业成本 率(%) 上年增减 年增减(%) 比上年增减
(%) (%)
成品油销售 156,643.33 154,855.33 1.14 2.90 4.19 -1.23
液化气销售 22,222.11 21,579.73 2.89 12.21 11.63 0.50
公路征费 1,505.41 1,035.99 31.18 -1.94 -0.83 -0.77
房屋租赁 1,484.92 724.07 51.24 6.76 11.21 -1.95
商品销售 8,621.53 8,609.28 0.14 -5.63 -3.41 -2.30
小计 190,477.30 186,804.40
(2)、主营业务分地区情况
单位：元
地区名称 营业收入 同比增减(%)
国内 1,904,772,936.78 4.08%
国外 -100.00%
本期成品油销售收入 156,643.33 万元，比去年增长 2.90%，主要是因为本年度上半年
油品市场价格一路走低，市场疲软，下半年来，市场形势有所好转，石油部抓住这一有利时
机，加大销售力度，特别是针对区域外的外购外销力度，使公司成品油的销售在下半年得以
迅速回升，全年销售收入同比略有增长；
液化气销售营业收入和营业成本均同比小幅增加，营业利润率与去年基本持平；
商品销售收入、公路征费收入和成本与去年基本持平。
房屋租赁收入较去年同期略有增加，主要原因是控股子公司杭州海越置业有限公司继续
租出剩余房源，租赁收入有所增加。
本报告期，公司已完全退出进出口业务，已无进出口业务收入。
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2、投资收益
(1) 明细情况
项目 本期数 上年同期数
成本法核算的长期股权投资收益 7,502,582.00 5,481,358.73
权益法核算的长期股权投资收益 -15,061,066.34 18,637,502.56
处置长期股权投资产生的投资收益 4,541,828.59
交易性金融资产持有期间取得的投资收益 167,411.44 390,385.04
持有至到期投资持有期间取得的投资收益 33,718,379.50 33,718,379.50
可供出售金融资产持有期间取得的投资收
1,485,224.60 547,604.48
益
处置交易性金融资产取得的投资收益 443,607.43
处置可供出售金融资产取得的投资收益 21,320,348.64
合计 49,132,879.84 63,760,666.33
(2) 按成本法核算的长期股权投资收益
被投资单位 本期数 上年同期数 本期比上期增减变动的原因
浙江泰银创业投资有限公司 7,160,000.00 700,000.00 本期被投资单位分红增加
浙江诸暨农村合作银行 270,000.00 270,000.00
浙江华康药业股份有限公司 72,582.00 本期被投资单位分红
诸暨海越进出口有限公司 525,000.00 上期被投资单位已转让
北京北信源软件股份有限公司 1,249,995.00 本期被投资单位未分红
浙江宇天科技股份有限公司 1,136,363.73 本期被投资单位未分红
浙江中南卡通股份有限公司 1,600,000.00 本期被投资单位未分红
小计 7,502,582.00 5,481,358.73
(3) 按权益法核算的长期股权投资收益
被投资单位 本期数 上年同期数 本期比上期增减变动的原因
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诸暨中油海越油品经销有限公司 -730,969.76 329,505.96 本期被投资单位净利润减少
浙江耀江文化广场投资开发有限公司 -6,709,649.17 20,499,551.53 本期被投资单位净利润减少
浙江华睿睿银创业投资有限公司 948,918.37 3,368,508.62 本期被投资单位净利润减少
浙江天洁磁性材料股份有限公司 -2,685,249.52 -5,286,777.49 本期被投资单位净亏损减少
浙江华睿盛银创业投资有限公司 733,289.54 -319,526.52 本期被投资单位净利润增加
浙江华睿海越投资有限公司 -1,308,228.98 转让部分股权后改为成本法核算
浙江华睿泰信创业投资有限公司 651,341.04 1,643,217.90 本期被投资单位净利润减少
浙江华睿海越光电产业创业投资有限
132,605.09 -25,003.36 本期被投资单位净利润增加
公司
浙江华睿海越现代服务业创业投资有
-6,983,272.42 -179,592.86 本期被投资单位净亏损增加
限公司
宁波戚家山化工码头有限公司 -416,749.70 -84,152.24 本期被投资单位净亏损增加
宁波青峙热力有限公司 -1,329.81 本期新增被投资单位
小计 -15,061,066.34 18,637,502.56
3、非经常性损益
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 140,375.21
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 947,259.00
主要是控股子公司宁
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国 波海越新材料有限公司
79,020,654.00
家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 本年收到政府扶持资
金。
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
主要系出售宏磊股份
融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 23,434,365.68
收益
性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -472,255.79
小计 103,070,398.10
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减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示） 25,717,346.05
少数股东权益影响额(税后) 28,716,860.27
归属于母公司所有者的非经常性损益净额 48,636,191.78
（三）主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,920,711,496.60 1,850,502,829.72 3.79
营业成本 1,872,582,843.74 1,789,053,120.72 4.67
销售费用 20,268,688.60 21,568,003.94 -6.02
管理费用 67,193,388.51 43,249,985.56 55.36
财务费用 52,790,411.69 50,775,635.78 3.97
经营活动产生的现金流量净额 87,252,441.52 202,495,842.63 -56.91
投资活动产生的现金流量净额 -574,412,736.81 -258,187,401.68 -122.48
筹资活动产生的现金流量净额 653,701,428.69 213,733,447.41 205.85
2、 收入
(1) 主要销售客户的情况
客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例(%)
上海高燃石油化工有限公司 270,767,347.39 14.10
昆山市春光石油经贸有限公司 268,870,581.54 14.00
上海高燃节能燃料化工有限公司 197,343,675.31 10.27
宁波万华科技投资有限公司 86,215,296.57 4.49
江苏昆山开发区兴昆石化有限公司 71,310,293.73 3.71
小计 894,507,194.54 46.57
3、 成本
(1) 成本分析表
单位:元
分行业情况
分行业 成本构 本期金额 本期占总成 上年同期金额 上年同期 本期金额较
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成项目 本比例(%) 占总成本 上年同期变
比例(%) 动比例(%)
成品油销售 1,548,553,278.85 82.90 1,486,228,348.26 83.23 -0.33
液化气销售 215,797,321.03 11.55 193,309,037.67 10.83 0.39
商品销售 86,092,758.47 4.61 89,130,264.45 4.99 -0.38
公路征费 10,359,907.76 0.55 10,447,113.00 0.59 -0.04
房屋租赁 7,240,742.26 0.39 6,510,769.50 0.36 0.03
小计 1,868,044,008.37 100 1,785,625,532.88 100
(2) 主要供应商情况
公司主要供应商在安徽、上海等地，另公司控股子公司宁波海越新材料有限公司正在进
行 138 万吨/年混合碳四利用项目建设，采购额较大，公司前五名供应商累计采购总额为
14.79 亿元，占公司年度采购总额的 61.86%。
4、 费用
利润表项目 本期数 上年同期数 变动幅度 变动原因说明
营业收入 1,920,711,496.60 1,850,502,829.72 3.79% 主要系公司成品油销售增加。
营业成本 1,872,582,843.74 1,789,053,120.72 4.67% 主要系公司成品油销售增加。
主要系职工薪酬、税费、办公及
管理费用 67,193,388.51 43,249,985.56 55.36%
会议费等增加较多。
主要系公司长期借款增加，相应
财务费用 52,790,411.69 50,775,635.78 3.97%
本期利息支出增加。
主要系公司本期应收款项余额变
资产减值损失 623,989.48 -1,670,737.89 137.35% 动，根据会计政策计提的坏账准
备增加。
主要系公司本期交易性金融资产
公允价值变动损益 2,114,017.04 -8,853,624.41 123.88%
公允价值变动增加。
主要系公司本期权益法核算的投
投资收益 49,132,879.84 63,760,666.33 -22.94%
资收益减少。
主要系控股子公司宁波海越新
营业外收入 81,873,763.45 7,193,877.98 1,038.10% 材料有限公司本期收到的政府补
助增加。
主要系本期对外捐赠及赞助支出
营业外支出 2,237,731.03 4,865,320.74 -54.01%
减少。
主要系控股子公司宁波海越新
所得税费用 15,993,038.86 -2,298,827.95 795.70%
材料有限公司所得税费用增加。
11
浙江海越股份有限公司 2012 年年度报告摘要
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业成本比
毛利率 营业收入比
分行业 营业收入 营业成本 上年增减 毛利率比上年增减（%）
（％） 上年增减(%)
(%)
成品油销售 156,643.33 154,855.33 1.14 2.90 4.19 减少 1.23 个百分点
液化气销售 22,222.11 21,579.73 2.89 12.21 11.63 增加 0.50 个百分点
公路征费 1,505.41 1,035.99 31.18 -1.94 -0.83 减少 0.77 个百分点
房屋租赁 1,484.92 724.07 51.24 6.76 11.21 减少 1.95 个百分点
商品销售 8,621.53 8,609.28 0.14 -5.63 -3.41 减少 2.30 个百分点
小计 190,477.30 186,804.40
本期成品油销售收入 156,643.33 万元，比去年增长 2.90%，主要是因为本年度上半年
油品市场价格一路走低，市场疲软，下半年来，市场形势有所好转，石油部抓住这一有利时
机，加大销售力度，特别是针对区域外的外购外销力度，使公司成品油的销售在下半年得以
迅速回升，全年销售收入同比略有增长；
液化气销售营业收入和营业成本均同比小幅增加，营业利润率与去年基本持平；
商品销售收入、公路征费收入和成本与去年基本持平。
房屋租赁收入较去年同期略有增加，主要原因是控股子公司杭州海越置业有限公司继
续租出剩余房源，租赁收入有所增加。
5、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
国内 1,904,772,936.78 4.00
国外 -100.00
本报告期，公司已完全退出进出口业务，无进出口业务收入。
（四）资产、负债情况分析
6、 资产负债情况分析表
单位:元
本期期末数 上期期末数 本期期末金额
项目名称 本期期末数 上期期末数
占总资产的 占总资产的 较上期期末变
12
浙江海越股份有限公司 2012 年年度报告摘要
比例（%） 比例（%） 动比例（%）
货币资金 444,027,014.22 13.51 285,975,500.82 12.60 55.27
交易性金融资产 14,954,344.76 0.46 12,417,507.72 0.55 20.43
应收账款 5,439,140.51 0.17 4,491,528.60 0.20 21.10
预付款项 17,318,573.35 0.53 52,481,284.42 2.31 -67.00
应收股利 72,582.00 2,306,000.00 0.10 -96.85
其他应收款 6,860,773.57 0.21 26,521,486.94 1.17 -74.13
存货 84,501,232.67 2.57 91,983,186.95 4.05 -8.13
其他流动资产 16,420,175.57 0.50 2,719,750.99 0.12 503.74
可供出售金融资
212,248,957.24 6.46 148,741,442.08 6.55 42.70
产
持有至到期投资 218,030,328.34 6.63 218,030,328.34 9.61
长期股权投资 485,958,237.60 14.79 502,636,608.77 22.15 -3.32
投资性房地产 121,468,406.53 3.70 127,797,919.76 5.63 -4.95
固定资产 292,092,115.58 8.89 304,311,566.96 13.41 -4.02
在建工程 881,215,604.30 26.81 57,180,185.51 2.52 1,441.12
无形资产 418,590,643.97 12.74 426,193,065.71 18.78 -1.78
长期待摊费用 1,266,132.52 0.04 1,956,750.28 0.09 -35.29
递延所得税资产 3,514,464.04 0.11 3,644,893.37 0.16 -3.58
其他非流动资产 62,434,691.66 1.90
短期借款 460,000,000.00 14.00 630,000,000.00 27.76 -26.98
应付账款 77,980,750.09 2.37 17,835,132.77 0.79 337.23
预收款项 106,500,623.65 3.24 4,843,763.25 0.21 2,098.72
应付职工薪酬 5,657,048.73 0.17 3,984,544.53 0.18 41.97
应交税费 12,621,587.70 0.38 8,314,158.64 0.37 51.81
应付利息 10,926,145.30 0.33 1,516,100.00 0.07 620.67
应付股利 3,952,812.09 0.12 4,102,693.69 0.18 -3.65
其他应付款 12,282,359.23 0.37 12,476,368.53 0.55 -1.56
一年内到期的
25,000,000.00 0.76 15,000,000.00 0.66 66.67
非流动负债
长期借款 927,265,000.00 28.22 127,500,000.00 5.62 627.27
专项应付款 20,000,000.00 0.61 20,000,000.00 0.88 0
递延所得税负
32,958,946.06 1.00 12,697,717.27 0.56 159.57
债
其他非流动负
224,816,666.67 6.84 210,716,666.67 9.29 6.69
债
货币资金：主要系控股子公司宁波海越新材料有限公司本期取得的长期借款资金增加。
预付款项：主要系公司期末预付采购款减少。
应收股利：主要系期末被投资公司宣告发放的股利减少。
其他应收款：主要系公司本期已收到期初股权转让款 2,500 万元。
其他流动资产：主要系公司本期待抵扣增值税进项税额及预缴各项税费较多。
13
浙江海越股份有限公司 2012 年年度报告摘要
可供出售金融资产：主要系子公司浙江天越创业投资有限公司持有北京北信源软件股份
有限公司的股份本期上市，从长期股权投资转入可供出售金融资产核算。
在建工程：主要系控股子公司宁波海越新材料有限公司 138 万吨/年丙烷和混合碳四利
用项目投入增加。
长期待摊费用：主要系控股子公司宁波海越新材料有限公司临时办公楼装修费摊销额增
加。
短期借款：主要系公司本期归还部分短期借款。
应付账款：主要系公司期末结算期内的工程及设备款增加。
预收款项：主要系子公司浙江海越创业投资有限公司期末预收众泰控股集团有限公司股
权转让款较大。
应付职工薪酬：主要系公司期末尚未发放的职工薪酬增加所致。
应交税费：主要系控股子公司宁波海越新材料有限公司期末应交企业所得税增加所致。
应付利息：主要系期末长期借款增加，相应的应付借款费用增加。
一年内到期的非流动负债：主要系期末一年内到期的长期借款增加。
长期借款：主要系控股子公司宁波海越新材料有限公司本期长期借款增加。
递延所得税负债：主要系可供出售金融资产公允价值变动引起的应纳税暂时性差异增
加。
7、 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
计入权益的 本期计
本期公允价
项目 期初数 累计公允 提 期末数
值变动损益
价值变动 的减值
金融资产
1. 交易性权益工具投
12,417,507.72 2,114,017.04 14,954,344.76
资
2. 可供出售金融资产 148,741,442.08 98,876,838.18 212,248,957.24
金融资产小计 161,158,949.80 2,114,017.04 98,876,838.18 227,203,302.00
上述合计 161,158,949.80 2,114,017.04 98,876,838.18 227,203,302.00
（五） 核心竞争力分析
近年来，海越股份根据经营形势的变化，与时俱进，转型发展。顺应燃油清洁化和烯烃
原料轻质化的发展趋势，依托宁波 138 万吨丙烷和混和碳四利用项目，致力于重构公司主业，
14
浙江海越股份有限公司 2012 年年度报告摘要
打造企业核心竞争力。随着未来项目建成投产，公司将发展成为生产清洁能源产品和化工新
材料的新型石化企业。公司未来的核心竞争力将主要体现在以下方面：
1、 项目优势
1）公司控股子公司宁波新材料有限公司 138 万吨丙烷和混和碳四利用项目，顺应了全
球低碳经济发展趋势，符合石化行业规模化、大型化、基础化、集约化、一体化、清洁化之
发展道路，本项目从原料选择、产品方案选择、工艺路线选择等多方面均符合了上述要求。
2）原料丙烷和混合碳四作为油田伴生气分离副产品、天然气厂及炼厂的副产品，产能
巨大，来源丰富，供应能力充足，能为项目提供了充足的原料。
3）项目被列为浙江省重点建设项目，宁波市"十二五"重点项目和北仑区"新十大工程"
项目，得到政府的大力支持和银团的资金支持。
2、技术优势
本项目 60 万吨/年烷基化装置引进 Lummus 公司的 CDAlky 工艺，为该工艺全球首套商
业化装置。其工艺特点：反应器尺寸可随装置规模而设计，并且无需转动搅拌器，减少了操
作故障率及酸耗。同时，反应可以在-3°C 条件下进行，远低于传统硫酸法烷基化的 7~13°
C 的温度操作范围，低温条件下可以抑制不利的副反应，增加 C8 的选择性获得价值更高的
产品。CDAlky 技术采用反应器内部蒸发的直接冷却型式，因此无需反应器换热管束。总之，
CDAlky 采用了新的工程技术及设备优化，可将反应产物的酸、碱洗工序取消。既减少了装
置初次投资和设备维护、维修的开支，同时又降低了酸耗及原料消耗，是烷基化技术的重大
进步。
本项目 60 万吨/年丙烷脱氢装置引进 Lummus 公司 CATOFIN PDH 工艺，与其它 PDH 工艺
相比，该工艺具有原料消耗较少，对原料要求低，能耗较低，转化率高，选择性高等优势。
3、区位优势
本项目位于宁波市经济技术开发区。宁波市处于经济发达的华东地区，东方大港城市，
港口资源丰富，进出口通道便捷，建有国内最大的原油泊位和液体化工专用码头。宁波地区
拥有雄厚的石化产业基础，是石化产品市场需求最旺盛的地区。众多的骨干化工企业，为项
15
浙江海越股份有限公司 2012 年年度报告摘要
目原材料的提供带来巨大的方便。项目中几乎所需原材料都可以在宁波市及其周边区域获
得，产品与众多石化企业形成上下游互补，聚集效应和辐射效应明显。
宁波市紧邻浙江舟山群岛新区，而根据国务院批准的舟山群岛新区规划，未来的舟山
新区有三大战略定位，即浙江海洋经济发展的先导区，海洋综合开发试验区，长三角地区经
济发展的重要增长极。五大功能定位之一是建成我国大宗商品储运中转加工交易中心，随着
舟山群岛新区规划的实施，本项目也必将获得巨大的发展空间。
4、管理优势
本公司具有 22 年的油品经营和 18 年的仓储运营经验，拥有一支经验丰富的管理及营
销团队，在资源供应和产品销售渠道上有一定优势，多年来同中石化、中石油以及上下游企
业建立了良好的合作伙伴关系。宁波海越新材料有限公司项目建设核心团队具有规划、建设
和运营管理大型石化项目的专业水准和丰富经验。
（六） 投资状况分析
8、 对外股权投资总体分析
报告期内投资额 47,499.44
投资额增减变动数 -16.00
上年同期投资额 47,483.44
投资额增减幅度(%) -0.03
占被投资公 备注
被投资的公司名称 主要经营活动 司权益的比
例(%)
浙江华睿海越现代服务业投资有限公司 创业投资 23.60 本期增资 504 万元
浙江华睿海越光电产业投资有限公司 创业投资 20.00 本期减资 520 万元
2、长期股权投资
核算方
被投资单位 投资成本 期初数 增减变动 期末数
法
诸暨中油海越油品经销有限公司 权益法 4,800,000.00 7,170,099.45 -996,001.85 6,174,097.60
浙江耀江文化广场投资开发有限 30,000,000.00 79,473,602.18 -6,709,649.17 72,763,953.01
权益法
公司
浙江华睿睿银创业投资有限公司 权益法 17,600,000.00 30,234,094.33 -12,600,497.23 17,633,597.10
16
浙江海越股份有限公司 2012 年年度报告摘要
浙江天洁磁性材料股份有限公司 权益法 30,000,000.00 24,550,439.00 -2,685,249.52 21,865,189.48
浙江华睿盛银创业投资有限公司 权益法 22,000,000.00 21,849,686.70 19,350,705.17 41,200,391.87
浙江华睿泰信创业投资有限公司 权益法 20,042,000.00 21,387,058.45 -1,148,658.96 20,238,399.49
浙江华睿海越光电产业创业投资 26,800,000.00 31,895,841.96 3,472,332.32 35,368,174.28
权益法
有限公司[注 1]
浙江华睿海越现代服务业创业投 33,040,000.00 27,503,169.24 -1,943,272.42 25,559,896.82
权益法
资有限公司
宁波戚家山化工码头有限公司 权益法 4,800,000.00 4,715,847.76 -416,749.70 4,299,098.06
宁波青峙热力有限公司 权益法 2,000,000.00 1,998,670.19 1,998,670.19
浙江华睿海越投资有限公司 成本法 50,000,000.00 45,801,769.70 45,801,769.70
浙江诸暨农村合作银行 成本法 1,885,000.00 1,885,000.00 1,885,000.00
浙江华康药业股份有限公司 成本法 10,500,000.00 10,500,000.00 10,500,000.00
浙江泰银创业投资有限公司 成本法 16,000,000.00 16,000,000.00 16,000,000.00
浙江海越投资管理有限公司 成本法 2,700,000.00 5,400,000.00 5,400,000.00
北京北信源软件股份有限公司 成本法 15,000,000.00 15,000,000.00 -15,000,000.00
浙江宇天科技股份有限公司 成本法 32,000,000.00 32,000,000.00 32,000,000.00
浙江中南卡通股份有限公司 成本法 27,270,000.00 27,270,000.00 27,270,000.00
众泰控股集团有限公司 成本法 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00
合计 446,437,000.00 502,636,608.77 -16,678,371.17 485,958,237.60
(续上表)
持股比例与表决
持股比 表决权 减值准 本期计提
被投资单位 权比例不一致的 本期现金红利
例(%) 比例(%) 备 减值准备
说明
诸暨中油海越油品经销有限公司 48.00 48.00 179,139.12
浙江耀江文化广场投资开发有限公司 30.00 30.00
浙江华睿睿银创业投资有限公司 22.00 22.00 6,600,000.00
浙江天洁磁性材料股份有限公司[注
15.00 15.00
2]
浙江华睿盛银创业投资有限公司 22.00 22.00
浙江华睿泰信创业投资有限公司 20.00 20.00 1,800,000.00
浙江华睿海越光电产业创业投资
20.00 20.00
有限公司
浙江华睿海越现代服务业创业投资
23.60 23.60
有限公司
宁波戚家山化工码头有限公司 [注 3] [注 3]
宁波青峙热力有限公司 [注 4] [注 4]
浙江华睿海越投资有限公司 45.45 [注 5]
浙江诸暨农村合作银行 0.38 0.38 270,000.00
浙江华康药业股份有限公司 2.66 2.66 72,582.00
浙江泰银创业投资有限公司 10.00 10.00 7,160,000.00
浙江海越投资管理有限公司 18.00 18.00
17
浙江海越股份有限公司 2012 年年度报告摘要
北京北信源软件股份有限公司 6.25 6.25
浙江宇天科技股份有限公司 8.00 8.00
浙江中南卡通股份有限公司 4.55 4.55
众泰控股集团有限公司[注 6] 3.79 3.79
合计 16,081,721.12
[注 1]：浙江华睿海越光电产业创业投资有限公司期初注册资本 2 亿元，实收资本 1.60
亿元，其中本公司持有 20%股权。本期由于该公司减少注册资本 1 亿元，减少实收资本 6,000
万元，本公司已收回减资款 520.00 万元，投资成本中包括尚未收回的减资款 680.00 万元。
[注 2]：该公司董事会和监事会成员各 5 名，其中本公司委派董事和监事各 1 名；该公
司财务总监由本公司委派，因此对该公司具有重大影响，采用权益法核算。
[注 3]：控股子公司宁波海越新材料有限公司持有该公司 48%的股权。
[注 4]：控股子公司宁波海越新材料有限公司持有该公司 40%的股权。
[注 5]：公司期初持有浙江华睿海越投资有限公司 10%股权，对其采用成本法核算。本
期由于该公司其他股东减资，公司对其投资比例增加至 45.45%，该公司控股股东及管理人
浙江华睿投资管理有限公司持股比例变更为 54.55%。根据公司与该公司控股股东的书面约
定，公司不承担盈亏，因此仍采用成本法核算。根据 2012 年 12 月 13 日公司与宗佩民签订
的《股权转让协议》，公司将持有的浙江华睿海越投资有限公司 45.45%股权以 5,000.00 万
元的价格转让给宗佩民，股权转让款在 2014 年 3 月 31 日之前付清，截至本财务报表批准报
出日，公司尚未收到上述股权转让款。
[注 6]：控股子公司浙江海越创业投资有限公司拟转让该项股权，详见本财务报表附注
其他重要事项说明。
(1) 证券投资情况
持有数量 期末账面价值 占期末证 报告期损益
序 证券 证券代 最初投资金额
证券简称 券总投资
号 品种 码 （元）
（股） （元） 比例（％） （元）
1 股票 600166 福田汽车 5,577,111.36 551,012 3,708,310.76 24.80 573,052.48
2 股票 600208 新湖中宝 1,521,818.18 270,000 1,163,700.00 7.78 240,300.00
3 股票 600481 双良节能 4,787,608.75 270,600 1,877,964.00 12.56 -78,474.00
4 股票 600545 新疆城建 383,476.22 50,000 310,500.00 2.08 44,500.00
5 股票 600587 新华医疗 1,607,552.34 117,000 3,639,870.00 24.34 411,750.00
6 股票 600608 ST 沪科 1,376,500.00 200,000 1,216,000.00 8.13 430,000.00
7 股票 601688 华泰证券 5,025,200.00 310,000 3,038,000.00 20.32 660,300.00
18
浙江海越股份有限公司 2012 年年度报告摘要
合计 20,279,266.85 / 14,954,344.76 100 2,281,428.48
(2) 持有其他上市公司股权情况
单位：元
占该公 股
证券代 证券 司股权 报告期所有者权 会计核算 份
最初投资成本 期末账面价值 报告期损益
码 简称 比例 益变动 科目 来
（％） 源
北 辰 可供出售 参
601588 64,800,000.00 0.8 82,350,000.00 810,000.00 6,480,000.00
实业 金融资产 股
交 通 可供出售 参
601328 613,173.00 0.0007 2,066,135.24 41,824.60 144,294.87
银行 金融资产 股
宏 磊 可供出售 参
002647 32,537,400.00 3.75 0.00 21,953,748.64 0.00
股份 金融资产 股
北 信 可供出售 参
300352 15,000,000.00 6.259 127,832,822.00 0.00 84,624,616.50
源 金融资产 股
合计 112,950,573.00 / 212,248,957.24 22,805,573.24 91,248,911.37 / /
(3) 持有非上市金融企业股权情况
占该公
持有数量 报告期所有 会计
所持对象名 最初投资金额 司股权 期末账面价值 报告期损益 股份
者权益变动 核算
称 （元） 比例 （元） （元） 来源
（股） （元） 科目
（%）
浙江诸暨农
1,885,000.00 1,885,000 0.38 1,885,000.00 270,000.00 270,000.00 参股
村合作银行
/
合计 1,885,000.00 1,885,000.00 / 1,885,000.00 270,000.00 270,000.00 / /
(4) 买卖其他上市公司股份的情况
报告期买入 报告期卖出 产生的投
期初股份数量 使用的资金 期末股份数
股份名称 股份数量 股份数量 资收益
（股） 数量（元） 量（股）
（股） （股） （元）
新华医疗 90,000.00 27,000.00 422,820.00 0.00 117,000.00
报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额 0 元。
9、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
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浙江海越股份有限公司 2012 年年度报告摘要
10、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
11、 主要子公司、参股公司分析
(一) 子公司情况
1. 通过设立或投资等方式取得的子公司
子公司类 注册资本(万 组织机构
子公司全称 注册地 业务性质 经营范围
型 元) 代码
浙江天越创业投资有限公司 全资 诸暨市 创业投资 10,000.00 创业投资业务 68910139-6
浙江海越创业投资有限公司 全资 杭州市 创业投资 10,000.00 创业投资业务 68905878-9
杭州海越置业有限公司 控股 杭州市 房地产 5,000.00 房地产开发、经营 76824722-X
舟山瑞泰投资有限公司 控股 舟山市 实业投资 1,000.00 油库等实业投资 79646997-0
诸暨市越都石油有限公司 控股 诸暨市 商品流通 850.00 油品零售 14629671-3
诸暨市杭金公路管理有限公司 全资 诸暨市 服务业 200.00 公路征费管理 72454731-9
宁波海越新材料有限公司 控股 宁波市 制造业 100,000.00 环已醇、正辛醇的生产 57365865-1
（续上表）
实质上构成对子公司净 持股 表决权 是否合并
子公司全称 期末实际出资额
投资的其他项目余额 比例(%) 比例(%) 报表
浙江天越创业投资有限公司 100,000,000.00 100 100 是
浙江海越创业投资有限公司 100,000,000.00 100 100 是
杭州海越置业有限公司 37,500,000.00 75 75 是
舟山瑞泰投资有限公司 74,536,800.00 80 80 是
诸暨市越都石油有限公司 5,161,821.61 50 50 是
诸暨市杭金公路管理有限公司 2,000,000.00 100 100 是
宁波海越新材料有限公司 306,000,000.00 51 51 是
（续上表）
从母公司所有者权益中冲减子公司少数
少数股东权益中用于
股东分担的本期亏损超过少数股东在该
子公司全称 少数股东权益 冲减少数股东损益的
子公司期初所有者权益中所享有份额后
金额
的余额
浙江天越创业投资有限公司
浙江海越创业投资有限公司
杭州海越置业有限公司 4,031,674.20
舟山瑞泰投资有限公司 14,848,018.41
诸暨市越都石油有限公司 1,071,295.80
诸暨市杭金公路管理有限公司
宁波海越新材料有限公司 311,644,150.92
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浙江海越股份有限公司 2012 年年度报告摘要
子公司全称 总资产 净资产 净利润
浙江天越创业投资有限公司 216,340,165.00 188,131,895.75 1,751,904.81
浙江海越创业投资有限公司 194,209,945.75 94,132,381.34 -4,936,409.49
杭州海越置业有限公司 258,036,959.21 16,126,696.80 -18,526,494.84
舟山瑞泰投资有限公司 41,216,026.44 -3,900,839.21 -2,682,688.26
诸暨市越都石油有限公司 49,944,209.24 2,142,591.60 -5,117,588.74
诸暨市杭金公路管理有限公司 1,971,990.64 1,548,642.22 -2,438.41
宁波海越新材料有限公司 1,465,374,552.49 636,374,552.49 40,108,957.14
公司控股子公司宁波海越新材料有限公司本期净利润为 40,108,957.14 元，比上一年度
增长 1078.15%，主要原因是本年宁波海越收到宁波市北仑区财政局的政府扶持资金
77,856,154.00 元，计入营业外收入。
2. 母公司拥有其半数或半数以下表决权的子公司，纳入合并财务报表范围的原因
诸暨市越都石油有限公司现有注册资本 850 万元，其中本公司出资 425 万元，占其注册
资本的 50%，根据该公司章程约定，本公司对其拥有实质控制权，将其纳入合并财务报表范
围。
（二）参股子公司情况
持股比例 表决权比 期末资产总 期末负债总 期末净资 本期营业收 本期
被投资单位
(%) 例(%) 额 额 产总额 入总额 净利润
诸暨中油海越油品经销有限公司 48.00 48.00 1,268.90 -17.37 1,286.27 4,797.44 -170.18
浙江耀江文化广场投资开发有限公司 30.00 30.00 55,462.59 31,207.94 24,254.65 4,415.33 -2,236.55
浙江华睿睿银创业投资有限公司 22.00 22.00 9,010.86 995.59 8,015.27 431.33
浙江天洁磁性材料股份有限公司 15.00 15.00 21,277.81 6,701.02 14,576.79 41,711.67 -1,790.17
浙江华睿盛银创业投资有限公司 22.00 22.00 24,037.42 5,309.97 18,727.45 333.31
浙江华睿泰信创业投资有限公司 20.00 20.00 10,209.20 90.00 10,119.20 325.67
浙江华睿海越光电产业创业投资有限
20.00 20.00
公司 21,658.38 7,374.29 14,284.09 66.30
浙江华睿海越现代服务业创业投资有
23.60 23.60
限公司 10,929.50 99.04 10,830.46 -2,921.12
宁波戚家山化工码头有限公司 [注 1] [注 1] 895.48 -0.16 895.64 -86.82
宁波青峙热力有限公司 [注 2] [注 2] 499.87 499.87 -0.13
[注 1]：控股子公司宁波海越新材料有限公司持有该公司 48%的股权。
[注 2]：控股子公司宁波海越新材料有限公司持有该公司 40%的股权。
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浙江海越股份有限公司 2012 年年度报告摘要
12、 非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
累计实际投
项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 项目收益情况
入金额
138 万吨/年丙烷和混 在建尚未产生
5,170,000.00 21.18 82,217.97 87,519.01
合碳四利用项目 效益
诸暨港区散货码头(成 在建尚未产生
2,000.00 30.13 429.07 602.55
品油) 效益
合计 5,172,000.00 / 82,647.04 88,121.56 /
四、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
（一） 行业竞争格局和发展趋势
本公司在建项目异辛烷装置未来主要产品之一为工业异辛烷。工业异辛烷是以异辛烷为
主的多支链烷烃构成，具有辛烷值高、蒸汽压低、无硫、无芳烃等优点，是理想的清洁汽油
高辛烷值添加组分。美国是最早进行清洁空气法和能源政策法立法的国家，随着美国各州对
MTBE 的禁用，对异辛烷的需求逐步上升。目前，美国工业异辛烷在"油池"中所占比例约为
20%，而在我国"油池"中所占比例仅为 0.6%。随着我国 pm2.5 问题和大面积灰霾造成的大气
污染日益严峻，我国环保法规日益严格，已加快了机动车尾气污染治理和油品升级的步伐。
而目前，国内异辛烷产能十分有限，未来异辛烷调和汽油的市场前景将十分广阔。因此，工
业异辛烷作为清洁汽油产品无论在国际市场还是在国内市场中均具有良好的发展前景。
本项目在建项目丙烷脱氢装置主要产品为丙烯。丙烯是仅次于乙烯的一种重要石油化工
基本原料，主要用于生产聚丙烯、苯酚、丙酮、丁醇、辛醇、丙烯腈、环氧丙烷、丙烯酸以
及异丙醇等。近年来，受下游衍生物需求快速增长的驱动，世界丙烯消费量大幅度提高。近
十年来，全球丙烯需求的增长率已经超过了乙烯需求增长率。为了满足国内市场需求，我国
每年都需大量进口丙烯衍生物。随着丙烯及其下游衍生的化工新材料需求持续增长，以及烯
烃原料轻质化的发展趋势，传统的丙烯生产工艺已经很难满足石化工业对丙烯的需求。在此
背景下，丙烷脱氢的技术近年来取得了较大发展，该工艺的产品收率远高于传统工艺，从环
保、运行成本等角度，均优于传统工艺，具有更好的经济效益。因此，项目未来前景也令人
乐观。
(二) 公司发展战略
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浙江海越股份有限公司 2012 年年度报告摘要
公司近期的目标是力争把宁波海越新材料有限公司 138 万吨丙烷和混合碳四利用项目
打造成工艺技术先进，工程质量可靠，运行清洁安全，经济效益显著，社会贡献突出的精品
工程。未来将依托宁波 138 万吨丙烷和混合碳四利用项目，在碳三碳四深加工产业链延伸发
展，精耕细作，不断提升企业竞争力，成为持续成长的生产清洁能源产品和化工新材料的新
型石化企业。
2013 年公司是承前启后，继往开来的一年，是公司新的主业即将形成，发展再攀高峰
的一年。虽然经济复苏依然缓慢，外部形势仍然严峻，但从内部因素看：公司的有利因素正
在不断增加，基本面正在不断改善，公司正面临一个加速发展的拐点。随着宁波海越一期工
程建成投产，公司将从产值 10 亿级的小型流通企业，升级为百亿级的大型企业。实现大的
跨越，完成质的蜕变。未来,随着二期项目的建设，公司还将实现更大的跨越。
(三) 2013 年经营工作计划
1、2013 年度利润目标
2013 年公司仍然处在主业转型的过渡阶段，宁波项目尚在建设中，预计财务费用、管
理费用和其他费用增幅较大，因此，业绩具有较大的不确定性。公司综合各种因素，确定年
度利润指标为 6000 万元，石油业务、公路征费、创投业务、债权收益和其他可以预见的非
经常性损益构成上述年度利润目标。
2、确保宁波海越一期项目两套装置如期建成，投料试车
按照工程建设总体网络计划，项目 2013 年 6 月底前完成基础建设，七月开始设备安装，
气分烷基化、甲乙酮两套主装置 11 月底前完成机械竣工，年底前投料试车。丙烷脱氢装置
2014 年 3 月底前投料试车。今年是项目建设的关键时期。公司将继续在人财物上全方位给
予支持。同时，要求宁波海越管理团队，继续严格履行决策程序，严把进度关、技术质量关、
安全关、财务费用关；在抓好工程进度的同时始终将安全、环保问题放在首位，努力将项目
建成安全工程、环保工程，放心工程。在抓好一期工程建设的同时，协调推进二期项目的前
期准备，为适时推进项目二期工程奠定基础。继续招贤纳才，加强团队建设、企业文化建设。
采取各种有力措施，确保实现宁波海越一期项目两套装置如期建成，投料试车的目标。
3、推进再融资工作，优化公司资金调度，确保重点项目资金需求
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浙江海越股份有限公司 2012 年年度报告摘要
公司 2011 年 5 月召开股东大会，通过了定向增发再融资方案，计划募集资金 8 亿元，
用于宁波 138 万吨丙烷和混合碳四利用项目的资本金投入。但两年来，受制于涉房资产的处
置进度，再融资计划始终未能启动。由于公司涉房资产西湖文化广场项目虽物业位置好，但
股权占比小，总量大，租金低，评估定价难度较大。加上经济低迷，资金紧张，股权转让剥
离目标始终未能实现，成为再融资障碍。2013 年公司将下决心剥离涉房资产，排除再融资
障碍，为启动再融资计划创造条件。
2013 年公司还将加强与银行的协作，优化信贷结构，合理调配资金，进一步降低信贷
成本。与此同时，还将进一步盘活存量资产，集中资源确保重点项目资金需求。
4、适时启动舟山成品油储备项目
2013 年公司将加快舟山油储项目的土地置换和易址建设工作，并加强与中石油的工作
协调，加快完成舟山瑞泰的股权收购、规划设计、环评安评等前期准备工作，争取项目早日
开工建设。
5、安全经营油气业务
2013 年对现有油气业务的总体要求仍然是，安全运营放在首位，现有业务确保稳定。
积极寻求新渠道，开拓新市场，取得新突破。
6、继续加强创投项目的上市推动和跟踪管理工作：
2013 年仍有数家创投项目已进入或准备进入上市申报程序，公司将继续全力做好上市
推动和协调配合工作；对于已上市且达到解禁期限的项目，公司将把握时机，及时获利退出，
收回资金，用于支持公司重点项目建设；对于尚处培育期的创投项目，积极做好跟踪了解工
作，及时掌握基本面情况，对于出现问题的企业，及时采取应对措施。控制风险、确保收益。
7、推动解决老油气库拆迁补偿问题
2012 年老油库拆迁补偿没有到位主要原因也是受经济形势和房地产政策影响。楼市低
迷，政府收储供地积极性不高。2013 年公司将根据市场情况，择机推动政府收储挂牌，争
取补偿资金到位。
8、完成新亭埠码头建设，争取年内投入使用；
24
浙江海越股份有限公司 2012 年年度报告摘要
2012 年新亭埠码头项目未能如期建成的原因，主要是码头建设涉及当地村民的利益，
部分村民阻挠工程建设，项目推进受阻。2013 年公司将积极协调政府相关部门，依靠政府
力量，化解矛盾，排除障碍，加快推进，争取年内建成投入使用。
9、加强和改善企业管理，探索和建立有效激励机制
2013 年底和 2014 年，随着宁波项目一期工程建成投产，公司新的主营业务将形成，公
司业态，管理模式都将发生根本改变。公司将进一步加强和改善企业管理，探索和建立有效
激励机制，进一步激发管理者和员工的创造性、积极性，以股东利益最大化为目标，不断提
高公司的经济效益，也为公司管理层和核心管理技术人员分享发展成果提供机会。
(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司宁波 138 万吨丙烷和混合碳四利用项目一期工程资本金部分由宁波海越新材料有
限公司三方股东海越股份、银商投资、宁波万华按比例投入。资本金外的建设资金约 38 亿
向银行申请贷款解决。国开行（作为牵头行和代理行）、工商银行、农业银行、中国银行、
交通银行、浦发银行五家银行的宁波分行（作为参加行）组成的贷款银团，于 2012 年 7 月
30 日联合签约向宁波海越项目提供总额为人民币 31.5 亿元的贷款。国开行还单独给予 10
年期的美元贷款 1 亿元。项目建设资金已得到落实。公司 2011 年 5 月召开股东大会，通过
了定向增发再融资方案，计划募集资金 8 亿元，用于宁波 138 万吨丙烷和混合碳四利用项目
的资本金投入。但两年来，受制于涉房资产的处置进度，再融资计划始终未能启动。2013
年公司将加快涉房资产处置，适时调整和启动再融资计划。在建项目资本金公司将以自筹资
金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
(五) 未来可能面对的风险和对策
1、工程进度和质量风险。本公司宁波 138 万吨丙烷和混和碳四综合利用项目一期工程
三套主要装置计划在 2014 年 1 季度前全部建成试产。但由于工程庞大，技术复杂，施工难
度高，协调难度大。建设过程中只要任何一个节点出现问题，都可能导致工程进度延误，并
影响项目经济效益。
公司采取的对策：一是工作制度化，程序化，分解目标，落实到人；二是建立日周月定
期会议制度，组织协调施工、监理单位现场解决问题，问题不过夜，难点不拖延；三是采取
第三方监理为主，公司主动配合，重要设计盯人蹲守，关键设备现场监造。确保工作效率和
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浙江海越股份有限公司 2012 年年度报告摘要
设备质量。同时，以现场施工为核心，切实抓好现场施工管理、设计管理、物资采购管理等
各项工作，以确保按照网络计划推进工程进度。
2、原料保障风险。本公司宁波 138 万吨丙烷和混和碳四利用项目原料为丙烷和混合碳
四作为油田伴生气分离副产品、天然气厂及炼厂的副产品，产能巨大，来源丰富，全球供应
能力充足，能为项目提供了充足的原料。但由于碳三碳四深加工行业良好的前景，目前国内
类似项目争相上马，未来原料需求增加。同时，部分副产碳三碳四的石化企业也有将产品综
合利用的计划，有导致原料供应减少的可能。未来存在一定的原料保障风险。
公司采取的对策：一是已提前与周边石化企业和部分国内碳四供应厂商签署了原料供
应意向协议，意向协议约定的原料供应数量能够保证异辛烷装置的原料需求；二是以提前与
国外丙烷供应商签订了丙烷供应意向协议，意向协议约定的丙烷供应数量能够保证丙烷脱氢
装置的原料需求；三是项目配有专用码头且配套储罐区仓储能力较大，具在应对原料供需和
价格波动的能力。今后公司生产装置投入生产后，还将根据原料价格波动的规律和发展趋势，
增加供应渠道和仓储能力，来保障装置生产所需。
3、环保安全风险。本公司宁波项目引进国际最先进的安全清洁生产工艺，工程设计、
总包、施工、监理和关键设备制造的合作方均为国际、国内行业领先企业。公司项目建设管
理团队具有规划、建设和运营管理大型石化项目的专业水准和丰富经验。但任何化工项目由
于其行业特性，均可能存在环保和安全问题。如管理不当，操作失误均可能出现环保和安全
风险。
公司采取的对策：一是建立安全生产的长效机制。严格履行决策程序，严把进度关、技
术质量关、安全环保关。在抓好工程进度的同时始终将安全、环保问题放在首位，防范在建
过程中留下安全、环保隐患；二是加强员工的安全、环保教育培训，牢固树立"安全就是生
产力"、"安全就是效益"的观念，切实将安全、环保责任落实到每个环节、每个岗位和每个
人。时刻防微杜渐，警钟长鸣。努力将项目建成安全工程、环保工程，放心工程。
董事长：吕小奎
浙江海越股份有限公司
2013 年 4 月 25 日
26
